Laboratorio Unidad Ii

UNIVERSIDAD CATÓLICA SANTO TORIBIO DE MOGROVEJO
Facultad de Ciencias Empresariales
Escuela Profesional de Administración de Empresas
Integrantes:
Brenis Maldonado, Melanie

Cárdenas Ríos, Karen
Ibarra Manay, Josué
Sal y Rosas Navarro, Sebastián
Soria Vasquez, Asbel
Echeverría Ramírez, Kiara
Hurtado Jiménez, Camila
CASO 1: “MATHIAS MARKET”
1. Mathías, inicia un negocio “Mathías Market”, mediante un depósito de s/.

10000 de sus propios fondos en una cuenta bancaria abierta a nombre de
“Mathías Market”.
2. “Mahtías Market” toma prestado de un banco s/. 5000, firmando un

pagaré.
3. Compara mercadería, para su reventa, por valor de s/. 2 000 que paga al
contado.
4. Vende mercadería al contado en s/. 300, mercadería que costó s/. 200.
CAJA 10000 5000 -2000 300

CAPITAL SOCIAL 10000
PRESTAMO BANCARIO 5000
MERCADERIA 2000 -200
ESTADO DE GANACIAS O PERDIDAS

SIN IGV CON EL IGV
VENTAS 300 254.24
COSTO VENTAS -200 -200
UTILIDAD 100.00 54.24
SIN IGV CON EL IGV IGV COMPRAS

ACTIVOS COSTO ADQUSICION
CAJA 13300 13300 IGV
MERCADERIA 1800 1494.92 PRECIO COMPRA
TOTAL ACTIVO 15100.00 14794.92 IGV VENTAS
PASIVOS VALOR VENTA
PRESTAMO BANCARIO 5000 5000 IGV
CREDITO FISCAL -259.32 PRECIO VENTA
TOTAL PASIVO 5000 4740.68
PATRIMONIO CREDITO FISCAL
CAPITAL SOCIAL 10000 10000 IGV VENTAS
UTILIDADES 100 54.24 IGV COMPRAS
TOTAL PATRIMONIO 10100 10054.24
TOTAL PASIVO Y PATRIMO 15100 14794.92
13300
10000
5000
1800
1694.92
305.08 305.08
2000.00
254.24
45.76 45.76
300.00
45.76
305.08
-259.32
Caso 2: CASO MONTERRICO
Se construyó legalmente en el mes de enero de 2017, iniciando sus operaciones en el mes de febrero. Los aportes y transaccio
1. Aporte de socios: efectivo s/.20000; equipo de oficina s/.10000.

2. Se compró mercadería al crédito por s/.15000.
3. Se compró una computadora por s/.1500, pagando s/.1000 al contado y aceptando dos letras sin intereses por el sald
4. Se compró mercadería por s/.12000 pagando al contado s/.5000 y aceptando una letra por el saldo.
5. Se pagó gastos legales y materiales por s/.1500.
6. Se vendió mercadería cuyo costo fue s/.7000 en s/.12000, aceptando una letra a 30 días.
7. Se pagó un adelanto de s/.11000 por mercadería adquirida en pedido directo a Alemania.
8. Se pactó con el banco un sobregiro hasta s/.5000.
9. Se pagó s/.2000 a inmobiliaria Astro, correspondiendo s/.800 al alquiler del local por el mes de febrero y s/.1200 a la
10. Se vendió al contado s/.3000, mercadería que costó s/.2000.
11. Se cobró letra (por venta) de s/.12000.
12. Se pagó s/.7500 a cuenta de mercadería comprada al crédito.
13. Se pagó sueldos a empleados por s/. 1600.
14. Se pagó s/.500 por concepto de seguros sobre existencias con cobertura de 1 año.
15. Se recibió una nota de cargo del banco por s/.300 por concepto de intereses y comisiones.
CAPITAL SOCIAL 20000 10000

CAJA Y BANCOS 20000 -1000 -5000 -1500
EQUIPO 10000 1500
MERCADERIA 15000 12000 -7000 -2000
CUENTAS POR PAGAR 15000 7000 -7500
OTRAS CUENTAS POR PAG. 500
CUENTAS POR COBRAR 12000 -12000
MERCADERIA EN TRANSITO 11000
GARANTIA CONTRACTUAL 1200
GASTOS OPERATIVOS
MATERIALES Y LEGALES -1500
ALQUILER LOCAL -800
SUELDOS -1600
SEGURO -500
-4400
INTERES -300
ESTADO DE RESULTADOS
SIN IGV CON IGV
VENTAS 12000 3000 15000.00 12711.86
COSTO VENTAS -7000 -2000 -9000.00 -9000.00
MARGEN BRUTO 6000.00 3711.86
GASTOS OPERATIVOS -4400.00 -4400.00
UTILIDAD OPERATIVA 1600.00 -688.14
INTERESES -300.00 -300.00
UTILIDAD NETA 1300.00 -988.14
de febrero. Los aportes y transacciones fueron las siguientes:
o dos letras sin intereses por el saldo.

letra por el saldo.
por el mes de febrero y s/.1200 a la garantía contractual.
-11000 -2000 3000 12000 -7500
BALANCE GENERAL
ACTIVOS SIN IGV CON IGV
CAJA Y BANCOS 4600.00 4600.00
CUENTAS POR COBRAR 0.00 0.00
MERCADERIA 18000.00 13881.36
MERCADERIA EN TRANSITO 11000.00 11000.00
GARANTIA CONTRACTUAL 1200.00 1200.00
EQUIPO 11500.00 11500.00
TOTAL ACTIVOS 46300.00 42181.36
PASIVOS
CUENTAS POR PAGAR 14500.00 14500.00
OTRAS CUENTAS POR PAG. 500.00 500.00
CREDITO FISCA -1830.51
TOTAL PASIVO 15000.00 13169.49
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 30000.00 30000.00
UTILIDADESS 1300.00 -988.14
TOTAL PATRIMONIO 31300.00 29011.86
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 46300.00 42181.36
30000
-1600 -500 -300 4600
11500
18000
14500
500
0
11000
1200
IGV COMPRAS
COSTO ADQUISICION 22881.36
IGV 4118.64
PRECIO COMPRA 27000.00
IGV VENTAS
VALOR VENTA 12711.86
IGV VENTAS 2288.14
PRECIO VENTA 15000.00
CREDITO FISCAL
IGV VENTAS 2288.14
IGV COMPRAS 4118.64
-1830.51
Caso 3: CASO AUDITOR
Cómo encontrar balances desconocidos. Un auditor del Servicio de Ingresos Intem está tratando de reconstruir alguno
Para cada uno de los casos en la lista que se acompaña, encuentre las cantidades desconoc
Caso 1 Caso 2
(en miles) Pr
Cuentas por cobrar, 12/31. $ 6, 000 $ 2,100
Costo de productos vendidos. 20,700 20,000
Cuentas por pagar, 1/1 3,000 1,700
Cuentas por pagar, 12/31 1,800 1,500
Inventario de productos terminados, 12/31 1300 5,300 Pr
Margen bruto 11,300 11,800
Producción en proceso, 1/1 0 800
Producción en proceso, 12/31 0 3,000
Inventario de productos terminados, 1/1 4,000 4,000
Materiales directos utilizados. 8,000 12,000
Mano de obra directa. 3,000 5,000
Gastos generales de fabricación. 7,000 6,500
Compras de materiales directos. 9,000 7,000
Ventas. 32,000 31,800
Cuentas por cobrar, 1/1 2,000 1,400
ando de reconstruir algunos registros parcialmente destruidos de los contribuyentes.
re las cantidades desconocidas señaladas con mayúsculas.
Costos de Podrucción (materia prima) 18,000

Productos en proceso (costo de bienes fabricados) 18,000
Costo de venta 20,700
Costos de Podrucción (materia prima) 23,500

Productos en proceso (costo de bienes fabricados) 21,300
Costo de venta 20,000
CASO : EMPRESA COMERCIAL
La Empresa Todo Para el Carpintero es un minorista de productos de madera. Opera una sola tienda que revende productos de mad
de 10 diferentes proveedores. Los siguientes balances son del 1º de Enero 2016 y del 31 de Diciembre, de 2016 (e
1º de Enero 2016 31 de Diciembre 2016

Inventarios de Mercancías. 353 303
Compra de Mercancías. 2589
Nómina – no ejecutivos. 335
Beneficios – no ejecutivos. 133
Compensación de ejecutivos. 70
Depreciación – herrajes y equipo. 98
Publicidad. 94
Renta. 70
Reparaciones y mantenimiento. 79
Impuestos propiedad. 51
Gastos de oficina. 64
Otros gastos. 156
Ventas. 3,916
Se requiere.
· Preparar el estado de resultados de la Empresa Todo Para el Carpintero para el 2016
VENTAS 3,916
COSTO MERCADERIAS VENDIDAS 2639
*INV. INICIAL MERCANCIAS 353
*(+)COMPRA DE MERCANCIAS 2589
*(-)INV. FINAL MERCANCIAS -303
MARGEN BRUTO 1277
GASTOS OPERATIVOS 1150
*GASTO ADMINISTRATIVO 397
*OFICINA 64
*DEPRECIACION HERRAJE Y EQUIPO 98
*REPARACIONES Y MANTENIMIENTO 79
*OTROS 156
753
*RENTAS 70
*PUBL. PROM-INV MERC 94
*IMPUESTO DE PROPIEDAD 51
*BENEFICIOS NO EJECUTIVOS 133
*NOMINA - NO EJECUTIVOS 335
*COMPENSACIÓN DE EJECUTIVOS 70
UTILIDAD OPERATIVA 127
INTERESES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 127
IMPUESTO A LA RENTA 29.50% 37.465
UTILIDAD NETA 89.535
a que revende productos de madera, la ha comprado a más
del 31 de Diciembre, de 2016 (en miles).
CASO : EMPRESA DE SERVICIOS
La Empresa C.A opera una agencia que se especializa en desarrollar anuncios televisados para productos al cons
A.- Los ingresos de CA son 15% de las cantidades que las estaciones de televisión cobran a empresas por transmitir anuncios desa
una compañía $10,000 por transmitir un anuncio, a CA se le pagarán $1,500. Así el costo total del anuncio para la compañía es $11
para anuncios desarrollados por CA.
B.- CA tiene tres socios (a cada cual se le pagó $150,000 en sueldos y beneficios en 2017) y tres miembros de staff (a
2017).
C.- Costos de renta para la oficina de CA en una ubicación de primera categoría, que asciende a $180,000 durante 2017
D.- Otros costos de operación de CA en 2017 fuerzas $227,050.
Preparar el estado de resultados de CA para 2017.
VENTAS 1500000
COSTOS DEL SERVICIO 407050
*GASTO ADMINISTRATIVO 450000
*SUELDOS 450000
*DEPRECIACION EQU. OFICINA
*SERVICIOS
*PAPELERIA
*OTROS
*GASTO VENTAS 150000
*SUELDO DE VENDEDORES 150000
*PUBL. PROM-INV MERC
*SERVICIOS
*OTROS
INTERESES 0
IMPUESTO A LA RENTA 29.50% 145420.25
UTILIDAD NETA 347529.75
Empresa Televisa 10000 VENTAS
CA 1 Transmisión 1500 V. UNITARIAS
Costo total a venta 11500 V. DES. UNIT.

ANUAL VENTAS 10000000
UNIDAD TRANSM 1000
GASTO ADMIN PDP A 150000

PDP B 150000
PDP C 150000
GASTOS DE VENTAS PP 1 50000
PP 2 50000
PP 3 50000
os para productos al consumidor. La siguiente información se aplica a 2017.
or transmitir anuncios desarrollados por CA. (Esto es, si una estación de televisión cobra a
cio para la compañía es $11,500.) En 2017, a estas compañías se les cargaron $10, 000,000
ados por CA.
tres miembros de staff (a cada cual se le pagó $50,000 en sueldos y beneficios en
a $180,000 durante 2017.
10000000
6666.7
1500000
CASO : EMPRESA INDUSTRIAL
Caso 1
Calcule el costo de los productos fabricados y el costo de los productos vendidos
de los siguientes balances relacionados con 2017 (en miles):
Impuesto predial sobre el edificio de la planta. 3,000

Material directo comprado 100,000
Inventario de productos terminados, 1º de enero 2017 27,000
Agua, drenaje, etc. Para la planta. 17,000
Inventario de producción en proceso 26,000
31 de Diciembre de 2017
Depreciación del edificio de la planta. 9,000
Inventario de Material Directo 1° de enero 2017 43,000
Inventario de material directo 31 de diciembre 2017 87,000
Inventario de productos terminados 31 de diciembre 2017 34,000
Depreciación del equipo de la planta. 11,000
Reparaciones y mantenimiento de la planta. 16,000
Inventario de producción en proceso, 1º de Enero 2017 20,000
Mano de obra directa. 34,000
Mano de obra indirecta. 23,000
Materiales indirectos utilizados. 11,000
Supervisor de planta 4,000
Costo de productos fabricados y vendidos

1.- MATERIA PRIMA
INV. INICIAL MAT. PRIM
(+)COMPRA MAT. PRIM.
(-)INV. FIN. MAT PRIM
2.-MANO DE OBRA DIRECTA
3.- COSTO INDIRECTO DE FABRICA
SUPERVISOR DE PLANTA
SUMINSTROS
Impuestos
DEPRECIACION
Mano de Obra Indirecta
SERVICIOS
OTROS
COSTOS PRODUCCION
4.- PRODUCTOS EN PROCESO

(+)INV. INIC. PROD. PROCESO
(-)INV. FIN. PROD. PROCESO
COSTO DE PRODUCTOS FABRICADOS
5.- PRODUCTOS TERMINADOS (+)INV. INIC. PROD. TERM
(-)INV. FIN. PROD. TERM.
COSTO DE VENTAS
56,000
43,000
100,000
-87,000
34,000
94,000
4,000
11,000
3,000
20,000
23,000
17,000
16,000
184,000
OD. PROCESO 20,000

OD. PROCESO -26,000
178,000
27,000
-34,000
171,000
Caso 2
Prepare un programa de costos de artículos producido y un estado de resultados para la compañía CYC S.A. , consideran
01 de Enero del 2017

Inventario de materiales directos. 22,000
Inventario de producción en proceso. 21,000
Inventario de productos terminados. 18,000
Compras de materiales directos.
Mano de obra directa.
Mano de obra indirecta.
Seguro de planta.
Depreciación – edificio y equipo de planta.
Reparación y mantenimiento de planta.
Costos de mercadotecnia, distribución y servicio al cliente.
Costos generales y administrativos.
VENTAS
COSTO DE VENTAS
MARGEN BRUTO
GASTOS OPERATIVOS
*GASTO ADMINISTRATIVO
*SUELDOS
*OTROS 29,000
*GASTO VENTAS
*SUELDO DE VENDEDORES
*PUBL. PROM-INV MERC 93,000
*OTROS
UTILIDAD OPERATIVA
INTERESES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO A LA RENTA 29.50%
UTILIDAD NETA
PROGRAM DE APOYO AL ESTADO DE RESULTADOS

1.- MATERIA PRIMA
DEPRECIACION
SEGUROS
Mano de obra indirecta
OTROS
COSTOS PRODUCCION

COSTO DE VENTAS
a compañía CYC S.A. , considerando ventas de $300,000 teniendo en cuenta siguientes datos :
31 de Diciembre del 2017

26,000
20,000
23,000
75,000
25,000
15,000
9,000
11,000
4,000
93,000
29,000
300000
131000
169000
122000
29000
93000
47000
0
47000
13865
33135
71000
22,000
75,000
-26,000
25,000
39000
11,000
9,000
15,000
4,000
135000
21,000
-20,000
136,000
18,000
-23,000
131,000
Caso 3
La Empresa H Y C que tiene los siguientes balances (en miles):
Para fecha específica

Materiales directos. 1º Enero, 2017 15
Producción en proceso. 1º Enero, 2017 10
Productos terminados. 1º Enero 2017 70
Materiales directos, 31 Diciembre del 2017 20
Producción en proceso, 31 Diciembre 2017 5
Productos terminados, 31 Diciembre 2017 55
Se requiere.
Preparar un estado de resultados y un programa de apoyo de costos de los productos fabricados para el año que term
VENTAS
COSTO DE VENTAS
MARGEN BRUTO
GASTOS OPERATIVOS
*SUELDOS 0
*OTROS 0
*GASTO VENTAS
*SUELDO DE VENDEDORES 0
*PUBL. PROM-INV MERC 240
*SERVICIOS 0
*OTROS 0
UTILIDAD OPERATIVA
INTERESES
UTILIDAD NETA
Programa de apoyo
1.- MATERIA PRIMA

SUMINSTROS
Mano de obra indirecta
DEPRECIACION
SERVICIOS
OTROS
COSTOS PRODUCCION

COSTO DE VENTAS
Para el año 2017
Compra de materiales directos. 325
Mano de obra directa en fabricación. 100
Depreciación – edificio equipo de planta. 80
Sueldos de supervisores de la planta. 5
Costos. generales misceláneos de la planta 35
Ventas 950
Costos de mercadotecnia, distribución y servicio al cliente. 240
Existencias en la planta utilizadas. 10
Agua, drenaje, etc. De la planta. 30
Mano de obra indirecta. 60
os de los productos fabricados para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017
950
660
290
240
0
240
50
0
50
15
35.25
320
15
325
-20
100
220
5
10
60
80
30
35
640
OD. PROCESO 10
D. PROCESO -5
645
70
-55
660
Caso 4
Estudie los siguientes datos de la empresa Industrial X para el año 2017
DESCRIPCION SOLES
* Lija 2,000
* Costo de manejo de materiales 70,000
* Lubricantes y enfriadores 5,000
* Mano obra indirecta de producción 40,000
* Mano de obra directa 300,000
* Materiales directos 01/01/2017 40,000
* Productos terminados 01/01/2017 100,000
* Productos terminados 31/12/2017 150,000
* Producción en proceso01/01/2017 10,000
* Producción en proceso 31/12/2017 14,000
* Costos de alquiler de planta 54,000
* Depreciación equipo de planta 36,000
* Impuesto a la propiedad equipo planta 4,000
* Seguro contra incendio equipo de planta 3,000
* Materiales directos comprados 460,000
* Materiales directos 31/12/2017 50,000
* Ventas 1,260,000
* Comisiones sobre ventas 60,000
* Sueldos del departamento de ventas 100,000
* Gastos de embarque 70,000
* Gastos administrativos 100,000
Prepara un estado de ganancias y perdidas o estado de resultados con un programa de apoyo por separado del cost
partidas, con excepción de ventas, compra de materiales directos e inventarios, indique si son costos
VENTAS
COSTO DE VENTAS
MARGEN BRUTO
GASTOS OPERATIVOS
*SUELDOS
*SERVICIOS
*PAPELERIA
*OTROS 100,000
*GASTO VENTAS
*SUELDO DE VENDEDORES 100,000
*PUBL. PROM-INV MERC
*SERVICIOS
*OTROS 130,000
UTILIDAD OPERATIVA
INTERESES
UTILIDAD NETA
1.- MATERIA PRIMA

VIGILANCIA
SUMINSTROS
ALQUILER
DEPRECIACION
SEGUROS
MOI
OTROS
COSTOS PRODUCCION

COSTO DE VENTAS
COSTO VARIABLE COSTO FIJO
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
ograma de apoyo por separado del costo de los productos fabricados. Para las
ctos e inventarios, indique si son costos variables o costos fijos.
1260000
910000
350000
330000
100000
230000
20000
0
20000
5900
14100
450,000
40,000
460,000
-50,000
300,000
214000
7,000
54,000
36,000
3,000
40,000
74,000
964,000
10,000
-14,000
960000
100,000
-150,000
910000
Caso 5
La empresa industrial SESOSA , fabrica artículos "Omega" y a través de su
Gerencia de Producción, solicita al departamento de Contabilidad el Estado de Costo
de Producción, el Estado de Costo de Ventas y el Estado de Ganancias y Pérdidas.
INVENTARIOS INICIALES
INVENTARIOS FINALES
COMPRAS
REMUNERACIONES
HONORARIOS
GASTOS GENERALES
GASTOS GENERALES
(Distribución)
DEPRECIACION
Datos Adicionales:
Gastos Financieros : 5% de la Venta Neta
VENTAS
COSTO DE VENTAS
MARGEN BRUTO
GASTOS OPERATIVOS
*GASTO ADMINISTRATIVO 9207.5
Útiles de oficina 800
% Administración 427.5
Personal administrativo 5,000.00
Asesoría Legal 400
Asignación de directorio 2,500.00
Equipo de oficina 80
*GASTO VENTAS 8912.5
Personal de ventas 4,500.00
Comisión de vendedores 3,500.00
% Ventas 71250%
Unidades de transporte (ventas) 200
UTILIDAD OPERATIVA
INTERESES
UTILIDAD NETA
1.- MATERIA PRIMA

INV. INICIAL MAT. PRIM 17,000.00
(+)COMPRA MAT. PRIM. 16,000.00
(-)INV. FIN. MAT PRIM -4,500.00
Materiales indirectos 1,800.00
Combustibles y lubricantes pl 1,200.00
Envases y embalajes planta 3,200.00
Control de calidad de planta 900
Supervisor de planta 800
Ingeniero de planta 1,300.00
% Taller 1710
Depreciación de maq de talle 90
COSTOS PRODUCCION

COSTO DE VENTAS
ega" y a través de su
Contabilidad el Estado de Costo
do de Ganancias y Pérdidas.
S/.
Productos terminados 9,000.00
Productos en proceso 1,800.00
Materia Prima Directa 17,000.00
Productos terminados 27,000.00

Productos en Proceso 1,300.00
Materia Prima 4,500.00
Materia prima Directa 16,000.00

Materiales indirectos 1,800.00
Útiles de oficina 800
Combustibles y lubricantes planta 1,200.00
Envases y embalajes planta 3,200.00
Obrero de taller 16,000.00

Control de calidad de planta 900
Supervisor de planta 800
Personal administrativo 5,000.00
Personal de ventas 4,500.00
Comisión de vendedores 3,500.00
Ingeniero de planta 1,300.00
Asesoría Legal 400

Asignación de directorio 2,500.00
Luz, agua y teléfono 800

Seguro 150
Cafetería 600
Alquileres 800
Limpieza 200
Vigilancia 300 2850
% Administración 15% 427.5

% Ventas 25% 712.5
% Taller 60% 1710
Maquinaria taller 90
Equipo de oficina 80
Unidades de transporte (ventas) 200
VENTAS NETAS 110,000.00

110,000.00
38000
72000
18120
53880
5500
48380
14272.1
34107.9
28500
16,000.00
11,000.00
55,500.00
1,800.00
-1,300.00
56,000.00
9,000.00
-27,000.00
38000
de
todo
el año
y se
pagar
án
mens
ualme
nte,INDUSTRIAL DEL NORTE S.A.C. es una empresa peruana dedicada a la distribución de productos
recopilado la siguiente información operativa con la finalidad de conocer los resultados del prime
except
o los meses del próximo año s
tribut
os
munic
ipales
y los
segur
os. Ventas
Los Enero
segur Febrero
os se
pagan Marzo
trimes Abril
tralme Mayo
nte en
enero, Junio
abril,
julio y
Las políticas de cobranzas al crédito se establecieron de la siguiente forma:
octubr
e; y
los Políticas de cobranzas al
tribut Mes de la venta
os Primer mes siguiente a la venta
munic
ipales Segundo mes siguiente a la venta
se
pagan
dos
veces
por el de ventas de la empresa alcanzará un promedio del 40% del valor de venta. El objetivo de la empresa es m
El costo
año compras mensuales de dichos productos se pag
en
abril y
octubr
e.
Gastos operativos fijos an

Publicidad
Sueldos (incluye leyes y beneficios)
Depreciación
Tributos municipales
Seguros
1. Determine el efectivo cobrado en el mes de marzo. Calcule las compras de mercaderías qu
2. Determine el monto de efectivo cobrado en el mes de abril respecto a las ventas realizada
3. Calcule los desembolsos totales o pagos que la empresa realizará durante el mes de abril p
4. Determine los desembolsos totales o pagos que la empresa realizará durante el mes de jun
5. Elabore el flujo de efectivo.
ESTADO DE FLUJO DE
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS AL CO

DETALLE ENERO
VENTAS 600,000.00
INGRESOS
CONTADO 20% 120,000.00
CREDITO 80% 480,000.00
0 DIAS 30% 144,000.00
30 DIAS 45%
60 DIAS 25%
TOTAL DE INGRESOS 264,000.00
PRESUPUESTO DE EGRESOS POR COMPRAS AL CONTADO Y PAGOS DE CREDITO

COMPRAS 240000.00
CONTADO 0%
CREDITO 30 DIAS 100%
TOTAL DE EGRESOS POR COMPRAS 0.00
GASTOS OPERATIVOS MENSUALES
GASTOS VARIABLES 10%
GASTOS FIJOS
Publicidad S/720,000.00 60000.00
Sueldos S/1,080,000.00 90000.00
Depreciación S/420,000.00 35000.00
Tributos Municipales S/240,000.00
Seguros S/180,000.00 45000.00
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 230000.00
a distribución de productos naturales e iniciará sus actividades a partir del 2017. La Alta Dirección de la empr
er los resultados del primer semestre del próximo año. Los detalles y las formas de las ventas, para los prime
meses del próximo año son los siguientes:
S/.
600,000
650,000
700,000
625,000
720,000
800,000
Políticas de cobranzas al crédito

30%
iguiente a la venta 45%
s siguiente a la venta 25%
El objetivo de la empresa es mantener un inventario de mercaderías fijado como meta igual al 30% de las ventas del mes sigu
ales de dichos productos se pagan en su totalidad en el mes siguiente.
Gastos operativos fijos anuales S/. EGRESOS

720,000 60000
ye leyes y beneficios) 1,080,000 90000
420,000 35000
Tributos municipales 240,000 60000
180,000 90000
ompras de mercaderías que la empresa realizará en el mes de marzo.
pecto a las ventas realizadas durante el mismo mes.
rá durante el mes de abril para cubrir los gastos operativos (variables y fijos)
izará durante el mes de junio por la compra de mercaderías.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
GRESOS POR VENTAS AL CONTADO Y COBRANZAS DE CREDITO

FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
650,000.00 700,000.00 625,000.00 720,000.00
130,000.00 140,000.00 125,000.00 144,000.00

520,000.00 560,000.00 500,000.00 576,000.00
156,000.00 168,000.00 150,000.00 172,800.00
216,000.00 234,000.00 252,000.00 225,000.00
120,000.00 130,000.00 140,000.00
502,000.00 662,000.00 657,000.00 681,800.00
DE CREDITO
260000.00 280000.00 250000.00 288000.00
240000.00 260000.00 280000.00 250000.00

240000.00 260000.00 280000.00 250000.00
60000.00 65000.00 70000.00 62500.00
60000.00 60000.00 60000.00 60000.00

90000.00 90000.00 90000.00 90000.00
35000.00 35000.00 35000.00 35000.00
120000.00
45000.00
245000.00 250000.00 420000.00 247500.00
La Alta Dirección de la empresa ha
de las ventas, para los primeros seis
Formas de ventas mensuales:

Ventas al contado 20%
Ventas al crédito 80%
al 30% de las ventas del mes siguiente. Las
Enero, abril, julio y octubre

Abril y octubre.
1. Determine el efectivo cobrado en el mes de marzo. Calcule las compras de m
Efectivo cobrado en el mes de marzo :

JUNIO Compras realizadas en el mes de marzo:
800,000.00
2. Determine el monto de efectivo cobrado en el mes de abr
160,000.00 S/125,000.00
640,000.00
192,000.00 3. Calcule los desembolsos totales o pagos que la empresa realiza
259,200.00 S/420,000.00
125,000.00
736,200.00 4. Determine los desembolsos totales o pagos que la empresa realizará durante
S/288,000.00
320000.00
5. Elabore el flujo de efectivo .
288000.00
288000.00 FLUJO DE EFECTIV
ENERO
72000.00
SALDO INICIAL 0.00
60000.00
90000.00 MAS:INGRESOS DE EFECTIVO
35000.00 Ingresos por ventas y cobros 264,000.00
TOTAL INGRESOS (A) 264,000.00

257000.00
MENOS:EGRESOS EN EFECTIVO
Egresos porCompras y pagos 0.00
Gastos operativos 230,000.00
TOTAL DE EGRESOS 230,000.00
SALDO FINAL 34,000.00

es de marzo. Calcule las compras de mercaderías que la empresa realizará en el mes de marzo.
S/264,000.00
S/240,000.00
o de efectivo cobrado en el mes de abril respecto a las ventas realizadas durante el mismo mes.
totales o pagos que la empresa realizará durante el mes de abril para cubrir los gastos operativos (variables y fijos)
agos que la empresa realizará durante el mes de junio por la compra de mercaderías.
FLUJO DE EFECTIVO
FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO
34,000.00 51,000.00 203,000.00 160,000.00 344,300.00
502,000.00 662,000.00 657,000.00 681,800.00 736,200.00
502,000.00 662,000.00 657,000.00 681,800.00 736,200.00

240,000.00 260,000.00 280,000.00 250,000.00 288,000.00
245,000.00 250,000.00 420,000.00 247,500.00 257,000.00
485,000.00 510,000.00 700,000.00 497,500.00 545,000.00
51,000.00 203,000.00 160,000.00 344,300.00 535,500.00

marzo.
o mes.
erativos (variables y fijos)

CASO # 01
La empresa el sol después de revisar cuidadosamente todos sus factores relevantes proyectaron las siguientes
cantidades para el 2017:
COSTOS DE MATERIALES DIRECTOS POR KG Y POR HORA
PRODUCTOS
PARTIDAS SOLES X Y
MATERIAL 1 7 12 12
MATERIAL 2 10 6 8
MANO DE OBRA 20 4 6
PRODUCTOS
PARTIDAS X Y
VENTAS ESPERADAS EN UNIDADES 5000 1000
PRECIO DE VENTA EN $ 600 800
INVENTARIO FINAL META UNIDADES 1100 50
INVENTARIO INICIAL EN UNIDADES 100 50
MATERIALES
PARTIDAS 1 2
INVENTARIO INICIAL EN KG 7000 6000
INVENTARIO FINAL META 8000 2000
COSTOS GENERALES DE FABRICACIONES

* VARIABLES: $
SUMINISTROS 90000
MANO DE OBRA INDIRECTA 210000
BENEFECIOS SOCIALES 320000
ENERGIA 90000
MANTENIMIENTO 70000
* FIJOS:
DEPRECIACIÓN 230000
IMPUESTOS 50000
SEGUROS 20000
SUPERVISIÓN 100000
ENERGIA 20000
TOTAL 1200000
GASTOS OPERATIVOS
1.- DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

INVESTIGACION Y DESARROLLO 85000
PROTOTIPO Y MATERIALES 24000
TOTAL 109000
2,-GASTOS DE MERCADOTECNIA
PUBLICIDAD Y PROMOCION 30000
SUELDOS DE MERCADO TECNIA 130000
VIAJES 40000
TOTAL 200000
3,-GASTOS DE DISTRIBUCION Y ALMACENAMIENTO
SUELDO Y SALARIOS 60000
RENTA MANTENIMIENTO E IMPUESTOS 40000
TOTAL 100000
4,-GASTOS DE SERVICIO AL CONSUMIDOR
SUELDOS 40000
VIAJES 20000
TOTAL 60000
5,-GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDO DE FUNCIONARIOS 165000
SUELDO DE OFCINISTAS 80000
GASTOS Y PAPELERIA DE OFICINA 75000
OTROS 54000
TOTAL 374000
LOS FLUJOS DE EFECTIVO PRESUPUESTADOS SON :
EN DOLARES TRIM. 1 TRIM. 2 TRIM. 3 TRIM. 4

RECAUDO DE CLIENTES 913700 984600 976500 918400
DESEMBOLSOS
*MATERALES DIRECTOS 341360 283700 227800 213800
*NOMINAS 557520 432080 409680 400720
*IMPUESTOS 50000 46986 46986 46986
*OTROS 157000 156000 151000 149000
*COMPRA DE MAQUINARIA 35080
EFECTIVO MINIMO X TRIMESTRE 35000

TNAKT 12%
BALANGE GENERAL 2016 EN SOLES
ACTIVO CIRCULANTE PARCIAL TOTAL

CAJA 30000
CUENTAS POR COBRAR 400000
MATERILAES DIRECTOS 109000
BIENES TERMINADOS 64600
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 603600
ACTIVO NO CIRCULANTE
TERRENOS 200000
EDIFICIOS Y EQUIPO 2200000
DEPRECIACION ACUMULADA -690000
TOTAL ACTIVO FIJO 1710000
TOTAL ACTIVOS 2313600
PASIVO CIRCULANTE
CUENTAS POR PAGAR 150000
IMPUESTOS POR PAGAR 50000
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 200000
CAPITAL SOCIAL
ACCIONES COMUNES 350000
UTILIDADES RETENIDAS 1763600
TOTAL CAPITAL SOCIAL 2113600
TOTAL PASIVO Y CAPITAL SOCIAL 2313600
ELABORAR:
1- PRESUPUESTO DE VENTAS O INGRESOS

2- PRESUPUESTO DE PRODUCCON DE UNIDADES
3-PRESUPUESTO DE USO Y COMPRA DE MATERIALES
4-PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
5-PRESUPUESTO DE COSTO GENERALES DE FABRICA
6- PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINAL
7- PRESUPUESTO DE COSTO DE BIENES VENDIDOS
8- PRESUPUESTOS DE GASTOS OPERATIVOS
9- PRESUPUESTO DE EFECTIVO
10- ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS PRESUPUESTADO
11-BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
DESARROLLO
1- PRESUPUESTO DE VENTAS O INGRESOS
PRODUCTOS UIDADES VVU TOTAL

X 5000 600 3000000
Y 1000 800 800000
3800000
2- PRESUPUESTO DE PRODUCCON DE UNIDADES

X Y
VENTAS PRESUPUESTADAS 5000 1000
(+)INVENTARI FINAL META 1100 50
NECESIDADESTOTALES 6100 1050
(-)INVENTARIO INICIAL 100 50
PRODUCCION PRESUPUESTADA 6000 1000
3-PRESUPUESTO DE USO Y COMPRA DE MATERIALES

A.- PRESUPUESTO DE USO DE MATERIALES DIRECTOS=MATERIAS PRIMAS
MATERIALES DIRECTOS TOTALES
PARTIDAS P. PRESUPUES M1 M2 M1
X 6000 12 6 72000
Y 1000 12 8 12000
TOTAL MD A USARSE 84000
(-)II MP 7000
COSTO POR KG 7
COSTO INVENT INIC. 49000
KGS MD A USARSE 77000
COSTO DE COMPRAS 539000
COSTO TOTAL MD A USARSE 588000
B.- PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MD

M1 M2
MD A USARSE 84000 44000
(+)I.F. META MD 8000 2000
NECESIDADES TOTALES 92000 46000
(-)II MD A USARSE 7000 6000
MD A COMPRARSE 85000 40000
COSTO POR KG 7 10
COSTO DE COMPRAS MD 595000 400000 995000
4-PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA
PRODUCTOS UNIDADES HXPROD CXH T. HORAS

X 6000 4 20 24000
Y 1000 6 20 6000
30000
5-PRESUPUESTO DE COSTO GENERALES DE FABRICA
COSTOS GENERALES DE FABRICACIONES TOTAL

* VARIABLES: $
SUMINISTROS 90000
MANO DE OBRA INDIRECTA 210000
BENEFECIOS SOCIALES 320000
ENERGIA 90000
MANTENIMIENTO 70000
* FIJOS: 0
DEPRECIACIÓN 230000
IMPUESTOS 50000
SEGUROS 20000
SUPERVISIÓN 100000
ENERGIA 20000
TOTAL 1200000
6- PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINAL
A.- INVENTARIO FINAL DE MATERIALES DIRECTOS0MATERIAS PRIMAS
PARTIDAS UNIDADES COST. X KG TOTAL

M1 8000 7 56000
M2 2000 10 20000
76000 VA AL BG FINAL
B.- INVENTARIO FINAL DE PRODUCTOS TERMINADOS
PARTIDAS UNIDADES COST X PROD TOTAL

X 1100 384 422400
Y 50 524 26200
448600 VA AL BG FINAL
CALCULO DEL COSTO UNITARIO DE PRODUCCION
PRODUCTO X PRODUCTO Y
PARTIDAS COSTOS UNIDADES TOTAL UNIDADES
M1 7 12 84 12
M2 10 6 60 8
MOD 20 4 80 6
CIF=CGF 40 4 160 6
384
7- PRESUPUESTO DE COSTO DE BIENES VENDIDOS COSTO DE VENTAS
COSTOS DE PRODUCCION 2828000

MP=MD 1028000
MOD 600000
CIF=CGF 1200000
(+)IIPT 64600
(-)IFPT 448600
COSTO DE BIENES VENDIDOS=COSTO DE VENTAS 2444000 VA AL EGP
8- PRESUPUESTOS DE GASTOS OPERATIVOS
1.- DE INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

INVESTIGACION Y DESARROLLO 85000
PROTOTIPO Y MATERIALES 24000
TOTAL 109000
2,-GASTOS DE MERCADOTECNIA
PUBLICIDAD Y PROMOCION 30000
SUELDOS DE MERCADO TECNIA 130000
VIAJES 40000
TOTAL 200000
3,-GASTOS DE DISTRIBUCION Y ALMACENAMIENTO
SUELDO Y SALARIOS 60000
RENTA MANTENIMIENTO E IMPUESTOS 40000
TOTAL 100000
4,-GASTOS DE SERVICIO AL CONSUMIDOR
SUELDOS 40000
VIAJES 20000
TOTAL 60000
5,-GASTOS ADMINISTRATIVOS
SUELDO DE FUNCIONARIOS 165000
SUELDO DE OFCINISTAS 80000
GASTOS Y PAPELERIA DE OFICINA 75000
OTROS 54000
TOTAL 374000 843000
9- PRESUPUESTO DE EFECTIVO
TRIMESTRES
PARTIDAS I II III IV
SALDO INICIAL 30000 35000 31125 102450
COBRO CLIENTES 913700 984600 976500 918400
TOTAL INGRESOS 943700 1019600 1007624.883 1020849.766
EGRESOS
*MATERALES DIRECTOS 341360 283700 227800 213800
*NOMINAS 557520 432080 409680 400720
*IMPUESTOS 50000 46986 46986 46986
*OTROS 157000 156000 151000 149000
*COMPRA DE MAQUINARIA 0 0 0 35080
TOTAL EGRESOS 1105880 918766 835466 845586
SALDO MINIMO DE EFECTIVO 35000 35000 35000 35000
TOTAL EFECTIVO NECESARIO 1140880 953766 870466 880586
EXCESO O FALTANTE DE EFECTIVO -197180 65834 137158.883 140263.7659
FINANCIAMIENTO
PRESTAMO 197180
AMORTIZACIONES -S/ 63,793.72 -S/ 65,707.53 -S/ 67,678.75
INTERESES -5915 -4002 -2030
EFECTO TOTAL DEL FINANCIAMIENTO 197180 -69709.11704 -69709.11704 -69709.11704
SALDO FINAL EFECTIVO 35000 31125 102450 105555
CRONOGRAMA DE PADOS
PRESTAMO 197180
TNAKT 12%
n 3 TRIMESTRES
PAGO S/ 69,709.12 S/ 69,709.12
69709.12
PERIODOS SALDO INTERES AMORTIZA RENTA

0 197180 0 0 0
1 197180 5915 63794 69709
2 133386 4002 65708 69709
3 67679 2030 67679 69709
11947 197180 209127
10- ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS PRESUPUESTADO
VENTAS 3800000
COSTO DE VENTAS 2444000
MARGEN BRUTO 1356000
INTERESES 11947
IMP. RENTA 147811
UTILIDAD NETA 353242
11-BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
ACTIVO CIRCULANTE
CAJA 105555
MATERILAES DIRECTOS 76000
BIENES TERMINADOS 448600
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE 1036954.65
ACTIVO NO CIRCULANTE
TERRENOS 200000
EDIFICIOS Y EQUIPO 2235080
DEPRECIACION ACUMULADA -920000
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 1515080.00
TOTAL ACTIVOS 2552034.65
PASIVO CIRCULANTE
CUENTAS POR PAGAR 78340
IMPUESTOS POR PAGAR 6853
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 85192.53
PATRIMONIO
ACCIONES COMUNES 350000
UTILIDADES RETENIDAS 2116842
TOTAL CAPITAL SOCIAL 2466842.12
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 2552034.65
royectaron las siguientes
TOTALES
M2
36000
8000
44000
6000
10
60000 109000
38000
380000
440000 1028000 SIRVE PARA EL COSTO DE VENTAS
TOTAL SOLES
480000
120000
600000
AL BG FINAL
AL BG FINAL
PRODUCTO Y
TOTAL
84
80
120
240
524
TOTAL
30000 228574.649
3793200
3823200
1066660
1800000
190958
613000
35080
3705698
35000
3740698
82502
197180
-197180
-11947.351121
-11947.351121
105555
· Producción
1. En los dos primeros años de proyección la empresa producirá al 50% de su capacidad instalada.
2. En los dos siguientes años, producirá al 70% de su capacidad instalada.
3. En el último año será a plena capacidad instalada, siendo la capacidad máxima de producción de 40.000 pr
PERIODO AÑO 1
PRODUCCIÓN PERIÓDICA 20000
· Ventas.
Se estima en cada año se venda la misma cantidad que se produce. Venta en la cual el 40% es al contado
unidades monetarias.
PRECIO UNITARIO 80
CONTADO 40%
POR COBRAR EN 30 DÍAS 60%
· Costos de Producción

Los costos anuales de producción, trabajando a plena capacidad son los siguientes:
1. Mano de Obra S/ 200,000.00

2. Materias Primas S/ 180,000.00
3. Insumos S/ 100,000.00
4. Alquileres S/ 50,000.00
5. Depreciación S/ 150,000.00
· Financiamiento
La empresa estima necesario solicitar al Banco un crédito por 100.000 y espera obtenerlo antes de iniciar
trimestrales iguales. Los intereses son del 7% trimestral al rebatir (se paga una parte de
PRÉSTAMO S/100,000.00
N° DE CUOTAS 3
INTERÉS 7%
Trim.
PERIODO PAGOS
0
1 S/53,520.62
2 S/53,520.62
3 S/53,520.62
· Gastos de Administración y Ventas
1. Los gastos para los dos primeros años son de 170.000 unidades monetarias
2. Para los tres siguientes son de 200.000 unidades monetarias.
PERIODO AÑO 1
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS S/ 1,700,000.00
· Impuestos
Son del 20% sobre la Utilidad Imponible.
· Otros Datos:
1. El saldo inicial de Caja del primer año se estima en 5.000 unidades monetarias.
2. En el tercer año se debe cancelar una letra de 120.000 unidades monetarias a un proveedor por la compra
Proceda a crear un archivo con el nombre del Proyecto y en la celda indicada al inicio del caso crear los siguie
ELABORAR
1. Presupuesto de Ventas
2. Presupuesto de Costos de Producción
3. Presupuesto de Gastos de Administración y Ventas
4. Presupuesto de Gastos Financieros
5. Estado de Pérdidas y Ganancias
6. Flujo de Caja.
SOLUCIÓN
1. Presupuesto de Ventas
PERIODO
PRODUCCIÓN PERIÓDICA
S/ 80.00
PRECIO UNITARIO (Unidades monetarias)
CONTADO 40%
POR COBRAR EN 30 DÍAS 60%
TOTAL
2. Presupuesto de Costos de Producción
DETALLES
1. Mano de Obra S/ 200,000.00
2. Materias Primas S/ 180,000.00
3. Insumos S/ 100,000.00
4. Alquileres S/ 50,000.00
5. Depreciación S/ 150,000.00
TOTALES S/ 680,000.00
3. Presupuesto de Gastos de Administración y Ventas
PERIODO AÑO 1
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS S/ 170,000.00
4. Presupuesto de Gastos Financieros
PRÉSTAMO S/100,000.00
N° DE CUOTAS 3
INTERÉS 7%
Trim.
PERIODO PAGOS
0
1 S/53,520.62
2 S/53,520.62
3 S/53,520.62
5. Estado de Pérdidas y Ganancias
PERIODO
VENTAS
COSTO DE PRODUCCIÓN
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
UTILIDAD OPERATIVA
GASTOS FINANCIEROS
UTLIDAD ANTES DE IMPUESTIS
IMPUESTO 20%
UTILIDAD NETA
6. Flujo de Caja.
PERIODO
SALDO INICIAL
INGRESOS POR VENTAS Y COBROS

TOTAL DE INGRESOS
*EGRESOS
COSTOS DE PRODUCCIÓN
GASTOS OPERATIVOS
COMPRA ACTIVO FIJO
TOTAL DE EGRESOS
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
PRÉSTAMO
AMORTIZACIÓN
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
ducirá al 50% de su capacidad instalada. 50%
cidad instalada. 70%
do la capacidad máxima de producción de 40.000 prendas.
AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4

20000 28000 28000
ue se produce. Venta en la cual el 40% es al contado y el 60% de cobranza a 30 días. El precio de venta unitario será de 80
unidades monetarias.
U.MONETARIAS
acidad son los siguientes:
Unidades Monetarias
en los tres primeros años
dito por 100.000 y espera obtenerlo antes de iniciar el proyecto, con un plazo de tres años, cancelable en amortizaciones
n del 7% trimestral al rebatir (se paga una parte de la deuda y una de interés el interés va disminuyendo)
28.00% Anual
INTERESES AMORTIZACION DEUDA PENDIENTE

S/100,000.00
S/28,000.00 S/25,520.62 S/74,479.38
S/20,854.23 S/32,666.39 S/41,812.98
S/11,707.64 S/41,812.98 S/0.00
S/100,000.00
0 unidades monetarias

S/ 1,700,000.00 S/ 200,000.00 S/ 200,000.00
0 unidades monetarias.
unidades monetarias a un proveedor por la compra de un activo fijo.
en la celda indicada al inicio del caso crear los siguientes cuadros, tener presente las notas que se adjuntan en cada recuadro.

S/ 20,000.00 S/ 20,000.00 S/ 28,000.00
S/ 1,600,000.00 S/ 1,600,000.00 S/ 2,240,000.00

S/ 640,000.00 S/ 640,000.00 S/ 896,000.00
S/ 960,000.00 S/ 960,000.00 S/ 960,000.00
S/ 1,600,000.00 S/ 1,600,000.00 S/ 1,856,000.00
S/ 100,000.00 S/ 100,000.00 S/ 140,000.00
S/ 90,000.00 S/ 90,000.00 S/ 126,000.00
S/ 50,000.00 S/ 50,000.00 S/ 70,000.00
S/ 25,000.00 S/ 25,000.00 S/ 35,000.00
S/ 150,000.00 S/ 150,000.00 S/ 150,000.00
S/ 415,000.00 S/ 415,000.00 S/ 521,000.00

S/ 170,000.00 S/ 200,000.00 S/ 200,000.00
28.00% Anual
INTERESES AMORTIZACION DEUDA PENDIENTE

S/100,000.00
S/28,000.00 S/25,520.62 S/74,479.38
S/20,854.23 S/32,666.39 S/41,812.98
S/11,707.64 S/41,812.98 S/0.00
S/100,000.00

S/ 1,600,000.00 S/ 1,600,000.00 S/ 1,856,000.00
S/ 415,000.00 S/ 415,000.00 S/ 521,000.00
S/ 1,185,000.00 S/ 1,185,000.00 S/ 1,335,000.00
S/ 170,000.00 S/ 170,000.00 S/ 200,000.00
S/ 1,015,000.00 S/ 1,015,000.00 S/ 1,135,000.00
S/ 53,520.62 S/ 53,520.62 S/ 53,520.62
S/ 961,479.38 S/ 961,479.38 S/ 1,081,479.38
S/ 192,295.88 S/ 192,295.88 S/ 216,295.88
S/ 769,183.50 S/ 769,183.50 S/ 865,183.50

S/ 5,000.00 S/ 1,020,000.00 S/ 2,035,000.00
S/ 1,600,000.00 S/ 1,600,000.00 S/ 1,856,000.00

S/ 1,600,000.00 S/ 1,600,000.00 S/ 1,856,000.00
S/ 415,000.00 S/ 415,000.00 S/ 521,000.00

S/ 170,000.00 S/ 170,000.00 S/ 200,000.00
S/ 120,000.00
S/ 585,000.00 S/ 585,000.00 S/ 841,000.00
S/ 1,020,000.00 S/ 2,035,000.00 S/ 3,050,000.00
S/ 100,000.00
S/ 25,520.62 S/ 32,666.39
S/ 1,120,000.00 S/ 2,009,479.38 S/ 3,017,333.61
AÑO 5
40000 PRODUCCIÓN INSTALADA
o de venta unitario será de 80
cancelable en amortizaciones
isminuyendo)
AÑO 5
S/ 200,000.00
que se adjuntan en cada recuadro.
AÑO 4 AÑO 5
S/ 28,000.00 S/ 40,000.00 PRODUCCIÓN INSTALADA
S/ 2,240,000.00 S/ 3,200,000.00
S/ 896,000.00 S/ 1,280,000.00
S/ 1,344,000.00 S/ 1,920,000.00
S/ 2,240,000.00 S/ 3,200,000.00
AÑO 4 AÑO 5
S/ 140,000.00 S/ 200,000.00
S/ 126,000.00 S/ 180,000.00
S/ 70,000.00 S/ 100,000.00
S/ 35,000.00 S/ 35,000.00
S/ 371,000.00 S/ 515,000.00
AÑO 5
S/ 200,000.00
AÑO 4 AÑO 5
S/ 2,240,000.00 S/ 3,200,000.00
S/ 371,000.00 S/ 515,000.00
S/ 1,869,000.00 S/ 2,685,000.00
S/ 200,000.00 S/ 200,000.00
S/ 1,669,000.00 S/ 2,485,000.00
S/ 0.00 S/ 0.00
S/ 1,669,000.00 S/ 2,485,000.00
S/ 333,800.00 S/ 497,000.00
S/ 1,335,200.00 S/ 1,988,000.00
AÑO 4 AÑO 5
S/ 3,050,000.00 S/ 4,719,000.00
S/ 2,240,000.00 S/ 3,200,000.00
S/ 2,240,000.00 S/ 3,200,000.00
S/ 371,000.00 S/ 515,000.00
S/ 200,000.00 S/ 200,000.00
S/ 571,000.00 S/ 715,000.00
S/ 4,719,000.00 S/ 7,204,000.00
S/ 41,812.98
S/ 4,677,187.02 S/ 7,204,000.00
Caso 3
CASO # 03
EMBOTELLADORA EL SOL

La empresa el SOL SAC embotella dos refrescos. El embotellado en esa planta es un proceso altamente repetitivo y automatizado. Todo el inventario
se encuentra en materiales directos y bienes terminados al final de cada día de trabajo. Los dos refrescos embotellados son:
Limonada – regular
Limonada – dieta

El jarabe para limonada – regular tiene mayor contenido de azúcar que el jarabe para limonada – dieta. Esta empresa utiliza un tamaño de lote de
1.000 cajas como unidad de análisis en sus presupuestos (cada caja tiene 24 botellas). Se expresan los materiales directos en términos de lotes, en
donde un lote de materiales directos es el insumo necesario para conseguir un lote (1.000 cajas) de refrescos. Para el 2007 se han proyectado los
siguientes precios de compra para materiales directos:

En resumen de los datos que se utilizaron para desarrollar los presupuestos para 2007 son:

VENTAS
Limonada – regular, 1080 lotes a $ 9.000 como precio de venta por lote.
Limonada – dieta, 540 lotes a $ 8.500 como precio de venta por lote.

INVENTARIO INICIAL DE MATERIALES DIRECTOS (31/12/2006)

Jarabe para limonada - regular: 80 lotes a $ 1.100 por lote.
Jarabe para limonada – dieta: 70 lotes a $ 1.000 por lote
Envases: 200 lotes a $ 900 por lote

INVENTARIO INICIAL DE BIENES TERMINADOS (31/12/2006)

Limonada - regular 100 lotes a $ 5.300 por lote
Limonada - dieta 50 lotes a $ 5.200 por lote

INVENTARIO FINAL DE MATERIALES DIRECTOS (31/12/2007)

Jarabe para limonada – regular: 30 lotes
Jarabe para limonada – dieta: 20 lotes
Envases 100 lotes.
Empaques 200 lotes.

INVENTARIO FINAL DE BIENES TERMINADOS (31/12/2007)

Limonada – regular 20 lotes
Limonada – dieta 10 lotes

Cada lote requiere 20 horas de mano de obra directa en la fabricación a $25 la hora. Se toma como base para la asignación de costos generales de
fábrica las horas de mano de obra directa.

Los costos variables generales de fábrica están proyectados como $ 600 por hora de embotellado. Se lleva dos horas embotellar un lote de limonada
– regular y dos embotellar un lote de limonada – dieta. Los costos fijos generales de fábrica proyectados son $ 1.200

Los costos administrativos se proyectan como 10% del costo de bienes fabricados, los costos de mercadotecnia ascenderán a 12% de las ventas en
dólares y los costos de distribución están considerados como 8% de las ventas en dólares. Se requiere:
Los costos variables generales de fábrica están proyectados como $ 600 por hora de embotellado. Se lleva dos horas embotellar un lote de limonada
– regular y dos embotellar un lote de limonada – dieta. Los costos fijos generales de fábrica proyectados son $ 1.200

Los costos administrativos se proyectan como 10% del costo de bienes fabricados, los costos de mercadotecnia ascenderán a 12% de las ventas en
dólares y los costos de distribución están considerados como 8% de las ventas en dólares. Se requiere:
1. PRESUPUESTO DE VENTAS
PRODUCTOS LOTES
Limonada - regular 1080
Limonada - dieta 540
TOTAL
3. PRESUPUESTO DE USO Y COMPRA DE MATERIALES
a) Presupuesto de uso de materiales directos
PRODUCCION PRESUP.
TOTAL DE MATERIAL DIRECTO A UTILIZARSE
(-) Inventario inicial de MD Limonada - regular
(-) inventario inicial de MD Limonada - dieta
Materiales directos a usarse de limonada - regular
Materiales directos a usarse de limonada - dieta
Costo de materiales de limonada - regular
Costo de materiales de limonada - dieta
Costo total de materiales directos a usarse
b) Presupuesto de compra de materia prima
JARABE
Materiales de Limonada - regular 1000
Materiales de Limonada - dieta 500
(+) Inventario final de materiales de limonada - regular 30
(+) Inventario final de materiales de limonada - dieta 20
Total de necesidades de MD limonada - regular 1030
Total de necesidades de MD limonada - dieta 520
(-) Inventario inicial de materiales de limonada - regular 80
(-) Inventario inicial de materiales de limonada - dieta 70
Materiales directos a comprar de limonada - regular 950
Materiales directos a comprar de limonada - dieta 450
Costo de compra de materiales directo limonada - regular S/. 1,140,000
Costo de compra de materiales directo limonada - dieta S/. 495,000
COSTO TOTAL DE MATERIAL DIRECTO S/. 1,635,000
4. PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA
PRODUCTOS LOTE
TOTAL
5. PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN
Limonada - regular
TOTAL DE HORAS DE EMBOTELLADO 2000
COSTOS VARIABLES X HORAS DE EMBOTELLADO S/. 600.00
TOTAL COSTOS VARIABLES S/. 1,200,000
COSTOS FIJOS
TOTAL DE CIF
6. PRESUPUESTO DE INVENTARIO FINAL
a) Presupuesto de inventario de materias primas
Limonada - regular
Jarabe 30
Envases 50
Empaque 100
TOTAL
b) Presupuesto de inventario final de productos terminados
LOTES
Limonada - dieta 10
TOTAL
CALCULO DE COSTE X LOTE
Material directo Costo limonada - regular

Jarabe 1200
Envase 1000
Empaque 800
MOD S/. 25.00
CIF 60.04
TOTAL
7.PRESUPUESTO DEL COSTO DE VENTAS
Inventario inicial de productos terminados

Costo de los bienes fabricados
Material directo
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricación
Costo de bienes disponibles para la venta
Inventario final de productos terminados
COSTO DE VENTAS
10. PRESUPUESTO DE GASTOS DE DISTRIBUCIÓN
Ventas (8%) S/. 1,144,800

TOTAL GASTOS DE DISTRIBUCIÓN S/. 1,144,800
11. ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS S/. 14,310,000

COSTO DE VENTAS S/. 7,278,176
UTILIDAD BRUTA S/. 7,031,824
GASTOS ADMINISTRATIVOS S/. 662,820
GASTOS DE MERCADOTECNIA S/. 1,717,200
GASTOS DE DISTRIBUCIÓN S/. 1,144,800
UTILIDAD OPERATIVA S/. 3,507,004
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO A LA RENTA S/. 3,507,004
IMPUESTO A LA RENTA S/. 1,034,566
UTILIDAD NETA S/. 2,472,438
Caso 3
Limonada - regular Limonada - dieta

Jarabe 1200 1100
Envases 1000 1000
Empacado 800 800
Inventario inicial de materiales directos 2006

Lote Precio Total
Jarabe de limonada - regular 80 1100 88000
Jarabe limonada - dieta 70 1000 70000
Envase de limonada - regular 100 900 90000
Envase de limonada - dieta 100 900 90000
Total 338000
Inventario final de mariales directos 2007 Inventario final de bienes terminado

Jarabe para limonada - regular 30 Limonada - regular
Jarabe limonada - dieta 20 Limonada - dieta
Envases de limonada - regular 50
Envases de limonada - dieta 50
Empaques limonada - regular 100
Empaques limonada - dieta 100
Costo MOD
Horas de MOD Precios de MOD
MOD 20 S/. 25.00
CIF
Precio por hora embot.
Costos variables 600
Costos fijos 1200
Costos Administrativos 10% DE LOS COSTOS DE BIENES FABRICADOS
Costos de mercadotecnia 12% VENTAS
Costos de distribución 8% VENTAS
2. PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN EN UN
PRECIO VENTA TOTAL

S/. 9,000.00 S/. 9,720,000
S/. 8,500.00 S/. 4,590,000
S/. 14,310,000
JARABE ENVASES EMPAQUE

1000 1000 1000
500 500 500
1500 1500 1500
80 100 0
70 100 0
920 900 1000
430 400 500
S/. 1,104,000 S/. 900,000 S/. 800,000 S/. 2,804,000
S/. 473,000 S/. 400,000 S/. 400,000 S/. 1,273,000
S/. 1,577,000 S/. 1,300,000 S/. 1,200,000 S/. 4,077,000
ENVASES EMPAQUE
1000 1000
500 500
50 100
50 100
1050 1100
550 600
100 0
100 0
950 1100
450 600
S/. 950,000 S/. 880,000
S/. 450,000 S/. 480,000
S/. 1,400,000 S/. 1,360,000 S/. 4,395,000
HORAS X LOTE TOTAL HORA LOTE COSTO X HORA TOTAL

20 20000 S/. 25.00 S/. 500,000
20 10000 S/. 25.00 S/. 250,000
30000 S/. 750,000
Limonada - dieta
1000
S/. 600.00
S/. 600,000 S/. 1,800,000
S/. 1,200.00
S/. 1,801,200
Limonada - dieta Costos de Limonada - regular Costos de limonada - dieta Total

20 S/. 1,200.00 S/. 1,100.00 S/. 58,000
50 S/. 1,000.00 S/. 1,000.00 S/. 100,000
100 S/. 800.00 S/. 800.00 S/. 160,000
S/. 318,000
COSTO X LOTE TOTAL

S/. 4,700.80 S/. 94,016
S/. 4,600.80 S/. 46,008
S/. 140,024
Limonada - regular Costo limonada - dieta Limonada - dieta

1 1200 1100 1
1 1000 1000 1
1 800 800 1
20 500 S/. 25.00 20
20 1200.8 60.04 20
4700.8
8. PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTR

LMD - REGULAR LMD - DIETA
530000.00 260000.00
4204600.00 2423600.00
2804000.00 1273000.00
500000.00 250000.00
900600.00 900600.00
4734600.00 2683600.00 9. PRESUPUESTO DE GASTO DE MERCAD
94016.00 46008.00
4640584.00 2637592.00
TOTAL 7278176.00
Ventas
Lote Precio de lote
Limonada - regular 1080 9000
Limonada - dieta 540 8500
Inventario inicial de bienes terminados 2006

Lote Precio Total
Limonada - regular 100 5300 530000
Limonada - dieta 50 5200 260000
Total 790000
final de bienes terminados 2007

20
10
Hora de embotellado Horas
Limonada - regular y Limonada

- dieta 2
DE PRODUCCIÓN EN UNIDADES
Limonada - regular Limonada - dieta

VENTAS PRESUPUESTADAS 1080 540
(+) IFM 20 10
NECESIDADES TOTALES 1100 550
(-) INVENTARIO INICIAL 100 50
PRODUCCIÓN PRESUPUESTA 1000 500
Limonada - dieta
1100
1000
800
500
1200.8
4600.8
DE GASTOS ADMINISTRATIVOS
10% DE LOS BIENES FABRICADOS DE S/. 420,460

10% DE LOS BIENES FABRICADOS D S/. 242,360
TOTAL DE GASTOS ADMINISTRATIVO S/. 662,820
DE GASTO DE MERCADOTECNIA
Ventas (12%) S/. 1,717,200

TOTAL GASTOS DE MERCADO S/. 1,717,200
1) Barnaby Cartage Company tiene 800 000 dólares en activos circulantes y 500 000 dólares en pasivos circulan
la razón de circulante de la compañía (y establezca las cantidades resultantes)?
a) Se compran dos camionetas nuevas por un total de 100 000 dólares en efectivo.
b) La compañía obtiene un préstamo a corto plazo por 100 000 dólares para incrementar las cuentas por cobra
c) Se vende una emisión de acciones ordinarias adicionales de 200 000 dólares y el producto se invierte en la e
d) La compañía incrementa sus cuentas por pagar para cubrir un dividendo de 40 000 dólares en efectivo.
Activos circulante 800,000.00

Pasivo Circulante 500,000.00
Razón Circulante 1.6 Esta empresa cuenta con liquidez para con sus deudas, 1.
a) Se compran dos camionetas nuevas por un total de 100 000 dólares en efectivo.
Activos circulante 700,000.00 Razón Circulante 1.4

Pasivo Circulante 500,000.00 Aquí a pesar de la compra de dos camionetas, se sigue te
b) La compañía obtiene un préstamo a corto plazo por 100 000 dólares para incrementar las cuentas por cobrar en la mi

Pasivo Circulante 600,000.00 Al tener el préstamo la empresa aumenta su pasivo y efe
c) Se vende una emisión de acciones ordinarias adicionales de 200 000 dólares y el producto se invierte en la expansión

Pasivo Circulante 500,000.00 La venta de las acciones y a su vez la inversión para expa
d) La compañía incrementa sus cuentas por pagar para cubrir un dividendo de 40 000 dólares en efectivo.

Pasivo Circulante 540,000.00 Al aumentar sus cuentas por pagar la empresa tiene liqu
000 dólares en pasivos circulantes. ¿cómo influirán las siguientes operaciones en
o.
ementar las cuentas por cobrar en la misma cantidad.
el producto se invierte en la expansión de algunas terminales.
000 dólares en efectivo.
n liquidez para con sus deudas, 1.6 soles por sol de deuda.
ra de dos camionetas, se sigue teniendo liquidez en este caso de 1.4 por sol de deuda.
r las cuentas por cobrar en la misma cantidad.
empresa aumenta su pasivo y efectivo, y ahora tiene una liquidez de 1.5 por sol de deuda.
ucto se invierte en la expansión de algunas terminales.
y a su vez la inversión para expansión no afectan su razón circulante sin embargo cuentan con liquidez frente a sus deudas.
ólares en efectivo.
s por pagar la empresa tiene liquidez de 1.5 soles por cada sol de deuda.
nte a sus deudas.
2) Acme Plumbling Company vende accesorios
20X1
Efectivo 30000
Cuentas por cobrar 200000
Inventarios 400000
Activo fijo neto 800000
Total Activo 1430000
Cuentas por pagar 230000
Acumulaciones 200000
Préstamo bancario, corto plazo 100000
Deuda a largo plazo 300000
Acciones ordinarias 100000
Utilidades retenidas 500000
Total Pasivo 1430000
Ventas 4000000
Costo de los bienes vendidos 3200000
Utilidad neta 300000
Con las razones con las que se hablo en el capítulo, analice
20X1
Efectivo 30,000.00
Cuentas por cobrar 200,000.00
Inventarios 400,000.00
Activo fijo neto 800,000.00
Total Activo 1,430,000.00
Cuentas por pagar 230,000.00
Acumulaciones 200,000.00
Préstamo bancario, corto plazo 100,000.00
Deuda a largo plazo 300,000.00
Acciones ordinarias 100,000.00
Utilidades retenidas 500,000.00
Total Pasivo 830,000.00
Ventas 4,000,000.00
Costo de los bienes vendidos 3,200,000.00
Utilidad neta 300,000.00
Total Patrimonio 600,000.00
Total pasivo + patrimonio 1,430,000.00
1.- RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE
PRUEBA ÁCIDA
LIQUIDEZ INMEDIATA
CAPACIDAD TRABAJO NETO
2.- RAZONES DE APALANCAMIENTO
GRADO DE ENDEUDAMIENTO
DEUDA CORTO PLAZO
DEUDA LARGO PLAZO
GRADO DE PROPIEDAD
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
MULTIPLICADOR DE CAPITAL
3.- RAZONES DE GESTIÓN
ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
PERIODO PROMEDIO COBRO
ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR
PERIODO PROMEDIO DE PAGO
ROTACIÓN DE INVENTARIOS
PERIODO PROMEDIO DE INVENTARIOS
ROTACIÓN DE ACTIVOS
3.- RAZONES DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD NETA
PROBLEMAS
1. En la prueba acida el resultado es desfavorable ya que la empresa no tiene liquidez y debe vender existencias que roten
2. En el grado de endeudamiento la mitad de los AT son financiados por acreedores, con riesgo inminente para la empresa
3. En la rotación de activos la inversión de los mismos han disminuido su producción de ventas, seguramente por un mal m
4. ROI; los activos de la empresa en 3 años disminuyeron su rentabilidad.
2) Acme Plumbling Company vende accesorios en términos de 2/10, 30 netos. Estos son sus estados financieros de
20X2 20X3
20000 5000
260000 290000
480000 600000
800000 800000
1560000 1695000
300000 380000
210000 225000
100000 140000
300000 300000
100000 100000
550000 550000
1560000 1695000
4300000 3800000
3600000 3300000
200000 100000
on las razones con las que se hablo en el capítulo, analice usted la situación y el desempeño financieros de la empresa en los
% 20X2
2.10% 20,000.00
13.99% 260,000.00
27.97% 480,000.00
55.94% 800,000.00
100.00% 1,560,000.00
27.71% 300,000.00
24.10% 210,000.00
12.05% 100,000.00
36.14% 300,000.00
100,000.00
550,000.00
100.00% 910,000.00
100.00% 4,300,000.00
80.00% 3,600,000.00
7.50% 200,000.00
650,000.00
1,560,000.00
20X1 20X2
1.19 1.25
1.19 soles por sol de deuda 1.25 soles por sol de deuda
20X1 20X2
0.43 0.46
No hay liquidez, se tiene 0.43 soles por No hay liquidez, se tiene 0.46 soles por un
un sol de deuda. sol de deuda.
20X1 20X2
0.06 0.03
La emp. tiene para cubir 0.6 veces la
deuda La emp. tiene para cubir 0.3 veces la deuda
20X1 20X2
100000.00 150000.00
Aquí del activo corriente de 100000 es Aquí del activo corriente de 150000 es
financiado a largo plazo financiado a largo plazo
20X1 20X2
58.04% 58.33%
El 58.04% del activo total fue financiado El 58.33% del activo total fue financiado
con pasivo con pasivo
20X1 20X2
37.06% 39.10%
con deuda a corto plazo con deuda a corto plazo
20X1 20X2
20.98% 19.23%
con Deuda a largo plazo con Deuda a largo plazo
20X1 20X2
41.96% 41.67%
41.96% del AT es financiado con capital 41.96% del AT es financiado con capital
propio propio
20X1 20X2
1.38 1.40
Por sol de deuda hubo 1.38 soles de
deuda Por sol de deuda hubo 1.40 soles de deuda
20X1 20X2
2.38 2.40
El AT representaba 2.38 veces el El AT representaba 2.40 veces el
patrimonio patrimonio
20X1 20X2
20.00 16.54
Se cobraba en promedio 20 veces al año Se cobraba en promedio 16.54 veces al año
20X1 20X2
18 22
Se cobraba cada 18 días Se cobraba cada 22 días
20X1 20X2
13.91 12.00
Se paga en promedio 13.91 veces. Se paga en promedio 12 veces.
20X1 20X2
26 30
Se paga cada 26 días. Se paga cada 30 días.
20X1 20X2
8.00 7.50
Los inventarios rotaron 8 veces. Los inventarios rotaron 7.50 veces.
20X1 20X2
45.00 48.00
Rotaba cada 45 días. Rotaba cada 48 días.
20X1 20X2
2.80 2.76
Cada activo invertido genera 2.80 soles Cada activo invertido genera 2.76 soles de
de venta. venta.
20X1 20X2
7.50% 4.65%
20X1
RENTABILIDAD DE ACTIVOS=ROI 20.98%
ROI 20.98%
*ROTACION ACTIVOS 2.80
* RENTABILIDAD NETA 7.50%
La empresa con sus activos obtienen 7.50%
de rentabilidad
20X1
RENTABILIDAD PATRIMONIAL=ROE 50.00%
ROE 50.00%
*ROTACION ACTIVOS 2.80
* RENTABILIDAD NETA 7.50%
* MULTIPLICADOR CAPITAL 2.38
Rentabilidad Patrimonial del 50.00%
MAS
empresa no tiene liquidez y debe vender existencias que roten de manera rápida
nciados por acreedores, con riesgo inminente para la empresa misma que sí o sí debe generar ingresos o de lo contrario quebrar.
isminuido su producción de ventas, seguramente por un mal manejo de recursos, o el producto no es tan atractivo.
rentabilidad.
0 netos. Estos son sus estados financieros de los últimos 3 años:
desempeño financieros de la empresa en los últimos 3 años. ¿Detecta algún problema?
% 20X3 %
1.28% 5,000.00 0.29%
16.67% 290,000.00 17.11%
30.77% 600,000.00 35.40%
51.28% 800,000.00 47.20%
100.00% 1,695,000.00 100.00%
32.97% 380,000.00 36.36%
23.08% 225,000.00 21.53%
10.99% 140,000.00 13.40%
32.97% 300,000.00 28.71%
100,000.00 9.57%
550,000.00 52.63%
100.00% 1,045,000.00 100.00%
100.00% 3,800,000.00 100.00%
83.72% 3,300,000.00 86.84%
4.65% 100,000.00 2.63%
650,000.00
1,695,000.00
20X3
1.20
1.20 soles por sol de deuda
20X3
0.40
No hay liquidez, se tiene 0.40 soles por un
sol de deuda.
20X3
0.01
La emp. tiene para cubir 0.1 veces la deuda
20X3
150000.00
Aquí del activo corriente de 150000 es
financiado a largo plazo
20X3
61.65%
El 61.65% del activo total fue financiado
con pasivo
20X3
43.95%
con deuda a corto plazo
20X3
17.70%
con Deuda a largo plazo
20X3
38.35%
38.35% del AT es financiado con capital
propio
20X3
0.62
Por sol de deuda hubo 0.62 soles de deuda

20X3
2.61
El AT representaba 2.61 veces el
patrimonio
20X3
13.10
Se cobraba en promedio 13.10 veces al año
20X3
27
Se cobraba cada 27 días
20X3
8.68
Se paga en promedio 8.68 veces.
20X3
41
Se paga cada 41 días.
20X3
5.50
Los inventarios rotaron 5.50 veces.
20X3
65
Rotaba cada 65 días.
20X3
2.24
Cada activo invertido genera 2.24 soles de
venta.
20X3
2.63%
20X2 20X3
12.82% 5.90%
12.82% 5.90%
2.76 2.24
4.65% 2.63%
La empresa con sus activos obtienen 4.65% La empresa con sus activos obtienen
de rentabilidad 2.63% de rentabilidad
20X2 20X3
30.77% 15.38%
30.77% 15.38%
2.76 2.24
4.65% 2.63%
2.40 2.61
Rentabilidad Patrimonial del 30.77% Rentabilidad Patrimonial del 15.38%
generar ingresos o de lo contrario quebrar.

producto no es tan atractivo.
20X1 20X2 20X3
Ac 630,000.00 760,000.00 895,000.00
Pa 530,000.00 610,000.00 745,000.00
3) Con la base en la siguiente información complete el balance general:
Deuda a largo plazo a capital .5 a 1
Rotación del activo total 2.5 veces
Periodo de cobro promedio 18 días
Rotación del inventario 19 veces
Margen de utilidad bruta 10%
Prueba del ácido 1a1
* suponga un año de 360 días y todas las ventas a crédito
Efectivo 50000.00
Cuentas por cobrar 50000.00
Inventario 47368.42
Plata y equipo 252631.58
Activo total 400000.00
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES =

VENTAS
COSTO V.
PRUEBA ACIDO = AC. CORRIENTE -EX/PC

*EFECTIVO
Documentos y cuentas por pagar 100000.00
Deuda a largo plazo 100000.00
Acciones ordinarias 100000.00
Utilidades retenidas 100000.00
Activo total y capital de los accionistas 400000.00
VENTAS/AT 2.5 ROTACION DE CXC

1000000.00 PERIODO PROMEDIO COBRO
900000.00 ROTACION DE INVENTARIOS
1
50000.00
VACREDITO/CXC 50000.00
360/RCXC 20
COSTO VENTAS/INV. 47368.42

4) Los balances generales y estados de resultados de Kedzie Kord Company durante los últimos 3 años (en miles) s
lo siguiente:
A).-Razones de liquidez
B).-Razones de apalancamiento
C).-Razones de cobertura
D).-Razones de gestión
E).-Razones de rentabilidad
F).-Análisis vertical
G).- Análisis horizontal
20X1 20X2 20X3

Efectivo 561 387 202
Cuentas por cobrar 1963 2870 4051
Inventarios 2031 2613 3287
Activo circulante 4555 5870 7540
Activo fijo neto 2 581 4 430 4 364
Activos totales 7136 10300 11904
Cuentas por pagar 1862 2944 3613
Acumulaciones 301 516 587
Préstamo bancario 250 900 1 050
Pasivo circulante 2413 4360 5250
Deuda a largo plazo 500 1000 950
Capital de los accionistas 4223 4940 5704
TOTAL PASIVO 2913 5360 6200
Pasivo total y capital de los accionistas 7 136 10 300 11 904
Ventas 11863 14952 16349

Costo de los bienes vendidos 8537 11124 12016
Utilidad bruta 3326 3828 4333
Gastos de venta, generales y administrativos 2276 2471 2793
Intereses 73 188 200
Utilidades antes de impuestos 977 1169 1340
Impuestos 390 452 576
Utilidades después de impuestos 587 717 764
Razones de liquidez
20X1 20X2 20X3

Razón corriente 1.89 1.35 1.44
Prueba acida 1.05 0.75 0.81
Liquidez inmediata 0.23 0.09 0.04
Capital de trabajo neto 2142 1510 2290
Razones de Gestión
20X1 20X2 20X3

Rotación de las CXC 6.04 5.21 4.04
Periodo promedio de cobro 60.40 70.06 90.44
Rotación CXP 4.58 3.78 3.33
Periodo promedio de pago =365 79.61 96.60 109.75
Rotación de inventarios 4.20 4.26 3.66
Periodo promedio inventario 86.84 85.74 99.85
Ciclo operativo
Ciclo efectivo
Rotación activos totales 1.20 1.08 1.01
Razones de Apalancamiento
20X1 20X2 20X3

Grado de endeudamiento 40.82% 52.04% 52.08%
Deuda es corto plazo 33.81% 42.33% 44.10%
Deuda a largo plazo 7.01% 9.71% 7.98%
Grado propiedad 59.18% 47.96% 47.92%
Endeudamiento patrimonial 0.69 1.09 1.09
Multiplicador de capital 1.69 2.09 2.09
Cobertura de interes 13.38 6.22 6.70
Razones de rentabilidad
20X1 20X2 20X3

Rentabilidad bruta 28.04% 25.60% 26.50%
Rentabilidad operativa 8.24% 7.82% 8.20%
Rentabilidad neta 4.95% 4.80% 4.67%
Rentabilidad de activos Totales

20X1 20X2 20X3
ROI 8.23% 6.96% 6.42%
Rentabilidad Patrimonial
20X1 20X2 20X3
ROE 13.90% 14.51% 13.39%
ANALISIS DUPONT
20X1 20X2 20X3

ROI 8.23% 6.96% 6.42%
RENTABILIDAD NETA 4.95% 4.80% 4.67%
ROE 13.90% 14.51% 13.39%
últimos 3 años (en miles) se presentan a continuación y con dicha información se solicita desarrollar
o siguiente:
ANALISIS VERTICAL
20X1
Monto %
Efectivo 561 7.86%
Cuentas por cobrar 1963 27.51%
Inventarios 2031 28.46%
Activo circulante 4555 63.83%
Activo fijo neto 2581 36.17%
Activos totales 7136 100.00%
Cuentas por pagar 1862 26.09%
Acumulaciones 301 4.22%
Préstamo bancario 250 3.50%
Pasivo circulante 2413 33.81%

Deuda a largo plazo 500 7.01%
Capital de los accionistas 4223 59.18%
Pasivo total y capital de los accionistas 7136 100.00%
20X1
Monto %
Ventas 11863 100%
Costo de los bienes vendidos 8537 71.96%
Gastos de venta, generales y administrativos 2276 19.19%
Intereses 73 0.62%
Utilidades antes de impuestos 977 8.24%
Impuestos 390 3.29%
Utilidades después de impuestos 587 4.95%
VECES
DIAS
VECES
DIAS
VECES
DIAS
SOLES
20X2 20X3
Monto % Monto %
387 3.76% 202 1.70%
2870 27.86% 4051 34.03%
2613 25.37% 3287 27.61%
5870 56.99% 7540 63.34%
4430 43.01% 4364 36.66%
10300 100.00% 11904 100.00%
2944 28.58% 3613 30.35%
516 5.01% 587 4.93%
900 8.74% 1050 8.82%
4360 42.33% 5250 44.10%

1000 9.71% 950 7.98%
4940 47.96% 5704 47.92%
10300 100.00% 11904 100.00%
20X2 20X3
Monto % Monto %
14952 100% 16349 100%
11124 74.40% 12016 73.50%
2471 16.53% 2793 17.08%
188 1.26% 200 1.22%
1169 7.82% 1340 8.20%
452 3.02% 576 3.52%
717 4.80% 764 4.67%
ANALISIS HORIZONTAL
Variación
20X1 - 20X2
20X1 20X2 20X3 Monto %
Efectivo 561 387 202 -174 -31.02%
Cuentas por cobrar 1963 2870 4051 907 46.20%
Inventarios 2031 2613 3287 582 28.66%
Activo circulante 4555 5870 7540 1315 28.87%
Activo fijo neto 2581 4430 4364 1849 71.64%
Activos totales 7136 10300 11904 3164 44.34%
Cuentas por pagar 1862 2944 3613 1082 58.11%
Acumulaciones 301 516 587 215 71.43%
Préstamo bancario 250 900 1050 650 260.00%

Pasivo circulante 2413 4360 5250 1947 80.69%
Deuda a largo plazo 500 1000 950 500 100.00%
Capital de los accionistas 4223 4940 5704 717 16.98%
Pasivo total y capital de los accionistas 7136 10300 11904 3164 44.34%
Ventas 11863 14952 16349 3089 26.04%

Costo de los bienes vendidos 8537 11124 12016 2587 30.30%
Gastos de venta, generales y administra 2276 2471 2793 195 8.57%
Intereses 73 188 200 115 157.53%
Utilidades antes de impuestos 977 1169 1340 192 19.65%
Impuestos 390 452 576 62 15.90%
Utilidades después de impuestos 587 717 764 130 22.15%
Variación
20X2 - 20X3
Monto %
-185 -47.80%
1181 41.15%
674 25.79%
1670 28.45%
-66 -1.49%
1604 15.57%
669 22.72%
71 13.76%
150 16.67%
890 20.41%
-50 -5.00%
764 15.47%
1604 15.57%
1397 9.34%
892 8.02%
322 13.03%
12 6.38%
171 14.63%
124 27.43%
47 6.56%
5) Estos son los datos de distintas compañías en la misma industria:
BALANCE GENERAL
A B C D E
Ventas (en millones) 10 20 8 5 12
Activos totales (en

8 10 6 25 4
millones)
Utilidad neta (en
7 2 8 5 1.5
millones)
Determine la rotación del activo total, el margen de utilidad neta.
COMPAÑÍA
A B C D E
Ventas (en millones) 10 20 8 5 12
Activos totales en
8 10 6 2.5 4
millones
Utilidad neta (en
7 2 8 5 1.5
millones)
RAT 1.25 2 1.33 2 3

Mar. De Ganancia 0.7 0.1 1.0 1 3
RSI 0.875 0.2 1.33 2 9
F
17
MILLONES
F
12
8
1.5
0.083
0.125
El balance general y el estado de resultados de Cordillera Carson Company
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Ventas netas (todas a

Efectivo 400 12680
crédito)
Costos de los bienes

Cuentas por cobrar 1300 8930
vendidos
Inventario 2100 Utilidad bruta 3750
Gastos de venta,
Activo circulante 3800 generales y 2230
administrativos
Activo fijo neto 3320 Intereses pagados 430

Utilidades antes de
Activos totales 7120 1060
impuestos
Impuestos 390
Utilidades después de
670
impuestos
Cuentas por pagar 320
Acumulaciones 260
Prestamos a corto
1100
plazo
Pasivo circulante 1680
Deuda a largo plazo 2000
Capital contable 3440
Pasivo total y
7120
capital contable
ordillera Carson Company para el año 20X2 (en miles) son los siguientes:
a) La razón del circulante 2.26
b) La razón de rotación de inventario 4.25
C) La razón de deuda a capital contable 1.07
G) El rendimiento 0.19

sobre el capital
H) el margen de 0.05
utilidad neta
I) el rendimiento 2120.00
sobre el capital.
D) La razón de deuda a largo 0.58
plazo a capitalización total
E)El margen de utilidad bruta 0.30
F)El margen de utilidad neta 0.05

Las razones financieras seleccionadas para RMN, Incorporated, son las siguientes:
a) ¿Por qué disminuyó el ren

20X1 20X2 20X3
Razón del circulante 4.2 2.6 1.8 Disminuyo pues el margen de
Prueba del ácido 2.1 1.0 .6 totales también bajo, sido as
Deuda a activo total 23% 33% 47% inversión depende del rendimi
los porcentajes irán decrecie
Rotación del inventario 8.7 x 5.4 x 3.5 x empresa no está siendo solv
una baja
b) ¿El aumento de la deu
Periodo de cobro
promedio
33 días 36 días 49 días pasivos circulantes, o a una
¿Por
Rotación del activo total 3.2 x 2.6 x 1.9 x La deuda aumento debido a la
que la empresa no cuenta co
Margen de utilidad neta 3.8 % 2.5 % 1.4 % poseen de inventario es alta,
Rendimiento sobre la
aumentado, por lo que se mue
12.1 % 6.5 % 2.8 % van dism
inversión (RSI)
Rendimiento sobre
15.7 % 9.7 % 5.4 %
capital (RSC)
on las siguientes:
) ¿Por qué disminuyó el rendimiento sobre la inversión?
Disminuyo pues el margen de ganancia y rotación de activos

totales también bajo, sido así que el rendimiento sobre la
nversión depende del rendimiento sobre el capital por lo que
los porcentajes irán decreciendo, mostrándose así que la
empresa no está siendo solvente , así como también posee
una baja utilidad.
b) ¿El aumento de la deuda se debió a los mayores
pasivos circulantes, o a una mayor deuda a largo plazo?
¿Por qué?
La deuda aumento debido a la mayor deuda a largo plazo, ya
que la empresa no cuenta con liquidez y la rotación que
poseen de inventario es alta, además su periodo de pago ha
umentado, por lo que se muestra que los pasivos circulantes
van disminuyendo.
Se tiene la siguiente información a cerca de Vanier Corporation:
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 20X6 (EN MILES)

Efectivo y valores
S/ 500.00 Cuentas por pagar S/ 400.00
comercialízales
Cuentas por cobrar S/ 1,000.00 Préstamo bancario S/ 500.00
Inventario S/ 1,800.00 Acumulaciones S/ 200.00
Activo circulante S/ 3,300.00 Pasivo circulante S/ 1,100.00
Deuda a largo plazo S/ 2,650.00

Acciones ordinarias y
Activo fijo neto S/ 4,200.00 S/ 3,750.00
utilidades retenidas
Activos totales S/ 7,500.00 Pasivo total y capital S/ 7,500.00
OTRA INFORMACIÓN
Razón del circulante 3a1
Suponiendo que las ventas y
depreciación $ 500 días, complete usted el b
Margen de utilidad neta 7%
Pasivo total – capital de

1a1
los accionistas
Periodo de cobro
45 días
promedio
Razón de rotación del
3a1
inventario
on:
BALANCE GENERAL AL 31 DE
DICIEMBRE DE 20X6 (EN MILES)
Ventas a crédito S/. 8,000.00
Costo de los bienes

S/. 5,400.00
vendidos
Utilidad bruta S/. 2,600.00
Gastos de venta y
S/. 1,200.00
administrativos
Intereses pagados S/. 400.00
Utilidades antes de
S/. 1,000.00
impuestos
Impuestos (tasa de 44%) S/. 440.00
Utilidades después de
S/. 560.00
impuestos
Suponiendo que las ventas y la producción se mantienen constantes a lo largo de un año de 360
días, complete usted el balance general y el estado de resultados de Vanier Corporation
9) Una empresa tiene ventas anuales totales (todas a crédito) de $ 400 000 y un margen de utilidad bruta de 20 %. Su
activo circulante es de $ 80 000; su pasivo circulante es de $ 60 000; inventarios, $ 30 000, y efectivo $ 10 000
a) ¿Qué cantidad de inventario promedio se debe tener si los directores quieren que la rotación del mismo sea de 4?
b) ¿En cuánto tiempo (en cuantos días) se deben recuperar las cuentas por cobrar si los directores desean tener un
promedio de $ 50 000 invertidos en cuentas por cobrar (suponga usted un año de 360)?
a)
VENTAS ANUALES 400000 RATIO ROTACIÓN DE INVENTARIO

MARGEN DE UTILIDAD 20%
ACTIVO CIRCULANTE 80000 RI = COSTOS DE VENTAS / INVENTARIO
PASIVO CIRCULANTE 60000 RI = 10.67
INVENTARIOS 30000
EFECTIVO 10000 32000/x = 4
x= 1280000
COSTO DE VENTAS 320000
Rpta: Se debe tener un inventario promedio de 1 280 000 si quieren poseer una rotación igual que 4
bruta de 20 %. Su
o $ 10 000
mismo sea de 4?
desean tener un
b)
ROTACIÓN CXC
RCXC = VENTAS / CUENTAS X COBRAR
RCXC= 8
PERIODO PROMEDIO DE COBRO = 360 / RCXC
PPC= 45 DÍAS
Rpta: Las cuentas por cobrar deben cobrarse cada 45 días para recuperar dichas cuentas
otación igual que 4

perar dichas cuentas
10) Stoney Manson INC tiene ventas por $ 6 000 000 una razón de rotación del activo total de 6 para el año y utilidades
netas de $ 120 000.
a) ¿Cuál es el rendimiento de los activos o el poder productivo de la compañía?
b) La compañía considera la instalación de nuevas cajas registradoras en el punto de venta en sus tiendas. Con este equipo
se espera aumentar la eficiencia en el control del inventario, reducir los errores administrativos y mejorar el manejo de
registros en el sistema. Con este nuevo equipo se incrementará 20 % de inversión en activos y se espera que el margen de
utilidad neta aumente entre 2 y 3 %. No se esperan cambios en las ventas ¿Cuál es el efecto del nuevo equipo en la razón del
rendimiento de los activos o el poder productivo?
a)
VENTAS = 6000000
RAT = 6
UTILIDADES NETAS = 120000
RENDIMIENTO OBTENIDO DE LOS ACTIVOS = Beneficio Neto/ ROT
Beneficio Neto = 2% ROA= 12%

ROA = 6
Rpta: El rendimiento de los activos serán del 12%

de 6 para el año y utilidades
en sus tiendas. Con este equipo

tivos y mejorar el manejo de
os y se espera que el margen de
o del nuevo equipo en la razón del
b)
INCREMENTO DE 20% DE ACTIVOS ROA = 10%

Activos Totales = Ventas/ROT
Activos Totales = 1000000 Rpta: El efecto del nuevo equipo es la reducción del rendimiento obtenid
(+) Incremento 200000
AT ACTUALIZADO = 1200000
INCREMENTO ENTRE 2% Y 3% DE UTILIDAD

Utilidades netas = 120000
(+) Incremento 3000
UT Actualizado = 123000
a reducción del rendimiento obtenido por los activos en 10%
La selección de deuda a largo plazo del balance general de Queen Anne's Lace Corpora
Si las utilidades promedio antes de intereses e impuestos de la compañía son de $1.5000000 y todas sus
la cobertura general de interéses?
91% 4 Títulos hipotecarios 2500000

123% 8 Títulos de segunda hipoteca 1500000
103% 4 Obligaciones 1000000
141% 2 Obligaciones subordinadas 1000000
Total 6000000
Utilidades promedio antes de intereses e impuestos
Razón de cobertura de interés U.A.I.I / Gasstos de interes

10.63829787234
CONCLUSION: Por cada sol de deuda, nuestra capacidad de pago es de

eneral de Queen Anne's Lace Corporation es la siguiente:
mpañía son de $1.5000000 y todas sus deudas son a largo plazo ¿Cuál es
general de interéses?
Tasa de interes Interes

0.91 2275000
1.23 1845000
1.03 1030000
1.41 1410000
15000000
.A.I.I / Gasstos de interes

10.64
da, nuestra capacidad de pago es de 10.64

12)Durante los últimos 4 años el balance general de Tic Tac Homes ha sido el siguiente
20X1 20X2 20X3

Efectivo 214000 4% 93000 1% 42000
Cuentas por cobrar 1213000 21% 1569000 23% 1846000
Inventarios 2102000 37% 2893000 42% 3678000
Activo fijo neto 2219000 39% 2346000 34% 2388000
Activos totales 5748000 100% 6901000 100% 7954000
Cuentas por pagar 1131000 20% 1578000 23% 1848000
Documentos por pagar 500000 9% 650000 9% 750000
Acumulaciones 656000 11% 861000 12% 1289000
Deuda a largo plazo 500000 9% 800000 12% 800000
Acciones ordinarias 200000 3% 200000 3% 200000
Utilidades retenidas 2761000 48% 2812000 41% 3067000
Pasivo total y capital de
los accionistas
5748000 100% 6901000 100% 7954000
Conclusiones:
A lo largo de los años, la empresa está perdiendo liquidez y cada vez

ha disminuido su capacidad para pagar sus propias deudas, incluida
la incapacidad de cumplir con sus obligaciones en el corto plazo.
Además, en comparación con el período anterior y el período anterior,
cada vez que usé mi propio dinero para financiar, usé más préstamos.
Sin embargo, vemos que cada vez que aumenta el valor de su activo,
aumenta con el paso de 4 periodos
es ha sido el siguiente (en miles). Ratios de liquidez
RAZON CORRIENTE
20X4 Por cada sol de deuda se cuenta con 2.16 soles en el p

1% 38000 0.40% y en el c
23% 2562000 27%
46% 4261000 45%
30% 2692000 28% PRUEBA ACIDA
100% 9553000 100% Por cada sol de deuda se cuenta con 0.87 céntimos e
23% 2968000 31% 0.73 céntimos y e
9% 750000 8%
16% 1743000 18%
10% 800000 8% LIQUIDEZ INMEDIATA
3% 200000 2% Por cada sol de deuda a corto plazo se cuenta con 0.
39% 3092000 32% tercerco con 0.016 céntim
100% 9553000 100%

CAP. TRABAJO NETO
El primer año la empresa cuenta con un capital de

2968000
dez y cada vez

udas, incluida 2.- RAZONES DE APALANCAMIENTO
corto plazo. GRADO DE ENDEUD
eríodo anterior, DEUDA CP
DEUDA LP
más préstamos.
r de su activo,
En el primer año, el 28,375% de los pasivos totales
plazo. En el segundo año, la tasa de corto plazo fue
del 32,66% y la tasa de largo plazo fue del 10,06%.
GRADO DE PROPIEDAD
Del total de activos, en el primer año el 62.93% fue fina
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
Por cada sol de patrimonio ha existido 0.59 de deuda

MULTIPLICADOR DE CAPITAL
Por cada sol de patrimonio , este se convierte en 1.59 e
20X1 20X2 20X3 20X4
AC/PA 2.16 2.04 2.14 1.85
uenta con 2.16 soles en el primer año, en el segundo con 2.04 soles, en el tercerco con 2.14 soles
y en el cuarto año con 1.85 soles.
20X1 20X2 20X3 20X4

AC-INV/PC 0.87 0.75 0.73 0.70
cuenta con 0.87 céntimos en el primer año, en el segundo con 0.75 céntimos, en el tercerco con
0.73 céntimos y en el cuarto año con 0.70 céntimos.
20X1 20X2 20X3 20X4

CAJA-BANCOS/PC 0.131 0.042 0.016 0.010
orto plazo se cuenta con 0.13 céntimos en el primer año, en el segundo con 0.04 céntimos, en el
tercerco con 0.016 céntimos y en el cuarto año con 0.01 céntimos.
20X1 20X2 20X3 20X4

AC-PC 1898000 2327000 2968000 3143000
a cuenta con un capital de trabajo neto de 1898000 soles, el segundo con 2327000, el tercero
2968000, el cuarto con 3143000
20X1 20X2 20X3 20X4

CAMIENTO
PT/AT 37.07% 43.88% 42.72% 47.29%
PC/AT 28.375% 32.29% 32.66% 38.92%
PNC/AT 8.70% 11.59% 10.06% 8.37%
5% de los pasivos totales utilizados para el financiamiento de activos fueron a corto plazo y el 8,7% a larg
la tasa de corto plazo fue de 32,29% y la de largo plazo de 11,59%. En el tercer año, la tasa de corto plazo
rgo plazo fue del 10,06%. En el cuarto año, la tasa de corto plazo fue de 38,92% y la de largo plazo de 8,37
20X1 20X2 20X3 20X4

PAT/AT 62.93% 56.12% 57.28% 52.71%
mer año el 62.93% fue financiado por dinero propio, el 56.12% en el segundo año, 57.28% el tercer año y 52.71%
cuarto.
20X1 20X2 20X3 20X4

PT/PATRIMONIO 0.59 0.78 0.75 0.90
ha existido 0.59 de deuda en el primer año, 0.78 el segundo año, 0.75 el tercero y 0.90 el cuarto
20X1 20X2 20X3 20X4

AT/PATRIMONIO 1.59 1.78 1.75 1.90
este se convierte en 1.59 el primero año, 1.78 el segundo, 1.75 el tercero, 1.90 cuarto.
o plazo y el 8,7% a largo
la tasa de corto plazo fue
de largo plazo de 8,37%.
% el tercer año y 52.71% el

1) Balance general de U.S. Republic corporation al 31 de diciembre de 20X3
ACTIVOS
Efectivo 1000000
Cuentas por cobrar 5000000
Inventario 7000000
Activo corriente 13000000
Activo fijo, neto 17000000
__________
Activos totales 30000000
Estados de resultados y utilidades retenidas de U.S. Republic Corporation al 31 de diciembre de
Ventas netas
Crédito
Efectivo
Total
Costo y gastos
Costo de los bienes vendidos 12000000
Gastos de venta, generales y administrativos 2200000
Depreciación 1400000
Intereses 1200000
Ingreso neto antes de impuestos
Impuestos sobre la renta
Ingreso neto después de impuestos
Menos: dividendos de las acciones preferentes
Ingreso neto disponible para los tenedores de acciones ordinarias
Mas: utilidades retenidas a 1 / 1 / X3
Subtotal
Menos: dividendos pagados a las acciones ordinarias
Utilidades retenidas 12 / 31 / X3
oration al 31 de diciembre de 20X3 a) Llene la información en la colu
siguie
PASIVOS Y CAPITAL DE LOS ACCIONISTAS U.S. Repub
Cuentas por pagar, bancos 4000000
Salarios e impuestos acumulados 2000000 RAZÓN
1. Razón del
Cuentas por pagar después 2000000 circulante
2. prueba del
Pasivo corriente 8000000 ácido
3. rotación de
las cuentas por
Deuda a largo plazo 12000000 cobrar
4. rotación del
Pasivo no corriente 12000000 inventario
5. deuda a largo
plazo /
capitalización
Total pasivo 20000000 total
6. margen de
utilidad bruta
Acciones preferentes 4000000
7. margen de
utilidad neta
Acciones ordinarias 2000000
8. rendimiento
Utilidades retenidas 4000000 sobre el capital
9. rendimiento
sobre la
Patrimonio 10000000 inversión
10. rotación
Activo total y capital de los accionistas 30000000 del activo total
11. razón de
cobertura de
intereses
epublic Corporation al 31 de diciembre de 20X3
a) Evalué la situación de la compa

Mencione los niveles de las ra
16000000
4000000 Según los datos obtenido en el ratio
20000000 disminución en el último año, además
inventario del mismo modo se ven redu
a
a) Indique las razones le interesarían m

16800000 siguie
3200000
1200000
i) U.S. Republic desea comprarle $
2000000
240000
Contando con la información del ratio de
1760000 la mercadería, pues de esa maner
Contando con la información del ratio de
la mercadería, pues de esa maner
2600000
4360000
360000 i) U.S. Republic quiere que usted u
4000000 bancario y lo asuma con un vencimien
En el ratio de deuda a largo plazo sobre

de financiamiento de la empresa va en
incremento en el riesgo lo que gener
i) Existen 100 000 acciones en circulac

compañía le ofrece 50 000 a
La liquidez de la empresa está en declive

se encuentra dentro de las normas ya q
re
lene la información en la columna correspondiente al año 20X3 en la
siguiente tabla.
U.S. Republic Corporation
NORMAS
20X1 20X2 20X3 INDUSTRIALES
250% 200% 162.50% 225%
100% 90% 75.00% 110%
5 4.5 3.20 6.0 x
4 3 1.71 4.0 x
35% 40% 0.55 33%
39% 41% 40.00% 40%
17% 15% 10.00% 15%
15% 20% 20.00% 20%
15% 12% 6.67% 12%
0.9 0.8 66.67% 1.0 x
5.5 4.5 2.67 5.0 x
Evalué la situación de la compañía con la información de la tabla anterior.

Mencione los niveles de las raciones específicas y las tendencias.
ún los datos obtenido en el ratio de liquidez, se muestra claramente una

ución en el último año, además, la rotación de las cuentas por cobrar y de
io del mismo modo se ven reducidas, por ende, no hay incovenientes en los
activos.
que las razones le interesarían más y cuál sería su decisión en cada uno de los
siguientes casos:
.S. Republic desea comprarle $ 500 000 en mercancía y pagarle en 90 días
con la información del ratio de cobro y liquidez promedio, se podrá comprar

mercadería, pues de esa manera, se estará tomando la mejor decisión .
con la información del ratio de cobro y liquidez promedio, se podrá comprar
mercadería, pues de esa manera, se estará tomando la mejor decisión .
.S. Republic quiere que usted un importante aseguradora, cubra su pagaré

rio y lo asuma con un vencimiento a 10 años y una tasa corriente de 14 %.
o de deuda a largo plazo sobre la capitalización total, se observa que el grado

ciamiento de la empresa va en aumento, por consiguiente, podría haber un
mento en el riesgo lo que generaría dificultad para el cobro de las deudas.
en 100 000 acciones en circulación con un precio de $ 80 dólares cada una. La

compañía le ofrece 50 000 acciones adicionales a ese precio.
z de la empresa está en declive y sus deudan están en ascenso, asimismo, no

ntra dentro de las normas ya que está por encima del 33%, por eso, no sería
rentable.
1) A continuación se presenta información de la empresa
ALICORP S.A.A. para 3 años con la finalidad de analizar y
presentar conclusiones y recomendaciones respecto a:
a) Razones de liquidez
b) Razones de apalancamiento
c) Razones de cobertura
d) Razones de gestión
e) Razones de rentabilidad
f) Análisis vertical
ALICORP S.A.A.
BALANCE GENERAL (En miles de nuevos soles)
12/31/2005
Activo/
Activo Corriente/
Efectivo y Equivalentes de efectivo/ 11,069 0.61%
Inversiones Financieras/ 3,288 0.18%
Activos por Instrumentos Financieros Derivados/ 3,288 0.18%
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)/ 253,450 13.94%
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ 12,663 0.70%
Otras Cuentas por Cobrar (neto)/ 87,298 4.80%
Existencias (neto)/ 273,645 15.05%
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta/ 12,009 0.66%
Gastos Diferidos/ 16,087 0.88%
Otros Activos/ 0 0.00%
Total Activo Corriente/ 669,509 36.81%

Activo No Corriente/
Inversiones Financieras/ 73,971 4.07%
Activos Financieros Disponibles para la Venta/ 47,237 2.60%
Inversiones al Método de Participación / 26,734 1.47%
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas/ 1,637 0.09%

Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto)/ 793,626 43.64%
Activos Intangibles (neto)/ 99,069 5.45%
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones

Diferidos/ 1,301 0.07%
Crédito Mercantil/ 107,337 5.90%
Otros Activos/ 72,261 3.97%

Total Activo No Corriente/ 1,149,202 63.19%
TOTAL ACTIVO/ 1,818,711 100.00%
Pasivo y Patrimonio/
Pasivo Corriente/
Sobregiros Bancarios / 6,073 0.33%
Obligaciones Financieras/ 273,292 15.03%

Cuentas por Pagar Comerciales / 133,609 7.35%
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas/ 19,571 1.08%
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes/ 37,261 2.05%
Otras Cuentas por Pagar/ 5,945 0.33%
Provisiones / 24,162 1.33%

Total Pasivo Corriente/ 499,913 27.49%
Pasivo No Corriente/
Obligaciones Financieras/ 223,991 12.32%
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Difer 54,234 2.98%
Ingresos Diferidos (netos)/ 943 0.05%

Total Pasivo No Corriente/ 279,168 15.35%
Total Pasivo/ 779,081 42.84%
Capital/ 847,192 46.58%
Acciones de Inversión/ 7,388 0.41%
Resultados no Realizados/ -44,590 -2.45%

Reservas Legales/ 6,679 0.37%
Otras Reservas/ 24 0.00%
Resultados Acumulados/ 222,874 12.25%
Total Patrimonio Neto atribuible a la Matriz/ 1,039,567 57.16%
Intereses Minoritarios/ 63 0.0035%
Total Patrimonio Neto/ 1,039,630 57.16%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO/ 1,818,711 100.00%

ALICORP SAA
Estado de Ganancias y Pérdidas
12/31/2005
Ingresos Operacionales/
Ventas Netas (ingresos operacionales)/ 1,887,100 100.00%
Total de Ingresos Brutos/ 1,887,100 100.00%

Costo de Ventas (Operacionales)/ -1,387,664 -73.53%
Total Costos Operacionales/ -1,387,664 -73.53%
Utilidad Bruta/ 499,436 26.47%
Gastos de Ventas/ -213,069 -11.29%
Gastos de Administración/ -86,161 -4.57%
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos/ -15,611 -0.83%
Otros Ingresos/ 0 0.00%
Otros Gastos/ -4,735 -0.25%
Utilidad Operativa/ 179,860 9.53%
Gastos Financieros/ -41,193 -2.18%
Participación en los Resultados de Partes Relacionadas 101 0.01%
Ganancia (Pérdida) por Instrumentos Financieros Deri -175 -0.01%
Resultado antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta/ 138,593 7.34%
Participación de los trabajadores / -14,368 -0.76%
Impuesto a la Renta/ -38,760 -2.05%
Utilidad (Pérdida) Neta de Actividades Contínuas/ 85,465 4.53%
Utilidad (Perdida) Neta del Ejercicio/ 85,465 4.53%
evos soles)
12/31/2006 12/31/2007
17,016 0.82% 29,152 1.24%

1,616 0.08% 0 0.00%
1,616 0.08% 0 0.00%
290,717 14.08% 374,582 15.88%
4,671 0.23% 4,729 0.20%
80,257 3.89% 78,927 3.35%
382,682 18.54% 546,356 23.16%
15,246 0.74% 0 0.00%
12,604 0.61% 13,744 0.58%
0 0.00% 0 0.00%
804,809 38.98% 1,047,490 44.40%
97,297 4.71% 148,544 6.30%

69,594 3.37% 120,665 5.11%
27,703 1.34% 27,879 1.18%
0 0.00% 0 0.00%
878,177 42.54% 892,830 37.84%
91,415 4.43% 86,686 3.67%
1,255 0.06% 1,212 0.05%

136,460 6.61% 154,418 6.55%
55,071 2.67% 28,139 1.19%

1,259,675 61.02% 1,311,829 55.60%
2,064,484 100.00% 2,359,319 100.00%
2,061 0.10% 12,155 0.52%
365,148 17.69% 475,049 20.14%

184,379 8.93% 236,540 10.03%
21,163 1.03% 1,943 0.08%
19,473 0.94% 52,396 2.22%
17,258 0.84% 10,123 0.43%
27,612 1.34% 46,763 1.98%

637,094 30.86% 834,969 35.39%
200,387 9.71% 136,708 5.79%

90,372 4.38% 79,781 3.38%
635 0.03% 1,776 0.08%

291,394 14.11% 218,265 9.25%
928,488 44.97% 1,053,234 44.64%
847,192 41.04% 847,192 35.91%
7,388 0.36% 7,388 0.31%
-9,076 -0.44% 38,937 1.65%

14,152 0.69% 25,366 1.08%
24 0.00% 24 0.00%
276,249 13.38% 387,084 16.41%
1,135,929 55.02% 1,305,991 55.35%
67 0.0032% 94 0.0040%
1,135,996 55.03% 1,306,085 55.36%
2,064,484 100.00% 2,359,319 100.00%

12/31/2006 12/31/2007
2,110,139 100.00% 2,805,027 100.00%
2,110,139 100.00% 2,805,027 100.00%

-1,565,794 -74.20% -2,068,153 -73.73%
-1,565,794 -74.20% -2,068,153 -73.73%
544,345 25.80% 736,874 26.27%
-273,723 -12.97% -353,966 -12.62%
-90,392 -4.28% -106,405 -3.79%
-1,252 -0.06% -12,623 -0.45%
14,455 0.69% 0 0.00%
0 0.00% -26,408 -0.94%
193,433 9.17% 237,472 8.47%
-7,863 -0.37% -6,286 -0.22%
990 0.05% 175 0.01%
-9,666 -0.46% -3,402 -0.12%
176,894 8.38% 227,959 8.13%
-17,552 -0.83% -28,557 -1.02%
-47,450 -2.25% -77,415 -2.76%
111,892 5.30% 121,987 4.35%
111,892 5.30% 121,987 4.35%
20X1 20X2
1.- RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZON CORRIENTE AC/PA 1.34 1.26
Por cada sol de deuda se cuenta con 1.34 soles en el primer año, en el segundo con 1.26 soles y en el tercerco con 1.25 so
20X1 20X2
PRUEBA ACIDA AC-INV/PC 0.79 0.66
Por cada sol de deuda se cuenta con 0.79 céntimos en el primer año, en el segundo con 0.66 céntimos y en el tercerco con
céntimos.
20X1 20X2
LIQUIDEZ INMEDIATA CAJA-BANCOS/PC 0.022 0.027
Por cada sol de deuda a corto plazo se cuenta con 0.022 céntimos en el primer año, en el segundo con 0.027 céntimos y en el
con 0.035 céntimos.
20X1 20X2
CAP. TRABAJO NETO AC-PC 169,596 167,715
El primer año la empresa cuenta con un capital de trabajo neto de 169,596,000 soles, el segundo con 167,715,000 y en el te
212,521,000.
20X1 20X2
3.- RAZONES DE GESTION
ROTACION DE CXC VACREDITO/CXC 5.34 5.62
PERIODO PROMEDIO COBRO 360/RCXC 67.42 64.09
Las cuentas por cobrar se dan cada 67

días el primer año, el segundo cada
64 días y el tercer año cada 58 días.
20X1 20X2
ROTACION DE CXP COSTO VENTAS/CXP 9.06 7.62
PERIODO PROMEDIO DE PAGO 360/RCXP 39.74 47.26
Las cuentas son pagadas 9 veces al

año cada 40 días el primer año, cada
47 días el segundo año y cada 42 días
el tercer año.
20X1 20X2
ROTACION DE INVENTARIOS COSTO VENTAS/INV. 5.07 4.09
PERIODO PROMEDIO DE INVENT. 360/RINV 70.99 87.98
Los inventarios rotan durante todo el

primer año 5 veces, en el segundo 4
veces y en el tercero 3.8 veces.
20X1 20X2
ROTACION DE ACTIVOS VENTAS NET/ACT. TOTALES 1.04 1.02
En el primer año cada activo invertido en activos generaba 1.04 soles en ventas, mientras que en el segundo año generaba 1.0
tercer año 1.19
RAZONES DE COBERTURA 12/31/2005 1/1/2006
COBERTURA DE INTERÉS UO/INTERES 4.37 24.60

Conclusión
La empresa ha estado utilizando más una financiación externa, pero, este último año se ido disminuyendo. Y, con respecto a l
de grado de propiedad, de igual manera, en el último periodo se financia con más dinero que pertenece a la empresa. Asmimi
empresa se le ha dificultado cumplir con sus obligaciones a corto plazo debido a que desde hace tres años vienen teniendo u
constante de liquidez. Además, su rentabilidad en el tercer periodo, también ha sufrido una baja, lo que quiere decir que, s
llevando una mala e ineficiente gestión por las evidentes fluctuaciones. Por último agregar que, en los inventarios se está te
poca rotación y retraso produciendo se que paralice los stocks y se generen costos adicionales.
En el primer año, del total de
20X3 pasivo que seDE
2.- RAZONES ha utilizado para 20X1 20X2
financiar los activos, el 27.49%
APALANCAMIENTO
es a corto plazo y el 15.35% es
1.25 GRADO
a largoDE ENDEUD
plazo. En el segundo PT/AT 42.84% 44.97%
DEUDA CP plazo es de 30.86% PC/AT
año a corto 27.49% 30.86%
yDEUDA
a largoLP
plazo es de 14.11%. En PNC/AT 15.35% 14.11%
el tercer año es de 35.39% a
26 soles y en el tercerco con 1.25 soles. corto plazo, 9.25% a largo
plazo.
20X3
0.60
0.66 céntimos y en el tercerco con 0.60 Del total de activos, en el
primer año el 57.16% fue 20X1 20X2
financiado
GRADO DE por dinero propio, el PAT/AT
PROPIEDAD 57.16% 55.03%
55.03% en el segundo año y
20X3 55.36% el tercer año.
0.035
egundo con 0.027 céntimos y en el tercerco
20X1 20X2
Por cada sol de patrimonio ha PT/PATRIMO
ENDEUDAMIENTO
existido 0.75 de deuda en el NIO
PATRIMONIAL 0.75 0.82
primer año, 0.82 el segundo
20X3 año y 0.81 el tercero.
212,521
20X1 20X2
Por cada sol de patrimonio ,
segundo con 167,715,000 y en el tercero este se convierte en 1.75 el AT/PATRIMO
MULTIPLICADOR
primero año, 1.82DEel CAPITAL
segundo y NIO 1.75 1.82
1.81 el tercero.
Por cada sol de deuda en 20X1 20X2

interes en el primer año se
tenia 4.37 soles, en el segundo
COBERTURA DE INTERS
año 24.60 soles y en el tercer UO/INTERES 4.37 24.60
año 37.78 soles.
20X3 4.- RAZONES DE 20X1 20X2
RENTABILIDAD
6.12 RENTABILIDAD BRUTA UB/VN 26.47% 25.80%
58.81
La rentabilidad bruta en el primer año representaba el 26.47% de las ventas, al año siguie
25.8% y al siguiente año volvió a bajar a 26.27%.
20X3 20X1 20X2

8.67 RENTABILIDAD OPERATIVA UO/VN 9.53% 9.17%
41.51
La rentabilidad operativa de la empresa el primer año representaba el 9.53% de las ve

siguiente año bajó a 9.17% y en el último año volvió a bajar a 8.47%.
20X3 20X1 20X2

3.79 RENTABILIDAD NETA UN/VN 4.53% 5.30%
95.10
La rentabilidad neta representó un 4.53% de las ventas en el primer año, en el segundo a

5.3% mientras que el tercer año volvió a bajar a 4.35%.
20X3 20X1 20X2

RENTABILIDAD DE VN/AT*UN/
1.19 ACTIVOS=ROI VN 4.70% 5.42%
*ROTACION ACTIVOS VN/AT 1.04 1.02
ue en el segundo año generaba 1.02 y en el * RENTABILIDAD NETA UN/VN 4.53% 5.30%

El primer año la inversión total generó 4.7% de rentabilidad, el segundo año aumentó a 5
tercer año disminuyó a 5.17%.
20X1 20X2
RENTABILIDAD VN/AT*UN/
PATRIMONIAL=ROE VN*AT/PAT 8.22% 9.85%
1/2/2007 *ROTACION ACTIVOS VN/AT 1.04 1.02
37.78 * RENTABILIDAD NETA UN/VN 4.53% 5.30%

* MULTIPLICADOR
CAPITAL AT/PAT 1.75 1.82
La rentabilidad patrimonial, es decir de mi dinero, en el primer año representaba el 8.22%
año sube a 9.85% pero al tercer año disminuyó a 9.34%.
Recomendaciones
Se le sugiere a la empresa enfocarse en incentivar la rotación de sus activos para que de es

se genere un aumento de la rentabilidad de los mismos, y, al mismo tiempo, también incre
rentabilidad del patrimonio, obteniendo finalmente que por la misma cantidad que se hay
o disminuyendo. Y, con respecto a los ratios se obtenga más ingresos.
ue pertenece a la empresa. Asmimismo, a la
e hace tres años vienen teniendo un baja
una baja, lo que quiere decir que, se está Asi también, ver la forma de tener más liquidez para estar preparados ante cualquier situa
r que, en los inventarios se está teniendo o emergencia que se les presente y puedan cumplir de manera satisfactoria y sin ninguna
eren costos adicionales. complicación.
Del mismo modo, incremtar las ventas netas de la empresas, pero, siempre y cuando, los c
ventad no aumente a la misma proporción que estas para de esa forma, poder percibir ing
20X3
44.64%
35.39%
9.25%
20X3
55.36%
20X3
0.81
20X3
1.81
20X3
37.78
20X3
26.27%
% de las ventas, al año siguiente bajó al

ar a 26.27%.
20X3
8.47%
esentaba el 9.53% de las ventas, el

volvió a bajar a 8.47%.
20X3
4.35%
primer año, en el segundo aumentó a

a bajar a 4.35%.
20X3
5.17%
1.19
4.35%
segundo año aumentó a 5.42% y en el
7%.
20X3
9.34%
1.19
4.35%
1.81
año representaba el 8.22%, al segundo
minuyó a 9.34%.
nes
e sus activos para que de esa manera

ismo tiempo, también incrementará la
misma cantidad que se haya invertido,
arados ante cualquier situación fortuita

satisfactoria y sin ninguna
ero, siempre y cuando, los costos de

sa forma, poder percibir ingresos netos

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UNIVERSIDAD CATÓLICA SANTO TORIBIO DE MOGROVEJO

Facultad de Ciencias Empresariales

Escuela Profesional de Administración de Empresas

Brenis Maldonado, Melanie

1. Mathías, inicia un negocio “Mathías Market”, mediante un depósito de s/.

2. “Mahtías Market” toma prestado de un banco s/. 5000, firmando un

CAJA 10000 5000 -2000 300

ESTADO DE GANACIAS O PERDIDAS

SIN IGV CON EL IGV IGV COMPRAS

1. Aporte de socios: efectivo s/.20000; equipo de oficina s/.10000.

CAPITAL SOCIAL 20000 10000

o dos letras sin intereses por el saldo.

por el mes de febrero y s/.1200 a la garantía contractual.

-11000 -2000 3000 12000 -7500

Costos de Podrucción (materia prima) 18,000

Costos de Podrucción (materia prima) 23,500

1º de Enero 2016 31 de Diciembre 2016

Empresa Televisa 10000 VENTAS

CA 1 Transmisión 1500 V. UNITARIAS

Costo total a venta 11500 V. DES. UNIT.

UNIDAD TRANSM 1000

GASTO ADMIN PDP A 150000

tres miembros de staff (a cada cual se le pagó $50,000 en sueldos y beneficios en

a $180,000 durante 2017.

Calcule el costo de los productos fabricados y el costo de los productos vendidos

de los siguientes balances relacionados con 2017 (en miles):

Impuesto predial sobre el edificio de la planta. 3,000

Costo de productos fabricados y vendidos

4.- PRODUCTOS EN PROCESO

OD. PROCESO 20,000

01 de Enero del 2017

PROGRAM DE APOYO AL ESTADO DE RESULTADOS

4.- PRODUCTOS EN PROCESO

31 de Diciembre del 2017

Para fecha específica

1.- MATERIA PRIMA

4.- PRODUCTOS EN PROCESO

os de los productos fabricados para el año que terminó el 31 de diciembre de 2017

Estudie los siguientes datos de la empresa Industrial X para el año 2017

PROGRAM DE APOYO AL ESTADO DE RESULTADOS

1.- MATERIA PRIMA

4.- PRODUCTOS EN PROCESO

PROGRAM DE APOYO AL ESTADO DE RESULTADOS

1.- MATERIA PRIMA

4.- PRODUCTOS EN PROCESO

Productos terminados 27,000.00

Materia prima Directa 16,000.00

Obrero de taller 16,000.00

Asesoría Legal 400

Luz, agua y teléfono 800

% Administración 15% 427.5

VENTAS NETAS 110,000.00

Gastos operativos fijos an

PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS AL CO

PRESUPUESTO DE EGRESOS POR COMPRAS AL CONTADO Y PAGOS DE CREDITO

Políticas de cobranzas al crédito

Gastos operativos fijos anuales S/. EGRESOS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

GRESOS POR VENTAS AL CONTADO Y COBRANZAS DE CREDITO