ORGANIZACIÓN TERPEL S.A.

Y SUBSIDIARIAS
Balance General
2017, 2018 y 2019
ACTIVOS 2017
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes al Efectivo $ 197,392,489
Otros activos financieros corrientes $ 994,017
Otros Activos No Financieros, Corriente $ 111,477,686
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes $ 420,647,273
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente $ 353,357
Inventarios $ 561,010,107
Activos por impuestos corrientes $ 72,343,776
Total de activos corrientes $ 1,364,218,705
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos financieros no corrientes $ 1,258,587
Otros activos no financieros no corrientes $ 478,193
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no corrientes $ 15,254,461
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación $ 6,153,203
Activos intangibles distintos de la plusvalía $ 471,513,091
Construcciones y edificaciones $ 309,852,215
Propiedades, Planta y Equipo $ 1,838,416,302
Propiedad de inversión $ 5,991,401
Activos por impuestos diferidos $ 7,185,534
Total de activos No Corrientes $ 2,656,102,987
TOTAL ACTIVOS $ 4,020,321,692
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros corrientes $ 193,780,412
Pasivos corrientes $ 599,457,929
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas, corriente $ 57,495,693
Otras provisiones a largo plazo $ 998,375
Pasivo por impuestos diferidos $ 154,946,867
Provisiones corrientes por beneficios a los empleados $ 2,787,248
Otros pasivos no financieros corrientes $ -
PASIVOS CORRIENTES TOTALES $ 1,009,466,524
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros no corrientes $ 1,297,469,984
Pasivos no corrientes $ -
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas, no corriente $ -
Otras provisiones a largo plazo $ -
Pasivo por impuestos diferidos $ 230,812,739
Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados $ 569,990
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ 1,528,852,713
TOTAL PASIVOS $ 2,538,319,237
PATRIMONIO
Capital emitido $ 195,999,466
Primas de emisión $ 219,365,731
ResultadosdelEjercicio $ 46,016,563
Ganancias(pérdidas)acumuladas $ 919,545,718
Otrasparticipacionesenelpatrimonio $ (45,743,188)
Otrasreservas $ 146,815,847
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Controladora $ 1,482,000,137
Participaciones no controladoras $ 2,318
PATRIMONIO TOTAL $ 1,482,002,455
PATRIMONIO TOTAL Y PASIVOS $ 4,020,321,692

ESTADO DE RESULTADOS 2,018 2,019

Ingresos $ 19,065,573 $ 22,450,899
Utilidad Bruta $ 1,694,799 $ 2,057,700
Utilidad Operacional $ 389,623 $ 583,926
Utilidad Final** $ 133,741 $ 237,920

SITUACIÓN FINANCIERA 2,018 2,019

Activos $ 6,379,871 $ 7,123,712
Deuda Financiera $ 2,762,619 $ 2,654,550
Otros Pasivos $ 1,654,121 $ 2,338,757
Patrimonio $ 1,963,132 $ 2,130,405
AS

2018 2019

$ 494,406,172 $ 267,340,565
$ - $ 36,116,840
$ 67,761,021 $ 106,201,616
$ 1,412,529,007 $ 799,558,842
$ 182,335 $ 28,727
$ 759,009,742 $ 951,609,436
$ 52,421,713 $ 95,332,258
$ 2,786,309,990 $ 2,256,188,284

$ 1,229,730 $ 2,745,842
$ 35,515,174 $ 108,559,909
$ 12,503,018 12850624
$ 6,891,423 $ 7,413,645.00
$ 523,487,431 $ 1,279,954,035.00
$ 817,195,997 $ 337,796,919.00
$ 1,811,051,144 $ 2,466,883,410.00
$ 5,986,188 $ 5,949,576.00
$ 4,496,042 $ 6,643,329.00
$ 3,218,356,147 $ 4,228,797,289
$ 6,004,666,137 $ 6,484,985,573

$ 229,787,479 $ 463,698,457.00
$ 812,519,489 $ 936,993,263.00
$ 84,309,256 $ 316,862.00
$ - $ -
$ 175,526,219 $ 118,741,250.00
$ 3,516,643 $ 4,681,352.00
$ - $ -
$ 1,305,659,086 $ 1,524,431,184.00

$ 2,927,789,666 $ 2,514,049,695
$ - $ -
$ 8,779,542 $ 20,628,225
$ 957,669 $ 74,709,359
$ 243,305,302 $ 431,007,358
$ 476,721 $ 5,168,515
$ 3,181,308,900 $ 3,045,563,152
$ 4,486,967,986 $ 4,569,994,336.00

$ 195,999,466 $ 195,999,466
$ 219,365,731 $ 219,365,731
$ (7,706,578) $ 58,027,784
$ 1,020,856,901 $ 1,091,517,944
$ (47,585,919) $ 211,466,726
$ 142,461,716 $ 138,099,445
$ 1,523,391,317 $ 1,914,477,096
$ 2,366 $ 514,141
$ 1,523,393,683 $ 1,914,991,237
$ 6,010,361,669 $ 6,484,985,573
 ORGANIZACIÓN TERPEL S.A. Y SUBSIDIARIAS
LIQUIDEZ

LIQUIDEZ
Indicador

KT - Capital de trabajo
% Capital de trabajo KT
KTN - Capital de trabajo neto
Razón corriente
Prueba ácida o coeficiente de liquidez
Indice de Contracción
KTO Capital de trabajo operativo
KTNO Capital de trabajo neto operativo
Fondo de maniobra sobre deudas a corto plazo
Solvencia Financiera o Solidez
Variación KTNO
Variación activos fijos

ENDEUDAMIENTO
Indicador
Nivel de Endeudamiento
Concentración del endeudamiento de corto plazo
Concentración del endeudamiento de largo plazo
Veces de Interes Ganado
Financiación con impuestos
Laverage o Apalancamiento total
Estructura corriente
Estructura de capital

ACTIVIDAD
Indicador
Días de rotación deudores
Días de rotación inventario
Ciclo de caja operativo
Días de rotación proveedores
Ciclo de caja operativo neto
Rotación de activo corriente
Rotación de activo operativo
Rotación de capital
Rotación del patrimonio
Rotación del efectivo
 RENTABILIDAD
Indicador
RENTABILIDAD DEL ACTIVO
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO
 ORGANIZACIÓN TERPEL S.A. Y SUBSIDIARIAS
LIQUIDEZ

LIQUIDEZ
Fórmula 2017 2018

Activo corriente $ 1,364,218,705 $ 2,786,309,990

Activo corriente /Activo total 33.93% 46.36%
Activo corriente - Pasivo corriente $ 354,752,181 $ 1,480,650,904
Activo corriente / Pasivo corriente 1.35 2.13
Activo corriente - Inventarios / pasivo corriente 0.80 1.55
(1-(1/Razon corriente)*100 - 73.00 - 45.86
Deudores + Inventarios $ 981,657,380 $ 2,171,538,749
KTO - Proveedores $ 924,161,687 $ 2,087,229,493
KTN / Pasivos corrientes 35.14% 113.40%
Activo total / pasivo total 1.584 1.338
Diferencia KTNO entre cada año 0 $ 1,163,067,806
Diferencia saldo activos fijos en cada año 0 $ 562,253,160

ENDEUDAMIENTO
Fórmula 2017 2018
Pasivo total / activo total 63.14% 74.72%
Pasivo corriente / pasivo total 39.77% 29.10%
Pasivo no corriente / pasivo total 60.23% 70.90%
Utilidad Operacional / Intereses 2.22
Impuestos por pagar / pasivo total 0.06 0.04
Pasivo total / total patrimonio 1.71 2.95
Pasivo corriente / activo total 0.25 0.22
(Pasivo largo plazo + patrimonio) / activo total 0.75 0.78

ACTIVIDAD
Fórmula 2018 2019
deudores promedio * 365 días / ventas
inventario promedio * 365 días / costo de ventas
días de cartera + días inventario
proveedores promedio * 365 días / compras
días de cartera+días inventario-días proveedores
Activo corriente promedio * 365 días / ventas
Ventas / Activo operativo neto
Ventas / ( patrimonio + pasivos a largo plazo)
Ventas / patrimonio
365 / ciclo de caja neto
 RENTABILIDAD
Fórmula 2018 2019
Utilidad neta/total del activo 0.0022% 0.0037%
Utilidad neta /Patrimonio 0.0088% 0.0124%
 2019

$ 2,256,188,284
34.79%
$ 731,757,100
1.48
0.86
- 66.57
$ 1,751,168,278
$ 1,750,851,416
48.00%
1.419
$ (336,378,077)
$ 1,010,441,142

2019
70.47%
33.36%
66.64%
4.92
0.03
2.39
0.24
0.76