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    Fondos de Inversión

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    Israel Castillo
    Este documento presenta las respuestas de un estudiante a un cuestionario sobre mercados e instituciones financieras. El cuestionario incluye preguntas sobre el cálculo del valor de activo neto por acción de una compañía de inversión, los precios de las acciones para diferentes tipos de compañías, la diferencia entre un fideicomiso unitario y un fondo mutuo, los costos en los que incurren las compañías de inversión, y la importancia del concepto de "familia de fondos".

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    Israel Castillo
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    Este documento presenta las respuestas de un estudiante a un cuestionario sobre mercados e instituciones financieras. El cuestionario incluye preguntas sobre el cálculo del valor de activo neto por acción de una compañía de inversión, los precios de las acciones para diferentes tipos de compañías, la diferencia entre un fideicomiso unitario y un fondo mutuo, los costos en los que incurren las compañías de inversión, y la importancia del concepto de "familia de fondos".

    Título original

    FONDOS DE INVERSIÓN

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    Este documento presenta las respuestas de un estudiante a un cuestionario sobre mercados e instituciones financieras. El cuestionario incluye preguntas sobre el cálculo del valor de activo neto por acción de una compañía de inversión, los precios de las acciones para diferentes tipos de compañías, la diferencia entre un fideicomiso unitario y un fondo mutuo, los costos en los que incurren las compañías de inversión, y la importancia del concepto de "familia de fondos".

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    UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE SEDE LATACUNGA

    CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DEL COMERCIO


    FINANZAS Y AUDITORÍA

    1. DATOS INFORMATIVOS

    Nombre: Castillo Sánchez J. Israel


    Curso: Noveno “B”
    Fecha: 30/06/2020

    Asignatura: Mercado de Valores


    Tarea: Cuestionario Capitulo XVII Mercados e Instituciones Financiera

    2. DESARROLLO

    CUESTIONARIO CAPITULO XVII MERCADOS E INSTITUCIONES FINANCIERA

    1. Una compañía de inversión que tiene 2 millones de acciones pendientes


    tiene activos totales por $40 millones y pasivos totales de $2 millones.

    a. ¿Cuál es el valor de activo neto por acción?

    40−2
    Valor de activo neto por acción=
    2

    Valor de activo neto por acción=19

    El valor de activo neto por acción es de 19 unidades monetarias.

    b. Si esta compañía de inversión es un fondo sin carga, ¿qué tanto tendría que
    pagar un inversionista para comprar una acción?

    El inversionista tendría que cancelar 19 unidadesmonetarias , puesto que el fondo


    sin carga no aumenta ningún tipo de comisión a la transacción.

    c. Suponga que esta compañía carga una comisión de ventas o carga de el 5%.
    ¿Cuánto tendría que pagar un inversionista para comprar una acción?

    Comisión por venta=19∗5 %=0.95

    Precio de la acción=19+0.95=$ 19.95

    El inversionista tendría que pagar 19.95 unidades monetarias para comprar una
    acción.

    2. Imagine que la compañía de inversión de la pregunta anterior es una


    compañía de inversión limitada. ¿Puede usted determinar qué tanto tendría
    que pagar un inversionista para comprar una acción? De ser así, ¿cómo? Si
    no, ¿por qué no?

    No, puesto que el precio de una acción en una compañía de inversión limitada es
    determinado por la oferta y la demanda, por lo que puede elevarse o caer relación
    al valor de activo neto por acción.
    UNIVERSIDAD DE LAS FUERZAS ARMADAS ESPE SEDE LATACUNGA
    CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y DEL COMERCIO
    FINANZAS Y AUDITORÍA

    3. ¿Qué es un fideicomiso unitario y en qué difiere de un fondo mutual?

    Un fideicomiso unitario es en donde la cantidad de certificados unitarios es fija,


    invierten con frecuencia en bonos y las principales diferencias con un fondo
    mutual son:

    - Una vez que el fideicomiso unitario es ensamblado por el patrocinador y


    pasada a un fideicomisario, éste conserva todos los bonos hasta que son
    amortizados por el emisor.
    - Los fideicomisos unitarios tienen una fecha fija de terminación y, en cambio,
    los fondos mutuales y los fondos cerrados no la tienen.
    - A diferencia del inversionista en fondos mutuales, el inversionista en
    fideicomisos unitarios sabe que la cartera consiste de una selección especifica
    de bonos y no hay preocupación de qué fideicomisario altere la cartera.

    4. ¿En qué costos incurre una compañía de inversión?

    a. Costos de venta
    b. Costos de mercadeo
    c. Costos de emisión
    d. Cuota de consejería
    e. Cuota por servicio de custodia y contabilización
    f. Cuota del consejo administrativo

    5. Responda lo siguiente:

    a. ¿Qué es una “familia de fondos”?

    El término se refiere al hecho que muchas compañías de administración


    proporcionan a los inversionistas una selección de varios fondos con diferentes
    objetivos de inversión.

    b. ¿Por qué ha sido tan importante este concepto en la batalla entre bancos y
    fondos por el negocio de los inversionistas individuales?

    El concepto de “familia de fondos” representa una estrategia enérgica de la


    industria para transformar los fondos mutuales en instituciones financieras de
    múltiples proyectos. Con esta transformación, la industria se ha mostrado capaz
    por sí misma de reunir un conjunto de necesidades financieras para los
    inversionistas “caseros” o individuales, así como los inversionistas institucionales.

    Bibliografía
    Fabozzi, F. J., Modigliani, F., & Ferri, M. G. (1996). Mercados e Instituciones Financieras.
    Pearson Educación.

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