Universidad Esan: Estado de Resultados
Universidad Esan: Estado de Resultados
Universidad Esan: Estado de Resultados
UNIVERSIDAD ESAN
CURSO: PROFESOR:
CONTABILIDAD GERENCIAL MAG. JOSÉ VELAZCO PÁUCAR
Y DE COSTOS
ESTADO DE RESULTADOS
INTRODUCCIÓN
El estado de resultados o estado de ganancias y pérdidas resume el resultado de las
“operaciones” de una compañía para un periodo. El término “operaciones” depende del
tipo de compañía. Para una empresa comercial “operaciones” significa comprar
mercaderías, vender las mismas, pagar sueldos a empleados, consumir útiles de
escritorio, incurrir en comisiones, hacer publicidad, etc. Para una empresa
manufacturera “operaciones” significa vender los productos que se fabrica, comprar
materia prima, incurrir en mano de obra (obreros) para transformar dicha materia
prima, incurrir y pagar planilla, consumir grandes cantidades de energía al usar
equipos y maquinarias, hacerles mantenimiento e incurrir en reparaciones, hacer
publicidad, etc. Para una empresa de servicios (servicios médicos), “operaciones”
significa, prestar servicios al paciente, comprar insumos para dichos servicios, servicios
de enfermería, anestesista, labores de administración y, también hacer publicidad, dar
mantenimiento a los equipos que se usan para dar servicios, etc.
La medición del resultado es uno de los temas más importantes y controvertidos de la
contabilidad. Conocer el resultado de una compañía es averiguar si se ha tenido
utilidad. La utilidad se calcula como la diferencia entre las ventas y los gastos. Para las
compañías de servicios el término “ventas” se reemplaza por “Ingresos por Servicios”.
La cifra resultante obtenida es una medida del logro, es decir, un medio para evaluar el
desempeño de una compañía durante cierto periodo, permitiendo averiguar si ha
tenido rentabilidad.
Los inversionistas esperan conocer los informes sobre el resultado anual de la com-
pañía. Los precios de las acciones o, para nuestra realidad en la mayoría de los casos,
el valor de la empresa, suelen reflejar sus expectativas al respecto. Sin embargo, la
utilidad declarada a menudo no corresponde con lo previsto, lo cual tiende a ocasionar
grandes fluctuaciones en los precios o en el valor de la empresa.
Por ejemplo, para una empresa que cotiza sus acciones en bolsa y que anuncia que
sus utilidades para este primer trimestre están 15% por arriba de lo esperado permitirá
que el precio de sus acciones, aumenten.
En los países desarrollados se nota mejor la influencia de los resultados de un periodo.
El 10 de septiembre de 1997, Wall Street Journal atribuyó la reducción de 2.8% de las
acciones de IBM en el día anterior a "rumores en torno a problemas de utilidad de la
compañía, provenientes de las situaciones adversas de los mercados del sudeste de
Asia"
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Examinemos la reacción de los inversionistas de IBM durante los últimos años. Vieron
caer las utilidades de $5,800 millones en 1988 a una pérdida de $2,800 millones en
1991, antes de que alcanzaran utilidades de $3,000 millones en 1994 y de $5,400
millones en 1996. Los precios de las acciones siguieron la misma pauta. Una acción
que tenía un valor de $120 en 1988, cayó aproximadamente a $45 durante 1993,
antes de recuperarse a $166 a finales de 1996. Mientras tanto, los inversionistas de
McDonald's Corporation presenciaron un aumento estable de las utilidades, de $600
millones en 1988 a $900 millones en 1991, a $1,200 millones en 1994 y a $1,600
millones en 1996. Vieron además aumentar constantemente el valor de sus acciones.
Una acci0000ón de McDonald's se vendía en $12 en 1988, en $16 en 1991 y alcanzó
los $48 al final de 1996. Estos incrementos los entendemos mejor haciendo una
comparación: si en 1988 invertimos $100 en una cuenta bancaria, en 1996 se
convirtieron en unos $148. Si invertimos la misma cantidad en IBM, obtuvimos apenas
$138 en el mismo lapso. En cambio, si en 1988 invertimos $100 en McDonald's, en
1996 esas inversiones tenían un valor de $400. Estas cifras de rentabilidad, junto con
la información contenida en los estados financieros, permite a los accionistas tomar
decisiones inteligentes para saber si deben invertir más o menos dinero en una
empresa determinada.
A fines de la primera semana de marzo del 2,009 la Bolsa en EEUU se recuperó
notablemente obteniendo una alza de casi 7% (de un día para otro). La principal y más
importante causa fue el hecho de que Citigroup había revertido meses de pérdidas
obteniendo en el último trimestre ganancias, es decir, había obtenido utilidad.
Así pues, la utilidad, muchas veces denominada rentabilidad, es una medida
fundamental del desempeño y del valor de la empresa.
En este capítulo expondremos los aspectos básicos de la medición de la utilidad, dando
especial importancia a los ingresos y gastos. Asimismo, mencionaremos en forma muy
superficial, por ahora, los estados: estado de utilidades retenidas o resultados
acumulados y el estado de flujo de efectivo.
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El primer principio “Principio del Periodo”, señala que el resultado de la
compañía debe presentarse para un periodo. Para administrar eficientemente este
periodo debe ser tal que permita a la gerencia conocer el resultado y tomar las
medidas adecuadas para las correcciones del caso: ¿Qué hacer para mejorar las ventas
o el ingreso por los servicios prestados? ¿Qué hacer para disminuir el costo de los
productos que se vende o los insumos que se usan para brindar el servicio? ¿Qué y
cómo se puede hacer para disminuir los gastos administrativos y de marketing?, etc.
En la gran mayoría de los casos este periodo es mensual. Para presentación de los
estados financieros el periodo es anual, salvo que la empresa está inscrita en
CONASEV y en ese caso el periodo es trimestral.
El segundo principio, el “Principio de Realización” señala que la venta se
reconoce y afecta a la utilidad al momento que el cliente se lleva el producto o el
cliente recibe el servicio, independientemente de si se produjo o no el cobro de esta
venta. Si la facturación es al contado se reconocerá y se registrará la venta y
aumentará la cuenta “Caja” de la compañía vendedora. Si la venta es al crédito se
reconocerá y se registrará la venta y aumentará la cuenta “Cuentas por Cobrar” de la
compañía vendedora. Note que en ambos casos lo que aumenta es un activo corriente.
Al aumentar un activo corriente, está aumentando el Capital de Trabajo.
Se define el capital de trabajo como la diferencia del activo corriente menos el pasivo
corriente.
El tercer principio, el “Principio de la Correspondencia” señala que al
realizarse la venta se le debe restar todos los gastos que tienen que ver con dicha
venta. En el caso de una compañía comercial el primer gasto que hay que restar a las
ventas es el costo de lo que se está vendiendo. Este gasto recibe el nombre de “Costo
de Ventas” o “Costo de la Mercadería Vendida”. A continuación se deben restar todos
los demás gastos que hacen posibles dichas ventas, como son los Gastos de
Administración, los Gastos de Ventas, los Gastos Financieros, los gastos
correspondientes a la Participación a los Trabajadores y, finalmente el Impuesto a la
Renta.
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Reconocer el gasto Costo de Ventas es sencillo tratándose de una empresa
comercial ya que viene a ser el costo de lo que se vende; un poco más complejo será
el caso de una empresa industrial e igualmente para una empresa de servicios. Para
una empresa industrial el costo de ventas está conformado por la materia prima
consumida (no la comprada), la mano de obra incurrida y los llamados costos
indirectos de fabricación. Para el caso de una empresa de servicios el costo de ventas
llamado mejor “Costos del Servicio” está conformado por los costos que tienen que ver
con el servicio que se presta. En el caso de una clínica el “Costo del Servicio” está
conformado por: honorarios o sueldo del médico, sueldo de las enfermeras, insumos
que se consumen en el servicio, el costo por el uso de equipos para brindar tal servicio
(energía consumida, seguro, depreciación), etc.
Se notará por lo expuesto líneas arriba que para obtener la utilidad final habrá que
restar a la utilidad bruta los demás gastos como los administrativos, de ventas, etc.
Depreciación
Uno de los gastos muy conocido y mencionado por una gran mayoría, conocedores o
no de contabilidad, es el gasto depreciación. La depreciación es un gasto que en todos
los periodos afecta a la utilidad. Este gasto se origina cuando la empresa tiene equipos
y/o maquinarias que se necesitan. En una empresa industrial estos equipos son, por
ejemplo, tornos, fresadoras, equipos de mantenimiento, etc. Al adquirir estos equipos,
el monto de lo adquirido viene a ser un activo y como tal se registra en el balance.
Pero cuando transcurren los periodos estos equipos se usan y por tal motivo y,
posiblemente por obsolescencia, van disminuyendo de valor. Esta disminución de valor
se conoce como Depreciación.
Para el cálculo de la depreciación existen varios métodos, siendo el más aplicado el
método lineal. Según este método la depreciación del periodo se calcula de la siguiente
manera:
Costo del equipo: Costo del equipo totalmente instalado listo para emplearlo
Valor residual : Es un monto estimado que tendrá el equipo al final de su vida útil.
n : Vida útil por el cual se va usar el equipo.
Equipo……………………………………. $30,000
Menos: Depreciación acumulada…. 6,250
Equipo, neto $23,750
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UTILIDAD Y DIFERENTES TIPO DE UTILIDADES
El estado de resultados que muestra el resultado para un periodo, deberá mostrar las
diferentes etapas para llegar al resultado final. Así se debe mostrar la Utilidad Bruta, la
Utilidad Operativa, la Utilidad antes de Participación a los Trabajadores y antes de
Impuestos y finalmente la Utilidad Neta.
Utilidad bruta
Se define como:
Utilidad Operativa
Para mostrar la utilidad operativa a la utilidad bruta hay que restarle los gastos de
administración y los gastos de ventas, llamado comúnmente gastos operativos. Así la
utilidad operativa es:
Los gastos de administración y ventas vienen a ser aquellos gastos que tienen que ver
con dichos departamentos.
Sueldos del personal administrativo y de ventas, tanto fijos como variables.
Consumo de luz, agua, teléfono, papel, cartuchos de impresión, útiles de
escritorio, etc.
Publicidad y promoción.
Depreciación de equipos que se utilizan en dichos departamentos.
Depreciación del local si es propio o el alquiler si es rentado.
Gastos por Essalud, CTS y otros.
Etc.
Como esta utilidad se obtiene sin considerar los intereses e impuestos se le denomina
Utilidad Antes de Intereses e Impuestos UAII(UAII). En inglés es el conocido término
EBIT (Earning Before Interest and Taxes.
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respectiva, mientras que las mineras, comerciales y restaurantes entregan el 8%.
Aquellas empresas que realizan otras actividades deben entregar el 5%.
Utilidad Neta
Es la utilidad final y se obtiene restando a la utilidad anterior el impuesto a la renta.
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Otros conceptos
Finalmente se presenta algunos conceptos de aclaración que servirán para interpretar
y conocer mejor al Estado de Resultados.
Ganancia no es lo mismo que cobranza.
Todo pago no significa necesariamente que es gasto.
Todo gasto no significa necesariamente desembolso.
Todo contrato o papel firmado entre una compañía y los clientes todavía no es
venta y por la tanto no habrá ningún registro contable.
Todo anticipo que los clientes hacen a una compañía por servicios o
mercaderías a recibir más adelante no es venta y por lo tanto no se registra
aún en el estado de resultados. Se le reconoce como venta en el momento que
los clientes reciban el servicio o el producto.
El reparto de utilidades o dividendos no es gasto y por lo tanto no se registra
en el estado de resultados. Los dividendos es una distribución de la utilidad
neta.
La utilidad o ganancia no es efectivo.
RIVERA S.A.
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
PARA EL AÑO 2,010
VENTAS $ 2,000,000
COSTO DE VENTAS $ 1,200,000
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ESTADO DE UTILIDADES RETENIDAS
Como se mencionó anteriormente en el Perú se le conoce como Estado de Resultados
Acumulados. La utilidad retenida o resultados acumulados es una cuenta que
pertenece al patrimonio. La cifra que se lee en dicha cuenta indica que monto de las
utilidades netas que la empresa ha tenido en años anteriores y hasta ese instante, no
se ha repartido entre los dueños o accionistas (vía dividendos) y, que más bien se ha
retenido para reinvertirlas en la empresa.
Este estado muestra que elementos han hecho variar la utilidad retenida de un año a
otro, ya sea aumentándola o disminuyéndola.
En un año la utilidad aumenta la utilidad retenida y la pérdida, la disminuye. Pero
también la utilidad retenida disminuye, por ejemplo, al repartirse dividendos.
Adicionalmente en el Perú disminuye, cuando parte de la utilidad neta se tiene que
dejar como Reserva Legal. Por ley, toda empresa debe dejar como reserva legal el
10% de la utilidad neta del período.
Dividendos……………………………………………………… 60,000
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