Mercado de capitales

Taller de renta fija

Presentado por:

Dana Duque ID: 662609

Mayra Valentina Londoño Henao ID: 649119
Laura Camila Vega Serna ID: 645997

Docente:

Jaqueline Campos

Administración de empresas VI

La Dorada, Caldas
Abril 18 de 2020
 TALLER SOBRE TÍTULO

SOLUCIÓN PRIMER EJERCICIO

1. Planteamiento:
I
Vn
Spread (1,20%) E.A
n (Tiempo)
IPC (5,80%) E.A
1. Determine el interés de un Certificado de Depósito a Término
por $15.000.000 a 90 días con un Indicador Bancario de 90/365=
Referencia (IBR) del 5,80% efectivo anual, más un Spread del
1,2% efectivo anual. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

4. Cacular Rete fuente

Rete Fuente = I * Tasa Rete Fue
Rete fuente =
Rete fuente =

R// VT = 15.236.
 TALLER SOBRE TÍTULOS DE RENTA FIJA

N PRIMER EJERCICIO

. Planteamiento: 2. Calculo del interés 3. Fórmula del interés

Interés Tc = ((1 + Spread)(1 + IPC) -1) * 100 𝑰 =Vn ((𝟏 + 𝒊)ⁿˊ³⁶⁵ − 𝟏)
15,000,000 Tc=((1+0,012)(1+0,580)-1)*100 I = 15.000.000 ((1+ 0.0706)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
0.012 Tc=(( 1.012 ) ( 1.058 ) -1 )*100 I = 15.000.000 ((1.0706)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
90 Tc=(( 1.0707 )-1 )*100 I= 254,452
0.058 Tc= 0.0707
0.24657534247 Tc= 7.0696 %

4. Cacular Rete fuente 5. Intereses netos 6. Valor total de pago del CDT
Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente In = I – Rete Fuente, VT = Vn + In
7% In= 236,640 VT= 15,236,640
17,812

R// VT = 15.236.640 VALOR TOTAL PAGADO DEL CDT EN LOS 90 DIAS, INCLUIDO EL VALOR.
 a del interés
+ 𝒊)ⁿˊ³⁶⁵ − 𝟏)
1+ 0.0706)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
(1.0706)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
 1. Planteamiento:
I
Vn
Spread (0,2%) E.A
n (Tiempo)
2. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término IPC (4%) E.A
por $15.000.000 a 90 días con una tasa de interés a la DTF del 4% 90/365=
efectiva anual, más un Spread del 0,2% efectivo anual. Cuya Rete
Fuente sea del 7%.

4. Cacular Rete fuente

Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente
Rete fuente =
Rete fuente =

R// VT = 15.14
Planteamiento: 2. Calculo del interés 3. Fórmula del interés
Interés Tc = ((1 + Spread)(1 + IPC) -1) * 100 𝑰 =Vn ((𝟏 + 𝒊)ⁿˊ³⁶⁵ − 𝟏)
15,000,000 Tc=((1+0,002)(1+0,040)-1)*100 I = 15.000.000 ((1+ 0,0421)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏
0.002 Tc=(( 1.002 ) ( 1.040 ) -1 )*100 I = 15.000.000 ((1.421)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
90 Tc=(( 1.0421 )-1 )*100 I= 153,230
0.040 Tc= 0.0421
0.24657534 Tc= 4.21 %

4. Cacular Rete fuente 5. Intereses netos 6. Valor total de pago del CDT
Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente In = I – Rete Fuente, VT = Vn + In
7% In= 142,504 VT= 15,142,504
10,726

R// VT = 15.142.504 VALOR TOTAL PAGADO DEL CDT EN LOS 90 DIAS, INCLUIDO EL VALOR.
 Fórmula del interés
=Vn ((𝟏 + 𝒊)ⁿˊ³⁶⁵ − 𝟏)
.000 ((1+ 0,0421)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
00.000 ((1.421)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
153,230

OR.
 1. Planteamiento:
I Interés
Vn 15,000,000
Spread (0%) 0
n (Tiempo) 90
IPC (4,91%) E.A 0.04910
3. Establezca los intereses de un Certificado de Depósito a 90/365= 0.246575342
Término (CDT) por $15.000.000 a 90 días con una tasa de interés
efectiva anual fija de 4,91%. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

4. Cacular Rete fuente

Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente
Rete fuente = 7%
Rete fuente = 12,484

R// V
 2. Calculo del interés 3. Fórmula del interés
Tc = ((1 + Spread)(1 + IPC) -1) * 100 𝑰 =Vn ((𝟏 + 𝒊)ⁿˊ³⁶⁵ − 𝟏)
Tc=((1+0)(1+0,04910)-1)*100 I = 15.000.000 ((1+ 0,0421)⁹⁰ˊ³⁶⁵ −
Tc=(( 1 ) ( 1.04910 ) -1 )*100 I = 15.000.000 ((1.421)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
Tc=(( 1.0491 ) -1 )*100 I=
Tc= 0.0491
Tc= 4.91 %

ar Rete fuente 5. Intereses netos 6. Valor total de pago del CDT

ente = I * Tasa Rete Fuente In = I – Rete Fuente, VT = Vn + In
7% In= 165,853 VT= 15,165,853
12,484

R// VT = 15.165.853 VALOR TOTAL PAGADO DEL CDT EN LOS 90 DIAS, INCLUIDO EL VALOR.
 3. Fórmula del interés
𝑰 =Vn ((𝟏 + 𝒊)ⁿˊ³⁶⁵ − 𝟏)
= 15.000.000 ((1+ 0,0421)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
I = 15.000.000 ((1.421)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
178,337

de pago del CDT

= Vn + In
5,165,853

EL VALOR.
 1. Planteamiento:
I Interés
Vn 15,000,000
Spread (0%) 0
n (Tiempo) 90
4. Calcule los intereses de un Certificado de Depósito a Término
(CDT) a 90 días, por valor de $15.000.000 a una tasa de interés IPC (3,70%) E.A 0.037
del 3,70% efectiva anual, tomando un periodo de gracia de 12 90/365= 0.24657534
días. Cuya Rete Fuente sea del 7%.

4. Cacular Rete fuente

Rete Fuente = I * Tasa Rete Fuente
Rete fuente = 7%
Rete fuente = 9,449

R// VT = 1
 2. Calculo del interés 3. Fórmula del interés
Tc = ((1 + Spread)(1 + IPC) -1) * 100 𝑰 =Vn ((𝟏 + 𝒊)ⁿˊ³⁶⁵ − 𝟏)
Tc=((1+0)(1+0,037)-1)*100 I = 15.000.000 ((1+ 0,037)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
Tc=(( 1 ) ( 1.037 ) -1 )*100 I = 15.000.000 ((1,037)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
Tc=(( 1.037 ) -1 )*100 I= 134,982
Tc= 0.037
Tc= 3.70 %

ar Rete fuente 5. Intereses netos 6. Valor total de pago del CDT

uente = I * Tasa Rete Fuente In = I – Rete Fuente, VT = Vn + In
7% In= 125,533 VT= 15,125,533
9,449

R// VT = 15.125.533 VALOR TOTAL PAGADO DEL CDT EN LOS 90 DIAS, INCLUIDO EL VALOR.
mula del interés
((𝟏 + 𝒊)ⁿˊ³⁶⁵ − 𝟏)
0 ((1+ 0,037)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
00 ((1,037)⁹⁰ˊ³⁶⁵ − 𝟏)
34,982

R.
 SOLUCIÓN QUINTO EJERCICIO

1. Planteamiento:

Vn
Tasa de interés ( 11% ) E.A
5. Se invierten $15.000.000 en un Bono cero cupón por un año, n = 1 año
donde el cupón equivale al 11% efectivo anual pagadero año
vencido; el bono se cancela a la fecha de vencimiento. A partir de I
esta información, calcule los intereses y el valor final del bono. Valor final

R// EL VALOR FINAL DEL BONO ADQUIRIDO

nteamiento: 2. Formula
F= Vn (1+(n*i)
15,000,000 F=15.000.000(1+(1*0,11))
0.11 F= 15,000,000 ( 1+ ( 0.11 ))
1 F= 15,000,000 ( 1.11 )
? F= 16,650,000
?

LOR FINAL DEL BONO ADQUIRIDO, MÁS SUS INTERESES FUE DE 16.650.000
 1. Planteamiento:

Vn
6. El inversionista del ejercicio anterior decide vender el bono de n (Tiempo)
$15.000.000 que fue comprado a un año a los 90 días. Determine Tasa de interés(12,5%) E.A
el precio de venta del bono tomando como base un cupón del Valor futuro (F)
12,5% efectivo anual.
Valor presente
90/360=

R// EL PRECIO DE VENTA DEL BONO A

 3. Fórmula
anteamiento:
P=F/(𝟏 + 𝒊) n/360
P= 16,650,000 /(1+ 0.125 ) n/360
15,000,000 P= 16.650.000 /(1,125) 90/360
90 P= 16,166,876
0.125
16,650,000
?
0.25

CIO DE VENTA DEL BONO ADQUIRIDO POR EL INVERSIONISTA ES DE 16.166.876

 1. Planteamiento:
Intereses
7. Un inversionista compra un bono por $15.000.000 a un año, en
Unidades de Valor Real (UVR), con un cupón del 8% efectiva Vn
anual. La Unidad de Valor Real al inicio de la inversión fue de n = 1 año
$211,6909; se estima que la Unidad de Valor Real al final del Tasa de interés (8%) E.A
periodo de maduración del Bono sea de $228,6952. Determine
los intereses del Bono. Valor al inicio (UVRL1)
Valor al final (UVRL2)

R// LOS INTERESES DEL

 2.Valor nominal del título en unidades e valor real
lanteamiento:
Vn/UVR1
? VnUVR= 70,858
15,000,000
1
0.08 3.Valor de los intereses del título en unidades e valor real
211.6909 IUVR=VnUVR*i
228.6952 IUVR= 5,669

3.Valor de los intereses en pesos

I=IUVR*UVR2
I= 1,296,391

R// LOS INTERESES DEL BONO TIENEN UN VALOR DE 1.296.391