Porque son importantes las matematicas financieras?

Las Matemticas Financieras como su nombre lo indica es la aplicacin de la

matemtica a las finanzas centrndose en el estudio del Valor del Dinero en el
Tiempo, combinando el Capital, la tasa y el Tiempo para obtener un rendimiento o
Inters, a travs de mtodos de evaluacin que permiten tomar decisiones de
Inversin.
Las Matemticas Financieras se relacionan con la contabilidad, ya que se apoya
en informacin razonada generada por los registros contables.
Las Matemticas Financieras son una herramienta auxiliar de la ciencia poltica,
ya que la apoya en el estudio y resolucin de problemas econmicos que tienen
que ver con la Sociedad. Las matemticas financieras auxilian a esta disciplina en
la toma de decisiones de Inversin, Presupuesto, ajustes econmicos.
Las matemticas financieras son de aplicacin eminentemente prctica, su estudio
esta ntimamente ligado a la solucin de problemas de la vida cotidiana en el rea
de negocios.

Las matemticas financieras sirven para calcular el valor del dinero en el

tiempo, a travs del uso de tasas de inters. Adems sirve para evaluar proyectos,
conocer la inflacin que ha sufrido un producto, calcular cuotas que te deben
pagar por un prstamo a una tasa, en fin... las matemticas financieras
tienen aplicacin para todo.
Me gustaria saber que piensas sobre las matematicas financieras, de acuerdo a tu
carrera que piensas elegir para que te servirian?
Matemtica financiera
La Matemtica financiera se puede dividir en dos grandes bloques de
operaciones financieras que se dividen en operaciones simples, con un solo
capital, y complejas, las denominadas rentas, que involucran corrientes de pagos
como es el caso de las cuotas de un prstamo.
Se entiende por operacin financiera la sustitucin de uno o ms capitales por otro
u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la aplicacin de
una ley financiera. La ley financiera que se aplique puede ser mediante un
rgimen de inters simple cuando los intereses generados en el pasado no se

acumulan y, por tanto, no generan, a su vez, intereses en el futuro. Los intereses

se calculan sobre el capital original.
Si se trabaja en un rgimen de capitalizacin compuesta los intereses generados
en el pasado s se acumulan al capital original y generan, a su vez, intereses en el
futuro (los intereses se capitalizan). Segn el sentido en el que se aplica la ley
financiera existen operaciones de capitalizacin: cuando se sustituye un capital
presente por otro capital futuro y de actualizacin o de descuento: cuando se
sustituye un capital futuro por otro capital presente.
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QUE ES INTERES
Inters, en economa y finanzas, es un ndice utilizado para medir
la rentabilidad de los ahorros e inversiones as tambin el costo de
un crdito bancario -por ejemplo crdito hipotecario para la compra de lavivienda.
Se expresa como un porcentaje referido al total de la inversin o crdito.
El trmino inters proviene del latn interesse (importar) y tiene tres grandes
aceptaciones. Por un lado, hace referencia a la afinidad o tendencia de
una persona hacia otro sujeto, cosa o situacin.
El inters para la economa
Los ejes en torno a los cuales gira la economa son tres: el gobierno, el sistema
financiero y el sector externo. Dentro de los cuales se ubican los diversos agentes
que influyen para que sta se desarrolle: los ciudadanos ofrecen mano de obra a
las empresas, las cuales aportan bienes y servicios para el consumo de stos; el
gobierno, por su parte, se encarga de mediar entre los diversos escalones de la
economa a travs de medidas que influyan favorablemente al progreso (de una
forma ideal, su responsabilidad reside en asegurar una distribucin justa de las
riquezas, aunque en la prctica esto no se ve).
El gobierno controla la economa tomando partido en cuestiones que hacen a los
gastos de consumo, de inversin y de gobierno, obligando a los ciudadanos a
realizar aportes (impuestos) con los cules se asegurara el equilibrio econmico.
En lo que respecta a las inversiones, el gobierno puede subir las tasas de inters
que los inversores deban pagar, de modo que el nmero de inversores disminuira.
La nocin de inters es utilizada en la economa y las finanzas para mencionar la
ganancia, el beneficio, el valor, la utilidad o el lucro de algo.

El inters, por otra parte, es el ndice que se emplea para indicar

la rentabilidad de un ahorro o inversin, o el costo de un crdito: El ltimo plazo
fijo me otorg un inters del 10,1% anual, El crdito se otorga a sola firma con
un inters del 25% y cuotas fijas, Este mes me acreditaron veinte pesos por los
intereses.
Esta nocin de inters indica qu cantidad de dinero se obtiene (o hay que
pagar) en un cierto periodo temporal. Un crdito de 1.000 pesos con un inters
anual del 10% implica que, al cabo de doce meses, la persona deber devolver
1.100 pesos.
En el mismo sentido, el inters permite calcular la ganancia que concede un
depsito bancario. Un plazo fijo de 2.500 dlares a un ao, con un inters anual
del 15%, supondr un beneficio de 375 dlares.
Por su parte, las tasas de inters representan el valor que tiene el dinero en
el mercado financiero. Esto significa que cuanto ms dinero hay, la tasa baja y
cuando ste escasea, sube. Cuando sube, los demandantes solicitan menos
prstamos a los intermediarios financieros y los oferentes buscan crear nuevos
recursos para aumentar sus ahorros. Por el contrario, cuando la tasa baja, se
solicitan ms crditos y los oferentes retiran sus fondos de ahorro.
Cabe mencionar tambin que existen dos tipos de tasas de inters, los cules se
conocen como:tasa pasiva o de captacin (la que pagan los intermediarios
financieros a los que confan en ellos sus recursos monetarios) y tasa activa o de
colocacin (la que reciben los bancos o intermediarios por los prstamos que
otorgan).

EJEMPLO
Actualmente, muchos establecimientos y tiendas ofrecen la oportunidad de pagar
sus productos a travs de la modalidad de meses sin intereses. Esto quiere decir
que el total del costo del producto se dividir en mensualidades que no generarn
un inters, por lo que el monto final no se ver alterado. Esta es una buena opcin
ya que es una forma de crdito que, a diferencia de otros, no genera intereses.
As, si compramos un horno de microondas que cueste $1,500.00 y tiene un plazo
fijo de 12 mensualidades, nosotros tendremos que pagar al mes la cantidad de
$125.00.
125 x 12= 1500

URL del artculo: http://www.ejemplode.com/59-finanzas/2792ejemplo_de_intereses.html

Nota completa: ejemplos de Intereses

INTERES SIMPLE

Es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin financiera o de capital

cuando los intereses producidos durante cada periodo de tiempo que dura la
inversin se deben nicamente al capital inicial, ya que los beneficios o intereses
se retiran al vencimiento de cada uno de los periodos. ...
Es el inters o beneficio que se obtiene de una inversin financiera o de capital
cuando los intereses producidos durante cada periodo de tiempo que dura
la inversin se deben nicamente al capital inicial, ya que los beneficios o
intereses se retiran al vencimiento de cada uno de los periodos. Los periodos de
tiempo pueden ser aos, trimestres, meses, semanas, das, o cualquier
duracin.O sea el inters se aplica a la cantidad inicial, los intereses no se
agregan al capital
Su frmula est dada por:

Donde:

es el inters simple obtenido del capital.

es el capital invertido.

es la tasa de inters asociada a cada periodo temporal expresada en

tanto por uno (v.g., 0,04 = 4 %).

es el nmero de periodos temporales.

De esta primera frmula se obtienen las siguientes, despejado las variables

capital, tasa de inters y periodos temporales:

Ejercicio N 1
Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25.000
pesos invertido durante 4 aos a una tasa del 6 % anual.
Resolucin:
Aplicamos la frmula
pues la tasa se aplica por aos.
Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 6 % en tanto por uno, y se obtiene 0,06
I = 25.000 0,06 4 = 6.000
Respuesta
A una tasa de inters simple de 6% anual, al cabo de 4 aos los $ 25.000 han
ganado $ 6.000 en intereses.
INTERES COMPUESTO
El inters compuesto representa la acumulacin de intereses devengados por un
capital inicial o principal a una tasa de inters durante periodos de imposicin de
modo que los intereses que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se
retiran sino que se reinvierten o aaden al capital .
El inters compuesto representa la acumulacin de intereses que se han
generado en un perodo determinado por un capital inicial (CI) o principal a una
tasa de inters (r) durante (n) periodos de imposicin, de modo que los intereses
que se obtienen al final de cada perodo de inversin no se retiran sino que se
reinvierten o aaden al capital inicial, es decir, se capitalizan.
Ejercicio N 1
Averiguar en qu se convierte un capital de 1.200.000 pesos al cabo de 5 aos, y
a una tasa de inters compuesto anual del 8 %.

Resolucin:
Aplicando la frmula
Reemplazamos con los valores conocidos:
En tasa de inters compuesto
Capital inicial
Tiempo en aos (t) = 5

Respuesta:
El capital final es de 1.763.194 pesos.

Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a

Y donde t corresponde al nmero de aos durante los cuales se mantiene el
depsito o se paga una deuda.

Como corolario a esta frmula:

A partir de ella, puesto que el inters compuesto final (I) es la diferencia entre el
capital final y el inicial, podramos calcular la tasa de inters (i):

Sacamos factor comn C:

Tambin podemos calcular la tasa de inters despejando en la frmula de C f:

En los problemas de inters compuesto i y t deben expresarse en la misma unidad

de tiempo efectuando las conversiones apropiadas cuando estas variables
correspondan a diferentes perodos de tiempo.
TASA NOMINAL
Valor del tipo real al que se suma el porcentaje de la inflacin.
Una tasa es un coeficiente que refleja la relacin entre dos magnitudes y permite
expresar distintos conceptos, tales como el inters (la utilidad, el valor o la
ganancia de algo). La tasa de inters, en este sentido, es un ndice que se
expresa en forma de porcentaje y se usa para estimar el costo de un crdito o la
rentabilidad de los ahorros.
Se conoce como tasa de inters nominal o tasa nominal al inters
que capitaliza ms de una vez al ao. Se trata de un valor de referencia utilizado
en las operaciones financieras que suele ser fijado por las autoridades para
regular los prstamos y depsitos.
La tasa nominal es igual a la tasa de inters por perodo multiplicada por el
nmero de perodos. La tasa efectiva, en cambio, es el inters real que una
persona paga en un crdito o cobra en un depsito.
Pese a que se encuentra enmarcada en un cierto perodo de tiempo, la tasa
nominal contempla varios pagos de intereses en dicho plazo. Con la tasa
efectiva, se calcula el rendimiento en un nico pago por perodo.
Por ejemplo: la tasa nominal suele expresarse en base anual. Los contratos, de
todas formas, pueden especificar que el inters se calcular varias veces durante
el ao (ya sea de manera mensual, trimestral o semestral, entre otras). El ao, por
lo tanto, puede dividirse en doce meses, cuatro trimestres o dos semestres. Si la
tasa de inters es del 2% por trimestre, es posible hablar de una tasa nominal
anual del 8% (ya que el ao tiene cuatro trimestres).
TASA EFECTIVA

1.

La tasa efectiva es aquella tasa que se calcula para un perodo

determinado y que puede cubrir perodos intermedios. Se representa por (i). Los
enunciados de tasa de inters efectiva son: El 12% anual, compuesto
mensualmente.
Lo primero que tenemos que hacer para establecer el significado de tasa efectiva
es determinar el origen etimolgico de las palabras que conforman el trmino. As,
en primer lugar, podemos exponer que tasa procede del verbo latino taxare, que
puede traducirse como fijar un precio mximo.
En segundo lugar, efectiva tambin viene del latn. Concretamente emana del
vocablo effectivus que viene a significar que lleva a cabo algo.
La relacin entre dos magnitudes se conoce como tasa y expresa la relacin que
existe entre una cantidad y la frecuencia de un determinado fenmeno. El inters,
por otra parte, es el valor, la utilidad, el provecho o la ganancia de algo.
Estos dos conceptos nos permiten acercarnos a la nocin de tasa de inters, que
es el precio del dinero que se paga o se cobra para pedirlo o cederlo por un
periodo determinado. La tasa de inters nominal es aquella que refleja la
rentabilidad o el costo de un producto financiero de manera peridica.
La tasa efectiva, en cambio, seala la tasa a la que efectivamente est colocado
el capital. Como la capitalizacin del inters se produce un cierta cantidad de
veces al ao, se obtiene un tasa efectiva mayor que la nominal. La tasa efectiva,
por otra parte, incluye el pago de intereses, impuestos, comisiones y otros gastos
vinculados a la operacin financiera.
A la hora de poder calcular la tasa efectiva hay que tener en cuenta una serie de
elementos fundamentales para ello. En concreto, hay que contar con datos tales
como el nmero de desembolsos, el tiempo que ha pasado entre la fecha de inicio
y la del desembolso, el nmero de pagos, el inters nominal, los cargos, las
comisiones, el monto del desembolso y tambin el valor de la cuota. Con este
ltimo trmino nos referimos tanto a los intereses como a la amortizacin, a las
comisiones y a otra serie de cargos que pudieran existir.
Si, por el contrario, lo que deseamos es llevar a cabo el clculo de la tasa efectiva
anualizada el proceso es mucho ms sencillo. La frmula para hacerlo sera la
siguiente: ie = (1+ik) k 1.
En dicha frmula los elementos establecidos corresponden a los siguientes
conceptos: ie es la tasa efectiva anualizada; ik es la tasa de inters efectiva que se
refiere al tiempo de pago de la cuota en cuestin, y finalmente la k es el nmero
de cuotas que existen al ao.
Si tenemos una tasa de inters del 2% mensual, podra decirse que la tasa
nominal es del 6% por trimestre (2% mensual por tres meses). Dicha tasa, por lo
tanto, no tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La tasa efectiva, en
cambio, considera tambin la capitalizacin del dinero.
La tasa nominal suele estar referenciada a un periodo de un ao, aunque implica
varios pagos de intereses en dicho plazo. La tasa efectiva, por su parte, slo mide
el rendimiento en el periodo en que se realiza el pago o cobro.

QUE ES TASA PERIODICA Y EN CUANTOS PERIODOS SE PUEDE DIVIDIR UN

AO

1.

Definiciones web
Es la tasa de inters que se paga durante cada periodo de causacin.
La tasa peridica es el tipo de inters cargado en una tarjeta de crdito sobre su balance,
expresado como un porcentaje diario o mensual. Por ejemplo, una tarjeta de crdito con un tipo
de inters de 15% tiene una tasa peridicamensual de 1.25% (o 15% dividido por 12 meses).
Cundo usted busca una tarjeta de crdito, este seguro de saber la tasa peridica y tambin la
tasa anual.

DIRERENCIA ENTRE TASA NOMINAL Y EFECTIVA

Es importante hacer una diferenciacin entre estos dos tipos de tasas de
inters, ya que las dos nos pueden llegar a decir cosas muy diferentes y las
entidades financieras pueden utilizar cualquiera de estos dos tipos de tasa para
determinar el inters a pagar, y en la mayora de los casos las personas no
saben diferenciary no saben cuanto inters estn pagando realmente por las
deudas que contraen con las entidades bancarias.
La tasa de inters efectiva es la tasa real de inters cuando el inters es
capitalizado, en una cuenta de ahorros, por ejemplo. Esto significa que el
inters ganado durante un perodo se suma a los ahorros para el prximo
perodo. Cuando se trata de la tasa de inters anual, la diferencia entre las
tasas nominales y efectivas entran en juegocada vez que el inters se
capitaliza ms de una vez al ao. La tasa nominal anual es el inters bruto, o el
inters sin capitalizacin.
DIFERENCIA ENTRE TASA DE INTERES Y VENCIDA
En primer lugar hablaremos de la tasa vencida, que es con la que ms fcil
identificamos. La tasa de inters vencida es aquella que genera intereses al
final de cada periodo de capitalizacin, y es a la que ms estamos
acostumbrados.
Por otro lado la tasa anticipada es aquella que genera intereses al principio de
cada periodo de capitalizacin. Si le pedimos prestado al banco $100 a 12
meses con una tasa inters vencida que capitaliza mensualmente, entonces el
primer pago de estos intereses se reconocern al final del primer mes. Sin
embargo si esta tasa fuera anticipada el primer pago de intereses se llevara a
cabo en el momento mismo en el cual nos prestan el dinero.

Teniendo en cuenta el concepto del valor del dinero en el tiempo,

es lgico suponer que una tasa anticipada es menor que una tasa vencida, ya

que en principio recibimos menos dinero con una anticipada que con una
vencida dado que el en la anticipada desembolsamos los intereses al momento
del prstamo.

Cmo convertir una tasa anticipada a vencida?

Convertir una tasa anticipada a vencida puede resultar muy til, ya que
la mayora de las formulas que se utilizan en las matemticas financieras
suelen ser para tasas vencidas.

De la misma manera no siempre que se nos presente una tasa anticipada

significa que los pagos sean anticipados, por lo que debemos pasarla a
vencida.

Tengamos en cuenta que la tasa anticipada esta dada de forma nominal por lo
que siempre esta expresada anualmente, y para usar la siguiente formula
debemos llevar esta tasa a su forma efectiva: si tenemos una tasa del 24%
nominal mensual anticipado, debemos llevar esta tasa a su forma efectiva
mensual dividiendo por el numero de veces que capitaliza al ao que en este
caso seran 12 veces, obteniendo el 2% efectivo anticipado, y procedemos a
convertirla con esta formula:

Para convertir de vencida a anticipada usamos:

Linkwit

QUE ES TABLA DE AMORTIZACION Y PARA QUE SIRVE

La tabla de amortizacin es un despliegue completo de los pagos que deben hacerse hasta la extincin
de la deuda. Una vez que conocemos todos los datos del problema de amortizacin (saldo de la deuda,
valor del pago regular, tasa de inters y nmero de periodos), construimos la tabla con el saldo inicial de
la deuda, desglosamos el pago regular en intereses y pago del principal, deducimos este ltimo del
saldo de la deuda en el perodo anterior, repitindose esta mecnica hasta el ltimo perodo de pago. Si
los clculos son correctos, veremos que al principio el pago corresponde en mayor medida a intereses,
mientras que al final el grueso del pago regular es aplicable a la disminucin del principal. En el ltimo
perodo, el principal de la deuda deber ser cero.

Estructura general de una tabla de amortizacin:

EJERCICIO 30 (Calculando la cuota uniforme)

La mejora de un proceso productivo requiere una inversin de UM 56,000 dentro de dos aos. Qu
ahorros anuales debe hacerse para recuperar este gasto en siete aos, con el primer abono al final del
ao en curso, si contempla una tasa de inters del 12% anual?
Solucin:
VF2 = 56,000; n = 2; i = 0.12; VA = ?;

1 Calculamos el VA de la inversin dentro de 2 aos, aplicando indistintamente la frmula (12) o la

funcin VA:

2 Luego determinamos la cuota peridica ahorrada a partir de hoy, aplicando la frmula (19) o la
funcin pago:

VA = 44,642.86; n = 7; i = 0.12; C = ?

Respuesta:
Los ahorros anuales que deben hacerse son UM 9,782.07

Qu es la amortizacin?
Amortizar una deuda es disminuirla. Estos pagos pueden ser constantes o iguales durante
toda la vida del crdito o bien pueden ser menores al inicio e ir aumentando conforme pasa
el tiempo o viceversa. Es ms recomendable que los pagos que se destinan a amortizar la
deuda sean constantes o bien que al inicio sean un poco ms altos para que el final se
reduzcan los intereses y tu pago mensual.

Algunos trminos esenciales para entender una tabla

de amortizacin

Abono o pago al crdito: es el pago mensual total que se hace para saldar la deuda.
El abono incluye la amortizacin, es decir el pago que se va al capital ms los intereses
generados en el periodo.

Capital: es la cantidad de dinero que el banco te prest, conforme vayas pagando o

amortizando el crdito esta cantidad ir disminuyendo.

Saldo insoluto: Es el monto de la deuda que originalmente te prestaron que an no

ha sido pagada.

Tasa: es el porcentaje que el banco te cobra por darte el crdito hipotecario. Algunos
crditos manejan tasas variables por plazo o bien tasas fijas durante toda la vida del
crdito.

Intereses: es el monto mensual que te cobra el banco o institucin financiera por

haberte prestado el dinero. Este monto cambia mes a mes ya que es calculado en base al
capital, o saldo insoluto, que se ir reduciendo conforme se vaya pagando la deuda.

Seguros: son los que contratas para protegerte en caso de desempleo o por daos a
la vivienda.

Comisiones: son las que te cobra el banco por apertura del crdito o administracin
del mismo.

Pago total: es el abono o pago al crdito ms los seguros y comisiones. Este es

calculado mes con mes.

Cmo usar una tabla de amortizacin para tomar

decisiones sobre mi crdito?
Ahora que tienes ms claros estos conceptos, te vamos a mostrar como luce una tabla de
amortizacin y como utilizarla para comparar crditos hipotecarios y tomar decisiones.

Debes de tener en cuenta que cuando hagas una comparacin utilizando tablas de
amortizacin, los crditos deben de estar planteados en las mismas condiciones, es
decir, mismo plazo, monto y tipo de tasa en relacin a que si es fija o variable.

El simulador hipotecario de hipos.com te permite comparar al detalle las tablas de

amortizacin de los crditos hipotecarios de los principales bancos de Mxico.Visita
nuestro simulador hipotecario y genera las tablas de amortizacin de los crditos que te
llamen la atencin.

Supongamos que deseas ver la tabla de amortizacin de un crdito de $950,000 pesos

para comprar una casa o departamento a un plazo de 20 aos. Ingresa a nuestro simulador e
introduce estos datos.

Al generar la tabla de amortizacion, uno de los datos que aparecern en primer lugar son las
especificaciones de crdito que se va a otorgar. Se mencionan dos tasas, la tasa de
interes aplicada para el clculo de la tabla y el CAT, ste es el Costo Anual Total del crdito e
incluye otros aspectos del costo del crdito como porcentajes de comisiones. En este
momento nos quedaremos solo con la tasa de inters o tasa inicial, como puedes ver esta es
la misma durante los 20 aos del crdito.

Crdito Hipotecario

Ingreso Mnimo
Requerido

Valor de
la vivienda

Monto de
Crdito

CAT sin
IVA

Desembolso Inicial Estimado

$23,899

$1,117,647

$950,000

10.5%

Tasa
Inicial

8.70%

Enganche

Tasa
Final

8.70%

Comisin por
Apertura

$9,500

Pago Inicial
Total

$9,068

Comisin por
Avalo

$3,325

Pago Final

$9,068

Otros

$167,647

$500

Gastos
Escrituras

Desembolso

$78,235

$259,207

Total

Total

La siguiente parte de la tabla de amortizacion se estructura como la imagen que te

mostramosa a continuacin. Para fines practicos slo vamos mostrar los primeros 5 pagos, sin
embargo si quieres ver de forma completa esta tabla otras comapraciones puedes utilizar
nuestro simulador.

Pago

Mes

Inters

Capital

Pago
Crdito
$

Saldo
Crdito
$

Seguro
Vida
$

Seguro
Daos
$

Comisin
Admn.
$

Pago
Total
$

950,000.00

Ene-13

6,887.50

1,477.44

8,364.94

948,522.56

496.47

206.99

0.00

9,068.40

Feb-13

6,876.79

1,488.15

8,364.94

947,034.41

496.47

206.99

0.00

9,068.40

Mar-13

6,866.00

1,498.94

8,364.94

945,535.47

496.47

206.99

0.00

9,068.40

Abr-13

6,855.13

1,509.81

8,364.94

944,025.66

496.47

206.99

0.00

9,068.40

Como puedes ver en este tipo de crdito su amortizacin o capital aumenta conforme pasa
el tiempo, al final del crdito estos pagos sern cada vez mayores y los intereses van a

disminuir, hay que tener en cuenta que el pago al crdito siempre va a ser el mismo. Los
intereses disminuyen ya que estos se recalculan con el saldo nuevo de crdito, es decir, con
el saldo insoluto.

Cuando utilices esta herramienta para comparar crditos debes de poner especial atencin
en la forma en que se comporta el pago al capital o amortizacin, pues es la que puede
variar a lo largo del crdito. Por otro lado en caso de que realices pagos adelantados esta
tabla debe de recalcularse con el nuevo saldo insoluto del crdito.