Trading

FOCUS
BLOQUE DE
método 1
ORDENES
institucional
ALGORITMO
de trading 2
INTERBANCARIO
(como opera ORDER FLOW
el dinero 3
INSTITUCIONAL
inteligente)
DINERO
04 JUNIO 2020

Edición Digital
INTELIGENTE
DEYCTRADER.COM
 Trading

FOCUS
CONTENIDO
  
INTRODUCCIÓN

1. QUÉ ES Y COMO OPERA EL

DINERO INTELIGENTE

2. PRINCIPIOS DE LIQUIDEZ DEL

MERCADO CON OTE Y ORDER
BLOCKS

3. FUNDAMENTOS DEL MÉTODO

INTERBANK PRICE DELIVERY
ALGORITHM (IPDA)

4. ORDER FLOW INSTITUCIONAL

5. HERRAMIENTAS PARA OPERAR

COMO BALLENA

6. EL INFORME COT Y COMO

INTERPRETAR EL INTERÉS
ABIERTO EN LOS FUTUROS

By
Dey Cazarez
Trader Profesional
 04  JUNIO 2020

INTRODUCCIÓN
En este cuarta edición correspondiente al mes
de Junio 2020, vamos enfocarnos en un tema
que es muy importante en el trading, nos
referimos al Trading Institucional. Sabemos que
el mercado es movido y manipulado por las
grandes instituciones, gobiernos, los fondos de
cobertura y los hedge funds, pues manejan
cantidades grandísimas de dinero capaces de
mover el mercado.
Cuando participan en un mercado están
persiguiendo su propio interés: maximizar el
beneficio, ya sea a través de una cobertura de
riesgos o simplemente posicionándose en un
mercado sobre el que tienen una visión de futuro
determinada.
Las grandes instituciones compiten entre ellos
por los mismos recursos, compiten por la misma
oferta; pero no pueden simplemente comprar y
ya, si no que deben de hacerlo de una manera
específica y van dejando huella en el mercado.
Los grandes fondos, no necesitan mirar un
gráfico de velas, ya que utilizan otros
instrumentos muy distintos para tomar
decisiones, como la economía de un país, un
conflicto bélico, etc, pero por supuesto que
también hay grandes operadores de gráficos,
que mueven un capital mil veces superior al del
trader retail, entrando en cuestión de segundos
al  mercado.
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QUÉ ES Y COMO OPERA EL DINERO

INTELIGENTE

QUÉ ES EL DINERO
INTELIGENTE
El dinero inteligente es con que se define a los
inversores institucionales, los fondos de cobertura y los
insiders o directivos de las empresas, cuya información
y calidad de análisis que manejan es
consistentemente mejor que las del resto de inversores
o traders.
La Bolsa está llena de frases como "el dinero
inteligente y "dinero tonto, o "manos fuertes" y
"manos débiles", pero con esto más que nada se
intenta explicar el comportamiento contrario entre los  "LA MEJOR
inversores institucionales y los inversores privados. MANERA DE
Hay quienes sostienen que para poder ganar dinero en HACERSE RICO
la bolsa o en cualquier mercado, sólo basta con
ES NO PERDER
asegurarse de averiguar que hace el dinero inteligente
y luego operar de la misma manera.
DINERO"
El dinero inteligente intenta comprender el escenario a
largo plazo y no está interesado en los movimientos de
la próxima semana o del próximo del mes, si no que
mira las tendencias probables de los próximos años.

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¿PERO, CÓMO
COMO OPERA EL ACTÚA ESE DINERO
INTELIGENTE?
DINERO INTELIGENTE

Los inversores comprenden que no hay cosas EL DINERO INTELIGENTE

seguras y que nadie les va a rescatar si su análisis VENDE CUANDO OTROS
resulta equivocado, ellos mantienen una SON CODICIOSOS.
expectativa realista y si tienen una posición
perdedora, aprenderán de ella y no se negarán a
invertir de nuevo. Los inversores inteligentes se
hacen preguntas como estas:
EL DINERO INTELIGENTE
¿La inflación real subirá o bajará en los próximos
años? COMPRA CUANDO OTROS
¿Los tipos de interés subirán o bajarán en los TIENEN MIEDO.
próximos años?
¿La economía global será sólida en los próximos
años?
¿Están el oro y la plata en burbuja o seguirán EL DINERO INTELIGENTE
subiendo?
¿El dólar se fortalecerá o se debilitará los VE TENDENCIAS DONDE
próximos años? OTROS NO LA VEN.

EL DINERO INTELIGENTE
IGNORA LOS TITULARES.

EL DINERO INTELIGENTE
APUESTA POR LAS
GRANDES TENDENCIAS,
NO POR LOS GIROS DE
MERCADO.

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PRINCIPIOS DE LIQUIDEZ DEL MERCADO

CON OTES Y ORDER BLOCKS

La liquidez de los activos financieros es

uno de los elementos muy considerados
por los principiantes en los mercados a la
hora de seleccionar los valores en los que
van a invertir. Cuando un activo es líquido
existen de manera continua, precios y
volúmenes importantes de oferta y
demanda de forma que el inversor puede
comprar o vender inmediatamente un
volumen significativo.

"Los mercados se mueven por Oferta y

Demanda" es una frase muy famosa, que
si bien es sencilla de entender, no es del
todo cierta, pues se consideran otros
factores en ciertos momentos que
controlan el mercado que solo por simple
oferta y demanda. Aquí es donde entran
las Instituciones Financieras, pues uno de
los mayores riesgos que enfrentan, es no
poder retirar capital del mercado sin sufrir
un fuerte impacto en precio debido a las
enormes cantidades de dinero que
mueven. Por esta razón, el mercado deja
de comportarse por el famoso "oferta y
demanda" transformándose en una
búsqueda institucional de liquidez
desesperada, aún en activos muy
negociados.
Aquí es donde la liquidez cobra
importancia, dado que las instituciones
necesitan abrir o cerrar posiciones para
múltiples propósitos, no todo es trading
direccional.

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ORDER BLOCKS (OB)

Los Order Blocks (OB) son zonas que contienen un conjunto de
órdenes activadas de compra o venta, puestas por un institucional
para hacer que el precio reverse y se impulse con fuerza. Un Order
block es una vela específica en un soporte o resistencia.

Los OB te ayudarán a encontrar entradas de alta precisión, ya que

te van a proporcionar información sobre dónde existe una alta
probabilidad que el precio se de reversa.

Existen 2 tipos de Order Block:

OB alcista: es la última vela bajista antes de un movimiento

alcista.
OB bajista: es la última vela alcista antes de un movimiento
bajista. 

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como funcionan los order blocks?

Algo que debes saber, es que los institucionales venden cuando
el mercado sube y compran cuando el mercado cae, porque sus
cuentas son tan grandes que harían que el mercado se mueva de
golpe en una dirección, perdiendo precios atractivos.

En un rally alcista ellos comienzan a vender, hasta que llega el

punto en el que han decidido vender al máximo y entonces ahí el
precio se da reversa dejando un order block.

Se dice que el precio regresa al OB por:

Buscar Liquidez: Cuando inicia un movimiento, a medida que
avanza, los trader retail entran con sus operaciones y esto
incentiva a los institucionales a ir a barrer sus stoploss
haciendo que el precio se dé reversa.
Oferta o demanda imprevista: Cuando inicia un movimiento
orquestado por institucionales y aparece oferta o demanda muy
fuerte según sea el caso, que no procede de ellos, pueden
pasar dos cosas: a) que el precio suba y se quede sin fuerza
antes de tocar el OB, aquí el institucional volverá a la carga
con paquetes de compra o venta; b)que el precio tenga
suficiente fuerza para llegar al OB, en este caso el institucional
hará lo posible para evitar que el precio pase su OB, ya que eso
los haría tener sus operaciones en pérdidas.

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como identificar y operar los

order blocks?
Los order blocks se encuentran en cualquier temporalidad, pero
son los time frame mayores donde se observan mejor y además
son de mayor fiabilidad. 
Las partes sensibles del order block son:
La apertura de la vela y la mecha
El 50% de la vela
La vela entera

Para operar el order block, primero se identifica y se espera a

que el precio regrese hacia él. Lo que esperamos es que el precio
vaya a testear la mecha de la vela o el 50% de la vela. También
buscamos que los patrones de vela para los OB alcistas sean
envolventes o martillo, mientras que para el OB bajista sean
velas de tipo envolventes o martillo invertido.
Cuando el precio llegue al OB, no ejecutes ordenes de inmediato,
primero debes esperar un patrón de velas y niveles
institucionales, para entrar más seguro y que quede un buen
espacio para el stoploss, por encima del order block. La toma de
ganancias deberá quedar hasta el próximo order block.

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zonas ote (optimal trade entry)

Un Optimal Trade Entry (entrada comercial óptima), conocido como
OTE, es una zona de una alta probabilidad para que el precio realice
una reversión en favor de la tendencia. Claramente, identificar esta
zona OTE nos ayuda a encontrar trades con una alta precisión, con
poco Drawdown (en nuestra edición de Mayo hablamos sobre
Drawdown) y con un buen ratio riesgo-beneficio.

Para  identificar zonas OTE, es necesario saber que el mercado

siempre se encuentra en fases: alcista, bajista o lateral y dentro de
los movimientos alcistas y bajistas, encontraremos impulsos o
retrocesos. Por lo tanto, después de que el precio realice un impulso,
independientemente de la dirección, siempre se esperará un retroceso
o pullback, para después volver a hacer otro impulso, siguiendo
siempre la estructura de mercado.

En este ejemplo puedes observar como en esta estructura de

mercado alcista, presenta impulsos y retrocesos. Aunque esta es una
estructura muy armónica, la mayoría de veces el mercado se
comporta de manera desenfrenada.

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COMO OPERAR ZONAS ote

Para operar zonas OTE es necesario que estes familiarizado con el
Fibonacci. Los niveles importantes de Fibonacci para encontrar zonas
OTE son los niveles 61.8, 70.5 y 79. En algunos mercados como el de
divisas, el 88.6% es también una zona importante para el
institucional.
Lo que se busca es que el precio realice un impulso en cualquier
dirección, pero siempre en favor de la tendencia, después de que el
precio realice su retroceso, es cuando usamos nuestra zona OTE para
buscar la expansión del próximo impulso. Recuerda siempre trazar el
Fibonacci de izquierda a derecha.
Siempre debemos esperar a que el precio llegue a la zona y ver la
reacción que tiene en cualquiera de los 3 niveles de fibonacci, o bien
introducir órdenes pendientes en cualquiera de los niveles.
Una vez que detectaste tus niveles OTE, puedes confirmar usando
confluencias con un order block o zonas de soporte/resistencia.

En este ejemplo, al trazar fibonacci desde el inicio del impulso,

hasta el final del mismo, podemos observar que la zona OTE donde
dió reversa el precio fue el 70.5 fibo, después de esperar reacción
del precio, se pueden dejar órdenes en el 61.8 fibo o en el 70.5. La
elección del nivel dependerá de tu gestión del riesgo y de tu forma
de operar (si eres un trader agresivo o más paciente).

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FUNDAMENTOS DEL METODO IPDA

(INTERBANK PRICE DELIVERY ALGORITHM)
Primeramente, debes comprender que
cuando nos referimos al trading que hacen
las instituciones, tenemos dos categorías:
1. Order Flow Institucional
2. Cash Flow Interbancario

Aunque puede parecer confuso, debemos

entender que el mercado funciona
mediante la teoría del mercado eficiente,
que no es otra cosa que la fluctuación del
precio hacia donde presenta la menor
resistencia, por decirlo de una manera muy
resumida. Esto sucede porque los Market
Maker crean el order flow necesario para
que pueda entrar el dinero de las
instituciones al mercado (cash flow). Este
dinero entra en forma de liquidez al
mercado a través de órdenes y éstas
órdenes  son colocadas mediante IPDA.
moviéndose mediante: Expansión,
Consolidación, Retroceso y Regresión.

Cuando hablamos del IPDA, nos referimos

al trading con algoritmos de alta
frecuencia utilizado por las instituciones
para manipular el precio de los mercados, 
y están diseñados para mover el precio
hacia las zonas con liquidez, es decir, va
en busca de órdenes de los retail traders,
tomando sus sell stops y buy stops, para
posteriormente enviar al precio a la zona
contraria, por supuesto, para beneficio de
estos grandes jugadores del mercado.
Aunque este tema es muy extenso e
interesante, aquí te resumimos lo más
relevante para su fácil comprensión.

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ORDER FLOW INSTITUCIONAL

Anteriormente mencionamos el Order Flow, aquí explicaremos un poco

más en que consiste esta forma de analizar el mercado.

El Order Flow Institucional hace referencia al momento (timing) en

que ingresa el dinero al mercado, basándose en:
1. Puntos de Liquidez
2. Emparejamiento de órdenes (debido a grandes desequilibrios entre
oferta y demanda, los algoritmos buscar los mejores niveles precio
para emparejar y procesar las órdenes)

Gracias a esto podemos preveer posibles movimientos en el precio en

tiempo.
Como traders, las herramientas de order flow, nos sirven para
identificar y esperar los puntos de alta probabilidad en que el dinero
puede entrar al mercado, pues éstas son las zonas que más
posibilidad tienen de presentar un movimiento que vaya de la mano
con el Cash Flow Interbancario.
Resumiendo, tenemos que:
1. El Cash Flow Interbancario responde al IPDA y a sus fases de:
Expansión, Consolidación, Retroceso y Regresión.
2. El order Flow Institucional, responde a los puntos de liquidez y
emparejamiento de órdenes.

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HERRAMIENTAS
PARA OPERAR
COMO BALLENA
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Estas herramientas te ayudarán a operar como un profesional en

el mercado:

BARCHART
Esta es una plataforma donde podrás encontrar herramientas de
1 grado institucional. Barchart obtiene datos directamente de los
intercambios de todo el mundo, agrega datos de agencias de noticias,
agencias gubernamentales, etc. además encuentras información de
todos los mercados y tiene una plataforma en tiempo real para
diferentes dispositivos.

COT REPORT (COMMITMENT OF TRADERS)

Este reporte es oro puro, se obtiene de diversas plataformas, como
2 Barchart o Tradingster. El COT es un informe semanal de mercado
emitido por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), que
enumera las tenencias de los participantes, tanto traders
Institucionales, grandes especuladores y trader retail, en varios
mercados de futuros en los Estados Unidos.

ATAS Y TENSOR CHARTS

Atas es una plataforma de pago que te permite operar con el flujo de
3 ordenes, la profundidad de mercado, el smart tape, entre otros
algoritmos de alta frecuencia, para diversos mercados.
TensorCharts te permite trabajar con el heatmap del libro de
órdenes, perfil de volumen y con order flow. Ambas herramientas te
servirán de gran ayuda para visualizar donde se encuentran
posicionadas las grandes órdenes.

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EL COT REPORT Y COMO INTERPRETAR EL

INTERÉS ABIERTO EN LOS FUTUROS

Un contrato de Futuros es un acuerdo que obliga a las partes contratantes

a comprar o vender un determinado número de bienes o valores (activo
subyacente) en una fecha futura, con un precio establecido de antemano.
La CME Group es el intercambio de derivados financieros más grande del
mundo y maneja los 4 principales mercados principales de futuros: CME,
CBOT, NYMEX y COMEX.

Los  futuros son considerados por los grandes operadores e instituciones

como una herramienta de cobertura y estabilización ante los cambios
bruscos en los precios en los mercados de materias primas, metales
preciosos, productos agrícolas y mercaderías diversas, incluyendo Bitcoin.
Precisamente el informe COT (Commitment of Traders), es utilizado como
una herramienta de apoyo a la estrategia de trading de los inversores, por
supuesto del Institucional y los grandes especuladores. El informe COT se
emite los martes de cada semana, pero es hasta el día viernes que es
publicado a las 3:30 hora del este de EEUU y refleja los compromisos y
negociaciones de los traders, así como el informe del interés abierto.

El informe semanal del COT sirve para indicar la tendencia y fuerza del
mercado, los movimientos de los distintos participantes del mercado de
futuros en Estados Unidos y principalmente en los mercados de Nueva York
y Chicago. A continuación puedes ver un ejemplo del informe COT...

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El Interés abierto es un dato importante para los operadores y

corresponde al número total de opciones o contratos a  futuro  que no
han sido cerrados o despachados en un día en particular. También se
refiere al número de órdenes de compra de mercado que existen antes
de que el mercado accionario inicie una sesión.
Esta información es de ayuda para los análisis, pues muestra un
desglose de lo que han hecho los grandes jugadores en el mercado.

Los participantes del mercado presentados en el informe son:

1. Commercial: (Produce/Merchant/Processor/Swap+Dealers:  Son

aquellas entidades que se dedican a la producción, fabricación o
comercialización y que utilizan los futuros para la cobertura de sus
operaciones. Por lo tanto, la intención de los commercial es con
fines de cobertura y no para obtener ganancias especulativas.
2. Non Commercial: (Money Manager + Other reportables): Son las
posiciones abiertas por las grandes instituciones, fondos de
cobertura o traders particulares que por su tamaño, tienen la
obligación de informar al CFTC. Por supuesto los NON COMMERCIAL
son especuladores y tienen interés en obtener beneficios en el
mercado de futuros, también se les denomina "smart money"
3. Non Reportable Positions: Aquí se enumeran las posiciones abiertas
por inversores privados cuyas posiciones por lo general, no superan
el nivel fijado por la comisión del mercado de futuros y por no tanto
no requieren informar a la CFTC. 

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Con esta tabla podrás interpretar y entender de una manera

más sencilla la columna del interés abierto en el COT:

El análisis de este concepto contribuye a dar una idea sobre la

dirección en la que fluye el dinero y en consecuencia, permite
extraer algunas conclusiones en relación a la fortaleza de la
tendencia. Cuando se analiza la evolución del interés abierto hay
que tener en cuenta si las materias primas objeto de análisis tienen
carácter estacional y en qué medida. Cuando estamos en este caso
lo más recomendable es analizar la evolución del interés abierto
respecto a la media estacional estadística registrada en anteriores
años.

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ACERCA DE MI
Mi nombre es Dey Cazarez y soy trader
profesional de criptomonedas, futuros y stock
market. Me he especializado en la
especulación a corto plazo de estos
mercados con técnica de market maker,
acción del precio, perfilador de volumen, y
bloque de ordenes institucionales, así como
geometría de mercado, aplicando una
estrategia rentable y sistematizada. Me
apasiona mi profesión y enseñar a las "Una buena
personas mi método para operar los
mentoria y un mapa
mercados profesionalmente, es por ello que
lancé el Sistema Trading Incubator (STI), de ruta desata el
donde enseño la metodología completa para potencial para
convertirse de un trader amateur hasta llegar
a ser un trader profesional, pero no sólo
hacer del trading tu
consiste en una metodología para aprender negocio"
trading si no para crear un modelo de
negocios que te permita generar ingresos
pasivos rentabilizando tu capital y tus
ahorros, para crear dos máquinas de hacer iPuedes contactarnos cuando lo desees
dinero: la primera para generar ganancias de sin ningún compromiso para recibir
capital y la segunda para generar flujo de información adicional sobre el Sistema
efectivo, que te dará la libertad financiera en Trading Incubator, así como los
el largo plazo. entrenamientos presenciales si eres de la
ciudad de Guadalajara, Jalisco, México.
Para cualquier duda, puedes contactarme y recuerda, tanto un trader como un
accediendo desde mi página web: inversor sin objetivos, es como un viajero
https://www.deyctrader.com, para enviarme sin destino y mi objetivo es liberar tu
un mensaje o bien contactarme por medio de potencial para que llegues al destino de
mis redes sociales. Estoy para servirte! trader profesional.
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