UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES

INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA Y VARIABLE

AUTORES

ABANTO LAZARTE SHEYLA MILAGROS

CHAVEZ RENGIFO EVA NATALÍ

FIGUEROA QUISPE JOHANA LIZBETH

HUAPAYA ALOR EDUARDO FRANCO

LOZANO LOPEZ SHIRLEY JHOSELINNE

ROMERO MARÍN GERALDINE

CALLAO, 2020

PERÚ
 CONTENIDO

RESUMEN............................................................................................................4

INTRODUCCION..................................................................................................1

MARCO TEORICO...............................................................................................2

ACTIVOS FINANCIEROS.................................................................................2

PROPIEDADES DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS.......................................3

MERCADO FINANCIERO.................................................................................6

FUNCIONES DE LOS MERCADOS FINANCIEROS.......................................6

¿QUÉ ES UNA INVERSIÓN?.......................................................................7

¿QUÉ ES UN TÍTULO VALOR?...................................................................7

TIPOS DE MERCADO SEGÚN LOS ACTIVOS NEGOCIADOS.....................8

RENTA FIJA....................................................................................................12

FUNCIONAMIENTO DE RENTA FIJA........................................................13

RIESGOS DE RENTA FIJA........................................................................13

VENTAJAS..................................................................................................14

INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA............................................................14

RENTA VARIABLE.........................................................................................18

RIESGOS DE RENTA VARIABLE..............................................................18

VENTAJAS DE RENTA VARIABLE............................................................19

FUNCIONAMIENTO DE RENTA VARIABLE..............................................19

INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE..................................................20

RECOMENDACIONES.......................................................................................23

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS...................................................................24
 RESUMEN

La presente investigación tuvo como objetivo conocer la adecuada aplicación

de los instrumentos de la renta fija y variable, con los comportamientos del

mercado, las instituciones financieras tienen que tener especial cuidado sobre

sus procesos internos, ya que los resultados de estos deben reflejar la

situación real que tiene el mercado financiero, y más aún cuando se trata de

valoración, por el impacto que tiene sobre áreas de la entidad como tecnología,

contabilidad y auditoría, que deben estar atentas para garantizar que la

información publicada sea consistente para los clientes y entes de control.

Cuando se trata de invertir existen muchas opciones para hacerlo dentro de los

mercados financieros. La amplia variedad de vehículos y herramientas que

puedes utilizar para que tu dinero te ofrezca rentabilidad puede confundirte y

hacer que tomes decisiones equivocadas, el desarrollo de este trabajo nos

despejará las dudas de cuáles son los instrumentos financieros más conocidos

y sus cualidades.

Palabras clave: instrumento de renta fija, instrumento de renta variable,

mercado, instituciones financieras, tecnología, contabilidad, auditoria,

información, clientes, entes de control, invertir, rentabilidad.

Este trabajo de investigación tiene como título “instrumentos de renta fija y

variable” es necesario saber que en el mercado financiero se efectúa la compra

y venta de valores, como los bonos y las acciones. Estos mercados son

indispensables, especialmente para las economías de los países, porque

brindan a las empresas y negocios recursos y liquidez adecuados. Al mismo

tiempo los mercados financieros ayudan a compradores y vendedores a

realizar transacciones con sus instrumentos financieros.

Si queremos a aprender a invertir correctamente nuestro dinero debemos tener

en claro conceptos tales como los de Renta Fija y Renta Variable, entre otros.

A continuación un detalle de todos los instrumentos financieros más utilizados.

1
 MARCO TEORICO

ACTIVOS FINANCIEROS

Los activos financieros son conocidos también como activos intangibles,

porque representan el valor de intercambio sobre un instrumento financiero,

donde el poseedor o inversionista se beneficia sobre una obligación de dinero

futuro por parte del emisor ya sea con un bono, una acción, etc., y sus pagos

son realizados de dos formas, una cuando son pagos acordados a una tasa fija

también llamados instrumentos de renta fija y dos cuando los pagos se

realizan atados a un indicados variable conocidos como instrumento de renta

variable. Conocer el precio de un activo financiero a lo largo del tiempo permite

analizar el comportamiento dl mercado y determinar las ganancias y/o pérdidas

que sufre un activo financiero. Es preciso decir que el precio depende de los

pagos de flujo de efectivo esperados, y que estos pagos se realizan a lo largo

del tiempo, y es allí donde cada pago está sujeto a las condiciones del emisor y

del mercado, donde el poseedor asume los riesgos que puede sufrir la

inversión.

La función primordial de los activos radica en transferir los fondos excedentes

para que el mercado no pierda liquidez, y de igual forma transferir el riesgo en

que se incurre por tener activos en el mercado, ya que, al tener más actores en

el mercado, inversionistas, emisores, etc., el riesgo se distribuye minimizando

el impacto económico en los momentos de crisis.

2
PROPIEDADES DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Monetización

Dinero que se produce de los activos financieros al emplearse como medio de

cambio o establecer transacciones. Existe otra expresión “casi dinero” que es

dinero que puede transformarse a un bajo costo, retraso o riesgo.

Divisibilidad y denominación

La denominación de un activo financiero se refiere al monto que pagara al

vencimiento cada unidad de activo, y en algunos casos determinada la

divisibilidad. En general la divisibilidad se relaciona con la cantidad mínima con

la cual se liquida y cambia a dinero un activo financiero.

Reversibilidad: La reversibilidad o costo de respuesta es el costo que se acepta

por realizar una inversión y convertirla en efectivo nuevamente, este costo

depende del tipo de activo, casos en que los costos son nulos o mínimos pero

que en mercados organizados es importante tener en cuenta “la diferencia

oferta – demanda” que es el riesgo de mercados que depende de:

a) La variabilidad del precio: medida del precio relativo durante la compra y

venta del activo financiero y

b) Diferencial del mercado: frecuencia de transacciones en el mercado. Un

costo de respuesta bajo en un mercado con gran volumen de

negociación es lo ideal para los intereses de los inversionistas.

3
Flujo de efectivo

Rendimiento de los activos financieros, que se representan en los pagos o

rendimientos esperados hasta el vencimiento del activo.

Periodo de vencimiento

Longitud del periodo hasta que se realiza el último pago del activo financiero o

la liquidación por petición del poseedor, es importante tener en cuenta que

según la clase de activo el periodo es posible renovarlo. Además, existen

activos en que sus pagos se terminan antes de la fecha de vencimiento, ya sea

por bancarrota, reorganización o inclusión de amortizaciones.

Convertibilidad

Cambio de clase de un activo cuando el inversionista lo considere necesario

bajo los parámetros previamente establecidos al momento de la emisión del

valor financiero como son la temporalidad, costo y condiciones de conversión.

Divisas

Pagos en efectivo de los activos financieros, que cobran importancia cuando

las tasas de cambio son muy volátiles en el mercado, es por eso que algunos

emisores ofrecen a los inversionistas activos de doble divisa u asi reducir el

riesgo cambiario.

Liquidez

4
Según el profesor James Tobin, “la liquidez está dada en términos de que tanto

están dispuestos a perder los vendedores si quieren vender inmediatamente en

vez de realizar una búsqueda costosa y consumidora de tiempo”, refiriéndose

para aquellos activos que pertenecen a mercados reducidos donde encontrar

inversionistas con un descuento en el precio, siendo este mercado el que sufre

más por la falta de liquidez por otro lado la liquidez está garantizada cuando los

activos están sujetos a arreglos contractuales.

Proyección de rendimientos

La proyección de los rendimientos determina el valor de un activo financiero a

partir de los flujos de efectivo esperados descontados con la tasa de interés del

prospecto del título, donde el valor está sujeto a la volatilidad de las tasas de

interés futuras y el flujo efectivo futuro.

Complejidad

La complejidad de los activos financieros reúne las características de varios

activos simples, que se deben componer en todas sus partes para hallar su

valor en el mercado.

Estatus fiscal

Las normas gubernamentales que regulan la compra y venta de activos en

general, brindan las condiciones para que los activos sean rentables para el

inversionista según tasas de impuesto, tipo de emisor, cantidad de tiempo que

posee el activo, etc.

5
MERCADO FINANCIERO

Se puede definir el mercado financiero como aquel mecanismo a través del

cual se realiza el intercambio o transacción de activos financieros y se

determina su precio, siendo irrelevante si existe un espacio físico o no. Es

decir, es el lugar físico, o virtual donde se compran y se venden los activos

financieros y donde se pone el precio de cada uno de ellos.

Su objetivo es canalizar el ahorro de las familias y empresas a la inversión. De

tal manera que las personas que ahorran tengan una buena remuneración por

prestar ese dinero y las empresas puedan disponer de ese dinero para realizar

inversiones.

Un mercado financiero está regido por la ley de la oferta y la demanda. Es

decir, cuando alguien quiere algo a un precio determinado, solo lo podrá

comprar a ese precio si hay otra persona dispuesta a venderle ese algo a dicho

precio.[ CITATION Sev19 \l 10250 ]

FUNCIONES DE LOS MERCADOS FINANCIEROS

Se basa en la ley de la oferta y la demanda, de forma que una persona solo

podrá comprar un activo si existe otra que desea venderlo. Las funciones que

se desarrollan a través de los mercados financieros son las siguientes:

Facilitar la puesta en contacto de los demandantes de fondos con los oferentes

de fondos, es decir, poner en contacto a los agentes que intervienen en los

mercados financieros.

6
La determinación del precio de los activos financieros.

Dotar de liquidez a los activos financieros.

Según Banda [CITATION Ban11 \n \t \l 10250 ]

A través de los mercados organizados se logran reducir los costes de

transacción, es decir, los costes asociados a la negociación de los

activos financieros.

¿QUÉ ES UNA INVERSIÓN?

Forma de uso del dinero con el fin de obtener una rentabilidad en periodos de

tiempo elegidos Se busca proteger el capital de la pérdida de poder adquisitivo

y obtener una rentabilidad basada en el costo de oportunidad.

¿QUÉ ES UN TÍTULO VALOR?

Los títulos valores son documentos necesarios para legitimar el ejercicio del

derecho literal y autónomo que en ellos se incorpora, pueden ser de contenido

crediticio, corporativo o de participación y de tradición o representativo de

mercancías, según el artículo 619 del código de comercio. [ CITATION

Gom20 \l 10250 ]

Desde el punto de vista material el título valor es un documento escrito,

siempre firmado (unilateralmente) por el deudor; es además un pedazo de

papel que contiene diversas menciones En un segundo plano, se define al título

valor como un derecho en beneficio de una persona.

7
TIPOS DE MERCADO SEGÚN LOS ACTIVOS NEGOCIADOS

Según las características de los activos negociados, los mercados financieros

se clasifican en mercados monetarios, mercados de capitales, mercados de

divisas y mercado de derivados.

Mercado monetario

El mercado monetario, o mercado de dinero, es un conjunto de mercados al por

mayor para el intercambio de dinero y otros activos financieros de corto plazo.

Características distintivas de los activos financieros negociados en un mercado

monetario son la elevada liquidez (posibilidad de ser convertidos en dinero

efectivo en una manera inmediata y sin pérdida significativa de su valor durante

la operación) y un nivel de riesgo reducido.

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Ejemplos de mercado monetario son los mercados de crédito a corto plazo

(préstamos, créditos, etc.) y los mercados de títulos (letras del Tesoro, pagarés

de empresas, títulos hipotecarios, etc.).

Entre las funciones del mercado monetario está la financiación para equilibrar

el déficit del Estado, facilitar el logro de los objetivos de política económica y,

principalmente, proporcionar la posibilidad de obtener títulos o valores con

elevada liquidez y rentabilidad con el fin de conservar una parte de la riqueza.

Mercado de divisas

Conocido también como forex, el mercado de divisas es aquel en el que los

agentes participantes realizan la conversión de una moneda a otra.

El mercado de divisas es fundamentalmente un mercado no organizado, donde

las transacciones se realizan over the counter, es decir, de forma directa. En

este mercado descentralizado, la negociación de divisas se realiza

directamente entre los agentes compradores y vendedores, como particulares,

empresas y bancos centrales.

El mercado de divisas permite intercambiar una moneda por otra: con ellos las

empresas pueden cubrir pagos por deuda adquirida en otra moneda y también

prever y protegerse contra las fluctuaciones monetarias que pudieran afectar a

la empresa.

Mercado de derivados financieros

En el mercado de derivados financieros las operaciones se llevan a cabo a

través de instrumentos o productos financieros cuyo valor no está determinado

9
directamente, sino que se deriva del precio de otro activo, llamado subyacente.

Entre los activos subyacentes encontramos las acciones, los índices bursátiles,

las materias primas, las divisas, etc.

El mercado de derivados ofrece instrumentos financieros de inversión para la

especulación sobre futuros movimientos en los precios de los activos

subyacentes, así como instrumentos de cobertura.

Mercado de capitales

El mercado de capitales es un mercado donde los activos financieros

negociados presentan un nivel de riesgo más elevado y un vencimiento a

medio o largo plazo. Estos activos son, por ejemplo, las acciones y los títulos

de deuda a largo plazo. Las bolsas de valores son mercados de capitales.

En el mercado de capitales los inversores tienen la posibilidad de conseguir

rentabilidades a través de las acciones adquiridas, a la vez que las empresas

obtienen capital, a través de las acciones colocadas (vendidas), para la

financiación de capital de trabajo y proyectos de expansión.

Mercado de capitales – Renta fija

El mercado de renta fija es un conjunto de mercados para la negociación de

activos financieros cuya remuneración ha sido determinada con anterioridad.

Estos activos financieros se consideran una inversión de menor riesgo, por lo

que generalmente su rentabilidad es menor en comparación a la renta variable.

Los títulos negociados en el mercado de renta fija pueden ser emitidos por los

estados, organismos públicos y empresas privadas de rentabilidad fija.

10
Entre los activos de renta fija se encuentran las obligaciones, certificados de

depósito, las letras del Tesoro y los pagarés, así como los bonos, emitidos a

medio plazo, y las obligaciones, de vencimiento a largo plazo.

Estos mercados fomentan la inversión y la financiación de los estados, las

empresas y las instituciones públicas por intermedio de inversores y

ahorradores.

Mercado de capitales – Renta variable

El mercado de renta variable también es identificado como mercado de

acciones. En este mercado, el precio de los instrumentos se determina por la

ley de la oferta y la demanda. La rentabilidad en el mercado de renta variable

funciona a lo largo de la vida del activo emitido. Cuando se habla de la bolsa,

generalmente se hace referencia al mercado de renta variable.

El mercado de acciones refleja la situación económica a nivel global, de los

países y también de las empresas en particular. Esto se debe a que las

variaciones en la oferta y la demanda son reflejo de los cambios en el entorno

económico, como por ejemplo, los ajustes a las tasas de interés, la inflación,

los eventos sociales y políticos y los desastres naturales.

Una de las funciones del mercado de renta variable es proveer a las empresas

de los medios necesarios para su funcionamiento y su crecimiento. Los

inversores por su lado buscan la adquisición de derechos corporativos, así

como la posible rentabilidad sobre los beneficios logrados por la empresa

(dividendos).

11
RENTA FIJA

La renta fija son inversiones en emisiones de deuda que emiten las

empresas o las instituciones públicas. Los instrumentos de la renta fija

hacen que la inversión, tras un periodo de tiempo, se les sea devuelta

con intereses. Estos instrumentos financieros son conocidos por los

inversores y puede ser públicos o privados. [ CITATION Uni201 \l 2058 ]

Asimismo [ CITATION Hab19 \l 2058 ] menciona las siguientes características:

 Es la inversión donde conoces desde el principio lo que podrías

ganar en un determinado periodo de tiempo. Normalmente existen

intereses asociados y una fecha de vencimiento.

 Al ser una inversión con bajo riesgo y con ganancias más o

menos predecibles, la posible rentabilidad es menor que la que

permite la renta variable.

 Un instrumento financiero de renta fija sería, por dar un ejemplo,

un bono que rinda una tasa anual del 5%.

FUNCIONAMIENTO DE RENTA FIJA

[ CITATION Bro20 \l 2058 ] menciona que:

Existen dos tipos de renta fija, la que proviene de deuda pública y la que

proviene de deuda privada.

Los títulos de renta fija son activos financieros similares a los préstamos

bancarios, pero en la renta fija, la deuda total se divide en un gran

número de prestamistas que compran proporciones de esa deuda,

denominados: títulos de deuda o bonos.

12
Los términos a usar en la renta fija:

 Emisor: entidad que emite la deuda (títulos), puede ser pública o

privada.

 Principal o nominal del bono: monto de dinero que pide prestado el

emisor, precio de cada título.

 Fecha de vencimiento: momento en el que el emisor tiene que devolver

el dinero.

 Cupón: también se le llama así al tipo de interés que debe pagar el

emisor. El cupón se expresa como un porcentaje del principal.

 La cantidad que nos pagará el emisor en cada momento, utilizando el

método de valor actual neto (VAN) podemos conocer la cantidad que

vamos a recibir en el vencimiento.

RIESGOS DE RENTA FIJA

[ CITATION Bro20 \l 2058 ] menciona lo siguiente:

 El emisor que emitió los títulos puede que no tenga capacidad de

pago y, por tanto, no podrá devolverte el dinero.

 El riesgo de liquidez en renta fija es la posible falta de

contrapartida en el mercado y no se puede vender el producto.

 Riesgo que se asume por la posible falta de cobro de los

intereses y/o principal de la inversión por parte del emisor.

VENTAJAS

Asimismo, la autora señala como ventajas:

13
  Mayor seguridad en las inversiones

 Conservación de la inversión inicial

 Diversificación

 Futuras necesidades de capital

INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA

Según menciona la [ CITATION Bol19 \l 2058 ]:

Son instrumentos que implican la creación de un valor, típicamente un

bono o papel comercial, que representa el compromiso de una empresa

de pagar el capital que obtenga en préstamo más un rendimiento

específico, en un plazo determinado.

Estas obligaciones son llamadas de renta fija, ya sea a largo o corto

plazo, por establecer, desde el inicio de la emisión, la tasa de retorno

que pagarán desde el inicio de la emisión.

El inversionista tiene derecho a la devolución del capital bajo unas

condiciones financieras determinadas en el momento de la emisión del

título, que son inmodificables hasta la fecha de vencimiento. Estas

inversiones pueden adquirirse en el momento de la emisión en el

mercado primario, o comprarse a otros inversionistas a través de la

Bolsa de Valores en el mercado secundario.

Los instrumentos de inversión de renta fija son emisiones de deuda que

realizan los estados y las empresas dirigidos a un amplio mercado.

Generalmente son emitidos por los gobiernos y entes corporativos de gran

14
capacidad financiera en cantidades definidas que conllevan una fecha de

expiración.

La renta fija funciona exactamente igual que un préstamo bancario, pero tiene

algunas particularidades:

Los prestamistas son una gran cantidad de inversores, que se denominan

obligacionistas.

La deuda se representa mediante títulos valores negociables en el mercado de

valores, por lo que el inversor puede acudir al mercado y vender su

participación para recuperar su inversión rápidamente.

A cambio de prestar su capital, los inversionistas reciben un interés cada

determinado tiempo. El abono de este interés se puede realizar de manera

implícita con activos cupón cero, o de manera explícita mediante cupones que

se emiten de forma periódica en el caso de los bonos o de las obligaciones. La

determinación de la tasa de ganancia de este tipo de instrumentos dado que se

requiere calcular mediante fórmulas matemáticas y financieras que se refieren

a la compra de dichos instrumentos mediante un descuento que ofrece el

mercado. Una vez hecha la adquisición de dichos instrumentos con descuento,

el instrumento se podrá ofrecer a un precio más elevado. Para el emisor de los

títulos representa una fuente de financiación más barata que a través de los

bancos ya que se evita la intermediación y se reparte el riesgo

Bonos

Son valores de contenido crediticio, nominativos, representados mediante

anotación en cuenta y libremente negociables. Son emitidos por la República

del Perú, representada por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) a

15
través de la Dirección General de Endeudamiento y Tesoro Público (DGETP).

Los bonos emitidos localmente son denominados Bonos Soberanos

Títulos públicos.

Estos son los títulos de deuda que emite el estado en sus jurisdicciones. Es

decir, es la deuda que el estado financia a través del mercado de capitales. Por

una parte, los títulos públicos se pueden emitir a corto plazo, con un máximo de

un año. También existe el mediano plazo, con un máximo de 5 años. Y por otra

parte a largo plazo, que serían más de 5 años. En estos títulos también se

encuentran fijados los intereses a abonar y brindan al inversor la posibilidad de

elegir distintas alternativas de pago de intereses.

Fideicomiso.

Un fideicomiso es un contrato por el cual una persona transmite a otra la

propiedad fiduciaria de unos bienes. El patrimonio fideicomitido está formado

por estos bienes, que pasan a formar parte de un patrimonio separado de los

del fiduciario y fiduciante. Estos bienes quedan exentos de acciones

individuales y colectivas de los acreedores, y no pueden accionar sobre los

bienes que conforman el patrimonio fideicomitido. Por otra parte, los

fideicomisos financieros se distinguen de un fideicomiso común porque cotizan

en Bolsa.

Cheque de pago diferido.

Los inversores también pueden comprar un cheque emitido por una empresa, y

recuperar sus inversiones e intereses tras su vencimiento. Igualmente, las

empresas que hayan realizado una venta y recibido un cheque como pago,

16
pueden cobrarlo por adelantado. Si este fuera el caso, al importe nominal del

cheque se le aplicaría un descuento.

CASO PRÁCTICO

Si una empresa emite un bono con un periodo de 1 año con un valor de $10000

pesos y un cupón del 5%. Esto supone que en el momento de la emisión les

prestamos $10000 pesos y en un año, en la fecha de vencimiento la empresa

nos entregará $10500 pesos. Mientras en el mercado secundario, el precio del

bono irá subiendo desde los $10000 pesos a los $10500 en el momento del

vencimiento

RENTA VARIABLE

A diferencia de la renta fija, los títulos de renta variable representan la

captación de fondos propios por una sociedad, es decir, quien los suscribe se

convierte en propietario de la sociedad y consiente un vincular el importe

invertido a la evolución económica de la empresa, asumiendo el riesgo de que

pueda perderlo totalmente en caso de resultados negativos. Por tanto, no

garantiza ni la recuperación del capital ni la obtención de rendimientos.

RIESGOS DE RENTA VARIABLE

Siendo obvio que la inversión en renta variable presenta oportunidades, no es

menos cierto que la inversión en acciones no está exenta de volatilidad y

riesgos, teniendo que enfrentarse el inversor a numerosas incertidumbres, que

en muchos casos pueden terminar con la no percepción de dividendos y con

17
pérdida total o parcial del capital invertido si bien puede existir la posibilidad de

que pueden ser compensadas en el Impuesto sobre la renta de las Personas

Físicas con plusvalías obtenidas en otras operaciones. Además de la mayor

volatilidad, mayor riesgo de oscilaciones en el precio, la inversión en acciones

comporta un mayor riesgo para el accionista en caso de situación concursal o

quiebra por parte de la empresa; en estas circunstancias, la empresa debe

liquidarse y los accionistas ordinarios se colocarían en el último lugar en el

reparto respecto a los poseedores de bonos y otros acreedores.

VENTAJAS DE RENTA VARIABLE

Los fondos en renta variable permiten invertir el dinero de un grupo de

personas en acciones, que a largo plazo tienen un mayor potencial de

rentabilidad que la renta fija, pero con una mayor volatilidad, especialmente a

corto plazo. Por su parte, los fondos en renta fija invierten en activos que

habitualmente tienen menor fluctuación pero que tradicionalmente han dado

menos rentabilidad a largo plazo como bonos, deuda pública o pagarés de

empresas, con poca rentabilidad y bajo riesgo.

FUNCIONAMIENTO DE RENTA VARIABLE

Si te has decidido a dar el paso, en todo momento como inversor debes ser

consciente del hecho de que, en contraste con los valores de renta fija donde el

riesgo es bajo y los rendimientos tienden a ser más bajos, las inversiones de

renta variable pueden estar sujetas a grandes variaciones en los mercados, lo

que significa que están expuestos a un mayor riesgo.

18
No obstante, cualquier inversionista interesado en involucrarse con valores de

renta variable, como tú, debe considerar los siguientes pasos:

1. Es mejor invertir en valores de renta variable durante períodos prolongados.

Por ejemplo, invertir en valores de renta variable durante tres años o más te

será más beneficioso que hacerlo durante un breve espacio de tiempo.

2. Es una buena idea invertir en una gama diversificada de valores de renta

variable. En otras palabras, trate de evitar valores negociados en una sola

bolsa de valores, o emitidos por compañías en una sola industria, o aquellas

con un solo estilo de inversión. Esta diversificación es importante y se logra

invirtiendo en una variedad más amplia de cada tipo de activo.

3. Es preferible invertir en valores de renta variable haciendo contribuciones

regulares (por ejemplo, mes a mes) en lugar de hacer inversiones más grandes

de manera más esporádica. Esto permite una mejor diversificación en relación

con el tiempo.

4. Si no eres muy experto en el tema, no olvides consultar a un asesor

financiero que te ayudará a elegir los mejores fondos de ingresos variables

para tus necesidades. También facilitará el monitoreo de tus inversiones.

INSTRUMENTOS DE RENTA VARIABLE

Los instrumentos financieros de renta variable son aquellos que reportan flujos

no definidos en el tiempo y cuyos valores dependerán de una serie de variables

como la estabilidad económica, las expectativas en el mercado, etc.

Las acciones constituyen el principal instrumento de inversión que se transa en

los mercados bursátiles. Vienen a ser la parte proporcional del capital social de

una empresa que suele otorgar a su propietario determinados derechos como

19
la participación en las utilidades, la obtención de dividendos, voz y voto en las

juntas generales de accionistas o derecho preferente para la suscripción de

nuevas acciones. Hay dos tipos de acciones:

Acciones comunes (common stock):

Es el tipo de acción que goza de mayor liquidez en las bolsas de valores. Por lo

general otorgan derecho a voto y en ocasiones ofrecen un dividendo

discrecional. Ocupan el último lugar en la escala de preferencias de reclamo

sobre los activos de una empresa en liquidación, razón por la cual se les

considera más riesgosas que cualquier otro instrumento de la estructura de

capital de una empresa.

Acciones preferentes (preferred stock):

Sus poseedores gozan de un dividendo anual mínimo, que es pagado antes

que los dividendos a los accionistas comunes, pero después del pago de

intereses sobre la deuda. No ofrecen derecho a voto y se les considera menos

riesgosas que las acciones comunes porque las preceden en el orden de

preferencia en caso de liquidación de la empresa. 

20
 CONCLUSIONES

 En este mundo de saber invertir y de finanzas, es muy relevante tener

claro el perfil de cuanto uno es capaz de asumir riesgos.

 Las empresas y las administraciones públicas pueden utilizar distintas

vías para conseguir financiación, pueden acudir a entidades financieras

en solicitud de créditos y también directamente a los ahorradores,

pueden tener opciones como títulos de renta fija o variable para obtener

intereses de ganancia.

 El riesgo rentabilidad para la renta fija es lo más cercano a 0, mientras

que, en la renta variable, a mayor riesgo, mayor rentabilidad y por ende

las volatilidades pueden indicar que se puede ganar como perder.

 renta variable, que es un tipo de inversión contraria a la renta fija. En

esta inversión no conocemos el interés o dividendo que nos van a pagar

durante el período en el que compremos. La inversión en renta variable

es la gran protagonista de los mercados financieros. Cuando hablamos

de invertir en bolsa, nos referimos a invertir en renta variable.

21
 RECOMENDACION

 El mundo de las finanzas es especialmente complejo debido a todos los

cambios que sufre día tras día. Este es también un sector en constante

adaptación a los cambios del mercado económico y a los usuarios del

mismo, si alguien busca invertir en bolsa, tiene que tener claro estos

instrumentos financieros.

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 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Banda, J. (2011). Funciones de los mercados financieros. Obtenido de

Economia Simple: https://www.economiasimple.net/funciones-de-los-

mercados-financieros.html

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Universidad de Alcalá. (27 de Mayo de 2020). Blog de Master en Finanzas.

Obtenido de LOS INSTRUMENTOS DE RENTA FIJA Y VARIABLE:

https://www.master-finanzas-cuantitativas.com/instrumentos-renta-fija-

variable/

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