TALLER No.

1. Glosario. Por favor investigue conceptos de: Inflación, riesgo, utilidad, costo de oportunidad, rentabilidad,
interés, tasa de interés, valor presente, valor futuro, diagrama de líneas de tiempo o de flujo de caja,
interés simple, interés compuesto, monto, plazo.

INFLACION: es un aumento generalizado en los precios de los bienes y servicios de una economía durante un periodo
de tiempo determinado es decir cuando la media de los precios de todos los bienes y servicios de un país suben
RIESGO: Llamamos riesgo a la proximidad o posibilidad de que suceda un daño o perjuicio y sus posibles
consecuencias. Este daño puede afectar a una persona o grupo y es el resultado de un suceso o una acción. Los riesgos se
dan tanto en ámbitos domésticos como laborales, sociales, en la vía pública, entre otros.
UTILIDAD: Es el grado de satisfacción que tiene un producto o servicio sobre la necesidad del consumidor. En
este sentido, podemos decir que en la medida en que un servicio o producto tenga mayor utilidad, el deseo de
consumirlo aumentará, y puede que se busque obtener más cantidades del mismo, al menos hasta saciarle.
COSTO DE OPRTUNIDAD: Todos tenemos necesidades y deseos y contamos con ciertos recursos como tiempo
y dinero para conseguirlos. Pero estos recursos son limitados, por lo tanto, deberíamos asegurarnos de usarlos
de manera eficiente y de acuerdo a nuestros objetivos, pues cada vez que tomamos la decisión de usar un
recurso de alguna manera, renunciamos al beneficio que nos ofrece la oportunidad de usarlo en otra alternativa.
Esto es, el costo de oportunidad.
RENTABILIDAD: es un término general que mide la ganancia que puede obtenerse en una situación particular.
Es el denominador común de todas las actividades productivas. Se hace necesario introducir algunos parámetros
a fin de definir la rentabilidad. En general, el producto de las entradas de dinero por ventas totales (V) menos
los costos totales de producción sin depreciación (C) dan como resultado el beneficio bruto (BB) de la
compañía
INTERES: Es un índice expresado generalmente en términos porcentuales, que se utiliza para medir la rentabilidad de los
ahorros o el costo de un crédito. Se le llama 'interés' a la ganancia (o lucro) que produce un capital (una determinada
cantidad de dinero) que se da en préstamo o que se invierte.
TASA DE INTERES: La tasa de interés es la cantidad de dinero que por lo regular representa un porcentaje del crédito o
préstamo que se ha requerido y que el deudor deberá pagar a quien le presta. En términos simples; es el precio del uso del
dinero.
VALOR PRESENTE: El valor presente (VP) es el valor que tiene a día de hoy un determinado flujo de dinero que
recibiremos en el futuro.
VALOR FUTURO: es el valor que tendrá en el futuro un determinado monto de dinero que mantenemos en la actualidad
o que decidimos invertir en un proyecto determinado.
DIAGRAMA DE LINEAS DE TIEMPO O FLUJO DE CAJA: El diagrama de flujo de caja está constituido por
una línea recta horizontal que representa el tiempo que dura una operación financiera y cada número en el eje
indica el final del período correspondiente. El número cero indica el momento en que se inicia la operación
financiera, el valor presente por excelencia.

INTERES SIMPLE: El interés simple es calculado con el capital original principal solamente para cada periodo de
tiempo.
Para determinar el interés simple multiplique el capital original por la tasa de interés por el número de periodos de tiempo
INTERES COMPUESTO: Cuando depositas dinero en una cuenta de ahorros, una cuenta money market u otro tipo de
cuenta de depósito, puedes generar interés, es decir, un porcentaje sobre el saldo de la cuenta que la institución financiera
te paga periódicamente por permitirle usar tu dinero. Cuando obtienes un préstamo o contraes una deuda de tarjeta de
crédito, el interés funciona de manera opuesta: periódicamente pagas a la institución financiera un porcentaje de tu saldo
pendiente por el privilegio de usar su dinero.
El interés compuesto es el interés que se calcula sobre el capital de una cuenta más cualquier interés acumulado. Si
depositaras $1,000 en una cuenta con una tasa de interés anual del 2 %, ganarías $20 ($1,000 x 0.02) de interés el primer
año. Suponiendo que el banco capitalice el interés anualmente, ganarías $20.40 ($1,020 x 0.02) el segundo año. (La
mayoría de los bancos capitalizan el interés con una frecuencia mucho mayor; elegimos la capitalización anual para
simplificar este ejemplo).
MONTO: Es el valor del dinero en el futuro, es el capital más los intereses generados, igual se le puede llamar capital
futuro o valor acumulado.
PLAZO: es el número de unidades de tiempo que transcurren entre la fecha inicial y final en una operación financiera

2. Elabore un cuadro comparativo entre el interés simple y el interés compuesto donde identifique:

Interés Simple Interés

Compuesto
Significado Teórico El interés simple se El interés compuesto
puede definir como se calcula sobre el
el interés cobrado capital revisado, que
sobre la cantidad se calcula en función
total del capital de los intereses
tomado por un cobrados sobre los
período de tiempo intereses
particular. devengados.
Fórmula Matemática La fórmula para La fórmula para
calcular el interés calcular el interés
simple es:   compuesto es:

P*R*N VF= VP (1+I)n

(P = Principal, R = (P = Principal, R =
Tasa, N = Número Tasa, N = Número de
de años) años).

Implicaciones en el Capital y en los Intereses En el capital no En el capital influye

tiene ninguna ya que siempre se ira
implicación ya que sumando la
siempre se diferencia del
generará el cobro acumulado de
por el porcentaje periodos anteriores
total del acuerdo y de interés, se podría
los intereses serán llamar que es interés
siempre los mismos sobre interés.
durante el tiempo
del acuerdo.
Ejemplo de cuando se puede usar Cuando presto Cuando solicito un
dinero a un familiar crédito de libre
y le digo que se lo inversión y el banco
voy a prestar a x% me indica que
por el tiempo que pagare un % de
lo necesita. interés por mes
vencido.

3. A continuación, se realizarán dos tablas manualmente, una de INTERÉS SIMPLE y otra de INTERÉS
COMPUESTO, allí podrá analizar la diferencia entre los dos tipos de interés.
3.1 Comencemos con el INTERÉS SIMPLE, el enunciado del ejercicio es el siguiente:
Usted le presta a un amigo $10.000.000 de pesos a 12 meses con un interés del 3% mensual simple. ¿Cuál
será el valor futuro de esos $10.000.000 (revise el valor en la tabla)? ¿Cuánto pagó de intereses?

Períod Monto Intereses Monto + Intereses

o
1 $10.000.000 $300.000 $10.300.000
2 $10.300.000 $300.000 $10.600.000
3 $10.600.000 $300.000 $10.900.000
4 $10.900.000 $300.000 $11.200.000
5 $11.200.000 $300.000 $11.500.000
6 $11.500.000 $300.000 $11.800.000
7 $11.800.000 $300.000 $12.100.000
8 $12.100.000 $300.000 $12.400.000
9 $12.400.000 $300.000 $12.700.000
10 $12.700.000 $300.000 $13.000.000
11 $13.000.000 $300.000 $13.300.000
12 $13.300.000 $300.000 $13.600.000

Con el resultado obtenido y la explicación de su instructor, por favor realice el diagrama de flujo de líneas
de tiempo donde se reflejen las flechas y las variables como i: de interés - VP: Valor presente - VF: Valor
Futuro - n: plazo.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
$300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000 $300.000

$10.000.000 i=3%mensual $13.600.000

3.2 Sigamos con el INTERÉS COMPUESTO, el enunciado del ejercicio es el siguiente:
Una entidad financiera le presta a usted $10.000.000 de pesos a 12 meses con un interés del 3% mensual.
¿Cuál será el valor futuro de esos $10.000.000 (revise el valor en la tabla)? ¿Cuánto pagó de intereses?

Períod Monto Intereses Monto + Intereses

o
1 $10.000.000 $300.000 $10.300.000
2 $10.300.000 $309.000 $10.609.000
3 $10.609.000 $318.270 $10.927.270
4 $10.927.270 $327.818 $11.255.088
5 $11.255.088 $337.653 $11.592.741
6 $11.592.741 $347.782 $11.940.523
7 $11.940.523 $358.216 $12.298.739
8 $12.298.739 $368.962 $12.667.701
9 $12.667.701 $380.031 $13.047.732
10 $13.047.732 $391.432 $13.439.164
11 $13.439.164 $403.175 $13.842.339
12 $13.842.339 $415.270 $14.257.609

Por favor realice el diagrama de flujo de líneas de tiempo. donde se reflejen las flechas y las variables
como i: de interés - VP: Valor presente - VF: Valor Futuro - n: plazo.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
$300.000 $309.000 $318.270 $327.818 $337.653 $347.782 $358.216 $368.962 $380.031 $391.432 $403.175 $315.270

$10.000.000 i=3%mensual $14.257.609

4. Realice un cuadro con las fórmulas de las matemáticas financieras

VARIABLE FORMULAS
INTERES VP*i*n
VALOR FUTURO VP (1+(i*n))
VALOR PRESENTE Vf/(1+(i*n))
TASA DE INTERES i= vf-vp/vp * 100
INTERES SIMPLE VP*i*n
NUMERO DE PERIODOS n=1/i*(vf/vp-1)

I=10.000.000*0.03*n

10.000.000*0.03= 300.000

300.000*12= 3.600.000

Preste 1.000.000 me devolvieron 1.150.000

Inverti 2.000.000 recibi 2.125.000

Interés
Tasa de interés 2.125.000-2.000.000= 125.000
125.000/2.000.000= 0.0625
0.0625*100= 62.5

Se deposita 10.000 dolares, 9% trimestal, al final del año el interés

10.000*0.09*4

10.000*0.09=900

900*4=3.600

Que interés produce un capital de 40.000 a 10 meses a una tasa de interés del 5% mensual

40.000*0.05= 2.000
2.000*10= 20.000

De cuanto fue un capital que en 10 meses a una tasa de interés del 5% mensual me genera un interés de 20.000

20.000 / (0.05 * 10)

20.000/ 0.5

40.000

A cuanto se elevara el monto de un capital de 40.000 a 10 meses a una tasa de interés del 5% mesual

40.000 (1 +(0.05*10))
40.000 (1 +0.5)
40.000 (1.5)
60.000

5. Desarrollo de ejercicio relacionado con interés simple

¿Recuerda el pasado ejercicio de Interés simple?, a través de él se conocieron las respuestas de las distintas
variables (I, VP, VF, i, n), retomemos el enunciado para comprender cómo se reemplazan y calculan los datos
en cada una de las fórmulas.

5.1 Enunciado para hallar el valor futuro: Usted le presta a un amigo $10.000.000 de pesos a 12 meses con
un interés del 3% mensual simple. ¿Cuál será el valor futuro de esos $10.000.000?

10.000.000 (1+(0.03*12))
10.000.000 (1+0.36)
10.000.000 * 1.36
13.600.000
5.2 Enunciado para hallar el valor presente: Usted le prestó a su amigo una cantidad de dinero que en el
momento no la recuerda, pero si sabe que al final de los 12 meses recibirá $13.600.000 de pesos y que el
interés fue del 3% mensual simple. ¿Cuál sería el valor que le prestó?
Vf/(1i*n)

13.600.000 (1+(0.03*12))
13.600.000/1+0.36
13.600.000/1.36
10.000.000

5.3 Enunciado para hallar el número de períodos: Usted le prestó a un amigo $10.000.000 de pesos con un
interés del 3% mensual simple, al transcurrir el tiempo recibió como pago final el valor de $13.600.000 de
pesos. ¿Cuál fue el plazo que usted le concedió a su amigo para pagar ese préstamo?

1/i*(vf/vp-1)

1/0.03*((13.600.000/10.0000)-1)
33.3333333333*(1.36-1)
33.3333333333*0.36
12

5.4 Enunciado para hallar el interés: Usted le presta a un amigo $10.000.000 de pesos, al final de los 12
meses recibe el valor de $13.600.000 de pesos. ¿Cuál será la tasa de interés simple?

(13.600.000-10.000.000 /10.000.000) *100

(3.600.000/10.000.000)*100
0.36*100
36/12
3%

Calcular el interés pagado 80.0000 tasa 15% periodo de 2 meses

80.000(1+1.25)2
80.000(1+0.0125)2
80.000 (1.0125)2
80.000 *1.02515625
82.012.5

Proyecte el valor futuro que se obtiene en 4 años de un capital de 3.000.000 al 5% semestral

3.000.000(1+5%)8
3.000.000(1+0.05)8
3.000.000(1.05)8
3.000.000*1.477455443789
4,432.366.331367

Un pagare de 10.000 dolares vence en 18 meses cuanto se recibirá en interés si el banco utiliza una tasa de interés de 2.5%
mensual
I = vp ((1+i)n-1)

10.000(1+0.025)18-1)
10.000(1.025)18-1
10.000*1.5596587177065053308084791863948-1
10.000*0.5596587177065053308084791863948
5,596.59

Adriana pago hoy 12.700.000 a su amigo armando por un préstamo que el le concedió hace 36 meses por un valor de
8.257.000

Vf-vp
12.700.000-8.257.000
4,443,000

Un amigo me presta 100 dolares que debo devolver en 1 año me cobra un interés de 9.32 cuatrimestral cual será el valor
total a devolver al final del año

100(1+9.32%)3
100(1+0.0932)3
100(1.0932)3
100*1.306468277568
130.65

6. Realice un cuadro con las fórmulas de las matemáticas financieras – Interés Compuesto

VARIABLE FORMULAS
INTERES I= VF - VP
VALOR FUTURO VF=VP (1+i¿ ¿ n
VALOR PRESENTE VF
VP= n
(1+i)

[ ]
VF ( n )
TASA DE INTERES 1
i= −1
VP

INTERES COMPUESTO I= VP¿

NUMERO DE PERIODOS
n=
log
VF
VP[ ]
log (1+i )

7. Desarrollo de ejercicio relacionado con interés compuesto

Retomemos el pasado ejercicio de Interés compuesto, a través de él se conocieron las respuestas de las
distintas variables (I, VP, VF, i, n), recordemos ese enunciado para comprender cómo se reemplazan y
calculan los datos en cada una de estas fórmulas.

7.1 Enunciado para hallar el valor futuro: Una microfinanciera le presta a usted $10.000.000 de pesos a 12
meses con un interés del 3% mensual. ¿Cuál será el valor futuro de esos $10.000.000?
7.2 Enunciado para hallar el valor presente: Una microfinanciera le prestó un monto que en el momento no
lo recuerda, pero si conoce que al final de los 12 meses deberá pagar $14.257.609 de pesos y que el interés
es del 3% mensual. ¿Cuál sería el valor que la microfinanciera le prestó?

7.3 Enunciado para hallar el número de períodos: Una microfinanciera le prestó $10.000.000 de pesos con
un interés del 3% mensual, finalmente usted pagó por ese préstamo el valor de $14.257.609 de pesos. ¿Cuál
fue el plazo que la microfinanciera le concedió para pagar ese crédito?

7.4 Enunciado para hallar el interés: Una microfinanciera le presta $10.000.000 de pesos, al final de los 12
meses usted paga por ese préstamo el valor de $14.257.609 de pesos. ¿Cuál será la tasa de interés de ese
crédito?

NOTA: Recuerde que todos los resultados tienen un signo o nombre, por ejemplo, si es un valor tiene el
signo pesos ($), si es un plazo lleva la palabra meses, trimestres, semestres, etc, según sea el caso. Si es
una tasa lleva el signo de porcentaje (%) más el nombre de la tasa (mensual simple, bimestral simple, etc).