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    Plantilla Leasing y Prestamo

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    Guillermo Prieto
    El documento compara financiar la compra de un activo fijo mediante arrendamiento financiero vs préstamo bancario. En el caso del arrendamiento, la cuota fija es de S/52,905.18 por 2 años, generando flujos de fondos negativos. En el caso del préstamo, la cuota es de S/25,959.83 por 5 años, también con flujos negativos. Al calcular el valor actual de ambos flujos, el préstamo resulta más conveniente con un valor actual total de S/57,446.15 frente a S/54,114.51 del

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    El documento compara financiar la compra de un activo fijo mediante arrendamiento financiero vs préstamo bancario. En el caso del arrendamiento, la cuota fija es de S/52,905.18 por 2 años, generando flujos de fondos negativos. En el caso del préstamo, la cuota es de S/25,959.83 por 5 años, también con flujos negativos. Al calcular el valor actual de ambos flujos, el préstamo resulta más conveniente con un valor actual total de S/57,446.15 frente a S/54,114.51 del

    Título original

    PLANTILLA LEASING Y PRESTAMO

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    El documento compara financiar la compra de un activo fijo mediante arrendamiento financiero vs préstamo bancario. En el caso del arrendamiento, la cuota fija es de S/52,905.18 por 2 años, generando flujos de fondos negativos. En el caso del préstamo, la cuota es de S/25,959.83 por 5 años, también con flujos negativos. Al calcular el valor actual de ambos flujos, el préstamo resulta más conveniente con un valor actual total de S/57,446.15 frente a S/54,114.51 del

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    Plantilla Leasing y Prestamo

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    El documento compara financiar la compra de un activo fijo mediante arrendamiento financiero vs préstamo bancario. En el caso del arrendamiento, la cuota fija es de S/52,905.18 por 2 años, generando flujos de fondos negativos. En el caso del préstamo, la cuota es de S/25,959.83 por 5 años, también con flujos negativos. Al calcular el valor actual de ambos flujos, el préstamo resulta más conveniente con un valor actual total de S/57,446.15 frente a S/54,114.51 del

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    CASO: ARRENDAMIENTO VS.

    PRESTAMO BANCARIO

    EVALUACION DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO CONSIDERANDO VALOR VENTA

    a) Calculo de la Depreciación

    Detalle Valor Venta Años Depreciación


    Compra de Activo Fijo S/. 72,034.00 2 S/. 36,017.00

    b) Calculamos la Cuota Fija del Leasing (Arrendamiento)

    Valor 72,034.00
    Tasa 15.93%
    Plazo (años) 2
    Cuota -44,834.90
    IGV -8,070.28 18%
    Total -52,905.18

    c) Cuadro de Amortización del Leasing (Arrendamiento)

    Principal al Pago de Pago de Pago Principal


    Periodo Inicio Principal Intereses Total al Final
    1 72,034.00 33,359.88 11,475.02 44,834.90 38,674.12
    2 38,674.12 38,674.11 6,160.79 44,834.90 S/. 0.00

    d) Ahorro en Impuestos = (Depreciación + Intereses) * Tasa Impuesto 30%

    Año 1 S/. 14,247.60


    Año 2 S/. 12,653.34

    e) Tabla de Flujos de Fondos del Arrendamiento (Leasing)

    Pago de Ahorro en Pago de Flujo de


    Periodo Depreciación Intereses Impuestos Principal Fondos *
    1 36,017.00 11,475.02 14,247.60 33,359.88 -30,587.30
    2 36,017.00 6,160.79 12,653.34 38,674.11 -32,181.56
    S/. 720.34

    * Flujo de Fondos = Ahorro de Impuestos - Pago Intereses - Pago Principal

    TASA DE DESCUENTO 11.20%

    1 2
    Flujo de Fondos S/. 30,587.30 S/. 32,901.90
    Valor Actual S/. 27,506.56 S/. 26,607.95

    Valor Actual Total S/. 54,114.51


    CASO: ARRENDAMIENTO VS. PRESTAMO BANCARIO

    EVALUACION COMPRA: PRESTAMO BANCARIO CON PRECIO DE VENTA

    a) Calculo de la Depreciación
    18%
    Detalle Valor Venta IGV Precio Venta Depreciación
    Compra de Activo Fijo 72,034.00 12,966.12 85,000.12 14,406.80

    b) Calculamos la Cuota Fija del Préstamo Bancario

    Precio Venta 85,000.12


    Tasa 16%
    Plazo (años) 5
    Cuota -25,959.83

    c) Cuadro de Amortización del Préstamo Bancario

    Principal al Pago de Pago de Pago Principal


    Periodo Inicio Principal Intereses Total al Final
    1 85,000.12 12,359.81 13,600.02 25,959.83 72,640.31
    2 72,640.31 14,337.38 11,622.45 25,959.83 58,302.93
    3 58,302.93 16,631.36 9,328.47 25,959.83 41,671.57
    4 41,671.57 19,292.38 6,667.45 25,959.83 22,379.19
    5 22,379.19 22,379.16 3,580.67 25,959.83 0.03

    d) Ahorro de Impuestos = (Depreciación + Intereses) * Tasa Impuesto 30%

    Año 1 8,402.05
    Año 2 7,808.77
    Año 3 7,120.58
    Año 4 6,322.28
    Año 5 5,396.24

    e) Tabla de Flujo de Fondos de Préstamo Bancario

    Pago de Ahorro en Pago de Crédito


    Periodo Depreciación Intereses Impuestos Principal Tributario
    1 14,406.80 13,600.02 8,402.05 12,359.81 12,966.12
    2 14,406.80 11,622.45 7,808.77 14,337.38 0.00
    3 14,406.80 9,328.47 7,120.58 16,631.36 0.00
    4 14,406.80 6,667.45 6,322.28 19,292.38 0.00
    5 14,406.80 3,580.67 5,396.24 22,379.16 0.00

    * Flujo de Fondos = Ahorro de Impuestos - Pago de Intereses - Pago Principal + Crédito Tributario

    TASA DE DESCUENTO 11.20%

    1 2 3 4
    Flujo de Fondos 4,591.66 18,151.06 18,839.25 19,637.55
    Valor Actual 4,129.19 14,678.86 13,700.90 12,843.05

    Valor Actual Total 57,446.15


    1% de comisión
    Flujo de
    Fondos *
    -4,591.66
    -18,151.06
    -18,839.25
    -19,637.55
    -20,563.59

    5
    20,563.59
    12,094.14

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