Caso Practico Unidad 2

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CASO PRACTICO UNIDAD 2

FREDY ANDRES CASTRO

DIRECCIÓN Y ADMINISTRACCIÓN DE EMPRESAS

FINANZAS CORPORATIVAS
RAFAEL ALFONSO URREGO BERRIO
10 DE AGOSTO DE 2021

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Cuestiones
1. Estime un cash-flow simple con entradas y salidas para el ejercicio n+1. Calcule los saldos
finales de la línea de crédito al cierre de cada mes en los siguientes supuestos:
a. en caso de que no se cambien las condiciones de cobro y pago.
b. en caso de cambiar las condiciones de cobro y pago propuestas por el director
financiero. Asúmase que todos los proveedores y clientes mencionados aceptan las
propuestas.
2. Estime los costes financieros de la línea en los dos casos anteriores. ¿Cree que la medida tiene
consecuencias significativas?
3. ¿Qué herramientas pueden ofrecerse a otros clientes /proveedores para que se sumen a la
propuesta?
Solución
limite $ 20.000.000
saldo estimado a 31/21/n -$ 15.000.000
interés de referencia (euríbor) para n+1: 1.00%
diferencial bancario 3.50 %
liquidación mensual mensuales
1.
3
a) En caso de que no se cambien las condiciones de cobro o pago:
Vemos como hay un saldo en contra al finalizar el año.
b) En caso de cambiar las condiciones de cobro:

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Vemos como el valor queda a favor de la empresa y los intereses se reducen.

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2. Si se realiza el cobro según el director financiero, se tiene mayor flujo de caja. Gracias a
eso no tendrá que pagar intereses.
3. alunas herramientas que se pueden sugerir son:
Perfeccionar el sistema de cobro:
Buscar maneras de gestionar de manera distinta la forma en que realizamos la cobranza de
las ventas a crédito puede ser positivo, pero también puede ocasionar problemas con
nuestros clientes si la solución es demasiado agresiva.
Una opción, por ejemplo, sería ofrecer incentivos como descuentos cuando un cliente
paga de manera anticipada (lo que se conoce como descuentos por pronto pago). Por otra
parte, también se pueden establecer sanciones o castigos cuando un cliente se atrasa en sus
tiempos de pago, por ejemplo, cobrando intereses por mora.
2. Administrar adecuadamente el inventario:
Otro aspecto relevante para ser más eficiente a la hora de manejar el flujo de caja, sobre
todo en empresas que venden productos, es controlar bien el inventario; en el sentido de
conocer cuáles de ellos se venden más rápidamente y cuáles no.
Por supuesto, aquellos productos de alta rotación, se venderán más rápido, por lo que
logrará tener mayor movimiento de caja. Del mismo modo, aquellos productos que cueste
más tiempo vender, el simple hecho de comprar menos cantidad de acorde a la demanda
del mercado, nos permitirá disponer de mayor liquidez.

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3. Disponer de una línea de crédito:
En algunos casos, también se puede solicitar una línea de crédito con tal de suplir la falta
temporal de capital de trabajo. Una línea de crédito no deja de ser un préstamo a corto plazo y
revolutivo; el cliente solicita el dinero y puede pagar en cualquier momento antes del
vencimiento y volver a solicitar el dinero a cambio del pago de una tasa de interés.
Se trata de una buena opción si tienes problemas relacionados con el capital de trabajo, sin
embargo, uno debe a recurrir a este tipo de financiación si realmente va a poder asumir los
pagos; en caso contrario, recomendamos no asumir tal riesgo.
4. Negociar plazos mayores de pago con sus proveedores:
A la hora de establecer relaciones con sus proveedores, intenta buscar siempre que los plazos
de pago sean flexibles, de modo que puedas tener un respiro en caso de que algún cliente o
varios clientes no te paguen a tiempo.
Si en una situación extraordinaria no cuentas con el dinero para pagar, puedes hablar con tu
proveedor e intentar negociar una extensión de los plazos.
5. Controlar los gastos:
Aunque pueda parecer evidente, muchas empresas suelen olvidarlo. Cuando eres una pequeña
empresa, es importante controlar bien en qué se gastan los recursos que uno dispone.
El consejo es simple: no despilfarres tu dinero, gasta únicamente en aquello que sea prioritario
y necesario para la subsistencia de tu negocio. Algunas soluciones a esta problemática pueden
ser, por ejemplo, contratar servicios temporales para reducir costos, en vez de suscripciones o
servicios fijos que puedes no estar utilizando en el día a día.
También es aconsejable centrar la atención en optimizar los procesos productivos de la
empresa para ahorrar recursos.

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6. Contar con un presupuesto:
La planificación es la mejor forma de evitar problemas de liquidez. Establece un presupuesto
de las entradas y salidas de efectivo que incluya una programación del capital de trabajo,
inventarios, cuentas por pagar y cobrar, así como obligaciones de corto plazo que tiene la
empresa.
7. Recurrir al descuento de facturas o factoring:
Una opción muy recomendable para las Pymes con problemas de liquidez, es el uso de
plataformas de descuento de facturas como Facturedo. El factoring o descuento de facturas
consiste, principalmente, en que una empresa cede sus créditos (facturas) a una entidad
bancaria o financiera y ésta se va a encargar del cobro.
A la empresa se le da un porcentaje del dinero de la factura que se debe cobrar (por ejemplo,
un 80%), a cambio del pago de una tasa de interés o comisión. Cuando el cliente de la empresa
le paga al banco, al empresario se le brinda el porcentaje restante.
Gracias a la tecnología y las nuevas plataformas online, este proceso se ha optimizado al
máximo, permitiendo ofrecer las mejores condiciones de financiación para las empresas.
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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
 Facturedo (2020), como optimizar el flujo de caja
 Lecturas Asturias unidad 2 (2021), finanzas corporativas

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RAFAEL ALFONSO URREGO BERRIO

finales de la línea de crédito al cierre de cada mes en los siguientes supuestos:

a. en caso de que no se cambien las condiciones de cobro y pago.

b. en caso de cambiar las condiciones de cobro y pago propuestas por el director

a) En caso de que no se cambien las condiciones de cobro o pago:

Vemos como hay un saldo en contra al finalizar el año.

b) En caso de cambiar las condiciones de cobro:

Vemos como el valor queda a favor de la empresa y los intereses se reducen.

eso no tendrá que pagar intereses.

3. alunas herramientas que se pueden sugerir son:

Perfeccionar el sistema de cobro:

Buscar maneras de gestionar de manera distinta la forma en que realizamos la cobranza de

nuestros clientes si la solución es demasiado agresiva.

tiempos de pago, por ejemplo, cobrando intereses por mora.

2. Administrar adecuadamente el inventario:

todo en empresas que venden productos, es controlar bien el inventario; en el sentido de

conocer cuáles de ellos se venden más rápidamente y cuáles no.

del mercado, nos permitirá disponer de mayor liquidez.

3. Disponer de una línea de crédito:

pagos; en caso contrario, recomendamos no asumir tal riesgo.

4. Negociar plazos mayores de pago con sus proveedores:

varios clientes no te paguen a tiempo.

proveedor e intentar negociar una extensión de los plazos.

5. Controlar los gastos:

y necesario para la subsistencia de tu negocio. Algunas soluciones a esta problemática pueden

servicios fijos que puedes no estar utilizando en el día a día.

También es aconsejable centrar la atención en optimizar los procesos productivos de la

empresa para ahorrar recursos.

6. Contar con un presupuesto:

La planificación es la mejor forma de evitar problemas de liquidez. Establece un presupuesto

7. Recurrir al descuento de facturas o factoring:

plataformas de descuento de facturas como Facturedo. El factoring o descuento de facturas

bancaria o financiera y ésta se va a encargar del cobro.

le paga al banco, al empresario se le brinda el porcentaje restante.

Gracias a la tecnología y las nuevas plataformas online, este proceso se ha optimizado al

 Facturedo (2020), como optimizar el flujo de caja

 Lecturas Asturias unidad 2 (2021), finanzas corporativas

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