INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR

DE COMALCALCO

ACTIVIDAD:
INVESTIGACION DEL TEMA 1

MATERIA:
FINANZAS

DOCENTE:
L.A. OTHONIEL LÓPEZ ABÁN

ALUMNA:
MARTHA YULISSA MORALES CÁRDENAS

CARRERA:
INGENIERIA EN LOGÍSTICA

6° SEMESTRE GRUPO “A”

COMALCALCO, TABASCO A 12 DE FEBRERO DE 2018

 INDICE

Introducción........................................................................................................................................ 3
Tema 1. Función Financiera ................................................................................................................ 4
Subtemas
1.1. Funciones de la administración financiera................................................................................... 6
1.2. Formas básicas de la administración de los negocios .................................................................. 9
1.3. Relación de las finanzas con el área de logística de los negocios .............................................. 13
Conclusión ......................................................................................................................................... 18

Bibliografía ........................................................................................................................................ 19

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 INTRODUCCIÓN

Las finanzas son el área que estudia la administración del dinero en una macro o
micro empresa, pero las finanzas no solo se encuentran en las empresas sino
también en la vida cotidiana como por ejemplo: en un hogar se administra el dinero
que ingresa y se lleva un control de este para hacer un uso correcto, lo mismo
sucede en el ámbito financiero: se lleva un control para hacer el debido uso de los
recursos en una empresa.

Por función financiera se entiende como el conjunto de acciones que conforman las
finanzas, esta tiene muchas características que a lo largo de esta investigación se
irán desglosando al igual que la aplicación en el área logística.

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 TEMA 1. LA FUNCION FINANCIERA
Las finanzas se refieren únicamente a la función financiera, es decir, al manejo de
los recursos monetarios; y la administración financiera, hace referencia al trabajo
coordinado para manejar adecuadamente los recursos financieros, de acuerdo a la
siguiente tabla:

Objetivos de la función financiera:

1. Planeación del crecimiento de la empresa, visualizando por anticipado sus

requerimientos tanto táctica, como estratégicamente.
2. Captar los recursos necesarios para la buena marcha de la empresa.
3. Asignar dichos recursos conforme a los planes y proyectos.
4. Promover el óptimo aprovechamiento de los recursos.

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5. Disminuir al máximo el riesgo o la incertidumbre de la inversión.

La función financiera la lleva a cabo normalmente el departamento de

contabilidad, a medida que la empresa crece la importancia de la función
financiera da por resultado normalmente la creación de un departamento
financiero separado; una unidad autónoma vinculada directamente al presidente
de la compañía, a través de un administrador financiero. Se ocupa de asignar
los recursos entre las diferentes áreas funcionales mediante proyectos de
Inversión.

Dichos recursos deben obtenerse de entre un abanico de fuentes financieras

disponibles cuya elección es también responsabilidad del área financiera.

Empresa

Finanzas Función Control

financiera

 Gestión de tesorería  Planificación y

 Gestión de cuentas control
por cobrar y pagar  Contabilidad de
 Gestión de la cartera gestión
de inversiones  Contabilidad
 Gestión del financiera
patrimonio
inmobiliario

Función financiera en la empresa

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 1.1. FUNCIONES DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA
Cuando hablamos de administración financiera, se refiere a la parte económica de
una empresa, la cual es uno de los aspectos fundamentales de la misma, ya que es
la que mantiene a flote la entidad, pues una organización con mala administración
financiera podría llegar a la quiebra aunque cuente con todos los recursos
necesarios para ser exitosa.

Los individuos que trabajan en todas las áreas de responsabilidad de la empresa

deben interactuar con el personal y los procedimientos financieros para realizar sus
trabajos. Para que el personal de finanzas realice pronósticos y tome decisiones
útiles, debe mostrar disposición y ser capaz de platicar con individuos de otras áreas
de la empresa. Por ejemplo, al considerar un nuevo producto, el gerente financiero
necesita obtener del personal de marketing pronósticos de ventas, lineamientos de
precios y los cálculos de presupuestos de publicidad y promoción. La función de la
administración financiera puede describirse de manera general al considerar su
papel dentro de la organización, su relación con la economía y la contabilidad, y las
principales actividades del gerente financiero.

 ORGANIZACIÓN DE LA FUNCIÓN DE FINANZAS

El tamaño y la importancia de la función de la administración financiera dependen

de las dimensiones de la empresa. En compañías pequeñas, el departamento de
contabilidad realiza por lo general la función de finanzas. Conforme la empresa
crece, la función de finanzas se convierte normalmente en un departamento
independiente relacionado de manera directa con el presidente de la empresa o el
director general a través del director de finanzas (o CFO, por las siglas de chief
financial officer).

El tesorero y el contralor se reportan ante el director de finanzas. El tesorero

(gerente financiero) por lo general administra el efectivo de la empresa, los fondos
de inversión del superávit, cuando existe, y garantiza el financiamiento externo
cuando es necesario. El tesorero también supervisa los planes de pensión de la

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empresa y administra riesgos críticos relacionados con cambio de divisas, tasas de
interés y precios de materias primas. El contralor (jefe de contabilidad) maneja
normalmente las actividades contables, como la contabilidad corporativa, la
administración fiscal, la contabilidad financiera y la contabilidad de costos. El
enfoque del tesorero tiende a ser más externo y el del contralor más interno.

 RELACIÓN CON LA ECONOMÍA

El campo de las finanzas se relaciona estrechamente con la economía. Los gerentes

financieros deben comprender la estructura económica y estar atentos a las
consecuencias de los diversos niveles de la actividad económica y a los cambios en
la política económica. También deben tener la capacidad de usar las teorías
económicas como directrices para lograr una operación empresarial eficiente.
Algunos ejemplos incluyen el análisis de la oferta y la demanda, las estrategias para
maximizar las utilidades y la teoría de precios. El principio económico más
importante que se utiliza en la administración financiera es el análisis de costos y
beneficios marginales, un principio económico que establece que se deben tomar
decisiones financieras y llevar a cabo acciones solo cuando los beneficios
adicionales excedan los costos adicionales. Casi todas las decisiones financieras
se reducen fundamentalmente a una evaluación de sus beneficios y costos
marginales.

 RELACIÓN CON LA CONTABILIDAD

Las actividades de finanzas y contabilidad de una firma están estrechamente

relacionadas y, por lo general, se traslapan. En empresas pequeñas, el contador
realiza con frecuencia la función de finanzas, y en las empresas grandes, los
analistas financieros a menudo ayudan a recopilar información contable. Sin
embargo, existen dos diferencias básicas entre los campos de finanzas y
contabilidad; uno enfatiza los flujos de efectivo y el otro la toma de decisiones.

La principal función del departamento de administración financiera es encargarse

de la adquisición, financiamiento y administración de los diferentes activos de la

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organización en la toma de decisiones, principalmente en las decisiones que tienen
que ver con las inversiones y la cantidad de activos que necesita la organización
para lograr mantenerse a flote.

Dentro de las funciones básicas de este departamento se encuentran:

 Decidir las inversiones que debe hacer la empresa. Esta es la función más
importante que tiene este departamento y quizás una de las más importante
en toda la empresa, pues las decisiones mal tomadas en este departamento
pueden tener un alto costo para la empresa.
 El departamento es el responsable de los financiamientos que hace la
empresa para poder mantenerse a flote, pues su administrador de finanzas
debe decidir en la forma en que la empresa quiere conformarlo para apoyarse
en lo que tiene que ver con el financiamiento.
 Otra función muy importante del departamento de administración financiera
es la de buscar, encontrar y ubicar los recursos que necesita la empresa: Las
fuentes o financiamientos y los inversionistas que mantendrán a flote la
empresa.
 El análisis de inversión es otra de las grandes funciones de este
departamento, pues es el encargado de estudiar todas las posibilidades que
tenga la empresa para seguir creciendo y desarrollándose. La gerencia de
este departamento debe contar con las habilidades necesarias para analizar
y elegir las oportunidades más factibles a la hora de decidir por el bien de la
empresa.
 Este departamento está encargado de la administración de riesgos, pues
esta función es estudiada bien a fondo por el departamento ya que deben
conocer cuál es el nivel de riesgo que posee la empresa en cada inversión.

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 1.2 . FORMAS BÁSICAS DE ORGANIZACIÓN DE LOS NEGOCIOS
Una organización es un entramado de relaciones entre elementos independientes.
Estos elementos están ubicados en un entorno que los diferencia y en el que recibe
una serie de entradas (materias primas, personas, dinero, etc) y las transforma en
productos o servicios que envía a su mercado.

Una de las primeras decisiones que se tendrá que tomar como propietario de una
empresa, es como deberá estructurarse. Esta decisión tendrá implicaciones de largo
plazo, por lo que se recomienda consultar con un contador y un abogado para
seleccionar el tipo de empresa idónea. Para tomar una decisión, debe tenerse en
cuenta lo siguiente:

 La visión del tamaño y naturaleza de la empresa.

 El nivel de control que se desea tener.
 El nivel de estructura con el que está dispuesto a lidiar.
 La vulnerabilidad de la empresa a demandas legales.
 La implicaciones fiscales (de impuesto) de las distintas formas de propiedad
de la empresa.
 Las ganancias (o perdidas) anticipadas de la empresa.
 Si se necesitara o no volver a invertir las ganancias en la empresa.
 La necesidad de que el negocio pueda pagar un sueldo al propietario.

Existen dos formas principales para la organización de los negocios: personales

(unipersonales o propietarios únicos) y corporaciones (sociedades). Las empresas
personales son de mayor número, mientras que las sociedades o corporaciones
son las más importantes por el monto de ventas, activos, utilidades y contribuciones
fiscales.

- Personas físicas.

Las personas físicas como su nombre lo dice, es una sola persona que se constituye
como entidad económica para realizar un objetivo. Para todo fin práctico, un negocio
constituido por una sola persona esta funcionalmente completo y pueden operar de

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manera adecuada. Para efectos fiscales esta forma de organizarse ha sido
ampliamente conocida como “personas físicas con actividades empresariales”.

- Personas morales.

Las personas morales, también llamadas personas colectivas o personas jurídicas,

son entidades que se constituyen al reunirse varias personas que participan en un
mismo negocio con el fin de obtener utilidades mediante la venta de un servicio o
producto.

TIPOS DE PERSONA MORALES

- Personas morales del régimen general

Son aquellas sociedades mercantiles, asociaciones civiles de profesionales realicen

actividades lucrativas, Sociedades cooperativas de producción, Instituciones de
crédito tales como bancos y casas de bolsa, Organismos descentralizados que
comercialicen bienes o servicios, entre otras.

- Personas morales con fines no lucrativos

Es para las personas morales cuya finalidad no es obtener una ganancia económica
o lucro, por ejemplo instituciones de asistencia o de beneficencia, Asociaciones o
sociedades civiles con fines políticos o deportivos, Asociaciones patronales,
sindicatos obreros, cámaras de comercio e industrial, Asociaciones o sociedades
civiles de enseñanza.

- Asociaciones Religiosas

Son congregaciones que tienen como fin el ejercer culto a una divinidad; para
efectos fiscales, se considerarán a las iglesias y demás agrupaciones que obtengan
su correspondiente registro constitutivo ante la Secretaría de Gobernación, en los
términos de la Ley de Asociaciones Religiosas y Culto Público, ya que es a través
de este registro como se obtiene la personalidad jurídica.

- Personas morales del régimen simplificado

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Deben tributar en el régimen simplificado las siguientes personas morales:

Las dedicadas exclusivamente al autotransporte terrestre de carga o de pasajeros

o las que se dediquen exclusivamente a actividades:

- Agrícolas
- Ganaderas
- Silvícolas
- Pesqueras

TIPOS DE SOCIEDADES

- Sociedad Anónima

Es aquélla que existe bajo una denominación social y se compone exclusivamente

de socios, cuya obligación se limita al pago de sus acciones

- Sociedad en Nombre Colectivo

Existe bajo una razón social y en la que todos los socios responden solidaria y
subsidiariamente a las obligaciones sociales

- Comandita Simple

Es la que existe bajo una razón social y se compone de uno o varios socios
comanditados que responden de manera solidaria y subsidiaria.

- Sociedad de Responsabilidad Limitada

Se constituye entre socios que solo se obligan al pago de sus aportaciones sin que
las partes sociales puedan estar representadas por títulos negociables, a la orden
o al portador

- Sociedad Cooperativa

Es una forma de organización social integrada por personas físicas con base en
intereses comunes, principio de solidaridad y mutuo empeño esfuerzo propio y
ayuda mutua

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 - Asociación en Participación

Es un contrato por el cual una persona concede a otras que le aportan bienes o
servicios una participación en las utilidades y en las pérdidas de una negociación
mercantil o de una o varias operaciones de comercio

- Comandita por Acciones

Se compone de uno o varios socios comanditados que responden solidaria y

subsidiaria a las obligaciones sociales y de uno o varios comanditarios que
únicamente están obligados al pago de sus acciones

- S. DE R. L. MI

La Sociedad de Responsabilidad limitada microindustrial es donde mexicanos crean

una empresa microindustrial bajo el esquema de una SRL

- S. DE R. L. ART

Tratándose de personas morales que se dediquen a la producción de artesanías,

se crea una sociedad de responsabilidad limitada

- Asociación Civil

Varios individuos convinieren en reunirse, de manera que no sea enteramente

transitoria, para realizar un fin común que no esté prohibido por la ley y que no tenga
carácter preponderantemente económico, constituyen una asociación

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1.3. RELACIÓN DE LAS FINANZAS CON EL ÁREA DE LOGÍSTICA
DE LOS NEGOCIOS
En la actual globalización de mercados, la competitividad de una empresa se torna
estratégica e implica descubrir actividades que mejoren su desempeño con base en
las interacciones de la cadena de abastecimiento, interesar a los ejecutores de la
gestión de abastecimiento, operativa, financiera y comercial sobre la rentabilidad y
sus decisiones; resulta todo un performance financiero sustentado en el riesgo y el
valor, es por ello que la percepción financiera en la logística permite la comprensión
de las acciones que involucran el nivel de servicio, los inventarios, los costos y
canales de distribución, lo cual permite aprender nuevos modelos de negocio que
demandan los mercados omnicanales, tecnologías de comunicación, uso del big
data y sus analíticas conocido como: “la tercer revolución Industrial”.

El reto concreto es comprender el costo marginal, que se refiere a producir una

unidad adicional de un servicio o producto, después de haber fijado los costos fijos
y hayan sido absorbidos dentro de la propia cadena. Se debe asumir que la
comprensión del costo logístico es de conocimiento general de la empresa y partir
de ahí para hacer más sencillo la estructura de las razones financieras que permitan
reducir los riesgos de inversión, asegurar los márgenes de utilidad presupuestados
y localizar oportunidades de reducción de costos.

 Aplicaciones de las finanzas en el sector logístico

Las finanzas en logística tienen por objeto una definición dual estratégico-financiera,
a nivel internacional es apasionante y hay poco escrito al respecto, sin embargo, en
los próximos dos años las empresas líderes serán punta de lanza para considerarlo
como una tarea efectiva de toma de decisiones dentro de la gestión de la cadena
de suministro, creando estrategias principalmente en:

1) Interacción de la cadena de valor sobre las finanzas de la empresa.

2) Cadena de suministro, riesgo y valor.

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 3) Efectos en el flujo de caja.
4) El valor de los inventarios y su efecto financiero.
5) Comprender el concepto de distribución centralizada versus distribución
descentralizada y su efecto financiero.
6) La conveniencia de administrar un portafolio de SKUS de la marca vs. sus
costos de gestión, inventario y almacenamiento.
7) Efecto financiero de los pedidos pequeños, frecuencias de entrega y la
fragmentación territorial vs. gasto de transporte
8) Comprensión del triángulo financiero (balance, pérdidas y ganancias y flujo
de caja).
9) Vulnerabilidad a la cadena de suministro.
10) Aumento de la utilidad neta por consecuencia de reducir la variedad de
producto.
11) Regionalización de centros de distribución estratégicos conforme la
demanda.

Además se espera que el ejecutivo de logística hable un idioma de entendimiento y

aplicación de las razones financieras, por ejemplo: EVA (valor económico
agregado, por sus siglas en inglés); RI (rendimiento sobre la inversión); RE (razón
de endeudamiento); valor actual neto (net present value);SGA (selling general &
administrative expenses); y EBIT (earnings before interested and taxes), (ver tablas
anexas), que serán herramientas especiales para toma de decisiones y optimización
de la cadena de valor. (Consulte el PDF adjunto para revisar los esquemas)

Para los especialistas, las tareas principales serán:

- Uso de herramientas y filosofía para la administración de costos.

- Balance simplificado en función a los activos y pasivos dentro de la cadena.
- Uso de los costos para toma de decisiones y su control estratégico.
- Detección de costos que no generan valor.
- Prorrateo de costos dentro de la gestión logística.

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 - Distribución centralizada.
- Flujo de caja y su impacto sobre el valor.
- Impacto sobre el valor/requerimientos de capital operativo entre activos y
pasivos.

La primera aplicación tangible será la estructuración del negocio en función de la

ganancia bruta, gastos operativos, rotación de inventarios y renovación de bienes
en su uso.

La manera de ejemplificar las finanzas logísticas es evaluar el impacto financiero en

inventarios y variedad de códigos (definición de SKU- single key unit); “es cada uno
de los elementos de opciones que existen en el mercado para una marca, siendo
individualizables y diferenciables del resto del portafolio”, tuvo su origen en la
conceptualización del warehouse management o manejo de inventarios.

La necesidad “logística” de identificar cada uno de los elementos dentro de su

proceso es para mejorar el portafolio de sus SKU a fin de ofrecer al consumidor y a
sus clientes una propuesta de valor maximizado y, por ende, maximizar ganancias,
donde se busca: maximizar sus ventas; afianzar la estrategia de marca; trading
(rentabilidad en el tiempo) medido en semanas, días, horas y minutos vs. Inversión;
minimizar sus costos operativos; reducir inventarios; mejorar su “forecast accuracy”;
reducir fuera de stocks en anaquel; y maximizar el éxito de la comunicación.

Para ello será necesario ejecutar una serie de análisis que involucren factores como:
back flush acoounting (contabilización de los materiales); ciclo de vida del producto;
modelo de ominicanales para mercados emergentes; ajustes a niveles de inventario
y regionalización; vulnerabilidad de la cadena de abastecimiento; e incertidumbre
de la demanda en alto y bajo valor.

Como ejemplo se menciona el caso de Apple-Iphone vs. Nokia en cuanto al impacto

de manejar un número de SKUs en el portafolio de negocio; otro referente es el de
Adidas al reducir fuertemente la fragmentación de códigos dado su costo financiero

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y al concluir que todo SKU tiene como objetivo satisfacer un sub-nicho del nicho de
la marca, abastecer un sector específico de la distribución de la empresa y generar
un beneficio económico–financiero individual donde la tendencia es minimizarlos.

Otro fenómeno es la tendencia de mercado omnicanal en el que la incertidumbre de

la demanda y la velocidad de la compra es crucial; caso Amazon, Ebay y Alibaba,
entre otras, donde empresas de grandes superficies se ven afectadas por precios y
variedad reducida como fue la quiebra de la cadena Radio Shack, tienda minorista
de electrónicos cuya venta de tiendas ascendió a 2 mil 400 tiendas de las 4 mil que
poseía, o como Big Box Electronics en Estados Unidos, Blockbuster vs. la oferta de
Netflix y Claro Video.

El entendimiento financiero que prevalecerá en las cadenas de abastecimiento será

elemento primordial para alinearse a los nuevos esquemas de negocio que mueven
al planeta en la “tercer revolución industrial” donde el traditional retail se ve afectado
por showrooms + online delivery, online information + retail y pure online.

La segunda aplicación tangible/troughput acoounting (tiempos extraviados en la

gestión operativa):

- Minimizar tiempos para generar liquidez.

- Costos basados en actividades (ABC).
- Administración basada en actividades (ABM).
- Información financiera rápida vs. ciclo de vida del producto.
- Downsizing & outsourcing (valor hacia el cliente).

Y la tercera aplicación tangible/ABM (activity based management)/redes de

distribución (teoría de las restricciones/cuellos de botella)

- Fragmentación de pedidos.
- Valor marginal del envío.
- Costo de distribución/'physical internet'/city logistics.
- Frecuencias de entrega.
- Logística inversa.

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FINANZAS QUE SOLUCIONAN PROBLEMAS LOGÍSTICOS

Uno de los principales problemas del transporte y la logística es la carga en vacío

generando una pérdida financiera importante, que representan aproximadamente
25% de todos los trayectos realizados.

El 75% restante de vehículos que se mueven cargados, la media de la capacidad

usada en esas partes tan sólo llega al 60%. Mientras, los niveles de CO2 por los
viajes generados siguen aumentando, ¿por qué se producen esas ineficiencias?,
una de las causas es la ultrafragmentación de las rutas de transporte, en la que las
economías de escala no alcanzan en algunas organizaciones descoordinadas que
disgregan sus envíos a través de muchos vehículos.

Frente a esta situación, en Europa y América se está impulsando la Iniciativa

Internet Física (Physical Internet Initiative) que propone una red de transporte
interconectada entre todos los actores logísticos (fabricantes, distribuidores y
operadores) para elminar huecos ociosos y las consiguientes pérdidas.

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 CONCLUSION
Esta unidad trató temas relacionados con los negocios y la relación que tienen las
finanzas en el área logística, como se pudo observar las finanzas tiene mucha
relación con la logística, ya que en logística hay costos, se generan gastos, entradas
y salidas de dinero, etc. y ahí es donde esta materia hace su aparición para llevar
una correcta administración de todo lo mencionado anteriormente. Desde mi punto
de vista es muy importante saber los conceptos y características básicas del área
de finanzas y sus aplicaciones en la logística porque de esta forma podremos
cuando y donde aplicarla en nuestros aspectos laborales futuros.

Considero que esta investigación fue de mucho aprendizaje ya que conocí

conceptos nuevos y entendí la importancia de la aplicación de las finanzas en esta
carrera.

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 BIBLIOGRAFIA
1. Robles Roman, C. L. (2012). Fundamentos de administración financiera
(Ed. rev.). Estado de México, República Mexicana: Red Tercer Milenio.

2. Gomez Jacinto, L. G. (2010). La función financiera. Revista Actualidad

Empresarial, 9(200), 7-8.

3. Hitman Lawrence, J., & Zutter Chad, J. (2012). Principios de Administración

Financiera (12ª ed.). México, República Mexicana: Pearson Educación.

4. López Fiesco, M. (2015). Percepción financiera en los costos logísticos.

Revista Énfasis Logística, 1, 2-3. Recuperado de
http://www.logisticamx.enfasis.com/articulos/72798-percepcion-financiera-
los-costos-logisticos

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