IMPORTANCIA DE LA PLANIFICACIÓN Y EL CONTROL DE LAS UTILIDADES

Las organizaciones hacen parte de un medio económico en el que predomina la

incertidumbre, por ello deben planear sus actividades si pretenden mantenerse en el
mercado competitivo, puesto que cuanto mayor sea la incertidumbre, mayores serán los
riesgos por asumir.
El presupuesto y la planificación surgen como una herramienta moderna de
planeamiento y control, al reflejar el comportamiento de indicadores económicos
(Razones financieras) como los estudiados, y en virtud de sus relaciones con los
diferentes aspectos administrativos, contables y financieros de la empresa. El
presupuesto y la planificación están ligados a la vida de la empresa, cuya organización no
es inmutable, y deberá adaptarse a la orientación económica que se dé al negocio, así
como a los hombres, a fin de lograr la mejor utilización de las posibilidades de cada uno.
El presupuesto es un indicador de la política a seguir en cuanto a la obtención de
ingresos y la realización de gastos, así como un instrumento de planificación que permite
definir los costos, y poder alcanzar algunos objetivos en un plazo de tiempo determinado.
Dentro del control de las utilidades, en la mayoría de las organizaciones o
empresas de tipo privado, las decisiones financieras son enfocadas o tienen un objetivo
claro, "la maximización del patrimonio" por medio de las utilidades, este hecho en las
condiciones actuales, debe reenfocarse sobre un criterio de "maximización de la
riqueza" y de la creación de "valor empresarial".
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Etapas de la Planificación

Planeación: Conocer el camino a seguir, interrelacionar actividades, establecer objetivos y

dar una adecuada organización.

Organización: Estructurar técnicamente las funciones y actividades de los recursos

humanos y materiales buscando eficiencia y productividad.

Coordinación: Buscar equilibrio entre los diferentes departamentos y secciones de la

empresa.

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Dirección: Guiar las acciones de los subordinados según los planes estipulados.

Ejecución: En el proceso administrativo la ejecución se relaciona con la puesta en marcha

de los planes y el consecuente interés de alcanzar los objetivos trazados.

Control: Medir si los propósitos que con anterioridad fueron planificados, se están
cumpliendo. También se realiza la verificación del cumplimiento de políticas y
procedimientos.

PLANIFICACIÓN ESTRATÉGICA DE:

Planificación de las Utilidades: Para muchos estudiosos de las Finanzas, es punto de

partida para confeccionar primero; el plan de Utilidades, que estará orientado a la
planificación estratégica o global de la empresa, Este Plan general debe considerar dos
factores esenciales:
 Factores del entorno indirecto; como son las variables económicas (internas y
externas) en general.
 Factores del sector; (Las variables que inciden en el comportamiento de la
industria o sector en que se desenvuelve la empresa).
 Así también se precisa información de carácter interno; (Nivel actual e histórico de
la actividad de la empresa y de las tendencias futuras)
El plan de Utilidades, debe establecer respecto a todas estas variables, tendencias u
proyecciones de cifras, formulando hipótesis para medir cada escenario probable; así por
ejemplo podemos tener tres escenarios; Un escenario “altamente probable” (30% que se
cumpla) un escenario “probable” (50% de probabilidad de ocurrencia) y un escenario
“poco probable”, (20% de ocurrencia), este análisis de escenarios es muy importante para
sensibilizar el plan de utilidades frente a diferentes eventos de ocurrencia.

Planificación de las Ventas: Las Ventas son las que proveen los fondos necesarios para
el financiamiento de las actividades ordinarias de la empresa. En el Presupuesto y
Planificación de las Ventas se utiliza la llamada “Misión y objetivos a corto y largo plazo, y
estrategias, políticas y control empresarial”. La misión viene establecida por vender bienes

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y servicios en el mercado nacional e internacional, con el objetivo de obtener clientes
satisfechos con el producto que se venda. Dentro de los objetivos a corto plazo tenemos:
identificar mercados objetivos para los productos, analizar y evaluar el ciclo de vida de los
productos, calcular los volúmenes de ventas de productos por regiones o por clientes, y a
largo plazo: desarrollar nuevos productos, desarrollar nuevos mercados para los
productos ya existentes, elaborar presupuestos de ventas a largo plazo, con la estrategia
de poseer una distribución adecuada de productos según su presentación y calidad.

Planificación de la Producción: La planificación de la producción es un término

asignado a los distintos tipos de técnicas de planificación diseñadas para maximizar la
producción y la rentabilidad. Aunque muchas de estas técnicas son de naturaleza
matemática, conceptos tales como control de inventarios, planificación de la capacidad de
producción de la empresa deben ser entendidos para que cualquier técnica de
planificación sea eficaz. Entender los conceptos de planificación de la producción es útil
para cualquier empresa que busque mejorar la eficiencia y los ahorros de costos.
La producción se planifica a un largo, mediano o a corto plazo. La visión a largo
plazo se centra en las decisiones más importantes que una empresa hace que influyen en
la capacidad, mientras que el corto plazo se enfoca más en el uso más eficiente de lo que
una empresa ya tiene. La visión a medio plazo se centra en ajustes, tales como la
contratación, el despido, el aumento de inventario o la expectativa de los pedidos. Por lo
general, las empresas tienen planes de producción separados para los diferentes
horizontes temporales. Aunque una empresa puede centrar sus esfuerzos en un horizonte
determinado, incluso excluyendo los demás, es beneficioso mantener un enfoque en el
largo plazo, incluso si ese enfoque es amplio. Por ejemplo, una compañía enfocada en el
aumento de los márgenes de beneficio en el corto plazo podría descuidar a reinvertir parte
de esos beneficios, una mala idea para cualquier negocio en el largo plazo.

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 PRESUPUESTO EMPRESARIAL

El presupuesto es un indicador de la política a seguir en cuanto a la obtención de

ingresos, y la relación estimada de los costos, gastos y egresos, así como un instrumento
de planificación que permite definir los costos, y poder alcanzar ciertos objetivos en un
plazo determinado de tiempo.

PRESUPUESTO DE:

 Presupuesto de Materiales Directos e Indirectos: El presupuesto de Materiales

Directos, está representado por los materiales y piezas utilizadas directamente en
la fabricación de los productos terminados o servicios realizados, para esto se
requiere estimar el precio de los materiales necesarios para producir el número de
unidades de productos. También se medirá los costos de aquellos materiales
utilizados en el proceso de manufactura, y de las cuales se pueden identificar
perfectamente en cada una de las unidades de producción que se elaboran.
Ejemplo: la madera aserrada que se utiliza en la fabricación de una silla, pupitre,
mesa, etc., sería un clásico de MATERIAL DIRECTO. Dentro de los Materiales
Indirectos, serán aquellos materiales involucrados en la elaboración de un
producto, que son muy difícil de identificar con facilidad o aquellos que no tienen
un valor relevante. Ejemplo: la lija, pega, clavos, y otras menudencias que
intervienen en la elaboración de una silla, pupitre, mesa, etc.

 Presupuesto de Compras: Representado por el número de unidades de cada tipo

de material que habrá de comprarse para respaldar los planes de producción. Para
eso se requiere calcular el costo total de las compras presupuestadas en cuanto a
cada tipo de material (directo e indirecto).

 Presupuesto de Ventas: El presupuesto de ventas viene a construir el núcleo de

todo el sistema presupuestario y punto de partida de los demás presupuestos.
Estos se deben a las siguientes razones:
a) Las ventas son las que proveen los fondos necesarios para el financiamiento de
las actividades ordinarias de la empresa.

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 Dentro de los tipos de presupuesto; cuál será el punto de partida de los demás
presupuestos
b) Las ventas presupuestadas señalan las necesidades de compras de materias
primas, de activos fijos (No Corrientes), de mano de obra, de producción y
requerimientos administrativos y financieros de la organización.
c) El éxito en todo el plan presupuestario dependerá, en gran parte, de la
aproximación con que puedan predecirse las ventas; puesto que de ellas
dependerán las compras, la producción y muchas funciones claves de la empresa.
Además, son las ventas la principal fuente de ingresos y ganancias; con las cuales
la organización logra financiarse sus gestiones comercio-industriales. De allí que el
conocimiento previo del volumen de ventas sea un dato preliminar indispensable
para asegurar la planificación y coordinación de las demás actividades.
d) En realidad, la estimación de las ventas futuras no es tarea fácil. No existen
patrones de procedimientos al respecto; si no que diferentes empresas, o
diferentes situaciones y circunstancias, requieren diferentes métodos. Pero en
general, las estimaciones siempre se fundamentan en la experiencia, con los
ajustes que aconsejen los acontecimientos, y los planes de empresa.

 Presupuesto de Gastos de Fabricación: Representa los gastos indirectos de

fabricación o de prestación de servicios por departamento productivo.

 Presupuesto de Inventario: Poder presupuestar sobre los inventarios es una

tarea nada fácil, ya que los niveles de inventarios pueden cambiar por una
variedad de razones, es más; tal vez éstos deberían ser cambiados. En el
curso de la preparación del presupuesto la necesidad o posibilidad de cambios
en el nivel de inventarios debe ser evaluada. Cuando se tiene un control
inadecuado, la cantidad de inventario suele exceder a lo que en realidad se
necesita, o es probable que se tenga un servicio inadecuado a los clientes, debido
a desequilibrios en las existencias (es decir demasiado de algunos y pocos de
otros).

 Presupuesto de Mano de Obra: Representado por los costos salariales que

pueden identificarse directamente con la producción de unidades específicas de
productos terminados.

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 Presupuesto de Tesorería: Es el presupuesto de la corriente de efectivo,
contiene las fuentes y la disposición de efectivo planeada durante el ejercicio
presupuestario, una empresa entraña adquisiciones de efectivo, compra de
mercancía y materiales, pago de sueldos y salarios que normalmente se
satisfacen con salidas de caja y banco.

 Presupuesto Público: Es el presupuesto de una nación llamado generalmente

presupuesto fiscal o presupuesto público. Es una estimación de los ingresos del
estado durante un periodo (casi siempre de un año) y de los egresos o gastos que
efectuará el sector público para satisfacer las necesidades de la sociedad. Es un
documento que ofrece, junto a las cifras consolidadas de todas las actividades del
sector público, una relación detallada de los ingresos y egresos de cada uno de los
entes dependientes del estado (ministerios, institutos autónomos, corporaciones,
etc.) Cada uno de los entes prepara su presupuesto y luego se integra. En ellos se
especifica:
 La inversión.
 El gasto corriente.
 El servicio (pago de intereses) de deuda.
 La compras de bienes y servicios.
Es esencialmente una autorización de gastos y una estimación de ingresos
para un periodo determinado que se denomina ejercicio fiscal. El presupuesto
público es fundamentalmente una ley que cada año aprueba la Asamblea
Nacional.

 Presupuesto Privado: Es el instrumento más eficaz de dirección que tiene la

empresa, ya que mediante el mismo puede saberse como se han cumplido las
tareas necesarias para su desenvolvimiento.
La previsión presupuestaria se basa en los hechos pasados, debidamente
analizados mediante el control presupuestario, y sus diferentes medios descansan
sobre estudios que dejan la parte menor a la estimación: estudios de coyuntura,
estudio de los mercados, cálculos teóricos, previsiones de empleo, estudios de
gastos de ventas y de fabricación, cada previsión es la consecuencia de un
razonamiento que parte de ciertos hechos para llegar a otros. En el sector privado,

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 los déficit conducen inevitablemente a la quiebra de las empresas, pues sus
mecanismos para equilibrar sus presupuestos son simples, o se aumentan los
ingresos, o se disminuyen los gastos, sin embargo, en la práctica ambas cosas
resultan generalmente complicadas.

 Flujo de Efectivo: El propósito de reconocer los ingresos y egresos de efectivo, y

del calcular el ingreso adicional, es para ser capaz de producir un presupuesto de
caja. Éste debe ser hecho en una base mensual o anual. La razón primaria de un
presupuesto es tratar de mantener los gastos bajo una cantidad que es menor a
los ingresos.

EL PROCESO DE PLANEACIÓN

Es el conjunto de estrategias y acciones estimadas con el fin de obtener un objetivo en

concreto. Así pues, se trata de una previsión de futuro y definición de una estrategia para
alcanzar los resultados esperados.

 Planeación Financiera: Las decisiones de inversión son una de las grandes

decisiones financieras, todas las decisiones referentes a las inversiones
empresariales van desde el análisis de las inversiones en capital de trabajo,
como la caja, los bancos, las cuentas por cobrar, los inventarios como a las
inversiones de capital representado en activos fijos (no corrientes) como
edificios, terrenos, maquinaria, tecnología etc. Para tomar las decisiones
correctas el financista debe tener en cuenta elementos de evaluación y análisis
como la definición de los criterios de análisis, los flujos de fondos asociados a
las inversiones, el riesgo de las inversiones y la tasa de retorno (ganancia)
requerida.

Definición de criterios de análisis en las inversiones

Frente a esto en las decisiones de inversión aparecen recursos que se asignan y

resultados que se obtienen de ellos, los costos y los beneficios. Los criterios para
analizar inversiones hacen un tratamiento de los beneficios y costos de una propuesta

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 de inversión, estos beneficios y costos en la mayoría de los casos no se producen
instantáneamente; sino que pueden generarse por periodos más o menos largos.
Al encontrar los costos y beneficios se deben definir con claridad los criterios que
se van a utilizar para su evaluación frente a la propuesta de inversión.

Flujos de fondos asociados a las inversiones

Al realizar una inversión la empresa espera realizar una serie de gastos y

producir ciertos costos para obtener una serie de beneficios futuros, La generación de
estos costos y obtención de beneficios se conoce con el nombre de "Flujos de
fondos", cuyos componentes son:

1. Cantidad y tiempo de las inversiones

En este se expresa el monto de la inversión inicial, está realizada en desembolsos
en efectivo o con créditos y su utilización frente a los activos fijos o capital de trabajo.
También debe tenerse en cuenta, las distintas inversiones adicionales durante la
vida del proyecto como consecuencia del reemplazo de equipos, compra de nueva
tecnología, aumento del capital de trabajo, para tener una estimación aproximada de
estos desembolsos.

2. Cantidad y tiempo de los rendimientos

En este se expresa en que cantidad y en cuanto tiempo se espera percibir los
rendimientos que genera al inversión efectuada por la empresa.
De la misma forma debe preverse la asignación de recursos destinados a la
inversión, es necesario establecer en que momento y por qué monto se efectuará la
recuperación de las inversiones efectuadas.

3. Riesgo de las inversiones

El futuro es incierto, todo lo que pasa a nuestro alrededor puede cambiar de un
momento a otro, es por ello que al tomar una decisión de inversión se debe tener muy
en cuenta el factor riesgo.
El riesgo de una inversión viene medido por la variabilidad de los posibles
retornos en torno al valor medio o esperado de los mismos, es decir, el riesgo viene
dado por la desviación de la función de probabilidad de los posibles retornos.

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 4. Tasa de retorno requerida para las inversiones
La Tasa de retorno requerida es la tasa mínima de rendimiento que se debe
exigir a una inversión para que esta sea aceptada. En la determinación de esta tasa
se deben tener en cuenta todos los factores internos y externos que influyen en la
decisión de inversión.

El supuesto de la teoría financiera en el cual se expresa que "los inversores son

adversos al riesgo" toma gran relevancia en el sentido que, a medida que hay más
riesgo involucrado en la decisión de invertir en un proyecto, se requerirá un mayor
rendimiento de los recursos invertidos.
Los aspectos tratados anteriormente son una herramienta eficaz en la consecución
de una correcta administración financiera en el ámbito de la toma de decisiones rente a
las inversiones empresariales, pero todo esto debe fundamentarse y complementarse con
los estudios técnicos, matemáticos y controles de seguimiento implementados por el
responsable del área financiera de la empresa.

 Planificación del Efectivo: Los "Flujos de fondos" o efectivo, al tomar el valor

en el tiempo del dinero, se establece sustantivamente sobre una base de caja
después de impuestos e intereses (Utilidad Neta). El análisis se realiza sobre
una base incremental; esto rige tanto las inversiones, los costos y por ende los
ingresos que estos derivan.
Un aspecto muy importante en el análisis de los flujos, está dado por la
relación directa que cada nuevo proyecto pueda tener con otros, que ya se
encuentran en marcha dentro de la empresa, es decir; un proyecto suele afectar
los flujos de fondos de otras inversiones, este tipo de efectos debe incorporarse
al cómputo del nuevo flujo de fondos para que no se altere el normal
funcionamiento de las otras inversiones.

 Planificación de Financiamiento a Corto y Largo Plazo: Las fuentes de

financiamiento pueden ser clasificadas como de corto o largo plazo. La
clasificación generalmente se refiere a la duración, o cuánto tiempo tarda antes de
que el dinero se recibe o debe ser devuelto. Las empresas e individuos usan

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 fuentes de financiamiento de corto y largo plazo para obtener capital para mejoras
y cumplir con obligaciones financieras. La mayoría de las fuentes de
financiamiento a corto plazo se dan durante un período de un año, aunque algunas
fuentes pueden durar hasta tres años o más. El financiamiento a largo plazo, como
las hipotecas, se puede conseguir típicamente de una duración de entre 15 y 30
años. Ya que la financiación a corto plazo se paga en un período más corto de
tiempo, la tasa de interés o el costo de pedir dinero prestado es menor. Las
fuentes a largo plazo, tales como los préstamos bancarios, tienen una tasa de
interés más alta debido a la cantidad de tiempo que se necesita para financiar el
préstamo y retribuir el capital. Las fuentes de financiamiento de corto y largo plazo
varían en el tipo de instrumento. Las de corto plazo incluyen ejemplos como
cuentas a pagar, arrendamientos, préstamos comerciales a corto plazo, adelantos
en efectivo de clientes, coberturas bancarias de sobregiros y préstamos o
descuentos de cuentas a cobrar. Las de largo plazo incluyen ejemplos como cuota
partes y acciones, bonos, préstamos comerciales a largo plazo, resultados no
asignados, arrendamientos operativos y financieros y capital de riesgo.

EVALUACIÓN DEL PRESUPUESTO DE CAJA

El presupuesto de caja es una descripción usada para proyectar, monitorear y

controlar cuánto dinero es gastado. La caja fluye hacia adentro a través de ingresos, y
fluye hacia afuera para pagar costos y gastos. Un presupuesto es un medio para estimar
cuánto será necesario para cubrir los gastos futuros y para establecer directrices para el
gasto. Un presupuesto de caja se prepara usualmente en bases mensuales o anuales.
Las entradas de efectivo son los montos de dinero generados por la empresa.
Estos principalmente son generados a través de las ventas, inversiones u otro tipo de
ingresos. Establecer la cantidad de dinero que entra ayuda a una empresa a mejorar el
entendimiento de cuánto puede ser gastado a través del mes o del año.
Las salidas de efectivo también son conocidas como gastos o egresos. Las
variadas categorías incluyen los gastos operacionales, pagos a la deuda de corto o largo
plazo, préstamos e impuestos.
El total de todos los ingresos menos el total de todos los gastos es conocido como
el flujo de caja discrecional. Si hay más ingresos que gastos, será positivo. Sin embargo,

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si una empresa gasta más de lo que ingresa, será negativo. Un ingreso discrecional
positivo puede ser invertido o ahorrado. Si hay un ingreso discrecional positivo, pero no
queda efectivo para ser ahorrado o invertido, entonces existe algún exceso de gasto que
necesita ser no sólo contabilizado sino analizado para tomar las medidas pertinentes al
caso.

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 BIBLIOGRAFÍA

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Utilidades), Edit. Welsetl Hilton, 5° Edición.

- Ander – eeg, Ezequiel (1986), Introducción a la Planificación, Edit. El Cid Editor.

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Planeación y Control de Recursos), Edit. McGraw – Hill, 2° Edición, Bogotá,
Colombia.

- Gómez, Francisco (1975), Presupuesto de la Empresa Industrial, Edit. Fragor.

- Kohler, Eric. L. (1997), Diccionario para Contadores, Edit. Limusa, 6° Edición,

Buenos Aires, Argentina.

- www.cuidatudinero.com

- https://www.sinnaps.com

- https://es.scribd.com

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