UNIVERSIDAD NACIONAL JORGE

BASADRE GROHMANN
FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y
EMPRESARIALES
ESCUELA DE CIENCAS CONTABLES Y FINANCIERAS

CONTABILIDAD DE
ENTIDADES FINANCIERAS
SISTEMA FINANCIERO Y
PARAISOS FISCALES
CURSO:
financieras
PROFESOR:
AO:
INTEGRANTES:
38274
36677

Contabilidad de entidades
CPC. Jonathan Deybi Quispe Cai
CUARTO B
Glen Ramos Choque
2013Anal Gutierrez Tacora

2012-

Sthefany Quenta Chambe

2013-38286

TACNA PER
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2016

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INDICE

INTRODUCCION

CAPITULO I: EL SISTEMA FINANCIERO

1.1. Definicin
1.2. Sistema financiero internacional
1.2.1. Definicin
1.2.2. Estructura
1.2.3. Intermediarios financieros internacionales
1.3. Sistema financiero nacional
1.3.1 Importancia
1.3.2 Clases de mercados
1.3.3 Entes reguladores y de control del sistema financiero
1.3.4 Instituciones inmersas en el sistema financiero.
CAPITULO II: LOS PARAISOS FISCALES
Definicin
11
2.2
Caractersticas
11
2.3
Cmo seleccionamos un paraso fiscal?
13
2.3.1 Factores generales
2.3.2 Factores particulares
2.3.3 Factores especficos
2.4
Tipos
15
2.5
Evolucin de los parasos fiscales
16
2.6
Parasos fiscales en el mundo
17
2.6.1 Estado o territorios que deben ser considerados como
Parasos
2.6.2 Sistema que relaciona la tributacin efectiva o
nominal del pas.
2.7
Efectos de los parasos fiscales
21
2.8
Elusin, evasin y planeamiento tributario
21
2.8.1 Elusin
2.8.2 Evasin
2.8.3 Planeamiento tributario

2
2
3
3
3
5
6
6
8
9
11

2.1

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14
14
15

17
18

21
22
22

CAPITULO III: GLOBALIZACION Y PARAISOS FISCALES

24

3.1
3.2

Globalizacin financiera y sistemas fiscales nacionales

Empresas transnacionales
3.2.1 Definicin
3.2.2 Objetivo
3.3
Sociedades offshore
3.3.1 Antecedentes
3.3.2 Definicin
3.3.3 Factores
3.3.4 Ventajas
3.3.5 Desventajas
3.4
Economa real
3.4.1 Efectos en la economa real
3.5
Agentes financieros y parasos fiscales

24
25
25
26
27
27
28
29
30
31
32
32
34

CONCLUSIONES

35

RECOMENDACIONES

36

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

37

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INTRODUCCIN
Hoy en da uno de los temas con mayor ndole de relevancia a nivel de los medios de
comunicacin audiovisual y escrito son acerca de los parasos fiscales, de las
sociedades offshore y tambin de las personas involucradas en esos casos, el ms
conocido caso es el de Panam Papers, por tal razn a se nos dio la idea de investigar
acerca de estos casos y como es el que y cuando surgen este tipo de sociedades y en
qu lugares del mundo se encuentran estos famosos parasos fiscales y como es que se
realizan este tipo de transacciones. Nuestro propsito primeramente es comprender
este tema y poder brindar una opinin consiste acerca de ello y as poder aportar con
una alternativa de solucin ante ese problema eminente. En segundo lugar dar al lector
una mayor perspectiva acerca de este tema tan importe y su incidencia en la economa
mundial. Nuestro trabajo de investigacin consta de tres captulos cada uno de ellos
con su respectivo desarrollo y explicacin. Nuestro primer captulo tiene como nombre,
el sistema financiero, donde desarrollaremos el tema en dos contextos, el contexto
internacional y nacional, se hablara de su estructura y sus componentes. En el segundo
captulo se desarrollara especficamente acerca de los parasos fiscales, su definicin de
puntos de vista de varios autores, sus efectos en la economa, y se conocer que
pases del mundo son llamados parasos fiscales y por qu se le asigna ese nombre. Y
para finalizar el tercer captulo nos habla la relacin entre que existe los parasos
fiscales y la globalizacin, primeramente analizaremos los sistemas fiscales, despus
las veremos a las empresas transnacionales, el cmo se relacionan las sociedades
offshore, la crisis en la economa real que es causada por las sociedades offshore en
los parasos fiscales.

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CAPITULO I: EL SISTEMA FINANCIERO

1.1

Definicin
RODRIGUEZ ROMAN, Karen1; seala que el sistema financiero es como el

conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya

tarea principal es canalizar el dinero de los agentes superavitarios (ofertantes
de fondos) a los agentes deficitarios (demandantes de fondos quienes realizan
actividades productivas). De esta forma, las instituciones que cumplen con este
papel se llaman intermediarios financieros, utilizando instrumentos financieros
como medio para hacer posible la transferencia de fondos de ahorros a las
unidades productivas.
En mi opinin puedo decir que, el sistema financiero es la de poder
manejar el dinero que se genera por el PBI, en este sistema entran los bancos,
las casas de bolsa, las aseguradoras y todas aquellas empresas que se dedican
a manejar dinero, hacerlo crecer y utilizarlo de manera que se gane y no se
pierda con las distintas operaciones econmicas de un pas.

1.2Sistema financiero internacional

1.2.1

Definicin
Segn

BARBOZA

TAZO,

Alejandro2,

el

sistema

financiero

internacional es el conjunto de instituciones pblicas y privadas que

proporcionan los medios de financiacin a la economa internacional
para el desarrollo de sus actividades. Estas instituciones realizan una
funcin de intermediacin entre las unidades de ahorro y las de gasto,
movilizando los recursos de las primeras hacia las segundas con el fin
de lograr una ms eficiente utilizacin de los recursos.

RODRIGUEZ ROMAN, Karen (2014), Actualidad Empresarial, Lima p.12

BARBOZA TAZO, Alejandro (2007),Economia mundial y proceso de globalizacin, Espaa, p.126

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1.2.2

Estructura

Figura 1: SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

FUENTE: estructura del sistema financiero internacional

1.2.3

Intermediarios financieros internacionales.

Segn PERALTA CUEVAS, Karla3, intermediarios financieros internacionales

a considerar.

1.2.3.1

Banco Interamericano de Desarrollo BID.

Es una organizacin financiera internacional con sede en
la ciudad de Washington D.C. (Estados Unidos), y creada en el
ao de 1959 con el propsito de financiar proyectos viables de
desarrollo econmico, social e institucional y promover la
integracin comercial regional en el rea de Amrica Latina y el
Caribe.
Es la institucin financiera de desarrollo regional ms
grande de este tipo y su origen se remonta a la Conferencia

PERALTA CUEVAS Karla Mechelina (2011), Sistema Financiero Internacional, Francia. P. 78

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Interamericana de 1890. Su objetivo central es reducir la

pobreza

en

Latinoamrica

El

Caribe

fomentar

un

crecimiento sostenible y duradero.

1.2.3.2

Corporacin Andina de Fomento CAF.

Es una institucin financiera multilateral que apoya el
desarrollo sostenible y la integracin regional entre los pases
de la Comunidad Andina que son sus accionistas. Suministra
productos y servicios financieros mltiples a una amplia cartera
de clientes, constituida por los gobiernos de los Estados
accionistas, instituciones financieras, y empresas pblicas y
privadas

1.2.3.3

Fondo Monetario Internacional FMI.

Desde su fundacin promueve la estabilidad cambiaria y
regmenes de cambio ordenados a fin de evitar depreciaciones
cambiarias competitivas, facilita un sistema multilateral de
pagos y de transferencias para las transacciones, tratando de
eliminar las restricciones que dificultan la expansin del
comercio mundial. Asimismo, asesora a los gobiernos y a los
bancos centrales en el desarrollo de sistemas de contabilidad
pblica. En resumen:
Promover la cooperacin monetaria internacional.
Facilitar la expansin y crecimiento equilibrado del
Comercio internacional.
Promover la estabilidad en los intercambios de divisas.
Facilitar el establecimiento de un sistema multilateral de
pagos.
Realizar prstamos ocasionales a los miembros que tengan
dificultades en su balanza de pagos.
Acortar la duracin y disminuir el grado de desequilibrio en
las balanzas de pagos de los miembros.
Entonces,

el

Sistema

Financiero

Internacional

est

compuesto por mltiples instituciones encargadas de regular

sectores del sistema financiero, a travs de sus normas (es
excepcional que las mismas tengan carcter vinculante) o
recomendaciones, o, en su caso, proporcionar financiacin a
pases y empresas.

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1.3

Sistema financiero nacional

Segn NAVARRO GOMEZ, Leticia4 el sistema financiero nacional est
conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y
dems

empresas

instituciones

de

derecho

pblico

privado,

debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que

operan en la intermediacin financiera (actividad habitual desarrollada por
empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del pblico y
colocarlos en forma de crditos e inversiones.

Figura 2. Sistema financiero nacional

Fuente: superintendencia de bancos y seguros

1.3.1

Importancia
Un sistema financiero nos ofrece servicios que son de carcter
primordial en una economa moderna. El empleo de un medio de
intercambio estable aceptado reduce los costos de las transacciones,
facilita el comercio y por lo tanto la especializacin en la produccin.
Los

activos

financieros

con

rendimiento

atractivo,

liquidez

caractersticas de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma

financiera.

NAVARO GOMES, Leticia (2011), sistema financiero nacional, Per p.98

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1.3.2

Clases de mercados.
Segn GOMEZ NAVARRO, Leticia 5Desde el punto de vista de la
intermediacin, el mercado financiero de divide en dos grandes
mercados; en donde ambos se subdividen en dos mercados.

1.3.2.1

Mercado de intermediacin indirecta.

Es aquel lugar donde participa un intermediario, por lo
general el sector bancario (banca comercial asociada y la
privada), que otorga preferentemente prstamos a corto
plazo (principal activo del mismo), previa captacin de
recursos del pblico para luego colocarlos a un segundo, en
forma de prstamos. Es as que el ofertante de capital y el
demandante del referido recurso se vinculan indirectamente
mediante un intermediario.
a. Sector bancario Compuesto por los bancos estatales (como
el Banco de la Nacin) y la banca mltiple, la cual
comprende
b.

los

bancos:

Banco

de

Crdito,

Banco

Continental, Banco Scotiabank, entre otros.

Sector no bancario Conformado por empresas financieras,
cajas municipales, cajas rurales de ahorro y crdito,
empresas de desarrollo para la pequea y mediana
empresa (EDPYME), empresas

1.3.2.2

Mercado de intermediacin directa.

Dado un escenario en el cual las personas necesitan
dinero para financiar sus proyectos (agentes deficitarios) y no
les resulta conveniente tomarlos del sector bancario, quizs
por elevadas tasas de inters, entonces pueden recurrir a
emitir valores (acciones o bonos) y captar as los recursos
que necesiten, directamente de los oferentes de capital.
a. Mercado primario Es aquel donde los emisores (empresas
e

instituciones

privadas

pblicas,

nacionales

extranjeras) ofrecen valores mobiliarios que crean por

primera vez, lo que les permite captar el ahorro de los
5

IBIDEM, NAVARO GOMES, Leticia (2011), sistema financiero nacional, Per p.98

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inversionistas (personas naturales, personas jurdicas y

dentro de estas ltimas, los inversionistas institucionales
como: bancos, AFP, financieras, fondos mutuos, entre
otros)
b. Mercado secundario A travs de este mercado se realizan
transacciones con valores que ya existen, esto se origina
cuando las empresas inscriben sus acciones, bonos, entre
otros instrumentos, en la Bolsa de Valores con la finalidad
de que sus accionistas u obligacionistas (en el caso de
tenedores de bonos o instrumentos de corto plazo)
tengan la posibilidad de vender dichos valores cuando
necesiten liquidez (dinero)

Figura

3:

Sistema financiero peruano

Fuente: Actuaidad empresarial 2014

1.3.3

Entes reguladores y de control del sistema financiero

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GARZON QUIROZ, Carla6considera los siguientes entes reguladores en

1.3.3.1

el sitema financiero.

Banco Central de Reserva del Per.

Encargado de regular la moneda y el crdito del sistema
financiero. Sus funciones principales son:
Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del
sistema

financiero,

sean

determinadas

por

la

libre

competencia, regulando el mercado.

La regulacin de la oferta monetaria
La administracin de las reservas internacionales (RIN)
La emisin de billetes y monedas.

1.3.3.2

Superintendencia de Banca y Seguro (SBS).

Organismo de control del sistema financiero nacional,
controla en representacin

del

estado

a las

empresas

bancarias, financieras, de seguros y a las dems personas

naturales y jurdicas que operan con fondos pblicos.
La Superintendencia de Banca y Seguros es un rgano
autnomo, cuyo objetivo es fiscalizar al Banco Central de
Reserva del Per, Banco

de

la Nacin e

instituciones

financieras de cualquier naturaleza. La funcin fiscalizadora

de la superintendencia puede ser ejercida en forma amplia
sobre cualquier operacin o negocio.

1.3.3.3

Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores

(CONASEV).
Institucin Pblica del sector Economa y Finanzas, cuya
finalidad es promover el mercado de valores, velar por el
adecuado manejo de las empresas y normar la contabilidad
de las mismas. Tiene personera jurdica de derecho pblico y
goza de autonoma funcional administrativa y econmica.

1.3.3.4

Superintendencia de Administracin de Fondos de

Pensiones (SAFP).
Al igual que la SBS, es el organismo de Control del
Sistema Nacional de AFP.

1.3.4

Instituciones inmersas en el sistema financiero.

GARZON QUIROZ, Carla (2012), Sistema financiero y problemtica mundial, Venezuela p.89

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Como se mencion anteriormente, estas entidades captan los

ahorros y efectan prstamos o llevan a cabo inversiones de los
demandantes a cambio de pago de intereses o dividendos. En este
punto, las empresas que se encuentran bajo supervisin de la SBS se
clasifican de la siguiente forma:

Empresas bancarias.
Empresas financieras.
Cajas municipales de ahorro y crdito.
Cajas rurales de ahorro y crdito.
Cajas municipales de crdito popular.
Administradoras de Fondos de Pensiones.
Empresas de arrendamiento financiero.
Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE).
Bolsa de Valores y Bolsa de Productos.
Bancos de inversores.
Sociedad Nacional de Agentes de Bolsa.
Empresas de Desarrollo de Pequea y Micro Empresa (EDYPYMES).
Cooperativas de ahorro y crdito.
Empresa de transferencia de fondos.
Empresas afianzadoras y de garantas.
Almacenes generales de depsito.
Empresa de servicios fiduciarios.
Empresas de seguros.

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CAPITULO II: LOS PARASOS FISCALES

2.1. Definicin.
Segn SERRANO ANTON, Ferrando 7. Se conoce como paraso fiscal al
territorio

cuyo rgimen tributario es especialmente favorable

a los no

residentes. Por lo tanto, muchos ciudadanos y empresas se domicilian en dicho

territorio con fines legales, an cuando no vivan all. En los ltimos aos, tanto
por determinadas acciones de personajes famosos del mundo artstico o
deportivo as como por tramas de corrupcin poltica, el trmino paraso fiscal
est de mxima actualidad.
Un paraso fiscal es un pas, un territorio, una determinada regin o
tambin una actividad econmica que busca privilegiar frente al resto, con la
finalidad de captar fuertes inversiones, constituir sociedades, acoger personas
fsicas con grandes capitales, etc. Tambin es denominado como pases o zonas
de baja tributacin. Existen personas y gobiernos a favor de su creacin,
mientras que otros pugnan por combatirlos o imponen sanciones o mecanismos
que traten de eliminar sus efectos.
Debemos ser capaces de entender que los parasos fiscales son como los
medicamentos.

Con

un

tratamiento

bien

diagnosticado,

estas

recetas

econmicas proporcionan saludables ventajas tributarias. Pero un empleo

incorrecto, o cualquier tipo de abuso, terminan por provocar gravsimos
trastornos con la Justicia.

2.2. Caractersticas.

SERRANO ANTON, Ferrando. (2010). Los Parasos Fiscales y la Hacienda Pblica Espaola. Artculo
publicado en la pg. web:http://www.asegurado.com/quorum_2_paraisos_fiscales_hacienda.html

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Segn PELEZ MARTOS, Jos Mara8. Las caractersticas de los parasos

fiscales son las siguientes.

2.2.1.

Existencia de un sistema dual.

Existe un rgimen fiscal, de control de cambios, bancario, etc.,
diferente segn se aplique a los nacionales de ese paraso o a los
titulares de terceros Estados que se amparen en el mismo.

2.2.2.

La confidencialidad.
El secreto y el anonimato en que se desarrollan la titularidad y los
movimientos de las cuentas bancarias, las transacciones de todo tipo, la
titularidad de las acciones de las sociedades domiciliadas en el mismo,
etc.

amparadas

todas

ellas

en

el

secreto

bancario,

comercial,

administrativo y registral.
2.2.3.

Existencia de una ley restrictiva.

Impide el levantamiento del secreto bancario y de los lmites de
informacin (escasa y con nula trascendencia tributaria) que pueden
obtenerse de los registros pblicos, la propia administracin fiscal
rechaza cualquier tipo de asistencia mutua y de intercambio de
informacin con otras administraciones fiscales estn o no amparadas en
convenios para evitar la doble imposicin internacional.

2.2.4.

Las jurisdicciones.
Impiden la negociacin de cualquier clase de convenio que incluya
una clusula que regule el intercambio de informacin, siendo este uno
de los indicadores que refleja, frente a la comunidad internacional, la
voluntad de estos pases de configurarse como una zona de tributacin
privilegiada.

2.2.5.

Las clusulas.
En la prctica, estas actuaciones se ven limitadas o anuladas
alegando que la realizacin de las mismas supone desvelar un secreto
comercial

industrial,

bien

aduciendo

razones

de

prctica

administrativa que impiden su aplicacin, finalmente pueden optar por

dilatar los plazos a la hora de entregar la documentacin requerida.
2.2.6.

La ausencia de cualquier norma.

PELEZ MARTOS, Jose Maria.(2006). Hasta cundo los Parasos Fiscales?. Edicion Drig. Argentina.p.67

Pgina 11 de 39

Limite o controla los movimientos de capitales que tienen su origen o

destino en un paraso fiscal. Esta ausencia de normas restrictivas en
materia de control de cambios permite el reciclaje de capitales utilizando
como soporte la estructura jurdica y fiscal que ofrece el paraso fiscal.
2.2.7.

La existencia de una red de comunicaciones.

De todo tipo, que favorezca el movimiento de bienes y personas,
bienes y servicios as como la existencia de una infraestructura jurdica,
contable y fiscal que permita el acceso a asesores, consejeros y
profesionales especialistas en el aprovechamiento de las ventajas que
ofrece el paraso fiscal.

2.2.8.

Pases en inestabilidad poltica.

Ofrecen clusulas de inmutabilidad jurdica y fiscal garantizando, en
algunos

casos,

determinada

el

fecha

mantenimiento
o,

ms

del

razonable,

status
el

fiscal

traslado

actual

hasta

automtico

instantneo, en casos de urgencia de la sede social o de las cantidades

all depositadas, hacia otros pases que no ofrezcan ninguna duda en
cuanto a su fiabilidad y relevancia internacional.

2.3. Cmo seleccionamos un paraso fiscal?

Segn CHAMBOST BORD, Edouard

Los anglosajones utilizan el trmino

TAX HEAVEN que, naturalmente, significa puerto fiscal en el sentido de

refugio fiscal. La imagen es buena. El hombre de negocios se compara al
marino que busca refugio. Atraviesa el ocano de las legislaciones fiscales y sus
tempestades, que son los controles y las imposiciones sobre los signos externos
de riqueza, para despus descansar en el paraso fiscal, que es el puerto.
Existen muchos criterios que se deben tomar en consideracin para elegir
un paraso fiscal, en esa decisin influyen muchos factores, desde el monto de
la inversin, la idiosincrasia del lugar en donde se invertir, las vas de
comunicacin, la estabilidad, etc.

CHAMBOST BORD, Edouard. (1982). Los Parasos Fiscales. Ediciones Pirmide. Primera edicin. Madrid. p.

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Existen tres factores bsicos a tener en consideracin para la eleccin de

un paraso fiscal:
2.3.1. Factores generales.
Segn CHAMBOST BORD, Edouard

10

. el paraso fiscal no es un montn

de piedras en medio de un ocano o una pequea isla con reputacin

paradisiaca, es un lugar dispuesto de una estructura social, econmica y
jurdica.
Estos estn determinados no en funcin a la persona natural o jurdica
que acude al paraso fiscal, sino por el contrario alude ms a las
caractersticas propias del mismo.
Mnimo de existencia como por ejemplo el poder ubicarse en el mapa.
Mnimo de aceptacin poltica por ejemplo a nadie se le ocurrira invertir
grandes cantidades de dinero en un pas que tenga continuos golpes de
estado o en donde no existan las condiciones suficientes para la

existencia de un gobierno.
Existencia de vas de transporte y de comunicaciones bien desarrolladas.
Plena estabilidad econmica.
Uso de determinada moneda fuerte. (divisa).
Estructura social que la persona que busque habitar en un paraso fiscal
deber encontrar los servicios profesionales bsicos.

2.3.2. Factores particulares.

Es necesario precisar que dependern de cada caso concreto y con la
posibilidad de que el viajero fiscal o la persona se asientan en
determinado paraso fiscal.
Sobre el tema se debe mencionar que estos factores no son tan
fciles de explicar, quedando nicamente con informar que se resume en
la siguiente frase: segn Garzn Espinosa, Alberto

11

. Este paraso fiscal

est hecho a su medida.

2.3.3. Factores especficos.
Estn referidos exclusivamente a aspectos de ndole jurdica, siendo
importante examinar:

10 CHAMBOST BORD, Edouard. (1982). Los Parasos Fiscales. Ediciones Pirmide. Primera edicin. Madrid.
p. 42

11 GARZN ESPINOSA, Alberto. (1995). La problemtica de los Parasos Fiscales. Edicin Principal. Espaa.
p. 24

Pgina 13 de 39

Segn CHAMBOST BORD, Edouard

12

. La eleccin por la especialidad

del resultado. Es decir, el caso de la eleccin de un paraso fiscal

especializado. La eleccin por el mtodo de la separacin de riesgos.
Esta eleccin resulta en la bsqueda del mejor paraso fiscal para el
patrimonio y el mejor para su propietario, evitando en todo caso que se
trate del mismo, y esto, a fin de separar los riesgos jurdicos o bien de
utilizar al mximo las ventajas de cada uno de los dos sistemas.

2.4.

Tipos de parasos fiscales.

Segn MITCHELL YUJAN, Daniel13 Existen parasos fiscales que dan
preferencia a la presencia de personas fsicas o naturales, mientras que otros
prefieren acoger a las personas jurdicas o empresas, elaborndose para ello
toda una serie de dispositivos de ndole legal que permite acoger la inversin o
la llegada de capitales.
En el primer caso, tratndose de las personas naturales o fsicas, existen
parasos fiscales creados especficamente para atraerlas, tal es el caso por
ejemplo de:
Andorra: Principado situado en la regin de los Pirineos, entre Francia y
Espaa.
Campione: Enclave italiano situado en territorio suizo, especficamente en el
Cantn de Ticino.
Mnaco: Principado situado en la Costa Azul, al sur de Francia y muy
prximo a Niza (Francia) y a San Remo (Italia).
En el segundo caso, tratndose de las personas jurdicas o empresas,
tambin existen parasos fiscales creados especficamente para acogerlas,
procurando adems tener una legislacin que no incentive la presencia de
personas fsicas que permanezcan en su territorio, bajo la calidad de residentes,
tal es el caso por ejemplo de:

12

CHAMBOST BORD, Edouard. (1984). Discusin de los parasos fiscales. Brasil. p.59MITCHELL YUJAN,
Daniel. (2008). Los Parasos Fiscales son una bendicin. Edicin El Cato. Espaa. p. 37.

13 MITCHELL YUJAN, Daniel. (2008). Los Parasos Fiscales son una bendicin. Edicion El Cato. Espaa. p.
37.

Pgina 14 de 39

 Jersey: Isla situada al noroeste de la costa francesa, muy cerca de la baha

del Monte Saint Michel.
Liechtenstein: Principado situado entre el nordeste de Austria y el sudoeste
de Suiza.
Nauru: Isla situada en el centro del Pacfico, a la mitad de camino entre
Sydney (Australia) al sudoeste, Hawai al noroeste, Auckland al norte y Tokio
al sur.
Tambin existen parasos fiscales denominados mixtos, puesto que pueden
acoger tanto a las Personas Naturales como a las Personas Jurdicas. Tal es el
caso por ejemplo de:
Bahamas: Archipilago que agrupa a cerca de 700 islas en el Ocano
Atlntico, entre el sudeste de la Florida y Hait.
Islas Caimn: Situadas aproximadamente a 600 Km. Al sur de Miami y a
300 Km. al noroeste de Jamaica.

2.5.

Evolucin de los parasos fiscales

Segn PICN GONZALES, Jorge14 La aparicin de los parasos fiscales es
tan antigua como la propia fiscalidad y su desarrollo ha ido en paralelo con la
expansin del comercio y las mayores posibilidades para una libre circulacin de
capitales.
Desde la crisis del petrleo, las sospechas contra los parasos fiscales van
ganando terreno y principios de los aos 80 la percepcin de estos enclaves fue
adquiriendo tintes crecientemente negativos, especialmente a partir del informe
Gordon para la administracin Carter que trataba muy duramente las
prcticas de los centros offshore por sus repercusiones negativas y la
connivencia de algunos estados a la vez que reclamaba una mayor accin
internacional.
Un avance en esta direccin fue la firma del Convenio de Asistencia
Administrativa Mutua en Materia Fiscal signado por Estados miembros de la
OCDE y del Consejo de Europa, el cual incluye tanto la cooperacin
administrativa sobre intercambio de informacin entre los Estados como la
recaudacin de crditos tributarios.
La llegada de la administracin Raegan poco despus frenar esos
intentos, utilizando los parasos fiscales como una va para reducir los impuestos

14PICN GONZALES, Jorge.(2016).Los parasos fiscales. Espaa. p. 45

Pgina 15 de 39

internos y favorecer la desregulacin financiera, camino por el que comenzaran

a transitar desde los ochenta distintos pases europeos encabezados por el
Reino Unido de Margaret Thatcher, para quien la manera de limitar la evasin
fiscal era tener tarifas impositivas ms bajas as como una ms amplia y
uniforme base fiscal que disuadiera de los comportamientos fraudulentos. Todo
ello da pie a un entorno internacional de creciente tolerancia formal y real con
los parasos.

2.6.

Parasos fiscales en el mundo.

Segn OECD, Tax Heavens 15Los parasos fiscales enumerados en la lista
publicada por la OCDE el 2 de noviembre de 2011 son dos maneras estados o
territorios que deben ser considerados como parasos fiscales y sistema que
relaciona la tributacin efectiva o nominal del pais.
2.6.1. Estados o territorios que deben ser considerados como parasos
fiscales.
En algunos lugares se le llama la famosa lista negra, esta lista
normalmente es cerrada, lo que en tcnica legislativa se denomina
numerus clausus. Las listas elaboradas de esta manera pueden tener
limitaciones, ya que normalmente no estn incluidos todos los que son,
ni son todos los que hay.
2.6.2. Sistema que relaciona la tributacin efectiva o nominal del pas.
De esta manera, de acuerdo a lo establecido en el artculo 86
incorporado en el Texto del Reglamento del Impuesto a la Renta, a travs
del artculo 11 del Decreto Supremo N 045-2001-EF, se determina que
se considera pas o territorio de baja o nula imposicin a aquel donde la
tasa efectiva del Impuesto a la Renta, cualquiera fuese la denominacin
que se d a este tributo, sea cero por ciento (O%) o inferior en un
cincuenta por ciento (50%) o ms a la que correspondera en el Per
sobre rentas de la misma naturaleza.
En dicho cuadro se hace una comparacin entre la lista de los
parasos fiscales calificados por el Decreto Supremo N 045-2001-EF y
una lista de los parasos fiscales existentes actualmente en el mundo.
Tabla 1

15

OECD Tax Heavens

Pgina 16 de 39

Paraisos

fiscales

acuerdo

al

de

Decreto

Paraisos fiscales en el

Ubicacin geogrfica

mundo actual

Supremo N 045-2001EF
Alderney
Andorra
Anguila
Antigua y Barbuda
Antillas Neerlandesas
Aruba
Bahamas
Bahrain
Barbados
Belice
Bermuda
Chipre
Dominica
Guernsey
Gibraltar
Granada
Hong Kong
Isla de Man
Islas Caiman
Islas Cook

Islas
Islas
Islas
Islas

Marshall
Turcas y Caicos
viergenes Britanicas
Virgenes de EE UU

de America
Jersey
Labuan
Liberia
Liechtenstein
Luxenburgo
Madeira
Maldivas

Monaco
Monserrat

Alderney
Andorra
Anguila
Antigua y Barbuda
Antillas Neerlandesas
Aruba
Bahamas
Bahrain
Barbados
Belice
Bermuda
Brunei
Chipre
Dominica
Emiratos Arabes
Guernsey
Gibraltar
Granada
Hong Kong
Isla Pitcairn
Isla de Man
Islas Caiman
Islas Cook
Islas Malvinas
Islas Marianas
Islas Marshall
Islas Turcas y Caicos
Islas viergenes Britanicas
Islas Virgenes de EE UU

Europa
Europa
Amrica
Amrica
Amrica
Amrica
Amrica
Asia
Amrica
Amrica
Amrica
Africa
Asia
Amrica
Africa
Europa
Europa
Amrica
Asia
Oceana
Europa
Amrica
Oceana
Amrica
Oceana
Oceana
Amrica
Amrica
Amrica

de America
Jamaica
Jersey
Jordania
Labuan
Libano
Liberia
Liechtenstein
Luxenburgo
Macao
Madeira
Maldivas
Malta
Mauricio
Monaco
Monserrat

Amrica
Europa
Asia
Asia
Africa
Africa
Europa
Europa
Asia
Europa
Asia
Europa
Africa
Europa
Amrica

Pgina 17 de 39

Nauru
Niue

Panama
Samoa Occidental
San Cristobal y Nevis
San

Vicente

las

Granadillas
Santa lucia
Seychelles

Nauru
Niue
Nueva Caledonia
Oman
Panama
Salomon
Samoa Occidental
San Cristobal y Nevis
San Marino
San
Vicente
y

las

Granadillas
Santa lucia
Seychelles
Singapur
Tonga
Trinidad y Tobago
Vanuatu

Tonga
Vanuatu

Oceana
Oceana
Ocenia
Asia
Amrica
Ocenia
Amrica
Amrica
Europa
Amrica
Amrica
Ocenia
Asia
Ocenia
Amrica
Oceana

Fuente: Escario (2011), Vigueras (2009), DPRN (2010), TJN (2011).

Asimismo, se considera que adems debe presentarse al menos una de las

siguientes caractersticas:
Que no est dispuesto a brindar informacin de los sujetos beneficiados con
gravamen nulo o bajo.
Que en el pas o territorio exista un rgimen tributario particular para no residentes
que

contemple

beneficios

ventajas

tributarias

que

excluya

explcita

implcitamente a los residentes.

Que los sujetos beneficiados con una tributacin baja o nula se encuentren
impedidos, explcita o implcitamente, de operar en el mercado domstico de dicho
pas o territorio.
Que el pas o territorio se publicite a s mismo, o se perciba que se publicita a s
mismo, como un pas o territorio a ser usado por no residentes para escapar del
gravamen en su pas de residencia.
Este doble sistema de calificacin de los parasos fiscales, adoptado por la
legislacin peruana, permite a la Administracin Tributaria un mejor tratamiento del
tema, evitando que se produzcan algunas figuras elusivas.

2.7.

Efectos de los parasos fiscales

Pgina 18 de 39

Segn TORRES GARZON, Jouse16 Los parasos fiscales constituyen un

problema global y perjudican los intereses de los pases pobres en cuatro
formas principales.
Cuentas bancarias secretas y fideicomisos offshore en parasos fiscales
brindan a elites adineradas y empresas los medios para eludir sus
obligaciones impositivas.
La habilidad de las multinacionales para reducir considerablemente su carga
impositiva girando capitales a travs de empresas de buzn en parasos
fiscales-

les

otorga

injustas

ventajas

competitivas

respecto

de

sus

(habitualmente ms pequeos) competidores en pases en desarrollo.

El secreto bancario y los fideicomisos offshore ofrecidos por instituciones
financieras en parasos fiscales posibilitan el blanqueo de dinero producto
de la corrupcin poltica, la venta ilegal de armas y otros delitos.
Los parasos fiscales han contribuido a la creciente incidencia de las crisis
financieras, que pueden destrozar las bases del sustento de los habitantes
de pases pobres.

2.8.

Elusin, evasin y planeamiento tributario

Es comn escuchar que los trminos sealados en el ttulo que antecede
generan el mismo efecto, menos ingresos recaudados para el fisco. Sin
embargo existen muchas diferencias que ser necesario recordar para saber
que esa afirmacin no es del todo cierta.

2.8.1 Elusin.
La elusin se combate segn PONCE DE LEON, Francisco17.
Mediante un anlisis econmico de los hechos, el auditor puede llegar a
desentraar la verdadera naturaleza de las operaciones realizadas por los
agentes econmicos, desconociendo la celebracin de aquellos actos,
contratos, etc. cuya aplicacin resulta forzada. En estos casos, el mayor
impuesto determinado por la administracin debe ser pagado.
Debemos entender a aquella figura jurdica que permite

al

contribuyente tratar de evitar que se realice el hecho imponible, con la

finalidad de no pagar los tributos o abaratar los costos tributarios,

16

Torres Garzn, Jouse. (2010). Por qu se cay todo y no se ha hundido nada?. Sequitur. Madrid. p. 24

17

PONCE DE LEON, Francisco. (1997).Consideraciones de Poltica Fiscal sobre no pago de Impuestos.

Revista Virtual de Tributacin. Editada por la Asociacin de Especialistas en Tributacin .Lima. Per. p. 67

Pgina 19 de 39

procurando para ello forzar alguna figura jurdica establecida en las leyes.
Cabe sealar que eludir es perfectamente legal.
2.8.2.

Evasin.
Segn PONCE DE LEON, Francisco18. El contrabando, fraude
(engao), actividades informales (fabricacin clandestina, comercializacin
clandestina), etc. Es muy difcil medir la magnitud del impacto negativo en
la recaudacin fiscal, pero es altamente probable que se trata de un
problema de cuanta mayor
Podemos

mencionar

que

dicha

situacin

se

presenta

cuando

determinados agentes buscan reducir - a como d lugar costos

tributarios, utilizando para ello medios ilcitos y vedados por las leyes,
tales como Segn Mensaje de S.E el presidente de la REPUBLICA 19 Se
apoya en la existencia de resquicios en la legislacin tributaria, en
limitaciones en las competencias de los organismos fiscalizadores, en
restricciones a su capacidad operativa y en la falta de personal fiscalizador
en nmero suficiente.
Existen muchas posibilidades en el mundo creadas para combatir a
la evasin, por ello es interesante - a manera de informacin - leer una
parte del discurso del Presidente de la Repblica de Chile que dirigi al
Congreso de su pas, en donde manifest con respecto a la evasin que
2.8.3.

Planeamiento Tributario.
Segn Executive Consulting

20

, revista Tributaria virtual. Asesorar a la

gerencia en relacin con posibles ahorros tributarios, consolidar posiciones

tributarias y sugerir controles necesarios para evitar posibles sanciones y
multas.
Debemos entender por tal a aquella herramienta gerencial utilizada por
profesionales ligados a la tributacin, cuyo objetivo primordial es estudiar las

18

PONCE DE LEON, Francisco. (1999). Principios de la evasin tributaria. Madrid. p. 36

19

(2000) Mensaje de S.E. el Presidente de la Repblica de Chile con el que se inicia un Proyecto de Ley que
establece Normas Legales para Combatir la Evasin Tributaria. Santiago. pgina web:
http://www.cepet.cl/evasion.htm

20

EXECUTIVE CONSULTING. (2001). Revista Tributaria Virtual. Tax Consulting. Fascculo N 3. Lima. p. 14.

Pgina 20 de 39

vas pertinentes para el ahorro en el pago de impuestos. Se le conoce tambin

con el trmino tax planner.
Bajo el esquema del planeamiento tributario se utiliza mucho la
evaluacin de carcter econmico del costo - beneficio, con la finalidad de
tomar las mejores decisiones. Cabe sealar que tambin se le conoce con el
trmino economa de opcin.
Las medidas dictadas por el Decreto Supremo N 045-2001-EF y
publicado el pasado 20 de marzo, buscan en su mayora tener el carcter de
ser antielusivas, de esta manera lo que se busca es descubrir las distintas
figuras creadas, recomendadas y utilizadas por las diferentes personas (sean
naturales o jurdicas) para pagar menos tributos al fisco peruano, procurando
de este modo revertir dicha figura y recuperar ingresos perdidos.

CAPITULO III: GLOBALIZACIN Y PARASOS FISCALES

3.1 Globalizacin financiera y sistemas fiscales nacionales.
La globalizacin financiera, es a no dudarlo, una de las manifestaciones ms
evidentes del proceso de globalizacin actual y con mayor impacto en la economa
mundial, de ah la necesidad de conocer que se entiende cuando se habla de esto.
Ante este efecto es importante definir en primer lugar dicho trmino, a
continuacin diversos autores dieron su propia definicin.

Pgina 21 de 39

Segn BUSTELO GOMEZ, Pablo21 conceptualiza a la globalizacin financiera

como la creciente dependencia financiera mutua entre los pases del mundo
ocasionada por el cada vez, mayor volumen y variedad de las transacciones
transfronterizas de flujos de capital.
Para AGLIETTA WIKIRIAIS, Michel22, la globalizacin financiera es el nombre
que se atribuye a las transformaciones que han afectado los principios de
funcionamiento de las finanzas. Se trata de profundas transformaciones que
asocian de manera muy estrecha la liberalizacin de los sistemas financieros
nacionales y la integracin internacional.
De acuerdo a los estos conceptos ledos anteriormente entendemos que la
globalizacin financiera ha sido impulsada por la innovacin financiera y
tecnolgica que a su vez ha retroalimentado a la propia globalizacin extendiendo
sus efectos. Adems gracias a la innovacin financiera se produjo la de
introduccin de nuevos instrumentos financieros y la modificacin de los
existentes con el objetivo fundamental de facilitar el desarrollo del crdito para
incrementar beneficios, reducir riesgos y enfrentar la competencia de los otros
intermediarios financieros.
A continuacin vayamos a comprender que entendemos por sistemas
fiscales segn autores y seminaristas, los cuales nos van a dar una mejor
perspectiva de ello. Segn los informes de economa critica TAIFA23 seala que El
sistema fiscal de un pas consiste en el conjunto de leyes, normas y disposiciones
acerca de la forma de obtener los ingresos pblicos, en particular por medio de
los impuestos. Es una de las piezas clave de la organizacin institucional de
cualquier Estado.
3.1.1 Consecuencias de la Globalizacin Financiera.
Para GARZON ESPONOZA, Alberto24,

La

globalizacin

aunque

ha

incrementado la recaudacin al favorecer el crecimiento econmico, ha tenido

un resultado negativo al proporcionar a las empresas y a los nuevos individuos,

21

BUSTELO GOMEZ, Pablo (1999), la globalizacin financiera y riesgo econmico, Huelva p.168

22

AGLIETTA WIKIRIAIS, Michel (2001), globalizacin financiera, Espaa, p.68

23

Seminario economa crtica TAIFA (2005), El sector pblico y el sistema fiscal, Barcelona p.02

24GARZON ESPINOZA, Alberto (2011), Parasos fiscales en la globalizacin Financiera, Espaa p.9

Pgina 22 de 39

medios para reducir al mnimo sus contribuciones fiscales o para eludir sus
impuestos, as como , huir de la regulacin financiera.
Continuando con lo que nos dice GARZON ESPINOZA, Alberto, la
globalizacin y la movilidad creciente del capital estimularon el desarrollo en
general de los mercados de capitales y en particular el de los mercados
financieros al tiempo que han obligado a los pases a reducir los obstculos
fiscales a los movimientos de capitales y a modificar regmenes fiscales para
minimizar las fugas.
Para finalizar con lo que nos dice GARZON ESPINOZA, Alberto, las
fronteras fiscales se diluyen y en estas condiciones, los parasos fiscales
profundizan su accin con mayores mrgenes de libertad y menores costes para
acentuar el desvo de capitales hacia su territorio, lo que introducir una intensa
competencia fiscal internacional que amenaza las capacidades de recaudacin
de los estados.
En nuestra opinin en contraste con el autor decimos que, la globalizacin
trae muchos avances tecnolgicos, lo cual es beneficio para los pases sub
desarrollados, pero a la vez tienen sus grandes desventajas, como es la de la
evasin de los tributos mediante los parasos fiscales y esto no contribuye con
la recaudacin por las entidades encargadas de la recaudacin fiscal de cada
uno de estos pases.

3.2Empresas transnacionales.
3.2.1 Definicin.

Existe una diversidad de definiciones que le dan diversos autores

referentes a las empresas transnacionales de los cuales tomamos
algunas. Segn VERNON, Raymond25lo define como una compaa que
intenta conducir sus actividades en una escala internacional, como quien
cree que no existen fronteras nacionales, sobre la base de una estrategia
comn dirigida por el centro corporativo
Segn la CORTE DE JUSTICIA DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS 26
la define como una empresa transnacional est constituida por una

25VERNON, Raymond (1968), Empresas Trasnacionales: una mejor perspectiva, EEUU p.112
26

CORTE DE JUSTICIA DE LAS COMUNIDADES EUROPEAS (1986), Empresa Transnacional

Pgina 23 de 39

sociedad matriz, creada de conformidad con la legislacin de un pas

determinado, que se implanta en otros pases mediante inversiones
directas, sin crear sociedades locales o mediante filiales que se
constituyen como sociedades locales, de conformidad con la legislacin
del pas husped
3.2.2 Objetivo.
Para TEITELBAUM, Alejandro

27

su principal objetivo de las

Empresas Transnacionales es obtener el mximo beneficio, adems son

polifacticas

verstiles,

es

decir, pueden

actuar

simultnea

sucesivamente en la economa real y en la especulacin financiera, en la

produccin, en el comercio y en los servicios. Tambin, por distintas
razones, suelen cambiar de localizacin territorial y de nombre.
Segn GARZON ESPINOZA, Alberto28 seala que:
Las empresas multinacionales o transnacionales (ETN) son agentes que
tambin utilizan los parasos fiscales para sus actividades. Sabido
es que las ETN fragmentan sus actividades buscando maximizar
sus beneficios. As, pueden tener sus oficinas administrativas en
Espaa, sus fbricas en Rumana, sus servicios de tele-asistencia
en Argentina y su sede en algn paraso fiscal. Se trata de
minimizar costes.
Despus

de

comprender

esto,

decimos

que

las

empresas

transnacionales tratan de minimizar costos, es decir tienen oficinas en un

pas, tienen sus fbricas en otro pas sus servicios de asistencia en otro y
su sede en un paraso fiscal, all donde la mano de obra es ms barata,
los costes medioambientales y los impuestos ms bajos, y los requisitos
legales sean menores.
El uso de los holdings o conglomerados empresariales es muy
habitual. Se trata de entidades creadas para ser propietarias de un grupo
de empresas independientes entre s, y al estar registrado el holding en
un paraso fiscal tendr que pagar menos impuestos, los dividendos e
intereses cobrados estarn exonerados.

27TEITELBAUM, Alejandro (2007), Empresas Transnacionales, Argentina, Editorial del sur, p.98
28GARZON ESPINOZA, Alberto (2011), Parasos fiscales en la globalizacin Financiera, Espaa p.17

Pgina 24 de 39

De la misma manera segn GARZON ESPINOZA, Alberto29, nos dice

que desde los parasos fiscales las empresas o filiales de las Empresas
Transnacionales (ETN) tambin pueden obtener financiacin (dinero para
llevar a cabo sus actividades) va prstamos o emisin de ttulos de
forma mucho ms barata que en los dems pases donde los sistemas
fiscales son ms rgidos.
Otro mecanismo utilizado por las ETN es la transferencia de
precios, estas empresas pueden manipular los precios de las mercancas
de tal forma que a travs de diversas combinaciones acaben pagando
muy pocos impuestos.
Una Empresas trasnacional en un pas normal puede exportar a una
filial en un paraso fiscal unos productos a un bajo precio (bajo beneficio,
lo que supone un bajo impuesto) para que luego la filial pueda venderlo
mucho ms caro (alto beneficio, sin impuesto por estar en paraso
fiscal); todo ello, por supuesto, sin que la mercanca se haya movido
realmente de sitio.
3.3 Sociedades offshore
3.3.1 Antecedentes.
Segn CORONEL ENDARA, Carlos

30

nos dice que a medida que

aumentaba la carga tributaria en ciertos pases, en otros se planteaba la

idea de implementar una poltica fiscal de exoneracin tributaria para los
extranjeros que inviertan en sus pases con el fin de atraer sus capitales.
Los inversionistas atrados por el rgimen legal deciden invertir en el
exterior creando las llamadas empresas offshore, especialmente en
zonas libres donde no realizan ninguna actividad de comercio.
Siguiendo con lo mencionado por CORONEL ENDARA, Carlos

31

, nos

dice que, este tipo de sociedades extraterritoriales son manejadas por

personas jurdicas o personas fsicas extranjeras, que usan al paraso
fiscal con la idea de domiciliar a la compaa para favorecerse de los

29

IBIDEM, GARZON ESPINOZA, Alberto (2011), Parasos fiscales en la globalizacin Financiera, Espaa p.18

30

CORONEL ANDARA, Carlos Andres (2012), Las sociedades Offshore y los parasos fiscales en la
legislacin ecuatoriana, Tesis para obtener el ttulo de Abogado, Ecuador.

31 IBIDEM, CORONEL ANDARA, Carlos Andres (2012), Las sociedades Offshore y los parasos fiscales en
la legislacin ecuatoriana, Tesis para obtener el ttulo de Abogado, Ecuador.

Pgina 25 de 39

beneficios fiscales y legales de dicho pas a pesar de que sus negocios lo

manejan en otros estados a nivel mundial.
Continuando con CORONEL ENDARA, Carlos, nos dice que los pasos
para crear una sociedad offshore no requieren mayor gasto econmico ni
en materia de tiempo, existe la posibilidad de que se constituya sin que
el inversor deba viajar al pas donde pretende crear su compaa, este
procedimiento se realiza va internet.
3.3.2 Definicin.

Muchos autores, juristas, periodistas entre otros nos brindan su

respectiva definicin de lo que es una empresa o tambin llamada
offshore, en esta oportunidad recurriremos a uno de los artculos
periodsticos segn la PUCP32 que seala que:
Normalmente,

cuando

realizamos

una

actividad

empresarial,

constituimos nuestra empresa en nuestro pas. Es posible que

nuestra empresa crezca y queramos realizar actividades en el
exterior. Sin embargo, no todos los pases ofrecen los mismos
niveles de seguridad, estabilidad poltica o tratamiento a las
operaciones financieras y tributarias.
Entonces, si queremos hacer una actividad empresarial en otro pas,
para muchas empresas es ms conveniente hacerlo mediante una
filial en un paraso fiscal. Una empresa offshore es aquella que se
forma en un lugar donde no desarrollar sus actividades, sino en
otro pas o territorio.

En nuestra opinin de acuerdo a la investigacin e indagacin

decimos que , el trmino offshore hace mencin a las actividades que
se efectan fuera del territorio, es decir extraterritoriales, este trmino
define a las actividades realizadas en el pas de residencia, por ejemplo
sociedades constituidas en el extranjero con fines econmicos, porque la
sociedad como persona jurdica est regulada por el pas donde se
constituy y muchas veces es

en un paraso fiscal, donde el socio o

accionista de la compaa solo invierte en dicho territorio con el objetivo

de reducir la carga fiscal en sus operaciones que generan renta gravada

32

PUCP (2016) vase en: http://puntoedu.pucp.edu.pe/noticias/panama-papers-que-son-las-empresasoffshore-y-por-que-son-tan-controvertidas/

Pgina 26 de 39

Despus de saber todo ello, nos parece que los pases deben de
incrementar sus barreras fiscales para que no realicen este tipo de
operaciones, ya que provocan una crisis financiera, que cada vez se
incrementa con el pasar de los aos.
3.3.3 Factores.

Son una serie de factores que caracterizan las sociedades offshore

las cuales son mencionadas en su tesis elaborada por CORONEL ENDARA
Carlos

3.3.3.1

33

y son las siguientes:

Un sistema dual.
Un rgimen fiscal aplica para los nacionales y otro para los
residentes.

3.3.3.2

Confidencialidad.
Hace referencia al secreto bancario, financiero y societario
en que se mantienen ocultos los movimientos bancarios, el
nombre de los accionistas o socios de las sociedades constituidas
o domiciliadas en dicho pas, por lo que se permite la existencia
de acciones y participaciones al portador, no existe un registro
pblico con el nombre de los dueos de las sociedades.

3.3.3.3

Falta de informacin.
Mantienen limitada la informacin que pueden

darse de

los registros pblicos, la administracin tributaria no est

dispuesta a revelar la informacin del contribuyente y no existe
la firma de convenios de doble imposicin internacional y esto de
cierta forma refleja la idea de las administradores tributarias de
dichas jurisdicciones d auto considerarse como parasos fiscales
o zona de tributacin privilegiada. El uso de la moneda fuerte
que

permite

que

las

transacciones

internacionales

sean

garantizadas.
3.3.4 Ventajas.

33IBIDEM,

CORONEL ANDARA, Carlos Andres (2012), Las sociedades Offshore y los parasos fiscales en la
legislacin ecuatoriana, Tesis para obtener el ttulo de Abogado, Ecuador.

Pgina 27 de 39

Estas ventajas son mencionadas por CORONEL ENDARA, Carlos 34,

en su tesis las cuales mostramos a continuacin.
3.3.4.1

Mercados financieros.
Una de las caractersticas de los mercados financieros es la
falta de regulacin en la mayora de los pases y libertad de
efectuar operaciones transnacionales, sin prohibicin de entrada
o salida de capitales y con libertad cambiaria en la moneda en
que se maneje en dicho pas por lo general monedas fuertes
como el euro y dlar; pero se parte de una libertad econmica
en la que no importa el origen lcito o ilcito del capital. La
desregulacin es la mxima atraccin para invertir en sociedades
extraterritoriales en parasos fiscales o centros extraterritoriales.

3.3.4.2

Tecnologa.
Es uno de los factores que ha coadyuvado para el
crecimiento y expansin del mercado extraterritorial y es que
ahora las facilidades de constituir sociedades fuera del territorio
nacional es cuestin de no ms de 4 das.
La infraestructura tecnolgica es parte importante de este
proceso de globalizacin econmica porque ahora ya no es
requisito la presencia fsica de los accionistas en el territorio de
constitucin de la sociedad; la confidencialidad con la que se
manejan los centros offshore es estricta; tanto as que muchas
veces no brindan la oportunidad de firmar acuerdos entre
Estados.

3.3.4.3

Libertad de inversin.
Este termin hace referencia a la falta de normativas
legales que el inversor debe cumplir, para determinar la fuga de
capitales, reduciendo la capacidad de recaudacin por parte de
las autoridades de los territorios nacionales origen de dichos

3.3.4.4

capitales invertidos fuera del mismo.

Elegir el estado.
Es decir donde se pretender dar nacimiento a la sociedad
offshore, posibilidad de domiciliar la sociedad en otro pas, sin
detener la actividad del primer domicilio de la compaa.

34IBIDEM,

CORONEL ANDARA, Carlos Andres (2012), Las sociedades Offshore y los parasos fiscales en la
legislacin ecuatoriana, Tesis para obtener el ttulo de Abogado, Ecuador.

Pgina 28 de 39

3.3.5 Desventajas.
Segn CORONEL ENDARA, Carlos35 nos dice que , se dan en ciertos
estados , donde ya han hecho algo al respecto

con este tipo de

compaas con medidas anti-parasos que frenan las inversiones de sus

residente

en parasos fiscales, persiguiendo as

la idea de

constituir

una sociedad de este tipo pero no dejando de existir alguna de ellas

como parte de mecanismo de transparencia fiscal.
3.3.5.1

Redefinicin de concepto de residencia.

Se intenta establecer mediante presunciones la residencia
efectiva de la sociedad del exterior. Por esta razn queda un
poco oscuro este principio se debe dar en base al pas desde el
que se maneja y controla y dirige la sociedad.

3.3.5.2

Eliminacin de ciertos beneficios fiscales.

Algunos privilegios se eliminan para los propietarios de
sociedades creadas en parasos fiscales, como en el caso del
Ecuador en donde los intereses de los crditos llevados con
instituciones financieras extranjeras que estn domiciliadas en
PF no puedan ser deducibles en el caso del impuesto a la renta,
entre otros.

3.3.5.3

Rgimen de transparencia fiscal internacional.

Han sido creados ya por pases como EEUU, Espaa,
Argentina, Alemania, Australia, Canad, Dinamarca, Finlandia,
Francia, Japn, Noruega, Nueva Zelanda, Portugal y Reino Unido

3.4Economa real
Segn GARZON ESPINOZA, Alberto36 seala que:
Si pudiera parecer que la problemtica de los parasos fiscales es un fenmeno
apartado de la existencia real de las personas, ms all de alguna que
otra ancdota cada cierto tiempo. La mayora de la ciudadana ignora la
funcionalidad de los parasos fiscales y las consecuencias que se derivan
de su simple existencia, lo que contrasta con la importancia vital que
tienen sobre el nivel y calidad de vida de las sociedades modernas.

35 IBIDEM,

CORONEL ANDARA, Carlos Andres (2012), Las sociedades Offshore y los parasos fiscales en
la legislacin ecuatoriana, Tesis para obtener el ttulo de Abogado, Ecuador.

36 IBIDEM, GARZON ESPINOZA, Alberto (2011), Parasos fiscales en la globalizacin Financiera, Espaa
p.25

Pgina 29 de 39

3.4.1 Efectos en la economa real.

Segn GARZON ESPINOZA, Alberto los efectos en la economa son los
siguientes:

3.4.1.1

Crisis financiera.
Los parasos fiscales han jugado un papel clave en la
gestacin y gravedad de la crisis financiera reciente. Su
existencia ha servido para distribuir los llamados activos
txicos por todo el sistema financiero, haciendo que el contagio
de las prdidas fuera mucho ms severo y rpido de lo normal.
Pero tambin sirvi para que los bancos pudieran esquivar
las regulaciones bancarias propias de los pases normales, ya
que utilizaron sus fondos de inversin en los parasos fiscales
para poder titulizar sus hipotecas subprime y poder obtener as
financiacin para continuar suscribiendo nuevas hipotecas. De
esa forma estaban asumiendo un riesgo que no apareca
reflejado en los balances contables y que por lo tanto no era
perceptible por los reguladores.

3.4.1.2

Competencia fiscal.
En un entorno de globalizacin financiera y libre circulacin
de capitales. Los parasos fiscales empujan a la baja la presin
fiscal de todos los pases desarrollados, debido a que los
capitales se mueven por el sistema financiero intentando
maximizar rentabilidades los Estados temen gravar las rentas
provenientes del capital por si eso puede provocar una fuga
inmediata, de esos mismos capitales, hacia terceros pases
donde tales rentas no estn gravadas.

3.4.1.3

Fondos de capitalizacin de riesgo.

Todos los fondos de inversin colectiva invierten buscando
revalorizar el capital invertido al inicio. Los distintos fondos de
inversin se diferencian en los mercados en los que invierten, de
modo que mientras algunos se especializan en la inversin de
derivados otros se especializan en la inversin en el mercado.

Pgina 30 de 39

3.5

Agentes financieros y parasos fiscales

Como ya desarrollamos en anteriores captulos y comprendimos como es
que funcionan los agentes financieros, ahora veremos cmo estos se
relacionan con los parasos fiscales.

Figura 1. Agentes financieros y parasos fiscales

Fuente: GARZON ESPINOZA, Alberto (2011), Parasos fiscales en la globalizacin Financiera, Espaa p.

3.5.1 Quines y cmo utilizan los parasos fiscales?

Segn GARZON ESPINOZA, Alberto37 dice
El uso de los parasos fiscales corre fundamentalmente por parte de
tres

tipos

de

agentes

diferentes:

bancos,

empresas

transnacionales e individuos de grandes patrimonios. Si bien

todos estos agentes se aprovechan de los parasos fiscales en
beneficio propio, sus fines concretos y sus mecanismos difieren de
unos a otros.
Hay que hacer notar que cuando hablamos de bancos nos estamos
refiriendo a las entidades financieras en general y no slo la
banca comercial, y asimismo advertimos que a pesar de que
tambin

son

empresas

transnacionales

los

analizamos

por

separado por su papel especfico en la gestin de los fondos de

inversin colectiva.

37 IBIDEM,

GARZON ESPINOZA, Alberto (2011), Parasos fiscales en la globalizacin Financiera, Espaa

p.26

Pgina 31 de 39

CONCLUSIONES
PRIMERA: El estado garantiza y fomenta el ahorro, adems los inversionistas
extranjeros evalan el sistema financiero como una manifestacin de una
economa en ascenso para tomar decisiones sobre las inversiones que
harn. Por ello, el lograr la liquidez del sistema financiero es parte de una
estrategia global para la reactivacin econmica, la lucha contra la pobreza
y el desarrollo. Que casi todos nosotros tengamos algn tipo de relacin con
los bancos, aunque sea por el hecho de que el Estado deposita nuestros
sueldos en una cuenta del Banco de la Nacin.
SEGUNDA: En mi opinin puedo decir que en la actualidad el estudio de los parasos
fiscales se encuentra en pleno desarrollo. La bsqueda de informacin, de la
investigacin y del control a travs de las medidas anti-elusivas, est
significando un mayor control por parte de la Administracin Tributaria
sobre el tema, el cual durante muchos aos, ni siquiera estuvo dentro de
los planes operativos.
TERCERA: Acerca de la existencia de parasos fiscales es un problema grave y, por
otra parte, sin duda es un asunto que debe resolverse, se solucionar a
mediano o largo plazo, ya que por un lado, los pases considerados de baja
o nula tributacin (o sea los parasos fiscales) no muestran ningn inters
en cambiar su legislacin, porque se veran muy afectados poltica,
econmica y socialmente
CUARTA: La globalizacin es beneficiosa para muchos pases, entre los principales los
subdesarrollados,

ya

que

tienen

menores

barreras

fiscales

para

interrelacionarse con los pases desarrollados, gracias al proceso que se

vino desarrollando debido al incremento

y la variedad de transacciones,

mediante los agente financieros. Pero a la vez la globalizacin financiera

trae consigo la evasin de impuestos y

a la vez provoca la crisis de la

econmica real, y todo ello se da gracias a las transacciones que realizan

las empresas transnacionales dentro de los parasos fiscales, y tambin por
la creacin de las empresas offshore.

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RECOMENDACINES
PRIMERA: Decimos que la posicin de solidez y de estabilidad econmica, que alcanz
el Per durante los ltimos aos como resultado del plan de estabilizacin
econmica y el proceso de reformas estructurales aplicados desde inicios de
la dcada, constituy un factor determinante en la creacin de un ambiente
propicio para la inversin. Otro de los factores es la vigencia y cumplimiento
de un adecuado marco legal, que enfatiza el respeto, garanta y proteccin
a la inversin e incluye un rgimen de estabilidad jurdica para el
inversionista y su inversin en el pas.
SEGUNDA: Promover la creacin de una autoridad tributaria europea, que centralice
todos los intercambios de informacin entre los estados y colabore en la
persecucin del fraude fiscal. La actuacin de las distintas instancias
debera estar reforzada por la imposicin de duras sanciones a las
jurisdicciones que no cooperen de una manera mucho ms clara y rpida y
a los bancos que operen en las mismas
TERCERA: Aprobar una nueva definicin de los criterios para considerar a una
jurisdiccin como no cooperativa (Paraso Fiscal), que sea mucho ms
estricta y que tenga en cuenta el que exista un intercambio de informacin
efectivo con otras jurisdicciones
CUARTA: Reforzar las barreras fiscales para que las empresas transnacionales tengan
un mejor control de las actividades que van a realizar dentro del pas donde
est ubicada una de sus sedes, y as las entidades de recaudacin puedan
detectar con ms precisin a este tipo de sociedades que daan la
economa del pas y del mundo.

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REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
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los

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