Se llama así cuando el interés se capitaliza.

Suponga que se depositan $10,000 en una cuenta de ahorros que paga 10% de interés compuesto cada
seis meses. ¿Cuál será el interés ganado al cabo de 6 meses? ¿Y al cabo de un año?

Fórmula: Donde:
M = Monto o valor futuro del dinero
M  C (1  i ) n C = Capital o valor presente del dinero
i = Tasa de interés.
n = Periodos de capitalización de los
intereses en el plazo.

Valor futuro o monto

1. Tomás invierte $500,000 al 15% anual capitalizable cada mes, a un plazo de 6 meses. Calcule:
a) El monto compuesto al cabo de 6 meses.
b) El interés compuesto ganado.
c) El monto considerando el interés simple.

16
2. Determine el monto compuesto después de 4 años, si se invierten $100,000 a una tasa del 18%
con capitalización trimestral.

3. ¿Qué cantidad de dinero se habrá acumulado al cabo de 10 años si se invierten $28,000 al 1%

mensual de interés capitalizable cada bimestre?

4. ¿Qué interés producirá un capital de $50,000 invertido al 15% anual compuesto cada 28 días, en 2
años? Utilice tiempo real.

5. Se invirtieron $200,000 en un banco por 5 años. Cuando se realizó el depósito al banco pagaba
16.8% capitalizable cada trimestre. Tres años y medio después, la tasa cambió a 14% capitalizable
cada mes. Calcule el monto al finalizar los 5 años.

17
 6. El 1 de abril de 2013 se efectuó un depósito de $18,000 en un banco que pagaba el 20%
capitalizable cada mes. El 1 de octubre de 2014 se depositaron $31,000 en la cuenta y ese mismo
día la tasa de interés cambió al 15% capitalizable cada quincena. ¿Cuál fue el saldo el 1 de
noviembre de 2016, si la tasa de interés volvió a cambiar el 1 de enero de 2016 al 9% capitalizable
cada mes.

Valor presente o Capital

7. ¿Cuál es el valor presente de $16,000 que vencen dentro de 2 años, si la tasa de interés es del
38% y los intereses se capitalizan cada bimestre?

8. Luis recibió una herencia de medio millón de pesos y quiere invertir una parte de este dinero en
un fondo de jubilación. Piensa jubilarse dentro de 25 años y para entonces desea tener $12,000
en el fondo. ¿Qué parte de la herencia deberá invertir ahora si el dinero estará ganando una tasa
de interés compuesto cada mes de 13.25% anual?

18
9. En la compra de un automóvil, el señor Soto da un enganche de $20,000 y acuerda pagar
$106,577.73 cuatro meses después (cantidad que incluye los intereses por financiamiento) Si la
tasa de interés es del 35% compuesto cada mes, encuentre el precio de contado del automóvil.

10. Alejandro está vendiendo un departamento y recibe las siguientes ofertas:

 Daniel ofrece $210,000 de contado.
 Armando le ofrece un anticipo de $100,000 y el saldo en dos pagarés de $71,430 cada uno a 6 y 10
meses de plazo.
Si Alejandro puede invertir al 1.2% mensual con capitalización mensual, ¿cuál alternativa le
conviene más?

11. El 10 de marzo de 2016 el señor Aldo prestó al señor Cruz $75,000, cobrándole una tasa de
interés del 28.44% con capitalización diaria. El señor Cruz firmó un pagaré con vencimiento al 10
de septiembre de 2016. El 18 de julio de 2016 el señor Aldo descontó el documento en un banco.
¿Cuánto dinero recibió el señor Aldo por el pagaré,
a) Si se descontó a una tasa de descuento del 25.18% anual?
b) Si se descontó con una tasa de interés del 25.18% capitalizable cada día?

19
Tasa nominal, efectiva y equivalente.

Tasa nominal: Es la tasa de interés anual que rige durante el lapso que dure la operación.
Tasa efectiva: Es la tasa de interés anual que resulta de convertir una tasa de interés compuesto a
interés simple.

12. ¿Cuál es la tasa efectiva de interés anual que se recibe de su depósito bancario de $1,000 pactado
a 18% de interés anual convertible mensual?

13. ¿Cuál es la tasa efectiva anual del dinero invertido a la tasa nominal del 21.4% capitalizable de
forma trimestral?

14. ¿En cuál banco invertiría usted su dinero: en el banco ABC que ofrece el 26% con capitalización
diaria o el banco XYZ que ofrece el 27.5 capitalizable cada trimestre?

15. Si el costo de la energía eléctrica aumentará 3.16% mensual durante los próximos 12 meses, ¿de
cuánto será el aumento total efectivo expresado en porcentaje?

20
16. ¿A qué tasa de interés compuesto deben depositar $11,500 para disponer de $13,000 en un plazo
de 15 meses? Considere que los intereses se capitalizan cada quincena.

17. Se desea duplicar un capital en un año. Si la capitalización se lleva a cabo cada semana, ¿a qué
tasa de interés debe invertirse?

18. Determine la tasa de interés nominal que produce un rendimiento del 16.13% anual efectivo, si el
interés se capitaliza cada quincena.

19. ¿Cuál será el monto de $20,000 en 4 años si se invierten a una tasa efectiva del 8% anual? Los
intereses se capitalizan cada mes.

21
20. Se invierten $85,000 a una tasa nominal del 18% capitalizable cada mes, durante 9 meses,
Calcule:
a) El monto al final de los 9 meses.
b) La tasa efectiva anual.
c) La tasa efectiva en el periodo de los 9 meses.

21. La tasa de interés que cobra un banco en los préstamos personales es del 21% capitalizable cada
mes. Calcule la tasa efectiva por periodo semestral.

22. ¿Cuál es la tasa nominal convertible mensualmente, equivalente al 18% convertible

semestralmente?

23. ¿Cuál es la tasa nominal convertible cada 20 días, equivalente a una tasa de 14% convertible
semestralmente?

22
 24. ¿Cuál es la tasa efectiva anual equivalente al 15% convertible semestralmente?

Tiempo
25. ¿En cuánto tiempo se triplicará un capital si la tasa de interés es del 21% compuesto
cuatrimestralmente?

26. ¿Cuánto tiempo le tomará a una inversión incrementar en 45% el capital original, si la tasa de
interés es del 2% mensual capitalizable cada cuatrimestre?

27. Pedro es el beneficiario de un fideicomiso establecido para él por sus padres cuando nació. Si la
cantidad original ahorrada fue de $53,000 y actualmente el monto es de $326,172, ¿Qué edad
tiene actualmente Pedro? El dinero gana un interés del 9.42% capitalizable cada mes.

23
 28. Una compañía realizó una inversión de $4,345,000 hace un año en un nuevo proceso de
producción y ha obtenido hasta la fecha una utilidad de $960,700. ¿Qué tiempo habría tenido que
pasar de haberse colocado este dinero en una inversión financiera al 6.43% anual capitalizable
cada mes, para obtener la misma cantidad?

Ecuaciones de valor equivalente

29. Una persona tiene una deuda que debe saldarse de la siguiente forma: $9,000 en este momento y
$13,800 dentro de dos meses. Si desea saldar completamente su deuda el día de hoy, ¿cuánto
tendrá que pagar, si la tasa de interés es del 24% anual capitalizable cada mes?

24
30. Una deuda de $35,000 con intereses incluidos, vence dentro de un año. El deudor da un abono de
$8,000 a los 4 meses y otro de $10,000 a los 9 meses. Encuentre la cantidad a pagar en la fecha
de vencimiento, si se acuerda un interés del 2.5% mensual capitalizable cada mes.

31. Rigoberto debe pagar $15,700 dentro de 4 meses y $27,440 dentro de 8 meses, para lo cual
propone a su acreedor pagar mediante dos pagos iguales; el primero dentro de 3 meses y el otro
al cabo de 9 meses. Obtenga el valor de los pagos, si ambas partes acuerdan utilizar una tasa de
interés del 21% capitalizable cada quincena.

25
32. Gabriela contrajo una deuda hace 5 meses por $13,500 al 28% de interés simple y con fecha de
vencimiento dentro de 3 meses. Además debe pagar otra deuda contraída hace un mes por
$12,350 al 23% capitalizable cada mes y que vence dentro de 2 meses. Ella desea modificar las
condiciones originales de sus deudas y llega con su acreedor al siguiente acuerdo: pagar
$10,000 en ese momento, y para saldar el resto de la deuda, hacer un pago final dentro de 6
meses. Si la tasa de interés para la reestructuración de la deuda se fija en 26% capitalizable cada
mes, determine el valor del pago final convenido.

33. Tomás tiene las siguientes deudas con el señor De la Vega: $36,110 que pagará dentro de 6 meses
y $52,430 que debe pagar dentro de 10 meses. El señor De la Vega aceptó recibir un abono el día
de hoy, de $25,000 que Tomás tenía disponibles, si desea liquidar su adeudo mediante un
segundo pago de $55,000, ¿en qué fecha deberá realizarlo?, ¿en qué fecha deberá realizarlo? La
tasa de interés acordada es del 24% capitalizable cada quincena.

26
Respuestas a los problemas:

1. a) $538,691.59, b) $38,691.59, c) $537,500

2. $202,237
3. $91,868.86
4. $17,377.43
5. $438,381.27
6. $71,756.46
7. $7,657.50
8. $445,107.66
9. $115,000
10. La de Armando $229,894.31
11. a) $83,453.45, b) $83,515.64
12. 19.56%
13. 23.18%
14. En el ABC
15. 45.26%
16. 9.83%
17. 69.78%
18. 15%
19. $27,209.78
20. a) $97,188.15, b)19.56%, c) 14.34%
21. 10.97%
22. 17.36%
23. 13.58%
24. 15.56% efectivo
25. 5 años, 4 meses y 29 días
26. 1 año, 7 meses y 9 días
27. 20 años
28. 3 años, 1 mes y 11 días
29. $22,264.13
30. $4,483.87
31. $21,353.31
32. $19,955.79
33. 9 quincenas y 8 días

27
Tarea 2. Interés compuesto.
1. ¿Cuánto dinero debe pagarse a un banco que hizo un préstamo de $300,000 si se reembolsa al
año capital e intereses y la tasa aplicada es de 24% anual convertible trimestralmente?

2. Una persona deposita su dinero en el banco a plazo de 2 años y a una tasa de 15% convertible
semestralmente. Debido a una emergencia, debe retirar su dinero al cabo de 15 meses. ¿Cuál
será el monto acumulado que se le entregue si depositó $12,000?

3. ¿Cuál será el monto acumulado en una cuenta de valores que paga el 1.2% mensual si se hicieran
los siguientes movimientos durante el año y se desea conocer su saldo al 31 de Diciembre:
Fecha Importe Tipo de
movimiento
15 de febrero $15,000 Apertura
15 de mayo $3,000 Depósito
15 de julio $1,500 Retiro
15 de septiembre $2,000 Retiro
15 de diciembre $2,500 Depósito

4. Determine la tasa efectiva que se recibe de un depósito bancario si la tasa nominal es de 6%

convertible:
a) Anualmente
b) Semestralmente
c) Trimestralmente
d) Mensualmente
e) Diariamente

5. Determine la tasa nominal "j" convertible trimestralmente que resulte equivalente a una tasa de
15% convertible semestralmente.

6. ¿Qué tasa de interés mensual resulta equivalente a una tasa de 12% semestral?

7. ¿Qué tasa de interés anual resulta equivalente a una tasa de 4% trimestral?

8. ¿A qué tasa de inflación anual compuesta mensualmente se triplicarían los precios en:
a) 3 años?
b) 5 años?
c) 10 años?
9. ¿Qué cantidad de dinero recibe una empresa en calidad de préstamo si ha firmado un documento
por $650,000 que incluye capital e intereses a 18% convertible trimestralmente, y tiene
vencimiento en 18 meses?

10. ¿Cuál es el valor presente de $1,000 que se cobrarán en un año si la tasa de interés es de 15%
convertible:
a) mensualmente?
b) trimestralmente

28
 c) semestralmente?
d) anualmente?

11. Una distribuidora de automóviles ofrece a sus clientes 10% de descuento en la compra al contado
de un automóvil nuevo, o bien, 50% del precio al contado y 50% a 6 meses sin descuento y sin
intereses. ¿Qué alternativa debe escogerse si el dinero puede ser invertido a una tasa de interés
mensual de:
a) 2%
b) 3%
c) 4%

12. Una empresa consigue un préstamo de habitación por $150,000, el cual documenta con un
pagaré con vencimiento a 3 años y que estipula intereses trimestrales de 6% liquidables al
término de la operación. Al cabo de 3 meses el banco aceptante negocia el documento y es
descontado con interés de 8% anual convertible semestralmente. ¿Qué importe recibe el banco?

13. Una inversión duplica su valor en 18 meses a una determinada tasa de interés con capitalización
mensual. ¿En cuánto tiempo lo triplicará?

14. Si la tasa de interés es de 12% convertible mensualmente durante el primer semestre del año, y
asciende a 15% durante el segundo semestre, ¿en qué fecha valdrá $55,000 una inversión de
$50,000 realizada el 1º de febrero?

15. ¿Qué tasa de interés nominal ha ganado un capital de $20,000 que se ha incrementado a $50,000
en 3 años, si dicho interés se capitaliza:
a) mensualmente?
b) trimestralmente?
c) semestralmente?
d) anualmente?

16. La población de una ciudad se ha duplicado en 10 años. ¿Cuál ha sido su tasa de crecimiento
poblacional?

17. En la compra de un televisor con valor de $3,000 se pagan $1,500 al contado y se firma un
documento por la diferencia a pagar en 6 meses con un interés de 2% mensual con capitalización
mensual. ¿Cuál es el importe del documento?

18. Un documento con valor de $180,000 debe liquidarse en un plazo de 3 años y medio. Determine
los valores equivalentes si la deuda se liquida:
a) en un año
b) en 4 años
Considere una tasa de interés de 22% capitalizable trimestralmente.

19. Una persona contrae una deuda que debe liquidar mediante un pago de $30,000 a 6 meses y otro
de $50,000 en un año y medio. ¿Qué cantidad debe pagar para liquidar la deuda en un solo pago
a) en este momento?
b) en un año?

29
 c) en un año y medio?
Considere una tasa de 20% anual capitalizable mensualmente.

20. María debe $15,000 a pagar en un año. Abona $2,000 al cabo de 3 meses y $3,000 a los 6 meses.
¿Qué cantidad debe entregar a los 9 meses para liquidar la deuda si se considera un interés de
1.5% mensual?

30