Productos Bancarios Modernos

TEMAS
I. Contratos Bancarios Modernos y

II. El Liderazgo
Tegucigalpa, M.D.C. 10 de abril de 2020
Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

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PARTE I
Portada 1
Índice 2
Introducción 3
Objetivos Generales 4
Contrataciones Bancarias Modernas 5
Contrato de Underwriting 6 - 10
Contrato de Tarjetas de Crédito 11 - 15
Contrato de Forfaiting 16 - 19
Contrato de banca electrónica 20 - 22
Conclusiones 23
Bibliografía 24
PARTE II
Liderazgo 25 - 32
Anexo: FORMATO DE UN Contrato UNDERWRITING 33 - 36

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Introducción
Los Contratos Bancarios Modernos son instrumentos legales acordados entre las
empresas del sistema financiero Y su clientela para asegurar la ejecución Y
perfeccionamiento de las operaciones de intermediación crediticia, este tipo de
contrato es un contrato no formal, bilateral, oneroso, es un convenio en el cual una
entidad financiera y una sociedad comercial, pactan, la entidad financiera: adquiere los
títulos valores representados por acciones o bonos y financia y vende los títulos, los
coloca en el respectivo mercado.

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Objetivos generales
1) Identificar las características de cada uno de los contratos modernos, que en la

actualidad han ido evolucionando y los sistemas financieros los han adoptados
a sus nuevas agendas estratégicas.
2) Identificar la finalidad de cada uno de los contratos, ventajas y desventajas, así

como las obligaciones que tienen las partes.

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Contrataciones Bancarias Modernas
En términos generales un contrato es un acuerdo de voluntades entre dos o más

personas, destinados a producir efectos jurídicos de hacer o no hacer; o dar algún
asunto.
La libertad contractual debe privar en el ejercicio del comercio, las partes deben poder
negociar libremente; no obstante, en algunas ocasiones es necesario que el Estado
establece pautas para evitar abusos, al consumidor.
Un contrato bancario moderno que configura una nueva técnica de financiación, con
la cual contribuye la banca moderna al desarrollo empresarial, antelando dineros contra
la entrega de emisiones de acciones, bonos u otros valores, emitidos por sociedades
por acciones.
Figuras de contrataciones modernas
1) Underwriting
2) Contrato de Tarjeta de Crédito
3) Forfaiting
4) Banca Electrónica/Online

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CONTRATO DE
UNDERWRITING

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Contrato de Underwriting
El contrato de underwriting es aquel que realiza una institución financiera o
intermediaria bursátil quien se encarga de adquirir, o distribuir los valores emitidos, de
acuerdo a la modalidad de underwriting que se adopte, para luego colocarlos dentro
del mercado, asumiendo según el caso, el riesgo que surge de su colocación.
Es celebrado entre una entidad financiera con una sociedad comercial, por medio del
cual la primera se obliga a pre financiar, en firme o no títulos valores emitidos por la
segunda, para su posterior colocación entre el público; admitiendo también la
modalidad en la cual no asume el pre financiamiento, sino que, por su mejor esfuerzo
para lograr colocar los valores.
El underwriting aparece como un instrumento idóneo, al que puede recurrir una
sociedad anónima para la negociación de sus acciones y otros títulos valores emitidos,
en el mercado bursátil institucionalizado.
Es decir, bajo el punto de vista del mercado de capitales, en general, y del mercado
de valores, en particular, el mecanismo de underwriting cumple primordialmente la
función de transformación de plazos de consolidación, requisito indispensable para la
formación de un verdadero y eficiente mercado de capitales, o sea, de recursos a largo
plazo. Por consiguiente, el mecanismo de underwriting puede considerarse como un
sistema de financiación interina o puente financiero entre el mercado monetario y el
de capitales.
Se trata de un procedimiento que bajo diversas modalidades permite que una entidad
que actúa en el mercado de capitales anticipe a un emisor de títulos valores el
producido de su futura colocación entre el público.
Naturaleza jurídica:
El contrato de Underwriting es un contrato atípico e innominado, que no está
establecida en el ordenamiento jurídico, pero este se puede regular por las figuras
contractuales tradiciones.
Tipos de Underwriting:
Por el de título negociable:
Underwriting con acciones
Underwriting con deuda

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Por el tipo de contrato de pactado
Colocación en firme
Colocación garantizada
Colocación al mejor esfuerzo
Características del Contrato Underwriting:

Principal: nacimiento no presupone la existencia de contrato previo.
 Consensual: Se perfecciona con el mero consentimiento de las partes,
concluyéndose en el mismo acto de arribarse al acuerdo de voluntades entre el
underwriter y el hasta entonces potencial cliente.
 Oneroso: Por configurarse entre una entidad financiera y una sociedad

comercial, se descarta la gratuidad.
De acuerdo a su modalidad puede ser de tracto sucesivo o de ejecución

instantánea.
 Bilateral: obligaciones recíprocas para ambas partes, no restando dudas acerca

de su carácter sinalagmático.
 Innominado: El contrato de underwriting no está legislado por nuestro

ordenamiento jurídico.
Objeto del Contrato Underwriting:

La colocación de ciertos papeles en el mercado, como una forma de financiación. Nos
encontramos así, con el primer elemento del objeto del contrato, cual es el título valor
que se pretende colocar.
Modalidades de Underwriting
Underwriting en firme o firm commitment
Underwriting de garantía de suscripción o stand by commitment
Underwriting al mejor esfuerzo o best effort commitment
Underwriting todo o nada o all or none commitment

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Underwriting en firme o firm Commitment
Ésta modalidad es la que se ha definido como underwriting puro y es aquella en la cual
el underwriter adquiere la totalidad o parte de una emisión de valores con el propósito
de colocarlos entre el público inversionista, al precio que se le hubiere establecido y
durante un plazo determinado. En este evento el underwriter asume el riesgo de la
colocación.
En este tipo de operación, el underwriter compra a la empresa la totalidad de la emisión

a un determinado precio, con el fin de venderla al público a un precio superior.
Asume el riesgo de no poder vender los títulos realizando la utilidad proyectada, en

caso de que cambien las condiciones del mercado, o aún de incurrir en pérdidas si las
circunstancias fueran muy desfavorables.
Su función fundamental es asumir el riesgo del mercado o, en otros términos,

garantizarle a la emisora que recibirá el monto convenido, sea que coloquen la emisión
en el público o que no logren colocarla.
Underwriting de garantía de suscripción o stand by commitment

En esta clase el underwriter se compromete a colocar la emisión en el público
inversionista, dentro de un plazo determinado, con el compromiso de adquirir el
remanente colocado en dicho plazo.
Bajo esta modalidad, sólo utilizada en la colocación de acciones, la emisión es ofrecida
inicialmente a los accionistas respetando el derecho de preferencia, comprometiéndose
el underwriter a comprar y colocar el excedente que no haya sido suscrito por los
accionistas al finalizar el plazo establecido para la suscripción.
En esta modalidad de contrato de underwriting, la característica es la de un contrato
de Mandato de Garantía, donde el underwriter actúa como mandatario de los títulos
colocados, y como comprador en relación con los no colocados.
Ejemplo: La asamblea de accionistas de una empresa que desea emitir L. 100.000.000
en acciones, no les permite a sus directivos que éstas sean colocadas al público por
medio de un underwriter, sin antes haber sido ofrecidas a los accionistas de la empresa.
Underwriting al mejor esfuerzo o best effort commitment
En ésta modalidad el underwriter se compromete a realizar sus mejores esfuerzos en

procurar colocar la emisión en el público inversionista a un precio fijo y dentro de un
plazo determinado. No asume el intermediario el riesgo de la colocación. En esta forma

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de colocación el empresario no requiere de la capacidad financiera de underwriter, sino
más bien de su experiencia como profesional en un mercado tan especializado.
Cuando se trata de empresas pequeñas o nuevas que requieren capital, el underwriter

no estará dispuesto a sumir el alto riesgo que pueda tener la colocación de tales
valores.
Underwriting todo o nada o all or none commitment

Es una variedad del sistema de mejores esfuerzo, en el cual la entidad emisora se
compromete a vender la emisión sólo en el caso que el underwriter logre su total
colocación en el plazo determinado.
Partes intervinientes en un contrato de underwritiring:
1. La entidad encargada 2. El Underwriter
Procedimiento de un underwriting
En el underwriting se da, como en todo contrato, una etapa precontractual, donde la
emisora selecciona al underwriter y procede a negociar varios aspectos de interés,
tales como:
1) El precio
2) Las comisiones que cobrarán el underwriter líder y los demás intervinientes.
3) El respaldo que dará el underwriter a la operación, es decir, la modalidad de
underwriter escogido, procede a realizar una serie de funciones a saber:
a) Evalúa la capacidad de crédito de la potencial emisora y le da consejo sobre

las posibilidades que tiene de ser aceptada en el mercado.
b) Le presenta opciones financieras a la emisora.
c) Sugiere el precio de la emisión.
d) Cuando sea necesario deberá formar el sindicato o consorcio de underwriter
que se encargarán de colocar la emisión.
e) Se encarga de preparar el contrato de underwriting y el convenio entre los
underwriter si es el caso.

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CONTRATO DE
TARJETAS DE CREDITO

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El Contrato de tarjetas de crédito
Es un contrato por el cual una empresa bancaria o una persona jurídica autorizada,
concede una apertura de crédito, de tipo rotatorio, con una cuantía determinada, a
favor de su cliente que puede ser una persona natural o jurídica, para que utilizando
una tarjeta plástica singular, pueda adquirir bienes o servicios de las empresas o
establecimientos afiliados, cuyos consumos serán cancelados al contado (a la vista) o
a cierto plazo convenido.
Características:
a) Es un contrato principal, pues no depende de otro contrato, tiene vida propia.
b) Es consensual, pues se requiere del consentimiento de las partes.
c) e. Es un contrato complejo, pues emanan una serie de vínculos jurídicos entre
varias personas.
d) Es oneroso, pues genera beneficios a todas las partes que intervienen.
e) Es de tracto sucesivo, pues la utilización le permite el pago de compras
reiterativas en oportunidades sucesivas y empresas diferentes.
f) Es conmutativo, pues cada una de las partes que intervienen en el contrato es
consciente del acto jurídico que realiza.
g) Es un contrato de crédito rotativo, pues permite el uso del crédito en los límites
o cuantía permitida, y a su cancelación, se puede nuevamente efectuar nuevos
consumos siempre que no exceda de la cuantía otorgada.
h) Es intuito personae pues está referida a una persona determinada de acuerdo
a su solvencia moral y económica y no se transmite a los herederos y es
intransferible inter vivos.
Coincidiendo con estos caracteres jurídicos, Hundskopf manifiesta que es un contrato

sui generis, atípico, consensual, de prestaciones recíprocas, principal, de ejecución
sucesiva y de adhesión.
Legislación:
Ley tarjetas de crédito
Consta de 56 artículos, regula las emisiones de las tarjetas de crédito, reservas, tasas
de interés, responsabilidades.
Que mediante Decreto Legislativo No. 139-98 de 19 de mayo de 1998, que contiene la
Ley Reguladora para las Operaciones de Tarjetas de Crédito en instituciones Bancarias,
Establecimientos comerciales u otras obligaciones en Dinero; reformada mediante
Decreto No, 293-98 del 30 de noviembre de 1998, no ha cumplido su finalidad; por la
que es necesario emitir una nueva ley que regule las operaciones de tarjetas de crédito.

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Las sociedades mercantiles autorizadas como emisoras, procesadoras y
comercializadoras de tarjetas de crédito, así coma los establecimientos afiliados, se
regularan en lo que concierne al giro de operaciones de crédito mediante tarjeta por
las disposiciones establecidas en la presente Ley y su Reglamento, supletoriamente,
en lo que les fuere aplicable, por la Ley del Sistema Financiero, Código de Comercio,
Ley de Protección al Consumidor, Ley del BANCO Central de Honduras, Ley de la
Comisión Nacional de Banca y Seguros y la normativa que para esta actividad emitan
estas últimas. Artículo 1 Ley de tarjetas de crédito.
a) Que la tarjeta de crédito es un instrumento financiero moderno, de uso

generalizado, muy importante. Para la economía del país, y de gran beneficio
para el usuario.
b) Que los contratos de apertura de crédito, mediante. La emisión, uso de una
tarjeta de crédito y las operaciones que se derivan de los mismos, se realizan
masivamente, por lo que es necesario regular las para proteger el interés
público.
c) Que es necesario promover el buen uso de la tarjeta de crédito, proteger a los
emisores, operadores, comercializadores y usuarios, estableciendo las
condiciones equitativas y transparentes para la celebración de los contratos de
adhesión entre ellos, así como regular las tasas de interés que se cobran por su
uso.
En virtud de la apertura de crédito el acreditarte se obliga a poner una suma de dinero

a disposición del acreditado, o a contraer por cuenta de este una obligación para que
el mismo haga uso del crédito en la forma y en los términos y condiciones convenidos,
quedando obligado el acreditado a restituir al acreditante las sumas de que disponga,
o el importe de la obligación que contrajo, y, en todo caso, a pagarle los intereses,
prestaciones, gastos y comisiones que se estipulen. Articulo 875 Código Comercio.
Reglamento de tarjetas de crédito
Regula la ley de tarjeta de crédito y sus disposiciones.
De conformidad y en consideración a los articulo 1 y 2 del Reglamento de la Ley de
Tarjetas de Crédito, el cual tiene por objeto desarrollar las disposiciones contenidas en
la Ley de Tarjetas de Crédito aprobada y reformada mediante Decretos Legislativos
Nos.106-2006, 33-2013 y 57-2017, de fechas 31 de agosto de 2006, 7 de marzo de
2013 y 20 de julio de 2017, publicados en el diario oficial La Gaceta el 23 de octubre
de 2006, 5 de abril 2013 y 4 de agosto de 2017, respectivamente, así como reglamentar
el cumplimiento obligatorio para todas las entidades autorizadas por Ley para emitir

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tarjetas de crédito, y de financiamiento, pertenecientes al sistema financiero,
procesadoras y/o comercializadoras domiciliadas en el territorio nacional y los
establecimientos comerciales afiliados, en lo que concierne al giro de operaciones de
crédito mediante tarjeta de crédito o financiamiento.
Sujetos contratantes:
Usuario: usuario es la persona natural o jurídica autorizada por los emisores para
emplear la tarjeta de crédito que se le entrega, luego de una previa evaluación de su
buen crédito se considera a esto como solvencia económica y moral.
Entidad Emisora, pueden ser tres:
 Empresas comerciales que emiten sus propios carnés de crédito, por los cuales
tienden a identificar a sus mejores clientes y a beneficiarlos con la apertura de
crédito generalmente limitados a cierta cantidad.
 Entidades especializadas, dichas entidades son las que han creado el verdadero
Credit Card.
 Entidades financieras; así tenemos a los BANCOS comerciales que son los
últimos que han ingresado en la realización de esta operación
Comerciantes: Se hace necesario un circuito donde convencionalmente se acepte la
utilización del crédito que se la concedido al usuario.
Finalidad del Contrato de Tarjeta de crédito

La finalidad de este contrato es la facilitación de las compras mediante el otorgamiento
de un crédito. Además, posee características propias que lo hacen diferente de los
demás y estas son:
1) No se le da al usuario suma alguna de dinero sino la posibilidad de adquirir
bienes o servicios.
2) La adquisición de bienes y servicios sólo puede realizarla el comprador en
lugares previamente determinados.
3) El crédito se puede utilizar o no y puede o no tener limite, no pagándose por
el interés alguno.
Este contrato constituye un conjunto de múltiples relaciones de diversa índole, que

podríamos resumirlas de la siguiente forma:

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1) Desde el punto de vista crediticio, existe una relación jurídica entre la entidad
emisora y el cliente usuario de la tarjeta, quienes celebran un contrato de
apertura de crédito, lo que significa que el BANCO pone a disposición de su
cliente un crédito para ser utilizado en el futuro, mediante la compra de bienes
o servicios o retiro de dinero en efectivo, hasta un monto determinad o
preestablecido.
2) Desde el punto de vista del BANCO con la empresa afiliada, existe un contrato
de afiliación y de cuenta corriente, por el cual e BANCO se compromete en
cancelar las compras y consumos efectuados por el titular de la tarjeta, a la sola
presentación de los comprobantes firmados por el titular, a cambio de una
comisión preestablecida.
Instrumentación de la tarjeta de crédito:
a) La solicitud: Redactada en un formulario por el eminente y que contiene las

cláusulas contractuales que rigen las relaciones entre este y el usuario.
b) La tarjeta de crédito: Que es el documento que entrega el emisor al usuario y
que éste debe presentar al efectuar sus compras en los comercios afiliados al
sistema.
c) Los comprobantes de venta o utilización del crédito: Es el documento que firma
el usuario cuando efectúa cada transacción comercial en los comercios
adheridos.
d) El resumen mensual de cuenta: Este documento es el que remite el emisor al
usuario o titular. En él se detallan las compras efectuadas con la tarjeta
adjuntada o no fotocopia de los comprobantes de venta firmados por el usuario.

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CONTRATO DE
FORFAITING

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Contrato de forfaiting
Es una operación que se lleva a cabo en el ámbito del comercio exterior. Implica a una
empresa exportadora, a otra importadora que vende a una entidad financiera un
documento de pago internacionalmente aceptado, letra o pagaré, que reconoce un
derecho de cobro originado en una operación de compra-venta internacional,
transfiriendo todos los riesgos y responsabilidades de cobro y recibiendo el pago al
contado con las deducciones propias del descuento.
Los mercados mundiales comienzan a expandirse a finales de los años 50 y principios
de los 60 y se precisaban unos períodos de crédito que superaran los descuentos
tradicionales de 90 y 180 días.
Además, se incrementaban las exportaciones de bienes de capital y las dirigidas a los
países del este europeo, que precisaban fuentes de financiación distintas. Es por todo
ello por lo que aparece la modalidad de financiación forfaiting.
Los documentos susceptibles de ser financiados son las letras y pagarés y los plazos
admitidos suelen estar entre 6 meses y 5 años.
Es una modalidad de financiación flexible y rápida que posibilita el descuento sin
recurso de los créditos documentarios de exportación o de documentos financieros
(letras o pagarés).
Cuando decimos sin recursos, nos referimos al hecho de que es el BANCO (forfaiter)
quien asume el riesgo de impago por parte del deudor. El BANCO compra todos los
derechos de cobro aplazados, quedando la empresa liberada de todos los riesgos de la
operación.
Características:
a) Oneroso: Las ventajas que se asegura el usuario son a cambio de una
contraprestación en dinero.
b) Consensual: El contrato queda perfeccionado al momento en que manifiestan
su consentimiento.
c) Conmutativo: Cada una de las partes al momento de celebrarse el contrato
conoce las ventajas y obligaciones que le corresponden.
d) De crédito: Porque tiene una función de crédito para el usuario consumidor.

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El forfaiting permite hacer efectivo de forma inmediata créditos y operaciones con
pagos diferidos a Generalmente para descontar una cuenta por cobrar sin recurso
debe existir la documentación que sustente la deuda adquirida por el comprador al
exportador: Esta deuda puede estar evidenciada por una diversidad de documentos
tales como:
a. Pagarés
b. Letras de cambio
c. Cartas de crédito / Cartas de crédito Stand-by
d. Garantías de pago
Una extensa gama de productos y servicios son financiados por instituciones

financieras mediante el uso del forfaiting, incluyendo mercancías, servicios, proyectos
financieros, plantas hidroenergéticas, entre otros.
Aplicaciones típicas y sus plazos:

a) Commodities. Financiamiento de 90 días a 18 meses.
b) Servicios. Financiamiento de 180 días a 3 años.
c) Tecnología. Financiamiento de 180 días a 5 años.
d) Bienes de Capital. Financiamiento de 2 a 7 años.
e) Plantas Industriales Energéticas. Financiamiento de 3 a 10 años.
f) Proyectos de Construcción. Financiamiento de 3 a 10 años.
Esta modalidad de financiación ofrece importantes ventajas:

a) Liquidez inmediata sin que repercuta en la capacidad crediticia del exportador
b) El importe será abonado inmediatamente sin ocupar sus líneas de crédito
c) Elimina riesgos de cambio y de impago
d) Tipos de descuento de interés fijo para todo el período
e) Elimina costes de administración y gestión de cobros

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Como inconvenientes podríamos destacar:
a) Alto tipo de interés

b) Los controles de cambio de algunos países
c) Poca predisposición de los importadores a facilitar una garantía o aval
Al tratarse de una operación sin recurso, cabe señalar que el forfaiter debe asegurarse
de las condiciones de los contratantes y de ahí la necesidad de un exhaustivo análisis
de la operación. Para llevar a cabo toda la operación es preciso que el importador sea
avalado por algún BANCO de reconocida solvencia internacional.

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CONTRATO DE
BANCA
ELECTRÓNICA

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Contrato de banca electrónica
La banca electrónica es un servicio telemático prestado por las entidades financieras

que tiene como misión permitir a sus clientes realizar operaciones y transacciones con
sus productos en tiempo real de forma autónoma, independiente, segura y rápida.
El servicio de banca electrónica se puede prestar tanto para empresas como para
particulares, siendo las empresas y autónomos las que hacen una utilización más
intensiva, dinámica y profesional ya que les ofrece una mayor comodidad y rapidez en
su gestión diaria.
La banca online, también conocida como banca electrónica, es una nueva modalidad
de banca que completa y renueva su tradicional concepto al realizarse de manera
electrónica mediante acceso a la Red. Supone la posibilidad de realizar múltiples
operaciones bancarias sin necesidad de una sucursal física para ello.
La banca online permite realizar diversas acciones, como la contratación de productos

bancarios, la consulta personal e individual de dudas sobre los servicios de las
entidades o el abono y transferencia de fondos.
Casi todos los BANCOS tradicionales, cuentan prácticamente en su totalidad ya con

este tipo de servicios. Han aprovechado su rápido crecimiento en los últimos años y lo
han visto como un modo más de ampliar sus negocios. De este modo, pretenden llegar
a nuevos clientes. Principalmente el segmento de población más joven.
Otras formas de denominar este concepto es banca virtual, banca electrónica. La

proliferación de los accesos a Internet gracias a la exponencial expansión de las redes
a todos los rincones del mundo ha impulsado el avance de este modelo bancario.

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El coste de la banca online.
En ese sentido, este tipo de servicio online suele ser ofrecido de manera gratuita o a
muy bajo coste por parte de los BANCOS Gracias, sobre todo, a la evidente reducción
de los propios costes de la entidad a la hora de ponerlo en funcionamiento sin
necesidad de más trabajadores o puntos de atención física.
Por otro lado, está previsto que este sea un concepto aún por explotar y mejorar en
los próximos años, debido a que el modelo bancario en medios electrónicos se
encuentra actualmente en plena modelización y expansión.
Ventajas ofrecidas por la banca online
Entre las ventajas que ofrece la banca electrónica se encuentran:
a) Rapidez e instantaneidad de las operaciones.
b) Desaparición casi por completo de horarios para el cliente.
c) Fácil acceso por medio de múltiples tipos de dispositivos.
d) Reducción significativa de costes de material, personal e instalaciones para las
entidades bancarias
Desventajas de la banca online

1) Los principales inconvenientes de la banca electrónica son:
2) Desconfianza por parte de los clientes frente a la banca tradicional, así como
desconfianza en términos de protección de datos y seguridad.
3) Creación de mayor distancia entre cliente y BANCO DAVIVIENDA, S.A.
4) No todas las zonas geográficas y los tramos de población por distintas edades
han experimentado la entrada de la Red en la misma medida. Por ello la
adaptación sigue un ritmo creciente, pero algo lento.

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Conclusiones
Los contratos bancarios son mecanismos mediante los cuates las entidades bancarias
contribuyen al desarrollo del comercio y apoyan a sus clientes en las actividades
mercantiles, con productos que satisfagan sus necesidades financieras, desde el ámbito
mercantil y su modernidad de acuerdo a las nuevas tecnologías bancarias digitales,
dadas las características particulares que los rigen. Con el fin de poder aplicarlos de
manera adecuada para beneficio tanto de los clientes como de las entidades bancarias.
El Underwriting es trasladar al mercado el total de la emisión, de modo tal que al
finalizar el período de convenio temporal los títulos estén en manos de los
inversionistas particulares o institucionales, razón por la que como, para cualquier
entidad financiera, su giro operacional no es adueñarse de propiedades o empresas,
sino más bien realizar una labor de intermediación financiera deficiente. Esta labor bien
ejecutada permitirá un desarrollo mayor del mercado de capitales y, por ende, la
consecución de recursos sanos para empresas privadas y públicas.
La tarjeta de crédito no pertenece en propiedad a quien la usa. Los contratos de
emisión de tarjeta estipulan, por una necesidad operatoria propia, la propiedad de la
tarjeta por parte de su emisor.
A simple vista, el forfaiting es un negocio que reporta innumerables ventajas para las
partes que intervienen en una transacción internacional, por lo que se presenta como
una herramienta adecuada para promover las exportaciones y así evitar los métodos
comunes de financiación.
En cuanto a la banca electrónica, los BANCOS impulsan estrategias que estimulan a
sus clientes a utilizar los canales alternos que ofrece la banca ya sea banca telefónica,
cajeros e internet, debido a que los clientes pueden manejar sus cuentas a cualquier
hora, desde cualquier parte del mundo, con los más elevados niveles de seguridad.

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Bibliografía
Bartels. J y Alias. L 2011) El Secreto bancario: Aspectos históricos y problemática

actual. Costa Rica: Revista Electrónica de Historia. Vol. 11 No 2. Setiembre
2010•Febrem 2011
Farina. J (1994) Contratos comerciales modernos. Modakdades de contratación
empresarial. Buenos Aires. Argentina: Editorial Astrea.
Greco, O. (2008) accionado bursátil y bancario. Florida: Valleta Ediciones.
https://core.ac.uk/download/pdf/47069385.pdf
https://www.monografias.com/trabajos78/naturaleza-juridica-tarjeta-
credito/naturaleza- juridica-tarjeta-credito2.shtml
https://core.ac.uk/download/pdf/47069385.pdf
file:///C:/Users/Alumno/Downloads/Dialnet-ElContratoDeUnderwriting-5527093.pdf
https://www.researchgate.net/publication/307180756_EL_FORFAITING_UNA_OPCIO
N_AL_FINANCIAMIENTO_DEL_COMERCIO_INTERNACIONAL
https://www.eade.es/blog/140-que-es-el-forfaiting

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EL LIDERAZGO
TRANFORMADOR

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PARTE II
EL LIDERAZGO TRANFORMADOR
El liderazgo transformacional es un estilo de liderazgo que se define como un liderazgo
que crea un cambio valioso y positivo en los seguidores. Un líder transformacional se
centra en "transformar" a otros a ayudarse mutuamente, a mirar por los demás, a
estar alentando y armonioso, y para mirar hacia fuera para la organización como un
todo. En este mandato, el líder aumenta la motivación, la moral y el rendimiento de su
grupo de seguidores.
Podemos destacar un resumen del artículo del Doctor Arturo López Malumbres, donde
daremos a conocer de forma clara, fácil y sencilla de lo que es el liderazgo
transformador.
Actualmente de conformidad a estudios especializados se ha determinado de que hay
una gran crisis de liderazgo en nuestras sociedades y ellos lo atribuyen a dos grandes
razones:
1) Una gran escases de buenos líderes en las instituciones de la sociedad
incluyendo desde la familia, escuela, iglesias,
2) Una gran confusión e incertidumbre acerca de lo que es el liderazgo.
El Liderazgo en la antigüedad
1) El líder era concebido como un ser superior por el resto de los miembros del
grupo, y que el líder poseía atributos especiales.
2) Un individuo al demostrar su superioridad ante la comunidad se convertía en
líder.
3) Se consideraba que estos poderes o atributos especiales se transmitían
biológicamente de padrea hijo o era un don de los dioses, es decir nacían con
ellos.

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Algunas Conceptualizaciones
1) Algunos grandes pensadores y personas exitosas en el ámbito financiero han
conceptualizado el liderazgo como, por ejemplo: John Rockefeller dijo; pagare siempre
más a mis ejecutivos por la habilidad de tratar con la gente que por cualquier otra
habilidad bajo el sol”
2) Teddy Roosevelt dijo “El ingrediente más importante en la fórmula del éxito gerencial
es saber trabajar con la gente”
3) Paul Getty, dijo; “no importa cuánto conocimiento o experiencia posea un ejecutivo si
ni puede lograr resultados con la gente, es inútil como ejecutivo”
En resumen podemos determinar que la habilidad de tratar con la gente es

básicamente en liderazgo que poco o nada tiene que ver con las posiciones, títulos sino
de influencias, la capacidad de influenciar las personas y en su comportamiento.
Cualquiera que se lo proponga puede ser un gran líder, el liderazgo no está reservado
para unos pocos jefes de grandes corporaciones, todos podemos ser líderes en todo lo
que hacemos como por ejemplo en el trabajo, en la casa, en la vida cotidiana, cuando
enseñamos y aprendemos de los demás.
Se pueden diferenciar varios tipos de tendencias de liderazgo:

1) El visionario: ven los resultados deseados a largo plazo
2) Ejecutor: una persona excelente para llevar a cabo las tareas
3) Conciliador: es el mejor para trabajar con otras personas IV. Analista: es la
conciencia del equipo.
Los líderes son efectivos por lo que son interiormente; por las cualidades que lo hacen
personas. Para llegar al más alto nivel de liderazgo la persona tiene que desarrollar
interiormente los siguientes rasgos:
a) Prudente
b) De buen testimonio
c) Irreprensible
d) Apto para enseñar
e) No dado a las ganancias deshonestas
f) Gobierne bien su casa
g) Apacible
h) Marido de una sola mujer – mujer de un solo hombre
i) Amable

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Liderazgo, es el trato especial que se les da a las personas de parte de sus jefes. Es
establecer una relación saludable con sus empleados, crear un ambiente de familia en
la organización con la sensación de que los empleados y los gerentes, así como los
accionistas y clientes, comparten la misma suerte. Es la habilidad de tratar con la gente,
de trabajar en equipo y de lograr resultados con la gente.
Un verdadero líder debe tener ciertas cualidades para que sea ejemplo e inspiración
para los demás, un líder debe inspirar y transmitir metas y expectativas que motiven
al equipo hacia el objetivo. Se debe invertir tiempo en el talento humano, formándolos
y capacitándolos para que crezcan ellos y de esa manera la organización también;
potenciar su talento hace que los empleados se sientan cuidados y motivados, de esta
manera su ambición crece y su fidelidad hacia la compañía también. Es muy importante
que exista una buena comunicación y que todos sean escuchados, pero la característica
más importante de un líder es su ejemplo, ya que es la guía de los demás, para lograr
el éxito.
Siempre debe ser empleado por un líder auténtico que esté al tanto de las necesidades
de otros y recurra a esa información para tomar decisiones y planificar estrategias que
movilicen a las personas.
También es interesante el mensaje de que la adversidad o dificultad puede convertirse

en un triunfo, un ejemplo más de que en los momentos difíciles (como el actual) la
actitud y la aptitud son claves para crear.
Se ha mostrado que el liderazgo transformacional aumenta la motivación de los
equipos de trabajo, directamente mediante estrategias de motivación, e
indirectamente a través de las dimensiones que lo componen: visión, comunicación
inspiracional, estimulación intelectual, apoyo y reconocimiento personal o que el líder,
a través de la influencia idealizada, motivación inspiracional y estimulación intelectual,
favorece el desempeño de equipos de trabajo. Otras veces, la investigación, se ha
centrado en identificar el efecto de variables mediadoras en la relación liderazgo
desempeño; como por ejemplo el efecto mediador de la potencia grupal.
También la relación del líder transformacional con el desempeño extra rol, está
mediada por las creencias de eficacia y compromiso. Desde una perspectiva colectiva,
como es nuestro caso, es interesante considerar no sólo los aspectos referidos al
desempeño concreto en el puesto de trabajo (intra rol), sino también otras ejecuciones

Cartagena
28
relacionadas con el contexto grupal (extra rol) y así lo consideramos en el presente
trabajo.
El líder transformacional como recurso social puede alentar y motivar a sus seguidores
a llevar a cabo tareas más allá de las propias expectativas. Desde esta perspectiva se
considera el rol del liderazgo transformacional como un proceso de motivación de sus
seguidores, transformando actitudes y valores en mayor desempeño.
Los conocimientos individuales de profesionales cualificados no son suficientes para el
logro de los objetivos organizacionales, se empieza a requerir de un conocimiento
basado en el equipo. La razón de esto, es que cada vez resulta más difícil que una sola
persona pueda tener todos los conocimientos, habilidades y destreza, necesarios para
llevar a cabo todos los aspectos del trabajo y de ahí la importancia de los equipos de
trabajo. Este cambio del trabajo individual, al trabajo en equipo, promueve la búsqueda
de mejores formas para poder adaptarse al nuevo panorama laboral.
Dentro de esta línea, se pone el foco en liderazgo transformacional, como recurso
social indispensable para fomentar las “buenas relaciones” entre
Los empleados y el supervisor, y las relaciones interpersonales entre los trabajadores

y equipos de trabajo. Estas “buenas relaciones”, son capaces de incrementar el
bienestar psicosocial de sus trabajadores y equipos de trabajo, además contribuyen de
manera positiva a incrementar los resultados organizacionales tales como productos
y/o servicios de excelencia y las relaciones positivas con el entorno.
Los beneficios organizacionales como se basa en la promoción de un liderazgo

compartido; mayor tendencia de su equipo de trabajo para reportar cambios positivos
de manera que se puedan desarrollar aspectos de innovación; reducción de la brecha
entre los supervisores y subordinados; obtención de información, sugerencias,
disminución de conflictos y facilitación en la expresión de discordias.
“Este tipo de líder tiene la habilidad de motivar a la gente para alcanzar un desempeño
superior, ya que es bueno para lograr esfuerzos extras y convencer a los seguidores
de sus habilidades.

Cartagena
29
Características de un buen líder.
1) Empatía
2) Asertividad
3) Inteligencia emocional.
4) Es cercano
5) Ve lo mejor de las personas.
6) Da órdenes claras.
7) Influencia positiva.
8) Capacidad de poder influir.
9) Se comunica claramente.
Resumen Ejecutivo Sobre el VIDEO de la PELICULA INVICTUS

Invictus es una película que refleja claramente las características de liderazgo las cuales
se pueden identificar tres líderes sobresalientes en esta película: Nelson Mandela quién
es el líder principal, Francois el capitán de los springboks y Jason identificado como el
líder de los guardaespaldas de Nelson Mandela.
Su cercanía con los subordinados era muy informal: Confiaba en las personas y no
temía acercarse a ellas, se fija en la forma en que visten, sus nombres, preguntar por
su familia: “¿cómo está tu familia? “qué lindo vestido”, se llevaba bien con todos,
conocía los nombres de cada persona con la que trataba, siempre estudiaba a las
personas antes de conocerlas, tenía un trato muy amable, era servicial y humilde;
poseía un carisma con el que se ganó el respeto y la admiración de todos. “Para él
nadie es invisible”.
Utilizó su poder político para el servicio de su nación, olvidando el beneficio propio y
concediendo parte de su salario a obras de bien social. Tenía una buena comunicación
con las personas, se podía dirigir oralmente ante ellos y persuadir mediante ideas
lógicas que las personas pudieran comprender y seguir. De igual manera, Leonardo
Abess, añadió el valor del servir a los demás al repartir su bonun de 60 millones de
dólares entre sus 399 fieles empleados y sus 72 antiguos trabajadores, aduciendo que
desde que tenía siete años conocía a algunas de las personas y que no se sentía bien
llevándose el dinero él sólo, afirmando el liderazgo de servir a los demás, al expresa:

Cartagena
30
“todas las personas han permitido conmigo a cambio de ninguna promesa y siempre
pensé que algún día les sorprendería”.
Planteándoles que los necesitaba para lograr su objetivo y que su servicio era
importante, haciéndoles sentir valiosos a cada uno de ellos, otorgándoles la
importancia que se merecen. Era una persona visionaria que planteaba ideas a futuro,
expectativas, ilusiones e inspiración.
Desde el primer momento Mandela muestra un liderazgo diferente, se centra en las
cosas aparentemente pequeñas y se implica personalmente. Tiene un objetivo
fundamental: unir a la población en un mismo interés. Vemos en todo momento un
líder cercano, que conoce la situación de las familias de quienes trabajan a su lado;
Esto se puede relacionar como Leonardo Abess, lo relaciona en que no solo las persona
pueden ser jefes de grandes corporaciones; ni tampoco se limitan las oportunidades
del liderazgo al escenario del trabajo, debido que se puede ser líderes en todo lo que
se hace: en el trabajo, en la casa y en la vida diaria, cuando enseñamos y cuando
aprendemos de los demás, dejándonos estos dos grandes líderes una gran enseñanza
de vida.
En lo que respecta a Presidente de Sudáfrica Nelson Mandela nos da una cátedra de
lo que es el liderazgo transformador, de igual manera, lo que es, Leonardo Abess, un
banquero de Miami ya que ambos demostraron e evidenciaron que el Liderazgo no es
asunto de posiciones, ni de títulos, di de rangos, es solo de influencia en la capacidad
en otras personas para que se esfuercen en pos de lograr objetivos o metas a corto y
largo plazo, ya sean de manera intrínseca o extrínseca.
Se considera que Nelson Mandela y Leonardo Abess, en la historia se convirtieron
grandes líderes de Analista de la conciencia de todo el equipo de personas que tenían
a su alrededor, porque les infundían confianza, respeto, prudencia, eran apacible de
buen testimonio. El liderazgo es la mejor calidad de vida que se les puede transmitir a
los seguidores tal como lo hicieron estos dos grandes héroes de la historia de liderazgo.
En resumen, se concluye que Mandela y Leonardo Abess fuero lideres emergente, que
salieron de forma espontánea por todos los sucesos que vivieron, teniendo una gran
capacidad para motivar a otros, a lograr el objetivo común que trasciende a los
intereses individuales, con gran manejo del discurso con muy buenas competencias
comunicacionales. Tuvieron con la población un liderazgo cercano, que conocieron de
cerca la situación de las familias y de quienes eran los más cercanos.

Cartagena
31
Conclusiones
I. Los líderes como Nelson Mandela hacen ver que el liderazgo es esencial
para el éxito, la película muestra además la historia de cómo las masas
siguen a los verdaderos líderes.
II. Podemos concluir que el liderazgo es la capacidad de establecer la

dirección de influenciar y alinear a los demás hacia un mismo fin,
motivándolos inspirando y siendo un ejemplo a seguir y esta puede ser: en
cualquier escenario en donde estamos presentes, el hogar, trabajo, en la
vida diaria y esto se logra teniendo la capacidad de poder enseñar y
escuchando y aprendiendo de los demás.
Bibliografias
https://e-
learning.uth.hn/v2/main/lp/lp_controller.php?cidReq=20193DME103902&id_sessio
n=0&gidReq=0&gradebook=0&origin=&action=view&lp_id=27957
https://www.youtube.com/watch?v=dGJ1dovyLfo https://www.aiteco.com/liderazgo-
transformacional/
https://www.eaeprogramas.es/empresa-familiar/que-es-el-liderazgo-transformacional
https://www.innovationfactoryinstitute.com/blog/el-lider-transformacional-
fomentando-el-cambio-y-la-creatividad/
https://www.enciclopediafinanciera.com/habilidades-directivas/liderazgo-
transformacional.htm

Cartagena
32
Anexo
FORMATO DE
CONTRATO DE
UNDERWRITING
DERECHO BANCARIO III PARCIAL PRIMER PERIODO 2020 33

MODELO DE CONTRATO DE UNDERWRITING
Señor Notario: Sírvase extender en su Registro de Escrituras Públicas una de emisión
y colocación de acciones que celebran de una parte la Compañía...................., con
RTN Nº ...................., inscrita en EL FOLIO No. Del tomo No. a .................... del
Registro Mercantil de Francisco Morazán asociado a la CCIT, con domicilio en
...................., representada por su Gerente General Sr. ...................., según
poderes registrados en el folio .................... del mencionado registro, a la que se
llamará LA EMISORA; y de la otra parte, EL BANCO DAVIVIENDA, S.A. ....................
inscrito en el folio .................... del mencionado Registro, representado por su
Gerente General Señor ....................., según poderes inscritos en el folio
.................... del referido Registro, con domicilio en ...................., con RTN Nº
...................., y a quien se llamará EL BANCO DAVIVIENDA, S.A., en los términos y
condiciones siguientes: PRIMERA.- LA EMISORA es una sociedad anónima cuyo
capital totalmente pagado es de .................... de Lempiras y cuyo objeto es efectuar
obras de construcción. EL BANCO DAVIVIENDA, S.A., a su vez, es una institución
bancaria que opera debidamente autorizado y tiene como fines los que determina la
ley. SEGUNDA.- En sesión de Junta General Extraordinaria de Accionistas del
.................... y con el propósito de ampliar su producción en los términos que
aparecen de la correspondiente acta, LA EMISORA acordó aumentar su capital en
.................... en Lempiras, para lo cual se emitirán .................... acciones de un
valor nominal de .................... Lempiras cada una, teniendo el carácter de acciones
nominativas. También se acordó que la colocación de tales acciones fuese
encomendada a EL BANCO DAVIVIENDA, S.A., en los términos y condiciones que
aparecen en este documento. TERCERA.- Las acciones que son materia de este
contrato están numeradas del .................... al ..................... EL BANCO
DAVIVIENDA, S.A. declara que recibe las referidas acciones al momento de firmarse
este documento. CUARTA.- LA EMISORA declara que ha vencido con exceso el plazo
para el ejercicio del derecho de preferencia de los accionistas a que se refiere el Art.
... de los Estatutos, sin que ninguno de ellos haya ejercitado su derecho de

preferencia, por lo cual EL BANCO DAVIVIENDA, S.A. es libre de hacer la colocación
que se le ha encomendado. QUINTA.- La colocación deberá efectuarse en forma
pública. SEXTA.- La modalidad de este contrato es la de COLOCACION DE FIRME Y
CON REFINANCIAMIENTO, de modo que EL BANCO DAVIVIENDA, S.A. asume la
totalidad de las acciones emitidas y corre, por lo tanto, con el riesgo de la colocación.
SEPTIMA.- EL BANCO DAVIVIENDA, S.A. prefinancia a LA EMISORA depositando en
la cuenta corriente que tiene abierta en la institución con el Nº .................... la
cantidad de .................... Lempiras. Esta financiación devengará un interés del
....................% anual. OCTAVA.- El plazo para que EL BANCO DAVIVIENDA, S.A.
efectúe la colocación total de las acciones es de seis meses, contados desde la fecha
de este documento, de modo que vencerá el .................... de .................... de
..................... NOVENA.- La colocación deberá ser hecha por el valor nominal de las
acciones entregadas a EL BANCO DAVIVIENDA, S.A.
DECIMA.- Queda expresamente convenido que EL BANCO DAVIVIENDA, S.A. no
podrá asociarse con ninguna otra entidad del sistema financiero para el efecto de la
colocación de las acciones que ha recibido. DECIMO PRIMERA.- EL BANCO
DAVIVIENDA, S.A. declara que ha efectuado todos los estudios legales, económicos,
financieros y contables de LA EMISORA, encontrándolos conformes. Estos estudios
han sido realizados por los correspondientes departamentos de EL BANCO
DAVIVIENDA, S.A., así como por las firmas.................... y ...................., cuyos
informes y conclusiones aparecen en los anexos Nos. I y II, que igualmente se
insertan. DECIMO SEGUNDA.- En tanto se vayan haciendo las colocaciones de las
acciones, su precio será depositado en la cuenta corriente que se ha mencionado en
la cláusula séptima. Está expresamente convenido que la colocación será efectuada
mediante pago al contado de las personas naturales o jurídicas que las adquieran.
DECIMO TERCERA.- Será de absoluta responsabilidad de EL BANCO DAVIVIENDA,
S.A. la elaboración de la correspondiente estrategia para la colocación de las
acciones, así como obtener el permiso de la autoridad competente. DECIMO
CUARTA.- EL BANCO DAVIVIENDA, S.A. mantendrá permanentemente informada a

LA EMISORA sobre el avance de las colocaciones. DECIMO QUINTA.- EL BANCO
DAVIVIENDA, S.A. podrá utilizar agentes para la colocación de las acciones, siempre
que obtenga autorización por escrito de LA EMISORA y asumiendo, en todo caso, la
responsabilidad por la función, seriedad y solvencia de los agentes. Por consiguiente
y en el caso de utilizar agentes, toda la responsabilidad es asumida por EL BANCO
DAVIVIENDA, S.A. DECIMO SEXTA.- En la hipótesis de que vencido el plazo señalado
en la cláusula octava no se hubiesen colocado todas las acciones, el saldo será
adquirido por EL BANCO DAVIVIENDA, S.A., a su valor nominal. DECIMO SEPTIMA.-
Por su intervención en la colocación de las acciones, EL BANCO DAVIVIENDA, S.A.
percibirá de LA EMISORA una comisión del ....................% calculada sobre el valor
nominal de cada acción colocada. DECIMO OCTAVA.- LA EMISORA se obliga frente
a EL BANCO DAVIVIENDA, S.A. a comunicarle cualquier situación que de alguna
manera pueda deteriorar o haya deteriorado la solvencia de la entidad. Ambas partes
se comprometen a analizar conjuntamente, con los asesores que consideren
convenientes, la situación o situaciones que se hubiesen producido. LA EMISORA se
obliga a subsanar la o las deficiencias que sean constadas. De no hacerlo así, EL
BANCO DAVIVIENDA, S.A. podrá dar por resuelto el contrato y LA EMISORA tendrá
que responder por los daños y perjuicios que se produzcan. DECIMO NOVENA.-
Todos los gastos e impuestos que puedan derivarse de la celebración y ejecución de
este contrato correrán por cuenta de EMISORA. VIGESIMA.- Las partes señalan para
todo efecto como su domicilio el señalado en la introducción y se someten al fuero
de los jueces y tribunales de Lima: Agregue Ud., señor Notario, las cláusulas que
son de ley. Inserte las actas de Junta Extraordinaria de Acciones de la Compañía
.................... y de Sesión de Directorio del BANCO DAVIVIENDA, S.A. fechadas el
.................... y .................... Respectivamente, así como los anexos I y II a que se
ha hecho mención en la cláusula décimo primera y eleve partes al Registro Mercantil
de Francisco Morazán asociado a la CCIT, a efectos de que se inscriba este contrato.
Tegucigalpa, Distrito Central, a los diez días del mes de abril de dos mil veinte.

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TEMAS

I. Contratos Bancarios Modernos y

Tegucigalpa, M.D.C. 10 de abril de 2020

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Anexo: FORMATO DE UN Contrato UNDERWRITING 33 - 36

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

1) Identificar las características de cada uno de los contratos modernos, que en la

2) Identificar la finalidad de cada uno de los contratos, ventajas y desventajas, así

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

En términos generales un contrato es un acuerdo de voluntades entre dos o más

Figuras de contrataciones modernas

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

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Características del Contrato Underwriting:

 Oneroso: Por configurarse entre una entidad financiera y una sociedad

De acuerdo a su modalidad puede ser de tracto sucesivo o de ejecución

 Bilateral: obligaciones recíprocas para ambas partes, no restando dudas acerca

 Innominado: El contrato de underwriting no está legislado por nuestro

Objeto del Contrato Underwriting:

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En este tipo de operación, el underwriter compra a la empresa la totalidad de la emisión

Asume el riesgo de no poder vender los títulos realizando la utilidad proyectada, en

Su función fundamental es asumir el riesgo del mercado o, en otros términos,

Underwriting de garantía de suscripción o stand by commitment

Underwriting al mejor esfuerzo o best effort commitment

En ésta modalidad el underwriter se compromete a realizar sus mejores esfuerzos en

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Cuando se trata de empresas pequeñas o nuevas que requieren capital, el underwriter

Underwriting todo o nada o all or none commitment

a) Evalúa la capacidad de crédito de la potencial emisora y le da consejo sobre

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Coincidiendo con estos caracteres jurídicos, Hundskopf manifiesta que es un contrato

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a) Que la tarjeta de crédito es un instrumento financiero moderno, de uso

En virtud de la apertura de crédito el acreditarte se obliga a poner una suma de dinero

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Finalidad del Contrato de Tarjeta de crédito

Este contrato constituye un conjunto de múltiples relaciones de diversa índole, que

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Instrumentación de la tarjeta de crédito:

a) La solicitud: Redactada en un formulario por el eminente y que contiene las

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

Una extensa gama de productos y servicios son financiados por instituciones

Aplicaciones típicas y sus plazos:

Esta modalidad de financiación ofrece importantes ventajas:

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a) Alto tipo de interés

Asignatura: Derecho Bancario Online Catedrático: Héctor Danilo

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La banca electrónica es un servicio telemático prestado por las entidades financieras

La banca online permite realizar diversas acciones, como la contratación de productos

Casi todos los BANCOS tradicionales, cuentan prácticamente en su totalidad ya con

Otras formas de denominar este concepto es banca virtual, banca electrónica. La