Cuentas de balance de la compañía “Nancy Nayeli”

(En miles de dólares)

Cuentas Año 2016
Efectivo en caja y bancos $ 21,200.00
Cuentas por cobrar a clientes $ 53,500.00
Inventarios $ 36,800.00
Pagos anticipados $ 200.00
Inversiones a largo plazo $ 5,700.00
Propiedad, planta y equipo $ 42,000.00
Depreciación $ 15,100.00
Cargos diferidos $ 200.00
Préstamos a corto plazo $ 23,700.00
Cuentas por pagar y gastos acumulados $ 17,800.00
Documentos por pagar a largo plazo $ 6,400.00
Capital Social (valor de la acción $ 50.00) $ 48,400.00
Utilidades Retenidas $ 48,200.00
La empresa amortiza anualmente de la deuda $ 4,000.00

Instrucciones: Con la anterior información financiera elabore los

siguientes puntos:
a) Obtenga las razones financieras del año de 2016.
b) Compare con el promedio industrial del mismo año.
c) Analice la situación financiera de la compañía, y tomando en
cuenta sus observaciones del estado financiero y de las razones
comente sus recomendaciones

Promedio Industrail del año 201

Liquidez
a) Circulante 2.5
b) Prueba ácida 1.0
Apalancamiento
a) Endeudamiento 33%
b) Pasivo/Capital contable 80%
 Cuentas de resultados (2016):
Ventas netas $ 317,800.00
Costo de ventas $ 146,100.00
Gastos de venta, Admón. y generales $ 83,500.00
Otros ingresos $ 6,900.00
Otros gastos no operativos $ 17,200.00
Impuestos $ 36,100.00

Promedio Industrail del año 2016

Actividad
a) Inventario 9.0 c) RAF 5.0
b) PPC días 20 d) RAT 2.0
Rentabilidad
a) MUB 20% d) RCC 15%
b) MUO 10% e) UPA $2.50
c) MUN 5%
 BALANCE GENERAL DE “NANCY NAYELI” AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016

ACTIVOS
Efectivo en caja y bancos
Cuentas por cobrar a clientes
Inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Pagos anticipados
Cargos diferidos
Inversiones a largo plazo
Propiedad, planta y equipo
Depreciación
Activos Fijos Netos
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES
TOTAL DE ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Préstamos a corto plazo
TOTAL DE PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Documentos por pagar a largo plazo
TOTAL DE PASIVOS NO CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
Capital Social (valor de la acción $ 50.00)
Utilidades Retenidas
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS

LIQUIDEZ

CIRCULANTE ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ÁCIDA ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO

PASIVOS CORRIENTES

APALANCAMIENTO

ENDEUDAMIENTO TOTAL PASIVOS

TOTAL ACTIVOS
PASIVO/CAPITAL CONTABLE TOTAL PASIVOS
CAPITAL CONTABLE

ACTIVIDAD

INVENTARIO COSTO DE VENTAS

INVENTARIO

PERIODO PROMEDIO DE COBRO CUENTAS POR COBRAR

VENTAS/365

ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO VENTAS NETAS

ACTIVOS FIJOS NETOS

ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL VENTAS

TOTAL DE ACTIVOS

RENTABILIDAD

MARGEN DE UTILIDAD BRUTA VENTAS - COSTO DE VENTAS

VENTAS

MARGEN DE UTILIDAD OPERATIVA UTILIDAD OPERATIVA

VENTAS

MARGEN DE UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA

VENTAS

RENDIMIENTO SOBRE LOS ACT.TOTALES UTILIDAD NETA

ACTIVOS TOTALES

UTILIDAD POR ACCIÓN GANANCIA DISPONIBLE PARA LOS ACCIONISTAS COMUNES

NUMERO DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACION
NCY NAYELI” AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DE “NAN

VALOR Ventas netas

$ 21,200.00 Costo de ventas
$ 53,500.00 Utilidad Bruta
$ 36,800.00 Otros ingresos
$ 111,500.00 Total Utilidad
$ 200.00 Gastos de venta, Admón. y generales
$ 200.00 TOTAL GASTOS OPERATIVOS
$ 5,700.00 UTILIDAD OPERATIVA
$ 42,000.00 Otros gastos no operativos
$ 15,100.00 UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
$ 33,000.00 MENOS: IMPUESTOS
$ 33,000.00 UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS
$ 144,500.00

$ 23,700.00
$ 23,700.00
$ 17,800.00
$ 6,400.00
$ 24,200.00
$ 47,900.00
$ 48,400.00
$ 48,200.00
$ 96,600.00
$ 144,500.00

ACTIVO CORRIENTE $ 111,500.00 4.70

PASIVO CORRIENTE $ 23,700.00

CTIVO CORRIENTE - INVENTARIO $ 74,700.00 3.15

PASIVOS CORRIENTES $ 23,700.00

TOTAL PASIVOS $ 47,900.00 33%

TOTAL ACTIVOS $ 144,500.00
 TOTAL PASIVOS $ 47,900.00 50%
CAPITAL CONTABLE $ 96,600.00

COSTO DE VENTAS $ 146,100.00 3.97

INVENTARIO $ 36,800.00

CUENTAS POR COBRAR $ 53,500.00 61.45 días

VENTAS/365 $ 870.68

VENTAS NETAS $ 317,800.00 9.63

ACTIVOS FIJOS NETOS $ 33,000.00

VENTAS $ 317,800.00 2.20

TOTAL DE ACTIVOS $ 144,500.00

VENTAS - COSTO DE VENTAS $ 171,700.00 54%

VENTAS $ 317,800.00

UTILIDAD OPERATIVA $ 95,100.00 30%

VENTAS $ 317,800.00

UTILIDAD NETA $ 41,800.00 13%

VENTAS $ 317,800.00

UTILIDAD NETA $ 41,800.00 29%

ACTIVOS TOTALES $ 144,500.00

SPONIBLE PARA LOS ACCIONISTAS COMUNES $ 48,400.00 $ 50.00

DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACION $ 968.00
DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS DE “NANCY NAYELI” DEL AÑO 2016

$ 317,800.00
$ 146,100.00
$ 171,700.00
$ 6,900.00
$ 178,600.00
Admón. y generales $ 83,500.00
OPERATIVOS $ 83,500.00
$ 95,100.00
$ 17,200.00
ANTES DE IMPUESTOS $ 77,900.00
$ 36,100.00
DESPUES DE IMPUESTOS $ 41,800.00
 Razones Financieras de la compañía “Nancy Nayeli”
Liquidez Año 2016
Circulante 4.70
Prueba Ácida 3.15
Apalancamiento
Endeudamiento 33%
Pasivo/Capital contable 50%
Actividad
Inventario 3.97
Periodo Promedio de Cobro 61.45
Rotación del Activo Fijo 9.63
Rotación del Activo Total 2.20
Rentabilidad
Margen de Utilidad Bruta 54%
Margen de Utilidad Operativa 30%
Margen de Utilidad Neta 13%
Rendimiento sobre los Activos Totales 29%
Utilidad por Accion $ 50.00
 Razones Financieras de la compañía “Nancy Nayeli”
Razones Año 2016
Liquidez
Circulante 4.70
Prueba Ácida 3.15
Apalancamiento
Endeudamiento 33%
Pasivo/Capital contable 50%
Actividad
Inventario 3.97
Periodo Promedio de Cobro (días) 61.45
Rotación del Activo Fijo 9.63
Rotación del Activo Total 2.20
Rentabilidad
Margen de Utilidad Bruta 54%
Margen de Utilidad Operativa 30%
Margen de Utilidad Neta 13%
Rendimiento sobre los Activos Totales 29%
Utilidad por Accion $ 50.00
ñía “Nancy Nayeli”
Promedio Industrial 2016

2.5
1.0

33%
80%

9.0
20
5.0
2.0

20%
10%
5%
15%
2.5
 Razones Financieras de la compañí
Razones Año 2016
Liquidez

Circulante 4.70

Prueba Ácida 3.15

Apalancamiento

Endeudamiento 33%

Pasivo/Capital contable 50%

Actividad

Inventario 3.97

Periodo Promedio de Cobro (días) 61.45

Rotación del Activo Fijo 9.63

Rotación del Activo Total 2.20

Rentabilidad

Margen de Utilidad Bruta 54%

Margen de Utilidad Operativa 30%

Margen de Utilidad Neta 13%

Rendimiento sobre los Activos Totales 29%

Utilidad por Accion $ 50.00

Razones Financieras de la compañía “Nancy Nayeli”
Promedio Industrial 2016

2.5

1.0

33%

80%

9.0

20

5.0

2.0

20%
10%

5%

15%

2.5
ras de la compañía “Nancy Nayeli”
Interpretación

La liquidez corriente, una de las razones financieras citadas con mayor frecuencia, mide la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Por lo general, cuanto más alta es la liquidez corriente, mayor liquidez tiene
la empresa. En este caso vemos que tiene una liquidez mayor al promedio industrial, lo que quiere decir que la empresa
tiene mayor liquidez esperado.

Es un índice de solvencia más exigente en la medida en que se excluyen los inventarios del activo corriente. En este
caso se observa que la prueba acida es mayor al romedio industrial, lo que quiere decir que la empresa tiene un indice de
solvencia mayor

Cuanto mayor es el índice, mayor es el monto del dinero de otras personas que se usa para generar utilidades.Este valor
del 33% indica que la empresa ha financiado con menos de la mitad de sus activos con deuda. Cuanto más alto es este
índice, mayor es el grado de endeudamiento de la empresa y mayor su apalancamiento financiero. En este caso su indice
fue igual al promedio industrail.

Mide la participacion de los interes ajenos en relacion a los intereses de los propietarios, en este caso el indice es menor
al promedio industrial

La rotación de inventarios mide comúnmente la actividad, o liquidez, del inventario de una empresa. En este caso se
observa que se necesita 92 dias para vender el inventario (365/3.97), en cambio en el periodo promedio de industria solo
se necesita 41 dias (365/9.0), lo que se recomienda a la empresa poner en promocion ciertos productos que no salen de
bodega.
El periodo que tarda la empresa en recaudar se toma 62 dias en cambio promedio por industria se toma 20 dias. Lo que
indica créditos mal administrados o un departamento de cobros deficiente, o ambos.

Grado de efectividad del activo fijo para generar ventas. En este caso tenemos un grado de 9.63 contrarestando al
promedio industria 5.0
Indica la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas. Mide la rotación de todos los activos de
la empresa. Cuanto mayor es la rotación de los activos totales de una empresa, mayor es la eficiencia con la que se han
usado sus activos. En este caso la empresa mantiene una relacion similar al promedio de industrial, por lo que indica
activos mal adminsitrados.

El margen de utilidad bruta mide el porcentaje que queda de cada dólar de ventas después de que la empresa pagó sus
bienes. Cuanto más alto es el margen de utilidad bruta, mejor (ya que es menor el costo relativo de la mercancía
vendida). En este caso la empresa tiene un margen de utilidad bastante aceptable en consideracion al promedio de
industria.
El margen de utilidad operativa mide el porcentaje que queda de cada dólar de ventas después de que se dedujeron
todos los costos y gastos, excluyendo los intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes. Representa las
“utilidades puras” ganadas por cada dólar de venta. La utilidad operativa es “pura” porque mide solo la utilidad ganada en
las operaciones e ignora los intereses, los impuestos y los dividendos de acciones preferentes. Es preferible un margen
de utilidad operativa alto. En este caso la empresa tiene un margen de utilidad bastante aceptable en consideracion al
promedio de industria.
El margen de utilidad neta mide el porcentaje que queda de cada dólar de ventas después de que se dedujeron todos los
costos y gastos, incluyendo intereses, impuestos y dividendos de acciones preferentes. Cuanto más alto es el margen de
utilidad neta de la empresa, mejor. En este caso la empresa tiene un margen de utilidad bastante aceptable en
consideracion al promedio de industria.

Mide la eficacia integral de la administración para generar utilidades con sus activos disponibles. Cuanto más alto es el
rendimiento sobre los activos totales de la empresa, mejor. En este caso la empresa tiene un margen de utilidad bastante
aceptable en consideracion al promedio de industria.

Esta cifra representa el monto en dólares obtenido para cada acción común en circulación. El monto en dólares de
efectivo distribuido en realidad a cada accionista es el dividendo por acción (DPA). En este caso el valor es superior al
promedio de industria.