Posibles ejercicios

http://www.bdigital.unal.edu.co/6824/5/97895882800907.pdf
Definición
Concepto. Terminología
Las cargas fabriles son todos los costos de producción, excepto los de materia prima y mano de obra
directa.
La materia prima y la mano de obra directa dan origen a desembolsos, los cuales forman parte de las
cargas fabriles. La primera supone costos de manipuleo, inspección, conservación, seguros. La
segunda obliga a habilitar servicios sociales, oficinas de personal, oficinas de estudios de tiempos,
etc.

La Carga fabril, Costos generales de Producción, Costos Indirectos de Fabricación o Gastos de

Fábrica: Son todos los desembolsos que no pueden identificarse directamente con el bien
producido, por tanto, no pueden asociarse a la materia prima directa ni a la mano de obra
directa. En el caso de los Gastos de Operación (Gastos de Administración, Gastos de Venta y
Gastos Financieros), aunque son indirectos, no se clasifican dentro de la Carga Fabril, ni forman
parte del Costo de los Productos.

Los costos indirectos de fabricación suelen ser denominados: gastos de fábrica, gastos de
fabricación, carga, carga fabril, sobrecarga, expensas de fábrica o de fabricación, etcétera.
Comprende a los materiales indirectos, a la mano de obra indirecta y a todos los demás costos
que no pueden ser medidos en términos de unidades de producto, como por ejemplo:
depreciación, primas de seguros, tasas y contribuciones que pesan sobre el inmueble-fábrica,
depreciación, seguros, reparación y mantenimiento de equipos, luz , calefacción y fuerza motriz,
entre muchos otros. Son en general costos en que se incurre para producir un artículo o un
servicio, sin que se incorpore físicamente en ellos, o incorporados, resulta técnica o
prácticamente inconveniente su identificación cuantitativa y monetaria.

Hay un criterio muy simple para definir lo que es Carga Fabril dentro de los 3 factores de
costos de producción: Todo lo que no sea Materia Prima o Mano de Obra Directa pero
influya en la producción, será carga fabril.

Todos los costos de producción exceptuada los costos de materia prima, material indirecto y
mano de obra directa se denominan “Gastos de Fabricación o Carga Fabril”. Es el tercer
elemento de los costos de producción, todos estos costos de fabricación tienen la característica
común de no ser identificables o atribuibles directamente a unidades específicas de producción.
Por ejemplo la depreciación de los edificios de fábrica y de los equipos de fábrica beneficia a
toda la producción, razón por la cual no constituye un costo directo, asignable a unidades
específicas.
Son todos los costos de producción que se consideran como parte del objeto del costo, pero que
no pueden ser medidos e identificados de manera económicamente factible sobre dicho objeto,
son costos inventaríales que incluyen costos de materiales indirectos, mano de obra indirecta, y
otros propios de la fábrica como: energía eléctrica, alquileres, servicios de mantenimiento,
suministros de fábrica y otros.

Características
Por tanto, sus características son:
· Está integrada por una gran diversidad de rubros.
· Sus cuentas son heterogéneas.
· Una diversidad de comportamiento ante distintos niveles de producción.
· No es indispensable o conveniente su asociación con el bien producido.
· Debe distribuirse a asignarse a la producción mediante estimaciones.

CARACTERISTICA

 Su naturaleza imposibilita su identificación y cuantificación factible sobre el objeto de

costos.
 Involucran una gran variedad de costos (heterogeneidad).
 Algunos, sólo se conocen luego de un período de tiempo.
 Otros pueden presentar valores fluctuantes en el tiempo.
 Algunos son de naturaleza fija, los cuales afectan el costo de producción unitario al
variar el volumen de producción.
 Suelen beneficiar al proceso productivo durante todo el período.

Elementos de los costos:

· Costo del material directo: la materia prima que interviene directamente en la elaboración
de un producto se denomina material directo, y es el primer elemento de costo. Debe tenerse en
cuenta que no toda la materia prima que se usa se clasifica como material directo, por cuanto
hay algunos materiales, como los aceites y las grasas, que no intervienen directamente en el
proceso y se consideran costo indirectos de fabricación.
· Costo de mano de obra directa: el costo de mano de obra directa, segundo elemento del
costo, es el pago que se puede asignar en forma directa al producto, tal como el salario de los
obreros que intervienen directamente en la elaboración de los artículos, así como sus prestación
sociales. No debe clasificarse como mano de obra directa, por ejemplo, el salario d los
supervisores, obreros de mantenimiento, celadores y aseadoras, todos ellos considerados como
costos indirectos de fabricación.
La suma de los dos primeros elementos, o sea los materiales directos y la mano de obra directa,
se conoce generalmente en los medios industriales como costo primo.
· Costo indirecto de fabricación: su sigla cif o carga fabril son todos aquellos que no son ni
materiales directos ni mano de obra directa, como tampoco gastos de administración y de
ventas. Hacen parte de este tercer elemento del costo, los materiales indirectos, la mano de obra
indirecta (los salarios de los empleados de oficinas de fábrica, supervisores, mantenimiento,
superintendencia, horas extras, tiempo ocioso), el lucro cesante, el arrendamiento de la fábrica,
los repuestos de maquinaria, los impuestos sobre la propiedad raíz, los servicios (agua, luz,
teléfono, calefacción, gas, etc.), la depreciación de edificios, la depreciación de maquinaria, las
herramientas gastadas, el seguro de edificios, los costos de fletes relacionados con el manejo de
los materiales y las prestaciones sociales de todos aquellos trabajadores y empleados con el
manejo de los materiales y las prestaciones sociales de todos aquellos trabajadores y empleados
que no intervienen en forma directa en la elaboración del producto, con excepción de las que
son propias de los salarios de administración y de ventas.

Y hay diferente métodos de asignar estos costos entre los diferentes productos que
fabriquemos.
Puede ser:
– Según el uso que realmente se haga de la carga fabril para poder fabricar ese producto.
– Según el precio del producto. Esto se asemeja al concepto de “capacidad contributiva” que se
utiliza en impuestos por el cual, el que más gana más paga.

CLASIFICACIÓN DE LA CARGA FABRIL

a) Por su contenido se clasifican en:
Materiales Indirectos
Mano de Obra Indirecta
Otros Costos Indirectos
Ø Renta
Ø Depreciación
Ø Energía Eléctrica
Ø Reparaciones
Ø Seguros
Ø Combustibles y Lubricantes
Ø Seguro Social
Ø ETC…
b) Por su Recurrencia
Fijos
Variables

c) Por la Técnica de Valuación:

Reales o Históricos
Estimados o Aplicados (predeterminados)

d) Por Agrupación de acuerdo con la división de la fábrica

Departamentales
Lineales o Tipos de Artículos

1.1LA CARGA FABRIL SE CLASIFICA DE LA MANERA

SIGUIENTE, DESDE EL PUNTO DE VISTA DE SU COMPORTAMIENTO:
1.1.1Carga Fabril Fija:
Son aquellos costos indirectos que permanecen constantes ante cualquier $variación en el
volumen de producción. Estos costos no fluctúan ante la producción, dado que dependen del
factor tiempo más que el factor actividad. Hay tres tipos de carga fabril fija:
Carga fabril fija comprometida
Carga fabril fija de operación
Carga fabril programada
La clasificación en costos fijos y variables ayuda a la elaboración de presupuestos
para periodos futuros.
La Carga fabril fija se sub clasifica en:

 Carga Fabril Fija Comprometida: costos indirectos generados por los activos fijos y los
activos intangibles, inversiones en inmuebles, mobiliario planta y equipo, marcas,
franquicias, etc. que brindarán beneficios a la entidad industrial por un tiempo
determinado en el largo plazo, en el cual serán depreciados o amortizados, valor que se
carga a carga fabril.
 Carga Fabril Fija de Operación: costos indirectos necesarios para el funcionamiento o
ejecución de la actividad productiva de la entidad industrial, tales como luz eléctrica,
agua, teléfono y otros.
 Carga Fabril Fija Programada: costos indirectos que dependen de la aprobación de la
gerencia como investigación y desarrollo, mejora a la calidad, etc.

Otras sub clasificaciones de la carga fabril son:

Según el tiempo:

 Carga Fabril Real o histórica: se determina al finalizar un ejercicio y sobre la base de

costos históricos.
 Carga Fabril Aplicada: se determina antes del ejercicio en base a una
tasa predeterminada.
Según su aplicación:
  Sobre aplicados.
 Sub aplicados.
Según su asignación:

 PRIMARIO
 SECUNDARIO
 TERCIARIO
1.1.2 Carga Fabril Variable:
Son aquellos costos indirectos que fluctúan de acuerdo a las Variaciones en el volumen de
producción. Estos costos cambian de acuerdo al nivel de producción, dado que dependen del
factor actividad más que del factor tiempo.
1.1.0 Carga Fabril Mixta o semifija o semi variable:
Son aquellos costos indirectos que tienen un componente fijo y otro variable.

Métodos para segmentar los costos semivariables

Si se expresaran algebraicamente, los costos semivariables estarían representados

por la siguiente ecuación:

CSV = a + bx

En donde: CSV = Costos semivariables

a = Costos fijos
b = Tasa de costos variables
x = Generador de costo (unidades, horas máquina, horas de mano de
obra, etcétera).

Uno de los grandes retos de un administrador en cuanto a los costos semivariables

es la estimación de los segmentos fijos y variables del costo. Para llevar a cabo dicha
segmentación, existen diferentes métodos con mayor o menor grado de exactitud, los
cuales pueden clasificarse en cuatro categorías:

1. Métodos de estimación directa.

2. Método punto alto-punto bajo.
3. Métodos a través de diagramas de dispersión.
4. Métodos estadísticos (correlación).

No hay un método de segmentación útil para todas las circunstancias o partidas de

costos de una empresa; cada una debe utilizar el que considere más apropiado. Estos
métodos se aplican a las partidas semivariables, es decir, aquellas que quedaron después
de clasificar las partidas puramente fijas o variables en las que se requiere separar la
porción fija y variable.
1. Métodos de estimación directa: Estos métodos se aplican en ciertos casos
específicos, concretos, y generalmente no son adaptables a partidas ordinarias.2 Cabe
destacar que estos métodos son aplicables en casos específicos, como por ejemplo,
cuando existe alguna partida que por su naturaleza no puede estar sujeta a análisis
estadístico; cuando se crean nuevos departamentos que originen costos; cuando se
adquiere nuevo equipo o maquinaria que origine un costo; o cuando se producen
cambios en los métodos. Dentro de este grupo tenemos los siguientes métodos:

a) Basados en estudio de tiempos y movimientos: Se aplican cuando

no se tiene un buen registro de costos históricos o cuando se trata de una situación
nueva en la organización. Ante dicha circunstancia,
mediante observaciones de ingeniería industrial, se detecta el
comportamiento de las nuevas partidas que surgen.

b) Basados en el análisis de la administración de los datos históricos:

En este caso el analista determina el comportamiento de los costos en función del
análisis de costos históricos; de la interpretación de las
políticas administrativas respecto a dicha partida; y de la
experiencia profesional subjetiva.

2. Método punto alto-punto bajo: Este enfoque se basa en la estimación de la parte

fija y de la parte variable de un costo en dos diferentes niveles de actividad, las cuales
son calculadas a través de una interpolación aritmética entre los dos diferentes niveles.
Retomando la ecuación de costos semivariables CSV 5 a 1 bx, esta interpolación nos
dará como resultado la pendiente de la línea que representa la tasa de costos variable (o
sea, b) y la parte en que dicha línea intercepta el eje Y (costo fijo o a). Este método
parte de varios supuestos:

• Se considera que los puntos más altos y más bajos del costo son los
más representativos para explicar el comportamiento habitual de los costos de la
empresa.
• Existe una relación lineal entre los costos variables y los generadores
que impulsan ese costo.
• No existen factores estacionales que afecten positiva o
negativamente el comportamiento lineal de los costos variables o fijos.

La gran ventaja de este método es que resulta muy sencillo de calcular, ya que no
requiere cálculos complejos o paquetes computacionales.
3. Métodos a través de diagramas de dispersión: Este método es de gran utilidad para
complementar el método punto alto-punto bajo, que con frecuencia utiliza dos puntos
que no necesariamente son representativos de la función de costos que se está
analizando para determinar su comportamiento. De esta manera, este método permite a
la administración seleccionar dos puntos representativos de la función de costos que se
analiza. Incluso si se concluyera que estos dos puntos no son representativos, se pueden
seleccionar otros dos que lo sean, gracias a la forma gráfica que permite, visualmente,
efectuar una buena selección.
 El primer paso para utilizar este método es señalar en la gráfica el costo que se
genera en cada uno de los diferentes niveles de actividad; en el eje horizontal se señalan
los diferentes niveles de actividad y en el eje vertical los diferentes costos. Observando
la gráfica se puede suponer que el comportamiento de esta función de costos es lineal,
por lo cual es importante seleccionar dos puntos que representen bien dicha función
lineal, lo que constituye la gran ventaja respecto al método de punto alto-punto bajo.
4. Métodos estadísticos: El análisis de regresión es una herramienta estadística que
sirve para medir la relación entre una variable dependiente y una o más variables
independientes.

La relación entre una variable dependiente y una independiente se llama regresión

simple; si la relación es entre una variable dependiente y varias independientes, se
denomina regresión múltiple. Este análisis trata de mostrar la relación entre ambas
variables y la manera en que las variables independientes repercuten en la dependiente;
dichos efectos serán expresados en forma de ecuación. Se utilizará el análisis de
regresión para calcular el comportamiento de las partes variables y fijas de cualquier
partida de costos.

METODO PUNTO ALTO PUNTO BAJO

Este enfoque se basa en la estimación de la parte fija y la parte variable a partir de dos diferentes
niveles de actividad seleccionados entre una serie de datos, a través de una interpolación
aritmética, asumiendo un comportamiento lineal. Este método es sencillo para calcularlo y su
procedimiento es el siguiente:

 Seleccionar el nivel de actividad que puede ser horas máquina, horas de mano de obra,
número de unidades, etc., según se considere apropiado.

 Identificar el nivel de capacidad relevante dentro del cual no hay cambios fijos.

 Determinar los dos niveles de actividad alto y bajo con sus respectivos costos.

 Interpolar entre los dos niveles, para determinar la parte fija y variable de la siguiente manera:

Establecer la diferencia entre el costo máximo y el costo mínimo.

 Calcular la diferencia entre el volumen máximo y el nivel mínimo.

 Determinar el valor del costo variable por unidad (b), dividiendo la diferencia de los costos
entre la diferencia de los volúmenes.

 Determinar el costo fijo total (a), restándole al costo total (Y) de cualquier nivel los costos
variables totales, determinados multiplicando la tasa variable unitaria (b) por el volumen (X) al
nivel determinado.

Qué es el método de máximos y mínimos

Conocido también como el método punto-alto punto-bajo. Esta técnica de cálculo
consiste en tratar de segmentar el costo mixto en una parte fija y otra variable para
poder ver cómo se comportaría ante diferentes niveles de actividad: el punto más alto o
máximo y el punto más bajo o mínimo.

El método de cálculo de máximos y mínimos es bastante simple y no requiere

operaciones complejas o la elaboración de gráficos.

A continuación se presenta la metodología para calcular la función de costos

semivariables utilizando el método punto alto-punto bajo:

a) Seleccionar la actividad que servirá como denominador, que puede

ser horas-máquina, horas de mano de obra, etc., según se considere apropiado.

b) Identificar el nivel relevante dentro del cual no hay cambios de los

costos fijos; dicho nivel se refiere a la capacidad instalada dentro de la cual no se
requerirán cambios en los costos fijos.

c) Determinar el costo total en los dos niveles.

d) Determinar el valor de la tasa de costo variable (“b”), utilizando el

cálculo tradicional para obtener la pendiente de una función lineal. Adaptándolo al
método, este cálculo sería como sigue:

Costo mas alto - Costo mas bajo

b = ----------------------------------------------------------------------
Nivel de actividad mas alto - Nivel de actividad mas bajo

Es importante mencionar que al llevar a cabo esta selección, exista una coherencia entre
los costos y el nivel de actividad. De esta manera, el nivel de actividad más alto deberá
estar relacionado con el costo más alto de la muestra, y el nivel de actividad más bajo
deberá arrojar el costo más bajo en la muestra. Si esta pequeña regla no se cumple (es
decir, que el costo más alto no corresponda el nivel de actividad más alto y viceversa),
la muestra obtenida no servirá para llevar a cabo la estimación, puesto que implica que
no existe una relación proporcional entre el nivel de actividad y el costo.

e) Determinar el valor del costo fijo de la ecuación (“a”), recurriendo a

la tasa de costos variables (“b”) obtenida en el paso anterior. Para determinar el
componente fijo del costo semivariable, se toma el costo más alto y se le resta el costo
variable total que de acuerdo con la tasa de costos variable debe haber al nivel más alto
de actividad, de la siguiente manera:

a = CSVmáx - b (Xmáx)

En donde:
a = Costo fijo
CSVmáx = Costo semivariable máximo
b = Tasa de costo variable
 Xmáx = Nivel de actividad máximo

Una vez obtenido el componente fijo y variable, es posible expresar la ecuación de

la manera que se describió anteriormente:

CSV = a + bx

Para ejemplificar el uso del método punto alto-punto bajo, se presenta a

continuación una muestra de los costos por energéticos de los últimos cinco meses a fin
de determinar su ecuación de costos:

En primer lugar, debemos determinar la tasa del costo variable o (b) del costo de
energéticos, de la manera siguiente:

Cmax - Cmin $1 600 000 - $1 200 000

b = ------------------- = --------------------------------- = $2 / hm
Xmax - Xmin 300 000 - 100 000

En donde:
b = Tasa de costo variable
Cmáx/Cmín = Costo máximo/Costo mínimo
Xmáx/Xmín = Nivel de actividad máximo/mínimo

Ahora se calculará la parte fija usando el nivel máximo de 300 000 horas-máquina,
cuyo costo total es $1 600 000.

a = Cmax - b (Xmax)
a = 1 600 000 - 2 (300 000)
a = 1 000 000

En donde:
a = Costos fijos
b = Tasa de costos variable
Cmáx = Costos máximos
 Xmáx = Nivel de actividad máximo

El resultado es el monto de los costos fijos que, según se supone, no se alteran

dentro del tramo de 100 000 hasta 300 000 horas-máquina, lo cual puede ser probado en
cualquier nivel dentro del tramo relevante. Este método es sumamente sencillo y resulta
aplicable en condiciones en las que la variación del costo fijo no sea significativa.
Es importante destacar que la parte fija (a) en la ecuación costo semivariable
respeta la periodicidad de la muestra utilizada para obtenerla, esto es, si la muestra fue
mensual, el costo fijo estimado es también mensual y así sucesivamente.

Desventajas de los máximos y mínimos

El método del punto-alto punto-bajo solo es útil para determinar los picos o extremos
del costo. Sin embargo, esta cifra no será de mucha ayuda si los puntos más altos y más
bajos de actividad son inusuales.

En ese caso, el resultado no representaría los costos en los que usualmente la empresa
incurre mes a mes, arrojando entonces una cifra inexacta.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
DEFINICIÓN
Se conoce como presupuesto de tesorería al instrumento que se utiliza para mantener
bajo control una determinada previsión del capital disponible y de los pagos y cobros de
nuestro banco o entidad financiera. Dicho en otras palabras, el presupuesto de tesorería
nos permite saber el dinero que sale y entra de nuestra caja y la cantidad disponible con
que contamos en un momento dado.
Para llevar al día el presupuesto, se deberán anotar los pagos/cobros que se realicen
durante un determinado periodo de tiempo, de forma clara y ordenada.
Un correcto control de la tesorería permite prever una carencia de efectivo y corregirla
para que no se produzca el descubierto. Gracias a este instrumento financiero de
gestión, sabremos si podremos afrontar futuros pagos con el cobro de los efectos
pendientes previstos para ese mismo periodo de tiempo.
El correcto control y la gestión de la liquidez permite ver de forma anticipada la
situación de la tesorería y eso permite a los gestores de la empresa o de la entidad
financiera evitar situaciones de conflicto o aprovechar una situación de ventaja por
exceso de capital disponible.
Realizar una eficiente previsión de la tesorería puede resultar una tarea complicada
debido a la dificultad que existe para realizar una previsión de cobros y de gastos 100%
fidedigna. Sin embargo, sus beneficios para la empresa son numerosos.
Hay que tener claro que una previsión de la tesorería eficiente no es aquella que
demuestra su efectividad a posteriori, sino la que permite tomar de manera anticipada la
decisión correcta.
La gestión de la tesorería debe estar ligada a la de gastos e ingresos aunque la finalidad
de ambas es diferente:
 El presupuesto de tesorería sirve para llevar el control de cobros y pagos con el
objeto de mantener la liquidez de la empresa, y por tanto, su actividad.
 El presupuesto de ingresos y gastos, como su propio nombre indica, sirve para
llevar el control de los ingresos y gastos de la empresa. Es decir, para mejorar la
rentabilidad y beneficios de la empresa.
El presupuesto de tesorería ha de tener como finalidad conocer el estado real de
liquidez de la empresa, es decir, los cobros y pagos que habrá que hacer y cómo éstos
afectarán a la liquidez de la empresa.

definicion

Para la toma de decisiones de una empresa es necesario el uso de diferentes tipos de

presupuesto, se tratan de un documento que se utiliza como instrumento de plan de
futuro. A partir de los presupuestos podemos tomar decisiones estratégicas para la
empresa.
El presupuesto de tesorería o plan de tesorería es aquél que nos permite controlar, seguir
y tener una previsión del dinero disponible de la empresa. Se trata de un documento que
nos permite saber cuánto dinero entrará y cuánto saldrá por los gastos que tenemos.
El presupuesto de tesorería se compone de otros presupuestos más específicos como
son: el presupuesto de gastos, presupuesto de cobros y presupuesto de ventas.

Definicion

Documento que recoge en términos monetarios los flujos económicos y los flujos
monetarios, permitiendo a la empresa conocer con antelación sus necesidades de efectivo.
Con ello se intenta evitar mantener innecesariamente superávits no rentables, lo que
motivaría incurrir en un coste de oportunidad por pérdida de los intereses que se pudieran
generar, o por el contrario, corregir o financiar un posible déficit de efectivo, a través de:

 — Un menor nivel de inventarios: acelerando la salida de productos terminados o

retrasando la adquisición de las materias primas.
 — Un menor saldo de clientes: reduciendo el período medio de cobro a cambio
de posibles descuentos o bonificaciones.
 — Un aumento del saldo de proveedores: retrasando el pago a los mismos.
 — Obtención de créditos a corto plazo.
 — Negociación de efectos.

El presupuesto de tesorería permite, en definitiva, decidir si se pueden aceptar tanto el

presupuesto operativo como el presupuesto de inversiones, o si por el contrario hay que
proceder a una revisión de los mismos.

Definición

El presupuesto de tesorería es un instrumento que permite hacer las

previsiones de tesorería a corto plazo y consiste en conjugar sobre un
horizonte de tiempo determinado los cobros y pagos futuros de la empresa
con el fin de tomar las medidas correctoras necesarias para evitar desajustes.
Los desajustas se pueden producir por dos causas: porque haya exceso de
liquidez, o bien porque haya falta de liquidez. En el primer caso habrá que
buscar posibilidades de inversión con el fin de colocar los excedentes de
liquidez y así evitar la falta de rentabilidad de nuestro efectivo. En el segundo,
habrá que buscar fuentes de financiación para cubrir esos déficits.

Definicion
Definición Podemos definir la tesorería a como el dinero líquido que la empresa posee, bien
sea en caja o en bancos. Relacionando este concepto con el de fondo de maniobra podemos
definir la tesorería como la diferencia entre la parte del capital que tiene la empresa que no
está dedicada a financiación del inmovilizado y que, en consecuencia, está disponible para
financiar el ciclo productivo (fondo de maniobra existente) y las necesidades reales del ciclo
productivo de la empresa (fondo de maniobra que se necesita). De esta identidad se
desprende que la tesorería mejorará bien por una disminución de los fondos de maniobra que
necesitamos o bien por un incremento en el fondo de maniobra que efectivamente posee la
empresa. Debido a todo esto es conveniente intentar llevar un control de la tesorería que
permita una gestión eficiente de la financiación y de la liquidez. De este modo, conseguiremos
que los fondos necesarios estén disponibles en el momento adecuado para hacer frente a las
contingencias de la actividad sin incurrir, por otra parte, en gastos financieros innecesarios.

VENTAJAS

 Asegura la liquidez de la empresa en el corto y medio plazo.

 Optimiza la gestión financiera de la compañía, minimizando los costes financieros y
maximizando los ingresos financieros.
 Mejora la gestión de las necesidades operativas de fondos de maniobras.
 Identifica las necesidades de financiación o liquidez con tiempo suficiente para realizar
una negociación bancaria óptima.
 Mejora la rentabilidad de los excedentes eliminando saldos ociosos.
 Permite controlar el cash-flow de una forma sencilla y ergonómica, de manera que no
sean terceros (bancos, suministradores, etc.) los que marquen las pautas en la gestión
financiera de la entidad.
Desventajas

OBJETIVO
-Identificar los flujos de entrada y salida de efectivos.
-Reflejar los movimientos de los flujos de tesorería en el presupuesto de
tesorería.
-Reconocer los desequilibrios que se producen en tesorería.
-Enumerar posibles acciones adecuadas para la corrección de los desequilibrios.

Su función es recoger la información de gestión de toda la empresa y transformarla en

entradas y salidas de dinero, dotando de perspectiva a la gestión de tesorería en la
empresa. Se formula por periodos cortos (meses o trimestres).
Su objetivo principal es coordinar los elementos de una empresa para maximizar su
patrimonio y reducir el riesgo de una crisis de liquidez, mediante el manejo óptimo del
efectivo en caja, bancos y valores negociables en la bolsa, para el pago normal de
pasivos y desembolsos.
IMPORTANCIA
Es importante porque mediante él, se programan las necesidades de fondos líquidos
de la empresa. Cuando las disponibilidades monetarias no cubran las exigencias de
desembolsos previstos, la gerencia acudirá a la adquisición de créditos. En caso
contrario, será conveniente evaluar la destinación externa de los recursos sobrantes y
evitar su ociosidad.
La posición de tesorería puede definirse como el detalle máximo del presupuesto de
tesorería, ya que supone el mayor grado de definición que puede alcanzarse en cuanto
al flujo monetario en la empresa. Aunque la previsión mensual, pueda aportar
información sobre el flujo de fondos que circula por la empresa diariamente, siempre
lo expresa de forma global. Esto supone una información deficiente para la gestión de
tesorería, como consecuencia de que el dinero que maneja la empresa no se
encuentra custodiado dentro de ella.