Analisis - Caso Practico

ANÁLISIS E INTERPRETACION DE EE.
FF
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE FORMACION PROFESIONAL DE CONTABILIDAD TEMA:

“CASO PRACTICO”
ASIGNATURA:
ANÁLISIS E INTERPRETACION DE LOS EE.FF
CICLO: VIII GRUPO: A
DOCENTE TUTOR:
DR. EDUARDO TACO CASTRO
ALUMNA:
CAYLLAHUA CONGA, FLOR MARLENI
AYACUCHO- PERU
2020
ANÁLISIS E INTERPRETACION DE EE.FF
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS
Este análisis facilita la realización de un acertado diagnóstico actual, y a su

vez
detectar las deficiencias y patrones negativos que requieren la aplicación de
acciones correctivas, así como también tomar acciones preventivas.
OBJETIVOS IMPORTANCIA
El análisis financiero sirve como

Ayudar a los ejecutivos de un examen objetivo que se utiliza
una empresa a determinar si como punto de partida para
las decisiones acerca de los proporcionar referencia acerca
financiamientos de los hechos concernientes a
determinando si fueron los una empresa. Para poder llegar a
más apropiados, y de esta un estudio posterior se le debe
manera determinar el futuro dar la importancia significado en
de las inversiones de la cifras mediante la simplificación
organización. de sus relaciones.
LOS ESTADOS
FINANCIEROS
(Humbertocd, 2017) “Los Estados Financieros son

herramientas para analizar negocios y tomar decisiones, y
el análisis de los estados financieros evalúa la posición
financiera presente y pasada de una empresa, de esta
manera establecer estimaciones y predicciones sobre los
posibles escenarios futuros.
ESTADO DE SITUACIÓN ESTADO DE RESULTADOS

FINANCIERA
un reporte financiero que en

base a un periodo
determinado muestra de
Es un estado financiero manera detallada los ingresos
básico que informa en una obtenidos, los gastos en el
fecha determinada la momento en que se producen
situación financiera de la y como consecuencia, el
empresa y está estructurado beneficio o pérdida que ha
por el Activo, Pasivo y generado la empresa en dicho
Patrimonio. periodo de tiempo.
CASO PRACTICO
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL DE LIZMAR S.A.
(1) Corresponden en su totalidad a Acciones de la Empresa Acindar.

(2) Corresponden en su totalidad a Créditos Comerciales.
(3) La empresa revende un solo artículo en el mismo
estado que lo adquiere. Corresponde la totalidad del
saldo a dicho artículo.
(4) Corresponde a Valores Netos de Amortizaciones.
(5) Corresponden en su totalidad en los dos tipos de
Pasivos, a Deudas Comerciales.
ESTADO DE RESULTADOS DE LIZMAR S.A.

CUADRO DE COMPOSICIÓN EVOLUCIÓN
RESULTADOS VERTICAL HORIZONTAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2
% % AÑO1=100
Ventas 8.100 9.200 100,00 100,00 113,58
(3.800) (4.400) 46,91 47,83 115,79

- C.M.V.
Resultado Bruto 4.300 4.800 53,09 52,17 111,63

Menos:
950 1.100 11,73 11,96 115,79

Gastos Comerciales
1.600 1.800 19,75 19,56 112,50

Gastos Administrativos
1.100 800 13,58 8,70 72,73

Resultados Financieros
Ganancia antes de
Impuesto 650 1.100 8,03 11,95 169,23
Impuesto a las (210) (363) 2,59 3,95 172,86
Ganancias
RESULTADO DEL
EJERCICIO 440 737 5,43
INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS DEL ANÁLISIS VERTICAL Y

HORIZONTAL
ACTIVO:
Se produjo un aumento en la participación del Activo no Corriente, el cual evolucionó del
41,74% al 51,71%. Existe un claro direccionamiento de fondos a invertir en Bienes de Uso
que representan un 30% más que en el año 1.
Existe una disminución de la participación del Activo Corriente con respecto al Activo Total
en un 10,53%. Los distintos rubros del activo tuvieron el siguiente comportamiento:
Disminución de Caja y Bancos en un 1,74%
Reducción del 85,72% en el año 2 con respecto al año 1 de las Inversiones Corrientes, en
el cual significaban el 4,06% del total del Activo y en el año 2 no llegan al 1%, es de
suponer que se desprendieron de las Acciones de Acindar para tener liquidez para la
compra de Activos fijos.
Disminución de los Bienes de Cambio en un 24% con respecto al año que estamos
comparando.
PASIVO Y PATRIMONIO NETO:
La relación entre el Capital ajeno y el propio se mantuvo en términos generales dentro del
mismo orden. Mientras que el Total del Pasivo aumentó en un 3,57% de un año con respecto
al otro el Patrimonio Neto lo hizo en un 9,27%. En relación específica del Pasivo hacia
terceros, el Pasivo no Corriente aumento un 42,86%, mientras que el Pasivo exigible en el
corto Plazo disminuyó en un 4,29%. Se puede interpretar que se han cancelado dichas
obligaciones con efectivo, o que han pasado a ser exigibles en el largo Plazo.
ESTADO DE RESULTADOS:
El análisis vertical muestra que el Resultado Neto de utilidades muestra un aumento del
5,43% del año 1 al 8% del año 2.
Del análisis horizontal surge un aumento de utilidad del 67,30% del año 1 con respecto al
año 2 en función de:
Se produjo un aumento en las ventas en un 13,58%.
Existió una disminución de los gastos financieros en un 27,27% Un aumento de los
gastos comerciales del 15,79%
Un aumento de los gastos administrativos del 12,50%
CÁLCULO DE ÍNDICES FINANCIEROS, ECONÓMICOS Y PATRIMONIALES:
• CAPITAL DE TRABAJO:
¿A cuánto asciende el activo corriente que pertenece a los recursos propios?
Año 1 Año 2
Activo Corrientes 9.850 8.750
- Pasivo -7.000 -6.700
corriente Capital 2.850 2.050
de trabajo
• LIQUIDEZ:
¿Cuántos activos a corto plazo existen por cada $ a pagar a corto plazo?
Año 1 Año 2
Activo corriente 9.850 =1.41 8.750 =1.31
Pasivo corriente 7.000 6.700
El nivel aceptable de este índice es 1 o superior a 1. El índice de éste año es aceptable y
marcaría una tendencia en disminución, aunque su variación con respecto del año anterior
no es muy significativa.
PRUEBA ÁCIDA:
¿Cuántos activos más líquidos existen por cada $ a pagar a corto plazo?
Año 1 Año 2
Activo corriente- Bienes de 9850-5000 =0.69 8750-3800 =0.74
cambio Pasivo corriente 7.000 6.700
LIQUIDEZ INMEDIATA:
¿Cuántos activos aún más líquidos existen por cada $ a pagar a corto plazo?
Año 1 Año 2
Disponibilidades + Créditos a CP 1.050+700 =0.25 800 + 100 =0.13
Pasivo corriente 7.000 6.700
La variación del índice de un año a otro se debe por la gran disminución en el rubro
Inversiones por la venta de Acciones de Acindar.
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO NETO:
¿Qué proporción del capital propio representa el Resultado del ejercicio?
Año 1 Año 2
Utilidad Neta x 440 x 100 =4.97% 737 x 100 =7.62%
100 8.850 9.670
Patrimonio Neto
RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN PERMANENTE:

Util. Neta+Int.Fin Largo Plazo 440 x 100 =4.29% 737 x 100 =6.31%
x100 Patrimonio Neto + Pasivo 8.850+1400 9.670+2000
no Cte.
RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN TOTAL:
¿Cuánto rindió el total de recursos (propios y ajenos) invertidos en la empresa?
Año 1 Año 2
Util.Neta+Int.Fin L. Pl. (440+1100)x10 =8.93% (737+800)x10 =8.37%
x100 PCte+PnoCte+PN 0 17.250 0 18.370
(ó Activo Total)
MARGEN BRUTO SOBRE VENTAS:
Año 1 Año 2
Utilidad Bruta x 100 4.300x100 =53.09% 4.800x100 =52.17
Ventas %
8.100 9.200
Podemos decir que hubo un aumento de los costos en mayor proporción que el
aumento de las ventas.
MARGEN NETO SOBRE VENTAS:
Año 1 Año 2
Utilidad Neta x 100 440 x 100 =5.43% 737 x 100 =8.01%
Ventas 8.100 9.200
El aumento entre el año 1 y 2 se da por la influencia del incremento de las ventas y la
disminución de los Resultados Financieros en distinta proporción.
ENDEUDAMIENTO:
¿Cuánto le debemos a terceros por cada peso de capital propio (aportado por los
propietarios)?
Año 1 Año 2
Pasivo 8.400 =0.95 8.700 =0.89
Patrimonio Neto 8.850 9.670
Es aconsejable un resultado inferior a 1. En ambos ejercicios se mantiene ese resultado. Si
bien aumentó el pasivo entre el año 1 y 2, el patrimonio neto lo hizo en mayor proporción
debido a la incidencia del aumento de los RNA. Eso influyó sobre el índice disminuyéndolo.
SOLVENCIA:
¿Cuánto capital propio tenemos por cada $ del activo?
Año 1 Año 2
Patrimonio 8.850 =0.51 9.670 =0.53
Neto 17.250 18.370
Activo
En esta relación vemos que más de un 50% del Activo total es financiado por capital
propio y el resto del Activo está financiado con recursos ajenos (deudas con terceros).
Esta relación se mantuvo constante en ambos ejercicios.

CONCLUSION
El análisis de estados financieros es una herramienta, que se debe ser aplicado por toda
organización, dicho análisis permite evaluar con exactitud su situación financiera,
aportando información relevante respecto de su estado financiero, con la finalidad de
tomar las decisiones correctas y observar el cambio.

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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y

ESCUELA DE FORMACION PROFESIONAL DE CONTABILIDAD TEMA:

CAYLLAHUA CONGA, FLOR MARLENI

Este análisis facilita la realización de un acertado diagnóstico actual, y a su

El análisis financiero sirve como

(Humbertocd, 2017) “Los Estados Financieros son

ESTADO DE SITUACIÓN ESTADO DE RESULTADOS

un reporte financiero que en

(1) Corresponden en su totalidad a Acciones de la Empresa Acindar.

ESTADO DE RESULTADOS DE LIZMAR S.A.

(3.800) (4.400) 46,91 47,83 115,79

Resultado Bruto 4.300 4.800 53,09 52,17 111,63

950 1.100 11,73 11,96 115,79

1.600 1.800 19,75 19,56 112,50

1.100 800 13,58 8,70 72,73

INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS DEL ANÁLISIS VERTICAL Y

Se produjo un aumento en la participación del Activo no Corriente, el cual evolucionó del

41,74% al 51,71%. Existe un claro direccionamiento de fondos a invertir en Bienes de Uso

que representan un 30% más que en el año 1.

en un 10,53%. Los distintos rubros del activo tuvieron el siguiente comportamiento:

Disminución de Caja y Bancos en un 1,74%

compra de Activos fijos.

PASIVO Y PATRIMONIO NETO:

terceros, el Pasivo no Corriente aumento un 42,86%, mientras que el Pasivo exigible en el

5,43% del año 1 al 8% del año 2.

año 2 en función de:

Se produjo un aumento en las ventas en un 13,58%.

Existió una disminución de los gastos financieros en un 27,27% Un aumento de los

gastos comerciales del 15,79%

Un aumento de los gastos administrativos del 12,50%

CÁLCULO DE ÍNDICES FINANCIEROS, ECONÓMICOS Y PATRIMONIALES:

¿A cuánto asciende el activo corriente que pertenece a los recursos propios?

El nivel aceptable de este índice es 1 o superior a 1. El índice de éste año es aceptable y

Inversiones por la venta de Acciones de Acindar.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO NETO:

¿Qué proporción del capital propio representa el Resultado del ejercicio?

RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN PERMANENTE:

RENTABILIDAD SOBRE LA INVERSIÓN TOTAL:

¿Cuánto rindió el total de recursos (propios y ajenos) invertidos en la empresa?

MARGEN BRUTO SOBRE VENTAS:

aumento de las ventas.

MARGEN NETO SOBRE VENTAS:

El aumento entre el año 1 y 2 se da por la influencia del incremento de las ventas y la

disminución de los Resultados Financieros en distinta proporción.

Es aconsejable un resultado inferior a 1. En ambos ejercicios se mantiene ese resultado. Si

¿Cuánto capital propio tenemos por cada $ del activo?

Esta relación se mantuvo constante en ambos ejercicios.

organización, dicho análisis permite evaluar con exactitud su situación financiera,

aportando información relevante respecto de su estado financiero, con la finalidad de

tomar las decisiones correctas y observar el cambio.

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