Clase No.

4 Curso 004AF Maestría en Adnministración Financiera - USAC Facultad de CCEE

Estado de Flujo de Efectivo Cifras expresadas en Quetzales
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA De la Empresa SERCOMSA
Año 2 Año 1
Caja y Bancos 37,000.00 59,000.00
Clientes 26,000.00 68,000.00
Inventarios 0.00 54,000.00
Gastos Prepagados 6,000.00 7,000.00
Terrenos 70,000.00 45,000.00
Edificios 200,000.00 200,000.00
Depreciación Acumulada -11,000.00 -21,000.00
Equipos 68,000.00 193,000.00
Depreciación Acumulada Equipos -10,000.00 -28,000.00
Total Activo 386,000.00 577,000.00

Proveedores 40,000.00 41,000.00

Bonos por Pagar 150,000.00 110,000.00
Capital 60,000.00 220,000.00
Utilidades Retenidas 136,000.00 206,000.00
Pasivo y Patrimonio 386,000.00 577,000.00
 PASOS PARA ELABORAR UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
1 Establecer las variaciones entre un período y otro por cada cuenta que figura en el estado de situación financiera
2 Identificar claramente los orígenes de efectivo y sus aplicaciones (USOS)
3 Agrupar las variaciones en las actividades: Operación, Inversión, y financiamiento
4 Ajustar en el Balance aquellas cuentas que no representen entrada o salida de efectivo
5 Los incrementos en activo al clasificarlos en las distintas actividades van con signo contrario, de igual manera con los decre
6 Realizar el flujo de efectivo por cualquiera de los dos metodos: Directo o Indirecto.

Cuando es el método directo se debe considerar los siguiente:

a Establecer los costos a clientes en efectivo
b Establecer los pagos a proveedores y empleados en efectivo
c Establecer los intereses pagados
d Establecer los impuestos pagados

NOTA
Al tomar las variaciones en efectivo en los activos se deben realizar el cambio de signo, de tal forma los incrementos
vayan, son signo negativo y viceversa.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Año 2019 Año 2020
Estado de Situación Financiera Año 2 Año 1 Variaciones Orígenes
Caja y Bancos 37,000.00 59,000.00 22,000.00
Clientes 26,000.00 68,000.00 42,000.00
Inventarios 0.00 54,000.00 54,000.00
Gastos Prepagados 6,000.00 7,000.00 1,000.00
Terrenos 70,000.00 45,000.00 -25,000.00 25,000.00
Edificios 200,000.00 200,000.00 0.00 0.00
Depreciación Acumulada -11,000.00 -21,000.00 -10,000.00 10,000.00
Equipos 68,000.00 193,000.00 125,000.00
Depreciación Acumulada Equipos -10,000.00 -28,000.00 -18,000.00 18,000.00
Total Activo 386,000.00 577,000.00 191,000.00

Proveedores 40,000.00 41,000.00 1,000.00 1,000.00

Bonos por Pagar 150,000.00 110,000.00 -40,000.00
Capital 60,000.00 220,000.00 160,000.00 160,000.00
Utilidades Retenidas 136,000.00 206,000.00 70,000.00 70,000.00
Pasivo y Patrimonio 386,000.00 577,000.00 191,000.00 284,000.00
 Detalle del Efectivo Generado por las Actividades de Operación
METODO DIRECTO

Cobro a Clientes Pago de Interés

Ventas 890,000.00 Gastos Devengados
Variación Clientes -42,000.00 Intereses por pagar
(+ / -) Anticipo Clientes 0.00
Efectivo por cobro clientes 848,000.00 Efectivo pago por intereses

Pago a proveedores y empleados Pago por impuestos

Costo de Venta -465,000.00 Gasto por impuestos
Gastos operativos -188,000.00 Impuestos por pagar
Inventarios -54,000.00
Proveedores 1,000.00
Gastos prepagados -1,000.00
-707,000.00

Estado del Flujo de Efectivo

Método Directo
Resumen del efectivo generado por actividades de operación
Cobro a clientes 848,000.00
Pago a proveedores y empleados -707,000.00
Pago de interés -12,000.00
Pago por impuestos -65,000.00
Efectivo proveniente de actividades
de Operación 64,000.00

DETALLE DEL EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE INVERSION

Compra - Venta de Propiedades, Planta y Equipo

Compra Equipo -166,000.00
Venta Terreno 25,000.00
Venta Equipo 34,000.00
Efectivo Generado por Compra - Venta
Propiedades, Planta y Equipo -107,000.00

DETALLE DEL EFECTIVO GENERADO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Préstamos con costos 0.00

Pago préstamos con costos 0.00
Aportación accionistas 0.00
Emisión de Acciones 160,000.00
Pago dividendos -55,000.00
Emisión de bonos 0.00
Compra de acciones y bonos 0.00
Pago de bonos -40,000.00
Efectivo generado por actividades
de financiamiento 65,000.00
ESTADO DE RESULTADOS
Año 1
Ventas 890,000.00
Costo de Ventas 465,000.00
Gastos Operativos 188,000.00
Depreciaciones 33,000.00
Gastos Financieros 12,000.00
Pérdida en Venta de Activo 2,000.00
Impuestos 65,000.00
Utilidad Neta 125,000.00

Información adicional:
1. Vendido y cobrado en efectivo parte del terreno, a su valor en libros
pagaron 55,000.00 de Dividendos
2. Se compró equipo nuevo por valor en libros de 166,000 pagado en efectivo
3. Equipo con costo de 41,000.00 y
4. un valor en libros 36,000 fue vendido 34,000.00, cobrado en efectivo
5. Se redimieron bonos a su valor en libros y se pagaron en efectivo
6. Se emitieron acciones nuevas por valor de 160,000 en efectivo
o de situación financiera

rio, de igual manera con los decrementos.

e tal forma los incrementos

Ajustes Actividades
Usos Cargos Abonos Saldo Operación Inversión Financiamiento
22,000.00
42,000.00 -42,000.00
 54,000.00 -54,000.00
1,000.00 -1,000.00
25,000.00
0.00 0.00
10,000.00 0.00
125,000.00 -125,000.00
18,000.00 0.00

1,000.00
40,000.00 -40,000.00
0.00 160,000.00
28,000.00 -98,000.00 98,000.00
262,000.00 -96,000.00 -100,000.00 218,000.00
22,000.00 22,000.00
 -12,000.00
0.00

-12,000.00

-65,000.00
0.00

-65,000.00

Resumen del Efectivo Generado por Actividades de Operción

Estado de Flujo de Efectivo

Método Indirecto
Utilidad Neta de Ejercicio 125,000.00
Depreciaciones 33,000.00
Pérdida en Venta de activo 2,000.00
Incremento de Clientes -42,000.00

Incremento de inventarios -54,000.00

Incremento de Gastos preparado -1,000.00

Incremento de Proveedores 1,000.00

Efectivo proveniente
de actividades de
Operación 64,000.00

Reumen del Efectivo Generado por Actividades de Inversión

Compra - Venta de Propiedad, Planta y Equip -107,000.00

Resumen del Efectivo Generado por actividades de Financiamiento

Emisión de Acciones 160,000.00
Pago de Dividendos -55,000.00
Pago de Bonos -40,000.00
Efectivo proveniente de acti-
vidades de inversió 65,000.00
Variación del efectivo
durante el período 22,000.00
Saldo Inicial 37,000.00
Saldo Final 59,000.00