NIC 21

Norma Internacional de Contabilidad n 21

Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la
moneda extranjera

Objetivo
1 Una entidad podr llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes. Puede realizar
transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el extranjero. Adems, la entidad podr
presentar sus estados financieros en una moneda extranjera. El objetivo de esta norma es prescribir cmo se
incorporan, en los estados financieros de una entidad, las transacciones en moneda extranjera y los negocios en
el extranjero, y cmo convertir los estados financieros a la moneda de presentacin elegida.
2 Los principales problemas que se presentan son el tipo o tipos de cambio a utilizar, as como la manera de
informar sobre los efectos de las variaciones en los tipos de cambio dentro de los estados financieros.

Alcance
3 Esta Norma se aplicar:1
(a) al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, salvo las transacciones y saldos
con derivados que estn dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos financieros:
reconocimiento y valoracin;
(b) al convertir los resultados y la situacin financiera de los negocios en el extranjero que se
incluyan en los estados financieros de la entidad, ya sea por consolidacin o por el mtodo de la
participacin; y
(c) al convertir los resultados y la situacin financiera de la entidad a una moneda de presentacin.
4 La NIC 39 es de aplicacin a muchos derivados en moneda extranjera y, por tanto, stos quedan excluidos del
alcance de esta Norma. No obstante, aquellos derivados en moneda extranjera que no estn dentro del alcance
de la NIC 39 (por ejemplo, ciertos derivados en moneda extranjera implcitos en otros contratos), estarn dentro
del alcance de esta Norma. Esta Norma tambin se aplicar cuando la entidad convierta los importes
relacionados con derivados desde su moneda funcional a la moneda de presentacin.
5 Esta Norma no se aplicar a la contabilidad de coberturas para partidas en moneda extranjera, incluyendo la
cobertura de la inversin neta en un negocio en el extranjero. La contabilidad de coberturas se trata en la
NIC 39.
6 Esta Norma se aplicar en la presentacin de los estados financieros de una entidad en una moneda extranjera.
Adems, establece los requisitos para que los estados financieros resultantes puedan ser calificados como
conformes con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Tambin se especifica la informacin a
revelar, en el caso de conversin de informacin financiera a una moneda extranjera que no cumpla los
anteriores requisitos.
7 Esta Norma no se aplicar en la presentacin, dentro del estado de flujos de efectivo, de los flujos de efectivo
que se deriven de transacciones en moneda extranjera, ni de la conversin de los flujos de efectivo de los
negocios en el extranjero (vase la NIC 7 Estados de flujos de efectivo).

1
Vase tambin la SIC-7 Introduccin del euro.

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Definiciones
8 Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado que a continuacin se
especifica:
Tipo de cambio de cierre es el tipo de cambio de contado existente en la fecha del balance.
Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado nmero de unidades de una moneda a
otra moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.
Tipo de cambio es la relacin de cambio entre dos monedas.
Valor razonable es el precio que se recibira por la venta de un activo o se pagara para transferir un
pasivo mediante una transaccin ordenada entre los participantes en el mercado en la fecha de
valoracin. (Vase NIIF 13 Valoracin del valor razonable).
Moneda extranjera (o divisa) es cualquier moneda distinta de la moneda funcional de la entidad.
Negocio en el extranjero es toda entidad dependiente, asociada, acuerdo conjunto o sucursal de la entidad
que informa, cuyas actividades estn basadas o se llevan a cabo en un pas o moneda distintos a los de la
entidad que informa.
Moneda funcional es la moneda del entorno econmico principal en el que opera la entidad.
Un grupo es el conjunto formado por la dominante y todas sus dependientes.
Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, as como activos y pasivos que se
van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.
Inversin neta en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde a la participacin de la
entidad que presenta sus estados financieros, en los activos netos del citado negocio.
Moneda de presentacin es la moneda en que se presentan los estados financieros.
Tipo de cambio de contado es el tipo de cambio utilizado en las transacciones con entrega inmediata.

Desarrollo de las definiciones

Moneda funcional
9 El entorno econmico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aqul en el que sta genera y
emplea el efectivo principalmente. Para determinar su moneda funcional, la entidad considerar los siguientes
factores:
(a) La moneda:
(i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con
frecuencia ser la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus
bienes y servicios); y
(ii) del pas cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios
de venta de sus bienes y servicios.
(b) La moneda que influya fundamentalmente en los costes de mano de obra, de los materiales y de otros
costes de producir los bienes o suministrar los servicios (con frecuencia ser la moneda en la cual se
denominen y liquiden tales costes).
10 Los siguientes factores tambin podrn proporcionar una evidencia acerca de la moneda funcional de una
entidad:
(a) la moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiacin (esto es, la que
corresponda a los instrumentos de deuda y de patrimonio neto emitidos).
(b) la moneda en que se mantengan los importes cobrados por las actividades de explotacin.
11 Se considerarn, adems, los siguientes factores al determinar la moneda funcional de un negocio en el
extranjero, as como al decidir si esta moneda funcional es la misma que la correspondiente a la entidad que
informa (en este contexto, la entidad que informa es la que tiene al negocio en el extranjero como dependiente,
sucursal, asociada o acuerdo conjunto):
(a) Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensin de la entidad que
informa, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonoma. Un ejemplo de la primera

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situacin descrita ser cuando el negocio en el extranjero slo venda bienes importados de la entidad
que informa, y remita a la misma los importes obtenidos. Un ejemplo de la segunda situacin descrita
se producir cuando el negocio acumule efectivo y otras partidas monetarias, incurra en gastos, genere
ingresos y tome prstamos utilizando, sustancialmente, su moneda local.
(b) Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporcin elevada o reducida de las
actividades del negocio en el extranjero.
(c) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente a los
flujos de efectivo de la entidad que informa, y estn disponibles para ser remitidos a la misma.
(d) Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para atender las
obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la actividad, sin que la entidad
que informa deba poner fondos a su disposicin.
12 Cuando los indicadores descritos en el prrafo anterior sean contradictorios, y no resulte obvio cul es la
moneda funcional, la direccin emplear su juicio para determinar la moneda funcional que ms fielmente
represente los efectos econmicos de las transacciones, eventos y condiciones subyacentes. Como parte de este
proceso, la direccin conceder prioridad a los indicadores fundamentales del prrafo 9, antes de tomar en
consideracin los indicadores de los prrafos 10 y 11, que han sido diseados para proporcionar una evidencia
adicional que apoye la determinacin de la moneda funcional de la entidad.
13 La moneda funcional de la entidad reflejar las transacciones, eventos y condiciones que subyacen y sean
relevantes para la misma. De acuerdo con ello, una vez decidida la moneda funcional, no se cambiar, a menos
que se produzca un cambio en tales transacciones, eventos o condiciones.
14 Si la moneda funcional es la moneda de una economa hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad
se reexpresarn de acuerdo con la NIC 29 Informacin financiera en economas hiperinflacionarias. La entidad
no podr evitar la reexpresin de acuerdo con la NIC 29, por ejemplo, adoptando como moneda funcional una
moneda diferente de la que hubiera determinado aplicando esta Norma (tal como la moneda funcional de su
dominante).

Inversin neta en un negocio en el extranjero

15 La entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el extranjero. Si la
liquidacin de esa partida no est contemplada, ni es probable que se produzca en un futuro previsible, la
partida ser, en el fondo, una parte de la inversin neta de la entidad en ese negocio en el extranjero, y se
contabilizar de acuerdo con los prrafos 32 y 33. Entre estas partidas monetarias pueden estar incluidos
prstamos o partidas a cobrar a largo plazo, pero que no se incluyen las cuentas de deudores o acreedores
comerciales.
15A La entidad que tenga una partida monetaria que haya de cobrar o pagar al negocio en el extranjero, tal como se
describe en el prrafo 15, puede ser cualquier entidad dependiente del grupo. Por ejemplo, una entidad tiene
dos dependientes, A y B. La dependiente B es un negocio en el extranjero. La dependiente A concede un
prstamo a la dependiente B. El prstamo de la dependiente A que ha de cobrar a la dependiente B formara
parte de la inversin neta de la entidad en la dependiente B si la liquidacin del prstamo no est contemplada,
ni es probable que se produzca en un futuro previsible. ste sera igualmente el caso si la dependiente A fuera
un negocio en el extranjero.

Partidas monetarias
16 La caracterstica esencial de una partida monetaria es el derecho a recibir (o la obligacin de entregar) una
cantidad fija o determinable de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: pensiones y otras
prestaciones a empleados que se pagan en efectivo; suministros que se liquidan en efectivo y dividendos en
efectivo que se hayan reconocido como pasivos. Asimismo, sern partidas monetarias los contratos para recibir
(o entregar) un nmero variable de instrumentos de patrimonio neto propios de la entidad o una cantidad
variable de activos, en los cuales el valor razonable a recibir (o entregar) por ese contrato sea igual a una suma
fija o determinable de unidades monetarias. Por el contrario, la caracterstica esencial de una partida no
monetaria es la ausencia de un derecho a recibir (o una obligacin de entregar) una cantidad fija o determinable
de unidades monetarias. Entre los ejemplos se incluyen: importes pagados por anticipado de bienes y servicios
(por ejemplo, cuotas anticipadas en un alquiler); el fondo de comercio; activos intangibles; existencias; los
inmovilizados materiales, as como los suministros que se liquiden mediante la entrega de un activo no
monetario.

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Resumen del enfoque requerido por esta Norma

17 Al elaborar los estados financieros, cada entidad ya sea una entidad aislada, una entidad con negocios en el
extranjero (como una dominante) o un negocio en el extranjero (como una dependiente o sucursal) determinar
su moneda funcional de acuerdo con los prrafos 9 a 14. La entidad convertir las partidas en moneda extranjera a
la moneda funcional e informar de los efectos de esta conversin, de acuerdo con los prrafos 20 a 37 y 50.
18 Muchas entidades que presentan estados financieros estn compuestas por varias entidades individuales (por
ejemplo, un grupo est formado por una dominante y una o ms dependientes). Algunos tipos de entidades, ya
sean, o no, miembros de un grupo, pueden tener inversiones en asociadas o acuerdos conjuntos. Tambin
pueden tener sucursales. Es necesario que los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual
incluida en la entidad que informa, se conviertan a la moneda en la que esta entidad presente sus estados
financieros. Esta Norma permite a la entidad que informa utilizar cualquier moneda (o monedas) para presentar
sus estados financieros. Los resultados y la situacin financiera de cada entidad individual que forme parte de
la entidad que informa, pero cuya moneda funcional sea diferente de la moneda de presentacin, se convertirn
de acuerdo con los prrafos 38 a 50.
19 Esta norma permite asimismo, a una entidad aislada que elabore estados financieros, o bien a una entidad que
elabore estados financieros separados de acuerdo con la NIC 27 Estados financieros separados, utilizar
cualquier moneda (o monedas) para presentar sus estados financieros. Si la moneda de presentacin utilizada
por la entidad es distinta de su moneda funcional, sus resultados y situacin financiera se convertirn a la
moneda de presentacin de acuerdo con los prrafos 38 a 50.

Informacin, en moneda funcional, sobre las transacciones en moneda

extranjera

Reconocimiento inicial
20 Una transaccin en moneda extranjera es toda transaccin cuyo importe se denomina o exige su liquidacin, en
una moneda extranjera, entre las que se incluyen aqullas en que la entidad:
(a) compra o vende bienes o servicios cuyo precio se denomina en una moneda extranjera;
(b) presta o toma prestados fondos, si los importes correspondientes se establecen a cobrar o pagar en una
moneda extranjera; o
(c) adquiere, enajena o dispone por otra va de activos, o bien incurre o liquida pasivos, siempre que estas
operaciones se hayan denominado en moneda extranjera.
21 Toda transaccin en moneda extranjera se registrar, en el momento de su reconocimiento inicial,
utilizando la moneda funcional, mediante la aplicacin al importe en moneda extranjera, del tipo de
cambio de contado en la fecha de la transaccin entre la moneda funcional y la moneda extranjera.
22 La fecha de una transaccin es la fecha en la cual dicha transaccin cumple las condiciones para su
reconocimiento de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera. Por razones de orden
prctico, a menudo se utiliza un tipo de cambio aproximado al existente en el momento de realizar la
transaccin, por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o mensual, para todas las
transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una de las clases de moneda extranjera
usadas por la entidad. Sin embargo, cuando los tipos de cambio hayan variado de forma significativa, resultar
inadecuado la utilizacin del tipo medio del periodo.

Informacin al final de los ejercicios posteriores sobre los que se

informa
23 Al final de cada ejercicio sobre el que se informa:
(a) las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirn utilizando el tipo de cambio de
cierre;
(b) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren en trminos de coste histrico,
se convertirn utilizando el tipo de cambio en la fecha de la transaccin; y
(c) las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoren al valor razonable, se
convertirn utilizando los tipos de cambio de la fecha en que se valore este valor razonable.

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24 Para determinar el importe en libros de una partida se tendrn en cuenta, adems, las otras Normas que sean de
aplicacin. Por ejemplo, los inmovilizados materiales pueden ser valorados en trminos de valor revalorizado o
coste histrico, de acuerdo con la NIC 16 Inmovilizado material. Con independencia de si se ha determinado el
importe en libros utilizando el coste histrico o el valor revalorizado, siempre que dicho importe se haya
establecido en moneda extranjera, se convertir a la moneda funcional utilizando las reglas establecidas en la
presente Norma.
25 El importe en libros de algunas partidas se determina comparando dos o ms importes distintos. Por ejemplo, el
importe en libros de las existencias es el menor entre el coste y el valor neto realizable, de acuerdo con la
NIC 2 Existencias. De forma similar, y de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de los activos, el importe
en libros de un activo, para el que exista un indicio de deterioro del valor, ser el menor entre su importe en
libros, anterior a la consideracin de las posibles prdidas por ese deterioro del valor, y su importe recuperable.
Cuando la partida en cuestin sea un activo no monetario, valorado en una moneda extranjera, el importe en
libros se determinar comparando:
(a) el coste o importe en libros, segn lo que resulte apropiado, convertidos al tipo de cambio en la fecha
de determinacin de ese importe (por ejemplo, al tipo de cambio a la fecha de la transaccin para una
partida que se valore en trminos de coste histrico), y
(b) el valor neto realizable o el importe recuperable, segn lo que resulte apropiado, convertidos al tipo de
cambio en la fecha de determinacin de ese valor (por ejemplo, al tipo de cambio de cierre en la fecha
del balance).
El efecto de esta comparacin podr dar lugar al reconocimiento de una prdida por deterioro en la moneda
funcional, que podra no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o viceversa.
26 Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizar aqul en el que los flujos futuros de efectivo
representados por la transaccin o el saldo considerado hubieran podido ser liquidados, si tales flujos hubieran
ocurrido en la fecha de la valoracin. Cuando se haya perdido temporalmente la posibilidad de negociar dos
monedas en condiciones de mercado, el tipo a utilizar ser el primero que se fije en una fecha posterior, en el
que se puedan negociar las divisas en las condiciones citadas.

Reconocimiento de las diferencias de cambio

27 Como se ha sealado en el prrafo 3, la norma aplicable a la contabilizacin de coberturas en moneda
extranjera es la NIC 39. La aplicacin de la contabilidad de coberturas requiere que la entidad contabilice
algunas diferencias de cambio de una manera diferente al tratamiento establecido en esta Norma. Por ejemplo,
la NIC 39 requiere que en una cobertura de flujos de efectivo, las diferencias de cambio de las partidas
monetarias que cumplan las condiciones para ser instrumentos de cobertura se reconocen inicialmente en otro
resultado global, en la medida en que esta cobertura sea efectiva.
28 Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las partidas
monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se hayan
producido durante el ejercicio o en estados financieros previos, se reconocern en el resultado del
ejercicio en el que aparezcan, con las excepciones descritas en el prrafo 32.
29 Aparecer una diferencia de cambio cuando se tengan partidas monetarias como consecuencia de una
transaccin en moneda extranjera, y se haya producido una variacin en el tipo de cambio entre la fecha de la
transaccin y la fecha de liquidacin. Cuando la transaccin se liquide en el mismo ejercicio en el que haya
ocurrido, toda la diferencia de cambio se reconocer en ese ejercicio. No obstante, cuando la transaccin se
liquide en un ejercicio posterior, la diferencia de cambio reconocida en cada uno de los ejercicios, hasta la
fecha de liquidacin, se determinar a partir de la variacin que se haya producido en los tipos de cambio
durante cada ejercicio.
30 Cuando se reconozca en otro resultado global prdidas o ganancias derivadas de una partida no
monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas prdidas o ganancias, tambin se reconocer
en otro resultado global. Por el contrario, cuando las prdidas o ganancias derivadas de una partida no
monetaria se reconozcan en el resultado del ejercicio, cualquier diferencia de cambio, incluida en esas
prdidas o ganancias, tambin se reconocer en el resultado del ejercicio.
31 En otras Normas se exige el reconocimiento de algunas prdidas o ganancias directamente en el patrimonio
neto. Por ejemplo, la NIC 16 establece el reconocimiento directo, dentro el patrimonio neto, de algunas
prdidas o ganancias surgidas por la revalorizacin del inmovilizado material. Cuando estos activos se valoren
en moneda extranjera, el apartado (c) del prrafo 23 de esta Norma requiere que el importe revalorizado sea
convertido utilizando el tipo en la fecha en que se determine el nuevo valor, lo que producir una diferencia de
cambio que se reconocer tambin en el patrimonio neto.

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32 Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la inversin neta en un
negocio extranjero de la entidad (vase el prrafo 15), se reconocern en el resultado del ejercicio de los
estados financieros separados de la entidad que informa o bien en los estados financieros individuales del
negocio en el extranjero, segn resulte apropiado. En los estados financieros que contengan al negocio en
el extranjero y a la entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio
en el extranjero es una dependiente), esas diferencias de cambio se reconocern inicialmente en otro
resultado global y sern reclasificadas desde patrimonio neto al resultado cuando se enajene o se
disponga por otra va del negocio en el extranjero, de acuerdo con el prrafo 48.
33 Cuando una partida monetaria forme parte de la inversin neta realizada por la entidad que informa en un
negocio en el extranjero, y est denominada en la moneda funcional de la entidad que informa, podr aparecer
una diferencia de cambio en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, en funcin de la
situacin descrita en el prrafo 28. Si esta partida estuviese denominada en la moneda funcional del negocio en
el extranjero, la diferencia de cambio surgida conforme a la situacin descrita en el citado prrafo 28,
aparecera en los estados financieros separados de la entidad que informa. Si esta partida estuviese denominada
en una moneda que no sea la moneda funcional de la entidad que informa o del negocio en el extranjero,
surgir una diferencia de cambio en los estados financieros separados de la entidad que informa y en los
estados financieros individuales del negocio en el extranjero, de conformidad con el prrafo 28. Tales
diferencias de cambio se reconocern en otro resultado global en los estados financieros que contengan al
negocio en el extranjero y a la entidad que informa (es decir, en los estados financieros donde el negocio en el
extranjero se encuentre consolidado o contabilizado segn el mtodo de la participacin).
34 Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda diferente a su moneda funcional y
proceda a elaborar sus estados financieros, convertir todos los importes a la moneda funcional, de acuerdo con
lo establecido en los prrafos 20 a 26. Como resultado de lo anterior, se obtendrn los mismos importes, en
trminos de moneda funcional, que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en
dicha moneda funcional. Por ejemplo, las partidas monetarias se convertirn a la moneda funcional utilizando
los tipos de cambio de cierre, y las partidas no monetarias que se valoren al coste histrico, se convertirn
utilizando el tipo de cambio correspondiente a la fecha de la transaccin que origin su reconocimiento.

Cambio de moneda funcional

35 Cuando se produzca un cambio de moneda funcional en la entidad, sta aplicar los procedimientos de
conversin que sean aplicables a la nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del
cambio.
36 Como se ha sealado en el prrafo 13, la moneda funcional de la entidad ha de reflejar las transacciones,
eventos y condiciones que subyacen y son relevantes para la misma. De acuerdo con lo anterior, una vez que se
haya determinado la moneda funcional, slo podr cambiarse si se modifican las mismas. Por ejemplo, un
cambio en la moneda que influya de forma determinante en los precios de venta de los bienes y servicios,
podra inducir a un cambio en la moneda funcional de la entidad.
37 El efecto de un cambio de moneda funcional se contabilizar de forma prospectiva. Es decir, la entidad
convertir todas las partidas a la nueva moneda funcional utilizando el tipo de cambio a la fecha en que se
produzca aqul. Los importes resultantes ya convertidos, en el caso de partidas no monetarias, se considerarn
como sus correspondientes costes histricos. Las diferencias de cambio procedentes de la conversin de un
negocio en el extranjero, que se hubieran clasificado anteriormente en otro resultado global de acuerdo con los
prrafos 32 y 39(c), no se reclasificarn de patrimonio al resultado hasta la disposicin del negocio en el
extranjero.

Utilizacin de una moneda de presentacin distinta de la moneda

funcional

Conversin a la moneda de presentacin

38 La entidad podr presentar sus estados financieros en cualquier moneda (o monedas). Si la moneda de
presentacin difiere de la moneda funcional de la entidad, sta deber convertir sus resultados y situacin
financiera a la moneda de presentacin elegida. Por ejemplo, cuando un grupo est formado por entidades
individuales con monedas funcionales diferentes, habr de expresar los resultados y la situacin financiera de
cada entidad en una moneda comn, con el fin de presentar estados financieros consolidados.

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39 Los resultados y la situacin financiera de una entidad cuya moneda funcional no se corresponda con la
moneda de una economa hiperinflacionaria, se convertirn a una moneda de presentacin diferente,
utilizando los siguientes procedimientos:
(a) los activos y pasivos de cada uno de los balances presentados (es decir, incluyendo las cifras
comparativas), se convertirn al tipo de cambio de cierre de la fecha de ese estado de situacin
financiera;
(b) los ingresos y gastos de cada estado que presenta los resultados y otro resultado global (es decir,
incluyendo las cifras comparativas), se convertirn aplicando los tipos de cambio vigentes en la
fecha de cada transaccin; y
(c) todas las diferencias de cambio que se produzcan como resultado de lo anterior, se reconocern
en otro resultado global.
40 Con frecuencia, para la conversin de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por razones prcticas un tipo
aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de las transacciones, como puede ser el tipo
de cambio medio del periodo. Sin embargo, cuando los tipos de cambio hayan variado de forma significativa,
resultar inadecuado la utilizacin del tipo medio del periodo.
41 Las diferencias de cambio a las que se refiere el prrafo 39(c) proceden de:
(a) La conversin de los gastos e ingresos al tipo de cambio de las fechas de las transacciones, y la de los
activos y pasivos al tipo de cambio de cierre. Estas diferencias de cambio aparecen tanto por las
partidas de gastos e ingresos reconocidas en los resultados, como por las reconocidas directamente en
el patrimonio neto.
(b) La conversin de activos y pasivos netos iniciales a un tipo de cambio de cierre que sea diferente del
tipo utilizado en el cierre anterior.
Estas diferencias de cambio no se reconocen en el resultado porque las variaciones de los tipos de cambio
tienen un efecto directo pequeo o nulo en los flujos de efectivo presentes y futuros derivados de las
actividades. El importe acumulado de las diferencias de cambio se presenta en un componente separado del
patrimonio neto hasta la disposicin de un negocio en el extranjero. Cuando las citadas diferencias de cambio
se refieren a un negocio en el extranjero que, si bien se consolida, no est participado en su totalidad, las
diferencias de cambio acumuladas surgidas de la conversin que sean atribuibles a la participacin minoritaria,
se atribuirn a la misma y se reconocern como parte de los intereses minoritarios en el balance consolidado.
42 Los resultados y situacin financiera de una entidad, cuya moneda funcional sea la correspondiente a
una economa hiperinflacionaria, se convertirn a una moneda de presentacin diferente utilizando los
siguientes procedimientos:
(a) todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio neto, gastos e ingresos,
incluyendo tambin las cifras comparativas correspondientes) se convertirn al tipo de cambio
de cierre correspondiente a la fecha del balance ms reciente, excepto cuando
(b) los importes sean convertidos a la moneda de una economa no hiperinflacionaria, en cuyo caso,
las cifras comparativas sern las que fueron presentadas como importes corrientes del ao en
cuestin, dentro de los estados financieros del ejercicio precedente (es decir, estos importes no se
ajustarn por las variaciones posteriores que se hayan producido en el nivel de precios o en los
tipos de cambio).
43 Cuando la moneda funcional de la entidad sea la de una economa hiperinflacionaria, sta se reexpresar
sus estados financieros antes de aplicar el mtodo de conversin establecido en el prrafo 42, de acuerdo
con la NIC 29, excepto las cifras comparativas, en el caso de conversin a la moneda de una economa no
hiperinflacionaria (vase el apartado (b) del prrafo 42). Cuando la economa en cuestin deje de ser
hiperinflacionaria y la entidad deje de reexpresar sus estados financieros de acuerdo con la NIC 29,
utilizar como costes histricos, para convertirlos a la moneda de presentacin, los importes
reexpresados segn el nivel de precios en la fecha en que la entidad dej de hacer la citada reexpresin.

Conversin de un negocio en el extranjero

44 Al convertir a una moneda de presentacin, los resultados y la situacin financiera de un negocio en el
extranjero, como paso previo a su inclusin en los estados financieros de la entidad que informa, ya sea
mediante consolidacin o utilizando el mtodo de la participacin, se aplicarn los prrafos 45 a 47, adems de
lo establecido en los prrafos 38 a 43.
45 La incorporacin de los resultados y de la situacin financiera de un negocio en el extranjero con los de la
entidad que informa sigue los procedimientos normales de consolidacin, como la eliminacin de los saldos
intragrupo y de las transacciones intragrupo de las dependientes (vase la NIIF 10 Estados financieros

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consolidados). No obstante, un activo (o pasivo) monetario intragrupo, ya sea a corto o a largo plazo, no podr
ser eliminado contra el correspondiente pasivo (o activo) intragrupo, sin mostrar los resultados de las
variaciones en los tipos de cambio dentro de los estados financieros consolidados. Esto es as porque la partida
monetaria representa un compromiso de convertir una moneda en otra, lo que expone a la entidad que informa,
a una prdida o ganancia por las fluctuaciones del cambio entre las monedas. De acuerdo con esto, en los
estados financieros consolidados de la entidad que informa, esta diferencia de cambio se reconocer en el
resultado, o si se deriva de las circunstancias descritas en el prrafo 32, se reconocer en otro resultado global y
acumulado en un componente separado del patrimonio hasta la disposicin del negocio en el extranjero.
46 Cuando los estados financieros del negocio en el extranjero y de la entidad que informa estn referidos a fechas
diferentes, es frecuente que aquel elabore estados financieros adicionales con la misma fecha que esta. Cuando
no sea as, la NIIF 10 permite la utilizacin de una fecha diferente, siempre que la diferencia no sea mayor de
tres meses, y que se realicen ajustes para reflejar los efectos de las transacciones y otros sucesos significativos
ocurridos entre las diferentes fechas. En tal caso, los activos y pasivos del negocio en el extranjero se
convertirn al tipo de cambio del final del ejercicio sobre el que se informa del negocio en el extranjero.
Tambin se practicarn los ajustes pertinentes por las variaciones significativas en los tipos de cambio hasta el
final del ejercicio sobre el que se informa de la entidad que informa, de acuerdo con la NIIF 10. Ese mismo
enfoque se utilizar al aplicar el mtodo de la participacin a las asociadas y los negocios conjuntos de acuerdo
con la NIC 28 (modificada en 2011).
47 Tanto el fondo de comercio surgido en la adquisicin de un negocio en el extranjero, como los ajustes del
valor razonable practicados al importe en libros de los activos y pasivos, como consecuencia de la
adquisicin de un negocio en el extranjero, se tratarn como activos y pasivos del mismo. Esto quiere
decir que se expresarn en la misma moneda funcional del negocio en el extranjero, y que se convertirn
al tipo de cambio de cierre, de acuerdo con los prrafos 39 y 42.

Venta o disposicin por otra va total o parcial de un negocio en el

extranjero
48 En la disposicin de un negocio en el extranjero, el importe acumulado de las diferencias de cambio
relacionadas con el negocio en el extranjero, reconocidas en otro resultado global y acumuladas en un
componente separado del patrimonio neto, deber reclasificarse del patrimonio neto al resultado (como
un ajuste por reclasificacin) cuando se reconozca la ganancia o prdida de la disposicin (vase la NIC 1
Presentacin de estados financieros (revisada en 2007).
48A Adems de la venta o disposicin por otra va de la participacin ntegra de una entidad en un negocio en el
extranjero, las ventas o disposiciones por otra va parciales se contabilizarn tambin como venta o disposicin
por otra va en los siguientes casos:
(a) cuando la venta o disposicin por otra va parcial conlleva la prdida de control de una dependiente
que incluye un negocio en el extranjero, con independencia de si la entidad conserva o no una
participacin no dominante en su antigua dependiente tras la venta o disposicin por otra va parcial;
y
(b) cuando la participacin conservada tras la venta o disposicin por otra va parcial de una participacin
en un acuerdo conjunto o la venta o disposicin por otra va parcial de una participacin en una
asociada que incluye un negocio en el extranjero es un activo financiero que incluye un negocio en el
extranjero.
(c) Eliminado
48B En la venta o disposicin por otra va de una dependiente que incluya un negocio en el extranjero, el importe
acumulado de diferencias de cambio relacionadas con ese negocio en el extranjero que haya sido atribuido a las
participaciones no dominantes debern darse de baja en cuentas, pero no debern reclasificarse en resultados.
48C En la venta o disposicin por otra va parcial de una dependiente que incluya un negocio en el
extranjero, la entidad reasignar la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias de
cambio reconocidas en otro resultado global a las participaciones no dominantes en ese negocio en el
extranjero. En cualquier otra venta o disposicin por otra va parcial de un negocio en el extranjero la
entidad reclasificar el resultado solo por la parte proporcional del importe acumulado de las diferencias
de cambio reconocidas en otro resultado global.
48D Toda reduccin en una participacin en la propiedad de una entidad en un negocio en el extranjero es una venta
o disposicin por otra va parcial de una participacin de una entidad en un negocio en el extranjero, excepto
aquellas reducciones incluidas en el prrafo 48A que se contabilizan como ventas o disposiciones por otra va.
49 Una entidad puede disponer de la totalidad o parte de su participacin en un negocio en el extranjero mediante
su venta, liquidacin, devolucin del capital aportado o abandono total de la entidad o de parte de la misma.

8 Junio 2013
 NIC 21

Una rebaja del importe en libros de un negocio en el extranjero, debido a sus propias prdidas o a un deterioro
de valor reconocido por el inversor, no constituye una venta o disposicin por otra va parcial. Por
consiguiente, en el momento de una rebaja de valor no se reclasificar en resultados parte alguna de las
prdidas o ganancias del negocio en el extranjero reconocidas en otro resultado global.

Efectos impositivos de todas las diferencias de cambio

50 Las prdidas y ganancias que surjan por diferencias de cambio en las transacciones realizadas en moneda
extranjera, as como las diferencias por conversin de los resultados y la situacin financiera de una entidad
(incluyendo tambin un negocio en el extranjero) a una moneda diferente, pueden tener efectos impositivos.
Para contabilizar estos efectos impositivos se aplicar la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias.

Informacin a revelar
51 En los prrafos 53 y 55 al 57, las referencias a la moneda funcional se entienden realizadas, en el caso
de un grupo, a la moneda funcional de la dominante.
52 La entidad revelar:
(a) el importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del ejercicio, con excepcin
de las procedentes de los instrumentos financieros que se valoren al valor razonable con
cambios en el resultado del ejercicio, de acuerdo con la NIC 39; y
(b) las diferencias de cambio netas reconocidas en otro resultado global y acumuladas en un
componente separado del patrimonio, y una conciliacin entre los importes de estas diferencias
al principio y al final del ejercicio.
53 Cuando la moneda de presentacin sea diferente de la moneda funcional, este hecho se pondr de
manifiesto, revelando adems la identidad de la moneda funcional, as como la razn de utilizar una
moneda de presentacin diferente.
54 Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional, ya sea de la entidad que informa o de
algn negocio significativo en el extranjero, se revelar este hecho, as como la razn de dicho cambio.
55 Cuando la entidad presente sus estados financieros en una moneda que sea diferente de su moneda
funcional, slo podr calificar a sus estados financieros como conformes con las Normas Internacionales
de Informacin Financiera, si cumplen con todos los requerimientos de cada Norma que sea de
aplicacin y con cada Interpretacin de esas Normas que sea aplicable, incluyendo el mtodo de
conversin establecido en los prrafos 39 y 42.
56 En ocasiones, las entidades presentan sus estados financieros u otra informacin financiera en una moneda que
no es su moneda funcional, sin respetar los requisitos del prrafo 55. Por ejemplo, la entidad puede convertir a
la otra moneda slo determinadas partidas de sus estados financieros. Otro ejemplo se da cuando una entidad,
cuya moneda funcional no sea la de una economa hiperinflacionaria, convierta los estados financieros a la otra
moneda utilizando para todas las partidas, el tipo de cambio de cierre ms reciente. Tales conversiones no estn
hechas de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera, por lo que ser obligatorio
revelar la informacin establecida en el prrafo 57.
57 Cuando una entidad presente sus estados financieros, u otra informacin financiera, en una moneda
diferente de su moneda funcional y de su moneda de presentacin, y no cumpliese los requisitos del
prrafo 55:
(a) identificar claramente esta informacin como complementaria, al objeto de distinguirla de la
informacin que cumpla con las Normas Internacionales de Informacin Financiera;
(b) revelar la moneda en que se presenta esta informacin complementaria; y
(c) revelar la moneda funcional de la entidad, as como el mtodo de conversin utilizado para
confeccionar la informacin complementaria.

Fecha de vigencia y transicin

58 La entidad aplicar esta Norma en los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.
Se aconseja la aplicacin anticipada. Si la entidad aplica esta Norma para un ejercicio que comience
antes del 1 de enero de 2005, revelar este hecho.

Junio 2013 9
NIC 21

58A La modificacin de la NIC 21 Inversin neta en un negocio en el extranjero emitida en diciembre de 2005,
aade el prrafo 15A y modifica el prrafo 33. La entidad aplicar dichas modificaciones para los
ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Se aconseja la aplicacin anticipada.
59 La entidad aplicar de forma prospectiva el prrafo 47 a todas las adquisiciones ocurridas despus del
comienzo del ejercicio en que esta Norma se adopte por primera vez. Se permite la aplicacin retroactiva
del prrafo 47 a las adquisiciones anteriores a esa fecha. Para las adquisiciones de negocios en el
extranjero que se traten de forma prospectiva pero que hayan ocurrido antes de la fecha de primera
aplicacin de esta Norma, la entidad no reexpresar los ejercicios anteriores y, en consecuencia, en tal
caso, podr considerar el fondo de comercio y los ajustes por aplicacin del valor razonable derivados de
la adquisicin, como activos y pasivos de la entidad, y no del negocio en el extranjero. Por lo tanto, en
este ltimo caso, el fondo de comercio y los ajustes por aplicacin del valor razonable, o bien se
encuentran ya expresados en la moneda funcional de la entidad, o bien sern partidas no monetarias en
moneda extranjera, que se presentan utilizando el tipo de cambio de la fecha de adquisicin.
60 Todos los dems cambios contables producidos por la aplicacin de esta Norma se contabilizarn de
acuerdo con los requerimientos de la NIC 8 Polticas contables, cambios en las estimaciones contables y
errores.
60A La NIC 1 (revisada en 2007) modific la terminologa utilizada en el resto de las NIIF. Adems modific
los prrafos 27, 3033, 37, 39, 41, 45, 48 y 52. Una entidad deber aplicar esas modificaciones para
ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada
en 2007) a ejercicios anteriores, las modificaciones se aplicarn tambin a esos ejercicios.
60B La NIC 27 (modificada en 2008) aadi los prrafos 48A a 48D y modific el prrafo 49. Las entidades
aplicarn esas modificaciones de forma prospectiva a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de
julio de 2009. Si una entidad aplica la NIC 27 (modificada en 2008) a ejercicios anteriores, las modificaciones
debern aplicarse tambin a esos ejercicios.
60D Mediante las Mejoras de las NIIF emitidas en mayo de 2010 se modific el prrafo 60B. Las entidades
aplicarn esa modificacin a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de julio de 2010. Se permite su
aplicacin anticipada.
60H Mediante el documento Presentacin de partidas de otro resultado global (Modificaciones de la NIC 1),
publicado en junio de 2011, se modific el prrafo 39. La entidad aplicar esa modificacin cuando aplique la
NIC 1 modificada en junio de 2011.
60F La NIIF 10 y la NIIF 11 Acuerdos conjuntos, publicadas en mayo de 2011, modificaron los prrafos 3, letra b),
8, 11, 18, 19, 33, 44 a 46 y 48A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 10 y la NIIF
11.
60G La NIIF 13, publicada en mayo de 2011, modifica la definicin de valor razonable en el prrafo 8 y modifica el
prrafo 23. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF 13.

Derogacin de otros pronunciamientos

61 Esta Norma deroga la NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera
(revisada en 1993).
62 Esta Norma deroga las siguientes interpretaciones:
(a) SIC-11 Variaciones de cambio en moneda extranjera Capitalizacin de prdidas debidas a
devaluaciones muy importantes;
(b) SIC-19 Moneda de los estados financieros Valoracin y presentacin de los estados financieros
segn las NIC 21 y 29; y
(c) SIC-30 Moneda de los estados financieros Conversin de la moneda de valoracin a la moneda de
presentacin.

10 Junio 2013