UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE NICARAGUA

“RECINTO UNIVERSITARIO CARLOS FONSECA AMADOR”

EL MICROCREDITO Y SU IMPACTO EN LA MICROFINANCIERA FAMA

Integrantes:
 Enrique Antonio Blandón Martínez.
 Yulia Marina Velásquez Lazo.
 David Moisés Zelaya Góngora.

 CARRERA: Administración de Empresa

 GRUPO:3251

 TURNO: Dominical

 PROFESOR: MBA. Marvin Chavez Ramos

MANAGUA 24 de mayo de 2020.

Planteamiento del Problema.

Nicaragua, tiene una economía en crecimiento y pese a los vaivenes de la

economía mundial ha sido considerada por el FMI y el BM como una de las
economías con mayor desempeño en la región. Pese a este desarrollo la
contribución de las pequeñas y microempresas sigue siendo invisible como un
sector importante en la generación de empleo e ingresos en el país. El problema
en Nicaragua es que al abrir un negocio esa iniciativa es buena, pero eso no es
emprendimiento este es el nacimiento de una verdadera MYPYME, como es
FINANCIERA FAMA, que nació al esfuerzo de un grupo de empresarios privados
nicaragüenses, con el apoyo de Acción Internacional, constituyéndose en 1991
como asociación civil sin fines de lucro.

Durante 15 años FAMA logró un alto grado de desarrollo, con una excelente
calidad de cartera y desempeño financiero, y una cobertura importante en el
mercado de la industria microfinanciera en Nicaragua Para el año 2005 se tomó la
decisión estratégica de iniciar el proceso de transformación, adecuando la
plataforma del sistema, remodelación de las instalaciones físicas y capacitación al
personal para lograr con éxito convertirse en entidad regulada por la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (SIBOIF),
garantizando a la vez el mismo compromiso, misión, mística y cultura
desarrollados a lo largo de los años

Consistente con el mayor dinamismo económico, el empleo formal INSS registro

un mayor ritmo de crecimiento que lo observado en igual periodo de 2015. A
diciembre 2018, se contabilizaron 889,200 trabajadores inscritos a la seguridad
social, lo que se tradujo en una tasa de crecimiento promedio anual de 19.8 por
ciento (8.9% a diciembre 2015), equivalente a 83,810 nuevos afiliados. Pero el
estallido social 2018 fue un gran golpe duro a la economía del país en la cual
provoco una desaceleración en el crecimiento económico y sufrió un gran impacto
a esta entidad financiera debido a la situación que vivió el país .por la cual ha
tenido un decrecimiento en los créditos porque no había una estabilidad
económica en el país .Esto influyo una tasa de desempleo con un ritmo acelerado
en la cual el INSS sufrió decrecimiento en los afiliados en esta institución.

El apoyo a las pequeñas empresas es un aspecto central de las políticas de

desarrollo económico local. Con información insuficiente e inadecuada con
obstáculos para el acceso al financiamiento, las barreras a la entrada de los
potenciales emprendedores pueden frecuentemente ser insuperables y por lo
tanto insatisfactoria la tasa de nacimiento de nuevas empresas. Frente a esta
situación podrían volverse muy eficaces las intervenciones públicas locales que
mejoren el nivel y la calidad de la información, que faciliten la capacitación y el
acceso al crédito.

Menos de 1% de los negocios tiene participación de capital extranjero. A nivel

regional, se observa que estas empresas se ubican principalmente en Managua,
Occidente y en Norte del país. Al desagregar por tamaño de la empresa, se
encuentra que en el 7.5 y 26.1 % de las medianas y grandes tienen participación
de capital extranjero, respectivamente.

Formulación del problema

 ¿Qué efecto tiene la desaceleración del crédito en los clientes de FAMA?

Delimitación del problema

 ¿Qué necesitamos saber de FAMA?

 ¿Cuáles son las acciones que han tomado microfinanciera Fama a causa
de la crisis en Nicaragua?
 ¿A qué se enfrentan las MYPYME en Nicaragua?
 ¿Cómo Capacitar los procedimientos administrativos para obtener
estabilidad durante el enfrentamiento de una Crisis como es el de
Nicaragua?
 ¿Cómo puede optar una MYPYME a un crédito en FAMA?
ANTECEDENTES

Con la desaparición del Banco Nacional de Desarrollo (BANADES) y el Banco

Popular (BP), nace en 1990 de manera oficial las microfinanzas como sector
industrial con una perspectiva de cubrir el vacío dejado por la banca estatal, sobre
todo para cubrir la demanda insatisfecha de una gran parte de la población pobre
que no tiene acceso a los bancos privados.

En Nicaragua las instituciones de microfinanzas están constituidas por el sector

financiero regulado y o regulado (cooperativas de ahorro y crédito y ONG
dedicadas a actividades de micro financiamiento). Entre las financieras que se
puede hacer mención esta financiera FAMA, que promueve créditos y
microcréditos para el sector micro y mediano del país desde pequeños negocios
hasta grande, con el fin de apoyar a estos empresarios a crecer en el sector
comercial, FAMA es una empresa privada con fines de lucro.

Uno de los servicios que presta la institución y el principal es otorgar créditos que
tiene como finalidad promover el fortalecimiento y el desarrollo de los pequeños
medianos y grandes empresarios en el área urbana y rural, mejorando los
ingresos de las familias del Norte, Occidente y Centro del país. Además, se
financian actividades Micro empresariales: comercio, servicios, producción
artesanal y agrícola, a través de crédito para capital de trabajo, mejora de
vivienda, maquinaria u otros activos y personales o consumo abierto.

Al buscar las fuentes de investigación para tener una mejor referencia sobre el
tema que se está estudiando, se encontraron investigaciones con temas similares
como el realizado en el Departamento de Economía de la UNAN- MANAGUA en lo
que corresponde SECTOR FINANCIERO, EL EFECTO DE LA REGULACIÓN
SOBRE EL SECTOR DE LAS MICROFINANZAS EN NICARAGUA CASO
FINANCIERA FAMA S.A , Espinoza Aburto (2016) Objetivo General Analizar el
impacto de la regulación a las Microfinancieras en Nicaragua, a fin de detectar
beneficios y perjuicios dentro del sector.

El presente capitulo muestra las conclusiones con respecto al tema: con la

regulación es posible que una institución microfinanciera atienda al sector
microempresarial y crezca de una forma más saludable en términos de riesgo y
con rentabilidad, aun cuando la población que atiende esté ubicada en segmentos
categorizados como de alto riesgo. Partiendo de los resultados obtenidos en el
caso de estudio de Financiera FAMA y la ley de microfinanzas.

Otro tema de investigación que se realizó en esta misma entidad realizado por
estudiantes de FAREM-ESTELI, Incidencia de los análisis de crédito en el
incremento de la mora en el segmento de microempresa de Financiera FAMA-
ESTELI, FLORRES BRIONES (2015), Objetivo General, Determinar la incidencia
del análisis de crédito en el incremento de la mora del segmento de microempresa
de Financiera FAMA- ESTELI. Después de haberse aplicado las técnicas de
recolección de datos a FAMA Estelí y haber dado respuesta a cada uno de los
objetivos establecido se llegó a las siguientes conclusiones: FAMA Estelí, maneja
políticas de créditos que están propiamente diseñadas para el análisis de crédito y
la recuperación de la cartera de créditos en actividades comerciales, normadas
por la Superintendencia de Bancos. Con respecto a la aplicación de las guías
metodológicas lo que se encuentra es una desmotivación e inadecuada aplicación
de las guías por los analistas de crédito y gestor de cobro, debido a la falta de
seguimiento y una mala distribución de cartera por la alta jerarquía. Con respecto
a la incidencia de los análisis de crédito en el incremento de la mora es impactante
ya que, si es fundamental el análisis del crédito tanto cualitativamente como
cuantitativo para poder llegar a fondo tanto del cliente prospecto como del tipo de
negocio, pero golpea de una manera significativo porque la aplicación de las guías
meteorológicas que se crearon para realizar este análisis de una manera más
satisfactoria no se está haciendo correctamente.
Justificación.

El tema acerca de la MIPYME es importante ya que contribuyen al desarrollo de

iniciativas de emprendimiento que a su vez generan bienestar a las familias y
aportan al crecimiento económico del país.

Sin embargo mediante esta investigación identificaremos los factores que impacto
al sistema financiero dentro de las MIPYME del país ante la crisis que vivió
Nicaragua en el año 2018, dicha información nos permitirá evaluar y determinar un
Sistema Contable que les permita afrontar eficientemente en este caso lo
implementaremos en la MIPYME financiera FAMA S.A

La finalidad de evaluar y desarrollar este tema es considerado de vital importancia

debido a su gran aporte que le brinda a las instituciones financieras como ejercer
eficientemente ante la crisis y debido ellos mejorar los impactos económico que
se produjeron obtener mejores resultados sobre el crecimiento económico del país
atravez de la MIPYME.
Objetivo General:

 Demostrar la importancia de los microcréditos atraves de la MIPYME

FINANCIERA FAMA de un punto de vista de crecimiento económico ante la
crisis que se vivió en el país de Nicaragua en el año 2018.

Objetivo específicos.

 Describir los procesos administrativo que ha realizado ultimadamente

financiera fama ante la crisis que se enfrentó el país de Nicaragua en el año
2018.
 Evaluar el grado de importancia del crédito en FAMA en la creación de
negocios con emprendedores de la comunidad.
 Identificar los beneficios y afectaciones que resulta al aplicar los
microcréditos en las MIPYME.
 Evaluar el funcionamiento de los microcréditos implementado en la
MIPYME.
III- Marco Teórico.

El presente marco teórico se basa en una serie de conceptos que respaldan y

abordan temáticas relacionadas con el análisis financiero, tipos de riesgo y las
provisiones lo que permite cumplir los objetivos de la investigación y posicionamos
frente al objeto de estudio.

Financiera FAMA tuvo su nacimiento como una verdadera MYPYME, con el

esfuerzo de un grupo de empresarios privados nicaragüenses, con el apoyo de
Acción Internacional, constituyéndose en 1991 como asociación civil sin fines de
lucro. Durante 15 años FINANCIERA FAMA logro un alto grado de desarrollo,
con una excelente calidad de cartera y desempeño financiero, y una cobertura
importante en el mercado de la industria microfinanciera en Nicaragua.

- 3.1.1 Sistema Financiero.

- Marco institucional Normativo y legal.

En Nicaragua existe un sistema financiero regulado. A la par de este hay otro

sistema que no es regulado y que a su vez se podría subdividir en 3 grupos: a) Un
grupo de 19 instituciones que están integradas en una Asociación denominada
Asociación Nicaragüense de Instituciones de Micro finanzas (ASOMIF); b) otro
grupo de 11 micro financieras registradas en el Ministerio de Gobernación, pero
que no son miembros de ASOMIF, además de estas hay otras que no están
registradas en ningún grupo antes mencionado; c) adicionalmente funcionan otro
tipo de sociedades como casas de empeño.
 - 3.1.2. Sistema Financiero Regulado.

El sistema financiero formal esta regulado por la ley General de Bancos,

instituciones financieras no bancarias y grupos financieros (Ley 561) en conjunto
con otras leyes importantes, sobresaliendo la Ley Creadora de la
Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras (Ley 316) y la Ley
Orgánica del banco central de Nicaragua y en virtud de dichas leyes, el sistema
esta supervisado por la Superintendencia de Bancos y otras instituciones
financieras (SIBOIF). Este sistema de supervisión comprende:

 Instituciones regidas por la Ley General de Bancos y de otras instituciones

financieras no bancarias y grupos financieros como bancos comerciales,
sociedades financieras, y oficinas de representación de bancos
extranjeros que están supervisados por la intendencia de bancos y otras
instituciones financieras, a través de esta intendencia se da la relación con
el fondo de garantía de depósitos (FOGADE), creado por la ley del
sistema de garantía de depósitos.
 Sociedades de valores regidas por la ley de mercado de capitales, como
bolsa de valores de las cuales solo existen una en el país denominada
Bolsa de Valores de Nicaragua.
 Instituciones regidas por la Ley General de instituciones de seguros.
 Instituciones regidas por el arto 174 de la Ley general de bancos,
instituciones financieras no bancarias y grupos financieros y por la ley de
la superintendencia de bancos y de otras instituciones financieras como
son los almacenes generales de depósitos.

- 3.1.3. Sistema Financiero no Regulado.

Existe un buen número de organizaciones denominadas Micro Financieras que se

dedican a otorgar financiamiento y algunos otros servicios como transferencias de
fondos dentro del territorio nacional, remesas internacionales de migrantes y
servicios de ventanilla.

Algunas de estas organizaciones se han asociado en la Asociación Nicaragüense

de instituciones de microfinanzas (ASOMIF) y hay otro numero considerable fuera
de esta asociación. Hay otro grupo constituido por las casas de empeño que no
tiene ningún tipo de regulación y las empresas funerarias que venden contratos de
servicio funerario a la población.

Todas estas organizaciones prestadoras de servicio de crédito, por no pertenecer

al sistema financiero regulado se rigen por la Ley entre particulares y demás leyes
comunes aplicables.

Las entidades que conforman este sector no regulado se describen a

continuación:

 Asociación Nicaragüense de instituciones de micro finanzas (ASOMIF).

Esta asociación ha gestionado desde hace más de cinco años la
aprobación de un proyecto de ley que regule el funcionamiento de las micro
financieras.
 Microfinancieras no pertenecientes a ASOMIF. En este grupo hay una
cantidad muy numerosas, aunque no determinada de organizaciones que
operan como organismos no gubernamentales, cooperativas de ahorro y
crédito y sociedades mercantiles.
 Casa de empeño y funerarias.

- 3.1.4. Marco Regulatorio a estas organizaciones.

La ley de préstamos entre particulares y otras iniciativas es el instrumento jurídico

financiero aplicable a estas instituciones. Define la tasa de interés máxima que
pueden cobrar y el delito de usura si exigen a sus deudores, en cualquier forma,
un tipo de interés superior al establecido. Esta disposición es particularmente
importante, cuando se analicen la tasa de interés efectivas que estas
organizaciones cobran a sus clientes. (Bone-Pantoja, 2009).

-
-
-
- Financiera.
- Definición.

Son compañías dedicadas de forma profesional a la prestación de créditos a

particulares o empresa. La palabra financiera es un término que ostenta un uso
recurrente en el ámbito de las finanzas y de los negocios.

Po otra parte, la palabra se emplea en el mismo contexto para designar a aquella

entidad u organización que se dedica a la actividad de financiar a clientes o
empresas a partir de aquellos ahorros depositados por inversores. Osea, la
financiera lo que hace es procurarle a aquellos individuos particulares o empresas
que se acercan en busca de su ayuda, ya sea prestamos de dinero en efectivo o
facilidades de pago. En la mayoría de los casos la financiera emitirá documentos
que respalden la acción de entrega de dinero a su cliente, y en ellos se estipularan
las condiciones de compromiso pactado, es decir, cuanto dinero se entrega y la
forma en la cual se cancelara el préstamo. Definición ABC).

- 3.1.5. Importancia del sistema financiero.

Como ya se ha venido mencionando el sistema financiero en la actualidad es de

vital importancia para la economía de cualquier país, ya que a través de este se
realizan todas las actividades financieras existentes. Para dejar más claro la
importancia de dichos sistemas financieros describieron la importancia que dan los
importantes economistas a este, tal es el caso de Joseph Stiglitz (2006) para quien
el sistema financiero puede ser comparado con el cerebro de la economía. Asigna
el capital escaso entre usos alternativos intentado orientarlo hacia donde sea más
efectiva, en otras palabras, hacia donde genere los mayores rendimientos.
Por su parte Samuelson (2005) establece que el sistema financiero es una parte
muy crítica de la economía moderna, puesto que a través de este se realizan toda
clase de actividades financieras, tales como transferir recursos en el tiempo, entre
sectores y regiones por lo que esta función permite que las inversiones se
dediquen a sus usos más productivos.

Los sistemas financieros abarcan, empresas, bancos e instituciones que

satisfacen las decisiones financieras de las familias, las empresas y los gobiernos
locales y el exterior, como se puede ver el sistema financiero es tan amplio e
importante que en la actualidad según Samuelson (2005) la política monetaria es
la herramienta mas importante con la que cuenta un gobierno para controlar los
ciclos económicos.

Otro autor que explica la importancia del sistema financiero es Mishkin (2008)
quien afirma que el sistema financiero tiene como actividad central transferir los
fondos de las personas que los tienen, a quienes tienen un déficit, por lo que el
sistema financiero promueve una mayor eficiencia, ya que hace rentable el dinero
de quien no lo necesita llevándolo a quien si lo hace producir. Este escritor
también menciona que el buen funcionamiento del sistema financiero es un factor
clave para el crecimiento de un país, y el desempeño deficiente de este, es una de
las causas de la pobreza de tantos países del mundo.

4.1.1. Crédito.

Definición:

De acuerdo a la concepción tradicional el crédito se define como el derecho que

tiene el deudor de recibir del acreedor alguna cosa (entiéndase “dinero”), en la
medida que haya confiabilidad con el compromiso de pago o devolución.

En realidad, son múltiples los conceptos, pero los más adecuado a nuestros
tiempos y puntos de vista financiero, es que el crédito es una operación o
transacción de riesgo en que el acreedor (prestamista), confía a cambio de una
garantía en el tomador del crédito o deudor (prestatario), con la seguridad de que
este último cumplirá en el futuro sus obligaciones de pagar el capital recibido
(amortización de la deuda), más los intereses pactados tácticamente (servicio de
la deuda).

4.1.2. Importancia del crédito.

El papel que desempeña el crédito dentro de la economía de un país, es de gran

importancia, debido a que, es un instrumento muy eficaz en el proceso de
reactivación económica, ya que mediante el crédito es una de las formas más
eficaces en cómo puede impulsarse el desarrollo de una economía.

También podemos mencionar que solamente a través de esquemas crediticios

adecuados será posible que la economía recupere el dinamismo que tanta falta
hace hoy en día, con la finalidad de dar solución, a las necesidades de trabajo y
desarrollo el país. Por lo tanto, es necesario crear las bases de un sistema
financiero integral que impulse el crecimiento de los diversos sectores de la
economía.

Por lo anterior, se puede concluir que la existencia del crédito es un factor

determinante que se debe propiciar para consolidar estrategias de desarrollo
económico. (Villegas, 2005).

4.1.3. Tipos de crédito.

4.1.3.1. Créditos de Consumo.

Son todos los créditos otorgados a personas naturales destinadas a financiar la

adquisición de bienes de consumo o el pago de obligaciones servicios personales,
cuya fuente principal de ingresos provenga de salarios, remuneraciones por
consultorías, rentas, alquileres, intereses por depósitos, rendimiento e inversiones,
jubilaciones entre otros. Se impulsarán a este grupo los créditos desembolsados
por medio de tarjetas de crédito, así como los contratos de arrendamiento
financiero, siempre y cuanto la fuente de pago sea igual a la antes señalada.

4.1.3.2. Créditos Hipotecarios por vivienda.

Son los créditos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción,

reparación, remodelación, ampliación, mejoramiento de viviendas, o adquisición
de lotes con servicios, siempre que se encentren amparados con garantía
hipotecaria.

4.1.3.3. Microcrédito.

Los créditos otorgados en todo el sistema financiero, en moneda nacional o

extranjera hasta el equivalente de diez mil dólares (US$10,000.00), a personas
con negocio propio establecido en pequeña escala y que será devuelto con el
producto de las ventas de bienes y servicios del mismo. Estos créditos son
otorgados masivamente utilizando metodologías crediticias especializadas en
microcrédito para evaluar y determinar la voluntad y capacidad de pago del
potencial del cliente.

4.1.3.4. Créditos comerciales.

Créditos otorgados en moneda nacional o extranjera por montos mayores al

equivalente de diez mil dólares (US$10,000.00) a personas naturales o jurídicas,
orientadas a financiar los sectores de la economía, tales como: industriales,
agropecuarios, turismo, comercio, exportación, minería, construcción,
comunicaciones, servicios y todas aquellas obligaciones de naturaleza comercial
del deudor. También se imputarán este grupo, los deudores de la Pequeña y
Mediana Empresa (PYME). (B,2011)
4.1.4. Clasificación del Crédito.

Debido a la diversidad de operaciones en que se utiliza el crédito a las

circunstancias y variantes de cada uno y a las múltiples actividades para las que
se emplea, se hace necesario establecer clasificaciones que faciliten su
investigación, estudio y práctica.

Por su naturaleza: - Propio.

- Necesario.

Por la calidad de las cosas en que consiste la prestación de servicio : -

Natural.

. Monetario.

Por el Vencimiento: - A término. A corto plazo.

A largo plazo.

- En plazo. Denunciable.

No denunciable.

Por las personas: -Publico

-Privado.

Por la Garantía: Personal. Directo.

Aunado a un terreno

Real Mobiliario.
 Inmobiliario.

Por Objeto: De consumo: Comercial De pago.

Popular De empresa

Productivo Agrícola. De hacienda

De posesión.

(Villaseñor Fuente, 2007)

4.1.5 Las cinco “C” de crédito.

En el mundo de los negocios es fundamental mantener finanzas sanas, estas se

construyen con un adecuado manejo de los recursos y una efectiva administración
de los ingresos y del riesgo. Es por eso que en la administración de riesgo de los
créditos se garantice ser cobrado y para ello debe de ser correctamente analizado.

Uno de los principales problemas en el adecuado manejo de las finanzas de un

negocio. Es sin duda asegurarse el retorno de la inversión, uno de los canales por
las que se dan más perdidas es por exceso de cuentas incobrables o de una lenta
recuperación pues tos los costos derivados impactan de manera directa en las
utilidades de la empresa.

Pero el crédito es el motor de las ventas, por lo que no podemos dejar de

promoverlo y otorgarlo, es decir, la solución para reducir el número de cuentas
incobrables o incrementar la recuperación de las cuentas no esta en limitar o
reducir los créditos, sino en otorgarlos sobre bases sólidas y bien planificadas.

El análisis previo al otorgamiento de un crédito es todo un campo de la

administración y planeación financiera que en algunos casos llega a requerir un
alto grado de especialización, hemos tomado los principios fundamentales para
ofrecerte en este artículo los puntos clave en el proceso a fin de que puedas
conocer de manera clara, cuales son los 5 factores que debes evaluar al analizar
un crédito.

Los principales factores que deben tomarse en cuenta, para decidir si se otorga o
no crédito, son nombradas como las cinco “C” del crédito y son las siguientes:

4.1.5.1 Carácter.

Son las cualidades de honorabilidad y solvencia moral que tiene el deudor para
responder a nuestro crédito. Cuando hacemos un análisis de crédito, lo que
buscamos e alguna manera ser capaces de presidir el futuro comportamiento de
pago de un cliente, para ello no disponemos de una bolita mágica que nos permite
ver con claridad ese futuro, por lo que debemos de echar a mano toda la
información sobre sus hábitos de pago y comportamiento, dicha información
tendrá que hacer referencia al pasado (Como se ha comportando en operaciones
crediticias pasadas) y al presente (Como se está comportando actualmente en
relación a sus pagos) esto nos marcara una tendencia y por ende una probabilidad
de mantener un similar comportamiento para futuros eventos.

La evaluación del carácter o solvencia moral de un cliente debe de hacerse a partir

de elementos contundentes, medibles y verificables tales como:

 Pedir referencias comerciales a otros proveedores con quienes tenga

crédito.
 Obtener un reporte de Buro de Crédito (Este puede ser tramitado por tu
propio cliente y entregarte una copia.
  Verificar demandas judiciales (En México existen empresas que por un
pago mínimo te dan este tipo de información)
 Obtener referencias bancarias (Por medio de una carta o pedirlas
directamente al banco)

4.1.5.2. Capacidad.

Es la habilidad y experiencia en los negocios que tenga la persona o empresa de

su administración y resultados prácticos. Para su evaluación se toma en cuenta la
antigüedad, el crecimiento de la empresa, sus canales de distribución, actividades,
operaciones, zona de influencia, número de empleados, sucursales etc.

En general de lo que se trata aquí es de saber que tanta experiencia y estructura

tiene nuestro cliente para manejar y desarrollar de la mejor forma su negocio,
recordemos al venderle a un cliente no solo buscamos una compra, sino que
tenga la capacidad de seguir comprando a crédito y seguir pagando por mucho
tiempo, ese es el objetivo de buscar una relación comercial exitosa.

4.1.5.3. Condiciones.

Son los factores externos que pueden afectar la marcha de algún negocio, es decir
aquellos que no dependen de su trabajo. Los negocios en general y las
condiciones económicas, sobre las que los individuos no tienen control, pueden
alterar el cumplimiento del pago, así como su deseo de cumplir con sus
obligaciones. Algunos elementos a considerar son:

 Ubicación Geográfica,

 Situación Política y económica de la región Sector (No es lo mismo el ramo de la

construcción que el ramo de papelería)

4.1.5.4. Colateral.

Son todos aquellos elementos de que dispone el negocio o sus dueños, para
garantizar el cumplimiento de pago en el crédito, es decir las garantías o apoyos
colaterales; mismos que se evalúan a través de sus activos fijos, el valor
económico y la calidad de estos.
Uno de los fundamentos del análisis de crédito establece que no debe otorgarse
un crédito que no tenga prevista una segunda fuente de pago, a menos que el
margen de la utilidad sea muy alto, lo que permitiría correr un mayor riesgo.

4.1.5.5. Capital.

Se refiere a los valores invertidos en el negocio, así como sus compromisos, es

decir, el estudio de sus finanzas, para su evaluación se requiere del análisis a su
situación financiera.

El análisis financiero detallado nos permitirá conocer completamente sus

posibilidades de pago, su flujo de ingresos y egresos, así como la capacidad de
endeudamiento, para llevar a cabo un análisis de esta índole, es necesario
conocer algunos elementos básicos con los que te puede asesorar tu contador con
fórmulas de aplicación práctica para que, a través de un balance, puedas medir el
flujo de liquidez, la rotación del inventario, el tiempo promedio que tarda en pagar
etc.

Por supuesto que no en todos los casos podremos obtener información financiera,
por lo que es conveniente considerar medios alternativos para evaluar el flujo de
ingresos de nuestro potencial cliente, al solicitar por ejemplo información de algún
estado de cuenta bancario reciente.

4.1.6. Procedimientos para el otorgamiento de crédito.

 Generales: (Nombre, dirección, teléfono, cedula de identidad).

 Centro de trabajo, cargo.
 Constancias salariales.
 Estado de situación económica o declaración patrimonial.
 Avalúos de las garantías ofrecidas.
 Libertad de Gravámenes.
 Informes de inspección y constatación de las garantías ofrecidas.
 Evidencia de haber consultado la central de riesgo de la superintendencia.
  Dirección del negocio y domiciliaria, incluyendo documentos de identidad,
evidenciada por la institución financiera.
 La actividad del cliente y su situación en el mercado que atiende,
evidenciada por la institución financiera.
 Fuentes de ingresos con el respaldo correspondiente, evidenciado por la
institución financiera.
 Estados financieros pro-forma (balance general, estado de ganancias y
pérdidas), flujos de caja proyectados, levantados por el analista de crédito
de la institución financiera, que evidencia el patrimonio y la capacidad de
pago del deudor.
 Antecedentes de pago de deudas con proveedores y otros acreedores.
 Solicitud de crédito en la que deberá constar el monto, plazo y forma de
pago.
 La documentación donde conste que las garantías reales están
perfeccionadas y adecuadamente valoradas, cuando corresponda.
 Cualquier otra documentación que exija la policía o tecnología crediticia, la
cual dependerá de la actividad económica del deudor (comercial, servicio,
agropecuaria e industria) y su mercado objetivo (exportación, mercado
interno, mayorista y minoristas).
 Reportes de visita al negocio del deudor que efectué el analista de crédito,
el supervisor y/o personal de recuperación de la institución financiera. (B, H,
Lacayo, Ch, G, € B., Norma Sobre gestión de riesgo crediticio, 2009

HIPOTESIS O PREGUNTAS DIRECTRICES.

Hipótesis específicas 1

La rotación de cuentas por cobrar influye en la liquidez corriente de la

FINANCIERA FAM.

Hipótesis específicas 2

La rotación de cuentas por cobrar influye en la razón rápida de la FINANCIERA

FAMA.
Hipótesis específicas 3

El periodo promedio de cobro influye en la liquidez corriente de la FINANCIERA

FAMA.

Hipótesis específicas 4

El periodo promedio de cobro influye en la razón rápida de la FINANCIERA FAMA.