Capitulo 16 Gobernanza Empresarial para Las Pymes

CONTABILIDAD SUPERIOR
FUNDAMENTOS
CAPITULO 16
GRACIELA MARÍA SCAVONE

JUAN CARLOS VIEGAS
OSMAR D. BUYATTI
BUENOS AIRES
2017
Este material se utiliza

con fines exclusivamente
didácticos.
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FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS
- Informe Winter *EU (2002) su nombre en honor al presidente de dicha comisión de

expertos, el holandés Jaap Winter.
- Ley Serbanes - Oxley: (EEUU 2002( también conocida como Ley Süx lleva el
nombre del senador Paul Spyros Sarbanes y el congresista Michael G. Oxley
Código de Gobierno Societario (2012) Carlos Fernando Rozen Socio de BDO
Becher Risk Advisory Services. CAPÍTULO ·xv1
CNV (2012) RG 606/12 - Código de Gobierno Societario. Acceso libre a través
de la página: http://www.cnv.gob.ar/LeyesyReg/CNV/esp/RGCRGN606-12.htm
[Consulta: abril 2016]. GOBERNANZA EMPRESARIAL
Comisión Especial para el fomento de la transparencia y seguridad en los Mercados PARA LAS PYME
Financieros y las Sociedades Cotizadas. Presidida por D. Enrique de Aldama y Mi-
ñon en enero 2003
SGE 21 (2008) Foroética Sistema de Gestión Ética y Socialmente Responsable
CayetanoAngel Víctor Mora
- Foroética paf. web consulta 29 de septiembre de 2013 Director Gennan Granda
Revilla, Analista Ricardo Trujillo Femández
Resolución General Nro 622/13 CNV reglamenta la aplicación de la Ley Nro 26.831 PRINCIPALES TEMAS A TRATAR EN ESTE CAPÍTULO
de Mercado de Capitales Título IV, CAPÍTULO 1, SECCIÓN l. Gobemanza,implicancia para PyME
Problemas Comunes
• Buenas prácticas de gobemanza para PyMES
• Empresas Familiares
RESUMEN
El presente capítulo está destinado a que la gobemanza, concebida como

el arte o manera de gobernar que se propone como objetivo el logro de un
desarrollo económico, social e institucional duradero, promoviendo un sano
equilibrio entre el Estado, la sociedad civil y el mercado de la economía, llegue
a los entes pequeños y medianos habitualmente denominados pyme, cuya im-
portancia en la economía mundial es por demás conocida, tanto como dadores
. de empleo como generadores del producto bruto de las naciones.
Para esta extendida forma de realizar negocios se ha procurado que el
acceso a sus dueños y sus familias, accionistas, directores, gerentes, empleados
en general y aun a propios grupos de interés, se realice mediante un lenguaje
llano y comprensible con ejemplos de situaciones que ocurren con frecuencia y
propuestas asequibles en función del estadio en que se encuentre la pyme.
Por tal motivo se ha comenzado tratando de identificar las características
más comunes de la pyme para seguir con un detalle y descripción de los proble-
mas más :frecuentes que afrontan en prácticamente todo el mundo.
780 Juan Carlos Jliegas Editorial Osmar D. Buyatti 781
... t.
~-'-

CAPÍTULO XVI: GOBERNANZA EMPRESARIAL PARA LAS PYME
Más adelante y por entender que los problemas suelen cambiar a medi-
vida pública y al desarrollo económico y social, diferenciando claramente de lo
da que la entidad crece y se desarrolla, se distinguen las recomendaciones de que seria "gobernabilidad".
buenas prácticas de gobernanza dependiendo de si se encuentra en un estadio
inicial o en un estadio avanzado. Estas recomendaciones fueron pensadas con La Corporación Interamericana de Inversiones2 (miembro del Grup
el apoyo y la referencia a un caso simple que permite una comprensión fácil de BIC) plantea que "Las_ buenas prácticas de gobemanza ayudan a los negocio~
a operar de manera más eficiente, atraer capital, evitar la corrupción y la mala
las ideas que se desean trasmitir.
gestión y mejorar sus relaciones con las partes interesadas. Además, contri-
Asimismo y por tener presente que muchas de las pyme son empresas de
buyen a definir responsabilidades, fomentar la transparencia dentro de cada
familia, se han incluido recomendaciones específicas para ellas adaptadas tam-
empresa y fortalecer la confianza de los inversionistas en las empresas públicas
bién a sus características. Las consideraciones singulares de la empresa familiar y privadas de los países en desarrollo".
necesitan de sugerencias e ideas que se adecuen a ellas.
Asimismo y como bien lo presenta la Comisión Económica y Social de
Finalmente y basados en la opinión de importantes profesionales del de-
las Naciones Unidas para Asia y el Pacífico - www.unescap.org - "Dado que
recho, se han realizado comentarios referidos a los protocolos de familia en las
la gobernanza es el proceso de toma de decisiones y el proceso por el que estas
normas del Código Civil y Comercial de la Argentina.
son implementadas, o no, el análisis de la gobemanza se centra en los actores,
Palabras clave: Gobernanza - Gobierno Corporativo - Desarrollo eco- formales e informales, que están involucrados en el proceso de toma de decisio-
nómico y social nes y en su implementación, así como en las estructuras, formales e informales,
que se han preparado para poder implementar las decisiones".
El Comité de Contadores Profesionales en los Negocios de la Federación
l. INTRODUCCIÓN Internacional de Contadores 3 viene participando desde hace muchos años en
los temas relacionados con el gobierno corporativo y en 2014 conjuntamente
El diccionario de la lleal Academia Española, explica que gobernanza con el The Chartered Institute of Public Finance & Accounting, dieron lugar al
es el "arte o manera de gobernar que se propone como objetivo el logro de un "Marco Internacional: Buen gobierno de la entidad en el sector público" donde
desarrollo económico, social e institucional duradero, promoviendo un sano se definen una serie de principios para el buen gobierno en el sector público y
equilibrio entre el Estado, la sociedad civil y el mercado d,e la economía" y de luego se desarrolla la forma de implementarlos. Dichos principios son:
esta manera parecería traducida también la palabra inglesa governance que ha A. Conducirse con integridad, demostrando un fuerte compromiso con los
sido de uso común hasta hace muy poco tiempo. valores éticos y respetando el estado de derecho
Sin embargo y a pesar de la claridad de la definición aportada, no siempre B. Asegurar la apertura y participación integral de las partes interesadas
se trata de la promoción de un sano equilibrio entre el Estado, la sociedad civil
y el mercado de la economía. Los sectores involucrados, es decir el Estado, las Además de los dos requerimientos predominantes anteriores, también se
empresas y el tercer sector de las organizaciones no gubernamentales (ONG) requieren disposiciones eficaces para:
. pueden encontrarse presentes a un mismo tiempo, en un mismo momento o no.
C. Definir los resultados en términos de beneficios económicos, sociales y
En este capítulo se pondrá foco con preeminencia en las empresas del ámbito medioambientales
privado sean personas humanas o jurídicas.
D. Determinar las intervenciones necesarias para optimizar el logro de los
La expresión gobierno corporativo (corporate governance) que la ha an- resultados propuestos
tecedido en el uso ha tenido muchas.definiciones, algunas de las cuales 1 hacen
E. Desarrollar la capacidad de la entidad, incluyendo la capacidad de su
referencia al proceso mediante el cual elementos de la sociedad ejercen el po-
liderazgo y las personas pertenecientes a esta
der, la autoridad y la influencia y promulgan políticas y decisiones relativas a la
2 Corporación lnteramericana de Inversiones. www.iic.org/es
The Govemance Working Group ofthe Intemational lnstitute of Administrative Sciences, 1996, citado
3 IFAC. Federación Internacional de Contadores. https://www.ifac.org/global-knowledge-gateway/
por Amadeu Sola en http://ec.europa.eu/translation/bulletins/puntoycoma/65/pyc652.htm
govemance?overview&discussions
782 Cayetano Angel Víctor Mora

Editorial Osmar D. Buyatti 783
CAPÍTULO XVI: GOBERNANZA EMPREsJ(f;
F. Gestionar el riesgo y rendimiento a través de un control interno sólido y

que pertenecen, zona del país en que tienen su actividad principal ór'
una administración financiera pública sólida de los entes y la tecnología que utilizan, entre otros. ' g__ ..
G. Implementar buenas prácticas en la transparencia, información y audito- ,iW.-'i:'~?~·· ·,'
. Con buen crite~o e~.un trabajo preparado en el ámbito de la FAc~'.bJ1~'

ría con el fin de rendir cuentas de manera eficaz"
refendo a la parametnzacton de las pyme; se realiza una crítica severa a 1
categorizaciones basadas en indicadores cuantitativos por cuanto no reflejan ::
No obstante la importancia y claridad de los principios establecidos, con sostiene, las diferencias que existen entre las empresas agregando seguidam~n
el enorme valor que significa delinear y trazar los principios en los cuales debe te que es importante señalar el concepto del Dr. José Quintana quien en su libro
basarse el buen gobierno corporativo, lo que representa una mejora notable con La Empresa Familiar afirma:" ... si pudiéramos observar a las empresas a través
respecto a otros planteos que se soportan en códigos de gobierno que siguen por de filtros que retuvieran los factores que le son comunes y que permitieran ver
lo general una casuística determinada, se advierte que sus objetivos se enco- sólo las diferencias, notaríamos que el conf'm que las divide no es un concepto
lumnan detrás de los entes públicos o bien se dirigen a las entidades que hacen cuantitativo sino cualitativo" criterio que se comparte y que particularmente se
oferta pública de sus acciones (listed companies). ha expuesto en el trabajo preparado por el CILEA5.
El objetivo de este capítulo, en cambio, es llegar a los entes pequeños y La IFAC 6 en el glosario de su Manual de Pronunciamientos Internaciona-
medianos habitualmente denominados pyme, cuya importancia en la economía les de Control de Calidad, Auditoría, Revisión, Otros encargos de aseguramien-
mundial es harto conocida, tanto como dadores de empleo como generadores to y Servicios relacionados, Edición 2013, Parte I, define a un ente pequeño de
del producto bruto de las naciones. Para esta extendida forma de realizar nego- la siguiente manera:
cios y sobre cuyas características se tratará más adelante, el acceso a sus dueños "Entidad de pequeña dimensión - Una entidad que generalmente posee ca-
y sus familias, accionistas, directores, gerentes, empleados en general y aun a racterísticas cualitativas tales como:
propios grupos de interés (stakeholders) debe hacerse de una manera diferente. (a) concentración de la propiedad y de la dirección en un reducido número de
El camino que mejor conduce a una pyme, se entiende, está conformado personas (habitualmente una sola persona, ya sea una persona fisica u otra
por una combinación de lenguaje llano y comprensible con ejemplos de situa- entidad que posee a la entidad siempre que el propietario presente las ca-
racterísticas cualitativas relevantes); y
ciones que ocurren con frecuencia. Propuestas asequibles en función del esta-
dio en que se encuentre la pyme promoverán seguramente ~el interés. (b) una o más de las siguientes:
(i) transacciones sencillas;
Pero para que nadie pueda llamarse a engaño, simple no significa fá-
cil, asequible no quiere decir que no tendrá obstáculos y la utilización de un (ii) proceso de registro sencillo;
lenguaje franco y claro no convertirá a las sugerencias y recomendaciones en (iii) pocas líneas de negocio y escasos productos dentro de las líneas de
elementos de menor calidad. negocio;
(iv) pocos controles internos;
(v) pocos niveles de dirección con responsabilidad para una amplia gama
de controles; o
2. IMPLICACIONES PARA UN SECTOR APARENTEMENTE (vi) poco personal, gran parte del cual desempeña un amplio espectro
DEJADO DE LADO: LAS PYME de tareas.
En el momento en que se trata de identificar de manera indubitable a

las pyme comienzan las dificultades, Esto-puede verse con facilidad con solo
comparar las disposiciones relativas a ellas existentes en los diferentes países. 4 Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Comisión PYME. Parame-
Pequeñas, medianas, micro empresas, empresas de papá y mamá, cantidad de trización de PYMES.
5 CILEA. Comité de Integración Latino Europa-América. Guía de Buenas Prácticas de Gobemanza Em-
empleados, monto de ventas o ingresos, patrimonio, sector de la economía al presarial para las PYME. Girbina, María M. - Mora, Cayetano A. - Carena, Enrique F. - Roma (Italia).
Noviembre 2015
6 IFAC - op. cit.
784 Cayetano Angel Víctor Mora 785

Editorial Osmar D. Buyatti
L
.•··~~~:· 1

Estas características cualitativas no son exhaustivas, ni son exclusivas de

las entidades de pequeña dimensión y las entidades de pequeña dimensión no
presentan necesariamente todas estas características".
ría interna
-
en áreas tales como legales, recursos humanos, contabilidad y audito-
10.Se centran en las necesidades a corto plazo y en su supervivencia

11. Tienen dificultad para generar economías de escala
La identificación que realiza la IFAC está destinada a establecer una
suerte de adaptación de las normas sobre control de calidad y de las de auditoría 12.Son menos capaces de preparar y seguir planes de negocios que una
y otros encargos al ente pequeño con párrafos a ese efecto en cada norma que empresa grande .
lo requiera, modificando una política anterior consistente en la emisión de la 13.Son menos complejas tecnológicamente
Declaración Internacional de Prácticas de Auditoría 1005 denominada "Consi- 14.Son dependientes de las relaciones personales
deraciones especiales sobre la auditoría de entes pequeños" que concentraba en 15.Tienen dificultades para obtener fuentes de financiamiento externas
un mismo cuerpo las adaptaciones de todas las normas que lo requerían. 16.Aplican generalmente regímenes simplificados de tributación
Una lectura reflexiva sobre las características citadas precedentemente,
permite reconocer algunos vacíos o lagunas que de ser completados, permiti-
En la mayoría de los casos, los propietarios tienen una posibilidad li-
rían una identificación ciertamente más precisa. El elenco utilizado por el CI-
mitada de vender sus participaciones y se han comprometido en quedarse con
LEA7, incluye las siguientes características cualitativas:
la empresa en el mediano y largo plazo, lo que aumenta la importancia de una
Para los propósitos de esta Guía, una PYME es una entidad que general- buena gobernanza".
mente posee características cualitativas tales como:
Finalmente y basados en las peculiaridades señaladas, se presentará una
a) Concentración de la propiedad en un reducido número de personas guía para que una pyme pueda adoptar políticas de gobernanza empresarial. Se
b) Centralización de la propiedad empresarial y las funciones de los órga- aclara al respecto, que si bien muchas de las manifestaciones que se realizarán
nos de gobierno y administración son aplicables a la mayoría de los entes que operan en el mercado, estarán
c) Flexibilidad y mayor capacidad para adaptarse rápidamente a los cam- identificadas fundamentalmente con las pyme que tienen un fin de lucro y en
bios que una empresa grande general no estén involucradas con procesos de registración en Bolsas de valores
d) Formalismo mínimo para financiarse con cheques, fideicomisos u obligaciones no negociables.
e) Una o más de las siguientes características: En este sentido y en la Argentina, la Comisión Nacional de Valores per-
1. Transacciones sencillas mite que las pyme accedan a un régimen de oferta pública diferenciado, el
régimen PYME CNV, que busca impulsar el financiamiento productivo, así
2. Pocas líneas de negocio y escasos productos dentro de las líneas de
como acompañar el proceso de crecimiento de la empresa dentro del ámbito de
negocio
la oferta pública.
3. Suelen ser gestionadas por sus propietarios y de gestión centralizada
Los motivos que justifican esta concepción resultan de la propia opera-
4. Cuentan con un sistema contable sencillo toria y normativa establecida por la Comisión Nacional de Valores que en la
5. Pocos controles internos documentación a presentar para iniciar el trámite de ingreso a la oferta pública
6. Pocos niveles de dirección con ámbitos de control más amplios requiere, entre otras, los estados contables de los últimos tres ejercicios, Infor-
7. Estructura organizacional simple me de Contador Público de empresa en marcha, que cumple con los requisitos
8. Poco personal, gran parte del cual desempeña un amplio espectro de del régimen PYME CNV y que posee una organización administrativa que le
tareas permita atender adecuadamente los deberes de información establecidos, nom-
bre de los auditores contables profesionales y el prospecto de emisión, lo que
9. Capacidad limitada para mantener posiciones de personal de apoyo
implica la existencia de una organización con atribuciones y deberes claramen-
te fijados que la alejan de ciertas características de la pyme.
7 CILEA. Op. cit.
786 Cayetano Angel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 787

No obstante, no se habrá de poner ningún obstáculo para que una pyme

falta de planificación estratégica
de las características señaladas precedentemente pueda tomar algunas sugeren-
cias o recomendaciones. Solo se pretende clarificar y precisar a quiénes están dirección deficiente
destinadas prioritariamente y en quiénes se ha pensado al divulgarlas. información contable insuficiente
Tal vez el mejor resumen de la concepción de este capítulo resulte de
concluir en que: Seguidamente se realizará una apretada síntesis de los principales aspec-
está dirigido a muchísimas empresas pyme y por ende a muchísimos tos que involucran cada una de las apreciaciones anteriores.
empresarios,
a las familias de los propietarios fundamentalmente cuando se trata de a. Concentración de la propiedad en un reducido número de personas
empresas familiares donde los iniciadores o continuadores pretenden que Si bien la concentración de la propiedad en un reducido número de per-
se mantenga esa.característica por varias generaciones, sonas no debería ser un problema en sí mismo, con frecuencia presenta como
a las personas que participan o interactúan con ellas, ya sean miembros dificultad que las ideas y apreciaciones de los dueños no son contrastadas con
de la familia, laboren en relación de dependencia o trabajen como aseso- otras ni puestas bajo sospecha, por lo que los errores tienden a perpetuarse en
res externos el tiempo.
a la comunidad en general, de negocios o no, que resultan afectados por Suele advertirse que las propuestas de los dueños, y más aún en el caso
el accionar de la pyme, del único propietario, son puestas en ejecución partiendo de la premisa que
• finalmente, a quienes no buscan un elenco cerrado de obligaciones ni de son acertadas y las mejores posibles, muchas veces como consecuencia de que
propuestas imperativas sino un catálogo o lista no demasiado extenso en por su origen ningún colaborador se atreverá a discutirlas o bien porque como
el que se valore la voluntad y las ideas de quienes administran una pyme. la organización es pequeña y el personal no está suficientemente capacitado,
no existe otra persona con los conocimientos y experiencia necesarios como
para ponerlas en duda, advertir consecuencias negativas o anticipar desenlaces
posibles.
3. PROBLEMAS COMUNES A LAS PYME Quienes han tenido la oportunidad de asesorar a empresas pyme, habrán
podido advertir la dificultad de tratar de mantener un diálogo franco y abierto
No obstante que en la propia definición de un ente pyme se han incluido con muchos propietarios cuando se trata de alertarlos sobre consecuencias ne-
muchas de sus características distintivas, seguidamente se hará una reseña de gativas de políticas empresarias decididas y puestas en marcha. El uso a veces
los problemas más comunes que enfrentan: excesivo de las percepciones, impresiones o sensaciones sin información preci-
concentración de la propiedad en un reducido número de personas sa recabada de fuentes confiables, suele conducir a grandes pérdidas materiales
agrupamiento de la gestión en un limitado número de personas, frecuen- poniendo en riesgo hasta la propia continuidad de la empresa.
temente en manos de sus mismos propietarios y pocos colaboradores En muchas ocasiones y con tristeza se observan plantas industriales a
insuficientemente calificados medio construir, abandonadas, restos de estaciones de servicio a la vera de ca-
insuficientes controles internos minos perdidos, ampliaciones fabriles sin destino, sociedades que poco tiempo
organización simple con escasa formalización después de haber aprobado sus estatutos y de inscriptas en las direcciones o
inspecciones de personas jurídicas comienzan a desfallecer, perdido el impulso
dificultad para mantenerse activas en el tieinpo (escasa sostenibilidad)
inicial, advertidos de dificultades supuestamente ocultas, sin recursos suficien-
escollos para obtener financiamiento externo tes como para empezar a operar porque los fondos prometidos o comprometi-
escasa información sobre el mercado en el que actúan dos no se corporizan o por muchos otros motivos.
• baja productividad empresarial

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS CAPÍTULO XVI: GOBERNANZA EMPRESARIAL PARA LAS PYME
b. Agrupamiento de la gestión en un limitado número de personas, ordenada y confusa. Supone en cambio, adaptar la organización a los requeri-
frecuentemente en manos de sus mismos propietarios y pocos colaborado- mientos que origina el crecimiento, sin poner en marcha enormes estructuras
res insuficientemente calificados administrativas y contables para pocas operaciones. Supone, asimismo, ir sen-
No necesariamente unido al aspecto tratado anteriormente pero con con- tando las bases para que pueda acompañar el crecimiento.
secuencias similares, la gestión de la pyme se caracteriza por estar concentrada
en un pequeño grupo de personas que cumplen con múltiples tareas y funcio- d. Insuficientes con~roles int.ernos
nes, unas veces antagónicas, otras veces contrapuestas.
La concentración de tareas y funciones en pocas personas y la escasa
Colaboradores que pueden ser de la familia del propietario o cercanos a formalización a que se hace referencia, también da lugar a vulnerabilidades de
ellos. Amigos o familiares de los amigos, elegidos o aceptados por su origen los controles que no suelen ser advertidos hasta que es demasiado tarde.
antes que por sus conocimientos y aptitudes y que a poco de andar comienzan
La inexistencia de controles por oposición de intereses y la no división
a mostrar sus falencias. en fases.de las principales operaciones promueven un clima donde se afinca la
Por otra parte y sin pretender ser condescendientes, unir a las limitacio- idea que los controles no son necesarios porque el grupo es pequeño, donde
nes propias de cualquier individuo aunque fuese el único dueño, las carencias todos se conocen y porque su vigencia originaría lentitudes e incumplimientos.
del equipo que lo acompaña en la gestión cotidiana, no puede augurarle por lo
Con la mirada puesta desde "adentro de la organización" la participación
general resultados positivos. de los propietarios en los procedimientos más sensibles, tales como aquellos
La selección de colaboradores realizada de esta forma tiene a menudo relacionados con el movimiento de fondos y las relaciones con terceros, agrega
consecuencias tristes. Al apoyo débil e insuficiente que significan las caren- seguridades al incorporar una mirada adicional.
cias del personal se le agregarán, seguramente, los malos momentos a vivir en Si la visión fuese "desde afuera de la organizaci6n" por ejemplo de la de
oportunidad del distracto. Las posibles peleas y enojos con familiares y amigos un auditor externo o la de propietarios que no participan de la gestión, la inte-
suelen retrasar decisiones de cambios agregando problemas a la gestión pyme. gración de algunos propietarios en los controles permite un mejor seguimiento
En otras oportunidades, la mala elección de los colaboradores está ori- de la actividad de ciertos empleados y genera, al mismo tiempo, riesgos adi-
ginada en la falta de evaluación de sus antecedentes laborales. Estudios inter- cionales derivados de que los controles han quedado en manos diferentes pero
nacionales reconocen esta forma de actuar como uno de Jas diez principales continúan concentrados.
causas de fraude en las empresas.
e. Dificultad para mantenerse activas en el tiempo (escasa soste-
c. Organización simple con escasa formalización nibilidad)
Las dos características anteriores también dejan su huella en la organiza- Si bien ya se han hecho comentarios al respecto, baste decir que un ente
ción del ente pyme. Con frecuencia, el poco apego a las formalidades, exacer- que nace sin demasiada planificación, sin una evaluación profunda del mercado
bada por la sensación de que el propietario "todo lo puede" porque por "algo en que deberán actuar, sin presupuestos precisos ni estimaciones confiables,
es el dueño", genera un accionar muchas veces caótico, donde las tareas se van frecuentemente sin la dotación mínima del capital necesario para operar hasta
asignando sin una planificación previa y donde todos hacen todo. generar un flujo de fondos positivo, emerge junto con el virus de su pronta
Esta forma de pensar y de actuar origina baches y brechas que se llenan destrucción.
con quien está libre o menos ocupado en el momento preciso, por lo que resulta Las dificultades propias de los mercados competitivos agregan una di-
compleja y no deseada una formalización que, entre otras cosas, asigne respon- ficultad mayor por cuanto la adaptación a sus requerimientos necesita por lo
sabilidades y tareas, formas de llevarse a cabo, documentación que habrá de general de tiempo y esfuerzo y el tiempo es un bien escaso por los costos que
emitirse y lugares definidos para su archivo y conservación. trae aparejado.
La organización de un ente que recién comienza, muy probablemente La vida efünera es, tal vez, uno de los costos sociales más fuertes de esta
deberá ser simple pero ello no significa, necesariamente, una organización des- realidad. Inversiones perdidas antes de tiempo, personas que quedan sin traba-
790 CayetanoAngel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 791

-~--·4~-------- - *SiL, . ;U-i::~F
jo, familias que malogran sus ahorros y emprendedores frustrados, son algunas Por añadidura, una baja productividad también le dificultará obtener re-
de las consecuencias. cursos financieros a tasas aceptables pudiendo generarse un círculo vicioso de
degradación y desaparición, en su caso.
f. Escollos para obtener financiamiento externo
Con cierta repetición se puede escuchar a las máximas autoridades de un i. Falta de planificación estratégica
país, a su ministro de economía o de finanzas y a directivos de las instituciones La falta de planificación en general y de la planificación estratégica en
financieras, hablando de las líneas de crédito para las pyme. Pero al mismo particular impide contar con· una herramienta eficaz para anticiparse a Jos pro-
tiempo, se puede escuchar a los directivos de las pyme manifestando que esas blemas que se avecinarán. La mirada puesta en el día a día, en las cosas inme-
líneas de crédito no son para ellos. diatas, en el acontecer cotidiano impide prepararse primero en la mente y luego
Precisamente, la mayoría de las características del ente pyme conspiran en la acción para lograr que la empresa pueda aprovechar los acontecimientos
a la hora de solicitar fuianciamiento externo y es de esperar que la adopción de positivos y minimizar los negativos.
sanos principios de gobernanza produzca el cambio. A mayor claridad de los objetivos que se ha fijado el empresario sobre
Sin presupuestos ni proyecciones a mediano y largo plazo, muchas veces todo a mediano y largo plazo, mayor posibilidad de trascender en el tiempo
sin estados contables actualizados y sin formalizaciones mínimas, las pyme se obviando de esta manera la baja sostenibilidad de la pyme.
encuentran en clara desventaja para obtener financiamiento, cayendo muchas veces
en la necesidad de recurrir a préstamos de corto plazo abonando tasas usurarias. j. Dirección deficiente
Eventualmente, si sus propietarios tienen una posición económica holga- Dirigir significa guiar, orientar, encaminar, aconsejar y gobernar y una
da y están dispuestos a constituir garantías reales sobre ellas, podrán gestionar dirección deficiente es entonces aquella que suele mostrar el empresario pyme,
préstamos de entidades financieras. caminando solo al objetivo que está probablemente en su mente, sin comunicar
adónde se dirige a sus colaboradores cercanos y sin orientarlos acerca de cuál
g. Escasa información sobre el mercado en el que actúan es a su juicio el mejor camino.
Tanto en el comienzo de la actividad como en años sucesivos, los em- En la práctica se traduce a menudo en cambios continuos de rumbo y tal
prendedores reiteran la costumbre de basar decisiones en sus impresiones y vez de objetivos. Pasando de financiar operaciones de venta a corto plazo a no
presunciones antes que en información precisa. hacerlo sin motivos suficientemente explicitados o de producir para mantener
Probablemente por el costo que puede resultar excesivo a sus ojos y por existencias a hacerlo solo por pedidos, haciendo impredecible su accionar para los
la idea que el mercado es conocido y sus respuestas a los estímulos también, terceros, sean clientes, proveedores o bancos y generando en ellos incertidumbre.
la pyme cae una y otra vez en una simplificación que puede terminar con su
propia vida. k. Información contable insuficiente
Pregunta común de un empresario pyme podría ser ¿para qué sirve la
h. Baja productividad empresarial contabilidad? "Tengo todos los datos en mi mente y no necesito otra cosa".
Habitualmente se define a la productividad como la relación que existe Fruto de la improvisación y de la falta de conocimiento sobre el tema, el em-
entre lo que se ha producido y los medios que se han utilizado para lograrlo. prendedor puede desconocer no solo la obligación legal de contar con una con-
tabilidad organizada, sino de las ventajas que conlleva.
Como una productividad alta o baja r~percuten positiva o negativamente
en la rentabilidad de una empresa, si la pyme no cuenta con las maquinarias Los estados contables de períodos cortos, preferentemente con auditoría
necesarias, el personal capacitado, los recursos financieros suficientes para ad- de profesional independiente, serán sumamente valiosos a la hora de tomar de-
quirir los insumos y materiales y financiar las ventas y las existencias mínimas, cisiones y en el momento de requerir apoyo financiero de terceros.
no alcanzará tal vez nunca el estadio que le permita mantenerse activa en el También aquí, adoptar recomendaciones propias de la gobernanza será
mercado y crecer a su debido momento. muy beneficioso.

-------- . . www
4. RECOMENDACIONES DE BUENAS PRÁCTICAS DE GO- se relacione, qué filosofia de trabajo imperará y por qué no, cómo le gustaría
BERNANZA que lo recuerden.
El emprendedor frecuentemente tiene un sueño cuando comienza una
A efectos de realizar recomendaciones de buenas prácticas y con el obje- actividad, un objetivo al que dedicar sus horas y sus días, una familia a Ja que
to que puedan ser aplicadas con menores dificultades, se efectuará una clasifi- 1
dejar un legado, es decir" en suma, una visión de los negocios.
cación simple de las pyme, habida cuenta que pueden encontrarse en diferentes t En el trabajo preparado para el CILEA8 se ejemplificó con un emprende-
momentos de su vida. ' dor que establece como visión "ser reconocido como el mejor restaurante de la
1
ciudad" y se desarrollaron después todas las consecuencias de esta definición.
Se distinguirán entre:
a. Pyme en estadio inicial
I· En el presente capítulo se ha pensado en un empresario típicamente pyme
que está dispuesto a instalar una ferretería en un barrio de una ciudad mediana y
b. Pyme en estadio avanzado
que necesita definir qué tipo de ferretería será.
Podría pretender ser la mejor ferretería de la ciudad y que incluya máqui-
De la forma señalada y dependiendo solo de la autoevaluación que haga nas y herramientas diversas, desde aquellas que ayudan al ama de casa como
el emprendedor, podrá ubicar aquellas ideas que le resulten útiles en el camino podría ser una bordeadora o un destornillador eléctrico, al que tiene como ho-
de mejorar la gobernanza y con ello, el reconocimiento social. bby la carpintería y entonces pensará en lijadoras, cepillos, gubias y garlopas,
Dado que como hemos dicho, gran parte de las prácticas de gobernanza a la persona que los fines de semana hace los arreglos que necesita su vivienda
han sido diseñadas pensando en entidades diferentes, de mayor envergadura, y decidirá que necesita tener un stock de pinturas, pinceles, pistolas para pintar,
dependientes del ámbito público o que cotizan en mercados de valores, que pequeños compresores y similares.
buscan inversionistas, con una conformación que incluye un directorio formal Si en lugar de ambicionar ser la mejor ferretería de la ciudad, ansiara ser
con participación de representantes de diferentes clases de accionistas, o para una ferretería de barrio que le solucione los problemas a los vecinos, pensará
el caso de grupos empresariales o conglomerados financieros, se hace necesario menos en grandes máquinas y más en otras cosas, tales como amplísima varie-
generar buenas prácticas para el ente pyme. dad de tornillos, bulones, clavos, alambres, cola, pinturas, pinceles y pequeñas
Para un capítulo posterior se dejarán aquellas cuestiones propias de las herramientas de mano.
empresas de familia, comunes en general para las pyme en estadio inicial o Como puede apreciarse, estas muy pequeñas aproximaciones al "sueño"
avanzado. del emprendedor ya le estarán dando ideas acerca del tamaño del lugar que ten-
drá que disponer, de la inversión que deberá realizar, del monto de ventas que
4.1. Recomendaciones para las pyme en estadio inicial requerirá y de la ayuda de otras personas que necesitará, sean familiares o no.
La ejemplificación, aunque forzosamente reducida, servirá para com-
4.1.1. Establecer la misión y la visión de la empresa prender la importancia de fijar una Visión.
Cuando se comenta a los emprendedores la importancia de contar con Supóngase que efectivamente toma la primera alternativa y decidiese:
esta verdadera herramienta que servirá para sentar algunas de las bases de una Visión: Ser reconocida como la mejor ferretería de la ciudad, y
negocio exitoso, se puede percibir una gran dosis de escepticismo fundamenta- Misión: Satisfacer sus necesidades con una amplia variedad de artículos
do probablemente en que piensan que se trata de algo que se ve y se lee en las de alta calidad y a los mejores precios del mercado, con un asesoramien-
páginas web de las grandes empresas y corporaciones, incluidas casi como una to especializado y una atención cordial.
publicidad.
Por supuesto que esta apreciación es errónea porque lo que se pretende
en este capítulo es inducir al empresario a escribir cuáles son sus objetivos,
adónde quisiera llegar, qué valores pretende trasmitir a todos aquellos con que 8 CILEA. Op cit.

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Esta última declaración también le marcará los desafíos que tendrá, des- b. adónde se dirige, y
de la calidad de los productos a vender porque serán de primeras marcas hasta c. cuál es el camino a seguir, serian los siguientes:
los precios a fijar porque se ha comprometido a que sean los mejores del merca-
do. Seguramente y como reflejo de la misión, también deberá pensar en contar a. ¿Dónde está la pyme, qué justifica su existencia?
con las personas adecuadas para una atención cordial y amistosa, con amplio El emprendedor justifica la existencia de su pyme definiendo que pro-
conocimiento del rubro que incluye, casi forzosamente, el asesoramiento al curará satisfacer las necesidades de una ciudad, en el ejemplo propuesto, con
comprador. una amplia variedad de artículos de alta calidad y a los mejores precios del
Y como para vender a buen precio es necesario comprar a buen precio, mercado, con un asesoramiento especializado y una atención cordial y a esos
la gestión de compras enfrentará importantes desafíos en la búsqueda de los efectos tratará de identificar y establecer como parte del plan para la ferretería
proveedores, en la actualización permanente de los costos de adquisición, en en cuestión, entre otros aspectos, los siguientes: ·
la fijación de márgenes de ganancia probablemente acotados, en la variedad de quiénes serán sus clientes y como consecuencia cuáles serán las nece-
artículos a ofrecer y muchas otras cosas. sidades a cubrir, lo que podrá ser el resultado de consultas directas a
Claramente el empresario ha establecido sus objetivos y valores y ha grandes compradores locales, como podrían ser empresas que prestan
definido un curso de acción a seguir. Los valores morales que resultan son efec- el servicio de pintura, constructores de viviendas, gasistas, cloaquistas,
tivamente una declaración de principios que independientemente que no surjan instaladores de red de agua y otros, acerca de sus necesidades, problemas
de un texto legal constituirán sus compromisos personales con la comunidad. de abastecimiento que tienen, posibilidades de que acepten cambiar de
De esa comunidad, algunos serán clientes en el futuro y otros seguramente no, proveedor bajo determinadas circunstancias que habrá que identificar,
pero el compromiso habrá de existir porque es parte de la gobernanza, así como marcas que prefieren, artículos que otras ferreterías no venden, proble-
lo es procurar que esos valores trasciendan. mas de precios y similares, lo que por añadidura le permitirá tener una
estimación de las oportunidades futuras de crecimiento
4.1.2. Redactar un plan estratégico • resultado de encuestas realizadas por encargo del emprendedor o asequi-
La referencia a la redacción de un plan estratégico suele parecer desti- bles vía cámaras empresarias o la web,
nada a los grandes emprendimientos. No obstante, se tratará de demostrar su • productos al alcance de los clientes para autoservicio,
gran utilidad en una pyme tanto en el estadio inicial como en el avanzado. La formas de acceder a los clientes potenciales a través de página web, avi-
duración del plan debería ser de entre dos y tres años con una actualización y sos en diarios, periódicos, emisoras de radio, volantes de distribución en
reconsideración anual. la vía pública,
Efectivamente, luego de haber establecido la misión y la visión de la em- • teniendo en cuenta la misión y visión establecidos, el resultado de las
presa, el emprendedor debería avanzar un poco más para agregar a su "sueño" encuestas y entrevistas personales, el capital inicial con que se contará y
aquellas acciones que se entiendan necesarias para cumplir con los objetivos. las primeras estimaciones de flujo de efectivo, definir los artículos y las
El camino a emprender o ya emprendido, requiere necesariamente traducirlo cantidades a adquirir, habida cuenta que una adquisición inicial errónea
en acciones concretas, pensadas una y otra vez antes que los hechos sucedan. suele tener efectos desastrosos para la gestión, incluyendo hasta la desa-
El espacio de reflexión que requiere, la posibilidad de compartir inquie- parición de la pyme al poco tiempo de iniciar su camino,
tudes y alternativas con personas cercanas, colaboradores o no, también servirá
para reducir los riesgos propios de la autÓcracia que genera ser el único o el No obstante que será tratado más adelante, si bien la situación difiere en
máximo responsable de todo. el caso de encontrarse la pyme en un estadio avanzado, el punto de partida no
Algunos de los aspectos que se podrían incluir en el plan, frecuentemente será "quiénes serán los clientes" sino "quiénes son los clientes" y cuál es real-
agrupados en: mente el lugar que ocupa en el mercado en el momento en que se actualiza el
a. dónde está la pyme, qué justifica su existencia, plan (o se realiza por primera vez).

---~~~~~-·..
• cumplir acabadamente, en tiempo y forma, con empleados, fisco, provee-

b. ¿Adónde se dirige?
dores, clientes, bancos y otros terceros con los que se relacione,
El emprendedor tratará en este apartado de señalar a dónde quiere lle-
• cumplir con lo que se promete en todos los aspectos
gar y cuáles serán los caminos que utilizará lo que conlleva necesariamente
establecer también los valores que lo guiarán en el camino. Cuando se haga • posibilidad de .establecer políticas de precio diferenciadas según el volu-
referencia a los valores se estarán poniendo de resalto la filosofía empresaria, la men de compra y eventual financiación,
integridad y la ética con que se conducirán, cuestiones clave cuando se trata de • establecer políticas para lograr la fidelización de los clientes,
gobemanza empresarial por lo que es sumamente importante que las cosas se • búsqueda permanente de nuevos proveedores y seguimiento de los pre-
expresen con claridad, con todas las palabras necesarias para que todos aquellos cios de la competencia.
relacionados con el ente puedan comprender el compromiso asumido y verifi-
car, posteriormente, su estricto cumplimiento. c. ¿Cuál es el camino a seguir?
Un pequeño detalle de cuáles pueden ser los valores que el empresario El camino a seguir está integrado por el conocimiento previo de dife-
desee establecer y trasmitir son: rentes situaciones que afectarán la pyme y sobre las diferentes medidas que se
• compromiso con la comunidad habrán de adoptar para lograr los objetivos propuestos, en aspectos tales como:
• seriedad • competencia a la que deberá enfrentar, sus características, fortalezas y
• responsabilidad debilidades aparentes. En el caso bajo análisis, podría resultar útil co-
11 • sostenibilidad nocer la forma de atender los pedidos de los compradores, variedad de
!j! artículos, empresas que los proveen, si son importadores directos o no,
integridad
financiación que otorgan para compras de cierto nivel, marcas que no
• solidaridad trabajan, ubicación física de sus locales y la mayor o menor dificultad
• transparencia para estacionar los vehículos de sus clientes, líneas de productos que no
~
• honestidad trabajan,
• trabajo en equipo • impuestos y tasas que gravan la actividad desde el punto de vista impo-
• cumplimiento estricto de las obligaciones y deberes sitivo, local, regional y nacional,
• · normas establecidas para la apertura (en su caso) de locales para ferre-
Haber definido previamente la misión y la visión empresarias, le dará un terías, posibilidades de exponer sus artículos en el exterior del negocio,
enorme contenido al lugar al que se pretende llegar. En el caso bajo análisis, reglamentaciones para las conexiones eléctricas, informes de bomberos
'1 decir que la empresa anhela ser reconocida como la mejor ferretería de la ciu- y similares,
dad (o el mejor distribuidor de gaseosas, el mejor productor de semillas o lo que • disposiciones medioambientales relacionadas con productos contami-
fuere su actividad principal) le está marcando un andarivel, no necesariamente . nantes,·consumo de energía eléctrica,
estrecho, pero forzosamente dirigido al cumplimiento del objetivo. Algunos de
p!.u los aspectos a considerar para ser la mejor de la ciudad son:
• tecnología a utilizar para el _control y acopio de mercaderías, su estibaje
y exposición, acceso a las estanterías,
l • disponer del stock de artículos que la comunidad necesita,
ilffl · • · análisis FODA (fortalezas, oportunidades, debilidades y amenazas) para
• ofrecer productos de alta cal~dad }(. a precios competitivos, identificar como consecuencia de factores externos, oportunidades y
• atender a los clientes con simpatía sin esperas excesivas, amenazas y como resultado de factores internos, fortalezas y debilidades.
• disponer de personal altamente capacitado y con disposición para aseso-
rar a los clientes potenciales

--- ~ ----- --- a
4.1.3. Preparar un presupuesto económico y financiero to, la existencia de un contexto inflacionario o deftacionario, la previsión de
Debería considerarse como un ejercicio realmente importante, describir incrementos salariales, de tasas e impuestos y muchos otros relacionados.
y formalizar las expectativas del emprendedor con relación al futuro económico Cumplidos los pasos anteriores, se podría pasar a confeccionar ios pre-
y financiero. El presupuesto, según Héctor Ostengo9 es una "guía para el cum- supuestos denominados- operativos donde se incluyen las funciones de ventas,
plimiento de metas, la administración de procesos, funciones, actividades y la compras, gastos, insumos de producción (en su caso) y los llamados presupuestos
determinación de recursos y resultados de una organización", para continuar :financieros que son los que tratan los movimientos de fondos por cobros y pagos.
señalando que:
Finalmente y como un paso ineludible para el buen uso de los procesos
es un plan, de presupuestación debe establecerse el control presupuestario para verificar no
se expresa en términos cualitativos y cuantitativos, financieros y no :fi- solo las diferencias entre lo estimado y lo real, sino y sobre todo, para identifi-
nancieros, car las causas de las variaciones, lo que servirá en muchos casos, para mejorar
involucra a metas a corto plazo, procesos, funciones y actividades, recur- presupuestos futuros.
sos y resultados,
permite adoptar estrategias a corto plazo y vincularlas con las de largo 4.1.4. Identificar los riesgos principales y definir cómo en-
plazo, y frentarlos
tiene como fin ayudar a lograr los objetivos planeados. Es imposible pensar en una actividad económica sin riesgos, ya que son
parte ineludible de cualquier actividad humana.
Significativo será también que el empresario utilice su mejor conoci- El informe COSO 2013 1º, define a los riesgos como "la posibilidad de
miento de los hechos para realizar la prospección, es decir aquella que resulta que un acontecimiento ocurra y afecte negativamente a la consecución de los
de la mejor estimación posible de los hechos que se espera ocurran en el futuro objetivos" y seguidamente agrega "La evaluación del riesgo implica un proce-
y de las acciones que se espera emprender como consecuencia, evitando en lo so dinámico e iterativo para identificar y evaluar los riesgos de cara a la con-
posible los excesos tanto de optimismo como de pesimismo, lo que implica secución de los objetivos. Dichos riesgos deben evaluarse en relación a unos
definir objetivos alcanzables, posibles. ~ niveles preestablecidos de tolerancia. De este modo, la evaluación de riesgos
Sin dejar de reconocer las dificultades existentes en algunos países como constituye la base para determinar cómo se gestionarán. La dirección debe de-
la Argentina para hacer planificaciones a mediano y largo plazo, el ejercicio de finir los objetivos operativos, de información y de cumplimiento, con suficiente
pensar, compartir y contrastar ideas con el equipo de trabajo sobre las expecta- claridad y detalle para permitir la identificación y evaluación de los riesgos con
tivas, basados en apreciaciones, informes especializados o estudios de mercado impacto potencial en dichos objetivos".
clarifica el efecto de los acontecimientos y las consecuencias de las diferentes Los riesgos a nivel de empresa a identificar pueden ser:
alternativas de respuestas a los estímulos. externos, tales como los avances tecnológicos, necesidades cambiantes
Por otra parte, los primeros presupuestos pueden estar sometidos a ma- de los clientes, competencia, nuevas normas y desastres naturales, o bien
yor cantidad de errores que los sucesivos y gran parte del aprendizaje también internos, como podrían ser las averías en los sistemas informáticos, cali-
resultará de la expresión conocida como "ensayo y error" o "prueba y error" dad de los empleados, la naturaleza de las actividades de la empresa o un
por cuanto se la reconoce como un método para la obtención de conocimiento. consejo de administración débil
Si bien excede los objetivos de este (i_apítulo realizar una explicación de-
tallada sobre la forma de preparar un presupuesto, cabe señalar como importan- Los riesgos a nivel de actividad, en cambio, ayudan a enfocar la evalua-
te la consideración de la situación :financiera actual de la pyme, las expectativas ción en funciones significativas como podrían ser las de ventas, producción,
de comportamiento de la competencia, posibles dificultades en el abastecimien- marketing, desarrollo tecnológico e investigación y desarrollo.
10 COSO. Committee ofSponsoring Organizations ofthe Treadway Commission. Control Interno. Marco
9 Ostengo, H.C., Control de Gestión. Editorial Buyatti. Buenos Aires. Junio 2006. integrado. Resumen ejecutivo. Mayo 2013.

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CAPÍTULO XVI: GOBERNANZA EMPRESARIAL PARA LAS PY.M.e
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El plan de acción para analizar los riesgos debería comenzar, luego de su
identificación, con la estimación de su importancia, la evaluación de la proba- cambios normativos que producen grandes pérdidas en exist~ncias
~ '•
bilidad de ocurrencia y la consideración de las medidas a adoptar. que no podrán venderse en el futuro, como podrían ser cambios en las
regulaciones sobre artefactos eléctricos en función del consumo de
La gestión de los riesgos en la empresa, según surge de COSO ERM 11 energía o de .normas de seguridad,
incluye:
• pérdida de colaboradores especializados en ciertos artículos con in-
alinear el riesgo aceptado y la estrategia fluencia signific~tiva en las ventas,
mejorar las decisiones de respuesta a los riesgos r¡ cambios en la forma de comercialización de artículos, por ejemplo
• reducir las sorpresas y pérdidas operativas tomando preeminencia las compras por internet o las importaciones
identificar y gestionar la diversidad de riesgos para toda la entidad
) que hagan los individuos de mercados externos de bajo precio,
. • aprovecharlas oportunidades, y 1
• prohibición de estacionamiento de vehículos en la zona donde se en-
• mejorar la dotación de capital cuentra el principal centro de expedición de la ferretería.
Estos aspectos están destinados a colaborar con la dirección o en el pre- 4.1.5. Implementar controles internos indispensables
sente caso con el emprendedor para alcanzar los objetivos de rendimiento y Los controles internos, ya sean prácticamente inexistentes o escasamen-
rentabilidad y prevenir la pérdida de recursos. te implementados, son por lo general, una característica común de la empresa
Como habitualmente los ejemplos ayudan a interpretar los textos, la fe- pyme que pareciera no advertir los riesgos que se derivan de esta actitud.
rretería podría estar sujeta a algunos de los siguientes riesgos: Probablemente por el hecho que el o los emprendedores tienen un mane-
a. operativos, como podrían ser jo personal y concentrado de las principales decisiones, se advierte un desapego
al diseño y puesta en vigencia de aquellos controles que se entiendan impres-
fraudes de empleados,
cindibles para el cumplimiento de los objetivos.
robo de activos importantes,
Dichos objetivos, pueden ser clasificados según lo promueve el marco
imposibilidad de continuar con la actividad en la locación actual, integrado de control interno COS0 12 en:
• nuevas normas para el expendio de los artículos que son inflamables, operativos, que hacen referencia a dos aspectos sustanciales como la
tales como pinturas, solventes y otros similares, efectividad y eficiencia de las operaciones y que resultan claves a la hora
incendios, de definir resultados posibles de la actividad y por ende a la protección
accidentes de dependientes o eventualmente de clientes en ocasión de de los activos,
realizar sus compras, por caídas de productos, escaleras, exhibidores de información, que por no tener el mismo atractivo que los operativos
y otros. son rápidamente olvidados, y se refieren a la información contable y no
contable imprescindible cuando se necesitan tomar decisiones basadas
b. estratégicos, tales como: en datos confiables, y
nueva competencia, de cumplimiento, que aluden al cumplimiento de leyes y otras normas
dificultades para continuar importando artículos con influencia deci-
siva en las ventas, Estos controles también son parte de una buena gobemanza, toda vez que
pérdida de proveedores importantes, la información que se entrega a terceros debe estar elaborada sobre bases ciertas Y
confiables y representar la verdadera situación económica y financiera de la entidad.
11 COSO. Comrnittee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission. Enterprise Risk Mana-
gement - Integrated Framework (2004). Disponible en español en www.coso.org/coso_ erm_ executi-
vesummaryspanish.pdf 12 COSO. Comrnittee ofSponsoring Organizations ofthe Treadway Commission. Control Interno. Marco
integrado. Op. cit.
802
Cayetano Angel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 803
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-'L.°"~:.-4~"--

CAPÍTULO XVI: GOBERNANZA EMPRESARIAL PARA LAS p~,
dv1E
La claridad en los controles operativos, además, le permitirá a un pro-

Para poder implementar los controles indispensables que se
veedor 0 a una entidad financiera, verificar de qué manera se gestionan los ·
)-
en pnmer lugar debera' ex1strr
· · un ambºiente de control para marcar laProponen,
negocios y de esa forma poder sustentar la confianza en los administradores de . . . ., .nfi pauta de
fun c10nam1ento de la orgamzac10n Y que 1 uya en la percepción de lo
lapyme. . , d d fi , s em-
pleados, y esta pnmera lme~ ~ e ensa, estara a cargo de quienes ejerzan la
Los argumentos que se escuchan en forma repetida de parte de los em- gerencia. Algunos controles md1spensables, dependiendo de la actividad de la
prendedores son algunos de los que se señalan seguidamente: pyme, son los siguientes: -
no disponemos de personal suficiente como para establecer los controles, control de los activos a través del acceso restringido a ellos
atendemos personalmente la mayoría de las gestiones que pueden oca- contar con comprobantes y formularios prenumerados
sionar perjuicios económicos o financieros, división en fases de las principales operaciones, evitando por ejemplo
nos mantenemos actualizados sobre las normas que afectan la actividad, que el cajero de la empresa, cobre las operaciones, emita el recibo corres-
laborales, impositivas y otras, pondiente y posteriormente efectúe la registración contable y realice los
conocemos lbs riesgos cque podemos correr y los estimamos como bajos, controles con los movimientos bancarios
el personal que trabaja con nosotros tiene nuestra confianza, recuentos de fondos periódicos y sorpresivos
muchos otros de similares características. claves de acceso personalizadas a los medios electrónicos con definicio-
nes de usuario, actualizadas periódicamente,
Las respuestas a estas afirmaciones pueden ser muchas, y aquí se presen- capacitación del personal,
tan algunas: evaluación adecuada y oportunidad de los antecedentes de los postulan-
establecer ciertos controles no necesita por lo común de más personal, tes a los diferentes puestos en la pyme
sino una adecuada segregación de funciones, ya que los controles deben sanciones disciplinarias ante incumplimientos significativos
"integrarse" y no simplemente "agregarse", descripción de los puestos con una clara identificación de las tareas a
atender personalmente la mayoría de las gestiones no asegura el éxito em- cargo y de la forma de realizarlas
presario ya que ocuparse de las cosas menores normalmente no deja tiempo
suficiente para atender debidamente aquellas que son más importantes, 4.1.6. Apoyo profesional externo
difícilmente se puedan mantener actualizados sobre leyes y normas que Para la preparación, presentación y auditoría de los estados contables
afectan la actividad por las grandes variaciones que presentan y la fre- de la pyme será necesario contar con la participación de un contador público
cuencia con que ocurren y además porque el tiempo que habría que dedi- independiente. Dicho profesional podrá, también si le es requerido, tomar a su
carles los excluirá de la actividad principal, de la razón de ser del negocio cargo las registraciones contables del ente y colaborar con la implementación de un
("core business"), frecuentemente esto se suple con la participación de sistema de control interno con aquellos aspectos que se consideran indispensables.
profesionales externos, tales como contadores y abogados,
Asimismo, este profesional podrá asesorar a los directivos en aspectos
muy probablemente no puedan conocer todos los riesgos a los que se relativos a las normas fiscales ya que, como se ha dicho, no suele parecer como
enfrentan y en ese caso tampoco podrán valorar sus consecuencias eco- oportuno ni realizable que el empresario se encuentre permanentemente actua-
nómicas, de imagen y prestigio, muchas veces estas últimas de gran im- lizado para el cumplimiento adecuado de dicha normativa.
pacto y trascendencia,
La posibilidad de contar con el asesoramiento de un abogado también es
se puede tener mucha confianza. en el-personal que acompaña, pero no relevante para casos de conflicto con el personal, despidos, indemnizaciones,
implica que no deban establecerse ciertos controles para que se pueda revisión de contratos, tratativas para el cobro de ventas a crédito, accidentes
mantener en el tiempo laborales y otras situaciones.

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CAPÍTULO XVI: GOBERNANZA EMPRESARIAL PÁkJ(L
4.2. Recomendaciones para las pyme en un estadio avanzado

habían definido en un comienzo sigue siendo válido dos o tres afid§'"a
Así y como ejemplo, podría pensarse que tal vez ser reconocida comoTa.1•
Superada la etapa inicial que puede estimarse en alrededor de dos años, ferretería ha sido demasiado amplio Y que por el desarrollo de la ciudad
la pyme debería estar preparada para dar un salto cualitativo de importancia, la tecnología, el parque de máquinas Y herramientas que también suele fo,,
que se caracterizará por presentar avances fundamentales con la etapa anterior. parte de una ferreteríá ha tomado tal dimensión que tal vez la visión pudiera
Es decir que estas recomendaciones implican una mejora de cada uno de cambiar por "Ser reconocida como la mejor ferretería industrial de la ciudad"
los aspectos incluidos en el estadio inicial, antes que el agregado de algunos en lo cual implicaría cambios· en la composición de los stocks y probablemente de
desmedro de otros. las estrategias para llegar a los consumidores.
También podría ser posible que la misión cambiara como consecuencia
4.2.1. Constituir un Directorio o Consejo de administración del cambio anterior.
La constitución de un directorio o un consejo de administración tienen
como objetivo, además de cumplir con las normas legales, como sería el caso 4.2.3. Plan estratégico por un plazo de no menos tres años
de ciertos tipos societarios, el hecho de contar con un órgano permanente, co- con presupuestos sectoriales detallados
legiado, encargado de la administración del negocio pyme y con una compo- Las experiencias logradas servirán para un plan más profundo y detalla-
sición e integración que asegure la participación de diferentes voces, ideas e do. Se podrán incluir aspectos relacionados con factores sociales y culturales,
inquietudes en la administración. tecnológicos, ecológicos y éticos.
Como se ha expresado en más de una oportunidad, esta forma de or- Ahondando en los factores ecológicos, el plan podría incluir la posibili-
ganización permite salvar algunas de los inconvenientes que suelen originar- dad de tomar contacto con los grupos de interés a fin de conocer sus inquietu-
se cuando el emprendedor decide en soledad sin contrastar sus expectativas y des y presentar periódicamente informes de responsabilidad social empresaria
apreciaciones con las de otras personas. o balances sociales (siguiendo la metodología establecida por la Federación
Independientemente de la forma jurídica elegida por el emprendedor Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, a través de la
para la pyme (sociedad anónima unipersonal o pluripersonal, de responsabi- Resolución Técnica Nº 36 con la inclusión de la información que propone el
lidad limitada, colectiva u otra), se está proponiendo la existencia entonces de Global Reporting Initiative en su versión G4).
un órgano colegiado cuyo funcionamiento deberá ser reglamentado en cuanto Las áreas a considerar en los cambios y ampliaciones podrían ser las de:
a reuniones, actas, requisitos para la representación social, otorgamiento de po- marketing, con algún cambio en la presentación de los locales, comodi-
deres, procedimientos para las decisiones de gestión, deberes, honorarios, limi- dades para los clientes, compras por página web o entregas a domicilio,
taciones para realizar ciertas operaciones o a partir de determinados importes, • :finanzas, con la posibilidad de mejorar la :financiación de las operaciones
obligaciones sobre la preparación de presupuestos, plan de negocios y otros que de venta con créditos bancarios, mejorar los precios de compra con el
se estimen adecuados o convenientes. apoyo financiero también de bancos o aportes genuinos de.capital,
También pueden especificarse situaciones en lasque el directorio o con- • ventas por mayor y menor, con presupuestos sectoriales para permitir
sejo deba llamar a una reunión de socios o asamblea para la adopción de medi- una evaluación más precisa de los movimientos de fondos y los aportes
das especiales o excepcionales, como podrían ser la constitución de una garan- de cada segmento a la rentabilidad empresaria total.
tía hipotecaria sobre algún inmueble societario, la toma de endeudamiento que
exceda ciertos montos y la consideraci.ón de.Jos estados contables.
También se podrán realizar nuevos análisis FODA aprovechando el ma-
yor conocimiento de la actividad y de las respuestas de la comunidad.
4.2.2. Reevaluación de la misión y visión establecida
La preparación de los presupuestos sectoriales, detallados, deberá contar
Independientemente que suele pensarse que la misión y la visión se es- con un responsable para su elaboración y control posterior.
tablecen "de por vida", con frecuencia las empresas se replantean si lo que

El programa de presupuesto integrado, al decir del Dr. Héctor Ostengo, 13

responder a los riesgos y los cambios que se produzcan en el entorno operativo
"no es otra cosa que el conjunto integrado de presupuestos específicos gene-
y de negocio".
rados por cada unidad de negocios o área de responsabilidad, más los presu-
puestos agregados que no son generados por algún área en particular". El autor
señala asimismo que: 4.2.5. Apoyo profesional externo
los presupuestos agregados son los de gastos, de resultados, de bienes de El apoyo profesional externo de contadores y abogados seguramente po-
capital y de movimientos de fondos, y drá incrementarse en el estadio avanzado.
los presupuestos específicos, son los de ventas, compras, producción,
gastos de inversión y de flujos generados y utilizados en ellas, de fuentes 4.2.6. Actualización y adaptación a la nueva etapa de la orga-
de financiación nización administrativa y contable
La estructura de la organización deberá sufrir cambios con el agregado
4.2.4. Apoyo profesional interno de mayor formalización de los procesos y por lo menos con el diseño de un or-
Según el volumen de negocios alcanzado, la pyme deberá evaluar la con- ganigrama donde puedan advertirse las relaciones entre sus diferentes partes, la
veniencia de poder contar con profesionales contadores para la gestió_n adminis- función de cada una de ellas y las personas que ocupan los respectivos puestos.
trativo-contable, con el objetivo, entre otros, de poder contar con información La clarificación y exposición de las cadenas de mando son fundamenta-
contable precisa y confiable de períodos de tiempos más cortos, probablemente les para que cada persona reconozca su ubicación jerárquica, con sus corres-
trimestrales, para poder tomar decisiones cada vez más cerca del momento en pondientes líneas de autoridad y las relaciones con superiores jerárquicos y
que los hechos han ocurrido. subordiriados.
La velocidad de respuesta en el mundo moderno de los negocios es fun- Es una herramienta simple de gran valor para la organización. El costo de
damental para alcanzar buenos resultados. su preparación es irrelevante pero los beneficios serán importantes si las auto-
Los estados contables anuales, necesarios para el cumplimiento de las ridades principales, sean dueños o gerentes, están dispuestos a que representen
obligaciones fiscales y las relaciones con las instituciones financieras y demás la estructura real de la organización.
grupos de interés, son importantes para una gestión que además de ser transpa- La etapa inicial que suele representarse como un momento en que todos
rente y confiable, aparezca como tal. hacen todo, en que mezclan las responsabilidades y las tareas se asignan de
Este apoyo profesional también debería servir para mejorar los controles manera confusa, debe ceder ante una realidad que necesita una estructura fun-
internos, pasando de los esenciales propios de la etapa inicial a la existencia cional no excesivamente rígida para poder salvar algunos de los inconvenientes
que presentan los formatos duros.
de. un verdadero sistema de control interno ya que se requiere algo más que un
riguroso cumplimiento de políticas y procedimientos. Como bien expresa el ya
citado Marco integrado del informe COSO 2013 14, "la dirección y el consejo de 4.2. 7. Establecimiento por escrito de las principales políticas
administración (en su caso) deben utilizar su criterio para determinar el nivel de adoptadas
control que es necesario aplicar''. Con el objeto de evitar errores de interpretación acerca dél contenido de
Desde el punto de vista de la gobernanza, este mayor cumplimiento dará una política o de las personas que deben ponerlas en práctica, es recomendable
"mayor confianza respecto al cumplimiento' de los objetivos y mayor confian- que se redacten por escrito. Una política tiene como propósito la toma de deci-
za, también, en la capacidad de la organizac:ión para para identificar, analizar y siones dentro del ente, pero como una guía de acción antes que una nonna de
cumplimiento obligatorio.
Se trata entonces, de expresar una orientación para encauzar las ~~,Cir:
13 Ostengo, H.C., Control de Gestión. Op. cit. nes, por escrito y con identificación precisa de quién o quiénes son lo_:;; i
1"
14 COSO. Comrnittee ofSponsoring Organizations ofthe Treadway Comrnission. Control Interno. Marco sables de aplicarlas. --
integrado. Op. cit.

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS CAPÍTULO XVI: GOBERNANZA EMPRESARIAL PARA LA
Ellas pueden ser generales, sectoriales o específicas, dependiendo de si Por todo lo que antecede, se realizan seguidamente ciertas re~;
. . CD,.
se corresponden con aspectos que pueden afectar a la empresa en su conjunto, c10nes que servirán para que el emprendedor prepare el camino para un
o bien a algún departamento o sección o finalmente a algunas de las áreas 0 exitosa de su pyme. Los comentarios y las recomendaciones realizadas a. . , •.
unidades que forman parte de un departamento o sección. riormente en este capítulo son, en general, válidos también para ellas· los ui;~.. "e
Algunas de las políticas más comunes son: ·
siguen están adaptados a 1a empresa f;ami·1·1ar. ' que
·
• financieras, donde se detallarán los objetivos del uso del capital propio y No caben dudas acerca de que . .
el emprendedor debería comenzar p or
de terceros, sean estos proveedores de mercaderías o instituciones finan- tener en cuenta que 1a empresa f;ami 1iar, por sus especiales características, ne-
cieras, apalancamiento en su caso, cesita consideraciones singulares, las que incluyen, entre otras:
• de compras y de ventas, con especificaciones sobre volúmenes, formas a. necesidad de separar el ámbito de los negocios del ámbito de la familia
. '
de pago y de cobro, stocks mínimos, puntos de pedido, clientes al por b. verificar, si la misión y visión de la empresa ya han sido establecidas
mayor y al por menor y otros, que cuentan con elconsenso familiar y eri caso contrario, redactarlas d~
• de personal dependiente, referidos a la forma en que debe seleccionarse común acuerdo,
al personal, formas de retribución, reconocimiento del esfuerzo y la su- c. contar con una estructura organizacional formal tal como se ha planteado
peración personal, capacitación de la plantilla, en el caso de las pyme en un estadio avanzado,
• de responsabilidad social empresaria, en cuanto a las relaciones con los d. promover prácticas de gobemanza adecuadas,
grupos de interés, cuidado del medio ambiente, e. redactar y consensuar un protocolo donde se plasmen diversas cuestio-
• de marketing, privilegiando una comunicación franca y honesta. nes necesarias para el buen funcionamiento de la pyme y para el mante-
nimiento de relaciones armónicas con la familia, incluyendo los temas
relativos a los cambios generacionales y a la planificación de la sucesión,
5. RECOMENDACIONES ESPECÍFICAS PARA EMPRESAS f. buscar asesoramiento jurídico para considerar todas las implicaciones
FAMILIARES jurídicas que pueden surgir en caso que los mayores decidan hacer parti-
cipar a los hijos, por ejemplo, como propietarios de la pyme.
Así como nadie podrá negar la importancia de las empresas familiares en
el desarrollo económico de una nación, seguramente nadie podrá desconocer Seguidamente se profundizará el desarrollo de cada uno de los temas
los problemas que plantean el funcionamiento y sobre todo su sostenibilidad reseñados anteriormente:
en el tiempo. a. necesidad de separar el ámbito de los negocios del ámbito de la familia,
Las empresas familiares que han crecido y mantenido en el mercado para Suele resultar arduo y desgastante, si no se han establecido previamente
trascender incluso puertas afuera de sus países de origen, tales como Benet- pautas claras, tratar de evitar que la pyme y la familia resulten siendo
ton, el Grupo Fíat, el Grupo Carrefour, Siemens o Walmart, han debido hacer una misma cosa, donde la confusión de roles se manifieste a cada paso.
cambios importantes en el manejo empresario para acompañar el desarrollo. Algunos pocos ejemplos pueden resultar particularmente clarificadores:
Debieron evolucionar hacia estructuras más formales en las que lo emocional, • retiro de fondos de la empresa para gastos familiares sin control ni
sin dejar de existir, deja paso a lo racional que toma preeminencia. previsión financiera alguna,
Muchas veces, los inconvenientes y dificultades que presentan las em- • gastos de la familia que se incorporan como gastos de la empresa para
presas de este tipo, suelen empalidecer el~valioso hecho siempre reconocido aprovechar ciertas ventajas impositivas,
que son fruto del espíritu emprendedor de la familia. Pero no se seria ecuánime • discusiones en el seno familiar en cualquier momento y por diferentes
si al mismo tiempo no se reconociese que las dificultades son salvables y que motivos relativos a los vaivenes del negocio,
el estigma de la destrucción o, mejor dicho, de la autodestrucción temprana, es
evitable.

- - ---------~-~----
proveedores de la familia pasan a cobrar por la empresa, generando Algunos de los temas que suelen incluir los protocolos son los siguientes:
grandes movimientos administrativos y contables, valores que sustenta la familia,
personal de la empresa que es utilizado para tareas de la familia. • integrantes de la familia a quienes involucra, que partiendo de Ja pre-
b. verificar, si la misión y visión de la empresa ya han sido establecidas, misa que quienes inician el emprendimiento son los padres, podrían
que cuentan con el consenso familiar y en caso contrario, redactarlas de ser sus padres, hijos y nietos,
común acuerdo, compromiso de los integrantes de trasmitir a sus descendientes las
Como muy probablemente la empresa refleje los valores que sustenta la normas del protocolo y el espíritu y principios que lo sustentan
'
familia, la misión y la visión deberían seguir esos ideales. Lá pertenencia • participaciones que pudieren tener cada uno en la pyme al momento
a la familia, el respecto entre sus integrantes, la honestidad, generosidad de realizar el convenio así como los derechos a otras participaciones
y responsabilidad pueden expresarse también en las relaciones comer- presentes o futuras,
ciales y si la misión y visión los tienen en cuenta y se plasman de común anticipos de herencia que hubieren recibido algunos de los integrantes
acuerdo, su importancia crece porque se trata de la misma familia, pero del grupo familiar,
en el ámbito de los negocios. • tratamiento de repartos de utilidades, reintegros de capital y situacio-
c. contar con una estructura organizacional formal tal como se ha planteado nes similares,
en el caso de las pyme en un estadio avanzado, compromiso expreso de que las decisiones se adoptarán con el mayor
Se ha comentado en varias oportunidades que la estructura formal per- consenso posible y que en caso de disenso, las diferencias no podrán
mite un desarrollo más armónico de las relaciones entre los integrantes obstaculizar la armonía familiar,
de la pyme y de estos con los grupos de interés. En la empresa familiar, compromiso expreso que la empresa deberá ser gestionada con profe-
se agrega entonces, la necesidad de evitar que la confusión de roles, de sionalismo y que las decisiones que se adopten estarán basadas en el
prácticas y de actitudes, generen rispideces inconducentes. interés social y no en el familiar,
d. promover prácticas de gobemanza adecuadas, constitución de un Consejo de familia, con la participación de los fun-
En el apartado anterior, se alude a los grupos de interés, sean ellos clien- dadores, representantes de los restantes miembros de la familia y de
tes, proveedores, instituciones financieras, vecinos, comunidad, accio- ser posible, con la participación de personas de reconocido prestigio
nistas u otros socios del emprendimiento y aquí se retoma con la búsque- y capacitación, ajenas a la familia, y elegidos por una amplia mayoría
da del interés social, la sostenibilidad económico-financiera, el impacto a establecer,
de la actividad en el medio ambiente, la preparación de informes de res- requerimientos especiales para los representantes de los restantes
ponsabilidad social, acordes con los valores de la familia. miembros de la familia, en cuanto a experiencia, capacitación y edu-
e. redactar y consensuar un protocolo donde se plasmen diversas cuestiones cación formal obtenida,
necesarias para el buen funcionamiento de la pyme y para el manteni- establecimiento de las funciones del Consejo de familia, forma de
miento de relaciones armónicas con la familia, incluyendo las cuestiones sesionar, mayorías requeridas, quórum y actas de las reuniones,
relativas a los cambios generacionales y la planificación de la sucesión. • retribución del capital invertido y política de dividendos,
El protocolo de familia es un convenio o acuerdo destinado a regular
compromiso de mantenimiento de la propiedad de la empresa en ma-
las relaciones de una familia con la empresa de la que es propietaria y nos de familiares,
tiene como objetivo principal propugnar que empresa y familia formen
un conjunto cohesionado, donde se establezcan normas o regulaciones tratamiento de las solicitudes para vender participaciones sociales,
que impidan o atenúen, en su caso, conflictos que pueden suceder en el metodología para determinar su valor y forma de pago establecida,
entrecruzamiento de roles e intereses. • metodología para fomentar y permitir el ingreso de familiares a pues-
tos de trabajo en la empresa, conocimientos y expertise requeridos y

...
~- ·~
aceptación de la evaluación a través de terceros ajenos a la empresa y la ingratitud de los hijos en el anticipo de herencia,
a la familia. Compromiso de aceptación de sus decisiones, el ingreso de los ex cónyuges como socios,
retribución para los miembros de la familia que trabajen en la empresa, los derechos de los herederos a reclamar y partir la herencia,
situación en que se encontrarán aquellas personas que resulten conti- la designación d~ los administradores por simple mayoría en la sociedad
nuadoras de un miembro de la familia, por ejemplo el esposo o la hija familiar,
de un hijo de los emprendedores, la liquidación judici~l de sociedades empatadas al cincuenta por ciento,
oportunidad y mecanismos para hacer frente a la sucesión, el ingreso como socios de terceros no familiares,
otros la imposibilidad de reinvertir todas las utilidades en la empresa y los
f. buscar asesoramiento jurídico para considerar todas las implicaciones límites para pagar honorarios a los directores,
jurídicas que pueden surgir en caso que los mayores decidan hacer parti- las demandas de trabajo informal de parientes.
cipar a los hijos, por ejemplo, como propietarios de la pyme.
Asimismo, Eduardo Favier Dubois y Lucía Spagnolo en una Ponencia
Con mucha claridad y precisión, el Dr. Eduardo Favier Dubois (h) 15 ex- para el XIII Congreso Argentino de Derecho Societario 16 expresan que el art.
presa que "el conflicto familiar es vincular o relacional, entre personas, y el 1O1 O del Código Civil y Comercial de la Nación, en su segunda parte dice "Los
conflicto societario es legal, entre socios-propietarios, la unión de ambas si- pactos relativos a una explotación productiva o a participaciones societarias de
tuaciones determina especiales particularidades por sus efectos psicológicos y cualquier tipo, con miras a la conservación de la unidad de la gestión empre-
legales" señalando posteriormente que: saria o a la prevención o solución de conflictos, pueden incluir disposiciones
no siempre el conflicto societario se presenta como una oposición de in- referidas a futuros derechos hereditarios y establecer compensaciones en favor
tereses entre algo permitido y algo prohibido, sino que en muchos casos de otros legitimarios.
se trata de opciones entre cosas permitidas, Manifiestan los autores que estos pactos son válidos, sean o no parte el
ninguna sentencia tiene aptitud para poner fin al conflicto, futuro causante y su cónyuge, si no afectan la legítima hereditaria, los derechos
los conflictos no tienen una duración predecible, y qu~\ del cónyuge, ni los derechos de terceros" destacando, atribuyéndoles tres gran-
des efectos:
los juicios se desarrollan en tiempo real, es decir mientras la sociedad
sigue operando y mientras se generan nuevos actos susceptibles de im- a. Ser causa legítima de negocios y transferencias patrimoniales, por cuan-
pugnación, to es necesario que exista un pacto protocolar de empresa para que pueda
otorgarse y ser válido un pacto de herencia futura,
b. Ser contratos asociativos, en tanto se refieren a la organización y a la
Acto seguido, er destacado profesional manifiesta que a las debilidades
participación en una empresa, y
propias de la empresa familiar se agrega la derivada del sistema legal argenti-
no, por cuanto "las normas jurídicas aplicables a la familia, a la empresa y a la c. Ser contratos conexos, ya que comparten la misma causa que el contrato
propiedad, consideradas en forma aislada y en el modo en que hoy son inter- de sociedad.
,.
pretadas por los tribunales, otorgan al pariente que no comparte las decisiones
familiares el poder de destruir valor, tanto en la empresa como en la familia".
También se refiere a otros problemas;tales como:
la judicialización de los conflictos,
16 Dubois, Eduardo y Spagnolo, Lucía. Reconocimiento del Pacto Protocolar y Nuevo marco legal para
15 La empresa familiar en el nuevo derecho privado.Trabajos de Doctrina. Para la obra colectiva "La em-
las empresas familiares en el Código Civil. XIII Congreso Nacional de Derecho Societario. http://www.
presa en el nuevo Código Civil y Comercial de la Nación" dirigida por Daniel Vitolo. http://www.fa-
favierduboisspagnolo.com/press/jornadas-congresos-y-simposios/reconocimiento-del-pacto-protocolar-
vierduboisspagnolo.com/trabajos-de-doctrina/empresa-familiar/protocolo-de-la-empresa-familiar-y-su-
y-nuevo-marco-legal-para-las-empresas-familiares-en-el-codigo-civi!
valor-juridico/
814 CayetanoAngel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 815

El Real Decreto 171/2007 17 publicado en el Boletín Oficial del Estado blico independiente acerca del cumplimiento de reglas de gobemanza, como
(España) el 16 de marzo de 2007 por el que se regula la publicidad de los pro- parte del compromiso que se asume con la comunidad toda en general y con los
tocolos familiares reconoce expresamente la importancia del asunto cuando en grupos de interés en particular.
su introducción destaca que la cultura del protocolo familiar es considerada Las normas sobre aseguramiento establecidas por la Federación Interna-
una garantía adicional para terceros, inversores y acreedores, además, va de cional de Contadores (iFAC) a través de la NIEA 3000 y la Resolución Técnica
suyo, de los propios socios, al dotar de previsibilidad el relevo generacional en Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Eco-
la sociedad y con muchísima claridad dispone en el "Artículo 2. Definición de nómicas, en el Capítulo V: Otros encargos de aseguramiento, prevén la forma
protocolo familiar y su publicidad. 1. A los efectos de este real decreto se ende realizar esta tarea.
tiende por protocolo familiar aquel conjunto de pactos suscritos por los socios
entre sí o con terceros con los que guardan vínculos familiares que afectan una
sociedad no cotizada, en la que tengan un interés común en orden a lograr un ºANEXOI
modelo de comunicación y consenso en la toma de decisiones para regular las
relaciones entre familia, propiedad y empresa que afectan a la entidad". Cuestionario de autoevaluación de prácticas de gobemanza en las pyme ·
Queda entonces, claramente establecida la enorme importancia de con-
tar con estos convenios, ya sea por la importancia jurídica que les reconocen
algunas legislaciones como por su efecto en la forma de gestionar la pyme y la Nº Recomen-
PREGUNTA
sí NO
Categoría
dación
gobemanza.
¿Se han establecido la m.isión y la visión
01 4.1.1. Inicial
de la empresa?
02 4.1.1. Inicial ¿Incluye los valores de la pyme?
6. CUESTIONARIO DE AUTOEVALUACIÓN DE PRÁCTICAS ¿Se han hecho conocer los valores a los
03 4.1.1. Inicial
DE GOBERNANZA EN LAS PYME grupos de interés?
04 4.1.2. Inicial ¿Se dispone de un plan estratégico?
En el anexo I, se incluye un cuestionario para que en cualquier momento, 05 4.1.2. Inicial ¿Se actualiza anualmente?
ya sea el emprendedor o alguien de su equipo, pueda efectuar una evaluación ¿Se ha clarificado el lugar donde se en-
sobre las prácticas de gobemanza que se han recomendado para la pyme. 06 4.1.2. Inicial cuentra la pyme y se ha justificado su
existencia?
Es importante destacar que el elenco de recomendaciones realizado se ha
¿Se ha podido establecer claramente a
considerado como mínimo e indispensable, con el objetivo que el o los empren- 07 4.1.2. Inicial
dónde se dirige?
dedores se sientan confortables con ellos para constituir, claramente, el inicio
il
1
de una vocación por la gobemanza con estándares que crecerán conjuntamente
con la empresa.
08 4.1.2. Inicial
¿Se ha clarificado cuál es el camino a
seguir?
¿Se dispone de presupuestos económi-
09 4.1.3. Inicial
', ca-financieros?
l' 10 4.1.3. Inicial
¿Está a cargo su preparación de perso-
na idónea?
7. ASEGURAMIENTO EXTE~O r
¿Se basan en la mejor estimación de los
hechos que se espera habrán de ocurrir
Para finalizar este capítulo, se ha pensado que podría ser importante para 11 4.1.3. Inicial o, en cambio, en supuestos hipotéticos
cualquier empresa, pyme o no, poder contar con un informe de contador pú- ("qué pasaría si")?
17 BOE Nº65. Pág. 11254. Ministerio de Justicia. 5587 - Real Decreto 171/2007. 16 de marzo de 2007.
https://www.boe.es/boe/dias/2007/03/16/pdfs/A11254-11257. pdf
817
----- -·----~---- 1
-~,
FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS 1
¿Se ha desarrollado un plan estratégico

¿Se realizan controles presupuestarios 29 4.2.3. Avanzado de por lo menos tres años?
12 4.1.3. Inicial
periódicos? ¿El plan estratégico contiene presu-
¿Incluyen los controles presupuestarios 30 4.2.3. Avanzado puestos sectoriales detallados?
13 4.1.3. Inicial la identificación de las causas que justifi- ¿Se han incluido nuevos análisis FODA?
31 4.2.3. Avanzado
can las variaciones?
¿Se ha dispuesto la presentación de in-
¿Se adoptan medidas concretas para formes de sostenibilidad o de balances
evitar i;irrores en la preparación de los 32 4.2.3. Avanzado
14 4.1.3. Inicial
sociales?
presupuestos?
Avanzado ¿Se cuenta con apoyo profesional interno?
¿Se han identificado los riesgos princi- 33 4.2.4.
pales, tanto los originados por factores ¿Se cuenta con apoyo profesional ex-
15 4.1.4. Inicial Avanzado terno con la inclusión de por lo menos
. externos como los derivados de factores 34 4.2.5.
internos? contadores y abogados?
¿Se ha realizado una estimación de su ¿Se ha adaptado la organizacion adminis-
35 4.2.6. Avanzado trativa y contable al estadio avanzado?
16 4.1.4. Inicial importancia y una evaluación de la pro-
babilidad de ocurrencia? ¿Se ha diseñado un organigrama con la
36 4.2.6. Avanzado estructura real de la organización?
¿Se ha establecido la forma de enfrentar
17 4.1.4. Inicial ¿Se han formalizado por escrito las prin-
los riesgos identificados?
37 4.2.7. Avanzado cipales politicas adoptadas?
¿Se han implementado controles inter-
18 4.1.5. Inicial
nos operativos indispensables?
¿Se han implementado controles inter-
19 4.1.5. Inicial
nos de información indispensables?
¿Se han implementado controles inter- BIBLIOGRAFÍA
20 4.1.5. Inicial
nos de cumplimiento indispensables?
21 4.1.6. Inicial ¿Se cuenta con apoyo profesional externo? The Govemance Working Group of the Intemational Institute of Administrative
¿El apoyo profesional externo existente es Sciences, 1996, citado por Amadeu Sola en http://ec.europa.eu/translation/bullet-
22 4.1.6. Inicial · suficiente para la gestión de la pyme y para ins/puntoycoma /65/ pyc652.htm
el cumplimiento de las normas legales? Corporación Interamericana de Inversiones. www.iic.org/es
¿Sé ha constituido un directorio o conse- IFAC. Federación Internacional de Contadores. https://www.ifac.org/global-
23 4.2.1. Avanzado
jo de administración?
knowledge-gateway/govemance?overview&discussions
"·" En caso afirmativo, ¿se ha procurado Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Comi-
24 4.2.1. Avanzado que su composición responda a los prin-
cipios de los buenos administradores? sión PYME. Parametrización de PYMES
Girbina, M., Mora, C., Carella, E., CILEA. Comité de Integración Latino Europa-
¿Se ha establecido un reglamento claro
América. Guía de Buenas Prácticas de Gobernanza Empresarial para las PYME.
25 4.2.1 .. Avanzado donde consten funciones, obligaciones y
responsabilidades? Roma (Italia). 2015
Ostengo, H.C., Control de Gestión. Editorial Buyatti. Buenos Aires. Junio 2006.
Si no se ha constituido, ¿se está en vías
26 4.2.1. Avanzado COSO. Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission.
de realizarlo?
¿Se han reevaluado la misión y visión Control Interno. Marco integrado. Resumen ejecutivo. Mayo 2013.
27 4.2.2. Avanzado COSO. Committee ofSponsoring Organizations ofthe Treadway Commission. En-
establecidas?
En caso afirmativo, ¿se ha dado a cono- terprise Risk Management- Jntegrated Framework (2004). Disponible en español
28 4.2.2. Avanzado
cer a los grupos de interés? ·en www.coso.org/coso_erm_ executivesummaryspanish.pdf
819
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'' • 1
FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS 1
Dubois, Eduardo y Spagnolo, Lucía. La empresa familiar en el nuevo derecho pri-

vado. Trabajos de Doctrina. Para la obra colectiva "La empresa en el nuevo Código
Civil y Comercial de la Nación" dirigida por Daniel Vitolo. http://www.favierdu- ,¡.
boisspagnolo.com/trabajos-de-doctrina/empresa-familiar/protocolo-de-la-empresa- ~;¡
familiar-y-su-valor-juridico/ ·tr
·¡;
-¡,
Dubois, Eduardo y Spagnolo, Lucía. Reconocimiento del Pacto Protocolar y Nuevo
marco legal para las empresas familiares en el Código Civil. XIII Congreso Na- ~i·.
cional de Derecho Societario. http://www.favierduboisspagnolo.com/press/joma-
··i
~
das-congresos-y-simposios/reconocimiento-del-pacto~protocolar-y-nuevo-marco :i
legal-paraclas-empresas-familiares-en-el-codigo-civil \1
La RSE en la gran empresa familiar española. Documento 155. Diciembre de 2009. .,r
www.iefamiliar.com
BOE Nº 65. Pág. 11254. Ministerio de Justicia. 5587 - Real Decreto 171/2007. 16 de
marzo de 2007. https://www.boe.es/boe/dias/2007 /03116/pdfs/A 11254-11257 .pdf 1
INSTITUTO BRASILEIRO DE GOVERNAN<;A CORPORATIVA (2014). Cader-
no de Boas Práticas de Goveman9a Corporativa Para Empresas de Capital Fechado 1
!
- Um guia para sociedades limitadas e sociedades por a96es fechadas, Sao Paulo; I·
www.ibgc.org.br/userfiles/2014/files/Arquivos_ Site/Cademo_ 12.PDF i
)
INSTITUTO DE LA EMPRESA FAMILIAR (2012). Guía práctica para el buen
gobierno de las empresas familiares. http://www.iefamiliar.com/web/es/destaca- .l 1
j
dos/guia-practica-para-el-buen-gobiemo-declas-empresas-familiares.pdf ¡
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CayetanoAngel Víctor Mora 1
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Capitulo 16 Gobernanza Empresarial para Las Pymes

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CONTABILIDAD SUPERIOR

GRACIELA MARÍA SCAVONE

Este material se utiliza

- Informe Winter *EU (2002) su nombre en honor al presidente de dicha comisión de

El presente capítulo está destinado a que la gobemanza, concebida como

780 Juan Carlos Jliegas Editorial Osmar D. Buyatti 781

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS

782 Cayetano Angel Víctor Mora

F. Gestionar el riesgo y rendimiento a través de un control interno sólido y

. Con buen crite~o e~.un trabajo preparado en el ámbito de la FAc~'.bJ1~'

En el momento en que se trata de identificar de manera indubitable a

784 Cayetano Angel Víctor Mora 785

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS

Estas características cualitativas no son exhaustivas, ni son exclusivas de

10.Se centran en las necesidades a corto plazo y en su supervivencia

786 Cayetano Angel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 787

No obstante, no se habrá de poner ningún obstáculo para que una pyme

788 Cayetano Angel Víctor Mora 789

790 CayetanoAngel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 791

792 Cayetano Angel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 793

Editorial Osmar D. Buyatti 795

Editorial Osmar D. Buyatti 797

• cumplir acabadamente, en tiempo y forma, con empleados, fisco, provee-

Editorial Osmar D. Buyatti 799

800 Cayetano Angel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 801

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD SUPERIOR NIIF-IFRS

La claridad en los controles operativos, además, le permitirá a un pro-

804 Cayetano Angel Víctor Mora

4.2. Recomendaciones para las pyme en un estadio avanzado

806 Cayetano Angel Víctor Mora 807

El programa de presupuesto integrado, al decir del Dr. Héctor Ostengo, 13

808 Cayetano Angel Víctor Mora

810 Cayetano Angel Víctor Mora Editorial Osmar D. Buyatti 811

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¿Se ha desarrollado un plan estratégico

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Dubois, Eduardo y Spagnolo, Lucía. La empresa familiar en el nuevo derecho pri-

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