MEMORIA ANUAL

2016

Memoria Anual 2016

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 NDICE

SECCIN I: DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

SECCIN II: NEGOCIO

Datos Generales ................................................................................................... 4

Descripcin de Operaciones y Desarrollo .................................................................... 5
Evolucin de las operaciones ................................................................................... 5
Administracin ................................................................................................... 10
Situacin Tributaria ............................................................................................. 15

SECCIN III: INFORMACIN FINANCIERA

Anlisis y discusin de la administracin acerca del resultado de las operaciones y de la
situacin econmico - financiera ............................................................................. 18
Liquidez ........................................................................................................... 22
Instrumentos derivados ......................................................................................... 22
Descalces y sensibilidad de tasas de inters ............................................................... 22
Descripcin de los principales activos: Estados Financieros ............................................ 23
Cambios en los responsables de la elaboracin y revisin de la informacin financiera .......... 23
Informacin sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditora Externa ............... 24

SECCIN IV: ANEXOS

Anexo I: Informacin relativa a los valores inscritos en el registro pblico del mercado de valores
Anexo II: Descripcin general de la gestin integral de riesgos
Anexo III: Reporte sobre el cumplimiento del cdigo de buen gobierno corporativo para las sociedades
peruanas
Anexo IV: Reporte de Sostenibilidad Corporativa
Anexo V: Dictamen de los auditores externos sobre los estados financieros

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 SECCIN I: DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del
BANCO INTERNACIONAL DEL PER S.A.A. INTERBANK durante el ao 2016.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su
contenido conforme con las disposiciones legales aplicables.

Lima, 15 de febrero de 2017.

Luis Felipe Castellanos Lpez Torres

Gerente General

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SECCIN II: NEGOCIO Interfondos S.A. Sociedad Administracin de fondos
Administradora de Fondos mutuos y fondos de
Interfondos SAF inversin
Datos Generales Cobertura de seguro y
Interseguro Ca. de
actividades vinculadas al
Seguros S.A.
Denominacin negocio de seguros
URBI Propiedades S.A. Negocio inmobiliario
Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank.
Negocio de
Domicilio, Nmero de Telfono y Fax representaciones,
Supermercados Peruanos comisiones, distribucin
S.A. de bienes y compra venta
La sede principal se encuentra ubicada en la de bienes muebles en
Avenida Carlos Villarn N 140, urbanizacin Santa general
Catalina, distrito de La Victoria, provincia y
departamento de Lima. El nmero telefnico es Internacional de Ttulos Administracin de
Sociedad Titulizadora fideicomisos de
219-2000 y se accede al fax a travs del anexo 22864
S.A. Interttulos ST titulizacin
o el nmero 219-2270.
Operaciones y negocios
Financiera Uno S.A
Constitucin e inscripcin en Registros Pblicos de financiamiento
Inmobiliaria Milenia S.A Negocio inmobiliario
Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e
Actividades auxiliares de
inici sus operaciones el 17 de mayo del mismo ao.
InRetail Per Corp. la intermediacin
Su constitucin consta en escritura pblica financiera
extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos
Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del Universidad Tecnolgica
tomo 1 del libro de Sociedades del Registro del Peru S.A.C. UTP Enseanza superior
S.A.C.
Mercantil de Lima (actualmente Partida N
11009129 del Registro de Personas Jurdicas de la
Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima). Capital social, acciones creadas y emitidas y
nmero y valor nominal de las acciones
Grupo econmico
Al 31 de diciembre de 2016 el capital social de
La sociedad pertenece al denominado Grupo Interbank ascendi a S/ 2,670725,511.00 (dos mil
Intercorp, cuyas principales empresas integrantes seiscientos setenta millones setecientos veinticinco
se detallan a continuacin: mil quinientos once y 00/100 Soles) y se encuentra
representado por 2,670725,511 acciones
nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un
Determinacin /
Objeto Social de valor nominal de S/ 1.00 (un Sol) cada una.
Razn Social de
Principales Empresas
Principales Empresas
del Grupo Cada accin otorga derecho a un voto, salvo en el
del Grupo
caso de la aplicacin del sistema de voto
Sociedad administradora acumulativo para la eleccin del Directorio, de
Intercorp Per Ltd.
de inversiones y holding acuerdo con lo sealado en el estatuto social y la
Intercorp Financial Ley General de Sociedades.
Intermediacin financiera
Services Inc.
El nmero de acciones en cartera al 31 de diciembre
Banco Internacional del Operaciones y negocios
Per S.A.A. Interbank bancarios de 2016 asciende a un total de 18387,437 acciones.

Operaciones y negocios Estructura accionaria

Inteligo Bank Ltd.
bancarios
Inteligo SAB S.A. Actividades burstiles Al 31 de diciembre de 2016, el principal accionista
de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc.,
empresa holding constituida en Panam, con una

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participacin accionaria de aproximadamente 98.6% Interbank no ha emitido acciones sin derecho a voto
de las acciones emitidas o 99.3% de las acciones en ni acciones de inversin.
circulacin.
Descripcin de Operaciones y Desarrollo
Nombres
y
Nmero de Participacin Objeto social
Apellidos Nacionalidad
acciones (%)
/ Razn
Social
El objeto social de Interbank es recibir dinero del
pblico, en depsito o bajo cualquier modalidad
Intercorp contractual, con el fin de utilizarlo, una vez
Financial
Services
2,633877,727 98.62 (*) Panam descontado el encaje, conjuntamente con su capital
Inc. social y el que obtenga de otras fuentes de
Otros 36847,784 1.38 Diversas
financiamiento, para la concesin de crditos en la
forma de prstamos, descuentos de documentos y
otras modalidades.
(*) Sobre el capital emitido
Para realizar su negocio principal, Interbank puede
Autorizaciones efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley
General o aquellas que le sean permitidas por norma
Interbank se encuentra autorizado para realizar expresa. Sus principales lneas de actividad son la
negocios bancarios por la Superintendencia de captacin de dinero y el otorgamiento de crditos.
Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS).
Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisin 4,
Mediante Resolucin SBS N 15051-2009, se renov correspondiente a Otros tipos de intermediacin
la autorizacin de funcionamiento del Banco por monetaria.
tiempo indefinido conforme con lo sealado por la
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Plazo de duracin
Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca
y Seguros (en adelante, Ley General). El plazo de duracin de la sociedad es indefinido.
Mediante Resolucin N 91-2010, emitida por la Evolucin de las operaciones
Superintendencia de Bancos de Panam (en
adelante, SBP), se otorg la licencia internacional a Resea histrica
favor de Interbank para dirigir, desde una oficina
establecida en Panam, transacciones que se El Banco Internacional del Per S.A.A. fue fundado
perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el
de Panam, as como realizar aquellas otras 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la
actividades que la SBP autorice. Cabe sealar que la ciudad de Lima. En 1934 comienza la
sucursal establecida en Panam se encuentra descentralizacin administrativa, inaugurando su
registrada en Ficha como sociedad extranjera 1653, primera oficina de provincias en la ciudad de
Documento 1756058 del Registro Pblico de Chiclayo.
Panam.

Composicin Accionaria En 1944, International Petroleum Company asume el

control mayoritario del Banco hasta 1967, cuando
Acciones con Derecho a Voto firma una alianza estratgica con Chemical Bank
New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue
Nmero de Porcentaje de transferido al Estado con la reforma financiera del
Tenencia gobierno militar. La denominacin de Interbank (o
Accionistas Participacin
Menor a 1 % 922 1.38%
Interbanc, como se denominaba anteriormente) fue
utilizada desde el ao 1980.
Entre 1 % - 5 %
Entre 5 % - 10 % El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91%
Mayor al 10 % 1 98.62% de las acciones comunes fue adquirido por la

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Corporacin Interbanc (un vehculo de inversin de Supermercados Peruanos S.A.), que representaban
Intercorp) en una subasta de privatizacin. el 17.16% de su capital a un precio de S/ 0.72
(setenta y dos cntimos de Nuevo Sol) por accin.
Adicionalmente, en diciembre de 1994, Corporacin Por su parte, Interseguro Compaa de Seguros de
Interbank adquiri un banco off-shore llamado Vida S.A. adquiri la propiedad de 96486,111
Interbank Overseas dedicado a la banca privada. acciones representativas del 68.64% del capital de
Durante 1995, Interbank consolid su posicin en el dicha empresa al mismo precio por accin. El 14.20%
sector financiero adquiriendo Interinvest, cuya restante de las acciones de la empresa
principal actividad era la banca de inversin y otras Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido por
actividades relacionadas. Compass Capital Partners Corp.

Desde la privatizacin, la alta direccin de En octubre de 2004, se acord una alianza

Interbank orient sus esfuerzos a transformar al estratgica con Supermercados Peruanos S.A. para
Banco. Las actividades que se desarrollaron emitir tarjetas de crdito bajo la marca compartida
incluyeron la eliminacin y control de gastos, el Vea, la cual gener importantes sinergias en el
saneamiento de la cartera, la modernizacin del desarrollo de la banca personas. A travs de esta
Banco, el lanzamiento de nuevos productos y tarjeta, logramos brindar crdito y servicios
servicios, la reestructuracin de procesos a travs financieros a nuestros clientes en comn as como
de las reingenieras, la capacitacin del personal, un mayor ahorro a travs de cupones de descuento
entre otros. Todas estas medidas se enmarcaron en y promociones en la tienda.
el objetivo del Banco de establecer una cultura de
ventas en la que el servicio al cliente fuera la En el ao 2005, se implementaron las tiendas Money
principal prioridad. Market dentro de los diferentes locales de
Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money
En 1998, el proceso de reorganizacin del Grupo Store en locales independientes; ambas
Intercorp implic la transferencia de los principales relacionadas con los servicios de banca personas y
activos de Interbank a Intercorp Per Ltd. (antes IFH orientados a brindar servicios bancarios en horarios
Per Ltd.). Asimismo, en 1998, inici sus extendidos y contribuir en forma significativa con la
operaciones Interseguro, empresa del Grupo que se atraccin de nuevos clientes.
dedica a la venta de seguros.
En abril de 2007, como consecuencia de un proceso
En 1999, se cre Interttulos, empresa cuyo objeto de reorganizacin corporativa del Grupo, Interbank,
es ser fiduciario en procesos de titulizacin, Interseguro, Intercorp Per Ltd. y Compass Capital
encontrndose facultado para adquirir activos con Partners Corp. transfirieron la totalidad de su
el fin de constituir patrimonios fideicometidos que participacin en Supermercados Peruanos S.A. a
respalden la emisin de valores mobiliarios. Intercorp Retail Inc. (antes IFH Retail Corp.),
subsidiaria de Intercorp Per Ltd.
En el ao 2001, Interbank adquiri un conjunto de
activos y pasivos del Banco Latino en el marco del En septiembre de 2007, Interbank cerr la compra
proceso de reorganizacin societaria de este ltimo. de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo.
Este se realiz en el mbito del Programa de Esta cartera estaba constituida por 3,040 prstamos
Consolidacin del Sistema Financiero creado por el hipotecarios, sumando un total de US$57 millones.
Decreto de Urgencia N 108-2000. En septiembre Con esta operacin, la cartera hipotecaria de
del ao 2002, Interbank adquiri la cartera de Interbank sobrepas los US$250 millones y alcanz
tarjetas de crdito de Aval Card Per S.A., el 10% de participacin de mercado. Al cierre de
fortaleciendo su posicin en el segmento de banca 2008, la cartera de crditos hipotecarios superaba
personas. los US$370 millones.

Posteriormente, mediante una operacin de Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008,
compra-venta realizada en la Rueda de Bolsa de la Interbank llev a cabo un fuerte proceso de
Bolsa de Valores de Lima el da 11 de diciembre de expansin, con el objetivo de duplicar la red de
2003, Interbank adquiri la propiedad de 24121,528 distribucin en dos aos. De este modo, el nmero
acciones de Supermercados Santa Isabel S.A.A. (hoy de tiendas Interbank pas de 111 a fines de 2006 a

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207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo, el relacionadas con comercio exterior que permitan al
nmero de cajeros pas de 701 a 1,400 en el mismo Banco expandir sus lazos comerciales a mercados
perodo. distintos al peruano. Lo anterior signific un gran
logro en la diversificacin y sofisticacin del Banco.
La expansin de Interbank en el ao 2007 incluy
adems la apertura de la oficina de representacin Continuando con la expansin internacional,
comercial del Grupo Intercorp en Shanghi en el Interbank firm un convenio con Bank of China en el
mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el ao 2010, mediante el cual se busc ampliar la base
intercambio comercial con China. La oficina fue la de clientes corporativos y de consumo que
primera de una empresa peruana en China. manejaba el Banco. Asimismo, este convenio
permiti mantener fuertes relaciones con los
El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en dichos funcionarios de Bank of China a travs del China
aos hizo conveniente implementar una Desk que se implement en Per por algunos aos.
reorganizacin corporativa. Como parte de ese
proceso, se cre Intercorp Financial Services Inc., En el ao 2010, a raz del fuerte crecimiento y
(originalmente Intergroup Financial Services Corp., saludable desempeo del Banco, las tres principales
en ambos casos tambin conocido como IFS), clasificadoras internacionales de riesgo lo
empresa matriz (holding) de Interbank e calificaron como una institucin con grado de
Interseguro. En junio de 2007, se complet inversin. Ello ha permitido al Banco realizar
exitosamente una transaccin histrica para el importantes emisiones de deuda en los mercados
Grupo Intercorp a travs de la oferta pblica inicial internacionales, a tasas competitivas y estructuras
de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita muy bien aceptadas por el mercado. La primera
en ms de ocho (8) veces y permiti levantar capital emisin se realiz en el ao 2010 y consisti en la
por ms de US$310 millones, producto de la venta emisin de bonos subordinados junior por US$200
del 24% de las acciones de IFS. La transaccin millones, la misma que, debido a sus
incorpor como socios de IFS a los fondos ms caractersticas, es considerada como parte del
importantes y sofisticados del mundo, potenciando patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue una
la imagen del Grupo y sentando precedente para emisin de bonos corporativos senior por US$400
que otras empresas peruanas puedan acceder al millones, realizada tambin en el ao 2010. La
mercado de capitales internacional. tercera se realiz en el ao 2012 y consisti en una
reapertura de los bonos corporativos senior por
En septiembre de 2008, IFS lanz una Oferta Pblica US$250 millones adicionales. Dos aos despus, en
de Intercambio de acciones de Interbank por 2014, Interbank realiz su emisin inaugural de
acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de 9.45 bonos subordinados (Tier II) en el mercado
acciones de Interbank por una accin de IFS. Se internacional, por US$300 millones. Todas estas
acogieron a la oferta los accionistas que emisiones contribuyeron al crecimiento del Banco.
representaban 13565,775 acciones de Interbank, Adems, permitieron que el Banco extienda el plazo
las cuales fueron intercambiadas por 1435,938 promedio de sus colocaciones y logre un mejor calce
acciones de IFS. Esta operacin redujo el flotante entre activos y pasivos denominados en Dlares de
de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como los Estados Unidos de Amrica (en adelante,
resultado de esta operacin, la participacin Dlares).
accionaria de IFS en Interbank aument de 96.88% a
99.29%, sin considerar las acciones de propia En el ao 2011, el Banco continu creciendo de
emisin en cartera. Desde entonces, Interbank ha manera rentable y sostenible, innovando en la gama
mantenido la misma estructura accionaria. de productos y servicios para sus clientes. Para
satisfacer las necesidades de ms peruanos, se lanz
En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank el prstamo Hipotecario Novios, un producto que
acord la apertura de una sucursal en Panam. As, permite a los jvenes prximos a casarse calificar a
durante los aos 2009 y 2010 se trabaj en la la financiacin de su primera vivienda a travs de
implementacin de dicha sucursal, que tiene por formas no convencionales de demonstrar su
objeto realizar operaciones de emisin de deuda a capacidad de pago del crdito. Adems, Interbank
mediano plazo en los mercados de capitales fue el primer banco en ofrecer acceso a servicios
internacionales, as como realizar operaciones completos a clientes con smartphones BlackBerry,

Memoria Anual 2016

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iPhone y Android. Adicionalmente, se introdujo el agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp
servicio de notificaciones SMS, que permite a los Retail Inc. Dentro de este ltimo conjunto de
clientes mantenerse informados sobre sus cuentas a negocios relacionados, las empresas ms
travs de un celular tradicional. consolidadas, Supermercados Peruanos, InkaFarma
y Real Plaza, llevaron a cabo una Oferta Pblica
En diciembre de 2011, Interbank cerr un acuerdo Inicial por US$460 millones en septiembre de 2012.
de compra por S/ 95.3 millones en colocaciones de Como consecuencia de esta oferta, un 22.4% del
convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera capital de InRetail qued listado en la Bolsa de
adquirida consisti en activos de alta calidad y Valores de Lima a un precio inicial de US$20 por
contribuy al crecimiento sostenido del segmento accin.
de consumo.
En el ao 2012, Interbank increment su
Para agregar valor a nuestra red de cajeros participacin accionaria, de 50% al 100%, en la
automticos, se introdujo el cajero Global Net Plus, empresa procesadora de pagos denominada
el nico formato en Per que acepta depsitos y Compaa de Servicios Conexos Expressnet S.A.C.,
pagos, y adicionalmente puede dar vuelto. De igual incorporndose as como subsidiaria. Con esta
manera, se ampli y descentraliz la red de adquisicin Interbank pas a controlar la nica
atencin, a travs de un nuevo enfoque en cajeros procesadora de transacciones con tarjetas American
corresponsales. A fines de 2011, se registr un Express.
incremento de 480 cajeros corresponsales Interbank
Agente, 62% de los cuales fueron ubicados en 2013 fue un ao de nuevos hitos, innovacin y
provincias. planificacin estratgica para el futuro. El Banco
consolid su slido crecimiento tanto en la cartera
En el ao 2011 Interbank recibi importantes de prstamos como en los depsitos. Gracias a ello
reconocimientos, entre los que destaca un se constituy en el tercer banco con mayores
reconocimiento especial del Great Place to Work depsitos de personas naturales. Por otro lado, se
Institute, por haber cumplido diez aos empez a implementar un nuevo concepto de
consecutivos entre las mejores empresas para tienda, Imagine, con el objetivo de mejorar la
trabajar en Per. Adems, el Banco recibi el experiencia de los clientes.
premio publicitario del Len de Plata en el Festival
de Cannes, constituyndose el primer banco Durante 2013, se desarroll un Plan Estratgico a 5
peruano en recibir este prestigioso premio. aos, enfocado en ofrecer la mejor experiencia al
cliente. Los pilares de esta visin fueron tener un
Para potenciar su negocio de banca comercial e enfoque integral del cliente, la venta y
internacional, en marzo de 2012 Interbank inaugur conveniencia multicanal, ejecucin impecable y
su oficina de representacin en Sao Paulo, Brasil. La contar con el mejor equipo. Con ello se anticip la
apertura de esta oficina coincidi con la aprobacin adquisicin de nuevos clientes, un aumento en la
de una lnea de crdito con el banco de desarrollo satisfaccin, venta cruzada y retencin de clientes;
brasilero, BNDES, para financiar la importacin de adems de ser el banco lder de mercado en
maquinaria y otros bienes industriales de Brasil. crecimiento y rentabilidad.

El ao 2012 fue uno de importantes cambios y En 2014, Interbank mantuvo el liderazgo en crditos
oportunidades, as como nuevos retos y nuevos de consumo y continu ampliando su red de
logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la atencin bajo el nuevo concepto Imagine, llegando
moderna identidad del Grupo consecuente con su a tener al cierre del ao ms de la mitad de las
exitosa expansin a nuevos sectores econmicos, la tiendas financieras en una disposicin fsica que
matriz del Grupo cambi su nombre, de IFH Per invita y facilita a los clientes el uso de canales
Ltd. a Intercorp Per Ltd. Este cambio tambin se alternativos.
reflej en la denominacin de la empresa matriz de
los negocios financieros del Grupo, Intergroup En 2015 el Banco afianz su estrategia digital y
Financial Services Corp., la cual hoy se conoce como fortaleci su oferta de canales alternativos, tales
Intercorp Financial Services Inc. Asimismo, las como banca mvil y banca por Internet, con el
empresas del negocio minorista del Grupo, se objetivo de ofrecer a los clientes una mayor

Memoria Anual 2016

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conveniencia y experiencias uniformes en todos sus el programa Mivivienda, hasta por el monto de la
canales. Este esfuerzo result en una mejora lnea utilizada. Al 31 de diciembre de 2016, la
importante del nivel de eficiencia, con un lnea utilizada asciende a aproximadamente S/
crecimiento rentable en tiendas; as al cierre del 1,457.6 millones.
ao la red del banco se compuso por 290 tiendas,
2,297 cajeros, incluyendo monederos, y 3,466 Nmero de personal empleado
agentes corresponsales.
Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2016, con
El ao 2016 estuvo marcado por la desaceleracin 7,017 colaboradores, entre los que se incluyen tanto
ecnomica y el menor crecimiento del crdito. As, los contratados por plazo indeterminado como por
el Banco mantuvo su enfoque de rentabilidad en plazo fijo. Esta cifra no toma en cuenta practicantes
productos y segmentos clave, lo cual le permiti u otras modalidades de contratacin. Interbank,
obtener una utilidad record de S/ 875.1 millones y como entidad financiera, no tiene obreros dentro de
una rentabilidad patrimonial de 23.2%. su personal, slo cuenta con lo que la
Superintendencia del Mercado de Valores denomina
Durante 2016 Interbank obtuvo reconocimientos funcionarios y empleados.
importantes, entre los que destacan, posicionarse
como la mejor empresa para trabajar en Per segn En el cuadro adjunto se podr encontrar, con mayor
la encuesta del Great Place to Work Institute, detalle, la distribucin de nuestro personal:
adems de un reconocimiento especial por haber
sido la nica empresa peruana en haber Clasificacin 31.12.2015 31.12.2016
permanecido por 15 aos consecutivos en dicha
lista. Asimismo, fue reconocido una vez ms en el Funcionarios 2,745 2,813
ranking elaborado por Pricewaterhouse-Coopers y G Empleados 4,208 4,204
de Gestin entre las diez empresas ms admiradas Total Banco 6,953 7,017
del Per. Adems, se posicion tercero entre las
Permanentes 5,470 5,534
empresas con mejor reputacin en 2016, de acuerdo
con Merco y Gestin. Tambin se ubic en la cuarta Temporales 1,483 1,483
posicin en el ranking BrandZ Per Top 20 de las Total Banco 6,953 7,017
marcas ms valoradas en el pas y entre las 40 Top
Ingresos 1,593 1,847
de Amrica Latina, segn Kantar Millward Brown y
el Grupo WPP. Finalmente, en lo que corresponde Ceses (1,680) (1,783)
uno de los premios ms destacables de orden Neto
internacional, Interbank fue reconocido por Aumento / (87) 64
segundo ao consecutivo como el "Banco del Ao Disminucin
2016 en Per" por la prestigiosa publicacin inglesa
The Banker, destacando por su visin estratgica y Del 1 de enero de 2016 al 31 de diciembre de 2016,
el enfoque prioritario que ha dado al desarrollo de Interbank registr un incremento de 64
canales digitales. colaboradores.

Principales activos Del 1 de enero de 2015 al 31 de diciembre de 2015,

Interbank registr una disminucin de 87
En trminos genricos, los activos del banco son colaboradores.
principalmente compuestos por: colocaciones netas
(S/ 25,226.9 millones), disponible e interbancarios Prstamos recibidos relevantes
(S/ 10,962.2 millones), inversiones netas (S/
4,681.2 millones), y activos fijos netos (S/ 416.0 Si bien Interbank ha recibido prstamos de
millones), entre otros activos. entidades del exterior por cantidades importantes,
estos incluyen clusulas estndar referentes al
Las lneas de crdito promocionales otorgadas por cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos y
Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) se otros asuntos administrativos que no tienen mayor
encuentran garantizadas con cartera crediticia, incidencia en el desarrollo de las actividades de la
principalmente crditos hipotecarios asociados con sociedad.

Memoria Anual 2016

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 S.A., Financiera Uno S.A., InRetail Per Corp., entre
Relaciones econmicas con otras empresas otras empresas.

Al cierre de 2016, mantuvimos una relacin Cabe sealar que el seor Bara es Gerente General
comercial relevante con la empresa TELEFONICA de Intercorp Per Ltd.
DEL PERU S.A.A. con respecto al otorgamiento de
crditos directos y contingentes, que en conjunto El seor Bara se gradu como bachiller en
alcanzaron un importe de S/ 509.4 millones, Ingeniera Industrial en la Universidad Nacional de
representando el 12.2% de nuestro patrimonio neto Ingeniera del Per y es Licenciado en Economa
(S/ 4,183.6 millones). Dicha exposicin corresponde Pura de la Universidad Catlica de Lovaina, Blgica.
a crditos por S/ 71.6 millones y contingentes por
S/ 437.8 millones, en respaldo registra como RICARDO BRICEO VILLENA
garanta tres Stand by del Banco Santander por US$
26 millones y garanta preferida autoliquidable por Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
el equivalente de S/ 24.2 millones. de marzo del ao 2010. El seor Briceo fue
Presidente del Comit Ejecutivo de la
Procesos judiciales, administrativos o arbitrales Confederacin Nacional de Instituciones
Empresariales Privadas CONFIEP durante el
Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio perodo 2009-2011. Cabe sealar que entre los aos
2016, no han intervenido en procesos judiciales, 2001 y 2002, fue Presidente de la Sociedad Nacional
administrativos o arbitrales que pudieran de Minera, Petrleo y Energa. Asimismo, es
considerarse tengan un impacto significativo sobre importante resaltar que fue reconocido con el
los resultados de operacin y la posicin financiera. Premio IPAE 2010.
Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias
significativas materiales para el Banco y sus El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la
subsidiarias. Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con un
diploma en Economa del Desarrollo en la Universit
Administracin Catholique de Louvain, as como con una Maestra
en Desarrollo y Finanzas Pblicas de la Universidad
Directores al 31 de diciembre de 2016 del Estado de Amberes.

CARLOS TOMS RODRGUEZ PASTOR PERSIVALE JOS ALFONSO ERNESTO BUSTAMANTE Y

BUSTAMANTE
Es Presidente del Directorio de Interbank desde el
22 de agosto del ao 1995. Asimismo, el seor Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29
Rodrguez Pastor es Presidente del Directorio de de marzo del ao 2007. El seor Bustamante es
Intercorp Per Ltd., Intercorp Financial Services Presidente del Directorio de Corporacin Financiera
Inc., InRetail Per Corp., entre otras empresas. de Inversiones S.A.A., y Peruplast, as como director
de Intercorp Financial Services Inc. y Agrcola Cerro
Por otro lado, es director de Interseguro Compaa Prieto. Ha sido Vicepresidente de la empresa
de Seguros S.A., entre otras empresas. Elctrica de Piura, Presidente del Consejo de
Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los
El seor Rodrguez Pastor es graduado en ciencias aos 1993 y 1994), Presidente de Promper, ASBANC
sociales en la Universidad de California, Berkeley, y y del Directorio de Telefnica del Per y de
obtuvo una maestra en administracin de empresas Bancosur.
en Dartmouth College.
El seor Bustamante se gradu como ingeniero
RAMN JOS VICENTE BARA ALZAMORA agrnomo en la Universidad Nacional Agraria La
Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan,
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 Ann Arbor.
de agosto del ao 1994. Asimismo, el seor Bara es
director de Intercorp Per Ltd., Intercorp Financial
Services Inc., Interseguro Compaa de Seguros

Memoria Anual 2016

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ALFONSO DE LOS HEROS PREZ ALBELA por la Educacin (desde el 2007), de la Asociacin
para el Progreso de la Direccin (desde 2014) y
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 presidente de Women Corporate Directors WCD Per
de agosto del ao 1994. El seor De Los Heros es (desde 2009). Es consultora internacional en gestin
rbitro del CIADI y de instituciones nacionales. y gobernanza corporativa.
Asimismo, es director de Intercorp Financial
Services Inc. El seor De los Heros es socio del Fue Rectora de la Universidad del Pacfico (2007 a
Estudio Echecopar y se gradu como abogado en la 2009), Gerente General de IBM Colombia (1999 a
Pontificia Universidad Catlica del Per. 2001) y Gerente General de IBM Per e IBM Bolivia
(2001 a 2003). Ha sido miembro de directorios
DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY empresariales y gremiales en Per y Colombia.
Graduada en Administracin de Empresas por la
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 Universidad del Pacfico. Ingeniero de Sistemas de
de marzo del ao 2003. El seor Fischman es IBM. Cuenta con un MBA en Adolfo Ibez School of
director de Supermercados Peruanos y de otras Management de Florida. Ha participado en diversos
empresas y fundaciones de ayuda social. Asimismo, programas de desarrollo ejecutivo en IBM
es consultor internacional en temas de Liderazgo y Corporacin, Georgetown University, Harvard
de Cultura Empresarial y miembro fundador de la Business School, Universidad de Monterrey y
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. Universidad de Piura, entre otros.

El seor Fischman se gradu de ingeniero civil en FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI
Georgia Tech University y cuenta con una maestra
en Administracin de Empresas de Boston Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22
University. de marzo del ao 2000. El seor Morris es Presidente
del Directorio de Interseguro Compaa de Seguros
CARLOS HEEREN RAMOS S.A. y de Financiera Uno S.A. Asimismo es director
de varias empresas del Grupo Intercorp, incluyendo
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 a Intercorp Peru, Intercorp Financial Services e
de marzo de 2015. En la actualidad se desempea Inteligo Bank Ltd. Tambin participa en los consejos
como Director Ejecutivo de la Universidad de directivos de la Asociacin Peruana de Empresas de
Ingeniera y Tecnologa (UTEC) y TECSUP. Participa Seguro, la Asociacin Colegio San Silvestre y la
como Director en distintas empresas y como Fundacin Educacional San Silvestre.
miembro del Consejo Directivo de diversas
organizaciones sin fines de lucro e Instituciones Se desempea como consultor internacional en
Acadmicas. Previamente se desempe como socio temas de desarrollo de mercados financieros y de
de Apoyo Consultora, estando a cargo de la prctica vivienda, habiendo trabajado en diversos pases de
de Consultora de Negocios. Adems, fue profesor la regin para organismos internacionales y
de la Escuela de Postgrado de la Universidad del gobiernos. Ha sido Gerente General de IFH Per
Pacfico y ha publicado con regularidad en diversos (ahora Intercorp Per), Vicepresidente de Finanzas
medios locales. Se gradu como economista en la y Planeamiento de Interbank, y Gerente General de
Universidad del Pacfico y realiz una maestra en Interinvest S.A. Tambin trabaj en varias
Economa en la Universidad de Texas en Austin. posiciones como economista en el Banco Mundial en
Washington D.C.
CARMEN ROSA GRAHAM AYLLN
El seor Morris se gradu como economista en la
Es miembro del directorio de Interbank desde el 27 Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra
de marzo de 2007. Adems es Miembro de los en economa de la Universidad de Pittsburgh y una
Directorios de Ferreycorp S.A.A. desde abril de maestra en finanzas de American University.
2011, de Ferreyros S.A. desde julio de 2012,
de Entel Per desde noviembre de 2013, de Unin HUGO SANTA MARA GUZMN
de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston desde
diciembre de 2014 y de Camposol desde abril de Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22
2014, as como del Consejo Directivo de Empresarios de noviembre del ao 2016. Actualmente es socio-

Memoria Anual 2016

11
gerente de estudios econmicos y economista en General Management Program en Harvard Business
jefe de APOYO Consultora, donde dirige el Servicio School.
de Asesora Empresarial (SAE). Asimismo es director
de la corporacin Graa y Montero y de Colegios MICHELA CASASSA RAMAT
Peruanos. Tambin es miembro del consejo
consultivo de cooperacin Edycle Chile y del Es Vicepresidente de Finanzas desde el 24 de
consejo consultivo de la asociacin cultural La septiembre de 2013. La seora Casassa tambin se
Tarumba. desempea como Gerente de Finanzas de Intercorp
Financial Services Inc. Previamente se desempe
Fue Director del Banco Santander Per y de como Gerente Central de Finanzas de Interbank
Santander Consumo: director independiente y desde septiembre del ao 2012. Antes de ingresar a
presidente del Directorio de Mibanco; director del Interbank, trabajo para el Banco de Crdito en
Grupo ACP entre otras empresas, as como Lima, UniCredit SpA en Miln, Mnich y Estambul y
economista del Banco Interamericano de Desarrollo en The Boston Consulting Group en Miln.
en Washington D.C.
Es graduada en administracin de empresas de la
El seor Santa Mara es doctor en Economa por la Universidad de Lima y Mster en Economa
Washington University en Saint Louis y economista Internacional y Administracin de Empresas, con
en la Universidad del Pacfico. una especializacin en finanzas, de la SDA Bocconi
en Miln.
Es importante sealar que los seores Fernando
Zavala Lombardi y Jos Chlimper Ackerman, GABRIELA PRADO BUSTAMANTE
designados directores en la sesin de Junta General
de Accionistas del 31 de marzo de 2016, cesaron en Se desempea como Vicepresidente Ejecutiva de
sus cargos por renuncia el 11 de julio y 27 de octubre Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del ao
de 2016, respectivamente. 2008. La seora Prado ha sido responsable de la
Divisin de Recuperaciones de Interbank. Entre los
Plana Gerencial al 31 de diciembre de 2016 aos 2000 y 2004, fue Gerente de la Divisin de
Gestin y Seguimiento de Riesgos. Previo a su
LUIS FELIPE CASTELLANOS LPEZ TORRES incorporacin a Interbank, labor entre los aos
1995 y 1999 en el Banco Santander Per, en la
Es Gerente General de Interbank desde el 1 de enero Divisin de Riesgos.
del ao 2011. Adicionalmente, el seor Castellanos
se desempea como Gerente General de Intercorp La seora Prado se gradu como Administradora de
Financial Services Inc. Previamente, l se haba Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con
desempeado como Vicepresidente de Banca una maestra ejecutiva en Administracin de
Personal durante los aos 2009 y 2010 y fue Gerente Empresas en INCAE Business School.
de la Divisin de Negocios Hipotecarios e
Inmobiliarios durante el ao 2008. Cabe sealar que ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRGUEZ
se incorpor al Grupo Intercorp en el ao 2006 como
Gerente General de Interfondos. Se desempea como Gerente de la Divisin de
Asuntos Legales desde el 24 de abril del ao 2007.
Dentro de su experiencia profesional se puede La seora Acosta-Rubio, antes de ingresar a
resaltar que fue director de Banca de Inversin en Interbank, ocup los cargos de abogada asociada del
Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets en Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo
Nueva York donde trabaj de 1998 a 2006. Amrica Latina de Clifford Chance (Londres); y
Previamente fue Tesorero Asistente en Minera abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de
Yanacocha S.A. (1993-1996). Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En
la actualidad ocupa el cargo de directora en
El seor Castellanos se gradu como Administrador Interttulos, La Fiduciaria, Pro Mujer y Vida Per.
de Empresas en la Universidad del Pacfico y cuenta
con un MBA de The Amos Tuck School of Business, La seora Acosta-Rubio es abogada graduada de la
Dartmouth College. En el ao 2009 complet el Universidad Catlica Andrs Bello (1988), cuenta

Memoria Anual 2016

12
con una maestra en derecho comparado por la Andrade es economista por la Universidad del
Universidad de Nueva York (1989), un LLM en Pacifico y tiene un MBA en Kellogg School of
derecho bancario internacional por la Universidad Management.
de Boston (1990) y un MBA por la Universidad de
Piura (2013). Es abogada colegiada en Caracas, VCTOR CRCAMO PALACIOS
Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA.
Se desempea como Vicepresidente de Banca
CARLOS TORI GRANDE Comercial desde enero de 2016. Anteriormente
ocup los cargos de Gerente de Banca y Finanzas
Se desempea como Vicepresidente de Negocios Corporativas y Banca Empresa. Antes ingresar a
Retail desde diciembre de 2016. Asimismo, se Interbank trabaj en el Banco Santander Mxico.
desempe en Interbank como Vicepresidente de
Canales de Distribucin y como Gerente de la El seor Crcamo es economista por la Universidad
Divisin de Banca Corporativa y Finanzas de Lima, tiene un MBA en la Universidad Adolfo
Corporativas. Anteriormente, se desempe en Ibez y curs el General Management Program de
Banca de Inversin en Merrill Lynch, Citigroup y Harvard Business School.
Bank Boston.
ALFONSO DAZ TORDOYA
El seor Tori se desempea como director de varias
compaas relacionadas con Interbank, incluyendo Se desempea como Vicepresidente de Canales de
Interfondos SAF, Expressnet S.A.C. y Servicio de Distribucin desde diciembre de 2016.
Transferencia Electrnica de Beneficios y Pagos Anteriormente lider la Gerencia de Canales
SAC. Alternativos del banco desde 2013 y antes de
ingresar a Interbank trabaj en AT Kearney - Brasil,
El seor Tori es graduado en Administracin de Tarpon Investment Brasil y Citigroup.
Empresas de Texas A&M University, y cuenta con un
MBA de Amos Tuck School, Dartmouth University. El seor Daz es Ingeniero Industrial por la
Universidad de Lima y Mster en Administracin de
GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI empresas por Harvard Bussiness School.

Se desempea como Vicepresidente de Mercado de LUZ MARA SUSANA LLOSA DE CRDENAS DE SAN
Capitales de Interbank desde el 24 de marzo del ao MARTN
2009. El seor Bernasconi es Presidente del
Directorio de Interfondos. Cabe sealar que entre Se desempea como Gerente de Gestin y
los aos 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de
del Banco BBVA de Per. Desde el ao 1993 hasta noviembre del ao 2000. Antes de ocupar el cargo
1997 se desempe como Vicepresidente de de Gerente de Gestin y Desarrollo Humano, la
Tesorera del Citibank de Per y fue responsable de seora Llosa se desempe como Gerente de rea
Estrategia & Marketing, Mercados Globales y de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de
Distribucin Amrica en el BBVA Bancomer. El seor Money Market de Interbank.
Bernasconi se gradu como Administrador de
Empresas en la Pontificia Universidad Catlica del La seora Llosa es Administradora de Empresas
Per. graduada en la Universidad del Pacfico y Mster en
Administracin de Empresas por INCAE Business
CSAR ANDRADE NICOLI School, Costa Rica, en Per.

Se desempea como Vicepresidente de Operaciones Grado de vinculacin

de Interbank desde mayo de 2015. Antes de ingresar
a Interbank, ocup los cargos de Director de Entre los miembros del Directorio, la plana
Estrategia de Ventas en LATAM Airlines, Director gerencial y los principales funcionarios de la
Comercial de Lan Per, Vicepresidente Comercial empresa no existe grado de vinculacin por afinidad
de Movistar Colombia y Vicepresidente de Segmento o consanguinidad.
Residencial de Telefnica del Per. El seor

Memoria Anual 2016

13
En lo que se refiere a la vinculacin con la Comit de Auditora, el cual, por delegacin del
administracin y los principales accionistas, a Directorio, tiene como principales funciones las
continuacin se presenta un cuadro detallando siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento
dicha vinculacin, vigente al 31 de diciembre de del sistema de control interno; (ii) mantener
2016. informado al Directorio respecto de la confiabilidad
de los procesos contables y financieros; (iii) vigilar
Tipo de Vinculacin y mantener informado al Directorio sobre el
Nombre Cargo
Accionistas
Administracin
Comentario
cumplimiento de polticas y procedimientos
Principales
Presidente del
internos, deteccin de problemas de control y
Directorio de administracin interna, as como sobre las medidas
Intercorp Per Ltd.
Carlos
Rodrguez-
Presidente as como Director correctivas implementadas; y (iv) evaluar las
del S No de Intercorp
Pastor
Persivale
Directorio Financial Services actividades realizadas por los auditores internos y
Inc, de
Interseguro.
externos. Este comit est conformado por tres
Dependiente. directores, debiendo renovarse cada tres aos, al
Director y Gerente
General de menos, uno de ellos.
Intercorp Per Ltd.
Ramn Bara as como Director
Director S No
Alzamora de Intercorp
Financial Services
Al 31 de diciembre de 2016, este rgano est
Inc.
Dependiente.
conformado por los siguientes directores:
Director de

Felipe Morris
Intercorp Per Ltd.
e Intercorp
Felipe Morris Guerinoni
Director S No
Guerinoni Financial Services
Inc.
David Fischman Kalincausky
Dependiente. Carlos Heeren Ramos
Augusto
Director No No Independiente.
Baertl Montori
Alfonso de los Comit de Gestin Integral de Riesgos, el cual, por
Heros Prez Director No No Independiente.
Albela delegacin del Directorio, tiene como principales
David funciones las siguientes: (i) aprobar las polticas y
Fischman Director No No Independiente.
Kalincausky organizacin para la Gestin Integral de Riesgos; (ii)
Ricardo definir el nivel de tolerancia y el grado de
Briceo Director No No Independiente.
Villena exposicin al riesgo; (iii) decidir las acciones
Jos Alfonso
Ernesto
necesarias para la implementacin de las acciones
Director No No Independiente.
Bustamante y
Bustamante
correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de
Carmen Rosa exposiciones que involucren variaciones
Graham
Aylln
Director No No Independiente. significativas en el perfil de riesgo definido; (v)
Carlos Miguel
Director No No Independiente.
evaluar la suficiencia de capital de la empresa para
Heeren Ramos
enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las posibles
Hugo Santa
Mara Guzmn
Director No No Independiente.
insuficiencias y proponer mejoras en la Gestin
Integral de Riesgos.
rganos especiales
Al 31 de diciembre de 2016, este rgano estuvo
Los rganos especiales de la sociedad son los conformado por los siguientes directores y
siguientes: funcionarios:

Comit Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por Ricardo Briceo Villena (Director titular).
delegacin del Directorio, apoya a la administracin Ramn Bara Alzamora (Director suplente).
en el seguimiento de metas y en la aceleracin en Alfonso Bustamante y Bustamante (Director
la toma de decisiones. suplente).
Luis Felipe Castellanos Lpez Torres
Al 31 de diciembre de 2016, este rgano estuvo (Gerente General).
conformado por los siguientes directores: Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente
Ejecutiva de Riesgos).
Ramn Bara Alzamora Michela Casassa Ramat (Vicepresidente
Ricardo Briceo Villena Ejecutiva de Finanzas).

Memoria Anual 2016

14
 Carlos Tori Grande (Vicepresidente Ejecutivo naturaleza de la operacin, un
de Negocios Retail). representante de la lnea de negocio
Alfonso Diaz Tordoya (Vicepresidente relacionada con dicha operacin,
Ejecutivo de Canales de Distribucin). independientemente de la denominacin
Csar Andrade Nicoli (Vicepresidente que se le otorgue.
Ejecutivo de Operaciones).
Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente Se design como directores integrantes del Comit
Ejecutivo de Mercado de Capitales). Directivo de Crditos para el perodo comprendido
Zelma Acosta-Rubio Rodrguez (Gerente de entre los meses de enero a diciembre de 2016 a los
Asuntos Legales). siguientes directores:

Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Mes Directores

Corporativo, se encuentra encargado de: (i) Enero de 2016 Jos Chlimper y Ramn
difundir al Directorio la adaptacin, Bara
implementacin y seguimiento de las buenas Febrero de 2016 Fernando Zavala y
prcticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un Ramn Bara
informe anual de buen gobierno corporativo, (iii) Marzo de 2016 Alfonso Bustamante y
velar por el cumplimiento del Banco de los ms altos Ramn Bara
estndares de gobierno corporativo, (iv) proponer al Abril de 2016 Ricardo Briceo y
Directorio las medidas que crea conveniente Ramn Bara
adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la Mayo de 2016 Alfonso Bustamante y
sociedad los ms altos estndares de gobierno Ramn Bara
corporativo, y, (v) velar por el adecuado Junio de 2016 Ricardo Briceo y
funcionamiento del Sistema Integrado de Ramn Bara
Responsabilidad Social. Julio de 2016 Jos Chlimper y Ramn
Bara
Al 31 de diciembre de 2016, este rgano estuvo Agosto de 2016 Carmen Rosa Graham y
conformado por los siguientes directores: Ramn Bara
Setiembre de 2016 Ricardo Briceo y
Alfonso de los Heros Prez Albela Ramn Bara
Felipe Morris Guerinoni Octubre de 2016 Ramn Bara
David Fischman Kalincausky
Noviembre de 2016 Carmen Rosa Graham y
Ramn Bara
Comit Directivo de Crditos, el cual, por
Diciembre de 2016 Alfonso de los Heros y
delegacin del Directorio, otorga y aprueba crditos
Ramn Bara
cuyo monto est por encima de US$15 millones e
informa al Directorio en sus sesiones ordinarias de
Remuneraciones del Directorio y la Plana
las operaciones de crdito aprobadas.
Gerencial
Al 31 de diciembre de 2016, este rgano estuvo
conformado por los siguientes directores y El monto total de las dietas de los miembros del
funcionarios: Directorio y de la remuneracin anual de la
plana gerencial representa el 1.66% de los
Dos directores, de acuerdo con un rol de ingresos brutos registrados en el ao 2016.
turnos, uno de los cuales lo presidir.
El Gerente General o la persona que ste Situacin Tributaria
designe.
Un representante de la Vicepresidencia de El Banco est sujeto al rgimen tributario vigente
Riesgos. peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
Un representante de la Vicepresidencia diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 fue de
Comercial o de la Vicepresidencia de Banca 28 por ciento, sobre la utilidad gravable.
Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de
Capitales o, en general, dependiendo de la

Memoria Anual 2016

15
Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 mercado de las acciones o participaciones de la
de diciembre de 2016 se ha modificado la tasa persona jurdica domiciliada equivalga al 50% o ms
aplicable a la renta de tercera categora de los del valor de mercado de las acciones o
contribuyentes domiciliados, estableciendo as una participaciones de la persona jurdica no
tasa del 29.5% vigente a partir del 01 de enero de domiciliada. Adicionalmente, como condicin
2017. concurrente, se establece que en un perodo
cualquiera de 12 meses se enajene acciones o
Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 participaciones que representen el 10% o ms del
de diciembre de 2016 se ha establecido la tasa del capital de una persona jurdica no domiciliada.
5% para los dividendos y cualquier otra forma de
distribucin de utilidades de fuente peruana. La Mediante Decreto Legislativo N 30341, Ley que
tasa del 5% a la distribucin de dividendos y otras fomenta la liquidez e integracin del mercado de
formas de distribucin de utilidades ser de valores, se ha extendido hasta el 31 de diciembre
aplicacin a partir del 01 de enero de 2017. A los de 2019 el plazo de la exoneracin a las rentas
resultados acumulados u otros conceptos provenientes de la enajenacin de determinados
susceptibles de generar dividendos gravados a que valores.
se refiere el artculo 24-A de la Ley, obtenidos entre
el 01 de enero de 2015 y el 31 de diciembre de 2016 Se incorpora dentro de dicha exoneracin a las
que formen parte de la distribucin de dividendos o rentas originadas por la enajenacin de: i) Valores
de cualquier otra forma de distribucin de representativos de deuda, ii) Certificados de
utilidades se les aplicar la tasa del 6.8%, salvo al participacin en fondos mutuos de inversin en
supuesto establecido en el inciso g) del artculo 24 valores, iii) Certificados de participacin en Fondo
A de la Ley al cual se les aplicar la tasa del 4.1%. de Inversin en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) y
certificados de participacin en Fideicomiso de
A partir del ejercicio 2011, con la modificacin Titulizacin para Inversin en Renta de Bienes
introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del Races (FIBRA); y, iv) Facturas negociables.
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno
de los supuestos exonerados del Impuesto a la Renta Para que resulte de aplicacin la exoneracin en el
a los intereses y dems ganancias provenientes de caso de rentas originadas por la enajenacin de
crditos externos concedidos al Sector Pblico acciones, acciones de inversin, ADR y GDR, y bonos
Nacional. convertibles en acciones, se debe cumplir con lo
siguiente:
Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a o La enajenacin debe realizarse a travs de
las obtenidas por la enajenacin indirecta de un mecanismo supervisado por la SMV (BVL).
acciones o participaciones representativas del o No transferir en un periodo de 12 meses, la
capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas. propiedad de 10% o ms del total de acciones
Para tales efectos, se debe considerar que se emitidas por la empresa. En el caso de ADR
produce una enajenacin indirecta cuando se y GDR se toma en cuenta las acciones
enajenan acciones o participaciones subyacentes. Se consideran las
representativas del capital de una persona jurdica transferencias personales y las de las partes
no domiciliada en el pas que, a su vez, es vinculadas.
propietaria en forma directa o por intermedio de o Tener presencia burstil.
otra u otras personas jurdicas de acciones o
participaciones representativas del capital de una o Para los dems valores comprendidos se exige que
ms personas jurdicas domiciliadas en el pas, la enajenacin se realice a travs de la BVL y tener
siempre que se produzcan ciertas condiciones que presencia burstil. En el caso de facturas
establece la ley. Tambin define los supuestos en negociables solamente se requiere que la
los cuales el emisor es responsable solidario. enajenacin se realice a travs de la BVL.

Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala Finalmente, se incorpora como causal de prdida de
que se configura un supuesto de transferencia la exoneracin que el emisor desliste los valores del
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los Registro de Valores de la Bolsa, total o
12 meses anteriores a la enajenacin, el valor de parcialmente, en un acto o progresivamente, dentro

Memoria Anual 2016

16
de los 12 meses siguientes de efectuada la o recargo que pudiera resultar de eventuales
enajenacin. Mediante el Reglamento se revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del
establecern las excepciones. ejercicio en que ste se determine.

En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006,
encuentran gravados los intereses generados por febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007,
valores mobiliarios emitidos mediante oferta octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco
pblica o privada por personas jurdicas constituidas recibi diversas Resoluciones de Determinacin y
o establecidas en el pas; as como los intereses Multa correspondientes principalmente a la
generados por los ttulos valores no colocados por determinacin del impuesto a la renta de los
oferta pblica, cuando hayan sido adquiridos a ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso
travs de algn mecanismo centralizado de recursos de reclamacin y apelacin. En marzo de
negociacin a los que se refiere la Ley del Mercado 2009, agosto de 2010 y diciembre de 2011, la
de Valores. Autoridad Tributaria emiti Resoluciones de
Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por los
Mediante Decreto Legislativo N 1347 publicado el cuales el Banco present los recursos de apelacin
07 de enero de 2017 se ha modificado el artculo 17 respectivos. Con fecha 5 de diciembre de 2014 la
del TUO de la Ley del Impuesto General a la Ventas Autoridad Tributaria emiti la Resolucin de
e Impuesto Selectivo al Consumo (IGV), reduciendo Intendencia N 0150140011647 declarando fundada
la tasa del impuesto a 17%. Conforme a la nica en parte de la impugnacin interpuesta por el Banco
Disposicin Complementaria Final, la modificacin correspondiente al Impuesto a la Renta del Ejercicio
entrar en vigencia el 01 de julio de 2017 siempre 2001. Por la parte de la impugnacin no aceptada,
que la recaudacin anualizada neta del IGV al 31 de el Banco interpuso un nuevo recurso de apelacin.
mayo de 2017 alcance el 7.2% del PBI. Adicionalmente, por el ejercicio 2010, el Banco se
encuentra en pleno proceso de fiscalizacin de
Para propsito de la determinacin del Impuesto a parte de la Administracin Tributaria. Con fecha 29
la Renta, los precios de transferencia de las de febrero de 2016, obtuvimos la Resolucin del
transacciones con empresas relacionadas y con Tribunal Fiscal N 00783-3-2016 declarando fundado
empresas residentes en pases o territorios de baja en parte el caso relativo al Impuesto a la Renta
o nula imposicin, deben estar sustentados con correspondiente al ejercicio 2001. En opinin de la
documentacin e informacin sobre los mtodos de Gerencia del Banco y de sus asesores legales,
valoracin utilizados y los criterios considerados cualquier eventual liquidacin adicional de
para su determinacin. Sobre la base del anlisis de impuestos no sera significativa para los estados
las operaciones del Banco, la Gerencia y sus financieros al 31 de diciembre de 2016 y 31 de
asesores legales internos opinan que, como diciembre de 2015.
consecuencia de la aplicacin de estas normas, no
surgirn contingencias de importancia para el Banco Durante los aos 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria
al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de cerr los procesos de fiscalizacin correspondiente
2015. a la determinacin del impuesto a la renta de los
ejercicios 2007, 2008 y 2009, respectivamente
La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin
y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta sin liquidacin adicional del mencionado impuesto.
calculado por el Banco en los cuatro aos Con fecha 21 de setiembre de 2015, la
posteriores al ao de presentacin de la declaracin Administracin Tributaria cerr el proceso de
de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas fiscalizacin de ESSALUD correspondiente al
del impuesto a la renta e impuesto general a las ejercicio 2011, emitindose diversas Resoluciones
ventas de los aos 2012 a 2016 estn sujetas a de Determinacin sin liquidacin adicional del
fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria. mencionado aporte.
Debido a las posibles interpretaciones que la
Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales Con fecha 28 de diciembre de 2015, la
vigentes, no es posible determinar a la fecha si de Administracin Tributaria cerr el proceso de
las revisiones que se realicen resultarn o no pasivos fiscalizacin parcial correspondiente al ejercicio
para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto 2011 por retenciones de Impuesto a la Renta a

Memoria Anual 2016

17
beneficiarios no domiciliados, emitiendo diversas El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio
Resoluciones de Determinacin sin liquidacin fue de 23.2% en 2016, por debajo del 26.6%
adicional del mencionado impuesto. reportado en 2015.

Con fecha 11 de enero de 2016, la Administracin S/ millones

Estado de Resultados
% var
Tributaria cerr el proceso de fiscalizacin parcial 2015 2016 16/15

correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones Ingresos financieros 3,284.7 3,631.3 10.6%
de Impuesto a la Renta a beneficiarios no Gastos financieros -827.7 -975.1 17.8%

domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de Margen financiero bruto

Provisiones
2,457.0
-662.4
2,656.2
-750.7
8.1%
13.3%
Determinacin sin liquidacin adicional del Margen financiero neto 1,794.6 1,905.5 6.2%
Ingresos por servicios financieros, neto 308.9 323.7 4.8%
mencionado impuesto. Resultados por operaciones financieras 449.6 306.0 -31.9%
Gastos administrativos -1,258.6 -1,274.0 1.2%

Al cierre del ejercicio 2016 el Banco se encuentra Margen operacional

Depreciacin y amortizacin
1,294.6
-103.0
1,261.3
-118.4
-2.6%
14.9%
en pleno proceso de fiscalizacin por el Impuesto a Otros ingresos y gastos -22.6 28.0 n.r.

la Renta correspondiente al ejercicio 2010. Utilidad antes de impuestos

Impuesto a la renta
1,169.0
-308.6
1,170.9
-295.8
0.2%
-4.1%
Utilidad neta 860.3 875.1 1.7%

SECCIN III: INFORMACIN FINANCIERA ROE 26.6% 23.2% -340 pbs

La utilidad antes de impuestos creci 0.2% en 2016;

sin embargo, debido a una menor tasa efectiva de
Anlisis y discusin de la administracin acerca
impuestos, el incremento en la ltima lnea fue de
del resultado de las operaciones y de la situacin
1.7%. La tasa impositiva efectiva disminuy de
econmico - financiera 26.4% en 2015 a 25.3% en 2016, producto
principalmente de eficiencias tributarias.
Estos resultados son reportados de acuerdo con las
normas contables de la SBS vigentes a la fecha de ACTIVOS RENTABLES
elaboracin, en trminos de millones de Soles
nominales. Los activos rentables ascendieron a S/ 40,739.0
millones al cierre de 2016, lo que signific un
RESUMEN crecimiento de 2.2% respecto al ao anterior.

La utilidad neta de Interbank fue S/ 875.1 millones El crecimiento anual en los activos rentables se
en 2016, 1.7% mayor que la del ao anterior. Los atribuy a aumentos de 26.5% en inversiones y 4.4%
principales factores que contribuyeron a este en colocaciones netas. El aumento en inversiones se
resultado fueron un incremento de 8.1% en el debi principalmente a mayores saldos en
margen financiero bruto y una reversin positiva en instrumentos de renta fija y otras inversiones.
la cuenta de otros ingresos y gastos, los cuales
fueron parcialmente contrarrestados por una Activos Rentables

reduccin de 31.9% en los resultados por S/ millones

2015 2016
% var
16/15
operaciones financieras.
Disponible e interbancarios 12,089.9 10,962.2 -9.3%
Cartera de inversiones 3,595.7 4,549.9 26.5%
El incremento en el margen financiero bruto se Colocaciones netas 24,172.9 25,226.9 4.4%

explic principalmente por mayores ingresos Total de activos rentables 39,858.6 40,739.0 2.2%

financieros, especialmente aquellos vinculados a Colocaciones

inversiones y crditos. Por su parte, la reduccin en S/ millones % var

los resultados por operaciones financieras se debi Crditos vigentes:

2015 2016 16/15

a una contraccin de 39.3% en ingresos por Personas 12,560.1 13,204.5 5.1%

diferencia en cambio y fluctuacin en derivados, Comercial

Total de crditos vigentes
11,681.6 12,033.2
24,241.7 25,237.7
3.0%
4.1%
como resultado de una menor volatilidad del tipo de
cambio respecto del ao anterior. Restructurados y refinanciados
Vencidos y en cobranza judicial
249.2
589.1
296.5
693.3
19.0%
17.7%
Colocaciones brutas 25,080.1 26,227.5 4.6%
Ms (menos)
Intereses devengados y diferidos 235.0 245.7 4.6%
Provisones por riesgo de incobrabilidad -1,142.1 -1,246.3 9.1%
Total de colocaciones directas netas 24,172.9 25,226.9 4.4%

Memoria Anual 2016

18
Por su parte, el crecimiento en la cartera de La contraccin anual en bonos se explic
colocaciones se explic por un aumento de 5.1% en principalmente por una apreciacin de 1.6% en el
crditos de personas, principalmente en convenios tipo de cambio del sol con respecto al dlar, que
y crditos hipotecarios tradicionales. origin una reduccin en el valor de los bonos
emitidos en moneda extranjera.
Detalle de Colocaciones de Personas
S/ millones % var
Estructura de Depsitos
2015 2016 16/15
S/ millones % var
Colocaciones de consumo
2015 2016 16/15
Tarjetas de crdito 3,703.1 3,853.5 4.1%
Por segmento:
Otros 4,229.9 4,479.9 5.9%
Personas 10,685.9 11,747.4 9.9%
Total de colocaciones de consumo 7,933.0 8,333.4 5.0%
Comercial 9,681.8 9,807.7 1.3%
Hipotecarios 4,627.1 4,871.1 5.3%
Institucional 5,269.5 5,089.8 -3.4%
Total de colocaciones de personas 12,560.1 13,204.5 5.1%
Otras obligaciones 265.3 280.1 5.6%
Total 25,902.5 26,925.0 3.9%

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO Por tipo:

Cuenta corriente 7,768.4 7,834.0 0.8%
Estructura de Fondeo Ahorro 8,177.4 8,876.3 8.5%
S/ millones % var Plazo 9,180.0 9,442.9 2.9%
2015 2016 16/15 Otras obligaciones 776.7 771.9 -0.6%
Total 25,902.5 26,925.0 3.9%
Depsitos 25,902.5 26,925.0 3.9%
Adeudados 6,138.5 5,259.6 -14.3%
Bonos 4,690.7 4,599.3 -1.9% MARGEN FINANCIERO
Interbancarios 0.0 332.3 n.r.
Total de fondeo 36,731.7 37,116.1 1.0%
Margen Financiero
Fondos mutuos (AUM Interfondos) 2,929.2 3,512.4 19.9%
S/ millones % var
2015 2016 16/15
% de fondeo
Ingresos financieros 3,284.7 3,631.3 10.6%
Depsitos 70.5% 72.5%
Gastos financieros -827.7 -975.1 17.8%
Adeudados e interbancarios 16.7% 15.1%
Margen financiero bruto 2,457.0 2,656.2 8.1%
Bonos 12.8% 12.4%

El fondeo total del banco se increment 1.0% con El margen financiero bruto creci 8.1% como
respecto al ao anterior, por debajo del crecimiento resultado de un incremento de 10.6% en los ingresos
de los activos rentables, debido a un crecimiento de financieros, parcialmente contrarrestado por un
3.9% en depsitos, el cual fue parcialmente aumento de 17.8% en los gastos financieros.
contrarrestado por contracciones de 14.3% en
Ingresos Financieros
adeudados y 1.9% en bonos. S/ millones 365 366 % var
2015 2016 16/15

El aumento en los depsitos se atribuy a Intereses por crditos 2,827.7 3,096.1 9.5%
crecimientos de 9.9% en depsitos de personas, 5.6% Comisiones por crditos 342.2 377.5 10.3%
Intereses por inversiones 100.6 135.5 34.7%
en otras obligaciones y 1.3% en depsitos Intereses por disponible e interbancarios 10.6 18.9 78.7%
comerciales, los cuales fueron parcialmente Otros ingresos financieros 3.7 3.3 -11.6%
Ingresos financieros 3,284.7 3,631.3 10.6%
contrarrestados por una reduccin de 3.4% en 365.0 366.0
depsitos institucionales. Al cierre de 2016, la Promedio de activos rentables 35,017.1 39,308.5 12.3%
Retorno sobre los activos rentables 8.4% 8.3% -10 pbs
proporcin de los depsitos sobre el fondeo total se
increment de 70.5% en 2015 a 72.5% en 2016, como
Los ingresos financieros se incrementaron 10.6%,
consecuencia de mayores depsitos de ahorro y a
impulsados por crecimientos de 9.5% en intereses
plazo, ambos en el segmento de personas. De otro
por crditos, 10.3% en comisiones por crditos,
lado, la participacin de los depsitos
34.7% en intereses por inversiones y 78.7% en
institucionales sobre el total de depsitos fue
intereses por disponible. El aumento en los
18.9%, menor al 20.3% registrado al cierre de 2015.
intereses por crditos fue atribuido a un incremento
de 9.1% en el saldo promedio y a un aumento de 10
La disminucin en adeudados se debi
puntos bsicos en el rendimiento promedio, de
principalmente a reducciones en el fondeo de corto
12.0% en 2015 a 12.1% en 2016. El mayor volumen
plazo proveniente del exterior y de COFIDE, las
promedio fue producto de crecimientos de 10.2% en
cuales fueron parcialmente contrarrestadas por
la cartera de personas y 6.8% en la cartera
fondeo de largo plazo proveniente del exterior.
comercial. El mayor rendimiento promedio se debi
a un incremento de 10 puntos bsicos en la cartera
comercial, parcialmente contrarrestado por un

Memoria Anual 2016

19
menor retorno en la cartera de personas. El mayor parcialmente contrarrestado por menores
rendimiento de la cartera comercial estuvo adeudados con bancos del exterior.
explicado por mayores retornos en crditos de
comercio exterior, parcialmente contrarrestados El gasto de intereses por bonos aument producto
por menores rendimientos en crditos de corto y principalmente de un crecimiento de 4.3% en el
mediano plazo. En la cartera de personas, el volumen promedio, que a su vez se atribuy a una
rendimiento promedio se redujo ligeramente como depreciacin de 6.0% en el tipo de cambio promedio
consecuencia de una reduccin en las tasas de anual del sol respecto del dlar. Ello se tradujo en
tarjetas de crdito, parcialmente contrarrestada un aumento del importe de instrumentos emitidos
por mayores retornos en la cartera hipotecaria y en en moneda extranjera, que representan ms del 90%
otros crditos de consumo. del total de bonos vigentes.

S/ millones
Gastos Financieros
365 366 % var
Margen de Inters Neto1
2015 2016 16/15

Intereses y comisiones por depsitos 310.6 407.6 31.2%

El margen de inters neto fue de 5.7% en 2016, 30
Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios 217.6 252.8 16.2% puntos bsicos por debajo de lo registrado en 2015.
Intereses y comisiones por bonos
Otros gastos financieros
293.7
5.8
309.2
5.5
5.3%
-3.7%
El retorno sobre los activos rentables se redujo en
Gastos financieros 827.7 975.1 17.8% 10 puntos bsicos, de 8.4% en 2015 a 8.3% en 2016,
Promedio de pasivos costeables 32,295.4 35,964.0 11.4%
mientras que el costo de fondos promedio se
Costo de fondos promedio 2.7% 2.8% 10 pbs increment en 10 puntos bsicos, de 2.7% en 2015 a
2.8% en 2016.
El gasto financiero se increment 17.8% respecto del
ao anterior, explicado por aumentos de 31.2% en PROVISIONES
intereses por depsitos, 16.2% en intereses por
adeudados e interbancarios y 5.3% en intereses por El gasto de provisiones aument 13.3% en 2016,
bonos. El aumento en los intereses por depsitos se principalmente explicado por mayores
explic por crecimientos de 11.6% en el volumen requerimientos en la cartera de consumo,
promedio y de 20 puntos bsicos en el costo principalmente en el segmento de tarjetas de
promedio. El mayor volumen fue atribuido a crdito.
incrementos de 24.3% en depsitos comerciales y
14.0% en depsitos de personas, parcialmente S/ millones
Composicin del Gasto en Provisiones
% var
contrarrestados por una disminucin de 10.7% en 2015 2016 16/15

depsitos institucionales. El mayor costo promedio Total de provisiones reconocidas como gasto -756.7 -921.5 21.8%
se explic por aumentos de 60 puntos bsicos en el Reversin de provisiones 94.3 170.7 80.9%

segmento comercial y 10 puntos bsicos en Total de gasto en provisiones -662.4 -750.7 13.3%

depsitos de personas; parcialmente Gasto de provisiones / Colocaciones promedio 2.8% 2.9% 10 pbs

contrarrestados por una menor proporcin de los

depsitos institucionales, que cuentan con un costo S/ millones
Provisin de Cartera
% var
promedio mayor al resto de depsitos, sobre el total 2015 2016 16/15

de obligaciones. Balance al comienzo del ao -986.6 -1,232.9 25.0%

Provisin de cartera realizada en el periodo -756.7 -921.5 21.8%

El mayor gasto de intereses por adeudados se Recupero de cuentas castigadas

Reversin de provisiones
-108.7
94.3
-119.1
170.7
9.5%
80.9%
explic por un crecimiento de 16.6% en el volumen Venta o castigo de cartera problema 564.8 772.2 36.7%

promedio, mientras que el costo promedio se Diferencia en cambio

Balance al final del ao
-39.9
-1,232.9
4.7
-1,325.9
n.r.
7.5%
mantuvo estable. El crecimiento en el volumen se
atribuy a un mayor fondeo del Banco Central, Cartera atrasada / Total prstamos
Ratio de cobertura
2.3%
193.9%
2.6%
179.8%
30 pbs

1 Margen financiero bruto / Promedio de activos rentables. El margen

financiero bruto no incluye comisiones por crditos directos e incluye
aportes al Fondo de Seguro de Depsitos (FSD).

Memoria Anual 2016

20
El ratio de cartera atrasada sobre el total de S/ millones
Gastos Administrativos
% var
prstamos fue de 2.6% en 2016, mayor al 2.3% 2015 2016 16/15

registrado en 2015. El ratio de cobertura de la Gastos de personal y directorio -562.3 -576.5 2.5%
cartera atrasada se redujo de 193.9% en 2015, a Gastos por sevicios recibidos de terceros -663.0 -663.2 0.0%

179.8% en 2016. Impuestos y contribuciones

Total
-33.3
-1,258.6
-34.2
-1,274.0
2.6%
1.2%

COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS Ratio de eficiencia 42.3% 42.4% 10 pbs

Los ingresos netos por servicios financieros OTROS

aumentaron 4.8%, principalmente explicado por un
incremento en los ingresos por comisiones por El gasto de depreciacin y amortizacin se
servicios, principalmente relacionadas al increment 14.9%, producto principalmente de una
mantenimiento de tarjetas de crdito. mayor amortizacin de gastos por software.

Ingresos No Financieros, Neto La cuenta de otros ingresos y gastos mostr un

S/ millones
2015 2016
% var
16/15
crecimiento de S/ 50.6 millones en 2016, explicado
principalmente por mayores ingresos
Comisiones por servicios 365.3 402.4 10.2%
Operaciones contingentes 59.0 60.6 2.7%
extraordinarios, como resultado del extorno de
Comisiones por cobranza de servicios 26.8 30.3 13.3% provisiones contables y de mayores ingresos por
Otros 77.0 68.7 -10.8%
Total 528.1 562.0 6.4%
incentivos de tarjetas de crdito y por servicios
Gastos relacionados a servicios financieros -219.2 -238.3 8.7% prestados a terceros.
Ingresos no financieros, neto 308.9 323.7 4.8%

Otros Ingresos (Gastos)

RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS S/ millones

2015 2016
% var
16/15

Los resultados por operaciones financieras se Depreciacin

Amortizacin
-61.3
-41.7
-61.0
-57.4
-0.4%
37.5%
contrajeron 31.9% debido principalmente a una Total depreciacin y amortizacin -103.0 -118.4 14.9%

reduccin de 39.3% en ingresos por diferencia en Ingresos (gastos) extraordinarios

Provisiones para contingencias y otros
-1.4
-21.2
46.8
-18.9
n.r.
-10.9%
cambio y fluctuacin en derivados, como Otros ingresos y gastos -22.6 28.0 n.r.

consecuencia de menores ingresos por operaciones Total -125.6 -90.4 -28.0%

de trading de moneda extranjera.

CAPITALIZACIN
Resultados por Operaciones Financieras, Neto
S/ millones
2015 2016
% var
16/15
El ratio de capital global del banco fue de 15.9% a
2016, mayor que el 15.5% registrado a 2015. El
Venta y valorizacin de inversiones, neto 33.6 44.6 32.7%
Diferencia en cambio y fluctuacin en derivados 361.6 219.4 -39.3%
crecimiento anual en el ratio de capital se debi a
Participacin por inversiones en subsidiarias 34.2 34.1 -0.3% un incremento de 3.9% en el patrimonio efectivo,
Otros 20.3 7.9 -61.0%
Resultados por operaciones financieras, neto 449.6 306.0 -31.9%
parcialmente contrarrestado por un crecimiento de
1.5% en los activos ponderados por riesgo (APR).
GASTOS ADMINISTRATIVOS
El aumento AaA en el patrimonio efectivo fue
Los gastos administrativos crecieron 1.2%, principalmente el resultado de la incorporacin de
principalmente debido a un incremento de 2.5% en S/ 317.4 millones en capital, reservas y utilidades
gastos de personal, como resultado de un mayor con acuerdo de capitalizacin a lo largo de los
nmero de personal. ltimos 12 meses, parcialmente contrarrestado por
mayores deducciones por inversiones en
El ratio de eficiencia se increment ligeramente de instrumentos de renta variable emitidos por
42.3% en 2015 a 42.4% en 2016, principalmente empresas relacionadas.
como resultado de una reduccin de 31.9% en
resultados por operaciones financieras, que El incremento anual en los APR fue atribuido a un
contrarrest el incremento de 8.1% en el margen crecimiento de 4.4% en la cartera de colocaciones,
financiero bruto. dentro de los activos rentables.

Memoria Anual 2016

21
El incremento anual en capital y reservas permiti Asimismo, Interbank negocia opciones de tipo de
que se incorporara al capital primario S/ 59.1 cambio dlar/sol por un nominal de S/ 192.6
millones adicionales de la emisin de US$200.0 millones.
millones de bonos subordinados junior completada
en abril de 2010. Al cierre de 2016, el 91.4% de esta Las ganancias y prdidas de estos instrumentos
emisin fue considerada como capital primario. derivados y las correspondientes posiciones de
cobertura son registradas mensualmente en los
Al cierre de 2016, el ratio de capital se encontr en estados financieros del Banco, de acuerdo con la
15.9%, holgadamente por encima del lmite global normativa de la SBS.
ajustado al perfil de riesgo de la institucin
establecido en un nivel de 11.9%. El requerimiento Interbank no mantiene otras posiciones en
mnimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de
requerimiento de capital adicional legal para clientes.
Interbank fue de 1.9% a diciembre de 2016.
Descalces y sensibilidad de tasas de inters
Capitalizacin
S/ millones % var
2015 2016 16/15 Debido a las caractersticas propias del mercado
Capital primario 3,454.2 3,789.3 9.7%
financiero peruano, los plazos medios de las
Capital secundario 1,973.7 1,849.5 -6.3% operaciones activas son intrnsecamente diferentes
Patrimonio efectivo 5,427.9 5,638.9 3.9%
Activos ponderados por riesgo 34,951.5 35,475.3 1.5%
a los plazos de captacin. Ello genera diferencias o
descalces entre el vencimiento de unas y otras. La
Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo 15.5% 15.9% 40 pbs
Capital primario / Activos ponderados por riesgo 9.9% 10.7% 80 pbs
poltica de la empresa enfatiza el prudente manejo
de dichas diferencias, calzando los vencimientos de
Liquidez activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorera puede,
dentro de sus facultades delegadas y lmites
El indicador de liquidez, que agrupa los activos aprobados, administrar activamente dichos
lquidos del Banco, se ubic en 29% en Nuevos Soles descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las
y 57% en Dlares, por encima de los lmites exigidos utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco.
por la SBS de 10% y 25% respectivamente, lmites
establecidos en base al indicador de concentracin La sensibilidad de tasas de inters se refiere al
de 20 mayores depositantes entre el total de efecto de un cambio en las tasas de inters sobre
depsitos, el cual se ubic en 25.9%. los resultados del Banco, producto de los descalces
entre las fechas de reprecio de los activos y los
Instrumentos derivados pasivos, y las diferentes tasas base de dichos activos
y pasivos. El Banco mide el potencial impacto de
Al 31 de diciembre de 2016, Interbank tuvo una estos descalces mediante un modelo ALM basado en
posicin neta corta en forwards (incluyendo swap el modelo de la SBS. Dicho modelo busca cuantificar
cambiarios) de S/ 309.3 millones. Al 31 de el impacto negativo de una variacin en la tasa de
diciembre del ao 2015 tuvo una posicin neta larga inters sobre el margen financiero de la empresa.
de S/ 513.7 millones. El Banco compensa su posicin
larga o corta en derivados mediante posiciones spot. De acuerdo con el modelo mencionado lneas arriba,
el valor absoluto de la reduccin en los mrgenes
Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo financieros del Banco ante una variacin en la tasa
de tasa de inters manteniendo una posicin de de inters estimada en 300 bps en moneda nacional;
cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija por 100 bps en tasa VAC; 100 bps en otras tasas flotantes
S/ 475.6 millones. Adicionalmente, mantiene una (ION Operaciones Interbancarias Overnight); 100
posicin corta de S/ 127.5 millones en swaps de bps en la tasa base en moneda extranjera y 50 bps
negociacin de tasa de inters (en operaciones en en la tasa LIBOR, fue de S/ 115.7 millones al 31 de
moneda nacional y extranjera). diciembre de 2016 y S/ 43.3 millones al 31 de
diciembre de 2015.
Adicionalmente, Interbank mantiene una posicin
neta corta de S/ 219.3 millones en swaps de En moneda nacional, el crecimiento de los depsitos
negociacin de monedas. a plazo y de reduccin del plazo remanente de

Memoria Anual 2016

22
operaciones de reporte de monedas con el Banco Total activo 42,232,758 41,438,628
Central de Reserva incrementaron la brecha Riesgos y compromisos contingentes 13,721,742 14,354,918
negativa, mientras que en moneda extranjera, la
mayor reduccin de pasivos (depsitos y adeudados
2016 2015
principalmente) frente a la de activos increment la S/.(000) S/.(000)
brecha positiva. Ambos efectos contribuyeron al Pasivo y patrimonio neto
aumento en el valor absoluto de la variacin del Obligaciones con el pblico
Fondos interbancarios
26,724,753
332,255
25,694,120
-
margen. Depsitos de entidades del sistema financiero 200,281 208,374
Cuentas por pagar por pactos de recompra 3,089,956 3,050,670
Adeudos y obligaciones financieras 2,169,529 3,087,874
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 4,599,027 4,690,675
Asimismo, el modelo tambin registra el efecto en Provisiones y otros pasivos 932,758 1,155,597
el valor patrimonial del Banco producto de los Total pasivo 38,048,559 37,887,310
cambios en las tasas de inters descritos Patrimonio neto
anteriormente. Al 31 de diciembre de 2016, dicho Capital social
Acciones en tesorera
2,670,725
(33,910)
2,291,199
(33,910)
impacto fue de S/ 566.9 millones (S/ 506.9 millones Reservas legales y especiales 617,047 532,708
Resultados no realizados 55,262 (82,071)
al 31 de diciembre de 2015). Resultado del ejercicio 875,075 843,392

Total patrimonio neto 4,184,199 3,551,318

El crecimiento del Valor Patrimonial en Riesgo se Total pasivo y patrimonio neto 42,232,758 41,438,628
debe principalmente al crecimiento de los crditos
Cuentas de orden acreedoras 13,721,742 14,354,918
e inversiones en moneda nacional tanto a mediano
como a largo plazo, acompaado de una reduccin
de plazo remanente de las operaciones de reporte Estado de ganancias y prdidas
de monedas con el Banco Central de Reserva.
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016
El Banco busca mitigar los efectos de posibles y de 2015 (auditado)
variaciones en la tasa de inters mediante acciones 2016 2015
de cobertura, tales como calce de plazos y S/.(000) S/.(000)

reformulacin de tasas. Ingresos financieros

Gastos financieros
3,631,271
(975,086)
3,284,709
(827,673)
Margen financiero bruto 2,656,185 2,457,036
Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta (750,692) (662,406)
Debe indicarse que el mencionado modelo no mide Margen financiero neto 1,905,493 1,794,630
Ingresos por servicios financieros 562,033 528,092
las consecuencias que sobre el nivel general de Gastos por servicios financieros (238,308) (219,232)
actividad econmica tendra una variacin en la Margen financiero neto de ingresos y gastos por
servicios financieros 2,229,218 2,103,490
tasa de inters de la magnitud enunciada en el Resultados por operaciones financieras
Gastos de administracin
306,045
(1,273,965)
449,646
(1,258,570)
supuesto base. Depreciacin de inmuebles, mobiliario, equipo (61,025) (61,274)
Amortizacin de intangibles (57,356) (41,635)
Amortizacin de prima por intereses (4) (87)
Margen operacional neto 1,142,913 1,191,570
Descripcin de los principales activos: Estados Provisiones para contingencias y otros (18,869) (18,816)
Financieros Deterioro de inversiones disponibles para la venta - (2,362)
Utilidad de operacin 1,124,044 1,170,392
Balance General Otros ingresos, neto
Utilidad antes del impuesto a la renta
46,848
1,170,892
(1,436)
1,168,956
Impuesto a la renta (295,817) (308,615)

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 (auditado) Utilidad neta 875,075 860,341

2016 2015 Utilidad por accin bsica y diluida (en Nuevos

S/.(000) S/.(000) Soles) 0.330 0.324
Nmero de acciones promedio ponderado en
Activo circulacin (en miles de unidades) 2,652,338 2,652,338
Disponible -
Caja y canje 1,545,594 1,700,782
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per 5,304,901 6,055,141
Depsitos en bancos del pas y del exterior 840,547 439,110 Cambios en los responsables de la elaboracin y
Fondos sujetos a restriccin 3,266,161 3,649,861
revisin de la informacin financiera
10,957,203 11,844,894

Fondos interbancarios
Inversiones a valor razonable con cambios en
5,002 245,028 Durante los ltimos dos aos no se ha producido la
resultados 10,909 47,060 renuncia o destitucin del principal funcionario
Inversiones disponibles para la venta, neto 3,927,729 3,069,075
Inversiones a vencimiento 611,293 479,561 contable.
Cartera de crditos, neto 25,226,907 24,172,949
Inversiones en subsidiarias y asociadas 131,318 134,152
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 416,015 429,548
Otros activos, neto 869,017 894,777 Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio
Activo diferido por impuesto a la renta, neto 77,365 121,584
2016 a los mismos auditores externos, los cuales al

Memoria Anual 2016

23
cierre del ejercicio no han emitido ningn tipo de S/ 34.6 mil por el estudio de precios de
opinin con salvedad negativa acerca de los estados transferencia, entre otros.
financieros del Banco o acerca de las personas sobre Durante el ejercicio 2015, los Honorarios de
las cuales ejerce control. Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y
Asociados fueron de S/ 2,079.1 mil. Para la misma
Informacin sobre los servicios prestados por las empresa tambin se registraron S/ 225.7 mil por
Sociedades de Auditora Externa (Resolucin SBS Honorarios de Impuestos y S/ 934.3 mil por Otros
N 17026-2010) Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/
572.8 mil para la revisin de la migracin SAT, S/
Durante el ejercicio 2016, los Honorarios de 98.2 mil por la Auditoria de LAP, S/ 48.0 mil por
Auditora para la firma Paredes,Burga y Asociados lavado de activos, S/ 90.7 mil por el estudio de
fueron de S/ 1,337.8 mil. Para la misma empresa precios de transferencia, entre otros.
tambin se registraron S/ 204.9 mil por Honorarios
de Impuestos y S/ 895.1 mil por Otros Honorarios. El detalle de los honorarios facturados al Banco,
Estos Otros Honorarios incluyeron S/ 689.0 mil para incluye los servicios profesionales de las empresas
la revisin de la migracin del SAT, S/ 54.4 mil por Paredes, Burga & Asociados S. Civil de R.L. y Ernst
procedimientos de auditoria, S/ 49.8 mil por la & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro
Auditoria de LAP, S/ 48.0 mil por lavado de activos, de Ernst & Young Global Limited.

Memoria Anual 2016

24
SECCIN IV: ANEXOS

ANEXO I: INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL

MERCADO DE VALORES

ANEXO II: DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS

ANEXO III:REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CDIGO DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS

ANEXO IV: REPORTE DE SOSTENIBILIDAD CORPORATIVA

ANEXO V: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria Anual 2016

25
ANEXO I

INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL MERCADO DE

VALORES

I.- Bonos Subordinados

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPN
CIRCULACIN EMISIN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERS

INTER1BS2 Dlares B 30,000,000 30,000,000 31/10/2008 31/10/2023 A vencimiento 9.50000% Nominal Fija

INTER1BS3 Soles nica 110,000,000 110,000,000 10/09/2008 10/09/2023 A vencimiento VAC+3.50000% Nominal Variable

INTER1BS5 Soles A 3,300,000 3,300,000 17/07/2009 17/07/2019 A vencimiento 8.50000% Nominal Fija

INTER1BS6 Dlares A 15,110,000 15,110,000 17/07/2009 17/07/2019 A vencimiento 8.15630% Nominal Fija

INTER1BS8 Soles A 137,900,000 137,900,000 25/06/2012 25/06/2022 A vencimiento 6.90625% Nominal Fija

INTER2BS2 Soles A 150,000,000 150,000,000 11/01/2013 11/01/2023 A vencimiento 5.81250% Nominal Fija

INTER2BS3 Dlares A 50,000,000 50,000,000 13/12/2013 13/12/2023 A vencimiento 7.50000% Nominal Fija

(1) (2) (2)

nica Dlares nica 300,000,000 300,000,000 18/03/2014 19/03/2029 A vencimiento 6.62500% Nominal De Fija a Variable

II.- Bonos Hbridos (3)

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPN
CIRCULACIN EMISIN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERS

(1) (4) (4)

nica Dlares nica 200,000,000 200,000,000 23/04/2010 23/04/2070 A vencimiento 8.50000% Nominal De Fija a Variable

III.- Bonos Corporativos

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPN
CIRCULACIN EMISIN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERS

(1) (5) (5)

nica Dlares nica 650,000,000 650,000,000 07/10/2010 07/10/2020 A vencimiento 5.75000% Nominal Fija

(1)
Notas: Inscrita en la Bolsa de Luxemburgo
(2)
Al final del ao 10, existe la opcin de rescate y se reajusta LIBOR de 3 meses + 576 puntos bsicos
(3)
Emisin internacional a travs de la Sucursal de Panam
(4)
Al final del ao 10, existe la opcin de rescate y se incrementa a la tasa a la que resulte mayor entre LIBOR de 3 meses + 674 puntos bsicos 10.50000%
(5)
La emisin original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US$250 millones

Memoria Anual 2016

26
Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2016, de los valores de renta variable y valores
representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociacin en la Bolsa de Valores de Lima.

BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK

Renta Variable

COT I ZACI ONES 2016 Precio

Cdigo ISIN Nemnico Ao - Mes Apertura Cierre Mxima Mnima Promedio
S/ S/ S/ S/ S/

PEP148001006 INTERBC1 2016-01 3.10 3.10 3.10 3.10 3.11

PEP148001006 INTERBC1 2016-02 3.10 3.10 3.10 3.10 3.11
PEP148001006 INTERBC1 2016-03 3.19 3.62 3.62 3.19 3.40
PEP148001006 INTERBC1 2016-04 3.62 3.60 3.84 3.58 3.68
PEP148001006 INTERBC1 2016-05 3.60 3.60 4.10 3.60 3.81
PEP148001006 INTERBC1 2016-06 3.60 3.55 3.60 3.55 3.55
PEP148001006 INTERBC1 2016-07 3.40 3.55 3.55 3.40 3.44
PEP148001006 INTERBC1 2016-08 3.55 3.50 3.55 3.50 3.53
PEP148001006 INTERBC1 2016-09 3.55 3.40 3.55 3.40 3.42
PEP148001006 INTERBC1 2016-10 3.40 3.16 3.40 3.16 3.19
PEP148001006 INTERBC1 2016-11 3.19 3.30 3.50 3.19 3.30
PEP148001006 INTERBC1 2016-12 3.31 3.52 3.52 3.30 3.35

Renta Fija

COT I ZACI ONES 2016 Precio

Cdigo ISIN Nemnico Ao - Mes Apertura Cierre Mxima Mnima Promedio
% % % % %

PEP14800D162 INTER2BS3A 2016-03 107.0163 107.0163 107.0163 107.0163 107.0163

PEP14800D162 INTER2BS3A 2016-06 116.4263 116.4263 116.4263 116.4263 116.4263

Memoria Anual 2016

27
ANEXO II

DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS

La Gestin Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal,

aplicado en todo el Banco, diseado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y
gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo.

En el siguiente grfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestin integral de riesgos
del Banco.

Comit de Gestin Integral de Riesgos

El Comit de Gestin Integral de Riesgos es un rgano colegiado creado por acuerdo de Directorio.

Es responsable de aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las
modificaciones que se realicen a los mismos.

El Comit define el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que el Banco est dispuesto a
asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementacin de las
acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia
al riesgo y a los grados de exposicin asumidos.

Durante 2016 el Comit celebr sesiones mensuales. En dichas sesiones se expusieron los aspectos
relevantes de la gestin del riesgo de crdito, de mercado, liquidez y operacional, entre otros, se
aprobaron algunos ajustes a las polticas de riesgos, se presentaron los resultados de las validaciones de
modelos para los diferentes segmentos de negocio, se aprobaron nuevas metodologas y se ajustaron
aquellas para una adecuada gestin segn el perfil de riesgos del cliente.

Respecto de la gestin del riesgo de crdito del segmento de la Banca Comercial, se aprobaron las
Facultades Comerciales para el Segmento de Mediana Empresa (S2) en funcin al Rating Estadstico,
tanto para la Gerencia de Banca Empresa como para las Gerencias Zonales de Lima y Provincias. Para
un adecuado seguimiento del proceso se cre la funcin de Contralora. Adems, se realizan revisiones
peridicas de la cartera de la Banca Comercial de acuerdo a los niveles de autonomas aprobados en el

Memoria Anual 2016

28
ao 2015. En cuanto a la gestin del riesgo de crdito del segmento de la Banca Personas, se desarroll
e implement un nuevo Score de Originacin de Tarjetas de Crdito y se hicieron ajustes al Score de
Cobranzas, as mismo se aprob la nueva metodologa para la identificacin de clientes sobreendeudados
asociada al mecanismo de alertas; finalmente en la gestin del riesgo de crdito para el segmento de
Banca Pequea Empresa, se aprob el nuevo modelo de cobranzas con sus respectivas polticas y
procedimientos, se autoriz la ampliacin de facultades para las operaciones con excepcin para el
personal de Admisin de riesgos, y se aprob la modificacin del mercado objetivo traspasando el
segmento Consolidado a la Banca Empresa, entre otros.

Igualmente, con relacin a Modelos de Gestin del Riesgo, se aprobaron los cambios en la metodologa
para la determinacin de clientes expuestos al riesgo cambiario crediticio, se present y aprob la
integracin de modelo score de origen desarrollado in-house para el segmento de clientes ms grandes
de la Banca Pequea Empresa, se presentaron los resultados de las validaciones anuales de los modelos
y herramientas de calificacin del riesgo de las distintas bancas. Adems se presentaron los anlisis e
impacto de las pruebas de estrs realizadas al portafolio crediticio del banco, cuyos resultados muestran
que el banco puede enfrentar satisfactoriamente la ocurrencia de escenarios macroeconmicos adversos
(Macro Estrs Interno) y una fuerte depreciacin de la moneda local (Estrs de Riesgo Cambiario
Crediticio).

En cuanto a la gestin del riesgo de mercado y liquidez, se realizaron mejoras en los modelos del clculo
del VaR Estresado, en los perfiles de riesgo de derivados y en el modelo interno de tasa de inters.
Asimismo, se implement la nueva norma de riesgo pas que entr en vigencia en Julio.

Asimismo, con la finalidad de reforzar la gestin del riesgo operacional se formalizaron los criterios
relacionados a las Auto-evaluaciones de riesgos y controles, recoleccin de eventos de prdida, entre
otros, y se implementaron nuevos procesos de control.

El Comit de Evaluacin de Productos Nuevos y Cambios Importantes (Comit ERPC) desde febrero de
2013 evala los riesgos asociados a nuevos productos y a cambios importantes en el ambiente de
negocios, el ambiente operativo o informtico, de forma previa a su lanzamiento y ejecucin. Durante
el ao 2016, este comit celebr 8 sesiones manteniendo debidamente informado al Comit de Gestin
Integral de Riesgos sobre las principales decisiones tomadas en el mbito de sus funciones.

Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comit fueron informados al Directorio, asimismo se
elevaron a este Comit, los Informes Trimestrales de Gestin de Riesgo de Crdito y el Informe Anual
de Riesgos. Es necesario indicar que aquellas funciones establecidas en el Art. 13 de la Res. SBS N
3780-2011, para el Comit de Gestin de Riesgo de Crdito, fueron asumidas por el Comit de Gestin
Integral de Riesgos, toda vez que desde el ao 2008 ya las haba asumido, de acuerdo a lo establecido
por la Res. N 37-2008, Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos.

RIESGO DE CRDITO

El riesgo de crdito se origina por la posibilidad de prdidas derivadas del incumplimiento total o parcial
de las obligaciones financieras, contradas con cada institucin financiera por parte de clientes, y por
ello constituye una parte intrnseca del negocio bancario.

La gestin del riesgo de crdito es el proceso que permite mantener el riesgo de crdito dentro de los
parmetros aceptables, establecidos en las polticas y procedimientos internos aprobados por el
Directorio, y alcanzar sus objetivos de rentabilidad y eficiencia en los segmentos de negocio que nuestra
Institucin viene atendiendo.

Dichas polticas y procedimientos le permite tomar medidas prudentes y oportunas para enfrentar los
posibles incumplimientos, con el objeto de minimizar las prdidas y adems definen los criterios y la

Memoria Anual 2016

29
forma de evaluar, asumir, calificar, controlar y cubrir su riesgo crediticio de manera eficiente y acorde
a lo establecido por el rgano regulador.

Para la gestin del riesgo de crdito, la Vicepresidencia de Riesgos, cuenta con una estructura
organizacional conformada por unidades especializadas para cada uno de los procesos en cada segmento
de negocio, los que comprenden tres etapas fundamentales: la admisin de los riesgos, el seguimiento,
monitoreo de los mismos y la recuperacin de la cartera problema, procesos que tienen la finalidad de
mantener una calidad de cartera acorde al apetito de riesgo definido por la Alta Direccin del Banco,
los que se detallan a continuacin:

El proceso de admisin de crditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y su

actividad econmica, siendo determinante la evaluacin de su capacidad de pago, historial crediticio y
su solvencia. Este proceso se apoya en la utilizacin de metodologas y herramientas de gestin de
riesgos, que permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos
y sistemas de calificacin automticos para la admisin de crditos.

Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera, se cuenta con un sistema integrado de alertas
para la deteccin temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con riesgos
potenciales que afectaran su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo crediticio del
deudor y sobre los cuales se deben tomar acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas
o de seguimiento. Dispone para ello con sistemas, modelos y lineamientos, mediante los cuales se realiza
el seguimiento a los deudores respecto a la evolucin de los riesgos detectados y se definen y decide la
gestin de los mismos para su normalizacin o cobranza.

Finalmente, el proceso de cobranza de los crditos de la cartera problema, se realiza a travs de un

conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperacin de los crditos,
que tienen como finalidad minimizar prdidas en exposiciones con elevado riesgo de crdito.

A continuacin se explican los procesos en la gestin del riesgo de crdito en cada segmento de negocio:

I. Gestin de Riesgos Banca Comercial

La gestin de riesgos de la Banca Comercial es aplicada para los diferentes segmentos de negocio:
Corporativo, Empresarial, Institucional y Negocio Inmobiliario.

II. Admisin de los Riesgos Banca Comercial

El proceso de Admisin de Riesgos de la Banca Comercial es responsabilidad de la Divisin de Admisin

de Riesgos Corporativos y la Divisin de Admisin de Riesgos Empresariales.

Para efectuar una adecuada gestin del riesgo crediticio, el rea de Admisin de Riesgos para la Cartera
de la Banca Comercial realiza lo siguiente:

a) Evaluacin y anlisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial; para

ello lleva a cabo una evaluacin tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas.

b) Asignacin de un rating en funcin a la calidad de riesgo crediticio identificado. A partir de 2012 el

Banco inici el proceso para integrar la herramienta del rating estadstico a la gestin de Admisin
de Riesgos, con el objeto de ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de riesgo
homogneas, en funcin de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente del monto,
del tipo y de las condiciones del crdito otorgado. El sistema asigna a cada cliente una puntuacin
en funcin a su informacin cualitativa, financiera, de comportamiento en nuestra entidad y en el
sistema financiero. Es necesario indicar que sta herramienta no es de aplicacin para clientes con

Memoria Anual 2016

30
 deuda contra garantizada, empresas pblicas, promotores inmobiliarios, instituciones financieras,
compaas de seguros, municipios y otras instituciones.

Para los clientes que no pueden ser calificados por rating estadstico, se aplica el rating ponderado,
el cual es un sistema de valoracin subjetiva, que mide la capacidad de pago (actual y de mediano
plazo), que tiene toda empresa para hacer frente a sus compromisos.

c) Se consideran tambin otros criterios, como la estructura de garantas de las operaciones as como
el nivel de concentracin individual, grupal y por sector econmico; estando esta ltima definida
por polticas internas del banco. Adems, a partir de 2016, se ha empezado a utilizar el cuestionario
de riesgo medioambiental para operaciones que se encuentren dentro de la resolucin SBS
correspondiente. De esta manera, el banco mitiga el riesgo de financiar proyectos que no cuenten
con las medidas necesarias para el sostenimiento medioambiental.

La evaluacin crediticia se inicia con la solicitud de anlisis de la Banca Comercial, acompaada de un

planteamiento tentativo de exposicin de riesgo a asumir por el Banco. La resolucin de la misma estar
a cargo de los diferentes comits de crdito en funcin a las facultades delegadas por la alta direccin
del Banco y segn las polticas desarrolladas en los distintos manuales de riesgos aprobados.

El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentacin de respaldo que acredita

la acreencia del Banco, son controladas y desembolsadas/ emitidas por el rea de Gestin y
Transformacin de Procesos.

III. Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones

a. Seguimiento Banca Comercial

La Divisin de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, tiene como encargo lo siguiente:

Velar por el normal desarrollo y desempeo de los crditos de la cartera comercial, compuesta por
Banca Corporativa, Banca Empresa Lima y Provincia, Negocio Inmobiliario y Banca Institucional.
Clasificar la cartera de crditos del Banco asignando las categoras de riesgo dispuestas por el ente
regulatorio.
Administrar las provisiones por riesgo crediticio y riesgo pas del Banco conforme a la regulacin
local.

La funcin de Seguimiento es proactiva, ya que busca actuar oportunamente para corregir y evitar el
deterioro de la calidad de cartera. En resumidas cuentas, se trata de un sistema preventivo cuyo fin es
minimizar las posibles prdidas que puedan producirse por el deterioro de los crditos con distintos
riesgos identificados.

En lnea con lo descrito, esta funcin preventiva es llevada a cabo por las reas de Seguimiento de
Riesgos de Banca Corporativa y Negocio Inmobiliario y por el rea de Seguimiento Banca Empresas Lima
y Provincias. Ambas reas tienen como principal funcin, la deteccin temprana de posibles desviaciones
en los comportamientos crediticios y evolucin financiera de los clientes a travs de procedimientos
internos que generan alertas.

Para la clasificacin de la cartera de crditos del Banco, se utilizan herramientas con soporte
tecnolgico, las que aunadas al conocimiento experto, les permite administrar satisfactoriamente los
procesos requeridos por el ente regulador (Superintendencia de Banca Seguros y AFPs) logrando as el
adecuado clculo de las provisiones crediticias y de riesgo pas.

Memoria Anual 2016

31
Para todo ello se utilizan las siguientes herramientas:

Comits de vigilancia especial, se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con grados
de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya informacin financiero-crediticia y de entorno
presentan algn deterioro o efecto adverso sobre su desempeo.

Proceso de clasificacin del deudor No minorista, el que se realiza mensualmente tomando en

consideracin parmetros establecidos por el ente regulador. Para tal fin se han diseado formatos
que se ajustan a las caractersticas del deudor evaluado.

Procesos de evaluacin de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos
clientes que no presentan seales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto mantener
su clasificacin y cumplir con lo establecido por la Superintendencia de Banca Seguros y AFPs en su
resolucin SBS N11356-2008.

Sistemas de deteccin temprana, que se realizan a travs de varios controles tales como: i) seales
de alerta crediticia, que funcionan como deteccin de aquellos clientes que pudieran presentar
alguna desviacin en su comportamiento crediticio, ii) alertas financieras, a partir de indicadores
clave que identifican a los clientes que exceden parmetros establecidos, iii) sistema de deteccin
de variaciones en importaciones y exportaciones, iv) seguimiento de operaciones adelantadas y
desembolsadas con autonomas comerciales, v) seales de alerta en proyectos inmobiliarios, vi)
reporte y seguimiento de vencidos, vii) reporte de leasing no activados, viii) reporte de operaciones
reprogramadas, ix) reporte de revisin de FEVE y clasificacin, entre otros.

Proceso de implementacin de panel inmobiliario, cuya implementacin la est llevando a cabo

el rea de Administracin de Proyectos Inmobiliarios en colaboracin con las diferentes reas que
interactan con el negocio. A la fecha, Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones est brindando
sugerencias para que el modelo arroje alertas automticas de seguimiento y cuadre de proyectos,
entre otros.

Categorizador de clientes, soporte tecnolgico que permite identificar a los clientes del banco y
segmentarlos segn lo estipulado por la SBS en su Resolucin N 11356-2008.

Plataforma tecnolgica para el clculo de provisiones crediticias y clasificacin de cartera de

crditos del Banco que recoge los criterios indicados por la SBS en su Resolucin N 11356-2008.

Metodologas de seguimiento permanente del grado de concentracin de la cartera a nivel

individual, por grupos econmicos, por sectores econmicos y finalmente por zona geogrfica, tal
como lo indica la resolucin SBS N3780-2011.

Pruebas de estrs de aplicacin peridica para medir la sensibilidad de la cartera ante cambios en
variables econmico-financieras.

Revisin del apetito de concentracin de los sectores econmicos en la banca comercial, tomando
en consideracin el comportamiento de los mismos en el banco, en la economa y en el sistema
financiero.

Metodologa para la Gestin del Riesgo Social y Ambiental, la cual se implement a inicios del ao
2016, junto con el ingreso en vigencia de la Norma SBS N1928-2015. Comprende polticas y
procedimientos necesarios para identificar, evaluar y gestionar de manera estructurada y constante,
los riesgos e impactos ambientales y sociales, cuyo proceso va desde la admisin, aprobacin y
seguimiento de los crditos, hasta la informacin a reportarse a dicho rgano supervisor. Dicha
implementacin, cont con la asesora de un consultor independiente experto en el tema, quien

Memoria Anual 2016

32
 capacit a los principales ejecutivos a travs de talleres presenciales, y que se complementaron con
cursos inhouse respecto al tema.

Estas herramientas y metodologas permiten una identificacin de clientes con su nivel de riesgo
asociado y determinar qu acciones tomar, que van desde su registro en algn grado de vigilancia hasta
la suspensin de sus lneas de crdito de ser el caso.

b. Recuperaciones

El Departamento de Recuperaciones es un rea especializada en la gestin de cobranza de los crditos

de la cartera de los clientes comerciales (Banca Corporativa, Banca Empresa, Banca Pequea Empresa,
Leasing y Negocio Inmobiliario), la gestin de cobranza se realiza a travs de un conjunto de acciones
coordinadas y estructuradas que tienen como finalidad la adecuada y oportuna recuperacin de los
crditos y la proteccin de los intereses e imagen del Banco.

La gestin de cobranza se realiza a travs de dos fases:

Proceso de negociacin: se ofrecen frmulas de solucin eficientes teniendo en consideracin las

caractersticas de cada caso, buscando: (i) mejorar las posibilidades de cobro a travs de la
constitucin de nuevas garantas, o (ii) interponer medidas cautelares antes del proceso judicial.
Todas estas acciones son debidamente registradas con la finalidad de realizar un seguimiento
oportuno de la cartera problema y el cumplimiento de los acuerdos de pago a los que se haya llegado
con los clientes.

Procesos judiciales: los abogados responsables de las acciones de recuperacin judicial determinan
la estrategia legal a seguir a efectos de realizar, supervisar y controlar las gestiones de cobranza
judicial. Todo ello con la finalidad concretar el recupero, minimizando la prdida de los crditos
ingresados a cobranza judicial.

En los casos de negocio inmobiliario, el Departamento de Recuperaciones realiza el saneamiento fsico

y legal de los proyectos inmobiliarios, manteniendo una buena relacin con los terceros compradores y
protegiendo la imagen e intereses del Banco.

Con la finalidad de gestionar eficientemente la cartera a su cargo, el Departamento de Recuperaciones

cuenta con las siguientes reas especializadas:

Crditos Especiales; diagnstico inicial del cliente, refinanciamiento crediticio y obtencin de

garantas para el logro de una mejor posicin del banco.

Cobranza Judicial; interposicin de medidas cautelares, inicio de acciones judiciales, elaboracin

de transacciones, asesora legal, saneamiento fsico y legal de inmuebles y finalmente ejecucin de
garantas que hacen posible la recuperacin de los crditos.

Administracin y Venta de Activos; donde se reciben, sanean, administran y realizan los bienes
adjudicados y recuperados como consecuencias de las actividades de cobranza antes referidas.

Una adecuada gestin depender del ingreso temprano de los deudores con problemas, una evaluacin
y diagnstico oportuno, seguido de acciones eficientes y anticipadas. Estos son los elementos esenciales
que aseguran la recuperacin de la cartera de alto riesgo.

Memoria Anual 2016

33
 IV. Gestin de Riesgos Banca Pequea Empresa
La cartera de crditos de la Banca Pequea Empresa en el Banco, est dirigida a los empresarios
(personas naturales con negocio propio o personas jurdicas) cuyas ventas anuales oscilan entre S/180
Mil y S/3 MM, clasificada segn el volumen de ventas en los Segmentos Aspiracional y Empresario. Las
polticas y procedimientos de resolucin de crditos, cobranza y seguimiento de cartera se encuentran
enmarcados en pautas estandarizadas y especializadas que se integran en un circuito sistematizado
denominado plataforma BPE de Interbank.

La gestin del riesgo de este negocio est a cargo de la Divisin de Riesgos de Banca Pequea Empresa
y est conformada por las reas de Admisin de Riesgos y de Gestin y Seguimiento. Sus funciones
especficas se detallan a continuacin:

Admisin de Riesgos

Estudio y Evaluacin crediticia: El rea de negocios recaba, evala y valida la informacin que sustenta
la necesidad de crdito de un cliente, sometindola a una calificacin por medio de las herramientas y
modelos estadsticos implementados en BPE (Scoring de Originacin), y de acuerdo al perfil de riesgo
resultante para dicha solicitud, se contina con el proceso de verificacin y desembolso asignado a la
Divisin comercial BPE o es presentada al rea de Admisin de riesgos para su resolucin.

El personal que integra la organizacin se encuentra tcnicamente capacitado mediante una

Certificacin en polticas de riesgos especializada en Banca Pequea Empresa (evaluable y/o
renovable anualmente), con lo cual se estandarizan los criterios para el clculo y la toma de informacin
econmico-financiera que respalda cada presentacin, se aplica la denominada Tecnologa de
Evaluacin de Riesgos de BPE (TER). Con esta poltica se logra incorporar la cultura de riesgos desde el
inicio del proceso a todos los integrantes Negocio y Riesgos, respectivamente.

Gestin y Seguimiento

La funcin est a cargo del rea Gestin y Seguimiento de Riesgos de Banca Pequea Empresa, cuyo
objetivo principal es mantener permanentemente evaluada la gestin del riesgo de este portafolio,
mediante el monitoreo de los indicadores de calidad de cartera y la verificacin de la correcta aplicacin
de las polticas de Riesgos en la concesin de crditos. A su vez est encargada de analizar las variables
exgenas que podran provocar desviaciones en el desempeo de la cartera, de tal manera que se tomen
decisiones de gestin y polticas para su mitigacin; y por otro lado, tiene a su cargo el proceso de
cobranza de los crditos en los diferentes tramos de atraso. Entre las actividades desarrolladas
especficamente se encuentran:

a) Contralora, revisin peridica de la concesin de operaciones crediticias, con el objeto de verificar

la correcta aplicacin de las polticas de riesgos, siguiendo procedimientos de evaluacin a distancia
o de campo.

b) Seales de Alerta, ex-ante y ex-post, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones
presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crdito o en su desempeo
como cliente del Banco.

c) Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposicin de un cliente de

acuerdo a los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema
financiero) respecto a su informacin econmico-financiera.

Memoria Anual 2016

34
d) Seguimiento Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando
informacin acerca del comportamiento registrado en el Banco y determina las acciones anticipadas
de gestin o bloqueos para la concesin de nuevos financiamientos.

e) Cobranzas, tiene establecido un proceso de gestin de cobro que va desde el primer da de atraso
de un crdito hasta los 90 das, traspasando luego al rea de Recuperaciones la gestin dura y
especializada en normalizacin o procesos judiciales. La gestin se encuentra tipificada y
estandarizada diferenciando el nivel del riesgo (Scoring de cobranzas) y los tramos que lleva vencido
un crdito para asignar a los canales implementados de gestin (telefnica, Ejecutivo Comercial,
Gestor de campo).

Durante el ao 2016 en la gestin del riesgo de crdito de la Banca Pequea Empresa, se reorganiza la
estructura comercial BPE, reenfocando el negocio a clientes con ventas hasta los S/3 millones, dejando
de atender el denominado Segmento Consolidado (ventas hasta S/7.5 millones), portafolio que se
traspasa a la Banca Empresa. Con ello se busca elevar la productividad del negocio y la especializacin
de la organizacin.

V. Gestin de Riesgos Banca Personal

La Gestin de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y crecimiento
de los negocios de tarjetas de crdito, crditos por convenio, crditos hipotecarios, prstamo en
efectivo y crditos vehiculares, ello dentro del marco del apetito por el riesgo definido por el Banco,
estableciendo para esto estrategias que permitan cuantificar y valorar la calidad del riesgo del portafolio
as como de las nuevas colocaciones. Asimismo, tiene la funcin activar las acciones necesarias para la
recuperacin de los crditos de esta Banca, y definir las estrategias de cobranza que optimicen dicha
recuperacin logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo.

La Gestin del Riesgo de Banca Personas se encuentra soportada en herramientas tecnolgicas de clase
mundial y sistemas de informacin que permiten hacer el seguimiento de la vida del crdito para todos
los productos de Banca Personal, brindando efectividad, agilidad, y homogeneidad en los procesos de
decisin. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo, proponiendo un monitoreo
proactivo y preventivo de la cartera.

En el ao 2016 se cre la Gerencia Central de Riesgos Retail, con el objetivo de optimizar la relacin
riesgo-rentabilidad del portafolio de Banca Personal en funcin del apetito de riesgo del banco. La
Gerencia Central est conformada por la Divisin de Riesgos Banca Personas, la Divisin de Cobranzas y
la Subgerencia de Estrategias de Cobranzas.

La Divisin de Riesgos de Banca Personas cuenta con cinco (5) reas de soporte para las distintas
etapas de la gestin y mitigacin de riesgos:

a) En el proceso de originacin, el rea de Admisin de Riesgos Banca Personal realiza la evaluacin

crediticia de las solicitudes de crdito de los clientes. Utiliza un conjunto de herramientas de
informacin, tales como:

Workflow de Adquisicin Banca Personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y
distribuir las cargas de solicitudes de crditos, segn las condiciones deseadas.
Motor de decisiones de crdito: facilita la implementacin de las reglas generales de negocio,
las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas Challenger y la
implementacin de modelos estadsticos.

b) El rea de Modelos de Riesgos, tiene entre sus funciones principales el desarrollo y ajuste de
modelos de score, aplicados para todo el ciclo de vida del cliente: admisin, gestin/seguimiento y

Memoria Anual 2016

35
 cobranzas. Asimismo, es el equipo encargado del desarrollo de herramientas analticas en general y
metodologas que contribuyan a una adecuada gestin y medicin de riesgos.

c) El Area de Herramientas y Gestin de Informacin, es la encargada de la administracin y control

de las herramientas tecnolgicas de riesgos para la Banca Personas, que se utilizan tanto en los
procesos de originacin como de seguimiento, asegurando que las polticas y parmetros de riesgos
considerados, se ajusten a los establecidos en los Manuales de Riesgos, y as contribuir a una
eficiente y adecuada gestin del riesgo a travs de la administracin y uso ptimo de herramientas
tecnolgicas y motores de decisin.

La Sub Gerencia participa en la definicin de proyectos y desarrollos que afectan a la plataforma de

evaluacin crediticia y que requieran de la implementacin de estrategias y polticas en el motor de
decisiones.

En relacin a la Gestin de la Informacin, este equipo es el encargado de generar y administrar

informacin de calidad para desarrollar estrategias y anlisis tanto en la originacin de crditos
como en la gestin de clientes, as como de generar informacin para el seguimiento y monitoreo
de estrategias, modelos y polticas implementadas en el motor de decisiones.

d) El rea de Gestin y Seguimiento de Riesgos, tiene como funcin identificar y cuantificar los
factores de riesgo del portafolio, generados en la etapa de originacin, gestin y recuperacin as
como optimizar la relacin riesgo-rentabilidad del portafolio, ello de acuerdo al apetito por el riesgo
definido por el Banco.

El rea es responsable de monitorear el comportamiento de la cartera crediticia y de las nuevas

colocaciones, identificando oportunamente desviaciones de las principales variables de riesgo, ello
a partir de la revisin y anlisis peridico de los niveles de riesgo as como de la identificacin de
riesgos potenciales, vigilando en todo momento el cumplimiento de lo establecido en las polticas
de riesgo. La gestin implica la comunicacin oportuna a la Alta Direccin, acerca del nivel de
exposicin por riesgo de crdito de la Banca Personas.

As mismo el rea soporta sus anlisis y decisiones en las siguientes herramientas analticas:

Score Bur de clientes, Score de Comportamiento, Score Hipotecario, etc. Estos modelos perfilan
el desarrollo crediticio del cliente y permiten estimar e identificar clientes con elevado nivel de
riesgo y exposicin.
Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se basan en la evolucin crediticia del
cliente tanto en el Banco como con el Sistema Financiero, permitiendo realizar acciones
preventivas sobre aquellos deudores con elevado nivel de endeudamiento.

En relacin a la funcin de Polticas y Estrategias, tiene como funcin principal proponer y revisar
peridicamente las polticas para la admisin y gestin de clientes en los distintos productos de
Banca Personas. Asimismo, est encargada de la definicin, evaluacin y documentacin de
campaas masivas para todos los productos de Banca Personal.

Finalmente, el rea contribuye con el anlisis relacionado a la modificacin o creacin de nuevos

productos, o atencin de nuevos segmentos.

e) La unidad de Control de Gestin de Riesgo, tiene como funcin la formalizacin y monitoreo del
cumplimiento de las polticas establecidas por la gestin de riesgos de la cartera de Banca Personas,
estableciendo mecanismos de control para optimizar el proceso crediticio.

Memoria Anual 2016

36
 Este equipo es el responsable de monitorear el avance y cumplimiento de las observaciones emitidas
por Auditora Interna, Externa y SBS, en sus Visitas de Inspeccin.

La Divisin de Cobranzas de Banca Personal, se encarga de la recuperacin de los crditos en mora

para lo cual ejecuta diversas estrategias de cobranza y acciones necesarias para el recobro de los
crditos, cumpliendo con los niveles de efectividad y resultados establecidos por la Alta Direccin.

Dentro del proceso de recuperacin, se puede identificar claramente las siguientes etapas: cobranza
temprana, cobranza intermedia, cobranza prejudicial y judicial y recovery (gestin de cobranza de
cartera castigada).

Para realizar la gestin de recuperacin, se cuenta con un equipo interno y el soporte de empresas
externas especializadas. Asimismo, se utilizan diversos canales, tales como SMS, correos electrnicos,
envos de cartas, llamadas telefnicas y visitas domiciliarias.

En el 2016 se fortaleci la Divisin de Cobranzas con la creacin de las siguientes Sub Gerencias :

a) Sub Gerencia Cobranza Temprana, que tiene como funcin la cobranza de la cartera en los dos
primeros tramos de mora. El equipo de cobranza temprana se reforz con la incorporacin de 2
Supervisores, 34 gestores telefnicos y 8 gestores de campo.

b) Sub Gerencia Cobranza Intermedia, que tiene como funcin la cobranza de la cartera vencida,
judicial y castigada. El equipo de cobranza intermedia se reforz con la incorporacin de 6
Ejecutivos de Plataforma de Cobranza y 11 gestores de campo para las Tiendas de Provincias.

c) Sub Gerencia Gestin de Informacin, que tiene como funcin la asignacin de las carteras, la
informacin de seguimiento, el clculo de las comisiones y honorarios y la emisin de los tableros
de control. El equipo de gestin de informacin se reforz con la incorporacin de 2 Analistas.

Con la finalidad de incrementar la recuperacin de crditos, durante el ao se inici la implementacin

de un nuevo sistema de cobranza Cyber Financial que abarca todo el proceso de cobranza e incorpora
tableros de control.

Se contrat la consultora de la empresa espaola TDX Indigo, especializada en temas de cobranza, para
la revisin del proceso en todas sus etapas, buscando eficiencias e implementacin de mejores
prcticas.

La Subgerencia de Estrategias de Cobranzas, ha desarrollado y tiene a su cargo el sistema de alertas

tempranas y de sobreendeudamiento en el seguimiento de la cartera de Banca Personal. Realiza
acciones preventivas en el portafolio de alto riesgo para contener las entradas en mora.

Asimismo, perfila el portafolio de entradas en mora recibido por el rea de cobranzas para identificar
potenciales cambios y proponer acciones tcticas en la gestin de cobranzas; as como, segmenta la
cartera por niveles de riesgo para la priorizacin y niveles de intensidad en la gestin en cobranzas.

Finalmente, este equipo es el responsable de definir polticas y estrategias de cobranzas adecuadas y

necesarias para incrementar la recuperacin de la cartera en todas las etapas de cobranza y de
desarrollar proyectos que contribuyan a la implementacin de Analytics en Cobranzas.

Memoria Anual 2016

37
 VI. Riesgo Operacional
Interbank define el riesgo operacional como la posibilidad de prdidas debido a procesos inadecuados,
fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos2. El modelo de gestin de
riesgo operacional se sustenta en metodologas, procedimientos y herramientas de primer nivel que nos
permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos.

El principal responsable de la gestin del riesgo operacional es el Directorio, quien encarga al Comit
de Gestin Integral de Riesgos la aprobacin de polticas, el conocimiento de las principales
exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementacin de
la administracin de los mismos a travs de la Divisin de Riesgo Operacional. Esta divisin especializada
forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodologa e infraestructura que
permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales inherentes a los
productos y servicios ofrecidos por el Banco.

La metodologa para la gestin de riesgos de operacin en Interbank, se basa en cuatro herramientas

para la identificacin y medicin de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposicin y facilitan
la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo del Banco.
Estas herramientas son:

a) Auto-evaluacin de riesgos y controles: Herramienta de gestin preventiva para identificar y

valorizar los principales riesgos y controles. La valoracin de los riesgos se realiza a travs de
cuestionarios de auto-evaluacin de riesgos crticos, permitindonos conocer las principales causas
por las cuales se pudiesen materializar los riesgos identificados as como la frecuencia y prdida
estimada a partir de ciertos escenarios planteados.

b) Recoleccin de eventos de prdida: Herramienta para medir los eventos de prdida materializados,
cuantificando los montos asociados y sus recuperos. Es la base del desarrollo de herramientas
cuantitativas para medir el riesgo operacional. El Banco recolecta eventos de prdida de manera
sistemtica desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificacin de la
misma.

c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se
encuentren dentro de los niveles de control aceptados.

d) Seguimiento a Planes de Accin: Herramienta que busca a travs de una serie de actividades
priorizadas y enfocadas a reducir o eliminar la exposicin al riesgo operacional. Un plan de accin
pasa por las etapas de diseo, ejecucin y seguimiento.

Durante el ao 2016, Interbank continu aplicando el mtodo estndar alternativo para el clculo del
requerimiento de patrimonio efectivo, autorizado por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)
hasta noviembre del 2018. Esta autorizacin es un reconocimiento a la gestin de los riesgos
operacionales, seguridad de informacin y continuidad de negocio, consistente con el apetito de riesgo
del Banco, sustentado en el cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores prcticas
internacionales.

La eficiencia en la administracin de los riesgos operacionales ha permitido un menor requerimiento del

patrimonio efectivo del Banco para cubrir estos riesgos, calculado este en S/ 229.75 MM.

2
Esta definicin incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y de reputacin.

Memoria Anual 2016

38
Programa de Continuidad del Negocio (PCN)

Integrado a la gestin de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las
principales medidas de mitigacin ante el riesgo de interrupcin operativa que pueda afectar a la
organizacin. En ese sentido, durante el ao 2016 se continu trabajando en aspectos propios del
mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, los que
se detallan a continuacin:

a) Cursos virtuales de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue lograr que los
participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y caractersticas que integran
una adecuada gestin de la continuidad del negocio, a travs del entendimiento de las mejores
prcticas, de la comprensin de una adecuada definicin y planificacin estratgica, y del
aprendizaje de actividades de implementacin y mantenimiento de un programa de continuidad. Se
dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperacin (responsables de gestionar la recuperacin
del banco ante un evento de desastre) que no han participado en las ediciones anteriores de este
curso.

b) Pruebas y ejercicios: realizados con la finalidad de probar el funcionamiento de las herramientas

de contingencia de los componentes crticos del negocio, se realizaron pruebas de los servicios
tecnolgicos de continuidad, para medir la efectividad de los procedimientos alternos diseados por
el Banco. Tambin se ejercit al personal clave del PCN a travs de ejercicios virtuales que simularon
situaciones de interrupciones operativas. En base a las oportunidades de mejora halladas, se
realizaron ajustes a los procedimientos en cuestin.

c) Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecut regularmente el procedimiento

implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo a la
meta planteada.

VII. Modelos de Gestin del Riesgo

En el ao 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestin del Riesgo de Crdito (MGR), que
pertenece a la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la
implementacin de herramientas y metodologas para la mejora en la medicin, cuantificacin y gestin
del riesgo de crdito, acorde con los lineamientos del Comit de Supervisin Bancaria (Basilea)
adoptados por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

Metodologas de Medicin del Riesgo del Crdito

Mtricas de Riesgo

La medicin del Riesgo del Crdito se realiza principalmente utilizando dos mtricas, la Prdida
Esperada (PE) y el Capital Econmico (CE). La primera representa el valor medio de las prdidas
crediticias, se considera como un costo y puede ser calculada a distintos niveles/ ejes, ya sea a nivel
de unidad de negocio o producto. Por otro lado, el Capital Econmico, es el colchn de capital necesario
que podran ser utilizadas para cubrir las prdidas inesperadas, es decir, aquellas que surgen de la
posibilidad de obtener prdidas reales por encima de las esperadas. Estas dos medidas le dan un nuevo
enfoque no solo en la manera de gestionar el riesgo, dndole una visin prospectiva, sino que
combinadas con medidas de rentabilidad, convierten a la gestin del riesgo en uno de los elementos
importantes en la generacin de valor.

Para el clculo de la PE y el CE, se necesitan de tres parmetros de riesgos: la Probabilidad de

Incumplimiento (PD), la Severidad de la Prdida (LGD) y la Exposicin al momento de
Incumplimiento (EAD). Estos parmetros son calculados utilizando informacin histrica y se presentan

Memoria Anual 2016

39
principalmente a nivel operacin o cliente/producto pero tambin se pueden utilizar otros ejes como
sector, distribucin geogrfica, tipologa de cliente por mencionar algunos.

Herramientas de Calificacin

Para una gestin avanzada en materia de riesgos no se puede dejar de mencionar las herramientas de
calificacin, que son modelos que asignan un puntaje y ordenamiento a las operaciones y/o cliente en
funcin a su calidad crediticia permitiendo de esta manera identificar tambin posibles nichos de
cartera en las que se puede crecer como negocio, alineados siempre el apetito de riesgo del Banco.

En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos aos modelos analticos de
valoracin y calificacin interna de operaciones y clientes para apoyar las diferentes etapas en la gestin
de riesgos, es decir, desde la originacin y admisin, el seguimiento y la recuperacin de las operaciones
que se encuentra en mora temprana.

a) Scoring: Herramientas estadsticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de

incumplimiento de una operacin o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de este
tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, evalan la calidad crediticia de
las operaciones, tratan de predecir la morosidad de las mismas al momento de la solicitud del
crdito; scorings de comportamiento, evalan el comportamiento de las operaciones de un cliente
una vez concedidas, utilizan informacin de performance interno y externo, calculan la probabilidad
de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings bur, se utilizan principalmente para
hacer prefiltros de nuevos clientes o incursionar en nuevos segmentos.

En Banca Pequea Empresa se desarrollaron e implementaron durante 2012 scoring de origen y de

comportamiento, orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas
de la banca (ventas menores a 1 milln de soles). Actualmente, se vienen actualizando los modelos
para mejorar los niveles de prediccin. Para el segmento de ventas superiores al milln de soles, se
implement en el segundo semestre del ao un modelo de originacin desarrollado in-house.

b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas a
partir del clculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente.

Desde finales de 2011, Interbank cuenta con un modelo rating estadstico diseado para evaluar
clientes empresas con ventas superiores a S/ 3 MM.

Hay que destacar que el Rating Estadstico asigna a cada cliente una puntuacin a partir de la suma
ponderada de los puntajes obtenidos por cada uno de los cuatro mdulos que tiene la herramienta,
tres de ellos de carcter cuantitativo (Mdulos: financiero, comportamiento interno y
comportamiento externo) y uno cualitativo.

Durante 2016 se trabaj en mejorar los niveles de prediccin de la herramienta, realizando cambios
en el mdulo financiero y el de comportamiento interno, el nivel de facturacin mnimo para ser
evaluado por la herramienta se ha fijado encima de S/ 1 MM. Adicionalmente, la herramienta se
calibrar de tal forma que no slo se podr contar con una Probabilidad de Default TTC (through the
cycle) que responde a un promedio histrico de PDs dentro de un ciclo econmico, similar a la
calculada en la versin anterior, sino tambin, con una probabilidad de default PIT (point in time),
que es la que se obtiene en el momento econmico en la que se realiz el nuevo ajuste. As con el
uso combinado de ambas medidas, se podr gestionar de mejor manera, en trminos de capital
econmico, prdidas esperadas y asignacin de precios para la Banca de Empresas y Corporativa.

Memoria Anual 2016

40
Validacin y Monitoreo de Herramientas

Para velar por el buen funcionamiento de las herramientas y para verificar que estas siguen prediciendo
y ordenando adecuadamente el riesgo, el rea de MGR realiza dos tipos de anlisis. Por un lado, se
realiza un monitoreo mensual, donde se revisa que la herramienta mantiene los niveles de prediccin y
que la distribucin de la poblacin no ha sufrido cambios significativos con respecto al desarrollo. Para
cumplir con dichos objetivos, se hace seguimiento a distintos indicadores como el coeficiente de GINI y
el indicador de estabilidad (PSI), as como de otras pruebas complementarias para una revisin ms
exhaustiva de la performance de la herramienta (anlisis de cosechas, matrices de confusin, indicador
de KS, etc). Este monitoreo se realiza tanto para las herramientas que fueron desarrolladas
internamente (in house), como por terceros (proveedores externos).

Adicionalmente al monitoreo, el rea de MGR realiza una validacin integral, con frecuencia anual, de
aquellas herramientas que han sido desarrolladas por terceros. Dicha evaluacin consiste en una
validacin cuantitativa y cualitativa, cuyo esquema detallado se encuentra en el Grfico N01.

Para las herramientas desarrolladas internamente (in house), la validacin es realizada por un tercero,
de preferencia una empresa de reconocido prestigio en el mercado.

Grfico N 01

Pricing

En el primer semestre de 2015, se culmin con el desarrollo de la Calculadora RAR (Rentabilidad

Ajustada al Riesgo) para Banca Corporativa, Banca Empresa y Banca Pequea Empresa. Dicha
herramienta permite determinar la rentabilidad ajustada al riesgo de la operacin y sugiere un precio
para alcanzar la rentabilidad objetivo del banco. Durante el ao 2016, se trabaj en la integracin de
la herramienta y la toma de decisiones.

A partir del 2017, se continuar con el seguimiento a los resultados que arroja la herramienta (pricing,
RAR de operacin/cliente) y al nivel de uso de la calculadora en la toma de decisiones para la Banca
Comercial y as determinar si es necesario realizar algn ajuste que sea necesario; as tambin durante
el ao en mencin, se espera desarrollar y comenzar con la implementacin de una calculadora RAR
para el segmento de Banca Personas.

Apetito al Riesgo

A partir del segundo semestre de 2015, se continu con los trabajos de implementacin del Marco de
Apetito al Riesgo: revisin, calibracin de mtricas y lmites de apetito, integracin en el proceso
presupuestario y desarrollo del modelo de estrs test integral.

Memoria Anual 2016

41
Actualmente se cuenta con una plataforma, que permite comparar la evolucin de los principales
indicadores, tanto estratgicos (indicadores primarios) como de gestin, (indicadores secundarios) con
los lmites de apetito y tolerancia definidos por cada indicador.

VIII. Riesgos de Mercado

Los riesgos de mercado se definen como la posibilidad de prdida por variaciones en el comportamiento
de los principales factores del mercado financiero, como por ejemplo: tipos de cambio, tasas de inters,
precios burstiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez.

La posibilidad de prdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la
cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociacin. Puede
tambin producirse por movimientos adversos en la proyeccin de ingresos financieros netos de la
institucin o por la falta de recursos lquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones que
se conocen como riesgo de balance.

La gestin de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las reas tomadoras de

decisin de riesgos, desde 1998, ao en el que el Banco desarroll el primer modelo local de medicin
del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio.

La Divisin de Riesgos de Mercado, adems de la gestin del riesgo de portafolio y del riesgo de balance,
tiene a su cargo dos funciones relacionadas al riesgo crediticio: la gestin del riesgo de instituciones
financieras y la gestin del riesgo pas.

La gestin del riesgo de portafolio se basa en el control permanente de las inversiones para que no
excedan el riesgo mximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medicin entre los
que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo, lmites a
las posiciones de instrumentos y lmites a las prdidas mximas o stop loss. Estos indicadores son
calculados y monitoreados en forma diaria.

La gestin del riesgo de balance se efecta tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de inters,
a travs del anlisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente.

Desde el cierre del ao 2013 se ha incluido como parte de los estados financieros, informacin de
acuerdo a la Norma Internacional de Informacin Financiera 7 (NIIF 7), en cumplimiento de la regulacin
vigente de la SBS. La revelacin consiste principalmente en mostrar la gestin que se ejerce sobre los
activos y pasivos financieros, en especial con atencin en la gestin de riesgos. Dentro de los riesgos
ms importantes que se consideran estn el de crdito, el de moneda, el de tasa de inters y el de
liquidez.

Durante el ao 2016, por parte de los riesgos de portafolio, se implement un nuevo mtodo de clculo
de VaR estresado, de la mano de un mejor conocimiento de la herramienta Algorithmics. Asimismo, se
realizaron mejoras en los perfiles de riesgos de derivados y mejoras operativas en el manejo de procesos
diarios.

Por el lado de los riesgos de balance, se inici el proyecto de automatizacin de informacin con el fin
de incorporar informacin ms completa y se realizaron diversos ajustes al modelo interno de tasa de
inters.

En relacin al riesgo pas, se implement la nueva norma de la SBS, que empez a regir a partir de Julio
de 2016.

Memoria Anual 2016

42
ANEXO III

REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CDIGO DE BUEN GOBIERNO

CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (10150)

Denominacin : Banco Internacional del Per S.A.A.- INTERBANK

Ejercicio : 2016

Pgina Web : www.interbank.com.pe

Denominacin o Razn Social de la entidad Revisora1 :

METODOLOGA

Las sociedades que cuentan con valores inscritos en el Registro Pblico del Mercado
de Valores tienen la obligacin de difundir al pblico sus prcticas de buen gobierno
corporativo, para tales efectos, reportan su adhesin a los principios contenidos en el
Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas2.

La informacin a presentar est referida al ejercicio culminado el 31 de diciembre

del ao calendario anterior al de su envo, por lo que toda referencia a el ejercicio
debe entenderse al perodo antes indicado, y se remite como un anexo de la Memoria
Anual de la Sociedad bajo los formatos electrnicos que la Superintendencia del
Mercado de Valores (SMV) establece para facilitar la remisin de la informacin del
presente reporte a travs del Sistema MVnet.

En la Seccin A, se incluye carta de presentacin de la Sociedad en donde se

destacan los principales avances en materia de gobierno corporativo alcanzados en el
ejercicio.
En la Seccin B, se revela el grado de cumplimiento de los principios que componen
el Cdigo. Para dicho fin, el Reporte se encuentra estructurado en concordancia con
los cinco pilares que lo conforman: Derechos de los accionistas;
I. Junta General de Accionistas;
II. Directorio y Alta Gerencia3;
III. Riesgo y cumplimiento; y,
IV. Transparencia de la informacin.

Cada principio se evala en base a los siguientes parmetros:

a. Evaluacin cumplir o explicar: se marca con un aspa (x) el nivel de

cumplimiento que la Sociedad ha alcanzado, teniendo en consideracin los
siguientes criterios:

Si : Se cumple totalmente el principio.

No : No se cumple el principio.

1
Solo aplicable en el caso en que la informacin contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa
especializada (por ejemplo: sociedad de auditoria o empresa de consultora)
2
El Cdigo de Buen Gobierno Corporativo para las Sociedades Peruanas (2013) puede ser consultado en la seccin Orientacin
Gobierno Corporativo del Portal del Mercado de Valores www.smv.gob.pe.
3
El vocablo Alta Gerencia comprende al gerente general y dems gerentes.

Memoria Anual 2016 1

 Explicacin: en este campo la Sociedad, en caso de haber marcado la opcin
No, debe explicar las razones por las cuales no adopt el principio o las
acciones desarrolladas que le permiten considerar un avance hacia su
cumplimiento o su adopcin parcial, segn corresponda. Asimismo, de
considerarlo necesario, en el caso de haber marcado la opcin S, la Sociedad
podr brindar informacin acerca del cumplimiento del principio.

b. Informacin de sustento: se brinda informacin que permite conocer con mayor

detalle cmo la Sociedad ha implementado el principio.

En la Seccin C se enuncian los documentos de la Sociedad en los que se regulan las

polticas, procedimientos u otros aspectos relevantes que guarden relacin con los
principios materia de evaluacin.

En la Seccin D se incluye informacin adicional no desarrollada en las secciones

anteriores u otra informacin relevante, que de manera libre la Sociedad decide
mencionar a fin de que los inversionistas y los diversos grupos de inters puedan
tener un mayor alcance de las prcticas de buen gobierno corporativo implementadas
por esta.

Memoria Anual 2016 2

SECCIN A:

Carta de Presentacin

El Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank, reconoce que la implementacin y realizacin de
las prcticas de buen gobierno corporativo genera un valor agregado para la sociedad, consolidando
fuertes lazos entre sta y sus accionistas, grupos de inters y la comunidad en general, en un marco
de actuacin que consolida eficiencia, equidad, transparencia y cumplimiento de responsabilidades
al interior de la organizacin.

En razn de lo anterior, durante los ltimos aos, Interbank ha desarrollado prcticas dirigidas a
fortalecer su sistema de gobierno corporativo, con incidencia en distintos mbitos, contenidas en
diferentes documentos de gobierno interno, como el Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno
Corporativo, el Reglamento de Junta General de Accionistas, el Reglamento de Directorio, el Cdigo
de tica, entre otros.

En particular, durante el ao 2016, Interbank adopt acciones concretas destinadas a fortalecer su

sistema de gobierno corporativo. As, en marzo del ao pasado, la Junta General de Accionistas
modific la poltica de dividendos de la sociedad, planteando una nueva frmula para el perodo
2016-2018, que estableci que la sociedad distribuir entre sus accionistas por lo menos el 20% de
las utilidades que se registren en cada uno de dichos perodos.

De otro lado, en el mes de abril, con finalidad de mejorar la eficiencia en el desempeo de sus
funciones y el cumplimiento del Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos, el Directorio
modific la estructura del Comit de Aprobacin de Manuales de Polticas y Procedimientos,
estableciendo los miembros que lo conforman as como los miembros suplentes, todos ellos,
gerencias de primer nivel de la sociedad.

Asimismo, partiendo de la concepcin de que un sistema de gobierno corporativo slido requiere

mantener lineamientos ticos y de responsabilidad profesional que guen la conducta de todos sus
colaboradores as como otros grupos de inters, en el mes de mayo, el Directorio actualiz el Cdigo
de tica y Conducta de Proveedores de Interbank. En esa misma lnea, la recepcin y traslado de
denuncias provenientes del Canal tico -medio para alertar respecto de potenciales casos de
conflictos de inters e incumplimientos de los lineamientos ticos de la sociedad- ha sido encargado
a la Sociedad de Auditora EY. De esta manera, se asegura el anonimato de los denunciantes, se
garantiza la revisin de todos los casos denunciados al interior del banco, y habilita un canal de
denuncias abierto para cualquier grupo de inters a travs de www.interbankcanaletico.com.

De igual manera, en el mes de octubre, en cumplimiento del Reglamento para la Gestin del Riesgo
de Liquidez, el Directorio actualiz el Comit de Activos y Pasivos, constituido en noviembre de
2003, ampliando sus funciones y modificando su estructura de manera que se realice una gestin de
riesgo de liquidez ms eficiente, acorde con su importancia para la sociedad.

Finalmente, Interbank particip activamente en el anlisis y formulacin de comentarios sobre las

ltimas prepublicaciones del proyecto de Reglamento de Gobierno Corporativo y Gestin Integral de
Riesgos preparado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, principal regulador de nuestra
institucin.

Memoria Anual 2016 3

SECCIN B:

Evaluacin del cumplimiento de los Principios del Cdigo de Buen Gobierno Corporativo
para las Sociedades Peruanas

PILAR I: Derechos de los Accionistas

Principio 1: Paridad de trato

PREGUNTA I.1 SI NO EXPLICACIN

La sociedad reconoce en su actuacin un trato igualitario a los

accionistas de la misma clase y que mantienen las mismas X
condiciones (*)?
(*) Se entiende por mismas condiciones aquellas particularidades que distinguen a los accionistas, o
hacen que cuenten con una caracterstica comn, en su relacin con la sociedad (inversionistas
institucionales, inversionistas no controladores, etc.). Debe considerarse que esto en ningn
supuesto implica que se favorezca el uso de informacin privilegiada.

PREGUNTA I.2 SI NO EXPLICACIN

La sociedad promueve nicamente la existencia de clases de

X
acciones con derecho a voto?

a. Sobre el capital de la sociedad, especifique:

NMERO TOTAL DE
CAPITAL SUSCRITO AL CAPITAL PAGADO AL ACCIONES NMERO DE ACCIONES CON
CIERRE DEL EJERCICIO CIERRE DEL EJERCICIO REPRESENTATIVAS DEL DERECHO A VOTO
CAPITAL
S/ 2,670725,511.00 S/ 2,670725,511.00 2,670,725,511 2,670,725,511

b. En caso la sociedad cuente con ms de una clase de acciones, especifique:

CLASE NMERO DE ACCIONES VALOR NOMINAL DERECHOS(*)

(*) En este campo deber indicarse los derechos particulares de la clase que lo distinguen de las
dems.

PREGUNTA I.3 SI NO EXPLICACIN

En caso la sociedad cuente con acciones de inversin, La

sociedad promueve una poltica de redencin o canje
voluntario de acciones de inversin por acciones ordinarias?

Memoria Anual 2016 4

Principio 2: Participacin de los accionistas

PREGUNTA I.3 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad establece en sus documentos societarios la

forma de representacin de las acciones y el responsable X
del registro en la matrcula de acciones?

b. La matrcula de acciones se mantiene permanentemente

actualizada? X

Indique la periodicidad con la que se actualiza la matrcula de acciones, luego de haber

tomado conocimiento de algn cambio.

Dentro de las cuarenta y ocho horas x

Periodicidad: Semanal
Otros/ Detalle (en das)

Principio 3: No dilucin en la participacin en el capital social

PREGUNTA I.5 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad tiene como poltica que las propuestas del

Directorio referidas a operaciones corporativas que
Si bien ante una operacin
puedan afectar el derecho de no dilucin de los
corporativa como la
accionistas (i.e, fusiones, escisiones, ampliaciones de
X descrita, el Directorio
capital, entre otras) sean explicadas previamente por
emitira un informe, esto
dicho rgano en un informe detallado con la opinin
no se encuentra plasmado
independiente de un asesor externo de reconocida
en ninguna poltica.
solvencia profesional nombrado por el Directorio?

c. La sociedad tiene como poltica poner los referidos Dado que no existe como
informes a disposicin de los accionistas? X poltica la emisin de un
informe, ste no se
presenta a accionistas.

En caso de haberse producido en la sociedad durante el ejercicio, operaciones corporativas

bajo el alcance del literal a) de la pregunta I.5, y de contar la sociedad con Directores
Independientes (*), precisar si en todos los casos:

S NO
Se cont con el voto favorable de la totalidad de los Directores
Independientes para la designacin del asesor externo?
La totalidad de los Directores Independientes expresaron en forma
clara la aceptacin del referido informe y sustentaron, de ser el
caso, las razones de su disconformidad?
(*) Los Directores Independientes son aquellos seleccionados por su trayectoria profesional,
honorabilidad, suficiencia e independencia econmica y desvinculacin con la sociedad, sus
accionistas o directivos.

Memoria Anual 2016 5

Principio 4: Informacin y comunicacin a los accionistas

PREGUNTA I.6 SI NO EXPLICACIN

La sociedad determina los responsables o medios para que los X

accionistas reciban y requieran informacin oportuna, confiable y
veraz?

a. Indique los medios a travs de los cuales los accionistas reciben y/o solicitan
informacin de la sociedad.

MEDIOS DE COMUNICACIN RECIBEN SOLICITAN

INFORMACIN INFORMACIN
Correo electrnico X
Va telefnica X
Pgina web corporativa X X
Correo postal X
Reuniones informativas X
Otros / Detalle Informacin publicada a travs de los organismos reguladores (SBS, SMV)

b. La sociedad cuenta con un plazo mximo para responder las solicitudes de informacin
presentadas por los accionistas? De ser afirmativa su respuesta, precise dicho plazo:

Plazo mximo (das) no

PREGUNTA I.7 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con mecanismos para que los accionistas

expresen su opinin sobre el desarrollo de la misma? X

De ser afirmativa su respuesta, detalle los mecanismos establecidos con que cuenta la
sociedad para que los accionistas expresen su opinin sobre el desarrollo de la misma.

Durante el desarrollo de la JGA y alternativamente mediante los canales indicados en el Principio 4.a.

Principio 5: Participacin en dividendos de la Sociedad

PREGUNTA I.8 SI NO EXPLICACIN

a. El cumplimiento de la poltica de dividendos se encuentra X

sujeto a evaluaciones de periodicidad definida?
b. La poltica de dividendos es puesta en conocimiento de Se pone en conocimiento
los accionistas, entre otros medios, mediante su pgina a travs de un hecho de
X importancia comunicado
web corporativa?
el da de la JGA

Memoria Anual 2016 6

a. Indique la poltica de dividendos de la sociedad aplicable al ejercicio.

FECHA DE APROBACIN 31/03/2016

POLTICA DE DIVIDENDOS JGA. 2016-2018: Distribucin entre los accionistas de
(CRITERIOS PARA LA DISTRIBUCIN DE un mnimo del 20% de las utilidades del periodo.
UTILIDADES)

b. Indique, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la sociedad en el

ejercicio y en el ejercicio anterior.

DIVIDENDOS POR ACCIN

EJERCICIO QUE SE REPORTA EJERCICIO ANTERIOR AL QUE SE REPORTA
POR ACCIN EN EFECTIVO EN ACCIONES EN EFECTIVO EN ACCIONES
Clase 0.166985437 S/. 0.166985437 0.163216370 S/. 0.163216370
Clase
Accin de
Inversin

Principio 6: Cambio o toma de control

PREGUNTA I.9 SI NO EXPLICACIN

La sociedad mantiene polticas o acuerdos de no adopcin de Se toman las decisiones,

mecanismos anti-absorcin? segn se presente la
X situacin a travs de los
rganos respectivos.

Indique si en su sociedad se ha establecido alguna de las siguientes medidas:

S NO
Requisito de un nmero mnimo de acciones para ser Director X
Nmero mnimo de aos como Director para ser designado como
Presidente del Directorio
X
Acuerdos de indemnizacin para ejecutivos/ funcionarios como
consecuencia de cambios luego de una OPA.
X
Otras de naturaleza similar/ Detalle

Principio 7: Arbitraje para solucin de controversias

PREGUNTA I.10 SI NO EXPLICACIN

a. El estatuto de la sociedad incluye un convenio arbitral

que reconoce que se somete a arbitraje de derecho
cualquier disputa entre accionistas, o entre accionistas y X
el Directorio; as como la impugnacin de acuerdos de JGA
y de Directorio por parte de los accionistas de la Sociedad?
b. Dicha clusula facilita que un tercero independiente
resuelva las controversias, salvo el caso de reserva legal X
expresa ante la justicia ordinaria?

Memoria Anual 2016 7

En caso de haberse impugnado acuerdos de JGA y de Directorio por parte de los accionistas
u otras que involucre a la sociedad, durante el ejercicio, precise su nmero.

Nmero de impugnaciones de acuerdos de JGA 0

Nmero de impugnaciones de acuerdos de Directorio 0

Memoria Anual 2016 8

 PILAR II: Junta General de Accionistas

Principio 8: Funcin y Competencia

PREGUNTA II.1 SI NO EXPLICACIN

Es funcin exclusiva e indelegable de la JGA la aprobacin de

la poltica de retribucin del Directorio? X

Indique si las siguientes funciones son exclusivas de la JGA, en caso ser negativa su
respuesta precise el rgano que las ejerce.

SI NO RGANO

Disponer investigaciones y auditoras X Lo puede disponer el Directorio

especiales
Acordar la modificacin del Estatuto X

Acordar el aumento del capital social X

Acordar el reparto de dividendos a cuenta X

Designar auditores externos X

Principio 9: Reglamento de Junta General de Accionistas

PREGUNTA II.2 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con un Reglamento de la JGA, el que

tiene carcter vinculante y su incumplimiento conlleva X
responsabilidad?

De contar con un Reglamento de la JGA precise si en l se establecen los procedimientos

para:

SI NO
Convocatorias de la Junta X
Incorporar puntos de agenda por parte de los accionistas X
Brindar informacin adicional a los accionistas para las Juntas X
El desarrollo de las Juntas X
El nombramiento de los miembros del Directorio X
Otras de naturaleza similar/ Detalle El nombramiento de los directores se realiza de acuerdo
con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades

Memoria Anual 2016 9

Principio 10: Mecanismos de convocatoria

PREGUNTA II.3 SI NO EXPLICACIN

Adicionalmente a los mecanismos de convocatoria

establecidos por ley, La sociedad cuenta con mecanismos
de convocatoria que permiten establecer contacto con los X
accionistas, particularmente con aquellos que no tienen
participacin en el control o gestin de la sociedad?

a. Complete la siguiente informacin para cada una de las Juntas realizadas durante el
ejercicio:

PARTICIPACIN (%) SOBRE EL

JUNTA
TIPO DE JUNTA TOTAL DE ACCIONES CON
UNIVERSAL
FECHA N DE DERECHO DE VOTO
DE LUGAR
FECHA DE QUORUM ACC. NO
AVISO DE LA
LA JUNTA % ASISTEN- A TRAVS EJERCICIO EJERCI
DE CONVO- JUNTA
CATORIA ESPECIAL GENERAL SI NO TES DE DIRECTO SU
PODERES (*) DERECHO
A VOTO
24/02/2016 31/03/2016 Interbank 99.31 3 99.3 0.01 0
X X

(*) El ejercicio directo comprende el voto por cualquier medio o modalidad que no implique
representacin.

b. Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de

Sociedades y lo dispuesto en el Reglamento de Hechos de Importancia e Informacin
Reservada, utiliz la sociedad para difundir las convocatorias a las Juntas durante el
ejercicio?

Correo electrnico Correo postal

Va telefnica Redes Sociales
Pgina web corporativa X Otros / Detalle

PREGUNTA II.4 SI NO EXPLICACIN

La sociedad pone a disposicin de los accionistas toda la

informacin relativa a los puntos contenidos en la agenda
de la JGA y las propuestas de los acuerdos que se plantean
adoptar (mociones)? X

En los avisos de convocatoria realizados por la sociedad durante el ejercicio:

S NO
Se precis el lugar donde se encontraba la informacin
referida a los puntos de agenda a tratar en las Juntas?
X
Se incluy como puntos de agenda: otros temas,
puntos varios o similares?
X

Memoria Anual 2016 10

Principio 11: Propuestas de puntos de agenda

PREGUNTA II.5 SI NO EXPLICACIN

El Reglamento de JGA incluye mecanismos que permiten a

los accionistas ejercer el derecho de formular propuestas de
X
puntos de agenda a discutir en la JGA y los procedimientos
para aceptar o denegar tales propuestas?

a. Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio

para incluir puntos de agenda a discutir en la JGA, y cmo fueron resueltas:

NMERO DE SOLICITUDES
RECIBIDAS ACEPTADAS RECHAZADAS
Cero Cero Cero

b. En caso se hayan denegado en el ejercicio solicitudes para incluir puntos de agenda a

discutir en la JGA indique si la sociedad comunic el sustento de la denegatoria a los
accionistas solicitantes:
Si No
Principio 12: Procedimientos para el ejercicio del voto

PREGUNTA II.6 SI NO EXPLICACIN

La sociedad tiene habilitados los mecanismos que permiten Se contempla la

al accionista el ejercicio del voto a distancia por medios representacin para los casos
seguros, electrnicos o postales, que garanticen que la de imposibilidad de
X asistencia de un accionista a
persona que emite el voto es efectivamente el accionista?
la JGA.

a. De ser el caso, indique los mecanismos o medios que la sociedad tiene para el ejercicio
del voto a distancia.

Voto por medio electrnico N/A Voto por medio postal

b. De haberse utilizado durante el ejercicio el voto a distancia, precise la siguiente

informacin:

% VOTO A DISTANCIA
FECHA DE LA
CORREO PGINA WEB CORREO % VOTO DISTANCIA TOTAL
JUNTA OTROS
ELECTRNICO CORPORATIVA POSTAL

Memoria Anual 2016 11

 PREGUNTA II.7 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con documentos societarios que No se especifica en los

especifican con claridad que los accionistas pueden votar documentos societarios;
separadamente aquellos asuntos que sean sustancialmente dado que el marco normativo
X vigente no establece
independientes, de tal forma que puedan ejercer
separadamente sus preferencias de voto? restricciones para ejercer el
voto de manera
independiente.

Indique si la sociedad cuenta con documentos societarios que especifican con claridad que
los accionistas pueden votar separadamente por:

S NO
El nombramiento o la ratificacin de los Directores
mediante voto individual por cada uno de ellos.
X
La modificacin del Estatuto, por cada artculo o grupo
de artculos que sean sustancialmente independientes.
X
Otras/ Detalle Si bien no se encuentra detallada en los documentos societarios, los
accionistas pueden votar separadamente los asuntos que sean
sustancialmente independientes.

PREGUNTA II.8 SI NO EXPLICACIN

La sociedad permite, a quienes actan por cuenta de varios

accionistas, emitir votos diferenciados por cada accionista, X
de manera que cumplan con las instrucciones de cada
representado?

Principio 13: Delegacin del voto

PREGUNTA II.9 SI NO EXPLICACIN

El Estatuto de la sociedad permite a sus accionistas delegar

su voto a favor de cualquier persona? X

En caso su respuesta sea negativa, indique si su Estatuto restringe el derecho de

representacin, a favor de alguna de las siguientes personas:

S NO
De otro accionista
De un Director
De un gerente

PREGUNTA II.10 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad cuenta con procedimientos en los que se

detallan las condiciones, los medios y las formalidades a X
cumplir en las situaciones de delegacin de voto?

Memoria Anual 2016 12

 b. La sociedad pone a disposicin de los accionistas un
modelo de carta de representacin, donde se incluyen los
datos de los representantes, los temas para los que el X
accionista delega su voto, y de ser el caso, el sentido de
su voto para cada una de las propuestas?

Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda ser
representado en una Junta:

Formalidad (indique si la sociedad exige carta

simple, carta notarial, escritura pblica u Carta Simple
otros)
Anticipacin (nmero de das previos a la
Junta con que debe presentarse el poder)
Hasta 24 horas antes de la JGA
Costo (indique si existe un pago que exija
la sociedad para estos efectos y a cunto No
asciende)

PREGUNTA II.11 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad tiene como poltica establecer limitaciones al

porcentaje de delegacin de votos a favor de los miembros No existe tal poltica. Se
X
del Directorio o de la Alta Gerencia? facilita la representacin.

b. En los casos de delegacin de votos a favor de miembros

del Directorio o de la Alta Gerencia, La sociedad tiene No existe tal poltica. Se
X
como poltica que los accionistas que deleguen sus votos facilita la representacin.
dejen claramente establecido el sentido de estos?

Principio 14: Seguimiento de acuerdos de JGA

PREGUNTA II.12 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad realiza el seguimiento de los acuerdos X

adoptados por la JGA?

b. La sociedad emite reportes peridicos al Directorio y son Se emiten reportes

puestos a disposicin de los accionistas? trimestrales al Directorio, y
X son puestos a disposicin de
accionistas a travs de
MVNET

De ser el caso, indique cul es el rea y/o persona encargada de realizar el seguimiento de
los acuerdos adoptados por la JGA. En caso sea una persona la encargada, incluir
adicionalmente su cargo y rea en la que labora.

REA ENCARGADA Departamento de Regulacin y Banca Retail

PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y APELLIDOS CARGO REA
ROBERTO ESPINOZA CHECA SUBGERENTE LEGAL DEPARTAMENTO DE
REGULACIN Y BANCA
RETAIL

Memoria Anual 2016 13

 PILAR III: El Directorio y la Alta Gerencia

Principio 15: Conformacin del Directorio

PREGUNTA III.1 SI NO EXPLICACIN

El Directorio est conformado por personas con diferentes

especialidades y competencias, con prestigio, tica,
independencia econmica, disponibilidad suficiente y otras X
cualidades relevantes para la sociedad, de manera que haya
pluralidad de enfoques y opiniones?

a. Indique la siguiente informacin correspondiente a los miembros del Directorio de la

sociedad durante el ejercicio.

NOMBRES Y FECHA PART. ACCIONARIA(****)

FORMACIN(*)
APELLIDOS INICIO(**) TRMINO(***) N DE ACCIONES PART. (%)

DIRECTORES (sin incluir a los independientes)

22 de
Carlos Rodrguez Pastor
agosto de A la fecha N/A N/A
Persivale
1995
Es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley. Tiene una maestra en
administracin de empresas en Dartmouth College.
Es Director de 60 empresas, de las cuales 31 pertenecen al Grupo Intercorp.
25 de
Ramn Bara Alzamora agosto de A la fecha N/A N/A
1994
El seor Bara es graduado en ingeniera civil Universidad Nacional de Ingeniera del Per y es
Licenciado en Economa Pura de la Universidad Catlica de Lovaina,
Blgica. Es Gerente General de Intercorp Per Ltd.
Es Director de 38 empresas, de las cuales 35 pertenecen al Grupo Intercorp.
29 de
Felipe Morris Guerinoni marzo de A la fecha N/A N/A
2000
El seor Morris es economista de la Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra en economa de
la Universidad de Pittsburgh y una maestra en finanzas de American University. Es consultor
internacional en temas de desarrollo de mercados financieros y de vivienda.
Es Director de 14 empresas de las cuales 12 pertenecen al grupo Intercorp.
NOMBRES Y FECHA PART. ACCIONARIA(****)
FORMACIN(*)
APELLIDOS INICIO(**) TRMINO(***) N DE ACCIONES PART. (%)

DIRECTORES INDEPENDIENTES

25 de
Alfonso de los Heros Prez
agosto de A la fecha N/A N/A
Albela
1994
El seor De Los Heros se gradu como abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per. Es socio
del Estudio Echecopar y rbitro del CIAD.
Es Director de 1 empresa que pertenece al grupo Intercorp.
30 de
Jos Alfonso Ernesto
marzo de A la fecha N/A N/A
Bustamante y Bustamante
2005
El seor Bustamante es ingeniero agrnomo por la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado
de la Universidad de Michigan, Ann Arbor.
Es Director de 5 empresas de las cuales 1 pertenecen al grupo Intercorp.

Memoria Anual 2016 14

 31 de
David Fischman Kalincausky marzo de A la fecha N/A N/A
2003
El seor Fischman es ingeniero civil en Georgia Tech University y tiene una maestra en Administracin
de Empresas de Boston University. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura
Empresarial.
Es Director de 6 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp
29 de
Carmen Rosa Graham Aylln marzo de A la fecha N/A N/A
2007
La seora Graham es administradora de empresas de la Universidad del Pacfico y cuenta con un MBA
de Adolfo Ibaez School of Management y ha participado en diversos programas en Georgetown
University, Harvard Business School y la Universidad de Monterrey. Es consultora internacional en
gestin de instituciones de educacin superior.
Es Directora de 8 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.
25 de
Ricardo Briceo Villena marzo de A la fecha N/A N/A
2010
El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con un
diploma en Economa del Desarrollo en la Universit Catholique de Louvain, as como con una Maestra
en Desarrollo y Finanzas Pblicas de la Universidad de Amberes.
Fue Presidente de la CONFIEP y de la Sociedad
Nacional de Minera, Petrleo y Energa.
Adicionalmente, es Director de 7 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.
24 de mayo 11 de julio
Fernando Zavala Lombardi N/A N/A
de 2011 de 2016
El seor Zavala es economista de la Universidad del Pacfico con Maestra en Direccin de Empresas de
la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Ha sido Ministro de
Economa y Finanzas.
Es Director de 10 empresas, de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.
25 de 27 de
Jos Chlimper Ackerman marzo de octubre de N/A N/A
2015 2016
El seor Chlimper, es economista y administrador de empresas, graduado en North Carolina State
University NCSU. Es Presidente del Directorio y CEO de Sociedad Agrcola Drokasa S.A.
Es director de 12 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.
25 de
marzo de A la fecha N/A N/A
Carlos Miguel Heeren Ramos
2015
El seor Heeren se gradu como economista en la Universidad del Pacfico y realiz una maestra en
Economa en la Universidad de Texas en Austin. Se desempea como Director Ejecutivo de la
Universidad de Ingeniera y Tecnologa (UTEC) y TECSUP.
Es director de 10 empresas de las cuales 1 pertenece al grupo Intercorp.
22 de
Hugo Santa Mara Guzmn noviembre A la fecha N/A N/A
de 2016
El seor Santa Mara se grado como economista en la Universidad del Pacfico y es doctor en Economa
por la Washington University en Saint Louis. Se desempea como socio-gerente de estudios econmicos
y economista en jefe de APOYO Consultora, donde dirige el Servicio de Asesora Empresarial (SAE).
Es director de 3 empresas de las cuales 2 pertenecen al grupo Intercorp.
(*) Detallar adicionalmente si el Director participa simultneamente en otros Directorios, precisando
el nmero y si estos son parte del grupo econmico de la sociedad que reporta. Para tal efecto
debe considerarse la definicin de grupo econmico contenida en el Reglamento de Propiedad
Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
(**) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(***) Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo de Director durante el ejercicio.
(****) Aplicable obligatoriamente solo para los Directores con una participacin sobre el capital social
igual o mayor al 5% de las acciones de la sociedad que reporta.

% DEL TOTAL DE ACCIONES EN PODER DE LOS DIRECTORES 0

Memoria Anual 2016 15

Indique el nmero de Directores de la sociedad que se encuentran en cada uno de los
rangos de edades siguientes:

MENOR A 35 ENTRE 35 A 55 ENTRE 55 A 65 MAYOR A 65

2
4 4

b. Indique si existen requisitos especficos para ser nombrado Presidente del Directorio,
adicionales a los que se requiere para ser designado Director.

SI NO X

En caso su respuesta sea afirmativa, indique dichos requisitos.

c. El Presidente del Directorio cuenta con voto dirimente?

SI X NO

PREGUNTA III.2 SI NO EXPLICACIN

La sociedad evita la designacin de Directores suplentes o La sociedad regula la

alternos, especialmente por razones de qurum? X designacin de directores
suplentes.

De contar con Directores alternos o suplentes, precisar lo siguiente:

NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR SUPLENTE O TRMINO (**)

INICIO (*)
ALTERNO

(*) Corresponde al primer nombramiento como Director alterno o suplente en la sociedad que
reporta.
(**) Completar slo en caso hubiera dejado el cargo de Director alterno o suplente durante el
ejercicio.

PREGUNTA III.3 SI NO EXPLICACIN

La sociedad divulga los nombres de los Directores, su calidad

de independientes y sus hojas de vida? X

Indique bajo qu medios la sociedad divulga la siguiente informacin de los Directores:

CORREO PGINA WEB CORREO NO OTROS /

ELECTRNICO CORPORATIVA POSTAL INFORMA DETALLE

Nombre de los directores X

Su condicin de independiente Memoria

o no Anual
Resumen
Hojas de vida X de hoja de
vida

Memoria Anual 2016 16

Principio 16: Funciones del Directorio

PREGUNTA III.4 SI NO EXPLICACIN

El Directorio tiene como funcin?: X

a. Aprobar y dirigir la estrategia corporativa de la sociedad.

b. Establecer objetivos, metas y planes de accin incluidos X

los presupuestos anuales y los planes de negocios?

c. Controlar y supervisar la gestin y encargarse del gobierno X

y administracin de la sociedad.

d. Supervisar las prcticas de buen gobierno corporativo y

establecer las polticas y medidas necesarias para su X
mejor aplicacin.

a. Detalle qu otras facultades relevantes recaen sobre el Directorio de la sociedad.

Dirigir y controlar los negocios y actividades de la sociedad, as como evaluar, aprobar y dirigir la
estrategia corporativa del Banco. Establecer un sistema de gestin integral y conocer los principales
riesgos afrontados por la entidad estableciendo adecuados niveles de tolerancia y apetito por el riesgo.
Dichos riesgos incluyen, entre otros, aquellos que el Banco asume por integrar un grupo econmico.
Aprobar los reglamentos y normas que estimen necesarios para la adecuada gestin social y para su
propio funcionamiento. Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados
financieros de la sociedad, incluida una auditora independiente y la existencia de los debidos sistemas
de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros. Nombrar al Gerente General
y, a propuesta de ste, a los miembros de la Gerencia, otorgndoles la categora, cargo y facultades
que estime convenientes, as como separarlos. Autorizar la constitucin de empresas subsidiarias y
aprobar la apertura de oficinas en el pas o en el extranjero, as como, su traslado, conversin y cierre.
Establecer comits especiales, integrados por sus miembros o de manera mixta por stos y funcionarios
de gerencia. Aprobar las ms importantes operaciones de crdito que otorgue la sociedad.
Aprobar el plan anual de trabajo de Auditoria Interna y disponer en cualquier tiempo la realizacin por
ella de exmenes especiales. Obtener aseguramiento razonable que el Banco cuenta con una efectiva
gestin de los riesgos a que est expuesto, y que los principales riesgos se encuentran bajo control
dentro de los lmites que han establecido. Realizar seguimiento y control de los posibles conflictos de
inters que puedan surgir entre la administracin, miembros del Directorio y accionistas.

b. El Directorio delega alguna de sus funciones?

SI X NO

Indique, de ser el caso, cules son las principales funciones del Directorio que han sido
delegadas, y el rgano que las ejerce por delegacin:

FUNCIONES RGANO / REA A QUIEN SE HA

DELEGADO FUNCIONES

Durante el ao 2016 se deleg al Gerente General la aprobacin de los

trminos y condiciones del contrato con la sociedad de auditoria Gerencia General
externa, designada por el Directorio, mediante el Acuerdo 37-2016.

Memoria Anual 2016 17

Principio 17: Deberes y derechos de los miembros del Directorio

PREGUNTA III.5 SI NO EXPLICACIN

Los miembros del Directorio tienen derecho a?:

a. Solicitar al Directorio el apoyo o aporte de expertos X

b. Participar en programas de induccin sobre sus facultades

y responsabilidades y a ser informados oportunamente X
sobre la estructura organizativa de la sociedad.

c. Percibir una retribucin por la labor efectuada, que

combina el reconocimiento a la experiencia profesional y X
dedicacin hacia la sociedad con criterio de racionalidad.

a. En caso de haberse contratado asesores especializados durante el ejercicio, indique si

la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios durante el
ejercicio para la toma de decisiones de la sociedad fue puesta en conocimiento de los
accionistas.

SI NO

De ser el caso, precise si alguno de los asesores especializados tena alguna vinculacin
con algn miembro del Directorio y/o Alta Gerencia (*).

SI NO

(*) Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el
Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.

b. De ser el caso, indique si la sociedad realiz programas de induccin a los nuevos

miembros que hubiesen ingresado a la sociedad

SI X NO

c. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones y de las

bonificaciones anuales de los Directores, respecto a los ingresos brutos, segn los
estados financieros de la sociedad.

RETRIBUCIONES (%) (%)

INGRESOS BRUTOS BONIFICACIONES INGRESOS
BRUTOS
Directores (sin incluir a los
0.006% Entrega de acciones
independientes)

Directores independientes 0.034% Entrega de opciones

Entrega de dinero
Otros (detalle)

Memoria Anual 2016 18

Principio 18: Reglamento de Directorio

PREGUNTA III.6 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con un Reglamento de Directorio que tiene

carcter vinculante y su incumplimiento conlleva X
responsabilidad?

Indique si el Reglamento de Directorio contiene:

S NO
Polticas y procedimientos para su funcionamiento X
Estructura organizativa del Directorio X
Funciones y responsabilidades del presidente del
X
Directorio
Procedimientos para la identificacin, evaluacin y
nominacin de candidatos a miembros del Directorio, X
que son propuestos ante la JGA
Procedimientos para los casos de vacancia, cese y
sucesin de los Directores
X
Otros / Detalle

Principio 19: Directores Independientes

PREGUNTA III.7 SI NO EXPLICACIN

Al menos un tercio del Directorio se encuentra constituido por

Directores Independientes? X

Indique cul o cules de las siguientes condiciones la sociedad toma en consideracin para
calificar a sus Directores como independientes.

S NO
No ser Director o empleado de una empresa de su
mismo grupo empresarial, salvo que hubieran
X
transcurrido tres (3) o cinco (5) aos, respectivamente,
desde el cese en esa relacin.
No ser empleado de un accionista con una participacin
X
igual o mayor al cinco por ciento (5%) en la sociedad.
No tener ms de ocho (8) aos continuos como Director
X
Independiente de la sociedad.
No tener, o haber tenido en los ltimos tres (3) aos
una relacin de negocio comercial o contractual,
directa o indirecta, y de carcter significativo (*), con X
la sociedad o cualquier otra empresa de su mismo
grupo
No ser cnyuge, ni tener relacin de parentesco en
primer o segundo grado de consanguinidad, o en primer
X
grado de afinidad, con accionistas, miembros del
Directorio o de la Alta Gerencia de la sociedad.
No ser director o miembro de la Alta Gerencia de otra
empresa en la que algn Director o miembro de la Alta X
Gerencia de la sociedad sea parte del Directorio.

Memoria Anual 2016 19

 No haber sido en los ltimos ocho (8) aos miembro de
la Alta Gerencia o empleado ya sea en la sociedad, en
X
empresas de su mismo grupo o en las empresas
accionistas de la sociedad.
No haber sido durante los ltimos tres (3) aos, socio o
empleado del Auditor externo o del Auditor de X
cualquier sociedad de su mismo grupo.
Otros / Detalle

(*) La relacin de negocios se presumir significativa cuando cualquiera de las partes hubiera
emitido facturas o pagos por un valor superior al 1% de sus ingresos anuales

PREGUNTA III.8 SI NO EXPLICACIN

a. El Directorio declara que el candidato que propone es No existe un acto formal de

independiente sobre la base de las indagaciones que realice X declaracin.
y de la declaracin del candidato?

b. Los candidatos a Directores Independientes declaran su No existe un acto formal de

X declaracin.
condicin de independiente ante la sociedad, sus
accionistas y directivos?

Principio 20: Operatividad del Directorio

PREGUNTA III.9 SI NO EXPLICACIN

El Directorio cuenta con un plan de trabajo que contribuye a

la eficiencia de sus funciones?
X

PREGUNTA III.10 SI NO EXPLICACIN

La sociedad brinda a sus Directores los canales y La participacin no

procedimientos necesarios para que puedan participar X presencial no est
eficazmente en las sesiones de Directorio, inclusive de manera contemplada en el estatuto.
no presencial?

a. Indique en relacin a las sesiones del Directorio desarrolladas durante el ejercicio, lo

siguiente:

Nmero de sesiones realizadas 12

Nmero de sesiones en las que se haya prescindido de convocatoria (*) 0
Nmero sesiones en las cuales no asisti el Presidente del Directorio 0
Nmero de sesiones en las cuales uno o ms Directores fueron representados
0
por Directores suplentes o alternos
Nmero de Directores titulares que fueron representados en al menos una
0
oportunidad
(*) En este campo deber informarse el nmero de sesiones que se han llevado a cabo al amparo de
lo dispuesto en el ltimo prrafo del artculo 167 de la LGS.

Memoria Anual 2016 20

b. Indique el porcentaje de asistencia de los Directores a las sesiones del Directorio
durante el ejercicio.

Nombre % de asistencia

Ramn Bara Alzamora 100%

Felipe Morris Guerinoni 100%
Carlos Rodrguez-Pastor Persivale 100%
Alfonso de los Heros Prez Albela 83%
Alfonso Bustamante y Bustamante. 92%
Ricardo Briceo Villena 100%
David Fischman Kalincausky 83%
Carmen Rosa Graham Aylln 83%
Fernando Zavala Lombardi (*) 33%
Jos Chlimper Ackerman (*) 75%
Carlos Miguel Heeren Ramos 92%
Hugo Santa Mara Guzmn (**) 16.70%
(*) Los seores Zavala y Chlimper, cesaron en sus cargos por renuncia el 11 de julio y 27 de octubre de
2016, respectivamente.
(**) El seor Santa Mara inici sus funciones a partir del Directorio de noviembre de 2016.

c. Indique con qu antelacin a la sesin de Directorio se encuentra a disposicin de los

Directores toda la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin.

MENOR A 3 DAS DE 3 A 5 DAS MAYOR A 5 DAS

Informacin no confidencial X

Informacin confidencial X

PREGUNTA III.11 SI NO EXPLICACIN

a. El Directorio evala, al menos una vez al ao, de manera No se cuenta con un

objetiva, su desempeo como rgano colegiado y el de sus X procedimiento formal.
miembros?

b. Se alterna la metodologa de la autoevaluacin con la No se realiza una evaluacin

X del Directorio por parte de
evaluacin realizada por asesores externos?
los asesores externos.

a. Indique si se han realizado evaluaciones de desempeo del Directorio durante el

ejercicio.

S NO
Como rgano colegiado X
A sus miembros X

En caso la respuesta a la pregunta anterior en cualquiera de los campos sea afirmativa,

indicar la informacin siguiente para cada evaluacin:

EVALUACIN AUTOEVALUACIN EVALUACIN EXTERNA

Memoria Anual 2016 21

 ENTIDAD
FECHA DIFUSIN (*) FECHA DIFUSIN (*)
ENCARGADA

(*) Indicar Si o No, en caso la evaluacin fue puesta en conocimiento de los accionistas.

Principio 21: Comits especiales

PREGUNTA III.12 SI NO EXPLICACIN

a. El Directorio de la sociedad conforma comits especiales X

que se enfocan en el anlisis de aquellos aspectos ms
relevantes para el desempeo de la sociedad?
b. El Directorio aprueba los reglamentos que rigen a cada X
uno de los comits especiales que constituye?

c. Los comits especiales estn presididos por Directores No en totalidad. La

Independientes? presidencia se determina
X en funcin del
conocimiento y
habilidades de cada
Director o miembro.

d. Los comits especiales tienen asignado un presupuesto? No cuentan con un

presupuesto especfico
X por comit; el
presupuesto utilizado
para sus actividades es el
de Presidencia.

PREGUNTA III.13 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con un Comit de Nombramientos y Existe un Comit de

Retribuciones que se encarga de nominar a los candidatos a Compensacin; sin
miembro de Directorio, que son propuestos ante la JGA por el X embargo, no se encarga de
Directorio, as como de aprobar el sistema de remuneraciones la nominacin de los
e incentivos de la Alta Gerencia? Directores, pues sta se
realiza en sesin plena.

PREGUNTA III.14 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con un Comit de Auditora que supervisa

la eficacia e idoneidad del sistema de control interno y
externo de la sociedad, el trabajo de la sociedad de auditora X
o del auditor independiente, as como el cumplimiento de las
normas de independencia legal y profesional?

a. Precise si la sociedad cuenta adicionalmente con los siguientes Comits Especiales:

S NO
Comit de Riesgos X
Comit de Gobierno Corporativo X

Memoria Anual 2016 22

b. De contar la sociedad con Comits Especiales, indique la siguiente informacin
respecto de cada comit:

COMIT 1
DENOMINACIN DEL COMIT: COMIT DE AUDITORIA
FECHA DE CREACIN: 21/03/2000
Apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades
relacionadas con la evaluacin de la gestin del riesgo; vigilar que los
PRINCIPALES FUNCIONES:
procesos contables y de reporte financiero sean apropiados y evaluar
las actividades realizadas por los auditores internos y externos.

FECHA
MIEMBROS DEL COMIT (*):
CARGO DENTRO DEL COMIT
NOMBRES Y APELLIDOS INICIO (**) TRMINO (***)
Felipe Morris Guerinoni 19/04/2016 Presidente

David Fischman Kalincausky 19/04/2016 Miembro

Carlos Miguel Heeren Ramos 19/04/2016 Miembro
% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT 67%

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 12

CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY

GENERAL DE SOCIEDADES: X
S No

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA X

S No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

Memoria Anual 2016 23

 COMIT 2
DENOMINACIN DEL COMIT: COMIT EJECUTIVO DE DIRECTORIO
FECHA DE CREACIN: 26/01/1999
Apoyar a la administracin en el seguimiento de metas y para acelerar
PRINCIPALES FUNCIONES:
la toma de decisiones.

FECHA
MIEMBROS DEL COMIT (*):
CARGO DENTRO DEL COMIT
NOMBRES Y APELLIDOS INICIO (**) TRMINO (***)
Jos Chlimper Ackerman 23/08/2016 27/10/2016 Presidente
Ramn Bara Alzamora 23/08/2016 Miembro
Ricardo Briceo Villena 23/08/2016 Miembro
% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT 67%

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 10

CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY

GENERAL DE SOCIEDADES:
X
S No

X
EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA S No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

COMIT 3
DENOMINACIN DEL COMIT: COMIT GESTION INTEGRAL DE RIESGOS
FECHA DE CREACIN: 15/09/2008
Tiene como propsito principal abarcar las decisiones que ataen a los
riesgos significativos a los que est expuesto el Banco, incluyendo: (i)
aprobar las polticas y organizacin para la Gestin Integral de Riesgos
(GIR); (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al
riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la implementacin de
las acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de
exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de
PRINCIPALES FUNCIONES: riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la empresa para
enfrentar los riesgos; (vi) Proponer mejoras en la GIR; (vii) Aprobar el
informe anual de riesgos, y el plan de capacitacin para las unidades de
riesgos; (viii) Elaborar el proyecto de la declaracin anual de
cumplimiento del Directorio a que se refiere el reglamento GIR; y (IX)
Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al
presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las
necesidades particulares del Banco.

Memoria Anual 2016 24

 FECHA
MIEMBROS DEL COMIT (*):
CARGO DENTRO DEL COMIT
NOMBRES Y APELLIDOS INICIO (**) TRMINO (***)
Fernando Zavala Lombardi 28/04/2015 11/07/2016 Presidente
Ricardo Briceo Villena 28/04/2015 Miembro
Alfonso Bustamante y
28/04/2015
Bustamante Miembro Alterno
Luis Felipe Castellanos Lpez
16/09/2008
Torres - Gerente General Miembro
Gabriela Prado Bustamante -
16/09/2008
Vicepresidente de Riesgos Miembro
Giorgio Bernasconi Carozzi -
Vicepresidente de Mercado de 28/04/2009
Capitales Miembro
Michela Casassa Ramat -
01/09/2012
Vicepresidente de Finanzas Miembro
Carlos Tori Grande -
Vicepresidente de Canales de 28/01/2014
Distribucin Miembro
Fernando Ros Sarmiento
Vicepresidente de Negocios 28/01/2014 13/12/2016
Retail Miembro
Csar Andrade Nicoli -
28/04/2015
Vicepresidente de Operaciones Miembro
Vctor Crcamo Palacios -
Vicepresidente de Banca 26/01/2016
Comercial Miembro
Zelma Acosta-Rubio Rodrguez -
16/09/2008
Gerente de Asuntos Legales Miembro
% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT 100%

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 12

CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY

GENERAL DE SOCIEDADES:
X
S No

EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA X

S No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

COMIT 4
DENOMINACIN DEL COMIT: COMIT DE BUENAS PRCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO
FECHA DE CREACIN: 19/08/2008
Tiene las siguientes funciones: (i) difundir al Directorio la adaptacin,
implementacin y seguimiento de las buenas prcticas de gobierno
corporativo; (ii) elaborar un informe anual de buenas prcticas de
gobierno corporativo; (iii) velar por que el Banco cumpla con los ms
PRINCIPALES FUNCIONES: altos estndares de gobierno corporativo;(iv) velar por el adecuado
funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social
Empresarial (RSE), y, (v) Proponer al Directorio las medidas que crea
conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad
los ms altos estndares de gobierno corporativo.

Memoria Anual 2016 25

 FECHA
MIEMBROS DEL COMIT (*):
CARGO DENTRO DEL COMIT
NOMBRES Y APELLIDOS INICIO (**) TRMINO (***)
Alfonso de los Heros Prez
28/04/2015
Albela Miembro
Felipe Morris Guerinoni 28/04/2015 Miembro
David Fischman Kalincausky 28/04/2015 Miembro
% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT 100%

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 2

CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY

GENERAL DE SOCIEDADES: X
S No

X
EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA S No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.
(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.
(***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

COMIT 5
DENOMINACIN DEL COMIT: COMIT DE APROBACIN DE FINANCIAMIENTO A VINCULADAS
FECHA DE CREACIN: 26/06/2007
Tiene la facultad de aprobar financiamientos que el Banco otorgue a las
PRINCIPALES FUNCIONES:
personas naturales o jurdicas vinculadas con l.

FECHA
MIEMBROS DEL COMIT (*):
CARGO DENTRO DEL COMIT
NOMBRES Y APELLIDOS INICIO (**) TRMINO (***)
Ricardo Briceo Villena 19/04/2016 Miembro
Alfonso Bustamante y 19/04/2016
Bustamante Miembro
Fernando Zavala Lombardi 19/04/2016 11/07/2016 Miembro
Alfonso de los Heros Prez 11/07/2016
Albela Miembro
% DIRECTORES INDEPENDIENTES RESPECTO DEL TOTAL DEL COMIT 100%

NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 12

CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY

GENERAL DE SOCIEDADES:
X
S No

X
EL COMIT O SU PRESIDENTE PARTICIPA EN LA JGA S No

(*)Se brindar informacin respecto a las personas que integran o integraron el Comit durante el ejercicio que se reporta.

(**) Corresponde al primer nombramiento como miembro del Comit en la sociedad que reporta.

Memoria Anual 2016 26

 (***)Completar slo en caso hubiera dejado de ser parte del Comit durante el ejercicio.

Principio 22: Cdigo de tica y conflictos de inters

PREGUNTA III.15 SI NO EXPLICACIN

La sociedad adopta medidas para prevenir, detectar, manejar X

y revelar conflictos de inters que puedan presentarse?

Indique, de ser el caso, cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y
control de posibles conflictos de intereses. De ser una persona la encargada, incluir
adicionalmente su cargo y rea en la que labora.

REA ENCARGADA COMIT DE TICA

PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y APELLIDOS CARGO REA
Gerente General,
Gerencia General, VP
Integrantes del Comit de tica: Luis Vicepresidente de Canales de
Canales de Distribucin,
Felipe Castellanos, Carlos Tori (hasta Distribucin, Gerente de la
Divisin de Gestin y
diciembre de 2016), Susana Llosa, Divisin de Gestin y Desarrollo
Desarrollo Humano y
Zelma Acosta Rubio Humano y Gerente de la
Divisin de Asuntos Legales
Divisin de Asuntos Legales

PREGUNTA III.16 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad cuenta con un Cdigo de tica (*) cuyo

cumplimiento es exigible a sus Directores, gerentes,
funcionarios y dems colaboradores (**) de la sociedad, el X
cual comprende criterios ticos y de responsabilidad
profesional, incluyendo el manejo de potenciales casos de
conflictos de inters?
b. El Directorio o la Gerencia General aprueban programas
X
de capacitacin para el cumplimiento del Cdigo de tica?

(*) El Cdigo de tica puede formar parte de las Normas Internas de Conducta.
(**) El trmino colaboradores alcanza a todas las personas que mantengan algn tipo de vnculo
laboral con la sociedad, independientemente del rgimen o modalidad laboral.

Si la sociedad cuenta con un Cdigo de tica, indique lo siguiente:

a. Se encuentra a disposicin de:

S NO
Accionistas X
Dems personas a quienes les resulte aplicable X
Del pblico en general X

b. Indique cul es el rea y/o persona responsable para el seguimiento y cumplimiento del
Cdigo de tica. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su
cargo, el rea en la que labora, y a quien reporta.

Memoria Anual 2016 27

 REA ENCARGADA COMIT DE TICA

PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y APELLIDOS CARGO REA PERSONA A QUIEN REPORTA
Gerente
General,
Vicepresident Gerencia
e de Canales General, VP
de Canales de
Distribucin, Distribucin,
Integrantes del Comit de tica: Miembros del Comit de tica:
Gerente de la Divisin de
Luis Felipe Castellanos, Carlos Luis Felipe Castellanos, Carlos
Divisin de Gestin y
Tori (hasta diciembre de 2016), Tori, Susana Llosa, Zelma
Gestin y Desarrollo
Susana Llosa, Zelma Acosta Rubio Acosta Rubio
Desarrollo Humano y
Humano y Divisin de
Gerente de la Asuntos
Divisin de Legales
Asuntos
Legales

c. Existe un registro de casos de incumplimiento a dicho Cdigo?

SI NO X

d. Indique el nmero de incumplimientos a las disposiciones establecidas en dicho Cdigo,

detectadas o denunciadas durante el ejercicio.

NMERO DE INCUMPLIMIENTOS 108

PREGUNTA III.17 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad dispone de mecanismos que permiten efectuar

denuncias correspondientes a cualquier comportamiento X
ilegal o contrario a la tica, garantizando la
confidencialidad del denunciante?
b. Las denuncias se presentan directamente al Comit de
Auditora cuando estn relacionadas con aspectos contables
X
o cuando la Gerencia General o la Gerencia Financiera
estn involucradas?

PREGUNTA III.18 SI NO EXPLICACIN

a. El Directorio es responsable de realizar seguimiento y

control de los posibles conflictos de inters que surjan en X
el Directorio?
b. En caso la sociedad no sea una institucin financiera,
Tiene establecido como poltica que los miembros del
Directorio se encuentran prohibidos de recibir prstamos
de la sociedad o de cualquier empresa de su grupo
econmico, salvo que cuenten con la autorizacin previa
del Directorio?

Memoria Anual 2016 28

c. En caso la sociedad no sea una institucin financiera,
Tiene establecido como poltica que los miembros de la
Alta Gerencia se encuentran prohibidos de recibir
prstamos de la sociedad o de cualquier empresa de su
grupo econmico, salvo que cuenten con autorizacin
previa del Directorio?

a. Indique la siguiente informacin de los miembros de la Alta Gerencia que tengan la

condicin de accionistas en un porcentaje igual o mayor al 5% de la sociedad.

NOMBRES Y APELLIDOS NMERO DE % SOBRE EL TOTAL DE

CARGO
ACCIONES ACCIONES

TOTAL DE ACCIONES EN PODER DE LA ALTA GERENCIA

b. Indique si alguno de los miembros del Directorio o de la Alta Gerencia de la Sociedad es

cnyuge, pariente en primer o segundo grado de consanguinidad, o pariente en primer
grado de afinidad de:

NOMBRES Y VINCULACIN CON: NOMBRES Y APELLIDOS TIPO DE

APELLIDOS INFORMACIN
DEL ACCIONISTA/ VINCULACIN
DEL ACCIONISTA ADICIONAL(***)
DIRECTOR GERENTE DIRECTOR / GERENTE (**)
DIRECTOR (*)
N/A () () ()
(*) Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% del capital social.
(**) Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el
Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.
(***) En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionaria. En el caso la
vinculacin sea con algn miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.

c. En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio
materia del presente reporte algn cargo gerencial en la sociedad, indique la siguiente
informacin:

FECHA EN EL
NOMBRES Y CARGO GERENCIAL QUE DESEMPEAN O
APELLIDOS DEL CARGO
DESEMPE
DIRECTOR INICIO(*)GERENCIAL
TERMINO(**)

(*) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta en el cargo gerencial.

(**) Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo gerencial durante el ejercicio.

d. En caso algn miembro del Directorio o Alta Gerencia de la sociedad haya mantenido
durante el ejercicio, alguna relacin de ndole comercial o contractual con la sociedad,
que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia, indique la siguiente
informacin.

NOMBRES Y TIPO DE RELACIN BREVE

APELLIDOS DESCRIPCIN

Memoria Anual 2016 29

Principio 23: Operaciones con partes vinculadas

PREGUNTA III.19 SI NO EXPLICACIN

a. El Directorio cuenta con polticas y procedimientos para la

valoracin, aprobacin y revelacin de determinadas
operaciones entre la sociedad y partes vinculadas, as como
X
para conocer las relaciones comerciales o personales,
directas o indirectas, que los Directores mantienen entre
ellos, con la sociedad, con sus proveedores o clientes, y
otros grupos de inters?

b. Las denuncias se presentan directamente al Comit de La valoracin se hace de

Auditora cuando estn relacionadas con aspectos contables manera interna, a travs de
o cuando la Gerencia General o la Gerencia Financiera X la VP Riesgos y el Comit de
estn involucradas? aprobacin de
financiamiento a vinculadas.

a. De cumplir con el literal a) de la pregunta III.19, indique el(las) rea(s) de la sociedad

encargada(s) del tratamiento de las operaciones con partes vinculadas en los siguientes
aspectos:

ASPECTOS REA ENCARGADA

Valoracin VP Riesgos
Aprobacin Comit Financiamiento a Vinculadas
Revelacin Comit Financiamiento a Vinculadas

Memoria Anual 2016 30

b. Indique los procedimientos para aprobar transacciones entre partes vinculadas: Comit
de Aprobacin de Financiamiento a vinculados.

Todas las transacciones que involucren algn financiamiento directo y/ indirecto a partes vinculadas
son aprobadas en el Comit de Financiamiento a Vinculada. El Comit de Financiamiento a Vinculadas
deber contar con un mnimo de 3 miembros, de los cuales ser necesaria la presencia de al menos dos
Directores y el Gerente General.
El proceso de financiamiento a una parte vinculada se rige segn lo establecido en el Manual de
Admisin de Riesgos Banca Comercial. Inicia con el rea comercial, quien es la responsable de elaborar
y estructurar la propuesta de crdito como resultado de un anlisis que incluye aspectos cualitativos y
cuantitativos. La evaluacin de la propuesta de crdito es realizada por el rea de Admisin de Riesgos
Corporativos utilizando los mismos criterios de evaluacin respecto a una parte no vinculada.

c. Detalle aquellas operaciones realizadas entre la sociedad y sus partes vinculadas

durante el ejercicio que hayan sido importantes por su cuanta o por su materia.

NOMBRES O DENOMINACIN
SOCIAL DE LA PARTE NATURALEZA DE LA TIPO DE
IMPORTE (S/.)
VINCULADA VINCULACIN (*) OPERACIN

Financiera OH Grupo Econmico Pagar a Tasa Vencida 73,800,000

Colegios Peruanos SAC Grupo Econmico Pagars a Tasa 50,000,000

vencida

Interseguro Compaa de Seguros Grupo Econmico Pagar a Tasa Vencida 25,000,000

Interseguro Compaa de Seguros Grupo Econmico Carta Fianza 12,268,109

Carta de Crdito 10,085,450

San Miguel Industrias Pet S.A. Grupo Econmico Importacin

Saldo promedio de
Inteligobank Grupo Econmico 12,919,783
depsitos.

(*) Para los fines de la vinculacin se aplicarn los criterios de vinculacin contenidos en el
Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupos Econmicos.

d. Precise si la sociedad fija lmites para realizar operaciones con vinculados:

SI NO X

Memoria Anual 2016 31

Principio 24: Funciones de la Alta Gerencia
PREGUNTA III.20 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad cuenta con una poltica clara de delimitacin

de funciones entre la administracin o gobierno ejercido X
por el Directorio, la gestin ordinaria a cargo de la Alta
Gerencia y el liderazgo del Gerente General?
b. Las designaciones de Gerente General y presidente de X Ambas funciones recaen el
Directorio de la sociedad recaen en diferentes personas? Directorio

c. La Alta Gerencia cuenta con autonoma suficiente para el

desarrollo de las funciones asignadas, dentro del marco de x
polticas y lineamientos definidos por el Directorio, y bajo
su control?

d. La Gerencia General es responsable de cumplir y hacer La responsabilidad recae en

X la Secretara del Directorio
cumplir la poltica de entrega de informacin al Directorio
y a sus Directores?
e. El Directorio evala anualmente el desempeo de la El Presidente del Directorio
X realiza una evaluacin anual
Gerencia General en funcin de estndares bien definidos?
al Gerente General.

f. La remuneracin de la Alta Gerencia tiene un componente

fijo y uno variable, que toman en consideracin los X
resultados de la sociedad, basados en una asuncin
prudente y responsable de riesgos, y el cumplimiento de
las metas trazadas en los planes respectivos?

a. Indique la siguiente informacin respecto a la remuneracin que percibe el Gerente

General y plana gerencial (incluyendo bonificaciones).

REMUNERACIN (*)
CARGO
FIJA VARIABLE
Gerencia General y Plana Gerencial
1.11% 0.51%
(*) Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros
de la Alta Gerencia, respecto del nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la
sociedad.

b. En caso la sociedad abone bonificaciones o indemnizaciones distintas a las

determinadas por mandato legal, a la Alta Gerencia, indique la(s) forma(s) en que stas
se pagan.

GERENCIA
GERENTES
GENERAL
Entrega de acciones
Entrega de opciones
Entrega de dinero X X
Otros / Detalle

c. En caso de existir un componente variable en la remuneracin, especifique cuales son

los principales aspectos tomados en cuenta para su determinacin

Memoria Anual 2016 32

d. Indique si el Directorio evalu el desempeo de la Gerencia General durante el
ejercicio.

SI NO X

Memoria Anual 2016 33

 PILAR IV: Riesgo y Cumplimiento

Principio 25: Entorno del sistema de gestin de riesgos

PREGUNTA IV.1 SI NO EXPLICACIN

a. El Directorio aprueba una poltica de gestin integral de

riesgos de acuerdo con su tamao y complejidad, X
promoviendo una cultura de gestin de riesgos al interior
de la sociedad, desde el Directorio y la Alta Gerencia
hasta los propios colaboradores?
b. La poltica de gestin integral de riesgos alcanza a todas La poltica de gestin
las sociedades integrantes del grupo y permite una visin integral de riesgos de
global de los riesgos crticos? Interbank no alcanza a todas
X las empresas del grupo
econmico, en tanto el
Banco no es la empresa
matriz ltima del grupo con
control sobre las dems.

La sociedad cuenta con una poltica de delegacin de gestin de riesgos que establezca los
lmites de riesgo que pueden ser administrados por cada nivel de la empresa?

SI X NO

PREGUNTA IV.2 SI NO EXPLICACIN

a. La Gerencia General gestiona los riesgos a los que se X

encuentra expuesta la sociedad y los pone en
conocimiento del Directorio?
b. La Gerencia General es responsable del sistema de
gestin de riesgos, en caso no exista un Comit de Riesgos
X
o una Gerencia de Riesgos?

La sociedad cuenta con un Gerente de Riesgos?

SI X NO

En caso su respuesta sea afirmativa, indique la siguiente informacin:

FECHA DE EJERCICIO DEL REA / RGANO AL QUE

NOMBRES Y APELLIDOS DEL CARGO GERENCIAL REPORTA
DIRECTOR
INICIO(*) TERMINO(**)
Gabriela Prado 01/07/2008 Gerencia General
(*) Corresponde al primer nombramiento en la sociedad que reporta.
(**) Completar slo en caso hubiera dejado de ejercer el cargo durante el ejercicio.

PREGUNTA IV.3 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con un sistema de control interno y externo,

cuya eficacia e idoneidad supervisa el Directorio de la Sociedad? X

Memoria Anual 2016 34

Principio 26: Auditora interna

PREGUNTA IV.4 SI NO EXPLICACIN

a. El auditor interno realiza labores de auditora en forma

exclusiva, cuenta con autonoma, experiencia y
especializacin en los temas bajo su evaluacin, e X
independencia para el seguimiento y la evaluacin de la
eficacia del sistema de gestin de riesgos?

b. Son funciones del auditor interno la evaluacin

permanente de que toda la informacin financiera
generada o registrada por la sociedad sea vlida y X
confiable, as como verificar la eficacia del cumplimiento
normativo?
c. El auditor interno reporta directamente al Comit de
Auditora sobre sus planes, presupuesto, actividades, X
avances, resultados obtenidos y acciones tomadas?

a. Indique si la sociedad cuenta con un rea independiente encargada de auditora

interna.

SI X NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgnica

de la sociedad indique, jerrquicamente, de quien depende auditora.

Depende de Directorio

b. Indique si la sociedad cuenta con un Auditor Interno Corporativo (*).

SI NO X
(*) La sociedad cuenta con un Auditor Interno, pero no hay uno a nivel Grupo econmico.

Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si
cumple otras funciones ajenas a la auditora interna.

La Divisin de Auditoria Interna tiene como funcin determinar si los procesos de gobierno, gestin de
riesgos y control del Banco, concebidos y representados por su gerencia, son adecuados y funcionan
segn lo prescrito, y poder dar una seguridad razonable que:
Los riesgos estn apropiadamente identificados y administrados.
La informacin financiera, de gestin y operativa significativa es precisa, confiable y oportuna.
Las acciones de los colaboradores cumplen con las polticas, normas, procedimientos, y leyes y
regulaciones aplicables.
Los controles relacionados con la adquisicin y uso eficiente de los recursos funcionan tal como
fueron establecidos, y estn adecuadamente protegidos.
Las leyes o regulaciones significativas que afectan al Banco estn reconocidas y consideradas
apropiadamente.

Memoria Anual 2016 35

 PREGUNTA IV.5 SI NO EXPLICACIN

El nombramiento y cese del Auditor Interno corresponde al Corresponde al Directorio,

Directorio a propuesta del Comit de Auditora? X aunque no necesariamente a
propuesta del Comit de
Auditora.

Principio 27: Auditores externos

PREGUNTA IV.6 SI NO EXPLICACIN

La JGA, a propuesta del Directorio, designa a la sociedad de Si bien la designacin de los

auditora o al auditor independiente, los que mantienen una auditores externos es una
clara independencia con la sociedad? facultad que corresponde a
X la JGA, sta suele delegar
dicha funcin en el
Directorio del Banco, tal
como ocurri en la ltima
JGA celebrada el 25.03.15.

a. La sociedad cuenta con una poltica para la designacin del Auditor Externo?

SI X NO

En caso la pregunta anterior sea afirmativa, describa el procedimiento para contratar a la

sociedad de auditora encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la
identificacin del rgano de la sociedad encargado de elegir a la sociedad de auditora).

Los parmetros a tener en consideracin para la seleccin y contratacin de los auditores externos se
encuentran en funcin de lo establecido por la SBS, normativa vigente sobre la realizacin de la
auditora externa. Para escoger a los auditores externos, se toma en cuenta la experiencia, el personal
del auditor y la propuesta que realice. Cabe sealar que el Comit de Auditora propone la sociedad de
auditora externa a contratar a la JGA o al rgano que sta delegue dicha funcin.

b. En caso la sociedad de auditora haya realizado otros servicios diferentes a la propia

auditora de cuentas, indicar si dicha contratacin fue informada a la JGA, incluyendo
el porcentaje de facturacin que dichos servicios representan sobre la facturacin total
de la sociedad de auditora a la empresa.

SI NO X

c. Las personas o entidades vinculadas a la sociedad de auditora prestan servicios a la

sociedad, distintos a los de la propia auditora de cuentas?

SI X NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente informacin

respecto a los servicios adicionales prestados por personas o entidades vinculadas a la
sociedad de auditora en el ejercicio reportado.

Memoria Anual 2016 36

 NOMBRES O RAZN %
SERVICIOS ADICIONALES REMUNERACIN
SOCIAL
(*)
ERNST & YOUNG Asesora tributaria, laboral, proyecto sistemas (SAT) 70.85
ASESORES S.CIVIL DE
R. L.
PAREDES, BURGA & Capacitaciones y lavado de activos 11.38
ASOCIADOS S. CIVIL
DE R.L.

(*) Facturacin de los servicios adicionales sobre la facturacin de los servicios de auditora.

d. Indicar si la sociedad de auditora ha utilizado equipos diferentes, en caso haya

prestado servicios adicionales a la auditora de cuentas.

SI X NO

PREGUNTA IV.7 SI NO EXPLICACIN

a. La sociedad mantiene una poltica de renovacin de su No se cuenta con una

auditor independiente o de su sociedad de auditora? poltica particular, dado
que se observa lo
establecido en el artculo
12 de la Res SBS 17026-
X 2010, segn la cual la
sociedad de auditora tiene
la obligacin de rotar a los
socios responsables de
emitir la opinin despus
de 5 aos.
No se cuenta con una poltica para
b. En caso dicha poltica establezca plazos mayores de
renovacin de la sociedad de auditora, El equipo de el efecto, sin embargo el equipo de
X trabajo de la sociedad de auditora
trabajo de la sociedad de auditora rota como mximo cada
cinco (5) aos? externa, rota como mximo cada 5
aos.

Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios
a la sociedad en los ltimos cinco (5) aos.

RAZN % DE LOS INGRESOS

SOCIAL DE LA SERVICIO (*) PERODO RETRIBUCIN (**) SOCIEDAD DE
SOCIEDAD AUDITORIA

PAREDES, Auditora 2016 55.26 0.0374

BURGA & financiera, asesora
ASOCIADOS laboral, tributaria,
S. CIVIL DE lavado de activos,
R.L. precio de
transferencia y
asesora proyecto
SAT.
(*) Incluir todos los tipos de servicios, tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes
contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros servicios.
(**) Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que
corresponde a retribucin por servicios de auditora financiera.

Memoria Anual 2016 37

 PREGUNTA IV.8 SI NO EXPLICACIN

En caso de grupos econmicos, el auditor externo es el mismo

para todo el grupo, incluidas las filiales off-shore? X

Indique si la sociedad de auditora contratada para dictaminar los estados financieros de la

sociedad correspondientes al ejercicio materia del presente reporte, dictamin tambin
los estados financieros del mismo ejercicio para otras sociedades de su grupo econmico.

SI X NO

En caso su respuesta anterior sea afirmativa, indique lo siguiente:

DENOMIACIN O RAZN SOCIAL DE LA(S) SOCIEDAD(ES) DEL GRUPO ECONMICO

Intercorp Per
Intercorp Financial Services
Banco Internacional del Per
InRetail Per Corp.
InRetail Consumer
InRetail Real Estate Corp.
Intercorp Retail Inc.
Inteligo SAB
Interttulos
Supermercados Peruanos
Interfondos (Sociedad Administradora y Fondos Mutuos)
Inteligo Bank Ltd.
Servicios Educativos Empresariales SAC
Urbi Propiedades
Domus Hogares del Norte SA
Interseguro
Real Plaza
Interproperties Per / IPH I / IPH II
InRetail Properties Management
Inmobiliaria Puerta del Sol
Homecenter Peruanos
Homecenters Peruanos Oriente
Tiendas Peruanas
Tiendas Peruanas Oriente
Financiera Uno
Centro Comercial Estacin Central
Inmobiliaria Milenia
Colegios Peruanos
Eckerd Per y Subsidiarias
Compaa de Servicios Conexos Expressnet
Horizonte Global Oportunities
San Miguel Global Opportunities
Inteligo Real Estate Per

Memoria Anual 2016 38

 PILAR V: Transparencia de la Informacin

Principio 28: Poltica de informacin

PREGUNTA V.1 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con una poltica de informacin para los

accionistas, inversionistas, dems grupos de inters y el
mercado en general, con la cual define de manera formal,
ordenada e integral los lineamientos, estndares y criterios que X
se aplicarn en el manejo, recopilacin, elaboracin,
clasificacin, organizacin y/o distribucin de la informacin
que genera o recibe la sociedad?

a. De ser el caso, indique si de acuerdo a su poltica de informacin la sociedad difunde lo

siguiente:

S NO
Objetivos de la sociedad X
Lista de los miembros del Directorio y la Alta Gerencia X
Estructura accionaria X
Descripcin del grupo econmico al que pertenece X
Estados Financieros y memoria anual X
Otros / Detalle

b. La sociedad cuenta con una pgina web corporativa?

SI X NO

La pgina web corporativa incluye:

S NO
Una seccin especial sobre gobierno corporativo o
relaciones con accionistas e inversionistas que incluye X
Reporte de Gobierno Corporativo
Hechos de importancia X
Informacin financiera X
Estatuto X
Reglamento de JGA e informacin sobre Juntas
X
(asistencia, actas, otros)
Composicin del Directorio y su Reglamento X
Cdigo de tica X
Poltica de riesgos X
Responsabilidad Social Empresarial (comunidad, medio
X
ambiente, otros)
Otros / Detalle Canal tico (mecanismo para formular denuncias)

Memoria Anual 2016 39

 PREGUNTA V.2 SI NO EXPLICACIN

La sociedad cuenta con una oficina de relacin con

X
inversionistas?

En caso cuente con una oficina de relacin con inversionistas, indique quin es la persona
responsable.

RESPONSABLE DE LA OFICINA DE
RELACIN CON INVERSIONISTAS
ERNESTO FERRERO

De no contar con una oficina de relacin con inversionistas, indique cul es la unidad
(departamento/rea) o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de
informacin de los accionistas de la sociedad y pblico en general. De ser una persona,
incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.

REA ENCARGADA

PERSONA ENCARGADA
NOMBRES Y APELLIDOS CARGO REA

Principio 29: Estados Financieros y Memoria Anual

En caso existan salvedades en el informe por parte del auditor externo, dichas salvedades
han sido explicadas y/o justificadas a los accionistas?

SI NO

Principio 30: Informacin sobre estructura accionaria y acuerdos entre los

accionistas

PREGUNTA V.3 SI NO EXPLICACIN

La sociedad revela la estructura de propiedad, considerando las

distintas clases de acciones y, de ser el caso, la participacin X
conjunta de un determinado grupo econmico?

Indique la composicin de la estructura accionaria de la sociedad al cierre del ejercicio.

TENENCIA ACCIONES CON NMERO DE TENEDORES

% DE PARTICIPACIN
DERECHO A VOTO (AL CIERRE DEL EJERCICIO)

Menor al 1% 922 1.4%

Entre 1% y un 5% 0
Entre 5% y un 10% 0
Mayor al 10% 1 98.6%
Total 923 100%

Memoria Anual 2016 40

 TENENCIA ACCIONES SIN
NMERO DE TENEDORES
DERECHO A VOTO (DE SER EL % DE PARTICIPACIN
(AL CIERRE DEL EJERCICIO)
CASO)
Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total

TENENCIA ACCIONES DE NMERO DE TENEDORES

% DE PARTICIPACIN
INVERSIN (DE SER EL CASO) (AL CIERRE DEL EJERCICIO)

Menor al 1%
Entre 1% y un 5%
Entre 5% y un 10%
Mayor al 10%
Total

Porcentaje de acciones en cartera sobre el capital social:

PREGUNTA V.4 SI NO EXPLICACIN

La sociedad informa sobre los convenios o pactos entre X

accionistas?

a. La sociedad tiene registrados pactos vigentes entre accionistas?

SI NO X

b. De haberse efectuado algn pacto o convenio entre los accionistas que haya sido
informado a la sociedad durante el ejercicio, indique sobre qu materias trat cada
uno de estos.

Eleccin de miembros de Directorio

Ejercicio de derecho de voto en las asambleas
Restriccin de la libre transmisibilidad de las acciones
Cambios de reglas internas o estatutarias de la sociedad
Otros / Detalle

Principio 31: Informe de gobierno corporativo

PREGUNTA V.5 SI NO EXPLICACIN

La sociedad divulga los estndares adoptados en materia de

gobierno corporativo en un informe anual, de cuyo contenido es
responsable el Directorio, previo informe del Comit de X
Auditora, del Comit de Gobierno Corporativo, o de un
consultor externo, de ser el caso?

Memoria Anual 2016 41

a. La sociedad cuenta con mecanismos para la difusin interna y externa de las prcticas
de gobierno corporativo.

SI X NO

De ser afirmativa la respuesta anterior, especifique los mecanismos empleados

Reporte anual de Gobierno Corporativo que se difunde a travs de la web y el MVNET

Memoria Anual 2016 42

SECCIN C:

Contenido de documentos de la Sociedad

Indique en cual(es) de los siguientes documento(s) de la Sociedad se encuentran regulados

los siguientes temas:

Reglamento Interno (*)

Denominacin del
documento (**)
No regulado

No Aplica
Principio

Estatuto

Manual

Otros
POLTICA PARA LA REDENCIN O CANJE DE
1
ACCIONES SIN DERECHO A VOTO
1 X
MTODO DEL REGISTRO DE LOS Manual de
2 DERECHOS DE PROPIEDAD ACCIONARIA Y 2 x valores
RESPONSABLE DEL REGISTRO
PROCEDIMIENTOS PARA LA SELECCIN DE
ASESOR EXTERNO QUE EMITA OPININ
INDEPENDIENTE SOBRE LAS PROPUESTAS
3 DEL DIRECTORIO DE OPERACIONES 3 X
CORPORATIVAS QUE PUEDAN AFECTAR EL
DERECHO DE NO DILUCIN DE LOS
ACCIONISTAS
PROCEDIMIENTO PARA RECIBIR Y ATENDER Reglamento JGA
4 LAS SOLICITUDES DE INFORMACIN Y 4 X
OPININ DE LOS ACCIONISTAS
Acuerdo JGA
5 POLTICA DE DIVIDENDOS 5 X 2013
POLTICAS O ACUERDOS DE NO ADOPCIN
6
DE MECANISMOS ANTI-ABSORCIN
6 X
7 CONVENIO ARBITRAL 7 X
Cdigo de Buenas
POLTICA PARA LA SELECCIN DE LOS Prcticas de Gob.
8
DIRECTORES DE LA SOCIEDAD
8 X
Corporativo

POLTICA PARA EVALUAR LA

9 REMUNERACIN DE LOS DIRECTORES DE 8 X
LA SOCIEDAD
MECANISMOS PARA PONER A DISPOSICIN Reglamento JGA/
DE LOS ACCIONISTAS INFORMACIN Cdigo de Buenas
10 RELATIVA A PUNTOS CONTENIDOS EN LA 10 X x Prcticas de Gob.
Corporativo
AGENDA DE LA JGA Y PROPUESTAS DE
ACUERDO
Reglamento JGA/
MEDIOS ADICIONALES A LOS Cdigo de Buenas
11 ESTABLECIDOS POR LEY, UTILIZADOS POR 10 X X Prcticas de Gob.
LA SOCIEDAD PARA CONVOCAR A JUNTAS Corporativo

MECANISMOS ADICIONALES PARA QUE LOS Reglamento JGA/

ACCIONISTAS PUEDAN FORMULAR
Cdigo de Buenas
12
PROPUESTAS DE PUNTOS DE AGENDA A
11 X X Prcticas de Gob.
Corporativo
DISCUTIR EN LA JGA.
PROCEDIMIENTOS PARA ACEPTAR Reglamento JGA/
O DENEGAR LAS PROPUESTAS DE Cdigo de Buenas
13 LOS ACCIONISTAS DE INCLUIR 11 X X Prcticas de Gob.
Corporativo
PUNTOS DE AGENDA A DISCUTIR
EN LA JGA

Memoria Anual 2016 43

 Reglamento Interno (*)

Denominacin del
documento (**)
No regulado

No Aplica
Principio

Estatuto

Manual

Otros
MECANISMOS QUE PERMITAN LA
14 PARTICIPACIN NO PRESENCIAL DE LOS 12 X
ACCIONISTAS
PROCEDIMIENTOS PARA LA EMISIN DEL
15 VOTO DIFERENCIADO POR PARTE DE LOS 12 X
ACCIONISTAS
PROCEDIMIENTOS A CUMPLIR EN LAS Reglamento JGA
16
SITUACIONES DE DELEGACIN DE VOTO
13 X X
REQUISITOS Y FORMALIDADES PARA QUE Reglamento JGA
17 UN ACCIONISTA PUEDA SER 13 X X
REPRESENTADO EN UNA JUNTA
PROCEDIMIENTOS PARA LA DELEGACIN
DE VOTOS A FAVOR DE LOS MIEMBROS
18
DEL DIRECTORIO O DE LA ALTA
13 X
GERENCIA.
PROCEDIMIENTO PARA REALIZAR EL Reglamento JGA
19 SEGUIMIENTO DE LOS ACUERDOS DE LA 14 X
JGA
EL NMERO MNIMO Y MXIMO DE Reglamento de
20 DIRECTORES QUE CONFORMAN EL 15 X X Directorio
DIRECTORIO DE LA SOCIEDAD
Reglamento de
Directorio/
LOS DEBERES, DERECHOS Y FUNCIONES
21
DE LOS DIRECTORES DE LA SOCIEDAD
17 X X X Cdigo de Buenas
Prcticas de Gob.
Corporativo
TIPOS DE BONIFICACIONES QUE RECIBE EL
22 DIRECTORIO POR CUMPLIMIENTO DE 17 X
METAS EN LA SOCIEDAD
Reglamento de
POLTICA DE CONTRATACIN DE Directorio/
23 SERVICIOS DE ASESORA PARA LOS 17 X X Cdigo de Buenas
DIRECTORES Prcticas de Gob.
Corporativo
POLTICA DE INDUCCIN PARA LOS Reglamento de
24
NUEVOS DIRECTORES
17 X Directorio
LOS REQUISITOS ESPECIALES PARA SER Cdigo de Buenas
25 DIRECTOR INDEPENDIENTE DE LA 19 X Prcticas de Gob.
Corporativo
SOCIEDAD
CRITERIOS PARA LA EVALUACIN DEL
26 DESEMPEO DEL DIRECTORIO Y EL DE SUS 20 X
MIEMBROS
POLTICA DE DETERMINACIN, Reglamento de
Directorio/
27 SEGUIMIENTO Y CONTROL DE POSIBLES 22 X X Cdigo de tica/
CONFLICTOS DE INTERESES Canal tico
Manual de
Riesgos/ Normas
POLTICA QUE DEFINA EL internas de
PROCEDIMIENTO PARA LA
conducta/
Manual de
28 VALORACIN, APROBACIN Y 23 X X Admisin de
REVELACIN DE OPERACIONES Riesgos Banca
CON PARTES VINCULADAS Comercial

Memoria Anual 2016 44

 Reglamento Interno (*)

Denominacin del
documento (**)
No regulado

No Aplica
Principio

Estatuto

Manual

Otros
RESPONSABILIDADES Y FUNCIONES DEL Reglamento de
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO, Directorio/ MOF
29 PRESIDENTE EJECUTIVO, GERENTE 24 X X X
GENERAL, Y DE OTROS FUNCIONARIOS
CON CARGOS DE LA ALTA GERENCIA
CRITERIOS PARA LA EVALUACIN DEL
30
DESEMPEO DE LA ALTA GERENCIA
24 X
POLTICA PARA FIJAR Y EVALUAR LA
31
REMUNERACIONES DE LA ALTA GERENCIA
24 X
Manual Gestin
POLTICA DE GESTIN INTEGRAL DE
32
RIESGOS
25 X Integral de
Riesgos
MOF/
RESPONSABILIDADES DEL ENCARGADO DE Reglamento del
33
AUDITORA INTERNA.
26 X X Comit de
Auditoria
POLTICA PARA LA DESIGNACIN DEL Reglamento del
AUDITOR EXTERNO, DURACIN DEL Comit de
34
CONTRATO Y CRITERIOS PARA LA
27 X Auditoria
RENOVACIN.
POLTICA DE REVELACIN Y Normas internas
35 COMUNICACIN DE INFORMACIN A LOS 28 x de conducta
INVERSIONISTAS

(*) Incluye Reglamento de JGA, Reglamento de Directorio u otros emitidos por la sociedad.
(**) Indicar la denominacin del documento, salvo se trate del Estatuto de la sociedad.

Memoria Anual 2016 45

ANEXO IV

REPORTE DE SOSTENIBILIDAD CORPORATIVA (10180)

Denominacin : Banco Internacional del Per S.A.A.- INTERBANK

Ejercicio : 2016

Pgina Web : www.interbank.com.pe

Denominacin o Razn Social de la entidad Revisora1

1
Solo aplicable en el caso en que la informacin contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa
especializada (por ejemplo: sociedad de auditoria o empresa de consultora)

Memoria Anual 2016 1

 SECCIN A: Implementacin de acciones de Sostenibilidad Corporativa

PREGUNTA A.1 SI NO EXPLICACIN

La sociedad se ha adherido voluntariamente a estndares de En Interbank apostamos por

buenas prcticas en materia de Sostenibilidad? tener un Per con un
desarrollo econmico
X sostenido, liderado por un
sector empresarial
dinmico enfocado en el
valor compartido

En caso de ser afirmativa la respuesta indicar el estndar y fecha de adhesin:

ESTNDAR FECHA DE ADHESIN

Pacto Mundial de Naciones Unidas 01/06/2013

Global Reporting Initiative 01/10/2014

En caso de elaborar informes o reportes de sostenibilidad distintos al presente reporte,

indique la informacin siguiente:

S NO
Voluntariamente X
Por exigencia de inversionistas
Redes Sociales
Otros (detalle):

Dichos informes o reportes pueden ser de acceso a travs de:

El Portal de la SMV
Pgina web corporativa
Pgina web corporativa
Correo postal
Reuniones informativas
Otros / Detalle El Reporte de Sostenibilidad se realiz con fines de diagnstico interno.
No fue publicado.

SI NO EXPLICACIN
PREGUNTA A.2
La sociedad tiene una poltica corporativa que contemple el X El banco implementa
impacto de sus actividades en el medio ambiente? iniciativas y prcticas que
promueven internamente el
respeto por el medio
ambiente.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.2 indicar el documento

societario en el que se regula dicha poltica y el rgano que lo aprueba.

DOCUMENTO RGANO
Book de Obras Gerencia de Administracin

Memoria Anual 2016 2

b. La sociedad cuantifica las emisiones de gases de efecto invernadero que son generadas
en sus actividades (huella de carbono)?

SI NO X

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

c. La sociedad cuantifica y documenta el uso total de la energa utilizada en sus

actividades?

SI X NO

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

El consumo total de energa en sedes y tiendas de Lima y provincias en el 2016 fue de 24,496,967.96
KWh.

d. La sociedad cuantifica y documenta el total de agua utilizada (huella hdrica) en sus

actividades?

SI NO X

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

e. La sociedad cuantifica y documenta los residuos que genera producto de sus

actividades?

SI X NO

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

En Interbank los principales residuos son: papel y tintas/ toner. Respecto al papel, el total de residuos
generados en sus principales sedes (9) son tratados por un proveedor externo que define su
clasificacin para reciclaje. En relacin a las tintas y toners, Interbank es parte del Programa Reciclaje
de Tintas y Toners de nuestro proveedor Xerox, que permite una reduccin del 90% en este tipo de
desechos.

Memoria Anual 2016 3

 PREGUNTA A.3 SI NO EXPLICACIN

La sociedad tiene una poltica para promover y asegurar los Interbank busca ser el
principios y derechos fundamentales en el trabajo de sus mejor banco a partir de
colaboradores? * las mejores personas. Por
tanto, asegurar los
X principios y derechos de
sus colaboradores es
parte del enfoque de
negocio del banco.
(*) De acuerdo con la Declaracin de la Organizacin Internacional del Trabajo (OIT) relativa
a los principios y derechos fundamentales en el trabajo, adoptada en 1998, los principios
y derechos se encuentran comprendidos en las siguientes cuatro categoras: (i) la
libertad de asociacin y la libertad sindical y el reconocimiento efectivo del derecho de
negociacin colectiva, (ii) la eliminacin del trabajo forzoso u obligatorio, (iii) la
abolicin del trabajo infantil y, (iv) la eliminacin de la discriminacin en materia de
empleo y ocupacin.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.3 indicar el documento

societario en el que se regula esta poltica y el rgano que aprueba este documento.

DOCUMENTO RGANO
Cdigo de tica Comit de tica

b. La sociedad lleva un registro de accidentes laborales?

SI X NO

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el rea encargada de llevar el registro y de

quien depende jerrquicamente dicha rea.

REA ENCARGADA DEPENDE JERRQUICAMENTE DE

rea de Experiencia del Colaborador Gerencia de Gestin y Desarrollo Humano

c. La sociedad tiene un plan de capacitacin o formacin para sus colaboradores?

SI X NO

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el rgano societario que aprueba dicho plan
y la periodicidad con que evala el cumplimiento de dicho plan:

RGANO PERIODICIDAD DE EVALUACIN

Gerencia de Gestin y Desarrollo Humano Mensual

d. La sociedad realiza encuestas o evaluaciones referentes al clima laboral?

SI X NO

De ser afirmativa su respuesta indique los resultados obtenidos:

87% de satisfaccin en encuesta de clima interno aplicado bajo estndares del Great Place to Work. En
el 2016 Interbank ocup el primer puesto de este rnking internacional en el Per.

Memoria Anual 2016 4

 PREGUNTA A.4 SI NO EXPLICACIN

La sociedad tiene una poltica que establece los lineamientos El Plan Estratgico de Interbank
bsicos para su relacin con las comunidades con las que considera el enfoque de Valor
interacta? Compartido para su
X
relacionamiento con los
principales stakeholders.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.4 indicar el documento

societario en el que se regula esta poltica y el rgano que aprueba este documento.

DOCUMENTO RGANO
Plan Estratgico Comit de Gerencia

b. La sociedad ha afrontado conflictos sociales (huelgas, marchas, otros) en la comunidad

donde tiene sus actividades principales a consecuencia de sus operaciones?

SI NO X

En caso de que su respuesta sea afirmativa, explique el impacto de dichos conflictos

sociales en la actividad de la sociedad.

87% de satisfaccin en encuesta de clima interno aplicado bajo estndares del Great Place to Work. En
el 2016 Interbank ocup el primer puesto de este rnking internacional en el Per.

c. La sociedad trabaja en colaboracin con la comunidad en la creacin conjunta de

valor, incluyendo la identificacin y solucin de sus principales problemas comunes?

SI X NO

d. La sociedad invierte en programas sociales en la comunidad donde tiene sus

actividades principales?

SI X NO

De ser afirmativa su respuesta, indique el porcentaje que representa su inversin en dichos

programas respecto a los ingresos brutos, segn los estados financieros de la sociedad:

(%) Ingresos Brutos 0.18

Memoria Anual 2016 5

 PREGUNTA A.5 SI NO EXPLICACIN

La sociedad tiene una poltica que establece los lineamientos El Cdigo de tica para
bsicos para gestionar la relacin con sus proveedores? proveedores es el documento
que contempla los
lineamientos de
X relacionamiento con
proveedores, y es
complementario a los
alcances definidos en los
contratos comerciales.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta a la pregunta A.5 indicar el documento

societario en el que se regula esta poltica y el rgano que aprueba este documento.

DOCUMENTO RGANO
Cdigo de tica para Proveedores Comit de tica

b. La sociedad lleva un registro actualizado de sus proveedores?

SI X NO

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el rea encargada de llevar el registro y de

quien depende jerrquicamente dicha rea.

REA ENCARGADA DEPENDE JERRQUICAMENTE DE

Subgerencia de Logstica Gerencia de Administracin

c. La sociedad tiene un criterio para la seleccin de proveedores que contemple aspectos

ticos y el cumplimiento de la legislacin laboral?

SI X NO

d. La sociedad tiene una poltica de compra o contratacin que seleccione a proveedores

que cumplen con estndares de gestin sostenible o medios ambientales?

SI NO X

Memoria Anual 2016 6

 PREGUNTA A.6 SI NO EXPLICACIN

La sociedad tiene una poltica que establece los lineamientos Interbank cuenta con
bsicos para la gestin de las relaciones con sus clientes? Manuales y Procedimientos
que aseguran el
cumplimiento de nuestro
X modelo de atencin, as
como la atencin de
consultas, quejas y reclamos
de clientes.

a. En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el documento societario en el que se

regula esta poltica y el rgano que aprueba este documento.

DOCUMENTO RGANO
Mdulo de Atencin Divisin Experiencia del Cliente

b. La sociedad lleva un registro actualizado de reclamos de sus clientes?

SI X NO

En caso de ser afirmativa su respuesta indicar el rea encargada de llevar el registro y de

quien depende jerrquicamente dicha rea.

REA ENCARGADA DEPENDE JERRQUICAMENTE DE

Subgerencia de Servicio al Cliente Gerencia de Experiencia del Cliente

c. La sociedad cuenta con canales de atencin permanentes para la atencin al pblico y

para la recepcin de sugerencias y reclamos relativos a los productos y servicios que
brinda?

SI X NO

d. La sociedad ha recibido algn reconocimiento por la calidad en el servicio de atencin

a sus clientes?

SI NO X

En caso de ser afirmativa su respuesta indique los reconocimientos obtenidos:

Memoria Anual 2016 7

Seccin B:
Reporte de Sostenibilidad 2016

Carta del Gerente General (G4-1)

En Interbank creemos en una gestin empresarial responsable y sostenible con

enfoque en el valor compartido: generar valor econmico y tambin un valor
a la sociedad para que sta pueda enfrentar sus desafos. Reconocemos las
necesidades del consumidor y contribuimos con el desarrollo de la sociedad.

En Per, la penetracin financiera es muy baja. Solamente tenemos 150 mil

hipotecas para 30 millones de peruanos, cinco tiendas financieras o agencias
por cada 100 mil habitantes, el crdito est al 30% del PBI y los depsitos al
28% del PBI. Con esta baja penetracin, las instituciones financieras tenemos
una gran oportunidad para ayudar a los peruanos a cumplir sus sueos y
construir el Per que todos queremos.

Desde Interbank, hemos realizado esfuerzos importantes por acercar productos

y servicios a ms peruanos. Bajo nuestra visin de valor compartido, adecuamos
nuestro modelo de negocio hipotecario para promover el programa estatal
MiVivienda y facilitar el acceso a la casa propia a familias de menores ingresos.
Durante el 2016, Interbank otorg crditos de este tipo por una lnea
ascendente a S/. 1,457.6 millones.

Trabajamos para ser el banco con el mejor servicio para las empresas enfocado
en rentabilidad y clientes de alto valor potencial, con propuestas de valor
diferenciadas. Para ello, les ofrecemos las mejores alternativas para continuar
con la expansin de sus empresas y asesora para el correcto manejo de sus
riesgos sociales y ambientales.

En trminos de resultados econmicos, en el 2016, el banco mantuvo su enfoque

de rentabilidad en productos y segmentos clave, lo cual le permiti obtener
una utilidad record de S/ 875.1 millones y una rentabilidad patrimonial de
23.2%. Esto en un contexto de desaceleracin econmica y de menor
crecimiento del crdito.

Queremos seguir siendo el mejor banco a partir de las mejores personas y

brindar un servicio gil, conveniente y amigable. En un entorno globalizado y
altamente tecnolgico sabemos que actuar con integridad, innovacin y
enfoque sostenible es la frmula clave para alcanzar nuestros objetivos.

Luis Felipe Castellanos

Gerente General

1
 Quines somos (G4- 4, G4-7)

Interbank pertenece al holding Intercorp Financial Services (IFS) y es una de las

principales instituciones financieras del Per. Est enfocado en brindar productos y
servicios financieros innovadores a nuestros ms de 2 millones de clientes.

Fue fundado en Lima el 17 de mayo de 1897, con el nombre Banco Internacional del
Per. En 1933 se inaugura la sede principal en la Plaza de la Merced, en la tercera
cuadra del Jirn de la Unin. En 1944 la International Petroleum Company toma el
control del Banco y en 1967 se firma una alianza societaria con el Chemical Bank de New
York. En 1970, se produce la estatizacin del banco por accin del gobierno militar,
convirtindolo en parte de la Banca Estatal Asociada.

En agosto de 1994, se inicia el proceso de privatizacin del Banco Internacional del Per
o Interbanc con C siendo adquirido por un grupo de inversionistas liderados por Carlos
Rodrguez-Pastor Mendoza.

En 1997, lideramos una nueva forma de hacer banca en el Per, brindando servicios
financieros con enfoque estratgico en banca minorista con una atencin gil,
conveniente, cercana e innovadora.

En el ao 2005 implementamos tiendas Money Market en locales de Supermercados

Peruanos S.A. para la atencin de servicios de banca personas en horarios extendidos.

Un nuevo hito en el sistema financiero peruano se marc en el 2014 cuando iniciamos

la ampliacin y remodelacin de nuestra red de tiendas financieras eliminando colas,
incorporando counters divididos, sillones para la espera y facilidades para el uso de
canales alternativos.

Interbank opera solo en Per. Actualmente, cuenta con una red de 283 tiendas
financieras (175 en Lima y 108 en provincias), ms de 2,000 cajeros automticos, la red
ms grande del Per y 3,250 corresponsales Interbank Agente a nivel nacional en 22 de
los 24 departamentos del pas y en la provincia constitucional del Callao. En el ao 2016
se observ una reduccin de ocho tiendas financieras (G4-13)

Actualmente, tenemos una creciente participacin en tarjetas de crdito, crditos

personales, vehiculares, hipotecarios, depsitos de personas y banca comercial. A travs
de todo ello, ayudamos a nuestros clientes a cumplir sus sueos

El xito alcanzado a lo largo de todos estos aos se sustenta en nuestra cultura basada
en valores, compartidos por todos los que trabajamos en Interbank. Estos valores son:

la integridad,
la pasin por el servicio,

2
 el trabajo en equipo,
el coraje,
el sentido del humor y
la innovacin.

Somos 7017 colaboradores con una nica misin: ser el mejor banco a partir de las
mejores personas.

Nuestros productos y servicios (G4-4)

Banca Personas:

Tarjetas de crdito: Es un producto financiero que permite a los clientes realizar pagos
o compras con la tranquilidad de cancelarlas de forma posterior a la adquisicin del bien
o servicio. En Interbank contamos con 17 alternativas de tarjeta de crdito de los tres
operadores ms reconocidos: Visa, Mastercard y American Express.
Tarjeta de dbito: Es la herramienta segura para poder disponer del dinero con
facilidad. Interbank distingue 3 tipos de tarjeta de dbito, en funcin a los beneficios
adicionales que estos brinden a los clientes.
Cuentas de ahorro: Contamos con 3 productos financieros que brindan beneficios a
aquellos que apuestan por ahorrar distintos montos de dinero en cuentas que les
permiten cumplir sus sueos de forma flexible y con buena rentabilidad. Incluimos en
este grupo a la cuenta de ahorro para la Compensacin Por Tiempo de Servicio que los
peruanos que trabajan como dependientes reciban anualmente, porque la misma
cuenta con beneficios diferenciados que permiten que el trabajador priorice el ahorro
de este dinero.
Crditos personales: El propsito de Interbank es acompaar a los peruanos a cumplir
sus sueos, hoy. En esa lnea contamos con 12 alternativas de crdito que se ajustan a
la medida de las necesidades o momentos de vida de los peruanos.
Seguros: Contamos con una diversa oferta de seguros que permiten que los clientes
puedan cubrir cualquier imprevisto o atender emergencias.
Servicios: Con el objetivo de brindar soluciones, contamos con la posibilidad de enviar y
recibir dinero desde el exterior sin necesidad de ser cliente Interbank. Estos giros
pueden realizarse al interior pas o al extranjero.
Otro servicio es el pago de servicios en la red de tiendas y la posibilidad de realizar
recargas telefnicas a las diversas empresas de telefona del pas. Finalmente,
realizamos el cambio de monedas. Para esto, contamos con una red de tiendas
multidivisas donde se pueden cambiar hasta 10 tipos de moneda distinta.

Banca Empresas:

Cuentas de ahorro: Los empresarios requieren soluciones flexibles y la confianza para

poder realizar operaciones comerciales con facilidad. Por eso contamos con ms de 10
tipos de cuentas de ahorros para los distintos tipos de empresas.

3
Factoring: Este es un servicio que permite a las empresas obtener un anticipo de dinero
que servir como capital de trabajo para poder atender solicitudes.
Leasing: La opcin ideal para que una empresa pueda contar con sus propias
herramientas de trabajo, sin sobre endeudarse y con la posibilidad de fortalecer su
historial crediticio.
Financiamiento de comercio exterior: Brindamos facilidades para que las empresas
puedan adquirir o producir la mercanca que desea exportar. En este espacio aparecen
servicio beneficiosos para las empresas, tales como el forfaiting, que permite que
Interbank adquiera los derechos de cobro de una carta de crdito de exportacin a favor
de un cliente que se dedica a exportar, para que prefiere descontar este monto de la
transaccin para obtener mayor liquidez.
Banca Mvil para empresas: El canal gil y conveniente mediante el cual los clientes de
empresas puede ver sus cuentas, autorizar operaciones, realizar pagos de planillas, pago
a proveedores, pagos de AFPs o recibir transacciones desde donde estn.

Mercado de Capitales

Gestiones de tesorera: desde la Mesa de Posicin se realiza negocios de intermediacin

con clientes internacionales. As se brindan servicios de gestin de cambio de monedas,
inversiones, gestin de liquidez y derivados.

Mesa de Distribucin: brinda gestin de intermediacin con clientes locales, entre los
que estn empresas, corporaciones, instituciones, empresas inmobiliarias, pequeas
empresas y personas. En el negocio comercial se busca incrementar el spread y el
ingreso por coberturas financieras. En el espacio de cambios retail se buscan plazas
estratgicas.

Banca Institucional: est a cargo de gestionar los fondos locales e internacionales. Se

busca incrementar con solidez la cartera de depsitos y oportunidades de crecimiento
a travs de las colocaciones.

Reconocimientos

Mejor lugar para trabajar: Interbank obtuvo el primer puesto en el ranking de

las mejores empresas para trabajar en el Per, segn la encuesta del Great Place
to Work Institute. Recibimos, adems, un reconocimiento especial por haber
sido la nica empresa peruana en haber permanecido por 15 aos consecutivos
en dicha lista.

Empresas ms admiradas: PwC y la revista G de Gestin reconocieron a

Interbank entre las diez empresas ms admiradas del pas. Este ranking reconoce
las buenas prcticas empresariales en el Per y se entrega desde hace cinco aos.

4
 Empresas con mejor reputacin: Interbank se ubic en el tercer lugar entre
las empresas con mejor reputacin corporativa segn el ranking elaborado por
Merco. Se trata de un instrumento de evaluacin reputacional, basado en una
metodologa multistakeholder compuesta por cinco evaluaciones y doce fuentes
de informacin.

Marcas ms valoradas: Kantar Millward Brown y el Grupo WPP presentaron el

ranking BrandZ Per Top 20 de las marcas ms valoradas del Per, ubicando a
Interbank en la posicin nmero cuatro. La innovacin y el vnculo con los
usuarios son valiosos ejes de las marcas ubicadas en este listado.

Mejor banco del ao: Interbank fue reconocido por segundo ao consecutivo
como el "Banco del Ao 2016 en Per" por la prestigiosa publicacin inglesa The
Banker, destacando por su visin estratgica y el enfoque prioritario que ha dado
al desarrollo de canales digitales.

Nuestra participacin en asociaciones (G4-15, G4-16)

Asociacin de Bancos del Per (Asbanc)

Es la institucin gremial que agrupa a los bancos e instituciones financieras privadas del
Per que tiene como objetivo promover el fortalecimiento del sistema financiero privado
y proporcionar a sus asociados servicios de informacin. Interbank participa en los
Comits de Gerentes Generales, Educacin Financiera, Medio Ambiente, Dinero
Electrnico, Derecho Bancario y Comunicaciones.
(DMA, FS5) Como parte de Asbanc, Interbank participa en comits claves para abordar
temas sociales y ambientales. Estos espacios de discusin se dan principalmente a
travs de los siguientes comits:

Comit de Educacin e Inclusin Financiera, el mismo que busca promover

iniciativas que faciliten el uso informado de productos y servicios financieros.
Durante el ao 2016, Interbank auspici el III Foro de Educacin e Inclusin
Financiera que logr convocar la participacin de autoridades de gobierno,
bancos del sector privado y expertos de instituciones internacionales.
Comit de Medio Ambiente, que tiene como finalidad identificar y desarrollar
iniciativas que promuevan la transicin a una economa amigable con el medio
ambiente. Como miembro de este comit, Interbank expres su adhesin al
Protocolo Verde que fue suscrito por el presidente de Asbanc en el marco de la
Vigsima Convencin de las Naciones Unidas para el Cambio Climtico COP
realizado en Lima.

Pacto Mundial: Es una iniciativa de las Naciones Unidas de carcter voluntario dirigida
al sector empresarial a nivel internacional. Busca que las empresas se comprometan a
alinear sus estrategias y operaciones con diez principios universales en cuatro reas:
derechos humanos, estndares laborales, medio ambiente y lucha contra la corrupcin.
En julio de 2014, Interbank se sum a esta iniciativa.

5
Endeavor: es una organizacin global sin fines de lucro que apoya el desarrollo de
emprendedores de alto impacto. Promesas Endeavor Per busca seleccionar, apoyar y
acelerar emprendimientos tecnolgicos en estado temprano a travs de la capacitacin
a los emprendedores y el acercamiento de los mismos a mentores de la red de
Endeavor, as como tambin a fuentes de capital.

Comex: Es el gremio privado ms representativo que agrupa a las principales empresas

vinculadas al comercio exterior en el Per. Interbank comparte con este gremio
informacin relevante sobre herramientas financieras para concretar negocios
internacionales.

Instituto Peruano de Accin Empresarial (IPAE): Es una asociacin privada sin fines
de lucro cuya misin es convocar, reflexionar, proponer y ejecutar iniciativas para el
desarrollo de la institucionalidad, la economa de mercado, la empresa y la educacin
en el Per.

Instituto Peruano de Economa (IPE): Es una institucin privada sin fines de lucro que
promociona el desarrollo equilibrado y sostenido del Per mediante el
perfeccionamiento de la economa de mercado. Para ello, realiza actividades enfocadas
en proponer la discusin de las medidas de poltica econmica y alternativas de solucin
a las reformas inconclusas.

ANDA: Es la Asociacin Nacional de Anunciantes que agrupa a las principales

empresas que invierten en publicidad en el Per. Como miembro de Anda, Interbank da
cumplimiento al Cdigo de tica Publicitaria que vela por una prctica de la publicidad
de acuerdo con un conjunto de principios bsicos denominados de legalidad, decencia,
veracidad y lealtad; en beneficio de los consumidores y de la leal competencia en el
mercado.

Interbank, apoya adems a:

OWIT Per: Organizacin que agrupa a mujeres profesionales emprendedoras,

ejecutivas y empresarias. Su objetivo es promover el desarrollo de la mujer en el mundo
del trabajo, liderando un cambio en la sociedad peruana, hacia una cultura de xito y
responsabilidad social.

Instituto Peruano de Arbitraje (IPA): Asociacin civil sin fines de lucro que promueve
y difunde el arbitraje domstico e internacional en el Per mediante actividades
acadmicas, congresos internacionales, seminarios, conversatorios, desayunos de
trabajo, publicaciones, boletines, entre otros.

6
 DESEMPEO ECONMICO

Nuestras ventas netas (margen financiero neto) ascendieron a S/ 1,905.5

(G4-8) (G4-9)
millones en 2016, un incremento de 6.2% respecto de 2015. Este resultado se explica
principalmente por un aumento de 10.6% en los ingresos financieros, impulsados por
crecimientos de 9.5% en intereses por crditos, 10.3% en comisiones por crditos,
34.7% en intereses por inversiones y 78.8% en intereses por disponible.
Por otro lado, nuestro patrimonio efectivo ascendi a S/ 5,638.9 millones, un incremento
de 3.9% respecto del ao anterior. El capital primario ascendi a S/ 3,789.3 millones,
mientras que el secundario 1,849.5 millones.

(EC-1) De acuerdo con el principio de devengado, hemos calculado el valor econmico

directo retenido (VER) de nuestras actividades, tal como se detalla en la siguiente tabla
de valor generado y distribuido.

Valor econmico directo creado (en millones de soles)

Ingresos netos
Ventas netas+ ingresos procedentes de inversiones financieras +
venta de activos 2,962.2
Total de Ingresos 2,962.2

Valor econmico distribuido (en millones de soles)

Costos operativos
Gastos Administrativos + depreciacin y amortizacin + otros 781.6
Proveedores
Pago a Proveedores -
Colaboradores
Salarios 577
Beneficios sociales -
Gobierno
Pago de Impuesto a la Renta 34.2
Impuesto a la Renta 295.8
Comunidad
Donaciones deducibles y no deducibles 5.9
Inversin en programas sociales -
Accionistas
Dividendos 379.53
Otros Egresos
Otros Egresos 24.4
Total de Egresos 2,098.0

Valor Econmico Retenido (VER)* 864.2

*Segn la metodologa GRI, basada en Estados financieros

En el ao 2016, nuestros activos ascendieron a S/ 42,232.8 millones, mostrando un

incremento de 1.8% respecto al ao 2015, principalmente por incrementos de 25.5% en

7
el valor de las inversiones netas y 4.4% en las colocaciones netas. Estos incrementos
fueron parcialmente contrarrestados por una reduccin de 9.3% en disponible.

Respecto a nuestros pasivos, se incrementaron en S/ 38,048.6 millones, mostrndose

relativamente estable en relacin al ao 2015. Este resultado se explica por un
crecimiento en depsitos que fueron parcialmente compensados por menores saldos de
adeudados y otros pasivos.

Finalmente, nuestro patrimonio ascendi a S/ 4,184.2 millones, mostrando un

incremento de 17.8% respecto de 2015 y este resultado, se explica principalmente por
un crecimiento de 16.8% en el capital social.

Nuestra Gestin de Riesgos (G4-14)

El Comit de Gestin Integral de Riesgos es el rgano responsable de aprobar las

polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las
modificaciones que se realicen a los mismos. En este comit se define el nivel de
tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que el banco est dispuesto a asumir en el
desarrollo del negocio. Por el negocio financiero en el que Interbank participa,
gestionamos los siguientes riesgos:

Riesgo de Crdito: se origina por la posibilidad de prdidas derivadas del

incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras, contradas con cada
institucin financiera por parte de clientes, y por ello constituye una parte intrnseca del
negocio bancario.

Riesgo Operacional: relacionado a la posibilidad de prdidas debido a procesos

inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos.
Integrado a la gestin de riesgos operacionales, el Programa de Continuidad del
Negocio es una de las principales medidas para asegurar la continuidad del servicio a
nuestros clientes y mitigar riesgos de interrupcin operativa.

Riesgo de Mercado y Liquidez: se definen como la posibilidad de prdida por

variaciones en el comportamiento de los principales factores del mercado financiero,
como por ejemplo: tipos de cambio, tasas de inters, precios burstiles, precios de
materias primas (commodities) y liquidez.

Gestin del Riesgo Social y Ambiental: permite identificar, evaluar y gestionar de

manera estructurada y constante los riesgos ambientales y sociales, previo al
otorgamiento de crditos, buscando con ello mitigar los mismos y cuidando la reputacin
de la institucin. En el ao 2016, Interbank report al organismo regulador una operacin
correspondiente al financiamiento de un proyecto del sector hidrocarburos, cuyo importe
asciende a S/117,460,000 Soles, la cual fue categorizada como riesgo social y
ambiental bajo.

Plan de prevencin ante el Fenmeno del Nio: Ante el riesgo de los efectos del
Fenmeno del Nio, sobre todo en el norte del pas, trabajamos desde agosto del 2015

8
diversas medidas de prevencin e informacin para preservar la integridad de nuestros
colaboradores, as como la infraestructura, comunicaciones y seguridad de nuestras
sedes y tiendas financieras.

Gestin del Buen Gobierno Corporativo (G4-34, G4-56)

Contamos con un Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo que rene los
principales criterios y recomendaciones de la Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmico (OECD) y de la Superintendencia del Mercado de Valores.
Reconocemos y tomamos como nuestro, el compromiso con estos principios, as como
la proteccin y promocin de: los derechos y tratamiento equitativo de los accionistas,
la funcin de los grupos de inters en el gobierno de la sociedad, la comunicacin y
transparencia informativa.

Gobierno Corporativo: En Interbank los rganos de gobierno corporativo son

La Junta General de Accionistas, el Directorio y el Comit de Gerencia. El
Directorio de Interbank est conformado por 11 directores, ocho de los cuales
son directores independientes. El Comit de Gerencia es liderado por Luis Felipe
Castellanos, CEO de Interbank desde enero del 2011 e integrado por otros
nueve destacados profesionales. Entre los miembros del Directorio, la plana
gerencial y los principales funcionarios de la empresa no existe grado de
vinculacin por afinidad o consanguinidad. En relacin al monto total de las
dietas de los miembros del Directorio y de la remuneracin anual de la plana
gerencial, ste representa el 1.66% de los ingresos brutos registrados en el ao
2016.

rganos Especiales: Comit Ejecutivo de Directorio, Comit de Gestin

Integral de Riesgos, Comit de Auditora, Comit de Buenas Prcticas de
Gobierno Corporativo y el Comit Directivo de Crditos.

Lucha contra la corrupcin (SO4, DMA)

Lideramos nuestros negocios actuando de forma justa, transparente y honesta. Este es

un compromiso que asumimos con nuestros colaboradores, clientes, proveedores y con
la sociedad. Contamos con lineamientos corporativos que promueven esta conducta:
1. Polticas Corporativas de Cumplimiento que renen las mejores prcticas
internacionales de cumplimiento para asegurar estndares estrictos de integridad y
conducta tica.
2. Cdigo de tica, el mismo que detalla los principios de actuacin y correcta
conducta, as como las sanciones ante su incumplimiento. El Cdigo de tica es
entregado a todos los colaboradores y proveedores del banco. Contamos con una
plataforma on line www.interbankcanaletico.com.pe administrado por la consultora EY,
la misma que recibe reportes de faltas al Cdigo de tica de cualquier persona
relacionada o no a Interbank. La informacin puede ser remitida de manera annima y
el tratamiento es estrictamente confidencial, en salvaguarda de la integridad del usuario

9
y el desempeo de sus funciones como colaborador, de ser el caso. Asimismo, el
Gerente General del banco lidera el Comit de tica, que adems integran el
Vicepresidente de Canales de Distribucin o Vicepresidente de Banca Comercial
(alterno), Gerente de Gestin de Desarrollo Humano y Gerente de Asuntos Legales
(secretario).

3. Prevencin del lavado de activos: Hemos definido polticas y procedimientos para la

prevencin del lavado de activos y de financiamiento del terrorismo. La Unidad de
Cumplimiento y el Oficial de Enlace, son los responsables de:

Recibir y/o difundir la informacin relacionada con el funcionamiento del Sistema

de Prevencin de lavado de activos y financiamiento del terrorismo del banco.
Comunicar al Oficial de Cumplimiento las operaciones inusuales detectadas,
mediante el uso de los medios establecidos para tal fin.
Comunicar al Oficial de Cumplimiento Corporativo cualquier incidente que afecte
o pueda afectar el funcionamiento de los procedimientos o controles
establecidos por el Sistema de Prevencin de la empresa.
Atender los requerimientos de informacin realizados por organismos externos
y autoridades competentes, previa coordinacin con el Oficial de Cumplimiento.
Atender en coordinacin con el Oficial de Cumplimiento los requerimientos de
las Comisiones de Visita de la SBS, SMV (ex CONASEV), Auditora Externa /
Interna y Clasificadoras de Riesgo en materia del Sistema de prevencin del
lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.
Coordinar con el rea de Gestin y Desarrollo Humano, el desarrollo apropiado
del Programa de Capacitacin de los colaboradores de la empresa, en materia
del Sistema de prevencin del lavado de activos y del financiamiento del
terrorismo.
Esta informacin est establecida en documentos internos como: Cdigo de
tica, Manual de Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo.

Por otro lado, es importante sealar que, Interbank no financia empresas relacionadas
al entretenimiento y juego de azar, as como aquellas destinadas a la elaboracin de
armamento.

Gestin del Talento y Empleo (DMA)

10
Nuestra filosofa de negocio se fundamenta en valores. Creemos que sobre la base del
respeto, la justicia y la tica podemos lograr nuestra visin de ser el mejor banco a partir
de las mejores personas.
En Interbank apostamos por el talento y por ello, construimos una identidad de rol de
empleador para que nuestros esfuerzos y acciones sean reconocidos por todos.

Colaboradores:(G4-9, G4-10): El nmero total de nuestros colaboradores durante el

ao 2016 fue de 7017. A modo de resumen, el 76% de colaboradores tiene menos de
35 aos de edad y 58% son mujeres, 77% pertenecen a Lima metropolitana y casi 60%
son personal administrativo. Las siguientes tablas muestran el detalle correspondiente.

AGRUPACIN CANTIDAD DE COLAB. AL

%
ETARIA 31/12/2016
[18-25] 2371 34%
[26-35] 2969 42%
[36-45] 1214 17%
[46-55] 373 5%
[56-MS] 90 1%
TOTAL 7017 100%

CANTIDAD DE COLAB. AL
Sexo %
31/12/2016
Hombre 2918 42%
Mujer 4099 58%
TOTAL 7017 100%

CANTIDAD
DE COLAB.
PROVINCIA %
AL
31/12/2016
LIMA
5425 77.31%
METROPOLITANA
LA LIBERTAD 172 2.45%
AREQUIPA 157 2.24%
CALLAO 145 2.07%
PIURA 143 2.04%
ICA 127 1.81%
LIMA PROVINCIA 123 1.75%
LAMBAYEQUE 103 1.47%
CUZCO 95 1.35%
JUNIN 77 1.10%
ANCASH 70 1.00%
PUNO 54 0.77%
TACNA 52 0.74%
CAJAMARCA 52 0.74%
LORETO 47 0.67%
SAN MARTIN 36 0.51%
UCAYALI 25 0.36%
MOQUEGUA 23 0.33%
AYACUCHO 22 0.31%
HUANUCO 21 0.30%
TUMBES 16 0.23%

11
 APURIMAC 13 0.19%
MADRE DE DIOS 10 0.14%
PASCO 9 0.13%
Total general 7017 100.00%

CATEGORIA CANTIDAD %
Administrativos 4204 59.9%
Funcionarios 2756 39.3%
Gerentes 57 0.8%
TOTAL 7017 100.0%

Empleo

Definimos nuestra marca empleador sobre la base de tres pilares: horizontalidad, buen clima y;
desarrollo profesional y personal a travs de valores. Con ellos construimos la frase que
identifica nuestra marca: T pones el talento, nosotros las oportunidades.

Hemos desarrollado herramientas que nos ayuden a reclutar y seleccionar a los mejores,
asegurndonos que los candidatos calcen con nuestra cultura. Tenemos, una pgina web de
reclutamiento atractiva pensada en el candidato, pruebas online, suscripcin a alertas de ofertas
laborales, registro en LinkedIn y vdeos de presentacin.

Comunicacin y cultura: Nuestra cultura interna promueve la bidireccionalidad

como un atributo importante en la comunicacin con nuestros colaboradores. El tener
la capacidad y saber escucharlos nos ayuda a tomar mejores decisiones. Es por
esa razn que en Interbank brindamos espacios y medios que permiten a
nuestros colaboradores expresarse y sentirse parte clave de las decisiones y
logros de nuestra organizacin. En Interbank no contamos con asociaciones
colecticas de trabajadores (G4-11).

o Poltica de puertas abiertas: es parte de nuestra cultura, reforzando la

bidireccionalidad y la concepcin de organizacin plana. la prctica de esta
poltica tambin la podemos ver reflejada en la infraestructura de las oficinas
de los Jefes, Gerentes y colaboradores. Las separaciones de vidrio y las puertas
siempre abiertas dan esa confianza de poder acercarse y absolver cualquier
duda que se presente. Todos los colaboradores tienen libre acceso a
contactarse por mail, chat on line. Los datos de contactos del 100% de
colaboradores es visible en la Intranet del banco.

o Presentacin mensual de resultados: la ltima semana de cada mes, el

Gerente General convoca al plan mensual de resultados en el que se
muestra el avance del negocio, aspectos del entorno econmico local y
mundial, as como las principales actividades y logros de los diferentes
equipos del banco. Los colaboradores pueden participar de esta

12
 presentacin libremente de manera presencial en el auditorio de la Torre
Interbank o va streaming desde sus lugares de trabajo.

Rotacin de colaboradores El nmero de contrataciones que realiz Interbank en

el ao 2106 fue de 1847 personas habindose retirado en ese mismo ao un total de
1783 colaboradores. Cabe sealar que tanto los ingresos como salidas hacen que los
porcentajes por edad, regin, sexo y funcin, sean muy similares siendo el personal
administrativo y menor a 35 aos el que mayor movimiento tiene. (LA1) .Mayor detalle
en las siguientes tablas:

AGRUPACIN CANTIDAD DE
ETARIA CONTRATACIONES %
[18-25] 1104 60%
[26-35] 586 32%
[36-45] 137 7%
[46-45] 19 1%
[56-MS] 1 0%
TOTAL 1847 100%

CANTIDAD DE
Sexo CONTRATACIONES %
Hombre 782 42%
Mujer 1065 58%
TOTAL 1847 100%

CANTIDAD DE
Regin CONTRATACIONES %
Lima 1501 81%
Provincias 346 19%
TOTAL 1847 100%

CANTIDAD
PROVINCIA INGRESOS %
LIMA
METROPOLITANA 1501 81.3%
AREQUIPA 38 2.1%
CUZCO 34 1.8%
LA LIBERTAD 27 1.5%
PIURA 25 1.4%
LIMA PROVINCIA 25 1.4%
JUNIN 24 1.3%
LAMBAYEQUE 24 1.3%
CAJAMARCA 18 1.0%
TACNA 17 0.9%
PUNO 16 0.9%
ICA 16 0.9%

13
 ANCASH 15 0.8%
HUANUCO 12 0.6%
SAN MARTIN 11 0.6%
AYACUCHO 11 0.6%
LORETO 8 0.4%
UCAYALI 8 0.4%
MOQUEGUA 7 0.4%
APURIMAC 3 0.2%
TUMBES 3 0.2%
PASCO 2 0.1%
MADRE DE DIOS 2 0.1%
Total general 1847 100.0%

CATEGORIA CANTIDAD %
Administrativos 1425 77.2%
Funcionarios 419 22.7%
Gerentes 3 0.2%
TOTAL 1847 100.0%

Las salidas de Interbank ascendieron a 1783 personas durante el ao 2016. A modo de resumen,
el 83% de personas que no continuaron trabajando en Interbank tenan entre 18 y 35 aos y
gran parte de estas, mujeres.

AGRUPACIN ETARIA CANTIDAD DE CESES %

[18-25] 719 40%
[26-35] 761 43%
[36-45] 243 14%
[46-45] 42 2%
[56-MS] 18 1%
TOTAL 1783 100%

Sexo CANTIDAD DE CESES %

Hombre 760 43%
Mujer 1023 57%
TOTAL 1783 100%

CANTIDAD
PROVINCIA %
CESES
LIMA METROPOLITANA 1337 74.99%

14
 PIURA 53 2.97%
CUZCO 51 2.86%
LA LIBERTAD 44 2.47%
LIMA PROVINCIA 39 2.19%
AREQUIPA 35 1.96%
LAMBAYEQUE 34 1.91%
JUNIN 31 1.74%
ICA 21 1.18%
CAJAMARCA 19 1.07%
TACNA 17 0.95%
PUNO 13 0.73%
HUANUCO 13 0.73%
LORETO 13 0.73%
ANCASH 13 0.73%
MOQUEGUA 12 0.67%
SAN MARTIN 10 0.56%
UCAYALI 9 0.50%
AYACUCHO 9 0.50%
APURIMAC 4 0.22%
MADRE DE DIOS 3 0.17%
TUMBES 2 0.11%
PASCO 1 0.06%
Total general 1783 100.00%

CATEGORIA CANTIDAD %
Administrativos 1260 70.7%
Funcionarios 519 29.1%
Gerentes 4 0.2%
TOTAL 1783 100.0%

Programa de beneficios de los colaboradores de Interbank (LA2)

Los beneficios que brinda Interbank a todos sus colaboradores, ya sean de jornada completa,
parcial o temporales son los siguientes:

Seguro de vida e invalidez permanente a partir del primer mes de trabajo (por ley es al
cuarto ao de trabajo).

Cobertura de un seguro de salud privado (EPS) al 70% en caso de que el colaborador

acepte tomarla.
Licencia de maternidad (por ley).
5 das de licencia de paternidad (4 por ley + 1 voluntario).

15
 Aguinaldo Navideo.
Pago de bono de escolaridad para colaboradores con hijos en edad escolar (de 4 hasta
24 aos de edad).
Reparto adelantado de utilidades (en febrero de cada ao, por ley se puede entregar
hasta abril de cada ao).
Eventos deportivos durante todo el ao.
Prstamos de emergencia por salud a tasas preferenciales.
Prstamos vacacionales.
Descuentos en compra de seguros vehiculares.
Asesora en trmite de subsidios por lactancia.
Talleres de maternidad gratuitos.
Consultorio psicolgico gratuito.
Tpicos de salud de atencin gratuita.
Reconocimientos por tiempo de servicio:
10 aos: 1 reloj pulsera (valor aproximado 500 nuevos soles)
15 aos: sueldo de gratificacin extraordinaria
20 aos: 1 sueldo de gratificacin extraordinaria
25 aos: 1 sueldo de gratificacin extraordinaria y una semana de descanso pagada
30 aos: 2 sueldos de gratificacin extraordinaria y una semana de descanso pagada
35 aos y cada 5 aos: 2 sueldos de gratificacin extraordinaria y una semana de
descanso adicional pagada.
Cuponera de Tiempo Libre.
Tipo de cambio preferencial.
Tasas preferenciales para tarjetas de crdito y prstamos personales.
Regalo por nacimiento de hijo.
Regalo y evento Navidad del Nio para hijos de colaboradores.
Convenios con distintas instituciones educativas (Pre y Post Grado).
Universidad corporativa del Grupo Intercorp.
Cursos de capacitacin - presenciales y virtuales.
Descuentos corporativos en empresas del grupo Intercorp.
Club propio de esparcimiento Las Brisas.
Programa Plan Mvil Interbank (descuentos en compra de equipos celulares, lneas y
paquetes de datos).
Das libres por fallecimiento de familiar.

Por otro lado, contamos con programas especialmente dedicados para nuestros
colaboradores los cuales son: Cuidado, Bienestar y Salud y Talleres Especiales:

Cuidado, Bienestar y Salud

El bienestar de nuestros colaboradores se debe dar tanto en el plano laboral como en el familiar
y personal. Es por ello que en Interbank creemos que se debe buscar un equilibrio entre ambos

16
y realizamos diversas actividades para ello. Entre ellas tenemos a la cuponera Tiempo Libre
que permite al colaborador tomar horas de su jornada diaria para ocasiones importantes,
programa de salud emocional, viernes casuales, el involucramiento de los familiares en las
tradicionales celebraciones Interbank y actividades como visitas de las familias al centro de
trabajo, carrera de la familia Interbank y el programa Verano con Chamba para hijos
adolescentes de colaboradores.

Acompaamos a nuestros colaboradores en momentos significativos de su vida tales como el

nacimiento de un hijo, matrimonio, entre otros. Para estos momentos tenemos detalles que nos
ayudan a que el colaborador se sienta especial y valorado. El jefe inmediato es el principal agente
en el cuidado de sus colaboradores, es por eso que en el Programa de Desarrollo de Lderes se
incluye un apartado especial sobre este tema.

Como una accin preventiva, realizamos un convenio con el centro de vacunacin Inmunovax
en el mes de julio, con el objetivo de proteger a nuestros colaboradores y sus familiares de la
influenza usual en temporada de invierno.

Talleres especiales

Programa de Salud Emocional a cargo de un psicoterapeuta, es un espacio para tratar

diversos temas personales y familiares que estn preocupando a nuestros
colaboradores con absoluta confidencialidad.

Taller Estamos contigo en la Dulce Espera dirigido a futuras madres y padres

colaboradores, quienes reciben consejos tiles de doctores especialistas.
Clases de Baile como espacio para la distraccin, relajacin y cuidado de la salud fsica.
Taller de Manualidades para que colaboradores aprendan a elaborar adornos
navideos.
Programa de Pausas Activas y Ergonoma dirigido a colaboradores del equipo de
Adquisicin de clientes Tarjeta de Crdito con el fin de disminuir riesgos ergonmicos.
Relajndonos en el Centro Cvico: Queremos engrerte con sesiones de masajes a
cargo de profesionales de dos clnicas privadas.
Lactarios: se implementaron nueve espacios cmodos y seguros para las madres que
continan con la lactancia materna al retornar a sus labores tras el perodo post natal.

Productos Financieros para colaboradores: En Interbank contamos con productos

financieros con tasa especial para todos nuestros colaboradores: prstamo personal,
vehicular, hipotecario, tipo de cambio etc. Tenemos un ejecutivo en la Divisin de
Gestin y Desarrollo Humano, que se encarga especialmente de atenderlos y brindarles
la asesora financiera que necesiten.

Capacitacin y Educacin (DMA)

17
Para Interbank, tener a las mejores personas implica tener colaboradores con un alto
desempeo, que busquen trascender y un compromiso absoluto con nuestra cultura y nuestros
valores. La capacitacin es un aspecto clave. Nos basamos en tres pilares para lograr el
desarrollo constante de nuestros colaboradores:

Habilidades Tcnicas: Todas aquellas habilidades o conocimientos que los

colaboradores necesitan para cumplir con su labor en el da a da.
Habilidades Blandas: Competencias que los colaboradores necesitan desarrollar en base
a su Evaluacin de Desempeo (EVD) o a su rendimiento anual.
Programas de desarrollo profesional: cursos, programas, diplomados, seminarios, foros,
entre otros. que generan en nuestros colaboradores una mayor empleabilidad.

La Universidad Corporativa Intercorp (Ucic) es un espacio clave en la ejecucin de estos tres

pilares. Nos ofrece una estructura acadmica flexible con revisiones permanentes de acuerdo a
las necesidades del banco y sus negocios.

(LA-9) El promedio de horas de capacitacin anuales por empleado, desglosado por sexo y por
categora laboral fue de 54.4 horas/hombre en el ao 2016.

Categora Total
Laboral Hombres Mujeres general

Gerentes 33 28 31

Funcionarios 42 40 41

Administrativos 64 62 63

TOTAL 54 55 55

Las capacitaciones realizadas durante el ao 2106 fueron enfocadas a los valores que nos
identifican. Tambin hemos realizado capacitaciones que refuerzan nuestra conducta de gestin
con la tica que predicamos, capacitaciones en seguridad fsica, de la informacin, ocupacional
y la capacitacin para la prevencin de lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Dichos
cursos estn al alcance de todos nuestros colaboradores a travs de canales digitales y
presenciales.

Capacitacin en tica (SO4)

18
El 100% de nuestros nuevos colaboradores reciben la capacitacin sobre el cdigo de tica en
nuestro programa de induccin INTRO, la cual consiste en desarrollar una dinmica en la que los
colaboradores desarrollan cada una de las conductas a evitar, detalladas en nuestro Cdigo de
tica. Nuestros programas de induccin masiva, refuerzan la gestin tica de Interbank en el
taller de Reflexin tica. Nuestro programa Graceland, incorpor el taller de Integridad con el
objetivo de que los colaboradores entiendan travs de la conexin emocional, buscando
concretizarlo y asumir un compromiso con el mismo.

Capacitacin en temas claves: reforzar los conceptos y alcances sobre la seguridad

fsica y seguridad de la informacin en cursos presenciales como virtuales.

Seguridad y Salud en el Trabajo (DMA, LA5)

El 100% de los colaboradores est representado en comits formales de salud y seguridad en el

trabajo. Los comits de salud estn integrados por representantes de lderes y colaboradores.
Representantes de la Direccin

tem Apellidos y Nombres Cargo

Vera Arias, Paola Sub Gerente de Desarrollo y Cultura /
1
Presidente CSST
2 Pea La Rosa, Petter Abogado / Secretario CSST
Roca Rey Pazos, Gerente de Divisin de Administracin /Miembro
3 Ricardo CSST

Legrand Muente, Julio Sub Gerente de Seguridad /Miembro CSST

4

Representantes de los Trabajadores

tem Apellidos y Nombres Cargo

1 Shishido Matsuo, Nadia Asistente de Gerencia / Miembro CSST
Luna Victoria Weyder, Jefe de USPR / Miembro CSST
2
Johana
Camacho Jimenez, Analista Formacin y Desarrollo / Miembro
3
Alfredo CSST
4 Daz Ruiz, Fiorella Asistente de Gerencia / Miembro CSST

En nuestro programa de induccin, capacitamos a nuestros nuevos colaboradores sobre los

temas de seguridad y salud en el trabajo, con la finalidad que puedan conocer los conceptos
bsicos y puedan iniciarse en la identificacin y evaluacin de riesgos.

Programas de Seguridad Ocupacional

19
En Interbank tenemos el servicio de un mdico ocupacional para proteger y promover la
seguridad y salud de nuestros colaboradores as como para mejorar en forma continua los
ambientes de trabajo. Asimismo, nos brinda su apoyo para coordinar las evaluaciones mdicas
ocupacionales, realizar capacitaciones y acciones preventivas en salud ocupacional. Adems,
participa en nuestros Comits de Seguridad y Salud.

Adems, el Comit de Salud y Seguridad en el Trabajo est a cargo de lo siguiente:

Revisin y mantenimiento de documentos del Sistema de Gestin de Seguridad y Salud

en el Trabajo (SGSST)
Investigacin y reportes de accidentes, incidentes de trabajo.
Realizacin de inspecciones referentes a prevencin de riesgos laborales.
Verificacin del cumplimiento de los estndares legales y tcnicos de seguridad y salud
en el trabajo. a travs de inspecciones y observacin del ambiente de trabajo.
Planificacin de reuniones del Comit de seguridad y salud en el trabajo.
Sensibilizacin y capacitacin en salud y seguridad en el trabajo, para involucrar a los
trabajadores en el cuidado de su salud y de su ambiente de trabajo.

Evaluaciones de desempeo (LA-11)

El 99% de los colaboradores tuvieron su evaluacin de desempeo en el 2016 (se consideran

colaboradores con ms de 4 meses de antiguedad).

Nuestra evaluacin de desempeo (EVD) se desarrolla una vez al ao. Est directamente ligada
al tema de desarrollo de colaboradores porque esta nos sirve para armar los planes de
capacitacin de acuerdo a las brechas que encontramos entre la competencia requerida para el
puesto y el nivel alcanzado por el colaborador hasta un momento determinado.

La EVD tiene como objetivo medir las competencias y objetivos trazados de los colaboradores.
El puntaje final est compuesto por 50% del puntaje de competencias y 50% del puntaje por
cumplimiento de objetivos.

(LA-10) En relacin a los programas de ayuda a la transicin dirigidos a favorecer la

empleabilidad de los trabajadores y la gestin del final de sus carreras profesionales, en
Interbank no existe un plan de jubilacin ni de terminacin de la relacin de trabajo por iniciativa
de la misma. Actualmente se pagan pensiones de jubilacin a 5 personas de acuerdo a normas
legislativas N 10624 y N 17262.

Derechos Humanos No discriminacin (DMA, HR3)

El Per que a m me gustara ayudar a construir tiene 3 caractersticas () el tercero,

que todos los peruanos vivamos en un pas en donde el esfuerzo y el talento sean
recompensados sin importar la raza, religin, sexo o preferencia o estilo de vida. Es
decir, oportunidades iguales para todos. Ese sera para m el sueo peruano, dijo
Carlos Rodrguez Pastor, presidente del directorio de Interbank, en un evento pblico

20
de ejecutivos lderes. Esa es la principal muestra de apertura reflejada en las palabras
de nuestro principal lder. En Interbank estamos convencidos que ese es el camino que
nos llevar a ser un mejor pas.

A continuacin detallamos algunas iniciativas relacionadas a reducir casos de

discriminacin:

Seleccin sobre la base de valores

En Interbank existe una preocupacin especial para que el perfil de los
postulantes encaje con nuestra cultura y sus valores. Es el factor clave en el
proceso de seleccin y nos aseguramos que los candidatos,
independientemente del puesto al que postulen, los compartan. Para nosotros
las competencias tcnicas son importantes pero las competencias culturales son
no negociables.

Diversidad en Interbank
Creemos en la importancia de brindar igualdad de derechos y oportunidades a
las mujeres, ya que no slo tienen las mismas capacidades que los hombres,
sino que tambin hoy asumen con mayor protagonismo ambos roles, el de
trabajadoras y madres. En Interbank, el 58% de nuestra fuerza laboral est
conformada por mujeres y el 42% son hombres. Cabe recalcar que el 40% de
personas que forman parte del Comit de Gerencia son mujeres. El 73% de
nuestros colaboradores pertenecen a la generacin Y (personas nacidas a partir
de 1982). El 26% pertenece a la generacin X, (nacidos entre 1961 y 1981) y el
1% son Baby Boomers (nacidas entre 1943 y 1960).

Descentralizando aportamos a la inclusin (FS14)

Constantemente estamos ampliando nuestras plazas en provincias para una
mayor descentralizacin. Contamos con casi 1,400 colaboradores en distintas
plazas fuera de Lima y sabemos que este nmero ir creciendo constantemente.
En lugares lejanos como Chalhuahuacho, distrito de la regin Apurmac,
incorporamos a colaboradores quechuahablantes para la atencin a clientes en
la primera sede financiera que se abri en dicho lugar.

Mecanismos de consultas sobre prcticas laborales (DMA)

Clima interno y liderazgo

Entre los meses de mayo y junio de cada ao, se realiza una encuesta interna donde
conocemos las percepciones de nuestros colaboradores acerca de las acciones que se
han tomado tanto a nivel organizacional como del desempeo de los lderes en cada
unidad. Durante 15 aos consecutivos hemos sido reconocidos como una de las
mejores empresas para trabajar segn el ranking del Great Place to Work, as como en
el top five del ranking Merco Talento.

Procesos Laborales (LA16)

21
Durante el ao 2016 se presentarn 6 procesos laborales.

Monto del Instancia/Situacin

N Materia/Petitorio
Petitorio Actual
Indemnizacin por daos y
1
perjuicios S/. 341,395.98 Juzgado

2 Reposicin (despido fraudulento)

Juzgado/para audiencia
Reposicin de conciliacin
Indemnizacin por despido
arbitrario, beneficios sociales e
3
indemnizacin por daos y Juzgado/para audiencia
perjuicios S/. 337,043.00 de conciliacin

Indemnizacin por despido

4
arbitrario (despido indirecto)
Juzgado/para audiencia
S/. 19,677.81 de juzgamiento

Indemnizacin por despido

5 Juzgado/con fecha para
arbitrario (despido indirecto)
audiencia de
S/. 79,252.80 conciliacin
Indemnizacin por despido
6
arbitrario S/. 12,152.00 En apelacin

22
Medio Ambiente (DMA)
Queremos ser el banco lder que transforme los servicios financieros con
productos y canales digitales. En lnea con ese objetivo, un aspecto clave en
nuestro planeamiento estratgico es la reduccin de los principales materiales
que consumimos como lo son papeles y tintas. Para ello, hemos revisado
procesos internos que prioricen el uso de medios digitales versus formularios,
cartas y similares. Creemos que de esta forma no solamente promovemos
negocios ms eficientes sino tambin contribuimos con la proteccin de nuestro
entorno.

Reduccin de materiales y digitalizacin (DMA, EN27) Contamos con un

proyecto de migracin del recibo de cuenta al envo electrnico, lo que logra que
tengamos una disminucin del reparto de estados de cuenta fsico. Hemos
tenido una reduccin importante de uso de papel promoviendo la migracin de
los estados de cuenta de tarjetas de crdito al envo electrnico. En los ltimos
dos aos, el envo de estados de cuenta electrnicos se ha incrementado de 121
mil a 424 mil y, en consecuencia, se ha registrado una disminucin en el
consumo de papel. Asimismo, la experiencia digital de los clientes permite un
ahorro en uso de recursos: papel, tinta, energa, transporte para la entrega de
estados de cuenta, transporte de los clientes a las tiendas, entre otros.

Asimismo, hemos implementado algunas iniciativas internas para disminuir el

consumo de materiales:

Configuracin de las impresoras a doble cara y en blanco y negro como primera

opcin.
El abastecimiento de papel en las sedes administrativas es centralizado y se
ejecuta en funcin a los parmetros de los contadores de volumen de las
impresoras.
Incorporacin de Suplacorp web como herramienta de pedidos y control de
requerimiento de las tiendas financieras. Ello permite controlar un presupuesto
mximo de pedido mensual de papel.

Por otro lado, en el ao 2016 lanzamos el proyecto Paper-Less como parte de la

iniciativa Interbank digital que busca convertir al banco en una empresa ms digital y
por consecuencia que utilice mejor los recursos que tenemos a nuestra disposicin. En
una primera etapa a nivel nacional, se redujo la cantidad de 75 impresoras en nuestras
sedes para usar de manera eficiente esta herramienta. Y a mediano plazo se espera
una reduccin de impresiones y empleo de hojas generando un mayor cuidado con el
medio ambiente.

Residuos (DMA, EN2)

Respecto a los residuos que genera la actividad del banco y que pueden ser reciclados,
debemos indicar que nuestro banco est incluido en el Programa de Reciclaje de tintas
y toners de nuestro proveedor Xerox, el cual permite una reduccin del 90% en los

23
desechos de la oficina comparada con los productos lser a color similares. Esta
iniciativa de la que Interbank es parte, ha evitado que ms de 2 mil millones de kilos de
desechos potenciales ingresen a los basureros.

Energa (DMA)

Construir el banco lder exige tambin que seamos ms eficientes y mejoremos nuestro
ratio de eficiencia operativa. Durante el ao 2016 hemos puesto especial nfasis en el
uso de tecnologa que nos permita reducir el consumo energtico en Tiendas
Financieras, Canales Electrnicos y Sedes Administrativas. Asimismo hemos ejecutado
las siguientes iniciativas:

(EN4)El consumo total de energa en sedes y tiendas de Lima y provincias en el 2016

fue de 24,496,967.96 KWh, mientras que en el ao 2015 fue de 23,818,982.77 KW-HR.
El 3% de incremento se debe principalmente a que el verano del ao 2016 fue ms
caluroso que el correspondiente al ao 2015.

(EN6)Contamos con una poltica de cambio de equipos electrnicos y una poltica de

mantenimiento preventivo y correctivo para corroborar la eficiencia y uso adecuado de
energa. En tiendas financieras y sedes administrativas, esta reposicin incluye PCs,
laptops, lectoras de cdigos de barra, pin pad, impresoras, webcams, lectoras externas
y otros accesorios. Asimismo, se ha desarrollado lineamientos especficos para el
mantenimiento y reposicin de equipos de canales alternativos como ATMs y
Monederos.
Por otro lado, hemos llevado a cabo diversas iniciativas que han contribuido a la
reduccin en nuestro consumo de energa. Entre ellas tenemos:

Utilizacin de lmparas LED en todas las tiendas nuevas desde el ao 2014.

Ya desde el ao el 2015 contbamos con luces LED en 27 tiendas nuevas
adems de 16 que fueron remodeladas desde el ao 2013.

Proyecto de implementacin de lmparas LED en las zonas de 24 horas de las

tiendas de Lima (83 tiendas) y provincia (59 tiendas) desde el ao 2013 con una
inversin de US$ 55,922.32 IGV. Con este proyecto hemos obtenido un ahorro
de energa elctrica anual estimado de US$ 50,117.17 IGV. El uso de esta
tecnologa nos ha permitido reducir la emisin de gases de efecto invernadero
en un 60%.

Desde el ao 2012 somos aliados de WWF promoviendo La Hora del Planeta.

Nos sumamos con iniciativas en la comunicacin a travs de redes sociales y
apagando las luces de sedes administrativas y tiendas financieras.

Contamos con un sistema automtico de encendido y apagado de luces en

siete sedes administrativas, en las cuales se apagan las luces a las 11.00 pm y
encienden a las 8.00 am.

24
 Nuestros letreros luminosos en tiendas cuentan con un sistema de encendido y
apagado, encendindose a las 6:00 pm y apagndose a las 11:00PM. Esta
iniciativa fue implementada en el ao 2005.

En los stanos de la Torre Interbank (sede principal) contamos con 600

fluorescentes de los cuales el 70% de sus luces se apagan a las 11.00 pm y se
encienden a las 7:00 am.

Nuestro sistema de aire acondicionado de las oficinas cuenta con un sistema de

horarios especficos de encendido y apagado para verano e invierno:

- Invierno: Se enciende a las 7:00 am y se apaga a las 6:00 pm

- Verano: Se enciende a las 6:00 am y apaga a las 7:00 pm

Contamos con sensores de movimiento en todos los servicios higinicos de la

Torre Interbank (sede central) para el apagado y encendido de luces.

Realizamos constantes campaas de sensibilizacin enviando campaas

internas a los Gerentes de Tienda con lineamientos para obtener un mayor
ahorro de energa en las tiendas.

Contamos con una poltica de cambio de equipos electrnicos y una poltica de

mantenimiento preventivo y correctivo para corroborar la eficiencia y uso
adecuado de energa.

Productos y servicios En Interbank buscamos promover una gestin ambiental

responsable. Contamos con polticas de gestin de riesgo en los procesos de
evaluacin crediticia bajo los parmetros del IFC y el FMO. Asimismo, alineados
a los Principios del Ecuador hemos implementado nuestras polticas y
lineamientos en materia de riesgo ambiental y social.

(FS8) Desde la Banca Empresa para financiar proyectos que apoyan la reduccin de la
huella de carbono (financiamiento de hornos para ladrillos a gas), transformacin y
conservacin del medio ambiente (financiamiento para la habilitacin de campos de
cultivo de mandarina, uva y granado en zonas desrticas - Ica y Piura) por un valor de
S/. 30MM.

Por otro lado, con el fin de mitigar cualquier impacto medio ambiental negativo, cuando
otorgamos financiamientos a proyectos (Fincorp), siempre exigimos que los mismos
cuenten con el EIA (Estudio de Impacto Ambiental) correspondiente.

Mitigacin del impacto ambiental de productos y servicios (EN27) Como

gestin del riesgo social y ambiental hemos definido los procesos operativos del
banco para la evaluacin de riesgos sociales y ambientales, encargando, cuando
sea necesario, la elaboracin de un due diligence a un revisor independiente, y
si los resultados lo ameritan se establece un Plan de Gestin Ambiental y Social

25
del cliente. El objetivo general es identificar medidas preventivas y/o correctivas
que permitan evaluar un impacto negativo en las comunidades y/o en el medio
ambiente y as evitar se incremente el riesgo crediticio del cliente.

Por otro lado, en concordancia con las polticas de riesgo internas, hemos
definido lineamientos de actuacin frente a ocurrencias relacionadas con el
cambio climtico. Por ejemplo, ante la ocurrencia de un Fenmeno del Nio
realizamos un stress test con la finalidad de evaluar los efectos que podra tener
en determinados sectores como pesca y agro y prever su impacto en la cartera
comercial del banco.
Esta informacin est establecida en documentos internos como: Manual de
Gestin del Riesgo Social y Ambiental y; Polticas de Riesgo de Mercado.

Conservacin de reas verdes: En Interbank tenemos a nuestro cargo el

mantenimiento integral de 16 jardines aledaos a la sede central ubicada en el
sector de Santa Catalina (distrito de La Victoria), lo que comprende 80 mil metros
cuadrados, entre ellos 2 taludes que pertenecen a la Municipalidad de Lima
ubicados en la Va Expresa. Este es un trabajo que realiza el banco junto a la
Municipalidad de la Victoria para mantener en armona el distrito ya que los
jardines, hace un tiempo atrs, se encontraban muy descuidados.
Adems, con esta iniciativa buscamos conservar las reas verdes que existen en
nuestra localidad y lograr que los habitantes aledaos cuenten con espacios
verdes, es una contribucin al medio ambiente y a la sociedad.

26
 Nuestros Clientes (DMA)

Queremos ser el banco con la mejor experiencia del cliente brindando un servicio
conveniente, gil y amigable. Nuestro principal pilar estratgico de negocio se ha
definido como la visin cliente con propuestas de valor segmentadas sobre la base de
inteligencia comercial y conocimiento del cliente.

Buenas Prcticas: Hemos asumido el compromiso de trabajar constantemente

un plan de mejoras para brindar un mejor servicio a todos los clientes y usuarios
a travs de un Cdigo de Buenas Prcticas del Sistema Financiero implementado
por la Asociacin de Bancos (Asbanc) y sus agremiados. Interbank anualmente
ejecutar y reportar pblicamente los esfuerzos que realice en educacin
financiera, informacin al usuario, atencin al usuario, seguridad y atencin de
reclamos.

Medicin de la satisfaccin (PR5): Durante el ao 2016 el ndice de satisfaccin

general de Interbank fue de 55%, esto representa un incremento de seis puntos
porcentuales respecto del ao 2015. Nuestro Estudio de Satisfaccin General,
adems de medir la satisfaccin de nuestros clientes con el banco, evala la
satisfaccin de uso con los principales canales de atencin (agencias, ATMs,
banca por Internet, agentes, entre otros) y principales productos (ahorros en
general, tarjetas de crdito y otros tipos de prstamos).

56%

54%

52%

50%

48%

46%
Satisfaccin del cliente

2015 2016

Salud y Seguridad para nuestros clientes (DMA, PR1): Buscamos desarrollar

relaciones de largo con nuestros clientes. Hemos implementado procesos
internos muy rigurosos para proteger la informacin de nuestros clientes, ya sea
que esta se encuentre en medios fsicos o virtuales. Hacemos un uso y anlisis
adecuados de la informacin que tenemos a nuestro alcance para ofrecerles
productos de acuerdo a sus necesidades y, as, contribuir a la mejora de su
calidad de vida. Asimismo, contamos con canales presenciales y digitales para

27
 resolver sus consultas, quejas o reclamos y nos aseguramos de recoger sus
opiniones para mejorar en la prestacin de nuestros servicios.

Tipo de informacin que requieren los procedimientos de la organizacin

relativos a la informacin y el etiquetado de sus productos y servicios (DMA,
PR3) :Si bien para los productos y servicios del banco no aplican trminos como
etiquetados o rotulados, son disclaimers (denominados comercialmente como los
legales) en donde se coloca la informacin til, as como las condiciones especiales
y/o excepciones que ayuden al cliente a saber qu es lo que est contratando. En
el caso de productos financieros, estas condiciones tienen que ver con tasas de
inters, perodos de vigencia, lugares de venta, entre otros. De igual manera se
colocan ejemplos explicativos sobre el producto que se est ofreciendo, en caso
aplique.

Toda publicidad del banco es revisadas en el rea legal para asegurar que se
cumplan las normativas de la materia. Tenemos un instructivo de publicidad que
considera los siguientes aspectos a considerar en toda comunicacin externa de
productos y servicios:
1) normativa de publicidad de INDECOPI,

2) Cdigo de proteccin al Consumidor,

3) Reglamento de transparencia de la informacin y
4) Lineamientos de Asbanc (compromiso de los bancos para utilizar un lenguaje
simple).

Opciones de etiquetado SI NO
Origen de los componentes del producto o servicio. X
Contenido, especialmente en lo que respecta a sustancias X
que pueden tener cierto impacto ambiental o social.
Instrucciones de seguridad del producto o servicio. X
Eliminacin del producto e impacto ambiental o social. X
Otros (explique)

Atencin de quejas, consultas y reclamos (PR4): la Banca Telefnica y las

redes sociales son los principales canales usados por nuestros clientes para
hacernos llegar sus consultas, quejas y reclamos.
Respecto al nmero de reclamos atendidos, en el sistema financiero, Interbank
ocupa el sexto lugar con un ratio de 1.08 reclamos por cada 1,000 transacciones.
Respecto al tiempo de atencin de los reclamos, cumplimos una gestin efectiva
en la resolucin de los reclamos dado que resolvimos el 95% de los reclamos

28
dentro del plazo establecido por la normativa, siendo el segundo banco con
mejor resultado y, superior al promedio del sistema financiero que obtuvo 93%.

Nuestros Proveedores (G4-12)

29
Los proveedores son nuestros socios estratgicos. En ese sentido, promovemos la
adopcin de pautas de conducta y buenas prcticas reconocidas internacionalmente
para promover fundamentalmente el respeto a los derechos humanos y la
responsabilidad social y ambiental. Estos principios, establecidos en el Cdigo de tica
y Conducta de Proveedores, estn relacionados al cumplimiento de la legislacin
vigente, derechos humanos, condiciones laborales, conflictos de inters y corrupcin,
seguridad y medio ambiente, confidencialidad, competencia y el uso correcto de activos
y de la propiedad intelectual.

Principios para proveedores

El proveedor asegura que las condiciones y el entorno de trabajo (remuneraciones,

jornada laboral, proteccin de la maternidad, y ambiente de trabajo seguro, etc.) son
adecuadas y coherentes con las normas laborales nacionales e internacionales
aplicables, y que promueven y mantienen el ms alto grado de bienestar fsico, mental
y social de sus colaboradores dentro de un entorno de trabajo seguro y saludable. De
manera no limitativa, no se tolera:

i) el trabajo infantil,
ii) algn tipo de discriminacin por motivos de raza, religin, ideas polticas,
nacionalidad, lengua, orientacin sexual, apariencia fsica, estado civil, edad
o discapacidad, ni
iii) abusos verbales, fsicos o psicolgicos contra sus colaboradores.

Esta informacin est establecida en documentos internos como:

1) Reglamento Interno de Trabajo.

2) Cdigo de tica y Conducta de Proveedores.

Seguridad de proveedores: en cuanto a otros factores, tomamos en cuenta

asegurar la atencin de los proveedores, validar vigencia de seguros en tiendas,
asegurar disponibilidad y recojo de dinero de parte de Seguridad, asegurar el
stock de economato en tiendas. Cabe recalcar que se form un comit de
Intercorp en la que iba un representante de cada empresa del grupo que se
reunan mensualmente para ver avances en sus planes y compartir ideas.

Nuestra Sociedad (DMA)

30
Estamos comprometidos con la construccin de un Per con un desarrollo econmico
sostenido, liderado por un sector empresarial dinmico enfocado en el valor
compartido: generando valor econmico para sus accionistas y tambin un valor a la
sociedad.

Impactos econmicos directos indirectos (EC7, EC8)

En cada zona donde Interbank tiene presencia, se promueve la educacin (sobre todo
en uso de los canales alternativos), bancarizacin a travs de los productos, a clientes
de diferentes los niveles socioeconmicos.

Adicionalmente a la creacin de puestos de trabajo directos en las zonas en donde

abrimos tiendas y/u oficinas, tambin se brinda trabajo de manera indirecta ya que se
cuenta tambin con contrataciones de negocios locales, lo que permite el crecimiento
de otras empresas, por ejemplo, de servicios generales (limpieza, mantenimiento).

Obras por impuestos (SO-1) Creemos que una infraestructura eficiente en el pas
nos brindar bienestar a todos y nos permitir conectarnos mejor entre nosotros
y con el mundo. En ese sentido, nos hemos acogido a la herramienta de Obras
por Impuestos promovida por el Estado para destinar parte de los impuestos de
Interbank a la construccin de obras de infraestructura. Durante el 2016,
Interbank hizo posible las siguientes obras:

"Mejoramiento de la avenida Snchez Cerro, en el tramo comprendido entre

las avenidas Gullman y Chulucanas, en el distrito de Piura" con una inversin
total de S/.67094.120,28 para la ejecucin del Proyecto de Inversin Pblica.
Las empresas a cargo: Consorcio Interbank - Backus - Cementos Pacasmayo.
Se calculan 195.150 beneficiarios directos.
La ejecucin del proyecto Mejoramiento del Servicio Institucional de la Sede
Central del Gobierno Regional Moquegua, a cargo de Southern - Yura S.A. -
Interbank. El costo de la inversin es S/.58849.327,2. Segn ProInversin se
calculan 174.859 beneficiarios directos.
El proyecto, denominado Construccin de Puente Vehicular y Peatonal Juan
Pablo II y Accesos Piura, compromete una inversin de S/ 47 949,122 y
contempla la construccin de un puente tipo arco metlico, con un tablero
de acero estructural y una losa de concreto armado de dos calzadas con dos
carriles por calzada sin berma central, adems de veredas laterales. Ms de
426 mil piuranos se beneficiarn con esta obra,

31
Trading Company en China (FS7)

A travs de su Trading Company, ubicada en Shanghai, ofrecemos servicios de

plataforma comercial para ayudar a nuestros clientes empresariales en sus
exportaciones e importaciones. Durante el ao 2016 hemos apoyado a 35 empresas a
generar negocio con China permitindole incrementar sus volmenes de manera segura
y eficiente por un valor de $86MM (FOB + CIF).

Por otro lado, en el sector agroexportador y pesca, hemos ayudado a canalizar

aproximadamente 2,000 contenedores en las Ferias de Asia Fruit Logistics y China
Fisheries por un valor de $13MM (FOB). Asimismo, a raz de nuestra activa participacin
en estas ferias, hemos logrado articular negocios y captar nuevos clientes
complementando la asesora comercial brindada con una solucin financiera.

Tiendas en zonas no atendidas (FS13, FS14)

Si bien Interbank, como negocio retail no incluye en sus planes convencionales abrir
tiendas en zonas con baja poblacin o desventaja econmica dado que la empresa
presta fundamentalmente servicios financieros; cuenta con las tiendas Chalhuahuacho,
Llacuabamba, Marcona y Aguas Verdes las cuales si bien se encuentran en zonas de baja
poblacin, cuentan con mucho potencial econmico debido a las actividades
econmicas de su regin.

Chalhuahuacho: Plaza de Armas de Chalhuahuacho, Cotabambas, Apurimac

Llacuabamba: Anexo de Llacuabamba S/N, Parcoy, Pataz, La Libertad
Marcona: Av. Andres Avelino Caceres N 224, Sub Lote E-5, Marcona, Nazca,
Ica
Aguas Verdes: Mz. N, Lote 63 , Zona Comercial Aguas Verdes, Aguas Verdes,
Zarumillas, Tumbes.

Asimismo, con el fin de incluir a ms personas al sistema financiero y acercar nuestros

servicios a ms trabajadores de empresas de nuestra Banca Comercial, Interbank cuenta
con puntos de acceso denominado Todo Terreno G4. Estos puntos estn localizados
en zonas poco atractivas para otras entidades bancarias ya sea porque son zonas de baja
densidad poblacional o por ser zonas desfavorecidas econmicamente, adems de estar
ubicadas en zonas alejadas a las ciudades. Estos puntos son los siguientes:

32
 Complejo Agroindustrial Beta
Beta Chulucanas, Piura
Beta Jayanca, Lambayeque)
Beta Ica (2 sedes)
Camposol
Camposol - Agromas, Vir , Trujillo
Camposol Planta, Vir, Trujillo

Programas sociales y voluntariado (DMA, SO-1)

Adicionalmente a los impactos directos e indirectos en la zona en donde contamos con

presencia, contamos con los siguientes programas de apoyo a la sociedad.

Lanza tu Estrella

Bajo este concepto hemos desarrollado varias iniciativas relacionadas a responsabilidad

social. Es un programa que tiene las siguientes caractersticas:

Es un trabajo voluntario.
Pueden participar tanto los colaboradores como sus familiares o amigos.
Bsicamente se contribuye con el tiempo dedicado a la labor especfica o
mediante la donacin de parte del sueldo o de la gratificacin y se descuenta de
la misma.

Juntos por el Colca

En el mes de agosto un sismo alert a la ciudad de Arequipa, afectando a pobladores y

trayendo estructuras abajo sobre todo en la zona de la ciudad del Colca. Es as que Casa
Andina, empresa del grupo Intercorp, lanz una iniciativa para apoyar a los pobladores
del Colca. Interbank se uni a esta causa comunicando mediante un correo de manera
interna a todos los colaboradores la posibilidad de donar a travs de nuestros medios
digitales.

Ayudemos a llevar calor para Puno

Este ao en el mes de julio el fro en las zonas altoandinas del pas fue mucho ms
intenso que en otros aos. En Interbank quisimos hacer algo al respecto y junto con la
ONG Kusimayo, propusimos una manera de ayudar a las familias de Puno de una manera
sostenible a largo plazo.

33
La iniciativa de la ONG Kusimayo fue implementar un paquete tecnolgico en la cocina,
paredes y techos de las casas hechas de adobe para lograr que la temperatura se
incremente en 10 grados y se elimine hasta el 90% de la contaminacin al interior de la
casa. Implementar cada casa requera de una inversin de S/.5000.

Se envi un correo a todos los colaboradores con la informacin de esta iniciativa y las
instrucciones para que los colaboradores puedan donar por medio de un descuento por
planilla. Despus de la campaa se logr recaudar S/.26 732 por parte de los
colaboradores; y el banco don S/.25 000 adicionales para que 10 familias puedan tener
una mejor calidad de vida a largo plazo.

Navidad es Jess

Con motivo de la Navidad, organizamos nuestra tradicional actividad de Lanza tu

Estrella, donde tuvimos la oportunidad de llevar ayuda y momentos de alegra a ms de
1000 nios con necesidades en lugares de Lima como Ate, Carabayllo y San Juan de
Miraflores. Estas visitas fueron posible gracias al apoyo de Navidad es Jess, una
organizacin sin fines de lucro que organiza campaas navideas en diferentes lugares
de Latinoamrica para llevar regalos y alegra a nios en poca de Navidad.

Dona una gota de amor

Todos los aos realizamos una campaa de donacin de sangre en la que invitamos a
los colaboradores a donar voluntariamente unidades de sangre para el Pabelln de
Nios quemados del Hospital del Nio.

Liga Peruana contra el Cncer

La Liga Peruana de Lucha Contra el Cncer es una organizacin con un compromiso

permanente en la lucha contra el cncer y trabaja previniendo el cncer, salvando vidas
y disminuyendo el sufrimiento que causa.
Interbank en el ao 2016, al igual que aos anteriores, se sum a esta causa. La Liga
Peruana de Lucha contra el Cncer nos entreg ms 150 alcancas que distribuimos a
nuestras tiendas y sedes a nivel nacional para que nuestros colaboradores y clientes
puedan colaborar.

Chapita de amor

Nuestros colaboradores tambin tienen iniciativa propia respecto a ayudar en campaas

de ayuda social. Chapita de amor es una campaa solidaria de reciclaje y recoleccin de
tapitas de plstico creada por Isabela, una nia de 7 aos que quiere que todos los nios
sonran como ella lo hace. Todo lo recaudado se entrega peridicamente a la ONG Tierra

34
y Ser, quienes tienen una iniciativa llamada "Reciclando Ando", a travs de la cual se
adquieren aparatos ortopdicos para los ms necesitados.

Maestro que deja huella

El Maestro que Deja Huella es una iniciativa social que promueve y reconoce el
esfuerzo y la innovacin docente en favor de la educacin nacional. Esta iniciativa,
empez en el ao 2007, y viene siendo respaldada por el Ministerio de Educacin.
Convoca a los miembros de la comunidad educativa del pas para que presenten a
maestros en todo el territorio nacional, que han dejado huellas positivas y marcado
vidas entre sus alumnos, sus colegas y padres de familia. Lograr este objetivo requiere
dominar los temas, ingenirselas para encontrar las mejores maneras de ensearles y
conocer a cada alumno con quienes trabaja.

En Interbank consideramos este un programa importante porque buscamos identificar

y divulgar la importante labor educativa de docentes que, con ideas innovadoras, que
ensean y transmiten sus conocimientos a los nios y adolescentes a nivel nacional.
Deseamos adems, reconocer pblicamente el esfuerzo y las tcnicas creativas
utilizadas por los maestros que inspiran al alumnado, abren horizontes, descubren
recursos internos, entre otras situaciones que trascienden largamente los contenidos
acadmicos, los mtodos didcticos y las materias curriculares, sacndolos as del
anonimato para que toda la comunidad conozca, valore y aprenda de su ejemplo.

SOBRE LA ELABORACIN DE ESTE REPORTE DE SOSTENIBILIDAD

35
 Nuestro primer reporte de sostenibilidad (G4-28, G4-30, G4-31, G4-32)
El presente reporte de sostenibilidad ha sido preparado de acuerdo a la versin G4 de
los lineamientos de la gua para la elaboracin de las memorias de sostenibilidad del
Global Reporting Initiative - GRI en el tipo Esencial. Esta memoria, brinda informacin
correspondiente al ao 2016, no habiendo sido verificada por un auditor externo. Se
estima emitir informacin acerca de la sostenibilidad de la empresa de manera anual.

Nuestros grupos de inters (G4-24, G4-25)

En el mes de octubre del ao 2016, Interbank contrat a la consultora Sidec para

elaborar su primer Reporte de Sostenibilidad el cual inclua en mapeo el grupos de
inters y la identificacin de temas materiales.
El mapeo de grupos de inters se realiz a travs de un taller con representantes de
cada rea del banco introduciendo conceptos de sostenibilidad, revisando la cadena de
valor de la organizacin e identificando y priorizando los grupos de inters respectivos
utilizando la metodologa de Mitchell, Agle y Woods de poder, legitimidad y urgencia.

Los resultados fueron los siguientes:

Nuestros temas materiales (G4-18, G4-19, G4-20, G4-21, G4-27)

36
Con el fin de identificar y priorizar los temas materiales, se tom como base mapeo de
grupos de inters realizado por la empresa Sidec, quienes realizaron dos talleres con
representantes de las partes interesadas que obtuvieron mayor puntaje en la
priorizacin realizada en el mapeo mencionado. El primer taller se realiz con
representantes de proveedores estratgicos, reguladores, trabajadores, inversionistas
de bonos y socios estratgicos mientras que en el segundo taller solo se cont con la
participacin de clientes del banco.

Los temas materiales identificados, incluidos los aspectos por mejorar segn orden de
importancia (de grande a pequeo) fueron los siguientes:

Principio de
precaucin

Uso eficiente
Impacto en Desarrollo de del papel
trabajadores productos

Uso eficiente
de la energa
Manejo de
residuos y
Responsabilidad reciclaje Innovacin Atencin al
social
en el uso cliente
de la
tecnologa
Educacin Otros Leyenda
Impacto en
financiera la sociedad Obras por Social
Trabajo
con impuestos Econmico
terceros Ambiental
General

La siguiente matriz muestra los resultados de materialidad segn la importancia

brindada por los grupos de inters (eje vertical) y el inters por parte de la empresa (eje
horizontal).

Uso eficiente del papel

Manejo de residuos y reciclaje
Atencin al cliente
Uso eficiente de la energa
Importancia para los stakeholders

Impacto en trabajadores
Principio de precaucin
Impacto en la sociedad
Obras por impuestos
Educacin financiera
Desarrollo de productos
Responsabilidad social
Innovacin en el uso de la
Leyenda
tecnologa
Social
Econmico Trabajo con terceros
Ambiental
General Otros
Importancia para la empresa

37
Los principales temas identificados fueron los relacionados con la atencin de los
clientes y el desarrollo de productos ligados a tecnologa as como los materiales e
insumos utilizados y su destino final, sobre todo el papel y la energa.

Los temas materiales identificados fueron alineados con los aspectos del GRI para
definir los indicadores a desarrollar los cuales tienen bsicamente un alcance
(cobertura) interno.

La relacin con los clientes es la razn de ser de Interbank pues son el

(G4-26, G4-27)
stakeholder por el cual innovamos constantemente, nos capacitamos en servicio,
renovamos nuestra infraestructura, creamos nuevos productos y nos esforzamos
diariamente por conocer sus necesidades. Trabajamos para hacer realidad sus sueos,
hoy. Este enfoque de negocio sobre el cliente no est completo sin los colaboradores,
las mejores personas para ser el mejor banco.

El siguiente cuadro muestra el relacionamiento de cada grupo de inters del banco.

Stakeholders Definicin Clasificacin Alcance Espacios de

comunicacin

Accionistas Un accionista Accionista Intercorp Fiinancial Informe de Buen

es una mayoritario Services Inc., Gobierno
persona, empresa holding Corporativo
sociedad o constituida en Memoria
patrimonio Panam, con una Financiera
autnomo participacin Anual
titular de las accionaria de 98.4% Junta Anual de
acciones de de las acciones Accionistas
una sociedad. emitidas y 99.3% de Comunicaciones
Su las acciones en va telefnica,
responsabilidad circulacin1 mail
est limitada al
Accionista Accionistas con
nmero de
minoritario participacin menor
acciones que
al 0.01% del capital
posea.
social.

Colaboradores Son todas las Comit de Los colaboradores Estudio de clima

personas Gerencia son el activo ms laboral
contratadas por importante del Evaluaciones de
Gerentes
Interbank para banco. Todos los desempeo.
Centrales
cumplir una colaboradores, Reuniones
funcin Gerentes de independientemente mensuales
especfica y por Divisin del puesto que liderados por el
la que reciben desempeen deben Gerente
Jefes

1
Descontando las acciones de propia emisin que Interbank tiene en cartera

38
 una retribucin Supervisores compartir nuestros
mensual, as valores. Para
Funcionarios
como una serie Interbank las
de beneficios Administrativos competencias
adicionales que tcnicas son
importantes y se
definen de acuerdo
al nivel de
responsabilidad que
asumirn pero las
competencias
culturales son
obligatorias.

Clientes Personas Clientes Banca Los clientes de Estudios de

naturales o Personas Banca Personas son satisfaccin,
jurdicas con las todas las personas entrevistas y
que se naturales a quienes focus groups
establecen o Interbank provee de Libro virtual de
mantienen productos y/o reclamaciones
relaciones servicios financieros. Reuniones va
comerciales Ejecutivos de
Clientes Banca La Banca Comercial
para la Negocios
Comercial atiende a las
prestacin de Banca
empresas (personas
algn servicio o Telefnica
jurdicas) del sector
el suministro de Redes sociales
corporativo, mediana
cualquier
empresa y pequea
producto propio
empresa.
del negocio
financiero

Proveedores Persona natural Estratgicos Abastecen de Directamente

o jurdica que bienes y/o servicios con el rea de
abastecen de de naturaleza crtica Gestin de
bienes y/o para los procesos Compras y
servicios a del Banco. Servicios (email,
Interbank. telfono,
No Brindan bienes y/o
Forman parte presencial).
Estratgicos servicios cuyo nivel
importante de Informes de
de criticidad tiene un
los procesos evaluacin de
impacto menor en
que cumple el desempeo
las operaciones
banco para Reuniones de
diarias del negocio.
brindar dilogo anual
productos y
servicios de
calidad.

Comunidad Son las La inversin de Interbank interviene Comunicaciones

poblaciones Interbank en las en las regiones escritas
locales y sus comunidades donde opera a travs Contacto va
autoridades se clasifica por de Obras por telefnica
cercanas a sectores de Impuestos. Redes sociales
zonas donde el Asimismo, promueve

39
 banco brinda inters, stos iniciativas de Reuniones
servicios. Son son: voluntariado entre presenciales
consideradas Educacin, sus colaboradores Mail
parte de una Salud e para instituciones de
comunidad, las Infraestructura alcance social y de
instituciones emblemtica salud.
acadmicas y/o regional
de asistencia
social.

Medio El entorno y los Los principales Interbank reconoce Asbanc- Comit

Ambiente recursos recursos que que sus Medio Ambiente
naturales de los consume instalaciones, Foros
que Interbank nuestra actividades y especializados
dispone para el organizacin operaciones generan WWF Hora del
desarrollo de son: un impacto ambiental Planeta
sus Consumo de local. El objetivo del
operaciones energa, agua y monitoreo de estos
papel y impactos es mejorar
residuos. la eficiencia
operativa, generar
ahorros y minimizar
el dao al medio
ambiente.

Gobierno y Las Gobierno Instituciones de los Asbanc

Sociedad instituciones poderes Ejecutivo, Foros pblicos
relacionadas Legislativo, Judicial y de consulta
son agentes entes reguladores. Estudio de
externos percepciones de
Sociedad Lderes de opinin,
Interbank con lderes de
medios de
quienes se opinin
comunicacin e
relaciona Redes sociales
instituciones
directamente o Reuniones
acadmicas que
a travs de presenciales
demandan
gremios con el Mail
informacin de
fin de lograr
Interbank y/o
objetivos
viceversa.
comunes sobre
bancarizacin,
educacin y
regulacin de
productos y
servicios
financieros.

Nota final:
Entidades que figuran en los estados financieros consolidados de la empresa y
otros documentos equivalentes (G4-17)

Al regirse por el mtodo de participacin patrimonial, Interbank no necesita elaborar

estados financieros consolidados, pese a que s cuenta con subsidiarias. El mtodo de

40
partipacin patrimonial, tal como se seala en la nota (h) de los estados financieros
individuales Interbank, establece que los dividendos declarados por las subsidiarias en
efectivo se registran disminuyendo el valor de la inversin.
En este contexto, se ha considerado la lista de empresas subsidiarias sealadas en los
estados financieros individuales auditados, tal como se detalla en la siguiente tabla:

Determinacin / Razn Social de Empresas Subsidiarias de Interbank

Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (c)

Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos
Compaa de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C.
Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A.
Contacto Servicios Integrales de Crdito y Cobranzas S.A.
Inversiones Huancavelica S.A.

Para el caso de la memoria anual del Interbank, esta describe principalmente a

empresas que pertenecen a Intercorp, grupo econmico del cual forma parte Interbank.
En este contexto, solo se consider pertinente mencionar a las subsidiaras ms
relevantes de Interbank. Las que no figuran en la memoria son detalladas en el siguiente
cuadro.

Determinacin / Razn Social de Subsidiarias de Interbank no

mencionadas en la Memoria Anual
Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A.
Contacto Servicios Integrales de Crdito y Cobranzas S.A.
Inversiones Huancavelica S.A.

41
42
Razn Social: G4.3. Banco Internacional del Per S.A.A.
Direccin G4.5. Av. Carlos Villarn 140 Urb. Santa Catalina- La Victoria
Pgina web: www.interbank.com.pe
Contacto: Liliana Huarcaya. G4.31 [email protected]

43
Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

junto con el dictamen de los auditores independientes
Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros
Estado de situacin financiera
Estado de resultados
Estado de resultados integrales
Estado de cambios en el patrimonio
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
 Paredes, Burga & Asociados
Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada

Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank
(una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es
subsidiaria de Intercorp Per Ltd.) que comprenden el estado de situacin financiera al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015, los correspondientes estados de resultados, de resultados integrales,
de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de
2016, de 2015 y de 2014, as como las polticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros

de conformidad con normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP (SBS) para las entidades financieras en el Per, y del control interno que la Gerencia determina
que es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de errores
materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros basada
en nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de acuerdo con las Normas
Internacionales de Auditora aprobadas para su aplicacin en el Per por la Junta de Decanos de
Colegios de Contadores Pblicos del Per. Tales normas requieren que cumplamos con
requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para tener una seguridad razonable
de que los estados financieros estn libres de errores materiales.

Una auditora comprende la aplicacin de procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre
los importes y la informacin revelada en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados
dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan errores
materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar esta evaluacin de
riesgos, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente del Banco para la
preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de
auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre
la efectividad del control interno del Banco. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados
financieros.

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global
Dictamen de los auditores independientes (continuacin)

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinin.

Opinin

En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situacin financiera del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank al
31 de diciembre de 2016 y de 2015, as como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por
los aos terminados el 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014, de conformidad con las
normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las
entidades financieras en el Per, ver nota 2.

Lima, Per,
15 de febrero de 2017

Refrendado por:

Cristian Emmerich
C.P.C.C. Matrcula No.39801
Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de situacin financiera

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

Nota 2016 2015 Nota 2016 2015

S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo Pasivo
Disponible 3 Obligaciones con el pblico 9 26,724,753 25,694,120
Caja y canje 1,545,594 1,700,782 Fondos interbancarios 332,255 -
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per 5,304,901 6,055,141 Depsitos de entidades del sistema financiero 200,281 208,374
Depsitos en bancos del pas y del exterior 840,547 439,110 Cuentas por pagar por pactos de recompra 3 y 4(b) 3,089,956 3,050,670
Fondos sujetos a restriccin 3,266,161 3,649,861 Adeudos y obligaciones financieras 10 2,169,529 3,087,874
____________ ____________
10,957,203 11,844,894 Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 11 4,599,027 4,690,675
Provisiones y otros pasivos 8(a) 932,758 1,155,597
____________ ____________

Total pasivo 38,048,559 37,887,310

Fondos interbancarios 5,002 245,028 ____________ ____________
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados -
negociacin 10,909 47,060 Patrimonio 13
Inversiones disponibles para la venta 4(a) 3,927,729 3,069,075 Capital social 2,670,725 2,291,199
Inversiones a vencimiento 4(i) 611,293 479,561 Acciones en tesorera (33,910) (33,910)
Cartera de crditos, neto 5 25,226,907 24,172,949 Reservas legales y especiales 617,047 532,708
Inversiones en subsidiarias y asociadas 6 131,318 134,152 Resultados no realizados 55,262 (82,071)
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 7 416,015 429,548 Resultados acumulados 875,075 843,392
____________ ____________
Otros activos, neto 8(a) 869,017 894,777
Activo diferido por impuesto a la renta, neto 12 77,365 121,584 Total patrimonio 4,184,199 3,551,318
____________ ____________ ____________ ____________

Total activo 42,232,758 41,438,628 Total pasivo y patrimonio neto 42,232,758 41,438,628
____________ ____________ ____________ ____________

Riesgos y compromisos contingentes 15 22,768,142 26,728,488 Riesgos y compromisos contingentes 15 22,768,142 26,728,488
____________ ____________ ____________ ____________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de resultados
Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014

Nota 2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Ingresos por intereses 16 3,631,271 3,284,709 2,810,473

Gastos por intereses 16 (975,086) (827,673) (705,762)
__________ __________ __________
Margen financiero bruto 2,656,185 2,457,036 2,104,711
Provisin para crditos de cobranza dudosa,
neta de recupero 5(e) (750,692) (662,406) (445,120)
__________ __________ __________
Margen financiero neto 1,905,493 1,794,630 1,659,591
Ingresos por servicios financieros 17 562,033 528,092 483,616
Gastos por servicios financieros 17 (238,308) (219,232) (199,191)
__________ __________ __________
Margen financiero neto de ingresos y gastos
por servicios financieros 2,229,218 2,103,490 1,944,016

Resultados por operaciones financieras 18 306,045 449,646 287,541

Gastos de administracin 19 (1,273,965) (1,258,570) (1,138,668)
Depreciacin 7(a) (61,025) (61,274) (68,477)
Amortizacin 8(f) (57,356) (41,635) (37,291)
Amortizacin de prima por intereses (4) (87) (3,249)
__________ __________ __________
Margen operacional neto 1,142,913 1,191,570 983,872
Provisiones para contingencias y otros (18,869) (18,816) (9,960)
Deterioro de inversiones disponibles para la
venta 4(g) - (2,362) -
__________ __________ __________
Resultado de operacin 1,124,044 1,170,392 973,912
Otros ingresos (gastos), neto 20 46,848 (1,436) 10,789
__________ __________ __________
Resultados antes del impuesto a la renta 1,170,892 1,168,956 984,701
Impuesto a la renta 12(b) (295,817) (308,615) (276,015)
__________ __________ __________
Resultado neto 875,075 860,341 708,686
__________ __________ __________
Utilidad por accin bsica y diluida (en soles) 21 0.330 0.324 0.267
__________ __________ __________
Nmero de acciones promedio ponderado en
circulacin (en miles) 21 2,652,338 2,652,338 2,652,338
__________ __________ __________

Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.
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Estado de resultados integrales

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014

Nota 2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Resultado neto del ejercicio 875,075 860,341 708,686

Otros resultados integrales:
Ganancia (prdida) neta en inversiones disponibles
para la venta 13(e) 178,588 (119,694) 31,929
Movimiento neto de coberturas de flujo de efectivo 13(e) 2,482 27,211 1,620
Efecto en resultados acumulados de cobertura por
flujos de efectivo 8(b) y 13(e) - (16,949) -
Participacin en subsidiarias y asociadas 13(e) (864) 1,828 1,136
Impuesto a la renta 12(a) y 13(e) (42,873) 22,515 (9,720)
__________ __________ __________
Otros resultados integrales del ejercicio, neto de
impuesto a la renta 137,333 (85,089) 24,965
__________ __________ __________

Total resultados integrales del ejercicio, neto de

impuesto a la renta 1,012,408 775,252 733,651
__________ __________ __________

Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.
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Estado de cambios en el patrimonio

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014

Nmero de acciones
___________________________________ Resultados no realizados
_____________________________________________________
Derivados
Reservas Inversiones designados como Inversiones en
Capital Acciones en legales y disponibles para cobertura de asociadas y Resultados
Emitidas En tesorera social tesorera especiales la venta flujo de efectivo subsidiaras acumulados Total
(en miles) (en miles) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldos al 1 de enero de 2014 1,680,226 18,387 1,680,226 (33,910) 397,130 (12,662) (25,243) (991) 647,090 2,651,640
Cambios en el patrimonio durante 2014
Utilidad neta - - - - - - - - 708,686 708,686
Otros resultados integrales, nota 13(e) __________- __________- __________- __________- __________- 23,977
__________ (148)
__________ 1,136
__________ __________- 24,965
__________
Total resultados integrales - - - - - 23,977 (148) 1,136 708,686 733,651

Transferencia, nota 13(c) - - - - 64,709 - - - (64,709) -

Capitalizacin de utilidades, nota 13(a) 292,064 - 292,064 - - - - - (292,064) -
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) __________- __________- __________- __________- __________- __________- __________- __________- (290,317)
__________ (290,317)
__________
Saldos al 31 de diciembre de 2014 1,972,290 18,387 1,972,290 (33,910) 461,839 11,315 (25,391) 145 708,686 3,094,974
Cambios en el patrimonio durante 2015
Utilidad neta - - - - - - - - 860,341 860,341
Otros resultados integrales, nota 13(e) __________- __________- __________- __________- __________- (94,901)
__________ 24,933
__________ 1,828
__________ (16,949)
__________ (85,089)
__________
Total resultados integrales - - - - - (94,901) 24,933 1,828 843,392 775,252

Transferencia, nota 13(c) - - - - 70,869 - - - (70,869) -

Capitalizacin de utilidades, nota 13(a) 318,909 - 318,909 - - - - - (318,909) -
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) - - - - - - - - (318,908) (318,908)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldos al 31 de diciembre de 2015 2,291,199 18,387 2,291,199 (33,910) 532,708 (83,586) (458) 1,973 843,392 3,551,318
Cambios en el patrimonio durante 2016
Utilidad neta - - - - - - - - 875,075 875,075
Otros resultados integrales, nota 13(e) - - - - - 136,438 1,759 (864) - 137,333
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total resultados integrales - - - - - 136,438 1,759 (864) 875,075 1,012,408

Transferencia, nota 13(c) - - - - 84,339 - - - (84,339) -

Capitalizacin de utilidades, nota 13(a) 379,526 - 379,526 - - - - - (379,526) -
Dividendos declarados y pagados, nota 13(a) __________- __________- __________- __________- __________- __________- __________- __________- (379,527)
__________ (379,527)
__________

Saldos al 31 de diciembre de 2016 2,670,725

__________ 18,387
__________ 2,670,725
__________ (33,910)
__________ 617,047
__________ 52,852
__________ 1,301
__________ 1,109
__________ 875,075
__________ 4,184,199
__________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.
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Estado de flujos de efectivo

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo de las actividades de operacin

Utilidad neta 875,075 860,341 708,686
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el
efectivo proveniente de las actividades de
operacin Ms (menos)
Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta de
recupero 750,692 662,406 445,120
Depreciacin y amortizacin 118,381 102,909 105,768
Provisiones para contingencias y otros 18,869 18,816 9,960
Deterioro de inversiones disponibles para la venta - 2,362 -
Impuesto a la renta diferido 1,346 (32,441) (13,521)
Ingreso por venta y valorizacin de inversiones, neto (44,633) (33,624) (39,156)
Participacin por inversiones en subsidiarias y
asociadas (34,093) (34,195) (33,186)
Prdida (ganancia) por venta de bienes realizables,
recibidos en pago y adjudicados 66 1,242 (38)

Cambios netos en el activo y pasivo

Aumento neto en la cartera de crditos (1,792,810) (3,748,647) (2,298,382)
Aumento neto de inversiones (725,623) (143,324) (1,528,515)
Aumento neto en obligaciones con el pblico 1,030,633 4,744,059 868,290
(Disminucin) aumento neto de depsitos de
entidades del sistema financiero (8,093) 17,835 6,747
Aumento de rendimientos devengados (18,377) (67,952) (36,850)
(Disminucin) aumento de intereses por pagar
devengados (11,429) 45,057 28,907
Disminucin (aumento) de fondos sujetos a
restriccin 383,700 (2,739,019) (717,109)
Disminucin (aumento) de otros activos, neto 127,782 305,602 (237,003)
Disminucin de provisiones y otros pasivos (153,964) (509,921) (50,689)
__________ __________ __________

Efectivo neto proveniente de (utilizado en) las

actividades de operacin 517,522 (548,494) (2,780,971)
__________ __________ __________
Estado de flujos de efectivo (continuacin)

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Flujos de efectivo de las actividades de inversin

Adiciones de inmuebles, mobiliario y equipo (50,949) (58,908) (60,845)
Adiciones de intangibles (130,116) (95,529) (40,875)
Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e
inmuebles, mobiliario y equipo 3,457 2,552 624
__________ __________ __________

Efectivo neto utilizado en las actividades de

inversin (177,608) (151,885) (101,096)
__________ __________ __________

Flujos de efectivo de las actividades de

financiamiento
Aumento neto en cuentas por pagar por pactos de
recompra 39,286 2,361,600 644,300
(Disminucin) aumento neto de adeudos y
obligaciones financieras (908,060) 520,153 (315,827)
(Disminucin) aumento neto en valores, ttulos y
obligaciones en circulacin (90,504) 485,377 1,106,863
Disminucin (aumento) neto de fondos
interbancarios activos 240,026 65,002 (105,125)
Aumento (disminucin) neto de fondos
interbancarios pasivos 332,255 - (100,022)
Cobro de dividendos, neto de disminucin de
inversiones en subsidiarias y asociadas 36,063 26,397 38,611
Pago de dividendos (379,527) (318,908) (290,317)
__________ __________ __________

Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las

actividades de financiamiento (730,461) 3,139,621 978,483
__________ __________ __________

(Disminucin) aumento neto de efectivo antes del

efecto de las variaciones en el tipo de cambio (390,547) 2,439,242 (1,903,584)
Efecto de las variaciones en el tipo de cambio en el
efectivo y equivalente de efectivo (113,157) 597,961 375,571
__________ __________ __________

(Disminucin) aumento neto de efectivo (503,704) 3,037,203 (1,528,013)

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t) 8,195,005 5,157,802 6,685,815
__________ __________ __________

Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t) 7,691,301 8,195,005 5,157,802
__________ __________ __________

Las notas a los estados adjuntas son parte integrante de este estado.
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Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015

1. Actividad econmica
El Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (en adelante el Banco) es una subsidiaria de
Intercorp Financial Services Inc., (en adelante IFS), una entidad constituida en Panam en setiembre
de 2006, que posee el 99.30 por ciento del capital social del Banco al 31 de diciembre de 2016 y de
2015. Por otro lado, IFS es subsidiaria de Intercorp Per Ltd.

El Banco est autorizado a operar como banco mltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Per. Las operaciones del Banco estn
normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N26702 y
modificatorias (en adelante la Ley de Banca y Seguros), que establece los requisitos, derechos,
obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las que se encuentran
sujetas las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros.

La sede del Banco est localizada en Av. Carlos Villarn 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima,
Per. Al 31 de diciembre de 2016, el Banco tena 282 oficinas y una sucursal constituida en la
Repblica de Panam (290 oficinas y una sucursal constituida en la Repblica de Panam al 31 de
diciembre de 2015).

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 han sido aprobados por la Junta General de
Accionistas realizada el 31 de marzo de 2016. Los estados financieros del ejercicio 2016 adjuntos han
sido aprobados por la Gerencia el 15 de febrero de 2017, y sern presentados para la aprobacin del
Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y por la Junta General de
Accionistas sin modificaciones.

2. Principios y prcticas contables

En la preparacin y presentacin de los estados financieros adjuntos, la Gerencia del Banco ha
observado el cumplimiento de las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2016 y de
2015. A continuacin se presentan los principales principios contables utilizados en la preparacin de
estos estados financieros.

(a) Bases de presentacin y uso de estimados

Los estados financieros adjuntos han sido preparados en soles a partir de los registros de
contabilidad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha de las
transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de
2016 y de 2015 y supletoriamente, cuando no haya norma especfica de la SBS, con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el Per a travs de las
resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) y vigentes al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015, ver prrafo (v.1) siguiente.
Notas a los estados financieros (continuacin)

La preparacin de los estados financieros adjuntos requiere que la Gerencia realice estimaciones
que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, de ingresos y gastos y la divulgacin de
eventos significativos en las notas a los estados financieros. Las estimaciones son continuamente
evaluadas y estn basadas en la experiencia histrica y otros factores. Los resultados finales
podran diferir de dichas estimaciones.

Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos

corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la valorizacin de instrumentos
financieros derivados, la valorizacin y deterioro de inversiones, la estimacin de la vida til y el
valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles y los activos y pasivos por
impuesto a la renta diferido. Los criterios contables de dichas estimaciones se describen en esta
nota.

Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con sus
subsidiarias detalladas en la nota 6, debido a que su no consolidacin, de manera individual o
agregada, no genera un efecto material en la posicin financiera, resultado de operaciones y
flujos de efectivo. Las subsidiarias son registradas por el mtodo de participacin patrimonial
(ver nota 2(h)) despus de uniformizar sus saldos a las normas de la SBS. Sobre esta base
contable, la consolidacin no hubiera modificado el patrimonio neto ni el resultado del ejercicio
del Banco al 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014.

Asimismo, los estados financieros de la Sucursal en la Repblica de Panam han sido

uniformizados a las normas contables de la SBS.

(b) Moneda
Moneda funcional y de presentacin -
El Banco considera al sol como su moneda funcional y de presentacin, debido a que refleja la
naturaleza de los eventos econmicos y las circunstancias relevantes para el Banco, dado que
sus principales operaciones y/o las transacciones tales como: crditos otorgados,
financiamientos obtenidos, ingresos y gastos por intereses, as como las principales compras; son
establecidas y liquidadas en soles.

Transacciones y saldos en moneda extranjera -

Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se
realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera
son convertidos a soles al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota
24.2(b)(ii). Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios
en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del estado de situacin financiera
se registran en los resultados del ejercicio como Ganancia neta por diferencia de cambio y
operaciones de cambio del rubro Resultados por operaciones financieras, ver nota 18.

2
Notas a los estados financieros (continuacin)

Los registros contables de la sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en
dlares estadounidenses y, para propsitos de consolidacin con el Banco, han sido convertidos a
soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada estado de situacin financiera,
reconocindose los efectos de dicha conversin en los resultados de cada ao.

(c) Instrumentos financieros -

Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del
acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las prdidas
generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como
ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho
legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de
realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.

Los activos y pasivos financieros presentados en el estado de situacin financiera corresponden

al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones a valor razonable con cambios en
resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, la cartera de crditos, neto, los activos
presentados dentro del rubro Otros activos, neto, excepto por los identificados como
instrumentos no financieros, y los pasivos en general, excepto por los identificados dentro del
rubro de Provisiones y otros pasivos como instrumentos no financieros, ver nota 8(a).
Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los crditos
indirectos.

Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se divulgan en las
respectivas polticas contables descritas en esta nota.

(d) Reconocimiento de ingresos y gastos -

Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se
devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de
inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por
crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial; as como
los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida, cuyos intereses se reconocen
como ganados en la medida que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin
financiera del deudor ha mejorado y el crdito es reclasificado a la situacin de vigente y/o a las
categoras de normal, con problemas potenciales o deficiente, los intereses se reconocen
nuevamente sobre la base de lo devengado.

Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta
fija, clasificadas como disponibles para la venta y a vencimiento, as como el reconocimiento del
descuento y la prima sobre dichos instrumentos financieros. Los dividendos se registran como
ingresos cuando se declaran.

Las comisiones por servicios financieros relacionados al mantenimiento de los crditos otorgados
se reconocen como ingresos cuando se perciben.

3
Notas a los estados financieros (continuacin)

Las comisiones y gastos por formalizacin de crditos, as como por apertura, estudio y
evaluacin de crditos directos e indirectos, son registrados como ingreso en funcin a su
devengamiento en el plazo de sus contratos respectivos.

Los otros ingresos y gastos se reconocen como ganados o incurridos en el periodo en que se
devengan.

(e) Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa -

Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los
clientes. En el caso de las operaciones con tarjeta de crdito, stas son registradas como crditos
por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los crditos indirectos
(contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de
crdito.

En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de

arrendamiento como crdito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por
cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son
reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el mtodo de la tasa de inters
efectiva, que refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de
arrendamiento operativo.

La provisin de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios de la Resolucin

SBS N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de
provisiones y la Resolucin SBS N6941-2008 Reglamento para la Administracin del Riesgo
de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Dichos criterios incluyen, en trminos
generales, tres componentes que son: (i) la provisin que resulta de la clasificacin de riesgo
asignada a la cartera de crditos, (ii) la provisin procclica que es activada por la SBS
considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas, y (iii) la
provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista.

La provisin por la clasificacin de riesgo de la cartera se realiza en base a la revisin que realiza
peridicamente la Gerencia del Banco, clasificando cada deudor en las categoras de normal, con
problemas potenciales, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de
incumplimiento en el pago.

En el caso de los deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras mencionadas

anteriormente considera, entre otros, los siguientes factores: la experiencia de pagos del deudor,
la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones,
la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las
garantas recibidas, el anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras
instituciones financieras del mercado; as como otros factores relevantes. En el caso de
deudores minoristas, la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del nmero de das
de atraso en los pagos.

4
Notas a los estados financieros (continuacin)

El clculo de la provisin se realiza segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes

especficos, los cuales varan dependiendo si los crditos estn respaldados por garantas
preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o
garantas preferidas de muy rpida realizacin - CGPMRR (instrumentos de deuda pblica
emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al ndice Selectivo de la
Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre
instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera,
seguro de crdito a la exportacin, entre otros). Las garantas recibidas son consideradas a su
valor estimado de realizacin, determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el
clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los
crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de
seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia - CAC).

La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24

meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas.

Para los crditos con ms de 90 das de atraso se estima su prdida esperada y, si es mayor a la
provisin constituida, se registran provisiones adicionales.

La provisin para los crditos indirectos es determinada sobre la base de la Exposicin

equivalente a riesgo crediticio, de acuerdo al factor de conversin crediticio.

La provisin procclica se calcula para los crditos clasificados en la categora normal y de

acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el
componente procclico de la provisin est desactivado; sin embargo, a dichas fechas, el Banco
mantiene provisiones procclicas ascendentes a S/137,339,000 y S/138,250,000,
respectivamente, que a la fecha no han sido reasignadas a provisin especfica, ver nota 5(d).

La provisin por sobreendeudamiento de la cartera minorista requiere que las empresas del
sistema financiero establezcan un sistema de administracin del riesgo de sobreendeudamiento
que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento del crdito; efectuar seguimiento
permanente de la cartera con el objeto de identificar a los deudores sobreendeudados, que
incluye la evaluacin peridica de los mecanismos de control utilizados, as como de las acciones
correctivas o mejoras requeridas, segn sea el caso. Las empresas que no cumplan con tales
disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines de provisin, calcular la exposicin
equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20 por ciento al monto no usado de las
lneas de crdito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la
provisin segn la clasificacin del deudor. En aplicacin de esta norma, el Banco mantiene
provisiones por aproximadamente S/15,950,000 y S/18,361,000 al 31 de diciembre de 2016 y
de 2015, respectivamente.

Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en
el activo, mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo, ver
nota 5(e).

5
Notas a los estados financieros (continuacin)

(f) Instrumentos financieros derivados -

La Resolucin SBS N1737-2006 Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de
Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero y modificatorias
establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados
como negociacin o cobertura; as como de los derivados implcitos; conforme se explica a
continuacin:

Negociacin -
Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el estado de situacin
financiera del Banco al costo y posteriormente son llevados a su valor razonable, reconocindose
un activo o pasivo en el estado de situacin financiera, y la correspondiente ganancia o prdida
en el estado de resultados. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados
son registradas en cuentas fuera de balance a su valor de referencia en la moneda
comprometida, nota 8(b).

Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de inters
de mercado.

Cobertura -
Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura econmica de un
determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de
su negociacin, se prev que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo sern
altamente efectivos en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de
la partida cubierta directamente atribuibles al riesgo cubierto desde un inicio, lo cual debe quedar
documentado a la negociacin del instrumento financiero derivado y durante el plazo de
cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios
en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como
cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco slo mantiene instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo, nota 8(b). Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el
valor razonable es reconocida directamente en el patrimonio en el rubro Resultados no
realizados como una reserva de cobertura de flujos de efectivo, neto de su efecto impositivo, y
la ganancia o prdida relacionada con la porcin inefectiva es reconocida inmediatamente en el
estado de resultados. Los importes registrados en el patrimonio son transferidos al estado de
resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de resultados o
cuando una transaccin prevista ocurre.

Por otro lado, si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el

momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura, la
relacin de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el
patrimonio neto son transferidos al estado de resultados en el plazo de vigencia de la partida
cubierta.

6
Notas a los estados financieros (continuacin)

Derivados implcitos -
De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco no
mantiene instrumentos financieros por los cuales deban separarse derivados implcitos.

(g) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados (negociables), disponibles para la venta
y a vencimiento -
Las inversiones se valan de acuerdo con las Resoluciones N10639-2008 y SBS N7033-2012.

Los criterios para la clasificacin y valorizacin de las inversiones se presentan a continuacin:

- Clasificacin -
(i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Esta categora tiene dos sub-categoras:

- Instrumentos para negociacin, son adquiridos con el propsito de

venderlos o recomprarlos en el corto plazo.
- Instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde
su inicio, son parte de una cartera de instrumentos financieros identificados
que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrn
reciente de toma de ganancias a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2016 y
de 2015, el Banco no mantena instrumentos clasificados en esta sub-
categora.

(ii) Inversiones disponibles para la venta

Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo
indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la
tasa de inters, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser
registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su
vencimiento.

(iii) Inversiones a vencimiento

Los instrumentos financieros que son clasificados dentro de esta categora deben
cumplir con los siguientes requisitos:

- Haber sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta

su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignacin o
reclasificacin sean permitidas por la SBS.
- Debern contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por
la SBS.

Asimismo, una entidad financiera podr clasificar inversiones en esta categora,

slo si tiene la capacidad financiera para mantener el instrumento de inversin
hasta su vencimiento. Dicha capacidad deber evaluarse al cierre de cada ejercicio
anual.

7
Notas a los estados financieros (continuacin)

- Fecha de registro de transacciones -

Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la
que se asumen las obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo
establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la transaccin.

- Reconocimiento inicial y valuacin

(i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - El registro contable
inicial se efecta al valor razonable, registrando los costos de transaccin
relacionados como gastos. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la
ganancia o prdida originada por la variacin entre el registro contable inicial y su
valor razonable se reconoce directamente en el estado de resultados.

(ii) Inversiones disponibles para la venta El registro contable inicial se efecta al valor
razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles
a su adquisicin. Su valorizacin corresponde al valor razonable y la ganancia o
prdida originada por la variacin entre el registro contable inicial y su valor
razonable se reconoce directamente en el patrimonio, a menos que exista un
deterioro permanente en su valor. Cuando el instrumento es vendido o realizado,
la ganancia o prdida, previamente reconocida como parte del patrimonio, se
transfiere a los resultados del ejercicio.

En el caso de los instrumentos representativos de deuda, previamente a la

valorizacin a valor razonable, se actualiza contablemente el costo amortizado
aplicando la metodologa de la tasa de inters efectiva, y a partir del costo
amortizado obtenido se reconocen las ganancias o prdidas por la variacin en el
valor razonable.

(iii) Inversiones a vencimiento - El registro contable inicial se efecta al valor

razonable, incluyendo los costos de transaccin que sean directamente atribuibles
a su adquisicin. Su valorizacin corresponde al costo amortizado, utilizando el
mtodo de la tasa de inters efectiva.

Los intereses se reconocen utilizando la metodologa de la tasa de inters efectiva, la cual

incorpora tanto los intereses que van a ser cobrados como la amortizacin de la prima o
descuento que exista en su adquisicin.

La diferencia entre los ingresos recibidos por la enajenacin de las inversiones y su valor
en libros se reconoce en el estado de resultados.

- Evaluacin de deterioro
La Resolucin SBS N 7033-2012 establece una metodologa estndar para la
identificacin del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones
disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. Dicha metodologa contempla un
anlisis a dos filtros, segn lo descrito a continuacin:

8
Notas a los estados financieros (continuacin)

(i) Primer filtro:

Al cierre de cada trimestre, se deber evaluar las siguientes condiciones para toda
la cartera representativa de deuda y de capital afecta a deterioro:

- Disminucin significativa del valor razonable: En el caso que el valor

razonable a la fecha de los estados financieros disminuya por debajo del 50
por ciento de su valor costo.

- Disminucin prolongada en el valor razonable: En el caso que el valor

razonable promedio mensual disminuya de forma consecutiva durante los
ltimos 12 meses, y la cada acumulada del valor razonable en ese perodo
sea por lo menos del 20 por ciento.

Dicho anlisis se realiza en la moneda original del instrumento, a efectos de aislar

la variacin por el tipo de cambio.

(ii) Segundo filtro:

Se evala, para los instrumentos que pasaron el primer filtro, las siguientes
circunstancias referidas a aspectos cualitativos del emisor:

- Deterioro de la situacin financiera o ratios financieros del emisor y de su

grupo econmico.
- Condiciones adversas de la inversin y del emisor. Las condiciones adversas
incluyen los cambios desfavorables en el entorno econmico, tecnolgico o
de mercado en los que la inversin o el emisor operan.
- Disminucin en la clasificacin de riesgo como consecuencia de factores
adicionales a los mencionados.
- Interrupcin en el pago de intereses o capital debido a dificultades
financieras del emisor.
- Interrupcin de transacciones o de un mercado activo debido a dificultades
financieras del emisor.
- Renegociacin forzada de las condiciones contractuales del instrumento por
factores legales o econmicos vinculados al emisor.
- Evidencia de que el emisor entrar en proceso de reestructuracin forzosa o
quiebra.
- Disminucin del valor por cambios normativos (impositivos, regulatorios u
otros gubernamentales).
- La empresa no tiene la intencin y la capacidad de mantener la inversin
con prdidas hasta el recupero del valor. Para ello, se deber hacer una
proyeccin del plazo estimado para el recupero del valor y un anlisis de las
pruebas que demuestren, en base a informacin histrica y la situacin
financiera del Banco, si se tiene la intencin y capacidad para mantener la
inversin por ese horizonte de tiempo.

9
Notas a los estados financieros (continuacin)

De acuerdo a lo establecido en la indicada Resolucin, si por lo menos dos de los

factores antes analizados son afirmativos, existe un deterioro del valor. Una vez
que se reconozca una prdida por deterioro de valor, las evaluaciones posteriores
se efectan sobre el valor en libros de los instrumentos, neto de las prdidas por
deterioro de valor reconocidas anteriormente.

Por otro lado, si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional
para cualquier tipo de inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo
individual y deber ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha
provisin.

- Reconocimiento de las diferencias de cambio

Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de
instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las
relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran
como parte de la ganancia o prdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los
instrumentos representativos de capital, stos se consideran partidas no monetarias y, en
consecuencia, se mantienen a su costo histrico en la moneda local, por lo que las
diferencias de cambio son parte de su valorizacin y se reconocen en los resultados no
realizados en el patrimonio.

- Cambios en la categora de clasificacin

En el caso de cambios de categoras de inversiones disponibles para la venta hacia
inversiones a vencimiento, el importe en libros del valor razonable del instrumento de
inversin en la fecha del cambio se convertir en su nuevo costo amortizado. Cualquier
resultado anterior de ese instrumento, que previamente se hubiera reconocido
directamente en el patrimonio, se llevar al resultado del periodo a lo largo de la vida
restante de la inversin mantenida hasta el vencimiento, utilizando el mtodo de la tasa de
inters efectiva. Cualquier diferencia entre el nuevo costo amortizado y el importe al
vencimiento se amortizar tambin a lo largo de la vida restante del instrumento de
inversin utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva, de forma similar a la
amortizacin de una prima o un descuento. Si el instrumento de inversin sufriese
posteriormente un deterioro en el valor, cualquier ganancia o prdida que hubiera sido
reconocida directamente en el patrimonio se transferir y reconocer en el resultado del
periodo. Durante el ao 2016 y 2015, el Banco reclasific un grupo de inversiones
disponibles para la venta a la categora de inversiones a vencimiento por un importe
ascendente a S/129,548,000 y S/295,041,000, ver nota 4(i).

- Baja de activos y pasivos financieros

Activos financieros
Un activo financiero (o, cuando sea aplicable una parte de un activo financiero o una parte
de un grupo de activos financieros similares) es dado de baja cuando: (i) los derechos de
recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) la Compaa ha transferido sus
derechos de recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligacin de pagar la
totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un

10
Notas a los estados financieros (continuacin)

acuerdo de traspaso (pass-through); y (iii) la Compaa ha transferido sustancialmente

todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ha transferido el control del
activo.

Pasivos financieros
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligacin de pago se termina, se cancela o
expira. Cuando un pasivo financiero existente es intercambiado por otro del mismo
prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son
modificadas en forma importante, dicho intercambio o modificacin se trata como una
baja del pasivo original y se reconoce un nuevo pasivo, la diferencia entre ambos se
reconoce en el estado de resultados.

(h) Inversiones en subsidiarias y asociadas -

En esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la
finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras
empresas o instituciones.

Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de

transaccin que sean directamente atribuibles a su adquisicin. Posterior a su registro inicial,
estas inversiones se contabilizan por el mtodo de participacin patrimonial. En el caso de
valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado
muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra
una provisin; sin embargo, la SBS, a su criterio, puede requerir el registro de una mayor
provisin por deterioro. De acuerdo con el mtodo de participacin patrimonial, los dividendos
declarados por las subsidiarias en efectivo se registran disminuyendo el valor de la inversin.

(i) Inmuebles, mobiliario y equipo -

El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisicin ms las revaluaciones
voluntarias efectuadas en aos anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciacin
acumulada. Dado que la revaluacin antes indicada fue hecha por nica vez, no existe la
intencin de que los bienes revaluados estn a su valor razonable, razn por la cual se considera
como costo de adquisicin el valor revaluado.

La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, utilizando las siguientes tasas
de depreciacin por tipo de activo:

Tasa de
depreciacin (%)

Inmuebles e instalaciones 3 - 10
Mobiliario y equipo 10 - 20
Vehculos 20

11
Notas a los estados financieros (continuacin)

La depreciacin de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos

contratos de alquiler.

Las unidades por recibir y obras en curso se registran al costo y representan instalaciones,
mobiliarios y equipos por recibir o en construccin. Esto incluye el costo de adquisicin o
construccin y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos
relevantes se reciban o terminen y estn operativos.

Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados; toda renovacin y mejora se

capitaliza nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo. El costo y la
correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de
las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.

(j) Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados -

Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolucin de un
contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicacin judicial,
extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez
una provisin equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien,
pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se tena constituida por el crdito
relacionado.

Posteriormente, se constituirn provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios:

- Bienes muebles - Se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de
la dacin, adjudicacin o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el
cien por ciento del valor neto de adjudicacin o recuperacin.

- Bienes inmuebles Se constituye provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en

libros obtenido al dcimo segundo mes; siempre que no se haya obtenido la prrroga de
seis meses contemplada en la Resolucin SBS N1535-2005, en cuyo caso, se constituyen
provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros obtenido al dcimo octavo
mes. En ambos casos, las provisiones se constituyen hasta alcanzar el cien por ciento del
valor neto en libros en un plazo de tres aos y medio, contados a partir de la fecha en la
cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales.

La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes, determinadas por un perito

independiente, implica, de ser necesario slo la constitucin de provisiones por
desvalorizacin.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el saldo de los bienes recibidos en pago y adjudicados

ascienden a S/3,024,000 y S/2,986,000, respectivamente, y se presentan en el rubro Otros
activos, neto - Otros del estado de situacin financiera.

12
Notas a los estados financieros (continuacin)

(k) Activos intangibles de vida limitada -

Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro Otros activos, neto del estado de
situacin financiera, estn relacionados principalmente con la inversin efectuada en la
adquisicin de software de cmputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros
activos intangibles menores. La amortizacin de los activos intangibles de vida limitada es
calculada siguiendo el mtodo de lnea recta en un plazo de 5 aos, ver nota 8(f).

(l) Valores, ttulos y obligaciones en circulacin -

El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin es contabilizado a su
valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los
descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se presentan
netos de su valor de emisin, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, ttulos y
obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva.

(m) Impuesto a la renta -

El impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para
fines tributarios, la cual es determinada utilizando criterios que difieren de los principios
contables que utiliza el Banco.

Asimismo, el Banco ha registrado el impuesto a la renta diferido; considerando los lineamientos

de la NIC 12 Impuestos a la Ganancias. El Impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las
diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los
determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas
de impuesto que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se
recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias
tributarias derivadas de la forma en que se espera, a la fecha del estado de situacin financiera,
recuperar o liquidar el valor de los activos y pasivos.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las
diferencias temporales se anularn. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable
que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar.
A la fecha del estado de situacin financiera, la Gerencia evala los activos diferidos no
reconocidos y el saldo de los reconocidos; registrando un activo diferido previamente no
reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su
recuperabilidad o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se
disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o todo el
activo diferido reconocido contablemente.

Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta diferido sobre la base
de la tasa de impuesto aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto
adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

13
Notas a los estados financieros (continuacin)

(n) Desvalorizacin de activos de larga duracin -

Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco
revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningn deterioro permanente en
su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una
prdida por desvalorizacin en el estado de resultados. El valor recuperable es el mayor entre el
precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener
en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de
los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su
perodo de depreciacin. En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro en el valor
de dichos activos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.

(o) Actividades fiduciarias -

Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso
de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en calidad de
fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de
propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas fuera de balance.

(p) Provisiones -
Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita)
como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar dicha
obligacin y, al mismo tiempo, es posible estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las
provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a
la fecha del estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es
importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera
incurrir para cancelarla.

(q) Contingencias -
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico
sea remota.

Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado
de contingencia es probable.

(r) Utilidad por accin -

La utilidad por accin bsica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta entre el promedio
ponderado del nmero de acciones comunes en circulacin durante el periodo, deducidas las
acciones en tesorera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen
una divisin de acciones y; por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de
acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 21.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco no mantiene instrumentos financieros con

efecto dilutivo, por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.

14
Notas a los estados financieros (continuacin)

(s) Operaciones de reporte

A travs de la Resolucin SBS N5790-2014, la cual entr en vigencia a partir de 3 de setiembre
de 2014, la SBS aprob el Reglamento de las operaciones de reporte aplicables a las empresas
del sistema financiero, la cual reemplaz el Reglamento de las operaciones de reporte y los
pactos de recompra aprobado por la Resolucin SBS N1067-2005 y su modificatoria.

La resolucin permite el desarrollo de las operaciones de venta con compromiso de recompra,

operaciones de venta y compra simultneas de valores y operaciones de transferencia temporal
de valores; asimismo, establece el tratamiento contable de dichas operaciones.

Las operaciones de reporte de moneda que efecte el Banco Central de Reserva del Per (BCRP)
se consideran de acuerdo a lo establecido en el circular N 017-2014 BCRP.

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco mantiene operaciones de reporte de moneda y de valores,

segn la definicin del BCRP (al 31 de diciembre de 2015 el Banco solo mantiene operaciones de
reporte de moneda). Los fondos en moneda extranjera y los valores entregados como garanta se
presentan en el rubro Disponible Fondos sujetos a restriccin e Inversiones disponibles para
la venta, respectivamente; el pasivo correspondiente en el rubro Cuentas por pagar por pactos
de recompra del estado de situacin financiera, reflejando la sustancia econmica de la
operacin como un prstamo recibido por el Banco.

(t) Efectivo y equivalentes de efectivo -

El efectivo y equivalentes de efectivo considerados en el estado de flujos de efectivo
corresponden a los saldos de fondos disponibles del estado de situacin financiera; que incluyen
depsitos con menos de tres meses de vencimiento desde la fecha de adquisicin, los depsitos a
plazo en el BCRP, los fondos depositados en los bancos centrales y los depsitos overnight,
excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos.

(u) Estados financieros al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 -

Cuando ha sido necesario, los importes del ao anterior han sido reclasificados para hacerlos
comparables con la presentacin del ao corriente. La Gerencia considera que las
reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco no son significativas tomando
en consideracin los estados financieros en su conjunto a dichas fechas.

(v) Nuevos pronunciamientos -

(v.1) NIIF emitidas y vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2016:
Durante el ao 2016, el Consejo Normativo de Contabilidad (en adelante CNC) emiti las
siguientes resoluciones, mediante las cuales oficializ las siguientes normas:

- Resolucin N060-2016-EF/30 emitida el 14 de febrero de 2016, que oficializ las

modificaciones a la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
Contratos con Clientes, NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.

15
Notas a los estados financieros (continuacin)

- Resolucin N061-2016-EF/30 emitida el 31 de marzo de 2016, que oficializ las

modificaciones a la NIC 12 Impuestos a las Ganancias y a la NIC 7 Estado de
flujos de efectivo.
- Resolucin N062-2016-EF/30 emitida el 9 de junio de 2016, mediante la cual
oficializ la NIIF 16 Arrendamientos y las modificaciones a la NIIF 15 Ingresos de
Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes.
- Resolucin N063-2016-EF/30 emitida el 2 de setiembre de 2016, mediante la
cual oficializ la versin 2016 de las NIC, NIIF, CINIIF y SIC, as como el Marco
Conceptual para la Informacin Financiera.

La aplicacin de dichas normas es a partir del da siguiente de la emisin de la Resolucin

o posteriormente, segn entrada en vigencia estipulada en cada norma especfica.

(v.2) NIIF emitidas internacionalmente pero no vigentes al 31 de diciembre de 2016

Emitidas en el 2016:
- NIIF 16 Arrendamientos, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2019.
- CINIIF 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones anticipadas,
efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de
2018.
- Modificaciones a la NIC 7 Estado de flujos de efectivo Divulgaciones, efectiva
para periodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017.
- Modificaciones a la NIC 12 Impuesto a las Ganancias Activos Tributarios por
Prdidas no Realizadas, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2017.
- Modificaciones a la NIC 40 Propiedades de Inversin, efectiva para perodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- Modificaciones a la NIIF 2 Clasificacin y Medicin de las Transacciones de Pagos
Basados en Acciones, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a partir
del 1 de enero de 2018.
- Aclaraciones a la NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de
Contratos con Clientes, efectiva para periodos anuales que comiencen en o a
partir del 1 de enero de 2018.
- Mejoras (ciclos 2014 2016) a la NIIF 12 Informacin a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades, efectivas para perodos anuales que
comiencen en o a partir del 1 de enero de 2017; y a la NIIF 1 Adopcin por
Primera vez de las Normas Internacionales de Informacin Financiera, y NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, efectivas para perodos anuales
que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.

16
Notas a los estados financieros (continuacin)

Emitidas hasta el 2015:

- NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para perodos
anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2018.
- NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con
Clientes, efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de
enero de 2018.
- Modificaciones a la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados y NIC 28
Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos efectivas para periodos anuales
que comiencen en o partir de una fecha a fijar por el IASB.

Debido a que las normas detalladas en los prrafos (v.1) y (v.2) slo aplican en forma supletoria a
las desarrolladas por las normas de la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la
preparacin de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a
travs de la modificacin del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financieros o la
emisin de normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si
dichas normas fueran adoptadas por la SBS.

3. Disponible
Al 31 de diciembre de 2016, el rubro Disponible del estado de situacin financiera incluye
aproximadamente US$1,588,248,000 y S/856,453,000 (US$1,929,852,000 y S/888,767,000 al 31
de diciembre de 2015), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones
con el pblico. Estos fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el Banco Central de
Reserva del Per (BCRP), y se mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones legales
vigentes.

Los fondos de encaje que representan el mnimo legal no generan intereses; sin embargo, los fondos de
encaje en exceso del mnimo legal mantenidos en el BCRP, devengan intereses a una tasa nominal
establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2016, el exceso mensual en moneda extranjera ascendi
aproximadamente a US$345,688,000, equivalentes aproximadamente a S/1,160,129,000, y deveng
intereses en dlares estadounidenses a una tasa promedio de 0.18 por ciento anual (US$241,115,000,
equivalentes aproximadamente a S/822,444,000, y una tasa promedio de 0.09 por ciento anual al 31
de diciembre de 2015), mientras que el exceso en moneda nacional ascendi aproximadamente a
S/2,429,162,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 1.05 por ciento anual
(S/3,708,920,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 0.48 por ciento anual al 31 de
diciembre de 2015).

Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden principalmente a saldos en soles y en
dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de
diciembre de 2016 y de 2015, el Banco no mantiene depsitos significativos con ningn banco en
particular.

17
Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente

US$915,204,000 (equivalentes a S/3,071,424,000) y US$960,688,000 (equivalentes a
S/3,276,907,000), respectivamente, que corresponden a depsitos en el BCRP que garantizan
prstamos con dicha entidad por un importe de S/2,990,031,000, dichos prstamos presentan
vencimientos entre enero de 2017 y marzo de 2019, y devengan intereses a tasas efectivas entre 3.00
y 6.38 por ciento (garantizaban prstamos por S/3,050,670,000 y presentan vencimientos entre
febrero de 2016 y marzo de 2019 y tasas efectivas entre 3.00 y 6.16 por ciento al 31 de diciembre de
2015).

Asimismo, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, este rubro incluye fondos restringidos por
aproximadamente US$58,027,000 (equivalentes a S/194,737,000) y US$109,339,000 (equivalente a
S/372,954,000), respectivamente, correspondientes, principalmente, a requerimientos efectuados por
las contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados, ver nota 8(b) (al 31 de
diciembre de 2015 tambin inclua efectivo que garantiza las remesas recibidas por el Banco
relacionadas con las notas negociables emitidas por IBK DPR Securitizadora 10(h)).

18
Notas a los estados financieros (continuacin)

4. Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento

(a) A continuacin se presenta el detalle de las inversiones disponibles para la venta:

2016
_________________________________________________________________________ 2015
_________________________________________________________________________
Resultado bruto no realizado
___________________________________ Resultado bruto no realizado
___________________________________
Costo Valor razonable Costo Valor razonable
Amortizado Ganancias Prdidas estimado amortizado Ganancias Prdidas estimado
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Certificados de Depsito Negociables emitidos por el Banco

Central de Reserva del Per (b) 1,709,845 2,523 (84) 1,712,284 877,165 - (2,845) 874,320
Bonos corporativos y financieros (c) 782,637 2,115 (5,331) 779,421 440,593 70 (16,931) 423,732
Bonos Soberanos de la Repblica del Per (d) 468,173 1,659 (10,438) 459,394 414,383 - (32,527) 381,856
Bonos Globales de la Repblica del Per (d) 163,778 - (5,637) 158,141 351,245 - (8,187) 343,058
Bonos Globales de la Repblica de Mxico 88,371 - (928) 87,443 6,896 - (43) 6,853
Bonos Globales de la Repblica de Colombia 44,957 - (1,091) 43,866 18,237 - (1,107) 17,130
Certificados de Depsito Reajustables emitidos por el
Banco Central de Reserva del Per 39,414 51 - 39,465 668,699 176 (1,527) 667,348
Bonos Globales de los Estados Unidos de Amrica 32,685 - (410) 32,275 - - - -
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Total 3,329,860 6,348 (23,919) 3,312,289 2,777,218 246 (63,167) 2,714,297
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Acciones cotizadas
Intercorp Financial Services Inc. (IFS) (e) 464,580 125,617 - 590,197 335,667 - (3,025) 332,642
Otras 75 130 - 205 76 107 - 183
Acciones no cotizadas 968 694 (129) 1,533 985 - (430) 555
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
465,623 126,441 (129) 591,935 336,728 107 (3,455) 333,380
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

3,795,483 132,789 (24,048) 3,904,224 3,113,946 353 (66,622) 3,047,677

__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Ms
Rendimientos devengados 23,505 21,398
__________ __________

Total 3,927,729 3,069,075

__________ __________

19
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Al 31 de diciembre del 2016, el Banco mantiene un prstamo con el BCRP por aproximadamente
S/99,925,000, incluyendo intereses, el cual est garantizado con Certificados de Depsito
Negociables emitidos por el propio BCRP por un importe de aproximadamente S/101,054,000,
dicha operacin devenga una tasa de inters de 4.58 por ciento y vence en enero de 2017.

(c) A continuacin se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Emitidos por entidades peruanas -

BBVA Continental S.A. 149,546 93,455
Banco de Crdito del Per S.A. 113,071 54,222
Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. 42,973 47,702
Fondo MiVivienda S.A. 39,251 45,216
Hunt Oil Company of Peru S.A. Patrimonio titulizado 34,111 33,418
Redesur y Tesur Patrimonio titulizado 15,553 16,103
Volcn Compaa Minera S.A.A. 15,248 9,999
Unin Andina de Cementos S.A.A. 14,726 -
Cineplex S.A. 12,791 13,663
Minsur S.A. 7,502 6,751
Intercorp Per Ltd. 7,349 7,780
Enersur S.A. 5,099 5,039
Pesquera Exalmar S.A. 4,973 4,153
Otros 12,252 12,449
Emitidos por entidades del exterior -
Bancolombia S.A. 117,314 -
Corporacin Andina de Fomento CAF 103,939 63,696
Corpbanca N.Y. S.A. 50,504 -
Banco de Bogot S.A. 18,463 -
Banco Latinoamericano de Exportaciones Bladex 14,756 10,086
_________ _________

Total 779,421 423,732

_________ _________

(d) Durante el ao 2016, el Banco particip en un programa de intercambio de valores ofrecido por
el Gobierno Peruano mediante el cual:

- Entreg bonos globales y soberanos por US$52,360,000 (equivalentes aproximadamente

a S/178,128,000) y S/74,152,000, respectivamente, con vencimiento entre marzo de
2019 y julio de 2025 y que generaba tasas de inters efectivas entre 1.50 y 2.59 por
ciento anual y 4.8 por ciento anual, respectivamente; y
- Recibi bonos soberanos por S/249,863,000 con vencimiento en agosto 2028 y tasas de
inters efectivas entre 6.35 y 6.38 por ciento.

20
Notas a los estados financieros (continuacin)

Este intercambio gener una ganancia de S/3,770,000 registrada en el rubro Ingreso por venta
y valorizacin de inversiones, neto, nota 18. Asimismo, a la fecha del intercambio, el Banco
mantena una ganancia no realizada correspondiente a los bonos entregados ascendente a
S/1,997,000, la cual fue transferida al rubro Ingreso por venta y valorizacin de inversiones,
neto del estado de resultados, ver nota 18.

(e) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponden a 5,496,000 y 4,287,000 acciones de IFS

a sus valores de mercado, que ascendi a US$32.00 y US$22.75 por accin, respectivamente, y
que representan 4.86 por ciento y 3.79 por ciento del capital social de IFS a dichas fechas.

(f) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las

inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado
o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la
clasificacin de riesgo del ttulo.

(g) Como resultado de la evaluacin del deterioro de sus inversiones disponibles para la venta el
Banco no registr prdida alguna durante el ao 2016; no obstante, al 31 de diciembre de 2015
el Banco registr una prdida aproximada de S/2,362,000, la cual se presenta en el rubro
Deterioro de inversiones disponibles para la venta del estado de resultados.

La Gerencia del Banco ha determinado que las prdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2016
y de 2015 son de naturaleza temporal. El Banco tiene la intencin y la capacidad de mantener
cada inversin por un periodo suficiente que permita la recuperacin anticipada del valor
razonable o hasta la fecha de vencimiento.

21
Notas a los estados financieros (continuacin)

(h) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los vencimientos y las tasas anuales de rendimiento de mercado de las inversiones disponibles para la venta en instrumentos representativos de deuda son:

Vencimiento
_________________________________ Tasas de inters efectivas anuales
______________________________________________________________________________________________________________
2016 2015 2016
_____________________________________________________ 2015
_____________________________________________________
S/
_________________________ US$
_________________________ S/
_________________________ US$
_________________________
Min Max Min Max Min Max Min Max
% % % % % % % %

Certificados de Depsito Negociables emitidos por el BCRP Ene-17 / Mar-18 Ene-16 / Jun-17 4.25 4.51 - - 4.00 5.09 - -
Bonos corporativos y financieros Ene-17 / Abr-30 Ene-17 / Abr-30 4.33 7.05 1.30 23.92 6.00 8.71 2.79 25.28
Bonos Soberanos de la Repblica del Per Feb-18 / Ago-46 Ago-17/ Ago-46 1.90 7.19 - - 3.70 7.73 - -
Bonos Globales de la Repblica del Per Mar-19 / Jul-25 Mar-19 / Jul-25 - - 2.10 3.49 - - 2.64 4.16
Bonos Globales de la Repblica de Mxico Mar-22 / Oct-23 Mar-22 - - 3.61 4.00 - - 3.57 3.57
Bonos Globales de la Repblica de Colombia Mar-19 / Jul-21 Jul-21 - - 2.24 3.29 - - 4.33 4.33
Certificados de Depsito Reajustables emitidos por el BCRP Ene-17 Ene-16 / Mar-16 - - 0.00 0.00 - - 0.40 0.75
Bonos Globales de los Estados Unidos de Amrica Oct-23 - - - 2.24 2.24 - - - -

(i) Durante el ao 2016 y 2015 el Banco reclasific Bonos Soberanos de la Repblica del Per clasificados como inversiones disponibles para la venta hacia inversiones a vencimiento. A las fechas de reclasificacin
los valores en libros ascendan aproximadamente a S/129,548,000 y S/295,041,000 y la ganancia y prdida no realizada acumulada en el patrimonio neto ascenda a S/220,000 y S/25,208,000,
respectivamente; la ganancia y prdida no realizada ser transferida a resultados durante el plazo remanente de los instrumentos. Como consecuencia de esta transferencia, a la fecha el Banco ha registrado en
los resultados del ejercicio 2016 y 2015 una prdida neta de aproximadamente S/2,537,000 y S/1,511,000, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, el valor en libros de estas inversiones ascendi
a S/432,832,000 y S/300,736,000.

Durante el ao 2015, el Banco adquiri Bonos Soberanos de la Repblica del Per por S/175,201,000 y los clasific como inversin a vencimiento; al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el valor en libros de estas
inversiones ascendi a S/178,461,000 y S/178,825,000, respectivamente, el cual incluye rendimientos devengados por aproximadamente S/13,105,000 y S/9,821,000.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el vencimiento de estas inversiones flucta entre agosto de 2020 y agosto de 2037, han devengado intereses a una tasa efectiva anual de entre 5.34 y 6.33 por ciento; y
su valor razonable estimado asciende aproximadamente a S/605,299,000 y S/440,645,000 respectivamente. La Gerencia del Banco ha determinado que la diferencia entre el costo amortizado y el valor
razonable de las inversiones a vencimiento es de naturaleza temporal, debido a la categora de riesgo de las inversiones (Per A-), y la intencin y capacidad del Banco de mantener cada una de estas inversiones
hasta su vencimiento.

(j) A continuacin se presenta el saldo de las inversiones disponibles para la venta y a vencimiento al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, clasificado por vencimiento (sin considerar sus intereses devengados):

2016
___________________________ 2015
___________________________
Inversiones Inversiones
disponibles Inversiones a disponibles Inversiones a
para la venta vencimiento para la venta vencimiento
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Hasta 3 meses 454,873 - 869,554 -

Ms de 3 meses y hasta 1 ao 1,315,440 - 569,895 -
Ms de 1 a 5 aos 1,011,384 102,254 787,005 83,065
Ms de 5 aos 530,592 495,934 487,843 386,675
Acciones (sin vencimiento) 591,935 - 333,380 -
___________ __________ ___________ __________

Total 3,904,224 598,188 3,047,677 469,740

__________ __________ ___________ __________

22
Notas a los estados financieros (continuacin)

5. Cartera de crditos, neto

(a) A continuacin se presenta el detalle de la cartera de crditos:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Crditos directos
Prstamos 11,350,482 10,441,226
Crditos hipotecarios para vivienda 4,871,127 4,627,138
Tarjeta de crdito 3,855,401 3,704,992
Arrendamiento financiero 1,760,812 1,990,444
Prstamos para comercio exterior 1,446,139 1,536,760
Prstamos en efectivo 1,058,900 899,357
Documentos descontados 407,435 438,044
Prstamos vehiculares 254,564 342,714
Operaciones de factoring 201,896 213,824
Sobregiros y avances en cuenta corriente 30,925 47,240
Crditos refinanciados 296,485 249,216
Crditos vencidos y en cobranza judicial 693,320 589,106
____________ ___________
26,227,486 25,080,061

Ms (menos)
Rendimientos devengados de crditos vigentes (f) 272,252 259,461
Intereses por devengar e intereses cobrados por
anticipado (26,509) (24,444)
Provisin para crditos de cobranza dudosa (e) (1,246,322) (1,142,129)
____________ ___________

Total crditos directos 25,226,907 24,172,949

____________ ____________

Crditos indirectos (c), nota 15(a) 4,435,854 4,953,806

____________ ____________

Al 31 de diciembre de 2016, el 51 por ciento del saldo de la cartera de crditos directos e

indirectos se concentr en aproximadamente 1,314 clientes (1,030 clientes al 31 de diciembre
de 2015). Los crditos se han concedido principalmente a empresas y personas localizadas en el
Per o a empresas cuyos accionistas realizan inversiones principalmente en el Per.

(b) A continuacin se presenta la clasificacin de la cartera de crditos directos:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Crditos comerciales 11,729,154 11,366,668

Crditos de consumo 8,888,561 8,416,071
Crditos hipotecarios 5,039,892 4,764,986
Crditos a pequeas y microempresas 569,879 532,336
____________ ____________

Total 26,227,486 25,080,061

____________ ____________

23
Notas a los estados financieros (continuacin)

(c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:

2016
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categora de riesgo Crditos directos
_______________________________________ Crditos indirectos
_______________________________________ Total
_______________________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %

Normal 24,088,747 91.8 4,320,353 97.5 28,409,100 92.6

Con problemas potenciales 733,702 2.8 90,637 2.0 824,339 2.7
Deficiente 355,404 1.4 10,797 0.2 366,201 1.2
Dudoso 507,046 1.9 7,627 0.2 514,673 1.7
Prdida 542,587 2.1 6,440 0.1 549,027 1.8
___________ ______ ___________ ______ ___________ ______

Total 26,227,486 100.0 4,435,854 100.0 30,663,340 100.0

___________ ______ ___________ ______ ___________ ______

2015
____________________________________________________________________________________________________________________________
Categora de riesgo Crditos directos
_______________________________________ Crditos indirectos
_______________________________________ Total
_______________________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %

Normal 23,277,565 92.8 4,898,008 98.8 28,175,573 93.8

Con problemas potenciales 576,069 2.3 36,132 0.7 612,201 2.0
Deficiente 327,273 1.3 2,985 0.1 330,258 1.1
Dudoso 430,256 1.7 3,593 0.1 433,849 1.5
Prdida 468,898 1.9 13,088 0.3 481,986 1.6
___________ ______ ___________ ______ ___________ ______

Total 25,080,061 100.0 4,953,806 100.0 30,033,867 100.0

___________ ______ ___________ ______ ___________ ______

24
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, las entidades financieras en el Per deben constituir su
provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo indicada
anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en las Resoluciones SBS N11356-2008 y
N6941-2008, segn se detalla a continuacin:

(i) Para los crditos clasificados en la categora Normal

Componente
Tipos de crdito Tasa fija procclico (*)
% %

Crditos comerciales -
Corporativos 0.70 0.40
Grandes empresas 0.70 0.45
Medianas empresas 1.00 0.30

Crditos a pequeas y microempresas -

Pequeas empresas 1.00 0.50
Microempresas 1.00 0.50

Hipotecarios para vivienda 0.70 0.40

Crditos de consumo -
Consumo revolvente 1.00 1.50
Consumo no revolvente 1.00 1.00

(*) En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el
componente procclico ser de 0 por ciento, 0.25 por ciento 0.30 por ciento, dependiendo
del tipo de crdito.

La SBS, mediante Circular SBS NB-2224-2014 de fecha 27 de noviembre de 2014,

inform a las empresas del sistema financiero la desactivacin de las tasas del
componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos e indirectos de
deudores clasificados en la categora Normal desde noviembre de 2014.

(ii) Para los crditos clasificados en las categoras Con problemas potenciales, Deficiente,
Dudoso y Prdida, segn se trate de Crditos sin Garantas (CSG), Crditos con
Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida Realizacin
(CGPMRR) o Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre
de 2016 y de 2015, se utilizan los siguientes porcentajes:

Categora de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA

% % % %

Con problemas potenciales 5.00 2.50 1.25 1.00

Deficiente 25.00 12.50 6.25 1.00
Dudoso 60.00 30.00 15.00 1.00
Prdida 100.00 60.00 30.00 1.00

Para los crditos que presentan montos afectos a sustitucin de contraparte crediticia, nota 2(e),
el requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte, por el
monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor; utilizando los porcentajes
indicados anteriormente.

25
Notas a los estados financieros (continuacin)

(e) El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa (directo e indirecto) fue como sigue:

2016
____________________________________________________________________________________________________
Pequeas y
Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 290,826 174,870 723,007 44,206 1,232,909
Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recupero de
cuentas castigadas 141,211 46,539 703,327 30,289 921,366
Recupero de provisiones (89,748) (21,486) (56,394) (3,046) (170,674)
Recupero de cuentas castigadas 527 1 115,107 3,429 119,064
Cartera castigada y ventas (14,116) (978) (733,417) (23,520) (772,031)
Diferencia en cambio, neta (2,689) (1,112) (791) (134) (4,726)
__________ __________ __________ __________ __________

Saldo al final del periodo 326,011 197,834 750,839 51,224 1,325,908

__________ __________ __________ __________ __________

2015
____________________________________________________________________________________________________
Pequeas y
Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 268,884 134,562 542,066 41,124 986,636
Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recupero de
cuentas castigadas 141,544 37,303 551,766 26,136 756,749
Recupero de provisiones (84,145) (4,392) (2,830) (2,976) (94,343)
Recupero de cuentas castigadas 5,161 - 100,543 3,022 108,726
Cartera castigada y ventas (50,878) (93) (488,505) (25,318) (564,794)
Diferencia en cambio, neta 10,260 7,490 19,967 2,218 39,935
__________ __________ __________ __________ __________

Saldo al final del periodo 290,826 174,870 723,007 44,206 1,232,909

__________ __________ __________ __________ __________

2014
____________________________________________________________________________________________________
Pequeas y
Comerciales Hipotecarios Consumo microempresa Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
(*)
Saldo al inicio del periodo 199,576 100,242 506,690 32,381 838,889
Provisin reconocida como gasto del ejercicio, neta de recupero de
cuentas castigadas 109,785 35,795 338,531 28,922 513,033
Recupero de provisiones (45,374) (4,366) (15,113) (3,060) (67,913)
Recupero de cuentas castigadas 1,347 - 89,883 2,786 94,016
Cartera castigada y ventas (6,028) (122) (379,971) (20,420) (406,541)
Diferencia en cambio, neta 9,578 3,013 2,046 515 15,152
__________ __________ __________ __________ __________

Saldo al final del periodo 268,884 134,562 542,066 41,124 986,636

__________ __________ __________ __________ __________

(*) El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por
aproximadamente S/79,586,000, S/90,780,000 y S/78,938,000 al 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014, respectivamente, que se presenta en el rubro
Provisiones y otros pasivos del estado de situacin financiera, ver nota 8(a).

En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014, se encuentra
constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas.

26
Notas a los estados financieros (continuacin)

(f) Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta las
tasas de inters vigentes en el mercado.

(g) Los intereses, comisiones y gastos sobre crditos o cuotas que se encuentren en situacin de
refinanciados, vencidos, en cobranza judicial, o clasificados en las categoras Dudoso o
Prdida, se contabilizan como ingresos o rendimientos en suspenso y son reconocidos como
ingreso en el estado de resultados cuando son efectivamente cobrados. Los importes no
reconocidos como ingresos por este concepto ascendieron a S/351,166,000, S/307,725,000 y
S/226,656,000 en los aos 2016, 2015 y 2014, respectivamente.

(h) A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2016 y de 2015,

segn su vencimiento:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Por vencer -
Hasta 1 mes 2,730,423 2,468,435
Ms de 1 mes a 3 meses 3,021,291 3,031,402
Ms de 3 meses a 1 ao 4,962,832 4,941,765
Ms de 1 a 5 aos 10,057,821 9,532,393
Ms de 5 aos 4,761,799 4,516,960
____________ ___________
25,534,166 24,490,955
____________ ___________

Vencidos -
Hasta 4 meses 155,765 155,341
De 4 meses a ms 242,499 207,987
En cobranza judicial 295,056 225,778
____________ ___________

26,227,486 25,080,061
____________ ___________

27
Notas a los estados financieros (continuacin)

6. Inversiones en subsidiarias y asociadas

(a) A continuacin se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:

Porcentaje de participacin
_____________________________ Valores en libros
_____________________________
2016 2015 2016 2015
% % S/(000) S/(000)

Inversiones en subsidiarias
Interfondos S.A. Sociedad
Administradora de Fondos
Mutuos (c) 100.00 100.00 55,468 60,532
Internacional de Ttulos Sociedad
Titulizadora S.A. Interttulos S.T. 100.00 100.00 9,719 8,881
Compaa de Servicios Conexos,
Expressnet S.A.C. 100.00 100.00 7,864 8,674
Corporacin Inmobiliaria de la
Unin 600 S.A. 100.00 100.00 5,755 5,794
Contacto Servicios Integrales de
Crdito y Cobranzas S.A. 100.00 100.00 442 442
Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 100 100
_________ _________
Sub total 79,348 84,423
_________ _________

Inversiones en asociadas
Procesos MC Per S.A. 50.00 50.00 36,618 35,721
Compaa Peruana de Medios de Pago
S.A.C. Visanet 16.16 16.16 7,027 5,823
La Fiduciaria S.A. 35.00 35.00 4,835 4,780
Otras menores - - 3,490 3,405
_________ _________
Sub total 51,970 49,729
_________ _________

Total 131,318 134,152

_________ _________

(b) Durante los ejercicios 2016, 2015 y 2014, el Banco registr ingresos netos como resultado de
aplicar el mtodo de participacin patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por
aproximadamente S/34,093,000, S/34,195,000 y S/33,186,000, respectivamente, que se
incluyen en el rubro Resultado por operaciones financieras del estado de resultados, nota 18.
En los ejercicios 2016, 2015 y 2014, el Banco recibi dividendos de sus subsidiarias y asociadas
por aproximadamente S/36,776,000, S/27,479,000 y S/39,528,000, respectivamente,
disminuyendo el valor de las inversiones de acuerdo a lo indicado en la nota 2(h).

(c) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (en adelante la Sociedad Administradora)
fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administracin de fondos mutuos
y fondos de inversin autorizados a operar por la Superintendencia del Mercados de Valores
SMV. Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, administraba fondos mutuos y de inversin con
valores patrimoniales totales de aproximadamente S/3,511 millones y S/2,927 millones,
respectivamente.

28
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) A continuacin se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 y por los aos terminados el 31 de diciembre de 2016, de
2015 y de 2014:

Activos
____________________________ Pasivos
_____________________________ Patrimonio neto
_____________________________ Resultado del Ejercicio
__________________________________________
Actividad 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2014
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Subsidiarias -
Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos
Mutuos Administracin de fondos 61,497 68,068 6,159 3,733 55,338 64,335 7,701 15,109 13,936
Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A.
Interttulos S.T. Servicios fiduciarios 10,142 9,255 388 298 9,754 8,957 750 1,112 149
Compaa de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. Administracin de tarjetas de crdito 34,467 30,164 25,641 20,474 8,826 9,690 7,770 8,635 7,679
Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A. Inmobiliaria 5,716 5,859 18 35 5,698 5,824 (125) 356 179

Asociada -
Procesos MC Per S.A. Administracin de tarjetas de crdito 190,985 150,079 115,925 77,268 75,060 72,811 13,378 8,842 13,078
Compaa Peruana de Medios de Pago S.A.C. -
Visanet Administracin de tarjetas de crdito 238,426 121,641 194,462 82,823 43,964 38,818 29,889 24,743 26,150
La Fiduciaria S.A. Servicios fiduciarios 18,877 18,138 5,315 3,612 13,562 14,526 10,003 10,966 6,802

29
Notas a los estados financieros (continuacin)

7. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto

(a) A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2016 y 2015:

Unidades por
Inmuebles e Mobiliario Mejoras en locales recibir y obras Total Total Total
Descripcin Terrenos instalaciones y equipo Vehculos alquilados en curso 2016 2015 2014
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Costo
Saldo al 1 de enero 76,115 486,103 491,846 617 132,196 45,181 1,232,058 1,182,248 1,135,921
Adiciones - 1,916 22,117 - 1,574 25,342 50,949 58,908 60,845
Transferencias - 2,112 16,817 - 4,124 (23,053) - - -
Retiros y/o castigos - (11) (20,848) - (233) (3,032) (24,124) (9,098) (14,518)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre 76,115 490,120 509,932 617 137,661 44,438 1,258,883 1,232,058 1,182,248
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Depreciacin acumulada
Saldo al 1 de enero - 344,451 358,039 617 99,403 - 802,510 748,509 693,925
Depreciacin del ao - 12,608 41,526 - 6,891 - 61,025 61,274 68,477
Retiros y castigos - (9) (20,425) - (233) - (20,667) (7,273) (13,893)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________
Saldo al 31 de diciembre - 357,050 379,140 617 106,061 - 842,868 802,510 748,509
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Valor neto en libros 76,115 133,070 130,792 - 31,600 44,438 416,015 429,548 433,739
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

(b) Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo.

(c) La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de depreciacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los activos fijos. En opinin de la Gerencia del Banco, no existe evidencia de
deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014.

(d) El Banco, con autorizacin de la SBS, registr en aos anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente por un importe ascendente a S/61,140,000; la
revaluacin gener un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 12(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciacin acumulada, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 asciende a aproximadamente S/34,594,000 y
S/36,178,000, respectivamente.

30
Notas a los estados financieros (continuacin)

8. Otros activos, neto y provisiones y otros pasivos

(a) A continuacin se presenta el detalle de estos rubros:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Otros activos, neto

Instrumentos financieros
Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (b) 208,965 333,963
Cuentas por cobrar por venta de inversiones (c) 105,029 16,471
Cuentas por cobrar diversas, neto 86,766 106,521
Operaciones en trmite (d) 36,409 24,332
Participacin en fondo de inversin (e) 18,005 26,990
Comisiones por cobrar por tarjetas de crdito 14,845 17,863
__________ __________
470,019 526,140
__________ __________

Instrumentos no financieros
Activos intangibles, neto (f) 238,812 166,052
Crdito fiscal por Impuesto General a las Ventas - IGV (g) 51,354 121,117
Cargas diferidas 36,923 27,487
Impuesto pagado por recuperar 40,022 17,973
Derechos pagados a vinculada (h) 13,390 16,819
Alquileres pagados por anticipado 8,633 8,596
Otros 9,864 10,593
__________ __________
398,998 368,637
__________ __________

Total 869,017 894,777

__________ __________

Provisiones y otros pasivos

Instrumentos financieros
Cuentas por pagar diversas 302,064 325,574
Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (b) 226,128 366,487
Operaciones en trmite (d) 113,419 80,400
Participaciones y remuneraciones por pagar 92,426 100,070
Provisiones para crditos contingentes y para riesgo crediticio
asociado a sobreendeudamiento, nota 5(e) 79,586 90,780
Cuentas por pagar por compra de inversiones (c) 7,874 46,672
Dividendos por pagar 161 150
__________ __________
821,658 1,010,133
__________ __________

Instrumentos no financieros
Provisiones para otras contingencias (i) 21,704 21,644
Ingresos diferidos 20,780 25,153
Tributos por pagar 17,000 57,910
Otros 51,616 40,757
__________ __________
111,100 145,464
__________ __________

Total 932,758 1,155,597

__________ __________

31
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) El riesgo en contratos de derivados nace de la posibilidad que la contraparte no cumpla con los trminos y condiciones acordadas, y que las tasas de referencias, con las cuales las transacciones fueron acordadas, cambien.

El siguiente cuadro presenta al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como un activo o pasivo, junto con sus importes nominales y vencimientos. El monto de referencia,
presentado bruto, es el monto del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor razonable de los derivados son medidos.

2016
____________________________________________________________________________________ 2015
____________________________________________________________________________________ 2016 y 2015
_______________
Monto de Monto de Instrumentos
Nota Activos Pasivos referencia Vencimiento Activos Pasivos referencia Vencimiento coberturados
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Derivados para negociacin -

Forward de moneda extranjera 45,115 20,741 3,961,083 Entre enero 2017 y marzo 2018 20,892 53,881 5,131,814 Entre enero 2016 y febrero 2017 -
Swaps de tasas de inters 26,878 18,263 2,761,079 Entre diciembre 2017 y diciembre 2029 34,112 26,186 2,933,951 Entre febrero 2016 y diciembre 2029 -
Swaps de moneda 134,693 121,655 1,464,297 Entre enero 2017 y enero 2025 276,717 207,464 3,581,877 Entre enero 2016 y enero 2025 -
Swap cruzado de moneda (*) - 64,545 197,528 Enero de 2023 - 74,673 200,765 Enero de 2023 -
Opciones 432 924 192,573 Entre enero 2017 y julio 2017 2,242 3,545 459,088 Entre enero 2016 y junio 2017 -
__________ __________ ___________ __________ __________ ___________
207,118 226,128 8,576,560 333,963 365,749 12,307,495

Derivados designados de cobertura -

De flujo de efectivo:
Swap de tasas de inters (IRS) 10(d) 499 - 167,800 Enero de 2018 - - - - Adeudado
Swap de tasas de inters (IRS) 10(e) 967 - 167,800 Octubre de 2018 - - - - Adeudado
Swap de tasas de inters (IRS) 10(f) 381 - 134,240 Agosto de 2018 - - - - Adeudado
Swap de tasas de inters (IRS) 10(h) - - - - - 738 66,075 Junio de 2016 Adeudado
__________ __________ ___________ __________ __________ ___________

1,847 - 469,840 - 738 66,075

__________ __________ ___________ __________ __________ ___________

208,965 226,128 9,046,400 333,963 366,487 12,373,570

__________ __________ ___________ __________ __________ ___________

(*) Esta cobertura contable fue revocada al 31 de diciembre de 2015, y de acuerdo a lo establecido por la SBS, la prdida no realizada neta del impuesto a la renta, acumulada en el rubro Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo del estado de
cambios en el patrimonio neto ascendente a S/16,949,000 fue transferida al rubro Resultados acumulados, por lo cual a partir del 1 de enero de 2016, las variaciones en su valor razonable son reconocidas en los resultados del ejercicio del Banco.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de inters que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitucin de depsitos en
garanta por aproximadamente US$57,252,000 (equivalente a S/192,137,000) y US$98,652,000 (equivalente a S/336,504,000), respectivamente, nota 3.

(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponden a cuentas por cobrar y por pagar por la venta y compra de valores en los ltimos das del mes, las cuales han sido liquidadas durante los primeros das del mes siguiente.

(d) Las operaciones en trmite estn relacionadas con transacciones de depsitos recibidos los ltimos das del mes, otorgamiento y cobranzas de crditos, transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables
correspondientes en el mes siguiente. La regularizacin de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.

(e) Corresponde a certificados de participacin que el Banco mantiene en un fondo de inversin dedicado a otorgar arrendamientos financieros a empresas locales. En atencin a la naturaleza de la operacin, y de acuerdo a lo indicado por la SBS,
estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado y se presentan como cuenta por cobrar. Durante el 2016, 2015 y 2014, el Banco reconoci ingresos por rendimiento de aproximadamente S/4,680,000, S/2,932,000 y
S/2,948,000; respectivamente, los cuales se incluyen en el rubro Otros ingresos (gastos), neto del estado de resultados, nota 20.

32
Notas a los estados financieros (continuacin)

(f) El movimiento de los activos intangibles durante los aos 2016, 2015 y 2014 fue como sigue:

Software por Total Total Total

Descripcin Software recibir 2016 2015 2014
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Descripcin
Costo
Saldo al 1 de enero 355,824 21,768 377,592 282,063 241,188
Adiciones 43,785 86,331 130,116 95,529 40,875
Transferencias 19,353 (19,353) - - -
_________ _________ _________ _________ _________
Saldo al 31 de diciembre 418,962 88,746 507,708 377,592 282,063
_________ _________ _________ _________ _________
Amortizacin acumulada
Saldo al 1 de enero 211,540 - 211,540 169,905 132,614
Amortizacin del ao 57,356 - 57,356 41,635 37,291
_________ _________ _________ _________ _________

Saldo al 31 de diciembre 268,896 - 268,896 211,540 169,905

_________ _________ _________ _________ _________

Costo, neto 150,066 88,746 238,812 166,052 112,158

_________ _________ _________ _________ _________

La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de amortizacin utilizado con la finalidad de asegurar que sea consistente con el beneficio econmico de los
intangibles. En opinin de la Gerencia, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de
2014.

(g) Corresponde al IGV resultante de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a travs del
cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones.

(h) En diciembre de 2003, el Banco firm con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesin en usufructo de espacios para la
instalacin de mdulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 aos. El monto pagado fue equivalente a
S/32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 aos. Adicionalmente, durante el ao 2009,
se celebr un nuevo contrato de concesin en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando
aproximadamente S/16,494,000 importe que ha sido amortizado en el plazo del contrato (6 aos y 8 meses).

Durante el ao 2016, el gasto anual registrado por el Banco fue aproximadamente S/3,319,000 (S/4,768,000 durante los aos 2015 y 2014) y se incluye en el
rubro Gastos de administracin del estado de resultados.

(i) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, incluye provisiones por las diversas contingencias legales por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza de sus
operaciones. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea
asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.

33
Notas a los estados financieros (continuacin)

9. Obligaciones con el pblico

(a) A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Ahorros 8,876,279 8,177,358

Depsitos a plazo (d) 7,952,674 7,791,155
Cuentas corrientes 7,833,997 7,768,431
Compensacin por tiempo de servicio 1,490,213 1,388,849
Obligaciones con el pblico restringidas (*) 565,889 562,842
Otras obligaciones 5,701 5,485
___________ ___________

26,724,753 25,694,120
___________ ___________

(*) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 incluye S/363,935,000 y S/415,466,000, respectivamente,

de depsitos entregados en garanta por clientes en respaldo de crditos directos e indirectos
otorgados por el Banco.

(b) Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el pblico son
determinadas por el Banco considerando las tasas de inters vigentes en el mercado peruano.

(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, del total de las obligaciones con el pblico,
aproximadamente S/8,269,694,000 y S/7,556,786,000, estn cubiertas por el Fondo de Seguro
de Depsitos, respectivamente. Asimismo, a dichas fechas la cobertura del Fondo de Seguros de
depsito por cada cliente es de hasta S/97,644 y S/96,246, respectivamente.

(d) A continuacin se presenta el saldo de las obligaciones por depsitos a plazo al 31 de diciembre
de 2016 y de 2015 por vencimiento:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Hasta 1 mes 2,707,908 3,848,263

Ms de 1 a 3 meses 2,279,277 1,723,499
Ms de 3 meses a 1 ao 2,626,270 1,966,908
Ms de 1 a 5 aos 319,681 252,009
Ms de 5 aos 19,538 476
___________ __________

7,952,674 7,791,155
___________ __________

34
Notas a los estados financieros (continuacin)

10. Adeudos y obligaciones financieras

(a) A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Por tipo -
Lneas de crdito promocionales (b) 1,610,587 1,628,189
Obligaciones con entidades del exterior (c) 552,986 1,443,444
__________ ___________
2,163,573 3,071,633
Intereses y comisiones por pagar 5,956 16,241
__________ ___________

2,169,529 3,087,874
__________ ___________

Por plazo -
Corto plazo 177,921 1,338,814
Largo plazo (i) 1,991,608 1,749,060
__________ ___________

Total 2,169,529 3,087,874

__________ ___________

(b) Las lneas de crdito promocionales representan prstamos en soles y dlares estadounidenses
recibidos de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE) con el objetivo de promover el
desarrollo en el Per. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por
el monto de la lnea utilizada e incluye acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados los
fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En
opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estos prstamos
generaron una tasa de inters efectiva anual que fluctu entre 4.13 y 10.00 por ciento durante
el 2016 y vencimientos entre enero de 2019 y noviembre de 2031, al 31 de diciembre de 2016
(4.02 y 9.85 por ciento de inters efectivo anual y vencimientos entre abril de 2016 y diciembre
de 2029, al 31 de diciembre de 2015).

35
Notas a los estados financieros (continuacin)

(c) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, corresponde a los siguientes financiamientos:

Entidad Pas de origen Moneda Vencimiento final 2016 2015

S/(000) S/(000)

HSBC Bank PLC (d) Inglaterra US$ 2018 167,800 170,550

Wells Fargo Bank & Co. (e) Estados Unidos de Amrica US$ 2018 167,800 170,550
JP Morgan Chase (f) Estados Unidos de Amrica US$ 2018 134,240 68,220
Banco Latinoamericano de Exportaciones - BLADEX Multilateral US$ 2018 49,586 83,996
Sumitomo Bank Estados Unidos de Amrica US$ 2017 33,560 -
Prstamo sindicado (g) - US$ 2016 - 679,393
Bank of America N.A. Estados Unidos de Amrica US$ 2016 - 102,330
Corporacin Andina de Fomento Multilateral US$ 2016 - 85,275
Deutsche Bank Prstamo titulizado (h) Alemania US$ 2016 - 66,075
China Development Bank China US$ 2016 - 17,055
__________ __________

552,986 1,443,444
__________ __________

Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de inters efectiva anual promedio de 2.48 por ciento durante el 2016 (2.40 por ciento durante el 2015).

Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos.
En opinin de la Gerencia del Banco, estas clusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prcticas usuales a nivel internacional para estas
transacciones.

(d) Corresponde a un prstamo recibido en diciembre de 2015 por US$50,000,000 que devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses ms 0.90 por ciento. En julio de 2016, el
Banco firm un swap de tasa de inters, el cual fue designado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(b); mediante esta operacin el prstamo fue
econmicamente convertido a tasa fija.

(e) Corresponde a dos prstamos recibidos en setiembre de 2016 por US$40,000,000 y US$10,000,000 que devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses ms 1.20 por
ciento y a la tasa Libor a 3 meses ms 1.10 por ciento, respectivamente. En octubre de 2016, el Banco firm dos swaps de tasa de inters, los cuales fueron designados
como coberturas de flujos de efectivo, ver nota 8(b); mediante estas operaciones el prstamo fue econmicamente convertido a tasa fija.

Al 31 de diciembre de 2015, correspondi a dos prstamos recibidos en diciembre de 2013 y de 2015 por US$30,000,000 y US$20,000,000, respectivamente. Estos
prstamos vencieron en enero de 2016 y marzo de 2016 y devengaron intereses a la tasa Libor a 6 meses ms 1.50 por ciento y a la tasa Libor a 1 mes ms 0.35 por
ciento, respectivamente.

(f) Corresponde a un prstamo recibido en julio de 2016 por US$40,000,000 que devenga intereses a la tasa Libor a 6 meses ms 1.15 por ciento. En julio de 2016, el
Banco firm un swap de tasa de inters, el cual fue designado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(b); mediante esta operacin el prstamo fue
econmicamente convertido a tasa fija.

Al 31 de diciembre de 2015, correspondi a un prstamo recibido en octubre de 2015 por US$20,000,000. Este prstamo venci en enero de 2016 y deveng intereses
a la tasa Libor a 1 mes ms 0.35 por ciento.

36
Notas a los estados financieros (continuacin)

(g) Correspondi a un prstamo sindicado recibido en julio de 2013 por US$200,000,000.

Participaron en este prstamo un grupo de quince entidades financieras del exterior entre las
cuales destacan Bank of America N.A. (USA) y Citibank N.A. (USA) con US$40,000,000 cada
una. Este prstamo venci en octubre de 2016 y deveng intereses a la tasa Libor a 6 meses
ms un spread de 1.85 por ciento.

(h) Este prstamo fue desembolsado en junio de 2009 y venci en octubre de 2016, devengando
intereses a la tasa Libor a 3 meses ms 4.25 por ciento; no tuvo garantas especficas o
condiciones para su utilizacin y fue obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR
Securitizadora, una entidad vinculada de propsito especial.

IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por el mismo importe y
vencimiento que el prstamo obtenido por el Banco; las notas devengaron intereses a la tasa
Libor a 3 meses ms 4.25 por ciento y se garantizaron con las remesas recibidas por el Banco va
mensaje SWIFT; por lo que fueron transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora al
momento de su recepcin.

Por esta operacin el Banco realiz un swap de tasa de inters, por el cual recibi la tasa Libor a
3 meses ms un spread de 4.25 por ciento y pag una tasa fija anual de 7.9 por ciento, siendo
contabilizado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 8(b).

(i) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el calendario de amortizacin de las obligaciones a largo

plazo es el siguiente:

Ao 2016 2015
S/(000) S/(000)

2017 - 144,695
2018 605,437 311,681
2019 130,319 133,900
2020 en adelante 1,255,852 1,158,784
__________ __________

Total 1,991,608 1,749,060

__________ __________

37
Notas a los estados financieros (continuacin)

11. Valores, ttulos y obligaciones en circulacin

(a) A continuacin se presenta el detalle del rubro:

Tasa de inters Pago de

nominal anual intereses Vencimiento Monto emitido 2016 2015
(000) S/(000) S/(000)
Emisiones locales
Bonos Subordinados Primer programa (b)
Segunda emisin (Serie B) 9.50% Semestral 2023 US$30,000 100,680 102,330
Tercera emisin (Serie A) 3.5% + VAC Semestral 2023 S/110,000 141,141 136,567
Quinta emisin (Serie A) 8.50% Semestral 2019 S/3,300 3,300 3,300
Sexta emisin (Serie A) 8.16% Semestral 2019 US$15,110 50,709 51,540
Octava emisin (Serie A) 6.91% Semestral 2022 S/137,900 137,900 137,900
___________ ___________
433,730 431,637
___________ ___________
Bonos Subordinados Segundo programa (b)
Segunda emisin (Seria A) 5.81% Semestral 2023 S/150,000 149,684 149,641
Tercera emisin (Serie A) 7.50% Semestral 2023 US$50,000 167,360 170,055
__________ __________
317,044 319,696
__________ __________

Total emisiones locales 750,774 751,333

___________ ___________
Emisiones Internacionales
Bonos Subordinados (c) 6.625% Semestral 2029 US$300,000 1,000,573 1,016,314
Notas Subordinadas junior (d) 8.50% Semestral 2070 US$200,000 664,287 673,345
Bonos senior - primera emisin (e) 5.75% Semestral 2020 US$400,000 1,335,970 1,356,245
Bonos senior - segunda emisin (e) 5.75% Semestral 2020 US$250,000 780,328 825,199
___________ ___________
Total emisiones internacionales 3,781,158 3,871,103
___________ ___________
Total emisiones locales e internacionales 4,531,932 4,622,436
___________ ___________

Intereses por pagar 67,095 68,239

___________ ___________

Total 4,599,027 4,690,675

___________ ___________

38
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Los bonos subordinados no cuentan con garantas especficas y de acuerdo a lo establecido por la
SBS califican como patrimonio de segundo nivel (Tier 2) en la determinacin del patrimonio
efectivo.

(c) A partir de marzo de 2024, la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de Libor
a tres meses ms 576 puntos bsicos pagaderos trimestralmente. A partir de dicha fecha, el
Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. Esta emisin, de acuerdo a lo
establecido por la SBS, califica como patrimonio de segundo nivel (Tier 2) en la determinacin
del patrimonio efectivo.

Al 31 de diciembre de 2016, la Gerencia no tiene la intencin de redimir estos bonos antes de su

fecha de vencimiento.

(d) A partir de abril de 2020, la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de Libor a
tres meses ms 674 puntos bsicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de
inters variable para cualquiera de los perodos no sea menor a 10.5 por ciento anual. A partir
de dicha fecha, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de
intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su
derecho de cancelacin del pago de intereses por prohibiciones establecidas por la SBS o porque
se determine que el Banco no se encuentra dentro de los lmites de capital regulatorio mnimo
aplicables; en cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o
distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal
tendr lugar en la fecha de vencimiento de las notas o cuando el Banco realice la redencin de las
mismas.

Esta emisin califica como patrimonio de primer nivel (Tier 1); sin embargo, la SBS establece
un lmite del 17.65 por ciento, el cual se calcula sobre el capital, reservas y utilidades con
acuerdo de capitalizacin del Banco para que sea considerado de primer nivel en la
determinacin del patrimonio efectivo; el exceso califica como patrimonio de segundo nivel
(Tier 2).

Al 31 de diciembre de 2016, la Gerencia no tiene la intencin de redimir estas notas antes de su

fecha de vencimiento.

(e) A partir de abril de 2016 el Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de
pago de cupn, teniendo que pagar una penalidad equivalente a la tasa del tesoro de los Estados
Unidos de Amrica americano ms 50 puntos bsicos.

Al 31 de diciembre de 2016, la Gerencia no tiene la intencin de redimir estos bonos antes de su

fecha de vencimiento.

39
Notas a los estados financieros (continuacin)

(f) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Por
otro lado, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants financieros y
operativos, los cuales, en opinin de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del estado de
situacin financiera.

(g) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el calendario de amortizacin de estas obligaciones es el

siguiente:

Ao 2016 2015
S/(000) S/(000)

2016 - 68,239
2017 67,094 -
2019 en adelante 4,531,933 4,622,436
__________ __________

Total 4,599,027 4,690,675

__________ __________

40
Notas a los estados financieros (continuacin)

12. Activo diferido por impuesto a la renta, neto

(a) A continuacin se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:

Saldos al 31 de Saldo neto al Saldo neto al

Saldos al 1 de (Cargo) abono Cargo a diciembre de (Cargo) abono a (Cargo) abono 31 de diciembre (Cargo) abono Cargo 31 de diciembre
enero de 2014 a resultados patrimonio 2014 resultados patrimonio de 2015 a resultados patrimonio de 2016
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activo diferido
Provisiones genricas para crditos y otras provisiones 111,959 11,118 - 123,077 37,909 - 160,986 15,846 - 176,832
Prdida no realizada por fluctuacin de inversiones disponibles
para la venta 1,404 - 2,424 3,828 - 3,386 7,214 697 (6,300) 1,611
Prdidas (ganancias) no realizadas por valorizacin de derivados
con fines de cobertura 10,816 - (1,768) 9,048 - (2,278) 6,770 (6,591) (723) (544)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total activo diferido 124,179 11,118 656 135,953 37,909 1,108 174,970 9,952 (7,023) 177,899
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Pasivo diferido
Amortizacin de intangibles (30,192) 3,151 - (27,041) (11,894) - (38,935) (1,610) - (40,545)
Ganancias no realizadas por fluctuaciones de inversiones
disponibles para la venta (11,132) - (10,376) (21,508) - 21,407 (101) - (35,850) (35,951)
Revaluacin voluntaria de activo fijo 7(d) (11,627) 1,835 - (9,792) 391 - (9,401) (804) - (10,205)
Otros (8,401) (2,583) - (10,984) 6,035 - (4,949) (8,884) - (13,833)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total pasivo diferido (61,352) 2,403 (10,376) (69,325) (5,468) 21,407 (53,386) (11,298) (35,850) (100,534)
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

Total activo diferido, neto 62,827 13,521 (9,720) 66,628 32,441 22,515 121,584 (1,346) (42,873) 77,365
__________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________ __________

(b) La composicin de los saldos del estado de resultados por los aos terminados en esas fechas son los siguientes:

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Corriente Gasto 294,471 341,056 289,536

Diferido Gasto (Ingreso) 1,346 (32,441) (13,521)
__________ __________ __________

Total 295,817 308,615 276,015

__________ __________ __________

41
Notas a los estados financieros (continuacin)

(c) A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2016, 2015 y 2014:

2016
_____________________________ 2015
_____________________________ 2014
_____________________________
S/(000) % S/(000) % S/(000) %

Utilidad antes del impuesto a la renta 1,170,892 100.00 1,168,956 100.0 984,701 100.0
_________ _________ _________ _________ _________ _________

Gasto terico (28% en 2016 y en 2015 y 30% en 2014 ) 327,850 28.00 327,308 28.00 295,410 30.00
Efecto de los ingresos exentos
Rentas exoneradas e inafectas (55,510) (4.74) (39,591) (3.39) (57,042) (5.79)

Efecto de gastos no deducibles

Gastos no deducibles 33,910 2.89 20,898 1.79 31,179 3.17
Efecto del cambio de tasa del impuesto a la renta diferido (d) (10,433) (0.89) - - 6,468 0.65
_________ _________ _________ _________ _________ _________

Impuesto a la renta registrado 295,817 25.26 308,615 26.40 276,015 28.03

_________ _________ _________ _________ _________ _________

(d) Debido al aumento de la tasa del impuesto a la renta mencionada en la nota 14 (a), al 31 de diciembre de 2016 se gener un aumento de S/17,308,000 y
S/6,875,000 en el activo y pasivo diferido, respectivamente, generando una ganancia neta de S/10,433,000, la cual se incluy en el rubro Impuesto a la renta del
estado de resultados.

(e) En opinin de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta ser recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los siguientes
aos, incluyendo la porcin que se encuentra registrada en el patrimonio neto.

42
Notas a los estados financieros (continuacin)

13. Patrimonio neto

(a) Capital social
Al 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014, el capital social del Banco est representado
por aproximadamente 2,670,725,000, 2,291,199,000 y 1,972,290,000 acciones comunes
suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un Sol por accin.

En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2016, se acord la capitalizacin de

utilidades del ejercicio 2015, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/379,526,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/379,527,000.

En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2015, se acord la capitalizacin de

utilidades del ejercicio 2014, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/318,909,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/318,908,000.

En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2014, se aprob la capitalizacin de

utilidades del ejercicio 2013, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por
aproximadamente S/292,064,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente
S/290,317,000.

En Junta General de Accionistas de fecha 31 de marzo de 2016, se aprob como poltica de

dividendos del Banco para los aos 2016 a 2018, la distribucin de un mnimo del 20 por ciento
de las utilidades registradas en cada uno de dichos periodos; la cual estar supeditada a la
aprobacin anual de la Junta General de Accionistas.

De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restriccin para la remesa de dividendos al
exterior ni a la repatriacin de la inversin extranjera.

(b) Acciones en tesorera

Al 31 de diciembre de 2016, de 2015 y de 2014, corresponde a 18,387,000 de acciones del
Banco, cuyo costo de adquisicin ascendi a S/33,910,000.

(c) Reservas legales y especiales

De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no
menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado
anual de no menos del 10 por ciento de la utilidad neta y slo puede utilizarse para compensar
prdidas o su capitalizacin, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla.

En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 31 de marzo de 2016, el 25 de marzo de

2015 y el 31 de marzo de 2014, se acord la constitucin de la reserva legal por las utilidades de
los ejercicios 2015, 2014 y 2013 por aproximadamente S/84,339,000, S/70,869,000,
S/64,709,000, respectivamente.

43
Notas a los estados financieros (continuacin)

En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acord la constitucin de una reserva especial por aproximadamente S/10,822,000. Esta reserva se constituy mediante
el traslado de las utilidades generadas en el ejercicio 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorizacin de la SBS.

(d) Resultados no realizados

Los resultados no realizados incluyen la ganancia (prdida) no realizada generada por la valorizacin de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados
designados como coberturas de flujo de efectivo, as como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas
en aplicacin del mtodo contable de participacin patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los aos 2016, 2015 y 2014 fue como sigue, y se presenta neto de su
efecto impositivo:

Ganancias (prdidas) no realizadas

__________________________________________________________________________________
Inversiones Derivados designados Inversiones
disponibles para la como cobertura de en asociadas
venta flujo de efectivo y subsidiarias Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Saldo al 1 de enero de 2014 (12,662) (25,243) (991) (38,896)

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada 49,317 - - 49,317
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida
realizada (25,340) - - (25,340)
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 1,857 - 1,857
Transferencia a resultados de ganancia realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 8(b) - (2,005) - (2,005)
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas - - 1,136 1,136
________ ________ ________ ________
Saldo al 31 de diciembre de 2014 11,315 (25,391) 145 (13,931)

Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada (89,193) - - (89,193)
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida
realizada (9,581) - - (9,581)
Transferencia de la prdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta a resultados, nota 4(g) 2,362 - - 2,362
Devengado de la prdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados, nota 4(i) 1,511 - - 1,511
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujo de efectivo - 3,190 - 3,190
Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 4,794 - 4,794
Transferencia a resultados acumulados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo,
nota 8(b) - 16,949 - 16,949
Ganancia no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas - - 1,828 1,828
________ ________ ________ ________

Saldo al 31 de diciembre del 2015 (83,586) (458) 1,973 (82,071)

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada 161,983 - - 161,983
Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida
realizada (28,082) - - (28,082)
Devengado de la prdida realizada de inversiones a vencimiento a resultados, neto de ganancia realizada,
nota 4(i) 2,537 - - 2,537
Ganancia no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 1,111 - 1,111
Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - 648 - 648
Prdida no realizada neta en patrimonio de subsidiarias y asociadas - - (864) (864)
________ ________ ________ ________

Saldo al 31 de diciembre del 2016 52,852 1,301 1,109 55,262

________ ________ ________ ________

44
Notas a los estados financieros (continuacin)

(e) Componentes de otros ingresos integrales -

El estado de resultados integrales incluye otros resultados integrales de inversiones disponibles
para la venta, de instrumentos financieros derivados usados como coberturas de flujo de efectivo
y de inversiones en asociadas y subsidiarias; su movimiento es como sigue:

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Inversiones disponibles para la venta:

Ganancia (prdida) no realizada de inversiones
disponibles para la venta 161,983 (89,193) 49,317
Transferencia de la ganancia realizada de
inversiones disponibles para la venta a
resultados, neta de la prdida realizada (28,082) (9,581) (25,340)
Transferencia de la prdida por deterioro de
inversiones disponibles para la venta a
resultados, nota 4(g) - 2,362 -
Transferencia de la prdida realizada en
inversiones a vencimiento a resultados 2,537 1,511 -
_________ _________ _________
Sub total 136,438 (94,901) 23,977

Impuesto a la renta 42,150 (24,793) 7,952

_________ _________ _________

178,588 (119,694) 31,929

_________ _________ _________

Coberturas de flujo de efectivo:

Ganancia neta de cobertura de flujo de efectivo 1,111 3,190 1,857
Transferencia a resultados de prdida realizada
en derivados de cobertura de flujos de efectivo 648 4,794 (2,005)
Transferencia a resultados acumulados de
prdida realizada en derivados de cobertura de
flujos de efectivo, nota 8(b) - 16,949 -
________ ________ ________

Sub total 1,759 24,933 (148)

Impuesto a la renta 723 2,278 1,768

________ _________ ________

2,482 27,211 1,620

________ ________ ________

Inversiones en asociadas y subsidiarias:

(Prdida) ganancia neta de inversiones en
asociadas y subsidiarias (864) 1,828 1,136
________ ________ ________

Sub total (864) 1,828 1,136

Impuesto a la renta - - -
________ _________ ________

(864) 1,828 1,136

________ _________ ________

45
Notas a los estados financieros (continuacin)

(f) Patrimonio efectivo

De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N1028, el patrimonio efectivo deber ser
igual o mayor al 10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo
totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de
mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional
multiplicado por 10, y los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028 y

modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos
contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario):

2016 2015
S/(000) S/(000)

Activos y crditos ponderados por riesgos totales 35,475,270 34,951,504

Patrimonio efectivo total 5,638,867 5,427,924
Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1) 3,789,347 3,454,244
Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 1,849,520 1,973,680
Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 15.90% 15.53%

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS
N21152009, N6328-2009, N14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de
Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito,
respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las
metodologas a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y crditos
ponderados para cada tipo de riesgo.

En julio de 2011, la SBS emiti la Resolucin N8425-2011, mediante la cual establece que para
determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional las instituciones financieras debern contar
con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de
riesgo, de acuerdo con la metodologa descrita en dicha Resolucin. En aplicacin de dicha
norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los
requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes:
ciclo econmico, riesgo por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa
de inters en el libro bancario y otros riesgos.

Asimismo, establece un perodo de adecuacin gradual de cinco aos a partir de julio de 2012. Al
31 de diciembre de 2016, el porcentaje de adecuacin establecido por la SBS es el 100 por
ciento, por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco
asciende a aproximadamente a S/657,852,000 (S/569,358,000 con el 85 por ciento de
porcentaje de adecuacin establecido por la SBS al 31 de diciembre de 2015).

En opinin de la Gerencia, el Banco ha cumplido con los requerimientos establecidos en la

Resolucin anteriormente mencionada.

46
Notas a los estados financieros (continuacin)

14. Situacin tributaria

(a) El Banco est sujeto al rgimen tributario vigente peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31
de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 fue de 28 por ciento, sobre la utilidad gravable,
en tanto que la tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2014 fue de 30 por ciento,
sobre la utilidad gravable.

Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 de diciembre de 2016 se ha modificado la

tasa aplicable a la renta de tercera categora de los contribuyentes domiciliados, estableciendo
as una tasa del 29.5 por ciento vigente a partir del 01 de enero de 2017.

Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 de diciembre de 2016 se ha establecido la

tasa del 5 por ciento para los dividendos y cualquier otra forma de distribucin de utilidades de
fuente peruana. La tasa del 5 por ciento a la distribucin de dividendos y otras formas de
distribucin de utilidades ser de aplicacin a partir del 01 de enero de 2017. A los resultados
acumulados u otros conceptos susceptibles de generar dividendos gravados a que se refiere el
artculo 24-A del Texto nico Ordenado(En adelante TUO) de la Ley del Impuesto a la Renta,
obtenidos entre el 01 de enero de 2015 y el 31 de diciembre de 2016 que formen parte de la
distribucin de dividendos o de cualquier otra forma de distribucin de utilidades se les aplicar
la tasa del 6.8 por ciento, salvo al supuesto establecido en el inciso g) del artculo 24 A del TUO,
al cual se les aplicar la tasa del 4.1 por ciento.

(b) A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del
Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la
Renta a los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector
Pblico Nacional.

Asimismo, se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de
acciones o participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el
pas. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se
enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no
domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u
otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms
personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que
establece la ley. Tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario.

Actualmente la Ley del Impuesto a la Renta seala que se configura un supuesto de transferencia
indirecta de acciones, cuando en cualquiera de los 12 meses anteriores a la enajenacin, el valor
de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica domiciliada equivalga al 50
por ciento o ms del valor de mercado de las acciones o participaciones de la persona jurdica no
domiciliada. Adicionalmente, como condicin concurrente, se establece que en un perodo
cualquiera de 12 meses se enajene acciones o participaciones que representen el 10 por ciento o
ms del capital de una persona jurdica no domiciliada.

47
Notas a los estados financieros (continuacin)

Mediante Decreto Legislativo N 30341, Ley que fomenta la liquidez e integracin del mercado
de valores, se ha extendido hasta el 31 de diciembre de 2019 el plazo de la exoneracin a las
rentas provenientes de la enajenacin de determinados valores. Se incorpora dentro de dicha
exoneracin a las rentas originadas por la enajenacin de: i) Valores representativos de deuda, ii)
Certificados de participacin en fondos mutuos de inversin en valores, iii) Certificados de
participacin en Fondo de Inversin en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) y certificados de
participacin en Fideicomiso de Titulizacin para Inversin en Renta de Bienes Races (FIBRA); y,
iv) Facturas negociables.

Para que resulte de aplicacin la exoneracin en el caso de rentas originadas por la enajenacin
de acciones, acciones de inversin, ADR y GDR, y bonos convertibles en acciones, se debe
cumplir con lo siguiente:

- La enajenacin debe realizarse a travs de un mecanismo supervisado por la SMV (BVL).

- No transferir en un periodo de 12 meses, la propiedad de 10 por ciento o ms del total de
acciones emitidas por la empresa. En el caso de ADR y GDR se toma en cuenta las
acciones subyacentes. Se consideran las transferencias personales y las de las partes
vinculadas.
- Tener presencia burstil.

Para los dems valores comprendidos se exige que la enajenacin se realice a travs de la BVL
y tener presencia burstil. En el caso de facturas negociables solamente se requiere que la
enajenacin se realice a travs de la BVL.

Finalmente, se incorpora como causal de prdida de la exoneracin que el emisor desliste los
valores del Registro de Valores de la Bolsa, total o parcialmente, en un acto o progresivamente,
dentro de los 12 meses siguientes de efectuada la enajenacin. Mediante el Reglamento se
establecern las excepciones.

(c) En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se encuentran gravados los intereses generados
por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica o privada por personas jurdicas
constituidas o establecidas en el pas; as como los intereses generados por los ttulos valores no
colocados por oferta pblica, cuando hayan sido adquiridos a travs de algn mecanismo
centralizado de negociacin a los que se refiere la Ley del Mercado de Valores.

Mediante Decreto Legislativo N 1347 publicado el 07 de enero de 2017, se ha modificado el

artculo 17 del TUO de la Ley del Impuesto General a la Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo
(IGV), reduciendo la tasa del impuesto a 17 por ciento. Conforme a la nica Disposicin
Complementaria Final, la modificacin entrar en vigencia el 01 de julio de 2017 siempre que la
recaudacin anualizada neta del IGV al 31 de mayo de 2017 alcance el 7.2 por ciento del PBI

(d) Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta, los precios de transferencia de las
transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de
baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los
mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la

48
Notas a los estados financieros (continuacin)

base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan
que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de
importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015.

(e) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la
renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la
declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e
impuesto general a las ventas de los aos 2012 a 2016 estn sujetas a fiscalizacin por parte de
la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede
dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se
realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo
que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio
en que ste se determine.

Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero de 2007, junio de 2007, noviembre de
2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco recibi diversas Resoluciones de
Determinacin y Multa correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a la
renta de los ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso recursos de reclamacin y
apelacin. En marzo de 2009, agosto de 2010 y diciembre de 2011, la Autoridad Tributaria
emiti Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por los cuales el Banco
present los recursos de apelacin respectivos. Con fecha 5 de diciembre de 2014 la Autoridad
Tributaria emiti la Resolucin de Intendencia No. 0150140011647 declarando fundada en
parte la impugnacin interpuesta por el Banco correspondiente al Impuesto a la Renta del
Ejercicio 2001. Por la parte de la impugnacin no aceptada, el Banco interpuso un nuevo recurso
de apelacin. Con fecha 29 de febrero de 2016, el Banco obtuvo la Resolucin del Tribunal Fiscal
N 00783-3-2016 declarando fundado en parte el caso relativo al Impuesto a la Renta
correspondiente al ejercicio 2001. En opinin de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales,
cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados
financieros al 31 de diciembre de 2016 y de 2015.

(f) Durante los aos 2013 y 2014 la Autoridad Tributaria cerr los procesos de fiscalizacin
correspondiente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
respectivamente emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.

Con fecha 11 de enero de 2016, la Administracin Tributaria cerr el proceso de fiscalizacin

parcial correspondiente al ejercicio 2013 por retenciones de Impuesto a la Renta a beneficiarios
no domiciliados, emitiendo diversas Resoluciones de Determinacin sin liquidacin adicional del
mencionado impuesto.

Con fecha 03 de febrero de 2017, la Administracin Tributaria cerr el proceso de fiscalizacin

correspondiente al Impuesto a la Renta 2010, producto de la misma no se determin liquidacin
adicional del mencionado impuesto.

49
Notas a los estados financieros (continuacin)

15. Riesgos y compromisos contingentes

(a) A continuacin se muestra el detalle del rubro:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Operaciones contingentes: (b)

Crditos indirectos, nota 5(a)
Avales y cartas fianza 4,187,856 4,643,465
Crditos documentarios de importacin y exportacin 231,606 283,223
Aceptaciones bancarias en circulacin 16,392 27,118
___________ ___________

4,435,854 4,953,806
___________ ___________

Operaciones de instrumentos financieros derivados, nota 8 (b) 9,046,400 12,373,570

Responsabilidad por lneas de crdito (c) 8,423,434 7,463,848
Responsabilidad por lneas de crdito comerciales y otros (d) 577,449 622,422
Otras obligaciones contingentes 285,005 1,314,842
___________ ___________

Total operaciones contingentes 22,768,142 26,728,488

___________ ___________

(b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (crditos
indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos
reconocidos en el estado de situacin financiera.

El riesgo crediticio en las operaciones contingentes est relacionado con la probabilidad de que
uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos en el mismo.
Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumira por prdidas
crediticias en las operaciones contingentes.

El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de las provisiones
para crditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 5), incluyendo la obtencin
de garantas cuando lo estima necesario. Las garantas son diversas e incluyen depsitos
mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos.

Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin
que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa,
necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

(c) Las lneas de crdito de consumo y otras facilidades de crditos de consumo (tarjetas de crdito)
otorgadas a los clientes, son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto.

(d) Corresponde a compromisos de desembolsos de futuras colocaciones que el Banco se ha

comprometido a efectuar; siempre y cuando el prestatario cumpla las obligaciones establecidas
en los contratos de prstamo.

50
Notas a los estados financieros (continuacin)

(e) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administracin corporativa, gerenciamiento

de inversiones y servicios de consultora a terceras partes en los que el Banco ejecuta
instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos
activos no se incluyen en los adjuntos estados financieros.

16. Ingresos y gastos por intereses

A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Ingresos por intereses

Intereses y comisiones por cartera de crditos 3,473,622 3,169,872 2,726,479
Ingresos por rendimiento de inversiones 135,502 100,583 71,866
Intereses por disponible y fondos
interbancarios 18,891 10,569 9,898
Otros ingresos 3,256 3,685 2,230
__________ __________ __________

Total ingresos por intereses 3,631,271 3,284,709 2,810,473

__________ __________ __________

Gastos por intereses

Intereses y comisiones por obligaciones con el
pblico 407,557 310,618 303,575
Intereses por valores, ttulos y obligaciones en
circulacin 309,166 293,704 250,538
Intereses y comisiones por obligaciones con
instituciones financieras 249,025 214,390 141,052
Otros gastos 9,338 8,961 10,597
__________ __________ __________

Total gastos por intereses 975,086 827,673 705,762

__________ __________ __________

51
Notas a los estados financieros (continuacin)

17. Ingresos y gastos por servicios financieros

A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Ingresos por servicios financieros

Comisin por servicios varios 402,448 365,318 328,453
Comisiones por operaciones contingentes 60,555 58,978 53,577
Comisiones por servicios de cobranza 30,338 26,782 21,983
Ingresos por asesoras financieras 24,964 25,536 27,919
Portes 15,538 20,290 24,917
Otros 28,190 31,188 26,767
_________ _________ _________

Total 562,033 528,092 483,616

_________ _________ _________

Gastos por servicios financieros

Seguros 164,182 149,415 131,995
Primas al Fondo de Seguro de Depsitos 35,165 31,096 27,075
Comisiones de banqueros del exterior 9,967 9,361 6,768
Otros 28,994 29,360 33,353
_________ _________ _________

Total 238,308 219,232 199,191

_________ _________ _________

18. Resultado por operaciones financieras

(a) A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Ganancia neta por diferencia de cambio y

operaciones de cambio 267,067 466,256 191,710
Ingreso por venta y valorizacin de
inversiones, neto 44,633 33,624 39,156
Participacin por inversiones en subsidiarias y
asociadas, nota 6(b) 34,093 34,195 33,186
Ganancia por venta de cartera (b) 8,207 20,746 12,947
(Prdida) ganancia en productos financieros
derivados de negociacin, neta (47,654) (104,691) 10,859
Otros (301) (484) (317)
_________ _________ _________

Total 306,045 449,646 287,541

_________ _________ _________

(b) Durante los ejercicios 2016, 2015 y 2014 el Banco realiz la venta en efectivo y a terceros no
relacionados de crditos castigados cuyos importes brutos ascendan a S/302,248,000,
S/497,334,000 y S/404,910,000, respectivamente.

52
Notas a los estados financieros (continuacin)

19. Gastos de administracin

(a) A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Servicios recibidos de terceros (b) 663,241 662,952 582,237

Gastos de personal y directorio (c) 576,512 562,287 526,048
Impuestos y contribuciones 34,212 33,331 30,383
__________ __________ __________
Total 1,273,965 1,258,570 1,138,668
__________ __________ __________

(b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte de

valorados, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones
pblicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.

(c) A continuacin se presenta el detalle de los gastos de personal y directorio:

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Remuneraciones 411,884 394,067 377,621

Participacin legal de los trabajadores en las
utilidades del periodo 69,161 77,918 62,680
Seguridad y previsin social 38,394 36,521 33,773
Compensacin por tiempo de servicios 30,894 29,782 28,905
Compensacin vacacional, asistencia mdica y
otros 26,179 23,999 23,069
__________ __________ __________
Total 576,512 562,287 526,048
__________ __________ __________

El promedio de empleados de los ejercicios 2016, 2015 y 2014 fue de 7,103, 7,029 y 6,944,
respectivamente.

20. Otros ingresos (gastos), neto

A continuacin se presenta el detalle del rubro:

2016 2015 2014

S/(000) S/(000) S/(000)

Alquileres de cajeros automticos (ATMs) y otros 24,040 21,189 19,596

Servicios prestados a terceros 14,690 8,110 6,794
Incentivos por operaciones de tarjetas de crdito 11,676 4,502 142
Fondo de inversin, nota 8(e) 4,680 2,932 2,948
Recupero de siniestro 268 1,686 1,592
Provisiones de bienes recibidos en pago y adjudicados (569) (1,211) (40)
Donaciones (5,929) (4,516) (7,005)
Gastos desvinculacin de personal (13,486) (9,874) (7,873)
Otros ingresos (gastos) 11,478 (24,254) (5,365)
_________ _________ _________
Total otros ingresos (gastos), neto 46,848 (1,436) 10,789
_________ _________ _________

53
Notas a los estados financieros (continuacin)

21. Utilidad por accin

(a) A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y de la utilidad por
accin bsica y diluida:

Acciones en
circulacin, Promedio
netas de las Acciones Das de ponderado
acciones en base para vigencia de acciones
tesorera el clculo en el ao comunes
(en miles) (en miles) (en miles)

Ejercicio 2014
Saldo al 1 de enero de 2014 1,661,839 1,661,839 365 1,661,839
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2014, nota 13(a) 292,064 292,064 365 292,064
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2015, nota 13(a) - 318,909 365 318,909
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2016, nota 13(a) - 379,526 365 379,526
__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2014 1,953,903 2,652,338 2,652,338

__________ __________ __________
Utilidad al 31 de diciembre de 2014 708,686
Utilidad por accin bsica y diluida 0.267
__________

Ejercicio 2015
Saldo al 1 de enero de 2015 1,953,903 1,953,903 365 1,953,903
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2015, nota 13(a) 318,909 318,909 365 318,909
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2016, nota 13(a) - 379,526 365 379,526
__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2015 2,272,812 2,652,338 2,652,338

__________ __________ __________
Utilidad al 31 de diciembre de 2015 860,341
Utilidad por accin bsica y diluida 0.324
__________
Ejercicio 2016
Saldo al 1 de enero de 2016 2,272,812 2,272,812 365 2,272,812
Capitalizacin de utilidades efectuada en el
ao 2016, nota 13(a) 379,526 379,526 365 379,526
__________ __________ __________

Saldo al 31 de diciembre de 2016 2,652,338 2,652,338 2,652,338

__________ __________ __________
Utilidad al 31 de diciembre de 2016 875,075
Utilidad por accin bsica y diluida 0.330
__________

54
Notas a los estados financieros (continuacin)

22. Transacciones con partes relacionadas

(a) A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2016 y de 2015:

2016
______________________________________________________ 2015
______________________________________________________
Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos
Disponible - - 23,650 - - 10,463
Cartera de crditos, neto (b) 119,100 1 663,163 174,002 3 719,100
Inversiones disponibles para la venta 597,710 - 12,959 340,422 - 13,663
Otros activos 545 1,651 23,995 74 73 26,564
Pasivos
Obligaciones con el pblico 1,936 26,549 331,028 7,145 22,070 344,628
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin - 751 4,755 - 750 5,052
Otros pasivos - 16 134 - - 1

Resultados
Ingresos por intereses 8,936 3 53,930 7,790 8 48,728
Gastos por intereses (233) (381) (4,098) (238) (244) (3,199)
Otros, neto 885 28,854 (46,035) 10,501 25,768 (48,194)

Fuera de balance
Crditos contingentes - 6,500 141,837 - - 126,671
Derivados para negociacin - - 144,440 - 3,026 4,808

(*) Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos. Los saldos relacionados con cartera de crdito corresponden a Intercorp Per Ltd.

De acuerdo con la legislacin peruana, los prstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones ms favorables que las que un banco otorga al pblico en
general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o
personas vinculadas.

55
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el detalle de los prstamos a los accionistas y entidades relacionadas es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2016
_______________________________________________________ Al 31 de diciembre de 2015
_______________________________________________________
Crditos Crditos Crditos Crditos
Total Total
Directos Contingentes Directos Contingentes
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Intercorp Per Ltd. 118,300 - 118,300 174,002 - 174,002

Supermercados Peruanos S.A. 116,153 - 116,153 147,783 - 147,783
Homecenters Peruanos S.A. 75,216 10,689 85,905 68,286 3,838 72,124
Nessus Hoteles Per S.A. 80,415 625 81,040 83,979 1,705 85,684
Financiera OH S.A. 73,811 338 74,149 48,954 342 49,296
Colegios Peruanos S.A.C. 50,033 839 50,872 12 853 865
Tiendas Peruanas S.A. 26,618 11,019 37,637 15,290 14,269 29,559
Procesos de Medios de Pago S.A. 13,638 20,472 34,110 - 20,807 20,807
San Miguel Industrias Ecuador 32,500 - 32,500 32,500 - 32,500
Eckerd Per S.A. 26,725 5,034 31,759 30,437 - 30,437
Bembos S.A.C. 29,796 1,065 30,861 29,905 1,012 30,917
PF Interproperties Per - 21,423 21,423 - 21,844 21,844
San Miguel Industrias PET 9,750 11,342 21,092 9,750 - 9,750
Cineplex S.A. 3,093 16,193 19,286 22,015 21,002 43,017
Domus Hogares del Norte S.A. 19,267 - 19,267 19,267 - 19,267
EP de Restaurantes S.A.C. 13,761 264 14,025 12,971 264 13,235
EP Franquicias S.A.C. 13,667 311 13,978 13,191 186 13,377
Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A. 68 13,181 13,249 51 13,488 13,539
Corporacin Peruana de Restaurantes S.A. 11,970 682 12,652 12,902 601 13,503
Urbi Propiedades S.A. 10,624 1,467 12,091 33 3,676 3,709
Servicio de Transferencia Electrnica de Beneficios y Pagos S.A. 806 11,014 11,820 - - -
Homecenter Peruanos Oriente S.A.C 11,723 - 11,723 13,882 - 13,882
Alert del Per S.A. 9,981 948 10,929 8,887 940 9,827
Agrcola Don Ricardo S.A.C. 9,924 15 9,939 26,533 15 26,548
Alameda Colonial S.A. - 9,718 9,718 - 9,929 9,929
Nessus Hoteles Per Selva 9,614 - 9,614 9,984 - 9,984
Victoria Global Opportunities S.A.C. - - - 81,544 - 81,544
Club de Socios S.A. - - - 11,773 - 11,773
Otros 14,811 11,698 26,509 19,174 11,900 31,074
_________ _________ __________ _________ _________ __________

782,264 148,337 930,601 893,105 126,671 1,019,776

_________ _________ __________ _________ _________ __________

(c) Prstamos al personal -

El Banco otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los prstamos son
principalmente crditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Cartera de crditos, neto del estado de situacin financiera. Las tasas de inters aplicadas generalmente estn por debajo de las
tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a empleados fue de
S/137,363,000 y S/129,278,000 al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, respectivamente.

(d) Remuneracin del directorio -

La remuneracin total de los directores ascendi aproximadamente a S/1,470,000, S/1,488,000 y S/1,377,000 por los aos 2016, 2015 y 2014, respectivamente, y se incluye en el rubro de Gastos
de administracin del estado de resultados.

56
Notas a los estados financieros (continuacin)

23. Clasificacin de instrumentos financieros

A continuacin se presentan los importes de los activos y pasivos financieros de los rubros del estado de situacin financiera clasificados por categora segn la Norma Internacional de Contabilidad N 39
Instrumentos Financieros:

Al 31 de diciembre de 2016
______________________________________________________________________________________________ Al 31 de diciembre de 2015
_______________________________________________________________________________________________
Activos y Activos y
pasivos pasivos
financieros financieros
designados a designados a
valor razonable
______________ valor razonable
______________
Para Pasivos Para Pasivos
negociacin o Crditos y Inversiones financieros al negociacin o Crditos y Inversiones financieros al
con fines de cuentas por disponibles Inversiones a costo con fines de cuentas por disponibles Inversiones a costo
cobertura cobrar para la venta vencimiento amortizado Total cobertura cobrar para la venta vencimiento amortizado Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos financieros
Disponible - 10,957,203 - - - 10,957,203 - 11,844,894 - - - 11,844,894
Fondos interbancarios - 5,002 - - - 5,002 - 245,028 - - - 245,028
Inversiones a valor razonable con cambios
en resultados - negociacin 10,909 - - - - 10,909 47,060 - - - - 47,060
Inversiones disponibles para la venta - - 3,927,729 - - 3,927,729 - - 3,069,075 - - 3,069,075
Inversiones a vencimiento - - - 611,293 - 611,293 - - - 479,561 - 479,561
Cartera de crditos, neto - 25,226,907 - - - 25,226,907 - 24,172,949 - - - 24,172,949
Otros activos, neto, nota 8(a) 208,965 261,054 - - - 470,019 333,963 192,177 - - - 526,140
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

219,874 36,450,166 3,927,729 611,293 - 41,209,062 381,023 36,455,048 3,069,075 479,561 - 40,384,707
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Pasivos financieros
Obligaciones con el pblico - - - - 26,724,753 26,724,753 - - - - 25,694,120 25,694,120
Fondos interbancarios - - - - 332,255 332,255 - - - - - -
Depsitos de entidades del sistema
financiero - - - - 200,281 200,281 - - - - 208,374 208,374
Cuentas por pagar por pactos de
recompra - - - - 3,089,956 3,089,956 - - - - 3,050,670 3,050,670
Adeudos y obligaciones financieras - - - - 2,169,529 2,169,529 - - - - 3,087,874 3,087,874
Valores, ttulos y obligaciones en
circulacin - - - - 4,599,027 4,599,027 - - - - 4,690,675 4,690,675
Provisiones y otros pasivos, nota 8(a) 226,128 - - - 595,530 821,658 366,487 - - - 643,646 1,010,133
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

226,128 - - - 37,711,331 37,937,459 366,487 - - - 37,375,359 37,741,846

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

57
Notas a los estados financieros (continuacin)

24. Gestin de riesgos financieros

Comprende la administracin de los principales riesgos, que por la naturaleza de sus operaciones
enfrenta el Banco; stos son: el riesgo de crdito, mercado, liquidez y operacin.

- Riesgo de crdito: es la posibilidad de prdida por incapacidad o falta de voluntad de los

deudores, contrapartes o terceros obligados para cumplir sus obligaciones contractuales.
- Riesgos de mercado: es la posibilidad de prdidas en posiciones dentro y fuera del estado de
situacin financiera derivadas de variaciones en las condiciones de mercado; incluye
generalmente los siguientes tipos de riesgo: cambiario, tipo de inters, de precio, entre otros.
- Riesgo de liquidez: es la posibilidad de que el Banco no pueda cumplir con el pago al vencimiento
de sus obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante a su posicin
patrimonial.
- Riesgo de operacin: es la posibilidad de prdidas por procesos inadecuados, fallas del personal,
de la tecnologa de informacin o eventos externos.

Para el manejo de dichos riesgos se cuenta con una estructura y organizacin especializada en la
gestin, sistemas de medicin y reporte y procesos de mitigacin y cobertura.

(a) Estructura y organizacin de la gestin de riesgos -

El Banco cuenta con una estructura de gobierno y gestin que le permite articular la
administracin y control de los riesgos que enfrenta.

(i) Directorio
El Directorio del Banco es responsable de establecer una adecuada gestin integral de los
riesgos y de propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo. El Directorio se
mantiene permanentemente informado sobre el grado de exposicin de los diversos
riesgos que administra el Banco.

El Directorio ha creado diversos comits especializados en los cuales ha delegado

funciones especficas con el objetivo de fortalecer la gestin de riesgos y el control
interno.

(ii) Comit de Gestin Integral de Riesgos

El Comit de Gestin Integral de Riesgos (en adelante Comit GIR) es un rgano
colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las polticas y la
organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las modificaciones que se
realicen a los mismos. El Comit define el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al
riesgo que el Banco est dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decide las
acciones necesarias para la implementacin de las medidas correctivas requeridas, en
caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados
de exposicin asumidos. El Comit sesiona de manera mensual y est compuesto por dos
Directores, el Gerente General, los Vicepresidentes y el Gerente de Asuntos Legales. El
Comit reporta mensualmente al Directorio los principales asuntos tratados y los acuerdos
adoptados en la sesin anterior.

58
Notas a los estados financieros (continuacin)

(iii) Comit de Auditora

El Comit de Auditora es un rgano colegiado creado en sesin de Directorio. Su
propsito principal es vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean
apropiados, as como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y
externos. El Comit est conformado por tres miembros del Directorio y pueden participar
el Gerente General, el Auditor Interno, el Gerente de Asuntos Legales y otros ejecutivos
del Banco, en la medida que sean requeridos. El Comit se rene al menos seis veces al
ao en forma ordinaria y remite al Directorio la copia del Acta de Comit informando as
los temas tratados de mayor relevancia.

(iv) Comit de Activos y Pasivos

El Comit de Activos y Pasivos (en adelante el Comit ALCO, por sus siglas en ingls) es
un rgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Tiene como principal funcin
gestionar la estructura financiera del estado de situacin del Banco, en funcin de la
metas de rentabilidad y riesgo. El Comit tambin es responsable de proponer nuevos
productos u operaciones que contengan componentes de riesgo de mercado. Asimismo,
es el canal de comunicacin con las reas generadoras de riesgo de mercado. El Comit
sesiona mensualmente y est conformado por el Gerente General, los Vicepresidentes de
Mercado de Capitales, Finanzas, Riesgos, Comercial, Negocios Retail, Canales de
Distribucin, Operaciones y el Gerente de Mesa de Posicin, y tiene como invitados
permanentes al Gerente de Riesgos de Mercado y al Gerente de Planeamiento y Control de
Gestin.

(v) Gerencia General

El Gerente General tiene la responsabilidad de implementar en el Banco una adecuada
gestin integral del riesgo. Dirige y coordina los esfuerzos de las diversas vicepresidencias
comerciales y de apoyo, velando por establecer un adecuado balance entre el riesgo y la
rentabilidad. La Vicepresidencia de Riesgos es un rgano de lnea y depende
directamente de la Gerencia General; es la encargada de proponer las polticas,
procedimientos y metodologas para una gestin integral de riesgos competente,
promueve el alineamiento de las medidas de tratamiento de los riesgos del Banco con los
niveles de apetito y tolerancia al riesgo y el desarrollo de controles apropiados. La
Vicepresidencia de Riesgos est conformada por las Divisiones de Admisin de Riesgos
Corporativos, Admisin de Riesgos Empresariales, Seguimiento de Riesgos y
Recuperaciones, Riesgos Operativo, Riesgos de Banca Personas, Riesgos de Banca
Pequea Empresa, Riesgos de Mercado, Cobranzas y el Departamento de Modelos de
Gestin de Riesgo de Crdito.

(vi) Auditora Interna

La Divisin de Auditora Interna reporta funcionalmente al Directorio. Proporciona
servicios independientes y objetivos de aseguramiento y consulta. Ayuda al Banco a
cumplir sus objetivos, aplicando un enfoque sistemtico y disciplinado para evaluar y
mejorar la eficacia de los procesos de gobierno, gestin de riesgos y control.

59
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Sistemas de medicin y reporte de riesgos -

El Banco utiliza para la gestin de riesgo diferentes modelos y herramientas de calificacin a
nivel cliente o producto. Estas herramientas miden y valoran el riesgo con una visin
prospectiva, permitiendo as tomar mejores decisiones de riesgo en las diferentes etapas o ciclo
de vida del crdito.

Las herramientas son monitoreadas permanentemente y validadas peridicamente a fin de

asegurar que los niveles de prediccin y performance se mantienen y realizar las medidas
correctivas o ajustes a los modelos de ser necesario.

El control del riesgo es realizado sobre la base del presupuesto. Anualmente el Banco establece
la estrategia comercial por banca o producto y el nivel de riesgo mximo a asumir, con la
finalidad de obtener una rentabilidad deseada y un nivel de capital o solvencia objetivo.

Los indicadores de gestin son revisados y analizados permanentemente con la finalidad de

identificar posibles desviaciones en el perfil del riesgo respecto al apetito de riesgo estipulado y
tomar medidas correctivas oportunamente. Esta informacin se presenta mensualmente al
Comit GIR y peridicamente al Directorio.

(c) Mitigacin y cobertura de riesgos -

El riesgo de crdito es el principal riesgo que debe administrar el Banco. A efectos de mitigar el
riesgo de las exposiciones y brindarles una adecuada cobertura se ha establecido una serie de
medidas, entre las que destacan las siguientes:

- Polticas, procedimientos, metodologas, modelos y parmetros que permitan identificar,

medir, controlar y reportar el riesgo de crdito.
- Revisin y evaluacin del riesgo de crdito, a travs de las unidades especializadas de
admisin de riesgo, independientes del rea comercial del Banco y que evalan todos los
riesgos de crdito previo a las aprobaciones de crditos a clientes o previo a la adquisicin
de inversiones especficas.
- Monitoreo y seguimiento oportuno del riesgo de crdito y su mantenimiento dentro del
nivel de tolerancia definido.
- Cumplimiento de lmites regulatorios y el establecimiento de lmites internos a las
concentraciones de exposicin de deudores y contrapartes, como las relacionadas a
concentracin sectorial (para crditos), por emisor, calificacin crediticia y liquidez.
- Procedimientos para la administracin de garantas en respaldo de los financiamientos
concedidos, a fin de que stas se constituyan en un efectivo mitigador del riesgo asumido.

De igual manera, como parte del manejo integral de riesgos, el Banco, en ciertas circunstancias,
utiliza instrumentos financieros derivados para mitigar el riesgo de las exposiciones, el cual
resulta de las variaciones en las tasas de inters y tipos de cambio de moneda extranjera.

60
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) Concentracin de riesgo

El Banco a travs de sus polticas y procedimientos, establece las pautas y mecanismos
necesarios para evitar una concentracin excesiva de riesgos manteniendo as una cartera
diversificada. En el caso que se identifique un riesgo de concentracin, el Banco cuenta con
unidades especializadas que le permiten controlar y gestionar dicho riesgo. Como ejemplo de ello
el Banco realiza un seguimiento mensual a la concentracin sectorial de los clientes que
pertenecen a la Banca Comercial, establecidos en el Manual de Polticas de Seguimiento de Banca
Comercial, y cuyos lmites son monitoreados y controlados por la Divisin de Seguimiento de
Riesgos y Recuperaciones.

24.1 Riesgo crediticio -

El riesgo de crdito se define como la probabilidad de incurrir en prdidas financieras originadas
por el incumplimiento de las obligaciones contractuales de una contraparte o terceros obligados
por motivos de insolvencia, incapacidad o falta de voluntad de pago.

(a) El Banco opta por una poltica de riesgos que asegura un crecimiento sostenido y rentable
en todas las bancas; para ello incorpora procedimientos de anlisis para la adecuada toma
de decisiones, herramientas y metodologas que permitan identificar, medir, mitigar y
controlar los diferentes riesgos de la manera ms eficiente y acorde a lo establecido por la
SBS. Asimismo, desarrolla modelos de gestin que permitan una adecuada medicin,
cuantificacin y monitoreo de los crditos que se otorgan por cada unidad de negocios,
impulsando la mejora continua de las polticas, herramientas, metodologas y procesos.

La exposicin al riesgo de crdito del Banco es administrada a travs del anlisis continuo
de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con los pagos de
intereses y capital de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos
cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito tambin es manejada, en parte,
por garantas personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los
prstamos donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.

El Banco realiza operaciones indirectas como son por ejemplo las cartas fianza, los avales
y las cartas de crdito documentario, que representan un riesgo de crdito en la medida
que el cliente incumpla las condiciones del crdito pactado.

El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de los
crditos directos al otorgar crditos indirectos (ver nota 15(b)), incluyendo la obtencin
de garantas cuando lo estima necesario.

(i) Gestin de garantas -

(i.1) Polticas y procedimientos para su gestin y valoracin
La poltica de mitigacin del riesgo de crdito en el Banco proviene de su
concepcin del negocio, muy centrada en la banca de relacin. En esta lnea,
la exigencia de garantas puede ser un instrumento necesario pero no
suficiente para la concesin de riesgos.

61
Notas a los estados financieros (continuacin)

El Banco cuenta con polticas y lineamientos establecidos para la

administracin de las garantas recibidas en respaldo de los financiamientos
concedidos, lo cual permite que se constituyan en mitigadores del riesgo de
crdito asumido. Los bienes que garantizan operaciones de crdito cuentan
con un valor antes de la aprobacin de los crditos y los procedimientos
para su actualizacin se encuentran descritos en el Manual de Tasacin de
Bienes en Garanta, el mismo que incorpora lo establecido por la SBS en la
Resolucin N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin
del deudor y exigencia de provisiones y sus modificatorias.

Para la gestin de las garantas, el Banco cuenta con reas especializadas

para la constitucin, gestin y liberacin de garantas.

(i.2) Tipos de garanta

Las garantas en respaldo de operaciones crediticias estn constituidas,
entre otras, por bienes muebles e inmuebles, ttulos valores e instrumentos
financieros y su carcter preferente est evidenciado con las siguientes
condiciones:

- Fcil convertibilidad en dinero, con el cual se puede cancelar la

obligacin garantizada.
- En documentacin legal adecuada, debidamente inscrita en los
correspondientes registros pblicos.
- No presentan obligaciones previas que pudieran disminuir su valor.
- Su valor se encuentra actualizado.

(b) Mxima exposicin al riesgo de crdito

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto
mximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco est representado por
el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y
que consisten principalmente en los depsitos en bancos, los fondos interbancarios
activos, las inversiones disponibles para la venta, las inversiones a vencimiento, las
colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantas o
colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos
monetarios. La exposicin para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se
establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el estado de
situacin financiera y fuera de ste (cuentas contingentes), as como lmites de riesgo de
entrega diarios para los elementos sujetos a negociacin, tales como contratos forward en
moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparacin contra los lmites
establecidos se revisan diariamente.

62
Notas a los estados financieros (continuacin)

En este sentido, al 31 de diciembre de 2016 y de 2015 el:

- 94.6 por ciento y 95.1 por ciento, respectivamente de la cartera de crditos est
clasificada en los dos niveles superiores definidos por la SBS.
- 94.6 por ciento y 95.1 por ciento, respectivamente de los crditos estn
consideradas como ni vencidos ni deteriorados.
- 85.2 por ciento y 89.1 por ciento, respectivamente de las inversiones disponibles
para la venta y a vencimiento tiene por lo menos grado de inversin (BBB- o mayor)
o son instrumentos de deuda emitidos por el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) o por el Gobierno Central del Per.
- 62.5 por ciento y 65.5 por ciento, respectivamente de los fondos disponibles
representan los importes depositados en las bvedas del Banco o del BCRP,
estando el saldo en entidades financieras locales e internacionales de primer nivel.

Con respecto a la evaluacin de la Cartera de Crditos, el Banco efecta la clasificacin de

los deudores en las categoras de riesgo establecidos por la SBS y de acuerdo a los
criterios de clasificacin sealados para cada tipo de crdito: es decir, para los deudores
de la Cartera Comercial, Pequea y Microempresa, Consumo e Hipotecario. La
clasificacin de los deudores en las categoras que les corresponde se determina siguiendo
los criterios de la Resolucin SBS N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y
clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones y sus modificatorias, ver nota 2(e).

(c) Gestin de riesgo de crdito para colocaciones-

Para la gestin del riesgo de crdito, la Vicepresidencia de Riesgos cuenta con procesos
para cada segmento de negocio, que comprenden tres etapas fundamentales: la admisin
de los riesgos, el seguimiento y monitoreo de los mismos, y la recuperacin de la cartera
problema; procesos que tienen la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al
apetito de riesgo definido por la alta direccin del Banco.

El proceso de admisin de crditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento

del cliente y su actividad econmica, siendo determinante la evaluacin de su capacidad
de pago, historial crediticio y solvencia. Este proceso se apoya en la utilizacin de
metodologas y herramientas de gestin de riesgos que permiten medir y valorar la calidad
del riesgo a otorgar, el mismo que se apoya en modelos y sistemas de calificacin
automticos para la admisin de crditos.

Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera se cuenta con un sistema

integrado de alertas para la deteccin temprana del riesgo crediticio, que permiten
identificar a clientes con riesgos potenciales que afectaran su capacidad de pago con
posible impacto en el desarrollo crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar
acciones inmediatas, que pueden ser preventivas, correctivas o de seguimiento, contando
para ello con sistemas, modelos y lineamientos mediante los cuales se realiza el
seguimiento a los deudores respecto a la evolucin de los riesgos detectados, toma de
decisiones y gestin de los mismos para su normalizacin o cobranza.

63
Notas a los estados financieros (continuacin)

Para cada lnea de negocio se hace un monitoreo permanente de las principales

tendencias de la cartera, en trminos de evolucin de indicadores de calidad,
concentracin sectorial, geogrfica, entre otros.

Finalmente, el proceso de cobranza de los crditos de la cartera problema se realiza a

travs de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna
recuperacin de los crditos, que tienen como finalidad minimizar prdidas en
exposiciones con elevado riesgo de crdito.

64
Notas a los estados financieros (continuacin)

A continuacin se presentan los crditos directos clasificados en tres grupos: (i) Crditos no vencidos ni deteriorados, que comprenden aquellos crditos directos que actualmente no tienen caractersticas de morosidad y estn
relacionados con clientes clasificados como Normal o Con problemas potenciales, (ii) Crditos vencidos pero no deteriorados, que comprenden crditos vencidos de clientes clasificados como Normal o Con problemas
potenciales y (iii) Crditos deteriorados, aquellos crditos vencidos clasificados como Deficientes, Dudosos o Prdida; tambin se presenta la provisin para crditos de cobranza dudosa para cada uno de los tipos de
prstamos.

2016
________________________________________________________________________________________________ 2015
_____________________________________________________________________________________________________
Crditos a Crditos a
Clasificacin de la cartera de Crditos Crditos de Crditos pequeas y Crditos Crditos de Crditos pequeas y
crditos comerciales consumo hipotecarios microempresas Total % comerciales consumo hipotecarios microempresas Total %
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

No vencidos ni deteriorados-
Normal 11,273,299 7,662,703 4,646,822 504,701 24,087,525 96 11,052,154 7,329,165 4,419,403 473,818 23,274,540 97
Con problemas potenciales 259,806 363,599 86,550 12,423 722,378 3 150,716 322,431 83,170 11,627 567,944 3
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
11,533,105 8,026,302 4,733,372 517,124 24,809,903 99 11,202,870 7,651,596 4,502,573 485,445 23,842,484 100
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
Vencidos pero no deteriorados-
Normal 1,195 27 - - 1,222 - 2,589 28 408 - 3,025 -
Con problemas potenciales 10,862 139 313 10 11,324 - 7,821 131 173 - 8,125 -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
12,057 166 313 10 12,546 - 10,410 159 581 - 11,150 -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

Deteriorados-
Deficiente 35,951 237,686 75,138 6,629 355,404 1 43,534 200,483 74,580 8,676 327,273 1
Dudoso 52,257 370,106 75,807 8,876 507,046 2 36,089 321,094 62,686 10,387 430,256 2
Prdida 95,784 254,301 155,262 37,240 542,587 2 73,765 242,739 124,566 27,828 468,898 2
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____
183,992 862,093 306,207 52,745 1,405,037 5 153,388 764,316 261,832 46,891 1,226,427 5
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

Total colocaciones brutas 11,729,154 8,888,561 5,039,892 569,879 26,227,486 104 11,366,668 8,416,071 4,764,986 532,336 25,080,061 105
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

Menos: Provisin para crditos

de cobranza dudosa 265,621 735,026 (*) 197,834 47,841 (*) 1,246,322 4 223,950 702,836 (*) 174,870 40,473 (*) 1,142,129 5
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

Total, neto 11,463,533 8,153,535 4,842,058 522,038 24,981,164 100 11,142,718 7,713,235 4,590,116 491,863 23,937,932 100
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ _____

(*) Al 31 de diciembre de 2016 y 2015, se excluye la provisin por sobreendeudamiento de la cartera de crditos ascendentes a S/79,586,000 y S/90,780,000 que se presenta en el rubro de Provisiones y otros pasivos, ver nota 8(a).

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los crditos refinanciados vigentes ascienden a S/296,485,000 y S/249,216,000, respectivamente. Los crditos refinanciados vencidos a dichas fechas ascienden a S/63,735,000 y
S/32,321,000, respectivamente, de los cuales S/309,000 y S/1,666,000, respectivamente, son clasificados como vencidos pero no deteriorados y S/63,426,000 y S/30,655,000, respectivamente como deteriorados.

65
Notas a los estados financieros (continuacin)

A continuacin se presenta el detalle del monto bruto de los crditos deteriorados por tipo de crdito, junto con el valor razonable de la garanta
relacionada y los montos de provisin para crditos de cobranza dudosa:

2016
_______________________________________________________________________________________
Crditos Crditos de Crditos Crditos pequeas
Crditos deteriorados comerciales consumo hipotecarios y microempresas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Prstamos deteriorados 183,992 862,093 306,207 52,745 1,405,037

__________ __________ __________ __________ __________

Valor razonable de la garanta 180,914 41,206 412,126 46,439 680,685

__________ __________ __________ __________ __________

Provisin para crditos de cobranza dudosa 108,689 528,113 139,191 39,542 815,535
__________ __________ __________ __________ __________

2015
_______________________________________________________________________________________
Crditos Crditos de Crditos Crditos pequeas
Crditos deteriorados comerciales consumo hipotecarios y microempresas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Prstamos deteriorados 153,388 764,316 261,832 46,891 1,226,427

__________ __________ __________ __________ __________

Valor razonable de la garanta 151,952 35,113 327,685 46,401 561,151

__________ __________ __________ __________ __________

Provisin para crditos de cobranza dudosa 87,188 478,865 123,709 32,472 722,234
__________ __________ __________ __________ __________

66
Notas a los estados financieros (continuacin)

(d) Gestin de riesgo crediticio en inversiones-

El Banco controla el riesgo crediticio de sus inversiones basndose en la evaluacin de
riesgo de los emisores e instrumentos. En el caso de inversiones en el exterior la
evaluacin considera los ratings emitidos por las clasificadoras de riesgos internacionales,
as como tambin el riesgo del pas del emisor, el cual es evaluado considerando sus
principales variables macroeconmicas. La siguiente tabla presenta la clasificacin de
riesgo de las inversiones disponibles para la venta y a vencimiento:

2016
___________________ 2015
___________________
S/(000) % S/(000) %

Instrumentos emitidos y clasificados en el Per:

AAA 64,836 1.4 63,860 1.8
AA- a AA+ 12,791 0.3 13,663 0.4
BBB- a BBB+ 1,233 - 1,282 0.1
__________ ______ __________ ______

78,860 1.7 78,805 2.3

__________ ______ __________ ______

Instrumentos emitidos en el Per y clasificados

en el exterior:
A- a A+ 1,070,912 23.6 866,681 24.4
BBB- a BBB+ 495,955 10.9 576,428 16.2
BB- a BB+ 23,363 0.5 17,779 0.5
Menor a BB- 21,079 0.5 4,912 0.1
__________ ______ __________ ______

1,611,309 35.5 1,465,800 41.2

__________ ______ __________ ______

Instrumentos emitidos y clasificados en el

exterior:
AAA 32,275 0.8 - -
AA- a AA+ 103,939 2.3 63,696 1.8
BBB- a BBB+ 332,345 7.3 34,069 1.0
__________ ______ __________ ______

468,559 10.4 97,765 2.8

__________ ______ __________ ______

Sin clasificacin
Certificados de Depsito emitidos por el BCRP 1,751,749 38.6 1,541,668 43.4
Acciones -
Intercorp Financial Services Inc. 590,197 13.0 332,642 9.4
Otras 1,738 - 738 -
__________ ______ __________ ______

Total 4,502,412 99.2 3,517,418 99.1

__________ ______ __________ ______

Rendimientos devengados 36,610 0.8 31,218 0.9

__________ ______ __________ ______

Total 4,539,022 100.0 3,548,636 100.0

__________ ______ __________ ______

67
Notas a los estados financieros (continuacin)

(e) Instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio -

Concentracin de instrumentos financieros expuestos al riesgo crediticio

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, los instrumentos financieros con exposicin a riesgo crediticio fueron distribuidos de acuerdo a los siguientes sectores econmicos:

2016
______________________________________________________________________________________ 2015
______________________________________________________________________________________
A valor A valor
razonable con razonable con
efecto a efecto a
resultados
________________ resultados
________________
Para Para
negociacin o Inversiones negociacin o Inversiones
Crditos y cuentas Crditos y cuentas
con fines de disponibles para Inversiones a con fines de disponibles para Inversiones a
por cobrar por cobrar
cobertura la venta vencimiento Total cobertura la venta vencimiento Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Servicios financieros 28,028 11,567,383 (***) 1,236,310 (*) - 12,831,721 64,497 12,588,675 (***) 647,659 (*) - 13,300,831
Crditos de consumo - 8,187,391 - - 8,187,391 - 7,792,157 - - 7,792,157
Crditos hipotecarios - 4,853,317 - - 4,853,317 - 4,592,717 - - 4,592,717
Gobierno Central 10,642 - 2,547,625 (**) 598,188 3,156,455 37,071 - 2,300,651 (**) 469,740 2,807,462
Manufactura 32,820 3,019,134 16,872 - 3,068,826 50,911 2,634,197 759 - 2,685,867
Comercio 2,798 2,263,849 - - 2,266,647 3,832 2,229,948 - - 2,233,780
Electricidad, gas y agua 12,649 1,175,386 62,905 - 1,250,940 14,821 954,341 64,041 - 1,033,203
Agricultura 49,616 962,418 - - 1,012,034 87,455 1,064,216 - - 1,151,671
Negocios de bienes races y
arrendamientos 14,283 916,804 - - 931,087 23,106 1,051,380 - - 1,074,486
Comunicaciones, almacenaje y transporte 4,765 713,333 - - 718,098 5,603 702,003 - - 707,606
Construccin 23,320 401,053 - - 424,373 25,445 482,213 - - 507,658
Minera 910 371,661 22,749 - 395,320 2,998 438,828 16,751 - 458,577
Servicios Comunitarios 30 304,982 - - 305,012 121 421,040 13,663 - 434,824
Pesquera 10,793 207,392 4,973 - 223,158 15,878 107,629 4,153 - 127,660
Educacin, salud y otros servicios 13,757 116,296 12,790 - 142,843 22,067 80,693 - - 102,760
Administracin pblica y defensa - 10,220 - - 10,220 - 2,522 - - 2,522
Otros 15,196 1,133,804 - - 1,149,000 25,879 1,077,472 - - 1,103,351
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 219,607 36,204,423 3,904,224 598,188 40,926,442 379,684 36,220,031 3,047,677 469,740 40,117,132
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Intereses 267 245,743 23,505 13,105 282,620 1,339 235,017 21,398 9,821 267,575
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 219,874 36,450,166 3,927,729 611,293 41,209,062 381,023 36,455,048 3,069,075 479,561 40,384,707
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

(*) Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.

(**) Incluye bonos soberanos, certificados de depsito del BCRP y bonos globales emitidos por Estados Unidos de Amrica y pases emergentes.
(***) Incluye los fondos disponibles depositados en las bvedas del Banco, BCRP y Bancos del exterior.

68
Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la exposicin a riesgo crediticio presenta la siguiente distribucin geogrfica:

2016
_____________________________________________________________________________________ 2015
_____________________________________________________________________________________
A valor A valor
razonable con razonable con
efecto a efecto a
resultados
________________ resultados
________________
Para Para
negociacin o Crditos y Inversiones negociacin o Crditos y Inversiones
con fines de cuentas por disponibles para Inversiones a con fines de cuentas por disponibles para Inversiones a
cobertura cobrar la venta vencimiento Total cobertura cobrar la venta vencimiento Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Per 191,918 35,229,902 3,433,926 (*) 598,188 39,453,934 360,364 35,674,365 2,949,175 (*) 469,740 39,453,644
Panam - 99,493 - - 99,493 - 91,456 183 - 91,639
Estados Unidos de Amrica 15,083 626,891 32,275 - 674,249 4,549 330,705 - - 335,254
Colombia - 13 179,643 - 179,656 8,650 - 17,130 - 25,780
Blgica - 179,612 8 - 179,620 - - - - -
Supranacional - - 120,425 - 120,425 - - 73,782 - 73,782
Mxico - 443 87,443 - 87,886 - - 6,853 - 6,853
Ecuador 858 29,965 - - 30,823 2,182 32,078 - - 34,260
Chile - - 50,504 - 50,504 - 16 - - 16
Otros 11,748 38,104 - - 49,852 3,939 91,411 554 - 95,904
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ __________ ___________ ___________
Total 219,607 36,204,423 3,904,224 598,188 40,926,442 379,684 36,220,031 3,047,677 469,740 40,117,132
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ __________ ___________ ___________
Intereses 267 245,743 23,505 13,105 282,620 1,339 235,017 21,398 9,821 267,575
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 219,874 36,450,166 3,927,729 611,293 41,209,062 381,023 36,455,048 3,069,075 479,561 40,384,707
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

(*) Incluye las acciones de Intercorp Financial Services Inc.

69
Notas a los estados financieros (continuacin)

24.2 Riesgo de mercado -

El riesgo de mercado es la posibilidad de prdida por variaciones en las condiciones del mercado
financiero. Las principales variaciones a las que est expuesto el Banco son: los tipos de cambio,
las tasas de inters y los precios; stas variaciones pueden afectar el valor de los activos y
pasivos financieros del Banco.

En esta lnea, el Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en dos bloques: Libro de
negociacin (Trading Book), que comprende posiciones en inversiones lquidas; y el Libro que no
es de negociacin (Banking Book), que comprende activos y pasivos bancarios propios del
negocio de intermediacin (principalmente depsitos y colocaciones) cuya exposicin a riesgos
de mercado surge de los cambios en las posiciones estructurales de los portafolios.

(a) Libro de negociacin (Trading Book) -

Para controlar y monitorear los riesgos que surgen de la volatilidad de los factores de
riesgo involucrados en cada instrumento se han establecido lmites de exposicin mxima
por moneda, por tipo de inversin, de Valor en Riesgo (VaR) y de tolerancia de prdida
mxima esperada (Stop Loss) los cuales se controlan de manera diaria. Asimismo, se
elaboran informes regulares para el Comit GIR y el Comit ALCO.

La principal tcnica de medicin utilizada para medir y controlar el riesgo de mercado es el

Valor en Riesgo. El Valor en Riesgo (VaR) es una medida estadstica que cuantifica la
prdida mxima esperada para un horizonte de tiempo y nivel de significancia
determinado, en condiciones normales de mercado. El Banco utiliza el modelo de VaR de
Montecarlo con horizonte de un da, con volatilidad exponencial y con 99 por ciento de
nivel de confianza. El clculo del VaR se analiza por factor de riesgo: tasa de inters,
precio o tipo de cambio y por tipo de inversin: derivados, renta fija y renta variable.

Los modelos de VaR estn diseados para medir el riesgo de mercado en un entorno
normal de mercado. Los modelos suponen que todas las modificaciones de los factores de
riesgo que afectan el ambiente normal de mercado seguirn una distribucin normal. La
distribucin se calcula mediante el uso de datos histricos ponderados de manera
exponencial. Debido al hecho de que el VaR se basa principalmente en los datos histricos
para brindar informacin y no predice con claridad los futuros cambios y modificaciones
de los factores de riesgo, la probabilidad de grandes movimientos del mercado puede
estar subestimada si los cambios en los factores de riesgo no pueden alinearse con la
distribucin normal considerada. El VaR tambin puede ser sub o sobre - estimado debido
a las hiptesis acerca de los factores de riesgo y la relacin entre estos factores para los
instrumentos especficos. Para determinar la fiabilidad de los modelos de VaR, los
resultados reales son monitoreados regularmente para probar la validez de los supuestos
y los parmetros utilizados en el clculo del VaR.

70
Notas a los estados financieros (continuacin)

El Banco incluye dentro del clculo del VaR la potencial prdida que se puede dar por la
exposicin al riesgo de tipo de cambio. Este riesgo se incluye en el clculo dado que la
posicin de cambio es el resultado de la posicin de balance (spot) ms la posicin que se
tiene en productos derivados. Asimismo, el VaR total incluye el efecto de diversificacin
que se da como producto de la interaccin de los diversos factores de riesgos de mercado
a los cuales se encuentra expuesto el Banco.

La validez del clculo del VaR se comprueba a travs de una prueba de backtesting, la
cual utiliza data histrica para asegurar que el modelo cumpla con estimar
adecuadamente las prdidas potenciales. Adicionalmente, se calcula la sensibilidad de los
factores de riesgo, que muestra cul sera la prdida del portafolio ante determinadas
fluctuaciones de los factores. Las fluctuaciones incluyen: shocks de tasas de inters,
shocks de tipo de cambio y shocks de precios.

Cabe precisar que de acuerdo con la Resolucin SBS N6328-2009 Reglamento para el
requerimiento de patrimonio efectivo, por riesgo de mercado se incluye como parte de la
cartera de negociacin para fines del clculo del VaR tambin a las siguientes inversiones
disponibles para la venta:

- Valores representativos de deuda:

- Exposiciones soberanas del Per en CDBCRP, Bonos Soberanos (excluyendo
Bonos VAC) y Bonos Globales.

- Valores representativos de capital:

- Acciones que formen parte del ndice General de la Bolsa de Valores de Lima
- Cuotas de participacin en esquemas colectivos de inversin abiertos, cuyo
fondo est invertido por lo menos en un 70 por ciento en valores
representativos del capital.

Los resultados del VaR del portafolio por tipo de activo se presentan en el siguiente
cuadro:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Inversiones patrimoniales 15,282 7,984

Inversiones de deuda 11,059 11,524
Derivados 11,176 7,846
Efecto diversificacin (21,553) (12,027)
________ _________

VaR diversificado por tipo de activo (*) 15,964 15,327

________ _________

71
Notas a los estados financieros (continuacin)

Los resultados del VaR por tipo de riesgo se presentan a continuacin:

2016 2015
S/(000) S/(000)

Riesgo de cambio de moneda 14,666 13,081

Riesgo de tasa de inters 4,585 4,579
Riesgo de capital 15,336 7,809
Efecto diversificacin (18,623) (10,142)
________ ________

VaR consolidado por tipo de riesgo (*) 15,964 15,327

________ ________

(*) El VaR total es menor que la suma de sus componentes debido a los beneficios de
diversificacin de riesgos.

(b) Libro que no es de negociacin (Banking Book) -

El Banco tiene posiciones que no son activamente negociadas y forman parte de sus
activos y pasivos. Estas posiciones incluyen todas las colocaciones y captaciones propias
del negocio de intermediacin del Banco, as como tambin algunas inversiones que no se
consideran como de negociacin.

(i) Riesgo de tasa de inters -

Las tasas de inters fluctan de manera permanente en el mercado. Estas
fluctuaciones afectan de dos maneras al Banco: la primera, a travs del cambio en
la valorizacin de los activos y pasivos; y la segunda, afectando los flujos de caja al
momento de su re-precio. La variacin en la valorizacin de activos y pasivos es
ms sensible en la medida que aumente el plazo en el cual el activo o pasivo se re-
precia, para ello se lleva a cabo un anlisis de los periodos de re-precio. Por otra
parte, los flujos de caja se ven afectados al momento de los vencimientos de los
instrumentos, al ser stos invertidos o colocados a las nuevas tasas vigentes en el
mercado.

El seguimiento del riesgo de tasa de inters es informado al Comit GIR y al Comit

ALCO. El Comit GIR aprueba los diversos lmites aplicables para la gestin de los
instrumentos financieros, mientras que el seguimiento est a cargo de la Divisin
de Riesgos de Mercado.

Brecha de reprecio -
A efectos de determinar el impacto de los movimientos de las tasas de inters se
realiza un anlisis de brechas de reprecio. El anlisis consiste en asignar en
diferentes brechas de tiempo los saldos de las operaciones que cambiarn de tasa
de inters. En funcin de este anlisis se calcula el impacto para cada brecha de la
variacin en la valorizacin de activos y pasivos.

72
Notas a los estados financieros (continuacin)

El siguiente cuadro resume la exposicin del Banco a los riesgos de tasas de inters. Los instrumentos financieros del Banco se muestran a sus valores en libros, clasificados entre el periodo de reprecio
de tasa de inters del contrato o fecha de vencimiento, lo que ocurra primero:

2016
___________________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes De 1 a 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 aos Ms 5 aos intereses Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos
Disponible 8,039,865 270,843 166,082 62,512 - 2,417,901 10,957,203
Fondos interbancarios 5,002 - - - - - 5,002
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados -
negociacin - - - - - 10,909 10,909
Inversiones disponibles para la venta 519,017 92,359 1,456,497 840,358 427,563 591,935 3,927,729
Inversiones a vencimiento - 13,105 - 102,254 495,934 - 611,293
Cartera de crditos 3,197,409 2,987,602 4,931,532 9,912,756 4,755,692 (558,084) 25,226,907
Otros activos 26,933 13,156 15,136 110,169 43,571 1,284,750 1,493,715
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Total activos 11,788,226 3,377,065 6,569,247 11,028,049 5,722,760 3,747,411 42,232,758
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Obligaciones con el pblico 17,777,957 2,289,345 2,734,874 321,017 19,538 3,582,022 26,724,753
Fondos interbancarios 332,255 - - - - - 332,255
Depsitos de entidades del sistema financiero 190,281 10,000 - - - - 200,281
Cuentas por pagar por pactos de recompra 131,890 264,731 1,155,732 1,537,603 - - 3,089,956
Adeudos y obligaciones financieras 71,512 17,472 113,888 978,096 988,561 - 2,169,529
Valores ttulos y obligaciones en circulacin 147,226 20,222 40,790 2,834,593 1,556,196 - 4,599,027
Provisiones y otros pasivos 17,715 6,718 8,116 95,819 97,760 706,630 932,758
Patrimonio - - - - - 4,184,199 4,184,199
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total pasivos y patrimonio 18,668,836 2,608,488 4,053,400 5,767,128 2,662,055 8,472,851 42,232,758
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Fuera de balance:
Instrumentos derivados de cobertura activos 134,240 335,600 - - - - 469,840
Instrumentos derivados de cobertura pasivos
___________- ___________- ___________- 469,840
___________ ___________- ___________- 469,840
___________

Brecha marginal (6,746,371) 1,104,177 2,515,847 4,791,081 3,060,705 (4,725,439) -

Brecha acumulada (6,746,371) (5,642,194) (3,126,347) 1,664,734 4,725,439 - -

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

73
Notas a los estados financieros (continuacin)

2015
__________________________________________________________________________________________________________________________________________________
No devengan
Hasta 1mes De 1 a 3 meses De 3 a 12 meses De 1 a 5 aos Ms 5 aos intereses Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos
Disponible 6,557,015 53,273 772,742 2,450,892 - 2,010,972 11,844,894
Fondos Interbancarios 245,028 - - - - - 245,028
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados - - - - - 47,060 47,060
Inversiones disponibles para la venta 501,681 496,992 605,797 802,637 328,587 333,381 3,069,075
Inversiones a vencimiento - 9,821 - 83,065 386,675 - 479,561
Cartera de crditos, neto 2,851,959 2,918,318 4,933,629 9,513,956 4,511,361 (556,274) 24,172,949
Otros activos, neto 52,586 31,676 12,236 132,788 104,677 1,246,098 1,580,061
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total activos 10,208,269 3,510,080 6,324,404 12,983,338 5,331,300 3,081,237 41,438,628

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Obligaciones con el pblico 18,597,729 1,734,580 2,038,495 254,083 475 3,068,758 25,694,120
Depsitos de entidades del sistema financiero 202,058 6,316 - - - - 208,374
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 50,993 685,179 2,314,498 - - 3,050,670
Adeudos y obligaciones financieras 1,071,642 406,851 94,110 497,678 1,017,593 - 3,087,874
Valores ttulos y obligaciones en circulacin 142,606 20,467 41,733 2,909,134 1,576,735 - 4,690,675
Provisiones y otros pasivos 40,654 27,992 21,419 123,012 153,410 789,110 1,155,597
Patrimonio - - - - - 3,551,318 3,551,318
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total pasivos y patrimonio 20,054,689 2,247,199 2,880,936 6,098,405 2,748,213 7,409,186 41,438,628
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Fuera de balance:
Instrumentos derivados de cobertura activos - 66,146 - - - - 66,146
Instrumentos derivados de cobertura pasivos
___________- 33,073
___________ 33,073
___________ ___________- ___________- ___________- 66,146
___________

Brecha marginal (9,846,420) 1,295,954 3,410,395 6,884,933 2,583,087 (4,327,949) -

Brecha acumulada (9,846,420) (8,550,466) (5,140,071) 1,744,862 4,327,949 - -

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

74
Notas a los estados financieros (continuacin)

Sensibilidad a los cambios en las tasas de inters -

A continuacin se muestra la sensibilidad del estado de resultados, as como de la valorizacin del libro de no negociacin ante diversas fluctuaciones de tasa de
inters. Las fluctuaciones afectan tanto los flujos esperados como el valor de los saldos.

Para el caso del estado de resultados, el clculo refleja la variacin esperada del margen financiero en el periodo equivalente de un ao. Para ello se considera la
posicin de ingresos y egresos actual y anualiza el efecto de las variaciones de las tasas. Las cifras expresan el cambio esperado de valor de los activos menos los
pasivos para diversas brechas de tiempo. Asimismo, se incluye el efecto de los instrumentos financieros derivados que estuvieran afectos a las tasas de inters.

Las fluctuaciones de tasas de inters consideradas se aplican por igual a lo largo de toda la curva de rendimiento; es decir, se considera un movimiento paralelo de la
curva. Los efectos se consideran de manera independiente para cada una de las dos monedas presentadas.

Los clculos se basan en el modelo de riesgo de tasa de inters regulatorio aprobado por la SBS, vigente a la fecha del estado de situacin financiera. Las
sensibilidades son calculadas antes del efecto del impuesto a la renta.

La exposicin a las tasas de inters es supervisada por el Comit ALCO, as como por el Comit GIR, siendo este ltimo quien aprueba los lmites mximos permitidos.

Los efectos de los cambios estimados en las tasas de inters al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, son los siguientes:

2016
_____________________________________________________________________________________________________________
Moneda Cambios en puntos bsicos Sensibilidad en los resultados netos
_____________________________________ Sensibilidad en el patrimonio neto
_____________________________________
S/(000) S/(000)

Dlares estadounidenses +/-25 +/- 5,790 +/- 15,512

Dlares estadounidenses +/-50 +/- 11,580 +/- 31,025
Dlares estadounidenses + 75 + 17,370 + 46,538
Dlares estadounidenses + 100 + 23,159 + 62,051
Soles +/- 50 -/+ 12,810 -/+ 84,149
Soles +/-75 -/+ 19,214 -/+ 126,223
Soles +/-100 -/+ 25,619 -/+ 168,297
Soles +/-150 -/+ 38,429 -/+ 252,446

2015
_____________________________________________________________________________________________________________
Moneda Cambios en puntos bsicos Sensibilidad en los resultados netos
_____________________________________ Sensibilidad en el patrimonio neto
_____________________________________
S/(000) S/(000)

Dlares estadounidenses +/-25 +/- 3,595 +/- 16,171

Dlares estadounidenses +/-50 +/- 7,189 +/- 32,343
Dlares estadounidenses + 75 + 10,784 + 48,514
Dlares estadounidenses + 100 + 14,378 + 64,685
Soles +/- 50 -/+ 1,264 -/+ 73,702
Soles +/-75 -/+ 1,896 -/+ 110,553
Soles +/-100 -/+ 2,529 -/+ 147,404
Soles +/-150 -/+ 3,793 -/+ 221,106

75
Notas a los estados financieros (continuacin)

Sensibilidad a variaciones de precios -

A continuacin se presentan las sensibilidades para el caso de acciones. En el caso de acciones,
los precios dependen en menor medida de la tasa de inters.

Cambios en el
precio de
Sensibilidad del precio de mercado mercado 2016 2015
% S/(000) S/(000)

Acciones comunes +/-10 59,193 33,338

Acciones comunes +/-25 147,984 83,345
Acciones comunes +/-30 177,580 100,014

(ii) Riesgo de cambio de moneda extranjera -

El riesgo de cambio de moneda extranjera es el relacionado con la variacin del valor de las
posiciones dentro y fuera del estado de situacin financiera que se vean afectadas
negativamente por los movimientos de los tipos de cambio. La Gerencia fija lmites en los niveles
de exposicin por moneda, los cuales son monitoreados diariamente. La mayora de los activos y
pasivos en moneda extranjera se mantienen en dlares estadounidenses.

76
Notas a los estados financieros (continuacin)

Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre.

Al 31 de diciembre de 2016, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/3.352 por US$1 para la compra y S/3.360 por US$1
para la venta (S/3.408 y S/3.413 al 31 de diciembre de 2015, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2016, el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado
por la SBS fue de S/3.356 por US$1 (S/3.411 al 31 de diciembre de 2015).

A continuacin se presenta el detalle de la posicin del Banco por moneda al 31 de diciembre de 2016 y de 2015:

2016
__________________________________________________________________________________ 2015
__________________________________________________________________________________
Dlar Dlar
estadounidense Soles Otras monedas Total estadounidense Soles Otras monedas Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Activos
Disponible 9,604,416 959,961 392,826 10,957,203 10,420,353 1,178,605 245,936 11,844,894
Fondos interbancarios - 5,002 - 5,002 - 245,028 - 245,028
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados -
negociacin - 10,909 - 10,909 8,847 38,213 - 47,060
Inversiones disponibles para la venta 1,718,517 2,209,212 - 3,927,729 1,775,829 1,293,246 - 3,069,075
Inversiones a vencimiento - 611,293 - 611,293 - 479,561 - 479,561
Cartera de crditos, neto 6,882,173 18,344,734 - 25,226,907 7,047,495 17,125,454 - 24,172,949
Otros activos, neto 68,992 397,196 3,831 470,019 63,524 453,561 9,055 526,140
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
18,274,098 22,538,307 396,657 41,209,062 19,316,048 20,813,668 254,991 40,384,707
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
Pasivos
Obligaciones con el pblico 12,004,387 14,460,278 260,088 26,724,753 13,093,767 12,385,350 215,003 25,694,120
Fondos interbancarios 332,255 - - 332,255 - - - -
Depsitos de entidades del sistema financiero 61,783 138,498 - 200,281 78,967 129,407 - 208,374
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 3,089,956 - 3,089,956 - 3,050,670 - 3,050,670
Adeudos y obligaciones financieras 987,460 1,182,069 - 2,169,529 1,894,928 1,192,946 - 3,087,874
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 4,161,141 437,886 - 4,599,027 4,257,518 433,157 - 4,690,675
Provisiones y otros pasivos 119,858 684,398 17,402 821,658 168,966 807,745 33,422 1,010,133
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________
17,666,884 19,993,085 277,490 37,937,459 19,494,146 17,999,275 248,425 37,741,846
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Posicin de forwards, neta (231,204) 270,864 (39,660) - (1,071,817) 1,127,898 (56,081) -

Posicin de swaps de monedas, neta (207,111) 207,111 - - 1,484,323 (1,484,323) - -
Posicin de opciones neta (6,102) 6,102 - - (715) 715 - -
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Posicin monetaria, neta 162,797 3,029,299 79,507 3,271,603 233,693 2,458,683 (49,515) 2,642,861
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

77
Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2016, el Banco haba otorgado crditos indirectos (operaciones

contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$675,819,000, equivalentes a
S/2,268,051,000 (US$813,431,000, equivalentes a S/2,774,614,000 al 31 de diciembre de
2015), nota 15.

El Banco gestiona el riesgo cambiario a travs del calce de sus operaciones activas y pasivas,
supervisando diariamente la posicin global de cambios. La posicin global de cambios del Banco
es igual a las posiciones largas menos las posiciones cortas en monedas distintas al Sol. La
posicin global incluye las posiciones del balance (spot) y tambin las posiciones en derivados.

A continuacin se presentan las sensibilidades para el caso de la variacin del dlar

estadounidense. Por su volumen, la posicin en dlares estadounidenses es la nica exposicin
que podra causar una prdida material para el Banco. Las variaciones negativas representan
potenciales prdidas mientras que las positivas representan potenciales ganancias.

Cambio en tipos de
Anlisis de sensibilidad cambio 2016 2015
% S/(000) S/(000)

Revaluacin -
Dlar estadounidense 5 8,140 11,685
Dlar estadounidense 10 16,280 23,369

Devaluacin (*) -
Dlar estadounidense 5 (8,140) (11,685)
Dlar estadounidense 10 (16,280) (23,369)

(*) La Gerencia no estima una devaluacin del dlar norteamericano frente al sol en los siguientes aos.

24.3 Riesgo de liquidez -

El riesgo de liquidez consiste en la incapacidad del Banco de poder cumplir con el vencimiento de
sus obligaciones incurriendo en prdidas que afectan de manera importante su posicin
patrimonial. Este riesgo puede manifestarse como resultado de eventos diversos, como pueden
ser: la reduccin inesperada de fuentes de fondeo, la incapacidad de liquidar activos de manera
rpida, entre otros.

El Banco toma depsitos de corto plazo y los transforma en prstamos a plazos mayores; por lo
tanto, aumenta su exposicin al riesgo de liquidez. El Banco mantiene un conjunto de depsitos
que histricamente se renuevan o se mantienen, y que representan una fuente de fondeo
estable.

78
Notas a los estados financieros (continuacin)

La liquidez del Banco es gestionada por la Vicepresidencia de Mercado de Capitales. Dicha

Vicepresidencia preside el Comit ALCO, donde se presentan las posiciones, movimientos,
indicadores y lmites sobre la gestin de liquidez. El riesgo de liquidez es a su vez supervisado por
el Comit GIR, donde se define el nivel de riesgo que se est dispuesto a asumir y se revisan los
indicadores, lmites y controles correspondientes.

El Banco posee un conjunto de indicadores que se controlan y reportan a diario, dichos

indicadores establecen los niveles mnimos de liquidez permitidos en el corto plazo. Los
indicadores reflejan diversos aspectos del riesgo, como son: concentracin, estabilidad, posicin
por monedas, principales depositantes, etc. La Divisin de Riesgo de Mercado es la encargada de
hacer seguimiento a dichos indicadores.

Asimismo, el Banco evala la liquidez a mediano y largo plazo a travs de un anlisis estructural
de sus ingresos y salidas de fondos en diversos plazos de vencimiento. Este proceso permite
conocer para cada moneda las diversas fuentes de fondeo, cmo se incrementan las necesidades
de liquidez y qu plazos estn descalzados. Tanto por la parte de los activos como de los pasivos
se consideran supuestos para las operaciones que no tienen fechas de vencimiento
determinadas, estos productos incluyen: prstamos revolventes, ahorros y similares. Tambin se
incluyen las obligaciones estimadas producto de pasivos contingentes. En base a esta
informacin se toman las decisiones necesarias para mantener los niveles de liquidez objetivo.

79
Notas a los estados financieros (continuacin)

A continuacin se presentan los flujos de efectivo por pagar del Banco al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, de acuerdo a plazos contractuales pactados. El Banco
estima los vencimientos esperados de las obligaciones con el pblico que no tienen plazo de vencimiento determinado utilizando modelos estadsticos, segn lo
permitido por la Resolucin SBS N7036-2012. Asimismo, los importes revelados son sin descontar, pero incluyendo los respectivos intereses devengados.

2016
_____________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Ms de 5
mes meses meses aos aos Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Pasivos financieros por tipo -

Obligaciones con el pblico 20,000,393 2,427,885 2,811,193 1,656,915 37,569 26,933,955
Fondos interbancarios 332,255 - - - - 332,255
Depsitos del sistema financiero 190,318 10,068 - - - 200,386
Cuentas por pagar por pactos de recompra 132,273 269,826 1,248,673 1,717,619 - 3,368,391
Adeudos y obligaciones financieras 104,704 35,191 216,694 1,351,352 1,232,550 2,940,491
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 6,568 35,798 256,521 3,966,547 1,943,002 6,208,436
Provisiones y otros pasivos 435,830 93,547 21,562 149,390 232,428 932,757
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

Total pasivos no derivados 21,202,341 2,872,315 4,554,643 8,841,823 3,445,549 40,916,671

___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

Pasivos financieros derivados (*) -

Importes contractuales recibidos (entrada de flujos) 1,267,624 589,872 1,088,323 3,429,863 934,040 7,309,722
Importes contractuales pagados (salida de flujos) (1,189,752) (820,213) (1,235,000) (3,427,262) (979,749) (7,651,976)
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________
Total 77,872 (230,341) (146,677) 2,601 (45,709) (342,254)
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

2015
_____________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 3 a 12 De 1 a 5 Ms de 5
mes meses meses aos aos Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Pasivos financieros por tipo -

Obligaciones con el pblico 20,407,121 1,873,730 2,088,556 1,457,005 533 25,826,945
Depsitos del sistema financiero 202,057 6,317 - - - 208,374
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 51,232 698,268 2,540,572 - 3,290,072
Adeudos y obligaciones financieras 307,473 136,104 1,016,889 1,075,166 1,338,249 3,873,881
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 6,602 36,287 260,398 4,191,843 2,075,884 6,571,014
Provisiones y otros pasivos 417,692 142,864 16,440 68,964 143,149 789,109
___________ ___________ __________ __________ ___________ ___________

Total pasivos no derivados 21,340,945 2,246,534 4,080,551 9,333,550 3,557,815 40,559,395

___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

Pasivos financieros derivados (*) -

Importes contractuales recibidos (entrada de flujos) 1,536,073 829,831 779,874 3,377,503 1,392,013 7,915,294
Importes contractuales pagados (salida de flujos) (1,837,954) (1,323,497) (1,146,891) (3,371,315) (1,441,081) (9,120,738)
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________
Total (301,881) (493,666) (367,017) 6,188 (49,068) (1,205,444)
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

(*) Comprende instrumentos financieros derivados designados como coberturas contables.

80
Notas a los estados financieros (continuacin)

El siguiente cuadro muestra el vencimiento del plazo contractual de los crditos contingentes otorgados por el Banco a las fechas del estado de situacin financiera:

2016
______________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 1 a 5 Ms de 5
mes meses De 3 a 12 meses aos aos Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Crditos contingentes (crditos indirectos) 948,925 1,174,119 2,125,811 186,840 159 4,435,854
___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

2015
_______________________________________________________________________________________________________
Hasta 1 De 1 a 3 De 1 a 5 Ms de 5
mes meses De 3 a 12 meses aos aos Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Crditos contingentes (crditos indirectos) 1,351,820 1,184,739 2,140,645 276,602 - 4,953,806

___________ __________ __________ __________ ___________ ___________

El Banco estima que no todos los crditos contingentes sern requeridos antes de la fecha de vencimiento de los compromisos.

81
Notas a los estados financieros (continuacin)

24.4 Gestin de capital -

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, el Banco ha cumplido con el Decreto Legislativo N 1028
y con las Resoluciones SBS N21152009, N6328-2009, N14354-2009 y modificatorias,
Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo
de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones
establecen, principalmente, las metodologas a ser utilizadas por las entidades financieras para
calcular los requerimientos de patrimonio regulatorio.

24.5 Valor razonable -

(a) El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser intercambiado entre un
comprador y un vendedor debidamente informados, o el monto por el cual puede ser
cancelada una obligacin entre un deudor y un acreedor con suficiente informacin, bajo
los trminos de una transaccin de libre competencia.

El valor razonable es una medicin basada en el mercado, por lo que un instrumento

financiero comercializado en una transaccin real en un mercado lquido y activo tiene un
precio que sustenta su valor razonable. Cuando el precio para un instrumento financiero
no es observable, se debe medir el valor razonable utilizando otra tcnica de valoracin,
procurando maximizar el uso de variables observables relevantes y minimizar el uso de
variables no observables.

Para calcular el valor razonable de un instrumento que no cotiza en mercados lquidos se

puede utilizar el valor de mercado de un instrumento que s cotice activamente en el
mercado y que tenga caractersticas similares, o se puede obtener mediante alguna
tcnica analtica, como por ejemplo el anlisis de flujos descontados o la valoracin por
mltiplos.

Los supuestos y clculos utilizados para determinar el valor razonable para los activos y
pasivos financieros son los siguientes:

(i) Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable El valor razonable se

basa en precios de mercado o en algn mtodo de valuacin financiera. En las
posiciones valorizadas a precios de mercado se consideran principalmente las
inversiones que se transan en mecanismos centralizados. En las posiciones
valorizadas por algn mtodo de valuacin financiera se incluyen los instrumentos
financieros derivados y otros; su valor razonable se determina principalmente
utilizando las curvas de tasas del mercado y el vector de precios proporcionado por
la SBS.

(ii) Instrumentos cuyo valor razonable es similar al valor en libros Para los activos y
pasivos financieros que son lquidos o tienen vencimientos a corto plazo (menor a
tres meses), se considera que el valor en libros es similar a su valor razonable. Este
supuesto tambin es aplicable para los depsitos a plazo, cuentas de ahorro sin un
vencimiento especfico e instrumentos financieros a tasa variable.

82
Notas a los estados financieros (continuacin)

(iii) Instrumentos financieros a tasa fija El valor razonable de los activos y pasivos
financieros que se encuentran a tasa fija y a costo amortizado se determina
comparando las tasas de inters del mercado en el momento de su reconocimiento
inicial con las tasas de mercado actuales relacionadas con instrumentos financieros
similares. Para la deuda cotizada emitida, el valor razonable se determina en base a
los precios de mercado cotizados. El valor razonable de la cartera de crditos y de
las obligaciones con el pblico, segn el oficio mltiple SBS N1575-2014,
corresponde a su valor en libros.

83
Notas a los estados financieros (continuacin)

(b) Instrumentos financieros medidos a su valor razonable y jerarqua de valor razonable -

El siguiente cuadro muestra un anlisis de los instrumentos financieros que son medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, incluyendo el nivel de la jerarqua de
su valor razonable. Los importes se basan en saldos presentados en el estado de situacin financiera:

Al 31 de diciembre de 2016
__________________________________________________________________ Al 31 de diciembre del 2015
___________________________________________________________________
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)

Activos financieros-
Valores negociables 10,909 - - 10,909 47,060 - - 47,060

Inversiones disponibles para la venta

Instrumentos de deuda 879,873 2,432,416 - 3,312,289 881,262 1,833,035 - 2,714,297

Acciones-
Intercorp Financial Services Inc. 590,197 - - 590,197 332,642 - - 332,642
Otras 205 - 1,533 1,738 183 - 555 738

Cuentas por cobrar por derivados - 208,965 - 208,965 - 333,963 - 333,963

__________ __________ __________ _________ __________ __________ _________ __________
1,481,184 2,641,381 1,533 4,124,098 1,261,147 2,166,998 555 3,428,700
__________ __________ ________ __________ _________ __________ ________ __________
Rendimientos devengados 23,505 21,398
__________ __________
Total activos financieros 4,147,603 3,450,098
__________ __________

Pasivos financieros-
Cuentas por pagar por derivados - 226,128 - 226,128 - 366,487 - 366,487
__________ __________ _________ __________ _________ __________ _________ __________

Total pasivos financieros - 226,128 - 226,128 - 366,487 - 366,487

__________ __________ _________ __________ _________ __________ _________ __________

Los activos financieros incluidos en el Nivel 1 son aquellos que se miden sobre la base de informacin que puede ser observable en el mercado, en la medida que las cotizaciones reflejen un
mercado activo, lquido y estn disponibles en algn mecanismo centralizado de negociacin, agente, proveedor de precios o entidad regulatoria.

Los instrumentos financieros incluidos en el Nivel 2 son valorizados con precios de mercado de otros instrumentos que poseen caractersticas semejantes o con modelos de valuacin
financieros que se basan en informacin de variables observables en el mercado (curvas de tasas de inters, vectores de precios, etc.).

Los activos financieros incluidos en el Nivel 3 se valorizan utilizando supuestos y datos que no corresponden a precios de operaciones transadas en el mercado. En general este mtodo se
basa en informacin interna del Banco pero que tambin se reflejan en modelos de valuacin financieros.

Al 31 de diciembre de 2016 y de 2015, la ganancia y prdida neta no realizada de instrumentos financieros del nivel 3 asciende a S/565,000 y S/430,000, respectivamente. Durante los
aos 2016 y 2015, no se ha transferido instrumentos financieros desde el Nivel 3 al Nivel 1 o al Nivel 2.

84
Notas a los estados financieros (continuacin)

(c) Instrumentos financieros no medidos a su valor razonable -

A continuacin se presenta la revelacin de la comparacin entre los valores en libros y los valores razonables de los instrumentos financieros no medidos a valor razonable presentados en el estado de situacin
financiera, incluyendo el nivel de la jerarqua de su valor razonable:

Al 31 de diciembre de 2016 Al 31 de diciembre del 2015

__________________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________________
Valor Valor Valor Valor
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 razonable en libros Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 razonable en libros
S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Activos
Disponibles - 10,957,203 - 10,957,203 10,957,203 - 11,844,894 - 11,844,894 11,844,894
Fondos interbancarios - 5,002 - 5,002 5,002 - 245,028 - 245,028 245,028
Inversiones a vencimiento 204,275 401,024 - 605,299 611,293 440,645 - - 440,645 479,561
Cartera de crditos, neto - 25,226,907 - 25,226,907 25,226,907 - 24,172,949 - 24,172,949 24,172,949
Otros activos, neto - 261,054 - 261,054 261,054 - 192,177 - 192,177 192,177
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 204,275 36,851,190 - 37,055,465 37,061,459 440,645 36,455,048 - 36,895,693 36,934,609

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Pasivos
Obligaciones con el pblico - 26,724,753 - 26,724,753 26,724,753 - 25,694,120 - 25,694,120 25,694,120
Fondos interbancarios - 332,255 - 332,255 332,255 - - - - -
Depsitos de entidades del sistema financiero - 200,281 - 200,281 200,281 - 208,374 - 208,374 208,374
Cuentas por pagar por pactos de recompra - 3,100,481 - 3,100,481 3,089,956 - 3,046,384 - 3,046,384 3,050,670
Adeudos y obligaciones financieras - 2,169,256 - 2,169,256 2,169,529 - 3,102,495 - 3,102,495 3,087,874
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin 4,113,938 780,267 - 4,894,205 4,599,027 4,130,783 747,389 - 4,878,172 4,690,675
Provisiones y otros pasivos - 595,530 - 595,530 595,530 - 643,646 - 643,646 643,646
___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

Total 4,113,938 33,902,823 - 38,016,761 37,711,331 4,130,783 33,442,408 - 37,573,191 37,375,359

___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________ ___________

25. Eventos subsecuentes

Desde el 31 de diciembre de 2016 hasta la fecha del presente informe, no ha ocurrido ningn hecho significativo que afecte a los estados financieros.

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