Ao de la Diversificacin Productiva y del Fortalecimiento de la

Educacin

TRABAJO FINAL
CURSO MATEMTICA FINANCIERA

CARRERA ADMINISTRACIN WORKING ADULT

EQUIPO DE TRABAJO:
PAWELL MATEO
ERIKA OBREGON
MIGUEL RAMIREZ

2015

NOTA: 20, muy buen trabajo, felicitaciones!!!!

ndice
a) Descripcin del proyecto a desarrollar.................................................3
b) Justificacin para la implementacin del proyecto.............................3
c) Objetivos a lograr con la implementacin del proyecto......................4
d) Presupuesto de ingresos y egresos (beneficios) para los prximos
5 aos, debidamente sustentados.........................................................4
e) Monto de la inversin requerida para la implementacin del
proyecto, debidamente justificado........................................................7
f)

Estructura de financiamiento para la implementacin del proyecto

(aporte propio y aporte de terceros)......................................................8

g) Programa de pago de la deuda..............................................................9

h) Evaluacin de la conveniencia del proyecto utilizando indicadores
econmicos y financieros (VAN, TIR, B/C, PR)...................................13
i)

Conclusiones..........................................................................................14

j)

Recomendaciones.................................................................................15

Universidad Privada del Norte - WA

a) Descripcin del proyecto a desarrollar

Nuestro proyecto est orientado a la compra y posterior alquiler de 08
unidades de mototaxis a choferes. en la zona de la Cooperativa Andahuaylas
ubicado en el distrito de Santa Anita, departamento de Lima. Dicho proyecto
se realizar mediante la compra directa al concesionario Mvila .SA.C. a
travs de un prstamo bancario a nombre de nuestra empresa asociada
PME E.I.R.L., dicho proyecto tendr con un horizonte de vida de 5 aos. El
presente informe cuenta con la descripcin detallada de todos los ingresos,
egresos, inversin, estructura de financiamiento y programa de pagos con el
cual realizaremos el anlisis de viabilidad de dicho negocio en el mercado
actual. Para ello, nos hemos asegurado no dejar vaco ningn detalle con lo
que pondremos en prctica lo aprendido durante las clases de Matemticas
Financieras.

b) Justificacin para la implementacin del proyecto

Actualmente el servicio de transporte de Mototaxis es un complemento del
transporte

pblico

diario

el

cual

cubre

una demanda insatisfecha

especialmente en los barrios de poco acceso en los distritos ms populares

de Lima, esta actividad econmica ha evolucionado de forma creciente en
los ltimos 10 aos como fuente de ingresos para un grupo importante de la
poblacin, la cual se vio obligada a buscar una nueva forma de trabajo en el
transporte de las mototaxis. Actualmente el servicio de transporte de
mototaxis es regulado por el Ministerio de Transporte y Comunicaciones
MTC, ello hace que esta actividad se encuentre constantemente fiscalizada
dentro de los parmetros de cumplimiento de normas para su correcto
funcionamiento, en tal sentido los jvenes que incursionan en este trabajo
requieren de capital para cubrir no solo la inversin de compra de una
mototaxi sino que tambin debern de solventar los pagos de inscripcin a
una empresa formalizada de lnea de transporte, pago de SOAT, entre otros,
lo que hace muy complicado que puedan iniciar actividades por su propia
cuenta. Nuestra empresa PME E.I.R.L. ayuda a estas personas de bajo
recurso a la incursin en esta actividad con el alquiler de nuevas unidades.

Universidad Privada del Norte - WA

c) Objetivos a lograr con la implementacin del proyecto.

Los objetivos de nuestro proyecto son medibles y cuantificables, la
proyeccin del negocio se ve orientada a un plazo de 5 aos.
El principal objetivo es obtener una ganancia del 20% de lo invertido al cierre
del negocio. Como segundo objetivo se quiere determinar en qu momento
se recuperar la inversin y as evaluar una reinversin dependiendo de la
evaluacin que arroje los indicadores financieros.

d) Presupuesto de ingresos y egresos (beneficios) para los

prximos 5 aos, debidamente sustentados.
En los siguientes cuadros se detalla todos los ingresos, egresos y beneficios
a considerar en nuestro proyecto, los clculos podrn ser verificados en el
archivo Excel presupuestos ingresos y egresos.
Ingresos de una moto por ao
Hallando los ingresos de una moto
Mes
Das
Ingreso diario
Ingreso por mes
Enero
31
S/. 22.00
S/. 682.00
Febrero
28
S/. 22.00
S/. 616.00
Marzo
31
S/. 22.00
S/. 682.00
Abril
30
S/. 22.00
S/. 660.00
Mayo
31
S/. 22.00
S/. 682.00
Junio
30
S/. 22.00
S/. 660.00
Julio
31
S/. 22.00
S/. 682.00
Agosto
31
S/. 22.00
S/. 682.00
Septiembre
30
S/. 22.00
S/. 660.00
Octubre
31
S/. 22.00
S/. 682.00
Noviembre
30
S/. 22.00
S/. 660.00
Diciembre
31
S/. 22.00
S/. 682.00
TOTAL INGRESO ANUAL
S/. 8,030.00

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Hallando el valor residual

Vida til de la mototaxi
Costo
Depreciacin
V. Residual de 1 moto al ao 5
V. Residual de 8 motos al ao 5

Ao
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

10 aos
S/. 8,000.00
10%
S/. 4,000.00
S/. 32,000.00

Valor del Mototaxi

S/. 8,000.00
S/. 7,200.00
S/. 6,400.00
S/. 5,600.00
S/. 4,800.00
S/. 4,000.00
S/. 3,200.00
S/. 2,400.00
S/. 1,600.00
S/. 800.00
S/. 0.00

Depreciacinanual
S/. 800.00
S/. 800.00
S/. 800.00
S/. 800.00
S/. 800.00
S/. 800.00
S/. 800.00
S/. 800.00
S/. 800.00
S/. 800.00

Flujo de Ingresos anuales

Descripcin
Ingreso por
alquiler
Ingreso por
alquiler
Ao
1
2
3
4
5

Tiempo /aos

Cantidad

TOTAL

S/. 8,030.00

S/. 64,240.00

V. Salvamento

TOTAL

S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 0.00
S/. 32,000.00

S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 96,240.00

Ingresos
anuales
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00

Universidad Privada del Norte - WA

Egresos de una moto por ao

Inversin
Descripcin
Mototaxi Mvila M-150
Mototaxi Mvila M-150
Gastos
Descripcin
Soat
Costo de Paradero
Mantenimiento a partir
del ao 2

Ao
1
2
3
4
5

Cantidad
1
8

S/.
S/.

Gasto de una moto

S/.
135.00
S/.
1,500.00
S/.

Costo
8,000.00
64,000.00
Tiempo / aos
1
1

1,200.00

Gasto de 1 moto
S/.
1,635.00
S/.
2,835.00
S/.
2,835.00
S/.
2,835.00
S/.
2,835.00

Gasto de 8 motos
S/.
13,080.00
S/.
22,680.00
S/.
22,680.00
S/.
22,680.00
S/.
22,680.00

Flujo de egresos anuales

Descripcin
Pago de cuotas al banco
Gastos del ao 1
TOTAL EGRESO DEL AO 1

Total
S/. 12,654.50
S/. 13,080.00
S/. 25,734.50

Descripcin
Pago de cuotas al banco
Gastos del ao 2
TOTAL EGRESO DEL AO 2

Total
S/. 12,654.50
S/. 22,680.00
S/. 35,334.50

Descripcin
Pago de cuotas al banco
Gastos del ao 3
TOTAL EGRESO DEL AO 3

Total
S/. 12,654.50
S/. 22,680.00
S/. 35,334.50

Descripcin

Total

Universidad Privada del Norte - WA

Pago de cuotas al banco

Gastos del ao 4
TOTAL EGRESO DEL AO 4

S/. 12,654.50
S/. 22,680.00
S/. 35,334.50

Descripcin
Pago de cuotas al banco
Gastos del ao 5
TOTAL EGRESO DEL AO 5

Total
S/. 0.00
S/. 22,680.00
S/. 22,680.00

BENEFICIOS PARA LOS 5 AOS

AO
1
2
3
4
5

INGRESOS
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 64,240.00
S/. 96,240.00

EGRESOS
S/. 25,734.50
S/. 35,334.50
S/. 35,334.50
S/. 35,334.50
S/. 22,680.00

TOTAL BENEFICIOS
S/. 38,505.50
S/. 28,905.50
S/. 28,905.50
S/. 28,905.50
S/. 73,560.00

e) Monto de la inversin requerida para la implementacin

del proyecto, debidamente justificado.
La inversin ser financiada con un 50% por prstamo de una entidad
Bancaria y el otro 50% con el aporte de los socios en distinta participacin
como se detalla en los siguientes cuadros segn archivo Excel - Monto de
inversin
Inversin

Descripcin
BBVA
CONTINENTAL
Pawell Mateo
Miguel Ramirez
Erika Obregn

Banco
Socios
Total

Inversin :
Descripcin

Monto
S/. 40,000.00
S/. 10,000.00
S/. 10,000.00
S/. 20,000.00
S/. 80,000.00

Compra de motos
Cantidad Precio Unitario

Universidad Privada del Norte - WA

Total

Mototaxi Mvila M-150

Total

Gastos :

S/. 8,000.00

S/. 64,000.00
S/. 64,000.00

Funcionamiento de lasmotos

Descripcin
Cantidad
Soat
8
Costo de Paradero
8
Mantenimiento
8
Total
Total: Inversin + Gastos
Compra de Motos
Gastos
Total

Tiempo
Precio Unitario
/ aos
S/. 135.00
1
S/. 1,500.00
1
S/. 0.00
1

Total
S/. 1,080.00
S/. 12,000.00
S/. 0.00
S/. 13,080.00

S/. 64,000.00
S/. 13,080.00
S/. 77,080.00

Obtencin de imprevistos (Caja Chica)

Inversin total
S/. 80,000.00
Inversin requerida
S/. 77,080.00
Caja Chica (imprevistos)
S/. 2,920.00

f) Estructura de financiamiento para la implementacin del

proyecto (aporte propio y aporte de terceros).
Se ha considerado que para llevar a cabo el proyecto, es necesario realizar
una inversin inicial de S/. 80,000 nuevo soles, los cuales sern financiados
de la siguiente manera: el 50 % es aporte de los socios por el valor de S/.40,
000 nuevos soles; mientras que el otro 50% es financiamiento externo,
otorgado por el Banco BBVA por un valor de S/.40, 000 nuevos soles, como
se detalla en los siguientes cuadros segn archivo Excel Estructura de
financiamiento.

Fuentes de Financiamiento

Universidad Privada del Norte - WA

Item

Soles
Aporte de los socios
Pawell Mateo
S/. 10,000.00
Miguel Ramirez
S/. 10,000.00
Erika Obregn
S/. 20,000.00
Aporte de Banco
Prstamo - Banco
S/. 40,000.00
Total
Total Inversin
S/. 80,000.00

Participacin
13%
13%
25%
50%
100%

Estructura de Financiamiento
Inversin
Motos
Gastos
Imprevistos
Total
% Participacin

Total
S/. 64,000.00
S/. 1,080.00
S/. 12,000.00
S/. 2,920.00
S/. 80,000.00

Banco
S/. 40,000.00

S/. 40,000.00
50%

Socios
S/. 24,000.00
S/. 1,080.00
S/. 12,000.00
S/. 2,920.00
S/. 40,000.00
50%

g) Programa de pago de la deuda.

Despus de haber evaluado la tasa de inters otorgado por las distintas
entidades bancarias la empresa PME EIRL decide optar por el
financiamiento otorgado por el Banco BBVA cuya tasa de inters es de
12.75% anual, el cual cubrir el 50% de la inversin total. Las cuotas
estn programadas en 48 meses con cuota tipo ordinaria. En archivo
Excel Programa de pago.

Banco BBVA : PRSTAMO LIBRE DISPONIBILIDAD

Monto del Prstamo
Tasa
Cuotas / N
Anualidad / T. Ordinaria
Fecha de Desembolso

S/. 40,000.00
12.75%
1.01%
48.00
S/. 1,054.54
03/02/15

anual
mensual
meses
mensual

Programa de pago de la Deuda

Universidad Privada del Norte - WA

Fecha
de pago

Nro.
Mes

04/02/15

05/02/15

06/02/15

07/02/15

08/02/15

09/02/15

10/02/15

11/02/15

12/02/15

01/02/16

10

02/02/16

11

03/02/16

12

04/02/16

13

05/02/16

14

06/02/16

15

07/02/16

16

08/02/16

17

09/02/16

18

10/02/16

19

11/02/16

20

12/02/16

21

01/02/17

22

02/02/17

23

03/02/17

24

Saldo
deudor
S/.
40,000.00
S/.
39,347.47
S/.
38,688.39
S/.
38,022.68
S/.
37,350.28
S/.
36,671.13
S/.
35,985.15
S/.
35,292.27
S/.
34,592.43
S/.
33,885.56
S/.
33,171.58
S/.
32,450.42
S/.
31,722.02
S/.
30,986.30
S/.
30,243.18
S/.
29,492.60
S/.
28,734.47
S/.
27,968.72
S/.
27,195.27
S/.
26,414.06
S/.
25,624.99
S/.
24,827.99
S/.
24,022.98
S/.
23,209.87

Universidad Privada del Norte - WA

Cuota

Amortiz.

Inters

S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54

S/.
652.53
S/.
659.08
S/.
665.71
S/.
672.40
S/.
679.16
S/.
685.98
S/.
692.88
S/.
699.84
S/.
706.87
S/.
713.98
S/.
721.15
S/.
728.40
S/.
735.72
S/.
743.12
S/.
750.59
S/.
758.13
S/.
765.75
S/.
773.44
S/.
781.22
S/.
789.07
S/.
797.00
S/.
805.01
S/.
813.10
S/.
821.27

S/.
402.02
S/.
395.46
S/.
388.83
S/.
382.14
S/.
375.39
S/.
368.56
S/.
361.67
S/.
354.70
S/.
347.67
S/.
340.56
S/.
333.39
S/.
326.14
S/.
318.82
S/.
311.42
S/.
303.96
S/.
296.41
S/.
288.79
S/.
281.10
S/.
273.32
S/.
265.47
S/.
257.54
S/.
249.53
S/.
241.44
S/.
233.27

Tasa
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%

04/02/17

25

05/02/17

26

06/02/17

27

07/02/17

28

08/02/17

29

09/02/17

30

10/02/17

31

11/02/17

32

12/02/17

33

01/02/18

34

02/02/18

35

03/02/18

36

04/02/18

37

05/02/18

38

06/02/18

39

07/02/18

40

08/02/18

41

09/02/18

42

10/02/18

43

11/02/18

44

12/02/18

45

01/02/18

46

02/02/18

47

03/02/18

48

S/.
22,388.60
S/.
21,559.07
S/.
20,721.21
S/.
19,874.92
S/.
19,020.13
S/.
18,156.75
S/.
17,284.69
S/.
16,403.87
S/.
15,514.19
S/.
14,615.58
S/.
13,707.93
S/.
12,791.15
S/.
11,865.17
S/.
10,929.88
S/.
9,985.19
S/.
9,031.00
S/.
8,067.22
S/.
7,093.76
S/.
6,110.51
S/.
5,117.38
S/.
4,114.27
S/.
3,101.08
S/.
2,077.71
S/.
1,044.05

TOTALES

Universidad Privada del Norte - WA

S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
1,054.54
S/.
50,618.00

S/.
829.53
S/.
837.86
S/.
846.29
S/.
854.79
S/.
863.38
S/.
872.06
S/.
880.82
S/.
889.68
S/.
898.62
S/.
907.65
S/.
916.77
S/.
925.99
S/.
935.29
S/.
944.69
S/.
954.19
S/.
963.78
S/.
973.46
S/.
983.25
S/.
993.13
S/.
1,003.11
S/.
1,013.19
S/.
1,023.37
S/.
1,033.66
S/.
1,044.05
S/.
40,000.00

S/.
225.01
S/.
216.68
S/.
208.26
S/.
199.75
S/.
191.16
S/.
182.48
S/.
173.72
S/.
164.87
S/.
155.92
S/.
146.89
S/.
137.77
S/.
128.56
S/.
119.25
S/.
109.85
S/.
100.36
S/.
90.77
S/.
81.08
S/.
71.30
S/.
61.41
S/.
51.43
S/.
41.35
S/.
31.17
S/.
20.88
S/.
10.49

1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%
1.01%

S/. 10,618.00

Al considerar el proyecto con un periodo de vida de 5 aos, es conveniente

agrupar todos los pagos mensuales a una sola cuota anual la cual es
detallada en el siguiente cuadro:

Suma - Total de cuotas de 12 meses

Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4

S/.
S/.
S/.
S/.

12,654.50
12,654.50
12,654.50
12,654.50

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h) Evaluacin de la conveniencia del proyecto utilizando indicadores

econmicos y financieros (VAN, TIR, B/C, PR).
En el siguiente cuadro obtenemos los resultados de la evaluacin de
viabilidad del proyecto, habiendo alcanzado y superado el costo de
oportunidad previsto por la empresa PME EIRL. En archivo Excel
Evaluando negocio.

Ingresos

S/.
64,240.00
S/.
64,240.00
S/.
64,240.00
S/.
64,240.00
S/.
96,240.00

c.o.

20%

1
2
3
4

Egresos
S/.
40,000.00
S/.
25,734.50
S/.
35,334.50
S/.
35,334.50
S/.
35,334.50
S/.
22,680.00

VNA
VPN

TIR
B/C

Flujo
S/.
-40,000.00
S/.
38,505.50
S/.
28,905.50
S/.
28,905.50
S/.
28,905.50
S/.
73,560.00

VA
S/.
-40,000.00
S/.
32,087.92
S/.
20,073.26
S/.
16,727.72
S/.
13,939.77
S/.
29,562.11

Acumulado
S/.
-40,000.00
S/.
-7,912.08
S/.
12,161.18
S/.
28,888.90
S/.
42,828.67
S/.
72,390.78

S/.
112,390.78
S/.
72,390.78
S/.
75,310.78

Suma la caja chica al

valor presente neto

84%
S/.
204,977.0
1

S/.
132,586.22

1.55

En el ao 2 solamente se recupera la inversin de los socios, S/.40,

000 nuevos soles. Los otros 40,000 nuevos soles del prstamo
bancario se contina pagando (est incluido en los egresos).

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Evaluando los resultados con la inversin de los socios y el prstamo

del banco S/. 80,000.00 (se lo consultamos y usted dijo que coloquemos
las 2 formas). No estamos seguros de esta va.

i)

Conclusiones
1. Segn los objetivos planeados por la empresa PME E.I.R.L. se
concluye que el proyecto de inversin de compra y posterior alquiler
de 8 unidades de mototaxis es viable obteniendo un costo de
oportunidad mayor al 20% de lo esperado.
2. En este proyecto, el periodo de recuperacin del capital es oportuna
con lo cual brinda la posibilidad de una nueva reinversin donde se
deber de plantear nuevos objetivos y costo de oportunidad a
considerar.

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j)

Recomendaciones
1. Se recomienda que antes de llevar a cabo algn negocio se haga una
evaluacin de viabilidad del proyecto tomando en cuenta los
indicadores financieros, dependiendo de los resultados se optar por
ejecutar o no ejecutar el proyecto.
2. Evaluar las diferentes opciones del mercado financiero antes de
solicitar un prstamo bancario a fin de no exceder la capacidad de
endeudamiento como empresa o persona natural.
3. Se recomienda tener en cuenta una posible reinversin en menores
porcentajes en caso el periodo de recuperacin de lo invertido sea a
corto tiempo y los indicadores financieros arrojen positivo, as nuestro
dinero lo tendremos en constante movimiento garantizando una
sustanciosa rentabilidad de lo invertido.

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