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    Evidencia 3 Informe Estados Financieros

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    Laura Rincon
    Este documento presenta un análisis financiero de la empresa Colfrutik utilizando indicadores financieros clave. El resumen analiza la liquidez, eficiencia, eficacia, desempeño, productividad y endeudamiento de la empresa. Algunos hallazgos clave incluyen que la liquidez es baja, los inventarios se renuevan cada 541 días, la rentabilidad sobre activos es del 37% y la participación en el mercado es del 40%.

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    Laura Rincon
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    Este documento presenta un análisis financiero de la empresa Colfrutik utilizando indicadores financieros clave. El resumen analiza la liquidez, eficiencia, eficacia, desempeño, productividad y endeudamiento de la empresa. Algunos hallazgos clave incluyen que la liquidez es baja, los inventarios se renuevan cada 541 días, la rentabilidad sobre activos es del 37% y la participación en el mercado es del 40%.

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    Este documento presenta un análisis financiero de la empresa Colfrutik utilizando indicadores financieros clave. El resumen analiza la liquidez, eficiencia, eficacia, desempeño, productividad y endeudamiento de la empresa. Algunos hallazgos clave incluyen que la liquidez es baja, los inventarios se renuevan cada 541 días, la rentabilidad sobre activos es del 37% y la participación en el mercado es del 40%.

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    Evidencia 3 Informe Estados Financieros

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    Este documento presenta un análisis financiero de la empresa Colfrutik utilizando indicadores financieros clave. El resumen analiza la liquidez, eficiencia, eficacia, desempeño, productividad y endeudamiento de la empresa. Algunos hallazgos clave incluyen que la liquidez es baja, los inventarios se renuevan cada 541 días, la rentabilidad sobre activos es del 37% y la participación en el mercado es del 40%.

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    Evidencia 3: Informe “Resultados financieros”

    Laura Maria Poveda Rincon

    Instructora: Carolina Parra

    Sena Virtual

    Negocios Internacionales

    Bogotá D.C

    2019
    INTRODUCCION

    Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas


    para medir o cuantificar la realidad económica y financiera de una empresa o
    de una unidad evaluada, además de su capacidad para asumir las diferentes
    obligaciones a las que se haga cargo, para poder desarrollar su objeto social.

    El presente trabajo contiene el desarrollo de la evidencia 3 actividad de


    aprendizaje 14, donde se revisa el comportamiento de la empresa Colfrutik, a
    través del análisis de los estados financieros, de diferentes periodos contables
    y de la utilización de indicadores financieros. El objetivo de esta evidencia es
    interpretar los indicadores, con base en la información contable y financiera, y
    su comportamiento frente a los indicadores de inflación y evaluación.
    Análisis vertical aplicado a las cifras contenidas en los estados:

    IMÁGENES DEL DOCUMENTO EXCEL ADJUNTO*

    INTERPRETACION DE RESULTADOS OBTENIDOS

    Como se aprecia a continuación deacuerdo a los resultados obtenidos, se


    puede concluir que en relación con las ventas de este año del total de
    ingresos que la empresa COLFRUTIK genera en términos netos es un 27%
    por concepto de utilidad, debido a que el 15% de estos se utilizan en
    costo de ventas y un 54% se utiliza en gastos operacionales de energía,
    comunicaciones, depreciación publicidad impuestos etc.

    Tambien se puede observar que los gastos financieros representan el


    18% de las ventas de la empresa, también las compras que representan el
    31% de las mismas , también hay una cifra alta de impuestos pendientes
    por pagar que son el 16% del total de las ventas de la empresa
    INTERPRETACION RESULTADOS OBTENIDOS

    Deacuerdo al análisis del balance se puede concluir que el pasivo


    Circulante que representa el 16% del pasivo supera al activo Circulante
    que representa el 12% del activo lo que significa que el capital de trabajo
    de la empresa colfrutik se ve comprometido.

     Análisis horizontal aplicado a las cifras de los balances año 1 y año


    2 y a los Estados de resultados año 1 y 2

    Analisis Horizontal: Balance General año 1 y 2


    Con este análisis se busca determinar la variación que halla sufrido cada
    partida de los estados financieros en un periodo respeto a otro.
    INTERPRETACION DE RESULTADOS OBTENIDOS

    Realizado el respectivo análisis se puede afirmar que el efectivo


    disminuyo un 51% respecto al primer año lo que significa que no se
    dispone del suficiente efectivo para adquirir bienes que se obtuvieron en
    el año 1.

    También se puede afirmar que el activo corriente de un año a otro


    incremento un 60% esto es bueno ya que es lo que necesita la empresa
    colfrutik para funcionar correctamente, en el total de activos se ve que
    solo a incrementado en un 1% por lo cual es importante implementar más
    bienes para el beneficio de la empresa

    El total de los pasivos estos incrementaron solo un 8%, y el aporte


    realizado disminuyo un 1% debido a que no se ha financiado
    correctamente lo que se ha adquirido.
    Análisis Horizontal: Estado de resultados

    Este análisis busca determinar la variación que ha sufrido cada partida del
    estado financiero en un periodo respecto a otro, determina cual fue el
    crecimiento o decrecimiento de una cuenta en un determinado periodo de
    tiempo, este análisis nos permite determinar si el desempeño o el
    comportamiento de la empresa colfrutik en un periodo fue bueno malo o
    regular.

    INTERPRETACION DE RESULTADOS OBTENIDOS


    En este análisis se pudo deducir que las ventas aumentaron solo un 5%
    de un año a otro es bueno ya que el costo de ventas disminuyo un 7%,
    esto significa que la utilidad de la empresa colfrutik puede aumentar de
    forma proporcional.
    También se puede observar que la utilidad bruta solo incremento un 7% a
    pesar de que las ventas aumentaran un 5%, también vemos como los
    gastos operacionales de la empresa han disminuido respecto al 1 año
    pero los gastos financieros si llegaron aumentar un 17%.

    En cuanto a la utilidad neta a pesar que el incremento en las ventas fue de


    un 5% simplemente logro aumentar a un 16% lo que hubo una diferencia
    del 11% entre todo lo que se vendió pero que al final obtuvieron los
    dueños como ganancia.

    3. Evaluación de la información contenida en los estados financieros


    Balance año 2 y estado de resultados año 2

    INDICADORES:

    1.Liquidez: Razón Corriente

    Razón Corriente: 235.483.000 / Pasivo Corriente: 301.682.000 = 78%

    INTERPRETACION

    Por cada peso que tiene la empresa colfrutik, cuenta con el 0,78 para hacer
    frente a sus obligaciones lo que equivale a un 78% por lo tanto la empresa
    está endeudada , porque los directivos han tomado la decisión de realizar una
    inversión comprando nuevas maquinarias y una mayor cantidad de mercancía,
    para así cubrir la demanda de los clientes

    Liquidez: Prueba Acida

    Activo Corriente: 235.483.000 - Inventarios: 18.793.000 / Pasivos


    Corrientes: 301.682.000 = 72%
    INTERPRETACION

    Por cada peso que tiene la empresa colfrutik, cuenta con el 0.718 para hacer
    frente a sus obligaciones, el resultado fue menor a 1 0.718 lo que significa que
    la empresa depende de gran medida de su inventario, debido a problemas para
    aumentar ventas y una rotación baja del inventario.

    Liquidez: Capital Neto de Trabajo

    Activo Corriente – Pasivo Corriente:


    301.682.000- 235.483.000

    = -66199000

    INTERPRETACION

    La empresa posee -66199000 de capital después de pagar sus obligaciones a


    corto plazo no está altamente solida más sin embargo su valor indica la
    tendencia a garantizar la perdurabilidad en el tiempo.

    2. Eficiencia: Rotación de Inventarios

    Inventarios: 187.934.000 / Costo de ventas: 125.039.000 * 360= 541

    Este índice demuestra que en promedio los inventarios se renuevan cada 541
    dias, naturalmente en la medida que se puede reducir la cantidad de días de
    inventario, sin afectar las ventas o producción la empresa estará administrando
    más eficientemente su inversión en dicho rubro.

    Eficiencia: De activos y de cartera

    Rotacion de Activos totales: Ventas: 818.310.000 /Activo total: 1.884.735.000 =


    0,43 43%
    El resultado dio 43% 0.43 lo que demuestra la eficiencia con la cual la empresa
    utiliza sus sus activos operacionales para generar más ventas.

    Eficiencia: Cartera

    Ventas a Credito: 368.239.500 / Cuentas por cobrar : 55.783.000


    = 7 y 360/ 7 = 51

    Esto significa que la empresa tarda 51 días en recuperar su cartera, lo que en


    otro concepto es malo o crítico porque significa que de cierta manera la
    empresa esta financiando los clientes, lo que genera desventaja y puede llegar
    un momento de iliquidez de efectivo para cubrir los gastos mensuales e incluso
    llegar a no tener con que cubrir los proveedores, por lo que se deben tomar
    medidas en el área de cartera para reducir este tiempo

    3. Eficacia: Margen bruto de utilidad

    Utilidad Bruta: 693.271.000 / Ventas Netas: 818.310.000


    = 85%

    Esto indica que la empresa tuvo un resultado del 85% esto permite conocer la
    rentabilidad de las ventas frente al costo y la capacidad de la empresa colfrutik
    para cubrir los gastos operativos y generar utilidades antes de impuestos.

    Eficacia: Rentabilidad sobre ventas

    Utilidad Neta: 225.921.000 * 100 / Ventas netas: 818.310.000


    = 27,6

    Esto significa que tiene un buen nivel de rentabilidad sobre ventas ya que el
    mínimo valor son del 14% para cualquier tipo de empresa y no debe ser inferior
    a este.
    Eficacia: Rentabilidad sobre Activos

    Utilidad Bruta: 693.271.000 / Activo total: 1.884.735.000


    = 37%

    Esto Significa que este resultado determina la buena productividad que tiene la
    empresa como resultado del empleo de los activos totales, es decir, la
    capacidad que tiene de generar utilidad con los activos

    Eficacia: Rentabilidad sobre Patrimonio

    Utilidad Neta: 225.921.000 * 100 / Patrimonio: 1.342.010.000


    = 16.8%

    Esto significa que por cada $ que el dueño de la empresa mantiene genera un
    rendimiento del 16.8% sobre el patrimonio, es decir mide la capacidad de la
    empresa para generar utilidad a favor del propietario.
    a mayor razón mejor para el empresario , lo ideal debe ser mayor de lo que le
    paga el banco si depositara todo el dinero, o por el costo de oportunidad.

    4.Desempeño: Índice de participación en el mercado

    Ventas de la empresa: 818.310.000


    Ventas totales del sector: 2.049.160.000 *100 = 40%

    Esto significa que el 40% de la empresa participa en la satisfacción de la


    demanda del producto.

    Desempeño: Indice de crecimiento de Ventas

    Ventas del año corriente: 818.310.000


    Ventas del año anterior *100 = 780.142.000 = 1.04%
    Detecta un índice de crecimiento de ventas de un 1.04% por lo cual no es
    mucho y se deberán idear planes para mejorar con las cantidad de ventas para
    así llegar más lejos.

    5.Productividad: índice Dupont

    (Utilidad Neta/ventas) * (ventas/ activo total) * (multiplicador del capital)=


    apalancamiento financiero= (activos/patrimonio)
    Utilidad Neta: 225.921.000/ Ventas: 818.310.000 = 0.27%- 28%

    Ventas: 818.310.000 / Activo total: 1.884.735.000 = 0.43%  43%

    Multiplicador del capital= Apalancammiento financiero=


    Activos/Patrimonio)= 1.40%

    Donde:
    0.27*0.43.1.40= 16%-- 0.16

    Según la información financiera trabajada, el índice Dupont nos da una


    rentabilidad del 16% donde se puede concluir que el rendimiento más
    importante fue debido a la eficiencia en la operación de activos como se puede
    ver en el cálculo del segundo factor en la fórmula de Dupont.

    6.Endeudamiento: Nivel de Endeudamiento

    Pasivo total con terceros: 241.043.000


    Activo total: 1.884.735.000 = 0.12% - 13%

    Se puede observar que por cada $ invertido en activos, lo que significa la


    participación del 13% de los acreedores
    Endeudamiento: Nivel de Autonomia

    Pasivo total con terceros: 241.043.000


    Patrimonio: 1.342.010.000 = 0.17%  18%

    Podemos ver que la empresa no presenta un nivel alto de endeudamiento con


    sus acreedores, es decir el 18% de su patrimonio está comprometido con los
    acreedores.

    7. Diagnostico Financiero: Valor Economico Agregado EVA

    Utilidad antes de impuestos: 364.388.000 – (Activos= 1.884.735.000


    *Costo capital :12%) = 364.387.999 ganancia económica eva
    = 143.019.800

    Lo que significa que la empresa creo valor por 143.019.800 para sus
    accionistas

    Diagnostico Financiero: Contribucion Marginal

    Ingresos operacionales: 231.592.000 – 231.529.000


    = Contribución Marginal 63.000

    Esto significa que la contribución marginal de la empresa es de 63.000 esta


    contribuye a absorber el costo fijo y a dejar un margen para la utilidad o
    ganancia.

    Diagnostico Financiero: Margen de contribución

    Contribución Marginal: 63.000/


    Ventas: 818.310.000 = 12.989
    Se puede observar que el margen de contribución equivale a 12.989 el
    producto contribuye a cubrir los costos fijos de la empresa.

    Diagnostico Financiero: Punto de equilibrio

    Costos Fijos: 231.529.000


    Margen de Contribucion: 12.989
    = 17.8%

    Diagnostico financiero: Estructura financiera

    Pasivos/Activo y patrimonio/activo:
    =301.682.000 / 235.483.000= 1.28%
    =1.342.010.000 / 235.483.000= 5.69%

    Esta es una proporción de la cantidad de activos que están siendo financiados


    con capital propio en la empresa

    CONCLUSIONES

    El desarrollo de esta actividad nos permitio aprender a cuantificar la realidad


    económica y financiera de la empresa colfrutik, el análisis de los estados
    financieros nos da una oportunidad de conocer los recursos que posee la
    empresa una vez canceladas sus obligaciones.
    En el análisis se pudo observar que en el año 2 osea el año actual se presentó
    una disminución del 51% del efectivo disponible en caja y bancos lo que
    obedece posiblemente a la utilización del dinero disponible en la compra de
    activos nuevos , también se puede observar como las ventas y demás no han
    aumentado tan considerablemente pero de todas formas se tiene un análisis de
    las variables y problemas que afectan el cumplimiento de este objetivo, así
    como también se han reducido algunas deudas pendientes como lo son las
    obligaciones bancarias, también se observa como sus colaboradores
    participan en la satisfacción de la demanda del producto así llegando a mejores
    oportunidades, lo que sí es un poco preocupante es como el pasivo de la
    empresa ha aumentado considerablemente un 8% respecto al año anterior esto
    no beneficia para nada a la empresa ya que esta se encuentra endeudada por
    lo tanto se debe proponer una serie de alternativas para emprender acciones
    y corregir esta situación.

    El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor


    parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas,
    al facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén
    interesados en la situación económica y financiera de la empresa en este caso
    Colfrutik . Sobre todo cuando se desea realizar una inversión, al convertirse en
    el elemento principal de todo el conjunto de decisión que interesa al inversionista
    o quien adquiere acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones
    sobre inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado.

    Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado


    a la empresa en este caso Colfrutik le permite evaluar con exactitud su
    situación financiera permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las
    decisiones correctas y observar el cambio de la organización. Además es
    importante mencionar que el proceso más importante de un negocio es la toma
    de decisiones, la cual requiere conocer la información y las herramientas del
    análisis financiero que se deben utilizar para dictaminar la forma más acertada
    de actuar.

    RECOMENDACIONES
    En cuanto a las decisiones de financiamiento es conveniente
    emplear créditos a largo plazo ya que dadas las inversiones esto le permite
    reducir el riesgo de inversión. Se deberá mantener la política de dividiendo que
    maneja la empresa hoy en día. En cuanto a la perspectiva de crecimientos
    interno y externo se deberá implementar planes de expansión que permitan
    el desarrollo de la empresa a nivel nacional y obtener mayores ganancias.
    Realizar alianzas estratégicas que le permita a Colfrutik incursionar en
    otros mercados y lograr mayores ganancias.
    PUNTO 5 INFLACION

    Los efectos de la inflación en los estados financieros se da con la pérdida del


    valor adquisitivo de la moneda al ser esta el instrumento de medida de valor en
    la contabilidad y al carecer la moneda de estabilidad, debido a los continuos
    cambios en la inflación afecta directamente a los estados financieros, por lo
    que se deben reconocer los efectos de la inflación en dichos estados, de ahí
    nace la importancia de la reexpresión de los estados financieros a través de la
    aplicación de las normas aplicables.

    La inflación podía afectar a la economía de distintos modos: merma el poder


    adquisitivo del dinero, puede favorecer a los acreedores si los deudores han
    previsto una inflación inferior, genera algunos costos administrativos,
    distorsiona la toma de decisiones, afecta las inversiones productivas, afecta la
    balanza de pagos y distorsiona el orientador del mercado. Todo esto no sólo
    influye sobre la economía como un todo, sino que tiene un fuerte impacto sobre
    la actividad empresarial.

    BIBLIOGRAFIA

    https://analisiseinterpretaciondeestadosfinancierosunivia.wordpress.com/2014/07/16/efectos
    -de-la-inflacion/

    https://www.uaeh.edu.mx/scige/boletin/tlahuelilpan/n4/e2.html
    https://es.slideshare.net/luferoal1971/analisis-de-razones-o-indicadores-
    financieros

    https://www.monografias.com/trabajos94/indicadores-financieros/indicadores-
    financieros.shtml

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