Administración del

Riesgo de Liquidez
Resolución JM-117-2009 y
Oficio No. 5739-2009
 Contenido

1. Base legal
2
2. Justificación del reglamento
3. Estándares del Comité de Basilea
4. Normativa internacional
5
5. Estructura del reglamento
6. Principales aspectos del reglamento
7. Oficio de Liquidez en Riesgo
 1. Base legal
LEY DE BANCOS Y GRUPOS FINANCIEROS
ARTICULO 21. Deberes y atribuciones del Consejo de
Administración. El consejo j de administración,, sin pperjuicio
j
de las demás disposiciones legales y contractuales que le
sean aplicables, tendrá los deberes y atribuciones siguientes:
a) Ser responsable de la liquidez y solvencia del banco;
(…)
c) Velar porque se implementen e instruir para que se
mantengan en adecuado funcionamiento y ejecución, las
políticas,
líti sistemas
it y procesos que sean necesarios i para
una correcta administración, evaluación y control de
riesgos;
(…)
 1. Base legal
TITULO
U O VI
V
ADMINISTRACION DE RIESGOS
CAPITULO UNICO

ARTICULO 55. Riesgos. Los bancos y las empresas que

integran
g ggrupos
p financieros deberán contar con p procesos
integrales que incluyan, según el caso, la administración
de riesgos de crédito, de mercado, de tasas de interés, de
liquidez, cambiario, de transferencia, operacional y otros a
que estén expuestos, que contengan sistemas de
información y un comité de gestión de riesgos,
riesgos todo ello
con el propósito de identificar, medir, monitorear,
controlar y pprevenir los riesgos.
g
 1. Base legal

ARTICULO 56. Políticas administrativas. Los bancos y

las empresas que integran grupos financieros deben
contar con políticas escritas actualizadas, relativas a la
concesión de créditos, inversiones, evaluación de la calidad
de activos,
activos suficiencia de provisiones para pérdidas y, y en
general, políticas para una adecuada administración de
los diversos riesgos
g a q que están expuestos.
p Asimismo,,
deben contar con políticas, prácticas y procedimientos que les
permitan tener un conocimiento adecuado de sus clientes, con
el fin de que los bancos y grupos financieros no sean
utilizados para efectuar operaciones ilícitas.
 2. Justificación del reglamento

• El rol de la liquidez, y consecuentemente de la

administración del Riesgo de Liquidez,
Liquidez en la actividad de
todo intermediario financiero.
• La presencia del Riesgo de Liquidez en la crisis financiera
internacional.
• La incorporación
p y el énfasis de la administración del Riesgo
g
de Liquidez en las mejores prácticas internacionales.
• El enfoque de Administración de Riesgos establecido en la
Ley de Bancos y Grupos Financieros de Guatemala.
3. Estándares del Comité de Basilea

• P
Principios
i i i bá i
básicos para una supervisión
i ió
bancaria efectiva del Comité de Basilea
(O t b 2006)
(Octubre

“Principio
Principio 14 – Riesgo de liquidez: los supervisores deben
tener constancia de que los bancos cuentan con una
estrategia para gestionar el riesgo de liquidez que incorpora
el perfil de crédito de la institución, con políticas y
procesos prudenciales para identificar, cuantificar, vigilar y
controlar el riesgo de liquidez y para poder gestionar
diariamente la liquidez. Los supervisores exigen que los
bancos cuenten con planes de contingencia para afrontar
problemas
bl d liquidez.”
de li id ”
3. Estándares del Comité de Basilea

• Principios para la evaluación de la

administración de liquidez en organizaciones
bancarias del Comité de Basilea
(Febrero de 2000)
• Principios para una Sólida Administración y
Supervisión del Riesgo de Liquidez
(Septiembre 2008)
• Principios para Sólidas Prácticas y Supervisión
de Pruebas de Tensión
(Mayo 2009)
3. Estándares del Comité de Basilea

Principios para una Sólida Administración y

Supervisión del Riesgo de Liquidez
– Establecimiento del nivel de tolerancia al riesgo de liquidez.
– El mantenimiento de un adecuado nivel de liquidez.
– Asignación de costos de liquidez.
– El diseño y uso de ppruebas de tensión.
– La necesidad de un plan de fondeo de contingencia sólido.
– La ggestión diaria del riesgo
g de liquidez.
q
– Revelación pública para fomentar la disciplina de mercado.
 4. Normativa Internacional
ƒ Aprobación de políticas,
políticas estrategias y procedimientos.
procedimientos
ƒ Elaboración de manuales de políticas y procedimientos
ƒ Contar con reportes periódicos sobre la situación de liquidez
ƒ Establecimiento de límites prudenciales para el manejo de
liquidez, elaboración de escenarios (pruebas de tensión),
sistemas de información.
ƒ Establecimiento de ppolíticas de financiamiento,,
diversificación e inversión (Plan de fondeo de contingencia).
 4. Normativa Internacional
Tema Ecuador El Colombia Perú Rep.
Salvador Dominicana

Clasificación de activos y
pasivos X X X X X
Determinación de los X
vencimientos esperados X X X X

Establecimiento de brechas
de liquidez y brecha de
liquidez acumulada X X X X

Determinación de
indicadores de liquidez X X X X
Requerimientos
q de p
pruebas
de tensión. X X X
Establecimiento de límites
X X X X X
Aspectos de políticas
contingentes X X
 5. Estructura del reglamento
CAPÍTULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artículo 1. Objeto.
j
Artículo 2. Definiciones.
CAPÍTULO II
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE LIQUIDEZ
Artículo 3. Políticas, procedimientos y sistemas.
Artículo 4. Responsabilidad del Consejo de Administración.
Artículo 5. Comité de Gestión de Riesgos.
Artículo 6. Unidad de Administración de Riesgos.
Artículo 7. Grupos
p financieros.
Artículo 8. Pruebas de tensión.
 5. Estructura del reglamento
Artículo 9. Plan de fondeo de contingencia
g y de estrategias
g
de mitigación.
Artículo 10. Manual de administración
del riesgo de liquidez.
Artículo 11. Información relacionada con
el riesgo de liquidez.
CAPÍTULO III
DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y FINALES
Artículo 12. Plazo para la presentación del plan de fondeo
de contingencia y de estrategias de mitigación y el manual
de administración del riesgo de liquidez.
Artículo 13. Casos no previstos.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Definiciones innovadoras
Liquidez: es la capacidad que tiene una institución para fondear
incrementos en sus activos y cumplir con sus obligaciones
oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera del
mercado.
mercado

Riesgo de liquidez: es la contingencia de que una institución no

tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir
con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos
financieros fuera del mercado.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Definiciones innovadoras
Administración del riesgo de liquidez: es el proceso que consiste
en identificar, medir, monitorear, controlar y prevenir el riesgo de
liquidez inherente al negocio bancario.

Prueba de tensión: es la preparación de escenarios mediante la

utilización de supuestos
p relacionados con la exposición
p al riesgo
g de
liquidez de la institución, considerando posibles alteraciones en la
liquidez fuera del contexto normal de operaciones de la institución.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Definiciones innovadoras

Nivel de tolerancia al riesgo de liquidez: es el nivel máximo de

riesgo de liquidez que la institución está dispuesta a asumir
tomando en cuenta su plan estratégico, condición financiera,
capacidad de fondeo y su rol en el sistema financiero. Dicho nivel
de tolerancia al riesgo puede estar expresado en relación a una
variable financiera de la institución.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

P líti
Políticas
• Nivel de tolerancia.
• A
Acceso y di
diversificación
ifi ió a fuentes
f t de d fondeo.
f d
• Límites prudenciales a disponibilidades, inversiones y concentraciones.
• Lineamientos para elaborar pruebas de tensión y plan de fondeo.

Procedimientos
• Proyecciones de flujos de efectivo.
efectivo
• Análisis de la composición y vencimiento de activos, pasivos,
contingencias y compromisos.
R li ió de
• Realización d activos.
i
• Metodologías para la medición, monitoreo y control del riesgo de
liquidez.
Sistemas de información gerencial
6. Principales aspectos del reglamento

Consejo de Administración

Comité de Gestión
de Riesgos

Unidad de Administración
de Riesgos
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Unidad
U id d dde
Consejo de Comité de Gestión de
Administración de
administración Riesgos
Riesgo
Políticas, procedimientos y sistemas
Aprueba y vela porque se Propone al Consejo. Propone al Comité,
p
implementen e instruye
y incluyendo
y el pplan de
para que se mantengan en Define la estrategia para fondeo de contingencia y
adecuado funcionamiento y su implementación y de estrategias de
ejecución
ejecución. cumplimiento
cumplimiento. mitigación
mitigación, límites
prudenciales y
Aprueba el plan de metodologías para la
fondeo y de estrategia de medición,
medición monitoreo y
mitigación y coordinar su control.
implementación.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g
Unidad de
Consejo de Comité de Gestión de
Administración de
administración Riesgos
Riesgo
Actualización de políticas, procedimientos y sistemas
Conoce y resuelve, Revisa al menos Verifica e informa al
trimestralmente sobre los anualmente y proponer la Comité, al menos
p
reportes sobre el actualización. mensualmente,, sobre el
cumplimiento de aspectos cumplimiento.
relacionados con las políticas
ypprocedimientos.

Analiza y evalúa al menos Identifica las causas del

mensualmente, la incumplimiento de límites
información sobre las o de otros aspectos
causas de los relacionados y propone las
incumplimientos. medidas correctivas al
Comité.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Consejo
j de Comité de Gestión de Unidad de Administración
administración Riesgos de Riesgo
Exposición al riesgo de liquidez, los cambios sustanciales, evolución en el
tiempo
i y cumplimiento
li i de
d límites
lí i
Conoce en forma Reporta, al menos Reporta semanalmente y
mensual los reportes. mensualmente, al Consejo, cuando la situación lo
así como las principales amerite.
medidas correctivas
adoptadas.
p
Adopta las medidas Monitorea diariamente la
correctivas respecto a esta exposición al riesgo de
exposición. liquidez mide dicho riesgo
liquidez,
aplicando las metodologías
Analiza, al menos aprobadas y verificar el
p
mensualmente los reportes. cumplimiento de los límites
establecidos.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Unidad de
Consejo de Comité de Gestión de
Administración de
administración Riesgos
Riesgo
g
Pruebas de Tensión
Conoce Analiza los resultados y Realiza las p
pruebas de
trimestralmente reporta al Consejo, al tensión
los resultados de menos trimestralmente, trimestralmente y
las pruebas de sobre estos resultados,
resultados así cuando la situación lo
tensión. como el cumplimiento de amerite, y reporta los
cualquier otro aspecto resultados de dichas
relacionado con las pruebas
pruebas.
políticas y procedimientos
aprobados.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Liquidez
interna de la
institución
Diferentes Situación de
horizontes liquidez del
de tiempo mercado

Pruebas
de
Tensión
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

a) La reducción extraordinaria en el valor

Aspectos a de los activos líquidos.
considerar
para la b) La reducción significativa de depósitos,
utilización de obligaciones financieras y/o líneas de
supuestos crédito.

c) Potenciales desembolsos por

contingencias y compromisos.

d)) El impacto
p del deterioro de los
principales indicadores financieros de la
institución.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

e) Las estimaciones de la evolución del

Aspectos a balance.
considerar
para la f) Las tendencias de las fuentes de fondeo.
utilización de
supuestos
g) La disponibilidad de líneas de crédito
ordinarias y contingentes contratadas a
favor de la institución.

h) La capacidad para transferir liquidez

entre entidades, sectores y ppaíses
tomando en cuenta restricciones legales,
reglamentarias y operacionales.
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Aspectos a i) El acceso a las facilidades de liquidez

considerar del banco central.
para la
utilización de j) El impacto
p de la reducción de la
supuestos capacidad de pago de los deudores
debido a eventos extraordinarios.

k) El comportamiento de las condiciones

macroeconómicas.
ó i
6. Principales aspectos del reglamento

Estrategias y
procedimientos

Identificación
Funcionarios
de pagos
responsables
críticos

PLAN DE FONDEO
DE CONTINGENCIA
Y DE ESTRATEGIAS
DE MITIGACIÓN

Análisis de
Estrategias de posibles
comunicación fuentes de
fondeo

Situaciones
que activan
su aplicación
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Manual de administración
del riesgo de liquidez
Las políticas,
políticas procedimientos y sistemas deberán constar por escrito
en un manual de administración del riesgo de liquidez que será
aprobado por el Consejo, a propuesta del Comité.

Información relacionada con

el riesgo de liquidez
Las instituciones deberán enviar a la SIB información relacionada con
el riesgo de liquidez conforme a instrucciones generales (oficio
circular).
6. Principales
p aspectos
p del reglamento
g

Presentación del Plan de Presentación del Manual

Vigencia del Fondeo de Contingencia de Administración del
Reglamento y de Estrategias de Riesgo de Liquidez
Mitigación
Primeros 5 días de Abril
Primeros 5 días de Abril
Abril 1 de 2010 2010
2010
7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Base Legal del Oficio No. 5739-2009

• Artículo 61 LBGF: Obligación a proporcionar

información periódica y ocasional

• Artículo 3, literal g) LSF: Facultades a SIB para

requerir información individual o consolidada

• A
Artículo
tí l 11 Reglamento
R l t Administración
Ad i i t ió del
d l Riesgo
Ri d
de
Liquidez
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

3. Establecimiento de la
2. Determinación de los
brecha de liquidez y brecha
máximos retiros o
d li
de liquidez
id acumulada
l d por
desinversiones probables
banda de tiempo

1. Bandas de
tiempo
p

4. Liquidez en riesgo 5. Pruebas de tensión

7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g
Banda No. Periodo comprendido
1 De 1 a 7 días
2 De 8 a 15 días
3 De 16 a 30 días
4 De 31 a 60 días
5 De 61 a 90 días
6 De 91 a 180 días
7 De 181 a 365 días
8 Más de 365 días
TOTAL
El análisis debe realizarse para Moneda Nacional y
aparte para Moneda Extranjera.
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Los activos se clasificarán:

• Por su vencimiento contractual (e.g.: créditos vigentes al
día, inversiones al vencimiento)
• Según su disponibilidad (e.g.: efectivo, banco central,
d ó it de
depósitos d inmediata
i di t exigibilidad
i ibilid d en bancos)
b )
• Según fechas estimadas (e.g.: inversiones para
negociación y para la venta)
• Bajo reglas específicas en situaciones especiales (e.g.:
créditos vencidos)
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g
BAN DAS
ACTIVOS 1 2 3 4 5 6 7 8
Efectivo en caja y depósitos inmediata exigibilidad
Cheques a compensar
Inversiones títulos valores negociación o venta
Giros sobre el exterior
Cuotas en mora de capital, intereses, comisiones u otros
recargos de créditos vigentes
Cartera de créditos vencida
A ti
Activos extraordinarios
t di i
Activos sin fecha cierta de vencimiento
Activos con fecha de vencimiento contractual
Productos financieros
Activos de fondos de amortización o especiales
Operaciones de reporto como reportador
Activo con gravámenes, pignoraciones o limitaciones
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Los pasivos y otras cuentas se clasificarán:

a. Por su fecha de vencimiento contractual (e.g.: depósitos a
plazo bonos,
plazo, bonos pagarés).
pagarés)
b. Depósitos sin fecha de vencimiento, y obligaciones
financieras con garantía de recompra, según MRDP.
c. Según fechas estimadas por las entidades (e.g.: gastos
financieros por pagar, provisiones laborales).
d. Las otras cuentas acreedoras en la octava banda de tiempo.
e. El capital
p ppagado
g en la octava banda,, el resto del capital
p
contable de conformidad con previsiones de desembolsos.
g
f. Contingencias y compromisos
p de acuerdo a estimaciones
propias de cada entidad.
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g
PASIVO Y OTRAS 1 2 3 4 5 6 7 8
Pasivos con fecha vencimiento contractual
Depósitos monetarios y de ahorro, obligaciones
fi
financieras
i con garantia
ti de
d recompra
Gastos financieros por pagar
Provisiones laborales
Otros pasivos sin fecha cierta de vencimiento
(fecha estimada desembolso)
Operaciones reporto, como reportado (fecha
estimada desembolso)
Otras cuentas acreedoras
Capital Contable
g
Contingencias y compromisos
p
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Determinación de los Máximos Retiros o

Desinversiones Probables (MRDP)
Las captaciones se consideran como estables, o volátiles, y no
estables, o no volátiles.
Las captaciones
i no estables
bl se clasifican
l ifi en las
l tres primeras
i
bandas de tiempo, considerando su volatilidad histórica
mediante
di l metodología
la d l í proporcionada
i d en ell apartadod 2 del
d l
oficio 5739-2009.
L captaciones
Las t i consideradas
id d estables
t bl se clasifican
l ifi en la
l
última banda de tiempo.
7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

TCD1
ln(TCD2/TCD1)
TCD2
ln(TCD3/TCD2)
TCD3
ln(TCD4/TCD3)
TCD4
: :
σ
: :

TCD364
ln(TCD365/TCD364)
TCD365
7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

2 33 × σ ×
MRDP1 = TCD365 × 2.33 7
2 33 × σ ×
MRDP2 = TCD365 × 2.33 15 - MRDP1
MRDP3 = TCD365 × 2.33 × σ × 30 - (MRDP
( 1 + MRDP2)
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Los depósitos y las obligaciones financieras no

considerados en las primeras tres bandas se tomarán como
captaciones estables y se clasificarán en la octava banda de
tiempo.
i

CE = TCD365 – (MRDP1 + MRDP2 + MRDP3)

 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Brecha de Liquidez -BL

La Brecha de Liquidez individual, por cada banda de tiemopo,

es el resultado de restarle a los Activos los Pasivos, Otras
C
Cuentas A
Acreedoras,
d C i l Contable,
Capital C bl C i
Contingencias
i y
Compromisos.
BLk = ACTk – (PASk + OCAk + CAPk + CyCk)
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Brecha de Liquidez Acumulada -BLA

La Brecha de Liquidez Acumulada, es el resultado de sumar la

brecha de liquidez individual a la brecha de liquidez acumulada
previa.
BLAk = BLk + BLAk-1
k1
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

1 2 3 4

Activos 50 20 40 60

Pasivos,
P i OCA
OCA,
45 22 50 45
Capital, CyC
BL 5 -2 -10 15

BLA 5 3 -7 8
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Liquidez en Riesgo -LER

LER
Cuando ocurra una BLA negativa en las primeras 5 bandas,
entonces se deberá calcular la Liquidez en Riesgo para la
banda qque corresponda.
p

LeRk = AL - |BLAk|
Activos Líquidos serán aquellos clasificados en bandas
posteriores, y serán conformados por los depósitos en bancos
del país y del exterior, inversiones en títulos-valores (-
inversiones permanentes), siempre que no presenten
gravámenes, pignoraciones o limitaciones.
7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Pruebas de Tensión

Las Pruebas
L P b de d Tensión
T ió se elaborarán
l b á con base
b en ell
artículo 9 del reglamento. Los resultados deberán remitirse
a la SIB de manera trimestral (con referencia a marzo,
marzo
junio, septiembre y diciembre).
Deberán adjuntarse las justificaciones de los supuestos
utilizados en los dos escenarios de tensión.
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

B d 1
Banda B d
Banda….. B d 8
Banda
TOTAL
DESCRIPCIÓN De 1 a 7 días De 181 a 365 días Más de 365 días
M/N M/E M/N M/E M/N M/E M/N M/E
ACTIVOS NETOS
Total Activo ( A ) - -
PASIVO - -
Total Pasivo ( B ) - -
Ot
Otras Cuentas
C t A Acreedoras
d (C) - -
Capital Contable (D) - -
CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS - -
Total Contingencias y Compromisos (E) - -
Total Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras,
Capital Contable y Contingencias y
Compromisos
(F) = (B + C + D + E)
Brecha de Liquidez (BL) = (A - F)
Brecha de Liquidez Acumulada ( BLA )
Activos Líquidos (AL)
g ( LeR ) = AL - |BLA|
Liquidez en Riesgo | |
 7. Oficio de Liquidez
q en Riesgo
g

Entrega
Entrega
g
Entrega de apartados 1
1-4
4 Entrega
apartados 1-4
apartados con referencia a apartado 5
con referencia a
1-4 mayo 2010
abril 2010

10mo día hábil

5to día hábil 14 de mayo de 10 de junio de después de
de cada mes 2010 2010 finalizado el
trimestre
Por su atención, muchas gracias.
g
Consultas:
[email protected]
o
[email protected]