UNIVERSIDAD POPULAR AUTÓNOMA DE VERACRUZ

LICENCIATURA EN FINANZAS Y CONTADURÍA PÚBLICA

NOMBRE DEL TEMA:

“LAS FINANZAS EN LA EMPRESA”

Ensayo.

MATERIA:

“FINANZAS II”

CUATRIMESTRE: “OCTAVO”

ALUMNO: “MARCO ANTONIO RODRIGUEZ CAMAÑO”

CATEDRATICO: L.C.P. M. I. GUADALUPE GONZÁLEZ GARCÍA.

CÓRDOBA, VER ENERO. – ABRIL. / 2020

 LAS FINANZAS EN LA EMPRESA.

Introducción.

Los diferentes tipos de empresas que existen sin excepción del giro al que se
dedique o sea su manera de generar utilidades, su medio para la realización de
operaciones ordinarias tiene que ver con la utilización del efectivo. Esta es una de
la manera más conocida por los medios comerciales para llevara a cabo el pago
de gastos diarios, los costos, los diferentes pasivos a corto plazo adquiridos.

Este efectivo que las empresas adquieren se da mediante la venta de contado por
bienes o servicios que la empresa ofrece o presta a los diferentes oferentes, otra
manera de la obtención del efectivo también se llega a dar por los financiamientos
obtenidos por los acreedores que la empresa adquiera, así como las aportaciones
realizadas por los socios de esta.

El administrador financiero requiere de obtener diversas habilidades numéricas y

tener el conocimiento de diversas herramientas para llevar a cabo un buen control
en el manejo del efectivo que se le ha sido confiado, una de estas herramientas
puede ser la utilización de fondos fijos de efectivo (para los pagos de diversos
gastos menores), se puede emplear una cuenta de cheques (su finalidad es el
pago de los gastos mayores que no se pueden pagar con fondo fijo según el
monto que la empresa considere gasto mayor). Con referencia a la cobranza de la
cartera de clientes de la empresa se deberá considerar la posibilidad de operar
con la entidad bancaria que la entidad prefiera para llevar a cabo las órdenes de
pago pertinentes.
1. Fondos fijos.
Es la cantidad de dinero en efectivo que dispone la empresa para cumplir con
los pagos o compromisos que surgen por causa o motivo de las operaciones
de esta.

El fondo fijo representa la cantidad monetaria a disposición la persona

encargada (tesorero, encargado de caja y/o cajero), de la cual se pueda
disponer de manera inmediata para su utilización en los diversos pagos que
se deben de realizan al momento. En algunas ocasiones los acreedores
diversos de las empresas fijan los montos que deba haber en las cuentas de
caja y bancos de la empresa, cuando se dan este tipo de casos suele ser
porque el acreedor es un ente económico muy influyente en la empresa,
como es el caso de los bancos quienes determinan una cantidad mínima que
la empresa deba mantener en su fondo fijo.

a) Operaciones normales. Estas se identifican en la compra de inventario

(mercancía), la compra de artículos estacionales, pago de nóminas
(administrativo y producción), los servicios que utiliza la empresa para
realización propias de su giro (luz, agua, electricidad, renta del local
comercial, etc., etc. ).

b) Operaciones imprevistas. Son todas aquellas operaciones que surgen de

manera espontánea e imprevista que deben ser cubiertas en el instante.

c) Actividades Especulativas. Consistentes de oportunidades de rebajas o

descuentos por volumen, o por pronto pago.

d) Reciprocidad en los bancos. Las instituciones bancarias, cuando las

empresas o personas físicas hacen la apertura de una cuenta de cheques,
les exigen que mantengan un saldo mínimo en esa cuenta, para tener
derecho a los servicios que ofrecen las instituciones o para evitar el pago
por el manejo de la cuenta.
2. Efectivo mínimo disponible.

El efectivo mínimo disponible se rige por el conocimiento que la empresa

tiene de sus operaciones de compra-venta, los pagos de gastos, los pagos
realizados por otros servicios, que se hallan realizado y esto llevará que se
convierta en efectivo, lo que hace que se vuelva una medida para calcular lo
que común mente llamamos colchón de seguridad, esta herramienta nos
ayuda a hacerle frente a los gastos o pagos imprevistos, del cual, la empresa
basándose en su experiencia llevara a la aplicación un porcentaje del total de
gastos a realizar.

3. Manejo de las cuentas bancarias.

El administrador financiero es la persona a la cual se le confiará el manejo y

el buen control del efectivo, quien buscara operar el efectivo mediante el uso
de una cuenta destinada para ello siendo esta la cuenta de cheques la cual
se debe aperturar en una institución bancaria, para lo cual se deben de reunir
los siguientes requisitos para la apertura que son;

a) Acta constitutiva (en caso de ser persona moral).

b) Poder del Representante Legal o Apoderado Legal.
c) Comprobante de domicilio.
d) El Registro Federal de Contribuyentes (RFC) y para las personas físicas la
Cedula Única del Registro de Población (CURP).
e) Estados financieros.
f) Tarjeta en la que se registran las firmas de los funcionarios autorizados
para realizar la expedición de los cheques, pudiendo ser de firma
individual o mancomunada.
g) Trámite para realizar las operaciones electrónicas.
h) Efectuar el primer depósito.
i) Recepción de la chequera (algunas instituciones bancarias entregan una
chequera provisional y posteriormente hacen entrega de la chequera que
tendrá impreso el nombre y RFC).

Diversos tipos de cuentas de cheques.

1. Existen cuenta en las que el banco solicita mantener un saldo mínimo que
se debe mantener en la cuenta, para poder evitar el cobro por el manejo
de la cuenta.
2. Las cuentas que generan interés sobre el saldo promedio que se
 mantenga en la cuenta por el lapso de un mes.

3. Cuentas que permiten un número indeterminado de cheques elaborados,

exentando el cobro de comisiones por la expedición de los mismos.
4. Cuentas que solo permiten un número determinado de cheque expedidos
10 o 20 según lo establezca la institución bancaria.

El administrador financiero requiere de estudiar cuál de las cuentas antes

mencionadas es la mejor alternativa permitiendo que las operaciones sean
adecuadas para la empresa.

4. Manejo y orden de los pagos.

El orden de pago se puede definir como un mandato expreso de parte de una
persona física o jurídica (ordenante) que hace a su institución bancaria
(banco emisor) para que este de manera directa o a través de otra entidad
ponga a disposición de un tercero (beneficiario) una cantidad determinada de
dinero. La elaboración de cheque o transferencias a terceros servirán para los
siguientes pagos;

1- Pago de pasivos. Son aquellas compras o contrataciones de servicios

que fueron recibidas a favor de la empresa, de los cuales se acordó precio
y plazo para la realización del pago. Se recomienda que antes de la
realización del pago se cuente con la autorización y visto bueno del área
que recibió el servicio y las adquisiciones o materias, se debe de contar de
la forma con la autorización y visto bueno de las áreas de crédito y
cobranza como del área de compras como parte de la verificación de los
precios.

2- Pago de los gastos propios y normales de la empresa. Dentro de

losque aparecen los sueldos, la renta, energía eléctrica, etc.; partidas
quetienen la característica de ser repetitivas y cuyo vencimiento se
conocepreviamente, tal como sucede con los impuestos locales o
federales.

3- Pagos provenientes de financiamientos a largo plazo. Dentro de

losque aparecen los créditos bancarios y su carga financiera de intereses
yotros gastos, la reducción del capital social, por retiro de algún socio o el
pago de sus dividendos.

4- Pagos por la compra de activos fijos (activo no circulante). Bien sea

que se adquieran de contado o por los pagos para reducir el
 financiamiento recibido.

5. Control de efectivo.

Dado las condiciones que se deban manejar en una empresa siempre será
importante llevar a cabo un buen ciclo de efectivo ya que los empresarios conocer;

a. Salida del efectivo para realizar las compras de materia prima oproducto
terminado
b. Realizar los gastos para transformar la materia prima.c. Los gastos para realizar
la venta de los productos y las operaciones propias y normales de la empresa.d. El
tiempo otorgado de crédito al clientee. Cobranza efectuada a los clientes.f.
Préstamos bancarios recibidos o aportaciones de los socios.

Los procesos anteriores, si se convierten a días, muestran el tiempo que tardael

efectivo en regresar nuevamente a la empresa, situación que permiteproyectar
adecuadamente los requerimientos de efectivo y evitar el tenerefectivo ocioso que
no genera ningún beneficio para la empresa.

Administración eficiente de los recursos de efectivo

Una buena administración del efectivo, tiene que partir del objetivo y de
laspolíticas establecidas por la empresa, situación que permitirá evitar:

1) Gastos innecesarios. Lo cual se logra ejerciendo un estrecho controlinterno

sobre las erogaciones a realizar.

2) Reducción de gastos imprevistos. No obstante que son conceptosque es

imposible eliminar, existe la posibilidad de adquirir pólizas deseguro, contratos de
mantenimiento sobre el equipo y maquinaria.

3) Inversiones. Es necesario contar con un presupuesto de inversiones, enel que

se tengan programadas las inversiones en cuanto a importe yfecha de realización,
para no desvirtuar la información del flujo deefectivo.

4) Aprovechamiento de descuentos. Es aconsejable que se anticipe elpago de

las obligaciones que causen intereses o que signifiquen obtenerun beneficio, sólo
cuando se cuente con excedentes de efectivo,situación que permite aprovechar el
costo de oportunidad.

5) inversiones temporales. Estas tienen el objetivo de invertir losexcedentes de

efectivo para obtener un rendimiento, sin limitar laliquidez de la empresa, para lo
cual se recomienda invertir en valores derenta fija (mercado de deuda) y que son a
corto plazo.

El saldo final de efectivo. Se debe guardar en la empresa en un lugar

seguro,haciendo la separación del efectivo de los fondos fijos, del efectivo de la
cajageneral, el cual posteriormente se enviara al banco para depósito en
lascuentas de cheques y las chequeras. Todo esto debe estar al cuidado de
unapersona responsable que podrá ser el cajero general o el tesorero.

6. Concentración del efectivo.

Una situación que ofrece mejores beneficios es lograr la concentración delefectivo,

esto se logra acelerando la llegada del efectivo a la empresa y máscuando se
utiliza una sola cuenta de cheques.

Cuando la empresa tiene varios puntos de venta o sucursales, el administrador

financiero debe procurar que el efectivo recaudado en cada una de ellas se
deposite en una cuenta centralizadora y de ese importe proceder a realizar los
pagos y las compras de mercancía.

Para lograr que funcione esta operación de concentrar las operaciones,

seránecesario determinar en qué forma llegara el efectivo por la cobranza
oanticipos de clientes, para lo cual se puede utilizar:

a. Que los diferentes puntos de venta o sucursales realicen el depósito ala cuenta
bancaria que se opera en la oficina central.

b. Solicitar de los clientes que su pago lo realicen mediante una ficha dedepósito a
la cuenta bancaria que se opera en la oficina central.

c. Que los clientes realicen sus pagos utilizando la banca electrónica o elsistema
de SPEUA (Sistema de Pagos Electrónicos de Uso Ampliado), para agilizar la
recepción del efectivo
En relación a las salidas de efectivo, que se realicen con la formulación decheques
de la cuenta bancaria que se opera a nivel central, tendrán lassiguientes ventajas:

a. Al realizar las compras en forma centralizada, se podrán lograr mejoresprecios

o mejores condiciones crediticias.

b. Si se efectúan los pagos en forma centralizada, se tiene la posibilidad

degestionar un descuento por pronto pago.

c. Al realizar los gastos, bien sea por sueldos, rentas, etc., se podrámodificar la
fecha de pago, para estandarizar todas las áreas.

7. La importancia de las conciliaciones bancarias y su depuración.

Para tener la seguridad de que las operaciones registradas en la cuenta

decheques son correctas, es necesario practicar una conciliación entre las
cifrasque reporta el banco y las que aparecen en la contabilidad de la empresa,
paralo cual es necesario que la institución bancaria proporcione un estado
decuenta que contenga todos los movimientos registrados en un mes. El
procesopara efectuar la conciliación es el siguiente:

Al cierre del mes y/o el cierre del ejercicio, es necesario que toda empresarealice
la conciliación bancaria de sus partidas ya contabilizadas, tomando
enconsideración los datos que presentan en los estados de cuenta bancaria.

Conciliación
La mecánica a seguir es la siguiente:

Saldo del banco (según el estado de cuenta bancario) $Más: Cargos del banco no
correspondidos en contabilidad $

a. Comisionesb. Cheques devueltosc. Intereses cobradosd. Impuestos retenidos

Cargos de contabilidad no correspondidos por el banco $a. Depósitos en tránsitob.

Cheques canceladosc. Interés ganado

Menos Abonos del banco no correspondidos en contabilidad $

a. Cancelación de cargos improcedentesb. Depósitos no identificadosc. Interés
sobre inversiones

Abonos de contabilidad no correspondidos por el banco $

a. Cheques en tránsito (cheques expedidos y no cobrados)b. Cancelación de

depósitosc. Cancelación de intereses

Saldo según contabilidad (del auxiliar del banco) $

De la información que se desprenda al realizar la conciliación bancaria.

Es recomendable que las partidas que tengan una antigüedad de 30 días,

seproceda a su investigación y en su caso a efectuar el registro contable
paraCargos del banco no correspondidos, este rubro corresponde a las
diferentespartidas que el banco le ha cargado a la empresa y que en la mayoría de
lasocasiones, se conocen hasta la revisión del estado de cuenta bancario,
estaspartidas también las ha reconocido la Secretaria de Hacienda y Crédito
Publicoy para aceptar la deducción de ellas permite que se tenga únicamente
elestado de cuenta bancario. Sin embargo, es recomendable que al conocerestos
importes se acuda al banco para solicitar el comprobante con el que seefectuó
dicha operación.

Cargos de contabilidad no considerados por el banco.

Normalmente corresponden a los depósitos que se efectuaron a la cuenta de

cheques, pero que el banco los acepta posteriormente, estas partidas son
importantes en su investigación, para determinar cuál es la causa de que el banco
no lo haya procesado.

Abonos del banco no correspondidos por contabilidad.

Estos conceptos estarán referidos a depósitos que el banco recibió y que la

empresa no había conocido, en la investigación será necesario solicitar la
documentación al banco, para que en contabilidad se pueda aplicar al cliente
correspondiente.

Abonos de contabilidad no correspondidos por el banco.

Este renglón debería estar conformado por los cheques expedidos y que el
beneficiario no se ha presentado al banco para realizar el cobro. Como se indico
anteriormente, no se deben permitir partidas mayores a 30 días, sin proceder a su
cancelación.
 8. Inversiones temporales.

Esta cuenta debe tener su origen en la aplicación de los excedentes de efectivo

que tenga la empresa, los cuales deben estar plasmados en el flujo de efectivo,
documento que además informará sobre el tiempo que la empresa contará con
esos excedentes.

Estos importes se deben invertir en valores que permitan una amplia liquidez, o
sea, que se puedan convertir a efectivo en un corto plazo, situación que en México
se utiliza para realizar las inversiones principalmente en Mesa de Dinero o, en su
defecto, en Cetes2.

Mesa de Dinero. Es un instrumento que han diseñado las institucionesbancarias y

que permite traspasar los excedentes de efectivo para que generenun interés y el
banco invierte los fondos recibidos en un portafolio deinversiones, tanto de renta
fija como de renta variable y los rendimientos quereciben los entregan a los
diferentes inversionistas. Este instrumento tiene laventaja de ofrecer rendimientos
atractivos y se puede tener una liquidez hastade 24 horas, pero la desventaja
aparece en que las instituciones bancariassolicitan la apertura de un contrato en el
cual se exige como inversión mínimala cantidad de $ 1 o 2 millones de pesos.

Cetes. Este instrumento es emitido por el Gobierno Federal cada semana y

sucolocación se realiza en una subasta pública, a la cual asisten
losrepresentantes de las instituciones bancarias y los representantes de las
casasde bolsa, en esta subasta se acuerda el rendimiento que se cubrirá
alinversionista, dependiendo de si el vencimiento es a 28, 91, 182 o 364 días,este
instrumento además de tener un riesgo bajo y dar liquidez, losempresarios lo han
considerado como una Tasa Líder, utilizada para medir el

Cetes, son Certificados de la Tesorería de la Federación y son expedidos por el

Gobierno Federal para financiarse. Estos títulos valor se emiten con diferentes
plazos de vencimiento, pero el más común es el de 28 días, estos instrumentos se
adquieren a un precio menor del valor nominal ($10.00) y en su vencimiento se
reembolsan a su valor nominal según el comportamiento de las empresas. La
desventaja es que, para poder adquirir estos instrumentos, se requiere contar con
un contrato de una Casa de Bolsa, los cuales fluctúan entre $ 1 y 2 millones de
pesos.

Contratos de valores en administración. Estos instrumentos los emiten las

instituciones bancarias y tienen un vencimiento de 30 a 360 días; dentro de sus
ventajas está el que las inversiones se realizan en la misma institución en la que
se tienen las cuentas de cheques, la inversión requerida es de $ 10,000.00en
adelante, pero la desventaja es que ofrecen un rendimiento muy raquítico.
Descripción Ventajas Desventajas Mesa de dinero.

Contratos celebrados con un banco, con vencimiento a la vista o a 7, 14,21 días.

Ofrecen gran liquidez y las inversiones se realizan en una mezcla de productos a

corto y largo plazo y de renta fija y renta variable, dando un mayor rendimiento en
conjunto.

Los bancos solicitan un contrato mínimo de 1 millón de pesos y el banco es el que

decide en que instrumentos se debe invertir.

Cetes Se tienen que comprar mediante contrato con una casa de bolsa

El rendimiento es fijo a 28, 61 o 365 días, los emite el Gobierno Federal,

ofreciendo un riesgo mínimo.

El rendimiento no es muy elevado y los instrumentos no se pueden cancelar

anticipadamente.

Contratos de valores en Administración

Es un contrato que se obtiene en las Instituciones Bancarias y el plazo fluctúa de

30, 60, 90 o más días.

Existen Instituciones Bancarias, que permiten celebrar el contrato con cantidades

mínimas de $10,000.00

El rendimiento que ofrecen es inferior al que producen los Cetes.

Razones que justifican la posesión de valores negociables.

A continuación, se presentan dos razones básicas que justifican la posesión
devalores negociables:

a) Las inversiones temporales, sirven para no tener inversionesimproductivas, de

ahí que los autores las denominen “Cuasi-dinero”,por la facilidad para su
conversión a efectivo.

b) Los valores negociables también se utilizan como una inversión temporal

para:

 Financiar las operaciones estacionales o cíclicas y

 Acumular los fondos que servirán para satisfacer ciertas necesidades

financieras en el futuro cercano.
 9. Aplicación práctica de la tasa de descuento y rendimiento.

Interés
Llamamos INTERÉS, I, al beneficio que produce un CAPITAL, C, al diferir su
disponibilidad
un cierto TIEMPO, t.

Para calcular dicho beneficio es necesario fijar un precio, que deberá estar
referido a la unidad de capital y a la unidad de tiempo.

Se trata de saber cuanto valdrá un peso del día de hoy dentro de un lapso
detiempo.

La observación anterior se refiere, por un lado, a la pérdida de valor deldinero

como al crecimiento de este por la acumulación de intereses ganados. Lo anterior
puede expresarse en
tanto por ciento, también llamado tasa, ya que en el cálculo del interés se utiliza
como dato el interés de 100 unidades de dinero en la unidad de tiempo,
teniéndose entonces:

 El interés puede ser simple o compuesto.

Se llama interés simple cuando no se capitaliza, cuando los intereses
devengados no se acumulan al capital para producir nuevos intereses en
los años sucesivos, mientras dura el préstamo. Y es
interés compuesto cuando, por el contrario los intereses se acumulan al
capital periódicamente para producir con él nuevos intereses.

 Interés simple
Es evidente que el interés simple que produce un capital C, durante t años
a latasa i, está dado por

I=C*i*t

Donde:

I = Interés, C= Capital, i = tasa de interés

t = tiempo Ó

I=C*i*t
100 k

Donde: C= Capital, i = tasa de interés, t = tiempo, k = 1 dado t en años, 12 dado t

en meses o 360 dado t en días, etc.

Monto
Llamamos monto M, a la suma del capital y los intereses devengados al finaldel
tiempo t.

M=C+I
M = C + C * i * t Factorizando queda M = C *(1 + I * t)

Despejando C, tendremos:

C= M
(1+i*t)

Esas dos parejas de fórmulas para M y C permiten calcular, para distintos

momentos del tiempo, el valor de un capital que es disponible en un momento
dado.

En este tipo de problemas es importante destacar que la fecha de disponibilidad

de un capital es la única referencia para calcular el valor delmismo, referido a
cualesquier otros momentos del tiempo.
Conclusiones.

Los fondos fijos o cuentas de fondos fijos son indispensables en las empresas, ya
que en ella tendremos un major control y custodia del flujo de dinero por las ventas
que se realicen a crédito o contado y de los pagos por gastos de operación que se
efectuar por ellos.

El efectivo mínimo requerido es una herramienta que facilita llevar a cabo para
cubrir el pago de pasivos o gastos por cantidades menores imprevistas que se
puedan llegar a dar.

El manejo de cuentas bancarias debe ser una herramienta la cual la empresa

deba considerer como parte esencial para llevar a cabo sus operaciones
financieras para el cobro de sus ventas a sus clientes como el pago a sus
proveedores y acredores que esta pueda tener.

Parte de una Buena administración se dará cuando se tenga un administrador que

sepa y pueda emplear sus conocimientos financieros reduciendo gastos
innecesarios, reduciendo los gastos imprevistos, pueda hacer inversiones que le
ayuden a generar utilidad o rendimientos para beneficio de su administración y
pueda aprovechar los descuentos y así, obtenga beneficios.

Es importante la realización de las conciliaciones bancarias y su depuración, ya

que debe exitir coherencia entre los saldos que se tiene en la (s) cuenta (s)
bancaria (s) y el registro que se tiene en contabilidad, en el caso de existir
difencias en los saldos conciliados proceder a una investigación interna.

Bibliografía
Brigham., S. B. (2008). Fundamentos de la Administración Financiera. México,
D.F.: CENGAGE Learning.
https://www.gestiopolis.com/administracion-del-efectivo-y-gestion-de-tesoreria/.
(s.f.).
Sistema Universidad Abierta-Facultad de Contaduría y Administración, T. p.
(1998). Sistema Universidad Abierta-Facultad de Contaduría y
Administración, Tutorial para la.