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Grupo ¯
  es una de las compañías líderes en el sector de alimentos

procesados en México con importante presencia en E.U.A. y Canadá. Gracias a la

experiencia de más de 90 años en el mercado Herdez se ha posicionado como una
empresa de gran prestigio a nivel nacional e internacional reconocida por la alta
calidad de sus productos alimenticios.

La Compañía produce y comercializa más de 600 productos con las marcas: Herdez
Del Fuerte McCormick Doña María Barilla Yemina Vesta Nair Embasa La Victoria
Búfalo La Gloria Carlota Blasón y Hormel entre otras las cuales tienen un elevado
reconocimiento y valor en el mercado. Adicionalmente distribuye y comercializa
salsas de soya Kikkoman y bebidas de arándano Ocean Spray

Según información proporcionada por AC Nielsen S.A. de C.V. Grupo Herdez es

líder en el mercado de mayonesas mole puré de tomate vegetales en lata y en
"tetrapak" mermeladas mostaza salsas caseras champiñones jugo de 8 verduras
miel de abeja atún y pastas bajo las tres marcas: Barilla Yemina y Vesta en el canal
autoservicio.

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Actualmente se tienen constituidas cinco alianzas estratégicas al 50% con empresas

líderes a nivel mundial:

©c Una con McCormick and Company Inc.;

©c Dos con Hormel Foods Corp. (Hormel Alimentos S.A. de C.V. para la
distribución de los productos Hormel en México y Herdez Corporation para la
distribución de los productos
©c Herdez en E.U.A.)
©c Una con Barilla GeR Fratelli S.p.A. y finalmente
©c Una con Grupo Kuo S.A.B. de C.V. para la creación de Herdez Del Fuerte S.A.
de C.V.* ´joint ventureµ que se firmó en 2007 pero que surtirá efectos a partir
del 1º de enero de 2008.

A través de sus asociadas la empresa cuenta con 11 plantas oficinas corporativas y

13 centros de distribución localizados en la República Mexicana en donde laboran
más de 6700 personas atendiendo aproximadamente a más de 12000 clientes.

Grupo Herdez cuenta con un centro de investigación y desarrollo de nuevos

productos. La investigación constante permite a la Compañía ofrecer mejores
alimentos y desarrollar nuevos productos para dar mayor valor agregado a clientes y
consumidores. Asimismo a través de la Fundación Herdez A.C. Grupo Herdez
aporta a México nuevas posibilidades nutricionales realizando investigaciones
científicas y difusión en materia agrícola y nutricional además de asistir a diversas
comunidades en todo el país.

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Estructura Operativa

La Compañía operará a través de Unidades de Negocios de Empresas Asociadas es

decir:

Las empresas asociadas administran

McCormick de México
marcas y productos apoyadas por
áreas de servicios como:
Mercadotecnia Administración y
Finanzas Cadena de Suministro
Ventas Recursos Humanos y Food
Barilla México
Service

.
La venta y distribución de los productos
se lleva a cabo a través de la
Hormel Alimentos
comercializadora Herdez Del Fuerte
alianza que ha generado valor y
crecimiento sustentable mediante
generar ahorros por escala en costos y
gastos así como por la inclusión de las
marcas de Del Fuerte en el portafolio
de productos.
Herdez del Fuerte

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Estructura Organizacional

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GRUPO ¯RD
Lic. Héctor Hernández-Pons Torres

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Lic. Enrique Hernández-Pons Torres

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Lic. Gerardo Canavati Miguel

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Lic. Alberto Garza Cabañas

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Sr. Roberto González Rosas

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Lic. Pedro Gracia-Medrano Murrieta

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Lic. Alejandro Martínez-Gallardo y de Pourtales

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C.P. Ernesto Ramos Ortíz

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Lic. Juan Rodríguez del Collado

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Lic. Andrés González Cuevas Sevilla

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Los productos de Grupo Herdez están agrupados en siete líneas de negocios que
comprenden diferentes marcas. Estas líneas de negocio son:

©c Salsas y aderezos
©c Jugos frutas y postres
©c Vegetales
©c Carnes y mariscos
©c Pastas
©c Varios y
©c Exportaciones.

MARCAS

En Herdez ponemos todo nuestro esfuerzo para envasar nutrición calidad y

confianza en cada uno de nuestros productos.

Del Fuerte es la marca que captura y mantiene la naturaleza del Puré Los Vegetales
y Las Salsas en su mejor punto.

Compañía Italiana familiar con más de 130 años de vida. Es la empresa más
importante en el mundo en la producción y comercialización de Pastas Alimenticias.

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McCormick de México es una empresa líder en la industria alimenticia a nivel

nacional gracias a que ha sabido ganarse la confianza del consumidor mexicano

La familia de salsas picantes y aceitunas más completa y con mayor tradición.

Bebida infantil refrescante elaborada con jugo y pulpa de fruta.

Desde 1993 Blasón lleva a al paladar del consumidor los aromas y sabores de un
café de altura con granos selectos y escogidos cuidadosamente a mano en un
proceso que evoca a un ritual.

Productos con ingredientes 100 % naturales en procesos que respetan y conservan

las formas tradicionales en presentaciones prácticas e higiénicas manteniendo el
liderazgo absoluto del mercado.

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Actualmente la empresa es operada por descendientes de estas familias y creció

desde sus modestos inicios hasta ser el productor líder de salsa de soya y la marca
más antigua del mundo.

La línea más completa de caldos de pollo y de pavo.

Sabe endulzar cada momento. Miel de Abeja y Jarabes.

Es la línea pionera en cátsup hecha en México.

Las pastas Yemina son parte del grupo Barilla México que produce y comercializa
pastas alimenticias para su consumo a nivel nacional.

Actualmente Hormel en México tiene un amplio portafolio de productos que ha

venido introduciendo a nuestro país desde hace 10 años enfocándose

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principalmente en productos a base de carne enlatada. Le da un toque diferente a

los platillos cotidianos; tiene la respuesta a los nuevos estilos de vida.

Pasta para sopa que te ofrece en sus diferentes cortes calidad a buen precio.

Rica combinación de verduras que aportan solo 50 calorías.

El atún Nair es muy práctico y versátil para preparar deliciosos platillos es el mejor
aliado en la cocina.

La marca número uno de jugos de arándano envasados y embotellados de Estados

Unidos.

Con Gelatinas La Gloria consentirte es rico y saludable.

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PARTICIPACIONS D MRCADO

Grupo Herdez adquiere en forma continua información sobre participaciones de

mercado movimientos en precios distribuciones tanto numéricas como ponderadas
y los hábitos de consumo en hogares sobre las principales categorías de productos
que la Compañía comercializa.

Las líneas en donde la Compañía mantiene participaciones de mercado a total

categoría superiores al 50% son: mayonesas mostazas moles salsas caseras jugo de
8 verduras champiñones carnes enlatadas y puré de tomate.

Las líneas en donde la Compañía mantiene participaciones de mercado a total

categoría superiores entre 25% y 45% son: pastas secas mermeladas aceitunas
especias vegetales atún miel de abeja y salsa tipo catsup.

Las líneas en donde la Compañía tiene una participación importante pero menor al
25% son: té consomé de pollo jarabes jugos y néctares bebidas de soya bebidas
de almeja y tomate gelatinas y aceite vegetal.

Participaciones de mercado por línea de producto (%)

Superior al 50% Entre 25% y 45% Menos del 25%

Mayonesas Pastas secas Té
Mostazas Mermeladas Consomé de pollo
Moles Aceitunas Jarabes
Salsas Caseras Especias Cátsup
Jugo de 8 verduras Vegetales Jugos y Néctares
Champiñones Atún Bebidas de Soya
Carnes enlatadas Miel de Abeja Almeja y Tomate
Puré de Tomate Salsa tipo catsup Gelatinas
Aceite vegetal

Fuente: AC Nielsen S.A. de C.V. excepto carnes enlatadas y sardinas que son
estimaciones de la Compañía con información de CANAINCA

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Información Financiera III-2010 III-2009

Activo Total $6875078.00 $5685536.00
Activo Circulante $4074559.00 $3113910.00
Pasivo Total $3026206.00 $2364341.00
Capital Contable $3848872.00 $3321195.00
Consolidado
Ventas Acum. Último Trimestre $6228003.00 $5976663.00
Utilidad Op. Acum. Últ. $1119841.00 $865172.00
Trimestre
Utilidad Neta de Ejercicio $580576.00 $438148.00

Razones Financieras III-2010 III-2009

RENTABILIDAD
Resultado Neto/Ventas Netas 12.6879 % 9.8357 %
Resultado Neto/Capital Contable 29.4754 % 20.9108 %
Resultado Neto/Activo Total 17.4860 % 12.6882 %
Resultado Posición Monetaria/Resultado 0.0000 % 0.0000 %
Neto
ACTIVIDAD
Ventas Netas/Activo Total 1.2375 veces 1.4385
veces
Ventas Netas/Activo Neto 5.0362 veces 5.4098
veces
APALANCAMIENTO
Pasivo Total/Activo Total 44.0170 % 41.5852 %
Pasivo Total/Capital Contable 0.7863 veces 0.7119
veces
Pasivo en Moneda Extranjera / Pasivo Total 23.2940 % 10.4901 %
Pasivo Largo Plazo/Activo Fijo 87.9759 % 53.6602 %
Resultado Operación/Intereses Pagados 12.1861 9.3370

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veces veces
Ventas Netas/Pasivo Total 2.8115 veces 3.4592
veces
LIQUIDEZ
Activo Circulante/Pasivo Circ. 2.9344 veces 2.1393
veces
Activo Circulante Inventarios/Pasivo 2.1798 veces 1.4115
Circulante veces
Activo Circulante/Pasivo Total 1.3464 veces 1.3170
veces
Activo Disponible/Pasivo Circulante 88.5833 % 34.0210 %

Información Fundamental EBITDA HISTÓRICA HERDEZ*

EBITDA 412312.00
Índice de 7.194279/MEDIA
Bursatilidad
Valor en Libros 6.9782
Precio/Valor en 3.253
Libros
Utilidad por 2.0569
Acción
Precio/Util. por 11.036 UTILIDAD NETA HERDEZ*
Acción
Beta 0.309707
Máximo Últ. 12 22.74
meses
Mínimo Últ. 12 17.1
meses
Ramo PRODUCT. ALIMEN.
BEBIDAS Y TABACOS Fuente: Infosel Financiero

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©c NORMA OFICIAL MEXICANA NOM-173-SCFI-2009 ´JUGOS DE FRUTAS

PREENVASADOS-DENOMINACIONES ESPECIFICACIONES FISICOQUIMICAS
INFORMACION COMERCIAL Y METODOS DE PRUEBAµ.

**Esta Norma Mexicana se complementa con las siguientes normas oficiales

mexicanas y normas mexicanas vigentes:

©c NOM-002-SCFI-1993 Productos preenvasados. Contenido Neto Tolerancias y

Métodos de verificación publicada en el Diario Oficial de la Federación el 13
de octubre de 1993.

©c NOM-030-SCFI- 2006 Información comercial-Declaración de cantidad en la

etiqueta- Especificaciones publicada en el Diario Oficial de la Federación el 6
de noviembre de 2006.

©c NOM-051-SCFI-1994 Especificaciones. Generales de etiquetado para

alimentos y bebidas no alcohólicas preenvasados publicada en el Diario
Oficial de la Federación el 24 de enero de 1996.

©c NOM-086-SSAI-1994 Bienes y Servicios. Alimentos y bebidas no alcohólicas con

modificaciones en su composición. Especificaciones nutrimentales publicada
en el Diario Oficial de la Federación el 26 de junio de 1996.

c
c

©c NOM-130-SSA1- 1995 Bienes y servicios. Alimentos envasados en recipientes de

cierre hermético y sometidos a tratamiento térmico. Disposiciones y
especificaciones sanitarias publicada en el Diario Oficial de la Federación el
21 de noviembre de 1997.

©c NMX-F-103-1982 Alimentos-Frutas y Derivados- Determinación de grados brix.

Declaratoria de vigencia publicada en el Diario Oficial de la Federación el 14
de octubre de 1982.

©c NMX-F-309-NORMEX-2001 Determinación de benzoatos salicilatos y sorbatos

en alimentos. Declaratoria de vigencia publicada en el Diario Oficial de la
Federación el 26 de julio de 200