Notas de clases:

Modelo de Lancaster
Control ptimo con interaccin
Yamila Amanti

El presente trabajo desarrolla en forma simplificada el modelo de Kelvin Lancaster, La

dinmica ineficiente del capitalismo1, publicado en 1973.
El objetivo del mismo es plantear el desarrollo matemtico a travs de la Teora de
Control ptimo y explicar la dinmica del comportamiento de los principales agentes
econmicos del capitalismo.
Esta dinmica se puede ver desde la ptica de la Teora de los Juegos, ya que a travs
de modelos matemticos se intentan determinar qu decisiones deben tomar los
capitalistas y los trabajadores para maximizar su consumo, estando sumidos en una
lucha constante de intereses.

The Dynamic Inefficiency of Capitalism

INTRODUCCIN
En la economa actual, la produccin de bienes tiene dos fines: uno es el consumo de
los bienes y servicios producidos y el otro la acumulacin de capital.
En la produccin de bienes y servicios intervienen dos agentes econmicos, capitalistas
y trabajadores, quienes involucran su fuerza de trabajo y el capital que disponen en el
proceso productivo para obtener ganancias que le permitan adquirir bienes. El fin
ltimo de stos es maximizar su consumo y as obtener el mayor bienestar posible.
El tema principal del trabajo de Kelvin Lancaster, y lo relevante de esta interaccin, es
que la accin de un agente repercute indirectamente en la cantidad que podr
consumir el otro, cada uno influyendo sobre distintos parmetros.
Tanto capitalistas como trabajadores estn restringidos a cierto nivel de capital que
lograr una cantidad de produccin limitada. Esta limitacin genera un conflicto entre
capitalistas y trabajadores, dado que ambos quieren obtener la porcin ms grande
del pastel, es decir, ambos desean consumir la mxima cantidad posible ms all de lo
que esto genere al otro sector.
El principal dilema que deben afrontar los agentes es determinar qu proporcin de la
produccin se destinar al consumo presente y que proporcin a la inversin, es decir,
que proporcin de consumo actual deben renunciar los capitalistas y trabajadores, para
obtener beneficios futuros (Lancaster, 1973).
De aqu se deriva un conflicto dinmico entre capitalistas y trabajadores que, como
hemos dicho, va ms all de la distribucin de produccin en un momento dado y
requiere que se busque la mejor respuesta para que se maximice el consumo de ambos
a travs de sucesivos periodos de tiempo. Por eso, no se trata de un conflicto esttico,
ya que los agentes deben tomar decisiones intertemporales que se vern reflejadas en
el futuro.

PARADIGMAS DEL CAPITALISMO

Lancaster destaca incesantemente que el capitalismo es un conflicto dinmico, donde
los grupos deben decidir su consumo actual, lo cual determinar indirectamente el nivel
de consumo que podrn obtener en el futuro.
Cada grupo controla una variable clave, pero deben tener en cuenta que la decisin del
otro grupo influye de igual manera que su determinacin en el resultado final.
Los trabajadores deben decidir su proporcin de consumo en cada perodo pero
adems deben determinar si ceden o no una parte del ingreso a los capitalistas para
que estos inviertan y as generar, indirectamente, un aumento del consumo en el
futuro. Este es el dilema de los trabajadores, porque no saben si los capitalistas van a
invertir lo suficiente como para generarle beneficios a ellos (los trabajadores). Pero,
adems, si no destinan ese porcentaje a los capitalistas no existe posibilidad de que
puedan consumir ms en el futuro (Lancaster, 1973).
Por otra parte, los capitalistas tienen absoluto control sobre la variable inversin. Es
decir, pueden determinar la tasa de inversin que crean conveniente para maximizar su
beneficio. El dilema que se le presenta a ste grupo es decidir si consumen en el
presente o acumulan la produccin para consumir ms luego. Si consumen ahora,
saben qu les quedar disponible para consumir en el futuro. Si acumulan capital
generarn expectativas sobre lo que tendrn en el futuro. Estas expectativas pueden
coincidir con el futuro o no, lo cual genera incertidumbre en el capitalista (Lancaster,
1973).
El Modelo de Lancaster se basa en la unin de estos dos dilemas donde se puede ver al
capitalismo como un conflicto dinmico en el cual capitalistas y trabajadores luchan por
lograr el mximo nivel de consumo posible en el futuro, es decir, quieren optimizar su
consumo a lo largo del tiempo. Como hemos explicado, cada grupo tiene control sobre
una variable importante: los trabajadores deciden su consumo en cada perodo y los
capitalistas la tasa de inversin; pero, el resultado de ambos grupos depende de la
decisin del otro grupo tanto como de la propia.
Por eso, el capitalismo se puede ver como un juego diferencial entre trabajadores y
capitalistas, cada grupo buscando una estrategia que sea la mejor para s mismo y
adems previendo qu estrategia puede adoptar el otro grupo.

UN SIMPLE JUEGO DIFERENCIAL

Para realizar este modelo, Lancaster asume que existe un solo sector con una sola
tcnica de produccin, donde la misma puede ser consumida directamente o aadida al
stock de capital. Adems, el trabajo es ilimitado y el capital dura para siempre, por eso
cualquier inversin va a aumentar la capacidad de produccin.
Ya hemos mencionado que los agentes pueden determinar distintas variables y as
elegir diferentes cursos de accin. Los principales comportamientos de los agentes son
los siguientes:
1. Los trabajadores pueden determinar, dentro de ciertos lmites, la proporcin de
la produccin que destinarn al consumo personal, a travs del uso de sus
salarios, de la tasa de ahorro, de los impuestos que pagan por sus beneficios o
de una combinacin de las mismas. El principal objetivo del trabajador es
maximizar su consumo a travs de un horizonte de tiempo.
2. Los capitalistas pueden determinar qu proporcin de lo que no consumieron
los trabajadores destinarn al consumo personal y qu proporcin a la inversin.
Al igual que los trabajadores, el objetivo de los capitalistas es maximizar su
consumo durante el mismo horizonte de tiempo (Lancaster, 1973).
A continuacin, presentaremos las variables fundamentales que define Kelvin
Lancaster para su modelo. Por cuestiones de simplicidad, se utiliza la misma
nomenclatura que en el paper original.
Es importante entender el significado de cada una de ellas ya que son fundamentales
para comprender la dinmica del modelo:

U1 (t) es la proporcin de la produccin que consumen los trabajadores. Por lo

tanto, hablando en trminos de control ptimo, es la variable de control de los
trabajadores.
Sabemos que los trabajadores tienen un control de esta variable limitado, por
eso que est definida de la siguiente forma:
(con c y b entre 0 y 1)
U2 (t) es el resto de la produccin que se destina a la inversin. Es la variable de
control de los capitalistas y tambin est limitada:
0
1
a es la proporcin fija de capital y produccin.
K(t) es el stock de capital para cualquier punto en el tiempo (t).

Estas variables, son fundamentales para determinar la relacin tcnica bsica de

nuestro modelo simplificado de la economa, en funcin del tiempo. As, definimos:

Produccin total =
Consumo de los trabajadores =

Consumo de los capitalistas =

[1
] [1
]
] es la proporcin de la produccin que dejan sin consumir los
Donde [1
] es la proporcin que los capitalistas no invierten, es
trabajadores y [1
decir, que consumen.
Inversin =

Esta presentacin nos servir para armar con facilidad el modelo de Lancaster, el cual
fundamenta los procedimientos matemticos aplicados en el presente trabajo.
Sabemos que los trabajadores quieren maximizar su consumo para un horizonte de
tiempo. Tambin conocemos que esta maximizacin se puede realizar a travs de la
aplicacin de la teora de control ptimo. Entonces simplemente planteamos la funcin
de consumo de los trabajadores en una integral definida en el tiempo, que la
llamaremos J1:

Anlogamente podemos determinar J2, siendo sta la funcin que maximizar el

consumo de los capitalistas. Claramente, la funcin de consumo de los capitalistas se
representar a travs de una integral definida:
1

La trayectoria dinmica del stock de capital es la restriccin que se les presenta a los
dos grupos. Analizndolo desde control ptimo, es la variable de estado:
1
En sntesis, los trabajadores buscan maximizar J1 y los capitalistas J2 ambos sujetos al
crecimiento del stock de capital.

RESOLUCIN DEL MODELO

Antes de empezar con la resolucin, es necesario dejar muy en claro que se trata slo
de un problema de control ptimo reflejado en una aplicacin econmica. Cada una de
las variables expuestas anteriormente se pueden determinar cmo variables de control
ptimo.
Como buscamos una resolucin matemtica simple, resolveremos el problema de los
trabajadores por un lado y el de los capitalistas por otro.
Este apartado se basar en el mtodo de resolucin matemtica del captulo 20 del
libro Mtodos Fundamentales de Economa Matemtica de Alpha Chiang. Se
utilizarn las mismas variables y se desarrollar de forma anloga a cualquier ejercicio
de control ptimo.
Cada maximizacin contar con una integral sujeta a una ecuacin diferencial limitada
por la variable de co-estado y a restricciones fijas que posee cada variable de control en
particular.
Repasemos qu funcin cumple cada variable econmica en funcin de la teora de
control ptimo:

es la variable de control de los trabajadores (se utilizar slo para

maximizar J1).
es la variable de control de los capitalistas (se utilizar slo para maximizar
J2).
es la variable de estado.
Definimos
como la variable de co-estado asociada al capital. Ser distinta
para cada caso (generalmente, en los problemas de control ptimo es
representada por
).

Ahora s, resolvamos cada caso para luego comparar los resultados. Nuevamente, debe
quedar claro que la resolucin es anloga a cualquier ejercicio de control ptimo (slo
cambia la nomenclatura).

Resolucin del problema del trabajador

Buscamos maximizar la funcin de consumo de los trabajadores. Esta funcin depende
del capital, del tiempo, y de la variable de control de los trabajadores (
). Siguiendo
los lineamientos de Lancaster, para esta resolucin tomamos a la variable de control
de los capitalistas como dada (
).

, ,

Esta funcin est sujeta a

y la eleccin que hayan hecho los capitalistas de
). Adems, est restringida a la dinmica del capital:
inversin (
1
Para resolver fcilmente el problema plantearemos el Hamiltoniano:
, ,

, ,

Reemplazamos y obtenemos:

,
"

Donde es la variable de co-estado y representa cunto varia el consumo total de los

trabajadores cuando se produce un aumento marginal en el stock de capital.
Para ser completo, el problema necesita el valor inicial de la variable de estado
el valor terminal # . Tenemos que:
0
#

$% &'

0 y

Que # sea libre nos da lugar a una condicin de transversalidad, la cual indica que al
final del perodo el valor marginal de la inversin es cero:
#
0 (Chiang &
Wainwright, 2006)
Esta condicin tambin tiene su sentido econmico, dado que los trabajadores no
analizan qu sucede con la inversin luego que consumieron, es decir, luego del
horizonte de tiempo.
Para lograr nuestro objetivo utilizamos el principio de mximo, en el cual la condicin
necesaria de primer orden requiere que se encuentre u1 de modo que maximice el
Hamiltoniano para todos los instantes del tiempo (Chiang & Wainwright, 2006).
Precisamente, ese es nuestro objetivo. Para ello, derivamos el Hamiltoniano con
respecto a la variable de estado:
(
(
!
"
1
(
(
Derivando, y1 queda de la siguiente forma:

+1

(dado ) va a maximizar el
Por el principio de mximo, el ptimo hallado para
Hamiltoniano en cada instante del tiempo sujeto a los lmites de
y a los valores de
e en funcin del tiempo.
Para buscar la solucin, averiguamos el punto donde la derivada del Hamiltoniano
respecto a la variable de control es 0. Por debajo de ese punto, la variable tomar el
valor mnimo posible. Por encima del mismo, tomar el valor mximo.
Veamos esto matemticamente:
(
0
(
. / 01 2

Despejando la ecuacin nos damos cuenta que la variacin del consumo de los
trabajadores ante aumentos de capital es inversa a la proporcin de inversin que
realizan los capitalistas.
Es por eso que, si esta relacin es menor a la unidad, los trabajadores aumentaran su
consumo y si la relacin es mayor a uno, los mismos disminuirn su consumo.
Como se trata de un modelo lineal y la funcin est acotada, las soluciones se
encontrarn en los extremos (lo que se llama soluciones de frontera). Podemos
resumir lo expresado anteriormente de la siguiente forma:

3%
3%

41
51

Llegamos as a la solucin del dilema del trabajador. Luego analizaremos este

resultado, comparndolo con la solucin de los capitalistas.

Resolucin del problema del capitalista

Este apartado busca maximizar el consumo de los capitalistas. Al igual que para los
trabajadores, esta funcin depende del capital, del tiempo, y de la variable de control
de los capitalistas ( ). Para esta resolucin tomamos a la variable de control de los
trabajadores como dada ( )
, ,

Esta funcin est sujeta a 0

1 y la eleccin que hayan hecho los
trabajadores sobre el consumo ( ). Adems, est restringida a la dinmica del capital:
1
Para resolver fcilmente el problema plantearemos el Hamiltoniano:
+ , , , ,
, , ,
Reemplazamos y obtenemos:
1

"

Donde y2 es la variable de co-estado y a diferencia del problema de los trabajadores

representa el valor marginal de la inversin.
Necesitamos, al igual que anteriormente, el valor inicial de la variable de estado
y el valor terminal # . Tenemos que:
0
#

$% &'

Nuevamente, que # sea libre nos da lugar a una condicin de transversalidad, la cual
indica que al final del perodo el valor marginal de la inversin es cero:
#
0. Los
capitalistas no analizan ms all del horizonte de tiempo.
Resolveremos el planteo de forma anloga a como lo hicimos para los trabajadores
aplicando el mtodo de resolucin de Alpha Chiang. Por eso, utilizamos el principio de
mximo. Buscamos la condicin necesaria de primer orden para buscar
tal que
maximice el Hamiltoniano para todos los instantes del tiempo.
Para resolverlo, derivamos el Hamiltoniano con respecto a la variable de estado:
(
(
!
"
(
1
1
1
(
Derivando, y2 queda de la siguiente forma:
*+1
,
1

1
1

Por principio de mximo, el ptimo hallado para

(dado ) va a maximizar el
Hamiltoniano en cada instante del tiempo sujeto a los lmites de
y a los valores de
e en funcin del tiempo.
Para buscar la solucin, averiguamos el punto donde la derivada del Hamiltoniano
respecto a la variable de control es 0.
Veamos esto matemticamente:
(
0
(
1

1
.1

La variacin marginal de la inversin es siempre constante (aumenta siempre en una

unidad).
Es por eso que, si esta relacin es menor a la unidad, los capitalistas disminuyen la
inversin y si es mayor a la unidad aumenta.
Como se trata de un modelo lineal y la funcin est acotada, las soluciones se
encontrarn en los extremos. Podemos resumir lo expresado anteriormente de la
siguiente forma:

0 3%
1 3%

51
41

ANLISIS DE LA SOLUCIN
Sabemos que el punto ptimo de los trabajadores puede tomar los valores c y b
mientras que el ptimo de los capitalistas puede asumir los valores 0 y 1. Se pueden
realizar con ellos cuatro combinaciones posibles para analizar en qu punto coincide el
mximo de ambos agentes (Lancaster, 1973).
Estas combinaciones, junto con las condiciones que debe satisfacer cada una, son:
I.
,
0
3%
41
51
II.

3%

51

51

III.

3%

41

41

IV.

3%

51

41

Claramente, la primera opcin la descartamos porque presenta un absurdo. Si

nunca puede ser mayor a 1.
igual 0,

es

Analizando el caso 4, vemos que tampoco es compatible dado que tanto la proporcin
de consumo como la proporcin de inversin son mximas. Si se invierte toda la
produccin disponible (
1) no queda produccin disponible para consumir, por lo
que no puede ser b.
Los soluciones ptimas son aquellas donde se da mximo consumo por un lado y
mnima inversin por el otro, o viceversa. Cualquier otra opcin es incompatible porque
no se puede invertir y consumir ms de la produccin total.
El alcance de este trabajo determina que las siguientes opciones son las soluciones
ptimas (Lancaster, 1973):
,

3%

51

51

3%

41

41

Cuando el trabajador consume lo mximo posible el capitalista tiene disponible la

mnima proporcin de produccin. Contrariamente, cuando el capitalista invierte la
mayor proporcin posible, al trabajador solo le queda una pequea proporcin para
consumir.

REFERENCIAS2
Chiang, A. C., & Wainwright, K. (2006). Mtodos Fundamentales de Economa
Matemtica. Mc. Graw Hill.
Lancaster, K. (Sep - Oct de 1973). The Dynamic Inefficiency of Capitalism. Chicago , pgs.
1092 - 1109.

Ordenados alfabticamente.