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I.- INTRODUCCIÓN

Este estudio de preinversión se presenta ante la Dirección Gerencia de

FONCREI como un documento que trata de ofrecer un panorama sobre
la situación actual de la empresa WE COMPUTABLE, C.A., fabricante de
muebles armables para la oficina y el hogar, localizada en Guatire,
estado Miranda, además de las proyecciones sobre su comportamiento
futuro, de acuerdo con:

 La trayectoria histórica de la empresa.

 La realidad del mercado donde se maneja.

 Los planes de funcionamiento previstos por los responsables de la

misma.

 La revisión de algunas políticas del estado en materia económica.

Es pertinente agradecer a la Dirección Gerencia de la empresa WE

COMPUTABLE para la realización de este estudio. Su presidente, el Sr.
Wolfgang Rodríguez, ha prestado en todo momento su colaboración en
el aporte de datos necesarios para la culminación del documento.
También se agradece la cooperación y el interés del Mayor Miguel
Torres, Gerente General de FONCREI, quien ha tomado particular
iniciativa en cumplir con los objetivos fijados en relación con esta
empresa, como lo es contribuir a una nueva forma de producción en
ella, basada en lineamientos de cogestión.
 2

En las páginas siguientes se expondrán las condiciones en las cuales se

encuentra la empresa para recibir los recursos y así responder
exitosamente al apoyo que el Ejecutivo Nacional pueda prestarle para
cumplir con los planes operativos prefijados en un marco de cogestión,
con participación de los trabajadores.

Lo expuesto en este documento contiene una apreciación objetiva de

mediana profundidad sobre la situación actual de WE COMPUTABLE, C.A.
y cuales son sus necesidades financieras de corto plazo, así como una
aproximación sobre los posibles resultados económicos y financieros
proyectados, de forma tal que los responsables en la toma de decisiones
sobre tales acciones puedan contar con los elementos adecuados para
definir acciones precisas al respecto.

La estructura del documento presenta la siguiente organización:

 Introducción: información general del estudio de preinversión,

antecedentes, exposición de motivos y diagnóstico de la empresa.

 Mercado: productos, usos y aplicaciones, usuarios, clasificación

C.I.I.U, demanda y oferta nacional de muebles de oficina y el
hogar listos para armar, estimación de demanda potencial,
precios, comercialización y políticas de compra y venta.

 Programa de producción y ventas: programa de producción y

ventas diseñado para un período mínimo de cinco (5) años.

 Ingeniería del estudio: proceso de producción general,

estructura de costos y gastos e impacto ambiental.
 3

 Cogestión: mecanismo de gestión para el funcionamiento de la

empresa.

 Plan de inversiones y financiamiento: inversiones y

financiamiento para activos, capital de trabajo e imprevistos.

 Estados financieros presupuestados: ganancias y pérdidas,

balance general, flujo de caja, indicadores financieros.

 Conclusiones y recomendaciones: síntesis del estudio y

recomendaciones pertinentes.

I.1- Antecedentes

WE Computable, C.A., empresa dedicada a la fabricación y distribución

de muebles para armar, surgió en el año 1991 como pionera en la
fabricación de productos RTA (Ready To Assemble) en el mercado
venezolano de muebles para el área de computación y oficinas.

La proliferación de centros de cómputo por el advenimiento de la micro

computación, dio origen a la necesidad de un producto (muebles) fácil de
almacenar y transportar, concepto que en Venezuela, es y sigue siendo
poco desarrollado en el mercado industrial.

We Computable, C.A. organizó y logró consolidar este concepto,

posicionándose como líder en el sector durante los primeros 4 años de
operaciones, compartiendo el mercado local con empresas trasnacionales
y obteniendo un crecimiento vertiginoso con una tasa interanual de más
del 30% en sus volúmenes de producción.
 4

En los cinco años siguientes, el mercado creció en forma exponencial por

la maduración del concepto de “Muebles para Armar”, conjuntamente
con la consolidación en el país, de las cadenas de hipermercados como
canales de distribución, las cuales con sus políticas y facilidades de
importación, facilitaron el posicionamiento de corporaciones
trasnacionales como líderes en el sector, con lo cual WE Computable,
C.A. vio disminuida su participación en el mercado, debido al cierre de
muchos de sus clientes principales (El Faro, Super Volumen,
Construcentro, entre otros), logrando sin embargo una participación
significativa a partir de ese momento en algunas cadenas emergentes,
como es el caso de MAKRO Comercializadora, S.A.

Aunado a lo anterior, ocurre un proceso de reacomodo del mercado en la

sub región, siendo el cambio más notorio la salida del país de TADECA,
Tableros Decorativos C.A., filial de Pizano Colombia y principal proveedor
de materia prima de We Computable, C.A.

TADECA desmantela y traslada su estructura productiva de Guarenas a

Barranquilla, generando una falta de provisión segura y económica de la
principal materia prima (laminados decorativos) de We Computable,
C.A., ante lo cual la dirección de la empresa decide disminuir sus
operaciones al mínimo temporalmente.

Mientras tanto, el Grupo Terranova invierte en el sector Macapaima, en

el Estado Monagas, en el área mejor conocida como Uverito, cerca de
1.000 millones de dólares en el desarrollo de una planta para producir
tableros y laminados, produciendo una solución al vacío ocasionado por
la salida de TADECA.
 5

Durante los años 2001 y 2002 se organizó la puesta en marcha de este

proyecto, pero no fue sino hasta julio de 2003 cuando aquellas
inversiones lograron su objetivo y se introdujo al mercado venezolano un
producto de excelente calidad y con garantía de provisión.

A partir de allí, se abre un nuevo escenario para We Computable, C.A.,

basado en el aprovechamiento de una ventaja comparativa con respecto
a los competidores de los demás países de la sub región, dado que la
planta instalada en Venezuela por el Grupo Terranova es la más
moderna, eficiente y de mayor capacidad en Latinoamérica, pudiendo We
Computable, C.A. acceder a sus productos con precios altamente
competitivos y reinsertarse activamente en el mercado venezolano de
muebles para armar.

Para esto, We Computable, C.A. cuenta no sólo con una fuente confiable
y segura de materias primas nacional, sino además con el conocimiento
y experiencia acumulada durante más de 14 años de operaciones en la
producción y la posibilidad de posicionarse como un proveedor nacional
de productos para las redes de hipermercados, a través de las cuales ha
madurado el concepto de muebles para armar.
.
I.2.- Exposición de motivos

La empresa WE COMPUTABLE, C.A., objeto del presente estudio de

preinversión es una empresa totalmente operativa y con un sano
manejo de los recursos para su funcionamiento. En el momento actual la
Dirección Gerencia de la empresa se ha planteado un plan de
crecimiento de mediano plazo, basado en el diseño e introducción de
nuevos productos, por lo cual requieren capital necesario para abordar
tal previsión.
 6

Con la aplicación de tal plan se estima incrementar en forma apreciable

las plazas de trabajo, además de dar respuesta al mercado nacional de
muebles armables, contribuyendo de esta manera a la sustitución de
importaciones en este sector.

Se prevé que con la inyección de recursos financieros frescos se puedan

cumplir los objetivos planeados, como son el incrementar las
operaciones de producción en muy corto plazo, pues la empresa cuenta
con un conjunto de fortalezas, como son:

 Un recurso humano capaz y formado dentro de la empresa para

asumir tareas de producción, con alta calidad.

 La maquinaria y equipos necesarios para asumir un plan de

producción creciente, fundamentado en el desarrollo de nuevos
productos.

 Relaciones de negocios sólidas con grandes cadenas de

distribución como Makro, cliente que puede absorver el
incremento de producción, siempre y cuando los precios y
condiciones de negocios sean atractivas, lo que puede ser
totalmente posible por efectos de economía de escala. A mayores
volúmenes de producción, decremento en los costos y gastos de
funcionamiento.

 La producción en Venezuela, por parte del Grupo Terranova, S.A.,

de una materia prima de excelente calidad, inmejorable precio y
con la garantía de un abastecimiento seguro y confiable para We
Computable, C.A.
 7

 El conocimiento y experiencia acumulados por la empresa durante

más de 14 años de operaciones, la mayoría de ellos con una
elevada participación en el mercado.

 El crecimiento geométrico del mercado nacional de muebles para

armar, al convertirse en una opción de fácil transporte,
almacenaje y bajos precios en comparación con la oferta
tradicional de muebles.

 La necesidad actual de las grandes cadenas de hipermercados

que operan en Venezuela, de contar con un proveedor nacional
capaz de prestar servicios y de entregar en forma oportuna, los
volúmenes requeridos de productos.

 El desarrollo, fruto de las investigaciones por We Computable,

C.A., de productos innovadores, que vendrían a llenar un vacío
existente en algunos segmentos del mercado.

I.3.- Diagnóstico de la empresa

La situación general en que se encuentra la empresa WE COMPUTABLE,

C. A. en el momento actual se circunscribe a la descripción siguiente:

Como resultado simultáneo del cierre de operaciones en Venezuela de

Tableros Decorativos C.A. (TADECA), hasta entonces, principal
proveedor de materias primas de We Computable, C.A., y de las
agresivas estrategias de posicionamiento en el mercado venezolano por
parte de algunas empresas extranjeras, principalmente colombianas,
empresa sufrió un deterioro notable en sus condiciones de participación
en el mercado, ante lo cual la Dirección Gerencia de la empresa decidió
reducir operaciones a partir del año 2001.
 8

En el último cuatrimestre de 2002, la empresa logra reiniciar

operaciones comerciales con MAKRO Comercializadora, S.A. colocando
pequeños volúmenes. Sin embargo, como resultado del paro nacional
que se efectuó entre diciembre de ese año y enero de 2003, se
paralizaron nuevamente las ventas a la empresa comercializadora,
resultando fuertemente afectada We Computable, C. A.

Entre enero y agosto de 2003 la empresa estuvo operando a un mínimo

de su capacidad instalada. Un logro importante en este periodo fue la
reactivación de los contactos con MAKRO, teniendo como resultado el
reinicio de ventas a esta empresa a partir del mes de septiembre de
2.003, fijando con este cliente un volumen mínimo de ventas mensual
de unas 400 unidades –alrededor de 766 M2 de productos.

Como consecuencia de la reducción de operaciones a las que se vio

obligada la empresa en algunos períodos de los últimos 3 años y de la
disminución sustancial de sus ingresos en ese lapso, se ha visto
imposibilitada de cumplir oportunamente los pagos por concepto de la
deuda por Bs. 120 millones contraída en el año 2000 con el Banco
Provincial para la adquisición del galpón donde actualmente funciona.

No obstante, dadas las nuevas condiciones favorables que se le

presentan a We Computable, C.A. en materia de suministros y, por
ende, en su capacidad de competir, la situación financiera es totalmente
factible de subsanar en el corto plazo si la empresa logra obtener los
recursos financieros frescos que permitan asumir los planes diseñados
para aumentar su capacidad utilizada y recuperar así los espacios que
tradicionalmente había ocupado en el mercado de muebles para armar.
 9

La empresa viene de tener un comportamiento en el año 2.004, año de

repunte de la economía venezolana según el BCV y de recuperación de
la empresa, en el cual tuvo una facturación de casi 500 mil dólares USA,
por lo que las previsiones futuras de la Dirección Gerencia son
altamente optimistas, sintiéndose altamente motivados y
comprometidos con la posibilidad de hacer crecer a la empresa de
manera sostenida, con el concurso y aporte sustancial de los
trabajadores, en una sinergia de plena realización empresarial en donde
el beneficio sea para todos.
 10

II.- Mercado

El estudio de mercado del presente estudio de preinversión aporta

información general relacionada con importantes elementos a considerar
en el marco de tal estudio, como son: productos, demanda, oferta, los
canales y formas de comercialización y el precio de venta.

II.1.- Los productos

Los productos elaborados por la empresa WE COMPUTABLE, C. A. son

muebles para armar, elaborados con laminados decorativos
melamínicos, en diferentes presentaciones. Actualmente se elaboran en
un solo color o tono, color haya, pero la previsión apunta a que en el
mediano plazo se puedan elaborar en tonos oscuros.

Son productos que ofrecen un mínimo de 5 años de garantía contra

defectos de fabricación.

En el presente se ofrece una línea de producción, que abarca un total de

cuatro productos, muebles armables para computación, a saber:

We Computable, C.A.
Tabla II.1.1.- Productos de la línea 1
Comfort-Table
Super-Table
Multi -Table
Basic 105
Fuente: Gerencia de producción de
WE COMPUTABLE C.A. Año 2.0005

En el Anexo 1 se muestra un material publicitario de estos productos.

 11

Las ventas históricas de estos productos han mantenido a lo largo del

tiempo la siguiente proporción:

We Computable, C.A.
Tabla II.1.2.- Participación porcentual de los
producto de la línea 1 dentro
del total de Ventas
Nombre del Producto Participación %
Comfort-Table 40%
Super-Table 15%
Multi -Table 25%
Basic 105 20%
Fuente: Gerencia de Administración
de We Computable, C.A. Año 2.005

En su afán de crecimiento sostenido y bien sustentado la Dirección

Gerencia de WE COMPUTABLE, C. A. ha efectuado un estudio cuyos
resultados avalan el esfuerzo para el desarrollo de nuevos productos.

En esta investigación se determinó que la tendencia actual en el

mercado europeo es la sustitución de los productos elaborados en
melamina por otros con acabados en la superficie, hechos con lacas y
barnices, a partir de procesos estandarizados y orientados a la Norma
ISO 14000 para la conservación ambiental, al punto tal que los
gobiernos de los países que integran la Unión Europea establecen planes
de inversión y subsidios para la reconversión de estas industrias
fabricantes de muebles, en su traslado del uso de la melamina a la
aplicación de los procesos industriales de barnizado y laqueado, sin
emisiones ni residuos contaminantes y con acabados más atractivos y
resistentes al uso.

Debido a los resultados de estas investigaciones, We Computable, C.A.

prevé introducir próximamente, y con los recursos de financiamiento
 12

que se espera obtener en las negociaciones de cogestión, una nueva

línea que incorporará cuatro (4) productos al mercado.

Tales productos son:

We Computable, C.A.
Tabla II.1.3.- Nuevos productos a introducir
en el mercado, Línea 2
Compact – Table
Special – Table
Total Table
Library (Sin puerta)
Fuente: Gerencia de producción de
WE COMPUTABLE C.A. Año 2.0005

En el anexo 2 se muestra el material publicitario de la línea 2 de

producción.

Consolidando estos productos en el mercado, la Dirección Gerencia

prevé insertar una tercera y última línea, también de 4 productos, para
un total de 12, que elaborados en dos tonos para todas las 3 líneas,
ofrece un abanico de 24 productos en total.

Los productos pensados para la línea 3 se señalan en la tabla II.2.3.

We Computable, C.A.
Tabla II.1.4.- Nuevos productos a introducir
en el mercado, Línea 3
 13

TV Table
TV Table Library
Library (1/2 puerta inferior)
Library (Con 1 puerta)
Fuente: Gerencia de producción de
WE COMPUTABLE C.A. Año 2.0005

II.1.1.- Usos y aplicaciones

Los productos fabricados por la empresa We Computable, C.A., se

utilizan en oficinas y en hogares donde se haga uso de equipos de
computación y otros equipos de oficina.

El uso de estos bienes conlleva como elementos referenciales de calidad,

la durabilidad, la elegancia y la utilidad por el mejor precio posible en el
mercado.

II.1.2.- Usuarios

El segmento de clientes al cual van dirigidos los productos, muebles

modulares para armar, es principalmente el de hogares venezolanos de
los sectores socio-económicos B, C y D, así como el de oficinas públicas
y privadas.

II.1.3.- Clasificación C.I.I.U.

 14

En la tabla a continuación se muestra la Clasificación Internacional

Industrial Uniforme, C.I.I.U., a la que corresponde la actividad de la
empresa We Computable, C.A.

We Computable, C.A
Tabla II.1.3.1.- Clasificación C.I.I.U
FABRICACIÓN DE MUEBLES,
INDUSTRIAS MANUFACTURERAS
N.C.P.
Fabricación de muebles 3610
Telefoneras de madera, rattán, bambú
o caña, Vitrinas, bibliotecas, rinconeras
3610101
y similares de madera, rattán, bambú o
caña
Otros tipos de muebles , n.e.o.p. 3610500

Muebles modulares 3610500

Fuente: C.I.I.U, Revisión año 2.004

II.2.- Demanda nacional

De acuerdo con investigaciones de mercado realizadas por We

Computable, C.A., en el año 2.002 el valor de las transacciones
promedio en el mercado nacional de muebles fue por el orden de 2
millones de dólares mensuales, de los cuales el 75 % de este volumen
de dinero era proveniente de importaciones desde Colombia, mientras
que el restante 25 % se repartía entre las importaciones desde Chile,
Brasil, algunos países de Europa, China, Taiwán y Malasia, así como por
algunos productores nacionales, entre los cuales cabe destacar a:
Muebles J&Z, Artesanías Baruta, Soluciones Modulares, Algoca y otras
pequeñas empresas.

En la tabla II.2.1 se evidencia esta situación.

 15

We Computable, C.A.
Tabla II.2.1.- Volúmenes de transacciones del
mercado de muebles en Venezuela. Año 2.002.
(En $ USA y %)
Origen Monto ($) %
Colombia 1.500.000 75 %
Chile, Brasil, algunos 340.000 17 %
países de Europa,
China, Taiwán, Malasia
y USA
Empresas nacionales 160.000 8%
Total 2.000.000 100 %
Fuente: Investigación de Gerencia de ventas. We Computable,
C.A. Año 2.004.

Para el 2003 el valor transado en este mercado sufrió una contracción de

aproximadamente 30% con respecto a la cifra de noviembre de 2002,
para ubicarse en 1.400.000 dólares mensuales.

Este bajón obedeció entre otras razones a la difícil situación coyuntural

vivida en el país, en ese año.

Sin embargo, se apreció un repunte evidente en el sector, en el año

2.004, lo que hace prever buenas posibilidades para abordar proyectos
de crecimiento sostenido en este mercado en el corto y mediano plazo.
Más aún, si se tomas en cuenta la dificultad que atraviesan los
importadores de este tipo de productos, a raíz del control cambiario.
Sin embargo, este hecho ha sido altamente favorable para el sector
fabricante nacional, quienes utilizan en su mayoría, materiales e insumos
nacionales.
 16

Del valor total de las transacciones, se estima que aproximadamente el

40% se concentra en productos distintos a los que ofrece We
Computable, tales como closets, escaparates, despensas, gaveteros,
cocinas y otros que no son fabricados por la empresa. De allí que podría
decirse We Computable compite en un sub sector cuyas ventas
concentran el 60 % de este mercado. Son amplias las fortalezas que en
este momento We computable puede aprovechar frente a las empresas
extranjeras que actualmente lideran el mercado. Entre ellas se destacan
principalmente:

 El servicio al cliente oportuno y permanente.

 La posibilidad de suplir pequeños o medianos stocks de productos

según los requerimientos de los clientes (a diferencia del tamaño
de los lotes importados).

 El diseño de productos adaptados a los gustos, preferencias y

necesidades del consumidor venezolano.

 El apoyo de MERCAL como cliente, que podrá contribuir a la

colocación a gran escala, de muebles de computación a precios
accesibles a las mayorías.

II.2.1.- Listado de Clientes

 17

Dentro de la cartera de clientes de la empresa WE COMPUTABLE, C.A. se

cuenta con nombres importantes de centros de distribución o tiendas por
departamentos, como:

WE COMPUTABLE, C.A.
Tabla II.2.1.1.- Listado de clientes
Empresa Nº de tiendas
MAKRO, C.A. 22
COMPUMALL 4
CONSORCIO 12
MICROSTAR
AMBAR LUX 1 tienda por
departamentos
FERRETOTAL 6
Total 45

II. 3.- Oferta

Tal como se expuso en la sección anterior, en los años 2.002 y 2.003, la

oferta de productos en el mercado de muebles, estuvo dominada por la
importación, sobretodo proveniente de Colombia.

En la tabla II.3.1 se presentan las empresas más reconocidas en este

sector, por país de origen.

We Computable, C.A.
Tabla II.3.1.- Empresas oferentes,
 18

por origen y porcentaje de participación en

la importación desde su país.
País Empresas
Colombia INVAL (60 %)
ModuArt (10 %)
Ardeca (20 %)
Otros (10 %).
USA Sauder (65 %)
Bush (10 %)
O`Sullivan (10 %)
Armstrong (10 %)
Otros (5 %)
Holanda Bricostyle (70 %)
Delhogar (30 %)
Venezuela Muebles J&Z
Artesanías Baruta
Soluciones Modulares
Algoca
WE COMPUTABLE
Fuente: Investigación de mercado de Gerencia de Ventas.
We Computable, C.A. Año 2.004.

II.4.- Estimación de demanda potencial

Los muebles para armar constituyen un bien de consumo final,

demandado principalmente por los hogares venezolanos más una
proporción que es utilizada en oficinas.

El producto está dirigido a todos los estratos socio-económicos de la

población, especialmente al número creciente de familias que tratan de
optimizar el espacio limitado de sus viviendas a través del uso de
muebles livianos y de precios accesibles.
 19

Según cifras del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), el Censo 2.000

arrojó como resultado que, para ese año, en Venezuela existían
6.242.621 viviendas, de las cuales 5.214.190 se encontraban ocupadas y
497.479 permanecían desocupadas.

Para estimar la demanda potencial de muebles para armar en Venezuela

se utilizó la variable Viviendas Ocupadas, exceptuando las viviendas
colectivas y las viviendas familiares clasificadas como refugio, por
considerar que en esta clase de moradas, residen personas que no son
potenciales demandantes de los productos objeto de este estudio.

Para el año 2.000, la cifra de Viviendas Ocupadas, exceptuando las

viviendas colectivas y las viviendas familiares clasificadas como refugio,
fue de 5.175.130. A fin de proyectar esta variable para el periodo 2003
– 2010 se utilizó la tasa de crecimiento anual promedio del número de
viviendas para el periodo comprendido entre 1.990 y 2.000 (cifras del
Censo 1.990 y 2.000, INE), la cual fue de 3,87%, de acuerdo con los
cálculos realizados por la empresa WE COMPUTABLE, C. A. para este
proyecto.

Por otro lado, a fin de proyectar la demanda total del mercado de

muebles para armar, se estudió el comportamiento de las ventas totales
en ese mercado y se determinó que, en promedio, aproximadamente un
4 % de los hogares venezolanos realizaba una compra anual de muebles
para armar.
 20

Para la proyección de esta última variable se utilizó el mencionado

coeficiente de 4 % de demanda y se consideró un crecimiento interanual
bastante conservador de 1 %, en un escenario esperable desde una
perspectiva, conservadora, de reactivación de la economía y del ingreso
promedio de la población.

Finalmente, tomando en consideración, tanto la información histórica

sobre los porcentajes de participación en el mercado de la empresa
como las estimaciones de participación para los próximos años, se
proyectó esta variable para el periodo 2004 – 2010.

En la siguiente tabla, se muestran los valores proyectados de las

siguientes variables para los próximos 10 años:

 Número de viviendas ocupadas, exceptuando las viviendas colectivas

y las viviendas familiares clasificadas como refugio.

 Número de unidades de muebles modulares demandadas anualmente

en Venezuela.

 Estimaciones de la participación porcentual de We Computable, C.A.

en el mercado nacional de muebles para armar.
 21

We Computable, C.A.
Tabla II.4.- Proyecciones estimadas de demanda potencial.
(En unidades/año)
Año Nº de Demanda Participación porcentual de
viviendas Proyectada We Computable en el
ocupadas1 (Nº de unidades / mercado
Año) Volumen anual %
(Nº de unidades)
2003 5.655.810 226.232 2.000 1%
2004 5.874.690 240.862 18.016 7%
2005 6.102.040 256.286 31.392 12 %
2006 6.338.189 272.542 52.320 19 %
2007 6.583.477 289.673 62.784 22 %
2008 6.838.258 307.722 78.480 26 %
2009 7.102.898 326.733 86.328 26 %
2010 7.377.780 346.756 90.157 26 %
1/ Cálculos propios utilizando la tasa de crecimiento promedio del
número de viviendas entre los años 1.990 y 2.000.
(cifras del Censo 1.990 y 2.000, INE)
Nota: el número de viviendas ocupadas se calculó como el número de
viviendas totales, menos las viviendas colectivas y las viviendas
familiares clasificadas como refugio
Fuente: Investigación de mercado de Gerencia de Ventas. We Computable, C.A.
Año 2.004.

II.5. - Precios

El precio de los distintos productos varía en función de la cantidad y tipo

de materias primas e insumos que se requieren para su fabricación:
 22

algunos de los muebles requieren mayor cantidad de láminas o tableros

que otros, algunos requieren ruedas y otros no, algunos necesitan
mayor cantidad que otros de herrajes, correderas o goma.

Para los cálculos de este proyecto, se toma como referencia el precio

promedio por m2 de producto, que es de 31,2 $ USA, y tomando en
cuenta que en promedio un mueble tiene 1,9 m 2, el precio de venta se
estima en 53,30 $ USA por mueble.

Cabe destacar que este es el precio al mayor, es decir, el precio al cual

la empresa vende sus productos a las empresas comercializadoras como
MAKRO u otras. Este precio supone un descuento de aproximadamente
30% sobre el precio final del producto, aunque este porcentaje varía
entre las diferentes cadenas comercializadoras, en función de sus
márgenes de comercialización.

II.6.- Comercialización.

Actualmente, el 95% de las ventas se realiza a empresas

comercializadoras –quienes a su vez venden el producto al consumidor
final-, mientras que el 5% se vende directamente al público a través de
una exhibición en las instalaciones de la fábrica, en Guatire.

El siguiente gráfico muestra el mecanismo mediante el cual se

comercializa el 95% de los productos de la empresa:

Fabricante Comercializador Consumidor

Final
 23

II.6.1.- Política de venta

La empresa WE COMPUTABLE, C.A. maneja una política de ventas de

hasta 90 días de crédito con algunos de sus clientes más importantes,
caso MAKRO.

Sin embargo, con la finalidad de manejar liquidez, ofrece descuentos

atractivos por concepto de pronto pago, lo que en algunas
oportunidades permite la cancelación, por parte de esos clientes, mucho
más temprano en el tiempo.

II.6.2.- Política de compras

En lo atinente a las compras, regularmente se hacen depositando en las

cuentas de los proveedores, el monto por pedido, y estos despachan
previa verificación de depósito.

Algunos proveedores localizados en el parque industrial Guatire, en

virtud de la relación cliente – proveedor a lo largo de años, se atreven a
otorgarle crédito a WE COMPUTIBLE, C.A. hasta por quince (15) días,
caso de PERVISA, distribuidora de gomas y Venezuela River, empresa
proveedora de tornillería.

III.- Programa de producción y ventas

El programa de producción y ventas presentado por la empresa WE

COMPUTABLE en la previsión de operatividad bajo la figura de cogestión
o gestión compartida entre los trabajadores asociados en cooperativa y
el sector privado, responde a fundamentos como:
 24

 Un recurso humano capaz y formado dentro de la empresa para

asumir tareas de producción, con alta calidad.

 La maquinaria y equipos necesarios para asumir un plan de

producción creciente, fundamentado en el desarrollo de nuevos
productos.

 Relaciones de negocios sólidas con grandes cadenas de

distribución como Makro, cliente que puede absorver el
incremento de producción, siempre y cuando los precios y
condiciones de negocios sean atractivas, lo que puede ser
totalmente posible por efectos de economía de escala. A mayores
volúmenes de producción, decremento en los costos y gastos de
funcionamiento.

 La producción en Venezuela, por parte del Grupo Terranova, S.A.,

de una materia prima de excelente calidad, inmejorable precio y
con la garantía de un abastecimiento seguro y confiable para We
Computable, C.A. Además, aun se cuenta con los insumos de
TADECA, empresa colombiana que aunque trasladó su planta fabril
a ese país, mantiene un centro de distribución en Valencia, estado
Carabobo.

 El conocimiento y experiencia acumulados por la empresa durante

más de 14 años de operaciones, la mayoría de ellos con una
elevada participación en el mercado.
 25

 El crecimiento geométrico del mercado nacional de muebles para

armar, al convertirse en una opción de fácil transporte,
almacenaje y bajos precios en comparación con la oferta
tradicional de muebles.

 La necesidad actual de las grandes cadenas de hipermercados

que operan en Venezuela, de contar con un proveedor nacional
capaz de prestar servicios y de entregar en forma oportuna, los
volúmenes requeridos de productos.

 El desarrollo, fruto de las investigaciones por We Computable,

C.A., de productos innovadores, que vendrían a llenar un vacío
existente en algunos segmentos del mercado.

 Magníficas instalaciones productivas y servicios públicos en el

sector, con infraestructura apta para desarrollar nuevos proyectos.

 Disposición de la Dirección Gerencia de la empresa para darle

participación activa al núcleo de trabajadores que labora en la
empresa, asumiéndolos como socios con responsabilidad en la
toma de decisiones.

 Excelente ubicación en la Zona Industrial de Guatire, en el corazón

del país, lo que permite la distribución de sus productos de forma
rápida y oportuna.

 Proveedores confiables establecidos en zonas cercanas a la

empresa.
 26

III.1.- Producción y Ventas proyectado

En la tabla III.1.1 se presenta el programa de producción y ventas

estimado en el plan de negocios de la empresa WE COMPUTABLE, C.A.
proyectado a cinco (5) años, por líneas de productos.

Los niveles de producción planteados en este programa se expresan

como respuesta al sector demandante nacional, y de acuerdo con la
participación de mercado estimada por la empresa, expandiendo la
cartera de clientes.
 27

IV.- Ingeniería del estudio de preinversión

 28

Seguidamente se procederá a la presentación de los elementos a

considerar en la estructura de la Ingeniería del estudio de preinversión
de la empresa WE COMPUTABLE.

En el desarrollo de este capítulo se presenta información referida las

actividades a ejecutar en el proceso de producción, así como la
información en cuanto a los costos y gastos inherentes a la actividad
productiva que desarrollan.

Aunque la empresa WE COMPUTABLE, C. A. fabrica y oferta una amplia

gama de productos, los procesos de fabricación suelen ser
esencialmente los mismos.

Cabe destacar que la empresa en este momento fabrica una línea de

cuatro (4) productos, muebles para equipos de computación, señalados
a continuación:

Productos
Confort-Table
Super-Table
Multi-Table
Basic 105

Sin embargo en los planes de negocio estructurados por la Dirección

Gerencia de la empresa, se contempla en el corto plazo la incorporación
de una segunda línea de cuatro (4) nuevos productos, a cubrir en el
contexto del financiamiento a recibir.

Tales productos se señalan en la tabla siguiente:

 29

Productos
Compact – Table
Special – Table
Total Table
Library (Sin puerta)

Se espera consolidar estos cuatro (4) productos en el año 1, para

introducir en el año 2, la tercera y última línea prevista, también de 4
productos, para un total de 12 productos en tres (3) líneas de
producción.

Para el año 3, se prevé duplicar la producción de las tres líneas,

fabricando los productos en dos series tonales, la producida actualmente
que es color haya, y otra serie tonal de color oscuro.

IV.1.- Proceso de producción

El proceso de producción de WE COMPUTABLE, C. A. consiste

básicamente en la transformación de un conjunto de materias primas e
insumos, como:

 Láminas y tableros de madera

 Herrajes.

 Uniones.

 Deslizadores.

 Correderas.
 30

 Ruedas y gomas.

La transformación de estos insumos mediante la aplicación de

procedimientos específicos y concretos de producción genera como
producto final, un mueble empaquetado, listo para armar según
instrucciones.

Para explicar el proceso productivo, en primer lugar debe destacarse

que previo a la ejecución de éste, se lleva a cabo el diseño del producto
y de su respectiva modulación, que no es más que la optimización de
cortes con el mínimo de desperdicios de materia prima, estableciéndose
una programación de cortes y producción.

Una vez completadas estas actividades, se da inicio al proceso de

producción propiamente dicho, tal como se explica a continuación:

A) Corte recto de láminas: esta operación consiste en realizar los

cortes iniciales a las láminas o tableros de madera, principal materia
prima para la elaboración del producto. Esto se efectúa en sierras
escuadradoras circulares con capacidad de corte en ángulos rectos de
90º y 45º.

B) Corte curvo de perfiles: una vez segmentadas las láminas en

piezas de productos a través de la operación anterior, se procede a
transformar en curvas todas aquellas líneas que el diseño del mueble
establezca para mayor estética y confort. Esta operación se efectúa en
trompos industriales circulares.
C) Perforado: en esta fase, siguiendo los patrones de diseño, se
realizan las perforaciones y ranuras requeridas para la elaboración y
 31

ensamblaje del producto. Esto se realiza con taladros horizontales,

verticales, escoplos y trompos industriales.

D) Inserción: esta etapa consiste en la colocación de los elementos

constructivos del mueble: uniones, herrajes, deslizadores, correderas y
otros elementos que permitirán el ensamblaje, uso y funcionalidad del
mismo.
E) Acabado de perfiles: consiste en proporcionarle a los bordes del
material un acabado o presentación estética y funcional, la cual se
puede efectuar con bordes de material sintético PVC o chapillas diversas
de maderas, fórmicas, melaminas, etc., de acuerdo con el diseño y uso
del mueble.

F) Limpieza, etiquetado y pre ensamblaje: una vez elaboradas las

piezas que conformarán el mueble, se procede a su limpieza e
identificación a través de etiquetas autoadhesivas con plástico
removible, compaginando e integrando diferentes componentes:
manuales de ensamblaje, tornillos, etc., lográndose como resultado un
kit correspondiente a un mueble desarmado.

G) Flejado y embalaje: el kit resultante de la operación anterior se

somete a un proceso de control de calidad, ensamblando una muestra
seleccionada de productos, para detectar posibles fallas e
inconsistencias. Al ser aprobado el lote, se procede a flejar y
empaquetar cada kit, debidamente identificado para su posterior
ensamblaje por parte del cliente o usuario.

H) Almacenamiento y despacho: de acuerdo a las características de

peso y volumen, se establecen patrones de almacenamiento y
manipulación del producto para su posterior despacho y transporte a los
 32

distribuidores finales. Este es un proceso crítico puesto que en función

de cómo se transporten y acarreen los productos, pueden generarse
fracturas que imposibiliten el ensamblaje del producto por parte del
cliente final.

En la figura IV.1.1 se muestra gráficamente el diagrama de flujo de

procesos para la fabricación de los productos mencionados.

Figura IV.1.1.- Proceso de producción de muebles armables 4.- Perforado y

rasurado de piezas

A sección de
A sierras A trompos perforado
escuadradoras circulares

3.- Curvaturas de
1.- Recepción de 2.- Corte recto de piezas que así lo
insumos, revisión y láminas A sección de
requieran
almacenamiento inserción de
piezas

8.- Flejado y A Embalaje A pre ensamblado A acabado

embalaje de kits
armables
7.- Limpieza, 6.- Acabado 5.- Inserción de
etiquetado y pre estético de piezas (herrajes,
ensamblaje perfiles correderas, etc)

Almacenamiento y
despacho

IV.2.- Capacidad de producción

 33

La capacidad instalada y utilizada de la planta ha sido calculada con

base en la capacidad máxima de producción, que está determinada por
el proceso de inserción de herrajes y correderas, fase que representa el
“cuello de botella” o etapa más lenta del proceso de producción. Con
base en dicho proceso, se han detreminado las unidades/hora a producir
para cada tipo de productos.

A partir de lo anterior, se ha calculado la capacidad total instalada para

cada tipo de producto, cuantificada en unidades/mes, estableciéndose
una jornada de producción máxima de 22 días por mes, en dos turnos
de trabajo.

Como el proceso de inserción es común a todos los productos, se ha

utilizado una mezcla de producción promedio para determinar los
tiempos destinados a cada producto en dicho proceso.

Con base en la capacidad instalada total, los porcentajes de mezcla de

producción correspondientes, las estimaciones de participación en el
mercado de la empresa, se ha calculado la capacidad utilizada de la
planta, por línea de producción.

Es importante señalar que el plan de negocios diseñado por la dirección

Gerencia contempla la producción de 8 productos de una sola tonalidad,
en el año 1. En el año 2, se introducirá la tercera línea de productos,
igualmente de un solo tono, y a partir del año 3 se incrementará la
capacidad de producción, como se muestra en la curva de aprendizaje,
con la elaboración de productos de las tres líneas en una nueva
tonalidad o color.
La capacidad de producción instalada y utilizada de la planta se muestra
desagregada por productos en la tabla IV.2.1.
 34

WE COMPUTABLE, C.A.
Tabla IV.2.1.- Capacidad mensual instalada y utilizada de planta,
por línea de productos, al año 1. (En unidades)
Línea Productos Capacidad Capacidad % de
Total Total utilizac.
Instalada utilizada
(Unid. / (Unid. /
Mes) Mes)
1 Confort-Table
Super-Table
Multi-Table
Basic 105 4.000 1.744 44 %
2 Basic – Table
Special – Table
Total Table
Library (Sin puerta) 4.000 872 22 %
3 Library (2 puertas)
Library (Media puerta
inferior)
TV Table
King Table 4.000 0 0%
Total 12.000 2.616 22 %
Fuente: Gerencia de producción de WE COMPUTABLE, C.A. Año 2.0005

La curva de aprendizaje o crecimiento del proyecto de la empresa WE

COMPUTABLE, C.A. se muestra en la tabla IV.2.2.

WE COMPUTABLE, C.A.
Tabla IV.2.2.- Curva de
aprendizaje
Año Porcentaje de
utilización
1 22 %
2 36 %
3 44 %
4 55 %
5 60 %
Fuente: Gerencia de producción de
WE COMPUTABLE, C. A. Año 2.0005
IV.3.- Estructura de costos y gastos
 35

La estructura de costos del estudio de preinversión ha sido estimada

totalmente en $ USA a precios constantes y el producto se referencia
por unidad de producción.

Tales costos son aplicados al programa de producción y venta diseñado

con el concurso de la Dirección Gerencia de la empresa y de acuerdo con
el funcionamiento operativo previsto en el marco del proyecto
estructurado bajo la figura de la cogestión.

Los costos y gastos se presentan en forma desglosada, de acuerdo con

el siguiente orden:

 Costos de materias primas y materiales directos.

 Costos de recursos humanos.

 Costos y gastos de fabricación.

 Costos y gastos de administración y ventas.

 Estructura general de costos de la empresa.

IV.3.1.- Costos de materias primas y materiales directos

En la tabla de la página siguiente se señalan los costos promedio por

unidad de fabricación, en dólares USA.

WE COMPUTABLE, C.A.
 36

Tabla IV.3.1.- Costos promedio de materias primas y materiales directos

por unidad de fabricación. (En $ USA)

Componentes Unidad Precio por Cantidad/ Costo

de Unidad/insumo Unidad P.T. total/Unidad
insumo P.T.

MADERA M2 9,30 1,91 17,77

Juego (3
CORREDERA piezas) 1,63 0,72 1,17
CAJA Pieza 2,86 1 2,86
RAMPLÚS /2
Pieza 0,06 21,51 1,20
Metro
BOLSA lineal 0,09 1 0,09
MANUAL (INSTRUCTIVO) Juego (4
piezas) 0,09 1 0,09
Juego
(16
GOMA piezas) 0,28 12,64 3,53
Juego (2
CANTO piezas) 0,37 0,3 0,11
Metro
FLEJE lineal 0,02 5,64 0,13
UÑAS Pieza 0,04 1,4 0,05
Metro
RUEDAS lineal 2,79 0,1 0,28
TORNILLOS PARA
RUEDAS Pieza 0,28 0,1 0,03
DESLIZADORES Hoja 0,02 3,72 0,09
ETIQUETAS Pieza 0,01 10,56 0,15
GRAPAS Pieza 0,003 24 0,07
Metro
CINTA ADHESIVA lineal 0,02 1,14 0,03
Total 27,64

Nota: Calculado con un 5% de pérdida promedio

Fuente: Gerencia de producción de WE COMPUTABLE, C. A. Año 2.0005

IV.3.2.- Costos de recursos humanos

 37

En la actualidad la empresa cuenta con un total de 16 trabajadores,

laborando en un solo turno. Los costos de recursos humanos mensuales
presentados en la tabla siguiente, están referidos al año 1 del proyecto,
con la aplicación de los recursos esperados, en donde se espera un
incremento de 30 puestos de trabajo en dos turnos, para un total de 46.
En el mediano plazo se espera generar un total de de 76 puestos de
trabajo directo.

WE COMPUTABLE, C.A.
Tabla IV.3.2.- Costos mensuales de mano de obra. Año 1
(En $ USA)
Cargo Cantidad Salario Carga Total Total Total
Base salarial Base Carga salario
salarial
MOD
Personal calificado 2 316 177 633 354 987
Personal Semi calificados 2 256 143 512 287 798
Operarios no calificados 32 222 125 7.114 3.984 11.098
Subtotal 36 12.883

MOI
Gerente de Producción 1 691 387 691 387 1.077
Supervisor de Prod. y Mtto. 1 443 248 443 248 691
Subtotal 2 1.768

Admin. Y Ventas
Presidente 1 1.395 781 1.395 781 2.177
Gerente General 1 1.163 651 1.163 651 1.814
Gerente de Ventas 1 930 521 930 521 1.451
Gerente Administrativo 1 651 365 651 365 1.016
Asistente Administrativo 1 326 182 326 182 508
Secretaria 1 233 130 233 130 363
Vendedores** 2 930 521 1.860 1.042 2.902
Sub total 8 8.054

Total 46 22.706

** Aunque los vendedores ganan por comisión, se ha estimado para efectos de cálculo un ingreso
promedio de 930 dólares de salario base + 56 % de carga salarial.
Fuente: Gerencia de Administración de WE COMPUTABLE, C.A. Año 2.005.

IV.3.3.- Costos y gastos de fabricación

 38

A continuación se presentan en dólares USA, los costos y gastos fabriles

generados mensualmente en el funcionamiento proyectado de la
empresa, para el año 1 del proyecto.

WE COMPUTABLE, C.A.
Tabla IV.3.3.- Gastos fabriles
mensuales
(En $ USA)
Concepto Total

Electricidad 651
Materiales Indirectos 465
Repuestos y Mtto. 2.233
Mtto. de galpón 1.488
Seguros de maquinarias, 465
equipos, galpón
Fletes 6.140
Depreciación de 1.841
maquinarias, equipos,
galpón
Otros gastos 310
Total 13.593
Fuente: Gerencia de Administración de
WE COMPUTABLE, C.A. Año 2.005.

IV.3.4.- Costos y gastos de administración y ventas

 39

WE COMPUTABLE, C.A.
Tabla IV.3.4.- Gastos de Admin.
y ventas mensuales. (En $ USA)
Concepto Total

Servicios públicos 465

Materiales de Oficina 465
Gastos de representación 186
Publicidad y Mercadeo 3.349
Condominio Industrial 140
Seguridad Interna 58
Soporte Técnico 70
Amortización y
Depreciación 388
Impuestos Municipales 1.674
Total 4.733
Fuente: Gerencia de Administración de
WE COMPUTABLE, C.A. Año 2.005.

IV.3.5.- Estructura general de costos y gastos de la empresa

La estructura general de costos y gastos proyectados de la empresa

para un período mínimo de 5 años, se muestra en la tabla IV.3.5 de la
página siguiente.

WE COMPUTABLE, C.A.
Tabla IV.3.5.- Estructura de costos. Años 1 al 5.
(En $ USA)
Años
 40

Materias Primas y Mat. Directos 1 2 3 4 5

Línea 1 578.469 578.469 578.470 723.088 795.395
Línea 2 289.235 578.469 578.470 723.088 723.088
Línea 3 289.235 578.470 723.088 723.088
Sub Total 867.705 1.446.175 1.735.413 2.169.267 2.241.576

RR HH
MOD 154.601 176.245 190.345 211.283 221.847
MOI 21.221 24.192 26.127 29.001 30.451
Admin. Y Ventas 96.647 96.647 96.647 96.647 96.647
Sub total 272.469 297.085 313.120 336.931 348.946

Gastos fabriles
Electricidad 7.814 8.908 9.621 10.679 11.213
Materiales Indirectos 5.581 6.363 6.872 7.628 8.009
Repuestos y Mtto. 26.791 30.541 32.985 36.613 38.444
Mtto. de galpón 17.860 17.860 17.860 17.860 17.860
Seguros de maquinarias, 5.581 5.581 5.581 5.581 5.581
equipos, galpón
Fletes 73.674 83.989 90.708 100.686 105.720
Depreciación de maquinarias, 22.093 22.093 22.093 22.093 22.093
equipos, galpón
Otros gastos 3.721 3.721 3.721 3.721 3.721
Sub Total 163.116 179.057 189.441 204.861 212.641

Gastos de administración y ventas

Servicios públicos 5.581 5.581 5.581 5.581 5.581
Materiales de Oficina 5.581 5.581 5.581 5.581 5.581
Gastos de representación 2.233 2.233 2.233 2.233 2.233
Publicidad y Mercadeo 40.186 40.186 40.186 40.186 40.186
Condominio Industrial 1.674 1.674 1.674 1.674 1.674
Seguridad Interna 698 698 698 698 698
Soporte Técnico 837 837 837 837 837
Amortización y Depreciación 4.651 4.651 4.651 4.651 4.651
Impuestos Municipales 20.093 33.464 40.157 50.196 55.215
Sub Total 81.535 94.906 101.599 111.638 116.657

Total 1.384.826 2.017.222 2.339.572 2.822.697 2.919.820

Fuente: Gerencia de Administración de WE COMPUTABLE, C.A. Año 2.005.

IV.4.- Impacto ambiental

El funcionamiento operativo de la empresa WE COMPUTABLE, C.A.

genera poca contaminación ambiental. En sus procesos, el único
 41

elemento contaminante que se produce es el aserrín, desperdicio de las

maderas o aglomerados utilizados.

Para evitar su propagación al medio ambiente, la empresa ha diseñado e

instalado un sistema de extractores, con filtros de telas (mangas) y
bolsas plásticas que recogen las partículas de aserrín en el aire. De esta
forma se ha establecido un sistema funcional de aseguramiento de la
calidad del ambiente.

CAPÍTULO V.- Una propuesta para la cogestión de la empresa

La empresa WE COMPUTABLE, C.A., cuyo objeto social es la producción

de muebles listos para armar (Ready To Assembly, RTA), se convierte
 42

en una excelente oportunidad para la puesta en práctica de nuevas

formas asociativas que den sustento a las aspiraciones de
democratización del capital y de la gestión empresarial. Por tal razón se
propone la cogestión de esta empresa según los siguientes
lineamientos:

V.1.- El objetivo de la cogestión

Crear y sostener mecanismos permanentes de participación de los

trabajadores y de los empleados en la gestión cotidiana de la empresa.

V.2.- El concepto de la cogestión

Los trabajadores y empleados de la empresa entienden la cogestión

como su participación activa en la gestión de todas las áreas del
cumplimiento de la misión y la búsqueda de la concreción de la visión de
la empresa.

En tal sentido los trabajadores y los empleados se organizan en las

instancias gerenciales, departamentales y de área con el objeto de
realizar sus aportes que contribuyan a mejorar la gestión de la empresa
en todos los frentes de actividad de la misma.

Los trabajadores y empleados avenidos en accionistas, participan en la

toma de decisiones mediante la partición en la asamblea de accionistas
y junta directiva, siendo protagonistas en la gestión cotidiana, mediante
la creación funcionamiento de los círculos de gestión de calidad.
 43

V.3.- Supuestos para la cogestión

 Apoyo gubernamental decidido y firme para el liderazgo y la

administración de la transición hacia la nueva empresa, el
financiamiento de la inversión, la definición de la nueva forma
constitutiva y la educación sociopolítica.

 Disposición y posibilidad real de trabajadores y empleados para la

conversión de sus acreencias en capital de la empresa.

 Disposición y mentalidad participativa y democrática de los nuevos

accionistas y la alta gerencia.

 Creación de mecanismos gerenciales y de información que

permitan la participación de los trabajadores y empleados
organizados en círculos de calidad, en la toma de decisiones en las
correspondientes áreas de gestión de la empresa.

V.4.- Ventajas de la cogestión

 Aprovechamiento de ideas e iniciativas que mejoren la eficiencia y

la rentabilidad del negocio de manera permanente y sin costos
adicionales.

 Generación de un clima organizacional de armonía en las

relaciones obreros-empleados-patronos.

 Estímulo al mejoramiento de la calidad de vida de los trabajadores

y de los empleados.
 44

 Impulso a las innovaciones tecnológicas en lo administrativo y

productivo.

 Efecto expansivo favorable en las industrias relacionadas en los

eslabones productivos y comerciales anteriores y posteriores a la
nueva empresa.

V.5.- Estrategias para la cogestión.

 Participación de trabajadores y empleados en el capital accionario

de la empresa.

 Implantación de programas de calidad total con la creación de

círculos de calidad en todas las áreas de actividad: productiva,
comercial, financiera y de recursos humanos.

 Organización de los accionistas-trabajadores con asesoría

especializada en finanzas, mercado, tecnología, etc., para una
efectiva participación en las asambleas de accionistas y en los
círculos de calidad.

 Instrumentación de sistemas administrativos y de información

gerencial que contemplen la participación de los trabajadores-
empleados organizados en círculos de calidad, en la toma de
decisiones sobre los cambios en la gestión del negocio.
 45

 Utilización de formas Cooperativas en servicios de apoyo a la

empresa.

 Instauración de mecanismos que garanticen el funcionamiento de

los círculos de calidad en cada área del quehacer de la empresa.

La aplicación de estos lineamientos estratégicos han de ser considerados

en el diseño de la nueva organización y de los nuevos sistemas
gerenciales y de información.

V.6.- Propuesta de organización

WE COMPUTABLE, C. A. responde actualmente a la estructura

organizativa detallada gráficamente en el organigrama de la figura
V.6.1.

Su concepción se orienta a dinamizar el funcionamiento administrativo

de los procesos gerenciales actuales de la empresa, de forma que la
respuesta operativa de la empresa a todo nivel, sea óptima.

La descripción de competencias es la que se muestra a renglón seguido:

 Presidencia: que es la instancia que oficialmente representa a

la empresa, encargándose de la vigilancia y control del
cumplimiento a todas las resoluciones de la Asamblea y de la
dirección de los negocios.
 46

 Gerencia General: con responsabilidad en la coordinación de

las gerencias divisionales, Asesora a la Presidencia en la
formulación de políticas y se encarga de su implementación,
define los objetivos de la empresa, se encarga de las relaciones
institucionales y suple a la Presidencia.

 Gerencia de Operaciones: instancia de apoyo a la Gerencia

General con responsabilidad en los Sistemas de Producción,
Distribución y Despacho, desarrollo de nuevos productos,
servicio a clientes externos y a otras Gerencias. Cuenta con el
apoyo de un Supervisor de Operaciones y un Supervisor de
Mantenimiento.

 Gerencia de Administración: instancia de apoyo a la Gerencia

General con responsabilidad en el manejo de los sistemas
administrativos contables, seguridad de planta y apoyo a otras
gerencias. Cuenta con el apoyo de analistas de contabilidad y un
Jefe de Almacén y Despacho.

 Gerencia de Ventas: instancia de apoyo a la Gerencia General

con responsabilidad en el manejo de los sistemas de
comercialización, establecimiento de políticas comerciales y
mercadeo, desarrollo de nuevos productos, servicio a clientes
externos y servicio de apoyo a otras gerencias. Se apoya en un
 47

técnico en diseño, un Supervisor de Ventas y un Jefe de

Transporte y Logística.

 Gerencia de Recursos Humanos: instancia de apoyo a la

Gerencia General con responsabilidad en el manejo de todo lo
concerniente a los recursos humanos de la empresa.

Se prevé que en el mediano plazo y en el marco de la cogestión, se

integre al organigrama de la empresa una Gerencia de Relaciones
Cooperativas, adscrita en forma directa a la Gerencia General, y cuya
responsabilidad se orientará a las relaciones directas con todas las
cooperativas que puedan prestar servicios de apoyo a la empresa.

El posible organigrama de mediano plazo se muestra en la figura V.6.2.

 48
Figura V.6.1.- Organigrama actual de WE COMPUTABLE, C. A.

Presidencia

Gerencia General

Secretaria

Gerencia de Gerencia de RR
Gerencia de Producción Gerencia de Mercadeo
Administración HH
y Ventas

Contabilidad
Operaciones Diseño

Almacén y
Despacho Mantenimiento Ventas

Transporte y
Logística
 49

Figura V.6.2.- Organigrama de WE COMPUTABLE, C. A. previsto en el

mediano plazo

Presidencia

Gerencia General

Secretaria

Gerencia de Gerencia de RR Gerencia de

Gerencia de Producción Gerencia de Mercadeo
Administración HH Relaciones
y Ventas
Cooperativas

Contabilidad
Operaciones Diseño Cooperativas de
Mantenimientoo.
Almacén y
Despacho Ventas
Cooperativas de
Transporte

Cooperativas varias

VI. Inversión y financiamiento.

 50

Para el logro de los objetivos propuestos, se hace necesario realizar las

siguientes inversiones en activos fijos y circulantes:

WE COMPUTABLE, C.A.
Tabla VI.1.- Plan de Inversiones, depreciación y amortización
de activos.
(En $ USA)
Financ. Del Aporte Vida Deprec. anual
Estado empresa útil
Concepto Monto Monto Años Monto
Activos fijos
Maquinarias y
equipos (1) 202.791 38.970 15 16.117
Infraestructura (2) 106.977 163.068 25 10.802
Vehículo 5.814 5 1.163
Mob. y eq. de ofic. 5.794 5 1.159
Sub
Total 309.767 213.646 29.241
Otros activos Amortización
Instalación y montaje 5.581 15 372
Puesta en marcha 26.476 15 1.765
Sub
Total 0 32.058 2.137
Activos intangibles
Imprevistos 121.802 10 12.180
Sub
Total 0 121.802 12.180
Capital de trabajo
M.P y Mat. Dir. 216.926 72.309 289.235
RR HH 68.117 22.706 90.823
Gastos fabriles 40.779 13.593 54.372
Admin. y Ventas 20.384 4.733 25.116
Sub
Total 346.206 113.340 459.547
Total 655.974 480.846 1.136.820
(1) Sierra circular vertical, 2 Trompos industriales, 4 Bordertriches (canteadoras)
4 Taladros horizontales (escoplos dobles), 6 Taladros verticales (dobles,
cuádruples, séxtuples), 2 Taladros múltiples (sistema 36), 2 Flejadoras
semiautomáticas, Sistema transportador para líneas de producción, Montacargas
(2) Ampliación y remodelación de mezzanina, Puertas laterales (santamarías)
Rack`s para almacenamiento vertical
 51

Tal como puede apreciarse las nuevas inversiones representan 655.974

$ USA, los cuales serían aportados por El Estado a cuenta de las
acciones de los trabajadores organizados en cooperativas.

La empresa realizaría un aporte de 480.846 $ USA en inversiones que

están presentes en la empresa. Adicionalmente, tal como se observa en
el balance general pronosticado, los empresarios actuales capitalizarían
una deuda que la empresa tiene con ellos por 180.300 $ USA, y
actualizarían el capital de la empresa con los activos valorados en
balance, lo cual haría un aporte total de los empresarios por $ USA
1.175.634.

La nueva empresa cogestionada tendría una inversión de USD

1.743.236, en los cuales se contemplan 500.000,00 $ USA para el
desarrollo e introducción de la nueva línea de producción a partir del año
1, también se lanzarían nuevos diseños los años 2 y 3 con la finalidad de
diferenciar los productos y ampliar la cobertura.
 52

VII.- Estados Financieros Pronosticados.

El logro de las metas de producción y venta diseñadas en función de:

 La política de comercialización planteada por la Dirección

Gerencia de la empresa.

 La tecnología y la organización descritas.

 La aplicación de la ingeniería social de la cogestión que se

implementa,

Arroja los siguientes pronósticos a nivel de estados financieros:

VII.1. Pronóstico de Ganancias y Pérdidas

En la tabla VII.1.- Estado de ganancias y Pérdidas Pronosticado

presentada en la página siguiente, se muestra la información
relacionada con el comportamiento económico proyectado de la
empresa, en dólares USA a precios constantes para un lapso mínimo de
cinco (5) años.
 53

WE COMPUTABLE, C.A.
ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS PRONOSTICADO
(En $ USA)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas
Línea 1 1.115.462 1.115.462 1.115.462 1.394.328 1.533.761
Línea 2 557.731 1.115.462 1.115.462 1.394.328 1.533.761
Línea 3 0 557.731 1.115.462 1.394.328 1.533.761
TOTAL VENTAS 1.673.194 2.788.656 3.346.387 4.182.984 4.601.282
COSTO DE
VENTAS
Mat. Prim. y mat.
Dir. 867.705 1.446.175 1.735.413 2.169.267 2.241.576
Mano de obra 272.469 297.085 313.120 336.931 348.946
Electricidad 7.814 8.908 9.621 10.679 11.213
Materiales ind. 5.581 6.363 6.872 7.628 8.009
Repuestos y Mant. 26.791 30.541 32.985 36.613 38.444
Manten. De Galpón 17.860 17.860 17.860 17.860 17.860
Seguros 5.581 5.581 5.581 5.581 5.581
Fletes 73.674 83.989 90.708 100.686 105.720
Deprec. Maq. equip. 22.093 22.093 22.093 22.093 22.093
Otros gastos 3.721 3.721 3.721 3.721 3.721
Servicios públicos 5.581 5.581 5.581 5.581 5.581
Materiales de 5.581 5.581 5.581 5.581 5.581
Oficina
Gastos de repres. 2.233 2.233 2.233 2.233 2.233
Pub. Mercadeo 40.186 40.186 40.186 40.186 40.186
Cond. Industrial 1.674 1.674 1.674 1.674 1.674
Seg. Interna 698 698 698 698 698
Soporte Técnico 837 837 837 837 837
Am. y Dep. Adm y 104.651 104.651 204.651 204.651 204.651
vta
Imp. Munic. 20.093 33.464 40.157 50.196 55.215
TOT. ADM Y VTA 1.484.826 2.117.222 2.539.572 3.022.697 3.119.820
UTILIDAD BRUTA 188.368 671.434 806.815 1.160.287 1.481.463
IMPUESTO/RENTA 37.674 134.287 161.363 232.057 296.293
UTILIDAD NETA 150.694 537.147 645.452 928.230 1.185.170

Tal como se puede observar, la empresa inicia el primer año de la

ampliación con el lanzamiento de una nueva línea, y el año 2 lanza otra
línea. Ambos lanzamientos han sido provistos de los requerimientos
necesarios para su lanzamiento.
 54

En tales condiciones la empresa arroja beneficios suficientes como para

repartir dividendos y financiarse, mediante la acumulación de utilidades
no distribuidas, sus necesidades de activos circulantes y carga de
activos fijos.

VII.2. Balance General Pronosticado.

La situación patrimonial de la empresa evoluciona de manera muy

satisfactoria en los 5 años de evaluación practicada. Así observamos que
se mantienen saludables niveles de inventario ya que la empresa debe
protegerse contra las especulativas alzas de precio a las que está
sometida por los proveedores.

La empresa soporta cómodamente las exigencias de un alto nivel de

efectivo en caja y banco, así como una política de ventas que persigue
captar a sus clientes, ofreciéndoles aceptables plazos para pagar. De
esta manera la empresa expande hacia un amplio sector de la población,
los beneficios de la política socioeconómica de inversión con la cogestión
participativa y protagónica de los trabajadores.

Los empresarios fundadores de la empresa capitalizan deudas y sinceran

el balance de la empresa, con el reconocimiento en capital del valor de
los activos.

Los resultados en el horizonte analizado, hacen presumir que la empresa

NO requerirá de financiamientos externos en el largo plazo de 8 años.
 55

WE COMPUTABLE
BALANCE GENERAL PRONOSTICADO
(En $ USA)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ACTIVOS
CIRCULANTE
Caja yBanco (1) 170.312 60.110 85.903 103.222 122.934 126.771
Cuentas por cobrar (2) 94.186 334.639 557.731 786.551 982.373 1.300.243
Inventario de M P(3) 289.235 300.026 494.360 591.757 737.836 762.676
Total Circulante 553.732 694.774 1.137.994 1.481.530 1.843.142 2.189.691
FIJOS
Edificios 270.044 259.243 248.441 237.639 226.837 216.036
Maquinaria y equipos 241.761 225.643 209.526 193.408 177.291 161.174
Mob y Equip ofic. 5.794 4.636 3.477 2.318 1.159 0
Instal y montaje 5.581 5.209 4.837 4.465 4.093 3.721
Puesta en marcha 26.476 24.711 22.946 21.181 19.416 17.651
Imprevistos 121.802 109.622 97.442 84.121 70.801 57.481
Des. y lanz nuev. prod. 500.000 900.000 1.200.000 900.000 600.000 300.000
Total fijos 1.171.459 1.529.064 1.786.669 1.443.133 1.099.597 756.062
TOTAL ACTIVOS 1.725.192 2.223.838 2.924.662 2.924.663 2.942.740 2.945.753
PASIVOS
CIRCULANTE
Ctas por pagar prov. 0 332.308 260.257 72.309 90.386 93.399
Ctas por pagar socios 0 166.338 772.875 187.949
Arrend. Finac. 0
Total Pasivo Circ. 0 498.646 1.033.132 260.258 90.386 93.399

CAPITAL PAGADO
Socios empresarios
Capital anterior 88.372 88.372 88.372 88.372 88.372 88.372
Capitalización deuda 0 166.338 939.213 1.127.162 1.127.162
Capitalización activos 980.846 980.846 980.846 980.846 980.846 980.846
Socios trabajadores 655.974 655.974 655.974 655.974 655.974 655.974
TOTAL CAPITAL 1.725.192 1.725.192 1.891.530 2.664.405 2.852.354 2.852.354
0 0 0
TOTAL PASIVO Y
CAPITAL 1.725.192 2.223.838 2.924.662 2.924.663 2.942.740 2.945.753
(1) al año 0 se toma el capital de trabajo que financia el estado menos la mat prim.
para los otros se estima 15 días de las erogaciones promedio de efectivo de cada año.
(2) al año 0 se toman las ctasxcob del balance 2004, otros años el 20% de las ventas
(3) se estima tres meses de inventario de mat prim, mat dir, mat ind. y repuestos.
 56

VII.3. Flujo de Caja pronosticado e indicadores financieros.

Tal como puede apreciarse la empresa retorna la inversión a una tasa de

rendimiento 34% en un plazo de 5 años, que no amerita mayores
comentarios.

El V.A.N nos informa que la empresa tiene un valor de 1,4 Millones de

dólares, cuando actualizamos sus retornos a una tasa del 15% que es la
inflación promedio a esperar para el año 2.005 y siguientes.

WE COMPUTABLE
FLUJO DE CAJA PRONOSTICADO
(En $ USA)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingreso de efectivo
Ventas(+ -)Cta
Socios 1.839.532 3.395.193 2.761.461 3.995.035 4.601.282
variac ctasxcobrar -240.453 -223.092 -228.820 -195.821 -317.871
Total Ing. Efect 1.599.079 3.172.101 2.532.641 3.799.214 4.283.412
Egreso de efectivo
Total Adm y Venta 1.484.826 2.117.222 2.539.572 3.022.697 3.119.820
Crédito proveed -332.308 72.051 187.948 -18.077 -3.013
Dep y Amort. -126.744 -126.744 -226.744 -226.744 -226.744
Total egresos efect. 1.025.773 2.062.529 2.500.776 2.777.876 2.890.063
Saldo inicial de
caja 573.306 1.109.571 31.865 1.021.338 1.393.349
Dividendos 150.694 537.147 645.452 928.230 1.185.170 VALOR
INDICADORES AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 SALVADO
-
Flujo de Fondos 1.725.192 150.694 537.147 645.452 928.230 1.185.170 2.852.354
T.I.R 34%
V.A.N al 15% 1.382.183
CAP. De TRAB.
NETO 1 1 6 20 23

CAPÍTULO VIII.- Conclusiones y recomendaciones

 57

Las proyecciones técnicas y financieras realizadas sobre el

comportamiento económico previsto de la empresa fabricante de
muebles listos para armar, WE COMPUTABLE, C.A, según el plan de
negocios diseñado por la Dirección Gerencia de la empresa, permiten
asumir posibilidades de éxito en la gestión operativa de la misma.

Algunos fundamentos que le dan soporte a tal iniciativa se detallan a

continuación:

En lo social:

- La previsión de la ejecución del plan implica la generación de un

conjunto apreciable de plazas de trabajo en el mediano plazo, que
alcanza a 30 puestos más de los que tiene en este momento,
para un total de 46. Se espera que la completación del proyecto
permita la generación de un total de 76 plazas de trabajo directo,
en dos turnos de trabajo diario.

En lo económico:

- La recuperación sostenida de la empresa, la cual viene de facturar

cerca de 500 mil dólares en el año 2.004, y que con los recursos
financieros esperados espera seguir incrementando, basado en el
desarrollo de nuevos productos y el aumento en los niveles de
producción de los productos que actualmente fabrica.
 58

- Experiencia gerencial y amplio conocimiento del mercado objeto de

su actividad, por parte de los responsables en el manejo de la
empresa.

En lo político:

- Contribución en el éxito de una novedosa propuesta económico

laboral promovida por el estado, como lo es el manejo
cogestionado de la empresa, dando pie al concurso activo de los
trabajadores en la toma de decisiones.

Basado en estas razones que se aúnan a las positivas proyecciones

técnicas y financieras presentadas en capítulos previos, se hace la
recomendación de tomar en cuenta la solicitud de financiamiento
apoyada por este estudio.