Anlisis de la competencia en la industria

cementera en Mxico
scar Javier de la Garza Garza,
Julio Csar Arteaga Garca1

n Resumen: Hay sectores o industrias que son claves en la economa de un pas;

como ejemplos estn las telecomunicaciones, el transporte, la banca comercial,
la construccin, el energtico, entre otros. En nuestro pas, estos mercados
tienen caractersticas de oligopolios por lo que, al haber pocas empresas, existe
la posibilidad de que stas se coludan y eviten la competencia, cargando precios
relativamente altos. Este trabajo analiza la competencia en la industria cementera
en Mxico utilizando el enfoque paramtrico de la llamada Nueva Organizacin
Industrial Emprica. Aunque los resultados no son robustos, no se puede descartar
que la competencia sea de tipo Stackelberg; tampoco se puede descartar que las
empresas cementeras en Mxico se comporten como en el modelo de Cournot.

n Abstract: There are some key sectors or industries in the economy of a country.
Examples are telecommunications, transportation, commercial banking,
construction, energy, among others. In Mexico, these markets are characterized
as oligopolies. As few companies interact, they have the possibility of colluding
to avoid competition. Thus, they may charge relatively higher prices. This paper
analyzes the competition in the Mexican cement industry. It uses the parametric
approach in the so called New Empirical Industrial Organization. Although results
are not robust, we cannot rule out this industry behaving as the Stackelberg model,
nor discard competition as in the Cournot setting.

n Palabras clave: industria cementera, oligopolio, tipo de competencia.

n Clasificacin jel: L13, L74.

n Recepcin: 21/05/2011 Aceptacin: 05/09/2011

1 Facultad de Economa. Universidad Autnoma de Nuevo Len. E-mail: [email protected]

Los autores agradecen los comentarios recibidos por los dictaminadores annimos de esta revista; asimismo,
reconocen las aportaciones de los asistentes a los talleres de investigacin del posgrado de nuestra facultad de
economa en el ciclo 2009-2010.
74 n EconoQuantum Vol. 8. Nm. 1

n Introduccin

La Organizacin Industrial es una rama de la economa que se centra en el anlisis den-

tro de estructuras de mercado alternativas o distintas a la competencia perfecta. Estas
estructuras de mercado se pueden clasificar en mercados donde existe una sola empre-
sa (monopolio), mercados donde existen pocas empresas (oligopolio) o donde existen
muchas empresas (competencia monopolstica). En el caso del oligopolio podemos
encontrar que las empresas se coludan o que compitan entre s. Cuando las empresas se
coluden, decimos que cooperan entre s para elevar el precio y restringir la produccin;
esta prctica limita la competencia y sus resultados en relacin a precio y produccin
pueden ser muy parecidos al caso donde tenemos una empresa.
De lo anterior, la Organizacin Industrial estudia la aparicin o extensin de ciertas
prcticas que influyen sobre la estructura y funcionamiento de los mercados y cmo
dichas prcticas permiten ejercer un mayor o menor poder de mercado. En este sentido
se reconocen dos oleadas dentro de la Organizacin Industrial; la primera se asocia con
el Paradigma Estructura-Conducta-Desempeo y la segunda, que se da a finales de los
setenta y principios de los ochenta, se le conoce como la Nueva Organizacin Industrial
Emprica y responde a los desarrollos en la teora de juegos.
Laffont (1998) seala sin ambigedades, la competencia es una cosa buena y es el
mejor y el ms deseable mundo para los economistas. En el caso de Mxico, la Co-
misin Federal de Competencia (COFECO) tiene como misin proteger el proceso de
la libre competencia, mediante la prevencin y eliminacin de prcticas monoplicas
y dems restricciones al funcionamiento eficiente de los mercados, para contribuir al
bienestar de la sociedad.2
Cuando se estudian las estructuras de mercado, una de las referencias es la compe-
tencia perfecta, en donde se alcanza la eficiencia logrndose un mayor bienestar social.
Hay ciertas prcticas por parte de las empresas que limitan a la competencia, como la
divisin de mercados, fijacin de precios, entre otras.
Desde Adam Smith, en su obra La Riqueza de las Naciones, ya haba escrito sobre
los problemas que podra causar la falta de competencia, como la colusin entre empresas
rivales y el ejercicio del poder de mercado. Recientemente, la Organizacin para la Co-
operacin y el Desarrollo Econmico (OCDE) seal que ms del 30por ciento del gasto
en los hogares en Mxico se destina a mercados con algn tipo de problema relacionado
con la competencia y, en estos mercados, los consumidores gastan aproximadamente
40por ciento ms de lo que gastaran si existieran condiciones ms competitivas.3
Hay sectores o industrias que son claves en la economa de un pas; como ejem-
plos estn las telecomunicaciones, el transporte, la banca comercial, la construccin,
el energtico, entre otros. En nuestro pas, en la mayora de los sectores antes mencio-
nados, encontramos pocas empresas operando y, en algunos de stos, hay barreras a la
movilidad de empresas, por lo que es comn observar altos niveles de ganancias como
consecuencia del ejercicio de poder de mercado. A mercados con estas caractersticas
se les conoce como oligopolios y al haber pocas empresas existe la posibilidad de que
2 http://www.cfc.gob.mx/index.php/Mision%20y%20Vision consultado el 29 de junio de 2010.
3 http://www.oecd.org/document/34/0,3343,en_2649_40381664_44948578_1_1_1_1,00.html consultado el 29
de junio de 2010.
 Anlisis de la competencia en la industria... n 75

stas se coludan y eviten la competencia, cargando precios relativamente altos. Por

la presencia de pocas empresas operando en sectores claves de la economa, algunos
estudios en el rea de Organizacin Industrial se han orientado a analizar si hay compe-
tencia o no en estos sectores; en el caso de que exista competencia, se busca establecer
de qu tipo es, adems de determinar el grado de poder de mercado ejercido por las
empresas participantes.
Una de las industrias ms estudiadas en Organizacin Industrial es la banca comercial;
por ejemplo, estn los trabajos de Shaffer (1989 y 1993), Gruben y McComb (1999), Gar-
za (2005) y Guerrero y Villalpando (2009). El trabajo de Garza (2005) es una aplicacin
al caso mexicano; en su estudio no descarta la posibilidad de que los bancos se comporten
compitiendo a la Cournot, o bien que estn perfectamente coludidos. Para el mercado de
la gasolina existen los trabajos de Coloma (1997) y Rodrguez y Watt (2003); el primero
es para Argentina y encuentra evidencia de competencia perfecta, mientras que el segundo
es para Espaa y el hallazgo es que la estructura de mercado reconoce la existencia de una
empresa lder (competencia tipo Stackelberg).
Este trabajo analiza la competencia en la industria cementera en Mxico utilizando el
enfoque paramtrico de la llamada Nueva Organizacin Industrial Emprica. Esta indus-
tria elabora uno de los principales insumos para el sector de la construccin que, como se
menciona antes, es uno de los sectores claves en cualquier pas. Para el caso de la industria
cementera, algunos de los trabajos realizados son los de Mabry (1998), Arora y Sarkar
(2006) y Prez-Sinz (2010), de los cuales, por ejemplo, Arora y Sarkar (2006) encuentran
evidencia de una colusin entre las empresas cementeras de la India.
La industria cementera mexicana se compone de seis empresas, Cementos Mexi-
canos (CEMEX), Holcim Apasco, Cementos y Concretos Nacionales (CYCNA),4 Ce-
mentos Moctezuma, Grupo Cementos de Chihuahua (GCC Cemento) y Lafarage Ce-
mentos. Existen 32 plantas cementeras en el territorio nacional; en conjunto, tienen una
capacidad instalada para producir 51 millones de toneladas anuales y dan empleo di-
rectamente a 20 mil personas. La industria cementera mexicana cuenta con la presencia
de una empresa lder, CEMEX; el liderazgo de esta empresa trasciende su industria, ya
que Cerutti y Barragn (2003) la sealan como la primera empresa global de Mxico.
Actualmente, CEMEX tiene el 50 por ciento del mercado mexicano y es la cuarta ce-
mentera ms grande del mundo, slo detrs de la cementera francesa Lafarge, la suiza
Holcim y la alemana HeidelbergCement AG.
En este estudio se tiene la hiptesis de que la presencia de CEMEX como empresa
lder en la industria cementera mexicana tiene un efecto en el tipo de competencia que
se da en esta industria. En particular, utilizando datos mensuales para el periodo 2005
2007, se pone a prueba que la competencia es de tipo Stackelberg y se encuentra evi-
dencia, bajo ciertos supuestos, que no nos permite rechazar esta hiptesis.
El trabajo est estructurado de la siguiente manera: la siguiente seccin presenta
un anlisis de la industria cementera en Mxico; en la tercera seccin se desarrolla el
marco terico, mientras que el modelo emprico aparece en la cuarta seccin. Los re-
sultados y su interpretacin se exhiben en la seccin quinta, mientras que en la ltima
seccin se ofrecen las conclusiones.

4 Aqu se encuentra incluida la Cooperativa Cruz Azul.

76 n EconoQuantum Vol. 8. Nm. 1

n La industria cementera en Mxico

A nivel agregado, Mxico es uno de los 15 productores ms importantes de cemento

en el mundo, gracias a las continuas inversiones en tecnologa y equipamiento, la cons-
tante capacitacin del personal y la permanente incorporacin de medidas de seguridad
en los procesos, equipos y operaciones que llevan a cabo las empresas del ramo. El
medio ambiente tambin ha sido punto de inters de la industria cementera; en 1996 se
formaliza el compromiso ante la Secretara del Medio Ambiente y Recursos Naturales
(SEMARNAT) de realizar una disminucin y reciclaje energtico de residuos; adems
se han aplicado tecnologas para reducir emisiones apegndose a las recomendaciones
establecidas en el protocolo de Kioto. La industria del cemento est certificada como
Industria Limpia por la Procuradura Federal de Proteccin al Ambiente (PROFEPA).
El desempeo productivo en el sector de la construccin es un reflejo claro de la
actividad econmica total en Mxico.5 La importancia de la industria cementera en el
sector de la construccin radica en que el cemento, junto con el concreto,6 representan
insumos indispensables en la construccin de obras privadas y pblicas. As, podemos
sugerir que el papel de la industria cementera es esencial para la actividad econmica,
por su funcin como materia prima de la construccin y por la derrama econmica que
ejerce en otras industrias.7
Como se indica en la seccin anterior, la industria del cemento en Mxico la con-
forman 6 empresas que cuentan con 32 plantas en el territorio nacional. El Cuadro 1
muestra que CEMEX cuenta con el 47 por ciento de las plantas del pas y vende el 54
por ciento de todo el cemento nacional. Igualmente destaca GCC Cemento que con tres
plantas tiene una participacin de mercado de slo 2 por ciento.

Cuadro 1
Distribucin de plantas por empresas cementeras

Empresa Nmero de plantas Participacin de mercado

CEMEX Mxico 15 0.54
Holcim Apasco 6 0.22
CYCNA 4 0.14
Cementos Moctezuma 2 0.06
GCC Cemento 3 0.02
Lafarage Cementos 2 0.02
Fuente: Cmara Nacional del Cemento (CANACEM) y Revista Expansin.8

5 En 2009, aproximadamente 7 por ciento del PIB fue generado por el sector de la construccin.
6 Al concreto tambin se le llama hormign; es un material resultante de la mezcla de cemento (u otro conglo-
merante) con ridos (grava, gravilla y arena) y agua. La mezcla de cemento con arena y agua se denomina
mortero.
7 De acuerdo con la Cmara Nacional del Cemento, esta industria genera 110 mil empleos indirectos.
8 http://www.expansion.com.mx/nivel2.asp?cve=943_69&xsl=print.xsl&y=1 consultado el 29 de junio de
2010.
 Anlisis de la competencia en la industria... n 77

La produccin y consumo del cemento durante el periodo 2000-2008 se muestran

en la grfica 1. Del 2001 al 2007 se puede observar un crecimiento promedio anual en
produccin y consumo de 4.4por ciento y 4.9por ciento, respectivamente. Para el ao
2008, la susceptibilidad de la industria a los ciclos econmicos se manifest en una
disminucin de 4.4por ciento en la produccin y 4.6por ciento en el consumo, respecto
al ao anterior.

Grfica 1
Produccin y consumo de cemento en Mxico
50

40

30
20

10

0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Produccin Consumo

Fuente: Elaboracin propia con datos de la Cmara Nacional del Cemento (CANACEM).

En 1923 se constituy en Mxico un comit con cuatro de las cinco empresas

cementeras existentes. La finalidad era promover las bondades del cemento Port-
land como material de construccin. Este comit fue el antecesor de la CANACEM,
la cual formalmente se cre en 1948 con la participacin de todas las empresas
cementeras constituidas como sociedades annimas. Originalmente, esta cmara
funcionaba como vnculo entre productores y gobierno para negociar el control de
precios; tambin gestionaba la disponibilidad de materiales de produccin, de ener-
ga elctrica y el servicio de ferrocarriles. En 1980 se public, en el Diario Oficial de
la Federacin, el Programa de Fomento para la Industria del Cemento; ste estableca
el compromiso de inversin en esta industria y las bases para que el mercado deter-
minara el precio del producto; sin embargo, no es sino hasta 1992 cuando se pudo
eliminar el control de precios. La CANACEM tambin ha sido promotora activa de
las condiciones de higiene y seguridad en las plantas de produccin, as como de la
incorporacin de medidas que contribuyan al mantenimiento o mejoramiento del
medio ambiente en la industria cementera. Actualmente, la misin de la CANACEM
es representar, impulsar y defender los intereses de la industria del cemento y de las
empresas que la constituyen.9

9 http://www.canacem.org.mx/la_industria_historia.htm consultado el 29 de junio de 2010.

78 n EconoQuantum Vol. 8. Nm. 1

n Marco terico

Paradigma Estructura-Conducta-Desempeo
Los primeros economistas de la Organizacin Industrial concentraron sus estudios con
un enfoque de Estructura-Conducta-Desempeo. El principio bsico del paradigma es
que vea a la competencia perfecta y al monopolio como los polos opuestos dentro de
las estructuras de mercado. La economa industrial en aquella poca se dedic a probar
estadsticamente la relacin causal implcita en el paradigma entre la estructura y el
desempeo de mercado. Para ello, la estructura de mercado se identificaba con el grado
de concentracin de mercado y el desempeo con las utilidades de la industria.
En las dcadas de los cuarenta y cincuenta, la mayora de los estudios establecieron
un vnculo positivo entre la concentracin y la utilidad de la industria; este hecho apoy
el punto de vista de que una industria con pocas empresas estaba muy cercana al polo
del monopolio, dado el incentivo a coludirse. Un estudio de Bain (1951) seala que las
grandes empresas evitan la competencia en precios y con esto generan mayores ganancias.
A partir de la dcada de los setenta, los acadmicos encontraron que el paradig-
ma Estructura-Conducta-Desempeo presentaba fallas. Si las empresas con mayores
participaciones de mercado tienen ms utilidades, esto comprobara la idea bsica del
paradigma, ya que ejercen ms poder de mercado. Sin embargo, esta relacin positiva
entre participacin de mercado y ganancias tambin podra explicarse por una mayor
eficiencia por parte de esas empresas.

Nueva Organizacin Industrial Emprica

Con la crtica de algunos supuestos del Paradigma, como el trabajo presentado por
Geroski (1988), la Organizacin Industrial se ha transformado en lo que se conoce
como la Nueva Organizacin Industrial Emprica. El trabajo de Bresnahan (1989) ha
comprobado la validez de este nuevo enfoque, el cual se caracteriza por:

l El costo marginal de las empresas no es observable y ste se estima con datos de

precio de los insumos y otras variables asociadas con la oferta.
l Las estimaciones se centran en una industria, sin generalizar las conclusiones a
otros sectores.
l Las ecuaciones a estimar reflejan el comportamiento de las empresas, el cual se
relaciona con modelos tericos de oligopolio, que detectan la presencia o ausencia
de poder de mercado.

La Nueva Organizacin Industrial Emprica tiene dos enfoques: paramtrico y no

paramtrico; el trabajo seminal del enfoque no paramtrico es el de Panzar y Rose
(1987). Dentro del enfoque paramtrico hay trabajos que siguen un criterio metodo-
lgico utilizando un anlisis de la esttica comparativa de la industria; los trabajos
seminales utilizando este criterio son los trabajos de Bresnahan (1982) y Lau (1982).
El trabajo emprico tradicional se ha orientado a disear procedimientos que lle-
van a estimar parmetros de conducta, siendo una lnea que han seguido autores como
 Anlisis de la competencia en la industria... n 79

Bresnahan (1989), Geroski (1988), Hayde y Perloff (1995), entre otros. Estos trabajos
han abordado la identificacin y cuantificacin del poder de mercado con la utilizacin
de modelos economtricos estructurales, pero difieren en la informacin requerida, el
mtodo de estimacin y los supuestos.

l Los trabajos, segn el criterio metodolgico, se pueden clasificar en:10

l Los que utilizan anlisis de la esttica comparativa de la industria. Por ejemplo,
Bresnahan (1982, 1989), Lau (1982) y Hayde y Perloff (1995).
l Los que estiman el costo marginal desde datos de costo o demanda de factores. Al-
gunos estudios con este enfoque son Gollop y Roberts (1979), Appelbaum (1982) y
Hall (1988).
l Los que examinan equilibrios concretos utilizando las hiptesis especficas desde la
perspectiva de teora de juegos, entre los que se encuentran Porter (1983), Green y
Porter (1984) y Ellison (1984).

Anlisis de la esttica comparativa de la industria11

En este tipo de trabajos se identifica el comportamiento analizando cambios experi-
mentados por precios y cantidades del bien producido ante cambios en las variables
exgenas de las funciones de oferta y demanda. La premisa fundamental de este en-
foque es considerar al vector de precios y cantidades como el resultado del comporta-
miento maximizador de beneficios de las empresas.
Un primer grupo de trabajos es el presentado por Bresnahan (1982) y Lau (1982),
que se centran en la esttica comparativa de la demanda, abordando la identificacin de
poder de mercado desde la estimacin del modelo formado por la ecuacin de deman-
da, la relacin de oferta y la condicin de equilibrio de mercado.
Para ilustrar esta metodologa cuando se tienen datos agregados (por industria), pre-
sentamos un modelo con n empresas que eligen niveles de produccin. Supongamos la
siguiente funcin inversa de demanda:

(1) P = D ^ Q, Y h ,

donde P es el precio de mercado, Y es un vector de variables que desplazan la curva de

demanda y Q es la produccin total, que est definida como:

Q = / i = 1 q i, i = 1, 2, 3, fn,
n
(2)

donde qi es la produccin de la empresa i y n, el nmero de empresas. La funcin de
costos de cada empresa es:

(3) C i = C i ^ q i, W h,

10 Informacin obtenida de Huergo (2005).

11 Este trabajo utiliza este criterio metodolgico; as, no se profundiza en los otros dos criterios.
80 n EconoQuantum Vol. 8. Nm. 1

donde W es un vector de variables que desplazan la funcin de costos. La funcin de

ganancias de la empresa i se define como:

(4) ri = P ^ Q, Y h q i - C i, ^ q i W h .

La condicin de primer orden es:

dri dP dQ dC i
(5) = P + qi - = 0.
dq i dQ dq i dq i

La condicin de primer orden se puede escribir como en la ecuacin (6):

s i mi P
(6) P- = CMg i .
fQP

Donde mi es igual a dQ y representa el cambio en la produccin total de la industria

dq i
al cambiar la produccin de la empresa i. Este cambio en la produccin total tambin
se puede calcular como 1 + v i , donde v i es conocida como la conjetura de la empresa i
respecto a sus rivales; esto es, v i cuantifica el cambio en la produccin de las empresas
dC
rivales cuando cambia la produccin de la empresa i. Por otra parte, = CMg i es el
dq i
qi
costo marginal de la empresa i, s i = Q es la participacin de mercado de la empresa
1
i, y f es el valor absoluto de la inversa de la elasticidad precio de la demanda
QP

mercado.

Multiplicando ambos lados de la ecuacin (6) por si y posteriormente aplicando

sumatoria en ambos lados de la ecuacin se llega a:

(7) P-
P
fQP
/ s m = CMg
2
i i prom .

Si definimos i = / s 2i mi , este parmetro nos captura la conducta de la industria.

Haciendo uso de la definicin de i y fQP , la ecuacin (7) se puede escribir como:
2P
(8) P = CMg prom + iQ 2Q .
 Anlisis de la competencia en la industria... n 81

Para poder identificar el parmetro i , Bresnahan (1989) menciona que deben man-
tenerse economtricamente dos condiciones:

l Las dos variables endgenas P y Q no pueden estar perfectamente correlacionadas.

l Deben existir instrumentos para ambas.

Ambas condiciones se cumplen si el vector Y est compuesto por al menos dos ele-
mentos y la pendiente de la curva de demanda depende de uno de ellos. Lau (1982) es-
tablece como condicin suficiente de identificacin que la funcin de demanda no sea
separable en Y y Q, lo cual requiere implcitamente que Y sea al menos bidimensional.
Es importante sealar que la esttica comparativa otorga un papel particular a los
cambios en la pendiente de la curva de demanda; esto es, modificaciones en las variables
exgenas que dieran lugar a rotaciones en la curva de demanda en torno a un punto inicial
no tendran efecto sobre el vector de precios y cantidades de equilibrio en condiciones de
competencia perfecta, pero s bajo situaciones de comportamiento monopolstico u oligo-
polstico, ya que s alteraran el ingreso marginal percibido por las empresas.12
En el Cuadro 2 se muestran los diferentes valores que i puede tomar y el respectivo
comportamiento de la industria. Por ejemplo, si el parmetro i es cero, de la ecua-
cin (8) podemos observar que la industria estara cargando un precio igual al costo
marginal, por lo que la industria sera perfectamente competitiva. Por el contrario, si
el parmetro es uno, la ecuacin (8) nos indicara que la industria est actuando como
monopolista, lo cual implica una colusin entre todas las empresas participantes.
Ahora bien, si los competidores se comportan como en el modelo de Cournot, el
valor de v i es cero, ya que en este modelo las empresas toman como dados los niveles
de produccin de sus competidores al momento de seleccionar su cantidad. En este
caso, i = / s 2i , que es el ndice Herfindahl-Hirschaman (HHI). Por su parte, si en la
industria hay una empresa lder, sta debe seleccionar su nivel de produccin tal que
maximice sus ganancias y est sobre las funciones mejor respuesta de sus competido-
res. De esta manera, para la empresa lder, el valor de v i ser menor que cero, ya que
las funciones mejor respuesta de sus competidores tienen pendiente negativa.13 As, en
una industria con competencia tipo Stackelberg, el parmetro i ser menor que HHI.

Cuadro 2
Parmetro de conducta de la industria con datos agregados

Comportamiento i
Competencia perfecta 0
Stackelberg <HHI
Cournot HHI
Colusin 1
Fuente: Informacin obtenida del captulo 12, pgina 449 del libro de Organizacin industrial de Church y Ware
(2000).

12 Para ms informacin al respecto, el lector puede referirse al captulo 12 de Church y Ware (2000).
13 Para el caso de las empresas seguidoras, el valor de yi es cero, ya que ya conocen el nivel de produccin
seleccionado por la empresa lder
82 n EconoQuantum Vol. 8. Nm. 1

Por lo tanto, del cuadro anterior se desprenden las hiptesis a corroborar; el valor de
i nos indicar el tipo de competencia que prevalece en la industria cementera mexica-
na. Debido a que CEMEX se considera una empresa lder, el resultado esperado es que
la competencia en esta industria sea de tipo Stackelberg.

n Modelo emprico

En este trabajo suponemos que i es constante a lo largo del tiempo, que la pendiente de
la curva de demanda no depende de Q y que los trminos de error entran aditivamente
dentro de la especificacin. As, se considera la siguiente funcin de demanda inversa
de mercado:

(9) P = b0 - b1 Q + b2 Y + b3 PR ) Q + b4 PR + h

Donde:
P: ndice del precio del cemento
Q: produccin total de cemento Portland
Y: ndice global de actividad econmica (IGAE)
PR: ndice del precio del yeso

Suponemos una funcin de costos del tipo transcendental-logartmica (translog) de-

bido a que tiene una gran flexibilidad y puede ser una aproximacin, por una Serie de
Taylor, de una funcin de costos cualquiera, si cumple con la integrabilidad, la funcin
es:
^ln Q h2 ^ln w h2
(10) ln C 0 = a0 + a1 ln Q + a2 2 + a3 ln w + a4
2 + a5 ln Q ln w + {

Donde:
C 0 costo total
w: precio de los insumos

Derivando esta ecuacin con respecto al logaritmo natural de Q, obtenemos:

d ln C 0
(11) = a1 + a2 ln Q + a5 ln w
d ln Q

De aqu podemos llegar a:

(12) CMg = ^ a1 + a2 ln Q + a5 ln w h ) CMe

Empleando las ecuaciones de demanda (9) y de costo marginal (12), la ecuacin (8)
se puede estimar de la siguiente manera:
 Anlisis de la competencia en la industria... n 83

(8) P = ^ a1 + a2 ln Q + a5 ln w h ) CMe + i ) Q ) ^ b1 + b3 PR h

Alternativamente, la condicin de primer orden para la industria se puede escribir

como:

(8) P = a1 CMe + a2 ln Q ) CMe + a5 ln w ) CMe + b1 i ) Q + b3 i ) PR

Para poder estimar el parmetro que mide la conducta de la industria de la ecuacin an-
terior, es importante considerar que la estimacin de la ecuacin anterior sera como sigue:

(8) P = a1 ) CMe + a2 ln Q ) CMe + a5 ln w ) CMe + c1 Q + c2 PR ) Q

De esta manera, el parmetro de la conducta de la industria depender de la relacin

existente entre los parmetros m1 y m2 .
Las ecuaciones (9) y (8) se estiman utilizando el mtodo de mnimos cuadrados
iterado en tres etapas. A continuacin se describen las variables utilizadas y se presen-
tan sus estadsticas descriptivas.
La variable Q es la produccin de cemento Portland en la industria cementera mexica-
na; se obtiene de la Encuesta Industrial Mensual (EIM) del INEGI y est medida en tone-
ladas. La variable Y es el IGAE y lo publica el INEGI. PR es el ndice del precio del yeso y
P es el ndice del precio del cemento, ambas variables las publica el Banco de Mxico. C0
representa el costo total de producir cemento Portland y se mide en miles de pesos.14 Por
su parte, w est medido en miles de pesos y representa el precio de los insumos empleados
en la produccin.15 La informacin comprende de enero de 2005 a diciembre de 2007,
con frecuencia mensual. Posteriormente utilizaremos la variable CMe, costo medio, que
proviene de la divisin de las variables C0 entre Q.
En el Cuadro 3 se muestra que, en promedio, se producen 3,173,682.64 millones
de toneladas mensuales de cemento Portland. De igual manera, se observa que el costo
total de produccin mensual de este bien vara entre 1,421 y 1,767 millones de pesos.
Por otra parte, durante el periodo analizado, el IGAE flucta entre los valores 104.37 y
115.95. Asimismo, se puede observar que el indicador del precio del yeso (PR) presenta
una mayor volatilidad que el del precio del cemento (P).

14 Para estimar el costo total de producir cemento Portland, primeramente se obtienen, de la Encuesta Industria
Anual que publica el INEGI, los datos anuales del gasto total en materias primas, insumos, inversin bruta y
remuneraciones de la industria cementera. El costo total anual resulta de la suma de estos cuatro componentes.
La capacidad mensual utilizada en la industria cementera, obtenida de la EIM, se utiliza como ponderador
para convertir el costo total anual a frecuencia mensual. El costo total de producir cemento Portland se estima
de ponderar el costo total mensual calculado por la participacin del cemento Portland respecto a la produc-
cin total de cemento. Esta participacin es publicada en la EIM.
15 Debido a que se cuenta con el gasto total en insumos empleados para producir el bien, pero no se cuenta

con la cantidad de insumos empleados, se supone que para producir una unidad de cemento es necesaria una
unidad de insumos. As, para calcular el precio del insumo, se convierte a frecuencia mensual el gasto total en
insumos (ver nota anterior) y se divide entre la produccin total mensual de cemento.
84 n EconoQuantum Vol. 8. Nm. 1

Cuadro 3
Estadsticas descriptivas

Q Y PR P C0 w
Min 2,673,658.00 104.70 104.37 100.20 1,421,012.00 0.38
Max 3,501,034.00 115.95 122.60 114.89 1,767,813.00 0.49
Media 3,173,682.64 110.69 113.81 108.61 1,617,281.22 0.43
Des. Est. 222,741.95 3.79 5.71 4.40 115,445.03 0.03
Fuente: Elaboracin propia con datos del INEGI y Banco de Mxico.

n Resultados

En esta seccin se presentan los resultados obtenidos de correr el siguiente sistema de

ecuaciones conformado por la funcin inversa de demanda, ecuacin (9) y la condicin
de primer orden para maximizar ganancias, ecuacin (8), a travs del modelo de m-
nimos cuadrados en tres etapas iterados.

Cuadro 4
Resultados obtenidos con mnimos cuadrados en tres etapas iterados

Ecuacin Observaciones R2 |2 Valor de P

Demanda 36 0.7802 157.24 0.0000
CPO 36 0.9998 177205.74 0.0000

Demanda Cooeficiente CPO Coeficiente

(error estndar) (error estndar)
Q -0.0000761*** CMe 2844.387***
(0.0000155) (167.7576)
Y 0.2087433* lnQ*CMe -189.2445***
(0.1140774) (11.3725)
PR -1.4963*** ln w*CMe 0.9704608
(0.3712235) (7.768653)
PR*Q 0.00000066*** Q 0.0000090***
(0.00000013) (0.0000028)
Constante 257.7544*** PR*Q 0.00000021***
(47.72744) (0.00000002)
Fuente: Elaboracin propia.

En la ecuacin de demanda, todas las variables son significativas al 1por ciento, ex-
cepto el ndice de actividad econmica, la cual es significativa al 10por ciento. El signo
de la variable produccin en la ecuacin de demanda es negativo, lo cual nos indica
que la relacin entre precio y cantidad es inversa, por lo cual podemos afirmar que se
trata de una funcin inversa de demanda. Por otra parte, Y, que es la variable exgena
 Anlisis de la competencia en la industria... n 85

que desplaza la demanda, sale con signo positivo, lo que significa que a medida que se
incrementa la actividad econmica, dejando lo dems constante (oferta), la demanda
por cemento aumenta y esto incrementa el precio de ste; por el lado de la ecuacin de
la condicin de primer orden, encontramos que, salvo la variable ln w ) CMe , el resto
son significativas al 1por ciento.
Para determinar si el yeso se comporta como un bien complementario o sustituto del
cemento, observamos de la ecuacin de demanda que:
dP
= b3 Q + b4
dPR

dP
= 0.000000662Q - 1.4963
dPR

Dado que los valores mnimo y mximo de la produccin son 2,673,658 y 3,501,034,
dP
respectivamente, es indudable que 2 0 , lo cual significa que el cemento y el yeso
dPR
son sustitutos. A continuacin probamos las diferentes hiptesis que se desprenden de
los valores de i presentados en el Cuadro 2.

A. Prueba igualdad de i
Dada la forma como se realizan las estimaciones, podemos calcular el parmetro i
de los dos ltimos trminos de la ecuacin (8), por lo que realizamos una prueba
de igualdad de i . Esto es, lo que queremos ver es que si calculamos el parmetro que
nos mide la conducta de las empresas en esta industria, tenemos dos alternativas it ,
calculada del parmetro c1 , y iu , estimada del parmetro c2 , por lo que primeramente
probamos que ambas alternativas sean estadisticamente iguales. La hiptesis a probar
es la siguiente:
H 0: it = iu .

Donde: c1 u c2
it = yi=
b1 b3

La prueba de Wald nos arroja una probabilidad del 12por ciento, por lo cual no se pue-
de rechazar la hiptesis de que el parmetro que mide la conducta de las empresas en la in-
dustria cementera de Mxico sea el mismo, independientemente de la forma de calcularlo.

B. Prueba competencia perfecta

A continuacin se pone a prueba si la industria se caracteriza por tener competencia
perfecta. En caso de que as fuera, en la ecuacin (8) se tendra c1 = c2 = 0 ya que
el parmetro i sera cero. As, la hiptesis a probar es:
86 n EconoQuantum Vol. 8. Nm. 1

H 0: c1 = c2 = 0.

La prueba de Wald da una probabilidad del 0por ciento, con lo cual se rechaza la
hiptesis de que exista competencia perfecta; esto significa que las empresas en esta
industria ejercen poder de mercado.16

C. Prueba colusin
Ahora probamos si la industria se comporta como una nica empresa, en otras palabras,
que todas las empresas participantes estn coludidas. Bajo este escenario, i = 1, as que
simultneamente se ponen a prueba las siguientes relaciones:

H 0: c1 = b1 y c2 = b2

La prueba de Wald genera una probabilidad de 0por ciento, por lo que se rechaza la
hiptesis de que exista colusin en la industria cementera del pas.

D. Prueba competencia a la Cournot

El siguiente tipo de competencia para la industria cementera mexicana a probar es si
las empresas seleccionan simultneamente la produccin como variable estratgica.
Para probar esta hiptesis se verifica que el parmetro i estimado de las dos formas
sea igual al HHI, para lo cual se utiliza la informacin del Cuadro 1, de donde se puede
calcular que el grado de concentracin de la industria cementera en Mxico es igual a
0.364.17
En este caso hay que probar que bajo ambas alternativas de clculo del parmetro
de la conducta de la industria, it y iu , se es igual al HHI. Estas pruebas las realizamos
por separado. As, la hiptesis a probar, utilizando cada alternativa del parmetro i , es
la siguiente:

H 0: i = HHI

Utilizando it , la prueba de Wald nos da una probabilidad del 0por ciento, por lo que
se rechaza la hiptesis de que la competencia sea de tipo Cournot. En cambio, si se usa
iu , la prueba de Wald genera una probabilidad de 37por ciento, por lo que no se puede
rechazar la hiptesis nula, lo que significa que la competencia es de tipo Cournot.
De esta manera, los resultados obtenidos no son robustos, ya que de la primera
forma rechazamos que la competencia es de tipo Cournot, pero posteriormente encon-
tramos evidencia de competencia a la Cournot.

16 Esto se puede afirmar dado que los coeficientes c1 y c2 son positivos

17 Este valor, para estndares de Estados Unidos, indica que la industria cementera mexicana tiene un grado de
concentracin moderado o medio.
 Anlisis de la competencia en la industria... n 87

E. Prueba Competencia tipo Stackelberg

Por ltimo probamos si la competencia que se da en esta industria es de tipo Stackel-
berg, es decir, que hay una empresa lder que decide su nivel de produccin antes que
sus competidores y, en una segunda etapa, las empresas seguidoras deciden cunto
producir.
Bajo este escenario, el parmetro i tendra la siguiente relacin:

i = s 2L mL + s 22 + s 23 + s 42 + s 52 + s 62 .

Los valores de participacin de mercado presentados en el Cuadro 1 nos permiten

calcular un parmetro de conducta de la industria tal que i = ^ 0.29 h ) mL + 0.0724. El
valor de mL se encuentra entre 0 y 1; as, si tomamos los valores extremos de mL , nos
da el intervalo en que el parmetro i puede estar. Si mL = 1 , el parmetro de conducta
sera igual al HHI; por otra parte si mL = 0, i = 0.0724.
Para el caso de mL = 1 , el anlisis de la subseccin anterior no nos permite descar-
tar la estructura de mercado de tipo Stackelberg. Por otro lado, suponiendo un valor
i = 0.0724 y utilizando el valor estimado it , la prueba de Wald arroja una probabilidad
de 98por ciento, por lo que no se rechaza la hiptesis de que la competencia sea de
tipo Stackelberg. En cambio, cuando se usa la otra alternativa de este parmetro, iu , la
prueba de Wald da una probabilidad del 1por ciento, por lo que se rechaza la hiptesis
nula de que la competencia sea de tipo Stackelberg.
De esta manera, al igual que para la competencia de tipo Cournot, los resultados
obtenidos no son robustos, ya que utilizando una alternativa del parmetro que mide
la conducta de las empresas no se rechaza que la competencia es de tipo Stackelberg,
pero al utilizar la otra alternativa, se encuentra evidencia para rechazar dicha hiptesis.
As, despus de las distintas pruebas, no se encuentra evidencia que indique que las
empresas en la industria cementera en Mxico carguen un precio igual al costo mar-
ginal, ni que estn perfectamente coludidas. Por otra parte, no se pueden rechazar las
hiptesis de que la competencia sea a la Cournot o a la Stackelberg.

n Conclusiones

La Nueva Organizacin Industrial Emprica se ha orientado a disear procedimien-

tos que llevan a estimar la conducta dentro de una industria en particular. Cuenta con
los enfoques paramtrico y no paramtrico; dentro del enfoque paramtrico existen
tres diferentes maneras de estimar la manera en que las empresas se comportan en un
mercado. Dentro de este marco general, esta investigacin hace uso del anlisis de la
esttica comparativa de la industria; esto es, se identifica el comportamiento analizando
cambios experimentados en precios y cantidades del bien producido ante cambios en
las variables exgenas de las funciones de oferta y demanda.
En este trabajo se analiza el comportamiento de la industria cementera en Mxico
ya que el cemento es de los principales insumos utilizados en el sector de la construc-
cin, el cual, junto con otros sectores, como el de las telecomunicaciones, la banca
88 n EconoQuantum Vol. 8. Nm. 1

comercial, el transporte, son claves en cualquier economa. Lo que se observa es que

son seis empresas que operan en la industria de nuestro pas y una de ellas, CEMEX,
cuenta con un liderazgo que rebasa el mbito nacional. Los resultados de este trabajo
indican que no se puede descartar la hiptesis de que la competencia sea de tipo Stacke-
lberg, significando el reconocimiento de CEMEX como empresa que toma decisiones
estratgicas antes que sus competidores. Sin embargo, tampoco se puede descartar que
las decisiones de las empresas cementeras se realicen simultneamente (competencia
a la Cournot). De cualquier manera, con base en los resultados de esta investigacin,
se puede afirmar que las empresas de la industria cementera en Mxico ejercen poder
de mercado.
Debe reconocerse que la metodologa utilizada en este estudio presenta algunas
limitantes. Entre ellas se encuentra el supuesto de que la estructura de mercado es cons-
tante a lo largo del tiempo;18 adicionalmente, las medidas que identifican la estructura
de mercado pueden ser sensibles a errores de especificacin.
Finalmente, los resultados derivados de este tipo de metodologas pueden servir
como evidencia indirecta en caso de que las empresas de alguna industria lleven a cabo
prcticas anticompetitivas, especficamente la coordinacin en la toma de decisiones.
Consecuentemente, pueden servir de justificacin para que la autoridad regulatoria
tome acciones al respecto. Sin embargo, en el caso de la industria cementera en Mxi-
co, no hay evidencia de que sus integrantes se estn coludiendo.

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18 Es posible que para este trabajo esto no sea una limitante debido al corto periodo utilizado.
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