002 Normas Internacionales de Contabilidad 2012

CONTADORES
& EMPRESAS
SISTEMA INTEGRAl de INFORMACIÓN
PARA CONTADORES, ADMINISTRADORES Y GERENTES
O PERATIV
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1
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O
Normas Internacionales
de Contabilidad 2012.
NIC, NIIF, SIC, CINIIF.
Comentarios y casos prácticos
Martha Abanto Bromley
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BIBLIOT IVA
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DEL CONTA
CONTADORES
& EMPRESAS
O PERATIV SISTEMA INTEGRAl de INFORMACIÓN
UAL PARA CONTADORES, ADMINISTRADORES Y GERENTES
1
OD
MAN
EL
CO
NT D
O
Normas Internacionales
de Contabilidad 2012.
Comentarios y casos prácticos
Martha Abanto Bromley
Av. Angamos Oeste 526-Miraflores

(01) 710-8900 / TELEFAX: (01) 241-2323
www.contadoresyempresas.com.pe
CONTADORES
& EMPRESAS
NORMAS INTERNACIONALES
DE CONTABILIDAD 2012:
Comentarios y casos prácticos.
PRIMERA EDICIÓN
AGOSTO 2011
7,020 ejemplares
© Martha Abanto Bromley

© Gaceta Jurídica S.A.
PROHIBIDA SU REPRODUCCIÓN
TOTAL O PARCIAL
DERECHOS RESERVADOS
D.LEG. Nº 822
HECHO EL DEPÓSITO LEGAL EN LA

BIBLIOTECA NACIONAL DEL PERÚ
2011-09653
LEY Nº 26905 / D.S. Nº 017-98-ED

ISBN: 978-612-4081-91-0
REGISTRO DE PROYECTO EDITORIAL

11501221101598
DIAGRAMACIÓN DE CARÁTULA
Martha Hidalgo Rivero
DIAGRAMACIÓN DE INTERIORES
José Rivera Ramos
GACETA JURÍDICA S.A.

ANGAMOS OESTE 526 - MIRAFLORES
LIMA 18 - PERÚ
CENTRAL TELEFÓNICA: (01)710-8900
FAX: 241-2323
E-mail: [email protected]
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Impreso en:
Imprenta Editorial El Búho E.I.R.L.
San Alberto 201 - Surquillo
Lima 34 - Perú
Marco Conceptual para la Preparación y Presentación
de Estados Financieros
PRÓLOGO d) evaluar la seguridad de los fondos prestados a la

empresa;
e) determinar políticas impositivas;
Muchas entidades, en el mundo entero, preparan y
presentan estados financieros para usuarios exter- f) determinar las ganancias distribuibles y los divi-
nos. Aunque tales estados financieros pueden pa- dendos;
recer similares entre un país y otro, existen en ellos g) preparar y usar las estadísticas de la renta na-
diferencias causadas probablemente por una amplia cional; o
variedad de circunstancias sociales, económicas y h) regular las actividades de las entidades.
legales; así como porque en los diferentes países se
tienen en mente las necesidades de distintos usua- El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular,
rios de los estados financieros al establecer la norma- puede fijar requisitos diferentes o adicionales para sus
tiva contable nacional. propios intereses. Sin embargo tales requisitos conta-
bles no deben afectar a los estados financieros publi-
Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una cados para beneficio de otros usuarios, a menos que
amplia variedad de definiciones para los elementos de cubran también las necesidades de esos usuarios.
los estados financieros, esto es, para activos, pasivos,
patrimonio neto, ingresos y gastos. Esas mismas cir- Muy comúnmente, los estados financieros se preparan
cunstancias han dado también como resultado el uso de de acuerdo con un modelo contable basado en el cos-
diferentes criterios para el reconocimiento de partidas en to histórico recuperable, así como en el concepto de
los estados financieros, así como en unas preferencias mantenimiento del capital financiero en términos nomi-
sobre las diferentes bases de medida. Asimismo, tanto el nales. Si se tiene el objetivo de proveer información útil
alcance de los estados financieros como las informacio- para tomar decisiones económicas, otro tipo de mode-
nes reveladas en ellos, han quedado también afectadas los y concepciones pueden ser más apropiados, si bien
por esa conjunción de circunstancias. no existe en el momento presente consenso para lle-
var a cabo el cambio. Este Marco Conceptual ha sido
El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad desarrollado de manera que pueda aplicarse a una
(IASC) tiene la misión de reducir tales diferencias por variada gama de modelos contables, así como de con-
medio de la búsqueda de la armonización entre las cepciones del capital y de mantenimiento del capital.
regulaciones, normas contables y procedimientos re-
lativos a la preparación y presentación de los estados
financieros. El IASC cree que esta armonización más
INTRODUCCIÓN
amplia puede perseguirse mejor si los esfuerzos se
centran en los estados financieros que se preparan Propósito y valor normativo
con el propósito de suministrar información que es útil
para la toma de decisiones económicas.
1. Este Marco Conceptual establece conceptos re-
El Consejo del IASC cree que los estados financieros lacionados con la preparación y presentación de
preparados para tal propósito cubren las necesidades los estados financieros para usuarios externos.
comunes de la mayoría de los usuarios. Esto es por- El propósito del mismo es:
que casi todos los usuarios toman decisiones econó-
micas, como por ejemplo las siguientes: a) ayudar al Consejo del IASC en el desarrollo
de futuras Normas Internacionales de Con-
a) decidir si comprar, mantener o vender inversio- tabilidad, así como en la revisión de las ya
nes financieras de capital; existentes;
b) evaluar el comportamiento o la actuación de los b) ayudar al Consejo del IASC a promover la
administradores; armonización de las regulaciones, normas
c) evaluar la capacidad de la entidad para satis- contables y procedimientos relativos a la pre-
facer los pagos y suministrar otros beneficios a sentación de estados financieros, con el fin de
sus empleados; suministrar una base para la reducción del
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NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD 2012: NIC, NIIF, SIC, CINIIF
número de tratamientos contables alternati- d) los conceptos de capital y de mantenimiento

vos permitidos por las Normas Internaciona- del capital.
les de Contabilidad;
6. El Marco Conceptual se refiere a los estados finan-
c) ayudar a los organismos nacionales de nor- cieros elaborados con propósitos de información
malización contable a la hora de desarrollar general (en adelante “estados financieros”), inclu-
sus propias normas; yendo en este término los estados financieros con-
d) ayudar a los elaboradores de los estados solidados. Tales estados financieros se preparan
financieros al aplicar las Normas Internacio- y presentan al menos anualmente, y se dirigen a
nales de Contabilidad, así como al tratar con cubrir las necesidades comunes de información de
materias que no han sido todavía objeto de una amplia gama de usuarios. Algunos de estos
una Norma Internacional de Contabilidad; usuarios pueden exigir, y tienen el poder de ob-
e) ayudar a los auditores en el proceso de tener, otra información adicional a la contenida en
formarse una opinión sobre si los estados los estados financieros. Sin embargo, muchos de
financieros se preparan de conformidad con ellos confían en los estados contables como su
las Normas Internacionales de Contabilidad; principal fuente de información financiera y, por
f) ayudar a los usuarios de los estados financie- tanto, estos estados deben ser preparados y pre-
ros en la interpretación contenida en aquellos sentados teniendo en cuenta las necesidades de
estados que hayan sido preparados siguiendo los citados usuarios. Los informes financieros para
las Normas Internacionales de Contabilidad; y propósitos especiales, por ejemplo los folletos de
g) suministrar, a todos aquellos interesados en información bursátil o las declaraciones para efec-
la labor del IASC, información acerca de su tos fiscales, caen fuera del alcance de este Marco
metodología, de cara a la formulación de las Conceptual. No obstante, el Marco Conceptual
Normas Internacionales de Contabilidad. puede usarse, en la preparación de tales informes
para propósitos especiales, cuando las normas
2. Este Marco Conceptual no es una Norma In- por las que se rigen lo permitan.
ternacional de Contabilidad, y por tanto no
define reglas para ningún tipo particular de 7. Los estados financieros forman parte del pro-
medida o presentación. Tampoco tiene poder ceso de información financiera. Normalmente,
derogatorio sobre ninguna Norma Internacio- un conjunto completo de estados financieros
nal de Contabilidad. comprende un balance, un estado o cuenta de
resultados, un estado de cambios en la posición
3. El Consejo del IASC reconoce que, en un núme- financiera (que puede ser presentado en varias
ro limitado de casos, puede haber un conflicto formas, por ejemplo como un estado de flujos de
entre el Marco Conceptual y alguna Norma Inter- efectivo o un cuadro de financiación), así como
nacional de Contabilidad. En tales casos, los re- unas notas, estados complementarios y otro ma-
quisitos fijados en la Norma afectada prevalecen terial explicativo que forma parte integrante de
sobre las disposiciones del Marco Conceptual. los estados financieros. En ellos pueden tener
No obstante, como el Consejo del IASC se guia- también cabida cuadros suplementarios y otra
rá por el Marco Conceptual al desarrollar futuras información basada en, o derivada de, tales es-
Normas o revisar las existentes, el número de tados financieros, que se espera sea leída junto
casos de conflicto disminuirá con el tiempo. con ellos. Los cuadros suplementarios y la in-
4. El Marco Conceptual será revisado de vez en formación aludida pueden, por ejemplo, referirse
cuando, a partir de la experiencia que el Consejo a la información financiera sobre los segmentos
haya adquirido trabajando con él. de negocios o geográficos, o bien presentar el
efecto de los cambios en los precios. Sin embar-
Alcance go, los estados financieros no incluyen informa-
ciones tales como las contenidas en los informes
de la gerencia, los discursos del presidente de la
5. El Marco Conceptual trata los siguientes extremos: compañía, las discusiones o análisis por parte
a) el objetivo de los estados financieros; de la administración o gerencia, u otras simila-
b) las características cualitativas que determi- res que pueden estar incluidas en los informes
nan la utilidad de la información de los esta- anuales o en la información financiera.
dos financieros; 8. El Marco Conceptual es de aplicación a los es-
c) la definición, reconocimiento y medición de tados financieros de todas las entidades indus-
los elementos que constituyen los estados triales, comerciales o de negocios, ya sea en el
financieros; y sector público o en el privado. Una entidad que
6
Marco conceptual
presenta los estados financieros (o entidad que in- f) El gobierno y sus organismos públicos. El
forma) es toda entidad para la cual existen usuarios, gobierno y sus organismos públicos están
que confían en los estados financieros como su prin- interesados en la distribución de los recur-
cipal fuente de información acerca de la empresa. sos y, por tanto, en la actuación de las en-
tidades. También recaban información para
Usuarios y sus necesidades de regular la actividad de las entidades, fijar po-
información líticas fiscales y utilizarla como base para la
construcción de las estadísticas de la renta
9. Entre los usuarios de los estados financieros se nacional y otras similares.
encuentran los inversores presentes y potenciales, g) Público en general. Cada ciudadano está
los empleados, los prestamistas, los proveedores afectado de muchas formas por la existencia
y otros acreedores comerciales, los clientes, los y actividad de las entidades. Por ejemplo,
gobiernos y sus organismos públicos, así como las entidades pueden contribuir al desarrollo
el público en general. Estos usan los estados fi- de la economía local de varias maneras, en-
nancieros para satisfacer algunas de sus variadas tre las que pueden mencionarse el número
necesidades de información. Entre las citadas ne- de personas que emplean o sus compras
cesidades se encuentran las siguientes: como clientes de proveedores locales. Los
estados financieros pueden ayudar al públi-
a) Inversionistas. Los suministradores de
co suministrando información acerca de los
capital-riesgo y sus asesores están preocu-
desarrollos recientes y la tendencia que si-
pados por el riesgo inherente y por el rendi-
gue la prosperidad de la empresa, así como
miento que van a proporcionar sus inversio-
sobre el alcance de sus actividades.
nes. Necesitan información que les ayude a
determinar si deben comprar, mantener o 10. Aunque todas las necesidades de información
vender las participaciones. Los accionistas de estos usuarios no pueden quedar cubiertas
están también interesados en la información solamente por los estados financieros, hay ne-
que les permita evaluar la capacidad de la cesidades que son comunes a todos los usuarios
entidad para pagar dividendos. citados. Puesto que los inversores son los sumi-
nistradores de capital-riesgo a la empresa, las in-
b) Empleados. Los empleados y los sindicatos
formaciones contenidas en los estados financieros
están interesados en la información acerca
que cubran sus necesidades, cubrirán también
de la estabilidad y rendimiento de sus em-
muchas de las necesidades que otros usuarios es-
pleadores. También están interesados en la
peran satisfacer en tales estados financieros.
información que les permita evaluar la ca-
pacidad de la entidad para afrontar las re- 11. La principal responsabilidad, en relación con la
muneraciones, los beneficios tras el retiro y preparación y presentación de los estados finan-
otras ventajas obtenidas de la empresa. cieros, corresponde a la gerencia de la empresa.
c) Prestamistas. Los proveedores de fondos La propia gerencia está también interesada en la
ajenos están interesados en la información información que contienen los estados financieros,
que les permita determinar si sus presta- a pesar de que tiene acceso a otra información fi-
mos, así como el interés asociado a los mis- nanciera y de gestión que le ayuda al llevar a cabo
mos, serán pagados al vencimiento. su planificación, toma de decisiones y control de
d) Proveedores y otros acreedores comercia- responsabilidades. La gerencia de la entidad tiene
les. Los proveedores y los demás acree- la posibilidad de determinar la forma y contenido
dores comerciales, están interesados en la de tal información adicional, de manera que satis-
información que les permita determinar si faga sus propias necesidades, pero ni esa forma
las cantidades que se les adeudan serán ni ese contenido caen dentro del alcance del pre-
pagadas cuando llegue su vencimiento. sente Marco Conceptual. No obstante, los estados
Probablemente, los acreedores comerciales financieros publicados por las entidades se basan
están interesados, en la empresa, por pe- en la información, usada por la gerencia, sobre la
riodos más cortos que los prestamistas, a situación financiera, desempeño y cambios en la
menos que dependan de la continuidad de posición financiera de la entidad.
la entidad por ser esta un cliente importante.
e) Clientes. Los clientes están interesados en Objetivo de los estados financieros
la información acerca de la continuidad de
la empresa, especialmente cuando tienen
compromisos a largo plazo, o dependen co- 12. El objetivo de los estados financieros es su-
mercialmente de ella. ministrar información acerca de la situación
7
financiera, desempeño y cambios en la posición predecir las necesidades futuras de prestamos,

financiera. Se pretende que tal información sea así como para entender cómo las ganancias y
útil a una amplia gama de usuarios al tomar sus flujos de efectivo futuros serán objeto de reparto
decisiones económicas. entre los que tienen intereses en la propiedad;
también es útil al predecir si la entidad tendrá éxi-
13. Los estados financieros preparados con este
to para obtener nuevas fuentes de financiación.
propósito cubren las necesidades comunes de
La información acerca de la liquidez y solvencia
muchos usuarios. Sin embargo, los estados fi-
es útil al predecir la capacidad de la entidad para
nancieros no suministran toda la información
cumplir sus compromisos financieros según va-
que estos usuarios pueden necesitar para tomar
yan venciendo. El término liquidez hace referen-
decisiones económicas, puesto que tales esta-
cia a la disponibilidad de efectivo en un futuro
dos reflejan principalmente los efectos financie- próximo, después de haber tenido en cuenta el
ros de sucesos pasados, y no contienen necesa- pago de los compromisos financieros del pe-
riamente información distinta de la financiera. riodo. El término solvencia hace referencia a la
14. Los estados financieros también muestran los disponibilidad de efectivo con una perspectiva a
resultados de la administración llevada a cabo largo plazo, para cumplir con los compromisos
por la gerencia, o dan cuenta de la responsabi- financieros según vayan venciendo las deudas.
lidad en la gestión de los recursos confiados a 17. La información acerca del desempeño de una
la misma. Aquellos usuarios que desean evaluar empresa, y en particular sobre su rendimiento, se
la administración o responsabilidad de la geren- necesita para evaluar cambios potenciales en los
cia, lo hacen para tomar decisiones económicas recursos económicos, que es probable puedan ser
como pueden ser, por ejemplo, si mantener o controlados en el futuro. A este respecto, la infor-
vender su inversión en la empresa, o si continuar mación sobre la variabilidad de los resultados es
o reemplazar a los administradores encargados importante. La información acerca de la actuación
de la gestión de la entidad. de la entidad es útil al predecir la capacidad de la
misma para generar flujos de efectivo a partir de la
Situación financiera, desempeño y cam- composición actual de sus recursos. También es
bios en la posición financiera útil al formar juicios acerca de la eficacia con que la
entidad puede emplear recursos adicionales.
15. Las decisiones económicas, que toman los usua-
rios de los estados financieros, requieren una 18. La información acerca de los cambios en la
evaluación de la capacidad que la entidad tiene posición financiera de una entidad es útil para
de generar efectivo u otros recursos equivalentes evaluar sus actividades de financiación, inver-
al efectivo para la misma, así como la proyección sión y operación, en el periodo que cubre la
temporal y la certeza de tal generación de liqui- información financiera. Esta información es útil
dez. En último extremo, es esta capacidad la que por suministrar al usuario la base para evaluar
determina, por ejemplo, la posibilidad que tiene la la capacidad de la entidad para generar efecti-
entidad para pagar a sus empleados y proveedo- vo y otros recursos equivalentes al mismo, así
res, satisfacer los pagos de intereses, reembolsar como las necesidades de la entidad para utilizar
los prestamos y proceder a distribuir ganancias tales flujos de efectivo. Al construir el estado de
a los propietarios. Los usuarios pueden evaluar cambios en la posición financiera, el significado
mejor esta capacidad para generar efectivo, si se del término “fondos” puede ser definido de va-
les suministra información que haga hincapié en rias maneras, tales como recursos financieros,
la situación financiera, desempeño y cambios en fondo de maniobra, activos líquidos o efectivo.
la posición financiera de la empresa. Este documento no contiene ningún intento de
definición específica del término “fondos”.
16. La situación financiera de una entidad se ve afec-
tada por los recursos económicos que controla, 19. La información acerca de la situación financiera
por su estructura financiera, por su liquidez y soles suministrada fundamentalmente por el balance.
vencia, así como por la capacidad para adaptar- La información acerca de la actividad es suminis-
se a los cambios habidos en el medio ambiente trada fundamentalmente por el estado o cuenta de
en el que opera. La información acerca de los re- resultados. La información acerca de los flujos de
cursos económicos controlados por la empresa, fondos es suministrada fundamentalmente por el
y de su capacidad en el pasado para modificar estado de cambios en la posición financiera.
tales recursos, es útil al evaluar la posibilidad que 20. Las partes que componen los estados financieros
la entidad tiene para generar efectivo y demás están interrelacionadas porque reflejan diferentes
equivalentes al efectivo en el futuro. La informa- aspectos de las mismas transacciones u otros su-
ción acerca de la estructura financiera es útil al cesos acaecidos a la empresa. Aunque cada uno
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Marco conceptual
de los estados suministra información que es dife- tanto, se asume que la entidad no tiene inten-
rente de los demás, no es probable que ninguno ción ni necesidad de liquidar o cortar de forma
sea suficiente para un propósito en particular o con- importante la escala de sus operaciones. Si tal
tenga toda la información necesaria para alguna intención o necesidad existiera, los estados fi-
necesidad de los usuarios en particular. Por ejem- nancieros pueden tener que prepararse sobre
plo, un estado o cuenta de resultados suministra un una base diferente y, si así fuera, se revelará
cuadro incompleto de la actuación de la empresa, información sobre la base utilizada en ellos.
a menos que se use en conjunción con el balance o
con el estado de cambios en la posición financiera. Características cualitativas de los
Notas y cuadros complementarios estados financieros
21. Los estados financieros también contienen notas,
cuadros complementarios y otra información. Por 24. Las características cualitativas son los atributos
ejemplo, pueden contener información adicional que hacen útil, para los usuarios, la información
que sea relevante para las necesidades de los suministrada en los estados financieros. Las
usuarios respecto a determinadas partidas del ba- cuatro principales características cualitativas
lance y del estado de resultados. Pueden incluir son comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y
informaciones acerca de los riesgos e incertidum- comparabilidad.
bres que afectan a la empresa, y también sobre
Comprensibilidad
recursos u obligaciones no reconocidas en el ba-
lance (tales como recursos minerales). Asimismo,
25. Una cualidad esencial de la información sumi-
suele suministrarse, en las notas y cuadros com-
nistrada en los estados financieros es que sea
plementarios, información acerca de segmentos de
fácilmente comprensible para los usuarios. Para
negocios o geográficos, o acerca del efecto sobre
este propósito, se supone que los usuarios tienen
la entidad de los cambios en los precios.
un conocimiento razonable de las actividades
económicas y del mundo de los negocios, así
Hipótesis fundamentales como de su contabilidad, y también la voluntad
de estudiar la información con razonable diligen-
Base de acumulación (o devengo) cia. No obstante, la información acerca de temas
complejos que debe ser incluida en los estados
22. Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros, a causa de su relevancia de cara a
financieros se preparan sobre la base de la acu- las necesidades de toma de decisiones econó-
mulación o del devengo contable. Según esta micas por parte de los usuarios, no debe quedar
base, los efectos de las transacciones y demás excluida solo por la mera razón de que puede ser
sucesos se reconocen cuando ocurren (y no muy difícil de comprender para ciertos usuarios.
cuando se recibe o paga dinero u otro equiva-
lente al efectivo), asimismo se registran en los Relevancia
libros contables y se informa sobre ellos en los
estados financieros de los periodos con los cua- 26. Para ser útil, la información debe ser relevante
les se relacionan. Los estados financieros ela- de cara a las necesidades de toma de decisiones
borados sobre la base de acumulación o del de- por parte de los usuarios. La información posee la
vengo contable informan a los usuarios no solo cualidad de la relevancia cuando ejerce influencia
de las transacciones pasadas que suponen co- sobre las decisiones económicas de los que la
bros o pagos de dinero, sino también de las obli- utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados,
gaciones de pago en el futuro y de los recursos presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir
que representan efectivo a cobrar en el futuro. evaluaciones realizadas anteriormente.
Por todo lo anterior, tales estados suministran el 27. Las dimensiones predictiva y confirmativa de la
tipo de información, acerca de las transacciones información están interrelacionadas. Por ejem-
y otros sucesos pasados, que resulta más útil a plo, la información acerca del nivel actual y la
los usuarios al tomar decisiones económicas. estructura de los activos poseídos tiene valor
Negocio en marcha para los usuarios cuando se esfuerzan al pre-
decir la capacidad de la entidad para aprovechar
23. Los estados financieros se preparan normal- sus oportunidades y su capacidad para reaccio-
mente sobre la base de que la entidad está en nar ante situaciones adversas. La misma infor-
funcionamiento, y continuará sus actividades mación juega un papel confirmatorio respecto
de operación dentro del futuro previsible. Por lo a predicciones anteriores sobre, por ejemplo, la
9
manera en que la entidad se estructuraría o so- en que es la imagen fiel de lo que pretende re-
bre el resultado de las actividades planificadas. presentar, o de lo que puede esperarse razona-
blemente que represente.
28. Frecuentemente, la información acerca de la si-
tuación financiera y la actividad pasada se usa 32. La información puede ser relevante, pero tan
como base para predecir la situación financiera poco fiable en su naturaleza, que su reconoci-
y la actividad futura, así como otros asuntos en miento pueda ser potencialmente una fuente
los que los usuarios están directamente interesa- de equívocos. Por ejemplo, si se encuentra en
dos, tales como pago de dividendos y salarios, disputa judicial la legitimidad e importe de una
evolución de las cotizaciones o capacidad de la reclamación por daños, puede no ser apropiado
entidad para satisfacer las deudas al vencimien- para la entidad reconocer el importe total de la
to. La información no necesita, para tener valor reclamación en el balance, sin embargo, puede
predictivo, estar explícitamente en forma de da- resultar apropiado revelar el importe y circuns-
tos prospectivos. Sin embargo, la capacidad de tancias de la reclamación.
hacer predicciones a partir de los estados finan-
Representación fiel
cieros puede acrecentarse por la manera como
es presentada la información sobre las transac- 33. Para ser fiable, la información debe represen-
ciones y otros sucesos pasados. Por ejemplo, el tar fielmente las transacciones y demás suce-
valor predictivo del estado de resultados se re- sos que pretende representar, o que se puede
fuerza si se presentan separadamente los gastos esperar razonablemente que represente. Así,
o ingresos no usuales, anormales e infrecuentes. por ejemplo, un balance debe representar fiel-
mente las transacciones y demás sucesos que
Importancia relativa o materialidad han dado como resultado los activos, pasivos y
29. La relevancia de la información está afectada patrimonio neto de la entidad en la fecha de la
por su naturaleza e importancia relativa. En al- información, siempre que cumplan los requisitos
gunos casos la naturaleza de la información, por para su reconocimiento.
sí misma, es capaz de determinar su relevancia. 34. Buena parte de la información financiera está
Por ejemplo, la presentación de información so- sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel de
bre un nuevo segmento, puede afectar a la eva- lo que pretende representar. Esto no es debido
luación de los riesgos y oportunidades a los que al sesgo o prejuicio, sino más bien a las dificul-
se enfrenta la empresa, con independencia de la tades inherentes, ya sea a la identificación de
importancia relativa de los resultados alcanza- las transacciones y demás sucesos que deben
dos por ese nuevo segmento en el periodo con- captarse, ya sea al proyectar y aplicar las técni-
table. En otros casos, tanto la naturaleza como cas de medida y presentación que pueden pro-
la importancia relativa son significativas, por ducir los mensajes que se relacionan con esas
ejemplo los saldos de inventarios, mantenidos en transacciones y sucesos. En ciertos casos, la
cada una de las categorías principales, que son medida de los efectos financieros de las partidas
apropiados para la actividad empresarial. puede tener tanta incertidumbre que las entida-
30. La información tiene importancia relativa, o es ma- des, por lo general, no los reconocen en los es-
terial, cuando su omisión o presentación errónea tados financieros. Por ejemplo, aunque muchas
pueden influir en las decisiones económicas de los entidades generan con el tiempo una plusvalía,
usuarios, tomadas a partir de los estados finan- es usualmente difícil identificar o medir fiable-
cieros. La materialidad depende de la cuantía de mente tal activo intangible. En otros casos, sin
la partida omitida, o del error de evaluación en su embargo, puede ser relevante reconocer ciertas
caso, juzgados siempre dentro de las circunstan- partidas y revelar el riesgo de error que rodea su
cias particulares de la omisión o el error. De esta reconocimiento y medida.
manera, el papel de la importancia relativa es su-
ministrar un umbral o punto de corte, más que ser La esencia sobre la forma
una característica cualitativa primordial que la infor- 35. Si la información sirve para representar fiel-
mación ha de tener para ser útil. mente las transacciones y demás sucesos que
se pretenden reflejar, es necesario que estos
Fiabilidad se contabilicen y presenten de acuerdo con su
esencia y realidad económica, y no meramente
31. Para ser útil, la información debe también ser según su forma legal. La esencia de las transac-
fiable. La información posee la cualidad de fia- ciones y demás sucesos no siempre es consis-
bilidad cuando está libre de error material y de tente con lo que aparenta su forma legal o trama
sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar externa. Por ejemplo, una entidad puede vender
10
Marco conceptual
un activo a un tercero de tal manera que la do- Comparabilidad

cumentación aportada dé a entender que la pro-
piedad ha pasado a este tercero. Sin embargo,
pueden existir simultáneamente acuerdos que 39. Los usuarios deben ser capaces de comparar
aseguren a la entidad que puede continuar dis- los estados financieros de una entidad a lo largo
frutando de los beneficios económicos incorpo- del tiempo, con el fin de identificar las tenden-
rados al activo en cuestión. En tales circunstancias de la situación financiera y del desempeño.
cias, presentar información sobre la existencia También deben ser capaces los usuarios de
de una venta, podría no representar fielmente la comparar los estados financieros de entidades
transacción efectuada (en el caso de que verda- diferentes, con el fin de evaluar su posición fi-
deramente haya habido tal transacción). nanciera, desempeño y cambios en la posición
financiera en términos relativos. Por tanto, la
Neutralidad medida y presentación del efecto financiero de
36. Para ser fiable, la información contenida en los similares transacciones y otros sucesos, deben
estados financieros debe ser neutral, es decir, li- ser llevadas a cabo de una manera coherente
bre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros por toda la empresa, a través del tiempo para
no son neutrales si, por la manera de captar o tal entidad y también de una manera coherente
presentar la información, influyen en la toma de para diferentes entidades.
una decisión o en la formación de un juicio, a fin 40. Una implicación importante, de la característica
de conseguir un resultado o desenlace predeter- cualitativa de la comparabilidad, es que los usua-
minado. rios han de ser informados de las políticas conta-
bles empleadas en la preparación de los estados
Prudencia
financieros, de cualquier cambio habido en tales
37. No obstante, los elaboradores de estados finan- políticas y de los efectos de tales cambios. Los
cieros tienen que enfrentarse con las incerti- usuarios necesitan ser capaces de identificar las
dumbres que, inevitablemente, rodean muchos diferencias entre las políticas contables usadas,
acontecimientos y circunstancias, tales como la para similares transacciones y otros sucesos, por
recuperabilidad de los saldos dudosos, la vida la misma entidad de un periodo a otro, y también
útil probable de las propiedades, planta y equipo por diferentes entidades. La conformidad con
o el número de reclamaciones por garantía post- las Normas Internacionales de Contabilidad, in-
venta que pueda recibir la empresa. Tales incer- cluyendo la revelación de las políticas contables
tidumbres son reconocidas mediante la presen- usadas por la empresa, es una ayuda para alcan-
tación de información acerca de su naturaleza y zar la deseada comparabilidad.
extensión, así como por el ejercicio de pruden-
41. La necesidad de comparabilidad no debe ser con-
cia en la preparación de los estados financieros.
fundida con la mera uniformidad, y tampoco debe
Prudencia es la inclusión de un cierto grado de
permitirse que llegue a ser un impedimento para la
precaución, al realizar los juicios necesarios
introducción de normas contables mejoradas. No
para hacer las estimaciones requeridas bajo
es apropiado, para una empresa, continuar conta-
condiciones de incertidumbre, de tal manera que
bilizando de la misma forma una transacción u otro
los activos o los ingresos no se sobrevaloren, y
suceso, si el método adoptado no guarda las ca-
que las obligaciones o los gastos no se infrava-
racterísticas cualitativas de relevancia y fiabilidad.
loren. Sin embargo, el ejercicio de la prudencia
También es inapropiado para una entidad conser-
no permite, por ejemplo, la creación de reservas
var sin cambios sus políticas contables cuando
ocultas o provisiones excesivas, la minusvalora-
existan otras más relevantes o fiables.
ción deliberada de activos o ingresos ni la sobre-
valoración consciente de obligaciones o gastos, 42. Puesto que los usuarios desean comparar la si-
porque de lo contrario los estados financieros no tuación financiera, desempeño y flujos de fondos
resultarían neutrales y, por tanto, no tendrían la de una entidad a lo largo del tiempo, es importante
cualidad de fiabilidad. que los estados financieros muestren la informa-
ción correspondiente a los periodos precedentes.
Integridad
38. Para ser fiable, la información en los estados Restricciones a la información relevante
financieros debe ser completa dentro de los lími- y fiable
tes de la importancia relativa y el costo. Una omi-
sión puede causar que la información sea falsa Oportunidad
o equívoca, y por tanto no fiable y deficiente en 43. Si hay un retraso indebido en la presentación de
términos de relevancia. la información, esta puede perder su relevancia.
11
La gerencia puede necesitar sopesar los méri- las normas contables apropiadas llevará, normal-
tos relativos de la presentación a tiempo frente mente, a estados financieros que trasmitan lo que
al suministro de información fiable. A menudo, generalmente se entiende como una imagen fiel, o
para suministrar información a tiempo es ne- una presentación razonable, de tal información.
cesario presentarla antes de que todos los as-
pectos de una determinada transacción u otro Elementos de los estados financieros
suceso sean conocidos, perjudicando así su
fiabilidad. A la inversa, si la presentación se de-
47. Los estados financieros reflejan los efectos fi-
mora hasta poder conocer todos sus aspectos,
nancieros de las transacciones y otros sucesos,
la información puede ser altamente fiable, pero
agrupándolos en grandes categorías, de acuerdo
de poca utilidad para los usuarios que han tenido
con sus características económicas. Estas gran-
que tomar decisiones en el interín. Al conseguir
des categorías son los elementos de los estados
un equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la con-
financieros. Los elementos relacionados directa-
sideración decisiva es cómo se satisfacen mejor
mente con la medida de la situación financiera en
las necesidades de toma de decisiones econó-
el balance son los activos, los pasivos y el patri-
micas por parte de los usuarios.
monio neto. Los elementos directamente relacio-
Equilibrio entre costo y beneficio nados con la medida del desempeño en el estado
44. El equilibrio entre costo y beneficio es una profun- de resultados son los ingresos y los gastos. Pues-
da restricción, más que una característica cualita- to que el estado de cambios en la posición finan-
tiva. Los beneficios derivados de la información ciera utiliza, generalmente, elementos del estado
deben exceder a los costos de suministrarla. Sin de resultados y cambios en los elementos del ba-
embargo, la evaluación de beneficios y costos es, lance, este Marco Conceptual no identifica ningún
sustancialmente, un proceso de juicios de valor. elemento exclusivo de tal estado financiero.
Es más, los costos no son soportados necesa- 48. La presentación de los elementos preceden-
riamente por quienes disfrutan de los beneficios. tes, tanto en el balance como en el estado de
Los beneficios pueden ser disfrutados por usua- resultados, implica un proceso de subdivisión.
rios distintos de aquellos para los que se prepara Por ejemplo, los activos y pasivos pueden ser
la información. Por ejemplo, el suministro de ma- clasificados según su naturaleza, o de acuerdo
yor información a los prestamistas puede reducir con su función en la actividad empresarial, a fin
los costos del prestamo solicitado por la empresa. de presentar la información de la forma más útil
Por estas razones, es difícil aplicar una prueba de a los usuarios para los propósitos de toma de
costo-beneficio en cada caso particular. No obs- decisiones económicas.
tante, los elaboradores de normas contables en
particular, así como los que preparan los estados Situación financiera
financieros y los usuarios en general, deben ser
conscientes de esta restricción. 49. Los elementos relacionados directamente con
la medida de la situación financiera son los acti-
Equilibrio entre características cualitativas
vos, los pasivos y el patrimonio neto. Se definen
45. En la práctica, es a menudo necesario un equi- como sigue:
librio o contrapeso entre características cualita-
a) Un activo es un recurso controlado por la
tivas. Generalmente, el objeto es conseguir un
entidad como resultado de sucesos pasa-
equilibrio apropiado entre tales características,
dos, del que la entidad espera obtener, en
en orden a cumplir el objetivo de los estados
el futuro, beneficios económicos.
financieros. La importancia relativa de cada ca-
racterística en cada caso particular es una cues- b) Un pasivo es una obligación presente de la
tión de juicio profesional. empresa, surgida a raíz de sucesos pasados,
al vencimiento de la cual, y para cancelarla,
Imagen fiel / Presentación razonable la entidad espera desprenderse de recursos
que incorporan beneficios económicos.
46. Se considera frecuentemente que los estados c) Patrimonio neto es la parte residual de los
financieros muestran la imagen fiel de, o presen- activos de la empresa, una vez deducidos
tan razonablemente, la situación financiera, des- todos sus pasivos.
empeño y cambios en la posición financiera de la 50. Las definiciones de activo, pasivo y patrimonio
empresa. Aunque este Marco Conceptual no trata neto, identifican sus características esenciales,
directamente con tales conceptos, la aplicación pero no pretenden especificar las condiciones a
de las principales características cualitativas y de cumplir para que tales elementos se reconozcan
12
Marco conceptual
en el balance. Por tanto, ciertas partidas pueden tales deseos o necesidades, los clientes están
caber en las definiciones, pero no se reconoce- dispuestos a pagar por ellos y, por tanto, a con-
rán como activos o pasivos en el balance, por- tribuir a los flujos de efectivo de la empresa. El
que no cumplen las condiciones para su recono- efectivo, por sí mismo, rinde un servicio a la en-
cimiento, tal y como se discute en los párrafos tidad por la posibilidad de obtener, mediante su
82 a 98. En particular, la expectativa de que lle- utilización, otros recursos.
garán a, o saldrán, beneficios económicos de la 55. Los beneficios económicos futuros incorporados
empresa, debe tener el suficiente grado de cer- a un activo pueden llegar a la entidad por dife-
teza para cumplir la condición de probabilidad rentes vías. Por ejemplo, un activo puede ser:
del párrafo 83, a fin de permitir que se reconozca
un activo o un pasivo. a) utilizado aisladamente, o en combinación
con otros activos, en la producción de bie-
51. Al evaluar si una partida cumple la definición de nes y servicios a vender por la empresa;
activo, pasivo o patrimonio neto, debe prestarse
b) intercambiado por otros activos;
atención a las condiciones esenciales y a la reali-
dad económica que subyacen en la misma, y no c) utilizado para satisfacer un pasivo; o
meramente a su forma legal. Así, por ejemplo, en d) distribuido a los propietarios de la empresa.
el caso de arrendamientos financieros, la esencia 56. Muchos activos, como por ejemplo las propieda-
y realidad económica es que el arrendatario ad- des, planta y equipo, son elementos tangibles.
quiere los beneficios económicos futuros por el Sin embargo la tangibilidad no es esencial para
uso del activo alquilado, durante la mayor parte la existencia del activo; así las patentes y los de-
de su vida útil, aceptando como contrapartida de rechos de autor, por ejemplo, tienen la cualidad
tal derecho una obligación de pago por un importe de activos si se espera que produzcan benefi-
aproximado al valor razonable del activo más una cios económicos futuros para la entidad y son,
carga financiera, correspondiente a los aplaza- además, controlados por ella.
mientos en el pago. Por lo tanto, el arrendamiento
financiero da lugar a partidas que satisfacen la de- 57. Algunos activos, como por ejemplo las cuentas
finición de un activo y un pasivo, y se reconocerán por cobrar y los terrenos, están asociados con
como tales en el balance del arrendatario. derechos legales, incluido el derecho de pro-
piedad. Al determinar la existencia o no de un
52. Los balances generales elaborados de acuer- activo, el derecho de propiedad no es esencial;
do con las actuales Normas Internacionales de así, por ejemplo, los terrenos que se disfrutan
Contabilidad, pueden incluir partidas que no sa- en régimen de arrendamiento financiero son
tisfagan las definiciones de activo o de pasivo, activos si la entidad controla los beneficios eco-
y que no se muestren tampoco en el patrimonio nómicos que se espera obtener de ellos. Aun-
neto. Sin embargo, las respectivas definiciones, que la capacidad de una entidad para controlar
establecidas en el párrafo 49, serán la base para estos beneficios sea, normalmente, el resultado
la revisión futura de las actuales Normas Inter- de determinados derechos legales, una partida
nacionales de Contabilidad, así como de la for- determinada podría incluso cumplir la definición
mulación de otras posteriores. de activo cuando no se tenga control legal sobre
Activos ella. Por ejemplo, los procedimientos tecnológi-
53. Los beneficios económicos futuros incorporados cos, producto de actividades de desarrollo lleva-
a un activo consisten en el potencial del mismo das a cabo por la empresa, pueden cumplir la
para contribuir directa o indirectamente, a los flu- definición de activo cuando, aunque se guarden
jos de efectivo y de otros equivalentes al efectivo en secreto sin patentar, la entidad controle los
de la empresa. Este potencial puede ser de tipo beneficios económicos que se esperan de ellos.
productivo, constituyendo parte de las activida- 58. Los activos de una entidad proceden de transac-
des de operación de la empresa. Puede también ciones u otros sucesos ocurridos en el pasado.
tomar la forma de convertibilidad en efectivo u Las entidades obtienen los activos mediante
otras partidas equivalentes, o bien de capacidad su compra o producción, pero también pueden
para reducir pagos en el futuro, tal como cuando generarse activos mediante otro tipo de transac-
un proceso alternativo de manufactura reduce ciones. Son ejemplos de ello los terrenos reci-
los costos de producción. bidos por la entidad del gobierno, dentro de un
54. Usualmente, una entidad emplea sus activos programa de fomento del desarrollo económico
para producir bienes o servicios capaces de sa- de un área geográfica, o el descubrimiento de
tisfacer deseos o necesidades de los clientes. yacimientos minerales. Las transacciones o su-
Puesto que estos bienes o servicios satisfacen cesos que se espera ocurran en el futuro, no dan
13
lugar por sí mismos a activos; así, por ejemplo, 62. Usualmente, la cancelación de una obligación
la intención de comprar inventarios no cumple, presente implica que la entidad entrega unos
por sí misma, la definición de activo. recursos, que llevan incorporados beneficios
económicos, para dar cumplimiento a la recla-
59. Existe una asociación muy estrecha entre la
mación de la otra parte. La cancelación de un
realización de un determinado desembolso y
pasivo actual puede llevarse a cabo de varias
la generación de un activo, aunque uno y otro
maneras, por ejemplo a través de:
no tienen por qué coincidir necesariamente.
Por tanto, si la entidad realiza un desembol- a) pago de dinero;
so, este hecho puede suministrar evidencia de b) transferencia de otros activos;
que pueden obtenerse beneficios económicos, c) prestación de servicios;
pero no es una prueba concluyente de que se d) sustitución de ese pasivo por otra deuda; o
esté ante una partida que satisfaga la definición
e) conversión del pasivo en patrimonio neto.
de activo. De igual manera, la ausencia de un
desembolso relacionado no impide que se esté Un pasivo puede cancelarse por otros medios,
ante una partida que satisfaga la definición de tales como la renuncia o la pérdida de los dere-
activo, y que se convierta por tanto en una can- chos por parte del acreedor.
didata para reconocimiento como tal en el ba- 63. Los pasivos proceden de transacciones u otros
lance. Por ejemplo, las partidas que han sido sucesos ocurridos en el pasado. Así, por ejem-
donadas a la entidad pueden satisfacer la defi- plo, la adquisición de bienes y el uso de servicios
nición de activos. dan lugar a las cuentas por pagar (a menos que
Pasivos el pago se haya anticipado o se haya hecho al
contado), y la recepción de un prestamo ban-
60. Una característica esencial de todo pasivo es cario da lugar a la obligación de reembolsar la
que la entidad tiene contraída una obligación en cantidad prestada. La entidad puede también re-
el momento presente. Un pasivo es un compro- conocer como pasivos las rebajas y descuentos
miso o responsabilidad de actuar de una deter- futuros, en función de las compras que le hagan
minada manera. Las obligaciones pueden ser los clientes, en cuyo caso es la venta de bienes
exigibles legalmente como consecuencia de la en el pasado la transacción que da lugar al naci-
ejecución de un contrato o de un mandato con- miento de la obligación.
tenido en una norma legal. Este es normalmente
el caso, por ejemplo, de las cuentas por pagar 64. Ciertos pasivos pueden evaluarse únicamente uti-
por bienes o servicios recibidos. No obstante, lizando un alto grado de estimación. Algunas enti-
las obligaciones también aparecen por la actividades describen tales pasivos como provisiones.
dad normal de la empresa, por las costumbres En ciertos países las provisiones no son conside-
y por el deseo de mantener buenas relaciones radas como deudas, porque en ellos el concepto
comerciales o actuar de forma equitativa. Si, por de pasivo está definido tan estrechamente, que
ejemplo, la entidad decide, como medida políti- solo permite incluir las partidas que pueden deter-
ca, atender a la rectificación de fallos en sus pro- minarse sin necesidad de realizar estimaciones. La
ductos incluso cuando estos aparecen después definición de pasivo dada en el párrafo 49 es una
del periodo normal de garantía, los importes que aproximación más amplia al concepto. Así, cuan-
se espere desembolsar respecto a los bienes ya do la provisión implique una obligación presente,
vendidos son también pasivos para la empresa. que cumple el resto de la definición, se trata de
un pasivo, incluso si la cuantía de la misma debe
61. Es necesario distinguir entre una obligación pre- estimarse. Ejemplos de estas situaciones son las
sente y un encargo o compromiso para el futuro. provisiones para pagos a realizar por las garantías
La decisión de adquirir activos en el futuro no da contenidas en los productos, y las provisiones para
lugar, por sí misma, al nacimiento de un pasivo. cubrir obligaciones por pensiones.
Normalmente, el pasivo surge solo cuando se ha
recibido el activo o la entidad entra en un acuer- Patrimonio neto
do irrevocable para adquirir el bien o servicio. En 65. Aunque el patrimonio neto ha quedado definido,
este último caso, la naturaleza irrevocable del en el párrafo 49, como un residuo o resto, puede
acuerdo significa que las consecuencias econó- subdividirse a efectos de su presentación en el
micas del incumplimiento de la obligación, por balance. Por ejemplo, en una sociedad por ac-
ejemplo a causa de la existencia de una sanción ciones pueden mostrarse por separado los fon-
importante, dejan a la entidad con poca o ningu- dos aportados por los accionistas, las ganancias
na discrecionalidad para evitar la salida de recur- pendientes de distribución, las reservas específi-
sos hacia la otra parte implicada en el acuerdo. cas procedentes de ganancias y las reservas por
14
Marco conceptual
ajustes para mantenimiento del capital. Tal clasifi- empresa, o bien es la base de otras evaluacio-
cación puede ser relevante para las necesidades nes, tales como el rendimiento de las inversio-
de toma de decisiones por parte de los usuarios nes o las ganancias por acción. Los elementos
de los estados financieros, en especial cuando in- relacionados directamente con la medida del
dican restricciones, sean legales o de otro tipo, a resultado son los ingresos y los gastos. El reco-
la capacidad de la entidad para distribuir o aplicar nocimiento y medida de los ingresos y gastos,
de forma diferente su patrimonio neto. También y por tanto del resultado, dependen en parte de
puede servir para reflejar el hecho de que las par- los conceptos de capital y mantenimiento del ca-
tes con intereses en la propiedad de la empresa, pital usados por la entidad al elaborar los esta-
tienen diferentes derechos en relación con la re- dos financieros. Estos conceptos son objeto de
cepción de dividendos o el reembolso del capital. discusión en los párrafos 102 a 110.
66. En ocasiones, la creación de reservas viene obli- 70. A continuación se definen los elementos deno-
gada por leyes o reglamentos, con el fin de dar a minados ingresos y gastos:
la entidad y sus acreedores una protección adicio- a) Ingresos son los incrementos en los beneficios
nal contra los efectos de las pérdidas. Otros tipos económicos, producidos a lo largo del periodo
de reservas pueden haber sido dotadas porque contable, en forma de entradas o incrementos
las leyes fiscales del país conceden exenciones de valor de los activos, o bien como decre-
o reducciones impositivas, cuando se produce su mentos de las obligaciones, que dan como
creación o dotación. La existencia y cuantía de resultado aumentos del patrimonio neto, y no
las reservas de tipo legal, reglamentario o fiscal, están relacionados con las aportaciones de los
es una información que puede ser relevante para propietarios a este patrimonio.
las necesidades de toma de decisiones por parte
de los usuarios. La dotación de estas reservas se b) Gastos son los decrementos en los benefi-
deriva de la distribución de ganancias, y por tanto cios económicos, producidos a lo largo del
no constituye un gasto para la empresa. periodo contable, en forma de salidas o dis-
minuciones del valor de los activos, o bien
67. El importe por el cual se muestra el patrimonio, en el de nacimiento o aumento de los pasivos,
balance, depende de la evaluación que se haya he- que dan como resultado decrementos en
cho de los activos y los pasivos. Normalmente, solo el patrimonio neto, y no están relacionados
por mera casualidad coincidirá el importe acumula- con las distribuciones realizadas a los pro-
do en el patrimonio neto con el valor de mercado pietarios de este patrimonio.
de las acciones de la empresa, ni tampoco con la
cantidad de dinero que se obtendría vendiendo uno 71. Las definiciones de ingresos y gastos identifican
por uno los activos netos de la empresa, ni con el sus características esenciales, pero no preten-
precio de venta de todo el negocio en marcha. den especificar las condiciones a cumplir para
que tales elementos se reconozcan en el estado
68. A menudo, las actividades comerciales, indus- de resultados. Las condiciones para el reconoci-
triales o de negocios, son llevadas a cabo por miento de ingresos y gastos son objeto de discu-
entidades tales como comerciantes individua- sión en los párrafos 82 a 98.
les, sociedades personalistas, asociaciones y
una variada gama de entidades propiedad del 72. Los ingresos y gastos pueden presentarse de
gobierno. Frecuentemente, el marco legal y de diferentes formas, en el estado de resultados, al
regulación de tales entidades es diferente del objeto de suministrar información relevante para
que se aplica a las sociedades anónimas y a la toma de decisiones económicas. Por ejemplo,
las demás que limitan la responsabilidad de los es una práctica común distinguir entre aquellas
socios. Por ejemplo, puede haber en estas enti- partidas de ingresos y gastos que surgen en el
dades pocas o ninguna restricción para distribuir curso de las actividades ordinarias de la entidad
a los propietarios u otros beneficiarios los saldos y aquellas otras que no. Esta distinción se hace
incluidos en las cuentas del patrimonio neto. No sobre la base de que informar acerca de la pro-
obstante, tanto la definición de patrimonio neto cedencia de una partida, es relevante al evaluar
como los demás aspectos de este Marco Con- la capacidad de la entidad para generar efectivo
ceptual, concernientes al mismo, son perfecta- y otras partidas líquidas en el futuro. Por ejem-
mente aplicables a tales entidades. plo, las actividades esporádicas como la venta
de una inversión a largo plazo, es improbable
Desempeño
que se produzcan de forma recurrente. Al pro-
69. La cifra del resultado es a menudo usada como ceder a distinguir las partidas de esta manera,
una medida del desempeño en la actividad de la es necesario tener en cuenta la naturaleza de la
15
entidad y de sus operaciones. Las partidas que ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la
surgen de la actividad ordinaria en una determi- actividad ordinaria se encuentran, por ejemplo,
nada entidad pueden no ser habituales en otra. el costo de las ventas, los salarios y la deprecia-
73. Realizar distinciones entre partidas de ingresos ción. Usualmente, los gastos toman la forma de
y gastos, y combinarlas de diferentes formas, una salida o depreciación de activos, tales como
también permite que se presenten diversas me- efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo,
didas del resultado. Estas medidas se diferen- inventarios o propiedades, planta y equipo.
cian en cuanto a las partidas que incluyen. Por 79. Son pérdidas otras partidas que, cumpliendo la
ejemplo, el estado de resultados puede presen- definición de gastos, pueden o no surgir de las
tar el margen bruto, la ganancia de operación actividades ordinarias de la empresa. Las pérdi-
antes de impuestos, la ganancia de operación das representan decrementos en los beneficios
después de impuestos y la ganancia neta. económicos y, como tales, no son diferentes en
Ingresos su naturaleza de cualquier otro gasto. Por tanto,
en este Marco Conceptual no se considera que
74. La definición de ingresos incluye tanto a los
constituyan un elemento diferente.
ingresos ordinarios como las ganancias. Los
ingresos ordinarios surgen en el curso de las 80. Entre las pérdidas se encuentran, por ejemplo,
actividades ordinarias de la empresa, y corres- las que resultan de siniestros tales como el fue-
ponden a una variada gama de denominacio- go o las inundaciones, así como las obtenidas
nes, tales como ventas, honorarios, intereses, por la venta de activos no corrientes. La defini-
dividendos, alquileres y regalías. ción de gastos también incluye a las pérdidas no
75. Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la realizadas, por ejemplo aquellas que surgen por
definición de ingresos, pueden o no surgir de las el efecto que los incrementos en la tasa de cam-
actividades ordinarias llevadas a cabo por la em- bio de una determinada divisa tienen, sobre los
presa. Las ganancias suponen incrementos en los prestamos tomados por la entidad en esa mone-
beneficios económicos y, como tales, no son dife- da. Si las pérdidas se reconocen en los estados
rentes en su naturaleza de los ingresos ordinarios. de resultados, es usual presentarlas por separa-
Por tanto, en este Marco Conceptual no se consi- do, puesto que el conocimiento de las mismas
dera que constituyan un elemento diferente. es útil para los propósitos de toma de decisiones
económicas. Las pérdidas suelen presentarse
76. Entre las ganancias se encuentran, por ejemplo, netas de los ingresos relacionados con ellas.
las obtenidas por la venta de activos no corrien-
tes. La definición de ingresos incluye también las Ajustes por mantenimiento del capital
ganancias no realizadas; por ejemplo aquellas 81. La revaluación o reexpresión del valor de los ac-
que surgen por la revalorización de los títulos tivos y pasivos da lugar a incrementos o decre-
cotizados o los incrementos de importe en libros mentos en el patrimonio neto. Aun cuando tales
de los activos a largo plazo. Si las ganancias incrementos y decrementos cumplan la definición
se reconocen en los estados de resultados, es de ingresos y gastos, respectivamente, no son in-
usual presentarlas por separado, puesto que cluidos, dentro del estado de resultados, bajo cier-
el conocimiento de las mismas es útil para los tos conceptos de mantenimiento del capital. Estos
propósitos de toma de decisiones económicas. conceptos son objeto de discusión en los párrafos
Las ganancias suelen presentarse netas de los 102 a 110 del presente Marco Conceptual.
gastos relacionados con ellas.
77. Al generarse un ingreso, pueden recibirse o incre- Reconocimiento de los elementos de los
mentar su valor diferentes tipos de activos; como estados financieros
ejemplos pueden mencionarse el efectivo, las
cuentas por cobrar y los bienes y servicios reci-
bidos a cambio de los bienes o servicios suminis- 82. Se denomina reconocimiento al proceso de in-
trados. Los ingresos pueden también producirse corporación, en el balance o en el estado de
al ser canceladas obligaciones. Por ejemplo, una resultados, de una partida que cumpla la defini-
entidad puede suministrar bienes y servicios a un ción del elemento correspondiente, satisfacien-
prestamista, en pago por la obligación de reem- do además los criterios para su reconocimien-
bolsar el capital vivo de un préstamo. to establecidos en el párrafo 83. Ello implica
Gastos la descripción de la partida con palabras y por
medio de una cantidad monetaria, así como la
78. La definición de gastos incluye tanto las pérdidas inclusión de la partida en cuestión en los totales
como los gastos que surgen en las actividades del balance o del estado de resultados. La falta
16
Marco conceptual
de reconocimiento de estas partidas no se pue- debe menoscabar su fiabilidad. No obstante, cuan-

de paliar mediante la descripción de las políticas do no puede hacerse una estimación razonable,
contables seguidas, ni tampoco a través de no- la partida no se reconoce en el balance ni en el
tas u otro material explicativo. estado de resultados. Por ejemplo, las indemniza-
ciones esperadas de un litigio ante los tribunales,
83. Debe ser objeto de reconocimiento toda partida
pueden cumplir las definiciones tanto de activo
que cumpla la definición de elemento siempre que:
como de ingreso, así como la condición de proba-
a) sea probable que cualquier beneficio eco- bilidad para ser reconocidas; sin embargo, si no es
nómico asociado con la partida llegue a, o posible medir de forma fiable la reclamación, no
salga de la empresa; y debe reconocerse ni el activo ni el ingreso. A pesar
de ello, la existencia de la reclamación puede ser
b) la partida tenga un costo o valor que pueda
revelada por medio de notas, material explicativo o
ser medido con fiabilidad.
cuadros complementarios.
84. Al evaluar si una partida cumple estos criterios y,
87. Una partida que, en un determinado momento, no
por tanto, está cualificada para su reconocimiento
cumpla las condiciones para su reconocimiento
en los estados financieros, es necesario tener en
establecidas en el párrafo 83, puede sin embargo
cuenta las condiciones de materialidad discutidas
quedar cualificada para ser reconocida como con-
en los párrafos 29 y 30. La interrelación entre los
secuencia de circunstancias o sucesos, producidos
elementos significa que toda partida que cumpla
en un momento posterior en el tiempo.
las condiciones de definición y reconocimiento
para ser un determinado elemento, por ejemplo un 88. Puede estar justificado que una partida a la que,
activo, exige automática y paralelamente el recono- aún poseyendo las características esenciales
cimiento de otro elemento relacionado con ella, por para ser un elemento, le falten por cumplir las
ejemplo un ingreso o un pasivo. condiciones para su reconocimiento, sea reve-
lada a través de notas, cuadros u otro material
La probabilidad de obtener beneficios económi- informativo dentro de los estados financieros.
cos futuros Ello es apropiado cuando el reconocimiento de
85. El concepto de probabilidad se utiliza, en las con- tal partida se considere relevante, de cara a los
diciones para su reconocimiento, con referencia usuarios de los estados financieros, para la eva-
al grado de incertidumbre con que los beneficios luación de la situación financiera, los resultados
económicos futuros asociados al mismo llegarán y los flujos de fondos de una empresa.
a, o saldrán, de la empresa. El concepto tiene en Reconocimiento de activos
cuenta la incertidumbre que caracteriza el entor-
89. Se reconoce un activo en el balance cuando es
no en que opera la empresa. La medición del gra-
probable que se obtengan del mismo beneficios
do de incertidumbre, correspondiente al flujo de
económicos futuros para la empresa, y además
los beneficios futuros, se hace a partir de la evi-
el activo tiene un costo o valor que puede ser
dencia disponible cuando se preparan los esta-
medido con fiabilidad.
dos financieros. Por ejemplo, cuando es probable
que una partida por cobrar de otra entidad vaya a 90. Un activo no es objeto de reconocimiento en el
ser pagada por esta, es justificable, en ausencia balance cuando se considera improbable que, del
de cualquier evidencia en contrario, reconocer tal desembolso correspondiente, se vayan a obtener
partida por cobrar como un activo. No obstante, beneficios económicos en el futuro. En lugar de
para buena parte de las cuentas por cobrar, se ello, tal transacción lleva al reconocimiento de un
considera normalmente probable un cierto grado gasto en el estado de resultados. Este tratamiento
de impago, y por tanto se reconoce un gasto que contable no implica que la intención de la gerencia,
representa la reducción esperada en los benefi- al hacer el desembolso, fuera otra que la de ge-
cios económicos por tal motivo. nerar beneficios económicos en el futuro, o que la
gerencia estuviera equivocada al hacerlo. La única
Fiabilidad de la medición
implicación de lo anterior es que el grado de certe-
86. La segunda condición para el reconocimiento de la za, sobre los beneficios económicos que van a lle-
partida es que posea un costo o valor que pueda gar a la empresa, tras el presente periodo contable,
ser medido de forma fiable, tal y como este con- es insuficiente para justificar el reconocimiento del
cepto de fiabilidad ha sido discutido en los párrafos activo.
31 a 38 de este Marco Conceptual. En muchos ca-
Reconocimiento de pasivos
sos, cuando el costo o valor debe estimarse, el uso
de estimaciones razonables es una parte esencial 91. Se reconoce un pasivo, en el balance, cuan-
de la preparación de los estados financieros, y no do es probable que, del pago de esa obligación
17
presente, se derive la salida de recursos que 95. Los gastos se reconocen en el estado de resul-
lleven incorporados beneficios económicos, y tados sobre la base de una asociación directa
además la cuantía del desembolso a realizar entre los costos incurridos y la obtención de par-
pueda ser evaluada con fiabilidad. En la prác- tidas específicas de ingresos. Este proceso, al
tica, las obligaciones derivadas de contratos, en que se denomina comúnmente correlación de
la parte proporcional todavía no cumplida de los gastos con ingresos, implica el reconocimien-
mismos (por ejemplo las deudas por inventarios to simultáneo o combinado de unos y otros, si
encargados pero no recibidos todavía), no se re- surgen directa y conjuntamente de las mismas
conocen como tales obligaciones en los estados transacciones u otros sucesos. Por ejemplo, los
financieros. No obstante, tales deudas pueden diversos componentes de gasto que constituyen
cumplir la definición de pasivos y, supuesto que el costo de las mercancías vendidas se recono-
satisfagan las condiciones para ser reconocidas cen al mismo tiempo que el ingreso ordinario de-
en sus circunstancias particulares, pueden que- rivado de la venta de los bienes. No obstante, la
dar cualificadas para su reconocimiento en los aplicación del proceso de correlación, bajo este
estados financieros. En tales circunstancias, el Marco Conceptual, no permite el reconocimiento
hecho de reconocer los pasivos impone también de partidas, en el balance, que no cumplan la
el reconocimiento de los activos o gastos corres- definición de activo o de pasivo.
pondientes. 96. Cuando se espera que los beneficios econó-
Reconocimiento de ingresos micos surjan a lo largo de varios periodos con-
tables, y la asociación con los ingresos puede
92. Se reconoce un ingreso en el estado de resulta- determinarse únicamente de forma genérica o
dos cuando ha surgido un incremento en los be- indirecta, los gastos se reconocen en el estado
neficios económicos futuros, relacionado con un de resultados utilizando procedimientos siste-
incremento en los activos o un decremento en los máticos y racionales de distribución. Esto es, a
pasivos, y además el importe del ingreso puede menudo, necesario para el reconocimiento de
medirse con fiabilidad. En definitiva, esto significa los gastos relacionados con el uso de activos
que tal reconocimiento del ingreso ocurre simultá- tales como los que componen las propiedades,
neamente con el reconocimiento de incrementos planta y equipo, así como con la plusvalía com-
de activos o decrementos de pasivos (por ejem- prada, las patentes y las marcas, denominándo-
plo, el incremento neto de activos derivado de se en estos casos al gasto correspondiente de-
una venta de bienes y servicios, o el decremento preciación o amortización. Los procedimientos
en los pasivos resultante de la renuncia al dere- de distribución están diseñados a fin de que se
cho de cobro por parte del acreedor). reconozca el gasto en los periodos contables en
que se consumen o expiran los beneficios eco-
93. Los procedimientos adoptados normalmente en
nómicos relacionados con estas partidas.
la práctica para reconocer ingresos ordinarios, por
ejemplo el requisito de que los mismos deban es- 97. Dentro del estado de resultados, se reconoce
tar acumulados (o devengados), son aplicaciones inmediatamente como tal un gasto cuando el
de las condiciones para el reconocimiento fijadas desembolso correspondiente no produce be-
en este Marco Conceptual. Generalmente, tales neficios económicos futuros, o cuando, y en la
procedimientos van dirigidos a restringir el reco- medida que, tales beneficios futuros no cumplen
nocimiento como ingresos solo a aquellas partidas o dejan de cumplir las condiciones para su reco-
que, pudiendo ser medidas con fiabilidad, posean nocimiento como activos en el balance.
un grado de certidumbre suficiente. 98. Se reconoce también un gasto en el estado de
Reconocimiento de gastos resultados en aquellos casos en que se incurre
en un pasivo sin reconocer un activo correlacio-
94. Se reconoce un gasto en el estado de resultados
nado, y también cuando surge una obligación
cuando ha surgido un decremento en los bene-
derivada de la garantía de un producto.
ficios económicos futuros, relacionado con un
decremento en los activos o un incremento en
Medición de los elementos de los estados
los pasivos, y además el gasto puede medirse
financieros
con fiabilidad. En definitiva, esto significa que
tal reconocimiento del gasto ocurre simultánea-
mente con el reconocimiento de incrementos en 99. Medición es el proceso de determinación de los
las obligaciones o decrementos en los activos importes monetarios por los que se reconocen y
(por ejemplo, la acumulación o el devengo de llevan contablemente los elementos de los esta-
salarios, o bien la depreciación del equipo). dos financieros, para su inclusión en el balance
18
Marco conceptual
y el estado de resultados. Para realizarla es ne- cotizados pueden llevarse al valor de mercado, y
cesario la selección de una base o método parti- las obligaciones por pensiones se llevan a su va-
cular de medición. lor presente. Además, algunas entidades usan el
costo corriente como respuesta a la incapacidad
100. En los estados financieros se emplean diferen-
del modelo contable del costo histórico para tra-
tes bases de medición, con diferentes grados
tar con los efectos de los cambios en los precios
y en distintas combinaciones entre ellas. Tales
bases o métodos son los siguientes: de los activos no monetarios.
a) Costo histórico. Los activos se registran por Conceptos de capital y de mantenimiento

el importe de efectivo y otras partidas paga- del capital
das, o por el valor razonable de la contra-
partida entregada a cambio en el momento
de la adquisición. Los pasivos se registran Conceptos de capital
por el valor del producto recibido a cambio
de incurrir en la deuda o, en algunas cir- 102. La mayoría de las entidades adoptan un concep-
cunstancias (por ejemplo en el caso de los to financiero del capital al preparar sus estados
impuestos), por las cantidades de efectivo financieros. Bajo esta concepción del capital,
y otras partidas equivalentes que se espe- que se traduce en la consideración del dinero
ra pagar para satisfacer la correspondiente invertido o del poder adquisitivo invertido, capital
deuda, en el curso normal de la operación. es sinónimo de activos netos o patrimonio neto
b) Costo corriente. Los activos se llevan conta- de la empresa. Si, por el contrario, se adopta un
blemente por el importe de efectivo y otras concepto físico del capital, que se traduce en
partidas equivalentes al efectivo, que debería la consideración de la capacidad productiva, el
pagarse si se adquiriese en la actualidad el capital es la capacidad operativa de la entidad
mismo activo u otro equivalente. Los pasivos basada, por ejemplo, en el número de unidades
se llevan contablemente por el importe sin producidas diariamente.
descontar de efectivo u otras partidas equi- 103. La selección del concepto apropiado del capital,
valentes al efectivo que se precisaría para por parte de una empresa, debe estar basada
liquidar el pasivo en el momento presente. en las necesidades de los usuarios de los es-
c) Valor realizable (o de liquidación). Los acti- tados financieros. Por lo tanto, debe adoptarse
vos se llevan contablemente por el importe una concepción financiera del capital si a los
de efectivo y otras partidas equivalentes al usuarios les interesa fundamentalmente el man-
efectivo que podrían ser obtenidos, en el mo- tenimiento del capital nominal invertido o de la
mento presente, por la venta no forzada de capacidad adquisitiva del capital invertido. Si,
los mismos. Los pasivos se llevan por sus va- por el contrario, la preocupación principal de los
lores de liquidación, esto es, los importes sin usuarios es el mantenimiento de la capacidad
descontar de efectivo u otros equivalentes al productiva de la empresa, debe usarse la con-
efectivo, que se espera puedan cancelar las cepción física del capital. El concepto escogido
deudas, en el curso normal de la operación. indicará el objetivo que se espera obtener al
determinar el resultado, incluso aunque puedan
d) Valor presente. Los activos se llevan con- existir ciertas dificultades de medida al aplicar,
tablemente al valor presente, descontando en la práctica, la concepción elegida.
las entradas netas de efectivo que se es-
pera genere la partida en el curso normal Conceptos de mantenimiento del capital y
de la operación. Los pasivos se llevan por la determinación del resultado
el valor presente, descontando las salidas
netas de efectivo que se espera necesitar 104. Los conceptos de capital expuestos en el párra-
para pagar las deudas, en el curso normal fo 102 dan lugar a los siguientes conceptos de
de la operación. mantenimiento del capital:
101. La base o método de medición más comúnmen- a) Mantenimiento del capital financiero. Bajo
te utilizado por las entidades, al preparar sus este concepto se obtiene ganancia solo si el
estados financieros, es el costo histórico. Este importe financiero (o monetario) de los acti-
se combina, generalmente, con otras bases de vos netos al final del periodo excede al im-
medición. Por ejemplo, los inventarios se llevan porte financiero (o monetario) de los activos
contablemente al menor valor entre el costo netos al principio del mismo, después de
histórico y el valor neto realizable, los títulos excluir las aportaciones de los propietarios
19
y las distribuciones hechas a los mismos en de unidades monetarias nominales, y el resul-

ese periodo. El mantenimiento del capital tado es el incremento, en el periodo, del capital
financiero puede ser medido en unidades monetario nominal. Por tanto, los incrementos
monetarias nominales o en unidades de po- de los precios de los activos mantenidos en el
der adquisitivo constante. periodo, a los que se denomina convencional-
b) Mantenimiento del capital físico. Bajo este mente resultados por tenencia, son conceptual-
concepto se obtiene ganancia solo si la capa- mente ganancias. No pueden, sin embargo,
cidad productiva en términos físicos (o capaci- reconocerse como tales hasta que los activos
dad operativa) de la entidad al final del periodo sean intercambiados por medio de una tran-
(o los recursos o fondos necesarios para con- sacción. Cuando el concepto de mantenimiento
seguir esa capacidad) excede a la capacidad del capital financiero está definido en términos
productiva en términos físicos al principio del de unidades de poder adquisitivo constante, el
periodo, después de excluir las aportaciones resultado es el incremento, en el periodo, de la
de los propietarios y las distribuciones hechas capacidad adquisitiva invertida. Por tanto, solo
a los mismos durante ese periodo. la parte del incremento en los precios de los
105. El concepto de mantenimiento de capital se rela- activos que exceda del incremento en el nivel
ciona con la manera en que una entidad define general de precios se considera como resulta-
el capital que quiere mantener. Suministra la co- do. El resto del incremento se trata como un
nexión entre el concepto de capital y el concepto ajuste por mantenimiento del capital y, por ello,
de ganancia, porque proporciona el punto de como una parte del patrimonio neto.
referencia para medir tal resultado, lo cual es un 109. Bajo el concepto de mantenimiento del capital
prerrequisito para distinguir entre lo que es ren- físico, donde el capital está definido en térmi-
dimiento sobre el capital y lo que es recupera- nos de capacidad productiva física, el resultado
ción del capital. Solo las entradas de activos que es el incremento habido a lo largo del periodo
excedan las cantidades necesarias para mante- en ese capital. Todos los cambios de precios
ner el capital pueden ser consideradas como ga- que afectan a los activos y obligaciones de la
nancia, y por tanto como rendimiento del capital. entidad se consideran como cambios en la me-
Por ello, el resultado o ganancia es el importe dida de la capacidad de producción física de la
residual que queda tras haber deducido de los misma, y por tanto son tratados como ajustes
ingresos los gastos (incluyendo, en su caso, los por mantenimiento del capital que entran a for-
correspondientes ajustes para mantenimiento mar parte del patrimonio neto, y nunca como
del capital). Si los gastos superan a los ingresos,
resultado.
el importe residual es una pérdida.
110. El modelo contable utilizado para la preparación
106. El concepto de mantenimiento del capital físico
de los estados financieros estará determinado
exige la adopción del costo corriente como base
por la selección de las bases de medida y del
de la medición contable. Sin embargo, el con-
concepto de mantenimiento del capital. Los di-
cepto de mantenimiento del capital financiero no
ferentes modelos contables tienen diferentes
requiere la adopción de una base particular de
grados de relevancia y fiabilidad y, como en
medida. Bajo esta concepción, la selección de
otras áreas, la gerencia debe buscar un equili-
la base de medida depende del tipo de capital
financiero que la entidad desee mantener. brio entre estas dos características. Este Mar-
co Conceptual es aplicable a una amplia gama
107. La principal diferencia entre los dos conceptos de modelos contables, suministrando una guía
de mantenimiento del capital es el tratamiento al preparar y presentar los estados financieros
de los efectos de los cambios en los precios de por medio del modelo escogido. En el momento
los activos y pasivos de la empresa. En términos presente, no hay intención por parte del Consejo
generales, una entidad ha mantenido su capital del IASC de prescribir un modelo particular, sal-
si posee un importe equivalente al principio y al vo en circunstancias excepcionales, tales como
final del periodo. Toda cantidad de capital por las que se dan en entidades que presentan sus
encima de la requerida para mantener el capital estados financieros en la moneda de una econo-
del principio del periodo es ganancia. mía hiperinflacionaria. No obstante, esta inten-
108. Bajo el concepto de mantenimiento del capital ción será revisada a la vista de la evolución de
financiero, el capital está definido en términos los acontecimientos mundiales.
20
Presentación de Estados Financieros
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 1
OBJETIVO 6. Similarmente, las entidades que carecen de pa-

trimonio, tal como se define en la NIC 32 Instru-
mentos Financieros: Presentación (por ejemplo,
1. Esta Norma establece las bases para la presen- algunos fondos de inversión), y las entidades
tación de los estados financieros de propósito cuyo capital en acciones no es patrimonio (por
general, para asegurar que los mismos sean ejemplo, algunas entidades cooperativas) po-
comparables, tanto con los estados financieros drían tener la necesidad de adaptar la presenta-
de la misma entidad correspondientes a perio- ción en los estados financieros de las participa-
dos anteriores, como con los de otras entidades. ciones de sus miembros o participantes.
Esta Norma establece requerimientos generales
para la presentación de los estados financieros,
guías para determinar su estructura y requisitos DEFINICIONES
mínimos sobre su contenido.
7. Los términos siguientes se usan, en esta Norma,
ALCANCE con los significados que a continuación se espe-
cifican:
2. Una entidad aplicará esta Norma al preparar y Los estados financieros con propósito de infor-
presentar estados financieros de propósito de mación general (denominados “estados finan-
información general conforme a las Normas In- cieros”) son aquellos que pretenden cubrir las
ternacionales de Información Financiera (NIIF). necesidades de usuarios que no están en con-
diciones de exigir informes a la medida de sus
3. En otras NIIF se establecen los requerimientos necesidades específicas de información.
de reconocimiento, medición e información a re-
velar para transacciones y otros sucesos. La aplicación de un requisito será impracticable
cuando la entidad no pueda aplicarlo tras efectuar
4. Esta Norma no será de aplicación a la estructura todos los esfuerzos razonables para hacerlo.
y contenido de los estados financieros interme-
dios condensados que se elaboren de acuerdo Las Normas Internacionales de Información
con la NIC 34 Información Financiera Interme- Financiera (NIIF) son las Normas e Interpreta-
dia. Sin embargo, los párrafos 15 a 35 se apli- ciones adoptadas por el Consejo de Normas
carán a estos estados financieros. Esta Norma Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas
se aplicará de la misma forma a todas las en- Normas comprenden:
tidades, incluyendo las que presentan estados a) Normas Internacionales de Información Fi-
financieros consolidados y las que presentan nanciera;
estados financieros separados, como se definen
en la NIC 27 Estados Financieros Consolidados b) Las Normas Internacionales de Contabili-
y Separados. dad; y
c) Las Interpretaciones desarrolladas por el
5. Esta Norma utiliza terminología propia de las
Comité de Interpretaciones de las Normas
entidades con ánimo de lucro, incluyendo las
Internacionales de Información Financiera
pertenecientes al Sector Público. Si las entida-
(CINIIF) o el antiguo Comité de Interpreta-
des con actividades sin fines de lucro del Sector
ciones (SIC).
Privado o del Sector Público aplican esta Norma,
podrían verse obligadas a modificar las descrip- Materialidad (o importancia relativa). Las omi-
ciones utilizadas para partidas específicas de los siones o inexactitudes de partidas son mate-
estados financieros, e incluso para estos. riales o tienen importancia relativa si pueden,
21
individualmente o en su conjunto, influir en las 21 Efectos de la variación en las Tasas de

decisiones económicas tomadas por los usua- Cambio de la Moneda Extranjera);
rios sobre la base de los estados financieros.
d) ganancias y pérdidas procedentes de in-
La materialidad (o importancia relativa) depende
gestiones en instrumentos de patrimonio
de la magnitud y la naturaleza de la omisión o
medidos al valor razonable con cambios
inexactitud, enjuiciada en función de las circuns-
en otro resultado integral de acuerdo con
tancias particulares en que se hayan producido.
el párrafo 5.4.4 de la NIIF 9 Instrumentos
La magnitud o la naturaleza de la partida, o una
Financieros;
combinación de ambas, podría ser el factor de-
terminante. e) La parte efectiva de ganancias y pérdidas
en instrumentos de cobertura en una cober-
La evaluación acerca de si una omisión o inexac-
tura del flujo de efectivo (véase la NIC 39).
titud puede influir en las decisiones económicas
de los usuarios, considerándose así material o Los propietarios son poseedores de instrumen-
con importancia relativa, requiere tener en cuentos clasificados como patrimonio.
ta las características de tales usuarios. El Marco
El resultado es el total de ingresos menos gas-
Conceptual para la Preparación y Presentación
tos, excluyendo los componentes de otro resul-
de la Información Financiera establece, en el pá-
tado integral.
rrafo 25, que: “se supone que los usuarios tienen
un conocimiento razonable de las actividades Los ajustes por reclasificación son importes
económicas y del mundo de los negocios, así reclasificados en el resultado en el periodo co-
como de su contabilidad, y también la voluntad rriente que fueron reconocidos en otro resultado
de estudiar la información con razonable diligen- integral en el periodo corriente o en periodos an-
cia”. En consecuencia, la evaluación necesita teriores.
tener en cuenta cómo puede esperarse que, en
El resultado integral total es el cambio en el
términos razonables, usuarios con las caracte-
patrimonio durante un periodo, que procede
rísticas descritas se vean influidos, al tomar de-
de transacciones y otros sucesos, distintos de
cisiones económicas.
aquellos cambios derivados de transacciones
Las notas contienen información adicional a la con los propietarios en su condición de tales.
presentada en el estado de situación financiera,
estado del resultado integral, estado de resulta- El resultado integral total comprende todos los
dos separado (cuando se lo presenta), estado componentes del “resultado” y de “otro resultado
de cambios en el patrimonio y estado de flujos integral”.
de efectivo. Las notas suministran descripciones 8. Aunque esta Norma utiliza los términos “otro re-
narrativas o desagregaciones de partidas pre- sultado integral”, “resultado” y “resultado integral
sentadas en esos estados e información sobre total”, una entidad puede utilizar otros términos
partidas que no cumplen las condiciones para para denominar los totales, siempre que el signi-
ser reconocidas en ellos. ficado sea claro. Por ejemplo, una entidad puede
Otro resultado integral comprende partidas de utilizar el término “resultado neto” para denomi-
ingresos y gastos (incluyendo ajustes por recla- nar al resultado.
sificación) que no se reconocen en el resultado 8A. Los siguientes términos se describen en la NIC
tal como lo requieren o permiten otras NIIF. 32 Instrumentos Financieros: Presentación y se
Los componentes de otro resultado integral in- utilizan en esta Norma con el significado especi-
ficado en dicha NIC 32:
cluyen:
a) instrumento financiero con opción de venta
a) cambios en el superávit de revaluación (véa-
clasificado como un instrumento de patrimo-
se la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y
nio (descrito en los párrafos 16A y 16B de la
la NIC 38 Activos Intangibles);
NIC 32);
b) ganancias y pérdidas actuariales en pla-
b) un instrumento que impone a la entidad una
nes de beneficios definidos reconocidas de
obligación de entregar a terceros una par-
acuerdo con el párrafo 93A de la NIC 19 Be-
ticipación proporcional de los activos netos
neficios a los Empleados;
de la entidad solo en el momento de la liqui-
c) ganancias y pérdidas producidas por la dación y se clasifica como un instrumento
conversión de los estados financieros de de patrimonio (descrito en los párrafos 16C
un negocio en el extranjero (véase la NIC y 16D de la NIC 32).
22
NIC 1
ESTADOS FINANCIEROS una entidad aplique una política contable

retroactivamente o realice una reexpresión
retroactiva de partidas en sus estados finan-
Finalidad de los Estados Financieros cieros, o cuando reclasifique partidas en sus
estados financieros.
9. Los estados financieros constituyen una repre- Una entidad puede utilizar, para denominar a los
sentación estructurada de la situación financiera anteriores estados, títulos distintos a los utiliza-
y del rendimiento financiero de una entidad. El dos en esta Norma.
objetivo de los estados financieros es suminis-
11. Una entidad presentará con el mismo nivel de
trar información acerca de la situación finan-
importancia todos los estados financieros que for-
ciera, del rendimiento financiero y de los flujos
man un juego completo de estados financieros.
de efectivo de una entidad, que sea útil a una
amplia variedad de usuarios a la hora de tomar 12. Tal como permite el párrafo 81, una entidad
sus decisiones económicas. Los estados finan- puede presentar los componentes del resultado
cieros también muestran los resultados de la como parte de un único estado del resultado in-
gestión realizada por los administradores con tegral o en un estado de resultados separado.
los recursos que les han sido confiados. Para Cuando se presenta un estado de resultados,
cumplir este objetivo, los estados financieros su- forma parte de un juego completo de estados
ministrarán información acerca de los siguientes financieros, y deberá mostrarse inmediatamente
elementos de una entidad: antes del estado del resultado integral.
a) activos; 13. Muchas entidades presentan, fuera de sus es-
b) pasivos; tados financieros, un análisis financiero elabo-
rado por la gerencia, que describe y explica las
c) patrimonio;
características principales del rendimiento fi-
d) ingresos y gastos, en los que se incluyen las nanciero y la situación financiera de la entidad,
ganancias y pérdidas; así como las principales incertidumbres a las
e) aportaciones de los propietarios y distribucio- que se enfrenta. Tal informe puede incluir un
nes a los mismos en su condición de tales; y examen de:
f) flujos de efectivo. a) Los principales factores e influencias que
han determinado el rendimiento financiero,
Esta información, junto con la contenida en las no-
incluyendo los cambios en el entorno en
tas, ayuda a los usuarios a predecir los flujos de
que opera la entidad, su respuesta a esos
efectivo futuros de la entidad y, en particular, su
cambios y su efecto, así como la política de
distribución temporal y su grado de certidumbre.
inversiones que sigue para mantener y me-
jorar dicho rendimiento financiero, incluyen-
Conjunto completo de estados do su política de dividendos;
financieros
b) Las fuentes de financiación de la entidad,
así como su objetivo respecto al coeficiente
10. Un juego completo de estados financieros com- de deudas sobre patrimonio; y
prende:
c) Los recursos de la entidad no reconocidos
a) Un estado de situación financiera al final del en el estado de situación financiera según
periodo; las NIIF.
b) Un estado del resultado integral del periodo; 14. Muchas entidades también presentan, fuera de
c) Un estado de cambios en el patrimonio del sus estados financieros, informes y estados ta-
periodo; les como informes medioambientales y estados
d) Un estado de flujos de efectivo del periodo; del valor añadido, particularmente en sectores
industriales en los que los factores del medio-
e) Notas, que incluyan un resumen de las po- ambiente son significativos y cuando los tra-
líticas contables más significativas y otra in- bajadores se consideran un grupo de usuarios
formación explicativa; y importante. Los informes y estados presentados
f) Un estado de situación financiera al princi- fuera de los estados financieros quedan fuera
pio del primer periodo comparativo, cuando del alcance de las NIIF.
23
Características generales tan engañoso como para entrar en conflicto con

el objetivo de los estados financieros establecido
en el Marco Conceptual, la entidad no lo aplica-
Presentación razonable y cumplimiento de rá, según se establece en el párrafo 20, siempre
las NIIF que el marco regulatorio aplicable requiera, o no
prohíba, esta falta de aplicación.
15. Los estados financieros deberán presentar ra-
20. Cuando una entidad no aplique un requerimiento
zonablemente la situación financiera y el rendi-
establecido en una NIIF de acuerdo con el párra-
miento financiero, así como los flujos de efecti-
fo 19, revelará:
vo de una entidad. Esta presentación razonable
requiere la presentación fidedigna de los efectos a) Que la gerencia ha llegado a la conclusión
de las transacciones, así como de otros sucesos de que los estados financieros presentan ra-
y condiciones, de acuerdo con las definiciones y zonablemente la situación financiera y ren-
los criterios de reconocimiento de activos, pasi- dimiento financiero y los flujos de efectivo;
vos, ingresos y gastos establecidos en el Marco b) Que se ha cumplido con las NIIF aplicables,
Conceptual. Se presume que la aplicación de las excepto en el caso particular del requeri-
NIIF, acompañada de información adicional cuan- miento no aplicado para lograr una presen-
do sea preciso, dará lugar a estados financieros tación razonable;
que proporcionen una presentación razonable.
c) El título de la NIIF que la entidad ha dejado
16. Una entidad cuyos estados financieros cumplan de aplicar, la naturaleza del apartamiento,
las NIIF efectuará, en las notas, una declaración, incluyendo el tratamiento que la NIIF reque-
explícita y sin reservas, de dicho cumplimiento. riría, la razón por la que ese tratamiento se-
Una entidad no señalará que sus estados finan- ría en las circunstancias tan engañoso como
cieros cumplen con las NIIF a menos que satis- para entrar en conflicto con el objetivo de los
fagan todos los requerimientos de estas. estados financieros establecido en el Marco
17. En la práctica totalidad de las circunstancias, una Conceptual, junto con el tratamiento alterna-
entidad logrará una presentación razonable cum- tivo adoptado; y
pliendo con las NIIF aplicables. Una presentación d) Para cada periodo sobre el que se presente
razonable también requiere que una entidad: información, el impacto financiero de la fal-
a) Seleccione y aplique las políticas contables ta de aplicación sobre cada partida de los
de acuerdo con la NIC 8 Políticas Conta- estados financieros que debería haber sido
bles, Cambios en las Estimaciones Conta- presentada cumpliendo con el requerimiento
bles y Errores. La NIC 8 establece una jerar- mencionado.
quía normativa, a considerar por la gerencia 21. Cuando una entidad haya dejado de aplicar, en
en ausencia de una NIIF que sea aplicable algún periodo anterior, un requerimiento de una
específicamente a una partida. NIIF, y ello afecte a los importes reconocidos en
b) Presente información, que incluya a las polí- los estados financieros del periodo actual, debe-
ticas contables, de una forma que sea rele- rá revelar la información establecida en el párra-
vante, fiable, comparable y comprensible. fo 20(c) y (d).
c) Suministre información adicional, siempre 22. El párrafo 21 se aplicará, por ejemplo, cuando
que los requerimientos exigidos por las NIIF una entidad haya dejado de cumplir, en un perio-
resulten insuficientes para permitir a los do anterior, un requerimiento de una NIIF para la
usuarios comprender el impacto de deter- medición de activos o pasivos, y ello afectase a
minadas transacciones, de otros sucesos o la medición de los cambios en activos y pasivos
condiciones, sobre la situación financiera y reconocidos en los estados financieros del perio-
el rendimiento financiero de la entidad. do actual.
23. En la circunstancia extremadamente excepcio-
18. Una entidad no puede rectificar políticas conta-
nal de que la gerencia concluyera que cumplir
bles inapropiadas mediante la revelación de las
con un requerimiento de una NIIF sería tan
políticas contables utilizadas, ni mediante la utili-
engañoso como para entrar en conflicto con el
zación de notas u otro material explicativo.
objetivo de los estados financieros establecido
19. En la circunstancia extremadamente excepcio- en el Marco Conceptual, pero el marco regula-
nal de que la gerencia concluyera que el cum- torio prohibiera apartamientos al requerimiento,
plimiento de un requerimiento de una NIIF sería la entidad reducirá, en la medida de lo posible,
24
NIC 1
los aspectos de cumplimiento que perciba como Cuando la gerencia, al realizar esta evaluación,
causantes del engaño, mediante la revelación sea consciente de la existencia de incertidum-
de: bres importantes, relativas a eventos o condi-
ciones que puedan aportar dudas significativas
a) El título de la NIIF en cuestión, la naturaleza
sobre la posibilidad de que la entidad siga fun-
del requerimiento, y la razón por la cual la
cionando normalmente, procederá a revelarlas
gerencia ha llegado a la conclusión de que
en los estados financieros. Cuando una entidad
su cumplimiento sería tan engañoso como
no prepare los estados financieros bajo la hipó-
para entrar en conflicto con el objetivo de los
tesis de negocio en marcha, revelará ese hecho,
estados financieros establecido en el Marco
junto con las hipótesis sobre las que han sido
Conceptual; y
elaborados y las razones por las que la entidad
b) Para cada periodo presentado, los ajustes no se considera como un negocio en marcha.
a cada partida de los estados financieros
que la gerencia haya concluido que serían 26. Al evaluar si la hipótesis de negocio en marcha
necesarios para lograr una presentación ra- resulta apropiada, la gerencia tendrá en cuen-
zonable. ta toda la información disponible sobre el futu-
ro, que deberá cubrir al menos los doce meses
24. Para los fines de los párrafos 19 a 23, una par- siguientes a partir del final del periodo sobre el
tida entraría en conflicto con el objetivo de los que se informa, sin limitarse a dicho periodo. El
estados financieros cuando no representase grado de detalle de las consideraciones depen-
de una forma fidedigna las transacciones, así derá de los hechos que se presenten en cada
como los otros sucesos y condiciones que de- caso. Cuando una entidad tenga un historial de
biera representar, o pudiera razonablemente operaciones rentable, así como un pronto acce-
esperarse que representara y, en consecuencia, so a recursos financieros, la entidad podrá con-
fuera probable que influyera en las decisiones cluir que la utilización de la hipótesis de negocio
económicas tomadas por los usuarios de los esen marcha es apropiada, sin realizar un análisis
tados financieros. Al evaluar si el cumplimiento detallado. En otros casos, puede ser necesario
de un requerimiento específico, establecido en que la gerencia, antes de convencerse a sí mis-
una NIIF, sería tan engañoso como para entrar ma de que la hipótesis de negocio en marcha es
en conflicto con el objetivo de los estados finan- apropiada, deba ponderar una amplia gama de
cieros establecido en el Marco Conceptual, la factores relacionados con la rentabilidad actual
gerencia considerará: y esperada, el calendario de pagos de la deuda
a) Por qué no se alcanza el objetivo de los es- y las fuentes potenciales de sustitución de la fi-
tados financieros, en las circunstancias par- nanciación existente.
ticulares que se están sopesando; y
Base contable de acumulación (devengo)
b) La forma en que las circunstancias de la
entidad difieren de las que se dan en otras 27. Una entidad elaborará sus estados financieros,
entidades que cumplen con ese requeri- excepto en lo relacionado con la información so-
miento. Si otras entidades cumplieran con bre flujos de efectivo, utilizando la base contable
ese requerimiento en circunstancias simila- de acumulación (o devengo).
res, existirá la presunción refutable de que
el cumplimiento del requerimiento, por parte 28. Cuando se utiliza la base contable de acumula-
de la entidad, no sería tan engañoso como ción (devengo), una entidad reconocerá partidas
para entrar en conflicto con el objetivo de los como activos, pasivos, patrimonio, ingresos y
estados financieros establecido en el Marco gastos (los elementos de los estados financie-
Conceptual. ros), cuando satisfagan las definiciones y los
criterios de reconocimiento previstos para tales
Hipótesis de negocio en marcha elementos en el Marco Conceptual.
25. Al elaborar los estados financieros, la gerencia Materialidad (importancia relativa) y agrupa-
evaluará la capacidad que tiene una entidad ción de datos
para continuar en funcionamiento. Una entidad
elaborará los estados financieros bajo la hipó- 29. Una entidad presentará por separado cada clase
tesis de negocio en marcha, a menos que la ge- significativa de partidas similares. Una entidad
rencia pretenda liquidar la entidad o cesar en su presentará por separado las partidas de natura-
actividad, o bien no exista otra alternativa más leza o función distinta, a menos que no tengan
realista que proceder de una de estas formas. importancia relativa.
25
30. Los estados financieros son el producto del pro- siempre que dicha presentación refleje el fondo
cesamiento de un gran número de transacciones de la transacción u otro suceso. Por ejemplo:
y otros sucesos, que se agrupan por clases de
a) Una entidad presentará las ganancias y pérdi-
acuerdo con su naturaleza o función. La eta-
das por la disposición de activos no corrientes,
pa final del proceso de agregación y clasifica-
incluyendo inversiones y activos de operación,
ción es la presentación de datos condensados
deduciendo del importe recibido por dicha dis-
y clasificados, que constituyen las partidas de
posición el importe en libros del activo y los
los estados financieros. Si una partida concreta
gastos de venta correspondientes; y
careciese de importancia relativa por sí sola, se
agregará con otras partidas, ya sea en los esta- b) Una entidad podrá compensar los desembol-
dos financieros o en las notas. Una partida que sos relativos a las provisiones reconocidas
no tenga la suficiente importancia relativa como de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pa-
para justificar su presentación separada en esos sivos Contingentes y Activos Contingentes,
estados financieros puede justificar su presenta- que hayan sido reembolsados a la entidad
ción separada en las notas. como consecuencia de un acuerdo contrac-
tual con otra parte (por ejemplo, un acuerdo
31. No es necesario que una entidad proporcione
de garantía de productos cubierto por un pro-
una revelación específica requerida por una NIIF
veedor) con los reembolsos relacionados.
si la información carece de importancia relativa.
35. Además, una entidad presentará en términos
Compensación netos las ganancias y pérdidas que procedan de
un grupo de transacciones similares, por ejem-
32. Una entidad no compensará activos con pasivos plo las ganancias y pérdidas por diferencias de
o ingresos con gastos a menos que así lo requie- cambio, o las derivadas de instrumentos finan-
ra o permita una NIIF. cieros mantenidos para negociar. Sin embargo,
una entidad presentará estas ganancias y pérdi-
33. Una entidad informará por separado sobre sus
das por separado si tienen importancia relativa.
activos y pasivos e ingresos y gastos. La com-
pensación en el estado del resultado integral o Frecuencia de la información
en el estado de situación financiera o en el es-
tado de resultados separado (cuando se lo pre- 36. Una entidad presentará un juego completo de
senta) limita la capacidad de los usuarios para estados financieros (incluyendo información
comprender las transacciones y otros sucesos y comparativa) al menos anualmente. Cuando una
condiciones que se hayan producido, así como entidad cambie el cierre del periodo sobre el que
para evaluar los flujos futuros de efectivo de la informa y presente los estados financieros para
entidad, excepto cuando la compensación sea un periodo contable superior o inferior a un año,
un reflejo del fondo de la transacción o suceso. revelará, además del periodo cubierto por los es-
La medición por el neto en el caso de los activos tados financieros:
sujetos a correcciones valorativas –por ejemplo
correcciones por deterioro del valor de inventa- a) La razón para utilizar un periodo de duración
rios por obsolescencia y de las cuentas por co- inferior o superior; y
brar de dudoso cobro– no es una compensación. b) El hecho de que los importes presentados
34. La NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, en los estados financieros no son totalmente
define el ingreso de actividades ordinarias y re- comparables.
quiere que se lo mida por el valor razonable de la 37. Normalmente, una entidad prepara, de forma
contraprestación, recibida o por recibir, teniendo coherente en el tiempo, estados financieros que
en cuenta el importe de cualesquiera descuen- comprenden un periodo anual. No obstante, de-
tos comerciales y rebajas por volumen de ventas terminadas entidades prefieren informar, por ra-
que sean practicados por la entidad. Una enti- zones prácticas, sobre periodos de 52 semanas.
dad lleva a cabo, en el curso de sus actividades Esta Norma no prohíbe esta práctica.
ordinarias, otras transacciones que no generan
ingresos de actividades ordinarias sino que son Información comparativa
accesorias con respecto a las actividades princi-
pales que generan estos ingresos. Una entidad 38. A menos que las NIIF permitan o requieran otra
presentará los resultados de estas transaccio- cosa, una entidad revelará información compa-
nes compensando los ingresos con los gastos rativa respecto del periodo anterior para todos
relacionados que genere la misma operación, los importes incluidos en los estados financieros
26
NIC 1
del periodo corriente. Una entidad incluirá infor- la toma de decisiones económicas, sobre todo
mación comparativa para la información descrip- al permitir la evaluación de tendencias en la in-
tiva y narrativa, cuando esto sea relevante para formación financiera con propósitos predictivos.
la comprensión de los estados financieros del En algunas circunstancias, la reclasificación de
periodo corriente. la información comparativa de periodos anterio-
39. Una entidad que revele información comparativa res concretos para conseguir la comparabilidad
presentará, como mínimo, dos estados de situa- con las cifras del periodo corriente es impracti-
ción financiera, dos de cada uno de los restantes cable. Por ejemplo, una entidad puede no haber
estados, y las notas relacionadas. Cuando una calculado algunos datos en periodos anteriores,
entidad aplique una política contable retroactiva- de una manera que permita su reclasificación y
mente o realice una reexpresión retroactiva de la reproducción de la información es, por tanto,
partidas en sus estados financieros, o cuando impracticable.
reclasifique partidas en sus estados financieros, 44. La NIC 8 establece los ajustes a realizar en la
presentará, como mínimo, tres estados de situa- información comparativa requerida, cuando una
ción financiera, dos de cada uno de los restantes entidad cambia una política contable o corrige
estados, y las notas relacionadas. Una entidad un error.
presentará estados de situación financiera:
a) Al cierre del periodo corriente, Uniformidad en la presentación
b) Al cierre del periodo anterior (que es el mis-
mo que el del comienzo del periodo corrien- 45. Una entidad mantendrá la presentación y clasifi-
te), y cación de las partidas en los estados financieros
c) Al principio del primer periodo comparativo. de un periodo a otro, a menos que:
40. En algunos casos, la información narrativa a) Tras un cambio en la naturaleza de las acti-
proporcionada en los estados financieros de vidades de la entidad o una revisión de sus
periodo(s) anterior(es) continúa siendo relevan- estados financieros, se ponga de manifiesto
te en el periodo actual. Por ejemplo, una entidad que sería más apropiada otra presentación
revelará en el periodo corriente detalles de una u otra clasificación, tomando en considera-
disputa legal cuyo resultado era incierto al final ción los criterios para la selección y aplica-
del periodo inmediatamente anterior y que toda- ción de políticas contables de la NIC 8; o
vía debe resolverse. Los usuarios se beneficia- b) Una NIIF requiera un cambio en la presenta-
rán al conocer que la incertidumbre existía ya al ción.
final del periodo inmediatamente anterior al que
se informa, así como los pasos dados durante el 46. Por ejemplo, una adquisición o disposición signi-
periodo para resolverla. ficativa, o una revisión de la presentación de los
estados financieros, podrían sugerir que estos
41. Cuando la entidad modifique la presentación o la necesitan ser presentados de forma diferente.
clasificación de partidas en sus estados financie-
Una entidad solo cambiará la presentación de sus
ros, también reclasificará los importes compara-
estados financieros cuando dicho cambio propor-
tivos, a menos que resulte impracticable hacerlo.
cione información fiable y más relevante para los
Cuando la entidad reclasifique los importes com-
usuarios de los estados financieros, y la nueva
parativos, revelará:
estructura tenga visos de continuidad, de modo
a) la naturaleza de la reclasificación; que la comparabilidad no quede perjudicada.
b) el importe de cada partida o grupo de parti- Cuando se realicen estos cambios en la presen-
das que se han reclasificado; y tación, una entidad reclasificará su información
comparativa de acuerdo con los párrafos 41 y 42.
(c) la razón de la reclasificación.
42. Cuando la reclasificación de los importes com- ESTRUCTURA Y CONTENIDO
parativos sea impracticable, la entidad revelará:
a) la razón para no reclasificar los importes; y
b) la naturaleza de los ajustes que tendrían Introducción
que haberse efectuado si los importes hu-
bieran sido reclasificados. 47. Esta Norma requiere revelar determinada infor-
43. El mejoramiento de la comparabilidad de la infor- mación en el estado de situación financiera o en
mación entre periodos ayuda a los usuarios en el estado del resultado integral, en el estado de
27
resultados separado (cuando se lo presenta), 52. Una entidad cumple con los requerimientos del
o en el estado de cambios en el patrimonio, y párrafo 51 a través de la presentación de enca-
requiere la revelación de partidas en estos es- bezamientos apropiados para las páginas, esta-
tados o en las notas. La NIC 7 Estado de Flujos dos, notas, columnas y similares. Se requiere la
de Efectivo establece los requerimientos de pre- utilización del juicio profesional para determinar
sentación para la información sobre el flujo de la mejor forma de presentar esta información.
efectivo. Por ejemplo, cuando una entidad presenta los
estados financieros electrónicamente no siem-
48. Esta Norma a menudo utiliza el término “infor-
pre se utilizan páginas separadas; en este caso,
mación a revelar” en un sentido amplio, inclu-
una entidad presentará las partidas anteriores
yendo partidas presentadas en los estados fi-
para asegurar que la información incluida en los
nancieros. Otras NIIF también requieren revelar
estados financieros puede entenderse.
información. A menos que en esta Norma o en
otras NIIF se especifique lo contrario, estas re- 53. Con frecuencia, una entidad hará más compren-
velaciones de información pueden realizarse en sibles los estados financieros presentando las
los estados financieros. cifras en miles o millones de unidades mone-
tarias de la moneda de presentación. Esto será
aceptable en la medida en que la entidad revele
Identificación de los estados el grado de redondeo practicado y no omita in-
financieros formación material o de importancia relativa al
hacerlo.
49. Una entidad identificará claramente los estados
financieros y los distinguirá de cualquier otra in- Estado de situación financiera
formación publicada en el mismo documento.
50. Las NIIF se aplican solo a los estados financie-
Información a presentar en el estado de si-
ros, y no necesariamente a otra información pre-
tuación financiera
sentada en un informe anual, en las presentacio-
nes a entes reguladores o en otro documento.
Por tanto, es importante que los usuarios sean 54. Como mínimo, el estado de situación financiera
capaces de distinguir la información que se pre- incluirá partidas que presenten los siguientes im-
para utilizando las NIIF de cualquier otra infor- portes:
mación que, aunque les pudiera ser útil, no está a) Propiedades, planta y equipo;
sujeta a los requerimientos de estas.
b) Propiedades de inversión;
51. Una entidad identificará claramente cada estado c) Activos intangibles;
financiero y las notas. Además, una entidad mos-
trará la siguiente información en lugar destacado, d) Activos financieros (excluidos los importes men-
y la repetirá cuando sea necesario para que la cionados en los apartados e), h) e i));
información presentada sea comprensible: e) Inversiones contabilizadas utilizando el método
a) El nombre de la entidad u otra forma de de la participación;
identificación de la misma, así como los f) Activos biológicos;
cambios relativos a dicha información desde
el final del periodo precedente; g) Inventarios;
h) Deudores comerciales y otras cuentas por co-
b) Si los estados financieros pertenecen a una
brar;
entidad individual o a un grupo de entida-
des; i) Efectivo y equivalentes al efectivo;
c) La fecha del cierre del periodo sobre el que j) El total de activos clasificados como mantenidos
se informa o el periodo cubierto por el juego para la venta y los activos incluidos en grupos de
de los estados financieros o notas; activos para su disposición, que se hayan clasifi-
cado como mantenidos para la venta de acuerdo
d) La moneda de presentación, tal como se de- con la NIIF 5 Activos No corrientes Mantenidos
fine en la NIC 21; y para la Venta y Operaciones Discontinuadas;
e) El grado de redondeo practicado al presen- k) Acreedores comerciales y otras cuentas por
tar las cifras de los estados financieros. pagar;
28
NIC 1
l) Provisiones;
Gastos Pagados por
6,769 14,030
m) Pasivos financieros (excluyendo los impor- Anticipado
tes mencionados en los apartados k) y l));
Otros Activos 0 0
n) Pasivos y activos por impuestos corrientes,
Total Activos
según se definen en la NIC 12 Impuesto a
Corrientes Distintos
las Ganancias; de los Activos o
o) Pasivos y activos por impuestos diferidos, Grupos de Activos
según se definen en la NIC 12; para su Disposición 1,059,939 886,716
Clasificados como
p) Pasivos incluidos en los grupos de activos Mantenidos para la
para su disposición clasificados como mante- Venta o para Distribuir
nidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5; a los Propietarios
q) Participaciones no controladoras, presenta- Activos no Corrientes

das dentro del patrimonio; y o Grupos de Activos
para su Disposición
r) Capital emitido y reservas atribuibles a los 11 6,696 6,483
Clasificados como
propietarios de la controladora. Mantenidos para la
Venta
Caso práctico Activos no Corrientes

o Grupos de Activos
Modelo de forma de presentación del Estado de Situación para su Disposición
Financiera según CONASEV (NIC 1, párrafo 54) Clasificados como 0 0
Mantenidos para
Fuente: www.consasev.gob.pe Distribuir a los
Propietarios
ALICORP S.A.A. Activos no Corrientes
ESTADOS FINANCIEROS ANUALES - INDIVIDUAL o Grupos de Activos
para su Disposición
Estado de Situación Financiera - Al 31 de diciembre de 2010 Clasificados como
6,696 6,483
y 2009 (en miles de nuevos soles) Mantenidos para la
Venta o como Mante-
Cuenta Notas 2010 2009
nidos para Distribuir a
Activos los Propietarios
Activos Corrientes Total Activos

1,066,635 893,199
Corrientes
Efectivo y Equivalen-
4 103,659 65,321 Activos No Corrientes
tes al Efectivo
Otros Activos
Otros Activos 9 5,702 5,505
7 8,573 4,110 Financieros
Financieros
Inversiones Contabi-
Cuentas por Cobrar lizadas Aplicando el
5 401,469 382,693 9 486,214 659,831
Comerciales (neto) Método de la Parti-
Otras Cuentas por cipación
7 16,007 23,960
Cobrar (neto)
Cuentas por Cobrar
0 0
Cuentas por Cobrar Comerciales
a Entidades Relacio- 6 194 8,645
Otras Cuentas por
nadas 0 0
Cobrar
Inventarios 8 523,268 387,957
Cuentas por Cobrar a
Activos Biológicos 0 0 Entidades 0 0
Relacionadas
Activos por Impuestos
0 0
a las Ganancias Activos Biológicos 0 0
29
Propiedades de Total Pasivos

0 0 640,022 691,898
Inversión Corrientes
Propiedades, Planta y -Pasivos No
10 736,889 609,254
Equipo (neto) Corrientes
Activos Intangibles Otros Pasivos
12 81,189 75,340 17 229,671 309,601
(neto) Financieros
Activos por Impuestos Cuentas por Pagar
0 0
a las Ganancias 0 0 Comerciales
Diferidos
Otras Cuentas por
0 0
Plusvalía 12 249,830 267,787 Pagar
Otros Activos 11 10,061 8,582 Cuentas por Pagar a
Entidades Relacio- 0 0
Total Activos nadas
1,569,885 1,626,299
No Corrientes
Pasivos por Impues-
TOTAL DE ACTIVOS 2,636,520 2,519,498 tos a las Ganancias 32 52,605 42,673
-Pasivos y Patrimonio Diferidos
-Pasivos Corrientes Provisiones 0 0
Otros Pasivos Provisión por Benefi-

13,17 166,404 268,349 0 0
Financieros cios a los Empleados
Cuentas por Pagar Otros Pasivos 0 0

14 312,039 237,435
Comerciales
Ingresos Diferidos
Otras Cuentas por 124 330
15,16 54,149 57,519 (netos)
Pagar
Total Pasivos No
Cuentas por Pagar a 282,400 352,604
Corrientes
Entidades Relacio- 6 11,127 28,290
nadas Total Pasivos 922,422 1,044,502
Provisiones 16 62,459 47,310 -Patrimonio

Pasivos por Impues- Capital Emitido 18 847,192 847,192
15 24,428 43,920
tos a las Ganancias
Provisión por Benefi- Primas de Emisión 0 0
16 9,416 9,075
cios a los Empleados
Acciones de Inversión 19 7,388 7,388
Otros Pasivos 0 0
Acciones Propias en
0 0
Total de Pasivos Cartera
Corrientes distintos
Otras Reservas de
de Pasivos incluidos 21 68,526 46,250
Capital
en Grupos de Activos
640,022 691,898
para su Disposición Resultados Acumu-
Clasificados como 22 576,821 422,218
lados
Mantenidos para la
Venta Otras Reservas de
20,22 214,171 151,948
Pasivos incluidos en Patrimonio
Grupos de Activos
para su Disposición Total Patrimonio 1,714,098 1,474,996
0 0
Clasificados como
Mantenidos para la TOTAL PASIVO Y
2,636,520 2,519,498
Venta PATRIMONIO
30
NIC 1
55. Una entidad presentará en el estado de situa- y no corrientes, como categorías separadas en
ción financiera partidas adicionales, encabeza- su estado de situación financiera, de acuerdo
mientos y subtotales, cuando sea relevante para con los párrafos 66 a 76, excepto cuando una
comprender su situación financiera. presentación basada en el grado de liquidez pro-
porcione una información fiable que sea más re-
56. Cuando una entidad presente en el estado de
levante. Cuando se aplique esa excepción, una
situación financiera los activos y los pasivos cla-
entidad presentará todos los activos y pasivos
sificados en corrientes o no corrientes, no clasi-
ordenados atendiendo a su liquidez.
ficará los activos (o los pasivos) por impuestos
diferidos como activos (o pasivos) corrientes.
Caso práctico
57. Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato
en que una entidad presentará las partidas. El Distinción entre corriente y no corriente en el Estado de
párrafo 54 simplemente enumera partidas que Situación Financiera
son lo suficientemente diferentes, en su natura-
leza o función, como para justificar su presen- La empresa MC S.A. desea elaborar el Estado de Situación Fi-
tación por separado en el estado de situación nanciera, cuyos saldos al 31/12/2010, son los siguientes:
financiera. Además:
- Cuentas por cobrar al personal que será cobrado a partir del
a) Se añadirán otras partidas cuando el tamaño, año 2012 por S/. 1,300.
naturaleza o función de una partida o grupo - Dentro de la cuenta tributos por pagar se tiene un saldo a
de partidas sea tal que la presentación por favor del IGV por S/. 150 y contribuciones por pagar S/. 200.
separado resulte relevante para comprender - Dinero en efectivo S/. 400, certificado bancario celebrado al
la situación financiera de la entidad; y 30 de noviembre a 180 días en moneda nacional por S/. 2,200,
b) Las denominaciones utilizadas y la ordena- saldo deudor banco “A” S/. 2,800 y saldo acreedor banco “B”
ción de las partidas o agrupaciones de par- S/. 4,500.
tidas similares, podrán ser modificadas de - Remuneración por pagar por S/. 150.
acuerdo con la naturaleza de la entidad y de - Otras cuentas por pagar diversas a corto plazo por S/. 100.
sus transacciones, para suministrar informa- - Facturas por pagar comerciales a corto plazo por S/. 3,000.
ción que sea relevante para la comprensión incluye intereses por devengar por S/. 500.
de la situación financiera de la entidad. Por
- Compensación por tiempo de servicios por S/. 600.
ejemplo, una institución financiera puede
modificar las denominaciones anteriores - Facturas por cobrar comerciales a corto plazo por S/. 4,000 y
para proporcionar información que sea rele- una estimación de cobranza dudosa por S/. 800.
vante para sus operaciones. - Anticipos otorgados a proveedores por existencias por S/. 700.
- Activo fijo por S/. 6,300 y depreciación acumulada por S/. 2,300.
58. Una entidad decidirá si ha de presentar partidas
adicionales de forma separada en función de - Existencia a corto plazo por S/. 5,000.
una evaluación de: - Letras por cobrar a clientes a largo plazo por el importe de
S/. 2,800.
a) La naturaleza y la liquidez de los activos;
Asimismo, se sabe que el patrimonio se encuentra conformado
b) La función de los activos dentro de la entidad; y de la siguiente manera:
c) Los importes, la naturaleza y el plazo de los
PATRIMONIO S/.
pasivos.
59. La utilización de diferentes bases de medición Suscripción pendiente de cobro -800
para distintas clases de activos sugiere que su Utilidades no distribuidas 750
naturaleza o su función difieren y, en conse-
cuencia, que deben ser presentados como par- Acciones comunes 6,000
tidas separadas. Por ejemplo, ciertas clases de Reserva legal 2,000
propiedades, planta y equipo pueden contabili-
zarse al costo histórico, o por sus importes reva- Resultado del Ejercicio 6,550
luados, de acuerdo con la NIC 16.
¿Cómo distinguirá si se encuentra entre un activo corriente y no
Distinción entre partidas corrientes y no co- corriente o un pasivo corriente y no corriente?
rrientes Solución:
60. Una entidad presentará sus activos corrientes y De conformidad con el párrafo 10 de la NIC 1 Presentación de
no corrientes, así como sus pasivos corrientes Estados Financieros, el Estado de Situación Financiera es uno
31
de los componentes de los estados financieros. Asimismo, de (2) Detalle de las existencias
conformidad con el párrafo 60 de la referida NIC se establece
que la empresa presentará sus activos corrientes y no corrien- Existencias propiamente 5,000
tes, así como sus pasivos corrientes y no corrientes como cate- Anticipo a proveedores 700
gorías separadas dentro del Estado de Situación Financiera, tal
como a continuación se muestra: Existencias(2) 5,700
Activos corrientes Una entidad clasificará todos los demás activos como no co-
rrientes. El término “no corriente” incluye activos tangibles, in-
Una empresa clasificará un activo corriente cuando:
tangibles y financieros que por su naturaleza son a largo plazo.
a) Espera realizar el activo, o tiene la intención de venderlo o
consumirlo en su ciclo normal de operación. Activos no corrientes S/. Motivo
b) Mantiene el activo principalmente con fines de negociación. Las letras se
c) Espera realizar el activo dentro de los doce meses siguientes convierten en efectivo
Cuentas por cobrar
después del periodo sobre el que se informa. 2,800.00 con posterioridad
comerciales
a los doce meses
d) El activo es efectivo o equivalente al efectivo (como se define
siguientes al cierre
en la NIC 7) a menos que este se encuentre restringido y no
puede ser intercambiado ni utilizado para cancelar un pasivo Los préstamos a los
por un ejercicio mínimo de doce meses después del ejercicio Otras cuentas por cobrar a trabajadores serán
1,300.00
sobre el que se informa. largo plazo cobrado a partir del
año 2012
Análisis de los activos corrientes con que cuenta la empresa
Inmuebles maquinaria y equipo(1) 4,000.00 Activo fijo tangible
ACTIVOS
S/. MOTIVO Total activos no corrientes 8,100
CORRIENTES
Se trata de efectivo u otro (1) Detalle de los inmuebles, maquinaria y equipo (neto).
Dinero en efectivo 400
medio equivalente al efectivo
Activo fijo (Numeral 1.213) 6,300
Toda vez que el plazo de venci-
miento del certificado bancario Depreciación acumulada (Numeral 1.002) -2,300
Certificado bancario 2,200
es menor a un año califica
como una partida corriente Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 4,000
Saldo deudor en Se trata de efectivo u otro Pasivos corrientes

2,800
banco A medio equivalente al efectivo
Una empresa clasificará un pasivo corriente cuando:
Cuentas por Se espera realizar dentro del a) Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal de operación.
cobrar comerciales 3,200 periodo de los doce meses
(netos)(1) posteriores al final del periodo b) Mantiene el pasivo principalmente con el propósito de negociar.
c) El pasivo debe liquidarse dentro de los doce meses siguien-
Se espera realizar dentro del tes a la fecha del periodo sobre el que se informa.
Otras cuentas por
150 periodo de los doce meses
cobrar (neto) d) La entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar la
posteriores al final del periodo
cancelación del pasivo durante, al menos, los doce meses
Se pretende vender en el siguientes a la fecha del periodo sobre el que se informa.
Existencias (neto)2 5,700 transcurso del ciclo normal de Análisis de los pasivos corrientes con que cuenta la empresa
la operación de la empresas
Total activo Pasivos corrientes S/. Motivo

14,450
corriente Sobregiros bancarios 2,100 Debe ser cubierto a corto plazo
La deuda con los proveedores
Cuentas por pagar
(1) Detalle de las cuentas por cobrar (neto). 2,500 se cancelará dentro de los doce
comerciales
meses siguientes al cierre
Facturas por cobrar comerciales 4,000 La deuda con terceros se can-
Otras cuentas por
1,050 celará dentro de los doce meses
Provisión de cobranza dudosa -800 pagar(1)
siguientes al cierre
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 3,200 Total pasivo corriente 5,650
32
NIC 1
(1) Detalle de las otras cuentas por pagar diversas.

Patrimonio neto
Tributos por pagar 200 Capital 5,200
Remuneraciones por pagar 150 Reserva legal 2,000
Otras cuentas por pagar diversas 100 Resultados acumulados 750
Compensación por tiempo de servicio 600 Resultados del ejercicio 6,550
Otras cuentas por pagar diversas(1) 1,050 Total patrimonio neto 14,500
Una empresa clasificará todos los demás pasivos como no co- TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 22,550
rrientes.
61. Independientemente del método de presentación
Dado que no se presentan obligaciones con terceros que re- adoptado, una entidad revelará el importe espe-
quiera ser pagado en un plazo mayor a doce meses a partir del rado a recuperar o a cancelar después de los
cierre, no se presentan pasivos no corrientes. doce meses para cada partida de activo o pasivo
que combine importe a recuperar o a cancelar:
Con base en el análisis efectuado anteriormente, a continuación
se muestra la elaboración del Estado de Situación Financiera: a) dentro de los doce meses siguientes des-
pués del periodo sobre el que se informa, y
EMPRESA MC S.A. b) después de doce meses tras esa fecha.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre de 2010 62. Cuando una entidad suministra bienes o servi-
(En miles de nuevos soles) cios dentro de un ciclo de operación claramente
identificable, la clasificación separada de los ac-
Activos
tivos y pasivos corrientes y no corrientes, en el
Activos corrientes estado de situación financiera, proporciona una
información útil al distinguir los activos netos que
Efectivo y equivalentes de efectivo 5,400 están circulando continuamente como capital de
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 3,200 trabajo, de los utilizados en las operaciones a
largo plazo de la entidad. Esta distinción servirá
Otras cuentas por cobrar (neto) 150 también para destacar tanto los activos que se
Existencias (neto) 5,700 espera realizar en el transcurso del ciclo normal
de la operación, como los pasivos que se deban
Total activos corrientes 14,450 liquidar en ese mismo periodo.
Activos no corrientes 63. Para algunas entidades, tales como las institu-
ciones financieras, una presentación de activos
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 2800
y pasivos en orden ascendente o descendente
Otras cuentas por cobrar (neto) 1300 de liquidez proporciona información fiable y más
relevante que la presentación corriente-no co-
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 4,000
rriente, debido a que la entidad no suministra
Total activos no corrientes 8,100 bienes ni presta servicios dentro de un ciclo de
operación claramente identificable.
TOTAL ACTIVOS 22,550
64. Se permite que, al aplicar el párrafo 60, una en-
Pasivos y patrimonio tidad presente algunos de sus activos y pasivos
Pasivos corrientes empleando la clasificación corriente-no corrien-
te, y otros en orden a su liquidez, siempre que
Sobregiros bancarios 4,500 esto proporcione información fiable y más rele-
Cuentas por pagar comerciales 2,500 vante. La necesidad de mezclar las bases de
presentación podría aparecer cuando una enti-
Otras cuentas por pagar 1,050 dad realice actividades diferentes.
Total pasivos corrientes 8,050 65. La información sobre las fechas esperadas de
realización de los activos y pasivos es útil para
Pasivos no corrientes
evaluar la liquidez y la solvencia de una entidad.
Total pasivos no corrientes 0 La NIF 7 Instrumentos Financieros: Informacio-
nes a Revelar requiere la revelación de informa-
Total pasivos 8,050 ción acerca de las fechas de vencimiento de los
33
activos financieros y pasivos financieros. Los a partir de la fecha del periodo sobre el que se
activos financieros incluyen las cuentas de deu- informa. Los activos corrientes también incluyen
dores comerciales y otras cuentas por cobrar, y activos que se mantienen fundamentalmente
los pasivos financieros las cuentas de acreedo- para negociar (por ejemplo algunos activos fi-
res comerciales y otras cuentas por pagar. Tam- nancieros que cumplen la definición de man-
bién será de utilidad la información acerca de la tenidos para negociar de la NIC 39) y la parte
fecha esperada de recuperación de los activos corriente de los activos financieros no corrientes.
no monetarios, como los inventarios, y la fecha
esperada de cancelación de pasivos como las
Pasivos corrientes
provisiones, con independencia de que se los
clasifiquen como corrientes o no corrientes. Por
ejemplo, una entidad revelará los importes de 69. Una entidad clasificará un pasivo como corriente
los inventarios que espera realizar después de cuando:
los doce meses después del periodo sobre el
a) Espera liquidar el pasivo en su ciclo normal
que se informa.
de operación;
Activos corrientes b) Mantiene el pasivo principalmente con fines
de negociación;
66. Una entidad clasificará un activo como corriente
cuando: c) El pasivo debe liquidarse dentro de los doce
meses siguientes a la fecha del periodo so-
a) Espera realizar el activo, o tiene la intención bre el que se informa; o
de venderlo o consumirlo en su ciclo normal
de operación; d) No tiene un derecho incondicional para
aplazar la cancelación del pasivo durante,
b) Mantiene el activo principalmente con fines
al menos, los doce meses siguientes a la
de negociación;
fecha del periodo sobre el que se informa
c) Espera realizar el activo dentro de los doce (véase el párrafo 73). Las condiciones de
meses siguientes después del periodo so- un pasivo que puedan dar lugar, a elección
bre el que se informa; o de la otra parte, a su liquidación mediante la
d) El activo es efectivo o equivalente al efectivo emisión de instrumentos de patrimonio, no
(como se define en la NIC 7) a menos que afectan a su clasificación.
este se encuentre restringido y no pueda Una entidad clasificará todos los demás pasivos
ser intercambiado ni utilizado para cancelar como no corrientes.
un pasivo por un ejercicio mínimo de doce
meses después del ejercicio sobre el que se 70. Algunos pasivos corrientes, tales como las
informa. cuentas comerciales por pagar y otros pasivos
acumulados (devengados), ya sea por costos
Una entidad clasificará todos los demás activos
de personal o por otros costos de operación, in-
como no corrientes.
tegran el capital de trabajo utilizado en el ciclo
67. En esta Norma, el término “no corriente” incluye normal de operación de la entidad. Una entidad
activos tangibles, intangibles y financieros que clasificará estas partidas de operación como pa-
por su naturaleza son a largo plazo. No está sivos corrientes aunque se vayan a liquidar des-
prohibido el uso de descripciones alternativas pués de los doce meses de la fecha del periodo
siempre que su significado sea claro. sobre el que se informa. Para la clasificación de
los activos y pasivos de una entidad se aplicará
68. El ciclo normal de la operación de una entidad
el mismo ciclo normal de operación. Cuando el
es el periodo comprendido entre la adquisición
ciclo normal de la operación no sea claramente
de los activos que entran en el proceso producti-
identificable, se supondrá que su duración es de
vo, y su realización en efectivo o equivalentes al
doce meses.
efectivo. Cuando el ciclo normal de la operación
no sea claramente identificable, se supondrá 71. Otros tipos de pasivos corrientes no se cance-
que su duración es de doce meses. Los activos lan como parte del ciclo normal de la operación,
corrientes incluyen activos (tales como inven- pero deben liquidarse dentro de los doce meses
tarios y deudores comerciales) que se venden, siguientes a la fecha del periodo sobre el que se
consumen o realizan, dentro del ciclo normal de informa o se mantienen fundamentalmente con
la operación, incluso cuando no se espere su propósitos de negociación. Son ejemplos de este
realización dentro del periodo de doce meses tipo algunos pasivos financieros clasificados
34
NIC 1
como mantenidos para negociar de acuerdo con 75. Sin embargo, una entidad clasificará el pasivo
la NIC 39, los descubiertos bancarios, y la parte como no corriente si el prestamista hubiese
corriente de los pasivos financieros no corrien- acordado, al final del periodo sobre el que se in-
tes, los dividendos a pagar, los impuestos sobre forma, la concesión de un periodo de gracia que
las ganancias y otras cuentas por pagar no co- finalice al menos doce meses después de esa
merciales. Los pasivos financieros que propor- fecha, dentro de cuyo plazo la entidad puede
cionan financiación a largo plazo (es decir, no rectificar la infracción y durante el cual el pres-
forman parte del capital de trabajo utilizado en tamista no puede exigir el reembolso inmediato.
el ciclo normal de operación de la entidad) y que
76. Con respecto a los préstamos clasificados como
no deban liquidarse después de los doce meses
pasivos corrientes, si los sucesos que siguen
a partir de la fecha del periodo sobre el que se ocurriesen entre el final del periodo sobre el que
informa, son pasivos no corrientes, sujetos a las se informa y la fecha en que los estados finan-
condiciones de los párrafos 74 y 75. cieros son autorizados para su publicación, esos
72. Una entidad clasificará sus pasivos financieros sucesos se revelarán como hechos ocurridos
como corrientes cuando deban liquidarse dentro después de la fecha de balance que no implican
de los doce meses siguientes a la fecha del pe- ajustes, de acuerdo con la NIC 10 Hechos Ocurri-
riodo sobre el que informa, aunque: dos Después del Periodo sobre el que se Informa:
a) El plazo original del pasivo fuera un periodo a) Refinanciación a largo plazo;
superior a doce meses; y b) Rectificación de la infracción del contrato de
b) Después de la fecha del periodo sobre el préstamo a largo plazo; y
que se informa y antes de que los estados
c) Concesión, por parte del prestamista, de un
financieros sean autorizados para su pu-
periodo de gracia para rectificar la infracción
blicación se haya concluido un acuerdo de
relativa al contrato de préstamo a largo pla-
refinanciación o de reestructuración de los zo que finalice al menos doce meses des-
pagos a largo plazo. pués del periodo sobre el que se informa.
73. Si una entidad tuviera la expectativa y, ade-
más, la facultad de renovar o refinanciar una Información a presentar en el estado de si-
obligación al menos durante los doce meses tuación financiera o en las notas
siguientes a la fecha del periodo sobre el que
se informa, de acuerdo con las condiciones de 77. Una entidad revelará, ya sea en el estado de
financiación existentes, clasificará la obligación situación financiera o en las notas, subclasifica-
como no corriente, aun cuando de otro modo ciones adicionales de las partidas presentadas,
venza en un periodo más corto. No obstante, clasificadas de una manera que sea apropiada
cuando la refinanciación o extensión del plazo para las operaciones de la entidad.
no sea una facultad de la entidad (por ejemplo 78. El detalle suministrado en las subclasificaciones
si no existiese un acuerdo de refinanciación), dependerá de los requerimientos de las NIIF, así
la entidad no tendrá en cuenta la refinanciación como del tamaño, la naturaleza y la función de
potencial y la obligación se clasificará como co- los importes afectados. Para decidir los criterios
rriente. de subclasificación, una entidad utilizará tam-
74. Cuando una entidad infrinja una disposición con- bién los factores descritos en el párrafo 58. El
tenida en un contrato de préstamo a largo plazo nivel de información suministrada variará para
al final del periodo sobre el que se informa o an- cada partida, por ejemplo:
tes con el efecto de que el pasivo se convierta en a) Las partidas de propiedades, planta y equi-
exigible a voluntad del prestamista, tal pasivo se po se desagregarán por clases, de acuerdo
clasificará como corriente, incluso si el presta- con la NIC 16;
mista hubiera acordado, después de la fecha del
b) Las cuentas por cobrar se desagregarán en
periodo sobre el que se informa y antes de que
importes por cobrar de clientes comerciales, de
los estados financieros sean autorizados para su
partes relacionadas, anticipos y otros importes;
publicación, no exigir el pago como consecuen-
cia de la infracción. Una entidad clasificará el pa- c) Los inventarios se desagregarán, de acuer-
sivo como corriente porque, al final del periodo do con la NIC 2, Inventarios, en clasifica-
sobre el que se informa, no tiene el derecho in- ciones tales como mercaderías, materias
condicional de aplazar la cancelación del pasivo primas, materiales, productos en curso y
durante al menos, doce meses tras esa fecha. productos terminados;
35
d) Las provisiones se desglosarán, de forma participación proporcional de los activos ne-

que se muestren por separado las que cotos de la entidad solo en el momento de la
rresponden a provisiones por beneficios a liquidación y se clasifica como un instrumen-
empleados y el resto; y to de patrimonio entre pasivos financieros y
patrimonio, revelará el importe reclasificado
e) El capital y las reservas se desagregarán
dentro y fuera de cada categoría (pasivo fi-
en varias clases, tales como capital pagado,
nanciero o patrimonio), y el momento y ra-
primas de emisión y reservas.
zón de esa reclasificación.
79. Una entidad revelará lo siguiente, sea en el esta-
do de situación financiera, en el estado de cam- Estado del resultado integral
bios en el patrimonio o en las notas:
a) para cada clase de capital en acciones: 81. Una entidad presentará todas las partidas de in-
gresos y gastos reconocidas en un periodo:
i) El número de acciones autorizadas; a) en un único estado del resultado integral, o
ii) El número de acciones emitidas y paga- b) en dos estados: uno que muestre los com-
das totalmente, así como las emitidas ponentes del resultado (estado de resulta-
pero aún no pagadas en su totalidad; dos separado) y un segundo estado que
iii) El valor nominal de las acciones, o el comience con el resultado y muestre los
hecho de que no tengan valor nominal; componentes del otro resultado integral (es-
tado del resultado integral).
iv) Una conciliación entre el número de
acciones en circulación al principio y al
Caso práctico
final del periodo;
v) Los derechos, privilegios y restricciones Modelo de forma de presentación del Estado de Resulta-
correspondientes a cada clase de accio- dos Integral según Conasev
nes, incluyendo las restricciones sobre
Fuente: www.conasev.gob.pe
la distribución de dividendos y el reem-
bolso del capital; ALICORP S.A.A.
vi) Las acciones de la entidad que estén en Estados Financieros Anuales – Individual
su poder o bien en el de sus subsidiarias Estado de Resultados - (en miles de soles)
o asociadas; y Cuenta Notas 2010 2009
vii) Las acciones cuya emisión está reserva- Ingresos de Actividades Ordinarias
da como consecuencia de la existencia
de opciones o contratos para la venta de Ventas Netas de Bienes 24 3,221,839 3,033,743
acciones, incluyendo las condiciones e Prestación de Servicios
importes correspondientes; y
Total de Ingresos de
b) Una descripción de la naturaleza y destino 3,221,839 3,033,743
Actividades Ordinarias
de cada reserva que figure en el patrimonio.
Costo de Ventas 25 -2,254,300 -2,147,555
80. Una entidad sin capital en acciones, tal como las
Ganancia (Pérdida) Bruta 967,539 886,188
que responden a una fórmula societaria o fidu-
ciaria, revelará información equivalente a la re- Gastos de Ventas y
27 -373,392 -364,722
querida en el párrafo 79(a), mostrando los cam- Distribución
bios producidos durante el periodo en cada una
Gastos de Administración 26 -135,713 -122,545
de las categorías que componen el patrimonio y
los derechos, privilegios y restricciones asocia- Ganancia (Pérdida) de la
dos a cada una. baja en Activos Financieros
3 310
medidos al Costo
80A. Si una entidad ha reclasificado: Amortizado
a) un instrumento financiero con opción de Otros Ingresos Operativos
venta clasificado como un instrumento de
patrimonio, o Otros Gastos Operativos 28,30 -45,646 -50,641
b) un instrumento que impone a la entidad Ganancia (Pérdida)

412,791 348,590
una obligación de entregar a terceros una Operativa
36
NIC 1
Ingresos Financieros 29 1,631 2,990 Diluida por Acción de In-

versión en Operaciones 0.328641 0.259888
Gastos Financieros 29 -24,920 -42,866 Continuadas
Diferencias de Diluida por Acción Común
29 9,038 48,276
Cambio neto en Operaciones Disconti- 0.005613 0.000778
nuadas
Participación en los Resul-
tados Netos de Asociadas Diluida por Acción de In-
y Negocios Conjuntos 9 26,556 22,877 versión en Operaciones 0.005613 0.000778
Contabilizados por el Discontinuadas
Método de la Participación
Ganancias (Pérdida) Diluida
33 0.334254 0.260666
Ganancias (Pérdidas) que por Acción Común
surgen de la Diferencia
entre el Valor Libro Anterior Ganancias (Pérdida) Diluida
23 -2,450 -44,532 33 0.334254 0.260666
y el Valor Justo de Activos por Acción Inversión
Financieros Reclasificados
Medidos a Valor Razonable ALICORP S.A.A.
Resultado antes de Im- Estados Financieros Anuales - Individual
422,646 335,335 Estado de Resultados Integrales - (en miles de soles)
puesto a las Ganancias
Gasto por Impuesto a las Cuenta Notas 2010 2009
31b -141,796 -113,240
Ganancias
Ganancia (Pérdida) Neta
285,647 222,760
Ganancia (Pérdida) del Ejercicio
Neta de Operaciones 280,850 22,2095
Continuadas Componentes de Otro Resultado Integral
Ganancia (Pérdida) Neta Ganancias (Pérdidas)

del Impuesto a las Ganan- Neta por Activos Finan-
11,31(b) 4,797 665 502 202
cias Procedente de Opera- cieros Disponibles para
ciones Discontinuadas la Venta
Ganancia (Pérdida) Neta Variación Neta por

285,647 222,760 Coberturas del Flujo de 1,874 -29,752
del Ejercicio
Efectivo
Ganancias (Pérdida) por
Acción Ganancias (Pérdidas) de
Inversiones en Instrumen- 59,154 32,051
Básica por Acción tos de Patrimonio
Común en Operaciones 0.328641 0.259888
Continuadas Diferencia de Cambio por
Conversión de Operacio-
Básica por Acción de nes en el Extranjero
Inversión en Operaciones 0.328641 0.259888
Continuadas Participación en Otro
Resultado Integral de
Básica por Acción Común
Asociadas
en Operaciones Discon- 0.005613 0.000778
tinuadas Superávit de Revaluación
Básica por Acción de
Otros Componentes de
Inversión en Operaciones 0.005613 0.000778
Resultado Integral
Discontinuadas
Otro Resultado Integral
Ganancias (Pérdida) Bási- 61,530 2,501
33 0.334254 0.260666 antes de Impuestos
ca por Acción Común
Ganancias (Pérdida) Bási- Impuesto a las Ganancias relacionado con Componentes de Otro
33 0.334254 0.260666 Resultado Integral
ca por Acción Inversión
Diluida por Acción Ganancias Netas por
Común en Operaciones 0.328641 0.259888 Activos Financieros Dis-
Continuadas ponibles para la Venta
37
ii) la ganancia o pérdida después de im-

Variación Neta por Cober-
693 9,622 puestos reconocida por la medición a
turas del Flujo de Efectivo
valor razonable menos costos de venta,
Ganancias de Inversiones o por la disposición de los activos o gru-
en Instrumentos de Patri- pos para su disposición que constituyan
monio la operación discontinuada.
Diferencia de Cambio por f) resultados;
Conversión de Operacio-
g) cada componente de otro resultado integral
nes en el Extranjero
clasificado por naturaleza (excluyendo los
Participación en la ga- importes a los que se hace referencia en el
nancia de Otro Resultado inciso h));
Integral de Asociadas
h) participación en el otro resultado integral de
Superávit de Revaluación las asociadas y negocios conjuntos que se
contabilicen con el método de la participa-
Otros Componentes de ción; y
Resultado Integral
i) resultado integral total.
Suma de Impuestos a las
Ganancias Relacionados 83. Una entidad revelará las siguientes partidas en
693 9,622
con Componentes de Otro el estado del resultado integral como distribucio-
Resultado Integral nes para el periodo:
Otros Resultado Integral 62,223 12,123 a) resultado del periodo atribuible a:

i) participaciones no controladoras y
Resultado Integral Total
del Ejercicio, neto del 347,870 234,883 ii) propietarios de la controladora.
Impuesto a las Ganancias
b) resultado integral total del periodo atribuible a:
Información a presentar en el estado del re- i) participaciones no controladoras y
sultado integral
ii) propietarios de la controladora.
82. Como mínimo, el estado del resultado integral 84. Una entidad puede presentar en un estado de
incluirá partidas que presente los siguientes im- resultados separado (véase el párrafo 81) las
portes del periodo: partidas enunciadas en el párrafo 82(a) a (f) y la
información a revelar del párrafo 83(a).
a) ingresos de actividades ordinarias;
85. Una entidad presentará partidas adicionales,
aa) ganancias y pérdidas que surgen de la baja encabezamientos y subtotales en el estado del
en cuentas de activos financieros medidos resultado integral y el estado de resultados se-
al costo amortizado; parado (si se presenta), cuando tal presentación
b) costos financieros; sea relevante para comprender el rendimiento
financiero de la entidad.
c) participación en el resultado del periodo de
las asociadas y negocios conjuntos que se 86. Dado que los efectos de las diferentes activi-
contabilicen con el método de la participa- dades, transacciones y otros sucesos de una
ción; entidad, difieren en frecuencia, potencial de ga-
nancias o pérdidas y capacidad de predicción, la
ca) Si un activo financiero se reclasifica de for-
revelación de información sobre los componen-
ma que se mide a valor razonable, cualquier
tes del rendimiento financiero ayuda a los usua-
ganancia o pérdida surgida de una diferen-
rios a comprender dicho rendimiento financiero
cia entre el importe en libros anterior y su
alcanzado, así como a realizar proyecciones a
valor razonable en la fecha de la reclasifica-
futuro sobre este. Una entidad incluirá partidas
ción (como se define en la NIIF 9);
adicionales en el estado del resultado integral y
d) gasto por impuestos; en el estado de resultados separado (cuando se
lo presenta), y modificará las denominaciones y
e) un único importe que comprenda el total de:
la ordenación de partidas cuando sea necesario
i) el resultado después de impuestos de para explicar los elementos del rendimiento fi-
las operaciones discontinuadas; y nanciero. Una entidad considerará factores que
38
NIC 1
incluyan la materialidad (importancia relativa) y por reclasificación. Un ajuste por reclasificación

la naturaleza y función de las partidas de ingreso se incluye con el componente relacionado de
y gasto. Por ejemplo, una institución financiera otro resultado integral en el periodo en el que tal
puede modificar las denominaciones para pro- ajuste se reclasifica dentro del resultado. Estos
porcionar información que sea relevante para las importes pueden haber sido reconocidos en otro
operaciones de una institución financiera. Una resultado integral como ganancias no realizadas
entidad no compensará partidas de ingresos y en el periodo corriente o en periodos anteriores.
gastos, a menos que se cumplan los criterios del Esas ganancias no realizadas deben deducirse
párrafo 32. de otro resultado integral en el periodo en que
87. Una entidad no presentará ninguna partida de las ganancias realizadas se reclasifican dentro
ingreso o gasto como partidas extraordinarias en del resultado para evitar su inclusión por dupli-
el estado del resultado integral, en el estado de cado en el resultado integral total.
resultados separado (cuando se lo presenta) o 94. Una entidad puede presentar el ajuste por re-
en las notas. clasificación en el estado del resultado integral
o en las notas. Una entidad que presente los
Resultado del periodo
ajustes por reclasificación en las notas presen-
tará los componentes de otro resultado integral
88. Una entidad reconocerá todas las partidas de
después de cualquier ajuste por reclasificación
ingreso y gasto de un periodo en el resultado
relacionado.
a menos que una NIIF requiera o permita otra
cosa. 95. Los ajustes por reclasificación surgen, por ejem-
89. Algunas NIIF especifican las circunstancias en plo, al disponer de un negocio en el extranjero
las que una entidad reconocerá determinadas (véase la NIC 21), y cuando una transacción
partidas fuera del resultado del periodo corrien- prevista cubierta afecta al resultado (véase el
te. La NIC 8 especifica dos de estas circunstan- párrafo 100 de la NIC 39 en relación con las co-
cias: la corrección de errores y el efecto de cam- berturas del flujo de efectivo).
bios en políticas contables. Otras NIIF requieren 96. Los ajustes por reclasificación no surgen por
o permiten que componentes de otro resultado cambios en el superávit de revaluación recono-
integral que cumplen la definición de ingreso o cido de acuerdo con la NIC 16 o la NIC 38, ni
gasto proporcionada por el Marco Conceptual se debido a las ganancias y pérdidas actuariales
excluyan del resultado (véase el párrafo 7). en planes de beneficios definidos reconocidas
de acuerdo con el párrafo 93A de la NIC 19.
Otro resultado integral del periodo
Estos componentes se reconocen en otro resul-
tado integral y no se reclasifican en el resulta-
90. Una entidad revelará el importe del impuesto a
do en periodos posteriores. Los cambios en el
las ganancias relativo a cada componente del
superávit de revaluación pueden transferirse a
otro resultado integral, incluyendo los ajustes
ganancias acumuladas en periodos posteriores
por reclasificación, en el estado del resultado
a medida que se utiliza el activo o cuando este
integral o en las notas.
se da de baja (véase la NIC 16 y la NIC 38). Las
91. Una entidad puede presentar los componentes ganancias y pérdidas actuariales se registran en
de otro resultado integral: las ganancias acumuladas en el periodo en el
a) netos de los efectos fiscales relacionados, o que se reconocen como otro resultado integral
(véase la NIC 19).
b) antes de los efectos fiscales relacionados
con un importe que muestre el importe agre- Información a presentar en el estado del
gado del impuesto a las ganancias relacio- resultado integral o en las notas
nado con esos componentes.
92. Una entidad revelará los ajustes por reclasifica- 97. Cuando las partidas de ingreso o gasto son ma-
ción relacionados con los componentes de otro teriales (tienen importancia relativa), una entidad
resultado integral. revelará de forma separada información sobre
su naturaleza e importe.
93. Otras NIIF especifican si y cuándo reclasificar
en resultados los importes previamente recono- 98. Entre las circunstancias que darían lugar a re-
cidos en otro resultado integral. Estas reclasifi- velaciones separadas de partidas de ingresos y
caciones se denominan en esta Norma ajustes gastos están las siguientes:
39
a) la rebaja de los inventarios hasta su valor Gastos por depreciación y amortización X

neto realizable, o de los elementos de pro-
Otros gastos X
piedades, planta y equipo hasta su importe
recuperable, así como la reversión de tales Total de gastos (X)
rebajas;
Ganancia antes de impuestos X
b) la reestructuración de las actividades de una
103. La segunda forma de desglose es el método
entidad y la reversión de cualquier provisión
de la “función de los gastos” o del “costo de las
para hacer frente a los costos de ella;
ventas”, y clasifica los gastos de acuerdo con su
c) la disposición de partidas de propiedades, función como parte del costo de las ventas o, por
planta y equipo; ejemplo, de los costos de actividades de distri-
bución o administración. Como mínimo una en-
d) las disposiciones de inversiones;
tidad revelará, según este método, su costo de
e) las operaciones discontinuadas; ventas de forma separada de otros gastos. Este
f) cancelaciones de pagos por litigios; y método puede proporcionar a los usuarios una
información más relevante que la clasificación
g) otras reversiones de provisiones. de gastos por naturaleza, pero la distribución de
99. Una entidad presentará un desglose de los gastos los costos por función puede requerir asignacio-
reconocidos en el resultado, utilizando una clasifi- nes arbitrarias, e implicar la realización de jui-
cación basada en la naturaleza o en la función de cios de importancia. Un ejemplo de clasificación
ellos dentro de la entidad, lo que proporcione una utilizando el método de gastos por función es el
información que sea fiable y más relevante. siguiente:
100. Se aconseja que las entidades expongan el des- Ingresos de actividades ordinarias X
glose indicado en el párrafo 99 en el estado del Costo de ventas (X)
resultado integral o en el estado de resultados
separado (cuando se lo presente). Ganancia bruta X
101. Los gastos se subclasifican para destacar los Otros ingresos X
componentes del rendimiento financiero, que Costos de distribución (X)
puedan ser diferentes en términos de frecuen-
cia, potencial de ganancia o pérdida y capacidad Gastos de administración (X)
de predicción. Este desglose se proporciona en Otros gastos (X)
una de las dos formas descritas a continuación.
Ganancia antes de impuestos X
102. La primera forma de desglose es el método de
la “naturaleza de los gastos”. Una entidad agru- 104. Una entidad que clasifique los gastos por fun-
pará gastos dentro del resultado de acuerdo con ción revelará información adicional sobre la na-
su naturaleza (por ejemplo depreciación, com- turaleza de ellos, donde incluirá los gastos por
pras de materiales, costos de transporte, bene- depreciación y amortización y el gasto por bene-
ficios a los empleados y costos de publicidad) ficios a los empleados.
y no los redistribuirá atendiendo a las diferen- 105. La elección entre el método de la naturaleza de
tes funciones que se desarrollan en la entidad. los gastos o de la función de los gastos depen-
Este método resulta fácil de aplicar, porque no
derá de factores históricos, así como del sec-
es necesario distribuir los gastos en clasificacio-
tor industrial y de la naturaleza de la entidad.
nes funcionales. Un ejemplo de clasificación que
Ambos métodos suministran una indicación de
utiliza el método de la naturaleza de los gastos
los costos que puedan variar directa o indirec-
es el siguiente:
tamente, con el nivel de ventas o de producción
Ingresos de actividades ordinarias X de la entidad. Puesto que cada método de pre-
sentación tiene ventajas para tipos distintos de
Otros ingresos X
entidades, esta Norma requiere que la gerencia
Variación en los inventarios de produc- seleccione la presentación que sea fiable y más
tos terminados y en proceso X relevante. Sin embargo, puesto que la informa-
ción sobre la naturaleza de los gastos es útil
Consumos de materias primas y mate-
para predecir los flujos de efectivo futuros, se
riales secundarios X
requieren información a revelar adicional cuan-
Gastos por beneficios a los empleados X do se utiliza la clasificación de la función de los
40
NIC 1
gastos. En el párrafo 104, la expresión “benefi- 109. Los cambios en el patrimonio de una entidad,
cios a los empleados” tiene el mismo significa- entre el comienzo y el final del periodo sobre el
do que en la NIC 19. que se informa, reflejarán el incremento o la dis-
minución en sus activos netos en dicho periodo.
Estado de cambios en el patrimonio Excepto por lo que se refiere a los cambios que
procedan de transacciones con los propietarios
en su condición de tales (como por ejemplo
106. Una entidad presentará un estado de cambios aportaciones de patrimonio, las recompras por la
en el patrimonio que muestre: entidad de sus propios instrumentos de patrimo-
a) el resultado integral total del periodo, mos- nio y los dividendos) y los costos directamente
trando de forma separada los importes tota- relacionados con estas transacciones, la varia-
les atribuibles a los propietarios de la contro- ción integral del patrimonio durante el periodo
ladora y los atribuibles a las participaciones representa el importe total de ingresos y gastos,
no controladoras; incluyendo ganancias o pérdidas, generadas por
las actividades de la entidad durante el periodo.
b) para cada componente de patrimonio, los
efectos de la aplicación retroactiva o la re- 110. La NIC 8 requiere ajustes retroactivos al efec-
expresión retroactiva reconocidos según la tuar cambios en las políticas contables, en la
NIC 8; y medida en que sean practicables, excepto cuan-
do las disposiciones transitorias de alguna NIIF
c) [eliminado] requieran otra cosa. La NIC 8 también requiere
d) para cada componente del patrimonio, una que la reexpresión para corregir errores se efec-
conciliación entre los importes en libros, al túe retroactivamente, en la medida en que sea
inicio y al final del periodo, revelando por se- practicable. Los ajustes y las reexpresiones re-
parado los cambios resultantes de: troactivas no son cambios en el patrimonio sino
ajustes al saldo inicial de las ganancias acumu-
i) resultados; ladas, excepto cuando alguna NIIF requiera el
ii) cada partida de otro resultado integral; y ajuste retroactivo de otro componente de patri-
monio. El párrafo 106(b) requiere la revelación
iii) transacciones con los propietarios en su de información en el estado de cambios en el
calidad de tales, mostrando por separa- patrimonio, sobre los ajustes totales en cada uno
do las contribuciones realizadas por los de sus componentes derivados de los cambios
propietarios y las distribuciones a estos en las políticas contables y, por separado, de la
y los cambios en las participaciones de corrección de errores. Se revelará información
propiedad en subsidiarias que no den sobre estos ajustes para cada periodo anterior y
lugar a una pérdida de control. para el principio del periodo.
Caso práctico Estado de flujos de efectivo
Modelo de forma de presentación del Estado de Cambios

111. La información sobre los flujos de efectivo pro-
en el Patrimonio según Conasev
porciona a los usuarios de los estados financie-
ros una base para evaluar la capacidad de la
Ver cuadro en la siguiente página.
entidad para generar efectivo y equivalentes al
Fuente: www.consasev.gob.pe efectivo y las necesidades de la entidad para uti-
lizar esos flujos de efectivo. La NIC 7 establece
los requerimientos para la presentación y reve-
107. Una entidad presentará, ya sea en el estado de lación de información sobre flujos de efectivo.
cambios en el patrimonio o en las notas, el im-
porte de los dividendos reconocidos como distri- Notas
buciones a los propietarios durante el periodo, y
el importe por acción correspondiente.
Estructura
108. En el párrafo 106, los componentes de patrimo-
nio incluyen, por ejemplo, cada una de las clases
112. Las notas:
de capitales aportados, el saldo acumulado de
cada una de las clases que componen el otro a) presentarán información acerca de las ba-
resultado integral y las ganancias acumuladas. ses para la preparación de los estados
41
ALICORP S.A.A.
Estados Financieros Anuales - Individual
42
Estado de Cambios en el Patrimonio
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2010 y 2009 (en miles de nuevos soles)
Ganancia Variación Ganancias Diferencias de
Participa-
Otras (Pérdida) Neta Neta por Neta de Cambio por
Primas Acciones Acciones ción en Otro
Capital Reservas Resultados por Activos Coberturas Inversiones Conversión de Superávit de Sub Total
Cuenta de de Propias Resultado Otros
Emitido de Acumulados Financieros de Flujos en Operaciones Revaluación Total Patrimonio
Emisión Inversión en Cartera Integral de
Capital Disponibles de instrumentos en el
Asociadas
para la Venta Efectivo de Patrimonio Extranjero
SALDOS AL 1° DE
847,192 7,388 37,492 418,316 55,064 17,563 29,992 37,206 -116,364 23,461 1,333,849
ENERO DE 2009
1. Ajuste de años
anteriores
2. Cambios en Políticas
Contables
3. Corrección de Errores
4. Saldo Inicial
847,192 7,388 37,492 418,316 55,064 17,563 29,992 37,206 -116,364 23,461 1,333,849
Reexpresado
5. Cambios en Patrimonio
6. Resultado Integral
7. Ganancia (Pérdida)
222,760 222,760
Neta del Ejercicio
8. Otro Resultado Integral -116,364 202 -20,130 32,051 116,364 128,487 12,123
106,396 202 -20,130 32,051 116,364 128,487 234,883
Total del Ejercicio
10. Dividendos en
-95,000 -95,000
Efectivo Declarados
11. Emisión de Acciones
12. Reducción de Capital
13. Reducción o
Amortización de
Acciones de Inversión
14.Incremento
(Disminución) por otras
Aportaciones de los
Propietarios
15. Disminución
(Incremento) por otras
Distribuciones a los
Propietarios
16. Incremento
(Disminución) por
Cambios en la
Participación de
Subsidiarias que no
impliquen Pérdidas de
Control
17. Incremento
(Disminución) por
Transacciones de
Acciones en Cartera
18. Incremento
(Disminución) por
8,758 -7,494 1,264
Transferencia y Otros
Cambios
Total de Cambios en
8,758 3,902 202 -20,130 32,051 116,364 128,487 141,147
Patrimonio
SALDOS AL 31 DE
847,192 7,388 46,250 422,218 55,266 -2,567 62,043 37,206 151,948 1,474,996
DICIEMBRE DE 2009
SALDOS AL 1° DE
847,192 7,388 46,250 422,218 55,266 -2,567 62,043 37,206 151,948 1,474,996
ENERO DE 2010
1. Ajuste de años
anteriores:
2. Cambios en Políticas
Contables
3. Corrección de Errores
4. Saldo Inicial Reex-
847,192 7,388 46,250 422,218 55,266 -2,567 62,043 37,206 151,948 1,474,996
presado
5. Cambios en Patrimonio
7. Ganancia (Pérdida) Neta
285,647 285,647
del Ejercicio
8. Otro Resultado
502 2,567 59,154 62,223 62,223
Integral
285,647 502 2,567 59,154 62,223 347,870
43
Total del Ejercicio
NIC 1
10. Dividendos en
-110,000 -110,000
Efectivo Declarados
44
11. Emisión de Acciones
12. Reducción de Capital
13. Reducción o
Amortización de
Acciones de Inversión
14. Incremento
(Disminución) por otras
Aportaciones de los
Propietarios
15. Disminución
(Incremento) por otras
Distribuciones a los
Propietarios
16. Incremento
(Disminución) por
Cambios en la
Participación de
Subsidiarias que no
impliquen Pérdidas de
Control
17. Incremento
(Disminución) por
Transacciones de
Acciones en Cartera
18. Incremento
(Disminución) por
22,276 -21,044 1,232
Transferencia y Otros
Cambios
Total de Cambios en
22,276 154,603 502 2,567 59,154 62,223 239,102
Patrimonio
SALDOS AL 31 DE
847,192 7,388 68,526 576,821 55,768 121,197 37,206 214,171 1,714,098
DICIEMBRE DE 2010
NIC 1
financieros, y sobre las políticas contables Titulización de activos fijos

específicas utilizadas de acuerdo con los
párrafos 117 a 124; El 27 de diciembre de 2004, mediante Acto Constitutivo de Fi-
deicomiso de Titulización, la Compañía transfirió a BWS Socie-
b) revelarán la información requerida por las dad Titulizadora S.A., actualmente Scotia Sociedad Titulizado-
NIIF que no haya sido incluida en otro lugar ra (en adelante, la Sociedad Titulizadora), el dominio fiduciario
de los estados financieros; y de sus activos fijos por un valor total de (en miles) S/. 398,501
c) proporcionarán información que no se pre- (US$ 122,090) con la finalidad de que esta última constituya
senta en ninguno de los estados financieros, un Patrimonio Fideicometido. Con el respaldo del Patrimonio
pero que es relevante para entender a cual- Fideicometido, la Sociedad Titulizadora procedió a emitir un
quiera de ellos. certificado de participación de un valor nominal de (en miles)
US$ 60,090 (Nota 9) y 248 bonos denominados “Bonos de Tituli-
zación - Alicorp 2004”, que fueron redimidos en forma trimestral
Caso práctico en un plazo de cinco años hasta diciembre de 2009 y cuyo valor
nominal fue de (en miles) US$ 62,000. Los fondos obtenidos por
Modelo de Notas a los Estados Financieros esta operación de titulización fueron destinados exclusivamente
a la cancelación de obligaciones financieras de la Compañía.
Fuente: www.conasev.gob.pe
El certificado de participación por (en miles) US$ 60,090 otor-
1. ACTIVIDAD ECONÓMICA gaba a la Compañía el derecho a percibir, a su vencimiento, la
totalidad o parte de su valor nominal, siempre que, y previamen-
Alicorp S.A.A. (en adelante, la Compañía) fue constituida en te, se hubiese pagado la totalidad de los intereses y el íntegro
Perú, el 16 de julio de 1956 e inició operaciones en agosto del del principal de los bonos de titulización.
mismo año. El domicilio legal de la Compañía es Av. Argentina
N° 4793 Carmen de la Legua Reynoso - Callao, Perú. La Gerencia de la Compañía liquidó el Patrimonio Fideicometi-
do con fecha de 30 de noviembre de 2010 (Nota 9).
Su actividad económica consiste en la fabricación y distribución
de aceites y grasas comestibles, fideos, harinas, galletas, jabón Presentación de los estados financieros
para lavar, detergentes, salsas, helados, refrescos instantá- Los estados financieros adjuntos reflejan la actividad individual
neos, alimentos balanceados para consumo animal, productos de la Compañía sin incluir los efectos de la consolidación de
de cuidado personal y oleína de pescado con alto contenido de estos estados financieros con los de sus subsidiarias y los del
Omega 3; así como la distribución de productos fabricados por Patrimonio Fideicometido, este último liquidado en 2010.
terceros.
La Compañía prepara y presenta estados financieros consoli-
La Compañía efectúa sus ventas principalmente en el mercado dados, los cuales se presentan por separado y muestran los
nacional; así también, exporta sus productos a Chile, Bolivia, siguientes saldos:
Colombia, Ecuador, Venezuela, Haití, Guatemala, Costa Rica,
Estados Unidos de América, República Dominicana, Nicaragua,
2010 2009
Canadá, Panamá, Mauritania, Curazao, China, Bahamas, No-
S/. 000 S/. 000
ruega, Japón y Honduras. Al respecto, en los años 2010 y 2009,
las exportaciones representaron 14.0% y 14.3% de sus ventas Activo
netas, respectivamente.
Activo corriente 1,284,452 1,108,961
Aprobación de estados financieros
Activo no corriente 1,608,910 1,542,684
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre
de 2010 han sido autorizados para su emisión por la Geren- Total activo 2,893,362 2,651,645
cia de la Compañía y serán presentados para su aprobación Pasivo y patrimonio
al Directorio y a la Junta General de Accionistas en los plazos
establecidos por Ley. Los estados financieros por el año termi- Pasivo corriente 753,837 778,938
nado el 31 de diciembre de 2009 fueron aprobados por la Junta Pasivo no corriente 440,457 406,244
General de accionistas celebrada el 31 de marzo de 2010.
Patrimonio neto 1,699,068 1,466,463
Adquisición
Total pasivo y patrimonio 2,893,362 2,651,645
El 31 de mayo de 2010, Alicorp Argentina S.C.A. y TVBC S.C.A.,
empresas subsidiarias de la Compañía, adquirieron el 100% de
las acciones de SANFORD S.A.C.I.F.I. y A. empresa dedicada 2. POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
a la fabricación y venta de productos alimenticios. Al respecto, Las políticas contables significativas utilizadas por la Compañía
ambas empresas subsidiarias cuentan con una participación en la preparación y presentación de sus estados financieros son
del 98% y 2%, respectivamente. las siguientes:
45
a) Base de preparación y presentación efectivo, con cualquier informaci6n relacionada

en las notas.
Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo
con principios de contabilidad generalmente aceptados en 114. Una entidad normalmente presentará las notas
Perú (PCGA en Perú), los cuales comprenden: a) las Normas en el siguiente orden, para ayudar a los usuarios
e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB (Interna- a comprender los estados financieros y compa-
tional Accounting Standards Board), las cuales incluyen las rarlos con los presentados por otras entidades:
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las a) una declaración de cumplimiento con las
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpre- NIIF (véase el párrafo 16);
taciones emitidas por el Comité de Interpretaciones de las
Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), b) un resumen de las políticas contables signi-
o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) ficativas aplicadas (véase el párrafo 117);
- adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo Norma- c) información de respaldo para las partidas pre-
tivo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú; b) el sentadas en los estados de situación finan-
método de participación patrimonial para la valuación de su ciera y del resultado integral, en el estado de
inversión en subsidiaria; y c) registro opcional de las participa- resultados separado (cuando se lo presenta),
ciones a trabajadores, mediante el método diferido hasta el 31 y en los estados de cambios en el patrimonio
de diciembre de 2010 (Nota 30). y de flujos de efectivo, en el orden en que se
Las normas oficializadas en Perú por el Consejo Normativo de presenta cada estado y cada partida; y
Contabilidad (CNC) al 31 de diciembre de 2010, son las versio- d) Otra información a revelar, incluyendo:
nes vigentes internacionalmente a la fecha de aprobación del
CNC y que corresponde a las NIIF de la 1 a la 8, las NIC de la i) pasivos contingentes (véase la NIC 37)
1 a la 41, las CINIIF 1 a la 14, las SIC de la 1 a la 32 (excepto y compromisos contractuales no reco-
las derogadas). nocidos; y
En la preparación y presentación de los estados financieros ii) revelaciones de información no financie-

de 2010 y 2009, la Compañía ha observado el cumplimiento ra, por ejemplo los objetivos y políticas
de las Normas e Interpretaciones antes mencionadas que le de gestión del riesgo financiero (véase
son aplicables, de acuerdo con las Resoluciones emitidas por la NIIF 7).
el CNC. 115. En ciertas circunstancias, podría ser necesario
b) Adopción plena de las Normas Internacionales de Infor- o deseable variar el orden de partidas concretas
mación Financiera (NIIF) dentro de las notas. Por ejemplo, una entidad
En octubre 2010, la Comisión Nacional Supervisora de Em- puede combinar información sobre cambios en
presas y Valores (en adelante, CONASEV) dispuso que todas el valor razonable reconocidos en el resultado
las personas jurídicas que se encuentren bajo el ámbito de su con información sobre vencimientos de instru-
supervisión deberán preparar sus estados financieros con ob- mentos financieros, aunque las primeras reve-
servancia plena de las Normas Internacionales de Información laciones de información se refieran al estado del
Financiera (NIIF), que emita el IASB vigentes internacionalmen- resultado integral o al estado de resultados se-
te, precisando en las notas una declaración en forma explícita parado (cuando se lo presenta) y la última esté
y sin reserva sobre el cumplimiento de dichas normas. Con- relacionada con el estado de situación financie-
cordante con esta resolución para el caso de la Compañía, la ra. No obstante, una entidad conservará, en la
preparación y presentación de los primeros estados financieros medida de lo posible, una estructura sistemática
en los que se apliquen plenamente las NIIF será la información en el orden de las notas.
financiera auditada anual al 31 de diciembre de 2011, y se efec- 116. Una entidad puede presentar las notas que pro-
tuará de conformidad con lo dispuesto en la NIIF 1 “Adopción porcionan información acerca de las bases para
por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información la preparación de los estados financieros y las
Financiera”. políticas contables específicas como una sec-
ción separada de los estados financieros.
Información a revelar sobre políticas conta-

113. Una entidad presentará las notas, en la medida
bles
en que sea practicable, de una forma sistemá-
tica. Una entidad referenciará cada partida in-
117. Una entidad revelará, en el resumen de políticas
cluida en los estados de situación financiera y
contables significativas:
del resultado integral, en el estado de resultados
separado (cuando se lo presenta) y en los esta- a) la base (o bases) de medición utilizada para
dos de cambios en el patrimonio y de flujos de la elaboración de los estados financieros, y
46
NIC 1
b) las otras políticas contables utilizadas que 121. Una política contable podría ser significativa
sean relevantes para la comprensión de los debido a la naturaleza de las operaciones de la
estados financieros. entidad, incluso cuando los importes del periodo
corriente o del anterior carecieran de importan-
118. Para una entidad es importante informar a los
cia relativa. También resultará adecuado revelar
usuarios acerca de la base, o bases, de medi-
información acerca de cada política contable sig-
ción utilizada en los estados financieros (por
nificativa que no esté requerida específicamente
ejemplo: costo histórico, costo corriente, valor
por las NIIF, pero que la entidad seleccione y
neto realizable, valor razonable o importe recu-
aplique de acuerdo con la NIC 8.
perable), puesto que esa base, sobre la que una
entidad elabora los estados financieros, afecta 122. Una entidad revelará, en el resumen de las po-
significativamente al análisis realizado por los líticas contables significativas o en otras notas,
usuarios. Cuando una entidad utiliza más de una los juicios, diferentes de aquellos que involucren
base de medición en los estados financieros, por estimaciones (véase el párrafo 125), que la ge-
ejemplo cuando se han revaluado clases de ac- rencia haya realizado en el proceso de aplica-
tivos concretas, será suficiente con proporcionar ción de las políticas contables de la entidad y
una indicación con respecto a las categorías de que tengan un efecto significativo sobre los im-
activos y pasivos a los que se ha aplicado cada portes reconocidos en los estados financieros.
una de las bases de medición. 123. En el proceso de aplicación de las políticas
119. Al decidir si una determinada política contable contables de la entidad, la gerencia realizará
debe revelarse, la gerencia considerará si la re- diversos juicios, diferentes de los relativos a las
velación ayudaría a los usuarios a comprender estimaciones, que pueden afectar significativa-
la forma en la que las transacciones y otros su- mente a los importes reconocidos en los estados
cesos y condiciones se reflejan en la información financieros. Por ejemplo, la gerencia realizará
sobre el rendimiento y la situación financiera. La juicios profesionales para determinar:
revelación de políticas contables particulares, a) si ciertos activos financieros son inversiones
será especialmente útil para los usuarios cuando mantenidas hasta vencimiento;
ellas se escojan entre las alternativas permitidas
b) cuándo se han transferido sustancialmente a
en las NIIF. Un ejemplo es la revelación de infor-
otras entidades todos los riesgos y las venta-
mación sobre si un partícipe reconoce su partici-
jas inherentes a la propiedad de los activos
pación en una entidad controlada conjuntamente
financieros y de los activos arrendados;
usando la consolidación proporcional o el méto-
do de la participación (véase la NIC 31 Partici- c) si, por su fondo económico, ciertas ventas
paciones en Negocios Conjuntos). Algunas NIIF de bienes son acuerdos de financiación y,
requieren, de forma específica, la revelación de en consecuencia, no ocasionan ingresos de
información acerca de determinadas políticas actividades ordinarias; y
contables, incluyendo las opciones escogidas d) si la esencia de la relación entre la entidad
por la gerencia entre las diferentes políticas per- y una entidad con cometido especial, indica
mitidas. Por ejemplo, la NIC 16 requiere revelar que la primera controla a la segunda.
información acerca de las bases de medición uti-
lizadas para las distintas clases de propiedades, 124. Algunas de las informaciones a revelar de con-
planta y equipo. formidad con el párrafo 122, son requeridas
por otras NIIF. Por ejemplo, la NIC 27 requiere
120. Cada entidad considerará la naturaleza de sus que una entidad revele las razones por las que
operaciones, y las políticas que los usuarios de una determinada participación en la propiedad
sus estados financieros esperaría que se reno implica control, respecto de una participada
velasen para ese tipo de entidad. Por ejemplo, que no se considere subsidiaria, aunque la pri-
los usuarios de una entidad sujeta a impuestos mera posea, directa o indirectamente a través
sobre las ganancias, esperarían que ella revele de otras subsidiarias, más de la mitad de sus
sus políticas contables al respecto, incluyendo derechos de voto reales o potenciales. La NIC
las aplicables a los activos y pasivos por impues- 40 Propiedades de Inversión requiere, cuando
tos diferidos. Cuando una entidad tenga un nú- la clasificación de una determinada inversión
mero significativo de negocios en el extranjero o presente dificultades, que se revele información
transacciones en moneda extranjera, los usua- acerca de los criterios desarrollados por la enti-
rios podrían esperar la revelación de información dad para distinguir las propiedades de inversión
acerca de las políticas contables seguidas para de las propiedades ocupadas por el dueño y de
el reconocimiento de ganancias y pérdidas por las propiedades mantenidas para su venta en el
diferencias de cambio. curso ordinario del negocio.
47
Causas de incertidumbre en las estimaciones pueden cambiar significativamente dentro del

periodo contable próximo, pero estos cambios
125. Una entidad revelará información sobre los se originarán de los supuestos u otros datos de
supuestos realizados acerca del futuro y otras estimación de la incertidumbre al final del perio-
causas de incertidumbre en la estimación al final do sobre el que se informa.
del periodo sobre el que se informa, que tengan 129. Una entidad presentará las revelaciones de
un riesgo significativo de ocasionar ajustes sig- información del párrafo 125 de forma que ayu-
nificativos en el valor en libros de los activos o den a los usuarios de los estados financieros a
pasivos dentro del periodo contable siguiente. entender los juicios efectuados por la gerencia,
Con respecto a esos activos y pasivos, las notas sobre el futuro y otras fuentes de incertidumbre
incluirán detalles de: en la estimación. La naturaleza y el alcance de la
a) su naturaleza; y información proporcionada variarán de acuerdo
con la naturaleza de los supuestos, y con otras
b) su importe en libros al final del periodo sobre circunstancias. Son ejemplos de los tipos reve-
el que se informa. laciones que una entidad realizará:
126. La determinación del importe en libros de algu- a) la naturaleza de los supuestos u otras incer-
nos activos y pasivos requerirá la estimación, al tidumbres en la estimación;
final del periodo sobre el que se informa, de los
efectos de sucesos futuros inciertos sobre dichos b) la sensibilidad del importe en libros a los
activos y pasivos. Por ejemplo, en ausencia de métodos, supuestos y estimaciones implíci-
precios de mercado observados recientemente, tas en su cálculo, incluyendo las razones de
será necesario efectuar estimaciones acerca del tal sensibilidad;
futuro para medir el importe recuperable de las c) la resolución esperada de la incertidumbre,
distintas clases de propiedades, planta y equipo, así como el rango de las consecuencias
el efecto de la obsolescencia tecnológica sobre razonablemente posibles dentro del año
los inventarios, las provisiones condicionadas próximo, respecto del importe en libros de
por los desenlaces futuros de litigios en curso los activos y pasivos afectados; y
y los pasivos por beneficios a los empleados a
largo plazo, tales como las obligaciones por pen- d) cuando la incertidumbre continúe sin resol-
siones. Estas estimaciones implican supuestos verse, una explicación de los cambios efec-
sobre estas partidas como los flujos de efectivo tuados a los supuestos pasados referentes
ajustados por el riesgo o las tasas de descuento a dichos activos y pasivos.
empleadas, la evolución prevista en los salarios 130. Esta Norma no requiere que una entidad revele
o los cambios en los precios que afectan a otros información presupuestaria o previsiones al re-
costos. velar la información del párrafo 125.
127. Los supuestos y otras fuentes de incertidumbre 131. Algunas veces es impracticable revelar el alcan-
en la estimación revelados de acuerdo con el ce de los posibles efectos de una hipótesis u otra
párrafo 125, se refieren a las estimaciones que fuente de incertidumbre en la estimación al final
ofrezcan para la gerencia una mayor dificultad, del periodo del que se informa. En tales casos, la
subjetividad o complejidad en el juicio. A medida entidad revelará que es razonablemente posible,
que aumenta el número de variables y supues- sobre la base del conocimiento existente, que
tos que afectan al posible desenlace futuro de los desenlaces producidos dentro del siguien-
las incertidumbres, los juicios profesionales son te periodo contable que sean diferentes de los
más subjetivos y complejos, y la posibilidad de supuestos utilizados, podrían requerir ajustes
que se produzcan cambios significativos en el significativos en el importe en libros del activo
importe en libros de los activos o pasivos nor- o pasivo afectado. En cualquier caso, la entidad
malmente se incrementa en consecuencia. revelará la naturaleza y el importe en libros del
activo o pasivo del específico (o de la clase de
128. La revelación indicada en el párrafo 125 no se
activos o pasivos) afectado por el supuesto en
requiere para activos y pasivos con un riesgo
cuestión.
significativo cuyos importes en libros pueden
cambiar significativamente dentro del siguiente 132. La información a revelar requerida por el párra-
periodo contable si, al final del periodo sobre el fo 122, sobre los juicios particulares efectuados
que se informa, han sido medidos a valor razo- por la gerencia en el proceso de aplicación de
nable basado en precios de mercado reciente- las políticas contables de la entidad, no guarda
mente observados. Dichos valores razonables relación con las informaciones a revelar acerca
48
NIC 1
de las fuentes de incertidumbre en la estimación e) cuando la entidad no haya cumplido con al-
previstas en el párrafo 125. guno de estos requerimientos externos de
capital impuestos, las consecuencias de este
133. Otras NIIF requieren la revelación de algunos
incumplimiento.
de los supuestos que de otra forma sería re-
querida de acuerdo con el párrafo 125. Por La entidad basa esta información a revelar inter-
ejemplo, la NIC 37 requiere la revelación, en namente proporcionada al personal clave de la
circunstancias específicas, de las principales gerencia.
hipótesis sobre los sucesos futuros que afec- 136. Una entidad puede gestionar su capital de di-
ten a las diferentes clases de provisiones. La versas formas y estar sujeta a distintos reque-
NIIF 7 requiere la revelación de las hipótesis rimientos sobre el capital. Por ejemplo, un con-
significativas que la entidad aplica en la esti- glomerado puede incluir entidades que lleven a
mación del valor razonable de los activos y pa- cabo actividades de seguro y actividades ban-
sivos financieros, que se contabilicen al valor carias, y esas entidades pueden operar en dife-
razonable. La NIC 16 requiere la revelación de rentes jurisdicciones. Si la revelación de forma
los supuestos significativos que aplica la enti- agregada de los requerimientos de capital y de
dad en la estimación del valor razonable de las la forma de gestionar el capital no proporcionase
partidas de propiedades, planta y equipo que información útil o distorsionase la comprensión
se hayan revaluado. de los recursos de capital de una entidad por
parte de los usuarios de los estados financieros,
Capital
la entidad revelará información separada sobre
cada requerimiento de capital al que esté sujeta.
134. Una entidad revelará información que permi-
ta que los usuarios de sus estados financieros Instrumentos financieros con opción de venta
evalúen los objetivos, las políticas y los procesos clasificados como patrimonio
que ella aplica para gestionar el capital.
135. Para cumplir lo establecido en el párrafo 134, la 136A. En el caso de instrumentos financieros con op-
entidad revelará lo siguiente: ción de venta clasificados como instrumentos de
patrimonio, una entidad revelará (en la medida
a) información cualitativa sobre sus objetivos, en que no lo haya hecho en ninguna otra parte):
políticas y procesos de gestión de capital,
que incluya: a) un resumen de datos cuantitativos sobre
el importe clasificado como patrimonio;
i) una descripción de lo que considera ca-
pital a efectos de su gestión; b) sus objetivos, políticas y procesos de
gestión de su obligación de recomprar o
ii) cuando una entidad está a sujeta a re- reembolsar los instrumentos cuando le
querimientos externos de capital, la na- sea requerido por los tenedores de los ins-
turaleza de ellos y la forma en que se trumentos, incluyendo cualquier cambio
incorporan en la gestión de capital; y sobre el periodo anterior;
iii) cómo cumple sus objetivos de gestión c) las salidas de efectivo esperadas por
de capital. reembolso o recompra de esa clase de
instrumentos financieros; y
b) datos cuantitativos resumidos acerca de lo
que gestiona como capital. Algunas enti- d) información sobre cómo se determina-
dades consideran como parte del capital a ron las salidas de efectivo esperadas por
determinados pasivos financieros (por ejem- reembolso o recompra.
plo, algunas formas de deuda subordinada).
Otra información a revelar
Otras excluyen del capital a algunos com-
ponentes del patrimonio (por ejemplo, los
componentes surgidos de las coberturas de 137. Una entidad revelará en las notas:
flujos de efectivo). a) el importe de los dividendos propuestos
c) los cambios en a) y b) desde el periodo an- o anunciados antes de que los estados
terior. financieros hayan sido autorizados para
su emisión, que no hayan sido reconoci-
d) si durante el periodo ha cumplido con cual- dos como distribución a los propietarios
quier requerimiento externo de capital al durante el periodo, así como los importes
cual esté sujeto. correspondientes por acción; y
49
b) el importe de cualquier dividendo prefe- insertó los párrafos 8A, 80A y 136A. Una en-
rente de carácter acumulativo que no haya tidad aplicará esas modificaciones a periodos
sido reconocido. anuales que comiencen a partir del 1 de ene-
138. Una entidad revelará lo siguiente, si no ha sido ro de 2009. Se permite su aplicación anticipa-
revelado en otra parte de la información publicada. Si una entidad aplicase las modificaciones
da con los estados financieros: en un periodo anterior, revelará este hecho y
aplicará, al mismo tiempo, las modificaciones
a) el domicilio y forma legal de la entidad, el correspondientes a las NIC 32, NIC 39, NIIF
país en que se ha constituido y la dirección 7 y CINIIF 2 Aportaciones de los Socios de
de su sede social (o el domicilio principal Entidades Cooperativas e Instrumentos Simi-
donde desarrolle sus actividades, si fuese lares.
diferente de la sede social);
139C. El párrafo 68 y 71 fueron modificados median-
b) una descripción de la naturaleza de las te el documento Mejoras a las NIIF emitido
operaciones de la entidad, así como de en mayo de 2008. Una entidad aplicará esas
sus principales actividades; modificaciones a periodos anuales que co-
c) el nombre de la controladora directa y de miencen a partir del 1 de enero de 2009. Se
la controladora última del grupo; y permite su aplicación anticipada. Si una enti-
dad aplicase las modificaciones en un periodo
d) si es una entidad de vida limitada, informa- que comience con anterioridad, revelará este
ción sobre la duración de la misma. hecho.
139D. Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009,
TRANSICIÓN Y FECHA DE VIGENCIA modificó el párrafo 69. Una entidad aplicará
esa modificación para los periodos anuales
139. Una entidad aplicará esta Norma en los perio- que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
dos anuales que comiencen a partir del 1 de Se permite su aplicación anticipada. Si una en-
enero de 2009. Se permite su aplicación an- tidad aplicase la modificación en un periodo
ticipada. Si una entidad aplica esta Norma a que comience con anterioridad, revelará ese
periodos anteriores revelará este hecho. hecho.
139A. La NIC 27 (modificada en 2008) modificó el pá- 139E. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009,
rrafo 106. Una entidad aplicará esa modifica- modificó la definición de “otro resultado inte-
ción para los periodos anuales que comiencen gral” del párrafo 7 y los párrafos 68, 82, 93 y
a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad 95. Una entidad aplicará esas modificaciones
aplica la NIC 27 (modificada en 2008) a perio- cuando aplique la NIIF 9.
dos anteriores, las modificaciones se aplicarán
también a esos periodos. La modificación se DEROGACIÓN DE LA NIC 1
aplicará de forma retroactiva. (REVISADA EN 2003)
139B. Instrumentos Financieros con Opción de Ven-
ta y Obligaciones que Surgen en la Liquidación 140. Esta Norma sustituye a la NIC 1 Presentación
(Modificaciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido de Estados Financieros revisada en 2003 y
en febrero de 2008, modificó el párrafo 138 e modificada en 2005.
50
Inventarios
OBJETIVO industriales. En el caso de que esos inven-

tarios se midan al valor neto realizable, los
cambios en este valor se reconocerán en el
1. El objetivo de esta Norma es prescribir el trata- resultado del periodo en que se produzcan
miento contable de los inventarios. Un tema fun- dichos cambios.
damental en la contabilidad de los inventarios
es la cantidad de costo que debe reconocerse b) Intermediarios que comercian con materias
como un activo, para que sea diferido hasta que primas cotizadas, siempre que midan sus
los ingresos correspondientes sean reconoci- inventarios al valor razonable menos costos
dos. Esta Norma suministra una guía práctica de venta. En el caso de que esos inventarios
para la determinación de ese costo, así como se lleven al valor razonable menos costos
para el subsiguiente reconocimiento como un de venta, los cambios en el importe del valor
gasto del periodo, incluyendo también cualquier razonable menos costos de venta se reco-
deterioro que rebaje el importe en libros al valor nocerán en el resultado del periodo en que
neto realizable. También suministra directrices se produzcan dichos cambios.
sobre las fórmulas del costo que se usan para 4. Los inventarios a que se ha hecho referencia en
atribuir costos a los inventarios. el apartado a) del párrafo 3 se miden por su valor
neto realizable en ciertas fases de la producción.
Ello ocurre, por ejemplo, cuando se han recogi-
ALCANCE do las cosechas agrícolas o se han extraído los
minerales, siempre que su venta esté asegurada
2. Esta Norma es de aplicación a todos los inventa- por un contrato a plazo sea cual fuere su tipo o
rios, excepto a: garantizada por el gobierno, o bien cuando exis-
te un mercado activo y el riesgo de fracasar en la
a) las obras en curso, resultantes de contratos
venta sea mínimo. Esos inventarios se excluyen
de construcción, incluyendo los contratos de
únicamente de los requerimientos de medición
servicios directamente relacionados (véase
establecidos en esta Norma.
la NIC 11 Contratos de Construcción);
5. Los intermediarios que comercian son aquellos
b) los instrumentos financieros (véase NIC 32 que compran o venden materias primas coti-
Instrumentos Financieros: Presentación, zadas por cuenta propia, o bien por cuenta de
NIC 39 Instrumentos Financieros: Recono- terceros. Los inventarios a que se ha hecho refe-
cimiento y Medición y NIIF 9 Instrumentos rencia en el apartado b) del párrafo 3 se adquie-
Financieros); y ren, principalmente, con el propósito de vender-
c) los activos biológicos relacionados con la los en un futuro próximo, y generar ganancias
actividad agrícola y productos agrícolas en procedentes de las fluctuaciones en el precio, o
el punto de cosecha o recolección (véase la un margen de comercialización. Cuando esos in-
NIC 41 Apricultura). ventarios se contabilicen por su valor razonable
menos los costos de venta, quedarán excluidos
3. Esta Norma no es de aplicación en la medición únicamente de los requerimientos de medición
de los inventarios mantenidos por: establecidos en esta Norma.
a) Productores de productos agrícolas y fores-
tales, de productos agrícolas tras la cosecha DEFINICIONES
o recolección, de minerales y de productos
minerales, siempre que sean medidos por su 6. Los términos siguientes se usan, en esta Norma,
valor neto realizable, de acuerdo con prác- con los significados que a continuación se espe-
ticas bien consolidadas en esos sectores cifican:
51
Inventarios son activos: Asimismo, de conformidad con el párrafo 14 de la NIC 18 In-

gresos, la empresa debe reconocer como ingresos ordinarios,
a) mantenidos para ser vendidos en el curso
el importe proveniente de la venta de los bienes, tal como a
normal de la operación;
continuación mostramos:
b) en proceso de producción con vistas a esa ------------------------ x-------------------------
venta; o 12 Cuentas por cobrar comerciales -
Terceros 200,000
c) en forma de materiales o suministros, para
121 Facturas, boletas y otros
ser consumidos en el proceso de produc- comprobantes por cobrar
ción, o en la prestación de servicios. 1212 Emitidas en cartera
Valor neto realizable es el precio estimado de 70 Ventas 200,000
venta de un activo en el curso normal de la ope- 701 Mercaderías
ración menos los costos estimados para termi- 7011 Mercaderías manufacturadas
70111 Terceros
nar su producción y los necesarios para llevar a
x/x Por la venta de mercaderías antes de
cabo la venta.
ser nacionalizadas.
Valor razonable es el importe por el cual puede ------------------------ x-------------------------
ser intercambiado un activo, o cancelado un pa- 69 Costo de ventas 150,000
sivo, entre un comprador y un vendedor intere- 691 Mercaderías
sado y debidamente informado, que realizan una 6911 Mercaderías manufacturadas
transacción libre. 69111Terceros
28 Existencias por recibir 150,000
281 Mercaderías
Caso práctico x/x Por el costo de ventas.
------------------------ x-------------------------
Mercaderías vendidas antes de su nacionalización Para fines tributarios, se encuentran gravadas con el IGV, entre
otros, las operaciones de venta en el país de bienes muebles
Una empresa está importando mercaderías del exterior, la ubicados en el territorio nacional, que se realice en cualquiera de
cual asciende a S/. 150,000. Estando dichos bienes en el las etapas del ciclo de producción y distribución de conformidad
puerto de destino fueron vendidas, es decir, antes de ser con el literal a) del numeral 1 del artículo 1 de la Ley del Impuesto
nacionalizadas a uno de sus clientes por el importe total de General a las Ventas. Sin embargo, tratándose de bienes mue-
S/. 200,000. ¿Cómo sería el tratamiento contable? bles no producidos en el país, se entenderá que se encuentran
ubicados en el territorio nacional cuando hubieran sido importa-
Solución: dos en forma definitiva. De lo anterior, la venta de mercaderías
antes de ser nacionalizadas no se encuentra gravada con el IGV,
Las mercaderías adquiridas del exterior con el propósito de ser pero no obstante ello, deberá emitir comprobante de pago por
vendidas en el curso normal de la operación, deberán de reco- dicha venta; dado que de conformidad con el artículo 6 del Re-
nocer como tales, de acuerdo con lo que establece el párrafo glamento de Comprobante de Pago, las empresas que realicen
6 de la NIC 2 Existencias, a continuación veamos los asientos transferencias de bienes a título gratuito u oneroso se encuentra
contables: en la obligación de emitirlo. A efectos del Impuesto a la Renta,
------------------------ x------------------------- el ingreso obtenido por la venta de la mercadería antes de su
60 Compras 150,000 nacionalización correspondería a un ingreso gravado con dicho
601 Mercaderías impuesto, puesto que de conformidad con el artículo 3 de la Ley
6011 Mercaderías manufacturadas del Impuesto a la Renta constituye renta gravada de las empre-
42 Cuentas por pagar comerciales - sas cualquier ganancia o ingreso derivado de operaciones con
Terceros 150,000 terceros, tal como ocurre en el presente caso.
comprobantes por pagar
4212 Emitidas Caso práctico
x/x Por la compra de mercaderías del
exterior. Materiales empleados en el proceso productivo
------------------------ x-------------------------
28 Existencias por recibir 150,000
Una empresa, se dedica a la fabricación de puertas a pedido
281 Mercaderías del cliente. Con fecha mayo recibe una orden para la fabricación
61 Variación de existencias 150,000 de 4 puertas en madera de cedro, las que deben estar listas a
611 Mercaderías fin de mes. Para cumplir con dicha orden efectúa la compra de
6111 Mercaderías manufacturadas los materiales necesarios para la elaboración de dichas puertas
x/x Por el destino de las compras. (madera, pegamento, barniz, etc.) desembolsando la suma de
------------------------ x------------------------- S/. 5,900 (incluido IGV). ¿Cómo sería el tratamiento contable?
52
NIC 2
Solución: 79 Cargas imputables a cuentas de

costos y gastos 5,000
791 Cargas imputables a cuentas de
Los materiales corresponden a existencias que serán consumi- costos y gastos
das en el proceso de producción, por tanto, deberán de recono- x/x Por las materias primas transferidas
cerse como tales en la oportunidad de su compra, de acuerdo en el proceso productivo
con lo que establece el literal c) del párrafo 6 de la NIC 2 Exis- ------------------------ x-------------------------
tencias. Consecuencia de lo anterior, el asiento para reconocer
Finalmente, dado que dichos materiales son incorporados en
los materiales que serán utilizados en la orden de fabricación
otro activo, por emplearse dichos bienes en la elaboración de
será el siguiente:
las puertas como componentes del trabajo realizado, estos
------------------------ x------------------------- serán reconocidos como gasto en el momento que dichos bienes
60 Compras 5,000 terminados sean vendidos, tal como lo establece el párrafo 34
602 Materias primas de la NIC 2.
6021 Materias primas para productos
manufacturados
40 Tributos, contraprestaciones y aportes 7. El valor neto realizable hace referencia al im-
al sistema de pensiones y de salud porte neto que la entidad espera obtener por la
por pagar 900 venta de los inventarios, en el curso normal de
401 Gobierno central la operación. El valor razonable refleja el impor-
4011 Impuesto General a las Ventas te por el cual este mismo inventario podría ser
40111 IGV - Cuenta propia intercambiado en el mercado, entre comprado-
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 5,900 res y vendedores interesados y debidamente
421 Facturas, boletas y otros informados. El primero es un valor específico
comprobantes por pagar para la entidad, mientras que el último no. El va-
4212 Emitidas lor neto realizable de los inventarios puede no
x/x Por la compra de materias primas. ser igual al valor razonable menos los costos de
------------------------ x------------------------- venta.
24 Materias primas 5,000
241 Materias primas para productos 8. Entre los inventarios también se incluyen los bie-
manufacturados nes comprados y almacenados para su reventa,
61 Variación de existencias 5,000 entre los que se encuentran, por ejemplo, las
612 Materias primas mercaderías adquiridas por un minorista para
6121 Materias primas para productos su reventa a sus clientes, y también los terrenos
manufacturados u otras propiedades de inversión que se tienen
x/x Por la transferencia al almacén. para ser vendidos a terceros. También son in-
------------------------ x------------------------- ventarios los productos terminados o en curso
de fabricación mantenidos por la entidad, así
Ahora bien, una vez que se trasladan los bienes al departamen- como los materiales y suministros para ser usa-
to de producción deberán darse de baja los materiales adquiridos en el proceso productivo. En el caso de un
dos, transfiriendo el costo de estos al costo de producción de la prestador de servicios, tal como se describe en
orden de fabricación, dado que, su consumo es para la produc- el párrafo 19, los inventarios incluirán el costo de
ción de otros bienes que serán comercializados por la empresa. los servicios para los que la entidad aún no haya
De lo anterior, al momento de transferirse los insumos al depar- reconocido el ingreso de operación correspon-
tamento de producción para su transformación y elaboración de diente (véase la NIC 18 Ingresos de Actividades
las puertas, se deberán efectuar los siguientes asientos: Ordinarias).
------------------------ x-------------------------
61 Variación de existencias 5,000 MEDICIÓN DE LOS INVENTARIOS
612 Materias primas
manufacturados 9. Los inventarios se medirán al costo o al valor
24 Materias primas 5,000 neto realizable, según cual sea menor.
manufacturados Caso práctico
x/x Por el consumo de las materias primas.
------------------------ x-------------------------
Deterioro de conservas de fruta no mantenidas adecua-
92 Costo de producción 5,000
damente
921 Orden de producción
53
------------------------ x-------------------------
Una empresa se dedica a la comercialización en el mercado
69 Costo de ventas 200
internacional de duraznos trozados. Por desperfectos en la
695 Gastos por desvalorización de
máquina congeladora no se pudo mantener el producto en existencias
la temperatura adecuada, por lo cual un lote de dichos pro- 6951 Mercaderías
ductos se oscureció. El área comercial, establece que estos 29 Desvalorización de existencias 200
bienes ya no pueden colocarse en el exterior, por lo que solo 291 Mercaderías
podrán venderse en el mercado local. Si el costo del lote de 2911 Mercaderías manufacturadas
duraznos trozados asciende a S/. 20,000 y se estima que x/x Por la reducción de valor de las
el valor de su venta en el mercado local será de S/. 22,000 existencias como consecuencia de
y se incurrirá en gastos de comercialización equivalentes a deterioro (S/. 20,000 - S/. 19,800).
un 10% de estos. ¿Qué deberá hacerse desde el punto de ------------------------ x-------------------------
vista contable? Debe señalarse que este gasto no es aceptado a efectos de de-
terminar la renta neta del periodo de acuerdo con el artículo 21
Solución: del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, toda vez que
en el caso específico de desmedros, se requiere para aceptar
En el caso planteado se ha producido una pérdida de valoración la pérdida que esta se haga efectiva, mediante su destrucción
porque el bien ha medrado como consecuencia del oscureci- o como ocurrirá en este caso cuando se produzca la venta de
miento de este, es decir, nos encontramos ante una situación los bienes.
de deterioro en el cual se ha estropeado el valor de un bien
por razones de mantenimiento adecuado del producto. Ahora
bien, dado que este tipo de bienes está destinado para la venta, Caso práctico
resulta aplicable específicamente la NIC 2 Existencias que re-
gula el tratamiento aplicable para el reconocimiento, medición Mercaderías vencidas
y revelación de inventarios. En este sentido, le resulta aplicable
la regla general establecida en el párrafo 9 de la referida NIC, Una empresa comercializadora de medicamentos, luego de
la toma de inventario en el mes de junio ha determinado que
por la cual los inventarios deben medirse al costo o al valor neto
tiene un stock de 3 cajas de 24 botellas cada una de 250 ml
realizable, el que sea el menor.
de jarabes, cuya fecha de vencimiento ha superado los 14 me-
En este orden de ideas, en los casos en que los inventarios ses. Como consecuencia de lo anterior, los bienes no podrán
estén dañados, es decir, estropeados como ocurre en el caso ser comercializados. Si el costo de dichos bienes ascendió a
consultado, o bien que sus precios de mercado han caído S/. 1,900. ¿Cómo sería el tratamiento contable?
puede ocurrir que su costo no sea recuperable; siendo acon-
sejable verificar si su valor en libros excede el importe recu- Solución:
perable de estos, toda vez que de producirse esta situación
deberá rebajarse el costo hasta que este sea igual al valor Dado que los jarabes comestibles tienen una fecha de venci-
neto realizable. miento que lo hace apto para el consumo humano, luego del
cual al degradarse el producto no puede ser comercializado,
De lo anterior y de acuerdo con los datos proporcionados, para ello significa que el producto físicamente ha perdido todo su
determinar el valor neto realizable con el cual deberá compa- valor como consecuencia del deterioro sufrido por el tiempo.
rarse el costo, deberá disminuirse al precio estimado de venta
ascendente a S/. 22,000 los costos estimados de comercializa- Al respecto, el párrafo 9 de la NIC 2 Existencias establece que
ción equivalentes al 10% de dicho importe, es decir a S/. 2,200, las existencias se valorarán al costo o al valor neto realizable,
de donde el valor neto realizable asciende a: el que sea menor; definiéndose el valor neto realizable como
el precio estimado de venta de un activo en el curso normal
de la operación, menos los costos estimados para terminar su
Valor neto Precio estimado Costo de producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.
= -
realizable de venta comercialización
En el caso planteado, se observa que el valor neto realizable
Valor neto realizable = 22,000 - 2,200 será igual a cero, toda vez que al no poder comercializarse no
Valor neto realizable = 19,800 se podrá obtener importe alguno. De lo anterior, la empresa no
podrá recuperar el costo incurrido en los bienes que ya han ven-
cido, debiendo reconocer como pérdida por irrecuperabilidad el
Ahora bien, conforme con lo anterior se advierte que existe
costo de estos que asciende a S/. 1,900.
un importe que no se recuperará ascendente a S/. 100. Por lo
tanto, la empresa deberá reducir el valor de sus inventarios, Conforme con lo anterior, de acuerdo con el párrafo 34 de la NIC
de acuerdo con el párrafo 34 de la NIC 2, como gasto en el 2 Existencias el importe de cualquier rebaja de valor, hasta al-
periodo en que ocurre la rebaja o reducción. En este sentido, canzar el valor neto realizable, se reconoce en el ejercicio en que
para reflejar la pérdida de valor deberá efectuar el siguiente ocurra la rebaja, se deberá efectuar en el mes de junio el siguiente
asiento para: asiento para reflejar la pérdida de valor del producto sin dar de
54
NIC 2
baja el mismo, toda vez que aún se mantiene ocupando un lugar de las existencias el párrafo 9 de la NIC 2 Existencias, ha es-
en el almacén, aunque separado del resto de los productos: tablecido que los inventarios se deben medir al costo o al valor
------------------------ x-------------------------
neto realizable, el menor. A estos efectos, se debe de entender
69 Costo de ventas 1,900 por valor neto realizable al precio estimado de venta de un ac-
695 Gastos por desvalorización tivo menos los costos estimados para terminar su producción y
de existencias los necesarios para llevar a cabo la venta.
6951 Mercaderías De lo anterior, tenemos:
29 Desvalorización de existencias 1,900
291 Mercaderías
2911 Mercaderías manufacturadas Valor neto Valor Costo de Gasto de
= - -
x/x Por la pérdida de valor de los jarabes. realizable venta terminación venta
------------------------ x------------------------- Valor neto
= 80,000 - 5,000* - 8,000
Para fines del Impuesto a la Renta, la situación de las existen- realizable
cias califica como un desmedro y no como una merma, dado Valor neto
que acorde con la definición contenida en el numeral 2 del literal = 67,000
realizable
c) del artículo 21 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la
* (1,000 unidades por S/. 5).
Renta, se entiende por desmedro la pérdida de orden cualitativa
e irrecuperable de las existencias haciéndolas inutilizables para Comparación:
los fines a los que estuvo destinado, situación que se presenta
en el caso planteado. Siendo un desmedro de acuerdo con la ci- Costo Valor neto realizable
tada base legal, solo será admitido el gasto cuando se proceda vs.
70,000 67,000
a la destrucción de los bienes ante presencia de Notario Pú-
blico, previa comunicación a la Sunat con seis (6) días hábiles En este orden de ideas, resulta necesario que la empresa re-
anteriores a la fecha en la que se llevará a cabo la destrucción. duzca el valor del bien, es decir, rebajar el importe en libros de
Cuando esta se produzca, se podrá dar de baja a las existen- las existencias hasta alcanzar el valor neto realizable, que será
cias, como a continuación se muestra: reconocido como gasto en el periodo en que ocurre la rebaja; tal
------------------------ x------------------------- como a continuación se muestra en el siguiente asiento:
291 Mercaderías ------------------------ x-------------------------
2911 Mercaderías manufacturadas 69 Costo de ventas 3,000
20 Mercaderías 1,900 695 Gastos por desvalorización de
201 Mercaderías manufacturadas existencias
2011 Mercaderías manufacturadas 6951 Mercaderías
20111 Costo 29 Desvalorización de existencias 3,000
x/x Por la destrucción de los bienes. 291 Mercaderías
------------------------ x------------------------- 2911 Mercaderías manufacturadas
x/x Por la reducción de valor de las
existencias como consecuencia de
Caso práctico deterioro (S/. 70,000 - S/. 67,000)
------------------------ x-------------------------
Valor neto realizable
Para fines tributarios el gasto por la desvalorización de exis-
Una empresa dedicada a la confección de prendas de vestir, tie- tencias no sería aceptado, tal como lo establece el literal f) del
ne 1,000 unidades de blusas modelo “BT” terminados. El valor artículo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta, toda vez que las
en libros de estos asciende a S/. 70,000. Asimismo, se esti- reservas o provisiones cuya deducción no admite esta ley no
ma que el valor de venta futuro de dichas blusas ascienden a son deducibles para la determinación de la renta imponible de
S/. 80,000. ¿Debe reconocerse alguna pérdida por desvaloriza- tercera categoría. Esto resulta evidente, toda vez que a efec-
ción de las existencias? tos de determinar la base imponible del Impuesto a la Renta
el legislador requiere que se hubiera concretado la pérdida.
Datos adicionales:
En este sentido, hablamos de un gasto que se difiere para fi -
- Costo estimado de terminación (cajas y bolsas para la envol- nes tributarios hasta que se produzca efectivamente la salida
tura) S/. 5 por cada blusa. de los bienes, oportunidad en la cual se reconoce el gasto
- Gasto estimado de venta S/. 8,000 de las blusas. determinado mediante la mejor estimación efectuada por la
empresa. En este sentido, acorde con lo dispuesto por la NIC
Solución:
12 deberá reconocerse el efecto diferido que se produce por
este registro.
A fin de que los activos no se muestren en el balance por un im-
porte mayor al monto recuperable de este, en el caso específico
55
Costo de los inventarios 92 Costo de producción 2,000

923 Costos indirectos de fabricación
79 Cargas imputables a cuentas
10. El costo de los inventarios comprenderá todos de costos y gastos 2,000
los costos derivados de su adquisición y trans- 791 Cargas imputables a cuentas
formación, así como otros costos en los que se de costos y gastos
haya incurrido para darles su condición y ubica- x/x Por es servicio de análisis del insumo.
ción actuales. ------------------------ x-------------------------
A efectos del Impuesto a la Renta debemos señalar que el ar-
Caso práctico tículo 20 de la Ley del IR entiende como costo de producción
lo siguiente:
Servicio por control de calidad
“El costo de producción o construcción: El costo incurrido en
Una empresa compra materias primas para la elaboración de sus la producción o construcción del bien, el cual comprende los
productos, las cuales deben ser analizadas por terceros indepen- materiales directos utilizados, la mano de obra directa y los
dientes antes de su utilización en la producción con la finalidad costos indirectos de fabricación o construcción”.
de determinar su idoneidad y la calidad final del producto que se Asimismo, conforme con el literal e) del artículo 11 del Regla-
elabora. En el mes de junio, por dichos servicios de análisis se mento, denominado normas supletorias:
emitió una factura por el importe de S/. 2,360 incluido IGV. ¿El “Para la determinación del costo computable de los bienes o
costo del análisis debe ser incluido en el costo de las materias servicios, se tendrán en cuenta supletoriamente las normas
primas o corresponde a carga fabril para el costo del producto? que regulan el ajuste por inflación con incidencia tributaria,
las Normas Internacionales de Contabilidad y los principios
Solución: de contabilidad generalmente aceptados, en tanto no se
opongan a lo dispuesto en la Ley y en este Reglamento”.
De conformidad con el párrafo 10 de la NIC 2 Existencias, el
costo de los bienes comprende no solo el precio de compra sino
también los demás costos incurridos para poner los bienes en el Costos de adquisición
lugar y condiciones necesarias para su uso o venta.
De lo anterior, consideramos que no debe formar parte del costo 11. El costo de adquisición de los inventarios com-
de los insumos toda vez que el servicio prestado por el tercero prenderá el precio de compra, los aranceles de
no resulta necesario para poner los bienes en su ubicación o importación y otros impuestos (que no sean re-
condición actual. No obstante, tampoco, puede recocerse como cuperables posteriormente de las autoridades
gasto el servicio recibido de parte de la empresa que realizó los fiscales), los transportes, el almacenamiento y
análisis. En este orden de ideas, consideramos que el servicio otros costos directamente atribuibles a la adqui-
incurrido debe considerar como un costo indirecto de fabrica- sición de las mercaderías, los materiales o los
ción, toda vez que si bien no es un costo directo incurrido en la servicios. Los descuentos comerciales, las reba-
fabricación, es un costo directo al proceso productivo. jas y otras partidas similares se deducirán para
Por consiguiente, debe considerarse como carga fabril del pro- determinar el costo de adquisición.
ducto, debiendo contabilizarse el servicio recibido tal como se
muestra a continuación bajo el supuesto que la empresa que le Caso práctico
prestó el servicio no se encuentra vinculada a este:
------------------------ x------------------------- Descuento por volumen de compras
63 Gastos de servicios prestados por
terceros 2,000 Una empresa tiene como estrategia de ventas, que por la ad-
639 Otros servicios prestados por quisición de más de 100 unidades de su producto “W”, realiza
terceros un descuento equivalente al 10% de la operación inicial. Si un
40 Tributos, contraprestaciones y aportes cliente adquiere 500 unidades al valor de S/. 5,000 más IGV.
al sistema de pensiones y de salud ¿Cómo deberá de realizar los asientos contables el vendedor si
por pagar 360
el descuento se efectúa según nota de crédito?
401 Gobierno central
4011 Impuesto General a las Ventas Solución:
40111 IGV - Cuenta propia
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 2,360
421 Facturas, boletas y otros En términos generales se entiende por descuento a la reduc-
comprobantes por pagar ción practicada habitualmente sobre el precio corriente de ven-
4212 Emitidas ta, debido a consideraciones tales como el volumen de venta,
x/x Por el servicio de análisis del insumo. condiciones de pago, prestigio o calidad del cliente, ubicación
geográfica, etc. En este sentido, existen dos tipos comunes de
------------------------ x-------------------------
56
NIC 2
descuentos, aquellos descuentos que son comerciales, es de- 12 Cuentas por cobrar comerciales -
cir, otorgados en consideración al volumen, al área geográfica Terceros 590
o la calidad del cliente, y aquellos descuentos de carácter finan- 121 Facturas, boletas y otros
ciero que se determinan en función de las condiciones de pago. comprobantes por cobrar
1212 Emitidas en cartera
Con base en la información proporcionada, nos encontramos x/x Por el descuento concedido.
ante un descuento de tipo comercial, que implica para la em-
------------------------ x-------------------------
presa vendedora una reducción en el precio de venta pactado,
A efectos de determinar el pago a cuenta del Impuesto a la
determinada de la siguiente forma:
Renta de los generadores de rentas de tercera categoría el
descuento sería válido, dado que para determinar la base im-
Descuento = 10% x Operación inicial
ponible se consideran los ingresos brutos gravables menos los
Descuento = 10% x 5,000 descuentos, rebajas y bonificaciones concedidas de acuerdo
con las costumbres de la plaza.
Descuento = 500
Por otro lado, para la empresa adquirente, el descuento tiene el
No obstante lo anterior, siendo dos las partes intervinientes en efecto de disminuir el costo de los bienes adquiridos, debiendo
el contrato de compraventa celebrado, resulta necesario esta- efectuarse por este el siguiente asiento:
blecer las consecuencias de este descuento comercial. ------------------------ x-------------------------
Empresa vendedora 60 Compras 5,000
601 Mercaderías
• Por la venta de los productos 6011 Mercaderías manufacturadas
40 Tributos, contraprestaciones y aportes
------------------------ x-------------------------
al sistema de pensiones y de salud
12 Cuentas por cobrar comerciales -
por pagar 900
Terceros 5,900
4011 Impuesto General a las Ventas
comprobantes por cobrar
42 Cuentas por pagar comerciales-Terceros 5,900
por pagar 900
4212 Emitidas
x/x Por la adquisición de mercaderías.
------------------------ x-------------------------
20 Mercaderías 5,000
70 Ventas 5,000
201 Mercaderías manufacturadas
701 Mercaderías
20111 Costo
x/x Por la venta del producto “W”.
61 Variación de existencias 5,000
------------------------ x------------------------- 611 Mercaderías
De acuerdo con los datos proporcionados, el descuento califica
x/x Por la adquisición de mercaderías.
como descuento comercial, teniendo como efecto para la em- ------------------------ x-------------------------
presa vendedora el reconocimiento no de un gasto sino de una
• Por la emisión de la nota de crédito correspondiente:
reducción de sus ingresos, tal como se muestra en el siguiente
asiento: ------------------------ x-------------------------
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 500
• Por el descuento concedido 421 Facturas, boletas y otros
------------------------ x------------------------- comprobantes por pagar
74 Descuentos, rebajas y bonificaciones 4212 Emitidas
concedidos 500 40 Tributos, contraprestaciones y aportes
741 Descuentos, rebajas y al sistema de pensiones y de salud
bonificaciones concedidos por pagar 90
7411 Terceros 401 Gobierno central
40 Tributos, contraprestaciones y aportes 4011 Impuesto General a las Ventas
al sistema de pensiones y de salud 40111 IGV - Cuenta propia
por pagar 90 60 Compras 590
401 Gobierno central 601 Mercaderías
4011 Impuesto General a las Ventas 6011 Mercaderías manufacturadas
40111 IGV - Cuenta propia x/x Por la adquisición de mercaderías.
------------------------ x-------------------------
57
61 Variación de existencias 500 • Por el ingreso al almacén de las mercaderías adquiridas

611 Mercaderías
6111 Mercaderías manufacturadas ------------------------- x---------------------------
20 Mercaderías 500 20 Mercaderías 5,000
201 Mercaderías manufacturadas 201 Mercaderías manufacturadas
x/x Por la adquisición de mercaderías. 20111 Costo
------------------------ x-------------------------- 611 Mercaderías
x/x Por la adquisición de 200 unidades y
Caso práctico una bonificación de 10 unidades
adicionales.
Bonificación de bienes dentro de factura ------------------------- x---------------------------
Por la compra de 200 unidades del producto “Y” el proveedor De esta manera, el costo unitario que normalmente sería de
entrega gratuitamente 10 unidades adicionales del mismo pro- S/. 25 (S/. 5,000 / 200) se reduciría a S/. 24 (S/. 5,000 / 210), re-
ducto como bonificación, la cual consta en la misma factura por conociéndose solo un ingreso cuando los bienes sean vendidos.
la adquisición de los bienes emitida por el proveedor. En esta
situación ¿cómo se deberán registrar las unidades adicionales
recibidas sabiendo que el valor pagado por las 200 unidades
asciende a S/. 5,000 más IGV? Costos de transformación
Solución:
12. Los costos de transformación de los inventarios
comprenderán aquellos costos directamente re-
La bonificación consiste en entregar una cantidad extra de mer- lacionados con las unidades producidas, tales
caderías a un comprador sin costo alguno, pero sujetando esta como la mano de obra directa. También com-
entrega a la compra de un determinado número de unidades. prenderán una parte, calculada de forma siste-
Cuando se habla de costo de adquisición, en el caso específico de mática, de los costos indirectos, variables o fijos,
existencias, resulta aplicable lo dispuesto en la NIC 2 Existencias, en los que se haya incurrido para transformar
la cual específicamente en el párrafo 11 de la misma establece que las materias primas en productos terminados.
para determinar el costo de adquisición se debe disminuir los des- Son costos indirectos fijos los que permanecen
cuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares. relativamente constantes, con independencia
del volumen de producción, tales como la depre-
Ahora bien, con base en lo anterior se tiene que para el adquiren-
ciación y mantenimiento de los edificios y equi-
te el costo de los bienes recibidos será el importe pagado por es-
pos de la fábrica, así como el costo de gestión
tos. A estos efectos, se tomará en cuenta el importe total pagado
y administración de la planta. Son costos indi-
para distribuir el costo entre la totalidad de los bienes recibidos.
rectos variables los que varían directamente, o
De lo de lo anterior, el asiento para registrar esta operación se- casi directamente, con el volumen de producción
ría el siguiente: obtenida, tales como los materiales y la mano de
obra indirecta.
• Por la adquisición según factura
------------------------ x-------------------------- 13. El proceso de distribución de los costos indirec-
60 Compras 5,000 tos fijos a los costos de transformación se ba-
601 Mercaderías sará en la capacidad normal de trabajo de los
6011 Mercaderías manufacturadas medios de producción. Capacidad normal es la
40 Tributos, contraprestaciones y aportes producción que se espera conseguir en circuns-
al sistema de pensiones y de salud tancias normales, considerando el promedio de
por pagar 900 varios periodos o temporadas, y teniendo en
401 Gobierno central cuenta la pérdida de capacidad que resulta de
las operaciones previstas de mantenimiento.
Puede usarse el nivel real de producción siem-
421 Facturas, boletas y otros pre que se aproxime a la capacidad normal. La
comprobantes por pagar cantidad de costo indirecto fijo distribuido a cada
4212 Emitidas unidad de producción no se incrementará como
x/x Por la adquisición de 200 unidades y una consecuencia de un nivel bajo de producción,
bonificación de 10 unidades adicionales. ni por la existencia de capacidad ociosa. Los
------------------------ x-------------------------- costos indirectos no distribuidos se reconocerán
58
NIC 2
como gastos del periodo en que han sido incu- En el caso de que los costos de transformación de cada tipo
rridos. En periodos de producción anormalmen- de producto principal que no sea identificable por separado,
te alta, la cantidad de costo indirecto distribuido como en el caso planteado, se distribuirá el costo total entre los
a cada unidad de producción se disminuirá, de productos, utilizando bases uniformes y racionales; pudiendo
manera que no se valoren los inventarios por en- basarse, por ejemplo, en el valor de mercado de cada producto,
cima del costo. Los costos indirectos variables teniendo en consideración que los subproductos por su propia
se distribuirán, a cada unidad de producción, so- naturaleza no poseen un valor significativo, por lo que se mide
bre la base del nivel real de uso de los medios de al valor neto realizable.
producción. Para propósitos del caso planteado, donde no se tiene mayor
14. El proceso de producción puede dar lugar a la fa- información, debemos manifestar que el costo de los subpro-
bricación simultánea de más de un producto. Este ductos ascenderían a S/. 40,000, aunque en la práctica debería
es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta disminuirse al precio de venta los gastos de comercialización
o de la producción de productos principales junto de los subproductos.
a subproductos. Cuando los costos de transfor- El costo distribuible sería el siguiente:
mación de cada tipo de producto no sean identifi-
cables por separado, se distribuirá el costo total, DETALLE S/.
entre los productos, utilizando bases uniformes
Materia prima T consumida 1,000,000
y racionales. La distribución puede basarse, por
ejemplo, en el valor de mercado de cada produc- Materia prima R consumida 2,200,000
to, ya sea como producción en curso, en el mo-
mento en que los productos comienzan a poder Costo de conversión 2,000,000
identificarse por separado, o cuando se complete Costo conjunto 5,200,000
el proceso productivo. La mayoría de los subpro-
ductos, por su propia naturaleza, no poseen un Valor del subproducto 40,000
valor significativo. Cuando este es el caso, se Costo distribuible 5,160,000
miden frecuentemente al valor neto realizable,
deduciendo esa cantidad del costo del producto De los cálculos obtenidos, si aplicamos el método del valor ra-
principal. Como resultado de esta distribución, el zonable de los productos principales se asignará el costo en
importe en libros del producto principal no resul- función del valor razonable de estos, como se muestra a con-
tará significativamente diferente de su costo. tinuación:
PRODUCTOS
Caso práctico VALOR VENTA PORCENTAJE DISTRIBUCIÓN
PRINCIPALES
Producción conjunta Producto “P” 5,000,000 0.625 3,225,000

Producto “Q” 3,000,000 0.375 1,935,000
Una empresa fabrica y produce dos productos “P” y “Q”, para
cuya producción requiere combinar dos materias primas: T y R, Totales 8,000,000 5,160,000
obteniéndose por la naturaleza del proceso productivo en la
penúltima fase de producción de manera forzosa y simultánea- De lo anterior, considerando los cálculos anteriores, se deberá
mente los productos “P” y “Q”, y el subproducto “S”. reconocer como producción del periodo, lo siguiente:
¿Cómo deberá de efectuarse la contabilización para recono- ------------------------ x--------------------------
cer la producción obtenida en el periodo? si se sabe que se 21 Productos terminados 5,160,000
ha consumido en el periodo materia prima T por la suma de S/. 211 Productos manufacturados
1’000,000, materia prima R por S/. 2´200,000 y costos de con- 2111 Producto “P” 3,225,000
2112 Producto “Q” 1,935,000
versión por S/. 2´000,000. Se sabe, además, que los precios de
23 Productos en proceso 40,000
venta de los productos “P” y “Q” corresponde a S/. 5´000,000,
231 Productos en proceso de
S/. 3’000,000 y el subproducto “S” por S/. 40,000. manufactura
2311 Producto “S”
Solución:
71 Variación de la producción almacenada 5,200,000
711 Variación de productos
El párrafo 14 de la NIC 2 Existencias, establece que el proceso terminados
de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de 7111 Productos
más de un producto. Este es el caso, por ejemplo, de la produc- manufacturados
ción conjunta o de la producción de productos principales junto 713 Variación de productos
a subproductos. en proceso
59
7131 Productos en proceso En vista de que este servicio se utiliza en el país, este se encon-
de manufactura trará gravado con el IGV, tal como lo establece el literal b) del
x/x Por el reconocimiento de la producción artículo 1 de la Ley del IGV, en concordancia con el literal b) del
del periodo de productos conjuntos y artículo 2 del Reglamento de la Ley del IGV. De esta manera,
subproducto. estando dentro del ámbito de aplicación del impuesto deberá
------------------------ x-------------------------- reconocerse la obligación en la fecha de nacimiento del tributo,
fecha en que se anota el comprobante de pago en el registro de
Para fines tributarios, el procedimiento antes señalado será compras o en la fecha en que se realice el pago, lo que ocurra
aceptado, toda vez que conforme con el artículo 20 de la Ley del primero; el siguiente asiento:
Impuesto a la Renta el costo computable de los bienes manu-
facturados es el costo de producción, el cual se debe determinar ------------------------ x--------------------------
de acuerdo con la práctica contable. 40 Tributos, contraprestaciones y aportes
por pagar 1,800
Otros costos 4011 Impuesto General a las Ventas
40115 IGV por aplicar
15. Se incluirán otros costos, en el costo de los in-
ventarios, siempre que se hubiera incurrido en por pagar 1,800
ellos para dar a los mismos su condición y ubica- 401 Gobierno central
ción actuales. Por ejemplo, podrá ser apropiado 4011 Impuesto General a las Ventas
incluir, como costo de los inventarios, algunos 40112 IGV - Servicios prestados por no
costos indirectos no derivados de la producción, domiciliados
o los costos del diseño de productos para clien- x/x Por el IGV no domiciliado.
tes específicos. ------------------------ x--------------------------
Ahora bien, no siendo una prestación que califique como ren-

Caso práctico ta de fuente peruana no se encuentra sujeta a retención y, por
tanto, debe pagársele la totalidad de la deuda al prestador del
Comisión pagada a un no domiciliado servicio del exterior. En este sentido, cuando se produzca la
cancelación de la obligación se dará de baja el pasivo, como se
Una empresa exportadora paga una comisión a una empresa muestra a continuación:
no domiciliada por concepto de clientes obtenidos en el exterior, ------------------------ x--------------------------
por el importe total de S/. 10,000. ¿Cómo sería el tratamiento 42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 10,000
contable y tributario? 421 Facturas, boletas y otros
Solución: 4212 Emitidas
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 10,000
Dado que el servicio ya generó beneficios a la empresa, toda vez 104 Cuentas corrientes en
que por medio de él la empresa pudo colocar sus productos en el instituciones financieras
exterior. Por tanto, se trata de un servicio que no resulta necesa- x/x Por cancelación al no domiciliado.
rio para dar a los inventarios su condición y ubicación actuales. ------------------------ x--------------------------
De lo señalado anteriormente, debe reconocerse como gasto En relación con el IGV que debe pagar la empresa por la utiliza-
del periodo en el que se incurren, tal como lo establece el pá- ción en el país de servicios prestados por no domiciliados, esta
rrafo 15 de la NIC 2 Existencias; siendo el asiento contable a deberá ser satisfecha mediante el Sistema Pago Fácil - Formu-
realizar el siguiente: lario Virtual 1662 en el cual se debe haber consignado como
código de tributo: 1041-IGV Servicio prestado por no domicilia-
------------------------ x--------------------------- do y periodo: el mes que corresponde a la fecha en que se rea-
63 Gastos de servicios prestados por liza el pago. En este sentido, efectuado el empoce del impuesto
terceros 10,000 a la Administración Tributaria deberá darse de baja el pasivo
639 Otros servicios prestados por terceros tributario, como se muestra a continuación:
6393 Servicio de comisión
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 10,000 ------------------------ x--------------------------
421 Facturas, boletas y otros 40 Tributos, contraprestaciones y aportes
comprobantes por pagar al sistema de pensiones y de salud
4212 Emitidas por pagar 1,800
x/x Por el servicio de intermediación. 401 Gobierno central
------------------------ x--------------------------- 4011 Impuesto General a las Ventas
60
NIC 2
40112 IGV - Servicios prestados por no ser, por ejemplo, la diferencia entre el precio de
domiciliados adquisición en condiciones normales de crédito
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,800 y el importe pagado, este elemento se reconoce-
104 Cuentas corrientes en instituciones rá como gasto por intereses a lo largo del perio-
financieras do de financiación.
x/x Cancelación del IGV no domiciliado
a la Sunat. Costo de los inventarios para un prestador
------------------------ x--------------------------
de servicios
Siendo que este pago permitiría a la empresa gozar de un cré-
dito, bajo el supuesto que cumple con los requisitos para utilizar 19. En el caso de que un prestador de servicios
la totalidad del impuesto pagado y que se cumple con la anota- tenga inventarios, los medirá por los costos
ción en el Registro de Compras del documento donde consta el que suponga su producción. Estos costos se
pago del impuesto en la utilización de servicios prestados por componen fundamentalmente de mano de
no domiciliados, se deberá efectuar la siguiente reclasificación obra y otros costos del personal directamente
para reconocer el crédito: involucrado en la prestación del servicio, inclu-
------------------------ x-------------------------- yendo personal de supervisión y otros costos
40 Tributos, contraprestaciones y aportes indirectos atribuibles. La mano de obra y los
al sistema de pensiones y de salud demás costos relacionados con las ventas, y
por pagar 1,800 con el personal de administración general, no
401 Gobierno central se incluirán en el costo de los inventarios, sino
4011 Impuesto General a las Ventas que se contabilizarán como gastos del periodo
40111 IGV - Cuenta propia en el que se hayan incurrido. Los costos de
40 Tributos, contraprestaciones y aportes los inventarios de un prestador de servicios no
al sistema de pensiones y de salud incluirán márgenes de ganancia ni costos indi-
por pagar 18,000 rectos no atribuibles que, a menudo, se tienen
401 Gobierno central en cuenta en los precios facturados por el pres-
4011 Impuesto General a las Ventas tador de servicios.
x/x Por la aplicación del IGV como crédito
Costo de los productos agrícolas recolec-
fiscal.
------------------------ x--------------------------
tados de activos biológicos
20. De acuerdo con la NIC 41 Agricultura, los inven-

16. Son ejemplos de costos excluidos del costo de tarios que comprenden productos agrícolas, que
los inventarios, y por tanto reconocidos como la entidad haya cosechado o recolectado de sus
gastos del periodo en el que se incurren, los si- activos biológicos, se medirán, para su recono-
guientes: cimiento inicial, por el valor razonable menos los
costos de venta en el momento de su cosecha o
a) las cantidades anormales de desperdicio de recolección. Este será el costo de los inventarios
materiales, mano de obra u otros costos de en esa fecha, para la aplicación de la presente
producción; Norma.
b) los costos de almacenamiento, a menos que
sean necesarios en el proceso productivo, Técnicas de medición de costos
previos a un proceso de elaboración ulterior;
21. Las técnicas para la medición del costo de los
c) los costos indirectos de administración que inventarios, tales como el método del costo es-
no hayan contribuido a dar a los inventarios tándar o el método de los minoristas, podrán
su condición y ubicación actuales; y ser utilizados por conveniencia siempre que el
d) los costos de venta. resultado de aplicarlos se aproxime al costo.
Los costos estándares se establecerán a partir
17. En la NIC 23 Costos por Préstamos, se identifi-
de niveles normales de consumo de materias
can las limitadas circunstancias en las que los
primas, suministros, mano de obra, eficiencia
costos financieros se incluyen en el costo de los
y utilización de la capacidad. En este caso, las
inventarios.
condiciones de cálculo se revisarán de forma
18. Una entidad puede adquirir inventarios con pago regular y, si es preciso, se cambiarán los es-
aplazado. Cuando el acuerdo contenga de he- tándares siempre y cuando esas condiciones
cho un elemento de financiación, como puede hayan variado.
61
22. El método de los minoristas se utiliza a menudo,

SALDO MES ÍTEM COSTO UNITARIO TOTAL
en el sector comercial al por menor, para la medi-
ción de inventarios, cuando hay un gran número DE MARZO 10 10 100
de artículos que rotan velozmente, que tienen már-
genes similares y para los cuales resulta imprac-
COMPRAS
ticable usar otros métodos de cálculo de costos.
Cuando se emplea este método, el costo de los BASE
FECHA FACTURA ÍTEM IGV TOTAL
inventarios se determinará deduciendo, del precio IMPONIBLE
de venta del artículo en cuestión, un porcentaje
03-Abr 001-6363 60 600 108 708
apropiado de margen bruto. El porcentaje aplicado
tendrá en cuenta la parte de los inventarios que 04-Abr 001-251 40 400 72 472
se han marcado por debajo de su precio de venta
original. A menudo se utiliza un porcentaje medio 05-Abr 001-280 60 900 162 1,062
para cada sección o departamento comercial. 08-Abr 001-54 80 1,600 288 1,888
09-Abr 001-459 100 2,500 450 2,950
Fórmulas de cálculo del costo
VENTAS
23. El costo de los inventarios de productos que no
son habitualmente intercambiables entre sí, así FECHA FACTURA ÍTEM
como de los bienes y servicios producidos y se-
03-Abr 001-1011 60
gregados para proyectos específicos, se deter-
minará a través de la identificación específica de 04-Abr 001-1012 40
sus costos individuales.
05-Abr 001-1013 50
24. La identificación específica del costo significa
que cada tipo de costo concreto se distribuye 08-Abr 001-1014 80
entre ciertas partidas identificadas dentro de 09-Abr 001-1015 100
los inventarios. Este es el tratamiento adecua-
do para los productos que se segregan para un Asimismo, el día 9 de abril a la empresa le realizan la devolución
proyecto específico, con independencia de que parcial de mercaderías vendidas el día 5 de abril según factura
hayan sido comprados o producidos. Sin embar- Nº 1013, cuyo importe total ascendió a S/. 1,051, (incluido IGV)
go, la identificación específica de costos resulta- por 50 ítem. La anulación corresponde a 15 ítem según Nota de
rá inadecuada cuando, en los inventarios, haya Crédito Nº 001-455. Si la empresa utiliza el método promedio
un gran número de productos que sean habitual- ponderado para determinar el valor de sus existencias ¿cómo
mente intercambiables. En estas circunstancias, tendría que proceder para dar entrada a sus inventarios de di-
el método para seleccionar qué productos indivi- chas mercaderías devueltas, si además se sabe que la venta se
duales van a permanecer en la existencia final, realizó al contado?
podría ser usado para obtener efectos predeter-
minados en el resultado del periodo. Solución:
25. El costo de los inventarios, distintos de los trata-
dos en el párrafo 23, se asignará utilizando los Mostraremos a continuación el movimiento de las existencias
métodos de primera entrada primera salida (the valorizadas de acuerdo con la fórmula de costo denominada
first-in, first-out, FIFO, por sus siglas en inglés) Promedio Ponderado. Es importante señalar que conforme con
o costo promedio ponderado. Una entidad utili- este método después de cada compra se calcula el costo pro-
zará la misma fórmula de costo para todos los medio de todas las unidades del inventario, de tal manera que
inventarios que tengan una naturaleza y uso si- sin importar que unidad sea vendida el costo del bien vendido
milares. Para los inventarios con una naturaleza estará siempre basado en el costo unitario promedio.
o uso diferente, puede estar justificada la utiliza- De lo anterior, al reingresar los bienes devueltos al almacén de
ción de fórmulas de costo también diferentes. la empresa debe reingresarse al importe que se muestra a con-
tinuación: (ver cuadro N° 1).
Caso práctico Como se puede apreciar, el ingreso al almacén de las merca-
derías devueltas se realiza tomando en cuenta el mismo costo
Método promedio ponderado unitario con los que habían salido dichas mercaderías, por lo
tanto, el asiento contable por el reingreso de los bienes al alma-
Una empresa cuenta con la siguiente información: cén sería el siguiente:
62
NIC 2
------------------------ x--------------------------
• Por la nota de crédito se deberá de realizar el siguiente
20 Mercaderías 214
201 Mercaderías manufacturadas asiento:
2011 Mercaderías manufacturadas ------------------------ x--------------------------
20111 Costo 70 Ventas 267
69 Costo de ventas 214 709 Devoluciones sobre ventas
691 Mercaderías 7091 Mercaderías - Terceros
69111 Terceros 40 Tributos, contraprestaciones y aportes
x/x Por el ingreso al almacén de las al sistema de pensiones y de salud
mercaderías vendidas. por pagar 48
------------------------ x-------------------------- 401 Gobierno central
Ahora bien, por la nota de crédito emitida se deberá de calcular 40111 IGV - Cuenta propia
el importe de venta equivalente de las mercaderías devueltas, 46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 315
tal como a continuación mostramos: 469 Otras cuentas por pagar diversas
4699 Otras cuentas por pagar
PRODUCTOS VENDIDOS Y ANULADOS PARCIALMENTE x/x Por la anulación parcial.
------------------------ x--------------------------
DETALLE ÍTEM V. VENTA IGV TOTAL
Vendidos 50 891 160 1,051 Como observamos en el asiento anterior, se deberá de reco-
nocer la obligación por pagar al cliente, dado que las merca-
Devueltos 15 -267 -48 -315 derías devueltas se encontraban canceladas. Asimismo, en la
oportunidad de la devolución del dinero al cliente, se deberá de
Total 30 624 112 736
efectuar el siguiente asiento:
CUADRO N° 1
KÁRDEX
Entrada Salida Saldo

Fecha Documento Costo Costo Costo Costo Costo Costo
Cant. Cant. Cant.
Unitario Total Unitario Total Unitario Total
Saldo 10 10 100.00
inicial
03-Abr 001-6363 60 600 70 10 700.00
03-Abr 001-1011 60 10 600 10 10 100.00
04-Abr 001-251 40 12 400 50 10 500.00
04-Abr 001-1012 40 10 400 10 10 100.00
05-Abr 001-280 60 14 900 70 14.28571429 1,000.00
05-Abr 001-1013 50 14.28571429 714 20 14.28571429 285.71
08-Abr 001-54 80 16 1,600 100 18.85714286 1,885.71
08-Abr 001-1014 80 18.85714286 1,509 20 18.85714286 377.14
09-Abr 001-459 100 18 2,500 120 23.97619048 2,877.14
09-Abr 001-1015 100 23.97619048 2,398 20 23.97619048 479.52
09-Abr 001-455 -15 -14.28571429 214 35 7.578231293 265.24
63
------------------------ x--------------------------
46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 315 Caso práctico
469 Otras cuentas por pagar diversas
4699 Otras cuentas por pagar Mercaderías malogradas
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 315
104 Cuentas corrientes en instituciones Una empresa dedicada a la fabricación de productos alimenti-
financieras cios, como consecuencia de la toma de inventario al cierre del
x/x Por la devolución del dinero de la factura
ejercicio ha detectado que un lote de sus productos terminados,
anulada.
que se encontraba en libros por un valor de S/. 20,000 se en-
------------------------ x--------------------------
cuentra malogrado no siendo apto para consumo humano, no
De conformidad con el artículo 26 de la Ley del Impuesto Gene- pudiendo recuperarse importe alguno. ¿En esta situación cuál
ral a las Ventas, deberá ajustarse el débito fiscal en el mes en deberá ser el procedimiento a seguir por la empresa?
que se produce la devolución. Asimismo, se realizará el pago a
cuenta por renta de tercera categoría sobre el ingreso, dado que Solución:
dicha devolución disminuye el total de ingresos.
Los activos no deben valorarse en libros por encima de los im-
portes que se espera obtener a través de su venta o uso, tal
como lo señala el párrafo 28 de la NIC 2 Existencias, conforme
26. Por ejemplo, dentro de la misma entidad, los
a la referida NIC, se establece como regla general que los in-
inventarios utilizados en un segmento de opera-
ventarios deben medirse al costo o al valor neto realizable, se-
ción pueden tener un uso diferente del que se da
gún cual sea el menor. En otras palabras, no se puede presentar
al mismo tipo de inventarios, en otro segmento
en los estados financieros bienes medidos a un valor superior al
de operación. Sin perjuicio de lo anterior, la di-
beneficio que se espera recibir de ellos.
ferencia en la ubicación geográfica de los inven-
tarios (o en las reglas fiscales correspondientes) En este orden de ideas, si se ha determinado que respecto de
no es, por sí misma, motivo suficiente para justi- un lote de los productos que posee la empresa no se podrá
ficar el uso de fórmulas de costo diferentes. recuperar importe alguno, deberá rebajarse de los referidos
27. La fórmula FIFO, asume que los productos en in- bienes.
ventarios comprados o producidos antes, serán Ahora bien, el costo de los inventarios puede no ser recuperable
vendidos en primer lugar y, consecuentemente, en caso estos estén dañados, si han devenido parcial o total-
que los productos que queden en la existencia mente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han caído,
final serán los producidos o comprados más para lo cual se requiere que se determine un valor neto reali-
recientemente. Si se utiliza el método o fórmula zable que refleje lo que se espera obtener del bien, tal como lo
del costo promedio ponderado, el costo de cada manifiesta el párrafo 28 de la NIC 2 Existencias.
unidad de producto se determinará a partir del
Asimismo, de acuerdo con el párrafo 34 de la NIC 2, la compara-
promedio ponderado del costo de los artículos
ción con este valor neto de realización, generará una reducción
similares, poseídos al principio del periodo, y del
del costo en caso el valor en libros exceda a este y deberá pro-
costo de los mismos artículos comprados o pro-
ducirse como un gasto en el periodo en el que se produzca el
ducidos durante el periodo. El promedio puede
deterioro o pérdida, tal como se muestra a continuación:
calcularse periódicamente o después de recibir
cada envío adicional, dependiendo de las cir- ------------------------ x--------------------------
cunstancias de la entidad. 69 Costo de ventas 20,000
existencias
Valor neto realizable
6952 Productos terminados
28. El costo de los inventarios puede no ser recupe- 292 Productos terminados
rable en caso de que los mismos estén dañados, 2921 Productos manufacturados
si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o x/x Por la rebaja en el costo del bien para
bien si sus precios de mercado han caído. Asi- reconocer la pérdida total de valor de
un lote vencido, por el que no se obtendrá
mismo, el costo de los inventarios puede no ser
suma alguna.
recuperable si los costos estimados para su ter-
------------------------ x--------------------------
minación o su venta han aumentado. La práctica
de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual Es importante señalar que el gasto reconocido no será deduci-
al valor neto realizable, es coherente con el punto ble en el ejercicio, debido fundamentalmente al hecho de que
de vista según el cual los activos no deben regis- el artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta y el inciso c)
trarse en libros por encima de los importes que se del artículo 21 del Reglamento establecen como requisito para
espera obtener a través de su venta o uso. deducción del gasto su destrucción ante presencia de notario
64
NIC 2
público, previa comunicación a la Administración Tributaria con 61 Variación de existencias 51,000

seis días hábiles antes de la referida destrucción. 611 Mercaderías
No habiéndose realizado la condición requerida para la deduc- x/x Por el destino de las existencias.
ción, la empresa deberá adicionar el gasto en su Declaración ------------------------ x--------------------------
Jurada hasta el periodo en que se cumpla con este Bajo el
Se deberá reconocerse el gasto en el periodo en el cual se pro-
supuesto que la empresa realiza la destrucción en el siguiente
duce el deterioro de acuerdo con el párrafo 28 de la NIC 2, como
ejercicio, se deberá efectuar el siguiente asiento:
se muestra a continuación:
------------------------ x-------------------------- • Por la provisión de desvalorización de existencias
------------------------ x--------------------------
292 Productos terminados
69 Costo de ventas 20,000
2921 Productos manufacturados
21 Productos terminados 20,000
existencias
6951 Mercaderías
x/x Por la destrucción de los bienes.
------------------------ x--------------------------
291 Mercaderías
De cumplirse con todas las demás condiciones, vía Declaración 2911 Mercaderías manufacturadas
Jurada anual en la casilla de deducciones, podrá disminuir de la x/x Por la desvalorización de existencias.
renta neta el importe adicionado en el ejercicio anterior. ------------------------ x--------------------------
Si se logra vender estos bienes, deberá reconocerse la baja de
los bienes por el valor en libros que los mismos tenían luego
Caso práctico de la provisión por desvalorización; en el mismo ejercicio de la
venta, tal como a continuación se muestra:
Mercadería obsoleta
• Por el costo de ventas
Una empresa que se dedica a la compraventa de ropas de baño ------------------------ x--------------------------
tiene un stock de ropa de baño para damas que por efectos 69 Costo de ventas 31,000
de cambio de moda, se encuentran desfasadas, por un monto 691 Mercaderías
equivalente a S/. 51,000 más IGV. ¿Cómo serían los asientos 6911 Mercaderías
contables, si el valor de mercado de dicha ropa asciende a 69111 Terceros
S/. 20,000 y se logran vender? 29 Desvalorización de existencias 20,000
291 Mercaderías
Solución: 2911 Mercaderías manufacturadas
A continuación, mostraremos el reconocimiento de la adquisi-
ción de los bienes, toda vez que generarán beneficios econó- 20111 Costo
micos futuros. x/x Por la baja en libros de las existencias.
• Por la compra de la mercadería ------------------------ x--------------------------
------------------------ x-------------------------- Por último, se deberá efectuar el asiento por la transferencia

60 Compras 51,000 de los bienes:
601 Mercaderías • Por la venta de la mercadería desvalorizada
6011 Mercaderías manufacturadas ------------------------ x--------------------------
40 Tributos, contraprestaciones y aportes 12 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 36,580
al sistema de pensiones y de salud 121 Facturas, boletas y otros
por pagar 9,180 comprobantes por cobrar
401 Gobierno central 1212 Emitidas en cartera
4011 Impuesto General a las Ventas 40 Tributos, contraprestaciones y aportes
40111 IGV - Cuenta propia al sistema de pensiones y de salud
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 60,180 por pagar 5,580
421 Facturas, boletas y otros 401 Gobierno central
comprobantes por pagar 4011 Impuesto General a las Ventas
4212 Emitidas 40111 IGV - Cuenta propia
x/x Por la adquisición de mercaderías. 70 Ventas 31,000
------------------------ x-------------------------- 701 Mercaderías
20 Mercaderías 51,000 7011 Mercaderías manufacturadas
201 Mercaderías manufacturadas 70111 Terceros
2011 Mercaderías manufacturadas x/x Por la venta de la ropa de baño.
20111 Costo ------------------------ x--------------------------
65
propósitos o usos finales similares, se producen y

Caso práctico venden en la misma área geográfica y no pueden
ser, por razones prácticas, evaluados separada-
Revistas obsoletas
mente de otras partidas de la misma línea. No es
apropiado realizar las rebajas a partir de partidas
Una empresa tiene mercaderías (revistas) correspondientes
que reflejen clasificaciones completas de los in-
al año 2006, respecto de las que se sabe que en mérito a la
ventarios, por ejemplo sobre la totalidad de los
oportunidad y periodos a los que corresponden dichas revistas,
productos terminados, o sobre todos los inventa-
no es posible transferirlas a la fecha. ¿Puede reconocerse una
rios en un segmento de operación determinado.
desvalorización por el importe total de su valor en libros ascen-
Los prestadores de servicios acumulan, general-
dente a S/. 12,380?
mente, sus costos en relación con cada servicio
Solución: para el que se espera cargar un precio separado
al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado
De acuerdo con los datos proporcionados, no sería factible que se tratará como una partida separada.
se efectúe una provisión por el monto total porque dependerá 30. Las estimaciones del valor neto realizable se ba-
del destino de las revistas. Así nos preguntamos: ¿qué ocurre sarán en la información más fiable de que se dis-
si proponemos vender esos bienes como papel?, en ese caso ponga, en el momento de hacerlas, acerca del im-
existe un valor que puede obtenerse por ellos, por lo cual la porte por el que se espera realizar los inventarios.
pérdida se determinará restando al valor en libros la suma es- Estas estimaciones tendrán en consideración las
timada que podría obtenerse de este deducida en el monto de fluctuaciones de precios o costos relacionados di-
los gastos de venta en que se incurriría con lo cual la pérdida rectamente con los hechos posteriores al cierre,
no es total, y por el contrario, si es probable que se destruya los en la medida que esos hechos confirmen condi-
bienes no obteniendo ninguna suma por ellos, la pérdida será ciones existentes al final del periodo.
total (la suma total del valor anotado en libros).
31. Al hacer las estimaciones del valor neto realiza-
Ahora bien, ¿es una pérdida actual? Ante esta pregunta debe- ble, se tendrá en consideración el propósito para
mos señalar que difícilmente podríamos decir que se trata de un el que se mantienen los inventarios. Por ejem-
gasto actual, lo más probable en el caso planteado es que al 31 plo, el valor neto realizable del importe de inven-
de diciembre de 2010 (incluso antes) era evidente que dichos tarios que se tienen para cumplir con los con-
bienes habían perdido su valor. tratos de venta, o de prestación de servicios, se
basa en el precio que figura en el contrato. Si los
Bajo el supuesto que la empresa no obtendrá ningún importe
contratos de ventas son por una cantidad inferior
por las revistas, se deberá efectuar el siguiente asiento para
a la reflejada en inventarios, el valor neto realiza-
reconocer que desde los ejercicios anteriores no se obtendría
ble del exceso se determina sobre la base de los
mayor beneficio de dichos bienes:
precios generales de venta. Pueden aparecer
------------------------ x-------------------------- provisiones o pasivos contingentes por contra-
59 Resultados acumulados 12,380 tos de venta firmes que excedan las cantidades
592 Pérdidas acumuladas de productos en existencia, o bien de productos
5922 Gastos de años anteriores que vayan a obtenerse por contratos de compra
29 Desvalorización de existencias 12,380 firmes. Estas provisiones o pasivos contingen-
291 Mercaderías tes se tratarán contablemente de acuerdo con
2911 Mercaderías manufacturadas la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
x/x Por el reconocimiento del menor valor
Activos Contingentes.
de las existencias producido en ejercicios
anteriores. 32. No se rebajarán las materias primas y otros
------------------------ x-------------------------- suministros, mantenidos para su uso en la pro-
ducción de inventarios, para situar su importe en
El asiento anterior es consecuencia de la aplicación de la NIC 8 Polí-
libros por debajo del costo, siempre que se es-
ticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.
pere que los productos terminados a los que se
incorporen sean vendidos al costo o por encima
del mismo. Sin embargo, cuando una reducción,
29. Generalmente, la rebaja hasta alcanzar el valor en el precio de las materias primas, indique que
neto realizable, se calcula para cada partida de el costo de los productos terminados excederá a
los inventarios. En algunas circunstancias, sin su valor neto realizable, se rebajará su importe
embargo, puede resultar apropiado agrupar par- en libros hasta cubrir esa diferencia. En estas
tidas similares o relacionadas. Este puede ser circunstancias, el costo de reposición de las ma-
el caso de las partidas de inventarios relaciona- terias primas puede ser la mejor medida disponi-
dos con la misma línea de productos, que tienen ble de su valor neto realizable.
66
NIC 2
33. Se realizará una nueva evaluación del valor neto Ahora bien, teniendo en cuenta que esta medición debe reali-
realizable en cada periodo posterior. Cuando zarse periódicamente pueden presentarse en el futuro mayores
las circunstancias, que previamente causaron la reducciones o recuperaciones en el valor de los bienes.
rebaja, hayan dejado de existir, o cuando exis- En efecto, cuando las circunstancias que previamente causa-
ta una clara evidencia de un incremento en el ron la rebaja, hayan dejado de existir, o cuando exista una clara
valor neto realizable como consecuencia de un evidencia de un incremento en el valor neto realizable como
cambio en las circunstancias económicas, se re- consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas,
vertirá el importe de la misma, de manera que el se debe revertir el importe de la misma, de manera que el nuevo
nuevo valor contable sea el menor entre el costo valor contable sea el menor entre el costo y el valor neto reali-
y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, zable revisado.
por ejemplo, cuando un artículo en existencia,
que se lleva al valor neto realizable porque ha Dado que se produce la segunda de las situaciones antes se-
bajado su precio de venta, está todavía en in- ñaladas, se entiende que se produce una recuperación y, por
ventario de un periodo posterior y su precio de ende, deberá incrementarse el valor de los predios.
venta se ha incrementado. Veamos exactamente la situación que se presenta:
Caso práctico Valor en Libros: Valor Neto de Realización:

S/. 500,000 S/. 530,000
Incremento en el valor neto realizable
Consecuencia de lo anterior, deberá incrementarse el valor en
En el año 2009 una empresa, dedicada a la compraventa de te- libros del bien debiendo reconocerse tal aumento en el valor
rrenos, al determinar el valor recuperable de sus existencias (te- del bien como un ingreso en el ejercicio 2008 en nuestro caso,
rrenos), encontró que tres de estas tenían un valor neto de rea- teniendo en cuenta que acorde con el párrafo 33 de la NIC 2
lización menor que su costo en libros. Como consecuencia de el nuevo valor contable será el menor entre el costo y el valor
lo anterior, la empresa reconoció una pérdida por la suma de S/. neto realizable revisado. De acuerdo con los datos proporciona-
120,000 por el efecto de la desvalorización de las propiedades dos, el costo de los predios ascendería a S/. 500,000 (380,000
que poseía. El importe ya rebajado de dichos activos se muestra +120,000) mientras que el valor neto realizable ascendería a
en libros por el monto de S/. 380,000. Al 31 de diciembre de S/. 530,000, por lo cual para reestablecer el valor de los predios
2010, se han efectuado mejoras por parte de la municipalidad al costo deberá efectuarse el siguiente asiento:
cerca de la zona en la que se ubican los predios y se estima un
------------------------ x--------------------------
incremento en el valor de mercado de los bienes, de tal mane- 29 Desvalorización de existencias 120,000
ra que el valor neto realizable ascendería a S/. 530,000. ¿Cuál 291 Mercaderías
será el efecto de esta situación en la empresa? 2911 Mercaderías manufacturadas
75 Otros ingresos de gestión 120,000
Solución: 755 Recuperación de cuentas de
valuación
A continuación, veamos, en primer lugar, los asientos contables 7552 Recuperación - Desvalorización de
que se efectuaron como consecuencia de la aplicación de la re- existencias
gla costo o valor neto realizable estipulado en el párrafo 9 de la x/x Por la recuperación del costo de las
NIC 2 Existencias. De acuerdo con el citado párrafo deben me- existencias como consecuencia del
dirse los inventarios con base en el costo o al valor razonable, incremento en el valor neto realizable.
------------------------ x--------------------------
el que sea menor, debiendo reconocer como gasto cualquier
rebaja en el valor de la existencia que se requiera para hacer Debe señalarse que este ingreso reconocido en el ejercicio
alcanzar el valor en libros hasta el valor neto realizable, tal como 2010, no se encontrará gravado con el Impuesto a la Renta,
se muestra en el siguiente asiento: toda vez que se trata de la recuperación de un gasto que se adi-
cionó en el ejercicio en que se reconoció este, de conformidad
------------------------ x-------------------------- con el artículo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta.
existencias
6951 Mercaderías RECONOCIMIENTO COMO UN GASTO
291 Mercaderías
2911 Mercaderías manufacturadas 34. Cuando los inventarios sean vendidos, el impor-
x/x Por la desvalorización de existencias. te en libros de los mismos se reconocerá como
------------------------ x-------------------------- gasto del periodo en el que se reconozcan los
67
correspondientes ingresos de operación. El im- del Impuesto a la Renta; constituyendo una diferencia temporal
porte de cualquier rebaja de valor, hasta alcan- pues se reconocerá recién el gasto en la oportunidad en que se
zar el valor neto realizable, así como todas las produzca su acreditación.
demás pérdidas en los inventarios, será recono- Una de las formas más comunes de acreditar esta situación de
cido en el periodo en que ocurra la rebaja o la deterioro, según el literal c) del numeral 6 del artículo 21 del Re-
pérdida. El importe de cualquier reversión de la glamento de la Ley del Impuesto a la Renta, es con la destrucción
rebaja de valor que resulte de un incremento en de las existencias efectuadas ante presencia de notario público,
el valor neto realizable, se reconocerá como una siempre que se comunique previamente a la Sunat en un plazo no
reducción en el valor de los inventarios, que ha- menor de seis (6) días hábiles anteriores a la fecha en que se lle-
yan sido reconocidos como gasto, en el periodo vará a cabo la destrucción de los referidos bienes. De esta forma
en que la recuperación del valor tenga lugar. se le permite a la Sunat la posibilidad, de creerlo conveniente, de
designar a un funcionario para presenciar dicho acto.
Caso práctico De producirse la destrucción, se procederá recién a dar la baja
en libros a las mercaderías vencidas, es decir, el retiro en li-
Desvalorización y baja de mercaderías bros de los bienes se producirá en el caso de existencias, entre
otros, en la oportunidad en la cual se destruya o se disponga
Una empresa tiene en el presente ejercicio mercaderías venci- de estos, en cuyo caso se deberá efectuar el siguiente registro:
das (gaseosas) por el importe total de S/. 10,800. ¿Cuál sería
el tratamiento contable y tributario de la baja de estos bienes? ------------------------ x--------------------------
Solución: 291 Mercaderías
De acuerdo con la NIC 2 Existencias, los inventarios deben me-
201 Mercadería manufacturadas
dirse al costo o al valor neto realizable, reduciendo el costo de 2011 Mecaderías manufacturadas
los inventarios cuando este no pueda ser recuperable. En este 20111 Costo
sentido, el importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar x/x Por la baja en cuentas de las existencias
el valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en vencidas.
los inventarios, deberá reconocerse como gasto en el periodo ------------------------ x--------------------------
que ocurra la rebaja o pérdida, tal como lo establece el párrafo
34 de la NIC 2 Existencias. Cabe señalar que cumplida la acreditación del desmedro, el
contribuyente recién podrá deducir el gasto, por lo que si el gas-
De acuerdo con lo anterior, la pérdida de valor que sufren los to fue anotado en un ejercicio anterior, de conformidad con el
bienes en este caso por su vencimiento deberá mostrarse de artículo 33 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta,
la siguiente forma: deberá ajustar el resultado del periodo mediante una deducción
en la casilla pertinente de la Declaración Jurada del ejercicio en
------------------------ x--------------------------
69 Costo de ventas (*) 10,800
que se procede a la destrucción de las existencias.
existencias Caso práctico
6951 Mercaderías
29 Desvalorización de existencias 10,800 Pérdida de mercaderías
291 Mercaderías
2911 Mercaderías manufacturadas Una empresa contrata los servicios de una empresa de trans-
x/x Por el reconocimiento del gasto como porte para trasladar mercaderías y la camioneta que transpor-
consecuencia de la reducción del monto taba los bienes sufre un accidente, dañándose una parte de es-
recuperable del bien.
tas. Si la empresa de transporte le indemniza por dicha pérdida.
------------------------ x-------------------------- ¿Cómo será el tratamiento contable?
(*) Si bien de acuerdo con el Plan Contable General Empresarial esta cuenta
debe acumular los gastos por desvalorización, ello no sería correcto y Datos adicionales:
preferible sería emplear la cuenta provisiones del ejercicio (cuenta 68).
Costo de la mercadería dañada S/. 800
Dado que las gaseosas han sufrido una pérdida de orden cuali- Monto de la Indemnización recibida S/. 300
tativo, irrecuperable, toda vez que resultan inutilizables para los Importe total de la factura S/. 2,360 (Incluido IGV)
fines a los que estaban destinados (venta), nos encontramos
frente a un desmedro de existencias. En este sentido, el gas- Solución:
to registrado no será deducible a efectos de la determinación
del Impuesto a la Renta, dado que no se encontrará acreditado De acuerdo con el párrafo 34 de la NIC 2 Existencias, los inven-
acorde con lo señalado en el literal f) del artículo 37 de la Ley tarios se reconocerán como gasto en el período en que ocurra
68
NIC 2
la rebaja o la pérdida, para ello la empresa deberá de efectuar

el siguiente asiento: Caso práctico
------------------------ x-------------------------- Adquisición de materia prima sin comprobante de pago

65 Otros ingresos de gestión 800
659 Otros gastos de gestión Con fecha mayo 2011 una empresa realizó la compra de la ma-
20 Mercaderías 800 teria prima “S”, por el importe de S/. 10,000, respecto del cual
201 Mercaderías manufacturadas como único sustento se tiene la guía de remisión emitida por el
2011 Mercaderías manufacturadas proveedor. Se sabe que al siguiente mes aún no se encuentran
20111 Costo canceladas y el proveedor aún no le emite el comprobante de
x/x Por la pérdida de la mercadería. pago.
------------------------ x--------------------------
Sí la totalidad de la materia prima se consumió en el mes de
A su vez por el servicio prestado y la indemnización recibida,
mayo y la empresa vende los productos terminados que incor-
deberá efectuar los siguientes asientos:
poran el costo de los materiales. ¿Cómo sería el tratamiento
• Por el servicio prestado contable, si se sabe que el costo de los bienes ascendería a
S/. 56,000?
------------------------ x--------------------------
63 Gastos de servicios prestados por Solución:
terceros 2,000
631 Transporte, correos y gastos de viaje Contablemente, el reconocimiento de las existencias no se
6311 Transporte encuentra supeditada a un comprobante de pago, pues ba-
63111 De carga
sándose en la realidad económica, realizada la transacción
económica y sustentada esta mediante cualquier documenta-
por pagar 360 ción, se debe proceder a su reconocimiento, es decir, a su
401 Gobierno central inclusión en los estados financieros, tal como el balance en
4011 Impuesto General a las Ventas el caso planteado.
40111 IGV - Cuenta propia En vista de que a la fecha de recepción de los bienes en el mes
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 2,360 de mayo, es probable que se obtenga beneficios económicos,
pues se utiliza en la producción de bienes a vender por la em-
presa, se deberá de reconocer como activo, tal como lo estable-
4212 Emitidas
x/x Por el servicio de transporte. ce el párrafo 55 del Marco Conceptual de las NIC, se deberá de
efectuar los siguientes asientos por los bienes recibidos:
------------------------ x--------------------------
------------------------ x--------------------------
• Por la Indemnización recibida 60 Compras 10,000
602 Materias primas
------------------------ x--------------------------
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 300
manufacturados
162 Reclamaciones a terceros
1629 Otras
759 Otros ingresos de gestión
4211 No emitidas
x/x Por la adquisición de materias primas.
x/x Por el servicio de transporte.
------------------------ x--------------------------
------------------------ x--------------------------
• Por la cancelación de la operación manufacturados
------------------------ x-------------------------- 61 Variación de existencias 10,000
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 300 612 Materias primas
104 Cuentas corrientes en instituciones x/x Por la recepción en el almacén de las
financieras materias primas adquiridas.
1041 Cuentas corrientes operativas ------------------------ x--------------------------
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 300
162 Reclamaciones a terceros Teniendo en cuenta que en el mes de mayo se produce el con-
1629 Otras sumo de las materias primas, debe procederse a disminuir los
x/x Por el servicio de transporte. materiales en almacén, sin embargo, no debe reconocerse un
------------------------ x-------------------------- gasto, toda vez que estos constituyen costos de adquisición
69
que conforman uno de los elementos del costo de otros acti- Se entiende por consumir el hecho de utilizar comestibles u
vos. Considerando lo antes manifestado, cuando se produce el otros bienes para satisfacer necesidades, entonces el bien que
empleo de los materiales para la elaboración de los productos poseía la empresa es utilizado para la obtención de un bien dis-
que fabrica y comercializa la empresa, deberán realizarse los tinto, en este sentido su empleo no debe considerarse como
siguientes asientos: gasto, toda vez que permitirá obtener un bien distinto respecto
del cual se generarán beneficios económicos futuros a través
------------------------ x-------------------------- de su comercialización. En la oportunidad en la cual son consu-
61 Variación de existencias 10,000 midos se deberá efectuar el asiento contable, tal como a conti-
612 Materias primas
nuación se muestra:
241 Materias primas para productos ------------------------ x--------------------------
manufacturados 61 Variación de existencias 24,000
x/x Por el consumo de las materias primas. 612 Materias primas
------------------------ x--------------------------
90 Costo de producción 10,000 manufacturados
901 Departamento A x/x Por el consumo de las materias primas.
------------------------ x--------------------------
costos y gastos 10,000
90 Costo de producción 24,000
791 Cargas imputables a eventos de
901 Melaza
costos y gastos
79 Cargas imputables a cuentas de costos
x/x Por el incremento en el costo de
y gastos 24.000
producción como consecuencia del
consumo de los materiales.
de costos y gastos
------------------------ x--------------------------
x/x Por el incremento en el costo de
Por último, de acuerdo con lo expresado en el párrafo 34 de la producción como consecuencia del
NIC 2 Existencias, cuando se produzca la venta de los bienes consumo de los materiales.
------------------------ x--------------------------
en los cuales se ha incorporado el costo de los materiales se
reconocerá recién el gasto, esto es en el mes de junio, debiendo Los asientos contables realizados reconoce el consumo de los
efectuarse el siguiente asiento: materiales, pero el importe monetario de estos pasa a formar
------------------------ x-------------------------- parte del costo de producción del periodo. De esta manera
69 Costo de ventas 56,000 cuando se termine el producto final, se reconocerá el produc-
692 Productos terminados to terminado asignándoles como costo de este la suma de los
6921 Productos manufacturados tres elementos del costo acumulados, en nuestro ejemplo, en la
69211 Terceros cuenta 92 Costo de Producción.
Por los bienes producidos en el periodo, se efectuaría el
x/x Por el costo de ventas.
siguiente asiento:
------------------------ x-------------------------- ------------------------ x--------------------------
21 Productos terminados xx,xxx
Caso práctico 71 Variación de la producción almacenada xx,xxx
711 Variación de productos terminados
Consumo de materiales para la producción 7111 Productos manufacturados
x/x Por el reconocimiento de la producción
Para la fabricación del producto “Melaza”, una empresa requie- terminada en el periodo.
re del almacén X kilo gramos de caña de azúcar, cuyo valor ------------------------ x--------------------------
asciende a S/. 24,000. ¿Cómo sería el tratamiento contable que
se deberá efectuar para reconocer el consumo de la caña de Finalmente, dicho material será reconocido como gasto por el
azúcar en el proceso de producción? costo de venta en el momento que sean vendidos, tal como lo
establece el párrafo 34 de la NIC 2.
Solución:
Caso práctico
Si una empresa realiza actividades de transformación debe
tener presente que el costo de los bienes producidos estará Autoconsumo de mercaderías
conformado por el costo de adquisición de los materiales y los
costos de transformación incurridos para obtener el bien que Una empresa dedicada a la distribución de útiles de escritorio,
será comercializado por la empresa. adquirió mercaderías por el monto total de S/. 23,600, incluido
70
NIC 2
IGV. El Departamento de compra de la empresa es la encarga- Dado que los suministros se destinan al consumo interno de la
da de administrar el consumo de dichos bienes, para el uso o empresa, se deberá reconocerse como gasto cuando sea efec-
la venta. Si el área de contabilidad, de acuerdo a documento de tivamente consumido por esta de conformidad con el párrafo 34
requerimiento, solicita diversos útiles para consumo en la ofici- de la NIC 2. A continuación veamos el asiento:
na, por un valor de S/. 19,800. ¿Cómo sería el tratamiento por
los consumos efectuados de las mercaderías que ya no serán ------------------------ x--------------------------
destinados para la venta? 65 Otros ingresos de gestión 19,800
656 Suministros
Solución: 25 Materiales auxiliares, suministros y
repuestos 19,800
La compra efectuada por la empresa debe reconocerse como
252 Suministros
activo, específicamente como mercaderías, toda vez que gene-
2524 Otros suministros
rará beneficios económicos futuros a través de su venta. En la
fecha de la adquisición de los útiles de escritorio deberá efec- x/x Por el consumo de los útiles de oficina.
tuar el siguiente asiento: ------------------------ x--------------------------
------------------------ x-------------------------- Para fines tributarios, debe señalarse que en el caso específico
60 Compras 20,000 del IGV esta situación no tendrá incidencia, dado que acorde
601 Mercaderías
con el numeral 2 del inciso a) del artículo 3 de la Ley del IGV
este consumo no se considerará venta en la medida que sea
al sistema de pensiones y de salud necesario para la realización de las actividades gravadas de la
por pagar 3,600 empresa. Del mismo modo, de acuerdo con el artículo 37 de
401 Gobierno central la Ley del Impuesto a la Renta en la medida que se trate de
4011 Impuesto General a las Ventas un consumo que cumpla con el criterio de causalidad, es decir,
40111 IGV - Cuenta propia sea empleado en las actividades generadoras de renta gravada,
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 23,600 este será deducible.
4212 Emitidas
x/x Por la compra de mercaderías. Caso práctico
------------------------ x--------------------------
Robo de mercaderías
2011 Mercaderías manufacturadas Una empresa entrega a uno de sus proveedores telas, cuyo va-
20111 Costo lor en libros asciende a S/. 60,000, con la finalidad de que sean
61 Variación de existencias 20,000 teñidas. Lamentablemente los proveedores sufren un robo, pro-
611 Mercaderías ducto del cual se llevaron las telas que se les había entregado
6111 Mercaderías manufacturadas para ser teñidas. De lo anterior, al comunicarle el proveedor de
x/x Por el ingreso de las mercaderías al
la pérdida de sus telas se le solicita una indemnización equiva-
almacén.
lente a S/. 18,000, para lo cual le emitieron notas de débito por
------------------------ x--------------------------
penalidad. ¿Cómo deberá registrarse esta situación?
Ahora bien, dado que algunos bienes que ya no serán destinados
a la venta, se debe de efectuar una reclasificación de cuentas, tal Solución:
como a continuación se muestra:
------------------------ x-------------------------- Dado que nos encontramos ante una pérdida, en otras pala-
25 Materiales auxiliares, suministros y bras, un gasto, representan decrementos de los beneficios
repuestos 20,000 económicos futuros, tal como la salida de recursos de la
252 Suministros empresa.
De lo anterior y de acuerdo con el párrafo 79 del Marco Concep-
tual para la Preparación y Presentación de los Estados Finan-
20111 Costo cieros, se debe reconocer esta situación sufrida por la empresa
x/x Por la reclasificación de las mercaderías como un gasto, y en la misma oportunidad se debe de recono-
como suministros. cer la mayor obligación, es decir, el pasivo o la deuda a pagar a
------------------------ x-------------------------- los clientes que entregaron sus bienes.
71
A continuación, veamos los asientos contables: ------------------------ x--------------------------

• Por la pérdida de la mercadería: 691 Mercaderías
------------------------ x-------------------------- 6911 Mercaderías manufacturadas
65 Otros gastos de gestión 60,000 69111 Terceros
659 Otros gastos de gestión 29 Desvalorización de existencias 44,000
20 Mercaderías 60,000 291 Mercaderías
2011 Mercaderías manufacturadas x/x Por la pérdida surgida en los inventarios,
20111 Costo producto de bienes vencidos.
x/x Por la baja en libros de las existencias ------------------------ x--------------------------
robadas.
------------------------ x-------------------------- Para fines del Impuesto a la Renta, este gasto se encuentra
• Por la indemnización recibida sometido a condiciones para su deducibilidad de acuerdo con
------------------------ x-------------------------- lo señalado en el inciso f) del artículo 37 de la Ley del IR. De
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 18,000 acuerdo con ello, el literal c) del artículo 21 del Reglamento de
162 Reclamaciones a terceros la Ley del Impuesto a la Renta, se señala que a fin de dedu-
1629 Otras cir como gasto los desmedros (pérdida de orden cualitativo e
75 Otros ingresos de gestión 18,000 irrecuperable de la existencia) debe acreditarse su destrucción
759 Otros ingresos de gestión ante un notario público o juez de paz, a falta de aquel, siempre
7599 Otros ingresos de gestión que se comunique previamente a la Sunat en un plazo no menor
x/x Por la indemnización recibida. de seis (6) días hábiles anteriores a la fecha en que se llevará a
------------------------ x-------------------------- cabo la destrucción de los referidos bienes.
104 Cuentas corrientes en instituciones Cuando se realice la destrucción se deberá de dar de baja en
financieras libros dichos bienes de la siguiente manera:
1041 Cuentas corrientes operativas
------------------------ x--------------------------
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 18,000
291 Mercaderías
1629 Otras
x/x Por el cobro de la indemnización.
------------------------ x--------------------------
Caso práctico 20111 Costo
x/x Por la destrucción de los bienes.
Pérdida por obsolescencia de mercadería ------------------------ x--------------------------
Una empresa farmacéutica tiene medicinas, que al 30 de abril

de 2011, se encuentran vencidas. ¿Cómo sería el tratamiento Caso práctico
contable, si el valor en libros asciende a S/. 44,000?
Venta de existencia con ampliaciones
Solución:
Con fecha enero 2011, una empresa adquiere un bien inmueble
a medio construir, es decir, parcialmente construido en un 80%,
Los inventarios se reconocerán como gastos del periodo, entre
por un valor total ascendente a S/. 90,000.
otros, cuando exista rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto
realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventa- Posteriormente, en abril 2011 la empresa, decide realizar la
rios, tal como lo establece el párrafo 34 de la NIC 2 Existencias, construcción del 20% restante, culminándolo en ese mismo
mes. El costo total de la ampliación asciende a S/. 40,000, y
En este orden de ideas, no cabe duda de que al producirse el
luego lo vende al importe total del S/. 200,000 más el impuesto
vencimiento de la vida útil de los bienes, estos ya no podrán
correspondiente. ¿Cómo sería el tratamiento contable?
generar beneficios económicos futuros para la empresa, por lo
que debe procederse a reconocer como gasto la pérdida sufrida Solución:
por la empresa.
De lo señalado anteriormente, la empresa deberá reconocerse Para determinar el valor de la ampliación, se deberá de estable-
como gasto el importe total (suma total del valor anotado en cer la proporción existente entre el costo de la ampliación y el
libros), dado que no se podrá recuperar importe alguno sobre valor de adquisición del inmueble, actualizado con la variación
estos bienes, toda vez que no pueden ser comercializados al del Índice de Precios al Por Mayor hasta el último día del mes
ser dañinos para el consumo humano. A continuación, se mues- precedente al del inicio de la ampliación más el referido cos-
tra el asiento a efectuar: to de la ampliación. El resultado del porcentaje se multiplicará
72
NIC 2
por 100. El porcentaje resultante se expresará hasta con dos inmuebles en forma total o contraten a un tercero para que sean
decimales. Este porcentaje se aplicará al valor de venta del bien construidos, total o parcialmente.
resultando la base imponible de la ampliación.
Asimismo, de conformidad con el literal d) del numeral 1 del
De lo anterior, y de acuerdo con los datos de la consulta, proce- artículo 2 del Reglamento de la Ley del Impuesto General a las
demos a realizar los cálculos: Ventas, se señala que tratándose de la venta de inmuebles en
los que se haya realizado trabajos de ampliación se encontrará
Actualización del valor de adquisición del inmueble al mes de
gravado con el IGV solo la parte proporcional a la remodelación.
abril 2011:
El siguiente asiento por la venta del inmueble seria:
a) Determinación del factor de actualización:
------------------------ x--------------------------
IPM mes de abril 2011 12 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 210,894
Factor =
IPM mes de enero 2011 121 Facturas, boletas y otros
203.876631 1212 Emitidas en cartera
Factor = 40 Tributos, contraprestaciones y aportes
199.037811 al sistema de pensiones y de salud
Factor = 1.024 por pagar 10,894
b) Adquisición actualizada 4011 Impuesto General a las Ventas
Adquisición actualizada = Valor de adquisición x Factor 70 Ventas 200,000
701 Mercaderías
Adquisición actualizada = 90,000 x 1.024 7011 Mercaderías manufacturadas
x/x Por la venta del inmueble.
Adquisición actualizada = 92,188 ------------------------ x--------------------------
Se deberá reconocerse el gasto correspondiente, es decir, de-
c) % de la ampliación berá afectarse a resultados el costo del bien vendido de acuer-
do con la asociación directa del gasto de conformidad con el
Valor de ampliación
% de la ampliación = x 100% párrafo 34 de la NIC 2 Existencias.
Adquisición Valor de
x ------------------------ x--------------------------
actualizada ampliación
40,000 692 Productos terminados
% de la ampliación = x 100% 6921 Productos manufacturados
92,188 + 40,000 69211 Terceros
40,000 211 Productos manufacturados
% de la ampliación = x 100% x/x Por el costo de ventas.
132,188 ------------------------ x--------------------------
% de la ampliación = 30.26%
35. El costo de ciertos inventarios puede ser incor-
d) Base imponible del IGV porado a otras cuentas de activo, por ejemplo
Base imponible = Valor de venta x % de la ampliación los inventarios que se emplean como compo-
nentes de los trabajos realizados, por la entidad,
Base imponible = 200,000 x 30.26% para los elementos de propiedades, planta y
Base imponible = 60,520 equipo de propia construcci6n. Los inventarios
asignados a otros activos de esta manera, se re-
e) IGV conocerá como gasto a lo largo de la vida útil de
los mismos.
IGV = Base imponible X 18%
IGV = 60,520 X 18% INFORMACIÓN A REVELAR
IGV = 10,894
36. En los estados financieros se revelará la siguien-
De conformidad con el literal d) del artículo 1 de la Ley del Im-
te información:
puesto General a las Ventas, se encuentra gravado con el IGV
la primera venta de inmuebles que realicen los constructores. a) las políticas contables adoptadas para la
Es decir, sujetos que habitualmente realicen construcciones de medición de los inventarios, incluyendo la
73
fórmula de medición de los costos que se los productos que se han vendido, así como los
haya utilizado; costos indirectos no distribuidos y los costos de
producción de los inventarios por importes anó-
b) el importe total en libros de los inventarios, y
malos. Las circunstancias particulares de cada
los importes parciales según la clasificación
entidad podrían exigir la inclusión de otros cos-
que resulte apropiada para la entidad;
tos, tales como los costos de distribución.
c) el importe en libros de los inventarios que se
39. Algunas entidades adoptan un formato para la
llevan al valor razonable menos los costos
presentación del resultado del periodo donde
de venta;
presentan importes diferentes a la cifra de costo
d) el importe de los inventarios reconocido de los inventarios que ha sido reconocida como
como gasto durante el periodo; gasto durante el periodo. Según este formato,
una entidad presentará un análisis de los gastos
e) el importe de las rebajas de valor de los in-
mediante una clasificación basada en la natura-
ventarios que se ha reconocido como gasto
leza de estos gastos. En este caso, la entidad
en el periodo, de acuerdo con el párrafo 34;
revelará los costos reconocidos como gastos de
f) el importe de las reversiones en las rebajas materias primas y consumibles, costos de mano
de valor anteriores, que se ha reconocido de obra y otros costos, junto con el importe del
como una reducción en la cuantía del gas- cambio neto en los inventarios para el periodo.
to por inventarios en el periodo, de acuerdo
con el párrafo 34;
FECHA DE VIGENCIA
g) las circunstancias o eventos que hayan pro-
ducido la reversión de las rebajas de valor,
40. Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
de acuerdo con el referido párrafo 34; y
riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
h) el importe en libros de los inventarios pig- enero de 2005. Se aconseja su aplicación antici-
norados en garantía del cumplimiento de pada. Si una entidad aplicase esta Norma en un
deudas. periodo que comience antes del 1 de enero de
2005, revelará este hecho.
37. La información acerca del importe en libros de
las diferentes clases de inventarios, así como la 40A. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, mo-
variación de dichos importes en el periodo, re- dificó el párrafo 2(b). Una entidad aplicará esas
sultará de utilidad a los usuarios de los estados modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
financieros. Una clasificación común de los in-
ventarios es la que distingue entre mercaderías, DEROGACIÓN DE OTROS
suministros para la producción, materias primas,
PRONUNCIAMIENTOS
productos en curso y productos terminados. Los
inventarios de un prestador de servicios pueden
ser descritos como trabajos en curso. 41. Esta Norma deroga la NIC 2 Inventarios (revisa-
da en 1993).
38. El importe de los inventarios reconocido como
gasto durante el periodo, denominado gene- 42. Esta Norma deroga la SIC-1 Uniformidad - Dife-
ralmente costo de las ventas, comprende los rentes Fórmulas para el Cálculo del Costo de los
costos previamente incluidos en la medición de Inventarios.
74
Estados de Flujos de Efectivo(*)
OBJETIVO para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus

obligaciones y suministrar rendimientos a sus in-
versores. Por consiguiente, esta Norma requiere
La información acerca de los flujos de efectivo es que todas las entidades presenten un estado de
útil porque suministra a los usuarios de los estados flujos de efectivo.
financieros las bases para evaluar la capacidad que
tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes
al efectivo, así como las necesidades de liquidez que BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN
esta tiene. Para tomar decisiones económicas, los SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO
usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad
tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo,
4. Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa
así como las fechas en que se producen y el grado
juntamente con el resto de los estados financie-
de certidumbre relativa de su aparición.
ros, suministra información que permite a los
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro usuarios evaluar los cambios en los activos ne-
de información sobre los cambios históricos en el tos de una entidad, su estructura financiera (in-
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad cluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad
mediante un estado de flujos de efectivo en el que para afectar a los importes y las fechas de los
los flujos de fondos del periodo se clasifiquen según flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolu-
que procedan de actividades de operación, de inver- ción de las circunstancias y a las oportunidades.
sión y de financiación. La información acerca del flujo de efectivo es útil
para evaluar la capacidad que la entidad tiene
para generar efectivo y equivalentes al efectivo,
ALCANCE permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar
y comparar el valor presente de los flujos netos
1. Una entidad prepara un estado de flujos de efec- de efectivo de diferentes entidades. También
tivo, de acuerdo con los requerimientos de esta mejora la comparabilidad de la información so-
Norma, y lo presentará como parte integrante de bre el rendimiento de las operaciones de diferen-
sus estados financieros, para cada periodo en tes entidades, puesto que elimina los efectos de
que sea obligatoria la presentación de estos. utilizar distintos tratamientos contables para las
mismas transacciones y sucesos económicos.
2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7 Estado
de Cambios en la Posición Financiera, aprobada 5. Con frecuencia, la información histórica sobre
en julio de 1977. flujos de efectivo se usa como indicador del im-
porte, momento de la aparición y certidumbre de
3. Los usuarios de los estados financieros están in- flujos de efectivo futuros. Es también útil para
teresados en saber cómo la entidad genera y uti- comprobar la exactitud de evaluaciones pasa-
liza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta das respecto de los flujos futuros, así como para
necesidad es independiente de la naturaleza de examinar la relación entre rendimiento, flujos de
las actividades de la entidad, incluso cuando el efectivo netos y el impacto de los cambios en los
efectivo pueda ser considerado como el produc- precios.
to de la entidad en cuestión, como puede ser el
caso de las entidades financieras. Básicamente,
las entidades necesitan efectivo por las mismas (*) En setiembre de 2007 el IASB modificó el título de la NIC
razones, por muy diferentes que sean las activi- 7 de Estados de Flujo de Efectivo a Estado de flujos de
dades que constituyen su principal fuente de in- Efectivo como consecuencia de la revisión de la NIC 1
gresos. En efecto, todas ellas necesitan efectivo Presentación de Estados Financieros en 2007.
75
DEFINICIONES parte integrante de la gestión del efectivo de la

entidad. En tales circunstancias, tales sobregi-
ros se incluyen como componentes del efectivo
6. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, y equivalentes al efectivo. Una característica de
con los significados que a continuación se espe- los acuerdos bancarios que regulan los sobre-
cifican: giros, u operaciones similares, es que el saldo
El efectivo comprende tanto la caja como los de- con el banco fluctúa constantemente de deudor
pósitos bancarios a la vista. a acreedor.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a 9. Los flujos de efectivo no incluirán ningún mo-
corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente vimiento entre las partidas que constituyen el
convertibles en importes determinados de efecti- efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que
vo, estando sujetos a un riesgo poco significativo estos componentes son parte de la gestión de
de cambios en su valor. efectivo de la entidad más que de sus activida-
des de operación, de inversión o financiación. La
Flujos de efectivo son las entradas y salidas de
gestión del efectivo comprende también la inver-
efectivo y equivalentes al efectivo.
sión de los sobrantes de efectivo y equivalentes
Actividades de operación son las actividades al efectivo.
que constituyen la principal fuente de ingresos
actividades ordinarias de la entidad, así como
otras actividades que no puedan ser calificadas
PRESENTACIÓN DE UN ESTADO DE
como de inversión o financiación.
FLUJOS DE EFECTIVO
Actividades de inversión son las de adquisición
y disposición de activos a largo plazo, así como 10. El estado de flujos de efectivo informará acerca
de otras inversiones no incluidas en el efectivo y de los flujos de efectivo habidos durante el perio-
los equivalentes al efectivo. do, clasificándolos por actividades de operación,
de inversión y de financiación.
Actividades de financiación son las actividades
que producen cambios en el tamaño y composi- 11. Cada entidad presenta sus flujos de efectivo
ción de los capitales propios y de los préstamos procedentes de las actividades de operación, de
tomados por parte de entidad. inversión y de financiación, de la manera que re-
sulte más apropiada según la naturaleza de sus
actividades. La clasificación de los flujos según
Efectivo y equivalentes al efectivo las actividades citadas suministra información
que permite a los usuarios evaluar el impacto
7. Los equivalentes al efectivo se tienen, más de las mismas en la posición financiera de la
que para propósitos de inversión o similares, entidad, así como sobre el importe final de su
para cumplir los compromisos de pago a corto efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta
plazo. Para que una inversión financiera pue- información puede ser útil también al evaluar las
da ser calificada como equivalente al efectivo, relaciones entre tales actividades.
debe poder ser fácilmente convertible en una
12. Una transacción puede contener flujos de efec-
cantidad determinada de efectivo y estar sujeta
tivo pertenecientes a las diferentes categorías.
a un riesgo insignificante de cambios en su va-
Por ejemplo, cuando los reembolsos correspon-
lor. Por tanto, una inversión así será equivalente
dientes a un préstamo incluyen capital e interés,
al efectivo cuando tenga vencimiento próximo,
la parte de intereses puede clasificarse como
por ejemplo tres meses o menos desde la fecha
actividades de operación, mientras que la parte
de adquisición. Las participaciones en el capi-
de devolución del principal se clasifica como ac-
tal de otras entidades quedarán excluidas de
tividad de financiación.
los equivalentes al efectivo a menos que sean,
sustancialmente, equivalentes al efectivo, como
por ejemplo las acciones preferentes adquiridas Actividades de operación
con proximidad a su vencimiento, siempre que
tengan una fecha determinada de reembolso.
13. El importe de los flujos de efectivo procedentes
8. Los préstamos bancarios se consideran, en ge- de actividades de operación es un indicador cla-
neral, como actividades de financiación. En al- ve de la medida en la cual estas actividades han
gunos países, sin embargo, los sobregiros exigi- generado fondos líquidos suficientes para reem-
bles en cualquier momento por el banco forman bolsar los préstamos, mantener la capacidad
76
NIC 7
de operación de la entidad, pagar dividendos y 15. Una entidad puede tener títulos o conceder prés-
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes tamos por razones de intermediación u otro tipo
externas de financiación. La información acerca de acuerdos comerciales habituales, en cuyo
de los componentes específicos de los flujos de caso estas inversiones se considerarán simila-
efectivo de las actividades de operación es útil, res a los inventarios adquiridos específicamente
junto con otra información, para pronosticar los para revender. Por tanto, los flujos de efectivo
flujos de efectivo futuros de tales actividades. de tales operaciones se clasifican como proce-
dentes de actividades de operación. De forma
14. Los flujos de efectivo procedentes de las acti-
similar, los anticipos de efectivo y préstamos
vidades de operación se derivan fundamental-
realizados por instituciones financieras se cla-
mente de las transacciones que constituyen la
sificarán habitualmente entre las actividades
principal fuente de ingresos de actividades or-
de operación, puesto que están relacionados
dinarias de la entidad. Por tanto, proceden de
con las actividades que constituyen la principal
las operaciones y otros sucesos que entran en
fuente de ingresos de actividades ordinarias de
la determinación de las ganancias o pérdidas
la entidad.
netas. Ejemplos de flujos de efectivo por activi-
dades de operación son los siguientes:
Actividades de inversión
a) cobros procedentes de las ventas de bienes
y prestación de servicios;
b) cobros procedentes de regalías, cuotas, 16. La información a revelar por separado de los flu-
comisiones y otros ingresos de actividades jos de efectivo procedentes de las actividades
ordinarias; de inversión es importante, porque tales flujos
de efectivo representan la medida en la cual se
c) pagos a proveedores por el suministro de han hecho desembolsos para recursos que se
bienes y servicios; prevé van a producir ingresos y flujos de efec-
tivo en el futuro. Solo los desembolsos que den
d) pagos a y por cuenta de los empleados;
lugar al reconocimiento de un activo en el estado
e) cobros y pagos de las entidades de seguros de situación financiera cumplen las condiciones
por primas y prestaciones, anualidades y para su clasificación como actividades de inver-
otras obligaciones derivadas de las pólizas sión. Ejemplos de flujos de efectivo por activida-
suscritas; des de inversión son los siguientes:
f) pagos o devoluciones de impuestos sobre a) pagos por la adquisición de propiedades,

las ganancias, a menos que estos puedan planta y equipo, activos intangibles y otros
clasificarse específicamente dentro de las activos a largo plazo. Estos pagos incluyen
actividades de inversión o financiación; y aquellos relacionados con los costos de
desarrollo capitalizados y las propiedades,
g) cobros y pagos derivados de contratos que planta y equipo construidos por la entidad
se tienen para intermediación o para nego- para sí misma;
ciar con ellos.
b) cobros por ventas de propiedades, planta y
Algunas transacciones, tales como la venta de equipo, activos intangibles y otros activos a
un elemento de propiedades, planta y equipo, largo plazo;
pueden dar lugar a una pérdida o ganancia que
c) pagos por la adquisición de instrumentos de
se incluirá en el resultado reconocido. Los flujos
pasivo o de patrimonio, emitidos por otras
de efectivo relacionados con estas transaccio-
entidades, así como participaciones en ne-
nes son flujos de efectivo procedentes de acti-
gocios conjuntos (distintos de los pagos
vidades de inversión. Sin embargo, los pagos
por esos mismos títulos e instrumentos que
para elaborar o adquirir activos mantenidos para
sean considerados efectivo y equivalentes
arrendar a terceros, que posteriormente se cla-
al efectivo, y de los que se tengan para in-
sifiquen como mantenidos para la venta en los
termediación u otros acuerdos comerciales
términos descritos en el párrafo 68A de la NIC
habituales);
16 Propiedades, Planta y Equipo, son flujos de
efectivo procedentes de actividades de opera- d) cobros por venta y reembolso de instrumen-
ción. Los cobros por el arrendamiento y posterior tos de pasivo o de capital emitidos por otras
venta de esos activos también se considerarán entidades, así como participaciones en ne-
como flujos de efectivo procedentes de activida- gocios conjuntos (distintos de los cobros
des de operación. por esos mismos títulos e instrumentos que
77
sean considerados efectivo y otros equiva- e) pagos realizados por el arrendatario para re-
lentes al efectivo, y de los que se posean ducir la deuda pendiente procedente de un
para intermediación u otros acuerdos co- arrendamiento financiero.
merciales habituales);
e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE
(distintos de las operaciones de ese tipo he- EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
chas por entidades financieras); OPERACIÓN
f) cobros derivados del reembolso de antici-
pos y préstamos a terceros (distintos de las 18. La entidad debe informar acerca de los flujos de
operaciones de este tipo hechas por entida- efectivo de las operaciones usando uno de los
des financieras); dos siguientes métodos:
g) pagos derivados de contratos a término, a) método directo, según el cual se presentan

de futuro, de opciones y de permuta finan- por separado las principales categorías de
ciera, excepto cuando dichos contratos se cobros y pagos en términos brutos; o
mantengan por motivos de intermediación b) método indirecto, según el cual se comienza
u otros acuerdos comerciales habituales, o presentando la ganancia o pérdida en térmi-
bien cuando los anteriores pagos se clasifi- nos netos, cifra que se corrige luego por los
can como actividades de financiación; y efectos de las transacciones no monetarias,
h) cobros procedentes de contratos a término, por todo tipo de partidas de pago diferido
a futuro, de opciones y de permuta finan- y acumulaciones (o devengos) que son la
ciera, excepto cuando dichos contratos se causa de cobros y pagos en el pasado o en
mantienen por motivos de intermediación el futuro, así como de las partidas de pér-
u otros acuerdos comerciales habituales, o didas o ganancias asociadas con flujos de
bien cuando los anteriores cobros se clasifi- efectivo de operaciones clasificadas como
de inversión o financiación.
can como actividades de financiación.
Cuando un contrato se trata contablemente como 19. Se aconseja a las entidades que presenten los flu-
cobertura de una posición comercial o financiera jos de efectivo utilizando el método directo. Este
determinada, los flujos de efectivo del mismo se método suministra información que puede ser útil
en la estimación de los flujos de efectivo futuros, la
clasifican de la misma forma que los procedentes
cual no está disponible utilizando el método indi-
de la posición que se está cubriendo.
recto. En este método directo, la información acer-
ca de las principales categorías de cobros o pagos
Actividades de financiación en términos brutos puede ser obtenida por uno de
los siguientes procedimientos:
17. Es importante la presentación separada de los a) utilizando los registros contables de la enti-
flujos de efectivo procedentes de actividades de dad, o
financiación, puesto que resulta útil al realizar la
predicción de necesidades de efectivo para cubrir b) ajustando las ventas y el costo de las ventas
compromisos con los suministradores de capital a (para el caso de las entidades financieras,
la entidad. Ejemplos de flujos de efectivo por acti- los intereses recibidos e ingresos asimila-
vidades de financiación son los siguientes: bles y los gastos por intereses y otros gas-
tos asimilables), así como otras partidas en
a) cobros procedentes de la emisión de accio- el estado del resultado integral por:
nes u otros instrumentos de capital;
i) los cambios habidos durante el periodo
b) pagos a los propietarios por adquirir o resca-
en los inventarios y en las partidas por
tar las acciones de la entidad;
cobrar y por pagar derivadas de las acti-
c) cobros procedentes de la emisión de obliga- vidades de operación;
ciones sin garantía, préstamos, bonos, cé-
dulas hipotecarias y otros fondos tomados ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo; iii) otras partidas cuyos efectos monetarios
d) reembolsos de los fondos tomados en prés- se consideran flujos de efectivo de in-
tamo; y versión o financiación.
78
NIC 7
20. En el método indirecto, el flujo neto por activi- 23. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha
dades de operación se determina corrigiendo la hecho referencia en el párrafo 22(a) son los si-
ganancia o la pérdida, en términos netos, por los guientes:
efectos de:
a) la aceptación y reembolso de depósitos a la
a) los cambios habidos durante el periodo en vista por parte de un banco;
los inventarios y en las partidas por cobrar
b) los fondos de clientes que posee una enti-
y por pagar derivadas de las actividades de
dad dedicada a la inversión financiera; y
operación;
c) los alquileres cobrados por cuenta y paga-
b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales dos a los poseedores de propiedades de
como depreciación, provisiones, impuestos inversión.
diferidos, pérdidas y ganancias de cambio
no realizadas y participación en ganancias 23A. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha he-
no distribuidas de asociadas; y cho referencia en el párrafo 22(b) son los antici-
pos y reembolsos hechos por causa de:
c) cualquier otra partida cuyos efectos mone-
tarios se consideren flujos de efectivo de a) saldos relativos a tarjetas de crédito de
inversión o financiación. clientes (parte correspondiente al principal);
b) compra y venta de inversiones financieras; y
Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las
actividades de operación puede presentarse, c) otros préstamos tomados a corto plazo, por
utilizando el método indirecto, mostrando las ejemplo los convenidos con periodos de
partidas de ingresos de actividades ordinarias y vencimiento de tres meses o menos.
gastos reveladas en el estado del resultado in-
24. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de
tegral, junto con los cambios habidos durante el
las actividades de una entidad financiera, pue-
periodo en los inventarios y en las cuentas por
den presentarse en términos netos:
cobrar y por pagar derivadas de las actividades
de operación. a) pagos y cobros por la aceptación y reembol-
so de depósitos con una fecha fija de venci-
miento;
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE
EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE b) colocación y recuperación de depósitos en
INVERSIÓN Y FINANCIACIÓN otras instituciones financieras; y
c) anticipos y préstamos hechos a clientes, así
21. La entidad debe informar por separado sobre las como el reembolso de tales partidas.
principales categorías de cobros y pagos brutos
procedentes de actividades de inversión y finan-
ciación, excepto por lo que se refiere a los flujos FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA
de efectivo descritos en los párrafos 22 y 24, que EXTRANJERA
pueden ser incluidos en términos netos.
25. Los flujos de efectivo procedentes de transac-
INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE ciones en moneda extranjera se convertirán a
la moneda funcional de la entidad aplicando al
EFECTIVO EN TÉRMINOS NETOS
importe en moneda extranjera la tasa de cambio
entre ambas monedas en la fecha en que se pro-
22. Los flujos de efectivo que proceden de los si- dujo cada flujo en cuestión.
guientes tipos de actividades de operación, de
inversión y de financiación, pueden presentarse 26. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extran-
en términos netos: jera se convertirán utilizando la tasa de cambio
entre la moneda funcional y la moneda extranje-
a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siem- ra, en la fecha en que se produjo cada flujo en
pre y cuando los flujos de efectivo reflejen la cuestión.
actividad del cliente más que la correspon-
diente a la entidad; y 27. Los flujos en moneda extranjera se presentarán
de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Varia-
b) cobros y pagos procedentes de partidas en ciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
las que la rotación es elevada, los importes Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa
grandes y el vencimiento próximo. de cambio que se aproxime al cambio efectivo
79
de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo, como procedentes de actividades de opera-

esto supone que puede utilizarse una media ción, porque entran en la determinación de
ponderada de las tasas de cambio de un periodo la ganancia o pérdida. De forma alternativa,
para contabilizar las transacciones en moneda los intereses pagados pueden clasificarse en-
extranjera o la conversión de los flujos de efec- tre las actividades de financiación, así como
tivo de una entidad subsidiaria. Sin embargo, la los intereses y dividendos percibidos pueden
NIC 21 no permite utilizar la tasa de cambio al pertenecer a las actividades de inversión,
final del periodo sobre el que se informa cuando puesto que los primeros son los costos de
se convierten los flujos de efectivo de una subsi- obtener recursos financieros y los segundos
diaria extranjera. representan el rendimiento de las inversiones
financieras.
28. Las pérdidas o ganancias no realizadas, por
diferencias de cambio en moneda extranjera, 34. Los dividendos pagados pueden clasificarse
no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el como flujos de efectivo de actividades financie-
efecto que la variación en las tasas de cambio ras, puesto que representan el costo de obtener
tiene sobre el efectivo y los equivalentes al efec- recursos financieros. Alternativamente, pueden
tivo, mantenidos o debidos en moneda extran- ser clasificados como componentes de los flujos
jera, será objeto de presentación en el estado procedentes de las actividades de operación,
de flujos de efectivo para permitir la conciliación a fin de ayudar a los usuarios a determinar la
entre las existencias de efectivo y equivalentes capacidad de la entidad para atender los divi-
al efectivo al principio y al final del periodo. Este dendos con flujos de efectivo procedentes de las
importe se presentará por separado de los flujos actividades de operación.
procedentes de las actividades de operación,
de inversión y de financiación, y en el mismo se
incluirán las diferencias que, en su caso, hubie- IMPUESTO A LAS GANANCIAS
ran resultado de haber presentado esos flujos al
cambio de cierre.
35. Los flujos de efectivo procedentes de pagos
29. [Eliminado] relacionados con el impuesto a las ganancias
30. [Eliminado] deben revelarse por separado, y deben ser cla-
sificados como flujos de efectivo procedentes de
actividades de operación, a menos que puedan
INTERESES Y DIVIDENDOS ser específicamente asociados con actividades
de inversión o de financiación.
31. Los flujos de efectivo correspondientes tanto a 36. Los impuestos sobre las ganancias que sur-
los intereses recibidos y pagados, como a los gen de transacciones que dan lugar a flujos de
dividendos percibidos y satisfechos, deben ser efectivo que se clasifican como actividades de
revelados por separado. Cada una de las ante- operación, de inversión o de financiación en el
riores partidas debe ser clasificada de forma co- estado de flujos de efectivo. Aun cuando el gasto
herente, periodo a periodo, como perteneciente acumulado (o devengado) por impuestos sobre
a actividades de operación, de inversión o de las ganancias pueda ser fácilmente asociable
financiación. con determinadas actividades de inversión o
32. El importe total de intereses pagados durante financiación, los flujos de efectivo asociados al
un periodo se revelará, en el estado de flujos de mismo son, a menudo, imposibles de identificar
efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto y pueden surgir en un periodo diferente del que
en el resultado del periodo como si ha sido ca- corresponda a la transacción subyacente. Por
pitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por eso, los impuestos pagados se clasifican nor-
Préstamos. malmente como flujos de efectivo de actividades
de operación. No obstante, cuando sea posible
33. Los intereses pagados, así como los intereses y identificar el flujo impositivo con operaciones in-
dividendos percibidos se clasificarán usualmen- dividuales, que den lugar a cobros y pagos cla-
te, en las entidades financieras, como flujos de sificados como actividades de inversión o finan-
efectivo por actividades de operación. Sin em- ciación, se clasificará igual que la transacción a
bargo, no existe consenso para la clasificación la que se refiere. En caso de distribuir el pago
de este tipo de flujos en el resto de las entidades. por impuestos entre más de un tipo de activi-
Los intereses pagados, así como los intereses y dad, se informará también del importe total de
dividendos percibidos, pueden ser clasificados impuestos pagados en el periodo.
80
NIC 7
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, 41. La presentación por separado en una sola parti-

ASOCIADAS Y NEGOCIOS da de las consecuencias sobre el efectivo de la
CONJUNTOS obtención o pérdida del control de subsidiarias
u otros negocios, junto con la información a re-
velar por separado sobre los importes de acti-
37. Cuando se contabilice una inversión en una aso- vos y pasivos adquiridos o dispuestos, ayudará
ciada o subsidiaria usando el método del costo a distinguir estos flujos de efectivo de aquellos
o el de la participación, un inversor limitará su que surgen de otras actividades de operación,
información, en el estado de flujos de efectivo, a de inversión o de financiación. Las consecuen-
los flujos de efectivo habidos entre él mismo y la cias sobre el flujo de efectivo de la pérdida del
entidad participada, por ejemplo, los dividendos control no se deducirán de las resultantes de la
y anticipos. obtención del control.
38. Una entidad que informe sobre su participación 42. El importe agregado del efectivo pagado o recibi-
en una entidad controlada de forma conjunta, do como contraprestación por la obtención o pér-
utilizando la consolidación proporcional (véa- dida del control de subsidiarias u otros negocios
se la NIC 31 Información Financiera sobre los se incluirá en el estado de flujos de efectivo neto
Intereses en Negocios Conjuntos), incluirá en del efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos
su estado consolidado de flujos de efectivo su o dispuestos como parte de estas transacciones,
parte proporcional de los flujos de efectivo de sucesos o cambios en las circunstancias.
la citada entidad. Una entidad que informe so-
bre esta participación utilizando el método de 42A. Los flujos de efectivo que surgen de cambios en
la participación, incluirá en su estado de flujos las participaciones en la propiedad de una subsi-
de efectivo los flujos de efectivo habidos por in- diaria que no dan lugar a una pérdida del control
versiones en la mencionada entidad controlada deberán clasificarse como flujos de efectivos de
conjuntamente, así como las distribuciones de actividades de financiación.
ganancias y otros pagos y cobros entre ambas 42B. Los cambios en las participaciones en la propie-
entidades. dad de una subsidiaria que no den lugar a una
pérdida del control, tales como la compra poste-
CAMBIOS EN LAS PARTICIPACIONES rior o venta por la controladora de instrumentos
DE PROPIEDAD EN SUBSIDIARIAS Y de patrimonio de una subsidiaria, se contabiliza-
rán como transacciones de patrimonio (véase
OTROS NEGOCIOS
NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Se-
parados [modificada en 2008)]. Por consiguien-
39. Los flujos de efectivo agregados procedentes de te, los flujos de efectivos resultantes se clasifica-
la obtención o pérdida del control de subsidia- rán de la misma forma que otras transacciones
rias u otros negocios deberán presentarse por con los propietarios descritas en el párrafo 17.
separado, y clasificarse como actividades de in-
versión.
TRANSACCIONES NO MONETARIAS
40. Una entidad revelará, de forma agregada, res-
pecto de cada obtención y pérdida del control de
43. Las transacciones de inversión o financiación,
subsidiarias y otros negocios habidos durante el
que no han requerido el uso de efectivo o equi-
periodo, todos y cada uno de los siguientes ex-
valentes al efectivo, se excluirán del estado de
tremos:
flujos de efectivo. Estas transacciones deben
a) la contraprestación total pagada o recibida; ser objeto de información, en cualquier otra par-
b) la porción de la contraprestación en efectivo te dentro de los estados financieros, de manera
y equivalentes al efectivo equivalentes; que suministren toda la información relevante
acerca de tales actividades de inversión o finan-
c) el importe de efectivo y equivalentes al efec- ciación.
tivo en las subsidiarias u otros negocios so-
bre los que se obtiene o pierde el control; y 44. Muchas actividades de inversión o financiación
no tienen un impacto directo en los flujos de
d) el importe de los activos y pasivos, distin- efectivo del periodo, a pesar de que afectan a
tos de efectivo y equivalentes al efectivo en la estructura de los activos y del capital utilizado
subsidiarias u otros negocios sobre los que por la entidad. La exclusión de esas transaccio-
se obtiene o pierde el control, agrupados por nes no monetarias del estado de flujos de efecti-
cada categoría principal. vo resulta coherente con el objetivo de un estado
81
de flujos de efectivo, puesto que tales partidas para su uso por parte del grupo. Un ejemplo
no producen flujos de efectivo en el periodo co- de tal situación son los saldos de efectivo y
rriente. Ejemplos de transacciones no moneta- equivalentes al efectivo de una subsidiaria
rias de este tipo son: que opera en un país donde existen contro-
les de cambio u otras restricciones legales, de
a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo
manera que los citados saldos no están dis-
directamente los pasivos por su financia-
ponibles para uso de la controladora o de las
ción, o entrando en operaciones de arrenda-
demás subsidiarias.
miento financiero;
50. Puede ser relevante, para los usuarios, conocer
b) la compra de una entidad mediante una am-
determinadas informaciones adicionales, sobre
pliación de capital; y
la entidad, que les ayuden a comprender su po-
c) la conversión de deuda en patrimonio. sición financiera y liquidez. Por tanto, se acon-
seja a las entidades que publiquen, junto con un
comentario de la gerencia, informaciones tales
COMPONENTES DE LA PARTIDA
como las siguientes:
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO a) el importe de los préstamos no dispuestos,
que pueden estar disponibles para activida-
des de operación o para el pago de opera-
45. Una entidad revelará los componentes del efec-
ciones de inversión o financiación, indican-
tivo y equivalentes al efectivo, y presentará una
do las restricciones sobre el uso de tales
conciliación de los importes de su estado de flu-
jos de efectivo con las partidas equivalentes so- medios financieros;
bre las que se informa en el estado de situación b) el importe agregado de los flujos de efectivo,
financiera. distinguiendo los de actividades de opera-
46. Las entidades revelarán los criterios adoptados, ción, de inversión y de financiación, rela-
para determinar la composición de la partida cionados con participaciones en negocios
efectivo y equivalentes al efectivo, por causa de conjuntos que se integran en los estados
la variedad de prácticas de gestión de efectivo y financieros mediante consolidación propor-
de servicios bancarios relacionados con ella en cional;
todos los países del mundo, y además para dar
cumplimiento a lo previsto en la NIC 1 Presenta- c) el importe acumulado de flujos de efectivo
ción de Estados Financieros. que representen incrementos en la capa-
cidad de operación, separado de aquellos
47. El resultado de cualquier cambio en las políticas otros que se requieran para mantener la ca-
de determinación del efectivo y equivalentes al pacidad de operación de la entidad; y
efectivo, por ejemplo un cambio en la clasifica-
ción de instrumentos financieros que antes se d) el importe de los flujos de efectivo por ac-
consideraban parte de la cartera de inversión, tividades de operación, de inversión y de
se presentará, en los estados financieros de la financiación, que procedan de cada uno
entidad, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Con- de los segmentos de negocio y geográficos
tables, Cambios en las Estimaciones Contables considerados para elaborar los estados fi-
y Errores. nancieros (véase la NIIF 8 Segmentos de
Operación).
OTRA INFORMACIÓN A REVELAR 51. La información, por separado, de los flujos de
efectivo que incrementan la capacidad operati-
48. La entidad debe revelar en sus estados finan- va, distinguiéndolos de aquellos otros que sirven
cieros, acompañado de un comentario por parte para mantenerla, es útil por permitir a los usua-
de la gerencia, cualquier importe significativo de rios juzgar acerca de si la entidad está invirtien-
sus saldos de efectivo y equivalentes al efectivo do adecuadamente para mantener su capacidad
que no esté disponible para ser utilizado por ella operativa. Toda entidad que no esté invirtiendo
misma o por el grupo al que pertenece. adecuadamente en el mantenimiento de su ca-
pacidad operativa, puede estar perjudicando su
49. Existen diversas circunstancias en las que los rendimiento futuro a cambio de mejorar la liqui-
saldos de efectivo y equivalentes al efectivo, dez presente y las distribuciones de ganancias a
mantenidos por la entidad, no están disponibles los propietarios.
82
NIC 7
52. La presentación de flujos de efectivo por seg- M&C S.A.

mentos, permitirá a los usuarios obtener una Balance General al 31 de diciembre de los periodos 2010 y 2009
mejor comprensión de las relaciones entre los (En nuevos soles)
flujos de efectivo de la entidad en su conjunto y 2010 2009
los de cada una de sus partes integrantes, así
Activos
como de la variabilidad y disponibilidad de los
flujos de los segmentos considerados. Caja y Bancos 76,900 97,200
Cuentas por cobrar comerciales 273,900 242,000
Otras cuentas por cobrar 185,400 196,500
FECHA DE VIGENCIA
Existencias 520,000 480,000
Gastos pagados por adelantado 43,300 37,100
53. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá Total Activo Corriente 1,099,500 1,052,800
vigencia para los estados financieros que cubran Inversiones en Valores 74,000 31,000
periodos que comiencen a partir del 1 de enero
Inmuebles, maquinaria y equipo 642,000 720,200
de 1994.
Total Activo 1,815,500 1,804,000
54. La NIC 27 (modificada en 2008) modificó los Pasivo
párrafos 39 a 42 y añadió los párrafos 42A y Cuentas por pagar comerciales 420,000 440,000
42B. Una entidad aplicará esas modificaciones
Otras cuentas por pagar 45,500 56,000
a periodos anuales que comiencen a partir del
1 de julio de 2009. Si la entidad aplicase la NIC Deuda a largo plazo 360,000 500,000
27 (modificada en 2008) a periodos anteriores, Total Pasivo 825,500 996,000
las modificaciones deberán aplicarse también a Patrimonio
esos periodos. Las modificaciones deberán apli- Capital Social 740,000 540,000
carse de forma retroactiva.
Capital Adicional 60,000
55. El párrafo 14 fue modificado mediante el docu- Reservas 108,000 108,000
mento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de Resultados 142,000 100,000
2008. Una entidad aplicará esa modificación
Total Patrimonio 990,000 808,000
para los periodos anuales que comiencen a par-
Total Pasivo y Patrimonio 1,815,500 1,804,000
tir del 1 de enero de 2009. Se permite su apli-
cación anticipada. Si una entidad aplicase esta
modificación en periodos anteriores revelará M&C S.A.
Estado de Ganancias y Pérdidas
este hecho y aplicará el párrafo 68A de la NIC
Por los estados financieros de los periodos que comienzan el 1 de enero
16. y el 31 de diciembre de
56. Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009, 2010 2009
modificó el párrafo 16. Una entidad aplicará Ventas 6,420,000 6,900,000
esa modificación para los periodos anuales que Costo de Ventas -4,380,000 -4,900,000
comiencen el 1 de enero de 2010 o a partir de
Utilidad bruta 2,040,000 2,000,000
esa fecha. Se permite su aplicación anticipada.
Si una entidad aplicase la modificación en un Gastos Administrativos -944,000 -964,000
periodo que comience con anterioridad, revelará Gastos de Ventas -796,000 -760,000
ese hecho. Utilidad operativa 300,000 276,000
Otros ingresos (gastos)
Caso práctico Ingresos financieros 3,600 4,200
Elaboración de un Estado de Flujo de Efectivo Otros ingresos 6,400

Gastos financieros -112,000 -96,000
La empresa comercial M&C S.A. desea elaborar el estado de Otros gastos -19,800 -16,100
flujo de efectivo del periodo 2010, para lo cual proporciona la
Impuesto a la Renta -79,800 -74,500
siguiente información, sobre el balance general y el estado de
ganancias y pérdidas: Utilidad neta 92,000 100,000
83
Se sabe que la depreciación del periodo asciende a S/. 78,200 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
y que en el transcurso del ejercicio se efectuó la capitalización
de las primas de emisión ascendentes a S/. 60,000 y se emitie- Saldo inicial de otras cuentas por cobrar 196,500
ron acciones por nuevos aportes efectuados en efectivo por el Intereses devengados en el periodo 3,600
monto de S/. 140,000.
Saldo final de otras cuentas por cobrar -185,400
Asimismo, se sabe que la empresa distribuyó el cincuenta por
ciento (50%) de las utilidades no distribuidas al 31 de diciembre Flujo neto 14,700
de 2009. Los gastos financieros corresponden a los intereses Saldo inicial de Inversiones 31,000
provenientes de la deuda a largo plazo.
Acciones Liberadas del periodo 0
Si se analizan las partidas del balance, en términos generales
Saldo final de Inversiones -74,000
se podrían obtener los flujos de efectivos de las operaciones
como se muestra a continuación: Flujo de efectivo por Inversiones -43,000
Saldo inicial de utilidades retenidas 100,000
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidades del ejercicio 2010 92,000
Determinación del flujo de efectivo proveniente de los clientes
Saldo final de utilidades retenidas -142,000
Saldo inicial de cuentas por cobrar 242,000
Flujo de efectivo por pagos a socios 50,000
Generado por ventas 7,639,800
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Saldo final de cuentas por cobrar -273,900
Cobros a clientes 8,155,700 Saldo Inicial del capital 540,000
Saldo inicial de existencias 480,000 Capitalización de primas de emisión 60,000

Compras del periodo 4,420,000 Saldo final de capital -740,000
Costo de ventas -4,380,000 Flujo de efectivo por nuevos aportes -140,000
Saldo final de existencias -520,000
A continuación, con base en la información antes proporcionada
Flujo de efectivo 0
se efectuará en forma previa al Estado de Flujos de Efectivo
Saldo inicial de proveedores 440,000 correspondiente al ejercicio 2010, una Hoja de trabajo para ela-
Compras del periodo 5,259,800 borar el Estado de Flujos de Efectivo de acuerdo con el Método
Saldo final de proveedores -420,000 Directo: ver cuadro adjunto en la siguiente página.
Pagos a proveedores 5,279,800
84
HOJA DE TRABAJO DEL FLUJO DE EFECTIVO
MÉTODO DIRECTO (En miles de nuevos soles)
Variación Ajustes Actividades

Concepto 2010 2009 Saldo
Debe Haber Debe Haber Operación Inversión Financiam.
Caja y Bancos 76,900 97,200 0 20,300 -20,300
Cuentas por cobrar comerciales 273,900 242,000 31,900 0 7,639,800 a -7,607,900 7,607,900
Otras cuentas por cobrar 185,400 196,500 0 11,100 3,600 f -14,700 14,700
Existencias 520,000 480,000 40,000 0 b 4,380,000 4,420,000 c 0
Gastos pagados por adelantado 43,300 37,100 6,200 0 6,200 -6,200
Inversiones en Valores 74,000 31,000 43,000 0 43,000 -43,000
Inmuebles, maquinaria y equipo 642,000 720,200 0 78,200 d 78,200 0
1,815,500 1,804,000
Cuentas por pagar comerciales 420,000 440,000 20,000 0 c 5,259,800 5,279,800 -5,279,800
Otras cuentas por pagar 45,500 56,000 10,500 0 a 1,219,800 839,800 c 2,151,900 -2,151,900
d 1,761,400
Deuda a largo plazo 360,000 500,000 140,000 0 e 112,000 252,000 -252,000
Capital Social 740,000 540,000 0 200,000 h 60,000 -140,000 140,000
Capital Adicional 60,000 60,000 0 60,000 h 0
Reservas 108,000 108,000 0 0 0
Resultados 142,000 100,000 0 42,000 g 92,000 50,000 -50,000
1,815,500 1,804,000
0
Ventas 6,420,000 6,420,000 a 6,420,000 0
Costo de Ventas -4,380,000 4,380,000 4,380,000 b 0
Utilidad bruta 2,040,000
Gastos Administrativos -944,000 944,000 944,000 d 0
Gastos de Ventas -796,000 796,000 796,000 d 0
Utilidad operativa 300,000
Otros ingresos (gastos)
Ingresos financieros 3,600 3,600 f 3,600 0
Otros ingresos 0
Gastos financieros -112,000 112,000 112,000 e 0
Otros gastos -19,800 19,800 19,800 d 0
Impuesto a la Renta -79,800 79,800 79,800 d 0
85
Utilidad neta 92,000 92,000 92,000 g 0
6,775,200 6,775,200 19,386,800 19,386,800 0 170,000 -28,300 -162,000
NIC 7
Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones
Contables y Errores
OBJETIVO adoptados por la entidad en la elaboración y pre-

sentación de sus estados financieros.
1. El objetivo de esta Norma es prescribir los cri- Un cambio en una estimación contable es un
terios para seleccionar y modificar las políticas ajuste en el importe en libros de un activo o de
contables, así como el tratamiento contable y un pasivo, o en el importe del consumo perió-
la información a revelar acerca de los cambios dico de un activo, que se produce tras la eva-
en las políticas contables, de los cambios en las luación de la situación actual del elemento, así
como de los beneficios futuros esperados y de
estimaciones contables y de la corrección de
las obligaciones asociadas con los activos y
errores. La Norma trata de realzar la relevancia y
pasivos correspondientes. Los cambios en las
fiabilidad de los estados financieros de una enti-
estimaciones contables son el resultado de nue-
dad, así como la comparabilidad con los estados
va información o nuevos acontecimientos y, en
financieros emitidos por esta en periodos ante-
consecuencia, no son correcciones de errores.
riores, y con los elaborados por otras entidades.
Las Normas Internacionales de Información
2. Los requerimientos de información a revelar
Financiera (NIIF) son las Normas e Interpreta-
relativos a políticas contables, excepto los refe-
ciones adoptadas por el Consejo de Normas
rentes a cambios en las políticas contables, han
Internacionales de Contabilidad (IASB). Esas
sido establecidos en la NIC 1 Presentación de
Normas comprenden:
Estados Financieros.
a) Normas Internacionales de Información
Financiera;
ALCANCE
b) las Normas Internacionales de Contabilidad;
y
3. Esta Norma se aplicará en la selección y apli-
cación de políticas contables, así como en la c) las Interpretaciones desarrolladas por el
contabilización de los cambios en estas y en las Comité de Interpretaciones de las Normas
estimaciones contables, y en la corrección de Internacionales de Información Financiera
errores de periodos anteriores. (CINIIF) o el antiguo Comité de Interpreta-
ciones (SIC).
4. El efecto impositivo de la corrección de los erro-
res de periodos anteriores, así como de los ajus- Materialidad (o importancia relativa). Las omisio-
tes retroactivos efectuados al realizar cambios nes o inexactitudes de partidas son materiales o
en las políticas contables, se contabilizará de tienen importancia relativa si pueden, individual-
acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Ganan- mente o en su conjunto, influir en las decisiones
cias, y se revelará la información requerida por económicas tomadas por los usuarios sobre la
esta Norma. base de los estados financieros. La materialidad
(o importancia relativa) depende de la magnitud
y la naturaleza de la omisión o inexactitud, enjui-
DEFINICIONES
ciada en función de las circunstancias particula-
res en que se hayan producido. La magnitud o la
5. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, naturaleza de la partida, o una combinación de
con los significados que a continuación se espe- ambas, podría ser el factor determinante.
cifican:
Errores de periodos anteriores son las omisio-
Políticas contables son los principios, bases, nes e inexactitudes en los estados financie-
acuerdos reglas y procedimientos específicos ros de una entidad, para uno o más periodos
86
NIC 8
anteriores, resultantes de un fallo al emplear o La aplicación prospectiva de un cambio en una

de un error al utilizar información fiable que: política contable y del reconocimiento del efecto
de un cambio en una estimación contable con-
a) estaba disponible cuando los estados finan-
siste, respectivamente, en:
cieros para tales periodos fueron formula-
dos; y a) la aplicación de la nueva política contable a
las transacciones, otros sucesos y condicio-
b) podría esperarse razonablemente que se
nes ocurridos tras la fecha en que se cambió
hubiera conseguido y tenido en cuenta en
la política; y
la elaboración y presentación de aquellos
estados financieros. b) el reconocimiento del efecto del cambio en
la estimación contable para el periodo co-
Dentro de estos errores se incluyen los efectos
rriente y los periodos futuros afectados por
de errores aritméticos, errores en la aplicación
dicho cambio.
de políticas contables, la inadvertencia o mala
interpretación de hechos, así como los fraudes.
La aplicación retroactiva consiste en aplicar una Caso práctico
nueva política contable a transacciones, otros
sucesos y condiciones, como si esta se hubiera Omisión de IGV e Impuesto a la Renta anual del ejercicio
anterior
aplicado siempre.
La reexpresión retroactiva consiste en corregir Una empresa había omitido el registro de dos ventas realiza-
el reconocimiento, medición e información a das en el mes de diciembre de 2010, ni las había considerado
revelar de los importes de los elementos de los a efectos de la determinación del pago a cuenta mensual
estados financieros, como si el error cometido del Impuesto a la Renta ni para la determinación del Impuesto
en periodos anteriores no se hubiera cometido anual. A continuación, se muestra la información relacionada a
nunca. las operaciones omitidas en el ejercicio anterior:
La aplicación de un requisito será impractica- Datos adicionales:
ble cuando la entidad no pueda aplicarlo tras
efectuar todos los esfuerzos razonables para Valor de venta IGV Total
hacerlo. Para un periodo anterior en particu- 1,000 190 1,190
lar, es impracticable aplicar un cambio en una 2,000 380 2,380
política contable retroactivamente o realizar
una reexpresión retroactiva para corregir un Si el monto total del costo de los bienes vendidos ascienden a
error si: S/. 1,200. ¿Cuál sería el tratamiento ante las omisiones del Im-
puesto a la Renta y el IGV?
a) los efectos de la aplicación o de la reexpre-
sión retroactiva no son determinables; Solución:
b) la aplicación o la reexpresión retroactivas
implican establecer suposiciones acerca de De acuerdo con el párrafo 5 de la NIC 8, nos encontramos frente
cuáles hubieran podido ser las intenciones a un error, dado que corresponde a una omisión de ingresos por
de la gerencia en ese periodo; o ventas en los estados financieros de la empresa en el periodo
anterior. De acuerdo con el criterio del devengo los efectos de
c) la aplicación o la reexpresión retroactivas las transacciones deben reconocerse en la oportunidad en la
requieren estimaciones de importes signifique estas se realicen, y no cuando se cobren o se paguen; cri-
cativos, y que sea imposible distinguir obje- terio también aplicable para fines de determinar la Renta Neta.
tivamente información de tales estimaciones Para corregir la omisión de ventas, se tendrá que proceder a
que: realizar los siguientes cálculos y asientos:
i) suministre evidencia de las circunstan- 1. Por la venta omitida correspondiente al ejercicio anterior
cias que existían en la fecha o fechas en
que tales importes fueron reconocidos, • Asiento de venta
medidos o fue revelada la correspon- ----------------------- x-------------------------
diente información; y 12 Cuentas por cobrar comerciales -
ii) hubiera estado disponible cuando los Terceros 3,570
estados financieros de los periodos an- 121 Facturas, boletas y otros
teriores fueron formulados de otro tipo comprobantes por cobrar
de información. 1212 Emitidas en cartera
87

al sistema de pensiones y de salud • Por los intereses y la multa
por pagar 570
----------------------- x-------------------------
65 Otros gastos de gestión xxx
659 Otros gastos de gestión
40111 IGV - Cuenta propia 6592 Sanciones administrativas
59 Resultados acumulados 3,000 40 Tributos, contraprestaciones y
591 Utilidades no distribuidas aportes al sistema de pensiones y
5912 Ingresos de años anteriores de salud por pagar xxx
x/x Por la inclusión de la venta realizada en 409 Otros costos administrativos e
el ejercicio anterior. intereses
------------------------ x------------------------- x/x Por los intereses y la multa.
• Asiento de costo de venta ------------------------ x-------------------------
----------------------- x------------------------- 4. Por la cancelación del impuesto por regularizar
59 Resultados acumulados 1,200
592 Pérdidas acumuladas ----------------------- x-------------------------
5922 Gastos de años anteriores 40 Tributos, contraprestaciones y
20 Mercaderías 1,200 aportes al sistema de pensiones y
201 Mercaderías manufacturadas de salud por pagar 540
20111 Costo 401 Gobierno central
x/x Por el reconocimiento del costo de 4017 Impuesto a la Renta
40171 Renta de tercera categoría
ventas.
------------------------ x-------------------------
104 Cuentas corrientes en institu-
2. Por el Impuesto a la Renta omitido correspondiente al ciones financieras
ejercicio anterior 1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el pago del Impuesto a la Renta.
Renta Bruta
Venta Costo de Venta Tasa IR IR por regularizar ------------------------ x-------------------------
Omitida
3,000 1,200 1,800 30% 540 • Por los intereses y la multa
----------------------- x-------------------------
----------------------- x------------------------- 65 Otros gastos de gestión xxx
59 Resultados acumulados 540 659 Otros gastos de gestión
592 Pérdidas acumuladas 6592 Sanciones administrativas
5922 Gastos de años anteriores 40 Tributos, contraprestaciones y
40 Tributos, contraprestaciones y apor- aportes al sistema de pensiones
tes al sistema de pensiones y de y de salud por pagar xxx
salud por pagar 540 409 Otros costos administrativos
401 Gobierno central e intereses
4017 Impuesto a la Renta x/x Por los intereses y la multa.
------------------------ x-------------------------
x/x Por la regularización del Impuesto a la
Renta omitida.
6. La evaluación acerca de si una omisión o inexac-
------------------------ x-------------------------
titud puede influir en las decisiones económicas
3. Por la cancelación del IGV por regularizar
de los usuarios, considerándose así material o
• Por pago de IGV con importancia relativa, requiere tener en cuen-
ta las características de tales usuarios. El Marco
----------------------- x-------------------------
40 Tributos, contraprestaciones y
Conceptual para la Preparación y Presentación
aportes al sistema de pensiones
de la Información Financiera establece, en el pá-
y de salud por pagar 570 rrafo 25, que: “se supone que los usuarios tienen
401 Gobierno central un conocimiento razonable de las actividades
4011 Impuesto General a las Ventas económicas y del mundo de los negocios, así
40111 IGV - Cuenta propia como de su contabilidad, y también la voluntad
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 570 de estudiar la información con razonable diligen-
104 Cuentas corrientes en institu- cia”. En consecuencia, la evaluación necesita
ciones financieras tener en cuenta cómo puede esperarse que, en
1041 Cuentas corrientes operativas términos razonables, usuarios con las caracte-
x/x Por el pago del IGV. rísticas descritas se vean influidos, al tomar de-
------------------------ x------------------------- cisiones económicas.
88
NIC 8
POLÍTICAS CONTABLES 39 Depreciación, amortización y agota-

miento acumulados 7,500
391 Depreciación acumulada
Selección y aplicación de políticas 3911 Inversiones inmobiliarias
contables 369111 Edificaciones - Costo de
adquisición o construcción
x/x Por la adquisición de una propiedad
7. Cuando una NIIF sea específicamente aplicable a inmobiliaria respecto de la cual se
una transacción, otro evento o condición, la políti- espera mantener para conseguir una
ca o políticas contables aplicadas a esa partida se plusvalía.
determinarán aplicando la NIIF concreta. ----------------------- x-------------------------
Si la empresa adopta respecto a esta propiedad medirlo bajo el
Caso práctico modelo del costo, conforme con el párrafo 56 de la NIC 40 debe-
rá medir dicha propiedad aplicando los requisitos establecidos
Clasificación de cuentas por la NIC 16 para dicho modelo. Por tanto, la empresa deberá
calcular la depreciación con base en la distribución sistemática
Con fecha febrero de 2011, una empresa con la finalidad de contar del costo de la edificación durante la vida útil estimada del bien,
con una inversión inmobiliaria adquirió un inmueble, conformado por por lo cual efectuará el siguiente asiento:
un terreno y un edificio por el cual pagó la suma de S/. 150,000;
correspondiéndole al terreno la suma de S/. 50,000 y al edificio la di- ----------------------- x-------------------------
68 Valuación y deterioro de activos y
ferencia. Si la empresa lo contabilizó como inmuebles, maquinaria y
provisiones xxx
equipo, cuya depreciación del edificio asciende a S/. 7,500. ¿Resulta
681 Depreciación
correcto el procedimiento aplicado? 6811 Depreciación de inversiones
Solución: inmobiliarias
68111 Edificaciones – costo
Dado que de acuerdo con el párrafo 7 de la NIC 8 Políticas con- 39 Depreciación, amortización y
tables, cambios en las estimaciones contables y errores, una agotamiento acumulados xxx
empresa respecto de una partida debe aplicar la norma o inter- 391 Depreciación acumulada
pretación que le sea específicamente aplicable. En este orden 3911 Inversiones inmobiliarias
de ideas, en el caso específico de propiedades adquiridas que 369111 Edificaciones - Costo de
se tienen para obtener rentas, plusvalías o ambas, en lugar de adquisición o construcción
adquirirlas para su uso o su venta dentro del curso ordinario de x/x Por la adquisición de una propiedad
inmobiliaria respecto de la cual se
las operaciones califica como una inversión inmobiliaria y por
espera mantener para conseguir una
ende le resulta aplicable la NIC 40 Inversiones Inmobiliarias.
plusvalía
De lo señalado anteriormente, la empresa deberá de reconocer ----------------------- x-------------------------
el activo como una inversión inmobiliaria, para ello deberá de Tributariamente, siendo el bien un inmueble, respecto de la
realizar el siguiente asiento de reclasificación: tasa depreciación aplicable de acuerdo con lo señalado en el
----------------------- x------------------------- artículo 39 de la Ley del Impuesto a la Renta, esta deberá ser
31 Inversiones inmobiliarias 150,000 para el edificio necesariamente la tasa del 5% anual. Cualquier
311 Terrenos 50,000 diferencia entre la depreciación contable y tributaria generará
3111 Urbanos una diferencia temporal de conformidad con el artículo 33 del
31112 Costo Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
312 Edificaciones 100,000
3121 Edificaciones
31212 Costo
39 Depreciación, amortización y agota- 8. En las NIIF se establecen políticas contables so-
miento acumulados 7,500 bre las que el IASB ha llegado a la conclusión de
391 Depreciación acumulada que dan lugar a estados financieros que contienen
3913 Inmuebles, maquinaria y información relevante y fiable sobre las transac-
equipo - Costo ciones, otros eventos y condiciones a las que
39131 Edificaciones son aplicables. Estas políticas no necesitan ser
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 150,000
aplicadas cuando el efecto de su utilización no
331 Terrenos 50,000
sea significativo. Sin embargo, no es adecuado
3311 Terrenos
33111 Costo dejar de aplicar las NIIF, o dejar de corregir erro-
332 Edificaciones 100,000 res, apoyándose en que el efecto no es signifi-
3321 Edificaciones administrativas cativo, con el fin de alcanzar una presentación
33211 Costo de adquisición o particular de la posición financiera, rendimiento
construcción financiero o flujos de efectivo de la entidad.
89
9. Las NIIF se acompañan de guías que ayudan a Uniformidad de las políticas contables
las entidades a aplicar sus requerimientos. To-
das estas guías señalan si son parte integrante
13. Una entidad seleccionará y aplicará sus políticas
de las NIIF. Las guías que sean parte integrante contables de manera uniforme para transaccio-
de las NIIF serán de cumplimiento obligatorio. nes, otros eventos y condiciones que sean si-
Las guías que no sean parte integrante de las milares, a menos que una NIIF requiera o per-
NIIF no contienen requerimientos aplicables a mita establecer categorías de partidas para las
los estados financieros. cuales podría ser apropiado aplicar diferentes
10. En ausencia de una NIIF que sea aplicable es- políticas. Si una NIIF requiere o permite estable-
cer esas categorías, se seleccionará una política
pecíficamente a una transacción o a otros he-
contable adecuada, y se aplicará de manera uni-
chos o condiciones, la gerencia deberá usar su
forme a cada categoría.
juicio en el desarrollo y aplicación de una política
contable, a fin de suministrar información que
sea: Caso práctico
a) relevante para las necesidades de toma de Cambio de fórmula de costo
decisiones económicas de los usuarios; y
b) fiable, en el sentido de que los estados fi- Una empresa que se dedica a la comercialización de aceitunas
nancieros: a granel, a partir del mes de julio con la intención de ampliar
su giro de negocio decide envasar aceitunas y exportarlas. La
i) presenten de forma fidedigna la situa- empresa utiliza como fórmula de costeo de inventario el método
ción financiera, el rendimiento financiero de primera entrada primera salida (PEPS o FIFO), sin embar-
y los flujos de efectivo de la entidad; go, desea utilizar como fórmula de costeo para las aceitunas
envasadas el método de promedio ponderado. ¿Es correcta la
ii) reflejen la esencia económica de las aplicación de un método de costeo diferente?
transacciones, otros eventos y condicio-
nes, y no simplemente su forma legal; Dato adicional:
Fecha Aceitunas envasadas Unidades
iii) sean neutrales, es decir, libres de prejui-
cios o sesgos; 05/05/2011 Entran al almacén 2,500
15/05/2011 Salen del almacén 1,000
iv) sean prudentes; y
20/05/2011 Entran al almacén 1,500
v) estén completos en todos sus extremos 25/05/2011 Salen del almacén 2,000
significativos. 30/05/2011 Entran al almacén 2,000
11. Al realizar los juicios descritos en el párrafo 10,
Solución:
la gerencia se referirá, en orden descendente, a
las siguientes fuentes a la hora de considerar su
De acuerdo con el párrafo 13 de la NIC 8 Políticas contables,
aplicabilidad:
cambios en las estimaciones contables y errores, una empresa
a) los requerimientos de las NIIF que traten te- debe aplicar sus políticas contables, dentro de las cuales se
mas similares y relacionados; y encuentran los métodos de costeo, de manera uniforme a me-
nos que una NIIF requiera o permita establecer categorías de
b) las definiciones, criterios de reconocimien- partidas para aplicar diferentes políticas.
to y medición establecidos para los activos,
pasivos, ingresos y gastos en el Marco Con- De lo anterior y de acuerdo con la NIC 2 Existencias, se señala
ceptual. como regla general que las empresas deben de utilizar una
misma fórmula de costos para todos los inventarios que ten-
12. Al realizar los juicios descritos en el párrafo 10, gan una naturaleza y uso similares. En este sentido añade que
la gerencia podrá considerar también los pro- para los inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede
nunciamientos más recientes de otras institucio- estar justificada la utilización de fórmulas de costo también
nes emisoras de normas, que empleen un marco diferentes.
conceptual similar al emitir normas contables, En el caso planteado, dentro de la misma empresa, además de
así como otra literatura contable y las prácticas la naturaleza distinta de las aceitunas a granel y las aceitunas
aceptadas en los diferentes sectores de activi- envasadas, debe agregarse que las aceitunas a granel utiliza-
dad, en la medida que no entren en conflicto con das en un segmento de operación (comercialización de aceitu-
las fuentes señaladas en el párrafo 11. nas) tienen un uso diferente del que se da a la misma aceituna,
90
NIC 8
en otro segmento de operación (exportación de la aceituna en- a) Se requiere por una NIIF; o
vasada) motivo suficiente para justificar el uso de fórmulas de
b) lleva a que los estados financieros suminis-
costo diferentes, tal como lo establece el párrafo 26 de la NIC
tren información más fiable y relevante so-
2 Existencias.
bre los efectos de las transacciones, otros
De lo anterior la empresa sí puede emplear diferentes fórmulas de eventos o condiciones que afecten a la si-
costo, es decir, puede continuar usando el método PEPS para la tuación financiera, el rendimiento financiero
comercialización de aceitunas a granel y utilizar el método promedio o los flujos de efectivo de la entidad.
ponderado para la exportación de las aceitunas envasadas.
A continuación, veamos cómo sería el llenado del kárdex tenien- Caso práctico
do en cuenta los datos proporcionados y el método promedio
ponderado: ver cuadro Nº 1. Cambio de política contable
De lo anterior, para reconocer el costo de las aceitunas enva-
sadas vendidas en el periodo se deberá efectuar el siguiente El año pasado una empresa utilizó como método de valua-
asiento para dar salida a las existencias: ción de las existencias el método PEPS conforme con ello, el
saldo de sus existencias al término de dicho año ascendió a
----------------------- x------------------------- S/. 300,000. Si para este ejercicio decide modificar el método de
69 Costo de ventas 16,000 valuación empleado al método de promedio ponderado, ¿cuál
692 Productos terminados es el efecto de dicho cambio?
6921 Productos manufacturados Dato adicional:
69211 Terceros
21 Productos terminados 16,000 Si hubiese aplicado el método promedio ponderado el valor de
211 Productos manufacturados sus existencias el año pasado sería de S/. 280,000.
x/x Por el costo de ventas de las aceitunas
envasadas. Solución:
----------------------- x-------------------------
Debe entenderse por política contable al conjunto de orienta-
Para fines tributarios, si bien se exige también la uniformidad
ciones, lineamientos y directrices que se trazan para definir el
en el método de costeo, no existe de manera expresa una pro-
sistema contable que permitirá la elaboración, presentación y
hibición en la Ley del Impuesto a la Renta para aplicar políticas
análisis de la información contable. Entonces, el método que
diferentes a bienes distintos. Por el contrario, consideramos que
resulta válido aplicar métodos diferentes a bienes distintos. Por se utilizará para medir las existencias constituye una política
consiguiente, el tratamiento dispuesto por la NIC 2, también se- contable, que de acuerdo con el párrafo 13 de la NIC 8 Políticas
ría aceptable para fines fiscales. contables, cambios en las estimaciones contable y errores debe
aplicarse de manera uniforme para transacciones, otros even-
tos y condiciones que sean similares, a menos que una Norma o
Interpretación exija o permita específicamente establecer cate-
Cambios en las políticas contables gorías de partidas para las cuales podría ser apropiado aplicar
diferentes políticas.
14. La entidad cambiará una política contable sólo si En este orden de ideas, salvo que otra norma contable lo
tal cambio: establezca, las políticas contables deben ser utilizadas
CUADRO Nº 1
Kárdex
Entrada Salida Saldo
Fecha Documento Costo Costo
Cantidad Costo Total Cantidad Costo Total Cantidad Costo Unitario Costo Total
Unitario Unitario
Saldo Inicial 0 0 0
05/05/2011 001-100 2,500 5 12,500 2,500 5 12,500
15/05/2011 003-335 1,000 5 5,000 1,500 5 7,500
20/05/2011 001-101 1,500 6 9,000 3,000 5.5 16,500
25/05/2011 003-336 2,000 5.5 11,000 1,000 5.5 5,500
30/05/2011 001-102 2,000 7 14,000 3,000 6.5 19,500
6,000 35,500 3,000 16,000
91
uniformemente de un periodo a otro. Este sería el caso en la En consecuencia, se aplicarán las mismas políti-
medición de las existencias, tomando en cuenta que este térmi- cas contables dentro de cada periodo, así como
no incluye una serie de bienes de distinta naturaleza, sin embar- de un periodo a otro, excepto si se presentase
go, esta no es la situación que se presenta en el caso planteado. algún cambio en una política contable que cum-
pliera alguno de los criterios del párrafo 14.
En el caso planteado se observa que la empresa planea mo-
dificar la política contable aplicada inicialmente. Para ello de 16. Las siguientes situaciones no constituyen cam-
acuerdo con el párrafo 14 de la NIC 8, solo será posible cambiar bios en las políticas contables:
una política si se presenta alguna de las siguientes situaciones:
a) la aplicación de una política contable para
a) Es requerido el cambio por una Norma o Interpretación. transacciones, otros eventos o condiciones
que difieren sustancialmente de aquellos
b) El cambio lleva a que los estados financieros suministren
que han ocurrido previamente; y
información financiera más fiable.
b) la aplicación de una nueva política contable
En este sentido, bajo el supuesto que la aplicación del método
para transacciones, otros eventos o condi-
promedio ponderado proporcionará que la información financie-
ciones que no han ocurrido anteriormente, o
ra sea más confiable se podrá aplicar el cambio, el cual confor-
que, de ocurrir, carecieron de materialidad.
me con el párrafo 22 deberá ser retroactivo, se aplicará la nueva
política a transacciones, otros sucesos y transacciones, como si 17. La aplicación por primera vez de una política que
esta se hubiera aplicado siempre. consista en la revaluación de activos, de acuer-
do con la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo,
El ajuste del saldo inicial sería:
o con la NIC 38 Activos Intangibles, se conside-
Saldo de existencias S/. rará un cambio de política contable que ha de
ser tratado como una revaluación, de acuerdo
Según método PEPS 300,000
con la NIC 16 o con la NIC 38, en lugar de aplicar
Según método PROMEDIO 280,000 las disposiciones contenidas en esta Norma.
Ajuste de saldo 20,000
18. Los párrafos 19 a 31 no serán de aplicación a los
Como consecuencia de lo anterior, se deberá efectuar el siguiente cambios en las políticas contables descritos en
asiento para corregir el valor de las existencias del ejercicio anterior: el párrafo 17.
----------------------- x-------------------------
59 Resultados acumulados 20,000 Aplicación de los cambios en políticas contables
592 Pérdidas acumuladas
5922 Gastos de años anteriores 19. Con sujeción al párrafo 23:
a) la entidad contabilizará un cambio en una
política contable derivado de la aplicación
20111 Costo inicial de una NIIF, de acuerdo con las dis-
x/x Por el ajuste del valor de las existencias posiciones transitorias específicas de tales
inicialmente llevadas según el método NIIF, si las hubiera; y
PEPS al método promedio. b) cuando la entidad cambie una política conta-
----------------------- x-------------------------
ble, ya sea por la aplicación inicial de una NIIF
Cabe advertir que la aplicación retroactiva implica el ajuste de los que no incluya una disposición transitoria es-
saldos iniciales de cada componente afectado del patrimonio. pecífica aplicable a tal cambio, o porque haya
decidido cambiarla de forma voluntaria, aplica-
Para fines tributarios el cambio no será aceptado, toda vez que rá dicho cambio retroactivamente.
según lo señalado en el inciso g) del artículo 35 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta los contribuyentes no podrán 20. Para los propósitos de esta Norma, la aplicación
variar el método de valuación de existencias sin la autorización anticipada de una NIIF no se considerará un
de la Sunat y surtirá efectos a partir del ejercicio siguiente a cambio voluntario en una política contable.
aquel en que se otorgue la aprobación, previa realización de los
ajustes que dicha entidad determine. 21. En ausencia de una NIIF específicamente apli-
cable a una transacción u otros eventos o con-
diciones, la gerencia podrá, de acuerdo con el
15. Los usuarios de los estados financieros tienen la párrafo 12, aplicar una política contable consi-
necesidad de poder comparar los estados finan- derando los pronunciamientos más recientes
cieros de una entidad a lo largo del tiempo, a fin de otras instituciones emisoras de normas que
de identificar tendencias en su situación finan- empleen un marco conceptual similar al emitir
ciera, rendimiento financiero y flujos de efectivo. normas contables. Si, debido a una modificación
92
NIC 8
de tal pronunciamiento, la entidad optase por el posible determinar el efecto acumulado tanto so-
cambio de una política contable, ese cambio se bre los importes de apertura y de cierre del esta-
contabilizará, y se revelará como un cambio vo- do de situación financiera correspondiente a ese
luntario de una política contable. periodo. El importe del ajuste resultante, referido
a los periodos previos a los presentados en los
Aplicación retroactiva estados financieros, se llevará contra los saldos
iniciales de cada componente afectado del pa-
22. Con sujeción a la limitación establecida en el trimonio del periodo previo más antiguo sobre
párrafo 23, cuando un cambio en una política el que se presente información. Normalmente,
contable se aplique retroactivamente de acuerdo el ajuste se hace contra las ganancias acumu-
con los apartados a) y b) del párrafo 19, la en- ladas. Sin embargo, los ajustes pueden hacer-
tidad ajustará los saldos iniciales de cada com- se contra otro componente del patrimonio (por
ponente afectado del patrimonio para el periodo ejemplo, para cumplir con una NIIF). Cualquier
anterior más antiguo que se presente, revelando otro tipo de información que se incluya respec-
información acerca de los demás importes com- to a periodos anteriores, tales como resúmenes
parativos para cada periodo anterior presentado, históricos de datos financieros, será asimismo
como si la nueva política contable se hubiese es- objeto de ajuste, retrotrayéndose en el tiempo
tado aplicando siempre. tanto como sea practicable.
Limitaciones a la aplicación retroactiva 27. Cuando sea impracticable para la entidad aplicar
una nueva política contable retroactivamente,
23. Cuando sea obligatoria la aplicación retroactiva debido a que no pueda determinar el efecto acu-
en función de lo establecido en los apartados a) mulado de la aplicación de la política para todos
y b) del párrafo 19, el cambio en la política con- los periodos anteriores, la entidad, de acuerdo
table se aplicará retroactivamente, salvo y en la con el párrafo 25, aplicará la nueva política con-
medida en que fuera impracticable determinar table de forma prospectiva desde el inicio del
los efectos del cambio en cada periodo específi- periodo más antiguo que sea practicable. En
co o el efecto acumulado. consecuencia, se ignorará la porción del ajuste
acumulado de los activos, pasivos y patrimonio
24. Cuando sea impracticable determinar los efec- surgido antes de esa fecha. Se permitirán los
tos que se derivan, en cada periodo específico, cambios de políticas contables, incluso si fuera
del cambio de una política contable sobre la in- impracticable la aplicación de dicha política de
formación comparativa en uno o más periodos forma prospectiva a algún periodo anterior. Los
anteriores para los que se presente información, párrafos 50 a 53 suministran guías sobre cuándo
la entidad aplicará la nueva política contable a resulta impracticable aplicar una nueva política
los saldos iniciales de los activos y pasivos al contable a uno o más periodos anteriores.
principio del periodo más antiguo para el que la
aplicación retroactiva sea practicable –que po- Información a revelar
dría ser el propio periodo corriente– y efectuará
el correspondiente ajuste a los saldos iniciales
28. Cuando la aplicación por primera vez de una
de cada componente del patrimonio que se vea
NIIF tenga efecto en el periodo corriente o en
afectado para ese periodo.
alguno anterior –salvo que fuera impracticable
25. Cuando sea impracticable determinar el efec- determinar el importe del ajuste– o bien pudiera
to acumulado, al principio del periodo corrien- tener efecto sobre periodos futuros, la entidad
te, por la aplicación de una nueva política revelará:
contable a todos los periodos anteriores, la
a) el título de la NIIF;
entidad ajustará la información comparativa
aplicando la nueva política contable de forma b) en su caso, que el cambio en la política con-
prospectiva, desde la fecha más antigua en table se ha efectuado de acuerdo con su
que sea practicable hacerlo. disposición transitoria;
26. Cuando la entidad aplique una nueva política c) la naturaleza del cambio en la política contable;
contable retroactivamente, la aplicará a la in-
d) en su caso, una descripción de la disposi-
formación comparativa de periodos anteriores,
ción transitoria;
retrotrayéndose en el tiempo tanto como sea
practicable. La aplicación retroactiva a un perio- e) en su caso, la disposición transitoria que po-
do anterior no será practicable a menos que sea dría tener efectos sobre periodos futuros;
93
f) para el periodo corriente y para cada perio- Esta información a revelar podrá omitirse en los
do anterior presentado, en la medida en que estados financieros de periodos posteriores.
sea practicable, el importe del ajuste:
30. Cuando una entidad no haya aplicado una nue-
i) para cada partida del estado financiero va NIIF que habiendo sido emitida todavía no ha
que se vea afectada; y entrado en vigor, la entidad deberá revelar:
ii) si la NIC 33 Ganancias por Acción es apli- a) este hecho; y
cable a la entidad, para las ganancias por
b) información relevante, conocida o razona-
acción tanto básicas como diluidas; blemente estimada, para evaluar el posible
g) el importe del ajuste relativo a periodos an- impacto que la aplicación de la nueva NIIF
teriores presentados, en la medida en que tendrá sobre los estados financieros de la
sea practicable; y entidad en el periodo en que se aplique por
primera vez.
h) si la aplicación retroactiva, exigida por los
apartados a) y b) del párrafo 19, fuera im- 31. Para cumplir con el párrafo 30, la entidad reve-
practicable para un periodo previo en con- lará:
creto, o para periodos anteriores sobre los a) el título de la nueva NIIF;
que se presente información, las circuns-
tancias que conducen a la existencia de b) la naturaleza del cambio o cambios inminen-
esa situación y una descripción de cómo y tes en la política contable;
desde cuándo se ha aplicado el cambio en c) la fecha en la cual es obligatoria la aplica-
la política contable. ción de la NIIF;
Esta información a revelar podrá omitirse en los d) la fecha a partir de la que está previsto apli-
estados financieros de periodos posteriores. car la NIIF por primera vez; y
29. Cuando un cambio voluntario en una política con- e) Una u otra de las siguientes informaciones:
table tenga efecto en el periodo corriente o en al- i) una explicación del impacto esperado,
gún periodo anterior, o bien tendría efecto en ese derivado de la aplicación inicial de la
periodo si no fuera impracticable determinar el im- NIIF, sobre los estados financieros de la
porte del ajuste, o bien podría tener efecto sobre entidad; o
periodos futuros, la entidad revelará:
ii) si el impacto fuera desconocido o no pu-
a) la naturaleza del cambio en la política contable; diera ser estimado razonablemente, una
declaración al efecto.
b) las razones por las que la aplicación de la
nueva política contable suministra informa- CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES
ción más fiable y relevante; CONTABLES
c) para el periodo corriente y para cada perio-
do anterior presentado, en la medida en que 32. Como resultado de las incertidumbres inheren-
sea practicable, el importe del ajuste: tes al mundo de los negocios, muchas partidas
de los estados financieros no pueden ser medi-
i) para cada partida del estado financiero das con precisión, sino solo estimadas. El proce-
que se vea afectada; y so de estimación implica la utilización de juicios
ii) para el importe de la ganancia por ac- basados en la información fiable disponible más
ción tanto básica como diluida, si la NIC reciente. Por ejemplo, podría requerirse estima-
33 fuera aplicable a la entidad; ciones para:
d) el importe del ajuste relativo a periodos an- a) las cuentas por cobrar de dudosa recupera-
teriores presentados, en la medida en que ción;
sea practicable; y b) la obsolescencia de los inventarios;
e) si la aplicación retroactiva fuera impractica- c) el valor razonable de activos o pasivos fi-
ble para un periodo anterior en particular, o nancieros;
para periodos anteriores presentados, las
d) la vida útil o las pautas de consumo espe-
circunstancias que conducen a esa situa-
radas de los beneficios económicos futuros
ción, junto con una descripción de cómo y
incorporados en los activos depreciables; y
desde cuándo se ha aplicado el cambio en
la política contable. e) las obligaciones por garantías concedidas.
94
NIC 8
33. La utilización de estimaciones razonables es existiese, en periodos futuros se reconoce como

una parte esencial de la elaboración de los esta- ingreso o gasto de dichos periodos futuros.
dos financieros, y no menoscaba su fiabilidad.
34. Si se produjesen cambios en las circunstancias Información a revelar
en que se basa la estimación, es posible que
esta pueda necesitar ser revisada, como con- 39. La entidad revelará la naturaleza e importe de
secuencia de nueva información obtenida o de cualquier cambio en una estimación contable
poseer más experiencia. La revisión de la esti- que haya producido efectos en el periodo co-
mación, por su propia naturaleza, no está rela- rriente, o que se espere vaya a producirlos en
cionada con periodos anteriores ni tampoco es periodos futuros, exceptuándose de lo anterior
una corrección de un error. la revelación de información del efecto sobre pe-
35. Un cambio en los criterios de medición aplicados riodos futuros, en el caso de que fuera impracti-
es un cambio en una política contable, y no un cable estimar ese efecto.
cambio en una estimación contable. Cuando sea 40. Si no se revela el importe del efecto en periodos
difícil distinguir entre un cambio de política con- futuros debido a que la estimación es impractica-
table y un cambio en una estimación contable, ble, la entidad revelará este hecho.
el cambio se tratará como si fuera un cambio en
una estimación contable.
ERRORES
36. El efecto de un cambio en una estimación conta-
ble, diferente de aquellos cambios a los que se
41. Los errores pueden surgir al reconocer, valorar,
aplique el párrafo 37, se reconocerá de forma
presentar o revelar la información de los ele-
prospectiva, incluyéndolo en el resultado de:
mentos de los estados financieros. Los estados
a) el periodo en que tiene lugar el cambio, si financieros no cumplen con las NIIF si contienen
éste afecta solo a ese periodo; o errores, tanto materiales como inmateriales,
b) el periodo del cambio y periodos futuros, si cuando han sido cometidos intencionadamente
el cambio afectase a todos ellos. para conseguir, respecto de una entidad, una
determinada presentación de su situación fi-
37. En la medida que un cambio en una estimación
nanciera, de su rendimiento financiero o de sus
contable dé lugar a cambios en activos y pasivos,
flujos de efectivo. Los errores potenciales del
o se refiera a una partida de patrimonio, deberá ser
periodo corriente, descubiertos en este mismo
reconocido ajustando el valor en libros de la corres-
periodo, se corregirán antes de que los estados
pondiente partida de activo, pasivo o patrimonio en
financieros sean formulados. Sin embargo, los
el periodo en que tiene lugar el cambio.
errores materiales en ocasiones no se descu-
38. El reconocimiento prospectivo del efecto del bren hasta un periodo posterior, de forma que ta-
cambio en una estimación contable significa les errores de periodos anteriores se corregirán
que el cambio se aplica a las transacciones, en la información comparativa presentada en los
otros eventos y condiciones, desde la fecha estados financieros de los periodos siguientes
del cambio en la estimación. Un cambio en una (véanse los párrafos 42 a 47).
estimación contable podría afectar al resultado
del periodo corriente, o bien al de este y al de 42. Con sujeción a lo establecido en párrafo 43, la
periodos futuros. Por ejemplo, un cambio en las entidad corregirá los errores materiales de perio-
estimaciones del importe de los clientes de du- dos anteriores, de forma retroactiva, en los pri-
doso cobro afectará solo al resultado del perio- meros estados financieros formulados después
do corriente y, por tanto, se reconocerá en este de haberlos descubierto:
periodo. Sin embargo, un cambio en la vida útil a) reexpresando la información comparativa
estimada, o en los patrones de consumo de los para el periodo o periodos anteriores en los
beneficios económicos futuros incorporados a que se originó el error; o
un activo depreciable, afectará al gasto por de-
preciación del periodo corriente y de cada uno b) si el error ocurrió con anterioridad al periodo
de los periodos de vida útil restante del activo. más antiguo para el que se presenta infor-
En ambos casos, el efecto del cambio relaciona- mación, reexpresando los saldos iniciales
do con el periodo corriente se reconoce como inde activos, pasivos y patrimonio para dicho
greso o gasto del periodo corriente. El efecto, si periodo.
95
Limitaciones a la reexpresión retroactiva elemento componente de las propiedades, planta y equipo,

debe ser distribuida, de forma sistemática, sobre los años que
componen su vida útil, lo que significa que se efectuarán cargos
43. El error correspondiente a un periodo anterior se a resultados por depreciación a medida que se van consumien-
corregirá mediante reexpresión retroactiva, saldo los beneficios económicos incorporados a un activo, lo que
vo que sea impracticable determinar los efectos no ocurre en tres años sino en un periodo mayor que para el
en cada periodo específico o el efecto acumula- caso planteado corresponde a diez años, tal como a continua-
do del error. ción se muestra: ver cuadro Nº 2.
Como podemos apreciar se ha aplicado un menor periodo de
Caso práctico tiempo para efectuar la distribución del costo del activo, en-
contrándonos ante una situación que califica como error de
Error por considerar un mayor gasto por depreciación acuerdo con el párrafo 43 la NIC 8, que incluye los errores en
la aplicación de políticas contables, y por ende debe corregirse
En el año 2009, una empresa celebró un contrato de arrenda- esta situación de acuerdo con el método retroactivo afectando
miento financiero para la adquisición de un equipo diverso para resultados acumulados como sigue:
destinarlos a sus operaciones. El valor del equipo asciende a
S/. 120,000 habiéndose depreciado este por el ejercicio 2009 Depreciación
Ejercicio Exceso
y 2010 por el monto de S/. 80,000. Como consecuencia de una Correcta Errada
auditoría interna se determina que la vida útil del equipo es de 2009 12,000 40,000 -28,000
diez (10) años. ¿Cuál sería el efecto de la corrección de la po-
2010 12,000 40,000 -28,000
lítica de depreciación del equipo al año 2010, si aún no se han
cerrado los libros de dicho periodo? Total 24,000 80,000 -56,000
Solución: A continuación, el asiento contable por la corrección de la

depreciación por los ejercicios 2009 y 2010 sería:
Si bien, para fines tributarios de acuerdo con el segundo párrafo ------------------------ x-------------------------
del artículo 18 del Decreto Legislativo Nº 299 se faculta al arren- 39 Depreciación, amortización y agota-
datario, en un contrato de arrendamiento financiero (leasing) de miento acumulados 56,000
forma excepcional a aplicar como tasa de depreciación máxima 391 Depreciación acumulada
anual aquella que se determine de manera lineal en función de 3912 Activos adquiridos en arren-
la cantidad de años que comprende el contrato (Depreciación damiento financiero
Acelerada) siempre que dicho contrato reúna las siguientes 39126 Inmuebles, maquinaria y
características: equipo - equipos diversos
• Su objeto exclusivo debe consistir en la cesión en uso de provisiones 28,000
bienes muebles, que sean considerados como costo o 681 Depreciación
gasto a efectos de la Ley del Impuesto a la Renta. 6813 Depreciación de activos
adquiridos en arrendamiento
• El arrendatario debe utilizar los bienes arrendados exclu- financiero - Inmuebles,
sivamente en el desarrollo de su actividad empresarial. maquinaria y equipo
• La duración mínima del contrato debe ser de 2 años. 59 Resultados acumulados 28,000
592 Pérdidas acumuladas
• La opción de compra solo podrá ser ejercitada al término 5922 Gastos de años anteriores
del contrato. x/x Por la corrección de la depreciación en
exceso.
De lo anterior, queda claro que el procedimiento de depreciar
------------------------ x-------------------------
en parte proporcional el equipo en el plazo del contrato resulta
Debe advertirse que en materia tributaria, el Tribunal Fiscal de
correcto, bajo el supuesto que cumple con cada una de las con-
conformidad con la RTF Nº 0986-4-2006 establece que esta
diciones señaladas en el párrafo anterior.
corrección no tiene incidencia tributaria dado que, de acuerdo
Sin embargo, contablemente de acuerdo con la NIC 16 Inmue- con lo expresado por el Tribunal Fiscal en la citada resolución,
bles Maquinaria y Equipos la base depreciable de cualquier no constituye requisito para la deducción de la deprecación por
CUADRO Nº 2
Depreciación contable
Costo del activo
año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10
120,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
96
NIC 8
contrato de arrendamiento financiero la contabilización de la de- En este orden de ideas, queda claro que tanto el Impuesto a
preciación, por ende, aun cuando modifique la política contable la Renta como el IGV corresponden a gastos, pero gastos del
ello no altera el derecho de la empresa a deducir el monto de S/. ejercicio anterior que no se registraron en su oportunidad como
40,000 anualmente. consecuencia de un error por parte de la empresa. En este sen-
tido, encontrándose cerrados los libros de dicho periodo solo
queda en aplicación al párrafo 46 de la NIC 8 corregir el error
en el periodo en que se descubre el error afectando la cuenta
44. Cuando sea impracticable determinar los efec-
de resultados acumulados, tal como se muestra en el siguiente
tos que se derivan, en cada periodo específico,
asiento que cumpliría el criterio de corrección retroactiva:
de un error sobre la información comparativa de
uno o más periodos anteriores para los que se ---------------------- x-------------------------
presente información, la entidad reexpresará los 59 Resultados acumulados 33,000
saldos iniciales de los activos, pasivos y patrimo- 592 Pérdidas acumuladas
nio para los periodos más antiguos en los cuales 5922 Gastos de años anteriores
tal reexpresión retroactiva sea practicable (que 40 Tributos, contraprestaciones y
podría también ser el propio periodo corriente). aportes al sistema de pensiones
y de salud por pagar 33,000
45. Cuando sea impracticable determinar el efecto
acumulado, al principio del periodo corriente, de 4011 Impuesto General a las Ventas
un error sobre todos los periodos anteriores, la 40111 IGV - Cuenta propia 8,000
entidad reexpresará la información comparativa 4017 Impuesto a la Renta
corrigiendo el error de forma prospectiva, desde 40171 Renta de tercera
la fecha más remota en que sea posible hacerlo. categoría 25,000
46. El efecto de la corrección de un error de perio- x/x Por la suma adeudada a la Sunat según
dos anteriores no se incluirá en el resultado del fiscalización del periodo.
periodo en el que se descubra el error. Cualquier ---------------------- x-------------------------
otro tipo de información que se incluya respec- Ahora bien por el tributo insoluto se generarán intereses mo-
to a periodos anteriores, tales como resúmenes ratorios computables desde el día siguiente en que estos eran
históricos de datos financieros, será objeto de exigibles. En este sentido, deberán reconocerse los correspon-
reexpresión, yendo tan atrás como sea posible. dientes intereses que dispone el artículo 33 del Código Tribu-
tario que en el caso del IR correrán desde el ejercicio anterior
(fecha de presentación de la declaración jurada anual), mientras
Caso práctico que para el IGV se determinará de acuerdo a la fecha de venci-
miento del periodo al que corresponde la omisión.
Reparo de gastos
---------------------- x-------------------------
Como consecuencia de una fiscalización efectuada por la Sunat 59 Resultados acumulados xxx
a la empresa se le ha determinado un impuesto impago por con- 592 Pérdidas acumuladas
cepto del Impuesto a la Renta del ejercicio 2009 e IGV, producto 5922 Gastos de años anteriores
de las observaciones de ciertos gastos incurridos en el periodo. 65 Otros gastos de gestión xxx
Consecuencia de esta se ha determinado un tributo omitido en 659 Otros gastos de gestión
IGV por el monto de S/. 8,000 y un tributo omitido por Impuesto 6592 Sanciones administrativas
a la Renta ascendente a S/. 25,000. ¿Cómo sería el tratamiento 40 Tributos, contraprestaciones y
contable? aportes al sistema de pensiones
y de salud por pagar xxx
Solución: 409 Otros costos administrativos
e intereses
x/x Por los intereses generados por la
El reparo efectuado y las deudas omitidas corresponden a con-
deuda .
ceptos que la empresa debió conocer y adicionar o no tomar el
---------------------- x-------------------------
crédito correspondiente.
Con relación al IGV que no puede ser considerado como crédito Caso práctico
fiscal deberá seguir la suerte del principal de tal forma que si se trata
de la adquisición de un bien deberá formar parte del costo de este, Omisión de gastos por intereses
mientras que si se trata de un gasto será tratado como gasto. Ahora
bien, bajo este último supuesto este IGV sería considerado como Una empresa solicitó un préstamo ascendente a S/. 15,000 en
gasto y siguiendo la suerte del principal si este es reparado también diciembre de 2010, por el cual pagaría intereses mensuales as-
lo será el IGV incorporado como gasto. cendentes a S/. 170.
97
En vista de que no le emitieron comprobante en el ejercicio 2010 ---------------------- x-------------------------

y no efectuó ningún pago en dicho periodo, omitió registrar los 59 Resultados acumulados 170
intereses devengados en el mes de diciembre. 592 Pérdidas acumuladas
5922 Gastos de años anteriores
¿Cómo sería el tratamiento contable, si además se sabe que los 45 Obligaciones financieras 170
libros del ejercicio 2010 se encuentran cerrados? 451 Préstamos de instituciones
financieras y otras entidades
Solución: 4512 Otras entidades
x/x Por el reconocimiento del interés
De acuerdo con el párrafo 22 del Marco Conceptual, para que omitido en diciembre de 2010.
los estados financieros cumplan los objetivos para los cuales se ---------------------- x-------------------------
han creado, las transacciones y demás sucesos deben recono-
cerse cuando ocurren y no cuando se recibe o cuando se paga
el dinero u otro equivalente de efectivo.
Caso práctico
De lo anterior, los intereses en el caso planteado, si bien son Cobranzas dudosas no reconocidas
exigibles en el mes de enero y son pagados en el mismo mes,
ello no significa que se deba reconocer los efectos del préstamo Después de un análisis de cuentas realizada en el ejercicio
en el mes de enero. Asimismo, el hecho de que el comprobante 2010, una empresa detecta que desde el año 2008 existe un sal-
de pago sea emitido en el mes de enero implica que el efecto do en la cuenta 12 de facturas cuyos montos no superan 1 UIT
deba reconocerse en enero. Cabe señalar que el comprobante por cliente, por un importe total de S/. 15,000, pero a la fecha
de pago es un documento regulado de acuerdo con normas tri- no se ha realizado el asiento por la cobranza dudosa. ¿Cómo se
butarias, Resolución Nº 007-99/SUNAT, que tiene como finali-
regularizaría dicha situación?
dad el sustento de la operación, que son emitidas en fechas de
acuerdo con la norma en mención pero que no necesariamente Solución:
coinciden con su devengo.
De acuerdo con el criterio del devengo, en el caso específico de Toda empresa debe aplicar como política contable lo siguiente:
intereses deberá reconocerse el gasto incurrido en función del “los activos que se muestren en los estados financieros no de-
tiempo transcurrido. ben valorarse por encima de los importes que se espera obtener
De lo anterior, la empresa deberá reconocer por el transcurso de ellos”.
del tiempo el consumo de dos de los tres meses que representa, De lo anterior, era obligación por parte de la empresa valuar
como a continuación se muestra: en cada ejercicio si el valor de los derechos de cobro se había
deteriorado, entonces, si existía evidencia de deterioro debía
---------------------- x------------------------- estimarse el monto de la pérdida en el activo financiero en dicho
67 Gastos financieros 170
momento. De esta forma podemos manifestar que si se habían
673 Intereses por préstamos y
producido los hechos que manifestasen el deterioro del activo
otras obligaciones
en periodos anteriores, la empresa habría cometido un error
6731 Préstamos de instituciones
que debería corregirse de acuerdo con lo señalado en la NIC
67312 Otras entidades 8 Políticas Contables, cambios en las Estimaciones Contables.
45 Obligaciones financieras 170 Asimismo, el párrafo 41 establece que cuando los errores se
451 Préstamos de instituciones descubren hasta un periodo posterior, se corregirán en la infor-
financieras y otras entidades mación comparativa presentada en los estados financieros de
4512 Otras entidades los periodos siguientes.
x/x Por el reconocimiento del interés El asiento contable a efectuar por parte de la empresa para
devengado en el periodo. reconocer el deterioro será el siguiente:
---------------------- x-------------------------
Pero, dado que no ha realizado el mencionado asiento y que ---------------------- x-------------------------
los libros del ejercicio 2010 ya se encuentran cerrados, deberá 59 Resultados acumulados 15,000
corregir esta situación en los libros del ejercicio 2011 afectando 592 Pérdidas acumuladas
la cuenta de resultados acumulados, tal como establece la NIC 5922 Gastos de años anteriores
8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables 19 Estimación de cuentas de cobranza
y errores. dudosa 15,000
191 Cuentas por cobrar comer-
En este orden de ideas, el párrafo 46 de la referida NIC, en ciales - Terceros
el caso de omisiones resultantes de errores, que entre ellos 1911 Facturas, boletas y otros
se encuentra la omisión de gastos, se deberá corregir me- comprobantes por cobrar
diante una reexpresión retroactiva sin afectar el resultado x/x Por el reconocimiento del importe que
del periodo en que se corrige el error como se muestra a se omitió.
continuación: ---------------------- x-------------------------
98
NIC 8
Tributariamente, este gasto no pudo ser deducible en ejerci- las circunstancias que conducen a esa si-
cios anteriores dado que no cumplían con todos los requisitos tuación, junto con una descripción de como
exigidos por la norma para su deducción tal como su registro y desde cuándo se ha corregido el error.
y su anotación en el libro de Inventarios y Balances de forma
Esta información a revelar podrá omitirse en los
discriminada, tal como lo establece el literal f) del artículo 21
estados financieros de periodos posteriores.
del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta. Sin embargo,
actualmente sí cumpliría con estas, toda vez que a la fecha de
la provisión, léase reconocimiento del deterioro se verifica tal si- IMPRACTICABILIDAD DE LA
tuación, por lo que podría deducirse vía papeles de trabajo este APLICACIÓN Y DE LA REEXPRESIÓN
gasto, a efectos de la determinación de su Impuesto a la Renta. RETROACTIVAS
50. En algunas circunstancias, cuando se desea

47. Cuando sea impracticable determinar el importe conseguir la comparabilidad con el periodo co-
de un error para todos los periodos previos (por rriente, el ajuste de la información comparativa
ejemplo, una equivocación al aplicar una política de uno o más periodos anteriores es impractica-
contable), la entidad, de acuerdo con el párrafo ble. Por ejemplo, los datos podrían no haberse
45, reexpresará la información comparativa de obtenido, en el periodo o periodos anteriores, de
forma prospectiva desde la fecha más remota forma que permitan la aplicación retroactiva de
posible. En consecuencia, se ignorará la porción una nueva política contable (incluyendo, para el
del ajuste acumulado de activos, pasivos y patri- propósito de los párrafos 51 a 53, su aplicación
monio que haya surgido antes de esa fecha. En prospectiva a periodos anteriores), o la reex-
los párrafos 50 a 53 se suministran guías sobre presión retroactiva para corregir un error de un
cuándo resulta impracticable corregir un error periodo anterior, como consecuencia de lo cual
para uno o más periodos anteriores. la reconstrucción de la información es impracti-
48. La corrección de errores puede distinguirse con cable.
facilidad de los cambios en las estimaciones
51. Con frecuencia es necesario efectuar estima-
contables. Las estimaciones contables son, por
ciones al aplicar una política contable a los ele-
su naturaleza, aproximaciones que pueden ne-
mentos de los estados financieros reconocidos o
cesitar revisión cuando se tenga conocimiento
revelados que hacen referencia a determinadas
de información adicional. Por ejemplo, las pér-
transacciones, otros sucesos y condiciones. La
didas o ganancias reconocidas como resultado
estimación es subjetiva en sí misma, y podría
del desenlace de una contingencia, no constitu-
haberse realizado después del periodo sobre el
ye corrección de un error.
que se informa. El desarrollo de estimaciones
puede ser todavía más difícil cuando se aplica
Información a revelar sobre errores de retroactivamente una política contable, o cuan-
periodos anteriores do se efectúa una reexpresión retroactiva para
corregir un error de periodos anteriores, debido
49. En aplicación del párrafo 42, la entidad revelará al dilatado periodo de tiempo que podría haber
la siguiente información: transcurrido desde que se produjo la transacción
afectada u ocurrió el otro suceso o condición ob-
a) La naturaleza del error del periodo anterior; jeto de la reexpresión. Sin embargo, el objetivo
b) para cada periodo anterior presentado, en la de una estimación, que se refiere a periodos an-
medida que sea practicable, el importe del teriores, es el mismo que para las estimaciones
ajuste: realizadas en el periodo corriente, esto es, una y
otra han de reflejar las circunstancias existentes
i) para cada partida del estado financiero cuando la transacción, suceso o condición haya
que se vea afectada; y ocurrido.
ii) para el importe de la ganancia por ac- 52. En consecuencia, la aplicación retroactiva de
ción tanto básica como diluida, si la NIC una nueva política contable o la corrección de
33 fuera aplicable a la entidad; un error de un periodo anterior, exige diferenciar
c) el importe del ajuste al principio del periodo la información que:
anterior más antiguo sobre el que se pre- a) suministra evidencia de las circunstancias
sente información; y existentes en la fecha o fechas en la que la
d) si fuera impracticable la reexpresión retro- transacción, otro suceso o condición haya
activa para un periodo anterior en particular, ocurrido, y
99
b) hubiera estado disponible cuando los esta- comparativa presentada para periodos anterio-
dos financieros de los periodos anteriores res, no impide ajustar o corregir dicha informa-
fueron formulados. ción comparativa.
Para algunos tipos de estimaciones (por ejem-
plo, una estimación del valor razonable que no FECHA DE VIGENCIA
esté basada en precios o factores observables),
es impracticable distinguir tales tipos de infor- 54. Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
mación. Cuando la aplicación o la reexpresión riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
retroactivas exijan efectuar estimaciones signi- enero de 2005. Se aconseja su aplicación antici-
ficativas, para las que sea imposible distinguir
pada. Si una entidad aplicase esta Norma en un
aquellos dos tipos de información, resultará
periodo que comience antes del 1 de enero de
impracticable aplicar la nueva política contable
o corregir el error del periodo previo de forma
retroactiva. 54A. La NIIF 9 Instrumentos Financieros, emitida en
53. Cuando se esté aplicando una nueva política noviembre de 2009, modificó el párrafo 53. Una
contable o se corrijan importes de un periodo entidad aplicará esas modificaciones cuando
anterior, no debe utilizarse la retrospectiva, ya aplique la NIIF 9.
consistan en suposiciones acerca de las inten-
ciones de la gerencia en un periodo previo o en DEROGACIÓN DE OTROS
estimaciones de los importes que se hubieran PRONUNCIAMIENTOS
reconocido, medido o revelado en tal periodo
anterior. Por ejemplo, cuando una entidad pro-
ceda a corregir un error de cálculo de sus pa- 55. Esta Norma sustituye a la NIC 8 Ganancia o Pér-
sivos acumulados por ausencias retribuidas en dida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y
caso de enfermedad de acuerdo con la NIC 19 Cambios en las Políticas Contables, revisada en
Beneficios a los Empleados, ignorará la informa- 1993.
ción que haya aparecido en el siguiente periodo
sobre una severa epidemia de gripe, si este dato 56. Esta Norma sustituye a las siguientes Interpreta-
ha estado disponible después de que los esta- ciones:
dos financieros para el periodo anterior fueran a) SIC-2 Uniformidad - Capitalización de los
autorizados para su emisión. El hecho de que Costos por Préstamos; y
frecuentemente se exija efectuar estimaciones
significativas cuando se modifica la información b) SIC-18 Uniformidad - Métodos Alternativos.
100
Hechos Ocurridos Después del Periodo sobre el que
se Informa
OBJETIVO b) aquellos que indican condiciones que sur-

gieron después del periodo sobre el que se
informa (hechos ocurridos después del pe-
1. El objetivo de esta Norma es prescribir: riodo sobre el que se informa que no impli-
a) cuándo una entidad debería ajustar sus es- can ajuste).
tados financieros por hechos ocurridos des-
4. El proceso seguido para la formulación o
pués del periodo sobre el que se informa; y
autorización con vistas a su divulgación, de los
b) la información a revelar que una entidad de- estados financieros, variará dependiendo de
bería efectuar respecto a la fecha en que los la estructura organizativa de la entidad, de los
estados financieros fueron autorizados para requerimientos legales y estatutarios y de los
su publicación, así como respecto a los he- procedimientos seguidos para la elaboración y
chos ocurridos después del periodo sobre el finalización de los estados financieros.
que informa.
5. En algunos casos, la entidad está obligada a
La Norma requiere también que una entidad no
presentar sus estados financieros a sus propie-
debería elaborar sus estados financieros bajo la
tarios para que estos los aprueben antes de que
hipótesis de negocio en marcha, si los hechos ocu-
se emitan. En estos casos, los estados financie-
rridos después del periodo sobre el que informa in-
ros se consideran autorizados para su publica-
dican que dicha hipótesis no resulta apropiada.
ción en la fecha de su emisión y no en la fecha
ALCANCE en que los propietarios los aprueben.
Ejemplo:
2. Esta Norma será aplicable en la contabilización
y en la información a revelar correspondiente a La gerencia de una entidad completa el día 28 de febrero de 20X2 el borra-
los hechos ocurridos después del periodo sobre dor de estados financieros para el periodo que termina el 31 de diciembre
el que informa. de 20X1. El consejo de administración u órgano de gobierno equivalente
revisa estos estados financieros el 18 de marzo de 20X2, autorizando su
DEFINICIONES publicación. La entidad procede a anunciar el resultado del periodo, junto
con otra información financiera seleccionada, el 19 de marzo de 20X2.
Los estados financieros quedan a disposición de los propietarios y otros
interesados el día 1 de abril de 20X2. La junta anual de propietarios aprueba
con los significados que a continuación se espe-
los anteriores estados financieros el 15 de mayo de 20X2, y se procede a
cifican:
registrarlos en el órgano competente el día 17 de mayo de 20X2.
Los hechos ocurridos después del periodo so- Los estados financieros se autorizaron para su publicación el 18 de marzo
bre el que informa son todos aquellos eventos, de 20X2 (fecha en que el consejo de administración autorizó su divulga-
ya sean favorables o desfavorables, que se han ción).
producido entre el final del periodo sobre el que
6. En algunos casos, la gerencia de la entidad está
informa y la fecha de autorización de los estados
obligada a presentar sus estados financieros a
financieros para su publicación. Pueden identifi-
un consejo de supervisión dentro de la misma
carse dos tipos de eventos:
(compuesto únicamente por miembros no eje-
a) aquellos que proporcionan evidencia de las cutivos) para que proceda a su aprobación.
condiciones que existían al final del perio- En esos casos, los estados financieros que-
do sobre el que informa (hechos ocurridos dan autorizados para su publicación cuando la
después del periodo sobre el que se informa gerencia los autoriza para su presentación al
que implican ajuste), y consejo de supervisión.
101
En estas circunstancias, la empresa debe reconocer el deterio-

Ejemplo:
ro de valor del activo financiero, toda vez que al encontrarse en
El 18 de marzo de 20X2, la gerencia de una entidad autoriza los estados una situación de insolvencia resulta probable que no se recu-
financieros para que sean presentados a su consejo de supervisión. Este peren los beneficios económicos futuros. Por consiguiente, no
consejo supervisor está compuesto exclusivamente por miembros no eje- obstante haberse descubierto esta condición del cliente en el
cutivos, si bien puede incluir representantes de empleados y otros partíci- periodo siguiente a la realización de la operación, siendo una
pes externos. El consejo de supervisión aprueba los estados financieros el situación existente a la fecha de la misma, deberá realizarse el
26 de marzo de 20X2. Los estados financieros quedan a disposición de los ajuste al activo financiero en diciembre en aplicación al párrafo
propietarios y otros interesados el día 1 de abril de 20X2. Los accionistas 8 de la NIC 10, como se muestra en el siguiente asiento:
aprueban los anteriores estados financieros el 15 de mayo de 20X2 y estos ----------------------- x-------------------------
se registran en el órgano competente el 17 de mayo de 20X2. 68 Valuación y deterioro de activos y
Los estados financieros se autorizaron para su publicación el 18 de marzo provisiones 23,800
de 20X2 (fecha de la autorización de la gerencia para su presentación al 684 Valuación de activos
consejo de supervisión). 6841 Estimación de cuentas de
cobranza dudosa
7. En los hechos ocurridos después del periodo 19 Estimación de cuentas de cobranza
sobre el que se informa se incluirán todos los dudosa 23,800
eventos hasta la fecha en que los estados finan- 191 Cuentas por cobrar comer-
ciales - Terceros
cieros queden autorizados para su publicación,
aunque dichos eventos se produzcan después comprobantes por cobrar
del anuncio público del resultado o de otra infor- x/x Por el reconocimiento del deterioro que
mación financiera específica. se produce como consecuencia de la
imposibilidad de pago del deudor.
----------------------- x-------------------------
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
Para fines de determinar el Impuesto a la Renta, debemos ma-
Hechos ocurridos después del periodo nifestar que el gasto deberá ser adicionado al resultado del pe-
sobre el que se informa que implican riodo, toda vez que de conformidad con el numeral 1 del inciso
f) del artículo 21 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la
ajuste
Renta, el carácter de deuda incobrable o no deberá verificarse
en el momento en que se efectúe la provisión contable. En este
8. Una entidad ajustará los importes reconocidos en sentido, siendo que al 31 de diciembre no se ha verificado la
sus estados financieros, para reflejar la incidencia ocurrencia de esta situación, sino con fecha posterior no será
de los hechos ocurridos después del periodo sobre admitible la deducción en el ejercicio en que se produce el
el que se informa que impliquen ajustes. ajuste, sino en el ejercicio en que se obtiene la evidencia de
la situacion.
Caso práctico
9. Los siguientes son ejemplos de hechos ocurri-
La recepción de información, después de la fecha del
dos después del periodo sobre el que se informa
balance, que indique el deterioro del valor de un activo
que implican ajuste, que requieren que una en-
a esa fecha
tidad ajuste los importes reconocidos en sus es-
tados financieros, o bien que reconozca partidas
Una empresa había vendido al crédito, en el mes de diciembre,
no reconocidas con anterioridad:
bienes a otra empresa por el monto de S/. 23,800 (incluido IGV) al
crédito por 30 días. En la fecha de vencimiento acordada el cliente a) La resolución de un litigio judicial, posterior
incumple. Asimismo, se sabe que en el mes de enero, la empresa se al periodo sobre el que se informa, que con-
acoge a la Ley Concursal, no teniendo la empresa garantías sobre firma que la entidad tenía una obligación
estas. ¿Cuál es el efecto de esta situación? presente al final del periodo sobre el que se
informa. La entidad ajustará el importe de
Solución: cualquier provisión reconocida previamen-
te respecto a ese litigio judicial, de acuerdo
En relación con la situación del cliente, debe tenerse presente con la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contin-
que una empresa no queda en una situación de insolvencia, de gentes y Activos Contingentes, o bien reco-
improviso, por lo general este tipo de situación se produce como nocerá una nueva provisión. La entidad no
consecuencia de resultados adversos en más de un periodo, se limitará a revelar una obligación contin-
que le imposibilitan continuar con sus operaciones. gente, puesto que la resolución del litigio
102
NIC 10
proporciona evidencia adicional que ha de Solución:

tenerse en cuenta, de acuerdo con el párra-
fo 16 de la NIC 37. Para fines contables, esta situación generaría la realización de
un ajuste a los estados financieros del año anterior a efectos de
b) La recepción de información, después del
reconocer las pérdidas por el robo efectuado por los trabajado-
periodo sobre el que se informa, que indique
res. De esta forma, suponiendo que el efectivo se encontraba
el deterioro del valor de un activo al final del
en caja, el asiento a efectuar será el siguiente:
periodo sobre el que se informa, o de que
el importe de un deterioro de valor anterior- ----------------------- x-------------------------
mente reconocido para ese activo necesita 65 Otros gastos de gestión 15,350
ajustarse. Por ejemplo:
6593 Pérdida de efectivo
i) la situación de quiebra de un cliente, 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 15,350
ocurrida después del periodo sobre el 101 Caja
x/x Por la apropiación de dinero por parte
que se informa, generalmente confir-
de trabajadores de la empresa.
ma que al final del periodo sobre el que ----------------------- x-------------------------
se informa existía una pérdida sobre la
cuenta comercial por cobrar, y que la El descubrimiento de fraudes o errores que demuestren que los
entidad necesita ajustar el importe en estados financieros eran incorrectos, corresponden a hechos
libros de dicha cuenta; y ocurridos después de la fecha del balance que implican ajuste,
ii) la venta de inventarios después del tal como lo establece el apartado (e) del párrafo 9 de la NIC 10
periodo sobre el que se informa puede Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance.
proporcionar evidencia sobre su valor De lo anterior, y de acuerdo con los datos de la consulta, se trata
neto realizable al final del periodo sobre evidentemente de una situación que no ocurre en el ejercicio de la
el que se informa. detección, sino que se ha producido en el periodo auditado, y por lo
c) La determinación, después del periodo so- tanto, debe reflejarse en los estados financieros del periodo en que
bre el que se informa, del costo de activos ocurrieron estos, con base en el monto determinado por la empresa
adquiridos o del importe de ingresos por auditora antes de la aprobación de los estados financieros.
activos vendidos antes del final del periodo Efectivamente, el descubrimiento de fraudes o errores que de-
sobre el que se informa. muestren que los estados financieros eran incorrectos, deben
afectar el ejercicio en que se produjeron los actos descubiertos.
d) La determinación, después del periodo so-
bre el que se informa del importe de la par- En este supuesto, para fines tributarios deberá analizarse si
ticipación en las ganancias netas o de los existe cobertura de este, toda vez que si se ha asegurado la
pagos por incentivos, si al final del periodo empresa contra este tipo de situaciones puede recibir una in-
sobre el que se informa la entidad tiene la demnización, en cuyo caso el monto que resulte cubierto por el
obligación, ya sea de carácter legal o implí- seguro no será aceptado como gasto deducible para fines del
cita, de efectuar estos pagos, como resulta- Impuesto a la Renta.
do de hechos anteriores a esa fecha (véase Ahora bien, de no resultar cubiertas por seguros, será deducible
la NIC 19 Beneficios a los Empleados). siempre que se haya probado judicialmente el hecho delictuoso
e) El descubrimiento de fraudes o errores que o que se acredite que es inútil ejercitar la acción judicial corres-
demuestren que los estados financieros pondiente, tal como lo establece el literal d) del artículo 37 de la
eran incorrectos. Ley del Impuesto a la Renta.
Caso práctico Caso práctico
Hechos ocurridos después de la fecha del balance Resolución de un litigio judicial
Como consecuencia de los controles efectuados por la empresa de La empresa al 31 de diciembre estaba en juicio con uno de
auditoría se ha determinado un faltante ascendente a S/. 15,350, sus trabajadores. Si en una instancia superior, la decisión del
como consecuencia de robos sistemáticos efectuados por sus tra- Tribunal falla el 10 de febrero, antes de la autorización de los
bajadores en el ejercicio anterior. Confrontado con los trabajadores, estados financieros, contra de la entidad; como consecuencia
estos admitieron su responsabilidad, acordando devolver las sumas del cambio de postura del Tribunal y se espera que ese nuevo
detraídas. ¿Cómo sería el tratamiento contable y tributario? criterio sea tomado en cuenta en instancias posteriores. ¿Cuál
103
es el tratamiento contable a efectuar si se estima que el importe inversiones. De forma similar, la entidad no ac-
a pagar a los trabajadores ascendería a S/. 42,100? tualizará los importes revelados sobre las inver-
siones hasta el final del periodo sobre el que se
Solución: informa, aunque pudiera ser necesario revelar
información adicional en función de lo estableci-
En este caso nos encontramos ante una situación que se ha do en el párrafo 21.
originado en ejercicios anteriores, pero respecto del cual no se
esperaba que generase salidas futuras de beneficio de la em-
presa. Sin embargo, esta situación cambia en el mes de febrero Dividendos
antes de la aprobación de los estados financieros, consecuen-
cia de lo cual las expectativas de la empresa de desprenderse 12. Si, después del periodo sobre el que se informa,
de parte de sus activos genera que deba reconocerse que exis- una entidad acuerda distribuir dividendos a los
te una obligación presente y, por ende, reconocerse el corres- poseedores de instrumentos de patrimonio (se-
pondiente pasivo, como se muestra a continuación: gún se han definido en la NIC 32 Instrumentos
----------------------- x------------------------- Financieros: Presentación), no reconocerá esos
68 Valuación y deterioro de activos y dividendos como un pasivo al final del periodo
provisiones 42,100 sobre el que se informa.
686 Provisiones
6861 Provisión para litigios
686111 Provisión para litigios - Costo Caso práctico
48 Provisiones 42,100
481 Provisión para litigios Distribución de utilidades
x/x Por el reconocimiento del pasivo gene-
rado por la sentencia de una instancia El directorio de una empresa que acostumbra distribuir sus uti-
superior. lidades cada año, propone con fecha 10 de marzo de 2011 la
----------------------- x------------------------- distribución de utilidades del ejercicio 2010 ascendente a S/.
45,000. El 13 de abril de 2011 los accionistas (personas natura-
Desde el punto de vista del Impuesto a la Renta, el gasto no les) aprueban esta decisión.
sería aceptado a efectos de determinar la renta neta de tercera
categoría de acuerdo con el inciso f) del artículo 44 de la Ley del Solución:
Impuesto a la Renta, toda vez que aún no resulta exigible, al no
estar consentida la sentencia. La distribución de las utilidades de las entidades se encuentran
sujetas a condiciones para hacerse efectivas. Así, en términos
generales, acorde con el artículo 39 (Beneficios y pérdidas) de
la Ley General de Sociedades (LGS), la distribución de benefi-
Hechos ocurridos después del periodo cios a los socios se realiza en proporción a sus aportes al capi-
sobre el que se informa que no implican tal. Sin embargo, el pacto social o el estatuto pueden fijar otras
ajuste proporciones o formas distintas de distribución de los benefi-
cios. Asimismo, según el artículo 40 (Reparto de Utilidades) de
la LGS la distribución de utilidades solo puede hacerse en méri-
10. Una entidad no ajustará los importes reconoci-
to de los estados financieros preparados al cierre de un periodo
dos en sus estados financieros, para reflejar he-
determinado o la fecha de corte en circunstancias especiales
chos ocurridos después del periodo sobre el que
se informa que no impliquen ajustes. que acuerde el directorio, sin que las sumas que se repartan
puedan exceder del monto de las utilidades que se obtengan.
11. Un ejemplo de hecho ocurrido después del pe-
riodo sobre el que se informa que no implica Acorde con lo anterior en el mes de abril del ejercicio 2011 de-
ajuste, es la reducción en el valor de mercado berá reconocerse la obligación con los socios o accionistas de
de las inversiones, ocurrida entre el final del pe- la entidad, sin embargo, este no es el único tema a considerar
riodo sobre el que se informa y la fecha de auto- como se verá a continuación.
rización de los estados financieros para su publi- Desde un punto de vista tributario, sin entrar a desarrollar el
cación. La caída del valor de mercado no está,
tema de dividendos presuntos señalados en los literales b) a
normalmente, relacionada con las condiciones
f) del artículo 24-A de la Ley del Impuesto a la Renta (LIR),
de las inversiones al final del periodo sobre el
debe indicarse que constituye dividendo:
que se informa, sino que refleja circunstancias
acaecidas en el periodo siguiente. Por tanto, la “Las utilidades que las personas jurídicas a que se refiere el
entidad no ajustará los importes previamente re- Artículo 14 de la Ley distribuyan entre sus socios, asociados,
conocidos en sus estados financieros para estas titulares, o personas que las integran, según sea el caso, en
104
NIC 10
efectivo o en especie, salvo mediante títulos de propia emisión La obligación a retener, para los beneficiarios domiciliados (perso-
representativos del capital”. nas naturales) según el artículo 89 del Reglamento de la LIR, nace
en la fecha que ocurra primero, cualquiera de los siguientes hechos:
A mayor precisión el artículo 88 del Reglamento de la Ley del
Impuesto a la Renta señala que se entiende por distribución de a) Se adopte el acuerdo de distribución.
utilidades a que alude el inciso a) del artículo 24-A de la LIR,
b) Los dividendos y otras formas de utilidades distribuidas se
comprende entre otros conceptos, a la distribución de reser-
pongan a disposición, en efectivo, o en especie(3).
vas de libre disposición(1) y adelanto de utilidades.
Esta retención deberá abonarse al fisco dentro de los plazos
Lo anterior, es importante conocer, toda vez que, la empresa
previstos por el Código Tributario para las obligaciones de pe-
calificaría como agente de retención del Impuesto a la Renta
riodicidad mensual.
a tenor de lo dispuesto en los literales a) y c) del artículo 71
de la LIR. En este sentido, de acuerdo con el artículo 73-A de
la LIR como entidad que acuerda la distribución de dividendos
13. Si se acordase la distribución de dividendos des-
o cualquier otra forma de distribución de utilidades, retendrán
pués del periodo sobre el que se informa, pero
el 4.1% de las mismas, excepto cuando la distribución se efec-
antes de que los estados financieros sean au-
túe a favor de personas jurídicas domiciliadas, es un agente de
torizados para su emisión, los dividendos no se
retención que debe retener al beneficiario y pagar al fisco el
reconocerán como un pasivo al final del periodo
impuesto retenido(2).
sobre el que se informa, porque no existe obliga-
Domiciliado Retención ción en ese momento. Estos dividendos se reve-
larán en las notas a los estados financieros, de
Persona Natural 4.1%
acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados
Persona Jurídica No se retiene. Asimismo, no se computarán para la Financieros.
determinación de la renta neta imponible (artículo
24-B de la LIR)
HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN
De acuerdo con lo antes manifestado, siendo que los socios o MARCHA
accionistas de la empresa son personas naturales domiciliadas,
en la fecha del acuerdo de distribución de utilidades del ejercicio
14. Una entidad no elaborará sus estados financieros
2010, deberá efectuarse el siguiente asiento, reconociendo el
sobre la hipótesis de negocio en marcha si la ge-
pasivo con los socios o accionistas y con el fisco por el Impuesto
rencia determina, después del periodo sobre el que
a la Renta que agrava a estos.
se informa, tiene la intención de liquidar la entidad o
----------------------- x------------------------- cesar en sus actividades, o bien que no existe otra
59 Resultados acumulados 45,000 alternativa más realista que hacerlo.
591 Utilidades no distribuidas
5911 Utilidades acumuladas 15. El deterioro de los resultados de operación y de
40 Tributos, contraprestaciones y la situación financiera de la entidad, después del
aportes al sistema de pensiones periodo sobre el que se informa, puede indicar
y de salud por pagar 1,845 la necesidad de considerar si la hipótesis de
401 Gobierno Central
4017 Impuesto a la Renta
40175 Otras retenciones(*)
44. Directores y gerentes
441 Accionistas (o socios) (3) Acorde con el artículo 24-B de la LIR, a efectos de la aplica-
4412 Dividendos ción del impuesto en el caso de distribución de utilidades
en especie, esta se computará por el valor de mercado que
x/x Por el acuerdo de distribución de
corresponda atribuir a los bienes a la fecha de distribución.
utilidades del ejercicio 2010. Sin embargo, no se considera dividendo, según el artículo
----------------------- x------------------------- 25 de la LIR las acciones recibidas por concepto de capita-
lización de utilidades.
(*) Si bien existe otra cuenta con una denominación más es-
pecífica, la cuenta 40185: Impuesto a los dividendos, po-
dría interpretarse que las cuentas señaladas en la cuenta
(1) En el caso de Excedente de Revaluación, debe precisarse 4017 (dentro de las cuales está la subdivisionaria 40175)
que puede distribuirse entre los socios, pero para ello como se refiere principalmente a retenciones efectuadas por la
se verá en la NIC 16 requiere haber realizado ese mayor compañía, mientras que las subdivisionarias contenidas en
valor y transferido el correspondiente excedente a reserva la divisionaria 4018 se refiere básicamente a tributos de
de libre disposición. cuenta propia de la entidad. Esto es una opinión y en todo
(2) Para el beneficiario esta retención tiene el carácter de reten- caso se encuentra sujeto a la aclaración que deba efectuar
ción definitiva. el legislador.
105
negocio en marcha resulta todavía apropiada. Si después del periodo sobre el que se informa, in-
no lo fuera, el efecto de este hecho es tan deci- cluso cuando dicha información no afecte a los
sivo que la Norma exige un cambio fundamental importes que la entidad haya reconocido en los
en la base de contabilización, y no simplemente estados financieros. Un ejemplo de esta necesi-
un ajuste en los importes que se hayan reconoci- dad de actualizar la información a revelar ocurre
do utilizando la base de contabilización original. cuando, después del periodo sobre el que se in-
forma, se tenga evidencia acerca de un pasivo
16. La NIC 1 Presentación de Estados Financieros,
contingente que ya existía al final del periodo
exige la revelación de información si: sobre el que se informa. Aparte de considerar
a) los estados financieros no se han elaborado si, con la nueva información, la entidad ha de
sobre la hipótesis de negocio en marcha; o reconocer o modificar una provisión con arreglo
a lo establecido en la NIC 37, en función de la
b) la gerencia es consciente de la existencia de nueva evidencia, la entidad procederá a actua-
incertidumbres importantes, relacionadas con lizar la información revelada acerca del pasivo
eventos o condiciones que puedan suscitar contingente.
dudas significativas sobre la capacidad de la
entidad para continuar como un negocio en
marcha. Estos eventos o circunstancias que Hechos ocurridos después del periodo
exigen revelar información, pueden aparecer sobre el que se informa que no implican
después del periodo sobre el que se informa. ajuste
INFORMACIÓN A REVELAR 21. Si hechos ocurridos después del periodo sobre

el que se informa que no implican ajuste son ma-
teriales, no revelar esta información puede influir
en las decisiones económicas que los usuarios
Fecha de autorización para la puedan tomar sobre la base de los estados fi-
publicación de los estados financieros nancieros. Por consiguiente, una entidad revela-
rá la siguiente información sobre cada categoría
17. La entidad revelará la fecha en que los estados significativa de hechos ocurridos después del
financieros han sido autorizados para su publi- periodo sobre el que se informa que no implican
cación, así como quién ha dado esta autoriza- ajuste:
ción. En el caso de que los propietarios de la a) la naturaleza del evento; y
entidad u otros tengan poder para modificar los
estados financieros tras la publicación, la enti- b) una estimación de sus efectos financieros,
dad revelará también este hecho. o un pronunciamiento sobre la imposibilidad
de realizar tal estimación.
18. Es importante para los usuarios saber en qué
22. Los siguientes son ejemplos de hechos ocurri-
momento los estados financieros han sido
dos después del periodo sobre el que se informa
autorizados para su publicación, puesto que no
que no implican ajuste, que por lo general daría
reflejarán eventos que hayan ocurrido después
lugar a revelar información:
de esta fecha.
a) una combinación de negocios importante,
que haya tenido lugar después del periodo
Actualización de la información a sobre el que se informa (la NIIF 3 Combina-
revelar sobre condiciones existentes al ciones de Negocios, requiere revelar infor-
final del periodo sobre el que se informa mación específica en tales casos), o bien la
disposición de una subsidiaria significativa;
19. Si, después del periodo sobre el que se infor- b) el anuncio de un plan para discontinuar defi-
ma, una entidad recibiese información acerca de nitivamente una operación;
condiciones que existían al final del periodo so-
c) las compras de activos significativas, la cla-
bre el que se informa, actualizará la información
sificación de activos como mantenidos para
a revelar relacionada con esas en función de la
la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos
información recibida.
no Corrientes Mantenidos para la Venta y
20. En algunos casos, una entidad necesita actua- Operaciones Discontinuadas, otras disposi-
lizar la información a revelar en sus estados ciones de activos, o bien la expropiación de
financieros para reflejar la información recibida activos significativos por parte del gobierno;
106
NIC 10
d) la destrucción por incendio de una planta impuestos corrientes o diferidos (véase la

importante de producción, después del pe- NIC 12 Impuesto a las Ganancias);
riodo sobre el que se informa;
i) la aceptación de compromisos o pasivos
e) el anuncio, o el comienzo de la ejecución de contingentes de cierta importancia, por
una reestructuración importante (véase la ejemplo, al otorgar garantías por importe
NIC 37); significativo; y
f) transacciones importantes realizadas j) el inicio de litigios importantes, surgidos

o potenciales con acciones ordinarias, exclusivamente como consecuencia de
después del periodo sobre el que se in- eventos ocurridos después del periodo so-
forma (la NIC 33 Ganancias por Acción, bre el que se informa.
requiere que una entidad describa estas
transacciones, aparte de las emisiones
FECHA DE VIGENCIA
de capital o bonos y de los desdobla-
mientos o agrupaciones de acciones, to- 23. Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
das las cuales obligan a realizar ajustes riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
según la NIC 33); enero de 2005. Se aconseja su aplicación antici-
g) las variaciones anormalmente grandes, des- periodo que comience antes del 1 de enero de
pués del periodo sobre el que se informa, en 2005, revelará este hecho.
los precios de los activos o en las tasas de
cambio de alguna moneda extranjera; DEROGACIÓN DE LA NIC 10
(REVISADA EN 1999)
h) las variaciones en las tasas impositivas o en
las leyes fiscales, aprobadas o anunciadas
después del periodo sobre el que se infor- 24. Esta Norma deroga la NIC 10 Hechos Ocurridos
ma, que tengan o vayan a tener un efecto después de la Fecha del Balance, (revisada en
significativo en los activos y pasivos por 1999).
107
Contratos de Construcción
OBJETIVO y función, o bien en relación con su último desti-

no o utilización.
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento Un contrato de precio fijo es un contrato de cons-
contable de los ingresos de actividades ordinarias y trucción en el que el contratista acuerda un precio
los costos relacionados con los contratos de cons- fijo, o una cantidad fija por unidad de producto, y en
trucción. Debido a la naturaleza propia de la activi- algunos casos tales precios están sujetos a cláusu-
dad llevada a cabo en los contratos de construcción, las de revisión si aumentan los costos.
la fecha en que la actividad del contrato comienza y Un contrato de margen sobre el costo es un con-
la fecha en la que termina el mismo caen, normal- trato de construcción en el que se reembolsan al
mente, en diferentes periodos contables, Por tanto, contratista los costos satisfechos por él y defini-
la cuestión fundamental al contabilizar los contratos dos previamente en el contrato, más un porcen-
de construcción es la distribución de los ingresos de taje de esos costos o una cantidad fija.
actividades ordinarias y los costos que cada uno de
ellos genere, entre los periodos contables a lo largo
de los cuales se ejecuta. Esta Norma utiliza los cri- Caso práctico
terios de reconocimiento establecidos en el Marco
Conceptual para la Preparación y Presentación de Construcción por encargo de bienes
los Estados Financieros, con el fin de determinar
cuándo se reconocen los ingresos de actividades or- Una empresa constructora de departamentos, fue contratada por un
dinarias y costos de los contratos como ingresos de tercero para la construcción de un edificio de departamentos para vi-
actividades ordinarias y gastos en el estado del re- vienda en Trujillo. El monto total pactado por sus servicios asciende
sultado integral. También suministra una guía prácti- a S/. 1’000,000. ¿Cómo deberá de registrar las empresas la primera
ca sobre la aplicación de tales criterios. valorización efectuada por el monto de S/. 80,000, por la cual se
emitió la factura más el IGV ascendente a S/. 90,000?
ALCANCE Solución:
1. Esta Norma debe ser aplicada para la contabili- Debe tenerse en cuenta, que de acuerdo con el párrafo 22 del
zación de los contratos de construcción, en los Marco Conceptual los efectos de las transacciones y demás
estados financieros de los contratistas. sucesos se reconocen cuando ocurren, lo que significa que de-
berá reconocerse el gasto o el ingreso cuando estos se incurren
2. La presente norma sustituye a la NIC 11 Con- (en el caso específico del gasto cuando este es exigible) o se
tabilización de los Contratos de Construcción, ganan en el caso del ingreso.
aprobada en 1978.
De lo anterior y en la medida que la empresa contratada a efectuar
el contrato de obra realice un avance, podrá tener el derecho a exigir
DEFINICIONES al que lo contrató el pago de sus servicios por lo avanzado y la em-
presa que contrató los servicios tendrá la obligación de efectuar la
retribución por el avance según valorización.
3. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
los significados que a continuación se especifican: En este orden de ideas, veamos a continuación cómo serían
los asientos contables tanto para la empresa que contrató el
Un contrato de construcción es un contrato, es- servicio y la empresa constructora:
pecíficamente negociado, para la fabricación de
Empresa que contrató el servicio
un activo o un conjunto de activos, que están
íntimamente relacionados entre sí o son interde- • Por el servicio recibido por parte de la empresa construc-
pendientes en términos de su diseño, tecnología tora que ha encargado la construcción de la obra deberá
108
NIC 11
efectuar el asiento por la primera valorización del avance 4. Un contrato de construcción puede acordarse para
realizado: la fabricación de un solo activo, tal como un puente,
----------------------- x-------------------------
un edificio, un dique, un oleoducto, una carretera,
63 Gastos de servicios prestados por un barco o un túnel. Un contrato de construcción
terceros 80,000 puede, asimismo, referirse a la construcción de
633 Producción encargada a varios activos que estén íntimamente relacionados
terceros entre sí o sean interdependientes en términos de
40 Tributos, contraprestaciones y su diseño, tecnología y función, o bien en relación
aportes al sistema de pensiones con su último destino o utilización; ejemplos de ta-
y de salud por pagar 14,400 les contratos son los de construcción de refinerías
401 Gobierno central u otras instalaciones complejas especializadas.
40111 IGV - Cuenta propia 5. Para los propósitos de esta Norma, el término
42 Cuentas por pagar comerciales - contratos de construcción incluye:
Terceros 150,000 a) los contratos de prestación de servicios
que estén directamente relacionados con
la construcción del activo, por ejemplo, los
4212 Emitidas
x/x Por la deuda que se genera por el avan-
relativos a servicios de gestión del proyecto
ce en los servicios de construcción. y arquitectos; así como
----------------------- x------------------------- b) los contratos para la demolición o rehabilita-
• Por el destino del gasto, atendiendo que es para la cons- ción de activos, y la restauración del entorno
trucción de productos que comercializará (departamentos) que puede seguir a la demolición de algunos
se efectuaría el siguiente asiento para la parte contratante: activos.
----------------------- x------------------------- 6. Las fórmulas que se utilizan en los contratos de
92 Costos de construcción 80,000 construcción son variadas, pero para los propó-
922 Servicios de construcción sitos de esta Norma se clasifican en contratos
79 Cargas imputables a cuentas de de precio fijo y contratos de margen sobre el
costos y gastos 80,000 costo. Algunos contratos de construcción pue-
791 Cargas imputables a cuentas den contener características de una y otra mo-
de costos y gastos dalidad, por ejemplo en el caso de un contrato
x/x Por la deuda que se genera por el avan-
de margen sobre el costo con un precio máximo
ce en los servicios de construcción.
concertado. En tales circunstancias, el contra-
----------------------- x-------------------------
tista necesita considerar todas las condiciones
Empresa constructora expuestas en los párrafos 23 y 24, para deter-
• La empresa contratada que efectivamente realiza el contrato minar cómo y cuándo reconocer los ingresos de
de obra, en función de lo dispuesto por la definición de con- actividades ordinarias y los gastos correspon-
trato de construcción establecido en el párrafo 3 de la NIC 11 dientes al contrato.
Contratos de construcción, deberá reconocer el ingreso por la
primera valorización como se muestra a continuación:
----------------------- x------------------------- AGRUPACIÓN Y SEGMENTACIÓN
12 Cuentas por pagar comerciales - DE LOS CONTRATOS DE
Terceros 94,400 CONSTRUCCIÓN
1212 Emitidas en cartera 7. Los requisitos contables de esta Norma se apli-
40 Tributos, contraprestaciones y can, generalmente, por separado para cada con-
aportes al sistema de pensiones y trato de construcción. No obstante, en ciertas
de salud por pagar 14,400 circunstancias y a fin de reflejar mejor la esencia
401 Gobierno central económica de la operación, es necesario aplicar
4011 Impuesto General a las Ventas la Norma independientemente a los componen-
40111 IGV - Cuenta propia tes identificables de un contrato único, o juntar
70 Ventas 80,000 un grupo de contratos a efectos de su tratamien-
704 Prestación de servicios to contable.
7041 Terceros
x/x Por el grado de avance en la construc- 8. Si un contrato cubre varios activos, la construc-
ción de la obra encomendada. ción de cada uno de ellos debe tratarse como un
----------------------- x------------------------- elemento separado cuando:
109
a) se han presentado propuestas económicas hechos ocurren o se resuelven las incertidum-

diferentes para cada activo; bres. Por tanto, la cuantía de los ingresos de ac-
b) cada activo ha estado sujeto a negociación tividades ordinarias del contrato puede aumen-
separada, y el constructor y el cliente han tar o disminuir de un periodo a otro. Por ejemplo:
tenido la posibilidad de aceptar o rechazar a) el contratista y el cliente pueden acordar
la parte del contrato relativa a cada uno de modificaciones o reclamaciones, que au-
los activos; y menten o disminuyan los ingresos de activi-
c) pueden identificarse los ingresos de activida- dades ordinarias del contrato, en un periodo
des ordinarias y los costos de cada activo. posterior a aquel en que el contrato fue ini-
cialmente pactado;
9. Un grupo de contratos, con uno o más clientes,
b) el importe de ingresos de actividades ordi-
debe ser tratado como un único contrato de
narias acordado en un contrato de precio
construcción cuando:
fijo puede aumentar como resultado de las
a) El grupo de contratos se negocia como un cláusulas de revisión de precios;
único paquete;
c) la cuantía de los ingresos de actividades or-
b) los contratos están tan íntimamente relaciona- dinarias procedentes de un contrato puede
dos que son, efectivamente, parte de un único disminuir a consecuencia de las penaliza-
proyecto con un margen de beneficios global; y ciones por demoras, causadas por el con-
c) los contratos se ejecutan simultáneamente, tratista, en la terminación de la obra; o
o bien en una secuencia continua. d) cuando un contrato de precio fijo supone
10. Un contrato puede contemplar, a voluntad del una cantidad constante por unidad de obra,
cliente, la construcción de un activo adicional a los ingresos de actividades ordinarias del
lo pactado originalmente, o puede ser modifica- contrato aumentan si el número de unidades
do para incluir la construcción de tal activo. La de obra se modifica al alza.
construcción de este activo adicional debe tra- 13. Una modificación es una instrucción del cliente
tarse como un contrato separado cuando: para cambiar el alcance del trabajo que se va
a) el activo difiere significativamente en términos a ejecutar bajo las condiciones del contrato.
de diseño, tecnología o función del activo o ac- Una modificación puede llevar a aumentar o
tivos cubiertos por el contrato original; o disminuir los ingresos procedentes del contrato.
b) el precio del activo se negocia sin tener Ejemplos de modificaciones son los cambios en
como referencia el precio fijado en el contra- la especificación o diseño del activo, así como
to original. los cambios en la duración del contrato. La mo-
dificación se incluye en los ingresos de activida-
INGRESOS DE ACTIVIDADES des ordinarias del contrato cuando:
ORDINARIAS DEL CONTRATO a) es probable que el cliente apruebe el plan
modificado, así como la cuantía de los ingre-
11. Los ingresos de actividades ordinarias del con- sos de actividades ordinarias que surgen de
trato deben comprender: la modificación; y
a) el importe inicial del ingreso de actividades b) la cuantía, que la modificación supone, pue-
ordinarias acordado en el contrato; y de ser medida con suficiente fiabilidad.
b) las modificaciones en el trabajo contratado, 14. Una reclamación es una cantidad que el contra-
así como reclamaciones o incentivos: tista espera cobrar del cliente, o de un tercero,
i) en la medida que sea probable que de como reembolso de costos no incluidos en el
los mismos resulte un ingreso de activi- precio del contrato. La reclamación puede, por
dades ordinarias; y ejemplo, surgir por causa de que el cliente haya
ii) sean susceptibles de medición fiable. causado demoras, errores en las especificacio-
nes o el diseño, o bien por causa de disputas
12. Los ingresos de actividades ordinarias del con- referentes al trabajo incluido en el contrato. La
trato se miden por el valor razonable de la con- medición de las cantidades de ingresos de ac-
traprestación recibida o por recibir. La medición tividades ordinarias, que surgen de las reclama-
de los ingresos de actividades ordinarias proce- ciones, está sujeta a un alto nivel de incertidum-
dentes del contrato estará afectada por diversas bre y, frecuentemente, depende del resultado
incertidumbres, que dependen del desenlace de las pertinentes negociaciones. Por tanto, las
de hechos futuros. Las estimaciones necesitan, reclamaciones se incluirán entre los ingresos de
a menudo, ser revisadas a medida que tales actividades ordinarias del contrato cuando:
110
NIC 11
a) Las negociaciones han alcanzado un avan- Colegio Posta La Coliseo

zado estado de maduración, de tal manera 1142 Unión Tanguis
Detalle
que es probable que el cliente acepte la re-
clamación; y CC: 1024 CC: 1026 CC: 1027
b) el importe que es probable que acepte el Pinturas 15,000 4,000 36,000

cliente puede ser medido con fiabilidad. Carpinterías 9,800 15,200 10,600
15. Los pagos por incentivos son cantidades adi- Instalaciones eléctricas 11,200 8,200 13,400
cionales reconocidas al contratista siempre que Vidrios 36,700 28,500 45,200
cumpla o sobrepase determinados niveles de
Fletes 7,800 4,200 6,000
ejecución en el contrato. Por ejemplo, un con-
trato puede estipular el reconocimiento de un in- Totales 262,200 154,800 293,700
centivo al contratista si termina la obra en menos Suministros
plazo del previsto. Los pagos por incentivos se Combustible 8,700 5,600 9,600
incluirán entre los ingresos de actividades ordi- Herramientas menores 4,600 5,200
narias procedentes del contrato cuando:
Otros suministros 8,700 1,500 9,800
a) El contrato está suficientemente avanzado,
de manera que es probable que los niveles Totales 22,000 7,100 24,600
de ejecución se cumplan o se sobrepasen; y Gastos diversos
b) el importe derivado del pago por incentivos Servicios de vigilancia 4,000 3,200 2,800
puede ser medido con fiabilidad. Alquiler de equipos 6,950 5,700
Seguros 2,680 1,950 4,315
COSTOS DEL CONTRATO Totales 13,630 5,150 12,815
TOTALES 297,830 167,050 331,115
16. Los costos del contrato deben comprender:
a) los costos que se relacionen directamente De acuerdo con la información anterior se pide efectuar el re-
con el contrato específico; gistro contable.
b) los costos que se relacionen con la actividad Solución:
de contratación en general, y pueden ser
imputados al contrato específico; y
Conforme con el párrafo 16 de la NIC 11, los cotos de los con-
c) cualesquiera otros costos que se puedan
tratos de construcción deben comprender: i) los costos que se
cargar al cliente, bajo los términos pactados
relacionen directamente con el contrato específico, ii) los costos
en el contrato.
que se relacionen con la actividad de contratación en general,
y pueden ser imputados al contrato específico, y iii) cualquier
Caso práctico otro costo que se pudiera cargar al cliente, bajo los términos
pactados en el contrato.
Contabilización de costos de varios contratos
De acuerdo con el criterio de reconocer el costo de servicio con-
Una empresa que se dedica a las actividades de construcción forme se incurre en la realización de la obra se deberá efectuar
y respecto al mes de octubre ha incurrido en los siguientes cos- el siguiente asiento que resume el consumo de materiales y su-
tos, clasificados según las obras: ministros, así como otros servicios:
Por el consumo de los materiales y suministros, el asiento con-
Colegio Posta La Coliseo table sería el siguiente:
Detalle 1142 Unión Tanguis
----------------------- x-------------------------
CC: 1024 CC: 1026 CC: 1027 61 Variación de existencias 764,400
Consumo de materiales 612 Materias Primas
Cementos 42,400 26,900 38,900 6124 Materias primas para productos
inmuebles
Ladrillos 28,600 16,000 36,000 61241 CC 1024 262,200
Agregados 19,400 11,400 15,200 61243 CC 1026 154,800
Pisos 42,900 24,000 33,400 61244 CC 1027 293,700
613 Materiales auxiliares,
Tuberías 23,400 9,500 30,000 suministros y repuestos
Instalaciones sanitarias 25,000 6,900 29,000 6132 Suministros
111
61321 CC 1024 22,000 910211 Carpintería 9,800

61323 CC 1026 7,100 910211 Carpintería 15,200
61324 CC 1027 24,600 910211 Carpintería 10,600
63 Gastos de servicios prestados por 910212 Materiales conexos
terceros 22,650 e instal. eléctricas 11,200
635 Alquileres 910212 Materiales conexos
6353 Maquinarias y equipos de e instal. eléctricas 8,200
explotación 910212 Materiales conexos
63531 CC 1024 6,950 e instal. eléctricas 13,400
63534 CC 1027 5,700 910213 Pinturas y afines 15,000
639 Otros servicios prestados 910213 Pinturas y afines 4,000
por terceros 910213 Pinturas y afines 36,000
910216 Vidrio 36,700
6393 Servicios de vigilancia
910216 Vidrio 28,500
63931 CC 1024 4,000
910216 Vidrio 45,200
63933 CC 1026 3,200
910901 Transporte de
63934 CC 1027 2,800
materiales directos 7,800
65 Otros gastos de gestión 8,945 910901 Transporte de
651 Seguros materiales directos 4,200
6511 CC 1024 2,680 910901 Transporte de
6513 CC 1026 1,950 materiales directos 6,000
6514 CC 1027 4,315 94 Costo de inmuebles, instalaciones,
18 Servicios y otros contratados por equipos y unidades de transporte 12,650
anticipado 8,945 943506 Alquileres de equipos
182 Seguros diversos 6,950
24 Materias primas 764,400 943506 Alquileres de
244 Materias primas para productos equipos diversos 5,700
inmuebles 95 Gastos generales 18,945
25 Materiales auxiliares, suministros y 953801 Servicios de vigilancia 4,000
repuestos 22,650 953801 Servicios de vigilancia 3,200
252 Suministros 953801 Servicios de vigilancia 2,800
x/x Por el ingreso devengado en el tercer año. 955101 Seguros 2,680
----------------------- x------------------------- 955101 Seguros 1,950
955101 Seguros 4,350
En relación con el asiento por función de los gastos incurridos 79 Cargas imputables a cuentas de
en el periodo se debería efectuar el siguiente asiento: costos y gastos 795,995
----------------------- x------------------------- de costos y gastos
91 Costo de materiales directos 710,700 x/x Por el consumo de materiales directos
910201 Cemento 42,400 y otros costos en las obras realizadas
910201 Cemento 26,900 en el periodo.
910201 Cemento 38,900 ----------------------- x-------------------------
910203 Ladrillos 28,600
910203 Ladrillos 16,000
910203 Ladrillos 36,000 17. Los costos que se relacionan directamente con
910205 Agregados 19,400 cada contrato específico incluirán:
910205 Agregados 11,400
910205 Agregados 15,200 a) costos de mano de obra en el lugar de la
910206 Pisos 42,900 construcción, comprendiendo también la su-
910206 Pisos 24,000 pervisión que allí se lleve a cabo;
910206 Pisos 33,400 b) costos de los materiales usados en la cons-
910207 Tuberías 23,400
trucción;
910207 Tuberías 9,500
910207 Tuberías 30,000 c) depreciación de las propiedades, planta y
910208 Instalaciones equipo usados en la ejecución del contrato;
sanitarias Agua - d) costos de desplazamiento de los elementos
Desagüe 25,000 que componen las propiedades, planta y equi-
910208 Instalaciones po desde y hasta la localización de la obra;
sanitarias Agua -
Desagüe 6,900 e) costos de alquiler de las propiedades, planta
910208 Instalaciones y equipo;
sanitarias Agua - f) costos de diseño y asistencia técnica que es-
Desagüe 29,000 tén directamente relacionados con el contrato;
112
NIC 11
g) costos estimados de los trabajos de rectifi- 21. Los costos del contrato comprenden todos los
cación y garantía, incluyendo los costos es- costos atribuibles al mismo desde la fecha en
perados de las garantías; y que éste se convierte en firme, hasta el final
h) reclamaciones de terceros. de la ejecución de la obra correspondiente. No
obstante, los costos que se relacionan directa-
Los anteriores costos pueden disminuirse por mente con un contrato, porque se han incurrido
cualquier ingreso eventual que no se haya inclui- en el trámite de negociación del mismo, pueden
do entre los ingresos de actividades ordinarias del ser incluidos como parte de los costos del con-
contrato, por ejemplo los ingresos por venta de ma- trato siempre que puedan ser identificados por
teriales sobrantes o la liquidación de las propieda- separado y medidos con fiabilidad, si es proba-
des, planta y equipo, una vez acabado el contrato. ble que el contrato llegue a obtenerse. Cuando
los costos, incurridos al obtener un contrato, se
18. Los costos que pueden ser atribuibles a la acti-
reconozcan como un gasto del periodo en que
vidad de contratación en general, y pueden ser
han sido incurridos, no podrán ser ya incluidos
imputados a cada contrato específico, incluyen
en el costo del contrato cuando este se llegue a
los siguientes:
obtener, en un periodo posterior.
a) seguros;
b) costos de diseño y asistencia técnica no re-
lacionados directamente con ningún contra- RECONOCIMIENTO DE INGRESOS
to específico; y DE ACTIVIDADES ORDINARIAS Y
c) costos indirectos de construcción. GASTOS DEL CONTRATO
Tales costos se distribuyen utilizando métodos
sistemáticos y racionales, que se aplican de ma- 22. Cuando el resultado de un contrato de construc-
nera uniforme a todos los costos que tienen simi- ción puede ser estimado con suficiente fiabili-
lares características. La distribución se basa en dad, los ingresos de actividades ordinarias y los
el nivel normal de actividad de construcción. Los costos asociados con el mismo deben ser reco-
costos indirectos de construcción comprenden nocidos como ingreso de actividades ordinarias
costos tales como los de preparación y procesa- y gastos respectivamente, con referencia al es-
miento de la nómina del personal dedicado a la tado de realización de la actividad producida por
construcción. Los costos que pueden ser atribui- el contrato al final del periodo sobre el que se
bles a la actividad de contratación en general, y informa. Cualquier pérdida esperada por causa
pueden ser imputados a contratos específicos, del contrato de construcción debe ser reconoci-
también incluyen costos por préstamos. da inmediatamente como un gasto, de acuerdo
con el párrafo 36.
19. Entre los costos que son específicamente atri-
buibles al cliente, bajo los términos pactados en
el contrato de construcción, se pueden encontrar Caso práctico
algunos costos generales de administración, así
como costos de desarrollo, siempre que el re- Reconocimiento de ingresos en contratos de construcción
embolso de los mismos esté especificado en el
acuerdo convenido por las partes. Una empresa constructora ha celebrado un contrato de
construcción de una obra pactando una retribución total de
20. Los costos que no puedan ser atribuidos a la S/. 3´600,000. Esta obra se estima durará cinco años y el costo
actividad de contratación, o no puedan ser distri- a incurrir en ella ascenderá a S/. 2’000,000.
buidos a los contratos específicos, se excluirán
Los importes recibidos como pago a cuenta en el año 1, por par-
de los costos del contrato de construcción. Entre
te de su cliente ascienden a la suma de S/. 680,000 (sin incluir
tales costos a excluir se encuentran:
IGV). De igual modo, los desembolsos realizados para efectuar
a) los costos generales de administración, la obra ascienden a la suma de S/. 400,000.
para los que no se haya especificado ningún
tipo de reembolso en el contrato; ¿Cuáles son los asientos contables que deberá efectuar la
empresa en ese primer año, por el monto recibido y el ingreso
b) los costos de venta;
devengado?
c) los costos de investigación y desarrollo para
los que, en el contrato, no se especifica re- Solución:
embolso alguno; y
d) la depreciación que corresponde a infrautiliza- En primer lugar, por los montos percibidos en el primer ejerci-
ción, porque las propiedades, planta y equipo no cio por el avance de obra efectuado deberá contabilizarse de la
han sido utilizados en ningún contrato específico. siguiente forma:
113
----------------------- x------------------------- 70 Ventas 1’000,000

12 Cuentas por cobrar comerciales - 704 Prestación de servicios
Terceros 802,400 7041 Terceros
121 Facturas, boletas y otros x/x Por el reconocimiento de los ingresos
comprobantes por cobrar devengados en el primer año.
1212 Emitidas en cartera ----------------------- x-------------------------
Por la imputación de los anticipos recibidos:
401 Gobierno central ----------------------- x-------------------------
4011 Impuesto General a las Ventas 12 Cuentas por cobrar comerciales -
40111 IGV - Cuenta propia Terceros 680,000
12 Cuentas por cobrar comerciales - 122 Anticipos de clientes
Terceros 680,000 12 Cuentas por cobrar comerciales -
122 Anticipos de clientes
Terceros 680,000
x/x Por la factura emitida por el anticipo.
----------------------- x-------------------------
104 Cuentas corrientes en insti- 1211 No emitidas
tuciones financieras x/x Por la imputación de los anticipos
1041 Cuentas corrientes operativas recibidos en el ejercicio.
12 Cuentas por cobrar comerciales - ----------------------- x-------------------------
Terceros 802,400
comprobantes por cobrar 23. En el caso de contratos a precio fijo, el desen-
lace del contrato de construcción puede ser es-
x/x Por el anticipo recibido.
timado con suficiente fiabilidad, siempre que se
----------------------- x-------------------------
den las siguientes condiciones:
Al culminar el año 1, considerando que puede estimarse con a) los ingresos de actividades ordinarias totales
confiabilidad los ingresos relacionados con el contrato, acorde del contrato pueden medirse con fiabilidad;
con el párrafo 22 de la NIC 11 deberá reconocer el ingreso con b) es probable que la entidad obtenga los be-
referencia al estado de realización de la actividad. Por lo tanto, neficios económicos derivados del contrato;
acorde con el párrafo 25 de la citada NIC en función a los costos c) tanto los costos que faltan para la terminación
incurridos en la consecución de la obra, se deberá determinar el del contrato como el grado de realización, al
grado de avance como se muestra a continuación: final del periodo sobre el que se informa, pue-
Datos: den ser medidos con fiabilidad; y
Total costos: S/. 2’000,000 d) los costos atribuibles al contrato pueden
ser claramente identificados y medidos con
Costos incurridos: S/. 400,000
fiabilidad, de manera que los costos reales
Costos incurridos 400,000 20% del contrato pueden ser comparados con las
Porcentaje de terminación estimaciones previas de los mismos.
Costos proyectados 2’000,000
24. En el caso de un contrato de margen sobre el cos-
Como consecuencia de lo anterior se ha determinado que el to, el desenlace del contrato de construcción puede
grado de avance de la obra es del 20% del proyecto para el ser estimado con fiabilidad cuando se cumplen to-
primer ejercicio, siendo el monto del ingreso el importe que se das y cada una de las siguientes condiciones:
determina como sigue: a) es probable que la entidad obtenga los benefi-
Total ingresos: S/. 5’000,000 x 20% = S/. 1’000,000 cios económicos derivados del contrato; y
En consecuencia, para reconocer el ingreso devengado al fi - b) los costos atribuibles al contrato, sean o no
nalizar el año 1 por el grado de avance es del 30%, que debe específicamente reembolsables, pueden ser
reconocerse como se muestra a continuación: claramente identificados y medidos de for-
ma fiable.
----------------------- x------------------------- 25. El reconocimiento de ingresos de actividades or-
12 Cuentas por cobrar comerciales - dinarias y gastos con referencia al grado de rea-
Terceros 1’000,000 lización del contrato es, a menudo, denominado
121 Facturas, boletas y otros método del porcentaje de terminación. Bajo este
comprobantes por cobrar método, los ingresos derivados del contrato se
1211 No emitidas comparan con los costos del mismo incurridos en
114
NIC 11
la consecución del grado de realización en que se ----------------------- x-------------------------

encuentre, con lo que se revelará el importe de los 12 Cuentas por cobrar comerciales -
ingresos de actividades ordinarias, de los gastos Terceros 3,371,429
y de las ganancias que pueden ser atribuidas a 121 Facturas, boletas y otros
la porción del contrato ya ejecutado. Este método comprobantes por cobrar
suministra información útil sobre la evolución de la 1212 Emitidas en cartera
actividad del contrato y el rendimiento derivado del
mismo en cada periodo contable.
Caso práctico 4011 Impuesto General a las Ventas
Construcción de una carretera 70 Ventas 2,857,143
704 Prestación de servicios
Una empresa ha ganado una licitación para la construcción de 7041 Terceros
una carretera, el monto pactado por su construcción asciende x/x Por el ingreso devengado en el primer año.
a S/. 10´000,000. La empresa ha estimado que la ganancia que ----------------------- x-------------------------
obtendría de este contrato ascendería a S/. 6’500,00. Este con- 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 3,371,429
trato será desarrollado en cuatro años siendo los costos incurri-
ciones financieras
dos en cada uno de esos años los siguientes:
Años S/. 12 Cuentas por cobrar comerciales -
Terceros 3,371,429
Primero 1,000,000 121 Facturas, boletas y otros com-
Segundo 800,000 probantes por cobrar
Tercero 700,000 1212 Emitidas en cartera
x/x Por el cobro de la factura.
Cuarto 1,000,000
----------------------- x-------------------------
Total 3,500,000
Costos de construcción
¿Cómo se determinarían los ingresos y gastos imputables a
3,500,000 x 0.285714286 = 1,000,000
cada uno de esos periodos?
----------------------- x-------------------------
Solución: 92 Costos de construcción 1,000,000
922 Servicios de construcción
Conforme con los párrafos 25 y 26 de la NIC 11, en los casos de 79 Cargas imputables a cuentas de
contratos en los cuales existe confiabilidad, tal como se presenta costos y gastos 1,000,000
en este caso donde se obtendría una ganancia de S/. 6’500,000, el
de costos y gastos
reconocimiento de los ingresos y de los gastos se harían con
x/x Por los costos incurridos por el avance
referencia al grado de realización del contrato, denominado en los servicios de construcción.
también como método del porcentaje de terminación. ----------------------- x-------------------------
De esta forma, mediante el método del grado de avance, el ingreso Segundo año:
y el gasto devengado para cada uno de los años en que dure la
construcción de la carretera se determinaría de la siguiente forma: Costos incurridos realmente
Grado de avance =
Primer año: Costos proyectados a incurrir
1,800,000
Costos incurridos realmente Grado de avance =
Grado de avance = 3,500,000
Costos proyectados a incurrir
Grado de avance = 0.514285714
1,000,000
Grado de avance = Consecuencia de lo anterior el resultado del segundo año se
3,500,000
determinaría como sigue:
Grado de avance = 0.285714286 Ingreso
Consecuencia de lo anterior el resultado del primer año se de-
terminaría como sigue: 10,000,000 x 0.514285714 = 5,142,857
Primer año (2,857,143)

Ingreso
10,000,000 x 0.285714286 = 2,857,143 2,285,714
115
----------------------- x------------------------- ----------------------- x-------------------------

12 Cuentas por cobrar comerciales - 12 Cuentas por cobrar comerciales -
Terceros 2,697,143 Terceros 2,360,000
121 Facturas, boletas y otros 121 Facturas, boletas y otros
comprobantes por cobrar comprobantes por cobrar
1212 Emitidas en cartera 1212 Emitidas en cartera
40 Tributos, contraprestaciones y 40 Tributos, contraprestaciones y
aportes al sistema de pensiones aportes al sistema de pensiones
y de salud por pagar 411,429 y de salud por pagar 360,000
401 Gobierno central 401 Gobierno central
4011 Impuesto General a las Ventas 4011 Impuesto General a las Ventas
40111 IGV - Cuenta propia 40111 IGV - Cuenta propia
70 Ventas 2,285,714 70 Ventas 2,000,000
704 Prestación de servicios 704 Prestación de servicios
7041 Terceros 7041 Terceros
x/x Por el ingreso devengado en el segundo x/x Por el ingreso devengado en el tercer
año. año.
----------------------- x------------------------- ----------------------- x-------------------------
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 2,697,143 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 2,360,000
104 Cuentas corrientes en institu- 104 Cuentas corrientes en insti-
ciones financieras tuciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas 1041 Cuentas corrientes operativas
12 Cuentas por cobrar comerciales - 12 Cuentas por cobrar comerciales -
Terceros 2,697,143 Terceros 2,360,000
121 Facturas, boletas y otros 121 Facturas, boletas y otros
comprobantes por cobrar comprobantes por cobrar
1212 Emitidas en cartera 1212 Emitidas en cartera
x/x Por el cobro de la factura. x/x Por el cobro de la factura.
----------------------- x-------------------------
----------------------- x-------------------------
3,500,000 x 0.514285714 = 1,800,000
3,500,000 x 0.714285714 = 2,500,000
El primer año (1,000,000) Primer año (-1,000,000)
800,000 Segundo año (-800,000)
700,000
----------------------- x-------------------------
92 Costos de construcción 800,000 ----------------------- x-------------------------
922 Servicios de construcción 92 Costos de construcción 700,000
79 Cargas imputables a cuentas de 922 Servicios de construcción
costos y gastos 800,000 79 Cargas imputables a cuentas de
791 Cargas imputables a cuentas costos y gastos 700,000
de costos y gastos 791 Cargas imputables a cuentas
x/x Por los costos incurridos por el avance de costos y gastos
en los servicios de construcción. x/x Por los costos incurridos por el avance
----------------------- x------------------------- en los servicios de construcción.
Tercer año: ----------------------- x-------------------------
Costos incurridos realmente
Grado de avance = De manera resumida se tendría los siguientes resultados:
Costos proyectados a incurrir
2,500,000 Año 1 2 3 4 Total

Grado de avance = 3,500,000 Ingresos 2,857,143 2,285,714 2,000,000 2,857,143 10,000,000
Grado de avance = 0.714285714 Gastos -700,000 -800,000 -700,000 -1,300,000 -3,500,000
Ingreso Resul-
2,157,143 1,485,714 1,300,000 1,557,143 6,500,000
tado
10,000,000 x 0.714285714 = 7,142,857
Para fines tributarios, los contratos de construcción correspon-
Primer año (2,857,143)
den a rentas de tercera categoría en aplicación de lo dispuesto
Segundo año (2,285,714) por el inciso a) del artículo 28 de la Ley del IR. En este orden de
2,000.000 ideas, en general, le resulta aplicable a efectos de la imputación
116
NIC 11
de los ingresos y los gastos lo dispuesto en el artículo 57 de la se reconocen como tales, en el resultado del
Ley del IR, por la cual los ingresos y los gastos se asignan a los periodo, a lo largo de los periodos contables en
periodos en los cuales estos se devengan. los que se lleve a cabo la ejecución del contrato.
Los costos del contrato se reconocerán habitual-
Si bien esta es la regla general, excepcionalmente el artículo 63 mente como gastos en el resultado del periodo
de la Ley del IR permite un tratamiento especial para aquellos en el que se ejecute el trabajo con el que están
contratos cuyos resultados correspondan a más de un (1) ejer- relacionados. No obstante, todo exceso espera-
cicio gravable, por el cual se establecen las siguientes alternati- do de los costos del contrato, sobre los ingresos
vas a aplicar por parte de los contribuyentes: de actividades ordinarias totales derivados del
a) Asignar a cada ejercicio gravable la renta bruta que resulte mismo, se reconocerá como un gasto inmedia-
de aplicar sobre los importes cobrados por cada obra, du- tamente, de acuerdo con el párrafo 36.
rante el ejercicio comercial, el porcentaje de ganancia bruta
27. El contratista puede haber incurrido en costos que
calculado para el total de la respectiva obra.
se relacionen con la actividad futura del contrato.
b) Asignar a cada ejercicio gravable la renta bruta que se es- Estos costos se registran como activos, siempre
tablezca deduciendo del importe cobrado o por cobrar por que sea probable que los mismos sean recupera-
los trabajos ejecutados en cada obra durante el ejercicio bles en el futuro. Estos costos representan cantida-
comercial, los costos correspondientes a tales trabajos; o des debidas por el cliente, y son a menudo clasifi-
c) Diferir el resultado hasta la total terminación de las obras, cados como obra en curso bajo el contrato.
cuando estas, según contrato, deban ejecutarse dentro de
28. El desenlace de un contrato de construcción
un plazo no mayor de tres años, en cuyo caso los impuestos
podrá únicamente estimarse con fiabilidad si es
que correspondan se aplicarán sobre la ganancia así deter-
probable que la entidad obtenga los beneficios
minada, en el ejercicio comercial en que se concluyan las
económicos asociados con el mismo. No obs-
obras, o se recepcionen oficialmente, cuando este requisito
tante, cuando surgiese incertidumbre respecto a
deba recabarse según las disposiciones vigentes sobre la
la cobrabilidad de un importe ya incluido en los
materia.
ingresos de actividades ordinarias procedentes
En caso la obra se deba terminar o se termine en plazo ma- del contrato, y también reconocido en el resulta-
yor de tres años, la utilidad será determinada el tercer año do del periodo, el importe incobrable o el importe
conforme a la liquidación del avance de obra, por el trienio cuya recuperabilidad haya dejado de ser proba-
y, a partir del cuarto año, siguiendo los métodos a que se ble, se reconocerá como un gasto, en lugar de
refiere los métodos anteriores. ser tratado como un ajuste del importe de los
ingresos de actividades ordinarias del contrato.
Métodos aplicables en empresas de construcción
29. Una entidad es, generalmente, capaz de hacer
Artículo 63 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta estimaciones fiables tras negociar un contrato
Inciso a) Inciso b) Inciso c)
en el que se establecen:
a) los derechos de disposición de cada una
Deberá de efectuar Deberá de efectuar Deberán calcular de las partes contratantes sobre el activo a
el pago a cuenta del el pago a cuenta una sola renta anual construir;
periodo considerando sobre la base de la considerando tanto
como ingresos netos suma de los importes la liquidación relativa b) la contrapartida del intercambio; y
los ingresos cobrados cobrados y por cobrar al trienio (36 meses) c) la forma y plazos de pago.
en el mes por avance por los trabajos eje- como la correspon-
de obra. cutados en cada obra diente al periodo Normalmente, es también necesario para la
durante dicho mes. faltante para concluir entidad disponer de un sistema presupuestario
el ejercicio gravable. financiero y un sistema de información que sean
efectivos. La entidad revisa y, si es necesario,
Inciso a) Rgmto LIR Inciso b) Rgmto LIR Inciso c) Rgmto LIR corrige las estimaciones de los ingresos de acti-
vidades ordinarias y costos del contrato, a medi-
Según el penúltimo párrafo del artículo 63 de la Ley del IR el da que este se va ejecutando. La necesidad de
método que se adopte, deberá aplicarse uniformemente a todas que tales revisiones se lleven a cabo no indica
las obras que ejecute la empresa, y no podrá ser variado sin necesariamente que el desenlace del contrato
autorización de la Sunat, la que determinará a partir de que año no pueda estimarse fiablemente.
podrá efectuarse el cambio.
30. El grado de realización de un contrato puede
determinarse de muchas formas. La entidad uti-
lizará el método que mida con mayor fiabilidad el
26. Bajo el método del porcentaje de realización, los trabajo ejecutado. Dependiendo de la naturaleza
ingresos de actividades ordinarias del contrato del contrato, los métodos pueden incluir:
117
a) La proporción de los costos del contrato ser probable que los costos totales del contrato
incurridos en el trabajo ya realizado hasta vayan a exceder a los ingresos de actividades
la fecha, en relación con los costos totales ordinarias totales. En estos casos, cualquier ex-
estimados para el contrato; ceso de los costos totales sobre los ingresos de
b) la inspección de los trabajos ejecutados; o actividades ordinarias totales del contrato, se lle-
c) la proporción física del contrato total ejecu- vará inmediatamente como un gasto, de acuer-
tada ya. do con el párrafo 36.
Los anticipos y los pagos recibidos del cliente 34. Los costos del contrato que no sean de probable
no reflejan, necesariamente, la proporción del recuperación, se reconocerán como un gasto
trabajo ejecutado. inmediatamente. Ejemplos de circunstancias en
31. Cuando se determina el grado de realización por las que la recuperabilidad de los costos del con-
referencia a los costos incurridos hasta la fecha, trato incurridos puede no ser probable y en los
solo se incluyen los costos del contrato que reque los costos del contrato pueden requerir re-
flejan el trabajo efectivamente ejecutado hasta conocerse de inmediato como un gasto, se dan
dicho momento. Ejemplos de costos del contrato en aquellos contratos donde:
que se excluyen son los siguientes: a) no se puede forzar plenamente su cumpli-
a) costos que se relacionen con la actividad miento, esto es, que su validez está seria-
futura derivada del contrato, tales como los mente cuestionada;
costos de materiales que se hayan entre- b) la terminación está sujeta al desenlace de una
gado en la obra o se hayan dejado en sus sentencia o un acto legislativo pendiente;
proximidades para ser usados en la misma, c) están implicadas propiedades que serán
que sin embargo no se han instalado, usado probablemente anulados o expropiados;
o aplicado todavía en la ejecución, salvo si d) el cliente es incapaz de asumir sus obliga-
tales materiales se han fabricado especial- ciones; o
mente para el contrato; y
e) el contratista es incapaz de cumplir el con-
b) pagos anticipados a los subcontratistas, por trato, o las obligaciones que se derivan del
causa de los trabajos que estos ejecutarán mismo.
bajo el contrato correspondiente.
35. Cuando desaparezcan las incertidumbres, que
32. Cuando el desenlace de un contrato de cons- impedían estimar con fiabilidad el desenlace
trucción no pueda ser estimado con suficiente del contrato, los ingresos de actividades ordina-
fiabilidad: rias y los gastos asociados con el contrato de
a) Los ingresos de actividades ordinarias de- construcción se reconocerán de acuerdo con el
ben ser reconocidos solo en la medida en párrafo 22, en lugar de hacerlo según lo estable-
que sea probable recuperar los costos incu- cido en el párrafo 32.
rridos por causa del contrato; y
b) los costos del contrato deben reconocerse RECONOCIMIENTO DE LAS
como gastos del periodo en que se incurren. PÉRDIDAS ESPERADAS
Cualquier pérdida esperada por causa del con-
trato de construcción debe ser reconocida inme-
diatamente como un gasto, de acuerdo con el 36. Cuando sea probable que los costos totales del
párrafo 36. contrato vayan a exceder de los ingresos de ac-
tividades ordinarias totales derivados del mismo,
33. A menudo, durante los primeros estadios de eje- las pérdidas esperadas deben reconocerse in-
cución de un contrato, no puede estimarse con mediatamente como un gasto.
suficiente fiabilidad el desenlace final del mismo.
No obstante, puede ser probable que la entidad 37. La cuantía de tales pérdidas se determina con
llegue a recuperar los costos incurridos en esta independencia de:
etapa. Por tanto, los ingresos de actividades or- a) si los trabajos del contrato han comenzado o no;
dinarias del contrato serán reconocidos solo en b) el grado de realización de la actividad del
la proporción a los costos incurridos que se es- contrato; o
peren recuperar. Cuando el desenlace final del c) la cantidad de ganancias que se espera
contrato no se pueda estimar con fiabilidad, la obtener en otros contratos, siempre que
entidad se abstendrá de reconocer ganancia al- aquellos y este no sean tratados como
guna. No obstante, incluso cuando el desenlace uno solo a efectos contables, de acuerdo
final no pueda ser conocido con fiabilidad, puede con el párrafo 9.
118
NIC 11
CAMBIOS EN LAS ESTIMACIONES por el contratista antes de que el trabajo haya

sido ejecutado.
38. El método del porcentaje de realización se 42. La entidad debe informar, en los estados finan-
aplicará acumulativamente, en cada periodo cieros, sobre:
contable, a las estimaciones de ingresos de a) Los activos que representen cantidades, en
actividades ordinarias y costos totales hasta la términos brutos, debidas por los clientes por
fecha. Por tanto, el efecto de un cambio en las causa de contratos de construcción; y
estimaciones de los ingresos o costos del con-
trato en cuestión, o el efecto de un cambio en el b) los pasivos que representen cantidades, en
desenlace esperado del contrato, serán tratados términos brutos, debidas a los clientes por
como cambios en las estimaciones contables causa de estos mismos contratos.
(véase la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en 43. La cantidad bruta debida por los clientes, por
las Estimaciones Contables y, Errores). Las es- causa de los contratos, es la diferencia entre:
timaciones revisadas se usarán en la determina- a) los costos incurridos más las ganancias re-
ción de los importes de ingresos de actividades conocidas; y
ordinarias y gastos reconocidos en el resultado,
tanto en el periodo en que tiene lugar el cambio b) la suma de las pérdidas reconocidas y las
como en los periodos subsiguientes. certificaciones realizadas para todos los
contratos en curso, en los cuales los costos
incurridos más las ganancias reconocidas
INFORMACIÓN A REVELAR (menos las pérdidas reconocidas) excedan
a los importes de las certificaciones de obra
39. Una entidad revelará: realizadas y facturadas.
44. La cantidad bruta debida a los clientes, por cau-
a) el importe de los ingresos de actividades
sa de los contratos, es la diferencia entre:
ordinarias del contrato reconocidos como
tales en el periodo; a) los costos incurridos más las ganancias re-
conocidas; y
b) los métodos utilizados para determinar la por-
ción de ingreso de actividades ordinarias del b) la suma de las pérdidas reconocidas y las
contrato reconocido como tal en el periodo; y certificaciones realizadas para todos los
contratos en curso, en los cuales las certi-
c) los métodos usados para determinar el gra-
ficaciones de obra realizadas y facturadas
do de realización del contrato en curso.
excedan a los costos incurridos más las ga-
40. Una entidad revelará, para cada uno de los con- nancias reconocidas (menos las correspon-
tratos al final del periodo sobre el que se infor- dientes pérdidas reconocidas).
ma, cada una de las siguientes informaciones:
45. La entidad revelará en sus estados financieros
a) la cantidad acumulada de costos incurridos,
cualquier tipo de pasivos contingentes y activos
y de ganancias reconocidas (menos las co-
contingentes, de acuerdo con la NIC 37 Provi-
rrespondientes pérdidas reconocidas) hasta
la fecha; siones, Pasivos Contingentes y Activos Contin-
gentes. Los activos y pasivos de tipo contingente
b) la cuantía de los anticipos recibidos; y pueden surgir de circunstancias tales como los
c) la cuantía de las retenciones en los pagos. costos derivados de garantías, reclamaciones,
41. Las retenciones son cantidades, procedentes de multas u otras pérdidas eventuales.
las certificaciones hechas a los clientes, que no
se recuperan hasta la satisfacción de las condi- FECHA DE VIGENCIA
ciones especificadas en el contrato para su co-
bro, o bien hasta que los defectos de la obra han
sido rectificados. Las certificaciones son las can- 46. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá
tidades facturadas por el trabajo ejecutado bajo vigencia para los estados financieros que cubran
el contrato, hayan sido o pagadas por el cliente periodos que comiencen a partir del 1 de enero
o no. Los anticipos son las cantidades recibidas de 1995.
119
Impuesto a las Ganancias
OBJETIVO Esta Norma también aborda el reconocimiento de

activos por impuestos diferidos que aparecen liga-
dos a pérdidas y créditos fiscales no utilizados, así
El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento como la presentación del impuesto a las ganancias
contable del impuesto a las ganancias. El principal en los estados financieros, incluyendo la informa-
problema al contabilizar el impuesto a las ganancias ción a revelar sobre los mismos.
es cómo tratar las consecuencias actuales y futuras
de:
ALCANCE
a) la recuperación (liquidación) en el futuro del im-
porte en libros de los activos (pasivos) que se
han reconocido en el estado de situación finan- 1. Esta Norma se aplicará en la contabilización del
ciera de la entidad; y impuesto a las ganancias.
b) las transacciones y otros sucesos del periodo 2. Para los propósitos de esta Norma, el término
corriente que han sido objeto de reconocimiento impuesto a las ganancias incluye todos los im-
en los estados financieros. puestos, ya sean nacionales o extranjeros, que
se relacionan con las ganancias sujetas a impo-
Tras el reconocimiento, por parte de la entidad que sición. El impuesto a las ganancias incluye tam-
informa, de cualquier activo o pasivo, está inherente bién otros tributos, tales como las retenciones
la expectativa de que recuperará el primero o liqui- sobre dividendos, que se pagan por parte de una
dará el segundo, por los valores en libros que figuran entidad subsidiaria, asociada o negocio conjun-
en las correspondientes partidas. Cuando sea pro- to, cuando proceden a distribuir ganancias a la
bable que la recuperación o liquidación de los valo- entidad que informa.
res contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales
futuros mayores (menores) de los que se tendrían si 3. [Eliminado]
tal recuperación o liquidación no tuviera consecuen- 4. Esta Norma no aborda los métodos de contabili-
cias fiscales, la presente Norma exige que la entidad zación de las subvenciones del gobierno (véase
reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferi- la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones
do, con algunas excepciones muy limitadas. del Gobierno e Información a Revelar sobre
Esta Norma exige que las entidades contabilicen las Ayudas Gubernamentales), ni de los créditos
consecuencias fiscales de las transacciones y otros fiscales por inversiones. Sin embargo, la Norma
sucesos de la misma manera que contabilizan esas se ocupa de la contabilización de las diferencias
mismas transacciones o sucesos económicos. Así, temporarias que pueden derivarse de tales sub-
los efectos fiscales de transacciones y otros suce- venciones o deducciones fiscales.
sos que se reconocen en el resultado del periodo se
registran también en los resultados. Para las tran- DEFINICIONES
sacciones y otros sucesos reconocidos fuera del re-
sultado (ya sea en otro resultado integral o directa-
mente en el patrimonio), cualquier efecto impositivo 5. Los términos siguientes se usan, en esta Norma,
relacionado también se reconoce fuera del resultado con los significados que a continuación se espe-
(ya sea en otro resultado integral o directamente en cifican:
el patrimonio). De forma similar, el reconocimiento
Ganancia contable es la ganancia neta o la pér-
de los activos por impuestos diferidos y pasivos en
dida neta del periodo antes de deducir el gasto
una combinación de negocios afectará al importe de
por el impuesto a las ganancias.
la plusvalía que surge en esa combinación de ne-
gocios o al importe reconocido de una compra en Ganancia (pérdida) fiscal es la ganancia (pérdi-
condiciones muy ventajosas. da) de un periodo, calculada de acuerdo con las
120
NIC 12
reglas establecidas por la autoridad fiscal, sobre correspondiente al gasto (ingreso) por el im-
la que se calculan los impuestos a pagar (recu- puesto diferido.
perar).
Base fiscal
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganancias
es el importe total que, por este concepto, se in-
cluye al determinar la ganancia o pérdida neta 7. La base fiscal de un activo es el importe que
del periodo, conteniendo tanto el impuesto co- será deducible de los beneficios económicos
rriente como el diferido. que, para efectos fiscales, obtenga la entidad en
el futuro, cuando recupere el importe en libros de
Impuesto corriente es la cantidad a pagar (recu-
dicho activo. Si tales beneficios económicos no
perar) por el impuesto a las ganancias relativo a tributan, la base fiscal del activo será igual a su
la ganancia (pérdida) fiscal del periodo. importe en libros.
Pasivos por impuestos diferidos son las cantida-
des de impuestos sobre las ganancias a pagar Ejemplos
en periodos futuros, relacionadas con las dife-
rencias temporarias imponibles. 1. El costo de una máquina es de 100. De los mismos, ya ha sido deduci-
da una depreciación acumulada de 30, en el periodo corriente y en los
Activos por impuestos diferidos son las cantida- anteriores, y el resto del costo será deducible en futuros periodos, ya
des de impuestos sobre las ganancias a recupe- sea como depreciación o como un importe deducible en caso de dis-
rar en periodos futuros, relacionadas con: posición del activo en cuestión. Los ingresos de actividades ordinarias
generados por el uso de la máquina tributan las eventuales ganancias
a) Las diferencias temporarias deducibles; obtenidas por su disposición son también objeto de tributación y las
b) la compensación de pérdidas obtenidas en eventuales pérdidas por la disposición son fiscalmente deducibles. La
periodos anteriores, que todavía no hayan base fiscal de la máquina es, por tanto, de 70.
sido objeto de deducción fiscal; y 2. Los intereses por cobrar tienen un importe en libros de 100. Fiscalmen-
te, estos ingresos por intereses serán objeto de tributación cuando se
c) la compensación de créditos no utilizados cobren. La base fiscal de los intereses por cobrar es cero.
procedentes de periodos anteriores.
3. Los deudores comerciales de una entidad tienen un importe en libros
Las diferencias temporarias son las que existen de 100. Los ingresos de actividades ordinarias correspondientes a es-
entre el importe en libros de un activo o pasivo tos han sido ya incluidos para la determinación de la ganancia (pérdida)
en el estado de situación financiera y su base fiscal. La base fiscal de los deudores comerciales es de 100.
fiscal. Las diferencias temporarias pueden ser: 4. Los dividendos a cobrar de una subsidiaria tienen un importe en libros
de 100. Tales dividendos no tributan. En esencia, la totalidad del impor-
a) Diferencias temporarias imponibles, que son te en libros del activo es deducible de los beneficios económicos. En
aquellas diferencias temporarias que dan lu- consecuencia, la base fiscal de los dividendos por cobrar es de 100(a).
gar a cantidades imponibles al determinar la
5. Un préstamo concedido por la entidad tiene un importe en libros de
ganancia (pérdida) fiscal correspondiente a 100. El reembolso del préstamo no tiene ninguna consecuencia fiscal.
periodos futuros, cuando el importe en libros La base fiscal del préstamo concedido es de 100.
del activo sea recuperado o el del pasivo
sea liquidado; o a) Bajo esta forma de análisis, no existen diferencias temporarias imponibles. Otra forma alternativa de
realizar el análisis es la de suponer que los dividendos acumulados (o devengados) a cobrar tienen
b) diferencias temporarias deducibles, que son una base fiscal de cero, y que se aplica una tasa fiscal del cero por ciento a la diferencia temporaria
imponible por valor de 100. En cualquiera de las dos formas de análisis no existe ningún pasivo por
aquellas diferencias temporarias que dan impuestos diferidos.
lugar a cantidades que son deducibles al
determinar la ganancia (pérdida) fiscal co-
rrespondiente a periodos futuros, cuando el 8. La base fiscal de un pasivo es igual a su importe
importe en libros del activo sea recuperado en libros menos cualquier importe que, eventual-
o el del pasivo sea liquidado. mente, sea deducible fiscalmente respecto de tal
partida en periodos futuros. En el caso de ingre-
La base fiscal de un activo o pasivo es el impor-
sos de actividades ordinarias que se reciben
te atribuido, para fines fiscales, a dicho activo o
de forma anticipada, la base fiscal del pasivo
pasivo.
correspondiente es su importe en libros, menos
6. El gasto (ingreso) por el impuesto a las ganan- cualquier eventual importe de ingresos de acti-
cias comprende tanto la parte relativa al gasto vidades ordinarias que no resulte imponible en
(ingreso) por el impuesto corriente como la periodos futuros.
121
puede ser útil considerar este principio funda-

Ejemplos
mental; por ejemplo cuando la base fiscal de un
1. Entre los pasivos corrientes se encuentran deudas provenientes de activo o un pasivo depende de la forma en que
gastos acumulados (o devengados), con un importe en libros de 100. se espera recuperar o pagar el mismo.
El gasto correspondiente será deducible fiscalmente cuando se pague.
La base fiscal de las deudas por esos gastos acumulados (devenga-
11. En los estados financieros consolidados, las
dos) es cero. diferencias temporarias se determinarán com-
parando el importe en libros de los activos y
2. Entre los pasivos corrientes se encuentran ingresos por intereses co- pasivos, incluidos en ellos, con la base fiscal
brados por anticipado, con un importe en libros de 100. El correspon-
que resulte apropiada para los mismos. La base
diente ingreso de actividades ordinarias tributa precisamente cuando
fiscal se calculará tomando como referencia la
se cobra. La base fiscal de los intereses cobrados por anticipado es
cero.
declaración fiscal consolidada en aquellas juris-
dicciones, o países en su caso, en las que tal
3. Entre los pasivos corrientes se encuentran deudas provenientes de declaración se presenta. En otras jurisdicciones,
gastos acumulados (o devengados), con un importe en libros de 100. la base fiscal se determinará tomando como re-
El gasto correspondiente ya ha sido objeto de deducción fiscal. La
ferencia las declaraciones fiscales de cada enti-
base fiscal de las deudas por gastos acumulados (o devengados) es
dad del grupo en particular.
de 100.
4. Entre los pasivos financieros corrientes se encuentran sanciones y
multas con un importe en libros de 100. Ni las sanciones ni las multas RECONOCIMIENTO DE PASIVOS
son deducibles fiscalmente. La base fiscal de las sanciones y multas Y ACTIVOS POR IMPUESTOS
es de 100(a). CORRIENTES
5. Un préstamo recibido tiene un importe en libros de 100. El reembolso
del préstamo no tiene ninguna consecuencia fiscal. La base fiscal del 12. El impuesto corriente, correspondiente al periodo
préstamo concedido es de 100.
presente y a los anteriores, debe ser reconocido
(a) Según este análisis, no existen diferencias temporarias deducibles. Otra forma alternativa de rea- como un pasivo en la medida en que no haya
lizar el análisis consiste en suponer que las sanciones y multas a pagar tienen una base fiscal de sido liquidado. Si la cantidad ya pagada, que co-
cero, y que se aplica una tasa fiscal del cero por ciento a la diferencia temporaria deducible de 100
que resulta. En cualquiera de las dos formas de análisis, no existe ningún activo por impuestos rresponda al periodo presente y a los anteriores,
diferidos. excede el importe a pagar por esos periodos, el
exceso debe ser reconocido como un activo.
9. Algunas partidas tienen base fiscal aunque no 13. El importe a cobrar que corresponda a una pér-
figuren reconocidas como activos ni pasivos en dida fiscal, si esta puede ser retrotraída para re-
el estado de situación financiera. Es el caso, por cuperar las cuotas corrientes satisfechas en pe-
ejemplo, de los costos de investigación contabi- riodos anteriores, debe ser reconocido como un
lizados como un gasto, al determinar la ganancia activo.
bruta contable en el periodo en que se incurren,
14. Cuando una pérdida fiscal se utilice para recu-
que no son gastos deducibles para la determina-
perar el impuesto corriente pagado en periodos
ción de la ganancia (pérdida) fiscal hasta un pe-
anteriores, la entidad reconocerá tal derecho
riodo posterior. La diferencia entre la base fiscal
como un activo, en el mismo periodo en el que
de los costos de investigación, esto es el importe
se produce la citada pérdida fiscal, puesto que
que la autoridad fiscal permitirá deducir en pe-
es probable que la entidad obtenga el beneficio
riodos futuros, y el importe en libros nulo es una
diferencia temporaria deducible que produce un económico derivado de tal derecho, y además
activo por impuestos diferidos. este beneficio puede ser medido de forma fiable.
10. Cuando la base fiscal de un activo o un pasivo

no resulte obvia inmediatamente, es útil conside- RECONOCIMIENTO DE PASIVOS
rar el principio fundamental sobre el que se basa Y ACTIVOS POR IMPUESTOS
esta Norma, esto es, que la entidad debe, con DIFERIDOS
ciertas excepciones muy limitadas, reconocer un
pasivo (activo) por impuestos diferidos, siempre
que la recuperación o el pago del importe en li- Diferencias temporarias imponibles
bros de un activo o pasivo vaya a producir pagos
fiscales mayores (menores) que los que resulta-
rían si tales recuperaciones o pagos no tuvieran 15. Se reconocerá un pasivo de naturaleza fiscal por
consecuencias fiscales. El ejemplo C que sigue causa de cualquier diferencia temporaria imponi-
al párrafo 52 ilustra las circunstancias en las que ble, a menos que la diferencia haya surgido por:
122
NIC 12
a) el reconocimiento inicial de una plusvalía; o En efecto, considerando que el activo no se deprecia no cabe
que ninguna parte de su importe se recupere a través del uso,
b) el reconocimiento inicial de un activo o pasi-
vo en una transacción que: de tal forma que el activo o pasivo tributario asociado al bien
solamente podrá determinarse en relación con las consecuen-
i) no es una combinación de negocios; y cias fiscales que surjan de la venta del bien, no obstante que se
ii) en el momento en que fue realizada no puede argüir que no se piensa enajenar el inmueble porque está
afectó ni a la ganancia contable ni a la destinado a ser usado y no a otro fin.
ganancia (pérdida) fiscal. A pesar de lo antes señalado, debe advertirse que según el
Sin embargo, debe ser reconocido un pasivo di- párrafo 16 de la NIC 12 deben reconocerse los pasivos por im-
ferido de carácter fiscal, con las precauciones es- puestos diferidos, salvo en determinadas circunstancias, des-
tablecidas en el párrafo 39, por diferencias tem- critas en los párrafos 15 (transacción que no es una combina-
porarias imponibles asociadas con inversiones en ción y además no afectó ni la ganancia contable ni la ganancia
entidades subsidiarias, sucursales y asociadas, o - pérdida fiscal y 39 (inversiones en subsidiarias, sucursales y
con participaciones en negocios conjuntos. asociadas) de la NIC 12.
Entonces, de acuerdo con el método de la reexpresión propor-
Caso práctico cional deberá modificar en primer lugar el valor en libros del bien
objeto de la tasación según se muestra en el siguiente asiento:
Efectos de la revaluación de un activo no depreciable
------------------------ x-------------------------
Una empresa dedicada a la producción de alimentos balancea- 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 235,000
dos cuenta con un único inmueble que emplea tanto para sus 331 Terrenos
actividades productivas como administrativas. 3311 Terrenos
33112 Revaluación
Según decisión de la gerencia se acuerda contratar a un ta-
332 Edificaciones
sador para que revalúe el bien y mida el inmueble que posee 3321 Edificaciones administrativas
según su valor razonable. 33212 Revaluación
Considerando que la empresa empleará el método de la reex- 39 Depreciación, amortización y
presión proporcional, ¿cómo se efectuará el registro contable agotamiento acumulados 17,000
de la revaluación? 391 Depreciación acumulada
3914 Inmuebles, maquinaria y equipo-
Dato adicional
Revaluación
De acuerdo con el informe del tasador se tiene lo siguiente: 39141 Edificaciones
57 Excedente de revaluación 218,000
TERRENO 571 Excedente de revaluación
MEDICIÓN 5712 Inmuebles, maquinaria y equipos
CONCEPTO x/x Por el incremento del valor del bien
Al Costo Al Valor Razonable como consecuencia del cambio de modelo.
Costo 100,000 250,000 ------------------------ x-------------------------
Veamos a continuación la composición del valor del Inmueble:
EDIFICIO
VALOR DEL INMUEBLE (Terreno y edificio)
MEDICIÓN
CONCEPTO VALOR
Al Costo Al Valor Razonable
CONCEPTO Asignado por
Costo 140,000 225,000 Inicial en Final en
revaluación
libros libros
Depreciación voluntaria
-28,000 -45,0000
acumulada
Terreno 100,000 150,000 250,000
Valor en libros 112,000 180,000
Edificio
Solución: Costo 140,000 85,000 225,000
Depreciación
Conforme con la Interpretación SIC 21 en el caso específico de -28,000 -17,000 -45,000
acumulada
un activo no depreciable (como es el terreno de vida ilimitada),
el activo o pasivo tributario diferido se determinará en función Neto del edificio 112,000 68,000 180,000
de las consecuencias fiscales derivadas de la recuperación del
importe del activo a través de la venta. Total del inmueble 212,000 218,000 430,000
123
En este sentido, considerando que el mayor valor no tendría

Ejemplos
efectos tributarios toda vez que conforme con el artículo 14 del
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta la revaluación Un activo cuyo costo histórico fue de 150, tiene un importe en libros de
voluntaria no modifica el costo computable del bien ni su vida 100. La depreciación acumulada, a efectos fiscales, es de 90, y la tasa
impositiva es el 25%.
útil y que en caso de una venta o mediante su uso en el caso de
la edificación no se aceptaría dicho mayor valor, ello significará La base fiscal del activo es de 60 (costo de 150 menos depreciación fiscal
que la empresa deberá efectuar un mayor pago de impuestos en acumulada de 90).
el futuro (pasivo). Consecuencia de lo anterior, para reconocer Para recuperar el importe en libros de 100, la entidad debe obtener ga-
el efecto que podría tener el cambio de modelo de medición del nancias fiscales por importe de 100, aunque solo podrá deducir una de-
inmueble se efectuará el siguiente asiento: preciación fiscal de 60. A consecuencia de lo anterior, la entidad deberá
pagar impuestos sobre las ganancias por valor de 10 (el 25% de 40), a
------------------------ x------------------------- medida que vaya recuperando el importe en libros del activo. La diferencia
57 Excedente de revaluación 65,400 entre el importe en libros de 100 y la base fiscal de 60 es una diferencia
571 Excedente de revaluación temporaria imponible de 40. Por lo tanto la entidad reconocerá un pasivo
5712 Inmuebles, maquinaria y por impuestos diferidos por importe de 10 (el 25% de 40) que representa
los impuestos a satisfacer, a medida que vaya recuperando el importe en
equipos
libros del activo.
49 Pasivo diferido 65,400
491 Impuesto a la Renta Diferido
4911 Impuesto a la Renta Diferido - 17. Ciertas diferencias temporarias surgen cuando
Patrimonio los gastos o los ingresos se registran contable-
x/x Por el monto del pasivo tributario mente en un periodo, mientras que se compu-
diferido que se generaría considerando tan fiscalmente en otro. Tales diferencias tem-
el efecto de su venta. porarias son conocidas también con el nombre
de diferencias temporales. Los que siguen son
------------------------ x-------------------------
ejemplos de diferencias temporarias de esta
El efecto del pasivo tributario diferido se calculó multiplicando la naturaleza, que constituyen diferencias tempo-
tasa de impuesto esperada a pagar (30%) sobre el monto incre-
rarias imponibles y que por tanto dan lugar a
mentado por la valorización al valor razonable (S/. 218,000) tal
pasivos por impuestos diferidos:
como a continuación se muestra:
a) ingresos por actividades ordinarias por inte-
Base Base Diferencia Impuesto a la Renta reses, que se incluyen en la ganancia con-
Contable Tributaria Temporal Diferido 30% table en proporción al tiempo transcurrido,
430,000.00 212,000.00 218,000.00 65,400.00 pero pueden, en algunos regímenes fisca-
les, ser computados fiscalmente en el mo-
mento en que se cobran. La base fiscal de
16. Todo reconocimiento de un activo lleva inheren-
cualquier cuenta por cobrar reconocido en
te la suposición de que su importe en libros se
el estado de situación financiera procedente
recuperará, en forma de beneficios económi-
cos, que la entidad recibirá en periodos futuros. de tales ingresos de actividades ordinarias
Cuando el importe en libros del activo exceda a es cero, puesto que los ingresos por activi-
su base fiscal, el importe de los beneficios eco- dades ordinarias correspondientes no afec-
nómicos imponibles excederá al importe fiscal- tarán a la ganancia fiscal hasta que sean
mente deducible de ese activo. Esta diferencia cobrados;
será una diferencia temporaria imponible, y la
b) la depreciación utilizadas para determinar
obligación de pagar los correspondientes im-
la ganancia (pérdida) fiscal, pueden ser
puestos en futuros periodos será un pasivo por
diferentes que las calculadas para efectos
impuestos diferidos. A medida que la entidad
recupere el importe en libros del activo, la dife- contables. La diferencia temporaria es la di-
rencia temporaria deducible irá revirtiendo y, por ferencia entre el importe en libros del activo
tanto, la entidad tendrá una ganancia imponible. y su base fiscal, que será igual al costo ori-
Esto hace probable que los beneficios económi- ginal menos todas las deducciones respecto
cos salgan de la entidad en forma de pagos de del citado activo que hayan sido permitidas
impuestos. Por lo anterior, esta Norma exige el por las normas fiscales, para determinar la
reconocimiento de todos los pasivos por impues- ganancia fiscal del periodo actual y de los
tos diferidos, salvo en determinadas circunstan- anteriores. En estas condiciones surgirá
cias que se describen en los párrafos 15 y 39. una diferencia temporaria imponible, que
124
NIC 12
producirá un pasivo por impuestos diferidos, cuando las bases fiscales de los activos iden-
cuando la depreciación a efectos fiscales tificables adquiridos y los pasivos identificables
sea acelerada (si la depreciación fiscal es asumidos no se modifiquen por la combinación
menor que la registrada contablemente, de negocios o lo hagan de forma diferente. Por
surgirá una diferencia temporaria deducible, ejemplo, surgirá una diferencia temporaria im-
que producirá un activo por impuestos diferi- ponible, que dará lugar a un pasivo por impues-
dos); y tos diferidos, en el caso de que el importe en
libros de un determinado activo se incremente
c) los costos de desarrollo pueden ser objeto hasta su valor razonable tras la combinación,
de capitalización y amortización en periodos pero la base fiscal del activo sea el costo del
posteriores, a efectos de determinar la ga- propietario anterior. El pasivo por impuestos di-
nancia contable, pero deducidos fiscalmente feridos resultante afectará a la plusvalía (véase
en el periodo en que se hayan producido. Es- el párrafo 66).
tos costos de desarrollo capitalizados tienen
una base fiscal igual a cero, puesto que ya Activos contabilizados por su valor razonable
han sido completamente deducidos de la ga-
nancia fiscal. La diferencia temporaria es la 20. Las NIIF permiten o requieren que ciertos activos
que resulta de restar el importe en libros de se contabilicen a su valor razonable, o bien que
los costos de desarrollo y su base fiscal nula. sean objeto de revaluación (véase, por ejemplo,
la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, la NIC
18. Las diferencias temporarias surgen también 38 Activos Intangibles, la NIIF 9 Instrumentos
cuando: Financieros y la NIC 40 Propiedades de Inver-
a) los activos identificables adquiridos y los sión). En algunas jurisdicciones, la revaluación
pasivos asumidos en una combinación de o cualquier otra reexpresión del valor del activo,
negocios se reconocen por sus valores ra- para acercarlo a su valor razonable, afecta a la
zonables de acuerdo con la NIIF 3 Combi- ganancia (pérdida) fiscal del periodo corriente.
Como resultado de esto, se puede ajustar igual-
naciones de Negocios pero no se realizan
mente la base fiscal del activo, y no surge ningu-
ajustes equivalentes a efectos fiscales (véa-
na diferencia temporaria. En otras jurisdicciones,
se el párrafo 19);
sin embargo, la revaluación o reexpresión de un
b) se revalúan los activos, pero no se realiza activo no afecta a la ganancia fiscal del periodo
un ajuste similar a efectos fiscales (véase el en que una u otra se llevan a efecto, y por tanto
párrafo 20); no ha de procederse al ajuste de la base fiscal.
No obstante, la recuperación futura del importe
c) surge una plusvalía en una combinación de
en libros producirá un flujo de beneficios econó-
negocios (véase el párrafo 21); micos imponibles para la entidad, puesto que los
d) la base fiscal de un activo o un pasivo, en importes deducibles a efectos fiscales serán di-
el momento de ser reconocido por primera ferentes de las cuantías de esos beneficios eco-
vez, difiere de su importe en libros inicial, nómicos. La diferencia entre el importe en libros
por ejemplo cuando una entidad se bene- de un activo revaluado y su base fiscal, es una
ficia de subvenciones gubernamentales no diferencia temporaria, y da lugar por tanto a un
imponibles relativas a activos (véanse los activo o pasivo por impuestos diferidos. Esto se
párrafos 22 y 33); o cumple incluso cuando:
e) el importe en libros de las inversiones en a) la entidad no desea disponer del activo. En

subsidiarias, sucursales y asociadas, o el estos casos, el importe en libros del activo
de la participación en negocios conjuntos, se recuperará mediante el uso, lo que ge-
difiere de la base fiscal de estas mismas nerará beneficios fiscales por encima de la
partidas (véanse los párrafos 38 a 45). depreciación deducible fiscalmente en pe-
riodos futuros; o
Combinaciones de negocios b) se difiera el pago de impuestos sobre las
ganancias, a condición de que el importe de
19. Con limitadas excepciones, los activos identifi- la disposición de los activos se reinvierta en
cables adquiridos y pasivos asumidos en una otros similares. En estos casos el impuesto
combinación de negocios se reconocerán según se acabará pagando cuando se vendan los
sus valores razonables en la fecha de la adqui- nuevos activos, o bien a medida que vayan
sición. Las diferencias temporarias aparecerán siendo utilizados.
125
Plusvalía relacionada con la plusvalía, se reducirá desde

100 u.m. hasta 80 u.m., con el correspondiente
21. La plusvalía que surja en una combinación de decremento en el valor del pasivo por impues-
negocios se medirá como el exceso del apartado tos diferidos no reconocido. Ese decremento no
a) sobre el b) siguientes: reconocido en el valor del pasivo por impuestos
diferidos también se lo considera relacionado
a) Suma de:
con el reconocimiento inicial de la plusvalía y,
i) La contraprestación transferida medida por tanto, el párrafo 15(a) prohíbe su reconoci-
de acuerdo con la NIIF 3, que, gene- miento.
ralmente, se requiere que sea el valor
21B. Los pasivos por impuestos diferidos por diferen-
razonable en la fecha de la adquisición;
cias temporarias imponibles relacionados con
ii) el importe de cualquier participación no la plusvalía se reconocerán, sin embargo, en la
controladora en la adquirida reconocida medida en que no hayan surgido del reconoci-
de acuerdo con la NIIF 3; y miento inicial de esa plusvalía. Por ejemplo, si
iii) en una combinación de negocios lleva- en una combinación de negocios una entidad
da a cabo por etapas, el valor razonable reconoce una plusvalía de 100 u.m., que es de-
en la fecha de adquisición de la partici- ducible a efectos fiscales a una tasa del 20 por
pación previa de la adquirente en el pa- ciento anual, comenzando desde el año de la
trimonio de la adquirida. adquisición, la base fiscal de la plusvalía es de
100 u.m. en el momento del reconocimiento ini-
b) El neto de los importes en la fecha de la ad-
cial, y de 80 u.m. al final del año de adquisición.
quisición de los activos identificables adqui-
Si el importe en libros de la plusvalía al final del
ridos y de los pasivos asumidos medidos de
año de la adquisición permanece constante en
acuerdo con la NIIF 3.
100 u.m., surgirá al final de ese año una diferen-
Muchas autoridades fiscales no permiten reduc- cia temporaria imponible por 20 u.m. Puesto que
ciones en el importe en libros de la plusvalía esa diferencia temporaria imponible no se rela-
como gasto deducible al determinar la ganan- ciona con el reconocimiento inicial de la plusva-
cia fiscal. Además, en estos países, el costo lía se reconocerá el correspondiente pasivo por
de la plusvalía no suele ser deducible, cuando impuestos diferidos.
la entidad subsidiaria dispone de los negocios
de los cuales procede. En estas jurisdicciones, Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
la plusvalía tiene una base fiscal igual a cero.
Cualquier diferencia entre el importe en libros de 22. En el reconocimiento inicial de un activo o de un
la plusvalía y su base fiscal nula, será una dife- pasivo puede surgir una diferencia temporaria,
rencia temporaria imponible. No obstante, esta
si, por ejemplo, una parte o la totalidad del costo
Norma no permite el reconocimiento del pasivo
de un activo no es deducible a efectos fiscales.
por impuestos diferidos correspondiente, puesto
El método de contabilización de esta diferencia
que la plusvalía se mide de forma residual, y el
reconocimiento de un pasivo de esta naturale- temporaria dependerá de la naturaleza de la
za podría incrementar el importe en libros de la transacción que haya llevado al reconocimiento
plusvalía. inicial del activo o del pasivo:
21A. Las reducciones posteriores de un pasivo por a) en una combinación de negocios, una en-
impuestos diferidos, que no se ha reconocido tidad reconocerá cualquier pasivo o activo
porque surge del reconocimiento inicial de una por impuestos diferidos y esto afecta al im-
plusvalía, se considerarán que proceden del reporte con que se reconoce la plusvalía o la
conocimiento inicial de la plusvalía y, por tanto, ganancia por una compra en condiciones
no se reconocerán, según el párrafo 15(a). Por muy ventajosas (véase el párrafo 19);
ejemplo, si en una combinación de negocios
b) si la transacción afecta a la ganancia con-
una entidad reconoce una plusvalía de 100 u.m.
table o a la ganancia fiscal, una entidad
que tiene una base fiscal nula, el párrafo 15(a)
prohíbe que la entidad reconozca el pasivo por reconocerá cualquier pasivo o activo por
impuestos diferidos resultante. Si la entidad re- impuestos diferidos, y reconocerá el corres-
conociera posteriormente una pérdida por dete- pondiente ingreso o gasto por impuesto di-
rioro del valor de esa plusvalía de 20 u.m., el ferido, en el resultado del periodo (véase el
importe de la diferencia temporaria imponible párrafo 59);
126
NIC 12
c) si la transacción no es una combinación de 61A, el impuesto diferido se carga directamente

negocios, y no afecta ni a la ganancia conta- al importe en libros del componente de patrimo-
ble ni a la fiscal, la entidad podría reconocer nio. Según el párrafo 58, los cambios posteriores
el correspondiente activo o pasivo por im- en el pasivo por impuestos diferidos se recono-
puestos diferidos, siempre que no se diese cerán, en el resultado, como gastos (ingresos)
la exención a la que se refieren los párrafos por impuestos diferidos.
15 y 24, y ajustar por tanto el importe en
libros del activo o del pasivo por el mismo Diferencias temporarias deducibles
importe. Tales ajustes podrían volver me-
nos transparentes los estados financieros.
24. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos,
Por lo tanto, esta Norma no permite a las
por causa de todas las diferencias temporarias
entidades reconocer el mencionado activo o
deducibles, en la medida en que resulte proba-
pasivo por impuestos diferidos, ya sea en el ble que la entidad disponga de ganancias fisca-
momento del registro inicial o posteriormen- les futuras contra las que cargar esas diferen-
te (véase el ejemplo que ilustra este párra- cias temporarias deducibles, salvo que el activo
fo). Además, las entidades no reconocerán por impuestos diferidos aparezca por causa del
tampoco, a medida que el activo se depre-
reconocimiento inicial de un activo o pasivo en
cie, los cambios subsiguientes en el activo o
una transacción que:
el pasivo por impuestos diferidos que no se
haya registrado inicialmente. a) No es una combinación de negocios; y
b) en el momento en que fue realizada no afec-
Ejemplo ilustrativo del párrafo 22(c) tó ni a la ganancia contable ni a la ganancia
Una entidad planea utilizar un activo, cuyo costo ha sido de 1.000, a lo (pérdida) fiscal.
largo de su vida útil de cinco años, y luego venderlo a un valor residual de No obstante, debe reconocerse un activo por im-
cero. La tasa impositiva vigente es del 40%. La depreciación del activo no
puestos diferidos, de acuerdo con lo establecido
es deducible fiscalmente. Al proceder a su venta, cualquier ganancia de ca-
pital obtenida no tributa, y si se produjeran pérdidas no serían deducibles. en el párrafo 44, para las diferencias tempora-
rias deducibles asociadas con inversiones en
A medida que la entidad va recuperando el importe en libros del activo,
entidades subsidiarias, sucursales y asociadas,
la entidad obtendrá ingresos gravables de 1.000 y pagará impuestos por
400. La entidad no ha de reconocer el correspondiente pasivo por im- así como con participaciones en negocios con-
puestos diferidos por valor de 400 porque se deriva del registro inicial juntos.
del activo.
Al año siguiente, el importe en libros del activo será de 800. A medida que se Caso práctico
vayan obteniendo los ingresos gravables de 800, la entidad pagará impues-
tos por valor de 320. La entidad no ha de reconocer el pasivo por impuestos Diferencia temporal deducible
diferidos de 320 porque se deriva del registro inicial del activo.
Una empresa realiza la expansión de sus actividades y efectúa
23. De acuerdo con la NIC 32 Instrumentos Finan- el lanzamiento de un nuevo producto, para ello incurre en di-
cieros: Presentación, el emisor de un instrumen- versos desembolsos previos al lanzamiento del mismo, como a
to financiero compuesto (por ejemplo un bono continuación se detallan:
convertible) procederá a clasificar el componen-
te de pasivo del instrumento como un pasivo, y DETALLE S/.
el componente de patrimonio como una partida
Actividades de investigación y desarrollo 3,500.00
del patrimonio. En algunos países, la base fiscal
del componente de pasivo es igual al importe Estudio de mercado 1,800.00
en libros inicial de la suma de los componentes
Campaña publicitaria 1,300.00
de pasivo y patrimonio. La diferencia tempora-
ria imponible aparecerá al registrar, ya desde Construcción de nuevas instalaciones 2,200.00
el momento inicial, el componente de pasivo y
el de patrimonio del instrumento por separado. Total 8,800.00
Por tanto, la excepción establecida en el párrafo Si la empresa opta por amortizar proporcionalmente en el pla-
15(b) no será aplicable. En consecuencia, la en- zo máximo de diez (10) años. ¿Cómo sería el tratamiento tanto
tidad procederá a reconocer el correspondiente contable como tributario, suponiendo que la producción se ini-
pasivo por impuestos diferidos. Según el párrafo cia en ese mismo año?
127
Solución: ajustes en la declaración jurada anual, específicamente a través

de una adición, para efectos contables implica otro tratamiento.
En primer lugar, es importante distinguir que entre las inversio- En efecto, calificando los efectos de la opción permitida por la
nes efectuadas, la construcción de nuevas instalaciones consti- norma tributaria como una diferencia temporaria la misma se
tuye un activo fijo tangible que debe reconocerse según la NIC encontraría regulada por la NIC 12: Impuesto a la Renta, que
16 Inmuebles, maquinaria y equipo por el monto total en que se requiere reconocer el menor impuesto a pagar en los ejercicios
incurra para su construcción, sin embargo, los demás concep- futuros siempre que sea probable que efectivamente se pueda
tos se calificarían como costos de organización. recuperar. Bajo el supuesto que se espera poder aplicar este
menor pago en el futuro deberá determinarse la diferencia
Para efectos contables, respecto a estos últimos desembol- temporaria deducible en cada uno de los periodos siguientes
sos previos al lanzamiento de un nuevo producto toda vez que y su efecto tributario como se muestra en el siguiente cuadro
corresponden a gastos preoperativos, los mismos se deberán que muestra la diferencia y su efecto acumulado al cierre de los
reconocer como gastos afectando los resultados del periodo en periodos durante los cuales se amortizará el gasto preoperati-
que se incurren, tal como a continuación mostramos: vo de acuerdo con la opción tomada por el contribuyente: (ver
------------------------ x------------------------- cuadro Nº 1).
63 Gastos de servicios prestados por
A continuación se muestran los asientos contables relacionados
terceros 6,600.00
con la determinación del Impuesto a la Renta correspondientes
632 Asesoría y consultoría 1,800.00
a los ejercicios en los cuales se amortizarán los gastos preope-
6326 Investigación y desarrollo
637 Publicidad, publicaciones, rativos de acuerdo con la opción tributaria del diferimiento adop-
relaciones públicas 1,300.00 tado por la compañía. En este se podrá observar la generación
6371 Publicidad del activo tributario diferido y las reversiones que se producen
639 Otros servicios prestados por en los ejercicios siguientes hasta la liquidación del activo como
terceros. 3,500.00 consecuencia de la deducción que tiene derecho la empresa:
6393 Otros (ver cuadro Nº 2).
Cómo observamos en el asiento para efectos didácticos hemos
aportes al sistema de pensiones y de
mostrado en forma desagregada el debe y el haber del activo
salud por pagar 912.00
tributario diferido desde el año en que se incurrió en este y las
4011 Impuesto General a las Ventas aplicaciones efectuadas de este ahorro en los ejercicios en los
40111 IGV - Cuenta propia cuales optó por aplicarlo el contribuyente.
42 Cuentas por pagar comerciales - Respecto al tratamiento tributario que deberá aplicar en las
Terceros 7,512.00 declaraciones juradas que presente la compañía durante el
421 Facturas, boletas y otros com- plazo escogido para amortizar los gastos preoperativos, a
probantes por pagar continuación se mostrará los ajustes a efectuar para conciliar
4212 Emitidas el resultado contable y el tributario de acuerdo con lo señalado
x/x Por la provisión de los gastos
en el artículo 33 del Reglamento de la Ley del IR: (ver cuadro
preoperativos.
Nº 3).
------------------------ x-------------------------
Ahora bien, dado que para efectos tributarios la empresa opta

por amortizar dicho gasto en forma proporcional durante el pla- 25. Detrás del reconocimiento de cualquier pasivo,
zo máximo de diez años, la empresa deberá de seguir el si- está inherente la expectativa de que la cantidad
guiente procedimiento vía papeles de trabajo: correspondiente será liquidada, en futuros perio-
dos, por medio de una salida de recursos, que
AMORTIZACIÓN EN EL PLAZO DE 10 AÑOS incorporen beneficios económicos. Cuando ta-
año año año año año año año año año año
les recursos salgan efectivamente de la entidad,
Total una parte o la totalidad de sus importes pueden
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
660 660 660 660 660 660 660 660 660 660 6,600 ser deducibles para la determinación de la ga-
nancia fiscal, en periodos posteriores al del re-
De lo señalado anteriormente, se desprende que el tratamiento conocimiento del pasivo. En estos casos se pro-
contable difiere de lo tributario, puesto que contablemente se ducirá una diferencia temporaria entre el importe
genera el gasto en un solo periodo, sin embargo, para efectos en libros del citado pasivo y su base fiscal. Por
tributarios el gasto se prorratea en el plazo de diez años. Si bien consiguiente, aparecerá un activo por impues-
esta situación se corrige para efectos fiscales según el artículo tos diferidos, respecto a los impuestos sobre
33 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta mediante las ganancias que se recuperarán en periodos
128
NIC 12
posteriores, cuando sea posible la deducción ambos importes dará lugar a un activo por im-
del pasivo para determinar la ganancia fiscal. De puestos diferidos respecto a los impuestos sobre
forma similar, si el importe en libros de un activo las ganancias que se recuperarán en periodos
es menor que su base fiscal, la diferencia entre posteriores.
CUADRO Nº 1
DETALLE AÑO BASE CONTABLE BASE TRIBUTARIA DIFERENCIA IR 30% REVERSIÓN
Gastos preoperativos 0 6,600.00
Amortización 1 -660.00
Total 0 5,940.00 -5,940.00 -1,782.00

Total 0 5,280.00 -5,280.00 -1,584.00 198
Total 0 4,620.00 -4,620.00 -1,386.00 198
Total 0 3,960.00 -3,960.00 -1,188.00 198
Total 0 3,300.00 -3,300.00 -990.00 198
Total 0 2,640.00 -2,640.00 -792.00 198
Total 0 1,980.00 -1,980.00 -594.00 198
Total 0 1,320.00 -1,320.00 -396.00 198
Total 0 660.00 -660.00 -198.00 198
Gastos preoperativos 0 660.00
Total 0 0.00 0.00 0.00 198
129
CUADRO Nº 2
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
130
--------------------- x ---------------------
88 Impuesto a la Renta x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx
881 Impuesto a la Renta -
Corriente
882 Impuesto a la Renta -
Diferido
37 Activo diferido 1,782.00
371 Impuesto a la Renta diferido
3711 Impuesto a la Renta diferido -
Resultados
37 Activo diferido - 198 198 198 198 198 198 198 198 198
Resultados
y de salud por pagar x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx x,xxx.xx
x/x Por la regularización del Impuesto
a la Renta y la diferencia temporal.
--------------------- x ---------------------
CUADRO Nº 3
DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 TOTAL
Utilidad contable xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx
Más adiciones:
Gasto preoperativo contabilizado 6,600.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6,600.00
Menos deducciones:
10% de amortización -660 -660 -660 -660 -660 -660 -660 -660 -660 -660 -6,600.00
Utilidad tributaria xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx xx,xxx.xx
NIC 12
c) con limitadas excepciones, una entidad

Ejemplo
reconocerá los activos identificables ad-
Una entidad reconoce una obligación de pago por importe de 100, derivada quiridos y los pasivos asumidos en una
de la provisión por garantías de productos vendidos. combinación de negocios por sus valores
El importe de la provisión dotada no es deducible a efectos fiscales, hasta razonables, en la fecha de adquisición. Si
que la entidad pague las correspondientes reclamaciones. La tasa imposi- se reconoce un pasivo asumido en la fecha
tiva vigente es del 25%. de adquisición, pero los costos relacionados
no se deducen para determinar el beneficio
La base fiscal del pasivo creado por la provisión tiene valor nulo (importe fiscal hasta un periodo posterior, surge una
en libros de 100 menos el importe que será deducible fiscalmente res- diferencia temporaria deducible que dará
pecto del pasivo en periodos futuros). Al satisfacer la provisión, por su lugar a un activo por impuestos diferidos.
importe en libros, la entidad reducirá su ganancia fiscal por importe de También surge un activo por impuestos
100 y, consecuentemente, reducirá también los pagos de impuestos por diferidos cuando el valor razonable de un
importe de 25 (25% de 100). La diferencia entre el importe en libros de activo identificable adquirido es inferior a su
100 y la base fiscal, que tiene un valor nulo, es una diferencia temporaria base fiscal. En ambos casos, el activo por
deducible por valor de 100. Por tanto, la entidad reconocerá un activo por impuestos diferidos resultante afectará a la
impuestos diferidos de 25 (25% de 100), siempre que sea probable que
plusvalía (véase el párrafo 66); y
pueda obtener suficiente ganancia fiscal en periodos posteriores como
para conseguir tal reducción en los pagos por el impuesto. d) ciertos activos pueden ser contabilizados
por su valor razonable, o pueden ser re-
26. Los siguientes son ejemplos de diferencias tem- valuados sin que se haga un ajuste similar
porarias deducibles que dan lugar a activos por para fines fiscales (véase el párrafo 20). En
impuestos diferidos: tal caso, aparecerá una diferencia tempora-
a) Los costos por beneficios por retiro, que ria deducible, siempre que la base fiscal del
pueden deducirse para determinar la ga- activo exceda a su importe en libros.
nancia contable, a medida que se reciben 27. La reversión de las diferencias temporarias de-
los servicios de los empleados, pero que no ducibles dará lugar, como su propio nombre in-
se pueden deducir fiscalmente hasta que la dica, a reducciones en la determinación de las
entidad los pague efectivamente a los traba- ganancias fiscales de periodos futuros. No obs-
jadores, o haga las correspondientes apor-
tante, los beneficios económicos, en forma de
taciones a un fondo externo para que los
reducciones en pagos de impuestos, llegarán a
gestione. En este caso existirá una diferen-
la entidad solo si es capaz de obtener ganancias
cia temporaria entre el importe en libros del
pasivo y su base fiscal, base fiscal que habi- fiscales suficientes como para cubrir las posibles
tualmente tendrá valor nulo. Esta diferencia deducciones. Por lo tanto, la entidad reconoce-
temporaria deducible hará surgir el activo rá activos fiscales por impuestos diferidos, solo
por impuestos diferidos a medida que los si es probable que disponga de esos beneficios
beneficios económicos salgan de la entidad, fiscales futuros contra los que cargar las deduc-
en la forma de una deducción del beneficio ciones por diferencias temporarias.
fiscal cuando se paguen los beneficios por
retiro o se realicen las aportaciones al fondo Caso práctico
externo;
b) los costos de investigación se tratan como Reversión de la pérdida tributaria
un gasto del periodo en que se producen
al determinar la ganancia contable, pero su En el año 2006 una empresa inicia sus actividades y ha venido
deducción a efectos fiscales puede no es- obteniendo utilidades desde esa fecha, pero en el año 2009 sus
tar permitida hasta un periodo posterior a estados financieros arrojan pérdidas equivalentes a S/. 25,000,
efectos del calculo de la ganancia (pérdida) tal como a continuación se muestra:
fiscal. La diferencia entre la base fiscal de
los gastos de investigación, que será igual S/.
al importe que la administración tributaria Utilidad contable -55,800
permitirá deducir en futuros periodos, y su Adiciones
importe en libros, que será igual a cero,
Sanciones administrativas fiscales 25,350
constituirá una diferencia temporaria dedu-
cible que dará lugar a un activo por impues- Diferencias de cambio 8,950
tos diferidos; Total adiciones 34,300
131
Deducciones En consecuencia el asiento contable sería:

Intereses inafectos por bonos -3,500 ------------------------ x-------------------------
Total deducciones -3,500 37 Activo diferido 7,500
Pérdida tributaria -25,000 371 Impuesto a la Renta diferido
¿Cómo sería el registro contable si además se sabe que la em- Resultados
presa se acogerá al sistema A) del artículo 50 de la Ley del Im- 88 Impuesto a la Renta 7,500
puesto a la Renta, para la compensación de pérdidas tributarias 882 Impuesto a la Renta diferido
arrastrables y para el ejercicio gravable siguiente (2010) la renta x/x Por el reconocimiento del ahorro
neta imponible asciende a S/. 10,000? tributario por la pérdida tributaria.
------------------------ x-------------------------
Solución:
Para el ejercicio 2010, la empresa obtiene una renta neta impo-
De acuerdo con el párrafo 34 de la NIC 12 nos encontramos nible ascendente a S/. 10,000, el Impuesto a la Renta de dicho
ante un activo tributario diferido que generará un ahorro en el periodo se determinaría como sigue:
pago del Impuesto a la Renta en el futuro.
Renta neta imponible del periodo S/. 10,000
De lo anterior, a continuación determinaremos la pérdida tri-
butaria arrastrable del ejercicio 2009, tal como se muestra a Pérdida tributaria arrastrable del 2009 (25,000)
continuación: Pérdida tributaria remanente S/. (15,000)
Pérdida tributaria del periodo S/. (25,000) De esta forma en el ejercicio 2010 la empresa no pagará Im-
(+) Ingresos exonerados 0 puesto a la Renta, toda vez que ha aplicado contra la renta neta
obtenida en dicho periodo la pérdida tributaria obtenida en el
Pérdida tributaria arrastrable S/. (25,000)
periodo anterior. Consecuencia de lo anterior, deberá reducir el
beneficio que tenía registrado en libros, es decir, deberá revertir
Determinada la pérdida, se debe considerar que conforme con parcialmente el activo tributario reconocido en el ejercicio ante-
el literal a) del artículo 50 de la Ley del Impuesto a la Renta, rior tal como se muestra en el siguiente asiento:
los contribuyentes domiciliados en el país podrán compensar la
pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana que ------------------------ x-------------------------
registren en un ejercicio gravable, de acuerdo a dos sistemas, 88 Impuesto a la Renta 3,000
pero de acuerdo con la información proporcionada la empre- 882 Impuesto a la Renta diferido
sa ha escogido el sistema A, el cual consiste en compensar la 37 Activo diferido 3,000
pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana que 371 Impuesto a la Renta diferido
registren en un ejercicio gravable imputándola año a año, hasta 3712 Impuesto a la Renta diferido-
agotar su importe, a las rentas netas de tercera categoría que Resultados
obtengan en los cuatro (4) ejercicios inmediatos posteriores x/x Por el efecto de la aplicación de
computados a partir del ejercicio siguiente al de su generación. la pérdida tributaria en el ejercicio
(S/. 10,000 x 30%).
No obstante lo anterior, este derecho que posee la empresa ------------------------ x-------------------------
solo lo podrá reconocer como activo en la medida que se espere
utilizar la pérdida dentro del plazo de arrastre. En este sentido, Si analizamos el saldo de la cuenta 37 Activo Diferido, este al
solo bajo el supuesto que podrá aplicarse podrá reconocer el 31 de diciembre será de S/. 4,500 (S/. 7,500 - S/. 3,000) lo que
efecto, tal como se muestra a continuación: coincide con el monto que debe quedar según la aplicación de
El cálculo del activo por la pérdida tributaria diferida sería: la alícuota del impuesto sobre el saldo de la pérdida tributaria
(S/. 15,000 x 30%).
Pérdida tributaria Pérdida tributaria
= x IR Conforme con el párrafo 27 de la NIC 12, la reversión de las
diferida compensable
diferencias temporarias deducibles dará lugar, como su propio
Pérdida tributaria diferida = 25,000 x 30%
nombre indica, a reducciones en la determinación de las ganan-
Pérdida tributaria diferida = 7,500 cias fiscales de periodos posteriores.
132
NIC 12
Año 1
Caso práctico
Diferencia
Activo Base Base
Reversión de la diferencia temporal del leasing temporaria
fijo contable tributaria
imponible
En el mes de enero, una empresa, cumple tres años de haber Costo 43,717 43,717
adquirió un activo fijo a través de un contrato de leasing cuyo Depreciación -8,743 -14,572
monto total ascendió a S/. 76,505. Total 34,974 29,145 5,829
Datos adicionales:
Año 2
Año Capital Intereses Cuota IGV Total Diferencia
Activo Base Base
1 11,572 9,858 21,430 4,072 25,502 temporaria
2 14,358 7,072 21,430 4,072 25,502 imponible
3 17,787 3,643 21,430 4,072 25,502 Costo 43,717 43,717
Total 43,717 28,800 64,290 12,215 76,505 Depreciación -17,487 -29,145
Total 26,230 14,572 11,658
Diferencia temporaria año 1 -5,829
Si para fines contables la empresa deprecia el bien durante su
Total 5,829
vida útil (5 años), ¿cuál es el efecto de la conclusión del contrato?
Solución: Año 3
Diferencia
Activo Base Base
Contablemente, de acuerdo con la NIC 17, la empresa arren- temporaria
dataria debe reconocer como activos el bien adquirido a través imponible
de contrato de arrendamiento financiero en la medida que se Costo 43,717 43,717
transfieran los riesgos y beneficios del bien objeto del contra- Depreciación -26,230 -43,717
to, lo cual concuerda con el tratamiento aplicado para efectos Total 17,487 0 17,487
tributarios acorde con lo señalado en el artículo 18 del Decreto
Diferencia temporaria año 1 y 2 -11,658
Legislativo Nº 299.
Total 5,829
Ahora bien, con relación a la depreciación corresponde distri-
buir el costo del activo en función a la vida útil, que de acuer- De lo anterior, se ha reconocido en aplicación de la NIC 12
do con los datos del caso planteado corresponde a un plazo Impuesto a la Renta un pasivo tributario diferido producto de la
de 5 años. Sin embargo, para efectos tributarios este tipo de mayor depreciación deducida para fines tributarios ascendente
contratos tiene como beneficio la posibilidad de efectuar la a S/. 1,749 (Año 1, 2 y 3: S/. 5,829 x 30%, respectivamente), tal
distribución durante el plazo del contrato – tres (3) años en el como se muestra a continuación:
caso planteado - de cumplir con los requisitos señalados en el
ASIENTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
artículo 18 del Decreto Legislativo N° 299, sin requerir que la
depreciación se encuentre registrada en libros. --------------x-------------
88 Impuesto a la
En este orden de ideas, se genera una diferencia temporaria Renta 1,749 1,749 1,749
882 Impuesto a la
en la determinación del Impuesto a la Renta toda vez que para
Renta - Diferido
efectos tributarios tiene el beneficio de poder considerar una 49 Pasivo diferido 1,749 1,749 1,749
mayor depreciación. Asimismo, culminado el contrato de arren- 491 Impuesto a la
damiento financiero las posteriores depreciaciones contables Renta diferido
4912 Impuesto a la
no tendrán incidencia y deberán adicionarse en el cálculo del Renta diferido
Impuesto a la Renta de los ejercicios posteriores. - Resultados
x/x Por pasivo tributario
Entonces, al considerar para efectos tributarios la deprecia- diferido.
ción en función a la duración del contrato (3 años), se genera --------------x-------------
una diferencia temporaria de naturaleza imponible o gravable
de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a la Renta en los primeros La reversión se efectuará a partir del año 4 toda vez
tres años, tal como resulta al comparar las bases contable y que a partir de dicho ejercicio la empresa deberá
tributaria del activo adquirido en leasing: efectuar un mayor pago por Impuesto a la Renta
133
como consecuencia de la adición de la depreciación 29. Cuando la cuantía de las diferencias temporarias
contable del bien adquirido en leasing, tal como a imponibles, relacionadas con la misma autoridad
continuación se muestra: fiscal y a la misma entidad fiscal, sea insuficien-
te, solo se reconocerán activos por impuestos
Diferencia diferidos en la medida que se den cualquiera de
Activo fijo IR 30%
temporaria estos supuestos:
Total diferencia temporaria
17,487 5,246 a) Cuando sea probable que la entidad vaya a
años 1, 2 y 3
tener suficientes ganancias fiscales, relacio-
Reversión año 4 -8,743 -2,623 nadas con la misma autoridad fiscal y a la
Reversión año 5 0 2,623 misma entidad fiscal, en el mismo periodo
en el que reviertan las diferencias tempora-
Esta reversión del pasivo tributario diferido será pau- rias deducibles (o en los periodos en los que
latina, producto de la depreciación del bien adquirido la pérdida fiscal, procedente de un activo
en arrendamiento financiero en los 2 años restantes por impuestos diferidos, pueda ser compen-
de vida útil de este. A efectos de mostrar los asientos sada con ganancias anteriores o posterio-
que corresponden al impuesto y la reversión de la res). Al evaluar si la entidad tendrá suficien-
diferencia temporaria imponible o gravable para los tes ganancias fiscales en periodos futuros,
años 4 y 5, es decir, en los ejercicios en los cuales se han de ignorar las partidas imponibles
se efectuará la adición por la depreciación no acep- que procedan de diferencias temporarias
deducibles que se esperen en periodos fu-
tada en la declaración jurada se muestra el siguiente
turos, puesto que los activos por impuestos
resumen atendiendo al efecto impositivo acumulado
diferidos, que surjan por causa de esas dife-
ascendente a S/. 5,344 (17,487 x 30%), como se
rencias temporarias deducibles, requerirán
muestra a continuación: ellos mismos ganancias futuras para poder
ser realizados efectivamente; o
ASIENTO AÑO 4 AÑO 5
b) cuando la entidad tenga la posibilidad de
---------------------x-------------------- aprovechar oportunidades de planificación
49 Pasivo diferido
491 Impuesto a la Renta diferido 2,623 2,623 fiscal para crear ganancias fiscales en los
4912 Impuesto a la Renta periodos oportunos.
diferido - Resultados
88 Impuesto a la Renta 2,623 2,623 30. Las oportunidades de planificación fiscal son
882 Impuesto a la Renta - acciones que la entidad puede emprender para
Diferido
x/x Por la reversión del pasivo
crear, o incrementar, ganancias fiscales en un
tributario diferido. determinado periodo, antes de que prescriba la
---------------------x-------------------- posibilidad de deducir una pérdida fiscal u otro
crédito por operaciones anteriores en el tiempo.
28. Será probable que se disponga de ganancias
Por ejemplo, en algunos países puede crearse,
fiscales, contra los que cargar las deducciones o incrementarse, la ganancia fiscal por medio de
por diferencias temporarias, siempre que existan las siguientes actuaciones:
diferencias temporarias imponibles en cuantía
suficiente, relacionadas con la misma autoridad a) Eligiendo el momento de la tributación de
los ingresos por intereses, ya sea en el
fiscal y referidas a la misma entidad fiscal, cuya
momento en que sean exigibles o en el mo-
reversión se espere:
mento de recibirlos;
a) en el mismo periodo en el que se prevea
b) difiriendo el ejercicio del derecho de ciertas
que reviertan las diferencias temporarias
deducciones sobre la ganancia fiscal;
deducibles; o
c) vendiendo, y quizá arrendando posterior-
b) en periodos en los que una pérdida fiscal, mente con opción de compra, activos que se
surgida por un activo por impuestos diferi- han revaluado pero cuya base fiscal no ha
dos, pueda ser compensada con ganancias sido objeto de ajuste para reflejar la subida
anteriores o posteriores. de valor; y
En tales circunstancias, se reconocerá un activo d) vendiendo un activo que genere ganancias
por impuestos diferidos en el periodo en que apa- no imponibles (como por ejemplo, en ciertos
rezcan las diferencias temporarias deducibles. países, los bonos emitidos por el Estado),
134
NIC 12
para comprar otras inversiones que generen Pérdidas y créditos fiscales no

ganancia imponible. utilizados
En el caso de que las oportunidades de planifi-
cación fiscal anticipen la ganancia tributable de 34. Debe reconocerse un activo por impuestos dife-
un periodo posterior a otro previo en el tiempo, ridos, siempre que se puedan compensar, con
la utilización de las pérdidas o de los créditos
ganancias fiscales de periodos posteriores, pér-
fiscales por operaciones de periodos anteriores
didas o créditos fiscales no utilizados hasta el
aún dependerá de la existencia de ganancias tri-
momento, pero solo en la medida en que sea
butables futuras, de fuentes distintas a las que
puedan originar diferencias temporarias en el probable la disponibilidad de ganancias fiscales
futuro. futuras, contra los cuales cargar esas pérdidas o
créditos fiscales no utilizados.
31. Cuando la entidad tiene un historial de pérdidas
recientes, habrá de considerar las guías que se
ofrecen en los párrafos 35 y 36. Caso práctico
32. [Eliminado] Efectos de la pérdida tributaria diferida – Opción:
Sistema A
Plusvalía
Una empresa desde que inició actividades obtuvo utilidades
32A. Si el importe en libros de la plusvalía que sur-
tanto contables como tributarias, sin embargo, los estados
ge en una combinación de negocios es menor
que su base imponible, la diferencia da lugar a financieros del año 2010 arrojan un resultado positivo (utili-
un activo por impuestos diferidos. El activo por dad) y por efectos de los gastos adicionales incurridos en el
impuestos diferidos que surge en el reconoci- periodo, se le ha generado una pérdida tributaria equivalente a
miento inicial de la plusvalía deberá recono- S/. 20,000, tal como a continuación se muestra:
cerse como parte de la contabilización de una
combinación de negocios en la medida en que Utilidad contable 100,000
sea probable que se encuentre disponible el be- Adiciones
neficio fiscal contra el cual se pueda utilizar la Depreciación por revaluación de
diferencia temporaria deducible. -55,000
activo fijo
Sanciones administrativas fiscales -10,000
Reconocimiento inicial de un activo o pasivo
Diferencias de cambio -35,000
33. Un caso donde aparecerá un activo por impues- Remuneración al directorio -25,000
tos diferidos, tras el reconocimiento inicial de Total adiciones -125,000
un activo, es cuando la subvención del gobier- Deducciones
no relacionada con este se deduce del costo Intereses sobre depósitos 5,000
para determinar el importe en libros del activo
Total deducciones 5,000
en cuestión, pero sin embargo no se deduce
para efectos del importe depreciable fiscalmente Pérdida tributaria S/. -20,000
(en otras palabras, es parte de la base fiscal); Cómo sería el tratamiento contable, si además se sabe que la
en este supuesto el importe en libros del activo empresa se acogerá al sistema A) del artículo 50 de la Ley del
será inferior a su base fiscal, lo cual hará apa- Impuesto a la Renta, para la compensación de pérdidas tribu-
recer una diferencia temporaria deducible. Las tarias arrastrables.
subvenciones del gobierno pueden también ser
contabilizadas como ingresos diferidos, en cuyo Solución:
caso la diferencia entre el importe del ingreso
De acuerdo con los datos de la consulta, el resultado negativo
diferido y su base fiscal, que es nula, será una
que arroja el ejercicio 2010 partiendo del resultado contable
diferencia temporaria deducible. Sea uno u otro
ajustado por las diferencias permanentes y temporales, implica
el método que la entidad adopte para la contabi-
que la empresa tendrá la posibilidad de aplicar dicha pérdida
lización, nunca procederá a reconocer el activo sobre los periodos futuros, nos encontramos ante un activo tri-
por impuestos diferidos resultante, por las razo- butario diferido que generará un ahorro en el pago del Impuesto
nes que se han dado en el párrafo 22. a la Renta en el futuro.
135
De conformidad con el literal a) del artículo 50 de la Ley del

Impuesto a la Renta, los contribuyentes domiciliados en el país
Caso práctico
podrán compensar la pérdida neta total de tercera categoría de
Efectos de pérdida tributaria - Sistema B
fuente peruana que registren en un ejercicio gravable, de acuer-
do a dos sistemas.
Una empresa obtuvo pérdida tributaria en el ejercicio 2010
Ahora bien, de acuerdo con la información proporcionada ascendente a S/. 30,000, respecto de la cual ha escogido el
se ha escogido el sistema A, el cual consiste en compensar sistema b) de arrastre de pérdida, por tanto, inicia su cómputo
la pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana de aplicación a partir del ejercicio en que determine renta bruta,
que registren en un ejercicio gravable imputándola año a sin límite de tiempo. ¿Cómo sería el registro contable de dicha
año, hasta agotar su importe, a las rentas netas de tercera pérdida? ¿A cuánto asciende el importe de la pérdida compen-
categoría que obtengan en los cuatro (4) ejercicios inmediatos sable si la renta bruta del 2011 asciende a S/. 14,000?
posteriores computados a partir del ejercicio siguiente al de
su generación. Solución:
En este orden de ideas, este derecho que posee la empresa

La pérdida tributaria corresponde al resultado negativo de un
solo lo podrá reconocer como activo en la medida que se espere
ejercicio gravable que no debe contabilizarse y tan solo debe
utilizar la pérdida dentro del plazo de arrastre.
determinarse y consignarse en la declaración jurada del contri-
Veamos a continuación el cálculo de la pérdida y el asiento buyente. Sin embargo, no puede negarse los efectos que tienen
contable: las pérdidas, es decir, el beneficio de pagar menos impuestos
en los periodos.
El cálculo del activo por la pérdida tributaria diferida sería:
En este orden de ideas, el párrafo 34 de la NIC 12 en referen-
Pérdida tributaria Pérdida tributaria
= x IR cia a las pérdidas fiscales no utilizadas establece que debe
diferida compensable
reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que
Pérdida tributaria diferida = 20,000 x 30%
se puedan compensar, con ganancias fiscales de periodos
Pérdida tributaria diferida = 6,000 posteriores pero solo en la medida en que sea probable la
disponibilidad de ganancias fiscales futuras, contra las cuales
En consecuencia el asiento contable sería: se apliquen estas.
------------------------ x-------------------------
37 Activo diferido 6,000 De lo señalado anteriormente, si la empresa ha optado por el
371 Impuesto a la Renta diferido sistema b) de arrastre dispuesto en el artículo 50 de la Ley del
3712 Impuesto a la Renta diferido - Impuesto a la Renta, no cabe duda que al no estar limitada bajo
Resultados este sistema el arrastre de las pérdidas a un plazo determina-
88 Impuesto a la Renta 6,000 do, la empresa podrá aplicar la totalidad de la pérdida tributaria
882 Impuesto a la Renta - Diferido arrastrable determinada para el ejercicio 2010. De esta forma,
x/x Por el Impuesto a la Renta diferido siendo probable que la empresa pueda emplear la totalidad de
30% de 30,000. la pérdida tributaria obtenida, deberá reconocer el monto de los
------------------------ x------------------------- impuestos que disminuirán en los ejercicios futuros. En este
Cuando sea aplicado contra las rentas de los ejercicios futuros sentido, deberá reconocer los activos tributarios diferidos que
el asiento para reconocer esta compensación sería el siguiente: se generarán por la pérdida tributaria obtenida, como se mues-
tra a continuación:
------------------------ x-------------------------
88 Impuesto a la Renta xxx ------------------------ x-------------------------
881 Impuesto a la Renta - Corriente 37 Activo diferido 9,000
37 Activo diferido xxx 371 Impuesto a la Renta diferido
371 Impuesto a la Renta diferido 3712 Impuesto a la Renta diferido -
3712 Impuesto a la Renta diferido - Resultados
Resultados 88 Impuesto a la Renta 9,000
40 Tributos, contraprestaciones y aportes 882 Impuesto a la Renta - Diferido
al sistema de pensiones y de salud x/x Por el impuesto a la Renta diferido
por pagar xxx 30% de 30,000.
401 Gobierno central ------------------------ x-------------------------
Conforme se vaya aplicando en los siguientes ejercicios se de-
x/x Por el ahorro tributario de la pérdida.
berá ir dando de baja el beneficio, tal como se muestra en el
------------------------ x------------------------- siguiente asiento modelo:
136
NIC 12
------------------------ x------------------------- 36. Al evaluar la probabilidad de disponer de ganan-

88 Impuesto a la Renta xxx
cias fiscales contra las que cargar las pérdidas o
881 Impuesto a la Renta - Corriente
créditos fiscales no utilizados, la entidad puede
37 Activo diferido 7,000
371 Impuesto a la Renta diferido considerar los siguientes criterios:
3712 Impuesto a la Renta diferido - a) si la entidad tiene suficientes diferencias
Resultados temporarias imponibles, relacionadas con la
misma autoridad fiscal, y referidas a la mis-
por pagar xxx ma entidad fiscal, que puedan dar lugar a
401 Gobierno central importes imponibles, en cantidad suficiente
4017 Impuesto a la Renta como para cargar contra ellos las pérdidas o
40171 Renta de tercera categoría créditos fiscales no utilizados, antes de que
x/x Por el ahorro tributario de la pérdida. el derecho de utilización expire;
------------------------ x-------------------------
b) si es probable que la entidad tenga ganan-
Para el ejercicio 2011, de acuerdo con el sistema b) de arrastre cias fiscales antes de que prescriba el de-
de pérdidas establecido en el artículo 50 de la Ley, tal como se recho de compensación de las pérdidas o
muestra a continuación: créditos fiscales no utilizados;
Resultado del Pérdida tributaria c) si las pérdidas fiscales no utilizadas han

= Renta Neta x
periodo (2011) compensable sido producidas por causas identificables,
Resultado del periodo cuya repetición es improbable; y
= 14,000 x 7,000(*)
(2011)
d) si la entidad dispone de oportunidades de
planificación fiscal (véase el párrafo 30) que
Renta neta imponible del periodo S/. 14,000 vayan a generar ganancias fiscales en los
Pérdida tributaria arrastrable del 2010 (9,000) periodos en que las pérdidas o los créditos
fiscales puedan ser utilizados.
Pérdida tributaria remanente S/. (2,000)
En la medida en que no sea probable disponer
35. Los criterios a emplear para el reconocimiento de ganancias fiscales contra las que cargar las
de los activos por impuestos diferidos, que na- pérdidas o créditos fiscales no utilizados, no se
cen de la posibilidad de compensación de pér- procederá a reconocer los activos por impuestos
didas y créditos fiscales no utilizados, son los diferidos.
mismos que los utilizados para reconocer acti-
vos por impuestos diferidos surgidos de las di- Reconsideración de activos por
ferencias temporarias deducibles. No obstante, impuestos diferidos no reconocidos
la existencia de pérdidas fiscales no utilizadas
puede ser una evidencia para suponer que, en
el futuro, no se dispondrá de ganancias fiscales. 37. Al final del periodo sobre el que se informa, una
Por tanto, cuando una entidad tiene en su his- entidad evaluará nuevamente los activos por
torial pérdidas recientes, procederá a reconocer impuestos diferidos no reconocidos. En ese mo-
un activo por impuestos diferidos surgido de pér- mento la entidad procederá a registrar un activo
de esta naturaleza, anteriormente no reconoci-
didas o créditos fiscales no utilizados, sólo si dis-
do, siempre que sea probable que las futuras
pone de una cantidad suficiente de diferencias
ganancias fiscales permitan la recuperación del
temporarias imponibles, o bien si existe alguna
activo por impuestos diferidos. Por ejemplo, una
otra evidencia convincente de que dispondrá
mejora en el desarrollo de las ventas, puede ha-
en el futuro de suficiente ganancia fiscal, con- cer más probable que la entidad sea capaz de
tra la que cargar dichas pérdidas o créditos. En generar ganancias fiscales en cuantía suficien-
estas circunstancias, el párrafo 82 exige revelar te como para cumplir los criterios establecidos
la cuantía del activo por impuestos diferidos, así en los párrafos 24 o 34 para su reconocimiento.
como la naturaleza de la evidencia en que se Otro ejemplo es cuando la entidad proceda a
apoya el reconocimiento del mismo. reconsiderar los activos por impuestos diferidos,
en el momento de realizar una combinación de
(*) Según la norma tributaria solo se puede aplicar hasta el negocios o con posterioridad a esta (véanse los
50% de la renta bruta del ejercicio. párrafos 67 y 68).
137
Inversiones en subsidiarias, sucursales las relacionadas con eventuales diferencias de

y asociadas, y participaciones en conversión). Además, con frecuencia podría
negocios conjuntos ser muy difícil estimar la cuantía de impuestos
a pagar cuando las diferencias temporarias re-
viertan. Por tanto, cuando la controladora haya
38. Aparecen diferencias temporarias cuando el estimado que tales ganancias no serán objeto
importe en libros de las inversiones financieras de distribución en un futuro previsible, no proce-
en subsidiarias, sucursales y asociadas, o de derá a reconocer un pasivo por impuestos diferi-
las participaciones en negocios conjuntos (igual dos. Las mismas consideraciones se aplican en
a la porción que represente la participación del el caso de las sucursales.
inversor en los activos netos de la subsidiaria,
sucursal, asociada o negocio conjunto, contando 41. Los activos y pasivos no monetarios de una
incluso con el importe en libros de la plusvalía) entidad se medirán en términos de su mo-
sea diferente de su base fiscal (que a menudo neda funcional (véase la NIC 21 Efectos de
coincide con el costo). Estas diferencias pueden las Variaciones en las Tasas de Cambio de
surgir en las más variadas circunstancias, como la Moneda Extranjera). Si las pérdidas o ga-
por ejemplo: nancias fiscales de la entidad (y, por tanto, la
a) Por la existencia de ganancias no distribui- base fiscal de sus activos y pasivos no mone-
das en las subsidiarias, sucursales, asocia- tarios) se calculan en una moneda distinta, las
das o negocios conjuntos; variaciones en la tasa de cambio darán lugar
a diferencias temporarias, que producirán el
b) por las diferencias de cambio, cuando la reconocimiento de un pasivo o de un activo
controladora y su subsidiaria estén situadas
por impuestos diferidos (en este último caso,
en diferentes países; y
en las condiciones establecidas por el párrafo
c) por una reducción en el importe en li- 24). El impuesto diferido resultante se cargará
bros de las inversiones en una asociada, o abonará a los resultados del periodo (véase
como consecuencia de haber disminuido el el párrafo 58).
importe recuperable de esta.
42. La entidad que ha invertido en una asociada
En los estados financieros consolidados, la no controla esta entidad, y normalmente no
diferencia temporaria puede ser diferente está en posición de determinar su política
de la diferencia temporaria registrada en los de dividendos. Por tanto, en ausencia de un
estados financieros individuales de la contro-
acuerdo que establezca que los dividendos de
ladora, si esta contabiliza, en sus estados fi-
la asociada no serán distribuidos en un futuro
nancieros, la inversión al costo o por su valor
previsible, la entidad inversora procederá a re-
revaluado.
conocer un pasivo por impuestos diferidos, na-
39. Una entidad debe reconocer un pasivo por im- cido de las diferencias temporarias imponibles
puestos diferidos en todos los casos de dife- relacionadas con su inversión en la asociada.
rencias temporarias imponibles asociadas con En algunos casos, el inversor puede no ser ca-
inversiones en subsidiarias, sucursales y aso- paz de determinar la cuantía de los impuestos
ciadas, o con participaciones en negocios con- que tendría que pagar si recuperase el costo
juntos, excepto que se den conjuntamente las de su inversión en una asociada, pero puede
dos condiciones siguientes: determinar que serán iguales o superiores a
a) La controladora, inversora o participante un mínimo. En tales casos, el pasivo por im-
sea capaz de controlar el momento de la puestos diferidos se mide por referencia a ese
reversión de la diferencia temporaria; y mínimo.
b) es probable que la diferencia temporaria no 43. Normalmente, el acuerdo entre las partes para
revierta en un futuro previsible. crear un negocio conjunto contempla el reparto
de ganancias, y establece si la decisión de distri-
40. Puesto que la controladora tiene poder para es- bución exige el consentimiento de todos los par-
tablecer la política de dividendos de su subsidia- ticipantes, o de una determinada mayoría de los
ria, será capaz también de controlar el momento mismos. Cuando el participante puede controlar
de la reversión de las diferencias temporarias el reparto de ganancias, y es probable que no se
asociadas con la inversión (entre las que figu- repartan dividendos en un futuro previsible, no
rarán no solo las diferencias temporarias deriva- tendrá que reconocer ningún pasivo por impues-
das de ganancias no distribuidas, sino también tos diferidos.
138
NIC 12
44. Una entidad debe reconocer un activo por im- espere aplicar, a la ganancia o a la pérdida fis-
puestos diferidos, para todas las diferencias cal, en los periodos en los que se espere que va-
temporarias deducibles procedentes de inver- yan a revertir las correspondientes diferencias.
siones en subsidiarias, sucursales y asociadas,
o de participaciones en negocios conjuntos, solo 50. [Eliminado]
en la medida que sea probable que:
51. La medición de los pasivos por impuestos diferi-
a) las diferencias temporarias reviertan en un dos y los activos por impuestos diferidos reflejará
futuro previsible; y las consecuencias fiscales que se derivarían de
b) se disponga de ganancias fiscales contra la forma en que la entidad espera, al final del pe-
las cuales puedan utilizarse las diferencias riodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar
temporarias. el importe en libros de sus activos y pasivos.
45 Al decidir reconocer o no activos por impues- 52. En algunos países, la forma en que la entidad
tos diferidos, por las diferencias temporarias vaya a recuperar (liquidar) el importe en libros
asociadas con sus inversiones en entidades de un activo (pasivo), puede afectar alguna o
subsidiarias, sucursales y asociadas, o con par-
ambas de las siguientes circunstancias:
ticipaciones en negocios conjuntos, la entidad
considerará las guías establecidas en los párra- a) La tasa a aplicar cuando la entidad recupere
fos 28 a 3 1. (liquide) el importe en libros del activo (pasi-
vo); y
MEDICIÓN b) la base fiscal del activo (pasivo).
En tales casos, la entidad procederá a medir
46. Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal,
los activos y los pasivos por impuestos diferidos
ya procedan del periodo presente o de perio-
utilizando la tasa y la base fiscal que sean cohe-
dos anteriores, deben ser medidos por las can-
rentes con la forma en que espere recuperar o
tidades que se espere pagar (recuperar) de la
autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas pagar la partida correspondiente.
impositivas que se hayan aprobado, o cuyo
proceso de aprobación esté prácticamente ter-
minado, al final del periodo sobre el que se in- Ejemplo A
forma. Un activo tiene un importe en libros de 100 y una base fiscal de 60. Si el ac-
47. Los activos y pasivos por impuestos diferidos tivo se vendiese, sería de aplicación a las ganancias una tasa del 20%, pero
si se obtienen del mismo otro tipo de ingresos, la tasa aplicable es del 30%.
deben medirse empleando las tasas fiscales que
se espera sean de aplicación en el periodo en el La entidad reconocerá un pasivo por impuestos diferidos de 8 (el 20%
que el activo se realice o el pasivo se cancele, de 40) si prevé vender el activo sin usarlo, y un impuesto diferido de 12
basándose en las tasas (y leyes fiscales) que al (el 30% de 40) si prevé conservar el activo y recuperar su valor mediante
final del periodo sobre el que se informa hayan el uso.
sido aprobadas o prácticamente terminado el
proceso de aprobación. Ejemplo B
48. Los activos y pasivos por impuestos, ya sean Un activo ha costado 100, y tiene en estos momentos un importe en libros
corrientes o diferidos, se miden usualmente em- de 80, procediéndose a practicar sobre este valor una revaluación hasta
pleando las tasas y leyes fiscales que han sido alcanzar 150. Este ajuste del valor no tiene consecuencias fiscales. La
aprobadas. No obstante, en algunas jurisdiccio- depreciación acumulada, a efectos fiscales, es de 30, y la tasa impositiva
nes los anuncios de tasas (y leyes fiscales) por es el 30%. Si el activo se vendiese por un precio mayor que su costo, la
parte del gobierno tienen, en esencia, el mismo depreciación acumulada fiscal de 30 se incluiría en la ganancia fiscal, pero
las cantidades recibidas por encima del costo no tributarían.
efecto que su aprobación, que puede seguir al
anuncio por un periodo de varios meses. En La base fiscal del activo es de 70, y existe una diferencia temporaria im-
tales circunstancias, los activos y pasivos imponible por importe de 80. Si la entidad espera recuperar el importe en
libros del activo mediante su uso, deberá generar ingresos imponibles por
positivos se miden utilizando las tasas fiscales
importe de 150, pero solo podrá deducir depreciaciones por importe de
anunciadas (y leyes fiscales).
70. Considerando que esta es la situación, existe un pasivo por impuestos
49. En los casos en que se apliquen diferentes tasas diferidos por importe de 24 (30% de 80). Alternativamente, si la entidad
impositivas según los niveles de ganancia fiscal, esperase recuperar el importe en libros mediante la venta del activo por
los activos y pasivos por impuestos diferidos importe de 150, el pasivo por impuestos diferidos resultante se computa-
ría de la siguiente manera:
se medirán utilizando las tasas medias que se
139
52B. En las circunstancias descritas en el párrafo

Diferencia Tasa Pasivo 52A, las consecuencias de los dividendos en re-
temporaria imposi- por lación con el impuesto a las ganancias se reco-
imponible tiva impuestos nocen cuando se procede a reconocer el pasivo
diferidos por el pago de dividendos. Las consecuencias
Depreciación de los dividendos en el impuesto están rela-
fiscal 30 30% 9 cionadas más directamente con transacciones
acumulada o sucesos pasados, que con las distribuciones
hechas a los propietarios. Por tanto, estas con-
Ingresos netos
50 exento - secuencias de los dividendos en el impuesto a
(deducido el costo)
las ganancias se reconocerán, en la ganancia o
Total 80 9 pérdida neta del periodo, tal como se exige en el
párrafo 58, salvo en la medida en que las conse-
cuencias impositivas de los dividendos surjan de
las circunstancias descritas en los párrafos 58(a)
(Nota: de acuerdo con el párrafo 61A, el impuesto diferido adicional que
y (b).
surja en la revaluación se reconocerá en otro resultado integral).
Ejemplo ilustrativo de los párrafos 52A y 52B

Ejemplo C
El ejemplo que sigue trata de la medición de los activos y pasivos por el im-
La situación es la del ejemplo B, pero si el activo se vende por más de su puesto, ya sean corrientes o diferidos, para una entidad en una jurisdicción
costo original, la depreciación acumulada se incluirá en la ganancia fiscal donde se gravan a una tasa más alta las ganancias no distribuidas (50%),
(al tipo del 30%), y el importe de la venta tributará al 40%, después de y se reembolsa una parte del importe cuando las ganancias se distribuyan.
deducir un costo ajustado por inflación de 110. La tasa sobre las ganancias distribuidas es del 35%. Al final del periodo
Si la entidad espera recuperar el importe en libros del activo mediante su sobre el que se informa, 31 de diciembre de 20X1, la entidad no reconoce
uso, deberá generar ingresos imponibles por importe de 150, pero solo un pasivo por dividendos propuestos o declarados después del periodo
podrá deducir depreciaciones por importe de 70. Considerando que esta sobre el que se informa. Como resultado, no se reconocen dividendos en el
es la situación, la base fiscal es de 70, existe una diferencia temporaria año 20X1. La ganancia imponible para 20X1 es de 100.000. La diferencia
imponible de 80 y un pasivo por impuestos diferidos de 24 (30% de 80), temporaria imponible neta, para el año 20X1, es de 40.000.
como en el ejemplo B. La entidad reconoce un pasivo corriente por el impuesto, y un gasto co-
Alternativamente, si la entidad espera recuperar el importe en libros ven- rriente por el mismo concepto, por 50. 000.
diendo inmediatamente el activo por 150, la entidad podrá deducir el costo No se reconoce ningún activo por la cuantía potencialmente recuperable
ajustado de 110. Las ganancias netas fiscales de 40 tributarán al 40%.
como resultado de dividendos futuros. La entidad también reconoce un
Además, la depreciación acumulada de 30 se incluirá en la ganancia fiscal
pasivo por impuestos diferidos y un gasto por impuestos diferidos por 20
y tributará al 30%. En esta situación, la base fiscal es de 80 (110 menos
30), existe una diferencia temporaria imponible de 70 y, por tanto, un pasi- (50% de 40. 000), que representa el impuesto a las ganancias que la en-
vo por impuestos diferidos de 25 (40% de 40 más 30% de 30). Si el valor tidad pagará cuando recupere o pague el importe en libros de sus activos
de la base fiscal no resulta evidente en este ejemplo, podría ser útil repasar y pasivos, basándose en la tasa del impuesto aplicable a las ganancias
el principio fundamental establecido en el párrafo 10. no distribuidas.
(Nota: de acuerdo con el párrafo 61A, el impuesto diferido adicional que surja en la Más tarde, el 15 de marzo de 20X2, la entidad reconoce como pasivo unos
revaluación se reconocerá en otro resultado integral).
dividendos de 10.000, procedentes de las ganancias de las operaciones
previas.
52A. En algunas jurisdicciones, el impuesto a las ga- El 15 de marzo de 20X2, la entidad reconocerá la recuperación de impues-
nancias se grava a una tasa mayor o menor, tos sobre las ganancias por 1.500 (15% de los dividendos reconocidos
siempre que una parte o la totalidad de la ga- como pasivo), que serán un activo por impuestos corrientes y una reduc-
nancia neta o de las ganancias acumuladas se ción del gasto corriente por impuestos del 20X2.
paguen como dividendos a los accionistas de
la entidad. En algunas otras jurisdicciones, el 53. Los activos y pasivos por impuestos diferidos no
impuesto a las ganancias puede ser devuelto deben ser descontados.
o pagado si una parte o la totalidad de la ga-
nancia neta o de las ganancias acumuladas se 54. Una evaluación fiable del importe descontado
pagan como dividendos a los accionistas de la de los activos y pasivos por impuestos diferi-
entidad. En estas circunstancias, los activos y dos, exigiría plantear la distribución en el tiem-
pasivos por impuestos corrientes y diferidos, se po de cada diferencia temporaria. En muchos
miden a la tasa aplicable a las ganancias no casos esta distribución es impracticable o alta-
distribuidas. mente compleja de realizar. Por tanto, resulta
140
NIC 12
inapropiado exigir el descuento de los activos b) una combinación de negocios (véanse los
o pasivos por impuestos diferidos. El hecho de párrafos 66 a 68).
permitir este descuento, sin exigirlo, podría dar 59. La mayoría de los pasivos y de los activos por im-
lugar a unas cifras sobre impuestos diferidos puestos diferidos aparecerán cuando los ingresos
que no fueran comparables entre entidades. Por y gastos, que se incluyen en la ganancia contable
tanto, esta Norma no exige, ni permite, descon- de un determinado periodo, se computen dentro
tar los saldos de activos y pasivos por impuestos de la ganancia fiscal en otro diferente. El corres-
diferidos. pondiente impuesto diferido se reconocerá en el
55. Las diferencias temporarias se calcularán to- resultado del periodo. Son ejemplos de lo anterior:
mando como referencia el importe en libros del a) los ingresos de actividades ordinarias por
activo o pasivo. Esto será de aplicación incluso intereses, regalías o dividendos, que se re-
cuando el saldo en cuestión se determina me- ciban al final de los periodos a los que co-
diante el descuento, por ejemplo en el caso de rresponden, y se computen en el resultado
pasivos por fondos de beneficios por retiro (véa- contable de forma proporcional al tiempo
se la NIC 19 Beneficios a los Empleados). que ha transcurrido hasta el cierre, según la
NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias,
56. El importe en libros de un activo por impuestos pero se incluyan en la ganancia o pérdida
diferidos debe someterse a revisión al final de fiscal cuando sean cobrados; y
cada periodo sobre el que se informe. La entidad b) los costos de activos intangibles, que se
debe reducir el importe del saldo del activo por hayan capitalizado de acuerdo con la NIC
impuestos diferidos, en la medida que estime 38, y se amorticen posteriormente, mientras
probable que no dispondrá de suficiente ganan- que se deducen para efectos fiscales en el
cia fiscal, en el futuro, como para permitir cargar mismo periodo en que se hayan incurrido.
contra la misma la totalidad o una parte, de los 60. El importe en libros de los activos y pasivos
beneficios que comporta el activo por impuestos por impuestos diferidos puede cambiar, inclu-
diferidos. Esta reducción deberá ser objeto de so cuando no haya cambiado el importe de las
reversión, en la medida en que la entidad recu- diferencias temporarias correspondientes. Esto
pere la expectativa de suficiente ganancia fiscal puede pasar, por ejemplo, como resultado de:
futura, como para poder utilizar los saldos dados
a) un cambio en las tasas o en las normativas
de baja. fiscales;
b) una reestimación de la recuperabilidad de
RECONOCIMIENTO DE IMPUESTOS los activos por impuestos diferidos; o
CORRIENTES Y DIFERIDOS
c) un cambio en la forma esperada de recupe-
rar el importe en libros de un activo.
57. La contabilización de los efectos fiscales, tanto El impuesto diferido, correspondiente a es-
en el periodo corriente como los diferidos para tos cambios, se reconocerá en el resultado
posteriores periodos, de una determinada tran- del periodo, excepto en la medida en que
sacción o suceso económico, ha de ser coheren- se relacione con partidas previamente reco-
te con el registro contable de la transacción o el nocidas fuera de los resultados del periodo
suceso correspondiente. Los párrafos 58 a 68C (véase el párrafo 63).
desarrollan este principio.
Partidas reconocidas fuera del
Partidas reconocidas en el resultado resultado
58. Los impuestos corrientes y diferidos, deberán 61. [Eliminado]

reconocerse como ingreso o gasto, y ser inclui- 61A. Los impuestos corrientes y los impuestos diferi-
dos en el resultado, excepto en la medida en que dos deberán reconocerse fuera del resultado si
hayan surgido de: se relacionan con partidas que se reconocen, en
a) Una transacción o suceso que se recono- el mismo periodo o en otro diferente, fuera del
ce, en el mismo periodo o en otro diferente, resultado. Por lo tanto, los impuestos corrientes
fuera del resultado, ya sea en otro resulta- y los impuestos diferidos que se relacionan con
do integral o directamente en el patrimonio partidas que se reconocen, en el mismo periodo
(véanse los párrafos 61A a 65); o o en otro diferente:
141
a) En otro resultado integral, deberán recono- darse de baja por su importe total, y éste se
cerse en otro resultado integral (véase el corresponda (en todo o en parte) con una
párrafo 62); partida que fue previamente reconocida fue-
ra del resultado del periodo.
b) directamente en patrimonio, deberán reco-
nocerse directamente en el patrimonio (véa- En estos casos, la parte del impuesto correspon-
se el párrafo 62A). diente al periodo y la parte diferida, relacionadas
con partidas que se han reconocido fuera del re-
62. Las Normas Internacionales de Información Fi- sultado, se basarán en una proporción razona-
nanciera requieren o permiten que determinadas ble de los impuestos corrientes y diferidos por la
partidas se reconozcan en otro resultado inte- entidad en la jurisdicción fiscal correspondiente,
gral. Ejemplos de estas partidas son: o en otro método con el que se consiga una dis-
a) Un cambio en el importe en libros proce- tribución más apropiada, en esas circunstancias.
dente de la revaluación de las propiedades, 64. La NIC 16, no especifica si la entidad debe tras-
planta y equipo (véase la NIC 16); y ladar cada año desde el superávit de revaluación
b) [eliminado] a las ganancias acumuladas una cantidad igual
a la diferencia entre la depreciación o amorti-
c) diferencias de cambio que surjan de la con- zación del activo revaluado y la depreciación o
versión de los estados financieros de un ne- amortización que se hubiera practicado sobre el
gocio extranjero (véase la NIC 21). costo original del activo. Si la entidad hace esta
d) [eliminado]. transferencia, el importe correspondiente a la
misma se calculará neto de cualquier impuesto
62A. Las Normas Internacionales de Información Fi- diferido que le corresponda. Consideraciones si-
nanciera requieren o permiten que ciertas par- milares se aplican a las transferencias hechas
tidas sean acreditadas o cargadas directamente tras la venta de un elemento perteneciente a las
al patrimonio. Ejemplos de estas partidas son: propiedades, planta y equipo.
a) un ajuste al saldo inicial de las ganancias 65. Cuando un activo se revalúa a efectos fiscales,
acumuladas procedente de un cambio en y esa revaluación está relacionada con una re-
las políticas contables, que se aplique retro- valuación contable practicada en un periodo an-
activamente, o de la corrección de un error terior, o con una que se espera realizar en algún
(véase la NIC 8 Políticas Contables, Cam- periodo posterior, los efectos fiscales de la re-
bios en las Estimaciones Contables y Erro- valuación contable y del ajuste en la base fiscal
res); y se reconocerán en otro resultado integral en los
periodos en que tienen lugar. Sin embargo, si las
b) los importes que surgen del reconocimiento
revaluaciones a efectos fiscales no se relacio-
inicial del componente de patrimonio de un
nan con revaluaciones contables de un periodo
instrumento financiero compuesto (véase el anterior, o con otras que se esperan realizar en
párrafo 23). un periodo futuro, los efectos fiscales del ajuste
63. En circunstancias excepcionales puede ser difí- de la base fiscal se reconocerán en el resultado
cil determinar el importe del impuesto corriente y del periodo.
diferido relativo a partidas reconocidas fuera del 65A. Cuando una entidad paga dividendos a sus ac-
resultado (sea en otro resultado integral o direc- cionistas, puede tener la obligación de pagar
tamente en patrimonio). Este podría ser el caso, una porción de tales dividendos a las autorida-
por ejemplo, cuando: des fiscales, en nombre de los accionistas. En
a) exista una escala progresiva en el impuesto muchas jurisdicciones estas cuantías se deno-
a las ganancias, y sea imposible calcular la minan retenciones de impuestos. Estos montos,
tasa a la cual ha tributado un componente pagados o por pagar a las autoridades fiscales,
específico de la ganancia o la pérdida fiscal; se cargan al patrimonio como parte de los divi-
dendos.
b) un cambio en la tasa impositiva u otra nor-
ma fiscal afecte a un activo o pasivo por im-
puestos diferidos relacionados (en todo o en Impuestos diferidos que surgen de una
parte) con una partida que fue previamente combinación de negocios
reconocida fuera del resultado del periodo; o
c) una entidad determine que un activo por im- 66. Como se ha explicado en los párrafos 19 y 26(c),
puestos diferidos debe reconocerse, o debe en una combinación de negocios pueden surgir
142
NIC 12
diferencias temporarias. De acuerdo con la NIIF 3, por impuestos diferidos que permanezcan
una entidad reconocerá cualquier activo resultan- deberán reconocerse en resultados.
te por impuestos diferidos (en la medida en que
b) Cualesquiera otros beneficios por impues-
cumplan los criterios de reconocimiento del párra-
tos diferidos adquiridos que se realicen de-
fo 24) o cualquier pasivo resultante por impuestos berán reconocerse en resultados (o si esta
diferidos como activos y pasivos identificables en
Norma así lo requiere, fuera del resultado).
la fecha de adquisición. Por consiguiente, esos
activos y pasivos por impuestos diferidos afec- Impuestos corrientes y diferidos
tan al importe de la plusvalía o a la ganancia por surgidos de pagos basados en acciones
una compra en condiciones muy ventajosas que
reconozca la entidad. Sin embargo, de acuerdo
con el párrafo 15(a), una entidad no reconocerá 68A. En algunas jurisdicciones fiscales, la entidad
los pasivos por impuestos diferidos que surjan del puede obtener una deducción fiscal (esto es, un
reconocimiento inicial de la plusvalía. importe que es deducible para la determinación
67. Como resultado de una combinación de nego- de la base imponible) asociada con una remu-
cios, podría cambiar la probabilidad de realizar neración pagada en forma de acciones, en op-
un activo por impuestos diferidos de la adqui- ciones sobre acciones o en otros instrumentos
rente anterior a la adquisición. Una adquirente de patrimonio de la propia entidad. El importe de
puede considerar probable la recuperación de esa deducción fiscal podría diferir del gasto de
sus propios activos por impuestos diferidos que la remuneración asociada acumulada, y podría
no se reconocieron antes de la combinación de surgir en un periodo posterior. Por ejemplo, en
negocios. Por ejemplo, la adquirente podría ser algunas jurisdicciones, la entidad podría reco-
capaz de utilizar los beneficios de sus pérdidas nocer un gasto por el consumo de los servicios
fiscales no utilizadas, para compensarlos con ga- recibidos de un empleado como contrapartida
nancias fiscales futuras de la adquirida. De forma por las opciones sobre acciones concedidas, de
alternativa, como resultado de la combinación de acuerdo con la NIIF 2 Pagos Basados en Accio-
negocios puede dejar de ser probable que los nes, y no recibir la deducción fiscal hasta que
beneficios fiscales futuros permitan recuperar los las opciones sobre acciones sean ejercitadas,
activos por impuestos diferidos. En estos casos, de forma que la medición de la deducción fiscal
la adquirente reconocerá un cambio en el activo se base en el precio que tengan las acciones de
por impuestos diferidos en el periodo de la com- la entidad en la fecha de ejercicio.
binación de negocios, pero no lo incluirá como
parte de la contabilización de la combinación de 68B. Igual que sucede con los costos de investigación,
negocios. Por ello, la adquirente no lo tendrá en discutidos en el párrafo 9 y el apartado (b) del pá-
cuenta para medir la plusvalía o la ganancia por rrafo 26 de esta Norma, la diferencia entre la base
una compra en condiciones muy ventajosas que fiscal de los servicios recibidos de los empleados
reconozca en la combinación de negocios. hasta la fecha (que es el importe que las autorida-
des fiscales permitirán como deducción en futu-
68. Es posible que el beneficio potencial de las pér-
didas fiscales de la adquirida compensables en ros periodos), y el importe en libros de valor cero,
el futuro, o de otros activos por impuestos dife- será una diferencia temporaria deducible que
ridos no satisfaga los criterios para su reconoci- dará lugar a un activo por impuestos diferidos. Si
miento por separado cuando una combinación el importe que las autoridades fiscales permitirán
de negocios se contabiliza inicialmente, pero deducir en periodos futuros no se conociese al
pueda ser posteriormente realizado. Una enti- final del periodo, deberá estimarse a partir de la
dad reconocerá los beneficios por impuestos información disponible al término del periodo. Por
diferidos adquiridos que aparezcan tras la com- ejemplo, si el importe que las autoridades fiscales
binación de negocios de la forma siguiente: permitirán deducir en periodos futuros depende
del precio de las acciones de la entidad en una
a) Los beneficios por impuestos diferidos de la
fecha futura, la medición de la diferencia tempo-
adquirida reconocidos dentro del periodo de
raria deducible deberá basarse en el precio de las
medición que procedan de nueva informa-
acciones de la entidad al finalizar el periodo.
ción sobre hechos y circunstancias que exis-
tían en la fecha de la adquisición deberán 68C. Como se ha señalado en el párrafo 68A, el impor-
aplicarse para reducir el importe en libros te de la deducción fiscal (o de la deducción fiscal
de cualquier plusvalía relacionada con esa futura estimada, medida de acuerdo con el párrafo
adquisición. Si el importe en libros de esa 68B) podría diferir del gasto por remuneraciones
plusvalía es nulo, cualesquiera beneficios acumuladas correspondientes. El párrafo 58 de la
143
Norma requiere que los impuestos corrientes y di- el derecho de pagar o recibir una sola cantidad
feridos se reconozcan como ingreso o gasto, y se que cancele la situación neta, en el caso de que
incluyan en el resultado del periodo, salvo y en la tales entidades tengan la intención de hacer o
medida en que procedan de (a) una transacción recibir tal pago neto o recuperar el activo y pa-
o evento que se haya reconocido, en el mismo o gar, simultáneamente, el pasivo.
en diferente periodo, fuera del resultado del perio-
74. Una entidad debe compensar activos por im-
do, o (b) de una combinación de negocios. Si el
puestos diferidos con pasivos por impuestos
importe de la deducción fiscal (o deducción fiscal
futura estimada) excediese del importe del gasto diferidos si, y solo si:
por remuneraciones acumuladas correspondien- a) Tiene reconocido legalmente el derecho de
tes, esto indicaría que la deducción fiscal se re- compensar, frente a la autoridad fiscal, los
laciona no solo con el gasto por remuneraciones, importes reconocidos en esas partidas; y
sino también con una partida del patrimonio. En
esta situación, el exceso del impuesto corriente o b) los activos por impuestos diferidos y los pa-
diferido asociado se reconocerá directamente en sivos por impuestos diferidos se derivan del
el patrimonio. impuesto a las ganancias correspondientes a
la misma autoridad fiscal, que recaen sobre:
PRESENTACIÓN i) la misma entidad o sujeto fiscal; o
ii) diferentes entidades o sujetos a efectos
fiscales que pretenden, ya sea liquidar
Activos y pasivos por impuestos
los activos y pasivos fiscales corrientes
por su importe neto, ya sea realizar los
69. [Eliminado] activos y pagar los pasivos simultánea-
70. [Eliminado] mente, en cada uno de los periodos futu-
ros en los que se espere liquidar o recu-
Compensación perar cantidades significativas de activos
o pasivos por los impuestos diferidos.
71. Una entidad compensará los activos por impues- 75. A fin de evitar la necesidad de establecer un
tos y los pasivos por impuestos si, y solo si, la calendario detallado de los momentos en que
entidad: cada diferencia temporaria revertirá, esta Nor-
a) Tenga el derecho, exigible legalmente, de ma exige a las entidades la compensación de
compensar los importes reconocidos; y activos y pasivos por impuestos diferidos de la
b) tenga la intención de liquidar por el importe misma entidad o sujeto fiscal si, y solo si, se re-
neto, o de realizar el activo y cancelar el pa- lacionan con impuestos sobre las ganancias co-
sivo simultáneamente. rrespondientes a la misma administración fiscal,
72. Aunque los activos y pasivos corrientes de na- siempre y cuando la entidad tenga reconocido
turaleza fiscal se evalúen y reconozcan por se- legalmente el derecho de compensar los activos
parado, se compensan en el estado de situación corrientes por impuestos diferidos, con los pasi-
financiera sujetos a los mismos criterios que los vos corrientes de la misma naturaleza.
establecidos para los instrumentos financieros
76. En algunas circunstancias, muy raras en la
en la NIC 32. Una entidad tendrá, normalmente,
un derecho reconocido legalmente para com- práctica, la entidad puede tener reconocido le-
pensar activos corrientes por impuestos con pa- galmente el derecho de compensar, y la inten-
sivos corrientes de la misma naturaleza, cuando ción de liquidar en términos netos, las deudas
los mismos se relacionen con impuestos sobre fiscales de unos determinados periodos, pero no
las ganancias correspondientes a la misma au- de otros. En tales casos muy especiales, puede
toridad fiscal, y esta permita a la entidad pagar requerirse una programación temporal detallada
o recibir una sola cantidad que cancele la situa- para determinar si el pasivo por impuestos dife-
ción neta existente. ridos, de una entidad o sujeto fiscal, producirá
73. En los estados financieros consolidados, un ac- un incremento en los pagos por impuestos, en el
tivo fiscal de naturaleza corriente en una entidad mismo periodo en que un activo por impuestos
se compensará con un pasivo corriente fiscal de diferidos, de otra entidad o sujeto fiscal, vaya a
otra entidad del grupo si, y solo si, las entidades producir una disminución en los pagos de esta
correspondientes tienen reconocido legalmente segunda entidad fiscal.
144
NIC 12
Gastos por el impuesto a las ganancias d) el importe del gasto (ingreso) por impues-
tos diferidos relacionado con cambios en las
tasas fiscales o con la aparición de nuevos
Gasto (ingreso) por el impuesto a las ganan- impuestos;
cias relativo a las ganancias o pérdidas de
e) el importe de los beneficios de carácter fis-
las actividades ordinarias
cal, procedentes de pérdidas fiscales, cré-
ditos fiscales o diferencias temporarias, no
77. El gasto (ingreso) por impuestos, relacionado reconocidos en periodos anteriores, que se
con el resultado de las actividades ordinarias, han utilizado para reducir el gasto por im-
deberá presentarse en el estado del resultado puestos del presente periodo;
integral.
f) el importe de los beneficios de carácter fis-
77A. Si una entidad presenta los componentes del cal, procedentes de pérdidas fiscales, cré-
resultado en un estado de resultados separado ditos fiscales o diferencias temporarias, no
como se describe en el párrafo 81 de la NIC 1 reconocidos en periodos anteriores, que se
Presentación de Estados Financieros (revisada han utilizado para reducir el gasto por im-
en 2007), presentará el gasto (ingreso) por impuestos diferidos;
puestos relacionado con el resultado de activi-
dades ordinarias en ese estado separado. g) el impuesto diferido surgido de la baja, o la
reversión de bajas anteriores, de saldos de
activos por impuestos diferidos, de acuerdo
Diferencias de cambio en los activos con lo establecido en el párrafo 56; y
o pasivos por impuestos diferidos en h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto,
moneda extranjera relacionado con los cambios en las políticas
contables y los errores, que se ha incluido en
78. La NIC 21, exige el reconocimiento como ingre- la determinación del resultado del periodo, de
sos o gastos de ciertas diferencias de cambio, acuerdo con la NIC 8 porque no ha podido
pero no especifica si tales diferencias deben ser ser contabilizado de forma retroactiva.
presentadas en el estado del resultado integral. 81. La siguiente información deberá también reve-
Por consiguiente, cuando las diferencias de larse, por separado:
cambio en los activos y pasivos por impuestos
diferidos extranjeros se reconozcan en el estado a) El importe agregado de los impuestos, co-
del resultado integral, estas diferencias pueden rrientes y diferidos, relacionados con las
clasificarse como gastos (ingresos) por impues- partidas cargadas o acreditadas directa-
tos diferidos, si se considera que esa presenta- mente a patrimonio (véase el párrafo 62A);
ción es más útil para los usuarios de los estados ab) el importe del ingreso por impuestos relativo
financieros. a cada componente del otro resultado inte-
gral [véase el párrafo 62 y la NIC 1 (revisada
INFORMACIÓN A REVELAR en 2007)];
b) [Eliminado];
79. Los componentes principales del gasto (ingreso) c) una explicación de la relación entre el gasto
por el impuesto a las ganancias, se revelarán (ingreso) por el impuesto y la ganancia con-
por separado, en los estados financieros. table, en una de las siguientes formas, o en
ambas a la vez:
80. Los componentes del gasto (ingreso) por el im-
puesto a las ganancias pueden incluir: i) una conciliación numérica entre el gasto
(ingreso) por el impuesto y el resultado
a) El gasto (ingreso) por impuesto a las ganan-
de multiplicar la ganancia contable por la
cias corriente, y por tanto correspondiente al
tasa o tasas impositivas aplicables, espe-
periodo presente, por el impuesto;
cificando también la manera de computar
b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrien- las tasas aplicables utilizadas, o bien o
tes del periodo presente o de los anteriores;
ii) una conciliación numérica entre la tasa
c) el importe del gasto (ingreso) por impuestos media efectiva y la tasa impositiva apli-
diferidos relacionado con el nacimiento y re- cable, especificando también la manera
versión de diferencias temporarias; de computar la tasa aplicable utilizada;
145
d) una explicación de los cambios habidos en están reconocidos en la fecha de la adqui-

la tasa o tasas impositivas aplicables, en sición pero lo hayan sido tras dicha fecha
comparación con las del periodo anterior; (véase el párrafo 68), una descripción del
suceso o del cambio en las circunstancias
e) el importe (y fecha de validez, si la tuvieran),
que dieron lugar al reconocimiento de bene-
de las diferencias temporarias deducibles,
ficios por impuestos diferidos.
pérdidas o créditos fiscales no utilizados
para los cuales no se hayan reconocido ac- 82. Una entidad debe revelar el importe del activo
tivos por impuestos diferidos en el estado de por impuestos diferidos, así como de la naturale-
situación financiera; za de la evidencia que apoya su reconocimiento,
f) la cantidad total de diferencias temporarias cuando:
relacionadas con inversiones en subsidia- a) La realización del activo por impuestos di-
rias, sucursales y asociadas, o con partici- feridos depende de ganancias futuras por
paciones en negocios conjuntos, para los encima de las ganancias surgidas de la re-
cuales no se han reconocido pasivos por versión de las diferencias temporarias impo-
impuestos diferidos (véase el párrafo 39); nibles actuales; y
g) con respecto a cada tipo de diferencia tem- b) la entidad ha experimentado una pérdida, ya
poraria, y con respecto a cada tipo de pérdi- sea en el periodo actual o en el precedente,
das o créditos fiscales no utilizados: en el país con el que se relaciona el activo
i) el importe de los activos y pasivos por por impuestos diferidos.
impuestos diferidos reconocidos en el 82A. En las circunstancias descritas en el párrafo
estado de situación financiera, para 52A, la entidad debe revelar la naturaleza de las
cada periodo presentado; consecuencias potenciales que podrían produ-
ii) el importe de los gastos o ingresos por cirse, en el impuesto a las ganancias, en el caso
impuestos diferidos reconocidos en el de que se pagaran dividendos a sus accionistas.
resultado del periodo, si esta informa- Además, la entidad revelará la cuantía de las
ción no resulta evidente al considerar consecuencias potenciales, que sea practicable
los cambios en los importes reconocidos determinar, en el impuesto a las ganancias, así
en el estado de situación financiera; como si hay otras consecuencias potenciales
que no es practicable determinar.
h) con respecto a las operaciones discontinua-
das, el gasto por impuestos relativo a: 83. [Eliminado]
i) la ganancia o pérdida derivada de la dis- 84. La información a revelar requerida en el párrafo

continuación; y 81(c), permitirá a los usuarios de los estados fi-
nancieros entender si la relación entre el gasto
ii) la ganancia o pérdida del periodo por las (ingreso) por el impuesto y la ganancia contable
actividades ordinarias de la operación está fuera de lo normal, así como comprender los
discontinuada, junto con los importes factores significativos que pudieran afectar a tal
correspondientes para cada uno de los relación en el futuro. La relación entre el gasto
periodos anteriores presentados; (ingreso) por impuestos y la ganancia contable
i) el importe de las consecuencias en el im- puede estar afectada por factores tales como los
puesto sobre las ganancias de los dividendos ingresos de actividades ordinarias exentos de
para los accionistas de la entidad que hayan tributación, los gastos que no son deducibles al
sido propuestos o declarados antes de que determinar la ganancia o la pérdida fiscal, el efec-
los estados financieros hayan sido autoriza- to de las pérdidas fiscales o el de las eventuales
dos para su emisión, pero no reconocidos tasas impositivas soportadas en el extranjero.
como pasivos en los estados financieros; 85. Al explicar la relación entre el gasto (ingreso) por
j) si una combinación de negocios en la que la impuestos y la ganancia contable, la entidad uti-
entidad es la adquirente produce un cambio lizará la tasa impositiva aplicable que suministre
en el importe reconocido de su activo por la información más significativa para los usua-
impuestos diferidos anterior a la adquisi- rios de sus estados financieros. A menudo, la
ción (véase el párrafo 67), el importe de ese tasa más significativa es la tasa nominal del país
cambio; y en el que está domiciliada la entidad, sumando
k) si los beneficios por impuestos diferidos ad- la tasa aplicada a los impuestos nacionales con
quiridos en una combinación de negocios no las correspondientes a cualesquiera impuestos
146
NIC 12
locales, que se calculen sobre un nivel de ga- 87. A menudo, puede resultar impracticable com-
nancias o pérdidas similares. No obstante, para putar el importe de los pasivos por impuestos
una entidad que opera en diferentes países o diferidos que surgen de las inversiones en sub-
administraciones fiscales, puede resultar más sidiarias, sucursales y asociadas, o de las par-
significativo agregar las conciliaciones hechas ticipaciones en negocios conjuntos (véase el
párrafo 39). Por ello, esta Norma exige que la
por separado utilizando las tasas nacionales de
entidad revele información sobre las diferencias
cada uno de los países. El ejemplo preparado
temporarias subyacentes, pero no sobre los pa-
al efecto ilustra cómo la presentación de la con- sivos por impuestos diferidos correspondientes.
ciliación numérica se puede ver afectada por la No obstante, cuando sea posible, se aconseja
tasa impositiva aplicable. a las entidades que revelen también informa-
ción acerca de las cuantías de los pasivos por
impuestos diferidos no reconocidos, puesto que
Ejemplo ilustrativo del párrafo 85
los usuarios de los estados financieros pueden
En 19X2, la entidad ha tenido una ganancia contable, antes de impuestos, encontrar útil esta información.
en su propio país (país A) por 1.500 (en 19X1 fue de 2.000) y en el país B
87A. El párrafo 82A exige que la entidad revele la
por 1.500 (en 19X1, 500). La tasa impositiva es del 30% en el país A y del
naturaleza de las consecuencias potenciales
20% en el país B. En el país A los gastos de 100 (en 19X1 fue de 200) no que, en el impuesto a las ganancias, podrían
son deducibles a efectos fiscales. producirse en el caso de que se pagaran divi-
Lo que sigue es un ejemplo de conciliación con la tasa impositiva nacional. dendos a sus accionistas. Una entidad revelará
las características importantes del sistema im-
19X1 19X2 positivo sobre las ganancias y los factores que
vayan a afectar al montante de las potenciales
Ganancia contable 2,500 3,000
consecuencias del pago de dividendos sobre el
Impuestos a la tasa nacional impuesto a las ganancias.
750 900
(30%)
87B. A veces, puede no ser practicable el cálculo del
Efectos de los gastos que no importe total de las potenciales consecuencias
60 30
son fiscalmente deducibles. que, sobre el impuesto, va a tener el pago de
Efecto de las menores tasas dividendos a los accionistas. Este podría ser el
(50) (150)
en el país B. caso, por ejemplo, para una entidad que tuvie-
ra un gran número de subsidiarias extranjeras.
Gastos por el impuesto a las
760 780 No obstante, incluso en tales circunstancias, al-
ganancias.
gunas porciones de la cuantía total pueden ser
Lo que sigue es un ejemplo de conciliación, preparado mediante agre- fácilmente determinables. Por ejemplo, en un
gación de las conciliaciones separadas de cada país. En este método, el grupo consolidado, la controladora y alguna de
efecto de las diferencias entre la tasa impositiva del país de la entidad que sus subsidiarias pueden haber pagado impues-
informa y la tasa impositiva en el otro país, no aparece como información tos sobre las ganancias a una tasa más alta por
separada en la conciliación. Una entidad puede necesitar discutir el efec-
haber dejado ganancias sin distribuir, y tener
to de los cambios significativos, ya sea en las tasas impositivas o en la
conciencia de las cuantías que les podrían ser
mezcla de ganancias obtenidas en los diferentes países, a fin de explicar
los cambios habidos en la tasa o tasas impositivas aplicables, como exige
reembolsadas en el caso de pago de dividen-
el párrafo 81 (d). dos a los accionistas en el futuro, con cargo a
las ganancias acumuladas consolidadas. En tal
Ganancia contable 2,500 3,000 caso, se revelará la cuantía de estos reembol-
sos. Cuando sea aplicable, la entidad revelará
Impuestos según las tasas también que existen consecuencias adicionales
aplicables a las ganancias de 700 750
potenciales, en el impuesto a las ganancias,
cada país
que no es posible determinar. En los estados
Efectos de los gastos que no financieros individuales de la controladora, si los
60 30
son fiscalmente deducibles. hubiere, las revelaciones de las consecuencias
Gastos por el impuesto a las potenciales en el impuesto a las ganancias, se-
760 780 rán las relativas a las ganancias acumuladas de
ganancias.
la propia controladora.
86. La tasa media efectiva será igual al gasto (in- 87C. Una entidad obligada a suministrar las reve-
greso) por el impuesto a las ganancias dividido laciones del párrafo 82A, puede también estar
entre la ganancia contable. obligada a suministrar otra información a revelar
147
relacionada con las diferencias temporarias que 50, tendrán vigencia para los estados financie-
estén asociadas con sus inversiones en subsi- ros anuales(*) que cubran periodos comenzados
diarias, sucursales y asociadas o participacio- a partir del 1 de enero de 2001. Se aconseja su
nes en negocios conjuntos. En estos casos, la aplicación anticipada. Si la adopción anticipada
entidad habrá de considerar esto a la hora de afecta a los estados financieros, una entidad re-
determinar qué información revelar según lo velará este hecho.
establecido en el párrafo 82A. Por ejemplo, una
92. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termi-
entidad puede estar obligada a revelar la cuantía
nología utilizada en las NIIF. Además modificó
total de las diferencias temporarias, asociadas
los párrafos 23, 52, 58, 60, 62, 63, 65, 68C, 77
con las inversiones en subsidiarias, para las
y 8 1, eliminó el párrafo 61 y añadió los párrafos
cuales no se han reconocido pasivos por im-
61A, 62A y 77A. Una entidad aplicará esas mo-
puestos diferidos (véase el párrafo 8 1 (f)). Si no
dificaciones a periodos anuales que comiencen
fuera practicable el cómputo de las cuantías de
a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad
los pasivos por impuestos diferidos (véase el pá-
aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos an-
rrafo 87), puede haber importes, relativos a tales
teriores, las modificaciones se aplicarán también
subsidiarias y derivados de las consecuencias
a esos periodos.
potenciales de los dividendos, que tampoco sea
practicable determinar. 93. El párrafo 68 deberá aplicarse prospectivamente
desde la fecha de vigencia de la NIIF 3 (revisada
88. La entidad revelará información acerca de cua-
en 2008) al reconocimiento de los activos por im-
lesquiera pasivos contingentes y activos con-
puestos diferidos adquiridos en combinaciones
tingentes relacionados con los impuestos, de
de negocios.
acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos
Contingentes y Activos Contingentes. Pueden 94. Por ello, las entidades no ajustarán la contabili-
aparecer pasivos contingentes y activos con- zación de combinaciones de negocios anteriores
tingentes, por ejemplo, derivados de litigios sin si los beneficios fiscales no satisfacen los crite-
resolver con la administración fiscal. De igual rios para su reconocimiento separado a partir
forma, en el caso de que se hayan aprobado o de la fecha de la adquisición y se reconocerán
anunciado leyes fiscales, o cambios en las ta- con posterioridad a la adquisición, a menos que
sas impositivas, después del periodo sobre el los beneficios se reconozcan dentro del periodo
que se informa, la entidad revelará información de medición y procedan de información nueva
acerca de cualquier efecto significativo que tales sobre hechos y circunstancias que existían en
cambios vayan a suponer sobre sus activos y la fecha de la adquisición. Cualesquiera otros
pasivos por impuestos, ya sean de tipo corriente beneficios por impuestos reconocidos deberán
o diferidos (véase la NIC 10 Hechos Ocurridos llevarse a resultados (o si esta Norma así lo re-
Después del Periodo sobre el que se Informa). quiere, fuera del resultado).
95. La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó los párrafos
FECHA DE VIGENCIA 21 y 67 y agregó los párrafos 32ª y 81(j) y (k). Una
entidad aplicará esas modificaciones a periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de julio de
89. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá 2009. Si una entidad aplicase la NIIF 3 (revisada
vigencia para los estados financieros que cubran en 2008) a un periodo anterior, las modificaciones
periodos que comiencen a partir del 1 de enero se aplicarán también a ese periodo.
de 1998, salvo por lo especificado en el párrafo
91. Si alguna entidad aplica esta Norma en es- 96. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, mo-
tados financieros que cubran periodos comenza- dificó el párrafo 20. Una entidad aplicará esas
dos antes del 1 de enero de 1998, debe revelar modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
en los mismos el hecho de que aplica lo previsto
en esta Norma, en lugar de la antigua NIC 12
Contabilización del Impuesto a las Ganancias,
aprobada en 1979.
90. Esta Norma deroga la antigua NIC 12 Contabili-
zación del Impuesto a las Ganancias, aprobada
en 1979. (*) El párrafo 91 hace referencia a los “estados financieros
anuales” para aclarar más explícitamente la expresión de
91. Los párrafos 52A, 52B, 65A, 81(i), 82A, 87A, las fechas de vigencia adoptadas en 1998. El párrafo 89
87B y 87C, y la eliminación de los párrafos 3 y hace referencia a “estados financieros”.
148
Propiedades, Planta y Equipo
OBJETIVO 4. Otras normas pueden obligar a reconocer un

determinado elemento de propiedades, planta y
equipo de acuerdo con un tratamiento diferente
1. El objetivo de esta Norma es prescribir el trata- al exigido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC 17
miento contable de propiedades, planta y equi- Arrendamientos exige que la entidad evalúe si
po, de forma que los usuarios de los estados fi- tiene que reconocer un elemento de propieda-
nancieros puedan conocer la información acerca des, planta y equipo sobre la base de la trans-
de la inversión que la entidad tiene en sus pro- misión de los riesgos y ventajas. Sin embargo,
piedades, planta y equipo, así como los cambios en tales casos, el resto de aspectos sobre el
que se hayan producido en dicha inversión. Los tratamiento contable de los citados activos, in-
principales problemas que presenta el reconoci- cluyendo su depreciación, se guiarán por los
miento contable de propiedades, planta y equipo requerimientos de la presente Norma.
son la contabilización de los activos, la determi-
nación de su importe en libros y los cargos por 5. Una entidad que utilice el modelo del costo para
depreciación y pérdidas por deterioro que deben las propiedades de inversión de acuerdo con la
reconocerse con relación a los mismos. NIC 40 Propiedades de Inversión, utilizará el
modelo del costo al aplicar esta Norma.
ALCANCE
DEFINICIONES
2. Esta Norma debe ser aplicada en la contabiliza-
ción de los elementos de propiedades, planta y 6. Los términos siguientes se usan, en esta Norma,
equipo, salvo cuando otra Norma exija o permita con los significados que a continuación se espe-
un tratamiento contable diferente. cifican:
3. Esta Norma no será de aplicación a: Importe en libros, es el importe por el que se

reconoce un activo, una vez deducidas la depre-
a) Las propiedades, planta y equipo clasifi- ciación acumulada y las pérdidas por deterioro
cadas como mantenidas para la venta de del valor acumulados.
acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Costo, es el importe de efectivo o equivalentes
Discontinuadas; al efectivo pagados, o bien el valor razonable de
la contraprestación entregada, para adquirir un
b) Los activos biológicos relacionados con la activo en el momento de su adquisición o cons-
actividad agrícola (véase la NIC 41 Agricul- trucción o, cuando fuere aplicable el importe que
tura); se atribuye a ese activo cuando se lo reconoce
c) El reconocimiento y medición de activos inicialmente de acuerdo con los requerimientos
para exploración y evaluación (véase la NIIF específicos de otros NIIF, por ejemplo la NIIF 2
6 Exploración y Evaluación de Recursos Pagos Basados en Acciones.
Minerales); o Importe depreciable, es el costo de un activo, u
d) Los derechos mineros y reservas minerales otro importe que lo haya sustituido, menos su
tales como petróleo, gas natural y recursos valor residual.
no renovables similares. Depreciación, es la distribución sistemática del
No obstante, esta Norma será de aplicación a importe depreciable de un activo a lo largo de su
los elementos de propiedades, planta y equipo vida útil.
utilizados para desarrollar o mantener los acti- Valor específico para una entidad, es el valor
vos descritos en los párrafos b) a d). presente de los flujos de efectivo que la entidad
149
espera obtener del uso continuado de un acti- a) Posee una empresa para su uso en la producción o suminis-
vo y de su disposición al término de su vida útil, tro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para
o bien de los desembolsos que espera realizar propósitos administrativos, y b) se espera usar durante más
para cancelar un pasivo. de un periodo.
Valor razonable es el importe por el cual un De lo anterior, y de acuerdo con los datos de la consulta, las
activo podría ser intercambiado entre partes computadoras toda vez que serán empleadas para fines ad-
interesadas y debidamente informadas, en una ministrativos calificarían como activo fijo, y dado que gene-
transacción realizada en condiciones de inde- rarán beneficios a la empresa a través de su uso en un plazo
pendencia mutua. mayor a un año, por tanto, se debe clasificar como un activo
fijo tangible.
Una pérdida por deterioro, es el exceso del im-
porte en libros de un activo sobre su importe re- Por consiguiente, deberá reconocerse como se muestra a con-
cuperable. tinuación:
Las propiedades, planta y equipo son los activos ------------------------ x-------------------------

tangibles que:
336 Equipos diversos
a) Posee una entidad para su uso en la pro- 3361 Equipo para procesamiento
ducción o suministro de bienes y servicios, de información (de cómputo)
para arrendarlos a terceros o para propósi- 33611 Costo
tos administrativos; y 40 Tributos, contraprestaciones y
aportes al sistema de pensiones y
b) Se esperan usar durante más de un periodo.
de salud por pagar 900
Importe recuperable, es el mayor entre el valor 401 Gobierno Central
razonable menos los costos de venta de un acti- 4011 Impuesto General a las Ventas
vo y su valor en uso. 40111 IGV-Cuenta propia
46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 5,900
El valor residual de un activo es el importe esti-
mado que la entidad podría obtener actualmente 465 Pasivos por compra de activo
inmovilizado
por la disposición del elemento, después de de-
4654 Inmuebles, maquinaria y equipo
ducir los costos estimados por tal disposición, si
x/x Por la adquisición de computadoras.
el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y
------------------------ x-------------------------
las demás condiciones esperadas al término de
su vida útil. Ahora bien, según la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo,
Vida útil es: el importe depreciable de un activo debe distribuirse de forma
sistemática a lo largo de su vida útil. De esta manera, siendo
a) El periodo durante el cual se espera utilizar que la empresa ha determinado que la vida útil del bien es de
el activo por parte de la entidad; o cinco años, puede optar por efectuar una depreciación lineal
b) el número de unidades de producción o si- aplicando periódicamente un reconocimiento para cada uno
milares que se espera obtener del mismo de los meses que componen su vida útil. A continuación se
por parte de una entidad. mostrará los cálculos de la depreciación correspondiente al
ejercicio:
Caso práctico
Depreciación
Adquisición de computadora
Computadora Tasa (20% / 12 x 1)
En el mes de octubre una empresa adquiere dos computadoras
por el importe total incluido IGV de S/. 5,900. ¿Si la empresa uti- Octubre Noviembre Diciembre
lizara las computadoras para fines administrativos por el lapso
5,000 83 83 83
de cinco años, cómo sería el tratamiento contable?
Solución: De lo determinado en el cuadro anterior, y atendiendo que se

trata de un bien destinado al uso administrativo, el consumo de
De conformidad con el párrafo 6 de la NIC 16, un activo fijo es los beneficios económicos producidos en el ejercicio se deberá
un activo tangible que: reconocer como gasto, tal como se muestra a continuación:
150
NIC 16
Asiento Octubre Noviembre Diciembre De lo anterior, los envases (balones de gas) que son usados
en el curso normal de la empresa, por más de un periodo, ge-
------------------x ------------------
68 Valuación y deterioro de nerarán beneficios económicos futuros, calificando estos como
activos y provisiones 83 83 83 activo fijo. La contabilización sería la siguiente:
681 Depreciación ----------------------- x--------------------------
6814 Depreciación de 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 2,000
inmuebles, maquina
335 Muebles y enseres
ria y equipo - Costo
68145 Equipos diversos 3352 Enseres
39 Depreciación, amortización 33521 Costo
y agotamiento acumulados 83 83 83 40 Tributos, contraprestaciones y
391 Depreciación acumu- aportes al sistema de pensiones
lada y de salud por pagar 360
3913 Inmuebles, maquina- 401 Gobierno central
ria y equipo - Costo 4011 Impuesto General a las Ventas
39135 Equipos diversos 40111 IGV - Cuenta propia
x/x Depreciación mensual. 46 Cuentas por pagar diversas -
------------------x ------------------
Terceros 2,360
Para fines tributarios los equipos de cómputo se deprecian apli- 465 Pasivos por compra de activo
cando como porcentaje o tasa máxima de depreciación del 25% inmovilizado
de acuerdo con lo señalado en el artículo 22 del Reglamento de 4654 Inmuebles, maquinaria y equipo
la Ley del IR. De esta manera, si la empresa hubiera depreciado x/x Por la adquisición de los envases.
estos bienes con la tasa del 20% no tendría observación por ----------------------- x--------------------------
parte de la Administración. Cabe señalar, que por más que estos envases (retornables) no
sean los que inicialmente se adquirieron, generan los mismos
Caso práctico beneficios económicos al tener la misma finalidad y tener la
misma estructura física.
Adquisición de envases retornables De lo anterior, la propiedad de los balones que la empresa
tiene en posesión se acreditará con las facturas que le emi-
Una empresa dedicada a la distribución de gas compra 100 tieron cuando compró los balones de gas, y la naturaleza del
balones para envasar el gas según comprobante de pago, y el negocio. Por consiguiente, lo único que deberá reconocer
importe total pagado en la adquisición de los balones de gas como gasto es el costo del gas que comercializa, contenido
asciende a S/. 2,360 (incluye IGV). Si se sabe que al venderse a en los balones.
los clientes el gas, se le entrega un balón que contiene el mismo Para fines tributarios, dado que la entrega de los balones de gas
y estos nos entregan a cambio un balón vacío que tiene en su no constituye venta, toda vez que no se produce transferencia
poder. ¿Cómo se realiza la contabilización de la adquisición de de propiedad, solo se encontrará gravado con los impuestos al
los balones de gas? consumo por el contenido (el gas que se comercializa) sin in-
cluir el envase. En este sentido, no debe dar de baja el envase,
Solución: no afectándose con el Impuesto General a las Ventas ni con el
Impuesto a la Renta el importe del mismo en la oportunidad de
Los activos fi jos son activos tangibles que tiene la empresa la venta del gas. Asimismo, en el comprobante de pago emitido
para ser utilizados en la producción o suministro de bienes por la venta del gas no se incluirá el balón.
y servicios, respecto de los cuales se espera obtener bene-
fi cios a través de su uso en más de un periodo, tal como lo
establece el párrafo 6 de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria RECONOCIMIENTO
y equipo.
Si bien, de acuerdo con los datos del caso planteado se produce 7. Un elemento de propiedades, planta y equipo se
un intercambio de productos, en esencia la empresa mantie- reconocerá como activo si y solo si:
ne la propiedad sobre el balón que es de la misma naturaleza a) Sea probable que la entidad obtenga los be-
que el bien entregado. En este sentido, es como si lo único que neficios económicos futuros derivados del
hubiese entregado fuese el gas contenido en el mismo, por lo
mismo; y
que puede entenderse que mantiene la propiedad sobre los
balones, los cuales podrá usar por un plazo mayor a un año por b) El costo del elemento puede medirse con
lo que calificará como activo fijo tangible. fiabilidad.
151

Caso práctico 7221 Edificaciones
x/x Por el destino a trabajos en curso.
Elaboración de proyecto para adquisición de activo fijo ----------------------- x--------------------------
Una empresa con el propósito de ampliar sus actividades ha De lo anterior, queda claro que al generar beneficios econó-
contratado los servicios de ingenieros a efectos de que le ela- micos futuros, más allá de la toma de una decisión; pero no
boren un estudio de factibilidad y estudio de mercado para la en sí en la adquisición de un inmueble, la cual es probable, es
construcción de un nuevo local en el departamento de Tacna. correcto que el desembolso sea considerado como un costo del
Dado que el costo de dicho estudio asciende a S/. 20,000 más periodo.
IGV ¿Cómo se debe registrar el desembolso efectuado por
este concepto? Caso práctico
Solución: Anticipos por compra e instalación de muebles
De acuerdo con los datos de la consulta planteada, se advierte En el mes de marzo una empresa realiza un pago anticipado
que nos encontramos en la etapa de la preadquisición, en la ascendente a S/. 3,540, incluido IGV, por la compra e instalación
cual resulta aplicable lo dispuesto en el párrafo 7 de la NIC 16 de muebles en una de sus oficinas ¿Cómo se deberá de conta-
Inmuebles, maquinaria y equipo, por el que deben incorporarse bilizar dicha operación?
como costo del bien aquellos conceptos que generen beneficios
económicos futuros. Solución:
De lo anterior, en el caso específico de los estudios de factibili-
dad y de mercado incurridos por la empresa para determinar la Dado que de acuerdo con los datos del caso planteado aún la
posibilidad de construir un activo fijo, los mismos deben recono- empresa no ha recibido el bien objeto del contrato, es decir, no
cerse como del activo a construirse, en tanto, es probable de la se le han transferido los riesgos y beneficios inherentes al bien,
adquisición y construcción de inmueble. aún no puede reconocer el activo fijo tangible, y por lo tanto, no
resulta aplicable el párrafo 7 de la NIC 16 Inmuebles, maqui-
Sobre la base de lo anteriormente expuesto, la empresa deberá naria y equipo. De esta manera, el tratamiento que aplicará la
considerar como costo del activo a construir los desembolsos
empresa que entregó un adelanto a su proveedor por la compra
incurridos por la empresa para efectuar el estudio de factibilidad
de muebles y su respectiva instalación en una oficina, deberá
sobre el nuevo local, los que deberán ser registrados como se
registrarse en la cuenta anticipo de proveedores, que no es otra
muestra a continuación:
cosa que el efectivo o sus equivalentes, entregados a provee-
----------------------- x-------------------------- dores a cuenta de compras, tal como lo define el Plan Contable
63 Gastos de servicios prestados por General para Empresas.
terceros 20,000
632 Asesoría y consultoría De lo anterior, la empresa por el importe entregado anticipada-
6329 Otros mente deberá de realizar el siguiente asiento:
----------------------- x--------------------------
de salud por pagar 3,600 42 Cuentas por pagar comerciales -
401 Gobierno central Terceros 3,000
4011 Impuesto General a las Ventas 422 Anticipos a proveedores
40111 IGV - Cuenta propia 40 Tributos, contraprestaciones y
42 Cuentas por pagar comerciales - aportes al sistema de pensiones y
Terceros 23,600 de salud por pagar 540
421 Facturas, boletas y otros com- 401 Gobierno Central
probantes por pagar 4011 Impuesto General a las Ventas
4212 Emitidas 40111 IGV - Cuenta propia
x/x Por la entrega del estudio de factibilidad 42 Cuentas por pagar comerciales -
respecto a la construcción de un Terceros 3,540
nuevo local. 421 Facturas, boletas y otros com-
----------------------- x-------------------------- probantes por pagar
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 20,000 4212 Emitidas
331 Terrenos x/x Por el comprobante recibido por el
339 Construcciones y obras anticipo entregado.
en curso ----------------------- x--------------------------
3392 Construcciones en curso 42 Cuentas por pagar comerciales -
72 Producción de activo inmovilizado 20,000 Terceros 3,540
152
NIC 16
421 Facturas, boletas y otros com- Solución:

probantes por pagar
4212 Emitidas
En la oportunidad en la cual se adquieren estos bienes se debe
reconocer un activo por parte de la empresa, dado que cuan-
ciones financieras do se adquieren los repuestos para el mantenimiento de las
1041 Cuentas corrientes operativas unidades no se agotan los beneficios económicos futuros que
x/x Por cancelación del anticipo. generan estos.
----------------------- x-------------------------- Al respecto, en el párrafo 8 de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria
En este orden de ideas, en la oportunidad en que se reciba los y equipo, se señala que en relación con las piezas y repuestos
muebles debidamente instalada, deberá reconocerse el activo de mantenimiento, estas pueden calificar como inmuebles, ma-
fijo; comenzando la depreciación del bien a partir de dicha fecha:
quinaria y equipo o como existencias.
----------------------- x--------------------------
De acuerdo con lo expresado en el párrafo antes señalado, los
335 Muebles y enseres repuestos calificarán como inmuebles, maquinaria y equipo si
3351 Muebles se tratan de repuestos importantes que sean utilizados durante
33511 Costo más de un periodo, que no se aprecia en el caso planteado, o
42 Cuentas por pagar comerciales - cuando las piezas de repuestos puedan ser utilizadas respecto
Terceros 3,000 a un elemento de inmuebles, maquinaria y equipo específica-
422 Anticipos a proveedores mente. En este orden de ideas, no siendo utilizables respecto
x/x Por el reconocimiento del activo. de un activo fijo tangible específico, sino en general de todas
----------------------- x-------------------------- las unidades vehiculares (camiones) tampoco se genera el otro
Finalmente, es importante señalar que la cuenta 339 trabajos supuesto para considerarse como activo fijo.
en curso se utiliza en bienes que se encuentran en proceso En este orden de ideas, las piezas de repuesto se registrarán
de construcción, por ejemplo, construcción de maquinaria como inventarios, tal como se muestra a continuación:
o edificio; situación que no se está produciendo en el caso
planteado. ----------------------- x--------------------------
60 Compras 6,000
603 Materiales auxiliares, suminis-
tros y repuestos
8. Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se 6033 Repuestos
registran habitualmente como inventarios, y se 40 Tributos, contraprestaciones y
reconocen en el resultado del periodo cuando se aportes al sistema de pensiones y
consumen. Sin embargo, las piezas de repuesto de salud por pagar 1,080
importantes y el equipo de mantenimiento per- 401 Gobierno Central
manente, que la entidad espere utilizar durante
más de un periodo, cumplen normalmente las 42 Cuentas por pagar comerciales -
condiciones para ser calificados como elemen- Terceros 7,080
tos de propiedades, planta y equipo. De forma 421 Facturas, boletas y otros com-
similar, si las piezas de repuesto y el equipo probantes por pagar
auxiliar solo pudieran ser utilizados con relación 4212 Emitidas
a un elemento de propiedades, planta y equipo, x/x Por la compra de piezas para mante-
se contabilizarán como propiedades, planta y nimiento y repuestos.
equipo. ----------------------- x--------------------------
25 Materiales auxiliares, suministros y
repuestos 6,000
Caso práctico 253 Repuestos
Compra de repuestos no importantes 613 Materiales auxiliares, suministros
y repuestos
Una empresa de transporte de carga de pasajeros, cuenta con 6133 Repuestos
una flota de ómnibus y durante el mes de marzo adquiere re- x/x Por el destino de los repuestos.
puestos no importantes para el mantenimiento de vehículos por ----------------------- x--------------------------
un valor de S/. 7,080. ¿Cómo sería el tratamiento contable para Por otro lado, recién se reconocerá el gasto cuando las mismas
el registro de los repuestos para el mantenimiento de las unida- se consuman, tal como lo establece el párrafo 8 de la NIC 16
des de transporte? Inmuebles, maquinaria y equipo.
153
----------------------- x-------------------------- sean recuperables, puesto que sin ellas la enti-

63 Gastos de servicios prestados por dad quedaría inhabilitada para producir y vender
terceros 6,000 esos productos químicos. No obstante, el importe
634 Mantenimiento y reparación en libros resultante de tales activos y otros rela-
25 Materiales auxiliares, suministros cionados con ellos se revisará para comprobar la
y repuestos 6,000 existencia de deterioro del valor, de acuerdo con
253 Repuestos
la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
x/x Por el consumo de los repuestos.
----------------------- x--------------------------
Costos posteriores
9. Esta Norma no establece la unidad de medición

para propósitos de reconocimiento, por ejemplo 12. De acuerdo con el criterio de reconocimiento
no dice en qué consiste una partida de propieda- contenido en el párrafo 7, la entidad no reco-
des, planta y equipo. Por ello, se requiere la rea- nocerá, en el importe en libros de un elemento
lización de juicios para aplicar los criterios de rede propiedades, planta y equipo, los costos de-
conocimiento a las circunstancias específicas de rivados del mantenimiento diario del elemento.
la entidad. Podría ser apropiado agregar parti- Tales costos se reconocerán en el resultado
das que individualmente son poco significativas, cuando se incurra en ellos. Los costos del man-
tales como moldes, herramientas y troqueles, y tenimiento diario son principalmente los costos
aplicar los criterios pertinentes a los valores to- de mano de obra y los consumibles, que pue-
tales de las mismas. den incluir el costo de pequeños componentes.
El objetivo de estos desembolsos se describe a
10. La entidad evaluará, de acuerdo con este prin- menudo como “reparaciones y conservación” del
cipio de reconocimiento, todos los costos de elemento de propiedades, planta y equipo.
propiedades, planta y equipo en el momento
en que se incurre en ellos. Estos costos com- 13. Ciertos componentes de algunos elementos de
prenden tanto aquéllos en que se ha incurrido propiedades, planta y equipo pueden necesitar
inicialmente para adquirir o construir una partida ser reemplazados a intervalos regulares. Por
de propiedades, planta y equipo, como los cos- ejemplo, un horno puede necesitar revisiones y
tos incurridos posteriormente para añadir, sustituir cambios tras un determinado número de horas de
parte de o mantener el elemento correspondiente. funcionamiento, y los componentes interiores de
una aeronave, tales como asientos o instalacio-
nes de cocina, pueden necesitar ser sustituidos
Costos iniciales varias veces a lo largo de la vida de la aeronave.
Ciertos elementos de propiedades, planta y equi-
11. Algunos elementos de propiedades, planta y po pueden ser adquiridos para hacer una susti-
equipo pueden ser adquiridos por razones de tución recurrente menos frecuente, como podría
seguridad o de índole medioambiental. Aunque ser la sustitución de los tabiques de un edificio,
la adquisición de ese tipo de propiedades, planta o para proceder a un recambio no frecuente. De
y equipo no incremente los beneficios económi- acuerdo con el criterio de reconocimiento del
cos que proporcionan las partidas de propie- párrafo 7, la entidad reconocerá, dentro del im-
dades, planta y equipo existentes, puede ser porte en libros de un elemento de propiedades,
necesaria para que la entidad logre obtener los planta y equipo, el costo de la sustitución de parte
beneficios económicos derivados del resto de de dicho elemento cuando se incurra en ese cos-
los activos. Dichos elementos de propiedades, to, siempre que se cumpla el criterio de reconoci-
planta y equipo cumplen las condiciones para su miento. El importe en libros de esas partes que se
reconocimiento como activos, porque permiten a sustituyen se dará de baja en cuentas, de acuer-
la entidad obtener beneficios económicos adicio- do con las disposiciones que al respecto contiene
nales del resto de sus activos, respecto a los que esta Norma (véanse los párrafos 67 a 72).
hubiera obtenido si no los hubiera adquirido. Por
ejemplo, una industria química puede tener que Caso práctico
instalar nuevos procesos de fabricación para
cumplir con la normativa medioambiental rela- Mejoras en bien inmueble arrendado que no serán reem-
tiva a la producción y almacenamiento de pro- bolsables
ductos químicos, reconociendo entonces como
parte de propiedades, planta y equipo las me- Una empresa ha realizado desembolsos por concepto de mate-
joras efectuadas en la planta, en la medida que riales y mano de obra, por la construcción de una nueva oficina
154
NIC 16
en un bien inmueble alquilado por el importe total de S/. 4,720 24 Materias primas 3,000
(incluye IGV). ¿Cómo se deberá de contabilizar la mejora efec- 244 Materias primas para productos
tuada, si se sabe que los materiales y mano de obra ascienden inmuebles
a S/. 3,540 y S/. 1,180 respectivamente? x/x Por la transferencia de los materiales
a la construcción.
Solución: ----------------------- x--------------------------
33 Inmuebles, maquinaria equipo 4,000
En principio se debe de tenerse en cuenta que para reconocer 339 Construcciones y obras en curso
un activo no es esencial contar con el derecho de propiedad, 3392 Construcciones en curso
sino contar con el control de los beneficios económicos que se 72 Producción de activo inmovilizado 4,000
esperen de este, de conformidad con la definición de activo de 722 Inmuebles, maquinaria y equipo
acuerdo con el Marco Conceptual de las NICs. 7221 Edificaciones
x/x Por los materiales y mano de obra
En este orden de ideas, algunos elementos de activos fijos destinados a la construcción.
pueden necesitar ser reemplazados o mejorados, tal como en
el caso planteado, por tanto, la empresa debe de reconocerlo ----------------------- x--------------------------
como un activo de acuerdo con el criterio de reconocimiento del Finalmente, al concluirse la construcción de la nueva oficina, se
párrafo 7, tal como lo establece el párrafo 13 de la NIC 16, inde- deberá de realizar el asiento, por la regularización a la cuenta
pendientemente que la propiedad sobre la que se realizaron no definitiva, tal como a continuación se muestra:
pertenezca a la empresa, dado que la empresa tiene el control
de las mejoras que no serán reembolsadas por el propietario ----------------------- x--------------------------
o arrendador. Los asientos correspondientes a la operación 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 5,000
serían: 332 Edificaciones
3321 Edificaciones administrativas
----------------------- x-------------------------- 33211 Costo de adquisición o
60 Compras 3,000 construcción
602 Materias primas 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 5,000
6021 Materias primas para productos 339 Construcciones y obras en curso
manufacturados 3392 Construcciones en curso
63 Gastos se servicios prestados por x/x Por la transferencia a su cuenta
Terceros 1,000 definitiva.
639 Otros servicios prestados por
terceros ----------------------- x--------------------------
por pagar 720
401 Gobierno central 14. Una condición para que algunos elementos de
4011 Impuesto General a las Ventas propiedades, planta y equipo continúen ope-
40111 IGV - Cuenta propia rando, (por ejemplo, una aeronave) puede ser
42 Cuentas por pagar comerciales - la realización periódica de inspecciones gene-
Terceros 4,720 rales por defectos, independientemente de que
421 Facturas, boletas y otros com- las partes del elemento sean sustituidas o no.
probantes por pagar Cuando se realice una inspección general, su
4212 Emitidas costo se reconocerá en el importe en libros del
x/x Por los materiales y mano de obra. elemento de propiedades, planta y equipo como
----------------------- x-------------------------- una sustitución, si se satisfacen las condiciones
24 Materias primas 3,000 para su reconocimiento. Al mismo tiempo, se
244 Materias primas para productos dará de baja cualquier importe en libros del cos-
inmuebles
to de una inspección previa, que permanezca
en la citada partida y sea distinto de los compo-
612 Materias primas
6123 Materias primas para productos nentes físicos no sustituidos. Esto sucederá con
inmuebles independencia de que el costo de la inspección
x/x Por el ingreso de los materiales al previa fuera identificado contablemente dentro
almacén. de la transacción, mediante la cual se adquirió o
----------------------- x-------------------------- construyó dicha partida. Si fuera necesario, pue-
61 Variación de existencias 3,000 de utilizarse el costo estimado de una inspección
612 Materias primas similar futura como indicador de cuál fue el costo
6123 Materias primas para productos del componente de inspección existente cuando
inmuebles la partida fue adquirida o construida.
155
MEDICIÓN EN EL MOMENTO DEL ----------------------- x--------------------------

RECONOCIMIENTO 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 29,500
338 Unidades por recibir
3382 Equipos de transporte
15. Un elemento de propiedades, planta y equipo,
que cumpla las condiciones para ser reconocido
465 Pasivos por compra de activo
como un activo, se medirá por su costo.
inmovilizado
Componentes del costo x/x Por el vehículo importado.
----------------------- x--------------------------
Con relación a los desembolsos relacionados con la importa-
16. El costo de los elementos de propiedades, plan- ción, la pregunta es: ¿Cómo debe tratarse el impuesto adicio-
ta y equipo comprende: nal a pagar por concepto del Impuesto Selectivo al Consumo?
a) Su precio de adquisición, incluidos los aran- Sobre el particular, la respuesta estará condicionada a la forma
celes de importación y los impuestos indi- en que beneficiará el tributo a la empresa, es decir, si el pago
rectos no recuperables que recaigan sobre de dicho tributo genera algún crédito a favor de la empresa o si
la adquisición, después de deducir cualquier siendo necesario debe formar parte del costo beneficiando a la
descuento o rebaja del precio. empresa durante la vida útil del bien.
b) Todos los costos directamente atribuibles Dado que la respuesta a dicha pregunta que no genera benefi -
a la ubicación del activo en el lugar y en cios económicos como crédito, se debe tratar como un impuesto
las condiciones necesarias para que pue- no recuperable y en aplicación estricta del inciso a) del párrafo
da operar de la forma prevista por la ge- 16 de la NIC 16, el impuesto indirecto no recuperable que re-
rencia. caiga sobre la adquisición formará parte del costo del vehículo.
c) La estimación inicial de los costos de des- De lo anterior, el reconocimiento del ISC a pagarse al momento
mantelamiento y retiro del elemento, así de la nacionalización de los bienes importados deberá efectuar-
como la rehabilitación del lugar sobre el se como se muestra en el siguiente asiento, incrementando el
que se asienta, la obligación en que incurre costo del vehículo:
una entidad cuando adquiere el elemento o ----------------------- x--------------------------
como consecuencia de haber utilizado dicho 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 8,850
elemento durante un determinado periodo, 334 Unidades de transporte
con propósitos distintos al de producción de 3341 Vehículos motorizados
inventarios durante tal periodo. 33411 Costo
46 Cuentas por pagar diversas -
Terceros 8,850
Caso práctico 465 Pasivos por compra de activo
inmovilizado
ISC - Impuesto no recuperable 4654 Inmuebles, maquinaria y equipo
x/x Por el ISC no recuperable.
Una empresa importa un vehículo usado para transportar mer- ----------------------- x--------------------------
caderías, por el importe de S/. 29,500. Se sabe que entre los Asimismo, cuando el vehículo se nacionalice se deberá transfe-
diversos pagos a incurrir como consecuencia de la importación rir el costo total incurrido acumulado en la cuenta unidades por
realizada pagará adicionalmente el Impuesto Selectivo al Con- recibir a la cuenta matriz, tal como se muestra en el siguiente
sumo ascendente al 30%. ¿Cómo sería el tratamiento contable modelo de asiento:
de dicha operación, en especial del ISC? ----------------------- x--------------------------
Solución: 334 Unidades de transporte
3341 Vehículos motorizados
La importación del vehículo es una operación de comercio 33411 Costo
internacional por lo que la empresa adquiere un bien y como
338 Unidades por recibir
consecuencia del mismo, debe reconocer el bien adquirido aun 3382 Equipos de transporte
cuando no lo tenga físicamente solo por el hecho que le hubie- x/x Por el traslado del costo del vehículo
ran transferido los riesgos y beneficios del vehículo, como se a la cuenta matriz.
muestra en el siguiente asiento: ----------------------- x--------------------------
156
NIC 16

Caso práctico Terceros 200,000
465 Pasivos por instrumentos
Alcabala - Impuesto no recuperable financieros
Una empresa adquiere de otra un inmueble con fecha abril de x/x Por la adquisición del inmueble.
2011, con la finalidad de contar con un local propio donde fun- ----------------------- x--------------------------
cione el área administrativa. El monto total pagado ascendió • Por el Impuesto a la Alcabala
a S/. 200,000, que corresponde en S/. 80,000 al terreno y la
diferencia a la edificación. Asimismo, el impuesto a la alcabala ----------------------- x--------------------------
que corresponde pagar asciende a S/. 3,350. ¿Cuál será el tra- 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 3,350
tamiento aplicable a este impuesto que debe pagar la empresa 331 Terreno 1,340
33111 Costo
compradora?
Solución: 3321 Edificaciones administrativas
33211 Costo de adquisición o
construcción
El párrafo 16 de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo se- 40 Tributos, contraprestaciones y
ñala expresamente que son componentes del costo de un activo aportes al sistema de pensiones y
fijo, su precio de adquisición, incluidos los aranceles de impor- de salud por pagar 3,350
tación y los impuestos indirectos no recuperables que recaigan 406 Gobiernos locales
sobre la adquisición, después de deducir cualquier descuento o 4061 Impuestos
rebaja del precio. 40614 Impuesto de alcabala
x/x Por el Impuesto de Alcabala.
De lo anterior, y dado que el pago del Impuesto a la Alcabala
corresponde a un desembolso forzoso que debe efectuar el ad- ----------------------- x--------------------------
quirente, que recae en la adquisición del bien, y que no genera Es importante destacar, que para fines del Impuesto a la Reta,
crédito alguno para el adquirente por lo que no es recuperable; el tratamiento contable será también aplicable, por tanto, no
la única conclusión es que el mismo debe formar parte del costo podrá deducirse como gasto el Impuesto de Alcabala a pagarse
del bien adquirido. como consecuencia de la adquisición. De esta forma, el costo
Ahora bien, correspondiendo en la práctica dos bienes distin- de adquisición comprenderá la contraprestación pagada por el
tos, los que adquiere la empresa el monto del impuesto deberá bien adquirido, incrementada en las mejoras incorporadas con
asignarse a dichos bienes de una manera racional, para lo cual carácter permanente y los gastos incurridos con motivo de su
podríamos efectuar la siguiente asignación en razón de los va- compra tales como: fletes, seguros, gastos de despacho,
lores de mercado de cada componente del inmueble, como se derechos aduaneros, instalación, montaje, comisiones norma-
muestra a continuación: les, incluyendo las pagadas por el enajenante con motivo de la
adquisición o enajenación de bienes, gastos notariales, impues-
tos y derechos pagados por el enajenante y otros gastos que
Prorrateo del Impuesto de Alcabala
resulten necesarios para colocar a los bienes en condiciones
Detalle S/. % Alcabala de ser usados, enajenados o aprovechados económicamente.
Terreno 80,000 40% 1,340

Caso práctico
Edificación 120,000 60% 2,010
Remediación ambiental
Total 200,000 100 3,350
Una empresa petrolera ha adquirido un activo fijo respecto del
Del cuadro anterior, la contabilización por la adquisición del bien
cual sabe que de acuerdo con el Programa de Adecuación y
inmueble y el pago del Impuesto a la Alcabala serían registra-
Manejo Ambiental (PAMA), deberá incurrir en pasivos para
dos como se muestra a continuación:
remediar el ambiente. Habiendo determinado que el monto del
• Por la compra del inmueble pasivo en que incurrirá a valor presente asciende a S/. 50,000.
----------------------- x-------------------------- ¿Cómo debe registrar la empresa petrolera?
331 Terreno 80,000 Solución:
33111 Costo
332 Edificaciones 120,000 Como toda actividad productiva, la actividad de hidrocarburos
3321 Edificaciones administrativas produce impactos. El término impacto se puede entender como
33211 Costo de adquisición o la alteración o modificación resultante de la confrontación entre
construcción un ambiente dado. En este sentido, para que la zona donde se
157
desarrolló la minería se mantenga en las mejores condiciones puesto que dicha adquisición se encuentra destinada a opera-
ambientales, económicas y sociales al término de la actividad, ciones por las que no paga el IGV. En este sentido, el IGV de la
se requiere la realización de mejoras. factura del proveedor no podrá ser utilizado como crédito fiscal
Las mejoras del medio ambiente está relacionado con el y en interpretación contrario sensu de lo dispuesto por el artícu-
Reglamento para la Protección Ambiental en las actividades de lo 69 de la Ley del IGV, dicho IGV será costo o gasto.
hidrocarburos y otras disposiciones legales, las cuales obligan Contablemente, para determinar si será costo o gasto deben
a que las actividades en el sector hidrocarburos se desarrollen analizarse los criterios contables específicos relacionados con
sin originar un impacto ambiental y/o social negativo para las el objeto de la transacción, en este caso la NIC 16: Inmuebles,
poblaciones y ecosistemas en límites, que sobrepasen los que maquinaria y equipo. Al respecto, el párrafo 16 de la mencio-
se establecen en dichas normas. nada NIC, señala que dentro del precio de adquisición en una
De conformidad con el párrafo 16 de la NIC 16 Inmuebles, ma- compra se incluirán los aranceles de importación y los impues-
quinaria y equipo, se establece que dentro de los componentes tos indirectos no recuperables. Dicho de otra manera, el IGV
del costo de un elemento del activo fijo tangible se encuentra (impuesto indirecto) pagado en la adquisición que no podrá
la estimación inicial de los costos de desmantelamiento y re- recuperarse como crédito fiscal deberá formar parte del costo
tiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el del bien. Consecuencia de lo anterior, la contabilización de la
que se asienta, la obligación en que incurre una entidad cuando transacción sería la siguiente:
adquiere un activo fijo durante un determinado periodo, con pro-
----------------------- x--------------------------
pósitos distintos a la producción de inventario.
En este orden de ideas, considerando que de acuerdo con el 333 Maquinarias y equipos de
Programa de Adecuación y Manejo Ambiental (PAMA) deberá explotación
efectuar desembolsos por concepto de remediación ambiental, 3331 Maquinarias y equipos de
deberá incrementar el costo del activo por el importe estimado explotación
a valor presente del importe a desembolsar por este concepto, 33311 Costo de adquisición o
construcción
como se muestra a continuación:
----------------------- x-------------------------- 465 Pasivos por compra de activo
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 50,000 inmovilizado
332 Edificaciones 4654 Inmuebles, maquinaria y equipo
3321 Edificaciones administrativas x/x Por la adquisición de maquina
33211 Costo de adquisición o tragamonedas.
construcción
----------------------- x--------------------------
46 Cuentas por pagar diversas-Terceros 50,000
469 Otras cuentas por pagar diversas Tributariamente, debemos señalar que el tratamiento seguido
4699 Otras cuentas por pagar para fines contables, será igual. En efecto, en relación a este
x/x Por el importe estimado a punto el artículo 20 de la Ley del Impuesto a la Renta señala que
desembolsar. el costo computable de un bien será su costo de adquisición,
----------------------- x-------------------------- producción o ingreso al patrimonio, dependiendo de la forma
como se origine. En este sentido, en el caso de la adquisición
Caso práctico de las máquinas, resultará aplicable la definición de costo de
adquisición, y por ende, se considerará como tal la contra-
prestación pagada por el bien, incrementada en las mejoras
Adquisición de máquinas tragamonedas
incorporadas con carácter permanente y los gastos incurridos
Una empresa compra cinco (5) máquinas tragamonedas para con motivo de su compra tales como fletes, seguros, gastos
su explotación en las actividades de casinos y tragamonedas. El notariales, impuestos y derechos pagados y otros desembolsos
importe desembolsado para la adquisición de dichos bienes as- necesarios, inclusive. Consecuentemente, también para fines
ciende a S/. 118,000 (incluido IGV). ¿Cómo sería el tratamiento tributarios, el IGV que se genera en la operación también debe-
contable y tributario del IGV generado en la transacción? rá formar parte del costo del bien adquirido.
Solución:
17. Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
Las actividades de casinos y tragamonedas no se encuentran
afectas con el IGV. En efecto, de conformidad con el literal ll) a) Los costos de beneficios a los empleados
del artículo 2 de la Ley del IGV, no se encuentran gravados con (según se definen en la NIC 19 Beneficios a
el IGV, entre otros, los juegos de azar y apuestas tales como: los Empleados), que procedan directamente
máquinas tragamonedas y otros aparatos electrónicos. De ello de la construcción o adquisición de un ele-
que, la empresa no tendrá derecho a utilizar el crédito fiscal mento de propiedades, planta y equipo;
158
NIC 16
b) Los costos de preparación del emplaza- a) Costos incurridos cuando un elemento, ca-
miento físico; paz de operar de la forma prevista por la
gerencia, todavía tiene que ser puesto en
c) Los costos de entrega inicial y los de mani-
marcha o está operando por debajo de su
pulación o transporte posterior;
capacidad plena;
d) Los costos de instalación y montaje;
b) Pérdidas operativas iniciales, tales como las
e) Los costos de comprobación de que el ac- incurridas mientras se desarrolla la deman-
tivo funciona adecuadamente, después de da de los productos que se elaboran con el
deducir los importes netos de la venta de elemento; y
cualesquiera elementos producidos durante
c) Costos de reubicación o reorganización de
el proceso de instalación y puesta a punto
parte o de la totalidad de las operaciones de
del activo (tales como muestras producidas
la entidad.
mientras se probaba el equipo); y
f) Los honorarios profesionales.
Caso práctico
18. La entidad aplicará la NIC 2 Inventarios para
contabilizar los costos derivados de las obli- Reubicación de maquinaria
gaciones por desmantelamiento, retiro y reha-
bilitación del lugar sobre el que se asienta el Una empresa, cuya actividad es la construcción de obras cuen-
elemento, en los que se haya incurrido durante ta con una máquina que habiendo terminado de ser usada en
un determinado periodo como consecuencia de una de las obras será trasladada a otra de sus obras, dado la
haber utilizado dicho elemento para producir in- necesidad de empleo de dicho bien y que le resulta más eco-
ventarios. Las obligaciones por los costos conta- nómico el uso de la misma, antes que el alquiler de un bien. Se
bilizados de acuerdo con la NIC 2 o la NIC 16 se sabe que la empresa incurre como consecuencia de lo anterior
reconocerán y medirán de acuerdo con la NIC en desembolsos por el traslado de dicha máquina al lugar de
37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos la nueva obra y en las condiciones necesarias para que pueda
Contingentes. operar, ascendentes a S/. 1,180 (incluido IGV). ¿Cómo deberá
19. Ejemplos de costos que no forman parte del reconocer dicho desembolso?
costo de un elemento de propiedades, planta y Solución:
equipo son los siguientes:
a) Costos de apertura de una nueva instala- Los desembolsos incurridos para trasladar la máquina a una
ción productiva; determinada obra de la empresa no constituye un desembolso
posterior capitalizable, toda vez que producto del mismo no se
b) Los costos de introducción de un nuevo pro-
generarán beneficios económicos futuros para la empresa, más
ducto o servicio (incluyendo los costos de
bien es muy probable que terminando la obra dicha máquina
actividades publicitarias y promocionales); sea trasladada nuevamente a otro trabajo.
c) Los costos de apertura del negocio en una Sin embargo, eso no significa que necesariamente dicha suma
nueva localización o dirigirlo a un nuevo deba considerarse como cualquier gasto porque dicho desem-
segmento de clientela (incluyendo los cos- bolso resulta directamente vinculada con el trabajo que está
tos de formación del personal); y efectuando la empresa. En efecto, corresponde a trabajos de
d) Los costos de administración y otros costos obras encomendadas, es decir, estos deben considerarse como
indirectos generales. parte del costo del servicio de la empresa.
20. El reconocimiento de los costos en el importe Por lo tanto, el destino de los gastos incurridos deberían regis-
en libros de un elemento de propiedades, plan- trarse como sigue:
ta y equipo terminará cuando el elemento se ----------------------- x--------------------------
encuentre en el lugar y condiciones necesarias 63 Gastos de servicios prestados por
para operar de la forma prevista por la geren- Terceros 1,000
cia. Por ello, los costos incurridos por la utili- 631 Transporte, correos y gastos
zación o por la reprogramación del uso de un de viaje
elemento no se incluirán en el importe en libros 6311 Transporte
del elemento correspondiente. Por ejemplo, los 63111 De carga
siguientes costos no se incluirán en el importe 40 Tributos, contraprestaciones y
en libros de un elemento de propiedades, plan- aportes al sistema de pensiones y
ta y equipo:
159
401 Gobierno Central aquel desembolso que restaura el bien a un estado de eficiencia
4011 Impuesto General a las Ventas normal de operación se debe cargar a gastos y no activar.
40111 IGV-Cuenta propia
42 Cuentas por pagar comerciales - Asimismo, el párrafo 20 de la referida NIC 16 señala que el re-
Terceros 1,180 conocimiento de los costos en el importe en libros de un bien del
421 Facturas, boletas y otros com- activo fijo tiene un tiempo de término y este es cuando el bien se
probantes por pagar encuentre en el lugar y condiciones necesarias para operar de
4212 Emitidas la forma prevista por la gerencia.
x/x Por el servicio de reubicación de
De lo señalado anteriormente, los costos incurridos por la utili-
maquinaria.
----------------------- x-------------------------- zación o por la reprogramación del uso de un bien no se inclui-
92 Costo de servicio 1,000 rán en el importe en libros del bien.
9223 Costo de servicio De acuerdo con lo anterior, se señala a manera de ejemplo los
79 Cargas imputables a cuentas de siguientes desembolsos que no se incluyen en el importe en
costos y gastos 1,000 libros de un activo fijo:
de costos y gastos a) Costos incurridos, cuando un elemento capaz de operar de
x/x Por el servicio de reubicación de la forma prevista por la gerencia, todavía tiene que ser pues-
maquinaria. to en marcha o está operando por debajo de su capacidad
----------------------- x-------------------------- plena.
b) Pérdidas operativas iniciales, tales como las incurridas mien-
Caso práctico tras se desarrolla la demanda del producto.
c) Costos de reubicación o reorganización de parte o de la tota-
Reinstalación de maquinaria por mudanza lidad de las explotaciones de la entidad.
De lo señalado anteriormente, la empresa por los desembolsos
En el mes de marzo de 2011 una empresa tiene un nuevo do-
incurridos en la reubicación del bien deberá afectarlos a resul-
micilio, para ello ha incurrido en gastos de mudanza, que entre
tados como a continuación se muestra:
otros, corresponden a gastos de traslado de maquinaria y la
reinstalación que incluye el armado de la misma en su nuevo ----------------------- x--------------------------
local, para que puedan seguir operando por el importe total de 63 Gastos de servicios prestados por
S/. 11,800 (incluye IGV). ¿Cómo sería el tratamiento contable? terceros 10,000
631 Transporte, correos y gastos
Solución: de viaje
6311 Transporte
Para determinar el tratamiento de los desembolsos por el trasla- 63111 De carga
do del bien, de conformidad con la NIC 16 Inmuebles, maquina- 40 Tributos, contraprestaciones y
rias y equipos deberán considerarse los criterios establecidos aportes al sistema de pensiones y
en el párrafo 7 de la referida NIC, es decir, que sea probable que de salud por pagar 1,800
la empresa obtenga beneficios económicos futuros derivados 401 Gobierno Central
del mismo, y que el costo puede ser medido confiablemente.
No obstante lo anterior, no se trata en este caso de un des- 42 Cuentas por pagar comerciales -
embolso necesario para que el bien pueda utilizarse, toda vez terceros 11,800
que el bien ya ha estado generando beneficios económicos. Al 421 Facturas, boletas y otros com-
respecto, debe tenerse en cuenta que la regla general para con- probantes por pagar
siderar como costo dichos desembolsos se debe producir, entre 4212 Emitidas
x/x Por el registro de los desembolsos
otros, alguno de los siguientes hech}oos: (i) se prolongue la vida
incurridos con motivo de la reubi-
del activo, (ii) se aumente la cantidad de unidades producidas cación del bien
con el activo, o (iii) se eleve la cantidad de unidades producidas.
----------------------- x--------------------------
De acuerdo con los datos de la consulta, no se incrementa la
Para fines del Impuesto a la Renta, dichos desembolsos consti-
cantidad de unidades producidas ni se eleva la cantidad de uni-
tuyen gastos que serían deducibles, puesto que, son originados
dades producidas, además el desembolso en que se incurre no
con la finalidad de emplearlos en el desarrollo de sus activida-
incrementa la vida útil del activo, sin embargo, no se puede ne-
des, al cumplirse con el principio de causalidad, es decir, haber-
gar que se trata de un desembolso necesario que va a permitir
se incurrido con la finalidad de generar renta gravada, tal como
que el bien pueda ser utilizado en el periodo previsto, pero esta
lo establece el artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta.
situación también se produce con los gastos de mantenimiento,
porque qué duda cabe que sin ellos es probable que el bien no
pueda operarse en el periodo previsto. En este sentido, todo
160
NIC 16
21. Algunas operaciones, si bien relacionadas con por otro, pero también es aplicable a todas las
la construcción o desarrollo de un elemento de permutas descritas en el primer inciso de este
propiedades, planta y equipo, no son necesarias párrafo. El costo de dicho elemento de propie-
para ubicar al activo en el lugar y condiciones dades, planta y equipo se medirá por su valor
necesarias para que pueda operar de la forma razonable, a menos que (a) la transacción de
prevista por la gerencia. Estas operaciones ac- intercambio no tenga carácter comercial, o (b)
cesorias pueden tener lugar antes o durante las no pueda medirse con fiabilidad el valor razona-
actividades de construcción o de desarrollo. Por ble del activo recibido ni el del activo entregado.
ejemplo, pueden obtenerse ingresos mediante El elemento adquirido se medirá de esta forma
el uso de un solar como aparcamiento hasta incluso cuando la entidad no pueda dar de baja
que comience la construcción. Puesto que estas
inmediatamente el activo entregado. Si la partida
operaciones accesorias no son imprescindibles
adquirida no se mide por su valor razonable, su
para colocar al elemento en el lugar y condicio-
costo se medirá por el importe en libros del acti-
nes necesarias para operar de la forma prevista
vo entregado.
por la gerencia, los ingresos y gastos asociados
a las mismas se reconocerán en el resultado del 25. Una entidad determinará si una transacción de
periodo, mediante su inclusión dentro de las cla- intercambio tiene carácter comercial mediante
ses apropiadas de ingresos y gastos. la consideración de la medida en que se espera
22. El costo de un activo construido por la propia que cambien sus flujos de efectivo futuros como
entidad se determinará utilizando los mismos resultado de la transacción. Una transacción de
principios que si fuera un elemento de propie- intercambio tiene naturaleza comercial si:
dades, planta y equipo adquirido. Si la entidad a) La configuración (riesgo, calendario e im-
fabrica activos similares para su venta, en el cur- porte) de los flujos de efectivo del activo re-
so normal de su operación, el costo del activo
cibido difiere de la configuración de los flujos
será, normalmente, el mismo que tengan el resto
de efectivo del activo transferido; o
de los producidos para la venta (véase la NIC
2). Por tanto, se eliminará cualquier ganancia b) el valor específico para la entidad, de la par-
interna para obtener el costo de adquisición de te de sus actividades afectadas por la per-
dichos activos. De forma similar, no se incluirán, muta, se ve modificado como consecuencia
en el costo de producción del activo, las cantida- del intercambio; y
des que excedan los rangos normales de consu-
mo de materiales, mano de obra u otros factores c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es
empleados. En la NIC 23 Costos por Préstamos, significativa al compararla con el valor razo-
se establecen los criterios para el reconocimien- nable de los activos intercambiados.
to de los intereses como componentes del im- Al determinar si una permuta tiene carácter co-
porte en libros de un elemento de propiedades, mercial, el valor específico para la entidad de la
planta y equipo construido por la propia entidad. parte de sus actividades afectadas por la tran-
sacción deberá tener en cuenta los flujos de
Medición del costo efectivo después de impuestos. El resultado de
estos análisis puede ser claro sin que una enti-
dad tenga que realizar cálculos detallados.
23. El costo de un elemento de propiedades, plan-
ta y equipo será el precio equivalente en efec-
tivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago Caso práctico
se aplaza más allá de los términos normales de
crédito, la diferencia entre el precio equivalente Intercambio de activos
al efectivo y el total de los pagos se reconocerá
como intereses a lo largo del periodo del crédito La empresa A decide intercambiar con la empresa B una planta
a menos que tales intereses se capitalicen de productora de cemento Y por una planta productora de cemento
acuerdo con la NIC 23. tipo Z; los flujos futuros que iba a generar la Planta Y: serían
24. Algunos elementos de propiedades, planta y S/. 100,000 y Z: 97,000. Se tiene la siguiente información sobre
equipo pueden haber sido adquiridos a cambio las plantas:
de uno o varios activos no monetarios, o de una
combinación de activos monetarios y no mone- Concepto Planta Y Planta Z
tarios. La siguiente discusión se refiere sola-
Costo 95,000 68,000
mente a la permuta de un activo no monetario
161
39431 Edificaciones
Depreciación
(38,000) (8,500) 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 95,000
Acumulada
332 Edificaciones
Valor en Libros (S/.) 57,000 59,500 3323 Edificaciones para producción
Asimismo, se sabe que los valores razonables de las plantas Y construcción
y Z, serían de S/. 70,000 y S/. 65,000, respectivamente. Consi- x/x Por el intercambio de activos
derando la información anterior ¿Cómo sería el asiento contable ----------------------- x--------------------------
que refleja el intercambio efectuado?
Solución:
26. El valor razonable de un activo, para el que no
existen transacciones comparables en el merca-
Según el párrafo 24 de la NIC 16 algunos elementos de inmue-
do, puede medirse con fiabilidad si (a) la varia-
bles, maquinaria y equipo pueden ser adquiridos a cambio de
uno o varios activos no monetarios, pero en el caso específico bilidad en el rango de las estimaciones del valor
de cambio de un activo por otro, se establece que el costo de razonable del activo no es significativa, o (b) las
este será su valor razonable, a menos que: probabilidades de las diferentes estimaciones,
dentro de ese rango, pueden ser evaluadas ra-
a) La transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o zonablemente y utilizadas en la estimación del
b) no pueda medirse confiablemente el valor razonable del valor razonable. Si la entidad es capaz de de-
activo recibido ni el del activo entregado. Esta situación no terminar de forma fiable los valores razonables
se produce en el caso planteado, dado que cuenta con los del activo recibido o del activo entregado, se
valores. utilizará el valor razonable del activo entregado
De conformidad con lo anterior, queda analizar si la permuta para medir el costo del activo recibido, a menos
o intercambio que realizan tiene carácter comercial, conside- que se tenga una evidencia más clara del valor
rando que para el párrafo 25 de la NIC 16, una transacción de razonable del activo recibido.
intercambio tendrá carácter comercial si:
27. El costo de un elemento de propiedades, planta
- La configuración (riesgo, calendario e importe) de los flujos y equipo que haya sido adquirido por el arrenda-
de efectivo del activo recibido difiere de la configuración de tario en una operación de arrendamiento finan-
los flujos del activo transferido. Según datos los flujos futu- ciero, se determinará utilizando los principios
ros, difiere en 3,000 (100,000 por Y y 97,000 por Z). establecidos en la NIC 17.
- El valor específico para la entidad de la parte de sus activida-
28. El importe en libros de un elemento de propie-
des afectada por la permuta se ve modificada como conse-
dades, planta y equipo puede ser minorado por
cuencia del intercambio (de acuerdo con los datos proporcio-
el importe de las subvenciones del gobierno,
nados, no ocurre este supuesto); y además;
de acuerdo con la NIC 20 Contabilización de
- La diferencia identificada en los párrafos anteriores resulta
las Subvenciones del Gobierno e Información a
significativa al compararla con el valor razonable de los ac-
Revelar sobre las Ayudas Gubernamentales.
tivos intercambiados. En relación al punto a) la diferencia de
3,000 en relación al monto de 65,000 es del 4.62%, lo que no
es significativo. MEDICIÓN POSTERIOR AL
Por lo anterior, consideramos que el intercambio a efectuar por RECONOCIMIENTO
las empresas A y B no tiene carácter comercial y por ende el
costo del nuevo bien será de 57,000 sin reconocer ninguna ga-
nancia o pérdida por la transacción, es decir, el costo del nuevo 29. La entidad elegirá como política contable el mo-
bien sería el importe del valor en libros del bien retirado. En delo del costo del párrafo 30 o el modelo de re-
consecuencia, el asiento a realizar sería el siguiente: valuación del párrafo 31, y aplicará esa política a
todos los elementos que compongan una clase
----------------------- x-------------------------- de propiedades, planta y equipo.
332 Edificaciones
3323 Edificaciones para producción Modelo del costo
33231 Costo de adquisición o cons-
trucción
39 Depreciación, amortización y agota- 30. Con posterioridad a su reconocimiento como ac-
miento acumulados 38,000 tivo, un elemento de propiedades, planta y equi-
391 Depreciación acumulada po se registrará por su costo menos la deprecia-
3913 Inmuebles, maquinaria y ción acumulada y el importe acumulado de las
equipo - Costo pérdidas por deterioro del valor.
162
NIC 16
Modelo de revaluación a) Reexpresada proporcionalmente al cambio

en el importe en libros bruto del activo, de
manera que el importe en libros del mismo
31. Con posterioridad a su reconocimiento como después de la revaluación sea igual a su
activo, un elemento de propiedades, planta y importe revaluado. Este método se utiliza
equipo cuyo valor razonable pueda medirse a menudo cuando se revalúa el activo por
con fiabilidad, se contabilizará por su valor re- medio de la aplicación de un índice para de-
valuado, que es su valor razonable, en el mo- terminar su costo de reposición depreciado.
mento de la revaluación, menos la depreciación
acumulada y el importe acumulado de las pér- b) Eliminada contra el importe en libros bruto
didas por deterioro de valor que haya sufrido. del activo, de manera que lo que se reex-
Las revaluaciones se harán con suficiente regu- presa es el importe neto resultante, hasta al-
laridad, para asegurar que el importe en libros, canzar el importe revaluado del activo. Este
en todo momento, no difiera significativamente método se utiliza habitualmente en edificios.
del que podría determinarse utilizando el valor La cuantía del ajuste en la depreciación acumu-
razonable al final del periodo sobre el que se lada, que surge de la reexpresión o eliminación
informa. anterior, forma parte del incremento o disminu-
32. Normalmente, el valor razonable de los terrenos ción del importe en libros del activo, que se con-
y edificios se determinará a partir de la evidencia tabilizará de acuerdo con lo establecido en los
basada en el mercado mediante una tasación, párrafos 39 y 40.
realizada habitualmente por tasadores cualifica-
dos profesionalmente. El valor razonable de los Caso práctico
elementos de planta y equipo será habitualmen-
te su valor de mercado, determinado mediante
una tasación. Métodos de revaluación voluntaria
33. Cuando no exista evidencia de un valor de mer-

Con fecha 31/12/2010 una empresa cuenta con un activo fijo
cado, como consecuencia de la naturaleza es-
(inmueble) el que tiene un valor en libros como sigue: terreno
pecífica del elemento de propiedades, planta y
S/. 120,000 y edificación (la parte construida) S/. 240,000, neto
equipo y porque el elemento rara vez es vendi-
de una depreciación ascendente a la suma de S/. 360,000.
do –salvo como parte de una unidad de negocio Asimismo, en dicha fecha la empresa realiza una tasación que
en funcionamiento–, la entidad podría tener que según informe, el valor de mercado del bien inmueble es como
estimar el valor razonable a través de métodos sigue: terreno S/. 240,000 y la parte construida S/. 480,000.
que tengan en cuenta los ingresos del mismo o Bajo el supuesto que se trata del único inmueble que posee la
su costo de reposición una vez practicada la de- empresa. ¿Cómo serían los asientos contables empleando los
preciación correspondiente. dos métodos señalados en la NIC 16 para reflejar el mayor valor
34. La frecuencia de las revaluaciones dependerá bajo el modelo de la revaluación?
de los cambios que experimenten los valores
razonables de los elementos de propiedades, Solución:
planta y equipo que se estén revaluando. Cuan-
do el valor razonable del activo revaluado difiera En vista que la empresa puede optar por cambiar el modelo de
significativamente de su importe en libros, será valuación de toda una clase de activo fijo y que lo anterior es
necesaria una nueva revaluación. Algunos ele- permitido inclusive por el artículo 228 de la Ley N° 26887, Ley
mentos de propiedades, planta y equipo expe- General de Sociedades, veamos el tratamiento contable esta-
rimentan cambios significativos y volátiles en su blecido por la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo aplicable
valor razonable, por lo que necesitarán revalua- en el caso planteado.
ciones anuales. Tales revaluaciones frecuentes De acuerdo con el párrafo 35 de la NIC 16 Inmuebles, maquina-
serán innecesarias para elementos de propie- ria y equipo, se establece que cuando se revalúe un activo fijo,
dades, planta y equipo con variaciones insigni- la depreciación acumulada en la fecha de la revaluación puede
ficantes en su valor razonable. Para estos, pue- ser tratada de cualquiera de las siguientes maneras:
den ser suficientes revaluaciones hechas cada
a) Reexpresada proporcionalmente al cambio en el importe
tres o cinco años.
en libros brutos del activo, de manera que el importe en libros
35. Cuando se revalúe un elemento de propiedades, del mismo después de la revaluación sea igual a su importe
planta y equipo, la depreciación acumulada en revaluado. Este método se utiliza a menudo cuando se re-
la fecha de la revaluación puede ser tratada de valúa el activo por medio de la aplicación de un índice para
cualquiera de las siguientes maneras: determinar su costo de reposición depreciado.
163
Bajo este método en el caso planteado se debe reestructurar • Eliminación de la depreciación

la composición del bien estableciendo, en el caso de la edifi - ----------------------- x--------------------------
cación la proporción que corresponde a la depreciación apli- 39 Depreciación, amortización y agota-
cada para, con base en ello, distribuir el nuevo valor, como se miento acumulados 360,000
aprecia en el siguiente cuadro: 391 Depreciación acumulada
Valor en Valor de - Revaluación
Detalle % Mayor valor
libros mercado 39141 Edificaciones
Terreno 120,000 100 240,000 120,000
331 Terrenos 120,000
Total (S/.) 100,000 100 200,000 120,000 3311 Terrenos
33112 Revaluación
Parte construida 600,000 100 1,200,000 600,000 332 Edificaciones 240,000
Depreciación 33212 Revaluación
-360,000 -60 -720,000 -360,000 x/x Por la eliminación de la depreciación
acumulada
de acuerdo con el segundo método
Total (S/.) 240,000 40 480,000 240,000 señalado en el párrafo 35 de la NIC 16.
------------------------ x-------------------------
Valor neto (S/.) 340,000 680,000 360,000
• Incorporación del mayor valor por revaluación
----------------------- x--------------------------
Con base en el cuadro anterior, el asiento a efectuar para incor-
porar el mayor valor asignado de acuerdo al informe del perito
331 Terrenos 120,000
será el siguiente:
3311 Terrenos
• Por la revaluación voluntaria del inmueble 33112 Revaluación
----------------------- x--------------------------
33212 Revaluación
331 Terrenos
3311 Terrenos 57 Excedente de revaluación 360,000
33112 Revaluación 120,000 571 Excedente de revaluación
332 Edificaciones 5712 Inmuebles, maquinaria y
3321 Edificaciones administra- equipos
tivas x/x Por la revaluación voluntaria según
33212 Revaluación 600,000 informe de tasación.
39 Depreciación, amortización y ----------------------- x--------------------------
agotamiento acumulados 360,000 Puede observarse que el incremento patrimonial no constituye
391 Depreciación acumulada un ingreso para la empresa en virtud de que no constituye una
3914 Inmuebles, maquinaria y ganancia efectiva de la sociedad, motivo por el cual el mayor
equipo - Revaluación valor afecta a una cuenta patrimonial. Para fines tributarios de
39141 Edificaciones
conformidad con el artículo 14 del Reglamento de la Ley del
57 Excedente de revaluación 360,000 Impuesto a la Renta el mayor valor asignado no tiene ninguna
571 Excedente de revaluación incidencia; por lo tanto no modifica ni el costo computable ni la
5712 Inmuebles, maquinaria y depreciación del bien.
equipos
x/x Por la revaluación voluntaria según
informe de tasación.
----------------------- x-------------------------- 36. Si se revalúa un elemento de propiedades, plan-
ta y equipo, se revaluarán también todos los
b) Eliminada contra el importe en libros bruto del activo, de
elementos que pertenezcan a la misma clase de
manera que lo que se reexpresa es el valor neto resultante, activos.
hasta alcanzar el importe revaluado del activo. Este método
se utiliza habitualmente en edificios. 37. Una clase de elementos pertenecientes a pro-
Acorde con este método cualquier depreciación acumulada piedades, planta y equipo es un conjunto de ac-
a la fecha de la revaluación debe ser eliminada y el importe tivos de similar naturaleza y uso en las operacio-
remanente debe afectarse para llegar hasta el nuevo valor nes de una entidad. Los siguientes son ejemplos
revaluado. Por lo tanto se deberán efectuar los siguientes de clases separadas:
asientos: a) Terrenos;
164
NIC 16
b) Terrenos y edificios; por ciento (5%) y la separación de los valores históricos y los
mayores valores por revaluación:
c) Maquinaria;
d) Buques; Detalle Costo Depreciación Neto
e) Aeronaves; Costo histórico
77,000 0 77,000
terreno
f) Vehículos de motor;
Costo histórico
g) Mobiliario y enseres y 176,400 -75,600 100,800
edificio
h) Equipo de oficina.
Mayor valor terreno 63,000 0 63,000
38. Los elementos pertenecientes a una clase, de
las que componen las propiedades, planta y Mayor valor edificio 215,600 -42,000 173,600
equipo, se revaluarán simultáneamente con el Neto (S/.) 532,000 -117,600 414,400
fin de evitar revaluaciones selectivas, y para evi-
tar la inclusión en los estados financieros de par- De acuerdo con la información anterior se pregunta: ¿Cuál sería
tidas que serían una mezcla de costos y valores el efecto si como consecuencia de una segunda revaluación el
referidos a diferentes fechas. No obstante, cada valor revaluado fuese de S/. 313,600 que corresponda a terreno
clase de activos puede ser revaluada de forma y edificio por S/. 98,000 y S/. 215,600, respectivamente?
periódica, siempre que la revaluación de esa cla-
se se realice en un intervalo corto de tiempo y Solución:
que los valores se mantengan constantemente
actualizados. En el caso planteado nos encontramos ante una situación en la
cual luego de haber incrementado en años anteriores el valor de
39. Si se incrementa el importe en libros de un acti-
un activo fijo de conformidad con el modelo de la revaluación,
vo como consecuencia de una revaluación, este
ahora en una revaluación posterior sucede una cosa inversa, es
aumento se reconocerá directamente en otro re-
decir, se produce una disminución en el valor del bien. En efec-
sultado integral y se acumulará en el patrimonio,
to, el valor en libros del inmueble de la compañía asciende antes
bajo el encabezamiento de superávit de revalua-
de la segunda revaluación a la cifra de S/. 414,400 pero luego
ción. Sin embargo, el incremento se reconocerá
de la nueva tasación el nuevo valor revaluado es S/. 313,600 lo
en el resultado del periodo en la medida en que
que significa que se ha producido una reducción en el valor del
sea una reversión de un decremento por una re-
inmueble de S/. 100,800 tal como se muestra a continuación:
valuación del mismo activo reconocido anterior-
mente en el resultado del periodo.
Reduc-
40. Cuando se reduzca el importe en libros de un Detalle Nuevo valor Valor anterior
ción
activo como consecuencia de una revaluación,
tal disminución se reconocerá en el resultado del Terreno 98,000 140,000 -42,000
periodo. Sin embargo, la disminución se recono-
cerá en otro resultado integral en la medida en Edificio 215,600 274,400 -58,800
que existiera saldo acreedor en el superávit de
revaluación en relación con ese activo. La dis- Costo 308,000 392,000
minución reconocida en otro resultado integral
Deprecia-
reduce el importe acumulado en el patrimonio -92,400 -117,600
ción
contra la cuenta de superávit de revaluación.
Totales 313,600 414,400 -100,800
Caso práctico
Si bien inicialmente, cualquier reducción en el valor de un activo
fijo como consecuencia de una revaluación se reconoce en el
Siguientes revaluaciones sobre un bien del activo fijo estado de ganancias y pérdidas, esto no necesariamente ocurre
cuando previamente ha sido objeto de revaluación. En efecto,
Una empresa tiene un inmueble que se encuentra en libros de acuerdo con el párrafo 40 de la NIC 16 Inmuebles, maquina-
por un valor de S/. 414,400, que se descompone en terreno ria y equipo cuando se reduzca el importe en libros de un activo
S/. 140,000 y edificio por S/. 274,400 neto de una depreciación como consecuencia de una revaluación la disminución será
de S/. 117,600. El modelo de medición adoptado por la empresa cargada directamente al patrimonio neto, contra cualquier su-
es el valor revaluado. perávit de revaluación reconocido previamente en relación con
A continuación se muestra un cuadro que resume la situación el mismo activo, en la medida que tal disminución no exceda el
del inmueble considerando una tasa de depreciación del cinco saldo de la citada cuenta de superávit de revaluación.
165
A continuación procederemos a reducir el valor en libros del in- sobre bienes del activo fijo. Se sabe que el importe que contiene
mueble al importe que se muestra en la última revaluación para la cuenta de excedente de revaluación asciende al monto de
lo cual se efectuará el siguiente asiento: S/. 42,000. De ser posible la capitalización, ¿cuál sería el pro-
------------------------ x-------------------------
cedimiento contable, teniendo en cuenta lo siguientes datos?
571 Excedente de revaluación Valor del Valor del activo
Detalle Depreciación
5712 Inmuebles, maquinaria y activo neto
equipos
39 Depreciación, amortización y Valor de Costo 85,384 25,615 59,769
agotamiento acumulados 25,200
391 Depreciación acumulada Superávit de
30,000 9,000 21,000
3914 Inmuebles, maquinaria y revaluación
equipo - Revaluación
39141 Edificaciones Valor revaluado
115,384 25,615 80,769
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 126,000 del activo
331 Terrenos 42,000
3311 Terrenos Solución:
33112 Revaluación
332 Edificaciones 84,000 Según el artículo 202 de la Ley General de Sociedades (Ley
3321 Edificaciones administrativas N° 26887), dentro de las modalidades de aumento de capital, se
33212 Revaluación encuentra la capitalización de “utilidades, reservas beneficios,
x/x Por la reducción de valor como primas de capital y excedentes de revaluación”. En este sentido,
consecuencia de una segunda reva- se puede afirmar que dentro de las distintas modalidades exis-
luación sobre un bien previamente
tentes para incrementar el capital es aquella que proviene del
revaluado.
aumento del valor en los bienes del activo fijo, permitido según
------------------------ x-------------------------
el artículo 228 de la Ley General de Sociedades.
Es importante señalar que, la revaluación no tiene incidencia tribu-
taria acorde con lo señalado por el artículo 14 del Reglamento de Respecto a este último punto, es conveniente recordar que la
la Ley del Impuesto a la Renta y no habiendo afectado cuenta de Ley General de Sociedades permite que los bienes del activo
resultados, no se generará para la compañía diferencia adicional fijo puedan llevarse por un valor distinto al costo, sin embargo,
en el cálculo de su Impuesto a la Renta del periodo. No obstante debe tenerse en cuenta que para ello debe encontrarse permiti-
ello, es importante destacar que habiéndose modificado el valor del do y debe efectuarse según la normativa contable, como ocurre
bien deberá ajustarse el impuesto tributario diferido. en la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo y en la NIC 38
Intangibles.
En el caso específico consultado, para poder apreciar el origen
41. El superávit de revaluación de un elemento de pro- del excedente y el importe que se capitalizaría el procedimiento
piedades, planta y equipo incluido en el patrimonio a seguir cuando se aplica el modelo de la revaluación es afectar
podrá ser transferido directamente a ganancias el mayor valor al patrimonio como se muestra a continuación:
acumuladas, cuando se produzca la baja en cuen- ------------------------ x-------------------------
tas del activo. Esto podría implicar la transferen- 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 30,000
cia total del superávit cuando la entidad disponga 333 Maquinarias y equipos de
del activo. No obstante, parte del superávit podría explotación
transferirse a medida que el activo fuera utilizado 3331 Maquinarias y equipos de
por la entidad. En ese caso, el importe del superá- explotación
vit transferido sería igual a la diferencia entre la de- 33312 Revaluación
preciación calculada según el valor revaluado del 39 Depreciación, amortización y
activo y la calculada según su costo original. Las
transferencias desde las cuentas de superávit de
3914 Inmuebles, maquinaria y
revaluación a ganancias acumuladas no pasarán equipo - Revaluación
por el resultado del periodo. 39142 Maquinarias y equipos de
explotación
Caso práctico 57 Excedente de revaluación 21,000
571 Excedente de revaluación
Capitalización de la cuenta excedente de revaluación 5712 Inmuebles, maquinaria y
equipos
Se nos consulta si es posible capitalizar el excedente de reva- x/x Por la capitalización del importe.
luación generado como consecuencia de la tasación efectuada ------------------------ x-------------------------
166
NIC 16
Es importante recalcar que para fines del Impuesto a la Renta 47. La entidad podrá elegir por depreciar de forma
el artículo 14 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta separada las partes que compongan un elemen-
y no habiendo afectado cuenta de resultados, no se generará to y no tengan un costo significativo con relación
para la compañía diferencia adicional en el cálculo de su Im- al costo total de este.
puesto a la Renta del periodo
48. El cargo por depreciación de cada periodo se re-
conocerá en el resultado del periodo, salvo que
se haya incluido en el importe en libros de otro
42. Los efectos de la revaluación de propiedades, activo.
planta y equipo, sobre los impuestos a las ga-
nancias, si los hubiere, se contabilizarán y reve-
larán de acuerdo con la NIC 12 Impuesto a las Caso práctico
Ganancias.
Depreciación de maquinaria utilizada en la producción
Depreciación Una empresa que tiene como giro la fabricación de conservas y

su distribución, en el mes de mayo adquirió para mejorar la ca-
lidad de su producto una máquina etiquetadora por S/. 59,000.
43. Se depreciará de forma separada cada parte de
un elemento de propiedades, planta y equipo Esta máquina se espera tenga una vida útil de quince (15) años
que tenga un costo significativo con relación al y es empleada desde dicha fecha por la empresa. ¿Cómo sería
costo total del elemento. el tratamiento de la depreciación de la máquina?
44. Una entidad distribuirá el importe inicialmente Solución:
reconocido con respecto a una partida de pro-
piedades, planta y equipo entre sus partes sig-
La compra de la máquina deberá de reconocerse como un bien
nificativas y depreciará de forma separada cada
del activo fijo, dado que generará beneficios económicos futu-
una de estas partes. Por ejemplo, podría ser
ros, toda vez que será empleada en las actividades productivas
adecuado depreciar por separado la estructura
de la empresa, es decir, en la fabricación de los bienes que co-
y los motores de un avión, tanto si se tiene en
mercializa. El registro contable sería:
propiedad como si se tiene en arrendamiento
financiero. De forma análoga, si una entidad ad- ------------------------ x-------------------------
quiere propiedades, planta y equipo sujeto a un 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 50,000
arrendamiento operativo en el que es el arren- 333 Maquinarias y equipos de
dador, puede ser adecuado depreciar por sepa- explotación
rado los importes reflejados en el costo de esa 3331 Maquinarias y equipos de
partida que sean atribuibles a las condiciones explotación
favorables o desfavorables del arrendamiento 33311 Costo de adquisición o
con respecto a las condiciones de mercado. construcción
45. Una parte significativa de un elemento de pro- aportes al sistema de pensiones
piedades, planta y equipo puede tener una vida y de salud por pagar 9,000
útil y un método de depreciación que coincidan 401 Gobierno Central
con la vida y el método utilizados para otra parte 4011 Impuesto General a las Ventas
significativa del mismo elemento. En tal caso, 40111 IGV - Cuenta propia
ambas partes podrían agruparse para determi- 42 Cuentas por pagar comerciales -
nar el cargo por depreciación. Terceros 59,000
421 Facturas, boletas y otros com-
46. En la medida que la entidad deprecie de forma probantes por pagar
separada algunas partes de un elemento de pro- 4212 Emitidas
piedades, planta y equipo, también depreciará x/x Por la adquisición de una máquina
de forma separada el resto del elemento. El res- etiquetadota según F/. N° 001-3503
to estará integrado por las partes del elemento ------------------------ x-------------------------
que individualmente no sean significativas. Si la
El tratamiento contable de los inmuebles maquinaria y equipo,
entidad tiene diversas expectativas para cada
así como los cargos por depreciación, es decir, la distribución
una de esas partes, podría ser necesario em-
sistemática del importe depreciable del activo a lo largo de su
plear técnicas de aproximación para depreciar
vida útil, se regula en la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo.
el resto, de forma que represente fielmente el
patrón de consumo o la vida útil de sus compo- En el párrafo 55 de la NIC antes mencionada se establece que
nentes, o ambos. la depreciación del activo se iniciará a partir del momento en
167
que esté listo para su uso. Así, de acuerdo con la información • Por la transferencia de la depreciación al costo de pro-
proporcionada, la distribución del costo del bien empezará a ducción:
partir del mes de mayo de 2011. Asimismo, acorde con el párra- ------------------------ x-------------------------
fo 50 el importe depreciable del activo fijo se distribuirá de forma 90 Costo de producción 278
sistemática a lo largo de su vida útil que conforme a lo señalado
9031 Depreciación
en los datos es de 15 años.
Dado que se acostumbra por lo general depreciar los bienes de costos y gastos 278
acuerdo con el método lineal, en función al tiempo, la empresa 791 Cargas imputables a cuentas
depreciará por el mes de mayo de acuerdo al siguiente cálculo: de costos y gastos.
x/x Por la depreciación correspondiente
Depreciación por
= Costo x 1 mes / 180 meses al mes de febrero.
el mes de mayo
------------------------ x-------------------------
De acuerdo con lo señalado en el párrafo 34 de la NIC 2 Exis-
Depreciación por tencias cuando los inventarios sean vendidos, el importe en
= 50,000 x 1 / 180*
el mes de mayo
libros de estos (los cuales incluyen la depreciación asignada) se
reconocerá como gasto del periodo.
Depreciación por Para fines tributarios, si bien el artículo 38 de la Ley del Im-
= 278
el mes de mayo
puesto a la Renta establece que el desgaste o agotamiento que
* 15 años x 12 meses sufren los bienes del activo fijo que empleen los contribuyen-
tes generadores de rentas gravadas de tercera categoría se
En este orden de ideas, habiendo determinado la depreciación compensará mediante la deducción por las depreciaciones; el
correspondiente al mes de mayo, el siguiente paso es reco- Tribunal Fiscal mediante RTF N° 6784-1-2002 ha dejado esta-
nocer esta en los libros. Al respecto, es conveniente señalar blecido que la depreciación de los activos fijos destinados para
que conforme con el párrafo 48 de la NIC 16 el cargo por de- la fabricación o elaboración de otros productos constituye costo
preciación de cada periodo se reconocerá en el resultado del de producción y no gasto.
periodo, salvo que se deba incluir en el costo de otro activo.
Ahora bien, debemos manifestar que el cargo por depreciación La oportunidad del reconocimiento de la depreciación como
formará parte del costo de otro activo y se incluirá en su im- costo se computará a partir del mes en que la maquinaria sea
porte en libros, así en el caso de maquinaria empleada en la utilizada en la generación de renta gravada.
fabricación de bienes como es nuestro caso la depreciación no
podrá reconocerse como gasto incorporándose como costo del
bien de conformidad con el párrafo 12 de la NIC 2 Existencias.
En estas circunstancias los asientos contables a efectuar serán 49. El cargo por depreciación de un periodo se reco-
los siguientes: nocerá habitualmente en el resultado del mismo.
Sin embargo, en ocasiones los beneficios econó-
• Por el registro de la depreciación correspondiente al mes de
micos futuros incorporados a un activo se incor-
mayo.
poran a la producción de otros activos. En este
------------------------ x------------------------- caso, el cargo por depreciación formará parte del
68 Valuación y deterioro de activos y costo del otro activo y se incluirá en su importe en
provisiones 278
libros. Por ejemplo, la depreciación de una ins-
681 Depreciación
6814 Depreciación de inmuebles, talación y equipo de manufactura se incluirá en
maquinaria y equipo - Costos los costos de transformación de los inventarios
68142 Maquinarias y equipos de (véase la NIC 2). De forma similar, la deprecia-
explotación ción de las propiedades, planta y equipo utilizada
39 Depreciación, amortización y para actividades de desarrollo podrá incluirse en
agotamiento acumulados 278 el costo de un activo intangible reconocido de
391 Depreciación acumulada acuerdo con la NIC 38 Activos Intangibles.
- Costo Importe depreciable y periodo de depreciación
39132 Maquinarias y equipos de
explotación
x/x Por la depreciación correspondiente al 50. El importe depreciable de un activo se distri-
mes de febrero. buirá de forma sistemática a lo largo de su
------------------------ x------------------------- vida útil.
168
NIC 16
Desde el punto de vista del Impuesto a la Renta, debe indicarse

Caso práctico que el Tribunal Fiscal por medio de la RTF N° 5349-3-2005 se-
ñala que el valor de adquisición en el caso de bienes adquiridos
Adquisición de lustradora a título gratuito a título gratuito estará dado por el valor de ingreso al patrimonio,
el cual constituirá la base de cálculo para la depreciación.
Una empresa al comprar una maquinaria le transfieren a título
gratuito una lustradora semi industrial, la que será usada por la
empresa, para el mantenimiento de sus oficinas. Caso práctico
¿Cómo se deberá de contabilizar la lustradora adquirida a título
Compra de activos fijos de segunda mano
gratuito?
Datos adicionales: En el mes de abril se compraron equipos usados por la suma
S/. de S/. 23,600 (incluido IGV) por bienes que de acuerdo con el
personal de la empresa solo tendrá una vida de cuatro años.
Valor referencial del bien 1,500 ¿Cómo será el tratamiento de la depreciación de los citados bie-
IGV 18% 270 nes considerando que serán empleados desde el mismo mes en
que se adquirieron?
Solución:
Solución:
Dado que la empresa usará el bien (lustradora) adquirido gratui-
tamente para el mantenimiento de sus oficinas, se debe recono- El desembolso efectuado debe considerarse como un activo,
cer dicho bien como activo, dado que este generará beneficios toda vez que generará beneficios económicos futuros a través
económicos futuros a la empresa, y además el activo tiene un de su utilización en las operaciones que realiza la empresa. A
valor que puede medirse confiablemente tal como lo establece continuación veamos el asiento de la compra:
el párrafo 89 del Marco Conceptual de las NICs.
------------------------ x-------------------------
Asimismo, de acuerdo con el párrafo 7 de la NIC 16 Inmuebles, 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 20,000
maquinaria y equipo, un bien se considerará como activo fijo 336 Equipos diversos
si cumple con lo siguientes requerimientos: i) Que sea proba- 3369 Otros equipos
ble que la empresa obtenga los futuros beneficios económicos 33691 Costo
derivados de este, y ii) Que el costo del activo para la empresa 40 Tributos, contraprestaciones y
pueda ser medido confiablemente. Ahora bien, dado que no ha- aportes al sistema de pensiones y de
biendo la empresa pagado suma alguna por adquirir este bien, salud por pagar 3,600
ni siquiera el IGV, solo deberá reconocer el valor de venta de 401 Gobierno Central
este sin considerar el IGV referencial. 4011 Impuesto General a las Ventas
De lo señalado anteriormente, la empresa en forma simultánea 46 Cuentas por pagar diversas -
deberá reconocer el activo así como un ingreso, dado que ha Terceros 23,600
surgido un incremento en los activos proveniente de una opera- 465 Pasivos por compra de activo
ción pasada, pudiendo el importe del ingreso medirse confiable- inmovilizado
mente. La empresa deberá de efectuar el siguiente asiento en la 4654 Inmuebles, maquinaria y equipo
oportunidad en la que recibe el bien entregado por su proveedor x/x Por la compra de equipos.
adicionalmente. ------------------------ x-------------------------
Finalmente, toda vez que generará beneficios económicos a La distribución del costo del bien, que se denomina deprecia-
la empresa, conforme con el párrafo 50 de la NIC 16 deberá ción, queda claro que esta se produciría a partir del mes de
depreciarse en forma sistemática a lo largo de su vida útil, es abril considerando la vida útil estimada por el personal de la
decir, el periodo durante el cual se espera emplear este. empresa (cuatro años). Consecuencia de ello para el caso
planteado por el Ejercicio 2011 la empresa deberá recono-
------------------------ x-------------------------
cer como depreciación de los equipos el monto de S/. 3,750
336 Equipos diversos (S/. 20,000 x 9 meses / 48 meses) que deberá registrarse como
3369 Otros equipos sigue:
33691 Costo ------------------------ x-------------------------
75 Otros ingresos de gestión 1,500 68 Valuación y deterioro de activos y
759 Otros ingresos de gestión provisiones 3,750
7599 Otros ingresos de gestión 681 Depreciación
x/x Por la aspiradora adquirida 6814 Depreciación de inmuebles
gratuitamente. maquinaria y equipo - Costos
------------------------ x------------------------- 68145 Equipos diversos
169
39 Depreciación, amortización y agota- encuentre en la ubicación y en las condiciones

miento acumulados 3,750 necesarias para operar de la forma prevista por
391 Depreciación acumulada la gerencia. La depreciación de un activo cesará
3913 Inmuebles, maquinaria y equipo en la fecha más temprana entre aquella en que
- Costo el activo se clasifique como mantenido para la
39135 Equipos diversos venta (o incluido en un grupo de activos para su
x/x Por el consumo de los beneficios eco- disposición que se haya clasificado como man-
nómicos del bien por el ejercicio. tenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5, y
------------------------ x------------------------- la fecha en que se produzca la baja en cuentas
Para fines de determinar la renta neta imponible, en el caso espe- del mismo. Por tanto, la depreciación no cesará
cífico de depreciaciones de bienes no utilizados en la producción cuando el activo esté sin utilizar o se haya reti-
de otros bienes, el inciso f) del artículo 37 de la Ley del Impuesto a rado del uso activo, a menos que se encuentre
la Renta señala que será admitida la depreciación de acuerdo con depreciado por completo. Sin embargo, si se
las normas establecidas en los siguientes artículos. utilizan métodos de depreciación en función del
uso, el cargo por depreciación podría ser nulo
De lo anterior, la depreciación se encuentra sujeta a condicio- cuando no tenga lugar ninguna actividad de pro-
nes, no advirtiéndose en estas una regla especial para el caso ducción.
de bienes usados. En este sentido, no importa el tiempo que
pudiera haber sido usado por su anterior propietario, y en gene-
ral para todo bien que califique como activo fijo tangible deberá Caso práctico
depreciarse considerando la tasa máxima aplicable del diez por
ciento (10%). Por lo tanto, la depreciación admitida para fines Cómputo de la vida útil
del IR en el caso señalado será de S/. 1,500 (S/. 20,000 x 10% x
9 / 12), debiendo adicionarse vía declaración jurada la suma de Con fecha 02/01/2011 una empresa adquirió un equipo de co-
S/. 2,250 (S/. 3,750 - S/. 1,500). municación para ser empleado en la realización de sus activi-
dades. El importe pagado por la misma ascendió a la suma de
S/. 12,000.
Se sabe que la empresa empezó a utilizar el bien en el mismo
51. El valor residual y la vida útil de un activo se revi- mes de la compra (enero). ¿Cómo se determinaría la deprecia-
sarán, como mínimo, al término de cada periodo ción del bien?
anual y, si las expectativas difirieren de las esti-
maciones previas, los cambios se contabilizarán Solución:
como un cambio en una estimación contable, de
acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cam- De acuerdo con el párrafo 6 de la NIC 16 la depreciación es la
bios en las Estimaciones Contables y Errores. distribución sistemática del importe depreciable, por lo general
52. La depreciación se contabilizará incluso si el el costo de un bien, de un activo a lo largo de su vida útil, en-
valor razonable del activo excede a su importe tendida esta última como el periodo durante el cual se espera
en libros, siempre y cuando el valor residual del utilizar el activo. Supongamos para el presente caso que la vida
activo no supere al importe en libros del mismo. útil estimada de este bien sea de diez (10) años.
Las operaciones de reparación y mantenimiento La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible
de un activo no evitan realizar la depreciación. para su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicación y
53. El importe depreciable de un activo se determina en las condiciones necesarias para ser capaz de operar de la
después de deducir su valor residual. En la prác- forma prevista por la gerencia, tal como lo establece el párrafo
tica, el valor residual de un activo a menudo es 55 de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo. Es decir, no se
insignificante, y por tanto irrelevante en el cálcu- requiere que la empresa lo emplee efectivamente para iniciar
lo del importe depreciable. el cómputo de la depreciación, bastando solamente que se en-
cuentre listo para su uso.
54. El valor residual de un activo podría aumentar
hasta igualar o superar el importe en libros del Conforme con lo antes señalado, se tiene que la empresa bajo
activo. Si esto sucediese, el cargo por deprecia- el supuesto que establezca como vida útil del bien el plazo de
ción del activo será nulo, a menos que –y hasta diez años, el importe anual sería:
que– ese valor residual disminuya posteriormen-
VIDA ÚTIL
te y se haga menor que el importe en libros del
activo. año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10 Total
55. La depreciación de un activo comenzará cuando

esté disponible para su uso, esto es, cuando se 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 12,000
170
NIC 16
De lo anterior la empresa deberá depreciarlo a partir del mes de c) La obsolescencia técnica o comercial proce-
noviembre, y mes a mes deberá de efectuar el asiento tal como dente de los cambios o mejoras en la pro-
se muestra a continuación: ducción, o de los cambios en la demanda
------------------------ x-------------------------
del mercado de los productos o servicios
68 Valuación y deterioro de activos y que se obtienen con el activo.
provisiones 100 d) Los límites legales o restricciones simila-
681 Depreciación res sobre el uso del activo, tales como las
6814 Depreciación de inmuebles, fechas de caducidad de los contratos de
maquinaria y equipo - Costo
arrendamiento relacionados.
39 Depreciación, amortización y
agotamiento acumulados 100 Caso práctico
3913 Inmuebles, maquinaria y Pérdida de activos fijos por siniestro
equipo - Costo
Debido a una inundación una empresa agraria pierde varios
x/x Por la depreciación acumulada
activos fijos, la mayoría se encontraba totalmente depreciado,
correspondiente al ejercicio
(S/. 1,200/12).
pero habían bienes que aún faltaban depreciar por la suma de
------------------------ x-------------------------
S/.130,000. ¿Cuál será el tratamiento aplicable a estos bienes
perdidos, si se sabe que el costo de adquisición de dichos bie-
Es importante señalar que para fines tributarios el porcentaje nes ascienden a S/. 980,000?
de depreciación aceptado no debe superar la tasa máxima que
para este tipo de bienes corresponde al 10%, de acuerdo con el Solución:
artículo 40 de la Ley del Impuesto a la Renta y el literal a) del ar-
tículo 22 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta. Asi- De acuerdo con la NIC 16 Inmuebles, maquinarias y equipo
mismo, no habrá discrepancias con el inicio del cómputo para que regula el tratamiento contable de los activos fijos tangibles
fines tributarios toda vez que de acuerdo con lo dispuesto en el señala en su párrafo 67 que la empresa debe dar de baja los ac-
literal c) del artículo 22 del Reglamento de la Ley del Impuesto tivos de inmuebles, maquinaria y equipo cuando se desapropie
a la Renta, las depreciaciones se computarán a partir del mes de los mismos o no espere obtener beneficios económicos de
en que los bienes sean utilizados en la generación de rentas los mismos, reconociendo la pérdida que surja al dar de baja
gravadas, es decir, en el caso planteado a partir del mes de no- que se mostrará en el resultado del periodo.
viembre que coincide con el establecido para fines financieros.
Conforme con lo anterior, queda claro que al haberse sinies-
trado los bienes ya no generarán beneficios económicos para
la empresa por lo que deberá reconocerse la pérdida que se
56. Los beneficios económicos futuros incorporados produce de ello. Lo anterior expresado en un registro contable
a un activo, se consumen, por parte de la en- se mostraría de la siguiente forma:
tidad, principalmente a través de su utilización.
No obstante, otros factores, tales como la ob- ------------------------ x-------------------------
solescencia técnica o comercial y el deterioro 65 Otros gatos de gestión 130,000
natural producido por la falta de utilización del 659 Otros gastos de gestión
bien, producen a menudo una disminución en la 39 Depreciación, amortización y
cuantía de los beneficios económicos que cabría agotamiento acumulados 850,000
esperar de la utilización del activo. Consecuen- 391 Depreciación acumulada
temente, para determinar la vida útil del elemen-
equipo - Costo
to de propiedades, planta y equipo, se tendrán 39132 Maquinarias y equipos de
en cuenta todos los factores siguientes: explotación
a) La utilización prevista del activo. El uso se 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 980,000
evalúa por referencia a la capacidad o al 333 Maquinarias y equipos de
producto físico que se espere del mismo. explotación
b) El desgaste físico esperado, que dependerá explotación
de factores operativos tales como el número 33311 Costo de adquisición o
de turnos de trabajo en los que se utiliza- construcción
rá el activo, el programa de reparaciones y x/x Por los bienes siniestrados en
mantenimiento, y el grado de cuidado y con- la inundación.
servación mientras el activo no está siendo ------------------------ x-------------------------
utilizado.
171
57. La vida útil de un activo se definirá en términos

Valor de Costo de
de la utilidad que se espere que aporte a la en- Detalle % prorrateo
tidad. La política de gestión de activos llevada a tasación adquisición
cabo por la entidad podría implicar la disposición
Terreno 75,000 39% 63,158
de los activos después de un periodo específico
de utilización, o tras haber consumido una cierta Edificación 115,000 61% 96,842
proporción de los beneficios económicos incor-
porados a los mismos. Por tanto, la vida útil de Total 190,000 100% 160,000
un activo puede ser inferior a su vida económica.
La estimación de la vida útil de un activo, es una Considerando el cálculo de prorrateo la contabilización del
cuestión de criterio, basado en la experiencia inmueble sería de la siguiente manera:
que la entidad tenga con activos similares.
------------------------ x-------------------------
58. Los terrenos y los edificios son activos separa-
dos, y se contabilizarán por separado, incluso
si han sido adquiridos de forma conjunta. Con 331 Terrenos 63,158
algunas excepciones, tales como minas, can- 3311 Terrenos
teras y vertederos, los terrenos tienen una vida 33111 Costo
ilimitada y por tanto no se deprecian. Los edi-
ficios tienen una vida limitada y, por tanto, son
activos depreciables. Un incremento en el valor
construcción
de los terrenos en los que se asienta un edificio 46 Cuentas por pagar diversas -
no afectará a la determinación del importe de- Terceros 160,000
preciable del edificio. 465 Pasivos por compra de activo
inmovilizado
Caso práctico
x/x Por la compra del inmueble.
Compra conjunta de inmueble ------------------------ x-------------------------
Con fecha marzo, una empresa adquiere en forma conjunta, es

decir, en la factura no se ha separado el importe del terreno y 59. Si el costo de un terreno incluye los costos de
la edificación, cuyo importe total asciende a S/. 160,000 con desmantelamiento, traslado y rehabilitación, la
la finalidad que funcione en dicho inmueble sus oficinas admi- porción que corresponda a la rehabilitación del
nistrativas. ¿Qué procedimiento deberá seguirse para poder terreno se depreciará a lo largo del periodo en
separar el monto que corresponde al terreno y a la edificación? el que se obtengan los beneficios por haber in-
currido en esos costos. En algunos casos, el
Solución:
terreno en sí mismo puede tener una vida útil
De acuerdo con el párrafo 58 de la NIC Inmuebles, maquinaria y limitada, en cuyo caso se depreciará de forma
equipo, se establece que los terrenos y los edificios son activos que refleje los beneficios que se van a derivar
separados, y se contabilizarán por separado, incluso cuando del mismo.
hayan sido adquiridos en forma conjunta, tal como ocurre en el
caso planteado. Asimismo, se establece que los edificios tienen Método de depreciación
una vida limitada, por tanto son activos depreciables, mientras
que los terrenos tienen una vida ilimitada, por ello no se de- 60. El método de depreciación utilizado reflejará el
precian. patrón con arreglo al cual se espera que sean
En este orden de ideas, cuando se compre un activo en conjun- consumidos, por parte de la entidad, los benefi-
to, deberá de separarse para fines de contabilizarse, el inconve- cios económicos futuros del activo.
niente es que la norma no establece el método de poder separar 61. El método de depreciación aplicado a un activo
dichos bienes adquiridos en forma conjunta. De esta manera, se revisará, como mínimo, al término de cada
de deberá de realizar una tasación del bien del activo fijo y en
periodo anual y, si hubiera habido un cambio
forma proporcional distribuir el costo total entre el terreno y la
significativo en el patrón esperado de consumo
edificación.
de los beneficios económicos futuros incorpora-
Ahora bien, si el informe del tasador establece que el valor del dos al activo, se cambiará para reflejar el nuevo
terreno y la edificación corresponde a S/. 75,000 y S/. 115,000, patrón. Dicho cambio se contabilizará como un
respectivamente, entonces el prorrateo del costo sería de la cambio en una estimación contable, de acuerdo
siguiente manera: con la NIC 8.
172
NIC 16
62. Pueden utilizarse diversos métodos de depre- b) la baja en cuentas de los elementos de pro-
ciación para distribuir el importe depreciable de piedades, planta y equipo retirados o de los
un activo de forma sistemática a lo largo de su que se haya dispuesto por otra vía se conta-
vida útil. Entre los mismos se incluyen el método bilizará según lo establecido en esta Norma;
lineal, el método de depreciación decreciente y el
c) la compensación de terceros por elementos
método de las unidades de producción. La depre-
de propiedades, planta y equipo que hubie-
ciación lineal dará lugar a un cargo constante a
ran visto deteriorado su valor, se hubieran
lo largo de la vida útil del activo, siempre que su
perdido o se hubieran abandonado se in-
valor residual no cambie. El método de deprecia-
cluirá en la determinación del resultado del
ción decreciente en función del saldo del elemen-
periodo, en el momento en que la compen-
to dará lugar a un cargo que irá disminuyendo a
sación sea exigible; y
lo largo de su vida útil. El método de las unidades
de producción dará lugar a un cargo basado en la e) el costo de los elementos de propiedades,
utilización o producción esperada. La entidad ele- planta y equipo rehabilitados, adquiridos o
girá el método que más fielmente refleje el patrón construidos para reemplazar los perdidos o
esperado de consumo de los beneficios económi- deteriorados se determinará de acuerdo con
cos futuros incorporados al activo. Dicho método esta Norma.
se aplicará uniformemente en todos los periodos,
a menos que se haya producido un cambio en el
BAJA EN CUENTAS
patrón esperado de consumo de dichos benefi-
cios económicos futuros.
67. El importe en libros de un elemento de propieda-
des, planta y equipo se dará de baja en cuentas:
Deterioro del valor
a) Por su disposición; o
63. Para determinar si un elemento de propiedades, b) Cuando no se espere obtener beneficios
planta y equipo ha visto deteriorado su valor, económicos futuros por su uso o disposi-
la entidad aplicará la NIC 36 Deterioro del Va- ción.
lor de los Activos. En dicha Norma se explica
cómo debe proceder la entidad para la revisión
del importe en libros de sus activos, cómo ha de Caso práctico
determinar el importe recuperable de un activo y
cuándo debe proceder a reconocer, o en su caso, Venta de activo fijo
revertir las pérdidas por deterioro del valor.
Una empresa con fecha mayo 2011 vende un activo fijo (maqui-
64. [Eliminado]
naria) revaluado, para ello realiza una tasación a la fecha de la
venta. De acuerdo con dicha tasación, el bien tiene un valor de
Compensación por deterioro del valor mercado ascendente a S/. 41, 250 (no incluye IGV). ¿Cómo se-
ría el tratamiento contable teniéndose en cuenta la siguiente in-
65. Las compensaciones procedentes de terceros, formación sobre el bien enajenado a la fecha de la enajenación?
por elementos de propiedades, planta y equipo
que hayan experimentado un deterioro del valor,
Costo de Mayor valor por
se hayan perdido o se hayan abandonado, se Detalle Total
adquisición revaluación
incluirán en el resultado del periodo cuando tales
compensaciones sean exigibles. Costo 90,000 22,500 112,500
66. El deterioro del valor o las pérdidas de los ele-
mentos de propiedades, planta y equipo son Depreciación -63,750 -15,938 -79,688
hechos separables de las reclamaciones de
Valor en libros
pagos o compensaciones de terceros, así como 26,250 6,562 32,812
al 30/05/2011
de cualquier compra posterior o construcción de
activos que reemplacen a los citados elementos,
y por ello se contabilizarán de forma separada, Solución:
procediendo de la manera siguiente:
a) El deterioro del valor de los elementos de Un activo fijo se dará de baja en cuentas de libros cuando, entre
propiedades, planta y equipo se reconocerá otros, la empresa se desapropie de este, tal como lo establece
según la NIC 36; el párrafo 67 de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo.
173
Para determinar la fecha de la venta del activo, la empresa 33311 Costo de adquisición o
aplicará los criterios establecidos en la NIC 18 Ingresos, para construcción 90,000
el reconocimiento de ingresos por ventas de bienes. Conside- 33312 Revaluación 22,500
raremos en nuestro caso que la transferencia de los riesgos y x/x Por la baja de libros del activo
beneficios se produce al final del mes de mayo: fijo revaluado.
------------------------ x-------------------------
• Por la venta del activo fijo
De lo anterior, podemos apreciar que la venta del activo fijo
------------------------ x------------------------- genera una ganancia a favor de la empresa que de conformi-
16 Cuentas por cobrar diversas - dad con el párrafo 68 de la mencionada NIC, se incluirá en el
Terceros 48,675 resultado del periodo. A continuación veamos el importe de la
165 Venta de activo inmovilizado ganancia de acuerdo con las normas contables:
40 Tributos, contraprestaciones y apor-
Cuentas Efecto de la baja del activo
tes al sistema de pensione y de
salud por pagar 7,425 75 Valor de venta S/. 48,675
4011 Impuesto General a las Ventas 65 Valor neto en libros S/. 32,812
40111 IGV-Cuenta propia
Ganancia S/. 15,863
756 Enajenación de activos
inmovilizados No obstante, para fines de determinar el Impuesto a la Renta
7564 Inmuebles, maquinaria y equipo del periodo debe considerar que la renta bruta se calcula de
x/x Por venta de activo fijo revaluado. acuerdo a otros criterios. En efecto, si bien para fines contables
------------------------ x------------------------- el costo del bien enajenado asciende a S/. 32,812, ello no es
así para fines tributarios, dado que el artículo 20 de la Ley del
Para fines tributarios el importe reconocido como ingreso, es Impuesto a la Renta no reconoce dentro del monto del costo
decir, la suma a recibir o recibida del cliente formará parte de computable el mayor valor atribuible a tasaciones efectuadas
los ingresos netos gravables mensuales del mes de mayo a por la empresa, salvo el caso del numeral 1 del artículo 104 de
efectos de determinar el pago a cuenta del Impuesto a la Renta la Ley del Impuesto a la Renta referido a reorganizaciones de
del referido periodo. empresas. En este orden de ideas, la renta bruta tributaria por
Asimismo, para poder determinar la ganancia o pérdida se de- la venta de la maquinaria ascendería a:
berá dar de baja en libros el bien enajenado reconociendo como
gasto el importe no depreciado del bien, tal como se muestra en Valor de venta S/. 48,675
el siguiente asiento; en el mismo momento en que se reconoce
el correspondiente ingreso de acuerdo al criterio de correlación Costo de adquisición S/. (26,250)
de ingresos y gastos:
Utilidad tributaria S/. 22,425
• Por la baja del bien revaluado
------------------------ x------------------------- De lo señalado anteriormente, la empresa deberá adicionar
65 Otros gastos de gestión 32,812 vía Declaración Jurada el importe de S/. 6,562 (S/. 22,425 -
655 Costo neto de enajenación de S/. 15,863) que corresponde al ingreso no reconocido financie-
activos inmovilizados y opera- ramente como consecuencia del mayor valor revaluado.
ciones discontinuas
6551 Costo neto de enajenación de
activos inmovilizados
65513 Inmuebles, maquinaria y equipo Caso práctico
39 Depreciación, amortización y agota-
miento acumulados 79,688 Venta de activo fijo
3913 Inmuebles, maquinaria y Una empresa vende a uno de sus trabajadores un activo fijo
equipo - Costo 63,750 (computadora) que se encuentra totalmente depreciado por el im-
39132 Maquinarias y equipos porte de S/. 354 según boleta de venta. ¿Cuál sería el tratamiento
de explotación contable si el valor de mercado asciende a S/. 200 más IGV?
3914 Inmuebles, maquinaria
y equipo - Revaluación 15,938 Solución:
explotación
De los datos proporcionados se tiene que la empresa de con-
333 Maquinarias y equipos de formidad con el párrafo 67 de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria
explotación y equipo deberá dar de baja el bien como consecuencia de la
174
NIC 16
desapropiación del vehículo y reconocer la ganancia en resul- Solución:

tados del periodo como producto de la baja del elemento de
inmuebles, maquinarias y equipos. En este sentido, deberá De conformidad con el párrafo 67 de la NIC 16 Inmuebles,
efectuar los siguientes asientos por dichas situaciones: maquinaria y equipo se dará de baja un activo cuando se pro-
• Por el costo de enajenación del vehículo duzca cualquiera de las siguientes situaciones: i) la empresa
------------------------ x------------------------- se desapropie del mismo, o ii) no se espere obtener beneficios
39 Depreciación, amortización y económicos. De las situaciones antes mencionadas en el caso
agotamiento acumulados 354 planteado nos encontraríamos en la última.
3913 Inmuebles, maquinaria y En este orden de ideas, dado que la maquinaria no es usada y
equipo - Costo por las condiciones en que se encuentra ni siquiera podrá ven-
39135 Equipos diversos derse a un tercero ni será usada por la empresa, significa que
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 354 no generará beneficios económicos futuros para esta, por tan-
336 Equipos diversos to, se deberá de dar de baja en cuentas, tal como lo establece
3361 Equipo para procesamiento de la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo. A continuación se
información (de cómputo)
muestra el asiento contable para efectuar la baja:
33611 Costo
x/x Por la salida del vehículo enajenado. ------------------------ x-------------------------
------------------------ x-------------------------
• Por la boleta de venta emitida por la venta del bien agotamiento acumulados 30,000
------------------------ x------------------------- 391 Depreciación acumulada
14 Cuentas por cobrar al personal, a 3913 Inmuebles, maquinaria y
los accionistas (socios), directores equipo - Costo
y gerentes 236 39132 Maquinarias y equipos de
141 Personal explotación
1419 Otras cuentas por cobrar al 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 30,000
personal 333 Maquinarias y equipos de
40 Tributos, contraprestaciones y explotación
aportes al sistema de pensiones y 3331 Maquinarias y equipos de
de salud por pagar 36 explotación
401 Gobierno central 33311 Costo de adquisición o
4011 Impuesto General a las Ventas construcción
40111 IGV - Cuenta propia x/x Por el retiro de la maquinaria de libros.
756 Enajenación de activos ------------------------ x-------------------------
inmovilizados
7564 Inmuebles, maquinaria y equipo Para fines tributarios, la baja del bien del activo fijo tampoco
x/x Por la provisión de la boleta de venta. acarrea efecto toda vez que acorde con el tipo de bien, maqui-
------------------------ x------------------------- naria y equipo, este tiene una vida útil mínima de diez años, por
lo cual de haber efectuado la depreciación anualmente, también
para fines tributarios el costo computable del bien tendrá como
Caso práctico
valor cero (0).
Baja de libros de activo totalmente depreciado Lo anterior, es conforme con lo dispuesto por el artículo 20 de la
Ley del Impuesto a la Renta que dispone que el costo computa-
Una empresa tiene un activo fijo (maquinaria) comprado y acti- ble de un bien del activo fijo es el costo del bien deducido de su
vado en enero de 1990, que a la fecha se encuentra totalmente correspondiente depreciación acumulada.
depreciado y sin uso, dado su estado de oxidación. ¿Se puede
retirar de libros este activo fijo, dado que la empresa no lo em-
plea y no se espera obtener ningún beneficio de este? 68. La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un
elemento de propiedades, planta y equipo se in-
Datos adicionales
cluirá en el resultado del periodo, cuando la par-
tida sea dada de baja en cuentas (a menos que
Activo Fijo Costo Depreciación Valor en libros la NIC 17 establezca otra cosa, en caso de una
venta con arrendamiento financiero posterior).
Maquinaria 30,000 -30,000 0 Las ganancias no se clasificarán como ingresos
de actividades ordinarias.
175
4011 Impuesto general a las ventas

Caso práctico 40111 IGV - Cuenta propia
Venta de activo fijo revaluado 756 Enajenación de activos
inmovilizados
En el mes de mayo una empresa vende un activo fijo revaluado 7564 Inmuebles, maquinaria y
al cierre del Ejercicio 2010, para ello realiza una tasación a la equipo
fecha de la venta, la que resulta que el bien tiene un valor de x/x Por venta de activo fijo revaluado.
mercado ascendente a S/. 35,000 (no incluye IGV). ¿Cómo se- ------------------------ x-------------------------
ría el tratamiento contable?
Para determinar la fecha de la venta del activo, la empresa apli-
Dato adicional
cará los criterios establecidos en la NIC 18 Ingresos, para el
reconocimiento de ingresos por ventas de bienes. Para fines tri-
Detalle Costo Depreciación Valor en libros butarios el importe reconocido como ingreso, es decir, la suma a
recibir o recibida del cliente formará parte de los ingresos netos
Original 110,000 82,500 27,500
gravables mensuales del mes de mayo, a efectos de determinar
Revaluación 30,000 22,500 7,500
el pago a cuenta del Impuesto a la Renta del referido periodo:
• Por la baja del bien revaluado
Total 140,000 105,000 35,000 ------------------------ x-------------------------
65 Otros gastos de gestión 30,000
Solución: 655 Costo neto de enajenación de
activos inmovilizados y opera-
De conformidad con el párrafo 67 de la NIC 16 Inmuebles, ciones discontinuas
maquinaria y equipo, un activo fijo será dado de baja de libros 6551 Costo neto de enajenación de
cuando, entre otros, la empresa se desapropie. En este sentido, activos inmovilizados
al final del mes de mayo deberá darse de baja en libros el bien 65513 Inmuebles, maquinaria y equipo
enajenado reconociéndose cualquier ganancia o pérdida obte- 39 Depreciación, amortización y
nida en la transacción. agotamiento acumulados 95,000
De lo anterior, la pérdida o ganancia derivada de la baja en 3913 Inmuebles, maquinaria y
cuentas de un activo fijo, se determinará como la diferencia equipo - Costo
entre el importe neto que, en su caso, se obtenga por la ven- 39135 Equipos diversos
ta y el importe en libros del bien, correspondiendo en el caso 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 125,000
planteado al siguiente: 336 Equipos diversos
3361 Equipo para procesamiento
Cuentas Efecto de la baja del activo de información (de cómputo)
33611 Costo 100,000
76 Valor de venta S/. 32,000 33612 Revaluación 25,000
x/x Por la salida del vehículo enajenado.
66 Valor neto en libros S/. 30,000
------------------------ x-------------------------
Ganancia S/. 2,000
Es importante señalar que si bien para fines financieros el costo
De lo anterior, podemos apreciar que la venta del activo fijo ge- del bien enajenado asciende a S/. 30,000, ello no es así para
nera una ganancia a favor de la empresa que de conformidad fines tributarios, toda vez que el artículo 20 de la Ley del Im-
con el párrafo 68 de la mencionada NIC, se incluirá en el resul- puesto a la Renta no reconoce como costo computable de los
tado del periodo, pero no podrá clasificarse como ingresos de bienes enajenados el valor revaluados, además conforme con
actividades ordinarias. A continuación veamos como serían los el artículo 14 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta
asientos contables: la revaluación no tiene incidencia tributaria ni modifica el costo
de adquisición del bien. En este sentido, al final del periodo a
• Por la venta del activo fijo
efectos de determinar el resultado del activo fijo enajenado, de-
------------------------ x------------------------ berán considerarse las siguientes cifras:
16 Cuentas por cobrar diversas -
Terceros 37,760 Valor de venta S/. 32,000
165 Venta de activo inmovilizado
1653 Inmuebles, maquinaria y equipo Costo de adquisición S/. (24,000)
Utilidad tributaria S/. 8,000
aportes al sistema de pensione y
de salud por pagar 5,760 Acorde con lo anterior, la empresa deberá adicionar vía Decla-
401 Gobierno Central ración Jurada el importe de S/. 6,000 (S/. 8,000 – S/. 2,000) que
176
NIC 16
corresponde al ingreso no reconocido, financieramente, como el artículo 3 de la Ley del IGV, deberá efectuarse el siguiente
consecuencia del mayor valor revaluado. Asimismo, en relación asiento para reflejar el comprobante de pago emitido:
con el pasivo tributario diferido que la empresa debe haber re- ------------------------ x-------------------------
conocido en el ejercicio en que efectuó la revaluación, debemos 64 Gastos por Tributos 1,620
manifestar que deberá ser cancelado en este ejercicio por ser el 641 Impuesto general a las Ventas
periodo en el cual se efectúa la enajenación del bien revaluado. 40 Tributos, contraprestaciones y
de salud por pagar 1,620
Caso práctico 401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
Transferencia de bien a título gratuito 40111 IGV - Cuenta propia
x/x Por el registro de la factura emitida
Una empresa transfirió en el mes de febrero de 2011 un auto por operaciones a realizar.
a título gratuito. Si se sabe que el valor en libros asciende a
------------------------ x-------------------------
S/. 8,350 neto de una depreciación ascendente a S/. 15,750.
¿Cómo sería el asiento contable y cuál el efecto tributario de En relación con el gasto que se genera por el IGV, que se en-
este, si se sabe que el valor de mercado del bien en ese mo- cuentra obligada la empresa en calidad de contribuyente a pa-
mento es de S/. 9,000? gar al fisco debemos manifestar, que financiera el mismo cons-
tituye un gasto, sin embargo, de acuerdo con lo establecido el
Solución: literal k) del artículo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta deberá
adicionarse al resultado, dado que, no constituye un gasto de-
En el caso planteado se produce una pérdida para la empresa, ducible para determinar la renta neta de tercera categoría.
toda vez que deberá dar de baja el bien que se encontraba en Por otro lado, cabe indicar en relación con el gasto que se ge-
libros. En este sentido, por la baja en cuentas del bien de la nera por el importe no depreciado del bien entregado, que este
empresa se deberá reconocer una disminución patrimonial por tampoco sería deducible por corresponder a un acto de libera-
el importe no depreciado de este, tal como se muestra en el lidad por parte de la empresa, tal como lo establece el literal d)
siguiente asiento contable: del artículo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta.
------------------------ x-------------------------
65 Otros gastos de gestión 8,350 Caso práctico
activos inmovilizados y opera- Indemnización recibida por siniestro
ciones discontinuas
6551 Costo neto de enajenación de Con fecha diciembre 2010, una empresa recibe una indemniza-
activos inmovilizados ción por parte del seguro, por uno de sus activos fijos (camione-
65513 Inmuebles, maquinaria y equipo ta) que sufrió un siniestro por el importe de S/. 50,000. Si con el
39 Depreciación, amortización y reembolso recibido la empresa decide reponer dicho bien, ad-
quiriendo uno nuevo en el mismo mes por un valor ascendente
a S/. 40,000 incluido el IGV. ¿Cuál sería la incidencia tributaria y
equipo - Costo cómo sería la contabilización?
39135 Equipos diversos Datos adicionales
336 Equipos diversos Valor del vehículo a la fecha del siniestro
3361 Equipo para procesamiento de
información (de cómputo) Detalle S/.
33611 Costo
33612 Revaluación Costo 30,850
x/x Por la salida del vehículo enajenado. Depreciación acumulada 9,255
------------------------ x-------------------------
Valor neto 21,595
Es importante señalar que por esta operación no se genera
ningún beneficio económico futuro, por consiguiente no proce- Solución:
de el reconocimiento de ningún derecho de cobro ni de ningún
ingreso. Ahora bien, toda vez que conforme con el artículo 6 del De acuerdo con lo que establece el párrafo 67 de la NIC 16
Reglamento de Comprobantes de Pago se encuentra obligado Inmuebles, maquinaria y equipo, el importe en libros de un
a emitir un comprobante de pago por la transferencia de un bien, activo fijo se dará de baja en cuentas cuando, entre otros, no
a título oneroso o gratuito; y que esta operación se encuentra se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o
gravada con el IGV al calificar como venta de conformidad con disposición, reconociéndose conforme con el párrafo 68 de la
177
mencionada NIC, la pérdida surgida al dar de baja a un activo Por otro lado, en el párrafo 65 de la NIC en mención es-
fijo en el resultado del periodo. tablece que las compensaciones procedentes de terceros,
por activos fijos que hayan experimentado un deterioro del
De lo anterior el asiento sería:
valor, se hayan perdido o se hayan abandonado, se incluirán
------------------------ x------------------------- en el resultado del periodo cuando tales compensaciones
65 Otros gastos de gestión 21,595 sean exigibles.
39 Depreciación, amortización y ------------------------ x-------------------------
agotamiento acumulados 9,255 16 Cuentas por cobrar diversas -
391 Depreciación acumulada Terceros 50,000
3913 Inmuebles, maquinaria y 162 Reclamaciones a terceros
equipo - Costo 1621 Compañías aseguradoras
39133 Equipos de transporte 75 Otros ingresos de gestión 50,000
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 30,850 759 Otros ingresos de gestión
334 Equipo de transporte 7592 Reclamos al seguro
3341 Vehículos motorizados x/x Por la indemnización por recibir.
33411 Costo ------------------------ x-------------------------
x/x Por la baja en cuentas del activo
Por el cobro sería:
fijo siniestrado.
------------------------ x------------------------- ------------------------ x-------------------------
De conformidad con el literal d) del artículo 37 de la Ley del
Impuesto a la Renta, las pérdidas extraordinarias sufridas por 104 Cuentas corrientes en institu-
caso fortuito o fuerza mayor en los bienes productores de renta ciones financieras
gravada o por delitos cometidos en perjuicio del contribuyente, 1041 Cuentas corrientes operativas
por sus dependientes o terceros, en la parte que tales pérdidas 16 Cuentas por cobrar diversas -
no resulten cubiertas por indemnizaciones o seguros. Terceros 50,000
1621 Compañías aseguradoras
Gasto por pérdidas extraordinarias x/x Por el cobro al seguro de la indem-
sufridas por caso fortuito o fuerza nización.
mayor en bienes productores
------------------------ x-------------------------
En función a lo que establece el literal b) del artículo 3 de la

Ley del Impuesto a la Renta, las indemnizaciones destinadas a
¿Resultan cubiertas por
indemnizaciones o seguros? reponer, total o parcialmente un bien del activo de la empresa,
en la parte en que excedan del costo computable de ese bien,
se encontrará gravada con el impuesto a la renta, salvo que se
cumplan las condiciones para alcanzar la inafectación total de
SÍ NO esos importes, señalado en el literal f) del artículo 1 del Regla-
mento, la que establece que no se computará como ganancia
el monto de la indemnización que, excediendo el costo compu-
Deducible solo la parte que Deducible table del bien, sea destinado a la reposición total o parcial de
exceda al monto cubierto dicho bien y siempre que para ese fin la adquisición se contrate
dentro de los seis meses siguientes de la fecha en que se perci-
ba el monto indemnizatorio y el bien se reponga en un plazo que
De lo señalado anteriormente y de acuerdo con los datos pro- no deberá exceder de dieciocho (18) meses contados a partir
porcionados en la consulta, el gasto por la pérdida sufrida por de la referida percepción, tal como se muestra a continuación
el siniestro de la camioneta no será deducible, puesto que el el siguiente cuadro:
monto de la pérdida es cubierto por el seguro, tal como a conti-
nuación mostramos: De lo anterior tenemos que para la empresa, en principio le co-
rrespondería como ingreso gravado el importe de S/. 28,405
Detalle S/. (S/. 50,000 - 21,595), sin embargo, dado que la empresa ha
empleado dicho importe para adquirir un nuevo bien den-
Gasto de la pérdida 21,595 tro de los 6 meses y reponerlo antes de los 18 meses de la
percepción de la indemnización, solo se gravará S/. 10,000
Monto cubierto por el seguro 50,000
(S/. 50,000 - 40,000).
178
NIC 16
fuera practicable para la entidad determinar el

Impuesto a la Renta aplicable al importe en libros del elemento sustituido, podrá
ingreso por indemnización utilizar el costo de la sustitución como indicativo
de cuál era el costo del elemento sustituido en el
momento en el que fue adquirido o construido.
Gravado No gravado 71. La pérdida o ganancia derivada de la baja en

cuentas de un elemento de propiedades, planta
y equipo, se determinará como la diferencia en-
tre el importe neto que, en su caso, se obtenga
Solo la parte que Hasta el monto del por la disposición y el importe en libros del ele-
Salvo que:
exceda el costo del bien costo computable mento.

72. La contrapartida a cobrar por la disposición de
un elemento de propiedades, planta y equipo,
El importe sea destinado a la reposición total o par- se reconocerá inicialmente por su valor razona-
cial del bien dentro de los 6 meses siguientes de la ble. Si se aplazase el pago a recibir por el ele-
fecha en que se perciba la indemnización y el bien se
mento, la contrapartida recibida se reconocerá
reponga en un plazo no mayor a 18 meses a partir de
inicialmente al precio equivalente de contado.
la percepción.
La diferencia entre el importe nominal de la con-
trapartida y el precio equivalente de contado se
reconocerá como un ingreso por intereses, de
acuerdo con la NIC 18, de forma que refleje el
rendimiento efectivo derivado de la cuenta por
68A. Sin embargo, una entidad que, en el curso de cobrar.
sus actividades ordinarias, venda rutinariamente
elementos de propiedades, planta y equipo que
se mantenían para arrendar a terceros, transfe-
INFORMACIÓN A REVELAR
rirá esos activos a los inventarios por su impor-
te en libros cuando dejen de ser arrendados y 73. En los estados financieros se revelará, con res-
se clasifiquen como mantenidos para la venta. pecto a cada una de las clases de propiedades,
El importe obtenido por la venta de esos acti- planta y equipo, la siguiente información:
vos se reconocerá como ingreso de actividades
a) Las bases de medición utilizadas para de-
ordinarias de acuerdo con la NIC 18 Ingresos
terminar el importe en libros bruto;
de actividades ordinarias. La NIIF 5 no será de
aplicación cuando los activos que se mantienen b) Los métodos de depreciación utilizados;
para la venta en el curso ordinario de la actividad c) Las vidas útiles o las tasas de depreciación
se transfieran a inventarios. utilizadas;
69. La disposición de un elemento de propiedades, d) El importe en libros bruto y la depreciación
planta y equipo puede llevarse a cabo de diver- acumulada (junto con el importe acumulado
sas maneras (por ejemplo mediante la venta, de las pérdidas por deterioro de valor), tanto
realizando sobre la misma un contrato de arren- al principio como al final de cada periodo; y
damiento financiero o por donación). Para deter-
minar la fecha en que se ha dispuesto de una e) Una conciliación entre los valores en libros
partida, una entidad aplicará los criterios esta- al principio y al final del periodo, mostrando:
blecidos en la NIC 18 para el reconocimiento de i) Las adiciones;
ingresos de actividades ordinarias por ventas de
bienes. La NIC 17 se aplicará a las disposiciones ii) Los activos clasificados como manteni-
por una venta con arrendamiento posterior. dos para la venta o incluidos en un gru-
po de activos para su disposición que
70. Si, de acuerdo con el principio de reconocimien- haya sido clasificado como mantenido
to del párrafo 7, la entidad reconociera dentro para la venta, de acuerdo con la NIIF 5,
del importe en libros de un elemento de propie- así como otras disposiciones;
dades, planta y equipo el costo derivado de la
sustitución de una parte del elemento, entonces iii) Las adquisiciones realizadas mediante
dará de baja el importe en libros de la parte sus- combinaciones de negocios;
tituida, con independencia de si esta parte se iv) Los incrementos o disminuciones, resul-
hubiera amortizado de forma separada. Si no tantes de las revaluaciones, de acuerdo
179
con los párrafos 31, 39 y 40, así como comparación con otras entidades. Por razones
las pérdidas por deterioro del valor reco- similares, es necesario revelar:
nocidas, o revertidas en otro resultado
a) La depreciación del periodo, tanto si se ha
integral, en función de lo establecido en
reconocido en el resultado de periodo, como
la NIC 36; si forma parte del costo de otros activos; y
v) Las pérdidas por deterioro del valor re- b) La depreciación acumulada al término del
conocidas en el resultado del periodo, periodo.
aplicando la NIC 36;
76. De acuerdo con la NIC 8, la entidad ha de in-
vi) Las pérdidas por deterioro de valor que formar acerca de la naturaleza y del efecto del
hayan revertido, y hayan sido reconoci- cambio en una estimación contable, siempre
das en el resultado del periodo, aplican- que tenga una incidencia significativa en el pe-
do la NIC 36; riodo actual o que vaya a tenerla en periodos
vii) La depreciación; siguientes. Tal información puede aparecer, en
las propiedades, planta y equipo, respecto a los
viii) Las diferencias netas de cambio surgi- cambios en las estimaciones referentes a:
das en la conversión de estados finan-
cieros desde la moneda funcional a a) Valores residuales;
una moneda de presentación diferente, b) Costos estimados de desmantelamiento,
incluyendo también las diferencias de retiro o rehabilitación de elementos de pro-
conversión de un operación en el ex- piedades, planta y equipo;
tranjero a la moneda de presentación de
la entidad que informa; y c) Vidas útiles; y
ix) otros cambios. d) Métodos de depreciación.

77 Cuando los elementos de propiedades, planta y
74. En los estados financieros se revelará también:
equipo se contabilicen por sus valores revalua-
a) La existencia y los importes correspondien- dos, se revelará la siguiente información:
tes a las restricciones de titularidad, así
a) La fecha efectiva de la revaluación;
como las propiedades, planta y equipo que
están afectos como garantía al cumplimien- b) Si se han utilizado los servicios de un tasa-
to de obligaciones; dor independiente;
b) El importe de los desembolsos reconocidos c) Los métodos y las hipótesis significativas
en el importe en libros, en los casos de ele- aplicadas en la estimación del valor razona-
mentos de propiedades, planta y equipo en ble de los elementos;
curso de construcción; d) En qué medida el valor razonable de los ele-
c) El importe de los compromisos de adquisi- mentos de propiedades, planta y equipo fue
ción de propiedades, planta y equipo; y determinado directamente por referencia a
los precios observables en un mercado acti-
d) Si no se ha revelado de forma separada vo o a recientes transacciones de mercado
en el estado del resultado integral, el im- entre sujetos debidamente informados en
porte de compensaciones de terceros que condiciones de independencia, o fue esti-
se incluyen en el resultado del periodo por mado utilizando otras técnicas de valora-
elementos de propiedades, planta y equipo ción;
cuyo valor se hubiera deteriorado, perdido o
entregado. e) Para cada clase de propiedades, planta y
equipo que se haya revaluado, el importe
75. La selección de un método de depreciación y en libros al que se habría reconocido si se
la estimación de la vida útil de los activos son hubieran contabilizado según el modelo del
cuestiones que requieren la realización de jui- costo; y
cios de valor. Por tanto, las revelaciones sobre
los métodos adoptados, así como sobre las vi- f) El superávit de revaluación, indicando los
das útiles estimadas o sobre los porcentajes de movimientos del periodo, así como cual-
depreciación, suministran a los usuarios de los quier restricción sobre la distribución de su
estados financieros información que les permite saldo a los accionistas.
revisar los criterios seleccionados por la geren- 78. Siguiendo la NIC 36, la entidad revelará informa-
cia de la entidad, a la vez que hacen posible la ción sobre las partidas de propiedades, planta y
180
NIC 16
equipo que hayan sufrido pérdidas por deterio- utilizada en las NIIF. Además, modificó los pá-
ro del valor, además de la información requeri- rrafos 39, 40 y 73 (e)(iv). Una entidad aplicará
da en los puntos (iv) a (vi) del apartado (e) del esas modificaciones a periodos anuales que
párrafo 73. comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si
una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a
79. Los usuarios de los estados financieros también
periodos anteriores, las modificaciones se apli-
podrían encontrar relevante para cubrir sus ne-
carán también a esos periodos.
cesidades la siguiente información:
81C. La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisa-
a) El importe en libros de los elementos de pro-
da en 2008) modificó el párrafo 44. Una entidad
piedades, planta y equipo, que se encuen-
aplicará esa modificación para los periodos
tran temporalmente fuera de servicio;
anuales que comiencen a partir del 1 de julio
b) El importe en libros bruto de cualesquiera de 2009. Cuando una entidad aplique la NIIF 3
propiedades, planta y equipo que, estando (revisada en 2008) a periodos anteriores, tam-
totalmente depreciados, se encuentran to- bién las modificaciones se aplicarán a ellos.
davía en uso;
81D. Se modificaron los párrafos 6 y 69 y se añadió
c) El importe en libros de las propiedades, el párrafo 68A mediante el documento Mejoras a
planta y equipo retirados de su uso activo las NIIF emitido en mayo de 2008. Una entidad
y no clasificados como mantenidos para la aplicará esas modificaciones a periodos anuales
venta de acuerdo con la NIIF 5; y que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
Se permite su aplicación anticipada. Si una en-
d) Cuando se utiliza el modelo del costo, el
tidad aplicase las modificaciones en un periodo
valor razonable de las propiedades, planta
anterior, revelará este hecho y al mismo tiempo
y equipo cuando es significativamente dife-
aplicará las modificaciones correspondientes de
rente de su importe en libros.
la NIC 7 Estado de flujos de efectivo.
Por tanto, se aconseja a las entidades presentar
81E. El párrafo 5 fue modificado mediante el do-
también estas informaciones.
cumento Mejoras a las NIIF emitido en mayo
de 2008. Una entidad aplicará esas modifica-
DISPOSICIONES TRANSITORIAS ciones de forma prospectiva en los periodos
anuales que comiencen a partir del 1 enero
de 2009. Se permite su aplicación anticipada
80. Los requerimientos relativos a la medición inicial
siempre que también aplique al mismo tiempo
de los elementos de propiedades, planta y equi-
las modificaciones de los párrafos 8, 9, 22, 48,
po adquirido en permutas de activos, que se en-
53, 53A, 53B, 54, 57 y 85B de la NIC 40. Si
cuentran especificados en los párrafos 24 a 26,
una entidad aplicase la modificación en un pe-
se aplicarán prospectivamente y afectarán solo
riodo que comience con anterioridad, revelará
a transacciones futuras.
ese hecho.
FECHA DE VIGENCIA
DEROGACIÓN DE OTROS
PRONUNCIAMIENTOS
81. Una entidad aplicará esta Norma en los periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. 82. Esta Norma deroga la NIC 16 Propiedades,
Si una entidad aplicase esta Norma en un perio- planta y equipo (revisada en 1998).
do que comience antes del 1 de enero de 2005,
83. Esta Norma sustituye a las siguientes interpreta-
revelará este hecho.
ciones:
81A. Una entidad aplicará las modificaciones conte-
a) SIC-6 Costos de Modificación de los Progra-
nidas en el párrafo 3 para periodos anuales que
mas Informáticos Existentes;
comiencen a partir del 1 de enero de 2006. Si
una entidad aplica la NIIF 6 para un periodo an- b) SIC-14 Propiedades, Planta y Equipo-In-
terior, dichas modificaciones deben ser aplica- demnizaciones por Deterioro de Valor de las
das para ese periodo anterior. Partidas; y
81B. NIC 1 Presentación de Estados Financieros c) SIC-23 Propiedades, Planta y Equipo-Costos
(revisada en el 2007) modificó la terminología de Revisiones o Reparaciones Generales.
181
Arrendamientos
OBJETIVO bienes. Por otra parte, esta Norma no será de

aplicación a los acuerdos que tienen la natu-
raleza de contratos de servicios, donde una
1. El objetivo de esta Norma es el de prescribir, parte no transfiera a la otra el derecho a usar
para arrendatarios y arrendadores, las políticas algún tipo de activo.
contables adecuadas para contabilizar y revelar
la información relativa a los arrendamientos.
DEFINICIONES
ALCANCE
2. Esta Norma será aplicable en la contabilización cifican:
de todos los tipos de arrendamientos que sean
distintos de los: Arrendamiento es un acuerdo por el que el
arrendador cede al arrendatario, a cambio de
a) acuerdos de arrendamiento para la explora- percibir una suma única de dinero, o una serie
ción o uso de minerales, petróleo, gas natu- de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo
ral y recursos no renovables similares; y durante un periodo de tiempo determinado.
b) acuerdos de licencias para temas tales Arrendamiento financiero es un tipo de arrenda-
como películas, grabaciones en vídeo, miento en el que se transfieren sustancialmente
obras de teatro, manuscritos, patentes y de- todos los riesgos y ventajas inherentes a la pro-
rechos de autor. piedad del activo. La propiedad del mismo, en su
Sin embargo, esta Norma no será aplicable caso, puede o no ser transferida.
como base para la medición de: Arrendamiento operativo es cualquier acuerdo
a) propiedades tenidas para arrendamiento, en de arrendamiento distinto al arrendamiento fi-
el caso de que se contabilicen como propie- nanciero.
dades de inversión (véase la NIC 40 Propie- Arrendamiento no cancelable es un arrenda-
dades de Inversión); miento que solo es revocable:
b) propiedades de inversión suministradas por a) si ocurriese alguna contingencia remota;
arrendadores en régimen de arrendamiento
operativo (véase la NIC 40); b) con el permiso del arrendador;
c) activos biológicos poseídos por arrendata- c) si el arrendatario realizase un nuevo arren-

rios en régimen de arrendamiento financiero damiento, para el mismo activo u otro equi-
(véase la NIC 41 Agricultura); o valente, con el mismo arrendador; o
d) activos biológicos suministrados por arren- d) si el arrendatario pagase una cantidad adi-
dadores en régimen de arrendamiento ope- cional tal que, al inicio del arrendamiento, la
rativo (véase la NIC 41). continuación de este quede asegurada con
razonable certeza.
3. Esta Norma será de aplicación a los acuerdos
mediante los cuales se transfiere el derecho Inicio del arrendamiento es la fecha más tem-
de uso de activos, incluso en el caso de que prana entre la del acuerdo del arrendamiento y
el arrendador quedara obligado a suministrar la fecha en que se comprometen las partes en
servicios de cierta importancia en relación con relación con las principales estipulaciones del
la operación o el mantenimiento de los citados mismo. En esta fecha:
182
NIC 17
a) se clasificará el arrendamiento como opera- Valor razonable es el importe por el cual puede
tivo o como financiero; y ser intercambiado un activo, o cancelado un pa-
sivo, entre un comprador y un vendedor intere-
b) en el caso de tratarse de un arrendamien-
sado y debidamente informado, que realizan una
to financiero, se determinarán los importes
transacción libre.
que se reconocerán al comienzo del plazo
de arrendamiento. Vida económica es:
El comienzo del plazo del arrendamiento es la a) el periodo durante el cual se espera que un
fecha a partir de la cual el arrendatario tiene el activo sea utilizable económicamente, por
derecho de utilizar el activo arrendado. Es la fe- parte de uno o más usuarios; o
cha del reconocimiento inicial del arrendamiento
b) la cantidad de unidades de producción o si-
(es decir, del reconocimiento de activos, pasi-
milares que se espera obtener del activo por
vos, ingresos o gastos derivados del arrenda-
parte de uno o más usuarios.
miento, según proceda).
Vida útil es el periodo de tiempo estimado que
Plazo del arrendamiento es el periodo no revo-
se extiende, desde el inicio del plazo del arren-
cable por el cual el arrendatario ha contratado
damiento, pero sin estar limitado por este, a lo
el arrendamiento del activo, junto con cualquier
largo del cual la entidad espera consumir los
periodo adicional en el que este tenga derecho a
beneficios económicos incorporados al activo
continuar con el arrendamiento, con o sin pago
arrendado.
adicional, siempre que al inicio del arrendamien-
to se tenga la certeza razonable de que el arren- Valor residual garantizado es:
datario ejercitará tal opción. a) para el arrendatario, la parte del valor re-
Pagos mínimos por el arrendamiento son los pa- sidual que ha sido garantizada por él mis-
gos que se requieren o pueden requerírsele al mo o por una parte vinculada con él (el im-
arrendatario durante el plazo del arrendamiento, porte de la garantía es la cuantía máxima
excluyendo tanto las cuotas de carácter con- que podrían, en cualquier caso, tener que
tingente como los costos de los servicios y los pagar); y
impuestos que ha de pagar el arrendador y le b) para el arrendador, la parte del valor resi-
hayan de ser reembolsados. También se inclu- dual que ha sido garantizada por el arren-
ye: datario o por una parte no vinculada con el
a) en el caso del arrendatario, cualquier impor- arrendador, y que sea financieramente ca-
te garantizado por él mismo o por un tercero paz de atender las obligaciones derivadas
vinculado con él; o de la garantía prestada.
b) en el caso del arrendador, cualquier valor Valor residual no garantizado es la parte del va-
residual que se le garantice, ya sea por: lor residual del activo arrendado, cuya realiza-
ción por parte del arrendador no está asegurada
i) parte del arrendatario;
o bien queda garantizada exclusivamente por
ii) una parte vinculada con este; o una parte vinculada con el arrendador.
iii) una parte no vinculada con el arrenda- Costos directos iniciales son los costos incre-
tario que sea capaz financieramente de mentales directamente imputables a la negocia-
atender a las obligaciones derivadas de ción y contratación de un arrendamiento, salvo si
la garantía prestada. tales costos han sido incurridos por un arrenda-
dor que sea a la vez fabricante o distribuidor.
Sin embargo, si el arrendatario posee la opción
de comprar el activo a un precio que se espera Inversión bruta en el arrendamiento es la suma
sea suficientemente más reducido que el valor de:
razonable del activo en el momento en que la
a) los pagos mínimos a recibir por el arrenda-
opción sea ejercitable, de forma que, al inicio del
miento financiero, y
arrendamiento, se puede prever con razonable
certeza que la opción será ejercida, los pagos b) cualquier valor residual no garantizado que
mínimos por el arrendamiento comprenderán corresponda al arrendador.
tanto los pagos mínimos a satisfacer en el plazo
del mismo hasta la fecha esperada de ejercicio Inversión neta en el arrendamiento es la inver-
de la citada opción de compra, como el pago ne- sión bruta del arrendamiento descontada a la
cesario para ejercitar esta opción de compra. tasa de interés implícita en el arrendamiento.
183
Ingresos financieros no devengados son la dife- con la información que disponía la compañía al momento de
rencia entre: la celebración del contrato se esperaba razonablemente que la
empresa adquiriese el bien.
a) la inversión bruta en el arrendamiento; y
En este sentido, de conformidad con la NIC 8 Políticas conta-
b) la inversión neta en el arrendamiento.
bles, cambios en las estimaciones contables y errores deberá
Tasa de interés implícita en el arrendamiento corregirse reconociéndose en el ejercicio actual la opción de
es la tasa de descuento que, al inicio del arren- compra omitida y corrigiendo la depreciación acumulada del
damiento, produce la igualdad entre el valor bien tal como se muestra a continuación:
presente total de a) los pagos mínimos por el
• Por la opción de compra
arrendamiento y b) el valor residual no garanti-
zado, y la suma de i) el valor razonable del activo ----------------------- x-------------------------
arrendado y ii) cualquier costo directo inicial del 32 Activos adquiridos en arrendamiento
arrendador. financiero 2,000
Tasa de interés incremental del endeudamien- equipo
to del arrendatario es la tasa de interés que el 3223 Maquinarias y equipos de
arrendatario habría de pagar en un arrenda- explotación
miento similar o, si este no fuera determinable, 40 Tributos, contraprestaciones y
la tasa en el que incurriría aquel si pidiera pres- aportes al sistema de pensiones
tados, en un plazo y con garantías similares, los y de salud por pagar 360
fondos necesarios para comprar el activo. 401 Gobierno central
4011 Impuesto General a las
Cuotas contingentes del arrendamiento son la Ventas
parte de los pagos por arrendamiento cuyo im- 40111 IGV - Cuenta propia
porte no es fijo, sino que se basa en el importe 45 Obligaciones financieras 2,360
futuro de un factor que varía por razones distin- 452 Contratos de arrenda-
tas del mero paso del tiempo (por ejemplo, un miento financiero
tanto por ciento de las ventas futuras, grado de x/x Por la opción de compra que ejerce la
utilización futura, índices de precios futuros, ta- empresa a la culminación del contrato
sas de interés de mercado futuras, etc.). de leasing.
----------------------- x-------------------------
Caso práctico
• Por la omisión del gasto de depreciación de ejercicios ante-
riores y la depreciación del ejercicio actual
Contabilización de la opción de compra de un bien en lea-
sing al término del contrato ----------------------- x-------------------------
59 Resultados acumulados 400
Una empresa celebró un contrato de arrendamiento financiero 592 Pérdidas acumuladas
hace dos años con una entidad financiera por un bien que tie- 5922 Gastos de años anteriores
ne una vida útil de diez años a emplearse en sus actividades. 68 Valuación y deterioro de activos y
Cuando registró inicialmente la transacción no incluyó en el provisiones 200
costo la opción de compra ascendente a S/. 2,000 que en estos 681 Depreciación
6813 Depreciación de activos
momentos está ejerciendo y cancelando. ¿Cómo se contabiliza-
adquiridos en arrendamiento
ría ahora dicha opción de compra?
financiero - Inmuebles,
Solución: maquinaria y equipo
explotación
De acuerdo con el párrafo 4 de la NIC 17 se establece que si 39 Depreciación, amortización y
el arrendatario posee la opción de compra a un precio que se agotamiento acumulados 600
espera sea suficientemente más reducido que el valor razona- 391 Depreciación acumulada
ble del bien en el momento que sea ejercitable (luego de tres 3912 Activos adquiridos en arren-
años) y se puede prever con razonable certeza que la opción damiento financiero
será ejercida, la opción de compra debe agregarse a los pagos 39123 Inmuebles, maquinaria y
mínimos, es decir, a los pagos que el arrendatario debe realizar equipo - Maquinarias y equipos
durante el plazo del arrendamiento. de explotación
x/x Por la depreciación acumulada en los tres
Considerando lo anterior, la opción de compra siempre se debió periodos que duró el contrato (S/. 2,000
haber considerado como parte del costo del bien. De ello que, x 2 años / 10 años).
en el caso planteado se ha cometido un error, entendido que ----------------------- x-------------------------
184
NIC 17
Tributariamente, esta situación generará dos tratamientos dis- desempeño debidas a cambios en las condicio-
tintos dependiendo de la opción escogida por el contribuyente. nes económicas. Las ventajas pueden estar re-
En efecto, de conformidad con la Ley Nº 27394, la empresa presentadas por la expectativa de una operación
puede depreciar los bienes adquiridos en leasing teniendo en rentable a lo largo de la vida económica del ac-
cuenta el régimen común con la tasa máxima establecida en tivo, así como por una ganancia por revaloriza-
el artículo 22 del reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta ción o por una realización del valor residual.
o bien puede haber optado por depreciar en función al contrato 8. Un arrendamiento se clasificará como financie-
de manera lineal. ro cuando transfiera sustancialmente todos los
Si la empresa optó por el tratamiento dispuesto en el régimen riesgos y ventajas inherentes a la propiedad. Un
general, el importe no depreciado que corresponde a periodos arrendamiento se clasificará como operativo si
anteriores se perderá y no podrá imputarlo a ningún periodo no transfiere sustancialmente todos los riesgos
toda vez que este no fue contabilizado en el periodo pertinente y ventajas inherentes a la propiedad.
como requiere el artículo 22 del Reglamento; mientras que si
optó por la regla especial de depreciarlo durante el plazo del Caso práctico
contrato tendrá la posibilidad de considerarlo para el periodo
que corresponda, dado que, no está supeditada la deducción a Adquisición de maquinaria a través de contrato de arren-
la anotación en los libros por lo que puede imputarlos al periodo damiento financiero - NIC 17
que corresponde con la correspondiente rectificación de la De-
claración Jurada anual presentada. Una empresa celebra en el mes de enero un contrato de lea-
sing con una entidad financiera, respecto del cual se tiene la
siguiente información:
5. Un acuerdo o un compromiso de arrendamiento Fecha inicio : Enero 2011
puede, durante el periodo que media entre el ini- Bien adquirido : Maquinaria
cio del arrendamiento y el comienzo del plazo de
arrendamiento, incluir una cláusula para ajustar Precio al contado : S/. 480,000
los pagos por arrendamiento a consecuencia de Intereses : S/. 100,000
cambios en el costo de construcción o adquisi- IGV : 18%
ción de la propiedad arrendada, o bien a conse-
Importe de la opción de compra : S/. 4,000 más IGV
cuencia de cambios en otras medidas del costo
o valor, tales como niveles generales de precios, El cuadro por las cuotas mensuales que deberá abonar la em-
o en los costos del arrendador por la financiación presa es el siguiente:
del arrendamiento. Si fuera así, para los propó-
sitos de esta Norma, el efecto de tales cambios Periodo Capital Intereses Cuota
se considerará que han tenido lugar al inicio del 1 8,183 3,817 12,000
arrendamiento. 2 8,248 3,752 12,000
6. La definición de arrendamiento comprende con- 3 8,314 3,686 12,000
tratos para el alquiler de activos, que contengan 4 8,380 3,620 12,000
una cláusula en la que se otorgue al que alquila 5 8,447 3,553 12,000
la opción de adquirir la propiedad del activo tras 6 8,514 3,486 12,000
el cumplimiento de las condiciones acordadas.
7 8,581 3,419 12,000
Tales contratos se conocen como contratos de
arrendamiento-compra. 8 8,650 3,350 12,000
9 8,718 3,282 12,000
CLASIFICACIÓN DE LOS 10 8,788 3,212 12,000

ARRENDAMIENTOS 11 8,858 3,142 12,000
12 8,928 3,072 12,000
7. La clasificación de los arrendamientos adoptada 13 8,999 3,001 12,000
en esta Norma se basa en el grado en que los 14 9,071 2,929 12,000
riesgos y ventajas, derivados de la propiedad del 15 9,143 2,857 12,000
activo, afectan al arrendador o al arrendatario. 16 9,215 2,785 12,000
Entre tales riesgos se incluyen la posibilidad de
17 9,289 2,711 12,000
pérdidas por capacidad ociosa u obsolescen-
cia tecnológica, así como las variaciones en el 18 9,363 2,637 12,000
185
19 9,437 2,563 12,000 • Por el reconocimiento del activo

20 9,512 2,488 12,000 ----------------------- x-------------------------
32 Activos adquiridos en arrendamiento
21 9,588 2,412 12,000
financiero 480,000
22 9,664 2,336 12,000 322 Inmuebles, maquinaria y equipo
23 9,741 2,259 12,000 3223 Maquinarias y equipos de
24 9,818 2,182 12,000 explotación
25 9,896 2,104 12,000 373 Intereses diferidos
26 9,975 2,025 12,000 3731 Intereses no devengados en
27 10,054 1,946 12,000 transacciones con terceros
28 10,134 1,866 12,000 aportes al sistema de pensiones
29 10,215 1,785 12,000 y de salud por pagar 104,400
30 10,296 1,704 12,000 401 Gobierno central
31 10,378 1,622 12,000
32 10,461 1,539 12,000 45 Obligaciones financieras 684,400
33 10,544 1,456 12,000 452 Contratos de arrendamiento
financiero
34 10,628 1,372 12,000
x/x Por el reconocimiento del activo.
35 10,712 1,288 12,000 ----------------------- x-------------------------
36 10,797 1,203 12,000
37 10,883 1,117 12,000 • Por la provisión de la factura de la cuota mes a mes
38 10,970 1,030 12,000
----------------------- x-------------------------
39 11,057 943 12,000 45 Obligaciones financieras 12,000
40 11,145 855 12,000 452 Contratos de arrendamiento
41 11,233 767 12,000 financiero
42 11,323 677 12,000 aportes al sistema de pensiones
43 11,413 587 12,000 y de salud por pagar 2,160
44 11,503 497 12,000 401 Gobierno central
45 11,595 405 12,000 40111 IGV - Cuenta propia
46 11,687 313 12,000 42 Cuentas por pagar comerciales -
47 11,780 220 12,000 Terceros 14,160
48 11,874 126 12,000
476,000 100,000 576,000 4212 Emitidas
¿Cómo serían los asientos contables? x/x Por la factura de la cuota.
----------------------- x-------------------------
Solución:
De acuerdo con el párrafo 8 de la NIC 17 Arrendamientos, • Por el pago de la cuota mes a mes
cuando un contrato de arrendamiento conlleva a la transferen- ----------------------- x-------------------------
cia de los riesgos y beneficios del bien por el cual se pagan 42 Cuentas por pagar comerciales -
cuotas, este contrato califica como un contrato de arrenda- Terceros 14,160
miento financiero. 421 Facturas, boletas y otros
Conforme con lo anterior, atendiendo a la sustancia del contrato
4212 Emitidas
antes que a su forma legal, no obstante, no contar con la pro-
10 Efectivo y equivalentes de
piedad legal del bien esta NIC requiere que el arrendatario, es efectivo 14,160
decir, el usuario de los bienes por lo general registre al inicio del 104 Cuentas corrientes en institu-
contrato el activo contra un pasivo por el valor de mercado del ciones financieras
bien o el valor presente neto de los pagos mínimos a efectuar 1041 Cuentas corrientes
por el arrendador. operativas
x/x Por el pago de la cuota.
Consecuencia de lo anterior, los asientos contables a efectuar
----------------------- x-------------------------
por parte del arrendatario serían:
186
NIC 17
• Por el devengamiento de los intereses (mes 1) ----------------------- x-------------------------

18 Servicios y otros contratados por
----------------------- x-------------------------
anticipado 6,000
67 Gastos financieros 3,817
183 Alquileres
673 Intereses por préstamos y
otras obligaciones
Terceros 6,000
6732 Contratos de arrendamiento
financiero
diversas
373 Intereses diferidos
x/x Por el importe de los alquileres.
3731 Intereses no devengados
----------------------- x-------------------------
en transacciones con
terceros
• Por el devengamiento del gasto de arrendamiento, mes
x/x Por el devengamiento de los intereses.
----------------------- x------------------------- a mes deberá efectuar un asiento tal como se muestra a
continuación
• Por la reclasificación del IGV mes a mes ----------------------- x-------------------------
----------------------- x------------------------- 63 Gastos de servicios prestados por
45 Obligaciones financieras 2,160 terceros 500
452 Contratos de arrendamiento 635 Alquileres
financiero 6352 Edificaciones
40 Tributos, contraprestaciones y 18 Servicios y otros contratados por
aportes al sistema de pensiones anticipado 500
y de salud por pagar 2,160 183 Alquileres
401 Gobierno central x/x Por el devengamiento del gasto.
4011 Impuesto General a las Ventas ----------------------- x-------------------------
x/x Por la clasificación del IGV. De igual forma, por la suma adicional que será pagada como
----------------------- x------------------------- depósito en garantía deberá efectuarse el siguiente asiento:
Caso práctico • Por el reconocimiento de la garantía a efectuar a favor del

propietario del inmueble
Garantía por alquiler de inmuebles ----------------------- x-------------------------
Con fecha abril 2011, una empresa celebró un contrato de al- Terceros 500
quiler inmueble por el plazo de un año el mismo que incluye 162 Reclamaciones a terceros
una garantía que se utilizará en caso de que se origine un daño 1629 Otras
al local, caso contrario será devuelto al culminar el contrato. El 46 Cuentas por pagar diversas -
importe de la garantía es equivalente a un mes de alquiler. Si Terceros 500
la empresa realiza el pago total del alquiler ascendente a S/. 469 Otras cuentas por pagar diversas
6,500 en forma adelantada incluyendo la garantía, ¿cómo sería
x/x Por el pago de la garantía.
el tratamiento contable?
----------------------- x-------------------------
Solución:
Por último, por el pago al propietario del bien se efectuará el
siguiente asiento:
Toda vez que no se produce la transferencia de los riesgos y
beneficios del bien objeto del contrato, este califica como un • Por la cancelación del alquiler y la garantía
contrato de arrendamiento operativo, tal como lo establece el
----------------------- x-------------------------
párrafo 8 de la NIC 17 Arrendamientos. Lo anterior es importan- 46 Cuentas por pagar diversas -
te debido al hecho que conforme con el párrafo 33 de la NIC 17 Terceros 6,500
el arrendatario deberá reconocer los importes pagados como 469 Otras cuentas por pagar
gasto del periodo considerando el periodo de tiempo durante el diversas
cual la empresa podrá utilizar el bien. 4699 Otras cuentas por pagar
De lo señalado anteriormente, se deberá diferir el reconoci-
104 Cuentas corrientes en
miento del gasto del monto pagado por la empresa, tal como se
instituciones financieras
muestra a continuación: 1041 Cuentas corrientes operativas
• Por la provisión del recibo de alquiler, como consecuencia x/x Por el pago de la garantía.
del pago anticipado efectuado por la empresa ----------------------- x-------------------------
187
Dado que el importe de la transacción superior a S/. 3,500, se 11. Otros indicadores de situaciones que podrían
entiende que a fin de evitar contingencias la empresa deberá llevar, por sí solas o de forma conjunta con otras,
emplear medios de pagos a fin de que se le reconozca el gasto. a la clasificación de un arrendamiento como de
carácter financiero, son las siguientes:
a) si el arrendatario puede cancelar el contrato
9. Puesto que la transacción entre un arrendador de arrendamiento, y las pérdidas sufridas
y un arrendatario se basa en un acuerdo de por el arrendador a causa de tal cancelación
arrendamiento entre las partes, será necesario fueran asumidas por el arrendatario;
que para ambos se utilicen definiciones cohe-
b) las pérdidas o ganancias derivadas de las
rentes. La aplicación de estas definiciones a las
fluctuaciones en el valor razonable del im-
diferentes circunstancias de las dos partes que
porte residual recaen sobre el arrendatario
intervienen en la operación puede tener como
(por ejemplo en la forma de un descuento
consecuencia que el mismo arrendamiento se
por importe similar al valor en venta del acti-
clasifique de distinta forma por arrendador y
vo al final del arrendamiento); y
arrendatario. Este podría ser el caso, por ejem-
plo, si el arrendador se beneficiara de una ga- c) el arrendatario tiene la posibilidad de prorro-
rantía referida al valor residual, aportada por una gar el arrendamiento durante un segundo
parte no vinculada con el arrendatario. periodo, con unos pagos por arrendamiento
que son sustancialmente inferiores a los ha-
10. El que un arrendamiento sea financiero u opera-
bituales del mercado.
tivo dependerá de la esencia económica y natu-
raleza de la transacción, más que de la mera for- 12. Los ejemplos e indicadores contenidos en los
ma del contrato(*). Ejemplos de situaciones que, párrafos 10 y 11 no son siempre concluyen-
por sí solas o de forma conjunta, normalmente tes. Si resulta claro, por otras características,
conllevarían la clasificación de un arrendamiento que el arrendamiento no transfiere sustancial-
como financiero son: mente todos los riesgos y ventajas inherentes
a) el arrendamiento transfiere la propiedad del a la propiedad, se clasificará como operativo.
activo al arrendatario al finalizar el plazo del Por ejemplo, este podría ser el caso en el que
arrendamiento; se transfiera la propiedad del activo, al térmi-
no del arrendamiento, por un pago variable
b) el arrendatario tiene la opción de comprar que sea igual a su valor razonable en ese mo-
el activo a un precio que se espera sea su- mento, o si existen pagos contingentes como
ficientemente inferior al valor razonable, en consecuencia de los cuales el arrendatario no
el momento en que la opción sea ejercitable, tiene sustancialmente todos esos riesgos y
de modo que, al inicio del arrendamiento, se ventajas.
prevea con razonable certeza que tal opción
será ejercida; 13. La clasificación del arrendamiento se hará al
inicio del mismo. Si en algún otro momento el
c) el plazo del arrendamiento cubre la mayor
arrendador y el arrendatario acordaran cambiar
parte de la vida económica del activo incluso
las estipulaciones del contrato, salvo si el cam-
si la propiedad no se transfiere al final de la
bio fuera para renovarlo, de forma que esta mo-
operación;
dificación habría dado lugar a una clasificación
d) al inicio del arrendamiento, el valor presente diferente del arrendamiento, según los criterios
de los pagos mínimos por el arrendamiento establecidos en los párrafos 7 a 12, en el caso
es al menos equivalente a la práctica totali- de que las condiciones se hubieran producido
dad del valor razonable del activo objeto de al inicio de la operación, el contrato revisado se
la operación; y considerará un nuevo arrendamiento para todo
el plazo restante del arrendamiento. No obstan-
e) los activos arrendados son de una naturale-
te, los cambios en las estimaciones (por ejemplo
za tan especializada que solo el arrendata-
las que suponen modificaciones en la vida eco-
rio tiene la posibilidad de usarlos sin realizar
nómica o en el valor residual del activo arrenda-
en ellos modificaciones importantes.
do) o los cambios en circunstancias (por ejemplo
el incumplimiento por parte del arrendatario), no
darán lugar a una nueva clasificación del arren-
(*) Véase también la SIC-27 Evaluación de la Esencia de las damiento a efectos contables.
Transacciones que adoptan la Forma Legal de un Arrenda-
miento. 14. [Eliminado]
188
NIC 17
15. [Eliminado] como propiedad de inversión. Si esto sucedie-

se, tales derechos sobre el inmueble se con-
15A. Cuando un arrendamiento incluya componentes
tabilizarán como si fueran un arrendamiento
de terrenos y de edificios conjuntamente, una
financiero y, además, se utilizará el modelo del
entidad evaluará la clasificación de cada com-
valor razonable para el activo así reconocido.
ponente por separado como un arrendamiento
El arrendatario continuará la contabilización del
financiero u operativo de acuerdo con los párra-
fos 7 a 13. Al determinar si el componente de arrendamiento como un arrendamiento financie-
terreno es un arrendamiento financiero u opera- ro, incluso si un evento posterior cambiara la na-
tivo, una consideración importante es que los te- turaleza de los derechos del arrendatario sobre
rrenos normalmente tienen una vida económica el inmueble, de forma que no se pudiese seguir
indefinida. clasificando como propiedad de inversión. Este
será el caso si, por ejemplo, el arrendatario:
16. Cuando sea necesario para clasificar y contabi-
lizar un arrendamiento de terrenos y construc- a) ocupa el inmueble, que por tanto se clasi-
ciones, los pagos mínimos por el arrendamien- ficará como una propiedad ocupada por el
to (incluyendo todo pago por adelantado) se dueño, por un costo atribuido igual a su va-
distribuirán entre los componentes de terrenos lor razonable en la fecha en la que se produ-
y construcciones en proporción a los valores ce el cambio de uso; o
razonables relativos que representan los dere- b) realiza una transacción de subarriendo, en
chos de arrendamiento en los citados compo- la que transfiera, a un tercero no vinculado,
nentes de terrenos y construcciones en el inicio substancialmente todos los riesgos y venta-
del arrendamiento. Si los pagos por el arrenda- jas inherentes a la titularidad del derecho de
miento no pueden repartirse fiablemente entre arrendamiento. Dicho subarriendo se conta-
estos dos componentes, todo el arrendamiento bilizará, por parte del arrendatario, como un
se clasificará como arrendamiento financiero, a arrendamiento financiero al tercero, aunque
menos que esté claro que ambos componentes este pudiera registrarlo como un arrenda-
son arrendamientos operativos, en cuyo caso
miento operativo.
todo el arrendamiento se clasificará como ope-
rativo.
CONTABILIZACIÓN DE LOS
17. En un arrendamiento conjunto de terrenos y
ARRENDAMIENTOS EN LOS
construcciones en el que resulte insignificante el
importe que, de acuerdo con el párrafo 20, se
ESTADOS FINANCIEROS DE LOS
reconocería para el componente de terrenos, ARRENDATARIOS
los citados terrenos y las construcciones pue-
den tratarse como una unidad individual a los Arrendamientos financieros
efectos de la clasificación del arrendamiento y
clasificarse como un arrendamiento financiero u
operativo de acuerdo con los párrafos 7 a 13. En Reconocimiento inicial
tal caso, se considerará la vida económica de los
edificios como la que corresponda a la totalidad
20. Al comienzo del plazo del arrendamiento finan-
del activo arrendado.
ciero, este se reconocerá, en el estado de situa-
18. La medición por separado de los componentes ción financiera del arrendatario, como un activo
de terrenos y construcciones no será necesa- y un pasivo por el mismo importe, igual al valor
ria cuando los derechos del arrendatario, tanto razonable del bien arrendado, o bien al valor
en terrenos como en construcciones, sean cla- presente de los pagos mínimos por el arren-
sificados como una propiedad de inversión de damiento, si este fuera menor, determinados
acuerdo con la NIC 40, y se adopte el modelo al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor
del valor razonable. Se requerirán cálculos deta- presente de los pagos mínimos por el arrenda-
llados para hacer esta evaluación solo si la cla- miento, se tomará como factor de descuento la
sificación de uno o ambos componentes podría tasa de interés implícita en el arrendamiento,
resultar, en el caso de no realizarse tales cálcu- siempre que sea practicable determinarla; de lo
los, incierta. contrario se usará la tasa de interés incremen-
19. Según la NIC 40, es posible que el arrendatario tal de los préstamos del arrendatario. Cualquier
clasifique los derechos sobre un inmueble man- costo directo inicial del arrendatario se añadirá al
tenido en régimen de arrendamiento operativo, importe reconocido como activo.
189
Caso práctico 32 2,371 129 2,500

33 2,395 105 2,500
Compra de activo fijo a través de contrato de leasing 34 2,418 82 2,500
35 2,442 58 2,500
Una empresa celebra un contrato de leasing por tres años con una
entidad financiera, para ello cuenta con la siguiente información: 36 2,467 33 2,500
75,100 14,900 90,000
Fecha : Marzo 2011
¿Cómo serían los asientos contables?
Bien adquirido : Vehículo
Solución:
Precio al contado : S/. 76,000
Intereses : S/. 14,900 Cuando un contrato de arrendamiento conlleva a la transferencia de
IGV : 18% los riesgos y beneficios del bien por el cual se pagan cuotas, este
contrato califica como un contrato de arrendamiento financiero, tal
Importe de la opción de compra : S/. 900 más IGV como lo establece el párrafo 8 de la NIC 17 Arrendamientos.
El cuadro de las cuotas mensuales, es como sigue: Con base en lo anterior, atendiendo a la sustancia del contrato antes
que a su forma legal, no obstante, no contar con la propiedad legal
Periodo Capital Intereses Cuota del bien esta NIC requiere que el arrendatario, es decir, el usuario de
1 1,746 754 2,500 los bienes por lo general registre al inicio del contrato el activo contra
2 1,763 737 2,500 un pasivo por el valor de mercado del bien o el valor presente neto
3 1,781 719 2,500 de los pagos mínimos a efectuar por el arrendador.
4 1,798 702 2,500 Consecuencia de lo anterior, los asientos contables a efectuar
5 1,816 684 2,500 por parte del arrendatario serían:
6 1,834 666 2,500 • Por el reconocimiento del activo
7 1,852 648 2,500 ----------------------- x-------------------------
8 1,871 629 2,500 32 Activos adquiridos en arrendamiento
financiero 76,000
9 1,889 611 2,500
10 1,908 592 2,500 3224 Equipo de transporte
11 1,927 573 2,500 37 Activo diferido 14,900
12 1,946 554 2,500 373 Intereses diferidos
3731 Intereses no devengados en
13 1,965 535 2,500 transacciones con terceros
14 1,985 515 2,500 40 Tributos, contraprestaciones y
15 2,005 495 2,500 aportes al sistema de pensiones y
17 2,045 455 2,500 4011 Impuesto General a las Ventas
18 2,065 435 2,500 40115 IGV - Por aplicar
45 Obligaciones financieras 107,262
19 2,085 415 2,500
452 Contratos de arrendamiento
20 2,106 394 2,500 financiero
21 2,127 373 2,500 x/x Por el pago de la garantía.
----------------------- x-------------------------
22 2,148 352 2,500
23 2,169 331 2,500 • Por la provisión de la factura de la cuota (mes 1)
24 2,191 309 2,500
----------------------- x-------------------------
25 2,213 287 2,500 45 Obligaciones financieras 2,500
26 2,235 265 2,500 452 Contratos de arrendamiento
27 2,257 243 2,500 financiero
28 2,279 221 2,500 aportes al sistema de pensiones y
29 2,302 198 2,500 de salud por pagar 450
31 2,348 152 2,500 40111 IGV - Cuenta propia
190
NIC 17
42 Cuentas por pagar comerciales - con duración de 3 años. Si se sabe que la empresa por el ejer-
Terceros 2,950 cicio 2010 aplicó una tasa de depreciación anual equivalente
421 Facturas, boletas y otros a 20%, la que coincide con la tasa de depreciación contable,
comprobantes por pagar ¿puede cambiar la tasa de depreciación y a partir del año 2011
4212 Emitidas utilizar una tasa mayor de depreciación en función a la duración
x/x Por el pago de la garantía. del contrato de arrendamiento financiero?
----------------------- x-------------------------
Datos adicionales:
• Por el pago de la cuota (mes 1)
Costo de adquisición Depreciación anual 2010 Valor Neto
----------------------- x-------------------------
42 Cuentas por pagar comerciales - 10,000 2,000 8,000
Terceros 2,950
421 Facturas, boletas y otros Solución:
4212 Emitidas De acuerdo con el párrafo 20 de la NIC 17 Arrendamientos, al
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 2,950 comienzo del plazo del arrendamiento financiero, este se reco-
104 Cuentas corrientes en nocerá, en el balance del arrendatario, registrando un activo y
instituciones financieras un pasivo, en este tipo de contrato se transfieren sustancial-
1041 Cuentas corrientes operativas mente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del
activo, la empresa reconoce el equipo de cómputo como suyo y
----------------------- x-------------------------
de ello que procede a depreciarlo.
• Por el devengamiento del gasto financiero (mes 1) Ahora bien, para efectos tributarios se ha otorgado a este tipo
----------------------- x-------------------------
de contrato una regulación especial contenida en los Decretos
67 Gastos financieros 754 Legislativos Nºs 299 y 915 por los cuales a opción del contri-
671 Gastos en operaciones de buyente se puede optar por: i) depreciar aplicando las tasas
endeudamiento y otros máximas de depreciación establecidas en la ley de acuerdo con
6712 Contratos de arrendamiento la naturaleza del bien, o ii) depreciar linealmente en función a
financiero la cantidad de años que comprende el contrato, en tanto que
37 Activo diferido 754 cumpla ciertos requisitos.
En este orden de ideas, la empresa en el primer año ha depre-
transacciones con terceros ciado el vehículo considerando una vida útil de cinco (5) apli-
x/x Por el devengamiento de los intere- cando una tasa que corresponde al porcentaje máximo anual
ses. permitido, tal como lo establece el artículo 22 del Reglamento
----------------------- x------------------------- de la Ley del Impuesto a la Renta, se tiene que ha considerado
como gasto la quinta parte del costo del bien; siendo el asiento
• Por la reclasificación del IGV (mes 1) realizado por el reconocimiento de la depreciación el siguiente:
----------------------- x------------------------- ----------------------- x-------------------------
45 Obligaciones financieras 450 68 Valuación y deterioro de activos y
452 Contratos de arrendamiento provisiones 2,000
financiero 681 Depreciación
40 Tributos, contraprestaciones y 6813 Depreciación de activos
aportes al sistema de pensiones adquiridos en arrendamiento
y de salud por pagar 450 financiero - Inmuebles,
401 Gobierno central maquinaria y equipo
4011 Impuesto General a las Ventas 68134 Equipos diversos
40115 IGV - Por aplicar 39 Depreciación, amortización y ago-
x/x Por la reclasificación del IGV. tamiento acumulados 2,000
----------------------- x------------------------- 3912 Activos adquiridos en
arrendamiento financiero
Caso práctico equipo - Equipos diversos
x/x Depreciación del equipo diverso.
Cambio de la forma de depreciación de bienes en con- ----------------------- x-------------------------
tratos de leasing
Bajo el entendido que la empresa cumple con los requisitos
En el mes de enero de 2010 una empresa, compra un equipo de para depreciar en función al plazo del contrato, no existiría im-
cómputo, a través de un contrato de arrendamiento financiero pedimento para acogerse al tratamiento excepcional, pero ello
191
no significa que el cambio sea prospectivo, quiere decir, para el caso de un arrendamiento financiero su fondo
los ejercicios que faltan, pues no se indica en la normativa espe- económico y realidad financiera implican que el
cial la posibilidad de realizar ajustes en periodos futuros, enten- arrendatario adquiere los beneficios económicos
diéndose que la opción respecto de la depreciación es por todo derivados del uso del activo arrendado durante
el periodo del bien. Lo contrario, implicaría el reconocimiento en la mayor parte de su vida económica, contra-
periodos futuros de un gasto de un ejercicio anterior. yendo al hacerlo, como contraprestación por tal
derecho, una obligación de pago aproximada-
En este orden de ideas, puede modificarse la opción escogida
mente igual al inicio del arrendamiento, al valor
de manera retroactiva, para ello, deberá tenerse en considera-
razonable del activo más las cargas financieras
ción lo siguiente:
correspondientes.
Según depreciación vida útil (Contabilizada) 22. Si esta operación de arrendamiento no quedara
Costo de Vida Tasa de de- Deprecia- Depreciación reflejada en el estado de situación financiera del
adquisición útil preciación ción anual mensual arrendatario, los recursos económicos y el nivel
10,000 5 años 20% 2,000 167 de obligaciones de una entidad estarían infra-
valorados, distorsionando las ratios financieras.
Según depreciación acelerada Será apropiado, por tanto, que el arrendamiento
Costo de Plazo del Tasa de de- Deprecia- Depreciación financiero se reconozca, en el estado de situa-
adquisición contrato preciación ción anual mensual ción financiera del arrendatario, como un activo
y como una obligación de pagar cuotas de arren-
10,000 3 años 33% 3,333 278 damiento en el futuro. Al comienzo del plazo del
De lo anterior, se generará una diferencia entre el monto de la arrendamiento, el activo y la obligación de pagar
depreciación financiera y la permitida para efectos tributarios cuotas futuras, se reconocerán en el estado de
como sigue: situación financiera por los mismos importes, ex-
cepto si existen costos directos iniciales para el
Depreciación anual arrendatario, que se añadirán al importe recono-
Total cido como activo.
Según Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Vida útil 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 10,000 23. No resultará adecuado presentar las obligacio-
Acelerada 2,000 3,333 3,333 0 0 8,666 nes relativas a los bienes arrendados, en los es-
tados financieros, como deducciones del valor
Diferencia 1,334
de los activos correspondientes. En caso de que
De lo anterior podemos observar lo siguiente: la entidad realice, en el estado de situación fi-
• La empresa a partir del año 2 podrá depreciar en forma nanciera, distinción entre pasivos corrientes y no
adicional (deducción vía papeles de trabajo) el monto de corrientes, observará esta misma distinción para
S/. 1,334. las deudas derivadas de los arrendamientos.
• La depreciación financiera del año 4 y 5 ascendente a 24. Es frecuente incurrir en ciertos costos directos
S/. 2,000 no será aceptada para efectos tributarios toda iniciales al emprender actividades específicas
vez que el contribuyente ya agotó el gasto por deprecia- de arrendamiento, tales como los que surgen
ción en los primeros 3 años (duración del contrato), de- al negociar y asegurar los acuerdos y contratos
biéndose adicionar dicho importe en esos periodos. correspondientes. Los costos que sean directa-
mente atribuibles a las actividades llevadas a
• La diferencia originada en el año 1 ascendente a S/. 1,334,
cabo por parte del arrendatario en un arrenda-
es decir, la mayor depreciación respecto de lo registrado
miento financiero, se incluirán como parte del
en ese año 1 se perdería, dado que corresponde a un
valor del activo reconocido en la transacción.
gasto devengado de ese año, salvo que se realice la de-
claración rectificatoria del año 1 (2010) y se incluya como
Medición posterior
deducción dicha diferencia (S/. 1,334).
25. Cada una de las cuotas del arrendamiento se
dividirá en dos partes que representan, respec-
21. Las transacciones y demás eventos se contabi- tivamente, las cargas financieras y la reducción
lizarán y presentarán de acuerdo con su fondo de la deuda viva. La carga financiera total se
económico y realidad financiera, y no solamen- distribuirá entre los periodos que constituyen
te en consideración a su forma legal. Mientras el plazo del arrendamiento, de manera que se
la forma legal de un acuerdo de arrendamiento obtenga una tasa de interés constante en cada
puede significar que el arrendatario no adquiera periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de
la titularidad jurídica sobre el bien arrendado, en amortizar. Los pagos contingentes se cargarán
192
NIC 17
como gastos en los periodos en los que sean información, referida a los arrendamientos finan-
incurridos. cieros:
26. En la práctica, y con la finalidad de simplificar a) Para cada clase de activos, el importe neto
los cálculos, el arrendatario podrá utilizar algún en libros al final del periodo sobre el que se
tipo de aproximación para distribuir las cargas informa.
financieras entre los periodos que constituyen el
b) Una conciliación entre el importe total de los
plazo del arrendamiento.
pagos del arrendamiento mínimos futuros al
27. El arrendamiento financiero dará lugar tanto final del periodo sobre el que se informa, y
a un cargo por depreciación en los activos de- su valor presente. Además, una entidad re-
preciables, como a un gasto financiero en cada velará el total de pagos del arrendamiento
periodo. La política de depreciación para activos mínimos futuros al final del periodo sobre el
depreciables arrendados será coherente con la que se informa, y de su valor presente, para
seguida para el resto de activos depreciables cada uno de los siguientes periodos:
que se posean, y la depreciación contabilizada
i) hasta un año;
se calculará sobre las bases establecidas en
la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y en la ii) entre uno y cinco años;
NIC 38 Activos Intangibles. Si no existiese certe-
iii) más de cinco años.
za razonable de que el arrendatario obtendrá la
propiedad al término del plazo del arrendamien- c) Cuotas contingentes reconocidas como
to, el activo se depreciará totalmente a lo largo gasto en el periodo.
de su vida útil o en el plazo del arrendamiento, d) El importe total de los pagos futuros míni-
según cuál sea menor. mos por subarriendo que se espera recibir,
28. El importe depreciable del activo arrendado se al final del periodo sobre el que se informa,
distribuirá entre cada uno de los periodos de uso por los subarriendos operativos no cancela-
esperado, de acuerdo con una base sistemática, bles.
coherente con la política de depreciación que el
e) Una descripción general de los acuerdos
arrendatario haya adoptado con respecto a los
significativos de arrendamiento donde se
demás activos depreciables que posea. En caso
incluirán, sin limitarse a ellos, los siguientes
de que exista certeza razonable de que el arren-
datos:
datario obtendrá la propiedad al finalizar el plazo
del arrendamiento, el periodo de utilización es- i) las bases para la determinación de cual-
perado será la vida útil del activo; en otro caso, quier cuota de carácter contingente que
el activo se depreciará a lo largo de su vida útil se haya pactado;
o en el plazo del arrendamiento, según cual sea ii) la existencia y, en su caso, los plazos de
menor. renovación o las opciones de compra y
29. El arrendamiento financiero dará lugar a un car- las cláusulas de actualización o escalo-
go por depreciación y a otro de tipo financiero en namiento; y
cada periodo, pero la suma de esos importes no
iii) las restricciones impuestas a la entidad
será igual a la cuota a pagar en el periodo y, por
en virtud de los contratos de arrenda-
tanto, no será adecuado considerar como gasto
miento financiero, tales como las que se
simplemente la cuota a pagar en este. De acuer-
refieran a la distribución de dividendos,
do con lo anterior, es improbable que el activo
al endeudamiento adicional o a nuevos
y el pasivo correspondientes al arrendamiento
contratos de arrendamiento.
sigan siendo de igual importe una vez iniciado el
arrendamiento. 32. Además de lo anterior, serán aplicables a los
arrendatarios las exigencias de información fija-
30. Para determinar si el activo arrendado ha visto
das por la NIC 16, NIC 36, NIC 38, NIC 40 y NIC
deteriorado su valor, la entidad aplicará la NIC
41, para los activos arrendados en régimen de
36 Deterioro del Valor de los Activos.
arrendamiento financiero.
Información a revelar
Arrendamientos operativos
31. Además de cumplir los requisitos informativos
fijados en la NIIF 7 Instrumentos Financieros:
Información a Revelar, los arrendatarios reve- 33. Las cuotas derivadas de los arrendamientos
larán en sus estados financieros la siguiente operativos se reconocerán como gasto de forma
193
lineal, durante el transcurso del plazo del arren- representativa otra base sistemática. En este sentido, siendo el
damiento, salvo que resulte más representativa asiento a efectuar sería el siguiente:
otra base sistemática de reparto por reflejar más
adecuadamente el patrón temporal de los bene- ----------------------- x-------------------------
ficios del arrendamiento para el usuario(*). 63 Gastos de servicios prestados por
terceros 700
636 Servicios básicos
Caso práctico 6361 Energía eléctrica 300
6363 Agua 400
Servicios de alquiler que incluye gastos por servicios 40 Tributos, contraprestaciones y
públicos aportes al sistema de pensiones
y de salud por pagar 126
En el mes de mayo, una empresa celebra un contrato de arren- 401 Gobierno central
damiento operativo con otra empresa por el plazo de 1 un año y 4011 Impuesto General a
la empresa asumirá con los gastos de agua y energía eléctrica, las Ventas
sin embargo los recibos se encuentran a nombre del arrenda- 42 Cuentas por pagar comerciales -
Terceros 826
dor. Asimismo, se sabe que la empresa cancela en forma antici-
pada todo el año de alquiler cuyo importe asciende a S/. 17,700 comprobantes por pagar
(incluido IGV). ¿Cómo sería el tratamiento contable tanto para 4212 Emitidas
el arrendatario como para el arrendador? x/x Por la factura por el anticipo entregado
Datos adicionales: correspondiente a un año.
----------------------- x-------------------------
• Los servicios públicos correspondientes al mes de setiem-
bre son: Ahora bien, con relación al pago por adelantado correspondien-
te a un año de alquiler, el asiento sería:
Detalle Agua Luz
----------------------- x-------------------------
Base imponible 300 400 18 Servicios y otros contratados por
IGV 54 72 anticipado 15,000
183 Alquileres
Total 354 472 40 Tributos, contraprestaciones y
Solución: y de salud por pagar 2,700
Tratamiento para el arrendatario: 4011 Impuesto General a las Ventas
Contablemente, las operaciones se deben de contabilizar de
42 Cuentas por pagar comerciales -
acuerdo con su esencia y realidad económica, y no meramente
Terceros 17,700
según su forma legal, tal como lo establece el párrafo 35 del 421 Facturas, boletas y otros
Marco Conceptual, por tanto, el arrendatario, bajo el entendi- comprobantes por pagar
do que tiene el contrato con las firmas legalizadas lo registrará 4212 Emitidas
como gasto. x/x Por la factura por el anticipo entregado
De esta forma, acorde con lo señalado en el párrafo 33 de correspondiente a un año.
----------------------- x-------------------------
la NIC 17 las cuotas derivadas de los arrendamientos opera-
tivos se reconocerán como gasto en forma lineal durante el
transcurso del plazo de arrendamiento, salvo que resulte más Este activo reconocido por el pago anticipado deberá recono-
cerse como gasto para lo que deberá de prorratear el impor-
te pagado por anticipado entre los meses que correspondan,
para efectos de determinar cuánto se devengará mes a mes, de
(*) Véase también la Interpretación SIC 15 Arrendamientos acuerdo con el párrafo 33 de la NIC 17, tal como a continuación
Operativos - Incentivos. se muestra: ver cuadro N° 1.
CUADRO N° 1
Devengado
May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr Total
1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 15,000
194
NIC 17
De lo anterior, el asiento por el reconocimiento del gasto del Asimismo, se deberá de prorratear el anticipo recibido por los
alquiler mes a mes sería: meses que corresponden para efectos de determinar el ingreso
----------------------- x-------------------------
devengado mes a mes, de acuerdo con la NIC 17 para contratos
63 Gastos de servicios prestados por de arrendamiento operativo tal como a continuación se mues-
terceros 1,250 tra: ver cuadro N° 2.
635 Alquileres El asiento por el reconocimiento del ingreso del alquiler mes a
6352 Edificaciones mes sería:
18 Servicios y otros contratados por
anticipado 1,250 ----------------------- x-------------------------
183 Alquileres 12 Cuentas por cobrar comerciales -
x/x Por el devengo mensual del alquiler. Terceros 1,250
----------------------- x------------------------- 122 Anticipos de clientes
70 Ventas 1,250
Tributariamente, de acuerdo con el literal j) del artículo 44 de 704 Prestación de servicios
la Ley del Impuesto a la Renta se requiere para que los gastos 7041 Terceros
sean deducibles que se cuente con una documentación susten- x/x Por el devengo mensual del alquiler.
----------------------- x-------------------------
tatoria que cumpla con los requisitos y características mínimas
establecidos en el reglamento de comprobantes de pago, tal
como, identificar al adquirente o usuario. Esta condición no se
34. Para los arrendamientos operativos, los pagos
cumpliría en el caso planteado al encontrarse el recibo de agua
correspondientes a las cuotas de arrendamiento
y energía eléctrica con el nombre del tercero. Sin embargo, el
literal d) del punto 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Com- (excluyendo los costos por otros servicios tales
probante de pago señala que para que los recibos de servicios como seguros o mantenimiento) se reconoce-
públicos por concepto de suministro de energía eléctrica y agua rán como gastos de forma lineal, a menos que
emitidos a nombre del arrendador del inmueble, sean deduci- resulte más apropiado el uso de otra base de
bles, se deberá de identificar al arrendatario como usuario de carácter sistemático que recoja, de forma más
los servicios públicos, a través del contrato de arrendamiento en representativa, el patrón de generación de bene-
donde se estipule que la cesión en uso del inmueble incluye a ficios para el usuario, independientemente de la
los servicios públicos suministrados en beneficio del bien y que forma concreta en que se realicen los pagos de
las firmas de los contratantes estén autenticadas notarialmente. las cuotas.
Tratamiento para el arrendador Información a revelar

Por el importe recibido anticipadamente por un año de alquiler,
se deberá de realizar el siguiente asiento: 35. Además de los requerimientos informativos fija-
dos en la NIIF 7, los arrendatarios revelarán, en
• Por el anticipo recibido según factura
sus estados financieros, la siguiente información
----------------------- x------------------------- referida a los arrendamientos operativos:
Terceros 17,700 a) El total de pagos futuros mínimos del arren-
121 Facturas, boletas y otros damiento, derivados de contratos de arren-
comprobantes de pago damiento operativo no cancelables, que se
1212 Emitidas en cartera vayan a satisfacer en los siguientes plazos:
aportes al sistema de pensiones i) hasta un año;
y de salud por pagar 2,700 ii) entre uno y cinco años;
4011 Impuesto General a las Ventas iii) más de cinco años.
40111 IGV - Cuenta propia b) El importe total de los pagos futuros míni-
mos por subarriendo que se espera recibir,
Terceros 15,000
al final del periodo sobre el que se informa,
x/x Por anticipo recibido. por los subarriendos operativos no cancela-
----------------------- x------------------------- bles.
CUADRO N° 2
Devengado
May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr Total
1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 1,250 15,000
195
c) Cuotas de arrendamientos y subarriendos distintos de aquellos en los que está implicado

operativos reconocidas como gastos del perio- un productor o distribuidor que también es arren-
do, revelando por separado los importes de los dador, los costos directos iniciales se incluirán
pagos mínimos por arrendamiento, las cuotas en la medición inicial de los derechos de cobro
contingentes y las cuotas de subarriendo. por el arrendamiento financiero, y disminuirán el
d) Una descripción general de los acuerdos importe de los ingresos reconocidos a lo largo
significativos de arrendamiento concluidos del plazo de arrendamiento. La tasa de interés
por el arrendatario, donde se incluirán, sin implícita del arrendamiento se define de forma
limitarse a ellos, los siguientes datos: que los costos directos iniciales se incluyen
i) las bases para la determinación de cual- automáticamente en los derechos de cobro del
quier cuota de carácter contingente que arrendamiento financiero; esto es, no hay nece-
se haya pactado; sidad de añadirlos de forma independiente. Los
costos incurridos por productores o distribuido-
ii) la existencia y, en su caso, los plazos de
res, que también son arrendadores, en relación
renovación o las opciones de compra y
con la negociación y contratación de un arren-
las cláusulas de actualización o escalo-
damiento, se excluyen de la definición de costos
namiento; y
directos iniciales. En consecuencia, estos se
iii) las restricciones impuestas a la entidad excluirán de la inversión neta del arrendamien-
en virtud de los contratos de arrenda- to y se reconocerán como gastos cuando se
miento financiero, tales como las que se reconozca el beneficio de la venta, lo que para
refieran a la distribución de dividendos, un arrendamiento financiero tiene lugar normal-
al endeudamiento adicional o a nuevos mente al comienzo del plazo de arrendamiento.
contratos de arrendamiento.
Medición posterior
CONTABILIZACIÓN DE LOS
ARRENDAMIENTOS EN LOS 39. El reconocimiento de los ingresos financieros, se
ESTADOS FINANCIEROS DE LOS basará en una pauta que refleje, en cada uno de
ARRENDADORES los periodos, una tasa de rendimiento constante
sobre la inversión financiera neta que el arrenda-
dor ha realizado en el arrendamiento financiero.
Arrendamientos operativos 40. Un arrendador aspira a distribuir el ingreso finan-
ciero sobre una base sistemática y racional, a lo
largo del plazo del arrendamiento. Esta distribución
Reconocimiento inicial se basará en una pauta que refleje un rendimiento
constante en cada periodo sobre la inversión neta
36. Los arrendadores reconocerán en su estado de relacionada con el arrendamiento financiero. Los
situación financiera los activos que mantengan pagos del arrendamiento relativos a cada periodo,
en arrendamientos financieros y los presenta- una vez excluidos los costos por servicios, se desti-
rán como una partida por cobrar, por un importe narán a cubrir la inversión bruta en el arrendamien-
igual al de la inversión neta en el arrendamiento. to, reduciendo tanto el principal como los ingresos
37. En una operación de arrendamiento financiero, financieros no devengados.
sustancialmente todos los riesgos y ventajas 41. Las estimaciones de los valores residuales no
inherentes a la propiedad son transferidos por garantizados, utilizados al computar la inversión
el arrendador, y por ello, las sucesivas cuotas a bruta del arrendador en el arrendamiento, serán
cobrar por este se consideran como reembolsos objeto de revisiones regulares. Si se hubiera
del principal y remuneración financiera del arren- producido una reducción permanente en la es-
dador por su inversión y servicios. timación del valor residual no garantizado, se
procedería a revisar la distribución del ingreso
38. Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos
financiero no devengado a lo largo del plazo del
costos directos iniciales, entre los que se inclu-
arrendamiento, y cualquier reducción respecto
yen comisiones, honorarios jurídicos y costos
a las cantidades de ingresos ya devengados se
internos que son incrementales y directamente
reconocerá inmediatamente.
atribuibles a la negociación y contratación del
arrendamiento. De ellos se excluyen los costos 41A. Un activo sometido a un arrendamiento financie-
de estructura indirectos, tales como los incu- ro, que haya sido clasificado como mantenido
rridos por un equipo de ventas y comercializa- para la venta (o incluido en un grupo de activos
ción. En el caso de arrendamientos financieros para su disposición clasificado como mantenido
196
NIC 17
para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 Activos venta quedará reducido al que se hubiera obte-
No corrientes Mantenidos para la Venta y Ope- nido de aplicar una tasa de interés de mercado.
raciones Discontinuadas, se contabilizará según
46. Los costos directos iniciales, en los casos de arren-
lo establecido en esa NIIF.
dadores que son fabricantes o distribuidores, se
42. Los arrendadores que son también fabricantes o reconocerán como gastos al comienzo del plazo
distribuidores reconocerán los resultados deriva- del arrendamiento, puesto que están relacionados
dos de la venta en el periodo, de acuerdo con las principalmente con la obtención de las ganancias
políticas contables utilizadas por la entidad para del fabricante o distribuidor en la venta.
el resto de las operaciones de venta directa. Si
se han aplicado tasas de interés artificialmente Información a revelar
bajas, el resultado por la venta se reducirá al que
se hubiera obtenido de haber aplicado tasas de 47. Además de cumplir los requisitos informativos fi-
interés de mercado. Los costos incurridos por jados en la NIIF 7, los arrendadores revelarán en
el fabricante o el distribuidor que sea también sus estados financieros la siguiente información,
arrendador, y estén relacionados con la nego- referida a los arrendamientos financieros:
ciación o la contratación del arrendamiento, se a) una conciliación entre la inversión bruta en el
reconocerán como un gasto cuando se reconoz- arrendamiento al final del periodo sobre el que
ca el resultado en la venta. se informa y el valor presente de los pagos mí-
43. Los fabricantes o distribuidores ofrecen a menudo nimos a recibir en esa misma fecha. Además,
a sus clientes la posibilidad de comprar o alquilar la entidad revelará, al final del periodo sobre el
un activo. El arrendamiento financiero de un activo, que se informa, la inversión bruta en el arren-
cuando el arrendador es también fabricante o dis- damiento y el valor presente de los pagos mí-
tribuidor, dará lugar a dos tipos de resultados: nimos a recibir en esa misma fecha, para cada
a) la pérdida o ganancia equivalente al resulta- uno de los siguientes periodos:
do de la venta directa del activo arrendado, i) hasta un año;
a precios normales de venta, teniendo en ii) entre uno y cinco años;
cuenta todo tipo de descuentos comerciales iii) más de cinco años.
y rebajas que sean aplicables; y b) los ingresos financieros no acumulados (o
b) la ganancia financiera que se obtenga en el no devengados);
transcurso del periodo del arrendamiento. c) el importe de los valores residuales no ga-
44. El ingreso de actividades ordinarias por venta rantizados reconocidos a favor del arren-
registrado al comienzo del plazo del arrenda- dador;
miento financiero, por un arrendador que sea d) las correcciones de valor acumuladas que
fabricante o distribuidor, es igual al valor razona- cubran insolvencias relativas a los pagos
ble del activo o, si fuera menor, al valor presen- mínimos por el arrendamiento pendientes
te de los pagos mínimos por el arrendamiento, de cobro;
descontados a una tasa de interés de mercado. e) las cuotas contingentes reconocidas en los
El costo de la venta reconocido al comienzo del ingresos del periodo;
plazo del arrendamiento es el costo de la propie- f) una descripción general de los acuerdos de
dad arrendada o la cantidad por la que estuviese arrendamiento significativos concluidos por
contabilizada si fuera diferente, menos el valor el arrendador.
presente del valor residual no garantizado. La
diferencia entre el ingreso de actividades ordi- 48. A menudo resulta útil informar, como indicador
narias y el costo de la venta es la ganancia en del crecimiento en la actividad arrendadora, so-
la venta, que se reconocerá como tal de acuerdo bre la inversión bruta en arrendamientos finan-
con las políticas seguidas por la entidad para las cieros conseguida en el periodo, deducidos los
operaciones de venta directa. correspondientes ingresos financieros no acu-
mulados (o no devengados), a la que se restarán
45. Los fabricantes o distribuidores que son también los importes de los contratos de arrendamiento
arrendadores, aplican a veces tasas de interés cancelados en ese mismo intervalo de tiempo.
artificialmente bajas a fin de atraer a los clientes.
El uso de dichas tasas podría significar el reco-
Arrendamientos operativos
nocimiento, en el momento de la venta, de una
porción excesiva del resultado total de la tran-
sacción. En el caso de que se empleen tasas 49. Los arrendadores presentarán en su estado
de interés artificialmente bajas, el resultado de la de situación financiera, los activos dedicados
197
a arrendamientos operativos de acuerdo con la a) el importe total de los pagos mínimos futu-
naturaleza de tales bienes. ros del arrendamiento correspondiente a los
arrendamientos operativos no cancelables,
50. Los ingresos procedentes de los arrendamien-
así como los importes que corresponden a
tos operativos se reconocerán como ingresos de
los siguientes plazos:
forma lineal a lo largo del plazo de arrendamien-
to, salvo que resulte más representativa otra i) hasta un año;
base sistemática de reparto, por reflejar más ii) entre uno y cinco años;
adecuadamente el patrón temporal de consumo iii) más de cinco años.
de los beneficios derivados del uso del activo b) el total de las cuotas de carácter contingente
arrendado en cuestión(*). reconocidas como ingreso en el periodo;
51 Los costos incurridos en la obtención de ingresos c) una descripción general de las condiciones
por arrendamiento, incluyendo la depreciación de los arrendamientos acordados por el
del bien, se reconocerán como gastos. Los in- arrendador.
gresos por arrendamiento (excluyendo lo que se 57. Además, será también de aplicación para los
reciba por servicios tales como seguro y conser- arrendadores de activos en régimen de arrenda-
vación) se reconocerán de una forma lineal en el miento operativo, los requisitos de información
plazo del arrendamiento, incluso si los cobros no exigidos en la NIC 16, la NIC 36, la NIC 38, la
se perciben con arreglo a tal base, a menos que NIC 40 y la NIC 41.
otra fórmula sistemática sea más representativa
del patrón temporal con el que los beneficios de-
TRANSACCIONES DE VENTA CON
rivados del uso del activo arrendado disminuyen.
ARRENDAMIENTO POSTERIOR
52 Los costos directos iniciales, incurridos por el
arrendador en la negociación y contratación de
un arrendamiento operativo, se añadirán al im- 58. Una venta con arrendamiento posterior es una
porte en libros del activo arrendado y se recono- transacción que implica la enajenación de un
cerán como gasto a lo largo del plazo de arren- activo y su posterior arrendamiento al vende-
damiento, sobre la misma base que los ingresos dor. Las cuotas del arrendamiento y el precio de
del arrendamiento. venta son usualmente interdependientes, puesto
que se negocian simultáneamente. El tratamien-
53. La depreciación de los activos depreciables to contable de las operaciones de venta con
arrendados se efectuará de forma coherente con arrendamiento posterior dependerá del tipo de
las políticas normalmente seguidas por el arren- arrendamiento implicado en ellas.
dador para activos similares, y se calculará con
59. Si una venta con arrendamiento posterior resulta
arreglo a las bases establecidas en la NIC 16 y
en un arrendamiento financiero, cualquier exceso
en la NIC 38.
del importe de la venta sobre el importe en libros
54. Para determinar si el activo arrendado ha visto de- del activo enajenado no se reconocerá inmediata-
teriorado su valor, la entidad aplicará la NIC 36. mente como resultado en los estados financieros
del vendedor arrendatario. Este exceso se diferirá
55. El arrendador, que sea a la vez fabricante o dis-
y amortizará a lo largo del plazo del arrendamiento.
tribuidor de los bienes arrendados, no reconoce-
rá ningún resultado por la venta cuando celebre 60. Si el arrendamiento posterior es un arrenda-
un contrato de arrendamiento operativo, puesto miento financiero, la operación es un medio por
que la operación no es en ningún modo equiva- el cual el arrendador suministra financiación al
lente a una venta. arrendatario con el activo como garantía. Por
esta razón, no será apropiado considerar el ex-
Información a revelar ceso del importe de la venta sobre el importe en
libros del activo como un resultado realizado.
56. Además de cumplir con los requerimientos informa- Este exceso se diferirá y amortizará a lo largo
tivos fijados en la NIIF 7, los arrendadores revela- del plazo del arrendamiento.
rán, en sus estados financieros, la siguiente infor- 61. Si una venta con arrendamiento posterior resul-
mación referida a los arrendamientos operativos: tase ser un arrendamiento operativo, y quedase
claro que la operación se ha establecido a su
valor razonable, cualquier resultado se recono-
cerá inmediatamente como tal. Si el precio de
(*) Véase también la Interpretación SIC 15 Arrendamientos venta fuese inferior al valor razonable, todo re-
Operativos - Incentivos. sultado se reconocerá inmediatamente, excepto
198
NIC 17
si la pérdida resultase compensada por cuotas contenidas por esta Norma de forma retroactiva
futuras por debajo de los precios de mercado, en para todos los arrendamientos, o bien, si la NIC
cuyo caso se diferirá y amortizará en proporción 17 (revisada en 1997) no se aplicó retroactiva-
a las cuotas pagadas durante el periodo en el mente, para todos los arrendamientos que ha-
cual se espera utilizar el activo. Si el precio de yan comenzado desde que se aplicó por primera
venta fuese superior al valor razonable, dicho vez la citada Norma.
exceso se diferirá y amortizará en el periodo du-
68A. Una entidad evaluará nuevamente la clasifica-
rante el cual se espere utilizar el activo.
ción de los componentes de terrenos de aque-
62. Si el arrendamiento posterior fuese un arrenda- llos arrendamientos que no hayan vencido en la
miento operativo, y tanto las cuotas como el pre- fecha en que la entidad adopte las modificacio-
cio se estableciesen utilizando valores razonables, nes a que hace referencia el párrafo 69A sobre
se habrá producido efectivamente una operación la base de la información existente al comien-
normal de venta y se reconocerá inmediatamente zo de dichos arrendamientos. Reconocerá un
cualquier resultado derivado de la misma. arrendamiento nuevamente clasificado como
arrendamiento financiero, de forma retroactiva
63. En los contratos de arrendamiento operativo, si
de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables,
el valor razonable del bien en el momento de la
Cambios en Estimaciones Contables y Errores.
venta con arrendamiento posterior fuera inferior
Sin embargo, si una entidad no tiene la informa-
a su importe en libros, la pérdida derivada de la
ción necesaria para aplicar las modificaciones
diferencia entre ambas cifras se reconocerá in-
de forma retroactiva:
mediatamente.
a) aplicará las modificaciones de esos arren-
64. Sin embargo, para los arrendamientos financieros,
damientos sobre la base de los hechos y
tal ajuste no será necesario, salvo que se haya
circunstancias existentes en la fecha en que
producido un deterioro del valor, en cuyo caso el
adopte las modificaciones; y
importe en libros se rebajará hasta que alcance el
importe recuperable, de acuerdo con la NIC 36. b) reconocerá el activo y pasivo relacionados con
el arrendamiento de terrenos recién clasificado
65. Las obligaciones sobre revelación de informa-
como un arrendamiento financiero, a sus va-
ción, establecidas tanto para los arrendadores
lores razonables en esa fecha; las diferencias
como para los arrendatarios, serán igualmente
entre dichos valores razonables se reconoce-
aplicables a las ventas con arrendamiento pos-
rán en las ganancias acumuladas.
terior. En el caso de la descripción general de
los acuerdos relevantes de los arrendamientos,
será oportuno revelar las disposiciones no ha- FECHA DE VIGENCIA
bituales que se hayan incluido en los acuerdos,
o bien en los términos de las transacciones de
69. Una entidad aplicará esta Norma en los periodos
venta con arrendamiento posterior.
66. Las operaciones de venta con arrendamiento de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada.
posterior pueden cumplir las condiciones para Si una entidad aplicase esta Norma en un perio-
tener que informar por separado de ellas según do que comience antes del 1 de enero de 2005,
la NIC 1 Presentación de Estados Financieros. revelará este hecho.
69A. Como parte de Mejoras a las NIIF emitido en abril
DISPOSICIONES TRANSITORIAS de 2009, se eliminaron los párrafos 14 y 15 y se
añadieron los párrafos 15A y 68A. Una entidad apli-
cará esas modificaciones a periodos anuales que
67. Conforme a lo establecido en el párrafo 68, se
comiencen a partir del 1 de enero de 2010. Se per-
aconseja la aplicación retroactiva de esta Nor-
mite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica-
ma, pero no se obliga a ello. Si no se aplicase la
se las modificaciones en un periodo que comience
Norma de forma retroactiva, se considerará que
con anterioridad, revelará este hecho.
el saldo de cualquier arrendamiento financiero
preexistente ha sido determinado de forma apro-
piada por parte del arrendador, el cual procederá DEROGACIÓN DE LA NIC 17
en adelante a contabilizarlo, de acuerdo con el (REVISADA EN 1997)
contenido de la presente Norma.
68. La entidad que previamente haya aplicado la NIC 70. Esta Norma deroga la NIC 17 Arrendamientos
17 (revisada en 1997) aplicará las modificaciones (revisada en 1997).
199
Ingresos de Actividades Ordinarias
OBJETIVO 2. Esta Norma deroga la anterior NIC 18 Reconoci-

miento de los Ingresos, aprobada en 1982.
Los ingresos son definidos, en el Marco Conceptual 3. El término “productos” incluye tanto los produ-
para la Preparación y Presentación de Estados Fi- cidos por la entidad para ser vendidos, como
nancieros, como incrementos en los beneficios eco- los adquiridos para su reventa, tales como las
nómicos, producidos a lo largo del periodo contable, mercaderías de los comercios al por menor o los
en forma de entradas o incrementos de valor de los terrenos u otras propiedades que se tienen para
activos, o bien como disminuciones de los pasivos, revenderlas a terceros.
que dan como resultado aumentos del patrimonio y 4. La prestación de servicios implica, normalmen-
no están relacionados con las aportaciones de los te, la ejecución, por parte de la entidad, de un
propietarios de la entidad. El concepto de ingreso conjunto de tareas acordadas en un contrato,
comprende tanto los ingresos de actividades ordi- con una duración determinada en el tiempo. Los
narias como las ganancias. Los ingresos de activi- servicios pueden prestarse en el transcurso de
dades ordinarias propiamente dichos surgen en el un único periodo o a lo largo de varios periodos
curso de las actividades ordinarias de la entidad y contables. Algunos contratos para la prestación
adoptan una gran variedad de nombres, tales como de servicios se relacionan directamente con
ventas, comisiones, intereses, dividendos y regalías. contratos de construcción, por ejemplo aquellos
El objetivo de esta Norma es establecer el tratamien- que realizan los arquitectos o la gerencia de los
to contable de los ingresos de actividades ordinarias proyectos. Los ingresos de actividades ordina-
que surgen de ciertos tipos de transacciones y otros rias derivados de tales contratos no son aborda-
eventos. dos en esta Norma, sino que se contabilizan de
La principal preocupación en la contabilización de acuerdo con los requisitos que, para los contra-
ingresos de actividades ordinarias es determinar tos de construcción, se especifican en la NIC 11
cuándo deben ser reconocidos. El ingreso de activi- Contratos de Construcción.
dades ordinarias es reconocido cuando es probable
5. El uso, por parte de terceros, de activos de la enti-
que los beneficios económicos futuros fluyan a la
dad, da lugar a ingresos que adoptan la forma de:
entidad y estos beneficios puedan ser medidos con
fiabilidad. Esta Norma identifica las circunstancias a) intereses–cargos por el uso de efectivo, de
en las cuales se cumplen estos criterios para que equivalentes al efectivo o por el manteni-
los ingresos de actividades ordinarias sean recono- miento de deudas para con la entidad;
cidos. También suministra una guía práctica sobre la
b) regalías–cargos por el uso de activos a lar-
aplicación de tales criterios.
go plazo de la entidad, tales como patentes,
marcas, derechos de autor o aplicaciones
ALCANCE informáticas; y
c) dividendos–distribuciones de ganancias
1. Esta Norma debe ser aplicada al contabilizar in- a los poseedores de participaciones en la
gresos de actividades ordinarias procedentes de propiedad de las entidades, en proporción
las siguientes transacciones y sucesos: al porcentaje que supongan sobre el capital
a) venta de bienes; o sobre una clase particular de este.
b) la prestación de servicios; y 6. Esta Norma no trata de los ingresos de activida-

des ordinarias procedentes de:
c) el uso, por parte de terceros, de activos de
la entidad que produzcan intereses, regalías a) contratos de arrendamiento financiero (véa-
y dividendos. se la NIC 17 Arrendamientos);
200
NIC 18
b) dividendos producto de inversiones finan- de beneficios económicos del comisionista inclu-

cieras llevadas por el método de la partici- yen importes recibidos por cuenta del principal,
pación (véase la NIC 28 Contabilización de que no suponen aumentos en el patrimonio de
Inversiones en Asociadas); la entidad. Los importes recibidos por cuenta del
principal no son ingresos de actividades ordina-
c) contratos de seguro bajo el alcance de la
rias. En vez de ello, el ingreso de actividades
NIIF 4 Contratos de Seguros;
ordinarias es el importe de la comisión.
d) cambios en el valor razonable de activos y
pasivos financieros, o productos derivados
de su disposición (véanse la NIIF 9 Instru- Caso práctico
mentos Financieros y la NIC 39 Instrumen-
tos Financieros: Reconocimiento y Medi- Comisión ganada por una agencia de viaje
ción);
Una agencia de viaje desea saber cómo registrar las facturas por
e) cambios en el valor de otros activos corrien- comisión que han emitido a las líneas aéreas y los documentos de
tes; cobranzas emitidos a los usuarios de la línea aérea. En el mes se
f) reconocimiento inicial y cambios en el valor han emitido documentos de cobranza por el importe total de
razonable de los activos biológicos relacio- S/. 50,000. ¿Cómo deben registrarse los importes recibidos?
nados con la actividad agrícola (véase la Solución:
NIC 41 Agricultura);
g) reconocimiento inicial de los productos agrí- La actividad realizada por la agencia de viajes es una operación
colas (véase la NIC 41), y de intermediación, es decir, una prestación de un servicio por el
cual gana una comisión, siendo la NIC 18 Ingresos aplicables a
h) extracción de minerales en yacimientos.
este tipo de operación.
De acuerdo con el párrafo 4 de la mencionada NIC, esta in-
DEFINICIONES
cluye a los ingresos obtenidos por la prestación de servicios.
Asimismo, en el párrafo 8 se establece que los ingresos de ac-
7. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, tividades ordinarias comprenden solamente las entradas brutas
con los significados que a continuación se espe- de beneficios económicos recibidos y por recibir, por parte de
cifican: la empresa por cuenta propia, es decir, no se reconocen como
tales a las cantidades recibidas por cuenta de terceros.
Ingreso de actividades ordinarias es la entrada
bruta de beneficios económicos, durante el pe- En este orden de ideas, las sumas recibidas según documentos
riodo, surgidos en el curso de las actividades de cobranzas, documentos internos de las agencias que no son
ordinarias de una entidad, siempre que tal entra- comprobantes de pagos sino documentos que acreditan la per-
da dé lugar a un aumento en el patrimonio, que cepción del dinero por parte del usuario del servicio, deberán
no esté relacionado con las aportaciones de los registrarse de la siguiente forma:
propietarios de ese patrimonio. ----------------------- x-------------------------
Valor razonable es el importe por el cual puede 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 50,000
ser intercambiado un activo, o cancelado un pa- 101 Caja
sivo, entre un comprador y un vendedor intere- 46 Cuentas por pagar diversas -
sado y debidamente informado, que realizan una Terceros 50,000
transacción libre.
diversas
8. Los ingresos de actividades ordinarias compren- 4699 Otras cuentas por pagar
den solamente las entradas brutas de beneficios x/x Por los impor tes recibidos como
económicos recibidos y por recibir, por parte de consecuencia de la colocación de los
la entidad, por cuenta propia. Las cantidades pasajes de la aerolínea.
recibidas por cuenta de terceros, tales como ----------------------- x-------------------------
impuestos sobre las ventas, sobre productos o
servicios o sobre el valor añadido, no constitu- Ahora bien, con relación a la comisión, en el citado párrafo 8 de
yen entradas de beneficios económicos para la la NIC 18 se señala que en una relación de comisión entre un
entidad y no producen aumentos en su patrimo- principal y un comisionista, los importes recibidos por cuenta
nio. Por tanto, tales entradas se excluirán de los del principal no suponen aumentos en el patrimonio ni ingresos
ingresos de actividades ordinarias. De la misma de las actividades ordinarias. En este sentido, solo deberá reco-
forma, en una relación de comisión, entre un nocer como ingreso el importe de la comisión pactada como se
principal y un comisionista, las entradas brutas muestra a continuación:
201
----------------------- x------------------------- vendedor o usuario del activo. Se medirán al va-

12 Cuentas por cobrar comerciales - lor razonable de la contrapartida, recibida o por
terceros xxx recibir, teniendo en cuenta el importe de cual-
121 Facturas, boletas y otros quier descuento, bonificación o rebaja comercial
comprobantes por cobrar que la entidad pueda otorgar.
40 Tributos, contraprestaciones y 11. En la mayoría de los casos, la contrapartida
aportes al sistema de pensiones revestirá la forma de efectivo o equivalentes al
y de salud por pagar xxx efectivo, y por tanto, el ingreso de actividades
ordinarias se mide por la cantidad de efectivo o
equivalentes al efectivo, recibidos o por recibir.
Ventas
No obstante, cuando la entrada de efectivo o de
70 Ventas xxx equivalentes al efectivo se difiera en el tiempo,
704 Prestación de servicios el valor razonable de la contrapartida puede ser
7041 Terceros menor que la cantidad nominal de efectivo co-
x/x Por los importes ganados como conse- brada o por cobrar. Por ejemplo, la entidad pue-
cuencia de la venta de pasajes aéreos. de conceder al cliente un crédito sin intereses
----------------------- x------------------------- o acordar la recepción de un efecto comercial,
cargando una tasa de interés menor que la del
mercado, como contrapartida de la venta de bie-
Dado que la agencia de viajes recauda y remite a las líneas de
nes. Cuando el acuerdo constituye efectivamen-
aviación el importe cobrado menos su comisión deberá efectuar
te una transacción financiera, el valor razonable
el siguiente asiento:
de la contrapartida se determinará por medio del
----------------------- x------------------------- descuento de todos los cobros futuros, utilizando
46 Cuentas por pagar diversas - una tasa de interés imputada para la actualiza-
Terceros 50,000 ción. La tasa de interés imputada a la operación
469 Otras cuentas por pagar será, de entre las dos siguientes, la que mejor se
diversas
pueda determinar:
10 Efectivo y equivalentes de efectivo xxx a) o bien la tasa vigente para un instrumento
101 Caja similar cuya calificación crediticia sea pare-
12 Cuentas por cobrar comerciales - cida a la que tiene el cliente que lo acepta;
Terceros xxx
121 Facturas, boletas y otros b) o bien la tasa de interés que iguala el nomi-
comprobantes por cobrar nal del instrumento utilizado, debidamente
1212 Emitidas en cartera descontado, al precio al contado de los bie-
x/x Por los impor tes recibidos como nes o servicios vendidos.
consecuencia de la colocación de los
La diferencia entre el valor razonable y el impor-
pasajes de la aerolínea.
----------------------- x-------------------------
te nominal de la contrapartida se reconoce como
ingreso de actividades ordinarias por intereses,
de acuerdo con los párrafos 29 y 30 de esta Nor-
ma, y de acuerdo con la NIC 39 y la NIIF 9.
MEDICIÓN DE LOS INGRESOS DE
ACTIVIDADES ORDINARIAS 12. Cuando se intercambien o permuten bienes o
servicios por otros bienes o servicios de natura-
leza similar, tal cambio no se considerará como
9. La medición de los ingresos de actividades or-
una transacción que produce ingresos de acti-
dinarias debe hacerse utilizando el valor razo-
vidades ordinarias. Con frecuencia, este es el
nable de la contrapartida, recibida o por recibir,
caso de mercaderías como el aceite o la leche,
derivada de los mismos(*).
en las que los proveedores intercambian o per-
10. El importe de los ingresos de actividades ordina- mutan inventarios en diversos lugares, con el fin
rias derivados de una transacción se determina, de satisfacer pedidos en un determinado lugar.
normalmente, por acuerdo entre la entidad y el Cuando los bienes se vendan, o los servicios
se presten, recibiendo en contrapartida bienes
o servicios de naturaleza diferente, el intercam-
bio se considera como una transacción que pro-
(*) Véase también la SIC-31 Ingresos-Permutas de Servicios duce ingresos de actividades ordinarias. Tales
de Publicidad. ingresos de actividades ordinarias se miden
202
NIC 18
por el valor razonable de los bienes o servicios con la propiedad, ni retiene el control efecti-
recibidos, ajustado por cualquier eventual can- vo sobre los mismos;
tidad de efectivo u otros medios equivalentes
c) el importe de los ingresos de actividades or-
transferidos en la operación. En el caso de no
dinarias pueda medirse con fiabilidad;
poder medir con fiabilidad el valor de los bienes
o servicios recibidos, los ingresos de actividades d) sea probable que la entidad reciba los bene-
ordinarias se medirán según el valor razonable ficios económicos asociados con la transac-
de los bienes o servicios entregados, ajustado ción; y
igualmente por cualquier eventual importe de
e) los costos incurridos, o por incurrir, en rela-
efectivo u otros medios equivalentes al efectivo
ción con la transacción pueden ser medidos
transferidos en la operación.
con fiabilidad.
IDENTIFICACIÓN DE LA Caso práctico

TRANSACCIÓN
Venta de bienes futuros
13. Normalmente, el criterio usado para el recono-
cimiento de ingresos de actividades ordinarias Una empresa constructora tiene un proyecto en un distrito, por
en esta Norma se aplicará por separado a cada el cual va a construir un edificio de 10 departamentos, el que
transacción. No obstante, en determinadas cir- estiman será terminado y entregado físicamente en el mes de
cunstancias, es necesario aplicar tal criterio de noviembre 2011. Durante el comienzo de la construcción, en el
reconocimiento, por separado, a los componen- mes de agosto recibió de parte de una persona la suma de
tes identificables de una única transacción, con S/. 135,000, por el cual se ha celebrado un contrato de compra-
el fin de reflejar la sustancia de la operación. Por venta de bienes futuros. ¿Cómo deberá registrar la suma recibi-
ejemplo, cuando el precio de venta de un pro- da, sabiendo que el monto restante del precio de venta del bien
ducto incluye una cantidad identificable a cambio será cancelado al momento de la entrega del departamento?
de algún servicio futuro, tal importe se diferirá y
Solución:
reconocerá como ingreso de actividades ordina-
rias en el intervalo de tiempo durante el que tal
servicio será ejecutado. A la inversa, el criterio El contrato celebrado es un acuerdo de voluntades, entre la em-
de reconocimiento será de aplicación a dos o presa constructora de los inmuebles y la persona que tiene por
más transacciones, conjuntamente, cuando las finalidad la transferencia de la propiedad de los bienes. De lo
mismas están ligadas de manera que el efecto anterior, le resulta aplicable la NIC 18 Ingresos que entre otras
comercial no puede ser entendido sin referen- operaciones se aplica a la venta de bienes, sin distinguir entre
cia al conjunto completo de transacciones. Por bienes muebles o inmuebles.
ejemplo, una entidad puede vender bienes y, al En este orden de ideas, acorde con el párrafo 14 de la NIC
mismo tiempo, hacer un contrato para recomprar 18 se deberá verificar el cumplimiento de cada una de las
esos bienes más tarde, con lo que se niega el condiciones señaladas en el párrafo anterior, dado que solo
efecto sustantivo de la operación, en cuyo caso su cumplimiento permitirá que sea reconocido el ingreso
las dos transacciones han de ser contabilizadas correspondiente.
de forma conjunta.
Siendo ello así, resulta claro que no se puede reconocer ingreso
alguno puesto que no se cumplen con todos los requisitos para
VENTA DE BIENES que califique como tal.
En efecto, uno de los requisitos contemplado en el apartado a)
14. Los ingresos de actividades ordinarias proce- del mencionado párrafo es que se transfiera al comprador los
dentes de la venta de bienes deben ser reco- riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados de la propie-
nocidos y registrados en los estados financieros dad de los bienes, lo que supone la existencia del bien toda vez
cuando se cumplen todas y cada una de las si- que al tratarse de un bien futuro existirá posteriormente.
guientes condiciones:
Téngase en cuenta que conforme con el artículo 1410 del Có-
a) la entidad ha transferido al comprador los
digo Civil cuando una obligación creada por un contrato recae
riesgos y ventajas, de tipo significativo, deri-
sobre un bien futuro, el compromiso de entrega queda subor-
vados de la propiedad de los bienes;
dinado a su existencia posterior. En este sentido, todo importe
b) la entidad no conserva para sí ninguna impli- recibido con anterioridad a la existencia del bien no puede reco-
cación en la gestión corriente de los bienes nocerse como ingreso, en este sentido, por las sumas recibidas
vendidos, en el grado usualmente asociado se deberá efectuar el siguiente asiento:
203
----------------------- x------------------------- 401 Gobierno Central

12 Cuentas por cobrar comerciales - 4011 Impuesto General a las Ventas
Terceros xxx 40111 IGV - Cuenta propia
121 Facturas, boletas y otros 70 Ventas xxx
comprobantes por cobrar 701 Mercaderías
1212 Emitidas en cartera 7011 Mercaderías manufacturadas
40 Tributos, contraprestaciones y 70111 Terceros
aportes al sistema de pensiones x/x Por el reconocimiento de la transferen-
y de salud por pagar(*) xxx cia de los riesgos y beneficios.
401 Gobierno central ----------------------- x-------------------------
40111 IGV - Cuenta propia (*) Esta operación se encontrará afecta al IGV, en la medida que no se encuentre
12 Cuentas por cobrar comerciales - exonerada bajo el supuesto señalado en el Literal B del Apéndice I de la Ley
Terceros 135,000 del IGV.
x/x Por los montos recibidos anticipada- Cabe señalar que toda vez que no se reconoce el ingreso sino
mente a la existencia del bien. hasta el cumplimiento de todos los requisitos señalados en el
----------------------- x------------------------- párrafo 14 de la NIC 18, no obstante percibir el dinero, la com-
pañía no considerará las sumas recibidas para efectos de los
(*) Bajo el entendido que esta operación no se encuentra exonerada, es decir pagos a cuenta del Impuesto a la Renta. Esto se debe al hecho,
comprendida dentro del Apéndice I de la Ley del IGV, estará gravada con el que conforme con el artículo 85 de la Ley del IR se determina
IGV bajo el supuesto de primera venta de inmuebles por parte del construc-
el pago a cuenta en función de los ingresos netos gravables
tor. En relación con el nacimiento de la obligación tributaria expresamente se
señala en el Reglamento de la Ley del Impuesto General a las Ventas, el naci-
obtenidos en el mes.
miento de la obligación tributaria en el caso de arras de confirmación y en el Finalmente, es importante señalar que conforme el criterio de
caso de arras de retracción, siempre que el monto pactado de las arras supere
asociación, en la misma oportunidad en la que se reconoce el
el 15% del precio pactado. En relación con los bienes futuros, no existe una
ingreso, se deberá reconocer el gasto, es decir, el costo del bien
posición definida, aun cuando la posición de la Administración Tributaria es
que sin importar que no exista el bien nace la obligación tributaria por los vendido.
“pagos parciales”.
Caso práctico
Por el dinero recibido, el asiento sería:
Venta sin comprobante de pago
----------------------- x-------------------------
10 Efectivo y equivalentes de efectivo xxx
Una empresa realizó respecto de un pedido recibido en el mes
104 Cuentas corrientes en insti-
tuciones financieras
de marzo la transferencia parcial de una parte del pedido en
1041 Cuentas corrientes operativas ese mismo mes, pero sin emitir la correspondiente factura, figu-
12 Cuentas por cobrar comerciales - rando aun los bienes en el kardex de la empresa, puesto que al
Terceros xxx no emitirse el comprobante no lo ha descargado del almacén.
121 Facturas, boletas y otros ¿Resulta correcto el procedimiento contable aplicado en esta
comprobantes por cobrar operación?
x/x Por la suma recibida. Solución:
----------------------- x-------------------------
Desde un punto de vista formal, la empresa ha cometido una
infracción por no haber emitido el correspondiente comprobante
De esta forma, cuando exista el bien se deberá reconocer el
de pago. En efecto, de acuerdo con el artículo 5 del Reglamento
ingreso correspondiente, tal como se muestra a continuación:
de Comprobantes de Pago, aprobado mediante Resolución
----------------------- x------------------------- Nº 007-99/SUNAT, debe emitirse el comprobante de pago en la
12 Cuentas por cobrar comerciales - fecha en que se entreguen los bienes o en la fecha de pago, lo
Terceros xxx que ocurra primero.
comprobantes por cobrar En este orden de ideas, se habría incurrido en la infracción ti-
1212 Emitidas en cartera pificada en el numeral 1 del artículo 174 del Código Tributario,
12 Cuentas por cobrar comerciales - relacionado con la no emisión del comprobante de pago. No
Terceros 135,000 obstante, esta es una infracción subsanable que puede regula-
122 Anticipos de clientes rizarse antes de la correspondiente fiscalización por parte de la
40 Tributos, contraprestaciones y Sunat no generará la citada multa.
de salud por pagar(*) xxx
Ahora bien, siendo que esta operación se encuentra regula-
da por la NIC 18 Ingresos, a efectos de determinar si se debe
204
NIC 18
producir el reconocimiento del ingreso debemos manifestar que

independientemente que respecto de la orden no se ha entrega-
Caso práctico
do la totalidad y que no se ha emitido el correspondiente com-
probante de pago, deberá verificarse si respecto de los bienes Suscripciones a revistas
entregados se cumple con los requisitos señalados en el párrafo
Una empresa vende revistas mediante suscripciones anuales a
14 de la referida NIC.
partir del mes de julio, por las que entrega doce revistas en cada
Al respecto, se estarían cumpliendo con todos los requisitos uno de los meses siguientes. En el mes de julio colocó una sus-
exigidos en la venta de bienes, por lo que debe reconocerse cripción de la referida revista a uno de sus clientes, recibiendo
el correspondiente ingreso, según la NIC 18 Ingresos. Esto el importe total de la suscripción ascendente a S/. 960. ¿Cómo
implica, acorde con el párrafo 34 de la NIC 2 Existencias que debe reconocerse el importe recibido?
deberán darse de baja del kárdex los bienes vendidos, toda
vez que conforme con el criterio de asociación debe recono- Solución:
cerse como gasto (costo de ventas) los inventarios cuando
estos son vendidos. Si bien, la empresa ha recibido el importe total de la suscrip-
ción y ha emitido el correspondiente comprobante de pago por
En consecuencia, la empresa deberá efectuar los siguientes
la suma recibida, debe considerarse que siendo el ingreso la
asientos para regularizar las transacciones no reconocidas:
entrada bruta de beneficios económicos, procedentes de las
• Por la salida del almacén de los bienes vendidos actividades ordinarias de una empresa durante un periodo, se
requiere que se produzca dicha actividad para considerarse ga-
----------------------- x-------------------------
69 Costo de ventas xxx nada y, por lo tanto, reconocida esta.
691 Mercaderías En el caso de ingresos procedentes de actividades de venta
6911 Mercaderías manufacturadas de bienes, conforme con el párrafo 14 de la NIC 18 Ingre-
69111 Terceros sos, el ingreso será reconocido en el estado de resultados,
20 Mercaderías xxx entre otros, cuando los principales riesgos y beneficios que
se derivan de la propiedad se han traspasado al comprador,
los costos incurridos pueden ser medidos con fiabilidad y es
20111 Costo
x/x Por el costo de ventas. probable que se reciban los beneficios económicos asociados
----------------------- x------------------------- con la transacción.
En este orden de ideas, los ingresos por las suscripciones co-
• Por la venta de la mercadería bradas por anticipado se difieren y amortizan en el término de
la suscripción pagada, es decir, no se reconocen sino a medida
----------------------- x------------------------- que se cumple con la entrega de las revistas, como a continua-
12 Cuentas por cobrar comerciales - ción se muestra: ver cuadro N° 1.
Terceros xxx
121 Facturas, boletas y otros De esta manera inicialmente se deberán efectuar los siguientes
comprobantes por cobrar asientos:
1211 No emitidas
----------------------- x-------------------------
Terceros 1,133
y de salud por pagar xxx
70 Ventas xxx
701 Mercaderías
y de salud por pagar(*) 173
70111 Terceros
x/x Por la venta realizada.
----------------------- x-------------------------
CUADRO N° 1
Reconocimiento del ingreso
jul ago set oct nov dic ene feb mar abr may jun Total
80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 960
205

Terceros 960 Caso práctico
x/x Por los montos recibidos anticipada- Compromiso de venta
mente a la existencia del bien.
----------------------- x------------------------- Sin haber recibido monto alguno por parte del cliente, una
empresa emite una factura por el importe total de S/. 35,400
(*) En este caso nos encontramos ante un bien futuro, no obstante, en aplica- (incluido el IGV). Si se sabe que las mercaderías aún no serán
ción de lo dispuesto por la norma reglamentaria del IGV se grava el importe entregadas sino hasta el mes siguiente, ¿cuál será el tratamien-
recibido por el suscriptor. to contable más adecuado por la factura emitida?
----------------------- x------------------------- Solución:
Si bien se ha emitido factura, esta no genera por sí misma el
reconocimiento de la transacción, toda vez que esta aún no se
12 Cuentas por cobrar comerciales - ha producido, no generándose obligaciones y derechos entre
Terceros 1,133 las partes dado que no se ha producido un hecho generador
121 Facturas, boletas y otros de estos.
comprobantes por cobrar En efecto, de acuerdo con los datos de la consulta, vemos que
aun no se ha generado derecho de cobro, dado que aun no se
x/x Por la provisión del anticipo recibido.
ha cumplido con la prestación, es decir, con la entrega de los
----------------------- x-------------------------
bienes, situación que origina que la contraparte deba efectuar
la contraprestación.
En este caso no corresponde la utilización de la cuenta 49 Ga-
En este orden de ideas, solo se puede reconocer un derecho si
nancias Diferidas.
hubiese sido ganado, es decir, que deba reconocerse el corres-
Conforme se vayan entregando las revistas se deberá recono- pondiente ingreso.
cer el correspondiente asiento modelo que se muestra a con-
En el caso específico de la transacción pactada en el caso aún
tinuación:
no se puede reconocer ingreso alguno, dado que de acuerdo
----------------------- x------------------------- con el párrafo 14 de la NIC 18 Ingresos no se ha cumplido con la
12 Cuentas por cobrar comerciales - totalidad de los siguientes requisitos: i) La empresa haya trans-
Terceros 80 ferido al comprador los riesgos y beneficios ii) la empresa ya no
122 Anticipos de clientes ejerce el control de los bienes iii) el importe del ingreso puede
70 Ventas 80
ser medido confiablemente iv) Sea probable que la empresa
701 Mercaderías
reciba beneficios económicos por la operación y v) los costos
70111 Terceros
incurridos puedan ser medidos confiablemente.
x/x Por la entrega de la primera revista al De lo señalado anteriormente, la empresa no podrá reconocer
suscriptor. como ingreso ni tiene ganado el derecho de cobro. Asimismo,
----------------------- x------------------------- dado que no recibió importe alguno tampoco deberá de recono-
cerse anticipo recibido de cliente, por consiguiente no debería
Para fines tributarios, según lo dispuesto en el inciso a) del artí- de efectuarse asiento por este contrato.
culo 57 de la Ley del Impuesto a la Renta, las rentas de tercera Con relación al comprobante de pago emitido, lo único que
categoría se considerarán producidas en el ejercicio comercial puede generar reconocimiento sería lo referido al Impuesto
en que se devenguen. No obstante ello, es importante destacar General a las Ventas, dado que de acuerdo con lo establecido
que el devengado es un concepto netamente contable y en esa en el literal a) del artículo 4 de la Ley del IGV, habría nacido la
medida la referente es el Marco Conceptual y la NIC 18. obligación tributaria. En este sentido, el asiento contable para
De conformidad con lo anterior, se producirá la imputación reconocer el tributo generado por la emisión del comprobante
(reconocimiento) por el método de lo devengado cuando los sería el siguiente:
ingresos, los costos y los gastos se ganan o se incurren y no ----------------------- x-------------------------
cuando se cobran o se pagan, registrándose, en los libros con- 12 Cuentas por cobrar comerciales -
tables y expresándose en los estados financieros a los cuales Terceros 5,400
corresponden. En consecuencia, lo señalado en la primera 121 Facturas, boletas y otros
parte también será aplicable para efectos del Impuesto a la comprobantes por cobrar
Renta. 1211 No emitidas
206
NIC 18
40 Tributos, contraprestaciones y Teniendo en cuenta que el contrato de arras de retractación es

aportes al sistema de pensiones y uno preparatorio, resulta evidente que aún no se ha celebrado
de salud por pagar 5,400 un contrato de compraventa y menos aún se han producido las
401 Gobierno central prestaciones necesarias para generar derechos y obligaciones
4011 Impuesto General a las Ventas entre las partes.
x/x Por el IGV de la factura emitida. En este sentido, no debe reconocerse ingreso alguno pues de
----------------------- x------------------------- conformidad con la NIC 18 Ingresos aún no se han cumplido con
40 Tributos, contraprestaciones y los requisitos establecidos en el párrafo 14 de la referida NIC
aportes al sistema de pensiones y para reconocer derecho alguno.
401 Gobierno central Por el contrario, por el importe recibido se tiene una obligación
4011 Impuesto General a las Ventas con la persona que entregó dicha suma en calidad de arras de
40111 IGV - Cuenta propia retracción, debiendo efectuarse el siguiente asiento, conside-
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 5,400 rándose que no supera del 15% del valor del inmueble:
104 Cuentas corrientes en institu- ----------------------- x-------------------------
ciones financieras 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 20,000
1041 Cuentas corrientes operativas 104 Cuentas corrientes en insti-
x/x Por el pago del IGV. tuciones financieras
----------------------- x------------------------- 1041 Cuentas corrientes operativas
Por otro lado, en el mes de noviembre, cuando ocurre efectiva- 461 Reclamaciones de terceros
mente la transferencia de los riesgos y beneficios de los bienes, x/x Por la provisión de la factura
se deberá de reconocer el ingreso, tal como a continuación se ----------------------- x-------------------------
muestra:
----------------------- x------------------------- Sobre el tema del nacimiento de la obligación tributaria en el
12 Cuentas por cobrar comerciales - caso de pagos parciales, el numeral 3 del artículo 3 del Regla-
Terceros 30,000 mento de la Ley del Impuesto General a las Ventas señala que
121 Facturas, boletas y otros en el caso de primera venta de inmuebles, como ocurriría en
comprobantes por cobrar este caso, nacería la obligación inclusive cuando se le denomi-
1212 Emitidas en cartera ne arras de retractación siempre que estas superen el quince
70 Ventas 30,000 por ciento (15%) del valor total del inmueble y en el caso de
701 Mercaderías arras de confirmación siempre se encontrarán gravadas con el
7011 Mercaderías manufacturadas impuesto.
70111 Terceros
x/x Por la transferencia de los bienes. Inmueble Valor Total 15% Arras de retractación
----------------------- x------------------------- Oficina 141,600 21,240 20,000
Caso práctico
Menor al 15%
No IGV
Arras de retractación
Una empresa nos señala que un cliente ha entregado dinero bajo De lo anterior, queda claro que bajo el supuesto que el impor-
la calidad de arras de retractación por la suma de S/. 20,000 en te recibido califica como arras de retractación debe verificarse
el mes de marzo de 2011 para la celebración de un contrato de el porcentaje que el pago representa respecto del precio del
compraventa de una oficina cuyo valor asciende S/. 283,200 inmueble y que solo si este superase el 15% se encontrará gra-
(incluido IGV), preguntándonos si corresponde emitir una factu- vado con el impuesto encontrándose obligado a emitir el corres-
ra por el pago de las arras de retractación. pondiente comprobante de pago.
Solución:
Caso práctico
Respecto al contrato de arras de retractación conforme lo estable-
ce el artículo 1480 del Código Civil (Decreto Legislativo Nº 295) Ventas de bienes sujetos a aprobación del comprador
la entrega de arras de retractación solo es válida en los contratos
preparatorios y concede a las partes el derecho de retractarse de En el mes de noviembre de 2010, una empresa dedicada a la
ello, de lo que se infiere que este tipo de contrato no supone la compraventa de bienes perecibles entregó a uno de sus clientes
entrega de un bien en propiedad sino la posibilidad de celebrar un bajo la modalidad “ventas de bienes sujetas a aprobación por el
contrato definitivo como sería el contrato de compraventa. comprador” bienes por un importe de S/. 16,850. Si el cliente da
207
su aprobación y cancela dichos bienes en el mes de diciembre, ----------------------- x-------------------------

¿cómo sería el tratamiento contable y tributario? 12 Cuentas por cobrar comerciales-
Terceros 19,883
Solución: 121 Facturas, boletas y otros
Las ventas de bienes sujetas a aprobación por el comprador, es 1212 Emitidas en cartera
una modalidad de ventas de bienes sujetas a condición, donde 40 Tributos, contraprestaciones y
el comprador ha negociado un derecho limitado de devolución, aportes al sistema de pensiones y
existiendo incertidumbre acerca de la posibilidad de devolución. de salud por pagar 3,033
En este sentido, los ingresos por la venta de los bienes se re-
conocerán cuando la remesa ha sido aceptada formalmente por
Ventas
el comprador, o los bienes han sido entregados y el plazo para 40111 IGV - Cuenta propia
su devolución ha transcurrido. En consecuencia, no se produ- 70 Ventas 16,850
ce una entrega en propiedad del bien, sino una entrega en la 701 Mercaderías
que la empresa retiene los riesgos y beneficios hasta que el 7011 Mercaderías manufacturadas
comprador señale su conformidad o no respecto de los bienes 70111 Terceros
recibidos; perfeccionando en dicha oportunidad el contrato, o x/x Por la aceptación del cliente de los
venciendo el plazo pactado. bienes entregados.
----------------------- x-------------------------
De lo anterior y dado que la operación que está en el fondo es
de una venta de productos, para efectos de determinar el reco- Por la cancelación de la factura
nocimiento del ingreso deberá considerarse lo dispuesto en la
NIC 18 Ingresos en el tema de venta de productos. A estos efec- ----------------------- x-------------------------
tos, de conformidad con el párrafo 14 de la NIC 18 se requiere 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 19,883
para reconocer el correspondiente ingreso verificar cada uno de 104 Cuentas corrientes en institu-
ciones financieras
los requisitos señalados en dicho párrafo.
12 Cuentas por cobrar comerciales-
En este orden de ideas, siendo uno de los requisitos que la em- Terceros 19,883
presa transfiera al comprador los riesgos y beneficios, de tipo 121 Facturas, boletas y otros
significativo, derivado de la propiedad de los bienes, que no se comprobantes por
presenta en este caso, toda vez que la empresa retiene estos, cobrar
entonces debe concluirse que no podrá reconocer aún en este 1212 Emitidas en cartera
tipo de contratos ingreso al no haberse perfeccionado el mismo. x/x Por cancelación de la factura.
----------------------- x-------------------------
De esta forma en el mes de noviembre por el movimiento de
las mercaderías solo se podrá registrar en cuentas de orden Asimismo, se deberá extornar el asiento efectuado en cuentas
este hecho, pero sin reconocer ingreso y menos la salida de los de orden por los bienes al momento de su entrega en el mes de
bienes de su cuenta patrimonial. En este sentido, el asiento para octubre, tal como a continuación se muestra:
reconocer los bienes que aún son de propiedad de la empresa
----------------------- x-------------------------
requiere el siguiente asiento: 09 Acreedoras por el contrario 16,850
----------------------- x------------------------- 094 Bienes sujetos a aprobación
01 Bienes y valores entregados 16,850 del comprador
014 Bienes sujetos a aprobación 01 Bienes y valores entregados 16,850
del comprador 014 Bienes sujetos a aprobación
09 Acreedoras por contra 16,850 del comprador
094 Bienes sujetos a aprobación x/x Por el extorno del asiento de orden.
del comprador ----------------------- x-------------------------
x/x Por entrega de bienes sujetas a condi-
ción.
----------------------- x------------------------- Caso práctico
Si en el mes de noviembre se produce la conformidad del Anticipos de clientes

cliente, recién en ese momento se podrá reconocer el ingreso,
dado que se cumpliría con todos los requisitos establecidos Una empresa dedicada a la venta de tela recibe en forma adelanta-
en el párrafo 14 de la NIC 18 Ingresos. En este sentido, debe- da de uno de sus clientes el importe ascendente de S/. 10,000 por
rá efectuarse el siguiente asiento para reconocer el beneficio una venta de mercaderías que será entregada al mes siguiente,
obtenido: ¿cómo sería el tratamiento contable y tributario?
208
NIC 18
Solución: la correlatividad de los comprobantes de pago, sin embargo, para

efectos del Impuesto a la Renta no se deberá considerar como In-
Con relación al aspecto contable el párrafo 14 de la NIC 18 In- greso Neto en el PDT 621 IGV- Renta Mensual, sino hasta que se
gresos, señala que el reconocimiento de los ingresos se cumple cumplan con todos los requisitos, es decir, hasta el siguiente mes.
con todas las condiciones allí señaladas. En este sentido, se
deberá reconocer cuando es probable que la empresa, entre Caso práctico
otros, transfiera al comprador los riesgos y ventajas, de tipos
significativo, derivados de la propiedad de los bienes, es decir, Adelanto por operaciones de exportación
cuando se ha entregado los bienes.
Por tanto, dado que todavía no se ha producido esta situación En el mes de junio una empresa recibe un anticipo de un cliente,
no se puede reconocer aún el ingreso y se deberá reconocer respecto de una venta de mercaderías que será exportada en
como anticipo de cliente, tal como a continuación se muestra: el mes de noviembre bajo la modalidad CIF por el importe de
S/. 100,000, ¿cómo se deberá realizar la contabilización? El im-
----------------------- x-------------------------
porte total de la operación asciende a S/. 250,000.
Terceros 11,800 Solución:
De acuerdo con el apartado a) del párrafo 14 de la NIC 18 Ingre-
40 Tributos, contraprestaciones y sos, los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes
aportes al sistema de pensiones y deben ser reconocidos y registrados en los estados financieros
de salud por pagar 1,800 cuando se cumplen todas y cada una de las siguientes condi-
401 Gobierno central ciones: i) La empresa ha transferido al comprador los riesgos y
4011 Impuesto general a las Ventas ventajas de la propiedad ii) la entidad no conserva para sí nin-
40111 IGV - Cuenta propia guna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos
12 Cuentas por cobrar comerciales- ni retiene el control efectivo estos, iii) el importe puede ser me-
Terceros 10,000 dido confiablemente, iv) es probable que la empresa reciba los
122 Anticipos de clientes beneficios económicos, y v) los costos incurridos o por incurrir
x/x Por la factura emitida por el anticipo. pueden ser medidos confiablemente.
----------------------- x-------------------------
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 11,800 De lo anterior, no se deberá reconocer ingreso alguno por el
104 Cuentas corrientes en institu- anticipo recibido por parte del cliente, de ello que los asientos a
ciones financieras efectuar por la suma recibida serían los siguientes:
----------------------- x-------------------------
Terceros 11,800 12 Cuentas por cobrar comerciales -
121 Facturas, boletas y otros Terceros 100,000
comprobantes por cobrar 121 Facturas, boletas y otros
1212 Emitidas en cartera comprobantes por cobrar
x/x Por el anticipo recibido. 1212 Emitidas en cartera
----------------------- x------------------------- 12 Cuentas por cobrar comerciales -
Terceros 100,000
Ahora bien, una vez transferido el bien (telas), oportunidad en 122 Anticipos de clientes
la cual se cumplen con todos los requisitos, recién se deberá
----------------------- x-------------------------
reconocer el ingreso, tal como a continuación se muestra:
----------------------- x------------------------- 104 Cuentas corrientes en
12 Cuentas por cobrar comerciales- instituciones financieras
Terceros 10,000 1041 Cuentas corrientes operativas
122 Anticipos de clientes 12 Cuentas por cobrar comerciales -
70 Ventas 10,000 Terceros 100,000
701 Mercaderías 121 Facturas, boletas y otros
7011 Mercaderías manufacturadas comprobantes por cobrar
70111 Terceros 1212 Emitidas en cartera
x/x Por la factura emitida por el anticipo. x/x Por la provisión del anticipo recibido.
----------------------- x-------------------------
----------------------- x-------------------------
Para fines tributarios, este anticipo no se encuentra gravado
Para fines tributarios, la empresa deberá anotar dicho comprobante con el Impuesto a la Renta, dado que aún no ha cumplido con
de pago en su registro de ventas, dado que se tiene que seguir con los requisitos para su devengo, los cuales estaría cumpliendo
209
recién en el mes de noviembre, por lo tanto tampoco deberá b) cuando la recepción de los ingresos de acti-
considerarlo para el pago a cuenta del Impuesto a la Renta del vidades ordinarias de una determinada venta
mes de junio. es de naturaleza contingente porque depende
de la obtención, por parte del comprador, de
Ahora bien, cuando se realiza la transferencia de los bienes se
ingresos de actividades ordinarias derivados
deberá reconocer el ingreso, tal como a continuación se muestra:
de la venta posterior de los bienes;
----------------------- x-------------------------
12 Cuentas por cobrar comerciales - c) cuando los bienes se venden junto con la
Terceros 150,000 instalación de los mismos y la instalación es
121 Facturas, boletas y otros una parte sustancial del contrato, siempre
comprobantes por cobrar que esta no haya sido todavía completada
1212 Emitidas en cartera por parte de la entidad; y
d) cuando el comprador tiene el derecho de
Terceros 100,000
rescindir la operación por una razón espe-
70 Ventas 250,000 cificada en el contrato de venta y la entidad
701 Mercaderías tiene incertidumbre acerca de la probabili-
7011 Mercaderías manufacturadas dad de devolución.
70111 Terceros
----------------------- x-------------------------
Caso práctico
Dicha operación no se encuentra grava con el IGV dado que Operación de consignación - consignante
conforme con el artículo 33 de la Ley del IGV por tratarse de un
operación de exportación. Con fecha 8 de abril de 2011, una empresa que comercializa
bienes celebró un contrato de consignación con un distribuidor,
entregándole 600 unidades de los bienes que comercializa. Si
con fecha 29 de abril de 2011, el consignatario le remite una
liquidación informándole que había colocado 450 unidades de
15. El proceso de evaluación de cuándo una enti- los bienes recibidos. ¿Qué asientos deberá efectuar por estas
dad ha transferido al comprador los riesgos y operaciones, sabiendo que el costo de los bienes ascienden
ventajas significativos, que implica la propie- a S/. 6,800 y que el importe a recibir por parte de la empresa
dad, requiere un examen de las circunstancias consignataria asciende a la suma de S/. 12,036 (incluido IGV)?
de la transacción. En la mayoría de los casos,
Solución:
la transferencia de los riesgos y ventajas de la
propiedad coincidirá con la transferencia de la
En el caso de una venta de bienes, el párrafo 14 de la NIC 18
titularidad legal o el traspaso de la posesión al
Ingresos señala muy claramente que solo cuando se cumpla
comprador. Este es el caso en la mayor parte
con todas y cada una de las condiciones dispuestas en el citado
de las ventas al por menor. En otros casos, por
párrafo podrá una empresa reconocer un ingreso.
el contrario, la transferencia de los riesgos y las
ventajas de la propiedad tendrá lugar en un mo- Por dicha razón, el párrafo 16 de la NIC 18 señala que si la em-
mento diferente del correspondiente a la transfe- presa retiene, de forma significativa, riesgos de la propiedad, la
rencia de la titularidad legal o el traspaso de la transacción no será una venta y no se reconocerá ingresos. En
posesión de los bienes. este orden de ideas, en el caso de operaciones de consignación
donde el consignador retiene la propiedad, este no obstante hu-
16. Si la entidad retiene, de forma significativa, ries-
biera entregado los bienes al distribuidor no podrá reconocer
gos de la propiedad, la transacción no será una
el ingreso sino hasta la oportunidad en la cual el consignatario
venta y por tanto no se reconocerán los ingresos
(distribuidor) coloque los productos a terceros.
de actividades ordinarias. Una entidad puede re-
tener riesgos significativos de diferentes formas. En este orden de ideas, en la oportunidad en que se produzca
Ejemplos de situaciones en las que la entidad la transferencia a terceros, que se producirá en el mismo mes
puede conservar riesgos y ventajas significa- de marzo de acuerdo con la liquidación del consignatario recién
tivas, correspondientes a la propiedad, son los podrá reconocer el ingreso y el correspondiente gasto por las
siguientes: mercaderías transferidas como se muestra a continuación:
a) cuando la entidad asume obligaciones deri- • Asiento por la provisión de la factura
vadas del funcionamiento insatisfactorio de ----------------------- x-------------------------
los productos, que no entran en las condi- 12 Cuentas por cobrar comerciales -
ciones normales de garantía; Terceros 12,036
210
NIC 18
121 Facturas, boletas y otros com- Solución:

probantes por cobrar
1212 Emitidas en cartera En este caso, por esta operación de consignación se está ante
una transacción en la cual se entregan bienes, sin recibir impor-
te alguno, ni transferir los riesgos y beneficios inherentes a los
401 Gobierno central bienes. En otras palabras, nos encontramos ante una operación
4011 Impuesto General a las Ventas que no ha sido realizada.
40111 IGV - Cuenta propia Sobre el particular, al analizar si debe reconocerse ingreso,
70 Ventas 10,200 de acuerdo con el párrafo 14 de la NIC 18 Ingresos deben
701 Mercaderías cumplirse una serie de condiciones, pudiendo advertirse que
en el caso específi co de la consignación no se cumple con
70111 Terceros
el requisito de la transferencia de los riesgos y benefi cios.
x/x Por la transferencia de los bienes.
----------------------- x------------------------- Específi camente, el párrafo 16 de la NIC 18 señala que la en-
tidad retiene de forma signifi cativa riesgos de la propiedad, la
• Asiento por el costo de ventas transacción no será una venta y por tanto no se reconocerán
los ingresos.
----------------------- x-------------------------
69 Costo de ventas 6,800 En consecuencia, no podemos aún reconocer el ingreso, el cuál
691 Mercaderías se producirá una vez que el consignatario coloque los bienes
6911 Mercaderías manufacturadas a terceros, oportunidad en la cual se cumple con el hecho que
69111 Terceros el comprador (consignatario) obtenga ingresos por sus opera-
20 Mercaderías 6,800 ciones derivadas de la venta posterior del bien (ejemplo b) del
201 Mercaderías manufacturadas párrafo 16 de la NIC 18). Consecuencia de lo anterior, no debe
2011 Mercaderías manufacturadas reconocerse ningún ingreso ni menos utilizar una cuenta ganan-
20111 Costo cias diferidas, por lo que al momento de la entrega de los bienes
x/x Por el costo de las mercaderías vendi- a lo más deberá, a efectos de control, utilizar cuentas de orden,
das por el consignatario.
tal como se muestra a continuación:
----------------------- x-------------------------
----------------------- x-------------------------
Cabe advertir que de conformidad con el numeral 1 del 01 Bienes y valores entregados 72,400
artículo 5 del Reglamento de Comprobantes de Pago, en 013 Activos realizables entregados
el caso específico de venta de bienes en consignación, la en consignación
Sunat no aplicará la multa por no emitir el comprobante tipi- 09 Acreedoras por contra 72,400
ficado en el numeral 1 del artículo 174 del Código Tributario 091 Bienes entregados en
consignación
siempre que se cumpla con emitir el comprobante de pago
x/x Por los bienes en consignación entre-
dentro de los nueve (9) días hábiles siguientes a la fecha en
gados.
que se realice la operación. ----------------------- x-------------------------
De lo anterior podemos señalar que existe un plazo especial
En este caso, tampoco procede la emisión de comprobantes
para que el consignador cumpla con la obligación formal de
de pago cuando se entreguen los bienes, toda vez que aún
emitir el comprobante, sin embargo ello no significa que el con-
no se ha transferido la propiedad, encontrándose obligado
tribuyente pueda diferir el ingreso. Así puede ser posible emitir
a emitirlo de acuerdo con el Reglamento de Comprobantes
el comprobante dentro de los primeros días del mes de mayo,
de Pago dentro de los nueve (9) días siguientes de la venta
sin embargo, deberá reconocer el devengo en el mes de abril
realizada por el consignatario; aunque puede adelantarse a
por los bienes vendidos a fines del mes del abril oportunidad en
esa fecha.
la que ganó el derecho a percibir el mismo, de conformidad con
el criterio del devengo. Finalmente, debe quedar claro que acorde con el numeral 2 del
artículo 4 del Reglamento de la Ley del IGV tratándose de entre-
ga de bienes en consignación y otras formas similares, en la que
Caso práctico la venta se realice por cuenta propia, son sujetos del impuesto,
tanto el que entrega el bien como el consignatario. A estos efec-
Operación en consignación - Registro para el consignante tos se entiende que la oportunidad en que nace la obligación tri-
butaria del IGV es en el momento en que el consignatario vende
En el mes de mayo una empresa ha celebrado un contrato de los mencionados bienes, perfeccionándose en esa oportunidad
consignación con la empresa XYZ, por la cual le ha entregado todas las operaciones.
bienes para que los coloque. El valor en libros de estos bienes
asciende a S/. 72,400. ¿Cómo deberá registrar la empresa con- Consecuencia de lo anterior, cuando se vendan los bienes por
signadora la entrega de estos bienes? parte del consignatario deberá efectuarse el siguiente asiento:
211
----------------------- x------------------------- estableciendo que la transferencia de propiedad se produciría

12 Cuentas por cobrar comerciales - una vez de cancelase las doce cuotas pactadas por el monto de
Terceros xx,xxx S/. 5,000. Si se sabe que el costo del bien asciende a S/. 36,000
121 Facturas, boletas y otros com- y que el precio al contado del mismo a S/. 48,000 ¿Cuáles son
probantes por cobrar los asientos que se deberán efectuar por esta transacción?
40 Tributos, contraprestaciones y Solución:
y de salud por pagar xxx Es este tipo de contratos el vendedor se reserva la propiedad
del bien hasta que se haya pagado una cantidad determinada o
la totalidad del precio, aunque hubiere dado la tradición (entrega
70 Ventas x,xxx del bien). La conveniencia en este tipo de contrato es proveer
701 Mercaderías al vendedor de una mejor garantía toda vez que incluso en el
7011 Mercaderías manufacturadas caso de quiebra, el vendedor tiene por lo menos la posibilidad
70111 Terceros de recuperar los bienes vendidos.
x/x Por la venta de las mercaderías entre- En el caso específico de venta de bienes, el párrafo 14 de la
gadas en consignación.
NIC 18 Ingresos establece las condiciones para reconocer
----------------------- x-------------------------
un ingreso, no encontrándose entre ellas la transferencia
legal, sino la transferencia de los riesgos y beneficios de
En esta oportunidad deberá reconocerse el gasto por concepto
este. Sobre este punto, en el caso de la venta con reserva
del costo de los bienes que se enajenan de acuerdo con el cri-
de dominio, no obstante el vendedor retiene el derecho de
terio de correspondencia.
propiedad sobre los bienes para protegerse de los riesgos
de cobranza del importe de la deuda; transfiere algunos
beneficios significativos inherentes a la propiedad (como el
uso y disfrute de los bienes).
17. Si una entidad conserva solo una parte insignifi- En consecuencia, para efectos contables debe reconocerse el
cante de los riesgos y las ventajas derivados de la ingreso en el momento en el que se acuerdan las condiciones
propiedad, la transacción es una venta y por tanto contractuales y se entregan los bienes (con reserva de domi-
se procederá a reconocer los ingresos de activida- nio), tal como se señala en el párrafo 17 de la NIC 18 Ingresos.
des ordinarias. Por ejemplo, un vendedor puede Sobre el particular, en el Apéndice de la NIC 18 se señala que
retener, con el único propósito de asegurar el cobro en los casos de ventas a plazos los ingresos imputables al pre-
de la deuda, la titularidad legal de los bienes. En cio de venta se reconocen en el momento de la transferencia de
tal caso, si la entidad ha transferido los riesgos y riesgos y beneficios mientras que el componente de interés se
ventajas significativos, derivados de la propiedad, reconocerá a medida que se va ganando.
la transacción es una venta y se procede a reco-
nocer los ingresos de actividades ordinarias deri- Consecuencia de lo antes señalado, los asientos que deberá
vados de la misma. Otro ejemplo de una entidad afectar la empresa serían los siguientes:
que retiene solo una parte insignificante del riesgo • Por el reconocimiento del ingreso
que comporta la propiedad, puede ser la venta al
----------------------- x-------------------------
por menor, cuando se garantiza la devolución del
importe si el consumidor no queda satisfecho. En Terceros 71,400
estos casos, los ingresos de actividades ordinarias 121 Facturas, boletas y otros
se reconocen en el momento de la venta, siempre comprobantes por cobrar
que el vendedor pueda estimar con fiabilidad las 1212 Emitidas en cartera
devoluciones futuras, y reconozca una deuda por 40 Tributos, contraprestaciones y
los reembolsos a efectuar, basándose en su expe- aportes al sistema de pensiones y
riencia previa o en otros factores relevantes. de salud por pagar 11,400
49 Pasivos diferidos 12,000*
Reconocimiento del ingreso en una venta con reserva de 493 Intereses diferidos
dominio 4931 Interese no devengados en
transacciones con terceros
Con fecha 30 de junio la empresa distribuidora de fotocopia- 70 Ventas 48,000
doras celebró un contrato de venta con reserva de dominio de 701 Mercaderías
una fotocopiadora con otra empresa por la cual entregó el bien, 7011 Mercaderías manufacturadas
212
NIC 18
70111 Terceros cuando surge alguna incertidumbre sobre el grado

x/x Por la transferencia en propiedad de la de recuperabilidad de un saldo ya incluido entre
fotocopiadora entregada en virtud de los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad
un contrato de venta con reserva de incobrable o la cantidad respecto a la cual el cobro
dominio. ha dejado de ser probable se procede a recono-
----------------------- x------------------------- cerlo como un gasto, en lugar de ajustar el importe
del ingreso originalmente reconocido.
* ((S/. 5,000 x 12)- 48,000)
19 Los ingresos de actividades ordinarias y los gas-
• Por el costo de venta tos, relacionados con una misma transacción o
----------------------- x------------------------- evento, se reconocerán de forma simultánea;
69 Costo de ventas 36,000 este proceso se denomina habitualmente con el
691 Mercaderías nombre de correlación de gastos con ingresos.
6911 Mercaderías manufacturadas Los gastos, junto con las garantías y otros cos-
69111 Terceros tos a incurrir tras la entrega de los bienes, po-
20 Mercaderías 36,000 drán ser medidos con fiabilidad cuando las otras
201 Mercaderías manufacturadas condiciones para el reconocimiento de los ingre-
sos de actividades ordinarias hayan sido cum-
20111 Costo
plidas. No obstante, los ingresos de actividades
x/x Por el costo de la fotocopiadora en-
tregada en un contrato de venta con ordinarias no pueden reconocerse cuando los
reserva de dominio. gastos correlacionados no puedan ser medidos
----------------------- x------------------------- con fiabilidad; en tales casos, cualquier contra-
prestación ya recibida por la venta de los bienes
Es importante señalar que para efectos de la determinación del se registrará como un pasivo.
Impuesto a la Renta, el ingreso se asigna a un periodo aplicando
como criterio de imputación el concepto de devengado (artículo 57 PRESTACIÓN DE SERVICIOS
de la Ley del Impuesto a la Renta), que no es un concepto tributario
y que se debe recurrir a las normas y principios de contabilidad
generalmente aceptados en el país, que resultan de obligatorio 20. Cuando el resultado de una transacción, que su-
cumplimiento por aplicación del artículo 223 de la Ley General de ponga la prestación de servicios, pueda ser esti-
Sociedades. Ello implica que lo señalado en la parte contable tam- mado con fiabilidad, los ingresos de actividades
bién tiene incidencia en el Impuesto a la Renta. Acorde con lo an- ordinarias asociados con la operación deben
terior el Informe N° 370-2002-SUNAT/K00000 señala que este tipo reconocerse, considerando el grado de termi-
de contrato se enmarca dentro de la definición de “enajenación” a nación de la prestación final del periodo sobre
que se refiere el TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. el que se informa. El resultado de una transac-
ción puede ser estimado con fiabilidad cuando
Finalmente, en relación a las ventas con reserva de dominio se cumplen todas y cada una de las siguientes
cabe señalar que el Tribunal Fiscal mediante RTF Nº 3495-4- condiciones:
2003 ha señalado que las ventas con reserva de dominio, de
conformidad con la NIC 18, devengan renta, así aún no se haya a) el importe de los ingresos de actividades or-
transferido legalmente la propiedad. dinarias pueda medirse con fiabilidad;
b) sea probable que la entidad reciba los bene-
ficios económicos asociados con la transac-
ción;
18. Los ingresos de actividades ordinarias se re- c) el grado de realización de la transacción,
conocerán solo cuando sea probable que los al final del periodo sobre el que se informa,
beneficios económicos asociados con la tran- pueda ser medido con fiabilidad; y
sacción fluyan a la entidad. En algunos casos, d) los costos ya incurridos en la prestación, así
esto puede no ser probable hasta que se reciba como los que quedan por incurrir hasta com-
la contraprestación o hasta que desaparezca pletarla, puedan ser medidos con fiabilidad(*).
una determinada incertidumbre. Por ejemplo,
en una venta a un país extranjero puede exis-
tir incertidumbre sobre si el gobierno extranjero
concederá permiso para que la contrapartida (*) Véase también la SIC-27 Evaluación de la Esencia de las
sea remitida. Cuando tal permiso se conceda, la Transacciones que Adoptan la Forma Legal de un Arren-
incertidumbre desaparecerá y se procederá en- damiento y la SIC-31 Ingresos-Permutas de Servicios de
tonces al reconocimiento del ingreso. No obstante, Publicidad.
213

Caso práctico 12 Cuentas por cobrar comerciales -
Terceros 800
Cuota inicial por servicio a ser prestado al siguiente mes 122 Anticipos de clientes
x/x Por el anticipo recibido.
Una empresa recibió en el mes de julio el importe de S/. 944 ----------------------- x-------------------------
como cuota inicial (10% del total) del servicio de instalación de 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 944
una maquinaria que se realizará en su totalidad cancelado en el 104 Cuentas corrientes en institu-
mes siguiente (agosto). ciones financieras
¿Cómo se deberá contabilizar dicha cuota inicial para la empre- 12 Cuentas por cobrar comerciales -
sa que recibió dicho monto? Terceros 944
Datos adicionales 121 Facturas, boletas y otros
Por el importe recibido se ha emitido un comprobante de pago 1212 Emitidas en cartera
que contiene la siguiente información: x/x Por el ingreso a caja del anticipo.
S/. ----------------------- x-------------------------
Valor referencial del servicio 8,000 Finalmente, al mes siguiente al efectuarse el servicio contratado
IGV 19% 1,440 deberá reconocerse el correspondiente ingreso, siendo el trata-
miento aplicable al pago anticipado el siguiente:
Total 9,440
----------------------- x-------------------------
Cuota Inicial 10% 944 12 Cuentas por cobrar comerciales -
Terceros 800
Solución:
70 Ventas 800
Dado que la empresa prestará el servicio de instalación de 704 Prestación de servicios
maquinaria al mes siguiente de recibida la cuota inicial, esta 7041 Terceros
última será considerada como anticipo de cliente, puesto que x/x Por el reconocimiento del ingreso por
no corresponde a un ingreso debido a que no se ha prestado el servicio efectivamente prestado.
el servicio en la oportunidad en que se ha recibido el dinero, ----------------------- x-------------------------
de acuerdo con lo que establece el párrafo 20 de la NIC 18
Ingresos. Caso práctico
En efecto, de acuerdo con lo señalado en el párrafo ante-
rior para reconocer el resultado debe cumplirse con todas Devengo de ingresos
y cada una de las condiciones señaladas en dicho párrafo,
por ello, no habiéndose prestado efectivamente el servicio Una empresa inmobiliaria tiene muchas propiedades que
contratado no se habrá cumplido con un requisito fundamen- arrienda y en el mes de diciembre ha celebrado un contrato
tal. Adviértase que no es necesario que el servicio se haya de arrendamiento con la empresa, siendo el monto del alquiler
ejecutado totalmente, pues la NIC 18 establece la aplicación ascendente a S/. 10,000 mensuales. La vigencia del contrato
del porcentaje de terminación para lo cual se requiere el re- corresponde del 16 de diciembre de 2010 al 15 de diciembre de
conocimiento de un ingreso proporcional al trabajo ejecutado 2011 y no se han establecido pagos adelantados. ¿Qué asien-
o los costos incurridos, situación que no se presenta en el tos debe efectuar la empresa arrendadora al cierre del ejercicio
caso planteado. 2010?
De lo anterior, se deberá realizar el siguiente asiento por la cuo- Solución:
ta inicial:
----------------------- x------------------------- En el caso consultado por la celebración del contrato de arren-
12 Cuentas por cobrar comerciales - damiento se generan simultáneamente derechos y obligaciones
Terceros 944 para las partes, los cuales, de conformidad con el párrafo 14 de
121 Facturas, boletas y otros la NIC 39 Instrumentos Financieros - Reconocimiento y Medi-
comprobantes por cobrar ción deberán reconocer en sus estados financieros el activo o
1212 Emitidas en cartera pasivo financiero cuando, y solo cuando, se convierta en parte
40 Tributos, contraprestaciones y obligada, según las cláusulas contractuales del contrato. En
aportes al sistema de pensiones y este orden de ideas, atendiendo al hecho de que al 31 de di-
de salud por pagar 144 ciembre se habría producido la realización parcial del contrato
401 Gobierno central por el lapso de quince días debería pensarse en reconocer los
efectos de este por el tiempo transcurrido.
214
NIC 18
En este sentido, de conformidad con el párrafo 20 de la NIC 18 21. El reconocimiento de los ingresos de actividades
Ingresos en el caso específico de servicios –como corresponde al ordinarias por referencia al grado de realización
caso planteado– el resultado de la transacción deberá reconocerse de una transacción se denomina habitualmente
cuando se cumplan con cada una de las siguientes condiciones: (i) con el nombre de método del porcentaje de rea-
se pueda medir el ingreso confiablemente, (ii) sea probable que se lización. Bajo este método, los ingresos de ac-
reciban los beneficios, (iii) el grado de terminación de la transacción, tividades ordinarias se reconocen en los periodos
en la fecha del balance, pueda ser medido confiablemente, y (iv) contables en los cuales tiene lugar la prestación
los costos incurridos en la prestación, así como los que se deban del servicio. El reconocimiento de los ingresos de
incurrir puedan medirse confiablemente. actividades ordinarias con esta base suministrará
información útil sobre la medida de la actividad de
Dado que se cumplirían dichos requisitos en nuestro caso, la
servicio y su ejecución en un determinado periodo.
empresa arrendadora en aplicación del método del grado de
La NIC 11 exige también la utilización de esta base
terminación o porcentaje de terminación reconocerá un ingreso
de reconocimiento de los ingresos de actividades
por los días transcurridos, tal como se muestra a continuación:
ordinarias. Los requerimientos de esa Norma son,
----------------------- x------------------------- por lo general, aplicables al reconocimiento de los
12 Cuentas por cobrar comerciales - ingresos de actividades ordinarias y gastos asocia-
Terceros 5,000 dos con una operación que implique prestación de
121 Facturas, boletas y otros servicios.
1211 No emitidas 22. Los ingresos de actividades ordinarias se re-
70 Ventas 5,000 conocerán solo cuando sea probable que los
704 Prestación de servicios beneficios económicos asociados con la tran-
7041 Terceros(*) sacción fluyan a la entidad. No obstante, cuando
x/x Por reconocimiento del derecho surge alguna incertidumbre sobre el grado de
adquirido hasta el 31 de diciembre recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los
como consecuencia del contrato de ingresos de actividades ordinarias, la cantidad
arrendamiento.
incobrable o la cantidad respecto a la cual el
----------------------- x-------------------------
cobro ha dejado de ser probable se procede a
(*) S/. 10,000 x 15 días / 30 días = S /. 5,000.
reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar
el importe del ingreso originalmente reconocido.
Obsérvese que de manera similar el arrendatario deberá reflejar 23. Una entidad será, por lo general, capaz de hacer
su obligación y en función al mismo criterio del devengo deberá estimaciones fiables después de que ha acor-
reconocer el gasto incurrido hasta la fecha de cierre, tal como dado, con las otras partes de la operación, los
se muestra a continuación: siguientes extremos:
----------------------- x------------------------- a) los derechos exigibles por cada uno de los

63 Gastos de servicios prestados por implicados, acerca del servicio que las par-
terceros 5,000 tes han de suministrar o recibir;
635 Alquileres b) la contrapartida del intercambio; y
6352 Edificaciones
42 Cuentas por pagar comerciales - c) la forma y plazos de pago.
Terceros 5,000 Normalmente, es también necesario para la
421 Facturas, boletas y otros com- entidad disponer de un sistema presupuestario
probantes por pagar financiero y un sistema de información que sean
4211 No emitidas
efectivos. La entidad revisará y, si es necesa-
x/x Por reconocimiento del derecho
rio, modificará las estimaciones del ingreso de
adquirido hasta el 31 de diciembre
como consecuencia del contrato de
actividades ordinarias por recibir a medida que
arrendamiento. el servicio se va prestando. La necesidad de
----------------------- x------------------------- tales revisiones no indica, necesariamente, que
el desenlace de la operación de prestación no
Lo importante es manifestar que en el caso presentado no se ha pueda ser estimado con fiabilidad.
originado aun la obligación de emitir el comprobante de pago, 24. El grado de realización de una transacción pue-
tal como lo prescribe el artículo 5º del Reglamento de Com- de determinarse mediante varios métodos. Cada
probante de Pago, modificado por la Resolución Nº 233-2008/ entidad usa el método que mide con más fiabili-
SUNAT (31.12.2008); por lo cual el hecho de no haberse emitido dad los servicios ejecutados. Entre los métodos
el comprobante no generará problemas a ninguna de las partes. a emplear se encuentran, dependiendo de la na-
turaleza de la operación:
215
a) la inspección de los trabajos ejecutados; a reconocer los costos incurridos como gastos
del periodo. Cuando desaparezcan las incerti-
b) la proporción que los servicios ejecutados
dumbres que impedían la estimación fiable del
hasta la fecha como porcentaje del total de
correcto desenlace del contrato, se procederá a
servicios a prestar; o
reconocer los ingresos de actividades ordinarias
c) la proporción que los costos incurridos hasta derivados, pero utilizando lo previsto en el párra-
la fecha suponen sobre el costo total esti- fo 20, en lugar de lo establecido en el párrafo 26.
mado de la operación, calculada de manera
que solo los costos que reflejen servicios ya
ejecutados se incluyan entre los costos in-
INTERESES, REGALÍAS Y
curridos hasta la fecha y solo los costos que DIVIDENDOS
reflejan servicios ejecutados o por ejecutar
se incluyan en la estimación de los costos 29. Los ingresos de actividades ordinarias derivados
totales de la operación. del uso, por parte de terceros, de activos de la
Ni los pagos a cuenta ni los anticipos recibidos entidad que producen intereses, regalías y divi-
de los clientes reflejan, forzosamente, el porcen- dendos deben ser reconocidos de acuerdo con
taje del servicio prestado hasta la fecha. las bases establecidas en el párrafo 30, siempre
que:
25. A efectos prácticos, en el caso de que los ser-
vicios se presten a través de un número inde- a) sea probable que la entidad reciba los bene-
terminado de actos, a lo largo de un periodo de ficios económicos asociados con la transac-
tiempo especificado, los ingresos de actividades ción; y
ordinarias se podrán reconocer de forma lineal a b) el importe de los ingresos de actividades or-
lo largo del intervalo de tiempo citado, a menos dinarias pueda ser medido de forma fiable.
que haya evidencia de que otro método repre-
senta mejor el porcentaje de realización en cada
momento. Cuando un acto específico sea mu- Caso práctico
cho más significativo que el resto de los actos,
el reconocimiento de los ingresos de actividades Intereses por crédito de ventas
ordinarias se pospondrá hasta que el mismo
haya sido ejecutado. A raíz de una operación de venta por el monto de S/. 157,500,
una empresa acordó con su cliente otorgarle la facilidad que
26. Cuando el resultado de una transacción, que im- este monto lo pague al crédito, en seis (6) cuotas mensuales de
plique la prestación de servicios, no pueda ser S/. 35,000, emitiéndole al cliente una nota de débito por los inte-
estimado de forma fiable, los ingresos de acti- reses. ¿Cuándo se debe reconocer como ingreso los intereses?
vidades ordinarias correspondientes deben ser
reconocidos como tales solo en la cuantía de los Datos adicionales:
gastos reconocidos que se consideren recupera-
bles. Mes Capital Interés Total
1 23,905 11,095 35,000
27. Durante los primeros momentos de una transac-
ción que implique prestación de servicios, se da 2 24,875 10,125 35,000
a menudo el caso de que el desenlace de la mis- 3 25,650 9,350 35,000
ma no puede ser estimado de forma fiable. No
4 26,345 8,655 35,000
obstante, puede ser probable que la entidad re-
cupere los costos incurridos en la operación. En 5 27,850 7,150 35,000
tal caso, se reconocerán los ingresos de activi-
6 28,875 6,125 35,000
dades ordinarias solo en la cuantía de los costos
incurridos que se espere recuperar. Dado que el Total 157,500 52,500 210,000
desenlace de la transacción no puede estimarse
de forma fiable, no se reconocerá ganancia algu- Solución:
na procedente de la misma.
De acuerdo con los datos de la consulta tenemos por un lado lo
28. Cuando el resultado final de una transacción relacionado a la operación principal por la suma de S/. 157,500,
no pueda estimarse de forma fiable, y no sea y por otro lado, la suma adicional que se deberá pagar como
probable que se recuperen tampoco los costos consecuencia de la financiación por S/. 35,000 otorgada por la
incurridos en la misma, no se reconocerán ingre- empresa. Ambas operaciones deben ser tratadas de acuerdo
sos de actividades ordinarias, pero se procederá con la NIC 18 Ingresos.
216
NIC 18
En este orden de ideas, el párrafo 13 de la mencionada NIC es- 49 Pasivo diferido 52,500
tablece que se debe aplicar a cada transacción los criterios de 493 Intereses diferidos
reconocimiento de ingresos que le corresponda. Esto significa 4931 Intereses no devengados en
que por la venta de bienes deberá reconocer el ingreso en la transacciones con terceros
oportunidad en la se produce la transferencia de riesgos y be- x/x Por la nota de débito emitida como
neficios, que ocurre normalmente con la entrega de los bienes consecuencia del financiamiento
otorgado al cliente para la cancelación
y la consecuente transferencia de los riesgos y beneficios de
de la deuda.
estos, y respecto del importe por la financiación deberá apli-
----------------------- x-------------------------
car los criterios señalados en relación con intereses, regalías
y dividendos. De esta forma deberá reconocerse el ingreso devengado en
En relación con los intereses que corresponden al mayor impor- cada una de las cuotas como se muestra a continuación (ver
te a cobrar al cliente, la empresa deberá considerar lo dispuesto cuadro N° 2).
en los párrafos 29 y 30 de la NIC 18, y en ese sentido, en la Para efectos de determinación de la renta neta de tercera ca-
medida que sea probable que la empresa reciba los beneficios tegoría, el procedimiento contable antes señalado es aceptado
económicos derivados de la transacción, y que el importe de para fines del Impuesto a la Renta, dado que el artículo 57 de
estos puedan ser medidos de manera confiable, los ingresos la Ley del Impuesto a la Renta señala expresamente que los
deberán reconocerse en función al tiempo. Sobre el particular, gastos se imputarán al ejercicio de acuerdo con el criterio del
el inciso a) del párrafo 30 establece que el método a emplear devengo, que es un concepto contable y es el señalado en las
para reconocer el ingreso corresponde al método del interés líneas anteriores.
efectivo (imputación del ingreso a lo largo del tiempo) como se
establece en la NIC 39.
En este sentido, en la oportunidad en la que se produce el pacto 30. Los ingresos de actividades ordinarias deben re-
y se emite la nota de débito se deberá reconocer mediante el conocerse de acuerdo con las siguientes bases:
siguiente asiento los intereses pactados:
a) los intereses deberán reconocerse utilizan-
----------------------- x-------------------------
do el método del tipo de interés efectivo,
como se establece en la NIC 39, párrafos 9
Terceros 61,950
y GA5 a GA8;
comprobantes por cobrar b) las regalías deben ser reconocidas utilizan-
1212 Emitidas en cartera do la base de acumulación (o devengo), de
40 Tributos, contraprestaciones y acuerdo con la sustancia del acuerdo en
aportes al sistema de pensiones y que se basan; y
401 Gobierno central c) los dividendos deben reconocerse cuando
4011 Impuesto General a las Ventas se establezca el derecho a recibirlos por
40111 IGV - Cuenta propia parte del accionista.
CUADRO N° 2
------------------------ x ----------------------- Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
49 Pasivo diferido 11,095 10,125 9,350 8,655 7,150 6,125
77 Ingresos financieros 11,095 10,125 9,350 8,655 7,150 6,125
772 Rendimiento ganado
7722 Cuentas por cobrar comer-
ciales
x/x Por el devengamiento del interés
de acuerdo con el método del
interés efectivo.
------------------------ x -----------------------
217
perceptor del dividendo es una persona jurídica domiciliada, por

Caso práctico lo que no se le retiene el 4.1%. En este sentido, tampoco debe-
rá considerarlo la empresa para efectos del pago a cuenta del
Dividendos percibidos Impuesto a la Renta.
Con fecha 10.11.2011, una empresa acordó pagar a sus accio-
nistas las utilidades correspondientes al ejercicio 2010 ascen-
dentes a S/. 35,000 a ser pagados en la quincena del mes de 31. [Eliminado]
diciembre. Teniendo en cuenta que uno de sus socios es otra 32. Cuando se cobran los intereses de una deter-
empresa, la cual posee el 20% de las acciones de esta. ¿En qué minada inversión, y parte de los mismos se han
oportunidad debe reconocerse el ingreso por los dividendos? acumulado (o devengado) con anterioridad a su
Solución:
adquisición, se procederá a distribuir el interés
total entre los periodos pre y postadquisición,
procediendo a reconocer como ingresos de acti-
De conformidad con la NIC 18 Ingresos, los ingresos que se
vidades ordinarias solo los que corresponden al
deriven del uso por parte de terceros de activos de la empresa,
periodo posterior a la adquisición.
específicamente aquellos a los que se denomina dividendos,
debe reconocerse siempre que sea probable que la entidad re- 33. Las regalías se consideran acumuladas (o de-
ciba los beneficios económicos de asociados con la transacción vengadas) de acuerdo con los términos del
y el importe del ingreso pueda ser medido confiablemente. acuerdo en que se basan y son reconocidas
como tales con este criterio, a menos que, con-
En este orden de ideas, acorde con lo señalado en el párrafo 30 siderando la sustancia del susodicho acuerdo,
de la NIC 18 Ingresos deberá reconocerse el ingreso en el caso sea más apropiado reconocer los ingresos de
de dividendos cuando se establezca el derecho a recibirlos por actividades ordinarias derivados utilizando otro
parte del accionista. Lo anterior, en nuestra opinión significa criterio más sistemático y racional.
que habiendo la Junta de Accionistas acordado el pago de divi-
dendos del ejercicio anterior debemos preguntarnos ¿tenemos 34. Los ingresos de actividades ordinarias se re-
el derecho a recibirlos? Si la respuesta es afirmativa, es decir, si conocerán solo cuando sea probable que los
tenemos el derecho porque tenemos en nuestro poder acciones beneficios económicos asociados con la tran-
de la empresa que distribuirá dividendos deberemos reconocer sacción fluyan a la entidad. No obstante, cuando
tal derecho como se muestra a continuación. surge alguna incertidumbre sobre el grado de
recuperabilidad de un saldo ya incluido entre los
----------------------- x------------------------- ingresos de actividades ordinarias, la cantidad
17 Cuentas por cobrar diversas - incobrable o la cantidad respecto a la cual el
Relacionadas 7,000
cobro ha dejado de ser probable se procede a
173 Intereses, regalías y dividendos
reconocerlo como un gasto, en lugar de ajustar
17313 Asociadas
77 Ingresos financieros 7,000
el importe del ingreso originalmente reconocido.
773 Dividendos
x/x Por los dividendos acordados. INFORMACIÓN A REVELAR
----------------------- x-------------------------
35. Una entidad revelará:
Cuando se produzca en el mes de diciembre la cancelación de a) las políticas contables adoptadas para el re-
estos se efectuará el siguiente asiento: conocimiento de los ingresos de actividades
----------------------- x------------------------- ordinarias, incluyendo los métodos utilizados
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 7,000 para determinar el grado de realización de las
104 Cuentas corrientes en ins- operaciones de prestación de servicios;
tituciones financieras
1041 Cuentas corrientes operativas b) la cuantía de cada categoría significativa
17 Cuentas por cobrar diversas - de ingresos de actividades ordinarias, re-
Relacionadas 7,000 conocida durante el periodo, con indicación
173 Intereses, regalías y dividendos expresa de los ingresos de actividades ordi-
17313 Asociadas narias procedentes de:
x/x Por la cancelación del dividendo acor- i) venta de bienes;
dado.
ii) la prestación de servicios;
----------------------- x-------------------------
Adviértase que este ingreso no se encuentra gravado con iii) intereses;
el Impuesto a la Renta, de acuerdo con lo señalado en el ar- iv) regalías;
tículo 24-B de la Ley del Impuesto a la Renta, toda vez que el v) dividendos; y
218
NIC 18
c) el importe de los ingresos de actividades periodos que comiencen a partir del 1 de enero
ordinarias producidos por intercambios de de 1995.
bienes o servicios incluidos en cada una de
38. Costo de una Inversión en una Subsidiaria, En-
las categorías anteriores de ingresos de ac-
tidad Controlada de Forma Conjunta o Asociada
tividades ordinarias.
(Modificaciones a la NIIF 1 Adopción por Prime-
36. La entidad revelará en sus estados financieros ra vez de las Normas Internacionales de Infor-
mación Financiera y NIC 27 Estados Financieros
cualquier tipo de pasivos contingentes y activos
Consolidados y Separados), emitido en mayo de
contingentes, de acuerdo con la NIC 37 Provi-
2008, modificó el párrafo 32. Una entidad apli-
siones, Pasivos Contingentes y Activos Contin-
cará esas modificaciones de forma prospectiva
gentes. Los activos y pasivos de tipo contingen- en los periodos anuales que comiencen a partir
te pueden surgir de partidas tales como costos del 1 enero de 2009. Se permite su aplicación
de garantías, reclamaciones, multas o pérdidas anticipada. Si una entidad aplicara a periodos
eventuales. anteriores las modificaciones correspondientes
de los párrafos 4 y 38A de la NIC 27 a periodos
anteriores, aplicará al mismo tiempo, las modifi-
FECHA DE VIGENCIA caciones del párrafo 32.
39. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, modi-
37. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá ficó los párrafos 6(d) y 11. Una entidad aplicará
vigencia para los estados financieros que cubran esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
219
Beneficios a los empleados
OBJETIVO carácter no formalizado dan lugar a obliga-

ciones implícitas, siempre y cuando la enti-
dad no tenga alternativa realista diferente de
El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento afrontar los pagos de los correspondientes
contable y la información a revelar respecto de los beneficios a los empleados. Un ejemplo de
beneficios de los empleados. La Norma requiere que la existencia de una obligación implícita se
una entidad reconozca: da cuando un eventual cambio en las prác-
a) un pasivo cuando el empleado ha prestado ser- ticas no formalizadas de la entidad puede
vicios a cambio de los cuales se le crea el dere- causar un daño inaceptable en las relacio-
cho de recibir pagos en el futuro; y nes con sus empleados.
b) un gasto cuando la entidad ha consumido el be-
neficio económico procedente del servicio pres- Caso práctico
tado por el empleado a cambio de los beneficios
en cuestión. Movilidad otorgada a los trabajadores como condición de
trabajo
ALCANCE Una empresa entrega movilidades a sus trabajadores para que

le realicen distintas gestiones, como por ejemplo cobro a clien-
1. Esta Norma se aplicará por los empleadores al tes, pagos de facturas, trámites bancarios etc., por el importe
contabilizar todas las retribuciones de los em- diario ascendente a S/. 50. ¿Cómo sería el tratamiento de dicha
pleados, excepto aquellas a las que sea de apli- movilidad?
cación la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones.
Solución:
2. Esta Norma no trata de la información que de-
ben suministrar los planes de beneficios a los En vista de que el desembolso, no generará beneficios econó-
empleados (véase la NIC 26 Contabilización e micos futuros sino, por el contrario, se consume en forma inme-
Información Financiera sobre Planes de Benefi- diata, corresponde a un gasto.
cios por Retiro).
Ahora bien, en el caso concreto consultado nos encontramos
3. Las retribuciones de los empleados a las que se ante un concepto que no será remunerativo, en la medida que
aplica esta Norma comprenden las que proce- se otorgue al trabajador para el cabal desempeño de su labor o
den de: con ocasión de sus funciones. Asimismo, es importante señalar
a) planes u otro tipo de acuerdos formales que las condiciones de trabajo comprenden todo lo que razona-
celebrados entre una entidad y sus emplea- blemente cumpla con el objetivo antes señalado y no constituya
dos, ya sea individualmente, con grupos beneficio o ventaja patrimonial para el trabajador.
particulares de empleados o con sus repre- En este orden de ideas, en el caso propuesto no sería aplicable
sentantes;
la NIC 19 Beneficios a los trabajadores, dado que no se trata de
b) requerimientos legales o acuerdos tomados un beneficio propiamente para el mismo, siéndole de aplicación
en determinados sectores industriales, por las normas generales del Marco Conceptual. En efecto no se
virtud de los cuales las entidades se ven trata de una retribución al trabajador, sino de proporcionarle los
obligadas a realizar aportaciones a planes medios para que este pueda efectuar su trabajo.
nacionales, provinciales, sectoriales u otros
Siendo ello así, es decir, de tratarse de una condición de traba-
de carácter multipatronal; o
jo, resulta claro que debe registrarse como un gasto del periodo,
c) prácticas no formalizadas que generan específicamente en la subdivisionaria 631 Transporte, correos
obligaciones implícitas. Estas prácticas de y gastos de viaje de la cuenta 63 Gastos de servicios prestados
220
NIC 19
por terceros, dado que esta cuenta no solo se utilizaría para el

flete de mercaderías o pasajes en el ámbito nacional o interna-
Caso práctico
cional, sino también para el transporte colectivo del personal
Entrega de uniformes a los empleados
y la movilidad local. En este sentido, el gasto generado para
la movilización del trabajador en cumplimiento de las funciones
Con fecha febrero, una empresa realizó la compra de uniformes
que le corresponde se registraría de la siguiente forma:
para los empleados por un valor total ascendente a S/. 11,800
• Por la entrega del dinero por concepto de movilidad para (incluido IGV) los que serán usados a partir del mes de julio.
trámite a los trabajadores ¿Cuál sería el tratamiento contable si la empresa decide rega-
lárselos a los trabajadores?
------------------------ x-------------------------
14 Cuentas por cobrar al personal, Solución:
a los accionistas (socios), directores
y gerentes 50 El asiento por la adquisición de los uniformes sería:
141 Personal
------------------------ x-------------------------
1413 Entregas a rendir cuenta
60 Compras 10,000
101 Caja
suministros y repuestos
x/x Por la entrega de dinero a rendir
6032 Suministros
cuenta al trabajador.
------------------------ x-------------------------
• Por la provisión del gastos 401 Gobierno central
------------------------ x-------------------------
63 Gastos de servicios prestados
por terceros 50
631 Transporte, correos y
gastos de viaje
x/x Por la adquisición de los uniformes.
6311 Transporte
------------------------ x-------------------------
63112 De pasajero
25 Materiales auxiliares, suministros
14 Cuentas por cobrar al personal,
y repuestos 10,000
a los accionistas (socios), directores
252 Suministros
y gerentes 50
141 Personal
1413 Entregas a rendir cuenta
suministros y repuestos
x/x Por la rendición de cuentas por
6132 Suministros
movilidad al trabajador.
x/x Por el almacén de los uniformes.
------------------------ x-------------------------
------------------------ x-------------------------
Tributariamente, este tipo de gastos normalmente no se en-
Ahora bien, en el mes de julio cuando se entreguen dichos uni-
cuentra sustentado en un comprobante de pago, por lo que para
formes al personal, deberá reconocer el gasto dando de baja los
su deducción se encuentra sujeto a las condiciones estableci-
uniformes como a continuación se muestra:
das en el inciso a1) del artículo 37 de la Ley del Impuesto a la
Renta. De acuerdo con la base legal antes citada, la deducibili- ------------------------ x-------------------------
dad de este tipo de gasto se encuentra sujeta a su anotación en 65 Otros gastos de gestión 10,000
un libro especial (planilla de movilidad) y a un límite cuantitativo 656 Suministros
diario por trabajador del 4% de la Remuneración Mínima Vital 25 Materiales auxiliares, suministros
(4% de S/. 600 = S/. 24). y repuestos 10,000
252 Suministros
Conforme con lo anterior, la planilla de movilidad no debe cum- x/x Por la entrega de los uniformes al
plir con los requisitos exigidos con los libros vinculados con personal.
asuntos tributarios, tal como el encabezado o legalización, pero ------------------------ x-------------------------
sí contener la información mínima requerida, de acuerdo con los Cabe señalar que en el momento de la entrega de los uniformes
tipos de formas de llevado (por día o por trabajador), estableci- se debe emitir el debido comprobante de pago, correspondien-
dos en el numeral 4 del inciso v) del artículo 21 del Reglamento do en este caso a una Boleta de Venta con la leyenda “Transfe-
de la Ley del IR. rencia Gratuita“ la que deberá de ser anotada en el registro de
221
ventas y se encuentra gravada con el IGV. Asimismo, a efectos 5. Los beneficios a los empleados comprenden
del Impuesto a la Renta dicho pago de IGV por retiro de bienes tanto los proporcionados a los trabajadores
serían asumido por la empresa siendo calificado como un gasto propiamente dichos, como a las personas que
reparable, conforme con el artículo 44 de la Ley del Impuesto dependan de ellos, y pueden ser satisfechos
a la Renta. mediante pagos (o suministrando bienes y servi-
cios previamente comprometidos) hechos direc-
El asiento por la transferencia a título gratuito sería: tamente a los empleados o a sus cónyuges, hi-
------------------------ x------------------------- jos u otras personas dependientes de aquellos,
64 Gastos por tributos 1,800 o bien hechos a terceros, tales como compañías
641 Gobierno central de seguros.
6411 Impuesto general a las 6. Los empleados pueden prestar servicios a una
ventas y selectivo al consumo entidad a tiempo completo o a tiempo parcial, de
40 Tributos, contraprestaciones y forma permanente, ocasional o temporal. Para
aportes al sistema de pensiones y los propósitos de esta Norma, el término “em-
de salud por pagar 1,800 pleados” incluye también a los administradores y
401 Gobierno central al personal gerencial.
x/x Por el IGV retiro de bienes.
DEFINICIONES
------------------------ x-------------------------
4. Los beneficios a los empleados comprenden los cifican:
siguientes:
Los beneficios a los empleados comprenden
a) los beneficios a los empleados a corto pla- todos los tipos de retribuciones que la entidad
zo, tales como sueldos, salarios y aportacio- proporciona a los trabajadores a cambio de sus
nes a la seguridad social, ausencias remu- servicios.
neradas anuales, ausencias remuneradas
Los beneficios a los empleados a corto plazo,
por enfermedad, participación en ganancias
son beneficios a los empleados (diferentes de
e incentivos (si se pagan dentro de los doce
las indemnizaciones por cese) cuyo pago ha de
meses siguientes al final del periodo), y be-
ser liquidado en el término de los doce meses
neficios no monetarios (tales como atención
siguientes al cierre del periodo en el que los
médica, vivienda, automóviles y bienes o
empleados hayan prestado los servicios que les
servicios subvencionados o gratuitos) para
otorgan esos beneficios.
los empleados actuales;
Los beneficios posempleo son beneficios a los
b) beneficios posempleo, tales como pensio-
empleados (diferentes de los beneficios por ter-
nes y otros beneficios por retiro, seguros de
minación) que se pagan después de completar
vida y atención médica posempleo;
su periodo de empleo en la entidad.
c) otros beneficios a los empleados a largo
Planes de beneficios posempleo son acuerdos,
plazo, incluyendo las ausencias remunera-
formales o informales, en los que la entidad se
das después de largos periodos de servi-
compromete a suministrar beneficios a uno o
cio o sabáticas, jubileos u otros beneficios
más empleados tras la terminación de su perio-
después de un largo tiempo de servicio, los
do de empleo.
beneficios por incapacidad prolongada y, si
no deben pagarse totalmente dentro de los Planes de aportaciones definidas son planes de
doce meses siguientes al final del periodo, beneficios posempleo, en los cuales la entidad
la participación en ganancias, incentivos y la realiza contribuciones de carácter predetermina-
compensación diferida; y do a una entidad separada (un fondo) y no tiene
obligación legal ni implícita de realizar contribu-
d) beneficios por terminación.
ciones adicionales, en el caso de que el fondo
Puesto que cada una de las categorías anterio- no tenga suficientes activos para atender a los
res identificadas en (a) a (d) presenta caracterís- beneficios de los empleados que se relacionen
ticas diferentes, esta Norma establece requeri- con los servicios que estos han prestado en el
mientos separados para cada una de ellas. periodo corriente y en los anteriores.
222
NIC 19
Planes de beneficios definidos son planes de be- Costo por intereses es el incremento producido
neficios posempleo diferentes de los planes de durante un periodo en el valor presente de las
aportaciones definidas. obligaciones por beneficios definidos, como con-
secuencia de que tales beneficios se encuentran
Planes multipatronales son planes de aportacio-
un periodo más próximo a su vencimiento.
nes definidas (diferentes de los planes guberna-
mentales) o de beneficios definidos (diferentes Los activos del plan comprenden:
de los planes gubernamentales), en los cuales: a) los activos poseídos por un fondo de benefi-
a) se juntan los activos aportados por distintas cios a largo plazo para los empleados; y
entidades que no están bajo control común; b) las pólizas de seguro aptas.
y
Los activos poseídos por un fondo de beneficios
b) se utilizan dichos activos para proporcionar a largo plazo para los empleados son activos
beneficios a los empleados de más de una (diferentes de los instrumentos financieros no
entidad, teniendo en cuenta que tanto las transferibles emitidos por la entidad que informa)
aportaciones como los niveles de beneficios que:
se determinan sin tener en cuenta la identi-
a) son poseídos por una entidad (un fondo)
dad de la entidad, ni de los empleados cu- que está separado legalmente de la entidad
biertos por el plan. que informa, y existen solamente para pagar
Otros beneficios a los empleados a largo plazo, o financiar beneficios de los empleados; y
son beneficios a los empleados (diferentes de b) están disponibles para ser usados solo con
los beneficios posempleo y beneficios por termi- el fin de pagar o financiar beneficios de los
nación) cuyo pago no ha de ser liquidado en el empleados, no están disponibles para hacer
término de los doce meses siguientes al cierre frente a las deudas con los acreedores de la
del periodo en el que los empleados hayan pres- entidad que informa (ni siquiera en caso de
tado los servicios. quiebra) y no pueden retornar a esta entidad
Beneficios por terminación son los beneficios a salvo cuando:
los empleados a pagar como consecuencia de: i) los activos que quedan en el plan son
suficientes para cumplir todas las obli-
a) la decisión de la entidad de resolver el con-
gaciones, del plan o de la entidad que
trato del empleado antes de la edad normal
informa, relacionadas con los beneficios
de retiro; o
a los empleados; o
b) la decisión del empleado de aceptar volun-
ii) los activos retornan a la entidad que in-
tariamente la conclusión de la relación de
forma para reembolsar los beneficios a
trabajo a cambio de tales beneficios. los empleados ya pagados por ella.
Beneficios consolidados (irrevocables) a los em- Una póliza de seguro apta es una póliza de
pleados son las remuneraciones que no están seguro(*), emitida por un asegurador que no es
condicionadas por la existencia de una relación una parte relacionada de la entidad que informa
de empleo o trabajo en el futuro. (según se la define en la NIC 24 Informaciones a
El valor presente de las obligaciones por bene- Revelar sobre Partes Relacionadas), cuando las
ficios definidos es el valor presente, sin deducir indemnizaciones provenientes de la póliza:
activo alguno perteneciente al plan, de los pa- a) solo pueden ser usadas para pagar o finan-
gos futuros esperados que son necesarios para ciar beneficios a los empleados en virtud de
liquidar las obligaciones derivadas de los servi- un plan de beneficios definido; y
cios prestados por los empleados en el periodo
corriente y en los anteriores.
Costo de los servicios del periodo corriente es
el incremento, en el valor presente de una obli-
gación por beneficios definidos, que se produce
(*) Una póliza de seguro apta no es necesariamente un contrato
como consecuencia de los servicios prestados de seguro, según está definido en la NIIF 4 Contratos de
por los empleados en el periodo corriente. Seguro.
223
b) no están disponibles para hacer frente a la

deuda con los acreedores de la entidad que
Caso práctico
informa (ni siquiera en caso de quiebra) y
CTS de noviembre y diciembre
no pueden ser pagados a esta entidad salvo
cuando:
Una empresa desea realizar el cálculo mensual de CTS, co-
i) las indemnizaciones representen ac- rrespondiente al periodo noviembre y diciembre de sus traba-
tivos excedentarios, que la póliza no jadores, que laboran 8 horas diarias. Para ello se cuenta con la
necesita para cumplir el resto de las siguiente información:
obligaciones relacionadas con el plan
de beneficios a los empleados; o TRABAJADORES
DETALLE Camila Benjamín Ximena Andrea
ii) las indemnizaciones retornan a la enti-
Prieto Suárez Ríos Pérez
dad que informa para reembolsarle por
beneficios a los empleados que ella ya Remuneración 3,000 4,000 5,000 4,500
ha pagado. 1/6 Gratificación 500 667 833 750
Valor razonable es el importe por el cual puede ¿Cómo sería el tratamiento contable?
ser intercambiado un activo o liquidado un pasi-
vo, entre un comprador y un vendedor interesa- Solución:
dos y debidamente informados, que realizan una
transacción en condiciones de independencia La CTS corresponde a un beneficio social de previsión de las
mutua. posibles contingencias que origine el cese en el trabajo a fa-
Los rendimientos de los activos del plan, son vor de los sujetos al régimen laboral de la actividad privada
intereses, dividendos y otros ingresos de acti- que cumplan por lo menos de una jornada mínima de 4 horas
vidades ordinarias derivados de los activos del diarias.
plan, junto con las pérdidas o ganancias de esos
De acuerdo con el párrafo 7 de la NIC 19 Beneficios a los Em-
activos, realizadas o no, menos los costos de
administrar el plan (distintos de los incluidos en pleados, la CTS corresponde a un beneficio a corto plazo otor-
las hipótesis actuariales utilizadas para medir la gados a los trabajadores a cambio de sus servicios, dado que
obligación por beneficios definidos) y menos los será atendido dentro de los doce meses siguientes al cierre del
impuestos a pagar por el plan en sí mismo. periodo en el cual los trabajadores han prestado sus servicio.
De esta manera, debe reconocerse el monto que se les adeu-
Las ganancias y pérdidas actuariales compren-
da por el trabajo realizado el cual deberá reconocerse como
den:
gasto, salvo que deba incorporarse en el costo de los bienes
a) los ajustes por experiencia (los efectos de producidos.
las diferencias entre las suposiciones actua-
riales previas y los sucesos efectivamente Dado que dichas personas no se encuentran relacionadas con
ocurridos en el plan); y labores de producción, la CTS se reconoce como gasto el cual a
efectos del impuesto a la renta será deducible aun cuando no se
b) los efectos de los cambios en las suposicio-
pague, dado que corresponde a un gasto devengado necesario
nes actuariales.
para la generación de renta, tal como lo establece el literal j) del
Costo de servicio pasado es el cambio en el va- artículo 37 de la ley del impuesto a la renta.
lor presente de las obligaciones de beneficios
definidos por los servicios prestados por los em- El cálculo de la CTS sería como sigue:
pleados en periodos anteriores, puesto de mani-
CÁLCULO DE CTS - MES NOVIEMBRE
fiesto en el periodo corriente por la introducción
o modificación de beneficios posempleo o de Provisión
Rem. Rem.
Trabajadores mensual
otros beneficios a empleados a largo plazo. El Mensual Computable (RC)
(RC/12x1)
costo de servicios pasados puede ser positivo
(cuando los beneficios se introducen o cambian Camila Prieto 3,000 3,000 250
de forma que el valor presente de la obligación Benjamín Suárez 4,000 4,000 333
por beneficios definidos se incrementa) o negati- Ximena Ríos 5,000 5,000 417
vo (cuando los beneficios existentes cambian de
Andrea Pérez 4,500 4,500 375
forma que el valor presente de la obligación por
beneficios definidos disminuye). Total 1,375
224
NIC 19
CÁLCULO DE CTS - MES DICIEMBRE siguientes al cierre del periodo en el que

los empleados han prestado los servicios
Rem. 1/6 Rem. Monto acumulado
Trabaja- Provisión correspondientes; y
Men- Gratifica- Computa- A dic
dores A nov. mensual
sual ción ble (RC) (RC/12x2) d) beneficios no monetarios a los empleados
Camila actuales (tales como atenciones médicas,
3,000 500 3,500 250 583 333
Prieto alojamiento, automóviles y entrega de bie-
Benjamín nes y servicios gratuitos o parcialmente sub-
4,000 667 4,667 333 778 444 vencionados).
Suárez
Ximena
5,000 833 5,833 417 972 556
Ríos
Caso práctico
Andrea
4,500 750 5,250 375 875 500
Pérez Incentivo al trabajador
Total 1,375 3,208 1,833
El asiento contable sería: Una empresa desea premiar a uno de sus trabajadores que vie-
ne laborando más de 3 años, por haber sido designado “el em-
Asiento Noviembre Diciembre pleado del mes”, para ello, le designarán como premio un pasaje
de ida y vuelta a Huaraz, el que asciende a S/. 900. ¿Cómo sería
--------------- x----------------
el tratamiento contable, si además se sabe que la remuneración
62 Gastos de personal,
directores y gerentes 1,375 1,833 mensual asciende a S/. 3,500 y el trabajador se encuentra afi -
629 Beneficios socia- liado en el Sistema Nacional de Pensiones?
les de los trabaja
dores
Solución:
6291 Compensación
por tiempo de Para fines contables, el premio debe analizarse en función de la
servicios NIC 19 Beneficios a los Empleados, toda vez que nos encontra-
41 Remuneraciones y mos ante un beneficio no monetario al trabajador a corto plazo
participaciones por señalado expresamente en el literal c) del párrafo 8 de la NIC 19
1,375 1,833
pagar Beneficios a los trabajadores.
415 Beneficios socia-
les de los traba- De lo señalado anteriormente y con base en el párrafo 10 de la
jadores por pagar mencionada NIC, el premio debe reconocerse como gasto del
4151 Compensación periodo. Asimismo, el premio constituye una mayor remunera-
por tiempo de ción del trabajador que debe consignarse de manera conjunta
servicios con el sueldo del mes, tal como a continuación se muestra:
x/x Por la provisión de la
CTS. ------------------------ x-------------------------
--------------- x---------------- 62 Gastos de personal,
directores y gerentes 4,796
621 Remuneraciones
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS A 6211 Sueldos y salarios 3,500
CORTO PLAZO 622 Otras remuneraciones 900
627 Seguridad, previsión social
y otras contribuciones 396
8. Los beneficios a corto plazo a los empleados 6271 Régimen de prestaciones
comprenden partidas tales como las siguientes: de salud
a) sueldos, salarios y aportaciones a la seguri-
dad social; de salud por pagar 968
b) permisos retribuidos a corto plazo (tales 403 Instituciones públicas
como los derechos por permisos remu- 4031 Essalud 396
nerados o los permisos remunerados por 4032 ONP 572
enfermedad), cuando se espere que estos 41 Remuneraciones y participa-
deban liquidarse dentro de los doce meses ciones por pagar 3,828
siguientes al cierre del periodo en el que los 411 Remuneraciones por pagar
empleados hayan prestado los servicios; 4111 Sueldos y salarios por pagar
x/x Por la remuneración por pagar al
c) participación en ganancias e incentivos, trabajador.
pagaderos dentro de los doce meses ------------------------ x-------------------------
225
Ahora bien, dado que los referidos gastos de viaje, son origi-
nados con la finalidad de estimular la labor de su trabajador, se
Caso práctico
cumple con el principio de causalidad, destinado con la gene-
ración de la renta y el mantenimiento de su fuente y pudiendo Depósito de CTS
deducirse para determinar la renta neta de tercera categoría
debido ha que corresponde a un pago a favor del trabajador en Debido al incremento de ventas de mercaderías, con fecha 2
virtud del vínculo laboral existente, tal como lo establece el inci- de mayo 2010, una empresa contrata a un nuevo trabajador
so l) del artículo 37 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, (vendedor) cuya remuneración mensual asciende a S/. 1,500.
y en esa medida constituye renta de quinta categoría para el ¿Cómo sería el cálculo de la Compensación por tiempo de ser-
trabajador. No obstante lo anterior, para que sea deducible en vicio (CTS), por el semestre de mayo - octubre 2010?
el ejercicio de su devengo deberá pagarse antes de la presen- Solución:
tación de la Declaración Jurada anual del Impuesto a la Renta.
De conformidad con el párrafo 7 de la NIC 19, los beneficios a
los trabajadores a corto plazo corresponde a los pagos que se
9. La contabilización de los beneficios a corto pla- realizan en el término de los doce meses siguientes al cierre del
zo a los empleados es generalmente inmediata, periodo en el que los empleados hayan prestados los servicios
puesto que no es necesario plantear ninguna que les otorgan esos beneficios.
hipótesis actuarial para medir las obligaciones o
De lo anterior, la CTS correspondiente al periodo de mayo a oc-
los costos correspondientes, y por tanto no exis-
tubre, califica como un beneficio a corto plazo, que corresponde
te posibilidad alguna de ganancias o pérdidas
a los servicios prestados en ese mismo periodo de tiempo.
actuariales. Además, las obligaciones por bene-
Conforme con lo anterior y a lo dispuesto por el párrafo 10 de la
ficios a corto plazo a los empleados se miden sin
NIC 19 se deberá reconocer el correspondiente gasto (toda vez
descontar los importes resultantes.
que el trabajador no forma parte del proceso productivo, dado
que de producirse ello se incrementaría el costo del activo), con-
Reconocimiento y medición forme como el trabajador presta sus servicios.
En este orden de ideas, se deberá reconocer mensualmente, el
Todos los beneficios a corto plazo gasto generado por el nuevo trabajador, tal como se muestra a
continuación: (ver cuadro Nº 1).
10. Cuando un empleado haya prestado sus servi- Finalmente, por la cancelación de la obligación con el trabajador
cios a una entidad durante el periodo contable, mediante el empoce de la CTS en la entidad financiera escogida
esta reconocerá el importe (sin descontar) de los por el trabajador se efectuará el siguiente asiento:
beneficios a corto plazo que ha de pagar por ta- ------------------------ x-------------------------
les servicios: 41 Remuneraciones y participa-
a) como un pasivo (gasto devengado), des- ciones por pagar 1,500
pués de deducir cualquier importe ya satis- 415 Beneficios sociales de los
fecho. Si el importe pagado es superior al trabajadores por pagar
importe sin descontar de los beneficios, la 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,500
entidad reconocerá la diferencia como un
activo (pago anticipado de un gasto), en la
medida que el pago por adelantado vaya x/x Por el depósito de la CTS.
a dar lugar, por ejemplo, a una reducción ------------------------ x-------------------------
en los pagos a efectuar en el futuro o a un Para fines tributarios la CTS corresponde a un gasto deducible
reembolso en efectivo; y a efectos de determinar el Impuesto a la Renta, tal como se
b) como un gasto, a menos que otra Norma encuentra señalado en el literal j) del artículo 37 de la Ley del
exija o permita la inclusión de los menciona- Impuesto a la Renta.
dos beneficios en el costo de un activo (ver,
por ejemplo la NIC 2 Inventarios, y la NIC 16 Caso práctico
Propiedades, Planta y Equipo).
Obsequios por Fiestas Patrias
En los párrafos 11, 14 y 17 se explica cómo apli-
cará una entidad este requerimiento a los bene- En la quincena del mes de julio una empresa adquiere diez ca-
ficios a corto plazo, concedidos a los empleados, jas de panetones que contiene cada una 6 unidades, por un total
que consistan en ausencias retribuidas, partici- de S/. 1,062 (incluido IGV) para ser entregado a cada uno de
pación en ganancias y planes de incentivos. sus trabajadores por las Fiestas Patrias.
226
NIC 19
¿Cómo sería la contabilización de dichos obsequios? 25 Materiales auxiliares, suministros y

repuestos 900
Solución:
252 Suministros
En el momento de la adquisición de los panetones la empre-
61 Variación de existencias 900
sa deberá reconocer dichos bienes como activos, recono-
ciéndolos como gastos en el momento de la entrega de estos 613 Materiales auxiliares, suministros
(quincena de julio), puesto que recién en dicha oportunidad se y repuestos
consumirá efectivamente los beneficios económicos de los 6132 Suministros
citados bienes. x/x Por el destino de los panetones al
almacén.
La entrega de dichos bienes a los trabajadores corresponde
a un beneficio no monetario a corto plazo, el que deberá ser ------------------------ x-------------------------
reconocido como gasto del periodo, tal como lo establece
el literal b) del párrafo 10 de la NIC 19 Beneficios a los Entrega de panetones a los trabajadores
Trabajadores.
------------------------ x-------------------------
De acuerdo con lo anterior, los asientos correspondientes a la
62 Gastos de personal, directores
operación serían los siguientes:
y gerentes 900
Compra de panetones 625 Atenciones al personal
------------------------ x------------------------- 25 Materiales auxiliares, suministros
60 Compras 900 y repuestos 900
603 Materiales auxiliares, 252 Suministros
suministros y repuestos 2524 Otros suministros
6032 Suministros x/x Por la entrega de los panetones
a los trabajadores.
------------------------ x-------------------------
Por la entrega de los panetones a los trabajadores, la empre-
4011 Impuesto General a las Ventas sa deberá emitir el correspondiente comprobante de pago que
40111 IGV - Cuenta propia acredita la entrega de estos. Asimismo, no obstante de tratarse
42 Cuentas por pagar comerciales - de una transferencia gratuita esta se encuentra gravada con
Terceros 1,062 el Impuesto General a las Ventas al calificar como un retiro de
421 Facturas, boletas y otros bienes de acuerdo con la definición de venta señalada en el
comprobantes por pagar inciso a) del artículo 3 de la Ley del IGV, en este sentido por
4212 Emitidas el impuesto que deberá la empresa asumir deberá efectuar el
x/x Por la compra de panetones. siguiente asiento:
------------------------ x-------------------------
CUADRO Nº 1
Asiento Mayo Junio Julio Agosto Setiembre Octubre
-------------------x -------------------
62 Gastos de personal, direc- 250 250 250 250 250 250
tores y gerentes
629 Beneficios sociales de
los trabajadores
6291 Compesación por
tiempo de servicio
41 Remuneraciones y partici-
paciones por pagar 250 250 250 250 250 250
415 Beneficios sociales
de los trabajadores
por pagar
x/x Por el devengamiento del
gasto por CTS.
-------------------x -------------------
227
------------------------ x------------------------- a efectuar mensualmente implicará reconocer simultáneamente

64 Gastos por tributos 162 el devengamiento del gasto por un lado, y por otro, la obligación
641 Gobierno central de pago al trabajador.
6411 Impuesto general a las
ventas y selectivo al consumo A continuación, veamos los importes a devengar mes a mes
40 Tributos, contraprestaciones y por cada trabajador en función de un sexto de su remuneración:
de salud por pagar 162 GRATIFICACIÓN MENSUAL
Trabajadores Total
401 Gobierno central Ene Feb Mar Abr May Jun
4011 Impuesto General a las Ventas Melisa
40111 IGV - Cuenta propia 417 417 417 417 417 500 2,583
Córdova
x/x Por el IGV por el retiro de bienes.
------------------------ x------------------------- Jenny Salas 500 500 500 500 500 583 3,083
David Flores 583 583 583 583 583 667 3,583
Caso práctico Provisión 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,750 7,400
Gratificaciones por Fiestas Patrias De lo anterior, podemos observar que la provisión mensual de
enero a mayo no varia, dado que la remuneración es fija, en
Una empresa dedicada a la comercialización de bienes recono- cambio en el mes de junio sí varía por el incremento del sueldo.
cerá el gasto por gratificaciones mensualmente. A continuación, A continuación, veamos los asientos contables:
se muestra la información sobre los tres trabajadores con que
cuenta la empresa, que han prestado servicios a esta durante el Asiento tipo por la gratificación de enero a mayo
primer semestre del ejercicio como se muestra en el siguiente ------------------------ x-------------------------
cuadro con sus correspondientes remuneraciones: 62 Gastos de personal, directores
y gerentes 1,635
SUELDOS 621 Remuneraciones
Trabajadores 6214 Gratificaciones 1500
Ene Feb Mar Abr May Jun
627 Seguridad, previsión social
Melisa y otras contribuciones
2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 3,000
Córdova 6271 Régimen de prestaciones de
Jenny Salas 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,500 salud 135
David Flores 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 4,000
Dato adicional por pagar 330
403 Instituciones públicas
Los trabajadores se encuentran afiliados a la ONP, por tanto se 4031 ESSALUD 135
les descuenta el 13% de su sueldo. 4032 ONP 195
41 Remuneraciones y participaciones
Solución: por pagar 1,305
411 Remuneraciones por pagar
Considerando que las operaciones se deben de reconocer 4114 Gratificaciones por pagar
cuando ocurren y no cuando se recibe o paga dinero u otro x/x Por la provisión de las gratificaciones.
equivalente al efectivo, en función del principio de lo devenga- ------------------------ x-------------------------
do, tal como se encuentra señalado en el párrafo 22 del Marco Asiento por el mes de junio
Conceptual de las NIC, el gasto corriente relacionado con la ------------------------ x-------------------------
gratificación de los trabajadores se debe reconocer como gasto 62 Gastos de personal, directores y
del periodo. gerentes 1,908
621 Remuneraciones
Específicamente, este tipo de gastos se encuentra regulado por 6214 Gratificaciones 1,750
la NIC 19 Beneficio a los trabajadores, la cual clasifica este tipo 627 Seguridad, previsión social
de retribuciones pagadas al trabajador como beneficio a corto y otras contribuciones
plazo. En este sentido, nos señala en el párrafo 10 de la referida 6271 Régimen de prestaciones
NIC que los beneficios a corto plazo deben reconocerse a me- de salud 158
dida que el empleado presta sus servicios. 40 Tributos, contraprestaciones y
Con base en lo antes expuesto, la empresa deberá reconocer de salud por pagar 385
las gratificaciones por Fiestas Patrias de enero a junio de ma- 403 Instituciones públicas
nera mensual no obstante encontrarse obligada al pago de este 4031 ESSALUD 158
en el mes de julio de cada ejercicio. A estos efectos, el asiento 4032 ONP 228
228
NIC 19
41 Remuneraciones y participaciones Por el Día de las madres

por pagar 1,523
411 Remuneraciones por pagar ------------------------ x-------------------------
4114 Gratificaciones por pagar 62 Gastos de personal, directores y
x/x Por la provisión de las gratificaciones. gerentes 1,180
621 Remuneraciones
------------------------ x-------------------------
6211 Sueldos y salarios
Por último, veamos el asiento por la cancelación de las gratifi -
caciones por Fiestas Patrias a ser pagadas a los trabajadores: 469 Otras cuentas por pagar diversas
------------------------ x------------------------- 4699 Otras cuentas por pagar
41 Remuneraciones y participaciones x/x Por los obsequios con motivo del
por pagar 1,523 Día de la madre.
411 Remuneraciones por pagar ------------------------ x-------------------------
4114 Gratificaciones por pagar
104 Cuentas corrientes en Ausencias retribuidas a corto plazo
1041 Cuentas corrientes operativas 11. Una entidad reconocerá el costo esperado de
x/x Por la cancelación de la gratificación. los beneficios a corto plazo a los empleados en
------------------------ x------------------------- forma de ausencias remuneradas, aplicando el
párrafo 10 anterior de la siguiente manera:
Caso práctico a) en el caso de ausencias remuneradas cuyos
derechos se van acumulando, a medida que
Regalos a los trabajadores por el “Día del trabajador”y los empleados prestan los servicios que les
el “Día de la madre” permiten disfrutar de futuras ausencias retri-
buidas; y
Una empresa cuenta con 15 trabajadores y por motivo del
Día del trabajador y el Día de la madre compra y les entrega b) en el caso de ausencias remuneradas no
un presente a cada uno de ellos, el que consiste en un estuche acumulativas, cuando las mismas se hayan
que contiene un lapicero cromado bañado en plata valorado producido.
cada uno en S/. 59 incluido IGV. Asimismo, por el Día de la
madre entrega obsequios a las madres que tiene un costo de Caso práctico
S/. 1,180 incluido el IGV. ¿Cómo sería el tratamiento de dicha
operación si se sabe que la empresa no utilizará como crédito Vacaciones pagadas por adelantado
fiscal el IGV de las adquisiciones de bienes y servicios relacio-
nadas con los obsequios entregados por el Día del trabajador y Una empresa tiene un trabajador que desea que en el mes de
Día de la madre? diciembre se le pague sus vacaciones en forma adelantada. Si
se sabe que dicho trabajador ingresó a laborar a la empresa el
Solución: 1 de enero de 2010 y su actual remuneración mensual asciende
a S/. 5,000. ¿Cuál sería el tratamiento contable?
El desembolso incurrido por la empresa en beneficio de su
personal constituye un beneficio no monetario a corto plazo, el Solución:
cual deberá ser reconocido como gasto del periodo, tal como lo
establece el literal b) del párrafo 10 de la NIC 19 Beneficios a los De conformidad con el Decreto Legislativo Nº 713, las vacacio-
trabajadores. En este sentido, los asientos a efectuar por cada nes constituyen un beneficio que tienen los trabajadores, sujeto
uno de los conceptos citados serían los siguientes: al cumplimiento de ciertos requisitos, que implica: i) un periodo
Por el Día del trabajador de descanso, y ii) una retribución asignable a dicho periodo
equivalente a la remuneración que hubiera percibido el traba-
------------------------ x-------------------------
jador en caso de continuar laborando. La oportunidad del goce
62 Gastos de personal, directores
físico de este descanso remunerado al trabajador es pactada
y gerentes 885
621 Remuneraciones por el empleador y el trabajador dentro de los doce meses si-
6211 Sueldos y salarios guientes luego del año completo de servicio; debiendo ser abo-
46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 885 nada la remuneración vacacional antes del inicio del descanso.
Contablemente, el tratamiento aplicable a las vacaciones se
x/x Por los obsequios con motivo del encuentra prescrito en la NIC 19 Beneficios a los trabajadores,
Día del trabajador S/. 59 x 15. calificando de acuerdo con la NIC antes mencionada como un
------------------------ x------------------------- beneficio a corto plazo otorgado al trabajador a cambio de sus
229
servicios. En este caso califican como ausencias remuneradas 40 Tributos, contraprestaciones y

acumuladas de conformidad con lo establecido en el párrafo 13 aportes al sistema de pensiones
de la NIC 19. y de salud por pagar 676
En este orden de ideas, de acuerdo con el párrafo 11 de la NIC
4032 ONP
19 la empresa empleadora deberá reconocer el costo esperado 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 4,524
a pagar por concepto de las vacaciones como un gasto y un 104 Cuentas corrientes en
pasivo conforme los empleados prestan sus servicios. Es decir, instituciones financieras
su contabilización (o registro) se realiza en forma inmediata, y 1041 Cuentas corrientes operativas
se reconoce como gasto del periodo en el que presta el servi- x/x Por el pago de la vacaciones adelantadas.
cio el trabajador, sin importar, si se paga o no conforme con el
------------------------ x-------------------------
criterio del devengo.
Tributariamente, el gasto devengado hasta el 31 de diciembre
De lo antes mencionado, la empresa, deberá de reconocer de 2010 constituye renta de quinta categoría le resulta aplica-
como gasto del periodo 2010 por las vacaciones de su trabaja- ble la condición establecida en el literal v) del artículo 37 del
dor, las siguientes sumas que a continuación se muestran: TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. Para deducir el gasto
y determinar la renta neta del periodo 2010 deberá acreditar el
AÑO 2010 pago (incluso debe aplicar la bancarización, como por ejemplo
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total
mediante el depósito en la cuenta del trabajador) a efectos de
proceder a la deducción del gasto. Dado que esta situación se
400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 400 4,800 está produciendo, el gasto registrado de acuerdo con lo dis-
puesto en la NIC 19 será aceptado tributariamente.
Asimismo, el asiento tipo por el devengo mensual de las vaca-
ciones sería:
------------------------ x------------------------- 12. La entidad puede remunerar a los empleados
62 Gastos de personal, directores dándoles el derecho a ausentarse del trabajo
y gerentes 5,232
por razones muy variadas, entre las que se in-
621 Remuneraciones
cluye el disfrute de vacaciones, enfermedad o in-
6215 Vacaciones 4,800
622 Otras remuneraciones capacidad transitoria, maternidad o paternidad,
627 Seguridad, previsión social pertenencia a jurados o realización del servicio
y otras contribuciones 432 militar. Los derechos que pueden dar lugar a las
6271 Régimen de prestaciones de ausencias son de dos categorías:
salud a) acumulativos; y
aportes al sistema de pensiones y de b) no acumulativos.
salud por pagar 1,056
13. Las ausencias remuneradas acumuladas son
4031 Essalud 432 aquellas cuyo disfrute se aplaza, de forma que
4032 ONP 624 pueden ser utilizadas en periodos futuros si en
41 Remuneraciones y participaciones el presente no se ha hecho uso del derecho co-
por pagar 4,176 rrespondiente. Las ausencias remuneradas con
411 Remuneraciones por pagar derechos de carácter acumulativo pueden ser o
4111 Sueldos y salarios por pagar bien irrevocables (cuando los empleados tienen
x/x Por la remuneración por pagar al derecho a recibir una compensación en efectivo
trabajador. por las no disfrutadas en caso de abandonar la
------------------------ x------------------------- entidad) o revocables (cuando los empleados no
Luego, por la cancelación en forma adelantada de las vacacio- tienen derecho a recibir una compensación en
nes se realizaría el siguiente asiento: efectivo en caso de abandonar la entidad). Una
------------------------ x------------------------- obligación por este concepto, surge a medida
14 Cuentas por cobrar al personal, que los empleados prestan servicios que les dan
a los accionistas (socios), directores derecho a disfrutar de futuras ausencias remu-
y gerentes 400 neradas. La obligación existe, y se ha de recono-
141 Personal cer incluso cuando las ausencias remuneradas
1411 Prestamos sean revocables, si bien la posibilidad de que los
41 Remuneraciones y participaciones empleados puedan abandonar la entidad antes
por pagar 4,800 de utilizar este derecho, cuando el mismo tiene
411 Remuneraciones por pagar carácter revocable, podría afectar a la medición
4115 Vacaciones por pagar de la obligación correspondiente.
230
NIC 19
14. Una entidad medirá el costo esperado de las au- a un jurado o por realización del servicio militar.
sencias remuneradas con derechos de carácter La entidad no reconoce ni pasivos ni gastos por
acumulativo, al final del periodo sobre el que se estas situaciones, hasta el momento en que se
informa, en función de los importes adicionales produzca la ausencia, puesto que los servicios
que espera satisfacer a los empleados como prestados por los empleados no aumentan el im-
consecuencia de los derechos acumulados has- porte de los beneficios a los que tienen derecho.
ta dicha fecha.
Participación en ganancias y planes de
15. El método que se ha descrito en el párrafo ante- incentivos
rior consiste en medir las obligaciones según los
importes de los pagos adicionales que la entidad
17. De acuerdo con el párrafo 10, una entidad re-
espera realizar específicamente, por el hecho de
conocerá el costo esperado de la participación
que el derecho a las ausencias remuneradas es
en ganancias o de los planes de incentivos por
acumulativo. En muchos casos, la entidad pue-
parte de los trabajadores cuando, y solo cuando:
de no necesitar hacer cálculos detallados para
estimar que no tiene obligaciones por impor- a) la entidad tiene una obligación presente, le-
te significativo relacionadas con derechos por gal o implícita, de hacer tales pagos como
ausencias remuneradas no utilizadas. Por ejem- consecuencia de sucesos ocurridos en el
plo, es probable que la obligación de pagar ausen- pasado; y
cias cortas por enfermedad solo sea significativa si b) pueda realizarse una estimación fiable de la
existe el entendimiento, formal o informal, de que obligación.
los derechos correspondientes no utilizados pue-
den ser disfrutados como vacaciones pagadas. Existe una obligación presente cuando, y solo
cuando, la entidad no tiene otra alternativa más
realista que hacer frente a los pagos correspon-
Ejemplo ilustrativo de los párrafos 14 y 15 dientes.
Una entidad tiene 100 empleados, cada uno de los cuales tiene derecho 18. En el caso de algunos acuerdos o planes de
a ausentarse cinco días laborables al año por enfermedad corta. Los participación en ganancias, los empleados solo
derechos correspondientes no utilizados pueden ser trasladados y disfru- recibirán una porción de las ganancias si per-
tados durante el año siguiente. Las sucesivas ausencias son deducidas, manecen en la entidad durante un periodo de
en primer lugar, de los derechos del año corriente, y luego se aplican los tiempo especificado. Tales planes crean una
derechos no utilizados en el año anterior (una base LIFO). A 30 de diciem- obligación implícita a medida que los empleados
bre del año 20X1, la media de derechos de este tipo no utilizados por los prestan los servicios que incrementan el impor-
empleados es de dos días por trabajador. La entidad espera, a partir de te a pagar si permanecieran en servicio hasta
la experiencia acumulada, que se espera continuará en el futuro, que 92
el final del periodo especificado. La medición de
empleados harán uso de no más de cinco días de ausencia remunerada
tal obligación implícita debe reflejar la posibilidad
por enfermedad corta en el periodo 20X2, mientras que los restantes ocho
empleados se tomarán un promedio de seis días y medio cada uno. de que algunos de los empleados puedan aban-
donar la entidad antes de que puedan recibir los
La entidad espera pagar una cantidad adicional equivalente a 12 días pagos por participación en las ganancias.
de ausencia remunerada por enfermedad corta, como resultado de los
derechos no utilizados que tiene acumulados a 31 de diciembre del año
20X1 (un día y medio por cada uno de los ocho empleados). Por tanto, la
entidad reconocerá un pasivo igual a 12 días de ausencia remunerada por Un plan de participación en las ganancias contempla que una entidad
enfermedad corta. pague una porción específica de sus ganancias netas del periodo a los
empleados que hayan prestado sus servicios durante todo el año. Si ningún
empleado abandona la entidad durante el año, el total de pagos por partici-
16. Los derechos correspondientes a ausencias re- pación en las ganancias ascenderá al 3% de la ganancia. La entidad estima
muneradas no acumulativas no se trasladan al que la rotación del personal reducirá los pagos al 2,5% de la ganancia.
futuro: caducan si no son utilizados enteramente
La entidad procederá a reconocer un pasivo y un gasto por el 2,5% de
en el periodo corriente y no dan a los empleados
la ganancia.
el derecho de cobrar su importe en metálico en
caso de abandonar la entidad. Este es el caso 19. Es posible que una entidad no tenga la obliga-
más común en las ausencias remuneradas por ción legal de pagar incentivos. No obstante, en
enfermedad (en la medida en que los derechos algunos casos, puede tener la costumbre de pa-
no usados en el pasado no incrementen los de- gar tales incentivos a sus empleados. En tales
rechos futuros de disfrute), en los supuestos de casos, la entidad tendrá una obligación implícita,
ausencia por maternidad o paternidad y en los de puesto que no tiene ninguna alternativa realista
ausencias retribuidas por causa de pertenencia que no sea la de pagar los incentivos. Al medir
231
esta obligación implícita, se tendrá en cuenta la b) otros beneficios posempleo, tales como los
posibilidad de que algunos empleados abando- seguros de vida y los beneficios de atención
nen la entidad sin recibir la paga de incentivos. médica posteriores al empleo.
20. Una entidad podrá realizar una estimación fiable Los acuerdos por los cuales una entidad se com-
de la cuantía de sus obligaciones legales o im- promete a suministrar beneficios en el periodo
plícitas, como consecuencia de planes de parti- posterior al empleo son planes de beneficios
cipación en ganancias o de incentivos cuando, y posempleo. La entidad aplicará esta Norma a
solo cuando: todos esos acuerdos, con independencia de que
a) los términos formales de los correspondien- los mismos impliquen o no el establecimiento de
tes planes contengan una fórmula para de- una entidad separada para recibir las aportacio-
terminar el importe del beneficio; nes y realizar los pagos correspondientes.
b) la entidad determine los importes a pagar 25. Los planes de beneficio posempleo se pueden
antes de que los estados financieros sean clasificar como planes de aportaciones definidas
autorizados para su emisión; o o de beneficios definidos, según la esencia eco-
nómica que se derive de los principales términos
c) la experiencia pasada suministre evidencia
y condiciones contenidos en ellos. En los planes
clara acerca del importe de la obligación im-
plícita por parte de la entidad. de aportaciones definidas:
21. Las obligaciones relacionadas con los planes a) la obligación legal o implícita de la entidad
de participación en ganancias e incentivos son se limita a la aportación que haya acordado
consecuencia de los servicios prestados por los entregar al fondo. De esta forma, el importe
empleados, no de transacciones con los propie- de los beneficios a recibir por el empleado
tarios. Por tanto, la entidad reconocerá el costo estará determinado por el importe de las
de tales planes, de participación en ganancias e aportaciones que haya realizado la entidad
incentivos, como un gasto y no como un compo- (y eventualmente el propio empleado) a un
nente de la distribución de la ganancia. plan de beneficio posempleo o a una com-
pañía de seguros, junto con el rendimiento
22. Las participaciones en las ganancias y los incen-
obtenido por las inversiones donde se mate-
tivos al personal cuyos pagos no venzan dentro
rialicen los fondos aportados; y
de los doce meses posteriores al cierre del pe-
riodo en que los empleados han prestado sus b) en consecuencia, el riesgo actuarial (de que
servicios, se tratarán como beneficios a largo los beneficios sean menores que los espe-
plazo a los empleados (véanse los párrafos 126 rados) y el riesgo de inversión (de que los
a 131). activos invertidos sean insuficientes para
cubrir los beneficios esperados) son asumi-
dos por el empleado.
23. Aunque esta Norma no requiere la presentación 26. Se dan ejemplos de casos en que las obliga-
de información a revelar específica sobre los ciones de una entidad no están limitadas por el
beneficios a corto plazo a los empleados, otras importe con el que acuerda contribuir al fondo,
Normas pueden hacerlo. Por ejemplo, la NIC 24 cuando ella ha contraído una obligación, legal o
requiere información a revelar sobre los benefi- implícita, según la cual:
cios del personal clave de la gerencia. La NIC
a) la fórmula del plan de beneficios no está
1 Presentación de Estados Financieros obliga a
revelar información sobre los gastos de benefi- ligada únicamente al importe de las aporta-
cios a los empleados. ciones realizadas;
b) existe garantía, ya sea indirectamente a tra-
BENEFICIOS POSEMPLEO: vés de un plan o directamente, de un rendi-
miento específico para las aportaciones; o
DISTINCIÓN ENTRE PLANES DE
APORTACIONES DEFINIDAS Y c) las prácticas habituales de la entidad dan
PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS lugar al nacimiento de una obligación im-
plícita. Por ejemplo, una obligación implí-
cita puede surgir cuando una entidad tiene
24. Entre los beneficios posempleo se incluyen, por un historial de aumentos de los beneficios,
ejemplo:
para que los antiguos empleados recuperen
a) beneficios por retiro, tales como las pensio- el poder adquisitivo perdido por la inflación,
nes; y aunque no exista la obligación de hacerlo.
232
NIC 19
27. En los planes de beneficios definidos: c) en la medida que exista la posibilidad de

que un superávit o déficit en el plan pueda
a) la obligación de la entidad consiste en su-
afectar al importe de las futuras aportacio-
ministrar los beneficios acordados a los em-
nes, revelará adicionalmente:
pleados actuales y anteriores; y
i) cualquier información disponible respec-
b) tanto el riesgo actuarial (de que los benefi-
to a tal superávit o déficit;
cios tengan un costo mayor que el espera-
do) como el riesgo de inversión son asumi- ii) las bases utilizadas para su determina-
dos, esencialmente, por la propia entidad. Si ción; y
las diferencias actuariales o el rendimiento
iii) las implicaciones, si las hubiera, del he-
de la inversión son menores de lo esperado,
cho para la entidad.
las obligaciones de la entidad pueden verse
aumentadas. 31. Este es un ejemplo de plan de beneficios defini-
dos multipatronal:
28. En los párrafos 29 a 42, situados a continuación,
se explica la distinción entre planes de aporta- a) el plan está financiado por pagos sobre la
ciones definidas y planes de beneficios defini- marcha, de modo que las aportaciones se
dos, para el caso de los planes multipatronales, hacen al nivel que se espera sea suficiente
de los planes gubernamentales y de los benefi- para pagar los beneficios que venzan en el
cios asegurados. periodo corriente, y los beneficios futuros
acumulados durante el periodo corriente se-
Planes multipatronales rán pagados con las contribuciones futuras;
y
29. Una entidad clasificará un plan multi-patronal
b) los beneficios a pagar a los empleados se
como plan de aportaciones definidas o de bene-
calculan en función de sus años de servi-
ficios definidos, en función de las cláusulas del
cio, y las entidades participantes no tienen
mismo (incluyendo cualquier obligación implícita
la posibilidad realista de retirarse del plan
que vaya más allá de los términos pactados for-
sin efectuar una aportación por los benefi-
malmente). En el caso de que el plan multipatronal
cios acumulados por los empleados hasta la
sea de beneficios definidos, una entidad:
fecha de desvinculación. Este plan crea un
a) contabilizará su parte proporcional de la riesgo actuarial para la entidad: si el costo
obligación por beneficios definidos, de los final de los beneficios ya acumulados al fi-
activos del plan y de los costos asociados nal del periodo sobre el que se informa es
con el mantenimiento del mismo, tal como mayor de lo esperado, la entidad tendrá que
lo haría en el caso de cualquier otro plan de incrementar sus aportaciones o persuadir a
beneficios definidos; y los empleados de que acepten una reduc-
ción de sus beneficios. Por tanto, tal plan es
b) revelará la información requerida en el pá-
de beneficios definidos.
rrafo 120A.
32. Cuando una entidad disponga de información
30. Cuando no se disponga de la información sufi-
suficiente acerca de un plan multi-patronal de
ciente para aplicar el tratamiento contable de los
beneficios definidos, contabilizará su parte pro-
planes de beneficios definidos a los planes multi-
porcional de la obligación por beneficios defini-
patronales que lo sean, una entidad:
dos, de los activos del plan y de los costos de
a) tratará contablemente el plan como si fuera los beneficios asociados con el mismo, de la
uno de aportaciones definidas, según lo es- misma manera que lo haría con cualquier otro
tablecido en los párrafos 44 a 46; plan de beneficios definidos. No obstante, en
ciertos casos una entidad puede ser incapaz de
b) revelará la siguiente información:
identificar su participación en la posición finan-
i) el hecho de que el plan es de beneficios ciera subyacente y en los rendimientos del plan
definidos; y con una fiabilidad que sea suficiente como para
poder contabilizarlos. Esto puede ocurrir si:
ii) las razones por las cuales no está dis-
ponible la información suficiente para a) la entidad no tiene acceso a información
permitir a la entidad contabilizarlo como acerca del plan que pueda satisfacer los re-
un plan de beneficios definidos; y querimientos de esta Norma; o
233
b) el plan expone a las entidades participan- agregación de planes individuales, combinados

tes a riesgos actuariales asociados con los para permitir que las entidades participantes
empleados actuales o anteriores de otras combinen sus activos a la hora de realizar in-
entidades, y como consecuencia de ello no versiones, y reduzcan los costos de su admi-
existe ningún procedimiento coherente y fia- nistración y gestión, pero los reclamos de los
ble para distribuir las obligaciones, los acti- distintos empleadores se mantienen segregados
vos del plan y el costo entre las entidades en beneficio exclusivo de sus propios emplea-
individuales participantes del plan. dos. Los planes administrados colectivamente
En esos casos, una entidad contabilizará el plan no plantean problemas contables particulares
como si fuera de aportaciones definidas, y re- porque la información para tratarlos como otros
velará la información adicional requerida por el planes individuales está siempre disponible, y
párrafo 30. porque tales planes no exponen a las entidades
participantes a los riesgos actuariales asociados
32A. Puede existir un acuerdo contractual, entre el con empleados activos o retirados de otras enti-
plan multipatronal y sus participantes, que deter- dades. Las definiciones ofrecidas en esta Norma
mine cómo se distribuirá el superávit del mismo requieren que una entidad clasifique a un plan
(o cómo se financiará el déficit) entre los partici- administrado colectivamente como un plan de
pantes. Un participante en un plan multipatronal aportaciones definidas o de beneficios defini-
sujeto a este tipo de acuerdo, que contabilice
dos, de acuerdo con sus condiciones (teniendo
el plan como uno de aportaciones definidas se-
en cuenta cualquier obligación implícita de la en-
gún el párrafo 30, reconocerá el activo o pasivo
tidad que vaya más allá de los términos formales
que surja del acuerdo contractual, y contabili-
pactados).
zará el correspondiente ingreso o gasto, en los
resultados.
Planes de beneficios definidos donde
Ejemplo ilustrativo del párrafo 32A se comparten los riesgos entre varias
entidades bajo control conjunto
Una entidad participa en un plan de beneficios definidos multi-patronal que
no elabora valoraciones del plan según la NIC 19. Por lo tanto, la contabili-
zación del plan se realiza como si fuera uno de aportaciones definidas. Una 34. Los planes de beneficios definidos en los que
medición no elaborada de acuerdo con la NIC 19, muestra un déficit de 100 se comparten los riesgos entre varias entida-
millones en el plan. De acuerdo con un contrato, el plan ha programado des bajo control conjunto, por ejemplo entre una
contribuciones de los empleadores participantes en el mismo, que elimi- controladora y sus subsidiarias, no son planes
narán el déficit a lo largo de los próximos cinco años. Las aportaciones multipatronales.
totales de la entidad según dicho contrato ascienden a 8 millones. 34A. Una entidad que participe en este tipo de plan
La entidad reconocerá un pasivo por las aportaciones, que se ajustará obtendrá información acerca del plan en su con-
en función del valor del dinero en el tiempo, así como un gasto de igual junto, medido de acuerdo con la NIC 19, sobre
importe en los resultados. la base de hipótesis aplicables a la totalidad del
mismo. Si existiera un acuerdo contractual o una
32B. La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
política establecida de cargar, a las entidades
Activos Contingentes requiere que la entidad re-
individuales del grupo, el costo del beneficio
vele información sobre algunos pasivos contin-
gentes. En el contexto de un plan multi-patronal definido neto del plan en su conjunto, valorado
puede surgir un pasivo contingente a causa de, de acuerdo con la NIC 19, la entidad reconocerá
por ejemplo: en sus estados financieros separados o indivi-
duales, el costo que se le haya cargado de esta
a) pérdidas actuariales relacionadas con otras forma. Si no hubiese ningún acuerdo ni política
entidades participantes porque cada una de establecida, se reconocerá el costo del beneficio
las entidades que participan en el plan com- definido neto en los estados financieros separa-
parte los riesgos actuariales de las demás; o dos o individuales de la entidad del grupo que
b) cualquier responsabilidad asumida, según sea legalmente el empleador que ha patrocinado
los términos del plan, para financiar los défi- el plan. Las demás entidades del grupo recono-
cits en el caso de que otras entidades dejan cerán, en sus estados financieros individuales o
de participar. separados, un costo igual a sus aportaciones a
pagar en el periodo.
33. Los planes multipatronales son diferentes de
los planes administrados colectivamente. Un 34B. La participación en este plan es una transac-
plan administrado colectivamente es una mera ción con partes relacionadas, para cada entidad
234
NIC 19
individual del grupo. Por tanto, cada una de las un nivel que se espera que sea suficiente para
entidades revelará, en sus estados financieros pagar los beneficios requeridos en el periodo
separados o individuales, las siguientes informa- corriente; los beneficios futuros acumulados (o
ciones: devengados) durante el periodo se afrontarán
con las futuras aportaciones. Sin embargo, en
a) El acuerdo contractual o la política estable-
la mayoría de los planes gubernamentales, la
cida para cargar el costo por el beneficio de-
entidad no tiene obligación legal ni implícita de
finido neto, o bien el hecho de que no existe
pagar tales futuras aportaciones, ya que su úni-
esa política.
co compromiso consiste en pagar las aportacio-
b) La política para determinar la aportación a nes a medida que se realizan los pagos a los
pagar por la entidad. empleados, de forma que si la entidad deja de
emplear a beneficiarios del plan gubernamen-
c) Si la entidad contabilizase la distribución del
tal, no tendrá obligación de seguir pagando los
costo del beneficio definido neto de acuerdo beneficios acumulados (o devengados) por los
con el párrafo 34A, toda la información acer- años de servicio anteriores de sus empleados.
ca del plan en su conjunto, de acuerdo con Por esta razón, los planes gubernamentales se
los párrafos 120 y 121. clasifican normalmente como planes de aporta-
d) Si la entidad contabilizase la aportación a ciones definidas. No obstante, si se diera el caso
pagar en el periodo de acuerdo con el pá- excepcional de que el plan gubernamental fuera
rrafo 34A, la información acerca del plan en un plan de beneficios definidos, la entidad apli-
su conjunto que requieren los párrafos 120A caría el tratamiento requerido en los párrafos 29
[apartados (b) a (e), (j), (n), (o) y (q)] y 121. y 30.
No son de aplicación las demás revelacio-
nes requeridas por el párrafo 120A. Beneficios asegurados
35. [Eliminado]
39. Una entidad puede financiar un plan de benefi-
Planes gubernamentales cios posempleo mediante el pago de las primas
de una póliza de seguros. En este caso, tratará
al plan como un plan de aportaciones definidas,
36. La entidad tratará contablemente un plan guber- a menos que tenga la obligación legal o implícita
namental de la misma manera que los planes (ya sea directamente o indirectamente a través
multipatronales (véanse los párrafos 29 y 30). del plan) de:
37. Los planes gubernamentales son los estableci- a) pagar a los empleados los beneficios direc-
dos por la legislación para cubrir a la totalidad de tamente en el momento en que sean exigi-
las entidades (o bien todas las entidades de una bles; o
misma clase o categoría, por ejemplo las que
pertenecen a un sector industrial específico) y se b) pagar cantidades adicionales si el asegura-
administran por autoridades nacionales o loca- dor no paga todos los beneficios relativos a
les, o bien por otro organismo (por ejemplo una los servicios prestados por los empleados
agencia autónoma creada específicamente para en el periodo presente y en los anteriores.
este propósito) que no está sujeto al control o in- Si la entidad conserva esta obligación, legal o
fluencia de las entidades cuyos empleados son
implícita, tratará el plan como un plan beneficios
los beneficiarios. Por otra parte, algunos planes
definidos.
se establecen, por parte de las entidades, con
el fin de suministrar beneficios que sustituyen a 40. Los beneficios asegurados por una póliza de se-
los beneficios que debiera pagar un plan guber- guros no tienen que guardar una relación directa
namental y aportan algunas mejoras voluntarias. o automática con las obligaciones implícitas de
Tales planes no son planes gubernamentales. la entidad respecto al pago de beneficios a sus
empleados. Los planes de beneficios posem-
38. La caracterización de los planes gubernamenta-
pleo, qu impliquen la utilización de pólizas de
les, como de aportaciones o de beneficios de-
seguro, están sujetos a la misma distinción entre
finidos, se hace atendiendo a la naturaleza de
contabilización y financiación que los demás pla-
las obligaciones de las entidades que participan
en los mismos. Muchos de los planes guberna- nes cubiertos mediante fondos de pensiones.
mentales se financian por medio de pagos so- 41. Cuando una entidad decida instrumentar sus
bre la marcha: las aportaciones se hacen según obligaciones por beneficios posempleo mediante
235
aportaciones a una póliza de seguros, en la cual Reconocimiento y medición

conserva la obligación legal o implícita (ya sea
directamente por sí misma, indirectamente a tra-
44. Cuando un empleado ha prestado sus servicios
vés del plan, a través de un mecanismo para ha-
a la entidad durante un periodo, la entidad pro-
cer futuras aportaciones o a través de un tercero
cederá a reconocer la contribución a realizar al
vinculado a la entidad aseguradora) de respon-
plan de aportaciones definidas a cambio de tales
der por los beneficios acordados, el pago de las
servicios simultáneamente:
primas de seguro no equivale a un acuerdo de
aportaciones definidas. Por el contrario, de este a) como un pasivo (obligaciones por gastos
hecho se sigue que la entidad: acumulados o devengados), después de
deducir cualquier importe ya satisfecho. Si
a) contabilizará la póliza de seguro apta como el importe ya pagado es superior a las apor-
un activo del plan (véase el párrafo 7); y taciones que se deben realizar según los
b) reconocerá las demás pólizas de seguro servicios prestados hasta el final del periodo
como derechos de reembolso (si las póli- sobre el que se informa, una entidad reco-
zas satisfacen las condiciones del párrafo nocerá la diferencia como un activo (pago
104A). anticipado de un gasto) en la medida que
el pago por adelantado vaya a dar lugar,
42. Cuando la póliza de seguros está a nombre de por ejemplo, a una reducción en los pagos
uno de los empleados participantes en especial, a efectuar en el futuro o a un reembolso en
o de un grupo de empleados, y la entidad que la efectivo; y
ha contratado no tiene obligación legal ni implíci-
ta de cubrir cualesquiera pérdidas derivadas de b) como un gasto del periodo, a menos que
la póliza, no existe ningún compromiso de pagar otra Norma exija o permita la inclusión de
los beneficios de los empleados, puesto que el los mencionados beneficios en el costo de
asegurador es el responsable exclusivo de tales un activo (véase, por ejemplo la NIC 2 In-
pagos. En tal caso, el pago de las primas fijas ventarios, y la NIC 16 Propiedades, Planta y
Equipo).
establecidas por la póliza es, en esencia, la for-
ma de cancelar la obligación relativa al beneficio 45. En el caso de que las contribuciones a un plan
del empleado, y no una inversión que vaya a ser- de aportaciones definidas no se tuvieran que
vir para cumplir en el futuro con los compromisos pagar en los doce meses siguientes al final del
adquiridos. En consecuencia, la entidad no po- periodo en que se produjeron los servicios co-
see ni un activo ni un pasivo por este concepto. rrespondientes de los empleados, el importe de
Por ello, la entidad tratará contablemente tales las mismas será descontado, utilizando para ello
primas como contribuciones realizadas a un plan la tasa de descuento especificada en el párrafo
de aportaciones definidas. 78.
BENEFICIOS POSEMPLEO: PLANES Información a revelar

DE APORTACIONES DEFINIDAS
46. La entidad revelará, en cada periodo, informa-
43. La contabilización de los planes de aportaciones ción acerca del importe reconocido como gasto
definidas es sencilla, puesto que la obligación de en los planes de aportaciones definidas.
la entidad que informa del mismo en sus estados 47. En el caso de que fuera requerido por la NIC 24,
financieros, para cada periodo, estará determi- la entidad ofrecería información sobre las contri-
nada por los importes que constituyen la aporta- buciones relativas a los planes de aportaciones
ción al plan. En consecuencia, no se necesitan definidas del personal directivo clave.
suposiciones actuariales para evaluar la obliga-
ción adquirida o el gasto, y por tanto no existe la
posibilidad de que se den ganancias o pérdidas
BENEFICIOS POSEMPLEO: PLANES
actuariales. Además, las obligaciones se miden
DE BENEFICIOS DEFINIDOS
sin recurrir al descuento, salvo las porciones de
las mismas que vayan a vencer más allá del pla- 48 La contabilización de los planes de beneficios
zo de doce meses tras el cierre correspondiente definidos es compleja, puesto que se necesitan
al periodo en que los empleados han prestado suposiciones actuariales para medir las obliga-
los servicios correspondientes. ciones contraídas y el gasto correspondiente a
236
NIC 19
cada periodo, y además existe la posibilidad de proyectada, a fin de determinar el valor pre-
obtener ganancias o pérdidas actuariales. Por sente de la obligación que suponen los be-
otra parte, las obligaciones se miden según sus neficios definidos y el costo de los servicios
valores descontados, puesto que existe la posi- del periodo corriente (véanse los párrafos
bilidad de que sean satisfechas muchos años 64 a 66);
después de que los empleados hayan prestado
sus servicios. c) determinar el valor razonable de cualesquie-
ra activos del plan (véanse los párrafos 102
a 104);
Reconocimiento y medición
d) determinar el importe total de las ganancias
o pérdidas actuariales, así como el importe
49. Los planes de beneficios definidos pueden no de aquellas ganancias o pérdidas a recono-
estar financiados a través de un fondo, o por el cer (véanse los párrafos 92 a 95);
contrario pueden estar financiados, total o par-
cialmente, mediante aportaciones realizadas por e) en el caso de que el plan haya sido introdu-
la entidad, y eventualmente por los empleados, cido de nuevo o hayan cambiado las condi-
a otra entidad, o a un fondo, que está separada ciones, determinar el correspondiente costo
jurídicamente de la entidad, y es la encargada por servicios anteriores (véanse los párrafos
de pagar los beneficios a los empleados. El pago 96 a 101); y
de los beneficios financiados a través de un fon-
f) en el caso de que haya habido reducciones
do, cuando se convierten en exigibles, depende
en el plan o liquidación del mismo, determi-
no solo de la situación financiera y el rendimien-
nar la ganancia o pérdida correspondiente
to de las inversiones mantenidas por el fondo,
(véanse los párrafos 109 a 115).
sino también de la capacidad y la voluntad de
la entidad para cubrir cualquier insuficiencia de Si la entidad mantiene más de un plan de benefi-
los activos del fondo. Por tanto, la entidad es, en cios definidos, habrá de aplicar el procedimiento
esencia, el tomador de los riesgos actuariales y señalado en los pasos anteriores por separado
de inversión asociados con el plan. En conse- a cada uno de los planes significativamente dis-
cuencia, el gasto que se reconocerá en un plan tintos.
de los beneficios definidos no es necesariamen-
51. En algunos casos, la utilización de estimaciones,
te igual a la cantidad que se va a aportar al mis-
promedios o métodos abreviados de cálculo
mo en el periodo.
pueden suministrar una aproximación fiable de
50. La contabilización, por parte de la entidad, de los procedimientos ilustrados en esta Norma.
los planes de beneficios definidos, supone los
siguientes pasos: Contabilización de las obligaciones implícitas
a) utilizar técnicas actuariales para hacer una

52. La entidad contabilizará no solo sus obligacio-
estimación fiable del importe de los benefi- nes legales, según los términos formales del
cios que los empleados han acumulado (o plan de beneficios definidos, sino también las
devengado) en razón de los servicios que obligaciones implícitas que se deriven de las
han prestado en el periodo corriente y en los prácticas que, no estando formalizadas, son ha-
anteriores. Este cálculo requiere que la en- bitualmente seguidas por ella. Estas prácticas
tidad determine la cuantía de los beneficios de carácter no formalizado dan lugar a obliga-
que resultan atribuibles al periodo corriente ciones implícitas, siempre y cuando la entidad
y a los anteriores (véanse los párrafos 67 a no tenga alternativa realista diferente de afrontar
71), y que realice las estimaciones pertinen- los pagos de los correspondientes beneficios a
tes (suposiciones actuariales) respecto a las los empleados. Un ejemplo de la existencia de
variables demográficas (tales como rotación una obligación implícita se da cuando un even-
de los empleados y mortalidad) y financieras tual cambio en las prácticas no formalizadas de
(tales como incrementos futuros en los sala entidad puede causar un daño inaceptable en
larios y en los costos de asistencia médica) las relaciones con sus empleados.
que influyen en el costo de los beneficios a
53. Los términos formales de un plan de beneficios
suministrar (véanse los párrafos 72 a 91);
definidos pueden permitir a la entidad retirarse
b) descontar los anteriores beneficios utili- del mismo sin hacer frente a sus obligaciones
zando el método de la unidad de crédito comprometidas. No obstante, resultará por lo
237
general difícil para la entidad cancelar el plan los precios del mercado y tasas de interés) hasta
si desea seguir reteniendo a sus empleados. el final del periodo sobre el que se informa.
Por tanto, en ausencia de evidencia en sentido
58. El importe determinado según el párrafo 54 pue-
contrario, en la contabilización de los beneficios
de ser negativo (es decir, resultar un activo). La
posempleo se asume que la entidad, que está
entidad medirá el susodicho activo según el va-
prometiendo actualmente tales beneficios, conti-
nuará manteniéndolas durante el resto de la vida lor menor de entre los siguientes:
activa de sus empleados. a) el importe determinado según el párrafo 54, y
Estado de situación financiera b) el total de:

i) cualesquiera pérdidas actuariales netas
54. El importe reconocido como un pasivo por be- acumuladas y costo de servicio pasado
neficios definidos será la suma neta total de los no reconocidos todavía (véanse los pá-
siguientes importes: rrafos 92, 93 y 96); y
a) el valor presente de la obligación por bene- ii) el valor presente de cualesquiera bene-
ficios definidos al final del periodo sobre el ficios económicos disponibles en forma
que se informa (véase el párrafo 64); de reembolsos del plan o reducciones
b) más cualquier ganancia actuarial (menos en las aportaciones futuras al mismo.
cualquier pérdida actuarial) no reconocida El valor presente de estos beneficios
por causa del tratamiento contable estable- económicos se determinará utilizando
cido en los párrafos 92 y 93; la tasa de descuento especificado en el
párrafo 78.
c) menos cualquier importe procedente del
costo de servicio pasado todavía no recono- 58A. La aplicación del párrafo 58 no dará como re-
cido (véase el párrafo 96); sultado una ganancia que sea reconocida, en el
d) menos el valor razonable, al final del periodo periodo corriente, solo por causa de una pérdida
sobre el que se informa, de los activos del actuarial o del costo de servicio pasado, ni una
plan (si los hubiera) con los cuales se liqui- pérdida que sea reconocida solo por causa de
dan directamente las obligaciones (véanse una ganancia actuarial en el periodo corriente.
los párrafos 102 a 104). La entidad, por tanto, reconocerá inmediatamen-
te, según el párrafo 54, los importes siguientes,
55. El valor presente de las obligaciones por benefi- en la medida que aparezcan en el proceso de
cios definidos es el importe bruto de las mismas, determinación del activo por beneficios definidos
antes de deducir el valor razonable de cuales- de acuerdo con el apartado (b) del párrafo 58:
quiera activos del plan.
a) Las pérdidas netas actuariales y el costo de
56. Una entidad determinará el valor presente de las servicio pasado correspondientes al periodo
obligaciones por beneficios definidos y el valor corriente, en la medida que excedan cual-
razonable de cualquier activo del plan, con una quier reducción en el valor presente de los
regularidad que sea suficiente para asegurar beneficios económicos especificados en el
que los importes reconocidos en los estados párrafo 58(b)(ii). Si no hay cambio o se ha
financieros no difieran significativamente de los producido un incremento en el valor presen-
importes que podrían determinarse en la fecha te de los beneficios económicos, se recono-
de cierre del periodo sobre el que se informa. cerá inmediatamente, según el párrafo 54,
57. En esta Norma se aconseja, pero no se requiere, el importe de las pérdidas actuariales netas
que la entidad implique a un actuario cualifica- y del costo de servicio pasado correspon-
do en la valoración de todas las obligaciones de dientes al periodo corriente.
carácter significativo derivadas de los beneficios b) Las ganancias netas actuariales después
posempleo. Por razones prácticas, una entidad de deducir el costo de servicio pasado del
puede solicitar un actuario cualificado para lle- periodo corriente, en la medida que excedan
var a cabo una valoración detallada de la obli- cualquier incremento en el valor presente de
gación antes del final del periodo sobre el que los beneficios económicos especificados en
se informa. No obstante, los resultados de esa el párrafo 58(b)(ii). Si no hay cambio o se
valoración se actualizan para cualesquiera tran- ha producido un decremento en el valor pre-
sacciones materiales y otros cambios significa- sente de los beneficios económicos, se re-
tivos en circunstancias (incluyendo cambios en conocerá inmediatamente, según el párrafo
238
NIC 19
54, el importe de las ganancias actuariales c) los beneficios económicos futuros llegarán
netas correspondientes al periodo corriente, a la entidad en forma de reducciones en las
después de la deducción del costo de servi- aportaciones futuras o en forma de reembol-
cio pasado de este mismo periodo. sos, que puede recibir directamente la enti-
58B. El párrafo 58A es de aplicación a la entidad solo dad o pueden ir a otro plan con déficit.
si tiene, al principio o al final del periodo conta- 60. El límite del párrafo 58(b) no deroga la obliga-
ble, un superávit(*) en el plan de beneficios defini- ción de reconocimiento diferido de ciertas pér-
dos y no puede, según las condiciones vigentes didas actuariales (véanse los párrafos 92 y 93)
del plan, recuperar en su totalidad tal superávit
ni de ciertos costos de servicio pasado (véase
mediante reembolsos o reducciones en las con-
el párrafo 96), siempre que sean distintos de los
tribuciones futuras. En tales casos, el costo por
especificados en el párrafo 58A. No obstante, el
servicio pasado y las pérdidas actuariales que
aparecen en el periodo, cuyos reconocimientos límite citado deroga la opción transitoria mencio-
se difieren según el párrafo 54, incrementarán nada en el párrafo 155(b). En el apartado (f)(iii)
el importe especificado en el párrafo 58(b)(i). Si del párrafo 120A se requiere a la entidad que
tal incremento no se compensa con un decre- suministre información de cualquier caso de no
mento de igual importe en el valor presente de reconocer un activo por causa de la aplicación
los beneficios económicos que se deban reco- del límite establecido en el apartado (b) del pá-
nocer según el apartado (b)(ii) del párrafo 58, se rrafo 58.
producirá un incremento en el total neto especi-
ficado en el párrafo 58(b) y, por tanto, esto dará Ejemplo ilustrativo del párrafo 60
lugar al reconocimiento de una ganancia. El pá-
rrafo 58A prohíbe el reconocimiento de una ga- Un plan de beneficios definidos presenta las siguientes características:
nancia en tales circunstancias. El efecto opuesto Valor presente de la obligación 1.110
se tiene en el caso de ganancias actuariales que
aparecen en el periodo, cuyo reconocimiento se Valor razonable de los activos del plan (1.1190)
difiere según el párrafo 54, en la medida que las 90
ganancias actuariales reducen pérdidas actua-
riales acumuladas no reconocidas. El párrafo Pérdidas actuariales no conocidas (110)
58A prohíbe el reconocimiento de una pérdida Costo de servicio pasado no reconocido (70)
en tales circunstancias. Sobre ejemplos de apli-
cación de este párrafo, véase la parte C de la Incremento no reconocido en el pasivo
guía de implementación que acompaña a esta derivado de la aplicación inicial de la Norma,
Norma. según el párrafo 155(b) (50)
59. Puede aparecer un activo cuando el plan de be- Importe negativo determinado según el
neficios definidos está sobre financiado, o bien párrafo 54 (320)
en otros casos cuando se acaban de reconocer
ganancias actuariales. La entidad reconocerá un
Valor presente de los reembolsos futuros
activo en tales casos porque: disponibles y reducciones de aportaciones
a) controla un recurso económico, que se futuras 90
manifiesta en su capacidad para utilizar el El límite establecido en el párrafo 58(b) se
superávit en la generación de beneficios fu- computa de la siguiente manera:
turos;
Pérdidas actuariales no reconocidas 110
b) este control es el resultado de sucesos pa-
sados (aportaciones efectuadas por la enti- Costo de servicio pasado no reconocido 70
dad y servicios prestados por los trabajado- Valor presente de los reembolsos futuros
res); y disponibles y reducciones de aportaciones
futuras 90
Límite 270
Como 270 es menor que 320, la entidad reconocerá un activo por importe
de 270 y revelará en sus estados financieros que el límite reduce el im-
(*) Un superávit es el exceso del valor razonable de los activos porte en libros del activo por importe de 50 (véase el sub apartado f(iii)
del plan sobre el valor presente de la obligación por bene- del párrafo 120A).
ficios definidos.
239
Resultados del periodo beneficios posempleo, así como el costo relativo

al periodo corriente, es necesario:
61. Una entidad reconocerá, en el resultado, el im- a) aplicar un método de medición actuarial
porte total neto de las siguientes cantidades, (véanse los párrafos 64 a 66);
salvo que otra Norma requiera o permita su in-
clusión en el costo de un activo: b) distribuir los beneficios entre los periodos de
servicio (véanse los párrafos 67 a 71); y
a) el costo de servicio del periodo corriente
(véanse los párrafos 63 a 91); c) realizar suposiciones actuariales (véanse
los párrafos 72 a 91).
b) el costo por intereses (véase el párrafo 82);
Método de valoración actuarial
c) el rendimiento esperado de cualquier activo
del plan (véanse los párrafos 105 a 107), así
como de cualquier derecho de reembolso 64. La entidad utilizará el método de la unidad de
(véase el párrafo 104A); crédito proyectada para determinar tanto el valor
presente de sus obligaciones por beneficios de-
d) las ganancias y pérdidas actuariales, según finidos, como el costo por los servicios prestados
se requiera de acuerdo con la política conta- en el periodo actual y, en su caso, el costo de
ble de la entidad (véanse los párrafos 92 a servicio pasado.
93D);
65. En el método de la unidad de crédito proyecta-
e) el costo de los servicios pasados (véase el da (también denominado a veces método de los
párrafo 96); beneficios acumulados en proporción a los ser-
f) el efecto de cualquier tipo de reducción o li- vicios prestados, o método de los beneficios por
quidación del plan (véanse los párrafos 109 año de servicio), se contempla cada año de ser-
y 110); y vicio como generador de una unidad adicional
de derecho a los beneficios (véanse los párrafos
g) el efecto del límite contenido en el apar- 67 a 71) y se mide cada unidad de forma sepa-
tado (b) del párrafo 58, salvo que se rada para conformar la obligación final (véanse
haya reconocido fuera de los resultados de los párrafos 72 a 91).
acuerdo con el párrafo 93C.
62. Otras Normas requieren la inclusión de ciertos Ejemplo ilustrativo del párrafo 65
costos, derivados de beneficios definidos para La entidad debe pagar, al finalizar el periodo de contrato de sus trabaja-
los empleados, en el costo de activos tales dores, un beneficio consistente en una suma única de dinero, igual a un
como inventarios o propiedades, planta y equipo 1% del sueldo final por cada año de servicio. El sueldo del año 1 es de
(véanse la NIC 2 y la NIC 16). Todo costo por
10.000 y se supone que aumentará a razón del 7% anual compuesto. La
beneficios definidos posempleo, que se incluya
en el precio de adquisición o costo de produc- tasa de descuento utilizada es el 10% anual. La tabla siguiente muestra la
ción de los activos citados, incluirá la proporción obligación generada, para la entidad, por un empleado que se espera que
adecuada de los componentes que se han men- abandone la misma al final del año 5, asumiendo que no se produzcan
cionado en la lista del párrafo 61. cambios en las suposiciones actuariales. Por razones de simplicidad, este
ejemplo ignora el ajuste adicional que sería necesario para reflejar, even-
tualmente, la probabilidad de que el empleado puede abandonar la entidad
Reconocimiento y medición: valor
en una fecha anterior o posterior.
presente de las obligaciones por
beneficios definidos y costo de los Año 1 2 3 4 5
servicios del periodo corriente
Beneficios atribui-
dos a:
63. El costo final de un plan de beneficios definidos - años anteriores 0 131 262 393 524
puede estar influido por diferentes variables, ta- - periodo corriente
les como los sueldos finales, la rotación de los (1% del sueldo
empleados y la mortalidad, las tendencias en final) 131 131 131 131 131
los costos de asistencia médica y, en el caso de
planes instrumentados a través de fondos, por el
- periodo corriente
rendimiento obtenido de la inversión de los acti-
y anteriores 131 262 393 524 655
vos del plan. El costo final del plan es incierto, y
esta incertidumbre es probable que persista du-
rante un largo periodo de tiempo. Con el fin de Año 1 2 3 4 5
medir el valor presente de las obligaciones por
240
NIC 19
68. El método de la unidad de crédito proyectada

- periodo corriente requiere que la entidad atribuya una parte de
y anteriores 131 262 393 524 655 los beneficios, que ha de pagar en el futuro, a
Importe inicial de
los servicios prestados en el periodo corriente
la obligación - 89 196 324 476 (con el fin de determinar el costo acumulado o
devengado en el mismo) y otra porción diferente
Interés al 10% - 9 20 33 48 a los prestados en el periodo corriente y en los
anteriores (con el fin de poder calcular el valor
Costo de los ser-
vicios del periodo
presente de las obligaciones por beneficios de-
corriente 89 98 108 119 131 finidos). La entidad, de esta manera, reparte los
beneficios entre los periodos en los que surge
Importe final de la la obligación de pago sobre los beneficios po-
obligación 89 196 324 476 655 sempleo. Esta obligación surge a medida que
los empleados prestan los servicios, a cambio
Notas: de los cuales una entidad ha prometido pagar
1. El importe inicial de la obligación es el valor presente de los benefi- en beneficios en futuros periodos sobre los que
cios atribuidos a los años anteriores. se informa futuros. Las técnicas actuariales per-
miten a la entidad medir las obligaciones con la
2. El costo por los servicios del periodo presente en el valor presente de
suficiente fiabilidad como para justificar el reco-
los beneficios atribuidos a este periodo.
nocimiento de un pasivo.
3. El importe final de la obligación es el valor presente de los beneficios
atribuidos al periodo corriente y a los anteriores. Ejemplos ilustrativos del párrafo 68
1. Un plan de beneficios definidos consiste en pagar al empleado, en el
66. Una entidad descontará el importe total de la momento del retiro, una suma única de 100 por cada año de servicio.
obligación por los beneficios post-empleo, inclu- En este caso se atribuye un beneficio de 100 a cada año de servicio
so si una parte de la misma ha de ser pagada activo. El costo de los servicios de cada año es el valor presente
dentro del término de los doce meses siguientes de 100. El valor presente de la obligación por el plan de beneficios
al periodo sobre el que se informa. definidos es el valor presente de 100 multiplicado por el número de
años de servicio transcurridos hasta el final del periodo sobre el que
Reparto de los beneficios entre los periodos se informa.
de servicio Si el beneficio se tuviera que pagar inmediatamente después de que
el empleado abandonase la entidad, el costo de los servicios del pe-
67. Al determinar el valor presente de sus obligacio- riodo corriente y el valor presente de la obligación por el plan de
nes por beneficios definidos, así como los costos beneficios definidos tendrían en cuenta la fecha esperada del retiro.
que corresponden a los servicios prestados en Así, por causa del descuento de los importes, tales cantidades serán
el periodo corriente y, en su caso, los costos de menores que las que se deberían calcular si el empleado fuera a reti-
servicio pasado, la entidad procederá a distribuir rarse al final del periodo sobre el que se informa.
los beneficios entre los periodos de servicio, uti- 2. Un determinado plan consiste en asegurar una pensión mensual del
lizando la fórmula de los beneficios del plan. No 0,2% del sueldo final por cada año de servicio activo. La pensión es
obstante, si los servicios prestados por un em- pagadera a partir de que el empleado cumpla los 65 años.
pleado en años posteriores van a originar un ni- En este caso se atribuirá, a cada periodo, un beneficio igual al valor
vel significativamente más alto de beneficios que presente de una pensión del 0, 2% del importe estimado del sueldo
el alcanzado en los años anteriores, la entidad final, a pagar desde el momento del retiro hasta la fecha esperada
repartirá linealmente el beneficio en el intervalo del deceso. El costo de los servicios del periodo corriente es el valor
de tiempo que medie entre: actual de tal beneficio. El valor presente de las obligaciones por el
plan de beneficios definidos es el valor presente de los pagos men-
a) la fecha a partir de la cual el servicio pres-
suales del 0,2% del salario final, multiplicado por el número de años
tado por el empleado le da derecho al be-
de servicio transcurridos el final del periodo sobre el que se informa.
neficio según el plan (con independencia de
Tanto el costo de los servicios del periodo corriente como el valor
que los beneficios estén condicionados a los presente de las obligaciones comprometidas en el plan son objeto de
servicios futuros); y descuento porque los pagos de las pensiones comienzan cuando el
b) la fecha en la que los servicios posteriores a empleado cumple 65 años.
prestar por el empleado le generen derecho
69. Los servicios prestados por los empleados darán
a importes adicionales no significativos del
lugar, en un plan de beneficios definidos, al na-
beneficio según el plan, salvo por causa de
los eventuales incrementos de salarios en el cimiento de una obligación de pago, incluso en
futuro. el caso de que tales pagos estén condicionados
241
a la existencia de una relación laboral en el fu- superior al que tenía derecho en años preceden-
turo (en otras palabras, no están consolidadas). tes, la entidad distribuirá el beneficio de forma
Los años de servicio anteriores al momento de la lineal, hasta la fecha en la cual los servicios
consolidación (irrevocabilidad) de los derechos adicionales prestados por el empleado no le
darán lugar a una obligación implícita porque, den derecho a recibir una cantidad de beneficio
al final del periodo sobre el que se informa, se significativamente mayor. Esto se hace así por-
verá reducida la cantidad de servicios futuros a que son todos los servicios, prestados por el em-
prestar por el empleado antes de consolidar sus pleado en el periodo, los que le darán derecho a
derechos. En el proceso de medición, no obstan- percibir el mayor nivel de beneficios.
te, la entidad habrá de considerar la probabilidad
de que algunos empleados puedan no llegar a Ejemplos ilustrativos del párrafo 70
cumplir los requisitos para convertir en irrevo- 1. Un determinado plan concede un beneficio a los empleados por un
cables los derechos. De forma similar, aunque importe único de 1.000, que es irrevocable tras diez años de servicio.
ciertos beneficios posempleo, como los gastos El plan no suministra más beneficios por años de servicio adicionales.
por atención sanitaria, se satisfacen solo cuan- Se atribuirá un beneficio de 100 (1.000 dividido entre diez) a cada
do le ocurre un evento determinado al empleado uno de los primeros diez años.
con derecho a ellos, la obligación por el pago de El costo de los servicios del periodo corriente, en cada uno de esos
los mismos se crea a medida que el empleado primeros diez años, tendrá en cuenta la probabilidad de que el em-
va prestando los servicios que le dan derecho pleado pueda no completar los diez años requeridos de servicio. No
a recibir el beneficio, cuando el citado suceso se atribuirá beneficio alguno a los años siguientes.
tenga lugar. La probabilidad de que el suceso 2. Un plan concede un beneficio de importe único, por valor de 2.000,
específico ocurra, afectará a la medición de la a todos los empleados que permanezcan en la entidad a la edad de
obligación, pero no es determinante si existe o 55 años, tras haber prestado al menos veinte años de servicio, o bien
no la obligación. que estén prestando servicios en la entidad a la edad de 65 años, con
independencia de su antigüedad.
Ejemplos ilustrativos del párrafo 69 Para los trabajadores que accedan al empleo antes de la edad de
35 años, es necesario tener en cuenta que los beneficios les pue-
1. Un determinado plan reconoce un beneficio de 100 por cada año de den alcanzar al cumplir esa edad, pero no antes (el empleado puede
servicio. El derecho a recibirlo se consolida después de diez años de abandonar la entidad a los 30 y volver a incorporarse a la edad de
servicio. 33, lo cual no tendrá efecto ni en la cuantía del beneficio ni en la
En este caso se atribuye un beneficio de 100 a cada año de servi- fecha de pago). Tales beneficios se condicionan a los servicios fu-
cio activo. En cada uno de los primeros diez años, el costo por los turos. Además, los servicios prestados después de los 55 años no
servicios del periodo corriente y el valor presente de la obligación conceden al empleado ningún derecho a beneficios adicionales. Para
acumulada, hasta esa fecha, han de tener en cuenta la probabilidad estos empleados, la entidad deberá atribuir beneficios de 100 (2.000
de que el empleado en cuestión no llegue a completar los diez años dividido entre 20) a cada uno de los años de servicio, desde los 35 a
requeridos de servicio. los 55 años de edad.
2. Otro plan reconoce un beneficio de 100 por cada año de servicio, Para los trabajadores que accedan a la entidad entre los 35 y los 45
excluyendo los servicios prestados antes de cumplir los 25 años. Los años, los servicios prestados después de llevar veinte años no les
beneficios son irrevocables inmediatamente. conceden cantidades adicionales de beneficios. Por ello, la entidad
En tal caso no se atribuirán beneficios a ninguno de los periodos debe atribuir, para tales empleados, un beneficio de 100 (2.000 divi-
anteriores a que el empleado cumpla 25 años, puesto que no dan dido entre 20) para cada uno de los primeros veinte años de servicio.
derecho a beneficios (ni condicionados ni no condicionados). A cada En el caso de un trabajador que acceda al empleo a la edad de 55
uno de los años subsiguientes se atribuirá un beneficio de 100. años, los servicios prestados después de los diez primeros años no
le conceden derecho a cantidades adicionales de beneficio. Para tal
70. La obligación se va acumulando hasta el mo- empleado, la entidad atribuirá un beneficio de 200 (2.000 dividido
mento en que cualquier servicio posterior pres- entre 10) para cada uno de los diez primeros años de servicio.
tado por el empleado no lleve a un importe signi-
En todos los anteriores casos, tanto en el costo de los servicios del
ficativo de aumento en los beneficios. Por tanto, periodo corriente como en el valor presente (actual) de las obligacio-
todo el importe de los beneficios se atribuye al nes en el plan, se tendrá en cuenta la probabilidad de que el emplea-
periodo que termine en esa fecha y a los que do en cuestión complete los periodos necesarios de servicio antes de
sean anteriores a él. Los beneficios a suministrar tener derecho a recibirlas.
se distribuirán entre los periodos utilizando la
3. Un plan para atenciones médicas posempleo consiste en reembol-
fórmula del plan correspondiente. No obstante, sarles el 40% de los costos por asistencia médica si los trabajadores
en el caso de que los servicios prestados por un han dejado la entidad después de diez y antes de los veinte años de
empleado en los años venideros puedan darle servicio, y el 50% de tales costos si la han abandonado después de
derecho a recibir un beneficio sustancialmente veinte o más años de servicio.
242
NIC 19
En virtud de la fórmula del plan de beneficios, la entidad atribuye un Ejemplo ilustrativo del párrafo 71
4% del valor presente de los costos de asistencia médica previstos
Los empleados adquieren el derecho a un beneficio del 3% del sueldo final
(40% dividido entre diez), a cada uno de los diez primeros años, y un
por cada año de servicio antes de cumplir los 55 años.
1% (10% dividido entre diez) a cada uno de los segundos diez años.
El costo de los servicios del periodo corriente habrá de tener en cuen- En este caso se atribuirá a cada año un beneficio del 3% del sueldo final
por cada año hasta que el trabajador cumpla los 55 de edad. Esta es la
ta la probabilidad de que el empleado pueda no completar el periodo
fecha en la que los servicios posteriores no dan derecho a un nivel mayor
de servicio necesario para tener derecho a una parte o la totalidad de
en los beneficios, según el plan. Por tanto, no se atribuye ningún beneficio
los beneficios. Para los casos en que se espere que el empleado se
a los servicios prestados por el trabajador después de cumplir esa edad.
retire de la entidad antes de los diez primeros años, no es necesario
atribuir beneficio alguno a los periodos correspondientes. Suposiciones actuariales
4. Un plan para atenciones médicas posempleo consiste en reembol-
sarles el 10% de los costos por asistencia médica si los trabajadores 72. Las suposiciones actuariales serán insesgadas
han dejado la entidad después de diez y antes de los veinte años de y compatibles entre sí.
servicio, y el 50% de tales costos si la han abandonado después de
73. Las suposiciones actuariales constituyen las
veinte o más años de servicio.
mejores estimaciones que la entidad posee so-
El servicio en los años posteriores conceden al un nivel más alto de bre las variables que determinarán el costo final
beneficios que los años anteriores. Por tanto, para los empleados de proporcionar los beneficios posempleo. Entre
que vayan a abandonar la entidad después de veinte o más años, esta las suposiciones actuariales se incluyen los dos
atribuye el beneficio utilizando el método de reparto lineal descrito en
tipos siguientes:
el párrafo 68. Los servicios prestados después de los veinte primeros
años no darán derecho a beneficios adicionales. Por tanto, el benefi- a) Hipótesis demográficas acerca de las carac-
cio atribuido a cada uno de los veinte primeros años es un 2,5% del terísticas de los empleados actuales y pasa-
valor presente de los costos esperados por atención médica (50% dos (y las personas que tienen a su cargo)
dividido entre veinte). que puedan recibir los beneficios. Estas
Para los casos en que se espere que el empleado abandone la en- hipótesis tienen relación con extremos tales
tidad, después de diez años de servicio pero antes de alcanzar los como:
veinte, el beneficio atribuido a cada uno de los diez primeros años i) mortalidad, tanto durante el periodo de
será el 1% del valor presente de los costos esperados por atención
actividad como posteriormente;
médica.
Para estos trabajadores no es necesario atribuir beneficio alguno a ii) tasas de rotación entre empleados, in-
los servicios prestados después de la finalización del décimo año y capacidad y retiros prematuros;
antes de la fecha estimada de retiro. iii) la proporción de partícipes en el plan
Para los casos en que se espere que el empleado se retire de la con beneficiarios que tienen derecho a
entidad antes de los diez primeros años, no es necesario atribuir be- los beneficios; y
neficio alguno a los periodos correspondientes.
iv) tasas de peticiones de atención, en los
71. En el caso de que el importe del beneficio con- planes por asistencia médica. y
sista en una proporción constante del sueldo fi- b) Hipótesis financieras, que tienen relación
nal por cada año de servicio, los incrementos en con los siguientes extremos:
los sueldos futuros afectarán al importe necesa-
rio para cumplir con la obligación existente, por i) la tasa de descuento (véanse los párra-
los años de servicio pasados, al final del periodo fos 78 a 82);
sobre el que se informa, pero no crearán ningu- ii) los niveles futuros de sueldos y de bene-
na obligación adicional. Por lo tanto: ficios (véanse los párrafos 83 a 87);
a) para los propósitos del párrafo 67(b), los iii) en el caso de beneficios por asistencia
incrementos de los sueldos no suponen ma- sanitaria, los costos futuros de la misma,
yores beneficios, incluso cuando el importe incluyendo, si fueran importantes, los
del beneficio vaya a depender de la cuantía costos de administración de las recla-
del sueldo final; y maciones y los pagos de los beneficios
(véanse los párrafos 88 a 91); y
b) el importe del beneficio atribuido a cada
periodo será una proporción constante del iv) la tasa de rendimiento esperado para
sueldo con el que los beneficios estén rela- los activos del plan (véanse los párrafos
cionados. 105 a 107).
243
74. Las suposiciones actuariales se considerarán el riesgo específico de crédito que asumen los
insesgadas si no resultan ni imprudentes ni ex- acreedores de la entidad, ni tampoco recoge el
cesivamente conservadoras. riesgo de que el comportamiento de las varia-
75. Las suposiciones actuariales serán compatibles bles en el futuro pueda diferir de las suposicio-
entre sí cuando reflejen las relaciones econó- nes actuariales utilizadas.
micas existentes entre factores tales como la 80. La tasa de descuento reflejará el calendario
inflación, tasas de aumento de los sueldos, ren- estimado de los pagos de los beneficios. En la
dimiento de los activos y tasas de descuento. práctica, las entidades a menudo consiguen esto
Por ejemplo, todas las hipótesis que dependan simplemente utilizando una tasa de descuento
de un nivel determinado de inflación en un perio-
que es un promedio ponderado que refleja el ca-
do futuro (como es el caso de las relacionadas
lendario y el importe estimado de los pagos de
con tasas de interés e incrementos de salarios y
beneficios, así como la moneda en la que estos
beneficios), habrán de manejar la misma tasa de
incremento de los precios en tal periodo. han de ser pagados.
76. La entidad habrá de establecer la tasa de des- 81. En algunos casos, puede no existir un mercado
amplio de bonos con un periodo de vencimiento
cuento y las demás hipótesis financieras en
suficiente para cubrir los vencimientos espera-
términos nominales (corrientes), salvo que las
dos de todos los pagos por beneficios. En tales
estimaciones en términos reales (ajustadas por
casos, la entidad tendrá que utilizar las tasas
la inflación) sean más fiables, como puede pa-
corrientes de mercado, con las referencias tem-
sar, por ejemplo, en el caso de una economía
porales apropiadas, para descontar los pagos
hiperinflacionaria (véase la NIC 29 Información
a corto plazo, y estimará la tasa a utilizar, para
Financiera en Economías Hiperinflacionarias), o
los vencimientos a más largo plazo, extrapo-
también en el caso en que los beneficios estén
lando las correspondientes tasas corrientes de
ligados a un índice, habiendo un mercado fluido
mercado mediante la curva de intereses a largo
de bonos ligados a ese índice, en la misma mo-
plazo. Es improbable que el valor actual total
neda y plazo.
de una obligación por beneficios definidos sea
77. Las hipótesis financieras se basarán en las ex- particularmente sensible a la tasa de descuento
pectativas del mercado al final del periodo sobre aplicada a la parte de beneficios que se pagarán
el que se informa, para el periodo en el que las con posterioridad al vencimiento de los bonos,
obligaciones de pago serán liquidadas. de entidad o gubernamentales, emitidos a más
largo plazo.
Suposiciones actuariales: tasa de descuento
82. El costo por intereses se calcula multiplicando
la tasa de descuento, determinada al principio
78. La tasa utilizada para descontar las obligaciones del periodo, por el valor presente de las obliga-
de beneficios posempleo (tanto dotadas como ciones por beneficios definidos en ese periodo,
no dotadas) se determinará utilizando como reteniendo en cuenta cualquier eventual cambio
ferencia los rendimientos del mercado, al final en el valor de las mismas. El valor presente de
del periodo sobre el que se informa, correspon- las obligaciones puede ser diferente del pasivo
dientes a las emisiones de bonos u obligaciones reconocido en el estado de situación financie-
empresariales de alta calidad. En los países ra, puesto que el pasivo se reconoce después
donde no exista un mercado amplio para tales de deducir el valor razonable de cualesquiera
títulos, se utilizará el rendimiento (al final del pe- activos del plan y porque algunas ganancias y,
riodo sobre el que se informa) de los bonos emi- ciertos costos de servicio pasado, no se reco-
tidos por el gobierno. En cualquier caso, tanto la nocen inmediatamente. [La Parte A de la guía
moneda como el plazo de los bonos empresaria- de implementación que acompaña a esta Norma
les o gubernamentales se corresponderán con ilustra el cálculo del costo por intereses, entre
otros temas.]
la moneda y el plazo de pago estimado para el
pago de las obligaciones por beneficios posem- Suposiciones actuariales: sueldos, benefi-
pleo. cios y costos de asistencia médica
79. Una de las suposiciones actuariales que tiene
efectos significativos es la tasa de descuento. 83. Las obligaciones por beneficios posempleo se
Esta tasa de descuento refleja el valor del dinero medirán de manera que reflejen:
en el tiempo, pero no el riesgo actuarial o de in- a) los incrementos estimados de los sueldos
versión. Es más, la tasa de descuento no refleja en el futuro;
244
NIC 19
b) los beneficios establecidos según los tér- a) o bien costo de servicio pasado, en la medi-
minos del plan (o que resulten de cualquier da que modifiquen los beneficios por servi-
obligación implícita que pueda derivarse de cios antes de efectuarse el cambio; y
tales condiciones) al final del periodo sobre b) o bien costo de los servicios del periodo co-
el que se informa; y rriente en periodos posteriores al cambio,
c) los cambios futuros estimados en la cuantía en la medida que modifiquen beneficios por
de los beneficios gubernamentales, en la servicios a prestar tras este cambio.
medida que afecten a los importes a pagar 87. Algunos beneficios posempleo están ligados a
dentro del plan de beneficios definidos, si y variables tales como el nivel de beneficios gu-
solo si: bernamentales por retiro o por atención médica.
i) aquellos cambios que entraron en vigor La medición de tales beneficios habrá de reflejar
los cambios esperados en tales variables, eva-
antes del final del periodo sobre el que
luados a partir de la historia pasada y otro tipo
se informa; o
de evidencias fiables.
ii) la historia pasada, u otro tipo de eviden-
88. Las hipótesis acerca de los costos por atencio-
cia fiable, indican que esos beneficios
nes médicas tomarán en cuenta los cambios
gubernamentales van a ser modificados futuros estimados en el costo de los servicios
de una forma previsible, por ejemplo en médicos, derivados tanto de la inflación como
consonancia con los futuros cambios en de las variaciones específicas en los costos por
los niveles generales de precios o de sa- atenciones médicas.
larios.
89. La medición de los beneficios posempleo, en
84. Las estimaciones de los incrementos futuros en forma de atenciones médicas, requiere plantear
los salarios han de tener en cuenta la inflación, hipótesis acerca del nivel y frecuencia de la de-
la antigüedad, las posibles promociones y otros manda futura de tales servicios, así como sobre
factores relevantes, tales como la evolución de el costo de cubrir dichas atenciones. La entidad
la oferta y la demanda en el mercado de trabajo. estimará los costos futuros de las atenciones
médicas a partir de los datos históricos, tomados
85. Si los términos formales de un plan (o cualquier
de su propia experiencia, complementados si
obligación implícita que vaya más allá de las
fuera necesario con datos procedentes de otras
condiciones establecidas en el mismo) requieren
entidades, compañías de seguros, entidades de
que la entidad cambie los beneficios en periodos
asistencia sanitaria u otras fuentes. Las estima-
futuros, la medición de la obligación correspon- ciones de los costos futuros de atención médica
diente habrá de reflejar tales cambios. Este es el habrán de considerar el efecto de los avances
caso, por ejemplo, cuando: tecnológicos, los cambios en la utilización de los
a) la entidad exhibe una historia de beneficios beneficios por asistencia médica o los patrones
crecientes, por ejemplo para mitigar los de demanda de atención sanitaria, y también los
efectos de la inflación, y no existen indicios cambios en la situación sanitaria de los partici-
de que tal práctica vaya a cambiar en el fu- pantes en el plan.
turo; o 90. La cantidad y frecuencia de las solicitudes de
b) han sido reconocidas ganancias actuariales atención médica son particularmente sensibles
a la edad, estado de salud y sexo de los emplea-
en los estados financieros y la entidad está
dos (y de las personas que dependen de ellos),
obligada, ya sea por los términos formales
y pueden también resultar sensibles a otros fac-
del plan, por las obligaciones implícitas que
tores tales como la ubicación geográfica. Por
se derivan de las condiciones del mismo o
tanto, los datos históricos han de ser ajustados
por la legislación, a utilizar cualquier superá-
siempre que la estructura demográfica de la po-
vit en beneficio de los participantes del plan blación beneficiaria sea diferente de la utilizada
[véase el párrafo apartado (c) del párrafo como base para elaborar los datos históricos.
98]. También es preciso ajustar los datos cuando hay
86. Las suposiciones actuariales no reflejarán los evidencia fiable de que las tendencias históricas
cambios en los beneficios futuros que no estén no continuarán en el futuro.
establecidos en los términos formales del plan 91. Algunos planes de beneficios posempleo de
(o en las obligaciones implícitas) al final del periodo atención médica requieren aportaciones de
sobre el que se informa. Tales cambios producirán: los empleados para la cobertura de los costos
245
médicos cubiertos por el plan. Las estimaciones en el que ocurren, podrá reconocerlas en otro
de los costos médicos futuros tendrán en cuenta resultado integral, de acuerdo con los párrafos
tales contribuciones, considerando los términos 93B a 93D, siempre que:
del plan al final del periodo sobre el que se infor- a) todos sus planes de beneficios definidos; y
ma (o cualquier obligación implícita que pudiera
derivarse de tales condiciones). Los cambios en b) todas sus ganancias y pérdidas actuariales.
las aportaciones de los empleados darán lugar 93B. Las ganancias y pérdidas actuariales reconoci-
a la aparición de costos de servicio pasado o, das en otro resultado integral, según lo permite
si este fuera el caso, a reducciones en el plan. el párrafo 93A, se presenten en el estado del re-
El costo de cubrir las atenciones médicas puede sultado integral.
quedar reducido por los beneficios que puedan
recibir de la sanidad pública o de otros provee- 93C. Una entidad que reconozca las ganancias y pér-
dores de servicios médicos (véanse el apartado didas actuariales de acuerdo con el párrafo 93A,
(c) del párrafo 83 y el párrafo 87). reconocerá también cualquier ajuste que se de-
rive del límite establecido en el párrafo 58(b), en
Ganancias y pérdidas actuariales otro resultado integral.
93D. Las ganancias y pérdidas actuariales y los ajus-
92. Al medir los pasivos por prestaciones definidas tes que surjan del límite establecido en el párrafo
de acuerdo con el párrafo 54, la entidad recono- 58(b), que hayan sido reconocidos en otro resul-
cerá como gasto o ingreso, según las condicio- tado integral, se reconocerán inmediatamente
nes del párrafo 58A, una parte de sus ganancias en las ganancias acumuladas. No se reclasifica-
y pérdidas actuariales (según lo especificado en rán en el resultado de ningún periodo posterior.
el párrafo 93), siempre que el importe neto acu-
mulado no reconocido, al final del periodo inme- 94. Las ganancias y pérdidas actuariales pueden
diatamente anterior, exceda a la mayor de las producirse por incrementos o disminuciones
siguientes cantidades: en el valor presente de las obligaciones por be-
neficios definidos, o bien por variaciones en el
a) el 10% del valor presente de la obligación
valor razonable de los activos relacionados con
por los beneficios definidos en esa fecha
el plan. Entre las causas de tales ganancias o
(antes de deducir los activos del plan); y
pérdidas se encuentran las siguientes:
b) el 10% del valor razonable de cualesquiera
a) tasas de rotación, de mortalidad, de retiros
activos del plan en esa fecha.
anticipados o de incremento de salarios
Esos límites se calcularán y aplicarán por sepa- inesperadamente altas o bajas para los em-
rado para cada uno de los planes de beneficios pleados, así como variaciones en los benefi-
definidos existentes. cios (si las condiciones formales o implícitas
contemplan incrementos cuando haya infla-
93. La parte de las ganancias y pérdidas actuaria-
ción) o en los costos de atención médica;
les a reconocer para cada plan de beneficios
definidos es el exceso determinado de acuerdo b) el efecto de los cambios en las estimaciones
con el párrafo 92, dividido entre el número de de las tasas futuras de rotación, de mortali-
años de trabajo activo que de promedio, resten dad, de retiros anticipados o de incremento
a los empleados que participen en el plan. No de salarios de los empleados, así como el
obstante, la entidad puede adoptar cualquier efecto de las variaciones en los beneficios
método, de carácter sistemático, que produzca (si las condiciones formales o asumidas
un reconocimiento más rápido de dichas ga- contemplan incrementos cuando haya in-
nancias y pérdidas actuariales, siempre que se flación) o en los costos de atención médica
apliquen los mismos criterios de reconocimiento cubiertos por el plan;
para las pérdidas y para las ganancias, y que la
c) el efecto de las variaciones en la tasa de
aplicación se haga de forma coherente en los di-
descuento; y
ferentes periodos. La entidad puede aplicar tales
métodos sistemáticos a las ganancias y pérdi- d) las diferencias entre el rendimiento real y el
das actuariales, incluso si estuvieran dentro de previsto de los activos del plan (véanse los
los límites especificados en el párrafo 92. párrafos 105 a 107).
93A. Si, como se permite en el párrafo 93, una en- 95. Consideradas en el largo plazo, las ganancias
tidad adoptará una política de reconocer las y pérdidas actuariales pueden compensarse
ganancias y pérdidas actuariales en el periodo entre sí. Por tanto, el importe estimado de las
246
NIC 19
obligaciones por beneficios posempleo ha de ser periodo, con independencia de que el costo se
visto como un intervalo (o una “banda de fluctua- refiera a servicios prestados por los empleados
ción”) alrededor de la estimación más verosímil. en periodos anteriores. La entidad medirá el cos-
Se permite a las entidades, sin que ello suponga to de los servicios pasados como la variación en
una obligación, reconocer las ganancias y pérdi- el pasivo procedente de la modificación (véase
das actuariales que caigan dentro del intervalo el párrafo 64). Los costos de servicios pasados
citado. Esta Norma requiere que la entidad re- negativos surgen cuando una entidad modifica
conozca, como mínimo, una porción específica los beneficios atribuibles a servicios pasados de
de las ganancias y pérdidas actuariales si es- forma que el valor presente de la obligación por
tas caen fuera de la “banda de fluctuación” de beneficios definidos disminuye.
más o menos un 10% de la estimación central
[La Parte A de la guía de implementación que Ejemplo ilustrativo del párrafo 97
acompaña a esta Norma ilustra el tratamiento de
las ganancias y pérdidas actuariales, entre otros Una entidad tiene un plan de beneficios por retiro que suministra una pen-
temas.] La Norma permite también la aplicación sión equivalente al 2% del sueldo final por cada año de servicio. El derecho
de métodos sistemáticos de reconocimiento más a recibir los beneficios se consolida tras cinco años de servicio activo. A 1
acelerados, siempre que los mismos cumplan de enero de 20X5 la entidad mejora la pensión pasando al 2,5% del sueldo
final para cada año de servicio, comenzando desde el 1 de enero de 20X1.
las condiciones especificadas en el párrafo 93.
En la fecha de la mejora, el valor presente de los beneficios adicionales
Entre tales métodos permitidos se encuentra,
desde el 1 de enero de 20X1 hasta el 1 de enero de 20X5 es como sigue:
por ejemplo, el reconocimiento inmediato en los
beneficios netos de dichas ganancias y pérdi- Empleados con más de cinco años de servicio al 1/1/X5 150
das, ya estén dentro o fuera de la “banda de fluc-
tuación”. En el apartado (b)(iii) del párrafo 155 Empleados con menos de cinco años de servicio al 1/1/X5
se explica la necesidad de considerar cualquier (periodo medio hasta la irrevocabilidad: tres años) 120
porción no reconocida de los pasivos, surgidos 270
del régimen transitorio establecido por la Norma,
La entidad reconocerá 150 inmediatamente, puesto que el derecho a re-
al contabilizar las ganancias actuariales poste- cibir estos beneficios es ya irrevocable. Por otra parte, la entidad repartirá
riores a la primera aplicación. 120 de forma lineal en los tres años que faltan hasta el 1 de enero de 20X5.
Costo de servicio pasado 98. En el costo de servicio pasado se excluyen:
a) el efecto de las diferencias entre los incre-
96. Al medir sus pasivos por beneficios definidos de
mentos de salarios reales y anteriormente
acuerdo con el párrafo 54, la entidad procede-
asumidos sobre la obligación de pagar be-
rá a reconocer, con las condiciones expuestas
neficios por servicios de años anteriores,
en el párrafo 58A, el costo de servicio pasado
como un gasto, repartiéndolo linealmente entre (no hay costos de servicio pasado, puesto
el periodo medio que reste hasta la consolida- que las suposiciones actuariales toman en
ción definitiva del derecho a recibir los benefi- consideración los sueldos proyectados);
cios de forma irrevocable. No obstante, cuando b) infra o sobreestimaciones de los incremen-
los beneficios resulten irrevocables de forma tos discrecionales de las pensiones cuando
inmediata tras la introducción, o tras cualquier una entidad tenga una obligación implíci-
cambio, de un plan de beneficios definidos, la ta de conceder tales aumentos (no existe
entidad procederá a reconocer, en los beneficios costo de los servicios pasados porque las
netos, de forma inmediata los costos de servicio hipótesis actuariales deben tener en consi-
pasado. deración dichos aumentos);
97. El costo de los servicios pasados surge cuan- c) estimaciones de mejoras en los beneficios
do una entidad introduce un plan de beneficios que procedan de ganancias actuariales
definidos que atribuye beneficios a servicios que hayan sido reconocidas en los estados
pasados o cambia los beneficios a pagar por financieros, siempre que la entidad esté
servicios pasados de un plan de beneficios de- obligada por los términos formales del plan
finidos ya existente. Tales cambios tienen como (o por una obligación implícita que supere
contrapartida los servicios prestados por los em- esos términos) o por la legislación, a utilizar
pleados en el periodo de tiempo hasta la con- en favor de los partícipes del plan los supe-
solidación del derecho irrevocable a recibir los rávit del mismo, incluso si los incrementos
beneficios. Por tanto, la entidad reconocerá el en las prestaciones no han sido formalmen-
costo de los servicios pasados a lo largo de ese te atribuidos [el aumento resultante en la
247
obligación es una pérdida actuarial, no un mercado disponible, se procederá a estimar

costo de los servicios pasados, véase el pá- el valor razonable de los activos del plan, por
rrafo 85(b)]; ejemplo mediante el descuento de los flujos de
efectivo futuros, utilizando una tasa de descuen-
d) el incremento en los beneficios consolida-
to que refleje tanto el riesgo asociado con los
dos (irrevocables) cuando, en ausencia de
activos del plan como la fecha de vencimiento
beneficios nuevos o mejorados, los emplea-
o de disposición esperada de tales activos (o,
dos completan los requerimientos de con-
si no tuvieran fecha de vencimiento, el periodo
solidación (irrevocabilidad) de la concesión
estimado hasta la liquidación de la obligación de
(no existe costo de los servicios pasados
pago correspondiente).
porque la entidad reconoció el costo estima-
do de las prestaciones como costo de los 103. En los activos del plan no se incluirán las apor-
servicios del periodo corriente, a medida taciones no pagadas por la entidad al fondo, ni
que los servicios correspondientes fueron tampoco los instrumentos financieros no trans-
prestados); y feribles emitidos por la entidad y poseídos por el
e) el efecto de los ajustes en el plan cuyo efec- fondo. De los-activos del plan se deducirán cua-
to es reducir los beneficios correspondien- lesquiera pasivos del fondo que no tengan rela-
tes a servicios futuros (esto es, cuando se ción con los beneficios de los empleados, como
produce una reducción). por ejemplo las cuentas por pagar, sean o no de
origen comercial, y los pasivos que procedan de
99. Cuando se introduzcan o modifiquen beneficios, instrumentos financieros derivados.
la entidad tendrá que programar la amortización
del costo de servicio pasado. Podría resultar im- 104. Cuando los activos del plan comprendan pólizas
posible conservar los registros detallados nece- de seguro aptas, cuyos flujos se correspondan
sarios para identificar e implementar los cambios exactamente, tanto en los importes como en el
sucesivos en este programa de amortización. calendario de pagos, con algunos o todos los
Además, el efecto inducido posiblemente sea beneficios pagaderos dentro del plan, se consi-
significativo solo cuando se trate de una reduc- derará que el valor razonable de esas pólizas de
ción o liquidación. Por tanto, la entidad ajusta- seguro es igual al valor presente de las obliga-
rá el programa de amortización, para reflejar el ciones de pago conexas, como se describe en
costo de servicio pasado, solo cuando se trate el párrafo 54 (lo cual estará sujeto a cualquier
de una reducción o una liquidación. eventual reducción que se requiera si los impor-
tes a recibir en virtud de las pólizas de seguro no
100. En el caso de que la entidad reduzca los benefi-
son totalmente recuperables).
cios a pagar en un plan de beneficios definidos,
la disminución resultante en el saldo de los pa- Reembolsos
sivos por beneficios definidos se reconoce como
un costo negativo de servicio pasado, durante el
104A. Cuando sea, y solo cuando sea, prácticamente
periodo medio que transcurra hasta que la por-
cierto que un tercero vaya a reembolsar alguno
ción de beneficios que ha resultado disminuida
o todos los desembolsos requeridos para can-
resulte irrevocable.
celar una obligación por beneficios definidos,
101. En el caso de que la entidad reduzca algunos la entidad reconocerá su derecho al reembolso
beneficios a pagar en un plan de beneficios defi- como un activo separado. La entidad medirá el
nidos y, al mismo tiempo, aumente otros dentro activo a su valor razonable. En todo lo demás,
del mismo plan y para los mismos empleados, la la entidad tratará ese activo de la misma ma-
entidad tratará el cambio como una única varia- nera que al resto de los activos del plan. En el
ción, en términos netos. estado del resultado integral, el gasto relacio-
nado con el plan de beneficios definidos puede
ser presentado neto de la cuantía reconocida
Reconocimiento y medición: activos del plan
como reembolsable.
104B. A veces, la entidad puede requerir a un ter-
Valor razonable de los activos del plan cero, tal como un asegurador, el pago de una
parte o la totalidad del desembolso requerido
102. Según el párrafo 54, para determinar el importe para cancelar una obligación por beneficios
reconocido en el estado de situación financiera definidos. Las pólizas de seguro aptas, tal
se deducirá el valor razonable de cualesquie- como han sido definidas en el párrafo 7, son
ra activos del plan. Si no existiese precio de activos del plan. La entidad contabilizará tales
248
NIC 19
pólizas aptas de la misma forma que todos los Rendimientos de los activos del plan
demás activos del plan, y no aplicará el párrafo
104A (véanse los párrafos 39 a 42 y 104). 105. El rendimiento previsto de los activos del plan es
uno de los componentes del gasto a reconocer
104C. Cuando una póliza de seguro no cumpla las
en el resultado del periodo. La diferencia entre
condiciones para ser una póliza apta, esta pó-
el rendimiento previsto de los activos del plan y
liza no es un activo del plan. El párrafo 104A
el rendimiento real es una ganancia o pérdida
trata de tales casos: la entidad reconoce su
actuarial; esta se incluye con las ganancias y
derecho a los reembolsos, en virtud de la póli-
pérdidas actuariales en la obligación por bene-
za de seguros, como un activo separado, y no ficios definidos al determinar el importe neto que
como una deducción al determinar el pasivo se compara con los límites del 10% “banda de
por beneficios definidos reconocido en función fluctuación” especificada en el párrafo 92.
del párrafo 54; en todos los demás aspectos,
la entidad tratará este activo de la misma for- 106. El rendimiento previsto de los activos del plan se
ma que a los otros activos del plan. En parti- determina, al principio del periodo, a partir de las
cular, se incrementará (reducirá) el pasivo por expectativas del mercado para rendimientos a lo
beneficios definidos reconocido, en virtud del largo de todo el periodo de vida de las obliga-
ciones relacionadas con ellos. Este rendimiento
párrafo 54, en la medida que las ganancias
previsto de los activos del plan habrá de reflejar
(pérdidas) actuariales netas acumuladas so-
los cambios en el valor razonable de los activos
bre la obligación por beneficios definidos y so-
del plan, durante el citado periodo, que se pro-
bre el derecho al reembolso correspondiente,
duzcan como consecuencia de las aportaciones
permanezcan sin reconocer, según los párra-
reales efectuadas al fondo y de los beneficios
fos 92 y 93. El apartado (f)(iv) del párrafo 120A
reales pagados con cargo al mismo.
requiere que la entidad revele, mediante una
breve descripción, la relación entre el derecho Ejemplo ilustrativo del párrafo 106
de reembolso y la obligación conexa.
El 1 de enero de 20X1, el valor razonable de los activos del plan era de
10.000 y las ganancias actuariales netas acumuladas y no reconocidas
Ejemplo ilustrativo de los párrafos 104A a 104C
ascendían a 760. A 30 de junio de 20X1, el plan pagó beneficios por im-
porte de 1.900 y recibió aportaciones por 4.900. A 31 de diciembre de
Valor presente de la obligación 1.241
20X1, el valor razonable de los activos del plan era de 15.000 y el valor
Ganancias actuariales no reconocidas 147 presente de las obligaciones por beneficios definidos ascendía a 14.792.
Las pérdidas actuariales del valor de las obligaciones de pago fueron de
Pasivo reconocido en el estado de situación financiera 1258 60 en el periodo 20X1.
Derechos en virtud de pólizas de seguro que compen- El 1 de enero de 20X1, la entidad realizó las siguientes estimaciones, a
san exactamente la cuantía y calendario de algunos de partir de los precios de mercado existentes en tal fecha:
los beneficios pagaderos por el plan. Estos beneficios
tienen un valor presente de 1.092. 1.092 %
Ingresos por dividendos e intereses, después de
Las ganancias actuariales no reconocidas, por valor de 17, son las ganan- impuestos a pagar por el fondo 9,25
cias actuariales netas acumuladas sobre la obligación y sobre los derechos
de reembolso. Ganancias realizadas y no realizadas de los activos
del plan (después de impuestos) 2,00
104D. Si el derecho de reembolso surge en virtud de Costos de administración (1,00)
una póliza de seguro que compensa exacta-
mente la cuantía y el calendario de algunos o Tasa de rendimiento prevista 10,25
todos los beneficios definidos pagaderos en Para el año 20X1 los rendimientos previsto y real de
función de un plan de beneficios definidos, se los activos del plan serán como sigue:
considerará que el valor razonable del derecho Rendimiento de 10.000, mantenidos 12 meses, al
de reembolso es el valor presente de la obliga- 10,25% anual 1,025
ción relacionada, según se describe en el pá-
Rendimiento de 3.000, mantenidos por seis meses,
rrafo 54 (sujeto a cualquier eventual reducción
al 5% (equivalente al 10,25% anual compuesto
que se requiera si los importes a recibir en vir- semestralmente) 150
tud de las pólizas de seguro no son totalmente
recuperables). Rendimiento previsto de los activos del plan en 20X1 1,175
249
Reducciones y liquidaciones del plan

Valor razonable de los activos del plan a 31 de
diciembre de 20X1 15,000
109. Cuando tengan lugar reducciones o liquidacio-
Menos valor razonable de los activos del plan a 1 de nes en un plan de beneficios definidos, la enti-
enero de 20X1 (10,000) dad procederá a reconocer las ganancias o pér-
Menos aportaciones recibidas (4,900) didas derivadas de los mismos. Estas ganancias
o pérdidas comprenderán:
Más beneficios pagados 1,900
a) cualquier cambio que pudiera resultar en el
Rendimiento real de los activos del plan 2,000 valor presente de las obligaciones por bene-
ficios definidos contraídos por la entidad;
La diferencia entre el rendimiento previsto (1.175) y el real (2.000) de
los activos del plan es una ganancia actuarial que importa 825. Por tanto, b) cualquier variación en el valor razonable de
las ganancias actuariales netas acumuladas pendientes de reconocer son los activos del plan;
1.525 (760 más 825 menos 60). Según el párrafo 92, los límites de la c) cualesquiera ganancias y pérdidas actua-
banda de fluctuación son de 1.500 (el mayor importe entre (i) el 10% de
riales y costos de servicio pasado que no
15.000 y (ii) el 10% de 14. 792). En el año siguiente (20X2), la entidad
hubieran sido previamente reconocidas, en
procederá a reconocer, en el resultado del periodo, una ganancia actuarial
función de lo establecido en los párrafos 92
igual al resultado de dividir 25 (1.525 menos 1.500) entre el valor medio
previsto de la vida activa restante de los empleados implicados en el plan. y 96.
El rendimiento previsto de los activos del plan para el año 20X2 se calcu- 110. Antes de proceder a la determinación del efecto
lará a partir de las expectativas de mercado, a 1 de enero de 20X2, para de la reducción o de la liquidación en cuestión,
rendimientos estimados considerando todo el periodo en que la obligación la entidad volverá a medir el importe de la obliga-
por el plan esté vigente. ción contraída (así como el valor de los activos
del plan, si existiesen) utilizando suposiciones
107. Para determinar el rendimiento previsto y el real actuariales actualizadas (incluyendo las tasas
de los activos del plan, la entidad deducirá los de interés y otros precios de mercado recientes).
costos previstos por la administración del fondo,
que sean distintos de los que se hayan incluido 111. Tiene lugar una reducción cuando la entidad:
en las suposiciones actuariales utilizadas para a) se ha comprometido, de forma demostra-
medir las obligaciones del plan. ble, a realizar una reducción significativa en
el número de empleados cubiertos por un
Combinaciones de negocios plan; o
b) modifica los plazos de un plan de beneficios
108. En una combinación de negocios, la entidad re- definidos de forma que un elemento signifi-
conocerá los activos y pasivos que surjan de las cativo de los servicios futuros a prestar por
prestaciones posempleo, por el valor presente los empleados actuales no seguirá siendo
de las obligaciones menos el valor razonable tenido en cuenta para el cómputo de los be-
de los activos afectos al plan (véase la NIIF 3 neficios, o será tenido en cuenta solo para
Combinaciones de Negocios). El valor presente fijar los beneficios reducidos.
de las obligaciones incluirá todos los siguientes
componentes, incluso si la entidad adquirida no Una reducción puede surgir de un suceso aisla-
los hubiese reconocido en la fecha de adquisi- do, tal como el cierre de una planta, la discon-
ción: tinuación de una actividad o la terminación o
suspensión de un plan, o una reducción en la
a) ganancias y pérdidas actuariales que hayan medida en que futuros incrementos salariales se
surgido antes de la fecha de adquisición vinculen a los beneficios a pagar por servicios
(con independencia de si se encuentran o pasados. Con frecuencia las reducciones están
no dentro de la “banda de fluctuación” del relacionadas con una reestructuración. Cuando
10%); este sea el caso, la entidad contabilizará una re-
b) costos de los servicios pasados que proce- ducción al mismo tiempo que la reestructuración
dan de cambios en las prestaciones o de la correspondiente.
introducción de un plan, antes de la fecha de 111A. Cuando la modificación de un plan reduzca
adquisición; y los beneficios, se considerará reducción úni-
c) los importes que la entidad adquirida no camente el efecto de esta que se relacione
haya reconocido todavía en virtud de lo es- con servicios futuros. El efecto de cualquier
tablecido en las disposiciones transitorias reducción por servicios pasados es un costo
del apartado (b) del párrafo 155. por servicios pasados negativo.
250
NIC 19
112. Tiene lugar una liquidación del plan cuando la

entidad pacta una transacción que tiene por
efecto eliminar, con referencia a la totalidad o Una entidad discontinúa un segmento de operación, de forma que los em-
parte de los beneficios suministrados por un plan pleados del mismo no van a obtener ya beneficios adicionales. Se trata
de una reducción sin liquidación. Mediante la utilización de suposiciones
de beneficios definidos, las obligaciones legales
actuariales actualizadas (en las que se incluyen las tasas de interés y otros
o implícitas a cumplir en el futuro, por ejemplo precios de mercado recientes), la entidad ha calculado que tiene unas obli-
de esta transacción es cuando la entidad paga gaciones contraídas, inmediatamente antes del realizar la reducción, por un
una suma fija de dinero a los participantes de un valor presente de 1.000, unos activos pertenecientes al plan por un valor
plan, o por cuenta de los mismos, a cambio de razonable de 820 y una ganancia actuarial acumulada no reconocida por
que estos renuncien a recibir ciertos beneficios importe de 50. Esta entidad ha procedido a adoptar esta Norma hace un
posempleo a los que tienen derecho. año. Esto incrementó los pasivos netos según el plan aumentaron en 100,
cantidad que se decidió reconocer repartiéndola en los próximos cinco
113. En algunos casos, la entidad adquiere una póli- años [véase el apartado (b) del párrafo 155]. La reducción en cuestión
za de seguro para financiar una parte o la totali- disminuye el valor presente de la obligación por importe de 100, hasta
dad de los beneficios de los empleados que se situarlo en 900.
relacionan con los servicios que han prestado en De los importes no reconocidos previamente, correspondientes a las ga-
el periodo corriente y en los periodos anteriores. nancias actuariales y a las disposiciones transitorias de la norma, el 10%
La adquisición de tal póliza no es una liquidación (100/1.000) se corresponde con la parte de la obligación que ha sido eli-
minada como consecuencia de la reducción. Por tanto, el efecto de esta
del plan si la entidad conserva la obligación, ya
reducción se puede calcular como sigue:
sea legal o implícita, de pagar cantidades futuras
(véase el párrafo 39) cuando el asegurador no Antes Ganancia Después
llegue a cubrir los beneficios especificados en la de la por la de la
póliza de seguro. Los párrafos 104A a 104D tra- reducción reducción reducción
tan del reconocimiento y medición de los dere- Valor presente neto de la
chos de reembolso surgidos en virtud de pólizas obligación 1.000 (100) 900
de seguro que no son activos del plan. Valor razonable de los
114. Tiene lugar una liquidación, junto con una re- activos del plan (820) - (820)
ducción del plan, cuando este se termina, proce- 180 (100) 80
diéndose al pago de las obligaciones del mismo
Ganancias actuariales no
y a su cancelación. No obstante, la cancelación reconocidas 50 (5) 45
del plan no tiene el carácter de reducción o de
liquidación si el plan es reemplazado por otro Parte no reconocida del
nuevo que ofrezca beneficios esencialmente importe derivado de la
disposición transitoria
idénticos. (100 × 4/5) (80) 8 (72)
115. Cuando una reducción afecta solo a ciertos Pasivo neto reconocido
empleados cubiertos por el plan, o cuando se li- en el estado de situación 150 (97) 53
quida únicamente una parte de las obligaciones financiera
contraídas por el mismo, la ganancia o la pérdi-
da correspondiente incluirá la parte proporcional Presentación
del costo de servicio pasado que no haya sido
reconocido previamente [así como de los impor-
Compensación
tes que se deriven de la disposición transitoria
del apartado (b) del párrafo 155, y que estén 116. La entidad procederá a compensar un activo co-
todavía por reconocer]. La parte proporcional rrespondiente a un plan con un pasivo pertene-
se determinará a partir del valor presente de la ciente a otro plan cuando, y solo cuando:
obligación antes y después de la reducción o li- a) tiene el derecho, exigible legalmente, de uti-
quidación, salvo que sea más razonable utilizar lizar los superávit de un plan para cancelar
otro criterio a la vista de las circunstancias. Por las obligaciones del otro plan; y
ejemplo, podría ser apropiado aplicar en primer b) pretende, o bien cancelar las obligaciones
lugar la ganancia, surgida de la reducción o de según su valor neto, o bien realizar el supe-
la liquidación del plan, para eliminar el costo rávit en el primero de los planes y, de forma
de servicio pasado todavía no reconocido en el simultánea, cancelar su obligación en el otro
seno del mismo plan de beneficios. plan.
251
117. Este criterio de compensación es similar al esta- iv) ganancias y pérdidas actuariales,
blecido para el caso de los instrumentos finan-
v) modificaciones por variaciones en la
cieros, en la NIC 32 Instrumentos Financieros:
tasa de cambio aplicable en planes me-
Presentación.
didos en moneda distinta a la moneda
Distinción entre partidas corrientes y no de presentación de la entidad,
corrientes vi) beneficios pagados,
vii) costo de los servicios pasados,
118. Algunas entidades separan, en sus estados fi-
nancieros, los activos y pasivos corrientes de los viii) combinaciones de negocios,
activos y pasivos no corrientes. Esta Norma no ix) reducciones y
especifica si la entidad debe realizar la separa-
ción de las partes corrientes y no corrientes de x) liquidaciones.
los activos y pasivos derivados de los beneficios d) Un desglose de la obligación por benefi-
posempleo. cios definidos en importes que procedan de
planes que estén totalmente sin financiar e
Componentes financieros de los costos de importes que procedan de planes que estén
beneficios posempleo total o parcialmente financiados.
e) Una conciliación entre los saldos iniciales
119. Esta Norma no especifica si la entidad debería
y finales del valor razonable de los activos
presentar el costo por los servicios del periodo
del plan y los saldos iniciales y finales de
corriente, los costos por intereses o el rendi- cualesquiera derechos de reembolso re-
miento esperado de los activos del plan como conocidos como activos de acuerdo con el
componentes de partidas específicas de gastos párrafo 104A, mostrando por separado, si
o ingresos en el estado del resultado integral. fuera aplicable, los efectos que durante el
periodo han sido atribuibles a cada uno de
Información a revelar los siguientes conceptos:
i) rendimiento esperado de los activos del
120. Una entidad revelará información que permita a plan,
los usuarios de los estados financieros, evaluar ii) ganancias y pérdidas actuariales,
la naturaleza de sus planes de beneficios defi-
nidos, así como los efectos financieros de los iiii) modificaciones por variaciones en la
cambios en dichos planes durante el periodo. tasa de cambio aplicable en planes va-
120A. La entidad revelará, en relación con los planes lorados en moneda distinta a la moneda
de beneficios definidos, la siguiente informa- de presentación de la entidad,
ción: iv) aportaciones efectuadas por el empleador,
a) La política contable seguida por la entidad v) aportaciones efectuadas por los partici-
para el reconocimiento de las ganancias y pantes,
pérdidas actuariales.
vi) beneficios pagados,
b) Una descripción general del tipo de plan de
que se trate. vii) combinaciones de negocios y
c) Una conciliación entre los saldos iniciales viii) liquidaciones.
y finales del valor presente de la obligación
f) Una conciliación entre el valor presente de
por prestaciones definidas, mostrando por
la obligación por beneficios definidos a que
separado, si fuera aplicable, los efectos que
durante el periodo han sido atribuibles a se refiere el apartado (c) y del valor razo-
cada uno de los siguientes conceptos: nable de los activos del plan del apartado
(e) con los activos y pasivos reconocidos en
i) costo de los servicios del periodo co- el estado de situación financiera, mostrando
rriente, como mínimo:
ii) costo por intereses, i) las ganancias o pérdidas actuariales
iii) aportaciones efectuadas por los partici- netas no reconocidas en el estado de si-
pantes, tuación financiera (véase el párrafo 92);
252
NIC 19
ii) el costo de los servicios pasados no instrumentos de patrimonio, los instrumen-

reconocido en el estado de situación fi- tos de deuda, los inmuebles y otros activos,
nanciera (véase el párrafo 96); el porcentaje o importe que cada categoría
principal representa en el valor razonable de
iii) cualquier importe no reconocido como
los activos totales del plan.
activo a causa del límite del apartado (b)
del párrafo 58; k) Los importes incluidos en el valor razonable
iv) el valor razonable, al final del periodo de los activos del plan para:
sobre el que se informa, de cualquier i) cada categoría de los instrumentos de
derecho de reembolso reconocido como patrimonio propio de la entidad; y
activo de acuerdo con el párrafo 104A
(con una breve descripción de la rela- ii) cualquier inmueble ocupado u otros ac-
ción entre el derecho de reembolso y la tivos utilizados por la entidad.
obligación vinculada con él); y l) Una descripción narrativa de los criterios
v) los otros importes reconocidos en el es- utilizados para determinar la tasa de rendi-
tado de situación financiera. miento general esperada para los activos,
incluyendo el efecto de las principales cate-
g) El gasto total reconocido en el resultado del gorías de los activos del plan.
periodo, para cada uno de los conceptos si-
guientes, y la partida o partidas en las que m) El rendimiento real de los activos del plan,
se han incluido: así como el de cualquier derecho de reem-
bolso reconocido como activo de acuerdo
i) costo de los servicios del periodo co-
con el párrafo 104A.
rriente;
n) Las principales suposiciones actuariales uti-
ii) costo por intereses;
lizadas referidas al final del periodo sobre el
iii) rendimiento esperado de los activos del que se informa incluyendo, cuando sea apli-
plan; cable:
iv) rendimiento esperado de cualquier de- i) las tasas de descuento;
recho de reembolso reconocido como
un activo, de acuerdo con el párrafo ii) las tasas de rendimiento esperadas de
104A; cualesquiera activos del plan para los
periodos presentados en los estados
v) ganancias y pérdidas actuariales; financieros;
vi) costo de servicios pasados;
iii) las tasas de rendimiento esperadas,
vii) el efecto de cualquier reducción o liqui- para los periodos presentados en los
dación; y estados financieros, de cualquier dere-
viii) el efecto del límite del apartado (b) del cho de reembolso reconocido como un
párrafo 98. activo de acuerdo con el párrafo 104A;
h) El importe total reconocido en otro resulta- iv) las tasas de incremento salarial espe-
do integral para cada uno de los siguientes radas (y de los cambios en los índices
conceptos: u otras variables especificadas en los
términos formales o implícitos del plan
i) ganancias y pérdidas actuariales; y como determinantes de los incrementos
ii) el efecto del límite del apartado (b) del futuros de las prestaciones);
párrafo 58.
v) la tendencia en la variación de los cos-
i) Para las entidades que reconozcan las gatos de atención sanitaria; y
nancias y pérdidas actuariales en otro resul-
tado integral de acuerdo con el párrafo 93A, vi) cualquier otra suposición actuarial signi-
el importe acumulado de las ganancias y ficativa utilizada.
pérdidas reconocidas en otro resultado inte- La entidad revelará cada una de las suposi-
gral. ciones actuariales en términos absolutos (por
j) Para cada una de las principales catego- ejemplo, como un porcentaje absoluto), y no
rías de activos del plan, donde se incluirán únicamente como márgenes entre diferentes
como tales, pero sin limitarse a ellas, los porcentajes u otras variables.
253
o) El efecto que tendría un incremento de un asistencia médica. La descripción del plan in-
punto porcentual, y el que resultaría de una cluirá las prácticas informales que den lugar a
disminución de un punto porcentual, en la obligaciones implícitas que se hayan incluido en
tendencia de variación asumida respecto de la medición de las obligaciones por beneficios
los costos de atención sanitaria sobre: definidos de acuerdo con el párrafo 52. No se
obliga a dar detalles más precisos.
i) la suma de los componentes del costo
de los servicios del periodo corriente y 122. Cuando la entidad tenga más de un plan de be-
del costo por intereses del costo sanita- neficios definidos, las informaciones pueden ser
rio periódico postempleo neto; y reveladas sobre el conjunto de los planes, sobre
cada plan por separado o agrupadas de la ma-
ii) las obligaciones acumuladas por presta- nera que se considere más útil. Puede ser pro-
ciones posempleo derivadas de costos vechoso agrupar la información según alguno de
sanitarios. los siguientes criterios:
Para los propósitos de revelar estas informacio- a) localización geográfica de los planes, por
nes, todas las demás suposiciones se manten- ejemplo distinguiendo entre planes naciona-
drán constantes. Para los planes que operen en les y extranjeros; o
entornos con alta inflación, las informaciones a
revelar recogerán el efecto que tendría el incre- b) en el caso de que los planes soporten
mento o decremento, en la tendencia de la tasa riesgos significativamente diferentes, por
asumida en el costo de las atenciones médicas, ejemplo, procediendo a distinguir ente
las partidas relativas a los de beneficios
de un porcentaje que tenga un significado simi-
posempleo de cuantía fija, los calculados
lar a un punto porcentual en un entorno de baja
según los sueldos finales o los que consis-
inflación.
tan en beneficios de asistencia médica.
p) Los importes correspondientes al periodo
Cuando la entidad revele información agrupada
anual corriente y para los cuatro periodos
por totales para diferentes clases de planes, ta-
anuales precedentes, en:
les datos se suministrarán en la forma de medias
i) el valor presente de las obligaciones por ponderadas o utilizando rangos de valores relati-
beneficios definidos, el valor razonable vamente pequeños.
de los activos del plan y el superávit o 123. En el párrafo 30 se requiere revelar informacio-
déficit en el plan; y nes adicionales relacionadas con los planes de
ii) los ajustes por experiencia que surgen beneficios definidos multi-patronales, que se tra-
de: tan a este efecto como si fueran planes de apor-
taciones definidas.
A) los pasivos del plan expresados
como (1) un importe o (2) un porcen- 124. En el caso de que fuera obligatorio según la NIC
taje de los pasivos del plan al final 24, la entidad suministrará información sobre:
del periodo sobre el que se informa, a) transacciones con partes relacionadas refe-
y rentes a planes de beneficios postempleo; y
B) los activos del plan expresados b) beneficios posempleo para los directivos
como (1) un importe o (2) un porcen- clave de la entidad.
taje de los activos del plan al final
del periodo sobre el que se informa. 125. En caso de que fuera obligatorio según la NIC
37, la entidad revelará información sobre los pa-
q) La mejor estimación del empleador, en tan- sivos contingentes que pudieran surgir respecto
to pueda ser determinada razonablemente, de las obligaciones por beneficios posempleo.
de las aportaciones que se espera pagar
al plan durante el periodo anual que co-
mience después del periodo sobre el que se
OTROS BENEFICIOS A LARGO
informa. PLAZO PARA LOS EMPLEADOS
121. El apartado (b) del párrafo 120A se requiere
una descripción general del tipo de plan de que 126. Entre los otros beneficios a largo plazo a los em-
se trate. En tal descripción se distinguirán, por pleados se incluyen, por ejemplo:
ejemplo, los planes de beneficios posempleo a) las ausencias remuneradas a largo plazo, ta-
de cuantía fija de los calculados según los sa- les como vacaciones especiales tras largos
larios finales y de los planes de beneficios de periodos de vida activa o años sabáticos;
254
NIC 19
b) los premios de antigüedad u otros benefi- 129. Para los otros beneficios a largo plazo a los em-
cios por largo tiempo de servicio; pleados, la entidad reconocerá el importe neto
total de las siguientes cantidades como gasto o
c) los beneficios por invalidez permanente;
como ingreso (en este último caso con sujeción
d) la participación en ganancias e incentivos a lo establecido en el párrafo 58), a no ser que
pagaderos a partir de los doce meses del otra Norma Internacional de Contabilidad exija o
cierre del periodo en el que los empleados permita su inclusión en el costo de otro activo:
han prestado los servicios correspondien-
a) el costo de servicio del periodo corriente
tes; y
(véanse los párrafos 63 a 91);
e) los beneficios diferidos que se recibirán a
b) el costo por intereses (véase el párrafo 82);
partir de los doce meses del cierre del perio-
do en el que se han ganado. c) el rendimiento esperado de cualesquiera
activos del plan (véanse los párrafos 105 a
127. La medición de los otros beneficios a largo plazo
107) y de cualquier derecho de reembolso
a los empleados no está sujeta, normalmente,
reconocido como un activo (véase el párrafo
al mismo grado de incertidumbre que afecta a
104A);
la medida de los beneficios posempleo. Ade-
más, la introducción o los cambios en este tipo d) las ganancias y pérdidas actuariales, que
de beneficios a largo plazo raramente introdu- serán reconocidas total e inmediatamente;
cen un importe significativo de costo de servicio
e) el costo de servicio pasado, que será reco-
pasado. Por tales razones, esta Norma requiere
nocido total e inmediatamente; y
la utilización de un método simplificado para el
registro contable de los otros beneficios a largo f) el efecto de cualesquiera reducciones o
plazo a los empleados. Este método difiere de liquidaciones (véanse los párrafos 109 y
la contabilización requerida para los beneficios 110).
posempleo en los siguientes extremos: 130. Una variedad posible de los otros beneficios a
a) las ganancias y pérdidas actuariales se re- largo plazo a los empleados es el beneficio por
conocen inmediatamente, sin posibilidad de invalidez permanente. Si el importe del beneficio
aplicar ninguna “banda de fluctuación”; y depende del periodo de servicio activo, la obli-
gación surgirá a medida que se vaya prestando
b) todo el costo de servicio pasado se recono-
el servicio. La medición de esta obligación re-
ce de forma inmediata.
flejará la probabilidad de que el pago pueda ser
requerido, así como el intervalo de tiempo a lo
Reconocimiento y medición largo del cual se espera realizar los pagos. Si el
importe del beneficio es el mismo para todos los
128. El importe reconocido como un pasivo por otros empleados con invalidez, independientemente
beneficios a largo plazo a los empleados será de los años de servicio, el costo de los benefi-
el importe total neto resultante de las siguientes cios se reconocerá cuando se produzca el suce-
partidas: so que cause la invalidez permanente.
a) el valor presente de la obligación por bene-

ficios definidos al final del periodo sobre el
que se informa (véase el párrafo 64);
131. A pesar de que en esta Norma no se requieren
b) menos el valor razonable, al final del periodo
revelaciones específicas sobre los otros be-
sobre el que se informa, de los activos del
neficios a largo plazo a los empleados, puede
plan (si los hubiera) con los cuales se liqui-
haber requisitos informativos en otras Normas,
dan directamente las obligaciones (véanse
como por ejemplo cuando el gasto por los cita-
los párrafos 102 a 104).
dos beneficios sea material, de manera que la
Al medir el importe del pasivo, la entidad apli- información correspondiente fuera obligatoria de
cará los párrafos 49 a 91, salvo lo contenido en acuerdo con la NIC 1. Cuando sea obligatorio,
los párrafos 54 y 61. La entidad, por otra parte, en función de la NIC 24, la entidad revelará in-
aplicará el párrafo 104A al reconocer y medir formación sobre otros beneficios a largo plazo a
cualquier derecho de reembolso. favor del personal clave de la gerencia.
255
BENEFICIOS POR TERMINACIÓN de la otra parte, y solo crea una obligación futura de reciproci-
DEL CONTRATO dad para compensar cualquier deuda que se genere con poste-
rioridad y que no se haya previsto al momento del cese.
Respecto a la misma resulta aplicable la NIC 19 Beneficios a
132. En esta Norma se tratan los beneficios por ter-
los empleados, siendo que califica como beneficios por termi-
minación de forma separada del resto de los
nación del contrato, de acuerdo con el párrafo 133 de la NIC 19
beneficios a los empleados, porque el suceso deberá reconocerse como un gasto y como un pasivo. La razón
que da lugar a la obligación correspondiente es o fundamento de lo anterior, según el párrafo 137 de la NIC 19
la finalización del vínculo laboral, y no el periodo es que el pago de tales beneficios no supone para la entidad la
de servicio del empleado. obtención de beneficios económicos en el futuro. Por lo que se
reconocen como gasto en forma inmediata.
Reconocimiento Consecuencia de lo anterior, el registro contable de la suma
graciosa otorgada al trabajador con motivo del cese se registra-
133. La entidad reconocerá los beneficios por termi- ría como se muestra a continuación:
nación como un pasivo y como un gasto cuando, ------------------------ x-------------------------
y solo cuando, se encuentre comprometida de 62 Gastos de personal, directores y
forma demostrable a: gerentes 5,000
623 Indemnizaciones al personal
a) rescindir el vínculo que le une con un em- 6231 Suma graciosa
pleado o grupo de empleados antes de la 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 5,000
fecha normal de retiro; o 104 Cuentas corrientes en
b) pagar beneficios por terminación como re- instituciones financieras
sultado de una oferta realizada para incen- 1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la cancelación de la gratificación.
tivar la rescisión voluntaria por parte de los
------------------------ x-------------------------
empleados.
Caso práctico 134. La entidad estará comprometida de forma de-

mostrable con la rescisión cuando, y solo cuan-
Gratificaciones truncas a trabajador por cese laboral do, tenga un plan formal detallado para efectuar
la misma, sin que quepa posibilidad realista de
El último día del mes de marzo cesa un trabajador. Si se sabe retirar la oferta. El plan detallado incluirá, como
que con ocasión del cese de sus servicios se le entregará una mínimo:
suma adicional como suma graciosa ascendente a S/. 5,000. a) la ubicación, función y número aproximado
¿Cuál sería el tratamiento de esta? de empleados cuyos servicios se van a dar
por terminados;
Solución:
b) los beneficios por terminación para cada
clase de empleo o función; y
Laboralmente, el artículo 57 del Decreto Supremo Nº 001-97-
TR, (TUO Ley de CTS) señala que si el trabajador al momento c) el momento en el que será implantado el
que se extingue su vínculo laboral o posteriormente, recibe del plan. La implantación comenzará tan pron-
empleador a título de gracia, en forma pura, simple e incondicio- to como sea posible, y el periodo de tiempo
nal, alguna cantidad o pensión, estas se compensarán de aque- hasta completar la implantación será tal que
llas que la autoridad judicial mande pagar al empleador como no resulten probables cambios significativos
consecuencia de la demanda interpuesta por el trabajador. Para en el plan.
que proceda la compensación debe constar expresamente en 135. Una entidad puede estar comprometida, por
documento de fecha cierta que la cantidad o pensión otorgada ley, por contrato u otro tipo de acuerdos con
se efectúa conforme con lo establecido en el párrafo preceden- los empleados o sus representantes, o por una
te, o en las normas correspondientes del Código Civil. obligación implícita basada en las prácticas ha-
bituales de la misma, o por el deseo de actuar de
De acuerdo con la Casación Nº 565-2002-Piura la compensa- forma equitativa, a realizar pagos (o suministrar
ción contenida en el artículo 57 del Decreto Supremo Nº 001- otro tipo de beneficios) a los empleados cuando
97-TR, se refiere a una suma de dinero que en forma graciosa y resuelve sus contratos laborales. Estos pagos
con el carácter de liberalidad otorga el empleador al trabajador son beneficios por terminación. Aunque los be-
en el cese o después de él sin obligación alguna de parte del neficios por terminación son normalmente pagos
trabajador, motivo por el cual se considera un acto unilateral y que consisten en una cantidad única de dinero,
voluntario del empleador que no requiere una contraprestación a veces pueden consistir en:
256
NIC 19
a) mejora de los beneficios por retiro u otros

beneficios posempleo, ya sea directamente
o indirectamente a través de un plan de de-
terminado; y 141. Se estará en presencia de un pasivo contingente
b) pagos de sueldos hasta el final de un pe- cuando exista incertidumbre acerca del número
riodo específico de tiempo siempre que el de empleados que aceptarán una oferta de be-
empleado en cuestión no preste servicios neficios por terminación. Según lo requerido por
posteriores que suministren beneficios eco- la NIC 37, la entidad revelará información sobre
nómicos a la entidad. el pasivo contingente, a menos que la posibili-
dad de desembolso de efectivo por esa causa
136. Algunos beneficios se pagan a los empleados sea remota.
con independencia de las razones que hayan
142. En función de lo requerido por la NIC 1, la enti-
motivado su salida de la entidad. El pago de ta-
dad revelará la naturaleza e importe de cualquier
les beneficios es un hecho cierto (sujeto a cier-
gasto que sea material o de importancia relativa.
tos requerimientos de consolidación o periodos
Los beneficios por terminación pueden producir
mínimos de servicio), pero el tiempo durante el gastos cuyo importe sea necesario revelar para
cual se pagarán es un hecho incierto. Aunque cumplir con la obligación descrita.
tales beneficios sean descritos en algunos paí-
ses como indemnizaciones por finalización de 143. La entidad informará acerca de los beneficios
contrato o gratificaciones por finalización de por terminación de los directivos importantes de
contrato, son en realidad beneficios posempleo la entidad, si tal información cae dentro de los
más que beneficios por terminación, y la entidad requerimientos de la NIC 24.
tendrá que tratarlos como el resto de los benefi- 144–152. [Eliminado]
cios posempleo. Algunas entidades suministran
un beneficio ligeramente menor si el empleado
rescinde voluntariamente su contrato (en cuyo
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
caso se trataría de un beneficio posempleo),
que si es la entidad la que realiza el despido con 153. En esta sección se especifica el tratamiento
independencia de la voluntad del empleado. En transitorio para los planes de beneficios defini-
tal caso, el beneficio adicional a pagar en el caso dos. Cuando la entidad adopte esta Norma para
de despido será un beneficio por terminación. otro tipo de beneficios a los empleados distintos,
aplicará la NIC 8 Políticas Contables, Cambios
137. Los beneficios por terminación no suponen para en las Estimaciones Contables y Errores.
la entidad la obtención de beneficios económi-
cos en el futuro, por lo que se reconocen como 154. Cuando se adopte por primera vez la regulación
contenida en esta Norma, la entidad procederá
gasto de forma inmediata.
a determinar, en la fecha correspondiente, el pa-
138. Cuando la entidad reconoce beneficios por ter- sivo transitorio correspondiente a los planes de
minación, habrá de tener en cuenta asimismo beneficios definidos como:
los efectos de la reducción que pueda haber en a) el valor presente de la obligación en el mo-
los beneficios por retiro o en otro tipo de benefi- mento de la adopción (véase el párrafo 64);
cios que eventualmente pudieran existir (véase
el párrafo 109). b) menos el valor razonable, en esa misma fe-
cha de la adopción, de los activos del plan,
si existiesen, con los cuales se van a cance-
Medición lar directamente las obligaciones derivadas
del mismo (véanse los párrafos 102 a 104);
139. Cuando los beneficios por terminación se van a c) menos cualquier eventual costo de servicio
pagar después de los 12 meses posteriores al pasado que, según el párrafo 96, deba ser
final del periodo sobre el que se informa, se pro- reconocido en periodos posteriores.
cederá al descuento de su importe utilizando la 155. Si el pasivo transitorio es mayor que el pasivo
tasa de descuento especificada en el párrafo 78. que habría sido reconocido en la misma fecha
por la entidad, siguiendo sus anteriores políticas
140. En el caso de existir una oferta de la entidad para contables, la entidad realizará una elección, con
incentivar la rescisión voluntaria del contrato, la carácter de irrevocable, para reconocer este in-
medición de los beneficios por terminación co- cremento como parte de su pasivo por planes de
rrespondientes se basará en el número de em- beneficios definidos, según queda contemplado
pleados que se espera acepten tal ofrecimiento. en el párrafo 54:
257
a) reconocimiento inmediato, siguiendo la NIC 8; o

Menos: costo de servicio pasado a reconocer en
b) reconocimiento como un gasto, de forma
periodos posteriores (160 x 4/10) (64)
lineal, a lo largo de un periodo máximo de
cinco años desde la fecha de adopción. Si Pasivo transitorio 236
una entidad elige (b) la entidad:
Pasivo ya reconocido en los estados financieros 100
i) aplicará el límite descrito en el párrafo
Incremento en el pasivo 136
58(b) para medir cualquier activo recono-
cido en el estado de situación financiera;
ii) revelará al final de cada periodo sobre el Ejemplo ilustrativo de los párrafos 154 a 156
que se informe: (1) el importe del incre-
La entidad puede elegir entre reconocer el incremento de 136 de forma
mento que permanece sin reconocer; y
inmediata o repartirlo linealmente entre 5 años. La elección tiene carácter
(2) el importe reconocido en el periodo
de irrevocable.
corriente;
A 31 de diciembre de 1999, el valor presente de las obligaciones derivadas
iii) limitará el reconocimiento de las ganan- de la aplicación de la Norma es 1.400, y el valor razonable de los activos
cias actuariales posteriores (pero no el del plan es 1.050. Las ganancias actuariales netas acumuladas no recono-
costo de servicio pasado negativo) de la cidas todavía desde la fecha de la adopción de la norma son 120.
siguiente manera. Si va a ser reconoci-
La vida activa media esperada de los empleados participantes en el plan,
da una ganancia actuarial aplicando los hasta su retiro, es de ocho años. La entidad ha adoptado la política de re-
párrafos 92 y 93, la entidad solo proce- conocer todas las ganancias y pérdidas actuariales inmediatamente, según
derá a reconocerla en la medida que las lo permitido en el párrafo 93.
ganancias netas acumuladas no reco-
nocidas (antes de computar la presente) El efecto del límite del párrafo 155(b)(iii) se computa a continuación.
sean superiores a la parte sin reconocer
Ganancias actuariales netas acumuladas no
del pasivo transitorio; e
reconocidas 120
iv) incluirá la parte correspondiente del
Parte no reconocida del pasivo transitorio (136 x 4/5) (109)
pasivo transitorio no reconocido, en la
determinación de cualquier ganancia o Ganancia máxima a reconocer (párrafo 155 (b) (iii) 11
pérdida derivada de reducciones o liqui-
daciones de los planes.
FECHA DE VIGENCIA
Si el pasivo transitorio es menor que el pasivo
que se habría sido reconocido en la misma fecha
por la entidad, siguiendo sus anteriores políticas 157. Esta Norma tendrá vigencia para los estados fi-
contables, la entidad reconocerá tal decremento nancieros que cubran periodos que comiencen a
inmediatamente, en aplicación de la NIC 8. partir del 1 de enero de 1999, salvo por lo espe-
cificado en los párrafos 159 a 159C. Se aconseja
156. En el momento de la adopción inicial de esta
Norma, el efecto del cambio en las políticas consu aplicación anticipada. Si la entidad aplica esta
tables incluirá todas las ganancias y pérdidas Norma para los costos por beneficios de retiro
actuariales que hayan aparecido en periodos an- dentro los estados financieros que cubran perio-
teriores, con independencia de si el valor de las dos comenzados antes del 1 de enero de 1999,
mismas cae dentro de la “banda de fluctuación” revelará que está aplicando esta Norma en lugar
del 10% que se especifica en el párrafo 92. de la antigua NIC 19 Costos de Beneficios por
Retiro, aprobada en 1993.
Ejemplo ilustrativo de los párrafos 154 a 156 158. Esta Norma deroga la anterior NIC 19 Costos de
A 31 de diciembre de 1998, el estado de situación financiera de la entidad Beneficios por Retiro, aprobada en 1993.
contiene un pasivo por pensiones por importe de 100. La entidad adopta 159. Las siguientes partes tendrán vigencia para es-
la Norma el 1 de enero de 1999, momento en el que el valor presente de la
tados financieros anuales(*) que cubran periodos
obligación contemplada según la misma es de 1.300, y el valor razonable
cuyo comienzo sea a partir del 1 de enero de 2001:
de los activos del plan es de 1.000. El 1 de enero de 1993 la entidad mejoró
las pensiones (costo de los beneficios revocables: 160; y el periodo medio
restante hasta la irrevocabilidad de los beneficios: 10 años):
El efecto transitorio es como sigue:
Valor presente de la obligación 1.300 (*) Los párrafos 159 y 159A hacen referencia a “estados fi-
nancieros anuales” a fin de aclarar más explícitamente la
Valor razonable de los activos del plan (1.000) delimitación de las fechas de vigencia adoptadas en 1998.
El párrafo 157 hace referencia a “estados financieros”.
258
NIC 19
a) la definición revisada de activos del plan, del 159D. Se modificaron los párrafos 7, 8(b), 32B, 97,
párrafo 7, así como las definiciones conexas 98 y 111 y se añadió el párrafo 111ª median-
de activos poseídos por un fondo de bene- te el documento Mejoras a las NIIF emitido en
ficios a empleados a largo plazo para los mayo de 2008. Una entidad aplicará las modi-
empleados y de póliza de seguros apta; y ficaciones de los párrafos 7, 8(b) y 32B, en los
b) los requisitos de reconocimiento y medición periodos anuales que comiencen a partir del
para los reembolsos, que aparecen en los 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación
párrafos 104A, 128 y 129, así como la in- anticipada. Si una entidad aplicase las modi-
formación a revelar conexa de los párrafos ficaciones en un periodo que comience con
120A(f)(iv), 120A(g)(iv), 120A(m) y 120A(n) anterioridad, revelará este hecho. Una entidad
(iii). aplicará las modificaciones de los párrafos 97,
Se aconseja su aplicación anticipada. Si la adop- 98, 111 y 111A a los cambios en los benefi-
ción anticipada afecta a los estados financieros, cios que tengan lugar a partir del 1 de enero
una entidad revelará este hecho. de 2009.
159A. Las modificaciones contenidas en el párrafo 160. La NIC 8 se aplicará cuando una entidad cam-
58A tienen vigencia para los estados finan- bie sus políticas contables para reflejar los cam-
cieros anuales que cubran periodos contables bios especificados en los párrafos 159 a 159D.
que terminen a partir del 31 de mayo de 2002. Al aplicar esos cambios de forma retroactiva,
Se aconseja su aplicación anticipada. Si la como requiere la NIC 8, la entidad tratará estos
adopción anticipada afecta a los estados finan- cambios como si se hubieran aplicado al mismo
cieros, una entidad revelará este hecho. tiempo que el resto de esta Norma. Como ex-
159B. Una entidad aplicará las modificaciones de los cepción, una entidad podrá revelar los importes
párrafos 32A, 34 a 34B, 61, 120 y 121 en los requeridos en el párrafo 120A(p) en la medida
periodos anuales que comiencen a partir del 1 en que estos se determinen de forma prospec-
de enero de 2006. Se aconseja su aplicación tiva para cada periodo anual, desde el primer
anticipada. Si una entidad aplicase estas mo- periodo presentado en los estados financieros
dificaciones en un periodo que comience con en los que la entidad aplique por primera vez las
anterioridad al 1 de enero de 2006, revelará modificaciones del párrafo 120A.
este hecho. 161. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termino-
159C. La opción de los párrafos 93A a 93D puede uti- logía utilizada en las NIIF. Además, modificó los
lizarse para periodos anuales que terminen a párrafos 93A a 93D, 106 (Ejemplo) y 120A. Una
partir del 16 de diciembre de 2004. La entidad entidad aplicará esas modificaciones a periodos
que utilice dicha opción en periodos anuales que anuales que comiencen a partir del 1 de enero
comiencen antes del 1 de enero de 2006 aplica- de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada
rá también las modificaciones contenidas en los en 2007) a periodos anteriores, las modificacio-
párrafos 32A, 34 a 34B, 61, 120 y 121. nes se aplicarán también a esos periodos.
259
Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e
Información a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales(*)
ALCANCE beneficios que se producen indirectamente so-

bre las entidades por actuaciones sobre las con-
diciones generales del comercio o la industria,
1. Esta Norma trata sobre la contabilización e infor- tales como el suministro de infraestructura en
mación a revelar acerca de las subvenciones del áreas en desarrollo o la imposición de restriccio-
gobierno, así como de la información a revelar nes comerciales a los competidores.
sobre otras formas de ayudas gubernamentales.
Las subvenciones del gobierno son ayuda gu-
2. Esta Norma no se ocupa de: bernamental en forma de transferencias de re-
a) Los problemas especiales que aparecen en cursos a una entidad a cambio del cumplimiento
la contabilización de subvenciones del go- pasado o futuro de ciertas condiciones relacio-
bierno dentro de estados financieros que re- nadas con las actividades de operación de la
flejan los efectos de cambios en los precios, entidad. Se excluyen aquellas formas de ayudas
o en información complementaria de similar gubernamentales a las que no cabe razonable-
naturaleza. mente asignar un valor, así como las transaccio-
nes con el gobierno que no pueden distinguirse
b) Ayudas gubernamentales que se conceden
de las demás operaciones normales de la enti-
a la entidad en forma de ventajas que se
dad(**).
materializan al calcular la ganancia imponi-
ble o pérdida fiscal, o que se determinan o Subvenciones relacionadas con activos son sub-
limitan sobre la base de las obligaciones fis- venciones del gobierno cuya concesión implica
cales. Ejemplos de estos beneficios son las que la entidad beneficiaria debe comprar, cons-
exenciones fiscales, los créditos fiscales por truir o adquirir de cualquier otra forma activos
inversiones, las depreciaciones aceleradas fijos. Pueden también establecerse condiciones
y las tasas impositivas reducidas. adicionales restringiendo el tipo o emplazamien-
c) Participaciones del gobierno en la propiedad to de los activos, o bien los periodos durante los
de la entidad. cuales han de ser adquiridos o mantenidos.
d) Las subvenciones del gobierno cubiertas Subvenciones relacionadas con los ingresos son
por la NIC 41 Agricultura. las subvenciones del gobierno distintas de aqué-
llas que se relacionan con activos.
DEFINICIONES

cifican: (*) Como parte de Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008
Gobierno se refiere al gobierno en sí, a las agen- el Consejo modificó la terminología utilizada en esta Nor-
cias gubernamentales y organismos similares, ma para ser coherente con las otras NIIF de la forma si-
guiente: a) “ingreso imponible” se modificó por “ganancia
ya sean locales, regionales, nacionales o inter- imponible o pérdida fiscal”, b) “reconocido como ingreso/
nacionales. gasto” se modificó como “reconocido en el resultado”, c)
Ayudas gubernamentales son acciones realiza- “acreditado directamente a participaciones/patrimonio” se
modificó por “reconocido fuera del resultado del periodo”
das por el Sector Público con el objeto de su-
y d) “revisión de una estimación contable” se modificó por
ministrar beneficios económicos específicos a “cambio en una estimación contable”.
una entidad o tipo de entidades, seleccionadas (**) Véase también la Interpretación SIC 10 Ayudas Guberna-
bajo ciertos criterios. No son ayudas gubernamentales -Sin Relación Específica con Actividades de Ope-
mentales, para el propósito de esta Norma, los ración.
260
NIC 20
Préstamos condonables son aquellos en los que devolución del impuesto previamente cancelado nace cuando
el prestamista se compromete a renunciar al se presenta el supuesto de hecho establecido en la ley que
reembolso, bajo ciertas condiciones establecidas. consiste en la exportación de productos que en el proceso pro-
ductivo han utilizado e incorporado insumos, materias primas,
Valor razonable es el importe por el cual puede
productos intermedios importados. Es decir, que con la exporta-
ser intercambiado un activo, entre un comprador
ción, nace un crédito nuevo para la devolución o restitución del
y un vendedor interesados y debidamente infor-
impuesto cancelado.
mados, que realizan una transacción libre.
En este orden de ideas, las subvenciones del gobierno deben
ser reconocidas cuando se produce la seguridad de que: a)
Caso práctico la empresa cumplirá las condiciones asociadas a su disfrute; y
b) se recibirán las subvenciones.
Drawback
Siendo que por el último semestre del ejercicio 2010 el porcen-
Durante el mes de agosto una empresa exportadora importó taje de restitución aplicable es el equivalente al seis y medio por
insumos que serían incorporados en el producto que expor- ciento (6.5%) del valor FOB de los productos exportados, con un
ta acogiéndose por estos al Régimen del Drawback. En el tope de cincuenta por ciento (50%) de sus costo de producción,
mes de octubre realiza la exportación de los bienes fabri- el cual se hace efectivo a través de cheques no negociables o
cados por la empresa, siendo el valor FOB de estos es de documentos cancelatorios, expedidos por la Sunat, el monto del
US$ 20,000 (equivalente a S/. 55,760). La solicitud de resti- beneficio será de S/. 55,760 x 6.5%.
tución de los derechos es presentada en el mismo mes de En este orden de ideas, siendo que toda subvención del gobier-
octubre por la empresa. ¿Cuál sería el tratamiento contable no a recibir en compensación por gastos o pérdidas ya incurri-
del drawback ? dos, se reconocen como ingreso del periodo en que se convier-
ta en exigible, deberá efectuarse el siguiente asiento contable
Solución: una vez producida la exportación:
De conformidad con el artículo 82 del Decreto Legislativo • Por el beneficio del Drawback
Nº 1053 Ley General de Aduanas, el Drawback es un Régimen ------------------------ x--------------------------
aduanero que permite, como consecuencia de la exportación 16 Cuentas por cobrar diversas-Terceros 3,624
de mercancías, obtener la restitución total o parcial de los 168 Otras cuentas por cobrar diversas
derechos arancelarios, que hayan gravado la importación 1682 Otras cuentas por cobrar diversas
para el consumo de las mercancías contenidas en los bienes 75 Otros ingresos de gestión 3,624
exportados o consumidos durante su producción. 759 Otros ingresos de gestión
7591 Subsidios gubernamentales
El Procedimiento para la Restitución de Derechos Arancelarios, x/x Por el derecho al cobro del Drawback
autoriza la devolución de un porcentaje del valor FOB del pro- (S/. 55,760 x 6.5%).
ducto exportado, dado que en el costo de producción de este ------------------------ x--------------------------
se encuentran incluidos los derechos arancelarios que grava-
ron la importación de los insumos utilizados o consumidos en la • Por el cobro del beneficio del Drawback
elaboración del bien. A estos efectos se entiende por insumos ------------------------ x--------------------------
importados a las materias primas, productos intermedios, par- 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 3,624
tes y piezas, tal como lo establece el artículo 13 del Decreto 104 Cuentas corrientes en instituciones
Supremo Nº 104-95-EF. financieras
Para fines contables, la restitución del Drawback es una sub- 16 Cuentas por cobrar diversas-Terceros 3,624
vención por parte del gobierno, dado que corresponde a ayu- 168 Otras cuentas por cobrar diversas
das procedente del Sector Público en forma de transferencia 1682 Otras cuentas por cobrar diversas
de recursos a una entidad en contrapartida del cumplimiento, x/x Por el cobro del beneficio.
futuro o pasado, de ciertas condiciones relativas a sus activida- ------------------------ x--------------------------
des de operación, tal como lo indica el párrafo 3 de la NIC 20
Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Informa- Para fines tributarios el Drawback es un ingreso no gravable,
ción a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales. Asimismo, las dado que no corresponde a una operación con terceros, tal
subvenciones del gobierno son a veces, conocidas con otros como lo establece la RTF Nº 03205-4-2005. Consecuencia
nombres, tales, como subsidios, transferencias o primas, tal de lo anterior no deberá considerarse como ingreso gravable
como lo establece el párrafo 6 de la mencionada NIC. a efectos de determinar la base de cálculo para los pagos a
cuenta del Impuesto a la Renta que debe efectuar la empresa.
Acorde con lo señalado en el Oficio N° 12 -2008-SUNAT/
2B4000, la obligación que se origina como consecuencia de la
261
4. Las ayudas del gobierno revisten múltiples for- 10A. El beneficio de un préstamo del gobierno a una
mas, pudiendo variar tanto en la naturaleza de la tasa de interés inferior a la del mercado se tratará
ayuda proporcionada como en las condiciones como una subvención del gobierno. El préstamo
requeridas para su concesión. El propósito de se reconocerá y medirá de acuerdo con la NIC 39
estas ayudas puede ser el de incentivar a la en- Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Me-
tidad para emprender una determinada acción, dición. El beneficio de la tasa de interés inferior a
que normalmente no hubiera emprendido de no la del mercado se medirá como la diferencia entre
contar con ellas. el importe en libros inicial del préstamo determi-
nado conforme a la NIC 39 y el importe recibido.
5. Para la entidad, el hecho de recibir ayudas gu-
El beneficio se contabilizará de acuerdo con esta
bernamentales puede ser significativo, al objeto
Norma. Al identificar los costos que pretenden
de la preparación de los estados financieros, por
compensar los beneficios del préstamo, la entidad
dos razones. En primer lugar, si los recursos han
tendrá en cuenta las condiciones y obligaciones
sido transferidos, debe encontrarse un método
que hayan sido cumplidas, o deban cumplirse.
apropiado de contabilización para la transferen-
cia. En segundo lugar, es deseable proporcionar 11. Una vez reconocida la subvención del gobier-
una indicación de la medida en la cual la entidad no, todo eventual activo contingente o pasivo
se ha beneficiado de las ayudas durante el pe- contingente relacionados con ella sería tratada
riodo sobre el que se informa. Todo ello facilita de acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasivos
la comparación de los estados financieros de la Contingentes y Activos Contingentes.
entidad con los de otros periodos anteriores, e 12. Las subvenciones del gobierno se reconocerán
incluso con los de otras entidades. en resultados sobre una base sistemática a lo
6. Las subvenciones del gobierno son, a veces, largo de los periodos en los que la entidad reco-
conocidas con otros nombres, tales, como sub- nozca como gasto los costos relacionados que
sidios, transferencias o primas. la subvención pretende compensar.
13. Existen dos métodos para contabilizar las sub-
SUBVENCIONES DEL GOBIERNO venciones del gobierno: el método del capital, en
el que las subvenciones se reconocerán fuera
del resultado del periodo, y el método de la ren-
7. Las subvenciones del gobierno, incluyendo las ta, que reconoce las subvenciones en el resulta-
de carácter no monetario por su valor razonable, do de uno o más periodos.
no deberán ser reconocidas hasta que no exista
14. Aquellos que defienden el método del capital ar-
una prudente seguridad de que:
gumentan lo siguiente:
a) la entidad cumplirá con las condiciones liga-
a) Las subvenciones del gobierno son un re-
das a ellas; y
curso financiero, y deben tratarse como ta-
b) se recibirán las subvenciones. les en el estado de situación financiera, en
8. Una subvención del gobierno no será reconocida vez de reconocerse en el resultado del pe-
como tal hasta que exista una razonable seguri- riodo para compensar las partidas de gastos
dad de que la entidad cumplirá las condiciones que financian. Puesto que no se espera su
asociadas a ella, y que, por tanto, la recibirá en devolución, estas subvenciones deben re-
la forma predeterminada. El mero hecho de reconocerse fuera del resultado del periodo.
cibir la subvención no constituye una evidencia b) Resulta inapropiado reconocer las subven-
concluyente de que las condiciones asociadas a ciones del gobierno en el resultado del pe-
esta han sido o serán cumplidas. riodo, puesto que no han sido generadas
9. La forma concreta de recepción de la subven- por la entidad, sino que representan un in-
ción no afecta al método contable a adoptar en centivo suministrado por el gobierno sin que
relación con esta. Así, la subvención se contabi- tengan relación con costo alguno.
liza de igual manera ya sea recibida en efectivo 15. Los siguientes son argumentos en defensa del
o como disminución de una deuda mantenida método de la renta:
con el gobierno.
a) Puesto que las subvenciones del gobierno
10. Un préstamo condonable, proveniente del Sec- se reciben de una fuente distinta a los accio-
tor Público, se trata como una subvención cuan- nistas, no deben reconocerse directamente
do existe razonable seguridad de que la entidad en el patrimonio, sino que deben reconocer-
cumplirá los términos exigidos para su condo- se en los resultados durante los periodos
nación. adecuados.
262
NIC 20
b) Las subvenciones del gobierno raramente gastos, para determinar los periodos sobre los
son gratuitas. La entidad las obtiene tras cuales las subvenciones serán imputadas como
cumplir ciertas condiciones y someterse a ingresos. Puede ser apropiado distribuir parte de
determinadas obligaciones. Por lo tanto, de- las subvenciones con arreglo a una base y parte
ben reconocerse a lo largo de los periodos con arreglo a otra diferente.
en los que la entidad reconozca como gasto
20. Una subvención del gobierno a recibir en com-
los costos relacionados que la subvención
pretende compensar. pensación por gastos o pérdidas ya incurridos, o
bien con el propósito de prestar apoyo financiero
c) Puesto que el impuesto sobre las ganancias inmediato a la entidad, sin costos posteriores
y otros tributos son gastos, resulta lógico relacionados, se reconocerá en el resultado del
tratar a las subvenciones del gobierno, que periodo en que se convierta en exigible.
son una extensión de las políticas fiscales,
en el resultado del periodo. 21. En ciertas circunstancias, una subvención del
gobierno puede concederse con el propósito de
16. Es fundamental para el método de la renta que
dar apoyo financiero inmediato a una entidad,
las subvenciones del gobierno se reconozcan
más que como incentivo para llevar a cabo des-
sobre una base sistemática en el resultado a lo
embolsos específicos. Estas subvenciones pue-
largo de los periodos en los que la entidad reco-
den estar destinadas a una entidad en concreto,
nozca como gasto los costos relacionados que
y no a una categoría concreta de beneficiarios.
la subvención pretende compensar. El recono-
cimiento de las subvenciones del gobierno en el Estas circunstancias pueden justificar el recono-
resultado en el momento de su cobro, no está cimiento de las subvenciones en el resultado del
de acuerdo con la base contable de la acumula- periodo en el que la entidad cumpla las condicio-
ción (o devengo) (véase la NIC 1 Presentación nes para recibirla, revelando la correspondiente
de Estados Financieros), y únicamente podría información para asegurar de que su efecto se
ser aceptable cuando no exista otro criterio para comprenda claramente.
distribuir la subvención entre periodos, distintos 22. Una subvención del gobierno puede resultar exigi-
de aquel en el que se recibió. ble por una entidad como compensación de gastos
17. En la mayoría de los casos, los periodos a lo lar- o pérdidas incurridos en periods anteriores. Estas
go de los que una entidad reconoce los costos subvenciones se reconocerán en el resultado del
o gastos relacionados con la subvención del go- periodo en el que sean exigibles, y se revelará la
bierno se pueden establecer con facilidad. Así, correspondiente información para asegurar que su
las subvenciones que cubren gastos específicos efecto se comprenda claramente.
se contabilizarán en el resultado del mismo pe-
riodo que los gastos correspondientes. De forma Subvenciones no monetarias del
similar, las subvenciones relacionadas con acti-
gobierno
vos que se amortizan, normalmente se contabi-
lizarán en el resultado de los mismos periodos y
en las mismas proporciones en los que se reco- 23. Las subvenciones del gobierno pueden tomar la
nozca la depreciación de esos activos. forma de transferencias de activos no moneta-
18. Las subvenciones relacionadas con activos que rios, tales como terrenos u otros recursos, para
no se deprecian pueden requerir también el uso de la entidad. En estas circunstancias, es
cumplimiento de ciertas obligaciones, y así, se habitual determinar el valor razonable de cada
reconocerán en el resultado de los periodos que activo no monetario y contabilizar tanto la sub-
soporten los costos necesarios para cumplir con vención como cada activo por el correspondien-
dichas obligaciones. Por ejemplo, una subven- te valor razonable. En ocasiones se sigue un
ción para terrenos puede estar condicionada a la procedimiento alternativo consistente en recoger
construcción de un edificio en ellos, y podría ser las subvenciones y los activos relacionados por
apropiado reconocerla en resultados a lo largo importes nominales simbólicos.
de la vida útil de dicho edificio. Presentación de las subvenciones relaciona-
19. A veces, las subvenciones se reciben como das con activos
parte de un paquete de ayudas financieras o
fiscales, y para conseguirlas es necesario cum- 24. Las subvenciones del gobierno relacionadas
plir un cierto número de condiciones. En estos con activos, incluyendo las de carácter no mo-
casos, es necesaria la identificación cuidadosa netario a valor razonable, deberán presentar-
de las condiciones que dan lugar a los costos y se, en el estado de situación financiera, bien
263
reconociéndolas como partidas de ingresos di- puede resultar equívoca si no se hace compen-
feridos, bien como deducciones del importe en sando gastos y subvenciones.
libros de los activos con los que se relacionan.
31. Uno y otro método se consideran aceptables
25. Se consideran alternativas aceptables para la para la presentación de las subvenciones re-
presentación de subvenciones (o partes apro- lacionadas con los ingresos. Para la adecuada
piadas de estas) relacionadas con activos, dos comprensión de los estados financieros, puede
diferentes métodos de presentación en los esta- ser necesario revelar la existencia de las sub-
dos financieros. venciones. Además, normalmente es adecuado
26. Un método reconoce las subvenciones como y conveniente revelar el efecto que las subven-
ingreso diferido, que se reconoce en resultados ciones tienen sobre cualquier partida de ingre-
sobre una base sistemática a lo largo de la vida sos o gastos, en los que se requiera presenta-
útil del correspondiente activo. ción separada.
27. El otro método deduce la subvención al calcular Devolución de subvenciones del gobierno
el importe en libros del correspondiente activo.
La subvención se reconoce en resultados a lo 32. Una subvención del gobierno que se convierta
largo de la vida de un activo que se amortiza en reembolsable se contabilizará como un cam-
como una reducción del gasto por depreciación. bio en una estimación contable (véase la NIC 8
28. La adquisición de activos y la recepción de las Políticas Contables, Cambios en las Estimacio-
subvenciones relacionadas con ellos, pueden nes Contables y Errores). La devolución de una
originar importantes movimientos en los flujos de subvención relacionada con los ingresos, tendrá
efectivo de la entidad. Por esta razón, y en orden como contrapartida, en primer lugar, cualquier
a mostrar la inversión bruta en activos, tales mo- importe diferido no amortizado contabilizado
vimientos se revelan con frecuencia como parti- en relación con la subvención. En la medida en
das separadas en el estado de flujos de efectivo, que el reembolso supere la cuantía diferida, o
con independencia de si las subvenciones se si esta no existiese, el reembolso se reconocerá
deducen o no de los activos correspondientes, inmediatamente en el resultado del periodo. La
a efectos de su presentación en el estado de si- devolución de una subvención relacionada con
tuación financiera. un activo, se reconocerá como un aumento del
importe en libros del activo, o como una reduc-
Presentación de las subvenciones ción del saldo del ingreso diferido por el importe
relacionadas con los ingresos a reembolsar. La depreciación acumulada adi-
cional que se hubiera reconocido en resultados
29. Las subvenciones relacionadas con los ingresos hasta la fecha, en ausencia de la subvención, se
se presentan a veces como un ingreso en el es- reconocerá inmediatamente en el resultado del
tado del resultado integral, ya sea de forma se- periodo.
parada o bajo denominaciones generales tales 33. Las circunstancias que han dado lugar al reem-
como “Otros ingresos”; alternativamente, pue- bolso de subvenciones relacionadas con acti-
den aparecer como deducciones de los gastos vos, pueden exigir la consideración de posibles
con los que se relacionan. deterioros en los nuevos importes en libros de
29A. Si una entidad presenta los componentes del los activos.
resultado en un estado de resultados separado,
según se describe en el párrafo 81 de la NIC 1 AYUDAS GUBERNAMENTALES
(revisada en 2007), presentará las subvenciones
relacionadas con los ingresos en ese estado se-
parado, según se requiere en el párrafo 29. 34. Si bien excluidas de la definición de subvencio-
nes del gobierno en el párrafo 3, existen ciertas
30. Los que defienden el primer método argumen- modalidades de ayudas gubernamentales a las
tan que resulta inapropiado compensar ingresos que no se les puede asignar razonablemente un
y gastos, y que la separación de las subven- valor, y otras en forma de transacciones con el
ciones y los gastos correspondientes facilita la gobierno que no pueden ser distinguidas de las
comparación con otros gastos no afectados por operaciones comerciales normales de la entidad.
las subvenciones. En favor del segundo método
se argumenta que las entidades no habrían incu- 35. Ejemplos de ayudas que no pueden valorarse
rrido en los gastos en cuestión de no contar con razonablemente son los servicios de asistencia
las subvenciones, y, por tanto, la presentación técnica o comercial, y la prestación de garantías.
264
NIC 20
Un ejemplo de ayuda gubernamental, que no DISPOSICIONES TRANSITORIAS

puede ser distinguida de las operaciones comer-
ciales normales de la entidad, es toda política de
aprovisionamientos de los gobiernos, que sea la 40. Toda entidad que adopte por primera vez esta
causa directa de una parte de las ventas de la en- Norma:
tidad. La existencia de beneficios en tales casos a) Cumplirá con las exigencias contenidas en
puede ser incuestionable, pero cualquier intento ella en cuanto a información a revelar, don-
para separar las actividades comerciales de la de sean aplicables; y
ayuda gubernamental podría resultar arbitrario.
b) una u otra de las siguientes informaciones:
36. Las peculiaridades del beneficio, en los anterio-
res ejemplos, pueden requerir revelar información i) ajustará sus estados financieros por me-
acerca de la naturaleza, alcance y duración de dio de un cambio en las políticas conta-
las ayudas, si ello fuera necesario, en orden a la bles, de acuerdo con la NIC 8, o
correcta comprensión de los estados financieros. ii) aplicará las disposiciones contables de
37. [Eliminado] la Norma solamente a las subvenciones
o partes de subvenciones a recibir o re-
38. Para la presente Norma, las ayudas guberna- embolsar después de la fecha de vigen-
mentales no incluyen el suministro de infraes- cia en vigor de la misma.
tructura para mejora de la red de comunicación
y transporte, ni la provisión de mejores medios
como, por ejemplo, el riego o una red de ace- FECHA DE VIGENCIA
quias, siempre que tales facilidades estén dispo-
nibles corrientemente para provecho de toda la
41. Esta Norma tendrá vigencia para los estados fi-
comunidad local.
nancieros que cubran periodos que comiencen a
partir del 1 de enero de 1984.
INFORMACIÓN A REVELAR 42. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termi-
nología utilizada en las NIIF. Además añadió
39. Debe revelarse información sobre los siguientes el párrafo 29A. Una entidad aplicará esas mo-
extremos: dificaciones a periodos anuales que comiencen
a) las políticas contables adoptadas en rela-
ción con las subvenciones del gobierno,
incluyendo los métodos de presentación
a esos periodos.
adoptados en los estados financieros;
43. Se eliminó el párrafo 37 y se añadió el párrafo
b) la naturaleza y alcance de las subvenciones
10A mediante el documento Mejoras a las NIIF
del gobierno reconocidas en los estados fi-
emitido en mayo de 2008. Una entidad aplicará
nancieros, así como una indicación de otras
esas modificaciones de forma prospectiva a los
modalidades de ayudas gubernamentales,
préstamos del gobierno recibidos en los perio-
de las que se hayan beneficiado directa-
dos que comiencen a partir del 1 de enero de
mente las entidades; y
2009. Se permite su aplicación anticipada. Si
c) las condiciones incumplidas y otras contin- una entidad aplicase las modificaciones en un
gencias relacionadas con las ayudas guber- periodo que comience con anterioridad, revelará
namentales que se hayan reconocido. este hecho.
265
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la
Moneda Extranjera
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 21(*)
OBJETIVO c) al convertir los resultados y la situación fi-

nanciera de la entidad en una moneda de
presentación.
1. Una entidad puede llevar a cabo actividades en
el extranjero de dos maneras diferentes. Puede 4. La NIIF 9 y la NIC 39 se aplican a muchos deri-
realizar transacciones en moneda extranjera o vados en moneda extranjera y, por tanto, estos
bien puede tener negocios en el extranjero. Ade- quedan excluidos del alcance de esta Norma.
más, la entidad puede presentar sus estados fi- No obstante, aquellos derivados en moneda ex-
nancieros en una moneda extranjera. El objetivo tranjera que no estén dentro del alcance de la
de esta Norma es prescribir cómo se incorporan, NIIF 9 y de la NIC 39 (por ejemplo, ciertos deri-
en los estados financieros de una entidad, las vados en moneda extranjera implícitos en otros
transacciones en moneda extranjera y los nego- contratos), entran dentro del alcance de esta
cios en el extranjero, y cómo convertir los es- Norma. Además, esta Norma se aplica cuando
tados financieros a la moneda de presentación la entidad convierte los importes relacionados
elegida. con derivados desde su moneda funcional a la
moneda de presentación.
2. Los principales problemas que se presentan son
la tasa o tasas de cambio a utilizar, así como 5. Esta Norma no se aplica a la contabilidad de
la manera de informar sobre los efectos de las coberturas para partidas en moneda extranjera,
variaciones en las tasas de cambio dentro de los incluyendo la cobertura de la inversión neta en
estados financieros. un negocio en el extranjero. La contabilidad de
coberturas se trata en la NIC 39.
ALCANCE 6. Esta Norma se aplica a la presentación de los

estados financieros de una entidad en una mo-
neda extranjera, y establece los requisitos para
3. Esta Norma se aplicará: que los estados financieros resultantes puedan
a) al contabilizar las transacciones y saldos en ser calificados como conformes con las Nor-
moneda extranjera, salvo las transacciones mas Internacionales de Información Financiera
y saldos con derivados que estén dentro del (NIIF). También se especifica la información a
alcance de la NIC 39 Instrumentos Financie- revelar, en el caso de conversión de información
ros: Reconocimiento y Medición y de la NIIF financiera a una moneda extranjera que no cum-
9 Instrumentos Financieros; pla los anteriores requerimientos.
b) al convertir los resultados y la situación fi- 7. Esta Norma no se aplicará a la presentación,

nanciera de los negocios en el extranjero dentro del estado de flujos de efectivo, de los flu-
que se incluyan en los estados financieros jos de efectivo que se deriven de transacciones
de la entidad, ya sea por consolidación, por en moneda extranjera, ni de la conversión de los
consolidación proporcional o por el método flujos de efectivo de los negocios en el extranjero
de la participación; y (véase la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo ).
DEFINICIONES

(*) Véase también la SIC-7 Introducción al Euro. cifican:
266
NIC 21
Tasa de cambio de cierre es la tasa de cambio Solución:

de contado existente al final del periodo sobre el
que se informa. El Certificado Bancario es un título valor emitido al portador, en
soles o dólares, por un depósito a un determinado plazo, que tie-
Diferencia de cambio es la que surge al convertir
ne por finalidad principal permitir a las empresas del Sistema Fi-
un determinado número de unidades de una mo-
nanciero nacional obtener rápidamente fuentes de financiamien-
neda a otra moneda, utilizando tasas de cambio
to, mediante la captación de fondos del público, conforme a los
diferentes.
artículos 217 y 218 de la Ley N° 27287 - Ley de Títulos Valores.
Tasa de cambio es la relación de cambio entre
Ahora bien, cuando se efectúa el depósito en moneda extranje-
dos monedas.
ra que generará la emisión del Certificado Bancario, de acuerdo
Valor razonable es el importe por el cual puede con el párrafo 21 de la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las
ser intercambiado un activo, o cancelado un pa- tasas de cambio de la moneda extranjera se deberá reconocer
sivo, entre un comprador y un vendedor intere- con el tipo de cambio vigente en la fecha de la transacción, tal
sado y debidamente informado, que realizan una como se muestra a continuación:
transacción libre. ------------------------ x-------------------------
Moneda extranjera (o divisa) es cualquier otra 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 140,150
distinta de la moneda funcional de la entidad. 105 Otros equivalentes de efectivo
1051 Otros equivalentes de efectivo
Negocio en el extranjero es toda entidad subsi-
diaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de
la entidad que informa, cuyas actividades están
basadas o se llevan a cabo en un país o moneda instituciones financieras
distintos a los de la entidad que informa. 1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el certificado bancario por la suma
Moneda funcional es la moneda del entorno eco- de US$ 50,000 t.c. 2.803.
nómico principal en el que opera la entidad. ------------------------ x-------------------------
Un grupo es una controladora y todas sus subsi- Cabe señalar, que en esta operación participan dos sujetos: el
diarias. emisor, que es la empresa del sistema financiero debidamente
Partidas monetarias son unidades monetarias autorizada por la Superintendencia de Banca y Seguros; y el
mantenidas en efectivo, así como activos y pasi- beneficiario o tenedor, que es la persona que efectúa el finan-
vos que se van a recibir o pagar, mediante una ciamiento (la empresa) al emisor y se encuentra legitimada a
cantidad fija o determinable de unidades mone- exigir a este la entrega y posterior pago del título valor.
tarias. Lo señalado anteriormente es importante porque permite com-
Inversión neta en un negocio en el extranjero es prender que este título valor representa un derecho de cobro
el importe que corresponde a la participación de a favor de la empresa, y por ende, constituye una partida mo-
la entidad que presenta sus estados financieros, netaria conforme con la definición señala en el párrafo 8 de la
en los activos netos del citado negocio. NIC 21.
Moneda de presentación es la moneda en que De acuerdo con la citada NIC, una partida monetaria compren-
se presentan los estados financieros. de, entre otras, los activos que se van a recibir mediante una
cantidad fija o determinable de unidades monetarias, tal como
Tasa de cambio de contado es la tasa de cambio ocurre con el Certificado Bancario en donde se va a recibir una
utilizado en las transacciones con entrega inme- suma en moneda extranjera. Por lo tanto, encontrándose en
diata. moneda extranjera debe reexpresarse de acuerdo con el tipo de
cambio de cierre de cada periodo, generándose al 30 de enero
Caso práctico la siguiente diferencia de cambio:
------------------------ x-------------------------
Certificado bancario 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,500
105 Otros equivalentes de efectivo
Con fecha 2 de enero, una empresa ha adquirido un Certificado 1051 Otros equivalentes de efectivo
Bancario por el importe de US$ 50,000 por un plazo de seis 77 Ingresos financieros 1,500
meses. Se pregunta ¿cómo debe registrarse la adquisición de 776 Diferencia en cambio
este Certificado, sabiendo que el tipo de cambio en esa fecha x/x Por el reconocimiento de la ganancia
fue de 2.803? Adicionalmente se pide determinar el tratamiento por diferencia de cambio
aplicable considerando que el tipo de cambio al 30 de enero US$ 50,000 x (2.803 - 2.773).
asciende a S/. 2.773? ------------------------ x-------------------------
267
frecuencia será la moneda en la cual se de-

Detalle S/.
nominen y liquiden tales costos).
Valor en libros 140,150
10. Los siguientes factores también pueden sumi-
US$ 50,000 x 2.773 138,650 nistrar evidencia acerca de la moneda funcional
Ajuste por diferencia de cambio 1.500 de una entidad:
Es importante señalar que estos títulos generan intereses com- a) la moneda en la cual se generan los fondos
pensatorios previstos en el mismo Certificado Bancario desde de las actividades de financiación (esto es,
la fecha de su emisión hasta su vencimiento (fecha indicada en la que corresponde a los instrumentos de
el mismo título, no superior al año, que puede omitirse si co- deuda y patrimonio emitidos).
rresponde al año), pudiendo ser a tasas fijas o variables, que b) la moneda en que se mantienen los impor-
serán liquidados al vencimiento del plazo y se pagan mediante: tes cobrados por las actividades de opera-
capitalización (si es renovado), abono en cuenta o Cheque de ción.
Gerencia. Por consiguiente, a efectos de reconocer los ingre-
sos devengados deberá efectuarse el siguiente asiento para 11. Se considerarán, además, los siguientes fac-
reconocerlos: tores al determinar la moneda funcional de un
negocio en el extranjero, así como al decidir si
------------------------ x------------------------- esta moneda funcional es la misma que la co-
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros xxx rrespondiente a la entidad que informa (en este
163 Intereses, regalías y dividendos contexto, la entidad que informa es la que tiene
1631 Intereses
al negocio en el extranjero como subsidiaria, su-
77 Ingresos financieros xxx
cursal, asociada o negocio conjunto):
772 Rendimientos ganados
7721 Depósitos en instituciones a) Si las actividades del negocio en el extranje-
financieras ro se llevan a cabo como una extensión de
x/x Por el reconocimiento de los intereses la entidad que informa, en lugar de hacerlo
devengados provenientes al certificado con un grado significativo de autonomía. Un
bancario. ejemplo de la primera situación descrita es
------------------------ x------------------------- cuando el negocio en el extranjero solo ven-
de bienes importados de la entidad que in-
Desarrollo de las definiciones forma, y remite a la misma los importes ob-
tenidos. Un ejemplo de la segunda situación
descrita se produce cuando el negocio acu-
Moneda funcional mula efectivo y otras partidas monetarias,
incurre en gastos, genera ingresos y toma
9. El entorno económico principal en el que opera prestamos utilizando, sustancialmente, su
la entidad es, normalmente, aquel en el que esta moneda local.
genera y emplea el efectivo. Para determinar su
b) Si las transacciones con la entidad que in-
moneda funcional, la entidad considerará los si-
forma constituyen una proporción alta o baja
guientes factores:
de las actividades del negocio en el extran-
a) La moneda: jero.
(i) que influya fundamentalmente en los c) Si los flujos de efectivo de las actividades
precios de venta de los bienes y servi- del negocio en el extranjero afectan directa-
cios (con frecuencia será la moneda en mente a los flujos de efectivo de la entidad
la cual se denominen y liquiden los pre- que informa, y están disponibles para ser
cios de venta de sus bienes y servicios); remitidos a la misma.
y
d) Si los flujos de efectivo de las actividades
(ii) del país cuyas fuerzas competitivas y del negocio en el extranjero son suficientes
regulaciones determinen fundamental- para atender las obligaciones por deudas
mente los precios de venta de sus bie- actuales y esperadas, en el curso normal de
nes y servicios. la actividad, sin que la entidad que informa
deba poner fondos a su disposición.
(b) La moneda que influya fundamentalmente
en los costos de la mano de obra, de los 12. Cuando los indicadores descritos arriba sean
materiales y de otros costos de producir contradictorios, y no resulte obvio cuál es la mo-
los bienes o suministrar los servicios (con neda funcional, la gerencia empleará su juicio
268
NIC 21
para determinar la moneda funcional que más en el futuro previsible. Esto también sería cierto
fielmente represente los efectos económicos si la Subsidiaria A fuera en sí misma un negocio
de las transacciones, sucesos y condiciones en el extranjero.
subyacentes. Como parte de este proceso, la
gerencia concederá prioridad a los indicadores
Partidas monetarias
fundamentales del párrafo 9, antes de tomar en
consideración los indicadores de los párrafos 10
y 11, que han sido diseñados para suministrar 16. La característica esencial de una partida mo-
evidencia adicional que apoye la determinación netaria es el derecho a recibir (o la obligación
de la moneda funcional de la entidad. de entregar) una cantidad fija o determinable
de unidades monetarias. Entre los ejemplos se
13. La moneda funcional de la entidad reflejará
incluyen: pensiones y otros beneficios a emplea-
las transacciones, sucesos y condiciones que
dos que se pagan en efectivo; suministros que
subyacen y son relevantes para la misma. Por
se liquidan en efectivo y dividendos en efectivo
consiguiente, una vez escogida la moneda fun-
que se hayan reconocido como pasivos. Asi-
cional, no se cambiará a menos que se produz-
mismo, serán partidas monetarias los contratos
ca un cambio en tales transacciones, sucesos o
para recibir (o entregar) un número variable de
condiciones.
instrumentos de patrimonio propios de la entidad
14. Si la moneda funcional es la moneda de una o una cantidad variable de activos, en los cuales
economía hiperinflacionaria, los estados finan- el valor razonable a recibir (o entregar) por ese
cieros de la entidad serán reexpresados de contrato sea igual a una suma fija o determina-
acuerdo con la NIC 29 Información Financiera ble de unidades monetarias. Por el contrario, la
en Economías Hiperinflacionarias. La entidad característica esencial de una partida no mone-
no podrá evitar la reexpresión de acuerdo con la taria es la ausencia de un derecho a recibir (o
NIC 29, por ejemplo, adoptando como moneda una obligación de entregar) una cantidad fija o
funcional una moneda diferente de la que hubie- determinable de unidades monetarias. Entre
ra determinado aplicando esta Norma (tal como los ejemplos se incluyen: importes pagados por
la moneda funcional de su controladora). anticipado de bienes y servicios (por ejemplo,
cuotas anticipadas en un alquiler); la plusvalía;
Inversión neta en un negocio en el activos intangibles; inventarios; propiedades,
planta y equipo; así como los suministros que
extranjero
se liquidan mediante la entrega de un activo no
monetario.
15. Una entidad puede tener una partida monetaria
que ha de cobrar o pagar al negocio en el ex-
RESUMEN DEL ENFOQUE
tranjero. Si la liquidación de esa partida no está
contemplada, ni es probable que se produzca,
REQUERIDO POR ESTA NORMA
en un futuro previsible, la partida es, en esencia,
una parte de la inversión neta de la entidad en 17. Al preparar los estados financieros, cada entidad
ese negocio en el extranjero, y se contabilizará –ya sea una entidad aislada, una entidad con
de acuerdo con los párrafos 32 y 33. Entre estas negocios en el extranjero (tal como una contro-
partidas monetarias pueden estar incluidos pres- ladora) o un negocio en el extranjero (tal como
tamos o partidas a cobrar a largo plazo. No se una subsidiaria o sucursal)– determinará su mo-
incluyen las cuentas de deudores o acreedores neda funcional de acuerdo con los párrafos 9 a
comerciales. 14. La entidad convertirá las partidas en moneda
15A. Una entidad que tiene una partida monetaria por extranjera a la moneda funcional, e informará de
cobrar o por pagar a un negocio en el extranje- los efectos de esta conversión, de acuerdo con
ro descrito en el párrafo 15 puede ser cualquier los párrafos 20 a 37 y 50.
subsidiaria del grupo. Por ejemplo, una entidad 18. Muchas entidades que presentan estados finan-
tiene dos subsidiarias, A y B. La Subsidiaria B cieros están compuestas por varias entidades
es un negocio en el extranjero. La Subsidiaria individuales (por ejemplo, un grupo está formado
A concede un prestamo a la Subsidiaria B. El por una controladora y una o más subsidiarias).
prestamo por cobrar por A de la Subsidiaria B Algunos tipos de entidades, sean o no miem-
sería parte de la inversión neta de la entidad en bros de un grupo, pueden tener inversiones
la Subsidiaria B si el pago del prestamo no esen asociadas o negocios conjuntos. También
tuviera planeado ni fuese probable que ocurriera pueden tener sucursales. Es necesario que los
269
resultados y la situación financiera de cada en- ascendía a S/. 2.789. Si en el mes de marzo se vendió el 50%
tidad individual, incluida en la entidad que infor- de dicha mercadería, ¿cómo se deberían tratar la diferencia de
ma, se conviertan a la moneda en la que esta cambio proveniente de las existencias que están en dólares al
entidad presenta sus estados financieros. Esta 31 de marzo 2011, considerando un tipo de cambio a la fecha
Norma permite a la entidad que informa utilizar de cierre de S/. 2.805?
cualquier moneda (o monedas) para presentar
sus estados financieros. Los resultados y la si- Solución:
tuación financiera de cada entidad individual que
forme parte de la entidad que informa, pero cuya Los libros y registros de contabilidad deben llevarse en castella-
moneda funcional sea diferente de la moneda de no y en moneda nacional de conformidad con el artículo 87 del
presentación, se convertirán de acuerdo con los Código Tributario. Con base en lo anterior, debe quedar claro
párrafos 38 a 50. que incluso los kárdex que controlan las existencias deben man-
tenerse en moneda nacional.
19. Esta Norma permite asimismo, a una entidad
aislada que prepare estados financieros, o bien Ahora bien, debe tenerse en cuenta que en este tipo de opera-
a una entidad que prepare estados financieros ción le resulta aplicable lo dispuesto en la NIC 21 Efecto de las
separados de acuerdo con la NIC 27 Estados Variaciones en los tipos de cambio. En este orden de ideas, con-
Financieros Consolidados y Separados, utilizar forme con el párrafo 20 de la citada NIC se deberá reconocer la
cualquier moneda (o monedas) para presentar adquisición utilizando el tipo de cambio vigente en la fecha en
sus estados financieros. Si la moneda de presen- que se realiza la adquisición, tal como se muestra a continua-
tación utilizada por la entidad es distinta de su ción suponiendo que el tipo de cambio publicado también es
moneda funcional, sus resultados y su situación igual a S/. 2.789(1):
financiera se convertirán a la moneda de presen- Conversión:
tación de acuerdo con los párrafos 38 a 50.
US$ 50,000.00 x 2.789 = S/. 139,450
INFORMACIÓN, EN MONEDA Valor de venta S/. IGV 18% S/. Total de la operación S/.
FUNCIONAL, SOBRE LAS 139,450 25,101 164,551
TRANSACCIONES EN MONEDA
EXTRANJERA La empresa deberá de reconocer compra como activo, de tal
forma que cuando se efectúe la correspondiente venta de los
bienes, generará que la empresa reconozca el correspondiente
gasto, tal como se muestra en el siguiente asiento en aplicación
Reconocimiento inicial de lo señalado en el párrafo 34 de la NIC 2 Existencias:
------------------------ x-------------------------
20. Una transacción en moneda extranjera es toda 60 Compras 139,450
transacción cuyo importe se denomina, o exige 601 Mercaderías
su liquidación, en una moneda extranjera, entre 6011 Mercaderías manufacturadas
las que se incluyen aquellas en que la entidad: 40 Tributos, contraprestaciones y aportes
al sistema de pensiones y de salud por
a) compra o vende bienes o servicios cuyo pre- pagar 25,101
cio se denomina en una moneda extranjera; 401 Gobierno central
b) presta o toma prestados fondos, si los im- 4011 Impuesto General a las Ventas
portes correspondientes se establecen a
cobrar o pagar en una moneda extranjera; o Terceros 164,551
c) adquiere o dispone de activos, o bien in- 421 Facturas, boletas y otros
curre o liquida pasivos, siempre que estas comprobantes por pagar
operaciones se hayan denominado en mo- 4212 Emitidas
neda extranjera. x/x Por la adquisición de la mercadería.
------------------------ x-------------------------
Caso práctico
Compra de mercaderías en moneda extranjera

(1) A efectos del IGV, el numeral 17 del artículo 5 del Reglamento
Con fecha enero 2011, una empresa compró mercaderías de la Ley del IGV dispone que el tipo de cambio aplicable en una
en moneda extranjera, por el importe de US$ 50,000 más el operación en moneda extranjera sea el tipo de cambio publicado
IGV correspondiente. El tipo de cambio en esa oportunidad venta en la fecha de nacimiento de la obligación tributaria.
270
NIC 21
------------------------ x------------------------- De esta forma, encontrándose pendiente de pago la deuda al 31

20 Mercaderías 139,450 de marzo de 2011, se deberá utilizar el tipo de cambio vigente
201 Mercaderías manufacturadas publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros a dicha
2011 Mercaderías manufacturadas fecha ascendente a S/. 2.805.
20111 Costo
En este caso la partida monetaria (deuda a pagar en moneda
extranjera) generará que la compañía efectúe la reexpresión de la
611 Mercaderías
deuda y que cualquier diferencia de cambio generada conforme
con el párrafo 28 de la NIC 21 se reconozca como ganancia o
x/x Por el ingreso al almacén de las
pérdida del periodo.
mercaderías.
------------------------ x-------------------------
Detalle S/.
En la oportunidad en la cual se produce la enajenación de las Valor en libros 164,551
existencias, se deberá reconocer el correspondiente gasto, de
esta forma se reconocerá en resultados el costo de las unida- US$ 59,000 x 2.805 165,495
des vendidas que ascendería a la suma de S/. 139,450 x 50% Ajuste por diferencia de cambio 944
= S/. 69,725 a reconocerse, como se muestra a continuación:
Conforme con lo antes señalado, por el pasivo impago se debe-
------------------------ x------------------------- rá efectuar el siguiente asiento para actualizar la deuda:
• Por la pérdida por diferencia de cambio generada por el in-
691 Mercaderías
cremento del pasivo
69111Terceros ------------------------ x-------------------------
676 Diferencia de cambio
42 Cuentas por pagar comerciales
- Terceros 944
20111Costo 421 Facturas, boletas y otros
x/x Por el costo de venta de las mercaderías. comprobantes por pagar
------------------------ x------------------------- 4212 Emitidas
x/x Por la diferencia de cambio.
En este orden de ideas, a efectos de presentar la información a la ------------------------ x-------------------------
fecha de un balance, debe tenerse en cuenta lo dispuesto por el
párrafo 23 de la referida norma que establece entre otras reglas Para fines tributarios, el tratamiento es completamente distinto.
las siguientes: De acuerdo con el inciso e) del artículo 61 de la Ley del Impuesto
a la Renta, la diferencia de cambio generada como consecuencia
a) Las partidas monetarias en moneda extranjera se converti-
de la actualización de un pasivo en moneda extranjera relaciona-
rán utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cierre.
do y plenamente identificado deberá afectar el valor neto de los
b) Las partidas no monetarias en moneda extranjera, que se inventarios correspondientes.
midan en términos de costo histórico, se convertirá utilizando
el tipo de cambio en la fecha de la transacción. De acuerdo con lo anterior, habiendo vendido la mitad de las exis-
Conforme con el párrafo 8 de la NIC 21 las partidas moneta- tencias, solo será aceptado como gasto la diferencia de cambio
rias son las unidades monetarias mantenidas en efectivo (cajas que corresponda a los ítems vendidos, debiendo adicionarse en
o cuentas corrientes en moneda extranjera), así como activos o función de lo dispuesto en el artículo 33 del Reglamento de la
pasivos que se van a recibir o pagar (cuentas por cobrar o cuen- Ley del Impuesto a la Renta en la Declaración Jurada Anual la
tas por pagar), mediante una cantidad fija o determinable en uni- diferencia de cambio que corresponda a las existencias que aún
dades monetarias. Consecuencia de lo anterior, siendo el pasivo se encuentran en el almacén de la empresa.
relacionado con las existencias una partida monetaria deberá
actualizarse con el tipo de cambio de la fecha de cierre.
Caso práctico
No obstante lo anterior, las existencias califican como una partida
no monetaria(2) y por ende no deben reexpresarse, no generándo- Anticipo en moneda extranjera
se diferencia de cambio por esta partida.
Con fecha 25/02/2011, una empresa recibe un anticipo según
factura equivalente a US$ 23,600 (incluido IGV) por la presta-
ción de un servicio que se realizará a partir del siguiente mes. El
importe total de la prestación asciende a un total de US$ 35,400
(2) Por dicha razón al aplicarse el ajuste por inflación donde se (incluido IGV). ¿Cómo sería el tratamiento contable, si se sabe
actualizaban las partidas no monetarias, una de estas lo que el día 25 de febrero 2011 el tipo de cambio es 2.776 y del día
constituía el rubro de existencias. 31/03/2011 es 2.805?
271
Solución: cumplido con todas y cada una de las siguientes condiciones:

a) el importe del ingreso puede medirse confiablemente; b) la
Dado que no se cumple con los requisitos señalados en el párrafo empresa recibe los beneficios económicos derivados de la ope-
20 de la NIC 18 Ingresos, no se puede reconocer ingreso aún, ración; c) el grado de terminación de la operación, a dicha fecha,
dado que a la fecha de percepción del dinero no se ha generado puede ser medido confiablemente; y d) los costos ya incurridos en
ninguna prestación que permita haber ganado parte del monto la prestación pueden ser medidos confiablemente. De lo anterior,
pactado. En este sentido, se pospondrá el reconocimiento del la empresa reconocerá el ingreso que será determinado en mo-
ingreso hasta que empiece a ejecutarse el servicio, momento a neda nacional (nuevos soles) tal como se muestra a continuación:
partir del cual en función del grado de avance se devengará.
De lo antes señalado, con ocasión de la percepción del anticipo Ingreso en soles = Ingreso en US$ x t.c
deberá primeramente convertirse el importe recibido por antici- Ingreso en soles = 30,000 x 2.805
pado en dólares a soles conforme se establece en el párrafo 20
Ingreso en soles = 84,150
de la NIC 21 Efectos de las variaciones en las tasas de cambio
de la moneda extranjera, tal como a continuación se muestra: Luego de lo anterior el asiento por la factura emitida por el ser-
vicio prestado se registrará como sigue:
Anticipo en soles = Anticipo en US$ x t.c
------------------------ x-------------------------
Anticipo en soles = 23,600 x 2.776 12 Cuentas por cobrar comerciales
Anticipo en soles = 65,514 - Terceros 88,619
Los asientos que se efectuarán por el anticipo recibido, se comprobantes por cobrar
muestran a continuación: 1212 Emitidas en
cartera 33,099
• Por la factura emitida por el anticipo recibido
122 Anticipos de
------------------------ x------------------------- clientes 55,520
12 Cuentas por cobrar comerciales 67 Gastos financieros 580
- Terceros 65,514 676 Pérdida por diferencia de cambio
121 Facturas, boletas y otros 40 Tributos, contraprestaciones y
comprobantes por cobrar aportes al sistema de pensiones y
1212 Emitidas en cartera de salud por pagar 5,049
40 Tributos, contraprestaciones y aportes 401 Gobierno central
al sistema de pensiones y de salud por 4011 Impuesto General a las Ventas
pagar 9,994 40111 IGV - Cuenta propia
401 Gobierno Central 70 Ventas 84,150
4011 Impuesto General a las Ventas 704 Prestación de servicios
40111 IGV - cuenta propia 7041 Terceros
12 Cuentas por cobrar comerciales x/x Por la venta efectuada.
- Terceros 55,520 ------------------------ x-------------------------
x/x Por el anticipo recibido. Detalle US$ T.C. S/.
------------------------ x-------------------------
Monto total de la operación 30,000
• Por el ingreso a caja del anticipo recibido
Monto anticipado -20,000
------------------------ x-------------------------
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 65,514 Base cálculo IGV 10,000 2.805 28,050
104 Cuentas corrientes en IGV 18% 5,049
1041 Cuentas corrientes operativas • Por el cobro del saldo de la operación
12 Cuentas por cobrar comerciales ------------------------ x-------------------------
- terceros 65,514 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 33,099
121 Facturas, boletas y otros 104 Cuentas corrientes en
comprobantes por cobrar instituciones financieras
1212 Emitidas en cartera 1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por el ingreso a caja.
12 Cuentas por cobrar comerciales
------------------------ x-------------------------
- Terceros 33,099
Bajo este orden de ideas, cuando se culmine el servicio, que 121 Facturas, boletas y otros
según los datos proporcionados se producirá al siguiente mes, comprobantes por cobrar
recién se reconocerá el ingreso por la prestación del servicio, 1212 Emitidas en cartera
dado que se cumpliría con lo señalado en el párrafo 20 de la x/x Por el cobro del saldo de la operación.
mencionada NIC, es decir, en dicha oportunidad se habrá ------------------------ x-------------------------
272
NIC 21
Detalle US$ T.C. S/. Caso práctico

Monto total por cobrar 35,400
Conversión de factura de dólares a soles
Anticipo recibido -23,600
Una empresa elabora su balance general con fecha 30 de junio
Neto por cobrar 11,800 2.805 33,099
del 2011, y ha dicha fecha se tiene una factura emitida por uno
De lo anterior, el monto total del ingreso por la prestación de de sus proveedores por concepto de servicio de consultoría le-
servicio asciende a S/. 84,150 (US$ 30,000 x 2.805) que para gal pendiente de cancelación por el importe de US$ 3,000. Se
fines tributarios deberá ser considerado para realizar sus pagos sabe que la obligación de pago no ha sido cancelada y asciende
a cuenta del Impuesto a la Renta correspondiente al mes de a S/. 8,478. ¿Cómo se actualiza el importe de la factura al 30
setiembre. de junio 2011?
Dato adicional:
Tipo de cambio SBS del día 30/06/2011 = 2.750
21. Toda transacción en moneda extranjera se re-
gistrará, en el momento de su reconocimiento Solución:
inicial, utilizando la moneda funcional, mediante
la aplicación al importe en moneda extranjera, A efectos de un mayor análisis veamos el asiento origen de la
de la tasa de cambio de contado a la fecha de la factura:
transacción entre la moneda funcional y la mo-
------------------------ x-------------------------
neda extranjera. 63 Gastos de servicios prestados por
22. La fecha de una transacción es la fecha en la terceros 7,124
cual dicha transacción cumple las condiciones 632 Asesoría y consultoría
para su reconocimiento, de acuerdo con las 6322 Legal y tributaria
NIIF. Por razones de orden práctico, se utiliza a 40 Tributos, contraprestaciones y
menudo un tasa de cambio aproximado al exis-
salud por pagar 1,354
tente en el momento de realizar la transacción,
por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente 4011 Impuesto General a las Ventas
tipo medio semanal o mensual, para todas las 40111 IGV - Cuenta propia
transacciones que tengan lugar en ese intervalo 42 Cuentas por pagar comerciales
de tiempo, en cada una de las clases de moneda - Terceros 8,478
extranjera usadas por la entidad. Sin embargo, 421 Facturas, boletas y otros
cuando las tasas de cambio varían de forma sig- comprobantes por pagar
nificativa, resultará inadecuado el uso de la tasa 4212 Emitidas
media del periodo. x/x Por el servicio de consultoría legal.
------------------------ x-------------------------
Ahora bien, encontrándose pendiente de pago la factura del pro-
Información al final de los periodos
veedor se requiere a efectos de presentar la información al 30
posteriores sobre los que se informa
de junio de acuerdo con la NIC 21 Efectos de las Variaciones en
los Tipos de cambio de la moneda extranjera que se actualice
23. Al final de cada periodo sobre el que se informa: la deuda de conformidad con lo dispuesto por el párrafo 23 de
la referida NIC. A estos efectos, la partida monetaria, como es
a) las partidas monetarias en moneda extran-
el caso de la cuenta por pagar al proveedor, debe reexpresarse
jera se convertirán utilizando la tasa de cam-
utilizando el tipo de cambio de cierre, que en el caso planteado
bio de cierre;
correspondería al tipo de cambio vigente al 30 de junio de 2011.
b) las partidas no monetarias en moneda ex- En este sentido, para reexpresar el pasivo deberá utilizarse el tipo
tranjera, que se midan en términos de costo de cambio que publica la Superintendencia de Banca y Seguros
histórico, se convertirán utilizando la tasa de (SBS).
cambio en la fecha de la transacción; y
De acuerdo con los datos proporcionados en la consulta, la deu-
c) las partidas no monetarias que se midan al da actualizada ascendería al monto de S/ 8,364 mientras que su
valor razonable en una moneda extranjera, valor en libros es S/ 8,250 (US$ 3,000 x S/. 2.750), por lo tanto,
se convertirán utilizando las tasas de cam- se deberá disminuir el valor de la obligación, reconociéndose una
bio de la fecha en que se determine este ganancia por la reducción del pasivo determinado de la siguiente
valor razonable. forma:
273
Detalle S/. Detalle Cuenta Corriente Cuenta por Cobrar

Tipo de cambio 2.808 US$ 4,382 US$ 3,800
Saldo al 30.06.2011 8,478
Actualizada al 31 de diciembre
3,000 x 2.750 8,250 12,305 10,670
2010
Ajuste por diferencia de cambio 228 Valor en libros 12,300 10,591
Variación 5 79
Acorde con lo anterior, para reconocer esta reducción del pasi-
Total variación 84
vo se deberá efectuar el siguiente asiento:
En este orden de ideas, producto de la actualización de las
------------------------ x------------------------- partidas en moneda extranjera que posee la empresa deberá
42 Cuentas por pagar comerciales efectuar el siguiente asiento:
- Terceros 228
------------------------ x-------------------------
4212 Emitidas 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 5
77 Ingresos financieros 228 104 Cuentas corrientes en
776 Ganancia por diferencia de instituciones financieras
cambio 1041 Cuentas corrientes operativas
x/x Por la actualización del pasivo según 12 Cuentas por cobrar comerciales
tipo de cambio al 30/06/2011. - Terceros 79
------------------------ x-------------------------
Es importante señalar que el procedimiento aplicado, coincide 1212 Emitidas en cartera
con las disposiciones establecidas en el inciso d) del artículo 61 77 Ingresos financieros 84
de la Ley del Impuesto a la Renta referido a las diferencias de 776 Diferencia en cambio
x/x Por la actualización al tipo de cambio
cambio que resulten de reexpresar en moneda nacional los sal-
compra vigente.
dos en moneda extranjera, las cuales afectan la determinación
------------------------ x-------------------------
de la renta neta.
De acuerdo con el artículo 87 del Código Tributario las empre-
sas deben de llevar sus libros contables en moneda nacional.
Caso práctico Por lo tanto, si bien toda la información financiera se presenta
en una única unidad de medida, la moneda de curso legal del
Actualización de equivalente de efectivo y cuentas por país, en este caso el Nuevo Sol, ello no impide que pueda reali-
cobrar zar transacciones en otras monedas o que tenga cuentas en el
sistema financiero en otro tipo de moneda.
Una empresa al 31 de diciembre de 2010 tiene dentro de sus
Asimismo, debemos manifestar que respecto al tratamiento
activos una cuenta corriente en moneda extranjera que en libros
aplicado en el caso existe total coincidencia entre el tratamiento
mostraba un importe de S/. 12,300 equivalente a US$ 4,352.
contable y tributario. En efecto, de acuerdo con el literal d) del
Asimismo, tiene cuentas por cobrar en moneda extranjera as-
artículo 61 de la Ley del Impuesto a la Renta las diferencias
cendentes a US$ 3,800, que se muestran en libros por el monto
de cambio que resulten de reexpresar en moneda nacional los
de S/. 10,591. Teniendo en cuenta que la empresa actualizará
saldos en moneda extranjera correspondientes a activos y pasi-
dichos importes con los tipos de cambio vigentes al cierre del
vos, deben incluirse en la determinación de la materia imponible
periodo. ¿Cuál sería el asiento contable a efectuar por la em-
del Impuesto a la Renta en la cual la tasa de cambio fluctúa
presa?
como utilidad o como pérdida. De esta manera, al no tratarse
Solución: de los casos de excepción señalados en el artículo 61 de la
Ley, referidos a pasivos en moneda extranjera relacionados con
existencias y activos fijos, no habrá discrepancia entre lo con-
De conformidad con la NIC 21, luego del reconocimiento inicial
table y lo tributario. Finalmente debe recordarse que a efectos
de una transacción en moneda extranjera se producen variacio-
de los pagos a cuentas no deberá considerarse la ganancia por
nes a dicho reconocimiento como consecuencia de la variación
diferencia de cambio obtenida.
del tipo de cambio, una de dichas variaciones conforme con el
párrafo 23 de la NIC 21 corresponde a las que se producen por
la actualización de las unidades monetarias en moneda extran- Caso práctico
jera de la partida pendiente de cobro o cancelación a la fecha
del balance (31 de diciembre). A estos efectos, considerando Actualización de cuentas por cobrar comerciales
que el tipo de cambio compra vigente publicado por la SBS,
aplicable a los activos, corresponde a S/. 2.808 se tiene la si- En el mes de mayo una empresa realiza el corte de sus ope-
guiente variación: raciones, elaborando su Balance General contando entre sus
274
NIC 21
operaciones con una factura emitida por una empresa por con- que se genera como una pérdida deducible. Veamos a cuanto
cepto de comisión por venta, la que se encuentra pendiente de asciende la diferencia de cambio:
pago y cuyo comprobante se encuentra emitido en Euros, el que
asciende a € 10,000. Si dicha factura se encuentra registrada Detalle S/.
por el importe de S/. 38,820. ¿Se desea saber cómo se deberá Saldo al 31.12.2010 38,820
de actualizar dicha factura al 31/05/2011 y cuál sería el asiento € 10,000 x 4.080 40,800
contable?
Ajuste por diferencia de cambio 1,980
Solución:
Determinada la diferencia deberá proceder a reconocer el
aumento de la cuenta por pagar en el Estado de Ganancias y
A efectos de proceder a la actualización de la cuenta por pagar, Pérdidas como se muestra a continuación:
a continuación mostraremos el reconocimiento inicial del pasivo
con el proveedor: ------------------------ x-------------------------
67 Gastos financieros 1,980
------------------------ x------------------------- 676 Diferencia de cambio
63 Gastos de servicios prestados por 42 Cuentas por pagar comerciales
terceros 38,820 - Terceros 1,980
639 Otros servicios prestados 421 Facturas, boletas y otros
por terceros comprobantes por pagar
6393 Comisiones 4212 Emitidas
42 Cuentas por pagar comerciales x/x Por la actualización al tipo de cambio
- Terceros 38,820 al 31/05/2011.
421 Facturas, boletas y otros ------------------------ x-------------------------
4212 Emitidas Este procedimiento aplicado, coincide con las disposiciones es-
x/x Por la comisión (€ 10,000). tablecidas en el inciso d) del artículo 61 de la Ley del Impuesto
------------------------ x------------------------- a la Renta referido a las diferencias de cambio que resulten de
reexpresar en moneda nacional los saldos en moneda extranje-
Ahora bien, estando impaga la deuda con el no domiciliado se ra, las cuales afectan la determinación de la renta neta.
requiere a efectos de presentar la información al 31 de mayo
que se actualice la deuda de conformidad con lo dispuesto por
el párrafo 23 de la NIC 21 Efectos de las variaciones en los tipos
de cambio de la moneda extranjera. 24. Para determinar el importe en libros de una
partida se tendrán en cuenta además, las otras
Las partidas monetarias, como es el caso de la cuenta por pa- Normas que sean de aplicación. Por ejemplo, las
gar al proveedor deben expresarse utilizando el tipo de cambio propiedades, planta y equipo pueden ser medi-
de cierre, tal como lo señala la norma en mención, que en el das en términos de valor razonable o costo his-
caso planteado correspondería al tipo de cambio vigente al 31 tórico, de acuerdo con la NIC 16 Propiedades,
de mayo de 2011. En este orden de ideas, deberá utilizarse los Planta y Equipo. Con independencia de si se
tipos de cambio que publica la Superintendencia de Banca y ha determinado el importe en libros utilizando el
Seguros como se muestra a continuación: costo histórico o el valor razonable, siempre que
dicho importe se haya establecido en moneda
extranjera, se convertirá a la moneda funcional
utilizando las reglas establecidas en la presente
Norma.
25. El importe en libros de algunas partidas se deter-
mina comparando dos o más importes distintos.
TIPO DE Por ejemplo, el importe en libros de los inven-
CAMBIO A tarios es el menor entre el costo y el valor neto
REALIZARSE
realizable, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios.
De forma similar, y de acuerdo con la NIC 36
Deterioro del Valor de los Activos, el importe en
libros de un activo, para el que exista un indi-
cio de deterioro, es el menor entre su importe
en libros, anterior a la consideración de las po-
Considerando lo anterior, la deuda actualizada ascende- sibles pérdidas por ese deterioro, y su importe
ría al monto de S/. 40,800 mientras que su valor en libros es recuperable. Cuando la partida en cuestión sea
S/. 38,820, por lo tanto, se deberá de reconocerse la diferencia un activo no monetario, medido en una moneda
275
extranjera, el importe en libros se determinará hayan producido durante el periodo o en esta-

comparando: dos financieros previos, se reconocerán en los
resultados del periodo en el que aparezcan, con
a) el costo o importe en libros, según lo que
las excepciones descritas en el párrafo 32.
resulte apropiado, convertidos a la tasa de
cambio en la fecha de determinación de ese
importe (por ejemplo, a la tasa de cambio a Caso práctico
la fecha de la transacción para una partida
que se mida en términos de costo histórico), Diferencia de cambio en activo fijo
y
b) el valor neto realizable o el importe recupe- Una empresa adquiere un activo fijo por un valor total de
rable, según lo que resulte apropiado, con- US$ 45,000 (S/. 126,135/ t.c. 2.803). Dado que no contaba con
vertido a la tasa de cambio en la fecha de liquidez inmediata solicita un prestamo a un tercero por el mismo
determinación de ese valor (por ejemplo, a importe, cuyo valor total incluido intereses asciende a US$ 49,500
la tasa de cambio de cierre al final del perio- hacer pagadas en tres cuotas mensuales. ¿Cómo sería el trata-
do sobre el que se informa). miento contable y tributario de la depreciación tomando en con-
sideración la diferencia de cambio originada por la variación del
El efecto de esta comparación puede dar lugar al tipo de cambio en el pago de cada una de las cuotas, si además
reconocimiento de una pérdida por deterioro en se sabe que el porcentaje de depreciación corresponde al 20%?
la moneda funcional, que podría no ser objeto
de reconocimiento en la moneda extranjera, o Datos adicionales:
viceversa. Mes 1 Mes 2 Mes 3
26. Cuando se disponga de varios tipos de cambio, Pago Dif. Pago Dif. Pago Dif.
se utilizará aquel en el que pudieran ser liqui- Detalle t.c. Cam- t.c. Cam- t.c. Cam-
dados los flujos futuros de efectivo representa- bio bio bio
2.773 2.775 2.780
dos por la transacción o el saldo considerado,
US$ S/. S/. US$ S/. S/. US$ S/. S/.
si tales flujos hubieran ocurrido en la fecha de
la medición. Cuando se haya perdido temporal- Capital 15,000 41,595 (450) 15,000 41,625 (420) 15,000 41,700 (345)
mente la posibilidad de negociar dos monedas Intereses 1,500 4,160 45 1,500 4,163 42 1,500 4,170 35
en condiciones de mercado, la tasa a utilizar
será la primera que se fije en una fecha poste- Solución:
rior, en la que se puedan negociar las divisas en
las condiciones citadas. Conforme con el párrafo 28 de la NIC 21 Efectos de las varia-
ciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera las dife-
Reconocimiento de las diferencias de rencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias,
cambio o al convertir las partidas monetarias a tipos diferentes de los
que se utilizaron para su reconocimiento inicial, se reconocerán
en los resultados del periodo en el que aparezcan En este sen-
27. Como se ha señalado en los párrafos 3(a) y 5, la tido, se reconocerá cualquier diferencia de cambio que surja de
norma aplicable a la contabilización de cobertu- la aplicación de un tipo de cambio distinto del utilizado para el
ras en moneda extranjera es la NIC 39. La apli- reconocimiento inicial de la operación.
cación de la contabilidad de coberturas requiere
que la entidad contabilice algunas diferencias de A estos efectos, conforme con el párrafo 20 de la NIC 21 cuando
cambio de una manera diferente al tratamiento se realiza una operación en moneda extranjera deben reconocer
establecido en esta Norma. Por ejemplo, la NIC la operación al tipo de cambio de la fecha de la operación, tal
39 requiere que, en una cobertura de flujo de como lo establece el inciso a) del artículo 61 de la Ley del IR. Sin
efectivo, las diferencias de cambio de las par- embargo, tal como ocurre en el caso planteado la operación no
tidas monetarias que cumplan las condiciones siempre finaliza o se concreta en un solo momento, pues puede
para ser instrumentos de cobertura, se contabili- estar pendiente el pago de la contraprestación, lo que origina que
cen inicialmente en otro resultado integral, en la se generen a como consecuencia de los pagos parciales hasta
medida en que esta cobertura sea efectiva. la conclusión del pago definitivo diferencias provenientes de la
utilización de tipos de cambios que no necesariamente serán los
28. Las diferencias de cambio que surjan al liquidar
utilizados en el reconocimiento de la operación.
las partidas monetarias, o al convertir las parti-
das monetarias a tipos diferentes de los que se En el caso consultado, esta situación generará que se produzcan
utilizaron para su reconocimiento inicial, ya se los siguientes asientos:
276
NIC 21
a) Por las cancelaciones parciales

Asiento Mes 1 Mes 2 Mes 3
------------------------------------- x--------------------------------------
45 Obligaciones financieras 42,045 42,045 42,045
455 Costos de financiación por pagar
4551 Prestamos de instituciones financieras y otras entidades
45511 Instituciones financieras
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 41,595 41,625 41,700
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
77 Ingresos financieros 450 420 345
776 Diferencia en cambio
------------------------------------- x--------------------------------------
b) Por el devengo de los correspondientes intereses

Asiento Mes 1 Mes 2 Mes 3
------------------------------------- x--------------------------------------
67 Gastos financieros 4,205 4,205 4,205
673 Intereses por prestamos y otras obligaciones
6731 Prestamos y otras obligaciones
37 Activo diferido 4,160 4,163 4,170
3731 Intereses no devengados en transacciones con terceros
77 Ingresos financieros 45 42 35
776 Diferencia en cambio
x/x Por los intereses devengados.
------------------------------------- x--------------------------------------
Si bien la regla general señalada en el inciso c) del artículo 61 Debe 776 Diferencia en cambio Haber
de la Ley del IR es que las diferencias de cambio que resulten
de los pagos o cobranzas por operaciones pactadas en moneda Mes 1 Capital 450
extranjera, contabilizadas en moneda nacional, que se produzcan Mes 1 Interés 45
durante el ejercicio se consideren como ganancia o pérdida de Mes 2 Capital 420
dicho ejercicio, en el caso específico de diferencias de cambios
que surjan de pasivos relacionados con activos fijos existe un tra- Mes 2 Interés 42
tamiento específico dispuesto en el inciso f) del citado artículo 61. Mes 3 Capital 345
Ahora bien, en operaciones como la consultada en la cual existe Mes 3 Interés 35
un pasivo relacionado con un activo fijo, la diferencia de cambio Total 1,337
que se genera no puede reconocerse como resultado, ni como
gasto ni como ingreso, debiendo afectarse al costo del activo Conforme con el criterio tributario, la ganancia reconocida en
aumentándolo o disminuyéndolo según corresponda. En nuestro libros en la cuenta 776 Diferencia en cambio ascendente a
caso específico se han generado ganancias por diferencias de S/. 1,337, no debe reconocerse para fines de determinación del
cambio como se muestra a continuación: Impuesto a la Renta, en su totalidad, sino solo aquella parte que
277
corresponda a los intereses ascendentes a S/. 122. En este sen- Por consiguiente, se puede afirmar que el reconocimiento de
tido, conforme con el artículo 33 del Reglamento de la Ley del esta ganancia se reconocerá en los ejercicios futuros a través de
IR se deberá deducir la diferencia de cambio relacionada con el una menor depreciación de los bienes adquiridos. Entonces, de
activo fijo ascendente a S/. 1,215 en la declaración jurada anual, acuerdo con lo señalado en el inciso f) del artículo 61 de la LIR la
toda vez que para fines tributarios dicha diferencia de cambio depreciación tributaria se verá alterada para los meses siguientes
debe afectar al costo del bien disminuyendo el valor del costo de haberse generado dicha diferencia de cambio por los pagos
del bien. realizados, tal como a continuación se muestra:
Cálculo de la depreciación mensual

Mes 1 Mes 2 Mes 3
Detalle Costo Tasa Dep. Costo Tasa Dep. Costo Tasa Dep.
Costo de adquisición 42,045 1 / 60 701 42,045 1 / 60 701 42,045 1 / 60 701
Dif. cambio mes 1 -450 1 / 60 -8 -450 1 / 60 -8 -450 1 / 60 -8
Dif. cambio mes 2 -420 1 / 59 -7 -420 1 / 59 -7
Dif. cambio mes 3 -345 1 / 58 -4
Totales 41,551 693 41,089 686 40,710 682
Como se puede observar disminuye la depreciación para fines integral. Por ejemplo, la NIC 16 requiere el reco-
tributarios, debiendo el contribuyente en la declaración jurada nocimiento en otro resultado integral de algunas
adicionar el importe de la depreciación en exceso ascendente pérdidas o ganancias surgidas por la revaluación
a S/. 42, determinada mediante la comparación de la deprecia- de las propiedades, planta y equipo. Cuando es-
ción registrada en libros de S/. 2,103 (S/. 701 x 3) y la deprecia- tos activos se midan en moneda extranjera, el
ción admitida, según el cuadro anterior ascendente a S/. 2,506 apartado (c) del párrafo 23 de esta Norma re-
(S/. 693 + S/.686 + S/. 682). quiere que el importe revaluado sea convertido
utilizando la tasa a la fecha en que se determine
el nuevo valor, lo que producirá una diferencia
de cambio a reconocer también en otro resulta-
29. Aparecerá una diferencia de cambio cuando se do integral.
tengan partidas monetarias como consecuencia
de una transacción en moneda extranjera, y se 32. Las diferencias de cambio surgidas en una par-
haya producido una variación en la tasa de cam- tida monetaria que forme parte de la inversión
bio entre la fecha de la transacción y la fecha de neta en un negocio extranjero de la entidad que
liquidación. Cuando la transacción se liquide en informa (véase el párrafo 15), se reconocerán en
el mismo periodo contable en el que haya ocurri- los resultados de los estados financieros sepa-
do, toda la diferencia de cambio se reconocerá rados de la entidad que informa, o bien en los
en ese periodo. No obstante, cuando la transac- estados financieros individuales del negocio en
ción se liquide en un periodo contable posterior, el extranjero, según resulte apropiado. En los
la diferencia de cambio reconocida en cada uno estados financieros que contengan al negocio
de los periodos, hasta la fecha de liquidación, se en el extranjero y a la entidad que informa (por
determinará a partir de la variación que se haya ejemplo, los estados financieros consolidados si
producido en las tasas de cambio durante cada el negocio en el extranjero es una subsidiaria),
periodo. estas diferencias de cambio se reconocerán
inicialmente en otro resultado integral, y recla-
30. Cuando se reconozca en otro resultado integral sificadas de patrimonio a resultados cuando se
una pérdida o ganancia derivada de una partida realice la disposición del negocio en el extranje-
no monetaria, cualquier diferencia de cambio, ro, de acuerdo con el párrafo 48.
incluida en esa pérdida o ganancia, también se
reconocerá en otro resultado integral. Por el con- 33. Cuando una partida monetaria forme parte de la
inversión neta realizada por la entidad que in-
trario, cuando la pérdida o ganancia, derivada de
forma en un negocio en el extranjero, y esté de-
una partida no monetaria, sea reconocida en los
nominada en la moneda funcional de la entidad
resultados del periodo, cualquier diferencia de
que informa, puede aparecer una diferencia de
cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, tam-
cambio en los estados financieros individuales
bién se reconocerá en los resultados del periodo.
del negocio en el extranjero, en función de la si-
31. Otras NIIF requieren el reconocimiento de al- tuación descrita en el párrafo 28. Si esta partida
gunas pérdidas o ganancias en otro resultado estuviese denominada en la moneda funcional
278
NIC 21
del negocio en el extranjero, la diferencia de 37. El efecto de un cambio de moneda funcional

cambio, por la situación descrita en el citado pá- se contabilizará de forma prospectiva. En otras
rrafo 28, aparecería en los estados financieros palabras, la entidad convertirá todas las parti-
separados de la entidad que informa. Si tal par- das a la nueva moneda funcional utilizando la
tida está denominada en una moneda diferente tasa de cambio a la fecha en que se produzca
a la moneda funcional de la entidad que informa aquel. Los importes resultantes ya convertidos,
o del negocio en el extranjero, de acuerdo con el en el caso de partidas no monetarias, se consi-
párrafo 28 surge una diferencia de cambio en los derarán como sus correspondientes costos his-
estados financieros separados de la entidad que tóricos. Las diferencias de cambio procedentes
informa y en los estados financieros individuales de la conversión de un negocio en el extranjero,
del negocio en el extranjero. Estas diferencias que se hubieran clasificado anteriormente en
de cambio serán reconocidas en otro resultado otro resultado global de acuerdo con los párrafos
integral, en los estados financieros que contie- 32 y 39(c), no se reclasificarán de patrimonio al
nen al negocio en el extranjero y a la entidad resultado hasta la disposición del negocio en el
que informa (es decir, en los estados financieros extranjero.
donde el negocio en el extranjero se encuentre
consolidado, consolidado proporcionalmente o
contabilizado según el método de la participa- UTILIZACIÓN DE UNA MONEDA DE
ción). PRESENTACIÓN DISTINTA DE LA
MONEDA FUNCIONAL
34. Cuando la entidad lleve sus registros y libros
contables en una moneda diferente de su mone-
da funcional, y proceda a elaborar sus estados
financieros, convertirá todos los importes a la Conversión a la moneda de
moneda funcional, de acuerdo con lo estableci- presentación
do en los párrafos 20 a 26. Como resultado de lo
anterior, se obtendrán los mismos importes, en
38. La entidad puede presentar sus estados finan-
términos de moneda funcional, que se hubieran
cieros en cualquier moneda (o monedas). Si la
obtenido si las partidas se hubieran registrado
moneda de presentación difiere de la moneda
originalmente en dicha moneda funcional. Por
funcional de la entidad, esta deberá convertir sus
ejemplo, las partidas monetarias se convertirán
resultados y situación financiera a la moneda de
a la moneda funcional utilizando las tasas de
presentación elegida. Por ejemplo, cuando un
cambio de cierre, y las partidas no monetarias,
grupo está formado por entidades individuales
que se midan al costo histórico, se convertirán
con monedas funcionales diferentes, habrá de
utilizando la tasa de cambio correspondiente a
expresar los resultados y la situación financiera
la fecha de la transacción que originó su recono-
de cada entidad en una moneda común, a fin de
cimiento.
presentar estados financieros consolidados.
Cambio de moneda funcional 39. Los resultados y la situación financiera de una

entidad, cuya moneda funcional no se correspon-
da con la moneda de una economía hiperinfla-
35. Cuando se produzca un cambio de moneda fun- cionaria, serán convertidos a la moneda de pre-
cional en la entidad, esta aplicará los procedi- sentación, en caso de que esta fuese diferente,
mientos de conversión que sean aplicables a la utilizando los siguientes procedimientos:
nueva moneda funcional de forma prospectiva,
desde la fecha del cambio. a) los activos y pasivos de cada uno de los
estados de situación financiera presentados
36. Como se ha señalado en el párrafo 13, la mone- (es decir, incluyendo las cifras comparati-
da funcional de la entidad ha de reflejar las tran- vas), se convertirán a la tasa de cambio de
sacciones, sucesos y condiciones que subyacen cierre en la fecha del correspondiente esta-
y son relevantes para la misma. Por consiguien- dos de situación financiera;
te, una vez que se haya determinado la moneda
funcional, solo podrá cambiarse si se modifican b) los ingresos y gastos para cada estado
las mismas. Por ejemplo, un cambio en la mo- del resultado integral o estado de resulta-
neda, que influya de forma determinante en los dos separado presentado (es decir, inclu-
precios de venta de los bienes y servicios, po- yendo las cifras comparativas), se conver-
dría inducir un cambio en la moneda funcional tirán a las tasas de cambio de la fecha de
de la entidad. cada transacción; y
279
c) todas las diferencias de cambio resultantes corrientes del año en cuestión, dentro de los
se reconocerán en otro resultado integral. estados financieros del periodo precedente
(es decir, estos importes no se ajustarán por
40. Con frecuencia, para la conversión de las parti-
las variaciones posteriores que se hayan
das de ingresos y gastos, se utiliza por razones
producido en el nivel de precios o en las ta-
prácticas un tipo aproximado, representativo
sas de cambio).
de los cambios existentes en las fechas de las
transacciones, como puede ser la tasa de cam- 43. Cuando la moneda funcional de la entidad se
bio media del periodo. Sin embargo, cuando las corresponda con la de una economía hiperin-
tasas de cambio varían de forma significativa, flacionaria, reexpresará sus estados financieros
resultará inadecuado el uso de la tasa media del antes de aplicar el método de conversión esta-
periodo. blecido en el párrafo 42, de acuerdo con la NIC
29, excepto las cifras comparativas en el caso
41. Las diferencias de cambio a las que se refiere el
de conversión a la moneda de una economía no
párrafo 39(c) proceden de:
hiperinflacionaria (véase el apartado b del párra-
a) La conversión de los gastos e ingresos a las fo 42). Cuando la economía en cuestión deje de
tasas de cambio de las fechas de las transac- ser hiperinflacionaria, y la entidad deje de reex-
ciones, y la de los activos y pasivos a la tasa presar sus estados financieros de acuerdo con
de cambio de cierre. la NIC 29, utilizará como costos históricos, para
convertirlos a la moneda de presentación, los
b) La conversión del activo neto inicial a una
importes reexpresados según el nivel de precios
tasa de cambio de cierre que sea diferente
a la fecha en que la entidad deje de hacer la ci-
de la tasa utilizada en el cierre anterior.
tada reexpresión.
Estas diferencias de cambio no se reconocen en
el resultado porque las variaciones de las tasas
de cambio tienen un efecto directo pequeño o
Conversión de un negocio en el
nulo en los flujos de efectivo presentes y futuros extranjero
derivados de las actividades. El importe acumu-
lado de las diferencias de cambio se presenta en 44. Al convertir a una moneda de presentación los
un componente separado del patrimonio hasta la resultados y la situación financiera de un nego-
disposición del negocio en el extranjero. Cuando cio en el extranjero, como paso previo a su inclu-
las citadas diferencias de cambio se refieren a sión en los estados financieros de la entidad que
un negocio en el extranjero que se consolida, no informa, ya sea mediante consolidación, conso-
está participado en su totalidad, las diferencias lidación proporcional o utilizando el método de la
de cambio acumuladas surgidas de la conver- participación, se aplicarán los párrafos 45 a 47,
sión que sean atribuibles a las participaciones además de lo establecido en los párrafos 38 a
no controladoras, se atribuyen a la misma y se 43.
reconocen como parte de las participaciones no
controladoras en el estado consolidado de situa- 45. La incorporación de los resultados y la situación
ción financiera. financiera de un negocio en el extranjero a los
de la entidad que informa, seguirá los procedi-
42. Los resultados y situación financiera de una mientos normales de consolidación, como por
entidad, cuya moneda funcional es la corres- ejemplo la eliminación de los saldos y transac-
pondiente a una economía hiperinflacionaria, se ciones intragrupo de una subsidiaria (véase la
convertirán a una moneda de presentación dife- NIC 27 y la NIC 31 Participaciones en Negocios
rente utilizando los siguientes procedimientos: Conjuntos). No obstante, un activo (o pasivo)
a) todos los importes (es decir, activos, pasi- monetario intragrupo, ya sea a corto o a largo
vos, partidas del patrimonio, gastos e ingre- plazo, no puede ser eliminado contra el corres-
sos, incluyendo también las cifras compara- pondiente pasivo (o activo) intragrupo, sin mos-
tivas correspondientes) se convertirán a la trar los resultados de las variaciones en las ta-
tasa de cambio de cierre correspondiente sas de cambio dentro de los estados financieros
a la fecha de cierre del estado de situación consolidados. Esto es así porque la partida mo-
financiera más reciente, excepto cuando netaria representa un compromiso de convertir
una moneda en otra, lo que expone a la entidad
b) los importes sean convertidos a la moneda que informa a una pérdida o ganancia por las
de una economía no hiperinflacionaria, en fluctuaciones del cambio entre las monedas. Por
cuyo caso las cifras comparativas serán consiguiente, en los estados financieros consoli-
las que fueron presentadas como importes dados de la entidad que informa, esta diferencia
280
NIC 21
de cambio se reconocerá en el resultado, o si se 48A. Además de la disposición de toda la participa-

deriva de las circunstancias descritas en el pá- ción de una entidad en un negocio en el extran-
rrafo 32, se reconocerá en otro resultado integral jero, lo siguiente se contabilizará como disposi-
y se acumulará en un componente separado del ción, aún si la entidad retiene una participación
patrimonio hasta la disposición del negocio en el en la anterior subsidiaria, asociada o entidad
extranjero. controlada de forma conjunta:
46. Cuando los estados financieros del negocio en a) la pérdida del control de una subsidiaria que
el extranjero y de la entidad que informa son de incluye un negocio en el extranjero;
fechas diferentes, es frecuente que aquel prepa-
re estados financieros adicionales con la misma b) la pérdida de una influencia significativa so-
fecha que esta. Cuando no sea así, la NIC 27 bre una asociada que incluye un negocio en
permite la utilización de fechas de presentación el extranjero; y
diferentes, siempre que la diferencia no sea ma- c) la pérdida del control conjunto sobre una
yor de tres meses, y que se realicen los ajustes entidad controlada de forma conjunta que
pertinentes para reflejar los efectos de las transac- incluye un negocio en el extranjero.
ciones y otros sucesos significativos ocurridos
entre las fechas de referencia. En tal caso, los 48B. En la disposición de una subsidiaria que incluye
activos y pasivos del negocio en el extranjero se un negocio en el extranjero, el importe acumu-
convertirán a la tasa de cambio de la fecha de lado de diferencias de cambio relacionadas con
cierre del periodo sobre el que se informa del ese negocio en el extranjero que haya sido atri-
negocio en el extranjero. Se practicarán también buido a las participaciones no controladoras de-
los pertinentes ajustes por las variaciones sig- berá darse de baja en cuentas, pero no deberán
nificativas en las tasas de cambio hasta el final reclasificarse a resultados.
del periodo sobre el que se informa de la enti-
dad que informa, de acuerdo con la NIC 27. Este 48C. En la disposición parcial de una subsidiaria que
mismo procedimiento se utilizará al aplicar el incluye un negocio en el extranjero, la entidad
método de la participación a las asociadas y ne- volverá a atribuir la parte proporcional del impor-
gocios conjuntos, así como al aplicar la consoli- te acumulado de las diferencias de cambio reco-
dación proporcional a los negocios conjuntos, de nocidas en otro resultado integral a las partici-
acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas paciones no controladoras en ese negocio en el
y la NIC 31. extranjero. En cualquier otra disposición parcial
de un negocio en el extranjero la entidad reclasi-
47. Tanto la plusvalía surgida por la adquisición de ficará a resultados solamente la parte proporcio-
un negocio en el extranjero, como los ajustes del
nal del importe acumulado de las diferencias de
valor razonable practicados al importe en libros
cambio reconocidas en otro resultado integral.
de los activos y pasivos, a consecuencia de la
adquisición de un negocio en el extranjero, se 48D. La disposición parcial de la participación de
deben tratar como activos y pasivos del mismo. una entidad en un negocio en el extranjero es
Esto quiere decir que se expresarán en la misma cualquier reducción de la participación de una
moneda funcional del negocio en el extranjero, y entidad como propietaria en un negocio en el
que se convertirán a la tasa de cambio de cierre, extranjero, excepto aquellas reducciones inclui-
de acuerdo con los párrafos 39 y 42. das en el párrafo 48A que se contabilizan como
disposiciones.
Disposición total o parcial de un 49. Una entidad puede disponer de la totalidad o
negocio en el extranjero parte de su participación en un negocio en el
extranjero mediante su venta, liquidación, devo-
48. En la disposición de un negocio en el extranje- lución del capital aportado o abandono total de
ro, el importe acumulado de las diferencias de la entidad o de parte de la misma. Una rebaja del
cambio relacionadas con el negocio en el ex- importe en libros de un negocio en el extranjero,
tranjero, reconocidas en otro resultado integral debido a sus propias pérdidas o a un deterioro
y acumuladas en un componente separado del de valor reconocido por el inversor, no consti-
patrimonio, deberá reclasificarse del patrimonio tuye una disposición parcial. Por consiguiente,
al resultado (como un ajuste por reclasificación) en el momento de una rebaja de valor no se
cuando se reconozca la ganancia o pérdida de reclasificará en resultados parte alguna de las
la disposición [véase la NIC 1 Presentación de ganancias o pérdidas por cambio en moneda ex-
Estados Financieros (revisada en 2007)]. tranjera reconocidas en otro resultado integral.
281
EFECTOS IMPOSITIVOS DE TODAS 56. En ocasiones, las entidades presentan sus es-
LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO tados financieros u otra información financiera
en una moneda que no es su moneda funcio-
nal, sin respetar los requerimientos del párrafo
50. Las ganancias y pérdidas por diferencias de 55. Por ejemplo, la entidad puede convertir a la
cambio en las transacciones realizadas en mo- otra moneda solo determinadas partidas de sus
neda extranjera, así como las diferencias por estados financieros. Otro ejemplo se da cuando
conversión de los resultados y la situación finan- una entidad, cuya moneda funcional no es la de
ciera de una entidad (incluyendo también un ne- una economía hiperinflacionaria, convierte los
gocio en el extranjero) a una moneda diferente, estados financieros a la otra moneda utilizando
pueden tener efectos impositivos. Para contabi- para todas las partidas la tasa de cambio de cie-
lizar estos efectos impositivos se aplicará la NIC rre más reciente. Tales conversiones no están
12 Impuesto sobre las Ganancias. hechas de acuerdo con las NIIF, por lo que será
obligatorio revelar la información establecida en
INFORMACIÓN A REVELAR el párrafo 57.
57. Cuando una entidad presente sus estados fi-
51. En los párrafos 53 y 55 a 57, las referencias a la nancieros, u otra información financiera, en una
“moneda funcional” se entienden realizadas, en moneda diferente de su moneda funcional y de
el caso de un grupo, a la moneda funcional de la su moneda de presentación, y no cumple los re-
controladora. querimientos del párrafo 55:
a) identificará claramente esta información
como complementaria, al objeto de distin-
a) el importe de las diferencias en cambios guirla de la información que cumple con las
reconocidas en los resultados, con excep- NIIF;
ción de las procedentes de los instrumentos
b) revelará la moneda en que se presenta esta
financieros medidos al valor razonable con
información complementaria; y
cambios en los resultados, de acuerdo con
la NIIF 9 y la NIC 39; y c) revelará la moneda funcional de la entidad,
así como el método de conversión utilizado
b) las diferencias de cambio netas reconocidas para confeccionar la información comple-
en otro resultado integral y acumuladas en mentaria.
un componente separado del patrimonio,
así como una conciliación entre los importes
de estas diferencias al principio y al final del FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
periodo.
53. Cuando la moneda de presentación sea dife- 58. Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
rente de la moneda funcional, este hecho será riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
puesto de manifiesto, revelando además la enero de 2005. Se aconseja su aplicación antici-
identidad de la moneda funcional, así como la
periodo que comience antes del 1 de enero de
razón de utilizar una moneda de presentación
diferente.
58A. Inversión Neta en un Negocio en el Extranjero
54. Cuando se haya producido un cambio en la mo-
(Modificación a la NIC 21), emitida en diciem-
neda funcional, ya sea de la entidad que informa
bre de 2005, añadió el párrafo 15A y modificó
o de algún negocio significativo en el extranjero, el párrafo 33. Una entidad aplicará esas modi-
se revelará este hecho, así como la razón de dificaciones a periodos anuales que comiencen a
cho cambio. partir del 1 de enero de 2006. Se aconseja su
55. Cuando una entidad presente sus estados fi- aplicación anticipada.
nancieros en una moneda que sea diferente de 59. Una entidad aplicará de forma prospectiva el pá-
su moneda funcional, señalará que sus estados rrafo 47 a todas las adquisiciones ocurridas des-
financieros son conformes con las NIIF, solo si pués del comienzo del periodo contable en que
cumplen con todos los requerimientos de las esta Norma se adopte por primera vez. Se per-
NIIF, incluyendo las que se refieren al método mite la aplicación retroactiva del párrafo 47 a las
de conversión establecido en los párrafos 39 y adquisiciones anteriores a esa fecha. Para las
42. adquisiciones de negocios en el extranjero que
282
NIC 21
se traten de forma prospectiva, pero que hayan entidad aplicará esas modificaciones a periodos
ocurrido antes de la fecha de primera aplicación anuales que comiencen a partir del 1 de julio de
de esta Norma, la entidad no deberá reexpresar 2009. Si la entidad aplicase la NIC 27 (modificada
los periodos anteriores y, en consecuencia, en en 2008) a periodos anteriores, las modificacio-
tal caso, podrá considerar la plusvalía y los ajus- nes deberán aplicarse también a esos periodos.
tes por aplicación del valor razonable derivados
60C. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, mo-
de la adquisición, como activos y pasivos de la
dificó los párrafos 3(a), 4 y 52(a). Una entidad
entidad, y no del negocio en el extranjero. Por
aplicará esas modificaciones cuando aplique la
lo tanto, la plusvalía y los ajustes por aplicación
NIIF 9.
del valor razonable, o bien se encuentran ya ex-
presados en la moneda funcional de la entidad,
o bien serán partidas no monetarias en moneda DEROGACIÓN DE OTROS
extranjera, que se presentan utilizando la tasa PRONUNCIAMIENTOS
de cambio de la fecha de adquisición.
60. Todos los demás cambios contables producidos 61. Esta Norma deroga la NIC 21 Efectos de las Va-
por la aplicación de esta Norma se contabiliza- riaciones de las Tasas de Cambio en Moneda
rán de acuerdo con los requerimientos de la NIC Extranjera (revisada en 1993).
8 Políticas Contables, Cambios en las Estima-
62. Esta Norma sustituye a las siguientes Interpreta-
ciones Contables y Errores.
ciones:
60A. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termino-
a) SIC-11 Variaciones de Cambio en Moneda
logía utilizada en las NIIF. Además modificó los
Extranjera-Capitalización de Pérdidas Debi-
párrafos 27, 30 a 33, 37, 39, 41, 45, 48 y 52. Una
das a Devaluaciones Muy Importantes;
entidad aplicará esas modificaciones a periodos
anuales que comiencen a partir del 1 de enero b) SIC-19 Moneda de los Estados Financieros
de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada -Medición y Presentación de los Estados Fi-
en 2007) a periodos anteriores, las modificacio- nancieros según las NIC 21 y 29; y
nes se aplicarán también a esos periodos.
c) SIC-30 Moneda de los Estados Financieros-
60B. La NIC 27 (modificada en 2008) añadió los pá- Conversión desde la Moneda de Medición a
rrafos 48A a 48D y modificó el párrafo 49. Una la Moneda de Presentación.
283
Costos por Préstamos
PRINCIPIO BÁSICO Caso práctico
1. Los costos por prestamos que sean directa- Intereses por construcción de activo apto
mente atribuibles a la adquisición, construc-
ción o producción de un activo apto forman Con fecha diciembre 2010 una empresa adquiere un terreno
parte del costo de dichos activos. Los demás con el propósito de construir una edificación en el plazo de un
costos por prestamos se reconocen como año para que funcione el área administrativa, para ello incurre
gastos. en un prestamo otorgado por una entidad financiera por el im-
porte de S/. 75,000 incluido intereses ascendentes a S/. 7,350
por un plazo de 10 meses. ¿Cómo sería el tratamiento contable?
ALCANCE
Solución:
2. Esta Norma se aplicará por una entidad en la
De acuerdo con el párrafo 5 de la NIC 23 Costos por prestamos
contabilización de los costos por prestamos.
(NIC 23) un activo apto es aquel que requiere, necesariamente,
3. Esta Norma no se ocupa del costo, efectivo o de un periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su
imputado, del patrimonio incluido el capital pre- uso o para la venta, tal como ocurre en el caso planteado. En
ferente no clasificado como pasivo. este sentido, teniendo en cuenta que el plazo que durará la cons-
trucción del bien será de un año, acorde con lo dispuesto en la
4. No se requiere que una entidad aplique esta
NIC 23, los intereses que procedan del prestamo otorgado por la
Norma a los costos por prestamos directamente
entidad financiera deberán incorporarse al costo del bien hasta la
atribuibles a la adquisición, construcción o pro-
fecha en que se todas o prácticamente todas las actividades ne-
ducción de:
cesarias para preparar el activo para el uso al que va destinado.
a) un activo apto medido al valor razonable, Consecuencia de lo anterior, los asientos por el reconocimiento
como por ejemplo un activo biológico; o del prestamo y los intereses aptos serían los siguientes:
b) inventarios que sean manufacturados, o ------------------------ x--------------------------
producidos de cualquier otra forma, en gran- 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 67,650
des cantidades de forma repetitiva. 104 Cuentas corrientes en instituciones
financieras
DEFINICIONES 1041 Cuentas corrientes operativas
5. Esta Norma utiliza los siguientes términos con 3731 Intereses no devengados en
un significado que a continuación se espe- transacciones con terceros
cífica: 45 Obligaciones financieras 75,000
451 Prestamos de instituciones
Son costos por prestamos los intereses y otros financieras y otras entidades
costos en los que la entidad incurre, que están 4511 Instituciones financieras
relacionados con los fondos que ha tomado 455 Costos de financiación por pagar
prestados. 4551 Prestamos de instituciones
Un activo apto, es aquel el que requiere, nece- 45511 Instituciones financieras
sariamente, de un periodo sustancial antes de x/x Por el prestamo recibo por la entidad
estar listo para el uso al que está destinado o financiera.
para la venta. ------------------------ x--------------------------
284
NIC 23
Asimismo, por los intereses se deberá efectuar, su control a ------------------------ x--------------------------

través de la subcuenta intereses diferidos, como se muestra a
continuación:
------------------------ x-------------------------- 1041 Cuentas corrientes operativas
67 Gastos financieros 204 37 Activo diferido 210,000
673 Intereses por prestamos y otras 373 Intereses diferidos
obligaciones 3731 Intereses no devengados en
6731 Prestamos de instituciones transacciones con terceros
financieras y otras entidades 45 Cuentas por pagar diversas - Terceros 510,000
67311 Instituciones financieras 451 Prestamos de instituciones
37 Activo diferido 204 financieras y otras entidades
373 Intereses diferidos 4511 Instituciones financieras
3731 Intereses no devengados en 455 Costos de financiación por pagar
transacciones con terceros. 4551 Prestamos de instituciones
x/x Por el devengado de los intereses. financieras y otras entidades
------------------------ x-------------------------- 45511 Instituciones financieras
x/x Por el prestamo recibido.
• Por el destino de los intereses devengados ------------------------ x--------------------------
------------------------ x-------------------------- El tratamiento de los costos de financiamiento, como por ejem-
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 204 plo los gastos de intereses sobre prestamo que se generan
339 Construcciones y obras en curso cuando la empresa solicita prestamos, se encuentra regulado
3398 Costo de financiación - Inmuebles, en la NIC 23. De acuerdo con esta norma, en el caso de que
maquinaria y equipo los costos de financiamiento se encuentren relacionados con
33981 Costo de financiación - activos calificados, estos deberán formar parte del costo. Ahora
Edificaciones bien, ¿qué es un activo calificado? De acuerdo con el párrafo
72 Producción de activo inmovilizado 204
5 de la NIC 23 es aquel que requiere, necesariamente de un
725 Costos de financiación
periodo de tiempo sustancial antes de estar listo para su uso o
capitalizados
72511 Edificaciones para la venta, situación que se estaría produciendo en el caso
x/x Por el destino de los intereses. planteado toda vez que el pasivo incurrido con la empresa finan-
------------------------ x-------------------------- ciera está relacionado con la construcción de un bien que no se
encontrará listo en unos meses.
Caso práctico En este orden de ideas, al cumplir con la condición de excepción
dispuesta en la NIC 23 los costos incurridos (intereses) por el fi -
Intereses relacionados con un activo calificado nanciamiento, siendo directamente atribuibles a la construcción
de la planta, deberán formar parte de dicho activo, tal como a
Con fecha enero 2011 una empresa solicita un prestamo a continuación se muestra, bajo el supuesto que se encuentran
una entidad financiera con la finalidad de construir un nuevo listos para su uso en el mes de diciembre de 2012:
laboratorio químico dentro de sus instalaciones, proyectado a
• Por el año 2011 sería
terminarse en el año 2012. El prestamo asciende a un total de
------------------------ x--------------------------
S/. 500,000 y se configura de la siguiente manera: 45 Obligaciones financieras 170,000
451 Prestamos de
DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 TOTAL instituciones
financieras y
Capital 100,000 100,000 100,000 300,000
otras entidades 100,000
Interés 70,000 70,000 70,000 210,000 4511 Instituciones
financieras
Total 170,000 170,000 170,000 510,000 455 Costos de financiación
por pagar
¿Cómo sería el tratamiento contable de los intereses del pres- 4551 Prestamos de
tamo, si además se sabe que dicho prestamo será devuelto a instituciones financieras
partir de marzo 2011 hasta febrero de 2014 y el laboratorio que- y otras entidades 70,000
dará listo el 31/12/2012? 45511 Instituciones financieras
Solución: 104 Cuentas corrientes en
En primer lugar, por el reconocimiento de la operación de financia- x/x Por devolución de prestamo.
miento (prestamo) se debe efectuar el siguiente registro contable: ------------------------ x--------------------------
285
------------------------ x-------------------------- a partir del ejercicio 2013 los intereses devengados deberán
afectar a los resultados del periodo, tal como a continuación
339 Construcciones y obras en curso
se muestra:
3398 Costo de financiación - Inmuebles,
maquinaria y equipo • Por el año 2013 sería
33981 Costo de financiación -
Edificaciones ------------------------ x--------------------------
37 Activo diferido 70,000 45 Obligaciones financieras 170,000
373 Intereses diferidos 451 Prestamos de
3731 Intereses no devengados en instituciones
transacciones con terceros financieras
x/x Por el devengo del interés como costo. y otras entidades 100,000
------------------------ x-------------------------- 455 Costos de financiación
por pagar
• Por el año 2012 sería
4551 Prestamos de
------------------------ x-------------------------- instituciones financieras
45 Obligaciones financieras 170,000 y otras entidades 70,000
451 Prestamos de 45511 Instituciones financieras
instituciones 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 170,000
financieras y 104 Cuentas corrientes en
otras entidades 100,000 instituciones financieras
4511 Instituciones financieras 1041 Cuentas corrientes operativas
455 Costos de financiación x/x Por devolución de prestamo.
por pagar ------------------------ x--------------------------
4551 Prestamos de
instituciones financieras ------------------------ x--------------------------
y otras entidades 70,000 67 Gastos financieros 70,000
45511 Instituciones financieras 673 Intereses por prestamos y otras
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 170,000 obligaciones
104 Cuentas corrientes en 6731 Prestamos de instituciones
instituciones financieras financieras y otras entidades
1041 Cuentas corrientes operativas 67311 Instituciones financieras
x/x Por devolución de prestamo. 37 Activo diferido 70,000
------------------------ x-------------------------- 373 Intereses diferidos
------------------------ x-------------------------- transacciones con terceros
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 70,000 x/x Por el devengo del interés como costo.
339 Construcciones y obras en curso ------------------------ x--------------------------
3398 Costo de financiación - Inmuebles,
maquinaria y equipo Una vez concluido el proceso de construcción se deberá de
33981 Costo de financiación - transferir la construcción y obra en curso a la cuenta correspon-
Edificaciones diente, tal como a continuación se muestra:
373 Intereses diferidos ------------------------ x--------------------------
3731 Intereses no devengados en 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 140,000
transacciones con terceros 332 Edificaciones
x/x Por el devengo del interés como costo. 3321 Edificaciones administrativas
------------------------ x-------------------------- 33211 Costo de adquisición o construcción
La capitalización de los costos por prestamo, como parte del 339 Construcciones y obras en curso
costo de los activos, debe comenzar cuando: 3398 Costo de financiación - Inmuebles,
maquinaria y equipo
i) Se haya incurrido en desembolsos con relación al prestamo. 33981 Costo de financiación - Edificaciones
ii) Se haya incurrido en costos por prestamos. x/x Por la transferencia a la cuenta matriz.
------------------------ x--------------------------
iii) Se estén llevando a las actividades necesarias para preparar
al activo para su uso deseado o para su venta. Tributariamente, a efectos del Impuesto a la Renta el tratamiento
Efectuándose la capitalización hasta el momento en que el ac- es diferente toda vez que acorde a lo señalado en el artículo 20 de
tivo esté en condiciones de entrar en servicio, independiente- la Ley del Impuesto a la Renta el costo de adquisición de un bien
mente de la fecha en que sea trasladado a la respectiva cuenta no incluye a los intereses. En efecto se señala que “en ningún caso
de inmuebles, maquinaria y equipo. Así en el caso planteado, los intereses formarán parte del costo de adquisición”.
286
NIC 23
------------------------ x--------------------------
Caso práctico 42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 122,720
Financiamiento de compra comprobantes por pagar
4212 Emitidas
Con fecha marzo 2011 una empresa adquirió mercaderías al 42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 122,720
crédito por el monto de S/. 100,000 más IGV, para ello se firmó 433 Letras por pagar
20 letras cada una por el importe de S/. 5,000 más intereses 4331 Letras por pagar
43315 Otros
ascendentes a S/. 200 (más IGV) a pagar mensualmente en 20
x/x Por el canje de la factura por letras.
meses. ¿Cómo deberá registrarse esta operación?
------------------------ x--------------------------
Solución: En el caso de los intereses, el importe se reconocerá como
gasto, sin embargo, este deberá imputarse dentro del plazo
En una operación por la cual se adquiere un bien al crédito, en el cual se otorga el financiamiento y no reconocerse al
el adquirente debe efectuar una contraprestación la cual está final. En este sentido, deberá reconocerse mensualmente
compuesta por el precio de los bienes y el costo de financia- el gasto, independientemente de cuando se pague, por lo
miento de la operación. De ambos conceptos, solo el precio de tanto, el gasto deberá reconocerse en dichos veinte meses,
los bienes constituye costo de adquisición, y por el contrario, siendo el importe del gasto financiero reconocido en el pri-
los intereses no se incluirán en el costo toda vez que en el caso mer mes de S/. 200:
específico planteado no se trata de un activo calificado, por lo ------------------------ x--------------------------
que en aplicación de la NIC 23 Costos de Financiamiento di- 67 Gastos financieros 200
chos intereses se reconocerán como gasto del ejercicio en que 673 Intereses por prestamos y
devenguen. otras obligaciones
Conforme con lo anterior, el registro contable de la transacción
inicial será la siguiente: 37 Activo diferido 200
------------------------ x-------------------------- 373 Intereses diferidos
60 Compras 100,000 3731 Intereses no devengados en
601 Mercaderías transacciones con terceros
6011 Mercaderías manufacturadas x/x Por el reconocimiento del gasto de
37 Activo diferido 4,000 intereses por el primer mes.
373 Intereses diferidos ------------------------ x--------------------------
aportes al sistema de pensiones y Asimismo, por el pago de la cuota mensual el asiento sería:
de salud por pagar 18,720 ------------------------ x--------------------------
401 Gobierno central 42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 5,200
4011 Impuesto General a las Ventas 433 Letras por pagar
40111 IGV - Cuenta propia 4331 Letras por pagar
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 122,720 43315 Otros
421 Facturas, boletas y otros 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 5,200
comprobantes por pagar 104 Cuentas corrientes en
4212 Emitidas instituciones financieras
x/x Por la adquisición de mercaderías al 1041 Cuentas corrientes operativas
crédito. x/x Por la cancelación de la cuota.
------------------------ x-------------------------- ------------------------ x--------------------------
20 Mercaderías 100,000 Para fines tributarios en ningún caso los intereses configuran
201 Mercaderías manufacturadas gasto, dado que de conformidad con el numeral 1 del artículo 20
2011 Mercaderías manufacturadas de la Ley del Impuesto a la Renta los intereses en ningún caso
20111 Costo formarán parte del costo de adquisición.
611 Mercaderías
6. Los costos por prestamos pueden incluir:
x/x Por destino de la adquisición.
------------------------ x-------------------------- a) el gasto por intereses calculado utilizando
el método de la tasa de interés efectiva de
Posteriormente, cuando se efectúa el canje de la factura por las la forma descrita en la NIC 39 Instrumentos
letras, se deberá efectuar el siguiente asiento: Financieros: Reconocimiento y Medición;
287
b) [eliminado] producción de un activo apto, son aquellos cos-

c) [eliminado] tos por prestamos que podrían haberse evitado
si no se hubiera efectuado un desembolso en
d) las cargas financieras relativas a los arren- el activo correspondiente. Cuando una entidad
damientos financieros reconocidos de toma fondos prestados que destina específi -
acuerdo con la NIC 17 Arrendamientos; y camente a la obtención de un activo apto, los
e) las diferencias de cambio procedentes de costos por prestamos relacionados con este
prestamos en moneda extranjera en la me- pueden ser fácilmente identificados.
dida en que se consideren como ajustes de
11. Puede resultar difícil identificar una relación direc-
los costos por intereses.
ta entre prestamos recibidos concretos y activos
7. Dependiendo de las circunstancias, cualquiera aptos, para determinar qué prestamos podrían
de los siguientes podrían ser activos aptos: haberse evitado. Esta dificultad se pone de ma-
a) inventarios; nifiesto, por ejemplo, cuando la actividad finan-
ciera de la entidad está centralizada. También
b) fábricas de manufactura;
aparecen dificultades cuando un grupo de enti-
c) instalaciones de producción eléctrica; dades utiliza una gama variada de instrumentos
d) activos intangibles; de deuda para obtener financiación a diferentes
tasas de interés, y presta luego esos fondos, con
e) propiedades de inversión.
diferentes criterios, a otras entidades del grupo.
Los activos financieros, y los inventarios que son También pueden surgir dificultades cuando se
manufacturados, o producidos de cualquier otra usan prestamos expresados o referenciados a
forma en periodos cortos. Los activos que ya es- una moneda extranjera, cuando el grupo opera
tán listos para el uso al que se les destina o para en economías altamente inflacionarias, y cuando
su venta no son activos aptos. se producen fluctuaciones en las tasas de cam-
bio. Como resultado de lo anterior, la determina-
ción del importe de los costos por prestamos que
RECONOCIMIENTO
son directamente atribuibles a la adquisición de
un activo apto puede resultar difícil, y se requiere
8. Una entidad capitalizará los costos por presta- la utilización del juicio profesional para realizarla.
mos que sean directamente atribuibles a la ad-
12. En la medida en que los fondos se hayan toma-
quisición, construcción o producción de activos
do prestados específicamente con el propósito
aptos, como parte del costo de dichos activos.
de obtener un activo apto, la entidad determi-
Una entidad deberá reconocer otros costos por
nará el importe de los mismos susceptibles de
prestamos como un gasto en el periodo en que
capitalización como los costos por prestamos
se haya incurrido en ellos.
reales en los que haya incurrido por tales pres-
9. Los costos por prestamos que sean directamen- tamos durante el periodo, menos los rendimien-
te atribuibles a la adquisición, construcción o tos conseguidos por la inversión temporal de
producción de un activo apto, se incluyen en el tales fondos.
costo de dichos activos. Estos costos por pres-
13. Según los acuerdos financieros relativos a los
tamos se capitalizarán, como parte del costo
activos aptos, podría suceder que la entidad
del activo, siempre que sea probable que den
obtenga los fondos, e incurra en los correspon-
lugar a beneficios económicos futuros para la
dientes costos por prestamos, antes de que los
entidad y puedan ser medidos con fiabilidad.
mismos sean usados total o parcialmente para
Cuando una entidad aplique la NIC 29 Infor-
hacer desembolsos en el activo en cuestión. En
mación Financiera en Economías Hiperinfla-
estas circunstancias, la totalidad o una parte
cionarias, reconocerá como un gasto la parte
de los fondos a menudo se invierten temporal-
de los costos por prestamos que compensa la
mente a la espera de efectuar los desembolsos
inflación durante el mismo periodo, de acuerdo
correspondientes en el citado activo apto. Para
con el párrafo 21 de dicha Norma.
determinar la cuantía de los costos por presta-
mos susceptibles de ser capitalizados durante
Costos por prestamos susceptibles de un periodo, se deducirá de los costos por pres-
capitalización tamos incurridos cualquier rendimiento obteni-
do por tales fondos.
10. Son costos por prestamos que son directamen- 14. En la medida en que los fondos de una entidad
te atribuibles a la adquisición, construcción o procedan de prestamos genéricos y los utilice
288
NIC 23
para obtener un activo apto, la misma determi- de otros activos o cuando se asuman pasivos
nará el importe de los costos susceptibles de que devenguen intereses. El importe de los
capitalización aplicando una tasa de capitali- desembolsos se reducirá por la cuantía de los
zación a los desembolsos efectuados en dicho anticipos y ayudas recibidos en relación con
activo. La tasa de capitalización será la media el activo (véase la NIC 20 Contabilización de
ponderada de los costos por prestamos aplica- las Subvenciones del Gobierno e Información
bles a los prestamos recibidos por la entidad, a Revelar sobre Ayudas Gubernamentales). El
que han estado vigentes en el periodo, y son importe en libros promedio del activo durante
diferentes de los específicamente acordados un periodo, incluyendo los costos por presta-
para financiar un activo apto. El importe de los mos capitalizados anteriormente, constituye
costos por prestamos que una entidad capitali- por lo general una aproximación razonable de
za durante el periodo, no excederá del total de los desembolsos a los que se debe aplicar la
costos por prestamos en que se ha incurrido tasa de capitalización en ese periodo.
durante ese mismo periodo.
19. Las actividades necesarias para preparar el ac-
15. En algunas circunstancias, podría ser adecua- tivo para el uso al que está destinado o para su
do incluir todos los prestamos recibidos por la venta implican algo más que la construcción
controladora y sus subsidiarias al calcular la física del mismo. Incluyen también los trabajos
media ponderada de los costos por prestamos; técnicos y administrativos previos al comienzo
en otros casos, sin embargo, será adecuado de la construcción, propiamente dicha, tales
utilizar, para cada subsidiaria, una media pon- como las actividades asociadas con la obten-
derada de los costos por prestamos atribuibles ción de permisos previos al comienzo de la
a sus propios prestamos. construcción. No obstante, estas actividades
excluyen la mera tenencia del activo, cuando
este no es objeto de producción o desarrollo al-
Exceso del importe en libros del activo guno que implique un cambio en su condición.
apto sobre el importe recuperable Por ejemplo, los costos por prestamos en los
que se incurre mientras los terrenos se están
16. Cuando el importe en libros o el costo final del preparando se capitalizan en los periodos en
activo apto exceda a su importe recuperable o a que tal preparación tiene lugar. Sin embargo,
su valor neto realizable, el importe en libros se los costos por prestamos en que se incurre
reducirá o se dará de baja de acuerdo con las mientras los terrenos adquiridos para construir
exigencias de otras Normas. En ciertos casos, sobre ellos se mantienen inactivos, sin realizar
el importe reducido o dado de baja se recupera en ellos ninguna labor de preparación, no cum-
y se puede reponer, de acuerdo con las citadas plen las condiciones para ser capitalizados.
Normas.
Suspensión de la capitalización
Inicio de la capitalización
20. Una entidad suspenderá la capitalización de los
17. Una entidad comenzará la capitalización de los costos por prestamos durante los periodos en
costos por prestamos como parte de los costos los que se haya suspendido el desarrollo de ac-
de un activo apto en la fecha de inicio. La fecha tividades de un activo apto, si estos periodos se
extienden en el tiempo.
de inicio para la capitalización es aquella en que
la entidad cumple por primera vez todas y cada 21. Una entidad puede incurrir en costos por presta-
una de las siguientes condiciones: mos durante un periodo extenso en el que están
interrumpidas las actividades necesarias para
a) incurre en desembolsos en relación con el
preparar un activo para su uso deseado o para
activo;
su venta. Estos costos son de tenencia de acti-
b) incurre en costos por prestamos; y vos parcialmente terminados y no cumplen las
c) lleva a cabo las actividades necesarias para condiciones para su capitalización. Sin embar-
preparar al activo para el uso al que está go, una entidad no interrumpirá normalmente
destinado o para su venta. la capitalización de los costos por prestamos
durante un periodo si se están llevando a cabo
18. Los desembolsos relativos a un activo apto in- actuaciones técnicas o administrativas impor-
cluyen únicamente los desembolsos que hayan tantes. Tampoco suspenderá la capitalización
dado lugar a pagos en efectivo, a transferencias de costos por prestamos cuando una demora
289
temporal sea necesaria como parte del proceso INFORMACIÓN A REVELAR

de preparación de un activo disponible para su
uso previsto o para su venta. Por ejemplo, la ca-
pitalización continúa durante el periodo en que 26. Una entidad revelará:
el elevado nivel de las aguas retrase la cons- a) el importe de los costos por prestamos capi-
trucción de un puente, si tal nivel es normal en talizados durante el periodo; y
esa región geográfica, durante el periodo de
construcción. b) la tasa de capitalización utilizada para de-
terminar el importe de los costos por presta-
mos susceptibles de capitalización.
Fin de la capitalización
Disposiciones transitorias
27. Si la aplicación de esta Norma representa un
22. Una entidad cesará la capitalización de los cos-
cambio en su política contable, una entidad
tos por prestamos cuando se hayan completado
aplicará la Norma a los costos por prestamos
todas o prácticamente todas las actividades
relacionados con los activos aptos cuya fecha
necesarias para preparar al activo apto para el
de inicio de la capitalización sea la fecha de en-
uso al que va destinado o para su venta.
trada en vigor o posterior.
23. Normalmente, un activo estará preparado para el
28. Sin embargo, una entidad puede designar cual-
uso al que está destinado o para su venta, cuan-
quier fecha anterior a la de su entrada en vigor
do se haya completado la construcción física del
y aplicar la Norma a los costos por prestamos
mismo, incluso aunque todavía deban llevarse a
relacionados con todos los activos aptos para
cabo trabajos administrativos. Si lo único que fal-
los que la fecha de inicio de la capitalización sea
ta es llevar a cabo modificaciones menores, tales
dicha fecha u otra posterior.
como la decoración del edificio siguiendo las es-
pecificaciones del comprador o usuario, esto es
indicativo de que todas las actividades de cons- FECHA DE VIGENCIA
trucción están sustancialmente acabadas.
24. Cuando una entidad complete la construcción de 29. Una entidad aplicará la Norma en los periodos
un activo apto por partes, y cada parte se pueda anuales que comiencen a partir del 1 de enero
utilizar por separado mientras continúa la cons- de 2009. Se permite su aplicación anticipada.
trucción de las restantes, dicha entidad cesará Si una entidad aplicase la Norma desde una
la capitalización de los costos por prestamos fecha anterior al 1 de enero de 2009, revelará
cuando estén terminadas, sustancialmente, este hecho.
todas las actividades necesarias para preparar
29A. El párrafo 6 fue modificado mediante el docu-
esa parte para su uso al que está destinada o
mento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de
para su venta.
25. Un parque industrial que comprenda varios edi- para los periodos anuales que comiencen a
ficios, cada uno de los cuales puede ser utiliza- partir del 1 de enero de 2009. Se permite su
do por separado, es un ejemplo de activo apto, aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
donde cada parte es susceptible de ser utilizada la modificación en un periodo que comience
mientras continúa la construcción de las demás. con anterioridad, revelará ese hecho.
Un ejemplo de activo apto que necesita termi-
narse por completo antes de que cada una de
DEROGACIÓN DE LA NIC 23
las partes pueda utilizarse es una planta indus-
trial en la que deben llevarse a cabo varios pro-
(REVISADA EN 1993)
cesos secuenciales en las distintas partes de
que consta, como es el caso de una factoría de 30. Esta Norma deroga a la NIC 23 Costos por Pres-
producción de acero. tamos revisada en 1993.
290
Información a Revelar sobre Partes Relacionadas
OBJETIVO fiscales se le da capacidad contributiva y se le considera per-

sona jurídica.
1. El objetivo de esta Norma es asegurar que los En este sentido, no resulta aplicable la NIC 24, toda vez que
estados financieros de una entidad contengan esta se refiere a partes relacionadas, es decir, supone la exis-
la información a revelar necesaria para poner tencia de una relación en función del capital o vinculación ad-
de manifiesto la posibilidad de que su situación ministrativa, situación que no se produce en el caso planteado
financiera y resultados del periodo puedan ha- toda vez que nos encontramos ante una misma empresa.
berse visto afectados por la existencia de par- En este orden de ideas, se puede afirmar desde un punto de
tes relacionadas, así como por transacciones vista legal financiero que el patrimonio de la sucursal no es
y saldos pendientes, incluyendo compromisos, distinto de la principal y que la sociedad principal responde
con dichas partes. por las obligaciones de la sucursal y de manera inversa las
obligaciones de la principal se encuentra respaldado también
ALCANCE por la sucursal.
Si bien nuestra legislación dota a las sucursales de cierto mar-
2. Esta Norma se aplicará en: gen de autonomía no debe perderse de vista de que se trata
de un ente jurídico único, que como tal comparte un mismo
a) la identificación de relaciones y transaccio-
patrimonio, a pesar de que para fines prácticos sea necesario
nes entre partes relacionadas;
asignar a la sucursal bienes o derechos específicos.
b) la identificación de saldos pendientes, in-
cluyendo compromisos, entre una entidad y Al respecto debe entenderse que si bien la sucursal se caracte-
sus partes relacionadas; riza por una amplia autonomía funcional, contable y de gestión,
no dispone de una efectiva y plena autonomía patrimonial. En
c) la identificación de las circunstancias en las este sentido, es importante señalar que no es posible asimilar el
que se requiere revelar información sobre concepto de capital social al del capital asignado.
los apartados (a) y (b); y
De lo señalado anteriormente, el monto asignado para que la
d) la determinación de la información a revelar
sucursal pueda realizar sus operaciones debe reconocerse
sobre todas esas partidas.
como sigue:
Caso práctico
------------------------ x--------------------------
Registros de una sucursal de una empresa extranjera 104 Cuentas corrientes en instituciones
financieras
Una sucursal en Perú ha iniciado actividades en el mes de junio 1041 Cuentas corrientes operativas
2011, su casa Central o Principal es una empresa constituida 47 Cuentas por pagar diversas - Relacionadas 500,000
en Colombia. Para poder iniciar sus actividades la principal le 471 Préstamos
transfirió la suma de S/. 500,000 en calidad de capital asigna- 4711 Matriz
do. La cifra anterior constituirá el asiento de apertura para la x/x Asiento de apertura de sucursal.
sucursal en Perú. ¿Cómo tratar esa remesa de dinero?, ¿es una ------------------------ x--------------------------
cuenta de patrimonio?
En vista de que quien recibe la remesa de dinero es la sucursal
Solución: de una empresa extranjera, no existen dos entidades efectuan-
do operaciones entre sí, solo hay un único ente, el cual está
La sucursal, no es más que una extensión, un establecimiento transfiriendo dinero a un órgano que forma parte de su orga-
secundario a través de la cual la principal desarrolla sus activi- nización, por lo tanto, desde un punto de vista legal solo existe
dades en un lugar distinto a su domicilio. Si bien es cierto carece una persona jurídica y esta es la que contará con patrimonio en
de personería jurídica independiente de su principal para fines su balance general.
291
A efectos de control, los usos y costumbres han dispuesto que resulta entidad con otras partes. Por ejemplo, una subsi-
eficiente tratar el movimiento de fondos entre la matriz y sus sucursa- diaria puede terminar sus relaciones con otra enti-
les como si se tratarán de dos sujetos distintos, pero al momento de dad ajena al grupo, con la que mantenga lazos co-
combinar las cifras estos importes desaparecen, ya que no resultaría merciales, en el momento de la adquisición por su
posible que una empresa tenga por cobrar y pagar a sí misma. controladora de otra subsidiaria que se dedique al
mismo tipo de actividad que la tercera anterior aje-
na al grupo. De forma alternativa, una de las partes
puede abstenerse de actuar debido a la influencia
3. Esta Norma requiere revelar información sobre
significativa ejercida por la otra parte -por ejemplo,
las relaciones entre partes relacionadas, transac-
una subsidiaria puede recibir instrucciones de su
ciones, saldos pendientes, incluyendo compro-
controladora para no llevar a cabo actividades de
misos, en los estados financieros consolidados y
investigación y desarrollo.
separados de una controladora, un partícipe en
un negocio conjunto o un inversor, presentados 8. Por estas razones, el conocimiento de las tran-
de acuerdo con la NIC 27 Estados Financieros sacciones, saldos pendientes, incluyendo com-
Consolidados y Separados. Esta norma también promisos, y relaciones de una entidad con partes
se aplicará a los estados financieros individuales. relacionadas podría afectar a la evaluación de sus
4. Las transacciones y los saldos pendientes entre operaciones por los usuarios de los estados finan-
partes relacionadas con otras entidades de un cieros, incluyendo la evaluación de los riesgos y
grupo se revelarán en los estados financieros oportunidades a los que se enfrenta la entidad.
de la entidad. Las transacciones y saldos pen-
dientes entre partes relacionadas intragrupo se DEFINICIONES
eliminarán en el proceso de elaboración de los
estados financieros consolidados del grupo.
PROPÓSITO DE LA INFORMACIÓN cifican:
A REVELAR SOBRE LAS PARTES
RELACIONADAS Una parte relacionada es una persona o entidad
que está relacionada con la entidad que prepara
sus estados financieros (en esta Norma denomi-
5. Las relaciones entre partes relacionadas son nada “la entidad que informa”).
una característica normal del comercio y de los
a) Una persona, o un familiar cercano a esa
negocios. Por ejemplo, las entidades frecuen-
persona, está relacionada con una entidad
temente llevan a cabo parte de sus actividades
que informa si esa persona:
a través de subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas. En esas circunstancias, la entidad i) ejerce control o control conjunto sobre la
tiene la capacidad de influir en las políticas fi- entidad que informa;
nancieras y de operación de la entidad partici- ii) ejerce influencia significativa sobre la
pada a través de la presencia de control, control entidad que informa; o
conjunto o influencia significativa. iii) es un miembro del personal clave de
la gerencia de la entidad que informa o
6. La relación entre partes relacionadas puede tener
de una controladora de la entidad que
efectos sobre los resultados y la situación financie-
informa.
ra de una entidad. Las partes relacionadas pueden
realizar transacciones que otras partes, carentes b) Una entidad está relacionada con una en-
de relación, no podrían. Por ejemplo, una entidad tidad que informa si le son aplicables cual-
que vende bienes a su controladora al costo, po- quiera de las condiciones siguientes:
dría no hacerlo en esas condiciones a otro cliente. i) La entidad y la entidad que informa son
También, las transacciones entre partes relaciona- miembros del mismo grupo (lo cual sig-
das pueden no realizarse por los mismos importes nifica que cada una de ellas, ya sea con-
que entre partes carentes de relación. troladora, subsidiaria u otra subsidiaria
7. Los resultados y la situación financiera de una de la misma controladora, son partes
entidad pueden verse afectados por una rela- relacionadas entre sí).
ción entre partes relacionadas, incluso si no han ii) Una entidad es una asociada o un negocio
tenido lugar transacciones entre dichas entida- conjunto de la otra entidad (o una asocia-
des. La mera existencia de la relación puede ser da o control conjunto de un miembro de un
suficiente para afectar a las transacciones de la grupo del que la otra entidad es miembro).
292
NIC 24
iii) Ambas entidades son negocios conjun- e incentivos (si se pagan dentro de los doce
tos de la misma tercera parte. meses siguientes al final del periodo), y be-
iv) Una entidad es un negocio conjunto de neficios no monetarios (tales como atención
una tercera entidad y la otra entidad es médica, vivienda, automóviles y bienes o
una asociada de la tercera entidad. servicios subvencionados o gratuitos) para
v) La entidad es un plan de beneficios post- los empleados actuales;
empleo para beneficio de los empleados b) Beneficios post-empleo, tales como pensio-
de la entidad que informa o de una enti- nes y otros beneficios por retiro, seguros de
dad relacionada con esta. Si la propia en- vida y atención médica post-empleo;
tidad que informa es un plan, los emplea- c) Otros beneficios a los empleados a largo
dores patrocinadores también son parte plazo, incluyendo las ausencias remunera-
relacionada de la entidad que informa. das después de largos periodos de servi-
vi) La entidad está controlada o controlada cio o sabáticas, jubileos u otros beneficios
conjuntamente por una persona identifi- después de un largo tiempo de servicio, los
cada en (a). beneficios por incapacidad prolongada y, si
vii) Una persona identificada en (a)(i) tiene no deben pagarse totalmente dentro de los
influencia significativa sobre la entidad o doce meses siguientes al final del periodo,
es un miembro del personal clave de la la participación en ganancias, incentivos y la
gerencia de la entidad (o de una contro- compensación diferida;
ladora de la entidad). d) Beneficios por terminación; y
Una transacción entre partes relacionadas es e) Pagos basados en acciones.
una transferencia de recursos, servicios u obli- Control es el poder para dirigir las políticas fi-
gaciones entre una entidad que informa y una nanciera y de operación de una entidad, para
parte relacionada, con independencia de que se obtener beneficios de sus actividades.
cargue o no un precio.
Control conjunto es el acuerdo contractual para
Familiares cercanos a una persona son aquellos compartir el control sobre una actividad económica.
miembros de la familia de los que se podría esperar
que influyeran a, o fueran influidos por esa persona Personal clave de la gerencia son aquellas per-
en sus relaciones con la entidad e incluyen: sonas que tienen autoridad y responsabilidad
para planificar, dirigir y controlar las actividades
a) los hijos de esa persona y el cónyuge o per- de la entidad, directa o indirectamente, incluyen-
sona con análoga relación de afectividad; do cualquier director o administrador (sea o no
b) los hijos del cónyuge de esa persona o per- ejecutivo) de esa entidad.
sona con análoga relación de afectividad; y
Influencia significativa es el poder para interve-
c) personas dependientes de esa persona o
nir en las decisiones de política financiera y de
el cónyuge de esa persona, o persona con
operación de la entidad, pero sin tener el control
análoga relación de afectividad.
de las mismas. Puede obtenerse mediante parti-
Remuneraciones, incluyen todos los beneficios cipación en la propiedad, por disposición legal o
a los empleados (tal como se definen en la NIC estatutaria, o mediante acuerdos.
19 Beneficios a los Empleados) incluyendo los
beneficios a los empleados a los que es aplica- Gobierno se refiere al gobierno en sí, a las agen-
ble la NIIF 2, Pagos Basados en Acciones. Los cias gubernamentales y organismos similares,
beneficios a los empleados comprenden todas ya sean locales, regionales, nacionales o inter-
las formas de contraprestación pagadas, por pa- nacionales.
gar o suministradas por la entidad, o en nombre Una parte relacionada del gobierno es una en-
de la misma, a cambio de servicios prestados tidad que está controlada, controlada conjun-
a la entidad. También incluyen las contrapresta- tamente o influida de forma significativa por un
ciones pagadas en nombre de la controladora de gobierno.
la entidad, con respecto a la entidad. Las remu-
neraciones comprenden:
Caso práctico
a) Los beneficios a los empleados a corto pla-
zo, tales como sueldos, salarios y aportacio- Remesa de dinero de una principal a una sucursal
nes a la seguridad social, ausencias remu-
neradas anuales, ausencias remuneradas Una sucursal (establecimiento permanente en el Perú) ha ini-
por enfermedad, participación en ganancias ciado operaciones, para ello la principal (empresa no domici-
293
liada) le transfiere la suma de S/. 500,000 en calidad de capital 10. Al considerar cada posible relación entre par-
asignado. ¿Cómo sería el tratamiento de la remesa de dinero? tes relacionadas, se ha de prestar atención a
la esencia de la relación, y no solamente a su
Solución: forma legal.
11. En el contexto de esta Norma, los siguientes ca-
Las sucursales no son más que una extensión o establecimien- sos no se consideran partes relacionadas:
to secundario de la principal a través de la cual esta desarrolla
sus actividades en un lugar distinto a su domicilio. a) Dos entidades por el mero hecho de tener
en común un director o administrador u otro
Ahora bien, desde un punto de vista legal financiero se pue- miembro del personal clave de la gerencia
de afirmar que el patrimonio de la sucursal no es distinto de la o porque un miembro del personal clave de
principal y que la sociedad principal responde por las obliga- la gerencia de una entidad tenga influencia
ciones de la sucursal y de manera inversa las obligaciones de significativa sobre la otra entidad.
la principal se encuentra respaldado también por la sucursal. b) Dos partícipes en un negocio conjunto, por
Asimismo, la principal tiene el control sobre la sucursal, de ello el mero hecho de tener control conjunto so-
que de conformidad con el párrafo 9 de la NIC 24 corresponden bre el negocio conjunto.
a partes relacionadas.
c) i) proveedores de financiación;
Por otro lado, la sucursal se constituye mediante escritura pública ii) sindicatos;
estableciéndose un capital asignado para el giro de sus actividades iii) entidades de servicios públicos; y
en el país, tal como lo establece el artículo 403 de la Ley General iv) departamentos y agencias de un gobier-
de Sociedades. Sin embargo, el monto asignado no debe de confi- no que no controla, controla conjunta-
gurarse como capital social, dado que según la Resolución Nº 385- mente o influye de forma significativa a
97-ORLC/TR del Tribunal Registral se establece que es imposible la entidad que informa.
asimilar el concepto de capital social al del capital asignado.
Simplemente en virtud de sus relaciones
No obstante, no existen dos entidades efectuando operaciones normales con la entidad (aun cuando
entre sí, sino solo hay un único ente, el cual está transfiriendo puedan afectar la libertad de acción de
dinero a un órgano que forma parte de su organización, debe una entidad o participar en su proceso
efectuarse un registro contable dado que para fines tributarios de toma de decisiones).
como hemos señalado al establecimiento permanente se le d) Un cliente, proveedor, franquiciador, distri-
confiere capacidad tributaria. En este orden de ideas, conside- buidor o agente en exclusiva con los que
rando que la sucursal lleva sus propios libros contables, aun una entidad realice un volumen significati-
cuando solo existe una persona jurídica, deberá registrar el vo de transacciones, simplemente en virtud
monto recibido para efectuar sus operaciones, bajo la calidad de la dependencia económica resultante.
de monto asignado para que la sucursal, sin que ello signifique
12. En la definición de una parte relacionada, una
patrimonio como se muestra a continuación:
asociada incluye subsidiarias de la asociada y
------------------------ x-------------------------- un negocio conjunto incluye subsidiarias del
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 500,000 negocio conjunto. Por ello, por ejemplo, una
104 Cuentas corrientes en subsidiaria de la asociada y el inversor que
instituciones financieras tiene influencia significativa sobre la asociada
1041 Cuentas corrientes operativas están relacionados mutuamente.
47 Cuentas por pagar diversas - Relacionadas 500,000
479 Otras cuentas por pagar diversas INFORMACIÓN A REVELAR
47911 Matriz
x/x Por el capital asignado recibido por la
Todas las entidades
empresa matriz.
------------------------ x-------------------------- 13. Deberán revelar las relaciones entre una contro-
ladora y sus subsidiarias independientemente
A efectos de control, los usos y costumbres han dispuesto que resulta de si ha habido transacciones entre ellas. Una
eficiente tratar el movimiento de fondos entre la matriz y sus sucursa- entidad revelará el nombre de su controladora
les como si se tratarán de dos sujetos distintos, pero al momento de y, si fuera diferente, el de la parte controladora
combinar las cifras estos importes desaparecen ya que no resultaría última. Si ni la controladora de la entidad ni la
posible que una empresa tenga por cobrar y pagar a sí misma. parte controladora última elaborasen estados
Las sucursales, si bien carece de personería jurídica indepen- financieros consolidados disponibles para uso
diente de su principal para fines tributarios se le da capacidad público, se revelará también el nombre de la si-
contributiva y se le considera persona jurídica. guiente controladora más alta que lo haga.
294
NIC 24
14. Para permitir que los usuarios de los estados fi- 19. La información a revelar requerida por el párra-
nancieros se formen una opinión sobre los efec- fo 18 se suministrará, por separado, para cada
tos que las relaciones entre partes relacionadas una de las siguientes categorías:
tienen sobre la entidad, resultará apropiado re- a) la controladora;
velar las relaciones entre partes relacionadas b) entidades con control conjunto o influencia
cuando exista control, con independencia de significativa sobre la entidad;
que se hayan producido o no transacciones en-
c) subsidiarias;
tre las partes relacionadas.
d) asociadas;
15. El requerimiento de revelar las relaciones entre par- e) negocios conjuntos en los que la entidad es
tes relacionadas que tienen lugar entre una contro- uno de los partícipes;
ladora y sus subsidiarias es adicional a los requeri-
f) personal clave de la gerencia de la entidad o
mientos de información a revelar contenidos en la
de su controladora; y
NIC 27, NIC 28 Inversiones en Asociadas y en la
NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos. g) otras partes relacionadas.
16. El párrafo 13 hace referencia a la siguiente con- 20. La clasificación de los importes de las cuentas
troladora más alta. Esta es la primera controla- por pagar y por cobrar de partes relacionadas,
dora en el grupo por encima de la controladora según las diferentes categorías requeridas por
inmediata que elabora estados financieros con- el párrafo 19, constituye una extensión de los
solidados disponibles para uso público. requerimientos de información a revelar por la
NIC 1 Presentación de Estados Financieros
17. Una entidad revelará las remuneraciones del para la información presentada en el estado de
personal clave de la gerencia en total y para situación financiera o en las notas. Las catego-
cada una de las siguientes categorías: rías se han ampliado, con el fin de proporcionar
a) beneficios a los empleados a corto plazo; un desglose más completo de los saldos rela-
b) beneficios post-empleo; tivos a partes relacionadas, y se aplican a las
c) otros beneficios a largo plazo; transacciones con estas.
d) beneficios por terminación; y 21. Los siguientes son ejemplos de transacciones
e) pagos basados en acciones. que se revelan si se han producido con una par-
te relacionada:
18. Si una entidad ha tenido transacciones con partes
relacionadas durante los periodos cubiertos por a) compras o ventas de bienes (terminados o
los estados financieros, esta revelará la natura- no);
leza de la relación con la parte relacionada, así b) compras o ventas de inmuebles y otros ac-
como la información sobre las transacciones y tivos;
saldos pendientes, incluyendo compromisos, que c) prestación o recepción de servicios;
sea necesaria para que los usuarios comprendan d) arrendamientos;
el efecto potencial de la relación sobre los esta- e) transferencias de investigación y desarrollo;
dos financieros. Estos requerimientos de informa-
f) transferencias en función de acuerdos de
ción a revelar son adicionales a los del párrafo 17.
licencias;
Como mínimo, la información a revelar incluirá:
g) transferencias realizadas en función de
a) el importe de las transacciones; acuerdos de financiación (incluyendo prés-
b) el importe de los saldos pendientes, inclu- tamos y aportaciones de patrimonio en efec-
yendo compromisos, y: tivo o en especie);
i) sus plazos y condiciones, incluyendo si h) otorgamiento de garantías y avales;
están garantizados, así como la natura- i) compromisos de hacer algo si ocurre o no
leza de la contraprestación fijada para un suceso concreto en el futuro, incluyendo
su liquidación; y contratos por ejecutar(*) (reconocidos o sin
ii) detalles de cualquier garantía otorgada reconocer); y
o recibida;
c) estimaciones por deudas de dudoso cobro
relativas a importes incluidos en los saldos
(*) La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contin-
pendientes; y
gentes define los contratos por ejecutar como aquellos en los
d) el gasto reconocido durante el periodo rela- que las partes no han cumplido ninguna de sus obligaciones, o
tivo a las deudas incobrables o de dudoso en los que ambas partes han ejecutado parcialmente sus obli-
cobro, procedentes de partes relacionadas. gaciones en igual medida.
295
j) la liquidación de pasivos en nombre de la estados financieros de la entidad entender

entidad, o por la entidad en nombre de esa el efecto de las transacciones entre partes
parte relacionada. relacionadas en sus estados financieros:
22. La participación de una controladora o de una i) la naturaleza e importe de cada transac-
subsidiaria en un plan de beneficios definidos ción individualmente significativa; y
donde se comparta el riesgo entre las entida- ii) para otras transacciones que sean sig-
des del grupo es una transacción entre partes nificativas de forma colectiva, pero no
relacionadas (véase el párrafo 34B de la NIC individual, una indicación cualitativa o
19). cuantitativa de su alcance. Los tipos de
23. Se revelará información de que las transaccio- transacciones incluyen los enumerados
nes realizadas entre partes relacionadas se han en el párrafo 21.
llevado a cabo en condiciones de equivalencia 27. Al utilizar su juicio para determinar el nivel de
a las de transacciones con independencia mu- detalle a revelar de acuerdo con los requeri-
tua entre las partes, solo si dichas condiciones mientos del párrafo 26(b), la entidad que infor-
pueden ser justificadas. ma considerará la proximidad de la relación de
24. Las partidas de naturaleza similar pueden rela parte relacionada y otros factores relevantes
velarse en total, a menos que su revelación por para establecer el nivel de importancia de la
separado sea necesaria para comprender los transacción, tales como si:
efectos de las transacciones entre partes relacio- a) es importante en términos de tamaño;
nadas en los estados financieros de la entidad. b) se llevó a cabo en condiciones distintas a
las de mercado;
Entidades relacionadas del gobierno c) se realizó al margen de las operaciones
diarias del negocio, tales como la compra y
venta de negocios;
25. Una entidad que informa está exenta de los re- d) se reveló a las autoridades reguladoras y de
querimientos de información a revelar del pá- supervisión;
rrafo 18 en relación con transacciones entre
e) se informó a la alta dirección;
partes relacionadas y saldos pendientes, inclu-
yendo compromisos, con: f) se sometió a la aprobación de los accio-
nistas.
a) un gobierno que tiene control, control con-
junto o influencia significativa sobre la enti-
dad que informa; y FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
b) otra entidad que sea una parte relacionada,
porque el mismo gobierno tiene control, con- 28. Una entidad aplicará esta Norma de forma retro-
trol conjunto o influencia significativa tanto activa para los periodos anuales que comiencen
sobre la entidad que informa como sobre la a partir del 1 de enero de 2011. Se permite la
otra entidad. aplicación anticipada de la Norma completa o
de la exención parcial de los párrafos 25 a 27
26. Si una entidad que informa aplica la exención para las entidades relacionadas del gobierno.
del párrafo 25, revelará la siguiente información Si una entidad aplicase esta Norma completa
sobre las transacciones y saldos pendientes re- o esa exención parcial para un periodo que co-
lacionados a los que hace referencia el párrafo mience antes del 1 de enero de 2011, revelará
25; este hecho.
a) el nombre del gobierno y la naturaleza de su
relación con la entidad que informa (es decir
control, control conjunto o influencia signifi-
DEROGACIÓN DE LA NIC 24 (2003)
cativa);
b) la siguiente información con suficiente de- 29. Esta Norma sustituye a la NIC 24 Información
talle para permitir a los usuarios de los sobre Partes Relacionadas (revisada en 2003).
296
Contabilización e Información Financiera sobre Planes
de Beneficio por Retiro
ALCANCE Por consiguiente, estos planes quedan dentro

del alcance de esta Norma, a menos que el con-
trato con la compañía de seguros se haya hecho
1. Esta Norma se aplica a los estados financieros en nombre de un participante específico o de un
de planes de beneficio por retiro, cuando estos grupo de participantes, y la obligación sobre los
se preparan. beneficios por retiro recaiga exclusivamente so-
2. Los planes de beneficio por retiro son conocidos, bre la citada compañía.
en ocasiones, con otros nombres, tales como 7. La presente Norma no se ocupa de otros tipos
“planes de pensiones”, “sistemas complemen- de ventajas sociales de los empleados tales
tarios de prestaciones por jubilación” o “planes como las indemnizaciones por despido, los
de beneficios por retiro”. Los planes de benefi- acuerdos de remuneración diferida, las gratifica-
cio por retiro se consideran, en la Norma, como ciones por ausencia prolongada, los planes de
entidades diferentes de los empleadores y de retiro anticipado o de reestructuración de plan-
las personas que participan en dicho planes. El tilla, los programas de seguros de enfermedad
resto de las Normas son aplicables a las infor- y de previsión colectiva o los sistemas de bonos
maciones procedentes de los planes de bene- a los trabajadores. También se excluyen del al-
ficio por retiro, en la medida en que no queden cance de la Norma los programas de seguridad
derogadas por la presente Norma. social del gobierno.
3. Esta Norma trata de la contabilidad y la informa-
ción a presentar, por parte del plan, a todos los DEFINICIONES
participantes como grupo. No se ocupa, por el
contrario de las informaciones a los individuos
participantes acerca de sus derechos adquiridos 8. Los términos siguientes se usan, en esta Norma,
sobre el plan. con los significados que a continuación se espe-
cifican:
4. La NIC 19 Beneficios a los Empleados, se refiere
a la determinación del costo de los beneficios por Planes de beneficio por retiro son acuerdos en
retiro, en los estados financieros de los emplea- los que una entidad se compromete a suminis-
dores que tienen establecido un plan. Por tanto, trar beneficios a sus empleados, en el momento
esta Norma complementa la citada NIC 19. de terminar sus servicios o después (ya sea en
forma de renta periódica o como pago único),
5. Los planes de beneficio por retiro pueden ser de
siempre que tales beneficios, o las aportaciones
aportaciones definidas o de beneficios definidos.
a los mismos que dependan del empleador, pue-
Muchos de ellos exigen la creación de fondos
dan ser determinados o estimados con anterio-
separados, que pueden o no tener personalidad
ridad al momento del retiro, ya sea a partir de
jurídica independiente, así como pueden o no te-
las cláusulas establecidas en un documento o
ner fideicomisarios que reciben las aportaciones
de las prácticas habituales de la entidad.
y pagan los beneficios por retiro. La presente
Norma es de aplicación con independencia de Planes de aportaciones definidas son planes de
la creación del fondo separado o de la existencia beneficio por retiro, en los que las cantidades a
de fideicomisarios. pagar como beneficios se determinan en función
de las cotizaciones al fondo y de los rendimien-
6. Los planes de beneficio por retiro cuyos activos
tos de la inversión que el mismo haya generado.
han sido invertidos en una compañía de seguros,
están sometidos a las mismas obligaciones de Planes de beneficios definidos son planes de
contabilidad y capitalización que aquellos don- beneficio por retiro, en los que las cantidades a
de las inversiones se administran privadamente. pagar en concepto de beneficios se determinan
297
por medio de una fórmula, normalmente basada fondo. Esas personas son denominadas fidu-
en los salarios de los empleados, en los años de ciarios en algunos países. El término fiduciario
servicio o en ambas cosas a la vez. se utiliza en esta Norma para describir a estas
personas, con independencia de la existencia
Financiación mediante un fondo es el proceso
jurídica de la fiducia.
de transferencia de los activos del plan a una en-
tidad separada (el fondo), con cuyo patrimonio 12. Normalmente, los planes de beneficio por retiro
se cubre el pago de las obligaciones derivadas pertenecen a uno de los dos tipos ya menciona-
del plan de beneficio por retiro. dos: planes de aportaciones definidas o planes
de beneficios definidos, teniendo cada uno sus
Para los propósitos de la presente Norma, se
propias características distintivas. Ocasional-
usan también los siguientes términos con el sig-
mente pueden encontrarse planes con caracte-
nificado que a continuación se detalla:
res de ambos. Estos planes mixtos se conside-
Participantes son los miembros del plan de be- ran, para los propósitos de esta Norma, como
neficio por retiro y otras personas que tienen planes de beneficios definidos.
derecho a prestaciones en virtud de las condi-
ciones del plan.
PLANES DE APORTACIONES
Activos netos disponibles para el pago de bene- DEFINIDAS
ficios son los activos del plan menos las obliga-
ciones del mismo diferentes del valor actuarial
presente de los beneficios prometidos. 13. En la información procedente de un plan de
aportaciones definidas, debe incluirse un esta-
Valor actuarial presente de los beneficios pro- do de los activos netos para atender beneficios,
metidos por retiro es, en un plan de beneficio así como una descripción de la política de capi-
por retiro, el valor presente de los pagos que se talización.
espera hacer a los empleados, antiguos y actua-
les, en razón de los servicios por ellos prestados 14. Dentro de un plan de aportaciones definidas,
hasta el momento. la cuantía de los beneficios futuros a los parti-
cipantes viene determinada por las aportacio-
Beneficios consolidados (irrevocables) son be- nes del empresario, del empleado o de ambos,
neficios, derivados de las condiciones de un plan junto con la eficiencia conseguida en la gestión
de beneficio por retiro, en los que el derecho a del fondo y las rentas de las inversiones perte-
recibirlos no está condicionado a la continuidad necientes al mismo. El desembolso de las coti-
en el empleo. zaciones libera habitualmente al empleador de
9. Algunos planes de beneficio por retiro son finan- sus obligaciones con el fondo. Normalmente,
ciados por personas distintas de los empleado- no es necesario el asesoramiento de un pro-
res; esta Norma también es de aplicación a la fesional actuario, aunque tal asesoramiento
información financiera sobre tales planes. se usa a veces para estimar los beneficios al-
canzables en el futuro teniendo en cuenta las
10. La mayoría de los planes de beneficio por retiro aportaciones actuales, así como los diversos
se basan en un acuerdo contractual. Algunos niveles de aportaciones futuras y las ganancias
planes son informales, pero han adquirido un ca- que se consigan de las inversiones.
rácter obligatorio como resultado de costumbres
establecidas por los empleadores. Mientras que 15. Los participantes están interesados en las activi-
ciertos planes permiten al empleador terminar, dades del plan en tanto que afectan directamen-
en algún momento, con todas las obligaciones te a los importes de los beneficios futuros. Los
derivadas de los mismos, normalmente es difícil participantes, asimismo, están interesados en
para el empleador cancelar un plan si los em- saber si las aportaciones han sido recibidas y si
pleados han de permanecer a su servicio. Las se ha ejercido el control apropiado para la pro-
mismas bases de contabilidad e información fi- tección de los derechos de los beneficiarios. El
nanciera se aplican a los planes formales y a los empleador, por su parte, está interesado en el
informales. funcionamiento eficiente y equitativo del fondo.
11. Muchos planes de beneficios prevén el estable- 16. El objetivo de la información procedente de un
cimiento de fondos independientes, a los que plan de aportaciones definidas es el de dar cuen-
se entregan las cotizaciones y se reclaman las ta, periódicamente, de la situación del plan y de
prestaciones. Estos fondos son administrados los rendimientos de sus inversiones. Tal objetivo
por terceras personas, que actúan de forma se alcanza usualmente suministrando informa-
independiente en la gestión de los activos del ción que comprenda los siguientes extremos:
298
NIC 26
a) una descripción de las actividades más 19. Los estados financieros explicarán la relación
significativas del periodo y del efecto de existente entre el valor actuarial presente de los
cualesquiera cambios relativos al plan, así beneficios prometidos y los activos netos para
como a sus participantes, plazos y condi- atender tales beneficios, así como de la política
ciones; seguida para la capitalización de los beneficios
prometidos.
b) estados demostrativos de las transacciones
y del rendimiento de las inversiones en el 20. Dentro de un plan de beneficios definidos, el
periodo, así como la situación financiera del pago de los beneficios prometidos depende
plan al final del periodo; y tanto de la situación financiera del plan y de la
capacidad de los aportantes para realizar las
c) una descripción de la política de inversiones. aportaciones futuras, como del rendimiento de
las inversiones del plan y de la eficiencia con-
PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS seguida en la gestión del mismo.
21. En un plan de beneficios definidos, es necesa-
17. La información proveniente de un plan de be- rio el asesoramiento periódico de un profesio-
neficios definidos debe contener la información nal actuario para evaluar la situación financiera
reseñada en uno cualquiera de los siguientes del plan, revisar las suposiciones actuariales y
apartados: hacer recomendaciones sobre los niveles que
deben alcanzar las aportaciones futuras.
a) un estado que muestre los:
22. El objetivo de la información contable periódi-
i) activos netos para atender beneficios; ca, procedente de un plan de beneficios, es dar
cuenta de los recursos financieros y de las acti-
ii) el valor actuarial presente de los benefi-
vidades del plan, datos que son útiles al evaluar
cios prometidos, distinguiendo entre los
las relaciones entre la acumulación de recursos
beneficios irrevocables y los que no lo
y los beneficios satisfechos por el plan en cada
son; y
momento. Este objetivo se alcanza, usualmen-
iii) el superávit o déficit resultante; o te, suministrando información que comprenda
b) un estado de los activos netos para atender los siguientes extremos:
beneficios incluyendo o bien: a) una descripción de las actividades más sig-
nificativas del periodo y del efecto de cuales-
i) una nota en la que se revele el valor
quiera cambios relativos al plan, así como a
actuarial presente de los beneficios pro-
sus participantes, plazos y condiciones;
metidos distinguiendo entre beneficios
consolidados (irrevocables) y los que no b) estados demostrativos de las transacciones
lo son; o y del rendimiento de las inversiones en el
periodo, así como la situación financiera del
ii) una remisión al informe adjunto del ac- plan al final del periodo;
tuario que contenga esta información.
c) información actuarial, ya sea presentada
Si no se ha preparado valoración actuarial en la formando parte de los anteriores estados o
fecha de la información, la valoración más re- por separado; y
ciente de que se disponga debe ser usada como
d) una descripción de la política de inversiones.
base, revelando la fecha en que se hizo.
18. Para los propósitos del párrafo 17, el valor ac- Valor actuarial presente de los
tuarial presente de los beneficios definidos, beneficios por retiro prometidos
debe basarse en los beneficios definidos en
virtud del plan, teniendo en cuenta los servi-
cios prestados hasta la fecha de la rendición de 23. El valor presente de los beneficios a realizar
cuentas. El establecimiento de la cifra concre- en virtud de un plan de jubilación puede ser
ta se hará, ya sea en función de los salarios calculado, y presentados los cálculos, ya sea
actuales o de los proyectados, con explícita in- en función de los niveles de salarios actuales,
dicación del método utilizado. Asimismo, debe o de los proyectados al momento del retiro de
revelarse el efecto de cualquier cambio en las los participantes.
suposiciones actuariales que puedan tener una 24. Entre las principales razones que pueden apo-
incidencia significativa en el valor actuarial pre- yar la adopción del método de los salarios ac-
sente de los beneficios prometidos. tuales, están las siguientes:
299
a) el valor actuarial presente de los beneficios para indicar claramente cuál es el contexto en el
prometidos, esto es, la suma de los importes que debe ser leída e interpretada esta cifra. Esta
actualmente atribuibles a cada participante explicación puede revestir la forma de informa-
en el plan, el cual puede ser calculado con ción acerca de la capitalización planeada en el
este método más objetivamente que usan- futuro y de la política de capitalización basada
do el de los salarios proyectados, dado que en las proyecciones de los salarios. Todo ello
implica un número menor de suposiciones puede incluirse bien en la información financie-
valorativas; ra, bien en el informe del actuario.
b) los incrementos en los beneficios corres-
Frecuencia de las evaluaciones
pondientes a un aumento en el salario se
actuariales
convierten en obligaciones para el plan en el
momento de producirse el citado aumento; y
c) usando salarios actuales, el importe del va- 27. En muchos países las evaluaciones actuariales
lor actuarial de los beneficios prometidos requieren una frecuencia no mayor de una vez
está más estrechamente relacionado con la cada tres años. En caso de que no se haya
cantidad a pagar si se produjese el cese o hecho una evaluación actuarial en la fecha de
interrupción del plan. los estados financieros, se utiliza la evaluación
más reciente como base indicando la fecha en
25. Entre las principales razones que pueden apo- que fue realizada.
yar la adopción del método de los salarios pro-
yectados, están las siguientes: Contenido de los estados financieros
a) la información financiera debe prepararse
sobre la base de la continuidad del plan, 28. Para el caso de los planes de aportaciones de-
cualesquiera que sean las suposiciones y finidas, la información se suministra utilizando
estimaciones a realizar; uno de los siguientes formatos, que reflejan
b) en el caso de planes según pagos finales, diferentes prácticas en la presentación de la
los beneficios se determinan en función de información actuarial:
los salarios en el momento del retiro o en a) se incluye en los estados financieros un
épocas cercanas al mismo, por lo cual es estado que muestra los activos netos para
necesario hacer proyecciones de salarios, atender beneficios, el valor actuarial presen-
niveles de aportación y tasas de rendimiento te de los beneficios prometidos y el déficit
de las inversiones; y o superávit resultante. Los estados financie-
c) el hecho de no incorporar proyecciones de ros del plan contienen también estados de
salarios, cuando la mayoría de las capitaliza- cambios en los activos netos utilizables para
ciones se fundamentan en este tipo de datos, el pago de beneficios, así como en el valor
puede dar como resultado que el plan apa- actuarial presente de los beneficios prometi-
rezca, en la información presentada, como dos. Los estados financieros pueden incluir,
supercapitalizado cuando en realidad no lo por separado, un informe del actuario apo-
está, o aparezca suficientemente dotado yando el cálculo del valor actuarial de los
cuando en realidad está infracapitalizado. beneficios prometidos;
26. Dentro de las informaciones provenientes del b) un informe que incluye el estado de los
plan, se suministra el valor actuarial presente de activos netos para atender beneficios y el
los beneficios prometidos en función de los sa- estado de cambios habidos en tales acti-
larios corrientes, para indicar el importe de las vos netos. El valor actuarial presente de los
obligaciones acumuladas (devengadas) hasta beneficios prometidos se desglosa en una
la fecha del informe. El valor actuarial presente nota a los anteriores estados. Los estados
de los beneficios prometidos en función de los financieros pueden también estar acompa-
salarios proyectados, se suministra para indicar ñados de un informe del actuario apoyando
el importe de las obligaciones potenciales en un el cálculo del valor actuarial de los benefi-
régimen de gestión continuada, suposición que cios prometidos; y
generalmente se toma como base para la capita- c) estados financieros que incluyan el estado
lización. Además de presentar el valor actuarial de activos netos para atender beneficios y
presente de los beneficios prometidos, puede el estado de cambios en los activos netos,
ser necesario dar una explicación suficiente suministrando por separado, a través del
300
NIC 26
informe del actuario, el valor actuarial pre- formatos descritos en los apartados 28(a) y (b)
sente de los beneficios prometidos. se consideran aceptables en el contexto de la
Norma, así como el formato descrito en el apar-
En cada uno de estos formatos de información,
tado 28(c), siempre que la información financiera
los estados financieros presentados pueden es-
contenida en el mismo remita al informe actua-
tar acompañados de un informe de los fideico-
rial adjunto que incluye el valor actual presente
misarios a modo de informe de gestión y de un
de los beneficios prometidos.
informe sobre las inversiones.
29. Quienes apoyan los formatos descritos en los REFERENTE A TODOS LOS PLANES
apartados 28 (a) y (b), estiman que la cuantifica-
ción de los beneficios prometidos y el resto de la
información suministrada, ayudan a los usuarios al
Valoración de los activos del plan
evaluar la situación actual del plan y la probabili-
dad de que puedan cumplirse los compromisos
del mismo. También opinan que los estados finan- 32. Las inversiones del plan de beneficio por retiro
cieros deben ser completos en sí mismos, sin te- deben contabilizarse por su valor razonable. En
ner que depender de los informes o declaraciones el caso de títulos cotizados, el valor razonable
que puedan acompañarlos. No obstante, algunos es el de mercado. Cuando existen inversiones,
piensan que el formato descrito en el apartado dentro del plan, cuyo valor razonable no puede
28(a) puede llevar a la impresión de que existe estimarse, debe revelarse la razón por la cual no
una obligación contraída, cuando el valor actuarial se ha podido usar tal método de valoración.
presente de los beneficios prometidos no tiene, en
33. En el caso de títulos cotizados, el valor razona-
su opinión, todas las características de un pasivo.
ble es usualmente el valor de mercado, puesto
30. Quienes apoyan el formato descrito en el aparta- que se considera como la medida más útil del
do 28(c) creen que el valor actuarial presente de valor de los mismos en la fecha de los estados
los beneficios prometidos no debe ser incluido en financieros, así como del rendimiento de la in-
el estado de los activos netos disponibles para el versión en el periodo. Los títulos con un valor
pago de beneficios, como se hace en el formato fijo de reembolso, que han sido adquiridos para
descrito en el apartado 28(a), ni siquiera ser des- cumplir con las obligaciones que el plan tenga
glosado en una nota como se hace en el formato en el momento de su vencimiento, o con una
del apartado 28(b), porque tal importe sería comparte de las mismas, puede ser contabilizados
parado directamente con la cuantía de los activos por importes basados en su valor de reembol-
del plan y tal comparación puede no ser válida. so, de manera que se obtenga una rentabilidad
Ellos argumentan que los actuarios no necesaria- constante hasta el momento del vencimiento.
mente comparan el valor actuarial presente de los Cuando no se dispone de valores razonables
beneficios prometidos con los valores de merca- para algunas inversiones del plan de beneficio
do de las inversiones, sino que, en su lugar, pue- por retiro, por ejemplo en caso de poseer la to-
den evaluar simplemente el valor presente de los talidad del capital de una entidad, se revelará
flujos de efectivo esperados de las inversiones. en los estados financieros la razón para no usar
Por tanto, quienes apoyan este formato estiman el valor razonable. Si existen inversiones que
poco probable que tal comparación pueda llevar no se contabilizan por su valor de mercado o
a una evaluación actuarial global del plan y, por por su valor razonable, este último se revela,
ello, que el hecho de realizarla puede inducir a generalmente, también en los estados finan-
error al lector de la información. Además, algunos cieros. Los activos usados en la gestión de
opinan que las informaciones sobre beneficios las operaciones del fondo se contabilizan em-
prometidos, ya sean cuantitativas o no, solamen- pleando las Normas que les sean de aplicación.
te deben contenerse en el informe separado del
actuario, donde puede ser suministrada la expli-
cación adecuada.
31. La presente Norma acepta el punto de vista favo-
34. En la información procedente de un plan de be-
rable a permitir la presentación de la información
neficio por retiro, ya sea de aportaciones o de
relativa a los beneficios prometidos en un infor-
beneficios definidos, deben incluirse también
me del actuario que se suministre por separado.
los siguientes extremos:
La Norma rechaza los argumentos en contra de
la cuantificación del valor actuarial presente de a) un estado de cambios en los activos netos
los beneficios prometidos. Por consiguiente, los para atender beneficios;
301
b) un resumen de las políticas contables signi- prometidos (pudiendo distinguir entre bene-
ficativas; y ficios consolidados (irrevocables) y aquellos
que no lo son) en función de los beneficios
c) una descripción del plan y del efecto de cua-
por retiro prometidos según el plan y de
lesquiera cambios habidos en el plan duran-
los servicios prestados hasta la fecha, uti-
te el periodo.
lizando los niveles de salarios corrientes o
35. La información suministrada por los planes de proyectados, pudiendo incluirse esta infor-
beneficio por retiro incluye, en la medida en que mación en el informe adjunto del actuario, el
sean aplicables, los siguientes datos: cual debe ser leído e interpretado de forma
a) un estado de los activos netos para atender conjunta con la información financiera co-
beneficios mostrando: rrespondiente; y
i) los activos al final del periodo, clasifica- e) para los planes de aportaciones definidas,
dos adecuadamente; una descripción de las principales suposi-
ciones actuariales realizadas y del método
ii) las bases de valoración de los activos; usado para calcular el valor presente de los
iii) detalles de cualquier inversión individual beneficios definidos.
que exceda el 5% de los activos netos 36. La información suministrada por un plan de be-
para atender beneficios, o el 5% de neficio por retiro contiene una descripción del
cualquier clase o categoría de títulos; propio plan, ya sea como parte de la información
iv) detalles sobre cualquier inversión reali- financiera o en documento aparte. Tal informa-
zada en la entidad del empleador; y ción puede contener los siguientes extremos:
v) los pasivos distintos del valor actuarial a) los nombres de los empleadores y la iden-
presente de los beneficios prometidos; tificación de los grupos de empleados cu-
biertos;
b) un estado que muestre la evolución en el
periodo de los activos netos para atender b) el número de participantes que reciben be-
beneficios, mostrando lo siguiente: neficios, así como el número de otros parti-
cipantes, clasificados convenientemente;
i) las aportaciones del empleador;
c) el tipo de plan de aportaciones definidas o
ii) las aportaciones de los empleados; de beneficios definidos;
iii) los rendimientos de las inversiones, ta- d) una nota en la que se precise si los partici-
les como intereses y dividendos; pantes realizan sus cotizaciones al plan;
iv) los ingresos provenientes de otras fuentes; e) una descripción de los beneficio por retiro
v) los beneficios pagados en el periodo o prometidos a los participantes;
exigibles a final del mismo (detallando, f) una descripción de las eventuales condicio-
por ejemplo, los planes de beneficio por nes de cese del plan; y
retiro, muerte e invalidez, así como los
beneficios satisfechos mediante pagos g) los cambios habidos en los apartados (a) a
únicos); (f) durante el periodo cubierto por la infor-
mación.
vi) los gastos de administración y gestión;
No es infrecuente la práctica de remitir al usuario
vii) otro tipo de gastos; de la información a otros documentos, de fácil
viii) los impuestos sobre las ganancias; acceso y comprensión, donde se describe el
plan, e incluir únicamente, en la información a
ix) las pérdidas y ganancias por disposición
que se refiere este párrafo, los cambios subsi-
de inversiones, así como los cambios en
guientes a la emisión de tales documentos.
el importe en libros de las mismas; y
x) las transferencias hechas a, o recibidas
FECHA DE VIGENCIA
de, otros planes;
c) una descripción de la política relacionada con
37. Esta Norma Internacional de Contabilidad ten-
la constitución y mantenimiento del fondo;
drá vigencia para los estados financieros que
d) para los planes de beneficios definidos, el cubran periodos que comiencen a partir del 1
valor actuarial presente de los beneficios de enero de 1988.
302
Estados Financieros Consolidados y Separados
ALCANCE controlada de forma conjunta, en los que las

inversiones se contabilizan a partir de la partici-
pación en el patrimonio directa, y no en función
1. Esta Norma será de aplicación en la elaboración de los resultados presentados y de los activos
y presentación de los estados financieros conso- netos poseídos por la entidad en la que se ha
lidados de un grupo de entidades bajo el control invertido.
de una controladora.
Una subsidiaria es una entidad, entre las que se
2. Esta Norma no aborda los métodos para con- incluyen entidades sin forma jurídica definida,
tabilizar las combinaciones de negocios ni sus tales como las fórmulas asociativas con fines
efectos en la consolidación, entre los que se en- empresariales, que es controlada por otra (co-
cuentra el tratamiento de la plusvalía que surge nocida como controladora).
de una combinación de negocios (véase la NIIF
3 Combinación de Negocios). 5. Una controladora o su subsidiaria puede ser un
inversor en una asociada o un partícipe en una
3. En el caso de que una entidad opte por presen- entidad controlada de forma conjunta. En estos
tar estados financieros separados, o esté obliga- casos, los estados financieros consolidados que
da a ello por las regulaciones locales, aplicará se elaboren y presenten de acuerdo con esta
también esta Norma al contabilizar las inversio- Norma han de cumplir también con la NIC 28
nes en subsidiarias, entidades controladas de Inversiones en Asociadas y la NIC 31 Participa-
forma conjunta y asociadas. ciones en Negocios Conjuntos.
6. Para una entidad como la descrita en el párrafo
DEFINICIONES 5, los estados financieros separados son aque-
llos elaborados y presentados de forma adicio-
4. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, nal a los estados financieros mencionados en
con los significados que a continuación se espe- ese párrafo. No será necesario que los estados
cifican: financieros separados se anexen o acompañen
a los estados financieros consolidados.
Estados financieros consolidados son los esta-
dos financieros de un grupo, presentados como 7. Los estados financieros de una entidad que no
si se tratase de una sola entidad económica. tenga una subsidiaria, una asociada, o una parti-
cipación en entidades controladas de forma con-
Control es el poder para dirigir las políticas fi- junta no son estados financieros separados.
nanciera y de operación de una entidad, para
obtener beneficios de sus actividades. 8. Una controladora que esté exenta, de acuerdo
con el párrafo 10, de elaborar estados financie-
Un grupo es una controladora y todas sus subsi- ros consolidados, podrá presentar los estados
diarias. financieros separados como sus únicos estados
Participaciones no controladoras es el patrimo- financieros.
nio de una subsidiaria no atribuible, directa o
indirectamente, a la controladora. PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS
Una controladora es una entidad que tiene una o FINANCIEROS CONSOLIDADOS
más subsidiarias.
Estados financieros separados son los pre- 9. Una controladora, distinta de las descritas en
sentados por una controladora, un inversor en el párrafo 10, presentará estados financie-
una asociada o un partícipe en una entidad ros consolidados, en los que consolidará sus
303
inversiones en subsidiarias, de acuerdo con lo b) poder para dirigir las políticas financieras y
establecido en esta Norma. de operación de la entidad, según una dis-
posición legal o estatutaria o un acuerdo;
10. Una controladora no necesita presentar estados
financieros consolidados si, y solo si: c) de poder para nombrar o revocar a la mayo-
ría de los miembros del consejo de adminis-
a) la controladora es, a su vez, una subsidiaria
tración u órgano de gobierno equivalente, y
total o parcialmente participada por otra en-
la entidad esté controlada por este; o
tidad y sus otros propietarios, incluyendo los
titulares de acciones sin derecho a voto, han d) poder para emitir la mayoría de los votos en
sido informados de que la controladora no las reuniones del consejo de administración
presentará estados financieros consolida- u órgano de gobierno equivalente y la enti-
dos y no han manifestado objeciones a ello; dad esté controlada por este.
b) los instrumentos de pasivo o de patrimonio 14. Una entidad puede poseer certificados de opcio-
de la controladora no se negocian en un nes para la suscripción de acciones, opciones
mercado público (ya sea una bolsa de valo- de compra de acciones, instrumentos de pasivo
res nacional o extranjera, o un mercado no o de patrimonio que sean convertibles en accio-
organizado, incluyendo mercados locales y nes ordinarias, u otros instrumentos similares
regionales); que, si se ejercen o convierten, tiene el potencial
de dar a la entidad poder de voto, o reducir el
c) la controladora no registra, ni está en pro-
poder de voto de terceras partes, sobre las po-
ceso de hacerlo, sus estados financieros en
líticas financiera y de operación de otra entidad
una comisión de valores u otra organización
(derechos de voto potenciales). Al evaluar si una
reguladora, con el propósito de emitir algún
entidad tiene el poder de dirigir las políticas fi-
tipo de instrumentos en un mercado público;
nanciera y de operación de otra, se considerará
y
la existencia y efecto de los derechos de voto
d) la controladora última, o alguna de las con- potenciales que puedan ejercerse o convertirse
troladoras intermedias, elaboran estados en ese momento, incluyendo los derechos de
financieros consolidados que están disponi- voto potenciales poseídos por otra entidad. No
bles para el público y cumplen con las Nor- tendrán la consideración de derechos de voto
mas Internacionales de Información Finan- potenciales ejercitables o convertibles en ese
ciera. momento los que, por ejemplo, no puedan ser
ejercidos o convertidos hasta una fecha futura, o
11. Una controladora que, de acuerdo con el párra-
bien hasta que haya ocurrido un suceso futuro.
fo 10, opte por no presentar estados financieros
consolidados y presente solamente estados fi- 15. Al evaluar si los derechos de voto potenciales
nancieros separados, cumplirá con los párrafos contribuyen al control, la entidad examinará to-
38 a 43. dos los hechos y circunstancias (incluyendo las
condiciones de ejercicio de tales derechos po-
tenciales y cualquier otro acuerdo contractual,
ALCANCE DE LOS ESTADOS
considerados aislada o conjuntamente) que
FINANCIEROS CONSOLIDADOS
afecten a esos derechos potenciales de voto,
excepto la intención de la dirección de ejercerlos
12. Los estados financieros consolidados incluirán o convertirlos y la capacidad financiera para lle-
todas las subsidiarias de la controladora(*). varlo a cabo.
13. Se presumirá que existe control cuando la con- 16. Una subsidiaria no se excluirá de la consolida-
troladora posea, directa o indirectamente a tra- ción simplemente por el hecho de que el inversor
vés de otras subsidiarias, más de la mitad del sea una entidad de capital de riesgo, un fondo
poder de voto de otra entidad, excepto en cir-
cunstancias excepcionales en las que se pue-
da demostrar claramente que esta posesión no
constituye control. También existirá control cuando (*) Si, en el momento de la adquisición, una subsidiaria cum-
una controladora, que posea la mitad o menos del ple los criterios para ser clasificada como mantenida para
poder de voto de una entidad, disponga(**): la venta de acuerdo con la NIIF 5 Activos No corrientes
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas, se
a) poder sobre más de la mitad de los dere- contabilizará de acuerdo con esa NIIF.
chos de voto, en virtud de un acuerdo con (**) Véase también la SIC-12 Consolidación –Entidades de Co-
otros inversores; metido Especifico
304
NIC 27
de inversión, una institución de inversión colecti- 19. Cuando existan derechos de voto potenciales,
va u otra entidad análoga. las proporciones del resultado y de los cambios
en el patrimonio, asignadas a la controladora y
17. No se excluirá de la consolidación a una subsi-
a las participaciones no controladoras, se de-
diaria porque sus actividades de negocio sean
terminarán sobre la base de las participaciones
diferentes a las que llevan a cabo las otras en-
actuales en la propiedad que existan en ese
tidades del grupo. Se proporcionará información
relevante mediante la consolidación de estas momento, y no reflejarán el posible ejercicio o
subsidiarias, y la revelación de información adi- conversión de los derechos de voto potenciales.
cional, en los estados financieros consolidados, 20. Deberán eliminarse en su totalidad los saldos,
sobre las diferentes actividades de negocio lle- transacciones, ingresos y gastos intragrupo.
vadas a cabo por las subsidiarias. Por ejemplo,
21. Las transacciones y los saldos intragrupo, inclu-
la información a revelar requerida por la NIIF 8
Segmentos de Operación, ayudará a explicar el yendo ingresos, gastos y dividendos, se elimi-
significado de las diferentes actividades de ne- narán en su totalidad. Las ganancias y pérdidas
gocio dentro del grupo. que se deriven de las transacciones intragrupo
que estén reconocidas como activos, tales como
inventarios y activos fijos, se eliminarán en su to-
PROCEDIMIENTOS DE talidad. Las pérdidas intragrupo pueden indicar
CONSOLIDACIÓN un deterioro de valor, que requerirá su reconoci-
miento en los estados financieros consolidados.
18. Al elaborar los estados financieros consolida- La NIC 12 Impuesto a las Ganancias se aplicará
dos, una entidad combinará los estados finan- a las diferencias temporarias que surjan como
cieros de la controladora y sus subsidiarias línea consecuencia de la eliminación de las ganan-
por línea, agregando las partidas que represen- cias y pérdidas derivadas de las transacciones
ten activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gas- intragrupo.
tos de contenido similar. Para que los estados 22. Los estados financieros de la controladora y de
financieros consolidados presenten información sus subsidiarias, utilizados para la elaboración
financiera del grupo, como si se tratase de una de los estados financieros consolidados, debe-
sola entidad económica, se procederá de la si- rán estar referidos a la misma fecha de presen-
guiente forma: tación. Si los finales de los periodos sobre el que
a) se eliminará el importe en libros de la inver- informan la controladora y una de las subsidia-
sión de la controladora en cada una de las rias fueran diferentes, esta última elaborará, a
subsidiarias, junto con la porción del patri- efectos de la consolidación, estados financieros
monio perteneciente a la controladora en adicionales a la misma fecha que los de la contro-
cada una de las subsidiarias (véase la NIIF ladora, a menos que sea impracticable hacerlo.
3, donde se describe el tratamiento de la 23. Cuando, de acuerdo con lo establecido en el
plusvalía resultante); párrafo 22, los estados financieros de una sub-
b) se identificarán las participaciones no con- sidiaria que se utilicen en la elaboración de los
troladoras en el resultado de las subsidiarias estados financieros consolidados, se refieran a
consolidadas, que se refieran al periodo so- una fecha diferente a la utilizada por la controla-
bre el que se informa; y dora, se deberán practicar los ajustes pertinen-
tes para reflejar los efectos de las transacciones
c) se identificarán por separado las participa- o sucesos significativos ocurridos entre las dos
ciones no controladoras en los activos netos fechas citadas. En ningún caso, la diferencia en-
de las subsidiarias consolidadas de las de tre el final del periodo sobre el que se informa
la participación de la controladora en estos.
de la subsidiaria y de la controladora deberá ser
Las participaciones no controladoras en los
mayor de tres meses. La duración de los perio-
activos netos están compuestas por:
dos sobre los se que informa, así como cualquier
i) el importe de esas participaciones no diferencia entre la fecha de cierre de estos, se-
controladoras en la fecha de la combi- rán las mismas de un periodo a otro.
nación inicial, calculado de acuerdo con
24. Los estados financieros consolidados deberán
la NIIF 3; y
elaborarse utilizando políticas contables unifor-
ii) la participación no controladora en los mes para transacciones y otros sucesos que,
cambios habidos en el patrimonio desde siendo similares, se hayan producido en circuns-
la fecha de la combinación. tancias parecidas.
305
25. Si un miembro del grupo utiliza políticas conta- cambios en sus participaciones relativas en la
bles diferentes de las adoptadas en los estados subsidiaria. Toda diferencia entre el importe por
financieros consolidados, para transacciones y el que se ajusten las participaciones no controla-
otros sucesos similares que se hayan producido doras y el valor razonable de la contraprestación
en circunstancias parecidas, se realizarán los pagada o recibida deberá reconocerse directa-
ajustes adecuados en sus estados financieros al mente en el patrimonio y atribuido a los propieta-
elaborar los estados financieros consolidados. rios de la controladora.
26. Los ingresos y gastos de una subsidiaria se in-
Caso práctico
cluirán en los estados financieros consolidados
desde la fecha de la adquisición, tal como se de-
Consolidación de Estados Financieros
fine en la NIIF 3. Los ingresos y gastos de una
subsidiaria deberán basarse en los valores de
La empresa “A” es propietaria del 80% de las acciones de la
los activos y pasivos reconocidos en los estados
empresa “B”, y al 31/12/2010 presentan la siguiente información
financieros de la controladora en la fecha de la
financiera:
adquisición. Por ejemplo, un gasto por depre-
ciación reconocido en el estado del resultado
Balance General Empresa “A” Empresa “B”
integral consolidado después de la fecha de la
adquisición deberá basarse en los valores razo- Activos
nables de los activos depreciables relacionados Activos no corrientes
reconocidos en los estados financieros consoli- Efectivo y equivalentes de efectivo 12,600 2,800
dados en la fecha de la adquisición. Los ingre-
Cuentas por cobrar comerciales (Neto) 40,300 15,200
sos y gastos de una subsidiaria se incluirán en
Otras cuentas por cobrar a partes
los estados financieros consolidados hasta la 54,000 41,200
relacionadas (Neto)
fecha en que la controladora cese de controlar
la subsidiaria. Existencias (Neto) 72,000 36,000
Total activo corriente 178,900 95,200
27. Las participaciones no controladoras deberán
presentarse en el estado de situación financiera Activos no corrientes
consolidado dentro del patrimonio de forma se-
parada del patrimonio de los propietarios de la Inversiones permanentes 56,000
controladora.
Inmuebles, maquinaria y equipo (Neto) 84,000 36,000
28. El resultado y cada componente de otro resulta-
do integral se atribuirán a los propietarios de la Total activo no corriente 140,000 36,000
controladora y a las participaciones no controla-
TOTAL ACTIVOS 318,900 160,200
doras. El resultado integral total se atribuirá a los
propietarios de la controladora y a las participa- Pasivos y patrimonio
ciones no controladoras aun si esto diera lugar a Pasivos corrientes
un saldo deficitario de estas últimas.
29. Si una subsidiaria tiene en circulación acciones Cuentas por pagar comerciales 3,850 1,350
preferentes con derechos acumulativos que es-
Otras cuentas por pagar a partes
tén clasificados como patrimonio, y cuyos tene- 155,700 63,000
relacionadas
dores sean las participaciones no controladoras,
la controladora computará su participación en el Otras cuentas por pagar 50,150 5,850
resultado después de ajustar los dividendos de
estas acciones, al margen de que estos hayan Total pasivos corrientes 209,700 70,200
sido declarados o no.
TOTAL PASIVOS 209,700 70,200
30. Los cambios en la participación en la propiedad
de una controladora en una subsidiaria que no Patrimonio neto
den lugar a una pérdida de control se contabi-
Capital 70,000 36,000
lizarán como transacciones de patrimonio (es
decir, transacciones con los propietarios en su Resultados acumulados 39,200 54,000
calidad de tales).
31. En estas circunstancias, el importe en libros Total patrimonio neto 109,200 90,000
de las participaciones de control y el de las no
controladoras deberá ajustarse, para reflejar los TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 318,900 160,200
306
NIC 27
Solución:
Estado de Ganancias y Pérdidas Empresa “A” Empresa “B”
Conforme con la NIC 27 Estados financieros consolidados y
Ingresos operacionales separados, la empresa A que ejerce el control (posee directa-
mente o indirectamente más de la mitad del poder de elección)
al efectuar los estados financieros consolidados deberá proce-
Ventas netas (ingresos operacionales) 350,350 125,600
der de acuerdo con lo dispuesto en los párrafos 18 a 31 de la
referida NIC. En este sentido, bajo el supuesto de encontrarse
Total de ingresos brutos 350,350 125,600 los estados financieros individuales elaborados según políticas
contables uniformes a una misma fecha, antes de proceder a la
combinación línea por línea deberá realizar los siguientes pasos
Costo de ventas (operacionales) -195,600 -75,600
previos:
Total costos operacionales -195,600 -75,600 1. Eliminar el saldo del prestamo por S/. 90,000 otorgado por la
empresa A (párrafo 20 de la NIC 27):
Utilidad bruta 154,750 50,000 ----------------------- x-------------------------
Gastos de ventas -25,840 -9,350 relacionadas 54,000
Otras cuentas por cobrar a partes
Gastos de administración -45,380 -11,050 relacionadas 54,000
x/x Eliminación del saldo del prestamo.
Otros ingresos 15,350 8,410 ----------------------- x-------------------------
2. Se elimina la inversión parcial en la empresa B (porque la
Otros gastos -6,810 -3,570 inversión de la empresa A es del 80%) quedando en las cuen-
tas de capital y de resultados acumulados de la B la parte
Utilidad operativa 92,070 34,440 que corresponde a terceros denominada intereses minorita-
rios, o como la llama la NIC 27 participaciones no controla-
Ingresos financieros 5,350 1,350 doras (inciso a) del párrafo 18).
De esta manera para extornar la inversión deberá efectuarse el
Gastos financieros -3,810 -1,570
siguiente asiento extracontablemente:
Resultado antes de participaciones y ----------------------- x-------------------------
93,610 34,220 Capital 28,800
del Impuesto a la Renta
Resultados acumulados 27,200
Participaciones de los trabajadores -7,489 -2,738 Inversiones permanentes 56,000
x/x Eliminación del la inversión en la
subsidiaria.
Impuesto a la Renta -31,121 -6,482
------ ----------------- x-------------------------
Cabe señalar que en este caso no se ha producido ninguna
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 55,000 25,000 plusvalía mercantil, es decir, el importe pagado ascendió al
importe del valor de mercado de la empresa en que se in-
virtió (B).
Se sabe adicionalmente que:
Por el reconocimiento de la participación no controladora o
• La empresa A prestó la suma de S/. 90,000 a la empresa A, interés minoritario, se efectuará el siguiente asiento extra-
solo se canceló S/. 36,000. contable:
• La empresa B, vendió a la empresa A mercaderías por S/. ----------------------- x-------------------------
72,000 cuyo costo era S/. 43,200, la empresa A no tenía nin- Capital 7,200
gún stock de esta compra. Resultados acumulados 6,800
• La empresa A lleva sus inversiones al Valor de Participación Interés minoritario 14,000
x/x Eliminación del la inversión en la
Patrimonial.
subsidiaria.
¿Cómo se determinaría el balance consolidado? ----------------------- x-------------------------
307
HOJA DE TRABAJO DEL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
BALANCE GENERAL
Activos Eliminaciones Balance

“A” “B”
Activos no corrientes Debe Haber Consolidado
Efectivo y equivalente de efectivo 12,600 2,800 15,400
Cuentas por cobrar comerciales (Neto) 40,300 15,200 55,500
Otras cuentas por cobrar-relacionadas 54,000 41,200 54,000 1 41,200
Existencias (Neto) 72,000 36,000 108,000
Total Activo Corriente 178,900 95,200
Activos no Corrientes
Inversiones permanentes
80% Empresa B 56,000 0 56,000 2 0
Inmuebles, maquinaria y equipo (Neto) 84,000 36,000 120,000
Total activo no Corriente 140,000 36,000 176,000
TOTAL ACTIVOS 318,900 131,200 176,000
Pasivos y patrimonio
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar comerciales 3,850 1,350 5,200
Otras cuentas por pagar-relacionadas 155,700 54,000 54,000 1 155,700
Otras cuentas por pagar 50,150 5,850 56,000
Total pasivos corrientes 209,700 61,200 216,900
TOTAL PASIVOS 209,700 61,200 216,900
Patrimonio neto
Capital
Empresa A 70,000 70,000
Empresa B 36,000 36,000 2,3 0
Resultados Acumulados 0
Empresa A 39,200 39,200
Empresa B 34,000 34,000 2,3 0
Intereses Minoritarios 14,000 2,3 14,000
Total Patrimonio Neto 109,200 70,000 123,200
Total pasivo y Patrimonio neto 318,900 131,200 124,000 124,000 340,100
Cuentas por cobrar

Caso práctico comerciales (Neto)
90,000 61,200 27,000
Existencias (Neto) 72,000 45,000 18,000
Consolidación de estados financieros
Total activo corriente 198,900 124,200 55,800
La empresa “X” es propietaria del 100% de las acciones de Activos no corrientes
la empresa “Y” y el 60% de las acciones de la empresa “Z” Al Inversiones permanentes 127,800 0 0
31/12/2010, la Principal o Casa Matriz, “X” y las empresas sub-
sidiarias o filiales, Plutón y Urano, respectivamente presentan la Inmuebles, maquinaria y
54,000 36,000 22,500
equipo (Neto)
siguiente información financiera:
Total activo no corriente 181,800 36,000 22,500
BALANCE GENERAL
Total Activos 380,700 160,200 78,300
X Y Z
Pasivos y patrimonio
Activos
Pasivos corrientes
Activos no corrientes
Efectivo y equivalente de Cuentas por pagar
36,900 18,000 10,800 155,700 63,000 13,500
efectivo comerciales
308
NIC 27
rias, respectivamente “Y” y “Z” debe realizar Estado Financiero

Otras cuentas por pagar 54,000 7,200 1,800
Consolidado. De lo anterior veamos gráficamente:
Total pasivos corrientes 209,700 70,200 15,300 A continuación desarrollaremos el procedimiento para efectuar
la consolidación:
Total pasivos 209,700 70,200 15,300
3. Eliminar el saldo del prestamo por S/. 90,000 otorgado por la
empresa X (Casa principal o matriz).
Patrimonio neto
----------------------- x-------------------------
Cuentas por pagar empresa ”X” 54,000
Capital 90,000 36,000 27,000
Cuentas por cobrar empresa “Y” 54,000
x/x Eliminación del saldo del prestamo
Resultados acumulados 81,000 54,000 36,000
------ ----------------- x-------------------------
Total patrimonio neto 171,000 90,000 63,000
4. Se elimina entre sí el saldo de la inversión en cada filial o
Total Pasivo y subsidiaria y la porción de patrimonio de la principal o casa
380,700 160,200 78,300 matriz en cada filial o subsidiaria.
Patrimonio Neto
• Cuenta de inversión en la empresa “Y”. eliminando en forma
Se sabe adicionalmente que: total (porque la inversión de la empresa “X” en “Y” equivale al
100% del capital neto contable) el capital de la empresa “X” y
• La empresa “X” prestó la suma de S/. 90,000 a la empresa sus resultados acumulados y del ejercicio.
“Y” que la presenta dentro de la cuenta por pagar, solo se
canceló S/. 54,000. ------ ----------------- x-------------------------
Capital empresa “Y” 36,000
• La empresa “Z”, vendió a la empresa “Y” mercaderías por S/. 72,000 Resultados acumulados empresa “Y” 54,000
cuyo costo era S/. 43,200, la empresa “X” no tenía ningún Inversión en empresa “Y 90,000
stock de esta compra. x/x Eliminación de la cuenta inversión
• La empresa “X” lleva sus inversiones al Valor de Participa- ------ ----------------- x-------------------------
ción Patrimonial.
• Se elimina la inversión en la empresa “Z” eliminando en for-
Con base a la información anterior. Se pide ¿determinar el ba-
ma parcial (porque la inversión en la empresa “X” es del 60%)
lance consolidado del Grupo “X”?
quedando en las cuenta de capital y de resultados acumula-
Solución dos de la empresa Y los intereses minoritarios.
5. Como la empresa “Y” vende a terceros, no vinculados, el im-
Dado que la empresa “X” (Principal o casa matriz) ejerce el porte total de las mercaderías compradas a la empresa “X”,
control (posee directamente o indirectamente más de la mitad no se efectúa ningún ajuste o eliminación, puesto que el re-
del poder de elección) sobre las empresas filiales o subsidia- sultado obtenido por las empresas “X” e “Y” se ha realizado.
ESTADO FINANCIERO CONSOLIDADO
EEFF del Grupo
Filial o Subsidiaria
“Y”
Principal o Casa Matriz

“X”
Filial o Subsidiaria
“Z”
309
HOJA DE TRABAJO DEL BALANCE GENERAL CONSOLIDADO

BALANCE GENERAL
Activos Eliminaciones Balance Conso-

“X” “Y” “Z”
lidado
Activos no corrientes Debe Haber
Efectivo y equivalente de efectivo 36,900 18,000 10,800 65,700
Cuentas por cobrar comerciales (Neto) 90,000 61,200 27,000 54,000 -1 124,200
Existencias (Neto) 72,000 45,000 18,000 135,000
Total Activo Corriente 198,900 124,200 55,800 324,900
Activos no Corrientes
Inversiones permanentes
100% Empresa “Y” 90,000 0 0 90,000 -2 0
60% Empresa “Z” 37,800 0 0 37,800 -3 0
Inmuebles, maquinaria y equipo (Neto) 54,000 36,000 22,500 112,500
Total activo no Corriente 181,800 36,000 22,500 112,500
Total Activos 380,700 160,200 78,300 437,400
Pasivos y patrimonio 0
Pasivos corrientes 0
Cuentas por pagar comerciales 155,700 63,000 13,500 54,000 -1 178,200
Otras cuentas por pagar 54,000 7,200 1800 63,000
Total pasivos corrientes 209,700 70,200 15,300 241,200
Total pasivos 209,700 70,200 15,300 241,200
Patrimonio neto 0
Capital 0
Empresa “X” 90,000 90,000
Empresa Y 36,000 36,000 -2 0
Empresa “Z” 27,000 27,000 -3 0
Resultados Acumulados 0
Empresa “X” 81,000 0
Empresa “Y” 54,000 54,000 -2 0
Empresa “Z” 36,000 36,000 -3 0
Intereses minoritarios 25,200 -3 25,200
Total Patrimonio Neto 171,000 90,000 63,000 115,200
Total pasivo y Patrimonio Neto 380,700 160,200 78,300 207,000 207,000 356,400
PÉRDIDA DE CONTROL quede sujeta al control de un gobierno, tribunal,

administrador o regulador. También podría ocu-
rrir como resultado de un acuerdo contractual.
32. Una controladora puede perder el control de una
subsidiaria ocurra o no un cambio en los nive- 33. Una controladora puede perder el control de
les absolutos o relativos de propiedad. Podría una subsidiaria en dos o más acuerdos (tran-
tener lugar, por ejemplo, cuando una subsidiaria sacciones). Sin embargo, algunas veces las
310
NIC 27
circunstancias indican que los acuerdos múlti- e) reclasificará como resultado, o transferirá
ples deben contabilizarse como una transacción directamente a ganancias acumuladas si
única. Para determinar si los acuerdos se han así fuera requerido por otras NIIF, el importe
de contabilizar como una única transacción, una identificado en el párrafo 35; y
controladora considerará todos los términos y
condiciones de ellos y sus efectos económicos. f) reconocerá toda diferencia resultante como
Uno o varios de los siguientes indicios pueden ganancia o pérdida en el resultado atribuible
indicar que una controladora debería contabili- a la controladora.
zar los acuerdos múltiples como una única tran-
sacción: 35. Si una controladora pierde el control de una
subsidiaria, la primera contabilizará todos los
a) Son realizados en el mismo momento o te- importes reconocidos en otro resultado integral
niendo en cuenta el uno al otro. en relación con esa subsidiaria sobre la misma
b) Forman una transacción única diseñada base que se habría requerido si la controlado-
para logar un efecto comercial global. ra hubiera vendido o dispuesto por otra vía los
activos o pasivos relacionados. Por ello, cuando
c) El hecho de que ocurra un acuerdo depende
se pierda el control de una subsidiaria, si una
de al menos uno de los otros acuerdos.
ganancia o pérdida anteriormente reconocida en
d) Un acuerdo considerado de forma indepen- otro resultado integral se hubiera reclasificado
diente no está económicamente justificado, por la disposición de los activos o pasivos rela-
pero sí lo esta cuando se le considera jun- cionados, la controladora reclasificará la ganan-
tamente con otros. Un ejemplo es cuando cia o pérdida de patrimonio a resultados (como
el precio de una disposición de acciones se un ajuste por reclasificación). Por ejemplo, si
fija por debajo del mercado y se compensa
una subsidiaria tiene diferencias de cambio acu-
con otra posterior a un precio superior al de
muladas relativas a negocios en el extranjero y
mercado.
la controladora pierde el control de la subsidia-
34. Cuando una controladora pierda el control de ria, la controladora reclasificará como resultado
una subsidiaria: la ganancia o pérdida anteriormente reconocida
a) dará de baja en cuentas los activos (inclu- en otro resultado integral en relación con el ne-
yendo la plusvalía) y pasivos de la subsidia- gocio en el extranjero. De forma similar, cuando
ria por su valor en libros en la fecha en que se pierda el control de una subsidiaria, si un su-
se pierda el control; perávit de revaluación anteriormente reconocida
en otro resultado integral se hubiera transferido
b) dará de baja en cuentas el valor en libros
directamente a ganancias acumuladas por la
de todas las participaciones no controlado-
disposición del activo, la controladora transferirá
ras en la anterior subsidiaria en la fecha en
que se pierda el control (incluyendo todos el superávit de revaluación directamente a ga-
los componentes de otro resultado integral nancias acumuladas.
atribuible a las mismas); 36. Cuando se pierda el control de una subsidiaria,
c) reconocerá la inversión retenida en la que anteriormente
fuera entidad subsidiaria y cualquier importe de-
i) el valor razonable de la contraprestación
bido por esta o a esta, deberá contabilizarse de
recibida, si la hubiera, por la transac-
ción, suceso o circunstancias que dieran acuerdo con otras NIIF a partir de la fecha en
lugar a la pérdida de control; y que se pierda dicho control.
ii) cuando la transacción que dé lugar a la 37. El valor razonable de la inversión retenida en la
pérdida de control conlleve una distribu- anterior subsidiaria, en la fecha en que se per-
ción de acciones de la subsidiaria a los dió el control, deberá considerarse como el valor
propietarios en su condición de tales, razonable a efectos del reconocimiento inicial
dicha distribución; de un activo financiero de acuerdo con la NIIF 9
d) reconocerá la inversión conservada en la Instrumentos Financieros o, cuando proceda, el
que anteriormente fue subsidiaria por su va- costo del reconocimiento inicial de una inversión
lor razonable en la fecha en que se pierda el en una asociada o entidad controlada de forma
control; conjunta.
311
CONTABILIZACIÓN EN LOS controladora original de acuerdo con el párrafo

ESTADOS FINANCIEROS 38(a), la nueva controladora medirá el costo al
SEPARADOS DE LAS INVERSIONES importe en libros de su participación en las par-
EN SUBSIDIARIAS, ENTIDADES tidas del patrimonio incluidas en los estados fi-
CONTROLADAS DE FORMA nancieros separados de la controladora original
en la fecha de la reorganización.
CONJUNTA Y ASOCIADAS
38C. De forma análoga, una entidad que no sea una
controladora puede establecer una nueva enti-
38. Cuando una entidad elabore estados financie-
dad como su controladora de forma que satis-
ros separados, contabilizará las inversiones en
faga los criterios del párrafo 38B. Los requeri-
subsidiarias, entidades controladas de forma
mientos del párrafo 38B se aplicarán igualmente
conjunta y asociadas:
a estas reorganizaciones. En estos casos, las
a) al costo, o referencias a “controladora original’ y “grupo ori-
ginal’ son a la “entidad original’.
b) de acuerdo con la NIIF 9 y la NIC 39.
39. Esta Norma no establece qué entidades deben
La entidad aplicará el mismo tratamiento con-
elaborar estados financieros separados dispo-
table a cada categoría de inversión. Las inver-
nibles que se pongan a disposición para uso
siones contabilizadas al costo se reconocerán
público. Los párrafos 38 y 40 a 43 se aplicarán
de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrientes
cuando una entidad elabore estados financie-
Mantenidos para la Venta y Operaciones Dis-
ros separados, que cumplan con las Normas
continuadas en aquellos casos en que estas se
Internacionales de Información Financiera. La
clasifiquen como mantenidas para la venta (o se
entidad también elaborará estados financieros
incluyan en un grupo de activos para su dispo-
consolidados disponibles para uso público, se-
sición que se clasifique como mantenido para la
gún se requiere en el párrafo 9, a menos que sea
venta) de acuerdo con la NIIF 5. En estas cir-
de aplicación la exención descrita en el párrafo
cunstancias, no se modificará la contabilización
10.
de las inversiones de acuerdo con la NIIF 9 y la
NIC 39. 40. Las inversiones en entidades controladas de for-
ma conjunta y asociadas que se contabilicen en
38A. Una entidad reconocerá un dividendo proceden-
los estados financieros consolidados de acuerdo
te de una subsidiaria, entidad controlada de for-
con la NIIF 9 y la NIC 39, deberán contabilizar-
ma conjunta o asociada en el resultado en sus
se de la misma forma en los estados financieros
estados financieros separados cuando surja el
separados del inversor.
derecho a recibirlo.
38B. Cuando una controladora reorganice la estruc-
tura de su grupo mediante el establecimiento de
una nueva entidad como su controladora de for-
ma que satisfaga los siguientes criterios: 41. En los estados financieros consolidados deberá
a) la nueva controladora obtiene el control de revelarse la siguiente información:
la controladora original mediante la emisión a) la naturaleza de la relación entre una contro-
de instrumentos de patrimonio a cambio de ladora y una subsidiaria cuando la primera
los instrumentos de patrimonio existentes no posea, directa o indirectamente a través
de la controladora original; de subsidiarias, más de la mitad del poder
b) los activos y pasivos del nuevo grupo y del de voto;
grupo original son los mismos inmediata- b) las razones por las que la propiedad, directa
mente antes y después de la reorganiza- o indirectamente a través de subsidiarias,
ción; y de más de la mitad del poder de voto actual
c) los propietarios de la controladora original o potencial de una inversión, no constituye
antes de la reorganización tienen la misma control;
participación relativa y absoluta en los ac- c) el final del periodo sobre el que se informa
tivos netos del grupo original y del nuevo en los estados financieros de la subsidiaria,
grupo inmediatamente antes y después de cuando estos se hayan utilizado para ela-
la reorganización borar los estados financieros consolidados
y la nueva controladora contabilice en sus esta- y estén elaborados a una fecha o para un
dos financieros separados sus inversiones en la periodo que sea diferente del utilizado por
312
NIC 27
los estados financieros de la controladora, en la propiedad y, si fuera diferente, la pro-

así como las razones para utilizar una fecha porción que se tiene en el poder de voto; y
o periodo diferentes;
c) una descripción del método utilizado para
d) la naturaleza y el alcance de cualquier res- contabilizar las inversiones incluidas en la
tricción significativa, (por ejemplo, como las lista en el apartado (b).
que se podrían derivar de acuerdos sobre
43. Si una controladora (diferente de la alcanzada
fondos tomados en prestamo o requerimien-
por el párrafo 42), un partícipe en una entidad
tos de los reguladores) relativa a la capaci-
controlada de forma conjunta o un inversor en
dad de las subsidiarias para transferir fon-
una asociada elabora estados financieros sepa-
dos a la controladora, ya sea en forma de
rados, revelará en ellos:
dividendos en efectivo o de reembolsos de
prestamos o anticipos; a) el hecho de que se trata de estados finan-
cieros separados, así como las razones por
e) un cuadro que muestre los efectos de todos
las que se han preparado, en caso de que
los cambios en la participación de propiedad
no fueran requeridos por ley;
de una controladora en una subsidiaria que
no dé lugar a pérdida de control sobre el b) una lista de las inversiones que sean signi-
patrimonio atribuible a los propietarios de la ficativas en subsidiarias, entidades contro-
controladora; y ladas de forma conjunta y asociadas, que
incluya el nombre, el país de constitución o
f) cuando se pierda el control de una subsi-
residencia, la proporción de la participación
diaria, la controladora revelará la ganancia
en la propiedad y, si fuera diferente, la pro-
o pérdida, si la hubiese, reconocida según
porción que se tiene en el poder de voto; y
el párrafo 34, y:
c) una descripción del método utilizado para
i) la parte de esa ganancia o pérdida atri-
contabilizar las inversiones incluidas en la
buible al reconocimiento de cualquier
lista del apartado (b);
inversión retenida en la anterior subsi-
diaria por su valor razonable en la fecha e identificará los estados financieros elaborados
en la que pierda el control; y de acuerdo con lo establecido en el párrafo 9 de
esta Norma o con la NIC 28 y la NIC 31 con las
ii) la partida o partidas del estado del re-
que se relacione.
sultado integral en que se reconoce la
ganancia o pérdida (cuando no se la
presenta por separado en este estado). FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
42. Cuando se elaboran estados financieros sepa-
rados de una controladora, que haya optado por 44. Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
no presentar estados financieros consolidados riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
de acuerdo con el párrafo 10, dichos estados enero de 2005. Se aconseja su aplicación antici-
financieros separados revelarán la siguiente in- pada. Si una entidad aplicase esta Norma en un
formación: periodo que comience antes del 1 de enero de
a) el hecho de que los estados financieros son
estados financieros separados; que se ha 45. Una entidad aplicará las modificaciones de la
usado la exención que permite no consoli- NIC 27 realizadas en 2008 en los párrafos 4, 18,
dar; el nombre y país donde está constituida 19, 26 a 37 y 41(e) y (f) en los periodos anuales
o tiene la residencia la entidad que elabo- que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Se
ra y produjo, para uso público, los estados permite su aplicación anticipada. Sin embargo,
financieros consolidados que cumplen con una entidad no aplicará estas modificaciones
las Normas Internacionales de Información en los periodos que comiencen antes del 1 de
Financiera, y la dirección donde se pueden julio de 2009 a no ser que también aplique la
obtener esos estados financieros consolida- NIIF 3 (revisada en 2008). Si una entidad aplica
dos; las modificaciones antes del 1 de julio de 2009,
revelará este hecho. Una entidad aplicará las
b) una lista de las inversiones que sean signi-
modificaciones retroactivamente, con las excep-
ficativas en subsidiarias, entidades contro-
ciones siguientes:
ladas de forma conjunta y asociadas, que
incluya el nombre, el país de constitución o a) las modificaciones del párrafo 28 que
residencia, la proporción de la participación atribuyen el resultado integral total a los
313
propietarios de la controladora y a las par- del método del costo y añadió el párrafo 38A.
ticipaciones no controladoras aun si esto Una entidad aplicará esas modificaciones de
diera lugar a un saldo deficitario de estas forma prospectiva a los periodos anuales que
últimas. Por ello, una entidad no reexpresa- comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Se
rá atribución alguna de beneficios o pérdidas permite su aplicación anticipada. Si una entidad
realizadas en periodos sobre los que se infor- aplicase estos cambios a un periodo anterior, re-
me antes de que se aplique la modificación. velará este hecho y aplicará, al mismo tiempo,
las modificaciones correspondientes de las NIC
b) los requerimientos de los párrafos 30 y 31
18, NIC 21 y NIC 36.
para contabilizar los cambios en las partici-
paciones de propiedad en una subsidiaria 45C. Costo de una Inversión en una Subsidiaria, En-
después de obtenerse el control. Por ello, tidad Controlada de forma Conjunta o Asociada
los requerimientos de los párrafos 30 y 31 (Modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27), emitido en
no se aplicarán a cambios que hayan tenido mayo de 2008, añadió los párrafos 38B y 38C.
lugar antes de que una entidad aplique las Una entidad aplicará esos párrafos prospectiva-
modificaciones. mente a las reorganizaciones que ocurran en los
periodos anuales que comiencen a partir del 1
c) los requerimientos de los párrafos 34 a 37
de enero de 2009. Se permite su aplicación an-
para la pérdida de control de una subsidia-
ticipada. Además, una entidad puede optar por
ria. Una entidad no reexpresará el importe
aplicar los párrafos 38B y 38C retroactivamente
en libros de una inversión en una subsidiaria
a reorganizaciones anteriores que queden den-
anterior si el control se perdió antes de que
tro del alcance de dichos párrafos. Sin embargo,
aplicase esas modificaciones. Además, una
si una entidad reexpresa cualquier reorgani-
entidad no recalculará ganancia o pérdida
zación para cumplir con el párrafo 38B o 38C,
alguna por la pérdida de control de una sub-
reexpresará todas las reorganizaciones poste-
sidiaria que haya ocurrido antes de que se
riores que queden dentro del alcance de estos
apliquen las modificaciones.
párrafos. Si una entidad aplicase el párrafo 38B
45A. El párrafo 38 fue modificado mediante el docu- o 38C en un periodo que comience con anterio-
mento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de ridad, revelará este hecho.
2008. Una entidad aplicará esa modificación en
45D. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, mo-
los periodos anuales que comiencen a partir del
dificó los párrafos 35, 37, 38 y 40. Una entidad
1 de enero de 2009, de forma prospectiva desde
aplicará esas modificaciones cuando aplique la
la fecha en que aplique por primera vez la NIIF 5.
NIIF 9.
Se permite su aplicación anticipada. Si una enti-
dad aplicase la modificación en un periodo que
comience con anterioridad, revelará ese hecho. DEROGACIÓN DE LA NIC 27 (2003)
45B. Costo de una Inversión en una Subsidiaria, En-
tidad Controlada de forma Conjunta o Asociada 46. Esta Norma sustituye la NIC 27 Estados Finan-
(Modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27), emitido en cieros Consolidados y Separados (revisada en
mayo de 2008, eliminó del párrafo 4 la definición 2003).
314
Inversiones en Asociadas
ALCANCE se registra inicialmente al costo, y es ajustada

posteriormente en función de los cambios que
experimenta, tras la adquisición, la porción de
1. Esta Norma se aplicará al contabilizar las inver- los activos netos de la entidad participada que
siones en asociadas. No obstante, no será de corresponde al inversor. El resultado del ejerci-
aplicación a las inversiones en asociadas man- cio del inversor incluye la porción que le corres-
tenidas por: ponda en los resultados de la participada.
a) entidades de capital riesgo, o Control conjunto es el acuerdo contractual para
b) instituciones de inversión colectiva, fondos compartir el control sobre una actividad econó-
de inversión u otras entidades similares, en- mica, que se da únicamente cuando las decisio-
tre las que se incluyen los fondos de seguro nes estratégicas, tanto financieras como operati-
ligados a inversiones vas, de la actividad, requieren el consentimiento
unánime de las partes que están compartiendo
que se midan al valor razonable con cambios en
el control (los participantes).
resultados de acuerdo con la NIIF 9 Instrumen-
tos Financieros y la NIC 39 Instrumentos Finan- Estados financieros separados son los presen-
cieros: Reconocimiento y Medición. Una entidad tados por una controladora, un inversor en una
medirá estas inversiones al valor razonable con asociada o un partícipe en una entidad controla-
cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9. da de forma conjunta, en los que las inversiones
Una entidad que mantenga una inversión de esa se contabilizan a partir de la participación directa
naturaleza revelará la información requerida en en el patrimonio, y no en función de los resulta-
el párrafo 37(f). dos presentados y de los activos netos poseídos
por la entidad en la que se ha invertido.
DEFINICIONES Influencia significativa es el poder de intervenir
en las decisiones de política financiera y de ope-
2. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, ración de la participada, sin llegar a tener el con-
con los significados que a continuación se espe- trol absoluto ni el control conjunto de la misma.
cifican: Una subsidiaria es una entidad, entre las que se
Una asociada es una entidad sobre la que el in- incluyen entidades sin forma jurídica definida,
versor posee influencia significativa, y no es una tales como las fórmulas asociativas con fines
subsidiaria ni constituye una participación en un empresariales, que es controlada por otra (co-
negocio conjunto. La asociada puede adoptar nocida como controladora).
diversas modalidades, entre las que se incluyen
las entidades sin forma jurídica definida, tales 3. El método de la participación no se aplicará en
como las fórmulas asociativas con fines empre- los estados financieros separados, ni en los es-
sariales. tados financieros de una entidad que no cuente
con subsidiarias, asociadas o participaciones en
Estados financieros consolidados son los esta- negocios conjuntos.
dos financieros de un grupo, presentados como
si se tratase de una sola entidad económica. 4. Los estados financieros separados son aquellos
presentados además de los estados financieros
Control es el poder para dirigir las políticas fi-
consolidados, estados financieros en los que las
nanciera y de operación de una entidad, para
inversiones se contabilizan utilizando el método
obtener beneficios de sus actividades.
de la participación y estados financieros en los
El método de la participación es un método que las participaciones de los partícipes en nego-
de contabilización según el cual la inversión cios conjuntos se consolidan proporcionalmente.
315
Los estados financieros separados pueden o no similares que, si se ejercen o convierten, pueden
ser anexados, o bien acompañar, a los estados dar a la entidad poder de voto adicional, o redu-
financieros citados. cir los derechos de voto de terceras partes, so-
bre las políticas financiera y de operación de otra
5. Las entidades que estén eximidas de la conso-
entidad (es decir, derechos de voto potenciales).
lidación, de acuerdo con el párrafo 10 de la NIC
Cuando se esté evaluando si una determinada
27 Estados Financieros Consolidados y Sepa-
entidad tiene influencia significativa en otra, se
rados, podrán elaborar los estados financieros
tendrá en cuenta la existencia y efecto de los
separados como sus únicos estados financieros.
derechos de voto potenciales que sean en ese
Esta misma disposición se aplica a las entida-
momento ejercitables o convertibles, incluyendo
des eximidas de aplicar la consolidación pro-
los derechos de voto potenciales poseídos por
porcional, en función del párrafo 2 de la NIC 31
otras entidades. No tendrán la consideración de
Participaciones en Negocios Conjuntos, y a las
derechos de voto potenciales ejercitables o con-
entidades eximidas de aplicar el método de la
vertibles en ese momento los que, por ejemplo,
participación, en función de lo establecido en el
no puedan ser ejercidos o convertidos hasta una
apartado (c) del párrafo 13 de esta Norma.
fecha futura, o bien hasta que haya ocurrido un
suceso futuro.
Influencia significativa
9. Al evaluar si los derechos de voto potenciales
contribuyen a la existencia de influencia signi-
6. Se presume que el inversor ejerce influencia ficativa, la entidad examinará todos los hechos
significativa si posee, directa o indirectamente y circunstancias (incluyendo las condiciones de
(por ejemplo, a través de subsidiarias), el 20 por ejercicio de tales derechos potenciales y cuales-
ciento o más del poder de voto en la participada, quiera otros acuerdos contractuales, considera-
salvo que pueda demostrarse claramente que dos aislada o conjuntamente) que afecten a los
tal influencia no existe. A la inversa, se presume mismos, salvo la intención de la gerencia res-
que el inversor no ejerce influencia significativa pecto a su ejercicio o conversión y la capacidad
si posee, directa o indirectamente (por ejem- financiera para llevarlo a cabo.
plo, a través de subsidiarias), menos del 20 por
10. La entidad perderá la influencia significativa so-
ciento del poder de voto en la participada, salvo
bre la participada cuando carezca del poder de
que pueda demostrarse claramente que existe
intervenir en las decisiones de política financiera
tal influencia. La existencia de otro inversor, que
y de operación de la misma. La pérdida de in-
posea una participación mayoritaria o sustancial,
fluencia significativa puede ir o no acompañada
no impide necesariamente que se ejerza influen-
de un cambio en los niveles absolutos o relativos
cia significativa.
de propiedad. Podría tener lugar, por ejemplo,
7. Usualmente, la existencia de la influencia sig- cuando la asociada quedase sujeta al control de
nificativa por parte del inversor se evidencia a la Administración Pública, de los tribunales, de
través de una o varias de las siguientes vías: un administrador o de un regulador. También po-
dría ocurrir como resultado de un acuerdo con-
a) representación en el consejo de administra-
tractual.
ción, u órgano equivalente de dirección de la
entidad participada;
Método de la participación
b) participación en los procesos de fijación de
políticas, entre los que se incluyen la parti-
cipación en decisiones sobre dividendos y 11. Según el método de la participación, la inver-
otras distribuciones; sión en una asociada se registrará inicialmen-
te al costo, y se incrementará o disminuirá su
c) transacciones de importancia relativa entre
importe en libros para reconocer la porción que
el inversor y la participada;
corresponde al inversor en el resultado del pe-
d) intercambio de personal directivo; o riodo obtenido por la entidad participada, des-
e) suministro de información técnica esencial. pués de la fecha de adquisición. El inversor
reconocerá, en su resultado del periodo, la por-
8. La entidad puede poseer certificados de opción ción que le corresponda en los resultados de la
para la suscripción de acciones (warrants), op- participada. Las distribuciones recibidas de la
ciones de compra de acciones, instrumentos de participada reducirán el importe en libros de la
pasivo o de patrimonio que sean convertibles en inversión. Podría ser necesaria la realización de
acciones ordinarias, o bien otros instrumentos ajustes para recoger las alteraciones que sufra
316
NIC 28
la participación proporcional en la entidad parti- de subsidiarias y asociadas bajo

cipada, como consecuencia de cambios en otro el método del valor patrimonial
resultado integral de dicha entidad. Entre estos x/x Por el mayor valor según porcentaje
cambios se incluyen los derivados de la revalua- de participación.
ción de las propiedades, planta y equipo y de las ------------------------ x--------------------------
diferencias de cambio al convertir los estados Tributariamente, el ingreso que se reconoce como consecuen-
financieros de negocios en el extranjero. La por- cia del ajuste no se encuentra gravado con el Impuesto a la Ren-
ción que corresponda al inversor en esos cam- ta, toda vez que este ingreso no califica como renta de acuerdo
bios se reconocerá en el otro resultado integral con los supuestos descritos en la Ley del Impuesto a la Renta.
de este [véase la NIC 1 Presentación de Estados En este sentido, el ingreso reconocido contablemente deberá
Financieros (revisada en 2007)]. ser deducido vía declaración jurada del Impuesto a la Renta a
efectos de conciliar el tratamiento contable con el tratamiento
tributario, de conformidad con el artículo 33 del Reglamento de
Caso práctico
la Ley del Impuesto a la Renta.
Método de participación patrimonial
Una empresa realiza una inversión por el importe de S/. 10,000 12. Cuando existan derechos de voto potenciales,
que representa el 40% del capital social de la empresa en la que las proporciones en el resultado del periodo y
se invierte. A dicha fecha, enero 2010, el patrimonio de la em- en cambios en el patrimonio de la participada
presa en la que se invirtió asciende a S/. 30,000. ¿Cómo sería el se determinarán a partir de la participación en la
tratamiento de la inversión teniendo en cuenta que el patrimonio propiedad que exista en ese momento, que no
al 31/12/2010 se incrementó en S/. 30,000? tendrá en cuenta el posible ejercicio o conver-
sión de los derechos de voto potenciales.
Solución
Ahora bien, en vista de que el valor de participación patrimonial

APLICACIÓN DEL MÉTODO DE LA
es un modelo de medición de acuerdo con el párrafo 11 de la PARTICIPACIÓN
NIC 28 Inversiones en Asociadas que implica que se registre la
inversión inicialmente al costo para luego ajustarse, incremen- 13. La inversión en una entidad asociada se conta-
tándose o disminuyéndose según las variaciones patrimoniales bilizará utilizando el método de la participación,
en la entidad en la que se participa. excepto cuando:
Con base en lo anterior, por el incremento del patrimonio a) la inversión sea clasificada como mantenida
ocurrido en el ejercicio 2010 deberá efectuarse un ajuste a la para la venta de acuerdo con la NIIF 5 Acti-
inversión en función del incremento en el patrimonio. En este vos no Corrientes Mantenidos para la Venta
sentido, toda vez que la empresa invertida incrementó su patri- y Operaciones Discontinuadas;
monio en S/. 30,000 generará que la inversión de la empresa se b) sea aplicable la excepción del párrafo 10 de
incremente en S/. 12,000 (S/. 30,000 x 40%). la NIC 27, que permite a una controladora,
que también tenga inversiones en una aso-
Ahora bien, considerando que el incremento generado en la
ciada, no elaborar estados financieros con-
empresa en la que se invierte es consecuencia del resultado
solidados; o
del periodo y no de otra cuenta del patrimonio, este incremento
deberá afectar el resultado de este periodo. c) sean aplicables todas las condiciones si-
guientes:
En este orden de ideas, para reconocer el ingreso generado en
la inversión como consecuencia de la aplicación de este método i) el inversor es, una subsidiaria sin ac-
se deberá efectuar el siguiente asiento: cionistas minoritarios o con accionistas
minoritarios, incluyendo a los titulares
------------------------ x-------------------------- de acciones sin derecho a voto, que han
30 Inversiones mobiliarias 12,000 sido informados de que el inversor no
302 Instrumentos financieros repre- aplicará el método de la participación y
sentativos de derecho patrimonial no han manifestado objeciones a ello;
3022 Acciones representativas de
capital social-comunes ii) los instrumentos de pasivo o de patri-
30223 Participación patrimonial monio del inversor no se negocian en
77 Ingresos financieros 12,000 un mercado público (ya sea una bolsa
778 Participación en resultados de de valores nacional o extranjera, o un
entidades relacionadas mercado no organizado, incluyendo los
7781 Participación en los resultados mercados locales o regionales);
317
iii) el inversor no registra, ni está en proce- siempre que no califique como mantenido para la venta o se in-
so de registrar sus estados financieros cluya en el grupo de mantenida para la venta de acuerdo con la
en una comisión de valores u otra orga- NIIF 5: (i) el costo, o (ii) acorde con la NIC 39. Por consiguiente
nización reguladora, con el fin de emitir no resulta aplicable para los estados financieros separados o
algún tipo de instrumentos en un merca- individuales el método de participación patrimonial.
do público; y
No obstante lo anterior, el Consejo Normativo de Contabilidad
iv) la controladora última, o alguna de las mediante Resolución N° 038-2005-EF/93.01 (03/02/2006) ha
controladoras intermedias, elaboran es- dispuesto mantener la aplicación en el Perú de este método en
tados financieros consolidados, disponi- adición a los métodos señalados en la NIC 27 (y NIC 28). En
bles para el público, que cumplen con este sentido, resulta procedente para la empresa la aplicación
las Normas Internacionales de Informa- del método de participación patrimonial. Asimismo, de acuerdo
ción Financiera. con el artículo 3 de la Resolución del Consejo Normativo de
Contabilidad N° 044-2010-EF/94 (23/08/2010) se ha estableci-
do que en todo lo que sea aplicable, el método de la participa-
Caso práctico ción (antes método de participación patrimonial), es aceptado
como método adicional a lo establecido en las NICs 27 y 28,
Valor de participación patrimonial
para medir inversiones en acciones y participaciones represen-
tativas del valor residual de otras empresas, cuando se presen-
Una empresa había adquirido acciones hace cinco años de otra
ten estados financieros separados que contengan inversiones
empresa, respecto de la cual ejerce influencia significativa (tie-
en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos.
ne el 40% de las acciones en circulación), que se encuentran en
libros por un valor de S/. 50,000. Si el patrimonio de la empresa De esta forma, considerando que se ha producido un incremen-
se ha incrementado en S/. 80,000 al 31 de diciembre de 2010 to en el patrimonio de la empresa ascendente a S/. 100,000,
como consecuencia de las utilidades obtenidas en el ejercicio le corresponde a la empresa el 40% del mismo, ascendente a
2010. S/. 40,000 (S/ 100,000 x 40%), siendo en consecuencia el asien-
to a efectuar el siguiente:
¿Cuál sería el tratamiento contable a seguir al 31 de diciembre
bajo el supuesto que la empresa aplica el método del valor de ------------------------ x--------------------------
participación patrimonial para medir sus inversiones? 30 Inversiones mobiliarias 40,000
302 Instrumentos financieros repre-
¿Qué ocurriría en el mes de mayo de 2011 si la empresa recibe sentativos de derecho patrimonial
la suma de S/. 20,000 (S/.50,000 x 40%) por concepto de divi- 3022 Acciones representativas de
dendo, correspondiente al 50% de las utilidades del ejercicio capital social-comunes
2010 que se distribuye? 30223 Participación patrimonial
77 Ingresos financieros 40,000
778 Participación en resultados de
Solución
entidades relacionadas
7781 Participación en los resultados
El método de valor de participación patrimonial es un modelo de subsidiarias y asociadas
de medición que implica que el valor en libros de una inversión bajo el método del valor
se incrementará o disminuirá según la porción que le corres- patrimonial
ponde al inversor en el resultado del periodo obtenido por la x/x Por el mayor valor según porcentaje
empresa en que se invierte o a las variaciones patrimoniales en de participación.
la empresa en la que se participa según la participación que se ------------------------ x--------------------------
posea en la misma. De esta forma, con este método después En el mes de mayo 2011, cuando se reciban los dividendos co-
del reconocimiento inicial de la inversión, esta se irá ajustando rrespondientes al 50% de las utilidades correspondientes al ejer-
para reflejar el patrimonio que le corresponde de la empresa cicio 2010 (S/. 50,000 x 40%) deberá efectuar el siguiente asiento:
emisora, de tal manera que el saldo de la cuenta inversiones
varía con relación a los cambios habidos en el Patrimonio Neto • Por el derecho del dividendo
de la empresa que emitió las acciones. Así, si tiene utilidad se ------------------------ x--------------------------
reconocerá un incremento en la inversión contra una cuenta de 17 Cuentas por cobrar diversas-rela-
ingresos, y por el contrario, si tuvo pérdida se disminuirá la in- cionadas 20,000
versión en la proporción de la pérdida que corresponda. 173 Intereses, regalías y dividendos
17315 Otros
Ahora bien, dado que la inversión que tiene la empresa corres-
30 Inversiones mobiliarias 20,000
ponde a la participación en una empresa afiliada, toda vez que
se tiene influencia significativa sobre la misma, resulta aplicable sentativos de derecho patrimonial
la NIC 28 Inversiones en Asociadas, y por ende, lo dispuesto en 3022 Acciones representativas de
el párrafo 13 resultará aplicable uno de los siguientes métodos, capital
318
NIC 28
30223 Participación patrimonial de acuerdo con la NIIF 9 y la NIC 39, siempre

x/x Por el derecho de cobro del dividendo que la asociada no se haya convertido en una
percibido subsidiaria o en un negocio conjunto, según se
------------------------ x-------------------------- definen en la NIC 31. Si se produce la pérdida
de influencia significativa, el inversor medirá a
• Por el pago del dividendo
valor razonable la inversión que mantenga en
------------------------ x-------------------------- la anterior asociada. El inversor reconocerá en
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 20,000 resultados las diferencias entre:
ciones financieras a) el valor razonable de cualquier inversión
1041 Cuentas corrientes operativas retenida y el producto de la disposición de
17 Cuentas por cobrar diversas rela- parte de la participación en la asociada; y
cionadas 20,000
b) el valor en libros de la inversión en la fecha
173 Intereses, regalías y dividendos
17315 Otros
en que se pierda la influencia significativa.
x/x Por el importe del dividendo percibido 19. Cuando una inversión deje de ser una asociada
según el método de y se contabilice según la NIC 39, el valor razo-
------------------------ x-------------------------- nable de la inversión en la fecha en que cese de
ser asociada deberá considerarse como su valor
razonable para su reconocimiento inicial como
14. Las inversiones descritas en el apartado (a) del un activo financiero según la NIC 39.
párrafo 13 se contabilizarán de acuerdo con la
NIIF 5. 19A. Si un inversor pierde influencia significativa so-
bre una asociada, el inversor contabilizará to-
15. Cuando la inversión en una asociada clasificada dos los importes reconocidos en otro resultado
previamente como disponible para la venta deja integral en relación con esa asociada sobre las
de satisfacer los criterios para mantener esa mismas bases que se habrían requerido si la
clasificación, esta se contabilizará utilizando el asociada hubiese dispuesto directamente de los
método de la participación con efectos desde la activos o pasivos relacionados. Por ello, cuando
fecha en la que fue clasificada como disponible se pierde influencia significativa sobre una aso-
para la venta. Los estados financieros referidos ciada, si una ganancia o pérdida anteriormente
a los periodos desde que tuvo lugar la clasifica- reconocida por una asociada en otro resultado
ción como mantenida para la venta se modifica- integral se reclasificaría a resultados al dispo-
rán convenientemente. nerse de los activos o pasivos relacionados, el
16. [Eliminado] inversor reclasificará la ganancia o pérdida de
patrimonio a resultados (como un ajuste por
17. El reconocimiento de ingresos por las distribu- reclasificación). Por ejemplo, si una asociada
ciones recibidas podría no ser, para el inversor, tiene diferencias de cambio acumuladas rela-
una medida adecuada de la ganancia devenga- tivas a negocios en el extranjero y el inversor
da por la inversión en la asociada, ya que tales pierde la influencia significativa sobre la asocia-
distribuciones recibidas pueden tener poca rela- da, el inversor reclasificará como resultado la
ción con el rendimiento de la misma. Puesto que ganancia o pérdida anteriormente reconocida
el inversor ejerce influencia significativa sobre en otro resultado integral en relación con esos
la asociada, tiene derecho a participar en sus negocios en el extranjero. Si se reduce la parti-
rendimientos y, por tanto, a recibir los produc- cipación de un inversor en la propiedad de una
tos financieros de la inversión. El inversor con- asociada, pero la inversión continúa siendo una
tabilizará ese derecho a participar en los rendi- asociada, el inversor reclasificará a resultados
mientos extendiendo el alcance de sus estados solo el importe proporcional de la ganancia o
financieros, para incluir su parte en la pérdida pérdida anteriormente reconocida en otro resul-
o ganancia de la asociada. En consecuencia, la tado integral.
aplicación del método de la participación sumi-
nistra datos de mayor valor informativo acerca 20. Muchos de los procedimientos, necesarios para
de los activos netos y del resultado del periodo la aplicación del método de la participación, son
del inversor. similares a los procedimientos de consolidación
descritos en la NIC 27. Además, los conceptos
18. Un inversor dejará de aplicar el método de la par- implícitos en los procedimientos utilizados en la
ticipación desde la fecha en que cese de tener contabilización de la adquisición de una subsi-
una influencia significativa sobre una asociada diaria serán de aplicación también en el caso de
y contabilizará desde ese momento la inversión adquisición de la inversión en una asociada.
319
21. La participación de un grupo en una asociada representativas del valor residual de otras empresas, cuando se
será la suma de las participaciones mantenidas, presenten estados financieros separados que contengan inver-
en dicha asociada, por la controladora y sus siones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos.
subsidiarias. Se ignorarán, para este propósito,
En este orden de ideas, resulta aplicable para el caso plantea-
las participaciones procedentes de otras aso-
do lo dispuesto en el párrafo 22 de la NIC 28 aplicable para
ciadas o negocios conjuntos del grupo. Cuan-
las pérdidas y ganancias procedentes de las transacciones
do una asociada tenga, a su vez, subsidiarias,
ascendentes y descendentes entre el inversor y la asociada,
asociadas y negocios conjuntos, las pérdidas o
debiendo reconocerse en los estados financieros del inversor
ganancias y los activos netos, a tener en cuenta
los resultados solo en la medida en que correspondan a las par-
para aplicar el método de la participación, serán
ticipaciones de otros inversores en la asociada no relacionados
los reconocidos en los estados financieros de la
con el inversor. En este sentido, debe eliminarse la porción de
asociada (donde se incluirá la porción que co-
las ganancias procedentes de esas transacciones que corres-
rresponda a la asociada en las pérdidas o ga-
pondan al inversor.
nancias y en los activos netos de sus asociadas
y negocios conjuntos), después de efectuar los Conforme con la información proporcionada en primer lugar se
ajustes necesarios para conseguir que las políti- determinará la porción de la utilidad en la transacción ascen-
cas contables utilizadas sean uniformes (véanse dente obtenida por la empresa Z afiliada:
los párrafos 26 y 27).
Porción de la utilidad de Z en las ventas ascendentes
22. Las pérdidas y ganancias procedentes de las
Utilidad en la venta de la mercadería a S 60,000
transacciones “ascendentes” y “descendentes”
entre el inversor (con sus subsidiarias conso- % de participación de S 25%
lidadas) y la asociada, se reconocerán en los Porción de la utilidad antes de IR 15,000
estados financieros de este solo en la medida
IR (30%) 4,500
que correspondan a las participaciones de otros
inversores en la asociada no relacionados con el Porción de la utilidad después del IR 10,500
inversor. Son transacciones “ascendentes”, por Participación Patrimonial en la utilidad de Z
ejemplo, las ventas de activos de la asociada al
Utilidad neta en el ejercicio 2010 400,000
inversor. Son transacciones “descendentes”, por
ejemplo, las ventas de activos del inversor a la % de participación en Z 25%
asociada. Se eliminará la porción de pérdidas y Participación en la utilidad 100,000
ganancias, procedente de esas transacciones,
Porción de la utilidad procedente de la venta de
que corresponda al inversor.
Mercaderías 10,500
Caso práctico Participación Patrimonial a reconocer 89,500

Consecuencia de lo anterior por el incremento en el patrimonio
Aplicación del método de participación – Venta entre em- de la empresa S proveniente de las utilidades del ejercicio 2010
presas relacionadas se deberá ascendente a S/. 100,000, le corresponde a la em-
presa el 40% del mismo, ascendente a S/. 40,000 (S/ 100,000 x
La empresa S es propietaria del 25% de las acciones de la em- 40%), siendo en consecuencia el asiento a efectuar el siguiente:
presa Z. Durante el año 2010, la empresa Z ha vendido merca-
derías a la empresa S por un valor de S/. 150,000 obteniendo ------------------------ x--------------------------
una utilidad por dicha transacción de S/. 60,000. 30 Inversiones mobiliarias 89,500
Si se sabe que la utilidad neta de la empresa Z ha sido de sentativos de derecho patrimonial
S/. 400,000 en el ejercicio 2010 y que la empresa S no ha vendi- 3022 Acciones representativas de
do las mercaderías compradas en el ejercicio 2010. ¿A cuánto capital social-comunes
asciende el incremento de la inversión en la empresa S, bajo el 30223Participación patrimonial
método de la participación? 77 Ingresos financieros 89,500
778 Participación en resultados de
Solución entidades relacionadas
7781 Participación en los resultados
Acorde con el artículo 3 de la Resolución del Consejo Norma- de subsidiarias y asociadas bajo
tivo de Contabilidad N° 044-2010-EF/94 (23/08/2010) se ha el método del valor patrimonial
establecido que en todo lo que sea aplicable, el método de la x/x Por el mayor valor según porcentaje
participación (antes método de participación patrimonial), es de participación.
aceptado como método adicional a lo establecido en las NICs ------------------------ x--------------------------
27 y 28, para medir inversiones en acciones y participaciones
320
NIC 28
23. Una inversión en una asociada se contabilizará, uti- 26. Los estados financieros del inversor se elabo-
lizando el método de la participación, desde el mo- rarán aplicando políticas contables uniformes
mento en que se convierta en asociada. En el mo- para transacciones y otros eventos que, siendo
mento de la adquisición de la inversión, cualquier similares, se hayan producido en circunstancias
diferencia entre el costo de la inversión y la porción parecidas.
que corresponda al inversor en el valor razonable
27. Si una asociada aplica políticas contables diferen-
neto de los activos y pasivos identificables de la
tes que las adoptadas por el inversor, para transac-
asociada, se contabilizará de la forma siguiente:
ciones y otros eventos similares que se hayan pro-
a) la plusvalía relacionada con una asociada se inducido en circunstancias similares, se realizarán
cluirá en el importe en libros de la inversión. No los ajustes oportunos, en los estados financieros
se permitirá la amortización de esa plusvalía. de la asociada que el inversor utilice para aplicar el
método de la participación, a fin de conseguir que
b) cualquier exceso de la participación del inver-
las políticas contables de la asociada se correspon-
sor en el valor razonable neto de los activos y
dan con las empleadas por el inversor.
pasivos identificables de la asociada sobre el
costo de la inversión se incluirá como ingreso 28. En caso de que la asociada tenga en circulación
para la determinación de la participación del acciones preferentes, con derechos acumulativos,
inversor en el resultado de la asociada en el que hayan sido clasificadas como patrimonio, el in-
periodo en el que se adquiera la inversión. versor computará su participación en las pérdidas
Se realizarán los ajustes adecuados, en la porción o ganancias tras haber ajustado los dividendos de
que corresponda al inversor de las ganancias o tales acciones, con independencia de que los divi-
pérdidas obtenidas por la asociada después de dendos en cuestión hayan sido acordados o no.
la adquisición, para tener en cuenta, por ejemplo, 29. Si la participación de un inversor en las pérdidas
que la depreciación de los activos depreciables de la asociada iguala o excede su participación
se habrá de basar en los valores razonables de en esta, el inversor dejará de reconocer su par-
los mismos en la fecha de adquisición. De la mis- ticipación en las pérdidas adicionales. La inver-
ma forma, es preciso realizar ajustes adecuados sión en la asociada será igual al importe en libros
sobre la participación del inversionista en las calculado según el método de la participación,
ganancias o pérdidas de la asociada con poste- al que se le añadirá el importe de cualquier otra
rioridad a la adquisición para el reconocimiento partida que, por su fondo económico, forme parte
de las pérdidas por deterioro reconocidas por la de la inversión neta del inversor en la asociada.
asociada, tales como sobre la plusvalía o sobre Por ejemplo, una partida para la que no esté pre-
elementos de propiedades, planta y equipo. vista la cancelación ni vaya a ocurrir en un futuro
24. Al aplicar el método de la participación, se utiliza- previsible, es, en el fondo, una extensión de la
rán los estados financieros disponibles más re- inversión de la entidad en esa asociada. Entre ta-
cientes de la asociada. Cuando el final del periodo les partidas podrían estar incluidos las acciones
sobre el que se informa del inversor y de la asocia- preferentes y los prestamos o cuentas por cobrar
da sean diferentes, la asociada elaborará, para su a largo plazo, pero no lo estarían las deudas co-
empleo por parte del inversor, estados financieros merciales por cobrar o pagar, ni las partidas por
referidos a las mismas fechas que los de este, a cobrar a largo plazo para las que existan garan-
menos que resulte impracticable hacerlo. tías adecuadas, tales como los prestamos garan-
tizados. Las pérdidas que se reconozcan, según
25. Cuando, de acuerdo con lo establecido en el el método de la participación, por encima de la
párrafo 24, los estados financieros de una aso- inversión que el inversor haya efectuado en ac-
ciada que se utilicen para aplicar el método de ciones ordinarias, se aplicarán a deducir los otros
la participación, se refieran a una fecha diferente componentes de la inversión en la asociada, en
a la utilizada por el inversor, se practicarán los orden inverso a su grado de prelación (es decir, a
ajustes pertinentes para reflejar los efectos de su prioridad en caso de liquidación).
las transacciones o eventos significativos que
hayan ocurrido entre las dos fechas citadas. En 30. Una vez que el inversor haya reducido el valor
ningún caso, la diferencia entre el final del perio- de su inversión a cero, tendrá en cuenta las pér-
do sobre el que se informa de la asociada y el didas adicionales mediante el reconocimiento de
del inversor no será mayor de tres meses. La du- un pasivo, solo en la medida que haya incurrido
ración de los periodos sobre los se que informa, en obligaciones legales o implícitas, o bien haya
así como cualquier diferencia entre la fecha de efectuado pagos en nombre de la asociada. Si la
cierre de estos, serán las mismas de un periodo asociada obtuviera con posterioridad ganancias,
a otro. el inversor seguirá reconociendo su parte en las
321
mismas cuando su participación en las citadas Si se utilizan los supuestos adecuados, ambos
ganancias iguale a la que le correspondió en las métodos darán el mismo resultado.
pérdidas no reconocidas.
34. El importe recuperable de la inversión en una
asociada se evaluará con relación a cada aso-
Pérdidas por deterioro del valor ciada en particular, salvo que la misma no ge-
nere entradas de efectivo por su uso continuo
que sean en gran medida independientes de las
31. Una vez que se haya aplicado el método de la
procedentes de otros activos de la entidad.
participación, y se hayan reconocido las pérdi-
das de la asociada de acuerdo con lo estable-
cido en el párrafo 29, el inversor aplicará los ESTADOS FINANCIEROS
requerimientos de la NIC 39 para determinar si SEPARADOS
es necesario reconocer pérdidas por deterioro
adicionales respecto a la inversión neta que ten-
35. En los estados financieros separados del inversor,
ga en la asociada.
la inversión en una asociada se contabilizará de
32. El inversor también aplicará los requerimientos acuerdo con los párrafos 38 a 43 de la NIC 27.
de la NIC 39 para determinar si tiene que reco-
36. Esta Norma no establece qué entidades deben ela-
nocer pérdidas por deterioro adicionales, con
borar estados financieros separados disponibles
respecto a las demás partidas relativas a la aso-
que se pongan a disposición para uso público.
ciada que no formen parte de la inversión neta y
el importe de esa pérdida por deterioro.
33. Ya que la plusvalía que forma parte del importe
en libros de una inversión en una asociada no se
reconoce por separado de la misma, tampoco se 37. La revelará la siguiente información:
comprobará su deterioro por separado, de con-
a) el valor razonable de las inversiones en
formidad con los requerimientos para la compro-
asociadas, para las que existan precios de
bación del deterioro de la plusvalía de la NIC 36
cotización públicos;
Deterioro del Valor de los Activos. En su lugar, se
comprobará el deterioro del valor para la totalidad b) información financiera resumida de las aso-
del importe en libros de la inversión, de acuerdo ciadas, donde se incluirá el importe acumu-
con la NIC 36, como activo individual, mediante la lado de los activos, de los pasivos, de los
comparación de su importe recuperable (el mayor ingresos de actividades ordinarias, y del re-
de entre el valor en uso y el valor razonable, me- sultado del periodo;
nos los costos de venta) con su importe en libros, c) las razones por las que se ha obviado la
siempre que la aplicación de los requerimientos de presunción de que no se tiene influencia
la NIC 39 indiquen que la inversión puede haber- significativa si el inversor posee, directa o in-
se deteriorado. Una pérdida por deterioro de valor directamente a través de otras subsidiarias,
reconocida en esas circunstancias no se asignará menos del 20 por ciento del poder de voto
a ningún activo, incluyendo la plusvalía, que for- real o potencial en la participada, cuando el
me parte del importe en libros de la inversión en inversor haya llegado a la conclusión de que
la asociada. Por consiguiente, las reversiones de ejerce dicha influencia;
esa pérdida por deterioro de valor se reconocerán d) las razones por las que se ha obviado la
de acuerdo con la NIC 36, en la medida en que el presunción de que se tiene influencia signi-
importe recuperable de la inversión se incremente ficativa si el inversor posee, directa o indi-
con posterioridad. Para determinar el valor en uso rectamente a través de otras subsidiarias, el
de la inversión, una entidad estimará: 20 por ciento o más del poder de voto real o
potencial en la participada, cuando el inver-
a) la porción que le corresponde del valor actual
sor haya llegado a la conclusión de que no
de los flujos de efectivo que se espera sean
ejerce dicha influencia;
generados por la asociada, incluyendo los de
sus operaciones y los importes resultantes de e) el final del periodo sobre el que se informa
la disposición final de la inversión; o en los estados financieros de una asociada,
si estos se han utilizado para aplicar el mé-
b) el valor actual de los flujos futuros de efec- todo de la participación, y se refieren a una
tivo estimados que se esperen recibir como fecha o un periodo que es diferente a los del
dividendos de la inversión y como importes inversor, así como las razones para utilizar
de la disposición final de la misma. esa fecha o ese periodo diferentes;
322
NIC 28
f) la naturaleza y alcance de cualesquiera anticipada. Si una entidad aplicase esta Norma

restricciones significativas (por ejemplo, las en un periodo que comience antes del 1 de ene-
que se deriven de los acuerdos relativos a ro de 2005, revelará este hecho.
prestamos o de los requerimientos regula-
41A. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminolo-
torios) sobre la capacidad que tienen las
gía utilizada en las NIIF. Además modificó los párra-
asociadas de transferir fondos al inversor en
fos 11 y 39. Una entidad aplicará esas modificacio-
forma de dividendos en efectivo, o bien de
nes a periodos anuales que comiencen a partir del
reembolso de prestamos o anticipos;
1 de enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1
g) la porción de pérdidas de la asociada no reco- (revisada en 2007) a periodos anteriores, las modi-
nocidas, distinguiendo las que son del periodo ficaciones se aplicarán también a esos periodos.
y las acumuladas, en el caso de que el inversor
haya dejado de reconocer la parte que le co- 41B. La NIC 27 (modificada en 2008) modificó los pá-
rresponde en las pérdidas de la asociada; rrafos 18, 19 y 35 y se añadió el párrafo 19A.
h) el hecho de que una asociada no se ha con- Una entidad aplicará esas modificaciones a
tabilizado aplicando el método de la partici- periodos anuales que comiencen a partir del 1
pación, en función de lo establecido en el de julio de 2009. Si la entidad aplicase la NIC
párrafo 13; y 27 (modificada en 2008) a periodos anteriores,
las modificaciones deberán aplicarse también a
i) información financiera resumida, ya sea in-
esos periodos.
dividualmente o por grupos, sobre las aso-
ciadas que no se han contabilizado utilizan- 41C. El párrafo 1 y 33 fueron modificados mediante el
do el método de la participación, donde se documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo
incluirán los importes de los activos totales, de 2008. Una entidad aplicará esas modificacio-
pasivos totales, ingresos de actividades or- nes a periodos anuales que comiencen a partir
dinarias y el resultado del periodo. del 1 de enero 2009. Se permite su aplicación
38. Las inversiones en asociadas, que se contabilicen anticipada. Si una entidad aplicase las modifi-
utilizando el método de la participación, serán clasi- caciones en un periodo anterior revelará ese
ficadas entre los activos no corrientes. Se revelará hecho y aplicará para ese periodo anterior las
por separado la porción del resultado del periodo modificaciones del párrafo 3 de la NIIF 7 Instru-
de tales asociadas que corresponda al inversor, así mentos Financieros: Información a Revelar, el
como el importe en libros de las correspondientes párrafo 1 de la NIC 31 y el párrafo 4 de la NIC 32
inversiones. También será objeto de revelación por Instrumentos Financieros: Presentación emitida
separado la parte que corresponda al inversor en en mayo de 2008. Se permite que una entidad
cualquier operación discontinuada de tales entida- aplique las modificaciones de forma prospectiva.
des asociadas.
41D. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, modifi-
39. La porción que corresponda al inversor en los có los párrafos 1 y 18 a 19A. Una entidad aplica-
cambios reconocidos en otro resultado integral rá esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
por la asociada, se reconocerá por el inversor en
otro resultado integral.
DEROGACIÓN DE OTROS
40. El inversor revelará, de acuerdo con lo estable- PRONUNCIAMIENTOS
cido en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contin-
gentes y Activos Contingentes:
a) su parte de los pasivos contingentes de una 42. Esta Norma deroga la NIC 28 Contabilización de
asociada en los que haya incurrido conjun- las Inversiones en Empresas Asociadas (revisa-
tamente con otros inversores; y da en 2000).
b) aquellos pasivos contingentes que hayan 43. Esta Norma sustituye a las siguientes Interpreta-
surgido porque el inversor sea responsable ciones:
subsidiario en relación con una parte o la to- a) SIC-3 Eliminación de Pérdidas y Ganancias
talidad de los pasivos de una asociada. no Realizadas en Transacciones con Aso-
ciadas;
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN b) SIC-20 Método de la Participación –Reco-
nocimiento de Pérdidas; y
41. Una entidad aplicará esta Norma para los pe- c) SIC-33 Consolidación y Método de la Partici-
riodos anuales que comiencen a partir del 1 pación –Derechos de Voto Potenciales y Dis-
de enero de 2005. Se aconseja su aplicación tribución de Participaciones en la Propiedad.
323
Información Financiera en Economías
Hiperinflacionarias(*)
ALCANCE inmediatamente para mantener la capaci-

dad adquisitiva de la misma;
1. La presente Norma será de aplicación a los esta- b) la población en general no toma en consi-
dos financieros incluyendo a los estados finan- deración las cantidades monetarias en tér-
cieros consolidados, de una entidad cuya mo- minos de moneda local, sino que las ve en
neda funcional es la moneda correspondiente a términos de otra moneda extranjera relativa-
una economía hiperinflacionaria. mente estable; los precios pueden estable-
cerse en esta otra moneda;
2. En una economía hiperinflacionaria, la informa-
ción sobre los resultados de las operaciones y c) las ventas y compras a crédito tienen lugar a
la situación financiera en la moneda local sin precios que compensan la pérdida de poder
reexpresar no es útil. Pérdidas del poder de adquisitivo esperada durante el aplazamien-
compra de la moneda a tal ritmo que resul- to, incluso cuando el periodo es corto;
ta equívoca cualquier comparación entre las d) las tasas de interés, salarios y precios se li-
cifras procedentes de transacciones y otros gan a la evolución de un índice de precios; y
acontecimientos ocurridos en diferentes mo-
mentos del tiempo, incluso dentro de un mismo e) la tasa acumulada de inflación en tres años
periodo contable. se aproxima o sobrepasa el 100%.
3. Esta Norma no establece una tasa absoluta 4. Es preferible que todas las entidades que pre-
para considerar que, al sobrepasarla, surge el sentan información en la moneda de la misma
estado de hiperinflación. Es, por el contrario, un economía hiperinflacionaria apliquen esta
problema de criterio juzgar cuándo se hace ne- Norma desde la misma fecha. No obstante, la
cesario reexpresar los estados financieros de norma es aplicable a los estados financieros de
acuerdo con la presente Norma. El estado de cualquier entidad, desde el comienzo del perio-
hiperinflación viene indicado por las caracterís- do contable en el que se identifique la existen-
ticas del entorno económico del país, entre las cia de hiperinflación en el país en cuya moneda
cuales se incluyen, de forma no exhaustiva, las presenta la información.
siguientes:
a) la población en general prefiere conservar LA REEXPRESIÓN DE ESTADOS

su riqueza en forma de activos no mone- FINANCIEROS
tarios, o bien en una moneda extranjera
relativamente estable; las cantidades de
moneda local obtenidas son invertidas 5. Los precios, ya sean generales o específicos,
cambian en el tiempo como resultado de diver-
sas fuerzas económicas y sociales. Las fuer-
zas específicas que actúan en el mercado de
cada producto, tales como cambios en la oferta
y demanda o los cambios tecnológicos, pueden
causar incrementos o decrementos significati-
vos en los precios individuales, independiente-
(*) Como parte del documento Mejoras a las NIIF emitido en
mayo de 2008, el Consejo cambió los términos utilizados mente de cómo se comporten los otros precios.
en la NIC 29 para ser coherentes con otras NIIF de la forma Además, las causas generales pueden dar
siguiente: a) “valor de mercado” se modificó como “valor como resultado un cambio en el nivel general
razonable”, y b) “resultados de operación” y “resultado de precios y, por tanto, en el poder adquisitivo
neto” se modificaron como “resultado del periodo”. general de la moneda.
324
NIC 29
Conforme con lo anterior se produce una disminución en el valor

Caso práctico de las existencias que deberá reconocerse en dicho ejercicio,
ascendente a S/. 165.
Ajuste de las mercaderías
Como consecuencia de lo anterior, el asiento contable para re-
El saldo de la cuenta de mercaderías de una empresa al 31 flejar la reexpresión de las mercaderías que se encuentran en el
de diciembre del año 2004 tiene como saldo en el importe de almacén sería el siguiente:
S/. 350,850. ¿Cómo sería el ajuste de inflación de dichas mer-
caderías?, si se sabe que las últimas compras efectuadas por la ------------------------- x -------------------------
empresa en dicho periodo han sido las siguientes: 89 Determinación del resultado del ejercicio 165
898 REI
20 Mercaderías 165
MESES MERCADERÍA COMPRADA
Mayo 62,300 2011 Mercaderías manufacturadas
20113 ACM
Junio 54,200 x/x Por el ajuste por inflación.
Julio 72,300 ------------------------ x --------------------------
Agosto 66,360 Observaciones:
Setiembre 40,870 - Para fines tributarios, la Ley N° 28394, Ley que suspende la
aplicación del ajuste por inflación de los Estados Financie-
Octubre 59,600 ros para efectos Tributarios, publicada el 23 de noviembre
de 2004, suspende la aplicación del régimen de ajuste por
Noviembre 55,380
inflación con incidencia tributaria dispuesto por el Decreto
Diciembre 62,990 Legislativo N° 797 y sus normas modificatorias y comple-
mentarias, a partir del ejercicio gravable 2005. Dicho régi-
Total 474,000
men se reestablecerá en el ejercicio cuando el Ministerio de
Solución: Economía y Finanzas, en coordinación con el Consejo Nor-
mativo de Contabilidad, disponga reestablecer el ajuste por
inflación de los estados financieros con incidencia tributaria.
Con anterioridad a la suspensión del ajuste integral de los Es-
tados Financieros aplicables en el Perú efectuada mediante - Para fines de la profesión contable la Resolución Nº 031-
la Resolución del Consejo Normativo de Contabilidad Nº 031- 2004-EF/93.01, publicada el 18 de mayo de 2004, señala la
2004-EF/93.01, las empresas debían realizar el ajuste integral decisión de suspender la realización del Ajuste Integral de
de los estados financieros por efecto de la inflación, debían los Estados Financieros por efecto de inflación. Por consi-
ajustar las partidas no monetarias de acuerdo con el procedi- guiente, suspende la aplicación de las Resoluciones del
miento de ajuste en las normas. Consejo Normativo de Contabilidad Nº 002-90-EF/93.01 y
Nº 003-93-EF/93.01, las cuales establecían la metodología
En este sentido, siendo las mercaderías partidas no moneta-
para llevar a cabo el ajuste por inflación; así como la Reso-
rias, debía suponerse que estas representaban las compras
lución de Presidencia Nº 06-95-EF/93.01 y la Resolución de
realizadas en el último mes, y si estas no eran cubiertas se con-
Consejo Normativo de Contabilidad Nº 025-2001-EF/93.01.
sideraban las compras del mes anterior o anteriores hasta cu-
brir las existencias en stock de la empresa. De esta forma, para A estos efectos, la Norma que suspende el Ajuste por Inflación,
determinar el valor ajustado de esta partida debía efectuarse el señala que se deberá considerar los saldos finales ajustados
siguiente procedimiento: por inflación al 31 de diciembre de 2004, como saldos iniciales
históricos a partir del 1 de enero de 2005.
MERCADERÍA VALOR
MESES FACTOR AJUSTE
COMPRADA AJUSTADO
Julio 65,650 0.999 65,584 -66 6. Las entidades que elaboren estados financie-
ros sobre la base contable del costo histórico
Agosto 66,360 1.001 66,426 66 lo harán de esta forma, independientemente
Setiembre 40,870 1.000 40,870 0 de los cambios en el nivel general de precios
o del incremento de precios específicos de los
Octubre 59,600 1.000 59,600 0 pasivos o activos reconocidos. Constituyen ex-
Noviembre 55,380 0.997 55,214 -166 cepciones a lo anterior aquellos activos y pasi-
vos para los que se requiera que la entidad los
Diciembre 62,990 1.000 62,990 0 mida a valor razonable, o para los que ella mis-
ma elija hacerlo. Por ejemplo, las propiedades,
Total 350,850 350,685 -165
planta y equipo pueden ser revaluadas a valor
325
razonable y los activos biológicos generalmen- Estados financieros a costo histórico

te se requiere que sean medidos por su valor
razonable. No obstante, algunas entidades pre-
sentan sus estados financieros basados en el Estado de situación financiera
método del costo corriente que refleja los efec-
tos de los cambios en los precios específicos 11. Los importes del estado de situación financiera,
de los activos poseídos. no expresadas todavía en términos de la unidad
7. En una economía hiperinflacionaria, los estados de medida corriente al final del periodo sobre el
financieros, ya estén confeccionados siguiendo que se informa, se reexpresarán aplicando un
el costo histórico o siguiendo las bases del cos- índice general de precios.
to corriente, solamente resultan de utilidad si 12. Las partidas monetarias no serán reexpresadas
se encuentran expresados en términos de uni- puesto que ya se encuentran expresadas en la
dades de medida corrientes al final del periodo unidad de medida corriente al cierre del periodo
sobre el que se informa. Por ello esta Norma es sobre el que se informa. Son partidas moneta-
aplicable a los estados financieros principales rias el dinero conservado y las partidas a recibir
de las entidades que los elaboran y presentan o pagar en metálico.
en la moneda de una economía hiperinflacio-
naria. No está permitida la presentación de la 13. Los activos y las obligaciones vinculadas, me-
información exigida en esta Norma como un su- diante acuerdos o convenios, a cambios en los
plemento a los estados financieros sin reexpre- precios, tales como los bonos o prestamos in-
sar. Es más, se desaconseja la presentación dexados, se ajustan en función del acuerdo o
separada de los estados financieros antes de convenio para expresar el saldo pendiente al
su reexpresión. final del periodo sobre el que se informa. Ta-
les partidas se contabilizan, en el estado de si-
8. Los estados financieros de una entidad cuya tuación financiera reexpresado, por su cuantía
moneda funcional sea la de una economía hi- ajustada de esta manera.
perinflacionaria, independientemente de si es-
tán basados en el método del costo histórico 14. Todos los demás activos y obligaciones son
o en el método del costo corriente, deberán de carácter no monetario. Algunas partidas no
expresarse en términos de la unidad de medi- monetarias se registrarán según sus importes
da corriente en la fecha de cierre del periodo corrientes al final del periodo sobre el que se
sobre el que se informa. Tanto las cifras com- informa, tales como el valor neto realizable o el
parativas correspondientes al periodo ante- valor razonable, de forma que no es necesario
rior, requeridas por la NIC 1 Presentación de reexpresarlas. Todos los demás activos y pasi-
Estados Financieros (revisada en 2007) como vos habrán de ser reexpresados.
la información referente a periodos anteriores, 15. La mayoría de las partidas no monetarias se lle-
deberán también expresarse en términos de la van al costo o al costo menos la depreciación
unidad de medida corriente en la fecha de cie- acumulada; por ello se expresan en importes
rre del periodo sobre el que se informa. Para corrientes en su fecha de adquisición. El costo
presentar los importes comparativos en una reexpresado de cada partida, o el costo menos
moneda de presentación diferente, se aplica- la depreciación, se determina aplicando a su
rán los párrafos 42(b) y 43 de la NIC 21 Efectos costo histórico y a la depreciación acumulada la
de las Variaciones en las Tasas de Cambio de variación de un índice general de precios desde
la Moneda Extranjera. la fecha de adquisición hasta el cierre del pe-
9. Las pérdidas o ganancias por la posición mone- riodo sobre el que se informa. Por ejemplo, las
taria neta, deben incluirse en la ganancia neta, propiedades, planta y equipo, los inventarios de
revelando esta información en una partida se- materias primas y mercancías, la plusvalía, las
parada. patentes, las marcas y otros activos similares,
se reexpresan a partir de la fecha de su adqui-
10. La reexpresión de estados financieros, de acuer-
sición. Los inventarios de producción en proce-
do con esta Norma, requiere la aplicación de
so y de productos terminados se reexpresarán
ciertos procedimientos, así como del juicio pro-
desde las fechas en que fueron incurridos los
fesional. La aplicación uniforme de tales proce-
costos de compra y conversión.
dimientos y juicios, de un periodo a otro, es más
importante que la exactitud de las cifras que, 16. Los registros detallados de las fechas de ad-
como resultado de la reexpresión, aparezcan quisición de los elementos componentes de las
en los estados financieros. propiedades, planta y equipo pueden no estar
326
NIC 29
disponibles, y en ocasiones tampoco es factible 22. Una entidad puede adquirir activos mediante un
su estimación. En estas circunstancias excep- acuerdo que le permita diferir el pago, sin incu-
cionales puede ser necesario, para el primer rrir explícitamente en ningún cargo por intere-
periodo de aplicación de esta Norma, utilizar ses. Cuando no se pueda determinar el importe
una evaluación profesional independiente del de los intereses, tales activos se reexpresarán
valor de tales partidas que sirva como base utilizando la fecha de pago y no la de adquisi-
para su reexpresión. ción.
17. Puede no estar disponible un índice general 23. [Eliminado]
de precios referido a los periodos para los que,
24. Al comienzo del primer periodo de aplicación de
según esta Norma, se requiere la reexpresión
esta Norma, los componentes del patrimonio de
de las propiedades, planta y equipo. En estas
los propietarios, excepto las ganancias acumu-
circunstancias, puede ser necesario utilizar una
ladas y los superávit de revaluación de activos,
estimación basada, por ejemplo, en los movi-
se reexpresarán aplicando un índice general
mientos de la tasa de cambio entre la moneda
de precios a las diferentes partidas, desde la
funcional y una moneda extranjera relativamen-
fechas en que fueron aportadas, o desde el mo-
te estable.
mento en que surgieron por cualquier otra vía.
18. Algunas partidas no monetarias se llevan según Por su parte, cualquier superávit de revaluación
valores corrientes en fechas distintas a la del surgido con anterioridad se eliminará. Las ga-
estado de situación financiera o la adquisición; nancias acumuladas reexpresadas se deriva-
por ejemplo, esto puede aparecer cuando los rán a partir del resto de importes del estado de
elementos componentes de las propiedades, situación financiera.
planta y equipo se han revaluado en una fecha
25. Al final del primer periodo y en los periodos pos-
previa. En tales casos, los valores en libros se
teriores, se reexpresarán todos los componen-
reexpresarán desde la fecha de la revaluación.
tes del patrimonio, aplicando un índice general
19. Cuando el importe reexpresado de una partida de precios desde el principio del periodo, o des-
no monetaria exceda a su importe recuperable, de la fecha de aportación si es posterior. Los
se reducirá de acuerdo con las NIIF apropiadas. movimientos habidos, durante el periodo, en el
Por ejemplo, los importes reexpresados de las patrimonio de los propietarios se revelarán de
propiedades, planta y equipo, plusvalía, paten- acuerdo con la NIC 1.
tes y marcas se reducirán a su importe recupe-
rable y los importes reexpresados de los inven- Estado del resultado integral
tarios se reducirán a su valor neto realizable.
26. La presente Norma exige que todas las partidas
20. Una entidad participada que se contabilice se-
del estado de resultado integral vengan expre-
gún el método de la participación, podría infor-
sadas en la unidad monetaria corriente al final
mar en la moneda de una economía hiperinfla-
del periodo sobre el que se informa. Para ello,
cionaria. El estado de situación financiera y el
todos los importes necesitan ser reexpresados
estado del resultado integral de esta participa-
mediante la utilización de la variación experi-
da se reexpresarán de acuerdo con esta Nor-
mentada por el índice general de precios, des-
ma para calcular la participación del inversor
de la fecha en que los gastos e ingresos fueron
en sus activos netos y en resultados. Cuando
recogidos en los estados financieros.
los estados financieros reexpresados de la par-
ticipada lo sean en una moneda extranjera, se Pérdidas o ganancias derivadas de la posi-
convertirán aplicando las tasas de cambio de ción monetaria neta
cierre.
21. Usualmente, el impacto de la inflación queda 27. En un periodo de inflación, toda entidad que
reconocido en los costos por prestamos. No es mantenga un exceso de activos monetarios so-
apropiado proceder simultáneamente a reex- bre pasivos monetarios, perderá poder adquisi-
presar los desembolsos efectuados en las in- tivo, y toda entidad que mantenga un exceso de
versiones financiadas con prestamos y, de for- pasivos monetarios sobre activos monetarios,
ma simultánea, capitalizar aquella parte de los ganará poder adquisitivo, siempre que tales
costos por prestamos que compensa al presta- partidas no se encuentren sujetas a un índice
mista por la inflación en el mismo periodo. Esta de precios. Estas pérdidas o ganancias, por la
parte de los costos por prestamos se reconoce posición monetaria neta, pueden determinarse
como un gasto en el mismo periodo en que se como la diferencia procedente de la reexpre-
incurren los susodichos costos. sión de los activos no monetarios, patrimonio
327
de los propietarios y partidas en el estado del Pérdidas o ganancias derivadas de la posi-

resultado integral y los ajustes de activos y obli- ción monetaria neta
gaciones indexados. Esta pérdida o ganancia
puede estimarse también aplicando el cambio 31. Las pérdidas y ganancias por la posición mone-
en el índice general de precios a la media pon- taria neta se calculan y presentan de acuerdo a
derada, para el periodo, de la diferencia entre lo establecido en los párrafos 27 y 28.
activos y pasivos monetarios.
28. La pérdida o ganancia derivada de la posición Impuestos
monetaria neta se incluirá en el resultado del
periodo. El ajuste efectuado en los activos y pa-
sivos indexados por cambios en precios, hecho 32. La reexpresión de los estados financieros de
de acuerdo con el párrafo 13, se compensará acuerdo con esta Norma puede dar lugar a dife-
con la pérdida o ganancia derivada de la posi- rencias entre el importe en libros de los activos
ción monetaria neta. Otras partidas de ingreso y pasivos individuales en el estado de situación
y gasto, tales como los ingresos y gastos finan- financiera y sus bases fiscales. Tales diferen-
cieros, así como las diferencias de cambio en cias se tratan contablemente de acuerdo con la
moneda extranjera, relacionadas con los fon- NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
dos prestados o tomados en prestamo, estarán
también asociadas con la posición monetaria Estado de flujos de efectivo
neta. Aunque estas partidas se revelarán por
separado, puede ser útil presentarlas de forma
agrupada con las pérdidas o ganancias proce- 33. Esta Norma exige que todas las partidas del
dentes de la posición monetaria neta en el es- estado de flujos de efectivo se reexpresen en
tado del resultado integral. términos de la unidad de medida corriente en
la fecha de cierre del estado de situación fi -
nanciera.
Estados financieros a costo corriente
Cifras de periodos anteriores
Estado de situación financiera
34. Las cifras correspondientes a las partidas del
29. Las partidas medidas a costo corriente no serán periodo anterior, ya estén basadas en el método
objeto de reexpresión, por estar ya medidas en del costo histórico o del costo corriente, se reex-
términos de la unidad de medida corriente al fi - presarán aplicando un índice general de precios,
nal del periodo sobre el que se informa. Otras de forma que los estados financieros compara-
partidas en el estado de situación financiera se tivos se presenten en términos de la unidad de
reexpresarán de acuerdo con los párrafos 11 a medida corriente en la fecha de cierre del pe-
25. riodo sobre el que se informa. La información
que se revele respecto a periodos anteriores se
Estado del resultado integral expresará también en términos de la unidad de
medida corriente en la fecha de cierre del pe-
30. El estado a costo corriente del resultado integral, riodo sobre el que se informa. Para el propósito
antes de la reexpresión, generalmente informa de presentar los importes comparativos en una
sobre costos corrientes en el momento en el moneda de presentación diferente, se aplicarán
que las transacciones y sucesos subyacentes los párrafos 42(b) y 43 de la NIC 21.
ocurrieron. El costo de las ventas y la deprecia-
ción se registran según sus costos corrientes
Estados financieros consolidados
en el momento del consumo; las ventas y los
otros gastos se registran por sus importes mo-
netarios al ser llevados a cabo. Por ello todas 35. Una sociedad controladora que presente in-
estas partidas necesitan ser reexpresadas en formación en la moneda de una economía hi-
términos de la unidad de medida corriente al perinflacionaria puede tener subsidiarias que
final del periodo sobre el que se informa, y ello presenten también información en monedas
se hace aplicando las variaciones de un índice de economías hiperinflacionarias. Los estados
general de precios. financieros de tales subsidiarias necesitarán
328
NIC 29
ser reexpresados, mediante la aplicación de un de medida corriente al final del periodo previo,
índice general de precios correspondiente al como base para los importes en libros de las
país en cuya moneda presentan la información, partidas en sus estados financieros subsi-
antes de incluirse en los estados financieros guientes.
consolidados a presentar por la controladora.
Cuando la subsidiaria es extranjera, sus esta-
dos financieros se convertirán a las tasas de INFORMACIÓN A REVELAR
cambio de cierre. Los estados financieros de
las subsidiarias, que no presenten información 39. La revelará la siguiente información:
en monedas de economías hiperinflacionarias,
se tratarán contablemente de acuerdo con lo a) el hecho de que los estados financieros, así
establecido en la NIC 21. como las cifras correspondientes para perio-
dos anteriores, han sido reexpresados para
36. Si se consolidan estados financieros con fe- considerar los cambios en el poder adquisi-
chas de final del periodo sobre el que se in- tivo general de la moneda funcional y que,
forma diferentes, todas las partidas, sean o no como resultado, están expresados en la uni-
monetarias, necesitarán ser reexpresadas en la dad de medida corriente al final del periodo
unidad de medida corriente a la fecha de los sobre el que se informa;
estados financieros consolidados.
b) si los estados financieros antes de la re-
expresión estaban elaborados utilizando el
Selección y uso de un índice general de método del costo histórico o el del costo co-
precios rriente; y
c) la identificación y valor del índice general de
37. La reexpresión de los estados financieros, con-
precios al final del periodo sobre el que se
forme a lo establecido en esta Norma, exige el
informa, así como el movimiento del mismo
uso de un índice general de precios que refleje
durante el periodo corriente y el anterior.
los cambios en el poder adquisitivo general de la
moneda. Es preferible que todas las entidades 40. Esta Norma exige que se revele la información ne-
que presenten información en la moneda de una cesaria para dejar claras las bases del tratamiento
misma economía utilicen el mismo índice. de los efectos de la inflación en los estados finan-
cieros. Además, se ha de intentar suministrar la
información necesaria para comprender estas
ECONOMÍAS QUE DEJAN DE SER
bases y las cantidades resultantes.
HIPERINFLACIONARIAS
FECHA DE VIGENCIA
38. Cuando una economía deje de ser hiperinflacio-
naria y una entidad cese en la preparación y
presentación de estados financieros elabora- 41. Esta Norma tendrá vigencia para los estados fi-
dos conforme a lo establecido en esta Norma, nancieros que cubran periodos que comiencen
debe tratar las cifras expresadas en la unidad a partir del 1 de enero de 1990.
329
Participaciones en Negocios Conjuntos
ALCANCE i) el participante es una subsidiaria sin ac-

cionistas minoritarios o con accionistas
minoritarios (incluyendo a los titulares
1. Esta Norma se aplicará al contabilizar las partici- de acciones sin derecho a voto), que
paciones en negocios conjuntos y para informar han sido informados de que el partici-
en los estados financieros sobre los activos, pante no aplicará el método de la con-
pasivos, ingresos y gastos de los partícipes e solidación proporcional o el método de
inversores, con independencia de las estructu- la participación y no han manifestado
ras o formas que adopten las actividades de los objeciones a ello;
negocios conjuntos. No obstante, no será de
ii) los instrumentos de pasivo o de patrimo-
aplicación en las participaciones en entidades
nio del participante no se negocian en
controladas de forma conjunta mantenidas por:
un mercado público (ya sea una bolsa
a) entidades de capital riesgo, o de valores nacional o extranjera, o un
mercado no organizado, incluyendo
b) instituciones de inversión colectiva, fondos
mercados locales o regionales);
de inversión u otras entidades similares, en-
tre las que se incluyen los fondos de seguro iii) el participante no registra, ni está en
ligados a inversiones que se midan al valor proceso de registrar sus estados finan-
razonable con cambios en resultados de cieros en una comisión de valores u otra
acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Finan- organización reguladora, con el fin de
cieros y la NIC 39 Instrumentos Financieros: emitir algún tipo de instrumentos en un
Reconocimiento y Medición. Una entidad mercado público; y
medirá estas inversiones al valor razonable iv) la controladora última, o alguna de las
con cambios en resultados de acuerdo con controladoras intermedias del partici-
la NIIF 9. Un partícipe que mantenga una pante, elaboran estados financieros
inversión de esa naturaleza revelará la infor- consolidados, disponibles para el públi-
mación requerida en los párrafos 55 y 56. co, que cumplen con las Normas Inter-
2. Un participante, con inversiones en una entidad nacionales de Información Financiera.
controlada conjuntamente, quedará exento de
aplicar los párrafos 30 (consolidación propor- DEFINICIONES
cional) y 38 (método de la participación), siem-
pre que cumpla las siguientes condiciones:
a) la participación se clasifica como manteni- con los significados que a continuación se espe-
do para la venta de acuerdo con la NIIF 5 cifican:
Activos no Corrientes Mantenidos Hasta la
Venta y Operaciones Discontinuadas; Control es el poder de dirigir las políticas finan-
ciera y de operación de una entidad, con el fin de
b) sea aplicable la excepción del párrafo 10 de obtener beneficios de sus actividades.
la NIC 27 Estados Financieros Consolidados
El método de la participación es un método de
y Separados, que permite a una controlado-
contabilización según el cual la participación en
ra, que también tenga participaciones en una
un negocio conjunto se registra inicialmente al
entidad controlada conjuntamente, no elabo-
costo, y es ajustada posteriormente en función
rar estados financieros consolidados; o
de los cambios que experimenta, tras la adquisi-
c) sean aplicables todas las condiciones si- ción, la porción de los activos netos de la entidad
guientes: que corresponde al participante. El resultado del
330
NIC 31
periodo del participante recogerá la porción que en los que las participaciones de los partícipes
le corresponda en los resultados de la entidad en negocios conjuntos se consolidan propor-
controlada de forma conjunta. cionalmente. No será necesario que los esta-
dos financieros separados se anexen o acom-
Un inversor en un negocio conjunto es una parte
pañen a los estados financieros consolidados.
implicada en el negocio conjunto que no toma
parte en el control conjunto sobre el mismo. 6. Las entidades que están eximidas de la con-
solidación, de acuerdo con el párrafo 10 de la
Control conjunto es el acuerdo contractual para
NIC 27 Estados Financieros Consolidados y
compartir el control sobre una actividad econó-
Separados, pueden presentar los estados fi -
mica, que se da únicamente cuando las decisio-
nancieros separados como sus únicos estados
nes estratégicas, tanto financieras como operati-
financieros. Esta misma disposición se aplica
vas, de la actividad, requieren el consentimiento
a las entidades eximidas de aplicar el método
unánime de las partes que están compartiendo
de la participación, en función del apartado (c)
el control (los participantes).
del párrafo 13 de la NIC 28 Inversiones en Aso-
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual ciadas, y a las entidades eximidas de aplicar la
en virtud del cual dos o más participantes em- consolidación proporcional o el método de la
prenden una actividad económica que se some- participación, en función de lo establecido en el
te a control conjunto. párrafo 2 de esta Norma.
Consolidación proporcional es un método de
contabilización en el que en los estados financie- Formas de negocios conjuntos
ros de cada participante se incluye su porción de
activos, pasivos, gastos e ingresos de la entidad
controlada de forma conjunta, ya sea combinán- 7. Los negocios conjuntos pueden tener diferentes
dolos línea por línea con las partidas similares formas y estructuras. En esta Norma se identi-
en sus propios estados financieros, o informan- fican tres grandes tipos –operaciones controla-
do sobre ellos en partidas separadas dentro de das de forma conjunta, activos controlados de
tales estados. forma conjunta y entidades controladas de for-
ma conjunta–, todos ellos cumplen la definición
Estados financieros separados son los presen- y se describen habitualmente como negocios
tados por una controladora, un inversor en una conjuntos. Las siguientes son características
asociada o un partícipe en una entidad controla- comunes a todos los negocios conjuntos:
da de forma conjunta, en los que las inversiones
se contabilizan a partir de la participación en el a) tienen dos o más participantes ligados por
patrimonio directa, y no en función de los resul- un acuerdo contractual; y
tados presentados y de los activos netos poseí- b) el acuerdo contractual establece la existen-
dos por la entidad en la que se ha invertido. cia de control conjunto.
Influencia significativa es el poder de intervenir
en las decisiones de política financiera y de ope- Control conjunto
ración de la participada, sin llegar a tener el con-
trol absoluto ni el control conjunto de la misma.
8. El control conjunto puede no darse en el caso
Un participante es cada una de las partes impli- de que la participada se encuentre en un proce-
cadas en un negocio conjunto que tiene control so concursal o de reorganización legal, o bien
conjunto sobre el mismo. cuando opere bajo importantes restricciones a
4. Los estados financieros en los que se aplique largo plazo que condicionen su capacidad para
la consolidación proporcional o el método de la transferir fondos al participante. Si se conserva
participación no son estados financieros sepa- el control conjunto, los anteriores sucesos no
rados, ni lo son los estados financieros de una son, en sí mismos, suficientes para justificar la
entidad que no tenga una subsidiaria, asociada falta de aplicación de esta Norma al contabili-
o participaciones en negocios controlados con- zar los negocios conjuntos.
juntamente.
Acuerdo contractual
5. Los estados financieros separados son aquellos
presentados además de los estados financieros
consolidados, estados financieros en los que 9. La existencia de un acuerdo contractual distin-
las inversiones se contabilizan utilizando el mé- gue a las inversiones que implican control con-
todo de la participación y estados financieros junto de las inversiones en asociadas, en las
331
cuales el inversor tiene influencia significativa financiera independiente de los participantes.

(véase la NIC 28). No son negocios conjuntos, Cada participante utilizará sus propiedades,
a los efectos de esta Norma, las actividades planta y equipo y llevará sus propios inventa-
que no cuenten con un acuerdo contractual rios. También incurrirá en sus propios gastos y
donde se establezca ese control conjunto. pasivos, obteniendo su propia financiación, que
representará sus propias obligaciones. Las acti-
10. El acuerdo contractual puede manifestarse de
vidades del negocio conjunto podrán llevarse a
diferentes maneras, por ejemplo, mediante un
cabo por los empleados del participante, al tiem-
contrato entre los participantes o mediante las
po que realizan actividades similares para este.
actas de las reuniones mantenidas entre ellos.
Normalmente, el acuerdo del negocio conjunto
En algunos casos, el acuerdo se incorpora a los
establecerá la forma en que los participantes
estatutos u otros reglamentos del negocio con-
compartirán los ingresos de actividades ordina-
junto. Cualquiera que sea la forma, el acuerdo
rias provenientes de la venta del producto con-
contractual se formaliza generalmente por escri-
junto y cualquier gasto incurrido en común.
to, y trata cuestiones tales como las siguientes:
a) la actividad, su duración y las obligaciones de 14. Un ejemplo de operación controlada conjunta-
información financiera del negocio conjunto; mente se da cuando dos o más participantes
combinan sus operaciones, recursos y experien-
b) el nombramiento del consejo de administra- cia con la finalidad de fabricar, comercializar y
ción u órgano de gobierno equivalente del distribuir conjuntamente un producto específico,
negocio conjunto, así como los derechos de por ejemplo una aeronave. Cada participante
voto de los participantes; llevará a cabo una fase distinta del proceso de
c) las aportaciones al capital hechas por los fabricación. Cada participante soportará sus
participantes; y propios costos y obtendrá una parte de los in-
gresos de actividades ordinarias por la venta del
d) el reparto entre los participantes de la pro- avión, proporción que se determinará en función
ducción, los ingresos, los gastos o los resul- de los términos del acuerdo contractual.
tados del negocio conjunto.
15. Con respecto a sus participaciones en operacio-
11. El acuerdo contractual establece un control co- nes controladas de forma conjunta, el partici-
mún sobre el negocio conjunto. Tal requisito pante reconocerá en sus estados financieros:
asegura que ningún participante, por sí solo,
está en posición de controlar la actividad desa- a) los activos que están bajo su control y los
rrollada. pasivos en los que ha incurrido; y
12. En el acuerdo contractual se puede designar b) los gastos en que incurre y su participación
a uno de los participantes como gerente o ad- en los ingresos obtenidos de la venta de bie-
ministrador del negocio conjunto. Quien actúe nes o prestación de servicios por el negocio
como administrador no controla el negocio conjunto.
conjunto, sino que lo hace aplicando, en virtud 16. Puesto que los activos, pasivos, ingresos y gas-
de los poderes que le han sido delegados, las tos están ya reconocidos en los estados financie-
políticas financiera y de operación acordadas ros del participante, no serán necesarios ajustes
entre todos los participantes, en cumplimiento ni otros procedimientos de consolidación con
del acuerdo contractual. Si este administrador respecto a esas partidas al elaborar los estados
tuviera poder para dirigir las políticas financiera financieros consolidados del participante.
y de operación de la actividad económica, con-
trolaría el negocio, y este se convertiría en una 17. Podría no ser necesario, para el negocio conjunto,
entidad subsidiaria del administrador, perdien- llevar registros contables por separado ni elaborar
do su carácter de negocio conjunto. estados financieros. No obstante, los participan-
tes podrían decidir elaborar informes contables
para la gerencia, de manera que se pueda eva-
OPERACIONES CONTROLADAS DE luar el rendimiento del negocio conjunto.
FORMA CONJUNTA
ACTIVOS CONTROLADOS DE FORMA
13. La operación de algunos negocios conjuntos CONJUNTA
implica el uso de los activos y otros recursos de
los participantes, en lugar de la constitución de
una sociedad por acciones, asociación con fines 18. Algunos negocios conjuntos implican el control
empresariales u otra entidad, o una estructura conjunto, y a menudo también la propiedad
332
NIC 31
conjunta, de los participantes sobre uno o más a) Su porción de los activos controlados con-
activos aportados o adquiridos para cumplir juntamente, clasificados de acuerdo con la
con los propósitos de dicho negocio conjunto. naturaleza de los mismos, y no como una
Estos activos se utilizan para que los partici- inversión. Por ejemplo, la participación en un
pantes obtengan beneficios. Cada participante oleoducto controlado conjuntamente se clasi-
podrá obtener una parte de la producción de ficará como propiedades, planta y equipo.
los activos, y asumirá la proporción acordada b) Cualquier pasivo en que haya incurrido, por
de los gastos incurridos. ejemplo los generados al financiar su parte
19. Este tipo de negocios conjunto no implica la de los activos.
constitución de una sociedad por acciones, ni de c) Su porción de los pasivos en los que haya
una asociación con fines empresariales u otro incurrido conjuntamente con otros partici-
tipo de entidad, ni el establecimiento de una pantes, en relación con el negocio conjunto.
estructura financiera independiente de la que
d) Cualquier ingreso por venta o uso de su
tienen los participantes. Cada uno de ellos con-
parte en la producción del negocio conjunto,
trolará su parte de los beneficios económicos
junto con su porción de cualquier gasto en
futuros a través de su participación en el activo
que haya incurrido el negocio conjunto.
controlado conjuntamente.
e) Cualquier gasto en que haya incurrido como
20. Muchas actividades en la industria del petróleo,
consecuencia de su participación en el ne-
del gas natural y de la extracción de minerales,
gocio conjunto, por ejemplo los relativos a la
utilizan activos controlados conjuntamente. Por
financiación de su participación en los activos
ejemplo diversas compañías de producción de
o a la venta de su parte de la producción.
petróleo pueden controlar y operar conjunta-
mente un oleoducto. Cada participante utiliza Puesto que los activos, pasivos, ingresos y
el oleoducto para transportar su propia produc- gastos están ya reconocidos en los estados fi-
ción, y se compromete a soportar la proporción nancieros del participante, no serán necesarios
convenida de gastos de operación del mismo. ajustes ni otros procedimientos de consolidación
Otro ejemplo de un activo controlado conjunta- con respecto a esas partidas al elaborar los es-
mente se produce cuando dos entidades contados financieros consolidados del participante.
trolan una propiedad de inversión, de forma 23. El tratamiento contable de los activos contro-
que cada una de ellas obtiene una parte de los lados de forma conjunta, reflejará la esencia y
alquileres recibidos y soporta una parte de los realidad económicas, y generalmente la forma
gastos. legal del negocio conjunto. Los registros con-
21. Con respecto a su participación en activos contables separados del negocio conjunto pueden
trolados de forma conjunta, el participante reco- quedar limitados a los gastos incurridos en co-
nocerá en sus estados financieros: mún por los participantes, que serán finalmente
distribuidos entre ellos de acuerdo con las pro-
a) su participación en los activos controlados porciones convenidas. Podrían no elaborarse
de forma conjunta, clasificados de acuerdo estados financieros del negocio conjunto, aun-
con su naturaleza; que los participantes pueden preparar informes
b) cualquier pasivo en que haya incurrido; para la gerencia con el objeto de evaluar el ren-
dimiento del negocio conjunto.
c) su parte de los pasivos en los que haya in-
currido conjuntamente con los otros partici-
pantes, en relación con el negocio conjunto; ENTIDADES CONTROLADAS DE
FORMA CONJUNTA
d) cualquier ingreso por la venta o uso de su
parte de la producción del negocio conjunto,
junto con su parte de cualquier gasto en que 24. Una entidad controlada de forma conjunta es un
haya incurrido el negocio conjunto; y negocio conjunto que implica la creación de una
sociedad por acciones, una asociación con fi -
e) cualquier gasto en que haya incurrido en nes empresariales u otro tipo de entidad, en la
relación con su participación en el negocio que cada participante adquiere una participa-
conjunto. ción. La entidad operará de la misma manera
22. Con respecto a su participación en activos con- que otras entidades, salvo que exista un acuer-
trolados conjuntamente, cada participante in- do contractual entre los participantes, donde se
cluirá en sus registros contables y reconocerá establezca el control conjunto sobre la activi-
en sus estados financieros: dad económica de la misma.
333
25. La entidad controlada conjuntamente controlará entrega activo fijo por el valor de S/. 238,000 (incluye IGV) cuyo
los activos del negocio conjunto, incurrirá en pa- valor en libros asciende a S/. 190,000 neto de una depreciación
sivos y gastos y obtendrá ingresos. Podrá ce- ascendente a S/. 490,000. Asimismo, se contrata personal en
lebrar contratos en su propio nombre y obtener planilla de remuneraciones.
financiación para el desarrollo de los objetivos
de la actividad conjunta. Cada participante ten- Solución:
drá derecho a una porción de los resultados de
la entidad controlada conjuntamente, aunque De acuerdo con los datos de la consulta, estamos frente a un
en algunas de ellas también se comparta lo negocio conjunto que corresponde a un acuerdo contractual en
producido por el negocio conjunto. virtud del cual dos o más participantes emprenden una activi-
dad económica que se somete a control conjunto, tal como lo
26. Un ejemplo frecuente de entidad controlada con-
establece el párrafo 3 de la NIC 31 Participaciones en Negocios
juntamente se produce cuando dos entidades
Conjuntos.
combinan sus operaciones en una determinada
línea de actividad, transfiriendo los correspon- En este sentido, acorde con el párrafo 28 de la NIC 31 la entidad
dientes activos y pasivos a la entidad controla- controlada conjuntamente llevará sus propios registros conta-
da conjuntamente. Otro ejemplo se da cuando bles, elaborando y presentando sus estados financieros al igual
una entidad emprende actividades en un país que otras entidades. Por consiguiente, el Consorcio deberá
extranjero con la colaboración del gobierno o efectuar los siguientes asientos:
de un organismo público de ese país, median-
- Por la recepción del aporte del dinero por parte de la
te el establecimiento de una entidad separada
empresa A:
bajo control común de la entidad y de dicho go-
bierno u organismo público. ------------------------ x --------------------------
17 Cuentas por cobrar diversas-relacionadas 500,000
27. Muchas entidades controladas de forma con- 178 Otras cuentas por cobrar diversas
junta son similares, en esencia, a los negocios 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 500,000
conjuntos que se han denominado operaciones 104 Cuentas corrientes en instituciones
o activos controlados de forma conjunta. Por financieras
ejemplo, los participantes pueden transferir un 1041 Cuentas corrientes operativas
activo controlado conjuntamente, tal como un x/x Por la contribución entregada al consorcio.
oleoducto, a la entidad controlada conjunta- ------------------------ x --------------------------
mente por razones fiscales o de otro tipo. De - Por la recepción del aporte del dinero y del activo fijo
la misma manera, los participantes pueden por parte de la empresa B:
aportar, a la entidad controlada conjuntamente,
------------------------ x --------------------------
activos que vayan a operar en común. Algunas
actividades controladas conjuntamente impli-
can también el establecimiento de una entidad instituciones financieras
controlada conjuntamente para desarrollar 1041 Cuentas corrientes operativas
aspectos concretos de la actividad, como por 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 200,000
ejemplo el diseño, la promoción, la distribución 333 Maquinarias y equipos de
o el servicio post-venta del producto. explotación
28. La entidad controlada conjuntamente llevará sus 3331 Maquinarias y equipos de
explotación
propios registros contables, elaborando y pre-
sentando sus estados financieros al igual que
otras entidades, de conformidad con las Normas por pagar 38,000
Internacionales de Información Financiera. 401 Gobierno central
47 Cuentas por pagar diversas - Relacionadas 438,000
Consorcio 479 Otras cuentas por pagar diversas
47915 Otras
Se han consorciado 2 empresas (empresas A y B) constructo-
x/x Por la recepción del aporte en efectivo
ras para hacer una obra para la municipalidad, por un periodo
y en bienes.
de seis (6) meses para terminar dicha obra, para ello llevarán ------------------------ x --------------------------
contabilidad independiente y sacarán RUC.
La empresa A transfiere como aporte el importe de S/. 500,000 De conformidad con el artículo 65 de la Ley del Impuesto a
y la empresa B transfiere la suma de S/. 200,000 y además la Renta; los consorcios, perceptores de rentas de tercera
334
NIC 31
categoría, pueden llevar dos tipos de contabilidades, i) Contabi- de la entidad controlada conjuntamente, utilizando
lidad independiente (saca RUC y es considerada persona jurí- uno de los dos formatos de presentación de infor-
dica de conformidad con el artículo 14 de la Ley del Impuesto a mación del método de consolidación proporcio-
la Renta) o ii) contabilidad integral (cada parte contratante lleva nal, que se describen en el párrafo 34.
su contabilidad o una de ellas, llamada operador podrá llevar la 33. La aplicación de la consolidación proporcional
contabilidad del contrato) donde se deberá de solicitar autori- significa que el estado de situación financiera
zación a la Sunat quien la aprobará o denegará en un plazo no del participante incluirá su parte de los activos
mayor a quince días. controlados conjuntamente, así como su parte
Por otro lado, tanto el contrato como toda documentación ori- de los pasivos de los que es conjuntamente
ginal acreditará la fehaciencia de las operaciones de compra responsable. El estado del resultado integral
venta y prestación de servicios. del participante incluirá su parte de los ingre-
sos y gastos de la entidad controlada de forma
conjunta. Muchos de los procedimientos ade-
cuados para la aplicación de la consolidación
29. Normalmente, cada participante aportará dinero
proporcional son similares a los procedimientos
u otros recursos a la entidad controlada conjun-
de consolidación de las inversiones en subsi-
tamente. Estas aportaciones se inscribirán en
diarias, según se han establecido en la NIC 27.
los registros contables del participante, que las
reconocerá en sus estados financieros como 34. Para llevar a cabo la consolidación proporcional
una inversión en la entidad controlada conjun- pueden utilizarse diferentes formatos de presen-
tamente. tación. El participante podrá combinar su parte
de cada uno de los activos, pasivos, ingresos
y gastos línea por línea con las partidas simi-
Estados financieros del participante
lares de sus estados financieros. Por ejemplo,
puede combinar su parte de los inventarios en
Consolidación proporcional la entidad controlada conjuntamente con sus
propios inventarios, y su parte de las propieda-
30. El participante reconocerá su participación en la des, planta y equipo en la entidad controlada de
entidad controlada de forma conjunta aplican- forma conjunta con la partida homónima de sus
do la consolidación proporcional o el método propios activos. Alternativamente, el participan-
alternativo descrito en el párrafo 38. Si utiliza te podrá incluir en partidas separadas dentro
la consolidación proporcional, empleará uno de de sus estados financieros, su parte de los ac-
los dos formatos de presentación identificados tivos, pasivos, ingresos y gastos en la entidad
a continuación. controlada conjuntamente. Por ejemplo, podría
presentar su parte de los activos corrientes en
31. El participante reconocerá su participación en la entidad controlada conjuntamente por sepa-
la entidad controlada conjuntamente, utilizan- rado, dentro de sus activos corrientes; y podría
do uno de los dos formatos de presentación presentar su parte de las propiedades, planta y
aplicables a la consolidación proporcional, con equipo en la entidad controlada conjuntamente
independencia de que posea también inver- por separado, dentro de sus propiedades, planta
siones en subsidiarias o de que designe a sus y equipo. Ambos formatos de presentación de la
estados financieros como estados financieros información mostrarán idénticos importes, tanto
consolidados. del resultado del periodo como de las clasifica-
32. Al reconocer su participación en una entidad ciones correspondientes a los activos, pasivos,
controlada de forma conjunta, es esencial que ingresos y gastos; razón por la que ambos son
el participante refleje la esencia y realidad eco- aceptables para los propósitos de esta Norma.
nómicas del acuerdo contractual, más que la 35. Independientemente del formato utilizado para
simple estructura o forma particular del negocio efectuar la consolidación proporcional, no re-
conjunto. En el caso de una entidad controla- sultará adecuado compensar activos o pasivos
da conjuntamente, el participante tiene control, mediante la deducción de otros pasivos o ac-
sobre su porción de los beneficios económicos tivos, respectivamente, ni compensar gastos o
futuros, a través de su participación en los acti- ingresos mediante la deducción de otros ingre-
vos y pasivos del negocio conjunto. La esencia sos o gastos, respectivamente, a menos que
y realidad económicas quedarán reflejadas, en exista un derecho legal para hacerlo, y siempre
los estados financieros consolidados del parque la compensación se corresponda con la
ticipante, cuando este reconozca su participa- expectativa de realización del activo o de can-
ción en los activos, pasivos, gastos e ingresos, celación del pasivo en cuestión.
335
36. El participante dejará de aplicar la consolida- Excepciones a la consolidación

ción proporcional desde la fecha en que cese proporcional y al método de la
su participación en el control conjunto sobre la participación
entidad controlada conjuntamente.
37. El participante dejará de aplicar la consolida- 42. Las participaciones en entidades controladas
ción proporcional desde la fecha en que cese de forma conjunta, que sean clasificadas como
de compartir el control en la entidad controlada mantenidas para la venta de acuerdo con la
conjuntamente. Esto puede suceder, por ejem- NIIF 5 se contabilizarán según lo dispuesto en
plo, cuando el participante disponga de su par- dicha NIIF.
ticipación, o cuando surjan restricciones exter-
nas sobre la entidad controlada conjuntamente 43. Cuando la participación en una entidad contro-
que le impidan ejercer este control. lada conjuntamente previamente clasificada
como mantenida para la venta deja de satisfa-
cer los criterios para tener dicha consideración,
Método de la participación se contabilizará utilizando la consolidación pro-
porcional o el método de la participación como
38. Como alternativa a la consolidación proporcional efectos desde la fecha de su clasificación como
descrita en el párrafo 30, el participante recono- mantenida para la venta. Los estados finan-
cerá su participación en una entidad controlada cieros referidos a los periodos desde que tuvo
de forma conjunta aplicando el método de la lugar la clasificación como mantenida para la
participación. venta se modificarán convenientemente.
39. El inversor reconocerá su participación en la 44. [Eliminado]

entidad controlada conjuntamente aplicando el 45. Cuando un inversor deje de tener control con-
método de la participación, con independencia junto sobre una entidad, contabilizará desde
de que posea también inversiones en subsidia- esa fecha y de acuerdo con la NIIF 9 y la NIC
rias o de que designe a sus estados financieros 39 a la inversión restante, siempre que la an-
como estados financieros consolidados. terior entidad controlada de forma conjunta no
40. Algunos participantes reconocen sus partici- pase a ser una subsidiaria o asociada. A partir
paciones en entidades controladas conjunta- de la fecha en que una entidad controlada de
mente aplicando el método de la participación, forma conjunta pase a ser una subsidiaria de
tal como se describe en la NIC 28. El uso del un inversor, este contabilizará su participación
método de la participación es defendido por de acuerdo con la NIC 27 y la NIIF 3 Combina-
aquellos que sostienen que es inadecuado ciones de Negocios (revisada en 2008). A partir
combinar partidas propias con otras de enti- de la fecha en que una entidad controlada de
dades controladas conjuntamente, así como forma conjunta pase a ser una asociada de un
por aquellos que creen que los participantes inversor, este contabilizará su participación de
tienen influencia significativa, en lugar de con- acuerdo con la NIC 28. Al producirse la pérdida
trol conjunto, en la entidad controlada conjun- de control conjunto, el inversor medirá según
tamente. Esta Norma no recomienda el uso del su valor razonable toda inversión que manten-
método de la participación, porque considera ga en la entidad anteriormente controlada de
que la consolidación proporcional refleja mejor forma conjunta. El inversor reconocerá en re-
la esencia y realidad económicas de la partici- sultados las diferencias entre:
pación en la entidad bajo control común, es de-
a) el valor razonable de cualquier inversión re-
cir, el control sobre su parte de los beneficios
tenida y todo producto de la disposición de
económicos futuros. No obstante, esta Norma
parte de la participación en la entidad con-
permite utilizar el método de la participación
trolada de forma conjunta; y
como un método alternativo al informar sobre
las participaciones en entidades controladas b) el valor en libros de la inversión en la fecha
conjuntamente. en que se pierda el control conjunto.
41. El participante dejará de aplicar el método de la 45A. Si una inversión deja de ser una entidad con-
participación desde la fecha en que cese su par- trolada de forma conjunta y se contabiliza de
ticipación en el control conjunto o su influencia acuerdo con la NIIF 9 y la NIC 39, el valor ra-
significativa sobre la entidad controlada de for- zonable de la inversión en la fecha en que deja
ma conjunta. de ser entidad controlada de forma conjunta
336
NIC 31
deberá considerarse como su valor razonable económica de esta. Mientras el negocio con-
en su reconocimiento inicial como un activo fi - junto conserve los activos cedidos y el parti-
nanciero según la NIIF 9. cipante haya transferido los riesgos y ventajas
significativos de la propiedad, este reconocerá
45B. Si un inversor pierde el control conjunto de una
solo la porción de la pérdida o ganancia que
entidad, el inversor contabilizará todos los im-
sea atribuible a las participaciones de los de-
portes reconocidos en otro resultado integral
más participantes(*). El participante reconocerá
en relación con esa entidad sobre la misma
el importe total de cualquier pérdida, cuando la
base que se habría requerido si la entidad
aportación o la venta hayan puesto de manifies-
controlada de forma conjunta hubiera dispues-
to una reducción del valor neto realizable de los
to directamente de los activos o pasivos rela-
activos corrientes o una pérdida por deterioro
cionados. Por ello, cuando el inversor pierde
del valor de los bienes transferidos.
el control conjunto sobre una entidad, si una
ganancia o pérdida anteriormente reconocida 49. Cuando un participante compre activos proce-
en otro resultado integral se reclasifi caría a dentes de un negocio conjunto, este no recono-
resultados al disponerse de los activos o pa- cerá su porción en los beneficios del negocio
sivos relacionados, el inversor reclasifi cará la conjunto procedente de la transacción hasta
ganancia o pérdida de patrimonio a resultados que los activos sean revendidos a un tercero in-
(como un ajuste por reclasifi cación). Por ejem- dependiente. El participante reconocerá su par-
plo, si una controlada conjuntamente tiene te en las pérdidas que resulten de la transac-
diferencias de cambio acumuladas relativas a ción de forma similar a los beneficios, a menos
negocios en el extranjero y el inversor pierde que tales pérdidas se reconozcan inmediata-
el control conjunto de la entidad, el inversor mente porque representen una disminución en
reclasifi cará como resultado la ganancia o el valor neto realizable de los activos corrientes
pérdida anteriormente reconocida en otro re- o de una pérdida por deterioro del valor de tales
sultado integral en relación con esos negocios bienes.
en el extranjero. Si se reduce la participación
50. Al evaluar si una transacción entre el participan-
de un inversor en la propiedad de una entidad
te y el negocio conjunto pone de manifiesto el
controlada de forma conjunta, pero la inver-
deterioro del valor del activo, el participante
sión continúa siendo una entidad controlada
determinará el importe recuperable del activo
de forma conjunta, el inversor reclasifi cará a
de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor
resultados solo el importe proporcional de la
de los Activos. Cuando proceda a determinar el
ganancia o pérdida previamente reconocida
valor en uso, el participante estimará los flujos
en otro resultado integral.
de efectivo futuros del activo, a partir de la su-
posición de que el activo se utilizará de forma
Estados financieros separados del continuada, y finalmente el negocio conjunto
participante dispondrá del mismo.
46. En los estados financieros separados del par- INFORMACIÓN SOBRE LAS
ticipante, la participación en una entidad con- PARTICIPACIONES EN NEGOCIOS
trolada de forma conjunta se contabilizará de CONJUNTOS DENTRO DE LOS
acuerdo con los párrafos 38 a 43 de la NIC 27. ESTADOS FINANCIEROS DE UN
47. Esta Norma no establece qué entidades deben INVERSOR
elaborar estados financieros separados dispo-
nibles que se pongan a disposición para uso 51. El inversor en un negocio conjunto que no tenga
público. control conjunto sobre el mismo, contabilizará
la inversión de acuerdo con la NIIF 9 y la NIC
TRANSACCIONES ENTRE UN 39 o bien, si posee influencia significativa en
PARTICIPANTE Y UN NEGOCIO el negocio conjunto, de acuerdo con la NIC 28.
CONJUNTO
48. Cuando un participante aporte o venda activos

al negocio conjunto, el reconocimiento de cual- (*) Véase también la Interpretación SIC13 Entidades Contro-
quier porción de las ganancias o pérdidas pro- ladas Conjuntamente-Aportaciones No Monetarias de los
cedentes de la transacción, reflejará la esencia Participantes.
337
ADMINISTRADORES DE NEGOCIOS entidades controladas conjuntamente utilizan-

CONJUNTOS do el formato de información línea por línea
para la consolidación proporcional o el método
de la participación, revelará los importes totales
52. Los administradores o gerentes de un negocio de activos corrientes y a largo plazo, pasivos
conjunto contabilizarán cualquier retribución corrientes y a largo plazo, e ingresos y gastos
percibida, de acuerdo con la NIC 18 Ingresos relacionados con sus participaciones en nego-
de Actividades Ordinarias. cios conjuntos.
53. Uno o varios de los participantes podría actuar 57. El participante revelará el método utilizado para
como administradores o gerentes del negocio reconocer contablemente su participación en
conjunto. Normalmente, los administradores las entidades controladas conjuntamente.
serán retribuidos por cumplir este cometido.
Estas comisiones se contabilizarán como gas-
tos para el negocio conjunto.
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
INFORMACIÓN A REVELAR 58. Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
enero de 2005. Se aconseja su aplicación anti-
54. El participante revelará por separado del resto cipada. Si una entidad aplicase esta Norma en
de los pasivos contingentes, salvo que la proba- un periodo que comience antes del 1 de enero
bilidad de pérdida sea remota, el importe total de 2005, revelará este hecho.
de los siguientes pasivos contingentes:
58A. La NIC 27 (modificada en 2008) modificó los pá-
a) cualquier pasivo contingente en que haya rrafos 45 y 46 y añadió los párrafos 45A y 45B.
incurrido el participante, en relación con sus Una entidad aplicará esas modificaciones a
participaciones en negocios conjuntos, así periodos anuales que comiencen a partir del 1
como su parte proporcional en cada uno de de julio de 2009. Si la entidad aplicase la NIC
los pasivos contingentes incurridos conjun- 27 (modificada en 2008) a periodos anteriores,
tamente con los demás participantes; las modificaciones deberán aplicarse también a
b) su parte en los pasivos contingentes de los esos periodos.
negocios conjuntos por los que esté obliga- 58B. El párrafo 1 fue modificado mediante el docu-
do de forma contingente; y mento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de
c) aquellos pasivos contingentes derivados del 2008. Una entidad aplicará esa modificación
hecho de que el participante tenga respon- para los periodos anuales que comiencen a
sabilidad contingente por los pasivos de los partir del 1 de enero de 2009. Se permite su
otros participantes en el negocio conjunto. aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
las modificaciones en un periodo anterior re-
55. El participante revelará, por separado de los de- velará ese hecho y aplicará para ese periodo
más compromisos, el importe total relativo a los anterior las modificaciones del párrafo 3 de la
siguientes compromisos relacionados con sus NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
participaciones en negocios conjuntos: Revelar, el párrafo 1 de la NIC 28 y el párrafo
a) cualquier compromiso de inversión de ca- 4 de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Pre-
pital, que haya asumido en relación con su sentación emitida en mayo de 2008. Se permite
participación en negocios conjuntos, así que una entidad aplique las modificaciones de
como su parte de los compromisos de informa prospectiva.
versión de capital asumidos conjuntamente 58C. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, modi-
con otros participantes; y ficó los párrafos 1, 45 a 45B y 51. Una entidad
b) su participación en los compromisos de in- aplicará esas modificaciones cuando aplique la
versión de capital asumidos por los propios NIIF 9.
negocios conjuntos.
56. El participante revelará, mediante una lista con (REVISADA EN 2000)
las descripciones correspondientes, sus partici-
paciones significativas en negocios conjuntos,
así como su proporción en la propiedad de las 59. Esta Norma deroga la NIC 31 Información Finan-
entidades controladas conjuntamente. El parti- ciera de los Intereses en Negocios Conjuntos
cipante que reconozca sus participaciones en (revisada en 2000).
338
Instrumentos Financieros: Presentación
OBJETIVO participaciones en subsidiarias, asociadas o

negocios conjuntos.
1. [Eliminado] b) Los derechos y obligaciones de los emplea-

dores derivados de planes de beneficios a
2. El objetivo de esta Norma es establecer princi- los empleados, a los que se aplique la NIC
pios para presentar los instrumentos financieros 19 Beneficios a los Empleados.
como pasivos o patrimonio y para compensar
activos y pasivos financieros. Ella aplica a la c) [eliminado]
clasificación de los instrumentos financieros, d) Los contratos de seguro, según se definen
desde la perspectiva del emisor, en activos fi- en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No obs-
nancieros, pasivos financieros e instrumentos de tante, esta Norma se aplica a los derivados
patrimonio; en la clasificación de los intereses, implícitos en contratos de seguro, siempre
dividendos y pérdidas y ganancias relacionadas que la NIC 39 requiera que la entidad los
con ellos, y en las circunstancias que obligan a contabilice por separado. Además, un emi-
la compensación de activos financieros y pasi- sor aplicará esta Norma a contratos de ga-
vos financieros. rantía financiera si aplica la NIC 39 para re-
3. Los principios de esta Norma complementan los conocer y medir los contratos, pero aplicará
relativos al reconocimiento y medición de los la NIIF 4 si opta, de acuerdo con su párrafo
activos y pasivos financieros, de la NIIF 9 Ins- 4(d), por aplicar la NIIF 4 para reconocerlos
trumentos Financieros y la NIC 39 Instrumentos y medirlos.
Financieros: Reconocimiento y Medición, y a la e) Instrumentos financieros que entren dentro
revelación de información sobre ellos en la NIIF del alcance de la NIIF 4 porque contengan
7 Instrumentos Financieros: Información a Reve- un componente de participación discrecio-
lar. nal. El emisor de dichos instrumentos está
exento de aplicar a esos componentes los
ALCANCE párrafos 15 a 32 y GA25 a GA35 de esta
Norma, que se refieren a la distinción entre
pasivos financieros e instrumentos de patri-
4. Esta Norma se aplicará por todas las entidades y monio. Sin embargo, los instrumentos están
a toda clase de instrumentos financieros, excep- sujetos al resto de requerimientos de esta
to a: Norma. Además, esta Norma es de aplica-
a) Aquellas participaciones en subsidiarias, ción a los derivados que estén implícitos en
asociadas y negocios conjuntos, que se dichos instrumentos (véase la NIC 39).
contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Esta- f) Instrumentos financieros, contratos y obli-
dos Financieros Consolidados y Separados, gaciones derivados de transacciones con
NIC 28 Inversiones en Asociadas, o NIC 31 pagos basados en acciones, a las que se
Participaciones en Negocios Conjuntos. No aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Accio-
obstante, en algunos casos la NIC 27, la NIC nes, salvo en los siguientes casos:
28 o la NIC 31 permiten que una entidad
contabilice las participaciones en una subsi- i) contratos que entren dentro del alcance
diaria, asociada o negocio conjunto aplican- de los párrafos 8 a 10 de esta Norma, a
do la NIC 39; en esos casos, las entidades los que es de aplicación la misma,
aplicarán los requerimientos de esta Nor- ii) los párrafos 33 y 34 de esta Norma,
ma. Las entidades aplicarán también esta que serán aplicados a las acciones pro-
Norma a todos los derivados vinculados a pias en cartera adquiridas, vendidas,
339
emitidas o liquidadas, que tengan rede acuerdo con las compras, ventas o necesi-
lación con planes de opciones sobre dades de utilización esperadas por la entidad y,
acciones para los empleados, planes en consecuencia, estará dentro del alcance de
de compra de acciones por empleados esta Norma. Los demás contratos, a los que sea
y todos los demás acuerdos de pagos de aplicación el párrafo 8, se evaluarán para de-
basados en acciones. terminar si han sido celebrados o se mantienen
con el objetivo de recibir o entregar una partida
5-7. [Eliminado]
no financiera de acuerdo con las compras, ven-
8. Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de tas o necesidades de utilización esperadas por
compra o venta de partidas no financieras que la entidad y si, por ello, están dentro del alcance
se liquiden por el importe neto, en efectivo o en de esta Norma.
otro instrumento financiero, o mediante el inter-
10. Una opción emitida de compra o venta de ele-
cambio de instrumentos financieros, como si di-
mentos no financieros, que pueda ser liquidada
chos contratos fuesen instrumentos financieros,
por el importe neto, en efectivo o en otro instru-
con la excepción de los contratos que se cele-
mento financiero, o mediante el intercambio de
braron y se mantienen con el objetivo de recibir
instrumentos financieros, de acuerdo con los
o entregar una partida no financiera, de acuerdo
apartados (a) o (d) del párrafo 9, está dentro del
con las compras, ventas o necesidades de utili-
alcance de esta Norma. Dicho contrato no pue-
zación esperadas por la entidad.
de haberse celebrado con el objetivo de recibir
9. Existen diversas formas por las que un contrato o entregar una partida no financiera de acuerdo
de compra o de venta de partidas no financieras con las compras, ventas o necesidades de utili-
puede liquidarse por el importe neto, en efectivo zación esperadas por la entidad.
o en otro instrumento financiero, o mediante el
intercambio de instrumentos financieros. Entre
ellas se incluyen:
DEFINICIONES (VÉANSE TAMBIÉN
LOS PÁRRAFOS GA3 A GA23)
a) cuando las cláusulas del contrato permitan
a cualquiera de las partes liquidar por el im-
porte neto, en efectivo o en otro instrumento 11. Los términos siguientes se usan, en esta Norma,
financiero o mediante el intercambio de ins- con los significados que a continuación se espe-
trumentos financieros; cifican:
b) Cuando la capacidad para liquidar por el im- Un instrumento financiero es cualquier contrato
porte neto, en efectivo o en otro instrumento que dé lugar a un activo financiero en una enti-
financiero o mediante el intercambio de ins- dad y a un pasivo financiero o a un instrumento
trumentos financieros, no esté explícitamen- de patrimonio en otra entidad.
te recogida en las cláusulas del contrato, Un activo financiero es cualquier activo que sea:
pero la entidad liquide habitualmente contra-
tos similares por el importe neto, en efectivo a) efectivo;
u otro instrumento financiero o mediante el b) un instrumento de patrimonio de otra enti-
intercambio de instrumentos financieros (ya dad;
sea con la contraparte, mediante acuerdos
c) un derecho contractual:
de compensación o mediante la venta del
contrato antes de su ejercicio o caducidad i) a recibir efectivo u otro activo financiero
del plazo); de otra entidad; o
c) cuando, para contratos similares, la entidad ii) a intercambiar activos financieros o pa-
exija habitualmente la entrega del subya- sivos financieros con otra entidad, en
cente y lo venda en un periodo corto con condiciones que sean potencialmente
el objetivo de generar ganancias por las favorables para la entidad; o
fluctuaciones del precio a corto plazo o un
d) un contrato que será o podrá ser liquidado
margen de intermediación; y
utilizando instrumentos de patrimonio propio
d) cuando el elemento no financiero objeto del de la entidad, y sea:
contrato sea fácilmente convertible en efectivo.
i) un instrumento no derivado, según el
Un contrato al que le sean de aplicación los cual la entidad está o puede estar obliga-
apartados (b) o (c), no se celebra con el objetivo da a recibir una cantidad variable de sus
de recibir o entregar el elemento no financiero, instrumentos de patrimonio propios, o
340
NIC 32
ii) un instrumento derivado que será o po- o certificados de opciones para compra
drá ser liquidado mediante una forma de acciones (warrants) de forma propor-
distinta al intercambio de un importe fijo cional a todos los propietarios existentes
de efectivo, o de otro activo financiero, de la misma clase de sus instrumentos
por una cantidad fija de los instrumentos de patrimonio no derivados propios. A
de patrimonio propio de la entidad. A es- estos efectos los instrumentos de patri-
tos efectos los instrumentos de patrimo- monio propio de la entidad no incluyen
nio propio de la entidad no incluyen los los instrumentos financieros con opción
instrumentos financieros con opción de de venta clasificados como instrumen-
venta clasificados como instrumentos de tos de patrimonio de acuerdo con los
patrimonio de acuerdo con los párrafos párrafos 16A y 16B, instrumentos que
16A y 16B, instrumentos que imponen imponen una obligación a la entidad de
una obligación a la entidad de entregar a entregar a terceros un participación pro-
terceros una participación proporcional porcional de los activos netos de la enti-
de los activos netos de la entidad solo dad solo en el momento de la liquidación
en el momento de la liquidación y se cla- y que se clasifican como instrumentos
sifican como instrumentos de patrimonio de patrimonio de acuerdo con los párra-
de acuerdo con los párrafos 16C y 16D, fos 16C y 16D, o los instrumentos que
o los instrumentos que son contratos son contratos para la recepción o entre-
para la recepción o entrega futura de ga futura de instrumentos de patrimonio
instrumentos de patrimonio propios de propio de la entidad.
la entidad.
Como excepción, un instrumento que cum-
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que pla la definición de un pasivo financiero se
sea: clasificará como un instrumento de patri-
monio, si tiene todas las características y
a) una obligación contractual:
cumple las condiciones de los párrafos 16A
i) de entregar efectivo u otro activo finan- y 16B o de los párrafos 16C y 16D.
ciero a otra entidad; o
Un instrumento de patrimonio es cualquier con-
ii) de intercambiar activos financieros o trato que ponga de manifiesto una participación
pasivos financieros con otra entidad, en residual en los activos de una entidad, después
condiciones que sean potencialmente de deducir todos sus pasivos.
desfavorables para la entidad; o
Valor razonable es el importe por el cual puede
b) un contrato que será o podrá ser liquidado ser intercambiado un activo, o cancelado un pa-
utilizando instrumentos de patrimonio propio sivo, entre un comprador y un vendedor intere-
de la entidad, y sea: sado y debidamente informado, que realizan una
transacción libre.
i) un instrumento no derivado, según el
cual la entidad estuviese o pudiese es- Un instrumento con opción de venta es un ins-
tar obligada a entregar una cantidad va- trumento financiero que proporciona al tenedor
riable de los instrumentos de patrimonio el derecho a devolver el instrumento al emisor
propio; o a cambio de efectivo o de otro activo financiero
o es devuelto automáticamente al emisor en el
ii) un instrumento derivado que será o po-
momento en que tenga lugar un suceso futuro
drá ser liquidado mediante una forma
incierto o la muerte o jubilación del tenedor de
distinta al intercambio de un importe fijo
dicho instrumento.
de efectivo, o de otro activo financiero,
por una cantidad fija de los instrumen- 12. Los siguientes términos están definidos en el pá-
tos de patrimonio propio de la entidad. rrafo 9 de la NIC 39 y se usan en esta Norma con
A este efecto, los derechos, opciones el significado especificado en la NIC 39.
o certificados de opciones para compra
• costo amortizado de un activo financiero o
de acciones (warrants) para adquirir
de un pasivo financiero
una cantidad fija de los instrumentos
de patrimonio propio de la entidad por • baja en cuentas
un importe fijo de cualquier moneda
• instrumento derivado
son instrumentos de patrimonio si la
entidad ofrece los derechos, opciones • método del interés efectivo
341
• Los pasivos financieros que se contabilicen al i) de entregar efectivo u otro activo finan-
valor razonable con cambios en resultados ciero a otra entidad; o
• contrato de garantía financiera ii) de intercambiar activos o pasivos finan-
• compromiso en firme cieros con otra entidad bajo condiciones
que sean potencialmente desfavorables
• transacción prevista para el emisor.
• eficacia de la cobertura
b) Si el instrumento será o podrá ser liquidado
• partida cubierta con los instrumentos de patrimonio propio
• instrumento de cobertura del emisor, es:
• mantenido para negociar i) un instrumento no derivado, que no in-

cluye ninguna obligación contractual
• compra o venta convencional para el emisor de entregar una cantidad
• costos de transacción variable de sus instrumentos de patri-
monio propio; o
13. En esta Norma, los términos “contrato” y “contrac-
tual” hacen referencia a un acuerdo entre dos o ii) un derivado que será liquidado solo por
más partes, que les produce claras consecuen- el emisor a través del intercambio de un
cias económicas que ellas tienen poca o ningu- importe fijo de efectivo o de otro activo
na capacidad de evitar, por ser el cumplimiento financiero por una cantidad fija de sus
del acuerdo legalmente exigible. Los contratos, y instrumentos de patrimonio propio. A
por tanto los instrumentos financieros asociados, este efecto, los derechos, opciones o
pueden adoptar una gran variedad de formas y no certificados de opciones para compra
precisan ser fijados por escrito. de acciones (warrants) para adquirir
14. En esta Norma, el término “entidad” incluye tan- una cantidad fija de los instrumentos de
to a empresarios individuales como a formas patrimonio propio de la entidad por un
asociativas entre individuos o entidades, socie- importe fijo de cualquier moneda son
dades legalmente establecidas, fideicomisos y instrumentos de patrimonio si la entidad
agencias gubernamentales. ofrece los derechos, opciones o certifi-
cados de opciones para compra de ac-
ciones (warrants) de forma proporcional
PRESENTACIÓN a todos los propietarios existentes de la
misma clase de sus instrumentos de pa-
trimonio no derivados propios. También,
Pasivos y patrimonio (véanse también a estos efectos los instrumentos de pa-
los párrafos GA13 a GA14J y GA25 a trimonio propio del emisor no incluyen
GA29A) instrumentos que reúnan todas las ca-
racterísticas y cumplan las condiciones
descritas en los párrafos 16A y 16B o en
15. El emisor de un instrumento financiero lo cla- los párrafos 16C y 16D, o instrumentos
sificará en su totalidad o en cada una de sus que sean contratos para la recepción o
partes integrantes, en el momento de su reco- entrega futura de instrumentos de patri-
nocimiento inicial, como un pasivo financiero, un monio propio del emisor.
activo financiero o un instrumento de patrimonio,
de conformidad con la esencia económica del Una obligación contractual, incluyendo aque-
acuerdo contractual y con las definiciones de lla que surja de un instrumento financiero
pasivo financiero, de activo financiero y de ins- derivado, que dará o pueda dar lugar a la
trumento de patrimonio. recepción o entrega futura de instrumentos
de patrimonio propio del emisor, no tendrá
16. Cuando un emisor aplique las definiciones del
la consideración de un instrumento de patri-
párrafo 11, para determinar si un instrumento fi-
monio si no cumple las condiciones (a) y (b)
nanciero es un instrumento de patrimonio en lu-
anteriores. Como excepción, un instrumento
gar de un pasivo financiero, el instrumento será
que cumpla la definición de un pasivo finan-
de patrimonio si, y solo si, se cumplen las dos
ciero se clasificará como un instrumento de
condiciones (a) y (b) descritas a continuación.
patrimonio, si tiene todas las características y
a) El instrumento no incorpora una obligación cumple las condiciones de los párrafos 16A y
contractual: 16B o de los párrafos 16C y 16D.
342
NIC 32
Instrumentos con opción de venta que sean potencialmente desfavorables

para la entidad, y no es un contrato que sea
o pueda ser liquidado utilizando instrumen-
16A.Un instrumento financiero con opción de venta tos de patrimonio propio de la entidad como
incluye una obligación contractual para el emi- se establece en el subpárrafo (b) de la defi-
sor de recomprar o reembolsar ese instrumento nición de un pasivo financiero.
mediante efectivo u otro activo financiero en el
momento de ejercer la opción. Como excepción e) Los flujos de efectivo totales esperados atri-
a la definición de un pasivo financiero, un instru- buibles al instrumento a lo largo de su vida
mento que incluya dicha obligación se clasificará se basan sustancialmente en los resultados,
como un instrumento de patrimonio si reúne to- en el cambio en los activos netos recono-
das las características siguientes: cidos o en el cambio en el valor razonable
de los activos netos reconocidos y no reco-
a) Otorga al tenedor el derecho a una partici- nocidos de la entidad a lo largo de la vida
pación proporcional de los activos netos de del instrumento (excluyendo cualesquiera
la entidad en caso de liquidación de la mis- efectos del instrumento).
ma. Los activos netos de la entidad son los
que se mantienen después de deducir todos 16B. Para que un instrumento se clasifique como
los demás derechos sobre sus activos. Una un instrumento de patrimonio, además de que
participación proporcional se determina me- el instrumento tenga todas las características
diante: anteriormente mencionadas, el emisor no debe
tener otro instrumento financiero o contrato que
i) la división de los activos netos de la en- tenga:
tidad en el momento de la liquidación en
unidades de importe idéntico; y a) flujos de efectivo totales basados sustan-
cialmente en el resultado, el cambio en los
ii) la multiplicación de ese importe por el activos netos reconocidos o el cambio en
número de unidades en posesión del el valor razonable de los activos netos re-
tenedor de los instrumentos financieros. conocidos y no reconocidos de la entidad
b) El instrumento se encuentra en la clase de (excluyendo cualesquiera efectos de este
instrumentos que está subordinada a todas instrumento o contrato) y
las demás clases de instrumentos. Por estar b) el efecto de fijar o restringir sustancialmente
en dicha clase el instrumento: el rendimiento residual para el tenedor del
i) no tiene prioridad sobre otros derechos instrumento con opción de venta.
a los activos de la entidad en el momen- A efectos de aplicar esta condición, la entidad
to de la liquidación, y no considerará contratos no financieros con un
ii) no necesita convertirse en otro instru- tenedor de un instrumento descrito en el párrafo
mento antes de que esté en la clase de 16A que tenga condiciones y cláusulas contrac-
instrumentos que se encuentre subordi- tuales que sean similares a las de un contrato
nado a todas las demás clases de ins- equivalente que pueda tener lugar entre un tene-
trumentos. dor que no tenga el instrumento y la entidad que
lo emite. Si la entidad no puede determinar que
c) Todos los instrumentos financieros de la clase se cumple esta condición, no clasificará el instru-
de instrumentos que está subordinada a todas mento con opción de venta como un instrumento
las demás clases de instrumentos tienen ca- de patrimonio.
racterísticas idénticas. Por ejemplo, deben in-
corporar todos opción de venta, y la fórmula u
Instrumentos, o componentes de
otros medios utilizados para calcular el precio
instrumentos, que imponen a la entidad
de recompra o reembolso es el mismo para
todos los instrumentos de esa clase.
una obligación de entregar a terceros
una participación proporcional de los
d) Además de la obligación contractual para activos netos de la entidad solo en el
el emisor de recomprar o reembolsar el momento de la liquidación
instrumento mediante efectivo u otro activo
financiero, el instrumento no incluye ningu-
na obligación contractual de entregar a otra 16C. Algunos instrumentos financieros incluyen una
entidad efectivo u otro activo financiero, o obligación contractual para la entidad emiso-
intercambiar activos financieros o pasivos ra de entregar a otra entidad una participación
financieros con otra entidad en condiciones proporcional de sus activos netos solo en el
343
momento de la liquidación. La obligación surge reconocidos y no reconocidos de la entidad

bien porque la liquidación ocurrirá con certeza (excluyendo cualesquiera efectos de este
y fuera del control de la entidad (por ejemplo, instrumento o contrato) y
una entidad de vida limitada) o bien porque es
b) el efecto de restringir sustancialmente o fijar
incierto que ocurra pero es una opción del te-
el rendimiento residual para el tenedor del
nedor del instrumento. Como excepción a la de-
instrumento.
finición de un pasivo financiero, un instrumento
que incluya dicha obligación se clasificará como A efectos de aplicar esta condición, la entidad
un instrumento de patrimonio si reúne todas las no considerará contratos no financieros con un
características siguientes: tenedor de un instrumento descrito en el párrafo
16C que tenga condiciones y cláusulas contrac-
a) Otorga al tenedor el derecho a una partici-
tuales que sean similares a las de un contrato
pación proporcional de los activos netos de
equivalente que pueda tener lugar entre un te-
la entidad en caso de liquidación de la mis-
nedor que no tenga el instrumento y la entidad
ma. Los activos netos de la entidad son los
que lo emite. Si la entidad no puede determinar
que se mantienen después de deducir todos
que esta condición se cumple, no clasificará el
los demás derechos sobre sus activos. Una
instrumento como un instrumento de patrimonio.
participación proporcional se determina me-
diante:
Reclasificación de instrumentos con
i) la división de los activos netos de la en-
opción de venta e instrumentos que
tidad en el momento de la liquidación en
unidades de importe idéntico; y imponen a la entidad una obligación de
entregar a terceros una participación
ii) la multiplicación de ese importe por el proporcional de los activos netos de
número de unidades en posesión del la entidad solo en el momento de la
tenedor de los instrumentos financieros. liquidación
b) El instrumento se encuentra en la clase de
instrumentos que está subordinada a todas 16E. Una entidad clasificará un instrumento financiero
las demás clases de instrumentos. Por estar como un instrumento de patrimonio de acuerdo
en dicha clase el instrumento: con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y
i) no tiene prioridad sobre otros derechos 16D desde la fecha en que el instrumento tenga
a los activos de la entidad en el momen- todas las características y cumpla las condicio-
to de la liquidación, y nes establecidas en esos párrafos. Una entidad
reclasificará un instrumento financiero desde la
ii) no necesita convertirse en otro instru-
fecha en que el instrumento deje de tener todas
mento antes de que esté en la clase de
las características o cumplir todas las condicio-
instrumentos que se encuentre subordi-
nes establecidas en esos párrafos. Por ejemplo,
nado a todas las demás clases de ins-
si una entidad reembolsa todos los instrumentos
trumentos.
sin opción de venta que ha emitido y todos sus
c) Todos los instrumentos financieros de la instrumentos con opción de venta que perma-
clase de instrumentos que está subordinada necen vigentes tienen todas las características
a todas las demás clases de instrumentos y cumplen las condiciones de los párrafos 16A
deben tener una obligación contractual idén- y 16B, la entidad reclasificará los instrumentos
tica para la entidad que emite de entregar con opción de venta como instrumentos de pa-
una participación proporcional de sus acti- trimonio desde la fecha en que reembolse los
vos netos en el momento de la liquidación. instrumentos sin opción de venta.
16D. Para que un instrumento se clasifique como un 16F. Una entidad contabilizará la reclasificación de un
instrumento de patrimonio, además de que el instrumento de acuerdo con el párrafo 16E de la
instrumento tenga todas las características ante- forma siguiente:
riormente mencionadas, el emisor no debe tener
a) Reclasificará un instrumento de patrimonio
otro instrumento financiero o contrato que tenga:
como un pasivo financiero desde la fecha
a) flujos de efectivo totales basados sustan- en que el instrumento deje de tener todas
cialmente en el resultado, el cambio en las características o cumpla las condiciones
los activos netos reconocidos o el cambio de los párrafos 16A y 16B o de los párra-
en el valor razonable de los activos netos fos 16C y 16D. El pasivo financiero deberá
344
NIC 32
medirse al valor razonable del instrumento al emisor para que reembolse el instrumen-
en la fecha de la reclasificación. La entidad to, en una fecha concreta o a partir de la
reconocerá en patrimonio cualquier diferen- misma, y por una cantidad fija o determina-
cia entre el valor en libros del instrumento ble.
de patrimonio y el valor razonable del pasivo
b) Un instrumento financiero que proporcione
financiero en la fecha de la reclasificación.
al tenedor el derecho a devolverlo al emi-
b) Reclasificará un pasivo financiero como pa- sor, a cambio de efectivo u otro activo fi-
trimonio desde la fecha en que el instrumen- nanciero (un “instrumento con opción de
to tenga todas las características y cumpla venta”), es un pasivo financiero, excepto
las condiciones establecidas en los párrafos en el caso de los instrumentos clasificados
16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D. Un como instrumentos de patrimonio de acuer-
instrumento de patrimonio deberá medirse do con los párrafos 16A y 16B o los párra-
al valor en libros del pasivo financiero en la fos 16C y 16D. El instrumento financiero
fecha de la reclasificación. es un pasivo financiero incluso cuando el
importe de efectivo u otro activo financiero
se determine sobre la base de un índice
Inexistencia de una obligación
u otro elemento que tenga el potencial de
contractual de entregar efectivo u otro
aumentar o disminuir. La existencia de una
activo financiero [párrafo 16(a)] opción que proporcione al tenedor el dere-
cho a devolver el instrumento al emisor a
17. Con la excepción de las circunstancias descritas cambio de efectivo u otro activo financiero
en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C significa que el instrumento con opción de
y 16D, un elemento clave para diferenciar un pa- venta cumple la definición de un pasivo
sivo financiero de un instrumento de patrimonio, financiero, excepto en el caso de los ins-
es la existencia de una obligación contractual de trumentos clasificados como instrumentos
una de las partes del instrumento financiero (el de patrimonio de acuerdo con los párrafos
emisor), de entregar efectivo u otro activo finan- 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D. Por
ciero a la otra parte (el tenedor) o intercambiar ejemplo, fondos mutuales a prima variable,
activos financieros o pasivos financieros con fondos de inversión, asociaciones para la
el tenedor en condiciones que sean potencial- inversión y algunas entidades cooperativas,
mente desfavorables para el emisor. Aunque el pueden conceder a sus partícipes o miem-
tenedor de un instrumento de patrimonio puede bros el derecho a recibir en cualquier mo-
tener derecho a recibir una parte proporcional mento el reembolso en efectivo de sus par-
de cualquier dividendo u otras distribuciones ticipaciones, dando lugar a que las mismas
del patrimonio, el emisor no tiene una obligación se clasifiquen como pasivos financieros,
contractual de hacer estas distribuciones porque excepto en el caso de los instrumentos cla-
no está obligado a entregar efectivo u otro activo sificados como instrumentos de patrimonio
financiero a otra parte. de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los
párrafos 16C y 16D. Sin embargo, la clasifi-
18. Será el fondo económico de un instrumento cación como un pasivo financiero no impide
financiero, en vez de su forma legal, el que el uso, en los estados financieros de una
ha de guiar la clasificación del mismo en el entidad que no posea patrimonio aportado
estado de situación financiera de la entidad. (tal como algunos fondos mutuales y fondos
El fondo y la forma legal suelen ser coheren- de inversión), de descripciones tales como
tes, aunque no siempre lo son. Algunos ins- “valor del activo neto atribuible a los partíci-
trumentos financieros tienen la forma legal de pes” y “cambios en el valor del activo neto
instrumentos de patrimonio pero, en el fondo, atribuible a los partícipes”; o la utilización de
son pasivos y otros pueden combinar caracte- información a revelar adicional para mostrar
rísticas asociadas con instrumentos de patri- que la participación total de los miembros
monio y otras asociadas con pasivos financie- comprende partidas tales como reservas
ros. Por ejemplo: que cumplen la definición de patrimonio e
a) Una acción preferente será un pasivo finan- instrumentos con opción de venta, que no
la cumplen.
ciero si el emisor está obligado a reembol-
sarla por una cantidad fija o determinable, 19. Si una entidad no tiene un derecho incondi-
en una fecha futura cierta o determinable, o cional de evitar la entrega de efectivo u otro
si concede al tenedor el derecho de requerir activo financiero para liquidar una obligación
345
contractual, la obligación cumple la definición Liquidación mediante los instrumentos

de un pasivo financiero, excepto en el caso de de patrimonio propio de la entidad
los instrumentos clasificados como instrumentos [párrafo 16(b)]
de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y
16B o los párrafos 16C y 16D. Por ejemplo:
21. Un contrato no es un instrumento de patrimo-
a) La existencia de una restricción a la capaci- nio por el mero hecho de que pueda ocasionar
dad de una entidad para satisfacer una obli- la recepción o entrega de los instrumentos de
gación contractual, como la falta de acceso patrimonio propios de la entidad. Una entidad
a una moneda extranjera o la necesidad puede tener el derecho o la obligación contrac-
de obtener la aprobación de una autoridad tual de recibir o entregar una cantidad de sus
reguladora para el pago, no anulará la obli- propias acciones o de otros instrumentos de
gación contractual de la entidad ni el dere- patrimonio que varíe de tal forma que el valor
cho contractual del tenedor del instrumento razonable de los instrumentos de patrimonio
financiero. propios a entregar o recibir sea igual al impor-
b) Una obligación contractual que esté condi- te del derecho o la obligación contractual. Este
cionada a que la contraparte ejercite su de- derecho u obligación contractual puede ser por
recho a exigir el reembolso será un pasivo un importe fijo o su valor puede fluctuar, total o
financiero, porque la entidad no tiene el de- parcialmente, como respuesta a los cambios en
recho incondicional de evitar la entrega de una variable distinta del precio de mercado de
efectivo o de otro activo financiero. los instrumentos de patrimonio propios de la en-
tidad (por ejemplo, una tasa de interés, el precio
20. Un instrumento financiero que no establezca, de de una materia prima cotizada o el precio de un
forma explícita, una obligación contractual de instrumento financiero). Dos ejemplos son (a) un
entregar efectivo u otro activo financiero, puede contrato para entregar instrumentos de patrimo-
establecer esa obligación de una forma indirec- nio propios de la entidad que equivalgan a un
ta, a través de sus plazos y condiciones. Por valor de 100 u.m.(*) y (b) un contrato para entre-
ejemplo: gar instrumentos de patrimonio propios de la en-
a) Un instrumento financiero puede contener tidad que equivalgan al precio de 100 onzas de
una obligación no financiera, que se liquida- oro. Tal contrato será un pasivo financiero de la
rá si, y solo si, la entidad deja de realizar entidad, incluso aunque esta deba o pueda liqui-
distribuciones o si incumple el compromiso darlo mediante la entrega de sus instrumentos
de reembolsar el instrumento. Si la entidad de patrimonio propios. No es un instrumento de
solo puede evitar la transferencia de efec- patrimonio, porque la entidad utiliza una canti-
tivo o de otro activo financiero mediante la dad variable de sus instrumentos de patrimonio
liquidación de la obligación no financiera, el propios para liquidar el contrato. De acuerdo con
instrumento será un pasivo financiero. lo anterior, el contrato no pone de manifiesto una
participación residual en los activos de la enti-
b) Un instrumento financiero será un pasivo dad, una vez deducidos todos sus pasivos.
financiero si establece que para su liquida-
ción, la entidad entregará: 22. Excepto por lo señalado en el párrafo 22A, un
contrato que vaya a ser liquidado por la entidad
i) efectivo u otro activo financiero; o (recibiendo o) entregando una cantidad fija de
ii) sus propias acciones, cuyo valor sea sus instrumentos de patrimonio propio a cambio
sustancialmente superior al del efectivo de un importe fijo de efectivo o de otro activo fi-
o al del otro activo financiero. nanciero, es un instrumento de patrimonio. Por
ejemplo, una opción emitida sobre acciones que
Aunque la entidad no tenga una obligación dé a la contraparte el derecho a adquirir un nú-
contractual explícita de entregar efectivo u mero determinado de acciones de la entidad por
otro activo financiero, el valor de la liquida- un precio fijo, o por una cantidad fija previamente
ción alternativa en forma de acciones será establecida del principal de un bono, será un ins-
de tal cuantía que la entidad la liquidará en trumento de patrimonio. Los cambios en el valor
efectivo. En todo caso, el tenedor tiene sus-
tancialmente garantizada la recepción de un
importe que es, al menos, igual al que ob-
tendría a través de la opción de liquidar en (*) En esta Norma, los importes monetarios se expresan en
efectivo (véase el párrafo 21). “unidades monetarias” (u.m.).
346
NIC 32
razonable de un contrato, que puedan aparecer pasivo financiero se reclasificará como patrimo-
en el momento de la liquidación por causa de nio. La obligación contractual de una entidad para
variaciones en las tasas de interés de mercado, comprar sus instrumentos de patrimonio propio,
no impedirán su calificación como instrumento de ocasiona un pasivo financiero que se contabiliza-
patrimonio, siempre que no afecten al importe a rá por el valor presente del importe a reembolsar,
pagar o a recibir de efectivo o de otros instrumen- incluso si la obligación de compra estuviera condi-
tos financieros, o bien a la cantidad de instrumen- cionada al ejercicio de una opción de reembolso a
tos de patrimonio a recibir o entregar. Cualquier favor de la otra parte (por ejemplo, una opción de
contraprestación recibida, (como la prima que se venta emitida por la entidad que da a la otra parte
recibe cuando se emite una opción o un certifi- el derecho de vender a la misma, por un precio fijo,
cado de opción sobre las acciones propias de la sus instrumentos de patrimonio propios).
entidad) se añadirá directamente al patrimonio.
24. Un contrato a ser liquidado por la entidad median-
Cualquier contraprestación pagada (como la pri-
te la entrega o recepción de una cantidad fija de
ma pagada por una opción comprada) se deduci-
sus instrumentos de patrimonio propio, a cambio
rá directamente del patrimonio. Los cambios en el
de un importe variable de efectivo o de otro activo
valor razonable de un instrumento de patrimonio
financiero, será un activo o un pasivo financiero.
no se reconocerán en los estados financieros.
Un ejemplo es un contrato por el que la entidad
22A. Si los instrumentos de patrimonio propio de la ha de entregar 100 de sus instrumentos de patri-
entidad a recibir, o a entregar, por la misma en monio propio, a cambio de un importe de efectivo
el momento de la liquidación de un contrato son equivalente al valor de 100 onzas de oro.
instrumentos financieros con opción de venta con
todas las características y cumplen las condicio- Cláusulas de liquidación contingente
nes descritas en los párrafos 16A y 16B, o instru-
mentos que imponen sobre la entidad una obli- 25. Un instrumento financiero puede obligar a la enti-
gación de entregar a terceros una participación dad a entregar efectivo u otro activo financiero, o
proporcional de los activos netos de la entidad bien a liquidarlo como si fuera un pasivo financiero,
solo en el momento de la liquidación con todas en el caso de que ocurra o no ocurra algún hecho
las características y cumplen las condiciones futuro incierto (o en función del resultado de cir-
descritas en los párrafos 16C y 16D, el contra- cunstancias inciertas) que estén fuera del control
to es un activo financiero o un pasivo financiero. tanto del emisor como del tenedor del instrumento,
Esto incluye un contrato que será liquidado por la como, por ejemplo, los cambios en un índice bur-
entidad recibiendo o entregando una cantidad fija sátil de acciones, en un índice de precios al con-
de estos instrumentos a cambio de un importe fijo sumidor, en una tasa de interés o en determina-
de efectivo o de otro activo financiero. dos requerimientos fiscales, o bien en los niveles
23. Con la excepción de las circunstancias descritas futuros que alcancen los ingresos de actividades
en los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C ordinarias del emisor, su resultado neto o su razón
y 16D, un contrato que contenga una obligación de deuda a patrimonio. El emisor de este instru-
para una entidad de comprar sus instrumentos mento no tiene el derecho incondicional de evitar
de patrimonio propio, a cambio de efectivo o de la entrega de efectivo u otro activo financiero (ni
otro instrumento financiero, dará lugar a un pasi- la liquidación del instrumento tal como si fuera un
vo financiero por el valor presente del importe a pasivo financiero). Por tanto, será un pasivo finan-
reembolsar (por ejemplo, por el valor presente del ciero para el emisor, a menos que:
precio de recompra a plazo, del precio de ejercicio a) la parte de la cláusula de liquidación contin-
de la opción o de otro importe relacionado con el gente, que pudiera requerir la liquidación en
reembolso). Esto será así incluso si el contrato en efectivo o en otro activo financiero (o, en otro
sí es un instrumento de patrimonio. Un ejemplo de caso, de una forma similar a como si fuera un
esta situación se presenta cuando la entidad tiene pasivo financiero) no fuera auténtica;
un contrato a plazo que le obliga a comprar sus
b) el emisor pudiera ser requerido para que li-
instrumentos de patrimonio propios a cambio de
quide la obligación en efectivo o con otro ac-
efectivo. Al reconocer inicialmente el pasivo finan-
tivo financiero (o, en otro caso, de una forma
ciero, de acuerdo con la NIC 39, su valor razonable
similar a como si fuera un pasivo financiero),
(esto es, el valor presente del importe a reembol-
solo en caso de liquidación del emisor; o
sar) se reclasificará desde el patrimonio. Posterior-
mente, el pasivo financiero se medirá de acuerdo c) el instrumento refine todas las caracterís-
con la NIC 39. Si el contrato venciera y no se pro- ticas y cumple con las condiciones de los
dujese ninguna entrega, el importe en libros del párrafos 16A y 16B.
347
Opciones de liquidación emitir un instrumento como este es, en esencia,

el mismo que se tendría al emitir un instrumen-
to de deuda, con una cláusula de cancelación
26. Cuando un instrumento financiero derivado dé a anticipada y unos certificados de opción para
una de las partes el derecho a elegir la forma de comprar acciones ordinarias; o el mismo que se
liquidación (por ejemplo, cuando el emisor o el tendría al emitir un instrumento de deuda con
tenedor puedan escoger la liquidación mediante certificados de opción para la compra de accio-
un importe neto en efectivo, o bien intercambian- nes que fuesen separables del instrumento prin-
do acciones por efectivo), será un activo o un cipal. De acuerdo con lo anterior, en todos los
pasivo financiero, a menos que todas las alter- casos, la entidad presentará los componentes
nativas de liquidación indiquen que se trata de de pasivo y patrimonio por separado, dentro de
un instrumento de patrimonio. su estado de situación financiera.
27. Un ejemplo de instrumento financiero derivado con
30. La clasificación de los componentes de pasivo y
una opción de liquidación que es un pasivo finan-
de patrimonio, en un instrumento convertible, no
ciero, es una opción sobre acciones en las que el
se revisará como resultado de un cambio en la
emisor puede decidir liquidar por un importe neto
probabilidad de que la opción de conversión sea
en efectivo o mediante el intercambio de sus accio-
ejercida, incluso cuando pueda parecer que el
nes propias por efectivo. De forma similar, algunos
ejercicio de la misma se ha convertido en venta-
contratos para la compra o venta de una partida no
joso económicamente para algunos de los tene-
financiera, a cambio de instrumentos de patrimo-
dores. Los poseedores de las opciones no actúan
nio propios de la entidad, están dentro del alcance
siempre de la manera que pudiera esperarse,
de esta Norma porque pueden ser liquidados me-
lo que puede ser debido, por ejemplo, a que las
diante la entrega de la partida no financiera, o bien
consecuencias fiscales de la conversión sean
por un importe neto en efectivo u otro instrumen-
diferentes de un tenedor a otro. Además, la pro-
to financiero (véanse los párrafos 8 a 10). Estos
babilidad de conversión cambiará conforme pase
contratos serán activos o pasivos financieros y no
el tiempo. La obligación contractual de la entidad
instrumentos de patrimonio.
para realizar pagos futuros continuará vigente
hasta su extinción por conversión, vencimiento
Instrumentos financieros compuestos del instrumento o alguna otra transacción.
(véanse también los párrafos GA30 a
GA35) 31. La NIIF 9 y la NIC 39 tratan sobre la medición de
los activos financieros y pasivos financieros res-
pectivamente. Los instrumentos de patrimonio
28. El emisor de un instrumento financiero no deri- ponen de manifiesto una participación residual
vado evaluará las condiciones de este para de- en los activos de la entidad, una vez deducidos
terminar si contiene componentes de pasivo y de todos sus pasivos. Por tanto, cuando la medi-
patrimonio. Estos componentes se clasificarán ción contable inicial de un instrumento financiero
por separado como pasivos financieros, activos compuesto se distribuya entre sus componentes
financieros o instrumentos de patrimonio, de de pasivo y de patrimonio, se asignará al ins-
acuerdo con lo establecido en el párrafo 15. trumento de patrimonio el importe residual que
29. Una entidad reconocerá por separado los com- se obtenga después de deducir, del valor razo-
ponentes de un instrumento que (a) genere un nable del instrumento en su conjunto, el impor-
pasivo financiero para la entidad y (b) conceda te que se haya determinado por separado para
una opción al tenedor del mismo para convertirlo el componente de pasivo. El valor de cualquier
en un instrumento de patrimonio de la entidad. elemento derivado (por ejemplo una eventual
Un ejemplo de instrumento compuesto es un opción de compra), que esté implícito en el ins-
bono o instrumento similar que sea converti- trumento financiero compuesto pero sea distinto
ble, por parte del tenedor, en una cantidad fija del componente de patrimonio (tal como una
de acciones ordinarias de la entidad. Desde la opción de conversión en acciones), se incluirá
perspectiva de la entidad, este instrumento ten- dentro del componente de pasivo. La suma de
drá dos componentes: un pasivo financiero (un los importes en libros asignados, en el momen-
acuerdo contractual para entregar efectivo u otro to del reconocimiento inicial, a los componentes
activo financiero) y un instrumento de patrimonio de pasivo y de patrimonio, será siempre igual al
(una opción de compra que concede al tenedor, valor razonable que se otorgaría al instrumento
por un determinado periodo, el derecho a con- en su conjunto. No podrán surgir pérdidas o ga-
vertirlo en un número prefijado de acciones or- nancias derivadas del reconocimiento inicial por
dinarias de la entidad). El efecto económico de separado de los componentes del instrumento.
348
NIC 32
32. Según el procedimiento descrito en el párrafo Dado que no se trata de una inversión y atendiendo a lo dis-
31, el emisor de una obligación convertible en puesto por el párrafo 33 de la NIC 32 Instrumentos financieros:
acciones ordinarias determinará, en primer lu- presentación, cuando una empresa readquiriese sus instrumen-
gar, el importe en libros del componente de pa- tos de patrimonio propio, el importe de las acciones propias de
sivo, medido por el valor razonable de un pasivo cartera deberá deducirse del patrimonio sin reconocer ninguna
similar que no lleve asociado un componente de pérdida o ganancia en el resultado del ejercicio, reconociéndo-
patrimonio (pero que incluya, en su caso, a los se la contraprestación pagada directamente en el patrimonio.
eventuales elementos derivados implícitos que De acuerdo con lo antes señalado, al producirse la readquisi-
no sean de patrimonio). El importe en libros del ción de las acciones por las que no procederá a su amortización
instrumento de patrimonio, representado por la deberá efectuarse el siguiente asiento:
opción de conversión del instrumento en accio-
nes ordinarias, se determinará deduciendo el ------------------------ x--------------------------
valor razonable del pasivo financiero del valor 50 Capital 100,000
razonable del instrumento financiero compuesto 502 Acciones en tesorería
considerado en su conjunto. 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 100,000
104 Cuentas corrientes en instituciones
financieras
Acciones propias en cartera (véase 1041 Cuentas corrientes operativas
también el párrafo GA36) x/x Por recompra de acciones por retiro de
accionistas.
------------------------ x--------------------------
33. Si una entidad readquiriese sus instrumentos de
patrimonio propios, el importe de las “acciones Es importante señalar que para efectos del Impuesto a la
propias en cartera” se deducirá del patrimonio. Renta, de acuerdo con el Informe Nº 104-2006/SUNAT la
No se reconocerá ninguna pérdida o ganancia en adquisición de acciones de propia emisión por debajo o por
el resultado del ejercicio derivada de la compra, encima del valor nominal no tiene incidencia en el Impuesto a
venta, emisión o amortización de los instrumentos la Renta para la empresa adquirente. En este sentido, para la
de patrimonio propios de la entidad. Estas accio- empresa que recompra sus propias acciones no le generará
nes propias podrán ser adquiridas y poseídas por la misma resultado alguno. Adviértase que desde el punto de
la entidad o por otros miembros del grupo conso- vista contable lo anterior coincide con la definición de Ingresos
lidado. La contraprestación pagada o recibida se de acuerdo con el Marco Conceptual y la NIC 18 por la cual
reconocerá directamente en el patrimonio. solo se generarán resultados positivos en la medida que la
operación se realice con terceros no socios, y eso no ocurre
en el caso planteado.
Caso práctico
Acciones propias en cartera - NIC 32 34. El importe de las acciones propias poseídas
será objeto de revelación separada en el es-
En el mes de febrero la empresa decide recomprar unas 200 tado de situación financiera o en las notas, de
acciones de un accionista cancelándole al contado las mismas, acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados
con el propósito de no mover su capital. A estos efectos le paga Financieros. La entidad suministrará, en caso
al socio el importe de S/. 500 por cada una, para en un futuro de recompra de sus instrumentos de patrimonio
volver a colocar las acciones a un tercero. El capital social de propios a partes relacionadas, la información a
la empresa se encuentra conformado por 1,000 acciones comu- revelar prevista en la NIC 24 Información a Re-
nes cuyo valor nominal unitario asciende a S/. 300. velar sobre Partes Relacionadas.
Solución:
Intereses, dividendos, pérdidas y
Las sociedades pueden adquirir sus propias acciones, entre otras, ganancias (véase también el párrafo
sin necesidad de amortizarlas, previo acuerdo de la junta general GA37)
para mantenerlas en cartera, por un periodo máximo de dos años;
o cuando se haga para evitar daños graves, en cuyo caso deberá
35. Los intereses, dividendos, y pérdidas y ganan-
venderse en un plazo no mayor de dos años, tal como lo establece
cias relativas a un instrumento financiero o a un
el artículo 104 de la Ley General de Sociedades.
componente del mismo, que sea un pasivo finan-
De lo señalado anteriormente, las acciones no tendrán efectos ciero, se reconocerán como ingresos o gastos en
para el cómputo de quórums y mayorías y su valor deberá ser el resultado del ejercicio. Las distribuciones a los
reflejado en una cuenta especial de balance. tenedores de un instrumento de patrimonio serán
349
cargadas por la entidad directamente contra el 45 Obligaciones financieras 405,000

patrimonio, por una cuantía neta de cualquier 451 Prestamos de
beneficio fiscal relacionado. Los costos de tran- instituciones
sacción que correspondan a cualquier partida del financieras y
patrimonio se tratarán contablemente como una otras entidades 300,000
deducción del patrimonio, por un importe neto de 455 Costos de financiación
por pagar 105,000
cualquier beneficio fiscal relacionado.
x/x Por el prestamo otorgado por la entidad
Caso práctico financiera.
------------------------ x--------------------------
Intereses por prestamo
De esta forma en función al tiempo, la empresa mutuataria
Una entidad financiera, presta a la empresa, el importe de deberá reconocer en el estado de resultados los intereses tal
S/. 300,000, por el plazo de un año, cobrándole un interés total como se muestra a continuación:
que asciende a S/. 105,000. ¿Cómo sería la contabilización por
------------------------ x--------------------------
dicha operación? 67 Gastos financieros 105,000
Solución 673 Intereses por prestamos y otras
obligaciones
En un prestamo por pagar una de las partes tiene la obligación
de pagar efectivo y la otra parte le corresponde el derecho de
cobro, es decir, nos encontramos frente a un instrumento finan- 37 Activo diferido 105,000
ciero, tal como lo establece el párrafo 11 de la NIC 32 Instru- 373 Intereses diferidos
mentos Financieros Presentación e Información a Revelar. En 3731 Intereses no devengados en
este sentido, para la empresa que recibe los fondos y que se transacciones con terceros
encuentra obligada en virtud del contrato a entregar efectivo u x/x Por el devengamiento del interés.
otro activo financiero, deberá tipificar dicha obligación como un ------------------------ x--------------------------
pasivo y en consecuencia los intereses, es decir, la contrapres- Por efectos casuísticos se ha elaborado el asiento en forma
tación por el dinero recibido deberá reconocerlo como gasto del resumida.
periodo en el estado de resultado de acuerdo con el tiempo.
Es importante señalar que el Tribunal Fiscal en la RTF 8534-5-
En efecto, de acuerdo con el párrafo 35 de la NIC 32, entre otros, 2001, ha señalado que siendo los intereses el precio pagado por
los intereses relativos a un instrumento financiero deberán reco- el uso del capital a través del paso del tiempo, la causa eficiente y
nocerse como ingresos o gastos en el resultado del ejercicio. generadora de este gasto es el simple transcurso del tiempo, por
De lo señalado anteriormente, el asiento contable para recono- ello debe considerarse devengado en función al tiempo emplea-
cer la transacción en la oportunidad en la cual queda obligado do. De acuerdo a los datos planteados, el devengamiento de los
el mutuatario (persona que recibe los fondos) sería como se intereses en función al tiempo sería el siguiente: (ver cuadro N° 1)
muestra en el siguiente asiento, incluido los intereses calcula- Ahora bien, para reconocerse como gasto deducible dichos in-
dos pero aún no devengados: tereses, para efectos de determinar la renta neta, en principio se
debe de contar con el documento que permita sustentar gasto el
------------------------ x--------------------------
cual corresponde al documento de pago emitido por la entidad
104 Cuentas corrientes en instituciones bancaria, que de acuerdo con el Reglamento de Comprobante
financieras de Pago corresponde a un documento autorizado, tal como lo
1041 Cuentas corrientes operativas establece el literal b) del numeral 6 del artículo 4 del Reglamen-
37 Activo diferido 105,000 to de Comprobante de Pago. Asimismo, se debe de cumplir con
373 Intereses diferidos el criterio de causalidad de conformidad con el artículo 37 de la
3731 Intereses no devengados en Ley del Impuesto a la Renta.
CUADRO N° 1
DEVENGADO DE LOS INTERESES A TRAVÉS DEL PASO DEL TIEMPO (1 AÑO)
Mes mes 2 mes 3 mes4 mes 5 mes 6 Mes 7 mes 8 mes 9 mes 10 mes 11 mes 12 Total
8,750 8,750 8,750 8,750 8,750 8,750 8,750 8,750 8,750 8,750 8,750 8,750 105,000
350
NIC 32
36. La clasificación de un instrumento financiero directamente en el patrimonio, se incluirá en el

como un pasivo financiero o un instrumento de importe total de los impuestos a las ganancias,
patrimonio determinará si los intereses, dividen- corrientes y diferidos, que se acreditan o car-
dos, pérdidas o ganancias relacionados con el gan al patrimonio, de los que debe informarse
mismo se reconocerán, como ingresos o gastos según la NIC 12 Impuesto a las Ganancias.
en el resultado del ejercicio. Por ello, los pagos
40. Los dividendos clasificados como gastos pue-
de dividendos sobre acciones que se hayan re-
den presentarse, en el estado del resultado in-
conocido en su totalidad como pasivos, se reco-
tegral o en el estado de resultados separado (si
nocerán como gastos de la misma forma que los
se presenta), bien con los intereses sobre otros
intereses de una obligación. De forma similar,
pasivos o como una partida separada. Además
las pérdidas y ganancias asociadas con el res-
de los requerimientos de esta Norma, la infor-
cate o la refinanciación de los pasivos financie-
mación a revelar sobre intereses y dividendos
ros se reconocerán en el resultado del ejercicio,
está sujeta a los requerimientos fijados en la
mientras que los rescates o la refinanciación de
NIC 1 y la NIIF 7. En determinadas circunstan-
los instrumentos de patrimonio se reconocerán
cias, a causa de las diferencias entre intereses
como cambios en el patrimonio. Los cambios en
y dividendos con respecto a cuestiones como la
el valor razonable de un instrumento de patrimo-
deducibilidad fiscal, puede ser deseable reve-
nio no se reconocerán en los estados financie-
larlos por separado en el estado del resultado
ros.
integral o en el estado de resultados separado
37. Por lo general, una entidad incurre en diversos (si se presenta). La información a revelar sobre
tipos de costos cuando emite o adquiere sus los efectos fiscales se determinará de acuerdo
instrumentos de patrimonio propio. Esos costos con la NIC 12.
pueden incluir los de registro y otras tasas co-
41. Las ganancias y pérdidas relacionadas con
bradas por los reguladores o supervisores, los
los cambios en el importe en libros de un pa-
importes pagados a los asesores legales, con-
sivo financiero se reconocerán como ingresos
tables y otros asesores profesionales, los costos
o gastos en el resultado del ejercicio, incluso
de impresión y los timbres relacionados con ella.
cuando tengan relación con un instrumento que
Los costos de las transacciones de patrimonio
contenga un derecho de participación residual
se contabilizarán como una detracción del im-
en los activos de una entidad obtenido a cam-
porte del mismo (neto de cualquier beneficio
bio de efectivo u otro activo financiero [véase
fiscal relacionado), en la medida en que sean
el apartado (b) del párrafo 18]. Según la NIC
costos incrementales directamente atribuibles
1, la entidad presentará cualquier ganancia o
a la transacción de patrimonio, que se habrían
pérdida derivada de la nueva medición de tal
evitado si esta no se hubiera llevado a cabo. Los
instrumento, separadamente en el estado del
costos de una transacción de patrimonio que se
resultado integral, cuando ello sea relevante
haya abandonado, se reconocerán como gas-
para explicar el rendimiento de la entidad.
tos.
38. Los costos de transacción relativos a la emisión
Compensación de activos financieros
de un instrumento financiero compuesto se dis-
con pasivos financieros (véanse
tribuirán entre los componentes de pasivo y de
patrimonio del instrumento, en proporción a las
también los párrafos GA38 y GA39)
entradas de efectivo provenientes de ellos. Los
costos de transacción relacionados conjunta- 42. Un activo y un pasivo financiero serán objeto
mente con más de una transacción (por ejem- de compensación, de manera que se presente
plo, los costos totales derivados de una oferta en el estado de situación financiera su importe
de venta de acciones y admisión a cotización neto, cuando y solo cuando la entidad:
de otras acciones) se distribuirán entre ellas
utilizando una base de reparto que sea racional a) tenga, en el momento actual, el derecho,
y coherente con la utilizada para transacciones exigible legalmente, de compensar los im-
similares. portes reconocidos; y
39. El importe de los costos de transacción que se b) tenga la intención de liquidar por el importe
hayan contabilizado como deducciones del pa- neto, o de realizar el activo y cancelar el pa-
trimonio en el ejercicio se informará por separa- sivo simultáneamente.
do, según la NIC 1. El importe correspondiente En la contabilización de una transferencia de un
a los impuestos a las ganancias reconocidos activo financiero que no cumpla las condiciones
351
para su baja en cuentas, la entidad no compen- de la intención de ejercer el derecho o de liqui-

sará el activo transferido con el pasivo asociado dar simultáneamente ambas posiciones, no re-
(véase el párrafo 36 de la NIC 39). sultarán afectados ni el importe ni el calendario
de los futuros flujos de efectivo de la entidad.
43. Esta Norma requiere la presentación de los
activos y pasivos financieros por su importe Cuando la entidad tenga la intención de ejercer
neto, cuando al hacerlo se reflejen los flujos el derecho y liquidar simultáneamente ambas
de efectivo futuros esperados por la entidad posiciones, la presentación del activo y del pa-
por la liquidación de dos o más instrumentos sivo en términos netos reflejará más adecuada-
financieros separados. Cuando la entidad tiene mente los importes y el calendario de los flujos
el derecho a recibir o pagar un único importe, y de efectivo esperados en el futuro, así como
la intención de hacerlo, posee efectivamente un los riesgos a que están sujetos tales flujos. La
único activo financiero o pasivo financiero. En intención, ya sea de una o ambas partes, de
otras circunstancias, los activos y los pasivos efectuar la liquidación en términos netos, sin
financieros se presentarán por separado unos el correspondiente derecho para hacerlo, no
de otros, dentro de las clasificaciones que rees suficiente para justificar la compensación,
sulten coherentes con sus características de puesto que los derechos y las obligaciones
derechos u obligaciones de la entidad. asociados con el activo o el pasivo financieros,
individualmente considerados, permanecen in-
44. La compensación y presentación por su impor- alterados.
te neto de un activo y de un pasivo financieros
reconocidos, no equivale a la baja en cuentas 47. Las intenciones de la entidad, respecto de la
del activo o del pasivo financiero. Mientras que liquidación de activos y pasivos concretos,
la compensación no da lugar al reconocimien- pueden estar influidas por sus prácticas comer-
to de pérdidas o ganancias, la baja en cuentas ciales habituales, por las exigencias de los mer-
de un instrumento financiero no solo implica la cados financieros o por otras circunstancias
desaparición de la partida previamente recono- que puedan limitar la posibilidad de liquidar los
cida en el estado de situación financiera, sino instrumentos por su importe neto o simultánea-
que también puede dar lugar al reconocimiento mente. Cuando la entidad tenga el derecho de
de una pérdida o una ganancia. compensar, pero no la intención de liquidar en
términos netos o de realizar el activo y liquidar
45. El derecho de compensación es una prerroga-
el pasivo de forma simultánea, el efecto del de-
tiva legal del deudor, adquirida a través de un
recho sobre la exposición de la entidad al ries-
contrato u otro medio distinto, para cancelar o
go de crédito se presentará de acuerdo con lo
eliminar, total o parcialmente, el importe de una
cantidad debida al acreedor aplicando contra establecido en el párrafo 36 de la NIIF 7.
ese importe otro que el acreedor adeuda. En 48. La liquidación simultánea de dos instrumentos
circunstancias excepcionales, un deudor pue- financieros puede ocurrir, por ejemplo, a través
de tener un derecho legal para compensar una de la actividad de una cámara de compensa-
cantidad que le adeuda un tercero con el im- ción en un mercado financiero organizado, o
porte adeudado al acreedor, siempre que exista bien mediante un intercambio con presencia
un acuerdo entre las tres partes que establezca de ambas partes. En tales circunstancias, los
claramente el derecho del deudor para reali- flujos de efectivo son, efectivamente, equiva-
zar tal compensación. Puesto que el derecho lentes a una única cantidad neta, y no existirá
a compensar es de naturaleza legal, las con- exposición al riesgo de crédito o de liquidez.
diciones en que se apoye pueden variar de una En otras circunstancias, la entidad podrá li-
jurisdicción a otra, por lo que han de tomarse en quidar dos instrumentos mediante cobros y
consideración las leyes aplicables a las relacio- pagos independientes, resultando así expues-
nes entre las partes implicadas. ta al riesgo de crédito por el importe total del
46. La existencia de un derecho efectivo a compen- activo o al riesgo de liquidez por el importe
sar un activo financiero y un pasivo financiero, total del pasivo. Tales exposiciones al riesgo
afectará al conjunto de derechos y obligaciones pueden ser signifi cativas, aunque tengan una
asociados con los activos y los pasivos finan- duración relativamente breve. De acuerdo con
cieros correspondientes, y podrá afectar al ni- lo anterior, se considerará que la realización
vel de exposición de la entidad a los riesgos de de un activo financiero es simultánea con la
crédito y de liquidez. No obstante, la existencia liquidación de un pasivo financiero solo cuan-
de tal derecho, por sí misma, no es una causa do las dos transacciones ocurran en el mismo
suficiente para la compensación. Si se carece momento.
352
NIC 32
49. Las condiciones establecidas en el párrafo 42 satisfagan los dos criterios del párrafo 42. Cuan-
no se cumplen, y por tanto es, por lo general, do los activos y los pasivos financieros sujetos a
inadecuada la realización de compensaciones un acuerdo maestro de compensación no sean
cuando: compensados, se informará del efecto que el
acuerdo tiene en la exposición de la entidad al
a) se emplean varios instrumentos financieros
riesgo de crédito, de acuerdo con lo establecido
diferentes para emular las características de
en el párrafo 36 de la NIIF 7.
un único instrumento financiero (dando lu-
gar a un “instrumento sintético”);
b) los activos y los pasivos financieros surgen
de instrumentos financieros que tienen, bá-
sicamente, la misma exposición al riesgo, 51-95. [Eliminado]
(por ejemplo, activos y pasivos dentro de
una misma cartera de contratos a término
u otros instrumentos derivados) pero involu-
cran a diferentes contrapartes;
c) los activos, fueren financieros o no, se han 96. Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
pignorado en garantía de pasivos financie- riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
ros sin derecho a reclamación o recurso; enero de 2005. Se permite su aplicación antici-
pada. Una entidad no aplicará esta Norma en
d) los activos financieros han sido asignados periodos anuales que comiencen antes del 1 de
por el deudor a un fideicomiso para liberarse enero de 2005, a menos que aplique también la
de una obligación pero no han sido acep- NIC 39 (emitida en diciembre de 2003), inclu-
tados por el acreedor en cancelación de la yendo las modificaciones emitidas en marzo de
misma (por ejemplo un fondo de amortiza- 2004. Si una entidad aplicase esta Norma en un
ción); o periodo que comience antes del 1 de enero de
e) son obligaciones incurridas como resultado 2005, revelará este hecho.
de eventos que han dado lugar a pérdidas, 96A. Instrumentos Financieros con Opción de Venta y
cuyos importes se esperen recuperar de Obligaciones que Surgen en la Liquidación (Mo-
un tercero, como consecuencia de una re- dificaciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido en
clamación hecha en virtud de una póliza de febrero de 2008 requería que los instrumentos
seguro. financieros que reúnan todas las características
50. Una entidad que haya emprendido varias tran- y cumplan las condiciones incluidas en los pá-
sacciones con instrumentos financieros con rrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C y 16D se
una sola contraparte, puede realizar con ella clasificaran como un instrumento de patrimonio,
un “acuerdo maestro de compensación”. Este modificó los párrafos 11, 16, 17 a 19, 22, 23, 25,
acuerdo proporciona una única liquidación, por GA13, GA14 y GA27, e insertó los párrafos 16A
compensación, de todos los instrumentos finan- a 16F, 22A, 96B, 96C, 97C, GA14A a GA14J y
cieros cubiertos por el mismo, en caso de incum- GA29A. Una entidad aplicará esas modificacio-
plimiento o de terminación de cualquier contrato. nes a periodos anuales que comiencen a partir
Este tipo de acuerdos es utilizado habitualmen- del 1 de enero de 2009. Se permite su aplicación
te por instituciones financieras para protegerse anticipada. Si una entidad aplicase estos cam-
contra pérdidas, ya sea en caso de insolvencia o bios en un periodo anterior, revelará este hecho
en otras situaciones concursales que imposibili- y aplicará, al mismo tiempo, las modificaciones
ten a la otra parte el cumplimiento de sus obliga- correspondientes de la NIC 1, NIC 39, NIIF 7 y
ciones. Un acuerdo maestro de compensación CINIIF 2.
crea, por lo general, un derecho de compensa-
96B. Instrumentos Financieros con Opción de Venta
ción que se convierte en exigible y afecta, por
y Obligaciones que Surgen en la Liquidación in-
tanto, a la realización o cancelación de activos
trodujo una excepción de alcance limitado; por
financieros y pasivos financieros individuales,
ello, una entidad no aplicará la excepción por
solo cuando se den determinadas situaciones
analogía.
de insolvencia o en otras circunstancias cuya
aparición no se espera en el curso ordinario de 96C. La clasificación de instrumentos de acuerdo con
las actividades de la entidad. Un acuerdo maes- esta excepción deberá restringirse a la contabi-
tro de compensación no cumple las condiciones lización de este instrumento de acuerdo con las
para compensar instrumentos a menos que se NIC 1, NIC 32, NIC 39 y NIIF 7. El instrumento
353
no deberá considerarse un instrumento de patri- esa modificación para los periodos anuales que
monio de acuerdo con otras guías, por ejemplo comiencen a partir del 1 de febrero de 2010. Se
la NIIF 2. permite su aplicación anticipada. Si una entidad
aplicase la modificación en un periodo que co-
97. Esta Norma se aplicará retroactivamente.
mience con anterioridad, revelará este hecho.
97A. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termi-
97F. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, mo-
nología utilizada en las NIIF. Además modificó
dificó los párrafos 3, 12 y 31 GA2 y GA30. Una
el párrafo 40. Una entidad aplicará esas modi-
entidad aplicará esas modificaciones cuando
ficaciones a periodos anuales que comiencen
aplique la NIIF 9.
teriores, las modificaciones se aplicarán también DEROGACIÓN DE OTROS
a esos periodos. PRONUNCIAMIENTOS
97B. La NIIF 3 (revisada en 2008) eliminó el párrafo
4(c). Una entidad aplicará esa modificación para 98. Esta Norma deroga la NIC 32 Instrumentos Fi-
los periodos anuales que comiencen a partir del nancieros: Presentación e Información a Reve-
1 de julio de 2009. Cuando una entidad aplique la lar, revisada en 2000(*).
NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anteriores,
también las modificaciones se aplicarán a ellos. 99. Esta Norma sustituye a las siguientes Interpreta-
ciones:
97C. Al aplicar las modificaciones descritas en el pá-
rrafo 96A, se requiere que una entidad separe a) SIC-5 Clasificación de Instrumentos Finan-
un instrumento financiero compuesto con una cieros-Cláusulas de Pago Contingente;
obligación de entregar a terceros una partici- b) SIC-16 Capital en Acciones-Recompra de
pación proporcional de sus activos netos solo Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la
en el momento de la liquidación en sus compo- Empresa (Acciones propias en Cartera); y
nentes separados de pasivo y de patrimonio. Si
c) SIC-17 Costo de las Transacciones con
el componente de pasivo ha dejado de existir,
Instrumentos de Patrimonio Emitidos por la
una aplicación retroactiva de las modificacio-
Empresa.
nes a la NIC 32 implicaría la separación de dos
componentes del patrimonio. El primer compo- 100. Esta Norma supone la retirada del proyecto de
nente estaría en las ganancias acumuladas y Interpretación SIC-D34, Instrumentos Financie-
representará la suma de los intereses totales ros-Instrumentos o Derechos Reembolsables a
acumulados (devengados) acreditados en el Voluntad del Tenedor.
componente de pasivo. El otro componente re-
presentaría el componente original de patrimo-
APÉNDICE
nio. Por ello, una entidad no necesita separar
estos dos componentes si el componente de
pasivo ha dejado de existir en la fecha de apli- Guía de Aplicación de la NIC 32:
cación de las modificaciones. Instrumentos Financieros: Presentación
97D. El párrafo 4 fue modificado mediante el docu-
mento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de Este Apéndice es parte integrante de la Norma
para los periodos anuales que comiencen a GA1. En esta Guía de Aplicación se explica la aplica-
partir del 1 de enero de 2009. Se permite su ción de determinados aspectos de la Norma.
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase GA2. La Norma no trata del reconocimiento ni de
las modificaciones en un periodo anterior revela medición de instrumentos financieros. Los
lará ese hecho y aplicará en ese periodo ante- requerimientos sobre reconocimiento y medi-
rior las modificaciones del párrafo 3 de la NIIF ción están establecidos en la NIIF 9 para ac-
7, el párrafo 1 de la NIC 28 y el párrafo 1 de la tivos financieros y en la NIC 39 para pasivos
NIC 31 emitidas en mayo de 2008. Se permite financieros.
que una entidad aplique las modificaciones de
forma prospectiva.
97E. Los párrafos 11 y 16 se modificaron mediante (*) En agosto de 2005 el IASB trasladó toda la información a
Clasificación de las Emisiones de Derechos emi- revelar relativa a instrumentos financieros a la NIIF 7 Instru-
tido en octubre de 2009. Una entidad aplicará mentos Financieros: Información a Revelar.
354
NIC 32
DEFINICIONES (PÁRRAFOS 11 A 14) no le conceden el derecho a recibir el princi-

pal, o bien le conceden el reembolso de este
en unas condiciones que lo hacen muy impro-
Activos financieros y pasivos bable o muy lejano en el tiempo. Por ejemplo,
financieros una entidad puede emitir un instrumento finan-
ciero que la obligue a realizar pagos anuales
GA3. La moneda (efectivo) es un activo financiero a perpetuidad iguales a una tasa de interés
porque representa un medio de pago y, por establecida en el 8 por ciento, aplicado a un
ello, es la base sobre la que se miden y reco- valor nominal o un principal de 1.000 u.m.(*) Su-
nocen todas las transacciones en los estados poniendo que la tasa de interés de mercado,
financieros. Un depósito de efectivo en un en el momento de la emisión del instrumento,
banco o entidad financiera similar es un activo sea ese 8 por ciento, el emisor asume una
financiero porque representa, para el deposi- obligación contractual de realizar una serie de
tante, un derecho contractual para obtener pagos de interés futuro, con un valor razonable
efectivo de la entidad o para girar un cheque (valor presente), en la fecha de reconocimien-
u otro instrumento similar contra el saldo del to inicial, de 1.000 u.m. El tenedor y el emisor
mismo, a favor de un acreedor, en pago de un del instrumento financiero poseen, respectiva-
pasivo financiero. mente, un activo y un pasivo financiero.
GA4. Son ejemplos comunes de activos financieros GA7. Un derecho o una obligación contractual de
que representan un derecho contractual a re- recibir, entregar o intercambiar instrumentos
cibir efectivo en el futuro, y de los correspon- financieros es, en sí mismo, un instrumento
dientes pasivos financieros que representan financiero. Una cadena de derechos u obliga-
una obligación contractual de entregar efecti- ciones contractuales cumple la definición de
vo en el futuro, los siguientes: instrumento financiero, siempre que lleve en
último término a la recepción o pago de efec-
a) cuentas por cobrar y por pagar de origen tivo, o bien a la adquisición o emisión de un
comercial; instrumento de patrimonio.
b) pagarés por cobrar y por pagar; GA8. Tanto la capacidad de ejercer un derecho con-
c) prestamos por cobrar y por pagar; y tractual como la exigencia de satisfacer una
obligación contractual, pueden ser absolutas,
d) obligaciones o bonos por cobrar y por pagar. o bien pueden ser contingentes en función de
En cada caso, el derecho contractual a recibir la ocurrencia de un evento futuro. Por ejemplo,
(o la obligación de pagar) efectivo que una de una garantía financiera es un derecho contrac-
las partes tiene, se corresponde con la obli- tual del prestamista a recibir efectivo del ga-
gación de pago (o el derecho de cobro) de la rante, que se corresponde con una obligación
otra parte. contractual, por parte del garante, de pagar
al prestamista en caso de que el prestatario
GA5. Otro tipo de instrumento financiero es aquel incumpla su obligación de pago. El derecho
donde el beneficio económico a recibir o en- contractual y la correspondiente obligación
tregar es un activo financiero distinto del efec- contractual existen por causa de una transac-
tivo. Por ejemplo, un pagaré a ser cancelado ción o evento que ha sucedido en el pasado
mediante títulos de deuda pública otorga al (asunción de la garantía), incluso aunque la
tenedor el derecho contractual a recibir, y al capacidad del prestamista para ejercer su de-
emisor la obligación contractual de entregar, recho y la exigencia hacia el garante para que
títulos de deuda pública, pero no efectivo. Los cumpla su compromiso sean contingentes, por
bonos son activos financieros porque repre- depender de un futuro acto de incumplimien-
sentan, para el gobierno que los ha emitido, to por parte del prestatario. Un derecho y una
una obligación de pagar efectivo. El pagaré obligación contingentes cumplen, respectiva-
es, por tanto, un activo financiero para su temente, la definición de activo y de pasivo finan-
nedor y un pasivo financiero para su emisor. ciero, aunque tales activos y pasivos no siem-
GA6. Los instrumentos de deuda “perpetua” (tales pre se reconozcan en los estados financieros.
como bonos, obligaciones y pagarés “per- Algunos derechos y obligaciones contingentes
petuos”) normalmente otorgan al tenedor el
derecho contractual a recibir pagos en con-
cepto de intereses en fechas fijadas que se (*) En esta guía, los importes monetarios se denominan en
extienden indefinidamente en el futuro, pero “unidades monetarias” (u.m.).
355
pueden ser contratos de seguros y estar den- requerimiento legal impuesto por los gobier-
tro del alcance de la NIIF 4. nos), no son activos financieros o pasivos finan-
cieros. La contabilización del impuesto sobre
GA9. Según la NIC 17 Arrendamientos, un arren-
las ganancias se trata en la NIC 12. De forma
damiento financiero se considera fundamen-
similar, las obligaciones implícitas, según se las
talmente un derecho a recibir por parte del
define en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Con-
arrendador, y una obligación de pagar por
tingentes y Activos Contingentes, no proceden
parte del arrendatario, una corriente de flu-
de contratos y no son pasivos financieros.
jos de efectivo que son, en esencia, la misma
combinación de pagos entre principal e inte-
reses que se dan en un acuerdo de prestamo. Instrumentos de patrimonio
El arrendador contabilizará esta inversión por
el importe por recibir en función del contrato
GA13. Ejemplos de instrumentos de patrimonio inclu-
de arrendamiento, y no por el activo que haya
yen acciones ordinarias sin opción de venta,
arrendado. Un arrendamiento operativo, por
algunos instrumentos con opción de venta
otra parte, se considera fundamentalmente
(véanse los párrafos 16A y 16B), algunos
un contrato no completado, que compromete
al arrendador a facilitar el uso de un activo instrumentos que imponen a la entidad una
en periodos futuros, a cambio de una con- obligación de entregar a terceros una partici-
traprestación que es similar a una comisión pación proporcional de los activos netos de la
por un servicio. El arrendador, en este caso, entidad solo en el momento de la liquidación
continuará contabilizando el propio activo (véanse los párrafos 16C y 16D), algunos tipos
arrendado, y no los importes a recibir en el de acciones preferentes (véanse los párrafos
futuro en virtud del contrato. De acuerdo con GA25 y GA26), y certificados de opciones para
lo anterior, un arrendamiento financiero se la compra de acciones u opciones de compra
considera como un instrumento financiero, emitidas que permiten al tenedor suscribir o
mientras que un arrendamiento operativo no comprar una cantidad fija de acciones ordina-
(excepto por lo que se refiere a pagos concre- rias sin opción de venta de la entidad emisora,
tos actualmente debidos y por pagar). a cambio de un importe fijo de efectivo u otro
activo financiero. Una obligación que tenga la
GA10. Los activos físicos (como inventarios y propie- entidad de emitir o comprar una cantidad fija
dades, planta y equipo), los activos arrenda- de sus instrumentos de patrimonio propio, a
dos y los activos intangibles (como patentes cambio de un importe fijo de efectivo u otro ac-
y marcas registradas) no son activos financie- tivo financiero, será también un instrumento de
ros. El control sobre tales activos tangibles e patrimonio de dicha entidad (con excepción de
intangibles crea una oportunidad para la ge- lo señalado en el párrafo 22A). Sin embargo,
neración de entradas de efectivo u otro acti- si dicho contrato contiene una obligación para
vo financiero, pero no da lugar a un derecho la entidad de pagar efectivo u otro activo finan-
presente para la recepción de efectivo u otro ciero (distinto de un contrato clasificado como
activo financiero. patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y
GA11. Ciertos activos (como los gastos pagados por 16B o los párrafos 16C y 16D), también dará
anticipado) cuyo beneficio económico futuro lugar a un pasivo por el valor presente del im-
consiste en la recepción de bienes o servi- porte a reembolsar [véase el párrafo GA27(a)].
cios no dan el derecho a recibir efectivo u otro El emisor de una acción ordinaria que no incor-
activo financiero, de modo que tampoco son pore una opción de venta asumirá un pasivo
activos financieros. De forma similar, las par- cuando proceda a realizar una distribución, y
tidas tales como los ingresos de actividades se convierta en legalmente obligado a pagar
ordinarias diferidos y la mayoría de las obliga- a los accionistas. Esta puede ser la situación
ciones por garantía de productos vendidos no que se dé tras el acuerdo de repartir un divi-
son pasivos financieros, puesto que la salida dendo, o cuando la entidad esté en liquidación,
de beneficios económicos asociada con ellos y se proceda a distribuir entre los accionistas
será la entrega de bienes y servicios y no una los activos que resten después de haber satis-
obligación contractual de pagar efectivo u fecho todos los pasivos.
otro activo financiero.
GA14. Una opción de compra u otro contrato similar
GA12. Los activos y pasivos que no tengan origen adquiridos por una entidad, que le conceda el
contractual (tales como el impuesto a las ga- derecho a recomprar una cantidad fija de sus
nancias, que se crea como resultado de un instrumentos de patrimonio propio, a cambio
356
NIC 32
de entregar un importe fijo de efectivo u otro basarse sustancialmente en el resultado,

activo financiero, no es un activo financiero de cambio en los activos netos reconocidos o
la entidad (con excepción de lo señalado en el valor razonable de los activos netos reco-
párrafo 22A). Por el contrario, las contrapres- nocidos y no reconocidos de la entidad a
taciones pagadas por este contrato se deduci- lo largo de la vida de dicho instrumento. El
rán del patrimonio. resultado y el cambio en los activos netos
reconocidos deberán medirse de acuerdo
La clase de instrumentos que está con las NIIF correspondientes.
subordinada a todas las demás clases
de instrumentos [párrafos 16A(b) y Transacciones realizadas por el tenedor
16C(b)] de un instrumento distintas de las
llevadas a cabo como propietario de la
GA14A. Una de las características de los párrafos entidad (párrafos 16A y 16C)
16A y 16C es que el instrumento financiero
sea de la clase de instrumentos que está
GA14F. El tenedor de un instrumento financiero
subordinada a todas las demás clases.
con opción de venta o de un instrumento
GA14B. Al determinar si un instrumento está en la que impone a la entidad una obligación de
clase subordinada, una entidad evaluará los entregar a terceros una participación pro-
derechos del instrumento en el momento de porcional de los activos netos de la entidad
la liquidación como si se fuera a liquidar en solo en el momento de la liquidación puede
la fecha en que se clasifica el instrumento. Si realizar transacciones con la entidad en un
se produce un cambio en las circunstancias papel distinto al de propietario. Por ejemplo,
relevantes, una entidad evaluará nuevamen- un tenedor de un instrumento puede ser
te la clasificación. Por ejemplo, si la entidad también un empleado de la entidad. Al eva-
emite o reembolsa otro instrumento financie- luar si el instrumento debe clasificarse como
ro, esto puede afectar si el instrumento en patrimonio de acuerdo con el párrafo 16A
cuestión pertenece o no a la clase de instru- o el párrafo 16C, solo deberán considerar-
mentos que está subordinada al resto. se los flujos de efectivo y las condiciones y
cláusulas contractuales del instrumento que
GA14C. Un instrumento que tiene un derecho prefe-
estén relacionados con el tenedor del instru-
rente en el momento de la liquidación de la
mento como propietario de la entidad.
entidad no es un instrumento con derecho
a una participación proporcional en los ac- GA14G. Un ejemplo es una sociedad que tenga
tivos netos de la entidad. Por ejemplo, un socios con y sin responsabilidad limitada.
instrumento tiene un derecho preferente en Algunos socios sin responsabilidad limita-
el momento de la liquidación si da derecho da pueden proporcionar una garantía a la
al tenedor a un dividendo fijo en el momento entidad y pueden ser remunerados por fa-
de la liquidación, además de una partici- cilitar dicha garantía. En estas situaciones,
pación en los activos netos de la entidad, la garantía y los flujos de efectivo asocia-
cuando otros instrumentos pertenecientes a dos guardan relación con los tenedores de
la clase subordinada con un derecho a una instrumentos en su papel de garantes y no
participación proporcional en los activos ne- de propietarios de la entidad. Por ello, esta
tos de la entidad no tengan el mismo dere- garantía y los flujos de efectivo asociados
cho en el momento de la liquidación. no darían lugar a que los socios sin res-
ponsabilidad limitada sean considerados
GA14D. Si una entidad tiene solo una clase de ins-
subordinados a los socios con responsabi-
trumentos financieros, esa clase deberá tra-
lidad limitada, y no habría de considerarse
tarse como si estuviera subordinada a todas
al evaluar si las cláusulas contractuales de
las demás.
instrumentos con responsabilidad limitada
de asociaciones con fines empresariales y
Flujos de efectivo totales esperados los instrumentos sin responsabilidad limita-
atribuibles al instrumento a lo largo de da de asociaciones con fines empresariales
su vida [párrafo 16A(e)] fueran idénticos.
GA14H. Otro ejemplo es un acuerdo de distribución
GA14E. Los flujos de efectivo totales esperados del de resultados que asigna el resultado a los
instrumento a lo largo de su vida deberán tenedores de instrumentos sobre la base de
357
los servicios prestados o el negocio genera- c) Contratos diseñados para remunerar a

do durante el año corriente y anteriores. Es- determinados empleados por servicios
tos acuerdos son transacciones con tenedo- prestados a la entidad.
res de instrumentos en un papel distinto al
d) Contratos que requieren el pago de un
de propietarios y no deben considerarse al
porcentaje insignificante de beneficios
evaluar las características enumeradas en
por servicios prestados o bienes sumi-
el párrafo 16A o el párrafo 16C. Sin embar-
nistrados.
go, los acuerdos de distribución de resulta-
dos que asignen el resultado a tenedores de
instrumentos basados en el importe nomi- Instrumentos financieros derivados
nal de sus instrumentos en relación con los
otros de su clase representan transacciones
GA15. Los instrumentos financieros comprenden tan-
con los tenedores de instrumentos en su pa-
to instrumentos primarios (tales como cuentas
pel de propietarios y deben considerarse al
por cobrar, por pagar o instrumentos de patri-
evaluar las características enumeradas en
monio) como instrumentos financieros deriva-
el párrafo 16A o el párrafo 16C.
dos (tales como opciones financieras, futuros
GA14I. Los flujos de efectivo y las condiciones y cláu- y contratos a término, permutas de tasa de
sulas contractuales de una transacción entre interés y de divisas). Los instrumentos finan-
el tenedor de instrumentos (en un papel dis- cieros derivados cumplen la definición de ins-
tinto al de propietario) y la entidad que emite trumento financiero y, por tanto, entran dentro
deben ser similares a una transacción equi- del alcance de esta Norma.
valente que pueda tener lugar entre quien no
GA16. Los instrumentos financieros derivados crean
posee instrumentos y la entidad emisora.
derechos y obligaciones que tienen el efecto
de transferir, entre las partes implicadas en
No existe otro instrumento financiero o el instrumento, uno o varios tipos de riesgos
contrato con flujos de efectivo totales financieros inherentes a un instrumento fi-
que restrinja o fije sustancialmente el nanciero primario subyacente. En su inicio,
rendimiento residual para el tenedor del los instrumentos financieros derivados con-
instrumento (párrafos 16B y 16D) ceden a una parte el derecho contractual a
intercambiar activos financieros o pasivos
financieros con la otra parte, en condiciones
GA14J. Una condición para clasificar a un instru-
que son potencialmente favorables, o crean
mento financiero como patrimonio que cum-
la obligación contractual de intercambiar ac-
pla de otra forma los criterios del párrafo
tivos financieros o pasivos financieros con
16A o del párrafo 16C es que la entidad no
la otra parte, en condiciones que son poten-
tenga otro instrumento financiero o contrato
cialmente desfavorables. Generalmente(*), sin
que tenga (a) flujos de efectivo totales ba-
embargo, no se produce la transferencia del
sados sustancialmente en el resultado, el
instrumento financiero primario subyacente al
cambio en los activos netos reconocidos o
comienzo del contrato, ni tampoco tiene nece-
el cambio en el valor razonable de los acti-
sariamente que producirse al vencimiento del
vos netos reconocidos y no reconocidos de
mismo. Algunos instrumentos incorporan tanto
la entidad y (b) el efecto de fijar o restringir
un derecho como una obligación de realizar
sustancialmente el rendimiento residual.
un intercambio. Puesto que las condiciones
Los siguientes instrumentos, cuando se
del intercambio se establecen en el momento
realicen operaciones comerciales en con-
del nacimiento del instrumento derivado, estas
diciones normales con terceros no vincu-
pueden convertirse en favorables o desfavora-
lados, es improbable que impidan que los
bles a medida que cambien los precios en los
instrumentos que cumplan de otra forma los
mercados financieros.
criterios del párrafo 16A o del párrafo 16C
sean clasificados como patrimonio:
a) Instrumentos con flujos de efectivo to-
tales esencialmente basados en acti-
vos específicos de la entidad. (*) Esto es verdad para la mayoría, pero no para todos los de-
rivados. Por ejemplo, en algunas permutas financieras de
b) Instrumentos con los flujos de efectivo pagos en distintas divisas con distintos tipos de interés, se
totales basados en un porcentaje de in- intercambia el principal al comienzo de la transacción (y se
gresos de actividades ordinarias. vuelve a intercambiar al término de la misma).
358
NIC 32
GA17. Una opción de compra o de venta para inter- si el precio de mercado cayera por debajo de
cambiar activos financieros o pasivos finan- 1.000.000 de u.m., se tendría el efecto opues-
cieros (esto es, instrumentos distintos de los to. El comprador tendrá un derecho contrac-
de patrimonio propios de la entidad) da a su tual (un activo financiero) similar al derecho
tenedor el derecho a obtener potenciales que le otorga tener una opción de compra
beneficios económicos futuros, asociados adquirida, y una obligación contractual (un pa-
con cambios en el valor razonable del instru- sivo financiero) similar a la obligación que le
mento financiero subyacente en el contrato. supone una opción de compra emitida; el ven-
Inversamente, el emisor de una opción asu- dedor tiene un derecho contractual (un activo
me la obligación de renunciar a potenciales financiero) similar al derecho de una opción de
beneficios económicos futuros o a cargar con compra adquirida y una obligación contractual
potenciales pérdidas de beneficios económi- (un pasivo financiero) similar a la obligación de
cos asociados con cambios en el valor razo- una opción compra emitida. Como en el caso
nable del instrumento financiero subyacente. de las opciones, esos derechos y obligaciones
El derecho contractual del tenedor y la obli- contractuales constituyen, respectivamente,
gación del emisor cumplen, respectivamente, activos financieros y pasivos financieros que
las definiciones de activo financiero y pasivo son distintos, y están separados, de los instru-
financiero. El instrumento financiero subya- mentos financieros subyacentes (los bonos y
cente en un contrato de opción puede ser el efectivo a intercambiar). Las dos partes de
un activo financiero, incluyendo acciones de un contrato a plazo tienen una obligación que
otras entidades e instrumentos que acumu- cumplir en el momento acordado, mientras
lan (devengan) intereses. Una opción puede que en un contrato de opción se producen ac-
obligar al emisor a poner en circulación un tuaciones si, y solo si, el tenedor de la opción
instrumento de deuda, en lugar de tener que decide ejercerla.
transferir un activo financiero, pero el instru-
GA19. Muchos otros tipos de instrumentos derivados
mento subyacente en la opción podría pasar
incorporan un derecho o una obligación de
a formar parte de los activos financieros del
realizar un intercambio futuro, entre los que se
tenedor si la opción fuera ejercida. El derecho
encuentran las permutas financieras de divisas
del tenedor de la opción a intercambiar el ac-
y tasas de interés; los acuerdos sobre tasas de
tivo financiero en condiciones potencialmente
interés mínimas, máximas o una combinación
favorables, así como la obligación del emisor
de ambas; los compromisos de prestamo; los
de intercambiar el activo financiero en con-
programas de emisión de pagarés y el crédi-
diciones potencialmente desfavorables, son
to documentario. Un contrato de permuta de
distintos del activo financiero subyacente que
tasa de interés puede considerarse como una
se intercambia cuando se ejerce la opción. La
variante de un contrato a plazo, en el que las
naturaleza del derecho del tenedor, así como
partes acuerdan realizar una serie de inter-
de la obligación del emisor, no están afecta-
cambios de importes en efectivo, uno de los
das por la probabilidad de que la opción sea
cuales se calculará con referencia a una tasa
ejercida.
de interés variable y otro con referencia a una
GA18. Otro ejemplo de instrumento financiero deriva- tasa fijo. Los contratos de futuros son otra va-
do es un contrato a plazo que se liquidará den- riante de los contratos a término, diferencián-
tro de seis meses, en el que una de las partes dose principalmente en que los primeros son
(el comprador) promete entregar 1.000.000 estandarizados y se negocian en un mercado
de u.m. de efectivo a cambio de 1.000.000 de organizado.
u.m. de valor nominal de títulos de deuda pú-
blica con interés fijo, mientras que la otra parte
Contratos para comprar o vender
(el vendedor) promete entregar 1.000.000 de
partidas no financieras (párrafos 8 a 10)
u.m. de importe nominal de títulos de deuda
pixblica a cambio de 1.000.000 de u.m. de
efectivo. Durante los seis meses ambas partes GA20. Los contratos para comprar o vender partidas
tienen un derecho y una obligación contractua- no financieras no cumplen la definición de ins-
les de intercambiar instrumentos financieros. trumento financiero, puesto que el derecho
Si el precio de mercado de los títulos de deuda contractual de una parte a recibir un activo o
pública subiera por encima de 1.000.000 de un servicio no financiero, y la obligación co-
u.m., las condiciones serán favorables para el rrelativa de la otra, no establecen un derecho
comprador y desfavorables para el vendedor; o una obligación para ninguna de ellas de
359
recibir, entregar o intercambiar un activo finan- el principal estará indexado por referencia al
ciero. Por ejemplo, los contratos que contem- precio de una materia prima cotizada, pero se
plan la liquidación solo mediante la recepción podrá liquidar exclusivamente en efectivo. Tal
o entrega de una partida no financiera (por contrato constituye un instrumento financiero.
ejemplo, un contrato de opción, de futuro o
GA23. La definición de instrumento financiero com-
a plazo sobre plata) no son instrumentos fi-
prende también a los contratos que den lugar
nancieros. Muchos contratos sobre materias
a un activo no financiero o un pasivo no finan-
primas cotizadas son de ese tipo. Algunos se
ciero, además del activo financiero o el pasivo
han estandarizado en la forma y se negocian
financiero. A menudo, tales instrumentos finan-
en mercados organizados de una manera muy
cieros conceden a una de las partes una opción
similar a algunos instrumentos financieros de-
de intercambiar un activo financiero por otro no
rivados. Por ejemplo, un contrato de futuros
financiero. Por ejemplo, un bono ligado a la co-
sobre materias primas cotizadas puede ser
tización del petróleo puede dar al tenedor el de-
comprado o vendido fácilmente a cambio de
recho a recibir una serie periódica de pagos de
efectivo, porque se cotiza en un mercado or-
interés fijo y un importe fijo de efectivo al ven-
ganizado y puede cambiar de manos muchas
cimiento, junto con la opción de intercambiar el
veces. Sin embargo, las partes que están com-
importe del principal por una cantidad fija de pe-
prando y vendiendo el contrato están, efectiva-
tróleo. La conveniencia para ejercer esta opción
mente, negociando con la materia prima sub-
variará de tiempo en tiempo, dependiendo de la
yacente. La posibilidad de comprar o vender
relación entre el valor razonable del petróleo y
un contrato sobre materias primas cotizadas a
la razón de intercambio de efectivo por petró-
cambio de efectivo, la facilidad con la que pue-
leo (el precio de intercambio) inherente al bono.
de comprarse o venderse y la posibilidad de
La intención del tenedor del bono, referente al
negociar una liquidación en efectivo de la obli-
ejercicio de la opción, no afecta a la sustancia
gación de recibir o entregar la materia prima,
de los activos componentes. El activo financie-
no alteran el carácter fundamental del contrato
ro del tenedor y el pasivo financiero del emisor
de una manera que pueda crear un instrumen-
hacen del bono un instrumento financiero, con
to financiero. No obstante, algunos contratos
independencia de los otros tipos de activos y
para comprar o vender partidas no financieras,
pasivos que también se hayan creado.
que pueden ser liquidados en términos netos
o intercambiando instrumentos financieros, o GA24. [Eliminado]
en los cuales la partida no financiera es fácil-
mente convertible en efectivo, están dentro del
PRESENTACIÓN
alcance de la Norma como si fueran instru-
mentos financieros (véase el párrafo 8).
Pasivos y patrimonio (párrafos 15 a 27)
GA21. Un contrato que supone la recepción o entrega
de activos físicos no dará lugar a un activo fi-
nanciero para una de las partes, ni a un pasivo Ausencia de obligación contractual de
financiero para la otra, a menos que los corres- entregar efectivo u otro activo financiero
pondientes pagos se hayan diferido hasta des- (párrafos 17 a 20)
pués de la fecha en que los activos tangibles
hayan sido transferidos. Tal es el caso de la
GA25. Las acciones preferentes pueden emitirse con
compra o venta de bienes en las condiciones
derechos diversos. Al determinar si una acción
habituales del crédito comercial.
preferente es un pasivo financiero o un instru-
GA22. Algunos contratos están ligados al precio de mento de patrimonio, el emisor evaluará los
materias primas cotizadas, lo que no implica derechos particulares concedidos a la acción
que se liquiden mediante la recepción o entre- para determinar si posee la característica fun-
ga física de estas mercancías. En ellos se es- damental de un pasivo financiero. Por ejem-
pecifica que la liquidación tendrá lugar median- plo, una acción preferente que contemple su
te pagos de efectivo, que se determinarán de rescate en una fecha específica o a voluntad
acuerdo con una fórmula fijada en el contrato del tenedor, contiene un pasivo financiero, por-
y no mediante la entrega de importes fijos. Por que el emisor tiene la obligación de transferir
ejemplo, el importe principal de un bono puede activos financieros al tenedor de la acción. La
calcularse multiplicando el precio de mercado posible incapacidad del emisor para satisfacer
del petróleo, al vencimiento del mismo, por la obligación de rescatar una acción prefe-
una cantidad fija de petróleo. De esta forma, rente, cuando sea requerido en los términos
360
NIC 32
contractuales para hacerlo, ya sea ocasionada a) Un contrato que vaya a ser liquidado por
por falta de fondos, por restricciones legales o la entidad mediante la recepción o en-
por tener insuficientes reservas o ganancias, trega de una cantidad fija de sus propias
no niega la existencia de la obligación. En el acciones, sin contraprestación futura, o
caso de existir una opción a favor del emisor intercambiando una cantidad fija de sus
para rescatar las acciones en efectivo, no se propias acciones por un importe fijo de
cumplirá la definición de pasivo financiero, por- efectivo u otro activo financiero será un
que el emisor no tiene una obligación actual de instrumento de patrimonio (con excep-
transferir activos financieros a los accionistas. ción de lo señalado en el párrafo 22A).
En este caso, el rescate de las acciones que- Por consiguiente, cualquier contrapresta-
da únicamente a discreción del emisor. Pue- ción recibida o pagada por este contrato
de aparecer una obligación, no obstante, en se añadirá o deducirá directamente del
el momento en que el emisor de las acciones patrimonio. Un ejemplo es una opción so-
ejercite su opción, lo que usualmente se hace bre acciones emitidas que proporcione, a
notificando de manera formal al accionista la la otra parte, un derecho a comprar una
intención de rescatar los títulos. cantidad fija de acciones de la entidad a
cambio de un importe fijo de efectivo. Sin
GA26. Cuando las acciones preferentes no sean res-
embargo, si el contrato requiere que la
catables, su clasificación adecuada se deter-
entidad compre (reembolse) sus propias
minará en función de los demás derechos que
acciones a cambio de efectivo u otro acti-
ellas incorporen. Dicha clasificación se basará
vo financiero en una fecha fija, determina-
en una evaluación de la esencia de los acuer-
ble o fijada o a la vista, la entidad también
dos contractuales y en las definiciones de pasivo
reconocerá un pasivo financiero por el
financiero y de instrumento de patrimonio. Cuan-
valor presente del importe de reembolso
do las distribuciones a favor de los tenedores de
(con la excepción de instrumentos que re-
las acciones preferentes, tengan o no derechos
únan todas las características y cumplan
acumulativos, queden a discreción del emisor,
las condiciones de los párrafos 16A y 16B
las acciones son instrumentos de patrimonio. La
o de los párrafos 16C y 16D). Un ejemplo
clasificación de una acción preferente como pa-
es la obligación de una entidad según un
sivo financiero o instrumento de patrimonio, no
contrato de futuro de recomprar una can-
se verá afectada a causa de, por ejemplo:
tidad fija de sus propias acciones por un
a) una historia de distribuciones efectiva- importe fijo de efectivo.
mente realizadas;
b) La obligación de una entidad de comprar
b) una intención de hacer distribuciones en sus propias acciones a cambio de efecti-
el futuro; vo, dará lugar a un pasivo financiero por el
c) un posible impacto negativo de la ausencia valor presente del importe del reembolso,
de distribuciones sobre el precio de las ac- incluso si el número de acciones que la
ciones ordinarias del emisor (por causa de entidad está obligada a recomprar no es
las restricciones sobre el pago de dividen- fijo, o si la obligación está condicionada
dos a las acciones ordinarias si no se ha a que la otra parte ejerza un derecho al
pagado primero a las preferentes); reembolso (con excepción de lo señalado
en los párrafos 16A y 16B o en los párra-
d) el importe de las reservas del emisor fos 16C y 16D). Un ejemplo de obligación
e) las expectativas que tenga el emisor so- condicionada es una opción emitida que
bre una pérdida o una ganancia en el pe- requiera de la entidad la recompra de sus
riodo; o propias acciones a cambio de efectivo, si
la otra parte ejerce la opción.
f) la posibilidad o imposibilidad del emisor
para influir en el resultado del periodo. c) Un contrato que vaya a ser liquidado en
efectivo o mediante otro activo financie-
Liquidación con instrumentos de patrimo- ro, será un activo financiero o un pasivo
nio propios de la entidad (párrafos 21 a 24) financiero incluso si el importe del efecti-
vo o del otro activo financiero a recibir o
GA27. En los siguientes ejemplos se ilustra cómo entregar se basa en cambios en el precio
clasificar diferentes tipos de contratos que una de mercado de patrimonio propio de la
entidad tenga sobre los instrumentos de patri- entidad (con excepción de lo señalado en
monio propios: los párrafos 16A y 16B o en los párrafos
361
16C y 16D). Un ejemplo de lo anterior es Tratamiento en los estados financieros

una opción sobre acciones que se vaya a consolidados
liquidar en efectivo.
GA29. En los estados financieros consolidados,
d) Un contrato a ser liquidado con un núme-
una entidad presentará las participaciones
ro variable de las propias acciones de la
no controladoras –es decir, la participación
entidad, cuyo valor sea igual a un impor-
de terceros en el patrimonio y en los resul-
te fijo o a un importe que se base en los tados de sus subsidiarias– de acuerdo con
cambios de una variable subyacente (por la NIC 1 y con la NIC 27. Al clasificar un
ejemplo, el precio de una materia prima instrumento financiero (o un componente
cotizada) será un activo financiero o un del mismo) en los estados financieros con-
pasivo financiero. Un ejemplo de lo ante- solidados, la entidad considerará todos los
rior es una opción vendida para la compra plazos y condiciones acordados entre los
de oro que, en caso de ser ejercida, se miembros del grupo y los tenedores del
liquidará en términos netos por la entidad instrumento, a fin de determinar si el grupo
con sus instrumentos de patrimonio pro- tomado en su conjunto tiene una obligación
pio, mediante la entrega de una cantidad de entregar efectivo u otro activo financiero
de instrumentos igual al valor del contrato en virtud del instrumento en cuestión, o bien
de opción. Tal contrato será un activo fi - de liquidarlo de una forma que implique su
nanciero o un pasivo financiero, incluso si clasificación como pasivo. Cuando una sub-
la variable subyacente fuera el precio de sidiaria de un grupo emita un instrumento
las propias acciones de la entidad y no el financiero, y la controladora u otra entidad
precio del oro. De forma similar, es un ac- del grupo hayan acordado condiciones adi-
tivo financiero o un pasivo financiero todo cionales con los tenedores del instrumento
contrato que vaya a ser liquidado con un (por ejemplo, una garantía) en forma direc-
número fijo de las propias acciones de la ta, el grupo puede carecer de discreción al
entidad, siempre que los derechos co- decidir sobre las distribuciones o el resca-
rrespondientes a ellas se hagan variar de te. Aunque la subsidiaria pueda clasificar
forma que el valor de liquidación sea igual de forma apropiada el instrumento en sus
a un importe fijo o a un importe basado en estados financieros, sin considerar tales
los cambios de una variable subyacente. condiciones adicionales, se habrá de tener
en cuenta los acuerdos, entre los miembros
Cláusulas de liquidación contingente del grupo y los tenedores del instrumento,
(párrafo 25) a fin de conseguir que los estados finan-
cieros consolidados reflejen los contratos y
GA28. En el párrafo 25 se establece que si una parte transacciones realizadas por el grupo con-
de una cláusula que establece la liquidación siderado en su conjunto. En la medida en
contingente, según la cual se podría requerir que exista una obligación o una cláusula de
la liquidación mediante efectivo u otro activo liquidación, el instrumento (o el componente
financiero (o de cualquier otra forma que die- del mismo que esté sujeto a la obligación)
ra lugar a que el instrumento fuera un pasivo se clasificará como un pasivo financiero en
financiero), no fuera genuina, su existencia los estados financieros consolidados.
no afectará a la clasificación del instrumento GA29A. Algunos tipos de instrumentos que imponen
financiero. Así un contrato que requiera la li- una obligación contractual a la entidad se
quidación en efectivo o mediante un número clasifican como instrumentos financieros
variable de las propias acciones de la entidad, de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o
será un instrumento de patrimonio solo en el los párrafos 16C y 16D. La clasificación de
caso de que ocurra un hecho que sea extre- acuerdo con esos párrafos es una excep-
madamente excepcional, altamente anormal ción a los principios que en otro caso se
y muy improbable. De forma similar, la liqui- aplican en esta Norma para la clasificación
dación mediante un número fijo de las propias de un instrumento. Esta excepción no es ex-
acciones de la entidad podría estar contrac- tensiva a la clasificación de participaciones
tualmente prohibida en circunstancias que es- no controladoras en los estados financieros
tén fuera del control de la misma, pero si tales consolidados. Por ello, los instrumentos
circunstancias no tuvieran una posibilidad real clasificados como instrumentos de patri-
de ocurrir lo apropiado sería clasificar al instru- monio de acuerdo a los párrafos 16A y 16B
mento como de patrimonio. o los párrafos 16C y 16D en los estados
362
NIC 32
financieros individuales o separados que otra). La conversión al vencimiento no produce

son participaciones no controladoras se cla- ninguna ganancia o pérdida.
sifican como pasivos en los estados finan-
GA33. Cuando una entidad cancele un instrumento
cieros consolidados del grupo.
convertible antes del vencimiento, mediante
un rescate anticipado o una recompra, en los
Instrumentos financieros compuestos
que se mantengan inalterados los privilegios
(párrafos 28 a 32) de conversión, la entidad distribuirá la contra-
partida entregada y los costos de transacción
GA30. El párrafo 28 es de aplicación únicamente a del rescate o la recompra entre los componen-
los emisores de instrumentos financieros com- tes de pasivo y de patrimonio del instrumento a
puestos no derivados. El párrafo 28 no se ocu- la fecha de la transacción. El método utilizado,
pa de los instrumentos financieros compues- para distribuir el importe de la contrapartida
tos desde la perspectiva de los tenedores. La entregada y los costos de transacción entre
NIIF 9 trata la clasificación y medición de los los componentes separados, será congruente
activos financieros que son instrumentos com- con el que haya sido usado para la distribu-
puestos desde la perspectiva del tenedor. ción original a los componentes separados de
los importes recibidos por la entidad al emitir
GA31. Una forma común de instrumento financiero el instrumento convertible, de acuerdo con los
compuesto es un instrumento de deuda que párrafos 28 a 32.
lleve implícita una opción de conversión, como
por ejemplo un bono convertible en acciones GA34. Una vez hecha la distribución de la contrapar-
ordinarias del emisor, y sin ninguna otra carac- tida recibida, la ganancia o pérdida resultante
terística de derivado implícito. En el párrafo 28 se tratará de acuerdo con los principios conta-
se requiere que el emisor de tal instrumento bles aplicables al componente correspondien-
financiero presente, en el estado de situación te, de acuerdo con lo siguiente:
financiera, el componente de pasivo separado a) el importe de la ganancia o pérdida rela-
del de patrimonio de la manera siguiente: cionada con el componente de pasivo se
a) La obligación del emisor de realizar los reconocerá como resultado del ejercicio; y
pagos programados de intereses y del b) el importe de la contrapartida relaciona-
principal es un pasivo financiero que da con el componente de patrimonio se
existirá mientras el instrumento no sea reconocerá como patrimonio.
convertido. A efectos del reconocimiento
inicial, el valor razonable del componente GA35. Una entidad puede modificar las condiciones
de pasivo es el valor presente de la co- de un instrumento convertible para inducir una
rriente, determinada contractualmente, conversión anticipada, podría, por ejemplo,
de flujos de efectivo futuros, desconta- ofrecer una relación más favorable de conver-
dos a la tasa de interés que el mercado sión o pagar una contrapartida adicional en el
aplique en ese momento para instrumen- caso de que la conversión se produzca antes
tos de un estatus crediticio similar y que de una fecha dada. La diferencia, en la fecha
suministren sustancialmente los mismos de modificación de las condiciones, entre el va-
flujos de efectivo, en los mismos térmi- lor razonable de la contrapartida que el tenedor
nos, pero sin la opción de conversión. vaya a recibir por la conversión del instrumento
con las nuevas condiciones y el valor razonable
b) El instrumento de patrimonio es una op-
de la contrapartida que hubiera recibido según
ción implícita para convertir el pasivo en
las condiciones originales, se reconocerá como
patrimonio del emisor. El valor razonable
pérdida en el resultado del ejercicio.
de la opción se compone de un valor tem-
poral y de un valor intrínseco, si este úl-
timo existiere. Esta opción tiene valor en
Acciones propias en cartera (párrafos
el reconocimiento inicial incluso cuando 33 y 34)
esté fuera de dinero.
GA32. Al convertir el instrumento convertible en el GA36. Con independencia de la razón por la que se
momento del vencimiento, la entidad dará de haya procedido a readquirirlos, los instrumen-
baja el componente de pasivo y lo reconoce- tos de patrimonio propios de la entidad no
rá como patrimonio. El componente original podrán ser reconocidos como activos financie-
de patrimonio permanecerá como tal (aunque ros. El párrafo 33 exige que una entidad que
sea transferido de una partida de patrimonio a readquiera sus instrumentos de patrimonio
363
propio, los deduzca del patrimonio. No obstan- debe tener un derecho exigible actual y legal
te, cuando la entidad posea sus instrumentos de compensar los importes reconocidos de
de patrimonio propios en nombre de terceros ambos. Una entidad puede tener un derecho
(por ejemplo, una entidad financiera tiene sus condicional para compensar los importes re-
propias acciones por cuenta de un cliente), conocidos, tal como sucede en un acuerdo
existe una relación de agencia y por consi- maestro de compensación o en algunas for-
guiente, estas tenencias no se incluirán en el mas de deuda sin recurso, pero tales dere-
estado de situación financiera de la entidad. chos son exigibles solo si ocurre algún hecho
futuro, que por lo general tiene que ver con
un incumplimiento de la contraparte. Por ello,
Intereses, dividendos, pérdidas y
estos tipos de acuerdos no cumplen las con-
ganancias (párrafos 35 a 41)
diciones para que pueda realizarse la com-
pensación.
GA37. El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del GA39. En la Norma no se contempla un tratamien-
párrafo 35 a un instrumento financiero com- to especial para los llamados “instrumentos
puesto. Supongamos que una acción prefe- sintéticos”, que son grupos de instrumentos
rente, sin derechos acumulativos sobre divi- financieros separados adquiridos y mante-
dendos, es obligatoriamente rescatable en nidos para emular las características de otro
efectivo dentro de cinco años, pero que se instrumento. Por ejemplo, una deuda a largo
pagan dividendos a discreción de la entidad plazo con interés variable, combinada con una
en el periodo anterior a la fecha de rescate. permuta de tasas de interés en la que se reci-
Tal instrumento es un instrumento financiero ban pagos variables y se hagan pagos fijos,
compuesto, cuyo componente de pasivo es el sintetiza una deuda a largo plazo con interés
valor presente del importe del rescate. Los in- fijo. Cada uno de los instrumentos financieros
tereses que se vayan acumulando en el tiem- individuales, que en conjunto constituyen el
po al revertir el descuento, se reconocerán en “instrumento sintético”, representa un derecho
resultados y se clasificarán como gastos por o una obligación contractual con sus propios
intereses. Los eventuales dividendos pagados plazos y condiciones, y cada uno puede ser
se relacionarán con el componente de patri- cedido o liquidado por separado. Cada instru-
monio y, de acuerdo con ello, se reconocerán mento financiero está expuesto a sus propios
como distribuciones de resultados. Se aplica- riesgos, que pueden diferir de los riesgos que
ría un tratamiento similar si el rescate no fuera conciernen a los otros instrumentos financie-
obligatorio sino a opción del tenedor, o si la ac- ros. De acuerdo con lo anterior, cuando un
ción fuera obligatoriamente convertible en un instrumento financiero de los que componen el
número variable de acciones ordinarias, calcu- “instrumento sintético” es un activo y otro es un
ladas de forma que supusieran un importe fijo pasivo, no serán compensados ni presentados
o un importe basado en los cambios de una en términos netos en el estado de situación fi-
variable subyacente (por ejemplo una materia nanciera de la entidad, salvo que cumplan las
prima cotizada). No obstante, si los dividendos condiciones establecidas para la compensa-
no pagados se añadiesen al importe fijado ción en el párrafo 42.
para el rescate, el instrumento en su conjunto
sería un pasivo. En tal caso, los dividendos se
clasificarían como gastos por intereses. INFORMACIÓN A REVELAR
Compensación de un activo financiero Activos financieros y pasivos

con un pasivo financiero (párrafos 42 a financieros contabilizados al valor
50) razonable con cambios en resultados
(apartado (f) del párrafo 94)
GA38. Para proceder a compensar un activo finan-
ciero con un pasivo financiero, una entidad GA40. [Eliminado]
364
Ganancias por Acción
OBJETIVO ii) que registre, o esté en proceso de re-

gistrar, sus estados financieros en una
comisión de valores u otra organización
1. El objetivo de esta Norma es establecer los prin- reguladora, con el fin de emitir algún tipo
cipios para la determinación y presentación de la de instrumento en un mercado público.
cifra de ganancias por acción de las entidades,
cuyo efecto será el de mejorar la comparación 3. Cualquier entidad que presente la cifra de ga-
de los rendimientos entre diferentes entidades nancias por acción, la calculará y presentará de
en el mismo periodo, así como entre diferen- acuerdo con esta Norma.
tes periodos para la misma entidad. Aunque 4. En el caso de que una entidad presente esta-
el indicador de las ganancias por acción tiene dos financieros separados y estados financieros
limitaciones a causa de las diferentes políticas consolidados de acuerdo con la NIC 27 Estados
contables que pueden utilizarse para determinar Financieros Consolidados y Separados, infor-
las “ganancias”, la utilización de un denominador mación a revelar requerida por esta Norma solo
calculado de forma uniforme mejora la informa- será obligatoria con referencia a la información
ción financiera ofrecida. El punto central de esta consolidada. Una entidad que elija revelar las
Norma es el establecimiento del denominador ganancias por acción basadas en sus estados
en el cálculo de las ganancias por acción. financieros separados solo presentará dicha in-
formación de las ganancias por acción en su es-
tado del resultado integral. Una entidad no pre-
ALCANCE sentará dicha información sobre ganancias por
acción en los estados financieros consolidados.
2. Esta Norma deberá aplicarse a 4A. Si una entidad presenta los componentes del
a) Los estados financieros separados o indivi- resultado en un estado de resultados separado,
duales de una entidad. según se describe en el párrafo 81 de la NIC 1
Presentación de Estados Financieros (revisada
i) cuyas acciones ordinarias o acciones en 2007), presentará las ganancias por acción
ordinarias potenciales se negocien en solo en ese estado separado.
un mercado público (ya sea una bolsa
de valores nacional o extranjera, o un DEFINICIONES
mercado no organizado, incluyendo los
mercados locales y regionales), o
ii) que registre, o esté en proceso de recon los significados que a continuación se espe-
gistrar, sus estados financieros en una cifican:
comisión de valores u otra organización
reguladora, con el fin de emitir algún tipo Antidilución es el aumento en las ganancias por
de instrumento en un mercado público; y acción o la reducción en las pérdidas por acción
al asumir que los instrumentos convertibles se
b) Los estados financieros consolidados de un van a convertir, que las opciones o certificados
grupo con una controladora: para compra de acciones (warrants) van a ser
i) cuyas acciones ordinarias o acciones ejercitados o que se emitirán acciones ordina-
ordinarias potenciales se negocien en rias, si se cumplen las condiciones previstas.
un mercado público (ya sea una bolsa Acuerdo condicionado de emisión de acciones
de valores nacional o extranjera, o un es un acuerdo para emitir acciones que depende
mercado no organizado, incluyendo los del cumplimiento de ciertas condiciones prede-
mercados locales y regionales), o terminadas.
365
Acciones ordinarias de emisión condicionada activo financiero, pasivo financiero, instrumento

son acciones ordinarias que se emiten a cambio de patrimonio y valor razonable, y proporciona
de un desembolso en efectivo pequeño o nulo guías para aplicar tales definiciones.
o de otra aportación, siempre y cuando se sa-
tisfagan las condiciones predeterminadas en un
MEDICIÓN
acuerdo condicionado de emisión de acciones.
Dilución es la reducción en las ganancias por
acción o el aumento en las pérdidas por acción Ganancias por acción básicas
que resulta de asumir que los instrumentos con-
vertibles se van a convertir, que las opciones o 9. Una entidad calculará el importe de las ganan-
certificados para compra de acciones (warrants) cias por acción básicas correspondientes al re-
van a ser ejercitados o que se emitirán acciones sultado del periodo atribuible a los tenedores de
ordinarias, si se cumplen las condiciones previs- instrumentos ordinarios de patrimonio de la con-
tas. troladora y, si el importe se ha presentado en los
Opciones, certificados para compra de acciones estados financieros, al resultado del periodo de
(warrants) y sus equivalentes son instrumentos las operaciones continuadas atribuibles a dichos
financieros que otorgan a su tenedor el derecho tenedores de instrumentos de patrimonio.
a adquirir acciones ordinarias. 10. Las ganancias por acción básicas se calcularán
Acción ordinaria es un instrumento de patrimo- dividiendo el resultado del periodo atribuible a
nio que está subordinado a todas las demás cla- los tenedores de instrumentos ordinarios de pa-
ses de instrumentos de patrimonio. trimonio de la controladora (el numerador) entre
el promedio ponderado de acciones ordinarias
Acción ordinaria potencial es un instrumento fi- en circulación (el denominador) durante el perio-
nanciero u otro contrato que pueda dar derecho do.
a su tenedor a recibir acciones ordinarias.
11. Las ganancias por acción básicas tienen por ob-
Opciones de venta sobre acciones ordinarias jetivo proporcionar una medida de la participa-
son contratos que otorgan a su poseedor el de- ción de cada acción ordinaria de la controladora
recho a vender acciones ordinarias por un precio en el rendimiento que dicha entidad ha tenido en
determinado durante un periodo fijado. el periodo sobre el que se informa.
6. Las acciones ordinarias participarán en la ga-
Ganancias
nancia del periodo solo después de que lo ha-
yan hecho otros tipos de acciones tales como las
acciones preferentes. Una entidad puede tener 12. Para calcular las ganancias por acción básicas,
más de una clase de acciones ordinarias. Las los importes atribuibles a los tenedores de ins-
acciones ordinarias de la misma clase tendrán el trumentos ordinarios de patrimonio de la contro-
mismo derecho a recibir dividendos. ladora con respecto a:
7. Son ejemplos de acciones ordinarias potencia- a) el resultado del periodo de las actividades
les: continuadas atribuible a la controladora; y
a) instrumentos de pasivo o de patrimonio, b) el resultado del periodo atribuible a la con-

incluyendo acciones preferentes, que sean troladora
convertibles en acciones ordinarias;
serán los importes recogidos en (a) y (b) ajusta-
b) opciones y certificados de opciones para dos por los importes después de impuestos de
compra de acciones (warrants); los dividendos preferentes, las diferencias que
c) acciones a emitir en caso de que se cum- resulten de la cancelación de acciones preferen-
plan las condiciones de los acuerdos con- tes y otros efectos similares provocados por las
tractuales, tales como la compra de un ne- acciones preferentes clasificadas como patrimo-
gocio o de otros activos. nio.
8. Los términos definidos en la NIC 32 Instrumen- 13. Todas las partidas de ingresos y gastos atri-
tos Financieros: Presentación se utilizan en esta buibles a los tenedores de instrumentos ordi-
Norma con el significado recogido en el párrafo narios de patrimonio de la controladora que se
11 de la NIC 32, a menos que se indique otra reconozcan en un periodo, incluyendo el gasto
cosa. La NIC 32 define instrumento financiero, por impuestos y los dividendos sobre acciones
366
NIC 33
preferentes clasificadas como pasivos, se inclui- términos de la conversión original, o mediante

rán en la determinación del resultado del periodo el pago de importes adicionales. El exceso del
atribuible a los tenedores de instrumentos ordi- valor razonable de las acciones ordinarias u otro
narios de patrimonio de la controladora (véase la importe pagado sobre el valor razonable de las
NIC 1). acciones ordinarias susceptibles de emisión de
acuerdo con las condiciones iniciales de conver-
14. El importe después de impuestos de los dividen-
dos preferentes que se restan del resultado del sión, es un rendimiento obtenido por los accio-
periodo es: nistas preferentes, y se deduce para el cálculo
del resultado del periodo atribuible a los tenedo-
a) el importe después de impuestos de cual- res de instrumentos ordinarios de patrimonio de
quier dividendo preferente de acciones pre- la controladora.
ferentes no acumulativas reconocido en el
periodo; y 18. Cualquier exceso del importe en libros de las ac-
ciones preferentes sobre el valor razonable del
b) el importe después de impuestos de los divi- importe pagado para su cancelación, se añade
dendos preferentes de acciones preferentes para el cálculo del resultado del periodo atribui-
acumulativas correspondientes al periodo, ble a los tenedores de instrumentos ordinarios
tanto si los dividendos han sido acordados de patrimonio de la controladora.
como si no lo han sido. El importe de los di-
videndos preferentes del periodo no incluirá Acciones
el importe de cualquier dividendo preferido
de acciones preferentes acumulativas paga- 19. Para calcular las ganancias por acción básicas,
do o acordado durante el periodo pero que el número de acciones ordinarias será el pro-
corresponda a periodos anteriores. medio ponderado de las acciones ordinarias en
15. Las acciones preferentes que proporcionan un circulación durante el periodo.
dividendo inicial reducido para compensar a la
entidad por la colocación de las acciones pre- Caso práctico
ferentes con un descuento, o un dividendo por
encima del de mercado en periodos posteriores Número medio ponderado de acciones ordinarias
con el objetivo de compensar a los inversionistas
es por la compra de acciones preferentes con Una empresa tiene el siguiente movimiento de sus acciones:
prima, se denominan habitualmente acciones
preferentes de tipo creciente. Cualquier emisión SALDO INICIAL EMITIDAS ADQUIRIDAS SALDO FINAL
original con descuento o prima sobre acciones Acciones
01/01/2011 30/06/2011 01/12/2011 31/12/2011
preferentes de tipo creciente se amortizará con-
tra las ganancias acumuladas utilizando el mé- Emitidas 4,000 1600 - 5,600
todo del interés efectivo, y se tratará como un Tesorería 600 - 500 1,100
dividendo preferido a efectos del cálculo de las
Circulación 3,400 - - 3,400
ganancias por acción.
16. Las acciones preferentes pueden ser recompra- ¿Cómo sería el cálculo del promedio ponderado de las accio-
das a sus tenedores mediante una oferta pública nes?
de compra de acciones. El exceso del valor ra-
zonable de la cantidad pagada a los accionis- Solución
tas preferentes sobre el importe en libros de las
acciones preferentes, representa un rendimiento Para calcular las ganancias por acción básicas, uno de los ele-
para los tenedores de las acciones preferentes mentos necesarios para determinarlas es el número de accio-
y un cargo a las ganancias acumuladas de la nes ordinarias, para lo cual, se deberá determinar el promedio
entidad. Esta cantidad se deduce al calcular el ponderado de las acciones en circulación durante el periodo.
resultado del periodo atribuible a los tenedores
A estos efectos, el párrafo 21 de la NIC 33 señala que normal-
de instrumentos ordinarios de patrimonio de la
mente se incluirán las acciones en el promedio ponderado des-
controladora.
de el momento en que la aportación es efectivamente exigible,
17. La conversión anticipada de acciones preferen- lo que normalmente coincidirá con la fecha de su emisión. A
tes convertibles podría ser inducida por la enti- continuación se muestra dos formas en las cuales se puede
dad a través de canjes más ventajosos que los realizar dicho cálculo:
367
instrumentos financieros, se incluirán desde

Primera forma
el momento en que cese la acumulación (o
Acciones = (3,400 x 6/12) + (5,000 x 5/12) + (4,500 1/12) el devengo) del interés correspondiente;
Acciones = 1,700 + 2,083 + 375
e) las acciones ordinarias emitidas para la can-
Acciones = 4,158 celacion de una deuda de la entidad, se in-
Segunda forma cluirán desde la fecha de cancelación de la
misma;
Acciones = (3,400 x 12/12) + (1,600 x 6/12) - (500 1/12)
Acciones = 3,400 + 800 - 42 f) las acciones ordinarias emitidas como con-
Acciones = 4,158
trapartida en la adquisición de un activo dis-
tinto del efectivo, se incluirán desde el mo-
mento en que se contabilice la adquisición; y
20. A través de la aplicación del promedio ponde- g) las acciones ordinarias emitidas a cambio
rado de las acciones ordinarias en circulación de la prestación de servicios a la entidad,
durante el periodo, se reflejará la posibilidad de se incluirán a medida que dichos servicios
que la cifra de capital atribuida a los accionistas sean prestados.
haya variado a lo largo del mismo, como conse-
La fecha de la inclusión de las acciones ordi-
cuencia de que, en algún momento, el número
narias se determinará en función de los pla-
de acciones en circulación haya sido superior o
zos y condiciones específicas de su emisión.
inferior. El promedio ponderado de las acciones
Además, se tendrán en cuenta las condiciones
ordinarias en circulación durante el periodo será
sustanciales de cualquier contrato asociado a
el número de acciones ordinarias en circulación
la emisión.
al principio del periodo, ajustado por el número
de acciones ordinarias retiradas o emitidas en 22. Las acciones ordinarias emitidas como parte de
el transcurso del mismo, ponderado por un fac- la contraprestación transferida en una combina-
tor que tenga en cuenta el tiempo que las ac- ción de negocios se incluirán en el número pro-
ciones hayan estado retiradas o emitidas. Este medio ponderado de acciones desde la fecha de
factor temporal será el número de días que las la adquisición. Esto se debe a que la adquirente
acciones hayan estado en circulación, calculado incorpora en su estado del resultado integral los
como proporción del número total de días del resultados de la adquirida desde esa fecha.
periodo, si bien en determinadas circunstancias 23. Se incluirán en el cálculo de las ganancias por
puede resultar adecuado utilizar una aproxima- acción básicas las acciones ordinarias que va-
ción razonable del promedio ponderado. yan a ser emitidas para la conversión de un ins-
21. Las acciones, normalmente, se incluirán en el trumento obligatoriamente convertible, desde la
promedio ponderado desde el momento en que fecha en la que el contrato sea suscrito.
la aportación sea efectivamente exigible (que 24. Las acciones de emisión condicionada se trata-
generalmente coincidirá con la fecha de su emi- rán como acciones en circulación y se incluirán
sión), por ejemplo: en el cálculo de las ganancias por acción bási-
a) las acciones ordinarias con desembolso en cas solo desde la fecha en la que se cumplan to-
efectivo, se incluirán cuando el efectivo sea das las condiciones necesarias (es decir, que los
exigible; eventos hayan tenido lugar). Las acciones cuya
emisión dependa solo del paso del tiempo no se-
b) las acciones ordinarias emitidas por la rein- rán acciones de emisión condicionada, porque
versión voluntaria de dividendos proceden- el transcurso del tiempo constituye una certeza.
tes de acciones ordinarias o preferentes, Las acciones ordinarias en circulación que tie-
se incluirán en el momento del acuerdo de nen reembolso condicionado (es decir sujetas a
reinversión de dichos dividendos; rescate) no se tratarán como en circulación y se
excluirán del cálculo de las ganancias por acción
c) las acciones ordinarias emitidas como resulta-
básicas hasta la fecha en que las acciones dejen
do de la conversión de un instrumento de pa-
de estar sujetas a rescate.
sivo en acciones ordinarias, se incluirán desde
el momento en que cese la acumulación (o el 25. [Eliminado]
devengo) del interés asociado a la deuda; 26. El promedio ponderado de acciones ordinarias
d) las acciones ordinarias emitidas a cam- en circulación durante el periodo y durante todos
bio del interés o del principal de otros los periodos para los que se informa, se ajustará
368
NIC 33
por los hechos, distintos de la conversión de desde la fecha en la que el dividendo especial
acciones ordinarias potenciales, que hayan mo- sea reconocido.
dificado el número de acciones ordinarias en cir-
culación sin llevar aparejado un cambio en los Ganancias por acción diluidas
recursos.
27. Las acciones ordinarias podrán ser emitidas, o 30. La entidad calculará los importes de las ganan-
el número de acciones ordinarias en circulación cias por acción diluidas para el resultado del pe-
podrá reducirse, sin que simultáneamente tenga riodo atribuible a los tenedores de instrumentos
lugar un cambio en los recursos. Algunos ejem- ordinarios de patrimonio de la controladora y, en
plos son: su caso, el resultado del periodo de las activi-
a) una capitalización de ganancias o una emi- dades continuadas atribuible a dichos tenedores
sión gratuita (conocida en algunos países de instrumentos de patrimonio.
como dividendo en forma de acciones); 31. Para calcular las ganancias por acción dilui-
b) una bonificación en cualquier otra emisión, das, la entidad ajustará el resultado del periodo
por ejemplo una rebaja en el precio de emi- atribuible a los tenedores de instrumentos or-
sión de derechos de suscripción para los ac- dinarios de patrimonio de la controladora, y el
cionistas actuales; promedio ponderado del número de acciones
c) un desdoblamiento de acciones; y en circulación por todos los efectos dilusivos in-
herentes a las acciones ordinarias potenciales.
d) un desdoblamiento inverso de acciones
(agrupación de acciones). 32. El objetivo de las ganancias por acción diluidas
es el mismo que el de las ganancias por acción
28. En una capitalización de beneficios o una emi-
básicas –dar una medida de la participación de
sión gratuita, así como en un desdoblamiento de
cada acción ordinaria en el desempeño de la
acciones, se ofrecen acciones ordinarias a los
entidad–, pero teniendo en cuenta los efectos
accionistas actuales sin exigir contraprestación
dilusivos inherentes a las acciones ordinarias
alguna. Por tanto, el número de acciones ordi-
potenciales en circulación durante el periodo.
narias en circulación aumentará sin que haya
Como resultado:
un incremento en los recursos. El número de
acciones ordinarias en circulación, antes de la a) el resultado del periodo atribuible a los
operación en cuestión, se ajustará por el cambio tenedores de instrumentos ordinarios de
proporcional en el número de acciones ordina- patrimonio, se incrementará por el impor-
rias en circulación, como si la citada operación te de los dividendos e intereses, después
hubiera ocurrido al principio del primer periodo de impuestos, reconocidos en el periodo
sobre el que se presente información financiera. respecto a las acciones ordinarias poten-
Por ejemplo, en una emisión gratuita en la pro- ciales con efectos dilusivos, y se ajustará
porción de dos nuevas por cada acción antigua, por cualquier otro cambio en los ingresos
el número de acciones ordinarias en circulación y gastos que pudiera resultar de la conver-
antes de la emisión se multiplicará por tres para sión de las acciones ordinarias potenciales
obtener el nuevo número total de acciones ordi- con efectos dilusivos; y
narias, o por dos para obtener el número adicio-
nal de acciones ordinarias. b) el promedio ponderado del número de ac-
ciones ordinarias en circulación se incre-
29. Una agrupación de acciones ordinarias gene- mentará con el promedio ponderado del
ralmente disminuirá el número de acciones or- número de acciones ordinarias adicionales
dinarias en circulación, sin que lleve aparejada que habrían estado en circulación si se hu-
una reducción de los recursos. Sin embargo, bieran convertido todas las acciones ordina-
cuando el efecto global sea una recompra de rias potenciales con efectos dilusivos.
acciones a su valor razonable, la reducción en
el número de acciones ordinarias en circulación Ganancias
será el resultado de la correspondiente reduc-
ción de recursos. Un ejemplo es una agrupación 33. Para calcular las ganancias por acción diluidas,
de acciones asociada con un dividendo especial. la entidad ajustará el resultado del periodo atri-
El promedio ponderado de acciones ordinarias buible a los tenedores de instrumentos ordina-
en circulación, en el periodo en el que la tran- rios de patrimonio de la controladora, calculado
sacción conjunta tenga lugar, se ajustará por la de acuerdo con el párrafo 12, por el efecto, neto
reducción en el número de acciones ordinarias de impuestos, de:
369
a) el importe de los dividendos, u otras partidas las acciones ordinarias potenciales con efectos
asociadas a las acciones ordinarias poten- dilusivos en acciones ordinarias. Las acciones
ciales con efectos dilusivos, que se haya de- ordinarias potenciales con efectos dilusivos se
ducido para obtener el resultado del periodo entenderá que han sido convertidas en acciones
atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarias al comienzo del periodo o, si fuera
ordinarios de patrimonio de la controladora, posterior, en la fecha de emisión de las acciones
calculado de acuerdo con el párrafo 12; ordinarias potenciales.
b) cualquier derecho reconocido en el periodo 37. Las acciones ordinarias potenciales con efectos
asociado con las acciones ordinarias poten- dilusivos se determinarán de forma independien-
ciales con efectos dilusivos; y te para cada periodo sobre el que se informe. El
c) cualquier otro cambio en los ingresos o gas- número de acciones ordinarias potenciales con
tos del periodo que pudieran resultar de la efectos dilusivos, incluidas en el intervalo del pe-
conversión de las acciones ordinarias po- riodo transcurrido hasta la fecha, no es igual al
tenciales con efectos dilusivos. promedio ponderado de las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos incluidas en el
34. Después de que las acciones ordinarias poten- cómputo de cada periodo intermedio.
ciales se conviertan en acciones ordinarias, las
partidas identificadas en el párrafo 33(a) a (c) no 38. Las acciones ordinarias potenciales se ponde-
volverán a aparecer. En cambio, las nuevas ac- rarán por el tiempo que estén en circulación.
ciones ordinarias tendrán el derecho a participar Las acciones ordinarias potenciales que sean
en el resultado del periodo atribuible a los tene- canceladas o cuyo periodo se haya dejado
dores de instrumentos ordinarios de patrimonio prescribir durante el periodo, se incluirán en
de la controladora. Por tanto, el resultado del pe- el cálculo de las ganancias por acción diluidas
riodo atribuible a los tenedores de instrumentos solo por la parte del periodo en el que estu-
ordinarios de patrimonio de la controladora, cal- vieron en circulación. Las acciones ordinarias
culado de acuerdo con el párrafo 12, se ajustará potenciales que se conviertan en acciones or-
por las partidas identificadas en el párrafo 33(a) dinarias durante el periodo, se incluirán en el
a (c) y por el efecto impositivo asociado. Los cálculo de las ganancias por acción diluidas
gastos relacionados con las acciones ordinarias desde el comienzo del periodo hasta la fecha
potenciales incluirán los costos de transacción y de conversión; desde la fecha de conversión,
los descuentos contabilizados de acuerdo con el las acciones ordinarias resultantes se incluirán
método del interés efectivo (véase el párrafo 9 en el cálculo de las ganancias por acción tanto
de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Recono- básicas como diluidas.
cimiento y Medición, según la revisión de 2003).
39. El número de acciones ordinarias, que se emiti-
35. La conversión de acciones ordinarias potencia- rían por la conversión de acciones ordinarias po-
les puede inducir cambios en los ingresos o en tenciales con efectos dilusivos, se determinará
los gastos. Por ejemplo, la reducción del gasto en función de las condiciones de las acciones or-
por intereses asociados con acciones ordinarias dinarias potenciales. Cuando exista más de una
potenciales, y el consiguiente aumento en la ga- base de conversión, en el cálculo se utilizará la
nancia o disminución en la pérdida, podría dar relación de canje o precio de periodo más venta-
lugar a un incremento en los gastos asociados joso para el poseedor de las acciones ordinarias
al plan de participación no discrecional de los potenciales.
empleados en las ganancias. Para calcular las
ganancias por acción diluidas, el resultado del 40. Una subsidiaria, negocio conjunto o asociada
periodo atribuible a los tenedores de instrumen- podría emitir para terceros distintos de la contro-
tos ordinarios de patrimonio de la controladora, ladora, del participante o del inversionista, accio-
se ajustará por cualquiera de estos cambios en nes ordinarias potenciales que sean convertibles
los ingresos o gastos. en acciones ordinarias de la subsidiaria, del ne-
gocio conjunto o de la asociada, o en acciones
Acciones ordinarias de la controladora, del participante
o del inversionista (la entidad que informa). Si
36. Para calcular las ganancias por acción dilui- estas acciones ordinarias potenciales de la sub-
das, el número de acciones ordinarias será el sidiaria, del negocio conjunto o de la asociada
promedio ponderado de acciones ordinarias tuvieran un efecto dilusivo sobre las ganancias
calculado según los párrafos 19 y 26, más el por acción básicas de la entidad que presenta
promedio ponderado de acciones ordinarias que los estados financieros, se incluirán en el cálculo
resultarían emitidas en caso de convertir todas de las ganancias por acción diluidas.
370
NIC 33
Acciones ordinarias potenciales con efec- (warrants) con efectos dilusivos de la entidad.
tos dilusivos Se considerará que los supuestos importes re-
cibidos de estos instrumentos, al proceder a la
41. Las acciones ordinarias potenciales se tratarán emisión de acciones ordinarias, son iguales al
como dilusivas cuando, y solo cuando, su con- precio promedio de mercado de las mismas du-
versión en acciones ordinarias podría reducir las rante el periodo. La diferencia entre el número
ganancias por acción o incrementar las pérdidas de acciones ordinarias emitidas y el número de
por acción de las actividades que continúan. acciones ordinarias, que habrían sido emitidas al
precio promedio de mercado de las acciones or-
42. La entidad utilizará el resultado del periodo por
dinarias durante el periodo, se tratará como una
actividades que continúan, atribuible a la contro-
emisión de acciones ordinarias a título gratuito.
ladora como la cifra de control para determinar si
las acciones ordinarias potenciales son dilusivas 46. Las opciones y los certificados para compra
o antidilusivas. El resultado del periodo de las de acciones (warrants) tienen efectos dilusivos
actividades que continúan atribuibles a la contro- cuando de ellos se deriva la emisión de acciones
ladora se ajustará de acuerdo con el párrafo 12, ordinarias por un importe menor que el precio
y excluirá las partidas asociadas a las operacio- promedio de mercado de las acciones ordinarias
nes discontinuadas. durante el periodo. El importe de la dilución es
el precio promedio de mercado de las acciones
43. Las acciones ordinarias potenciales serán anti-
ordinarias durante el periodo menos el precio de
dilusivas cuando su conversión en acciones or-
emisión. Por ello, para calcular las ganancias
dinarias podría dar lugar a un incremento en las
por acción diluidas, las acciones ordinarias po-
ganancias por acción o una disminución de las
tenciales se tratarán como si estuvieran integra-
pérdidas por acción de las actividades que con-
das por:
tinúan. El cálculo de las ganancias por acción
diluidas no supone la conversión, el ejercicio, u a) Un contrato para emitir un determinado
otra emisión de acciones ordinarias potenciales número de acciones ordinarias a su precio
que pudieran tener un efecto antidilusivo en las promedio de mercado durante el periodo.
ganancias por acción. Dichas acciones ordinarias se presume que
están valoradas razonablemente y no tienen
44. Para determinar si las acciones ordinarias poten-
efectos dilusivos ni antidilusivos. Se ignora-
ciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisión
rán en el cálculo de las ganancias por ac-
o cada serie de acciones ordinarias potenciales
ción diluidas.
se considerará independiente del resto. El orden
en el que se consideren las acciones ordinarias b) Un contrato para emitir las restantes accio-
potenciales puede afectar a su calificación como nes ordinarias a título gratuito. Dichas accio-
dilusivas o no. Por ello, para maximizar la dilu- nes ordinarias no generan ningún ingreso y
ción de las ganancias por acción básicas, cada no tienen efecto alguno en el resultado del
emisión o serie de acciones ordinarias poten- periodo atribuible a las acciones ordinarias
ciales se considerará por orden, desde la más en circulación. Por tanto, dichas acciones tie-
dilusiva a la menos dilusiva, esto es, las accio- nen efectos dilusivos y se añadirán al núme-
nes ordinarias potenciales con efectos dilusivos ro de acciones ordinarias en circulación para
con la menor “ganancia por acción adicional” calcular las ganancias por acción diluidas.
se incluirán en el cálculo de las ganancias por
47. Las opciones y los certificados para compra de
acción con efectos dilusivos antes que las que
acciones (warrants) tendrán efectos dilusivos
tengan una mayor ganancia por acción adicio-
solo cuando el precio promedio de mercado de
nal. Las opciones y certificados para compra de
las acciones ordinarias, durante el periodo, ex-
acciones (warrants) generalmente se incluirán
ceda del precio de ejercicio de las opciones o
primero, puesto que no afectan al numerador en
de los certificados para compra de acciones (es
el cálculo.
decir, tienen precio de ejercicio favorable o valor
Opciones, certificados de opciones para intrínseco positivo). Las ganancias por acción
compra de acciones y sus equi- presentadas en periodos previos no se ajustarán
valentes retroactivamente para reflejar los cambios en el
precio de las acciones ordinarias.
45. Para calcular las ganancias por acción diluidas, 47A. Para las opciones sobre acciones y otros acuer-
la entidad supondrá que se ejercitan las op- dos de pagos basados en acciones a los que se
ciones y certificados para compra de acciones aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones, el
371
precio de emisión al que se refiere el párrafo 46, se tratarán como si estuviesen en circulación, y
así como el precio de ejercicio al que se refiere se incluirán en el cálculo de las ganancias por
el párrafo 47, incluirán el valor razonable de los acción diluidas si se cumplen las condiciones
bienes o servicios que serán suministrados a la (es decir, si los hechos han tenido lugar). Las
entidad en el futuro, en virtud del acuerdo de op- acciones de emisión condicionada se incluirán
ciones sobre acciones u otro acuerdo de pagos desde el comienzo del periodo (o desde la fecha
basados en acciones. del acuerdo de emisión condicionada, si fuera
posterior). Si las condiciones no se cumplieran,
48. Para calcular las ganancias por acción diluidas,
el número de acciones de emisión condicio-
se tratarán como opciones a las concedidas a
nada, incluidas en el cálculo de las ganancias
los empleados para compra de acciones, con
por acción diluidas, se basará en el número de
plazos fijos o determinables y también a las ac-
acciones que se emitirían si el final del periodo
ciones ordinarias que son revocables por estar
coincidiera con el final del periodo para el cum-
sujetas a condiciones aún no cumplidas. Se las
plimiento de las condiciones. No está permitida
tratará como si estuviesen en circulación a la
la reexpresión en el caso de que no se hayan
fecha en que se conceden. Las opciones conce-
cumplido las condiciones, una vez que haya
didas a los empleados para compra de acciones
transcurrido el periodo establecido para la emi-
que se basan en ciertos requisitos de desempe-
sión condicionada.
ño se tratarán como acciones de emisión condi-
cionada, porque su emisión está condicionada 53. Si la condición para la emisión de acciones con-
al transcurso del tiempo y a que se cumplan las dicionada es alcanzar o mantener un determina-
condiciones especificadas. do importe de ganancias en el periodo, y dicho
importe se ha alcanzado al cierre del periodo
Instrumentos convertibles sobre el que se informa, pero debe mantener-
se durante algún periodo de tiempo adicional,
49. El efecto dilusivo de los instrumentos conver- las acciones ordinarias adicionales se tratarán
tibles se reflejará en las ganancias por acción como si estuviesen en circulación para calcular
diluidas de acuerdo con los párrafos 33 y 36. las ganancias por acción diluidas, siempre que
50. Las acciones preferentes convertibles tendrán el efecto sea dilusivo. En ese caso, el cálculo
efectos antidilusivos cuando el importe de los di- de las ganancias por acción diluidas se basará
videndos sobre dichas acciones, declarados en en el número de acciones ordinarias que habrían
el periodo en curso o acumulados para el mis- sido emitidas si el importe de las ganancias, al
mo, por acción ordinaria que se obtendría de la cierre del periodo sobre el que se informa, fuera
conversión, sobrepase las ganancias por acción el importe de las ganancias al final del periodo
básicas. De la misma forma, la deuda converti- establecido para el cumplimiento de la condi-
ble tendrá efectos antidilusivos cuando el inte- ción. Como las ganancias pueden cambiar en
rés (neto de impuestos y otros cambios en los un periodo futuro, el cálculo de las ganancias
ingresos o los gastos) por acción ordinaria que por acción básicas no incluirá dichas acciones
se obtendría en la conversión sea superior a las ordinarias de emisión condicionada hasta el final
ganancias por acción básicas. del periodo establecido para el cumplimiento de
la condición, puesto que hasta entonces no se
51. La depreciación o conversión inducida de accio- habrán cumplido todas las condiciones necesa-
nes preferentes convertibles, podría afectar solo rias.
a una parte de las acciones preferentes conver-
tibles previamente en circulación. En estos ca- 54. El número de acciones ordinarias de emisión
sos, cualquier desembolso adicional al que se condicionada puede depender del precio futuro
refiere el párrafo 17, se atribuirá a aquellas ac- de mercado de las acciones ordinarias. En ese
ciones que sean amortizadas o convertidas para caso, si el efecto es dilusivo, el cálculo de las
determinar si las restantes acciones preferentes ganancias por acción diluidas se basará en el
en circulación tienen efectos dilusivos. Las ac- número de acciones ordinarias que serían emiti-
ciones amortizadas o convertidas se consideran das si el precio de mercado, al cierre del periodo
independientemente de aquellas otras que no sobre el que se informa, fuese el precio de mer-
sean amortizadas o convertidas. cado al final del plazo previsto para el cumpli-
miento de la condición. Si la condición se basase
Acciones de emisión condicionada en un promedio de precios de mercado a lo largo
de un periodo de tiempo que se extiende más
52. Para calcular las ganancias por acción básicas, allá del final del periodo sobre el que se informa,
las acciones ordinarias de emisión condicionada se utilizará la media del plazo ya transcurrido.
372
NIC 33
Como el precio de mercado puede cambiar en previsto en los párrafos 58 a 61 para contra-
periodos futuros, el cálculo de las ganancias por tos que puedan ser cancelados en acciones
acción básicas no incluirá esas acciones ordina- o mediante efectivo, u otros tratamientos
rias de emisión condicionada hasta el final del previstos que sean apropiados para cada
periodo previsto para el cumplimiento de la con- caso en particular.
dición, puesto que hasta entonces no se habrán
Sin embargo, no se presumirá el ejercicio o la
cumplido todas las condiciones necesarias.
conversión, para el cálculo de las ganancias por
55. El número de acciones ordinarias de emisión acción diluidas, a menos que también se asuma
condicionada podría depender de ganancias el ejercicio o la conversión de acciones ordina-
futuras y de precios futuros de las acciones ordi- rias potenciales en circulación similares que no
narias. En ese caso, el número de acciones ordi- sean de emisión condicionada.
narias incluido en el cálculo de las ganancias por
acción diluidas se basará en ambas condiciones Contratos que pueden ser liquidados en
(es decir, las ganancias hasta la fecha y el precio acciones ordinarias o en efectivo
de mercado actual al cierre del periodo sobre el
que se informa). Las acciones ordinarias de emi- 58. Cuando una entidad haya suscrito un contrato
sión condicionada no se incluirán en el cálculo que pueda ser liquidado en acciones ordinarias
de las ganancias por acción diluidas a menos o en efectivo, a elección de la entidad, esta pre-
que se cumplan ambas condiciones. sumirá que el contrato será liquidado en accio-
nes ordinarias, y las acciones ordinarias poten-
56. En otros casos, el número de acciones ordina- ciales resultantes se incluirán en las ganancias
rias de emisión condicionada dependerá de una por acción diluidas siempre que tengan efecto
condición distinta de las ganancias o del precio dilusivo.
de mercado (por ejemplo, la apertura de un de-
terminado número de comercios al por menor). 59. Cuando dicho contrato se presente para su con-
En esos casos, suponiendo que la situación tabilización como un activo o un pasivo, o tenga
actual de la condición se mantendrá hasta el fi- un componente de patrimonio y un componente
nal del plazo previsto para el cumplimiento de de pasivo, la entidad ajustará el numerador por
la condición, las acciones ordinarias de emisión los cambios en el resultado del periodo que se
condicionada se incluirán en el cálculo de las habrían generado durante el periodo si el contra-
ganancias por acción diluidas de acuerdo con la to se hubiera clasificado íntegramente como un
situación existente al cierre del periodo sobre el instrumento de patrimonio. Este ajuste es similar
que se informa. a los ajustes exigidos en el párrafo 33.
57. Las acciones ordinarias potenciales de emisión 60. A efectos del cálculo de las ganancias por ac-
condicionada (distintas de las cubiertas por los ción diluidas, para los contratos que puedan
acuerdos condicionados de emisión de accio- liquidarse, a elección del tenedor, en acciones
nes, tales como instrumentos convertibles de ordinarias o en efectivo, se empleará la forma de
emisión condicionada) se incluirán en el cálculo liquidación que tenga un mayor efecto dilusivo
de las ganancias por acción diluidas del siguien- de las dos.
te modo: 61. Un ejemplo de un contrato que puede ser liqui-
a) la entidad determinará si puede suponer dado en acciones ordinarias o en efectivo es
que las acciones ordinarias potenciales se- un instrumento de pasivo que, al vencimiento,
rán emitidas, de acuerdo con las condicio- otorgue a la entidad un derecho irrevocable a
nes previstas para su emisión, con arreglo a liquidar el importe principal en efectivo o con sus
lo previsto en los párrafos 52 a 56 para las propias acciones ordinarias. Otro ejemplo es
acciones ordinarias condicionadas; y una opción de venta emitida que da al poseedor
la opción de liquidarla en acciones ordinarias o
b) si esas acciones ordinarias potenciales en efectivo.
deben reflejarse en las ganancias por ac-
ción diluidas, la entidad determinará su Opciones compradas
repercusión en el cálculo de las ganancias
por acción diluidas siguiendo lo previsto 62. Los contratos, como las opciones adquiridas
en los párrafos 45 a 48 para las opciones de compra y las opciones adquiridas de ven-
y los certificados para compra de acciones ta (es decir, opciones mantenidas por la enti-
(warrants), lo previsto para los instrumen- dad sobre sus propias acciones ordinarias) no
tos convertibles en los párrafos 49 a 51, lo se incluirán en el cálculo de las ganancias por
373
acción diluidas porque su inclusión tendría efec- acciones. Deberá revelarse el hecho de que los
tos antidilusivos. La opción de venta solo sería cálculos por acción reflejan tales cambios en el
ejercitada si el precio de ejercicio fuera mayor número de acciones. Además, las ganancias por
que el precio de mercado y, de la misma forma, acción básicas y diluidas de todos los periodos
la opción de compra solo sería ejercitada si el sobre los que se presente información, deberán
precio de ejercicio fuera menor que el precio de ajustarse por los efectos de errores y ajustes
mercado. derivados de cambios en las políticas contables,
contabilizadas retroactivamente.
Opciones de venta emitidas
65. La entidad no reexpresará las ganancias por ac-
ción diluidas de los periodos anteriores a aque-
63. Los contratos que exigen que la entidad recom-
llos de los que se informa como consecuencia
pre sus propias acciones, tales como opciones
de cambios en las estimaciones empleadas en
de venta emitidas y contratos de compra a térmi-
el cálculo de las ganancias por acción, ni como
no, se reflejarán en el cálculo de las ganancias
consecuencia de la conversión de acciones ordi-
por acción diluidas siempre que tengan efectos
narias potenciales en acciones ordinarias.
dilusivos. Si estos contratos tienen un valor in-
trínseco positivo a lo largo del periodo (es decir,
el precio de ejercicio o de liquidación ha sido su- PRESENTACIÓN
perior al precio promedio de mercado para ese
periodo), el potencial efecto dilusivo sobre las
ganancias por acción se calculará del siguiente 66. La entidad presentará en el estado del resultado
modo: integral, las ganancias por acción, básicas y di-
luidas, para el resultado del periodo provenien-
a) se supondrá que al comienzo del periodo se te de las actividades que continúan atribuible
emitirán suficientes acciones ordinarias (al a los tenedores de instrumentos ordinarios de
precio promedio de mercado durante el pe- patrimonio de la controladora, así como para el
riodo) para alcanzar los importes necesarios resultado del periodo atribuible a los tenedores
para satisfacer el contrato; de instrumentos ordinarios de patrimonio de la
b) se supondrá que los importes obtenidos de controladora durante el periodo, para cada cla-
la emisión se emplearán para satisfacer el se de acciones ordinarias que tenga diferentes
contrato (es decir, para recomprar acciones derechos sobre el reparto de las ganancias del
ordinarias); y periodo. La entidad presentará las cifras de ga-
nancias por acción, básicas o diluidas, con el
c) las acciones ordinarias adicionales (la di- mismo detalle para todos los periodos sobre los
ferencia entre el número de acciones ordi- que presente información financiera.
narias supuestamente emitidas y el número
de acciones ordinarias recibidas del cumpli- 67. Las ganancias por acción se presentarán para
miento del contrato) se incluirán en el cálcu- cada periodo para el que se presente un esta-
lo de las ganancias por acción diluidas. do del resultado integral. Si las ganancias por
acción diluidas se presentan al menos para un
periodo, se presentarán para todos los periodos
AJUSTES RETROACTIVOS sobre los que se informe, incluso si coinciden
con el importe de las ganancias por acción bá-
64. Si el número de acciones ordinarias o de ac- sicas. Si las ganancias por acción básica y di-
ciones potenciales ordinarias en circulación se luida son iguales, la doble presentación puede
incrementase como consecuencia de una capi- llevarse a cabo en una sola línea del estado del
talización de ganancias, una emisión gratuita o resultado integral.
un desdoblamiento de acciones, o disminuyese
67A. Si una entidad presenta los componentes del
como consecuencia de una agrupación de ac-
ciones, el cálculo de las ganancias por acción
según se describe en el párrafo 81 de la NIC 1
básicas y diluidas para todos los periodos pre-
(revisada en 2007), presentará las ganancias
sentados deberá ajustarse retroactivamente. Si
por acción básicas y diluidas, tal como se re-
estos cambios se produjeran después de la fe-
quiere en los párrafos 66 y 67, en ese estado
cha del periodo sobre el que se informa pero an-
separado.
tes de la formulación de los estados financieros,
los cálculos por acción correspondientes a todos 68. La entidad que presente información acer-
los periodos para los que se presente informa- ca de una operación discontinuada, revela-
ción deberán basarse en el nuevo número de rá los importes por acción básicos y diluidos
374
NIC 33
correspondientes a dicha actividad, ya sea en el 71. Entre los ejemplos de las transacciones referi-
estado del resultado integral o en las notas. das en el apartado (d) del párrafo 70 se incluyen:
68A. Si una entidad presenta los componentes del a) la emisión de acciones con desembolso en
resultado en un estado de resultados separado, efectivo;
b) la emisión de acciones cuando las aporta-
ciones sirven para amortizar deuda o accio-
por acción básicas y diluidas por la operación
nes preferentes en circulación al final del
discontinuada, tal como se requiere en el párrafo
periodo sobre el que se informa;
68, en ese estado separado o en las notas.
c) el rescate de acciones ordinarias en circulación;
69. La entidad presentará las ganancias por acción
básica y diluida, aún en el caso de que los im- d) la conversión o el ejercicio de acciones or-
portes fueran negativos (es decir, que se trate de dinarias potenciales que se encuentren en
pérdidas por acción). circulación al final del periodo sobre el que
se informa en acciones ordinarias;
INFORMACIÓN A REVELAR e) la emisión de opciones, certificados para
compra de acciones (warrants), o instru-
mentos convertibles; y
70. La entidad revelará la siguiente información:
f) el cumplimiento de condiciones que resul-
a) Los importes empleados como numerado- taría en la emisión de acciones de emisión
res en el cálculo de las ganancias por ac- condicionada.
ción básicas y diluidas, y una conciliación
Los importes de las ganancias por acción no se
de dichos importes con el resultado del pe-
ajustarán por dichas transacciones ocurridas des-
riodo atribuible a la controladora durante el
pués del periodo sobre el que se informa, puesto
periodo. La conciliación incluirá el efecto in-
que estas no afectan al importe del capital utiliza-
dividual de cada clase de instrumentos que
do para obtener el resultado del periodo.
afecte a las ganancias por acción.
72. Los instrumentos financieros y otros contratos
b) El promedio ponderado del número de ac-
que dan lugar a acciones ordinarias potenciales,
ciones ordinarias utilizadas en el denomina-
pueden incluir plazos y condiciones que afectan
dor para el cálculo de las ganancias por ac-
a la medición de las ganancias por acción bási-
ción básicas y diluidas, y una conciliación de
ca y diluida. Estos plazos y condiciones pueden
los denominadores entre sí. La conciliación
determinar si las acciones ordinarias potenciales
incluirá el efecto individual de cada clase de
tienen efectos dilusivos y, en ese caso, el efecto
instrumentos que afecte a las ganancias por
inducido sobre el promedio ponderado de accio-
acción.
nes en circulación, así como en los ajustes con-
c) Los instrumentos (incluyendo las acciones siguientes en el resultado del periodo atribuible
de emisión condicionada) que podrían po- a los tenedores de instrumentos ordinarios de
tencialmente diluir las ganancias por acción patrimonio. Si no se exige otra información adi-
básicas en el futuro, pero que no han sido cional (véase la NIIF 7 Instrumentos Financie-
incluidos en el cálculo de las ganancias por ros: Información a Revelar), es aconsejable que
acción diluidas porque tienen efectos anti- se indiquen los plazos y condiciones de dichos
dilusivos en el periodo o periodos sobre los instrumentos financieros y otros contratos.
que se informa.
73. Si la entidad revelase, además de las ganancias
d) Una descripción de las transacciones con por acción básica y diluida, importes por acción
acciones ordinarias o con acciones ordina- utilizando algún componente del estado del re-
rias potenciales, distintas de las registradas sultado integral distinto del requerido por esta
de acuerdo con el párrafo 64, que tienen Norma, dichos importes se calcularán utilizando
lugar después del periodo sobre el que se el promedio ponderado de acciones ordinarias
informa y que habrían modificado significa- determinado de acuerdo con esta Norma. Los
tivamente el número de acciones ordinarias importes básico y diluido por acción asociados
o acciones ordinarias potenciales en circula- a dicho componente se revelarán con los mis-
ción al final del periodo si esas transaccio- mos detalles, y se presentarán en las notas.
nes hubieran tenido lugar antes del cierre La entidad indicará las bases utilizadas para el
del periodo sobre el que se presenta infor- cálculo del numerador o numeradores, indicando
mación. si los importes por acción son antes o después
375
de impuestos. Si se utilizara un componente del se referirá al resultado del periodo de la entidad

estado del resultado integral que no se corres- consolidada después de ser ajustado por las
ponda con una partida concreta de este estado participaciones no controladoras.
del resultado integral, se facilitará una concilia-
ción entre el componente utilizado y la partida
Emisión de derechos
concreta del estado del resultado integral.
73A. El párrafo 73 se aplica también a una entidad
A2. La emisión de acciones ordinarias en la fecha
que revela, además de las ganancias por acción
del ejercicio o de la conversión de acciones or-
básicas y diluidas, importes por acción utilizan-
dinarias potenciales no da lugar, habitualmente,
do un componente de la información presentada
a ninguna bonificación. Ello es debido a que las
en el estado de resultados separado (según se
acciones ordinarias potenciales habitualmente
describe en el párrafo 81 de la NIC 1 [revisada
se emiten por su valor total, dando lugar a un
en 2007)], distinto del requerido por esta Norma.
cambio proporcional en los recursos disponibles
para la entidad. En la emisión de derechos, en
FECHA DE VIGENCIA cambio, el precio de ejercicio es a menudo me-
nor que el valor razonable de las acciones. Por
74. Una entidad aplicará esta Norma para los pe- tanto, como se estableció en el apartado (b) del
riodos anuales que comiencen a partir del 1 de párrafo 27, esos derechos de emisión incluyen
enero de 2005. Se aconseja su aplicación anti- una bonificación. Si se ofrece una emisión de
cipada. Si alguna entidad aplicase esta Norma derechos a todos los accionistas actuales, el
para un periodo que comenzase antes del 1 de número de acciones ordinarias que deberá em-
enero de 2005, indicará este hecho. plearse en el cálculo de las ganancias por acción
básica y diluida, para todos los periodos previos
74A. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termi- a la emisión de derechos, será el número de ac-
nología utilizada en las NIIF. Además añadió ciones ordinarias en circulación antes de la emi-
los párrafos 4A, 67A, 68A y 73A. Una entidad sión, multiplicadas por el siguiente factor:
aplicará esas modificaciones a periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Valor razonable por acción inmediatamente antes
Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) del ejercicio de los derechos
a periodos anteriores, las modificaciones se apli-
carán también a esos periodos. Valor razonable teórico ex-derechos por acción
El valor razonable teórico ex-derechos por ac-

DEROGACIÓN DE OTROS ción se calcula sumando el valor de mercado de
PRONUNCIAMIENTOS las acciones inmediatamente antes del ejercicio
de los derechos, al importe del ejercicio de los
75. Esta Norma deroga la NIC 33 Ganancias por Ac- derechos, y dividiéndolo entre el número de ac-
ción (emitida en 1997). ciones en circulación después del ejercicio de
los derechos. Cuando los derechos se negocien
76. Esta Norma deroga la SIC-24 Ganancias por Ac- públicamente de forma independiente de las ac-
ción-Instrumentos Financieros y Otros Contratos ciones antes de la fecha de ejercicio, el valor ra-
que Pueden ser Cancelados en Acciones. zonable a efectos de este cálculo se establecerá
al cierre del último día en el que las acciones
APÉNDICE A cotizan conjuntamente con los derechos.
Guía de Aplicación Número de control
Este Apéndice es parte integrante de la Norma A3. Para ilustrar la aplicación del concepto de “ci-
fra de control” descrito en los párrafos 42 y 43,
Resultado del periodo atribuible a la supongamos que la entidad tiene una ganancia
controladora de las actividades que continúan atribuible a la
controladora de 4.800 u.m.,(*) una pérdida de
A1. Para calcular las ganancias por acción basadas

en los estados financieros consolidados, el re- (*) En esta guía, los importes monetarios se denominan en
sultado del periodo atribuible a la controladora “unidades monetarias” (u.m.).
376
NIC 33
actividades en interrupción definitiva o disconti- las condiciones. Por ejemplo, una entidad que
nuadas, atribuible a la controladora de (7.200) emplee precios de cierre de mercado para cal-
u.m., una pérdida atribuible a la controladora de cular el precio promedio de mercado de varios
(2.400) u.m., así como 2.000 acciones ordinarias años con precios relativamente estables, podría
y 400 acciones ordinarias potenciales en circu- cambiar a un promedio de los precios más altos
lación. Las ganancias por acción básicas de la y más bajos si los precios comenzasen a fluctuar
entidad serán de 2,40 u.m. por las actividades significativamente, de forma que los precios de
que continúan, (3,60 u.m.) por las operaciones cierre de mercado no ofreciesen un precio pro-
discontinuadas y (1,20 u.m.) por la pérdida del medio representativo.
periodo. Las 400 acciones ordinarias potencia-
les se incluirán en el cálculo de las ganancias
Opciones, certificados de opciones para
por acción diluidas en tanto que las ganancias
compra de acciones y sus
por acción resultantes de 2,00 u.m. por las activi-
dades que continúan teniendo efectos dilusivos, equivalentes
suponiendo que las 400 acciones ordinarias po-
tenciales no hayan tenido impacto en el resulta- A6. A efectos de adquirir instrumentos convertibles,
do del periodo. Como la ganancia de las activi- se supone que las opciones y los certificados de
dades que continúan atribuible a la controladora opciones para suscribir títulos (warrants) se van
es la cifra de control, la entidad también incluirá a ejercitar cuando los precios promedio tanto
esas 400 acciones ordinarias potenciales en el del instrumento convertible como de la acción
cálculo de los otros importes de las ganancias ordinaria que se adquiere a través de la conver-
por acción, aunque los importes resultantes de sión, son mayores que el precio de ejercicio de
las ganancias por acción tengan efectos antidi- las opciones o los certificados de opciones para
lusivos con respecto a los importes que les co- compra de acciones (warrants). Sin embargo, no
rrespondan de ganancias por acción básicas, lo se asumirá este ejercicio a menos que también
que quiere decir que la pérdida por acción será se suponga la conversión de instrumentos con-
menor en la versión diluida [(3,00 u.m.) por ac- vertibles similares, si es que existen.
ción por la pérdida del periodo debida a las ope-
raciones discontinuadas y (1,00 u.m.) por acción A7. Las opciones o los certificados de opciones para
por la pérdida del periodo]. suscribir títulos (warrants) podrían permitir o re-
querir el ofrecimiento de deuda, o de otros ins-
trumentos de la entidad (o su controladora o una
Precio promedio de mercado de las subsidiaria), como pago por la totalidad o por
acciones ordinarias una parte del precio de ejercicio. En el cálculo de
las ganancias por acción diluidas, esas opciones
o certificados de opciones para compra de ac-
A4. Para calcular las ganancias por acción dilui-
ciones (warrants) tendrán efectos dilusivos si (a)
das, el precio promedio de mercado al que se
el precio promedio de mercado de las acciones
supone que se emitirán las acciones ordinarias
ordinarias asociadas excede durante el periodo
se calculará sobre la base del precio promedio
el precio de ejercicio o (b) el precio de venta del
de mercado de las acciones ordinarias durante
instrumento que se va a ofrecer es menor que
el periodo. Teóricamente, cada transacción de
aquel al que puede ser ofrecido el instrumento,
mercado sobre acciones ordinarias de la entidad
según el contrato de opción o el certificado para
podría incluirse en la determinación del precio
compra de acciones (warrant), y el descuento re-
promedio de mercado. Desde un punto de vista
sultante establece un precio efectivo de ejercicio
práctico, sin embargo, un simple promedio de
inferior al precio de mercado de las acciones or-
precios semanales o mensuales es normalmen-
dinarias que se obtendrían al ejercitar las opcio-
te suficiente.
nes y los warrants. Para calcular las ganancias
A5. Generalmente, los precios de cierre de merca- por acción diluidas, esas opciones o certificados
do son los adecuados para calcular los precios de opciones para compra de acciones (warrants)
promedio. Sin embargo, cuando los precios fluc- se suponen ejercitadas y la deuda u otros ins-
túen ampliamente, un promedio de los precios trumentos se supone que se han ofrecido. Si el
más altos y más bajos suministrará un precio ofrecimiento de efectivo es más ventajoso para
más representativo. El método empleado para el poseedor de la opción o el warrant y el con-
calcular el precio promedio de mercado deberá trato permitiese ofrecer efectivo, se presumirá
usarse uniformemente, a menos que deje de ser esto último. Los intereses (netos de impuestos)
representativo a consecuencia de un cambio en de cualquier deuda cuyo ofrecimiento se haya
377
supuesto, se añadirán como un ajuste en el nu- convertibles en acciones ordinarias de la sub-

merador. sidiaria, del negocio conjunto o de la entidad
asociada, o en acciones de la controladora, par-
A8. El mismo tratamiento se dará a las acciones pre-
ticipante o inversionista (que es la entidad que
ferentes que tengan condiciones similares o a
presenta los estados financieros) se incluirán en
otros instrumentos que tengan opciones de con-
el cálculo de las ganancias por acción diluidas
versión, en las que se permita al inversionista
pagar en efectivo para tener una tasa de conver- como se indica a continuación:
sión más favorable. a) Los instrumentos emitidos por una subsi-
A9. Los plazos implícitos en ciertas opciones o cer- diaria, negocio conjunto o asociada que
tificados para compra de acciones (warrants), permitan a sus tenedores obtener acciones
podrían exigir que las aportaciones recibidas por ordinarias de la subsidiaria, el negocio con-
el ejercicio de dichos instrumentos se emplea- junto o la entidad asociada se incluirán en el
sen para amortizar deuda u otros instrumentos cálculo de las ganancias por acción diluidas
de la entidad (o de su controladora, o de una de la subsidiaria, el negocio conjunto o la en-
subsidiaria). En el cálculo de las ganancias por tidad asociada. Esas ganancias por acción
acción diluidas, esas opciones o certificados se incluirán en los cálculos de las ganancias
se supone que han sido ejercitados, y que los por acción de la entidad que presenta los
desembolsos obtenidos se han empleado en la estados financieros basadas en la tenencia
adquisición de deuda a su precio promedio de por parte de la entidad que informa, de los
mercado, en lugar de comprar acciones ordina- instrumentos de la subsidiaria, del negocio
rias. Sin embargo, el exceso de las aportaciones conjunto o de la entidad asociada.
recibidas por el supuesto ejercicio de los títulos b) Los instrumentos de una subsidiaria, negocio
sobre el importe empleado en la supuesta adqui- conjunto o asociada que sean convertibles
sición de deuda se considerará (suponiendo que en acciones ordinarias de la entidad que pre-
se ha empleado en recomprar acciones ordina- senta los estados financieros, se considera-
rias) para el cálculo de las ganancias por acción rán en las acciones ordinarias potenciales de
diluidas. Los intereses (netos de impuestos) de la entidad que presenta información a efectos
cualquier deuda cuya compra se haya supuesto, del cálculo de las ganancias por acción di-
se restan como ajustes en el numerador. luidas. Asimismo, las opciones o certificados
para compra de acciones (warrants) emitidos
Opciones de venta emitidas por una subsidiaria, negocio conjunto o enti-
dad asociada para adquirir acciones ordina-
rias de la entidad que presenta los estados
A10. Para ilustrar la aplicación del párrafo 63, puede
financieros, se considerarán entre las accio-
suponerse que la entidad tiene en circulación
nes ordinarias potenciales de la entidad que
120 opciones de venta emitidas sobre sus ac-
presenta los estados financieros, a efectos
ciones ordinarias con un precio de ejercicio de
del cálculo de las ganancias por acción dilui-
35 u.m. El precio promedio de mercado de sus
acciones ordinarias durante el periodo es de 28 das consolidadas.
u.m. Para calcular las ganancias por acción di- A12. Para determinar el efecto que tienen en la ga-
luidas, la entidad supondrá que ha emitido 150 nancia por acción los instrumentos convertibles
acciones a 28 u.m. por acción al comienzo del en acciones ordinarias de una subsidiaria, un
periodo, para cumplir sus obligaciones de venta negocio conjunto o una entidad asociada, emiti-
por 4.200 u.m. La diferencia entre las 150 accio- dos por la entidad que informa, se supondrá que
nes ordinarias emitidas y las 120 acciones ordi- los instrumentos se convertirán, y se ajustará el
narias recibidas del cumplimiento de la opción numerador (resultado del periodo atribuible a los
de venta (30 acciones ordinarias adicionales) se tenedores de instrumentos ordinarios de patri-
añadirá al denominador en el cálculo de las ga- monio de la controladora), en la medida necesa-
nancias por acción diluidas. ria, de acuerdo con el párrafo 33. Adicionalmen-
te a dichos ajustes, el numerador se ajustará
Instrumentos de subsidiarias, negocios por cualquier cambio en el resultado del perio-
do registrado por la entidad que informa (tales
conjuntos o asociadas
como ingresos por dividendos o ingresos por el
método de la participación) que sea atribuible al
A11. Las acciones ordinarias potenciales de una sub- incremento en el número de acciones ordinarias
sidiaria, negocio conjunto o entidad asociada en circulación de la subsidiaria, de un negocio
378
NIC 33
conjunto o entidad asociada como resultado participativas) que deba ser satisfecho en el
de la supuesta conversión. El denominador del periodo (por ejemplo, dividendos acumulati-
cálculo de las ganancias por acción diluidas vos no satisfechos).
no se verá afectado en tanto que el número de
b) El resto del resultado del periodo se reparti-
acciones ordinarias en circulación de la entidad
rá entre las acciones ordinarias y los instru-
que presenta los estados financieros no cambia-
mentos de patrimonio en la medida en que
ría por causa de la supuesta conversión.
cada instrumento participe en las ganan-
cias, como si todo el resultado del periodo
Instrumentos de participación en el hubiera sido distribuido. El resultado total
patrimonio y doble clase de acciones del periodo asignado a cada clase de ins-
ordinarias trumento de patrimonio se determinará su-
mando el importe atribuido por dividendos y
el importe atribuido por los demás derechos
A13. El patrimonio de algunas entidades incluye: de participación.
a) Instrumentos que dan derecho a participar c) Para determinar las ganancias por acción
en los dividendos junto con las acciones de cada instrumento de patrimonio, se divi-
ordinarias según una fórmula previamente dirá el importe total del resultado del periodo
establecida (por ejemplo, dos por uno), en atribuido al mismo entre el número de instru-
ocasiones con un límite superior en la cuan- mentos en circulación a los que son atribui-
tía de la participación (por ejemplo, hasta bles las anteriores ganancias.
alcanzar, sin sobrepasarlo, un determinado
importe por acción). Para calcular las ganancias por acción diluidas,
se incluirán en las acciones ordinarias en circu-
b) Una clase de acciones ordinarias con una
lación todas las acciones ordinarias cuya emi-
tasa de dividendos diferente de la que co-
sión se haya supuesto.
rresponde a otra clase de acciones ordina-
rias, pero sin derechos prioritarios ni mayo-
res. Acciones parcialmente desembolsadas
A14. Al calcular las ganancias por acción diluidas, se
supondrá efectuada la conversión para aquellos A15. Cuando las acciones ordinarias emitidas se en-
instrumentos descritos en el párrafo A13 que cuentren parcialmente desembolsadas, se trata-
sean convertibles en acciones ordinarias, siem- rán en el cálculo de las ganancias por acción bá-
pre que la citada conversión tuviera efectos di- sicas como una fracción de una acción ordinaria,
lusivos. Para los instrumentos que no sean con- en tanto que confieran el derecho a participar en
vertibles en una clase de acciones ordinarias, los dividendos durante el periodo en proporción
el resultado del periodo se repartirá, entre las a los derechos de una acción ordinaria totalmen-
diferentes clases de acciones e instrumentos de te desembolsada.
patrimonio, de acuerdo con sus respectivos de-
A16. En la medida en que las acciones parcialmente
rechos a recibir dividendos u otros derechos de
desembolsadas no confieran el derecho a parti-
participación en las ganancias no distribuidas.
cipar en los dividendos durante el periodo, se-
Para calcular las ganancias por acción básica y
rán tratadas como equivalentes a opciones o a
diluida:
certificados para compra de acciones (warrants)
a) El resultado del periodo atribuible a los te- al proceder al cálculo de las ganancias por ac-
nedores de instrumentos ordinarios de pa- ción diluidas. Se supondrá que el importe no de-
trimonio de la controladora se ajustará (esto sembolsado representará el importe empleado
es, se incrementará la pérdida o se reducirá para adquirir acciones ordinarias. El número de
la ganancia) por el importe de los dividendos acciones incluidas en las ganancias por acción
acordados en el periodo para cada clase de diluidas será la diferencia entre el número de
acciones y por el importe contractual de los acciones suscritas y el número de acciones que
dividendos (o interés de las obligaciones supuestamente se adquirirían.
379
Información Financiera Intermedia
OBJETIVO de reconocimiento, medición y presentación es-

tablecidos en esa Norma. Más específicamente,
se aconseja a las entidades con valores cotiza-
El objetivo de esta Norma es establecer el con- dos en bolsa que:
tenido mínimo de la información financiera in-
termedia, así como prescribir los criterios para a) publiquen, al menos, estados financieros
el reconocimiento y la medición que deben ser intermedios referidos al primer semestre de
seguidos en los estados financieros intermedios, cada uno de sus periodos contables anua-
ya se presenten de forma completa o conden- les; y
sada. La información financiera intermedia, si b) pongan sus estados financieros intermedios
se presenta en el momento oportuno y contiene a disposición de los usuarios en un plazo no
datos fiables, mejora la capacidad que los inver- mayor de 60 días tras la finalización del pe-
sionistas, prestamistas y otros usuarios tienen riodo intermedio.
para entender la capacidad de la entidad para
generar beneficios y flujos de efectivo, así como 2. La evaluación del cumplimiento y conformidad
su fortaleza financiera y liquidez. con las NIIF se hará, por separado, para cada
conjunto de información financiera, ya sean
anual o intermedia. El hecho de que una entidad
ALCANCE no haya publicado información intermedia du-
rante un periodo contable en particular, o de que
1. En esta Norma no se establece qué entidades haya publicado informes financieros intermedios
deben ser obligadas a publicar estados finan- que no cumplan con esta Norma, no impide que
cieros intermedios, ni tampoco la frecuencia sus estados financieros anuales cumplan con
con la que deben hacerlo ni cuánto tiempo debe las NIIF, si se han confeccionado siguiendo las
transcurrir desde el final del periodo intermedio mismas.
hasta la aparición de la información intermedia. 3. Para calificar a los estados financieros interme-
No obstante, los gobiernos, las comisiones de dios de una entidad como conformes con las
valores, las bolsas de valores y los organismos NIIF, deben cumplir con todos los requerimien-
profesionales contables requieren frecuente- tos establecidos en esta Norma. Al respecto, el
mente, a las entidades cuyos valores cotizan párrafo 19 requiere la revelación de determina-
en mercados de acceso público, a presentar in- das informaciones.
formación financiera intermedia. Esta Norma es
de aplicación tanto si la entidad es obligada a
publicar este tipo de información, como si ella DEFINICIONES
misma decide publicar información financiera in-
termedia siguiendo las Normas Internacionales 4. Los términos siguientes se usan, en esta Norma,
de Información Financiera (NIIF). El Comité de con los significados que a continuación se espe-
Normas Internacionales de Contabilidad(*) acon- cifican:
seja a las entidades, cuyos títulos cotizan en los
mercados, para que suministren estados finan- Periodo intermedio es todo periodo contable me-
cieros intermedios que cumplan con los criterios nor que un periodo anual completo.
Por información financiera intermedia se entien-
de toda información financiera que contenga, o
(*) El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad fue bien un juego completo de estados financieros
sustituido por el Consejo de Normas Internacionales de [como se describe en la NIC 1 Presentación de
Contabilidad, el cual comenzó a operar en 2001. Estados Financieros (revisada en 2007)], o bien
380
NIC 34
un juego de estados financieros condensados mínimas o a las notas seleccionadas exigidas

(como se describe en esta Norma), para un pe- en esta Norma. Las guías sobre reconocimiento
riodo intermedio. y medición proporcionadas en esta Norma son
de aplicación también a los estados financieros
completos del periodo intermedio, y tales esta-
CONTENIDO DE LA INFORMACIÓN
dos pueden contener todas las informaciones a
FINANCIERA INTERMEDIA revelar exigidas por la Norma (en particular la
información correspondiente a las notas selec-
5. La NIC 1 (revisada en 2007) define un juego cionadas que se contienen en el párrafo 16), así
completo de estados financieros, como com- como las que se requieren en otras NIIF.
prensivo de lo siguiente:
a) un estado de situación financiera al final del Componentes mínimos de la
periodo; información financiera intermedia
b) un estado del resultado integral del periodo;
8. La información financiera intermedia debe conte-
c) un estado de cambios en el patrimonio del
ner, como mínimo, los siguientes componentes:
periodo;
a) un estado de situación financiera condensa-
d) un estado de flujos de efectivo del periodo;
do;
e) notas, que incluyan un resumen de las po-
líticas contables más significativas y otra b) un estado del resultado integral condensa-
información explicativa; y do, presentado como:
f) un estado de situación financiera al princi- i) un estado único condensado; o

pio del primer periodo comparativo, cuando ii) un estado de resultados separado con-
una entidad aplique una política contable densado y un estado del resultado inte-
retroactivamente o realice una reexpresión gral condensado;
retroactiva de partidas en sus estados finan-
cieros, o cuando reclasifique partidas en sus c) un estado de cambios en el patrimonio con-
estados financieros. densado;
6. En beneficio de la oportunidad y del costo de la d) un estado de flujos de efectivo condensado; y

información, así como para evitar la repetición e) notas explicativas seleccionadas.
de datos anteriormente publicados, la entidad
puede estar obligada a, o decidir por sí misma, 8A. Si una entidad presenta los componentes del
la publicación de menos información en los pe- resultado en un estado de resultados separado,
riodos intermedios, que la suministrada en sus según se describe en el párrafo 81 de la NIC 1
estados financieros anuales. En esta Norma se (revisada en 2007), presentará información in-
delimita el contenido mínimo de la información termedia condensada de ese estado separado.
financiera intermedia, que incluye estados finan-
cieros condensados y notas explicativas selec- Forma y contenido de los estados
cionadas. La información financiera intermedia
financieros intermedios
se elabora con la intención de poner al día el
último conjunto de estados financieros anuales
completos. Por consiguiente, se pone énfasis 9. Si la entidad publica un conjunto de estados
en las nuevas actividades, sucesos y circuns- financieros completos en su información finan-
tancias, y por tanto no se duplica la información ciera intermedia, la forma y contenido de tales
publicada previamente. estados deben cumplir las exigencias estableci-
das en la NIC 1, para un conjunto de estados
7. No hay ningún párrafo en esta Norma que prohí-
financieros completos.
ba o desaconseje a las entidades publicar dentro
de la información intermedia, en lugar de los es- 10. Si la entidad publica un conjunto de estados
tados condensados y las notas seleccionadas, financieros condensados en su información fi-
un conjunto de estados financieros completos nanciera intermedia, tales estados condensados
(como los descritos en la NIC 1). Tampoco se deberán contener, como mínimo, cada una de
prohíbe ni se desaconseja en esta Norma la los grandes grupos de partidas y subtotales que
inclusión, en los estados financieros conden- hayan sido incluidos en los estados financie-
sados, de información adicional a las partidas ros anuales más recientes, así como las notas
381
explicativas seleccionadas que se exigen en información intermedia, resultará más útil dar
esta Norma. Deben incluirse partidas o notas una explicación de los sucesos y transaccio-
adicionales siempre que su omisión pueda llevar nes, producidos desde el final del último periodo
a que los estados financieros intermedios sean anual sobre el que se informa, que sean signi-
malinterpretados. ficativos para comprender los cambios habidos
en la situación financiera y el rendimiento de la
11. Cuando la entidad se encuentre dentro del alcan-
entidad.
ce de la NIC 33 Ganancias por Acción, presen-
tará las ganancias por acción básicas y diluidas 16. Una entidad debe incluir como mínimo, en las no-
para ese periodo en el estado que presente los tas de la información financiera intermedia, la in-
componentes del resultado para un periodo in- formación que se detalla a continuación, siempre
termedio(*). que sea de importancia relativa y no haya sido
ofrecida en ninguna otra parte de los estados
intermedios. Esta información debe ser normal-
mente ofrecida desde el comienzo del periodo
contable. No obstante, la entidad debe también
revelar información acerca de los sucesos o tran-
por acción básica y diluida en ese estado sepa-
sacciones que resulten significativas para la com-
rado.
prensión del último periodo intermedio:
12. La NIC 1 (revisada en 2007) proporciona una
a) una declaración de que se han seguido las
guía sobre la estructura de los estados finan-
mismas políticas y métodos contables de
cieros. La Guía de Implementación de la NIC 1
cálculo en los estados financieros interme-
contiene ejemplos sobre la forma en que se pue-
dios que en los estados financieros anuales
den presentar el estado de situación financiera,
más recientes o, si algunas de esas políticas
el estado del resultado integral y el estado de
o algunos métodos hubiesen cambiado, una
cambios en el patrimonio.
descripción de su naturaleza y de los efec-
13. [Eliminado] tos producidos por tales cambios;
14. La información financiera intermedia será conso- b) comentarios explicativos acerca de la esta-
lidada si los estados financieros más recientes cionalidad o carácter cíclico de las transac-
de la entidad también se prepararon de forma ciones del periodo intermedio;
consolidada. Los estados financieros separados
de la controladora no son coherentes ni compa- c) la naturaleza e importe de las partidas, ya
rables con los estados financieros consolidados afecten a los activos, pasivos, patrimonio,
más recientes del grupo. Si la información finan- ganancia neta o flujos de efectivo, que sean
ciera anual de la entidad incluye, junto con los no usuales por su naturaleza, importe o inci-
estados financieros consolidados, los estados dencia;
separados de la controladora, esta Norma no d) la naturaleza e importe de los cambios en
requiere ni prohíbe que se incluyan también los las estimaciones de partidas de periodos in-
estados separados de la controladora en la infor- termedios previos dentro del periodo anual
mación intermedia elaborada por la entidad. corriente, o los cambios en las estimaciones
de los importes presentados para periodos
Notas explicativas seleccionadas anteriores, siempre que unos u otros cam-
bios tengan un efecto significativo en el pe-
riodo intermedio sobre el que se esté infor-
15. Normalmente, el usuario de la información finan- mando;
ciera intermedia tendrá también acceso a los
estados financieros anuales más recientes de la e) emisiones, recompras y reembolsos de títu-
misma. Por tanto, es innecesario que las notas los representativos de la deuda o del capital
de la información intermedia contengan actua- de la entidad;
lizaciones poco significativas de la información f) dividendos pagados (ya sea en términos
que se proporcionó en las correspondientes al agregados o por acción), separando los co-
informe anual más reciente. En la fecha de la rrespondientes a las acciones ordinarias y a
otros tipos de acciones;
(*) Este párrafo se modificó mediante el documento Mejoras a g) la siguiente información sobre segmentos
las NIIF emitido en mayo de 2008 para aclarar el alcance de (se exige revelar información intermedia
la NIC 34. segmentada solo si la NIIF 8 Segmentos
382
NIC 34
de Operación, obliga a la entidad a revelar subsidiarias e inversiones a largo plazo, re-

información segmentada en sus estados fi- estructuraciones y operaciones discontinua-
nancieros anuales): das. En el caso de las combinaciones de
negocios, la entidad revelará la información
i) los ingresos de actividades ordinarias
requerida por la NIIF 3 Combinaciones de
procedentes de clientes externos, si se
Negocios; y
incluyen en el valor de las pérdidas o
ganancias de los segmentos revisada j) cambios habidos en los pasivos contingentes
por la máxima autoridad en la toma de o activos contingentes desde el final del últi-
decisiones de operación o se facilitan a mo periodo anual sobre el que se informa.
la misma de otra forma con regularidad;
17. A continuación se mencionan algunas informa-
ii) los ingresos de actividades ordinarias ciones que, según el párrafo 16, serían de re-
intersegmentos, si se incluyen en el velación obligatoria. Las NIIF individuales sumi-
valor de las pérdidas o ganancias de nistran guías sobre la información a revelar para
los segmentos revisada por la máxima muchas de estas partidas:
autoridad en la toma de decisiones de
a) la rebaja del importe en libros de los inventa-
operación o se facilitan a la misma de
rios hasta su valor neto realizable, así como
otra forma con regularidad;
la reversión de dicha corrección;
iii) una medida de las pérdidas o ganancias
b) el reconocimiento de una pérdida por dete-
de los segmentos;
rioro del valor de propiedades, planta y equi-
iv) el total de activos que hayan registrado po, activos intangibles o de otros activos, así
una variación significativa con respecto como la reversión de dicha pérdida por dete-
al importe indicado en los últimos esta- rioro;
dos financieros anuales; c) la reversión de cualquier provisión por cos-
v) una descripción de las diferencias, con tos de reestructuración;
respecto a los últimos estados financie- d) las adquisiciones y disposiciones de ele-
ros anuales, en el criterio de segmen- mentos de propiedades, planta y equipo;
tación o de medición de las pérdidas o
ganancias de los segmentos; e) los compromisos de compra de elementos
de propiedades, planta y equipo;
vi) la conciliación del total del valor de las
pérdidas o ganancias de los segmentos f) cancelaciones de pagos por litigios;
sobre los que deba informar con las pér- g) las correcciones de errores de periodos an-
didas o ganancias de la entidad antes teriores;
de tener en cuenta el gasto (ingreso) por
h) [eliminado]
impuestos y las actividades discontinua-
das; no obstante, si una entidad asig- i) cualquier incumplimiento u otra infracción
nase a segmentos sobre los que deba de un acuerdo de préstamo que no haya
informar conceptos tales como el gasto sido corregida al final del periodo sobre el
(ingreso) por impuestos, podrá conciliar que se informa, o antes del mismo; y
el total de la medida de las pérdidas o j) las transacciones con partes relacionadas.
ganancias de los segmentos con las
pérdidas o ganancias después de tener 18. En otras NIIF se especifican informaciones que
en cuenta tales conceptos; las partidas deben ser reveladas en los estados financieros.
significativas de conciliación se iden- En el contexto de esas Normas, el término esta-
tificarán y describirán por separado en dos financieros comprende el conjunto de esta-
dicha conciliación; dos financieros completos del tipo que normal-
mente constituyen el informe financiero anual de
h) hechos posteriores al cierre del periodo in- la entidad y que, a veces, se incluyen en otras
termedio que, siendo de carácter significati- clases de informes. A excepción de lo indicado
vo, no hayan sido reflejados en los estados en el párrafo 16 (i), la información a revelar exigi-
intermedios del periodo intermedio; da por otras NIIF, no son de aplicación si la infor-
i) el efecto de los cambios en la composición mación financiera intermedia de la entidad inclu-
de la entidad durante el periodo intermedio, ye solamente estados financieros condensados
incluyendo combinaciones de negocios, y notas explicativas seleccionadas, en lugar de
la obtención o la pérdida del control de un conjunto de estados financieros completos.
383
Información a revelar sobre el así como información comparativa de los doce

cumplimiento de las NIIF meses anteriores a estos. Por consiguiente, se
aconseja a las entidades con actividades fuerte-
mente estacionales considerar la publicación de
19. Si un informe financiero intermedio de una enti- estos datos, además de la información obligato-
dad cumple con esta Norma, este hecho deberá ria según el párrafo precedente.
ser informado. Un informe financiero intermedio
no deberá describirse como que cumple con las 22. La Parte A de los ejemplos que acompañan a
NIIF a menos que cumpla con todos los requeri- esta Norma ilustra los periodos requeridos a
mientos de ellas. presentar por una entidad que informa con pe-
riodicidad semestral, y otra que la presenta tri-
mestralmente.
Periodos para los que se requiere la
presentación de estados financieros Materialidad o importancia relativa
intermedios
23. Al tomar la decisión relativa a cómo reconocer,

20. La información intermedia debe incluir estados medir, clasificar o revelar información sobre una
financieros intermedios (ya sean condensados determinada partida en los estados financieros
o completos) para los siguientes intervalos de intermedios, la importancia relativa debe ser
tiempo: evaluada en relación a los datos financieros
a) Estado de situación financiera al final del pe- del periodo intermedio en cuestión. Al realizar
riodo intermedio corriente y un estado com- evaluaciones sobre importancia relativa, debe
parativo de la situación financiera al final del tenerse en cuenta que las mediciones interme-
periodo contable inmediatamente anterior. dias pueden estar basadas en estimaciones en
mayor medida que las mediciones correspon-
b) Estado del resultado integral para el periodo
dientes a los datos del periodo anual.
intermedio corriente y el acumulado para el
periodo contable corriente hasta la fecha, 24. Tanto en la NIC 1, como en la NIC 8 Políticas
junto con estados comparativos del resul- Contables, Cambios en las Estimaciones Con-
tado integral para los periodos intermedios tables y Errores, se establece que una partida
correspondientes (corriente y anual acumu- será material o de importancia relativa cuando
lado hasta la fecha) del periodo contable su omisión o inexactitud puede influir en las de-
anual precedente. Según permite la NIC 1 cisiones económicas tomadas por los usuarios a
(revisada en 2007), una información inter- partir de los estados financieros. En la NIC 1 se
media puede presentar para cada periodo requiere revelar información por separado de las
un único estado del resultado integral, o un partidas materiales, entre las que se incluyen,
estado que muestre los componentes del a título de ejemplo, las operaciones en discon-
resultado (estado de resultados separado) y tinuación; mientras que en la NIC 8 requiere re-
un segundo estado que comience con el revelar información de los errores, así como de los
sultado y que muestre los componentes de cambios en las estimaciones y en las políticas
otro resultado integral (estado del resultado contables. Ninguna de las dos Normas contiene
integral). guías cuantitativas relativas a la materialidad o
importancia relativa.
c) Un estado de los cambios en el patrimonio,
acumulado para todo el periodo contable 25. Aunque siempre es necesario realizar juicios al
hasta la fecha, junto con un estado compa- evaluar la materialidad, en esta Norma se fun-
rativo del mismo periodo de tiempo referido damentan las decisiones de reconocimiento y
al periodo contable anual precedente. revelación a partir de los datos del propio perio-
do intermedio, por razones de comprensión de
d) Un estado de flujos de efectivo acumulado
las cifras relativas al mismo. Así, por ejemplo,
para todo el periodo contable hasta la fecha,
las partidas no usuales, los cambios en políticas
junto con un estado comparativo del mismo
contables o en estimaciones y los errores se re-
periodo de tiempo referido al periodo conta-
conocerán y revelarán según su importancia re-
ble anual precedente.
lativa, en relación con las cifras del periodo inter-
21. Para una entidad cuyas actividades sean fuer- medio, para evitar las inferencias erróneas que
temente estacionales, puede ser útil presentar se derivarían de la falta de revelación de tales
información financiera relativa a los doce me- partidas. El objetivo de esta excepción es ase-
ses que terminan al final del periodo intermedio, gurar que en el informe intermedio se incluyen
384
NIC 34
todos los datos relevantes para comprender la que la entidad presente información (anual, se-
situación y el rendimiento financieros de la enti- mestral o trimestralmente) no debe afectar a la
dad durante el periodo intermedio. medición de las cifras contables anuales. Para
conseguir tal objetivo, las mediciones realizadas
INFORMACIÓN A REVELAR EN LOS de cara a la información intermedia deben abar-
ESTADOS FINANCIEROS ANUALES car todo el intervalo transcurrido desde principio
del periodo anual hasta la fecha final del periodo
intermedio.
26. Si la estimación correspondiente a una partida,
29. El hecho de exigir que la entidad aplique las mis-
presentada en un periodo intermedio anterior,
mas políticas contables en los estados financie-
resulta modificada de forma significativa durante
ros intermedios y en los anuales, puede llevar
el periodo intermedio final del periodo contable
a la conclusión aparente de que las mediciones
anual, pero no se ha publicado información fi-
intermedias se realizan como si cada periodo in-
nanciera intermedia separada para ese periodo
termedio permaneciera aislado, como si se tra-
final, la naturaleza e importe de tal cambio en
tara de un periodo contable independiente. Sin
las estimaciones debe ser objeto de información
embargo, al asegurar que la frecuencia de la in-
específica, utilizando para ello una nota de las
formación procedente de la entidad no afectará
que correspondan a los estados financieros para
a la medición de sus cifras anuales, el párrafo 28
el periodo contable completo.
está efectuando el reconocimiento de que el pe-
27. En la NIC 8 se requiere revelar la naturaleza y riodo intermedio es parte de un periodo contable
(si es practicable) el importe del cambio en las anual más largo. Las mediciones desde el último
estimaciones que tengan un efecto significati- cierre anual hasta la fecha del periodo interme-
vo en el periodo corriente o que se espera que dio, pueden implicar la revisión de los importes
tengan efectos materiales en periodos poste- de ciertas partidas, según se presentaron en pe-
riores. El apartado (d) del párrafo 16 de esta riodos intermedios anteriores dentro del mismo
Norma requiere una revelación similar en cada periodo anual. No obstante, las políticas para el
informe financiero intermedio. Entre los posibles reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y
ejemplos se incluyen los cambios en el último gastos en los periodos intermedios, son las mis-
periodo intermedio que se refieran a las rebajas mas que las utilizadas en los estados financieros
de valor de los inventarios, a las reestructura- anuales.
ciones o a las pérdidas por deterioro que fueron
30. Como ilustraciones, consecuencia de lo anterior,
presentadas en un periodo intermedio anterior,
se pueden mencionar las siguientes:
dentro del mismo periodo anual. La información
requerida en el párrafo anterior es coherente con a) las políticas para el reconocimiento y me-
la obligación de la NIC 8, pero tiene un alcance dición de las pérdidas por depreciación de
menor-limitado exclusivamente a los cambios en inventarios, por reestructuraciones o por
las estimaciones. La entidad no estará obligada deterioro en el valor de otros activos, en el
a revelar información adicional referente a perio- periodo intermedio, son las mismas que la
dos contables intermedios dentro de sus esta- entidad seguiría si preparase únicamente
dos financieros anuales. estados financieros anuales. No obstante,
si tales partidas de gastos se reconocieran
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN y midieran en un periodo intermedio, y los
cambios en las estimaciones se recono-
cieran en otro posterior dentro del mismo
periodo anual, la estimación original sería
Políticas contables iguales a las corregida en el periodo posterior, ya fuera
utilizadas en la información anual cargando al estado de resultados el gasto
o la pérdida adicional, o en caso contrario
28. La entidad debe aplicar, en los estados financie- revirtiendo el exceso en la rebaja de valor o
ros intermedios, las mismas políticas contables la provisión previamente reconocida;
que aplica en sus estados financieros anuales, b) un costo que no cumpliera la definición de
salvo por lo que se refiere a los cambios en las activo al final de un determinado periodo
políticas contables llevados a cabo tras la fecha contable intermedio, no tendría por qué ser
de cierre de los estados financieros anuales más diferido, colocándolo en el estado de situa-
recientes, que tendrán su reflejo en los próximos ción financiera a la espera, bien de informa-
que presente. No obstante, la frecuencia con ción futura que aportará mayor evidencia
385
sobre el cumplimiento de las condiciones

correspondientes, bien de cargarlo con-
Caso práctico
tra las ganancias de periodos intermedios
subsiguientes del mismo periodo contable Evaluación del gasto por el impuesto a las ganancias in-
termedias - Cuando se estima que no hay gasto
anual; y
c) el gasto por el impuesto a las ganancias se Una empresa que presenta información financiera intermedia
reconocerá, en cada uno de los periodos trimestralmente, que ha obtenido unas ganancias antes del im-
intermedios, sobre la base de la mejor esti- puesto de S/. 150,000 en el primer trimestre, pero espera incu-
mación de la tasa impositiva media ponde- rrir en pérdidas de S/. 50,000 en cada uno de los tres trimestres
rada que se espere para el periodo contable restantes del año (lo que dará una ganancia nula para el año
anual. Los importes calculados para el gasto completo) y sabiendo que la tasa del impuesto a la renta anual
por el impuesto, en este periodo intermedio, será del 30%. ¿Cómo sería el tratamiento?
pueden necesitar ajustes en periodos pos-
teriores siempre que las estimaciones de la Solución:
tasa anual hayan cambiado para entonces.
El gasto por el impuesto a las ganancias intermedias, se de-
terminará utilizando la tasa del impuesto a la renta que resulta
Caso práctico
aplicable a las utilidades totales esperadas para el año, esto es,
la tasa del Impuesto a la Renta anual estimada aplicada sobre
Evaluación del gasto por el impuesto a las ganancias in-
las utilidades antes de impuesto del periodo intermedio.
termedias - Cuando se estima que hay gasto
TRIMESTRES PERIODO
Una empresa que presenta información intermedia trimestral- DETALLE
PRIMERO SEGUNDO TERCERO CUARTO ANUAL
mente, espera obtener unas utilidades antes del impuesto de
S/. 100,000 por trimestre, sabiendo que la tasa del impuesto a Utilidades/
150,000 -50,000 -50,000 -50,000 0
pérdidas
la renta anual será del 30%. ¿Cómo sería el gasto por Impuesto
Gasto por el
a la Renta que se espera tener en cada uno de los trimestres? Impuesto 45,000 -15,000 -15,000 -15,000 0
a la Renta
Solución:
De lo anterior, se puede observar que de acuerdo con el pro-
Conforme con el párrafo 28 de la NIC 34 en los estados finan- cedimiento aplicado, se determinará al final del periodo un
cieros intermedios, la entidad debe aplicar las mismas políticas impuesto nulo como consecuencia que los últimos trimestres
contables que aplica en sus estados financieros anuales. se obtendrán pérdidas que anularán los resultados positivos
En este orden de ideas, en el apartado c) del párrafo 30 de la obtenidos en el primer trimestre del ejercicio.
citada NIC se señala que en caso del gasto por impuesto a las
ganancias, se deberá reconocer el mismo en cada uno de los
periodos intermedios sobre la base de la mejor estimación de la 31. Dentro del Marco Conceptual para la Preparación
tasa impositiva media ponderada que se espere para el periodo. y Presentación de Estados Financieros (el Marco
Consecuencia de lo anterior, el gasto por el impuesto a las ga- Conceptual), reconocimiento es el “proceso de
nancias intermedias, se determinará utilizando la tasa del Im- incorporación, en el balance o en el estado de re-
puesto a la Renta que resulta aplicable a las utilidades totales sultados, de una partida que cumpla la definición
esperadas para el año, esto es, la tasa del Impuesto a la Renta del elemento correspondiente, satisfaciendo ade-
anual estimada aplicada sobre las utilidades antes de impuesto más los criterios para su reconocimiento”. Las de-
del periodo intermedio. finiciones de activo, pasivo, ingresos y gastos son
fundamentales para proceder al reconocimiento
TRIMESTRES PERIODO en las fechas de cierre de los periodos anual e
DETALLE intermedio sobre los que se informa.
PRIMERO SEGUNDO TERCERO CUARTO ANUAL
Utilidades/ 32. Para el caso de los activos, son de aplicación,
100,000 100,000 100,000 100,000 400,000 en la fecha de la información intermedia y en la
pérdidas
anual, las mismas pruebas referidas a las ga-
Gasto por
nancias económicas futuras. Los costos que,
el Impuesto 30,000 30,000 30,000 30,000 120,000
a la Renta
por su naturaleza, no cumplirían las condiciones
para ser activos en la fecha de los estados fi-
Como podemos observar, se espera pagar, al final del periodo nancieros anuales, tampoco las cumplirán en la
anual, un Impuesto a la Renta anual de S/. 120,000 sobre unas fecha de cierre del periodo intermedio. De forma
utilidades antes del impuesto de S/. 400,000. similar, un pasivo al final del periodo intermedio
386
NIC 34
debe representar una obligación existente en los estados financieros. Los importes de los in-
ese momento, exactamente igual que sucedería gresos y los gastos, que se presenten en cada
si se tratase de la fecha de cierre del periodo periodo intermedio, reflejarán también todos los
anual sobre el que se informa. cambios en las estimaciones de las partidas que
han sido presentadas en periodos intermedios
33. Una característica esencial de los ingresos (in-
anteriores dentro del mismo periodo anual. Los
gresos de actividades ordinarias) y los gastos es
importes reflejados en la información intermedia
que las correspondientes entradas o salidas de
de periodos anteriores no serán objeto de nin-
activos o pasivos, según los casos, ya han tenido
gún ajuste de carácter retroactivo. Los párrafos
lugar. Si tales flujos de entrada o salida se han
16(d) y 26 requieren, no obstante, que la entidad
producido efectivamente, se procede a reconocer
revele información sobre la naturaleza e importe
el ingreso de actividades ordinarias o el gasto re-
de cualquier cambio significativo en las estima-
lacionado, y en caso contrario no se reconocen.
ciones previamente realizadas.
En el Marco Conceptual se afirma que: “Se reco-
noce un gasto en el estado de resultados cuando
ha surgido un decremento en las ganancias eco- Ingresos de actividades ordinarias
nómicas futuras, relacionado con un decremento recibidos de forma estacional, cíclica u
en los activos o un incremento en las obligacio- ocasionalmente
nes, y además el gasto puede medirse con fiabi-
lidad (...) [Este] Marco conceptual no permite el
reconocimiento de partidas, en el balance, que no 37. Los ingresos de actividades ordinarias que se
cumplan la definición de activo o de pasivo”. reciben estacional, cíclica u ocasionalmente
dentro de un periodo anual, no deben ser anti-
34. Al medir los activos, pasivos, ingresos, gastos y cipados o diferidos a una fecha intermedia, si tal
flujos de efectivo para incluirlos en sus estados anticipación o aplazamiento no serían apropia-
financieros, la entidad que solo presenta infor- dos al final del periodo contable anual.
mación financiera anualmente habrá de tomar
en cuenta la información disponible a lo largo del 38. Entre los ejemplos de situaciones como las des-
periodo contable. Sus mediciones se harán, en critas anteriormente pueden citarse los dividen-
efecto, desde el principio del periodo hasta la fe- dos, las regalías y las subvenciones oficiales.
cha en que presenta la información, aunque esta Además de lo anterior, ocurre que ciertas enti-
sea anual. dades obtienen, sistemáticamente, más ingre-
sos de actividades ordinarias en unos periodos
35. La entidad que presente información financiera intermedios que en otros, dentro del mismo pe-
con periodicidad semestral, utilizará la informa- riodo anual, como sucede por ejemplo con los
ción disponible a la fecha de la mitad del periodo ingresos de actividades ordinarias estacionales
contable, o bien algo más tarde, para realizar de los vendedores al por menor. Tales ingresos
las mediciones de las partidas de sus estados de actividades ordinarias se han de reconocer
semestrales, y la información disponible en la solo cuando hayan ocurrido efectivamente.
fecha de los estados financieros anuales, o algo
más tarde, para realizar las mediciones de las
partidas correspondientes al año completo. Es- Costos incurridos de manera no
tas mediciones relativas al año completo refleja- uniforme a lo largo del periodo
rán los eventuales cambios en las estimaciones
realizadas en las cifras del primer semestre. Los 39. Los costos en los que no se incurre de forma
importes reflejados en la información intermedia uniforme a lo largo del periodo serán objeto de
semestral no serán objeto de ningún ajuste de anticipación o aplazamiento en los estados fi-
carácter retroactivo. Los párrafos 16(d) y 26 re- nancieros intermedios si, y solo si, fuera también
quieren, no obstante, que la entidad revele infor- apropiado anticipar o diferir tales tipos de costos
mación sobre la naturaleza e importe de cual- al final del periodo contable anual.
quier cambio significativo en las estimaciones
previamente realizadas.
Aplicación de los criterios de
36. La entidad que presente información financiera
reconocimiento y medición
con frecuencia mayor que la semestral, evalua-
rá los ingresos y gastos desde el principio del
periodo anual hasta el final del correspondien- 40. La Parte B de los ejemplos ilustrativos que
te periodo intermedio, utilizando la información acompañan a esta Norma proporciona ejem-
que esté disponible en el momento de elaborar plos de aplicación de los principios de medición
387
y reconocimiento generales establecidos en los aplique una sola política contable a cada cate-
párrafos 28 a 39. goría de transacciones, a lo largo del mismo pe-
riodo anual. Según la NIC 8, todo cambio en una
Uso de estimaciones política contable se refleja mediante aplicación
retroactiva, reexpresando las cifras contables de
los periodos anteriores hasta la fecha más re-
41. Los procedimientos de medición, que deben se-
mota en que sea posible hacerlo. No obstante,
guirse en los estados financieros intermedios,
si fuera impracticable determinar el importe acu-
han de estar diseñados para asegurar que la in-
mulado del ajuste relativo a los periodos anterio-
formación resultante sea fiable, y que se revela
res, la NIC 8 dispone que la nueva política sea
en ellos, de forma apropiada, toda la información
aplicada de forma prospectiva, desde la fecha
financiera significativa que sea relevante para la
más remota posible. El efecto del principio es-
comprensión de la situación financiera o la renta-
tablecido en el párrafo 43 consiste en requerir a
bilidad de la entidad. Aunque las mediciones rea-
que, dentro del mismo periodo contable anual,
lizadas tanto en los estados financieros anuales
cualquier cambio en una política contable sea
como en los intermedios se basan, frecuentemen-
aplicado o bien retroactivamente o, si esto fue-
te, en estimaciones razonables, la preparación de
ra impracticable, de forma prospectiva y, como
la información financiera intermedia requerirá, por
muy tarde, desde el comienzo del periodo anual
lo general, un uso mayor de métodos de estima-
correspondiente.
ción que la información anual.
45. Permitir que los cambios en las políticas conta-
42. La Parte C de los ejemplos ilustrativos que acom-
bles fueran reflejados en la fecha de cierre de un
pañan a esta Norma proporciona ejemplos del
periodo intermedio, dentro del periodo anual, per-
uso de estimaciones en periodos intermedios.
mitiría aplicar dos políticas contables diferentes
para reflejar un tipo particular de transacciones
AJUSTES A LAS CIFRAS producidas dentro del mismo periodo contable.
PRESENTADAS EN PERIODOS Como resultado de este posible tratamiento, se
INTERMEDIOS ANTERIORES tendrían dificultades por hacer repartos entre pe-
riodos intermedios, se obscurecerían los resulta-
dos de la operación y se complicaría el análisis y
43. Cualquier cambio en una política contable, dis-
la comprensión de la información intermedia.
tinto de aquellos cuyo régimen transitorio haya
sido especificado por una nueva NIIF, se refleja-
rá mediante uno de los dos siguientes procedi- FECHA DE VIGENCIA
mientos:
a) reexpresando los estados financieros de los 46. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá
periodos contables intermedios anteriores vigencia para los estados financieros que cubran
del mismo periodo contable anual, así como periodos que comiencen a partir del 1 de enero
los correspondientes a periodos contables de 1999. Se aconseja su aplicación anticipada.
intermedios comparables de cualesquiera
47. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termino-
periodos anuales anteriores, de acuerdo
logía utilizada en las NIIF. Además, modificó los
con la NIC 8; o
párrafos 4, 5, 8, 11, 12 y 20, eliminó el párrafo
b) si fuera impracticable determinar el efecto 13 y añadió los párrafos 8A y 11A. Una entidad
acumulativo, al comienzo del periodo anual, aplicará esas modificaciones a periodos anuales
de la aplicación de una nueva política conta- que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
ble a todos los periodos anteriores, mediante Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007)
el ajuste de los estados financieros de perio- a periodos anteriores, las modificaciones se apli-
dos intermedios anteriores dentro del mismo carán también a esos periodos.
periodo anual, y de los periodos intermedios
48. La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó el párra-
comparables que correspondan a periodos
fo 16(i). Una entidad aplicará esa modificación
anuales anteriores, con el fin de aplicar la
nueva política contable de forma prospectiva
tir del 1 de julio de 2009. Cuando una entidad
desde la fecha más remota posible.
aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos
44. Uno de los objetivos del principio establecido en anteriores, también las modificaciones se aplica-
el párrafo anterior consiste en asegurar que se rán a ellos.
388
Deterioro del Valor de los Activos
OBJETIVO h) costos de adquisición diferidos, así como

activos intangibles derivados de los dere-
chos contractuales de una aseguradora en
1. El objetivo de esta Norma consiste en estable- contratos de seguros que estén dentro del
cer los procedimientos que una entidad aplicará alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguro; y
para asegurarse de que sus activos están con-
tabilizados por un importe que no sea superior a i) activos no corrientes (o grupos de activos
su importe recuperable. Un activo estará conta- para su disposición) clasificados como man-
bilizado por encima de su importe recuperable tenidos para la venta de acuerdo con la NIIF 5
cuando su importe en libros exceda del importe Activos no Corrientes Mantenidos Para la
que se pueda recuperar del mismo a través de Venta y Operaciones Discontinuadas.
su utilización o de su venta. Si este fuera el caso, 3. Esta Norma no es de aplicación a los inventa-
el activo se presentaría como deteriorado, y la rios, a los activos derivados de los contratos de
Norma exige que la entidad reconozca una pér- construcción, a los activos por impuestos diferi-
dida por deterioro del valor de ese activo. En la dos, a los activos que surgen de las retribucio-
Norma también se especifica cuándo la entidad nes a los empleados ni a los activos clasificados
revertirá la pérdida por deterioro del valor, así como mantenidos para la venta (o incluidos en
como la información a revelar. un grupo de activos para su disposición que se
haya clasificado como mantenido para la venta)
ALCANCE porque las Normas existentes aplicables a estos
activos establecen los requisitos para su recono-
cimiento y medición.
2. Esta Norma se aplicará para la contabilización
del deterioro del valor de todos los activos, dis- 4. Esta Norma es de aplicación a los activos finan-
tintos de: cieros clasificados como:
a) inventarios (véase la NIC 2 Inventarios); a) subsidiarias, según se definen en la NIC 27
Estados Financieros Consolidados y Sepa-
b) activos surgidos de los contratos de cons-
rados;
trucción (véase la NIC 11 Contratos de
Construcción); b) asociadas, según se definen en la NIC 28
Inversiones en Asociadas; y
c) activos por impuestos diferidos (véase la
NIC 12 Impuesto a las Ganancias); c) negocios conjuntos, según se definen en la
NIC 31 Participaciones en Negocios Con-
d) activos procedentes de beneficios a los em-
juntos.
pleados (véase la NIC 19 Beneficios a los
Empleados); Para el deterioro del valor de otros activos finan-
cieros, véase la NIC 39.
e) los activos financieros dentro del alcance de
la NIIF 9 Instrumentos Financieros; 5. Esta Norma no es de aplicación a los activos
financieros que se encuentren incluidos en el
f) propiedades de inversión que se midan
alcance de la NIIF 9, a las propiedades de inver-
según su valor razonable (véase la NIC 40
sión que se midan según su valor razonable de
Propiedades de Inversión);
acuerdo con la NIC 40, ni a los activos biológicos
g) activos biológicos relacionados con la acti- relacionados con la actividad agrícola que se mi-
vidad agrícola, que se midan según su valor dan según su valor razonable menos los costos
razonable menos los costos de venta (véase de venta, de acuerdo con la NIC 41. Sin embar-
la NIC 41 Agricultura); go, esta Norma es aplicable a los activos que
389
se contabilicen según su valor revaluado (es de- a) las partidas negociadas en el mercado son
cir, valor razonable) de acuerdo con otras NIIF, homogéneas;
como el modelo de revaluación de la NIC 16
b) normalmente se pueden encontrar en todo
Propiedades, Planta y Equipo. La identificación
momento compradores y vendedores; y
de si un activo revaluado puede haberse deterio-
rado, dependerá de los criterios aplicados para c) los precios están disponibles al público.
determinar el valor razonable:
Importe en libros es el importe por el que se re-
a) Si el valor razonable del activo fuese su conoce un activo, una vez deducidas la depre-
valor de mercado, la única diferencia entre ciación (amortización) acumulada y las pérdidas
el valor razonable del activo y su valor ra- por deterioro del valor acumuladas, que se refie-
zonable menos los costos de venta, son los ran al mismo.
costos incrementales que se deriven direc-
Unidad generadora de efectivo es el grupo iden-
tamente de la disposición del activo:
tificable de activos más pequeño, que genera
i) Si los costos de disposición son insignifi- entradas de efectivo a favor de la entidad que
cantes, el importe recuperable del activo son, en buena medida, independientes de los
revaluado será necesariamente próximo flujos de efectivo derivados de otros activos o
a, o mayor que, su valor revaluado (es grupos de activos.
decir, valor razonable). En este caso,
Activos comunes de la entidad son activos, di-
después de la aplicación de los criterios
ferentes de la plusvalía, que contribuyen a la
de la revaluación, es improbable que el
obtención de flujos de efectivo futuros tanto en
activo revaluado se haya deteriorado, y
la unidad generadora de efectivo que se está
por tanto no es necesario estimar el im-
considerando como en otras.
porte recuperable.
Costos de disposición son los costos incremen-
ii) Si los costos de disposición no fueran in-
tales directamente atribuibles a la disposición de
significantes, el valor razonable menos
un activo o unidad generadora de efectivo, ex-
los costos de venta del activo revaluado
cluyendo los costos financieros y los impuestos
será necesariamente inferior a su valor
a las ganancias.
razonable. En consecuencia, se reco-
nocerá el deterioro del valor del activo Importe depreciable de un activo es su costo, o
revaluado, si su valor en uso es inferior el importe que lo sustituya en los estados finan-
a su valor revaluado (es decir, valor ra- cieros, menos su valor residual.
zonable). En este caso, después de la Depreciación (Amortización) es la distribución
aplicación de los criterios de la reva- sistemática del importe depreciable de un activo
luación, la entidad aplicará esta Norma a lo largo de su vida útil(*).
para determinar si el activo ha sufrido o
no un deterioro de su valor. Valor razonable menos los costos de venta es
el importe que se puede obtener por la venta de
b) Si el valor razonable del activo se determi- un activo o unidad generadora de efectivo, en
nase con un criterio distinto de su valor de una transacción realizada en condiciones de in-
mercado, su valor revaluado (es decir, valor dependencia mutua, entre partes interesadas y
razonable) podría ser superior o inferior a su debidamente informadas, menos los costos de
importe recuperable. Por tanto, después de disposición.
la aplicación de los criterios de la revalua-
ción, la entidad aplicará esta Norma para Pérdida por deterioro del valor es la cantidad en
determinar si el activo ha sufrido o no un que excede el importe en libros de un activo o
deterioro de su valor. unidad generadora de efectivo a su importe re-
cuperable.
DEFINICIONES Importe recuperable de un activo o de una uni-
dad generadora de efectivo es el mayor entre su
valor razonable menos los costos de venta y su
6. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, valor en uso.
cifican:
(*) En el caso de activos intangibles o plusvalía, el término
Un mercado activo es un mercado en el que se amortización es generalmente usado en lugar de deprecia-
dan todas las siguientes condiciones: ción, pero ambos términos tienen el mismo significado.
390
NIC 36
Vida útil es: pérdidas para activos y unidades genera-

doras de efectivo. Los párrafos 134 a 137
a) el periodo durante el cual se espera utilizar
contienen los requerimientos de información
el activo por parte de la entidad; o
a revelar adicionales para las unidades ge-
b) el número de unidades de producción o si- neradoras de efectivo entre las que se haya
milares que se espera obtener del mismo distribuido la plusvalía o activos intangibles
por parte de la entidad. con vidas útiles indefinidas, con el propósito
de comprobar su deterioro del valor.
Valor en uso es el valor presente de los flujos fu-
turos de efectivo estimados que se espera obte- 8. El valor de un activo se deteriora cuando su im-
ner de un activo o unidad generadora de efectivo. porte en libros excede a su importe recuperable.
En los párrafos 12 a 14 se describen algunos
indicadores para comprobar si existe una pér-
IDENTIFICACIÓN DE UN ACTIVO dida por deterioro del valor de un activo. Si se
QUE PODRÍA ESTAR DETERIORADO cumpliese alguno de esos indicadores, la enti-
dad estará obligada a realizar una estimación
7. En los párrafos 8 a 17 se especifica cuándo se formal del importe recuperable. Excepto por lo
debe determinar el importe recuperable. En ellos descrito en el párrafo 10, esta Norma no obliga
se utiliza el término “activo”, pero su contenido a la entidad a realizar una estimación formal del
es de aplicación tanto a los activos individuales importe recuperable si no se presentase indicio
como a las unidades generadoras de efectivo. El alguno de una pérdida por deterioro del valor.
resto de esta Norma se estructura como sigue: 9. La entidad evaluará, al final de cada periodo so-
a) Los párrafos 18 a 57 establecen las reglas bre el que se informa, si existe algún indicio de
para la medición del importe recuperable. deterioro del valor de algún activo. Si existiera
En estas reglas, se utiliza el término “un ac- este indicio, la entidad estimará el importe recu-
tivo”, pero son aplicables tanto a un activo perable del activo.
considerado individualmente como a una 10. Con independencia de la existencia de cualquier
unidad generadora de efectivo. indicio de deterioro del valor, la entidad deberá
b) Los párrafos 58 a 108 establecen las reglas también:
para el reconocimiento y medición de las a) Comprobar anualmente el deterioro del valor
pérdidas por deterioro del valor. El reconoci- de cada activo intangible con una vida útil
miento y la medición de las pérdidas por de- indefinida, así como de los activos intangi-
terioro del valor de activos individuales, dis- bles que aún no estén disponibles para su
tintos de la plusvalía, se trata en los párrafos uso, comparando su importe en libros con
58 a 64. Los párrafos 65 a 108 tratan sobre su importe recuperable. Esta comprobación
el reconocimiento y la medición de las pér- del deterioro del valor puede efectuarse en
didas por deterioro del valor de las unidades cualquier momento dentro del periodo anual,
generadoras de efectivo y de la plusvalía. siempre que se efectúe en la misma fecha
cada año. La comprobación del deterioro del
c) Los párrafos 109 a 116 establecen las re-
valor de los activos intangibles diferentes
glas para la reversión de una pérdida por
puede realizarse en distintas fechas. No obs-
deterioro del valor de un activo o de una uni-
tante, si dicho activo intangible se hubiese
dad generadora de efectivo reconocida en
reconocido inicialmente durante el periodo
periodos anteriores. De nuevo, se utiliza en
anual corriente, se comprobará el deterioro
dichos párrafos el término “un activo”, pero
de su valor antes de que finalice el mismo.
son aplicables tanto a un activo considerado
individualmente como a una unidad genera- b) Comprobar anualmente el deterioro del va-
dora de efectivo. Además, se establecen re- lor de la plusvalía adquirida en una combi-
quisitos adicionales, para el caso de los ac- nación de negocios, de acuerdo con los pá-
tivos individuales, en los párrafos 117 a 121, rrafos 80 a 99.
para las unidades generadoras de efectivo
11. La capacidad de un activo intangible para ge-
en los párrafos 122 y 123 y para la plusvalía
nerar suficientes beneficios económicos futuros
en los párrafos 124 y 125.
como para recuperar su importe en libros estará
d) En los párrafos 126 a 133 se especifica la sujeta, generalmente, a una mayor incertidum-
información a revelar sobre las pérdidas por bre antes de que el activo esté disponible para
deterioro del valor y las reversiones de dichas su uso que después. En consecuencia, esta
391
Norma requiere que la entidad compruebe, al g) Se dispone de evidencia procedente de

menos anualmente, el deterioro del valor del im- informes internos, que indica que el rendi-
porte en libros de un activo intangible que toda- miento económico del activo es, o va a ser,
vía no se encuentre disponible para su uso. peor que el esperado.
12. Al evaluar si existe algún indicio de que pueda Dividendos procedentes de subsidiarias, entida-
haberse deteriorado el valor de un activo, una des controladas de forma conjunta o asociadas.
entidad considerará, como mínimo, los siguien-
tes indicios: h) Para una inversión en una subsidiaria, enti-
dad controlada de forma conjunta o asocia-
Fuentes externas de información da, el inversor reconoce un dividendo proce-
a) Durante el periodo, el valor de mercado del dente de la inversión y existe evidencia de
activo ha disminuido significativamente más que:
que lo que cabría esperar como consecuen- i) el importe en libros de la inversión en
cia del paso del tiempo o de su uso normal. los estados financieros separados su-
b) Durante el periodo han tenido lugar, o van a pera el importe en libros en los estados
tener lugar en un futuro inmediato, cambios financieros consolidados de los activos
significativos con una incidencia adversa so- netos de la entidad en que se ha inver-
bre la entidad, referentes al entorno legal, tido, incluyendo la plusvalía asociada;
económico, tecnológico o de mercado en los o
que esta opera, o bien en el mercado al que
ii) el dividendo supera el resultado integral
está destinado el activo.
total de la subsidiaria, entidad controla-
c) Durante el periodo, las tasas de interés de da de forma conjunta o asociada en el
mercado, u otras tasas de mercado de rendi- periodo en que este se ha declarado.
miento de inversiones, han sufrido incremen-
tos que probablemente afecten a la tasa de 13. La lista del párrafo 12 no es exhaustiva. La
descuento utilizada para calcular el valor en entidad puede identificar otros indicios para
uso del activo, de forma que disminuyan su detectar que el valor del activo puede haber-
importe recuperable de forma significativa. se deteriorado, lo que también le obligaría a
determinar el importe recuperable del activo
d) El importe en libros de los activos netos de o, en el caso de la plusvalía a comprobar el
la entidad, es mayor que su capitalización deterioro del valor de acuerdo con los párrafos
bursátil. 80 a 99.
Fuentes internas de información 14. La evidencia obtenida a través de informes inter-
e) Se dispone de evidencia sobre la obsoles- nos, que indique un deterioro del valor del activo,
cencia o deterioro físico de un activo. incluye la existencia de:
f) Durante el periodo han tenido lugar, o se a) flujos de efectivo para adquirir el activo, o
espera que tengan lugar en un futuro inme- necesidades posteriores de efectivo para
diato, cambios significativos en el alcance o operar con él o mantenerlo, que son signifi-
manera en que se usa o se espera usar el cativamente mayores a los presupuestados
activo, que afectarán desfavorablemente a la inicialmente;
entidad. Estos cambios incluyen el hecho de
b) flujos netos de efectivo reales, o resultados,
que el activo esté ocioso, planes de disconti-
derivados de la operación del activo, que
nuación o restructuración de la operación a la
son significativamente peores a los presu-
que pertenece el activo, planes para disponer
puestados;
del activo antes de la fecha prevista, y la re-
consideración como finita de la vida útil de un c) una disminución significativa de los flujos de
activo como finita, en lugar de indefinida(*). efectivo netos o de la ganancia de operación
presupuestada, o un incremento significati-
vo de las pérdidas originalmente presupues-
(*) Una vez que un activo cumple los criterios para ser clasificado tadas procedentes del activo; o
como mantenido para la venta (o es incluido en un grupo de
activos para su disposición que se ha clasificado como man- d) pérdidas de operación o flujos netos nega-
tenido para la venta), se excluirá del alcance de esta Norma y tivos de efectivo para el activo, cuando las
se contabilizará de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes cifras del periodo corriente se suman a las
Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. presupuestadas para el futuro.
392
NIC 36
señalada se deberá efectuar como se muestra en el siguiente

Caso práctico asiento afectando el resultado del periodo:
Deterioro de activos ------------------------ x--------------------------
68 Valuación y deterioro de activos
Una empresa al 31 de diciembre de 2010 tiene un activo fijo y provisiones 10,000
medido al costo cuyo valor en libros asciende a S/. 50,000. A 685 Deterioro del valor de los activos
dicha fecha existen indicios de desvalorización del activo fijo de 6852 Desvalorización de inmuebles
la empresa y se determina como valor recuperable del mismo maquinaria y equipo
S/. 40,000. ¿Cómo sería el asiento contable? 68522 Maquinaria y equipos de
explotación
Datos adicionales 36 Desvalorización de activo inmovilizado 10,000
363 Desvalorización de inmuebles,
Detalle Costo Depreciación Valor en libros maquinaria y equipo
3633 Maquinaria y equipo de explotación
Activo fijo 300,000 250,000 50,000
Total 300,000 250,000 50,000 explotación
x/x Por la pérdida por deterioro del activo
de la empresa.
La tasa de depreciación anual es del 10% y la vida útil restante
------------------------ x--------------------------
del bien es de dos años.
En este orden de ideas, la pérdida por deterioro genera que la
Solución: base contable del activo sea menor a la base tributaria del ac-
tivo se generará un diferencia temporal deducible por el monto
Existe deterioro cuando el importe en libros del bien excede a de S/. 10,000 que debe reconocerse como un activo tributario
su importe recuperable, tal como lo establece la NIC 36. En los diferido por el importe de S/. 3,000 (S/. 10,000 x 30%) en la
párrafos 12 a 14 de la mencionada NIC se describen algunos medida que sea probable su recuperación.
indicadores para comprobar si existe una pérdida por deterio-
ro del valor de un activo, tales como la existencia de indicios Cabe señalar que de acuerdo con lo establecido en el párrafo
proporcionados por fuentes externas (tal como el entorno legal, 63 de la NIC 36 tras el reconocimiento de la pérdida de valor,
económico, tecnológico o de mercado) o internas (en relación los cargos por depreciación del activo se ajustarán en el periodo
con el mismo activo o la forma que se usa o usará el bien) donde futuro, con el fin de distribuir el importe en libros revisado a lo
se requiere que la empresa determine el importe recuperable de largo de la vida útil restante. De esta forma si queda una vida
un activo o de una unidad generadora de efectivo y compare el útil de dos años el monto de S/. 40,000 deberá distribuirse en
mismo con su valor en libros. ese lapso siendo la depreciación por los ejercicios, 2011 y 2012
de S/. 20,000 y S/. 20,000, respectivamente. El asiento contable
De lo anterior y bajo el entendido que este activo individual ge- sería como sigue:
nera entradas de efectivo independientes de las producidas por
Año 2011 Año 2012
otros activos, en base a lo dispuesto por el párrafo 22 de la
-------------------- x----------------------
NIC 36, resulta correcta que se calculase su valor recuperable 68 Valuación y deterioro
ascendente en este caso a S/. 40,000 y se efectúe la corresponde activos y provisiones 20,000 20,000
diente comparación, como se muestra a continuación: 681 Depreciación
6814 Depreciación de
Detalle S/. inmuebles, maquinaria
y equipo - Costo
Valor en libro del activo 50,000 68142 Maquinarias y equipos
de explotación
Valor recuperable -40,000 39 Depreciación, amortización
y agotamiento acumulados 20,000 20,000
Exceso sobre el valor recuperable 10,000 391 Depreciación
acumulada
Ahora bien, conforme con el párrafo 30 de la NIC 16 Inmuebles, 3913 Inmuebles, maquinaria y
equipo - Costo
maquinaria y equipo, el activo fijo después de su reconocimien-
to debe contabilizarse por su costo menos la depreciación acu- x/x Por la depreciación del ejercicio.
mulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro, -------------------- x----------------------
debe rebajarse el costo del bien en el monto de S/. 10,000.
Asimismo, conforme con lo señalado en el párrafo 59 de la NIC 36
se denomina pérdida por deterioro a la reducción que se pro- 15. Como se indica en el párrafo 10, esta Norma
duce en el valor en libros de un activos hasta que alcance su exige comprobar, al menos anualmente, el de-
importe recuperable. Así, en el caso planteado la reducción terioro del valor de un activo intangible con una
393
vida útil indefinida o todavía no disponible para que, la vida útil restante, el método de deprecia-
su uso, así como de la plusvalía. Independien- ción (amortización) o el valor residual del activo,
temente del momento en que se apliquen los necesitan ser revisados y ajustados de acuerdo
requerimientos del párrafo 10, el concepto de con la Norma aplicable a ese activo, incluso si
materialidad o importancia relativa se aplicará al finalmente no se reconociese ningún deterioro
identificar si es necesario estimar el importe re- del valor para el activo considerado.
cuperable de un activo. Por ejemplo, si los cálcu-
los previos muestran que el importe recuperable
MEDICIÓN DEL IMPORTE
de un activo es significativamente superior a su
importe en libros, la entidad no necesitará volver
RECUPERABLE
a estimar su importe recuperable, siempre que
no haya ocurrido ningún evento que pudiera ha- 18. Esta Norma define el importe recuperable de un
ber eliminado esa diferencia. De forma similar, activo o de una unidad generadora de efectivo
los análisis preliminares podrían mostrar que el como el mayor entre su valor razonable menos
importe recuperable de un activo no es sensible los costos de venta y su valor en uso. En los
a uno o varios de los indicios enumerados en el párrafos 19 a 57 se establecen los requisitos
párrafo 12. para la determinación del importe recuperable.
16. Como ilustración de lo indicado en el párrafo 15, En ellos se utiliza el término “activo”, pero su
si las tasas de interés de mercado u otras tasas contenido es de aplicación tanto a los activos
de mercado de rendimiento de las inversiones individuales como a las unidades generadoras
se hubiesen incrementado durante el periodo, la de efectivo.
entidad no estará obligada a realizar una estima- 19. No siempre es necesario determinar el valor ra-
ción formal del importe recuperable del activo en zonable del activo menos los costos de venta y
los siguientes casos: su valor en uso. Si cualquiera de esos importes
a) Cuando no sea probable que la tasa de excediera al importe en libros del activo, este no
descuento utilizada al calcular el valor en habría sufrido un deterioro de su valor y, no sería
uso del activo vaya a verse afectado por necesario estimar el otro importe.
el incremento de estas tasas de mercado. 20. Sería posible calcular el valor razonable del ac-
Por ejemplo, los incrementos en las tasas tivo menos los costos de venta, incluso si este
de interés a corto plazo pueden no tener un no se negociase en un mercado activo. Sin em-
efecto significativo en la tasa de descuento bargo, en ocasiones no es posible determinar el
aplicada para un activo al que le resta toda- valor razonable del activo menos los costos de
vía una larga vida útil. venta, por la inexistencia de bases para realizar
b) Cuando resulte probable que la tasa de una estimación fiable del importe que se podría
descuento, utilizada al calcular el valor en obtener, por la venta del activo en una transac-
uso del activo, vaya a verse afectado por el ción realizada en condiciones de independencia
incremento en esas tasas de mercado, pero mutua entre partes interesadas y debidamente
los análisis previos de sensibilidad sobre el informadas. En este caso, la entidad podría uti-
importe recuperable muestran que: lizar el valor en uso del activo como su importe
recuperable.
i) Es improbable que se vaya a producir
una disminución significativa en el im- 21. Si no hubiese razón para creer que el valor en
porte recuperable, porque es probable uso de un activo excede de forma significativa
que los flujos futuros de efectivo se a su valor razonable menos los costos de venta,
vean aumentados (por ejemplo, en algu- se considerará a este último como su importe
nos casos, la entidad podría ser capaz recuperable. Este será, con frecuencia, el caso
de demostrar que puede ajustar sus de un activo que se mantiene para su disposi-
ingresos de actividades ordinarias para ción. Esto es así porque el valor en uso de un
compensar cualquier incremento en las activo que se mantiene para disposición con-
tasas de mercado); o sistirá, principalmente, en los ingresos netos de
la disposición, tales como los flujos de efectivo
ii) es improbable que de la disminución del futuros, derivados de su utilización continuada
importe recuperable resulte un deterioro hasta la disposición, probablemente resulten in-
del valor que sea significativo. significantes a efectos del cálculo.
17. Si existiese algún indicio de que el activo puede 22. El importe recuperable se calculará para un ac-
haber deteriorado su valor, esto podría indicar tivo individual, a menos que el activo no genere
394
NIC 36
entradas de efectivo que sean, en buena medi- c) que basándose en un análisis de los even-
da, independientes de las producidas por otros tos y circunstancias que han ocurrido y
activos o grupos de activos. Si este fuera el aquellas circunstancias que han cambiado
caso, el importe recuperable se determinará desde que se efectuó el cálculo más recien-
para la unidad generadora de efectivo a la que te del importe recuperable, la probabilidad
pertenezca el activo (véanse los párrafos 65 a de que el importe recuperable corriente sea
103), a menos que: inferior al importe en libros sea remota.
a) el valor razonable del activo menos los cos-
tos de venta sea mayor que su importe en Valor razonable menos costos de venta
libros; o
b) se estime que el valor en uso del activo esté 25. La mejor evidencia del valor razonable del activo
próximo a su valor razonable menos los cos- menos los costos de venta es la existencia de
tos de venta, y este último importe pueda un precio, dentro de un compromiso formal de
ser determinado. venta, en una transacción realizada en condicio-
nes de independencia mutua, ajustado por los
23. En algunos casos, para la determinación del valor costos incrementales directamente atribuibles a
razonable del activo menos los costos de venta o la disposición del activo.
del valor en uso, las estimaciones, los promedios
y otras simplificaciones en el cálculo pueden pro- 26. Si no existiera un compromiso formal de venta,
porcionar una aproximación razonable a las cifras pero el activo se negociase en un mercado acti-
que se obtendrían de cálculos más detallados vo, el valor razonable del activo menos los cos-
como los ilustrados en esta Norma. tos de venta sería el precio de mercado del acti-
vo, menos los costos de disposición. El precio de
mercado adecuado será, normalmente, el precio
Medición del importe recuperable de comprador corriente. Cuando no se disponga
un activo intangible con una vida útil del precio comprador corriente, el precio de la
indefinida transacción más reciente puede proporcionar la
base adecuada para estimar el valor razonable
24. El párrafo 10 requiere que se compruebe anual- del activo menos los costos de venta, siempre
mente el deterioro del valor de un activo intangi- que no se hayan producido cambios significati-
ble con una vida útil indefinida, mediante la com- vos en las circunstancias económicas, entre la
paración de su importe en libros con su importe fecha de la transacción y la fecha en la que se
recuperable, con independencia de la existencia realiza la estimación.
de cualquier indicio de deterioro del valor. No 27. Si no existiese ni un acuerdo firme de venta ni
obstante, podrían emplearse los cálculos recien- un mercado activo, el valor razonable menos
tes más detallados del importe recuperable efec- los costos de venta se calculará a partir de la
tuados en el periodo precedente para comprobar mejor información disponible para reflejar el im-
el deterioro del valor de ese activo en el periodo porte que la entidad podría obtener, al final del
corriente, siempre que se cumplan los siguientes periodo sobre el que se informa, en una transac-
requisitos: ción realizada en condiciones de independencia
a) en el caso de que el activo intangible no mutua entre partes interesadas y debidamente
generase entradas de efectivo que sean en informadas, una vez deducidos los costos de
buena medida independientes de aquellos disposición. Para determinar este importe, una
flujos que provienen de otros activos o gru- entidad considerará el resultado de transaccio-
pos de activos y, en consecuencia, se com- nes recientes con activos similares en el mismo
pruebe su deterioro del valor como parte de sector industrial. El valor razonable del activo
la unidad generadora de efectivo a la cual menos los costos de venta no reflejará una venta
pertenece, que los activos y pasivos que forzada, salvo que la gerencia se vea obligada a
componen esa unidad no hayan cambiado vender inmediatamente.
significativamente desde que se realizó el 28. Los costos de disposición, diferentes de aque-
cálculo más reciente del importe recuperable; llos que ya hayan sido reconocidos como pasi-
b) que el cálculo del importe recuperable más vos, se deducirán al calcular el valor razonable
reciente diese lugar a una cantidad que ex- menos los costos de venta. Ejemplos de estos
ceda, por un margen significativo, del impor- costos son los costos de carácter legal, timbres
te en libros del activo; y y otros impuestos de la transacción similares,
395
los costos de desmontar o desplazar el activo, futuros, es decir la media ponderada de todos
así como todos los demás costos incrementales los posibles resultados. En el Apéndice A se pro-
para dejar el activo en condiciones para su ven- porcionan guías adicionales sobre el uso de las
ta. No obstante, las indemnizaciones por cese técnicas del cálculo del valor presente en la de-
(definidas en la NIC 19) y otros costos asociados terminación del valor en uso de un activo.
con la reducción del tamaño o la reorganización
de un negocio, que implique la venta o dispo-
Bases para la estimación de los flujos
sición por otra vía de un activo, no son costos
de efectivo futuros
incrementales directamente relacionados y atri-
buibles a la disposición del activo.
29. En ocasiones, la disposición de un activo puede 33. En la determinación del valor en uso la entidad:
obligar al comprador a asumir un pasivo, y solo a) Basará las proyecciones de los flujos de
se puede disponer de un único valor razonable efectivo en hipótesis razonables y funda-
menos los costos de venta del conjunto formado mentadas, que representen las mejores es-
por el activo y el pasivo. En el párrafo 78 se ex- timaciones de la gerencia sobre el conjunto
plica cómo tratar tales casos. de las condiciones económicas que se pre-
sentarán a lo largo de la vida útil restante
Valor en uso del activo. Se otorgará un mayor peso a las
evidencias externas a la entidad.
b) Basará las proyecciones de flujos de efecti-
30. Los siguientes elementos deberán reflejarse en
vo en los presupuestos o pronósticos finan-
el cálculo del valor en uso de un activo:
cieros más recientes, que hayan sido apro-
a) una estimación de los flujos de efectivo futu- bados por la gerencia, excluyendo cualquier
ros que la entidad espera obtener del activo; estimación de entradas o salidas de efectivo
que se espere surjan de reestructuraciones
b) las expectativas sobre posibles variaciones
futuras o de mejoras del rendimiento de los
en el importe o en la distribución temporal
activos. Las proyecciones basadas en estos
de dichos flujos de efectivo futuros;
presupuestos o pronósticos cubrirán como
c) el valor temporal del dinero, representado máximo un periodo de cinco años, salvo que
por la tasa de interés de mercado sin riesgo; pueda justificarse un plazo mayor.
d) el precio por la presencia de incertidumbre c) Estimará las proyecciones de flujos de efec-
inherente en el activo; y tivo posteriores al periodo cubierto por los
presupuestos o pronósticos más recientes,
e) otros factores, tales como la iliquidez, que los extrapolando las proyecciones anteriores
participantes en el mercado reflejarían al po- basadas en ellos, utilizando para los años
ner precio a los flujos de efectivo futuros que posteriores escenarios con una tasa de cre-
la entidad espera que se deriven del activo. cimiento nula o decreciente, salvo que se
31. La estimación del valor en uso de un activo con- pudiera justificar el uso de una tasa crecien-
lleva los siguientes pasos: te. Esta tasa de crecimiento no excederá de
la tasa media de crecimiento a largo plazo
a) estimar las entradas y salidas futuras de para los productos o industrias, así como
efectivo derivadas tanto de la utilización para el país o países en los que opera la
continuada del activo como de su disposi- entidad y para el mercado en el que se utili-
ción final; y ce el activo, a menos que se pueda justificar
b) aplicar la tasa de descuento adecuada a es- una tasa de crecimiento mayor.
tos flujos de efectivo futuros. 34. La gerencia evaluará la razonabilidad de las hi-
32. Los elementos identificados en los apartados (b), pótesis en las que se basan sus proyecciones
(d) y (e) del párrafo 30 pueden reflejarse como corrientes de flujos de efectivo, examinando las
ajustes en los flujos de efectivo futuros o como causas de las diferencias entre las proyecciones
ajustes en la tasa de descuento. Cualquiera que de flujos de efectivo pasadas y corrientes. La ge-
sea el enfoque que la entidad adopte para reflejar rencia se asegurará que las hipótesis sobre las
las expectativas sobre posibles variaciones en el que se basan sus proyecciones de flujos de efec-
importe o distribución temporal de los flujos de tivo corrientes sean uniformes con los resultados
efectivo futuros, el resultado será reflejar el va- reales obtenidos en el pasado, siempre que los
lor presente esperado de los flujos de efectivo efectos de hechos o circunstancias posteriores
396
NIC 36
que no existían cuando dichos flujos de efectivo b) proyecciones de salidas de efectivo en las
reales fueron generados, lo permitan. que sea necesario incurrir para generar las
entradas de efectivo por la utilización con-
35. Por lo general, no se suele disponer de pre-
tinuada del activo (incluyendo, en su caso,
supuestos o pronósticos financieros que sean
los pagos que sean necesarios para prepa-
detallados, explícitos y fiables, para periodos
rar al activo para su utilización), y puedan
superiores a cinco años. Por esta razón, las
ser atribuidas directamente, o distribuidas
estimaciones que haga la gerencia sobre los
según una base razonable y uniforme, a di-
flujos futuros de efectivo, se basarán en los pre-
cho activo; y
supuestos o pronósticos más recientes, para
un máximo de cinco años. La gerencia puede c) los flujos netos de efectivo que, en su caso,
utilizar proyecciones de flujos de efectivo, basase recibirían (o pagarían) por la disposición
das en los presupuestos o pronósticos para un del activo, al final de su vida útil.
periodo mayor de cinco años, siempre que esté
40. Las estimaciones de los flujos de efectivo futu-
segura de que son fiables y pueda demostrar
ros y de la tasa de descuento tendrán en cuenta
su capacidad, a partir de la experiencia pasada,
hipótesis uniformes sobre los incrementos de
para predecir los flujos de efectivo de forma pre-
precios debidos a la inflación general. Por tanto,
cisa en plazos tan largos de tiempo.
si la tasa de descuento incluyese el efecto de los
36. Las proyecciones de flujos de efectivo hasta el incrementos de precios debidos a la inflación ge-
final de la vida útil del activo se estimarán extra- neral, los flujos de efectivo futuros se estimarían
polando las proyecciones de flujos de efectivo en términos nominales. Si la tasa de descuento
basados en presupuestos o pronósticos, uti- excluyese el efecto de los incrementos de pre-
lizando una tasa de crecimiento para los años cios debidos a la inflación general, los flujos de
siguientes. Esta tasa será constante o decre- efectivo futuros se estimarían en términos reales
ciente, a menos que la información objetiva indi- (pero incluirán incrementos o decrementos futu-
que que una tasa creciente se ajuste mejor a los ros en los precios específicos).
patrones que sigue el ciclo de vida del producto
41. Las proyecciones de las salidas de efectivo inclu-
o del sector industrial. Si resultara adecuado, la
yen aquellas relacionadas con el mantenimiento
tasa de crecimiento podría también ser nula o
diario del activo, así como los futuros gastos ge-
negativa.
nerales que puedan ser atribuidos de forma direc-
37. Cuando las condiciones sean favorables, es pro- ta, o distribuidos sobre unas bases razonables y
bable que entren competidores en el mercado y uniformes, a la utilización del activo.
limiten el crecimiento. Por tanto, las entidades
podrían tener dificultades para superar la tasa 42. Cuando el importe en libros del activo todavía no
media de crecimiento histórica a largo plazo (por incluya la totalidad de las salidas de efectivo que
ejemplo, veinte años), referida a los productos, se efectuarán antes de que esté preparado para
sectores industriales, país o países en los que la su utilización o venta, la estimación de los pa-
entidad opera, o al mercado en que el activo se gos futuros incluirá también una estimación de
utiliza. cualquier salida de efectivo en la que se prevea
incurrir antes de que el activo esté listo para su
38. Al usar información de presupuestos o pronós- uso o venta. Este es el caso, por ejemplo, de
ticos, una entidad considerará si la información un edificio en construcción o de un proyecto de
refleja hipótesis razonables y fundamentadas, y desarrollo todavía no completado.
si representa la mejor estimación de la gerencia
sobre el conjunto de condiciones económicas 43. Con el fin de evitar duplicidades, las estimacio-
que existirán durante la vida útil restante del nes de los flujos de efectivo futuros no incluirán:
activo. a) entradas de efectivo procedentes de activos
que generen entradas de efectivo que sean
Composición de las estimaciones de los en buena medida independientes de las en-
flujos de efectivo futuros tradas procedentes del activo que se esté
revisando (por ejemplo, activos financieros
tales como cuentas por cobrar); y
39. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
b) pagos relacionados con obligaciones que
incluirán:
ya han sido reconocidas como pasivos (por
a) proyecciones de entradas de efectivo proce- ejemplo, cuentas por pagar, pensiones o
dentes de la utilización continuada del activo; provisiones).
397
44. Los flujos de efectivo futuros se estimarán, para de entradas de efectivo que se espere se deri-
el activo, teniendo en cuenta su estado actual. ven del incremento de los beneficios económi-
Estas estimaciones de flujos de efectivo futuros cos asociados con las salidas de efectivo (véase
no incluirán entradas o salidas de efectivo futu- el Ejemplo ilustrativo 6).
ras estimadas que se espera que surjan de:
49. Las estimaciones de los flujos futuros de efectivo
a) una reestructuración futura en la que la enti- incluirán las salidas de efectivo futuras necesa-
dad no se ha comprometido todavía; o rias para mantener el nivel de beneficios eco-
b) mejoras o aumentos del rendimiento de los nómicos que se espere surjan del activo en su
activos. estado actual. Cuando una unidad generadora
de efectivo esté integrada por activos con dife-
45. Puesto que los flujos de efectivo futuros se esti- rentes vidas útiles estimadas, siendo todos ellos
man para el activo en su estado actual, el valor esenciales para el funcionamiento operativo de la
en uso no reflejará: unidad, el reemplazo de activos con vidas útiles
a) las salidas de efectivo futuras o los ahorros más cortas se considerará como parte del mante-
de costos relacionados (por ejemplo reduc- nimiento diario de la unidad, al estimar los flujos
ciones de personal), ni otros beneficios que de efectivo futuros asociados con la misma. De
se espere que surjan de una reestructura- forma similar, cuando un activo individualmente
ción futura en la que la entidad no se haya considerado esté integrado por componentes con
comprometido hasta el momento; o diferentes vidas útiles estimadas, la reposición de
los componentes con vidas útiles más cortas se
b) las salidas de efectivo futuras que vayan a
considerará como parte del mantenimiento diario
mejorar o aumentar el rendimiento del activo,
del activo, cuando se estimen los flujos de efecti-
ni tampoco las entradas de efectivo que se
vo futuros que el mismo genere.
espere obtener de dichas salidas de efectivo.
50. Las estimaciones de los flujos de efectivo futuros
46. Una reestructuración es un programa planifica-
no incluirán:
do y controlado por la gerencia, cuyo efecto es
un cambio significativo en la actividad llevada a a) entradas o salidas de efectivo por activida-
cabo por la entidad o en la manera en que está des de financiación; o
gestionada. En la NIC 37 Provisiones, Pasivos b) cobros o pagos por el impuesto a las ga-
Contingentes y Activos Contingentes, se espe- nancias.
cifica cuándo la entidad está comprometida en 51. Los flujos de efectivo futuros estimados refleja-
una reestructuración. rán hipótesis que sean uniformes con la mane-
47. Cuando una entidad se encuentra comprome- ra de determinar la tasa de descuento. De otro
tida en una reestructuración, es probable que modo, el efecto producido por algunas de las hi-
algunos de sus activos queden afectados por el pótesis se duplicaría o se ignoraría. Puesto que
desarrollo de la misma. Una vez que la entidad el valor temporal del dinero está ya considerado
se involucre en tal proceso de reestructuración: al descontar las estimaciones de flujos de efec-
tivo futuros, esos flujos de efectivo excluirán las
a) al determinar el valor en uso, sus estimacio-
entradas y salidas de efectivo por actividades
nes de entradas y salidas futuras de flujos
de financiación. De forma similar, puesto que la
de efectivo reflejarán los ahorros de costos
tasa de descuento se determina antes impues-
y demás beneficios esperados de la rees-
tos, los flujos de efectivo se han de estimar tam-
tructuración (a partir de los presupuestos y
bién antes del impuesto a las ganancias.
pronósticos más recientes aprobados por la
gerencia); y 52. La estimación de los flujos netos de efectivo a
recibir (o a pagar), por la disposición de un ac-
b) sus estimaciones de salidas de efectivo
tivo al final de su vida útil, será el importe que
futuras por la reestructuración en sí, se in-
la entidad espera obtener por la venta del ele-
cluirán en la provisión por reestructuración,
mento, en una transacción en condiciones de
según lo establecido en la NIC 37.
independencia mutua entre partes interesadas
En el Ejemplo 5 se ilustra el efecto de una reestruc- y debidamente informadas, después de deducir
turación futura en los cálculos del valor en uso. los costos estimados de la disposición.
48. Hasta que la entidad lleve a cabo las salidas de 53. La estimación de los flujos netos de efectivo
efectivo necesarias para mejorar o potenciar el a recibir (o a pagar) por la venta o disposición
desempeño del activo, las estimaciones de flujos por otra vía de un activo al final de su vida útil,
futuros de efectivo no incluirán las estimaciones se determinará de forma similar a la del valor
398
NIC 36
razonable del activo menos los costos de venta, actuales de mercado para activos similares, o
excepto si en la estimación de esos flujos netos bien como el costo medio ponderado del capi-
de efectivo: tal de una entidad cotizada que tuviera un solo
activo (o una cartera de activos) similares al que
a) La entidad ha utilizado precios vigentes en
se está considerando, en términos de potencial
la fecha de estimación para activos simila-
de servicio y riesgo soportado. No obstante, la
res, que hayan llegado al final de su vida útil
tasa de descuento empleada para determinar el
y hayan estado operando en condiciones si-
valor en uso de un activo no reflejará los riesgos
milares a aquellas en las que el activo será
para los cuales ya hayan sido ajustadas las es-
utilizado.
timaciones de flujos de efectivo futuros. De otro
b) La entidad ha ajustado esos precios por el modo, el efecto de algunas hipótesis sería tenido
efecto de los incrementos debidos a la infla- en cuenta dos veces.
ción general, y por los incrementos o dismi-
nuciones de los precios futuros específicos. 57. Cuando la tasa específica correspondiente a
No obstante, si tanto las estimaciones de los un activo no esté directamente disponible en
flujos de efectivo futuros, procedentes de la el mercado, la entidad aplicará algún sustitu-
utilización continuada del activo, como la tivo para estimar la tasa de descuento. En el
tasa de descuento, excluyen el efecto de la Apéndice A se incluyen guías adicionales sobre
inflación general, la entidad también exclui- la estimación de la tasa de descuento en estas
rá este efecto de la estimación de los flujos circunstancias.
netos de efectivo procedentes de la disposi-
ción por del activo. RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN DE
LA PÉRDIDA POR DETERIORO DEL
Flujos de efectivo futuros en moneda VALOR
extranjera
58. En los párrafos 59 a 64 se establecen los requi-
54. Los flujos de efectivo futuros se estimarán en la sitos para el reconocimiento y la medición de las
moneda en la que vayan a ser generados, y se pérdidas por deterioro del valor de los activos
actualizarán utilizando la tasa de descuento ade- individuales distintos de la plusvalía. El recono-
cuada para esa moneda. La entidad convertirá cimiento y la medición de las pérdidas por dete-
el valor presente aplicando la tasa de cambio al rioro del valor de las unidades generadoras de
contado en la fecha del cálculo del valor en uso. efectivo y la plusvalía se abordan en los párrafos
65 a 108.
Tasa de descuento 59. El importe en libros de un activo se reducirá has-

ta que alcance su importe recuperable si, y solo
si, este importe recuperable es inferior al importe
55. La tasa o tasas de descuento a utilizar serán las en libros. Esa reducción es una pérdida por de-
tasas antes de impuestos, que reflejen las evalua- terioro del valor.
ciones actuales del mercado correspondientes:
a) al valor temporal del dinero; y
Caso práctico
b) de los riesgos específicos del activo para los
cuales las estimaciones de flujos de efectivo Importe recuperable de un activo
futuros no hayan sido ajustadas.
Una empresa al cierre del ejercicio 2010 posee maquinarias
56. Una tasa que refleje las evaluaciones actuales
cuyo valor neto contable asciende a S/. 200,000. A dicha fecha
del valor temporal del dinero y los riesgos es-
se observa que el valor de mercado de los bienes que fabrica la
pecíficos del activo, es el desempeño que los
empresa han sufrido un descenso en el precio de los mismos.
inversores exigirían, si escogieran una inversión
que generase flujos de efectivo por importes, Consecuencia de lo antes expresado, la empresa determinó
distribución temporal y perfil de riesgo, equiva- que el valor razonable menos costo de ventas de las maqui-
lentes a los que la entidad espera obtener del narias asciende a S/. 160,000 y el valor en uso de las mismas
activo. Esta tasa de descuento se estimará a ascendería a S/. 150,000. ¿Existe pérdida por deterioro de los
partir de la tasa implícita en las transacciones activos?
399
Solución: 61. Una pérdida por deterioro del valor asociada a

un activo no revaluado se reconocerá en el re-
• Comparación de valores sultado del periodo. Sin embargo, una pérdida
por deterioro del valor de un activo revaluado
se reconocerá en otro resultado integral, en la
medida en que el deterioro de valor no exceda
Valor neto Valor razonable menos Valor el importe del superávit de revaluación para ese
contable costo de ventas en uso
activo. Esta pérdida por deterioro del valor co-
rrespondiente a un activo revaluado reduce el
superávit de revaluación de ese activo.
62. Cuando el importe estimado de una pérdida por
S/. 200,000 S/. 160,000 S/. 150,000 deterioro del valor sea mayor que el importe en
libros del activo con el que se relaciona, la enti-
El mayor dad reconocerá un pasivo si, y solo si, estuviese
obligada a ello por otra Norma.
63. Tras el reconocimiento de una pérdida por de-
En base a lo anterior, toda vez que el importe recuperable del terioro del valor, los cargos por depreciación del
bien es inferior al valor en libros del activo, conforme con el activo se ajustarán en los periodos futuros, con
párrafo 59 de la NIC 36 deberá reducirse el importe en libros el fin de distribuir el importe en libros revisado
del bien hasta alcanzar su importe recuperable, debiendo reco- del activo, menos su eventual valor residual, de
nocer esa reducción como una pérdida por deterioro de valor. una forma sistemática a lo largo de su vida útil
restante.
Consecuencia de lo anterior, se habría producido una pérdida
de valor de las maquinarias, la que se ascendería a S/. 40,000 64. Si se reconoce una pérdida por deterioro del va-
(S/. 200,000 – S/. 160,000). Al respecto, con la finalidad de lor, se determinarán también los activos y pasivos
reflejar esta pérdida a continuación se presentará el asiento a por impuestos diferidos relacionados con ella,
mediante la comparación del importe en libros
efectuar para reconocer la pérdida por deterioro del bien:
revisado del activo con su base fiscal, de acuerdo
con la NIC 12 (véase el ejemplo Ilustrativo 3).
--------------------------- x----------------------------
y provisiones 40,000 UNIDADES GENERADORAS DE
685 Deterioro del valor de los activos EFECTIVO Y PLUSVALÍA
6852 Desvalorización de inmuebles,
maquinaria y equipo
68522 Maquinarias y equipos de 65. Los párrafos 66 a 108 y el Apéndice C estable-
explotación cen los requerimientos para identificar las uni-
36 Desvalorización de activo inmovilizado 40,000 dades generadoras de efectivo a las que perte-
363 Desvalorización de inmuebles, necen los activos, para determinar el importe en
maquinaria y equipo libros de las unidades generadoras de efectivo y
3633 Maquinarias y equipos de de la plusvalía y para reconocer las pérdidas por
explotación deterioro del valor que les correspondan.
explotación - Costo de adquisición
o construcción Identificación de la unidad generadora
x/x Por el deterioro de valor. de efectivo a la que pertenece un activo
--------------------------- x----------------------------
66. Si existiera algún indicio del deterioro del valor

60. La pérdida por deterioro del valor se reconocerá de un activo, el importe recuperable se estimará
inmediatamente en el resultado del periodo, a para el activo individualmente considerado. Si
menos que el activo se contabilice por su valor no fuera posible estimar el importe recuperable
revaluado de acuerdo con otra Norma (por ejem- del activo individual, la entidad determinará el
plo de acuerdo con el modelo de revaluación importe recuperable de la unidad generadora de
previsto en la NIC 16). Cualquier pérdida por efectivo a la que el activo pertenece (la unidad
deterioro del valor, en los activos revaluados, se generadora de efectivo del activo).
tratará como un decremento de la revaluación 67. El importe recuperable de un activo individual no
efectuada de acuerdo con esa otra Norma. podrá ser determinado cuando:
400
NIC 36
a) el valor en uso del activo no pueda esti- 69. Las entradas de efectivo son entradas de efecti-
marse como próximo a su valor razonable vo y equivalentes al efectivo, recibidos de partes
menos los costos de venta (por ejemplo, externas a la entidad. Para identificar si las en-
cuando los flujos de efectivo futuros por la tradas de efectivo procedentes de un activo (o
utilización continuada del activo no puedan grupo de activos) son en buena medida indepen-
determinarse por ser insignificantes); y dientes de las entradas de efectivo procedentes
de otros activos (o grupos de activos), la enti-
b) el activo no genere entradas de efectivo que
dad considerará diferentes factores, incluyendo
sean en buena medida independientes de
cómo la gerencia controla las operaciones de
las producidas por otros activos.
la entidad (por ejemplo, por líneas de producto,
En estos casos, el valor en uso y, por tanto, el negocios, localizaciones individuales, distritos o
importe recuperable, podrán determinarse solo áreas regionales), o cómo la gerencia adopta las
a partir de la unidad generadora de efectivo del decisiones de continuar o disponer de los acti-
activo. vos y operaciones de la entidad. El ejemplo ilus-
trativo 1 proporciona algunos ejemplos de identi-
Ejemplo ficación de unidades generadoras de efectivo.
Una entidad minera posee un ferrocarril privado para apoyo de las opera- 70. Si existe un mercado activo para los productos
ciones en una mina. elaborados por un activo o un grupo de activos,
El ferrocarril privado solo puede ser vendido por su valor como chatarra, y uno u otros se identificarán como una unidad ge-
no genera entradas de efectivo que sean en buena medida independientes neradora de efectivo, incluso si alguno o todos
de las entradas que corresponden a los otros activos de la mina. los productos elaborados se utilizasen interna-
No es posible estimar el importe recuperable del ferrocarril privado, por- mente. Si las entradas de efectivo generadas
que su valor en uso no puede determinarse, y probablemente es diferente por cualquier activo o unidad generadora de
de su valor como chatarra. Por tanto, la entidad tendrá que estimar el im- efectivo estuvieran afectadas por precios inter-
porte recuperable de la unidad generadora de efectivo a la que pertenece nos de transferencia, la entidad utilizará la mejor
el ferrocarril, es decir, la mina en su conjunto. estimación de la gerencia sobre el(los) precio(s)
futuro(s) que podría alcanzarse en transaccio-
68. Como se define en el párrafo 6, la unidad gene- nes realizadas en condiciones de independencia
radora de efectivo de un activo es el grupo más mutua, estimando:
pequeño de activos que, incluyendo al citado a) entradas de efectivo futuras empleadas
activo, genera entradas de efectivo que son en para determinar el valor en uso del activo o
buena medida independientes de las entradas de la unidad generadora de efectivo; y
producidas por otros activos o grupos de acti-
vos. La identificación de la unidad generadora b) las salidas de efectivo futuras empleadas
de efectivo de un activo implica la realización de para determinar el valor en uso de otros
juicios profesionales. Si no se puede determinar activos o unidades generadoras de efectivo
el importe recuperable de un activo individual, afectadas por precios internos de transfe-
la entidad habrá de identificar el conjunto más rencia.
pequeño de activos que, incluyendo al mismo, 71. Aunque una parte o la totalidad de la producción
genere entradas de efectivo que sean en buena elaborada por un activo o un grupo de activos,
medida independientes. sea utilizada por otras unidades de la misma
entidad (por ejemplo, productos de una fase
Ejemplo intermedia dentro del proceso productivo), este
activo o grupo de ellos formarán una unidad ge-
Una entidad de autobuses presta servicios a un municipio bajo contrato,
que le exige unos ciertos servicios mínimos para cada una de las cinco neradora de efectivo siempre y cuando la enti-
rutas separadas que cubre. Los activos destinados a cada una de las rutas, dad pueda vender esta producción en un merca-
y los flujos de efectivo que se derivan de cada una de ellas, pueden ser do activo. Esto es así porque ese activo, o grupo
identificados por separado. de activos, pueden generar entradas de efectivo
que serían en buena medida independientes de
Una de las rutas opera con pérdidas significativas.
las entradas de efectivo de los otros activos o
Puesto que la entidad no tiene la opción de suspender ninguna de las rutas grupos de activos. Al utilizar información basa-
cubiertas por los autobuses, el menor nivel de entradas de efectivo identifi- da en presupuestos o pronósticos financieros
cables, que son en buena medida, independientes de las entradas de efec-
que se relacionen con tal unidad generadora
tivo procedentes de otros activos o grupos de activos, son las entradas de
efectivo generadas por las cinco rutas en conjunto. La unidad generadora
de efectivo, o con cualquier otro activo o unidad
de efectivo de cada ruta es la entidad en su conjunto. generadora de efectivo afectada por precios in-
ternos de transferencia, la entidad ajustará esta
401
información si los precios internos de transferen- unidad generadora de efectivo, se determinan

cia no reflejan la mejor estimación de la gerencia excluyendo los flujos de efectivo relacionados
sobre los precios futuros que podrían ser alcan- con los activos que no forman parte de la unidad
zados en transacciones realizadas en condicio- y con los pasivos que ya se hayan contabilizado
nes de independencia mutua. (véanse los párrafos 28 y 43).
72. Las unidades generadoras de efectivo se identi- 77. Cuando se agrupen los activos para evaluar su
ficarán de forma uniforme de un periodo a otro, y recuperabilidad, es importante incluir en la uni-
estarán formadas por el mismo activo o tipos de dad generadora de efectivo todos los activos
activos, salvo que se justifique un cambio. que generan o son empleados para generar las
corrientes relevantes de entradas de efectivo.
73. Si una entidad determinase que un activo perte-
De otro modo, la unidad generadora de efectivo
nece, en este periodo, a una unidad generado-
podría aparecer como plenamente recuperable,
ra de efectivo diferente de la que perteneció en
cuando de hecho se ha producido una pérdida
periodos anteriores, o que los tipos de activos
por deterioro del valor. En algunos casos se da
que forman la unidad generadora de efectivo
la circunstancia de que, aunque determinados
del activo han cambiado, el párrafo 130 exige
activos puedan contribuir a la producción de los
revelar ciertas informaciones sobre esta unidad
flujos de efectivo futuros estimados de la unidad
generadora de efectivo, en el caso de que se hu-
generadora de efectivo, no pueden ser distri-
biera reconocido una pérdida por deterioro del
buidos con un criterio razonable y uniforme a la
valor o una reversión de la misma para la unidad
unidad en cuestión. Este podría ser el caso de la
generadora de efectivo.
plusvalía o de los activos comunes de la entidad,
como la sede social. En los párrafos 80 a 103 se
Importe recuperable e importe en libros explica cómo tratar estos activos, al comprobar
de una unidad generadora de efectivo si la unidad generadora de efectivo ha deteriora-
do su valor.
74. El importe recuperable de una unidad generado- 78. Podría ser necesario considerar algunos pasivos
ra de efectivo es el mayor entre el valor razona- reconocidos para determinar el importe recupe-
ble menos los costos de venta de la unidad y su rable de la unidad generadora de efectivo. Esto
valor en uso. Para los propósitos de determinar podría ocurrir si la disposición de la citada unidad,
el importe recuperable de la unidad generadora obligase al comprador a asumir un pasivo. En
de efectivo, las referencias efectuadas en los pá- este caso, el valor razonable menos los costos de
rrafos 19 a 57 al término “activo” se entenderán venta (o el flujo de efectivo estimado procedente
hechas a la “unidad generadora de efectivo”. de la venta, o disposición por otra vía, al final de
su vida útil) de la unidad generadora de efectivo
75. El importe en libros de una unidad generadora
será el precio de venta estimado de los activos
de efectivo se determinará de manera uniforme
de la unidad generadora de efectivo y del pasivo,
con la forma en que se calcule el importe recu-
de forma conjunta, menos los costos correspon-
perable de la misma.
dientes a la disposición. Para llevar a cabo una
76. El importe en libros de una unidad generadora adecuada comparación, entre el importe en libros
de efectivo: de la unidad generadora de efectivo y su importe
recuperable, será preciso deducir el importe en
a) incluirá el importe en libros solo de aquellos
libros del pasivo al calcular tanto el valor en uso
activos que puedan ser atribuidos directa-
de la unidad, como su importe en libros.
mente, o distribuidos según un criterio razo-
nable y uniforme, a la unidad generadora de
efectivo y que generarán las entradas futuras Ejemplo
de efectivo utilizadas en la determinación del Una entidad opera una mina en cierto país, donde la legislación exige que
valor en uso de la citada unidad; y los propietarios rehabiliten los terrenos cuando finalicen las operaciones
mineras. El costo de rehabilitación incluye la reposición de las capas de
b) no incluirá el importe en libros de ningún
tierra que hubo que extraer de la mina antes de que la operación comenzara.
pasivo reconocido, a menos que el impor- Por eso, se ha reconocido una provisión para cubrir los costos de reposi-
te recuperable de la unidad generadora de ción desde el momento en que se extrajo la tierra. El importe de la provisión
efectivo no pudiera ser determinado sin te- se ha reconocido como parte del costo de la mina, y se está amortizando a
ner en cuenta tal pasivo. lo largo de la vida útil de la misma. El importe en libros de la provisión por
Esto es así porque el valor razonable menos los los costos de rehabilitación es de 500 u.m., que es igual al valor presente
de los costos de rehabilitación.
costos de venta, así como el valor en uso de una
402
NIC 36
b) no será mayor que un segmento de opera-

La entidad está comprobando el posible deterioro del valor de la mina. La
unidad generadora de efectivo de la mina es la propia mina en su conjunto.
ción, según se define en el párrafo 5 de la
La entidad ha recibido varias ofertas de compra de la mina, con precios NIIF 8 Segmentos de Operación antes de la
alrededor de 800 u.m. Este precio refleja el hecho de que el comprador asu- adición.
mirá la obligación de rehabilitar los terrenos. Los costos de disposición de 81. La plusvalía reconocida en una combinación
la mina son insignificantes. El valor en uso de la mina es aproximadamente de negocios es un activo que representa los
1.200 u.m., excluyendo los costos de rehabilitación. El importe en libros de
beneficios económicos futuros que surgen de
la mina es de 1.000 u.m.
otros activos adquiridos en una combinación
El valor razonable menos los costos de venta de la unidad generadora de de negocios que no están identificados indi-
efectivo es de 800 u.m. En este importe se ha considerado el impacto de vidualmente y reconocidos de forma separa-
los costos de rehabilitación. Como consecuencia de ello, el valor en uso de da. La plusvalía no genera flujos de efectivo
la unidad generadora de efectivo se determinará después de considerar los
independientemente de otros activos o grupos
costos de la rehabilitación, y se estima en un importe de 700 u.m. (1.200
de activos, y a menudo contribuye a la gene-
u.m. menos 500 u.m.). El importe en libros de la unidad generadora de
efectivo asciende a 500 u. m., igual al importe en libros de la mina (1.000 ración de los flujos de efectivo de múltiples
u.m.) menos el importe en libros de la provisión para costos de rehabili- unidades generadoras de efectivo. Algunas
tación (500 u.m.). En consecuencia, el importe recuperable de la unidad veces, la plusvalía no puede ser asignada con
generadora de efectivo excede a su importe en libros. criterios que no sean arbitrarios a las unida-
(a) En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades
des generadoras de efectivo individuales, sino
monetarias” (u.m.). solo entre grupos de unidades generadoras de
efectivo. Como resultado, el nivel más bajo al
79. Por razones prácticas, el importe recuperable que, dentro de la entidad, se controla la plus-
de una unidad generadora de efectivo se deter- valía a efectos de gestión interna incluye, en
mina, en ocasiones, después de tener en con- ocasiones, un número de unidades genera-
sideración los activos que no son parte de la doras de efectivo con las que se relaciona la
propia unidad (por ejemplo, cuentas por cobrar plusvalía, pero no puede ser distribuida entre
u otros activos financieros) o pasivos que se ha- ellos. Las referencias contenidas en los párra-
yan reconocido (por ejemplo, cuentas por pagar, fos 83 a 99 y en el Apéndice C a las unidades
pensiones y otras provisiones). En estos casos, generadoras de efectivo entre las que se dis-
el importe en libros de la unidad generadora de tribuye la plusvalía, deben entenderse también
efectivo se incrementará por el importe en libros como referencias aplicables a grupos de uni-
de estos activos y se disminuirá por el importe dades generadoras de efectivo entre las que
en libros de los pasivos. se distribuye la plusvalía.
82. La aplicación de los requisitos del párrafo 80
Plusvalía conducirá a la comprobación del deterioro del
valor de la plusvalía a un nivel que refleje la for-
ma en que la entidad gestiona sus operaciones
Distribución de la plusvalía a las unidades y con el que la plusvalía estaría naturalmente
generadoras de efectivo asociada. En consecuencia, no es necesario el
desarrollo de sistemas de información adicio-
80. A efectos de comprobar el deterioro del valor, nales.
la plusvalía adquirida en una combinación de
83. Una unidad generadora de efectivo a la que
negocios se distribuirá, desde la fecha de adqui-
se ha distribuido una plusvalía con el propósi-
sición, entre cada una de las unidades genera-
to de comprobar el deterioro del valor, podría
doras de efectivo o grupos de unidades genera-
no coincidir con el nivel al que la plusvalía es
doras de efectivo de la entidad adquirente, que
distribuida de acuerdo con la NIC 21 Efectos
se espere que se beneficien de las sinergias de
de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
la combinación de negocios, independientemen-
la Moneda Extranjera, a efectos de medir las
te de que otros activos o pasivos de la entidad
pérdidas y ganancias en moneda extranjera.
adquirida se asignen a esas unidades o grupos
Por ejemplo, si la NIC 21 exige a la entidad
de unidades. Cada unidad o grupo de unidades
distribuir la plusvalía a niveles relativamente
entre las que se distribuya la plusvalía:
bajos con el fin de medir las pérdidas y ganan-
a) representará el nivel más bajo, dentro de cias en moneda extranjera, no se exigirá com-
la entidad, al que se controla la plusvalía a probar el deterioro del valor de la plusvalía al
efectos de gestión interna; y mismo nivel, a menos que también se controle
403
la plusvalía a ese nivel a efectos de gestión in-

Debido a que la plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo
terna. no puede ser identificada o asociada sin recurrir a criterios arbitrarios,
84. Si la distribución inicial de la plusvalía adquiri- con un grupo de activos a un nivel inferior al de esa unidad, la plusvalía
da en una combinación de negocios no pudiera asociada con la operación vendida se medirá sobre la base de los valores
completarse antes del cierre del periodo anual relativos de la operación vendida y de la parte de la unidad generadora de
efectivo que se sigue manteniendo. En consecuencia, el 25 por ciento de
en el que la combinación de negocios tuvo lugar,
la plusvalía distribuida a la unidad generadora de efectivo se incluirá en el
esa distribución inicial se completará antes del
importe en libros de la operación vendida.
cierre del primer periodo anual que comience
después de la fecha de adquisición.
87. Si una entidad reorganizase su estructura de
85. De acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de Ne- información de tal forma que cambiase la com-
gocios, cuando la contabilización inicial de una posición de una o más unidades generadoras de
combinación de negocios solo pueda determi- efectivo a las que se haya distribuido la plusva-
narse de forma provisional al final del periodo en lía, se redistribuirá el importe de la misma entre
que esta se efectúe, la adquirente: las unidades afectadas. Esta redistribución se
a) contabilizará la combinación utilizando di- obtendrá empleando un método basado en los
chos valores provisionales; y valores relativos, similar al usado cuando la en-
tidad disponga de una operación dentro de una
b) reconocerá cualquier ajuste que se realice
unidad generadora de efectivo, a menos que la
a esos valores provisionales como conse-
entidad pueda demostrar que algún otro método
cuencia de completar la contabilización ini-
refleje mejor la plusvalía asociada con las unida-
cial, dentro del periodo de medición, el cual
des reorganizadas.
no excederá de los doce meses siguientes a
la fecha de adquisición.
Ejemplo
En estas circunstancias, podría también no ser
posible completar la distribución inicial de la La plusvalía ha sido distribuida previamente a la unidad generadora de
efectivo A. La plusvalía atribuida a la unidad A no puede ser identificada ni
plusvalía reconocida en la combinación antes
asociado con un grupo de activos a un nivel inferior a la unidad A, salvo que
del cierre del periodo en el que se efectuó la
se aplicasen criterios arbitrarios. La unidad A va a ser dividida e integrada
combinación. Cuando este sea el caso, la en- dentro de otras tres unidades generadoras de efectivo B, C y D.
tidad revelará la información requerida por el
Debido a que la plusvalía atribuida a A no puede ser identificada o asociada
párrafo 133.
con un grupo de activos a un nivel inferior a la unidad A, sin aplicar criterios
86. Si se ha distribuido la plusvalía a una unidad arbitrarios, este se redistribuirá a las unidades B, C y D sobre la base de
generadora de efectivo y la entidad vende o los valores relativos de las tres partes que componen A, antes de que tales
dispone por otra vía de una operación dentro partes sean integradas con B, C y D.
de esa unidad, la plusvalía asociada a la opera-
ción debe ser: Comprobación del deterioro del valor para
a) incluida en el importe en libros de la opera- las unidades generadoras de efectivo con
ción cuando se determine el resultado pro- plusvalía
cedente de la disposición; y
88. Cuando, según se determina en el párrafo 81, la
b) medida a partir de los valores relativos de plusvalía se relacione con una unidad generadora
la operación dispuesta y de la parte de la de efectivo pero no ha podido ser distribuida a la
unidad generadora de efectivo que se siga misma, esta unidad se someterá a una compro-
manteniendo, a menos que la entidad pue- bación del deterioro de su valor, cuando existan
da demostrar que algún otro método refleja indicios de que su valor podría haberse deteriora-
mejor la plusvalía asociada con la operación do, comparando el importe en libros de la unidad,
dispuesta. excluyendo la plusvalía, con su importe recupera-
ble. Cualquier pérdida por deterioro del valor se
Ejemplo reconocerá de acuerdo con el párrafo 104.
Una entidad vende por 100 u.m. una operación que era parte de una 89. Si una unidad generadora de efectivo, de las
unidad generadora de efectivo a la cual había sido distribuido parte de descritas en el párrafo 88, incluyera en su impor-
la plusvalía. La plusvalía distribuida a la unidad no puede identificarse ni te en libros un activo intangible que tuviera una
asociarse con un grupo de activos a un nivel inferior al de esa unidad, vida útil indefinida o que todavía no estuviera
salvo que se aplicasen criterios arbitrarios. El importe recuperable de la disponible para su uso, y este activo solo pudie-
parte de la unidad generadora de efectivo que se sigue manteniendo es
ra ser sometido a la comprobación del deterioro
de 300 u.m.
del valor como parte de la unidad generadora
404
NIC 36
de efectivo, el párrafo 10 requiere que la unidad dentro de la unidad que contenga la plusvalía.
también sea sometida a la comprobación de de- En estas circunstancias, la entidad comprobará
terioro del valor anualmente. el deterioro del valor del activo, en primer lugar,
y reconocerá cualquier pérdida por deterioro
90. Una unidad generadora de efectivo, a la que
del valor para ese activo, antes de comprobar
se ha distribuido la plusvalía, se someterá a la
el deterioro del valor de la unidad generadora
comprobación del deterioro del valor anualmen-
de efectivo que contiene la plusvalía. De for-
te, y también cuando existan indicios de que la
ma similar, podrían existir indicios del deterioro
unidad podría haberse deteriorado, comparan-
del valor de una unidad generadora de efectivo
do el importe en libros de la unidad, incluyendo
dentro de un grupo de unidades que contienen
la plusvalía, con el importe recuperable de la
la plusvalía. En estas circunstancias, la entidad
misma. Si el importe recuperable de la unidad
comprobará el deterioro del valor primero de la
excediese a su importe en libros, la unidad y la
unidad generadora de efectivo, y reconocerá
plusvalía atribuida a esa unidad se considerarán
cualquier pérdida por deterioro del valor de esa
como no deteriorados. Si el importe en libros de
unidad antes de comprobar el deterioro del valor
la unidad excediese su importe recuperable, la
del grupo de unidades entre las que se ha distri-
entidad reconocerá la pérdida por deterioro del
buido la plusvalía.
valor de acuerdo con el párrafo 104.
99. Los cálculos detallados más recientes, efec-
91-95. [Eliminado]
tuados en el periodo anterior, del importe recu-
Periodicidad de la comprobación del dete- perable de una unidad generadora de efectivo
rioro del valor a la que se ha distribuido la plusvalía, podrían
ser utilizados para la comprobación del deterioro
96. La comprobación anual del deterioro del valor del valor de esa unidad en el periodo corriente,
para una unidad generadora de efectivo a la que siempre que se cumplan los siguientes criterios:
se haya asignado una plusvalía podrá efectuar- a) los activos y pasivos que componen esa
se en cualquier momento durante un periodo unidad no han cambiado significativamen-
anual, siempre que se realice en la misma fecha te desde el cálculo del importe recuperable
cada año. Las comprobaciones del deterioro de más reciente;
valor de diferentes unidades generadoras de
b) el cálculo del importe recuperable más re-
efectivo pueden efectuarse en fechas diferen-
ciente, dio lugar a una cantidad que exce-
tes. Sin embargo, si alguna de las plusvalías
día del importe en libros de la unidad por un
asignadas a una unidad generadora de efectivo
margen significativo; y
o la totalidad de ellas hubiera sido adquirida en
una combinación de negocios durante el periodo c) basándose en un análisis de los hechos
anual corriente, la comprobación del deterioro que han ocurrido, y de las circunstancias
de valor de esta unidad se efectuará antes de la que han cambiado desde que se efectuó el
finalización del periodo anual corriente. cálculo más reciente del importe recupera-
ble, la probabilidad de que la determinación
97. Si se comprobase el deterioro del valor de los
del importe recuperable corriente sea infe-
activos que constituyen la unidad generadora de
rior al importe en libros corriente de la uni-
efectivo, a la que se ha distribuido plusvalía, al
dad, sea remota.
mismo tiempo que las unidades que contienen
la plusvalía, se comprobará el deterioro del va-
lor de estos activos antes del de la unidad que Activos comunes de la entidad
contenga la plusvalía. De forma similar, si se
comprobase el deterioro del valor de las unida-
des generadoras de efectivo que constituyan un 100. Los activos comunes de la entidad incluyen
grupo de unidades a las que se haya distribuido activos del grupo o de las divisiones, como el
la plusvalía, al mismo tiempo que el grupo de edificio que constituye la sede social de la enti-
unidades que contenga la plusvalía, las unida- dad o de una de las divisiones, el equipamiento
des individuales se comprobarán antes que el informático de uso común o el centro de investi-
grupo de unidades que contenga la plusvalía. gación de la entidad. La estructura de la entidad
es la que determina si un activo en particular
98. En el momento de comprobar el deterioro del cumple la definición de esta Norma de activo
valor de una unidad generadora de efectivo a la común de la entidad, para una unidad generado-
que ha sido distribuido plusvalía, podrían exis- ra de efectivo en particular. Las características
tir indicios del deterioro del valor de un activo distintivas de los activos comunes son que no
405
generan entradas de efectivo de forma indepen- grupo de unidades. Cualquier pérdida

diente con respecto a otros activos o grupos de por deterioro del valor se reconocerá de
activos, y que su importe en libros no puede ser acuerdo con el párrafo 104.
enteramente atribuido a la unidad generadora de
103. En el Ejemplo ilustrativo 8 se ilustra la aplicación
efectivo que se esté considerando.
de los anteriores requisitos a los activos comu-
101. Puesto que los activos comunes de la entidad nes de la entidad.
no generan entradas de efectivo de forma se-
parada, el importe recuperable de un activo Pérdida por deterioro del valor de una
común individualmente considerado, no puede unidad generadora de efectivo
ser calculado a menos que la gerencia haya
decidido disponer de él. Como consecuencia de
esto, si existiera algún indicio de que el activo 104. Se reconocerá una pérdida por deterioro del va-
común puede haber deteriorado su valor, el im- lor de una unidad generadora de efectivo (el gru-
porte recuperable se determinará para la unidad po más pequeño de unidades generadoras de
generadora de efectivo, o grupo de unidades efectivo al que se ha distribuido la plusvalía o los
generadoras, a la que pertenezca dicho activo activos comunes de la entidad) si, y solo si, su
común, y se comparará con el importe en libros importe recuperable fuera menor que el impor-
que corresponda a la unidad o grupo de unida- te en libros de la unidad (o grupo de unidades).
des. Cualquier pérdida por deterioro del valor se La pérdida por deterioro del valor se distribuirá,
reconocerá de acuerdo con el párrafo 104. para reducir el importe en libros de los activos
que componen la unidad (o grupo de unidades),
102. Al comprobar si una determinada unidad genera- en el siguiente orden:
dora de efectivo ha deteriorado su valor, la enti-
dad identificará todos los activos comunes que se a) en primer lugar, se reducirá el importe en
relacionen con dicha unidad. Si una parte del im- libros de cualquier plusvalía distribuida a la
porte en libros de un activo común de la entidad: unidad generadora de efectivo (o grupo de
unidades); y
a) Puede ser distribuido de manera razonable
y uniforme a esa unidad, la entidad com- b) a continuación, a los demás activos de la
parará el importe en libros de la unidad, unidad (o grupo de unidades), prorrateando
incluyendo la parte del importe en libros de en función del importe en libros de cada uno
los activos comunes de la entidad, con su de los activos de la unidad (o grupo de uni-
importe recuperable. Cualquier pérdida por dades).
deterioro del valor se reconocerá de acuer- Estas reducciones del importe en libros se trata-
do con el párrafo 104. rán como pérdidas por deterioro del valor de los
b) No puede ser distribuido de manera razona- activos individuales, y se reconocerán de acuer-
ble y uniforme a la unidad, la entidad: do con lo establecido en el párrafo 60.
i) comparará el importe en libros de la uni- 105. Al distribuir una pérdida por deterioro del valor
dad, excluyendo los activos comunes a la según se establece en el párrafo 104, la entidad
entidad, con su importe recuperable y reno reducirá el importe en libros de un activo por
conocerá cualquier pérdida por deterioro debajo del mayor valor de entre los siguientes:
del valor de acuerdo con el párrafo 104; a) su valor razonable menos los costos de ven-
ii) identificará el grupo más pequeño de ta (si se pudiese determinar);
unidades generadoras de efectivo que b) su valor en uso (si se pudiese determinar); y
incluya a la unidad generadora que se
c) cero.
esté considerando y al cual el importe
en libros de los activos comunes de la El importe de la pérdida por deterioro del valor
entidad puede ser distribuido sobre una que no pueda ser distribuida al activo en cues-
base razonable y uniforme; y tión, se repartirá proporcionalmente entre los de-
más activos que compongan la unidad (o grupo
iii) comparará el importe en libros de ese
de unidades).
grupo de unidades generadoras de
efectivo, incluyendo la parte del impor- 106. Si fuera impracticable estimar el importe recu-
te en libros de los activos comunes de perable de cada activo individual de la unidad
la entidad atribuido a ese grupo de uni- generadora de efectivo, esta Norma exige que
dades, con el importe recuperable del se haga un reparto arbitrario de la pérdida por
406
NIC 36
deterioro del valor entre los activos de la unidad

Puede estimarse que el valor en uso de la máquina está muy cercano a su
que sean diferentes de la plusvalía, puesto que valor razonable menos los costos de venta. Por tanto, el importe recupe-
todos estos activos de la unidad generadora de rable de la máquina puede determinarse sin tener en cuenta la unidad ge-
efectivo operan conjuntamente. neradora de efectivo a la que pertenece (es decir, la línea de producción).
107. Si no se pudiera determinar el importe recupera- Puesto que el valor razonable menos los costos de venta de la máquina es
ble de un activo individual (véase el párrafo 67): inferior a su importe en libros, se reconocerá una pérdida por deterioro del
valor para el elemento.
a) se reconocerá una pérdida por deterioro
del valor para el activo siempre que su im- 108. Después de la aplicación de los requisitos de los
porte en libros fuera superior al mayor im- párrafos 104 y 105, se reconocerá un pasivo por
porte entre su valor razonable menos los cualquier importe restante de una pérdida por
costos de venta y el valor que le correspon- deterioro del valor de una unidad generadora de
da tras la distribución realizada según los efectivo si, y solo si, fuera requerido por otra NIIF.
procedimientos descritos en los párrafos
104 y 105; y
REVERSIÓN DE LAS PÉRDIDAS POR
b) no se reconocerá ninguna pérdida por de- DETERIORO DEL VALOR
terioro del valor para el activo si la unidad
generadora de efectivo en la que está inclui-
do no hubiera sufrido ninguna pérdida por 109. En los párrafos 110 a 116 se establecen los re-
deterioro del valor. Esto será de aplicación quisitos para revertir una pérdida por deterioro
incluso cuando el valor razonable menos los del valor, que haya sido reconocida, en perio-
costos de venta del activo fuese inferior a su dos anteriores, para un activo o para una uni-
importe en libros. dad generadora de efectivo. En ellos se utiliza el
término “activo”, pero su contenido es de aplica-
Ejemplo ción tanto a los activos individuales como a las
unidades generadoras de efectivo. Además, se
Una máquina ha sufrido una avería, pero todavía puede funcionar, aunque establecen requisitos adicionales, para el caso
no tan bien como lo hacía antes. El valor razonable menos los costos
de los activos individuales, en los párrafos 117 a
de venta de la máquina es menor que su importe en libros. La máquina
121, para las unidades generadoras de efectivo
no genera entradas de efectivo de forma independiente. El menor grupo
identificable de activos que incluye a la máquina y que genera entradas en los párrafos 122 y 123 y para la plusvalía en
de efectivo que son en buena medida independientes de las entradas de los párrafos 124 y 125.
efectivo generadas por otros activos, es la línea de producción en la que 110. La entidad evaluará, al final de cada periodo so-
se encuentra instalada. bre el que se informa, si existe algún indicio de
El importe recuperable de la línea de producción en conjunto, muestra que que la pérdida por deterioro del valor reconoci-
esta no ha sufrido ninguna pérdida por deterioro del valor. da, en periodos anteriores, para un activo dis-
Hipótesis 1: los presupuestos o pronósticos aprobados por la gerencia tinto de la plusvalía, ya no existe o podría haber
no reflejan ningún compromiso, por parte de la misma, para reemplazar disminuido. Si existiera tal indicio, la entidad esti-
la máquina. mará de nuevo el importe recuperable del activo.
El importe recuperable de la máquina, individualmente considerada, no 111. Al evaluar si existen indicios de que la pérdida
puede estimarse, puesto que el valor en uso de la misma: por deterioro del valor, reconocida en periodos
a) puede ser diferente de su valor razonable menos los costos de venta; y anteriores para un activo distinto de la plusva-
b) puede determinarse solo para la unidad generadora de efectivo a la que lía, ya no existe o podría haber disminuido en su
pertenece la citada máquina (la línea de producción). cuantía, la entidad considerará, como mínimo,
La línea de producción no ha sufrido ninguna pérdida por deterioro del los siguientes indicios:
valor. Por ello, no se reconocerá deterioro del valor alguno para la máquina. Fuentes externas de información
No obstante, la entidad podría necesitar reconsiderar el periodo previsto
para su depreciación o el método seguido para calcular la misma. Es posi- a) Durante el periodo, el valor de mercado del
ble que sea necesario fijar un periodo de depreciación menor, o un método activo ha aumentado significativamente.
de depreciación más acelerado, para reflejar la vida útil esperada que resta b) Durante el periodo, han tenido, o van a te-
a la máquina o los patrones de consumo, por parte de la entidad, de los
ner lugar en un futuro inmediato, cambios
beneficios económicos derivados del elemento.
significativos con un efecto favorable para la
Hipótesis 2: los presupuestos o pronósticos aprobados por la gerencia entidad, referentes al entorno legal, econó-
reflejan el compromiso de la misma para vender y reemplazar la máquina mico, tecnológico o de mercado en los que
en un futuro inmediato. Los flujos de efectivo derivados de la utilización
esta opera, o bien en el mercado al cual va
continuada del elemento, hasta su disposición, son insignificantes.
destinado el activo en cuestión.
407
c) Durante el periodo, las tasas de interés de valor del activo. El párrafo 130 exige a la entidad
mercado u otras tasas de mercado de ren- identificar los cambios en las estimaciones que
dimiento de inversiones, han experimentado han producido el incremento en el potencial es-
decrementos que probablemente afecten a timado de servicio. Son ejemplos de cambios en
la tasa de descuento utilizada para calcular las estimaciones:
el valor en uso del activo, de forma que su
a) un cambio en la base del importe recupera-
importe recuperable haya aumentado de
ble (es decir, cuando el importe recuperable
forma significativa.
se base en el valor razonable menos los
Fuentes internas de información costos de venta o en el valor en uso);
d) Durante el periodo han tenido lugar, o se b) si el importe recuperable se calculaba a
espera que tengan lugar en el futuro inme- partir del valor en uso, un cambio en la
diato, cambios significativos en el alcance o cuantía o en el calendario de los flujos de
manera en que se utiliza o se espera utilizar efectivo futuros estimados, o en la tasa de
el activo, con efecto favorable para la enti- descuento; o
dad. Estos cambios incluyen los costos en
c) si el importe recuperable se calculaba a
los que se haya incurrido durante el periodo
partir del valor razonable menos los costos
para mejorar o desarrollar el rendimiento del
de venta, un cambio en la estimación de los
activo o reestructurar la operación a la que
componentes del valor razonable menos los
dicho activo pertenece.
costos de venta.
e) Se dispone de evidencia procedente de in-
116. El valor en uso de un activo puede ser superior
formes internos que indica que el rendimien-
a su importe en libros, simplemente porque el
to económico del activo es, o va a ser, mejor
valor presente de los flujos de efectivo futuros
que el esperado.
aumente a medida que estos se encuentren más
112. Los indicios de potenciales reducciones de la próximos al momento presente. No obstante, el
pérdida por deterioro del valor del párrafo 111 potencial de servicio del activo puede no haber
son un reflejo, fundamentalmente, de los indicios variado. Por tanto, una pérdida por deterioro
de la existencia de potenciales pérdidas por de- del valor no se revertirá por causa del paso del
terioro del valor recogidos en el párrafo 12. tiempo (en ocasiones a esto se le denomina “re-
versión del proceso de descuento”), incluso si el
113. Si existieran indicios de que una pérdida por de- importe recuperable del activo llegue a ser ma-
terioro del valor, reconocida para un activo dis- yor que su importe en libros.
tinto de la plusvalía, ya no existe o ha disminui-
do, esto podría indicar que la vida útil restante, el
método de depreciación (amortización) o el valor Reversión de la pérdida por deterioro
residual podrían necesitar ser revisados y ajus- del valor de un activo individual
tados de acuerdo con la NIIF que sea aplicable
al activo, incluso si no se revirtiera la pérdida por
117. El importe en libros de un activo, distinto de la
deterioro del valor para dicho activo.
plusvalía, incrementado tras la reversión de una
114. Se revertirá la pérdida por deterioro del valor re- pérdida por deterioro del valor, no excederá al im-
conocida en periodos anteriores para un activo, porte en libros que podría haberse obtenido (neto
distinto de la plusvalía, si, y solo si, se hubiese de amortización o depreciación) si no se hubiese
producido un cambio en las estimaciones utiliza- reconocido una pérdida por deterioro del valor
das, para determinar el importe recuperable del para dicho activo en periodos anteriores.
mismo, desde que se reconoció la última pérdida 118. Cualquier incremento en el importe en libros de
por deterioro. Si este fuera el caso, se aumenta- un activo, distinto de la plusvalía, por encima del
rá el importe en libros del activo hasta su importe importe en libros que podría haberse obtenido
recuperable, excepto lo dispuesto en el párrafo (neto de amortización o depreciación), si no se
117. Ese incremento es una reversión de una hubiese reconocido una pérdida por deterioro del
pérdida por deterioro del valor. valor en periodos anteriores, es una revaluación
115. La reversión de una pérdida por deterioro del va- del activo. Para contabilizar estas revaluaciones,
lor refleja un aumento en el potencial estimado la entidad utilizará la NIIF aplicable al activo.
de servicio del activo, ya sea por su utilización o 119. La reversión de una pérdida por deterioro del
por su venta, desde el momento en que la enti- valor en un activo, distinto de la plusvalía, se
dad reconoció la última pérdida por deterioro del reconocerá inmediatamente en el resultado del
408
NIC 36
periodo, a menos que el activo estuviera regis- Reversión de la pérdida por deterioro
trado según su importe revaluado, siguiendo del valor de la plusvalía
otra NIIF (por ejemplo, el modelo de revaluación
de la NIC 16). Cualquier reversión de la pérdida
por deterioro del valor en un activo previamente 124. Una pérdida por deterioro del valor reconocida
revaluado, se tratará como un aumento por reva- en la plusvalía no se revertirá en los periodos
luación de acuerdo con esa otra NIIF. posteriores.
120. Una reversión de una pérdida por deterioro del 125. La NIC 38, Activos Intangibles, prohíbe el re-
valor correspondiente a un activo revaluado se conocimiento de una plusvalía generada inter-
reconoce en otro resultado integral e incremen- namente. Cualquier incremento en el importe
ta el superávit de revaluación de ese activo. No recuperable de la plusvalía, en los periodos si-
obstante, y en la medida en que la pérdida por guientes al reconocimiento de una pérdida por
deterioro del valor del mismo activo revaluado deterioro del valor, será probablemente un au-
haya sido reconocida previamente en el resulta- mento de la plusvalía generado internamente, y
do del periodo, la reversión también se recono- no una reversión de la pérdida por deterioro del
cerá en el resultado del periodo. valor reconocida para la plusvalía adquirida.
121. Después de haber reconocido una reversión de
la pérdida por deterioro del valor, los cargos por INFORMACIÓN A REVELAR
depreciación del activo se ajustarán para los pe-
riodos futuros, con el fin de distribuir el importe 126. La entidad revelará, para cada clase de activos,
en libros revisado del activo menos su eventual la siguiente información:
valor residual, de una forma sistemática a lo lar-
go de su vida útil restante. a) El importe de las pérdidas por deterioro del
valor reconocidas en el resultado del perio-
do, así como la partida o partidas del estado
Reversión de la pérdida por deterioro del resultado integral en las que tales pérdi-
del valor de una unidad generadora de das por deterioro del valor estén incluidas.
efectivo
b) El importe de las reversiones de pérdidas
por deterioro del valor reconocidas en el
122. El importe de la reversión de una pérdida por resultado del periodo, así como la partida o
deterioro del valor en una unidad generadora de partidas del estado del resultado integral en
efectivo, se distribuirá entre los activos de esa que tales reversiones estén incluidas.
unidad, exceptuando la plusvalía, de forma pro-
c) El importe de las pérdidas por deterioro del
porcional al importe en libros de esos activos.
valor de activos revaluados reconocidas di-
Esos incrementos del importe en libros se trata-
rectamente en otro resultado integral duran-
rán como reversiones de las pérdidas por dete-
te el periodo.
rioro del valor para los activos individuales, y se
reconocerán de acuerdo con el párrafo 119. d) El importe de las reversiones de pérdidas
123. Al distribuir la reversión de una pérdida por de- por deterioro del valor de activos revaluados
terioro del valor correspondiente a una unidad reconocido en otro resultado integral durante
generadora de efectivo siguiendo lo establecido el periodo.
en el párrafo 122, el importe en libros de cada 127. Una clase de activos es un grupo de activos que
activo no debe ser aumentado por encima del tienen similar naturaleza y utilización en las ope-
menor de: raciones de la entidad.
a) su importe recuperable (si pudiera determi- 128. La información exigida por el párrafo 126 pue-
narse); y de presentarse junto con otros datos revelados,
b) el importe en libros que habría sido determina- para cada clase de activos. Por ejemplo, esa in-
do (neto de amortización o depreciación) de formación podría estar incluida en una concilia-
no haberse reconocido la pérdida por deterio- ción del importe en libros de propiedades, planta
ro del valor del activo en periodos anteriores. y equipo al comienzo y al final del periodo, como
requiere la NIC 16.
El importe de la reversión de la pérdida por de-
terioro del valor que no se pueda distribuir a los 129. Una entidad que presente información segmen-
activos siguiendo el criterio anterior, se prorra- tada de acuerdo con la NIIF 8 revelará, para
teará entre los demás activos que compongan la cada uno de los segmentos sobre los que debe
unidad, exceptuando la plusvalía. informar lo siguiente:
409
a) El importe de las pérdidas por deterioro del venta, los criterios utilizados para determi-
valor reconocidas, tanto en el resultado del nar el valor razonable menos los costos de
periodo como en otro resultado integral du- venta (por ejemplo si se hace por referencia
rante el periodo. a un mercado activo).
b) el importe de las reversiones de pérdidas g) En el caso de que el importe recuperable
por deterioro del valor reconocidas en el re- sea el valor en uso, la tasa o tasas de des-
sultado y en otro resultado integral durante cuento utilizadas en las estimaciones actua-
el periodo. les y en las efectuadas anteriormente (si las
130. La entidad revelará la siguiente información, hubiera) del valor en uso.
para cada pérdida por deterioro del valor o su 131. La entidad deberá revelar la siguiente informa-
reversión, de cuantía significativa, que hayan ción para el conjunto de todas las pérdidas por
sido reconocidas durante el periodo para un acti- deterioro del valor y reversiones de las mismas,
vo individual, incluyendo la plusvalía, o para una reconocidas durante el periodo, para las cuales
unidad generadora de efectivo: no se haya revelado información de acuerdo con
a) Los eventos y circunstancias que han lleva- el párrafo 130:
do al reconocimiento o a la reversión de la
a) Las principales clases de activos afectados
pérdida por deterioro del valor.
por las pérdidas por deterioro del valor, y las
b) El importe de la pérdida por deterioro del va- principales clases de activos afectadas por
lor reconocida o revertida. las reversiones de las pérdidas por deterioro
c) Para cada activo individual: del valor.
i) la naturaleza del activo; y b) Los principales eventos y circunstancias que
ii) si la entidad presentase información han llevado al reconocimiento de estas pérdi-
segmentada de acuerdo con la NIIF 8 das por deterioro del valor y las reversiones
Segmentos de Operación el segmento de las pérdidas por deterioro del valor.
principal al que pertenece el activo. 132. Se aconseja a la entidad que revele información
d) Para cada unidad generadora de efectivo: acerca de las hipótesis utilizadas para determi-
nar, durante el periodo, el importe recuperable
i) una descripción de la unidad generado-
de los activos (o de las unidades generadoras
ra de efectivo (por ejemplo si se trata de
de efectivo). No obstante, el párrafo 134 exige
una línea de productos, una fábrica, una
a la entidad revelar información sobre las esti-
operación de negocios, un área geográ-
maciones utilizadas para determinar el importe
fica, o un segmento de información de la
recuperable de una unidad generadora de efecti-
entidad, según se definen en la NIIF 8);
vo, cuando la plusvalía o un activo intangible con
ii) el importe de la pérdida por deterioro del una vida útil indefinida se encuentren incluidos
valor reconocida o revertida en el perio- en el importe en libros de esa unidad.
do, por cada clase de activos y, si la en-
tidad presenta información segmentada 133. Si, de acuerdo con el párrafo 84, alguna parte
de acuerdo con la NIIF 8, por cada seg- de la plusvalía adquirida en una combinación de
mento sobre el que se debe informar; y negocios durante el periodo no ha sido distribui-
da a ninguna unidad generadora de efectivo (o
iii) si la agregación de los activos, para iden- grupo de unidades) al final del periodo sobre el
tificar la unidad generadora de efectivo, que se informa, se revelarán tanto el importe de
ha cambiado desde la anterior estima- la plusvalía no distribuido como las razones por
ción del importe recuperable de la unidad las que ese importe sobrante no se distribuyó.
generadora de efectivo (si lo hubiera),
una descripción de la forma anterior y
actual de llevar a cabo la agrupación, así Estimaciones utilizadas para medir el
como las razones para modificar el modo importe recuperable de las unidades
de identificar la unidad en cuestión. generadoras de efectivo que contienen
e) Si el importe recuperable del activo (o de la una plusvalía o activos intangibles con
unidad generadora de efectivo), es el valor vidas útiles indefinidas
razonable menos los costos de venta o su
valor en uso. 134. La entidad revelará la información exigida en
f) En el caso de que el importe recuperable los apartados (a) hasta (f) siguientes para cada
sea el valor razonable menos los costos de unidad generadora de efectivo (o grupo de
410
NIC 36
unidades) para la que el importe en libros de la productos, industrias, o para el país o

plusvalía o de los activos intangibles con vidas países en los cuales opere la entidad,
útiles indefinidas, que se hayan distribuido a esa o para el mercado al que la unidad (o
unidad (o grupo de unidades), sea significativo grupo de unidades) se dedica.
en comparación con el importe en libros total de v) La tasa o tasas de descuento aplicadas
la plusvalía o de los activos intangibles con vidas a las proyecciones de flujos de efectivo.
útiles indefinidas de la entidad, respectivamente:
e) Si el importe recuperable de la unidad (o
a) El importe en libros de la plusvalía distribui- grupo de unidades) estuviera basado en el
da a la unidad (o grupo de unidades). valor razonable menos los costos de venta,
b) El importe en libros de los activos intangi- la metodología empleada para determinar el
bles con vidas útiles indefinidas distribuido a valor razonable menos los costos de venta.
la unidad (o grupo de unidades). Cuando el valor razonable menos los costos
de venta no se haya determinado utilizando
c) La base sobre la cual ha sido determinado un precio de mercado observable para la
el importe recuperable de la unidad (o grupo unidad (grupo de unidades), se revelará la
de unidades) (es decir, valor en uso o valor siguiente información:
razonable menos los costos de venta).
i) Una descripción de cada hipótesis clave
d) Si el importe recuperable de la unidad (o sobre la cual la gerencia haya basado
grupo de unidades) estuviera basado en el su determinación del valor razonable
valor en uso: menos los costos de venta. Hipótesis
i) Una descripción de cada hipótesis clave clave son aquellas a las que el importe
sobre la cual la gerencia ha basado sus recuperable de las unidades (o grupos
proyecciones de flujos de efectivo para de unidades) es más sensible.
el periodo cubierto por los presupuestos ii) Una descripción del enfoque utilizado
o pronósticos más recientes. Hipótesis por la gerencia para determinar el valor
clave son aquellas a las que el importe (o valores) asignados a cada hipótesis
recuperable de las unidades (o grupos clave, si dichos valores reflejan la expe-
de unidades) es más sensible. riencia pasada o, si procede, si son co-
ii) Una descripción del enfoque utilizado herentes con las fuentes de información
por la gerencia para determinar el valor externas y, si no lo fueran, cómo y por-
o valores asignados a cada hipótesis cla- qué difieren de la experiencia pasada o
ve; así como si dichos valores reflejan la de las fuentes de información externas.
experiencia pasada o, en su caso, si son Si el valor razonable menos los costos de
uniformes con las fuentes de información venta se determinase utilizando proyeccio-
externas y, si no lo fueran, cómo y por- nes de flujo de efectivo descontado, también
qué difieren de la experiencia pasada o se revelará la siguiente información:
de las fuentes de información externas.
iii) El periodo en el que la gerencia ha pro-
iii) El periodo sobre el cual la gerencia ha yectado los flujos de efectivo.
proyectado los flujos de efectivo ba- iv) La tasa de crecimiento utilizada para
sados en presupuestos o previsiones extrapolar las proyecciones de flujo de
aprobados por la gerencia y, cuando se efectivo.
utilice un periodo superior a cinco años
para una unidad generadora de efectivo v) La tasa o tasas de descuento aplicadas
(o grupo de unidades), una explicación a las proyecciones de flujos de efectivo.
de las causas que justifican ese periodo f) Si un cambio razonablemente posible en
más largo. una hipótesis clave, sobre la cual la ge-
iv) La tasa de crecimiento empleada para rencia haya basado su determinación del
extrapolar las proyecciones de flujos de importe recuperable de la unidad (o grupo
efectivo más allá del periodo cubierto de unidades), supusiera que el importe en
por los presupuestos o previsiones más libros de la unidad (o grupo de unidades)
recientes, así como la justificación per- excediera a su importe recuperable:
tinente si se hubiera utilizado una tasa i) La cantidad por la cual el importe recu-
de crecimiento que exceda la tasa me- perable de la unidad (o grupo de unida-
dia de crecimiento a largo plazo para los des) excede su importe en libros.
411
ii) El valor asignado a la o las hipótesis clave. importe recuperable de la unidad (o grupo
de unidades), supusiera que el importe en
iii) El importe por el que debe cambiar el
libros de la unidad (o grupo de unidades)
valor o valores asignados a la hipótesis
excediera a su importe recuperable:
clave para que, tras incorporar al valor
recuperable todos los efectos que sean i) La cantidad por la cual el importe recu-
consecuencia de ese cambio sobre perable de la unidad (o grupo de unida-
otras variables usadas para medir el des) excede su importe en libros.
importe recuperable, se iguale dicho im-
ii) El valor asignado a la o las hipótesis clave.
porte recuperable de la unidad (o grupo
de unidades) a su importe en libros. iii) El importe por el que debe cambiar el
valor o valores asignados a la hipótesis
135. Si la totalidad o una parte del importe en libros
clave para que, tras incorporar al valor
de la plusvalía, o de los activos intangibles con
recuperable todos los efectos que sean
vidas útiles indefinidas, ha sido distribuido entre
consecuencia de ese cambio sobre
múltiples unidades generadoras de efectivo (o
otras variables utilizadas para medir el
grupos de unidades), y el importe así atribuido
importe recuperable, se iguale dicho im-
a cada unidad (o grupo de unidades) no fue-
porte recuperable de la unidad (o grupo
ra significativo en comparación con el importe
de unidades) a su importe en libros.
en libros total de la plusvalía o de los activos
intangibles con vidas útiles indefinidas de la en- 136. Los cálculos más recientes del importe recu-
tidad, se revelará ese hecho junto con la suma perable de una unidad (o grupo de unidades)
del importe en libros de la plusvalía o activos efectuados en el periodo anterior podrían, de
intangibles con vidas útiles indefinidas atribui- acuerdo con el párrafo 24 ó 99, trasladarse y ser
do a tales unidades (o grupos de unidades). utilizados en la comprobación del deterioro del
Además, si el importe recuperable de alguna valor para esa unidad (o grupo de unidades) en
de esas unidades (o grupos de unidades) está el periodo corriente si se cumplen los requisitos
basado en las mismas hipótesis clave y la suma específicos. Si este fuera el caso, la información
de los importes en libros de la plusvalía o de los para esa unidad (o grupo de unidades) se incor-
activos intangibles con vidas útiles indefinidas porarán dentro de la información a revelar exigi-
distribuido entre esas unidades fuera significati- da por los párrafos 134 y 135, relativa al traslado
vo en comparación con el importe en libros total de un periodo a otro de los cálculos del importe
de la plusvalía o de los activos intangibles con recuperable.
vidas indefinidas de la entidad, esta revelará 137. El ejemplo ilustrativo 9 muestra la información a
este hecho, junto con: revelar exigida por los párrafos 134 y 135.
a) La suma del importe en libros de la plusvalía
distribuida entre esas unidades (o grupos de DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y
unidades). FECHA DE VIGENCIA
b) La suma del importe en libros de los acti-
vos intangibles con vidas útiles indefinidas 138. [Eliminado]
distribuido entre esas unidades (o grupos de
unidades). 139. Una entidad aplicará esta Norma:
c) Una descripción de las hipótesis clave. a) A la plusvalía y a los activos intangibles
adquiridos en una combinación de nego-
d) Una descripción del enfoque utilizado por la cios para los cuales la fecha del acuerdo
gerencia para determinar el valor o valores sea a partir del 31 de marzo de 2004; y
asignados a cada hipótesis clave; así como
si dichos valores reflejan la experiencia pa- b) los demás activos de forma prospectiva,
sada o, en su caso, si son uniformes con las desde el comienzo del primer periodo
fuentes de información externa y, si no lo anual que comience a partir del 31 de mar-
fueran, cómo y por qué difieren de la expe- zo de 2004.
riencia pasada o de las fuentes de informa- 140. Se aconseja a las entidades a las que se apli-
ción externas. que el párrafo 139, que apliquen los requeri-
e) Si un cambio razonablemente posible en mientos de esta Norma antes de las fechas de
una hipótesis clave, sobre la cual la ge- vigencia especificadas en el párrafo 139. No
rencia haya basado su determinación del obstante, si la entidad aplicase esta Norma
412
NIC 36
antes de esas fechas efectivas, también apli- aplicará esas modificaciones cuando aplique
cará al mismo tiempo la NIIF 3 y la NIC 38 (se- la NIIF 9.
gún la revisión de 2004).
140A. NIC 1 Presentación de Estados Financieros DEROGACIÓN DE LA NIC 36
(revisada en 2007) modificó la terminología (EMITIDA EN 1998)
utilizada en las NIIF. Además modificó los pá-
rrafos 61, 120, 126 y 129. Una entidad aplicará
141. Esta Norma reemplaza a la NIC 36 Deterioro del
esas modificaciones a periodos anuales que
Valor de los Activos (emitida en 1998).
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si
una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007)
a periodos anteriores, las modificaciones se APÉNDICE A
aplicarán también a esos periodos.
140B. La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó los pá- Empleo de las técnicas de valor
rrafos 65, 81, 85 y 139, eliminó los párrafos presente para medir el valor en uso
91 a 95 y 138 y añadió el Apéndice C. Una
entidad aplicará esas modificaciones a los pe-
riodos anuales que comiencen a partir del 1 de Este Apéndice es parte integrante de la Norma.
julio de 2009. Si una entidad aplicase la NIIF 3 En él se suministran guías para utilizar las téc-
(revisada en 2008) a un periodo anterior, las nicas de valor presente en la determinación del
modificaciones se aplicarán también a ese pe- valor en uso. Aunque en la guía se usa el térmi-
riodo. no “activo”, es igualmente de aplicación a grupos
de activos que formen una unidad generadora
140C. El párrafo 134(e) fue modificado por el docu- de efectivo.
mento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de
2008. Una entidad aplicará esa modificación Los componentes de la medición del
para los periodos anuales que comiencen a valor presente
partir del 1 de enero de 2009. Se permite su
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
la modificación en un periodo que comience A1. Los siguientes elementos, tomados conjunta-
con anterioridad, revelará ese hecho. mente, captan las diferencias económicas entre
activos:
140D. Costo de una Inversión en una Subsidiaria,
Entidad Controlada de Forma Conjunta o Aso- a) una estimación de los flujos de efectivo futu-
ciada (Modificaciones a la NIIF 1 Adopción por ros, o en casos más complejos, de las series
Primera vez de las Normas Internacionales de de flujos de efectivo que la entidad espere
Información Financiera y NIC 27), emitido en obtener del activo;
mayo de 2008, añadió el párrafo 12(h). Una b) expectativas sobre las posibles variaciones
entidad aplicará esas modificaciones de forma en el importe o calendario de aparición de
prospectiva en los periodos anuales que co- esos flujos de efectivo futuros;
miencen a partir del 1 enero de 2009. Se per-
mite su aplicación anticipada. Si una entidad c) el valor temporal del dinero, representado
aplicara las modificaciones correspondientes por la tasa de interés de mercado sin riesgo;
de los párrafos 4 y 38A de la NIC 27 a periodos d) el precio por la presencia de incertidumbre
anteriores, aplicará al mismo tiempo, la modifi- inherente en el activo; y
cación del párrafo 12(h).
e) otros factores, algunos de los cuales no
140E. Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009 son identificables (como la iliquidez), que
modificó el párrafo 80(b). Una entidad aplicará los participantes en el mercado reflejarían
esas modificaciones de forma prospectiva a al medir los flujos de efectivo futuros que la
los periodos anuales que comiencen a partir entidad espera obtener del activo.
del 1 enero de 2010. Se permite su aplicación
A2. Este Apéndice contrasta dos enfoques para cal-
anticipada. Si una entidad aplicase la modifica-
cular el valor presente, cualquiera de ellos se
ción en un periodo que comience con anterio-
puede aplicar, dependiendo de las circunstan-
ridad, revelará ese hecho.
cias, para estimar el valor en uso de un activo.
140F. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, Bajo el enfoque “tradicional” los ajustes corres-
modificó los párrafos 2(e) y 5. Una entidad pondientes a los factores (b) hasta (e), descritos
413
en el párrafo A1, se recogen de forma implícita Enfoques tradicional y del flujo de

en la tasa de descuento. Bajo el enfoque del efectivo esperado para el valor
“flujo de efectivo esperado”, los factores (b), (d) presente
y (e) causan ajustes para alcanzar unos flujos
de efectivo esperados que se ajusten al riesgo.
Cualquiera que sea el enfoque que la entidad Enfoque tradicional
adopte para reflejar las expectativas sobre las
posibles variaciones en el importe o calendario A4. Las aplicaciones contables del valor presente
de aparición de los flujos de efectivo futuros, el han usado tradicionalmente un único conjunto
resultado final deberá reflejar el valor presente de flujos de efectivo estimados, y una única tasa
esperado de los flujos de efectivo futuros, es de- de descuento, descrita a menudo como “la tasa
cir, a través de la media ponderada de todos los que corresponde al riesgo”. En efecto, el enfo-
resultados posibles. que tradicional asume por convención que una
única tasa de interés puede incorporar todas las
Principios generales expectativas sobre los flujos de efectivo futuros,
así como la prima de riesgo adecuada. En con-
secuencia, el enfoque tradicional pone mayor
A3. Las técnicas empleadas para estimar los flujos énfasis en la selección de la tasa de descuento.
de efectivo futuros y la tasa de interés variarán
A5. En algunas circunstancias, tales como aquellas
de una situación a otra, dependiendo de las cir-
en las que pueden observarse activos compa-
cunstancias que rodeen al activo en cuestión.
rables en el mercado, el enfoque tradicional es
No obstante, los principios generales siguientes
relativamente fácil de aplicar. Para activos con
guían cualquier aplicación de las técnicas de va-
flujos de efectivo contractuales, resulta unifor-
lor presente en la medición de activos.
me con la manera en que los participantes en
a) Las tasas de interés, utilizadas para des- el mercado describen los activos, como cuando
contar los flujos de efectivo, reflejarán hipó- dicen “un bono al 12 por ciento”.
tesis que sean uniformes con las inheren- A6. Sin embargo, el enfoque tradicional puede no
tes a los flujos de efectivo estimados. De resultar adecuado para tratar algunos problemas
otro modo, el efecto de algunas hipótesis complejos de medición, tales como la medición
puede ser tenido en cuenta dos veces o de activos no financieros, en los que no exista
bien ignorado. Por ejemplo, podría aplicar- mercado ni para la partida ni para otros elemen-
se una tasa de descuento del 12 por ciento tos comparables. La correcta búsqueda del “tasa
a los flujos de efectivo contractuales de un que corresponde al riesgo” exige analizar, al me-
prestamo concedido. Esa tasa refleja las nos, dos elementos –el activo que se puede en-
expectativas sobre los futuros incumpli- contrar en el mercado y tiene una tasa de interés
mientos de prestamos con características observable y el activo que está siendo medido–.
particulares. Esa misma tasa del 12 por La tasa de descuento adecuada para los flujos de
ciento no debería ser usada para descontar efectivo que están siendo medidos, debe inferirse
flujos de efectivo esperados, ya que dichos de la tasa de interés observable en ese otro acti-
flujos de efectivo ya reflejan las hipótesis vo. Para hacer esa inferencia, las características
sobre futuros incumplimientos que se asu- de los flujos de efectivo del otro activo deben ser
men. similares a aquellas inherentes al activo que está
siendo objeto de medición. En consecuencia, el
b) Los flujos de efectivo estimados y las tasas
evaluador debe hacer lo siguiente:
de descuento deben estar libres de sesgo
y de otros factores no relacionados con el a) identificar el conjunto de flujos de efectivo
activo en cuestión. Por ejemplo, la sobrees- que se van a descontar;
timación deliberada de los flujos de efecti- b) identificar otro activo en el mercado que
vo netos estimados, con el fin de aparentar aparente tener características similares en
rentabilidad futura de un activo, introduce un sus flujos de efectivo;
sesgo en la medición.
c) comparar los conjuntos de flujos de efectivo
c) Los flujos de efectivo estimados o las tasas de los dos elementos, para asegurarse de
de descuento deben ser reflejo del rango de que son similares (por ejemplo, ¿ambos son
los resultados posibles, pero no del desen- flujos de efectivo contractuales, o uno es
lace más probable, ni tampoco del importe contractual y el otro es un flujo de efectivo
máximo o mínimo posible. estimado?);
414
NIC 36
d) evaluar si existe un componente en uno no reflejaría las probabilidades de otros posibles

de los elementos que no está presente en calendarios de aparición de los flujos. Esto es
el otro (por ejemplo, ¿la liquidez de uno es debido a que la tasa de descuento, dentro del
menor que la del otro?); y cálculo del valor presente tradicional, no puede
reflejar las incertidumbres sobre la distribución
e) evaluar si es probable que ambos conjuntos
temporal.
de flujos de efectivo se comporten (esto es,
varíen), de un modo similar ante un cambio A10. El empleo de probabilidades es un elemento
en las condiciones económicas. esencial del enfoque del flujo de efectivo es-
perado. Algunos se cuestionan si la asignación
de probabilidades a las estimaciones altamen-
Enfoque del flujo de efectivo esperado te subjetivas sugiere una precisión mayor de la
que, en realidad, existe. Sin embargo, la ade-
A7. El enfoque del flujo de efectivo esperado es, en cuada aplicación del enfoque tradicional (como
algunas situaciones, una herramienta de medi- se describe en el párrafo A6), requiere la misma
ción más efectiva que el enfoque tradicional. En estimación y subjetividad sin darse la transpa-
el desarrollo de la medición, el enfoque del flujo rencia de cálculo que tiene el enfoque del flujo
de efectivo esperado emplea todas las expec- de efectivo esperado.
tativas sobre los posibles flujos de efectivo, en A11. Muchas de las estimaciones desarrolladas en la
lugar de un único flujo de efectivo más probable. práctica actual ya incorporan, informalmente, los
Por ejemplo, un flujo de efectivo podría ser de elementos del flujo de efectivo esperado. Ade-
100 u.m., 200 u.m. o 300 u.m., con probabilida- más, los contables, a menudo, se enfrentan con
des del 10, 60 y 30 por ciento, respectivamente. la necesidad de medir un activo utilizando infor-
El flujo de efectivo esperado es de 220 u.m. El mación limitada acerca de las probabilidades de
enfoque del flujo de efectivo esperado difiere del los posibles flujos de efectivo. Por ejemplo, un
enfoque tradicional al centrarse en el análisis di- contable podría encontrarse ante las siguientes
recto de los flujos de efectivo en cuestión y en situaciones:
pronunciamientos más explícitos sobre las hipó-
tesis empleadas en la medición. a) El importe estimado se sitúa en algún lugar
entre 50 u.m. y 250 u.m., sin que ningún
A8. El enfoque del flujo de efectivo esperado permi- importe dentro del rango sea más probable
te también usar las técnicas del valor presente que cualquier otro. A partir de esa informa-
cuando la distribución temporal de los flujos ción limitada, el flujo de efectivo esperado
de efectivo está sometida a incertidumbre. Por es de 150 u.m. [(50 + 250)/2].
ejemplo, un flujo de efectivo de 1000 u.m. podría
b) El importe estimado se sitúa en algún lugar
recibirse en uno, dos o tres años con probabili-
entre 50 u.m. y 250 u.m., siendo el impor-
dades del 10 por ciento, 60 por ciento y 30 por
te más probable 100 u.m. Sin embargo, las
ciento, respectivamente. El siguiente ejemplo
probabilidades asociadas a cada importe
muestra el cálculo del valor presente esperado
son desconocidas. A partir de esa informa-
en esa situación.
ción limitada, el flujo de efectivo esperado
Valor presente de 1.000 u.m. en 1 año al 5% 952,38 u.m.
es 133,33 u.m. [(50 + 100 + 250)/3].
Probabilidad 10.00% 95,24 u.m. c) El importe estimado será 50 u.m. (con el 10
Valor presente de 1.000 u.m. en 2 años al 5,25% 902,73 u.m. por ciento de probabilidad), 250 u.m. (con el
Probabilidad 60.00% 541,64 u.m. 30 por ciento de probabilidad), ó 100 u.m.
(con el 60 por ciento de probabilidad). A
Valor presente de 1.000 u.m. en 3 años al 5,50% 851,61 u.m.
partir de esa información limitada, el flujo de
Probabilidad 30.00% 255,48 u.m.
efectivo esperado es 140 u.m. [(50 x 0,10) +
Valor presente esperado 892,36 u.m. (250 x 0,30) + (100 x 0,60)].
En cada caso, el flujo de efectivo estimado espe-
A9. El valor presente esperado de 892,36 u.m. di-
rado proporcionará, con toda probabilidad, una
fiere de la noción tradicional de la mejor estima-
mejor estimación del valor en uso que los impor-
ción de 902,73 u.m. (que corresponde a la pro-
tes mínimo, más probable o máximo tomados de
babilidad del 60 por ciento). El cálculo del valor
forma aislada.
presente tradicional, aplicado a este ejemplo,
requiere una decisión sobre cuál de los posibles A12. La aplicación del enfoque del flujo de efectivo
calendarios de aparición en el tiempo de los flu- esperado está sujeta a la restricción costo-be-
jos de efectivo se emplea y, de acuerdo con ello, neficio. En algunos casos, una entidad podría
415
tener acceso a muchos datos y podría ser capaz para estimar la tasa de descuento. El propósito
de desarrollar múltiples escenarios de flujos de es realizar, lo mejor posible, una evaluación de
efectivo. En otros casos, la entidad no podría mercado de:
obtener más que una idea o pronunciamien-
a) el valor temporal del dinero, para los perio-
to general sobre la variabilidad de los flujos de
dos que transcurran hasta el final de la vida
efectivo, sin incurrir en costos sustanciales. La
útil del activo; y
entidad necesita equilibrar el costo de obtener
información adicional comparándolo con la rele- b) los factores (b), (d) y (e) descritos en el pá-
vancia adicional que tal información proporcio- rrafo A1, en la medida en que los mismos
nará a la medición. no hayan sido ya la causa de ajustes para la
A13. Algunos mantienen que las técnicas del flujo obtención de los flujos de caja estimados.
de efectivo esperado son inadecuadas para la A17. Como punto de partida al hacer tal estimación,
medición de un elemento individual o para un la entidad podría tener en cuenta las siguientes
elemento con un número limitado de posibles tasas:
resultados. Los partidarios de esta opinión ex-
ponen el ejemplo de un activo con dos posibles a) el costo medio ponderado del capital, deter-
resultados: un 90 por ciento de probabilidad de minado empleando técnicas tales como el
que el flujo de efectivo sea 10 u.m. y un 10 por Modelo de Precios de los Activos Financieros;
ciento de probabilidad de que sea 1.000 u.m. b) la tasa de interés incremental de los presta-
Observan que el flujo de efectivo esperado en mos tomados por la entidad; y
ese ejemplo es 109, y critican ese resultado, por
considerar que no es representativo de ninguno c) otras tasas de interés de mercado para los
de los importes que podrían, en última instancia, prestamos.
ser pagados. A18. No obstante, esas tasas deben ser ajustadas:
A14. Afirmaciones como la expuesta en el párrafo an- a) para reflejar el modo en que el mercado
terior solo reflejan el desacuerdo implícito con el evalúa los riesgos específicos asociados a
objetivo de medición. Si el objetivo es la acumu- los flujos de efectivo estimados de los acti-
lación de costos en los que se va a incurrir, el vos; y
flujo de efectivo esperado podría no producir una
estimación fiable y realista de los costos espera- b) para excluir los riesgos que no tengan re-
dos. Sin embargo, esta Norma se ocupa de la levancia en los flujos de efectivo estimados
medición del importe recuperable de un activo. de los activos, o para los cuales los flujos de
El importe recuperable del activo, en el ejemplo efectivo estimados ya han sido ajustados.
anterior, probablemente no será 10 u.m., aun- Deben considerarse riesgos tales como el ries-
que sea el flujo de efectivo más probable. Esto go-país, el riesgo de tasa de cambio y el riesgo
es debido a que la medición de 10 u.m. no incor- de precio.
pora la incertidumbre del flujo de efectivo en la
medición del activo. Más bien, el flujo de efectivo A19. La tasa de descuento es independiente de la es-
incierto se presenta como si fuera un flujo de tructura de capital de la entidad y del modo en
efectivo cierto. Ninguna entidad racional vende- que la entidad financie la compra del activo, lo
ría un activo con esas características por 10 u.m. que es debido a que los flujos futuros de efectivo
esperados que se derivan del activo no depen-
Tasa de descuento den del modo en que la entidad financie la com-
pra de dicho activo.
A15. Con independencia del enfoque que la entidad A20. El párrafo 55 exige que la tasa de descuento
adopte para medir el valor en uso de un activo, empleada sea antes de impuestos. En conse-
la tasa de descuento empleada para descontar cuencia, cuando la base usada para estimar la
los flujos de efectivo no debe reflejar los riesgos tasa de descuento sea después de impuestos,
que ya han sido tenidos en cuenta para ajustar esa base se ajustará para reflejar una tasa antes
los flujos de efectivo estimados. De otro modo, de impuestos.
el efecto de algunas hipótesis sería tenido en A21. Una entidad utilizará normalmente una única
cuenta dos veces. tasa de descuento para la estimación del valor
A16. Cuando la tasa específica correspondiente a en uso de un activo. No obstante, la entidad em-
un activo no esté directamente disponible en el pleará distintas tasas de interés para diferentes
mercado, la entidad aplicará algún sustitutivo periodos futuros, siempre que el valor en uso
416
NIC 36
sea sensible a las diferencias en los riesgos para b) El neto de los importes en la fecha de la ad-
diferentes periodos, o a la estructura de plazos quisición de los activos identificables adqui-
de las tasas de interés. ridos y de los pasivos asumidos medidos de
APÉNDICE B
Asignación de la plusvalía
Modificación a la NIC 16
C2. El párrafo 80 de esta Norma requiere que la plus-
valía adquirida en una combinación de negocios
La modificación contenida en este apéndice se apli- se distribuya entre cada unidad generadora de
cará cuando la entidad aplique la NIC 16 Propieda- efectivo de la adquirente, o grupos de unidades
des, Planta y Equipo (revisada en 2003). Se reempla- generadoras de efectivo de esta, de los que se
za cuando la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos esperen beneficios derivados de sinergias de la
(revisada en 2004) entre en vigor. Este apéndice sus- combinación, independientemente de si otros
tituye las modificaciones consiguientes hechas por activos o pasivos de la adquirida se asignan a
la NIC 16 (revisada en 2003) a la NIC 36 Deterioro dichas unidades o grupos de unidades. Es po-
del Valor de los Activos (emitida en 1998). La NIC 36 sible que algunas sinergias que procedan de
(revisada en 2004) incorpora los requerimientos de una combinación de negocios se asignen a una
los párrafos contenidos en el apéndice. Consiguiente- unidad generadora de efectivo en la que la parti-
mente, las modificaciones de la NIC 16 (revisada en cipación no controladora no tenga participación.
2003) no son necesarias toda vez que la entidad está
sujeta a la NIC 36 (revisada en 2004). De acuerdo
con lo anterior, este apéndice solo es aplicable a enti-
Comprobación del deterioro de valor
dades que elijan aplicar la NIC 16 (revisada en 2003)
antes de su entrada en vigor. C3. La comprobación del deterioro de valor conlleva
El texto de este apéndice ha sido omitido en este volumen.
la comparación del importe recuperable de una
unidad generadora de efectivo con el importe en
libros de esta.
APÉNDICE C
C4. Cuando una entidad mide las participaciones no
controladoras como su participación proporcional
Prueba de deterioro de valor de en los activos identificables netos de una subsi-
unidades generadoras de efectivo diaria en la fecha de la adquisición y no por su
con plusvalía y participaciones no valor razonable, la plusvalía atribuible a las par-
controladoras ticipaciones no controladoras se incluirá en el
importe recuperable de la unidad generadora de
efectivo relacionada pero no se reconocerá en los
Este Apéndice es parte integrante de la Norma
estados financieros consolidados de la controla-
C1. De acuerdo con la NIIF 3 (revisada en 2008) la dora. Debido a ello, una entidad incrementará el
adquirente mide y reconoce la plusvalía a partir importe en libros de la plusvalía distribuida a la
de la fecha de la adquisición como el exceso del unidad, para incluir la plusvalía atribuible a las
apartado (a) sobre el (b) siguientes: participaciones no controladoras. Este importe en
libros ajustado se comparará con el importe recu-
a) Suma de:
perable de la unidad generadora de efectivo para
i) la contraprestación transferida medida determinar si esta se ha deteriorado.
de acuerdo con la NIIF 3, que, gene-
ralmente, se requiere que sea el valor Asignación de una pérdida por deterioro
razonable en la fecha de la adquisición;
del valor
ii) el importe de cualquier participación no
controladora en la adquirida reconocida
C5. El párrafo 104 requiere que cualquier pérdida
de acuerdo con la NIIF 3; y
por deterioro de valor identificada se asigne en
iii) en una combinación de negocios lleva- primer lugar a reducir el importe en libros de la
da a cabo por etapas, el valor razonable plusvalía distribuida a la unidad y luego a los
en la fecha de adquisición de la partici- otros activos de la unidad proporcionalmente so-
pación previa de la adquirente en el pa- bre la base del importe en libros de cada activo
trimonio de la adquirida. de la unidad.
417
C6. Cuando una subsidiaria, o parte de ella, con una identificables netos de las partes antes del
participación no controladora sea en sí misma deterioro de valor. Cualquiera de estos dete-
una unidad generadora de efectivo, la pérdida rioros de valor se distribuirá entre los activos
por deterioro de valor se distribuirá entre la con- de las partes de cada unidad proporcional-
troladora y la participación no controladora em- mente sobre la base del importe en libros de
pleando la misma base con la que se distribuya cada activo incluido en la parte.
el resultado.
En aquellas partes que tengan participaciones
C7. Cuando una subsidiaria, o parte de ella, con una no controladoras, la pérdida por deterioro de va-
participación no controladora sea parte de una lor se distribuirá entre la controladora y la partici-
unidad generadora de efectivo mayor, la pérdida pación no controladora sobre la misma base con
por deterioro de valor de la plusvalía se distri- que se asignen los resultados.
buirá entre las partes de la unidad generadora
C8. Si una pérdida por deterioro de valor atribuible
de efectivo que tengan una participación no con-
a una participación no controladora se relaciona
troladora y las que no la tengan. Las pérdidas
con la plusvalía que no está reconocida en los
por deterioro de valor deben distribuirse entre
estados financieros consolidados de la contro-
las partes de la unidad generadora de efectivo
ladora (véase el párrafo C4), ese deterioro de
sobre la base de:
valor no se reconocerá como una pérdida por
a) en la medida en que el deterioro de valor se deterioro de valor de la plusvalía. En estos ca-
relacione con la plusvalía en la unidad ge- sos, como pérdida por deterioro de valor de la
neradora de efectivo, los valores en libros plusvalía solo se reconocerá la pérdida por de-
relativos de la plusvalía de las partes antes terioro de valor que se relacione con la plusvalía
del deterioro de valor; y que se haya asignado a la controladora.
b) en la medida en que el deterioro de valor C9. El ejemplo 7 ilustra la comprobación del dete-
se relacione con los activos identificables rioro del valor de una unidad generadora de
en la unidad generadora de efectivo, los efectivo con plusvalía de la que no se tiene la
valores en libros relativos de los activos propiedad total.
418
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes
OBJETIVO a) contratos de construcción (véase la NIC 11

Contratos de Construcción);
El objetivo de esta Norma es asegurar que se b) el impuesto a las ganancias (véase la NIC
utilicen las bases apropiadas para el reconoci- 12 Impuesto a las Ganancias);
miento y la medición de las provisiones, pasivos c) arrendamientos (véase la NIC 17 Arrenda-
contingentes y activos contingentes, así como mientos). Si bien esta NIC 17 no contiene
que se revele la información complementaria ninguna especificación sobre cómo tratar
suficiente, por medio de las notas, como para los arrendamientos operativos que resul-
permitir a los usuarios comprender la naturale- ten onerosos para la entidad, por lo que
za, calendario de vencimiento e importes, de las habrá que aplicar la presente Norma para
anteriores partidas. tratarlos;
ALCANCE d) beneficios a los empleados (véase la NIC 19
Beneficios a los Empleados); y
1. Esta Norma debe ser aplicada por todas las en- e) contratos de seguro (véase la NIIF 4 Con-
tidades, al proceder a contabilizar sus provisio- tratos de Seguro). No obstante, esta Norma
nes, pasivos contingentes y activos contingen- es de aplicación a las provisiones, pasivos
tes, excepto: contingentes y activos contingentes de una
entidad aseguradora que sean diferentes
a) aquellos que se deriven de contratos pen-
de sus obligaciones y derechos en virtud de
dientes de ejecución, excepto cuando el
contratos de seguros que estén dentro del
contrato es oneroso;
alcance de la NIIF 4.
b) [eliminado]
6. Ciertas partidas, tratadas como provisiones,
c) aquellos de los que se ocupe alguna otra pueden estar relacionadas con el reconocimien-
Norma. to de algún ingreso de actividades ordinarias,
2. Esta Norma no es de aplicación a los instrumen- por ejemplo en el caso de que la entidad otorgue
tos financieros (incluyendo las garantías) que ciertas garantías a cambio de la percepción de
caen en el alcance de la NIC 39: Instrumentos un determinado importe o cuota. Esta Norma no
Financieros: Reconocimiento y Medición. trata el reconocimiento de los ingresos de activi-
dades ordinarias, puesto que en la NIC 18 Ingre-
3. Los contratos pendientes de ejecución son sos de Actividades Ordinarias, se identifican las
aquellos en los que las partes no han cumpli- circunstancias precisas para el reconocimiento
do ninguna de las obligaciones a las que se de los mismos, y se suministra una guía práctica
comprometieron, o bien que ambas partes han para aplicar los criterios de reconocimiento. Esta
ejecutado parcialmente, y en igual medida, sus Norma no modifica lo establecido en la NIC 18.
obligaciones. Esta Norma no se aplica a los con-
tratos pendientes de ejecución, salvo que ten- 7. En esta Norma se definen las provisiones como
gan carácter oneroso para la entidad. pasivos de cuantía o vencimiento inciertos. En
algunos países, el término “provisi” se utiliza en
4. [Eliminado]
el contexto de partidas tales como la deprecia-
5. Cuando otra Norma se ocupe de un tipo espe- ción, y la pérdida de valor por deterioro de ac-
cífico de provisión, pasivo contingente o activo tivos o de los deudores de dudoso cobro. Estas
contingente, una entidad aplicará esa Norma en partidas proceden de ajustes en el importe en
lugar de la presente. Por ejemplo, ciertos tipos libros de ciertos activos, y no se tratan en la pre-
de provisiones se abordan en las Normas sobre: sente Norma.
419
8. En otras Normas se especifican las reglas para Un pasivo contingente es:

tratar ciertos desembolsos como activos o como a) una obligación posible, surgida a raíz de
gastos. Tales cuestiones no son abordadas en la sucesos pasados y cuya existencia ha de
presente Norma. Por consiguiente, esta Norma ser confirmada solo por que ocurran o no
no exige, ni prohíbe, la capitalización de los cos- ocurran uno o más hechos futuros sucesos
tos reconocidos al constituir una determinada inciertos que no están enteramente bajo el
provisión. control de la entidad; o
9. Esta Norma es de aplicación a las provisiones b) una obligación presente, surgida a raíz de
por reestructuración (incluyendo las operacio- sucesos pasados, que no se ha reconocido
nes discontinuadas). Cuando una determinada contablemente porque:
reestructuración cumple con la definición de i) no es probable que para satisfacerla se
operación en discontinuación, la NIIF 5 Activos vaya a requerir una salida de recursos
no Corrientes Mantenidos para la Venta y Ope- que incorporen beneficios económicos; o
raciones Discontinuadas, puede exigir revelar ii) el importe de la obligación no pueda ser
información adicional sobre la misma. medido con la suficiente fiabilidad.
Un activo contingente es un activo de naturale-
DEFINICIONES za posible, surgido a raíz de sucesos pasados,
cuya existencia ha de ser confirmada solo por la
ocurrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de
uno o más eventos inciertos en el futuro, que no
están enteramente bajo el control de la entidad.
cifican:
Un contrato de carácter oneroso es todo aquel
Una provisión es un pasivo en el que existe in-
contrato en el cual los costos inevitables de cum-
certidumbre acerca de su cuantía o vencimiento.
plir con las obligaciones que conlleva, exceden a
Un pasivo es una obligación presente de la enti- los beneficios económicos que se esperan reci-
dad, surgida a raíz de sucesos pasados, al ven- bir del mismo.
cimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad
Una reestructuración es un programa de actua-
espera desprenderse de recursos que incorpo-
ción, planificado y controlado por la gerencia de
ran beneficios económicos.
la entidad, cuyo efecto es un cambio significativo:
El suceso que da origen a la obligación es todo a) el alcance de la actividad llevada a cabo por
aquel suceso del que nace una obligación de la entidad; o
pago, de tipo legal o implícita para la entidad, b) la manera en que tal actividad se lleva a cabo.
de forma que a la entidad no le queda otra al-
ternativa más realista que satisfacer el importe
Comparación de las provisiones con
correspondiente.
otros pasivos
Una obligación legal es aquélla que se deriva de:
a) un contrato (ya sea a partir de sus condicio-
11. Las provisiones pueden distinguirse de otros pa-
nes explícitas o implícitas);
sivos, tales como los acreedores comerciales y
b) la legislación; o otras obligaciones acumuladas (o devengadas)
c) otra causa de tipo legal. que son objeto de estimación, por la existencia
Una obligación implícita es aquélla que se deriva de incertidumbre acerca del momento del venci-
de las actuaciones de la propia entidad, en las que: miento o de la cuantía de los desembolsos futu-
a) debido a un patrón establecido de compor- ros necesarios para proceder a su cancelación.
tamiento en el pasado, a políticas empresa- En contraste con las provisiones:
riales que son de dominio público o a una a) los acreedores comerciales son cuentas por
declaración efectuada de forma suficiente- pagar por bienes o servicios que han sido
mente concreta, la entidad haya puesto de suministrados o recibidos por la entidad, y
manifiesto ante terceros que está dispuesta además han sido objeto de facturación o
a aceptar cierto tipo de responsabilidades; y acuerdo formal con el proveedor; y
b) como consecuencia de lo anterior, la enti- b) las obligaciones acumuladas (devengadas)
dad haya creado una expectativa válida, son cuentas por pagar por el suministro o
ante aquellos terceros con los que debe recepción de bienes o servicios que no han
cumplir sus compromisos o responsabilida- sido pagados, facturados o acordados for-
des. malmente con el proveedor, e incluyen las
420
NIC 37
partidas que se deben a los empleados (por una salida de recursos que incorporen
ejemplo a causa de las partes proporciona- beneficios económicos, ya sea porque
les de las vacaciones retribuidas acumula- no pueda hacerse una estimación su-
das hasta el momento del cierre). Aunque a ficientemente fiable de la cuantía de la
veces sea necesario estimar el importe o el obligación).
vencimiento de las obligaciones acumuladas
(o devengadas), la incertidumbre asociada a
RECONOCIMIENTO
las mismas es, por lo general, mucho menor
que en el caso de las provisiones.
Las obligaciones acumuladas (o devengadas) Provisiones
se presentan, con frecuencia, integrando la par-
tida correspondiente a los acreedores comercia- 14. Debe reconocerse una provisión cuando se den
les y otras cuentas por pagar, mientras que las las siguientes condiciones:
provisiones se presentan de forma separada. a) una entidad tiene una obligación presente
(ya sea legal o implícita) como resultado de
Relaciones entre provisiones y pasivos un suceso pasado;
de carácter contingente b) es probable que la entidad tenga que des-
prenderse de recursos, que incorporen be-
neficios económicos para cancelar tal obli-
12. En una acepción general, todas las provisiones
gación; y
son de naturaleza contingente, puesto que exis-
te incertidumbre sobre el momento del venci- c) puede hacerse una estimación fiable del im-
miento o sobre el importe correspondiente. Sin porte de la obligación. Si estas condiciones no
embargo, en esta Norma, el término “contingen- se cumplen, no debe reconocer una provisión.
te” se utiliza para designar activos y pasivos que Obligación presente
no han sido objeto de reconocimiento en los es-
tados financieros, porque su existencia quedará
15. En algunos casos excepcionales no queda claro
confirmada solamente tras la ocurrencia, o en su
si existe o no una obligación en el momento pre-
caso la no ocurrencia, de uno o más sucesos
sente. En tales circunstancias, se considera que el
futuros inciertos que no están enteramente bajo
suceso ocurrido en el pasado ha dado lugar a una
el control de la entidad. Por otra parte, la deno-
obligación presente si, teniendo en cuenta toda la
minación “pasivo contingente” se utiliza para de-
evidencia disponible al final del periodo sobre el
signar a los pasivos que no cumplen los criterios
que se informa, es mayor la probabilidad de que
necesarios para su reconocimiento.
exista una obligación presente que de lo contrario.
13. Esta Norma distingue entre:
16. En casi todos los casos quedará claro si el su-
a) Provisiones - que ya han sido objeto de re- ceso, ocurrido en el pasado, ha producido o no
conocimiento como pasivos (suponiendo el nacimiento de la obligación presente. En ca-
que su cuantía haya podido ser estimada de sos excepcionales, por ejemplo cuando están en
forma fiable) porque representan obligacio- curso procesos judiciales, puede estar en duda la
nes presentes y es probable que, para satis- ocurrencia o no de ciertos sucesos, o si de tales
facerlas, la entidad tenga que desprenderse sucesos se deriva la existencia de una obligación
de recursos que incorporen beneficios eco- en el momento presente. En tales circunstancias,
nómicos; y una entidad procederá a determinar la existencia
b) Pasivos contingentes - los cuales no han o no de la obligación presente al final del periodo
sido objeto de reconocimiento como pasivos sobre el que se informa, teniendo en cuenta toda
porque son: la evidencia disponible, entre la que se podrá in-
i) obligaciones posibles, en la medida que cluir, por ejemplo, la opinión de expertos. La evi-
todavía se tiene que confirmar si la en- dencia a considerar incluye, asimismo, cualquier
tidad tiene una obligación presente que tipo de información adicional derivada de hechos
puede suponerle una salida de recursos ocurridos después del periodo sobre el que se in-
que incorporen beneficios económicos; u forma. A partir de esa evidencia:
ii) obligaciones presentes que no cumplen a) la entidad reconocerá una provisión (supo-
los criterios de reconocimiento de esta niendo que se cumplan las condiciones para
Norma (ya sea porque no es probable su reconocimiento) siempre que la probabili-
que, para su cancelación, se produzca dad de existencia de la obligación presente,
421
al final del periodo sobre el que se informa, a restaurar los daños ya ocasionados por su fun-
sea mayor que la probabilidad de no exis- cionamiento. En contraste con lo anterior, y por
tencia; y causas de tipo comercial o exigencias legales, la
entidad puede desear o necesitar la realización
b) cuando la probabilidad de que no exista una
de desembolsos para operar de una manera
obligación presente es mayor al final del pe-
determinada en el futuro (un ejemplo es la colo-
riodo sobre el que se informa, la entidad re-
cación de filtros de humos en una determinada
velará un pasivo contingente, a menos que
fábrica). Puesto que la entidad puede evitar tales
sea remota la posibilidad de que tenga que
desembolsos futuros mediante actuaciones futu-
desprenderse de recursos que incorporen
ras, por ejemplo cambiando la forma de llevar a
beneficios económicos (véase el párrafo 86).
cabo la fabricación, no existe una obligación pre-
sente de realizar esos desembolsos, y por tanto
Suceso pasado no reconocerá provisión alguna para los mismos.
20. Una obligación reconocida como pasivo implica,
17. El suceso pasado del que se deriva la obligación en todos los casos, la existencia de un tercero
se denomina suceso que da origen a la obliga- con el que se ha contraído la misma, y al que
ción. Para que un suceso sea de esta natura- se le debe satisfacer el importe. No obstante,
leza, es preciso que la entidad no tenga, como no es preciso conocer la identidad del tercero al
consecuencia del mismo, otra alternativa más que se le debe pagar, puesto que la obligación
realista que atender al pago de la obligación puede muy bien ser incluso con el público en
creada por tal suceso. Este será el caso solo si: general. Puesto que la obligación siempre im-
a) el pago de la obligación viene exigido por plica un compromiso contraído con un tercero,
ley; o cualquier decisión de la dirección o del órgano
b) al tratarse de una obligación implícita, cuan- de administración de la entidad, no dará lugar a
do el suceso (que muy bien puede ser una una obligación implícita, al final del periodo so-
actuación de la propia entidad) haya creado bre el que se informa, a menos que tal decisión
una expectativa válida ante aquellos terce- haya sido comunicada antes de esa fecha, a los
ros con los que debe cumplir sus compromi- afectados, de una manera suficientemente explí-
sos o responsabilidades. cita como para crear una expectativa válida ante
aquellos terceros con los que debe cumplir sus
18. Los estados financieros se refieren a la situación compromisos o responsabilidades.
financiera de la entidad al cierre del periodo sobre
el cual se informa, y no a su posible situación en 21. Un suceso que no haya dado lugar al nacimien-
el futuro. Por esta razón, no se pueden reconocer to inmediato de una obligación, puede hacerlo
provisiones para gastos en los que sea necesario en una fecha posterior, por causa de los cam-
incurrir para funcionar en el futuro. Los únicos pa- bios legales o por actuaciones de la entidad (por
sivos reconocidos en el estado de situación finan- ejemplo, una declaración pública suficientemente
ciera de una entidad serán aquellos que existan al concreta) que den lugar a obligaciones implícitas.
final del periodo sobre el que se informa. Por ejemplo, cuando se ha causado un daño am-
biental, puede no haber obligación de afrontar las
19. Se reconocerán como provisiones solo aquellas
consecuencias. Sin embargo, la aparición de una
obligaciones, surgidas a raíz de sucesos pasa-
ley nueva puede ser el suceso del que se derive
dos, cuya existencia sea independiente de las
la obligación, así como también lo puede ser el
acciones futuras de la entidad (es decir, de la
que la entidad acepte, públicamente, su respon-
gestión futura de la entidad). Ejemplos de tales
sabilidad de reparar el daño causado, de forma
obligaciones son las multas medioambientales o
que aparezca una obligación implícita de afrontar
los costos de reparación de los daños medioam-
las consecuencias producidas.
bientales causados en contra de la ley, puesto
que tanto en uno como en otro caso, y para pa- 22. En el caso de leyes cuyos extremos todavía se
gar los compromisos correspondientes, se deri- estén discutiendo, las obligaciones para la enti-
varán para la entidad salidas de recursos que dad solo aparecerán cuando sea prácticamente
incorporan beneficios económicos, con inde- seguro que la redacción final tendrá unas con-
pendencia de las actuaciones futuras que esta secuencias iguales a las del proyecto conocido.
lleve a cabo. De forma similar la entidad tendrá Para los propósitos perseguidos en esta Norma,
que reconocer los costos por el abandono de tal obligación se tratará como si fuera una obli-
una instalación de extracción de petróleo o de gación de tipo legal. Debido a las diferentes cir-
una central nuclear, siempre que esté obligada cunstancias que rodean la discusión de una ley,
422
NIC 37
puede ser imposible señalar un único suceso es especialmente cierto en el caso de las provi-
que pueda hacer prácticamente segura la redac- siones, que son más inciertas por su naturaleza
ción final que tome la misma. En muchos casos que el resto de las partidas del estado de situa-
será imposible tener la completa seguridad so- ción financiera. Excepto en casos extremada-
bre la redacción de una ley hasta el mismo mo- mente excepcionales, la entidad será capaz de
mento en que haya sido aprobada. determinar un conjunto de desenlaces posibles
de la situación incierta, y podrá por tanto realizar
una estimación, para el importe de la obligación,
Salida probable de recursos que
lo suficientemente fiable como para ser utilizado
incorporen beneficios económicos
en el reconocimiento de la provisión.
26. En el caso extremadamente excepcional de que
23. Para reconocer un pasivo no solo debe existir
no se pueda hacer ninguna estimación fiable, se
la obligación presente, sino también la probabi-
estará ante un pasivo que no puede ser objeto de
lidad de que haya una salida de recursos, que
reconocimiento. La información a revelar sobre
incorporen beneficios económicos, para cance-
tal pasivo contingente se hará por medio de las
lar tal obligación. Para los propósitos de esta
correspondientes notas (véase el párrafo 86).
Norma(*), la salida de recursos u otro suceso
cualquiera se considerará probable siempre que
haya mayor posibilidad de que se presente que Pasivos contingentes
de lo contrario, es decir, que la probabilidad de
que un evento pueda ocurrir sea mayor que la
probabilidad de que no se presente en el futuro. 27. La entidad no debe reconocer un pasivo contin-
Cuando no sea probable que exista la obliga- gente.
ción, la entidad revelará un pasivo contingente, 28. La entidad informará en notas, de la forma en
salvo que la posibilidad de que haya una salida que se exige en el párrafo 86, acerca la existen-
de recursos, que incorporen beneficios económi- cia de un pasivo contingente, salvo en el caso de
cos, se considere remota (véase el párrafo 86). que la posibilidad de tener una salida de recur-
24. Cuando exista un gran número o una cantidad sos, que incorporen beneficios económicos, se
grande de obligaciones similares (por ejemplo, considere remota.
garantías de productos o contratos similares), la
probabilidad de que se produzca una salida de Caso práctico
recursos, para su cancelación, se determinará
considerando el tipo de obligación en su conjun- Pasivo contingente
to. Aunque la posibilidad de una salida de recur-
sos sea pequeña para una determinada partida De acuerdo con los abogados de la empresa respecto a la apelación
o tipo de producto en particular, puede muy bien que se encuentra en el Tribunal Fiscal pendiente de asignación de
ser probable una salida de recursos para cance- Sala referida al Impuesto a la Renta del ejercicio 2007, se estima
lar el tipo de obligación en su conjunto. Si tal es posible que resulte adversa a la empresa. Esta calificación se basa
el caso, se procederá a reconocer la provisión en las últimas sentencias emitidas por el Tribunal sobre casos simi-
(siempre que se cumplan los demás criterios lares donde el Tribunal ha preferido la parte formal. El monto que se
para el reconocimiento). encuentre en litigio asciende a S/. 20,000.
Estimación fiable del importe de la Solución:

obligación
Un pasivo contingente es una posible situación adversa que
conlleva la salida de recursos de la empresa cuya existencia,
25. La utilización de estimaciones es una parte valor y derecho de propiedad dependen de que ocurra o no un
esencial de la preparación de los estados finan- suceso determinado, o de la ejecución o no de un acto específi -
cieros, y su existencia no perjudica de ningún co. En resumen, se trata de un posible resultado negativo cuyo
modo la fiabilidad que estos deben tener. Esto hecho que lo ocasionó, es decir, le dio origen o nacimiento es
anterior a la fecha de cierre de los estados contables. Al respec-
to, la NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Con-
tingentes define en su párrafo 10 a un pasivo contingente como:
(*) La interpretación del término “probable” en esta Norma
como “mayor posibilidad de que un evento se presente que a) Una obligación posible, surgida a raíz de sucesos pasados,
de lo contrario” no es necesariamente de aplicación a otras cuya existencia ha de ser confirmada solo por la ocurrencia,
Normas. o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos
423
inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el con- una salida de recursos, que incorporen beneficios
trol de la entidad; o bien económicos futuros, salvo en la extremadamente
b) Una obligación presente, surgida a raíz de sucesos pasados, excepcional circunstancia de que no se pueda ha-
que no se ha reconocido contablemente porque: i) no es cer una estimación fiable de tal importe.
probable que la entidad tenga que satisfacerla, desprendién- 30. Los pasivos contingentes pueden evolucionar
dose de recursos que incorporen beneficios económicos; o de manera diferente a la inicialmente espera-
bien ii) el importe de la obligación no puede ser medido con da. Por tanto, serán objeto de reconsideración
la suficiente fiabilidad. continuamente, con el fin de determinar si se ha
Dado que la empresa tiene una apelación efectuada ante el convertido en probable la eventualidad de salida
Tribunal Fiscal cuyo desenlace es probable que sea negativo de recursos, que incorporen beneficios econó-
para la empresa, resulta correcto que financieramente se deba micos futuros. Si se estimara probable, para una
señalar la posible pérdida, toda vez que ello conllevaría a una partida tratada anteriormente como pasivo con-
obligación que implicaría que la empresa tenga que despren- tingente, la salida de tales recursos económicos
derse de recursos para cumplir con el pago de la misma. En en el futuro, se reconocería la correspondiente
este sentido, solo se requiere que se revele esta situación en provisión en los estados financieros del periodo
las notas a los estados financieros, debiendo evaluarse la con- en el que ha ocurrido el cambio en la probabili-
dición de la misma regularmente. dad de ocurrencia (salvo en la extremadamente
Respecto de la confirmación de la orientación del Tribunal a favor de rara circunstancia de que no se pueda hacer una
la Administración, en la medida que resulte probable esta situación, estimación fiable de tal importe).
ello generará de acuerdo con el párrafo 28 de la NIC 37 que se deba
reconocer el correspondiente pasivo por el monto de la deuda que Activos contingentes
deberá pagar a favor de la Administración Tributaria.
De lo anterior, cuando la realización del gasto sea práctica- 31. La entidad no debe proceder a reconocer ningún
mente cierta, dejará de calificar como pasivo contingente y activo contingente.
deberá reconocerse en los estados financieros. Así, en el caso
planteado cuando se estime que será probable que la empresa
Caso práctico
asuma el pago del Impuesto a la Renta del 2007 ascendente a
S/. 20,000, deberá efectuarse el siguiente asiento:
Activos contingentes
------------------------ x--------------------------
68 Valuación y deterioro de activos Una empresa por causa de una operación comercial, por con-
y provisiones 20,000 cepto de incumplimiento podría cobrar a su cliente la suma de
686 Provisiones
S/. 30,000, sin embargo hasta la fecha este tema se encuentra
6861 Provisión para litigios
en discusión y actualmente las partes están conciliando. ¿Cómo
68611 Provisión para litigios - Costo
48 Provisiones 20,000
debe ser el tratamiento contable?
481 Provisión para litigio
Solución:
x/x Por el reconocimiento del posible fallo
negativo por parte del Tribunal Fiscal y
la probable deuda que surgirá a favor De acuerdo con el párrafo 10 de la NIC 37, un activo contingente
de la Administración Tributaria. es un activo de naturaleza posible, surgido a raíz de sucesos
------------------------ x-------------------------- pasados, cuya existencia ha de ser confirmada solo por la ocu-
Tributariamente, de acuerdo con el literal f) del artículo 44 de la rrencia, o en su caso por la no ocurrencia, de uno o más eventos
Ley del Impuesto a la Renta no son deducibles las asignaciones inciertos en el futuro, que no están enteramente bajo el control
destinadas a la constitución de reservas o provisiones cuya deduc- de la empresa.
ción no admite por esta ley, por tanto, se generaría una diferencia. En resumen, se trata de un posible beneficio o resultado posi-
En este orden de ideas, para efectos de determinar la Renta neta tivo cuyo hecho que lo ocasionó, es decir, le dio origen o naci-
imponible del ejercicio 2010 deberá adicionarse este monto. miento es anterior a la fecha de cierre de los estados contables.
A manera de ejemplo, la NIC nos señala la reclamación que la
empresa está llevando a cabo a través de un proceso judicial,
29. Cuando la entidad sea responsable, de forma cuyo desenlace es incierto.
conjunta y solidaria, en relación con una determi-
nada obligación, la parte de la deuda que se espe- Esa es la calificación de la suma que pretendería la empresa
ra que cubran los demás responsables se tratará percibir, dado que, dicha suma fluirá a la empresa en la medi-
como un pasivo contingente. La entidad, en este da que se den ciertos hechos tal como un arreglo, o en último
caso, procederá a reconocer una provisión por la caso, de una decisión de un juez luego de un proceso judicial,
parte de la obligación para la que sea probable sucesos inciertos respecto de los cuales no posee un control.
424
NIC 37
Cumpliendo con los requisitos para calificar como activo contin- los cuales nace la posibilidad de una entrada de
gente, le resulta aplicable lo dispuesto en la NIC 37, por consi- beneficios económicos en la entidad. Un ejem-
guiente acorde con el párrafo 31 de la referida NIC la compañía plo puede ser la reclamación que la entidad está
no debe proceder a reconocer ningún activo, pues si lo recono- llevando a cabo a través de un proceso judicial,
ciéramos por partida doble tendríamos que reconocer también cuyo desenlace es incierto.
un ingreso que es posible nunca se realice. 33. Los activos contingentes no son objeto de reco-
Consecuencia de lo antes señalado se trata de un tipo especial nocimiento en los estados financieros, puesto
de activo, estando su tratamiento sujeto al grado de probabili- que ello podría significar el reconocimiento de
dad de su realización, como se muestra a continuación: un ingreso que quizá no sea nunca objeto de
realización. No obstante, cuando la realización
El beneficio del ingreso sea prácticamente cierta, el activo
El beneficio económico correspondiente no es de carácter contingente,
económico es El beneficio económico
es posible, pero no y por tanto es apropiado proceder a reconocerlo.
prácticamente no es probable
cierto
cierto 34. En el caso de que sea probable la entrada de be-
El activo es contingente neficios económicos a la entidad, por causa de la
No se reconoce existencia de activos contingentes, se informará
El activo no es de por lo que no se
ningún activo. de los mismos en las notas a los estados financie-
carácter reconoce ningún activo.
ros, de la forma que se exige en el párrafo 89.
contingente. Se exige dar información No se exige dar ningún
complementaria. tipo de información. 35. Los activos contingentes han de ser objeto de
evaluación de forma continuada, con el fin de ase-
gurar que su evolución se refleja apropiadamente
En ese orden de ideas, cuando la realización del ingreso sea
en los estados financieros. En el caso de que la
prácticamente cierta, dejará de calificar como activo contingen-
entrada de beneficios económicos a la entidad
te y deberá reconocerse en los estados financieros.
pase a ser prácticamente cierta, se procederá al
Así, en el caso planteado si como consecuencia del proceso de reconocimiento del ingreso y del activo en los esta-
conciliación se acordara que el cliente asuma el pago de una indem- dos financieros del periodo en el que dicho cambio
nización ascendente al monto de S/. 25,000, ello generará que deba haya tenido lugar. Si la entrada de beneficios eco-
reconocerse el mismo, tal como se muestra a continuación: nómicos se ha convertido en probable, la entidad
------------------------ x--------------------------
informará en notas sobre el correspondiente activo
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 25,000 contingente (véase el párrafo 89).
1629 Otras MEDICIÓN
7599 Otros ingresos de gestión Mejor estimación
x/x Por el reconocimiento de la suma que el
cliente pagará como indemnización.
36. El importe reconocido como provisión debe ser
------------------------ x-------------------------- la mejor estimación, al final del periodo sobre el
Ahora bien, bajo el supuesto que la empresa logre recibir el que se informa, del desembolso necesario para
importe total que está asumiendo el cliente deberá efectuar el cancelar la obligación presente.
siguiente asiento:
37. La mejor estimación del desembolso necesario
------------------------ x--------------------------
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 25,000 para cancelar la obligación presente vendrá cons-
104 Cuentas corrientes en tituida por el importe, evaluado de forma racional,
instituciones financieras que la entidad tendría que pagar para cancelar
1041 Cuentas corrientes operativas la obligación al final del periodo sobre el que se
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 25,000 informa, o para transferirla a un tercero en esa
162 Reclamaciones a terceros fecha. Con frecuencia es imposible, o bien prohi-
1629 Otras bitivo por caro, proceder a pagar o a transferir el
x/x Por el reconocimiento de la suma que importe de la obligación al final del periodo sobre
el cliente pagará como indemnización. el que se informa. No obstante, la estimación del
------------------------ x-------------------------- importe que la entidad vaya a necesitar, para ha-
cer el pago o la transferencia citados, proporcio-
nará la mejor evaluación del desembolso necesa-
32. Normalmente, los activos contingentes surgen rio para cancelar la obligación presente al final del
por sucesos inesperados o no planificados, de periodo sobre el que se informa.
425
38. Las estimaciones de cada uno de los desenla- planta industrial de gran dimensión, construida
ces posibles, así como de su efecto financiero, para un determinado cliente, y el costo de con-
se determinarán por el juicio de la gerencia de la seguir la reparación del defecto al primer intento,
entidad, complementado por la experiencia que que es el desenlace más probable, es de 1.000,
se tenga en operaciones similares y, en algunos dotará una provisión de mayor cuantía para con-
casos, por informes de expertos. La evidencia a templar la posibilidad de que fueran necesarios
considerar incluye, asimismo, cualquier tipo de in- intentos adicionales, siempre que la probabilidad
formación adicional derivada de hechos ocurridos de tener que realizarlos fuera significativa.
después del periodo sobre el que se informa.
41. La provisión se mide antes de impuestos, pues-
39. Las incertidumbres que rodean al importe a re- to que sus consecuencias fiscales, así como los
conocer como provisión se tratan de diferentes cambios que pueda sufrir el valor de la misma,
formas, atendiendo a las circunstancias particu- se tratan en la NIC 12.
lares de cada caso. En el caso de que la pro-
visión, que se está midiendo, se refiera a una Riesgos e incertidumbres
población importante de casos individuales, la
obligación presente se estimará promediando
todos los posibles desenlaces por sus probabi- 42. Para realizar la mejor estimación de la provi-
lidades asociadas. El nombre de este método sión, deben ser tenidos en cuenta los riesgos e
estadístico es el de “valor esperado”. La provi- incertidumbres que, inevitablemente, rodean a
sión, por tanto, será diferente dependiendo de si la mayoría de los sucesos y las circunstancias
la probabilidad de que se presente una pérdida concurrentes a la valoración de la misma.
es, por ejemplo, del 60 por ciento o del 90 por 43. Con el término riesgo se describe la variabilidad
ciento. En el caso de que el rango de desenla- en los desenlaces posibles. Un ajuste por la
ces posibles sea un continuo, y cada punto del existencia de riesgo puede aumentar el importe
mismo tenga la misma probabilidad que otro, se por el que se mide una obligación. Será preciso
utilizará el valor medio del intervalo. tener precaución, al realizar juicios en condicio-
nes de incertidumbre, de manera que no sobre-
Ejemplo valoren los activos o los ingresos, y que no se
La entidad vende sus productos con garantía, de forma que los consumi- infravaloren los pasivos o los gastos. No obstan-
dores tienen cubierto el costo de las reparaciones de cualquier defecto de te, la incertidumbre no es una justificación para
manufactura que pueda aparecer, hasta seis meses después de la compra. la creación de provisiones excesivas, o para la
Si se detectaran defectos menores en todos los productos vendidos, los sobrevaloración deliberada de los pasivos. Por
costos de reparación de todos ellos ascenderían a 1 millón. En el caso de ejemplo, si el costo estimado de un desenlace
que se detectaran defectos importantes en todos los productos vendidos, particularmente adverso se evalúa de forma
los costos correspondientes de reparación ascenderían a 4 millones. La prudente, entonces tal desenlace, de forma deli-
experiencia de la entidad en el pasado, junto con las expectativas futuras, berada, se trata como más probable que lo que
indican que, para el año próximo, no aparecerán defectos en el 75 por
efectivamente es. Es preciso tener cuidado para
ciento de los artículos, se detectarán defectos menores en el 20 por ciento
evitar la duplicación de los ajustes por riesgo e
y en el restante 5 por ciento aparecerán defectos importantes. De acuerdo incertidumbre, con la consiguiente sobrevalora-
con el párrafo 24, la entidad habrá de evaluar la salida probable de recursos ción del importe de la provisión.
para cubrir la garantía del conjunto de los artículos.
44. La información adicional acerca de las incerti-
El valor esperado del costo de las reparaciones será: dumbres, que guardan relación con el importe
(75% de cero) + (20% de 1 millón) + (5% de 4 millones) = 400.000 final del desembolso, se realizará de acuerdo
con lo establecido en el párrafo 85(b).
40. Cuando se esté evaluando una obligación aisla-
da, la mejor estimación de la deuda puede venir
Valor presente
constituida por el desenlace individual que resul-
te más probable. No obstante, también en este
caso la entidad considerará otros desenlaces 45. Cuando resulte importante el efecto financiero
posibles. En el caso de que los otros desenla- producido por el descuento, el importe de la
ces posibles sean, o bien mucho más caros, o provisión debe ser el valor presente de los des-
mucho más baratos que el desenlace más pro- embolsos que se espera sean necesarios para
bable, la mejor estimación puede ser por una cancelar la obligación.
cuantía mayor o menor, respectivamente, que la 46. Debido al valor temporal del dinero, una provi-
correspondiente a este. Por ejemplo, si la enti- sión que se refiere a salidas de efectivo cerca-
dad ha de corregir un defecto importante en una nas al final del periodo sobre el que se informa,
426
NIC 37
resulta más onerosa para la entidad que otra seguro que se aprobará e implementará siguien-
referida a salidas por igual importe pero fechas do los procedimientos ordinarios. En muchos
más lejanas. El importe de las provisiones, por casos, no existirá evidencia objetiva suficiente
tanto, será objeto de descuento cuando el efecto hasta el momento en que se haya promulgado
de hacerlo resulte significativo. la legislación.
47. La tasa o tasas de descuento deben ser consi-
deradas antes de impuestos, y deben reflejar las Disposiciones esperadas de activos
evaluaciones correspondientes al valor temporal
del dinero que el mercado esté haciendo, así
51. Las ganancias esperadas por la disposición de
como el riesgo específico del pasivo correspon-
activos no deben ser tenidas en cuenta al eva-
diente. La tasa o tasas de descuento no deben
luar el importe de la provisión.
reflejar los riesgos que hayan sido ya objeto de
ajuste, al hacer las estimaciones de los flujos de 52. Las ganancias por la disposición esperada de acti-
efectivo futuros relacionados con la provisión. vos no se tienen en cuenta al medir una provisión,
incluso en el caso de que la disposición esperada
esté ligada estrechamente al suceso que ha mo-
Sucesos futuros
tivado la provisión. Por el contrario, la entidad re-
conocerá las ganancias de la disposición esperada
48. Los sucesos futuros, que puedan afectar a la cuan- de activos en el momento que se especifica en la
tía necesaria para cancelar la obligación, deben Norma que se refiera al tipo de activo en cuestión.
ser objeto de reflejo en la evaluación de la misma,
siempre que haya una evidencia objetiva suficien-
REEMBOLSOS
te de que puedan aparecer efectivamente.
49. Las expectativas sobre sucesos futuros pueden ser
53. En el caso de que la entidad espere que una par-
particularmente importantes en la medición de las
te o la totalidad del desembolso necesario para
provisiones. Por ejemplo, la entidad puede creer que
liquidar la provisión le sea reembolsado por un
el costo de limpiar un determinado emplazamiento
tercero, tal reembolso será objeto de reconoci-
industrial, al final de su vida útil, puede quedar re-
ducido gracias a futuros cambios en la tecnología. miento cuando, y solo cuando, sea prácticamen-
El importe que se reconozca como provisión habrá te segura su recepción si la entidad cancela la
de reflejar una expectativa razonable de observado- obligación objeto de la provisión. El reembolso,
res objetivos y técnicamente cualificados, teniendo en tal caso, debe ser tratado como un activo se-
en cuenta toda la experiencia disponible sobre la parado. El importe reconocido para el activo no
tecnología que será posible utilizar en el momento debe exceder al importe de la provisión.
de proceder a la limpieza. De esta forma, resultará 54. En el estado del resultado integral, el gasto re-
apropiado incluir, por ejemplo, las reducciones de lacionado con la provisión puede ser objeto de
costo relacionadas con el aumento de experiencia presentación como una partida neta del importe
asociada con la aplicación de la tecnología actual, reconocido como reembolso a recibir.
o el costo esperado de aplicar la tecnología actual
en operaciones mayores o más complejas que se 55. En ciertas ocasiones, la entidad puede considerar
han llevado a cabo previamente. No obstante, la el hecho de que un tercero se hará cargo de la
entidad no anticipará el desarrollo de una tecnolo- totalidad, o una parte, del desembolso requerido
gía completamente nueva de limpieza, al hacer las para liquidar una provisión (por ejemplo, a través
estimaciones, a menos que ello esté apoyado por de la existencia de contratos de seguro, de cláu-
una evidencia suficientemente objetiva. sulas de indemnización o de garantías de provee-
dores). El tercero en cuestión puede, o bien re-
50. El efecto de la posible nueva legislación será embolsar los importes ya pagados por la entidad,
tomado en cuenta, al medir las obligaciones ya o bien pagar tales cantidades directamente.
existentes, cuando haya suficiente evidencia ob-
jetiva de que la normativa conocida será la que 56. En muchos casos, la entidad responderá de la
se apruebe sin prácticamente ningún cambio. totalidad del importe en cuestión, de forma que
La variedad de circunstancias que surgen en tendrá que liquidarlo por entero si el tercero no
la práctica hacen imposible especificar un solo paga por cualquier razón. En tal situación, la
suceso que, en todos los casos, produzca la evi- provisión se reconocerá por el importe total, y
dencia objetiva suficiente. Por otra parte, la evi- se procederá a reconocer separadamente un
dencia es necesaria tanto en lo que la legislación activo por el reembolso esperado, cuando sea
vaya a exigir, como en que será prácticamente prácticamente seguro que se vaya a recibir si la
427
entidad hace frente al pasivo recogido en la pro- 64. Las pérdidas futuras derivadas de las operacio-
visión. nes no cumplen las condiciones de la definición
de pasivo, dada en el párrafo 10, ni tampoco los
57. En algunos casos, la entidad puede no tener que
responder de los costos en cuestión si el tercero criterios generales para el reconocimiento de las
responsable deja de realizar el desembolso. En provisiones, dados en el párrafo 14.
tal caso, la entidad no tendrá responsabilidad 65. Una expectativa de pérdidas futuras derivadas de
por tales costos, y por tanto no se incluirán en el las operaciones es indicativa de que algunos de
cálculo de la provisión. los activos de la misma han visto deteriorarse su
58. Como se ha resaltado en el párrafo 29, una obli- valor. La entidad deberá realizar la comprobación
gación por la que la entidad es responsable de pertinente del deterioro del valor, según establece
forma conjunta y solidaria, será un pasivo de tipo la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
contingente, por la parte y en la medida que se
espere sea liquidado por los terceros en cuestión. Contratos de carácter oneroso
CAMBIOS EN EL VALOR DE LAS 66. Si la entidad tiene un contrato de carácter one-

PROVISIONES roso, las obligaciones presentes que se deriven
del mismo deben ser reconocidas y medidas, en
59. Las provisiones deben ser objeto de revisión al los estados financieros, como provisiones.
final de cada periodo sobre el que se informa, 67. Muchos contratos (por ejemplo, algunas órde-
y ajustadas consiguientemente para reflejar en nes rutinarias de compra) pueden ser revocados
cada momento la mejor estimación disponible. sin pagar ninguna compensación a la otra par-
En el caso de que no sea ya probable la salida te, y por tanto no producirán obligación alguna.
de recursos, que incorporen beneficios económi- Otros contratos establecen tanto derechos como
cos, para cancelar la obligación correspondien- obligaciones para cada una de las partes contra-
te, se procederá a liquidar o revertir la provisión. tantes. Cuando ciertas circunstancias convierten
60. Cuando se haya usado el descuento para de- en onerosos a tales contratos, los mismos caen
terminar el importe de la provisión, el importe en dentro del alcance de esta Norma, y se recono-
libros de la misma aumentará en cada periodo cerán las obligaciones que pudieran existir. Los
para reflejar el paso del tiempo. Tal incremento contratos pendientes de ejecución, que no sean
se reconocerá como un costo por prestamos. de carácter oneroso, caen fuera del alcance de
la Norma.
APLICACIÓN DE LAS PROVISIONES 68. En esta Norma se define un contrato de carácter

oneroso como aquel en el que los costos inevita-
bles de cumplir con las obligaciones que conlle-
61. Cada provisión deberá ser utilizada solo para va, exceden a los beneficios económicos que se
afrontar los desembolsos para los cuales fue ori- esperan recibir del mismo. Los costos inevitables
ginalmente reconocida. del contrato reflejarán los menores costos netos
por resolver el mismo, o lo que es igual, el importe
62. Solo se aplicará la provisión para cubrir los des-
menor entre el costo de cumplir sus cláusulas y la
embolsos relacionados originalmente con su do-
cuantía de las compensaciones o multas que se
tación. El hecho de realizar desembolsos contra
deriven de su incumplimiento.
una provisión que fue, en su origen, dotada para
propósitos diferentes, produciría el efecto de en- 69. Antes de proceder a dotar una provisión inde-
cubrir el impacto de dos sucesos distintos. pendiente por causa de un contrato de carácter
oneroso, la entidad reconocerá cualesquiera
pérdidas por deterioro del valor que correspon-
APLICACIÓN DE LAS REGLAS DE dan a los activos dedicados a cumplir las obliga-
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN ciones derivadas del contrato (véase la NIC 36).
Pérdidas futuras derivadas de las Reestructuración

operaciones
70. Los siguientes ejemplos recogen sucesos que
63. No deben reconocerse provisiones por pérdidas pueden caber dentro de la definición de rees-
futuras derivadas de las operaciones. tructuración:
428
NIC 37
a) Venta o liquidación de una línea de actividad; entidad va a llevar efectivamente a cabo la rees-
b) la clausura de un emplazamiento de la enti- tructuración.
dad en un país o región, o bien la reubica- 74. Para que el plan sea suficiente como para dar
ción de las actividades que se ejercían en lugar a una obligación implícita por la entidad, al
un país o región a otros distintos; comunicárselo a los que resulten afectados por
c) los cambios en la estructura de la gerencia, él, es necesario que su implantación esté pla-
como por ejemplo la eliminación de un nivel neada para dar comienzo en cuanto sea posi-
o escala de directivos empresariales; y ble, y además que el calendario de actuaciones
d) las reorganizaciones importantes, que tienen haga improbable cualquier cambio significativo
un efecto significativo sobre la naturaleza y sobre lo inicialmente previsto. Si, por el contra-
enfoque de las actividades de la entidad. rio, se espera que transcurra un largo periodo
de tiempo antes de que la reestructuración co-
71. Se reconocerá una provisión por costos de re-
mience, o bien que la reestructuración requiera
estructuración, solo cuando se cumplan las
un intervalo de tiempo no razonable por dilatado,
condiciones generales de reconocimiento de
es improbable que el plan produzca expectati-
provisiones establecidas en el párrafo 14. En los
vas válidas, entre los terceros afectados, sobre
párrafos 72 a 83 se determina c6mo aplicar los
el hecho de que la entidad está comprometida
criterios generales de reconocimiento al caso de
en una reestructuración, puesto que el calenda-
las reestructuraciones.
rio de actuaciones da a la entidad oportunidades
72. Surge, para la entidad, una obligación implícita, para cambiar sus planes iniciales.
por causa de una reestructuración, solo cuando:
75. La decisión de reestructurar, tomada por la ge-
a) tenga un plan formal detallado para efectuar rencia o por el órgano de administración de la
la reestructuración, en el que se identifi- entidad antes del final del periodo sobre el que
quen, al menos: se informa, no dará lugar a una obligación implí-
i) las actividades empresariales, o la parte cita final del periodo sobre el que se informa, a
de las mismas, implicadas; menos que la entidad haya antes de esta fecha:
ii) las principales ubicaciones afectadas; a) empezado a ejecutar el plan de reestructu-
iii) localización, función y número aproxi- ración; o
mado de empleados que habrán de ser b) anunciado las principales características del
indemnizados por la rescisión de sus plan de reestructuración, a todos los que va-
contratos; yan a resultar afectados por el mismo, de
iv) los desembolsos que se llevarán a cabo; y una manera suficientemente concreta como
v) las fechas en las que el plan será imple- para producir, en los mismos, expectativas
mentado; y válidas en el sentido de que la entidad va a
b) se haya creado una expectativa real, entre llevar a cabo la reestructuración.
los afectados, respecto a que se llevará a Si una entidad comienza a ejecutar el plan de
cabo la reestructuración, ya sea por haber reestructuración, o anuncia sus principales ca-
comenzado a ejecutar el plan o por haber racterísticas a los afectados por el mismo, solo
anunciado sus principales características a después de la fecha de cierre del periodo sobre
los que se van a ver afectados por el mismo. el que se informa, se requiere que revele este
hecho, según lo establecido por la NIC 10 He-
73. La evidencia de que la entidad ha comenzado a
chos Ocurridos Después del Periodo sobre el
llevar a cabo el plan de reestructuración podría
que se Informa, si la reestructuración es signi-
venir dada, por ejemplo, por un plan de desman-
ficativa y no revelar información podría afectar
telamiento de las instalaciones o de venta de los
a las decisiones económicas que los usuarios
activos correspondientes, y también por el anun-
toman a partir de los estados financieros.
cio público de las principales características del
plan. El anuncio público del plan detallado de 76. Una obligación implícita no se genera solo por
reestructuración constituirá una obligación im- la decisión tomada por la gerencia de la enti-
plícita para reestructurar, solo si se hace de tal dad, no obstante puede surgir de otros sucesos
manera y con suficiente detalle (es decir, dan- anteriores asociados con tal decisión. Por ejem-
do a conocer las principales características del plo, las negociaciones con los representantes
mismo), que sea capaz de producir expectativas de los empleados para discutir las indemniza-
válidas entre los terceros implicados, esto es, ciones por despido colectivo, o con posibles
entre los clientes, proveedores y empleados (o compradores para la venta de las instalaciones
sus representantes), sobre el hecho de que la que constituyen una operación, pueden haber
429
producido acuerdos firmes que para su efecti- 81. Una provisión por reestructuración no incluye
vidad necesiten solo la aprobación correspon- costos tales como los de:
diente del órgano de administración. Una vez a) formación o reubicación del personal que
que se ha conseguido esta aprobación, y ha permanezca dentro de la entidad;
sido comunicada a los terceros implicados, la b) comercialización o publicidad; o
entidad tiene una obligación implícita para re-
c) inversión en nuevos sistemas y redes de
estructurar, siempre y cuando se cumplan las distribución.
condiciones del párrafo 72.
Tales desembolsos tienen relación con la ges-
77. En algunos países, la decisión última de la rees- tión futura de la actividad, y por tanto no son pa-
tructuración descansa en un órgano o junta en- sivos derivados de la reestructuración al final del
tre cuyos miembros se incluyen representantes periodo sobre el que se informa. Estos gastos
de intereses distintos de los que corresponden a o inversiones se tratarán, contablemente, de la
la gerencia (por ejemplo, de empleados), o bien misma manera que si se produjeran con inde-
es preciso informar convenientemente a tales pendencia de la reestructuración.
representantes antes de que el órgano de admi-
nistración tome la decisión. En tanto en cuanto 82. Las pérdidas identificables, derivadas de la ope-
la decisión tomada por este órgano implica la ración de las actividades afectadas por la rees-
comunicación a los anteriores representantes, tructuración, no se incluirán en el importe de la
puede dar lugar a una obligación implícita para provisión, salvo que estén relacionadas con un
reestructurar. contrato de carácter oneroso, tal como se define
en el párrafo 10.
78. No surge ningún tipo de obligación para la en-
tidad por causa de la venta de una de sus ope- 83. Como se exige en el párrafo 51, las posibles ga-
raciones, hasta que la entidad se ha compro- nancias derivadas de la venta de activos no se
metido en vender, es decir, hasta que exista un tendrán en consideración al medir el importe de
compromiso firme de venta. la provisión por reestructuración, incluso aunque
las mismas se consideren como una parte inte-
79. Incluso en el caso de que la entidad haya toma- grante de la propia reestructuración.
do la decisión de vender una determinada ope-
ración, y haya anunciado públicamente su deci-
sión, no estará comprometida a la venta hasta INFORMACIÓN A REVELAR
que haya identificado al comprador y exista un
compromiso firme con él. Hasta el momento en 84. Para cada tipo de provisión, la entidad debe in-
que se produzca tal compromiso firme, la enti- formar acerca de:
dad puede cambiar sus intenciones iniciales, y
a) el importe en libros al principio y al final del
por otra parte tendrá que tomar otro curso de
periodo;
acción si no puede encontrar un comprador que
le ofrezca condiciones aceptables. Cuando se b) las dotaciones efectuadas en el periodo,
contempla la venta de una operación, como una incluyendo también los incrementos en las
parte de la reestructuración, se comprobará, en provisiones existentes;
primer lugar, el posible deterioro del valor de los c) los importes utilizados (esto es, aplicados o
activos pertenecientes a la misma, atendiendo cargados contra la provisión) en el transcur-
a lo establecido en la NIC 36. En este caso hay so del periodo;
que tener en cuenta que, al ser la venta solo una d) los importes no utilizados que han sido obje-
parte de la reestructuración, podría aparecer to de liquidación o reversión en el periodo; y
una obligación implícita por otros aspectos de la e) El incremento durante el periodo en
reestructuración antes de que existiera un com- el importe descontado que surge del
promiso firme de venta. paso del tiempo y el efecto de cualquier
80. La provisión por reestructuración debe incluir cambio en la tasa de descuento.
solo los desembolsos que surjan directamente No se requiere información comparativa.
de la reestructuración, que son aquellos que de 85. La entidad debe revelar, por cada tipo de provi-
forma simultánea están: sión, información sobre los siguientes extremos:
a) que se produzcan necesariamente en la re- a) una breve descripción de la naturaleza de la
estructuración; y obligación contraída, así como el calendario
b) no asociados con las actividades que conti- esperado de las salidas de beneficios eco-
núan en la entidad. nómicos, producidos por la misma;
430
NIC 37
b) una indicación acerca de las incertidumbres los principios establecidos para las provisiones
relativas al importe o al calendario de las en los párrafos 36 a 52.
salidas de esos recursos. En los casos en
90. Es muy importante que, la información que se
que sea necesario para suministrar la infor-
suministre sobre los activos de carácter contin-
mación adecuada, la entidad debe revelar la
gente, evite las indicaciones que puedan confun-
información correspondiente a las principa-
dir respecto a la posibilidad de la obtención de
les hipótesis realizadas sobre los sucesos
los ingresos correspondientes.
futuros a los que se refiere el párrafo 48; y
91. En aquellos casos en los que no se revele la in-
c) el importe de cualquier eventual reembolso, formación exigida por los párrafos 86 y 89, por-
informando además de la cuantía de los ac- que no sea posible hacerlo, este hecho debe ser
tivos que hayan sido reconocidos para reco- revelado en las notas correspondientes.
ger los eventuales reembolsos esperados.
92. En ciertos casos posibles, pero extremadamen-
86. A menos que la posibilidad de una eventual sa- te raros en la práctica, puede esperarse que
lida de recursos para liquidarla sea remota, la la información a revelar relativa a algunos de
entidad debe dar, para cada tipo de pasivo con- los extremos exigidos en los párrafos 84 a 89,
tingente al final del periodo sobre el que se infor- perjudique seriamente a la posición de la en-
ma, una breve descripción de la naturaleza del tidad, en disputas con terceros relativas a las
mismo y, cuando fuese posible: situaciones que contemplan las provisiones,
a) una estimación de sus efectos financieros, los pasivos contingentes o los activos de igual
medidos según lo establecido en los párra- naturaleza. En tales casos, no es preciso que
fos 36 a 52; la entidad revele esta información, pero debe
describir la naturaleza genérica de la disputa,
b) una indicación de las incertidumbres relacio- junto con el hecho de que se ha omitido la infor-
nadas con el importe o el calendario de las mación y las razones que han llevado a tomar
salidas de recursos correspondientes; y tal decisión.
c) la posibilidad de obtener eventuales reem-
bolsos.
87. Para determinar qué provisiones o qué pasivos
contingentes pueden agregarse en cada uno de
los tipos o clases, es necesario considerar si la 93. La entidad debe contabilizar el efecto de adoptar
naturaleza de las partidas es lo suficientemente esta Norma, ya sea en la fecha de entrada en vi-
similar como para admitir una información co- gencia o con anterioridad a la misma, ajustando
mún que las abarque todas, para cumplir con los el saldo inicial de ganancias acumuladas, en el
requisitos establecidos en los párrafos 85, (a) y periodo en que se decida su aplicación contable.
(b), y 86, (a) y (b). De esta forma, puede resultar Se aconseja a las entidades, pero no se exige,
apropiado considerar como un solo tipo de pro- que ajusten el saldo inicial de las ganancias acu-
visión, las partidas relativas a las garantías de muladas correspondientes al periodo más anti-
los diferentes productos, pero podría no resultar guo para el que presenten datos, reexpresando
apropiado agrupar en un solo tipo de provisión de nuevo toda la información comparativa ofre-
los importes relativos a las garantías comunes y cida. En el caso de no reexpresar la información
las referidas a procesos legales. comparativa, este hecho debe ser objeto se re-
velará en las notas.
88. Cuando nacen, de un mismo conjunto de cir-
cunstancias, una provisión y un pasivo contin- 94. [Eliminado]
gente, la entidad revelará información comple-
mentaria exigida por los párrafos 84 a 86, de FECHA DE VIGENCIA
manera que se muestren la relación existente
entre una y otro.
95. Esta Norma tendrá vigencia para los estados fi-
89. En el caso de que sea probable la entrada de nancieros anuales que cubran periodos que co-
beneficios económicos, la entidad revelará en miencen a partir del 1 de julio de 1999. Se acon-
las notas una breve descripción de la naturaleza seja su aplicación anticipada. Si una entidad
de los activos contingentes correspondientes, aplica esta Norma en periodos que comiencen
existentes al final del periodo sobre el que se in- antes del 1 de julio de 1999, revelará este hecho.
forma y, cuando ello sea posible, una estimación
de sus efectos financieros, medidos utilizando 96. [Eliminado].
431
Activos intangibles
OBJETIVO d) Activos que surjan por beneficios a los em-

pleados (véase la NIC 19 Beneficios a los
empleados).
1. El objetivo de esta Norma es prescribir el trata-
miento contable de los activos intangibles que e) Activos financieros, según se definen en la
no estén contemplados específicamente en otra NIC 32. El reconocimiento y la medición de
Norma. Esta Norma requiere que las entidades algunos activos financieros se pueden en-
reconozcan un activo intangible si, y solo si, se contrar en la NIC 27 Estados Financieros
cumplen ciertos criterios. La Norma también es- Consolidados y Separados; NIC 28 Inversio-
pecifica cómo determinar el importe en libros de nes en Asociadas, y NIC 31 Participaciones
los activos intangibles, y exige revelar informa- en Negocios Conjuntos.
ción específica sobre estos activos. f) Plusvalía surgida de las combinaciones de
negocios (véase la NIIF 3 Combinaciones
ALCANCE de Negocios).
g) Costos de adquisición diferidos, y activos in-
tangibles, surgidos de los derechos contrac-
2. Esta Norma se aplicará al contabilizar los activos tuales de una entidad aseguradora en los con-
intangibles, excepto en los siguientes casos: tratos de seguro que están dentro del alcance
a) activos intangibles que estén tratados en de la NIIF 4 Contratos de Seguro. La NIIF 4
otras Normas; establece requerimientos de revelación de in-
formación específicos para los citados costos
b) activos financieros, definidos en la NIC 32
de adquisición diferidos, pero no para los acti-
Instrumentos Financieros: Presentación;
vos intangibles. Por ello, los requerimientos de
c) el reconocimiento y medición de activos revelación de información de esta Norma se
para exploración y evaluación (véase la NIIF aplican a dichos activos intangibles.
6 Exploración y Evaluación de Recursos Mi-
h) Activos intangibles no corrientes (o incluidos
nerales); y
en un grupo de activos para su disposición)
d) desembolsos relacionados con el desarrollo clasificados como mantenidos para la venta
y extracción de minerales, petróleo, gas na- de acuerdo con la NIIF 5 Activos No Corrien-
tural y recursos no renovables similares. tes Mantenidos para la Venta y Operaciones
Descontinuadas.
3. En el caso de que otra Norma se ocupe de la
contabilización de una clase específica de activo 4. Algunos activos intangibles pueden estar conte-
intangible, la entidad aplicará esa Norma en lu- nidos en, o contener, un soporte de naturaleza
gar de la presente. Por ejemplo, esta Norma no o apariencia física, como es el caso de un disco
es aplicable a: compacto (en el caso de programas informáti-
cos), de documentación legal (en el caso de una
a) Activos intangibles mantenidos por la enti- licencia o patente) o de una película. Al deter-
dad para su venta en el curso ordinario de minar si un activo, que incluye elementos tan-
sus actividades (véase la NIC 2 Inventarios, gibles e intangibles, se tratará según la NIC 16
y la NIC 11 Contratos de Construcción). Propiedades, Planta y Equipo, o como un activo
b) Activos por impuestos diferidos (véase la intangible según la presente Norma, la entidad
NIC 12 Impuesto a las Ganancias). realizará el oportuno juicio para evaluar cuál de
los dos elementos tiene un peso más significa-
c) Arrendamientos que se incluyan en el alcan- tivo. Por ejemplo, los programas informáticos
ce de la NIC 17 Arrendamientos. para un ordenador que no pueda funcionar sin
432
NIC 38
un programa específico, son una parte integran- Un mercado activo es un mercado en el que se
te del equipo y serán tratados como elementos dan todas las siguientes condiciones:
de las propiedades, planta y equipo. Lo mismo
a) los bienes o servicios intercambiados en el
se aplica al sistema operativo de un ordenador.
mercado son homogéneos;
Cuando los programas informáticos no constitu-
yan parte integrante del equipo, serán tratados b) normalmente se pueden encontrar en todo
como activos intangibles. momento compradores y vendedores; y
5. Esta Norma es de aplicación, entre otros ele- c) los precios están disponibles al público.
mentos, a los desembolsos por gastos de pu-
Amortización es la distribución sistemática del
blicidad, formación del personal, comienzo de la
importe depreciable de un activo intangible du-
actividad o de la entidad y a los correspondien-
rante los años de su vida útil.
tes a las actividades de investigación y desarro-
llo. Las actividades de investigación y desarrollo Un activo es un recurso:
están orientadas al desarrollo de nuevos conoci- a) controlado por la entidad como resultado de
mientos. Por tanto, aunque de este tipo de activi- sucesos pasados; y
dades pueda derivarse un activo con apariencia
física (por ejemplo, un prototipo), la sustancia b) del que la entidad espera obtener, en el futu-
material del elemento es de importancia secun- ro, beneficios económicos.
daria con respecto a su componente intangible,
que viene constituido por el conocimiento incor- Importe en libros es el importe por el que un ac-
porado al activo en cuestión. tivo se reconoce en el estado de situación finan-
ciera, después de deducir la amortización acu-
6. En el caso de un arrendamiento financiero, el ac- mulada y las pérdidas por deterioro acumuladas,
tivo subyacente puede ser tangible o intangible. que se refieran al mismo.
Después del reconocimiento inicial, el arrendatario
contabilizará un activo intangible, mantenido bajo Costo es el importe de efectivo equivalente al
la forma de un arrendamiento financiero, conforme efectivo pagado, o el valor razonable de la con-
a lo establecido en esta Norma. Los derechos de traprestación entregada para adquirir un activo,
concesión o licencia, para productos tales como en el momento de su adquisición o construcción,
películas, grabaciones en vídeo, obras de teatro, o, cuando sea aplicable, el importe atribuido a
manuscritos, patentes y derechos reprográficos, ese activo cuando sea inicialmente reconocido
están excluidos del alcance de la NIC 17, pero es- de acuerdo con los requerimientos específicos
tán dentro del alcance de la presente Norma. de otras NIIF, como por ejemplo la NIIF 2 Pagos
Basados en Acciones.
7. Las exclusiones del alcance de una Norma pueden
producirse en ciertas actividades u operaciones en Importe depreciable es el costo de un activo, u
las que, por ser de una naturaleza muy especia- otro importe que lo haya sustituido, menos su
lizada, surjan aspectos contables que necesitan valor residual.
un tratamiento diferente. Este es el caso de la con-
tabilización de los desembolsos por exploración, Desarrollo es la aplicación de los resultados
desarrollo o extracción de petróleo, gas y otros de la investigación o de cualquier otro tipo de
depósitos minerales, en las industrias extractivas, conocimiento científico, a un plan o diseño
así como en el caso de los contratos de seguro. en particular para la producción de materia-
Por tanto, esta Norma no es de aplicación a los les, productos, métodos, procesos o sistemas
desembolsos realizados en estas operaciones y nuevos, o sustancialmente mejorados, antes
contratos. No obstante, esta Norma será de apli- del comienzo de su producción o utilización
cación a otros activos intangibles utilizados (como comercial.
los programas informáticos) y otros desembolsos
Valor específico para una entidad es el valor
realizados (como los que correspondan al inicio de
presente de los flujos de efectivo que la entidad
la actividad), en las industrias extractivas o en las
espera obtener del uso continuado de un acti-
entidades aseguradoras.
vo y de su disposición al término de su vida útil,
o bien de los desembolsos que espera realizar
DEFINICIONES para cancelar un pasivo.
8. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, Valor razonable de un activo es el importe por
con los significados que a continuación se espe- el cual podría ser intercambiado un activo entre
cifican: partes interesadas y debidamente informadas,
433
en una transacción realizada en condiciones de

independencia mutua. Caso práctico
Una pérdida por deterioro es el exceso del im- Amortización de intangible
porte en libros de un activo sobre su importe re-
cuperable.
Con fecha mayo 2011, una empresa adquirió de un tercero un
Un activo intangible es un activo identificable, de software por el importe total de S/. 4,720 (incluye IGV). ¿Cómo
carácter no monetario y sin apariencia física. sería el tratamiento contable y tributario, si además se estima
Son activos monetarios tanto el dinero en efectivo que dicho bien será utilizado por diez años, sabiendo que se
como otros activos, por los que se van a recibir encuentra listo para su uso en el mismo mes de adquisición?
unas cantidades fijas o determinables de dinero. Solución:
Investigación es todo aquel estudio original y
planificado, emprendido con la finalidad de obte- Si bien de conformidad con la NIC 38 Activos intangibles un
ner nuevos conocimientos científicos o tecnoló- software corresponde a un programa informático que constituye
gicos. un activo intangible, ello no es suficiente para reconocerlo como
activo, dado que no todos los activos señalados en el párrafo 9
Valor residual de un activo intangible es el im-
de la NIC 38 se reconocen como activo. En efecto, se deben
porte estimado que la entidad podría obtener de
cumplir acorde con el párrafo 18 las condiciones allí señaladas,
un activo por su disposición, después de haber
entre las que destacan: i) se tenga el control del mismo, ii) ge-
deducido los costos estimados para su disposi-
nere beneficios económicos futuros y, iii) se utilice por más de
ción, si el activo tuviera ya la edad y condición
un año en las actividades de la empresa.
esperadas al término de su vida útil.
Vida útil es: Bajo el entendido que cumple las condiciones antes señaladas,
el software adquirido de terceros debe reconocerse como ac-
a) el periodo durante el cual se espera utilizar tivo midiéndose inicialmente al costo. En este sentido, siendo
el activo por parte de la entidad; o un activo que generará beneficios a través de uso la empresa
b) el número de unidades de producción o si- deberá reconocer como activo, debiendo efectuar siguiente
milares que se espera obtener del mismo asiento contable para dicho propósito:
por parte de una entidad. ----------------------- x-------------------------
34 Intangibles 4,000
Activos intangibles 343 Programas de computadora
(software)
3431 Aplicaciones informáticas
9. Con frecuencia, las entidades emplean recur- 34311 Costo
sos, o incurren en pasivos, para la adquisición, 40 Tributos, contraprestaciones y
desarrollo, mantenimiento o mejora de recursos aportes al sistema de pensiones
intangibles tales como el conocimiento científi- y de salud por pagar 720
co o tecnológico, el diseño e implementación de 401 Gobierno central
nuevos procesos o nuevos sistemas, las licen-
cias o concesiones, la propiedad intelectual, los
conocimientos comerciales o marcas (incluyen- Terceros 4,720
do denominaciones comerciales y derechos edi- 465 Pasivos por compra de
toriales). Otros ejemplos comunes de partidas activo inmovilizado
que están comprendidas en esta amplia deno- 4655 Intangibles
minación son los programas informáticos, las x/x Por adquisición de software contable.
patentes, los derechos de autor, las películas, ----------------------- x-------------------------
las listas de clientes, los derechos por servicios
hipotecarios, las licencias de pesca, las cuotas Ahora bien, siendo que la vida útil del bien es finita y esta puede
de importación, las franquicias, las relaciones determinarse de manera confiable, resulta que el bien podrá
comerciales con clientes o proveedores, la leal- amortizarse para imputar el costo entre los periodos a los cua-
tad de los clientes, las cuotas de mercado y los les beneficiará, es decir, se distribuirá sobre una base sistemá-
derechos de comercialización. tica a lo largo de su vida útil.
434
NIC 38
A estos efectos, la amortización comenzará cuando el activo o de su generación interna, por parte de la en-
esté disponible para su utilización, es decir, cuando se encuen- tidad, se reconocerá como un gasto del periodo
tre en la ubicación y condiciones necesarias para que pueda en el que se haya incurrido. No obstante, si el
operar de la forma prevista por la gerencia, tal como se muestra elemento se hubiese adquirido dentro de una
en el cuadro Nº 1. combinación de negocios, formará parte de la
plusvalía reconocida en la fecha de adquisición
Consecuencia de lo anterior, el asiento para reflejar el consumo
(véase el párrafo 68).
de los beneficios económicos por el primer ejercicio en que el
bien es utilizado en las operaciones de la empresa se deberá
reconocer en la correspondiente amortización como se muestra Identificabilidad
a continuación:
----------------------- x------------------------- 11. La definición de un activo intangible requiere
68 Valuación y deterioro de activos y que este sea identificable para poderlo distin-
provisiones 267 guir de la plusvalía. La plusvalía reconocida en
682 Amortización de intangibles una combinación de negocios es un activo que
6821 Amortización de intangibles -
representa los beneficios económicos futuros
Costo
que surgen de otros activos adquiridos en una
68213 Programas de computadora
(software)
combinación de negocios que no están identifi-
39 Depreciación, amortización y cados individualmente y reconocidos de forma
agotamiento acumulados 267 separada. Los beneficios económicos futuros
392 Amortización acumulada pueden proceder de sinergias entre los activos
3921 Intangible - Costo identificables adquiridos o de activos que, indivi-
39212 Programas de computadora dualmente, no cumplen las condiciones para su
(software) reconocimiento en los estados financieros.
x/x Por la amortización del activo intangi-
ble.
12. Un activo es identificable si:
----------------------- x-------------------------
a) es separable, es decir, es susceptible de
ser separado o escindido de la entidad y
Tributariamente, de acuerdo con el literal g) del artículo 44 de
vendido, transferido, dado en explotación,
la Ley del Impuesto a la Renta, los intangibles de duración li-
arrendado o intercambiado, ya sea indivi-
mitada, a opción del contribuyente, podrán ser considerados
dualmente o junto con un contrato, activo
como gasto y aplicado a los resultados del negocio en un solo
identificable o pasivo con los que guarde
ejercicio o amortizarse proporcionalmente en el plazo de diez
relación, independientemente de que la en-
(10) años.
tidad tenga la intención de llevar a cabo la
Al respecto, el numeral 2 del inciso a) del artículo 25 del Regla- separación; o
mento de la Ley del Impuesto a la Renta señala expresamente
dentro de los activos intangibles de duración limitada, de vida b) surge de derechos contractuales o de otros
útil limitada por ley o por su propia naturaleza, a los programas derechos de tipo legal, con independencia
de instrucciones para computadoras (software). de que esos derechos sean transferibles o
separables de la entidad o de otros dere-
chos y obligaciones.
Control
10. No todos los activos descritos en el párrafo 9
cumplen la definición de activo intangible, esto
es, identificabilidad, control sobre el recurso en 13. Una entidad controlará un determinado acti-
cuestión y existencia de beneficios económicos vo siempre que tenga el poder de obtener los
futuros. Si un elemento incluido en el alcance de beneficios económicos futuros que procedan
esta Norma no cumpliese la definición de activo de los recursos que subyacen en el mismo, y
intangible, el importe derivado de su adquisición además pueda restringir el acceso de terceras
CUADRO Nº 1
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Total
may-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-abr ene-abr ene-abr
267 400 400 400 400 400 400 400 400 400 133 4,000
435
personas a tales beneficios. La capacidad que la de las mismas, como para poder considerar
entidad tiene para controlar los beneficios eco- que tales partidas (cartera de clientes, cuotas
nómicos futuros de un activo intangible tiene su de mercado, relaciones con la clientela, lealtad
justificación, normalmente, en derechos de tipo de los clientes) cumplen la definición de activo
legal que son exigibles ante los tribunales. En intangible. Cuando no se tengan derechos lega-
ausencia de tales derechos de tipo legal, será les para proteger las relaciones con los clientes,
más difícil demostrar que existe control. No obs- las transacciones de intercambio por las mismas
tante, la exigibilidad legal de un derecho sobre el o similares relaciones no contractuales con la
elemento no es una condición necesaria para la clientela (distintas de las que sean parte de una
existencia de control, puesto que la entidad pue- combinación de negocios) demuestran que la
de ejercer el control sobre los citados beneficios entidad es, no obstante, capaz de controlar los
económicos de alguna otra manera. futuros beneficios económicos esperados de la
relación con los clientes. Como esas transaccio-
14. Los conocimientos técnicos y de mercado pue-
nes de intercambio también demuestran que las
den dar lugar a beneficios económicos futuros.
relaciones con el cliente son separables, dichas
La entidad controlará esos beneficios si, por
relaciones con la clientela se ajustan a la defini-
ejemplo, tiene protegidos tales conocimientos
ción de un activo intangible.
por derechos legales como la propiedad intelec-
tual o el derecho de copia, la restricción de los
acuerdos comerciales (si estuvieran permitidos), Beneficios económicos futuros
o bien por una obligación legal de los empleados
de mantener la confidencialidad.
17. Entre los beneficios económicos futuros proce-
15. Una entidad puede poseer un equipo de perso- dentes de un activo intangible se incluyen los
nas capacitadas, de manera que pueda identi- ingresos de actividades ordinarias procedentes
ficar posibilidades de mejorar su nivel de com- de la venta de productos o servicios, los ahorros
petencia mediante la mejora de su formación de costo y otros rendimientos diferentes que se
especializada, lo que producirá beneficios eco- deriven del uso del activo por parte de la entidad.
nómicos en el futuro. La entidad puede también Por ejemplo, el uso de la propiedad intelectual,
esperar que su personal continúe prestando dentro del proceso de producción puede redu-
sus servicios dentro de la entidad. No obstan- cir los costos de producción futuros, en lugar de
te, y con carácter general, la entidad tendrá un aumentar los ingresos de actividades ordinarias
control insuficiente sobre los beneficios futuros futuros.
esperados que pueda producir un equipo de em-
pleados con mayor especialización, como para RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
poder considerar que los importes dedicados a
la formación cumplen la definición de activo in-
tangible. Por razones similares, es improbable 18. El reconocimiento de una partida como activo
que las habilidades técnicas o de gerencia, de intangible exige, para la entidad, demostrar que
carácter específico, cumplan con la definición de el elemento en cuestión cumple:
activo intangible, a menos que estén protegidas a) la definición de activo intangible (véanse los
por derechos legales para ser utilizadas y alcan- párrafos 8 a 17); y
zar los beneficios económicos que se espera de
ellas, y además cumplan el resto de condiciones b) los criterios para su reconocimiento (véanse
de la definición de activo intangible. los párrafos 21 a 23).
Este requerimiento se aplicará a los costos so-
16. La entidad puede tener una cartera de clientes
portados inicialmente, para adquirir o generar in-
o una determinada cuota de mercado, y esperar
ternamente un activo intangible, y para aquellos
que debido a los esfuerzos empleados en desa-
en los que se haya incurrido posteriormente para
rrollar las relaciones con los clientes y su lealtad,
añadir, sustituir partes del mismo o realizar su
estos vayan a continuar demandando los bienes
mantenimiento.
y servicios que se les vienen ofreciendo. Sin em-
bargo, en ausencia de derechos legales u otras 19. Los párrafos 25 a 32 abordan la aplicación de los
formas de control que protejan esta expectativa criterios de reconocimiento a los activos intangi-
de relaciones o de lealtad continuada por parte bles adquiridos de forma separada, y los párra-
de los clientes, la entidad tendrá, por lo gene- fos 33 a 43 abordan su aplicación a los activos
ral, un grado de control insuficiente sobre los intangibles adquiridos en una combinación de
beneficios económicos que se podrían derivar negocios. El párrafo 44 trata la medición inicial
436
NIC 38
de activos intangibles adquiridos a través de una 24. Un activo intangible se medirá inicialmente por
subvención del gobierno, los párrafos 45 a 47 su costo.
abordan el intercambio de activos intangibles y
los párrafos 48 a 50, el tratamiento de la plusva-
Adquisición separada
lía generada internamente. Los párrafos 51 a 67
tratan del reconocimiento inicial y la medición de
los activos intangibles generados internamente. 25. Normalmente, el precio que una entidad paga para
adquirir separadamente un activo intangible refle-
20. La naturaleza de los activos intangibles es tal
jará las expectativas acerca de la probabilidad de
que, en muchos casos, no existe posibilidad de
que los beneficios económicos futuros incorpora-
realizar adiciones al activo en cuestión o sustitu-
dos al activo fluyan a la entidad. En otras palabras,
ciones de partes del mismo. Consiguientemente,
la entidad esperará que haya una entrada de bene-
la mayoría de los desembolsos posteriores se
ficios económicos, incluso si existe incertidumbre
hacen, probablemente, para mantener los futuros
sobre la fecha o el importe de estos. Por tanto, el
beneficios económicos esperados incorporados a
criterio de reconocimiento de la probabilidad que
un activo intangible existente, pero no satisfacen
figura en el párrafo 21(a), se considerará siempre
la definición de activo intangible ni los criterios de
satisfecho en el caso de activos intangibles adquiri-
reconocimiento contenidos en esta Norma. Ade-
dos de forma separada.
más, a menudo es más difícil atribuir un desem-
bolso posterior directamente a un activo intangible 26. Además, el costo de un activo intangible adqui-
determinado que a la entidad como un todo. Por rido de forma independiente puede, habitual-
tanto, solo en raras ocasiones, los desembolsos mente, ser medido con fiabilidad. Esto es par-
posteriores –desembolsos efectuados tras el reco- ticularmente válido cuando la contrapartida por
nocimiento inicial de un activo intangible adquirido la compra adopta la forma de efectivo o de otros
o después de completar un activo intangible gene- activos monetarios.
rado internamente– se reconocerán en el impor-
27. El costo de un activo intangible adquirido de for-
te en libros del activo. De acuerdo con el párrafo
ma separada comprende:
63, los desembolsos posteriores sobre marcas,
cabeceras de periódicos o revistas, denominacio- a) el precio de adquisición, incluidos los aran-
nes editoriales, listas de clientes u otras partidas celes de importación y los impuestos no
similares (hayan sido adquiridas externamente o recuperables que recaigan sobre la adqui-
generadas internamente) se reconocerán siempre sición, después de deducir los descuentos
en el resultado del periodo en el que se incurran. comerciales y las rebajas; y
Esto es así porque tales desembolsos no pueden
b) cualquier costo directamente atribuible a la
distinguirse de los desembolsos para desarrollar el
preparación del activo para su uso previsto.
negocio considerado en su conjunto.
28. Son ejemplos de costos atribuibles directamente:
21. Un activo intangible se reconocerá si, y solo si:
a) los costos de las remuneraciones a los em-
a) es probable que los beneficios económicos
pleados (según se definen en la NIC 19),
futuros que se han atribuido al mismo fluyan
derivados directamente de poner el activo
a la entidad; y
en sus condiciones de uso;
b) el costo del activo puede ser medido de for-
b) honorarios profesionales surgidos directa-
ma fiable.
mente de poner el activo en sus condiciones
22. La entidad evaluará la probabilidad de obtener de uso; y
beneficios económicos futuros utilizando hipóte-
c) los costos de comprobación de que el activo
sis razonables y fundadas, que representen las
funciona adecuadamente.
mejores estimaciones de la gerencia respecto al
conjunto de condiciones económicas que existi-
rán durante la vida útil del activo. Caso práctico
23. Una entidad utilizará su juicio para evaluar el
Servicios de no domiciliado imputables al costo del bien
grado de certidumbre asociado al flujo de bene-
ficios económicos futuros que sea atribuible a la Una empresa contrata los servicios de una empresa no domici-
utilización del activo, sobre la base de la eviden- liada para que de acuerdo con las necesidades de la empresa
cia disponible en el momento del reconocimiento le busque el software más apropiado para su sistema de comer-
inicial, otorgando un peso mayor a la evidencia cialización. Por dichos servicios, efectuados en el exterior, se
procedente de fuentes externas. ha pagado la suma de S/. 5,000.
437
¿Cuál sería la contabilización más apropiada por el desembolso

efectuado a favor de la empresa no domiciliada respecto de la Caso práctico
cual se adquirirá el software que necesita la empresa?
Software de contabilidad
Solución:
Una empresa adquirió un software de contabilidad por el impor-
Cuando se adquiere cualquier tipo de bienes como el soft- te total de S/.1,770 (incluido IGV). Asimismo, le prestan servicio
ware, los mismos deben reconocerse bajo el modelo o base de capacitación en un mes del manejo del software por el impor-
del costo histórico, lo que supone considerar como valor ini- te total de S/. 590. ¿Cómo sería el tratamiento contable?
cial no solo el importe pagado o por pagar al proveedor, sino
Solución:
cualquier costo directamente atribuible a la preparación del
activo para su uso, tal como queda de manifiesto en los pá-
De acuerdo con la NIC 38 Activos Intangibles un software co-
rrafos 27 y 28 de la NIC 38.
rresponde a un programa informático que constituye un activo
En este sentido, bajo el entendido que es probable que de los intangible, en la medida que i) se tenga el control del mismo, ii)
servicios prestados por el no domiciliado se adquirirá el soft- genere beneficios económicos futuros y iii) se utilice por más de
ware de terceros, deberá reconocerse como parte del costo del un año en las actividades de la empresa.
activo, tal como se muestra en el siguiente asiento:
En este orden de ideas, en la medida que se cumpla con lo
Consecuencia de lo anterior, el desembolso incurrido por el ser- señalado en el párrafo anterior debe reconocerse midiéndose
vicio prestado por el no domiciliado, deberá incluirse como par- inicialmente al costo, lo que supone considerar como valor ini-
te del costo del intangible conforme con la NIC 38 Intangibles, cial no solo el importe pagado o por pagar al proveedor, sino
debiendo la empresa efectuar el siguiente asiento: comprenden entre otros, cualquier costo directamente atribuible
----------------------- x------------------------- a la preparación del activo para su uso, siendo por ejemplo uno
34 Intangibles 5,000 de ellos los honorarios profesionales surgidos directamente de
343 Programas de computadora poner el activo en sus condiciones de uso, tal como lo establece
(software) el párrafo 28 de la NIC antes referida.
3431 Aplicaciones informáticas
El asiento contable sería el siguiente:
34311 Costo
42 Cuentas por pagar comerciales - ----------------------- x-------------------------
Terceros 5,000 34 Intangibles 1,500
421 Facturas, boletas y otros com- 343 Programas de computadora
probantes por pagar (software)
4212 Emitidas 3431 Aplicaciones informáticas
x/x Por el servicio de prestado por el no 34311 Costo
domiciliado. 40 Tributos, contraprestaciones y
----------------------- x------------------------- aportes al sistema de pensiones
Por otro lado, respecto al IGV que grava la operación realizada y de salud por pagar 270
por el no domiciliado, la misma no califica como costo o gasto, 401 Gobierno central
pues acorde con lo señalado por el artículo 69 de la Ley del 4011 Impuesto General a las Ventas
Impuesto General a las Ventas, no es posible tal calificación 40111 IGV - Cuenta propia
en la medida que tenga derecho para recuperar el mismo como 46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 1,770
crédito fiscal. En efecto, no obstante ser pagada por el contribu-
inmovilizado
yente domiciliado tiene derecho respecto de ese IGV pagado a
4655 Intangibles
ejercer el derecho al crédito fiscal para lo cual debe cumplir con x/x Por la adquisición de software.
los requisitos sustanciales y formales descritos en los artículos ----------------------- x-------------------------
18 y 19 de la Ley del Impuesto General a las Ventas.
Es importante señalar, que para efectos tributarios toda vez que Ahora bien, con relación a los desembolsos de formación del
no existe norma expresa que establezca un tratamiento diferen- personal que ha de trabajar con el activo, el párrafo 67 de la
te, no se generará ninguna diferencia entre el tratamiento con- NIC 38, establece que no son componentes del costo de los
table antes descrito y el tratamiento tributario para determinar la activos intangibles generados internamente, por tanto es gasto.
renta neta de tercera categoría. A continuación veamos el asiento contable:
438
NIC 38
----------------------- x------------------------- 29. Ejemplos de desembolsos que no forman parte

63 Gastos de servicios prestados por del costo de un activo intangible son:
terceros 500
632 Asesoría y consultoría a) los costos de introducción de un nuevo pro-
6329 Otros ducto o servicio (incluyendo los costos de
40 Tributos, contraprestaciones y actividades publicitarias y promocionales);
aportes al sistema de pensiones b) los costos de apertura del negocio en una
nueva localización o dirigirlo a un nuevo
segmento de clientela (incluyendo los cos-
40111 IGV - Cuenta Propia tos de formación del personal); y
42 Cuentas por pagar comerciales - c) los costos de administración y otros costos
Terceros 590 indirectos generales.
comprobantes por pagar 30. El reconocimiento de los costos en el importe en
4212 Emitidas libros de un activo intangible finalizará cuando
x/x Por el servicio de capacitación. el activo se encuentre en el lugar y condiciones
----------------------- x------------------------- necesarias para operar de la forma prevista por
la gerencia. Por ello, los costos soportados por
Con relación a la amortización del activo intangible, se distri- la utilización o por la reprogramación del uso de
buirá sobre una base sistemática a lo largo de su vida útil. La un activo intangible no se incluirán en el importe
amortización comenzará cuando el activo esté disponible para en libros del activo. Por ejemplo, los siguientes
su utilización, es decir, cuando se encuentre en la ubicación y costos no se incluirán en el importe en libros del
condiciones necesarias para que pueda operar de la forma pre- activo intangible:
vista por la gerencia.
a) costos soportados cuando el activo, capaz
----------------------- x-------------------------
de operar de la forma prevista por la geren-
provisiones xxx cia, no ha comenzado a utilizarse; y
682 Amortización de intangibles b) pérdidas operativas iniciales, como las ge-
6821 Amortización de intangibles - neradas mientras se desarrolla la demanda
Costo de los productos que se elaboran con el ac-
68213 Programas de computadora tivo.
(software)
39 Depreciación, amortización y 31. Algunas operaciones, si bien relacionadas
agotamiento acumulados xxx con el desarrollo de un activo intangible, no
392 Amortización acumulada
son necesarias para ubicar al activo en las
3921 Intangible - Costo
condiciones necesarias para que pueda ope-
39212 Programas de computadora
(software) rar de la forma prevista por la gerencia. Estas
x/x Por la amortización del activo intangible. operaciones accesorias pueden tener lugar
----------------------- x------------------------- antes o durante las actividades de desarrollo.
Puesto que estas operaciones accesorias no
son imprescindibles para que el activo pueda
Tributariamente, de acuerdo con el literal g) del artículo 44 de operar de la forma prevista por la gerencia,
la Ley del Impuesto a la Renta, los intangibles de duración limi- los ingresos y gastos asociados a las mismas
tada, a opción del contribuyente, podrá ser considerado como se reconocerán en el resultado del periodo,
gasto y aplicado a los resultados del negocio en un solo ejer- mediante su inclusión dentro de la clase apro-
cicio o amortizarse proporcionalmente en el plazo de diez (10) piada de ingresos y gastos.
años.
Cabe señalar, que de acuerdo con el numeral 2 del inciso a) del 32. Cuando el pago de un activo intangible se apla-
artículo 25 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta se ce más allá de los términos normales de crédito,
consideran activos intangibles de duración limitada a aquellos su costo será el equivalente al precio de conta-
cuya vida útil está limitada por ley o por su propia naturaleza, do. La diferencia entre este importe y el total de
tales como los programas de instrucciones para computadoras pagos a efectuar se reconocerá como un gasto
(software). por intereses, a lo largo del periodo del crédito,
a menos que se lo capitalice de acuerdo con la
NIC 23 Costos por Préstamos.
439
Adquisición como parte de una información suficiente para medir con fiabilidad
combinación de negocios su valor razonable. Cuando exista un rango
de posibles resultados con diferentes probabi-
lidades para las estimaciones empleadas para
33. De acuerdo con la NIIF 3 Combinaciones de Ne- medir el valor razonable de un activo intangible,
gocios, cuando se adquiera un activo intangible esa incertidumbre se tendrá en cuenta en la me-
en una combinación de negocios, su costo será dición del valor razonable del activo.
su valor razonable en la fecha de adquisición.
El valor razonable de un activo intangible refle- 36. Un activo intangible adquirido en una combina-
jará las expectativas acerca de la probabilidad ción de negocios podría ser separable, pero solo
de que los beneficios económicos futuros incor- junto con un contrato relacionado, activo o pa-
porados al activo fluyan a la entidad. En otras sivo identificable. En tales casos, el adquirente
palabras, la entidad esperará que haya una en- reconocerá el activo intangible independiente-
trada de beneficios económicos, incluso si exis- mente de la plusvalía, pero junto con la partida
te incertidumbre sobre la fecha o el importe de relacionada.
estos. Por tanto, el criterio de reconocimiento de 37. La entidad adquirente podrá reconocer un grupo
la probabilidad que figura en el párrafo 21(a), se de activos intangibles complementarios como un
considerará siempre satisfecho en el caso de ac- solo activo siempre que los activos individuales
tivos intangibles adquiridos en una combinación tengan vidas útiles similares. Por ejemplo, los
de negocios. Cuando un activo adquirido en una términos “marca” y “denominación comercial” se
combinación de negocios sea separable o surja emplean a menudo como sinónimos de marca
de derechos contractuales o de otro tipo legal, registrada y otro tipo de marcas. Sin embargo,
existirá información suficiente para medir con los primeros son términos comerciales genera-
fiabilidad su valor razonable. Por tanto, el criterio les, normalmente usados para hacer referencia
de valoración de la fiabilidad incluido en el párra- a un grupo de activos complementarios como
fo 21(b), se considerará siempre satisfecho en una marca registrada (o marca de servicios) jun-
el caso de activos intangibles adquiridos en las to a un nombre comercial, fórmulas, componen-
combinaciones de negocios. tes y experiencia tecnológica asociados a dicha
34. De acuerdo con esta Norma y la NIIF 3 (revisada marca.
en 2008), una adquirente reconocerá un activo 38. [Eliminado]
intangible de la adquirida, en la fecha de la ad-
quisición, de forma separada de la plusvalía, con 39. Los precios de cotización en un mercado activo
independencia de que el activo haya sido reco- proporcionan la estimación más fiable del valor
nocido por la adquirida antes de la combinación razonable para un activo intangible (véase tam-
de negocios. Esto significa que la adquirente bién el párrafo 78). El precio de mercado ade-
reconocerá como un activo, de forma separada cuado será, normalmente, el precio comprador
de la plusvalía, un proyecto de investigación y corriente. Si los precios de oferta no estuviesen
desarrollo en curso de la adquirida si el proyecto disponibles, el precio de la transacción similar
satisface la definición de activo intangible. Un más reciente puede suministrar una base para
proyecto de investigación y desarrollo en proce- estimar el valor razonable, suponiendo que no
so de la entidad adquirida cumplirá la definición haya tenido lugar un cambio significativo en las
de activo intangible cuando: circunstancias económicas entre la fecha de la
transacción y la fecha de estimación del valor
a) cumpla la definición de activo; y razonable del activo.
b) sea identificable, es decir, sea separable o 40. Si no existe un mercado activo para un activo
surja de derechos contractuales o de otro intangible, su valor razonable será el impor-
tipo legal. te que la entidad habría pagado por el activo,
en la fecha de adquisición, en una transacción
entre un comprador y un vendedor interesados
Medición del valor razonable de un
y debidamente informados, que se realice en
activo intangible adquirido en una condiciones de independencia mutua, teniendo
combinación de negocios en cuenta la mejor información disponible. Para
determinar este importe, la entidad considerará
35. Cuando un activo intangible adquirido en una transacciones recientes con activos similares.
combinación de negocios sea separable o surja Por ejemplo, la entidad puede aplicar múlti-
de derechos contractuales o de otro tipo, existirá plos, que reflejen las transacciones actuales
440
NIC 38
del mercado, a indicadores relacionados con la a) reconocidos como un gasto cuando se incu-
rentabilidad del activo (tales como ingresos de rre en ellos, si se trata de desembolsos de
actividades ordinarias, resultado de operación o investigación;
beneficios antes de intereses, impuestos, depre-
b) reconocidos como un gasto cuando se incu-
ciaciones y amortizaciones).
rra en ellos, si se trata de desembolsos por
41. Las entidades involucradas en la compra y ven- desarrollo que no cumplan los criterios, que
ta de activos intangibles pueden haber desarro- figuran en el párrafo 57 para su reconoci-
llado técnicas para la estimación indirecta de miento como activo intangible; y
sus valores razonables. Estas técnicas pueden
c) añadidos al importe en libros del proyecto
emplearse para la medición inicial de un activo
de investigación y desarrollo en proceso
intangible adquirido en una combinación de ne-
adquirido, si los desembolsos por desarrollo
gocios, si su objetivo es estimar el valor razo-
cumplen los criterios de reconocimiento es-
nable y si reflejan las transacciones y prácticas
tablecidos en el párrafo 57.
corrientes en el sector industrial al que perte-
nece dicho activo. Estas técnicas incluyen, por
ejemplo: Adquisición mediante una subvención
del gobierno
a) el descuento de flujos de efectivo netos futu-
ros estimados del activo; o
b) estimaciones de costos que la entidad evita 44. En algunos casos, un activo intangible puede
mediante la posesión del activo intangible ser adquirido sin cargo alguno, o por una con-
sin necesitar: traprestación simbólica, mediante una subven-
ción del gobierno. Esto puede suceder cuando
i) obtener la licencia de operación de otra un gobierno transfiere o asigna a una entidad
parte en una transacción realizada en activos intangibles, tales como derechos de ate-
condiciones de independencia mutua rrizaje, licencias para explotar emisoras de ra-
(como se hace en el método denomi- dio o televisión, licencias de importación o bien
nado “compensación por regalías”, utili- cuotas o derechos de acceso a otros recursos
zando flujos de efectivo netos desconta- de carácter restringido. De acuerdo con la NIC
dos); o 20 Contabilización de las Subvenciones del Go-
ii) reconstruir o sustituir el mismo (como en bierno e Información a Revelar sobre Ayudas
el método del costo). Gubernamentales, una entidad puede optar por
reconocer, en el momento inicial, tanto el activo
intangible como la subvención, por sus valores
Desembolsos posteriores en un razonables. Si la entidad decidiese no reconocer
proyecto adquirido de investigación y inicialmente el activo por su valor razonable, re-
desarrollo en proceso conocerá el activo, inicialmente, por un importe
nominal, (el otro tratamiento permitido en la NIC
20), más cualquier desembolso que sea directa-
42. Los desembolsos por investigación o desarrollo
mente atribuible a la preparación del activo para
que:
el uso que se pretende darle.
a) estén asociados con un proyecto de investi-
gación y desarrollo en proceso, adquirido de
Permutas de activos
forma independiente o en una combinación
de negocios y reconocido como un activo
intangible; y 45. Algunos activos intangibles pueden haber sido
b) se hayan generado después de la adquisi- adquiridos a cambio de uno o varios activos no
ción del citado proyecto se contabilizarán de monetarios, o de una combinación de activos
acuerdo con lo establecido en los párrafos monetarios y no monetarios. La siguiente discu-
54 a 62. sión se refiere solamente a la permuta de un ac-
tivo no monetario por otro, pero también es apli-
43. La aplicación de lo exigido en los párrafos 54 cable a todas las permutas descritas en el primer
a 62 implica que los desembolsos posteriores, inciso de este párrafo. El costo de dicho activo
asociados a un proyecto de investigación y de- intangible se medirá por su valor razonable, a
sarrollo en curso adquirido de forma indepen- menos que (a) la transacción de intercambio no
diente o en una combinación de negocios y retenga carácter comercial, o (b) no pueda me-
conocidos como un activo intangible, serán: dirse con fiabilidad el valor razonable del activo
441
recibido ni el del activo entregado. El activo Plusvalía generada internamente

adquirido se medirá de esta forma incluso
cuando la entidad no pueda dar de baja in-
mediatamente el activo entregado. Si el activo 48. La plusvalía generada internamente no se reco-
adquirido no se mide por su valor razonable, nocerá como un activo.
su costo se medirá por el importe en libros del 49. En algunos casos, se incurre en desembolsos
activo entregado. para generar beneficios económicos futuros, sin
46. Una entidad determinará si una transacción de que por ello se genere un activo intangible que
intercambio tiene carácter comercial mediante cumpla con los criterios de reconocimiento esta-
la consideración de la medida en que se espera blecidos en esta Norma. A menudo, se dice que
que cambien sus flujos de efectivo futuros como estos desembolsos contribuyen a formar una
resultado de la transacción. Una transacción de plusvalía generada internamente. Este plusvalía
intercambio tiene naturaleza comercial si: generada por la propia entidad no se reconocerá
como un activo porque no constituye un recurso
a) la configuración (riesgo, calendario e impor- identificable (es decir, no es separable ni surge
te) de los flujos de efectivo del activo recibi- de derechos contractuales o derechos legales
do difiere de la configuración de los flujos de de otro tipo), controlado por la entidad, que pue-
efectivo del activo transferido; o da ser medido de forma fiable por su costo.
b) el valor específico para la entidad, de la par- 50. Las diferencias existentes, en un momento determina-
te de sus actividades afectadas por la per- do, entre el valor de mercado de la entidad y el importe
muta, se ve modificado como consecuencia en libros de sus activos netos identificables, pueden
del intercambio; y captar una amplia variedad de factores que afectan al
c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es valor de la entidad en su conjunto. Sin embargo, no se
significativa al compararla con el valor razo- puede considerar que estas diferencias representen el
nable de los activos intercambiados. costo de activos intangibles controlados por la entidad.
Al determinar si una permuta tiene carácter

comercial, el valor específico para la entidad Otros activos intangibles generados
de la parte de sus actividades afectadas por la internamente
transacción deberá tener en cuenta los flujos
de efectivo después de impuestos. El resulta-
51. En ocasiones, es difícil evaluar si un activo intan-
do de estos análisis puede ser claro sin que
gible generado internamente cumple los criterios
una entidad tenga que realizar cálculos deta-
para su reconocimiento como activo, a conse-
llados.
cuencia de los problemas para:
47. En el apartado (b) del párrafo 21 se especifica
que una condición para el reconocimiento de un a) Determinar si, y en qué momento, surge un
activo intangible es que el costo de dicho activo activo identificable del que se vaya a deri-
pueda ser medido con fiabilidad. El valor razona- var, de forma probable, la generación de
ble de un activo intangible, para el que no exis- beneficios económicos en el futuro. y
tan transacciones comparables en el mercado, b) Establecer el costo del activo de forma fia-
puede medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad ble. En ciertos casos, el costo de generar
en el rango de las estimaciones del valor razo- un activo intangible internamente no puede
nable no es significativa, o (b) las probabilidades distinguirse del costo de mantener o mejorar
de las diferentes estimaciones, dentro de ese la plusvalía generada internamente, ni tam-
rango, pueden ser evaluadas razonablemente y poco del costo que supone llevar a cabo día
utilizadas en la estimación del valor razonable. a día las actividades de la entidad.
Si la entidad es capaz de determinar de forma
fiable los valores razonables del activo recibido Por tanto, además de cumplir con los requisitos
o del activo entregado, se utilizará el valor razo- para el reconocimiento y medición inicial de un
nable del activo entregado para medir el costo activo intangible, la entidad aplicará las condi-
del activo recibido, a menos que se tenga una ciones y guías establecidas en los párrafos 52
evidencia más clara del valor razonable del acti- a 67, para todos los activos generados de forma
vo recibido. interna.
442
NIC 38
• Su capacidad para medir, de forma fiable, el desembolso

Caso práctico atribuible el activo intangible durante su desarrollo.
Software generado internamente Fase Descripción

Incluye actividades dirigidas a obtener nuevos conocimien-
El área de administración de una empresa está desarrollando
tos, la búsqueda, evaluación y selección final de aplica-
un software. Para ello, se ha contratado tres (3) especialistas
ciones de resultados de la investigación, la búsqueda de
(Ingenieros en sistemas) para que elaboren dicho sistema ad- Investigación
alternativas para materiales, aparatos, productos, procesos
ministrativo incluyéndolos en la planilla de sueldo con un sueldo y la formulación, diseño, evaluación y selección final de
mensual equivalente a S/. 7,000 a cada uno de ellos. ¿Cómo posibles alternativas.
sería el tratamiento contable si se sabe que culminarán el nuevo
Incluye el diseño, construcción y prueba, anterior a la pro-
software dentro del plazo de tres meses? ducción o utilización, de modelos y prototipos; el diseño de
herramientas, troqueles que impliquen tecnología nueva; el
Solución: Desarrollo
diseño, construcción y operación de una planta piloto; el di-
seño, construcción y prueba de una alternativa elegida para
Un activo intangible se puede obtener mediante la generación materiales, dispositivos, productos sistemas o servicios.
interna del mismo, es decir, no se adquiere mediante la com-
pra a un tercero, sino es creado por la propia empresa. En este De acuerdo con lo anterior, el desembolso incurrido por la em-
caso, de acuerdo con el párrafo 51 de la NIC 38 debe evaluarse presa se encontraría en la fase de desarrollo, debiendo única-
si el activo que se genera cumple con los criterios para recono- mente reconocerse como activo si cumple con los requisitos
cerse como activo; para lo cual debe determinar: señalados en el párrafo 57 de la NIC 38. Bajo el supuesto que
cumple con los citados requisitos, entre los que se encuentra
• Si, y en qué momento, surge un activo identificable del que que sea probable que pueda terminarse el programa y pueda
se vaya a derivar, de forma probable, la generación de be- el mismo ser vendido, el registro contable del costo incurrido
neficios económicos en el futuro. en el personal dedicado a la creación del mismo se efectuará
• Si la medición del costo es confiable. como sigue:
En este orden de ideas, el párrafo 52 de la NIC 38 establece ----------------------- x-------------------------

que para evaluar si un activo intangible generado internamente 62 Gastos de personal, directores y
gerentes 22,890
cumple los criterios para su reconocimiento, la empresa debe
621 Remuneraciones
clasificar la generación del activo en: (i) fase de investigación y
6211 Sueldos y salarios 21,000
(ii) fase de desarrollo. 627 Seguridad, previsión
Esta clasificación resulta importante toda vez que existen re- social y otras contribuciones
glas especiales dependiendo de la fase en la cual se genera el 6271 Régimen de prestaciones
desembolso. Así, conforme con el párrafo 54 de la NIC 38 los de salud 1,890
desembolsos en la etapa de investigación se reconocerán como 40 Tributos, contraprestaciones y
gastos del periodo en el que se incurran, mientras que, según el
párrafo 57 de la NIC 38 los desembolsos incurridos en la etapa 403 Instituciones públicas
de desarrollo se podrán considerar como activo en la medida 4031 ESSALUD 1,890
que cumplan con las siguientes condiciones: 4032 ONP 2,730
• Técnicamente, es posible completar la producción del acti- 41 Remuneraciones y participaciones
vo intangible de forma que pueda estar disponible para su por pagar 18,270
411 Remuneraciones por pagar
utilización o su venta.
4111 Sueldos y salarios por pagar
• Su intención de completar el activo intangible en cuestión, x/x Por la asignación de los costos incu-
para usarlo o venderlo. rridos al programa elaborado por la
empresa.
• Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible. ----------------------- x-------------------------
• La forma en que el activo intangible vaya a generar proba- 34 Intangibles 22,890
bles beneficios económicos en el futuro. Entre otras cosas, 343 Programas de computadora
la entidad debe demostrar la existencia de un mercado para (software)
34311 Costo
la producción que genere el activo intangible o para el ac-
72 Producción de activo inmovilizado 22,890
tivo en sí, o bien, en el caso de que vaya a ser utilizado
723 Intangibles
internamente, la utilidad del mismo para la entidad. 7231 Programas de computadora
• La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, fi - (software)
nancieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para x/x Por la asignación de los costos incurridos
utilizar o vender el activo intangible. al programa elaborado por la empresa.
----------------------- x-------------------------
443
52. Para evaluar si un activo intangible generado in- 639 Otros servicios prestados
ternamente cumple los criterios para su recono- por terceros
cimiento, la entidad clasificará la generación del 40 Tributos, contraprestaciones y
activo en: aportes al sistema de pensiones y
a) la fase de investigación; y 401 Gobierno central
b) la fase de desarrollo. 4011 Impuesto General a las Ventas
A pesar de que los términos “investigación” y 42 Cuentas por pagar comerciales -
“desarrollo” han sido definidos en esta Norma, Terceros 5,900
los de “fase de investigación” y “fase de desarro- 421 Facturas, boletas y otros com-
llo” tienen, a efectos de la misma, un significado probantes por pagar
más amplio. 4212 Emitidas
x/x Por el servicio de diseño del logo de la
empresa.
Caso práctico ----------------------- x-------------------------
Diseño e inscripción de marca

• Servicios de abogados para la inscripción de la marca
----------------------- x-------------------------
Una empresa con la finalidad de identificar sus productos 63 Gastos de servicios prestados por
que comercializa ha decidido contratar a una empresa espe- terceros 2,360
cializada en la elaboración de diseños de marcas para que le 639 Otros servicios prestados
confeccione el logo que ha de colocar en dichos bienes. Dicha por terceros
empresa le ha emitido una factura por el monto de S/. 5,900 más 40 Tributos, contraprestaciones y
IGV por el diseño del logo. Asimismo, ha incurrido en gastos de aportes al sistema de pensiones y
abogados para inscribir la marca por un importe de S/. 2,360
más IGV. ¿Cómo deberá registrar estos desembolsos?
Solución: 40111 IGV - Cuenta propia
terceros 2,785
De acuerdo con los datos de la consulta nos encontramos ante 421 Facturas, boletas y otros com-
un bien (la marca o signo distintivo) que es en esencia incorpó- probantes por pagar
reo (no material) que generaría beneficios económicos futuros 4212 Emitidas
y que es generado por la misma empresa, es decir, no es ad- x/x Por el servicio de abogados para la
quirido de terceros. Por tanto, se encuentran normados por la inscripción de la marca.
NIC 38, la misma que señala las condiciones o criterios bajo ----------------------- x-------------------------
las cuales se deben reconocer los mismos, es importante men-
cionar dichas condiciones: (i) identificabilidad (ser separable • Pago para inscribir en registros públicos la marca
y generado como consecuencia de derechos contractuales u ----------------------- x-------------------------
otros derechos legales), (ii) control, (iii) probabilidad de generar 64 Gastos por tributos 500
beneficios económicos futuros, y (iv) un costo que pueda ser 644 Otros gasto por tributos
medido confiablemente. 6443 Otros
En el caso específico de marcas generadas internamente por aportes al sistema de pensiones y
la empresa, el párrafo 63 de la NIC 38 Intangibles señala lo de salud por pagar 500
siguiente: 403 Instituciones públicas
4039 Otras instituciones
Las marcas que se hayan generado internamente, no deben
x/x Por el pago efectuado en registros pú-
reconocerse como activo, toda vez que no pueden distinguirse
blicos para la inscripción de la marca.
del costo de desarrollar la actividad empresarial, es decir, no ----------------------- x-------------------------
se cumple con la condición iv, señalada en el párrafo anterior.
En base a lo anterior, los asientos que deberá realizar la em-
presa serian: 53. Si la entidad no fuera capaz de distinguir la fase
de investigación de la fase de desarrollo en un
• Servicio de diseño del logo proyecto interno para crear un activo intangible,
----------------------- x------------------------- tratará los desembolsos que ocasione ese pro-
63 Gastos de servicios prestados por yecto como si hubiesen sido soportados solo en
terceros 5,000 la fase de investigación.
444
NIC 38
Fase de investigación e) La disponibilidad de los adecuados recur-

sos técnicos, financieros o de otro tipo, para
54. No se reconocerán activos intangibles surgidos completar el desarrollo y para utilizar o ven-
de la investigación (o de la fase de investigación der el activo intangible.
en proyectos internos). Los desembolsos por f) Su capacidad para medir, de forma fiable,
investigación (o en la fase de investigación, en el desembolso atribuible al activo intangible
el caso de proyectos internos), se reconocerán durante su desarrollo.
como gastos del periodo en el que se incurran.
58. En la fase de desarrollo de un proyecto interno,
55. En la fase de investigación de un proyecto inter- la entidad puede, en algunos casos, identificar
no, la entidad no puede demostrar que exista un un activo intangible y demostrar que el mismo
activo intangible que pueda generar probables puede generar probables beneficios económicos
beneficios económicos en el futuro. Por lo tanto, en el futuro. Esto se debe a que la fase de desa-
los desembolsos correspondientes se reconoce- rrollo en un proyecto cubre etapas más avanza-
rán como gastos en el momento en que se pro- das que la fase de investigación.
duzcan.
59. Son ejemplos de actividades de desarrollo:
56. Son ejemplos de actividades de investigación:
a) el diseño, construcción y prueba, anterior
a) actividades dirigidas a obtener nuevos co- a la producción o utilización, de modelos y
nocimientos; prototipos;
b) la búsqueda, evaluación y selección final de b) el diseño de herramientas, troqueles, mol-
aplicaciones de resultados de la investiga- des y plantillas que impliquen tecnología
ción u otro tipo de conocimientos; nueva;
c) la búsqueda de alternativas para materiales, c) el diseño, construcción y operación de una
aparatos, productos, procesos, sistemas o planta piloto que no tenga una escala eco-
servicios; y nómicamente rentable para la producción
d) la formulación, diseño, evaluación y selec- comercial; y
ción final, de posibles alternativas para ma- d) el diseño, construcción y prueba de una
teriales, dispositivos, productos, procesos, alternativa elegida para materiales, dis-
sistemas o servicios que sean nuevos o se positivos, productos, procesos, sistemas
hayan mejorado. o servicios que sean nuevos o se hayan
mejorado.
Fase de desarrollo
60. Para demostrar si un activo intangible puede ge-
57. Un activo intangible surgido del desarrollo (o de nerar probables beneficios económicos futuros,
la fase de desarrollo en un proyecto interno), se la entidad evaluará los rendimientos económicos
reconocerá como tal si, y solo si, la entidad pue- que se recibirán del mismo, utilizando los prin-
de demostrar todos los extremos siguientes: cipios establecidos en la NIC 36 Deterioro del
Valor de los Activos. Si el activo solo generase
a) Técnicamente, es posible completar la pro-
rendimientos cuando actúe en combinación con
ducción del activo intangible de forma que
otros activos, la entidad aplicará el concepto de
pueda estar disponible para su utilización o
unidad generadora de efectivo, establecido en la
su venta.
NIC 36.
b) Su intención de completar el activo intangi-
ble en cuestión, para usarlo o venderlo. 61. La disponibilidad de recursos para completar,
utilizar y obtener beneficios procedentes de un
c) Su capacidad para utilizar o vender el activo activo intangible puede ser demostrada, por
intangible. ejemplo, mediante la existencia de un plan de
d) La forma en que el activo intangible vaya a negocio que ponga de manifiesto los recursos
generar probables beneficios económicos técnicos, financieros o de otro tipo, necesa-
en el futuro. Entre otras cosas, la entidad rios, así como la capacidad de la entidad para
debe demostrar la existencia de un merca- proveerse de tales recursos. En ciertos casos,
do para la producción que genere el activo la entidad demostrará la disponibilidad de la fi-
intangible o para el activo en sí, o bien, en nanciación externa, a través de la obtención de
el caso de que vaya a ser utilizado interna- una indicación del prestamista sobre su voluntad
mente, la utilidad del mismo para la entidad. para financiar el plan presentado.
445
62. Con frecuencia, el sistema de costos de la enti- NIC 38 señalan específicamente que no deben ser reconocidas
dad puede medir de forma fiable los costos que como “activos intangibles”.
conlleva la generación interna de un activo intan-
Ahora bien, dado que para seguridad las marcas se inscriben
gible, tales como los sueldos y otros desembol-
en Indecopi en la Dirección de Signos Distintivos mediante el
sos en los que se incurre para asegurar los de-
pago de un derecho de trámite que debe ser cancelado en las
rechos de la propiedad intelectual o las licencias,
oficinas de este organismo público, el mismo se debe de reco-
o bien para desarrollar programas informáticos.
nocer como gasto, tal como se mostraría en el siguiente asiento:
63. No se reconocerán como activos intangibles las ----------------------- x-------------------------
marcas, las cabeceras de periódicos o revistas, 64 Gastos por tributos 500
los sellos o denominaciones editoriales, las lis- 644 Otros gasto por tributos
tas de clientes u otras partidas similares que se 6443 Otros
hayan generado internamente. 40 Tributos, contraprestaciones y
salud por pagar 500
Caso práctico 403 Instituciones públicas
4039 Otras instituciones
Marca generada internamente x/x Por el registro de la marca ante INDECOPI
----------------------- x-------------------------
Una empresa ha generado internamente una marca, la misma 40 Tributos, contraprestaciones y
que se encuentra registrada ante Indecopi. ¿Cómo sería el tra- aportes al sistema de pensiones y
tamiento contable, si además se sabe que por la inscripción de de salud por pagar 500
la marca se abonó el importe de S/. 500?. ¿Cuál sería el asiento 403 Instituciones públicas
si dicha marca fuera vendida en un futuro? 4039 Otras instituciones
Solución 104 Cuentas corrientes en insti-
No obstante es posible efectuar una valorización sobre un bien, 1041 Cuentas corrientes operativas
tal como una marca, entendida esta como la identificación dis- x/x Por la suma abonada al INDECOPI para
tintiva de un producto fabricado o de un servicio, que adopta la inscribir la marca.
----------------------- x-------------------------
forma de un nombre, signo, lema, dibujo o emblema; es impor-
tante señalar que la base de medición por la cual se reconocen
En el momento de la desapropiación de la marca por concepto
los bienes en la contabilidad es el costo histórico, sea que lo
de venta se reconocerá como ingreso dicha operación, dado
adquiera de un tercero o lo fabrique o cree la misma empresa.
que se genera un incremento en los beneficios económicos fu-
De esta manera considerando que se entiende por costo al im- turos, relacionado con un incremento en los activos, es decir,
porte en efectivo u otras partidas pagadas o bien por el valor dicho reconocimiento de ingreso ocurre simultáneamente con
razonable de la contrapartida entregada en el momento de su el reconocimiento del incremento del activo derivado de la venta
adquisición, se advierte que el valor de la tasación en el caso del bien, tal como a continuación se muestra:
previsto no corresponde al costo realmente incurrido para ad-
----------------------- x-------------------------
quirir el bien. 16 Cuentas por cobrar diversas -
Al respecto, es importante señalar que de conformidad con el Terceros xxx
párrafo 9 de la NIC 38 Intangibles, no todos los activos intangi- 168 Otras cuentas por cobrar
bles cumplen con los requisitos para ser calificados como acti- diversas
vos intangibles. Para reconocer como intangibles en los libros, 1682 Otras cuentas por cobrar
diversas
existen: (i) requisitos generales, y (ii) requisitos para activos
75 Otros ingresos de gestión xxx
generados internamente, como es el caso del bien consultado.
Por tanto, la NIC 38 excluye de su reconocimiento como activo x/x Por la venta de la marca generada
algunos conceptos generados internamente que no cumplen internamente.
con las condiciones señaladas en el párrafo 57 de la referida ----------------------- x-------------------------
NIC. Así, por ejemplo, en el caso de desembolsos incurridos 75 Otros ingresos de gestión xxx
en los procesos de desarrollo estos deberán cumplir con tales 759 Otros ingresos de gestión
10 Efectivo y equivalentes de efectivo xxx
condiciones debiendo reconocerse como activos a partir de la
fecha en que se cumplan las mismas.
ciones financieras
Por otro lado, en el caso específico de marcas de fábrica, nom- 1041 Cuentas corrientes operativas
bres de publicaciones, cartera de clientes y partidas similares x/x Por la cobranza de la marca vendida.
que se hayan generado internamente, los párrafos 63 y 64 de la ----------------------- x-------------------------
446
NIC 38
64. Los desembolsos incurridos para la generación incurrido antes de que el activo alcance el
interna de marcas, cabeceras de periódicos, rendimiento normal planificado; y
sellos o denominaciones editoriales, listas de
c) los desembolsos de formación del personal
clientes u otras partidas similares, no pueden
que ha de trabajar con el activo.
distinguirse del costo de desarrollar la actividad
empresarial en su conjunto. Por lo tanto, estas
partidas no se reconocerán como activos intan-
gibles. Una entidad está desarrollando un nuevo proceso productivo. A lo largo del
año 20X5, los desembolsos realizados fueron de 1000 u.m.(a), de las cuales
Costo de un activo intangible generado 900 u.m. fueron soportadas antes del 1 de diciembre del 20X5, mientras
internamente que las 100 u.m. restantes lo fueron entre esa fecha y el 31 de diciembre
de 20X5. La entidad es capaz de demostrar que, a 1 de diciembre de 20X5,
65. El costo de un activo intangible generado inter- el proceso productivo cumplía los criterios para su reconocimiento como
namente, a efectos del párrafo 24, será la suma activo intangible. Se estima que el importe recuperable del conjunto de
conocimientos incorporados en el proceso, hasta el momento, es de 500
de los desembolsos incurridos desde el momen-
u.m. (considerando, en el cálculo del mismo, los desembolsos futuros de
to en que el elemento cumple las condiciones
efectivo para completar el desarrollo del proceso productivo antes de poder
para su reconocimiento, establecidas en los ser utilizado).
párrafos 21, 22 y 57. El párrafo 71 prohíbe la
reintegración, en forma de elementos del activo, Al final de 20X5, se reconocerá el proceso productivo como un activo
intangible, con un costo de 100 u.m. (igual a los desembolsos realizados
de los desembolsos reconocidos previamente
desde el momento en que se cumplieron los criterios para el reconoci-
como gastos.
miento, esto es, desde el 1 de diciembre). Los desembolsos, por importe
de 900 u.m., en los que se incurrió antes del 1 de diciembre de 20X5, se
66. El costo de un activo intangible generado inter-
reconocerán como gastos del periodo, puesto que los criterios de recono-
namente comprenderá todos los costos directa-
cimiento no se cumplieron hasta esa fecha.
mente atribuibles necesarios para crear, produ-
cir y preparar el activo para que pueda operar de Estos importes no formarán parte del costo del proceso productivo, una
la forma prevista por la gerencia. Son ejemplos vez reconocido en el estado de situación financiera.
de costos atribuibles directamente: A lo largo del año 20X6, los desembolsos realizados han sido por importe
de 2.000 u.m. Al final del año 20X6 se estima que el importe recuperable
a) los costos de materiales y servicios utiliza- del conjunto de conocimientos incorporados en el proceso, hasta el mo-
dos o consumidos en la generación del acti- mento, asciende a 1.900 u.m. (considerando, en el cálculo del mismo, los
vo intangible; desembolsos futuros de efectivo para completar el desarrollo del proceso
productivo antes de poder ser utilizado).
b) los costos de las remuneraciones a los em-
pleados (según se definen en la NIC 19) Al final de 20X6, el costo del proceso productivo será de 2.100 u.m. (100
derivadas de la generación del activo intan- por desembolsos reconocidos al final de 20X5, más las 2.000 u.m. gene-
gible; radas en 20X6). La entidad reconocerá una pérdida por deterioro del valor,
por importe de 200 u.m., con el fin de ajustar el importe en libros antes
c) los honorarios para registrar los derechos del deterioro de su valor (que eran 2.100 u.m.), hasta alcanzar su importe
legales; y recuperable (que es de 1.900 u. m.). Esta pérdida por deterioro del valor
d) la amortización de patentes y licencias que podrá revertir, en un periodo posterior, siempre que se cumplan los requi-
se utilizan para generar activos intangibles. sitos para su reversión, según se establecen en la NIC 36.
En la NIC 23, se establecen los criterios para el (a) En esta Norma, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias”
reconocimiento de los costos por intereses como (u.m.).
componentes del costo de los activos intangibles
generados internamente. RECONOCIMIENTO COMO GASTO
67. Los siguientes conceptos no son componentes
del costo de los activos intangibles generados 68. Los desembolsos sobre una partida intangible
internamente: deberán reconocerse como un gasto cuando se
incurra en ellos, a menos que:
a) los gastos administrativos, de venta u otros
gastos indirectos de carácter general, salvo a) formen parte del costo de un activo intangi-
que su desembolso pueda ser directamente ble que cumpla con los criterios de recono-
atribuido a la preparación del activo para su cimiento (véanse los párrafos 18 a 67), o
uso;
b) la partida sea adquirida en una combinación
b) las ineficiencias identificadas y las pérdi- de negocios, y no pueda ser reconocida
das operativas iniciales en las que se haya como un activo intangible. Cuando este sea
447
el caso, formará parte del importe reconoci-

Detalle S/.
do como plusvalía en la fecha de la adquisi-
ción (véase la NIIF 3). Elaboración de escritura pública por la notaría 1,000
69. En algunos casos, se incurre en desembolsos Suscripción de la escritura pública de constitución por
300
para suministrar beneficios económicos futuros los socios
a una entidad, pero no se adquiere, ni se crea Inscripción de la entidad en los registros públicos 120
ningún activo, ni intangible ni de otro tipo que Legalización ante notario público de los libros y registros
pueda ser reconocido como tal. En el caso del 205
contables
suministro de bienes, la entidad reconocerá es-
Total 1,625
tos desembolsos como un gasto siempre que
tenga un derecho a acceder a esos bienes. ¿Cómo sería el tratamiento contable?
En el caso de suministro de servicios, la enti-
dad reconocerá el desembolso como un gasto Solución
siempre que reciba los servicios. Por ejemplo,
los desembolsos para investigación se recono- Los desembolsos necesarios para comenzar una operación
cerán como un gasto en el momento en que se corresponden a los gastos de preapertura del negocio, como
incurra en ellos (véase el párrafo 54), excepto son por ejemplo, el pago de licencia, registros en instituciones,
en el caso de que se adquieran como parte de libros de contabilidad, etc. En este orden de ideas, se trata de
una combinación de negocios. Otros ejemplos gastos que se incurren durante aquella etapa en la cual aún la
de desembolsos que se reconocen como un empresa no ha iniciado operaciones, necesarios para su fun-
gasto en el momento en que se incurre en ellos cionamiento.
son: De lo anterior, los mismos deben reconocerse como gasto del
a) Gastos de establecimiento (esto es, cos- periodo en el momento en que se incurra en ellos, tal como lo
tos de puesta en marcha de operaciones), establece el párrafo 69 de la NIC 38 Activos intangibles.
salvo que las partidas correspondientes De lo señalado anteriormente, el asiento contable a realizar
formen parte del costo de un elemento del para registrar las obligaciones incurridas por la compañía de
propiedades, planta y equipo, siguiendo lo acuerdo con los conceptos señalados en el enunciado sería el
establecido en la NIC 16. Los gastos de siguiente:
establecimiento pueden consistir en costos
de inicio de actividades, tales como costos ----------------------- x-------------------------
legales y administrativos soportados en la 63 Gastos de servicios prestados por
terceros 1,625
creación de una entidad con personalidad
632 Asesoría y consultoría
jurídica, desembolsos necesarios para abrir 6322 Legal y tributaria
una nueva instalación, una actividad o para 46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 1,625
comenzar una operación (costos de pre- 469 Otras cuenta por pagar diversas
apertura), o bien costos de lanzamiento de 4699 Otras cuentas por pagar
nuevos productos o procesos (costos pre- x/x Por los desembolsos realizados por
vios a la operación). reapertura de negocio.
----------------------- x-------------------------
b) Desembolsos por actividades formativas.
c) Desembolsos por publicidad y actividades Para dar de baja el pasivo financiero generado en el asiento
de promoción (incluyendo los catálogos anterior, se deberá efectuar el siguiente asiento:
para pedidos por correo). ----------------------- x-------------------------
d) Desembolsos por reubicación o reorganiza- 46 Cuentas por pagar diversas -
ción de una parte o la totalidad de una enti- Terceros 1,625
dad. 469 Otras cuenta por pagar
diversas
Caso práctico 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,625
Gastos por apertura de negocio (preapertura) ciones financieras
Con fecha 01/07/2010 se constituye una empresa, incurrien- x/x Por los desembolsos realizados por
do en diversos gastos iniciales, tales como a continuación se reapertura de negocio.
----------------------- x-------------------------
muestra:
448
NIC 38
Ahora bien, para efectos tributarios, de conformidad con el li- Solución:

teral g) del artículo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta y el
inciso d) del artículo 21 de su Reglamento, si bien se reconoce En función del criterio del devengado las operaciones se reco-
a los gastos preoperativos dentro de los conceptos deducibles nocen cuando ocurren y no cuando se recibe o paga dinero u
para la determinación de la renta neta de tercera categoría, se otro equivalente al efectivo, asimismo se registran en los libros
encuentran sujetos a ciertas condiciones. En efecto, de acuer- contables y se informa sobre ellos en los estados financieros de
do con la base legal citada la empresa puede: (i) reconocerse los periodos con los cuales se relacionan.
como gasto del ejercicio en que se inicie la producción o ex-
Consecuencia de lo antes expresado, no puede reconocerse
plotación, o (ii) diferir el reconocimiento del gasto e imputar el
como gasto el monto total de lo desembolsado, dado que, te-
efecto del mismo de manera proporcional en el plazo máximo
niendo en cuenta que se obtendrá beneficios en el lapso de
de diez (10) años, a partir del ejercicio en que se inicie la pro-
un año, deberá distribuirse el importe pagado de una manera
ducción o explotación.
sistemática y racional durante dicho tiempo, reconociendo solo
como gasto del ejercicio 2011 aquella parte que se hubiera con-
sumido.
A continuación mostramos la distribución del gasto para los
69A. Una entidad tiene el derecho de acceso a los ejercicios 2011 y 2012 en función al tiempo en el cual se consu-
bienes cuando los posea. De forma similar, ten- mirán los beneficios económicos ligados al seguro contratado:
drá derecho de acceso a esos bienes si estos ver cuadro Nº 1.
han sido construidos por un proveedor de acuer-
do con los términos de un contrato de suminis- Por otro lado, en vista que la empresa al inicio del contrato del
tro y la entidad puede exigir la entrega de los seguro realiza el pago total, ello requerirá que se efectúen el
mismos a cambio de su pago. Los servicios se siguiente asiento:
reciben cuando han sido prestados por el pro- ----------------------- x-------------------------
veedor de acuerdo con un contrato de entrega a 18 Servicios y otros contratados por
la entidad y no cuando la entidad los utiliza para anticipado 3,000
prestar otro servicio, por ejemplo, para realizar 181 Seguros
un anuncio comercial para sus clientes. 40 Tributos, contraprestaciones y
70. El párrafo 68 no impide que la entidad reconozca de salud por pagar 540
un pago anticipado como activo, cuando el pago 401 Gobierno central
por los bienes se haya realizado antes de que 4011 Impuesto General a las Ventas
la entidad obtenga el derecho de acceso a esos 40111 IGV - Cuenta propia
bienes. De forma similar, el párrafo 68 no impide 42 Cuentas por pagar comerciales -
que esta reconozca el pago anticipado como un Terceros 3,540
activo, cuando dicho pago por servicios se haya 421 Facturas, boletas y otros
realizado antes de que la entidad reciba esos comprobantes por pagar
4212 Emitidas
servicios.
x/x Por la provisión del seguro.
----------------------- x-------------------------
Caso práctico 42 Cuentas por pagar comerciales -
Terceros 3,540
Seguros contratados por anticipado 421 Facturas, boletas y otros
4212 Emitidas
Una empresa contrata los servicios de una compañía de segu-
ros, contra incendio respecto a los bienes de propiedad de la
empresa. La vigencia del contrato es de un año, empezando tuciones financieras
desde el 01/02/2011 al 31/01/2012. El monto total de la opera- 1041 Cuentas corrientes operativas
ción asciende a S/. 3,540 (incluido IGV) que es cancelado al x/x Por la cancelación de la primera cuota.
contado. ¿Cómo sería el registro contable? ----------------------- x-------------------------
CUADRO Nº 1
Devengamiento
2011 2012
Total
Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Ene
250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 250 3,000
449
El asiento tipo por el devengamiento del gasto sería: Por otro lado, cuando una entidad realiza una venta se entiende
----------------------- x-------------------------
que lo realiza al valor de mercado o valor razonable, es decir,
65 Otros gastos de gestión 250 al monto por el que puede ser intercambiado un activo, entre un
651 Seguros comprador y un vendedor interesados y debidamente informa-
18 Servicios y otros contratados por dos. Desde el punto de vista tributario, para determinar el monto
anticipado 250 del ingreso es necesario que este se mida al valor de mercado,
181 Seguros y en el caso específico de bienes pertenecientes al activo fijo
x/x Por el devengamiento del seguro. de la empresa (entendemos, material o inmaterial), acorde con
----------------------- x------------------------- el numeral 3 del artículo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta,
debe efectuarse en operaciones con no vinculados al valor de
tasación o el importe de las operaciones frecuentes realizadas
con este tipo de bienes.
Los gastos de periodos anteriores no Consecuencia de lo anterior, en el caso planteado se puede ad-
deben reconocerse como un activo vertir que no corresponde que deba revaluarse no obstante que
pueda establecerse un valor de mercado por las siguientes ra-
71. Los desembolsos sobre un activo intangible re- zones: (i) se trata de un activo intangible generado internamente
conocidos inicialmente como gastos del periodo que no puede reconocerse como activo, (ii) la revaluación impli-
no se reconocerán posteriormente como parte ca un cambio de modelo de valuación (bien reconocido como
del costo de un activo intangible. activo inicialmente) y busca modificar el valor en libros del bien
que generará beneficios futuros a través de su uso, y (iii) no
existe un mercado activo.
MEDICIÓN POSTERIOR AL En efecto si bien la marca es todo signo que sirve para identifi -
RECONOCIMIENTO car en el mercado los productos o servicios, diferenciándolos de
los productos y servicios con los cuales compite y que el mismo
72. La entidad elegirá como política contable entre generará beneficios económicos para la compañía acorde con
el modelo del costo del párrafo 74 o el modelo lo señalado por la NIC 38 debe cumplir con requisitos para su
de revaluación del párrafo 75. Si un activo in- reconocimiento y señala específicamente en el párrafo 63 de la
tangible se contabiliza según el modelo de reva- norma contable que no se reconocerán como activos intangi-
luación, todos los demás activos pertenecientes bles, entre otros, las marcas.
a la misma clase también se contabilizarán utili- Al respecto, el Tribunal Fiscal en la RTF Nº 01113-3-2004 ha
zando el mismo modelo, a menos que no exista manifestado que las marcas generadas internamente no de-
un mercado activo para esa clase de activos. ben contabilizarse como activos intangibles sino como gastos
tanto para efectos contables como tributarios. En este orden
Caso práctico de ideas, se advierte que la compañía ha cometido un error al
reconocer como intangible las mismas, por lo que en aplicación
Revaluación de activo intangible de la NIC 8 se debe proceder a subsanar el error, tal como se
muestra a continuación:
Una empresa ha decidido enajenar en el mes de julio una marca ----------------------- x-------------------------
inscrita en Indecopi generada internamente por la empresa. El 59 Resultados acumulados 5,000
valor por el que aparece en libros es S/. 5,000. 591 Utilidades acumuladas
5913 Gastos reconocidos en exceso
Si se sabe que esta marca tiene un valor de tasación, ¿es posi- 34 Intangibles(*) 5,000
ble incrementar el valor por el que figura en libros? 342 Patentes y propiedad industrial
3422 Marcas
Solución:
x/x Por la corrección del error generado
como consecuencia del reconocimien-
En relación con la revaluación debe quedar claro, que el mismo to de un activo inexistente.
es una base de medición que conforme con el párrafo 72 de ----------------------- x-------------------------
la NIC 38 puede optar la empresa con posterioridad al reco-
nocimiento inicial. Esto significa que reconocido inicialmente al (*) En este caso se está suponiendo que la compañía no ha efectuado amorti-
zación de la marca toda vez que consideraba que se trataba de un intangi-
costo una empresa puede posteriormente modificar la valuación
ble de vida indeterminada.
bajo el supuesto que existe un mercado activo, es decir un mer-
cado que cumple con los siguientes requisitos: (i) bienes o ser-
vicios intercambiados en el mercado son homogéneos, (ii) se De esta manera en la oportunidad en la que se produzca la
puede encontrar en todo momento compradores y vendedores, transferencia del intangible, se deberá efectuar el siguiente
y (iii) precios disponibles para el público. asiento, sin reconocer gasto alguno:
450
NIC 38
----------------------- x------------------------- 76. El modelo de revaluación no contempla:

Terceros xx,xxx a) la revaluación de los activos intangibles que
165 Venta de activo inmovilizado no hayan sido reconocidos previamente
1654 Intangibles como activos; o
40 Tributos, contraprestaciones y b) el reconocimiento inicial de activos intangi-
aportes al sistema de pensiones y bles por valores diferentes de su costo.
de salud por pagar x,xxx
401 Gobierno central 77. El modelo de revaluación se aplicará después
4011 Impuesto General a las Ventas de que el activo haya sido reconocido inicial-
40111 IGV - Cuenta propia mente por su costo. No obstante, si solo se llega
75 Otros ingresos de gestión xx,xxx a reconocer, como activo, una parte del costo
756 Enajenación de activos total del elemento, por no cumplir este los crite-
inmovilizados rios de reconocimiento hasta alcanzar una etapa
7565 Intangibles intermedia del proceso de su producción (véase
x/x Por la corrección del error generado el párrafo 65), el modelo de revaluación se podrá
como consecuencia del reconocimien- aplicar a la totalidad del activo. Por otra parte, el
to de un activo inexistente. modelo de revaluación puede ser aplicado tam-
----------------------- x------------------------- bién a un activo intangible que haya sido recibi-
do mediante una subvención del gobierno y se
haya reconocido por un valor simbólico (véase
el párrafo 44).
73. Una clase de activos intangibles es un conjun- 78. Es poco común la existencia de un mercado
to de activos de similar naturaleza y uso en las activo, tal como ha sido descrito en el párrafo
actividades de la entidad. Las partidas pertene- 8, para los activos intangibles, si bien cabe la
cientes a la misma clase de activos intangibles posibilidad de que exista. Por ejemplo, en cier-
se revaluarán simultáneamente, para evitar re- tos países pueden existir mercados activos para
valuaciones selectivas de activos y también que las licencias de taxi libremente transferibles, así
los importes de los activos intangibles en los como para las licencias o cuotas de pesca y pro-
estados financieros representen una mezcla de ducción. Sin embargo, no existen mercados ac-
costos y valores referidos a fechas diferentes. tivos para las marcas, cabeceras de periódicos
o revistas, derechos sobre películas o partituras
Modelo del costo musicales, patentes o las marcas registradas,
porque cada uno de estos activos tiene pecu-
liaridades que los hacen únicos. Por otra parte,
74. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, un aunque los activos intangibles sean objeto de
activo intangible se contabilizará por su costo me- compraventa, los contratos se negocian entre
nos la amortización acumulada y el importe acumu- compradores y vendedores que actúan aislada-
lado de las pérdidas por deterioro del valor. mente, y por ello las transacciones son relativa-
mente infrecuentes. Por estas razones, el precio
Modelo de revaluación que se paga por un activo puede no suministrar
la suficiente evidencia del valor razonable de
otro distinto. Además, con mucha frecuencia, los
75. Con posterioridad al reconocimiento inicial, un precios no están disponibles para el público.
activo intangible se contabilizará por su valor
revaluado, que es su valor razonable, en el mo- 79. La frecuencia de las revaluaciones depende de
la volatilidad de los valores razonables de los
mento de la revaluación, menos la amortización
activos intangibles que sean objeto de revalua-
acumulada, y el importe acumulado de las pér-
ción. Si el valor razonable de un activo revaluado
didas por deterioro del valor que haya sufrido.
difiere, sustancialmente, de su importe en libros,
Para fijar el importe de las revaluaciones según
será necesaria una nueva revaluación. Algunos
esta Norma, el valor razonable se determinará activos intangibles pueden experimentar movi-
por referencia a un mercado activo. Las revalua- mientos significativos y de carácter volátil en su
ciones se harán con suficiente regularidad, para valor razonable, de forma que sea preciso prac-
asegurar que el importe en libros del activo, al ticar revaluaciones anuales. Estas revaluacio-
final del periodo sobre el que se informa, no di- nes frecuentes serán innecesarias para activos
fiera significativamente del que podría determi- intangibles con movimientos insignificantes en
narse utilizando el valor razonable. sus valores razonables.
451
80. Cuando se revalúa un activo intangible, la amor- en la medida en que existiera saldo acreedor
tización acumulada hasta la fecha de la revalua- en el superávit de revaluación en relación con
ción puede ser tratada de dos maneras: ese activo. La disminución reconocida en otro
resultado integral reduce el importe acumulado
a) reexpresada proporcionalmente al cambio
en el patrimonio contra la cuenta de superávit de
en el importe en libros bruto del activo, de
revaluación.
manera que el importe en libros del mismo
después de la revaluación sea igual a su im- 87. Cuando se consideren realizados, los superávit
porte revaluado; o de revaluación acumulados que formen parte del
patrimonio pueden ser transferidos directamente
b) eliminada contra el importe en libros bruto
a ganancias acumuladas. El importe total de los
del activo, de manera que lo que se reex-
superávit de revaluación puede realizarse cuan-
presa es el importe neto resultante, hasta
do se produzca la disposición del activo. No obs-
alcanzar el importe revaluado del activo.
tante, también puede considerarse realizada una
81. Si un activo intangible, dentro de una clase de parte del importe del superávit por revaluación,
activos intangibles revaluados, no pudiera ser a medida que este sea utilizado por la entidad;
objeto de revaluación porque no existe un mer- en cuyo caso el importe que se entenderá como
cado activo para el mismo, el elemento en cues- realizado será la diferencia entre la amortización
tión se contabilizará según su costo, menos la correspondiente al periodo corriente, calculada
amortización acumulada y las pérdidas por dete- a partir del importe en libros revaluado, y la que
rioro del valor acumuladas que le hayan podido hubiera sido calculada utilizando el costo históri-
afectar. co del activo. Esta transferencia del superávit de
revaluación a las ganancias acumuladas no se
82. Si no pudiera seguir determinándose el valor ra-
hará a través de los resultados.
zonable de un activo intangible, por faltar el mer-
cado activo que sirve de referencia, el importe
en libros del elemento será el importe revaluado, VIDA ÚTIL
en la fecha de la última revaluación por referen-
cia al mercado activo, menos la amortización
acumulada y las pérdidas por deterioro del valor 88. Una entidad evaluará si la vida útil de un acti-
acumuladas. vo intangible es finita o indefinida y, si es finita,
evaluará la duración o el número de unidades
83. El hecho de que no siga existiendo un mercado productivas u otras similares que constituyan su
activo para proceder a revaluar un elemento del vida útil. La entidad considerará que un activo
activo intangible, puede indicar que el valor de intangible tiene una vida útil indefinida cuando,
dicho activo se ha deteriorado, y por tanto que sobre la base de un análisis de todos los facto-
es preciso aplicar el contenido de la NIC 36. res relevantes, no exista un límite previsible al
84. Si, en alguna fecha posterior, el valor razona- periodo a lo largo del cual se espera que el ac-
ble del activo intangible pudiera determinarse tivo genere entradas de flujos netos de efectivo
de nuevo por referencia a un mercado activo, para la entidad.
se aplicará el modelo de revaluación desde esa
misma fecha. Caso práctico
85. Si se incrementa el importe en libros de un ac-
tivo intangible como consecuencia de una reva- Amortización de software
luación, dicho aumento se reconocerá en otro
resultado global y acumulado en el patrimonio El 1 de marzo una empresa adquirió un software contable por
en una cuenta de superávit de revaluación. Sin la suma de S/. 8,000. Se estima que el tiempo en el cual será
embargo, el incremento se reconocerá en el re- usado el software será de cinco (5) años. ¿Cómo sería el trata-
sultado del periodo en la medida en que sea una miento contable?
reversión de un decremento por una revaluación
Solución:
del mismo activo reconocido anteriormente en el
resultado del periodo.
Dado que software es un bien que no tiene existencia física,
86. Cuando se reduzca el importe en libros de un pero se trata de un bien que generará a la empresa beneficios
activo intangible como consecuencia de una re- económicos a través de su uso, le resultaría aplicable la NIC 38
valuación, dicha disminución se reconocerá en Intangibles. A mayor abundamiento sobre este tema, el párrafo
el resultado del periodo. Sin embargo, la dismi- 9 de la NIC 38 menciona como ejemplo de activo intangible a los
nución se reconocerá en otro resultado global programas de informática.
452
NIC 38
Acorde con esta NIC, se debe reconocer como intangible cuan- 68213 Programas de computadora
do cumpla entre otros con las siguientes condiciones: (i) cuando (software)
sea probable que los beneficios económicos fluyan a la empre- 39 Depreciación, amortización y
sa y (ii) su costo pueda ser medido confiablemente. agotamiento acumulados 133
De lo señalado anteriormente, la empresa deberá reconocer el 3921 Intangible
bien, entendiendo que el precio que paga para adquirirlo repre- x/x Por amortización del software.
senta los beneficios económicos incorporados en el bien. Por lo ----------------------- x-------------------------
tanto, la empresa deberá efectuar los siguientes asientos en la
oportunidad en la cual adquiera el mismo: Para efectos tributarios, el software es un activo intangible de
duración limitada de acuerdo con lo señalado en el artículo 25
----------------------- x-------------------------
34 Intangibles 8,000 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta, y la amorti-
343 Programas de computadora zación será deducible para efectos de determinar la renta neta
(software) de tercera categoría de acuerdo a la excepción dispuesta en el
34311 Costo artículo 44 de la Ley del Impuesto a la Renta, aunque también
40 Tributos, contraprestaciones y tiene la empresa la opción de reconocer el importe total como
aportes al sistema de pensiones y gasto del periodo.
46 Cuentas por pagar diversas - 89. La contabilización de un activo intangible se
Terceros 9,440 basa en su vida útil. Un activo intangible con una
465 Pasivos por compra de activo vida útil finita se amortiza (véase los párrafos 97
inmovilizado
a 106), mientras que un activo intangible con
4655 Intangibles
una vida útil indefinida no se amortiza (véanse
x/x Por adquisición de programas de
cómputo.
los párrafos 107 a 110). Los ejemplos ilustrativos
----------------------- x------------------------- que acompañan a esta Norma ilustran la deter-
46 Cuentas por pagar diversas - minación de la vida útil para diferentes activos
Terceros 9,440 intangibles, y la posterior contabilización de di-
465 Pasivos por compra de activo chos activos sobre la base de las determinacio-
inmovilizado nes de la vida útil.
4655 Intangibles
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 9,440 90. Para determinar la vida útil de un activo intan-
104 Cuentas corrientes en insti- gible, es preciso considerar muchos factores,
tuciones financieras entre los que figuran:
x/x Por la cancelación al proveedor de los a) la utilización esperada del activo por parte
programas de cómputo adquiridos. de la entidad, así como si el elemento podría
----------------------- x------------------------- ser gestionado de forma eficiente por otro
equipo directivo distinto;
Ahora bien, si la empresa estima que por su naturaleza el soft-
b) los ciclos típicos de vida del producto, así
ware será utilizado en el plazo de cinco años generando bene-
como la información pública disponible so-
ficios a la empresa por su uso debemos entender que la vida
bre estimaciones de la vida útil, para tipos
útil es finita en aplicación del párrafo 88 de la NIC 38, y por
similares de activos que tengan una utiliza-
tanto, deberá reconocerse el consumo de los beneficios desde
ción parecida;
el momento en que se encuentra disponible para su utilización,
es decir, cuando se encuentre en la ubicación y condición nece- c) la incidencia de la obsolescencia técnica,
saria para operar de la forma prevista por la gerencia. tecnológica, comercial o de otro tipo;
Conforme a lo antes expuesto, por la amortización correspon- d) la estabilidad de la industria en la que opere
diente al mes de marzo, se deberá efectuar el siguiente asiento: el activo, así como los cambios en la de-
----------------------- x------------------------- manda de mercado para los productos o
68 Valuación y deterioro de activos y servicios fabricados con el activo en cues-
provisiones 133 tión;
682 Amortización de intangibles e) las actuaciones esperadas de los competi-
6821 Amortización de intangibles - dores, ya sean actuales o potenciales;
Costo.
453
f) el nivel de los desembolsos por manteni- 95. Pueden existir factores económicos y legales
miento necesarios para conseguir los bene- que ejerzan influencia sobre la vida útil de un ac-
ficios económicos esperados del activo, así tivo intangible. Los factores económicos deter-
como la capacidad y voluntad de la entidad minarán el periodo a lo largo del cual se recibirán
para alcanzar ese nivel; los beneficios económicos futuros. Los factores
legales pueden restringir el intervalo de tiempo
g) el periodo en que se controle el activo, si
en el que la entidad controlará el acceso a estos
estuviera limitado, así como los límites, ya
beneficios. La vida útil será el periodo más corto
sean legales o de otro tipo, sobre el uso del
de los determinados por estos factores.
elemento, tales como las fechas de caduci-
dad de los arrendamientos relacionados con 96. La existencia de los siguientes factores, entre
él; y otros, indicarán que la renovación de los dere-
chos legales es prácticamente segura, sin incu-
h) si la vida útil del activo depende de las vidas
rrir en un costo significativo:
útiles de otros activos poseídos por la enti-
dad. a) existe evidencia, posiblemente basada en
la experiencia, de que se renovarán los de-
91. El término “indefinido” no significa “infinito”. La
rechos contractuales u otros derechos lega-
vida útil de un activo intangible refleja solo el
les. Si la renovación es contingente porque
nivel de los desembolsos para mantenimiento
precise del consentimiento de un tercero, es
futuros necesarios para preservar el activo en su
necesario contar con la evidencia de que el
nivel normal de rendimiento, evaluado en la fe-
tercero accederá;
cha en la que se estima la vida útil del activo, así
como la capacidad de la entidad y su intención b) existe evidencia de que las condiciones ne-
de alcanzar dicho nivel. La conclusión de que la cesarias para obtener la renovación serán
vida útil de un activo intangible es indefinida, no satisfechas; y
debe depender del exceso de los desembolsos
c) el costo de renovación para la entidad no es
futuros planeados sobre los inicialmente reque-
significativo en comparación con los benefi-
ridos para mantener el activo a ese nivel de de-
cios económicos futuros que se espera que
sempeño.
fluyan a la entidad a causa de la renovación.
92. Dada la experiencia actual de cambios rápidos
Si el costo de la renovación es significativo en
en la tecnología, los programas informáticos así
comparación con los beneficios económicos fu-
como otros activos intangibles estarán someti-
turos que se espera que fluyan a la entidad a
dos a una rápida obsolescencia tecnológica. Por
raíz de la renovación, los costos de “renovación”
tanto, es probable que su vida útil sea corta.
representarán, en el fondo, el costo de adquisi-
93. La vida útil de un activo intangible puede ser ción de un nuevo activo intangible en la fecha de
muy larga, o incluso indefinida. La incertidumbre renovación.
existente justifica una estimación prudente de la
vida útil del activo intangible, aunque no justifica
ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS
la elección de un periodo de amortización que
sea tan corto que resulte irreal.
ÚTILES FINITAS
94. La vida útil de un activo intangible que surja de un
derecho contractual o legal de otro tipo no exce-
derá el periodo de esos derechos pero puede ser Periodo y método de amortización
inferior, dependiendo del periodo a lo largo del cual
la entidad espera utilizar el activo. Si el derecho 97. El importe depreciable de un activo intangible
contractual o legal de otro tipo se hubiera fijado con una vida útil finita, se distribuirá sobre una
por un plazo limitado que puede ser renovado, la base sistemática a lo largo de su vida útil. La
vida útil del activo intangible solo incluirá el periodo amortización comenzará cuando el activo esté
o periodos de renovación cuando exista evidencia disponible para su utilización, es decir, cuan-
que respalde la renovación por parte de la entidad do se encuentre en la ubicación y condiciones
sin un costo significativo. La vida útil de un dere- necesarias para que pueda operar de la forma
cho readquirido que haya sido reconocido como un prevista por la gerencia. La amortización cesa-
activo intangible en una combinación de negocios rá en la fecha más temprana entre aquella en
es el periodo contractual restante del contrato en el que el activo se clasifique como mantenido para
que se concedió el derecho y no incluirá los perio- la venta (o incluido en un grupo de activos para
dos de renovación. su disposición que se haya clasificado como
454
NIC 38
mantenido para la venta) de acuerdo con la NIIF implica que la entidad espera disponer el activo
5, y la fecha en que se produzca la baja en cuen- intangible antes de que termine su vida econó-
tas del mismo. El método de amortización utiliza- mica.
do reflejará el patrón de consumo esperado, por
102. La estimación del valor residual de un activo se
parte de la entidad, de los beneficios económi-
basa en el importe recuperable a través de la
cos futuros derivados del activo. Si este patrón
disposición, utilizando los precios existentes en
no pudiera ser determinado de forma fiable, se
la fecha de la estimación de la venta para un ac-
adoptará el método lineal de amortización. El
tivo similar que haya alcanzado el término de su
cargo por amortización de cada periodo se reco-
vida útil y haya operado en condiciones simila-
nocerá en el resultado del periodo, a menos que
res a aquellas en las que el activo se utilizará.
otra Norma permita o exija que dicho importe se
El valor residual se revisará al término de cada
incluya en el importe en libros de otro activo.
periodo anual. Un cambio en el valor residual del
98. Pueden utilizarse diferentes métodos para dis- activo se contabilizará como un cambio en una
tribuir el importe depreciable de un activo, de estimación, de acuerdo con la NIC 8 Políticas
forma sistemática, a lo largo de su vida útil. contables, Cambios en las Estimaciones Conta-
Estos métodos incluyen el método lineal, el de bles y Errores.
depreciación decreciente y el de las unidades de
103. El valor residual de un activo intangible podría
producción. El método utilizado se selecciona-
aumentar hasta un importe igual o mayor que
rá a partir del patrón esperado de consumo de
el importe en libros del activo. En ese caso, el
los beneficios económicos futuros esperados
cargo por amortización del activo será nulo, a
incorporados en el activo, y se aplicará de forma
menos y hasta que, su valor residual disminuya
coherente de periodo a periodo, a menos que se
posteriormente hasta un importe inferior al im-
produzca una variación en los patrones espera-
porte en libros del activo.
dos de consumo de dichos beneficios económi-
cos futuros.
Revisión del periodo y del método de
99. Normalmente, la amortización se reconocerá en
amortización
el resultado del periodo. No obstante, en ocasio-
nes, los beneficios económicos futuros incorpo-
rados a un activo se absorben dentro de la enti- 104. Tanto el periodo como el método de amortiza-
dad, en la producción de otros activos. En estos ción utilizado para un activo intangible con vida
casos, el cargo por amortización formará parte útil finita se revisarán, como mínimo, al final de
del costo de esos otros activos y se incluirá en su cada periodo. Si la nueva vida útil esperada di-
importe en libros. Por ejemplo, la amortización de fiere de las estimaciones anteriores, se cambia-
los activos intangibles utilizados en el proceso de rá el periodo de amortización para reflejar esta
producción se incorporará al importe en libros de variación. Si se ha experimentado un cambio en
las inventarios (véase la NIC 2 Inventarios). el patrón esperado de generación de beneficios
económicos futuros por parte del activo, el mé-
Valor residual todo de amortización se modificará para reflejar
estos cambios. Los efectos de estas modifica-
ciones en el periodo y en el método de amortiza-
100. Se supondrá que el valor residual de un activo ción, se tratarán como cambios en las estimacio-
intangible es nulo a menos que: nes contables, según lo establecido en la NIC 8.
a) haya un compromiso, por parte de un terce- 105. A lo largo de la vida del activo intangible, pue-
ro, de comprar el activo al final de su vida de ponerse de manifiesto que la estimación de
útil; o la vida útil resulta inadecuada. Por ejemplo, el
reconocimiento de una pérdida por deterioro del
b) exista un mercado activo para el activo y: valor podría indicar que el periodo de amortiza-
i) pueda determinarse el valor residual ción debe modificarse.
con referencia a este mercado; y 106. Con el transcurso del tiempo, el patrón de apa-
ii) sea probable que este mercado existirá rición de los beneficios futuros esperados por la
al final de la vida útil del activo. entidad, para un determinado activo intangible,
puede cambiar. Por ejemplo, puede ponerse de
101. El importe depreciable de un activo con vida manifiesto que, en lugar de aplicar el método
útil finita se determinará después de deducir su de amortización lineal, resulta más apropiado
valor residual. Un valor residual distinto de cero el método de amortización basado en aplicar un
455
porcentaje constante sobre el importe en libros 36. En dicha Norma se explica cuándo y cómo
al comienzo de cada periodo. Otro ejemplo se ha de proceder la entidad para revisar el impor-
produce cuando se aplaza el uso de los dere- te en libros de sus activos, y también cómo ha
chos representados por una licencia a la espera de determinar el importe recuperable de un de-
de actuaciones ligadas a otros componentes del terminado activo, para reconocer o revertir una
plan de actividad. En ese caso, los beneficios pérdida por deterioro en su valor.
económicos procedentes del activo pueden no
empezar a recibirse hasta periodos posteriores.
Retiros y disposiciones de activos
intangibles
ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDAS
ÚTILES INDEFINIDAS
112. Un activo intangible se dará de baja en cuentas:
a) por su disposición; o
107. Los activos intangibles con una vida útil indefini-
da no se amortizarán. b) cuando no se espere obtener beneficios
económicos futuros por su uso o disposi-
108. Según la NIC 36, la entidad comprobará si un
ción.
activo intangible con una vida útil indefinida ha
experimentado una pérdida por deterioro del va-
lor comparando su importe recuperable con su Caso práctico
importe en libros
Enajenación de activo intangible que fuera aportado a
a) anualmente, y
la empresa
b) en cualquier momento en el que exista un
indicio de que el activo puede haber deterio- En el mes de noviembre una empresa decide enajenar una patente
rado su valor. por el monto de S/. 25,000 más IGV. Si se sabe que esta patente
fue adquirida mediante aporte siendo valorizada inicialmente en
S/. 39,000 y que a la fecha se ha amortizado en S/. 19,500 ¿Cuál
Revisión de la evaluación de la vida útil
sería el efecto tributario de la enajenación de la misma?
109. La vida útil de un activo intangible que no está Solución

siendo amortizado se revisará cada periodo para
determinar si existen hechos y circunstancias que Conforme con el párrafo 112 de la NIC 38 un intangible se dará de
permitan seguir manteniendo una vida útil indefi- baja cuando se produzca su disposición o cuando no se espere
nida para ese activo. Si no existen esas circuns- obtener beneficios económicos futuros por su utilización, venta o
tancias, el cambio en la vida útil de indefinida a disposición por otra vía. De las situaciones señaladas en el caso
finita se contabilizará como un cambio en una planteado se produce la primera de las nombradas, la disposición
estimación contable, de acuerdo con la NIC 8. por medio de la venta a una tercera persona de la patente de propie-
dad de la empresa. Producto de ello, deberá reconocerse la salida
110. Con arreglo a la NIC 36, reconsiderar la vida útil de este bien intangible tal como se muestra a continuación:
de un activo intangible como finita, en lugar de
como indefinida, es un indicio de que el activo ----------------------- x-------------------------
puede haber visto deteriorado su valor. Como 65 Otros gastos de gestión 19,500
consecuencia, la entidad comprobará si el va-
activos inmovilizados y
lor del activo se ha deteriorado, comparando su
operaciones discontinuadas
importe recuperable, determinado de acuerdo 6551 Costo neto de enajenación de
con la NIC 36, con su importe en libros, y reco- activos inmovilizados
nociendo cualquier exceso del importe en libros 65514 Intangibles
sobre el importe recuperable como una pérdida 39 Depreciación, amortización y
por deterioro del valor. agotamiento acumulados 19,500
RECUPERACIÓN DEL IMPORTE 39212 Patentes y propiedad industrial
EN LIBROS – PÉRDIDAS POR 34 Intangibles 38,000
DETERIORO DEL VALOR 342 Patentes y propiedad industrial
3421 Patentes
x/x Por la baja de la patente enajenada.
111. Para determinar si se ha deteriorado el valor de
----------------------- x-------------------------
los activos intangibles, la entidad aplicará la NIC
456
NIC 38
Dado que de acuerdo con el literal b) del artículo 3 del TUO administración deberá verificar que el valor de la transferencia
de la Ley del Impuesto General a las Ventas se consideran se realice a valor de mercado.
bienes muebles a “los corporales que pueden llevarse de un
En cuanto al Impuesto a la Renta Anual, debemos advertir que
lugar a otro, los derechos referentes a los mismos, los signos
acorde con lo dispuesto por el literal g) del artículo 44 de la Ley
distintivos, invenciones, derechos de autor, derechos de llaves
del IR deberá repararse vía Declaración Jurada el monto pen-
y similares, las naves y aeronaves (…)”, la patente que se trans-
diente de amortización de la patente toda vez que de acuerdo
fiere calificaría como bien mueble, encontrándose dentro del
con la norma citada se aplicará la regla de la no deducibilidad
campo de aplicación del IGV, debe gravarse la operación con
del gasto más aún cuando los intangibles son aportados; en
este impuesto que deberá ser pagado por el adquirente como
cuyo caso no pueden considerarse para determinar resultados.
se muestra a continuación:
----------------------- x-------------------------
Terceros 29,500
165 Venta de activo inmovilizado 113. La pérdida o ganancia surgida al dar de baja
1654 Intangible un activo intangible se determinará como la
40 Tributos, contraprestaciones y diferencia entre el importe neto obtenido por
aportes al sistema de pensiones y su disposición, y el importe en libros del acti-
vo. Se reconocerá en el resultado del periodo
cuando la partida sea dada de baja en cuentas
40111 IGV - Cuenta propia (a menos que la NIC 17 establezca otra cosa,
75 Otros ingresos de gestión 25,000 en caso de una venta con arrendamiento pos-
756 Enajenación de activos terior). Las ganancias no se clasificarán como
inmovilizados ingresos de actividades ordinarias.
7565 Intangibles
x/x Por la venta de activo intangible.
----------------------- x-------------------------
Caso práctico
Venta de patente adquirida a tercero por la empresa

Por el cobro de la factura
----------------------- x------------------------- Una empresa tiene dentro de sus activos una patente cuyo valor
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 29,500 en libros asciende a S/. 10,000, neto de una amortización equi-
104 Cuentas corrientes en institu- valente a S/. 20,000 y desea venderla ¿Cómo se debe contabi-
ciones financieras lizar la venta del intangible por el valor de S/. 17,700 (incluido
1041 Cuentas corrientes operativas IGV)?
Terceros 29,500 Solución:
165 Venta de activo inmovilizado
1654 Intangible Una Patente es un título que reconoce el derecho de ex-
x/x Por la cobranza de la factura. plotar en exclusiva una invención, impidiendo a otros su fa-
bricación, venta o utilización sin consentimiento del titular.
----------------------- x------------------------- En vista que la empresa transfiere en propiedad la patente,
deberá de darle de baja en libros, tal como lo establece el
Respecto al resultado de la operación resulta evidente que se párrafo 112 de la NIC 38.
ha producido un margen positivo que como señala el párrafo
113 de la NIC 38 se obtiene de la diferencia entre el importe Ahora bien, la baja de un activo intangible puede generar una
neto obtenido por su venta o disposición por otra vía y el importe pérdida o ganancia de acuerdo con el párrafo 113 de la NIC
en libros del activo a reconocerse en el resultado del ejercicio. 38 Intangibles, se determinará como la diferencia entre el im-
Conforme con lo anterior, se puede hablar de un incremento porte neto obtenido por su venta o disposición, y el importe en
neto en el patrimonio de S/. 5,500. libros del activo, deben reconocer cada uno de estos efectos de
manera independiente tal como se mostrará en los siguientes
Para efectos de los pagos a cuenta del Impuesto a la Renta asientos:
se deberá incluir dentro de la base imponible de los pagos a
cuenta del IR del mes en que se produce la transferencia el in- Por la baja del importe en libros del activo
greso correspondiente a S/. 25,000, toda vez que acorde con el ----------------------- x-------------------------
párrafo final del artículo 3 del TUO de la Ley de Renta se señala 65 Otros gastos de gestión 10,000
que “constituye ganancia gravada de las empresas cualquier 655 Costo neto de enajenación de
ganancia o ingreso derivado de operaciones con terceros”, activos inmovilizados y
por lo tanto, a efectos de medir adecuadamente el resultado la operaciones discontinuadas
457
6551 Costo neto de enajenación de gravada con el IGV, al calificar como venta de bien mueble en el
activos inmovilizados país, supuesto tipificado en el inciso a) del artículo 1 de la Ley
65514 Intangibles del IGV. Como consecuencia de lo anterior, por la transferencia,
39 Depreciación, amortización y la empresa deberá emitir el correspondiente comprobante de
agotamiento acumulados 20,000 pago incorporando IGV.
39212 Patentes y propiedad
industrial
34 Intangibles 30,000
114. La disposición de un activo intangible pue-
342 Patentes y propiedad industrial
3421 Patentes de llevarse a cabo de diversas maneras (por
34211 Costo ejemplo mediante una venta, realizando so-
x/x Por la baja en libros de la patente. bre la misma un contrato de arrendamiento
----------------------- x------------------------- financiero, o por donación). Para determinar
la fecha de la venta o disposición por otra vía
Por la venta del activo intangible del activo, la entidad aplicará los criterios esta-
blecidos en la NIC 18 Ingresos de Actividades
----------------------- x-------------------------
Ordinarias, para el reconocimiento de ingresos
Terceros 17,700 de actividades ordinarias por venta de bienes.
165 Venta de activo inmovilizado La NIC 17 se aplicará a las disposiciones por
1654 Intangible una venta con arrendamiento posterior.
40 Tributos, contraprestaciones y 115. Si, de acuerdo con el criterio de reconocimien-
aportes al sistema de pensiones y to del párrafo 21, la entidad reconociera dentro
del importe en libros de un activo el costo de
derivado de la sustitución de parte del activo
40111 IGV - cuenta propia intangible, dará de baja el importe en libros
75 Otros ingresos de gestión 15,000 de la parte sustituida. Si no fuera practicable
756 Enajenación de activos para la entidad la determinación del importe
inmovilizados en libros de la parte sustituida, podrá utilizar
7565 Intangibles el costo de la sustitución como indicativo de
x/x Por la venta de activo intangible. cuál podría ser el costo de la parte sustituida,
----------------------- x------------------------- en la fecha en la que fue adquirido o generado
internamente.
A efectos de determinar el correspondiente pago a cuenta del
115A. En el caso de un derecho readquirido en una
Impuesto a la Renta, deberá considerar dentro de los ingresos
combinación de negocios que se revenda pos-
netos mensuales, el importe a recibir como consecuencia de la
teriormente a un tercero, el importe en libros
enajenación de la patente.
relacionado, si lo hubiera, se deberá utilizar
Asimismo, en la presentación de la información financiera, se para determinar la ganancia o pérdida de la
deberá mostrar de manera neta en el estado de ganancias y reventa.
pérdida de acuerdo con el Manual para la preparación e Infor- 116. La contrapartida a cobrar por la venta o dispo-
mación Financiera. sición por otra vía de un activo intangible se re-
conocerá inicialmente por su valor razonable.
El Impuesto General a las Ventas grava la venta en el país de
Si se aplazase el pago a recibir por el activo
bienes muebles ubicados en el territorio nacional, independien-
intangible, la contrapartida recibida se reco-
temente del lugar en que se celebre el contrato o del lugar en
nocerá inicialmente al precio equivalente de
que se realice el pago. También se consideran ubicados en el
contado. La diferencia entre el importe nominal
país los bienes cuya inscripción, matrícula, patente o similar
de la contrapartida y el precio equivalente de
haya sido otorgada en el país, aún cuando al tiempo de efec-
contado se reconocerá como un ingreso por
tuarse la venta se encuentren transitoriamente fuera de él, con-
intereses, de acuerdo con la NIC 18, de forma
forme lo dispone el artículo 2, numeral 1 literal a) del Decreto
que refleje el rendimiento efectivo derivado de
Supremo Nº 136-96-EF. Tratándose de bienes intangibles,
la cuenta por cobrar.
estos se consideran ubicados en el territorio nacional cuando
el titular y el adquirente se encuentren domiciliados en el país. 117. La amortización de un activo intangible con
Asimismo, dado que la patente se encuentra dentro de la defi - una vida útil finita no terminará cuando el
nición de bienes muebles dispuesta por el inciso b) del artículo activo intangible no vaya a ser usado más, a
3 de la Ley del IGV la transferencia de patentes se encontrará menos que el activo haya sido completamente
458
NIC 38
amortizado o se clasifique como manteni- v) las reversiones de anteriores pérdidas por

do para la venta (o incluido en un grupo deterioro del valor, a lo largo del periodo,
de activos para su disposición que se cla- de acuerdo con la NIC 36 (si las hubiere);
sifique como disponible para la venta) de
vi) el importe de la amortización reconocida
durante el periodo;
vii) las diferencias netas de cambio deriva-
Información a revelar General
das de la conversión de estados finan-
cieros a la moneda de presentación, y
118. La entidad revelará la siguiente información para de la conversión de una operación en el
cada una de las clases de activos intangibles, extranjero a la moneda de presentación
distinguiendo entre los activos que se hayan de la entidad; y
generado internamente y los demás: viii) otros cambios habidos en el importe en
a) si las vidas útiles son indefinidas o finitas y, libros durante el periodo.
en este caso, las vidas útiles o los porcenta- 119. Una clase de activos intangibles es un conjunto
jes de amortización utilizados; de activos de similar naturaleza y uso en las ac-
b) los métodos de amortización utilizados tividades de la entidad. Los siguientes son ejem-
para los activos intangibles con vidas útiles plos de clases separadas:
finitas; a) marcas;
c) el importe en libros bruto y la amortización b) cabeceras de periódicos o revistas y sellos o
acumulada (junto con el importe acumula- denominaciones editoriales;
do de las pérdidas por deterioro del valor),
c) programas y aplicaciones informáticas;
tanto al principio como al final de cada
periodo; d) concesiones y franquicias;
d) la partida o partidas, del estado de resultado e) derechos de propiedad intelectual, patentes
integral, en las que está incluida la amortiza- y otras manifestaciones de la propiedad in-
ción de los activos intangibles; dustrial o derechos de explotación;
e) una conciliación entre los valores en libros al f) recetas o fórmulas, modelos, diseños y pro-
principio y al final del periodo, mostrando: totipos; y
i) los incrementos, con indicación separa- g) activos intangibles en proceso.

da de los que procedan de desarrollos Las clases mencionadas arriba pueden ser des-
internos, aquellos adquiridos por sepa- agregadas (o agregadas) en otras más peque-
rado y los adquiridos en combinaciones ñas (más grandes), siempre que ello genere una
de negocios; información más relevante para los usuarios de
ii) los activos clasificados como manteni- los estados financieros.
dos para la venta o incluidos en un gru- 120. La entidad incluirá información sobre los activos
po de activos para su disposición que intangibles que hayan sufrido pérdidas por dete-
haya sido clasificado como mantenido rioro del valor, de acuerdo con la NIC 36, ade-
para la venta, de acuerdo con la NIIF 5, más de la requerida en los anteriores apartados
así como otras disposiciones; (e) (iii) hasta (e) (v) del párrafo 118.
iii) los incrementos y decrementos, durante 121. La NIC 8 exige que la entidad revele la naturale-
el periodo, procedentes de revaluacio- za y efecto de los cambios en las estimaciones
nes efectuadas según se indica en los contables que tengan un efecto significativo en
párrafos 75, 85 y 86, así como de pérdi- el periodo corriente, o que se espera que tengan
das por deterioro del valor reconocidas repercusión significativa en futuros periodos. Es-
o revertidas en otro resultado integral tas revelaciones de información pueden surgir
siguiendo las reglas de la NIC 36 (si las por cambios en:
hubiere); a) el periodo de amortización fijado para un ac-
iv) las pérdidas por deterioro del valor re- tivo intangible;
conocidas, en el resultado del periodo b) el método de amortización; o
aplicando la NIC 36 (si las hubiere); c) los valores residuales.
459
122. Una entidad revelará también: iii) el importe en libros que se habría reco-
nocido si los activos intangibles se hu-
a) En el caso de un activo intangible con vida
bieran medido posteriormente utilizando
útil indefinida, el importe en libros de dicho
el modelo del costo del párrafo 74;
activo y las razones sobre las que se apoya
la estimación de una vida útil indefinida. Al b) el importe del superávit de revaluación, tan-
aportar estas razones, la entidad describirá to al principio como al final del periodo, que
el factor o los factores que han jugado un procedan de los activos intangibles, indican-
papel significativo al determinar que el acti- do los cambios habidos durante el periodo,
vo tiene una vida útil indefinida. así como cualquier restricción para la distri-
bución de su saldo entre los accionistas; y
b) Una descripción, el importe en libros y del
periodo restante de amortización de cual- c) los métodos e hipótesis significativos em-
quier activo intangible individual que sea pleados en la estimación del valor razonable
significativo en los estados financieros de la de los activos.
entidad.
125. Puede ser necesario, para cumplir con las re-
c) Para los activos intangibles adquiridos me- velaciones exigidas en el párrafo anterior, pro-
diante una subvención del gobierno y reco- ceder a la agregación de las clases de activos
nocidos inicialmente por su valor razonable intangibles revaluados. No obstante, las citadas
(véase el párrafo 44): clases no se agregarán si de esta presentación
pudieran resultar saldos mixtos, que incluyeran
i) el valor razonable por el que se han re-
activos medidos según el modelo del costo junto
gistrado inicialmente tales activos;
con otros medidos según el modelo de revalua-
ii) su importe en libros; y ción.
iii) si la medición posterior al reconocimien-
to inicial se realiza utilizando el modelo Desembolsos por investigación y
del costo o el modelo de revaluación; desarrollo
d) La existencia y el importe en libros de los ac-
tivos intangibles cuya titularidad tiene algu- 126. La entidad revelará el importe agregado de los
na restricción, así como el importe en libros desembolsos por investigación y desarrollo que
de los activos intangibles que sirven como se hayan reconocido como gastos durante el pe-
garantías de deudas. riodo.
e) El importe de los compromisos contractua- 127. Los desembolsos por investigación y desarro-
les para la adquisición de activos intangi- llo incluirán todos los que sean directamente
bles. atribuibles a las actividades de investigación y
123. Cuando la entidad proceda a describir el factor, desarrollo (véanse los párrafos 66 y 67, donde
o los factores, que han jugado un papel impor- figuran las indicaciones sobre los tipos de de-
tante en la determinación del hecho de que el sembolsos que se pueden incluir para cumplir
activo intangible tiene una vida útil indefinida, los objetivos de las exigencias informativas se-
considerará la lista de los factores del párrafo ñaladas en el párrafo 126).
90.
Otra información
Activos intangibles medidos
posteriormente según el modelo de 128. Se aconseja, pero no se exige, que las entida-
revaluación des aporten la siguiente información:
a) una descripción de los activos intangibles
124. En el caso de activos intangibles contabilizados completamente amortizados que se en-
por sus valores revaluados, la entidad revelará cuentren todavía en uso; y
la siguiente información:
b) una breve descripción de los activos in-
a) para cada clase de activos intangibles: tangibles significativos controlados por la
i) la fecha efectiva de la revaluación; entidad, pero que no se reconozcan como
activos por no cumplir los criterios de reco-
ii) el importe en libros de los activos intan- nocimiento fijados en esta Norma, o porque
gibles revaluados; y fueron adquiridos o generados antes de que
460
NIC 38
tuviese vigencia la versión de la NIC 38 Ac- para los activos intangibles y la plusvalía en
tivos intangibles emitida en 1998. combinaciones de negocios anteriores. Si una
entidad aplica la NIIF 3 (revisada en 2008) a
un periodo anterior, las modificaciones se apli-
DISPOSICIONES TRANSITORIAS Y
carán a ese periodo y revelará ese hecho.
FECHA DE VIGENCIA
130D. Se modificaron los párrafos 69, 70 y 98 y se
añadió el párrafo 69A mediante el documento
129. [Eliminado] Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008.
130. Una entidad aplicará esta Norma: Una entidad aplicará esas modificaciones a
periodos anuales que comiencen a partir del
a) para la contabilización de activos intangibles
1 de enero de 2009. Se permite su aplicación
adquiridos en combinaciones de negocios
anticipada. Si una entidad aplicase las modi-
en las que la fecha del acuerdo sea a partir
ficaciones en un periodo que comience con
del 31 de marzo de 2004; y
anterioridad, revelará este hecho.
b) para la contabilización de todos los demás
130E. Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009
activos intangibles de forma prospectiva
modificó los párrafos 40 y 41. Una entidad
desde el comienzo del primer periodo anual
aplicará esas modificaciones de forma pros-
a partir del 31 de marzo de 2004. Así, la
pectiva a los periodos anuales que comiencen
entidad no ajustará el importe en libros de
a partir del 1 de julio de 2009. Se permite su
los activos intangibles reconocidos en esa
aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
fecha. Sin embargo, la entidad aplicará, en
las modificaciones en un periodo que comien-
esa misma fecha, esta Norma al reconside-
ce con anterioridad, revelará este hecho.
rar las vidas útiles de dichos activos intan-
gibles. Si, como resultado de esa reestima-
ción, la entidad cambia su evaluación de la Permutas de activos similares
vida útil de un activo, ese cambio se con-
tabilizará como un cambio en la estimación
131. La exigencia, contenida en los párrafos 129 y en
contable, de acuerdo con la NIC 8.
el apartado (b) del párrafo 130, de aplicar esta
130A. Una entidad aplicará las modificaciones con- Norma de forma prospectiva, significa que si
tenidas en el párrafo 2 para periodos anuales una permuta de activos fue medida, antes de la
que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. fecha de vigencia de esta Norma, sobre la base
Si una entidad aplica la NIIF 6 para un periodo del importe en libros del activo entregado, la
anterior, dichas modificaciones deben ser apli- entidad no reexpresará el importe en libros del
cadas para ese periodo anterior. activo adquirido para reflejar su valor razonable
en la fecha de adquisición.
130B. NIC 1 Presentación de Estados Financieros
(revisada en 2007) modificó la terminología
utilizada en las NIIF. Además, modificó los pá- Aplicación anticipada
rrafos 85, 86 y 118(e)(iii). Una entidad aplicará
esas modificaciones a periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2009. Si 132. Se aconseja a las entidades a las que se aplique
una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) el párrafo 130, requerimientos de esta Norma
a periodos anteriores, las modificaciones se antes de las fechas de vigencia es párrafo 130.
aplicarán también a esos periodos. No obstante, si la entidad aplicase esta Norma
ante efectivas, también aplicará al mismo tiempo
130C. La NIIF 3 (revisada en 2008) modificó los pá- la NIIF 3 y la NIC 36 (de 2004).
rrafos 12, 33 a 35, 68, 69, 94 y 130, eliminó
los párrafos 3 8 y 129 y se añadió el párrafo
1 15A. Mejoras a las NIIF emitido en abril de DEROGACIÓN DE LA NIC 38
2009 modificó los párrafos 36 y 37. Una en- (APROBADA EN 1998)
tidad aplicará esas modificaciones de forma
prospectiva a los periodos anuales que co-
miencen a partir del 1 de julio de 2009. Por 133. Esta Norma deroga a la NIC 38 Activos Intangi-
ello, no se ajustarán los importes reconocidos bles (emitida en 1998).
461
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
OBJETIVO i) las partidas por cobrar derivadas del

arrendamiento y reconocidas por el
arrendador estarán sujetas a las esti-
1. El objetivo de esta Norma es el establecimiento pulaciones sobre baja en cuentas y de-
de principios para el reconocimiento y la me- terioro del valor fijadas en esta Norma
dición de los pasivos financieros, así como de (véanse los párrafos 15 a 37, 58, 59,
algunos contratos de compra o venta de parti- 63 a 65 y los párrafos GA36 a GA52 y
das no financieras. Los requerimientos para la GA84 a GA93 del Apéndice A);
presentación de información sobre los instru-
mentos financieros se establecen en la NIC 32 ii) las partidas por pagar derivadas de un
Instrumentos Financieros: Presentación. Los re- arrendamiento financiero y reconocidas
querimientos relativos a la información a revelar por el arrendatario estarán sujetas a las
sobre instrumentos financieros están en la NIIF estipulaciones sobre baja en cuentas fi-
7 Instrumentos Financieros: Información a Re- jadas en esta Norma (véanse los párra-
velar. Los requerimientos para la clasificación y fos 39 a 42 y los párrafos GA57 a GA63
medición de activos financieros están en la NIIF del Apéndice A); y
9 Instrumentos Financieros. iii) los derivados implícitos en un arrenda-
miento estarán sujetos a las estipulacio-
ALCANCE nes sobre derivados implícitos conteni-
dos en esta Norma (véanse los párrafos
10 a 13 y los párrafos GA27 a GA33 del
2. Esta Norma se aplicará por todas las entidades y Apéndice A).
a toda clase de instrumentos financieros, excep-
to a: c) Los derechos y obligaciones de los emplea-
dores derivados de planes de beneficios a
a) Las participaciones en subsidiarias, asocia- los empleados, a los que se aplique la NIC
das y negocios conjuntos, que se contabi- 19 Beneficios a los Empleados.
licen según la NIC 27 Estados Financieros
Consolidados y Separados, la NIC 28 Inver- d) Los instrumentos financieros emitidos por
siones en Asociadas o la NIC 31 Participa- la entidad que cumplan la definición de un
ciones en Negocios Conjuntos. No obstan- instrumento de patrimonio de la NIC 32 (in-
te, las entidades aplicarán esta Norma a las cluyendo opciones y certificados de opción
participaciones en subsidiarias, asociadas o para la suscripción de acciones) o que se
negocios conjuntos que, de acuerdo con la requiera que sean clasificados como un ins-
NIC 27, NIC 28 o NIC 31, se contabilicen trumento de patrimonio de acuerdo con los
de acuerdo con esta Norma. Las entidades párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D
también aplicarán esta Norma a los deriva- de la NIC 32.
dos sobre las participaciones en subsidia- No obstante, el tenedor de este instrumento
rias, asociadas o negocios conjuntos, salvo de patrimonio aplicará esta Norma a esos
cuando el derivado cumpla la definición de instrumentos, a menos que cumplan la excep-
instrumento de patrimonio de la entidad que ción mencionada en el apartado a) anterior.
contiene la NIC 32.
e) Derechos y obligaciones surgidos de (i) un
b) Derechos y obligaciones surgidos de los contrato de seguro, según lo define la NIIF
contratos de arrendamiento a los que se 4 Contratos de Seguro, que sean diferentes
aplique la NIC 17 Arrendamientos. Sin em- de los derechos y obligaciones de un emi-
bargo: sor procedentes de los contratos de seguros
462
NIC 39
que cumplan la definición de contrato de ga- 3. [Eliminado]

rantía financiera que figura en el párrafo 9, o
4. Los siguientes compromisos de prestamo están
(ii) un contrato que esté dentro del alcance
dentro del alcance de esta Norma:
de la NIIF 4 por contener un componente de
participación discrecional. No obstante, esta a) Compromisos de prestamo que la entidad
Norma se aplica a un derivado que esté im- designe como pasivos financieros al valor
plícito en un contrato que esté dentro del al- razonable con cambios en resultados. Una
cance de la NIIF 4, siempre que el derivado entidad que tenga una práctica anterior de
en sí no sea un contrato que esté dentro del venta de los activos procedentes de sus
alcance de la NIIF 4 (véanse los párrafos 10 compromisos de prestamo inmediatamen-
a 13 y los párrafos GA27 a GA33 del Apén- te después de su nacimiento, aplicará esta
dice A). Además, si un emisor de contratos Norma a todos los compromisos de presta-
de garantía financiera ha manifestado pre- mo de la misma clase.
via y explícitamente que considera a tales
b) Compromisos de prestamo que puedan
contratos como de seguro y ha usado la
liquidarse, por el neto, en efectivo, o emi-
contabilidad aplicable a los contratos de se-
tiendo otro instrumento financiero. Estos
guros, podrá optar entre aplicar esta Norma
compromisos de prestamo son derivados.
o la NIIF 4 a dichos contratos de garantía fi-
No se considerará que un compromiso de
nanciera (véanse los párrafos GA4 y GA4A).
El emisor podrá efectuar la elección contrato prestamo se liquide por el neto simplemente
por contrato, pero la elección que haga para porque el desembolso del prestamo se haga
cada contrato será irrevocable. en plazos (por ejemplo, un prestamo hipo-
tecario para la construcción que se pague a
f) [eliminado] plazos de acuerdo con el avance de la cons-
g) Los contratos a término entre un adquirente trucción).
y un accionista que vende para comprar o c) Compromisos de concesión de un prestamo
vender una adquirida que dará lugar a una a una tasa de interés inferior a la de merca-
combinación de negocios en una fecha de do. En el apartado d) del párrafo 47 se es-
adquisición futura. El plazo del contrato a pecifican las mediciones posteriores de los
término no debería superar un periodo razo- pasivos procedentes de estos compromisos
nable normalmente necesario para obtener de prestamo.
las aprobaciones requeridas y para comple-
tar la transacción. 5. Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de
compra o venta de partidas no financieras que
h) Compromisos de prestamo diferentes a los se liquiden por el importe neto, en efectivo o en
descritos en el párrafo 4. El emisor de un otro instrumento financiero, o mediante el inter-
compromiso de prestamo aplicará la NIC 37 cambio de instrumentos financieros, como si di-
Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos chos contratos fuesen instrumentos financieros,
Contingentes a los que no estén dentro del con la excepción de los contratos que se cele-
alcance de esta Norma. No obstante, todos braron y se mantienen con el objetivo de recibir
los compromisos de prestamo estarán suje- o entregar una partida no financiera, de acuerdo
tos a las exigencias de baja en cuentas que con las compras, ventas o necesidades de utili-
figuran en esta Norma (véanse los párrafos zación esperadas por la entidad.
15 a 42 de la Norma y los párrafos GA36 a
GA63 del Apéndice A). 6. Existen diversas formas por las que un contrato
de compra o de venta de partidas no financieras
i) Instrumentos financieros, contratos y obli-
puede liquidarse por el importe neto, en efectivo
gaciones derivados de transacciones con
o en otro instrumento financiero, o mediante el
pagos basados en acciones, a los que se
intercambio de instrumentos financieros. Entre
aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Accio-
ellas se incluyen:
nes, salvo los contratos que estén dentro del
alcance de los párrafos 5 a 7 de esta Norma, a) cuando las cláusulas del contrato permitan
a los que la misma es de aplicación. a cualquiera de las partes liquidar por el im-
porte neto, en efectivo o en otro instrumento
j) Derechos a recibir pagos para reembolsar a
financiero o mediante el intercambio de ins-
la entidad por desembolsos realizados para
trumentos financieros;
cancelar un pasivo que ella reconoce (o ha
reconocido en un periodo anterior) como b) cuando la capacidad para liquidar por el im-
una provisión de acuerdo con la NIC 37. porte neto, en efectivo o en otro instrumento
463
financiero o mediante el intercambio de ins- • activo financiero

trumentos financieros, no esté explícitamen-
• pasivo financiero
te recogida en las cláusulas del contrato,
pero la entidad liquide habitualmente contra- • instrumento de patrimonio
tos similares por el importe neto, en efectivo
La NIC 32 suministra guías para la aplicación de
u otro instrumento financiero o mediante el
estas definiciones.
intercambio de instrumentos financieros (ya
sea con la contraparte, mediante acuerdos 9. Los términos siguientes se usan, en esta Norma,
de compensación o mediante la venta del con los significados que a continuación se espe-
contrato antes de su ejercicio o caducidad cifican:
del plazo);
c) cuando, para contratos similares, la entidad Definición de un derivado
exija habitualmente la entrega del subya-
cente y lo venda en un periodo corto con
Un instrumento derivado (o un derivado) es un
el objetivo de generar ganancias por las
instrumento financiero u otro contrato dentro del
fluctuaciones del precio a corto plazo o un
alcance de esta Norma (véanse los párrafos 2 a
margen de intermediación; y
7) que cumple las tres características siguientes:
d) cuando el elemento no financiero objeto del
a) su valor cambia en respuesta a los cambios
contrato sea fácilmente convertible en efec-
en una tasa de interés especificada, en el
tivo.
precio de un instrumento financiero, en el de
Un contrato al que le sean de aplicación los una materia prima cotizada, en una tasa de
apartados b) o c), no se celebra con el objetivo cambio, en un índice de precios o de tasas
de recibir o entregar el elemento no financiero, de interés, en una calificación o índice de
de acuerdo con las compras, ventas o necesida- carácter crediticio o en función de otra va-
des de utilización esperadas por la entidad y, en riable, que en el caso de no ser financiera
consecuencia, estará dentro del alcance de esta no sea específica para una de las partes del
Norma. Los demás contratos, a los que sea de contrato (a veces se denomina “subyacente”
aplicación el párrafo 5, se evaluarán para deter- a esta variable);
minar si han sido celebrados y se mantienen con
b) no requiere una inversión inicial neta, o solo
el objetivo de recibir o entregar un elemento no
obliga a realizar una inversión inferior a la
financiero de acuerdo con las compras, ventas o
que se requeriría para otros tipos de con-
necesidades de utilización esperadas por la en-
tratos, en los que se podría esperar una
tidad y si, por ello, están dentro del alcance de
respuesta similar ante cambios en las condi-
esta Norma.
ciones de mercado; y
7. Una opción emitida de compra o venta de ele-
c) se liquidará en una fecha futura.
mentos no financieros, que pueda ser liquidada
por el importe neto, en efectivo o en otro instru-
mento financiero, o mediante el intercambio de Definiciones de categorías de
instrumentos financieros, de acuerdo con los instrumentos financieros
apartados a) o d) del párrafo 6, está dentro del
alcance de esta Norma. Dicho contrato no pue- Un activo financiero o pasivo financiero se clasi-
de haberse celebrado con el objetivo de recibir ficará como mantenido para negociar si:
o entregar una partida no financiera de acuerdo
con las compras, ventas o necesidades de utili- a) se adquiere o se incurre en él principalmen-
zación esperadas por la entidad. te con el objetivo de venderlo o volver a
comprarlo en un futuro inmediato;
DEFINICIONES b) en su reconocimiento inicial es parte de una

cartera de instrumentos financieros identifi-
cados, que se gestionan conjuntamente y
8. Los términos definidos en la NIC 32 se utilizan para la cual existe evidencia de un patrón
en esta Norma con los significados especifica- real reciente de obtención de beneficios a
dos en el párrafo 11 de la NIC 32, donde se de- corto plazo; o
finen los siguientes términos:
c) es un derivado (excepto un derivado que
• instrumento financiero sea un contrato de garantía financiera o
464
NIC 39
haya sido designado como un instrumento de gestión del riesgo que la entidad tenga
de cobertura eficaz). documentada.
Un pasivo financiero a valor razonable con cam- Debe tenerse en cuenta que los párrafos
bios en resultados es un pasivo financiero que 48, 48A, 49 y los párrafos GA69 a GA82 del
cumple alguna de las siguientes condiciones: Apéndice A, que establecen los requisitos
para poder determinar una medida fiable del
a) Cumple la definición de mantenido para ne-
valor razonable de un pasivo financiero, se
gociar.
aplican tanto a las partidas que se midan por
b) Desde el momento del reconocimiento ini- su valor razonable a consecuencia de una
cial ha sido designado por la entidad para designación como por otra causa, o cuyo
contabilizarlo al valor razonable con cam- valor razonable se revele.
bios en resultados.
Una entidad solo podrá realizar tal designación Definición de un contrato de garantía
cuando esté permitido según lo dispuesto en el financiera
párrafo 11A, o cuando al hacerlo se obtenga in-
formación más relevante debido a que:
Un contrato de garantía financiera es un contrato que
i) con ello se elimine o reduzca significa- exige que el emisor efectúe pagos específicos para
tivamente alguna incoherencia en la reembolsar al tenedor por la pérdida en la que se in-
medición o en el reconocimiento (a ve- curre cuando un deudor específico incumpla su obli-
ces denominada “asimetría contable”) gación de pago, de acuerdo con las condiciones, ori-
que de otra manera surgiría al utilizar ginales o modificadas, de un instrumento de deuda.
diferentes criterios para medir activos
y pasivos, o para reconocer ganancias Definiciones relativas al reconocimiento
y pérdidas en los mismos sobre bases y la medición
diferentes; o
ii) un grupo de pasivos financieros o de Costo amortizado de un activo financiero o de un
activos y pasivos financieros, se gestio- pasivo financiero es la medida inicial de dicho ac-
ne y su rendimiento se evalúe según el tivo o pasivo menos los reembolsos del principal,
criterio del valor razonable, de acuerdo más o menos la amortización acumulada –calcula-
con una estrategia de inversión o de da con el método de la tasa de interés efectiva– de
gestión del riesgo que la entidad tenga cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor
documentada, y se facilite internamente de reembolso en el vencimiento, y menos cualquier
información sobre ese grupo, de acuer- disminución por deterioro del valor o incobrabilidad
do con el criterio del valor razonable, al (reconocida directamente o mediante el uso de una
personal clave de la dirección de la en- cuenta correctora).
tidad (según se define este término en
la NIC 24 Información a Revelar sobre El método de la tasa de interés efectiva es un méto-
Partes Relacionadas, revisada en 2009) do de cálculo del costo amortizado de un activo o un
como por ejemplo el consejo de admi- pasivo financieros (o de un grupo de activos o pasi-
nistración y el director general. vos financieros) y de imputación del ingreso o gasto
financiero a lo largo del periodo relevante. La tasa de
En los párrafos 10 y 11 de la NIIF 7 se re- interés efectiva es la tasa de descuento que iguala
quiere que la entidad revele información so- exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por
bre los pasivos financieros que haya desig- pagar estimados a lo largo de la vida esperada del
nado como al valor razonable con cambios instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en
en resultados, incluyendo la forma en que un periodo más corto) con el importe neto en libros
se han cumplido las condiciones citadas del activo financiero o pasivo financiero. Para calcular
(véanse los párrafos B4 y B5 de la NIIF 7). la tasa de interés efectiva, una entidad estimará los
Respecto a los instrumentos que cumplan flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condi-
las condiciones del apartado ii) anterior, la ciones contractuales del instrumento financiero (por
información a revelar incluirá una descrip- ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones de
ción en la que se ponga de manifiesto la compra o similares), pero no tendrá en cuenta las pér-
manera en que la designación como al va- didas crediticias futuras. El cálculo incluirá todas las
lor razonable con cambios en resultados es comisiones y puntos de interés pagados o recibidos
coherente con la estrategia de inversión o por las partes del contrato, que integren la tasa de
465
interés efectiva (ver la NIC 18 Ingresos de Activida- de efectivo generados se espera que compensen los
des Ordinarias), así como los costos de transacción cambios en el valor razonable o los flujos de efectivo
y cualquier otra prima o descuento. Se presume que de la partida cubierta (los párrafos 72 a 77 y los pá-
los flujos de efectivo y la vida esperada de un grupo rrafos GA94 a GA97 del Apéndice A desarrollan la
de instrumentos financieros similares pueden ser esti- definición de instrumento de cobertura).
mados con fiabilidad. Sin embargo, en aquellos raros
Partida cubierta es un activo, un pasivo, un compro-
casos en que esos flujos de efectivo o la vida espe-
miso en firme, una transacción prevista altamente
rada de un instrumento financiero (o de un grupo de
probable o una inversión neta en un negocio en el
instrumentos financieros) no puedan ser estimados
extranjero que a) expone a la entidad al riesgo de
con fiabilidad, la entidad utilizará los flujos de efec-
cambio en el valor razonable o en los flujos de efec-
tivo contractuales a lo largo del periodo contractual
tivo futuros, y b) es designada para ser cubierta (los
completo del instrumento financiero (o grupo de ins-
párrafos 78 a 84 y los párrafos GA98 a GA101 del
trumentos financieros).
Apéndice A desarrollan la definición de partidas cu-
La baja en cuentas de un activo o pasivo financieros biertas).
es la eliminación de un activo financiero o del pasivo
Eficacia de la cobertura es el grado en el que los cam-
financiero previamente reconocido en el estado de si-
bios en el valor razonable o en los flujos de efecti-
tuación financiera.
vo de la partida cubierta, directamente atribuibles al
Valor razonable es el importe por el cual puede ser riesgo cubierto, se compensan con los cambios en
intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre el valor razonable o en los flujos de efectivo del ins-
un comprador y un vendedor interesados y debida- trumento de cobertura (véanse los párrafos GA105 a
mente informados, que realizan una transacción libre(*). GA113 del Apéndice A).
Una compra o venta convencional de activos financie-
ros es la compra o venta de un activo financiero bajo Caso práctico
un contrato cuyas condiciones requieren la entrega
del activo durante un periodo que generalmente está Compra de bonos
regulado o surge de una convención establecida en el
mercado correspondiente. En el mes de junio una empresa adquiere bonos corporativos
Costos de transacción son los costos incrementales por el monto de S/. 25,000. Estos bonos tienen una vigencia de
directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o cinco (5) años pero la empresa los ha adquirido con la finalidad
disposición por otra vía de un activo o pasivo financie- de liquidarlos una vez obtenida cierta rentabilidad. ¿Cómo sería
ro (véase el párrafo GA13 del Apéndice A). Un costo el tratamiento contable?
incremental es aquel en el que no se habría incurrido Solución:
si la entidad no hubiese adquirido, emitido, dispuesto
del instrumento financiero.
Los bonos corporativos son instrumentos de crédito y se
emiten con la aprobación de la Conasev; permiten a las em-
Definiciones relativas a la contabilidad presas privadas que los emiten fi nanciar sus operaciones en
de coberturas el país. Los bonos corporativos tienen tres grupos de venci-
miento: (i) A corto plazo (entre 1 y 5 años), (ii) A mediano plazo
(entre 5 y 15 años), y (iii) A largo plazo (más de 15 años).
Compromiso en firme es un acuerdo vinculante para
intercambiar una determinada cantidad de recursos a De lo señalado anteriormente no cabe duda que se trata de una
un precio determinado, en una fecha o fechas futuras inversión, pero más específicamente de un activo financiero que
especificadas. se encuentra regulado por la NIC 39 Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medición.
Transacción prevista es una operación futura antici-
pada pero no comprometida. En este orden de ideas, resulta importante determinar la cate-
goría de activo financiero a la que corresponde. De acuerdo con
Instrumento de cobertura es un derivado designado
el párrafo 9 de la NIC 39, existen cuatro categorías de activos
o bien (solo en el caso de la cobertura del riesgo de
financieros; los mismos son: i) Activos financieros al valor ra-
tasa de cambio) un activo financiero o un pasivo fi-
zonable con cambios en resultados, ii) Inversiones mantenidas
nanciero no derivado cuyo valor razonable o flujos
hasta el vencimiento, iii) Inversiones mantenidas hasta el venci-
miento y iv) Prestamos y partidas por cobrar.
(*) Los párrafos 48 y 49 y los párrafos GA69 a GA82 del Apéndice De lo anterior, se trata de un activo que tiene una fecha de venci-
A contienen requerimientos para la determinación del valor ra- miento, sin embargo, la categoría de activo financiero manteni-
zonable de un activo financiero o un pasivo financiero. da hasta la fecha de vencimiento requiere que la empresa tenga
466
NIC 39
la intención efectiva, así como la capacidad, de conservarlos De acuerdo con el párrafo 9 de la norma en mención el activo
hasta su vencimiento, situación que no se produce en el caso financiero deberá clasificarse en alguno de los siguientes tipos:
planteado. En tal circunstancia, solo puede clasificarse como
a) Activo financiero a valor razonable con cambios en resulta-
activo financiero a valor razonable con efecto en resultado o
dos, o
activo disponible para la venta, dependiendo su clasificación de
la decisión que tome la empresa pues ella debe escoger entre b) Activo disponible para la venta.
una de estas alternativas. Veamos a continuación el asiento por el reconocimiento inicial de
la inversión efectuada por el importe desembolsado que incluye
Cabe destacar, que según el párrafo 14 de la NIC 39 deberá re- los costos de transacción en el caso de calificarse como un activo
conocer el activo financiero cuando, y solo cuando, se convierta financiero a valor razonable con cambios en resultados:
en parte obligada, siendo el valor por el cual deberá reconocer
inicialmente la inversión según el párrafo 43 por su valor razo- ------------------------ x--------------------------
nable, no incluyendo en el caso específico de activos clasifica- 30 Inversiones mobiliarias 100,000
302 Instrumentos financieros
dos con cambios en resultados, los costos de la transacción que
representativos de derecho
sean directamente atribuibles a la transacción.
patrimonial
El registro contable sería: 3026 Certificados de participación
de fondos mutuos
------------------------ x-------------------------- 30261 Costo
11 Inversiones financieras 25,000 45 Obligaciones financieras 100,000
111 Inversiones mantenidas para 454 Otros instrumentos financieros
negociación por pagar
1113 Valores emitidos por empresa 4549 Otras obligaciones financieras
11131 Costo x/x Por la inversión en fondos mutuos.
45 Obligaciones financieras 25,000 ------------------------ x--------------------------
453 Obligaciones emitidas
4531 Bonos emitidos Dado que a través de los fondos mutuos una persona con exce-
x/x Por la adquisición de bonos corporativos. dentes de efectivo entrega sumas de dinero a una Sociedad Ad-
------------------------ x-------------------------- ministradora, para que en base a su experiencia los invierta, le
45 Obligaciones financieras 25,000 corresponde reconocer cualquier modificación que se produzca
453 Obligaciones emitidas
por las negociaciones realizadas por el administrador que se
4531 Bonos emitidos
refleja en el valor de la cuota. En este orden de ideas, el asiento
para reconocer el incremento en el valor de la cuota, bajo el
instituciones financieras supuesto que ha clasificado la inversión dentro de los instru-
1041 Cuentas corrientes operativas mentos financieros a valor razonable con efecto en resultados,
x/x Por la cancelación de los bonos. será el siguiente:
------------------------ x-------------------------- ------------------------ x--------------------------
30 Inversiones mobiliarias 10,000
Caso práctico representativos de derecho
patrimonial
Fondos mutuos 3026 Certificados de participación de
fondos mutuos
El 5 de abril, una empresa invierte dinero en fondos mu- 30262 Valor razonable
tuos, pagando a la fecha de suscripción del acuerdo la 77 Ingresos financieros 10,000
suma de S/. 100,000, por 100 participaciones, siendo el valor 772 Rendimientos ganados
de la cuota a dicha fecha de S/. 1,000. Si la cotización del valor
representativos de derecho
de la cuota publicada en un diario local al 30 de abril asciende
patrimonial
a S/. 1,100, ¿cómo sería el registro contable de la ganancia ob- x/x Por la ganancia obtenida en fondos
tenida por la fluctuación de valor? mutuos.
------------------------ x--------------------------
Solución:
Cabe señalar, que las variaciones que afectan resultados no
La adquisición de participaciones en fondos mutuos, constitu- se considerarán dentro de las adiciones o deducciones para
ye una inversión, asimismo un activo financiero que represen- determinar la Renta Neta; ello es así porque no se admite para
ta el derecho a percibir cierta suma de dinero determinable a efectos de la ley del IR la medición a un concepto distinto del
la fecha de su rescate, por lo que le resulta aplicable lo es- costo o valor de construcción, no siendo aplicable la hipótesis
tablecido en la NIC 39 Instrumentos Financieros - Reconoci- del consumo más incremento patrimonial restringida a aquellos
miento y Medición. casos expresamente señalados en la norma.
467
• Por las comisiones pagadas

Caso práctico
------------------------ x--------------------------
Compra de acciones que cotizan en bolsa 63 Gastos de servicios prestados
por terceros 1,012
639 Otros servicios prestados por
Una empresa compró 1,000 acciones en la Bolsa de Valores
terceros
de Lima a S/. 50 cada una, después de 90 días la acciones son
6393 Comisiones
vendidas a S/. 80 cada una. ¿Cuál sería el tratamiento contable 46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 1,012
y tributario, si además se sabe que le cobran comisiones por el 469 Otras cuentas por pagar diversas
monto de S/. 850 más IGV? 6699 Otras cuentas por pagar
Solución: x/x Por el servicio prestado, donde no tiene
derecho al crédito fiscal porque la venta
Bajo el supuesto que no se trata de una operación de reporte de la acción no está gravada con el IGV.
se deben efectuar los siguientes asientos, y que estas se han ------------------------ x--------------------------
clasificado como a valor razonable con efectos en resultados 46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 1,012
según el párrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos Financieros: Re- 469 Otras cuentas por pagar diversas
conocimiento y Medición. 6699 Otras cuentas por pagar
• Por la compra de acciones 104 Cuentas corrientes en instituciones
------------------------ x-------------------------- financieras
11 Inversiones financieras 50,000 1041 Cuentas corrientes operativas
111 Inversiones mantenidas para x/x Por la cancelación del servicios prestado.
negociación ------------------------ x--------------------------
1113 Valores emitidos por empresa
11131 Costo Respecto al Impuesto a la Renta, la ganancia obtenida por la
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 50,000 empresa en la venta de estas acciones, de acuerdo con el De-
104 Cuentas corrientes en creto Legislativo Nº 972 se encuentra gravada a partir del 1 de
instituciones financieras enero de 2010 para lo cual deberá determinar esta consideran-
1041 Cuentas corrientes operativas do: i) costo computable deducible es 50,000 y ii) el ingreso de
x/x Por adquisición de acciones que cotizan S/. 80,000 debe de declararlo en el PDT 621.
en bolsa.
------------------------ x--------------------------
• Por el ingreso proveniente de la enajenación de las
acciones vendidas DERIVADOS IMPLÍCITOS
------------------------ x--------------------------
104 Cuentas corrientes en instituciones 10. Un derivado implícito es un componente de un
financieras contrato híbrido (combinado) que también in-
1041 Cuentas corrientes operativas cluye un contrato anfitrión no derivado –con el
75 Otros ingresos de gestión 80,000 efecto de que algunos de los flujos de efectivo
759 Otros ingresos de gestión del contrato combinado varían de forma similar
7597 Enajenación de valores a un derivado sin anfitrión. Un derivado implícito
x/x Por el ingreso por la venta de inversiones provoca que algunos o todos los flujos de efec-
en títulos valores.
tivo que de otra manera serían requeridos por
------------------------ x--------------------------
el contrato se modifiquen de acuerdo con una
• Por el costo de las acciones vendidas tasa de interés especificada, el precio de un
------------------------ x-------------------------- instrumento financiero, el de una materia prima
65 Otros gastos de gestión 50,000 cotizada, una tasa de cambio, un índice de pre-
659 Otros gastos de gestión cios o de tasas de interés, una calificación u otro
6597 Costo neto de enajenación de índice de carácter crediticio, o en función de otra
valores variable, que en el caso de no ser financiera no
11 Inversiones financieras 50,000
sea específica para una de las partes del contra-
111 Inversiones mantenidas para
to. Un derivado que se adjunte a un instrumento
negociación
1113 Valores emitidos por empresa financiero pero que sea contractualmente trans-
11132 Valor razonable ferible de manera independiente o tenga una
x/x Por el costo de los títulos valores contraparte distinta a la del instrumento, no es
vendidos. un derivado implícito sino un instrumento finan-
------------------------ x-------------------------- ciero separado.
468
NIC 39
11. Un derivado implícito se separará del contrato De forma análoga, si una entidad no pudiese
anfitrión, y se tratará contablemente como un de- medir de forma separada el derivado implícito,
rivado, según establece esta Norma, si y solo si: que tendría que ser separado en el momento de
la reclasificación del contrato híbrido (combina-
a) las características económicas y los riesgos
do) desde la categoría de a valor razonable con
inherentes al derivado implícito no están
cambios en resultados, dicha reclasificación no
relacionados estrechamente con los corres-
está permitida. En estas circunstancias el con-
pondientes al contrato anfitrión (véanse los
trato híbrido (combinado) permanecerá clasifica-
párrafos GA30 y GA33 del Apéndice A);
do en su totalidad como a valor razonable con
b) un instrumento separado con las mismas cambios en resultados.
condiciones del derivado implícito cumpliría
con la definición de un derivado; 13. Si una entidad es incapaz de determinar con
fiabilidad el valor razonable de un derivado im-
c) el contrato híbrido (combinado) no se mide plícito sobre la base de sus plazos y condiciones
al valor razonable con cambios en resulta- el valor razonable del derivado implícito será la
dos (es decir, un derivado que se encuentre diferencia entre el valor razonable del contrato
implícito en un pasivo financiero medido al híbrido (combinado) y el valor razonable del
valor razonable con cambios en resultados contrato anfitrión, si es que puede determinarlos
del periodo, no se separará); y utilizando esta Norma. Si la entidad es incapaz
d) el anfitrión queda fuera del alcance de la de determinar el valor razonable del derivado im-
NIIF 9. plícito utilizando el método descrito, se aplicará
Si un derivado implícito es independiente, el con- lo dispuesto en el párrafo 12 y el contrato híbrido
trato anfitrión se contabilizará de acuerdo con la (combinado) se designará como al valor razona-
NIIF adecuada. Esta Norma no indica si un deri- ble con cambios en resultados.
vado implícito se ha de presentar de forma sepa-
rada en el estado de situación financiera. RECONOCIMIENTO Y BAJA EN
11A. No obstante lo establecido en el párrafo 11, si CUENTAS
un contrato contuviese uno o más derivados
implícitos y el anfitrión queda fuera del alcance
de la NIIF 9, una entidad podrá designar a todo Reconocimiento inicial
el contrato híbrido (combinado) como un activo
financiero o un pasivo financiero al valor razona-
ble con cambios en resultados a menos que: 14. Una entidad reconocerá un pasivo financiero en
su estado de situación financiera cuando, y solo
a) el derivado o derivados implícitos no mo- cuando, se convierta en parte obligada, según
difiquen de forma significativa los flujos de las cláusulas contractuales del instrumento en
efectivo que, en otro caso, habría generado cuestión.
el contrato; o
b) resulte claro, con un pequeño análisis o sin Baja en cuentas de un activo financiero
él, que al considerar por primera vez un ins-
trumento híbrido (combinado) similar, está
prohibida la separación del derivado o deri- 15. En los estados financieros consolidados, los pá-
vados implícitos; este podría ser el caso de rrafos 16 a 23 y los párrafos GA34 a GA52 del
una opción de pago anticipada implícita en Apéndice A se aplicarán a los importes consoli-
un prestamo, que permita que su tenedor dados. Por ello, la entidad en primer lugar con-
reembolse por anticipado el prestamo por solidará todas sus subsidiarias, de acuerdo con
una cantidad aproximadamente igual a su la NIC 27 y la SIC12 Consolidación de Entidades
costo amortizado. de Cometido Específico, y después aplicará los
párrafos 16 a 23 y los párrafos GA34 a GA52 del
12. Si una entidad estuviese obligada por esta Nor-
Apéndice A al conjunto resultante.
ma a separar un derivado implícito de su contra-
to anfitrión, pero no pudiese medir ese derivado 16. Antes de evaluar si, y en qué medida, la baja en
implícito de forma separada, ya sea en la fecha cuentas es adecuada según los párrafos 17 a 23,
de adquisición o en alguna fecha posterior al la entidad determinará si estos párrafos se debe-
periodo sobre el que se informa, designará la rían aplicar a una parte o a la totalidad del activo
totalidad del contrato híbrido (combinado) como financiero (o a parte de un grupo de activos finan-
a valor razonable con cambios en resultados. cieros similares), de la siguiente manera.
469
a) Los párrafos 17 a 23 se aplicarán a una de activos financieros similares en su inte-

parte del activo financiero (o de un grupo gridad). Por ejemplo, cuando una entidad
de activos financieros similares) si, y solo si, transfiera (i) el derecho al primer o al últi-
la parte del activo que se considera para la mo 90 por ciento de los cobros de un activo
baja en cuentas cumple alguna de las tres financiero (o de un grupo de activos finan-
condiciones siguientes: cieros), o (ii) el derecho al 90 por ciento de
i) La parte abarca únicamente flujos de los flujos de efectivo de un grupo de partidas
efectivo específicamente identificados por cobrar, pero otorgue una garantía para
de un activo financiero (o de un grupo de compensar al comprador por las pérdidas
activos financieros similares). Por ejem- crediticias hasta el 8 por ciento del principal
plo, cuando una entidad realice una sede las partidas por cobrar, los párrafos 17
gregación de un importe representativo a 23 se aplicarán al activo financiero (o al
del interés que otorgue a la contraparte grupo de activos financieros similares) en su
el derecho de recibir los flujos de efecti- integridad.
vo por intereses pero no los flujos deri- En los párrafos 17 a 26, el término “activo finan-
vados del principal de un instrumento de ciero” se refiere tanto a una parte de un activo
deuda, los párrafos 17 a 23 se aplicarán financiero (o a una parte de un grupo de activos
a los flujos de efectivo por intereses. financieros similares), tal como se lo identifica en
ii) La parte abarca una participación pro- el apartado (a) anterior, como a un activo finan-
porcional completa (prorrata) de los ciero (o a un grupo de activos financieros simila-
flujos de efectivo del activo (o del gru- res) en su integridad.
po de activos financieros similares). Por 17. Una entidad dará de baja en cuentas un activo
ejemplo, cuando una entidad realice un financiero cuando, y solo cuando:
acuerdo por el que la contraparte ob-
tenga el derecho a una cuota del 90 por a) expiren los derechos contractuales sobre
ciento de los flujos de efectivo totales de los flujos de efectivo del activo financiero; o
un instrumento de deuda, los párrafos b) se transfiera el activo financiero, como esta-
17 a 23 se aplicarán al 90 por ciento blecen los párrafos 18 y 19 y la transferen-
de dichos flujos de efectivo. Si existiese cia cumpla con los requisitos para la baja en
más de una contraparte, no será nece- cuentas, de acuerdo con el párrafo 20.
sario que cada una de ellas tenga una
participación proporcional en los flujos (Véase el párrafo 38 para ventas convenciona-
de efectivo, siempre que la entidad que les de activos financieros).
transfiere tenga una participación pro-
porcional completa. Caso práctico
iii) La parte abarca una cuota proporcional
completa (prorrata) de ciertos flujos de Letras en descuento
efectivo específicamente identificados
del activo financiero (o del grupo de ac- Una empresa ante la necesidad de obtener fondos para
tivos financieros similares). Por ejemplo, realizar sus operaciones decidió realizar una operación de
cuando una entidad realice un acuerdo letras en descuento. Para ello, el 1 de junio entregó a una
por el que la contraparte obtenga el de- entidad bancaria letras cuyo valor nominal ascendía a la
recho a una cuota del 90 por ciento de suma de S/. 50,000 recibiendo a cambio de estas el importe
los flujos de efectivo por intereses tota- de S/. 43,150. ¿Cuál es el tratamiento contable si se sabe que la
les de un activo financiero, los párrafos operación vence en tres meses?
17 a 23 se aplicarán al 90 por ciento de
dichos flujos de efectivo por intereses. Solución:
Si existiese más de una contraparte, no
será necesario que cada una de ellas Una de las modalidades de financiamiento para las empresas
tenga una participación proporcional de suele ser el descuento de letras, operación por la cual una en-
esos flujos de efectivo específicamente tidad financiera anticipa al tenedor de las letras el importe del
identificados, siempre que la entidad crédito no vencido, instrumentando esto mediante el endoso de
que transfiere tenga una participación los títulos (letras).
proporcional completa. Cabe señalar que mediante el endoso se cede el documento
b) En cualquier otro caso, los párrafos 17 a 23 de crédito a un tercero (entidad bancaria) con la finalidad que
se aplicarán al activo financiero (o al grupo este pueda reemplazarle en ciertos derechos y obligaciones,
470
NIC 39
tal como la gestión de cobro de estos, sin embargo, no existe ------------------------ x--------------------------
transferencia absoluta de riesgos y beneficios, toda vez que en 67 Gastos financieros 1,370
673 Intereses por prestamos y otras
caso se produzca el incumplimiento por parte del deudor la en-
obligaciones
tidad financiera actúa contra la empresa que le cedió las letras.
6734 Documentos vendidos o
Lo señalado anteriormente es importante, dado que conforme descontados
con el párrafo 17 de la NIC 39 Instrumentos Financieros - Re- 18 Servicios y otros contratados por
conocimiento y Medición una empresa dará de baja en cuentas anticipado 1,370
un activo financieros (una cuenta por cobrar) cuando, y solo 181 Costos financieros
cuando: (i) expiren los derechos contractuales sobre los flujos x/x Por el devengamiento de una parte de
la contraprestación pagada a la entidad
de efectivo, o (ii) se transfiera el activo financiero.
financiera.
Ahora bien, de acuerdo con lo indicado en el párrafo 18 de la ------------------------ x--------------------------
NIC 39 se habrá transferido un activo financiero si, y solo si: El gasto por intereses será deducible a efectos de determinar el
(i) se ha transferido los derechos contractuales a recibir los flu- Impuesto a la Renta, toda vez que se encuentra expresamente
jos; o (ii) retiene los derechos contractuales a recibir los flujos señalado en el literal a) del artículo 37 del TUO de la Ley del
pero asume la obligación, también contractual de pagarlos a Impuesto a la Renta en el que se señalan como deducibles los
uno o más perceptores. Toda vez que no retiene los derechos intereses de deudas y gastos originados por la constitución, re-
a recibir los flujos, debemos preguntarnos si los ha transferido novación o cancelación de estas, sujeto al límite previsto en el
para lo cual debe evaluarse según el párrafo 20 de la NIC 39 mismo inciso (solo la parte que exceda el monto de los ingresos
en que medida retiene los riesgos y beneficios inherentes a la por intereses exonerados).
propiedad, teniendo en consideración que si retiene de manera
sustancial los riesgos y beneficios no puede darlos de baja y
debe continuar reconociéndolos.
Caso práctico
De lo señalado en el primer párrafo se concluye que se retiene Capitalización de deuda

el riesgo de incobrabilidad dado que en caso de no cumplimien-
to del deudor, en nuestro caso, la empresa deberá asumir dicha Con fecha enero 2010, un accionista prestó dinero a la empresa
obligación. Así lo que debe hacer la empresa. Según el párra- para comprar un vehículo que será usado por la empresa por el
fo 29 de la NIC 39 será reconocer un pasivo financiero por la importe total de S/. 24,990. En el mes de octubre, en vista de
contraprestación recibida, tal como se muestra a continuación: que la empresa no cuenta con suficiente liquidez, para realizarle
------------------------ x-------------------------- el pago, por acuerdo de Junta General de Accionistas deciden
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 43,150 capitalizar dicha deuda. ¿Cómo sería el tratamiento contable?
financieras Solución:
18 Servicios y otros contratados por De acuerdo con los datos de la consulta, a continuación veamos
anticipado 6,850 el asiento inicial, donde el accionista presta dinero a la empresa
181 Costos financieros y se configura la obligación del pago:
45 Obligaciones financieras 50,000
------------------------ x--------------------------
financieras
x/x Por el reconocimiento del la obligación
con la entidad financiera como
44 Cuentas por pagar a los accionistas
consecuencia del endoso de las letras
(socios), directores y gerentes 24,990
aceptadas por nuestros clientes.
441 Accionistas (o socios)
------------------------ x--------------------------
4411 Prestamos
La suma de S/. 6,850 corresponde a la retribución que se paga x/x Por prestamo de dinero del accionista.
a la entidad financiera por sus servicios de adelanto de los ------------------------ x--------------------------
fondos, constituyendo un gasto por financiamiento que deberá
reconocerse durante el periodo en el cual se encuentre vigente
De conformidad con el artículo 214 de la Ley General de Socie-
el crédito concedido.
dades, el aumento del capital por la modalidad de capitalización
De esta manera, dado que los créditos endosados a la entidad de créditos (deudas) corresponde básicamente a la conversión
financiera vencen en un periodo de tres meses deberá recono- de una obligación en acciones, en donde, los aportes efectua-
cerse el gasto en ese lapso de tiempo, por lo que solo deberá re- dos por los acreedores de la empresa (accionistas o terceros)
conocerse como gasto la parte proporcional vencida, tal como son los derechos de deudas, cuyos aportantes son los acreedo-
se muestra a continuación: res de la empresa.
471
De lo anterior, se puede apreciar que tanto el derecho de cobro a) ha transferido los derechos contractuales
y la obligación de pago se extinguen, toda vez que al convertirse a recibir los flujos de efectivo de un activo
el proveedor en accionista se le entregan acciones que repre- financiero; o
senta sus derechos dando por cancelada la deuda.
b) retiene los derechos contractuales a recibir
En este orden de ideas, de conformidad con los párrafos, 17 y los flujos de efectivo del activo financiero,
39 la NIC 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medi- pero asume la obligación contractual de pa-
ción, para dar de baja el pasivo y reconocer la nueva obligación, garlos a uno o más perceptores, dentro de
deberá realizar los siguientes asientos: un acuerdo que cumpla con las condiciones
establecidas en el párrafo 19.
• Por el reconocimiento del aumento de capital por capita-
lización de créditos: 19. Cuando una entidad retenga los derechos con-
------------------------ x-------------------------- tractuales a recibir los flujos de efectivo de un
14 Cuentas por cobrar al personal, a los activo financiero (el “activo original”), pero asu-
accionistas (socios), directores y ma la obligación contractual de pagarlos a una
gerentes 24,990 o más entidades (los “perceptores eventuales”),
142 Accionistas (o socios) la entidad tratará la operación como si fuese una
1421 Suscripciones por cobrar a socios transferencia de activos financieros si, y solo si,
o accionistas se cumplen las tres condiciones siguientes:
50 Capital 24,990
501 Capital social a) La entidad no está obligada a pagar ningún
50111 Acciones importe a los perceptores eventuales, a me-
x/x Por capitalización de acreencias. nos que cobre importes equivalentes del
------------------------ x-------------------------- activo original. Los anticipos a corto plazo
• Por el cobro y cancelación de deuda: hechos por la entidad, con el derecho a la
------------------------ x-------------------------- recuperación total del importe más el interés
44 Cuentas por pagar a los accionistas acumulado (devengado) a tasas de merca-
(socios), directores y gerentes 24,990 do, no violan esta condición.
441 Accionistas (o socios) b) La entidad tiene prohibido, según las con-
4411 Prestamos
diciones del contrato de transferencia, la
14 Cuentas por cobrar al personal, a los
venta o la pignoración del activo original,
accionistas (socios), directores y
gerentes 24,990 salvo como garantía de pago de los flujos de
142 Accionistas (o socios) efectivo comprometidos con los perceptores
1421 Suscripciones por cobrar a socios eventuales.
o accionistas c) La entidad está obligada a remitir sin retraso
x/x Por cobro y cancelación de deuda. significativo cualquier flujo de efectivo que
------------------------ x--------------------------
cobre en nombre de los eventuales percep-
Para fines tributarios, dado que la empresa al cancelar la deuda tores. Además, la entidad no está facultada
no ha incurrido en la entrega de efectivo no se encuentra obli- para reinvertir los flujos de efectivo, excepto
gada a utilizar medios de pago, por lo que no tendrá problema en inversiones en efectivo o equivalentes al
alguno dado que la obligación de utilizar los medios de pago efectivo (tal como están definidas en la NIC
es cuando la obligación se cancela en efectivo, sin embargo, 7 Estados de Flujos de Efectivo) durante el
esta operación deberá considerarse para el cálculo de la doble corto periodo de liquidación que va desde la
alícuota del Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF), tal fecha de cobro a la fecha de remisión pacta-
como señala el literal g) del artículo 9 del TUO de la Ley para la da con los perceptores eventuales, siempre
Lucha contra la Evasión y para la Formalización de la Economía que los intereses generados por dichas in-
(D.S. Nº 150-2007-EF). versiones se entreguen también a los per-
Asimismo, de conformidad con la primera disposición transitoria ceptores eventuales.
y final de la Ley del Impuesto a la Renta, la empresa estará obli- 20. Cuando una entidad transfiera un activo finan-
gada a comunicar a la Sunat, dentro de los diez (10) primeros ciero (véase el párrafo 18), evaluará en qué me-
días de cada mes, las emisiones de acciones realizadas en el dida retiene los riesgos y los beneficios inheren-
mes anterior. tes a su propiedad. En este caso:
a) Si la entidad transfiere de manera sustancial
los riesgos y ventajas inherentes a la pro-
18. Una entidad habrá transferido un activo financie- piedad del activo financiero, lo dará de baja
ro si, y solo si: en cuentas y reconocerá separadamente,
472
NIC 39
como activos o pasivos, cualesquiera dere- 22. A menudo resultará obvio si la entidad ha trans-
chos y obligaciones creados o retenidos por ferido o retenido de manera sustancial todos los
efecto de la transferencia. riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, y
no habrá necesidad de realizar ningún cálculo.
b) Si la entidad retiene de manera sustancial
En otros casos, será necesario calcular y com-
los riesgos y ventajas inherentes a la pro-
parar la exposición de la entidad a la variabilidad
piedad de un activo financiero, continuará
en el valor presente de los flujos de efectivo fu-
reconociéndolo.
turos netos, antes y después de la transferen-
c) Si la entidad no transfiere ni retiene de ma- cia. El cálculo y la comparación se realizarán
nera sustancial todos los riesgos y ventajas utilizando como tasa de descuento un tipo de
inherentes a la propiedad del activo finan- interés de mercado actual que sea adecuado.
ciero, determinará si ha retenido el control Se considerará cualquier tipo de variación en los
sobre el activo financiero. En este caso: flujos de efectivo netos, dando mayor pondera-
ción a aquellos escenarios con mayor probabili-
i) Si la entidad no ha retenido el control,
dad de que ocurra.
dará de baja el activo financiero y reco-
nocerá por separado, como activos o 23. El que la entidad haya retenido o no el control
pasivos, cualesquiera derechos u obli- [véase el apartado (c) del párrafo 20] del activo
gaciones creados o retenidos por efecto transferido, dependerá de la capacidad del re-
de la transferencia. ceptor de la transferencia para venderlo. Si el
ii) Si la entidad ha retenido el control, con- receptor de la transferencia tiene la capacidad
tinuará reconociendo el activo financiero práctica de venderlo en su integridad a una ter-
en la medida de su implicación conti- cera parte no relacionada, y es capaz de ejercer-
nuada en el activo financiero (véase el la unilateralmente y sin necesidad de imponer
párrafo 30). restricciones adicionales sobre la transferencia,
la entidad no ha retenido el control. En cualquier
21. La transferencia de riesgos y ventajas (véase otro caso, la entidad ha retenido el control.
el párrafo 20) se evaluará comparando la ex-
posición de la entidad, antes y después de la
transferencia, a la variación en los importes y Transferencias que cumplen los
en el calendario de los flujos de efectivo netos requisitos para la baja en cuentas
del activo transferido. Una entidad ha retenido (véanse los apartados (a) y el inciso (i)
de manera sustancial todos los riesgos y ven- del apartado (c) del párrafo 20)
tajas inherentes a la propiedad de un activo fi-
nanciero, si su exposición a la variación en el
valor presente de los flujos de efectivo futuros 24. Si una entidad transfiere un activo financiero, en
netos del mismo no varía de manera signifi- una transferencia que cumple los requisitos para
cativa como resultado de la transferencia (por la baja en cuentas en su integridad, y retiene el
ejemplo, porque la entidad ha vendido un activo derecho de administración del activo financiero a
financiero sujeto a un acuerdo para la recompra cambio de una comisión, reconocerá un activo o
a un precio fijo o al precio de venta más la renta- un pasivo por tal contrato de servicio de adminis-
bilidad habitual de un prestamista). Una entidad tración del activo financiero. Si no se espera que
ha transferido de manera sustancial los riesgos la comisión a recibir compense adecuadamente
y ventajas inherentes a la propiedad de un acti- a la entidad por la prestación de este servicio,
vo financiero si su exposición a tal variabilidad se reconocerá un pasivo por la obligación de
deja de ser significativa en relación con la varia- administración del activo financiero, que medi-
bilidad total del valor presente de los flujos de rá por su valor razonable. Si se espera que la
efectivo futuros netos asociados con el activo comisión a recibir sea superior a una adecuada
financiero (por ejemplo, porque la entidad ha compensación por la prestación de este servicio
vendido un activo financiero sujeto solo a una de administración del activo financiero, se reco-
opción de recompra por su valor razonable en el nocerá un activo por los derechos de administra-
momento de ejercerla o ha transferido una parte ción, por un importe que se determinará sobre
proporcional completa de los flujos de efectivo la base de una distribución del importe en libros
de un activo financiero mayor en un acuerdo, tal del activo financiero mayor, de acuerdo con lo
como la subparticipación en un prestamo, que establecido en el párrafo 27.
cumpla las condiciones establecidas en el pá- 25. Si, como resultado de una transferencia, un ac-
rrafo 19). tivo financiero se da de baja totalmente pero la
473
transferencia conlleva la obtención de un nuevo cotizados ni transacciones de mercado recien-

activo financiero o la asunción de un nuevo pa- tes que ayuden a determinar el valor razonable
sivo financiero, o un pasivo por prestación del de las partes que continúan siendo reconocidas,
servicio de administración del activo financiero, la mejor estimación del valor razonable será la
la entidad reconocerá el nuevo activo financiero, diferencia entre el valor razonable del activo fi-
el nuevo pasivo financiero o el nuevo pasivo por nanciero mayor, considerado en su conjunto, y
la obligación de administración a sus valores ra- la contraprestación recibida del receptor de la
zonables. transferencia por la parte que se da de baja en
cuentas.
26. Al dar de baja en cuentas un activo financiero en
su integridad, la diferencia entre:
Transferencias que no cumplen los
a) el importe en libros (medido en la fecha de la
baja en cuentas) y requisitos para la baja en cuentas
(véase el apartado (b) del párrafo 20)
b) la contraprestación recibida (incluyendo los
nuevos activos obtenidos menos los nuevos
pasivos asumidos) 29. Si una transferencia no produce una baja en
cuentas porque la entidad ha retenido sustan-
se reconocerá en el resultado del periodo. cialmente todos los riesgos y ventajas inheren-
27. Si el activo transferido es parte de un activo fi- tes a la propiedad del activo transferido, la enti-
nanciero mayor (por ejemplo, cuando una entidad continuará reconociendo el activo financiero
dad transfiere los flujos de efectivo por intereses en su integridad, y reconocerá un pasivo finan-
que forman parte de un instrumento de deuda ciero por la contraprestación recibida. En perio-
[véase el apartado (a) del párrafo 16)], y la parte dos posteriores, la entidad reconocerá cualquier
transferida cumple con los requisitos para la baja ingreso por el activo transferido y cualquier gas-
en cuentas en su integridad, el anterior importe to incurrido por el pasivo financiero.
en libros del activo financiero mayor se distribui-
rá entre la parte que continúa reconociéndose y Implicación continuada en activos
la parte que se haya dado de baja, en función transferidos (véase el inciso (ii) del
de los valores razonables relativos de dichas apartado (c) del párrafo 20)
partes en la fecha de la transferencia. A estos
efectos, un activo retenido a consecuencia de
la prestación del servicio de administración del 30. Si una entidad no transfiere ni retiene sustancial-
activo financiero, se tratará como una parte que mente todos los riesgos y ventajas inherentes a
continúa reconociéndose. La diferencia entre: la propiedad de un activo transferido, y retiene
el control sobre este, continuará reconociendo el
a) el importe en libros (medido en la fecha de activo transferido en la medida de su implicación
la baja en cuentas) imputable a la parte que continuada. La medida de la implicación conti-
se ha dado de baja y nuada de la entidad en el activo transferido es la
b) la contraprestación recibida por la parte medida en que está expuesta a cambios de valor
dada de baja en cuentas (incluyendo los del activo transferido. Por ejemplo:
nuevos activos obtenidos menos los nuevos a) Cuando la implicación continuada de la en-
pasivos asumidos) tidad tome la forma de garantía del activo
se reconocerá en el resultado del periodo. transferido, el importe de la implicación
continuada de la entidad será el menor
28. Cuando una entidad distribuye el importe en li-
entre (i) el importe del activo y (ii) el importe
bros previo de un activo financiero mayor, entre
máximo de la contraprestación recibida que
la parte que seguirá siendo reconocido y la parte
la entidad podría ser requerida a devolver
que se da de baja, necesita determinar el valor
(“el importe de la garantía”).
razonable de la parte que continuará recono-
ciendo. Cuando la entidad tenga una experien- b) Cuando la implicación continuada de la enti-
cia histórica de venta de partes de activos finan- dad tome la forma de una opción comprada
cieros similares a la que continúa reconociendo, o emitida (o ambas) sobre el activo transfe-
o existan transacciones de mercado para dichas rido, el importe de la implicación continua-
partes, los precios recientes de las transaccio- da de la entidad será el importe del activo
nes realizadas proporcionan la mejor estimación transferido que la entidad pueda volver a
del valor razonable. Cuando no existan precios comprar. Sin embargo, en el caso de una
474
NIC 39
opción de venta emitida sobre un activo que implicación continuada, y la parte que ha dejado
se mida a su valor razonable, el importe de de reconocer, a partir de los valores razonables
la implicación continuada de la entidad esta- relativos de una y otra parte en la fecha de trans-
rá limitado al menor entre el valor razonable ferencia. A este efecto, se aplicarán los requeri-
del activo transferido y el precio de ejercicio mientos del párrafo 28. La diferencia entre:
de la opción (véase el párrafo GA48). a) el importe en libros (medido en la fecha de
c) Cuando la implicación continuada de la en- la baja en cuentas) imputado a la parte que
tidad tome la forma de una opción que se ha dejado de reconocerse; y
liquide en efectivo, o de una cláusula similar b) la contraprestación recibida por la parte que
sobre el activo transferido, el importe de la deja de reconocersese reconocerá en el re-
implicación continuada se medirá de la mis- sultado del periodo.
ma manera que si se tratase de opciones no
liquidadas en efectivo, tal como se estable- 35. Si el activo transferido se midiese al costo amor-
ce en el apartado (b) anterior. tizado, la opción incluida en esta Norma para de-
signar un pasivo financiero como contabilizado
31. Cuando una entidad continúe reconociendo un al valor razonable con cambios en el resultado
activo en la medida de su implicación continua- del periodo no será aplicable al pasivo asociado.
da, reconocerá también un pasivo asociado. Sin
perjuicio de otros requerimientos de medición
contenidos en esta Norma y en la NIIF 9, el ac- Aplicable a todas las transferencias
tivo transferido y el pasivo asociado se medirán
sobre una base que refleje los derechos y obli- 36. Si se continúa reconociendo un activo transferi-
gaciones que la entidad haya retenido. El pasivo do, ni este ni el pasivo asociado podrán ser com-
asociado se medirá de forma que el neto entre pensados. De igual manera, la entidad no podrá
los importes en libros del activo transferido y del compensar ningún ingreso que surja del activo
pasivo asociado sea: transferido con ningún gasto incurrido por causa
a) el costo amortizado de los derechos y obli- del pasivo asociado (véase el párrafo 42 de la
gaciones retenidos por la entidad, si el activo NIC 32).
transferido se mide al costo amortizado; o 37. Si el transferidor otorgase garantías distintas
b) igual al valor razonable de los derechos y del efectivo (tales como instrumentos de deuda
obligaciones retenidos por la entidad, cuan- o de patrimonio) al receptor de la transferencia,
do se midan independientemente, si el activo la contabilización de la garantía por ambas par-
transferido se mide por el valor razonable. tes dependerá de si la segunda tiene el derecho
a vender o volver a pignorar la garantía y de si
32. La entidad seguirá reconociendo cualquier in-
la primera ha incurrido en incumplimiento. Am-
greso que surja del activo transferido en la me-
bos contabilizarán la garantía de la siguiente
dida de su implicación continuada, y reconocerá
forma:
cualquier gasto incurrido por causa del pasivo
asociado. a) Si el receptor de la transferencia tuviese, por
contrato o costumbre, el derecho de vender
33. A los efectos de la realización de mediciones
o volver a pignorar la garantía, el transferi-
posteriores, los cambios reconocidos en el valor
dor reclasificará el activo en su estado de
razonable del activo transferido y del pasivo aso-
situación financiera (por ejemplo, como un
ciado se contabilizarán de manera coherente, de
activo prestado, un instrumento de patrimo-
acuerdo con lo establecido en el párrafo 55 y la
nio pignorado o una cuenta por cobrar que
NIIF 9 párrafo 5.4.1, y no podrán ser compensa-
puede ser recomprada) y lo presentará se-
dos entre sí.
paradamente de otros activos.
34. Si la implicación continuada de una entidad es
b) Si el receptor de la transferencia vendiese la
únicamente sobre una parte de un activo finan-
garantía pignorada, reconocerá los ingresos
ciero (por ejemplo, cuando una entidad retiene
procedentes de la venta y un pasivo medido
una opción para recomprar parte de un activo
a su valor razonable por su obligación de
transferido o retiene un interés residual que no
devolver la garantía.
conlleva la retención sustancial de todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad c) Si el transferidor incumpliese de acuerdo
pero conserva el control), la entidad imputará con los términos del contrato y dejase de
el importe previo en libros del activo financiero estar capacitado para rescatar la garantía,
entre la parte que continúa reconociendo, bajo la dará de baja en cuentas la garantía y el
475
receptor de la transferencia reconocerá la En este sentido, considerando que se ha producido tal hecho
garantía como su activo medido inicialmente deberá efectuarse el siguiente asiento para reflejar la situación
al valor razonable, o, si ya la hubiese vendi- antes señalada:
do, dará de baja su obligación de devolver la
• Para el cliente
garantía.
------------------------ x--------------------------
d) Excepto por lo dispuesto en el apartado 42 Cuentas por pagar comerciales 7,080
(c), el transferidor continuará registrando 421 Facturas, boletas y otros
la garantía como su activo y el receptor de comprobantes por pagar
la transferencia no reconocerá la garantía 4212 Emitidas
como un activo. 12 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 7,080
Compra o venta convencional de un 1212 Emitidas en cartera
activo financiero x/x Por la compensación de la cuenta por
pagar y cobrar hasta el importe
correspondiente.
38. Una compra o venta convencional de activos fi- ------------------------ x--------------------------
nancieros se reconocerá y dará de baja, según
corresponda, aplicando la contabilidad de la • Para la empresa
fecha de contratación o la de la fecha de liqui- ------------------------ x--------------------------
dación (véanse los párrafos GA53 a GA56 del 42 Cuentas por pagar comerciales 7,080
Apéndice A). 421 Facturas, boletas y otros
4212 Emitidas
Baja en cuentas de un pasivo financiero
12 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 7,080
39. Una entidad eliminará de su estado de situación comprobantes por cobrar
financiera un pasivo financiero (o una parte del 1212 Emitidas en cartera
mismo) cuando, y solo cuando, se haya extingui- x/x Por la compensación de la cuenta por
do, esto es, cuando la obligación especificada pagar y cobrar hasta el importe
correspondiente.
en el correspondiente contrato haya sido pagada
------------------------ x--------------------------
o cancelada, o bien haya expirado.
Como podemos apreciar para el cliente permanecerá una deu-
Caso práctico da en la cuenta 42 Cuentas por pagar comerciales por el monto
de S/. 4,720, mientras que la empresa tendrá un derecho (cuen-
ta 12 Clientes) por el mismo importe.
Compensación de deudas
Es importante señalar, que no se habrá incumplido con la obli-
Una empresa tiene una factura por cobrar por el importe de gación de bancarizar establecida en el D.S. Nº 150-2007-EF,
S/. 11,800 (incluye IGV) a uno de sus clientes, y al mismo tiempo toda vez que esta opera cuando se encuentra obligada la em-
le debe una factura por un servicio prestado por un importe de presa a efectuar el pago en efectivo, no procediendo en casos
S/. 7,080. Si ambas partes pactan compensar la deuda. ¿Cómo como el señalado en donde pactan la compensación de las obli-
sería el tratamiento contable y tributario? gaciones existentes. En todo caso esta operación al no haberse
extinguido mediante efectivo o medios de pago estará sujeta a
Solución: la verificación si supera o no lo el 15% de las operaciones can-
celadas en el periodo, a efectos de aplicar sobre dicho exceso
De conformidad con el artículo 1288 del Código Civil - Decreto el doble de la alícuota del ITF.
Legislativo Nº 295, por la compensación se extinguen las obli-
gaciones recíprocas, líquidas, exigibles y de prestaciones fun-
gibles y homogéneas, hasta donde respectivamente alcancen, Caso práctico
desde que hayan sido opuestas la una a la otra.
Baja de pasivo financiero
Desde el punto de vista contable, tal acción implica la baja de un
activo financiero, para ello el párrafo 39 de la NIC 39 Instrumen- Una empresa para realizar sus actividades paga regalías a una
tos Financieros: Reconocimiento y Medición, establece que, empresa del exterior quien le proporciona el privilegio de utilizar
solo se podrá dar de baja en cuentas de un pasivo financiero, una determinada marca en los productos que comercializa en
solo cuando se haya extinguido, es decir, cuando la obligación el país. Se sabe que el propietario de la marca le cobra el 5%
especificada haya sido pagada o cancelada. de las ventas realizadas mensualmente y en el mes de mayo
476
NIC 39
ha obtenido ventas por los productos a los que coloca la marca En este orden de ideas, cuando se cumpla con la declaración
del no domiciliado ascendentes a S/. 5’000,000. ¿Cómo deberá de la retención del Impuesto a la Renta (mediante el Formulario
registrar la regalía? Virtual 617 Otras Retenciones) y se proceda a la cancelación de
la obligación deberá efectuarse el siguiente asiento en el mes
Solución: de mayo:
------------------------ x--------------------------
En este caso nos encontramos ante una obligación que tiene la
empresa, la cual dado que no generará beneficios económicos al sistema de pensiones y de salud
futuros deberá reconocer como gasto. Cabe señalar que la re- por pagar 75,000
galía es el pago que es efectuado al titular de derechos de autor, 401 Gobierno central
patentes, marcas o know-how a cambio del derecho a usarlos, 4017 Impuesto a la Renta
es decir, un servicio pasado consumido por la compañía. En 40171 Renta de tercera categoría
este sentido, en el mismo mes de junio deberá reconocer el ser- 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 75,000
vicio recibido y la obligación que tiene con el propietario de la 104 Cuentas corrientes en
marca como se muestra a continuación: instituciones financieras
La regalía que la empresa se encuentra obligado a pagar por el x/x Por la cancelación del impuesto a retener
mes de mayo a la empresa del exterior sería: al no domiciliado.
------------------------ x--------------------------
REGALÍA = 5% X VENTAS DEL MES
Por último, cuando se cancele la obligación con el propietario de
Regalía = 5% x 5,000,000 la marca se deberá dar de baja el pasivo financiero, acorde con
lo dispuesto por la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconoci-
Regalía = 250,000
miento y Medición, tal como se muestra a continuación:
------------------------ x------------------------- ------------------------ x--------------------------

65 Otros gastos de gestión 250,000 469 Otras cuentas por pagar diversas
652 Regalías 4699 Otras cuentas por pagar
40 Tributos, contraprestaciones y aportes 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 175,000
al sistema de pensiones y de salud 104 Cuentas corrientes en instituciones
por pagar 75,000 financieras
401 Gobierno central 1041 Cuentas corrientes operativas
4018 Otros impuestos y x/x Por la cancelación al no domiciliado de
contraprestaciones la contraprestación por el uso de la
40184 Regalías marca deducida la retención del IR.
46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 175,000 ------------------------ x--------------------------
x/x Por el reconocimiento de la obligación Caso práctico
con el propietario de las regalías y la
retención del Impuesto a la Renta 30%. Capitalización de acreencias
------------------------ x--------------------------
Una empresa tiene una factura pendiente de pago a uno de sus
Como podemos observar del asiento anterior solo se ha incluido proveedores por el importe de S/. 11,800 (incluido IGV) por la
el Impuesto a la Renta por no domiciliados y ello es así, toda vez compra de un activo fijo y dado que no cuenta con liquidez, para
que siendo la retribución a percibir por el propietario de la marca realizarle el pago, por acuerdo de Junta General de Accionistas
renta de fuente peruana acorde con lo señalado por el artículo deciden capitalizar dicha deuda. ¿Cómo sería el tratamiento
9 de la Ley del Impuesto a la Renta, debe empozarse al fisco contable?
según lo señalado por el artículo 76 de la Ley del Impuesto a la
Renta el monto equivalente a lo que tendría que retenérsele en Solución:
el mes en que se produzca su registro contable, independiente-
mente a que se pague o no. A continuación veamos el asiento donde se configura la obliga-
El comprobante de pago emitido por el no domiciliado debe ano- ción del pago por la adquisición de la maquinaria:
tarse en el Registro de Compras y debería incluirse también el ------------------------ x--------------------------
IGV por servicios prestados por no domiciliados utilizados en 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 10,000
el país. En este caso, se trataría de una obligación que cuando 336 Equipos diversos
se pagase daría derecho a un crédito fiscal, para lo cual debe 3369 Otros equipos
anotarse la guía de pagos varios que acredita el pago de este. 33691 Costo
477
40 Tributos, contraprestaciones y aportes la naturaleza de la obligación no tendrá problema alguno por el

al sistema de pensiones y de salud costo y crédito fiscal del activo fijo, pues la obligación de utilizar
por pagar 1,800 los medios de pago es cuando se cancela en efectivo, sin em-
401 Gobierno central bargo, esta operación deberá considerarse para el cálculo de
4011 Impuestos General a las Ventas la doble alícuota del Impuesto a las Transacciones Financieras
40111 IGV - Cuenta propia (ITF), tal como señala el literal g) del artículo 9 del TUO de la
Ley para la Lucha contra la Evasión y para la Formalización de
la Economía (D.S. Nº 150-2007-EF).
inmovilizado
4654 Inmuebles, maquinaria y equipo Asimismo, de conformidad con la primera disposición transitoria
x/x Por la adquisición de maquinaria. y final de la Ley del Impuesto a la Renta, la empresa estará obli-
------------------------ x-------------------------- gada a comunicar a la Sunat, dentro de los diez (10) primeros
Ahora bien, de conformidad con el artículo 214 de la Ley Gene- días de cada mes, las emisiones de acciones realizadas en el
ral de Sociedades, el aumento del capital por la modalidad de mes anterior.
capitalización de créditos corresponde a aportes de derechos
de créditos, cuyos aportantes son los acreedores de la empre- Caso práctico
sa, (accionistas o terceros).
De lo antes expuesto, se puede apreciar que tanto el derecho Caducidad de dividendos
de cobro y la obligación de pago se extingue, toda vez que al
convertirse el proveedor en accionista se le entregan acciones Al 31 de diciembre de 2010, después de una revisión de la infor-
que representan sus derechos, dando por cancelada la deuda. mación financiera de la empresa se ha detectado que la empre-
sa tiene pasivos por concepto de dividendos por pagar a favor
En este orden de ideas, de conformidad con la NIC 39 Instru- de algunos accionistas ascendentes al monto de S/. 15,000. Si
mentos financieros reconocimiento y medición, para dar de baja los dividendos corresponden a las utilidades del ejercicio 2006.
el pasivo y reconocer la nueva obligación. ¿Cómo sería el tratamiento contable si dichas utilidades se de-
Los asientos serían: bieron distribuir el 31/03/2007?
• Por el reconocimiento del aumento de capital por capita- Solución:

lización de créditos:
------------------------ x-------------------------- Según el artículo 232 de la Ley General de Sociedades el de-
14 Cuentas por cobrar al personal, a los recho a cobrar el dividendo, caduca a los tres años, a partir
accionistas (socios) directores de la fecha que el pago era exigible conforme al acuerdo de
y gerentes 11,800 declaración del dividendo, salvo una sociedad anónima abierta,
142 Accionistas (o socios) en cuyo caso el plazo es mayor.
1421 Suscripciones por cobrar a
socios o accionistas De lo anterior, tenemos que el plazo de tres años se cumplió el
50 Capital 11,800 31 de marzo de 2010, con lo cual al mes de diciembre habría
501 Capital social caducado el derecho del accionista.
5011 Acciones
x/x Por la capitalización de acreencias. Ahora bien, el hecho de que haya caducado, significa que se
------------------------ x-------------------------- ha extinguido en el transcurso del tiempo un derecho, lo ante-
• Por el cobro y cancelación de deuda: rior significa que no habiendo ejercido su derecho los socios
------------------------ x-------------------------- de una empresa, esta debe dejar de considerar el dividendo
46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 11,800 como una obligación, es decir, como un pasivo financiero, para
465 Pasivos por compra de activo ello, la empresa deberá de eliminar del balance un pasivo fi -
inmovilizado nanciero (o una parte del mismo) cuando y solo cuando, se
4654 Inmuebles, maquinaria y equipo haya extinguido, es decir, cuando la obligación especificada
14 Cuentas por cobrar al personal, a los en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada,
accionistas (socios) directores o haya expirado.
y gerentes 11,800
142 Accionistas (o socios) Habiéndose producido esto último, la empresa deberá dar de
1421 Suscripciones por cobrar a baja el pasivo financiero pero no podrá reconocer un ingreso,
socios o accionistas pues de conformidad con la NIC 18 Ingresos no se incluye den-
x/x Por la capitalización de acreencias. tro de este concepto las aportaciones de los propietarios de ese
------------------------ x-------------------------- patrimonio.
Es importante señalar que debido a que la empresa para reali- Asimismo, el último párrafo del artículo 232 de la Ley de Socie-
zar la cancelación de la deuda no ha incurrido en la entrega de dades establece que los dividendos cuya cobranza haya cadu-
efectivo ni ha utilizado medios de pago, dado que ha cambiado cado incrementen la reserva legal.
478
NIC 39
De lo señalado anteriormente, a continuación presentaremos actuales de un pasivo financiero o de una parte

los asientos a considerarse como consecuencia del acuerdo de del mismo (con independencia de si es atribuible
distribución y la baja del pasivo financiero: o no a las dificultades financieras del deudor).
• Por el pasivo financiero a favor de los accionistas 41. La diferencia entre el importe en libros de un pa-
------------------------ x-------------------------- sivo financiero (o de una parte del mismo) que
59 Resultados acumulados xxx ha sido cancelado o transferido a un tercero y la
591 Utilidades no distribuidas contraprestación pagada –en la que se incluirá
5911 Utilidades acumuladas cualquier activo transferido diferente del efectivo
40 Tributos, contraprestaciones y aportes o pasivo asumido– se reconocerá en el resulta-
al sistema de pensiones y de salud do del periodo.
por pagar xx
401 Gobierno central 42. Si una entidad recompra una parte de un pasivo
4018 Otros impuestos y financiero, distribuirá su importe en libros previo
contraprestaciones entre la parte que continúa reconociendo y la
40185 Impuesto a los dividendos parte que da de baja, en función de los valores
44 Cuentas por pagar a los accionistas razonables relativos de una y otra en la fecha de
(socios), directores y gerentes xxx recompra. En el resultado del periodo se reco-
441 Accionistas (o socios) nocerá la diferencia entre (a) el importe en libros
4412 Dividendos asignado a la parte que se da de baja y (b) la
x/x Por el reconocimiento del dividendo contraprestación pagada, incluyendo cualquier
acordado por los accionistas.
activo transferido diferente del efectivo y cual-
------------------------ x--------------------------
quier pasivo asumido, por la parte dada de baja.
• Por el pago de la retención
------------------------ x-------------------------- MEDICIÓN
por pagar xx Medición inicial de los pasivos
4018 Otros impuestos y
financieros
contraprestaciones
40185 Impuesto a los dividendos 43. Al reconocer inicialmente un pasivo financiero,
10 Efectivo y equivalentes de efectivo xx una entidad lo medirá por su valor razonable me-
104 Cuentas corrientes en instituciones nos, en el caso de un pasivo financiero que no
financieras
se contabilice al valor razonable con cambios en
resultados, los costos de transacción que sean
x/x Por la caducidad de los dividendos no
cobrados. directamente atribuibles a la emisión del mismo.
------------------------ x-------------------------- 44. Cuando una entidad utilice la contabilidad de
• Por la baja del pasivo financiero por caducidad la fecha de liquidación para un activo que sea
------------------------ x-------------------------- posteriormente medido al costo amortizado, el
44 Cuentas por pagar a los accionistas activo se reconocerá inicialmente por su valor
(socios), directores y gerentes 15,000 razonable en la fecha de contratación (véanse
441 Accionistas (o socios) los párrafos GA53 a GA56 del Apéndice A).
4412 Dividendos
45-46 [Eliminado]
58 Reservas 15,000
582 Legal
x/x Por la caducidad de los dividendos Medición posterior de pasivos
no cobrados. financieros
------------------------ x--------------------------
47. Después del reconocimiento inicial, una entidad

medirá todos sus pasivos financieros al costo
40. Una permuta entre un prestamista y un presta-
amortizado utilizando el método de la tasa de
tario, de instrumentos de deuda con condiciones
interés efectiva, excepto:
sustancialmente diferentes, se contabilizará
como una cancelación del pasivo financiero ori- a) Los pasivos financieros que se contabi-
ginal, reconociéndose un nuevo pasivo finan- licen al valor razonable con cambios en
ciero. Lo mismo se hará cuando se produzca resultados. Tales pasivos, incluyendo los
una modificación sustancial de las condiciones derivados que sean pasivos, se medirán
479
al valor razonable, con la excepción de los 48A. La mejor evidencia del valor razonable son los
derivados que, siendo pasivos financieros, precios cotizados en un mercado activo. Si el
estén vinculados con y deban ser liquidados mercado para un instrumento financiero no es
mediante la entrega de un instrumento de activo, la entidad establecerá el valor razonable
patrimonio no cotizado cuyo valor razonable utilizando una técnica de valoración. El objetivo
no pueda ser medido con fiabilidad, que se de utilizar una técnica de valoración es establecer
medirán al costo (véase el apéndice A pá- cuál habría sido en la fecha de medición, el precio
rrafos GA80 y GA81). de una transacción realizada en condiciones de
b) Los pasivos financieros que surjan por una independencia mutua y motivada por las conside-
transferencia de activos financieros que no raciones normales del negocio. Entre las técnicas
cumpla con los requisitos para su baja en de valoración se incluye el uso de transacciones
cuentas o que se contabilicen utilizando el de mercado recientes entre partes interesadas
enfoque de la implicación continuada. Los y debidamente informadas que actúen en con-
párrafos 29 y 31 de la Norma se aplicarán a diciones de independencia mutua, si estuvieran
la medición de dichos pasivos financieros. disponibles, así como las referencias al valor ra-
zonable de otro instrumento financiero sustancial-
c) Los contratos de garantía financiera, según mente igual, el descuento de flujos de efectivo y
se definen en el párrafo 9. Después del re- los modelos de fijación de precios de opciones. Si
conocimiento inicial, un emisor de dichos existiese una técnica de valoración comúnmente
contratos los medirá [salvo que sean de utilizada por los participantes en el mercado para
aplicación los apartados (a) o (b) del párrafo fijar el precio de ese instrumento, y se hubiera
47] por el mayor de: demostrado que proporciona estimaciones fia-
i) El importe determinado de acuerdo con bles de los precios observados en transacciones
la NIC 37; y reales de mercado, la entidad utilizará esa técni-
ca. La técnica de valoración escogida hará uso,
ii) El importe inicialmente reconocido (véa- en el máximo grado, de informaciones obtenidas
se el párrafo 43) menos, cuando proce- en el mercado, utilizando lo menos posible datos
da, la amortización acumulada reconoci- estimados por la entidad. Incorporará todos los
da de acuerdo con la NIC 18. factores que considerarían los participantes en
d) Compromisos de concesión de un prestamo el mercado para establecer el precio, y será co-
a una tasa de interés inferior a la de merca- herente con las metodologías económicas gene-
do. Después del reconocimiento inicial, un ralmente aceptadas para calcular el precio de los
emisor de dichos contratos los medirá [salvo instrumentos financieros. Periódicamente, una
que sea de aplicación el apartado (a) del pá- entidad revisará la técnica de valoración y com-
rrafo 47] por el mayor de: probará su validez utilizando precios procedentes
de cualquier transacción reciente y observable de
i) El importe determinado de acuerdo con
mercado sobre el mismo instrumento (es decir,
la NIC 37; y
sin modificaciones ni cambios de estructura), o
ii) El importe inicialmente reconocido (véa- que estén basados en cualquier dato de mercado
se el párrafo 43) menos, cuando proce- observable y disponible.
da, la amortización acumulada reconoci-
da de acuerdo con la NIC 18. 49. El valor razonable de un pasivo financiero con
una característica que lo haga exigible a petición
Los pasivos financieros que se designen del acreedor, por ejemplo un depósito a la vista,
como partidas cubiertas se medirán de no será inferior al importe a pagar a su cance-
acuerdo con los requerimientos de la con- lación cuando se convierta en exigible, descon-
tabilidad de coberturas, establecidos en los tado desde la primera fecha en la que pueda
párrafos 89 a 102. requerirse el pago.
Consideraciones respecto a la medición

del valor razonable Reclasificaciones
48. En la determinación del valor razonable de un 50. Una entidad no reclasificará un pasivo financiero
activo o pasivo financiero a los efectos de aplicar excepto de acuerdo con los párrafos 53 y 54.
esta Norma, la NIC 32, la NIIF 7 o la NIIF 9, una 50A. Los siguientes cambios en las circunstancias no
entidad aplicará los párrafos GA69 a GA82 del son reclasificaciones para los propósitos del pá-
Apéndice A. rrafo 50:
480
NIC 39
a) un derivado que fuera anteriormente de- fecha de contratación y la de liquidación para ac-
signado como un instrumento de cobertura tivos medidos al costo amortizado (siempre que
eficaz, en los casos de una cobertura de flu- no se trate de pérdidas por deterioro del valor).
jo de efectivo o una cobertura de inversión En el caso de los activos medidos al valor razo-
neta que hayan dejado de cumplir la condi- nable, sin embargo, el cambio en el valor razo-
ciones para ser consideradas como tales; nable se reconocerá en el resultado del periodo
b) un derivado que haya pasado a ser un ins- o en otro resultado integral, lo que sea adecuado
trumento de cobertura designado y eficaz de acuerdo con el párrafo 5.4.1 de la NIIF 9.
en una cobertura de flujo de efectivo o una
cobertura de inversión neta; Deterioro del valor e incobrabilidad de
c) [eliminado] activos financieros medidos al costo
amortizado
50B–52. [Eliminado]
53. Si se llegase a disponer de una medida fiable de
58. Una entidad evaluará al final de cada periodo so-
un pasivo financiero que no estaba previamente
bre el que se informa si existe evidencia objetiva
disponible, y se requiere medir el pasivo al valor
de que un activo financiero o un grupo de ellos
razonable cuando tal medida estuviese disponi-
medidos al costo amortizado esté deteriorado.
ble [véase el párrafo 47 (a)], el pasivo se medirá
Si existe cualquier evidencia, la entidad aplicará
de nuevo al valor razonable, y la diferencia entre
el párrafo 63 para determinar el importe de las
su importe en libros y este valor razonable se
pérdidas por deterioro de valor.
contabilizará de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 55.
54. Si, en circunstancias excepcionales, dejase de Caso práctico
estar disponible una medida fiable del valor ra-
zonable [véase el párrafo 47 (a)], una entidad Cobranza dudosa
medirá el pasivo financiero al costo en lugar de
al valor razonable. El valor razonable del pasivo En el mes de enero una empresa había realizado una venta al
financiero en la fecha de reclasificación pasa a crédito, ascendente al importe de S/. 11,800 (incluido IGV) a
ser su nuevo costo. 30 días. A la fecha en que se debía efectuar la cancelación el
cliente no cumplió con el pago por lo que la empresa procedió a
Ganancias y pérdidas enviarle las correspondientes notificaciones. ¿En esta situación
cuál deberá ser el procedimiento a seguir por la empresa?
55. Una ganancia o pérdida surgida de la variación Solución:

del valor razonable de un pasivo financiero medi-
do al valor razonable con cambios en resultados De acuerdo con lo señalado en el párrafo 14 de la NIC 18 In-
que no forme parte de una relación de cobertura gresos una vez cumplida cada una de las condiciones deberá
(véanse los párrafos 89 a 102), se reconocerá reconocerse el correspondiente ingreso procedente de la venta
en resultados. de los bienes, tal como se muestra en el siguiente asiento:
56. Para pasivos financieros medidos al costo amor- ------------------------ x--------------------------
tizado (véase el párrafo 47), una ganancia o 12 Cuentas por cobrar comerciales - Terceros 11,800
pérdida se reconocerá en resultados cuando el 121 Facturas, boletas y otros
pasivo financiero se dé de baja en cuentas, y a comprobantes por cobrar
través del proceso de amortización. Sin embar- 1212 Emitidas en cartera
go, para los pasivos financieros que sean par-
tidas cubiertas (véanse los párrafos 78 a 84 y
por pagar 1,800
los párrafos GA98 a GA101 del Apéndice A), la 401 Gobierno central
contabilización de dichas ganancias o pérdidas 4018 Otros impuestos y
se realizará de acuerdo con lo establecido en los contraprestaciones
párrafos 89 a 102. 40185 Impuesto a los dividendos
57. Si una entidad reconociese activos financieros 70 Efectivo y equivalentes de efectivo 10,000
utilizando la contabilidad de la fecha de liquida-
financieras
ción (véanse el párrafo 38 y los párrafos GA53 y
GA56 del Apéndice A), no reconocerá los cam- x/x Por la venta al crédito efectuada en el
bios en el valor razonable del activo a recibir mes de enero.
durante el periodo que hayan ocurrido entre la ------------------------ x--------------------------
481
Asimismo, conforme con lo indicado en el párrafo 18 de la NIC estimado con fiabilidad. La identificación de un
18 Ingresos cuando aparezca una incertidumbre relacionada único evento que individualmente sea la causa
con el cobro de un saldo incluido previamente entre los ingresos del deterioro podría ser imposible. Más bien, el
de actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad deterioro podría haber sido causado por el efec-
respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se reco- to combinado de diversos eventos. Las pérdidas
nocerá como gasto, en lugar de ajustar el importe del ingreso esperadas como resultado de eventos futuros,
originalmente, como se muestra a continuación: sea cual fuere su probabilidad, no se reconoce-
------------------------ x--------------------------
rán. La evidencia objetiva de que un activo o un
68 Valuación y deterioro de activos grupo de activos están deteriorados incluye la
y provisiones 10,000 información observable que requiera la atención
684 Valuación de activos del tenedor del activo sobre los siguientes even-
6841 Estimación de cuentas de tos que causan la pérdida:
cobranza dudosa
a) dificultades financieras significativas del
emisor o del obligado;
Terceros
19 Estimación de cuentas de cobranza b) infracciones de las cláusulas contractuales,
dudosa 10,000 tales como incumplimientos o moras en el
191 Cuentas por cobrar comercial - pago de los intereses o el principal;
Terceros
1911 Facturas, boletas y otros c) el prestamista, por razones económicas o
comprobantes por cobrar legales relacionadas con dificultades finan-
x/x Por el reconocimiento del deterioro de la cieras del prestatario, le otorga concesio-
cuenta por cobrar como consecuencia nes o ventajas que no habría otorgado bajo
de la morosidad del deudor. otras circunstancias;
------------------------ x--------------------------
d) es probable que el prestatario entre en quie-
Cabe señalar que de acuerdo con el párrafo 58 de la NIC 39, las bra o en otra forma de reorganización finan-
entidades deben evaluar al 31 de diciembre (fecha del balance) ciera;
si existe evidencia objetiva que un activo está deteriorado. Si
e) la desaparición de un mercado activo para
se produce esta situación, la compañía deberá determinar la
el activo financiero en cuestión, debido a di-
existencia de cualquier pérdida por deterioro de valor. Asimismo
ficultades financieras; o
resulta relevante destacar entre las circunstancias que dan ori-
gen a esta situación de deterioro según el párrafo 59 de la NIC f) los datos observables indican que desde
39, las siguientes: (i) dificultades financieras significativas, e el reconocimiento inicial de un grupo de
(ii) incumplimiento de las cláusulas contractuales. activos financieros existe una disminución
medible en sus flujos futuros estimados de
Para fines tributarios, según el literal i) del artículo 37 de la
efectivo, aunque no pueda todavía identifi-
Ley del Impuesto a la Renta resultan deducibles las provisio-
cársela con activos financieros individuales
nes equitativas siempre que se cumplan con las condiciones
del grupo, incluyendo entre tales datos:
dispuestas en el inciso f) del artículo 21 del Reglamento de la
Ley del IR, que entre otros requiere que se verifique el carácter i) cambios adversos en el estado de los
de la deuda en la fecha de la provisión, que se demuestren las pagos de los prestatarios incluidos en el
dificultades financieras del deudor y que figure discriminada la grupo (por ejemplo, un número crecien-
provisión en el Libro de Inventarios y Balances. En este orden te de retrasos en los pagos o un número
de ideas, consideramos que el monto provisionado sí sería decreciente de prestatarios por tarjetas de
ducible. crédito que han alcanzado su límite de
crédito y están pagando el importe men-
sual mínimo); o
59. Un activo financiero o un grupo de ellos estará ii) condiciones económicas locales o na-
deteriorado, y se habrá producido una pérdida cionales que se correlacionen con in-
por deterioro del valor si, y solo si, existe eviden- cumplimientos en los activos del grupo
cia objetiva del deterioro como consecuencia de (por ejemplo, un incremento en la tasa
uno o más eventos que hayan ocurrido después de desempleo en el área geográfica
del reconocimiento inicial del activo (un ‘evento de los prestatarios, un descenso en el
que causa la pérdida’) y ese evento o eventos precio de las propiedades hipotecadas
causantes de la pérdida tienen un impacto sobre en el área relevante, un descenso en
los flujos de efectivo futuros estimados del activo los precios del petróleo para prestamos
financiero o del grupo de ellos, que pueda ser concedidos a productores de petróleo,
482
NIC 39
o cambios adversos en las condiciones 64. Una entidad evaluará primero si existe evidencia
del sector que afecten a los prestatarios objetiva individual de deterioro del valor para ac-
del grupo). tivos financieros que sean individualmente signifi-
cativos, e individual o colectivamente para activos
60. La desaparición de un mercado activo debido a
financieros que no sean individualmente signifi-
la discontinuación de la comercialización pública
cativos (véase el párrafo 59). Si una entidad de-
de los instrumentos financieros de una entidad
termina que no existe evidencia objetiva de dete-
no es por sí sola una evidencia de deterioro del
rioro del valor para un activo financiero que haya
valor. La rebaja en la calificación crediticia de
evaluado individualmente, ya sea significativo o
una entidad tampoco es, por sí sola, una eviden-
no, incluirá al activo en un grupo de activos finan-
cia de pérdida del valor, aunque puede ser indi-
cieros con similares características de riesgo de
cativa del deterioro cuando se la considere junto
crédito, y evaluará su deterioro de valor de forma
con otra información disponible. Un descenso
colectiva. Los activos que hayan sido individual-
del valor razonable de un activo financiero por
mente evaluados por deterioro y para los cuales
debajo de su costo o costo amortizado, no es
se haya reconocido o se continúe reconociendo
necesariamente evidencia de deterioro del valor
una pérdida por deterioro, no se incluirán en la
(por ejemplo, un descenso en el valor razonable
evaluación colectiva del deterioro.
de un instrumento de deuda como consecuencia
de un incremento en la tasa de interés libre de 65. Si, en periodos posteriores, el importe de la pér-
riesgo). dida por deterioro del valor disminuyese y la dis-
61. [Eliminado] minución pudiera ser objetivamente relacionada
con un evento posterior al reconocimiento del
62. En algunos casos, los datos observables que deterioro (tal como una mejora en la calificación
se requieren para la estimación del importe de crediticia del deudor), la pérdida por deterioro
la pérdida por deterioro del valor de un activo reconocida previamente será revertida, ya sea
financiero, pueden ser muy limitados o haber directamente o mediante el ajuste de la cuenta
dejado de ser completamente relevantes en correctora que se haya utilizado. La reversión no
las actuales circunstancias. Este puede ser el dará lugar a un importe en libros del activo finan-
caso, por ejemplo, cuando un prestatario esté ciero que exceda al costo amortizado que habría
en dificultades financieras y existan escasos sido determinado si no se hubiese contabilizado
datos históricos disponibles relativos a presta- la pérdida por deterioro del valor en la fecha de
tarios similares. En tales casos, una entidad uti- reversión. El importe de la reversión se recono-
lizará su juicio experto para estimar el importe cerá en el resultado del periodo.
de cualquier pérdida por deterioro del valor. De
forma similar, una entidad utilizará su juicio ex- 66-70. [Eliminado]
perto para ajustar los datos observables de un
grupo de activos financieros para que reflejen COBERTURAS
las actuales circunstancias (véase el párrafo
GA89). La utilización de estimaciones razona-
bles es una parte esencial de la elaboración de 71. Si existiese una relación de cobertura entre un
los estados financieros, y no menoscaba su fia- instrumento de cobertura y una partida cubierta,
bilidad. tal como se describe en los párrafos 85 a 88 y
en los párrafos GA102 a GA104 del Apéndice A,
63. Cuando exista evidencia objetiva de que se ha la contabilización de la ganancia o pérdida del
incurrido en una pérdida por deterioro del valor instrumento de cobertura y de la partida cubierta
en activos financieros medidos al costo amorti- seguirá lo establecido en los párrafos 89 a 102
zado, el importe de la pérdida se medirá como la de la Norma.
diferencia entre el importe en libros del activo y
el valor presente de los flujos de efectivo futuros
estimados (excluyendo las pérdidas crediticias Instrumentos de cobertura
futuras en las que no se haya incurrido), des-
contados con la tasa de interés efectiva original
del activo financiero (es decir, la tasa de interés Instrumentos que cumplen los requisitos
efectiva computada en el momento del reconoci-
miento inicial). El importe en libros del activo se 72. Esta Norma no limita las circunstancias en las
reducirá directamente, o mediante una cuenta que un derivado puede ser designado como ins-
correctora. El importe de la pérdida se recono- trumento de cobertura, siempre que se cumplan
cerá en el resultado del periodo. las condiciones del párrafo 88, salvo en el caso
483
de ciertas opciones emitidas (véase el párrafo nocional, puede ser designada como instrumen-
GA94 del apéndice A). Sin embargo, un activo to de cobertura en una relación de cobertura. Sin
o un pasivo financieros que no sean derivados, embargo, una relación de cobertura no puede
solo pueden designarse como instrumento de ser designada solo para una parte del periodo
cobertura en el caso de cobertura de riesgo en durante el cual el instrumento de cobertura per-
moneda extranjera. manece emitido.
73. Para los propósitos de la contabilidad de cober- 76. Un instrumento de cobertura único puede ser
turas, solo los instrumentos que involucren a designado como cobertura de más de una clase
una parte externa a la entidad que informa (es de riesgo siempre que (a) los riesgos cubiertos
decir, externa al grupo o entidad individual sobre puedan ser identificados claramente; (b) la efi-
la que se está informando) pueden ser designa- cacia de la cobertura puede ser demostrada;
dos como instrumentos de cobertura. Aunque y (c) sea posible asegurar que existe una desig-
las entidades individuales dentro de un grupo nación específica del instrumento de cobertura y
consolidado o las divisiones de una entidad de las diferentes posiciones de riesgo.
puedan realizar operaciones de cobertura con 77. Dos o más derivados, o proporciones de ellos (o,
otras entidades dentro del grupo o divisiones de en el caso de una cobertura del riesgo de cam-
la entidad, cualquiera de dichas transacciones bio, dos o más partidas que no sean derivados, o
intragrupo se eliminará en la consolidación. Por proporciones de ellas, o una combinación de de-
ello, estas operaciones de cobertura no cumplen rivados y no derivados, o bien proporciones de
los requisitos para la contabilidad de cobertu- unos y otros) pueden ser considerados en com-
ras en los estados financieros consolidados del binación y designarse conjuntamente como ins-
grupo. Sin embargo, pueden cumplir los requi- trumentos de cobertura, incluyendo el caso en
sitos para la contabilidad de coberturas en los que los riesgos de unos derivados compensen
estados financieros separados o individuales de los procedentes de otros. Sin embargo, un con-
entidades individuales dentro del grupo, siempre trato que asegure unas tasas de interés máxi-
que sean externos a la entidad individual sobre ma y mínima, u otro instrumento derivado que
la que se esté informando. combine una opción emitida y una comprada,
no cumplirá los requisitos como instrumento de
Designación de instrumentos de cobertura
cobertura si se trata, efectivamente, de una op-
ción emitida neta (por la cual se recibe una prima
74. Normalmente existe una única medida del valor neta). De forma similar, pueden designarse dos
razonable para cada instrumento de cobertura en o más instrumentos (o proporciones de los mis-
su totalidad, y los factores que causan los cam- mos) como instrumentos de cobertura, pero solo
bios en dicho valor son codependientes. Así, una si ninguno de ellos es una opción emitida o una
relación de cobertura se designa por la entidad opción emitida neta.
para un instrumento de cobertura en su totalidad.
Las únicas excepciones permitidas son: Partidas cubiertas
a) la separación del valor intrínseco y del va-
lor temporal de un contrato de opción, y la Partidas que cumplen los requisitos
designación como instrumento de cobertura
del cambio en el valor intrínseco de una op- 78. Una partida cubierta puede ser un activo o pa-
ción, mientras que se excluye el cambio en sivo reconocido, un compromiso en firme no
el valor temporal; y reconocido, una transacción prevista altamente
b) la separación del componente de interés y el probable o una inversión neta en un negocio en
precio de contado en un contrato a término. el extranjero. Por otra parte, la partida cubierta
puede ser (a) un único activo o pasivo, com-
Estas excepciones se permiten porque el valor
promiso firme, transacción prevista altamen-
intrínseco en una opción y el valor de la prima
te probable o inversión neta en un negocio en
de un contrato a término pueden, por lo general,
el extranjero (b) un grupo de activos, pasivos,
ser medidos de forma separada. Una estrategia
compromisos firmes, transacciones previstas al-
de cobertura dinámica que valore tanto el valor
tamente probables o inversiones netas en nego-
intrínseco como el valor temporal de un contrato
cios extranjeros con similares características de
de opción, puede cumplir con los requisitos para
riesgo; o (c) una cartera cubierta solo por el ries-
la contabilidad de coberturas.
go de tasa de interés, una porción de la cartera
75. Una proporción de un instrumento de cobertura de activos o pasivos financieros que compartan
completo, tal como el 50 por ciento del importe el riesgo que se está cubriendo.
484
NIC 39
79. [Eliminado] dentro de la exposición total a la tasa de interés

de un instrumento financiero cubierto).
80. Para los propósitos de la contabilidad de cober-
turas, solo podrán ser designados como partidas 81A. En una cobertura del valor razonable de la ex-
cubiertas, los activos, pasivos, compromisos posición a la tasa de interés de una cartera de
firmes o las transacciones previstas altamente activos o pasivos financieros (y solo para esta
probables que impliquen a una parte externa a forma de cobertura), la porción cubierta podrá
la entidad. Esto supone que la contabilidad de designarse en términos de un importe monetario
coberturas puede ser aplicada a transacciones (por ejemplo un importe en dólares, euros, libras
entre entidades dentro del mismo grupo solo en o rands), y no en términos de activos (o pasi-
el caso de estados financieros separados o indivi- vos) individuales. Aunque la cartera en cuestión
duales de esas entidades pero no en los estados pueda incluir, a los fines de gestión del riesgo,
financieros consolidados del grupo. Como excep- tanto activos como pasivos, el importe designa-
ción, el riesgo de tasa de cambio de un elemento do será un importe de activos o de pasivos. No
monetario intragrupo (por ejemplo, una partida está permitida la designación de un importe neto
por cobrar o pagar entre dos subsidiarias) puede que incluya activos y pasivos. La entidad puede
cumplir los requisitos como partida cubierta en los cubrir una cartera de riesgo de tasa de interés
estados financieros consolidados si provoca una que esté asociada con el importe designado.
exposición a las ganancias o pérdidas por tasa de Por ejemplo, en el caso de la cobertura de una
cambio que no son completamente eliminadas en cartera que contenga activos con posibilidad de
la consolidación de acuerdo con la NIC 21 Efec- pago anticipado, la entidad podría cubrir el cam-
tos de las Variaciones en las Tasas de Cambio bio en el valor razonable, que sea atribuible a los
de la Moneda Extranjera. De acuerdo con esta, cambios en la tasa de interés cubierta, conside-
las ganancias o pérdidas de cambio causadas rando las fechas esperadas de revisión de los
por elementos monetarios intragrupo no quedan intereses y no las fechas contractuales. Cuando
completamente eliminadas en la consolidación la porción cubierta esté basada en las fechas de
cuando la partida monetaria intragrupo resulte revisión esperadas, el efecto que los cambios en
de una transacción entre dos entidades del gru- los intereses cubiertos tengan en esas fechas
po que tengan monedas funcionales diferentes. de revisión, será incluido en la determinación
Además, el riesgo de tasa de cambio en transac- del cambio en el valor razonable de la partida
ciones intragrupo previstas que sean altamente cubierta. En consecuencia, si una cartera, que
probables, podría cumplir los requisitos para ser contenga partidas con posibilidad de pagos anti-
una partida cubierta en los estados financieros cipados se cubre con un derivado que no admita
consolidados siempre que la transacción se haya tal posibilidad, aparecerá ineficacia siempre que
denominado en una moneda distinta a la funcio- se produzca un cambio en las fechas esperadas
nal de la entidad que la haya realizado y que el de los pagos anticipados o cuando las fechas
riesgo de tasa de cambio afecte al resultado con- reales de pago difieran de las que se hubieran
solidado. previsto.
Designación de partidas financieras como Designación de partidas no financieras

partidas cubiertas como partidas cubiertas
81. Si la partida cubierta es un activo o un pasivo 82. Si la partida cubierta es un activo o un pasivo
financiero, puede ser una partida cubierta con no financiero, será designado como partida
respecto a los riesgos que estén asociados úni- cubierta, (a) por los riesgos asociados con las
camente con una porción de los flujos de efecti- monedas extranjeras, o bien (b) por todos los
vo o del valor razonable (tales como uno o más riesgos que soporte, debido a la dificultad de
flujos de efectivo contractuales seleccionados o aislar y medir de manera adecuada los cambios
porciones de ellos o un porcentaje del valor ra- en los flujos de efectivo o en el valor razonable,
zonable) siempre que la eficacia de la cobertura atribuibles a riesgos específicos distintos de los
pueda medirse. Por ejemplo, puede designarse relacionados con las monedas extranjeras.
como riesgo cubierto una porción identificable, y
medible de forma separada, de la exposición a la Designación de grupos de elementos como
tasa de interés de un activo o pasivo que acumula partidas cubiertas
(devenga) intereses (por ejemplo, puede desig-
narse la tasa de interés libre de riesgo, o bien un 83. Los activos y pasivos similares solo serán agre-
componente de la tasa de interés de referencia, gados y cubiertos en grupo cuando compartan
485
la exposición al riesgo que está designado como 88. Una relación de cobertura cumplirá los requisitos
cubierto. Además, debe esperarse que el cam- para ser contabilizada de acuerdo con lo esta-
bio en el valor razonable atribuible al riesgo cu- blecido en los párrafos 89 a 102, si y solo si, se
bierto para cada partida individual en el grupo cumplen todas las condiciones siguientes:
sea aproximadamente proporcional al cambio
a) Al inicio de la cobertura, existe una desig-
total en el valor razonable que sea atribuible al
nación y una documentación formales de
riesgo cubierto del grupo de partidas.
la relación de cobertura y del objetivo y es-
84. Dado que la entidad evalúa la eficacia de una trategia de gestión del riesgo de la entidad
cobertura comparando el cambio en el valor ra- para emprender la cobertura. Esa documen-
zonable o en el flujo de efectivo del instrumento tación incluirá la identificación del instru-
de cobertura (o grupo de instrumentos de cober- mento de cobertura, de la partida cubierta o
tura similares) y de la partida cubierta (o grupo transacción, de la naturaleza del riesgo que
de partidas cubiertas similares), los requisitos se está cubriendo y de la forma en que la
de la contabilidad de coberturas no se cumplen entidad medirá la eficacia del instrumento
si la comparación del instrumento de cobertu- de cobertura para compensar la exposición
ra se realiza con la posición neta general (por a los cambios en el valor razonable de la
ejemplo, el neto de todos los activos y pasivos partida cubierta o a los cambios en los flujos
de renta fija con vencimiento similar) en lugar de de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.
hacerlo con una partida cubierta específica. b) Se espera que la cobertura sea altamente
eficaz (véanse los párrafos GA105 a GA113
Contabilidad de cobertura del Apéndice A) en la consecución de la
compensación de los cambios en el valor ra-
zonable o en los flujos de efectivo atribuibles
85. En la contabilidad de coberturas se reconoce, en al riesgo cubierto, de manera congruente
el resultado del periodo, el efecto de la compen- con la estrategia de gestión del riesgo para
sación de los cambios en los valores razonables tal relación de cobertura en particular que se
de los instrumentos de cobertura y de las parti- haya documentado inicialmente.
das cubiertas.
c) Para las coberturas del flujo de efectivo,
86. Las relaciones de cobertura son de tres clases: la transacción prevista que es objeto de la
a) cobertura del valor razonable: es una co- cobertura, deberá ser altamente probable
bertura de la exposición a los cambios en el y presentar además una exposición a las
valor razonable de activos o pasivos reco- variaciones en los flujos de efectivo que po-
nocidos o de compromisos en firme no reco- drían, a la postre, afectar los resultados.
nocidos, o bien de una porción identificada d) La eficacia de la cobertura debe poder me-
de dichos activos, pasivos o compromisos dirse de forma fiable, esto es, tanto el va-
en firme, que puede atribuirse a un riesgo lor razonable o los flujos de efectivo de la
en particular y puede afectar al resultado del partida cubierta que sea atribuible al riesgo
periodo; cubierto como el valor razonable del instru-
b) cobertura del flujo de efectivo: es una cober- mento de cobertura deben ser susceptibles
tura de la exposición a la variación de los flu- de medición fiable (véase el párrafo 47(a) y
jos de efectivo que (i) se atribuye a un riesgo los párrafos GA80 y GA81 del Apéndice A,
particular asociado con un activo o pasivo que contienen guías para la determinación
reconocido (como la totalidad o algunos de del valor razonable).
los pagos futuros de interés de una deuda e) La cobertura se evalúa en un contexto de
a interés variable), o a una transacción pre- negocio en marcha, y realmente se puede
vista altamente probable, y que (ii) puede concluir que ha sido altamente eficaz a lo
afectar al resultado del periodo. largo de todos los periodos para los cuales
c) cobertura de la inversión neta en un nego- ha sido designada.
cio en el extranjero: tal como se define en la
Coberturas del valor razonable
NIC 21.
87. La cobertura del riesgo de moneda extranjera de 89. Si una cobertura del valor razonable cumple, du-
un compromiso en firme puede ser contabilizada rante el periodo, con los requisitos establecidos
como una cobertura del valor razonable o como en el párrafo 88, se contabilizará de la siguiente
una del flujo de efectivo. manera:
486
NIC 39
a) la ganancia o pérdida procedente de volver b) la cobertura dejase de cumplir los criterios

a medir el instrumento de cobertura al valor del párrafo 88 para la contabilidad de cober-
razonable (en el caso de un derivado que turas; o
sea instrumento de cobertura) o del com-
ponente de moneda extranjera medido de c) la entidad revocase la designación.
acuerdo con la NIC 21 (en el caso de un 92. Cualquier ajuste que se derive de lo dispuesto
instrumento de cobertura que no sea un en el apartado (b) del párrafo 89, en el importe
derivado) se reconocerá en el resultado del en libros de un instrumento financiero cubierto
periodo; y que se lleve el método de la tasas de interés
b) la ganancia o pérdida de la partida cubierta efectiva (o, en el caso de una cartera cubierta
que sea atribuible al riesgo cubierto ajustará solo por el riesgo de tasa de interés, en la parti-
el importe en libros de la partida cubierta y da separada del estado de situación financiera
se reconocerá en el resultado del periodo. descrita en el párrafo 89A) se amortizará con-
Esto se aplicará incluso si la partida cubierta tra el resultado del periodo. La amortización
se midiese al costo. podrá empezar tan pronto como se realice el
ajuste, y deberá comenzar no después del mo-
89A. En el caso de una cobertura del valor razonable mento en que la partida cubierta deje de ser
de la exposición a la tasa de interés de una por- ajustada por los cambios en el valor razonable
ción de una cartera de activos o pasivos finan- que sean atribuibles al riesgo cubierto. El ajus-
cieros (y solo para esta forma de cobertura), el te estará basado en la tasa de interés efectiva,
requisito del apartado (b) del párrafo 89 puede recalculada en la fecha que comience la amor-
cumplirse presentando la ganancia o pérdida tización. No obstante, cuando se trate de una
atribuible a la partida cubierta: cobertura del valor razonable de la exposición
a) en una única línea que contenga un partida a la tasa de interés de una cartera de activos o
separada dentro de los activos, para aque- pasivos financieros (y solo para esta forma de
llos periodos de revisión de intereses en los cobertura) y la amortización utilizando una tasa
que la partida cubierta sea un activo; o de interés efectiva recalculada sea impractica-
ble, el ajuste será amortizado utilizando un mé-
b) en una única línea que contenga una partida
todo lineal. En todo caso, los ajustes quedarán
separada dentro de los pasivos, para aque-
amortizados totalmente al vencimiento del ins-
llos periodos de revisión de intereses en los
trumento financiero o bien, en el caso de una
que la partida cubierta sea un pasivo.
cartera cubierta solo por el riesgo de tasa de
Las partidas separadas referidas en los aparta- interés, a la expiración del periodo de revisión
dos (a) y (b) anteriores, se presentarán junto a de intereses.
los activos financieros o los pasivos financieros.
Los importes que se hayan incluido en estas par- 93. Cuando un compromiso en firme no reconoci-
tidas se eliminarán del estado de situación finan- do se designe como partida cubierta, el cambio
ciera cuando los activos o pasivos con los que posterior acumulativo en el valor razonable del
se relacionan sean dados de baja en cuentas. mismo, que sea atribuible al riesgo cubierto, se
reconocerá como un activo o pasivo con su co-
90. Cuando solo se cubran riesgos particulares rrespondiente ganancia o pérdida reconocida en
atribuibles a una partida cubierta, los cambios el resultado del periodo [véase el apartado (b)
reconocidos en su valor razonable, que no se re- del párrafo 89]. Los cambios en el valor razona-
lacionen con el riesgo cubierto, se reconocerán ble del instrumento de cobertura también serán
de acuerdo con lo establecido en el párrafo 55 reconocidos en el resultado del periodo.
de esta Norma y el párrafo 5.4.1 de la NIIF 9.
94. Cuando una entidad suscriba un compromiso
91. Una entidad interrumpirá de forma prospectiva
en firme para adquirir un activo o asumir un
la contabilidad de coberturas especificada en el
pasivo que sea una partida cubierta, dentro de
párrafo 89 si:
una cobertura del valor razonable, el importe
a) el instrumento de cobertura expirase, fuese en libros inicial del activo o pasivo que resul-
vendido, resuelto o ejercido (a este efecto, te del cumplimiento por parte de la entidad del
la sustitución o la renovación sucesiva de un compromiso en firme, se ajustará para incluir
instrumento de cobertura por otro no es una el cambio acumulado en el valor razonable de
expiración o resolución si dicha sustitución o dicho compromiso que sea atribuible al riesgo
renovación es parte de la estrategia de co- cubierto que fue reconocido en el estado de si-
bertura documentada de la entidad); tuación financiera.
487
Coberturas del flujo de efectivo o periodos durante los cuales los flujos de efec-
tivo previstos cubiertos afecten al resultado del
95. Cuando una cobertura del flujo de efectivo cum- periodo (tales como los periodos en los que se
pla, durante el periodo, las condiciones estable- reconoce el ingreso o el gasto por intereses). Sin
cidas en el párrafo 88, se la contabilizará de la embargo, si una entidad espera que la totalidad
manera siguiente: o una parte de una pérdida reconocida en otro
resultado integral no vaya a ser recuperada en
a) la parte de la ganancia o pérdida del instru- uno o más periodos futuros, el importe que no se
mento de cobertura que se determina que espere recuperar se reclasificará en el resultado
es una cobertura eficaz (véase párrafo 88) del periodo como un ajuste de reclasificación.
se reconocerá en otro resultado integral; y
98. Si la cobertura de una transacción prevista die-
b) la parte ineficaz de la ganancia o pérdida del se lugar posteriormente al reconocimiento de un
instrumento de cobertura se reconocerá en activo o un pasivo no financiero, o bien si una
el resultado del periodo. transacción prevista para un activo o un pasivo
96. Más específicamente, una cobertura del flujo de no financiero se convirtiese en un compromiso
efectivo se contabilizará de la siguiente manera: en firme al que le sea aplicable la contabilidad
de la cobertura del valor razonable, la entidad
a) El componente separado de patrimonio
adoptará alguna de las siguientes alternativas:
asociado con la partida cubierta se ajustará
para que sea igual (en términos absolutos) a) Reclasificará las ganancias o pérdidas aso-
al importe que sea menor entre: ciadas que se hubieran reconocido en otro
resultado integral de acuerdo con el párrafo
i) el resultado acumulado del instrumento de
95, llevándolas al resultado como un ajuste
cobertura desde el inicio de la cobertura; y
de reclasificación [véase la NIC 1 (revisada
ii) el cambio acumulado en el valor razo- en 2007)] del mismo periodo o periodos du-
nable (valor presente) de los flujos de rante los cuales el activo adquirido o el pasi-
efectivo futuros esperados de la partida vo asumido afecte al resultado (tal como en
cubierta, desde el inicio de la cobertura. los periodos en los que se reconozca el gas-
to por depreciación o el costo de las ventas).
b) Cualquier ganancia o pérdida restante del
Sin embargo, si una entidad espera que la
instrumento de cobertura o del componen-
totalidad o una parte de una pérdida recono-
te designado del mismo (que no constituye
cida en otro resultado integral no vaya a ser
una cobertura eficaz) se reconocerá en el
recuperada en uno o más periodos futuros,
resultado del periodo; y
el importe que no se espere recuperar se re-
c) Si la estrategia de gestión del riesgo, docu- clasificará del patrimonio al resultado.
mentada por la entidad para una relación
b) Dará de baja las pérdidas o ganancias re-
de cobertura particular, excluyese de la
lacionadas que se hubieran reconocido en
evaluación de la eficacia de la cobertura a
otro resultado integral de acuerdo con el pá-
un componente específico de la ganancia o
rrafo 95 y las incluirá en el costo inicial o en
pérdida o a flujos de efectivo relacionados
el importe en libros del activo o pasivo.
del instrumento de cobertura (véanse los
párrafos 74 y 75 y el apartado (a) del párrafo 99. Una entidad adoptará como política contable
88), ese componente excluido de la ganan- uno de los tratamientos indicados en los aparta-
cia o pérdida se reconocerá en el resultado dos (a) y (b) del párrafo 98, y la aplicará unifor-
del periodo de acuerdo con lo establecido memente para todas las coberturas a las que se
en el párrafo 55 de esta Norma y el párrafo refiere el párrafo 98.
5.4.1 de la NIIF 9.
100. Para las coberturas de flujos de efectivo distin-
97. Si la cobertura de una transacción prevista die- tas de las cubiertas por los párrafos 97 y 98, los
se lugar posteriormente al reconocimiento de importes que habían sido reconocidos en otro
un activo financiero o un pasivo financiero, las resultado integral, se reclasificarán del patri-
pérdidas o ganancias asociadas que hubieran monio al resultado del periodo como un ajuste
sido reconocidas en otro resultado integral de por reclasificación [véase la NIC 1 (revisada en
acuerdo con lo establecido en el párrafo 95, se 2007)] en el mismo periodo o periodos durante
reclasificarán del patrimonio al resultado del pe- los cuales los flujos de efectivo previstos cubier-
riodo como un ajuste de reclasificación [véase la tos afecten al resultado del periodo (por ejemplo,
NIC 1 (revisada en 2007)] en el mismo periodo cuando tenga lugar una venta prevista).
488
NIC 39
101. En cualquiera de las siguientes circunstancias deja de esperarse que ocurra la transacción,
una entidad interrumpirá la contabilidad de cola ganancia o pérdida acumulada que haya
berturas de forma prospectiva, según lo especi- sido reconocido en otro resultado integral
ficado en los párrafos 95 a 100 de la Norma: se reclasificará del patrimonio al resultado
como un ajuste por reclasificación.
a) El instrumento de cobertura expira, o es
vendido, resuelto o ejercido (a estos efec- Coberturas de una inversión neta
tos, la sustitución o la renovación sucesiva
de un instrumento de cobertura por otro 102. Las coberturas de una inversión neta en un ne-
instrumento de cobertura no se considerará gocio en el extranjero, incluyendo la cobertura
como expiración o resolución, siempre que de una partida monetaria que se contabilice
dicha sustitución o renovación sea parte como parte de una inversión neta (véase la NIC
de la estrategia de cobertura documentada 21), se contabilizarán de manera similar a las
por la entidad). En este caso, la ganancia coberturas de flujo de efectivo:
o pérdida acumulada del instrumento de
cobertura que haya sido reconocida en otro a) la parte de la ganancia o pérdida del instru-
resultado integral desde el periodo en que la mento de cobertura que se determina que
cobertura fue eficaz (véase el párrafo 95(a)) es una cobertura eficaz (véase párrafo 88)
continuará de manera separada en el patri- se reconocerá en otro resultado integral; y
monio hasta que la transacción prevista ten- b) la parte ineficaz se reconocerá en el resultado.
ga lugar. Cuando tenga lugar la transacción,
se aplicarán los párrafos 97, 98 y 100. Al disponerse parcial o totalmente de un negocio
en el extranjero, la ganancia o pérdida del instru-
b) La cobertura deja de cumplir los requisitos mento de cobertura relacionado con la parte efi-
establecidos en el párrafo 88 para la conta- caz de la cobertura que ha sido reconocida en
bilidad de coberturas. En este caso, la ga- otro resultado integral, deberá reclasificarse del
nancia o pérdida acumulada del instrumento patrimonio a resultados como un ajuste por re-
de cobertura que haya sido reconocida en clasificación [véase NIC 1 (revisada en 2007)] de
otro resultado integral desde el periodo en acuerdo con los párrafos 48 y 49 de la NIC 21.
que la cobertura fue eficaz (véase el párrafo
95(a)) continuará de manera separada en el
patrimonio hasta que la transacción prevista
tenga lugar. Cuando tenga lugar la transac-
ción, se aplicarán los párrafos 97, 98 y 100. 103. Una entidad aplicará esta Norma (incluyendo
c) Ya no se espera que la transacción previs- las modificaciones emitidas en marzo de 2004)
ta ocurra, en cuyo caso cualquier ganancia en los periodos que comiencen a partir del 1
o pérdida acumulada relacionada del ins- de enero de 2005. Se permite su aplicación
trumento de cobertura que haya sido re- anticipada. Una entidad no aplicará esta Nor-
conocida en otro resultado integral desde ma (incluyendo las modificaciones emitidas en
el periodo en que la cobertura fue eficaz marzo de 2004) para periodos que comiencen
[véase el párrafo 95(a)] se reclasificarán antes del 1 de enero de 2005 a menos que
del patrimonio al resultado como un ajuste también aplique la NIC 32 (emitida en diciem-
por reclasificación. Una transacción prevista bre de 2003). Si una entidad aplicase esta Nor-
que deja de ser altamente probable [véase ma en un periodo que comience antes del 1 de
el apartado (c) del párrafo 88] puede espe- enero de 2005, revelará este hecho.
rarse todavía que ocurra. 103A. Una entidad aplicará la modificación en el párra-
d) La entidad revoca la designación. En el fo 2(j) para los periodos anuales que comiencen
caso de coberturas de una transacción a partir del 1 de enero de 2006. Si una entidad
prevista, la ganancia o pérdida acumulada aplica la CINIIF 5 Derechos por la Participación
del instrumento de cobertura que haya sido en Fondos para el Retiro de Servicio, la Restau-
reconocida en otro resultado integral desde ración y la Rehabilitación Medioambiental para
el periodo en que la cobertura fue eficaz un periodo anterior, esta modificación deberá
[véase el párrafo 95(a)] continuará de ma- ser aplicada a dicho periodo.
nera separada en el patrimonio hasta que la 103B. Contratos de Garantía Financiera (Modificacio-
transacción ocurra o deje de esperarse que nes a la NIC 39 y la NIIF 4), emitido en agosto
ocurra. Cuando tenga lugar la transacción, de 2005, modificó los apartados (e) y (h) del
se aplicarán los párrafos 97, 98 y 100. Si párrafo 2, y los párrafos 4, 47 y GA4, añadió
489
el párrafo GA4A, añadió una nueva definición aplicase el contenido del documento Partidas
de contratos de garantías financieras en el pá- que Pueden Calificarse como Cubiertas (modi-
rrafo 9, y eliminó el párrafo 3. Una entidad apli- ficación a la NIC 39) en periodos iniciados con
cará esas modificaciones a periodos anuales anterioridad al 1 de julio de 2009, revelará este
que comiencen a partir del 1 de enero de 2006. hecho.
Se aconseja su aplicación anticipada. Si una
entidad aplica estos cambios para un periodo 103H. El documento denominado Reclasificación de
anterior, revelará ese hecho y al mismo tiempo Activos Financieros (modificaciones a la NIC
aplicará las modificaciones relacionadas a la 39 y la NIIF 7), emitido en octubre de 2008,
NIC 32(*) y la NIIF 4. modificó los párrafos 50 y GA8 y añadió los
párrafos 50B a 50F. Una entidad aplicará esas
103C. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la ter- modificaciones a partir del 1 de julio de 2008.
minología utilizada en las NIIF. Además mo- Una entidad no reclasificará un activo financie-
dificó los párrafos 26, 27, 34, 54, 55, 57, 67, ro de conformidad con los párrafos 50B, 50D
68, 95(a), 97, 98, 100, 102, 105, 108, GA4D, o 50E antes del 1 de julio de 2008. Cualquier
GA4E(d)(i), GA56, GA67, GA83 y GA99B. reclasificación de un activo financiero efectua-
Una entidad aplicará esas modificaciones a da a partir del 1 de noviembre de 2008 surtirá
periodos anuales que comiencen a partir del efecto (únicamente a partir de la fecha en la
1 de enero 2009. Si una entidad aplica la NIC que se efectúe la reclasificación. Las reclasi-
1 (revisada en 2007) a periodos anteriores, las ficaciones de activo financieros efectuadas de
modificaciones se aplicarán también a esos acuerdo con los párrafos 50B, 50D o 50E no
periodos. se aplicarán retroactivamente antes del 1 de
103D. La NIIF 3 (revisada en 2008) eliminó el párra- julio de 2008.
fo 2(f). Una entidad aplicará esa modificación 103I. Reclasificación de Activos Financieros-Fecha
para los periodos anuales que comiencen a de Vigencia y Transición (Modificaciones a la
partir del 1 de julio de 2009. Cuando una enti- NIC 39 y la NIIF 7), emitido en noviembre de
dad aplique la NIIF 3 (revisada en 2008) a pe- 2008, modificó el párrafo 103H. Una entidad
riodos anteriores, también las modificaciones aplicará esas modificaciones a partir del 1 de
se aplicarán a ellos. julio de 2008.
103E. La NIC 27 (modificada en 2008) modificó el pá- 103J. Una entidad aplicará el párrafo 12, tal como
rrafo 102. Una entidad aplicará esa modifica- quedó modificado por la emisión de Derivados
ción para los periodos anuales que comiencen implícitos (Modificaciones a las CINIIF 9 y NIC
a partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad 39) en marzo de 2009, a los periodos anuales
aplica la NIC 27 (modificada en 2008) a perio- que terminen a partir del 30 de junio de 2009.
dos anteriores, las modificaciones se aplicarán
también a esos periodos. 103K. Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009
modificó los párrafos 2(g), 97, 100 y GA30(g).
103F. Una entidad aplicará las modificaciones del pá-
Una entidad aplicará las modificaciones de los
rrafo 2 en los periodos anuales que comiencen
párrafos 2(g), 97 y 100 prospectivamente a to-
dos los contratos que no hayan vencido en los
aplica a un periodo anterior Instrumentos Fi-
nancieros con Opción de Venta y Obligaciones
de enero de 2010. Una entidad aplicará la mo-
que Surgen en la Liquidación (Modificaciones
dificación del párrafo GA30(g) a los periodos
a las NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero de
2008, las modificaciones del párrafo 2 deberán
de 2010. Se permite su aplicación anticipada.
aplicarse a dicho periodo.
Si una entidad aplicase la modificación en un
103G. Una entidad aplicará retroactivamente los pá- periodo que comience con anterioridad, reve-
rrafos GA99BA, GA99E, GA99F, GA1 10A y lará ese hecho.
GA1 10B en los periodos anuales que comien-
cen a partir del 1 de julio de 2009, de acuerdo 103L. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, mo-
con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en dificó los párrafos 1, 9 a 11A, 13, 14, 26(b),
Estimaciones Contables y Errores. Se per- 27(b), 31, 33, 34(b), 43, 44, 47, 48, 50, 50A, 53
mite su aplicación anticipada. Si una entidad a 58, 63, 88(d), 89(b), 90, 96(c), GA3, GA3A,
GA4B a GA4E, GA4H, GA4I, GA8, GA50,
GA53, GA56, GA64, GA76A, GA80, GA81,
(*) Cuando una entidad aplica la NIIF 7, la referencia a la NIC GA83, GA84, GA95, GA96 y GA114(a) y se
32 se sustituye por una referencia a la NIIF 7. eliminan los párrafos 45, 46, 50B a 52, 61, 66
490
NIC 39
a 70, 79, GA16 a GA26, GA30(b), GA30(f) y a) reexpresará el activo financiero aplicando
GA65 a GA68. Una entidad aplicará esas mo- la nueva designación en los estados finan-
dificaciones cuando aplique la NIIF 9. cieros comparativos; y
103M. En la fecha de la aplicación inicial de la NIIF 9, b) revelará información sobre el valor razo-
una entidad: nable de los activos financieros en la fecha
de designación, así como sus clasificacio-
a) Podrá designar un pasivo financiero como
nes e importes en libros en los estados
medido al valor razonable con cambios en
financieros previos.
resultados de acuerdo con el párrafo 9(b)
(i) de la NIC 39. 105A. Una entidad aplicará los párrafos 11A, 48A,
GA4B a GA4K, GA33A y GA33B, así como las
b) Revocará su designación anterior de un
modificaciones de 2005 a los párrafos 9, 12 y
pasivo financiero como medido al valor
13, en los periodos anuales que comiencen a
razonable con cambios en resultados si
partir del 1 de enero de 2006. Se aconseja su
esta designación se realizó en el recono-
aplicación anticipada.
cimiento inicial de acuerdo con el párrafo
9(b)(i) de la NIC 39 y esta designación no 105B. Una entidad que aplique por primera vez los
satisface esa condición en la fecha de la párrafos 11A, 48A, GA4B a GA4K, GA33A y
aplicación inicial de la NIIF 9. GA33B, así como las modificaciones de 2005
a los párrafos 9, 12, 13, en un periodo anual
c) Podrá revocar su designación anterior de
que comience antes del 1 de enero de 2006:
un pasivo financiero como medido al valor
razonable con cambios en resultados si a) Al aplicar por primera vez esos párrafos
esta designación se realizó en el recono- nuevos o modificados, podrá designar
cimiento inicial de acuerdo con el párrafo como al valor razonable con cambios en
9(b)(i) de la NIC 39 y esta designación resultados, cualquier activo financiero o
satisface esa condición en la fecha de la pasivo financiero, previamente reconoci-
aplicación inicial de la NIIF 9. do, que en ese momento cumpla con las
condiciones para esa designación. Cuan-
Esta designación deberá realizarse sobre la
do el periodo anual comience antes del 1
base de los hechos y circunstancias que exis-
de septiembre de 2005, estas designacio-
tan en la fecha de la aplicación inicial de la
nes no necesitarán completarse hasta el 1
NIIF 9. Esa clasificación deberá aplicarse de
de septiembre de 2005, y podrían también
forma retroactiva.
incluir a los activos financieros o pasivos
104. Esta Norma se aplicará de forma retroactiva, financieros reconocidos entre el comienzo
excepto por lo especificado en los párrafos de ese periodo anual y el 1 de septiembre
105 a 108. El saldo inicial de las ganancias de 2005. No obstante lo establecido en el
acumuladas del periodo más antiguo que se párrafo 91, en el caso de un activo finan-
presente y todos los otros importes compara- ciero o pasivo financiero designado como
tivos serán ajustados como si esta Norma hu- al valor razonable con cambios en resul-
biera sido usada siempre, a menos que fuera tados de acuerdo con este apartado, que
impracticable la reexpresión de la información. previamente se hubiese designado como
Si la reexpresión fuera impracticable, la enti- partida cubierta en una relación de conta-
dad revelará este hecho e indicará la medida bilidad de cobertura del valor razonable,
en que la información haya sido reexpresada. se revocará la designación efectuada y al
mismo tiempo se designará como al valor
105. Se permite que, al aplicar esta Norma por pri-
razonable con cambios en resultados.
mera vez, una entidad designe como disponi-
ble para la venta a un activo financiero recono- b) Revelará el valor razonable en la fecha
cido previamente. Para todo activo financiero, de designación, correspondiente a cua-
la entidad reconocerá todos los cambios acu- lesquiera activos financieros o pasivos fi-
mulados del valor razonable en un componen- nancieros designados de acuerdo con el
te separado del patrimonio, hasta la posterior apartado (a) anterior, así como su clasifi-
baja en cuentas o deterioro del valor, momen- cación e importe en libros en los estados
to en que reclasificará la ganancia o pérdida financieros previos.
acumulada de patrimonio al resultado como un
c) Revocará la designación de cualquier ac-
ajuste de reclasificación [véase la NIC 1 (revi-
tivo financiero o pasivo financiero, previa-
sada en 2007)]. La entidad también:
mente designado como al valor razonable
491
con cambios en resultados, si no cum- periodo, cumplan los criterios de los apartados
pliese las condiciones para dicha desig- (b)(i) y (b)(ii) del párrafo 9 u 11A en la fecha de
nación, de acuerdo con esos párrafos su reconocimiento inicial.
nuevos y modificados. Cuando un activo
106. Con la excepción permitida en el párrafo 107,
financiero o un pasivo financiero se mida
una entidad aplicará, de forma prospectiva los
al costo amortizado tras la revocación de
requerimientos de baja en cuentas establecidos
la designación, se considerará la fecha de
en los párrafos 15 a 37 y en los párrafos GA36
revocación como la fecha de su reconoci-
a GA52 del Apéndice A. De acuerdo con lo an-
miento inicial.
terior, si una entidad diese de baja activos finan-
d) Revelará el valor razonable, en la fecha de cieros de acuerdo con la NIC 39 (revisada en
revocación, de cualesquiera activos finan- 2000) como resultado de una transacción ocu-
cieros o pasivos financieros cuya desig- rrida antes del 1 de enero de 2004, y tales acti-
nación haya revocado de acuerdo con el vos no hubieran sido dados de baja de acuerdo
apartado (c) anterior, así como sus nuevas con esta Norma, los activos no se reconocerán.
clasificaciones.
107. Sin perjuicio de lo dispuesto en el párrafo 106,
105C. Una entidad que aplique por primera vez los una entidad puede aplicar los requerimientos
párrafos 11A, 48A, GA4B a GA4K, GA33A y de baja en cuentas, establecidos en los párra-
GA33B, así como las modificaciones de 2005 fos 15 a 37 y en los párrafos GA36 a GA52 del
a los párrafos 9, 12 y 13, en un periodo anual Apéndice A, de forma retroactiva desde una
que comience a partir del 1 de enero de 2006: fecha a elección de la entidad, siempre que la
información necesaria para aplicar la NIC 39 a
a) Solo revocará la designación de cualquier
los activos y pasivos dados de baja como con-
activo financiero o pasivo financiero, pre-
secuencia de transacciones pasadas, fuese
viamente designado como al valor razo-
obtenida en el momento de la contabilización
nable con cambios en resultados, si no
inicial de dichas transacciones.
cumpliese las condiciones para dicha de-
signación, de acuerdo con esos párrafos 107A. Sin perjuicio de lo establecido en el párrafo
nuevos y modificados. Cuando un activo 104, una entidad podrá aplicar los requeri-
financiero o un pasivo financiero se mida mientos de la (última frase del párrafo GA76,
al costo amortizado tras la revocación de y del párrafo GA76A, de cualquiera de las si-
la designación, se considerará la fecha de guientes formas:
revocación como la fecha de su reconoci-
a) de forma prospectiva a las transacciones
miento inicial.
realizadas después del 25 de octubre de
b) No designará como al valor razonable 2002; o
con cambios en resultados ningún activo
b) de forma prospectiva a las transacciones
financiero o pasivo financiero previamente
realizadas después del 1 de enero de
reconocido.
2004.
c) Revelará el valor razonable, en la fecha
108. Una entidad no ajustará el importe en libros de
de revocación, de cualesquiera activos
los activos no financieros y pasivos no finan-
financieros o pasivos financieros cuya de-
cieros para excluir ganancias o pérdidas rela-
signación haya revocado de acuerdo con
tivas a coberturas de flujos de efectivo, que se
el apartado (a) anterior, así como sus nue-
hubieran incluido en el importe en libros antes
vas clasificaciones.
del comienzo del periodo contable anual en
105D. Una entidad reexpresará sus estados finan- que esta Norma se aplique por primera vez.
cieros comparativos utilizando las nuevas de- Al comienzo del periodo contable en que esta
signaciones establecidas en los párrafos 105B Norma se aplique por primera vez, cualquier
o 105C siempre que, en el caso de un activo importe reconocido fuera del resultado (en otro
financiero, un pasivo financiero, un grupo de resultado integral o directamente en patrimo-
activos financieros, de pasivos financieros o nio) por una cobertura de un compromiso en
de ambos, designados como al valor razona- firme que, según esta Norma se contabilice
ble con cambios en resultados, esas partidas o como una cobertura de valor razonable, será
grupos cumplan los criterios de los apartados reclasificada como un activo o pasivo, excepto
(b)(i) y (b)(ii) del párrafo 9 u 11A al principio del en el caso de una cobertura de riesgo de mo-
periodo comparativo correspondiente o, si fue- neda extranjera que continúe siendo tratada
ron adquiridos después del comienzo de dicho como una cobertura del flujo de efectivo.
492
NIC 39
108A. Una entidad aplicará la (útima frase del párra- Implementación de la NIC 39, establecido por el
fo 80 y los párrafos GA99A y GA99B, en los anterior IASC.
de enero de 2006. Se aconseja su aplicación
APÉNDICE A
anticipada. Si una entidad hubiese designado
como partida cubierta una transacción externa
prevista que: Guía de Aplicación
a) se haya denominado en la moneda funcio-
nal de la entidad que la haya realizado,
Este Apéndice es parte integrante de la Norma.
b) dé lugar a una exposición que tendrá un
efecto en el resultado consolidado (es de- ALCANCE (PÁRRAFOS 2 A 7)
cir, que esté denominada en una moneda
diferente a la moneda de presentación del
grupo), y GA1. Algunos contratos requieren un pago basado
en variables climáticas, geológicas u otro tipo
c) podría haber cumplido los requisitos de la de variables físicas. (Los basados en variables
contabilidad de coberturas si no se hubie- climáticas son a veces denominados “deriva-
se denominado en la moneda funcional de dos climáticos”). Si esos contratos no están
la entidad que la haya realizado, dentro del alcance de la NIIF 4, están dentro
podrá aplicar la contabilidad de coberturas del alcance de esta Norma.
en los estados financieros consolidados GA2. Esta Norma no cambia los requerimientos
en los periodos anteriores a la fecha de relativos a los planes de beneficios a los em-
vigencia de la última frase del párrafo 80 y pleados que cumplen con la NIC 26 Contabili-
los párrafos GA99A y GA99B. zación e Información Financiera sobre Planes
108B. Una entidad no necesitará aplicar el párrafo de Beneficios por Retiro, ni a los acuerdos de
GA99B a la información comparativa que se regalías basados en el volumen de ingresos
refiera a los ejercicios anteriores a la fecha de por ventas o servicios que se contabilicen de
vigencia de la última frase del párrafo 80 y del acuerdo con la NIC 18.
párrafo GA99A. GA3. A veces, una entidad realiza lo que ella ve como
108C. Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008 una “inversión estratégica” en instrumentos de
modificó los párrafos 9, 73 y GA8 y se añadió patrimonio emitidos por otra entidad, con la in-
el párrafo 50A. Mejoras a las NIIF emitido en tención de establecer o mantener una relación
abril de 2009, modificó el párrafo 80. Una en- operativa a largo plazo con la entidad en la que
tidad aplicará esas modificaciones a periodos ha realizado la inversión. La entidad inversora
anuales que comiencen a partir del 1 de enero utilizará la NIC 28 para determinar si el méto-
de 2009. Una entidad aplicará las modificado de la participación es adecuado para con-
ciones de los párrafos 9 y 50A a partir de la tabilizar dicha inversión. De manera similar, la
fecha y de la forma en que aplicó las modifica- entidad utilizará la NIC 31 para determinar si
ciones de 2005 descritas en el párrafo 105A. la consolidación proporcional o el método de
Se permite la aplicación anticipada de todas la participación son adecuados para dicha in-
las modificaciones. Si una entidad aplicase las versión. Si ni la consolidación proporcional ni el
modificaciones en un periodo que comience método de la participación resultasen adecua-
con anterioridad, revelará este hecho. dos, la entidad aplicará esta Norma y la NIIF 9 a
dicha inversión estratégica.
DEROGACIÓN DE OTROS GA3A. Esta Norma y la NIIF 9 se aplicarán a los acti-

PRONUNCIAMIENTOS vos financieros y pasivos financieros que man-
tengan las aseguradoras y sean distintos de
los derechos y obligaciones que el apartado
109. Esta Norma deroga a la NIC 39 Instrumentos Fi- (e) del párrafo 2 excluye por surgir de contra-
nancieros: Reconocimiento y Medición, revisada tos que están bajo el alcance de la NIIF 4.
en octubre de 2000.
GA4. Los contratos de garantía financiera pueden te-
110. Esta Norma y la guía de implementación que ner diversas formas legales, como por ejemplo
la acompaña, derogan la guía de implemen- una garantía, algunos tipos de carta de crédito,
tación emitida por el Comité para la Guía de un contrato por incumplimiento de crédito o un
493
contrato de seguro de crédito. Su tratamiento contratos de seguro, tal como se definen

contable no depende de su forma legal. Los en la NIIF 4. Esas garantías son derivados
siguientes son ejemplos de su tratamiento ade- y el emisor les aplicará esta Norma.
cuado [véanse el apartado (e) del párrafo 2]:
c) Si el contrato de garantía financiera hu-
a) Aunque un determinado contrato de ga- biera sido emitido en conexión con una
rantía financiera cumpla la definición de venta de bienes, el emisor aplicará la NIC
contrato de seguro que figura en la NIIF 4, 18 para determinar cuándo reconocer los
si el riesgo transferido es significativo, el ingresos procedentes de la garantía y de
emisor aplicará esta Norma. No obstante, la venta de bienes.
si el emisor hubiese manifestado previa y
GA4A. Las manifestaciones de que un emisor con-
explícitamente que considera tales contra-
sidera ciertos contratos como contratos de
tos como de seguro y hubiese utilizado la
seguro se encuentran, habitualmente, en
contabilidad aplicable a los contratos de
sus comunicaciones a los consumidores y
seguro, podrá optar entre aplicar esta Nor-
reguladores, en sus contratos, en la docu-
ma o la NIIF 4 a esos contratos de garantía
mentación de su actividad y en sus estados
financiera. Si aplicase esta Norma, el pá-
financieros. Además, los contratos de se-
rrafo 43 requiere que el emisor reconozca
guro están a menudo sujetos a exigencias
inicialmente el contrato de garantía finan-
contables que son distintas de las relativas a
ciera por su valor razonable. Si el contrato
otros tipos de transacciones, como por ejem-
de garantía financiera se hubiese emitido a
plo los contratos emitidos por bancos o por
favor de un tercero no vinculado, dentro de
sociedades comerciales. En tales casos, los
una transacción aislada realizada en con-
estados financieros del emisor, habitualmente,
diciones de independencia mutua, es pro-
incluirán una declaración relativa a la aplica-
bable que su valor razonable al comienzo
ción de esas exigencias contables.
sea igual a la prima recibida, salvo prueba
en contrario. Por lo tanto, a menos que el
contrato de garantía financiera se hubiese DEFINICIONES (PÁRRAFOS 8 Y 9)
designado en su comienzo como al valor
razonable con cambios en resultados, o a
menos que se apliquen los párrafos 29 a
Designación como al valor razonable
37 y GA47 a GA52 (cuando la transferen-
con cambios en resultados
cia de un activo financiero no cumpla las
condiciones para la baja en cuentas o se
aplique el enfoque de la implicación con- GA4B. En el párrafo 9 de esta Norma y el párrafo 4.5
tinuada), el emisor medirá dicho contrato de la NIIF 9 se permite que una entidad de-
por el mayor de: signe un activo financiero, un pasivo financiero
i) el importe determinado de acuerdo o un grupo de instrumentos financieros (acti-
con la NIC 37; y vos financieros, pasivos financieros o ambos)
como al valor razonable con cambios en resul-
ii) el importe reconocido inicialmente tados, cuando al hacerlo se obtenga informa-
menos, cuando sea procedente, la ción más relevante.
amortización acumulada reconocida
de acuerdo con la NIC 18 (véase el GA4C. La decisión de una entidad de designar un ac-
apartado (c) del párrafo 47). tivo financiero o un pasivo financiero como al
valor razonable con cambios en resultados es
b) Algunas garantías relacionadas con crédi- similar a la elección de una política contable
tos no exigen, como condición necesaria (aunque, a diferencia de lo que sucede al es-
para el pago, que el tenedor esté expues- tablecer una política contable, no se requiere
to y haya incurrido en una pérdida por su aplicación de forma coherente a todas las
el impago del deudor respecto al activo transacciones similares). Cuando una entidad
garantizado al llegar su vencimiento. Un tenga esta elección, el apartado b) del párrafo
ejemplo de esta garantía es uno que re- 14 de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios
quiere pagos en respuesta a cambios en en las Estimaciones Contables y Errores re-
una calificación crediticia especificada o quiere que la política elegida lleve a que los
índice de crédito. Estas garantías no son estados financieros proporcionen información
contratos de garantía financiera, tal como más fiable y relevante sobre los efectos de
se definen en esta Norma, y tampoco son las transacciones, otros acontecimientos o
494
NIC 39
circunstancias que afecten a la situación finan- c) Una entidad tiene activos financieros, pa-
ciera de la entidad, su rendimiento financiero o sivos financieros o ambos que comparten
sus flujos de efectivo. Por ejemplo, en el caso un riesgo, tal como el riesgo de tasa de
de la designación de un pasivo financiero como interés, lo que da lugar a cambios de signo
al valor razonable con cambios en resultados, opuesto en el valor razonable que tienden
el párrafo 9 establece las dos circunstancias a compensarse entre sí. No obstante, solo
en las que se cumple el requisito de obtención alguno de los instrumentos podría medirse
de una información más relevante. Por lo tan- al valor razonable con cambios en resulta-
to, para elegir tal designación de acuerdo con dos (es decir, son derivados o están clasi-
el párrafo 9, la entidad deberá demostrar que ficados como mantenidos para negociar).
cumple cualquiera de ellas (o ambas). También podría ser el caso de que no se
cumpliesen los requisitos de la contabili-
Párrafo 9(b)(i): La designación elimina o redu- dad de coberturas, por ejemplo, porque no
ce significativamente alguna incoherencia en se cumpliesen las condiciones de eficacia
la medición o en el reconocimiento que surgi- establecidas en el párrafo 88.
ría en otras circunstancias
d) Una entidad tiene activos financieros, pa-
GA4D. Según la NIC 39 y la NIIF 9, tanto la medición sivos financieros o ambos que comparten
de un activo financiero o de un pasivo finan- un riesgo, tal como el riesgo de tasa de
ciero como la clasificación de los cambios que interés, lo que da lugar a cambios de signo
se reconozcan en su valor, están condiciona- opuesto en el valor razonable que tienden
dos por la clasificación de la partida y por el a compensarse entre sí, y la entidad no
hecho de que pueda haber sido designada cumple las condiciones de la contabili-
como parte de una relación de cobertura. Esos dad de coberturas porque ninguno de los
requisitos pueden crear una incoherencia en instrumentos es un derivado. Además, en
la medición o en el reconocimiento (a veces ausencia de una contabilidad de cobertu-
denominada “asimetría contable”) cuando, ras se producen incoherencias significa-
por ejemplo, en ausencia de una designación tivas en el reconocimiento de ganancias
como al valor razonable con cambios en resul- y pérdidas. Por ejemplo, la entidad ha
tados, un activo financiero se hubiera clasifica- financiado un grupo específico de pres-
do como medido al valor razonable de acuerdo tamos emitiendo bonos negociados en el
con la NIIF 9 mientras que un pasivo que la mercado, cuyos cambios en el valor razo-
entidad considere relacionado se hubiese me- nable tienden a compensarse entre sí. Si,
dido al coste amortizado (sin reconocer los además, la entidad comprase y vendiese
cambios en el valor razonable). En estas cir- regularmente los bonos pero rara vez o
cunstancias, una entidad puede concluir que nunca, comprase o vendiese los presta-
sus estados financieros podrían suministrar mos, la contabilización tanto de los presta-
una información más relevante si tanto el ac- mos como de los bonos al valor razonable
tivo como el pasivo se midiesen como al valor con cambios en resultados eliminaría la
razonable con cambios en resultados. incoherencia en el momento del recono-
GA4E. Los siguientes ejemplos muestran casos en cimiento de las ganancias y pérdidas que
los que podría cumplirse esta condición. En aparecería como consecuencia de medir
todos ellos, una entidad puede utilizar esta cir- ambos al costo amortizado, y reconocer
cunstancia para designar activos financieros una pérdida o ganancia cada vez que se
o pasivos financieros como al valor razonable recomprase un bono.
con cambios en resultados, siempre que se GA4F. En casos como los descritos en el párrafo an-
cumpla el principio establecido en el párrafo terior, la designación en el momento del reco-
9(b)(i) o el párrafo 4.5 de la NIIF 9. nocimiento inicial de los activos financieros o
pasivos financieros como al valor razonable
a) [eliminado]
con cambios en resultados, que en otras cir-
b) Una entidad tiene pasivos derivados de cunstancias no se medirían así, puede elimi-
contratos de seguro cuya medición incor- nar o reducir significativamente la incoheren-
pora información actual (tal como permite cia en la medición o en el reconocimiento, y
el párrafo 24 de la NIIF 4), y los activos producir una información más relevante. A
financieros que considera vinculados que efectos prácticos, no es necesario que la en-
en otro caso, se medirían al costo amorti- tidad adquiera exactamente al mismo tiempo
zado. todos los activos y pasivos que den lugar a
495
la incoherencia en la medición o en el reco- tal manera que al medir ese grupo al valor ra-
nocimiento. Se permite una demora razona- zonable con cambios en resultados se obtenga
ble siempre que cada transacción se designe una información más relevante. En este caso, el
como al valor razonable con cambios en resul- énfasis se pone en la manera en que la entidad
tados en el momento de su reconocimiento ini- gestiona y evalúa el rendimiento, más que en la
cial y, en ese momento, se espere que ocurran naturaleza de sus instrumentos financieros.
las transacciones restantes.
GA4I. Por ejemplo, una entidad puede utilizar esta
GA4G.No sería aceptable la designación de solo condición para designar pasivos financieros
alguno de los activos financieros y pasivos fi- como al valor razonable con cambios en resul-
nancieros que originan la incoherencia como tados si cumple el principio del párrafo 9(b)(ii)
al valor razonable con cambios en resultados, y la entidad tiene activos financieros y pasivos
si al hacerlo no se eliminase o redujese signi- financieros que comparten uno o más riesgos
ficativamente dicha incoherencia, y por tanto, y esos riesgos se gestionan y evalúan sobre la
no se obtuviese información más relevante. No base del valor razonable de acuerdo con una
obstante, podría ser aceptable designar solo política documentada de gestión de activos y
algunos dentro de un grupo de activos finan- pasivos. Un ejemplo podría ser el de una enti-
cieros o pasivos financieros similares, siempre dad que ha emitido “productos estructurados”,
que al hacerlo se consiga una reducción signi- que contienen múltiples derivados implícitos, y
ficativa (y posiblemente una reducción mayor gestiona los riesgos resultantes sobre la base
que con otras designaciones permitidas) en del valor razonable, utilizando una combina-
la incoherencia. Por ejemplo, supóngase que ción de instrumentos financieros derivados y
una entidad tiene un cierto número de pasivos no derivados.
financieros similares que suman 100 u.m.(*) y
un número de activos financieros similares que GA4J. Como se ha indicado anteriormente, esta con-
suman 50 u.m., pero que se miden utilizando dición depende de la manera en que la entidad
diferentes criterios. La entidad podría reducir gestione y evalúe el rendimiento del grupo de
significativamente la incoherencia en la medi- instrumentos financieros de que se trate. De
ción designando, en el momento del reconoci- acuerdo con ello (y sometido al requisito de
miento inicial, todos los activos y solo algunos la designación en el momento del reconoci-
pasivos (por ejemplo, pasivos individuales que miento inicial) una entidad que designe ins-
sumen 45 u.m.) como al valor razonable con trumentos financieros como al valor razonable
cambios en resultados. No obstante, dado con cambios en resultados, sobre la base de
que la designación como al valor razonable esta condición, designará de la misma forma
con cambios en resultados solamente puede a todos los instrumentos financieros que sean
aplicarse a la totalidad de un instrumento fi- gestionados y evaluados conjuntamente.
nanciero, la entidad, en este ejemplo, debería GA4K. No es necesario que la documentación de la
designar uno o más pasivos en su totalidad. estrategia de la entidad sea muy amplia, pero
No podría designar ni un componente de un debe ser suficiente para demostrar el cumpli-
pasivo (por ejemplo, cambios en el valor atri- miento del párrafo 9(b)(ii). Dicha documenta-
buible solamente a un tipo de riesgo, tal como ción no se requiere para cada partida indivi-
los cambios en una tasa de interés de referen- dual, pudiendo confeccionarse para la cartera
cia) ni una proporción (es decir, un porcentaje) en su conjunto. Por ejemplo, si el sistema de
de un pasivo. gestión del rendimiento de un departamento
Párrafo 9(b)(ii): Un grupo de pasivos finan- –tal como fue aprobado por el personal clave
cieros o de activos financieros y pasivos se de la gerencia de la entidad– claramente de-
gestiona y se evalúa su rendimiento según el muestra que el rendimiento se evalúa sobre
criterio del valor razonable, conforme a una es- la base de la rentabilidad total, no se preci-
trategia documentada de inversión o de ges- saría ninguna documentación adicional que
tión del riesgo demuestre el cumplimiento del párrafo 9(b)(ii).
GA4H. Una entidad puede gestionar y evaluar el ren-

dimiento de un grupo de pasivos financieros o Tasa de interés efectiva
de activos financieros y pasivos financieros, de
GA5. En algunos casos, los activos financieros se
(*) En esta Norma, los importes monetarios se expresan en adquieren con un descuento importante que
“unidades monetarias” (u.m.). refleja las pérdidas crediticias incurridas. Las
496
NIC 39
entidades incluyen dichas pérdidas crediticias de instrumentos financieros) para reflejar los
incurridas en los flujos de efectivo estimados al flujos de efectivo reales y estimados ya revi-
computar la tasa de interés efectiva. sados. La entidad calculará nuevamente el
GA6. Al aplicar el método del interés efectivo, una en- importe en libros computando el valor presen-
tidad amortizará generalmente cualquier comi- te de los flujos de efectivo futuros estimados
sión, puntos básicos de intereses pagados o re- utilizando la tasa de interés efectiva original
cibidos, costos de transacción y otras primas o del instrumento financiero o, cuando proceda,
descuentos que estén incluidos en el cálculo de la tasa de interés efectiva revisada calculada
la tasa de interés efectiva, a lo largo de la vida de acuerdo con el párrafo 92. El ajuste se re-
esperada del instrumento. Sin embargo, utiliza- conocerá en el resultado del periodo como un
rá un periodo más corto cuando las comisiones, ingreso o como un gasto.
puntos básicos pagados o recibidos, costos de
Derivados
transacción, primas o descuentos se refieran a
él. Este sería el caso cuando la variable con la
que se relacionan las comisiones, puntos bási- GA9. Los ejemplos típicos de derivados son contra-
cos pagados o recibidos, costos de transacción, tos de futuros, contratos a término, permutas
descuentos o primas sea ajustada a las tasas financieras y contratos de opción. Un derivado
del mercado antes del vencimiento esperado de tiene normalmente un importe nocional, que es
instrumento. En este caso, el periodo de amor- un importe en divisas, un número de acciones,
tización adecuado es periodo hasta la siguien- un número de unidades de peso o volumen
te fecha de revisión de intereses. Por ejemplo, u otras unidades especificadas en el contra-
si una prima o descuento en un instrumento a to. Sin embargo, un instrumento derivado no
tasa variable refleja el interés acumulado (de- requiere que el tenedor o el emisor inviertan
vengado) por el mismo desde el pago del último o reciban el importe nocional al comienzo del
interés, o los cambios en las tasas de mercado contrato. De forma alternativa, un derivado
desde que la tasa variable fue revisada según puede requerir un pago fijo o el pago de un
las tasas de mercado, será amortizado hasta importe que puede cambiar (pero no propor-
la próxima fecha en que el interés variable se cionalmente con un cambio en el subyacente)
vuelva a ajustar a las tasas de mercado. Esto como resultado de un suceso futuro que no
es así porque la prima o descuento tiene re- está relacionado con el importe nocional. Por
lación con el periodo que transcurre hasta la ejemplo, un contrato puede requerir el pago de
próxima fecha de revisión, puesto que en esa 1.000 u.m. si la tasa de interés LIBOR a seis
fecha, la variable que se relaciona con la prima meses se incrementa en 100 puntos básicos.
o descuento (es decir, la tasa de interés) se re- Dicho contrato será un derivado aunque no se
visa para adecuarla a las tasas de mercado. Si, especifique un importe nocional.
por el contrario, la prima o descuento resulta de GA10. En esta Norma, la definición de derivado inclu-
un cambio en el diferencial crediticio sobre la ye contratos que se liquidan en términos bru-
tasa variable especificada en el contrato, o de tos mediante la entrega del elemento subya-
otras variables que no se revisan para ajustar- cente (por ejemplo, un contrato a término para
las a las tasas de mercado, se amortizará a lo adquirir un instrumento de deuda a interés
largo de la vida del instrumento. fijo). Una entidad puede tener un contrato de
GA7. En los casos de los activos y pasivos financie- compra o venta de un elemento no financiero,
ros a tasa de interés variable, la reestimación que puede ser liquidado por el neto en efectivo
periódica de los flujos de efectivo esperados u otro instrumento financiero, o bien mediante
que se haga para reflejar movimientos en las el intercambio de instrumentos financieros (por
tasas de interés de mercado altera la tasa de ejemplo, un contrato de compra o venta de una
interés efectiva. Si un activo o un pasivo finan- materia prima cotizada a un precio fijo en una
ciero a interés variable se reconoce inicialmen- fecha futura). Tal contrato está dentro del al-
te por un importe igual al principal a cobrar o cance de esta Norma a menos que se haya
a pagar al vencimiento, la reestimación de los celebrado, y se mantenga, con el objetivo de
pagos por intereses futuros no tiene, normal- entregar un elemento no financiero de acuer-
mente, ningún efecto significativo en el importe do con las compras, ventas o necesidades de
en libros del activo o pasivo. utilización esperadas de la entidad (véanse los
párrafos 5 a 7).
GA8. Si una entidad revisa sus estimaciones de pa-
gos o cobros, ajustará el importe en libros del GA11. Una de las características definitorias de un
activo financiero o pasivo financiero (o grupos derivado es que tiene una inversión neta inicial
497
inferior que la que se requeriría para otros ti- como impuestos y otros derechos. Los costos
pos de contrato que se espera tengan una de transacción no incluyen primas o descuen-
respuesta similar a cambios en las condicio- tos sobre la deuda, costos financieros, costos
nes de mercado. Un contrato de opción cum- internos de administración o costos de mante-
ple la definición porque la prima es un importe nimiento.
menor que la inversión que se requeriría para
obtener el instrumento financiero subyacente Pasivos financieros mantenidos para
al que está vinculada la opción. Una permuta negociar
de divisas, que requiera un intercambio inicial
de divisas diferentes con valores razonables
iguales, cumple también la definición porque GA14. El término “negociar” hace referencia a com-
tiene una inversión neta inicial nula. pras y ventas activas y frecuentes, y los instru-
mentos financieros mantenidos para negociar
GA12. Una compra o venta convencional da lugar a generalmente se utilizan con el objetivo de
un compromiso a precio fijo, entre la fecha de generar una ganancia por las fluctuaciones a
compra y la fecha de liquidación, que cumple corto plazo en el precio o por el margen de in-
la definición de derivado. Sin embargo, a cau- termediación.
sa de la breve duración del compromiso, no
se lo reconoce como instrumento financiero GA15. Los pasivos financieros mantenidos para ne-
derivado. Más bien, esta Norma contempla gociar incluyen:
una contabilización especial para dichos con- a) los pasivos que son derivados y no se con-
tratos convencionales (véanse los párrafos 38 tabilizan como instrumentos de cobertura;
y GA53 a GA56).
b) la obligación que un vendedor en corto tie-
GA12A. La definición de derivado hace referencia ne de entregar activos financieros que le
a variables no financieras que no sean es- han sido prestados (vendedor en corto es
pecíficas para una de las partes del contra- una entidad que vende activos financieros
to. Entre las mismas se incluirán un índice que había recibido en prestamo y ya no los
de pérdidas por terremotos en una región tiene);
particular o un índice de temperaturas en
c) pasivos financieros en los que se incurre
una ciudad concreta. Entre las variables
con la finalidad de volver a comprarlos en
no financieras específicas para una de las
un futuro cercano (por ejemplo, un instru-
partes del contrato se incluye, por ejemplo,
mento de deuda cotizado que el emisor
la ocurrencia o no de un fuego que dañe o
puede volver a comprar en un futuro cer-
destruya un activo que pertenezca a una
cano, dependiendo de los cambios en su
de las partes del contrato. Un cambio en el
valor razonable); y
valor razonable de un activo no financiero
será específico para el propietario si este d) pasivos financieros que son parte de una
valor razonable refleja no solo cambios en cartera de instrumentos financieros identi-
los precios de mercado de tales activos ficados, que se gestionan conjuntamente
(una variable financiera), sino también el y para la cual existe evidencia de un com-
estado del activo no financiero en cuestión portamiento reciente de toma de ganan-
(una variable no financiera). Por ejemplo, si cias a corto plazo.
la garantía del valor residual de un automó-
El hecho de que un pasivo se utilice para fi-
vil específico expone al garante al riesgo de
nanciar actividades de negociación no conlle-
cambios en el estado físico del mismo, el
va por sí mismo que el pasivo esté mantenido
cambio en ese valor residual es específico
para negociar.
para el propietario del automóvil.
GA16 a GA25. [Eliminado]
Costos de transacción
DERIVADOS IMPLÍCITOS
(PÁRRAFOS 10 A 13)
GA13. Los costos de transacción incluyen honora-
rios y comisiones pagadas a los agentes (in-
cluyendo a los empleados que actúen como GA27. Si un contrato anfitrión no tiene un vencimien-
agentes de venta), asesores, comisionistas to establecido o predeterminado, y represen-
e intermediarios, tasas establecidas por las ta una participación residual en el patrimonio
agencias reguladoras y bolsas de valores, así de una entidad, entonces sus características
498
NIC 39
económicas y riesgos son las de un instrumen- correspondientes a instrumentos de patri-

to de patrimonio, y un derivado implícito sobre monio o materias primas cotizadas, que
el mismo necesitaría poseer las características no están estrechamente relacionados con
de instrumento de patrimonio relativo a la mis- el instrumento de deuda anfitrión.
ma entidad para ser considerado como estre-
b) [eliminado]
chamente relacionado. Si el contrato anfitrión
no es un instrumento de patrimonio y cumple c) Una opción para prorrogar o una cláusula
con la definición de instrumento financiero, de prórroga automática del plazo de ven-
entonces sus características económicas y de cimiento de un instrumento de deuda, no
riesgo son las de un instrumento de deuda. están estrechamente relacionadas con el
instrumento de deuda anfitrión, a menos
GA28. Un derivado implícito que no sea una opción
que en el mismo momento de la prórroga
(como un contrato a término o uno de permu-
exista un ajuste simultáneo a la tasa co-
ta financiera implícitos) se separa del contrato
rriente de interés de mercado aproxima-
anfitrión teniendo en cuenta sus condiciones
do. Si una entidad emite un instrumento
sustantivas, ya sean explícitas o implícitas,
de deuda y el tenedor de este emite una
de manera que tenga un valor razonable nulo
opción de compra sobre el instrumento
al ser reconocido inicialmente. Un derivado
de deuda a favor de un tercero, el emisor
implícito basado en opciones (como una op-
considerará la opción de compra como
ción implícita de venta, de compra, con límite
la prórroga del plazo de vencimiento del
superior o inferior, o una opción sobre una
instrumento de deuda, siempre que dicho
permuta de tasas de interés), se separa del
emisor pueda ser requerido para que par-
contrato anfitrión sobre la base de las condi-
ticipe o facilite la nueva comercialización
ciones establecidas para el componente de
del instrumento de deuda como resultado
opción que posea. El importe en libros inicial
del ejercicio de la opción de compra.
del contrato anfitrión es el importe residual
que queda después de la separación del deri- d) Los pagos de principal o intereses in-
vado implícito. dexados a un instrumento de patrimonio,
que estén implícitos en un instrumento de
GA29. Generalmente, los derivados implícitos múlti-
deuda anfitrión o en un contrato de seguro
ples en un contrato híbrido individual son tra-
anfitrión –y produzcan el efecto de que el
tados como un único derivado implícito com-
importe del interés o del principal queden
puesto. Sin embargo, los derivados implícitos
indexados al precio de una materia prima
que se clasifican como patrimonio (véase la
cotizada– no están estrechamente relacio-
NIC 32), se contabilizan de manera separada
nados con el instrumento principal, porque
de los que han sido clasificados como activos
los riesgos inherentes al contrato anfitrión
o pasivos. Además, si un contrato híbrido tiene
y al derivado implícito son diferentes.
más de un derivado implícito, y esos deriva-
dos se relacionan con diferentes exposiciones e) Los pagos de principal o interés indexados
al riesgo y son fácilmente separables e inde- a una materia prima cotizada, que estén
pendientes uno de otro, se contabilizarán cada implícitos en un instrumento de deuda
uno por separado. anfitrión o en un contrato de seguro an-
fitrión –y produzcan el efecto de que el
GA30. Las características económicas y riesgos de
importe del interés o del principal queden
un derivado implícito no están estrechamente
indexados al precio de una materia prima
relacionados con el contrato anfitrión [véase el
cotizada (como por ejemplo el oro)– no
párrafo 11(a)] en los ejemplos siguientes. En
están estrechamente relacionados con el
estos ejemplos, suponiendo que se cumplen
instrumento principal, porque los riesgos
las condiciones establecidas en el párrafo 1
inherentes al contrato anfitrión y al deriva-
1(b) y (c), una entidad contabilizará el derivado
do implícito son diferentes.
implícito independientemente del contrato an-
fitrión. f) [eliminado]
a) Una opción de venta implícita en un ins- g) Una opción de compra, de venta, o de
trumento, que habilita al tenedor para pago anticipado implícita en un contrato
requerir al emisor que vuelva a comprar anfitrión de deuda, o en un contrato an-
el instrumento por un importe en efecti- fitrión de seguro, no está estrechamente
vo u otros activos, que varía en función relacionada con dicho contrato anfitrión, a
de los cambios en un precio o un índice, menos que:
499
i) el precio de ejercicio de la opción sea (es decir, el pago del principal indexado) de
aproximadamente igual, en cada fe- acuerdo con el párrafo 11, porque el contrato
cha de ejercicio al costo amortizado anfitrión es un instrumento de deuda de acuer-
del instrumento anfitrión de deuda, o do con el párrafo GA27, y el pago del principal
al importe en libros del contrato anfi- indexado no está estrechamente relacionado a
trión de seguro; o un instrumento de deuda anfitrión de acuerdo
con el apartado (a) del párrafo GA30. Como el
ii) el precio de ejercicio de una opción
pago por el principal puede aumentar o dismi-
de pago anticipado, supone el reem-
nuir, el derivado implícito es un derivado distinto
bolso al prestamista de un importe no
de una opción cuyo valor está indexado a una
superior al valor actual aproximado
variable subyacente.
de los intereses perdidos correspon-
dientes al plazo restante del contrato GA32. En el caso de un instrumento con opción de
principal. Los intereses perdidos son venta que pueda ser revendido en cualquier
el resultado de multiplicar el importe momento, por un importe en efectivo igual a
principal cancelado de forma anticipa- una cuota proporcional del valor del patrimonio
da por el tipo de interés diferencial. El de una entidad (como las participaciones en
tipo de interés diferencial es el exceso un fondo de inversión abierto o algunos pro-
del tipo de interés efectivo del contrato ductos de inversión ligados a inversiones), el
anfitrión sobre el tipo de interés efecti- efecto de la separación de un derivado implíci-
vo que la entidad recibiría en la fecha to y de la contabilización de cada componente
del pago anticipado si se reinvirtiera el es el de medir el contrato híbrido al valor de
importe principal pagado de forma an- rescate pagadero al final del periodo sobre el
ticipada en un contrato similar durante que se informa si el tenedor ejerciera su dere-
el plazo restante del contrato anfitrión. cho de revender el instrumento al emisor.
La evaluación de si la opción de compra o GA33. En los ejemplos que siguen, las características
venta está estrechamente relacionada con económicas y los riesgos de un derivado im-
el contrato de deuda anfitrión se realiza plícito están estrechamente relacionados con
antes de separar el elemento de patrimo- los de un contrato anfitrión. En estos ejemplos,
nio de un instrumento de deuda converti- la entidad no contabilizará el derivado implícito
ble de acuerdo con la NIC 32. por separado del contrato anfitrión.
h) Los derivados crediticios que están implí- a) Un derivado implícito en que el subyacen-
citos en un instrumento de deuda anfitrión te es una tasa de interés o un índice de
y permiten que una parte (el “beneficiario”) tasas de interés, cuyo efecto es que puede
transfiera el riesgo de crédito de un activo cambiar el importe de los intereses que en
de referencia particular, el cual puede no otro caso serían pagados o recibidos en
pertenecerle, a otra parte (el “garante”), un contrato de deuda anfitrión que acumu-
no están estrechamente relacionados al le (devengue) intereses o en un contrato
instrumento de deuda anfitrión. Dichos de seguro, está estrechamente relaciona-
derivados de crédito permiten al garante do con el contrato anfitrión, a menos que
la asunción del riesgo de crédito asociado el contrato híbrido pueda ser liquidado de
con el activo de referencia sin poseerlo di- manera tal que el tenedor no recupere de
rectamente. manera sustancial la inversión que haya
reconocido o que el derivado implícito
GA31. Un ejemplo de un contrato híbrido es un instru-
pueda, por lo menos, duplicar la tasa de
mento financiero que da al tenedor el derecho
rentabilidad inicial del tenedor sobre el
de revenderlo al emisor a cambio de un impor-
contrato anfitrión de forma que dé lugar
te, en efectivo u otros activos financieros, que
a una tasa de rentabilidad que sea, por
varía según los cambios en un índice de ins-
lo menos, el doble del rendimiento en el
trumentos de patrimonio o de materias primas
mercado por un contrato con las mismas
cotizadas que puede aumentar o disminuir (que
condiciones que el contrato anfitrión.
se puede denominar “instrumento con opción
de venta”). A menos que el emisor, al efectuar b) Una opción implícita que establezca lí-
el reconocimiento inicial, designe al instrumento mites máximo o mínimo sobre la tasa de
con opción de venta como un pasivo financiero interés de un contrato de deuda o de un
al valor razonable con cambios en resultados, contrato de seguro, estará estrechamen-
se requiere la separación del derivado implícito te relacionada con el contrato anfitrión,
500
NIC 39
siempre que, al momento de emisión del económico en el que la transacción tie-

contrato, el límite máximo no esté por ne lugar (por ejemplo, una moneda
debajo de la tasa de interés de mercado relativamente estable y líquida que
y el límite mínimo no esté por encima de se utiliza comúnmente en las transac-
ella y que ninguno de los dos límites esté ciones empresariales locales o en el
apalancado en relación con el contrato comercio exterior).
anfitrión. De manera similar, las cláusulas e) Una opción de pago anticipado implícita
incluidas en el contrato de compra o venta en un instrumento segregado representa-
de un activo (por ejemplo, de una materia tivo del principal o del interés, estará estre-
prima cotizada) que establezcan un límite chamente relacionada con el contrato anfi-
máximo o mínimo al precio que se va a trión siempre que este: (i) inicialmente sea
pagar o a recibir por el activo, estarán es- el resultado de la separación del derecho
trechamente relacionadas con el contrato a recibir flujos de efectivo contractuales de
anfitrión si tanto el límite máximo como el un instrumento financiero que, en y por sí
mínimo fueran desfavorables al inicio, y no mismo, no contenga un derivado implícito;
están apalancados. (ii) no contenga ninguna condición que no
c) Un derivado implícito en moneda extranje- esté también presente en el contrato de
ra que provee una corriente de pagos por deuda anfitrión original.
principal e interés, denominados en una f) Un derivado implícito en un contrato de
moneda extranjera y se encuentra implí- arrendamiento anfitrión estará estrecha-
cito en un instrumento de deuda anfitrión mente relacionado con este si es (i) un
(por ejemplo, un bono en dos divisas: una índice relacionado con la inflación, como
para los intereses y otra para las amortiza- por ejemplo un índice de pagos por arren-
ciones del principal), está estrechamente damiento que esté incluido en el índice
relacionado con el instrumento de deuda de precios al consumo (siempre que el
anfitrión. Tal derivado no se separa del arrendamiento no esté apalancado y el
instrumento principal porque la NIC 21 índice se refiera a la inflación del entorno
requiere que las ganancias o pérdidas de económico propio de la entidad), (ii) un
cambio sobre las partidas monetarias se conjunto de cuotas contingentes basadas
reconozcan en resultados. en las ventas realizadas, y (iii) un conjunto
de cuotas contingentes basadas en tasas
d) Un derivado en moneda extranjera implí- de interés variables.
cito en un contrato anfitrión, que es un
contrato de seguros o no es un instrumen- g) Un componente implícito, dentro de un
to financiero (como un contrato para la instrumento financiero anfitrión o de un
compra o venta de partidas no financieras, contrato de seguro anfitrión, que esté li-
cuyo precio está denominado en moneda gado a las unidades de participación en
extranjera), estará estrechamente rela- un fondo de inversión, estará relacionado
cionado con el contrato anfitrión siempre estrechamente con el instrumento anfitrión
que no esté apalancado, no contenga un o con el contrato anfitrión si los pagos, de-
componente de opción y requiera pagos nominados en unidades de participación
denominados en una de las siguientes en el citado fondo, se miden en términos
monedas: de valores corrientes de esas unidades,
que reflejen los valores razonables de los
i) la moneda funcional de cualquier par- activos del fondo. Un componente ligado a
te sustancial de ese contrato; las unidades de participación en un fondo
de inversión es una condición contractual
ii) la moneda en la cual el precio del bien
que requiere que los pagos se denominen
o servicio relacionado que se adquiere
en unidades de participación de un fondo
o entrega está habitualmente denomi-
de inversión interno o externo.
nado para transacciones comerciales
en todo el mundo (tales como el dólar h) Un derivado implícito en un contrato de
estadounidense para las operaciones seguro estará estrechamente relacionado
de petróleo crudo); o con el contrato de seguro anfitrión si am-
bos tienen tal grado de interdependencia
iii) una moneda que se utiliza comúnmente que la entidad no puede medir el derivado
en los contratos de compra o venta de implícito de forma separada (esto es, sin
partidas no financieras en el entorno considerar el contrato anfitrión).
501
Instrumentos que contienen derivados a) Las partidas por cobrar o por pagar de
implícitos forma incondicional se reconocen como
activos o pasivos cuando la entidad se
convierte en parte del contrato y, como
GA33A. Cuando una entidad se convierte en par- consecuencia de ello, tiene el derecho le-
te de un contrato híbrido (combinado) que gal a recibir efectivo o la obligación legal
contenga uno o más derivados implícitos, el de pagarlo.
párrafo 11 requiere que la entidad identifi-
que estos derivados implícitos, evalúe si es b) Los activos a ser adquiridos o los pasi-
obligatorio separarlos del contrato anfitrión vos a ser incurridos como resultado de
y en aquellos casos en que sea así, mida un compromiso en firme de comprar o
dichos derivados por su valor razonable, vender bienes o servicios, no se recono-
tanto en el momento del reconocimiento cen generalmente hasta que al menos
inicial como posteriormente. Estos requeri- alguna de las partes haya ejecutado sus
mientos pueden llegar a ser más complejos, obligaciones según el contrato. Por ejem-
o dar lugar a mediciones menos fiables que plo, una entidad que recibe un pedido en
la medición de todo el instrumento al valor firme generalmente no lo reconoce como
razonable con cambios en resultados. Por un activo (y la entidad que solicita el pedi-
ello, esta Norma permite que todo el contra- do no la reconoce generalmente como un
to híbrido se designe como al valor razona- pasivo) en el momento del compromiso
ble con cambios en resultados. ya que, por el contrario, retrasa el recono-
cimiento hasta que los bienes o servicios
GA33B. Esta designación podría ser utilizada tanto
pedidos hayan sido expedidos, entrega-
cuando el párrafo 11 requiera la separación
dos o se ha realizado la prestación. Si un
de los derivados implícitos del contrato anfi-
trión, como cuando la prohíba. No obstante, compromiso en firme de compra o venta
el párrafo 11A no justificaría la designación de elementos no financieros está dentro
del contrato híbrido (combinado) como al del ámbito de aplicación de esta Norma,
valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con los párrafos 5 a 7, su va-
en los casos establecidos en los apartados lor razonable neto se reconocerá como
(a) y (b) del citado párrafo 11 A, porque al un activo o pasivo en la fecha del com-
hacerlo no se reduciría la complejidad ni se promiso [véase el apartado (c) siguien-
incrementaría la fiabilidad. te]. Además, si un compromiso en firme
no reconocido previamente se designa
como partida cubierta en una cobertura
RECONOCIMIENTO Y BAJA EN del valor razonable, cualquier cambio en
CUENTAS (PÁRRAFOS 14 A 42) el valor razonable neto atribuible al ries-
go cubierto se reconocerá como activo
Reconocimiento inicial (párrafo 14) o pasivo desde el inicio de la cobertura
(véanse los párrafos 93 y 94).
GA34. Como consecuencia del principio establecido c) Un contrato a término que está dentro del
en el párrafo 14 y el párrafo 3.1.1 de la NIIF alcance de esta Norma (véanse los párra-
9, una entidad reconocerá en su estado de si- fos 2 a 7) se reconoce como activo o pa-
tuación financiera todos sus derechos y obliga- sivo a la fecha del compromiso, y no en la
ciones contractuales por derivados como ac- fecha en la que la liquidación tiene lugar.
tivos y pasivos, respectivamente, excepto los Cuando una entidad se convierte en parte
derivados que impiden que una transferencia en un contrato a término, los valores razo-
de activos financieros sea contabilizada como nables de los derechos y obligaciones son
una venta (véase el párrafo GA49). Si una frecuentemente iguales, así que el valor
transferencia de activos financieros no cumple razonable neto del contrato a término es
con los requisitos para la baja en cuentas, el cero. Si el valor razonable neto de los de-
receptor de la transferencia no debe reconocer rechos y obligaciones es distinto de cero,
el activo transferido como un activo (véase el el contrato se reconocerá como un activo
párrafo GA50). o pasivo.
GA35. Los siguientes son ejemplos de aplicación del d) Los contratos de opción, que estén dentro
principio establecido en el párrafo 14 y el pá- del alcance de esta Norma (véanse los pá-
rrafo 3. 1.1 de la NIIF 9: rrafos 2 a 7), se reconocerán como activos
502
NIC 39
o pasivos cuando el tenedor o el emisor se Baja en cuentas de un activo financiero

conviertan en parte del contrato. (párrafos 15 a 37)
e) Las transacciones futuras planeadas, con
independencia de sus probabilidades de
ocurrencia, no son activos ni pasivos por- GA36. El siguiente organigrama ilustra cuándo y en
que la entidad no se ha convertido en par- qué medida se registra la baja en cuenta de un
te de ningún contrato. activo financiero.
503
Acuerdos bajo los cuales una entidad retiene venta más la rentabilidad normal del pres-
los derechos contractuales a recibir los flujos tamista;
de efectivo de un activo financiero, pero asu- b) un contrato de prestamo de valores;
me una obligación contractual de pagar los
flujos de efectivo a uno o más perceptores c) la venta de un activo financiero junto con
[apartado (b) del párrafo 18] una permuta de rendimientos totales que
devuelve la exposición al riesgo de merca-
GA37. La situación descrita en el apartado b del párrafo do a la entidad;
18 (cuando una entidad retiene el derecho con-
tractual a recibir los flujos de efectivo de un activo d) la venta de un activo financiero junto con
financiero, pero asume una obligación contrac- una opción de compra o venta que tenga
tual de pagar los flujos de efectivo a uno o más un precio muy favorable (es decir, una
perceptores) puede tener lugar, por ejemplo, si la opción cuyo precio de ejercicio es tan fa-
entidad es una entidad con cometido especial o vorable, que es altamente improbable que
un fondo de inversión o similar, y emite a favor de se coloque fuera de dinero antes de la ex-
los inversores derechos de participación en be- piración del contrato); y
neficios sobre los activos financieros subyacen- e) una venta de partidas por cobrar a corto
tes que posee, suministrando también el servicio plazo en las cuales la entidad garantiza
de administración de aquellos activos financieros. que compensará al receptor de la transfe-
En ese caso, los activos financieros cumplirán los rencia por pérdidas crediticias que proba-
requisitos para la baja en cuentas siempre que blemente ocurran.
se verifiquen las condiciones establecidas en los
GA41. Si una entidad determina que, como resulta-
párrafos 19 y 20.
do de una transferencia, ha cedido de manera
GA38. Al aplicar el párrafo 19, la entidad puede ser, sustancial todos los riesgos y ventajas de la
por ejemplo, quien ha originado el activo finan- propiedad del activo transferido, no reconoce-
ciero, o puede ser un grupo que incluye una rá el activo transferido en un periodo futuro, a
entidad con cometido especial consolidada, menos que vuelva a comprar dicho activo a
que haya adquirido el activo financiero y trans- través de una nueva transacción.
fiera los flujos de efectivo a inversores que son
Evaluación de la transferencia del control
terceros no vinculados.
GA42. Una entidad no habrá retenido el control de un
Evaluación de la transferencia de los riesgos y
activo transferido si el receptor de la transfe-
ventajas de la propiedad (párrafo 20)
rencia tiene la capacidad práctica de vender el
GA39. Los siguientes son ejemplos de casos en que activo transferido. Por el contrario, la entidad
una entidad ha transferido de manera sustancial habrá retenido el control de un activo transfe-
todos los riesgos y ventajas de la propiedad: rido si el receptor de la transferencia no tie-
ne la capacidad práctica de vender el activo
a) la venta incondicional de un activo finan-
transferido. El receptor de la transferencia
ciero;
tendrá la capacidad práctica de vender un ac-
b) la venta de un activo financiero juntamente tivo transferido si se negocia en un mercado
con una opción para su recompra por su activo, porque el receptor de la transferencia
valor razonable en el momento de la re- puede volver a comprar el activo transferido
compra; y en el mercado si fuera necesario devolver el
c) la venta de un activo financiero con una activo a la entidad. Por ejemplo, el receptor
opción de compra o venta cuyo precio de de la transferencia puede tener la capacidad
ejercicio que tenga un precio de ejercicio práctica de vender un activo transferido si este
muy desfavorable (es decir, la opción tiene activo está sujeto a una opción que permite a
un precio de ejercicio tan desfavorable que la entidad volver a comprarlo, pero el receptor
es altamente improbable que esté dentro de de la transferencia puede obtener fácilmente
dinero antes de que expire el plazo). el activo en el mercado si la opción fuera ejer-
cida. El receptor de la transferencia no tiene la
GA40. Los siguientes son ejemplos de casos en que
capacidad práctica de vender un activo que le
una entidad ha retenido de manera sustancial
haya sido transferido si la entidad transferidora
todos los riesgos y ventajas de la propiedad:
retiene dicha opción, y el receptor de la trans-
a) una transacción de venta con recompra ferencia no puede obtener fácilmente el activo
posterior, cuando el precio de recompra transferido en el mercado cuando la entidad
es un precio fijo o bien igual al precio de transferidora ejercite su opción.
504
NIC 39
GA43. El receptor de la transferencia solo tiene la capa- Transferencias que cumplen con los requi-
cidad práctica de vender el activo transferido si sitos para la baja en cuentas
puede venderlo en su integridad a un tercero no
relacionado, y es capaz de ejercer esta capaci- GA45. Una entidad puede retener el derecho a una
dad unilateralmente, sin restricciones adicionales parte de los pagos por intereses sobre los ac-
impuestas en la transferencia. La cuestión clave tivos transferidos, como compensación de la
es que el receptor de la transferencia sea capaz administración de esos activos. La parte de
de hacerlo en la práctica, no qué derechos con- los pagos por intereses a los cuales renuncia-
tractuales tiene el receptor de la transferencia ría, en el momento de la resolución o transfe-
respecto a lo que pueda hacer con el activo trans- rencia del contrato de administración de los
ferido o qué prohibiciones contractuales puedan activos transferidos, se atribuye al activo o
existir. En particular: pasivo por administración del activo transfe-
a) un derecho contractual de vender o dispo- rido. La parte de los pagos por intereses a los
ner por otra vía del activo transferido tiene cuales no renunciaría, es una partida a cobrar
poco efecto práctico si no existe mercado representativa del interés que se ha segrega-
para el activo transferido; y do. Por ejemplo, si una entidad no renunciara
a ningún pago por interés en el momento de
b) la capacidad para disponer del activo trans- la resolución o transferencia del contrato por
ferido tiene poco efecto práctico si no puede administración del activo transferido, el di-
ser libremente ejercida. Por esa razón: ferencial de intereses total es una partida a
i) la capacidad del receptor de la trans- cobrar representativa del interés segregado.
ferencia para vender o disponer por Al objeto de aplicar el párrafo 27, se utilizarán
otra vía del activo transferido debe para distribuir el importe en libros de la parti-
ser independiente de las acciones de da a cobrar, entre la parte que se da de baja y
otros (es decir, debe ser una capaci- la parte que se continúa reconociendo, los va-
dad unilateral); y lores razonables del activo por administración
ii) el receptor de la transferencia debe y de la partida por cobrar representativa del
ser capaz de disponer del activo interés segregado. Si no se ha especificado
transferido sin necesidad de incorpo- ninguna comisión por administración del acti-
rar condiciones restrictivas o cláusu- vo transferido, o no se espera que la comisión
las limitativas a la transferencia (por a recibir compense adecuadamente a la enti-
ejemplo, condiciones sobre la admi- dad por el desarrollo de esta administración,
nistración de un activo por prestamo o el pasivo por la obligación de administrar el
una opción que otorgue al receptor de activo transferido se reconoce a su valor ra-
la transferencia el derecho a volver a zonable.
comprar el activo). GA46. Al estimar los valores razonables de la parte
GA44. Que sea improbable que el receptor de la que se da de baja en cuentas y de la parte
transferencia pueda vender el activo transferi- que continúa reconociéndose, al efecto de
do no significa, por sí mismo, que el transferi- aplicar el párrafo 27, la entidad aplicará los
dor ha retenido el control del activo transferido. requerimientos de medición al valor razonable
Sin embargo, si la existencia de una opción de establecidos en los párrafos 48 a 49 y GA69 a
venta o una garantía impiden al receptor de la GA82, además del párrafo 28.
transferencia la venta del activo transferido, el
transferidor habrá retenido el control del activo Transferencias que no cumplen los requi-
transferido. Por ejemplo, una opción de venta o sitos para la baja en cuentas
una garantía que sea suficientemente valiosa
impedirá al receptor de la transferencia la ven- GA47. Lo que sigue es una aplicación del principio
ta del activo transferido porque el receptor no establecido en el párrafo 29. Si la existencia de
vendería, en la práctica, el activo transferido a una garantía otorgada por la entidad, para cu-
un tercero sin incluir una opción similar u otras brir pérdidas crediticias en el activo transferido
condiciones restrictivas. En vez de ello, el re- impide la baja en cuentas de este porque la
ceptor de la transferencia mantendría el activo entidad ha retenido de manera sustancial los
transferido con el fin de obtener los pagos de riesgos y ventajas de la propiedad del mismo,
acuerdo con la garantía o la opción de venta. el activo transferido continuará reconociéndo-
Bajo estas circunstancias, el transferidor habrá se en su integridad y la contraprestación reci-
retenido el control sobre el activo transferido. bida se registrará como un pasivo.
505
Implicación continuada en activos trans- Activos medidos al valor razonable

feridos
c) Si la existencia de un derecho por una
opción de compra, retenida por la entidad,
GA48. Los siguientes son ejemplos de cómo una en- impide dar de baja al activo transferido, y
tidad medirá el activo transferido y el pasivo la entidad mide este activo transferido al
asociado, de acuerdo con el párrafo 30. valor razonable, dicho activo continuará
Para todos los activos medido al valor razonable. El pasivo aso-
ciado se mide (i) por el precio de ejercicio
a) Si la garantía suministrada por una entidad,
de la opción menos el valor temporal de
para la compensación de pérdidas por in-
la misma, si dicha opción tiene precio de
cumplimiento de un activo transferido, impide
ejercicio favorable o indiferente, respecti-
que el activo transferido sea dado de baja en
vamente, o bien (ii) por el valor razonable
cuentas en la medida de su implicación con-
del activo transferido menos el valor tem-
tinuada, el activo transferido se medirá en la
poral de la opción, si dicha opción tiene
fecha de la transferencia al menor entre (i) el
precio desfavorable de ejercicio. El ajuste
importe en libros del activo, y (ii) el importe
efectuado en la medición del pasivo aso-
máximo de la contraprestación recibida en
ciado asegura que los importes en libros
la transferencia que la entidad puede ser re-
netos del activo y del pasivo asociado
querida a devolver (“el importe garantizado”).
sean iguales al valor razonable del dere-
El pasivo asociado se medirá inicialmente al
cho de opción de compra. Por ejemplo, si
importe garantizado más el valor razonable
el valor razonable del activo subyacente
de la garantía (el cual es normalmente la
es de 80 u.m., el precio de ejercicio de
contraprestación recibida por la garantía).
la opción es 95 u.m. y el valor temporal
Posteriormente, el valor razonable inicial de
de la opción es de 5 u.m., el importe en
la garantía se reconocerá en el estado de
libros del pasivo asociado será de 75 u.m.
resultados en proporción al tiempo transcu-
(80u.m.- 5 u.m.), mientras que el importe
rrido (véase NIC 18) y el importe en libros del
en libros del activo transferido será de 80
activo se reducirá para tener en cuenta las
u.m. (es decir, su valor razonable).
eventuales pérdidas por deterioro.
Activos medidos al costo amortizado d) Si la existencia de una opción de venta,
emitida por una entidad, impide que se dé
b) Si la obligación por una opción de venta de baja al activo transferido y la entidad
emitida por la entidad o el derecho por lo mide por su valor razonable, el pasivo
una opción de compra adquirida impiden asociado se medirá al precio de ejercicio
dar de baja al activo transferido, y la ende la opción más el valor temporal de la
tidad mide el activo transferido al costo misma. La medición de un activo al valor
amortizado, el pasivo asociado se medirá razonable se limita al menor entre el va-
a su costo (es decir, la contraprestación lor razonable y el precio de ejercicio de
recibida) ajustado por la amortización de la opción, puesto que la entidad no tiene
cualquier diferencia entre ese costo y el derecho a los incrementos en el valor ra-
costo amortizado del activo transferido zonable del activo transferido por encima
en la fecha de vencimiento de la opción. del precio de ejercicio de la opción. Esto
Por ejemplo, puede suponerse que el cos- asegura que los importes netos en libros
to amortizado y el importe el libros en la del activo transferido y del pasivo asocia-
fecha de la transferencia valen 98 u.m., y do sean iguales al valor razonable de la
que la contraprestación recibida es de 95 obligación incluida en la opción de venta.
u.m. El costo amortizado del activo en la Por ejemplo, si el valor razonable del ac-
fecha de ejercicio de la opción habrá su- tivo subyacente es de 120 u.m., el precio
bido a 100 u.m. El importe en libros inicial de ejercicio de la opción es de 100 u.m. y
del pasivo asociado será de 95 u.m. y la el valor temporal de la opción es de 5 u.m.,
diferencia entre las 95 y las 100 u.m. se el importe en libros del pasivo asociado será de
reconocerá en el estado de resultados 105 u.m. (100 + 5), mientras que el importe en
utilizando el método de la tasa de interés libros del activo será de 100 u.m. (en este caso,
efectiva. Si se ejercita la opción, cualquier el precio de ejercicio de la opción).
diferencia entre el importe en libros del pa-
sivo asociado y el precio de ejercicio, será e) Si un contrato que asegure un precio
reconocida en el resultado. que esté entre un máximo y mínimo, que
506
NIC 39
resulte de la combinación de una opción financieros se contabilice como una venta. En

de compra adquirida y una opción de este caso, la opción de compra no se reconoce
venta emitida, impide que se dé de baja separadamente como un activo derivado.
de balance un activo transferido, y la en-
GA50. En la medida en que una transferencia de ac-
tidad mide ese activo al valor razonable,
tivos financieros no cumpla con los requisitos
continuará midiendo el activo por su valor
para la baja en cuentas, el receptor de la trans-
razonable. El pasivo asociado se medirá
ferencia no reconocerá el activo transferido
por: (i) la suma del precio de ejercicio de la
como un activo. El receptor de la transferencia
opción de compra y del valor razonable de
dará de baja el efectivo o la contraprestación
la opción de venta, menos el valor tempo-
pagada, y reconocerá una partida a cobrar del
ral de la opción de compra, si la opción de
transferidor. Si el transferidor tiene tanto el de-
compra tiene un precio de ejercicio favora-
recho como la obligación de adquirir de nuevo
ble o indiferente, respectivamente, o (ii) la
el control del activo transferido en su integri-
suma del valor razonable del activo y del
dad por un importe fijo (tal como en un acuerdo
valor razonable de la opción de venta, me-
de recompra) el receptor puede medir su dere-
nos el valor temporal de la opción de com-
cho de cobro al costo amortizado si cumple los
pra, si la opción de compra tiene un precio
criterios del párrafo 4.2 de la NIIF 9.
de ejercicio desfavorable. El ajuste efec-
tuado en la medición del pasivo asociado Ejemplos
asegura que los importes en libros netos
del activo y del pasivo asociado sean GA51. Los siguientes ejemplos muestran la aplica-
iguales al valor razonable de las opcio- ción de los principios de baja en cuentas de
nes compradas y emitidas por la entidad. esta Norma.
Por ejemplo, supóngase que una entidad
transfiere un activo, que se mide por su a) Acuerdos de recompra y prestamos de va-
valor razonable, mientras que simultánea- lores. Si un activo financiero es vendido en
mente adquiere una opción de compra con un acuerdo que implique su recompra a un
precio de ejercicio de 120 u.m. y emite una precio fijo, o a bien al precio de venta más
opción de venta con un precio de ejercicio la rentabilidad normal del prestamista, o
de 120 u.m. y emite una opción de venta si se ha prestado con el acuerdo de de-
con un precio de ejercicio de 80 u.m. Su- volverlo al transferidor, no se dará de baja
póngase también que el valor razonable en cuentas, porque el transferidor retiene
del activo en la fecha de la transferencia de manera sustancial los riesgos y ven-
es de 100 u.m. Los valores temporales de tajas de la propiedad. Si el receptor de la
las opciones de venta y de compra son de transferencia obtiene el derecho a vender
1 y 5 u.m., respectivamente. En este caso, o pignorar el activo, el transferidor reclasi-
la entidad reconoce un activo por 100 u.m. ficará el activo, en su estado de situación
(el valor razonable del activo) y un pasivo financiera, como un activo prestado o una
asociado por 96 u.m. [(100 u.m. + 1 u.m.) partida a cobrar por recompra de activos.
- 5 u.m.]. Esto da un valor del activo neto b) Acuerdos de recompra y prestamos de
de 4 u.m., que es el valor razonable de la valores-activos que son sustancialmente
opción comprada y emitida por la entidad. iguales. Si un activo financiero se vende
junto con un acuerdo para volver a com-
Aplicable a todas las transferencias
prar ese activo u otro sustancialmente
igual, a un precio fijo o a un precio de ven-
GA49. En la medida que la transferencia de un activo
ta más la rentabilidad normal del presta-
financiero no cumpla con los requisitos para la
mista, o si el activo financiero es obtenido
baja en cuentas, los derechos u obligaciones
en prestamo o prestado junto un acuerdo
contractuales del transferidor, relativos a la
de devolver el mismo o sustancialmente el
transferencia, no se contabilizarán separada-
mismo activo al transferidor, no se dará de
mente como derivados si del reconocimiento,
baja en cuentas porque el transferidor re-
tanto del derivado como del activo transferido
tiene de manera sustancial todos los ries-
o del pasivo surgido de la transferencia, se de-
gos y ventajas de la propiedad.
riva el registro de los mismos derechos y obli-
gaciones dos veces. Por ejemplo, una opción c) Acuerdos de recompra y prestamos de va-
de compra retenida por el transferidor pue- lores-derechos de sustitución. Si un acuer-
de impedir que una transferencia de activos do de recompra a un precio de recompra
507
fijo o a un precio igual al precio de venta financiero que se transfiere, si bien sujeto a
más la rentabilidad normal del prestamis- una opción de venta a favor del receptor de
ta, o una transacción de prestamo de valo- la transferencia que tiene un precio de ejer-
res que sea similar a las anteriores, otorga cicio muy desfavorable, o a una opción de
el derecho al receptor de la transferencia compra que está profundamente fuera de di-
a sustituir activos que son similares y de nero, a favor del transferidor, se dará de baja
valor razonable igual al del activo trans- cuentas. Esto es así porque el transferidor
ferido en la fecha de recompra, el activo ha cedido de manera sustancial todos los
vendido o prestado en dicha recompra o riesgos y ventajas de la propiedad.
transacción de prestamo de valores no se
dará de baja en cuentas, porque el trans- h) Activos que se pueden conseguir fácilmente,
feridor retiene de manera sustancial todos sujetos a una opción de compra que no tie-
los riesgos y las ventajas de la propiedad. ne un precio de ejercicio ni muy favorable ni
muy desfavorable, respectivamente. Si una
d) Derecho a la primera opción de compra al entidad tiene una opción de compra sobre un
valor razonable. Si una entidad vende un activo que se puede conseguir fácilmente en
activo financiero y retiene solo el derecho a el mercado, y la opción no tiene un precio
la primera opción para comprar, por su valor de ejercicio ni muy favorable ni muy desfavo-
razonable, el activo transferido si el receptor rable, respectivamente, el activo en cuestión
de la transferencia posteriormente lo vende, se dará de baja en cuentas. Esto es así por-
la entidad da de baja en cuentas el activo que la entidad (i) no ha retenido ni transferi-
porque ha transferido de manera sustancial do de manera sustancial todos los riesgos y
todos los riesgos y ventajas de la propiedad. ventajas de la propiedad, y (ii) no ha retenido
e) Transacción de venta ficticia. La recompra el control. No obstante, si el activo no se pu-
de un activo financiero poco después de diera conseguir fácilmente en el mercado, la
haberlo vendido se denomina a veces venta baja en cuentas está prohibida, en la propor-
ficticia. Dicha recompra no excluye la baja en ción del importe del activo que esté sujeta a
cuentas, siempre que la transacción original la opción de compra, porque la entidad ha
cumpliera los requisitos para producir la baja retenido el control de dicho activo.
en cuentas. Sin embargo, si el acuerdo para i) Un activo que no se puede conseguir fácil-
vender el activo financiero se celebra de ma- mente y está sujeto a una opción de venta
nera concurrente a un acuerdo para volver a emitida por una entidad, que no tiene un
comprar ese mismo activo, ya sea a un pre- precio de ejercicio ni muy favorable ni muy
cio fijo o por su precio de venta más la ren- desfavorable, respectivamente. Si una
tabilidad normal del prestamista, entonces el entidad transfiere un activo financiero que
activo no se dará de baja en cuentas. no se puede conseguir fácilmente en el
f) Opciones de venta y de compra que están mercado, y emite una opción de venta que
profundamente dentro de dinero. Si un activo no tiene un precio de ejercicio muy desfa-
financiero transferido se puede volver a com- vorable, la entidad ni retiene ni transfiere
prar por el transferidor y la opción de com- de manera sustancial todos los riesgos y
pra tiene un precio de ejercicio que es muy ventajas de la propiedad, a causa de la
favorable, la transferencia no cumple con los opción de venta emitida. La entidad habrá
requisitos para la baja en cuentas, porque el retenido el control del activo si la opción
transferidor ha retenido de manera sustancial de venta es lo suficientemente importante
todos los riesgos y ventajas de la propiedad. para impedir al receptor de la transferencia
De manera similar, si un activo financiero la venta del activo, en cuyo caso el activo
puede ser vuelto a vender por el receptor de continuará siendo reconocido en la medi-
la transferencia y la opción de venta tiene un da de la implicación continuada del trans-
precio de ejercicio que es muy favorable, di- feridor (véase el párrafo GA44). La entidad
cha la transferencia no cumple con los requi- habrá transferido el control del activo si la
sitos para la baja en cuentas porque el recep- opción de venta no es lo suficientemente
tor de la transferencia ha retenido de manera importante para impedir al receptor de la
sustancial todos los riesgos y ventajas de la transferencia la venta del activo, en cuyo
propiedad. caso este se dará de baja en cuentas.
g) Opciones de compra y venta que están j) Activos sujetos a una opción de compra o
profundamente fuera de dinero. Un activo venta al valor razonable, o a un acuerdo
508
NIC 39
de recompra a término al valor razonable. que le permite comprar activos transferi-

La transferencia de un activo financiero que dos residuales cuando el importe de los
está sujeta únicamente a una opción de activos pendientes de cobro descienda a
compra o venta con un precio de ejercicio, o un nivel determinado, al cual el costo de
a un acuerdo de recompra a término con un administración de dichos activos se con-
precio aplicable, igual al valor razonable del vierte en una sobrecarga en relación con
activo financiero en el momento de la recom- los beneficios que pueda producir su ad-
pra, conlleva la baja en cuentas a causa de ministración. Siempre que dicha opción
la transferencia de manera sustancial de to- de liquidación de cuentas suponga que la
dos los riesgos y ventajas de la propiedad. entidad no retiene ni transfiere de manera
sustancial todos los riesgos y los benefi-
k) Opciones de compra o venta a liquidar en
cios de la propiedad, y el receptor de la
efectivo. La entidad evaluará la transferen-
transferencia no pueda vender los activos,
cia de un activo financiero, que esté sujeta
su existencia impedirá la baja en cuentas,
a una opción de compra o de venta o a un
pero solo en la medida del importe que
acuerdo de recompra a término que será
esté sujeto a la opción de compra.
liquidada en efectivo, para determinar si
ha transferido o retenido de manera sus- n) Participaciones subordinadas retenidas y
tancial todos los riesgos y ventajas de la garantías crediticias. Una entidad puede
propiedad. Si la entidad no ha retenido conceder al receptor de la transferencia
de manera sustancial todos los riesgos y mejoras crediticias mediante la subordi-
ventajas de la propiedad del activo trans- nación de la totalidad o de una parte de
ferido, procederá a determinar si ha reteni- sus participaciones retenidas en el activo
do el control del activo transferido. Que la transferido. De manera alternativa, la en-
opción de compra o venta o el acuerdo de tidad puede conceder al receptor de la
recompra a término se liquiden por el neto transferencia mejoras en la calidad del
en efectivo no significa de manera auto- crédito en forma de garantías crediticias,
mática que la entidad haya transferido el que podrían ser ilimitadas o limitadas a un
control [véanse los párrafos GA44 y los importe especificado. Si la entidad retiene
anteriores apartados (g), (h) e (i)]. de manera sustancial todos los riesgos y
ventajas de la propiedad del activo trans-
l) Cláusula de reclamación de cuentas. La
ferido, el activo continuará reconociéndo-
existencia de una cláusula de reclamación
se en su integridad. Si la entidad retiene
de cuentas es una opción de recompra (o de
algunos, pero no sustancialmente todos,
compra) incondicional, que otorga a la enti-
los riesgos y ventajas de la propiedad y
dad el derecho a reclamar los activos trans-
ha retenido el control, la existencia de la
feridos con sujeción a algunas restricciones.
subordinación o las garantías impedirá la
Siempre que dicha opción implique que la
baja en cuentas, pero solo en la medida
entidad no ha retenido ni ha transferido de
del importe de efectivo u otros activos que
manera sustancial todos los riesgos y ven-
la entidad pueda ser requerida a pagar.
tajas de la propiedad, su existencia impedirá
la baja en cuentas, pero solo en la medida o) Permuta de rendimientos totales. Una en-
correspondiente al importe sujeto a la re- tidad puede vender un activo financiero a
compra (suponiendo que el receptor de la un receptor de la transferencia y celebrar
transferencia no pueda vender los activos). con él un acuerdo de permuta de rendi-
Por ejemplo, si el importe en libros y el in- mientos totales, mediante la cual todos los
greso recibido por la transferencia de activos flujos de efectivo por pago por intereses
por prestamos es de 100.000 u.m. y cual- procedentes del activo subyacente se en-
quier prestamo individual puede ser vuelto vían a la entidad a cambio de un pago fijo
a comprar pero el importe agregado de los o de un pago a tasa de interés variable,
prestamos recomprados no puede exceder de forma que cualquier incremento o de-
de 10.000 u.m., las 90.000 u.m. cumplirían cremento en el valor razonable del activo
los requisitos para la baja en cuentas. subyacente quedará absorbido por la en-
tidad. En tal caso, estará prohibida la baja
m) Opciones de liquidación de cuentas. Una
en cuentas de la totalidad del activo.
entidad, que puede ser un transferidor que
administra activos transferidos, puede te- p) Permuta de tasas de interés. La enti-
ner una opción de liquidación de cuentas, dad puede transferir al receptor de la
509
transferencia un activo financiero a interés

Supóngase que una entidad tiene una cartera de prestamos con posibilidad
fijo y celebrar con él un acuerdo de per- de pago anticipado cuyo cupón y tasa de interés efectiva son del 10 por
muta financiera de tasas de interés, para ciento, y cuyo principal y costo amortizado son 10.000 u.m. Realiza una
recibir una tasa de interés fijo y pagar una transacción en la cual, a cambio de un pago de 9.115 u.m., el receptor
tasa de interés variable basada en un im- de la transferencia obtiene el derecho a 9.000 u.m. de cualquiera de los
porte nocional, que es igual al principal del cobros de principal más intereses al 9,5 por ciento. La entidad retiene el
activo financiero transferido. La permuta derecho a 1.000 u.m. de cobros de principal más intereses al 10 por ciento,
financiera de tasas de interés no excluye más el exceso correspondiente al diferencial del 0,5 por ciento sobre los
la baja en cuentas del activo transferido, 9.000 restantes de principal. Los cobros procedentes de pagos anticipa-
siempre que los pagos de la permuta fi- dos se distribuyen proporcionalmente entre la entidad y el receptor de la
nanciera no estén condicionados a los pa- transferencia en la proporción de 1 a 9, pero cualquier incumplimiento se
gos realizados sobre el activo transferido. deduce de la participación de la entidad de 1.000 u.m., hasta que dicha
participación se agote. El valor razonable de los prestamos en la fecha de
q) Permuta financiera de tasas de interés con la transacción es de 10.100 u.m. y el valor razonable estimado del exceso
principales que se van amortizando. Una correspondiente al diferencial de 0,5 por ciento es 40.
entidad puede transferir a un receptor de la La entidad determina que ha transferido algunos riesgos y ventajas signi-
transferencia un activo financiero a tasa fija ficativas de la propiedad (por ejemplo, el riesgo significativo de pago anti-
de interés cuyo principal se va amortizando cipado) pero también ha retenido algunos riesgos y ventajas significativos
con el tiempo, y celebrar con él un acuerdo (a causa de su participación retenida subordinada) y ha retenido el control.
de permuta financiera de tasas de interés Por lo tanto, aplica el enfoque de la implicación continuada.
que tenga en cuenta la amortización de los Para aplicar esta Norma, la entidad analiza la transacción como (a) la reten-
principales, de forma que reciba una tasa de ción de una participación retenida completamente proporcional en lo que
interés fija y pague una tasa de interés varia- se refiere a las 1.000 u.m., más (b) la subordinación de la participación
ble sobre un importe nocional. Si el importe retenida, que otorga al receptor de la transferencia mejoras en la calidad de
nocional de la permuta financiera también se los créditos por pérdidas que pudiera tener.
amortiza progresivamente, de manera que La entidad calcula que 9.090 u.m. (el 90 por ciento de 10.100 u.m.) de
coincida con el principal del activo financiero la contraprestación recibida de 9.115 u.m. representa la contraprestación
transferido pendiente en cualquier punto del recibida por la porción del 90 por ciento totalmente proporcional. El resto de
tiempo, la permuta financiera podría implicar, la contraprestación recibida (25 u.m.) representa la parte que ha recibido
por lo general, que la entidad retiene de ma- por subordinar su participación retenida a conceder mejoras en la calidad
nera sustancial el riesgo de pago anticipado, de los créditos al receptor de la transferencia para compensarle de pérdidas
en cuyo caso podrá continuar reconocien- en los mismos. Además, el exceso correspondiente al diferencial de 0,5 por
do el total del activo o bien podrá continuar ciento representa la contraprestación recibida por la mejora crediticia. Por
reconociendo el activo transferido solo en consiguiente, la contraprestación total recibida por la mejora en la calidad
la medida de su implicación continua. Por de los créditos es de 65 u.m. (40 u.m. + 25 u.m.).
el contrario, si la amortización del importe La entidad calcula el resultado de la venta de la porción del 90 por ciento de
nocional de la permuta financiera no está los flujos de efectivo. Suponiendo que los valores razonables de la porción
vinculada al importe del principal pendiente del 90 por ciento transferida y de la porción del 10 por ciento retenida
del activo transferido, dicha permuta finan- no están disponibles en la fecha de transferencia, la entidad distribuye el
ciera no implicaría que la entidad retiene el importe en libros del activo, de acuerdo con el párrafo 28, como sigue:
riesgo de pago anticipado del activo. Por lo
Valor Porcentaje Importe en
tanto, la existencia de este tipo de permuta
razonable libros
financiera no impedirá la baja en cuentas del estimado asignado
activo transferido, siempre que los pagos de
la permuta no están condicionados a los pa- Porción transferida 9.090 90% 9.000
gos por interés realizados en el activo trans- Porción retenida 1.010 10% 1.000
ferido, y la permuta financiera no conlleve
que la entidad retiene cualquier otro riesgo Total 10.100 10.000
o ventaja significativos que se refieran a la
propiedad del activo transferido. La entidad computa su resultado sobre la venta de la porción correspon-
diente al 90 por ciento de los flujos de efectivo, deduciendo el importe en
GA52. Este párrafo muestra la aplicación del enfoque libros distribuido a la porción transferida de la contraprestación recibida, es
de la implicación continuada cuando dicha im- decir 90 u.m. (9.090 u.m. – 9.000 u.m.). El importe en libros de la parte
plicación continuada de la entidad se centra en retenida es de 1.000 u.m.
una parte del activo financiero.
510
NIC 39
se hayan designado como medidos al valor ra-

Además, la entidad reconoce la implicación continuada que resulta de la
subordinación de la participación retenida para pérdidas crediticias. Por
zonable con cambios en resultados. Además,
consiguiente, reconoce un activo de 1.000 u.m. (el importe máximo de las inversiones en instrumentos de patrimonio
los flujos de efectivo que no recibiría de acuerdo a la subordinación) y un contabilizadas utilizando la opción proporcio-
pasivo asociado de 1.065 u.m. (que es el importe máximo de los flujos de nada por el párrafo 5.4.4 de la NIIF 9 forman
efectivo que no recibiría de acuerdo con la subordinación, es decir, 1.000 una clasificación separada.
u.m. más el valor razonable de la subordinación que es de 65 u.m.). GA54. Un contrato que requiera o permita la liquida-
La entidad utiliza toda la información arriba mencionada para contabilizar la ción neta del cambio en el valor de lo que se
transacción de la manera siguiente: ha contratado no es un contrato convencional.
Debe Haber Por el contrario, dicho contrato se contabilizará
como un derivado durante el periodo entre la
Activo original - 9.000
fecha de contratación y la fecha de liquidación.
Activo reconocido por la subordinación de la
GA55. La fecha de contratación es la fecha en la que
participación residual 1.000 -
una entidad se compromete a comprar o vender
Activo por la contraprestación recibida en forma un activo. La contabilidad de la fecha de contra-
de exceso diferencial restante 40 - tación hace referencia a (a) el reconocimiento
Ganancia o pérdida (ganancia por la del activo a recibir y del pasivo a pagar en la
transferencia) - 90 fecha de contratación, y (b) la baja en cuentas
Pasivo - 1.065
del activo que se vende, el reconocimiento del
eventual resultado en la disposición y el recono-
Efectivo recibido 9.115 -
cimiento de una partida a cobrar procedente del
Total 10.155 10.155 comprador en la fecha de contratación. Por lo
Inmediatamente después de la transacción, el importe en libros del activo general, los intereses no comienzan a acumu-
es de 2.040 u.m., que comprenden 1.000 u.m., que representan el importe larse (devengarse) sobre el activo y el corres-
distribuido a la parte retenida, y 1.040 u.m., que representan la implicación pondiente pasivo hasta la fecha de liquidación,
continuada adicional de la entidad, procedente de la subordinación de la cuando el título se transfiere.
participación retenida para compensar pérdidas crediticias (que incluye el GA56. La fecha de liquidación es la fecha en que un
exceso correspondiente al diferencial de 40 u.m.). activo se entrega a o por la entidad. La conta-
En periodos posteriores, la entidad reconocerá la contraprestación recibida bilización por la fecha de liquidación hace refe-
por la mejora en la calidad de los créditos (65 u.m.) sobre una base tempo- rencia a (a) el reconocimiento del activo en el
ral, acumulará (devengará) intereses sobre el activo reconocido utilizando día en que lo recibe la entidad, y (b) la baja del
el método de la tasa de interés efectiva y reconocerá cualquier deterioro activo y el reconocimiento del eventual resultado
crediticio sobre los activos reconocidos. Como un ejemplo de lo anterior, por la disposición en el día en que se produce
supóngase que en el siguiente año hay una pérdida por deterioro crediticio
su entrega por parte de la entidad. Cuando se
en los prestamos subyacentes de 300 u.m. La entidad reducirá su activo
aplica la contabilidad de la fecha de liquidación,
reconocido por 600 u.m. (300 u.m. relativas a la participación retenida y
otras 300 u.m. a la implicación continuada adicional que surge de la subor-
la entidad contabiliza cualquier cambio en el va-
dinación de su participación retenida por pérdidas crediticias) y reducirá su lor razonable del activo a recibir, que se produz-
pasivo reconocido por 300 u.m. El resultado neto es un cargo a resultados ca durante el periodo que va desde la fecha de
por deterioro del crédito por importe de 300 u.m. contratación hasta la fecha de liquidación, de la
misma manera que contabiliza el activo adquiri-
Compra o venta convencional de un do. En otras palabras, el cambio en el valor no
se reconocerá en los activos medidos al costo
activo financiero (párrafo 38)
amortizado; pero se reconocerá en resultados
para los activos clasificados como activos finan-
GA53. Una compra o venta convencional de activos cieros medidos al valor razonable con cambios
financieros se puede reconocer utilizando la en resultados, y se reconocerá en otro resultado
contabilidad de la fecha de contratación o la integral para inversiones en instrumentos de pa-
contabilidad de la fecha de liquidación, como trimonio contabilizados de acuerdo con el párra-
se describe en los párrafos GA55 y GA56. Una fo 5.4.4 de NIIF 9.
entidad aplicará el mismo método de forma
coherente para todas las compras y ventas Baja en cuentas de un pasivo financiero
de activos financieros que se clasifiquen en (párrafos 39 a 42)
la misma forma de acuerdo con la NIIF 9. A
este objeto, los activos que cumplen la defi-
nición de mantenidos para negociar forman GA57. Un pasivo financiero (o una parte del mismo)
una clasificación separada de los activos que quedará extinguido cuando el deudor:
511
a) cumpla con la obligación contenida en el descuento la tasa de interés efectiva original,

pasivo (o en una parte del mismo) pagan- difiere al menos en un 10 por ciento del valor
do al acreedor, normalmente en efectivo, presente descontado de los flujos de efectivo
en otros activos financieros, en bienes o que todavía resten del pasivo financiero ori-
en servicios; o ginal. Si un intercambio de instrumentos de
deuda o una modificación de las condiciones
b) esté legalmente dispensado de la respon-
se contabilizan como una extinción, los costos
sabilidad fundamental contenida en el pa-
o comisiones incurridos se reconocerán como
sivo (o en una parte del mismo) ya sea por
parte del resultado procedente de la extinción.
virtud de un proceso judicial o por el acree-
Si el intercambio o la modificación citados no
dor. (Si el deudor ha prestado una garantía
se contabilizasen como una extinción, los cos-
esta condición puede ser aún cumplida).
tos y comisiones ajustarán el importe en libros
GA58. Si el emisor de un instrumento de deuda com- del pasivo, y se amortizarán a lo largo de la
pra de nuevo ese instrumento, la deuda que- vida restante del pasivo modificado.
dará extinguida, incluso en el caso de que el
GA63. En algunos casos, un acreedor libera a un deu-
emisor fuera un creador de mercado para ese
dor de su obligación actual de realizar pagos,
instrumento o intente volver a venderlo en un
pero el deudor asume una garantía de la obli-
futuro inmediato.
gación de pago en caso de que la parte que
GA59. El pago a un tercero, incluyendo la creación asume la responsabilidad principal incumpla
de un fondo fiduciario específico para liquidar su compromiso de pago. En esta circunstancia
la deuda (a veces denominado “revocación en el deudor:
esencia”), no libera por sí mismo al deudor de
a) reconocerá un nuevo pasivo financiero ba-
su responsabilidad fundamental con el acree-
sado en el valor razonable de la obligación
dor, salvo que haya obtenido una liberación
por la garantía; y
legal de su obligación.
b) reconocerá un resultado basado en la dife-
GA60. Si el deudor paga a un tercero por asumir la
rencia entre (i) cualquier pago realizado y
obligación y notifica al acreedor que el tercero
(ii) el importe en libros del activo financiero
en cuestión ha asumido su deuda, el deudor no
original menos el valor razonable del nue-
dará de baja la deuda a menos que se cumpla
vo pasivo financiero.
la condición establecida en el apartado (b) del
párrafo GA57. Si el deudor paga a un tercero
por asumir su obligación y obtiene una libera- MEDICIÓN (PÁRRAFOS 43 A 65)
ción legal de parte del acreedor, habrá extingui-
do su deuda. No obstante, si el deudor acorda- Medición inicial de pasivos financieros
se realizar pagos sobre la deuda al tercero o (párrafo 43)
hacerlos directamente a su acreedor original, el
deudor reconocería una nueva obligación con
el tercero, por causa de este compromiso. GA64. El valor razonable de un pasivo financiero, en
el momento del reconocimiento inicial, es nor-
GA61. Aunque la existencia de una liberación legal del malmente el precio de la transacción (es de-
compromiso que supone la deuda, ya sea judi- cir, el valor razonable de la contraprestación
cial o del propio acreedor, conlleve la baja en recibida, véase también el párrafo GA76). No
cuentas de un pasivo, la entidad podría tener obstante, si parte de la contraprestación entre-
que reconocer un nuevo pasivo si no se cum- gada o recibida es por alguna causa diferen-
pliesen, para el activo financiero transferido, los te de un pasivo financiero, el valor razonable
criterios de baja en cuentas recogidos en los pá- del pasivo financiero se estima recurriendo a
rrafos 15 a 37. Si esos criterios no se cumplen, una técnica de valoración (véanse los párrafos
los activos financieros transferidos no se darán GA74 a GA79).
de baja, y la entidad reconocerá un nuevo pasivo
relacionado con los activos transferidos. GA66-GA68. [Eliminado]
GA62. Al objeto de aplicar el párrafo 40, las condi- Consideraciones relativas a la medición
ciones serán sustancialmente diferentes si el
al valor razonable (párrafos 48 y 49)
valor presente de los flujos de efectivo descon-
tados bajo las nuevas condiciones, incluyendo
cualquier comisión pagada neta de cualquier GA69. En la definición de valor razonable subyace la
comisión recibida, y utilizando para hacer el presunción de que la entidad es un negocio en
512
NIC 39
marcha, sin ninguna intención o necesidad de GA72. El precio de mercado cotizado adecuado para
liquidar, reducir de forma material la escala de un activo comprado o pasivo a emitir es el pre-
sus operaciones o de celebrar transacciones cio comprador actual, y para un activo a com-
en términos desfavorables para la misma. Por prar o un pasivo emitido, es el precio vendedor
lo tanto, el valor razonable no es el impor- actual. Cuando una entidad tiene activos y
te que la entidad recibiría o pagaría en una pasivos que compensan riesgos de mercado
transacción forzada, liquidación involuntaria o entre sí, se pueden utilizar precios de mercado
venta urgente. No obstante, el valor razonable medios como una base para establecer los va-
refleja la calidad crediticia del instrumento. lores razonables para las posiciones de riesgo
compensadas, y aplicar el precio de oferta o
GA70. Esta Norma utiliza los términos “precio com- demanda para la posición abierta neta, según
prador” y “precio vendedor” (a veces denomi- resulte adecuado. Cuando los precios compra-
nado “precio corriente de oferta”) en el contex- dor y vendedor actuales no están disponibles,
to de precios de mercados cotizados, y el el precio de la transacción más reciente su-
término “diferencial de precios comprador ministra evidencia del valor razonable actual
y vendedor” para incluir solo los costos de siempre que no haya habido un cambio signifi-
transacción. Otros ajustes a realizar para lle- cativo en las circunstancias económicas desde
gar al valor razonable (por ejemplo, para re- el momento de la transacción. Si las condicio-
flejar el riesgo de crédito de la contraparte) no nes han cambiado desde el momento de la
están incluidos en el término “diferencial de transacción (por ejemplo, un cambio en la tasa
precios comprador y vendedor”. de interés libre de riesgo posterior al precio co-
tizado más reciente de un bono empresarial)
Mercado activo: precio cotizado el valor razonable reflejará ese cambio en las
condiciones en referencia a precios o tasas ac-
GA71. Un instrumento financiero se considera como tuales cotizados para instrumentos financieros
cotizado en un mercado activo si los precios similares, según sea adecuado a cada caso.
de cotización están fácil y regularmente dis- De manera similar, si la entidad puede demos-
ponibles a través una bolsa, de intermedia- trar que el precio de la transacción última no
rios financieros, de una institución sectorial, es el valor razonable (por ejemplo, porque re-
de un servicio de fijación de precios o de un fleja el importe que una entidad recibiría o pa-
organismo regulador, y esos precios reflejan garía en una transacción forzada, liquidación
transacciones de mercado actuales que se involuntaria o venta urgente), se ajustará ese
producen regularmente, entre partes que ac- precio. El valor razonable de una cartera de
túan en situación de independencia mutua. instrumentos financieros es el producto del nú-
El valor razonable se define en términos del mero de unidades del instrumento financiero
precio que se acordaría entre un comprador y por su precio de mercado cotizado. Si la coti-
un vendedor, ambos debidamente informados, zación publicada sobre precios en un mercado
en una transacción realizada en condiciones activo no se refiere al instrumento financiero
de independencia mutua. El objetivo de de- en su integridad, pero existe un mercado ac-
terminar el valor razonable de un instrumento tivo para sus componentes, el valor razonable
financiero que se negocia en un mercado ac- se determinará sobre la base de los precios de
tivo, es obtener el precio al cual se produciría mercado relevantes de dichos componentes.
la transacción con ese instrumento al final del GA73. Si lo que se cotiza es una tasa de interés (en
periodo sobre el que se informa (es decir, sin lugar de un precio) en el mercado activo, la enti-
modificar o reorganizar de diferente forma el dad utilizará la tasa cotizada de mercado como
instrumento en cuestión), dentro del mercado un factor, a introducir en la técnica de valoración
activo más ventajoso al cual tenga acceso la correspondiente, para determinar el valor razo-
entidad. No obstante, la entidad ajustará el nable. Si la tasa de interés de mercado cotizada
precio de mercado más ventajoso para refle- no incluye riesgo de crédito u otros factores, que
jar cualquier diferencia en el riesgo de crédito los participantes en el mercado incluirían al valo-
de la contraparte entre los instrumentos habi- rar el instrumento, la entidad realizará un ajuste
tualmente negociados y aquel que está sien- para tener en cuenta estos factores.
do valorado. La existencia de cotizaciones de
precios publicadas en el mercado activo es la Mercado no activo: técnicas de valoración
mejor evidencia del valor razonable y, cuando
existen, se utilizan para medir el activo o el pa- GA74. Si el mercado para un instrumento financiero
sivo financiero. no es activo, la entidad establecerá el valor
513
razonable utilizando una técnica de valoración. inicialmente, es el precio de la transacción (es

Entre las técnicas de valoración se incluye el decir, el valor razonable de la contraprestación
uso de transacciones de mercado recientes entregada o recibida) a menos que el valor
entre partes interesadas y debidamente infor- razonable de ese instrumento se pueda poner
madas que actúen en condiciones de indepen- mejor de manifiesto mediante la comparación
dencia mutua, si estuvieran disponibles, así con otras transacciones de mercado reales
como las referencias al valor razonable de otro observadas sobre el mismo instrumento (es
instrumento financiero sustancialmente igual, decir, sin modificar o presentar de diferente
el descuento de flujos de efectivo y los mode- forma el mismo) o mediante una técnica de
los de fijación de precios de opciones. Si exis- valoración cuyas variables incluyan solamente
tiese una técnica de valoración comúnmente datos de mercados observables.
utilizada por los participantes en el mercado
GA76A. La medición posterior del activo financiero
para fijar el precio de ese instrumento, y se
o del pasivo financiero y el consiguiente re-
hubiera demostrado que proporciona estima-
conocimiento de las ganancias y pérdidas,
ciones fiables de los precios observados en
será coherente con los requerimientos de
transacciones reales de mercado, la entidad
esta Norma o de la NIIF 9 según proceda.
utilizará esa técnica.
La aplicación del párrafo GA76 podría dar
GA75. El objetivo de utilizar una técnica de valoración lugar a que no se registrase ninguna pérdi-
es establecer cuál habría sido en la fecha de da o ganancia en el reconocimiento inicial
medición, el precio de una transacción reali- de un activo financiero o pasivo financie-
zada en condiciones de independencia mutua ro. En ese caso, la NIC 39 requiere que la
y motivada por las consideraciones normales pérdida o ganancia se registre después del
del negocio. El valor razonable se estima so- reconocimiento inicial solamente si surgie-
bre la base de los resultados proporcionados se de la variación de un factor (incluido el
por alguna técnica de valoración que utilice en tiempo), que los partícipes en el mercado
la mayor medida posible datos procedentes tendrían en cuenta al establecer un precio.
del mercado y minimice la utilización de datos
GA77. La adquisición inicial o el proceso de originar
aportados por la entidad. Se puede esperar
un activo financiero, así como el proceso por
que la técnica de valoración llegue a una esti-
el que se incurre en un pasivo financiero son
mación realista del valor razonable si (a) refle-
transacciones de mercado, que suministran
ja de forma razonable cómo podría esperarse
las bases para la estimación del valor razona-
que el mercado fijara el precio al instrumento,
ble del instrumento. En particular, si el instru-
(b) las variables utilizadas por la técnica de
mento financiero es un instrumento de deuda
valoración representan de forma razonable ex-
(por ejemplo un prestamo), su valor razonable
pectativas de mercado y reflejan los factores
se puede determinar por referencia a las con-
de rentabilidad-riesgo inherentes al instrumen-
diciones de mercado que existían, en su fe-
to financiero.
cha de adquisición u origen, así como por las
GA76. Por consiguiente, cualquier técnica de valora- condiciones actuales de mercado o tasas de
ción utilizada (a) incorporará todos los factores interés actuales cargados por la entidad o por
que los participantes en el mercado considera- terceros para instrumentos de deuda similares
rían al establecer un precio, (b) será coherente (es decir, con vida restante, patrones del flujo
con las metodologías económicas aceptadas de efectivo, moneda, riesgo de crédito, garan-
para el establecimiento de precios a los instru- tías o bases de fijación de intereses que sean
mentos financieros. Periódicamente, una enti- parecidos). De forma alternativa, siempre que
dad revisará la técnica de valoración y compro- no haya habido un cambio en el riesgo de cré-
bará su validez utilizando precios procedentes dito del deudor y en los diferenciales por riesgo
de cualquier transacción reciente y observable de crédito aplicables desde el origen del instru-
de mercado sobre el mismo instrumento (es mento de deuda, se puede hacer una estima-
decir, sin modificaciones ni cambios de es- ción de la tasa de interés de mercado real uti-
tructura), o que estén basados en cualquier lizando una tasa de interés de referencia que
dato de mercado observable y disponible. La refleje una mejor calidad crediticia que la del
entidad obtendrá los datos de mercado de ma- instrumento de deuda subyacente, mantenien-
nera coherente en el mismo mercado donde do el diferencial por riesgo de crédito constan-
fue originado o comprado el instrumento. La te y ajustando la tasa final de forma que refleje
mejor evidencia del valor razonable de un ins- solamente el cambio en la tasa de interés de
trumento financiero, al proceder a reconocerlo referencia desde que se originó el instrumento
514
NIC 39
en cuestión. Si las condiciones han cambia- Mercado no activo: derivados en instru-

do desde la transacción de mercado más mentos de patrimonio no cotizados
reciente, el cambio correspondiente en el
valor razonable del instrumento financiero a GA80. El valor razonable de los derivados que están
valorar se determina por referencia a pre- vinculados a un instrumento de patrimonio no
cios o tasas de interés actuales para instru- cotizado y que deban ser liquidados mediante
mentos financieros similares, ajustando en la entrega de este [véase el párrafo 47(a)] se
su caso por cualquier diferencia existente con mide de manera fiable si (a) la variabilidad en
el instrumento a valorar. el rango de estimaciones razonables de valor
GA78. Podría ocurrir que la misma información no es- razonable no es significativa para ese instru-
tuviera disponible en cada una de las fechas mento o (b) las probabilidades de las diversas
de medición. Por ejemplo, en la fecha en que estimaciones dentro del rango pueden ser
la entidad concede un prestamo o adquiere razonablemente evaluadas y utilizadas al es-
un instrumento de deuda que no se negocia timar el valor razonable.
de manera activa, la entidad tiene un precio GA81. Existen muchas situaciones en las que la va-
de transacción que es también un precio de riabilidad del rango de estimaciones razona-
mercado. No obstante, puede suceder que no bles probablemente no sea significativa cuan-
disponga de ninguna información nueva sobre do se procede a calcular el valor razonable de
transacciones al llegar la próxima fecha de derivados que están vinculados a instrumen-
medición y, aunque la entidad puede determi- tos de patrimonio no cotizados y que deben
nar el nivel general de las tasas de interés de ser liquidados por entrega de estos [véase el
mercado, podría desconocer qué nivel de ries- párrafo 47(a)]. Normalmente es posible esti-
go de crédito o de otros riesgos considerarían mar el valor razonable de un derivado que una
los participantes en el mercado al establecer entidad ha adquirido de una tercera parte. No
el precio del instrumento financiero en esa obstante, si el rango de estimaciones razona-
fecha. La entidad puede no tener información bles del valor razonable es significativo y las
sobre transacciones recientes para determinar probabilidades de las diversas estimaciones
el diferencial por riesgo de crédito adecuado, no pueden ser evaluadas razonablemente,
a utilizar sobre la tasa de interés básica para una entidad está excluida de medir el instru-
determinar la tasa de descuento en un cálculo mento al valor razonable.
de valor presente. Sería razonable presumir
que, en ausencia de evidencias contrarias, no Información a utilizar para aplicar las téc-
ha tenido lugar ningún cambio en el diferencial nicas de valoración
por riesgo de crédito que existía en la fecha
en que el prestamo fue concedido. No obs- GA82. Toda técnica apropiada para estimar el valor
tante lo anterior, es de esperar que la entidad razonable de un instrumento financiero en par-
realice esfuerzos razonables para determinar ticular, incorporará tanto los datos de mercado
si hay evidencia de algún cambio en dichos observables sobre las condiciones de mercado
factores. Cuando dicha evidencia exista, la como otros factores que probablemente vayan
entidad considerará los efectos del cambio a afectar al valor razonable del instrumento. El
al proceder a calcular el valor razonable del valor razonable de un instrumento financiero
instrumento financiero. estará basado en uno o más de los siguientes
factores (y quizás en otros distintos).
GA79. Al aplicar el análisis de flujo de efectivo des-
contado, la entidad utilizará una o más tasas a) El valor del dinero en el tiempo (es decir,
de descuento iguales a las tasas de rentabili- la tasa de interés básica o libre de riesgo).
dad imperantes para instrumentos financieros Las tasas de interés básicas pueden habi-
que tengan sustancialmente las mismas condi- tualmente deducirse de los precios obser-
ciones y características, incluyendo la calidad vables de la deuda pública y se difunden
crediticia del instrumento, el periodo restante de forma habitual en las publicaciones
en el que la tasa de interés contractual es fija, financieras. Estas tasas de interés varían
los plazos de devolución del principal y la mo- generalmente con las fechas esperadas
neda en la cual se realizan los pagos. Las par- para los flujos de efectivo proyectados,
tidas por cobrar y pagar a corto plazo, sin tasa según el comportamiento de la curva de
de interés establecida, se pueden medir por el rendimientos de las tasas de interés para
importe de la factura original si el efecto del diferentes horizontes temporales. Por ra-
descuento no es importante relativamente. zones prácticas, la entidad puede utilizar
515
como tasa de referencia una tasa de in- mediciones de la volatilidad de elementos

terés generalmente aceptada y fácilmente negociados activamente pueden ser nor-
observable, como la LIBOR o la tasa de malmente estimadas de manera razona-
las permutas financieras, (puesto que una ble, a partir de la serie de datos históricos
tasa de interés como la LIBOR no está li- del mercado, o bien utilizando las volatili-
bre de riesgo, el ajuste adecuado por ries- dades implícitas en los precios de merca-
go de crédito de un instrumento financiero dos actuales.
particular se determina tras la considera-
g) Riesgo de pago anticipado y riesgo de
ción de su riesgo de crédito en relación al
rescate. Los comportamientos de pago
riesgo de crédito asumido por la tasa de
anticipado esperados para los activos fi-
interés de referencia). En algunos países,
nancieros, así como los comportamientos
los bonos del gobierno central pueden
de rescate esperados para los pasivos fi-
tener un riesgo de crédito significativo, y
nancieros pueden estimarse a partir de las
por ello pudieran no suministrar una tasa
series de datos históricos. (El valor razona-
de interés básica de referencia para ins-
ble de un pasivo financiero que puede ser
trumentos denominados en esa divisa. En
rescatado por la contraparte no puede ser
estos países, puede haber entidades con
inferior al valor presente del importe resca-
una mejor posición crediticia y una tasa de
tado-véase el párrafo 49 de la Norma).
interés de captación de financiación infe-
rior a la del gobierno central. En tal caso, h) Los costos de administración de un activo
las tasas de interés básicas pueden de- o un pasivo financiero. Los costos de ad-
terminarse de manera más apropiada por ministración pueden estimarse mediante
referencia a las tasas de interés para los comparaciones con las comisiones actua-
bonos empresariales con mejor califica- les cargadas por otros participantes en el
ción crediticia, emitidos en la moneda de mercado. Si los costos de administración
esa jurisdicción. de un activo o un pasivo financiero son
significativos y otros participantes en el
b) Riesgo de crédito. El efecto sobre el valor
mercado afrontarían costos comparables,
razonable del riesgo de crédito (es decir,
el emisor los considerará al determinar el
la prima por riesgo de crédito sobre la tasa
valor razonable de ese activo financiero o
de interés básica) puede deducirse de los
pasivo financiero. Es probable que, en el
precios de mercado observables para ins-
comienzo, el valor razonable del derecho
trumentos negociados de diferente calidad
contractual a las comisiones futuras sea
crediticia, o bien a partir de las tasas de
igual a los costos pagados por originar
interés observables cargadas por presta-
esos derechos, a menos que las comi-
mistas para prestamos con un abanico de
siones futuras y los costos relacionados
diferentes calificaciones crediticias.
estén fuera de la línea seguida por los
c) Tasas de cambio. Existen mercados activos comparables en el mercado.
de divisas para la mayoría de las monedas
principales, y los precios se cotizan diaria-
mente en las publicaciones financieras. Ganancias y pérdidas (párrafos 55 a 57)
d) Precios de materias primas cotizadas.

Existen precios de mercado observables GA83. Una entidad aplicará la NIC 21 a los pasivos
para muchas materias primas cotizadas. financieros que sean partidas monetarias de
acuerdo con la NIC 21, y estén denominados
e) Precios de instrumentos de patrimonio. en moneda extranjera. De acuerdo con la NIC
Los precios (y los índices de precios) de 21, cualquier ganancia o pérdida por diferen-
instrumentos de patrimonio negociados cias de cambio sobre pasivos monetarios se
son fácilmente observables en algunos reconoce en los resultados. Una excepción
mercados. Pueden utilizarse técnicas ba- es una partida monetaria que ha sido desig-
sadas en el valor presente para estimar nada como instrumento de cobertura, ya sea
el precio actual de mercado de los ins- en una cobertura del flujo de efectivo (véan-
trumentos de patrimonio para los que no se los párrafos 95 a 101) o en una cobertura
existan precios observables. de la inversión neta (véase el párrafo 102). Si
f) Volatilidad (es decir, la magnitud de los existe una relación de cobertura entre un ac-
futuros cambios en el precio del instru- tivo monetario que no sea un derivado y un
mento financiero u otro elemento). Las pasivo monetario que también sea distinto de
516
NIC 39
un derivado, los cambios en el componente de pérdida por deterioro igual a la mejor estima-
tasa de cambio de esos instrumentos financie- ción dentro del intervalo(*), teniendo en cuenta
ros se reconocerán en el resultado. toda la información relevante de que disponga,
antes de la emisión de los estados financieros,
sobre las condiciones existentes al final del pe-
Deterioro del valor e incobrabilidad de
riodo sobre el que se informa.
activos financieros medidos al costo
amortizado (párrafos 58 a 65) GA87. Al objeto de realizar una evaluación colectiva
del deterioro, los activos financieros se agru-
parán en función de la similitud en las carac-
GA84. El deterioro de un activo financiero medido al terísticas relativas al riesgo de crédito, indica-
costo amortizado se medirá utilizando la tasa tivas de la capacidad del deudor para pagar
de interés efectiva del instrumento original, todos los importes, de acuerdo con las condi-
puesto que descontar a tasas de interés de ciones del contrato (por ejemplo, sobre la base
mercado impondría, de hecho, la medición de una evaluación del riesgo de crédito o de un
al valor razonable en aquellos activos finan- proceso de graduación que considere la clase
cieros que en otro caso se contabilizarían al de activo, el sector, la localización geográfica,
costo amortizado. Si las condiciones de un ac- el tipo de garantía, el estado de morosidad y
tivo financiero medido al costo amortizado se otros factores relevantes). Las características
renegocian o por el contrario se modifican a elegidas serán las relevantes para la estima-
causa de dificultades financieras del prestata- ción de los flujos de efectivo futuros por grupos
rio o emisor, el deterioro se medirá utilizando de dichos activos, que habrán de ser indica-
la tasa de interés efectiva original anterior a tivas de la capacidad de los deudores para
la modificación de las condiciones. Los flujos pagar todos los importes debidos, de acuerdo
de efectivo relativos a las partidas por cobrar con los términos del contrato que está siendo
a corto plazo no se descontarán si el efecto evaluado. No obstante, las probabilidades de
del descuento no es importante. Si un activo fi- pérdida y otras estadísticas de pérdidas diferi-
nanciero medido al costo amortizado tiene una rán según se trate de uno de los dos siguientes
tasa de interés variable, la tasa de descuento grupos: (a) activos que han sido evaluados de
para medir cualquier pérdida por deterioro de manera individual para el deterioro y no se ha
acuerdo con el párrafo 63 de la Norma, será encontrado ningún deterioro en ellos y (b) ac-
la tasa o tasas de interés efectivas actuales, tivos que no han sido individualmente evalua-
determinadas de acuerdo al contrato. Como dos por deterioro, para los que podría reque-
recurso práctico, el acreedor puede medir el rirse una cuantificación diferente del mismo.
deterioro de un activo financiero, que con- Cuando una entidad no cuente con un grupo
tabilice a costo amortizado, a partir del valor de activos con características de riesgo simila-
razonable del instrumento utilizando un precio res, no realizará la evaluación adicional.
de mercado observable. El cálculo del valor
presente de los flujos de efectivo futuros es- GA88. Las pérdidas por deterioro reconocidas so-
timados de un activo financiero con garantía bre una base de grupo representan un paso
reflejará los flujos de efectivo que podrían re- provisional hasta la identificación de pérdidas
sultar por la ejecución de la misma, menos los por deterioro de activos individuales del grupo
costos de obtención y de venta de la garantía, de activos financieros que se evalúan colecti-
con independencia de que la ejecución de esta vamente para deterioro. Tan pronto como se
sea probable o no lo sea. disponga de información sobre la identificación
de deterioros individuales de los activos que
GA85. El proceso de estimación del deterioro tendrá integran un grupo, se los excluirá del mismo.
en cuenta todas las exposiciones crediticias,
no solo las que tengan baja calidad crediticia. GA89. Al evaluar colectivamente el deterioro de un
Por ejemplo, si una entidad utiliza un sistema grupo de activos financieros, los flujos futuros
interno de graduación crediticia, considerará se estimarán sobre la base de la experiencia
todos los grados de la escala que utilice, no de la pérdidas históricas para activos con ca-
solamente aquellos que reflejen un deterioro racterísticas de riesgo de crédito similares a
crediticio severo.
GA86. El proceso de estimación del importe de una
pérdida por deterioro puede resultar en un úni- (*) El párrafo 39 de la NIC 37 contiene guías sobre cómo
co importe o en un rango de posibles importes. determinar la mejor estimación en un rango de posibles
En el último caso, la entidad reconocerá una soluciones.
517
las del grupo. Las entidades cuya experiencia sido observadas. Por consiguiente, el método
propia en pérdidas sea inexistente o insufi- utilizado debería posibilitar que cada grupo
ciente, utilizarán las experiencias de grupos estuviese asociado con información sobre la
similares de activos financieros que puedan experiencia de la pérdida pasada en grupos
ser comparables. La experiencia de pérdidas de activos con similares características de
históricas se ajustará sobre la base de datos riesgo de crédito, así como con datos rele-
observables, a fin de reflejar el efecto de las vantes observables que reflejen las condicio-
condiciones actuales, que no afectaron al pe- nes actuales.
riodo del que se ha extraído la experiencia
histórica, así como para suprimir los efectos GA92. Los enfoques basados en fórmulas o en méto-
de condiciones del periodo histórico que no dos estadísticos pueden ser empleados para
existen en la actualidad. Las estimaciones de determinar las pérdidas por deterioro en un
los cambios en los flujos de efectivo futuros grupo de activos financieros (por ejemplo para
reflejarán y serán coherentes con las direccio- prestamos con saldos pequeños) siempre que
nes de los cambios producidos en datos ob- sean coherentes con los requerimientos es-
servables que se vayan produciendo periodo tablecidos en los párrafos 63 a 65 y GA87 a
a periodo (tales como cambios en las tasas de GA91. Cualquier modelo utilizado incorporará
desempleo, precios de los inmuebles, precios el efecto del valor del dinero en el tiempo, con-
de las materias primas cotizadas, evolución de siderará los flujos de efectivo para toda la vida
los pagos u otros factores que son indicativos residual del activo (no solo para el próximo
de la existencia de pérdidas incurridas en el año), considerará la antigüedad de los presta-
grupo y de su magnitud). La metodología y las mos dentro de la cartera y no podrá dar lugar a
hipótesis utilizadas para estimar los flujos de una pérdida por deterioro en el reconocimiento
efectivo futuros se revisarán periódicamente, inicial de un activo financiero.
con el fin de reducir cualquier diferencia entre
Ingresos por intereses después del reco-
las pérdidas estimadas y la experiencia de pér-
nocimiento del deterioro
didas reales.
GA90. A modo de ejemplo de aplicación del párrafo GA93. Una vez que el valor del activo financiero o el
GA89, una entidad puede determinar, sobre la grupo de activos financieros similares ha sido
base de la experiencia histórica, que una de rebajado como consecuencia de una pérdida
las principales causas de incumplimiento en por deterioro, los ingresos por intereses se
los saldos deudores por tarjetas de crédito es reconocerán a partir de entonces utilizando la
el fallecimiento del prestatario. La entidad pue- tasa de interés aplicada al descuento de los
de observar que la tasa de mortalidad no ha flujos de efectivo futuros con el propósito de
variado de un año a otro. Sin embargo, algu- medir la pérdida por deterioro.
nos de los prestatarios en el grupo de saldos
deudores por tarjetas de crédito de la entidad
pueden haber muerto en ese año, indicando COBERTURAS (PÁRRAFOS 71 A 102)
que ha ocurrido una pérdida por deterioro en
esos prestamos, incluso si, al final del año, la Instrumentos de cobertura (párrafos 72
entidad todavía no tiene noticia del fallecimien- a 77)
to de prestatarios específicos. Sería adecua-
do reconocer una pérdida por deterioro para
esas pérdidas “incurridas pero no conocidas Instrumentos que cumplen los requisitos
todavía”. No obstante, no será adecuado re- (párrafos 72 y 73)
conocer una pérdida por deterioro debido a
fallecimientos que se espera que ocurran en GA94. La pérdida potencial en una opción emitida por
un periodo futuro, porque el suceso necesario la entidad podría ser significativamente más
para que se produzca la pérdida (la muerte del elevada que la ganancia potencial en valor de
prestatario) todavía no ha ocurrido. la partida cubierta relacionada. En otras pala-
GA91. Cuando se utilizan tasas de pérdidas históri- bras, una opción emitida no es efectiva para
cas en la estimación de los flujos de efectivo reducir la exposición a la ganancia o pérdida
futuros, es importante que la información so- de una partida cubierta. Por consiguiente, una
bre dichas tasas se aplique, a los grupos que opción emitida no cumple con los requisitos de
se han definido, de manera coherente con los instrumento de cobertura a menos que se de-
grupos para los cuales las tasas históricas han signe para compensar una opción comprada,
518
NIC 39
incluyendo una opción que esté implícita en razonable de la inversión. La cobertura de una
otro instrumento financiero (por ejemplo, una inversión neta en un negocio en el extranjero
opción de compra emitida utilizada para cubrir es diferente, porque se trata una cobertura de
un pasivo rescatable). En contraste, una opción la exposición a la tasa de cambio de la mone-
comprada tiene ganancias potenciales iguales da extranjera, no una cobertura del valor razo-
o mayores que las pérdidas y, por tanto, tiene nable del cambio en el valor de la inversión.
la posibilidad de reducir la exposición a las ga-
GA99A. El párrafo 80 establece que en los estados
nancias o pérdidas procedentes de cambios en
financieros consolidados, el riesgo de tasa
el valor razonable o en los flujos de efectivo. En
de cambio de transacciones intragrupo pre-
consecuencia, puede cumplir con los requisitos
vistas altamente probables, podría cumplir
para ser instrumento de cobertura.
los requisitos para ser una partida cubierta
GA95. Un activo financiero medido al costo amortiza- en una cobertura de los flujos de efectivo,
do, puede ser designado como instrumento de siempre que la transacción se denomine en
cobertura dentro de una cobertura de riesgo una moneda distinta a la moneda funcional
de tasa de cambio. de la entidad que la haya realizado y que el
riesgo de tasa de cambio afecte al resultado
GA96. Un derivado que se encuentre vinculado a consolidado. Para este propósito, la entidad
instrumentos de patrimonio no cotizados deba podría ser una controladora, subsidiaria,
ser liquidado mediante la entrega de estos y asociada, negocio conjunto o sucursal. Si el
que no esté contabilizado al valor razonable riesgo de tasa de cambio de una transac-
porque su valor razonable no puede medirse ción intragrupo prevista no afectase al resul-
con fiabilidad [véase el párrafo 47(a)] no puede tado consolidado, la transacción intragrupo
designarse como un instrumento de cobertura. no se calificará como partida cubierta. Ge-
neralmente, este es el caso de los pagos
GA97. Los instrumentos de patrimonio propios de la
por regalías, pagos por intereses o cargos
entidad no son activos o pasivos financieros de
por servicios de gestión entre entidades
la entidad, y por consiguiente no pueden ser de-
del mismo grupo, a menos que exista una
signados como instrumentos de cobertura.
transacción externa vinculada con ellos. No
obstante, cuando el riesgo de tasa de cam-
Partidas cubiertas (párrafos 78 a 84) bio de una transacción intragrupo prevista
afecte al resultado consolidado, la transac-
ción intragrupo podría calificar como una
Partidas que cumplen los requisitos partida cubierta. Un ejemplo serían las com-
(párrafos 78 a 80) pras o ventas de existencias previstas entre
entidades del mismo grupo, si posterior-
GA98. Un compromiso en firme para adquirir un ne- mente se vendiesen a un tercero ajeno al
gocio, en una combinación de negocios, no grupo. De forma similar, una venta intragru-
puede ser una partida cubierta, con la excep- po prevista de elementos de planta y equipo
ción del componente de riesgo de tasa de por parte de una entidad del grupo que lo
cambio, porque los otros riesgos a cubrir no construye, a otra entidad del grupo que lo
pueden ser identificados y medidos de forma utiliza en sus actividades puede afectar al
específica. Estos otros riesgos son riesgos ge- resultado consolidado. Esto podría ocurrir,
nerales del negocio. por ejemplo, porque la planta y equipo se-
rán depreciados por la entidad adquirente
GA99. Una inversión contabilizada por el método de
y el importe inicialmente reconocido para la
la participación no puede ser una partida cu-
planta y equipo pudiera variar si la transac-
bierta en una cobertura de valor razonable,
ción intragrupo prevista se denominase en
porque el método de la participación reconoce
una moneda distinta a la moneda funcional
en el resultado la proporción del inversor en
de la entidad adquirente.
los resultados de la entidad asociada, no los
cambios en el valor razonable de la inversión. GA99B. Si una cobertura de una transacción in-
Por una razón similar, una inversión en una tragrupo prevista cumpliese los requisitos
subsidiaria consolidada no puede ser una par- de la contabilidad de coberturas, cualquier
tida cubierta en una cobertura del valor razo- ganancia o pérdida reconocida en otro re-
nable, porque la consolidación reconoce en los sultado integral, de acuerdo con el párrafo
resultados la porción de la ganancia o pérdida 95(a), se reclasificará de patrimonio al re-
de la subsidiaria, no los cambios en el valor sultado como un ajuste por reclasificación
519
en el mismo periodo o periodos durante por debajo de la LIBOR, la entidad puede de-
los cuales el riesgo de tasa de cambio de signar como partida cubierta el pasivo com-
la transacción cubierta afecte al resultado pleto (esto es, el principal más los intereses
consolidado. calculados según la LIBOR menos 100 pun-
tos básicos), y cubrirla del cambio en el valor
GA99BA. Una entidad puede designar todos los cam-
razonable o en los flujos de efectivo del total
bios en los flujos de efectivo o en el valor
del pasivo que son atribuibles a las variacio-
razonable de una partida cubierta en una
nes en la LIBOR. La entidad podría también
relación de cobertura. Una entidad puede
escoger una ratio de cobertura distinta de
también designar solo los cambios en los
uno a uno, para mejorar la efectividad de la
flujos de efectivo o en el valor razonable de
cobertura descrita en el párrafo GA100.
una partida cubierta por encima o por deba-
jo de un precio especificado u otra variable GA99D. Además, si se cubre un instrumento finan-
(un riesgo unilateral). El valor intrínseco de ciero con interés fijo algún tiempo después
un instrumento de cobertura del tipo de una del momento en que se originó, y las tasas
opción comprada (suponiendo que tiene las de interés han cambiado desde entonces, la
mismas condiciones principales que el ries- entidad puede designar una porción igual a
go designado), pero no su valor en el tiem- una tasa de referencia que sea mayor que
po, refleja un riesgo unilateral en una parti- la tasa contractual pagada por la partida. La
da cubierta. Por ejemplo, una entidad puede entidad podría hacer esto suponiendo que
designar como cubierta la variabilidad de la tasa de referencia es menor que la tasa
los flujos de efectivo futuros procedentes de interés efectiva calculada bajo el supues-
del incremento del precio de una compra to de que ha comprado el instrumento el día
prevista de una materia prima cotizada. En que lo designa como partida cubierta. Por
esta situación, se designarán solo las pér- ejemplo, supóngase que la entidad origina
didas de flujos de efectivo que procedan un activo financiero de interés fijo por 100
de un incremento en el precio por encima u.m., que tiene una tasa de interés efectiva
del nivel especificado. El riesgo cubierto no del 6 por ciento, en un momento en que la
incluye el valor en el tiempo de una opción LIBOR está en el 4 por ciento. Comienza
comprada, porque el valor en el tiempo no a cubrir ese activo algún tiempo después,
es un componente de la transacción pre- cuando la LIBOR ha crecido hasta el 8 por
vista que afecte a los resultados [párrafo ciento y el valor razonable del instrumento
86(b)]. ha descendido hasta 90 u.m. La entidad
calcula que si hubiera comprado el activo
Designación de elementos financieros en la fecha que lo designó por primera vez
como partidas cubiertas (párrafos 81 y 81 A) como partida cubierta por las 90 u.m., el
rendimiento efectivo habría sido del 9,5 por
GA99C. Si se designa como partida cubierta a una ciento. Puesto que la LIBOR es menor que
porción de los flujos de efectivo de un acti- este rendimiento efectivo, la entidad puede
vo o pasivo financiero, la porción designada designar una porción de la LIBOR al 8 por
deberá ser menor que los flujos de efectivo ciento, que comprende, por una parte, los
totales del activo o el pasivo correspondien- flujos de efectivo por los intereses contrac-
te. Por ejemplo, en el caso de un pasivo tuales, y por otra parte la diferencia entre el
cuya tasa de interés efectiva esté por debajo valor razonable actual (esto es, 90 u.m.) y
de la LIBOR, la entidad no podrá designar el importe a reembolsar en el vencimiento
como partida cubierta (a) una porción del (esto es, 100 u.m.).
pasivo igual al principal más un interés igual
GA99E. El párrafo 81 permite a una entidad desig-
a la LIBOR y (b) la porción residual consi-
nar algo distinto a la variación total del va-
derada como flujos negativos. No obstante,
lor razonable o a la variabilidad del flujo de
la entidad podrá designar todos los flujos de
efectivo de un instrumento financiero. Por
tesorería del activo o del pasivo financiero
ejemplo:
completo como partida cubierta y cubrirlos
solo para un riesgo en particular (por ejem- a) pueden designarse todos los flujos de
plo, contra los cambios que sean atribuibles efectivo de un instrumento financiero de-
a las variaciones de la LIBOR). Por ejemplo, rivados de cambios en el valor razonable
en el caso de un pasivo financiero cuya tasa o en los flujos de efectivo atribuibles a
de interés efectiva está 100 puntos básicos algunos riesgos (pero no a todos); o
520
NIC 39
b) pueden designarse algunos de (pero no al efecto que tiene un cambio, por ejemplo,
todos) los flujos de efectivo de un instru- en las tasas de interés de mercado sobre el
mento financiero con cambios del valor precio de un bono. Así, un activo o pasivo
razonable o de los flujos de efectivo atri- no financiero podrá ser una partida cubierta
buibles a todos o solo a algunos riesgos solo en su integridad, o bien para el riesgo
(es decir puede designarse una “porción” de tasa de cambio. Si existe una diferencia
de los flujos de efectivo del instrumento fi- entre las condiciones de la partida cubierta
nanciero derivados de cambios atribuibles y del instrumento de cobertura (como para
a la totalidad o solo a algunos riesgos). la cobertura de una compra prevista de café
brasileño utilizando un contrato a término
GA99F. Para cumplir los requisitos de la contabili-
para adquirir café colombiano en condicio-
dad de cobertura, los riesgos designados
nes, por lo demás, similares), la relación de
y las porciones deben ser componentes
cobertura podría cumplir, no obstante, con
identificables por separado del instrumen-
los requisitos de una relación de cobertura
to financiero, y los cambios en los flujos de
siempre que se cumpliesen todas las condi-
efectivo o en el valor razonable del instru-
ciones del párrafo 88, incluyendo la de es-
mento financiero completo que procedan de
perar que la cobertura sea altamente eficaz.
las variaciones en los riesgos designados
A este objeto, el importe del instrumento de
y porciones deben poder ser medidos con
cobertura puede ser mayor o menor que el
fiabilidad. Por ejemplo:
de la partida cubierta, si mejora la eficacia
a) Para un instrumento financiero con inte- de la relación de cobertura. Por ejemplo,
rés fijo cubierto frente a los cambios en podría haberse desarrollado un análisis de
el valor razonable atribuibles a variacio- regresión para establecer la relación esta-
nes en una tasa de interés de referencia dística entre la partida cubierta (por ejem-
o libre de riesgo, la tasa de referencia o plo, una transacción en café brasileño) y el
libre de riesgo es normalmente conside- instrumento de cobertura (por ejemplo, una
rada como un componente identificable transacción en café colombiano). Si existe
por separado del instrumento financiero, una relación estadística válida entre las dos
que es susceptible de ser medida con variables (es decir, entre el precio unitario
fiabilidad. del café brasileño y el del café colombiano),
la pendiente de la curva de regresión puede
b) La inflación no es identificable por sepa-
utilizarse para establecer la ratio de cober-
rado, ni susceptible de medición con fia-
tura que maximice la eficacia esperada. Por
bilidad, y no puede designarse como un
ejemplo, si la pendiente de la curva de regre-
riesgo o una porción de un instrumento
sión es 1,02, una ratio de cobertura basada
financiero, a menos que se cumplan los
en 0,98 partes de partida cubierta por cada
requerimientos del apartado (c).
1 parte del instrumento de cobertura, maxi-
c) Una porción de inflación especificada mizará la eficacia esperada. No obstante,
contractualmente de los flujos de efec- la relación de cobertura puede dar lugar a
tivo de un bono contabilizado ligado al ineficacia, que se reconocerá en el resultado
índice de inflación (suponiendo que no mientras dure la relación de cobertura.
existe el requerimiento de contabilizar
por separado un derivado implícito) es Designación de grupos de elementos como
identificable por separado y susceptible partidas cubiertas (párrafos 83 y 84)
de medición con fiabilidad en la medida
en que otros flujos de efectivo del ins- GA101. La cobertura de una posición global neta (por
trumento no se vean afectados por esa ejemplo el importe neto de todos los activos
porción de inflación. y pasivos a tasa fija con vencimientos simi-
lares), en lugar de una partida cubierta es-
Designación de partidas no financieras pecífica, no cumple con los requisitos para
como partidas cubiertas (párrafo 82) la contabilidad de coberturas. No obstante,
en la contabilidad de coberturas de este tipo
GA100. Los cambios en el precio de un ingrediente de relación de cobertura se puede conseguir
o componente de un activo o pasivo no fi- casi el mismo efecto sobre resultados desig-
nanciero no tienen, por lo general, un efecto nando a una parte de los elementos subya-
predecible y medible separadamente sobre centes como partida cubierta. Por ejemplo,
el precio del elemento que sea comparable si un banco tiene 100 u.m. de activos y 90
521
u.m. de pasivos con riesgos y términos de a) Al inicio de la cobertura y en los perio-

naturaleza similar, y cubre la exposición neta dos siguientes, se espera que esta sea
de 10 u.m., puede designar como partida cu- altamente eficaz para conseguir com-
bierta 10 u.m. de aquellos activos. Esta de- pensar los cambios en el valor razonable
signación puede utilizarse si dichos activos o o en los flujos de efectivo atribuibles al
pasivos son de interés fijo, en cuyo caso es riesgo cubierto, durante el periodo para
una cobertura del valor razonable, o de tasa el que se haya designado la cobertura.
variable, en cuyo caso es una cobertura del Tal expectativa puede demostrarse de
flujo de efectivo. De manera similar, si una varias formas, entre las que se incluye
entidad tiene un compromiso en firme para la realización de una comparación de los
realizar una compra en divisas por 100 u.m. cambios pasados en el valor razonable o
y un compromiso en firme para realizar una en los flujos de efectivo del instrumento
venta de 90 u.m., puede cubrir el importe de cobertura, que sean atribuibles al ries-
neto de 10 u.m. adquiriendo un derivado y go cubierto, con los cambios que hayan
designándolo como instrumento de cobertu- experimentado en el pasado este valor
ra asociado con 10 u.m. del compromiso en razonable o los flujos de efectivo, res-
firme de compra de 100 u.m. pectivamente; así como la demostración
de una elevada correlación estadística
entre el valor razonable o los flujos de
Contabilidad de cobertura (párrafos 85
efectivo de la partida cubierta y los que
a 102)
corresponden al instrumento de cobertu-
ra. La entidad puede escoger una ratio
GA102. Un ejemplo de cobertura del valor razonable de cobertura distinta de uno a uno, con el
es una cobertura de exposición a los cam- fin de mejorar la eficacia de la cobertura,
bios en el valor razonable de un instrumento como se ha descrito en el párrafo GA100.
de deuda a tasa fija, como consecuencia de
b) La eficacia real de la cobertura está en
cambios en las tasas de interés. Dicha co-
un rango de 80 a 125 por ciento. Por
bertura puede ser contratada por el emisor
ejemplo, si los resultados conseguidos
o por el tenedor.
son tales que la pérdida en el instru-
GA103. Un ejemplo de cobertura del flujo de efec- mento de cobertura es de 120 u.m.,
tivo es la utilización de una permuta finan- mientras que la ganancia en los instru-
ciera para cambiar deuda a interés variable mentos de caja es de 100 u.m., el grado
por deuda a tasa fija (es decir, la cobertura de compensación puede medirse como
de una transacción prevista donde los flujos 120/100, lo que dará un 120 por ciento,
de efectivo futuros a cubrir son los pagos o bien como 100/120, lo que dará un 83
futuros por intereses). por ciento. En este ejemplo, suponiendo
GA104. La cobertura de un compromiso en firme que la cobertura cumple la condición es-
(por ejemplo, una cobertura del cambio en tablecida en el apartado (a) anterior, la
el precio del combustible relativo a un com- entidad podría concluir que la cobertura
promiso contractual no reconocido por una ha sido altamente eficaz.
empresa eléctrica para comprar combus- GA106. La eficacia se evalúa, como mínimo, en
tible a un precio fijo) es una cobertura de cada uno de los momentos en que una en-
una exposición a cambios en el valor razo- tidad prepare sus estados financieros anua-
nable. Como consecuencia, dicha cobertura les o intermedios.
es una cobertura del valor razonable. No
obstante, de acuerdo con el párrafo 87, la GA107. En esta Norma no se específica un méto-
cobertura del riesgo de tasa de cambio de do único para evaluar la eficacia de las co-
un compromiso en firme puede ser contabi- berturas. El método que la entidad adopte
lizada alternativamente como una cobertura para evaluar la eficacia de las coberturas
del flujo de efectivo. depende de su estrategia en la gestión del
riesgo. Por ejemplo, si la estrategia de ges-
Evaluación de la eficacia de la cobertura tión del riesgo por parte de la entidad con-
siste en ajustar el importe del instrumento
GA105. Una cobertura se considerará altamente de cobertura de forma periódica, de forma
efectiva si se cumplen las dos condiciones que refleje los cambios en la posición cu-
siguientes: bierta, la entidad necesitará demostrar por
522
NIC 39
qué espera que la cobertura sea altamente b) el valor razonable del contrato a término
eficaz, pero solo para el periodo que resta al comienzo es nulo; y
hasta que sea de nuevo ajustado el importe
c) o bien la evaluación de la eficacia exclu-
del instrumento de cobertura. En algunos
ye el cambio en la prima o el descuento
casos, la entidad puede adoptar métodos
del contrato y se lo reconoce en resul-
diferentes para diferentes clases de cober-
tados, o bien el cambio en los flujos de
turas. La documentación sobre la estra-
efectivo esperados de la transacción al-
tegia de cobertura seguida por la entidad
tamente prevista se basa en el precio a
incluirá los procedimientos para evaluar la
término de la materia prima cotizada.
eficacia. Esos procedimientos establecerán
si la evaluación comprende toda la ganan- GA109. A veces el instrumento de cobertura com-
cia o pérdida del instrumento de cobertura, pensa solo parte del riesgo cubierto. Por
o si se excluye el valor temporal del instru- ejemplo, una cobertura no sería completa-
mento. mente efectiva si el instrumento de cober-
tura y la partida cubierta están denomina-
GA107A. Si la entidad cubriese menos del 100 por
dos en monedas diferentes que no varían
ciento de la exposición de una partida, por
de forma similar. Asimismo, una cobertura
ejemplo un 85 por ciento, designará que la
del riesgo de tasa de interés utilizando un
partida cubierta es un 85 por ciento de la
derivado no sería completamente eficaz si
exposición, y se basará al medir la inefica-
parte del cambio en el valor razonable del
cia en el cambio en esta exposición del 85
derivado es atribuible al riesgo de crédito de
por ciento que ha designado. No obstante,
la contraparte.
cuando proceda a cubrir este 85 por cien-
to designado, la entidad puede utilizar una GA110. Para cumplir con los requisitos de la con-
ratio de cobertura distinta de uno a uno, si tabilidad de coberturas, la cobertura debe
con ello se mejora la eficacia esperada de referirse a un riesgo específicamente desig-
la cobertura, tal como se ha descrito en el nado e identificado, y no simplemente a los
párrafo GA100. riesgos generales del negocio, y debe en úl-
tima instancia afectar a los resultados de la
GA108. Si las condiciones principales de un ins-
entidad. Para la contabilidad de coberturas
trumento de cobertura y del activo, pasi-
no pueden elegirse la cobertura del riesgo
vo, compromiso en firme o transacción
de obsolescencia de un activo físico o del
prevista altamente probable que se cubre
riesgo de expropiación de propiedades por
son las mismas, es probable que los cam-
el gobierno; ya que la eficacia no puede ser
bios en el valor razonable o en los flujos
medida porque esos riesgos no se pueden
de efectivo atribuibles al riesgo cubierto
medir con fiabilidad.
se compensen completamente, tanto en
el momento de efectuar la cobertura como GA110A. El párrafo 74(a) permite a una entidad sepa-
posteriormente. Por ejemplo, es muy pro- rar el valor intrínseco y el valor en el tiempo
bable que una permuta financiera de tasas de un contrato de opción y designar como
de interés sea una cobertura eficaz si los instrumento de cobertura solo el cambio en
importes nocional y principal, el plazo total, el valor intrínseco del contrato de opción.
las fechas de revisión de los intereses, las Esta designación puede dar lugar a una re-
fechas de pagos y cobros por principal e in- lación de cobertura que sea perfectamente
tereses y las bases para medir las tasas de eficaz para compensar los cambios en los
interés son las mismas, tanto para el ins- flujos de efectivo atribuibles a un riesgo uni-
trumento de cobertura como para la partida lateral cubierto de una transacción prevista,
cubierta. Por otra parte, es probable que la si las condiciones principales de la transac-
cobertura de una compra prevista altamen- ción prevista y del instrumento de cobertura
te probable de una materia prima cotizada, son las mismas.
a través de un contrato a término, sea alta-
GA110B. Si una entidad designase una opción com-
mente efectiva si:
prada en su totalidad como el instrumento
a) el contrato a término es para la compra de cobertura de un riesgo unilateral que sur-
de la misma cantidad de la misma ma- ge de una transacción prevista, la relación
teria prima cotizada, al mismo tiempo y de cobertura no será perfectamente eficaz.
con la misma localización que la compra Esto es así porque la prima pagada por la
prevista cubierta; opción incluye el valor en el tiempo y, como
523
se señala en el párrafo GA99BA, un riesgo Contabilización de la cobertura del valor

unilateral designado no incluye el valor en razonable en una cartera de cobertura del
el tiempo de una opción. Por ello, en esta riesgo de tasa de interés
situación, no habrá compensación entre los
flujos de efectivo que se relacionan con el GA114. En el caso de la cobertura del valor razona-
valor en el tiempo de la prima de la opción ble del riesgo de tasa de interés asociado
pagada y el riesgo cubierto designado. con una cartera de activos o pasivos finan-
cieros, la entidad cumplirá con los requisitos
GA111. En el caso del riesgo de tasa de interés, la
de esta Norma si observa los procedimien-
eficacia de la cobertura puede evaluarse
tos establecidos en los siguientes apartados
preparando un calendario de vencimien-
(a) hasta (i), así como en los párrafos GA1
tos para los activos financieros y los pasi-
15 a GA132.
vos financieros, que muestre la exposición
neta a la tasa de interés para cada periodo, a) La entidad identificará la cartera de par-
siempre que la exposición neta esté asocia- tidas, cuyo riesgo de tasa de interés de-
da con un activo o pasivo específico (o con sea cubrir, como parte de los procesos
un grupo de activos o pasivos específicos, habituales que siga para la gestión del
o bien con una porción específica de los riesgo. La cartera puede contener solo
mismos) dando lugar a la exposición neta, activos, solo pasivos o tanto activos
y la eficacia de la cobertura se evalúa con como pasivos. La entidad puede identi-
referencia a ese activo o pasivo. ficar dos o más carteras, en cuyo caso
GA112. Al evaluar la eficacia de una cobertura, la se aplicará las guías siguientes a cada
entidad considerará por lo general el valor cartera por separado.
del dinero en el tiempo. No es necesario b) La entidad descompondrá la cartera
que la tasa de interés fija de una partida en periodos de revisiones de intereses,
cubierta coincida exactamente con la tasa basándose en las fechas esperadas
de interés fija de una permuta financiera para las mismas, sin tener en cuenta
designada para una cobertura del valor ra- las contractuales. Tal descomposición
zonable. Tampoco es necesario que la tasa puede hacerse de varias maneras, en-
de interés variable en un activo o pasivo tre las que se incluye la de distribuir los
con intereses sea igual a la tasa de inte- flujos de efectivo entre los periodos en
rés correspondiente la permuta financiera los que se espera que se produzcan, o
designada para una cobertura del flujo de distribuyendo los importes principales
efectivo. El valor razonable de una permuta nocionales en todos los periodos hasta
financiera se deduce a partir de sus liqui- el momento en que se espere que ocu-
daciones netas. Las tasas de interés fijos y rra la revisión.
variables de una permuta financiera pueden
ser cambiadas sin afectar a la liquidación c) A partir de esta descomposición, la
neta, siempre que ambos se intercambien entidad decidirá el importe que desea
por el mismo importe. cubrir. A tal efecto designará como par-
tida cubierta a un importe de activos o
GA113. Cuando una entidad no cumpla con los re- pasivos (pero no un importe neto) de
quisitos de la eficacia de la cobertura, sus- la cartera identificada, que sea igual al
penderá la aplicación de la contabilidad de importe que desea designar como cu-
coberturas desde la última fecha en que de- bierto. Este importe determina también
mostró el cumplimiento con los requisitos de la medida porcentual que se utilizará
la eficacia de la cobertura. No obstante, si la para probar la eficacia, de acuerdo con
entidad identifica el suceso o cambio en las el apartado (b) del párrafo GA126.
circunstancias que causó que la relación de
cobertura dejase de cumplir con los criterios d) La entidad designará el riesgo de tasa
de la eficacia, y demuestra que la cobertura de interés que está cubriendo. Este ries-
era eficaz antes de que se produjera el su- go podría consistir en una porción del
ceso o el cambio en las circunstancias, sus- riesgo de tasa de interés de cada una
penderá la aplicación de la contabilidad de de las partidas de la posición cubierta,
cobertura desde la misma fecha del evento tal como por ejemplo una tasa de interés
o del cambio en las circunstancias. de referencia (por ejemplo, la LIBOR).
524
NIC 39
e) La entidad designará uno o más instru- pasivos. La cartera se utiliza para determi-
mentos de cobertura para cada periodo nar el importe de los activos o pasivos que
de revisión de intereses. la entidad desea cubrir. No obstante, la car-
tera en sí no es objeto de designación como
f) Utilizando las designaciones realizadas
partida cubierta.
en los apartados (c) a (e) anteriores,
la entidad evaluará, tanto al comienzo GA117. Al aplicar el apartado (b) del párrafo GA114,
como en los periodos posteriores, si se la entidad determina la fecha de revisión de
puede esperar que la cobertura sea alta- intereses esperada de una partida como la
mente eficaz a lo largo del intervalo para que esté más próxima en el tiempo de entre
el cual se la ha designado. la fecha en que se espera que dicha par-
tida venza y la fecha en que se revisará a
g) Periódicamente, la entidad medirá el
las tasas de mercado. Las fechas espera-
cambio en el valor razonable de la parti-
das de revisión de intereses se estiman al
da cubierta [según la designación hecha
comienzo de la cobertura y a lo largo del
en el apartado (c)] que es atribuible al
plazo que dure la misma, basándose en la
riesgo cubierto [según la designación
experiencia pasada y en otra información
hecha en el apartado (d)], tomando
disponible, donde se incluyen tanto la in-
como base las fechas esperadas de
formación como las expectativas relativas
revisión de intereses determinadas en
a los pagos anticipados, tasas de interés
el apartado (b). Suponiendo que, utili-
y la interacción que existe entre ellos. Las
zando el método de evaluación de la
entidades cuya experiencia específica sea
eficacia documentado por la entidad,
inexistente o insuficiente, utilizarán la expe-
se haya determinado que en la reali-
riencia en grupos similares de instrumentos
dad la cobertura fue altamente eficaz,
financieros que puedan ser comparables.
la entidad reconocerá el cambio en el
Estas estimaciones se revisarán perió-
valor razonable de la partida cubierta
dicamente y se actualizarán a la luz de la
como una ganancia o una pérdida en
experiencia. En el caso de una partida con
los resultados, así como en una de las
interés fijo que admita pago anticipado, la
dos partidas del estado de situación fi-
fecha de revisión de intereses esperada
nanciera descritas en el párrafo 89A. No
será la fecha en que se espera recibir el
es necesario que el cambio en el valor
pago anticipado, salvo que la revisión a las
razonable sea distribuido entre activos o
tasas de mercado se deba efectuar en una
pasivos individuales.
fecha anterior. Para los grupos de partidas
h) La entidad medirá el cambio en el valor similares, la descomposición en periodos de
razonable del instrumento o instrumen- tiempo sobre la base de fechas de revisión
tos de cobertura [según la designación de intereses esperadas puede tomar la for-
hecha en el apartado (e)], y lo reconoce- ma de distribución de porcentajes del grupo,
rá como una ganancia o una pérdida en y no de las partidas individuales, a cada uno
el resultado. El valor razonable del ins- de los periodos. Una entidad puede aplicar
trumento o instrumentos de cobertura se otras metodologías para realizar la distribu-
reconocerá como un activo o un pasivo ción anterior. Por ejemplo, podría utilizar un
en el estado de situación financiera. multiplicador que reflejara la tasa de pagos
anticipados para distribuir los prestamos
i) La eventual ineficacia(*) será reconocida
amortizables a los diferentes periodos que
en resultados como diferencia entre los
se hayan conformado a partir de las fechas
cambios en los valores razonables men-
esperadas de revisión de intereses. Sin em-
cionados en los apartados (g) y (h).
bargo, la metodología para tal distribución
GA115. Este enfoque se desarrolla con más deta- debe estar de acuerdo con los procedimien-
lle a continuación. Solo será aplicado a la tos y objetivos de gestión del riesgo de la
cobertura del valor razonable del riesgo de entidad.
tasa de interés asociado con una cartera de
activos o pasivos financieros.
GA116. La cartera identificada en el apartado (a)
del párrafo GA114 podría contener activos (*) Las consideraciones sobre importancia relativa se aplican
y pasivos. Alternativamente, podría ser una en este contexto de la misma forma que en el resto de las
cartera que contuviera solo activos o solo NIIF.
525
GA118. Como ejemplo de la designación establecida eficacia de la cobertura, de acuerdo con

en el apartado (c) del párrafo GA114, si en el el apartado (b) del párrafo GA126, se cal-
periodo que corresponde a una revisión de cularía como un porcentaje de esos otros
intereses determinada, la entidad estimase pasivos. Por ejemplo, suponiendo que la
que tiene activos a una tasa de interés fija entidad estimase que en un particular pe-
por 100 u.m. y pasivos a una tasa de interés riodo de revisión de intereses va a tener
fija por 80 u.m., y decidiese cubrir la posición pasivos a interés fijo de 100 u.m., que se
neta de 20 u.m., procedería a designar como componen de 40 u.m. de depósitos a la
partida de activos cubiertos el importe de 20 vista y 60 u.m. de pasivos que no tienen
u.m. (una porción de los activos)(*). La desig- la característica de ser exigibles a peti-
nación se expresa como un “importe mone- ción, y activos a interés fijo por importe
tario” (por ejemplo un importe en dólares, de 70 u.m. Si la entidad decidiese cubrir
euros, libras o rands), y no en términos de toda la posición neta por importe de 30
activos individuales. De lo anterior se deduce u.m., designa una como partida cubierta
que todos los activos (o pasivos) de los que por importe de 30 u.m. o el 50 por cien-
se extraiga el importe cubierto –es decir, el to(***) de los pasivos sin características de
total de 100 u.m. de activos del ejemplo an- exigibilidad inmediata.
terior– deben ser a la vez:
GA119. La entidad también cumplirá con los demás
a) partidas cuyo valor razonable cambie en requerimientos de designación y documen-
respuesta a cambios en la tasa de inte- tación establecidos en el apartado (a) del
rés que se esté cubriendo; y párrafo 88. Para una cartera cubierta solo
por el riesgo de tasa de interés, estos re-
b) partidas que, de haber sido designadas
querimientos especifican la política que si-
como cubiertas de forma individual, ha-
gue la entidad para todas las variables que
brían cumplido las condiciones para la
se utilizan al identificar el importe que se
contabilización de las coberturas del
cubre y cómo mide la eficacia, incluyendo
valor razonable. En particular, puesto
los siguientes extremos:
que la Norma(**) especifica que el valor
razonable de un pasivo financiero con a) Qué activos y pasivos se incluyen en la
una característica de exigibilidad a peti- cartera, así como los criterios que se uti-
ción (como por ejemplo los depósitos a lizarán para eliminarlos de dicha cartera.
la vista o algunos tipos de depósitos a
b) Cómo estima la entidad las fechas de revi-
plazo) no será inferior al importe a pagar
sión de intereses, incluyendo las hipótesis
al convertirse en exigible a voluntad del
sobre las tasas de interés que subyacen
acreedor, descontado desde la primera
en las estimaciones de las tasas de pago
fecha en que dicho importe pueda ser
anticipado, así como las bases para cam-
requerido para el pago, tal pasivo finan-
biar dichas estimaciones. El mismo méto-
ciero no puede cumplir las condiciones
do se utilizará para realizar tanto las esti-
de la contabilización de las coberturas
maciones iniciales, hechas en el momento
del valor razonable en ningún periodo
de incluir el activo o pasivo en la cartera
posterior al plazo más corto en que el
cubierta, como para las revisiones poste-
tenedor pueda requerir su pago. En el
riores de tales estimaciones.
ejemplo previo, la posición cubierta es
un importe de activos. Por tanto, los an- c) El número y la duración de los periodos
teriores pasivos no forman parte de la donde tienen lugar las revisiones de in-
partida designada como cubierta, pero tereses.
podrían utilizarse por parte de la entidad
d) La frecuencia con que la entidad proba-
para determinar el importe del activo que
rá la eficacia, así como cuál de los dos
se designa como objeto de cobertura. Si
métodos del párrafo GA126 utilizará.
la posición que la entidad desea cubrir
fuera un importe de pasivos, el importe
que represente a la partida designada
(*) La Norma permite que a la entidad designar cualquier importe
cubierta debería extraerse de los pasivos
de los activos o pasivos que cumplan las condiciones, lo que
a interés fijo distintos de aquellos que la significa, para este ejemplo, cualquier importe de entre 0 y 100
entidad puede ser requerida para reem- u.m.
bolsar en un plazo más corto, y la me- (**) Véase el párrafo 49.
dida porcentual utilizada para evaluar la (***) 30 u.m - (100 u.m - 40 u.m.) = 50 por ciento.
526
NIC 39
e) La metodología utilizada por la entidad GA121. Cuando la entidad mide el cambio en el valor
para determinar el importe de los activos razonable de una partida que admite pagos
o pasivos que se designarán como par- anticipados de acuerdo con el apartado (g)
tidas cubiertas y, de acuerdo con ello, del párrafo GA114, un cambio en la tasa
la medida porcentual utilizada cuando la de interés afectará al valor razonable de la
entidad prueba la eficacia utilizando el partida con posibilidad de pagos anticipados
método descrito en el apartado (b) del de dos formas: afecta al valor razonable de
párrafo GA126. los flujos de efectivo contractuales y al valor
razonable de la opción de pago anticipado
f) Cuando la entidad pruebe la eficacia
que contiene la partida que permite esta
utilizando el método descrito en el apar-
posibilidad. El párrafo 81 permite que una
tado (b) del párrafo GA126, procederá
entidad designe como partida cubierta a una
a comprobar la eficacia de forma indivi-
porción de un activo financiero o un pasivo
dual para cada periodo correspondiente
financiero, que compartan una exposición
a una revisión, para todos los periodos
al riesgo común, como la partida cubierta,
agregados o utilizando una combinación
siempre que la eficacia pueda ser medida.
de ambos procedimientos.
En el caso de las partidas que pueden ser
Las políticas especificadas al designar y pagadas anticipadamente, el párrafo 81A
documentar la relación de cobertura, esta- permite lograrlo mediante la designación de
rán de acuerdo con los objetivos y procedi- la partida cubierta en términos del cambio en
mientos que la entidad siga para gestionar el valor razonable que sea atribuible a cam-
el riesgo. No se las cambiará de forma arbi- bios en la tasa de interés designada, sobre la
traria. En su caso, los cambios se justifica- base de las fechas de revisión de intereses
rán sobre la base de las variaciones en las esperadas, no de las contractuales. No obs-
condiciones de mercado y otros factores, se tante, el efecto que los cambios en la tasa de
fundamentarán en los objetivos y procedi- interés cubierta tienen sobre esas fechas de
mientos seguidos por la entidad al gestionar revisión esperadas, se tendrá en cuenta al
el riesgo y serán coherentes con estos. determinar el cambio en el valor razonable
GA120. El instrumento de cobertura al que se refiere de la partida cubierta. En consecuencia, si
el apartado (e) del párrafo GA114 puede ser se procede a reconsiderar las fechas de re-
un único derivado o una cartera de deriva- visión de intereses esperadas (por ejemplo,
dos, todos los cuales implicarán exposición para reflejar un cambio en los pagos antici-
el riesgo de tasa de interés cubierto que se pados esperados), o si las fechas de revisión
haya designado según el apartado (d) del reales difieren de las esperadas, podría apa-
párrafo GA114 (por ejemplo una cartera recer ineficiencia tal como se describe en el
de permutas de tasas de interés, todas las párrafo GA126. Por el contrario, los cambios
cuales están expuestas a la LIBOR). Esta en las fechas de revisión esperadas que (a)
cartera de derivados puede contener, a su estén claramente producidas por factores
vez, posiciones de riesgo compensadas distintos del cambio en la tasa de interés cu-
entre sí. No obstante, no podrá incluir op- bierta, (b) no se relacionen con cambios en
ciones emitidas u opciones emitidas netas, la tasa de interés cubierta y (c) puedan se-
puesto que la Norma(*) no permite que tales pararse fácilmente de los cambios cubiertos
opciones sean designadas como instrumen- que sean atribuibles a la tasa de interés cu-
tos de cobertura (salvo en el caso de de- bierta (por ejemplo, cambios en las tasas de
signar una opción emitida para compensar pagos anticipados que estén causadas por
a una opción comprada). Si el instrumento variaciones en factores demográficos o regu-
de cobertura cubriera el importe designado laciones fiscales más que por cambios en las
en el apartado (c) del párrafo GA114, para tasas de interés), serán excluidos al determi-
más de un periodo de revisión de intereses, nar el cambio en el valor razonable de la par-
se distribuirá entre todos los periodos que tida cubierta, puesto que no son atribuibles
cubra. No obstante, la totalidad del instru- al riesgo cubierto. Si hay incertidumbre res-
mento de cobertura debe quedar distribuido pecto al factor que da lugar al cambio en las
entre tales periodos, puesto que la Norma(**) fechas de revisión de intereses esperadas, o
no permite designar una relación de cober-
tura solamente para una porción del periodo
durante el cual permanece en circulación el (*) Véanse los párrafos 77 y GA94.
instrumento de cobertura. (**) Véase el párrafo 75.
527
la entidad no es capaz de separar de forma d) otras causas (por ejemplo cuando al-
fiable los cambios que proceden de la tasa gunas de las partidas cubiertas tienen
de interés de los que proceden de otros fac- intereses a una tasa menor que la de
tores, se supondrá que dicho cambio en las referencia para el que habían sido de-
fechas de revisión se debe a los cambios cu- signadas como cubiertas, y la ineficacia
biertos en la tasa de interés. resultante no es tan grande que impida
que la cartera en su conjunto deje de
GA122. La Norma no especifica las técnicas a
cumplir las condiciones de la contabili-
utilizar para determinar el importe al que
dad de coberturas).
hace referencia el apartado (g) del párrafo
GA114, esto es el cambio en el valor razo- Tal ineficacia(*) se identificará y reconocerá
nable de la partida cubierta que es atribui- en el resultado.
ble al riesgo objeto de cobertura. Si con tal
GA125. Por lo general, la eficacia de la cobertura se
propósito se utilizan técnicas de estimación
verá mejorada:
estadística, u otras diferentes, la gerencia
debe esperar que el resultado obtenido se a) Si la entidad organiza las partidas con
aproxime estrechamente al que se habría características diferentes respecto a la
obtenido por la medición de todos los acti- posibilidad de pago anticipado de mane-
vos o pasivos individuales que constituyen ra que tenga en cuenta las diferencias
la partida cubierta. No es adecuado suponer en el comportamiento de anticipación en
que los cambios en el valor razonable de la los pagos.
partida cubierta igualan a los cambios en el
b) Cuanto más grande sea el número
valor del instrumento de cobertura.
de partidas que componen la cartera.
GA123. El párrafo 89A requiere que, si la partida Cuando la cartera contiene solo unas
cubierta en el periodo correspondiente a pocas partidas, es probable que se ob-
una revisión de intereses en particular es un tenga una ineficacia relativamente alta
activo, el cambio en su valor se presente en si una de las partidas tiene pagos an-
una partida separada, dentro de los activos. ticipados antes o después de lo espe-
Por el contrario, si la partida cubierta para rado. Por el contrario, cuando la cartera
un periodo de revisión de intereses fuera un contiene muchas partidas, el compor-
pasivo, el cambio en su valor se presentará tamiento de anticipación en los pagos
en una partida separada, dentro de los pasi- puede predecirse con mayor exactitud.
vos. Esas son las partidas separadas a las
c) Utilizando periodos más cortos de revi-
que hace referencia el apartado (g) del pá-
sión de los intereses (por ejemplo, perio-
rrafo GA114. No se requiere la presentación
dos de un mes de duración en lugar de
de una distribución específica a los activos
lugar de tres). Los periodos más cortos
(o pasivos) individuales.
de revisión de intereses reducen el efec-
GA124. El apartado (i) del párrafo GA114 señala to de la falta de correspondencia entre
que aparece ineficacia en la medida que el las fechas de revisión y las de pago
cambio en el valor razonable de la partida (dentro de dichos periodos) tanto para
cubierta, que sea atribuible al riesgo cubier- la partida cubierta como para el instru-
to, difiera del cambio en el valor razonable mento de cobertura.
del derivado utilizado como cobertura. Tal
d) Cuanto más frecuentes sean las revi-
diferencia puede surgir por varias razones,
siones del importe del instrumento de
entre las que se encuentran:
cobertura, para reflejar los cambios en
a) que las fechas reales de revisión de in- la partida cubierta (por ejemplo, a causa
tereses sean diferentes de las espera- de cambios en las expectativas referen-
das, o que se hayan reconsiderado las tes a los pagos anticipados).
fechas de revisión esperadas;
GA126. Una entidad comprobará periódicamente la
b) que las partidas en la cartera que se eficacia. Si las estimaciones de las fechas de
está cubriendo sufran deterioro o sean revisión de intereses cambian entre una de las
dadas de baja; fechas en que la entidad realiza la evaluación
c) que las fechas de pago del instrumento
de cobertura sean diferentes que las co- (*) Las consideraciones sobre importancia relativa se aplican en
rrespondientes a la partida cubierta; y este contexto de la misma forma que en el resto de las NIIF.
528
NIC 39
de la eficacia y la siguiente, calculará el im- tanto, al medir la eficacia. Una vez se haya
porte de la eficacia utilizando uno de los dos reconocido la ineficiencia como se ha esta-
procedimientos siguientes: blecido anteriormente, la entidad procederá
a realizar una nueva estimación de los ac-
a) como la diferencia entre el cambio en el
tivos (pasivos) totales en cada periodo co-
valor razonable del instrumento de co-
rrespondiente a una revisión, incluyendo los
bertura [véase el apartado (h) del párra-
nuevos activos (pasivos) que se hayan ori-
fo GA114] y el cambio en el valor de la
ginado desde la última prueba de eficacia, y
totalidad de la partida cubierta que sea
designará el nuevo importe de la partida cu-
atribuible a variaciones en la tasa de in-
bierta, así como el nuevo porcentaje como
terés cubiertas (incluyendo el efecto que
porcentaje cubierto. Los procedimientos
tales cambios en la tasa de interés cu-
establecidos en el apartado (b) del párrafo
biertos tengan sobre el valor razonable
GA126 se repetirán en la siguiente fecha en
de cualquier opción de pago anticipado
que se compruebe la eficacia.
implícita); o
GA128. Algunas partidas que fueron asignadas
b) utilizando el siguiente procedimiento de
originalmente a un periodo de revisión de
aproximación. La entidad:
intereses, pueden ser dadas de baja por
i) Calculará el porcentaje de los activos causa de un pago anticipado anterior a lo
(o pasivos) en cada periodo relacio- esperado o por bajas en cuentas produci-
nado con la revisión que ha cubierto, das por deterioro del valor o venta. Cuando
a partir de las fechas de revisión de esto ocurra, el importe del cambio en el va-
intereses estimadas en la última fe- lor razonable, a incluir en la partida sepa-
cha en que comprobó la eficacia. rada a que hace referencia el apartado (g)
del párrafo GA1 14, que se relacione con la
ii) Aplicará este porcentaje a su estima-
partida dada de baja debe ser eliminado del
ción revisada del importe en dicho pe-
estado de situación financiera e incluido en
riodo de revisión, con el fin de calcular
la ganancia o pérdida procedente de la baja
el importe de la partida cubierta a
en cuentas de la partida. Para este propó-
partir de dicha estimación revisada.
sito, es necesario conocer el periodo o pe-
iii) Calculará el cambio en el valor razo- riodos de revisión de intereses a los que se
nable de su estimación revisada de habían asignado las partidas dadas de baja,
la partida cubierta que sea atribuible porque esto determina el periodo o periodos
al riesgo cubierto y lo presentará de los cuales se ha de eliminar la partida y,
como se establece en el apartado (g) por tanto, el importe a eliminar de la partida
del párrafo GA114. separada a que hace referencia el párrafo
GA114(g). Cuando se da de baja una parti-
iv) Reconocerá una ineficacia igual a la da, si se ha podido determinar el periodo en
diferencia entre el importe determi- el que estaba incluida, se eliminará en ese
nado en (iii) y el cambio en el valor periodo concreto. Si no se puede determi-
razonable del instrumento cubierto nar este periodo en concreto, se eliminará
[véase el apartado (h) del párrafo del periodo más cercano en el caso de que
GA114]. la baja en cuentas produzca unos pagos
anticipados mayores que los previstos, o
GA127. Al medir la eficacia, la entidad distinguirá las
bien se distribuirá entre todos los periodos
reconsideraciones de las fechas estimadas
que contuvieran la partida que se ha dado
de revisión de intereses de los activos (o pa-
de baja en cuentas, utilizando un criterio sis-
sivos) existentes, de las que correspondan
temático y racional si la partida en cuestión
a los nuevos activos (o pasivos) originados,
hubiera sido vendida o si su valor se hubiera
ya que solo los primeros darán lugar a inefi-
deteriorado.
cacia. Todas las reconsideraciones de las
fechas de revisión estimadas (distintas de GA129. Además, los importes relacionados con un
las que se hayan excluido de acuerdo con el periodo en particular que no hayan sido da-
párrafo GA121), conteniendo las eventuales dos de baja cuando este expire, se recono-
redistribuciones de las partidas existentes, cerán en resultados en ese mismo periodo
se incluirán al reconsiderar el importe es- (véase el párrafo 89A). Por ejemplo, supón-
timado en cada periodo de acuerdo en el gase que la entidad programa partidas en
apartado (b) (ii) del párrafo GA126 y, por tres periodos correspondientes a sendas
529
revisiones de intereses. Al hacer la redesig- la reducción, será amortizado de acuerdo

nación anterior, el cambio en el valor razo- con lo establecido en el párrafo 92.
nable que se presentó en la partida separa-
da correspondiente del estado de situación GA132. Una entidad podría desear aplicar el pro-
financiera fue un activo por 25 u.m. Esta cedimiento establecido en los párrafos GA
cantidad representa importes atribuibles a 114 a GA131 a una cobertura de cartera
los periodos 1, 2 y 3 de 7 u.m., 8 u.m. y 10 anteriormente contabilizada como una co-
u.m., respectivamente. En la siguiente rede- bertura del flujo de efectivo de acuerdo con
signación, los activos atribuidos al periodo 1 la NIC 39. En tal caso, la entidad revocaría
han sido o bien realizados o reprogramados la designación previa hecha para la cober-
en otros periodos. Por tanto, se darán de tura del flujo de efectivo de acuerdo con el
baja 7 u.m. del estado de situación financie- apartado (d) del párrafo 101 de la Norma, y
ra y se reconocerán en resultados. Ahora, aplicaría los requerimientos establecidos en
las 8 u.m. y 10 u.m. son atribuibles a los pe- dicho párrafo. También podría redesignar
riodos 1 y 2, respectivamente. En esos pe- la cobertura como una de valor razonable y
riodos restantes se producirá el ajuste, en la aplicar el enfoque establecido en los párra-
medida que sea necesario, por los cambios fos GA114 a GA131, de forma prospectiva,
en el valor razonable que se describen en el a los periodos contables posteriores.
apartado (g) del párrafo GA114.
GA130. Como ilustración de los requerimientos de TRANSICIÓN (PÁRRAFO 103 A 108C)
los dos anteriores párrafos, supóngase
que una entidad programa los activos dis- GA133. Una entidad puede haber designado una
tribuyendo y asignando un porcentaje de transacción intragrupo prevista como una
la cartera a cada periodo de revisión de partida cubierta al comienzo de un perio-
intereses. Supóngase también que, como do anual iniciado a partir del 1 de enero de
resultado de lo anterior, se han programado 2005 (o, con el fin de reexpresar información
100 u.m. en cada uno de los dos primeros comparativa, el comienzo de un periodo
periodos. Cuando expira el primer periodo comparativo anterior) en una cobertura que
correspondiente a la revisión, se dan de cumplía las condiciones de la contabilidad
baja 110 u.m de activos, por causa de los de coberturas de acuerdo con lo establecido
pagos esperados y de los inesperados. En en esta Norma (modificada por la última fra-
este caso, todo el importe contenido en la se del párrafo 80). Tal entidad puede utilizar
partida separada a que hace referencia el esa designación para aplicar la contabilidad
párrafo GA1 14(g) que se relaciona con el de coberturas en los estados financieros
primer periodo se eliminará del estado de consolidados desde el comienzo del perio-
situación financiera, más un 10 por ciento do anual iniciado a partir del 1 de enero de
del importe que se relaciona con el segundo 2005 (o el comienzo del periodo comparativo
periodo. anterior). Tal entidad aplicará también los pá-
GA131. Si el importe cubierto correspondiente a un rrafos GA99A y GA99B desde el comienzo
periodo de revisión de intereses se reduje- del periodo anual que se inicie a partir del 1
ra sin que fueran dados de baja los activos de enero de 2005. No obstante, de acuerdo
(o pasivos), el importe incluido en la partida con el párrafo 108B, no necesita aplicar el
separada a que hace referencia el apartado párrafo GA99B a la información comparativa
(g) del párrafo GA1 14, que se relacione con de periodos anteriores.
530
Propiedades de Inversión
OBJETIVO b) los derechos mineros y reservas minerales

tales como petróleo, gas natural y recursos
no renovables similares.
1. El objetivo de esta Norma es prescribir el trata-
miento contable de las propiedades de inversión
y las exigencias de revelación de información DEFINICIONES
correspondientes.
5. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
ALCANCE los significados que a continuación se especifican:
Importe en libros es el importe por el que un activo
2. Esta Norma será aplicable en el reconocimiento, se reconoce en el estado de situación financiera.
medición y revelación de información de las pro- Costo es el importe de efectivo o equivalentes al
piedades de inversión. efectivo pagados, o bien el valor razonable de la
3. Entre otras cosas, esta Norma será aplicable para contraprestación entregada, para adquirir un ac-
la medición, en los estados financieros de un arren- tivo en el momento de su adquisición o construc-
datario, de los derechos sobre una propiedad de ción o, cuando fuere aplicable, el importe que
inversión mantenida en arrendamiento y que se se atribuye a ese activo cuando se lo reconoce
contabilice como un arrendamiento financiero y inicialmente de acuerdo con los requerimientos
también se aplicará para la medición en los es- específicos de otros NIIF, por ejemplo la NIIF 2
tados financieros de un arrendador, de las pro- Pagos Basados en Acciones.
piedades de inversión arrendadas en régimen de Valor razonable es el importe por el cual un activo
arrendamiento operativo. Esta Norma no trata los podría ser intercambiado entre partes interesadas y
problemas cubiertos en la NIC 17 Arrendamientos, debidamente informadas, en una transacción reali-
entre los que se incluyen los siguientes: zada en condiciones de independencia mutua.
a) la clasificación de los arrendamientos como Propiedades de inversión son propiedades (te-
arrendamientos financieros u operativos; rrenos o edificios, considerados en su totalidad o
b) el reconocimiento de las rentas por arren- en parte, o ambos) que se tienen (por parte del
damiento de propiedades de inversión (ver dueño o por parte del arrendatario que haya acor-
también la NIC 18 Ingresos de Actividades dado un arrendamiento financiero) para obtener
Ordinarias); rentas, plusvalías o ambas, en lugar de para:
c) la medición, en los estados financieros del
a) su uso en la producción o suministro de bienes
arrendatario, de los derechos sobre propieda-
o servicios, o bien para fines administrativos; o
des mantenidas en arrendamiento operativo;
b) su venta en el curso ordinario de las opera-
d) la medición, en los estados financieros del
ciones.
arrendador, de su inversión neta en un
arrendamiento financiero; Propiedades ocupadas por el dueño son las pro-
piedades que se tienen (por parte del dueño o
e) la contabilización de las transacciones de
por parte del arrendatario que haya acordado
venta con arrendamiento posterior; y
un arrendamiento financiero) para su uso en la
f) la información a revelar sobre arrendamien- producción o suministro de bienes o servicios, o
tos financieros y operativos. bien para fines administrativos.
4. Esta Norma no será de aplicación a:
6. El derecho sobre una propiedad que el arren-
a) los activos biológicos relacionados con la acti- datario mantenga en régimen de arrendamiento
vidad agrícola (véase la NIC 41 Agricultura); y operativo, se podrá clasificar y contabilizar como
531
una propiedad de inversión si, y solo si, el elemento 9. Los siguientes son ejemplos de partidas que no
cumpliese, en su caso, la definición de propiedades son propiedades de inversión y que, por lo tanto,
de inversión, y el arrendatario emplease el modelo no se incluyen en el alcance de esta Norma:
del valor razonable, establecido en los párrafos 33
a) Inmuebles con el propósito de venderlos en
a 55, para los activos reconocidos. Esta clasifica-
el curso normal de las actividades del ne-
ción alternativa estará disponible para cada una de
gocio o bien que se encuentran en proce-
las propiedades por separado. Sin embargo, una
so de construcción o desarrollo con vistas
vez que esta clasificación alternativa haya sido ele-
a dicha venta (véase la NIC 2 Inventarios),
gida para un derecho sobre una propiedad mante-
por ejemplo propiedades adquiridas exclu-
nida en régimen de arrendamiento operativo, todos
sivamente para su disposición en un futuro
los elementos clasificados como propiedades de
cercano o para desarrollarlas y revenderlas.
inversión se contabilizarán utilizando el modelo del
valor razonable. Cuando se elija esta clasificación b) Inmuebles que están siendo construidos o
alternativa, cualquier derecho sobre la propiedad mejorados por cuenta de terceras personas
así clasificada se incluirá en la información a reve- (véase la NIC 11 Contratos de Construcción).
lar requerida en los párrafos 74 a 78. c) Propiedades ocupadas por el dueño (véase
la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo), in-
7. Las propiedades de inversión se tienen para ob- cluyendo, entre otros, las propiedades que
tener rentas, plusvalías o ambas. Por lo tanto, se tienen para su uso futuro como propie-
las propiedades de inversión generan flujos de dades ocupadas por el dueño, propiedades
efectivo que son en gran medida independientes que se tienen para realizar en ellas cons-
de los procedentes de otros activos poseídos trucciones o desarrollos futuros y utilizarlos
por la entidad. Esto distinguirá a las propiedades posteriormente como ocupados por el due-
de inversión de las ocupadas por el dueño. La ño, propiedades ocupadas por empleados
producción de bienes o la prestación de servi- (paguen o no rentas según su valor de mer-
cios (o el uso de propiedades para fines admi- cado) y propiedades ocupadas por el dueño
nistrativos) generan flujos de efectivo que no son en espera de desprenderse de ellas.
atribuibles solamente a las propiedades, sino a
d) [eliminado]
otros activos utilizados en la producción o en el
proceso de prestación de servicios. La NIC 16 e) Las propiedades arrendadas a otra entidad
Propiedades, Planta y Equipo se aplican a las en régimen de arrendamiento financiero.
propiedades ocupadas por el dueño. 10. Ciertas propiedades se componen de una parte que
se tiene para ganar rentas o plusvalías, y otra parte
8. Los siguientes casos son ejemplos de propieda-
que se utiliza en la producción o suministro de bie-
des de inversión:
nes o servicios o bien para fines administrativos. Si
a) Un terreno que se tiene para obtener plus- estas partes pueden ser vendidas separadamente
valías a largo plazo y no para venderse en (o colocadas por separado en régimen de arren-
el corto plazo, dentro del curso ordinario de damiento financiero), la entidad las contabilizará
las actividades del negocio. también por separado. Si no fuera así, la propiedad
b) Un terreno que se tiene para un uso futuro únicamente se calificará como propiedad de inver-
no determinado (en el caso de que la en- sión cuando se utilice una porción insignificante del
tidad no haya determinado si el terreno se mismo para la producción o suministro de bienes o
utilizará como propiedad ocupada por el servicios o para fines administrativos.
dueño o para venderse a corto plazo, den- 11. En ciertos casos, la entidad suministra servicios
tro del curso ordinario de las actividades del complementarios a los ocupantes de una propie-
negocio, se considera que ese terreno se dad. Esta entidad tratará dicho elemento como
mantiene para obtener plusvalías). propiedades de inversión si los servicios son
c) Un edificio que sea propiedad de la entidad (o un componente insignificante del contrato. Un
bien un edificio obtenido a través de un arren- ejemplo podría ser la vigilancia y los servicios de
damiento financiero) y esté alquilado a través mantenimiento que proporciona el dueño de un
de uno o más arrendamientos operativos. edificio a los arrendatarios que lo ocupan.
d) Un edificio que esté desocupado y se tiene 12. En otros casos, los servicios proporcionados son
para ser arrendado a través de uno o más un componente más significativo. Por ejemplo, si
arrendamientos operativos. la entidad tiene y gestiona un hotel, los servicios
e) Inmuebles que están siendo construidos o proporcionados a los huéspedes son un compo-
mejorados para su uso futuro como propie- nente significativo del contrato en su conjunto.
dades de inversión. Por lo tanto, un hotel gestionado por el dueño es
532
NIC 40
una propiedad ocupada por este y no propieda- se ha incurrido inicialmente para adquirir o construir
des de inversión. una partida de propiedades, como los costos incu-
rridos posteriormente para añadir, sustituir parte o
13. Puede ser difícil determinar si los servicios com-
mantener el elemento correspondiente.
plementarios son lo suficientemente significativos
para hacer que la propiedad no se califique como 18. De acuerdo con el criterio de reconocimiento
propiedades de inversión. Por ejemplo, el dueño contenido en el párrafo 16, la entidad no reco-
de un hotel transfiere algunas veces ciertas res- nocerá, en el importe en libros de una propiedad
ponsabilidades a terceras partes en virtud de un de inversión, los costos derivados del mante-
contrato de administración. Los términos de dicho nimiento diario del elemento. Tales costos se
contrato pueden variar ampliamente. En un ex- reconocerán en el resultado cuando se incurra
tremo del espectro de posibilidades, la posición en ellos. Los costos del mantenimiento diario
del dueño podría ser, en el fondo, la de un inver- son principalmente los costos de mano de obra
sionista pasivo. En el otro extremo del espectro, y los consumibles, que pueden incluir el costo
el dueño podría simplemente haber subcontrata- de pequeños componentes. El objetivo de estos
do a terceros ciertas funciones de gestión diaria, desembolsos se describe a menudo como “repa-
pero conservando una exposición significativa a raciones y conservación” de la propiedad.
las variaciones en los flujos de efectivo genera-
19. Algunos componentes de las propiedades de
dos por las operaciones del hotel.
inversión podrían haber sido adquiridos en sus-
14. Se requiere un juicio para determinar si una pro- titución de otros anteriores. Por ejemplo, las
piedad puede ser calificada como propiedades paredes interiores pueden sustituirse por otras
de inversión. La entidad desarrollará criterios distintas de las originales. Según el criterio de
para poder ejercer tal juicio de forma coherente, reconocimiento, la entidad reconocerá en el im-
de acuerdo con la definición de propiedades de porte en libros de una propiedad de inversión
inversión y con las guías correspondientes que el costo de sustituir un componente del mismo,
figuran en los párrafos 7 al 13. El apartado (c) del siempre que satisfaga los criterios de recono-
párrafo 75 requiere que la entidad revele dichos cimiento, desde el mismo momento en que se
criterios cuando la clasificación resulte difícil. incurra en dicho costo. El importe en libros de
estos componentes sustituidos se dará de baja
15. En algunos casos, una entidad tiene una pro-
de acuerdo con los criterios de baja en cuentas
piedad que arrienda a la controladora o a otra
contemplados en esta Norma.
subsidiaria del mismo grupo y es ocupado por
estas. Esta propiedad no se calificará como de
inversión, en los estados financieros consolida- MEDICIÓN EN EL MOMENTO DEL
dos que incluyen a ambas entidades, dado que RECONOCIMIENTO
se trata de una propiedad ocupada por el dueño,
desde la perspectiva del grupo en su conjunto. 20. Las propiedades de inversión se medirán ini-
Sin embargo, desde la perspectiva de la entidad cialmente al costo. Los costos asociados a la
que lo tiene, la propiedad es de inversión si cum- transacción se incluirán en la medición inicial.
ple con la definición del párrafo 5. Por lo tanto, el
arrendador tratará la propiedad como de inver-
sión en sus estados financieros individuales. Caso práctico
Costo de adquisición de una propiedad de inversión
RECONOCIMIENTO
Una empresa adquiere un edificio desocupado con el propósito
16. Las propiedades de inversión se reconocerán de arrendarlo. El monto de adquisición asciende a S/. 300,000 y
como activos cuando, y solo cuando: es cancelado al contado. Asimismo, por la adquisición de dicho
bien la empresa incurre en otros desembolsos, tales como los
a) sea probable que los beneficios económicos
que se señalan a continuación:
futuros que estén asociados con tales propie-
dades de inversión fluyan hacia la entidad; y COSTOS INCURRIDOS S/.
b) el costo de las propiedades de inversión Servicios de estudio de mercado 3,000
pueda ser medido de forma fiable.
Servicios legales 1,500
17. Según este criterio de reconocimiento, la entidad Impuesto de alcabala 7,920
evaluará todos los costos de sus propiedades de
Comisiones de agentes 15,000
inversión, en el momento en que incurra en ellos.
Estos costos comprenderán tanto aquellos en que Costos de introducción (actividades publicitarias y de promoción) 5,000
533
Se pide: 22. [Eliminado]

1. Determinar el costo de adquisición. 23. El costo de una propiedad de inversión no se in-
2. Asiento contable. crementará por:
a) los costos de puesta en marcha (a menos que
Solución:
sean necesarios para poner la propiedad en la
condición necesaria para que pueda operar de
De conformidad con el párrafo 20 de la NIC 40 en el reconoci-
la manera prevista por la administración),
miento inicial de las propiedades de inversión, estas se deben
b) las pérdidas de operación incurridas antes
medir al costo, el cual deberá incluir los costos asociados a la
de que la propiedad de inversión logre el ni-
transacción. A estos efectos, con la finalidad de determinar el im-
vel planeado de ocupación, o
porte a considerar a efectos del reconocimiento inicial y el asiento
para el reconocimiento de este se seguirán los siguientes pasos: c) las cantidades anormales de desperdicios,
mano de obra u otros recursos incurridos en la
1. Determinación del costo de adquisición construcción o en el desarrollo de la propiedad.
El costo de adquisición de una propiedad de inversión compren- 24. Si el pago por una propiedad de inversión se
de su precio de compra y cualquier desembolso directamente aplazase, su costo será el equivalente al precio
atribuible. De lo anterior, el costo de adquisición de la propiedad de contado. La diferencia entre esta cuantía y el
de inversión sería: total de pagos se reconocerá como un gasto por
intereses durante el periodo de aplazamiento.
Detalle S/.
Precio de compra 300,000 25. El costo inicial del derecho sobre una propiedad
mantenida en régimen de arrendamiento finan-
(+) Costos directamente atribuibles 27,420
ciero y clasificado como propiedad de inversión,
Servicios de estudio de mercado 3,000
será el establecido para los arrendamientos
Servicios legales 1,500
Impuesto de alcabala 7,920 financieros en el párrafo 20 de la NIC 17; esto
Comisiones normales de agentes 15,000 es, el activo se reconocerá por el menor importe
entre el valor razonable de la propiedad y el valor
Total 327,420
presente de los pagos mínimos por arrendamien-
to. De acuerdo con ese mismo párrafo, se reco-
De lo anterior, el costo de adquisición ascendería a S/. 327,000. nocerá como pasivo, un importe equivalente.
Cabe señalar que el costo de introducción (actividades publici-
tarias y de promoción) no forma parte del costo de adquisición 26. Cualquier importe adicional que se haya pagado
por no corresponder a un desembolso directamente atribuible. por el arrendamiento se tratará, para los propósitos
de medición, como parte de los pagos mínimos por
2. Asiento contable arrendamiento, y por tanto quedará incluido en el
------------------------ x-------------------------- costo del activo, pero se excluirá del pasivo corres-
31 Inversiones inmobiliarias 327,420 pondiente. Si una participación en una propiedad
311 Terreno mantenida bajo arrendamiento se clasifica como
3111 Urbanos propiedades de inversión, la partida contabilizada
31112 Costo por su valor razonable será esa participación y no
312 Edificaciones la propiedad subyacente. En los párrafos 33 a 52
3121 Edificaciones se establecen guías para determinar el valor razo-
31212 Costo nable del derecho sobre una propiedad de acuerdo
46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 327,420 con el modelo del valor razonable. Estas directrices
465 Pasivos por compra de activo serán también las relevantes para determinar el va-
inmovilizado
lor razonable, en caso de que dicho valor se use
4652 Inversiones inmobiliarias
como costo a efectos del reconocimiento inicial.
x/x Por el traslado del costo a la cuenta matriz.
------------------------ x-------------------------- 27. Algunas propiedades de inversión pueden haber
sido adquiridas a cambio de uno o varios activos
no monetarios, o de una combinación de acti-
21. El costo de adquisición de una propiedad de in- vos monetarios y no monetarios. La siguiente
versión comprenderán su precio de compra y discusión se refiere a la permuta de un activo
cualquier desembolso directamente atribuible. Los no monetario por otro, pero también es aplicable
desembolsos directamente atribuibles incluyen, a todas las permutas descritas en la frase ante-
por ejemplo, honorarios profesionales por servi- rior. El costo de dicha propiedad de inversión se
cios legales, impuestos por traspaso de las propie- medirá por su valor razonable, a menos que (a)
dades y otros costos asociados a la transacción. la transacción de intercambio no tenga carácter
534
NIC 40
comercial, o (b) no pueda medirse con fiabilidad modelo del valor razonable, contenido en los pá-
el valor razonable del activo recibido ni el del ac- rrafos 33 a 55, o el modelo del costo, contenido
tivo entregado. El activo adquirido se medirá de en el párrafo 56, y aplicará esa política a todas
esta forma incluso cuando la entidad no pueda sus propiedades de inversión.
dar de baja inmediatamente el activo entregado.
31. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Si el activo adquirido no se mide por su valor
Estimaciones Contables y Errores señala que
razonable, su costo se medirá por el importe en
se realizará un cambio voluntario en las políticas
libros del activo entregado.
contables únicamente si dicho cambio diese lugar
28. Una entidad determinará si una transacción de a que los estados financieros proporcionen infor-
intercambio tiene carácter comercial mediante mación más relevante y fiable sobre los efectos
la consideración de la medida en que se espera de las transacciones, otros eventos o condicio-
que cambien sus flujos de efectivo futuros como nes sobre la situación financiera de la entidad, el
resultado de la transacción. Una transacción de rendimiento financiero o los flujos de efectivo. Es
intercambio tiene naturaleza comercial si: altamente improbable que un cambio del modelo
a) la configuración (riesgo, calendario e impor- del valor razonable al modelo del costo proporcio-
te) de los flujos de efectivo del activo recibi- ne una presentación más relevante.
do difiere de la configuración de los flujos de 32. Esta Norma requiere a todas las entidades de-
efectivo del activo transferido; o terminar el valor razonable de sus propiedades
b) el valor específico para la entidad de la parte de inversión para propósitos de medición (modelo
de sus actividades afectada por la permuta, del valor razonable) o revelación (modelo del cos-
se ve modificado como consecuencia del in- to). Se recomienda a las entidades, pero no se
tercambio; y además les obliga, a determinar el valor razonable de sus
c) la diferencia identificada en (a) o en (b) es propiedades de inversión a partir de una tasación
significativa al compararla con el valor razo- practicada por un experto independiente que ten-
nable de los activos intercambiados. ga una capacidad profesional reconocida y una
Al determinar si una permuta tiene carácter co- experiencia reciente en la localidad y en el tipo de
mercial, el valor específico para la entidad de la propiedad de inversión que está siendo medido.
parte de sus actividades afectadas por la tran- 32A. La entidad puede:
sacción deberá tener en cuenta los flujos de a) escoger el modelo de valor razonable o el
efectivo después de impuestos. El resultado de modelo del costo para todas las propieda-
estos análisis puede ser claro sin que una enti- des de inversión que respaldan obligaciones
dad tenga que realizar cálculos detallados. de pagar un retorno vinculado directamente
29. El valor razonable de un activo, para el que no exis- con el valor razonable o con los retornos
ten transacciones comparables en el mercado, pue- provenientes de activos especificados, in-
de medirse con fiabilidad si (a) la variabilidad en el cluyendo esa propiedad para inversión; y
rango de las estimaciones del valor razonable del b) escoger el modelo de valor razonable o el
activo no es significativa, o (b) las probabilidades de modelo del costo para todas las otras pro-
las diferentes estimaciones, dentro de ese rango, piedades para inversión, independiente de
pueden ser evaluadas razonablemente y utilizadas la elección realizada en (a).
en la estimación del valor razonable. Si la entidad es 32B. Algunos aseguradores y otras entidades operan
capaz de determinar de forma fiable los valores ra- un fondo de propiedad interna que emite unida-
zonables del activo recibido o del activo entregado, des nominales, con algunas entidades tenidas
entonces, se utilizará el valor razonable del activo por los inversionistas en contratos vinculados y
entregado para medir el costo del activo recibido, otras tenidas por la entidad. El párrafo 32A no
a menos que se tenga una evidencia más clara del permite que una entidad mida una propiedad te-
valor razonable del activo recibido. nida por el fondo parcialmente al costo y parcial-
mente a valor razonable.
MEDICIÓN POSTERIOR AL RECONO- 32C. Si una entidad escoge modelos diferentes para
CIMIENTO las dos categorías descritas en el párrafo 32A,
las ventas de propiedades para inversión que
se hagan entre conjuntos de activos medidos
Política contable
usando diferentes modelos se deben reconocer
a su valor razonable, y el cambio acumulativo
30. A excepción de lo señalado en los párrafos 32A en el valor razonable se debe reconocer en re-
y 34, la entidad elegirá como política contable el sultados. De acuerdo con ello, si la propiedad
535
para inversión es vendida desde un conjunto en e interesadas, si el intercambio y el cierre de la

el cual se usa el modelo de valor razonable a transacción no fueran simultáneos.
otro en que se emplea el modelo del costo, el
40. El valor razonable de una propiedad de inversión
valor razonable de la propiedad en la fecha de la
refleja, entre otras cosas, el ingreso por rentas
venta será su costo atribuido.
que se podría obtener de arrendamientos en las
condiciones actuales, así como los supuestos ra-
Modelo del valor razonable zonables y defendibles que representen la visión
del mercado que partes experimentadas e inte-
resadas pudieran asumir acerca del ingreso que,
33. Con posterioridad al reconocimiento inicial, la por arrendamientos futuros, se pudiera conseguir
entidad que haya escogido el modelo del valor a la luz de las condiciones actuales del mercado.
razonable medirá todas sus propiedades de in- También refleja, de forma similar, cualquier flujo
versión al valor razonable, excepto en los casos de salida de efectivo (incluyendo pagos por arren-
descritos en el párrafo 53. damiento y otras salidas de efectivo) que pudie-
34. Cuando el derecho sobre una propiedad, mante- ran esperarse con relación a la propiedad. Algu-
nida por el arrendatario en régimen de arrenda- nas de estas salidas de efectivo se reflejan en el
miento operativo, se clasifique como propieda- pasivo, mientras que otras asociadas a salidas de
des de inversión de acuerdo con el párrafo 6, no efectivo no se reconocen en los estados financie-
es aplicable la elección señalada en el párrafo ros hasta una fecha posterior (por ejemplo, pagos
30; de forma que se aplicará forzosamente el periódicos tales como alquileres contingentes).
modelo del valor razonable. 41. El párrafo 25 especifica las bases para el reco-
nocimiento inicial del costo de la participación en
35. Las pérdidas o ganancias derivadas de un cam-
una propiedad arrendada. El párrafo 33 requiere
bio en el valor razonable de las propiedades de
que el derecho sobre una propiedad arrendada se
inversión se incluirán en el resultado del periodo
reexprese, si fuera necesario, por su valor razona-
en que surjan.
ble. En un arrendamiento negociado con tasas de
36. El valor razonable de las propiedades de inver- interés de mercado, el valor razonable inicial del
sión es el precio al que podría ser intercambiada, derecho sobre una propiedad arrendada neto de
entre partes interesadas y debidamente informa- todos los pagos esperados por el arrendamiento
das, en una transacción realizada en condiciones (incluyendo los relacionados con los pasivos reco-
de independencia mutua (véase el párrafo 5). El nocidos), debería ser cero. Este valor razonable no
valor razonable excluye específicamente un pre- cambia independientemente de si, a efectos con-
cio estimado incrementado o rebajado por plazos tables, se reconoce el activo arrendado y el pasivo
o circunstancias especiales tales como financia- correspondiente, ya sea por su valor razonable o
ción atípica, acuerdos de venta con arrendamien- por el valor presente de los pagos mínimos del
to financiero posterior, contrapartidas especiales arrendamiento, de acuerdo con lo establecido en
o rebajas concedidas por alguien relacionado de el párrafo 20 de la NIC 17. Por tanto, reexpresar
alguna manera con la venta. un activo arrendado sustituyendo su costo, deter-
37. La entidad determinará el valor razonable sin minado de acuerdo con el párrafo 25, por su valor
practicar ninguna deducción por los costos de razonable, determinado de acuerdo con el párra-
transacción en que pudiera incurrir por causa de fo 33, no debería dar lugar a ninguna pérdida o
la disposición. ganancia inicial, a menos que el valor razonable
fuera determinado en diferentes momentos del
38. El valor razonable de las propiedades de inver- tiempo. Esto podría suceder cuando se ha elegido
sión reflejará las condiciones de mercado al final aplicar el modelo del valor razonable después del
del periodo sobre el que se informa. reconocimiento inicial.
39. El valor razonable es específico para una fecha 42. La definición de valor razonable se refiere a
dada. Debido a que las condiciones de mercado “partes interesadas y debidamente informadas”.
pueden cambiar, el importe considerado como En este contexto “debidamente informadas” sig-
valor razonable podría ser incorrecto o inapropia- nifica que ambos, tanto el vendedor interesado
do para otra fecha. La definición de valor razo- como el comprador interesado, están razonable-
nable también supone un intercambio y un cierre mente bien informados acerca de la naturaleza y
simultáneos del contrato de venta, sin ninguna características de la propiedad de inversión, su
variación en el precio que pudiera haberse produ- uso real y potencial, así como el estado y condi-
cido en una transacción en condiciones de inde- ciones del mercado al cierre del periodo sobre el
pendencia mutua, entre partes experimentadas que se informa. Un comprador interesado está
536
NIC 40
motivado, pero no obligado, a comprar. Este flujos futuros de efectivo, apoyadas por las
comprador no está obsesionado ni va a comprar condiciones que se den en cualquier arren-
a cualquier precio. El hipotético comprador no damiento u otro contrato existente y (cuan-
pagaría un precio más alto del que se pudiera do sea posible) por evidencia externa, tales
fijar en el mercado, entre compradores y vende- como rentas actuales de mercado para pro-
dores interesados y debidamente informados. piedades similares en la misma localidad y
condiciones, utilizando tipos de descuento
43. Un vendedor interesado es aquel que no está ob-
que reflejen la evaluación actual del mer-
sesionado ni forzado a vender a cualquier precio,
cado sobre la incertidumbre en la cuantía y
ni dispuesto a esperar por un precio que no sea
calendario de los flujos de efectivo.
considerado razonable en el mercado actual. El
vendedor interesado está motivado a vender la 47. En algunos casos, las diversas fuentes seña-
propiedad de inversión de acuerdo con las con- ladas en el párrafo precedente pueden sugerir
diciones del mercado, al mejor precio posible. Las diferentes conclusiones sobre el valor razonable
circunstancias objetivas del propietario actual de de una propiedad de inversión. La entidad habrá
la propiedad de inversión no son un elemento a de considerar las razones de estas diferencias,
considerar, porque el vendedor interesado es un con objeto de obtener la estimación más fiable
propietario hipotético (lo que quiere decir, por del valor razonable, dentro de un rango razona-
ejemplo, que el vendedor interesado no tendría en ble de estimaciones.
cuenta las particulares circunstancias fiscales del 48. En casos excepcionales, cuando una entidad ad-
propietario actual de la propiedad de inversión). quiere por primera vez una propiedad de inversión
44. La definición de valor razonable se refiere a una (o cuando una propiedad existente se convierte
transacción independiente. Una transacción libre por primera vez en propiedades de inversión, des-
es una transacción entre partes que no tienen pués de un cambio en su uso) puede existir evi-
una relación particular o especial, tal que pueda dencia clara de que la variación del rango de las
originar que el precio de la transacción no sea estimaciones del valor razonable será muy alta y
representativo del mercado. Se presume que la las probabilidades de los distintos resultados po-
transacción es realizada entre partes no relacio- sibles serán muy difíciles de evaluar, de tal forma
nadas que actúan de forma independiente. que la utilidad de una sola estimación del valor
razonable queda invalidada. Esta situación podría
45. La mejor evidencia de un valor razonable se ob- indicar que el valor razonable de la propiedad no
tiene, normalmente, de los precios actuales en un podrá ser determinado con fiabilidad de una ma-
mercado activo para propiedades similares en la nera continua (véase el párrafo 53).
misma localidad y condiciones, y sujetos a arren-
damientos y otros contratos similares. A estos 49. El valor razonable difiere del valor en uso tal
efectos, la entidad tendrá cuidado de identificar como se define en la NIC 36 Deterioro del Va-
cualquier diferencia en la naturaleza, localización lor de los Activos. El valor razonable refleja el
o condición de la propiedad, así como en las con- conocimiento y estimaciones de los participan-
diciones de los contratos de arrendamiento y los tes en el mercado, así como factores que son
otros contratos relacionados con la misma. relevantes para los participantes en el mercado
46. Ante la ausencia de precios actuales en un mer- en general. En contraste, el valor en uso refle-
cado activo, del tipo descrito en el párrafo 45, ja las estimaciones procedentes de la entidad,
una entidad considerará información de diferen- así como factores específicos de la entidad, que
tes fuentes, entre las que se incluyen: pueden no ser aplicables a otras entidades en
general. Por ejemplo, el valor razonable no refle-
a) precios actuales en un mercado activo para
jará ninguno de los siguientes factores en tanto
propiedades de diferente naturaleza, condi-
que generalmente, no serán conocidos por los
ciones o localización (o sujetas a contratos
compradores y vendedores interesados:
de arrendamiento, u otros contratos, con
características diferentes), ajustados para a) el valor adicional derivado de la creación de
reflejar dichas diferencias; una cartera de propiedades en diferentes lo-
calidades;
b) precios recientes en mercados menos acti-
vos, con ajustes para reflejar cualquier cam- b) las sinergias entre las propiedades de inver-
bio en las condiciones económicas desde la sión y otros activos;
fecha en que ocurrieron las transacciones a c) los derechos o restricciones legales que
los precios indicados; y solo son aplicables al propietario actual; y
c) proyecciones de flujos de efectivo descon- d) los beneficios o gravámenes fiscales que
tados basadas en estimaciones fiables de solo son aplicables al propietario actual.
537
50. Al determinar el importe en libros de una pro- continua, el valor razonable de una propiedad
piedad de inversión según el modelo del valor de inversión. Sin embargo, en casos excepcio-
razonable, una entidad no duplicará la contabili- nales, cuando la entidad adquiera por primera
zación de activos o pasivos que se reconozcan vez una propiedad de inversión (o cuando un
como activos y pasivos separados. Por ejemplo: inmueble existente se convierta por primera
a) Equipos, tales como ascensores o aire acon- vez en propiedades de inversión después de un
cambio en su uso) existe evidencia clara de que
dicionado, que son frecuentemente parte inte-
la entidad no va a poder determinar de forma fia-
grante de un edificio, y se reconocerán, por lo
ble y continua el valor razonable de la propiedad
general, dentro de la propiedad de inversión, en
de inversión. Esto surge cuando, y solo cuando,
lugar de estar reconocidos de forma separada no sean frecuentes las transacciones similares
como propiedades, planta y equipo. en el mercado, y no se pueda disponer de otras
b) Si una oficina se alquila amueblada, el valor formas de estimar el valor razonable (por ejem-
razonable de la oficina incluirá por lo gene- plo, a partir de las proyecciones de flujos de caja
ral el valor razonable del mobiliario, debido a descontados). Si una entidad estableciese que
que el ingreso por arrendamiento deriva de la el valor razonable de una propiedad de inversión
oficina con los muebles. Cuando el mobiliario en construcción no se puede determinar con fia-
se incluya en el valor razonable de la propie- bilidad, pero espera que lo sea cuando finalice
dad de inversión, la entidad no reconocerá su construcción, medirá dicha propiedad de in-
dicho mobiliario como un activo separado. versión en construcción por su costo hasta que
c) El valor razonable de una propiedad de in- pueda determinar su valor razonable de forma
versión excluirá ingresos por rentas antici- fiable o haya completado su construcción (lo que
suceda en primer lugar). Si una entidad determi-
padas o a cobrar de arrendamientos operati-
nase que el valor razonable de una propiedad de
vos, ya que la entidad reconoce estos como
inversión (distinta de una propiedad de inversión
pasivos o activos separados.
en construcción) no se puede establecer con
d) El valor razonable de las propiedades de fiabilidad de una forma continuada, la entidad
inversión mantenidas en arrendamiento re- medirá dicha propiedad de inversión aplicando
flejará los flujos de efectivo esperados (inclu- el modelo del costo de la NIC 16. Se supondrá
yendo las cuotas contingentes que se espera que el valor residual de la propiedad de inversión
den lugar a las correspondientes cuentas por es cero. La entidad aplicará la NIC 16 hasta la
pagar). Por consiguiente, si la valoración ob- disposición de las propiedades de inversión.
tenida para un inmueble es neta de todos los
53A. Una vez que una entidad sea capaz de medir con
pagos que se espera realizar, será necesario,
fiabilidad el valor razonable de una propiedad
volver a sumar los pasivos por arrendamiento
de inversión en construcción que anteriormente
reconocidos para obtener el importe en libros
haya sido medida al costo, medirá dicho inmue-
de las propiedades de inversión utilizando el
ble por su valor razonable. Una vez finalizada la
modelo del valor razonable.
construcción de ese inmueble, supondrá que el
51. El valor razonable de las propiedades de inversión valor razonable puede medirse con fiabilidad. Si
no reflejará desembolsos futuros que vayan a me- no fuera el caso, de acuerdo con el párrafo 53, el
jorar la propiedad, ni tampoco los beneficios futuros inmueble se contabilizará utilizando el modelo del
relacionados con estos desembolsos futuros. costo de acuerdo con la NIC 16.
52. En algunos casos, la entidad espera que el valor 53B. La presunción de que el valor razonable de las
presente de sus pagos relativos a una propiedad propiedades de inversión en construcción puede
de inversión (distintos de los pagos relativos a medirse con fiabilidad puede ser refutable solo
los pasivos financieros reconocidos) exceda al en su reconocimiento inicial. Una entidad que
valor presente de los flujos de efectivo por re- haya medido una partida de propiedades de in-
cibir. La entidad aplicará la NIC 37 Provisiones, versión en construcción por su valor razonable
Pasivos Contingentes y Activos Contingentes, no puede concluir que el valor razonable de di-
para determinar si debe reconocer un pasivo y cha propiedad de inversión una vez terminada
cómo debe proceder, en tal caso, a su medición. no puede determinarse con fiabilidad.
Incapacidad para determinar el valor 54. En casos excepcionales, cuando una entidad se
razonable de forma fiable vea forzada, por la razón dada en el párrafo 53,
a medir una propiedad de inversión utilizando el
modelo del costo de acuerdo con la NIC 16, me-
53. Existe una presunción refutable de que una dirá el resto de sus propiedades de inversión por
entidad podrá determinar, de forma fiable y su valor razonable, incluyendo las que estén en
538
NIC 40
construcción. En estos casos, aunque una entidad

puede utilizar el modelo del costo para una propie- Caso práctico
dad de inversión, en particular continuará contabili-
zando cada uno de los restantes inmuebles usando Transferencias de activo fijo a propiedad de inversión
el modelo del valor razonable.
Una empresa tiene dentro de sus activos fijos un inmueble que has-
55. Si la entidad ha medido previamente una propieta la fecha ha sido destinado para uso administrativo, el que tiene
dad de inversión por su valor razonable, continua- un valor en libros, tal como a continuación se muestra:
rá midiéndola a valor razonable hasta que se dis-
ponga de la misma (o hasta que la propiedad sea DETALLE S/.
ocupada por el propietario, o la entidad comience Terreno 10,000
la transformación del mismo para venderlo en el
Edificación 100,000
curso ordinario de su actividad) aún si las transac-
ciones comparables en el mercado se hicieran Depreciación (30,000)
menos frecuentes, o bien los precios de mercado Total 80,000
estuvieran disponibles menos fácilmente.
Debido al crecimiento de sus operaciones, adquieren una nueva
Modelo del costo edificación y deciden poner en alquiler el inmueble dejado de
usar, ¿cómo sería el tratamiento contable y tributario del inmue-
ble destinado al alquiler?
56. Después del reconocimiento inicial, la entidad que
elija el modelo del costo medirá sus propiedades Solución:
de inversión aplicando los requisitos establecidos
en la NIC 16 para ese modelo, en lugar de los De conformidad con el párrafo 57 de la NIC 40 Propiedades de
previstos para los que satisfagan los criterios para Inversión, cuando existe un cambio en el uso de un inmueble
ser clasificados como mantenidos para su venta como el que se presenta en el caso planteado, conviene efec-
(o sean incluidos en un grupo de activos para su tuar una reclasificación en el tipo de activo. Efectivamente, de
disposición que sea clasificado como mantenido lo señalado se advierte que el inmueble deja de ser un bien
para la venta) de acuerdo con la NIIF 5 Activos no destinado para el uso de la empresa, y por el contrario, ahora
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operacio- generará ingresos a través del alquiler del bien a terceros.
nes Discontinuadas. Las propiedades de inversión Atendiendo a que por el nuevo destino del bien corresponde se
que satisfagan el criterio de ser clasificadas como le considere como Inversión Inmobiliaria, deberá reclasificarse
mantenidas para la venta (o sean incluidos en un acorde con el inciso c) del párrafo 57 de la NIC 40, aplicándose
grupo de activos para su disposición que sea clasi- la NIC 16 hasta la fecha del cambio de uso, tal como se muestra
ficado como mantenido para la venta) se medirán a continuación:
de acuerdo con la NIIF 5.
------------------------ x--------------------------
TRANSFERENCIAS 31 Inversiones inmobiliarias 80,000
311 Terrenos 10,000
3111 Urbanos
57. Se realizarán transferencias a, o de, propiedad 31112 Costo
de inversión cuando, y solo cuando, exista un 312 Edificaciones 70,000
cambio en su uso, que se haya evidenciado por: 3121 Edificaciones
a) el inicio de la ocupación por parte del propie- 31212 Costo
tario, en el caso de una transferencia de una 39 Depreciación, amortización
propiedad de inversión a una instalación y agotamiento acumulados 30,000
391 Depreciación acumulada 30,000
ocupada por el dueño;
3913 Inmuebles, maquinaria
b) el inicio de un desarrollo con intención de y equipos - Costo
venta, en el caso de una transferencia de 39131 Edificaciones
una propiedad de inversión a inventarios; 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 110,000
c) el fin de la ocupación por parte del dueño, 331 Terrenos 10,000
en el caso de la transferencia de una ins- 3311 Terrenos
talación ocupada por el propietario a una 33111 Costo
propiedad de inversión; o 332 Edificaciones 100,000
d) el inicio de una operación de arrendamiento
33211 Costo de adquisición o construcción
operativo a un tercero, en el caso de una trans- x/x Reclasificación de inmueble, maquinaria
ferencia de inventarios a propiedad de inversión; y equipo como inversión inmobiliaria.
e) [eliminado] ------------------------ x--------------------------
539
Una vez producida la transferencia, deberá determinarse el mé- De acuerdo con el párrafo 57 de la NIC 40 se producirán estos
todo de valoración que será aplicable al inmueble. En este senti- cambios cuando se produzca un cambio de uso, transfiriendo
do, pueden producirse cualquiera de las siguientes situaciones: el bien a su mismo valor de costo. En este orden de ideas, el
monto que se debe de consignar como costo del activo fijo (in-
- Modelo del costo: Se mantendrá el bien al valor por el cual
mueble) será el costo que corresponda a la existencia según el
se transfirió a Inversión Inmobiliaria aplicando los requisitos
método de valuación empleado.
establecidos en la NIC 16, tal como lo establece el párrafo
56 de la NIC 40. Si la opción fuera aplicar este modelo, tal De esta manera el asiento a efectuar por la reclasificación del
como lo señala el párrafo 30 de la NIC 16, el bien continuaría activo sería el siguiente:
depreciándose (abono en la cuenta 39111).
------------------------ x--------------------------
- Modelo del valor razonable: Conforme con el párrafo 61 de 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 30,000
la NIC 40, una vez producida la transferencia, deberá medirse 331 Terrenos
el bien a su valor razonable, tratando cualquier diferencia entre 3311 Terrenos
este y su valor en libros, de la misma forma en la que se re- 33111 Costo
gistraría una revaluación aplicando lo dispuesto en la NIC 16. 332 Edificaciones
Posteriormente de acuerdo con las siguientes valorizaciones, 3321 Edificaciones administrativas
reconocerá cualquier incremento como resultado del ejercicio. 33211 Costo de construcción
A señalar que en el caso de que el bien se destine a usos múl- 201 Mercaderías manufacturadas
tiples, es decir, se use simultáneamente para el alquiler y para 2011 Mercaderías manufacturadas
el uso por el propietario, solo se clasificará como inversiones 20111 Costo
inmobiliarias si la parte ocupada por el propietario es mínima. x/x Por la reclasificación del activo.
Para fines tributarios, independientemente de que a efectos ------------------------ x--------------------------
contables figure como propiedad de inversión, sigue siendo un
Con relación al IGV, los bienes no consumibles, utilizados por la
activo fijo, de modo que si se opta por aplicar el modelo del valor
propia empresa, siempre que sean necesarios para la realiza-
razonable explicado en el párrafo anterior, no existiría deprecia-
ción de las operaciones gravadas y que dichos bienes no sean
ción contable, pero no podría dejarse de depreciar tributaria-
retirados a favor de terceros, aunque configuran como retiro de
mente. Ahora bien, dada su naturaleza de inmueble, toda vez
bienes que efectúa la empresa no se encuentran gravados con
que no se requiere el registro contable de la depreciación podrá
el IGV, tal como lo establece el artículo 3 del Reglamento de la
deducirse vía declaración jurada(1). Dicho de otra forma, la cali-
Ley del Impuesto General a las Ventas. En relación con el Im-
ficación del inmueble como Inversión Inmobiliaria no perjudica
puesto a la Renta no se configuraría ingreso alguno, por tanto,
al contribuyente, el cual mantiene la posibilidad de efectuar la
tampoco se encontraría gravado con el Impuesto a la Renta, por
deducción tributaria no obstante no contabilice esta.
el contrario, se deduciría a partir de la fecha de cambio de uso,
la depreciación correspondiente.
Caso práctico Asimismo, toda vez que no se ha efectuado una operación con
un tercero no cabe la emisión de comprobante de pago por la
Utilización de mercaderías como activo fijo
transferencia del bien debido al cambio de uso.
Una empresa dedicada a la venta de bien inmuebles, decide que- Tampoco corresponde la emisión de una guía de remisión dado
darse con uno de ellos a efectos de ser usado como área adminis- que este documento solo se emplea para acreditar la transfe-
trativa. Si se sabe que dicho inmueble tiene un costo que ascien- rencia de bienes de un lugar a otro. El sustento sería un docu-
de a S/. 30,000. ¿Cómo sería el tratamiento contable y tributario? mento interno creado por la empresa como por ejemplo: una
guía interna, documento interno de salida, documento interno
Solución: de salida de almacén, etc. Cabe señalar, que este movimiento
debe figurar en el kárdex.
De acuerdo con lo datos proporcionados no se produce una
variación patrimonial más que cualitativa, toda vez que produc-
to de esta operación se debe disminuir las existencias pero se
58. El apartado (b) del anterior párrafo 57 requie-
deben incrementar los activos fijos de la empresa. Dicho de otra
re que la entidad transfiera una propiedad de
forma no se produce ningún ingreso ni ningún gasto, sino que
se modifica la calidad del activo que pasa de ser un activo co-
rriente (destinado para la venta) para ser calificado como activo (1) Debe destacarse que la condición de registro contable de la
no corriente (destinado para su uso). Si bien es cierto, que ni en depreciación para que sea deducible se encuentra contemplada
la NIC 2 Existencias o NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo en el inciso b) del artículo 22 del Reglamento de la Ley del
existe un tratamiento específico relacionado con este tema de Impuesto a la Renta. La depreciación de una edificación se en-
cambio de uso, en la NIC 40 Inversiones inmobiliaria si se abor- cuentra regulada en el inciso a) del mismo artículo, y este no
da el tema de las transferencias. pone condiciones de registro para la deducción.
540
NIC 40
inversión a inventarios cuando, y solo cuando, reconocerá en el resultado. Sin embargo, en

exista un cambio de uso, evidenciado por el la medida en que el importe esté incluido en
inicio de un desarrollo con intención de venta. el superávit de revaluación de esa propie-
Cuando la entidad decida disponer de una pro- dad, la disminución se reconocerá en otro
piedad de inversión sin hacer un desarrollo es- resultado integral y se reducirá el superávit
pecífico, continuará calificando a la propiedad de revaluación en el patrimonio.
como de inversión hasta que sea dada de baja b) Cualquier aumento que tenga lugar en el im-
en cuentas (eliminado del estado de situación porte en libros será tratado como sigue:
financiera) y no lo tratará como si fuera un ele-
i) En la medida en que tal aumento sea la
mento de las inventarios. De forma similar, si la
reversión de una pérdida por deterioro
entidad reinicia el desarrollo de una propiedad
del valor, previamente reconocida para
de inversión, para continuar manteniéndolo en el
esa propiedad, el aumento se reconoce-
futuro como propiedad de inversión, esta perma-
rá en el resultado del periodo. El importe
necerá como tal y no se reclasificará como ins-
reconocido en el resultado del periodo no
talación ocupada por el dueño durante su nueva
excederá al importe necesario para res-
etapa de desarrollo.
taurar el importe en libros que se hubiera
59. Los párrafos 60 a 65 tratan problemas de recono- determinado (neto de depreciación) si no
cimiento y medición que son aplicables cuando la se hubiera reconocido la pérdida por de-
entidad aplica el modelo del valor razonable para terioro del valor de los activos.
las propiedades de inversión. Cuando la entidad ii) Cualquier remanente del aumento se
utiliza el modelo del costo, las transferencias entre reconocerá en otro resultado integral e
propiedades de inversión, instalaciones ocupadas incrementa el superávit de revaluación
por el dueño e inventarios, no varían el importe en dentro del patrimonio. En el caso de
libros ni el costo de dichas propiedades, a efectos disposiciones posteriores de las pro-
de medición o información a revelar. piedades de inversión, los superávit de
60. Para la transferencia de propiedades de inver- revaluación incluidos en el patrimonio
sión, contabilizadas según su valor razonable, a pueden ser transferidos a las ganancias
propiedades ocupadas por el dueño o a inventa- acumuladas. Esta transferencia del su-
perávit de revaluación a las ganancias
rios, el costo de la propiedad a efectos de conta-
acumuladas no se hará a través de los
bilizaciones posteriores, ya se utilice la NIC 16 o
resultados.
la NIC 2, será el valor razonable en la fecha del
cambio de uso. 63. En caso de la transferencia de un elemento des-
de inventarios a propiedades de inversión, para
61. Si una propiedad ocupada por el dueño se convier- contabilizarlo por su valor razonable, cualquier
te en una propiedad de inversión, que se contabi- diferencia entre el valor razonable de la propie-
lizará por su valor razonable, la entidad aplicará la dad a esa fecha y su importe en libros anterior se
NIC 16 hasta la fecha del cambio de uso. La enti- reconocerá en el resultado del periodo.
dad tratará cualquier diferencia, a esa fecha, entre
el importe en libros de la propiedad determinado 64. El tratamiento de transferencias de inventarios a
aplicando la NIC 16 y el valor razonable, de la propiedades de inversión, que vaya a ser contabili-
misma forma en la que registraría una revaluación zadas por su valor razonable, habrá de ser coheren-
aplicando lo dispuesto en la NIC 16. te con el tratamiento de las ventas de inventarios.
62. Hasta la fecha en la que las propiedades ocu- 65. Cuando una entidad termine la construcción o
padas por el dueño se conviertan en propieda- desarrollo de una propiedad de inversión cons-
des de inversión, contabilizadas por su valor truida por la propia entidad, que vaya a ser con-
razonable, la entidad continuará amortizando la tabilizada por su valor razonable, cualquier dife-
propiedad y reconocerá cualquier pérdida por rencia entre el valor razonable de la propiedad
deterioro de valor que haya ocurrido. La entidad a esa fecha y su importe en libros anterior, se
tratará cualquier diferencia en esa fecha, entre reconocerá en el resultado del periodo.
el importe en libros de la propiedad determinado
aplicando la NIC 16, y su valor razonable, de la DISPOSICIONES
misma forma que una revaluación en la NIC 16.
En otras palabras:
66. Las propiedades de inversión se darán de baja
a) Cualquier disminución que tenga lugar en en cuentas (eliminadas del estado de situación
el importe en libros de la propiedad, se financiera) en el momento de su disposición o
541
cuando las propiedades de inversión queden se reconocerá inicialmente por el equivalen-

permanentemente retiradas de uso y no se este de su precio al contado. La diferencia entre
peren beneficios económicos futuros proceden- el importe nominal de la contraprestación y el
tes de su disposición. equivalente al precio de contado, se reconocerá
como un ingreso de actividades ordinarias por
67. La disposición de una propiedad de inversión
intereses según lo establecido en la NIC 18, en
puede producirse bien por su venta o por su in-
función del tiempo transcurrido y tomando en
corporación a un arrendamiento financiero. Para
consideración el método del interés efectivo.
determinar la fecha de disposición de una pro-
piedad de inversión, la entidad aplicará los crite- 71. La entidad aplicará la NIC 37, u otras Normas
rios de la NIC 18, para reconocer el ingreso en que considere apropiadas, a cualquier pasivo
la venta de los bienes, y considerará las guías que permanezca después de disposición de una
correspondientes del Apéndice de la NIC 18. La propiedad de inversión.
NIC 17 será de aplicación en el caso de una dis-
72. Las compensaciones de terceros por causa de
posición que revista la forma de arrendamiento
propiedades de inversión que hayan deteriora-
financiero o venta con arrendamiento posterior.
do su valor, se hayan perdido o abandonado, se
68. Si, de acuerdo con el criterio de reconocimiento reconocerán en el resultado del periodo cuando
del párrafo 16, la entidad reconoce en el impor- dichas compensaciones sean exigibles.
te en libros de un activo el costo de sustitución
73. El deterioro del valor o las pérdidas en propieda-
de parte de una propiedad de inversión, dará de
des de inversión, las reclamaciones asociadas o
baja el importe en libros del elemento sustituido.
pagos por compensación de terceros y cualquier
Para las propiedades de inversión contabilizadas
compra o construcción posterior de activos sus-
según el modelo del costo, el elemento sustitui-
tituidos son hechos económicos independientes
do podría no ser un elemento que se hubiera
y por eso se contabilizarán independientemente,
amortizado de forma independiente. Si no fuera
de la forma siguiente:
practicable para la entidad determinar el importe
en libros del elemento sustituido, podrá utilizar el a) las pérdidas por deterioro del valor de las
costo de la sustitución como indicativo de cuál era propiedades de inversión se reconocerán de
el costo del elemento sustituido en el momento acuerdo con la NIC 36;
en el que fue adquirido o construido. Según el
b) los retiros o disposición de las propiedades
modelo del valor razonable, el valor razonable
de inversión se reconocerán de acuerdo con
de la propiedad de inversión podrá ya reflejar la
los párrafos 66 a 71 de esta Norma;
pérdida de valor del elemento que va a ser sus-
tituido. En otros casos puede ser difícil distinguir c) la compensación de terceros por la propie-
qué importe del valor razonable debería reducirse dad de inversión cuyo valor haya sufrido un
por causa del elemento que va a ser sustituido. deterioro, haya experimentado una pérdida
Una alternativa para proceder a esta reducción o haya sido objeto de disposición se reco-
del valor razonable del elemento sustituido, cuan- nocerá en el resultado del periodo en el que
do no resulte practicable hacerlo directamente, es dicha compensación sea exigible; y
incluir el costo de la sustitución en el importe en d) el costo de los activos rehabilitados, com-
libros del activo, y luego volver a evaluar el valor prados o construidos como sustitutos se de-
razonable, de forma similar a lo requerido para terminará de acuerdo con los párrafos 20 a
ampliaciones que no implican sustitución. 29 de esta Norma.
69. La pérdida o ganancia resultante del retiro o la dis-
posición de una propiedad de inversión, se deter- INFORMACIÓN A REVELAR
minarán como la diferencia entre los ingresos netos
de la transacción y el importe en libros del activo, y
se reconocerá en el resultado del periodo en que Modelos del valor razonable y del costo
tenga lugar el retiro o la disposición (a menos que
la NIC 17 exija otra cosa, en el caso de una venta
74. Las siguientes informaciones a revelar serán
con arrendamiento posterior).
adicionales a las contenidas en la NIC 17. De
70. La contraprestación a cobrar, derivada de la dis- acuerdo con la NIC 17, el dueño de las propieda-
posición de una propiedad de inversión, se redes de inversión incluirá las revelaciones corres-
conocerá inicialmente según su valor razonable. pondientes al arrendador respecto a los arrenda-
En particular, si el pago por una propiedad de mientos en los que haya participado. La entidad
inversión se aplaza, la contraprestación recibida que mantenga una propiedad de inversión en
542
NIC 40
régimen de arrendamiento financiero u opera- inversión que no generaron ingresos en

tivo, incluirá las revelaciones del arrendatario concepto de rentas durante el periodo.
para los arrendamientos financieros y las reve- iv) el cambio acumulado en el valor razona-
laciones del arrendador para los arrendamientos ble que se haya reconocido en el resul-
operativos en los que haya participado. tado por la venta de una propiedad de
75. Una entidad revelará: inversión, perteneciente al conjunto de
activos en los que se aplica el modelo
a) Si aplica el modelo del valor razonable o el del costo, al otro conjunto de activos en
modelo del costo. los que se aplica el modelo del valor ra-
b) Cuando aplique el modelo del valor razo- zonable (véase el párrafo 32C).
nable, en qué circunstancias se clasifican y g) La existencia e importe de las restricciones
contabilizan como propiedades de inversión a la realización de las propiedades de inver-
los derechos sobre propiedades mantenidas sión, al cobro de los ingresos derivados de
en régimen de arrendamiento operativo. las mismas o de los recursos obtenidos por
c) Cuando la clasificación resulte difícil (véase su disposición.
el párrafo 14), los criterios desarrollados por h) Las obligaciones contractuales para adqui-
la entidad para distinguir las propiedades de sición, construcción o desarrollo de propie-
inversión de las propiedades ocupadas por dades de inversión, o por concepto de re-
el dueño y de las propiedades que se tienen paraciones, mantenimiento o mejoras de las
para vender en el curso normal de las activi- mismas.
dades del negocio.
d) Los métodos e hipótesis significativas aplica-
Modelo del valor razonable
dos en la determinación del valor razonable
de las propiedades de inversión, incluyendo
una declaración que indique si la determina- 76. Además de las revelaciones exigidas por el pá-
ción del valor razonable fue hecha a partir rrafo 75, la entidad que aplique el modelo del
de evidencias del mercado o se tuvieron en valor razonable descrito en los párrafos 33 a 55,
cuenta otros factores de peso (que deben también revelará una conciliación del importe en
ser revelados por la entidad) por causa de la libros de los propiedades de inversión al inicio y
naturaleza de las propiedades y la falta de al final del periodo, que incluya lo siguiente:
datos comparables de mercado.
a) adiciones, presentando por separado las
e) La medida en que el valor razonable de
derivadas de adquisiciones y las que se re-
las propiedades de inversión (tal como han
fieren a desembolsos posteriores capitaliza-
sido medidas o reveladas en los estados
dos en el importe en libros de estos activos;
financieros) está basado en una tasación
hecha por un perito independiente que ten- b) adiciones derivadas de adquisiciones a tra-
ga una capacidad profesional reconocida y vés de combinaciones de negocios;
una experiencia reciente en la localidad y c) los activos clasificados como mantenidos
categoría de las propiedades de inversión para la venta o incluidos en un grupo de
objeto de la valoración. Si no hubiera tenido activos para su disposición que haya sido
lugar dicha forma de valoración, se revelará clasificado como mantenido para la venta,
este hecho. de acuerdo con la NIIF 5, así como otras
disposiciones;
f) Las cifras incluidas en el resultado del perio-
d) pérdidas o ganancias netas de los ajustes al
do por:
valor razonable;
i) ingresos derivados de rentas provenien- e) las diferencias de cambio netas derivadas
tes de las propiedades de inversión; de la conversión de los estados financieros
ii) gastos directos de operación (incluyen- a una moneda de presentación diferente,
do reparaciones y mantenimiento) rela- así como las derivadas de la conversión de
cionados con las propiedades de inver- un negocio en el extranjero a la moneda de
sión que generaron ingresos por rentas presentación de la entidad que informa;
durante el periodo; y f) traspasos de propiedades de inversión ha-
iii) gastos directos de operación (inclu- cia o desde inventarios, o bien hacia o des-
yendo reparaciones y mantenimiento) de propiedades ocupadas por el dueño; y
relacionados con las propiedades de g) otros cambios.
543
77. Cuando la evaluación obtenida para una pro- de las pérdidas por deterioro de valor), tanto
piedad de inversión se haya ajustado de forma al principio como al final de cada periodo;
significativa, a efectos de ser utilizada en los
d) una conciliación del importe en libros de las
estados financieros, por ejemplo para evitar una
propiedades de inversión al inicio y al final
doble contabilización de activos o pasivos que
del periodo, que incluya lo siguiente:
se hayan reconocido como activos y pasivos
independientes, según se describe en el párra- i) adiciones, revelando por separado las
fo 50, la entidad incluirá entre sus revelaciones derivadas de adquisiciones y las que
una conciliación entre la evaluación obtenida y se refieran a desembolsos posteriores
la medición ya ajustada que se haya incluido en capitalizados en el importe en libros de
los estados financieros, mostrando independien- esos activos;
temente el importe agregado de cualesquiera
ii) adiciones derivadas de adquisiciones a
obligaciones reconocidas por arrendamiento
través de combinaciones de negocios;
que se hayan deducido, así como cualesquiera
otros ajustes significativos. iii) los activos clasificados como manteni-
dos para la venta o incluidos en un gru-
78. En los casos excepcionales a que hace referen-
po de activos para su disposición que
cia el párrafo 53, en los que la entidad mida la
haya sido clasificado como mantenido
propiedad de inversión utilizando el modelo del
para la venta, de acuerdo con la NIIF 5,
costo de la NIC 16, la conciliación requerida por
así como otras disposiciones;
el párrafo 76 revelará los importes asociados a
esas propiedades de inversión independiente- iv) la depreciación;
mente de los importes asociados a otras propie-
v) el importe de la pérdida reconocida por
dades de inversión. Además, la entidad incluirá
deterioro de activos, así como el importe
la siguiente información:
de las pérdidas por deterioro de activos
a) una descripción de las propiedades de in- que hayan revertido durante el periodo
versión; según la NIC 36;
b) una explicación del motivo por el cual el vi) las diferencias de cambio netas deri-
valor razonable no puede determinarse de vadas de la conversión de los estados
forma fiable; financieros a una moneda de presenta-
c) si es posible, el rango de estimaciones entre ción diferente, así como las derivadas
las cuales es altamente probable que se ende la conversión de un negocio en el
cuentre el valor razonable; y extranjero a la moneda de presentación
d) cuando haya dispuesto de propiedades de de la entidad que informa;
inversión no registradas por su valor razo- vii) traspasos de propiedades de inversión
nable: hacia o desde inventarios, o bien hacia
i) el hecho de que la entidad haya enaje- o desde propiedades ocupadas por el
nado propiedades de inversión no regis- dueño; y
tradas por su valor razonable; viii) otros cambios; y
ii) el importe en libros de esas propiedades
de inversión en el momento de su venta; y e) el valor razonable de las propiedades de in-
iii) el importe de la pérdida o ganancia re- versión. Si bien, en los casos excepcionales
conocida. descritos en el párrafo 53, cuando la entidad
no pueda determinar el valor razonable de
las propiedades de inversión de manera fia-
Modelo del costo ble, la entidad revelará las siguientes infor-
maciones:
79. Además de la información a revelar requerida por i) una descripción de las propiedades de
el párrafo 75, la entidad que aplique el modelo del inversión;
costo, siguiendo el párrafo 56 también revelará:
ii) una explicación del motivo por el cual el
a) los métodos de depreciación utilizados; valor razonable no puede determinarse
b) las vidas útiles o las tasas de depreciación de forma fiable; y
utilizadas;
iii) si fuera posible, el rango de estimacio-
c) el importe en libros bruto y la depreciación nes dentro del cual es posible que se
acumulada (junto con el importe acumulado encuentre el valor razonable.
544
NIC 40
DISPOSICIONES TRANSITORIAS por primera vez de esta Norma, si ha optado por

utilizar el modelo del costo. El efecto del cambio
de políticas contables incluye la reclasificación
de cualquier importe registrado como superávit
Modelo del valor razonable de revaluación de propiedades de inversión.
84. Los requerimientos de los párrafos 27 a 29, en
80. La entidad que, habiendo aplicado previamente relación con la medición inicial de una propiedad
la NIC 40 (2000), decida por primera vez clasifi- de inversión adquirida en una transacción de in-
car y contabilizar como propiedades de inversión tercambio de activos, se aplicarán prospectiva-
algunos o todos los derechos sobre propieda- mente solo a transacciones futuras.
des mantenidas en régimen de arrendamiento
operativo, reconocerá el efecto de esa elección
como un ajuste en el saldo inicial de las ganan- FECHA DE VIGENCIA
cias acumuladas del periodo en el que se haya
hecho la elección por primera vez. Además: 85. Una entidad aplicará esta Norma para los pe-
a) si la entidad ya ha revelado públicamente riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
(en sus estados financieros o por otra vía) enero de 2005. Se aconseja su aplicación antici-
el valor razonable de sus derechos sobre pada. Si una entidad aplicase esta Norma en un
propiedades en periodos anteriores (deter- periodo que comience antes del 1 de enero de
minado sobre una base que satisfaga la de- 2005, revelará este hecho.
finición de valor razonable que aparece en 85A. NIC 1 Presentación de Estados Financieros (re-
el párrafo 5 y las orientaciones establecidas visada en 2007) modificó la terminología utilizada
en los párrafos 36 a 52), se recomienda, en las NIIF. Además modificó el párrafo 62. Una
pero no se obliga a: entidad aplicará esas modificaciones para los pe-
i) ajustar el saldo inicial de las ganan- riodos anuales que comiencen a partir del 1 de
cias acumuladas para el periodo más enero de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (re-
antiguo que se presente, en el que se visada en 2007) a periodos anteriores, las modifi-
hubiera revelado públicamente el valor caciones se aplicarán también a esos periodos.
razonable por primera vez; y 85B. Se modificaron los párrafos 8, 9, 48, 53, 54 y
ii) reexpresar la información comparativa 57, se eliminó el párrafo 22 y se añadieron los
para esos periodos; y párrafos 53A y 53B mediante el documento Me-
joras a las NIIF emitido en mayo de 2008. Una
b) si la entidad no ha revelado públicamente entidad aplicará esas modificaciones de forma
con anterioridad la información descrita en prospectiva a los periodos anuales que comien-
(a), no reexpresará la información compara- cen a partir del 1 de enero de 2009. Se permite
tiva, y revelará este hecho. que una entidad aplique las modificaciones de
las propiedades de inversión en construcción
81. Esta Norma requiere un tratamiento distinto del
desde una fecha anterior al 1 de enero de 2009
contenido en la NIC 8. La NIC 8 requiere que se
siempre que los valores razonables de dichas
reexprese la información comparativa a menos
propiedades de inversión en construcción fue-
que dicha reexpresión sea impracticable.
ran determinados en esas fechas. Se permite
82. Cuando la entidad adopte esta Norma por pri- su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
mera vez, el ajuste al saldo inicial de las ganan- las modificaciones en un periodo anterior, reve-
cias acumuladas incluirá la reclasificación de lará este hecho y al mismo tiempo aplicará las
cualquier importe registrado como superávit de modificaciones de los párrafos 5 y 81E de la NIC
revaluación de propiedades de inversión. 16 Propiedades, Planta y Equipo.
Modelo del costo DEROGACIÓN DE LA NIC 40 (2000)
83. La NIC 8 se aplica a cualquier cambio en las 86. Esta Norma deroga la NIC 40 Propiedades de
políticas contables que resulte de la adopción Inversión (emitida en 2000).
545
Agricultura
OBJETIVO Caso práctico
El objetivo de esta Norma es prescribir el trata- Activo biológico-NIC 41

miento contable, la presentación en los estados
financieros y la información a revelar en relación Una empresa se dedica a la actividad avícola y en el mes de
con la actividad agrícola. enero de 2011 ha adquirido gallinas que piensa utilizarlas como
gallinas ponedoras por el importe total de S/. 20,000 cuya vida
ALCANCE promedio es 10 meses ¿Estas gallinas que no superan el año de
vida son activos biológicos o son existencias?
1. Esta Norma debe aplicarse para la contabiliza- Solución:
ción de lo siguiente, siempre que se encuentre
relacionado con la actividad agrícola: La NIC 41 señala el tratamiento contable de los activos biológicos
a) activos biológicos; a lo largo del periodo de crecimiento, degradación, producción y
procreación, así como el reconocimiento y medición inicial de los
b) productos agrícolas en el punto de su cose- productos agrícolas hasta el punto de su cosecha o recolección.
cha o recolección; y
Luego de dicho punto, el tratamiento posterior de los productos
c) subvenciones del Gobierno comprendidas agrícolas es materia de la NIC 2.
en los párrafos 34 y 35.
Acorde con lo anterior, es importante señalar que la NIC 41 o NIC 2,
2. Esta Norma no será de aplicación a: no son normas alternativas, sino complementarias; pues conforme
a) los terrenos relacionados con la actividad se señala en el párrafo 3 de la NIC 41 los productos obtenidos de los
agrícola (véase la NIC 16 Propiedades, activos biológicos a partir del punto posterior a la cosecha o recolec-
Planta y Equipo, así como la NIC 40 Propie- ción deben tratarse conforme establece la NIC 2.
dades de Inversión); y De acuerdo con los datos de la consulta la empresa deberá de con-
b) los activos intangibles relacionados con la siderar la adquisición de las gallinas ponedoras dentro de la activi-
actividad agrícola (véase la NIC 38 Activos dad agrícola de acuerdo con la definición de esta señalada en el pá-
Intangibles). rrafo 5 de la NIC 41, por tanto, le resulta aplicable la referida NIC 41.
3. Esta Norma se aplica a los productos agrícolas, Por tanto, al momento de reconocer los bienes adquiridos deberá
que son los productos obtenidos de los activos realizarse el siguiente asiento contable:
biológicos de la entidad, pero solo hasta el punto ------------------------ x--------------------------
de su cosecha o recolección. A partir de enton- 35 Activos biológicos 20,000
ces son de aplicación la NIC 2 Inventarios, o las 351 Activos biológicos en producción
otras Normas relacionadas con los productos. 3511 De origen animal
De acuerdo con ello, esta Norma no trata del 35112 Costo
procesamiento de los productos agrícolas tras 46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 20,000
la cosecha o recolección; por ejemplo, el que 465 Pasivos por compra de activo
tiene lugar con las uvas para su transformación inmovilizado
en vino por parte del viticultor que las ha cultiva- 4656 Activos biológicos
do. Aunque tal procesamiento pueda constituir x/x Por la compra del activo biológico.
una extensión lógica y natural de la actividad ------------------------ x--------------------------
agrícola, y los eventos que tienen lugar guardan Ahora bien, teniendo en cuenta que la NIC 41 no establece
alguna similitud con la transformación biológica, dentro de los alcances de esta (párrafos 1 a 4) una limitación
tales procesamientos no están incluidos en la en función al tiempo, consideramos que no obstante el corto
definición de actividad agrícola manejada por periodo de crecimiento, degradación, producción y procreación
esta Norma. planteado ello no es limitante para aplicar la NIC 41.
546
NIC 41
En consecuencia, las gallinas ponedoras deberán ser califica- Un grupo de activos biológicos es una agrupación
das como activos biológicos al tratarse de animales vivos, res- de animales vivos, o de plantas, que sean similares.
pecto de los cuales se producirá una transformación biológica. La cosecha o recolección es la separación del pro-
ducto del activo biológico del que procede, o bien el
cese de los procesos vitales de un activo biológico.
4. La tabla siguiente proporciona ejemplos de activos 6. La actividad agrícola abarca una gama de activida-
biológicos, productos agrícolas y productos que resul- des diversas; por ejemplo el engorde del ganado,
tan del procesamiento tras la cosecha o recolección: la silvicultura, los cultivos de plantas de ciclo anual
o perennes, el cultivo en huertos y plantaciones, la
PRODUCTOS floricultura y la acuicultura (incluyendo las piscifac-
ACTIVOS PRODUCTOS RESULTANTES DEL
torías). Entre esta diversidad se pueden encontrar
BIOLÓGICOS AGRÍCOLAS PROCESAMIENTO TRAS LA
ciertas características comunes:
COSECHA O RECOLECCIÓN
a) Capacidad de cambio. Tanto las plantas
Ovejas Lana Hilo de lana, alfombras como los animales vivos son capaces de
Árboles de una Árboles talados Troncos, madera experimentar transformaciones biológicas.
plantación forestal b) Gestión del cambio. La gerencia facilita las
transformaciones biológicas promoviendo, o
Plantas Algodón Hilo de algodón, vestidos
al menos estabilizando, las condiciones ne-
Caña cortada Azúcar cesarias para que el proceso tenga lugar (por
ejemplo, niveles de nutrición, humedad, tem-
Ganado lechero Leche Queso
peratura, fertilidad y luminosidad). Tal gestión
Cerdos Reses sacrificadas Salchichas, jamones distingue a la actividad agrícola de otras acti-
curados vidades. Por ejemplo, no constituye actividad
agrícola la cosecha o recolección de recursos
Arbustos Hojas Té, tabaco curado
no gestionados previamente (tales como la pes-
Vides Uvas Vino ca en el océano y la tala de bosques naturales).
Árboles frutales Fruta recolectada Fruta procesada c) Medición del cambio. Tanto el cambio cua-
litativo (por ejemplo adecuación genética,
densidad, maduración, cobertura grasa,
DEFINICIONES contenido proteínico y fortaleza de la fibra)
como cuantitativo (por ejemplo, número de
Agricultura-Definiciones relacionadas crías, peso, metros cúbicos, longitud o diá-
metro de la fibra y número de brotes) con-
seguido por la transformación biológica o
5. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con cosecha, se medirá y controlará como una
los significados que a continuación se especifican: función rutinaria de la gerencia.
Actividad agrícola es la gestión, por parte de una 7. La transformación biológica da lugar a los si-
entidad, de la transformación y recolección de guientes tipos de resultados:
activos biológicos, para destinarlos a la venta, a) cambios en los activos, a través de (i) creci-
para convertirlos en productos agrícolas o en miento (un incremento en la cantidad o una
otros activos biológicos adicionales. mejora en la calidad de cierto animal o planta);
(ii) degradación (un decremento en la cantidad
Producto agrícola es el producto ya recolectado, o un deterioro en la calidad del animal o plan-
procedente de los activos biológicos de la entidad. ta), o bien (iii) procreación (obtención de plan-
Un activo biológico es un animal vivo o una planta. tas o animales vivos adicionales); o
La transformación biológica comprende los b) obtención de productos agrícolas, tal como

procesos de crecimiento, degradación, pro- el látex, la hoja de té, la lana y la leche.
ducción y procreación que son la causa de los
cambios cualitativos o cuantitativos en los ac- Definiciones generales
tivos biológicos.
Los costos de venta son los costos incrementa- 8. Los términos siguientes se usan, en esta Norma, con
les directamente atribuibles a la disposición de los significados que a continuación se especifican:
un activo, excluyendo los costos financieros y Un mercado activo es un mercado en el que se
los impuestos a las ganancias. dan todas las condiciones siguientes:
547
a) las partidas negociadas en el mercado son el importe de S/. 30,000 cuyo valor razonable aumentó a S/.
homogéneas; 37,000. ¿Cómo sería el tratamiento contable?
b) normalmente se pueden encontrar en todo
momento compradores y vendedores; y Solución:
c) los precios están disponibles al público.
• Por la adquisición del animal reproductor
Importe en libros es el importe por el que un activo
------------------------ x--------------------------
se reconoce en el estado de situación financiera.
35 Activos biológicos 30,000
Valor razonable es el importe por el cual puede 351 Activos biológicos en producción
ser intercambiado un activo, o cancelado un pa- 3511 De origen animal
sivo, entre un comprador y un vendedor intere- 35112 Costo
sado y debidamente informado, que realizan una 46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 30,000
transacción libre. 465 Pasivos por compra de activo
inmovilizado
Subvenciones del Gobierno son las definidas en 4656 Activos biológicos
la NIC 20 Contabilización de las Subvenciones x/x Por la compra del activo biológico.
del Gobierno e Información a Revelar sobre Ayu- ------------------------ x--------------------------
das Gubernamentales.
• Por incremento de valor del animal reproductor
9. El valor razonable de un activo se basa en su ------------------------ x--------------------------
ubicación y condición, referidas al momento ac- 35 Activos biológicos 7,000
tual. Como consecuencia de ello, por ejemplo, el 351 Activos biológicos en producción
valor razonable del ganado vacuno en una gran- 3511 De origen animal
ja es el precio del mismo en el mercado corres- 35111 Valor razonable
pondiente, menos el costo del transporte y otros 76 Ganancia por medición de activos no
costos de llevar las reses a ese mercado. financieros al valor razonable 7,000
762 Activo inmovilizado
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN 7622 Activos biológicos
x/x Reconocimiento de la ganancia por
efectos del valor razonable.
10. La entidad reconocerá un activo biológico o un ------------------------ x--------------------------
producto agrícola cuando, y solo cuando:
a) la entidad controle el activo como resultado
de sucesos pasados; 13. Los productos agrícolas cosechados o recolec-
b) sea probable que fluyan a la entidad beneficios tados que procedan de activos biológicos de una
económicos futuros asociados con el activo; y entidad se medirán a su valor razonable menos
los costos de venta en el punto de cosecha o re-
c) el valor razonable o el costo del activo pue-
colección. Tal medición es el costo a esa fecha,
dan ser medidos de forma fiable.
cuando se aplique la NIC 2 Inventarios, u otra
11. En la actividad agrícola, el control puede ponerse Norma que sea de aplicación.
en evidencia mediante, por ejemplo, la propiedad
legal del ganado vacuno y el marcado con hierro 14. [Eliminado]
o por otro medio de las reses en el momento de la 15. La determinación del valor razonable de un activo
adquisición, el nacimiento o el destete. Los bene- biológico, o de un producto agrícola, puede verse
ficios futuros se evalúan, normalmente, por medi- facilitada al agrupar los activos biológicos o los
ción de los atributos físicos significativos. productos agrícolas de acuerdo con sus atributos
12. Un activo biológico se medirá, tanto en el mo- más significativos, como por ejemplo, la edad o la
mento de su reconocimiento inicial como al final calidad. La entidad seleccionará los atributos que
del periodo sobre el que se informa, a su valor se correspondan con los usados en el mercado
razonable menos los costos de venta, excepto en como base para la fijación de los precios.
el caso, descrito en el párrafo 30, de que el valor
16. A menudo, las entidades realizan contratos para
razonable no pueda ser medido con fiabilidad.
vender sus activos biológicos o productos agrí-
colas en una fecha futura. Los precios de estos
Caso práctico contratos no son necesariamente relevantes a la
Compra de activo biológico hora de determinar el valor razonable, puesto que
el valor razonable pretende reflejar el mercado
En el mes de abril una empresa dedicada a la reproducción corriente, en el que un comprador y un vendedor
ganadera compra un nuevo animal de 1 año de edad por que lo desearan podrían acordar una transacción.
548
NIC 41
Como consecuencia de lo anterior, no se ajustará el valor razonable de un activo biológico en su

el valor razonable de un activo biológico, o de un ubicación y condición actuales. Una entidad
producto agrícola, como resultado de la existencia considerará esto al determinar tanto los flujos de
de un contrato. En algunos casos, el contrato para efectivo estimados, como la tasa de descuento
la venta de un activo biológico, o de un producto adecuada a utilizar. En el cálculo del valor pre-
agrícola, puede ser un contrato oneroso, según se sente de los flujos de efectivo esperados, la en-
ha definido en la NIC 37 Provisiones, Pasivos Con- tidad incluirá los flujos de efectivo netos que los
tingentes y Activos Contingentes. La citada NIC 37 partícipes del mercado esperarían que el activo
es de aplicación para los contratos onerosos. generase en su mercado más relevante.
17. Si existiera un mercado activo para un determi- 22. La entidad no incluirá flujos de efectivo destinados
nado activo biológico o para un producto agríco- a la financiación de los activos, ni flujos por impues-
la en su ubicación y condición actuales, el precio tos o para restablecer los activos biológicos tras la
de cotización en ese mercado será la base ade- cosecha o recolección (por ejemplo, los costos de
cuada para la determinación del valor razonable replantar los árboles, en una plantación forestal,
de ese activo. Si una entidad tuviera acceso a después de la tala de los mismos).
diferentes mercados activos, usará el más rele-
vante. Por ejemplo, si la entidad tuviera acceso a 23. Al acordar el precio de una transacción libre, los
dos mercados activos diferentes, usará el precio vendedores y compradores interesados y debida-
existente en el mercado en el que espera operar. mente informados que quieran realizarla, conside-
ran la posibilidad de variación en los flujos de efecti-
18. Si no existiera un mercado activo, una entidad vo. De ello se sigue que el valor razonable refleja la
utilizará uno o más de la siguiente información posibilidad de que se produzcan tales variaciones.
para determinar el valor razonable, siempre que De acuerdo con esto, la entidad incorpora las ex-
estuviesen disponibles:
pectativas de posibles variaciones en los flujos de
a) el precio de la transacción más reciente en efectivo sobre los propios flujos de efectivo espera-
el mercado, suponiendo que no haya habido dos, sobre las tasas de descuento o sobre alguna
un cambio significativo en las circunstancias combinación de ambos. Al determinar la tasa de
económicas entre la fecha de la transacción descuento, la entidad utilizará hipótesis coherentes
y el final del periodo sobre el que se informa; con las que ha empleado en la estimación de los
b) los precios de mercado de activos similares, flujos de efectivo esperados, con el fin de evitar el
ajustados para reflejar las diferencias exis- efecto de que algunas hipótesis se cuenten doble-
tentes; y mente o se ignoren.
c) las referencias del sector, tales como el
24. Los costos pueden, en ocasiones, ser aproxima-
valor de un huerto expresado en términos
ciones del valor razonable, en particular cuando:
de envases estándar para la exportación,
fanegas o hectáreas; o el valor del ganado a) haya tenido lugar poca transformación bio-
expresado por kilogramo de carne. lógica desde que se incurrieron los primeros
costos (por ejemplo, para semillas de árboles
19. En algunos casos, las fuentes de información enu-
frutales plantadas inmediatamente antes del
meradas en la lista del párrafo 18 pueden llevar a
final del periodo sobre el que se informa); o
diferentes conclusiones sobre el valor razonable de
un activo biológico o de un producto agrícola. La b) no se espera que sea importante el impacto
entidad considerará las razones de tales diferen- de la transformación biológica en el precio
cias, a fin de llegar a la estimación más fiable del (por ejemplo, para las fases iniciales de cre-
valor razonable, dentro de un rango relativamente cimiento de los pinos en una plantación con
estrecho de estimaciones razonables. un ciclo de producción de 30 años).
25. Los activos biológicos están, a menudo, físi-
20. En algunas circunstancias, pueden no estar dis-
camente adheridos a la tierra (por ejemplo los
ponibles precios o valores determinados por el
árboles de una plantación forestal). Pudiera no
mercado para un activo biológico en su condi-
existir un mercado separado para los activos
ción actual. En estas circunstancias, para esta-
plantados en la tierra, pero haber un mercado
blecer el valor razonable la entidad utilizará el
activo para activos combinados, esto es, para el
valor presente de los flujos netos de efectivo es-
paquete compuesto por los activos biológicos,
perados para el activo, descontados a una tasa
los terrenos no preparados y las mejoras efec-
corriente definida por el mercado.
tuadas en dichos terrenos. Al determinar el valor
21. El objetivo del cálculo del valor presente de los razonable de los activos biológicos, la entidad
flujos netos de efectivo esperados es determinar puede usar la información relativa a este tipo de
549
activos combinados. Por ejemplo, se puede lle- incluido en un grupo de activos para su disposi-
gar al valor razonable de los activos biológicos ción que ha sido clasificado como mantenido para
restando, del valor razonable que corresponda la venta), de acuerdo con los criterios de la NIIF
a los activos combinados, el valor razonable de 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta
los terrenos sin preparar y de las mejoras efec- y Operaciones Discontinuadas, se supone que el
tuadas en dichos terrenos. valor razonable puede ser medido con fiabilidad.
31. La presunción del párrafo 30 solo puede ser re-
Ganancias y pérdidas chazada en el momento del reconocimiento ini-
cial. La entidad que hubiera medido previamente
26. Las ganancias o pérdidas surgidas en el reconoci- el activo biológico a su valor razonable menos
miento inicial de un activo biológico a su valor razo- los costos de venta, continuará haciéndolo así
nable menos los costos de venta y por un cambio hasta el momento de la disposición.
en el valor razonable menos los costos de venta de 32. En todos los casos, en el punto de cosecha o
un activo biológico deberán incluirse en la ganancia recolección, la entidad debe medir los productos
o pérdida neta del periodo en que aparezcan. agrícolas a su valor razonable menos los costos
27. Puede aparecer una pérdida, en el reconoci- de venta. Esta Norma refleja el punto de vista
miento inicial de un activo biológico, porque es de que el valor razonable del producto agrícola,
preciso deducir los costos de venta, al determi- en el punto de su cosecha o recolección, puede
nar el valor razonable menos los costos de venta medirse siempre de forma fiable.
del mencionado activo biológico. Puede apare- 33. Al determinar el costo, la depreciación acumula-
cer una ganancia, tras el reconocimiento inicial da y las pérdidas acumuladas por deterioro del
de un activo biológico, por ejemplo, a causa del valor, una entidad considerará la NIC 2 Inventa-
nacimiento de un becerro. rios, la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo, y
28. Las ganancias o pérdidas surgidas por causa del la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos.
reconocimiento inicial de un producto agrícola,
que se lleva al valor razonable menos los costos SUBVENCIONES DEL GOBIERNO
de venta, deberán incluirse en la ganancia o pér-
dida neta del periodo en el que estas aparezcan. 34. Una subvención del Gobierno incondicional,
29. Puede aparecer una ganancia o una pérdida, en relacionada con un activo biológico que se mide a
el reconocimiento inicial del producto agrícola, su valor razonable menos los costos de venta, se
por ejemplo, como consecuencia de la cosecha reconocerá en el resultado del periodo cuando, y
o recolección. solo cuando, tal subvención se convierta en exigible.
35. Si una subvención del Gobierno relacionada con
Imposibilidad de medir el valor un activo biológico, que se mide a su valor razo-
razonable de forma fiable nable menos los costos de venta, está condicio-
nada, incluyendo situaciones en las que la sub-
vención requiere que una entidad no emprenda
30. Se presume que el valor razonable de un activo determinadas actividades agrícolas, la entidad
biológico puede medirse de forma fiable. Sin em- reconocerá la subvención del Gobierno en el re-
bargo, esa presunción puede ser refutada, solo sultado del periodo cuando, y solo cuando, se
en el momento del reconocimiento inicial, en el hayan cumplido las condiciones ligadas a ella.
caso de los activos biológicos para los que no
estén disponibles precios o valores fijados por el 36. Los términos y condiciones de las subvenciones
mercado, y para los cuales se haya determinado del Gobierno pueden ser muy variadas. Por ejem-
claramente que no son fiables otras estimacio- plo, una subvención del Gobierno puede requerir
nes alternativas del valor razonable. En tal caso, que una entidad cultive la tierra en una ubicación
estos activos biológicos deben ser medidos a su determinada durante cinco años, y exigir que la
costo menos la depreciación acumulada y cual- entidad devuelva toda la subvención si la cultiva
quier pérdida acumulada por deterioro del valor. durante un periodo inferior. En ese caso, la subven-
Una vez que el valor razonable de estos activos ción del Gobierno no se reconocerá en resultados
biológicos pase a medirse fiablemente, la entidad hasta que hayan pasado los cinco años. Sin em-
debe medirlos a su valor razonable menos los bargo, si los términos de la subvención permitiesen
costos de venta. Una vez que el activo biológico retener parte de la misma conforme al tiempo que
no corriente cumple los criterios para ser clasifi- haya pasado, la entidad reconocerá esa parte en
cado como mantenido para la venta (o ha sido resultados en función del tiempo transcurrido.
550
NIC 41
37. La NIC 20 es de aplicación solo a las subvencio- maíz o el trigo, y los árboles que se tienen en cre-
nes del Gobierno relacionadas con los activos cimiento para producir madera. Son activos bio-
biológicos que se midan al costo menos la de- lógicos para producir frutos todos los que sean
preciación acumulada y las pérdidas por deterio- distintos a los de tipo consumible; por ejemplo el
ro del valor acumuladas (párrafo 30). ganado para la producción de leche, las cepas
de vid, los árboles frutales y los árboles de los
38. Esta Norma exige un tratamiento diferente del pre- que se cortan ramas para leña, mientras que el
visto en la NIC 20 si la subvención del Gobierno tronco permanece. Los activos biológicos para
se relaciona con un activo biológico medido al va- producir frutos no son productos agrícolas, sino
lor razonable menos los costos de venta, o bien si que se consideran como autoregenerativos.
la subvención exige que la entidad no realice una
actividad agrícola específica. La NIC 20 es de apli- 45. Los activos biológicos pueden ser clasificados
cación solo a las subvenciones del Gobierno rela- como maduros o por madurar. Los activos bioló-
cionadas con los activos biológicos que se midan gicos maduros son aquellos que han alcanzado
al costo menos la depreciación acumulada y las las condiciones para su cosecha o recolección
pérdidas por deterioro del valor acumuladas. (en el caso de activos biológicos consumibles),
o son capaces de mantener la producción, cose-
INFORMACIÓN A REVELAR chas o recolecciones de forma regular (en el caso
de los activos biológicos para producir frutos).
39. [Eliminado] 46. Si no es objeto de revelación en otra parte, den-

tro de la información publicada con los estados
financieros, la entidad debe describir:
General
a) la naturaleza de sus actividades relativas a
cada grupo de activos biológicos; y
40. La entidad revelará la ganancia o pérdida total b) las medidas no financieras, o las estimacio-
surgida durante el periodo corriente por el reco- nes de las cantidades físicas de:
nocimiento inicial de los activos biológicos y los
i) cada grupo de activos biológicos al final
productos agrícolas, así como por los cambios
del periodo; y
en el valor razonable menos los costos de venta
ii) la producción agrícola del periodo.
de los activos biológicos.
47. La entidad revelará los métodos y las hipótesis
41. La entidad debe presentar una descripción de
significativas aplicadas en la determinación del
cada grupo de activos biológicos.
valor razonable de cada grupo de productos
42. La revelación exigida en el párrafo 41 puede tomar agrícolas en el punto de cosecha o recolección,
la forma de una descripción narrativa o cuantitativa. así como de cada grupo de activos biológicos.
43. Se aconseja a las entidades presentar una descrip- 48. La entidad revelará el valor razonable menos los
ción cuantitativa de cada grupo de activos biológi- costos de venta, de los productos agrícolas co-
cos, distinguiendo, cuando ello resulte adecuado, sechados o recolectados durante el periodo, de-
entre los que se tienen para consumo y los que se terminando el mismo en el punto de recolección.
tienen para producir frutos, o bien entre los madu- 49. Una entidad revelará:
ros y los que están por madurar. Por ejemplo, la
a) la existencia e importe en libros de los acti-
entidad puede revelar el importe en libros de los ac-
vos biológicos sobre cuya titularidad tenga
tivos biológicos consumibles y de los que se tienen
para producir frutos, por grupo de activos. La enti- alguna restricción, así como el importe en
dad puede, además, dividir esos valores en libros libros de los activos biológicos pignorados
entre los activos maduros y los que están por ma- como garantía de deudas;
durar. Tales distinciones suministran información b) la cuantía de los compromisos para desarro-
que puede ser de ayuda al evaluar el calendario de llar o adquirir activos biológicos; y
los flujos de efectivo futuros. Una entidad revelará c) las estrategias de gestión del riesgo finan-
las bases sobre las que hace estas distinciones. ciero relacionado con la actividad agrícola.
44. Son activos biológicos consumibles los que van 50. La entidad presentará una conciliación de los
a ser recolectados como productos agrícolas o cambios en el importe en libros de los activos
vendidos como activos biológicos. Son ejemplos biológicos entre el comienzo y el final del periodo
de activos biológicos consumibles las cabezas corriente. La conciliación incluirá:
de ganado de las que se obtiene la carne, o las a) la ganancia o pérdida surgida de cambios en
que se tienen para vender, así como el pescado el valor razonable menos los costos de venta;
en las piscifactorías, los cultivos, tales como el b) los incrementos debidos a compras;
551
c) las disminuciones debidas a ventas y los ac-

tivos biológicos clasificados como mantenidos
Caso práctico
para la venta (o incluidos en un grupo de acti-
vos para su disposición clasificado como man- Venta de un activo biológico
tenido para la venta) de acuerdo con la NIIF 5;
Al inicio del ejercicio, una empresa cuenta con un grupo de 48
d) los decrementos debidos a la cosecha o re- animales vivos de diferentes edades, en el mes de marzo au-
colección; menta a 50 por el nacimiento de 2 de ellos, incrementándose
e) los incrementos que procedan de combina- en valor en libros de S/. 480,000 a S/. 600,000. ¿Cómo sería el
ciones de negocios; asiento para el reconocimiento del ingreso?
f) las diferencias netas de cambio derivadas
de la conversión de los estados financieros Solución:
a una moneda de presentación diferente, así
como las que se derivan de la conversión de Dado que el valor razonable corresponde a S/. 600,000 y el va-
un negocio en el extranjero a la moneda de lor en libros es de S/. 480,000, el asiento sería:
presentación de la entidad que informa; y ------------------------ x--------------------------
g) otros cambios. 35 Activos biológicos 120,000
351 Activos biológicos en producción
3511 De origen animal
Caso práctico 35111 Valor razonable
76 Ganancia por medición de activos
Venta de un activo biológico no financieros al valor razonable 120,000
762 Activo inmovilizado
Una empresa dedicada a la producción lechera, desea vender 7622 Activos biológicos
1 cabeza de ganado vacuno cuyo valor en libros ascienden a x/x Reconocimiento de la ganancia por
S/. 10,000. ¿Cómo seria el tratamiento contable? efectos del valor razonable.
------------------------ x--------------------------
Solución: 51. El valor razonable menos los costos de venta,
para los activos biológicos, puede variar por cau-
Para efectos de registrar los efectos de la desapropiación de la cabe- sa de cambios físicos, así como por causa de
za de ganada se deberán efectuar los siguientes registros contables: cambios en los precios de mercado. La revela-
ción por separado de los cambios físicos y de los
• Por la baja del activo biológico en libros
cambios en los precios, es útil en la evaluación
------------------------ x-------------------------- del rendimiento del periodo corriente y al hacer
65 Otros gastos de gestión 10,000
proyecciones futuras, en particular cuando el ci-
clo productivo se extiende más allá de un año.
activos inmovilizados y
operaciones discontinuadas En tales casos, se aconseja a la entidad que re-
6551 Costo neto de enajenación de vele, por grupos o de otra manera, la cuantía del
activos inmovilizados cambio en el valor razonable menos los costos
65515 Activo biológico de venta, que se ha incluido en la ganancia o la
35 Activos biológicos 10,000 pérdida neta del periodo y que es debido tan-
351 Activos biológicos en producción to a los cambios físicos como a los cambios en
3511 De origen animal los precios. Esta información es, por lo general,
35111 Valor razonable menos útil cuando el ciclo de producción es me-
x/x Por el retiro de libros del activo biológico. nor de un año (por ejemplo, cuando la actividad
------------------------ x-------------------------- consiste en el engorde de pollos o el cultivo de
• Por el ingreso proveniente de la desapropiación del acti- cereales).
vo biológico
------------------------ x-------------------------- 52 La transformación biológica produce una varie-
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros 10,000 dad de cambios de tipo físico –crecimiento, de-
165 Venta de activo inmovilizado gradación, producción y procreación–, cada una
1655 Activos biológicos de las cuales es observable y mensurable. Cada
75 Otros ingresos de gestión 10,000 uno de esos cambios físicos tiene una relación
756 Enajenación de activos directa con los beneficios económicos futuros. El
inmovilizados cambio en el valor razonable de un activo bioló-
7566 Activos biológicos gico debido a la cosecha o recolección, es tam-
x/x Por la venta del activo biológico. bién un cambio de tipo físico.
------------------------ x--------------------------
552
NIC 41
53. La actividad agrícola a menudo está expuesta a 56. Si, durante el periodo corriente, la entidad ha
riesgos naturales como los que tienen relación podido medir con fiabilidad el valor razonable de
con el clima o las enfermedades. Si se produ- activos biológicos que, con anterioridad, había
jese un evento de este tipo, que diese lugar a medido a su costo menos la depreciación acu-
una partida de gastos o ingresos con importan- mulada y las pérdidas por deterioro del valor
cia relativa, se revelará la naturaleza y cuantía acumuladas, debe revelar, en relación con tales
de la misma, de acuerdo con lo establecido en elementos:
la NIC 1 Presentación de Estados Financieros.
a) una descripción de los activos biológicos;
Entre los ejemplos de los eventos citados están
la declaración de una enfermedad virulenta, las b) una explicación de las razones por las que
inundaciones, las sequías o las heladas impor- el valor razonable ha pasado a ser medido
tantes y las plagas de insectos. con fiabilidad; y
c) el efecto del cambio.
Información a revelar sobre activos
biológicos cuyo valor razonable no
Subvenciones del Gobierno
puede ser medido con fiabilidad
57. La entidad debe revelar la siguiente información,

54. Si la entidad mide, al final del periodo, los acti-
relacionada con la actividad agrícola cubierta
vos biológicos a su costo menos la depreciación
por esta Norma:
acumulada y las pérdidas por deterioro del valor
acumuladas (véase el párrafo 30), debe revelar a) la naturaleza y alcance de las subvenciones
en relación con tales activos biológicos: del Gobierno reconocidas en los estados fi-
nancieros;
a) una descripción de los activos biológicos;
b) las condiciones no cumplidas y otras con-
b) una explicación de la razón por la cual no pue-
tingencias anexas a las subvenciones del
de medirse con fiabilidad el valor razonable;
Gobierno; y
c) si es posible, el rango de estimaciones entre
las cuales es altamente probable que se en- c) los decrementos significativos esperados en
cuentre el valor razonable; el nivel de las subvenciones del gobierno.
d) el método de depreciación utilizado;
e) las vidas útiles o las tasas de depreciación
utilizadas; y
f) el importe en libros bruto y la depreciación 58. Esta Norma tendrá vigencia para los estados fi-
acumulada (a la que se agregarán las pérdi- nancieros anuales que cubran periodos que co-
das por deterioro del valor acumuladas), al miencen a partir del 1 de enero de 2003. Se acon-
principio y al final del periodo. seja su aplicación anticipada. Si una entidad aplica
esta Norma en periodos que comiencen antes del
55. Si la entidad, durante el periodo corriente, mide
1 de enero de 2003, revelará este hecho.
los activos biológicos por su costo menos la
depreciación acumulada y las pérdidas por de- 59. En esta Norma no se establecen disposiciones
terioro del valor acumuladas (véase el párrafo transitorias. La adopción de esta Norma se con-
30), debe revelar cualquier ganancia o pérdida tabilizará de acuerdo con la NIC 8 Políticas Con-
que haya reconocido por causa de la disposición tables, Cambios en las Estimaciones Contables
de tales activos biológicos y, en la conciliación y Errores.
exigida por el párrafo 50, debe revelar por sepa- 60. Se modificaron los párrafos 5, 6, 17, 20 y 21
rado las cuantías relacionadas con esos activos y se eliminó el párrafo 14 mediante el docu-
biológicos. Además, la conciliación debe incluir mento Mejoras a las NIIF emitido en mayo de
las siguientes cuantías que, relacionadas con 2008. Una entidad aplicará esas modificacio-
tales activos biológicos, se hayan incluido en la nes de forma prospectiva a los periodos anua-
ganancia o la pérdida neta: les que comiencen a partir del 1 de julio de
a) pérdidas por deterioro del valor; 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si
b) reversiones de las pérdidas por deterioro del una entidad aplicase las modificaciones en un
valor; y periodo que comience con anterioridad, reve-
c) depreciación. lará este hecho.
553
Adopción por Primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera
NORMA INTERNACIONAL DE INFORMACIÓN FINANCIERA 1
OBJETIVO i) según requerimientos nacionales que

no son coherentes en todos los aspec-
tos con las NIIF;
1. El objetivo de esta NIIF es asegurar que los pri-
meros estados financieros conforme a las NIIF ii) de conformidad con las NIIF en todos
de una entidad, así como sus informes financie- los aspectos, salvo que tales estados
ros intermedios, relativos a una parte del periodo financieros no hayan contenido una
cubierto por tales estados financieros, contienen declaración, explícita y sin reservas, de
cumplimiento con las NIIF;
información de alta calidad que:
iii) con una declaración explícita de cum-
a) Sea transparente para los usuarios y com-
plimiento con algunas NIIF, pero no con
parable para todos los periodos en que se
todas;
presenten;
iv) según requerimientos nacionales que
b) suministre un punto de partida adecuado
no son coherentes con las NIIF, pero
para la contabilización según las Normas aplicando algunas NIIF individuales
Internacionales de Información Financiera para contabilizar partidas para las que
(NIIF); y no existe normativa nacional; o
c) pueda ser obtenida a un costo que no exce- v) según requerimientos nacionales, apor-
da a sus beneficios. tando una conciliación de algunos im-
portes con los mismos determinados
ALCANCE según las NIIF;
b) preparó los estados financieros conforme
2. Una entidad aplicará esta NIIF en: a las NIIF únicamente para uso interno, sin
ponerlos a disposición de los propietarios de
a) Sus primeros estados financieros conforme la entidad o de otros usuarios externos;
a las NIIF; y
c) preparó un paquete de información de
b) en cada informe financiero intermedio que, acuerdo con las NIIF, para su empleo en la
en su caso, presente de acuerdo con la NIC consolidación, sin haber preparado un juego
34 Información Financiera Intermedia, relati- completo de estados financieros, según se
vos a una parte del periodo cubierto por sus define en la NIC 1 Presentación de Estados
primeros estados financieros conforme a las Financieros (revisada en 2007); o
NIIF.
d) no presentó estados financieros en periodos
3. Los primeros estados financieros conforme a anteriores.
las NIIF son los primeros estados financieros
4. Esta NIIF se aplicará cuando una entidad adopta
anuales en los cuales la entidad adopta las NIIF,
por primera vez las NIIF. No será de aplicación
mediante una declaración, explícita y sin reser- cuando, por ejemplo, una entidad:
vas, contenida en tales estados financieros, del
cumplimiento con las NIIF. Los estados financie- a) Abandona la presentación de los estados
ros conforme a las NIIF son los primeros esta- financieros según los requerimientos nacio-
dos financieros de una entidad según NIIF si, por nales, si los ha presentado anteriormente
ejemplo, la misma: junto con otro conjunto de estados financie-
ros que contenían una declaración, explíci-
a) presentó sus estados financieros previos ta y sin reservas, de cumplimiento con las
más recientes: NIIF;
554
NIIF 1
b) presentó en el año precedente estados fi- • En la práctica, puede ser útil incluir referencias cruzadas a
nancieros según requerimientos naciona- las políticas contables y desgloses complementarios, que
les, y tales estados financieros contenían den más explicaciones de los ajustes mostrados en las con-
una declaración, explícita y sin reservas, de ciliaciones siguientes.
cumplimiento con las NIIF; o • Si el adoptante por primera vez fuera consciente de errores
c) presentó en el año precedente estados fi- cometidos según los PCGA anteriores, las conciliaciones
nancieros que contenían una declaración, distinguirían entre la corrección de esos errores y los cam-
explícita y sin reservas, de cumplimiento con bios en las políticas contables (párrafo 41 de la NIIF). En
las NIIF, incluso si los auditores expresaron este ejemplo no se ilustra la revelación correspondiente a la
su opinión con salvedades en el informe de corrección de un error.
auditoría sobre tales estados financieros. Solución:
5. Esta NIIF no afectará a los cambios en las políticas
contables hechos por una entidad que ya hubiera A efectos de aplicar la NIIF 1, previamente deberá efectuarse
adoptado las NIIF. Tales cambios son objeto de: un balance de apertura con arreglo a las NIIF en la fecha de
transición a las NIIFs, lo que significa que en el caso planteado
a) Requerimientos específicos relativos a cam- se elabore un balance a la fecha de transición, entendida esta
bios en políticas contables, contenidos en la como el comienzo más antiguo para el cual la entidad presenta
NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las información comparativa completa según las NIIFs, dentro de
Estimaciones Contables y Errores; y sus estados financieros presentados de conformidad con las
NIIFs.
b) disposiciones de transición específicas con-
tenidas en otras NIIF. Conforme con lo anterior, bajo la premisa que por el ejercicio
2005 en que aplicará por primera vez las NIIFs, presentará in-
RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN formación comparativa de los ejercicios 2005 y 2004, se entien-
de que el balance a la fecha de transición corresponderá a la
información al 1 de enero de 2004. (ver cuadro Nº 1)
Estado de situación financiera de Notas a la conciliación del patrimonio neto a 1 de enero
apertura conforme a las NIIF de 2004:
1. Según los PCGA anteriores, la depreciación estaba influida
6. Una entidad elaborará y presentará un estado por la normativa fiscal, pero según las NIIF refleja la vida útil
de situación financiera de conforme a las NIIF en de los activos. Los ajustes acumulados incrementan la vida
la fecha de transición a las NIIF. Este es el punto útil de los inmuebles, maquinaria y equipo por 300.
de partida para la contabilización según las NIIF.
2. Los activos intangibles, según los PCGA anteriores, in-
cluían 450 procedentes de partidas que han sido transferi-
Caso práctico das a la plusvalía, ya que no cumplen las condiciones para
su reconocimiento como activos intangibles según la NIIF.
Conciliación del patrimonio neto y de los resultados 3. Los activos financieros se han clasificado en su totalidad
como disponibles para la venta, se llevan al valor razonable
Una empresa que en años anteriores no aplicaba las NIIFs en e importan 11,673. Con los PCGA anteriores se llevan al
su totalidad ha decidido adoptar las NIIF por primera vez a partir costo e importaban 10,413. Las ganancias resultantes por
del 2005. Sus últimos estados financieros según PCGA anterio- 882 (1,260 menos el correspondiente impuesto diferido por
res se refieren al año que terminó el 31 de diciembre de 2004. 378) se incluyen en el superávit de revaluación.
¿Qué procedimiento previo deberá efectuar antes de elaborar
4. Los inventarios, con arreglo a NIIF, incluyen costos indirec-
sus estados financieros de acuerdo con las NIIFS?
tos variables de producción, por importe de 1,200, si bien
Datos adicionales: esta parte de los costos indirectos se excluía según los
PCGA anteriores.
Los primeros estados financieros con arreglo a NIIF incluyen
las conciliaciones y notas correspondientes que se muestran 5. Se han reconocido, según las NIIF, ganancias no realizadas
a continuación: por importes de 1,293, sobre contratos a término en mo-
neda extranjera pendientes de vencimiento, que no fueron
• Entre otras cosas, este ejemplo incluye una conciliación del reconocidas según los PCGA anteriores. Las ganancias
patrimonio neto en la fecha de transición a la NIIF (1 de correspondientes, por importe de 906 (1,293 menos im-
enero de 2004). La NIIF también requiere una conciliación puestos diferidos por 387), están incluidas en la reserva
al final del último periodo presentado según los PCGA ante- para coberturas, puesto que los contratos cubren ventas
riores (no incluido en el ejemplo). previstas.
555
6. Se ha reconocido, según las NIIF, un pasivo por pensiones

Superávit de revaluación (nota 3) 378
de 198, que no estaba reconocido según los PCGA anterio-
res, donde se utilizaba el criterio de contabilización basado Reserva para coberturas (nota 5) 387
en el efectivo pagado. Ganancias retenidas 615
7. Se reconoció, con los PCGA anteriores, una provisión por
Incremento en el pasivo por impuestos diferidos 1,380
reestructuración por 750, correspondiente a las actividades
de la controladora, que no cumple las condiciones para su Puestos que la base fiscal, a 1 de enero de 2004, de las par-
reconocimiento como pasivo según las NIIF. tidas reclasificadas desde los activos intangibles a la plusvalía
8. Los anteriores cambios aumentaron el pasivo por impues- (nota 2), igualan a su importe en libros en esa fecha, la reclasi-
tos diferidos como sigue: ficación no afecta a los pasivos por impuestos diferidos.
CUADRO Nº 1
Conciliación del patrimonio neto a 1 de enero de 2004 (fecha de transición a las NIIF)
Efecto de la transición
Nota PCGA anteriores NIIF
a las NIIF
1 Inmuebles, maquinaria y equipo 24,897 300 25,197
2 Crédito mercantil 3,660 450 4,110
2 Activos intangibles 624 -450 174
3 Inversiones financieras 10,413 1,260 11,673
Total activos no corrientes 39,594 1,560 41,154
Cuentas por cobrar comerciales 11,130 0 11,130

4 Existencias 8,886 1,200 10,086
5 Otras cuentas por cobrar 999 1,293 2,292
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,244 0 2,244
Total activos corrientes 23,259 2,493 25,752
Total activos 62,853 4,053 66,906

Obligaciones financieras 28,188 0 28,188
Cuentas por pagar comerciales 12,372 198 12,570
6y7 Otras cuentas por pagar 876 -750 126
8 Impuesto a la Renta y participaciones corrientes 1,737 1,380 3,117
Total pasivos 43,173 828 44,001

Total activo menos total pasivos 19,680 3,225 22,905
Capital 4,500 0 4,500
3 Resultados no realizados 0 882 882
5 Reservas legales 0 906 906
9 Resultados acumulados 15,180 1,437 16,617
Total patrimonio neto 19,680 3,225 22,905
556
NIIF 1
9. Los ajustes en las ganancias retenidas son los siguientes: Explicación de los ajustes significativos en el estado de
flujo de efectivo para 2004
Depreciación (nota 1) 300
Impuesto a las ganancias por importes de S/. 399, pagados du-
Costos indirectos de producción (nota 4) 1,200 rante 2004, que fueron incluidos en una categoría separada de
flujos de efectivo por impuestos, según los PCGA anteriores,
Pasivo por pensiones (nota 6) -198
han sido clasificados como flujos de efectivo de las actividades
Provisión por reestructuración (nota 7) 750 de operación según las NIIF. No existen otras diferencias signifi -
cativas entre el estado de flujo de efectivo presentado según las
Efectos fiscales de los ajustes anteriores -615 NIIF y el presentado según los PCGA anteriores.
Ajuste total en las ganancias retenidas 1,437
(ver cuadro Nº 2)
Políticas contables
Notas a la conciliación de las ganancias o pérdidas para
2004 7. Una entidad usará las mismas políticas contables
1. Según la NIIF, se ha reconocido un pasivo por pensiones en su estado de situación financiera de apertura
que no había sido reconocido según los PCGA anteriores. conforme a las NIIF y a lo largo de todos los pe-
El pasivo por pensiones aumentó en 390 durante 2004, lo riodos que se presenten en sus primeros estados
que produjo incrementos en el costo de las ventas (150), en financieros conforme a las NIIF. Estas políticas
los costos de distribución (90) y en los gastos de adminis- contables cumplirán con cada NIIF vigente al final
tración (150). del primer periodo sobre el que informe según las
NIIF, excepto por lo especificado en los párrafos
2. Al utilizar las NIIF, el costo de las ventas ha aumentado en
13 a 19 y en los Apéndices B a E.
141, puesto que los inventarios incluyen tanto costos indi-
rectos fijos como variables, mientras que con los PCGA 8. Una entidad no aplicará versiones diferentes de
anteriores solo incluían los variables. las NIIF que estuvieran vigentes en fechas ante-
riores. Una entidad podrá aplicar una nueva NIIF
3. Según los PCGA anteriores, la depreciación estaba influida
que todavía no sea obligatoria, siempre que en
por la normativa fiscal, pero según las NIIF refleja la vida útil
esta se permita la aplicación anticipada.
de los activos. El efecto en el resultado de 2004 no ha sido
significativo.
Ejemplo: Aplicación uniforme de la última versión de las NIIF
4. Se reconoció a 1 de enero de 2004, utilizando los PCGA an- Antecedentes
teriores, una provisión por reestructuración de 750, que no
El final del primer periodo sobre el que se informa conforme a las NIIF de
cumple las condiciones de reconocimiento según las NIIF
la entidad A es el 31 de diciembre de 20X5. La entidad A decide presentar
hasta el periodo contable terminado el 31 de diciembre de información comparativa de tales estados financieros para un solo año
2004. Esto hizo aumentar los gastos de administración para (véase el párrafo 21). Por tanto, su fecha de transición a las NIIF es el
2004 según las NIIF. comienzo de su actividad el 1 de enero de 20X4 (o, de forma alternativa, el
cierre de su actividad el 31 de diciembre de 20X3). La entidad A presentó
5. Los ajustes 1 a 4 anteriores implican una reducción de 384
estados financieros anuales, conforme a sus PCGA anteriores, el 31 de
en el gasto por impuestos diferidos. diciembre de cada año, incluyendo el 31 de diciembre de 20X4.
6. Los activos financieros disponibles para la venta llevados Aplicación de los requerimientos
a valor razonable según las NIIF incrementaron su valor en La entidad A estará obligada a aplicar las NIIF que tengan vigencia para
S/. 540 durante 2004. Con los PCGA anteriores se llevaban periodos que terminen el 31 de diciembre de 20X5 al:
al costo. La entidad vendió activos financieros disponibles a) elaborar y presentar su estado de situación financiera de apertura
para la venta durante el año, reconociendo una ganancia conforme a las NIIF el 1 de enero de 20X4; y
de S/. 120 en resultados. De esa ganancia realizada, S/. 90 b) elaborar y presentar su estado de situación financiera a 31 de diciem-
habían sido incluidas en el superávit de revaluación a 1 de bre de 20X5 (incluyendo los importes comparativos para 20X4), su
enero de 2004 y se reclasifican de la superávit de revalua- estado del resultado integral, su estado de cambios en el patrimonio
ción a resultados (como un ajuste de reclasificación). y su estado de flujos de efectivo para el año que termina el 31 de
diciembre de 20X5 (incluyendo los importes comparativos para 20X4)
7. El valor razonable de los contratos a término en moneda ex- así como la información a revelar (incluyendo información comparati-
tranjera que están eficazmente cubiertos de transacciones va para 20X4).
previstas disminuyó en S/. 120 durante 2004. Si una nueva NIIF aún no fuese obligatoria, pero admitiese su aplicación an-
8. Los ajustes 6 y 7 anteriores llevan a un incremento de S/. 87 ticipada, se permitirá a la entidad A, sin que tenga obligación de hacerlo, que
en los gastos por impuestos diferidos. aplique ese NIIF en sus primeros estados financieros conforme a las NIIF.
557
9. Las disposiciones de transición contenidas en 11. Las políticas contables que una entidad utilice
otras NIIF se aplicarán a los cambios en las po- en su estado de situación financiera de aper-
líticas contables que realice una entidad que ya tura conforme a las NIIF, pueden diferir de las
esté usando las NIIF; pero no serán de aplica-
que aplicaba en la misma fecha conforme a sus
ción en la transición a las NIIF de una entidad
que las adopta por primera vez, salvo por lo es- PCGA anteriores. Los ajustes resultantes sur-
pecificado en los Apéndices B a E. gen de sucesos y transacciones anteriores a la
fecha de transición a las NIIF. Por lo tanto, una
10. Excepto por lo señalado en los párrafos 13 a 19
y en los Apéndices B a E, una entidad deberá, entidad reconocerá tales ajustes, en la fecha de
en su estado de situación financiera de apertura transición a las NIIF, directamente en las ganan-
conforme a las NIIF: cias acumuladas (o, si fuera apropiado, en otra
a) Reconocer todos los activos y pasivos cuyo categoría del patrimonio).
reconocimiento sea requerido por las NIIF; 12. Esta NIIF establece dos categorías de excepcio-
b) no reconocer partidas como activos o pasi- nes al principio de que el estado de situación fi-
vos si las NIIF no lo permiten; nanciera de apertura conforme a las NIIF de una
c) reclasificar partidas reconocidas según los entidad habrá de cumplir con todas las NIIF:
PCGA anteriores como un tipo de activo, pa- a) Los párrafos 14 a 17 y el Apéndice B pro-
sivo o componente del patrimonio, pero que
híben la aplicación retroactiva de algunos
conforme a las NIIF son un tipo diferente de
activo, pasivo o componente del patrimonio; aspectos de otras NIIF.
y b) Los Apéndices C a E conceden exenciones
d) aplicar las NIIF al medir todos los activos y para ciertos requerimientos contenidos en
pasivos reconocidos. otras NIIF.
CUADRO Nº 2
Conciliación de las ganancias y pérdidas para 2004

Efecto de la transición
Nota PCGA anteriores NIIF
a las NIIF
Ventas netas 62,730 0 62,730
1,2,3 Costo de ventas -45,849 -291 -46,140
Utilidad bruta 16,881 -291 16,590
1 Gastos de ventas -5,721 -90 -5,811

1,4 Gastos administrativos -8,526 -900 -9,426
Ingresos financieros 4,338 4,338
Costos financieros -5,706 -5,706
Utilidad antes de Impuesto a la Renta 1,266 -1,281 -15
5 Impuesto a la Renta -474 384 -30
Utilidad (pérdida) neta del ejercicio 792 -897 -45
6 Activos financieros disponibles para la venta 0 450 450

7 Cobertura del flujo de efectivo 0 -120 -120
Impuesto a las ganancias relacionado con
8 0 -87 -87
otro resultado integral
Otro resultado integral 0 243 243

Resultado integral total 792 -654 198
558
NIIF 1
Excepciones a la aplicación retroactiva 17. Los párrafos 14 a 16 se aplicarán al estado de

de otras NIIF situación financiera de apertura según las NIIF.
También se aplicarán a los periodos comparati-
vos presentados en los primeros estados finan-
13. Esta NIIF prohíbe la aplicación retroactiva de
cieros según NIIF, en cuyo caso las referencias
algunos aspectos de otras NIIF. Estas excepcio-
a la fecha de transición a las NIIF se reemplaza-
nes están contenidas en los párrafos 14 a 17 y
rán por referencias relativas al final del periodo
en el Apéndice B.
comparativo correspondiente.
Estimaciones
Exenciones procedentes de otras NIIF
14. Las estimaciones de una entidad realizadas
según las NIIF, en la fecha de transición, serán
18. Una entidad podrá elegir utilizar una o más de
coherentes con las estimaciones hechas para la
las exenciones contenidas en los Apéndices C a
misma fecha según los PCGA anteriores (des-
E. Una entidad no aplicará estas exenciones por
pués de realizar los ajustes necesarios para re-
analogía a otras partidas.
flejar cualquier diferencia en las políticas conta-
bles), a menos que exista evidencia objetiva de 19. Algunas exenciones contenidas en los Apéndi-
que estas estimaciones fueron erróneas. ces C a E se refieren al valor razonable. Para de-
terminar los valores razonables de acuerdo con
15. Después de la fecha de transición a las NIIF,
esta NIIF, una entidad aplicará la definición de
una entidad puede recibir información relativa
valor razonable del Apéndice A, así como cual-
a estimaciones hechas según los PCGA ante-
quier guía más específica de otras NIIF sobre
riores. De acuerdo con el párrafo 14, una enti-
la determinación de los valores razonables del
dad tratará la recepción de esa información de
activo o pasivo en cuestión. Estos valores razo-
la misma forma que los hechos posteriores al
nables reflejarán las condiciones existentes en
periodo sobre el que se informa que no implican
la fecha para la cual fueron determinados.
ajustes según la NIC 10 Hechos Ocurridos des-
pués del Periodo sobre el que se Informa. Por
ejemplo, supongamos que la fecha de transición PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A
a las NIIF de una entidad es el 1 de enero de REVELAR
20X4, y que la nueva información, recibida el 15
de julio de 20X4, exige la revisión de una es- 20. Esta NIIF no contiene exenciones a los requeri-
timación realizada según los PCGA anteriores mientos de presentación e información a revelar
que se aplicaban el 31 de diciembre de 20X3. de otras NIIF.
La entidad no reflejará esta nueva información
en su estado de situación financiera de aper-
tura conforme a las NIIF (a menos que dichas Información comparativa
estimaciones precisaran de ajustes para reflejar
diferencias en políticas contables, o hubiera evi- 21. Para cumplir con la NIC 1, los primeros estados
dencia objetiva de que contenían errores). En financieros conforme a las NIIF de una entidad
lugar de ello, la entidad reflejará esa nueva in- incluirán al menos tres estados de situación fi-
formación en el resultado del periodo (o, si fuese nanciera, dos estados del resultado integral,
apropiado, en otro resultado integral) para el año dos estados de resultados separados (si se
finalizado el 31 de diciembre de 20X4. presentan), dos estados de flujos de efectivo y
dos estados de cambios en el patrimonio y las
16. Una entidad puede tener que realizar estima- notas correspondientes, incluyendo información
ciones conforme a las NIIF, en la fecha de tran- comparativa.
sición, que no fueran requeridas en esa fecha
según los PCGA anteriores. Para lograr cohe- Información comparativa no preparada con-
rencia con la NIC 10, dichas estimaciones he- forme a las NIIF y resúmenes de datos his-
chas según las NIIF reflejarán las condiciones tóricos
existentes en la fecha de transición. En particu-
lar, las estimaciones realizadas en la fecha de 22. Algunas entidades presentan resúmenes históri-
transición a las NIIF, relativas a precios de mer- cos de datos seleccionados, para periodos ante-
cado, tasas de interés o tasas de cambio, refle- riores a aquel en el cual presentan información
jarán las condiciones de mercado en esa fecha. comparativa completa según las NIIF. Esta NIIF
559
no requiere que estos resúmenes cumplan con sido requerida, según la NIC 36 Deterioro
los requisitos de reconocimiento y medición de del Valor de los Activos, si la entidad hubie-
las NIIF. Además, algunas entidades presentan se reconocido tales pérdidas por deterioro
información comparativa conforme a los PCGA del valor de los activos, o las reversiones co-
anteriores, así como la información comparativa rrespondientes, en el periodo que comenzó
requerida por la NIC 1. En los estados financie- con la fecha de transición a las NIIF.
ros que contengan un resumen de datos histó- 25. Las conciliaciones requeridas por los apartados
ricos o información comparativa conforme a los (a) y (b) del párrafo 24, deberá dar suficiente
PCGA anteriores, la entidad: detalle como para permitir a los usuarios com-
a) Identificará de forma destacada la infor- prender los ajustes significativos realizados en
mación elaborada según PCGA anteriores el estado de situación financiera y en el estado
como no preparada conforme a las NIIF; y del resultado integral. Si la entidad presentó un
estado de flujos de efectivo según sus PCGA
b) revelará la naturaleza de los principales
anteriores, explicará también los ajustes signifi-
ajustes que habría que practicar para cum-
cativos a este.
plir con las NIIF. La entidad no necesitará
cuantificar dichos ajustes. 26. Si una entidad tuviese conocimiento de errores
contenidos en la información elaborada confor-
me a los PCGA anteriores, las conciliaciones
Explicación de la transición a las NIIF
requeridas por los apartados (a) y (b) del párrafo
24 distinguirán las correcciones de tales errores
23. Una entidad explicará cómo la transición, de los de los cambios en las políticas contables.
PCGA anteriores a las NIIF, ha afectado a su si-
27. La NIC 8 no trata los cambios en las políticas
tuación financiera, resultados y flujos de efectivo
contables derivados de la primera adopción de
previamente informados.
las NIIF. Por tanto, los requerimientos de infor-
Conciliaciones mación a revelar respecto a cambios en las po-
líticas contables, que contiene la NIC 8, no son
24. Para cumplir con el párrafo 23, los primeros es- aplicables en los primeros estados financieros
tados financieros conforme a las NIIF de una conforme a las NIIF de una entidad.
entidad incluirán: 28. Si una entidad no presentó estados financiero
en periodos anteriores, revelará este hecho en
a) conciliaciones de su patrimonio, según los
sus primeros estados financieros conforme a las
PCGA anteriores, con el que resulte de apli-
NIIF.
car las NIIF para cada una de las siguientes
fechas: Designación de activos financieros o pasivos
i) la fecha de transición a las NIIF; y financieros
ii) el final del último periodo incluido en los 29. De acuerdo con el párrafo D19A, se permite a
estados financieros anuales más recien- una entidad designar un activo financiero reco-
tes que la entidad haya presentado apli- nocido anteriormente como un activo financiero
cando los PCGA anteriores. medido al valor razonable con cambios en resul-
b) una conciliación de su resultado integral to- tados. La entidad revelará información sobre el
valor razonable de los activos financieros así de-
tal según las NIIF para el último periodo en
signados en la fecha de designación, así como
los estados financieros anuales más recien-
sus clasificaciones e importes en libros en los
tes de la entidad. El punto de partida para
estados financieros anteriores.
dicha conciliación será el resultado integral
total según PCGA anteriores para el mismo 29A. De acuerdo con el párrafo D19, se permite a
periodo o, si una entidad no lo presenta, el una entidad designar un pasivo financiero reco-
resultado según PCGA anteriores; y nocido anteriormente como un pasivo financie-
ro con cambios en resultados. La entidad reve-
c) si la entidad procedió a reconocer o revertir lará información sobre el valor razonable de los
pérdidas por deterioro del valor de los acti- pasivos financieros así designados en la fecha
vos por primera vez al preparar su estado de de designación, así como sus clasificaciones e
situación financiera de apertura conforme a importes en libros en los estados financieros
las NIIF, la información a revelar que habría anteriores.
560
NIIF 1
Uso del valor razonable como costo atribuido Solución
30. Si, en su estado de situación financiera de aper- El párrafo 31 de la NIIF 1, establece que de recibir información
tura conforme a las NIIF, una entidad usa el valor de estimaciones hechas en la fecha de transición, las tratará
razonable como costo atribuido para una partida como sucesos posteriores a la fecha del balance pero en caso
de propiedades, planta y equipo, una propiedad
de error contable, se incluirá en el balance de apertura.
de inversión o para un activo intangible (véan-
se los párrafos D5 y D7), los primeros estados Como en este caso se trata de un error contable, procederemos
financieros conforme a las NIIF revelarán, para a ajustar el saldo de apertura, para ello, la empresa deberá rea-
cada partida del estado de situación financiera lizar el siguiente asiento por el ajuste de estos saldos:
de apertura conforme a las NIIF:
------------------------ x-------------------------
a) El total acumulado de tales valores razona- 59 Resultados acumulados 60,000
bles; y 592 Pérdidas acumuladas
b) el ajuste total al importe en libros presenta- 5922 Gastos de años anteriores
do según los PCGA anteriores. 29 Desvalorización de existencias 60,000
291 Mercaderías
Uso del costo atribuido para inversiones en 2911 Mercaderías manufacturadas
subsidiarias, entidades controladas de forma
x/x Ajuste a efectos de adoptar
conjunta y asociadas
por primera vez las NIIF.
------------------------ x-------------------------
31. De forma análoga, si la entidad utilizase un costo
atribuido en su estado de situación financiera de
apertura conforme a las NIIF para una inversión
en una subsidiaria, entidad controlada de forma Uso del costo atribuido para activos de pe-
conjunta o asociada en sus estados financieros tróleo y gas
separados (véase el párrafo D15), los estados
financieros separados iniciales conforme a las 31A. Si una entidad utiliza la exención del párrafo
NIIF de la entidad revelarán: D8A(b) para activos de petróleo y gas, revelará
a) La suma del costo atribuido de esas inversio- ese hecho y la base sobre la que se distribuye-
nes para las que el costo atribuido es su im- ron los importes en libros determinados confor-
porte en libros según los PCGA anteriores; me a los PCGA anteriores.
b) la suma del costo atribuido de esas inver- Información financiera intermedia

siones para las que el costo atribuido es su
valor razonable; y 32. Para cumplir con el párrafo 23, si una entidad
(c) el ajuste total al importe en libros presenta- presentase un informe financiero intermedio, se-
do según los PCGA anteriores. gún la NIC 34, para una parte del periodo cubier-
to por sus primeros estados financieros presen-
Caso práctico tados conforme a las NIIF, la entidad cumplirá
con los siguientes requerimientos adicionales a
Errores contables y la NIIF 1 los contenidos en la NIC 34:
(a) Si la entidad presentó informes financieros
Una empresa cuyo giro de negocio es la comercialización de
intermedios para el periodo contable inter-
chocolates al por mayor, decidió aplicar la totalidad de las NIIFs
a partir del ejercicio 2010, para lo cual está elaborando su ba- medio comparable del año inmediatamente
lance de transición al 1 de enero de 2009. Al revisar la informa- anterior, en cada información financiera in-
ción correspondiente a este periodo ha detectado en función a termedia incluirá:
la evidencia objetiva que la desvalorización de existencias del i) una conciliación de su patrimonio al final
ejercicio 2009 ascendente a S/. 100,000, fue errónea, toda vez del periodo intermedio, según los PCGA
que la desvalorización que correspondía era de S/. 160,000.
anteriores, comparable con el patrimo-
¿Cuál es el procedimiento a seguir? nio conforme a las NIIF en esa fecha; y
561
ii) una conciliación con su resultado inte- 36. La NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada
gral total según las NIIF para ese pe- en 2008) modificó los párrafos 19, C1, C4(f) y
riodo intermedio comparable (actual y (g). Si una entidad aplicase la NIIF 3 (revisada
acumulado en el año hasta la fecha). El en 2008) a un periodo anterior, las modificacio-
punto de partida para esa conciliación nes se aplicarán también a ese periodo.
será el resultado integral total según
PCGA anteriores para ese periodo o, si 37. La NIC 27 Estados Financieros Consolidados
una entidad no presenta dicho total, el y Separados (modificada en 2008) modificó los
resultado según PCGA anteriores. párrafos B1 y B7. Si la entidad aplicase la NIC
27 (modificada en 2008) a periodos anteriores,
(b) Además de las conciliaciones requeridas
las modificaciones deberán aplicarse también a
por (a), en el primer informe financiero in-
esos periodos.
termedio que presente según la NIC 34,
para una parte del periodo cubierto por sus 38. El documento Costo de una Inversión en una
primeros estados financieros conforme a las Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma
NIIF, una entidad incluirá las conciliaciones Conjunta o Asociada (Modificaciones a la NIIF
descritas en los apartados (a) y (b) del pá- 1 y NIC 27), emitido en mayo de 2008, añadió
rrafo 24 (complementadas con los detalles los párrafos 31, D1(g), D14 y D15. La entidad
requeridos por los párrafos 25 y 26), o bien aplicará esos párrafos a periodos anuales que
una referencia a otro documento publicado comiencen a partir del 1 de julio de 2009. Se per-
donde se incluyan tales conciliaciones. mite su aplicación anticipada. Si la entidad apli-
33. La NIC 34 requiere que se revele cierta informa- case los párrafos en un periodo que comience
ción mínima, que esté basada en la hipótesis con anterioridad, revelará ese hecho.
de que los usuarios de los informes intermedios
39. El párrafo B7 fue modificado por el documento
también tienen acceso a los estados financieros
de Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008.
anuales más recientes. Sin embargo, la NIC 34
Una entidad aplicará esas modificaciones a
también requiere que una entidad revele “cual-
quier suceso o transacción que resulte significa-
tivo para la comprensión del periodo intermedio de julio de 2009. Si la entidad aplicase la NIC
actual”. Por tanto, si la entidad que adopta por 27 (modificada en 2008) a periodos anteriores,
primera vez las NIIF no reveló, en sus estados las modificaciones deberán aplicarse también a
financieros anuales más recientes, preparados esos periodos.
conforme a los PCGA anteriores, información 39A. Exenciones Adicionales para Entidades que
significativa para la comprensión del periodo in- Adoptan por Primera vez las NIIF (Modificacio-
termedio actual, lo hará dentro de la información nes a la NIIF 1) emitido en julio de 2009, añadió
financiera intermedia, o bien incluirá en esta una
los párrafos 31A, D8A, D9A y D21A y modificó el
referencia a otro documento publicado que la
párrafo D1(c), (d) e (l). Una entidad aplicará esas
contenga.
modificaciones a periodos anuales que comien-
cen a partir del 1 de enero de 2010. Se permite
FECHA DE VIGENCIA su aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
las modificaciones en un periodo que comience
34. Una entidad aplicará esta NIIF si sus primeros con anterioridad, revelará este hecho.
estados financieros conforme a las NIIF corres-
39B. La NIIF 9 Instrumentos Financieros modificó los
ponden a un periodo que comience a partir del 1
de julio de 2009. Se permite su aplicación antici- párrafos 29, B1 y D19, añadió los párrafos 29A,
pada. B8, D19A a D19C, E1 y E2. Una entidad aplicará
esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
35. Una entidad aplicará las modificaciones de los
párrafos D1(n) y D23 en los periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de julio de 2009. DEROGACIÓN DE LA NIC 1 (EMITIDA
Si una entidad aplicase la NIC 23 Costos por EN 2003)
Préstamos (revisada en 2007) en periodos ante-
riores, esas modificaciones se aplicarán también 40. Esta NIIF reemplaza a la NIIF 1 (emitida en 2003
a esos periodos. y modificada en mayo de 2008).
562
NIIF 1
APÉNDICE A Valor razonable (fair value): El importe por el que puede ser intercam-
biado un activo o cancelado un pasivo,
entre partes interesadas y debidamente
Definiciones de términos
informadas, en una transacción realizada en
condiciones de independencia mutua.
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
Costo atribuido (deemed Un importe usado como sustituto del costo APÉNDICE B
cost): o del costo depreciado en una fecha deter-
minada. En la depreciación o amortización
posterior se supone que la entidad había
Excepciones a la aplicación retroactiva
reconocido inicialmente el activo o pasivo
en la fecha determinada, y que este costo de otras NIIF
era equivalente al costo atribuido.
Entidad que adopta por La entidad que presenta sus primeros Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
primera vez las NIIF (o estados financieros conforme a las NIIF. B1. La entidad aplicará las siguientes excepciones:
adoptante por primera vez)
(first-time adopter): a) La baja en cuentas de activos financieros y
pasivos financieros (párrafos B2 y B3);
Estado de situación finan- El estado de situación financiera de una
ciera de apertura conforme entidad en la fecha de transición a las NIIF. b) contabilidad de coberturas (párrafos B4 a
a las NIIF (opening IFRS B6);
statement of financial
position): c) participaciones no controladoras (párrafo
B7); y
Fecha de transición a las El comienzo del primer periodo para el
NIIF (date of transition to que una entidad presenta información d) clasificación y medición de activos financie-
IFRSs): comparativa completa conforme a las ros (párrafo B8).
NIIF, en sus primeros estados financieros
presentados conforme a las NIIF. Baja en libros de activos financieros y pasi-
vos financieros
Normas Internacionales Normas e Interpretaciones adoptadas por
de Información Financiera el Consejo de Normas Internacionales de
B2. Excepto por lo permitido en el párrafo B3, la enti-
(NIIF) [International Finan- Contabilidad (IASB). Esas Normas com-
dad que adopta por primera vez las NIIF aplicará
cial Reporting Standards prenden:
(IFRSs)] (International los requerimientos de baja en libros de la NIC
(a) Normas Internacionales de Informa- 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y
Financial Reporting Stan- ción Financiera;
dards (IFRSs)): Medición de forma prospectiva, para las transac-
(b) Las Normas Internacionales de Con- ciones que tengan lugar a partir del 1 de enero
tabilidad; y de 2004. En otras palabras, si una entidad que
(c) Las Interpretaciones desarrolladas por adopta por primera vez las NIIF diese de baja
el Comité de Interpretaciones de las en libros activos financieros o pasivos financie-
Normas Internacionales de Informa- ros que no sean derivados de acuerdo con sus
ción Financiera (CINIIF) o el antiguo PCGA anteriores, como resultado de una trans-
Comité de Interpretaciones (SIC). acción ocurrida antes del 1 de enero de 2004, no
PCGA anteriores (previous Las bases de contabilización que la enti- reconocerá esos activos y pasivos de acuerdo
GAAP): dad que adopta por primera vez las NIIF, con las NIIF (a menos que cumplan los requisi-
utilizaba inmediatamente antes de aplicar tos para su reconocimiento como consecuencia
las NIIF. de una transacción o suceso posterior).
Primer periodo sobre el que El periodo más reciente sobre el que se B3. Con independencia de lo establecido en el
se informa conforme a las informa más reciente cubierto por los párrafo B2, una entidad podrá aplicar los re-
NIIF (first IFRS reporting primeros estados financieros conforme a querimientos de baja en libros de la NIC 39 de
period): las NIIF de una entidad. forma retroactiva desde una fecha a elección de
Primeros estados conforme Los primeros estados financieros anua- la entidad, siempre que la información necesaria
a las NIIF (first IFRS finan- les en los cuales una entidad adopta las para aplicar la NIC 39 a activos financieros y
cial statements): Normas Internacionales de Información pasivos financieros dados de baja como resul-
Financiera (NIIF), mediante una declara- tado de transacciones pasadas, se obtuviese en
ción, explícita y sin reservas, de cumpli- el momento del reconocimiento inicial de esas
miento con las NIIF. transacciones.
563
Contabilidad de cobertura (c) los requerimientos de los párrafos 34 a

37 para la contabilización de una pérdi-
B4. En la fecha de transición a las NIIF, según requi- da de control sobre una subsidiaria, y los
ere la NIC 39, una entidad: requerimientos relacionados del párrafo 8A
a) Medirá todos los derivados a su valor razo- de la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos
nable; y para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
b) eliminará todas las pérdidas y ganancias di- Sin embargo, si la entidad que adopta por pri-
feridas, procedentes de derivados, que hu- mera vez las NIIF opta por aplicar la NIIF 3 (re-
biera registrado según los PCGA anteriores visada en 2008) de forma retroactiva a combina-
como si fueran activos o pasivos. ciones de negocios previas, aplicará también la
NIC 27 (modificada en 2008) de acuerdo con el
B5. En su estado de situación financiera de apertura párrafo C1 de esta NIIF.
conforme a las NIIF, la entidad no reflejará una
relación de cobertura que no cumpla las condi- Clasificación y medición de activos financie-
ciones de la contabilidad de coberturas según la ros
NIC 39 (como sucede, por ejemplo, en muchas
relaciones de cobertura donde el instrumento B8. Una entidad evaluará si un activo financiero
de cobertura es un instrumento de efectivo u cumple las condiciones del párrafo 4.2 de la NIIF
opción emitida; donde la partida cubierta es una 9 sobre la base de los hechos y circunstancias
posición neta; o donde se cubre el riesgo de in- que existan en la fecha de transición a las NIIF.
terés en una inversión mantenida hasta el ven-
cimiento). No obstante, si una entidad señaló una
APÉNDICE C
posición neta como partida cubierta, según los
PCGA anteriores, podrá designar una partida in-
dividual dentro de tal posición neta como partida
cubierta según las NIIF, siempre que no lo haga Exenciones referidas a las
después de la fecha de transición a las NIIF. combinaciones de negocios
B6. Si, antes de la fecha de transición a las NIIF,
una entidad hubiese designado una transacción Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. Una
como de cobertura, pero esta no cumpliese con entidad aplicará los siguientes requerimientos a las
las condiciones para la contabilidad de cobertu- combinaciones de negocios que haya reconocido an-
ras establecidas en la NIC 39, la entidad aplicará tes de la fecha de transición a las NIIF.
lo dispuesto en los párrafos 91 y 101 de la NIC C1. Una entidad que adopte por primera vez las NIIF
39 para discontinuar la contabilidad de cobertura puede optar por no aplicar de forma retroactiva la
relacionada con esta. Las transacciones real- NIIF 3 (revisada en 2008) a las combinaciones de
izadas antes de la fecha de transición a las NIIF negocios realizadas en el pasado (combinaciones
no se designarán de forma retroactiva como de negocios anteriores a la fecha de transición a
coberturas. las NIIF). Sin embargo, si la entidad que adopta por
primera vez las NIIF reexpresase cualquier combi-
Participaciones no controladoras
nación de negocios para cumplir con la NIIF 3 (re-
visada en 2008), reexpresará todas las combina-
B7. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF ciones de negocios posteriores y aplicará también
aplicará los siguientes requerimientos de la NIC la NIC 27 (modificada en 2008) desde esa misma
27 (modificada en 2008) de forma prospectiva fecha. Por ejemplo, si una entidad que adopta por
desde la fecha de transición a las NIIF: primera vez las NIIF opta por reexpresar una com-
a) El requerimiento del párrafo 28 de que el binación de negocios que tuvo lugar el 30 de junio
resultado integral total se atribuya a los pro- de 20X6, reexpresará todas las combinaciones de
pietarios de la controladora y a las participa- negocios que tuvieron lugar entre el 30 de junio de
ciones no controladoras, incluso si esto die- 20X6 y la fecha de transición a las NIIF, y aplicará
se lugar a un saldo deudor de estas últimas; también la NIC 27 (modificada en 2008) desde el
30 de junio de 20X6.
b) los requerimientos de los párrafos 30 y 31
para la contabilización de los cambios en la C2. Una entidad no necesitará aplicar de forma
participación de la controladora en la propie- retroactiva la NIC 21 Efectos de las Variacio-
dad de una subsidiaria que no den lugar a nes en las Tasas de Cambio de la Moneda Ex-
una pérdida de control; y tranjera a los ajustes al valor razonable ni a la
564
NIIF 1
plusvalía que hayan surgido en las combinacio- La entidad que adopta por primera vez las
nes de negocios ocurridas antes de la fecha de NIIF reconocerá cualquier cambio resultante,
transición a las NIIF. Si la entidad no aplicase, ajustando las ganancias acumuladas (o, si
de forma retroactiva, la NIC 21 a esos ajustes al fuera apropiado, otra categoría del patrimo-
valor razonable ni a la plusvalía, los considerará nio), a menos que tal cambio proceda del re-
como activos y pasivos de la entidad, y no como conocimiento de un activo intangible que esta-
activos y pasivos de la adquirida. Por tanto, es- ba previamente incluido en la plusvalía (véase
tos ajustes al valor razonable y a la plusvalía, o
el punto (i) del apartado (g) siguiente).
bien se encuentran ya expresados en la moneda
funcional de la entidad, o bien son partidas no c) La entidad que adopta por primera vez las
monetarias en moneda extranjera, que se regis- NIIF excluirá de su estado de situación finan-
tran utilizando el tipo de cambio aplicado según ciera de apertura conforme a las NIIF todas
los PCGA anteriores. las partidas, reconocidas según los PCGA
anteriores, que no cumplan las condiciones
C3. Una entidad puede aplicar la NIC 21 de forma
retroactiva a los ajustes al valor razonable y a la para su reconocimiento como activos y pa-
plusvalía que surjan: sivos según las NIIF. La entidad que adop-
ta por primera vez las NIIF contabilizará los
a) en todas las combinaciones de negocios
que hayan ocurrido antes de la fecha de cambios resultantes de la forma siguiente:
transición a las NIIF; o i) La entidad que adopta por primera vez las
b) en todas las combinaciones de negocios NIIF pudo, en el pasado, haber clasifica-
que la entidad haya escogido reexpresar, do una combinación de negocios como
para cumplir con la NIIF 3, tal como permite una adquisición, y pudo haber reconocido
el párrafo C1 anterior. como activo intangible alguna partida que
no cumpliera las condiciones para su re-
C4. Si una entidad que adopta por primera vez las
NIIF no aplica la NIIF 3 de forma retroactiva a conocimiento como activo según la NIC
una combinación de negocios anterior, este 38 Activos Intangibles. Deberá reclasificar
hecho tendrá las siguientes consecuencias para esta partida (y, si fuera el caso, las partici-
esa combinación: paciones no controladoras y los impuestos
a) La entidad que adopta por primera vez las diferidos correspondientes) como parte de
NIIF, conservará la misma clasificación la plusvalía (a menos que hubiera dedu-
(como una adquisición por parte de la ad- cido la plusvalía, conforme a los PCGA
quirente legal, como una adquisición inversa anteriores, directamente del patrimonio;
por parte de la entidad legalmente adquirida véase el punto (i) del apartado (g) y el
o como una unificación de intereses) que te- apartado (i) siguientes).
nía en sus estados financieros elaborados ii) La entidad que adopta por primera vez
conforme a los PCGA anteriores. las NIIF reconocerá en las ganancias
b) La entidad que adopta por primera vez las acumuladas todos los demás cambios
NIIF reconocerá todos sus activos y pasivos resultantes*.
en la fecha de transición a las NIIF, que hu-
d) Las NIIF requieren una medición posterior
bieran sido adquiridos o asumidos en una
combinación de negocios pasada, que sean de algunos activos y pasivos utilizando una
diferentes de: base diferente al costo original, tal como el
valor razonable. La entidad que adopta por
i) Algunos activos financieros y pasivos
primera vez las NIIF medirá estos activos y
financieros que se dieron de baja según
pasivos, en el estado de situación financiera
los PCGA anteriores (véase el párrafo
B2); y de apertura conforme a las NIIF, utilizando
esa base, incluso si las partidas fueron ad-
ii) los activos, incluyendo la plusvalía, y
quiridas o asumidas en una combinación
los pasivos que no fueron reconocidos
en el estado consolidado de situación
financiera de la adquirente de acuerdo
con los PCGA anteriores y que tampoco
cumplirían las condiciones para su reco- * Estos cambios incluyen las reclasificaciones hacia o desde
nocimiento de acuerdo con las NIIF en los activos intangibles si la plusvalía no se reconoció como
el estado de situación financiera separa- un activo de acuerdo con PCGA previos. Esto sucede si,
do de la adquirida (véanse los apartados de acuerdo con los PCGA anteriores, la entidad (a) dedujo
(f) a (i) más adelante). la plusvalía directamente del patrimonio, o (b) no trató la
combinación de negocios como una adquisición.
565
de negocios anterior. Reconocerá cualquier i) Si fuera requerido por el punto (i) del
cambio resultante en el importe en libros, apartado (c) anterior, la entidad que
ajustando las ganancias acumuladas (o, si adopta por primera vez las NIIF in-
fuera apropiado, otra categoría del patrimo- crementará el importe en libros de la
nio) en lugar de la plusvalía. plusvalía cuando proceda a reclasificar
una partida que reconoció como activo
e) Inmediatamente después de la combinación
intangible según los PCGA anteriores.
de negocios, el importe en libros, conforme a
De forma similar, si el apartado (f) ante-
los PCGA anteriores, de los activos adquiridos
rior requiere que la entidad que adopta
y de los pasivos asumidos en esa combinación
por primera vez las NIIF reconozca un
de negocios será su costo atribuido según las
activo intangible que quedó incluido en
NIIF en esa fecha. Si las NIIF requieren, en la plusvalía reconocida según los PCGA
una fecha posterior, una medición basada en anteriores, procederá a reducir en con-
el costo de estos activos y pasivos, este costo secuencia el importe en libros de la plus-
atribuido será la base para la depreciación o valía (y, si fuera el caso, a ajustar las
amortización basadas en el costo, a partir de la participaciones no controladoras y los
fecha de la combinación de negocios. impuestos diferidos).
f) Si un activo adquirido, o un pasivo asumido,
ii) Con independencia de si existe algu-
en una combinación de negocios anterior no
na indicación de deterioro del valor de
se reconoció según los PCGA anteriores, no
la plusvalía, la entidad que adopta por
tendrá un costo atribuido nulo en el estado
primera vez las NIIF aplicará la NIC 36
de situación financiera de apertura conforme
para comprobar, en la fecha de transi-
a las NIIF. En su lugar, la adquirente lo reco-
ción a las NIIF, si la plusvalía ha sufrido
nocerá y medirá, en su estado de situación
algún deterioro de su valor, y para reco-
financiera consolidado, utilizando la base
nocer, en su caso, la pérdida por dete-
que hubiera sido requerida de acuerdo con rioro resultante, mediante un ajuste a las
las NIIF en el estado de situación financie- ganancias acumuladas (o, si así lo exi-
ra de la adquirida. Por ejemplo: si la adqui- giera la NIC 36, en el superávit por reva-
rente no tiene, según sus PCGA anteriores, luación). La comprobación del deterioro
capitalizados los arrendamientos financieros se basará en las condiciones existentes
adquiridos en una combinación de negocios en la fecha de transición a las NIIF.
anterior, los capitalizará, en sus estados fi-
nancieros consolidados, tal como la NIC 17 (h) No se practicará, en la fecha de transición a
Arrendamientos hubiera requerido hacerlo a las NIIF, ningún otro ajuste en el importe en
la adquirida en su estado de situación finan- libros de la plusvalía. Por ejemplo, la entidad
ciera conforme a las NIIF. De forma similar, que adopta por primera vez las NIIF no reex-
si la adquirente no tenía reconocido, según presará el importe en libros de la plusvalía:
PCGA anteriores, un pasivo contingente que i) para excluir una partida de investigación
existe todavía en la fecha de transición a las y desarrollo en proceso adquirida en esa
NIIF, la adquirente reconocerá ese pasivo combinación de negocios (a menos que el
contingente en esa fecha a menos que la activo intangible correspondiente cumplie-
NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y ra las condiciones para su reconocimiento,
Activos Contingentes prohibiera su recono- según la NIC 38, en el estado de situación
cimiento en los estados financieros de la ad- financiera de la adquirida);
quirida. Por el contrario, si un activo o pasivo
quedó incluido, según los PCGA anteriores, ii) para ajustar la amortización de la plus-
en la plusvalía, pero se hubiera reconocido valía realizada con anterioridad;
por separado de haber aplicado la NIIF 3, ese (iii) para revertir ajustes de la plusvalía no
activo o pasivo permanecerá en la plusvalía, permitidos por la NIIF 3, pero practicados
a menos que las NIIF requiriesen reconocerlo según los PCGA anteriores, que procedan
en los estados financieros de la adquirida. de ajustes a los activos y pasivos entre la
fecha de la combinación de negocios y la
(g) El importe en libros de la plusvalía en el es-
fecha de transición a las NIIF.
tado de situación financiera de apertura con-
forme a las NIIF, será su importe en libros i) Si, de acuerdo con PCGA anteriores, una
en la fecha de transición a las NIIF según entidad que adopta por primera vez las NIIF
los PCGA anteriores, tras realizar los dos reconoció la plusvalía como una reducción
ajustes siguientes: del patrimonio:
566
NIIF 1
i) No reconocerá esa plusvalía en su estado D1. Una entidad puede optar por utilizar una o más
de situación financiera de apertura confor- de las siguientes exenciones:
me a NIIF. Además, no reclasificará esta a) Las transacciones con pagos basados en
plusvalía al resultado del periodo si dis- acciones (párrafos D2 y D3);
pone de la subsidiaria, o si la inversión en b) contratos de seguro (párrafo D4);
esta sufriera un deterioro del valor.
c) costo atribuido (párrafos D5 a D8A);
ii) Los ajustes que se deriven de la reso- d) arrendamientos (párrafo D9 y D9A);
lución posterior de una contingencia, e) beneficios a los empleados (párrafos D10 y
que afectase a la contraprestación de la D11);
compra, se reconocerán en las ganan-
cias acumuladas. f) diferencias de conversión acumuladas (pá-
rrafos D12 y D13);
j) La entidad que adopta por primera vez las g) inversiones en subsidiarias, entidades con-
NIIF, siguiendo sus PCGA anteriores, pudo no troladas de forma conjunta y asociadas (pá-
haber consolidado una subsidiaria adquirida rrafos D14 y D15);
en una combinación de negocios anterior (por
h) activos y pasivos de subsidiarias, asociadas
ejemplo porque la controladora no la conside-
y negocios conjuntos (párrafos D16 y D17);
rase, según esos PCGA, como subsidiaria, o
porque no preparaba estados financieros con- i) instrumentos financieros compuestos (pá-
solidados). La entidad que adopta por primera rrafo D18);
vez las NIIF ajustará el importe en libros de los j) designación de instrumentos financieros re-
activos y pasivos de la subsidiaria, para obte- conocidos previamente (párrafo D19);
ner los importes que las NIIF habrían requerido k) la medición a valor razonable de activos fi-
en el estado de situación financiera de la sub- nancieros o pasivos financieros en el reco-
sidiaria. El costo atribuido de la plusvalía será nocimiento inicial (párrafo D20).
igual a la diferencia, en la fecha de transición a l) pasivos por retiro de servicio incluidos en el
las NIIF, entre: costo de propiedades, planta y equipo (pá-
i) la participación de la controladora en tales rrafo D21 y D21A);
importes en libros, una vez ajustados; y m) activos financieros o activos intangibles
contabilizados de acuerdo con la CINIIF 12
ii) el costo, en los estados financieros se-
Acuerdos de Concesión de Servicios (pá-
parados de la controladora, de su inver-
rrafo D22);
sión en la subsidiaria.
n) costos por préstamos (párrafo D23); y
k) La medición de la participación no controla- o) transferencias de activos procedentes de
dora y de los impuestos diferidos se deriva clientes (párrafo D24).
de la medición de otros activos y pasivos.
La entidad no aplicará estas exenciones por
Por tanto, los ajustes descritos anteriormen-
analogía a otras partidas.
te para los activos y pasivos reconocidos
afectan a las participaciones no controlado-
ras y a los impuestos diferidos. Transacciones con pagos basados en
C5. La exención referida a las combinaciones de ne- acciones
gocios anteriores, también será aplicable a las
adquisiciones anteriores de inversiones en aso- D2. Se recomienda, pero no se requiere, que una
ciadas y participaciones en negocios conjuntos. entidad que adopta por primera vez las NIIF
Además, la fecha seleccionada en función del aplique la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones
párrafo C1 se aplica igualmente para todas esas a los instrumentos de patrimonio que fueron
adquisiciones. concedidos en o antes del 7 de noviembre de
2002. También se recomienda, pero no se re-
APÉNDICE D quiere, que una entidad que adopta por primera
vez las NIIF aplique la NIIF 2 a los instrumentos
de patrimonio que fueron concedidos después
del 7 de noviembre de 2002 y consolidados
Exenciones en la aplicación de otras
(irrevocables) antes de la fecha más tardía entre
NIIF
(a) la fecha de transición a las NIIF y (b) el 1
de enero de 2005. Sin embargo, si una entidad
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. que adopta por primera vez las NIIF decidiese
567
aplicar la NIIF 2 a esos instrumentos de patri- PCGA anteriores de una partida de propiedades,
monio, puede hacerlo solo si la entidad ha reve- planta y equipo, ya sea a la fecha de transición
lado públicamente el valor razonable de esos o anterior, como costo atribuido en la fecha de la
instrumentos de patrimonio, determinado en la revaluación, si esta fue a esa fecha sustancial-
fecha de medición, según se define en la NIIF mente comparable:
2. Para todas las concesiones de instrumentos i) al valor razonable; o
de patrimonio a los que no se haya aplicado la ii) al costo, o al costo depreciado según las
NIIF 2 (por ejemplo instrumentos de patrimonio NIIF, ajustado para reflejar, por ejemplo,
concedidos en o antes del 7 de noviembre de cambios en un índice de precios general o
2002), una entidad que adopta por primera vez específico.
las NIIF revelará, no obstante, la información
requerida en los párrafos 44 y 45 de la NIIF 2. D7. Las opciones de los párrafos D5 y D6 podrán ser
aplicadas también a:
Si una entidad que adopta por primera vez las
NIIF modificase los términos o condiciones de a) Propiedades de inversión, si una entidad es-
una concesión de instrumentos de patrimonio a coge la aplicación del modelo del costo de la
los que no se ha aplicado la NIIF 2, la entidad no NIC 40 Propiedades de Inversión; y
estará obligada a aplicar los párrafos 26 a 29 de b) activos intangibles que cumplan:
la NIIF 2 si la modificación hubiera tenido lugar i) los criterios de reconocimiento de la NIC
antes de la fecha de transición a las NIIF. 38 (incluyendo la medición fiable del
costo original); y
D3. Se recomienda, pero no se requiere, que una
entidad que adopta por primera vez las NIIF, ii) los criterios establecidos por la NIC 38
aplique la NIIF 2 a los pasivos surgidos de trans- para la realización de revaluaciones (inclu-
yendo la existencia de un mercado activo).
acciones con pagos basados en acciones que
fueran liquidados antes de la fecha de transición La entidad no usará estas opciones de elección
a las NIIF. También se recomienda, pero no se para otros activos o pasivos.
requiere, que una entidad que adopta por prim-
D8. Una entidad que adopta por primera vez las
era vez las NIIF aplique la NIIF 2 a los pasivos
NIIF puede haber establecido un costo atribuido,
que fueron liquidados antes del 1 de enero de
según PCGA anteriores, para algunos o para to-
2005. En el caso de los pasivos a los que se hu- dos sus activos y pasivos, midiéndolos a su valor
biera aplicado la NIIF 2, una entidad que adopta razonable a una fecha particular, por causa de
por primera vez las NIIF no estará obligada a algún suceso, tal como una privatización o una
reexpresar la información comparativa, si dicha oferta pública inicial. En ese caso, podrá usar
información está relacionada con un periodo o tales medidas del valor razonable, provocadas
una fecha anterior al 7 de noviembre de 2002. por el suceso en cuestión, como el costo atri-
buido para las NIIF a la fecha de la medición.
Contratos de seguro
D8A. Según algunos requerimientos de contabilidad
nacionales los costos de exploración y desa-
D4. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF rrollo para propiedades de petróleo y gas en las
puede aplicar las disposiciones transitorias de fases de desarrollo o producción se contabili-
la NIIF 4 Contratos de Seguro. En la NIIF 4 se zan en centros de costo que incluyan todas las
restringen los cambios en las políticas contables propiedades en una gran área geográfica. Una
seguidas en los contratos de seguro, incluyendo entidad que adopta por primera vez las NIIF que
los cambios que pueda hacer una entidad que utiliza esta contabilidad conforme a PCGA ante-
adopta por primera vez las NIIF. riores puede elegir medir los activos de petróleo
y gas en la fecha de transición a las NIIF de
Costo atribuido acuerdo con las siguientes bases:
a) Activos de exploración y evaluación por el
D5. La entidad podrá optar, en la fecha de transición importe determinado conforme a los PCGA
a las NIIF, por la medición de una partida de anteriores de la entidad; y
propiedades, planta y equipo por su valor ra-
zonable, y utilizar este valor razonable como el b) activos en las fases de desarrollo o pro-
costo atribuido en esa fecha. ducción por el importe determinado para el
centro de costo conforme a los PCGA an-
D6. La entidad que adopta por primera vez las NIIF teriores de la entidad. La entidad distribuirá
podrá elegir utilizar una revaluación según proporcionalmente este importe entre los
568
NIIF 1
activos subyacentes de los centros de costo optar por reconocer todas las pérdidas y ganan-
utilizando volúmenes de reservas o valores cias actuariales acumuladas en la fecha de tran-
de reservas en esa fecha. sición a las NIIF, incluso si utilizase el enfoque de
la banda de fluctuación para tratar las pérdidas y
La entidad comprobará el deterioro del valor de
ganancias actuariales posteriores. Si una entidad
los activos de exploración y evaluación y activos
que adopta por primera vez las NIIF utilizara esta
en las fases de desarrollo y producción en la fecha
opción, la aplicará a todos los planes.
de transición a las NIIF de acuerdo con la NIIF 6
Exploración y Evaluación de Recursos Minerales D11. Una entidad puede revelar los importes requeri-
o la NIC 36 respectivamente y, si fuera necesario, dos por el párrafo 120A(p) de la NIC 19 a medida
reducirá el importe determinado de acuerdo con los que se determinen para cada periodo contable,
apartados a) o b) anteriores. A efectos de este pár- de forma prospectiva a partir de la fecha de tran-
rafo, los activos de petróleo y gas comprenden solo sición a las NIIF.
los activos utilizados en la exploración, evaluación,
desarrollo o producción de petróleo y gas.
Diferencias de conversión acumuladas
Arrendamientos
D12. La NIC 21 requiere que una entidad:
a) Reconozca algunas diferencias de conver-
D9. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF
sión en otro resultado integral y las acumule
puede aplicar la disposición transitoria de la CI-
en un componente separado de patrimonio; y
NIIF 4 Determinación de si un Acuerdo Contiene
un Arrendamiento. En consecuencia, una enti- b) reclasifique la diferencia de conversión acu-
dad que adopta por primera vez las NIIF puede mulada surgida en la disposición de un ne-
determinar si un acuerdo vigente en la fecha de gocio en el extranjero, (incluyendo, si proce-
transición a las NIIF contiene un arrendamiento, de, las pérdidas y ganancias de coberturas
a partir de la consideración de los hechos y cir- relacionadas) del patrimonio a resultados
cunstancias existentes a dicha fecha. como parte de la pérdida o ganancia deriva-
da de la disposición.
D9A. Si una entidad que adopta por primera vez las
NIIF realizó la misma determinación de si un D13. No obstante, una entidad que adopta por pri-
acuerdo contenía un arrendamiento de acuerdo mera vez las NIIF no necesita cumplir con este
con PCGA anteriores de la forma requerida por requerimiento, respecto de las diferencias de
la CINIIF 4 pero en una fecha distinta de la re- conversión acumuladas que existan a la fecha de
querida por la CINIIF 4, la entidad que adopta transición a las NIIF. Si una entidad que adopta por
por primera vez las NIIF no necesitará evaluar primera vez las NIIF hace uso de esta exención:
nuevamente esa determinación al adoptar las
a) Las diferencias de conversión acumuladas
NIIF. Para una entidad que tuvo que realizar la
de todos los negocios en el extranjero se
misma determinación de si un acuerdo contenía
considerarán nulas en la fecha de transición
un arrendamiento de acuerdo con PCGA anteri-
a las NIIF; y
ores, esa determinación tendría que haber dado
el mismo resultado que el procedente de aplicar b) la pérdida o ganancia por la disposición pos-
la NIC 17 Arrendamientos y la CINIIF 4. terior de cualquier negocio en el extranjero,
excluirá las diferencias de conversión que
hayan surgido antes de la fecha de transi-
Beneficios a los empleados ción a las NIIF, e incluirá las diferencias de
conversión posteriores a esta.
D10. Según la NIC 19 Beneficios a los Empleados,
una entidad puede optar por la aplicación del en- Inversiones en subsidiarias, entidades
foque de la “banda de fluctuación”, según el cual controladas de forma conjunta y
no se reconocen algunas pérdidas y ganancias
asociadas
actuariales. La aplicación retroactiva de este
enfoque requerirá que una entidad separe la
porción reconocida y la porción por reco-nocer, D14. Cuando una entidad prepare estados financieros
de las pérdidas y ganancias actuariales acumu- separados, la NIC 27 (modificada en 2008) requi-
ladas, desde el comienzo del plan hasta la fecha ere que contabilice sus inversiones en subsidiar-
de transición a las NIIF. No obstante, una enti- ias, entidades controladas de forma conjunta y
dad que adopta por primera vez las NIIF puede asociadas de alguna de las formas siguientes:
569
a) Al costo; o emplear como política contable el mode-

b) de acuerdo con la NIC 39. lo del costo de la NIC 16 Propiedades,
D15. Si una entidad que adopta por primera vez las Planta y Equipo, mientras que el grupo
NIIF midiese esta inversión al costo de acuerdo puede utilizar el modelo de revaluación.
con la NIC 27, medirá esa inversión en su esta- Una elección similar puede ser hecha por una
do de situación financiera separado de apertura asociada o negocio conjunto que adopta por
conforme a las NIIF mediante uno de los siguien- primera vez las NIIF, dispondrá de una opción
tes importes: similar, si bien en un momento posterior al que lo
a) El costo determinado de acuerdo con la NIC 27; haya hecho la entidad que tiene sobre ella influ-
b) el costo atribuido. El costo atribuido de esa encia significativa o control en conjunto con otros.
inversión será: D17. Sin embargo, si una entidad adopta por primera
i) su valor razonable (determinado de vez las NIIF después que su subsidiaria (o aso-
acuerdo con la NIC 39) a la fecha de ciada o negocio conjunto), esta, medirá, en sus
transición de la entidad a las NIIF en sus estados financieros consolidados, los activos y
estados financieros separados; o pasivos de la subsidiaria (o asociada o negocio
ii) el importe en libros en esa fecha según conjunto) por los mismos importes en libros que
los PCGA anteriores. figuran en los estados financieros de la subsidi-
aria (o asociada o negocio conjunto), después
Una entidad que adopta por primera vez las NIIF de realizar los ajustes que correspondan al con-
puede elegir entre los apartados (i) o (ii) ante- solidar o aplicar el método de la participación,
riores para medir sus inversiones en cada sub- así como los que se refieran a los efectos de
sidiaria, entidad controlada de forma conjunta o la combinación de negocios en la que tal enti-
asociada que haya optado por medir utilizando dad adquirió a la subsidiaria. De forma similar,
el costo atribuido. si una controladora adopta por primera vez las
NIIF en sus estados financieros separados, an-
Activos y pasivos de subsidiarias, tes o después que en sus estados financieros
asociadas y negocios conjuntos consolidados, medirá sus activos y pasivos a los
mismos importes en ambos estados financieros,
excepto por los ajustes de consolidación.
D16. Si una subsidiaria adoptase por primera vez
las NIIF con posterioridad a su controladora, la Instrumentos financieros compuestos
subsidiaria medirá los activos y pasivos, en sus
estados financieros, ya sea a:
D18 La NIC 32 Instrumentos Financieros: Present-
a) Los importes en libros que se hubieran in-
ación requiere que una entidad descomponga
cluido en los estados financieros consolida-
los instrumentos financieros compuestos, desde
dos de la controladora, basados en la fecha
el inicio, en sus componentes separados de pa-
de transición de la controladora a las NIIF, si
sivo y de patrimonio. Si el componente de pasivo
no se realizaron ajustes para propósitos de
ha dejado de existir, la aplicación retroactiva de
consolidación y por los efectos de la combi-
la NIC 32 implica la separación de dos porcio-
nación de negocios por la que la controlado-
nes del patrimonio. Una porción estará en las
ra adquirió a la subsidiaria; o
ganancias acumuladas y representará la suma
b) los importes en libros requeridos por el resto de los intereses totales acumulados (o deven-
de esta NIIF, basados en la fecha de transi- gados) por el componente de pasivo. La otra
ción a las NIIF de la subsidiaria. Estos im- porción representará el componente original de
portes pueden diferir de los descritos en la patrimonio. Sin embargo, según esta NIIF, una
letra (a): entidad que adopta por primera vez las NIIF
i) Cuando las exenciones previstas en no necesitará separar esas dos porciones si el
esta NIIF den lugar a mediciones que componente de pasivo ha dejado de existir en la
dependan de la fecha de transición a las fecha de transición a las NIIF.
NIIF.
Designación de instrumentos
ii) Cuando las políticas contables aplica-
das en los estados financieros de la
financieros reconocidos previamente
subsidiaria difieran de las que se utilizan
en los estados financieros consolida- D19. La NIC 39 permite que un pasivo financiero (siem-
dos. Por ejemplo, la subsidiaria puede pre que cumpla ciertos criterios) sea asignado
570
NIIF 1
como un pasivo financiero a valor razo-nable se añadan o se deduzcan del costo del activo
con cambios en resultados. A pesar de este correspondiente; el importe depreciable ajusta-
requerimiento se permite que una entidad de- do del activo será, a partir de ese momento,
signe, en la fecha de transición a las NIIF, depreciado de forma prospectiva a lo largo de
cualquier pasivo financiero como a valor razon- su vida útil restante. Una entidad que adopta
able con cambios en resultados siempre que el por primera vez las NIIF no estará obligada a
pasivo cumpla los criterios del párrafo 9(b)(i), cumplir estos requerimientos por los cambios
9(b)(ii) u 11A de la NIC 39 en esa fecha. en estos pasivos que hayan ocurrido antes de
la fecha de transición a las NIIF. Si una entidad
D19A. Una entidad puede designar un activo finan-
que adopta por primera vez las NIIF utiliza esta
ciero como medido a valor razonable con cam-
excepción:
bios en resultados de acuerdo con el párrafo
4.5 de la NIIF 9 sobre la base de los hechos y a) Medirá el pasivo en la fecha de transición a
circunstancias que existan en la fecha de tran- las NIIF de acuerdo con la NIC 37;
sición a las NIIF. b) en la medida en que el pasivo esté dentro
del alcance de la CINIIF 1, estimará el im-
D19B. Una entidad puede designar una inversión en porte que habría sido incluido en el costo
un instrumento de patrimonio como medida a del activo correspondiente cuando surgió
valor razonable con cambios en otro resultado el pasivo por primera vez, mediante el des-
integral de acuerdo con el párrafo 5.4.4 de la cuento del pasivo a esa fecha utilizando su
NIIF 9 sobre la base de los hechos y circuns- mejor estimación de la tasa de descuento
tancias que existan en la fecha de transición a histórico, ajustada por el riesgo, que habría
las NIIF. sido aplicado para ese pasivo a lo largo del
D19C. Si para una entidad es impracticable (como se periodo correspondiente; y
define en la NIC 8) aplicar retroactivamente el c) calculará la depreciación acumulada sobre
método del interés efectivo o los requerimientos ese importe, hasta la fecha de transición
de deterioro de valor de los párrafos 58 a 65 y a las NIIF, sobre la base de la estimación
GA84 a GA93 de la NIC 39, el valor razonable actual de la vida útil del activo, utilizando la
del activo financiero al final de la transición a las política de depreciación adoptada por la en-
NIIF será el nuevo costo amortizado de ese acti- tidad conforme a las NIIF.
vo financiero a la fecha de transición a las NIIF.
D21A. Una entidad que utiliza la exención del párrafo
D8A(b) (para activos de petróleo y gas en las
Medición al valor razonable de activos fases de desarrollo o producción contabiliza-
financieros o pasivos financieros en el dos en centros de costo que incluyen todas las
reconocimiento inicial. propiedades en una gran área geográfica con-
forme a PCGA anteriores), en lugar de aplicar
D20. Sin perjuicio de lo establecido en los párrafos 7 el párrafo D21 o la CINIIF 1:
y 9, una entidad podrá aplicar los requerimientos a) Medirá los pasivos por retiro de servicio,
de la última frase del párrafo GA 76 y del pá-
restauración y similares a la fecha de tran-
rrafo GA 76A de la NIC 39, de cualquiera de las
sición a las NIIF de acuerdo con la NIC 37; y
siguientes formas:
a) De forma prospectiva a las transacciones b) reconocerá directamente en ganancias acu-
realizadas después del 25 de octubre de muladas cualquier diferencia entre ese im-
2002; o porte y el importe en libros de los pasivos en
b) de forma prospectiva a las transacciones la fecha de transición a las NIIF determina-
realizadas después del 1 de enero de 2004. dos conforme a los PCGA anteriores de la
entidad.
Pasivos por retiro de servicio incluidos
en el costo de propiedades, planta y Activos financieros o activos
equipo intangibles contabilizados de acuerdo
con la CINIIF 12
D21. La CINIIF 1 Cambios en Pasivos Existentes por
Desmantelamiento, Restauración y Similares D22. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF
requiere que los cambios específicos por des- podrá aplicar las disposiciones transitorias de la
mantelamiento, restauración o un pasivo similar, CINIIF 12.
571
Costos por préstamos para periodos anuales que comienzan antes del
1 de enero de 2012 y (b) aplica la NIIF 9 presen-
tará al menos un año de información compara-
D23. Una entidad que adopta por primera vez las NIIF tiva. Sin embargo, esta información comparativa
podrá aplicar las disposiciones transitorias con- no necesita cumplir con la NIIF 9 o NIIF 7 Ins-
tenidas en los párrafos 27 y 28 de la NIC 23, trumentos Financieros: Información a Revelar,
revisada en 2007. En dichos párrafos las refe- en la medida en que la información a revelar
rencias a la fecha de entrada en vigor se interp- requerida por la NIIF 7 se relaciona con activos
retarán como el 1 de enero de 2009 o la fecha de que están dentro del alcance de la NIIF 9. Para
transición a las NIIF, la que sea posterior. estas entidades, las referencias a la “fecha de
transición a las NIIF” significará, en el caso de
Transferencias de activos procedentes la NIIF 9 y NIIF 7, solo el comienzo del primer
de clientes periodo sobre el que se informa conforme a las
NIIF.
D24. Una entidad que adopta por primera vez las E2. Una entidad que elija presentar información
NIIF podrá aplicar las disposiciones de tran- comparativa que no cumpla con la NIIF 9 y NIIF
sición establecidas en el párrafo 22 de la CINIIF 7 en su primer año de transición:
18 Transferencias de Activos procedentes de a) Aplicará los requerimientos de reconocimiento
Clientes. En ese párrafo, la referencia a la fecha y medición de sus PCGA anteriores en lugar
de vigencia se interpretará como el 1 de julio de de los requerimientos de la NIC 39 y NIIF 9 a
2009 o la fecha de transición a las NIIF, la que la información comparativa sobre activos que
sea posterior. Además, una entidad que adopta estén dentro del alcance de la NIIF 9.
por primera vez las NIIF puede designar cual-
quier fecha anterior a la fecha de transición a las b) Revelará este hecho junto con la base utili-
NIIF y aplicar la CINIIF 18 a todas las transferen- zada para preparar esta información.
cias de activos procedentes de clientes recibidas c) Tratará cualquier ajuste entre el estado de
a partir de esa fecha. situación financiera en la fecha de presen-
tación del periodo comparativo (es decir, el
Cancelación de pasivos financieros con estado de situación financiera que incluye
instrumentos de patrimonio información comparativa según PCGA an-
teriores) y el estado de situación financiera
al comienzo del primer periodo sobre el que
D25. Una entidad que adopte por primera vez las NIIF se informa conforme a las NIIF (es decir, el
podrá aplicar las disposiciones transitorias de la primer periodo que incluye información que
CINIIF 19 Cancelación de Pasivos Financieros cumple con la NIIF 9 y la NIIF 7) como que
con Instrumentos de Patrimonio. surge de un cambio en una política conta-
ble y proporciona la información a revelar
requerida por los párrafos 28(a) a 28(e) y
28(f)(i) de la NIC 8. El párrafo 28(f)(i) apli-
APÉNDICE E cará solo a los importes presentados en el
estado de situación financiera en la fecha de
presentación del periodo comparativo.
Exenciones a corto plazo de las NIIF d) Aplicará el párrafo 17(c) de la NIC 1 para
proporcionar información a revelar adicio-
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. nal cuando el cumplimiento con los reque-
rimientos específicos de las NIIF resulten
Exenciones del requerimiento de reexpresar insuficientes para permitir a los usuarios
información comparativa para la NIIF 9 comprender el impacto de determinadas
transacciones, así como de otros sucesos
E1. En sus primeros estados financieros conforme y condiciones, sobre la situación y el rendi-
a las NIIF, una entidad que (a) adopta las NIIF miento financieros de la entidad.
572
Pagos Basados en Acciones
OBJETIVO 3A. Una transacción con pagos basados en accio-

nes puede liquidarse por otra entidad del grupo
(o un accionista de cualquier entidad del grupo)
1. El objetivo de esta NIIF consiste en especificar en nombre de la entidad que recibe o adquiere
la información financiera que ha de incluir una los bienes o servicios. El párrafo 2 también se
entidad cuando lleve a cabo una transacción aplicará a una entidad que:
con pagos basados en acciones. En concreto,
a) reciba bienes o servicios cuando otra enti-
requiere que la entidad refleje en el resultado del
dad en el mismo grupo (o un accionista de
periodo y en su posición financiera, los efectos
cualquier entidad del grupo) tenga la obli-
de las transacciones con pagos basados en ac-
gación de liquidar la transacción con pagos
ciones, incluyendo los gastos asociados a las basados en acciones, o
transacciones en las que se conceden opciones
sobre acciones a los empleados. b) tenga la obligación de liquidar una transac-
ción con pagos basados en acciones cuan-
do otra entidad en el mismo grupo reciba los
ALCANCE bienes o servicios.
A menos que la transacción sea, claramente,
2. Una entidad aplicará esta NIIF en la contabiliza- para un propósito distinto del pago por los bie-
ción de todas las transacciones con pagos basa- nes o servicios suministrados a la entidad que
dos en acciones, pueda o no identificar específi- los recibe.
camente algunos o todos los bienes o servicios
recibidos, incluyendo: 4. A los efectos de esta NIIF, una transacción con
un empleado (o un tercero), en su condición de
a) transacciones con pagos basados en ac- tenedor de instrumentos de patrimonio de la
ciones liquidadas mediante instrumentos de entidad, no será una transacción con pagos ba-
patrimonio, sados en acciones. Por ejemplo, si una entidad
concede a todos los tenedores de una determi-
b) transacciones con pagos basados en accio-
nada clase de sus instrumentos de patrimonio
nes liquidadas en efectivo, y
el derecho a adquirir instrumentos de patrimonio
c) transacciones en las que la entidad reciba adicionales de la misma, a un precio inferior al
o adquiera bienes o servicios, y las condi- valor razonable de esos instrumentos, y un em-
ciones del acuerdo proporcionen ya sea a pleado recibe tal derecho por ser tenedor de un
la entidad o al proveedor de dichos bienes o instrumento de patrimonio de esa clase particu-
servicios, la opción de si la entidad liquida la lar, la concesión o el ejercicio de ese derecho no
transacción en efectivo (o con otros activos) estará sujeto a los requerimientos de esta NIIF.
o mediante la emisión de instrumentos de 5. Como se indicó en el párrafo 2, esta NIIF se
patrimonio. aplicará a las transacciones con pagos basados
en acciones, en las que una entidad adquiera o
A excepción de lo establecido en los párrafos
reciba bienes o servicios. Entre esos bienes se
3A a 6. En ausencia de bienes o servicios espe-
incluyen inventarios, consumibles, propiedades,
cíficamente identificables, otras circunstancias
planta y equipo, activos intangibles y otros ac-
pueden indicar que los bienes o servicios se han
tivos no financieros. Sin embargo, una entidad
recibido (o se recibirán), en cuyo caso se aplica- no aplicará esta NIIF a transacciones en las que
rá esta NIIF. la entidad adquiere bienes como parte de los
3. [Eliminado] activos netos adquiridos en una combinación
573
de negocios según se define en la NIIF 3 Com- en acciones que se liquide en instrumentos de

binaciones de Negocios (revisada en 2008), en patrimonio, o bien reconocerá un pasivo si los
una combinación de entidades o negocios bajo bienes o servicios hubieran sido adquiridos en
control común según se describe en los párrafos una transacción con pagos basados en acciones
B1 a B4 de la NIIF 3, ni a la contribución de un que se liquiden en efectivo.
negocio en la formación de un negocio conjun-
to según se define en la NIC 31 Participaciones 8. Cuando los bienes o servicios recibidos o ad-
en Negocios Conjuntos. Por lo tanto, los instru- quiridos en una transacción con pagos basados
mentos de patrimonio emitidos en una combi- en acciones no reúnan las condiciones para su
nación de negocios, a cambio del control de la reconocimiento como activos, se reconocerán
entidad adquirida, no están dentro del alcance como gastos.
de esta NIIF. Sin embargo, los instrumentos de
patrimonio ofrecidos a los empleados de la en- 9. Normalmente, surgirá un gasto por el consumo
tidad adquirida por su condición de empleados de bienes o servicios. Por ejemplo, los servicios
(por ejemplo, a cambio de continuar prestando se consumen, normalmente, de forma inmedia-
sus servicios) sí entrarán dentro del alcance de ta, en cuyo caso se reconocerá un gasto cuan-
esta NIIF. De forma similar, la cancelación, la do la contraparte preste el servicio. Los bienes
sustitución u otra modificación de acuerdos con
pueden ser consumidos a lo largo de un periodo
pagos basados en acciones, a consecuencia de
de tiempo o, en el caso de los inventarios, ven-
una combinación de negocios o de alguna otra
reestructuración del patrimonio, deberán con- didos en un momento posterior, en cuyo caso
tabilizarse de acuerdo con esta NIIF. La NIIF 3 se reconocerá un gasto cuando los bienes sean
proporciona guías sobre la determinación de si consumidos o vendidos. Sin embargo, a veces
los instrumentos de patrimonio emitidos en una es necesario reconocer el gasto antes de que
combinación de negocios son parte de la contra- los bienes o servicios sean consumidos o ven-
prestación transferida a cambio del control de la didos, porque no cumplen los requisitos para su
adquirida (y por ello dentro del alcance de la NIIF reconocimiento como activos. Por ejemplo, una
3) o son una contrapartida por un servicio conti- entidad podría adquirir bienes como parte de la
nuado a ser reconocido en el periodo posterior a
fase de investigación de un proyecto para desa-
la combinación (y por ello dentro del alcance de
rrollar un nuevo producto. Aunque tales bienes
esta NIIF).
no hayan sido consumidos, podrían no cumplir
6. Esta NIIF no se aplicará a las transacciones con las condiciones para reconocerse como activos,
pagos basados en acciones en las que la enti- según las NIIF aplicables.
dad reciba o adquiera bienes o servicios, según
un contrato que esté dentro del alcance de los
párrafos 8 a 10 de la NIC 32 Instrumentos Finan- TRANSACCIONES CON PAGOS
cieros: Presentación (revisada en 2003) o de los BASADOS EN ACCIONES
párrafos 5 a 7 de la NIC 39 Instrumentos Finan- LIQUIDADAS MEDIANTE
cieros: Reconocimiento y Medición (revisada en INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
2003).
RECONOCIMIENTO Aspectos generales
7. Una entidad reconocerá los bienes o servicios 10. En las transacciones con pagos basados en ac-
recibidos o adquiridos en una transacción con ciones, que sean liquidadas mediante instrumen-
pagos basados en acciones, en el momento de tos de patrimonio, la entidad medirá los bienes o
la obtención de dichos bienes o cuando dichos
servicios recibidos, así como el correspondiente
servicios sean recibidos. La entidad reconocerá
incremento en el patrimonio, directamente al va-
el correspondiente incremento en el patrimo-
nio, si los bienes o servicios hubiesen sido re- lor razonable de los bienes o servicios recibidos,
cibidos en una transacción con pagos basados a menos que dicho valor razonable no pueda ser
estimado con fiabilidad. Si la entidad no pudiera
estimar con fiabilidad el valor razonable de los
bienes o servicios recibidos, determinará su va-
(*) El título de la NIC 32 fue modificado en 2005. lor, así como el correspondiente incremento de
574
NIIF 2
patrimonio, indirectamente por referencia(*) al va- directamente el valor razonable de los servicios
lor razonable de los instrumentos de patrimonio recibidos, la entidad medirá el valor razonable
concedidos. de los mismos por referencia al valor razonable
de los instrumentos de patrimonio concedidos.
11. Para aplicar lo dispuesto en el párrafo 10 a
transacciones con empleados y terceros que 13. Para aplicar los requerimientos del párrafo 10 a
suministren servicios similares(**), la entidad las transacciones con terceros distintos de los
determinará el valor razonable de los servicios empleados, existirá una presunción refutable de
recibidos por referencia al valor razonable de los que el valor razonable de los bienes o servicios
instrumentos de patrimonio concedidos, porque recibidos puede estimarse con fiabilidad. Dicho
habitualmente no será posible estimar de mane- valor razonable se medirá en la fecha en que la
ra fiable el valor razonable de los servicios reci- entidad obtenga los bienes o la contraparte pres-
bidos, como se expone en el párrafo 12. El valor te los servicios. En los casos excepcionales en
razonable de esos instrumentos de patrimonio que la entidad refute esta presunción, porque no
se determinará en la fecha de concesión. pueda estimar con fiabilidad el valor razonable
de los bienes o servicios recibidos, medirá los
12. Normalmente, las acciones, las opciones sobre
bienes o servicios recibidos, y el incremento co-
acciones u otros instrumentos de patrimonio se
rrespondiente en el patrimonio, indirectamente
conceden a los empleados como parte de su pa-
por referencia al valor razonable de los instru-
quete de remuneración, en adición a un sueldo
mentos de patrimonio concedidos, medidos en
en efectivo y otras prestaciones para los mis-
la fecha en que la entidad obtenga los bienes o
mos. Habitualmente, no será posible valorar di-
la contraparte preste los servicios.
rectamente los servicios recibidos por cada com-
ponente concreto que forme parte del paquete 13A. En particular, si la contraprestación identificable
de remuneración a los empleados. Igualmente, recibida (si la hubiera) por la entidad parece ser
podría no ser posible determinar independiente- inferior al valor razonable de los instrumentos
mente el valor razonable del paquete completo de patrimonio concedidos o del pasivo incurrido,
de la remuneración del empleado, sin medir habitualmente esta circunstancia indicará que
de forma directa el valor razonable de los ins- se ha recibido (o se recibirá) por la entidad otra
trumentos de patrimonio concedidos. Además, contraprestación (es decir, bienes o servicios no
las acciones o las opciones sobre acciones se identificables). La entidad medirá los bienes o
concederán a menudo como parte de un bono servicios identificables recibidos de acuerdo con
acordado y no como parte de la retribución bá- esta NIIF. La entidad medirá los bienes o ser-
sica; por ejemplo, es habitual encontrarlas como vicios recibidos (o por recibir) no identificables
un incentivo a los empleados para que continúen como la diferencia entre el valor razonable del
prestando sus servicios a la entidad o para re- pago basado en acciones y el valor razonable de
compensarles por los esfuerzos realizados en los bienes o servicios identificables recibidos (o
la mejora del rendimiento de la entidad. Con la por recibir). La entidad medirá los bienes o servi-
concesión de acciones o de opciones sobre ac- cios no identificables recibidos en la fecha de la
ciones, que complementa otras retribuciones, la concesión. No obstante, para las transacciones
entidad paga una remuneración adicional para liquidadas en efectivo, el pasivo se medirá nue-
obtener ciertos beneficios económicos adiciona- vamente al final de cada periodo sobre el que
les. Es probable que la estimación del valor razo- se informa, hasta que sea cancelado de acuerdo
nable de dichos beneficios adicionales sea una con los párrafos 30 a 33.
tarea difícil. Dada la dificultad para determinar
Transacciones en las que se reciben
servicios
(*) En esta NIIF se utilizan la frase “por referencia a” en lugar 14. Si los instrumentos de patrimonio concedidos
de “al”, puesto que la transacción se valora, en última ins- se consolidan inmediatamente, la contraparte
tancia, multiplicando el valor razonable de los instrumentos no estará obligada a completar un determina-
de patrimonio, medido en la fecha especificada en los pá- do periodo de servicios antes de que adquiera
rrafos 11 ó 13 (según cuál de los dos sea aplicable), por el incondicionalmente el derecho sobre esos ins-
número de instrumentos de patrimonio que se consolidan
(son irrevocables), como se explica en el párrafo 19. trumentos de patrimonio. A falta de evidencia
(**) En el resto de la NIIF, todas las referencias a los empleados en contrario, la entidad presumirá que se han
se entenderán realizadas también a los terceros que sumi- recibido los servicios a prestar por la contrapar-
nistren servicios similares te, como contrapartida de los instrumentos de
575
patrimonio concedidos. En este caso, la entidad periodo de consolidación (irrevocabilidad)

reconocerá íntegramente, en la fecha de concede la concesión, si fuera necesario, siempre
sión, los servicios recibidos con el correspon- que la información posterior indicara que la
diente aumento del patrimonio. duración del periodo de consolidación (irre-
vocabilidad) de la concesión difiere de la es-
15. Si los instrumentos de patrimonio concedidos no
timada previamente.
se consolidan inmediatamente, sino hasta que la
contraparte complete un determinado periodo de
servicios, la entidad presumirá que los servicios Caso práctico
se van a prestar por la contraparte durante el
periodo de consolidación (irrevocabilidad) de la Concesión con condición referida al mercado, en la que
concesión como contraprestación de los instru- varía la duración del periodo de consolidación
mentos de patrimonio que recibirá en el futuro.
La entidad contabilizará esos servicios a medida Al comienzo del año 2011, una empresa concede 10,000 op-
que sean prestados por la contraparte, durante ciones sobre acciones con una vida de 10 años a cada uno de
el periodo en que los instrumentos de patrimonio los 10 más altos ejecutivos. Las opciones sobre acciones se
se consolidan, junto con el correspondiente au- consolidarán (serán irrevocables) y serán ejercitables inmedia-
mento en el patrimonio. Por ejemplo: tamente sí y a partir del momento en que las acciones de la
a) Si a un empleado se le conceden opciones empresa haya aumentado su precio de S/. 50 a S/. 70, siempre
sobre acciones, condicionadas a completar que el ejecutivo permanezca en servicio hasta que las acciones
tres años de servicio, entonces la entidad hayan alcanzado el precio objetivo.
presumirá que los servicios que va a pres- Datos adicionales
tar el empleado, como contrapartida de las
opciones sobre acciones se recibirán en el • La empresa aplica un modelo de valoración de opciones
futuro, a lo largo de los tres años del periodo binomial, que tiene en cuenta la posibilidad de que el precio
de consolidación (irrevocabilidad) de la con- de acción objetivo sea alcanzado durante el periodo de 10
cesión. años de las opciones, y la posibilidad de que el objetivo no
b) Si a un empleado se le conceden opciones sea alcanzado.
sobre acciones, condicionadas a alcanzar • La empresa estima que el valor razonable de las opciones
un determinado nivel de rendimiento y a sobre acciones a la fecha de concesión es de S/. 25 por
permanecer en la entidad hasta que dicho opción.
nivel de rendimiento se haya alcanzado, y
la duración del periodo de consolidación • A través del modelo de valoración de opciones, la empresa
(irrevocabilidad) de la concesión varía de- determina que el modo de distribución de las posibles fe-
pendiendo de cuándo se alcance ese nivel chas de consolidación es de cinco años.
de rendimiento, la entidad presumirá que
• Sobre todos los posibles desenlaces, el desenlace más pro-
los servicios a prestar por el trabajador,
como contrapartida de las opciones sobre bable de la condición referida al mercado es que el precio
acciones, se recibirán en el futuro, a lo lar- de acción objetivo se alcance al final del quinto año.
go del periodo esperado de consolidación • La empresa estima que el periodo esperado de consolida-
(irrevocabilidad) de la concesión. La entidad ciones es cinco años.
estimará la duración de ese periodo espe-
rado de consolidación (irrevocabilidad) en • La empresa también estima que dos ejecutivos se irán al
la fecha de la concesión, basándose en el final del quinto año, y por tanto espera que se consoliden
desenlace más probable de la condición de 80,000 opciones sobre acciones (10,000 opciones sobre
rendimiento impuesta. Si el rendimiento se acciones x 8 ejecutivos) al final del quinto año.
midiese sobre una condición referida al mer-
• A lo largo de los años primero a cuarto la empresa sigue es-
cado, la estimación de la duración del pe-
riodo esperado de consolidación (irrevoca- timando que un total de dos ejecutivos se marcharan al final
bilidad) de la concesión será coherente con del quinto año. Sin embargo, se marchan un total de tres
las suposiciones empleadas para estimar el ejecutivos, uno en cada uno de los años terceros, cuarto y
valor razonable de las opciones concedidas, quinto.
y no se revisará posteriormente. Si la con- • El precio de acción objetivo se alcanza al final del sexto año.
dición de rendimiento no fuese una condi-
ción referida al mercado, la entidad revisa- • Otro ejecutivo se va a lo largo del sexto año, antes de que
rá su estimación acerca de la duración del se alcance el precio de acción objetivo.
576
NIIF 2
Solución: de independencia mutua, realizada entre partes

interesadas y debidamente informadas. La téc-
El párrafo 15 de la NIIF requiere que la empresa reconozca los nica de valoración será coherente con las meto-
servicios recibidos a lo largo del periodo esperado de consoli- dologías de valoración generalmente aceptadas
dación, estimado en la fecha de concesión, y también requiere para la fijación de precios de los instrumentos
que la empresa no revise dicha estimación. financieros, e incorporará todos los factores y
suposiciones que sean conocidas, y que con-
Por tanto, la empresa reconoce los servicios recibidos de los siderarían los participantes en el mercado a la
ejecutivos a lo largo de los años 1 a 5. Por tanto, de acuerdo hora de fijar el precio (teniendo en cuenta los
con los antecedentes en base al supuesto que solo se irán dos requerimientos de los párrafos 19 a 22).
ejecutivos al final del año cinco, sin embargo, en el último año
en función a 70,000 opciones sobre acciones (10,000 opciones 18. El Apéndice B contiene guías adicionales sobre
sobre acciones x 7 ejecutivos que siguen en servicio al final del la determinación del valor razonable de las ac-
quinto año). Aunque otro ejecutivo se va a lo largo del sexto año, ciones y las opciones sobre acciones, centrán-
no se realiza un ajuste, porque el ejecutivo ya ha completado el dose en particular en los términos y condiciones
periodo esperado de consolidación de cinco años. que son normalmente utilizados en una conce-
sión de acciones o de opciones sobre acciones
Por tanto, la empresa deberá reconocer como gasto de perso- a los empleados.
nal los siguientes importes durante los primeros cinco (5) años:
Tratamiento de las condiciones para la con-
solidación (irrevocabilidad) de la concesión
Gasto de la Gasto por
remune- remune-
ración por ración 19. La concesión de instrumentos de patrimonio
Año Cálculo
periodo acumulada podría estar condicionada al cumplimiento de
S/. S/. determinadas condiciones para la consolidación
(irrevocabilidad) de la concesión. Por ejemplo,
1 80,000 Opciones x 25 x 1/5 400,000 400,000
la concesión de acciones o de opciones sobre
2 80,000 Opciones x 25 x 2/5 - 400,000 400,000 800,000 acciones a un empleado habitualmente está
3 80,000 Opciones x 25 x 3/5 - 800,000 400,000 1,200,000 condicionada a que el empleado siga prestan-
4 80,000 Opciones x 25 x 4/5 - 1,200,000 400,000 1,600,000 do sus servicios, en la entidad, a lo largo de un
5 70,000 Opciones x 25 x 5/5 - 1,600,000 150,000 1,750,000
determinado periodo de tiempo. También po-
drían existir condiciones relativas al rendimiento
esperado, tales como que la entidad alcanzara
Transacciones medidas por referencia un crecimiento específico en sus beneficios o
al valor razonable de los instrumentos un determinado incremento en el precio de sus
de patrimonio concedidos acciones. Las condiciones para la consolidación
(irrevocabilidad) de la concesión, distintas de las
condiciones referidas al mercado, no serán teni-
Determinación del valor razonable de los ins-
das en cuenta al estimar el valor razonable de
trumentos de patrimonio concedidos
las acciones o de las opciones sobre acciones
en la fecha de medición. En cambio, las con-
16. Para las transacciones medidas por referencia al
diciones para la consolidación (irrevocabilidad)
valor razonable de los instrumentos de patrimo-
de la concesión se tendrán en cuenta, ajustan-
nio concedidos, la entidad determinará el valor
do el número de instrumentos de patrimonio
razonable de esos instrumentos en la fecha de
incluidos en la determinación del importe de la
medición, basándose en los precios de mercado
transacción, de forma que, en última instancia,
si estuvieran disponibles, teniendo en cuenta los
el importe reconocido por los bienes o servicios
plazos y condiciones sobre los que esos instru-
recibidos como contraprestación de los instru-
mentos de patrimonio fueron concedidos (consi-
mentos de patrimonio concedidos, se basará en
derando los requerimientos de los párrafos 19 a
el número de instrumentos de patrimonio que
22).
eventualmente se vayan a consolidar. Por ello,
17. Si los precios de mercado no estuvieran dispo- no se reconocerá ningún importe acumulado por
nibles, la entidad estimará el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, si los instrumen-
los instrumentos de patrimonio concedidos uti- tos de patrimonio concedidos no se consolidan
lizando una técnica de valoración para estimar a consecuencia del incumplimiento de alguna
cuál habría sido el precio de esos instrumentos condición necesaria para la consolidación (irre-
de patrimonio en una transacción en condiciones vocabilidad) de la concesión, por ejemplo, si la
577
contraparte no completa un determinado periodo con los servicios recibidos de un empleado que
de prestación de servicios, o no cumple alguna permanezca en servicio durante el periodo re-
condición relativa al rendimiento, teniendo en querido), independientemente de que se cum-
cuenta los requerimientos del párrafo 21. plan dichas condiciones distintas a las de con-
solidación (irrevocabilidad).
20. Para aplicar los requerimientos del párrafo 19,
la entidad reconocerá un importe, por los bienes Tratamiento de un componente de renova-
o servicios recibidos durante el periodo para la ción
consolidación (irrevocabilidad) de la concesión,
basado en la mejor estimación disponible del
22. En las opciones que tengan un componente de
número de instrumentos de patrimonio que se
renovación, este no se tendrá en cuenta al esti-
espere consolidar y revisará esta estimación, si
mar el valor razonable de las opciones conce-
es necesario, siempre que la información poste-
didas, en la fecha de medición. En cambio, una
rior indique que el número de instrumentos de
opción de renovación se contabilizará como una
patrimonio que se espere consolidar difiera de
nueva opción concedida, siempre que se conce-
las estimaciones previas. En la fecha de consoli-
da posteriormente, y en ese mismo momento.
dación (irrevocabilidad) de la concesión, (es de-
cir, en la fecha límite para el cumplimiento de las Después de la fecha de consolidación (irrevo-
condiciones), la entidad revisará la estimación cabilidad) de la concesión
para que sea igual al número de instrumentos
de patrimonio que finalmente cumplirán las con- 23. Una vez que haya reconocido los bienes y ser-
diciones para la consolidación (irrevocabilidad) vicios recibidos, de acuerdo con los párrafos 10
de la concesión, teniendo en cuenta los requeri- a 22, así como el correspondiente incremento
mientos del párrafo 21. en el patrimonio, la entidad no realizará ajustes
21 Las condiciones referidas al mercado, como por adicionales al patrimonio tras la fecha de con-
ejemplo un precio objetivo de la acción al que solidación (irrevocabilidad) de la concesión. Por
esté condicionada la consolidación (irrevocabi- ejemplo, la entidad no revertirá posteriormente
lidad) de la concesión (o su ejercicio), se ten- el importe reconocido por los servicios recibidos
drán en cuenta al estimar el valor razonable de de un empleado, si los instrumentos de patrimo-
los instrumentos de patrimonio concedidos. Por nio cuyos derechos ha consolidado son objeto
eso, para la concesión de instrumentos de patri- de revocación o, en el caso de las opciones
monio con condiciones referidas al mercado, la sobre acciones, si las opciones no se llegan a
entidad reconocerá los bienes o servicios reci- ejercitar. Sin embargo, este requerimiento no im-
bidos de la contraparte que satisfagan el resto pide que la entidad reconozca una transferencia
de condiciones para la consolidación (irrevocabi- dentro del patrimonio, es decir, una transferen-
lidad) de la concesión (por ejemplo, los servicios cia desde un componente de patrimonio a otro.
recibidos de un empleado que permanezca en
activo durante el periodo requerido), indepen- Cuando el valor razonable de los instrumen-
dientemente de que se cumpla la condición refe- tos de patrimonio no puede estimarse con
rida al mercado. fiabilidad
Tratamiento de las condiciones distintas a 24. Los requerimientos contenidos en los párrafos
las de consolidación (irrevocabilidad) de la 16 a 23 se aplicarán cuando la entidad esté
concesión obligada a medir una transacción con pagos
basados en acciones, por referencia al valor ra-
21A. De forma similar, una entidad tendrá en cuenta, zonable de los instrumentos de patrimonio con-
al estimar el valor razonable de los instrumentos cedidos. En ocasiones excepcionales, la entidad
de patrimonio concedidos, todas las condiciones podría ser incapaz de estimar con fiabilidad el
distintas a las de consolidación (irrevocabilidad) valor razonable de los instrumentos de patri-
de los mismos. Por ello, en los casos de con- monio concedidos en la fecha de medición, de
cesión de instrumentos de patrimonio con con- acuerdo con los requerimientos de los párrafos
diciones distintas a las de consolidación (irre- 16 a 22. Solo en estas ocasiones excepcionales,
vocabilidad), la entidad reconocerá los bienes la entidad:
o servicios, recibidos de una contraparte que
satisfaga todas las condiciones para la conso- a) Medirá inicialmente los instrumentos de pa-
lidación (irrevocabilidad) que no se refieran al trimonio por su valor intrínseco, en la fecha
mercado (por ejemplo, las que tienen relación en la que la entidad obtenga los bienes o
578
NIIF 2
la contraparte preste los servicios, y poste- y el precio de la acción de la empresa a la fecha de concesión
riormente, al final de cada periodo sobre el también es de S/. 60.
que se informa y en la fecha de la liquida-
Datos adicionales
ción definitiva, reconociendo los cambios de
dicho valor intrínseco en el resultado del pe- • En la fecha de concesión, la empresa llega a la conclusión
riodo. En una concesión de opciones sobre de que no puede estimar fiablemente el valor razonable de
acciones, el acuerdo con pagos basados en las opciones sobre acciones concedidas.
acciones se liquidará finalmente cuando se
• Al final de primer año, tres empleados han dejado su em-
ejerciten las opciones, se pierdan (por ejem-
pleo y la empresa estima que otros siete se marchen duran-
plo por producirse la baja en el empleo) o
te los años 2 y 3. Por tanto, la empresa estima que el 80%
caduquen (por ejemplo al término de la vida
de las opciones sobre acciones se consoliden.
de la opción).
• Dos empleados se marchan durante el segundo año, la em-
b) Reconocerá los bienes o servicios recibidos
presa revisa su estimación del número de opciones sobre
basándose en el número de instrumentos
acciones que se consolidarán que pasa a ser un 86%.
de patrimonio que finalmente se consoliden
o (cuando sea aplicable) sean finalmente • Dos empleados se van durante el tercer año. Por tanto, se
ejercidos. Para aplicar este requerimiento consolidan al final del tercer año 43,000 opciones sobre ac-
a las opciones sobre acciones, por ejemplo, ciones.
la entidad reconocerá los bienes o servicios • El precio de la acción de la empresa durante los años 1 a
recibidos durante el periodo para la consoli- 10, y el número de opciones sobre acciones ejercitada en
dación (irrevocabilidad) de la concesión, de los años 4 a 10, aparecen establecidos a continuación.
acuerdo con los párrafos 14 y 15, excepto
que los requerimientos contenidos en el • Las opciones sobre acciones que se ejercitaron durante un
apartado (b) del párrafo 15 relativos a las año en particular se ejercitaron todas al final del dicho año.
condiciones referidas al mercado, no serán
aplicables. El importe reconocido de los bie- Número de opciones sobre
Precio de la acción al final
acciones ejercitadas al final
nes y servicios recibidos durante el periodo Año del año
del año
para la consolidación (irrevocabilidad) de la
concesión se basará en el número de op- S/. S/.
ciones sobre acciones que se espera sean 1 63 0
consolidadas. La entidad revisará esa esti- 2 65 0
mación, si fuera necesario, si las informacio-
3 75 0
nes posteriores indicasen que el número de
opciones sobre acciones que se espera que 4 88 6
consoliden, difiera de las estimaciones pre- 5 100 8
vias. En la fecha de consolidación (irrevoca- 6 90 5
bilidad) de la concesión, la entidad revisará 7 96 9
la estimación para que sea igual al número
8 105 8
de instrumentos de patrimonio que final-
mente queden consolidados. Tras la fecha 9 108 5
de vencimiento del plazo para consolidar, 10 115 2
la entidad revertirá el importe reconocido
de bienes o de servicios recibidos si las op- Solución
ciones sobre acciones son posteriormente
anuladas, o caducan al término de su vida. De acuerdo con el párrafo 24 de la NIIF, la empresa reconocerá
los siguientes importes en los años 1 a 10. (ver cuadro N° 1 en
la siguiente página).
Caso práctico
Concesión de opciones sobre acciones que se contabili-

zan aplicando el método del valor intrínseco 25. Si la entidad aplica el párrafo 24, no será necesa-
rio que aplique los párrafos 26 a 29, puesto que
Al principio del año 1, la empresa concede 1,000 opciones so- cualquier modificación de los plazos y condicio-
bre acciones a 50 empleados. Las opciones sobre acciones se nes, sobre los que los instrumentos de patrimo-
consolidan al final del tercer año, siempre que el empleado con- nio fueron concedidos, será tenida en cuenta al
tinúe en servicio hasta entonces. Las opciones sobre acciones aplicar el método del valor intrínseco establecido
tienen una vida de 10 años. El precio de ejercicio es de S/. 60 en el párrafo 24. Sin embargo, cuando la entidad
579
580
CUADRO N° 1
Gastos Gastos
por periodo acumulados
Año Cálculo
S/. S/.
1 50,000 opciones x 80% x (63-60) x 1/3 años 40,000 40,000
2 50,000 opciones x 86% x (65-60) x 2/3 años - 40,000 103,333 143,333
3 43,000 opciones x (75-60) - 143,333 501,667 645,000
4 37,000 opciones x (88-75) + 6,000 opciones 559,000 1,204,000

x (88-75)
existentes ejercitadas

x( 100-88)
6 24,000 opciones x (90-100) + 5,000 opciones -290,000 1,358,000

x (90-100)

x (96-90)

x (105-96)

x (108-105)
10 2,000 opciones x (115 - 108) 14,000 1,672,000

ejercitadas
NIIF 2
liquide una concesión de instrumentos de patri- (distinta de una condición referida al mercado)
monio a los que se ha aplicado el párrafo 24: que fuera impuesta en la fecha de concesión.
Esto se aplicará independientemente de cual-
a) Si la liquidación tuviese lugar durante el pe-
quier modificación de los plazos y condiciones
riodo para la consolidación (irrevocabilidad)
en que los instrumentos de patrimonio fueron
de la concesión, la entidad contabilizará la
otorgados, o de una cancelación o liquidación
liquidación como una aceleración de la con-
referentes a esa concesión de instrumentos de
solidación (irrevocabilidad) de la concesión,
patrimonio. Además, la entidad reconocerá los
y por ello, reconocerá inmediatamente el im-
efectos de las modificaciones que aumenten el
porte que, en otro caso, se hubiera recono-
total del valor razonable de los acuerdos con pa-
cido por los servicios recibidos a lo largo del
gos basados en acciones o bien sean, de alguna
periodo de consolidación (irrevocabilidad)
otra forma, beneficiosos para el empleado. En el
de la concesión que reste.
Apéndice B se dan guías sobre la aplicación de
b) Cualquier pago realizado en la liquidación este requerimiento.
se contabilizará como una recompra de
28. Si se cancela o liquida una concesión de instru-
instrumentos de patrimonio, es decir, como
mentos de patrimonio durante el periodo para
una deducción del patrimonio, salvo, y en la
la consolidación (irrevocabilidad) de dicha con-
medida en que, el pago exceda del valor in-
cesión (por causa distinta de una cancelación
trínseco de los instrumentos de patrimonio,
derivada de falta de cumplimiento de las condi-
valorados en la fecha de recompra. Cual-
ciones para la consolidación (irrevocabilidad) de
quier exceso se reconocerá como un gasto.
la concesión):
a) La entidad contabilizará la cancelación o la
Modificaciones en los plazos y
liquidación como una aceleración de la con-
condiciones de concesión de los
solidación (irrevocabilidad) de la concesión,
instrumentos de patrimonio, incluyendo y por ello reconocerá inmediatamente el im-
las cancelaciones y las liquidaciones porte que, en otro caso, habría reconocido
por los servicios recibidos a lo largo del pe-
26. La entidad podría modificar los plazos y condi- riodo de consolidación (irrevocabilidad) de
ciones en las que los instrumentos de patrimonio la concesión restante.
fueron concedidos. Por ejemplo, podría reducir b) Cualquier pago hecho al empleado para la
el precio de ejercicio de opciones concedidas cancelación o liquidación de la concesión
a los empleados (es decir, volver a determinar se contabilizará como la recompra de una
el precio de las opciones), lo que aumentará el participación en el patrimonio, es decir como
valor razonable de dichas opciones. Los reque- una deducción del patrimonio, salvo, y en la
rimientos de los párrafos 27 a 29, para contabi- medida en que, los pagos excedan al valor
lizar los efectos de las modificaciones, se refie- razonable de los instrumentos concedidos,
ren al contexto de las transacciones con pagos medido en la fecha de recompra. Cualquier
basados en acciones con los empleados. No exceso se reconocerá como un gasto. Sin
obstante, esos requerimientos serán también embargo, si el acuerdo con pagos basados
de aplicación a transacciones con pagos ba- en acciones incluía componentes de pasivo,
sados en acciones con sujetos distintos de los la entidad medirá nuevamente el valor razo-
empleados, que se valoren por referencia al va- nable del pasivo a la fecha de la cancelación
lor razonable de los instrumentos de patrimonio o liquidación. Cualquier pago realizado para
concedidos. En este último caso, las referencias liquidar el componente de pasivo se conta-
que figuran en los párrafos 27 a 29 relativas a bilizará como una extinción de dicho pasivo.
la fecha de concesión, se deberán referir, en su
lugar, a la fecha en que la entidad obtenga los c) Si se concediesen nuevos instrumentos de
patrimonio a los empleados y, en la fecha
bienes o la contraparte preste los servicios.
de su concesión, la entidad identificase los
27. La entidad reconocerá, como mínimo, los ser- nuevos instrumentos de patrimonio con-
vicios recibidos medidos por su valor razonable cedidos como instrumentos de patrimonio
en la fecha de concesión de los instrumentos de sustitutivos de los instrumentos de patrimo-
patrimonio otorgados, a menos que tales instru- nio cancelados, la entidad contabilizará la
mentos de patrimonio no queden consolidados concesión de los instrumentos de patrimo-
por no cumplir alguna condición necesaria para nio sustitutivos como si se tratara de una
la consolidación (irrevocabilidad) de la concesión modificación en la concesión original de los
581
instrumentos de patrimonio, de acuerdo con pago futuro de efectivo (más que el derecho a un
el párrafo 27 y las guías del Apéndice B. El instrumento de patrimonio), que se basará en el
incremento en el valor razonable concedido incremento del precio de la acción de la entidad
será la diferencia entre el valor razonable de a partir de un determinado nivel, a lo largo de un
los instrumentos de patrimonio sustituidos y periodo de tiempo determinado. O bien, la enti-
el valor razonable neto de los instrumentos dad podría conceder a sus empleados el derecho
de patrimonio cancelados, en la fecha en la a recibir un pago de efectivo futuro, mediante la
que se conceda la sustitución. El valor razo- concesión de un derecho sobre acciones (inclu-
nable neto de los instrumentos de patrimonio yendo acciones a emitir al ejercitar las opciones
cancelados será su valor razonable, inme- sobre acciones) que sean canjeables por efecti-
diatamente antes de la cancelación, menos vo, ya sea de manera obligatoria (por ejemplo al
el importe de cualquier pago realizado a los cese del empleo) o a elección del empleado.
empleados en el momento de la cancela-
32. La entidad reconocerá los servicios recibidos, y el
ción de dichos instrumentos, que se conta-
pasivo a pagar por tales servicios, a medida que
bilizará como una deducción del patrimonio,
los empleados presten el servicio. Por ejemplo,
de acuerdo con el apartado (b) anterior. Si
la entidad no identificase los nuevos ins- algunos derechos sobre la revaluación de accio-
trumentos de patrimonio concedidos como nes se consolidan inmediatamente y por ello, los
instrumentos de patrimonio sustitutivos de empleados no están obligados a completar un de-
los instrumentos de patrimonio cancelados, terminado periodo de servicio para tener derecho
contabilizará esos nuevos instrumentos de al pago en efectivo. A falta de evidencia en con-
patrimonio como una nueva concesión. trario, la entidad presumirá que ha recibido, de los
empleados, los servicios por los que les han sido
28A. Si una entidad o la contraparte pueden elegir so- concedidos derechos sobre la revaluación de las
bre cumplir o no una condición distinta a las de acciones. Así, la entidad reconocerá inmediata-
consolidación (irrevocabilidad) de la concesión, mente, tanto los servicios recibidos, como el pasi-
durante el periodo de consolidación de la mis- vo derivado de su obligación de pago. Si los dere-
ma, la entidad tratará la falta de cumplimiento chos sobre la revaluación de acciones no fuesen
de dicha condición, ya sea por la entidad o la consolidados hasta que los empleados hayan
contraparte, como una cancelación. completado un determinado periodo de servicio,
29. Si la entidad recomprase instrumentos de patri- la entidad reconocerá los servicios recibidos, y
monio ya consolidados, el pago realizado a los el pasivo derivado de la obligación de pago, a
empleados se contabilizará como una deducción medida que los empleados presten sus servicios
del patrimonio, salvo, y en la medida en que, el durante el periodo de tiempo correspondiente.
pago exceda del valor razonable de los instru- 33. El pasivo se medirá, tanto inicialmente como al
mentos de patrimonio recomprados, medido en final de cada periodo sobre el que se informe,
la fecha de recompra. Cualquier exceso se reco- hasta su liquidación, al valor razonable de los
nocerá como un gasto. derechos sobre la revaluación de las acciones,
mediante la aplicación de un modelo de valora-
Transacciones con pagos basados en ción de opciones, teniendo en cuenta los plazos
acciones liquidadas en efectivo y condiciones de concesión de los citados de-
rechos, y en la medida en que los empleados
hayan prestado sus servicios hasta la fecha.
30. Para las transacciones con pagos basados en ac-
ciones liquidadas en efectivo, la entidad medirá los
bienes o servicios adquiridos y el pasivo en el que TRANSACCIONES CON PAGOS
haya incurrido, al valor razonable del pasivo. Hasta BASADOS EN ACCIONES, QUE DAN
que el pasivo se liquide, la entidad volverá a medir ALTERNATIVAS DE LIQUIDACIÓN EN
el valor razonable del pasivo al final de cada perio- EFECTIVO
do sobre el que se informa, así como en la fecha
de liquidación, reconociendo cualquier cambio en
34. En las transacciones con pagos basados en ac-
el valor razonable en el resultado del periodo.
ciones en que los términos del acuerdo propor-
31. Por ejemplo, la entidad podría conceder a los cionen a la entidad, o a la contraparte, la opción
empleados derechos sobre la revaluación de las de que la entidad liquide la transacción en efecti-
acciones como parte de su remuneración, por lo vo (u otros activos) o mediante la emisión de ins-
cual los empleados adquirirán el derecho a un trumentos de patrimonio, la entidad contabilizará
582
NIIF 2
esa transacción, o sus componentes, como una los valores razonables de los dos componentes.
transacción con pagos basados en acciones que Sin embargo, las transacciones con pagos basa-
se va a liquidar en efectivo si, y en la medida en dos en acciones, en las que la contraparte tiene la
que, la entidad hubiese incurrido en un pasivo opción de elegir el medio de liquidación, se estruc-
para liquidar en efectivo u otros activos, o como turan a menudo de forma que el valor razonable
una transacción con pagos basados en acciones de una alternativa de liquidación sea el mismo que
que se va a liquidar con instrumentos de patri- el de la otra. Por ejemplo, la contraparte podría te-
monio siempre, y en la medida en que, no haya ner la opción de recibir opciones sobre acciones
incurrido en ese pasivo. o la liquidación en efectivo de los derechos de la
revaluación de acciones. En estos casos, el va-
lor razonable del componente de patrimonio será
Transacciones con pagos basados en
nulo, y por tanto, el valor razonable del instrumento
acciones en las que los términos del
financiero compuesto será igual al valor razonable
acuerdo proporcionan a la contraparte del componente de deuda. Por el contrario, si los
la elección del medio de liquidación valores razonables de las alternativas de liquida-
ción difieren el valor razonable del componente de
35. Si la entidad ha concedido a la contraparte el de- patrimonio habitualmente será mayor que cero, en
recho a elegir si una transacción con pagos basa- cuyo caso el valor razonable del instrumento finan-
dos en acciones va a ser liquidada en efectivo(*) ciero compuesto será mayor que el valor razona-
o mediante la emisión de instrumentos de patri- ble del componente de deuda.
monio, entonces la entidad habrá concedido un 38. La entidad contabilizará independientemente
instrumento financiero compuesto, que incluye un los bienes o servicios recibidos o adquiridos con
componente de deuda (esto es, el derecho de la relación a cada componente del instrumento
contraparte a exigir el pago en efectivo) y un com- financiero compuesto. Para el componente de
ponente de patrimonio (es decir, el derecho de la deuda, la entidad reconocerá los bienes o servi-
contraparte para solicitar que la liquidación se rea- cios adquiridos, y un pasivo por la obligación de
lice mediante instrumentos de patrimonio en lugar
pagar dichos bienes o servicios, a medida que
de hacerlo en efectivo). En las transacciones con
la contraparte suministra bienes o presta servi-
terceros distintos de los empleados, en las que el
cios, de acuerdo con los requerimientos que se
valor razonable de los bienes o servicios recibidos
aplican a las transacciones con pagos basados
se determine directamente, la entidad medirá el
en acciones liquidadas en efectivo (párrafos 30 a
componente de patrimonio del instrumento finan-
33). Para el componente de patrimonio (si exis-
ciero compuesto, como la diferencia entre el valor
tiera), la entidad reconocerá los bienes o servi-
razonable de los bienes o servicios recibidos y el
cios recibidos, y un aumento en el patrimonio, a
valor razonable del componente de deuda, en la
medida que la contraparte suministre los bienes
fecha en la que los bienes o servicios se reciban.
o servicios, de acuerdo con los requerimientos
36. En otras transacciones, incluyendo las transac- aplicables a las transacciones con pagos basa-
ciones con los empleados, la entidad determinados en acciones que se liquidan en instrumentos
rá el valor razonable del instrumento financiero de patrimonio (párrafos 10 a 29).
compuesto en la fecha de medición, teniendo en
cuenta los plazos y condiciones en los que fue- 39. En la fecha de liquidación, la entidad volverá a
ran concedidos los derechos a recibir efectivo o medir el pasivo a su valor razonable. Si la enti-
instrumentos de patrimonio. dad emitiese instrumentos de patrimonio para la
liquidación, en lugar de hacerla en efectivo, el
37. Para aplicar el párrafo 36, la entidad determina- pasivo se transferirá directamente al patrimonio,
rá primero el valor razonable del componente de como contrapartida por los instrumentos de pa-
deuda, y posteriormente, determinará el valor trimonio emitidos.
razonable del componente de patrimonio, te-
niendo en cuenta que la contraparte debe anular 40. Si la entidad liquidase la transacción en efectivo,
el derecho a recibir efectivo para recibir el ins- en lugar de emitir instrumentos de patrimonio,
trumento de patrimonio. El valor razonable del dicho pago se aplicará a liquidar el pasivo en su
instrumento financiero compuesto es la suma de totalidad. Cualquier componente de patrimonio
reconocido previamente, permanecerá dentro
del mismo. Al elegir recibir efectivo para liqui-
dar la transacción, la contraparte anula su de-
(*) En los párrafos 35 a 43, todas las referencias a “efectivo”, recho a recibir instrumentos de patrimonio. Sin
incluyen también a otros activos de la entidad. embargo, este requerimiento no impide que la
583
entidad reconozca una transferencia dentro del efectivo pagado y el valor razonable de los
patrimonio, es decir, una transferencia desde un instrumentos de patrimonio que hubiera te-
componente de patrimonio a otro. nido que emitir, o la diferencia entre el valor
razonable de los instrumentos de patrimonio
emitidos y el importe de efectivo que en otro
Transacciones con pagos basados en
caso habría tenido que pagar, según lo que
acciones en las que las condiciones del
resulte aplicable.
acuerdo proporcionan a la entidad la
opción de elegir el medio de liquidación
TRANSACCIONES CON PAGOS
BASADOS EN ACCIONES
41. En una transacción con pagos basados en ac- ENTRE ENTIDADES DEL GRUPO
ciones en la que los términos del acuerdo pro-
(MODIFICACIONES DE 2009)
porcionan a la entidad la posibilidad de elegir si
se liquida en efectivo o mediante la emisión de
instrumentos de patrimonio, la entidad determi- 43A. Para transacciones con pagos basados en ac-
nará si tiene una obligación presente de liquidar ciones entre entidades del grupo, la entidad que
en efectivo, y contabilizará en consecuencia. La recibe los bienes o servicios medirá estos en
entidad tiene una obligación presente para liqui- sus estados financieros separados o individua-
dar en efectivo cuando la decisión de liquidar en les, como una transacción con pagos basados
instrumentos de patrimonio no tenga carácter o en acciones liquidada mediante instrumentos de
fundamento comercial (por ejemplo, porque la patrimonio o mediante efectivo, evaluando:
entidad tenga legalmente prohibida la emisión a) la naturaleza de los incentivos concedidos, y
de acciones), o la entidad tuviera una práctica b) sus propios derechos y obligaciones.
pasada o una política establecida de liquidar
en efectivo, o generalmente liquide en efectivo El importe reconocido por la entidad que recibe
cuando la contraparte lo solicite. los bienes o servicios puede diferir del importe
reconocido por el grupo consolidado o por otra
42. Si la entidad tuviera una obligación presente de entidad del grupo que liquida la transacción con
liquidar en efectivo, contabilizará la transacción pagos basados en acciones.
de acuerdo con los requerimientos aplicables a
las transacciones con pagos basados en accio- 43B. La entidad que recibe los bienes o servicios medirá
nes que se liquidan en efectivo, que figuran en los bienes o servicios recibidos como una transac-
los párrafos 30 a 33. ción con pagos basados en acciones liquidadas
mediante instrumentos de patrimonio cuando:
43. Si no existiese esta obligación, la entidad con-
a) los incentivos concedidos sean sus instru-
tabilizará la transacción de acuerdo con los re-
mentos de patrimonio propio, o
querimientos aplicables a las transacciones con
pagos basados en acciones liquidadas en instru- b) la entidad no tenga obligación de liquidar la
mentos de patrimonio, que figuran en los párra- transacción con pagos basados en acciones.
fos 10 a 29. En el momento de la liquidación: Con posterioridad, la entidad medirá nuevamen-
a) Si la entidad eligiese liquidar en efectivo, te la transacción con pagos basados en accio-
el pago en efectivo se registrará como una nes liquidadas mediante instrumentos de patri-
recompra de una participación en el patrimonio solo por los cambios en las condiciones
monio, es decir, como una deducción del para la consolidación (o irrevocabilidad) de la
importe del patrimonio, excepto por lo seña- concesión distintas de las referidas al mercado
lado en el párrafo (c) siguiente. de acuerdo con los párrafos 19 a 21. En el res-
b) Si la entidad eligiese liquidar mediante la emi- to de circunstancias, la entidad que recibe los
sión de instrumentos de patrimonio, no se re- bienes o servicios medirá los bienes o servicios
quieren otras contabilizaciones (distintas de la recibidos como una transacción con basados en
acciones liquidadas en efectivo.
transferencia de un componente de patrimonio
a otro, si fuera necesario), excepto por lo seña- 43C. Cuando otra entidad en el grupo reciba los bie-
lado en el párrafo (c) siguiente. nes o servicios, la entidad que liquida la transac-
c) Si la entidad eligiese la alternativa de liqui- ción con pagos basados en acciones reconocerá
dación por el mayor valor razonable, en la la transacción como una transacción con pagos
fecha de liquidación, la entidad reconocerá basados en acciones liquidada mediante ins-
un gasto adicional por el exceso de valor trumentos de patrimonio solo si se liquida con
entregado, esto es la diferencia entre el instrumentos de patrimonio propio de la entidad.
584
NIIF 2
En otro caso, la transacción se reconocerá como ponderado de las acciones en la fecha de

una transacción con pagos basados en acciones ejercicio. Si las opciones hubieran sido ejer-
liquidadas en efectivo. citadas de manera regular a lo largo del pe-
riodo, entonces la entidad podría revelar el
43D. Algunas transacciones del grupo involucran
precio medio ponderado de la acción duran-
acuerdos de reembolso que requieren que una
te el periodo.
entidad del grupo pague a otra entidad del grupo
por la aportación de los pagos basados en accio- d) Para las opciones existentes al final del pe-
nes a los proveedores de los bienes o servicios. riodo, el rango de precios de ejercicio y la
En estos casos, la entidad que recibe los bie- vida contractual media ponderada restante.
nes o servicios contabilizará la transacción con Si el rango total de los precios de ejercicio
pagos basados en acciones de acuerdo con el fuera amplio, las opciones existentes se
párrafo 43B sin importar los acuerdos de reem- dividirán en rangos que sean significativos
bolso intragrupo. para evaluar el número de acciones y los
momentos en los que las acciones adiciona-
les podrían ser emitidas, así como el efecti-
INFORMACIÓN A REVELAR vo que podría ser recibido como consecuen-
cia del ejercicio de esas opciones.
44. Una entidad revelará información que permita, 46. Una entidad revelará información que permita a
a los usuarios de los estados financieros, com- los usuarios de los estados financieros compren-
prender la naturaleza y alcance de los acuerdos der cómo se ha determinado, durante el periodo,
con pagos basados en acciones que se hayan el valor razonable de los bienes o servicios reci-
producido a lo largo del periodo. bidos o el valor razonable de los instrumentos de
patrimonio concedidos.
45. Para que tenga efecto el contenido del párrafo
44, la entidad revelará al menos lo siguiente: 47. Si la entidad ha determinado de forma indirecta
a) Una descripción de cada tipo de acuerdo el valor razonable de los bienes o servicios re-
cibidos como contrapartida de los instrumentos
con pagos basados en acciones que haya
de patrimonio de la entidad, por referencia al va-
existido a lo largo del periodo, incluyendo
lor razonable de los instrumentos de patrimonio
los plazos y condiciones generales de cada
concedidos, para cumplir con el contenido del
acuerdo, tales como requerimientos para
párrafo 46, la entidad revelará al menos la si-
la consolidación de los derechos, el plazo
guiente información:
máximo de las opciones emitidas y el méto-
do de liquidación (por ejemplo en efectivo o a) Para las opciones sobre acciones concedi-
en instrumentos de patrimonio). Una entidad das durante el periodo, el valor razonable
cuyos tipos de acuerdos con pagos basados medio ponderado de estas opciones a la
en acciones sean básicamente similares, fecha de medición, así como información
puede agrupar esta información, a menos sobre cómo se ha determinado el valor ra-
que fuera necesario presentar información zonable, incluyendo:
independiente de cada uno de los acuerdos i) el modelo de valoración de opciones
para cumplir el principio establecido en el usado y las variables utilizadas en dicho
párrafo 44. modelo, incluyendo el precio medio pon-
b) El número y la media ponderada de los derado de la acción, el precio de ejerci-
precios de ejercicio de las opciones sobre cio, la volatilidad esperada, la vida de la
acciones, para cada uno de los siguientes opción, los dividendos esperados, la tasa
grupos de opciones: de interés libre de riesgo y otras variables
i) existentes al comienzo del periodo; del modelo, donde se incluirá el método
empleado y las suposiciones hechas
ii) concedidas durante el periodo;
para incorporar los posibles efectos del
iii) anuladas durante el periodo; ejercicio anticipado de las opciones;
iv) ejercitadas durante el periodo; ii) cómo se ha determinado la volatilidad
v) que hayan caducado a lo largo del periodo; esperada, incluyendo una explicación
vi) existentes al final del periodo; y de la medida en que la volatilidad se
vii) susceptibles de ejercicio al final del pe- basa en la volatilidad histórica; y
riodo. iii) cómo se han incorporado, en su caso,
c) Para las opciones sobre acciones ejerci- otras características de la opción con-
tadas durante el periodo, el precio medio cedida en la determinación del valor
585
razonable, tales como algunas condicio- basados en acciones en las que los bienes
nes referidas al mercado. o servicios recibidos no cumplían las condi-
b) Para otros instrumentos de patrimonio con- ciones para su reconocimiento como activos
cedidos durante el periodo (esto es, los que y, por tanto, fueron reconocidos inmediata-
sean distintos de opciones sobre acciones), el mente como un gasto, incluyendo informa-
número y valor razonable medio ponderado ción por separado de la porción del total de
de esos instrumentos en la fecha de medición, los gastos procedentes de transacciones
así como información acerca de cómo se ha que se han contabilizado como transaccio-
determinado este valor razonable, incluyendo: nes con pagos basados en acciones que se
liquidan en instrumentos de patrimonio;
i) si el valor razonable no se hubiese de-
(b) para los pasivos procedentes de transaccio-
terminado sobre la base de un precio de
nes con pagos basados en acciones:
mercado observable, la forma concreta
de calcularlo; i) el importe total en libros al final del pe-
ii) si se han incorporado, y cómo, en su riodo; y
caso, los dividendos esperados al pro- ii) el valor intrínseco total de los pasivos al
ceder a la determinación del valor razo- final del periodo para los que los dere-
nable; y chos de la contraparte a recibir efectivo
iii) si se ha incorporado, y cómo, en su u otros activos se han consolidado al
caso, cualquier otra característica de los final del periodo (por ejemplo derechos
consolidados sobre la revaluación de
instrumentos de patrimonio concedidos
acciones).
que se incluyera en la determinación del
valor razonable. 52. Si la información a revelar requerida por la NIIF
c) Para los acuerdos con pagos basados en accio- no cumpliera los principios contenidos en los
nes que se modificaron a lo largo del periodo: párrafos 44, 46 y 50, la entidad revelará tanta
información adicional como sea necesaria para
i) una explicación de esas modificaciones;
cumplir con ellos.
ii) el valor razonable incremental concedido
(como resultado de esas modificaciones); e
iii) información sobre cómo se midió el va- DISPOSICIONES TRANSITORIAS
lor razonable incremental concedido, de
manera coherente con los requerimien- 53. En las transacciones con pagos basados en
tos establecidos en los apartados (a) y acciones liquidadas en instrumentos de patri-
(b) anteriores, cuando ello sea aplicable. monio, la entidad aplicará esta NIIF a las con-
cesiones de acciones, opciones sobre acciones
48. Si la entidad hubiera medido directamente el va-
u otros instrumentos de patrimonio que fueron
lor razonable de los bienes o servicios recibidos
concedidos con posterioridad al 7 de noviembre
durante el periodo, revelará cómo se ha calcu-
de 2002, y todavía no hubieran consolidado los
lado ese valor razonable, por ejemplo si el valor
derechos correspondientes en la fecha de entra-
razonable se hubiera determinado utilizando el
da en vigor de esta NIIF.
precio de mercado para esos bienes o servicios.
54. Se aconseja, pero no se obliga, a la entidad, a
49. Si la entidad hubiese refutado la presunción con-
aplicar esta NIIF a otras concesiones de instru-
tenida en el párrafo 13, revelará ese hecho, y
mentos de patrimonio si la entidad ha revelado
dará una explicación de por qué dicha presun-
públicamente el valor razonable de dichos ins-
ción fue refutada.
trumentos de patrimonio, determinado en su fe-
50. Una entidad revelará información que permita cha de medición.
a los usuarios de los estados financieros com-
55. Para todas las concesiones de instrumentos de
prender el efecto de las transacciones con pa-
patrimonio a las se aplique esta NIIF, la entidad
gos basados en acciones sobre el resultado de
reexpresará la información comparativa y, cuan-
la entidad durante el periodo, así como sobre su
do sea aplicable, ajustará el saldo inicial de las
posición financiera.
ganancias (pérdidas) acumuladas del periodo
51. Para que tenga efecto el contenido del párrafo más antiguo para el que se presente información.
50, la entidad revelará al menos lo siguiente:
56. Para todas las concesiones de instrumentos de
a) el gasto total reconocido durante el perio- patrimonio a las que la NIIF no haya sido apli-
do procedente de transacciones con pagos cada (por ejemplo, instrumentos de patrimonio
586
NIIF 2
concedidos en o antes del 7 de noviembre de b) las definiciones revisadas de “consolidación

2002), la entidad deberá, en todo caso, presentar (irrevocabilidad)” y “condiciones para la con-
la información requerida en los párrafos 44 y 45. solidación (irrevocabilidad) de la concesión”
del Apéndice A;
57. Si, después de que la NIIF entre en vigor, la enti-
dad modificase los plazos o condiciones de una c) las modificaciones de los párrafos 28 y 28A
concesión de instrumentos de patrimonio a la con respecto a las cancelaciones.
que no se ha aplicado esta NIIF, deberá, en todo
Se permite su aplicación anticipada. Si una enti-
caso, aplicar los párrafos 26 a 29 para contabili-
dad aplicase estas modificaciones en un periodo
zar cualquier modificación.
que comience con anterioridad al 1 de enero de
58. Para los pasivos surgidos de transacciones con 2009, revelará este hecho.
pagos basados en acciones, existentes en la fe-
63. Una entidad aplicará las siguientes modifica-
cha de la entrada en vigor de esta NIIF, la enti-
ciones realizadas mediante Transacciones con
dad aplicará la NIIF retroactivamente. Para estos
Pagos Basados en Acciones Liquidadas en
pasivos, la entidad reexpresará la información
Efectivo del Grupo emitido en junio de 2009
comparativa, incluyendo el ajuste en el saldo
retroactivamente, sujetas a las disposiciones
inicial de las ganancias (pérdidas) acumuladas
transitorias incluidas en los párrafos 53 a 59, de
del periodo más antiguo para el que se presente
acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cam-
información, en el cual la información haya sido
bios en las Estimaciones Contables y Errores
reexpresada, excepto cuando la entidad no ven-
ga obligada a reexpresar la información compa-
tir del 1 de enero de 2010:
rativa, en la medida que la información se refiera
a un periodo o una fecha que sea anterior al 7 de a) la modificación del párrafo 2, la supresión del
noviembre de 2002. párrafo 3, y la incorporación de los párrafos 3A
y 43A a 43D y de los párrafos B45, B47, B50,
59. Se aconseja, pero no se obliga a la entidad, a B54, B56 a B58 y B60 en el Apéndice B en lo
aplicar de forma retroactiva la NIIF a otros pasi- que respecta a la contabilización de transac-
vos surgidos de transacciones con pagos basa- ciones entre entidades del grupo.
dos en acciones, por ejemplo, a los pasivos que b) las definiciones revisadas del Apéndice A de
fueran liquidados durante un periodo para el que los siguientes términos:
se presente información comparativa.
• transacción con pagos basados en ac-
ciones liquidada en efectivo,
FECHA DE VIGENCIA • transacción con pagos basados en ac-
ciones liquidada mediante instrumentos
60. Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos de patrimonio,
anuales que comiencen a partir del 1 de enero • acuerdo con pagos basados en accio-
de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. nes, y
Si la entidad aplicase la NIIF para un periodo • transacción con pagos basados en ac-
que comience antes del 1 de enero de 2005, re- ciones.
velará este hecho. Si la información necesaria para la aplicación
61. La NIIF 3 (revisada en 2008) y Mejoras a las NIIF retroactiva no está disponible, una entidad re-
emitido en abril de 2009 modificaron el párrafo flejará en sus estados financieros separados o
5. Una entidad aplicará esas modificaciones a individuales los importes anteriormente recono-
periodos anuales que comiencen a partir del 1 cidos en los estados financieros consolidados
de julio de 2009. Se permite su aplicación antici- del grupo. Se permite su aplicación anticipada.
pada. Cuando una entidad aplique la NIIF 3 (re- Si la entidad aplicase las modificaciones a un
visada en 2008) a periodos anteriores, también ejercicio que comience antes del 1 de enero de
las modificaciones se aplicarán a ellos. 2010, revelará este hecho.
62. Una entidad aplicará las siguientes modificaciones
de forma retroactiva, en los periodos anuales que DEROGACIÓN DE
comiencen a partir del 1 de enero de 2009: INTERPRETACIONES
a) el requerimiento del párrafo 21A con respec-
to al tratamiento de las condiciones distintas 64. Transacciones del Grupo con Pagos Basados
a las de consolidación (irrevocabilidad) de la en Acciones Liquidadas en Efectivo emitido en
concesión; junio de 2009 sustituyó a la CINIIF 8 Alcance de
587
la NIIF 2 y a la CINIIF 11 NIIF 2-Transacciones

Condición referida al mercado Una condición de la que depende el
con Acciones Propias y del Grupo. Las modifi- (market condition): precio de ejercicio, la consolidación
caciones realizadas por ese documento incorpo- o la posibilidad de ejercicio de un
raron los requerimientos anteriores establecidos instrumento de patrimonio, que está
en las CINIIF 8 y CINIIF 11 de la forma siguiente: relacionada con el precio de mercado
de los instrumentos de patrimonio de
a) Modificó el párrafo 2 y añadió el párrafo la entidad, por ejemplo, que se alcance
13A con respecto a la contabilización de un determinado precio de la acción o un
las transacciones en las que la entidad no determinado importe de valor intrínseco
puede identificar de forma específica algu- de una opción sobre acciones, o que se
nos o todos los bienes o servicios recibidos. consiga un determinado objetivo basa-
Esos requerimientos entraron en vigor para do en el precio de mercado de los ins-
los periodos con comienzo a partir del 1 de trumentos de patrimonio de la entidad
mayo de 2006. en relación a un índice de precios de
mercado de instrumentos de patrimonio
b) Añadió los párrafos B46, B48, B49, B51 a B53, de otras entidades.
B55, B59 y B61 en el Apéndice B con respec-
to a la contabilización de transacciones entre
entidades del grupo. Esos requerimientos en-
Condiciones para Son las condiciones que determinan si la en-
traron en vigor para los periodos anuales con
la consolidación (o tidad recibe los servicios que dan derecho a
comienzo a partir del 1 de marzo de 2007. irrevocabilidad) de la otra parte a recibir efectivo, otros activos o
Esos requerimientos se aplicaron retroactivamente la concesión (vesting instrumentos de patrimonio de la entidad en un
de acuerdo con los requerimientos de la NIC 8, su- conditions): acuerdo de pagos basados en acciones. Las
condiciones para la consolidación (irrevoca-
jetos a las disposiciones transitorias de la NIIF 2.
bilidad) de la concesión son condiciones de
servicio o condiciones de rendimiento. Las
APÉNDICE A
condiciones de servicio requieren que la otra
parte complete un periodo determinado de
Definiciones de términos servicio. Las condiciones de rendimiento re-
quieren que la otra parte complete un periodo
determinado de servicio y determinados obje-
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. tivos de rendimiento (tales como un incremen-
to determinado en el beneficio de la entidad en
Acuerdo con pagos basados Un acuerdo entre la entidad (u otra en- un determinado periodo). Una condición de
en acciones: tidad del grupo o cualquier accionista rendimiento puede incluir una condición refe-
de cualquier entidad del grupo)(*) y un rida al mercado.
tercero (incluyendo un empleado) que
Consolidación Consecución del derecho. En un acuerdo de
otorga el derecho al tercero a recibir
(irrevocabilidad) de la pagos basados en acciones, un derecho de
a) efectivo u otros activos de la
concesión (vest): la otra parte a recibir efectivo, otros activos
entidad por importes que están
o instrumentos de patrimonio de la entidad es
basados en el precio (o valor) de
irrevocable (o se consolida) cuando el derecho
instrumentos de patrimonio (inclu-
de la contraparte deja de estar condicionado
yendo acciones u opciones sobre
al cumplimiento de cualesquiera condiciones
acciones) de la entidad o de otra
para la consolidación (irrevocabilidad) de la
entidad del grupo, o
concesión.
b) instrumentos de patrimonio (inclu-
yendo acciones u opciones sobre
acciones) de la entidad o de otra
entidad del grupo, siempre que se
cumplan las condiciones para la
consolidación (o irrevocabilidad) de
la concesión.
Componente de renovación Una cualidad que da lugar a una con-
(reload feature): cesión automática de opciones sobre
acciones adicionales, cuando el tenedor
de la opción ejercita opciones previa- (*) Un “grupo” se define en el párrafo 4 de la NIC 27 Estados
mente concedidas utilizando las accio- Financieros Consolidados y Separados como una “contro-
nes de la entidad, en lugar de efectivo, ladora y sus subsidiarias” desde la perspectiva de la enti-
para satisfacer el precio de ejercicio. dad controladora última que informa.
588
NIIF 2
Empleados y terceros Individuos que prestan servicios personales a Opción de renovación Una nueva opción sobre acciones, concedida
que prestan servicios la entidad en una de las siguientes situaciones (reload option): cuando se utiliza una acción para satisfacer el
similares (employees (a) los individuos tienen la consideración de precio de ejercicio de una opción sobre accio-
and others providing empleados a efectos legales o fiscales, (b) nes previa.
similar services): los individuos trabajan para la entidad bajo su
dirección, de la misma forma que quienes tie- Opción sobre acciones Un contrato que da al tenedor el derecho, pero
nen la consideración de empleados a efectos (share option) no la obligación, de suscribir las acciones de la
legales o fiscales, o (c) los servicios prestados entidad a un precio fijo o determinable, durante
son similares a los que prestan los empleados. un periodo específico de tiempo.
El término incluye, por ejemplo, al personal de Periodo para la El periodo a lo largo del cual tienen que ser
la gerencia, es decir las personas que tienen consolidación (o satisfechas todas las condiciones para la con-
autoridad y responsabilidad en tareas de plani- irrevocabilidad) de solidación (irrevocabilidad) de la concesión en
ficación, dirección y control de las actividades la concesión (vesting un acuerdo de pagos basados en acciones.
de la entidad, incluyendo los miembros no eje- period):
cutivos del órgano de administración.
Transacción con Una transacción con pagos basados en ac-
Fecha de concesión La fecha en que la entidad y un tercero (in-
pagos basados en ciones en la que la entidad adquiere bienes
(grant date): cluyendo en este término a los empleados)
acciones liquidada en o servicios incurriendo en un pasivo para
alcanzan un acuerdo de pagos basados en
efectivo (cash-settled transferir efectivo u otros activos al proveedor
acciones, que se produce cuando la entidad
share-based payment de esos bienes o servicios por importes que
y la contraparte llegan a un entendimiento
transaction): están basados en el precio (o valor) de instru-
compartido sobre los plazos y condiciones del
mentos de patrimonio (incluyendo acciones u
acuerdo. En la fecha de concesión, la entidad
opciones sobre acciones) de la entidad o de
confiere a la contraparte el derecho a recibir
otra entidad del grupo.
efectivo, otros activos, o instrumentos de pa-
trimonio de la misma, sujeto al cumplimiento, Transacción con pagos Una transacción con pagos basados en accio-
en su caso, de determinadas condiciones para basados en acciones nes en la que la entidad
la consolidación (irrevocabilidad) de la conce- liquidada mediante a) recibe bienes o servicios como contra-
sión. Si ese acuerdo está sujeto a un proceso instrumentos de patri- prestación de sus instrumentos de pa-
de aprobación (por ejemplo, por los accionis- monio (equity-settled trimonio propios (incluyendo acciones u
tas) la fecha de concesión es aquélla en la que sharebased payment opciones sobre acciones), o
se obtiene la aprobación. transaction): b) recibe bienes o servicios pero no tiene
obligación de liquidar la transacción con
Fecha de medición La fecha en la que se determina, a efectos
el proveedor.
(measurement date): de esta NIIF, el valor razonable de los ins-
trumentos de patrimonio concedidos. Para Transacción con pagos Una transacción en la que la entidad
transacciones con los empleados y terceros basados en acciones a) recibe bienes o servicios del proveedor
que prestan servicios similares, la fecha de (share-based payment de dichos bienes o servicios (incluyendo
medición es la fecha de concesión. Para las transaction): un empleado) en un acuerdo con pagos
transacciones con sujetos distintos de los em- basados en acciones, o
pleados (y terceros que prestan servicios simi- b) incurre en una obligación de liquidar
lares) la fecha de medición es aquella en la que la transacción con el proveedor en un
la entidad obtiene los bienes, o la contraparte acuerdo con pagos basados en acciones
presta los servicios. cuando otra entidad del grupo reciba esos
bienes o servicios.
Instrumento de Un contrato que pone de manifiesto un interés
patrimonio (equity residual en los activos de la entidad, una vez Valor intrínseco La diferencia entre el valor razonable de las
instrument): han sido deducidos todos sus pasivos(*). (intrinsic value): acciones que la contraparte tiene derecho
(condicional o incondicional) a suscribir, o que
Instrumento de El derecho (condicional o incondicional) a un
tiene derecho a recibir y el precio (si existiese)
patrimonio concedido instrumento de patrimonio de la entidad, que
que la contraparte está (o estará) obligada a
(equity instrument esta ha conferido a un tercero, en virtud de un
pagar por esas acciones. Por ejemplo, una op-
granted): acuerdo con pagos basados en acciones.
ción sobre acciones con un precio de ejercicio
de 15 u.m.(**), sobre una acción con un valor
razonable de 20 u.m., tiene un valor intrínseco
de 5 u.m.
(*) El Marco Conceptual define un pasivo como una obligación
presente de la entidad surgida de sucesos pasados, para
cuya liquidación se espera que se produzca una salida de la
entidad de recursos que incorporan beneficios económicos
(por ejemplo una salida de efectivo u otros activos de la (**) En este apéndice, los importes monetarios se expresan en
entidad). “unidades monetarias” (u.m.).
589

Valor razonable (fair El importe por el que un activo podría ser inter-
value): cambiado, un pasivo liquidado, o un instrumento este factor se tendrá en cuenta en la estimación
de patrimonio concedido podría ser intercam- del valor razonable de las acciones concedidas.
biado, entre partes interesadas y debidamente De forma parecida, si las acciones están sujetas
informadas, en una transacción realizada en con- a restricciones que afectan a su transmisibilidad
diciones de independencia mutua. con posterioridad a la fecha límite de consolida-
ción, ese hecho será tenido en cuenta, pero solo
en la medida en que las restricciones posteriores
APÉNDICE B
al periodo de consolidación del derecho afecten
al precio que pagaría un sujeto independiente y
Guía de aplicación bien informado. Por ejemplo, si las acciones coti-
zan activamente en un mercado líquido y profun-
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. do, las restricciones de transmisibilidad posterio-
res a la fecha de consolidación (irrevocabilidad)
Estimación del valor razonable de los instru-
de la concesión pueden tener escaso o ningún
mentos de patrimonio concedidos
efecto en el precio que el sujeto independiente
e informado pagaría por esas acciones. Las res-
B1. En los párrafos B2 a B41 de este Apéndice se
aborda la medición del valor razonable de las ac- tricciones a la transferencia, u otras restricciones
ciones y las opciones sobre acciones concedidas, que existan durante el periodo para la consolida-
centrándose en los plazos y condiciones específi- ción (irrevocabilidad) de la concesión, no se ten-
cos que son características comunes de una con- drán en cuenta al estimar el valor razonable en la
cesión de acciones, o de opciones sobre acciones, fecha de concesión de las acciones, porque esas
a los empleados. Por tanto, no contiene una discu- restricciones se derivan de la existencia de condi-
sión exhaustiva. Además, como las cuestiones vaciones para la consolidación (irrevocabilidad) de
lorativas abordadas a continuación se centran en la concesión, que se contabilizarán de acuerdo
acciones y opciones sobre acciones concedidas a con lo establecido en los párrafos 19 a 21.
los empleados, se asume que el valor razonable
de las acciones o de las opciones sobre acciones Opciones sobre acciones
se mide en la fecha de concesión. Sin embargo,
muchas de las cuestiones valorativas tratadas a B4. En muchos casos, no están disponibles los pre-
continuación (por ejemplo, la determinación de la cios de mercado para las opciones sobre accio-
volatilidad esperada) también se aplicarán en el nes concedidas a los empleados, ya que dichas
contexto de la estimación del valor razonable de opciones están sujetas a plazos y condiciones
las acciones o de las opciones sobre acciones que no se aplican a las opciones cotizadas. Si
concedidas a terceros distintos de los empleados, no existieran opciones cotizadas con plazos y
en la fecha en la que la entidad obtenga los bienes condiciones parecidos, el valor razonable de las
opciones concedidas se estimará aplicando un
o la contraparte preste los servicios.
modelo de valoración de opciones.
Acciones B5. La entidad tendrá en cuenta, a la hora de se-
leccionar el modelo de valoración de opciones
B2. Para las acciones concedidas a los empleados, aplicable, los factores que considerarían los
el valor razonable se medirá por el precio de partícipes en el mercado que estuvieran intere-
mercado de las acciones de la entidad (o a un sados y debidamente informados. Por ejemplo,
precio de mercado estimado, si las acciones de muchas opciones para los empleados tienen
la entidad no cotizasen en un mercado público) vidas largas, pueden usualmente ejercerse du-
ajustadas para tener en cuenta los plazos y con- rante el periodo que media entre la fecha de
diciones en los que dichas acciones hayan sido consolidación (irrevocabilidad) de la concesión
concedidas (excepto las condiciones para la y el término de la vida de las opciones, y son
a menudo ejercitadas en cuanto existe la posi-
bilidad de hacerlo. Estos factores deberían ser
que se excluyen de la medición del valor razona-
considerados al estimar el valor razonable, en
ble, de acuerdo con los párrafos 19 a 21).
la fecha de concesión de las opciones. Para mu-
B3. Por ejemplo, si el empleado no tuviese derecho chas entidades, esto podría suponer la exclusión
a recibir dividendos durante el periodo para la del uso de la fórmula de Black-Scholes-Merton,
590
NIIF 2
que no permite la posibilidad de ejercitar antes del las opciones), puesto que el modelo asume que
término de la vida de la opción, y puede no reflejar las opciones no pueden ser ejercitadas durante
adecuadamente los efectos de ejercerla antes de esos periodos.
lo esperado. Tampoco ofrece la posibilidad de que
B9. De forma parecida, otra característica común a
la volatilidad esperada y otras variables del modelo
las opciones sobre acciones de los empleados
puedan variar a lo largo de la vida de la opción. Sin
es la posibilidad de ejercitar anticipadamente
embargo, para las opciones sobre acciones con vi-
la opción antes de que termine el periodo de
das contractuales relativamente cortas, o que de-
tiempo en el que pueda hacerse, por ejemplo,
ban ser ejercitadas en un periodo corto de tiempo
porque la opción no es libremente transferible, o
tras la fecha de consolidación (irrevocabilidad) de
porque el empleado debe ejercitar todas las op-
la concesión, los factores y problemas identifica- ciones concedidas que haya consolidado cuan-
dos más arriba podrían no resultar aplicables. En do cesa en su empleo. Los efectos del ejercicio
estos casos, la fórmula de Black-Scholes-Merton anticipado esperado serán tenidos en cuenta
puede dar lugar a un valor que es esencialmente el según lo establecido en los párrafos B16 a B21.
mismo que se deriva de un modelo de valoración
de opciones más flexible. B10. Los factores que un participante en el mercado,
interesado y debidamente informado, no conside-
B6. Todos los modelos de valoración de opciones raría al establecer el precio de una opción sobre
tienen en cuenta, como mínimo, los siguientes acciones (u otro instrumento de patrimonio), no se
factores: tendrán en cuenta al estimar el valor razonable de
a) el precio de ejercicio de la opción; las opciones sobre acciones (u otros instrumentos
b) la vida de la opción; de patrimonio) que se hayan concedido. Por ejem-
c) el precio actual de las acciones subyacentes; plo, para opciones sobre acciones concedidas a
d) la volatilidad esperada del precio de la ac- los empleados, los factores que afectan al valor de
ción; la opción solo desde la perspectiva individual del
empleado son irrelevantes para la estimación del
e) los dividendos esperados sobre las accio-
precio que establecería un participante en el mer-
nes (si es adecuado); y
cado interesado y debidamente informado.
f) la tasa de interés libre de riesgo para la vida
de la opción. Variables de los modelos de valoración de op-
B7. Si existen otros factores que un sujeto intere- ciones
sado y debidamente informado consideraría al
establecer el precio, también serán tenidos en B11. Al estimar la volatilidad esperada y los dividendos
cuenta (excepto por lo que se refiere a las condi- de las acciones subyacentes, el objetivo es aproxi-
ciones para la consolidación (irrevocabilidad) de marse a las expectativas que se reflejarían en un
la concesión y los componentes de renovación, mercado real o en el precio negociado de inter-
que se excluyen de la medición del valor razona- cambio de la opción. De forma similar, al estimar
ble de acuerdo con los párrafos 19 a 22). los efectos del ejercicio anticipado de las opciones
sobre acciones por parte del empleado, el objetivo
B8. Por ejemplo, es normal que una opción sobre
es aproximarse a las expectativas que un tercero
acciones concedida a un empleado no pueda
ajeno, con acceso a información detallada acerca
ser ejercitada durante determinados periodos
del comportamiento de los empleados al ejercitar
(por ejemplo durante el periodo para la conso-
las opciones, desarrollaría a partir de la información
lidación (irrevocabilidad) de la concesión o du-
rante determinados periodos especificados por disponible en la fecha de concesión.
el regulador del mercado financiero). Este factor B12. A menudo, es probable que haya un rango de
será tenido en cuenta si, en el modelo de valo- expectativas razonables acerca de la volatilidad
ración de opciones aplicado, se asume en otro futura, los dividendos y el comportamiento res-
caso que la opción podría ser ejercitada en cual- pecto al ejercicio de las opciones. Si es así, de-
quier momento durante su vida. Sin embargo, si bería calcularse un valor esperado, ponderando
la entidad emplea un modelo de valoración de cada importe dentro del rango por su probabili-
opciones donde evalúa las que pueden ejercitar- dad asociada de ocurrencia.
se solo al término de la vida de las mismas, no
será necesario realizar ajustes a consecuencia B13. Las expectativas acerca del futuro se basan
de la incapacidad de ejercitarlas durante el pe- generalmente en la experiencia, debidamente
riodo para la consolidación (irrevocabilidad) de modificada si se espera razonablemente que
la concesión (u otros periodos durante la vida de el futuro difiera del pasado. En determinadas
591
circunstancias, algunos factores identificables pue- (por ejemplo, la fórmula de Black-Scholes-Mer-

den indicar que la experiencia histórica sin ajustar ton). Alternativamente, el ejercicio anticipado
predice de manera relativamente pobre la expe- esperado podría ser modelizado a través de un
riencia futura. Por ejemplo, si una entidad con dos modelo de valoración de opciones binomial o si-
líneas de negocio marcadamente diferentes, se milar, que emplea la vida contractual como una
desprende de la que es significativamente menos variable más.
arriesgada, la volatilidad histórica puede no ser la B18. Entre los factores a considerar en la estimación del
mejor información sobre la que basar las expectati- ejercicio anticipado de las opciones se incluye:
vas razonables acerca del futuro.
a) La duración del periodo para la consolida-
B14. En otros casos, la información histórica puede no ción (irrevocabilidad) de la concesión, por-
estar disponible. Por ejemplo, una entidad que co- que las opciones sobre acciones habitual-
tiza por primera vez tendrá poca, o ninguna, infor- mente no pueden ser ejercitadas hasta el
mación histórica sobre la volatilidad del precio de término del periodo para la consolidación
sus acciones. Las entidades no cotizadas o que (irrevocabilidad) de la concesión. Por lo tan-
cotizan por primera vez se abordan más adelante. to, la determinación de las implicaciones de
medición del ejercicio anticipado esperado
B15. En resumen, la entidad no debería simplemente
se basa en la asunción de que las opciones
basar las estimaciones de volatilidad, del com-
se consolidarán. Las implicaciones de las
portamiento respecto al ejercicio de las opciones
condiciones para la consolidación (irrevoca-
y de los dividendos en la información histórica,
bilidad) de la concesión se abordan en los
sin considerar la medida en la que se espera que
párrafos 19 a 21.
la experiencia pasada sea razonablemente pre-
dictiva de las expectativas sobre el futuro. b) La duración media de opciones similares, que
hayan estado en circulación en el pasado.
Expectativas sobre el ejercicio anticipado de c) El precio de las acciones subyacentes. La
las opciones experiencia puede indicar que los emplea-
dos tienden a ejercitar las opciones cuando
B16. A menudo, los empleados ejercitan las opciones el precio de las acciones alcanza un deter-
sobre acciones anticipadamente, por diversas minado nivel por encima del precio de ejer-
razones. Por ejemplo, las opciones sobre accio- cicio.
nes para los empleados no son habitualmente d) El nivel del empleado dentro de la organiza-
transmisibles. Esto a menudo da lugar a que los ción. Por ejemplo, la experiencia puede indi-
empleados ejerciten sus opciones sobre accio- car que los empleados de niveles superiores
nes anticipadamente, porque es el único modo tienden a ejercitar las opciones más tarde
que tienen para liquidar su posición. Asimismo, que los empleados de niveles inferiores (lo
los empleados que cesan en la prestación de que se discute más extensamente en el pá-
sus servicios a la entidad son, con frecuencia, rrafo B21).
obligados a ejercitar las opciones que han con- e) La volatilidad esperada de las acciones sub-
solidado en un periodo corto de tiempo, puesto yacentes. Por término medio, los empleados
que en otro caso pueden quedar anuladas. Este podrían tender a ejercitar opciones sobre
factor también causa el ejercicio anticipado de acciones muy volátiles antes que las opcio-
las opciones sobre acciones de los empleados. nes sobre acciones con poca volatilidad.
Otros factores que dan lugar al ejercicio anticipa-
do son la aversión al riesgo y la falta de diversifi- B19. Según se indicó en el párrafo B17, los efectos
cación de las inversiones de los empleados. del ejercicio anticipado podrían ser tenidos en
cuenta utilizando la estimación de la vida espe-
B17. Los medios para tener en cuenta los efectos del rada de la opción como una variable dentro del
ejercicio anticipado esperado, dependen de la modelo de valoración de opciones. Al estimar la
tasa de modelo de valoración de opciones que vida esperada de las opciones sobre acciones
se aplique. Por ejemplo, el ejercicio anticipado concedidas a un grupo de empleados, la entidad
esperado puede tenerse en cuenta empleando podría basar esta estimación en la vida media
una estimación de la vida esperada de la opción ponderada esperada por todo el grupo de em-
(lo que, para una opción sobre acciones de un pleados, o en una vida media ponderada según
empleado, es el periodo de tiempo desde la fe- los subgrupos de empleados pertenecientes al
cha de concesión hasta la fecha en la que se grupo, basándose en datos más detallados acer-
espera que la opción sea ejercitada) como una ca del comportamiento del ejercicio por parte de
variable del modelo de valoración de opciones los empleados (lo que se discute más adelante).
592
NIIF 2
B20. Es muy probable que se obtenga mayor rele- cálculo, por ejemplo, comparaciones de precios
vancia dividiendo la concesión de opciones en diarios, semanales o mensuales.
grupos de empleados con un comportamiento de
B23. La tasa de rendimiento (que puede ser positiva o
ejercicio relativamente homogéneo. El valor de la
negativa) sobre una acción, para un determinado
opción no es una función lineal del plazo de la
periodo, mide los beneficios económicos percibi-
opción, ya que dicho valor aumenta a una tasa
decreciente a medida que el plazo se alarga. Por dos por un accionista, por dividendos y por la reva-
ejemplo, si todas las demás suposiciones son luación (o devaluación) del precio de la acción.
iguales, aunque una opción con un periodo de B24. La volatilidad anualizada esperada de una ac-
ejercicio de dos años valga más que una opción ción es el rango dentro del cual se espera que
con un periodo de ejercicio de un año, no llega a esté la tasa anual de rendimiento, calculada uti-
valer el doble. Esto significa que calcular el va- lizando capitalización continua, con una proba-
lor estimado de la opción sobre la base de una bilidad aproximada de dos tercios. Por ejemplo,
única vida media ponderada, que incluya vidas suponiendo que una acción con una tasa de ren-
individuales significativamente diferentes, podría dimiento, capitalizada de forma continua, del 12
sobreestimar el valor razonable total de las opcio- por ciento tenga una volatilidad del 30 por ciento,
nes sobre acciones concedidas. Si se dividen las esto significa que la probabilidad de que la tasa
opciones concedidas en varios grupos, cada uno de rendimiento anual de la acción esté entre -18
de ellos con un rango relativamente estrecho de por ciento (12% - 30%) y 42 por ciento (12% +
vidas incluidas en su vida media ponderada, se 30%) es aproximadamente de dos tercios. Si el
reducirá esa posibilidad de sobrestimación. precio de la acción es 100 u.m. al comienzo del
B21. Consideraciones parecidas se aplican cuando año y no se pagan dividendos, puede esperar-
se emplea un modelo binomial u otro similar. se que el precio de la acción al término del año
Por ejemplo, la experiencia de una entidad que estuviese entre 83,53 u.m. (100 u.m. x e-0,18) y
concede opciones de forma general a todos los 152,20 u.m. (100 u.m. x e0,42) con una probabi-
niveles de empleados, podría indicar que los lidad aproximada de dos tercios.
directivos de nivel superior tienden a mantener B25. Entre los factores a considerar en la estimación
sus opciones más tiempo que los mandos interde la volatilidad esperada se incluyen:
medios, y que los empleados de niveles inferio-
res tienden a ejercitar sus opciones antes que a) La volatilidad implícita de las opciones so-
cualquier otro grupo. Además, los empleados a bre acciones cotizadas de las acciones de
los que se aconseja o se obliga a mantener un la entidad, u otros instrumentos cotizados
importe mínimo de instrumentos de patrimonio de la entidad que contengan características
de sus empleadores, incluyendo opciones, po- de las opciones (tales como deuda converti-
drían por término medio ejercitar opciones más ble), si existen.
tarde que los empleados que no están sujetos b) La volatilidad histórica del precio de la ac-
a esa restricción. En esas situaciones, separar ción en el periodo más reciente, que gene-
las opciones por grupos de receptores con com- ralmente será proporcional al plazo espera-
portamientos respecto al ejercicio relativamente do de la opción (teniendo en cuenta la vida
homogéneos, dará lugar a una estimación más contractual restante de la opción y los efec-
precisa del valor razonable total de las opciones tos del ejercicio anticipado esperado).
sobre acciones concedidas. c) El periodo de tiempo durante el cual las
acciones de la entidad han cotizado. Una
Volatilidad esperada entidad recientemente incluida en la coti-
zación podría tener una volatilidad históri-
B22. La volatilidad esperada es una medida del im- ca elevada, en comparación con entidades
porte al que se espera fluctúe el precio a lo lar- similares que han tenido cotización durante
go de un determinado periodo. La medida de la más tiempo. Más adelante se proporcionan
volatilidad usada en los modelos de valoración guías adicionales para entidades incluidas
de opciones es la desviación típica anualizada recientemente en las listas de cotización.
de las tasas de rendimiento sobre las acciones d) La tendencia de la volatilidad a revertir a su
a lo largo de un periodo de tiempo, calculadas media, es decir, a su nivel medio a largo pla-
utilizando capitalización continua. La volatilidad zo, y otros factores indican que la volatilidad
habitualmente se expresa en términos anua- esperada futura podría diferir de la volatili-
lizados, que son comparables independiente- dad pasada. Por ejemplo, si el precio de la
mente del periodo de tiempo que se use para su acción de la entidad era extraordinariamente
593
volátil, en algún periodo determinado de precio de la opción, con el fin de usarla en la es-
tiempo a consecuencia de una oferta públi- timación de la volatilidad esperada. Esto podría
ca de compra de acciones fallida o debido a ser adecuado si la entidad ha referenciado el va-
una reestructuración, ese periodo podría ser lor de sus acciones a los precios de las acciones
descartado a la hora de computar la volatili- de entidades similares cotizadas.
dad media histórica anual.
B30. Si la entidad no hubiera basado su estimación del
e) El uso de intervalos regulares y adecuados
valor de sus acciones, en los precios de acciones
para las observaciones de los precios. Las
de entidades similares cotizadas, y en cambio
observaciones del precio deberán ser uni-
hubiera empleado otra metodología para valorar
formes de un periodo a otro. Por ejemplo,
sus acciones, podría realizar una estimación de la
una entidad podría usar el precio de cierre
volatilidad esperada que fuera uniforme con esa
semanal o el precio más alto de la semana,
metodología de valoración. Por ejemplo, la entidad
pero no debe utilizar el precio de cierre para
podría valorar sus acciones sobre la base de los
algunas semanas y el precio más alto para
activos netos o de las ganancias. También podría
otras. Además, las observaciones del precio
considerar la volatilidad esperada de esos valores
deberán expresarse en la misma moneda
basados en los activos netos o en las ganancias.
que el precio de ejercicio.
Entidades incluidas recientemente en las listas Dividendos esperados
de cotización
B31. Tener o no en cuenta los dividendos esperados,
B26. Según se indicó en el párrafo B25, la entidad de-
al determinar el valor razonable de las acciones
berá considerar la volatilidad histórica del precio
o de las opciones, dependerá de si la contrapar-
de la acción a lo largo del periodo más reciente,
te tiene derecho a recibir dividendos o retribucio-
que generalmente es comparable con el plazo
nes equivalentes a los dividendos.
esperado de la opción. Si una entidad cotizada
recientemente no tiene suficiente información B32. Por ejemplo, si se han concedido a los em-
sobre la volatilidad histórica, deberá no obstante pleados opciones y tienen derecho a percibir
computar la volatilidad histórica para el periodo dividendos sobre las acciones subyacentes u
más largo para el que las cotizaciones de merca- otros dividendos equivalentes (que podrían ser
do estén disponibles. También podría conside- pagados en efectivo o aplicados a reducir el pre-
rar la volatilidad histórica de entidades similares cio de ejercicio), entre la fecha de concesión y
siguiendo un periodo comparable de sus vidas. la fecha de ejercicio, las opciones concedidas
Por ejemplo, la entidad que solo ha cotizado du- deberán valorarse como si no se fuesen a pagar
rante un año y concede opciones con una vida dividendos sobre las acciones subyacentes; es
esperada media de cinco años podría considerar decir el valor de la variable representativa de los
el patrón y nivel de volatilidad histórica de enti- dividendos debería ser cero.
dades pertenecientes al mismo sector, durante
B33. De forma parecida, cuando se estima el valor
los seis primeros años en los que cotizaron las
razonable a la fecha de concesión de acciones
acciones de dichas entidades.
concedidas a los empleados, no se requiere
Entidades no incluidas en listas de cotización ajuste alguno para los dividendos esperados si
B27. La entidad no cotizada no dispondrá de informa- el empleado tiene derecho a recibir los dividen-
ción histórica para considerar cómo estimar la dos que se paguen durante el periodo para la
volatilidad esperada. Se recogen a continuación consolidación (irrevocabilidad) de la concesión.
algunas consideraciones adicionales sobre los B34. Por el contrario, si los empleados no tienen de-
factores a tener en cuenta. recho a recibir dividendos o equivalentes de divi-
B28. En algunos casos, una entidad no cotizada que dendos durante el periodo de consolidación del
regularmente emita opciones o acciones para sus derecho (o antes de su ejercicio, en el caso de
empleados (o para terceros) podría haber esta- una opción), la valoración en la fecha de con-
blecido un mercado interno para sus acciones. La cesión de los derechos sobre acciones o sobre
volatilidad del precio de esas acciones podría ser opciones deberá tener en cuenta los dividendos
esperados. Es decir, al estimar el valor razona-
considerada al estimar la volatilidad esperada.
ble de una concesión de opciones, los dividen-
B29. Alternativamente, la entidad podría considerar la dos estimados deberán ser incluidos en la apli-
volatilidad histórica o implícita de entidades simi- cación del modelo de valoración de opciones.
lares cotizadas, para las que haya información Cuando se estime el valor razonable de una con-
disponible acerca del precio de la acción o del cesión de acciones, se reducirá la medición por
594
NIIF 2
el valor presente de los dividendos esperados en lugar de la rentabilidad implícita de las emi-
que se vayan a pagar durante el periodo para la siones cupón cero de los organismos públicos,
consolidación (irrevocabilidad) de la concesión. al estimar el valor razonable de una opción con
una vida igual al periodo esperado de la opción
B35. Los modelos de valoración de opciones exigen ge-
que se está valorando.
neralmente la utilización de una tasa de rentabili-
dad esperada por dividendos. Sin embargo, dichos Efectos de la estructura de capital
modelos pueden ser modificados para usar un im-
porte de dividendo esperado en lugar de una tasa
B38. En ocasiones otros sujetos, distintos de la entidad,
de rentabilidad. La entidad puede utilizar, o bien
emiten opciones sobre acciones cotizadas de la
la tasa de rentabilidad esperada o bien el importe
entidad y las negocian. Cuando se ejercitan estas
de los pagos esperados. Si la entidad utiliza este
opciones sobre acciones, el emisor entrega accio-
último dato, deberá considerar su patrón histórico
nes al tenedor de la opción. Esas acciones se ad-
de incremento de los dividendos. Por ejemplo, si
quieren, por lo general, a los accionistas actuales.
la política de la entidad ha sido, habitualmente,
Por lo tanto el ejercicio de opciones sobre acciones
aumentar los dividendos aproximadamente un 3
cotizadas no tiene efecto dilusivo.
por ciento cada año, el valor estimado de la opción
no deberá asumir un importe fijo de dividendo a lo B39.Por el contrario, si las opciones sobre acciones
largo de la vida de la opción, a menos que exista son emitidas por la propia entidad, cuando estas
evidencia para apoyar esa suposición. se ejerciten, se emitirán nuevas acciones (que
o bien son realmente emitidas o bien son emi-
B36. Por lo general, las suposiciones acerca de los di-
videndos esperados deberán basarse en informa- tidas en esencia, si se utilizan acciones que se
ción pública disponible. Una entidad que no pague han adquirido previamente y se han mantenido
dividendos ni tenga intención de hacerlo, deberá en la propia cartera por parte de la entidad). Su-
suponer una rentabilidad esperada por dividendos poniendo que las acciones van a ser emitidas al
nula. Sin embargo, una entidad emergente, que no precio de ejercicio, en lugar de al precio actual
tenga historial de pago de dividendos, podría tener de mercado en la fecha de ejercicio, esta dilu-
como expectativa comenzar a pagar dividendos ción real o potencial podría reducir el precio de
a lo largo de las vidas esperadas de las opciones la acción, de forma que el tenedor de la opción
sobre acciones que haya concedido a sus emplea- no obtenga una ganancia tan grande al ejercitar-
dos. Esas entidades podrían utilizar una media la como si ejercitara otra opción cotizada similar
entre sus rentabilidades pasadas por dividendos que no diluyese el precio de la acción.
(cero) y la rentabilidad media por dividendos de un B40. El que esto tenga un efecto significativo en el valor
grupo similar comparable. de las opciones sobre acciones concedidas, de-
pende de varios factores, tales como el número de
Tasa de interés libre de riesgo
nuevas acciones que se emitirán al ejercitar las op-
ciones en comparación con el número de acciones
B37. Normalmente, la tasa de interés libre de riesgo
ya emitidas. Por otra parte, si el mercado espera
es la rentabilidad implícita, actualmente dispo-
que tenga lugar la concesión de las opciones, pue-
nible, para las emisiones cupón cero de los or-
de ya haber considerado la potencial dilución en el
ganismos públicos de aquellos países en cuya
precio de la acción en la fecha de la concesión.
moneda se expresa el precio de ejercicio, con
un plazo restante igual al plazo esperado de B41. Sin embargo, la entidad deberá considerar si el
la opción que va a ser valorada (basado en la posible efecto dilusivo del futuro ejercicio de las
vida contractual restante de la vida de la opción opciones sobre acciones concedidas, podría re-
y teniendo en cuenta los efectos de un ejerci- percutir sobre su valor razonable estimado en la
cio anticipado esperado). Podría ser necesario fecha de concesión. Los modelos de valoración
emplear un sustituto adecuado, si no existieran de opciones pueden ser adaptados para tener
esas emisiones de organismos públicos, o si las en cuenta este efecto dilusivo potencial.
circunstancias indican que la rentabilidad implí-
cita sobre las emisiones cupón cero de los orga- Modificaciones de los acuerdos de pagos ba-
nismos públicos no es representativa de la tasa sados en acciones liquidados mediante ins-
de interés libre de riesgo (por ejemplo, en econo- trumentos de patrimonio
mías con elevada inflación). También deberá uti-
lizarse un sustituto adecuado si los partícipes en B42. El párrafo 27 requiere que, independientemente
el mercado normalmente determinarían la tasa de cualquier modificación en los plazos y con-
de interés libre de riesgo usando ese sustituto, diciones sobre los que fueron concedidos los
595
instrumentos de patrimonio, o de la cancelación o patrimonio concedidos, la entidad incluirá el

liquidación de esa concesión de instrumentos de valor razonable de los instrumentos de patri-
patrimonio, la entidad reconozca, como mínimo, monio concedidos adicionalmente, medidos
los servicios recibidos medidos por su valor razo- en la fecha de la modificación, en la medi-
nable en la fecha de concesión de los instrumen- ción del importe reconocido por los servicios
tos de patrimonio concedidos, a menos que esos recibidos como contrapartida por los instru-
instrumentos de patrimonio no se consoliden a mentos de patrimonio concedidos, de forma
consecuencia del incumplimiento de alguna con- uniforme con los requerimientos estableci-
dición necesaria para su consolidación (irrevoca- dos en el apartado (a) anterior. Por ejemplo,
bilidad) (distinta de una condición referida al mer- si la modificación tiene lugar durante el pe-
cado), de las que fueron establecidas en la fecha riodo para la consolidación (irrevocabilidad)
de concesión. Además, la entidad reconocería los de la concesión, el valor razonable de los
efectos de las modificaciones que aumenten el instrumentos de patrimonio adicionales con-
valor razonable total de los acuerdos con pagos cedidos se incluirá en la determinación del
basados en acciones o que, en otro caso, sean importe reconocido por los servicios recibi-
beneficiosos para los empleados. dos a lo largo del periodo que se extiende
desde la fecha de la modificación hasta la
B43. Para aplicar los requerimientos del párrafo 27:
fecha en la que se obtiene la consolidación
a) Si la modificación aumenta el valor razonable (irrevocabilidad) de la concesión de los ins-
de los instrumentos de patrimonio concedidos trumentos de patrimonio adicionales, en adi-
(por ejemplo, reduciendo el precio de ejerci- ción al importe basado en el valor razonable
cio), determinado inmediatamente antes y en la fecha de concesión de los instrumen-
después de la modificación, la entidad inclui- tos de patrimonio originalmente concedidos,
rá el valor razonable incremental concedido que son reconocidos a lo largo del periodo
en la medición del importe reconocido por los original restante para conseguir la consoli-
servicios como contrapartida de los instru- dación (irrevocabilidad) de la concesión.
mentos de patrimonio concedidos. El valor ra-
c) Si la entidad modifica las condiciones para
zonable incremental concedido es la diferen-
la consolidación (irrevocabilidad) de la con-
cia entre el valor razonable del instrumento de
patrimonio modificado y el del instrumento de cesión, de una forma que sea beneficiosa
patrimonio original, ambos estimados en la fe- para el empleado, por ejemplo, reduciendo
cha de la modificación. Si la modificación tie- el periodo de obtención de los derechos o
ne lugar durante el periodo para la consolida- modificando o eliminando una condición de
ción (irrevocabilidad) de la concesión, el valor rendimiento (distinta de una condición refe-
razonable incremental concedido se incluirá rida al mercado, cuyos cambios se conta-
en la determinación del importe reconocido bilizarán de acuerdo con lo establecido en
por los servicios recibidos, a lo largo del pe- el apartado (a) anterior), la entidad tomará
riodo que va desde la fecha de modificación en cuenta las condiciones modificadas para
hasta la fecha en la que los instrumentos de la consolidación (irrevocabilidad) de la con-
patrimonio se consolidan, en adición al impor- cesión al aplicar los requerimientos de los
te basado en el valor razonable en la fecha de párrafos 19 a 21.
concesión de los instrumentos de patrimonio
B44. Además, si la entidad modifica los plazos y con-
originales, que son reconocidos a lo largo del
diciones de los instrumentos de patrimonio con-
periodo restante original para la consolidación
cedidos de forma que reduzca el valor razonable
(irrevocabilidad) de la concesión. Si la modifi-
total del acuerdo con pagos basados en accio-
cación tiene lugar tras la fecha de consolida-
nes, o en cualquier otro caso la modificación no
ción (irrevocabilidad) de la concesión, el valor
resulta beneficiosa para el empleado, la entidad
razonable incremental concedido se recono-
continuará, no obstante, contabilizando los ser-
cerá inmediatamente, o a lo largo del periodo
vicios recibidos como contrapartida por los ins-
de obtención de los derechos si el empleado
trumentos de patrimonio concedidos, como si
está obligado a prestar un periodo de servicio
esa modificación no hubiera ocurrido (siempre
adicional antes de obtener incondicionalmen-
que se trate de una modificación distinta de la
te el derecho a esos instrumentos de patrimo-
cancelación de algunos o de la totalidad de los
nio modificados.
instrumentos concedidos, que se contabilizará
b) De forma parecida, si la modificación au- de acuerdo con lo establecido en el párrafo 28).
menta el número de instrumentos de Por ejemplo:
596
NIIF 2
a) Si la modificación reduce el valor razonable acciones similares, realizadas con proveedores

de los instrumentos de patrimonio concedi- de bienes o servicios distintos de los emplea-
dos, según valoraciones realizadas inmedia- dos. Un acuerdo entre una controladora y su
tamente antes y después de la modificación, subsidiaria podría requerir que la subsidiaria
la entidad no tendrá en cuenta esa disminu- pague a la controladora por la aportación de los
ción en el valor razonable y procederá a de- instrumentos de patrimonio a los empleados. El
terminar el importe reconocido por los ser- siguiente análisis no trata la contabilización de
vicios recibidos como contrapartida por los este acuerdo de pago intragrupo.
instrumentos de patrimonio basándose en el
B47. Generalmente se pueden observar cuatro cues-
valor razonable de la fecha de concesión de
tiones en las transacciones con pagos basados
los instrumentos de patrimonio concedidos.
en acciones entre entidades del grupo. Por con-
b) Si la modificación reduce el número de ins-
veniencia, los siguientes ejemplos analizan las
trumentos de patrimonio concedidos a un
empleado, esa reducción será contabilizada cuestiones en términos de una controladora y su
como una cancelación de esa parte de la subsidiaria.
concesión, de acuerdo con los requerimien-
Acuerdos de pagos basados en acciones que
tos del párrafo 28.
involucran instrumentos de patrimonio propio
c) Si la entidad modifica las condiciones para de una entidad
la consolidación (irrevocabilidad) de la con-
cesión de forma que no resulte beneficioso B48 La primera cuestión es si las transacciones si-
para el empleado, por ejemplo, incremen- guientes que involucran instrumentos de pa-
tando el periodo para la consolidación (irre- trimonio propio de una entidad deben contabi-
vocabilidad) de la concesión o bien modifi-
lizarse como liquidadas mediante instrumentos
cando o añadiendo una condición sobre el
de patrimonio o como liquidadas en efectivo de
rendimiento (que sea distinta de una con-
acuerdo con los requerimientos de esta NIIF:
dición referida al mercado, cuyo cambio se
contabilizará de acuerdo con el apartado (a) a) una entidad concede a sus empleados dere-
anterior), la entidad no tendrá en cuenta las chos sobre sus instrumentos de patrimonio
condiciones para la consolidación (irrevoca- (por ejemplo opciones sobre acciones), y
bilidad) de la concesión al aplicar los reque- compra, por elección propia o por obliga-
rimientos de los párrafos 19 a 21. ción, instrumentos de patrimonio (es decir,
Transacciones con pagos basados en accio- acciones propias) a un tercero, para cumplir
nes entre entidades del grupo (modificacio- sus obligaciones con sus empleados; y
nes de 2009) b) se concede a los empleados de una entidad
derechos sobre los instrumentos de patri-
B45. Los párrafos 43A a 43C tratan la contabilización monio de esta (por ejemplo opciones sobre
de las transacciones con pagos basados en ac- acciones), ya sea por la propia entidad o por
ciones entre entidades del grupo en los estados sus accionistas, siendo estos los que aportan
financieros separados o individuales de cada los instrumentos de patrimonio necesarios.
entidad. Los párrafos B46 a B61 analizan cómo
aplicar los requerimientos de los párrafos 43A B49. La entidad contabilizará las transacciones con pa-
a 43C. Como se destacó en el párrafo 43D, las gos basados en acciones en las que recibe servi-
transacciones con pagos basados en acciones cios como contraprestación de sus instrumentos
entre entidades del grupo pueden tener lugar por de patrimonio propio como liquidadas mediante
una variedad de razones dependiendo de facto- instrumentos de patrimonio. Esto se aplicará in-
res y circunstancias. Por ello, este análisis no es dependientemente de si la entidad por elección
exhaustivo y supone que cuando la entidad que propia o por obligación, compra esos instrumen-
recibe los bienes o servicios no tiene obligación tos de patrimonio a un tercero para cumplir sus
de liquidar la transacción, dicha transacción es obligaciones con sus empleados derivadas de un
una contribución de patrimonio de la controla- acuerdo con pago basado en acciones. También
dora a la subsidiaria independientemente de los se aplicará con independencia de si:
acuerdos de reembolso intragrupo. a) los derechos del empleado a los instrumen-
B46. Aunque el análisis siguiente se centra en tran- tos de patrimonio de la entidad se concedie-
sacciones con empleados, también será de apli- ron por la propia entidad o por uno o varios
cación a transacciones con pagos basados en de sus accionistas; o
597
b) el acuerdo con pago basado en acciones patrimonio, y reconocerá un incremento corres-

fuera liquidado por la propia entidad o por pondiente en patrimonio como una contribución
uno o varios de sus accionistas. procedente de la controladora.
B50. Si el accionista tiene la obligación de liquidar la B54. La controladora tiene una obligación de liquidar
transacción con los empleados de su participa- la transacción con los empleados de la subsidia-
da, se proporcionan los instrumentos de patri- ria aportando instrumentos de patrimonio propio
monio de su participada en lugar de los suyos de la controladora. Por ello, de acuerdo con el
propios. Por ello, si su participada está en el párrafo 43C, la controladora medirá su obliga-
mismo grupo que el accionista, de acuerdo con ción de acuerdo con los requerimientos aplica-
el párrafo 43C, el accionista medirá su obliga- bles a las transacciones con pagos basados en
ción, en sus estados financieros separados, de acciones liquidadas mediante instrumentos de
acuerdo con los requerimientos aplicables a las patrimonio.
transacciones con pagos basados en acciones
Una subsidiaria concede a sus empleados dere-
liquidadas en efectivo y con los aplicables a las
chos sobre los instrumentos de patrimonio de su
transacciones con pagos basados en acciones
controladora [párrafo B52(b)]
liquidados mediante instrumentos de patrimonio,
en sus estados financieros consolidados. B55. Debido a que la subsidiaria no cumple las con-
diciones del párrafo 43B, se contabilizará la
Acuerdos con pagos basados en acciones transacción con sus empleados como liquidada
que involucran instrumentos de patrimonio en efectivo. Este requerimiento se aplicará con
de la controladora independencia de la forma en que la subsidiaria
obtenga los instrumentos de patrimonio para sa-
B51. La segunda cuestión trata de las transacciones tisfacer sus obligaciones con sus empleados.
con pagos basados en acciones entre dos o
más entidades dentro del mismo grupo que in- Acuerdos con pagos basados en acciones
volucran un instrumento de patrimonio de otra que involucran pagos liquidados mediante
entidad del grupo. Por ejemplo, se concede a los efectivo a los empleados
empleados de una subsidiaria derechos sobre
los instrumentos de patrimonio de su controla- B56. La tercera cuestión es cómo una entidad que re-
dora en contraprestación por los servicios pres- cibe bienes o servicios de sus proveedores (in-
tados a la subsidiaria. cluyendo los empleados) debería contabilizar los
B52. Por ello, esta segunda cuestión afecta a los siguien- acuerdos con pagos basados en acciones que
tes acuerdos con pagos basados en acciones: son liquidados en efectivo cuando la entidad en
sí misma no tiene ninguna obligación de hacer los
a) una controladora concede derechos sobre sus
pagos requeridos a sus proveedores. Por ejemplo,
instrumentos de patrimonio directamente a los
considérense los acuerdos siguientes en los que
empleados de su subsidiaria: la controladora
la controladora (no la entidad en sí misma) tiene la
(no la subsidiaria) tiene la obligación de pro-
obligación de hacer los pagos en efectivo requeri-
porcionar los instrumentos de patrimonio a los
dos a los empleados de la entidad:
empleados de la subsidiaria; y
a) Los empleados de la entidad recibirán pa-
b) una subsidiaria concede a sus empleados
gos en efectivo que están vinculados al pre-
derechos sobre instrumentos de patrimonio
cio de sus instrumentos de patrimonio.
de su controladora: la subsidiaria tiene la
obligación de proporcionar los instrumentos b) Los empleados de la entidad recibirán pa-
de patrimonio a sus empleados. gos en efectivo que están vinculados al pre-
cio de los instrumentos de patrimonio de su
Una controladora concede derechos sobre sus controladora.
instrumentos de patrimonio a los empleados de B57. La subsidiaria no tiene la obligación de liquidar
su subsidiaria [párrafo B52(a)] la transacción con sus empleados. Por ello, la
B53. La subsidiaria no tiene una obligación de propor- subsidiaria contabilizará la transacción con sus
cionar los instrumentos de patrimonio de su con- empleados como liquidada mediante instrumen-
troladora a los empleados de la subsidiaria. Por tos de patrimonio, y reconocerá un incremento
ello, de acuerdo con el párrafo 43B, la subsidia- correspondiente en patrimonio como una contri-
ria medirá los servicios recibidos de sus emplea- bución de su controladora. La subsidiaria medirá
dos de acuerdo con los requerimientos aplica- nuevamente el costo de la transacción posterior-
bles a las transacciones con pagos basados en mente por los cambios que procedan de condi-
acciones liquidadas mediante instrumentos de ciones para la consolidación (o irrevocabilidad)
598
NIIF 2
de la concesión distintas de las referidas al mer- se define en el Apéndice A, y en proporción al

cado no cumplidas de acuerdo con los párrafos periodo de consolidación (o irrevocabilidad) de
19 a 21. Esto difiere de la medición de la tran- la concesión que el empleado permaneció en
sacción como liquidada en efectivo en los esta- cada subsidiaria.
dos financieros consolidados del grupo.
B60. Si la subsidiaria tiene la obligación de liquidar la
B58 Debido a que la controladora tiene la obligación transacción con sus empleados en instrumentos
de liquidar la transacción con los empleados, y de patrimonio de su controladora, contabilizará
la contraprestación es efectivo, la controladora la transacción como liquidada en efectivo. Cada
(y el grupo consolidado) medirá su obligación de subsidiaria medirá los servicios recibidos so-
acuerdo con los requerimientos aplicables a las bre la base del valor razonable en la fecha de
transacciones con pagos basados en acciones la concesión de los instrumentos de patrimonio
liquidadas en efectivo del párrafo 43C. por la proporción del periodo de consolidación (o
irrevocabilidad) de la concesión que el empleado
Transferencias de empleados entre entida- permaneció en cada subsidiaria. Además, cada
des del grupo subsidiaria reconocerá los cambios en el valor
razonable de los instrumentos de patrimonio
B59. La cuarta cuestión está relacionada con los durante el periodo de servicio del empleado en
acuerdos de pagos basados en acciones del cada subsidiaria.
grupo que involucran a empleados de más de
una entidad del grupo. Por ejemplo, una con- B61. El citado empleado, después de su traslado
troladora puede conceder derechos sobre sus entre las entidades del grupo, podría no cum-
instrumentos de patrimonio a los empleados de plir una condición para la consolidación (o irre-
sus subsidiarias, sujetos a la condición de que vocabilidad) de la concesión, distinta de una
estos presten servicios continuados dentro del condición referida al mercado, según se define
grupo durante un periodo de tiempo especifica- en el Apéndice A, por ejemplo, si el emplea-
do. Un empleado de una subsidiaria puede ser do abandonase el grupo antes de completar
trasladado a otra subsidiaria durante el periodo el periodo de prestación de servicios. En este
especificado de consolidación (o irrevocabilidad) caso, puesto que la condición de consolidación
de la concesión sin que los derechos del em- (o irrevocabilidad) de la concesión es el servi-
pleado sobre los instrumentos de patrimonio de cio al grupo, cada subsidiaria ajustará el im-
la controladora, que se deriven del acuerdo con porte previamente reconocido en relación con
pago basado en acciones original se vean afec- los servicios recibidos del empleado conforme
tados. Si las subsidiarias no tienen obligación a los principios del párrafo 19. Por ello, si los
de liquidar la transacción con pagos basados en derechos sobre los instrumentos de patrimonio
acciones con sus empleados, lo contabilizarán concedidos por la controladora no se consolida-
como una transacción liquidada mediante instru- sen por el incumplimiento de alguna condición
mentos de patrimonio. Cada subsidiaria medirá para la consolidación (o irrevocabilidad) de la
los servicios recibidos del empleado por referen- concesión distinta de las condiciones referidas
cia al valor razonable de los instrumentos de pa- al mercado, no se reconocerá ningún importe
trimonio en la fecha en que los derechos sobre acumulado por los servicios recibidos de ese
esos instrumentos de patrimonio fueron original- empleado en los estados financieros de cual-
mente concedidos por la controladora, tal como quier entidad del grupo.
599
Combinaciones de Negocios
OBJETIVO c) Una combinación de entidades o negocios

bajo control común (los párrafos B1 a B4
proporcionan las guías de aplicación corres-
1. El objetivo de esta NIIF es mejorar la relevancia, pondientes).
la fiabilidad y la comparabilidad de la información
sobre combinaciones de negocios y sus efectos,
que una entidad que informa proporciona a tra- IDENTIFICACIÓN DE UNA
vés de su estado financiero. Para lograrlo, esta COMBINACIÓN DE NEGOCIOS
NIIF establece principios y requerimientos sobre
la forma en que la entidad adquirente:
3. Una entidad determinará si una transacción u
a) reconocerá y medirá en sus estados finan- otro suceso es una combinación de negocios
cieros los activos identificables adquiridos, mediante la aplicación de la definición de esta
los pasivos asumidos y cualquier participa- NIIF, que requiere que los activos adquiridos y
ción no controladora en la entidad adquirida; los pasivos asumidos constituyan un negocio.
b) reconocerá y medirá la plusvalía adquirida Cuando los activos adquiridos no sean un ne-
en la combinación de negocios o una ga- gocio, la entidad que informa contabilizará la
nancia procedente de una compra en con- transacción o el otro suceso como la adquisición
diciones muy ventajosas; y de un activo. Los párrafos B5 a B12 proporcio-
c) determinará qué información revelará para nan guías sobre la identificación de una combi-
permitir que los usuarios de los estados fi- nación de negocios y la definición de un negocio.
nancieros evalúen la naturaleza y los efec-
tos financieros de la combinación de nego- Caso práctico
cios.
Escisión parcial de una empresa
ALCANCE
En el mes de octubre se reúne la Junta General de Accionistas
2. Esta NIIF se aplicará a una transacción u otro de la empresa X S.A., compuesta por tres socios A, B y C, con
suceso que cumpla la definición de una combi- participación del 40%, 40% y 20% del capital, respectivamente;
nación de negocios. Esta NIIF no se aplicará a: aprueba efectuar una escisión a partir del mes de noviembre,
a) La formación de un negocio conjunto. transfiriendo en forma parcial una parte de su patrimonio ascen-
dente a S/. 160,000 (según valor en libros) para la constitución
b) La adquisición de un activo o de un grupo de
de la empresa Y S.A. (empresa nueva que se constituye como
activos que no constituya un negocio. En es-
consecuencia de la escisión).
tos casos, la entidad adquirente identificará
y reconocerá los activos identificables indi- A esa fecha, el patrimonio neto de la empresa X S.A. asciende a
viduales que se adquirieron (incluyendo los S/. 400,000, la cual se encuentra conformada por un capital de
que cumplan con la definición y los criterios S/. 270,000 y resultados acumulados por S/. 130,000.
de reconocimiento de los activos intangibles
incluidos en la NIC 38 Activos Intangibles) La empresa efectúa la escisión con la finalidad de especiali-
y los pasivos asumidos. El costo del grupo zarse en una actividad (farmacéutica) transfiriendo un bloque
deberá distribuirse entre los activos indivi- patrimonial relacionado con la actividad comercial de productos
dualmente identificables y los pasivos sobre eléctricos que será separado para la constitución de otra em-
la base de sus valores razonables relativos presa Y S.A. a ser propiedad de dos de los tres socios de X S.A.
en la fecha de la compra. Esta transacción o (socios B y C), los cuales tendrán una participación en esta del
suceso no dará lugar a una plusvalía. 66.67% y 33.33%, respectivamente.
600
NIIF 3
A continuación se muestra un balance de la empresa X S.A., ¿Cómo debe contabilizarse la transferencia del bloque patri-
antes de la entrada en vigencia de la escisión: monial como consecuencia de la escisión, sabiendo que por la
transferencia del bloque patrimonial se entregará acciones solo
EMPRESA X S.A. a una parte de los accionistas de la empresa X S.A.?
Balance General al 15 de octubre de 2010 (En miles de nuevos soles)
Solución:
ACTIVOS
Activos corrientes Empresa escindente (X S.A.)
Efectivo y equivalentes de efectivo 50,000
En el caso planteado se advierte que no se produce la extinción
Cuentas por cobrar comerciales (neto) 98,000
de la empresa X S.A., toda vez que nos encontramos ante una
Otras cuentas por cobrar (neto) 125,000 escisión parcial, en la cual la empresa escindente subsiste, con
Existencias (neto) 162,000 una reducción de su patrimonio. En efecto, como consecuen-
Total Activos Corrientes 435,000 cia de la escisión acordada por sus socios, la empresa X S.A.,
Activos No Corrientes deberá disminuir su patrimonio en el importe del bloque patri-
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (neto) 205,000 monial transferido afectando en primer lugar al capital social de
los accionistas que disminuyen su aportación, pero que serán
Total Activos No Corrientes 205,000
accionistas de la empresa Y S.A., que se constituye.
TOTAL ACTIVOS 640,000
En consecuencia, la empresa X S.A. al reducir el patrimonio
PASIVOS Y PATRIMONIO
deberá redimir una parte de las acciones emitidas, tal como se
Pasivos Corrientes
muestra en el siguiente cuadro que pretende mostrar la situa-
Cuentas por pagar comerciales 156,000 ción antes de la reorganización como la que se produce como
Otras cuentas por pagar 84,000 consecuencia de la reorganización acordada por la Junta de
Total Pasivos Corrientes 240,000 Accionistas, en el que se advierte una recomposición de la par-
Pasivos No Corrientes 0 ticipación accionaria:
Total Pasivos No Corrientes 0 Composición Reducción Nueva Composición %
Total Pasivos 240,000 160,000 160,000 0.571429
Patrimonio Neto 160,000 -80,000 80,000 0.285714
Capital 270,000 80,000 -40,000 40,000 0.142857
Resultados acumulados 130,000 400,000 -120,000 280,000
Total Patrimonio Neto 400,000
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 640,000 Visto lo anterior, el siguiente paso será el reconocimiento de la
transferencia del bloque patrimonial y la correspondiente reduc-
En relación con el bloque patrimonial que la empresa X S.A. ción del patrimonio de la empresa X S.A. como consecuencia
transfiere a la empresa Y S.A. como consecuencia de la rede la escisión a través del siguiente asiento contable:
organización, se tiene la siguiente información a la fecha del
acuerdo de la escisión: ------------------------ x-------------------------
19 Estimación de cuentas de
Valor cobranza dudosa 10,000
Bloque patrimonial 191 Cuentas por cobrar
Libros Mercado
comerciales - Terceros
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 8,000 8,000 comprobantes por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales (neto)1 50,000 50,000 39 Depreciación, amortización y
Existencias 70,000 105,000 agotamiento acumulados 48,000
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto)2 92,000 107,000 391 Depreciación acumulada
Pasivos
Cuentas por pagar comerciales -70,000 -70,000 Terceros 70,000
Total (S/.) 150,000 200,000 421 Facturas, boletas y otros
Notas: comprobantes por pagar
4212 Emitidas
1. Neto de estimación de cobranza dudosa S/. 10,000. 50 Capital 120,000
2. Neto depreciación, amortización y agotamiento acumula- 501 Capital social
dos S/. 48,000. 5011 Acciones
601
59 Resultados acumulados 30,000 ------------------------ x-------------------------

591 Utilidades no distribuidas 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 8,000
5911 Utilidades acumuladas 104 Cuentas corrientes operativas
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 8,000 12 Cuentas por cobrar comerciales -
104 Cuentas corrientes operativas Terceros 50,000
12 Cuentas por cobrar comerciales - 121 Facturas, boletas y otros
Terceros 60,000
1212 Emitidas en cartera 20 Mercaderías 105,000
20 Mercaderías 70,000 201 Mercaderías manufacturadas
2011 Mercaderías manufacturadas 20111 Costo
20111 Costo 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 107,000
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 140,000 333 Maquinarias y equipos
333 Maquinarias y equipos de explotación
de explotación 3331 Maquinarias y equipos
3331 Maquinarias y equipos de de explotación
explotación 33311 Costo de adquisición o
construcción
construcción
x/x Por la transferencia en forma parcial
del bloque patrimonial. Terceros 70,000
------------------------ x------------------------- 421 Facturas, boletas y otros
Para fines tributarios, la escisión como un tipo de reorganización comprobantes por pagar
no tiene efectos tributarios, en especial para el Impuesto a la 4212 Emitidas
Renta toda vez que el bloque patrimonial recepcionado por la 14 Cuentas por cobrar al personal, a
empresa Y S.A., continuará siendo empleado para la generación los accionistas (socios), directores
de rentas gravadas con el Impuesto a la Renta. En este sentido, y gerentes 150,000
no se encuentra gravada la transferencia del bloque patrimonial 142 Accionistas (o socios)
que se produce como consecuencia de una reorganización. 1421 Suscripciones por cobrar a
Igual ocurre en relación con el Impuesto General a las Ventas, socios o accionistas
en donde expresamente se señala en el artículo 2 de la Ley del 75 Otros ingresos de gestión 50,000
IGV como operación inafecta del citado impuesto las transferen- 759 Otros ingresos de gestión
cias que tengan su origen en la reorganización de empresas. 7599 Otros ingresos de gestión
x/x Por el bloque patrimonial recibido.
Empresa beneficiaria (Y S.A.) ------------------------ x-------------------------
La empresa Y S.A., que se constituye por la transferencia del En el caso de reorganizaciones de empresas, se entiende que
bloque patrimonial de la empresa X S.A., deberá efectuar el no se modifica el costo computable de los bienes transferidos,
siguiente asiento por las acciones a emitir: no obstante, acorde con el numeral 1 del artículo 104 de la Ley
del Impuesto a la Renta, se permite que el costo computable
------------------------ x-------------------------
de los bienes del activo fijo incluya el mayor valor dado a estos,
14 Cuentas por cobrar al personal,
siempre que la empresa transferente realice el pago del Impuesto
a los accionistas (socios),
a la Renta por dicho mayor valor, situación que no se produce en
directores y gerentes 150,000
el caso planteado.
142 Accionistas (o socios)
En relación con el ingreso generado, este se produce por el me-
1421 Suscripciones por cobrar a
nor valor pagado por los socios B y C por el bloque transferido,
socios o accionistas
plusvalía mercantil negativa o badwill que no se encontrará gra-
50 Capital 120,000
vada con el Impuesto a la Renta.
501 Capital social
5011 Acciones
59 Resultados Acumulados 30,000 Caso práctico
591 Utilidades no distribuidas
x/x Por el aumento de capital por Fusión por absorción
aportes según escisión.
------------------------ x------------------------- En Junta General de Accionistas de las empresas X S.A. e
En relación con el bloque patrimonial recibido por la empresa Y S.A., se acordó la fusión por absorción de la primera a partir
Y S.A., deberá efectuarse el siguiente asiento para reconocer de noviembre de 2010, siendo la situación financiera de las
este: empresas que intervienen en la reorganización la siguiente:
602
NIIF 3
Balance General al 31 de diciembre de 2010 (en miles de nuevos soles) • La empresa X ha generado internamente patentes reco-
nocido ante el Indecopi, las que no fueron reconocidas
X S.A. Y S.A. contablemente como activo, según la NIC 38 cuyo valor de
(absorbida) (absorbente)
mercado a la fecha de la fusión asciende a S/. 120,000.
ACTIVOS
• En la empresa X S.A., no se ha identificado ningún pasivo
Activos Corrientes contingente.
Efectivo y equivalentes de efectivo 190,000 400,000
• No existen deudas entre las empresas.
Existencias 270,000 360,000
• La empresa Y S.A. amortizará la patente tanto para fines
contables y tributarios.
Total Activo Corriente 960,000 1,460,000
Se pide: Aplicar la NIIF 3 y efectuar los asientos que corres-
Activos No Corrientes
pondan.
Inmuebles, maquinarias y equipo (neto) 1,100,000 3,720,000
Solución:
Intangible 100,000 270,000
Total activos No Corrientes 1,200,000 3,990,000 De acuerdo con la información proporcionada la empresa
Total activos 2,160,000 5,450,000 Y S.A. (absorbente) es la empresa que está adquiriendo el pa-
PASIVOS Y PATRIMONIO trimonio de la empresa X S.A. (absorbida), por la cual deberá
Pasivos corrientes de emitir nuevas acciones para pagar dicha compra a los ac-
cionistas de esta.
Cuentas por pagar comerciales 330,000 700,000
A efectos de aplicar la NIIF 3 se seguirán los siguientes pasos:
Total pasivo corriente 330,000 700,000
Pasivos no corrientes
• Determinación del costo incurrido (importe pagado) por la
empresa Y S.A. a los accionistas de la empresa X S.A. Se
Deuda a Largo Plazo 510,000 770,000 determinará de la siguiente forma:
Total pasivo no corriente 510,000 770,000
195,000 acciones x S/. 10 = S/. 1’950,000.
Total pasivo 840,000 1,470,000
• Determinación de los activos y pasivos identificables de la
Patrimonio neto
empresa X S.A. (reconocidos o no en el balance).
Capital 400,000 2900000
Considerando que de acuerdo con la NIIF 3 los activos y pasi-
Reserva legales 20,000 100,000
vos se reconocerán a su valor razonable en la fecha de adquisi-
Resultados acumulados 900,000 980,000 ción, se deberá tener en cuenta lo siguiente:
Total patrimonio neto 1,320,000 3,980,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 2,160,000 5,450,000 Valor
Detalle Patrimonio Diferencia
razonable
Datos adicionales Efectivo y equivalentes de
190,000 190,000 0
• La empresa X S.A. emitirá 155,000 acciones a un valor no- efectivo
minal de S/. 4. Sin embargo, se sabe que el valor de merca- Cuentas por cobrar
500,000 500,000 0
comerciales
do de las acciones de Y S.A. es de S/. 8 por acción.
Existencias 270,000 340,000 70,000
• En relación con el valor razonable de los activos y pasivos
Inmuebles, maquinaria y
identificables que se encuentran en el balance de X S.A. se 1,100,000 1,500,000 400,000
equipo
tiene la siguiente información: Intangibles 100,000 110,000 10,000
Detalle Patrimonio Valor razonable Patentes no reconocidas 0 120,000 120,000
Cuentas por pagar comer-
Efectivo y equivalentes de efectivo 190,000 190,000 -330,000 -330,000 0
ciales
Otras cuentas por pagar a
-510,000 -510,000 0
Existencias 270,000 340,000 partes relacionadas
Inmuebles, maquinaria y equipo 1,100,000 1,500,000 Totales 1,320,000 1,920,000 600,000
Intangibles 100,000 110,000 • Reconocimiento de cualquier efecto tributario como conse-
Cuentas por pagar comerciales -330,000 -330,000 cuencia del reconocimiento de los activos y pasivos iden-
tificables a su valor razonable. De acuerdo con el párrafo
-510,000 -510,000 19 de la NIC 12, deberá reconocerse cualquier diferencia
relacionadas
respecto de la base fiscal, la que afectará a la plusvalía, tal
Totales 1,320,000 1,800,000 como se muestra a continuación:
603
Impuesto a la Renta diferido = Diferencia temporal x IR 30% 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 1,500,000
34 Intangible 230,000
Impuesto a la Renta diferido = 480,000 x 30% 347 Plusvalía mercantil 174,000
Impuesto a la Renta diferido = 144,000 42 Cuentas por pagar comerciales -
Terceros 330,000
Obsérvese en este punto que el valor de las patentes 46 Cuentas por pagar diversas -
no reconocidas ascendente a S/. 120,000 no genera di- Terceros 510,000
ferencia temporal y ello es así, pues conforme con el 49 Pasivo diferido 144,000
005-2009-SUNAT/2B0000, si la sociedad absorbida, 50 Capital 975,000
previamente a la fusión, había generado internamente un 52 Capital adicional 975,000
activo intangible de duración limitada que no lo había reco- x/x Por los bienes recibidos en fusión.
nocido como activo, según NIC 38(1); Ahora la absorbente ------------------------ x-------------------------
que adquiera a X S.A. sí deberá reconocerlos como activo
Asientos empresa X S.A.
porque está pagando por ellos, dado que conforme con la
Ley General de Sociedades se adquiere el patrimonio de ------------------------ x-------------------------
la sociedad absorbida a cambio de la entrega de acciones. 42 Cuentas por pagar comerciales -
De acuerdo con lo anterior, dicho activo intangible deberá Tercero 330,000
ser incorporado al patrimonio de la empresa absorbente, 46 Cuentas por pagar diversas -
pudiendo ser que el mismo sea amortizado por la empresa Terceros 510,000
adquirente (como ocurrirá en este caso), teniendo en consi- 16 Cuentas por cobrar diversas -
deración el plazo establecido en el inciso g) del artículo 44 Terceros 1,320,000
del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. 10 Efectivo y equivalentes de
efectivo 190,000
Valor razonable neto de los activos y pasivos identificables 12 Cuentas por cobrar comerciales -
Relacionadas 500,000
Valor de mercado de Pasivos tributa- 20 Mercaderías 270,000
Valor razonable neto = -
activos y pasivos rios diferidos 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 1,100,000
Valor razonable neto = 1’920,000 - 144,000 34 Intangible 100,000
Valor razonable neto = 1’776,000 x/x Por la transferencia de activos y
pasivos.
• Cálculo de la plusvalía mercantil ------------------------ x-------------------------
De acuerdo con lo anterior, según el inciso b) del párrafo Por el valor razonable (empresas X S.A.)
51 de la NIIF 3, la Plusvalía Mercantil se determinará de la
siguiente forma: ------------------------ x-------------------------
Plusvalía mercantil = Costo - Valor razonable neto Terceros (Y S.A.) 1,950,000
59 Resultados acumulados 975,000
Plusvalía mercantil = 1´950,000 - 1’776,000
Plusvalía mercantil = 174,000 Terceros (Compradora) 975,000
Por consiguiente al haberse pagado una suma superior al x/x Por el valor razonable.
valor de los activos y pasivos que se adquieren por la fu- ------------------------ x-------------------------
sión, este exceso deberá reconocerse como un activo, un Por cancelación de cuentas patrimoniales (empresa X S.A.)
intangible no amortizable tanto para fines contables como
------------------------ x-------------------------
tributarios.
50 Capital 200,000
• Asiento empresa Y S.A. 58 Reserva legal 10,000
59 Resultados acumulados 1,030,000
------------------------ x-------------------------
16 Cuentas por cobrar diversas 1,240,000
x/x Por cancelación del patrimonio y
las acciones recibidas.
Terceros 500,000
------------------------ x-------------------------
EL MÉTODO DE LA ADQUISICIÓN
(1) Entendemos que aun cuando se tratase de un activo intan-
gible de duración ilimitada debería reconocerse, solo que 4. Una entidad contabilizará cada combinación de
siendo su naturaleza de duración indeterminada su amorti-
zación no sería deducible para fines fiscales por lo que en negocios mediante la aplicación del método de
este caso se generaría un pasivo tributario diferido. la adquisición.
604
NIIF 3
5. La aplicación del método de la adquisición Reconocimiento y medición de los

requiere: activos identificables adquiridos, las
obligaciones asumidas y cualquier
a) identificación de la adquirente;
participación no controladora en la
b) determinación de la fecha de adquisición; entidad adquirida
c) reconocimiento y medición de los activos
identificables adquiridos, de los pasivos Principio de reconocimiento
asumidos y cualquier participación no con-
troladora en la adquirida; y 10. A la fecha de adquisición, la adquirente recono-
cerá, por separado de la plusvalía, los activos
e) reconocimiento y medición de la plusvalía o identificables adquiridos, los pasivos asumidos
ganancia por compra en términos muy ven- y cualquier participación no controladora en la
tajosos. adquirida. El reconocimiento de los activos iden-
tificables adquiridos y de los pasivos asumidos
estará sujeto a las condiciones especificadas en
Identificación de la adquirente los párrafos 11 y 12.
Condiciones de reconocimiento
6. En cada combinación de negocios, una de las
11. Para cumplir las condiciones de reconocimien-
entidades que se combinan deberá identificarse
to como parte de la aplicación del método de la
como la adquirente.
adquisición, los activos identificables adquiridos
7. Para identificar la adquirente –la entidad que ob- y los pasivos asumidos deben satisfacer, a la fe-
tiene el control de la adquirida– deberán utilizar- cha de la adquisición, las definiciones de activos
y pasivos del Marco Conceptual para la Prepara-
se las guías de la NIC 27 Estados Financieros
ción y Presentación de los Estados Financieros.
Consolidados y Separados. Si ha ocurrido una
Por ejemplo, a la fecha de la adquisición no son
combinación de negocios pero la aplicación de pasivos los costos en que la adquirente espe-
las guías de la NIC 27 no indica claramente cuál ra incurrir en el futuro pero no está obligada a
de las entidades que se combinan es la adqui- tener, para efectuar su plan de abandonar una
rente, para llevar a cabo esa determinación de- actividad de una adquirida o para terminar el em-
berán considerarse los factores incluidos en los pleo de empleados de la adquirida o para reubi-
párrafos B14 a B18. carlos. Por ello, la adquirente no reconocerá
esos costos como parte de la aplicación del mé-
todo de la adquisición. En su lugar, la adquirente
Determinación de la fecha de reconocerá esos costos en sus estados financie-
adquisición ros posteriores a la combinación de acuerdo con
otras NIIF.
8. La adquirente identificará la fecha de adquisi- 12. Además, para cumplir las condiciones para el
ción, que es aquella en la que se obtiene el con- reconocimiento como parte de la aplicación del
trol de la adquirida. método de la adquisición, los activos identifica-
bles adquiridos y los pasivos asumidos deben
9. La fecha en la cual la adquirente obtiene el conser parte de lo que la adquirente y la adquirida
trol de la adquirida es generalmente aquella en (o sus anteriores propietarios) intercambiaron en
la que la adquirente transfiere legalmente la con- la transacción de la combinación de negocios y
traprestación, adquiere los activos y asume los no el resultado de transacciones separadas. La
pasivos de la adquirida la fecha de cierre. Sin adquirente aplicará las guías de los párrafos 51
a 53 para determinar qué activos adquiridos o
embargo, la adquirente puede obtener el con-
pasivos asumidos son parte del intercambio por
trol en una fecha anterior o posterior a la fecha la adquirida y cuáles, si los hubiera, son el resul-
de cierre. Por ejemplo, la fecha de adquisición tado de transacciones separadas a ser contabi-
precederá a la fecha de cierre si un acuerdo es- lizadas de acuerdo con su naturaleza y las NIIF
crito prevé que la adquirente obtenga el control aplicables.
de la adquirida en una fecha anterior a la fecha 13. La aplicación por parte de la adquirente del prin-
de cierre. Una adquirente considerará todos los cipio y de las condiciones de reconocimiento
hechos y circunstancias pertinentes. puede dar lugar a la contabilización de algunos
605
activos y pasivos que la adquirida no haya re- 17. Esta NIIF estipula dos excepciones al principio
conocido previamente como tales en sus esta- incluido en el párrafo 15:
dos financieros. Por ejemplo, la adquirente re-
a) la clasificación de un contrato de arrenda-
conocerá los activos intangibles identificables miento como un arrendamiento operativo o
adquiridos, tales como un nombre comercial, como un arrendamiento financiero de acuer-
una patente o una relación con un cliente, que do con la NIC 17 Arrendamientos; y
la adquirida no reconoció como activos en sus
estados financieros porque los desarrolló inter- b) la clasificación de un contrato como un con-
namente y cargó los costos relacionados como trato de seguro de acuerdo con la NIIF 4
gastos. Contratos de Seguro.
14. Los párrafos B28 a B40 proporcionan guías so- La adquirente clasificará esos contratos sobre la
bre el reconocimiento de arrendamientos opera- base de las condiciones contractuales y de otros
factores al comienzo del contrato (o, si las con-
tivos y activos intangibles. Los párrafos 22 a 28
diciones del contrato han sido modificadas de
especifican los tipos de activos identificables y
una manera que cambiaría su clasificación, a la
de pasivos que incluyen partidas para las que
fecha de esa modificación, que puede ser la de
esta NIIF proporciona excepciones limitadas del
adquisición).
principio y condiciones de reconocimiento.
Clasificación o designación de activos identifi- Principio de medición
cables adquiridos y pasivos asumidos en una
combinación de negocios 18. La adquirente medirá los activos identificables
adquiridos y los pasivos asumidos a sus valores
15. A la fecha de la adquisición, la adquirente clasifi- razonables en la fecha de su adquisición.
cará o designará los activos identificables adqui-
ridos y los pasivos asumidos según sea nece- 19. Para cada combinación de negocios, la adqui-
sario para la aplicación posterior de otras NIIF. rente medirá cualquier participación no contro-
La adquirente efectuará esas clasificaciones o ladora en la adquirida al valor razonable o por
designaciones sobre la base de los acuerdos la parte proporcional de la participación no con-
contractuales, de las condiciones económicas, troladora de los activos netos identificables de la
de sus políticas contables o de operación y de adquirida.
otras condiciones pertinentes tal como existan 20. Los párrafos B41 a B45 proporcionan guías so-
en la fecha de la adquisición. bre la medición del valor razonable de activos
16. En algunas situaciones, las NIIF proporcionarán identificables concretos y de una participación
diferentes formas de contabilización dependien- no controladora en una adquirida. Los párrafos
do de la forma en que una entidad clasifique o 24 a 31 especifican los tipos de activos identifi-
designe un activo o pasivo concreto. Ejemplos cables y pasivos que incluyen partidas para las
de clasificaciones o designaciones que la adqui- que esta NIIF proporciona excepciones limitadas
rente hará sobre la base de las correspondientes del principio de medición.
condiciones tal como existían en la fecha de la
Excepciones a los principios de reconoci-
adquisición incluyen, pero no se limitan, a:
miento o medición
a) la clasificación de activos y pasivos financie-
ros concretos como medidos a valor razona- 21. Esta NIIF proporciona excepciones limitadas a
ble o al costo amortizado, de acuerdo con la sus principios de reconocimiento y medición.
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconoci- Los párrafos 22 a 31 especifican tanto las parti-
miento y Medición; das concretas para las que se establecen excep-
b) la designación de un instrumento derivado ciones como la naturaleza de estas. La adqui-
como un instrumento de cobertura de acuer- rente contabilizará esas partidas aplicando los
do con la NIC 39; y requerimientos de los párrafos 22 a 31, lo que
hará que algunas partidas sean:
c) la evaluación de si un derivado implícito
debe separarse de un contrato anfitrión fue- a) contabilizadas ya sea aplicando condicio-
ra del alcance de la NIIF 9 de acuerdo con nes de reconocimiento adicionales a las de
la NIC 39 (que es una cuestión de “clasifica- los párrafos 11 y 12 o aplicando los reque-
ción”, según el uso dado por esta NIIF a ese rimiento de otras NIIF, lo que dará resulta-
término). dos diferentes a los obtenidos mediante la
606
NIIF 3
aplicación de las condiciones y del principio 25. La adquirente contabilizará los efectos fiscales
de reconocimiento. potenciales de las diferencias temporarias y de
b) medidas por importes distintos de sus valo- las compensaciones tributarias de una adquirida
res razonables a la fecha de adquisición. que existan en la fecha de la adquisición y que
surjan como resultado de esta de acuerdo con la
Excepción al principio de reconocimiento
NIC 12.
Pasivos contingentes
Beneficios a los empleados
22. La NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y
Activos Contingentes define un pasivo contin- 26. La adquirente reconocerá y medirá un pasivo (o
gente como: un activo, si lo hubiera) relacionado con acuer-
dos de beneficios a los empleados de la adqui-
a) una obligación posible, surgida a raíz de su- rida de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los
cesos pasados y cuya existencia ha de ser
Empleados.
confirmada solo por la ocurrencia o la falta
de ocurrencia de uno o más hechos futuros Activos de indemnización
sucesos inciertos que no están enteramente
bajo el control de la entidad; o
27. En una combinación de negocios, el vendedor
b) una obligación presente, surgida a raíz de puede indemnizar contractualmente a la adqui-
sucesos pasados, que no se ha reconocido rente por el resultado de una contingencia o
contablemente porque: de una incertidumbre relacionada con el total
i) no es probable que para satisfacerla se o con parte de un determinado activo o pasivo.
vaya a requerir una salida de recursos Por ejemplo, el vendedor puede indemnizar a la
que incorporen beneficios económicos; adquirente por pérdidas por encima de un deter-
o minado importe de un pasivo que surja de una
ii) el importe de la obligación no pueda ser contingencia en particular; en otras palabras,
medido con la suficiente fiabilidad. el vendedor garantizará que el pasivo de la ad-
quirente no excederá un determinado importe.
23. El requerimiento de la NIC 37 no se aplicará
Como resultado, la adquirente obtendrá un acti-
para determinar qué pasivos contingentes se
vo de indemnización. La adquirente reconocerá
han de reconocer en la fecha de la adquisición.
En su lugar la adquirente reconocerá en la fecha un activo de indemnización al mismo tiempo que
de la adquisición un pasivo contingente asumido reconozca la partida de indemnización y lo me-
en una combinación de negocios si es una obli- dirá sobre la misma base que esta, sujeto a la
gación presente que surja de sucesos pasados y necesidad de establecer una corrección de valor
su valor razonable pueda medirse con fiabilidad. por importes incobrables. Por ello, si la indemni-
Por ello, en contra de la NIC 37, la adquirente zación está relacionada con un activo o pasivo
reconocerá un pasivo contingente asumido en que se reconoce a la fecha de la adquisición y se
una combinación de negocios en la fecha de mide por su valor razonable a esa fecha, la ad-
la adquisición, incluso cuando no sea probable quirente reconocerá el activo de indemnización
que para cancelar la obligación vaya a reque- a la fecha de la adquisición, medido a su valor
rirse una salida de recursos que incorporen be- razonable de su fecha de adquisición. En un ac-
neficios económicos. El párrafo 56 proporciona
tivo de indemnización medido a valor razonable,
guías sobre la contabilización posterior de pasi-
los efectos de la incertidumbre respecto a los
vos contingentes.
flujos de efectivo futuros debidos a considera-
Excepciones a ambos principios de reconoci- ciones de cobrabilidad están incluidos en la me-
miento y medición dida del valor razonable y no es necesaria una
Impuesto a las ganancias corrección de valor por separado (el párrafo B41
proporciona guías de aplicación relacionadas).
24. La adquirente reconocerá y medirá un activo o 28. En algunas circunstancias, la indemnización
un pasivo por impuestos diferidos que surjan de puede estar relacionada con un activo o con un
los activos adquiridos y de los pasivos asumidos pasivo que es una excepción a los principios de
en una combinación de negocios de acuerdo reconocimiento o medición. Por ejemplo, una
con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. indemnización puede estar relacionada con un
607
pasivo contingente que no se reconoce a la fe- Reconocimiento y medición de la

cha de la adquisición porque su valor razonable plusvalía o una ganancia por una
a esa fecha no puede medirse con fiabilidad. De compra en términos muy ventajosos
forma alternativa, una indemnización puede es-
tar relacionada con un activo o un pasivo (por 32. La adquirente reconocerá una plusvalía en la fe-
ejemplo, uno que proceda de un beneficio a em- cha de la adquisición medida como el exceso del
pleados) que se mida sobre una base distinta al apartado a) sobre el b) siguientes:
valor razonable en la fecha de la adquisición. En a) Suma de:
estas circunstancias, el activo de indemnización
deberá reconocerse y medirse utilizando supues- i) la contraprestación transferida medida
de acuerdo con esta NIIF, que, general-
tos coherentes con los que se utilicen para me-
mente, requiere que sea el valor razona-
dir la partida indemnizada, sujeto a la evaluación ble en la fecha de la adquisición (véase
por la administración de la cobrabilidad del ac- el párrafo 37);
tivo de indemnización y de cualquier limitación
ii) el importe de cualquier participación no
contractual sobre el importe indemnizado. El
controladora en la adquirida medida de
párrafo 57 proporciona guías sobre la contabili- acuerdo con esta NIIF; y
zación posterior de un activo de indemnización.
iii) en una combinación de negocios lleva-
Excepciones al principio de medición da a cabo por etapas (véanse los pá-
rrafos 41 y 42), el valor razonable en la
Derechos readquiridos fecha de adquisición de la participación
anteriormente tenida por el adquirente
29. La adquirente medirá el valor de un derecho en el patrimonio de la adquirida.
readquirido reconocido como un activo intangible b) el neto de los importes en la fecha de la ad-
basándose en el término contractual restante del quisición de los activos identificables adqui-
contrato relacionado, independientemente de si ridos y de los pasivos asumidos, medidos de
los partícipes en el mercado considerarían reno- acuerdo con esta NIIF.
vaciones contractuales potenciales para deter- 33. Puede ocurrir que en una combinación, el va-
minar el valor razonable. Los párrafos B35 y B36 lor razonable en la fecha de adquisición de los
proporcionan guías de aplicación al respecto. instrumentos de patrimonio de la adquirida se
pueda medir con mayor fiabilidad que el valor
Incentivos con pagos basados en acciones razonable en la fecha de adquisición de las par-
ticipaciones en el patrimonio de la adquirente.
30. La adquirente medirá un pasivo o un instrumento Si es así, la adquirente determinará el importe
de patrimonio relacionado con la sustitución de de la plusvalía utilizando el valor razonable en
los incentivos con pagos basados en acciones la fecha de adquisición de los instrumentos de
patrimonio de la adquirida en lugar del valor ra-
de la adquirida por incentivos con pagos basa-
zonable en la fecha de adquisición de las par-
dos en acciones de la adquirente de acuerdo ticipaciones en el patrimonio transferidas. Para
con el método establecido en la NIIF 2 Pagos determinar el importe de la plusvalía en una
Basados en Acciones. (Esta NIIF se refiere al combinación de negocios en la que no se trans-
resultado de ese método como “medida basada fiere una contraprestación, la adquirente utilizará
en el mercado” del incentivo.) el valor razonable de su participación en la ad-
quirida en la fecha de adquisición (determinado
Activos mantenidos para la venta utilizando una técnica de medición) en lugar del
valor razonable en la fecha de adquisición de la
31. La adquirente medirá un activo no corriente ad- contraprestación transferida (párrafo 32(a)(i)).
Los párrafos B46 a B49 proporcionan guías de
quirido (o un grupo de activos para su disposi-
aplicación al respecto.
ción) que se clasifique como mantenido para la
venta a la fecha de la adquisición de acuerdo
con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos Compras en términos muy ventajosos
para la Venta y Operaciones Discontinuadas, al
valor razonable menos los costos de venderlo de 34. Ocasionalmente, una adquirente realizará una
acuerdo con los párrafos 15 a 18 de dicha NIIF. compra en condiciones muy ventajosas, lo que
608
NIIF 3
es una combinación de negocios en la que el adquirente. (Sin embargo, toda porción de in-
importe del párrafo 32(b) excede la suma de los centivos con pagos basados en acciones de la
importes especificados en el párrafo 32(a). Si adquirente, intercambiada por incentivos man-
ese exceso se mantiene después de aplicar los tenidos por los empleados de la adquirida, que
requerimientos del párrafo 36, la adquirente re- esté incluida en la contraprestación transferida
conocerá la ganancia resultante en resultados a en la combinación de negocios deberá medirse
la fecha de adquisición. La ganancia se atribuirá de acuerdo con el párrafo 30 y no por el valor
a la adquirente. razonable). Son ejemplos de formas potenciales
de contraprestación el efectivo, otros activos,
35. Una compra en condiciones muy ventajosas
un negocio o una subsidiaria de la adquirente,
puede suceder, por ejemplo, en una combina-
contraprestaciones contingentes, instrumentos
ción de negocios que es una venta forzada en
de patrimonio ordinarios o preferentes, opcio-
la que el vendedor actúa bajo coacción. Sin em-
nes, certificados de opción para suscribir títulos
bargo, las excepciones sobre el reconocimiento (warrants) y participaciones de miembros de en-
o la medición de partidas concretas tratadas en tidades mutualistas.
los párrafos 22 a 31 pueden también resultar en
el reconocimiento de una ganancia (o cambiar 38. La contraprestación transferida puede incluir ac-
el importe de una ganancia reconocida) por una tivos o pasivos de la adquirente que tengan un
compra en condiciones muy ventajosas. importe en libros que difiera de sus valores razo-
nables en la fecha de adquisición (por ejemplo
36. Antes de reconocer una ganancia por una com- activos no monetarios o negocios de la adqui-
pra en condiciones muy ventajosas, la adquiren- rente). Si así fuera, la adquirente medirá nueva-
te reevaluará si ha identificado correctamente mente los activos transferidos o pasivos a sus
todos los activos adquiridos y todos los pasivos valores razonables en la fecha de la adquisición
asumidos y reconocerá cualesquiera activos adi- y reconocerá las ganancias o pérdidas resultan-
cionales que sean identificados en esta revisión. tes, si las hubiera, en resultados. Sin embargo,
La adquirente revisará entonces los procedi- algunas veces los activos o pasivos transferidos
mientos utilizados para medir los importes cuyo permanecen en la entidad combinada tras la
reconocimiento a la fecha de adquisición para combinación de negocios (por ejemplo, porque
todas las partidas siguientes: los activos o pasivos se transfirieron a la adquiri-
a) los activos identificables adquiridos y los pada y no a sus anteriores propietarios), y la adqui-
rente, por ello, retiene el control sobre ellos. En
sivos asumidos;
esa situación, la adquirente medirá esos activos
b) la participación no controladora en la adqui- y pasivos por sus importes en libros inmediata-
rida, si la hubiera; mente antes de la fecha de adquisición y no re-
conocerá una ganancia o pérdida en resultados
c) para una combinación de negocios realiza-
sobre activos o pasivos que controla tanto antes
da por etapas, la participación en el patrimo-
como después de la combinación de negocios.
nio de la adquirida previamente poseída por
la adquirente; y Contraprestación contingente
d) la contraprestación transferida. 39. La contraprestación que la adquirente transfiere
a cambio de la adquirida incluye cualquier activo
El objetivo de la revisión es asegurar que las
o pasivo que proceda de un acuerdo de contra-
mediciones reflejan adecuadamente la consi-
prestación contingente (véase el párrafo 37). La
deración de toda la información disponible en la adquirente reconocerá a la fecha de adquisición
fecha de la adquisición. el valor razonable de la contraprestación contin-
gente como parte de la contraprestación transfe-
Contraprestación transferida rida a cambio de la adquirida.
40. La adquirente reclasificará una obligación de
37. La contraprestación transferida en una combi- pagar una contraprestación contingente como
nación de negocios deberá medirse a su valor pasivo o como patrimonio basándose en las
razonable, que deberá calcularse como la suma definiciones de instrumentos de patrimonio y de
de los valores razonables en la fecha de adqui- pasivo financiero incluidas en el párrafo 11 de la
sición de los activos transferidos por la adqui- NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación,
rente, de los pasivos incurridos por ella con los u otras NIIF aplicables. La adquirente clasificará
anteriores propietarios de la adquirida y de las como un activo un derecho a la devolución de
participaciones en el patrimonio emitidas por la contraprestaciones previamente transferidas si
609
se cumplen determinadas condiciones. El párra- b) La caducidad de derechos de veto minori-

fo 58 proporciona guías sobre la contabilización tarios que anteriormente impedían a la ad-
posterior de contraprestaciones contingentes. quirente controlar una adquirida en la que la
primera tenía la mayoría de los derechos de
voto.
Guías adicionales para la aplicación
del método de la adquisición a tipos c) La adquirente y la adquirida acuerdan com-
particulares de combinaciones de binar sus negocios solo mediante un con-
negocios trato. La adquirente no transfiere ninguna
contraprestación a cambio del control de
una adquirida y no mantiene participacio-
Una combinación de negocios realizada por nes en el patrimonio en la adquirida, ni en
etapas la fecha de adquisición ni con anterioridad.
Ejemplos de combinaciones de negocios
41. Algunas veces, una adquirente obtiene el control realizadas solo mediante un contrato inclu-
de una adquirida en la que tenía una participa- yen la unión de dos negocios en un acuerdo
ción en el patrimonio inmediatamente antes de de cotización en conjunto o la formación de
la fecha de la adquisición. Por ejemplo, al 31 de una sociedad anónima con doble cotización
diciembre de 20X1, la Entidad A posee un 35 en bolsa.
por ciento de participación no controladora en la 44. En una combinación de negocios realizada solo
Entidad B. En esa fecha, la Entidad A compra mediante un contrato, la adquirente atribuirá a
una participación adicional del 40 por ciento en los propietarios de la adquirida el importe de
la Entidad B, lo que le da el control sobre esta los activos netos de esta última reconocido de
entidad. Esta NIIF denomina esta transacción acuerdo con esta NIIF. En otras palabras, las
como una combinación de negocios realizada participaciones en el patrimonio de la adquirida
por etapas, a la que también se refiere algunas tenidas por otras partes distintas de la adquiren-
veces como adquisición por pasos. te son una participación no controladora en los
estados financieros de la adquirente posteriores
42. En una combinación de negocios realizada por
a la adquisición, incluso si el resultado es que
etapas, la adquirente medirá nuevamente su
todas las participaciones en el patrimonio de la
participación previamente tenida en el patrimo-
adquirida se atribuyen a participaciones no con-
nio de la adquirida por su valor razonable en la
troladoras.
fecha de adquisición y reconocerá la ganancia o
pérdida resultante, si la hubiera, en resultados
o en otro resultado integral, según proceda. En Periodo de medición
periodos anteriores sobre los que se informa,
la adquirente pudo haber reconocido en otro 45. Si la contabilización inicial de una combinación
resultado integral los cambios en el valor de su de negocios está incompleta al final del perio-
participación en el patrimonio de la adquirida. Si do contable en el que la combinación ocurre, la
así fuera, el importe que fue reconocido en otro adquirente informará en sus estados financieros
resultado integral deberá reconocerse sobre la de los importes provisionales de las partidas
misma base que se requeriría si la adquirente cuya contabilización está incompleta. Durante
hubiera dispuesto directamente de la anterior el periodo de medición, la adquirente ajustará
participación mantenida en el patrimonio. retroactivamente los importes provisionales re-
conocidos a la fecha de la adquisición para refle-
Una combinación de negocios realizada sin la
jar la nueva información obtenida sobre hechos
transferencia de la contraprestación
y circunstancias que existan en la fecha de la
adquisición y que, si hubieran sido conocidas,
43. Algunas veces, una adquirente obtiene el con- habrían afectado a la medición de los importes
trol de una adquirida sin la transferencia de una reconocidos en esa fecha. Durante el periodo
contraprestación. Para contabilizar estas combi- de medición la adquirente también reconocerá
naciones de negocios se aplica el método de la activos o pasivos adicionales si obtiene nueva
adquisición. Estas circunstancias incluyen: información sobre hechos y circunstancias que
a) La adquirida recompra un número suficiente existían en la fecha de la adquisición y que, si
de sus propias acciones de modo que una hubieran sido conocidos, habrían resultado en
inversora existente (la adquirente) obtiene el el reconocimiento de esos activos y pasivos a
control. esa fecha. El periodo de medición terminará tan
610
NIIF 3
pronto como la adquirente reciba la información de una disminución (incremento) en la plusva-

que estuviera buscando sobre hechos y circuns- lía. Sin embargo, la nueva información obtenida
tancias que existían en la fecha de la adquisición durante el periodo de medición puede dar lugar,
o concluya que no se puede obtener más infor- algunas veces, a un ajuste del importe provisio-
mación. Sin embargo, el periodo de medición nal de más de un activo o pasivo. Por ejemplo, la
no excederá de un año a partir de la fecha de adquirente puede haber asumido un pasivo para
adquisición. pagar daños relacionados con un accidente en
una de las instalaciones de la adquirida, total o
46. El periodo de medición es aquel tras la fecha de
parcialmente cubierta por la póliza de seguros
adquisición durante el cual la adquirente puede
de responsabilidad de la adquirida. Si la adqui-
ajustar los importes provisionales reconocidos
rente obtiene nueva información durante el pe-
en una combinación de negocios. El periodo de
riodo de medición sobre el valor razonable en la
medición proporciona a la adquirente un plazo
fecha de adquisición de ese pasivo, el ajuste de
razonable para obtener la información necesaria
la plusvalía que proceda de un cambio en el im-
para identificar y medir, en la fecha de la adqui- porte provisional reconocido para el pasivo sería
sición y con los requerimientos de esta NIIF: compensado (en todo o en parte) por el ajuste
a) los activos identificables adquiridos, los pa- que corresponda de la plusvalía que proceda de
sivos asumidos y cualquier participación no un cambio en el importe provisional reconocido
controladora en la adquirida; por el derecho por cobrar de la aseguradora por
la reclamación.
b) la contraprestación transferida a la adquiri-
da (o el otro importe utilizado para medir la 49. Durante el periodo de medición, la adquirente re-
plusvalía); conocerá ajustes del importe provisional como si
la contabilización de la combinación de negocios
c) en una combinación de negocios realizada hubiera sido completada en la fecha de la adqui-
en etapas, la participación en el patrimonio sición. Así, la adquirente revisará en la medida
de la adquirida anteriormente tenida por la en que sea necesario, la información comparati-
adquirente; y va presentada en los estados financieros de pe-
d) la plusvalía resultante o la ganancia por una riodos anteriores, lo que incluye la realización de
compra realizada en condiciones muy ven- cambios en la depreciación, amortización u otros
tajosas. con efectos sobre el resultado reconocidos para
completar la contabilización inicial.
47. La adquirente considerará todos los factores
pertinentes para determinar si la información 50. Tras el periodo de medición, la adquirente solo
obtenida tras la fecha de la adquisición debería revisará la contabilidad de una combinación de
resultar en un ajuste en los importes provisio- negocios para corregir un error de acuerdo con
nales reconocidos o si esa información procede la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Es-
de sucesos ocurridos después de la fecha de la timaciones Contables y Errores.
adquisición. Los factores pertinentes incluyen la
fecha en que se obtuvo la información adicional Determinación de lo que es parte de
y si la adquirente puede identificar una razón la transacción de combinación de
para un cambio en los importes provisionales. negocios
La información que se obtiene poco después de
la fecha de la adquisición tiene mayor probabi-
lidad de reflejar circunstancias existentes en la 51. La adquirente y la adquirida pueden tener una
fecha de la adquisición que la obtenida varios relación preexistente u otro acuerdo antes de
meses después. Por ejemplo, es probable que las negociaciones para el comienzo de la com-
la venta de un activo a un tercero poco después binación de negocios, o pueden llevar a cabo
de la fecha de la adquisición por un importe que un acuerdo durante las negociaciones que esté
difiere significativamente de su valor razonable separado de la combinación de negocios. En
provisional determinado para esa fecha indique cualquiera de las dos situaciones, la adquiren-
un error en el importe provisional, a menos que te identificará todos los importes que no formen
pueda identificarse un suceso entre un momento parte de lo que la adquirente y la adquirida (o
y el otro que haya cambiado su valor razonable. sus anteriores propietarios) intercambian en
la combinación de negocios, es decir importes
48. La adquirente reconocerá un incremento (dis- que no son parte del intercambio por la adqui-
minución) en el importe provisional reconocido rida. La adquirente solo reconocerá como parte
para un activo identificable (pasivo) por medio de la aplicación del método de la adquisición la
611
contraprestación transferida por la adquirida y Sin embargo, esta NIIF proporciona guías sobre
los activos adquiridos y pasivos asumidos en el la medición y contabilización de los siguientes
intercambio por la adquirida. Las transacciones activos adquiridos, pasivos asumidos o incurri-
separadas deberán contabilizarse de acuerdo dos e instrumentos de patrimonio emitidos en
con las NIIF que correspondan. una combinación de negocios:
52. Es probable que una transacción realizada por la a) derechos readquiridos;
adquirente o en nombre de ella o principalmente
b) pasivos contingentes reconocidos en la fe-
en beneficio de está o de la entidad combinada,
cha de la adquisición;
y no fundamentalmente en beneficio de la ad-
quirida (o sus anteriores propietarios) antes de c) activos de indemnización; y
la combinación, sea una transacción separada.
Los siguientes son ejemplos de transacciones d) contraprestación contingente.
separadas a las que no se les debe aplicar el El párrafo B63 proporciona guías de aplicación
método de la adquisición: al respecto.
a) una transacción que, de hecho, cancela re-
laciones preexistentes entre la adquirente y Derechos readquiridos
la adquirida;
b) una transacción que remunera a los em- 55. Un derecho readquirido reconocido como un ac-
pleados o a los anteriores propietarios de la tivo intangible deberá amortizarse a lo largo del
adquirida por servicios futuros; y
periodo de vigencia del contrato restante en el
c) una transacción que reembolsa a la adqui- que se concedió el derecho. Una adquirente que
rida o a sus anteriores propietarios por el posteriormente venda a un tercero un derecho
pago de los costos de la adquirente relacio- readquirido, incluirá el importe en libros del acti-
nados con la adquisición. vo intangible al determinar la ganancia o pérdida
Los párrafos B50 a B62 proporcionan guías de de la venta.
aplicación al respecto.
Pasivos contingentes
Costos relacionados con la adquisición
53. Son costos relacionados con la adquisición 56. Tras el reconocimiento inicial y hasta que el pa-
aquellos en que incurre la adquirente para llevar sivo se liquide, cancele o expire, la adquirente
a cabo una combinación de negocios. Estos cos- medirá un pasivo contingente reconocido en una
tos incluyen los honorarios de búsqueda; ase- combinación de negocios al mayor de:
soramiento, o de consultoría de asesoramien- a) el importe que se reconocería de acuerdo
to, jurídicos, contables, de valoración y otros; con la NIC 37; y
costos generales de administración, incluyendo
los de mantener un departamento interno de b) el importe reconocido inicialmente menos,
adquisiciones; y costos de registro y emisión de en su caso, la amortización acumulada re-
títulos de deuda y de patrimonio. La adquirente conocida de acuerdo con la NIC 18 Ingresos
contabilizará los costos relacionados con la ad- de Actividades Ordinarias.
quisición como gastos en los periodos en que Este requerimiento no se aplica a contratos con-
los costos se hayan incurrido y los servicios se tabilizados de acuerdo con la NIC 39.
hayan recibido, con una excepción. Los costos
de emisión de deuda o acciones deberán reco-
nocerse de acuerdo con las NIC 32 y 39. Activos de indemnización
MEDICIÓN POSTERIOR Y 57. Al final de cada periodo posterior sobre el que

CONTABILIZACIÓN se informe, la adquirente medirá un activo de in-
demnización que fue reconocido en la fecha de
54. En general, una adquirente medirá y contabiliza- adquisición sobre la misma base que el pasivo o
rá posteriormente los activos adquiridos, los pa- activo indemnizado, sujeto a cualesquiera limita-
sivos asumidos o incurridos y los instrumentos ciones contractuales sobre su importe y, para un
de patrimonio emitidos en una combinación de activo de indemnización que no se mida poste-
negocios de acuerdo con otras NIIF aplicables riormente por su valor razonable, a la evaluación
a esas partidas, dependiendo de su naturaleza. de la administración sobre su cobrabilidad. La
612
NIIF 3
adquirente dará de baja en cuentas el activo de a) durante el periodo corriente sobre el que se
indemnización únicamente cuando lo cobre, lo informa; o
venda o pierda de cualquier otra forma el dere-
b) después del final del periodo contable pero
cho sobre él.
antes de que los estados financieros hayan
sido autorizados para su emisión.
Contraprestación contingente
60. Para cumplir con el objetivo del párrafo 59, la
adquirente revelará la información especificada
58. Algunos cambios en el valor razonable de una en los párrafos B64 a B66.
contraprestación contingente que la adquirente 61. La adquirente revelará información que permi-
reconozca después de la fecha de la adquisición ta que los usuarios de sus estados financieros
pueden resultar de información adicional que evalúen los efectos financieros de los ajustes
la adquirente obtenga después de esa fecha reconocidos en el periodo corriente sobre el que
sobre hechos y circunstancias que existían en se informa que estén relacionados con las com-
la fecha de la adquisición. Estos cambios son binaciones de negocios que tuvieron lugar en el
ajustes del periodo de medición de acuerdo con mismo o en periodos anteriores.
los párrafos 45 a 49. Sin embargo, los cambios 62. Para cumplir con el objetivo del párrafo 61, la
que procedan de sucesos ocurridos tras la fecha adquirente revelará la información especificada
de la adquisición, tales como cumplir un objeti- en el párrafo B67.
vo de ganancias, alcanzar un precio por acción
determinado o alcanzar un hito en un proyecto 63. Si la información a revelar específicamente re-
querida por esta y otras NIIF no cumple los obje-
de investigación y desarrollo, no son ajustes del
tivos establecidos en los párrafos 59 a 61, la ad-
periodo de medición. La adquirente contabilizará
quirente revelará cualquier información adicional
los cambios en el valor razonable de una contra-
que sea necesaria para cumplir esos objetivos.
prestación contingente que no sean ajustes del
periodo de medición de la forma siguiente:
a) Las contraprestaciones contingentes clasifi-
cadas como patrimonio no deberán medirse
Fecha de vigencia
nuevamente y su liquidación posterior debe-
rá contabilizarse dentro del patrimonio.
64. Esta NIIF deberá aplicarse prospectivamente a
b) La contraprestación contingente clasificada
las combinaciones de negocios cuya fecha de
como un activo o un pasivo que: adquisición sea a partir del comienzo del primer
i) Es un instrumento financiero que se en- periodo anual sobre el que se informe que se
cuentre dentro del alcance de la NIIF 9 inicie a partir del 1 de julio de 2009. Se permite
o de la NIC 39, deberá medirse por su su aplicación anticipada. Sin embargo, esta NIIF
valor razonable, con cualquier ganancia deberá aplicarse únicamente al comienzo de un
o pérdida resultante reconocida en re- periodo anual sobre el que se informe que co-
mience a partir del 30 de junio de 2007. Si una
sultados o en otro resultado integral de
entidad aplica esta NIIF antes del 1 de julio de
acuerdo con la NIIF 9 o la NIC 39, según
2009, revelará este hecho y aplicará al mismo
proceda.
tiempo la NIC 27 (modificada en 2008).
ii) No esté dentro del alcance de la NIIF 9 64A. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, modifi-
o de la NIC 39, deberán contabilizarse có los párrafos 16, 42 y 58. Una entidad aplicará
de acuerdo con la NIC 37 u otras NIIF, esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
según proceda.
Transición
65. Los activos y pasivos que surgieron de combi-
59. La adquirente revelará información que permita naciones de negocios cuya fecha de adquisición
que los usuarios de sus estados financieros eva- fue anterior a la aplicación de esta NIIF no debe-
lúen la naturaleza y efectos financieros de una rán ajustarse por la aplicación de esta NIIF.
combinación de negocios que haya efectuado, 66. Una entidad, tal como una entidad mutualista,
ya sea: que no haya aplicado todavía la NIIF 3 y tenga
613
una o más combinaciones de negocios que fue-

Control (control): Poder de dirigir las políticas financiera y
ron contabilizadas utilizando el también conoci- de operación de una entidad, para obte-
do con anterioridad como método de la adqui- ner beneficios de sus actividades.
sición, aplicará las disposiciones transitorias de
los párrafos B68 y B69. Entidad mutualista (mutual Una entidad, distinta de las que son
entity): propiedad del inversor, que proporciona
Impuesto a las ganancias directamente a sus propietarios, miem-
bros o partícipes, dividendos, costos
67 Para combinaciones de negocios cuya fecha de más bajos u otros beneficios econó-
adquisición sea anterior a la aplicación de esta micos. Por ejemplo, una compañía de
NIIF, la adquirente aplicará prospectivamente el seguros de carácter mutualista, coope-
requerimiento del párrafo 68 de la NIC 12, mo- rativa de crédito y una entidad cooperati-
dificada por esta NIIF. Es decir, la adquirente no va son todas ellas entidades de carácter
ajustará la contabilidad de combinaciones de mutualista.
negocios anteriores por cambios previamente Fecha de adquisición (acqui- Fecha en la que la adquirente obtiene el
reconocidos en los activos por impuestos dife- sition date): control sobre la adquirida.
ridos reconocidos. Sin embargo, a partir de la
fecha en que esta NIIF se aplique, la adquirente Identificable (identifiable): Un activo es identificable si:
reconocerá, como un ajuste en el resultado (o, a) es separable, es decir, es suscep-
tible de ser separado o dividido de
si la NIC 12 lo requiere, fuera del resultado), los
la entidad y vendido, transferido,
cambios en los activos por impuestos diferidos. entregado en explotación, arren-
DEROGACIÓN DE LA NIIF 3 (2004) dado o intercambiado, fuere indivi-
dualmente o junto con un contrato
relacionado, un activo identificable
68 Esta NIIF deroga la NIIF 3 Combinaciones de o un pasivo, independientemente
Negocios (emitida en 2004). de si la entidad se proponga ejercer
estas opciones; o
APÉNDICE A b) surge de derechos contractuales
o de otros derechos de tipo legal,
Definiciones de términos con independencia de que esos
derechos sean transferibles o se-
parables de la entidad o de otros
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. derechos y obligaciones.
Activo intangible Un activo identificable, de carácter no monetario y Negocio (business): Un conjunto integrado de actividades
(intangible sin sustancia física. y activos susceptibles de ser dirigidos
asset): y gestionados con el propósito de pro-
porcionar una rentabilidad en forma de
Adquirente La entidad que obtiene el control de la adquirida. dividendos, menores costos u otros
(acquirer): beneficios económicos directamente
a los inversores u otros propietarios,
Adquirida (acqui- El negocio o negocios cuyo control obtiene la adqui-
miembros o partícipes.
ree): rente en una combinación de negocios.
Participación no controladora El patrimonio de una subsidiaria no
Combinación Una transacción u otro suceso en el que una adqui-
(non-controlling interest): atribuible, directa o indirectamente, a la
de negocios rente obtiene el control de uno o más negocios. Las
controladora.
(business combi- transacciones se denominan algunas veces “verda-
nation): deras fusiones” o “fusiones entre iguales” también participaciones en el patri- A efectos de esta NIIF participaciones en
son combinaciones de negocios en el sentido en que monio (equity interests): el patrimonio se utiliza en sentido amplio
se utiliza el término en esta NIIF. para referirse a las participaciones en la
propiedad de entidades que pertenecen
Contraprestación Generalmente, una obligación de la adquirente de
a los inversores y propietarios, partici-
contingente transferir activos adicionales o instrumentos de
paciones de partícipes o miembros de
(contingent patrimonio a los anteriores propietarios de una ad-
entidades mutualistas.
consideration): quirida como parte de un intercambio para el control
de esta si ocurren determinados sucesos futuros o Plusvalía (goodwill): Un activo que representa los beneficios
se cumplen ciertas condiciones. Sin embargo, la económicos futuros que surgen de otros
contraprestación contingente también puede dar a la activos adquiridos en una combinación
adquirente el derecho a recuperar contraprestacio- de negocios que no están identificados
nes previamente transferidas si se cumplen determi- individualmente ni reconocidos de forma
nadas condiciones. separada.
614
NIIF 3
contractual, y esa persona o grupo de personas

Propietarios (owners): A efectos de esta NIIF Propietarios se
utiliza en sentido amplio para referirse a
pueden no estar sujetos a los requerimientos de
los poseedores de participaciones en el información financiera de las NIIF. Por ello, para
patrimonio de las entidades que perte- considerar que una combinación de negocios
necen a inversores y a los propietarios, involucra a entidades bajo control común, no es
partícipes o miembros de entidades necesario que las entidades que se combinan se
mutualistas. incluyan dentro de los mismos estados financie-
ros consolidados procedentes de la combinación
Valor razonable (fair value): El importe por el que puede ser inter-
de negocios.
cambiado un activo o cancelado un
pasivo, entre partes interesadas y B4. La proporción de participaciones no controlado-
debidamente informadas, en una tran- ras en cada una de las entidades que se com-
sacción realizada en condiciones de binan, antes y después de la combinación de
independencia mutua. negocios, no es relevante para determinar si la
misma involucra a entidades bajo control común.
APÉNDICE B De forma similar, el hecho de que alguna de las
entidades que se combinan sea una subsidia-
ria excluida de los estados financieros consoli-
Guía de aplicación dados, no será relevante para determinar si la
combinación involucra a entidades bajo control
común.
Identificación de una combinación de
Combinaciones de negocios de negocios (aplicación del párrafo 3)
entidades bajo control común
[aplicación del párrafo 2(c)]
B5. Esta NIIF define una combinación de negocios
como una transacción u otro suceso en el que
B1. Esta NIIF no se aplica a combinaciones de ne- una adquirente obtiene el control de uno o más
gocios de entidades o negocios bajo control negocios. Una adquirente puede obtener el con-
común. Una combinación de negocios entre en- trol de una adquirida mediante una variedad de
tidades o negocios bajo control común es una formas, por ejemplo:
combinación de negocios en la que todas las
a) transfiriendo efectivo, equivalentes al efecti-
entidades o negocios que se combinan están
vo u otros activos (incluyendo activos netos
controlados, en última instancia, por una misma
que constituyen un negocio);
parte o partes, tanto antes como después de la
combinación de negocios, y ese control no es b) incurriendo en pasivos;
transitorio.
c) emitiendo participaciones en el patrimonio;
B2. Deberá considerarse que un grupo de personas
físicas controlan una entidad cuando, como re- d) proporcionando más de un tipo de contra-
sultado de acuerdos contractuales, tienen co- prestación; o
lectivamente el poder para dirigir sus políticas e) sin transferir contraprestación, incluyendo la
financieras y de operación, con el fin de obte- de solo mediante un contrato (véase el pá-
ner beneficios de sus actividades. Por ello, una rrafo 43).
combinación de negocios está fuera del alcance
B6. Una combinación de negocios puede estructu-
de esta NIIF cuando el mismo grupo de perso-
rarse de diferentes formas por motivos legales,
nas físicas tiene, como consecuencia de acuer-
dos contractuales, el poder colectivo de última fiscales o de otro tipo, lo que incluye pero no se
instancia de dirigir las políticas financieras y de limita a:
operación de cada una de las entidades que se a) uno o más negocios se convierten en subsi-
combinan, de forma que obtiene beneficios de diarias de una adquirente o los activos netos
sus actividades, y dicho poder colectivo de últi- de uno o más negocios se fusionan legal-
ma instancia no sea transitorio. mente en la adquirente;
B3. Una entidad puede estar controlada por una b) una entidad que se combina transfiere sus
persona física, o por un grupo de personas físi- activos netos, o sus propietarios transfieren
cas que actúen conjuntamente bajo un acuerdo sus participaciones en el patrimonio, a otra
615
entidad que se combina o a sus propieta- menores costos u otros beneficios econó-
rios; micos directamente a los inversores u otros
propietarios, miembros o partícipes.
c) todas las entidades que se combinan trans-
fieren sus activos netos, o los propietarios B8. Para poder ser dirigido y gestionado, a los efec-
de esas entidades transfieren sus parti- tos definidos, un conjunto integrado de activida-
cipaciones en el patrimonio, a una nueva des y activos requiere dos elementos esencia-
entidad constituida (en ocasiones conocida les - insumos y procesos aplicados a estos, que
como una combinación por absorción o por juntos se utilizan o utilizarán en la elaboración
puesta en conjunto) o de productos. Sin embargo, un negocio no ne-
cesita incluir todos los insumos y procesos que
d) un grupo de anteriores propietarios de una
el vendedor utiliza en las operaciones de ese
de las entidades que se combinan obtiene
negocio si los participantes en el mercado tienen
el control de la entidad combinada.
la capacidad de adquirir el negocio y continuar
elaborando productos, por ejemplo mediante la
Definición de un negocio (aplicación del integración del negocio con sus propios insumos
párrafo 3) y procesos.
B9. La naturaleza de los elementos de un negocio
B7. Un negocio consiste en insumos y procesos apli- varía según sectores industriales y según la es-
cados a estos insumos que tienen la capacidad tructura de las operaciones (actividades) de una
de crear productos. Aunque los negocios gene- entidad, incluyendo la etapa de desarrollo de
ralmente tienen productos, no se requiere que la entidad. Los negocios establecidos tienen a
estos sean un conjunto integrado para cumplir menudo numerosos tipos distintos de insumos,
con las condiciones para ser considerados como procesos y productos, mientras que los nego-
un negocio. Los tres elementos de un negocio se cios nuevos tienen a menudo pocos insumos y
definen de la forma siguiente: procesos y en ocasiones solo un producto. Casi
a) Insumo: todo recurso económico que ela- todos los negocios también tienen pasivos, pero
bora, o tiene la capacidad de elaborar, un negocio no necesita tener pasivos.
productos si se les aplica uno o más proce- B10. Es posible que un conjunto integrado de activi-
sos. Algunos ejemplos incluyen activos no dades y activos en la etapa de desarrollo no ten-
corrientes (incluyendo activos intangibles o ga productos. Si así fuera, la adquirente debería
derechos a utilizar activos no corrientes), considerar otros elementos para determinar si el
propiedad intelectual, la capacidad de ac- conjunto es un negocio. Esos factores incluyen
ceder a materiales o derechos necesarios y pero no se limitan a si el conjunto:
empleados.
a) ha comenzado las actividades principales
b) Proceso: todo sistema, norma, protocolo, planeadas;
convención o regla que aplicado a un insu-
b) tiene empleados, propiedad intelectual y
mo o insumos, elabora o tiene la capacidad
otros insumos y procesos que pudieran apli-
de elaborar productos. Son ejemplos los
carse a dichos insumos;
procesos de gestión estratégicos, de ope-
ración y de gestión de recursos. Estos pro- c) busca un plan para elaborar productos; y
cesos habitualmente están documentados,
d) será capaz de acceder a clientes que com-
pero una plantilla de trabajadores organiza-
prarán los productos.
da que tenga la necesaria formación y ex-
periencia, siguiendo reglas y convenciones, No todos estos factores necesitan estar presen-
puede proporcionar los procesos necesarios tes en la etapa de desarrollo como un conjunto
susceptibles de aplicarse a los insumos para integrado concreto de actividades y activos para
elaborar productos (habitualmente, contabi- cumplir las condiciones para ser considerado un
lidad, facturación, nóminas y otros sistemas negocio.
administrativos no son procesos utilizados B11. La determinación de si un conjunto concreto de
para elaborar productos). activos y actividades es un negocio, debe basar-
c) Producto: el resultado de insumos y pro- se en si el conjunto integrado es susceptible de
cesos aplicados a estos que proporcio- ser dirigido y gestionado como un negocio por
nan o tienen la capacidad de proporcionar un participante en el mercado. Así, para eva-
una rentabilidad en forma de dividendos, luar si un conjunto concreto es un negocio, no
616
NIIF 3
es importante si el vendedor opera el conjunto b) la existencia de una gran minoría de partici-

como un negocio o si la adquirente pretende paciones con voto en la entidad combinada,
operar el conjunto como un negocio. si otro propietario o grupo organizado de
B12. En ausencia de evidencia en contrario, deberá propietarios no tiene una participación de
suponerse que un conjunto concreto de activos voto significativa–La adquirente es gene-
y actividades en los que hay una plusvalía es un ralmente la entidad que se combina cuyo
negocio. Sin embargo, un negocio no necesita propietario único o grupo organizado de
tener plusvalía. propietarios mantiene la mayor participación
minoritaria de voto en la entidad combinada.
Identificación de la adquirente c) la composición del órgano de gobierno de la
(aplicación de los párrafos 6 y 7) entidad combinada–La adquirente es gene-
ralmente la entidad que se combina cuyos
B13. Para identificar la adquirente –la entidad que propietarios tienen la capacidad de elegir o
obtiene el control de la adquirida– deberán uti- nombrar o cesar a la mayoría de los miem-
lizarse las guías de la NIC 27 Estados Financie- bros del órgano de gobierno de la entidad
ros Consolidados y Separados. Si ha ocurrido combinada.
una combinación de negocios pero la aplicación
de las guías de la NIC 27 no indica claramente d) la composición de la alta dirección de la
cuál de las entidades que se combinan es la ad- entidad combinada–La adquirente es gene-
quirente, para llevar a cabo esa determinación ralmente la entidad que se combina, cuya
deberán considerarse los factores incluidos en (anterior) dirección domina la dirección de la
los párrafos B 14 a B 18. entidad combinada.
B14. En una combinación de negocios efectuada prin- e) las condiciones del intercambio en las par-
cipalmente mediante la transferencia de efectivo ticipaciones en el patrimonio–La adquirente
u otros activos o incurriendo en pasivos, la ad- es generalmente la entidad que se combina
quirente será generalmente la entidad que trans- que paga una prima sobre el valor razona-
fiere el efectivo u otros activos o incurre en los ble de las participaciones en el patrimonio
pasivos. anterior a la combinación de la otra u otras
B15. En una combinación de negocios efectuada entidades que se combinan.
principalmente por intercambio de participacio- B16. La adquirente es generalmente la entidad que se
nes en el patrimonio, la adquirente será general- combina cuyo tamaño relativo (medido por ejem-
mente la entidad que emite sus instrumentos de plo, en forma de activos, ingresos de actividades
patrimonio. Sin embargo, en algunas combina-
ordinarias o beneficios) es significativamente
ciones de negocios, comunmente denominadas
mayor que el de la otra u otras entidades que se
“adquisiciones inversas” la entidad emisora es la
combinan.
adquirida. Los párrafos B19 a B27 proporcionan
guías sobre la contabilización de adquisiciones B17. En una combinación de negocios que implica a
inversas. Para identificar la adquirente en una más de dos entidades, la determinación de la
combinación de negocios efectuada por inter- adquirente incluirá la consideración, entre otras
cambio de participaciones en el patrimonio, de- cosas, de cuál de las entidades que se combi-
berán considerarse también otros factores perti- nan inició la combinación, así como el tamaño
nentes y circunstancias, incluyendo: relativo de las entidades que se combinan.
a) los derechos de voto relativos en la enti-
B18. Una nueva entidad constituida para efectuar una
dad combinada tras la combinación de ne-
combinación de negocios no es necesariamente
gocios–La adquirente es generalmente la
la adquirente. Cuando se constituya una nueva
entidad que se combina, cuyos propietarios
entidad para emitir participaciones en el patrimo-
como grupo retienen o reciben la mayor por-
ción de derechos de voto en la entidad com- nio para llevar a cabo una combinación de ne-
binada. Para determinar qué grupo de pro- gocios, deberá identificarse como la adquirente
pietarios mantiene o recibe la mayor porción a una de las entidades que se combinan que
de derechos de voto, una entidad conside- existiera antes de la combinación, aplicando las
rará la existencia de acuerdos de voto es- guías de los párrafos B 13 a B 17. Por el contra-
peciales o inusuales y opciones, certificados rio, la adquirente puede ser una nueva entidad
de opción para suscribir títulos (warrants) o que transfiera efectivo u otros activos o incurra
instrumentos convertibles. en pasivos como contraprestación.
617
Adquisiciones inversas de participaciones en el patrimonio calculado de

esa forma puede utilizarse como valor razonable
de la contraprestación transferida a cambio de la
B19. Una adquisición inversa tiene lugar cuando la adquirida.
entidad que emite títulos (la adquirente legal) se
identifica como la adquirida a efectos contables Elaboración y presentación de los estados fi-
sobre la base de las guías de los párrafos B 13 a nancieros consolidados
B 18. La entidad cuyas participaciones en el pa-
trimonio se adquieren (la adquirida legal) debe B21. Los estados financieros consolidados elabora-
ser la adquirente para que la transacción se con- dos después de una adquisición inversa se emi-
sidere una adquisición inversa a efectos conta- tirán bajo el nombre de la controladora legal (la
bles. Por ejemplo, las adquisiciones inversas se adquirida a efectos contables), pero se describi-
producen en ocasiones cuando una entidad que rán en las notas como una continuación de los
no cotiza quiere cotizar pero no quiere registrar estados financieros de la subsidiaria legal (la ad-
sus acciones de capital. Para conseguirlo, la quirente a efectos contables), con un ajuste que
entidad que no cotiza acordará con una entidad se realizará retroactivamente en el capital legal
que cotiza la adquisición de sus participaciones de la adquirente a efectos contables refleje el
en el patrimonio a cambio de las participaciones capital legal de la adquirida a efectos contables.
en el patrimonio de la entidad que cotiza. En Ese ajuste se requiere para reflejar el capital de
este ejemplo, la entidad que cotiza en la adqui- la controladora legal (la adquirida a efectos con-
rente legal porque emite sus participaciones en tables). También se ajustará retroactivamente
el patrimonio, y la entidad que no cotiza es la la información comparativa presentada en esos
adquirida legal porque se adquieren sus partici- estados financieros consolidados para reflejar el
paciones en el patrimonio. Sin embargo, la apli- capital legal de la controladora legal (la adquirida
cación de las guías de los párrafos B 13 a B 18 a efectos contables).
da lugar a identificar:
B22. Dado que los estados financieros consolidados
a) a la entidad que cotiza como la adquirida a representan la continuación de los estados fi-
efectos contables (la adquirida contable); y nancieros de la subsidiaria legal excepto por
b) a la entidad que no cotiza como la adquiren- su estructura de capital, los estados financieros
te a efectos contables (la adquirente conta- consolidados reflejarán:
ble).
a) Los activos y pasivos de la subsidiaria legal
La adquirida contable debe cumplir la defini- (la adquirente a efectos contables) reconoci-
ción de un negocio para que la transacción se dos y medidos a su valor en libros anterior a
contabilice como una adquisición inversa y se la combinación.
apliquen todos los principios de reconocimiento
b) Los activos y pasivos de la controladora
y medición de esta NIIF, incluyendo el requeri-
legal (la adquirida a efectos contables) se
miento de reconocer una plusvalía.
reconocerán y medirán de acuerdo con esta
Medición de la contraprestación transferida NIIF.
c) Las ganancias acumuladas y otros saldos
B20. En una adquisición inversa, es usual que la ad- de patrimonio de la subsidiaria legal (la ad-
quirente a efectos contables no otorgue contra- quirente a efectos contables) antes de la
prestaciones a la adquirida. En su lugar, la adqui- combinación de negocios.
rida a efectos contables generalmente emite sus
acciones de capital para los propietarios de la d) El importe reconocido como participaciones
adquirente a efectos contables. Por consiguien- en el patrimonio emitidas en los estados
te, el valor razonable en la fecha de la adquisi- financieros consolidados, determinado su-
ción de la contraprestación transferida por la ad- mando a las participaciones en el patrimo-
quirente a efectos contables por su participación nio emitidas de la subsidiaria legal (la ad-
en la adquirida a efectos contables se basa en el quirente a efectos contables) en circulación
número de participaciones en el patrimonio que inmediatamente antes de la combinación de
la subsidiaria legal habría tenido que emitir para negocios a valor razonable de la controla-
dar a los propietarios de la controladora legal el dora legal (la adquirida a efectos contables)
mismo porcentaje de instrumentos de patrimonio determinado de acuerdo con esta NIIF. Sin
en la entidad combinada que resulte de la ad- embargo, la estructura de patrimonio (es de-
quisición inversa. El valor razonable del número cir el número y tipo de participaciones en el
618
NIIF 3
patrimonio emitidas) refleja la estructura de Ganancias por acción

patrimonio de la controladora legal (la ad-
quirida a efectos contables), incluyendo las B25. Como se ha señalado en el párrafo B22(d), la
participaciones en el patrimonio que la con- estructura del patrimonio de los estados finan-
troladora legal emitió a efectos de la com- cieros consolidados elaborados después de una
binación. Por consiguiente, la estructura del adquisición inversa, reflejará la estructura del
patrimonio de la subsidiaria legal (la adqui- patrimonio de la adquirente legal (adquirida a
rente a efectos contables) se reexpresará efectos contables), incluyendo las participacio-
utilizando el ratio de intercambio establecido nes en el patrimonio emitidos por la adquirente
en el acuerdo de adquisición para reflejar el legal para efectuar la combinación de negocios.
número de acciones de la controladora legal B26. Para calcular el promedio ponderado de accio-
(la adquirida a efectos contables) emitido en nes ordinarias en circulación (el denominador
la adquisición inversa. del cálculo de las ganancias por acción) durante
e) La parte proporcional de la participación no el periodo en que haya ocurrido la adquisición
controladora del importe en libros anterior a inversa:
la combinación de las ganancias acumula- a) el número de acciones ordinarias en circula-
das de la subsidiaria legal (la adquirente a ción desde el comienzo de ese periodo has-
efectos contables) y otras participaciones ta la fecha de la adquisición deberá calcu-
en el patrimonio, tal como se discute en los larse sobre la base del promedio ponderado
párrafos B23 y B24. de las acciones ordinarias en circulación de
la adquirida legal (adquirente a efectos con-
Participación no controladora tables) durante el periodo multiplicado por el
ratio de intercambio establecido en el acuer-
B23. En una adquisición inversa, algunos de los pro- do de fusión; y
pietarios de la adquirida legal (la que se con-
b) el número de acciones ordinarias en circula-
tabiliza como adquirente a efectos contables)
ción desde la fecha de adquisición hasta el
pueden no intercambiar sus participaciones en
final de dicho periodo deberá ser el número
el patrimonio por los de la controladora legal (la
real de acciones ordinarias que la adquiren-
adquirida a efectos contables). Estos propieta-
te legal (adquirida a efectos contables) haya
rios se tratan como participaciones no controla-
tenido en circulación durante ese periodo.
doras en los estados financieros consolidados
posteriores a la adquisición inversa. Esto es B27. La ganancia por acción básica para cada ejer-
así porque los propietarios de la adquirida legal cicio comparativo previo a la fecha de la adqui-
que no intercambien sus participaciones en el sición presentada en los estados consolidados
patrimonio por los de la adquirente legal tienen posteriores a una adquisición inversa deberá
únicamente participación en los resultados y ac- calcularse dividiendo:
tivos netos de la adquirida legal –pero no en los a) el resultado de la adquirida legal atribuible
resultados y activos netos de la entidad combi- a los accionistas ordinarios en cada uno de
nada. Por el contrario, aun cuando la adquirente esos periodos por
legal sea la adquirida a efectos contables, los
b) el promedio ponderado histórico del número
propietarios de la adquirente legal tienen una
de acciones ordinarias en circulación de la
participación en los resultados y activos netos
adquirida legal multiplicado por el ratio de
de la entidad combinada.
intercambio establecido en el acuerdo de
B24. Los activos y pasivos de la adquirida legal se adquisición.
medirán y reconocerán en los estados finan-
cieros consolidados por sus importes en libros Reconocimiento de activos particulares
anteriores a la combinación [véase el párrafo adquiridos y de pasivos asumidos
B22(a)]. Por ello, en una adquisición inversa la (aplicación de los párrafos 10 a 13)
participación no controladora refleja la participa-
ción proporcional de los accionistas no contro- Arrendamientos operativos
ladores en los importes en libros anteriores a la
combinación de los activos netos de la adquirida B28. La adquirente no reconocerá activos o pasivos
legal, incluso cuando las participaciones no con- relacionados con un arrendamiento operativo en
troladoras en otras adquisiciones se midan a sus el que la adquirida sea la arrendataria, excepto
valores razonables en la fecha de la adquisición. por lo requerido en los párrafos B29 y B30.
619
B29. La adquirente determinará si las condiciones de b) Una adquirida posee y opera una planta de
cada arrendamiento operativo en el que la ad- energía nuclear. La licencia para operar esa
quirida es la arrendataria son favorables o des- planta de energía es un activo intangible
favorables. La adquirente reconocerá un activo que cumple el criterio de legalidad contrac-
intangible si las condiciones de un arrendamien- tual para el reconocimiento separado de la
to operativo son favorables con relación a las de plusvalía, incluso si la adquirente no puede
mercado y un pasivo si lo son desfavorables. El vender dicha licencia o transferirla separa-
párrafo B42 proporciona guías sobre la medición damente de la planta de energía adquirida.
del valor razonable en la fecha de la adquisición Una adquirente puede reconocer el valor ra-
de activos sujetos a arrendamientos operativos zonable de la licencia de operación y el valor
en el que la adquirida es el arrendador. razonable de la planta de energía como un
solo activo para propósitos de información
B30. Un activo intangible identificable puede asociar-
financiera si las vidas útiles de estos activos
se con un arrendamiento operativo, que puede
son similares.
ponerse de manifiesto mediante el deseo de par-
tícipes en el mercado por pagar un precio por el c) Una adquirida posee una patente de tecno-
arrendamiento aún en condiciones de mercado. logía. Ella ha dado en explotación esa pa-
Por ejemplo, un arrendamiento de puertas de tente a terceros para su uso exclusivo fuera
embarque en un aeropuerto o un espacio para del mercado nacional, recibiendo a cambio
la venta al por menor en un área comercial im- un porcentaje especificado de los ingresos
portante puede proporcionar acceso a un mer- futuros de actividades ordinarias en el ex-
cado o a otros beneficios económicos futuros tranjero. Tanto la patente de tecnología
que cumplen las condiciones de un activo intan- como el acuerdo de explotación relacionado
gible identificable, por ejemplo como una rela- cumplen el criterio de legalidad contractual
ción de cliente. En esa situación la adquirente para el reconocimiento separado de la plus-
reconocerá el activo (o los activos) intangible(s) valía incluso si no fuera factible la venta o
asociado(s) de acuerdo con el párrafo B31. intercambio por separado de la patente y el
acuerdo de explotación relacionado.
Activos intangibles
B33. El criterio de separabilidad significa que un ac-
tivo intangible adquirido es susceptible de ser
B31. La adquirente reconocerá, de forma separada a
separado o escindido de la adquirida y vendido,
la plusvalía, los activos intangibles identificables
transferido, dado en explotación, arrendado o
adquiridos en una combinación de negocios.
intercambiado, ya sea individualmente o junto
Un activo intangible es identificable si cumple el
con el contrato, activo identificable o pasivo con
criterio de separabilidad o bien el de legalidad
los que guarde relación. Un activo intangible que
contractual.
la adquirente sea capaz de vender, dar en explo-
B32. Un activo intangible que cumple el criterio de le- tación o de intercambiar de cualquier otra forma
galidad contractual es identificable incluso si el por otra cosa de valor, cumple el criterio de se-
activo no es transferible o separable de la ad- parabilidad incluso si la adquirente no se propo-
quirida o de otros derechos y obligaciones. Por ne venderlo, darlo en explotación o intercambiar-
ejemplo: lo de otra forma. Un activo intangible adquirido
cumple el criterio de separabilidad si existe evi-
a) Una adquirida arrienda una instalación de dencia de transacciones de intercambio para ese
producción bajo un arrendamiento operativo tipo de activo o de un activo de carácter similar,
que tiene condiciones que son favorables incluso si estas transacciones son infrecuentes
con respecto a las de mercado. Las con- e independientemente de si la adquirente está
diciones del arrendamiento prohíben ex- involucrada o no en ellas. Por ejemplo, las listas
plícitamente transferirlo (mediante venta o de clientes y subscriptores se dan frecuente-
subarriendo). El importe por el que las con- mente en explotación y de esta forma cumplen el
diciones del arrendamiento son favorables criterio de separabilidad. Incluso si una adquirida
comparadas con las de las transacciones de cree que su lista de clientes tiene características
mercado para partidas iguales o similares es diferentes de otras, el hecho de que las listas de
un activo intangible que cumple el criterio de clientes sean frecuentemente dadas en explota-
legalidad contractual para el reconocimiento ción significa generalmente que la lista de clien-
separado de la plusvalía, aun cuando la ad- tes adquirida cumple el criterio de separabilidad.
quirente no pueda vender o transferir de otra Sin embargo, una lista de clientes adquirida en
forma el contrato de arrendamiento. una combinación de negocios podría no cumplir
620
NIIF 3
el criterio de separabilidad si las condiciones de corrientes de mercado para la misma partida u

confidencialidad u otros acuerdos prohibieran a otras similares. El párrafo B52 proporciona guías
una entidad la venta de información sobre sus para la medición de esa ganancia o pérdida de
clientes, su arrendamiento o su intercambio de cancelación.
otra forma.
Plantilla laboral organizada y otras partidas
B34. Un activo intangible que no es individualmente que no son identificables
separable de la adquirida o entidad combinada
cumple el criterio de separabilidad si es separa-
B37. La adquirente incluirá en la plusvalía el va-
ble junto con un contrato, activo identificable o
lor de un activo intangible adquirido que no es
pasivo con el que guarde relación. Por ejemplo:
identificable en la fecha de la adquisición. Por
a) Participantes en el mercado intercambian ejemplo, una adquirente puede atribuir valor a
pasivos avalados con depósitos y activos la existencia de una plantilla laboral organiza-
intangibles relacionados del depositante en da, que es un grupo de empleados existente
transacciones de intercambio observables. que permite que la adquirente continúe la ope-
Por ello, la adquirente debería reconocer el ración de un negocio adquirido desde la fecha
activo intangible relacionado del depositante de adquisición. Una plantilla laboral organizada
de forma separada de la plusvalía. no representa el capital intelectual de la plantilla
b) Una adquirida posee una marca comercial entrenada–conocimiento y la experiencia (a me-
registrada y documentada, pero el produc- nudo especializados) que los empleados de una
to de marca registrada suele producirse por adquirida aportan a sus trabajos. Dado que la
medios técnicos no patentados. Para trans- plantilla organizada no es un activo identificable
ferir la propiedad de una marca registrada, a reconocerse de forma separada de la plusvalía
también se requiere que el propietario trans- cualquier valor atribuido se incluirá en esta.
fiera todo lo necesario para que el nuevo B38. La adquirente también incluirá en la plusvalía
propietario elabore un producto o servicio todo valor atribuido a las partidas que no cum-
imposible de distinguir del elaborado por el plan las condiciones necesarias para su consi-
anterior. Dado que los medios técnicos no deración como activos en la fecha de la adqui-
patentados deben separarse de la adquirida sición. Por ejemplo, la adquirente puede atribuir
o entidad combinada y vendidos si se vende valor a contratos potenciales que la adquirida
la marca registrada relacionada, se cumple esté negociando con nuevos clientes potencia-
el criterio de separabilidad. les en la fecha de la adquisición. Puesto que
esos contratos potenciales no son en sí mismos
Derechos readquiridos
activos en la fecha de la adquisición, la adqui-
rente no los reconocerá de forma separada de la
B35. Como parte de una combinación de negocios, plusvalía. La adquirente no debería reclasificar
una adquirente puede readquirir un derecho que posteriormente el valor de esos contratos de la
tenía previamente concedido a una adquirida plusvalía por sucesos que ocurran tras la fecha
para utilizar uno o más activos reconocidos o no de la adquisición. Sin embargo, la adquirente
reconocidos de la adquirida. Ejemplos de tales debería evaluar los hechos y circunstancias que
derechos incluyen un derecho a usar la marca
rodean a los sucesos que tengan lugar poco
de la adquirente en régimen de contrato de fran-
después de la adquisición para determinar si un
quicia o un derecho a usar la tecnología de la
activo intangible reconocible por separado exis-
adquirente en régimen de acuerdo de licencia
tía en la fecha de la adquisición.
de la tecnología. Un derecho readquirido es un
activo intangible identificable que la adquirente B39. Tras el reconocimiento inicial, una adquirente
reconoce separadamente de la plusvalía. El pá- contabilizará los activos intangibles adquiridos
rrafo 29 proporciona guías sobre la medición de en una combinación de negocios de acuerdo lo
un derecho readquirido y el párrafo 55 proporcio- dispuesto en la NIC 38 Activos Intangibles. Sin
na guías sobre la contabilización posterior de un embargo, como se describe en el párrafo 3 de la
derecho readquirido. NIC 38, la contabilidad de algunos activos intan-
gibles adquiridos tras el reconocimiento inicial se
B36. La adquirente reconocerá una ganancia o pér-
prescribe en otras NIIF.
dida de cancelación siempre que las condicio-
nes del contrato que dan lugar a un derecho de B40. El criterio de identificabilidad determina si un
readquisición sean favorables o desfavorables activo intangible se reconocerá de forma sepa-
con relación a las condiciones de transacciones rada de la plusvalía. Sin embargo, el criterio ni
621
proporciona guías sobre la medición del valor Activos que la adquirente pretende no utili-
razonable de un activo intangible ni restringe zar o utilizar en un modo diferente al de otros
los supuestos utilizados para estimar el valor ra- participantes del mercado utilizarían
zonable de un activo intangible. Por ejemplo, la
adquirente tendría en cuenta los supuestos que B43. Por razones de competencia u otras, la adqui-
los participantes en el mercado considerarían al rente puede no tener intención de utilizar un acti-
medir el valor razonable, tales como expectati- vo adquirido, por ejemplo, un activo intangible de
vas de renovaciones de contratos futuros, No es investigación y desarrollo, o puede proponerse
necesario que las renovaciones en sí mismas su utilización de forma distinta a como lo harían
cumplan los criterios de identificabilidad. (Sin otros participantes en el mercado. No obstante,
embargo, véase el párrafo 29, que establece la adquirente medirá el activo al valor razonable
una excepción al principio de medición del va- determinado de acuerdo con el uso que le den
lor razonable para los derechos readquiridos otros participantes en el mercado.
reconocidos en una combinación de negocios)
Los párrafos 36 y 37 de la NIC 38 proporcionan Participación no controladora en una adqui-
guías para determinar si los activos intangibles rida
deben combinarse en una sola unidad de cuenta
con otros activos tangibles o intangibles. B44. Esta NIIF permite que la adquirente mida una
participación no controladora en una adquirida
Medición del valor razonable de
activos identificables particulares por su valor razonable en la fecha de la adqui-
y participaciones no controladoras sición. Algunas veces una adquirente estará
en una adquirida (aplicación de los en condiciones de medir el valor razonable en
párrafos 18 y 19) la fecha de la adquisición de una participación
no controladora sobre la base de los precios
de un mercado activo para las acciones no po-
Activos con flujos de efectivo inciertos seídas por la adquirente. En otras situaciones,
(correcciones valorativas) sin embargo, no estará disponible un precio de
mercado activo para las acciones. En estas si-
B41. La adquirente no reconocerá por separado una tuaciones, la adquirente debería medir el valor
corrección valorativa en la fecha de la adquisi- razonable de la participación no controladora
ción para activos adquiridos en una combinación utilizando otras técnicas de valoración.
de negocios que se midan por sus valores ra-
zonables en esa fecha porque los efectos de la B45. Los valores razonables de la participación de la
incertidumbre sobre los flujos de efectivo futuros adquirente en la adquirida pueden ser diferen-
están incluidos en la medida del valor razonable. tes de los de la participación no controladora
Por ejemplo, debido a que esta NIIF requiere medidos con relación a cada acción. Probable-
que la adquirente mida las cuentas por cobrar mente, la principal diferencia sea la inclusión de
adquiridas, incluyendo los prestamos, por su una prima por control en el valor razonable por
valor razonable en la fecha de la adquisición, la acción de la participación de la adquirente en
adquirente no reconocerá una corrección valo- la adquirida o, por el contrario, la introducción
rativa por separado para los flujos de efectivo de un descuento por la falta de control (también
contractuales que en esa fecha se estimen inco- denominado como descuento minoritario) en el
brables. valor razonable por acción de la participación no
controladora.
Activos sujetos a arrendamientos operativos
en los que la adquirida es el arrendador
Medición de la plusvalía o de una
B42. Al medir el valor razonable en la fecha de la ad- ganancia procedente de una compra en
quisición de un activo tal como un edificio o una condiciones muy ventajosas
patente que está sujeta a un arrendamiento ope-
rativo en el que la adquirida es el arrendador, la
adquirente tendrá en cuenta las condiciones del Medición del valor razonable en la fecha de
arrendamiento. En otras palabras, la adquiren- la adquisición de la participación de la adqui-
te no reconocerá por separado un activo o un rente en la adquirida utilizando técnicas de
pasivo si las condiciones de un arrendamiento valoración (aplicación del párrafo 33)
operativo son favorables o desfavorables al com-
pararlas con las condiciones del mercado tal como B46. Para medir la plusvalía o una ganancia por una
requiere el párrafo B29 para los arrendamientos en compra en condiciones muy ventajosas (véan-
los que la adquirida es la arrendataria. se los párrafo 32 a 34) en una combinación de
622
NIIF 3
negocios llevada a cabo sin la transferencia de B49. Una medición del valor razonable de una entidad
una contraprestación, la adquirente debe susti- mutualista debería incluir el supuesto de lo que
tuir el valor razonable en la fecha de la adqui- los participantes en el mercado harían sobre los
sición de su participación en la adquirida por el beneficios de los miembros futuros, así como
valor razonable en la fecha de la adquisición de cualesquiera otros supuestos pertinentes que
la contraprestación transferida. La adquirente los participantes en el mercado pudieran hacer
debería medir el valor razonable en la fecha de sobre la entidad mutualista. Por ejemplo, para
la adquisición de su participación en la adquirida determinar el valor razonable de una entidad
utilizando una o varias técnicas de valoración mutualista puede utilizarse un modelo de esti-
que sean apropiadas a las circunstancias y para mación de flujos de efectivo. Los flujos de efec-
las que exista suficiente información disponible. tivo utilizados como datos para el modelo deben
Si se utiliza más de una técnica de valoración, basarse en los flujos de efectivo esperados de la
la adquirente debería evaluar los resultados de entidad mutualista, que probablemente serán los
las técnicas, teniendo en cuenta la relevancia y que reflejen rebajas para beneficio del miembro,
fiabilidad de los insumos utilizados y la amplitud tales como el cobro de tarifas reducidas por bie-
de la información disponible. nes y servicios.
Consideraciones especiales en la aplicación

del método de la adquisición a combinacio- Determinación de lo que forma parte
nes de entidades mutualistas (aplicación del de la transacción de combinación de
párrafo 33) negocios (aplicación de los párrafos 51
y 52)
B47. Cuando se combinan dos entidades mutualistas,
el valor razonable del patrimonio o de las parti- B50. Para determinar si una transacción es parte del
cipaciones de los miembros en la adquirida (o intercambio por la adquirida o es una transac-
el valor razonable de esta) pueden ser medibles ción separada de la combinación de negocios,
de forma más fiable que el valor razonable de la adquirente debería considerar los siguientes
las participaciones de los miembros transferidas factores, que no son ni mutuamente excluyentes
por la adquirente. En esa situación, el párrafo 33 ni individualmente concluyentes:
requiere que la adquirente determine el importe
de la plusvalía utilizando el valor razonable en la a) Las razones de la transacción.– La com-
fecha de adquisición de la participación en el pa- prensión de las razones por las que las
trimonio de la adquirida en lugar del valor razo- partes de la combinación (la adquirente y
nable en la fecha de adquisición de la participa- la adquirida y sus propietarios,–directores
ción en el patrimonio de la adquirente transferida y administradores– y sus agentes) llevan
como contraprestación. Además, en una combi- a cabo una transacción en particular o un
nación de negocios de entidades mutualistas la acuerdo puede suministrar una visión pro-
adquirente reconocerá los activos netos de la funda acerca de si la transacción es parte
adquirida como un aumento directo del capital o de la contraprestación transferida y de los
patrimonio en su estado de situación financiera, activos adquiridos o pasivos asumidos. Por
no como un aumento en las ganancias acumu- ejemplo, si una transacción se acuerda fun-
ladas, lo que es coherente con la forma en que damentalmente en beneficio de la adquiren-
otros tipos de entidades aplican el método de la te o de la entidad combinada y no principal-
adquisición. mente en beneficio de la adquirida o sus
anteriores propietarios antes de la combi-
B48. Aunque las entidades mutualistas son similares
nación, es poco probable que esa parte del
en muchos aspectos a otros negocios, tienen ca-
precio de la transacción pagado (y todos los
racterísticas distintas que surgen principalmente
activos o pasivos que guardan relación) sea
de que sus miembros son clientes y propieta-
parte del intercambio por la adquirida. Por
rios. Los miembros de entidades mutualistas
consiguiente, la adquirente contabilizaría
generalmente esperan recibir beneficios de su
esa parte de forma separada de la combina-
pertenencia a la entidad, a menudo en forma de
ción de negocios.
tarifas reducidas pagadas por bienes y servicios
o de retornos La parte de retornos distribuida a b) Quién inició la transacción.– Comprender
cada miembro se basa a menudo en el importe quién inició la transacción puede también
de negocio que el miembro llevó a cabo con la suministrar una visión profunda acerca de
entidad mutualista durante el año. si es parte del intercambio por la adquirida.
623
Por ejemplo, una transacción u otro suceso i) El importe por el que el contrato sea
iniciado por la adquiriente puede haber sido favorable o desfavorable desde la pers-
efectuado con el propósito de proporcionar pectiva de la adquirente si se compara
beneficios económicos futuros a la adquirente con las condiciones para transacciones
o a la entidad combinada con poco o ningún de mercado corrientes de partidas igua-
beneficio para la adquirida o sus anteriores les o similares. (Un contrato desfavora-
ble es aquél que lo es en términos de
propietarios antes de la combinación. Por otro
condiciones de mercado corrientes. Los
lado, es menos probable que una transacción
costos inevitables de cumplir con las
o un acuerdo iniciado por la adquirida o sus obligaciones comprometidas, son ma-
anteriores propietarios sea en beneficio de la yores que los beneficios que se esperan
adquirente o de la entidad combinada y más recibir del mismo.)
probable que sea parte de la transacción de la
combinación de negocios. ii) El importe de cualquier cláusula de can-
celación señalada en el contrato de la
c) El calendario de la transacción.–También que pueda disponer la otra parte a quién
el calendario de la transacción puede sumi- el contrato le es desfavorable.
nistrar una visión profunda acerca de si es Si (ii) es menor que (i), la diferencia se in-
parte del intercambio por la adquirida. Por cluirá como parte de la contabilización de la
ejemplo, una transacción entre la adquirente combinación de negocios.
y la adquirida que tiene lugar durante las ne-
El importe de la ganancia o pérdida reconocida
gociaciones de las condiciones de una com-
puede depender en parte de si la adquirente ha
binación de negocios puede haber sido lle-
reconocido previamente un activo relacionado o
vada a cabo en el marco de la combinación pasivo, y la ganancia o pérdida registrada por tan-
de negocios para proporcionar beneficios a to puede diferir del importe calculado a partir de la
la adquirente o a la entidad combinada. Si aplicación de los requerimientos anteriores.
así fuera, es probable que la adquirida o sus
anteriores propietarios antes de la combina- B53. Una relación preexistente puede ser un contra-
to que la adquirente reconoce como un derecho
ción de negocios reciban un escaso benefi-
readquirido. Si el contrato incluye condiciones
cio, o ninguno, procedente de la transacción
que son favorables o desfavorables si se com-
excepto los que reciban como parte de la paran con precios de transacciones de mercado
entidad combinada. corriente para partidas iguales o similares, la
adquirente reconocerá, de forma separada de
Cancelación efectiva de una relación la combinación de negocios, una ganancia o
preexistente entre la adquirente y pérdida por la cancelación efectiva del contrato
medida de acuerdo con el párrafo B52.
la adquirida en una combinación de
negocios [aplicación del párrafo 52(a)] Acuerdos de pagos contingentes a
empleados o a accionistas que venden
[aplicación del párrafo 52(b)]
B51. La adquirente y la adquirida pueden tener una
relación que existía antes de que considerasen
la combinación de negocios, a la que se hace B54. Que los acuerdos por pagos contingentes a em-
aquí referencia como una “relación preexisten- pleados o a accionistas que venden sean con-
te”. Una relación preexistente entre la adquirente traprestaciones contingentes en la combinación
y la adquirida puede ser contractual (por ejem- de negocios o transacciones separadas, depen-
plo, vendedor y cliente o cedente y cesionario derá de la naturaleza de los acuerdos. La com-
de una licencia de explotación) o no contractual prensión de las razones por las que el acuerdo
(por ejemplo, demandante y demandado). de adquisición incluye una cláusula por pagos
contingentes, quién inició el acuerdo y cuándo
B52. Si la combinación de negocios en vigor cancela
este fue efectuado, puede ser útil para evaluar la
una relación preexistente, la adquirente recono-
naturaleza del mismo.
cerá una ganancia o una pérdida medida de la
forma siguiente: B55. Cuando no esté claro si un acuerdo sobre pa-
gos a empleados o a accionistas que venden es
a) Para una relación no contractual preexisten-
parte del intercambio por la adquirida o es una
te (como un pleito), valor razonable.
transacción separada de la combinación de ne-
b) Para una relación contractual preexistente, gocios, la adquirente debería considerar los si-
la menor de (i) y (ii): guientes indicadores:
624
NIIF 3
a) Empleo que continúa– Las condiciones del a la combinación. De forma alternativa, si

empleo que continúa por parte de accionis- los accionistas que venden y continúan
tas que venden que pasan a ser empleados como empleados clave poseían solo un nú-
clave puede ser un indicador de la esencia mero pequeño de acciones de la adquirida
de una contraprestación contingente. Las y todos los accionistas que venden reciben
condiciones relevantes del empleo que con- el mismo importe por acción de contrapres-
tinúa pueden incluirse en un acuerdo con tación contingente, ese hecho puede indicar
los empleados, en acuerdos de adquisición que los pagos contingentes son contrapres-
o en algún otro documento. Un acuerdo de taciones adicionales. También deben consi-
contraprestación contingente en el que se derarse las participaciones en la propiedad
pierde automáticamente el derecho a los anteriores a la adquisición mantenidas por
pagos si se cesa en el empleo es una remu- las partes que guardan relación con los ac-
neración por servicios posterior a la combi- cionistas que venden y continúan como em-
nación. Los acuerdos en los que los pagos pleados clave, tales como miembros de la
contingentes no se ven afectados por la ter- familia.
minación del empleo pueden indicar que los
f) Conexión con la valoración– Si la contra-
pagos contingentes son contraprestaciones
prestación inicial transferida en la fecha de
adicionales y no remuneraciones.
la adquisición se basa en el extremo inferior
b) Duración del empleo que continúa– El he- de un rango establecido en la valoración
cho de que el periodo de empleo requerido de la adquirida y la fórmula contingente
coincida con el periodo del pago contingente está relacionada con ese método de va-
o sea mayor que este, puede indicar que los loración, ese hecho puede sugerir que los
pagos contingentes son en esencia remune- pagos contingentes son contraprestacio-
raciones. nes adicionales. De forma alternativa, si la
fórmula de pago contingente es coherente
c) Nivel de remuneración– Situaciones en las
con acuerdos anteriores de participación en
que la remuneración del empleado, distinta
beneficios, ese hecho puede sugerir que en
de los pagos contingentes, se encuentra a
esencia el acuerdo es proporcionar una re-
un nivel razonable en comparación con la de
muneración.
otros empleados clave de la entidad combi-
nada pueden indicar que los pagos contin- g) Fórmula para determinar la contrapresta-
gentes son una contraprestación adicional y ción– La fórmula utilizada para determinar
no una remuneración. el pago contingente puede ser útil para eva-
d) Pagos incrementales a los empleados– El luar la esencia del acuerdo. Por ejemplo,
hecho de que los accionistas que venden el hecho de que un pago contingente se
y no pasan a ser empleados reciban pagos determine sobre la base de un múltiplo de
contingentes por acción más bajos que los ganancias puede sugerir que la obligación
accionistas que venden y pasan a ser em- es una contraprestación contingente en la
pleados de la entidad combinada, puede in- combinación de negocios y que la fórmula
dicar que el importe en que se incrementan trata de establecer o de verificar el valor
los pagos contingentes a los accionistas que razonable de la adquirida. Por el contrario,
venden y pasan a ser empleados es remu- un pago contingente que es un porcentaje
neración. especificado de las ganancias puede sugerir
que la obligación hacia los empleados es un
e) Número de acciones poseídas– El número acuerdo de participación en los beneficios
relativo de acciones poseídas por los ac- para remunerar a los empleados por servi-
cionistas que venden y permanecen como cios prestados.
empleados clave puede ser un indicador de
que en esencia se trata de un acuerdo de h) Otros acuerdos y temas– Las condiciones de
contraprestación contingente. Por ejemplo, otros acuerdos con accionistas que venden
si los accionistas que venden que poseen (tal como acuerdos de no competencia, con-
sustancialmente todas las acciones de la tratos pendientes de ejecución, contratos de
adquirida continúan como empleados clave, consultoría y acuerdos de arrendamiento de
ese hecho puede indicar que el acuerdo es, inmuebles) y el tratamiento de los impues-
en esencia, un acuerdo de participación en tos a las ganancias de pagos contingentes,
las ganancias que pretende proporcionar pueden indicar que estos son atribuibles a
una remuneración por servicios posteriores algo distinto de la contraprestación por la
625
adquirida. Por ejemplo, en conexión con la En algunas situaciones, los incentivos de la ad-
adquisición, la adquirente puede llevar a quirida pueden expirar como consecuencia de
cabo un acuerdo de arrendamiento de un una combinación de negocios. Si la adquirente
inmueble con un accionista que vende y es sustituye esos incentivos aun cuando no esté
significativo. Si los pagos especificados en obligada de hacerlo, la totalidad de la medición
el contrato de arrendamiento están significa- (basada en el mercado) de los incentivos sustitu-
tivamente por debajo del mercado, alguno o tivos deberá reconocerse como costo de remu-
todos de los pagos contingentes del arren- neración en los estados financieros posteriores
dador (el accionista que vende) requeridos a la combinación. Es decir, ninguna medición
por un acuerdo separado de pagos contin- basada en el mercado de esos incentivos debe-
gentes pueden ser, en esencia, pagos por rá incluirse en la medición de la contraprestación
el uso del inmueble arrendado que la adqui- transferida en la combinación de negocios.
rente debería reconocer de forma separada
B57. Para determinar la parte de un incentivo sustitu-
en sus estados financieros posteriores a la
tivo que es parte de la contraprestación transfe-
combinación. Por el contrario, si el contrato
rida por la adquirida y la porción que es remune-
de arrendamiento especifica pagos que son
ración por un servicio posterior a la combinación,
coherentes con las condiciones de mercado
la adquirente medirá los incentivos sustitutivos
para el inmueble arrendado, el acuerdo de
concedidos por la adquirente y los incentivos
pagos contingentes al accionista que vende
de la adquirida en la fecha de la adquisición de
puede ser, en la combinación de negocios,
acuerdo con la NIIF 2. La parte de la medición
una contraprestación contingente.
(basada en el mercado) del incentivo sustitutivo
que sea parte de la contraprestación transferi-
Incentivos con pagos basados da a cambio de la adquirida igualará la parte del
en acciones de la adquirente incentivo de la adquirida que es atribuible a un
intercambiados por incentivos poseídos servicio anterior a la combinación.
por empleados de la adquirida B58. La parte del incentivo sustitutivo atribuible a un
[aplicación del párrafo 52(b)] servicio anterior a la combinación es la medición
(basada en el mercado) del incentivo de la ad-
B56. Una adquirente puede intercambiar sus incenti- quirida multiplicado por la ratio de la parte del
vos con pagos basados en acciones (incentivos periodo de consolidación (irrevocabilidad) de la
de sustitución) por incentivos poseídos por los concesión completado con respecto al periodo
empleados de la adquirida. Los intercambios de mayor entre el de consolidación (irrevocabilidad)
opciones sobre acciones u otros incentivos con de la concesión total y el de consolidación (irre-
pagos basados en acciones juntamente con una vocabilidad) de la concesión original del incenti-
combinación de negocios se contabilizan como vo de la adquirida. El periodo de consolidación
modificaciones de los incentivos con pagos ba- (irrevocabilidad) de la concesión es el periodo
sados en acciones de acuerdo con la NIIF 2 Pa- durante el cual deben satisfacerse todas las con-
gos Basados en Acciones. Cuando la adquiren- diciones de consolidación (irrevocabilidad) de la
te esté obligada a sustituir los incentivos de la concesión especificadas. Las condiciones de la
adquirida, en la medición de la contraprestación consolidación (irrevocabilidad) de la concesión
transferida en la combinación de negocios, de- se definen en la NIIF 2.
berá incluirse el total o una parte del valor (basa- B59. La parte de un incentivo sustitutivo no irrevoca-
do en el mercado) de los incentivos de la adqui- ble atribuible a servicios posteriores a la com-
rente. La adquirente está obligada a sustituir los binación, y por ello reconocido como un costo
incentivos de la adquirida si la adquirente o sus de remuneración en los estados financieros
empleados tienen la capacidad de hacer cumplir posteriores a la combinación, es igual a la me-
la sustitución. Por ejemplo, para los propósitos dición total (basada en el mercado) del incentivo
de aplicar este requerimiento, la adquirente está sustitutivo menos el importe atribuido al servicio
obligada a sustituir los incentivos de la adquirida anterior a la combinación. Por ello, la adqui-
si la sustitución se requiere por: rente atribuirá cualquier exceso de la medición
a) las condiciones del acuerdo de adquisición; (basada en el mercado) del incentivo sustitutivo
sobre la medición (basada en el mercado) del
b) las condiciones de los incentivos de la ad-
incentivo de la adquirida por un servicio poste-
quirida; o
rior a la combinación y reconocerá ese exceso
c) las leyes o regulaciones aplicables. como costo de remuneración en los estados
626
NIIF 3
financieros posteriores a la combinación. Cuan- Otras NIIF que proporcionan guías

do se requiera un servicio posterior a la com- sobre la medición y la contabilización
binación, la adquirente atribuirá una parte del posterior (aplicación del párrafo 54)
incentivo sustitutivo a un servicio posterior a la
combinación, independientemente de que los
empleados hayan prestado todo el servicio que B63. Los ejemplos de otras NIIF que proporcionan
sus incentivos de la adquirida requerían para guías sobre la medición y contabilización poste-
consolidarlas antes de la fecha de la adquisición. rior de activos adquiridos y de pasivos asumidos
o incurridos en una combinación de negocios
B60. Tanto la parte de un incentivo sustitutivo no irre- incluyen:
vocable atribuible a un servicio anterior a la com-
binación como la atribuible al servicio posterior a) La NIC 38 prescribe la contabilización de
a la combinación, reflejará la mejor estimación activos intangibles identificables adquiridos
disponible del número de incentivos sustituti- en una combinación de negocios. La ad-
vas que se espere consolidar. Por ejemplo, si quirente medirá la plusvalía por el importe
la medición (basada en el mercado) de la parte reconocido en la fecha de la adquisición me-
del incentivo sustitutivo atribuido a un servicio nos cualquier pérdida por deterioro de valor
anterior a la combinación es de 100 u.m. y la acumulada. La NIC 36 Deterioro de Valor de
adquirente espera que se consolide solo el 95 los Activos prescribe la contabilización de
por ciento del incentivo, el importe incluido en la pérdidas por deterioro de valor.
contraprestación transferida en la combinación b) La NIIF 4 Contratos de Seguro proporcio-
de negocios será de 95 u.m. Los cambios en el na guías sobre la contabilización posterior
número estimado de incentivos sustitutivos que de un contrato de seguro adquirido en una
se espere consolidar se reflejarán en el costo de combinación de negocios.
remuneración para los periodos en los que ten-
gan lugar los cambios o faltas de cumplimiento c) La NIC 12 prescribe la contabilización pos-
y no como ajustes a la contraprestación transfe- terior de activos por impuestos diferidos (in-
rida en la combinación de negocios. De forma cluyendo los no reconocidos) y de pasivos
similar, los efectos de otros sucesos, tales como adquiridos en una combinación de nego-
las modificaciones o el resultado último de los cios.
incentivos con condiciones de rendimiento, que d) La NIIF 2 proporciona guías sobre la
tengan lugar después de la fecha de la adqui- medición y contabilización posterior de la
sición se contabilizarán de acuerdo con la NIIF parte de incentivos con pagos basados en
2 para determinar el costo de la remuneración acciones sustitutivos emitidos por una
para el periodo en el que el suceso tenga lugar. adquirente y atribuible a servicios futuros de
B61. Se aplicarán los mismos requerimientos para empleados.
determinar la parte de un incentivo sustitutivo e) La NIC 27 (modificada en 2008) proporciona
atribuible a un servicio anterior y posterior a la guías sobre la contabilización de los cam-
combinación independientemente de si un in- bios en la participación de una controladora
centivo sustitutivo se clasifica como un pasivo o en una subsidiaria después de la obtención
como un instrumento de patrimonio de acuerdo del control.
con las disposiciones de la NIIF 2. Todos los
cambios en la medida basada en el mercado de
los incentivos clasificados como pasivos des- Información a revelar (aplicación de los
pués de la fecha de la adquisición y los efectos párrafos 59 a 61)
del impuesto sobre las ganancias relacionados
se reconocerán en los estados financieros pos- B64. Para cumplir el objetivo del párrafo 59, la adqui-
teriores a la combinación de la adquirente en el rente revelará la siguiente información para cada
periodo o periodos en los que los cambios ocu- combinación de negocios que ocurra durante el
rran. periodo contable:
B62. Los efectos de los incentivos sustitutivos con pa- a) El nombre y una descripción de la adquirida.
gos basados en acciones sobre el impuesto a
b) La fecha de adquisición.
las ganancias deberán reconocerse de acuerdo
con las disposiciones de la NIC 12 Impuesto a c) El porcentaje de participaciones en el patri-
las Ganancias. monio con derecho a voto adquirido.
627
d) Las razones principales para la combinación La información a revelar deberá propor-

de negocios y una descripción de la forma cionarse por clase principal de cuenta por
en que la adquirente obtuvo el control de la cobrar, tales como, prestamos, arrenda-
adquirida. mientos financieros directos y cualquier otra
clase de cuentas por cobrar.
e) Una descripción cualitativa de los factores
que constituyen la plusvalía reconocida, ta- i) Los importes reconocidos a partir de la
les como sinergias esperadas de las opera- fecha de la adquisición para cada clase
ciones combinadas de la adquirida y la ad- principal de activos adquiridos y pasivos
quirente, activos intangibles que no cumplen asumidos.
las condiciones para su reconocimiento por
separado u otros factores. j) Para cada pasivo contingente reconocido
de acuerdo con el párrafo 23, la informa-
f) El valor razonable en la fecha de adquisición ción requerida en el párrafo 85 de la NIC 37
del total de la contraprestación transferida y Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
el valor razonable en la fecha de adquisición Contingentes. Cuando un pasivo contingen-
de cada clase principal de contraprestación, te no se reconozca porque su valor razona-
tales como: ble no puede medirse con fiabilidad, la ad-
i) efectivo; quirente revelará:
ii) otros activos tangibles o intangibles, in- i) la información requerida por el párrafo
cluyendo un negocio o una subsidiaria 86 de la NIC 37; y
de la adquirente;
ii) las razones por las que el pasivo no
iii) pasivos incurridos, por ejemplo, un pasi- puede medirse con fiabilidad.
vo por contraprestación contingente; y
k) El importe total de la plusvalía que se
iv) participaciones en el patrimonio de la espera que sea deducible para propósitos
adquirente, incluyendo el número de fiscales.
instrumentos o participaciones emitidas
o a emitir y el método de determinación l) Para las transacciones que se reconozcan
del valor razonable de esos instrumen- de forma separada de la adquisición de
tos o participaciones. activos y de la asunción de pasivos en la
combinación de negocios de acuerdo con el
g) Para los acuerdos por contraprestaciones párrafo 51:
contingentes y los activos de indemnización:
i) una descripción de cada transacción;
i) el importe reconocido en la fecha de la
adquisición; ii) la forma en que la adquirente contabilizó
cada transacción;
ii) una descripción de los acuerdos y la
base para determinar el importe del iii) el importe reconocido para cada tran-
pago; y sacción y la partida de los estados finan-
cieros en que se reconoce cada importe;
iii) una estimación del rango de resultados
y
(sin descontar) o, si este no puede esti-
marse, la revelación de esa circunstan- iv) cuando la transacción sea la liquidación
cia y de las razones por las que no pue- efectiva de una relación preexistente, el
de estimarse. Si el importe máximo del método utilizado para determinar el im-
pago es ilimitado, la adquirente revelará porte de dicha liquidación.
ese hecho.
m) La información sobre transacciones recono-
h) Para las cuentas por cobrar adquiridas: cidas requeridas por l) incluirá el importe de
i) el valor razonable de las cuentas por los costos relacionados con la adquisición y,
cobrar; de forma separada, el importe de esos cos-
tos reconocidos como un gasto y la partida o
ii) los importes contractuales brutos por partidas del estado del resultado integral en
cobrar; y
el que se reconocen esos gastos. También
iii) la mejor estimación en la fecha de la ad- deberá revelarse el importe de cualquier
quisición de los flujos de efectivos con- costo de emisión no reconocido como un
tractuales que no se espera cobrar. gasto y la forma en que fueron reconocidos.
628
NIIF 3
n) En una compra en condiciones muy ventajo- de negocios que tuvieron lugar durante
sas (véanse los párrafos 34 a 36); el año se hubieran producido al comien-
zo del periodo anual sobre el que se
i) el importe de cualquier ganancia reco-
informa.
nocida de acuerdo con el párrafo 34 y la
partida del estado del resultado integral Cuando la revelación de cualquiera de las infor-
en el que se la ha reconocido; y maciones requeridas por este subpárrafo sea
impracticable, la adquirente revelará ese hecho
ii) una descripción de las razones por las que
y explicará por qué la revelación es impracti-
la transacción ocasionó una ganancia.
cable. Esta NIIF utiliza el término “impractica-
o) Para cada combinación de negocios en las ble” con el mismo significado que en la NIC 8
que la adquirente mantenga menos del 100 Políticas Contables, Cambios en las Estimacio-
por cien de las participaciones en el patrimo- nes Contables y Errores.
nio de la adquirida en la fecha de la adquisi-
B65. Para las combinaciones de negocios ocurridas
ción:
durante el periodo contable que individualmente
i) el importe de la participación no contro- no sean significativas pero que en conjunto lo
ladora en la adquirida reconocido en la sean, la adquirente revelará la información re-
fecha de la adquisición y la base de me- querida en el párrafo B64(e) a (q) de forma agre-
dición aplicada a ese importe; y gada.
ii) para cada participación no controladora B66. Cuando la fecha de adquisición de una combina-
en una adquirida medida a valor razona- ción de negocios sea posterior al final del perio-
ble, las técnicas de valoración y los insu- do contable pero anterior a la autorización para
mos del modelo claves para determinar emisión de los estados financieros, la adquirente
ese valor. revelará la información requerida por el párrafo
B64, a menos que la contabilización inicial de
p) En una combinación de negocios realizada
la combinación de negocios esté incompleta en
por etapas:
el momento en que los estados financieros se
i) el valor razonable en la fecha de la ad- autoricen para su emisión. En esa situación, la
quisición de las participaciones en el pa- adquirente describirá qué información a revelar
trimonio en la adquirida mantenidas por no puede facilitarse y las razones por las que no
la adquirente inmediatamente antes de es posible hacerlo.
la fecha de la adquisición; y
B67. Para cumplir el objetivo del párrafo 61, la adqui-
ii) el importe de cualquier ganancia o pér- rente revelará la siguiente información para cada
dida reconocida procedente de la nueva combinación de negocios significativa o para las
medición a valor razonable de la partici- combinaciones de negocios individualmente
pación en el patrimonio de la adquirida poco importantes que consideradas conjunta-
mantenida por la adquirente antes de mente tengan importancia relativa:
la combinación de negocios (véase el
a) Cuando la contabilización inicial de una
párrafo 42) y la partida del estado del
combinación de negocios esté incompleta
resultado integral en la que está recono-
(véase el párrafo 45) para activos, pasivos,
cida esa ganancia o pérdida.
participaciones no controladoras o partidas
q) La siguiente información: de contraprestación concretos y, por con-
i) los importes de ingresos de actividades siguiente, los importes reconocidos en los
ordinarias y resultados de la adquirida estados financieros de la combinación de
desde la fecha de la adquisición inclui- negocios hayan sido determinados solo pro-
dos en el estado consolidado del resul- visionalmente:
tado integral para el periodo sobre el i) las razones por las que la contabiliza-
que se informa; y ción inicial de la combinación de nego-
ii) el ingreso de actividades ordinarias y cios está incompleta;
el resultado de la entidad combinada ii) los activos, pasivos, participaciones en
para el periodo corriente sobre el que el patrimonio o partidas de contrapres-
se informa, como si la fecha de adqui- tación cuya contabilización inicial esté
sición para todas las combinaciones incompleta; y
629
iii) la naturaleza y el importe de todos los disposición clasificado como mantenido

ajustes del periodo de medición reco- para la venta.
nocidos durante el periodo contable de
v) Las pérdidas por deterioro de valor re-
acuerdo con el párrafo 49.
conocidas durante el periodo contable,
b) Para cada periodo contable posterior a la de acuerdo con la NIC 36 (esta requiere,
fecha de la adquisición hasta que la enti- adicionalmente, la revelación de infor-
dad cobre, venda o pierda de cualquier otra mación sobre el importe recuperable y
forma el derecho a un activo de contrapres- el deterioro de valor de la plusvalía).
tación contingente, o hasta que la entidad
vi) Las diferencias de cambio netas que
liquide un pasivo de contraprestación con-
surjan durante el periodo contable, de
tingente o se cancele el pasivo o expire:
acuerdo con la NIC 21 Efectos de las
i) cualquier cambio en los importes reco- Variaciones en las Tasas de Cambio de
nocidos, incluyendo cualquier diferencia la Moneda Extranjera.
que surja en la liquidación;
vii) Cualesquiera otros cambios en el impor-
ii) cualquier cambio en el rango de resulta- te en libros durante el periodo contable.
dos (no descontados) y las razones de
viii) El importe bruto y las pérdidas por de-
esos cambios; y
terioro del valor acumuladas al final del
iii) las técnicas de valoración y los insumos periodo sobre el que se informa.
del modelo claves utilizados para medir
e) El importe y una explicación sobre cualquier
la contraprestación contingente.
ganancia o pérdida reconocida en el periodo
c) Para los pasivos contingentes reconocidos corriente sobre el que se informa, que:
en una combinación de negocios, la adqui-
i) guarde relación con los activos identifi-
rente revelará la información requerida en
cables adquiridos o con los pasivos asu-
los párrafos 84 y 85 de la NIC 37 para cada
midos en una combinación de negocios
clase de provisión.
que haya sido efectuada en el periodo
d) Una conciliación entre los valores en libros corriente sobre el que se informa o en
de la plusvalía al principio y al final del perio- uno anterior; y
do, mostrando por separado:
ii) sea de tal magnitud, naturaleza o reper-
i) El importe bruto y las pérdidas por de- cusión que su revelación sea relevante
terioro de valor acumuladas al principio para la comprensión de los estados fi-
del periodo contable. nancieros de la entidad combinada.
ii) La plusvalía adicional reconocida duran-
te el periodo contable, con excepción Disposiciones transitorias para
de la plusvalía incluida en un grupo de combinaciones de negocios que
activos para su disposición que, en el involucren únicamente a entidades
momento de la adquisición, cumpla los mutualistas o para las realizadas solo
criterios para ser clasificado como man- mediante un contrato (aplicación del
tenido para la venta, de acuerdo con la párrafo 66)
NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos
para la Venta y Operaciones Disconti-
nuadas. B68. El párrafo 64 dispone que esta NIIF se aplicará
prospectivamente a las combinaciones de nego-
iii) Los ajustes que procedan del reconoci- cios en las que la fecha de adquisición sea a par-
miento posterior de activos por impues-
tir del comienzo del primer periodo anual sobre
tos diferidos durante el periodo conta-
el que se informe que comience a partir del 1 de
ble, de acuerdo con el párrafo 67.
julio de 2009. Se permite su aplicación anticipa-
iv) La plusvalía incluida en un grupo de da. Sin embargo, una entidad aplicará esta NIIF
activos para su disposición clasifica- solo al comienzo de un periodo anual sobre el
do como mantenido para la venta, de que se informe que comience a partir del 30 de
acuerdo con la NIIF 5, y la plusvalía junio de 2007. Si una entidad aplica esta NIIF
dada de baja durante el periodo conta- antes de su fecha efectiva, revelará este hecho
ble sin que hubiera sido incluida previa- y aplicará la NIC 27 (modificada en 2008) al mis-
mente en un grupo de activos para su mo tiempo.
630
NIIF 3
B69. El requerimiento de aplicar esta NIIF prospec- comienzo del primer periodo anual en el que
tivamente tiene el siguiente efecto sobre una se aplique esta NIIF. Además, la entidad no
combinación de negocios que comprenda úni- reconocerá en resultados parte alguna de
camente entidades mutualistas o que haya sido esa plusvalía si dispone del negocio con
realizada solo mediante un contrato si la fecha el que está relacionada esa plusvalía (o
de adquisición de esa combinación de negocios de parte de él) o cuando una unidad gene-
es anterior de la aplicación de esta NIIF. radora de efectivo con la que esa plusvalía
esté relacionada pase a tener un deterioro
a) Clasificación– Una entidad continuará cla-
de valor.
sificando la combinación de negocios ante-
rior de acuerdo con las políticas contables d) Contabilización posterior de la plusvalía–
anteriores de la entidad para estas combi- Desde el comienzo del primer periodo anual
naciones. en el que se aplique esta NIIF, una entidad
b) Plusvalía anteriormente reconocida– Al co- dejará de amortizar la plusvalía que surja de
mienzo del primer periodo anual en el que la combinación de negocios anterior y rea-
se aplique esta NIIF, el importe en libros de lizará la prueba de su deterioro de valor de
la plusvalía que surja de la combinación de acuerdo con la NIC 36.
negocios anterior será su importe en libros e) Plusvalía negativa anteriormente recono-
en esa fecha de acuerdo con las políticas cida– Una entidad que contabilizó la com-
contables anteriores de la entidad. Para de- binación de negocios anterior aplicando el
terminar ese importe, la entidad eliminará el también conocido anteriormente como el
importe en libros de toda amortización acu- método de la adquisición puede haber reco-
mulada de esa plusvalía y la correspondien- nocido un crédito diferido por un exceso en
te disminución en esta. No deberá realizarse su participación en el valor razonable neto
ningún otro ajuste al importe en libros de la de los activos identificables de la adquirida
plusvalía. y pasivos sobre el costo de esa participa-
c) Plusvalía anteriormente reconocida como ción (algunas veces llamada plusvalía nega-
una reducción del patrimonio– Las políticas tiva). Si así fuese, la entidad dará de baja
contables anteriores de la entidad pueden en cuentas el importe en libros de ese cré-
dar lugar a una plusvalía que surja de la dito diferido al comienzo del primer periodo
combinación de negocios anterior siendo anual en el que se aplique esta NIIF con un
reconocida como una reducción del patri- ajuste correspondiente en el saldo de aper-
monio. En esa situación, la entidad no re- tura de las ganancias acumuladas en esa
conocerá esa plusvalía como un activo al fecha.
631
Contratos de Seguro
OBJETIVO y Medición, la NIIF 7 y la NIIF 9 Instrumentos

Financieros), salvo por lo establecido en las dis-
1. El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la posiciones transitorias del párrafo 45.
información financiera que debe ofrecer, sobre 4. Una entidad no aplicará esta NIIF a:
los contratos de seguro, la entidad emisora de
dichos contratos (que en esta NIIF se denomina a) Las garantías de productos emitidas direc-
aseguradora), hasta que el Consejo complete la tamente por el fabricante, el mayorista o
segunda fase de su proyecto sobre contratos de el minorista (véase la NIC 18 Ingresos de
seguro. En particular, esta NIIF requiere: Actividades Ordinarias y la NIC 37 Provi-
siones, Pasivos Contingentes y Activos
a) Realizar un conjunto de mejoras limitadas contingentes).
en la contabilización de los contratos de se-
guro por parte de las aseguradoras. b) Los activos y los pasivos de los empleado-
res que se deriven de los planes de benefi-
b) Revelar información que identifique y expli- cios definidos (véanse la NIC 19 Beneficios
que los importes de los contratos de seguro a los Empleados y la NIIF 2 Pagos Basados
en los estados financieros de la asegura- en Acciones), ni a las obligaciones de be-
dora, y que ayude a los usuarios de dichos neficios por retiro reportadas que proceden
estados a comprender el importe, calenda- de los planes de beneficios definidos (véase
rio e incertidumbre de los flujos de efectivo la NIC 26 Contabilización e Información Fi-
futuros procedentes de dichos contratos. nanciera sobre Planes de Prestaciones por
Retiro).
ALCANCE c) Los derechos contractuales o las obligacio-
nes contractuales de tipo contingente, que
2. Una entidad aplicará esta NIIF a los: dependan del uso futuro, o del derecho al
uso, de una partida no financiera (por ejem-
a) Contratos de seguro (incluyendo también
plo de algunas cuotas por licencia, regalías,
los contratos de reaseguro) que emita y a
pagos contingentes en arrendamientos y
los contratos de reaseguro de los que sea
otras partidas similares), así como el valor
tenedora.
residual garantizado para el arrendatario
b) Instrumentos financieros que emita con un que se incluye en un contrato de arrenda-
componente de participación discrecional miento financiero (véanse la NIC 17 Arren-
(véase el párrafo 35). La NIIF 7 Instrumen- damientos, NIC 18 Ingresos de Actividades
tos Financieros: Información a Revelar re- Ordinarias y la NIC 38 Activos Intangibles).
quiere la revelación de información sobre
d) Los contratos de garantía financiera, a me-
los instrumentos financieros, incluyendo los
nos que el emisor haya manifestado previa
instrumentos que contengan esta caracte-
y explícitamente que considera a tales con-
rística.
tratos como de seguro y que ha utilizado
3. Esta NIIF no aborda otros aspectos contables de la contabilidad aplicable a los contratos de
las aseguradoras, como la contabilización de los seguro, en cuyo caso el emisor podrá optar
activos financieros que sean propiedad de enti- entre aplicar la NIC 32, la NIC 39 y la NIIF 7
dades aseguradoras y de los pasivos financieros o esta NIIF a dichos contratos de garantía fi-
emitidos por aseguradoras (véanse la NIC 32 nanciera. El emisor podrá efectuar la elección
Instrumentos Financieros: Presentación, la NIC contrato por contrato, pero la elección que
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento haga para cada contrato será irrevocable.
632
NIIF 4
e) La contraprestación contingente, a pagar ocurre un cambio en esa variable (por ejem-

o cobrar en una combinación de negocios plo, una opción de venta que puede ejercitar-
(véase la NIIF 3 Combinaciones de Ne- se si un determinado índice bursátil alcanza
gocios). un valor prefijado).
f) Los contratos de seguro directo que la 9. El párrafo 8 será igualmente de aplicación a las
entidad tiene (los contratos de seguro di- opciones para rescatar un instrumento financie-
recto donde la entidad es la tenedora del ro que contenga un componente de participación
seguro). No obstante, el cedente aplicará discrecional.
esta NIIF a los contratos de reaseguro de
los que sea tenedor. Disociación de los componentes de depósito
5. Para facilitar las referencias, esta NIIF denomina

10. Algunos contratos de seguro contienen tanto
aseguradora a toda entidad que emita un contra-
un componente de seguro como un compo-
to de seguro, con independencia de que dicha
nente de depósito. En algunos casos, la ase-
entidad se considere aseguradora a efectos le-
guradora estará obligada o tendrá la facultad
gales o de supervisión.
de disociar estos componentes:
6. Un contrato de reaseguro es un tipo de contrato
a) La disociación será obligatoria si se cumplen
de seguro. De acuerdo con ello, todas las refe-
las siguientes condiciones:
rencias que se hacen a los contratos de seguro,
en esta NIIF, son aplicables también a los con- i) La aseguradora puede medir el compo-
tratos de reaseguro. nente de depósito (incluyendo las op-
ciones de rescate implícitas) de forma
Derivados implícitos separada (es decir, sin considerar el
componente de seguro).
7. La NIC 39 requiere que la entidad separe
ii) Las políticas contables de la asegurado-
ciertos derivados implícitos de sus correspon-
ra no requieren que reconozca todos los
dientes contratos anfitriones, y los mida por su
derechos y obligaciones causados por
valor razonable, contabilizando en resultados
el componente de depósito.
los cambios en dicho valor. La NIC 39 será
también aplicable a los derivados implícitos en b) La disociación estará permitida, pero sin ser
un contrato de seguro, salvo que el derivado obligatoria, si la aseguradora puede medir
en cuestión sea en sí mismo un contrato de por separado el componente de depósito,
seguro. como se indica en el apartado (a)(i) anterior,
pero sus políticas contables requieren que
8. Como excepción al requerimiento establecido
reconozca todos los derechos y obligacio-
en la NIC 39, la aseguradora no precisará se-
nes causados por el componente de depósi-
parar ni medir por su valor razonable, la op-
to, con independencia de las bases que se
ción que el tenedor del seguro tenga para res-
utilicen para medir esos derechos y obliga-
catar el contrato de seguro por una cantidad
ciones.
fija (o por un importe basado en una cantidad
fija más una tasa de interés), incluso aunque c) La disociación estará prohibida si la asegu-
el precio de ejercicio sea diferente del importe radora no puede medir por separado el com-
en libros del pasivo por contratos de seguro ponente de depósito, como se indica en el
del contrato anfitrión. No obstante, el requeri- apartado a)i).
miento de la NIC 39 será de aplicación a una
opción de venta o a una opción para rescatar
Caso práctico
en efectivo, que estén implícitas en un contra-
to de seguro, siempre que el valor de rescate
Disociación de un componente de depósito de un contrato
varíe en función del cambio en una variable
de reaseguro - Sin reclamaciones
financiera (como un precio o índice de precios
de acciones o materias primas cotizadas), o Un contrato de reaseguro tiene las siguientes características:
del cambio en una variable no financiera que
no sea específico para una de las partes del a) La cedente paga primas de S/. 10.
contrato. Además, dicho requerimiento tam- b) Se establece una cuenta de experiencia, igual al 90% de las
bién será aplicable si la posibilidad del tene- primas acumuladas (incluyendo las primas adicionales ob-
dor de ejercitar la opción de venta, o la opción jeto de discusión en c) a continuación) menos el 90% de las
para rescatar en efectivo, se activa cuando reclamaciones acumuladas.
633
c) Si el saldo de la cuenta de experiencia es negativo (es decir, tasa de descuento adecuada es un 10% y que lo que el seguro
las reclamaciones acumuladas exceden las primas acumula- cubre es igual en cada año, por ello el pago por cubrir el seguro
das), la cedente paga una prima adicional igual al saldo de es el mismo cada año. Cada pagado de S/. 10 por la cedente
la cuenta de experiencia dividido por el número de años que está compuesto por un préstamo anticipado de S/. 6.7 y una
restan hasta finalizar el contrato. prima por el seguro de S/. 3.3.
d) Al final del contrato, si el saldo de la cuenta de experiencia es La reaseguradora contabilizará el componente de seguro de la
positivo (es decir, las primas acumuladas exceden las recla- misma manera que contabiliza un contrato de seguro separado
maciones acumuladas), se devuelve a la cedente; si el saldo con un prima anula de S/. 3.3.
es negativo, la cedente paga el saldo a la reaseguradota
como una prima adicional. A continuación se muestran los movimientos en el préstamo
e) Ninguna parte puede cancelar el contrato antes del venci-
Interés al Anticipo
miento. Año Saldo inicial Saldo final
10% (reembolso)
f) La pérdida máxima que se requiere que pague la reasegura-
S/. S/.
dora en cualquier periodo es S/. 200.
Se solicita abordar el tratamiento contable de la reaseguradora, 0 0.00 0.00 6.70 6.70
sabiendo que no hay reclamaciones.
1 6.70 0.67 6.70 14.07
Solución:
2 14.07 1.41 6.70 22.18
Nos encontramos ante un contrato de seguro porque transfiere
3 22.18 2.22 6.70 31.10
un riesgo de seguro significativo hacia la empresa reasegura-
dora. 4 31.09 3.11 6.70 40.90
La cedente recibirá S/. 45 en el año 5 (el 90% de las primas
5 40.90 4.09 -45.00 -0.01
acumuladas de S/. 50). En esencia, la cedente ha hecho un
préstamo, en el cual la reaseguradora reembolsará una cuota 11.49 -11.50
constante de S/. 45 en el año 5.
Si las políticas contables de la reaseguradora requieren recono-
cer su pasivo contractual para reembolsar el préstamo a la ceden- Caso práctico
te, la disociación estará permitida pero sin ser obligatoria. Sin em-
bargo, si las políticas contables de la reaseguradora no requieren Disociación de un componente de depósito de un contrato
reconocer el pasivo para reeembolsar el préstamo, se requerirá de reaseguro - Con reclamaciones
a la reaseguradora disociar el contrato (párrafo 10 de la NIIF).
Con base en la información anterior, considérese ahora como
Si la reaseguradora está obligada, o decide, disociar el contrato,
único cambio una reclamación de S/. 150 en el año 1. ¿Cómo
hará lo siguiente. Cada pago por la cedente tiene dos compo-
sería la disociación del componente de depósito?
nentes: un préstamo anticipado (componente de depósito) y un
pago para cubrir riesgos (componente de seguro). Solución:
Aplicando la NIC 39 al componente de depósito, se requiere a la
reaseguradora medirlo inicialmente al valor razonable. El valor Considerando ahora que la reaseguradora paga una reclama-
razonable podría determinarse descontando los flujos futuros ción de S/. 50 en el año 1, los cambios en la cuenta de expe-
de efectivo del componente de depósito. Suponemos que una riencia, y resultantes de primas adicionales, son como siguen:
Prima Reclamaciones Primas acumulativas Cuenta de

Año Prima Prima total Prima acumulativa Reclamaciones
adicional acumulativas menos reclamaciones experiencia
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.

0 10 0 10 10 0 0 10 9
1 10 0 10 20 -150 -150 -130 -117
2 10 39 49 69 0 -150 -81 -73
3 10 36 46 115 0 -150 -35 -31
4 10 31 41 156 0 -150 6 6
106 156 -150
634
NIIF 4
Flujos de efectivo adicionales debidos a reclamaciones 11. Se inserta a continuación un ejemplo donde las
en el año 1 políticas contables de la aseguradora no requie-
La reclamación en el año 1 conduce a los siguientes flujos de ren que reconozca todas las obligaciones causa-
efectivo adicionales, comparados con el caso 1: das por un componente de depósito. Un cedente
tiene derecho a recibir de una reaseguradora
Devo- Devo- Incremento compensación por pérdidas, pero el contrato
Valor
Prima Reclama- lución lución neto de los le obliga a devolver la compensación en años
Año presente al
adicional ciones en el en el flujos de
10% futuros. Esta obligación es causada por un com-
caso 2 caso 1 efectivo
ponente de depósito. Si las políticas contables
S/. S/. S/. S/. S/. S/. del cedente le permitieran reconocer la compen-
0 0 0 0 0 sación como un ingreso, sin reconocer la obliga-
1 0 -150 -150 -150 ción resultante, la disociación será obligatoria.
2 39 0 39 35
12. Para proceder a la disociación de un contrato, la
3 36 0 36 30
aseguradora:
4 31 0 31 23
5 0 0 -6 -45 39 27 a) Aplicará esta NIIF al componente de seguro.
106 -150 -6 -45 -5 -35 b) Aplicará la NIC 39 al componente de depósito.
Los flujos de efectivo adicionales tienen un valor presente, en RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN

el año 1, de S/. 35 (suponiendo que una tasa de descuento del
10% es apropiada). Aplicando los párrafos 10 a 12 de la NIIF,
la cedente disocia el contrato y aplica la NIC 39 a este compo- Exención temporal del cumplimiento de
nente de depósito a la reaseguradora). Si esto no se hiciera, otras NIIF
la cedente podría reconocer las S/. 150 recibidas en el año 1
como un ingreso y los pagos adicionales en los años 2 a 5 como
13. En los párrafos 10 a 12 de la NIC 8 Políticas
gastos. Sin embargo, en esencia, la reaseguradora ha pagado
Contables, Cambios en las Estimaciones Con-
una reclamación de S/. 35 y ha hecho un préstamo de S/. 115
tables y Errores se especifican los criterios que
(S/. 150 menos S/. 35) que se reembolsarán a plazos.
la entidad utilizará para desarrollar una política
La siguiente tabla muestra los cambios en el saldo del prés- contable cuando no exista ninguna NIIF que sea
tamo. La Tabla supone que el préstamo original mostrado en específicamente aplicable a una partida. No obs-
el caso 1 y el nuevo préstamo del caso 2 cumplen los criterios tante, la presente NIIF exime a la aseguradora
para la compensación de la NIC 32. Los importes mostrados en de aplicar dichos criterios en sus políticas conta-
la tabla están redondeados. bles relativas a:
Préstamo para (de) la reaseguradora a) los contratos de seguro que emita (incluyen-
do tanto los costos de adquisición como los
Pagos por activos intangibles relacionados con ellos,
Pagos tales como los que se describen en los pá-
Saldo Interés al progra- Saldo
Caso adicionales en
inicial 10% mación final rrafos 31 y 32); y
el caso 2
original b) los contratos de reaseguro de los que sea
tenedora.
S/. S/. S/. S/. S/.
14. No obstante, la presente NIIF no exime a la ase-
0 - - 6 - 6 guradora de cumplir con ciertas implicaciones de
los criterios establecidos en los párrafos 10 a 12
1 6 1 7 -115 -101
de la NIC 8. Específicamente, la aseguradora:
2 -101 -10 7 39 -65 a) No reconocerá como un pasivo las provi-
siones por reclamaciones futuras cuando
3 -65 -7 7 36 -29
estas se originen en contratos de seguro
4 -29 -3 6 31 5 inexistentes al final del periodo sobre el que
se informa (tales como las provisiones por
5 5 1 -45 39 0 catástrofes o de estabilización).
-18 -12 30 b) Llevará a cabo la prueba de adecuación de

los pasivos que se describe en los párrafos
15 a 19.
635
c) Eliminará un pasivo por contrato de segu- i) Los costos de adquisición conexos que
ro (o una parte del mismo) de su estado se han diferido; y
de situación financiera cuando, y solo ii) los activos intangibles conexos, como por
cuando, se extinga –es decir, cuando la ejemplo los adquiridos en una combina-
obligación especificada en el contrato sea ción de negocios o una transferencia de
liquidada o cancelada, o haya caducado–. cartera (véase los párrafos 31 y 32). No
d) No compensará: obstante, los activos por reaseguro co-
i) activos por contratos de reaseguro con nexos no se tomarán en consideración,
los pasivos por seguro conexos; o puesto que la aseguradora los contabiliza-
ii) gastos o ingresos de contratos de rea- rá por separado (véase el párrafo 20).
seguro con los ingresos o gastos, res- b) Determinará si el importe descrito en a)
pectivamente, de los contratos de segu- es menor que el importe en libros que se
ro conexos. requeriría en caso de que los pasivos por
e) Considerará si se han deteriorado sus acti- contratos de seguro relevantes estuvieran
vos por reaseguros (véase el párrafo 20). dentro del alcance de la NIC 37. En caso de
que así fuera, la aseguradora reconocerá la
diferencia total en el resultado del periodo, y
Prueba de adecuación de los pasivos minorará el importe en libros de los costos
de adquisición conexos que se han diferido
15. Una aseguradora evaluará, al final del periodo o los activos intangibles conexos, o aumen-
sobre el que se informa, la adecuación de los tará el importe en libros de los pasivos por
pasivos por seguros que haya reconocido, utili- contratos de seguro relevantes.
zando las estimaciones actuales de los flujos de 18. Si la prueba de adecuación de los pasivos de la
efectivo futuros procedentes de sus contratos de aseguradora cumpliese los requisitos mínimos
seguro. Si la evaluación mostrase que el importe del párrafo 16, se aplicará con el nivel de agre-
en libros de sus pasivos por contratos de seguro gación especificado en esta prueba. Si, por el
(menos los costos de adquisición diferidos y los contrario, la prueba de adecuación de los pasi-
activos intangibles conexos, tales como los que vos no cumpliese dichos requisitos mínimos, la
se analizan en los párrafos 31 y 32) no es ade- comparación descrita en el párrafo 17 se hará
cuado, considerando los flujos de efectivo futu- considerando el nivel de agregación de una car-
ros estimados, el importe total de la deficiencia tera de contratos que estén sujetos, genérica-
se reconocerá en resultados. mente, a riesgos similares y sean gestionados
16. Si la aseguradora aplica una prueba de adecua- conjuntamente como una cartera única.
ción de los pasivos que cumple los requisitos 19. El importe descrito en el apartado (b) del pá-
mínimos especificados, esta NIIF no impone re- rrafo 17 (esto es, el resultado de aplicar la NIC
querimientos adicionales. Los citados requisitos 37) reflejará los márgenes de inversión futuros
mínimos serán los siguientes: (véanse los párrafos 27 a 29) si, y solo si, el im-
a) La prueba considera las estimaciones ac- porte descrito en el apartado (a) del párrafo 17
tuales de todos los flujos de efectivo con- también reflejase dichos márgenes.
tractuales, y de los flujos de efectivo co-
nexos, tales como los costos de tramitación Deterioro de activos por contratos de reaseguro
de las reclamaciones, así como los flujos de
efectivo que procedan de las opciones y ga- 20. Si se ha deteriorado un activo por contrato de
rantías implícitas. reaseguro cedido, el cedente reducirá su impor-
te en libros, y reconocerá en resultados una pér-
b) Si la prueba muestra que el pasivo es inade-
dida por deterioro. Un activo por reaseguro tiene
cuado, el importe total de la diferencia se
deterioro sí, y solo si:
reconocerá en el resultado del periodo.
17. Si las políticas contables seguidas por la asegura-
dora no requiriesen la práctica de una prueba de
adecuación de los pasivos que cumpla las condi- (*) Los pasivos por seguros que sean relevantes (considerados
ciones mínimas del párrafo 16, dicha aseguradora: junto a los costos de adquisición diferidos y los activos in-
tangibles que se relacionen con ellos) son aquellos para los
a) Determinará el importe en libros de los pasi- que las políticas contables de la aseguradora no requieren
vos por seguros(*) que sean relevantes me- una prueba de adecuación de los pasivos, que cumpla los
nos el importe en libros de: requisitos mínimos del párrafo 16.
636
NIIF 4
a) Existe evidencia objetiva, a consecuencia de interés de mercado vigentes, reconociendo

de un evento que haya ocurrido después en resultados los cambios en dichos pasivos. En
del reconocimiento inicial del activo por rea- ese momento, puede también introducir políticas
seguro, de que el cedente puede no recibir contables que requieran de otras estimaciones e
todos los importes que se le adeuden en hipótesis actuales para los pasivos designados.
función de los términos del contrato; y La elección descrita en este párrafo permite a la
aseguradora cambiar sus políticas contables, para
b) ese evento tenga un efecto que se puede
los pasivos designados, sin tener que aplicar es-
medir con fiabilidad sobre los importes que
tas políticas de forma uniforme a todos los pasi-
el cedente vaya a recibir de la entidad rea-
vos similares, como hubiera requerido la NIC 8. Si
seguradora.
una aseguradora designase algunos pasivos para
Cambios en las políticas contables aplicar este tratamiento opcional, continuará apli-
cando las tasas de interés de mercado actuales
21. Los párrafos 22 a 30 se aplicarán tanto a los (y, si es el caso, las otras estimaciones e hipótesis
cambios realizados por una entidad asegurado- actuales) de forma uniforme a dichos pasivos en
ra que ya aplique las NIIF, como a los que rea- todos los periodos hasta que se extingan.
lice una aseguradora que esté adoptando por
primera vez las NIIF. Continuidad de las prácticas existentes
22. Una entidad aseguradora puede cambiar sus

políticas contables para los contratos de seguro 25. La aseguradora puede continuar con las prác-
si, y solo si, el cambio hiciese a los estados finan- ticas que se enumeran a continuación, pero in-
cieros más relevantes, pero no menos fiables, troducir de nuevo de cualquiera de ellas va en
para las necesidades de toma de decisiones contra del párrafo 22:
económicas de los usuarios, o bien más fiables, a) Medir los pasivos por seguro sin proceder a
pero no menos relevantes para cubrir dichas ne- descontar los importes.
cesidades. La aseguradora juzgará la relevancia b) Medir los derechos contractuales relativos a
y la fiabilidad según los criterios de la NIC 8. futuras comisiones de gestión de inversiones
23. Para justificar el cambio en sus políticas conta- por un importe que exceda su valor razonable,
bles sobre contratos de seguro, la aseguradora obtenido por comparación con las comisiones
mostrará que el cambio acerca más sus estados que actualmente cargan otros participantes en
financieros a los criterios de la NIC 8, si bien el el mercado por servicios similares. Es proba-
cambio no precisa cumplir con todos esos crite- ble que, al inicio de esos derechos contractua-
rios. Se discuten a continuación los siguientes les, su valor razonable sea igual a los costos
temas específicos: pagados por originarlos, salvo si las futuras
a) tasas de interés actuales (párrafo 24); comisiones por gestión de inversiones y los
costos conexos no están en línea con los com-
b) continuidad de las prácticas existentes (pá-
parables en el mercado.
rrafo 25);
c) Utilizar políticas contables no uniformes
c) prudencia (párrafo 26);
para los contratos de seguro (así como para
d) márgenes de inversión futuros (párrafos 27 a los costos de adquisición diferidos y los acti-
29); y vos intangibles conexos) de las subsidiarias,
e) contabilidad tácita (párrafo 30). salvo lo permitido por el párrafo 24. Si esas
políticas contables no fueran uniformes, la
Tasas de interés actuales de mercado
aseguradora podrá cambiarlas, siempre que
del cambio no resulten políticas contables
24. Se permite, pero no se requiere, que la asegura- más dispersas, y se satisfagan el resto de
dora cambie sus políticas contables y recalcule los requerimientos de esta NIIF.
los pasivos designados(*) causados por contra-
tos de seguro, con el fin de reflejar las tasas Prudencia
26. La aseguradora no necesita cambiar sus políti-

cas contables para los contratos de seguro, con
el fin de eliminar la prudencia excesiva. No obs-
(*) En este párrafo, los pasivos por contratos de seguro com-
prenden tanto los costos de adquisición diferidos como tante, si la aseguradora ya valora sus contratos
los activos intangibles conexos, tal como se discute en los de seguro con suficiente prudencia, no deberá
párrafos 31 y 32. introducir aún más prudencia.
637
Márgenes de inversión futuros Este margen de ganancia se distribuye enton-

ces entre los diferentes periodos mediante una
27. La aseguradora no necesita cambiar sus políti- fórmula. En los procedimientos citados, el tipo
cas contables para contratos de seguro con el fin de descuento afecta solo indirectamente a la
de eliminar márgenes de inversión futuros. No medición del pasivo. En particular, el empleo de
obstante, existe una presunción refutable de que un tipo de descuento que sea menos apropiado
los estados financieros de la aseguradora se vol- tiene un efecto limitado o nulo sobre la medición
verían menos relevantes y menos fiables si se del pasivo al comienzo. No obstante, en otros
introdujese una política contable que reflejase procedimientos, el tipo de descuento determina
márgenes de inversión futuros en la medición de de forma directa la medición del pasivo. En este
los contratos de seguro, salvo que dichos már- último caso, debido a que la introducción de un
genes afecten a pagos contractuales. Los dos tipo de descuento basado en los activos tiene
ejemplos siguientes ilustran políticas contables un efecto más significativo, es muy improbable
que reflejan esos márgenes: que la aseguradora pueda obviar la presunción
a) utilizar un tipo de descuento que refleje el refutable del párrafo 27.
rendimiento esperado de los activos de la
Contabilidad tácita
aseguradora; o
b) proyectar los rendimientos de esos activos
30. En algunos modelos contables, las pérdidas o
según una tasa de rentabilidad estimada,
ganancias realizadas de los activos de la asegu-
descontando luego a un tipo diferente los
radora tienen un efecto directo en la medición de
rendimientos proyectados, e incluyendo el
todas o algunas de las siguientes partidas: (a) sus
resultado en la medición del pasivo.
pasivos por contratos de seguro, (b) los costos
28. Una aseguradora puede obviar la presunción rede adquisición diferidos conexos y (c) los activos
futable descrita en el párrafo 27 si, y solo si, los intangibles también conexos, según se describen
demás componentes de un determinado cambio estas partidas en los párrafos 31 y 32. Se permi-
en las políticas contables aumentan la relevante, pero no se requiere, a la aseguradora, cambiar
cia y fiabilidad de sus estados financieros, en sus políticas contables de forma que la pérdida o
una medida suficiente como para compensar las ganancia reconocida pero no realizada, en los acti-
pérdidas de relevancia y fiabilidad que supone la vos, afecte a dichas mediciones de la misma forma
inclusión de los márgenes de inversión futuros. que la pérdida o ganancia realizada. El ajuste co-
Por ejemplo, puede suponerse que las políticas rrespondiente en el pasivo por contratos de seguro
contables de una aseguradora para contratos de (o en los costos de adquisición diferidos o en los
seguro comprenden un conjunto de suposiciones activos intangibles) se reconocerá en otro resultado
excesivamente prudentes establecidas desde el integral si, y solo si, las ganancias o pérdidas no
comienzo, un tipo de descuento prescrito por el realizadas se reconocen en otro resultado integral.
regulador sin referencia directa a las condiciones Esta práctica se denomina en ocasiones “contabili-
del mercado, y no consideran algunas opciones zación tácita”.
y garantías implícitas en los contratos. La asegu-
radora podría elaborar unos estados financieros Contratos de seguro adquiridos en una
más relevantes y no menos fiables cambiando a combinación de negocios o en una
una contabilidad orientada al inversor, que sea transferencia de cartera
ampliamente utilizada e implique:
a) estimaciones y suposiciones actuales;
31. Para cumplir con la NIIF 3, la aseguradora, en
b) un ajuste razonable (pero no excesivamente
la fecha de adquisición, medirá por su valor
prudente) para reflejar el riesgo y la incerti-
razonable los pasivos derivados de contratos
dumbre;
de seguro asumidos, así como los activos por
c) mediciones que reflejen tanto el valor intrín- seguro que haya adquirido en la combinación
seco como el valor temporal de las opciones de negocios. No obstante, se permite, pero no
y garantías implícitas en los contratos; y se obliga, a la aseguradora a utilizar una pre-
d) un tipo de descuento de mercado actual, inclu- sentación desagregada, que separe en dos
so si ese tipo de descuento refleja el rendimien- componentes al valor razonable de los contra-
to estimado de los activos de la aseguradora. tos de seguro adquiridos:
29. En algunos procedimientos de medición, se uti- a) un pasivo medido de acuerdo con las polí-
liza el tipo de descuento para determinar el va- ticas contables que la aseguradora utilice
lor presente de un margen de ganancia futuro. para los contratos de seguro que emita; y
638
NIIF 4
b) un activo intangible, que representa la di- c) Podrá reconocer todas las primas reci-
ferencia entre (i) el valor razonable de los bidas como ingreso de actividades or-
derechos adquiridos y obligaciones asumi- dinarias, sin separar ninguna parte de
das por contratos de seguro y (ii) el impor- las mismas que esté relacionada con el
te descrito en (a). La medición posterior de componente de patrimonio. Los cambios
este activo será uniforme con la medición correspondientes en el elemento garanti-
del pasivo por contratos de seguro conexo. zado y en la parte del componente de par-
32. La aseguradora que adquiera una cartera de ticipación discrecional clasificada como
contratos de seguro podrá utilizar la presenta- pasivo, se reconocerán en el resultado
ción desagregada descrita en el párrafo 31. del periodo. Si la totalidad o una parte del
componente de participación discrecio-
33. Los activos intangibles descritos en los párrafos nal se clasificasen como patrimonio, una
31 y 32 están excluidos del alcance de la NIC 36 porción de los citados resultados puede
Deterioro del Valor de los Activos y de la NIC atribuirse a dicho componente (de la mis-
38. No obstante, la NIC 36 y la NIC 38 serán de ma forma que una parte puede atribuirse
aplicación a las listas de clientes y a las relacio- a las participaciones no controladoras). El
nes con los clientes que reflejen expectativas de emisor reconocerá la parte de resultados
contratos futuros, pero que no formen parte de atribuible al componente de patrimonio de
los derechos ni de las obligaciones contractuales la participación discrecional, como una
de seguros existentes en la fecha de la combina- distribución de resultados, no como gasto
ción de negocios o la transferencia de cartera. o ingreso (véase la NIC 1 Presentación
de Estados Financieros).
Componentes de participación d) Aplicará la NIC 39, si el contrato contiene un
discrecional derivado implícito que esté dentro del alcan-
ce de la NIC 39, a ese derivado implícito.
e) Continuará aplicando, en todos los aspectos
Componentes de participación discrecional no tratados en los párrafos 14 a 20 y en los
en contratos de seguro apartados (a) hasta (d) del párrafo 34, sus
políticas contables actuales respecto a di-
34. Algunos contratos de seguro contienen un chos contratos, a menos que cambie dichas
componente de participación discrecional, así políticas contables de manera que cumpla
como un componente garantizado. El emisor con lo establecido en los párrafos 21 a 30.
de dichos contratos:
Componentes de participación discrecional
a) Podrá, aunque no estará obligado a, re- en instrumentos financieros
conocer el elemento garantizado de forma
separada del componente de participación 35. Los requerimientos establecidos en el párrafo 34
discrecional. Si el emisor no los reconociera también se aplicarán a los instrumentos financie-
por separado, clasificará el contrato en su ros que contengan un componente de participa-
conjunto como un pasivo. Si el emisor los
ción discrecional. Además:
clasificase por separado, considerará el ele-
mento garantizado como un pasivo. a) Si el emisor clasificase la totalidad del com-
ponente de participación discrecional como
b) Clasificará, si reconociese el componente un pasivo, aplicará la prueba de adecuación
de participación discrecional por separado de los pasivos, establecida en los párrafos
del elemento garantizado, al mismo como 15 a 19, al contrato en su conjunto (esto es,
un pasivo o como un componente separado tanto al elemento garantizado como al com-
del patrimonio. En esta NIIF no se especifica ponente de participación discrecional). El
cómo puede determinar el emisor si dicho
emisor no necesitará determinar el importe
componente es un pasivo o forma parte del
que resultaría de aplicar la NIC 39 al ele-
patrimonio. El emisor podrá también des-
mento garantizado.
agregar este componente en partidas de pa-
sivo y patrimonio, en cuyo caso utilizará una b) Si el emisor clasificase la totalidad o una
política contable uniforme con la desagrega- parte de este componente como una par-
ción efectuada. El emisor no clasificará este tida separada de patrimonio, el pasivo re-
componente dentro de una categoría inter- conocido por el contrato en su conjunto no
media que no sea ni pasivo ni patrimonio. será menor que el importe que resultaría de
639
aplicar la NIC 39 al elemento garantizado. ii) si el cedente difiriese y amortizase pérdi-

Este importe incluirá el valor intrínseco de das y ganancias procedentes de compras
una opción de rescate del contrato, pero no de reaseguro, la amortización del periodo,
tendrá que incluir necesariamente su valor así como los importes que permanezcan
temporal si el párrafo 9 exime a la citada op- sin amortizar al inicio y al final del mismo.
ción de ser medida por su valor razonable. El c) El procedimiento utilizado para determi-
emisor no necesita revelar el importe que re- nar las suposiciones que tengan un mayor
sultaría de aplicar la NIC 39 al elemento ga- efecto sobre la medición de los importes re-
rantizado, ni tampoco presentar este importe conocidos mencionados en el apartado b).
por separado. Además, el emisor no necesita Cuando sea posible, la aseguradora dará
determinar dicho importe si el pasivo total re- también información cuantitativa respecto a
conocido tiene un valor claramente mayor. dichas suposiciones.
c) Aunque estos contratos son instrumentos fi- d) El efecto de los cambios en las suposiciones
nancieros, el emisor puede seguir reconocien- utilizadas para medir los activos y los pasi-
do las primas recibidas por los mismos como vos por contratos de seguro, mostrando por
ingresos de actividades ordinarias, y recono- separado el efecto de cada uno de los cam-
cer como gastos los incrementos correspon- bios que hayan tenido un efecto significativo
dientes del importe en libros del pasivo. en los estados financieros.
d) Aunque estos contratos son instrumentos e) Conciliaciones de los cambios en los pasi-
financieros, el emisor que aplique el apar- vos y activos por contratos de reaseguro y,
tado (b) del párrafo 20 de la NIIF 7 a con- en los costos de adquisición conexos que se
tratos con un componente de participación hayan diferido.
discrecional, revelará el importe total del
gastos por intereses reconocido en el re- Naturaleza y alcance de los riesgos que sur-
sultado del periodo, pero no será necesario jan de los contratos de seguro
que lo calcule aplicando el método del inte-
rés efectivo. 38. Una aseguradora revelará información que per-
mita que los usuarios de sus estados financieros
INFORMACIÓN A REVELAR evalúen la naturaleza y el alcance de los riesgos
que surjan de los contratos de seguro.
39 A fin de cumplir con lo establecido en el párrafo
Explicación sobre los importes
38, una aseguradora revelará la siguiente infor-
reconocidos
mación:
a) Sus objetivos, políticas y procesos para ges-
36. Una aseguradora revelará, en sus estados finan- tionar riesgos que surjan de los contratos de
cieros, información que ayude a los usuarios de la seguro, así como los métodos usados en
misma a identificar y explicar los importes que pro- dicha gestión de riesgos.
cedan de sus contratos de seguro. b) [eliminado]
37. A fin de cumplir con lo establecido en el párrafo 36, c) Información sobre el riesgo de seguro
(tanto antes como después de reducir el
una aseguradora revelará la siguiente información:
mismo a través del reaseguro), incluyendo
a) Sus políticas contables relativas a los con- información referente a:
tratos de seguro y a los activos, pasivos, i) La sensibilidad al riesgo de seguro (véa-
gastos e ingresos conexos. se párrafo 39A).
b) Los activos, pasivos, ingresos y gastos re- ii) Las concentraciones del riesgo de seguro,
conocidos (y, en caso de que presente el incluyendo una descripción de cómo son
estado de flujos de efectivo por el método determinadas por la dirección, así como
directo, los flujos de efectivo) que procedan una descripción de las características
de contratos de seguro. Además, si la ase- compartidas que identifican cada concen-
guradora es también cedente, revelará: tración (por ejemplo el tipo de evento ase-
gurado, el área geográfica o la moneda).
i) las pérdidas y ganancias reconocidas
en el resultado del periodo por reasegu- iii) Las reclamaciones recibidas compara-
ro cedido; y das con las estimaciones previas (esto
640
NIIF 4
es, la evolución de las reclamaciones). cuya ocurrencia fuera razonablemente posible

Las revelaciones sobre la evolución de las al final del periodo sobre el que se informa;
reclamaciones se referirán al intervalo de los métodos e hipótesis utilizados al elaborar
tiempo desde que surgió la primer recla- el análisis de sensibilidad; así como cualquier
mación relativamente importante para la variación en estos métodos e hipótesis desde
que todavía existe incertidumbre respecto el ejercicio anterior. No obstante, si una ase-
al importe y calendario de pagos pendien- guradora utilizará un método alternativo para
tes, sin retrotraerse más de diez años. La gestionar la sensibilidad a las condiciones de
aseguradora no tiene que revelar esta in- mercado, como el análisis del valor implícito,
formación para reclamaciones en que la podría cumplir este requisito revelando los de-
talles de este análisis de sensibilidad alterna-
incertidumbre sobre la suma y calendario
tivo, así como la información requerida por el
de los pagos de las prestaciones se re-
párrafo 41 de la NIIF 7.
suelva, normalmente, en un año.
b) Información cualitativa acerca de la sensibi-
d) Información respecto al riesgo de crédito,
lidad, e información sobre los plazos y con-
al riesgo de liquidez y al riesgo de mer- diciones de los contratos de seguro que ten-
cado que sería obligatorio proporcionar, gan un efecto significativo sobre el importe,
según los párrafos 31 a 42 de la NIIF 7, si calendario e incertidumbre de los flujos de
los contratos de seguro estuvieran dentro efectivo de la aseguradora.
del alcance de la NIIF 7. Sin embargo:
i) No es necesario que un asegurador faci- FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
lite el análisis de vencimientos requerido
en el párrafo 39(a) y (b) de la NIIF 7 si
revela, en su lugar, información sobre el 40. Las disposiciones transitorias de los párrafos 41 a
calendario estimado de las salidas netas 45 se aplican tanto a una entidad que ya esté apli-
de flujos de efectivo procedentes de los cando las NIIF, cuando aplique esta Norma por
pasivos por seguros reconocidos. Esta primera vez, como a la que adopte por primera
información puede tomar la forma de un vez las NIIF (el adoptante por primera vez).
análisis, según el calendario estimado,
41. Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos
de los importes reconocidos en el esta-
anuales que comiencen a partir del 1de enero
do de situación financiera.
de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada.
ii) Si una aseguradora utilizase un método Si una entidad aplicase esta NIIF en un periodo
alternativo para gestionar la sensibilidad anterior, revelará este hecho.
a las condiciones de mercado, como por
ejemplo un análisis del valor implícito, 41A. El documento denominado Contratos de ga-
podrá utilizar dicho análisis de sensibili- rantía financiera (modificaciones a la NIC 39
dad para cumplir con el requerimiento del y a la NIIF 4), emitido en agosto de 2005,
apartado (a) del párrafo 40 de la NIIF 7. modificó los párrafos 4(d), B 18(g) y B 19(f).
Esta aseguradora revelará también la Una entidad aplicará esas modificaciones a
información requerida por el párrafo 41 periodos anuales que comiencen a partir del
de la NIIF 7. 1 de enero de 2006. Se aconseja su aplicación
anticipada. Si una entidad aplica las referidas
e) Información acerca de la exposición al ries-
modificaciones en un periodo anterior, infor-
go de mercado procedente de derivados im-
mará de ello y aplicará, al mismo tiempo, las
plícitos en un contrato de seguro que sea su
modificaciones correspondientes a la NIC 39
contrato anfitrión, cuando la aseguradora no
y la NIC 32(*).
esté obligada a medir por su valor razonable
los derivados implícitos ni tampoco haya op- 41B. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termino-
tado por hacerlo. logía utilizada en las NIIF.
39A. Para cumplir con lo dispuesto en el párrafo Además modificó el párrafo 30. Una entidad
39c)i), una aseguradora podrá optar por reve- aplicará esas modificaciones a periodos anuales
lar el contenido de los apartados a) o b) me- que comiencen a partir del 1 de enero de 2009.
diante:
a) Un análisis de sensibilidad que muestre
cómo podría haberse visto afectado el resul-
tado del periodo y el patrimonio debido a va- (*) Cuando una entidad aplica la NIIF 7, la referencia a la NIC
riaciones de la variable pertinente de riesgo, 32 se sustituye por una referencia a la NIIF 7.
641
Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada en 2007) está permitida si la aseguradora cambia las po-
a periodos anteriores, las modificaciones se apli- líticas contables al aplicar por primera vez esta
carán también a esos periodos. NIIF, y realiza a continuación un cambio de po-
lítica permitido por el párrafo 22. La reclasifica-
41C. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, modifi-
ción es un cambio en las políticas contables, al
có los párrafos 3 y 45. Una entidad aplicará esas
que se aplica la NIC 8.
modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
APÉNDICE A
42. La entidad no necesita aplicar los requerimien- Definiciones de términos

tos sobre información a revelar de esta NIIF a
la información comparativa que se relacione con Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
periodos anuales que hayan comenzado antes
del 1 de enero de 2005, salvo para la informa- Activos derivados de Los derechos contractuales netos de una
ción requerida por los apartados (a) y (b) del contratos de seguro aseguradora, que se derivan de un contrato
párrafo 37 sobre políticas contables, así como (insurance asset) de seguro.
para los activos, pasivos, gastos e ingresos que
hubiera reconocido (y los flujos de efectivo si uti- Activos derivados
Los derechos contractuales netos del cedente,
de reaseguro cedido
liza el método directo). en un contrato de reaseguro.
(reinsurance assets)
43. Si fuera impracticable aplicar un requerimiento
concreto, de los contenidos en los párrafos 10 a La parte que, en un contrato de seguro,
35, a la información comparativa relacionada con Aseguradora (entidad) tiene la obligación de compensar al tenedor
(insurer) del seguro en caso de que ocurra el evento
los periodos anuales cuyo inicio fuese anterior al
asegurado.
1 de enero de 2005, la entidad revelará este he-
cho. La aplicación de la prueba de adecuación de El tenedor de la póliza en un contrato de
Cedente (cedant)
los pasivos (párrafos 15 a 19) a dicha información reaseguro.
comparativa podría ser impracticable en algunas
ocasiones, pero es altamente improbable que Un componente contractual que no se con-
Componente de
tabiliza como un derivado, según la NIC 39,
también lo sea la aplicación de los demás requi- depósito (deposit
pero estaría dentro del alcance de la NIC 39
sitos contenidos en los párrafos 10 a 35 a dicha component)
si fuera un instrumento separado.
información comparativa. En la NIC 8 se explica
el significado del término “impracticable”. Un derecho contractual a recibir, como un
44. Al aplicar el apartado (c)(iii) del párrafo 39, la en- suplemento de las prestaciones garantiza-
tidad no precisa revelar información acerca de la das, otras adicionales:
evolución de las reclamaciones que haya tenido a) Que se prevé representen una porción
más allá de los cinco años anteriores del primer significativa de las prestaciones con-
periodo en que aplique esta NIIF. Además si, al tractuales totales;
aplicar por primera vez esta NIIF, fuera impracti- b) Cuyo importe o fecha de aparición que-
cable preparar información sobre la evolución de da contractualmente a discreción del
las reclamaciones ocurrida antes del comienzo emisor; y
del primer periodo para el que la entidad presente Componente de parti- c) Que están basadas contractualmente
información comparativa completa que cumpla cipación discrecional en:
con la Norma, revelará este hecho. (discretionary partici- i) El rendimiento de un conjunto es-
pation feature) pecífico de contratos o de un tipo
Redesignación de activos financieros específico de contrato;
ii) Rentabilidades de inversiones, que
pueden ser realizadas, no realiza-
45. Sin perjuicio del párrafo 4.9 de la NIIF 9, cuan-
das o ambas, correspondientes a
do una entidad aseguradora cambie sus polí- un conjunto específico de activos
ticas contables sobre pasivos derivados de poseídos por el emisor; o
contratos de seguro, podrá, aunque sin tener
iii) El resultado de la compañía,
obligación de hacerlo, reclasificar la totalidad
fondo u otra entidad emisora del
o una parte de sus activos financieros como
contrato.
medidos al valor razonable. Esta reclasificación
642
NIIF 4
Un contrato que requiere que el emisor efec- El riesgo de un posible cambio futuro en una
túe pagos específicos para reembolsar al te- o más de las siguientes variables: una tasa de
Contrato de garantía
nedor por la pérdida en la que incurre cuando interés especificado, el precio de un instrumento
financiera
un deudor específico incumpla su obligación financiero, el precio de una materia prima cotiza-
(financial guarantee Riesgo financiero
de pago a su vencimiento, de acuerdo con da, un tipo de cambio, un índice de precios o de
contract) (financial risk)
las condiciones, originales o modificadas, de intereses, una clasificación o un índice crediticio
un instrumento de deuda. u otra variable, siempre que se trate de una va-
riable no financiera que no sea específica de una
Un contrato de seguro emitido por una enti- de las partes en el contrato.
dad aseguradora (la reaseguradora), con el
Contrato de reaseguro
fin de compensar a otra aseguradora (ceden-
(reinsurance contract) La parte del contrato de seguro que adquiere
te) por las pérdidas derivadas de uno o más Tenedor del contrato
el derecho a ser compensado, en caso de
contratos emitidos por el cedente. (policyholder)
producirse el evento asegurado.
Contrato de seguro
Todo contrato de seguro que no sea un con- El importe por el que puede ser intercambia-
directo (direct insu-
trato de reaseguro. do un activo o cancelado un pasivo, entre
rance contract) Valor razonable
partes interesadas y debidamente informa-
Un contrato en el que una de las partes (la (fair value)
das, en una transacción realizada en condi-
aseguradora) acepta un riesgo de seguro ciones de independencia mutua.
significativo de la otra parte (el tenedor de
Contrato de seguro la póliza), acordando compensar al tenedor
(insurance contract) si ocurre un evento futuro incierto (el evento APÉNDICE B
asegurado) que afecta de forma adversa al
tenedor del seguro (véase el Apéndice B que
Definición de contrato de seguro
contiene guías sobre esta definición).
Contabilizar los componentes de un contrato
Disociar (unbundle)
como si fueran contratos separados. Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
Una obligación de pagar prestaciones garan-
Elemento garantizado B1. Este Apéndice proporciona guías sobre la defini-
tizadas, incluida en un contrato que contiene
(guaranteed element) ción de un contrato de seguro dada en al Apén-
un elemento de participación discrecional.
dice A. Se tratan los temas siguientes:
Un evento futuro incierto que está cubierto a) la expresión “evento futuro incierto” (párra-
Evento asegurado
por un contrato de seguro y crea un riesgo fos B2 a B4);
(insured event)
de seguro.
b) pagos en especie (párrafos B5 a B7);
Las obligaciones contractuales netas de la
Pasivo por seguros c) riesgo de seguro y otros riesgos (párrafos
aseguradora, que se derivan de un contrato
(insurance liability) B8 a B17);
de seguro.
d) ejemplos de contratos de seguro (párrafos
Los pagos u otras prestaciones sobre los que
Prestaciones garan- B18 a B21);
el tenedor de la póliza o el inversor tenga un
tizadas e) riesgo significativo de seguro (párrafos B22
derecho incondicional, que no esté sujeto a la
(guaranteed benefits) a B28); y
discreción del emisor.
f) cambios en el nivel de riesgo de seguro (pá-
Una evaluación de si el importe en libros de
rrafos B29 y B30).
un pasivo derivado de contrato de seguros
Prueba de adecuación necesita ser incrementado (o bien disminui-
del pasivo (liability dos los importe en libros, relacionados con el
Evento futuro incierto
adequacy test) pasivo, de los costos de adquisición diferidos
o de los activos intangibles), a partir de una B2. La incertidumbre (o el riesgo) es la esencia de todo
revisión de los flujos de efectivo futuros. contrato de seguro. De acuerdo con ello, al menos
uno de los siguientes factores tendrá que ser incier-
La parte que, en un contrato de reaseguro,
Reaseguradora to al comienzo de un contrato de seguro:
tiene la obligación de compensar a la cedente
(reinsurer)
en caso de que ocurra el evento asegurado. a) si se producirá o no el evento asegurado;
Todo riesgo, distinto del riesgo financiero, b) cuándo se producirá; o
Riesgo de seguro
transferido por el tenedor de un contrato al c) cuánto tendría que pagar la aseguradora si
(insurance risk)
emisor. se produjese.
643
B3. En algunos contratos de seguro, el evento ase- B7. Es probable que la aplicación de la presente
gurado es el descubrimiento de una pérdida du- NIIF a los contratos mencionados en el párrafo
rante el periodo de duración del contrato, incluso B6 no sea más gravosa que la aplicación de las
si la pérdida en cuestión procediese de un even- NIIF que se habrían de utilizar si los contratos es-
to ocurrido antes del inicio del mismo. En otros tuvieran fuera del alcance de la presente Norma:
contratos de seguro, el evento asegurado debe
a) Es improbable que se tengan pasivos impor-
tener lugar dentro del periodo de duración del
tantes por averías o roturas ya ocurridas.
contrato, incluso si la pérdida que resulte fuera
descubierta después de la finalización del plazo b) Si se aplicase la NIC 18 Ingresos de Activi-
del contrato. dades Ordinarias, el prestador del servicio
reconocería el ingreso de actividades ordi-
B4. Algunos contratos de seguro cubren eventos
narias a partir del grado de terminación (así
que ya han ocurrido, pero cuyos efectos finan-
como de otros criterios específicos). Este
cieros son todavía inciertos. Un ejemplo es un
procedimiento será también aceptable den-
contrato de reaseguro que cubre a la asegura-
tro de la presente NIIF, en la que se permite
dora directa contra la evolución desfavorable de
al suministrador del servicio (i) continuar con
las reclamaciones ya declaradas por los tenedo-
sus políticas contables actuales para esos
res de las pólizas. En estos contratos, el evento
contratos, salvo que ello implique prácticas
asegurado es el descubrimiento del costo final
prohibidas por el párrafo 14; y (ii) mejorar
de dichas prestaciones.
sus políticas contables si así lo permiten los
párrafos 22 a 30.
Pagos en especie
c) El suministrador del servicio considerará si
B5. Algunos contratos de seguro requieren o per- el costo de cumplir con su obligación con-
miten que los pagos se realicen en especie. tractual de prestarlo excede al importe del
Por ejemplo, cuando la aseguradora sustituye ingreso de actividades ordinarias recibido
directamente un artículo robado, en lugar de por anticipado. Para hacer esto, aplicará la
reembolsar su importe al tenedor de la póliza. prueba de adecuación del pasivo descrita
Otro ejemplo se da cuando la aseguradora uti- en los párrafos 15 a 19 de esta NIIF. Si esta
liza sus propios hospitales y personal médico Norma no fuera de aplicación a dichos con-
para suministrar servicios médicos cubiertos tratos, el suministrador del servicio aplicaría
por los contratos. la NIC 37 para determinar si los contratos
resultan onerosos para la entidad.
B6. Algunos contratos de servicio de cuota fija,
en los que el grado de prestación del servi- d) Para esos contratos, es poco probable que
cio depende de un evento incierto, cumplen la los requerimientos de revelar información
definición de contrato de seguro dada en esta contenidas en esta NIIF añadan revelacio-
NIIF, pero no están regulados como contratos nes significativas respecto a las que son
de seguro en algunos países. Un ejemplo son obligatorias en otras NIIF.
los contratos de mantenimiento en los que el
suministrador del servicio acuerda reparar un Distinción entre riesgo de seguro y otros riesgos
equipo específico si tiene averías. La cuota
fija por el servicio está basada en el número B8. En la definición de contrato de seguro se hace
de averías esperadas, pero existe incertidum- referencia al riesgo de seguro, el cual se define
bre acerca de si una máquina concreta dejará en esta NIIF como todo riesgo, distinto del riesgo
de funcionar. El mal funcionamiento del equi- financiero, transferido por el tenedor de un con-
po afecta de forma adversa a su propietario, trato al emisor del mismo. Un contrato que ex-
y el contrato le compensa (en especie, no en ponga al emisor a un riesgo financiero, pero que
efectivo). Otro ejemplo es un contrato de asis- no tenga un componente significativo de riesgo
tencia para automóviles, en el cual el propieta- de seguro, no es un contrato de seguro.
rio acuerda, a cambio de una cuota fija anual, B9. La definición de riesgo financiero del Apéndi-
reparar el vehículo en la carretera o remolcarlo ce A, incluye una lista de variables financieras
hasta el taller más cercano. Este último contrato y no financieras. La lista contiene variables no
cumple la definición de contrato de seguro, inclu- financieras que no son específicas para ninguna
so en el caso de que el suministrador del servicio de las partes del contrato, tales como un índice
no lleve a cabo las reparaciones o no cargue con de pérdidas causadas por terremotos en una re-
el costo de las partes sustituidas. gión particular o un índice de temperaturas en
644
NIIF 4
una ciudad concreta. La lista excluye variables financiero del evento adverso. Por ejemplo, la
no financieras que son específicas para una definición no excluye una compensación del tipo
de las partes, tal como la ocurrencia o no de “nuevo por viejo”, en la que se paga al tenedor
un incendio que dañe o destruya un activo de del seguro un importe suficiente para permitir
la misma. Además, el riesgo de variaciones en la reposición de un activo viejo dañado por un
el valor razonable de un activo no financiero no activo nuevo. De forma similar, la definición no
sería un riesgo de tipo financiero si el valor ra- limita el pago, en un contrato de seguro de vida
zonable reflejara no solo cambios en los precios temporal, a las pérdidas financieras sufridas por
de mercado para dichos activos (una variable fi- los dependientes del fallecido, ni impide el pago
nanciera), sino también el estado o condición de de importes predeterminados para cuantificar la
un activo no financiero específico perteneciente pérdida causada por muerte o por un accidente.
a una de las partes del contrato (una variable no
B14. Algunos contratos requieren un pago si ocurre
financiera). Por ejemplo, si una garantía del va-
un evento incierto especificado, pero no requie-
lor residual de un automóvil específico expone al
ren que haya originado un efecto adverso al te-
garante al riesgo de cambios en el estado físico
nedor como condición previa para dicho pago.
del mismo, el riesgo será un riesgo de seguro,
Tal contrato no será un contrato de seguro, in-
no un riesgo financiero.
cluso si el tenedor lo utilizase para reducir una
B10. Algunos contratos exponen al emisor a un riesgo exposición al riesgo subyacente. Por ejemplo, si
financiero, además de a un riesgo de seguro signi- el tenedor utiliza un derivado para cubrir una va-
ficativo. Por ejemplo, muchos contratos de seguro riable subyacente no financiera, que está corre-
de vida garantizan una tasa mínima de rentabilidad lacionada con los flujos de efectivo de un activo
a los tenedores (lo cual crea riesgo financiero), y a de la entidad, el derivado no será un contrato de
la vez prometen una compensación por fallecimien- seguro puesto que el pago no está condicionado
to que excede varias veces el saldo de la cuenta a que el tenedor se vea afectado adversamen-
del tenedor (lo que crea un riesgo de seguro en la te por una reducción en los flujos de efectivo
modalidad de riesgo de fallecimiento). Estos con- del otro activo. Por el contrario, la definición de
tratos son contratos de seguro. contrato de seguro hace referencia a un evento
incierto, tras el cual el efecto adverso sobre el
B11. En algunos contratos, la ocurrencia del evento
tenedor del seguro es una precondición contrac-
asegurado provoca el pago de un importe liga-
tual para el pago. Esta precondición contractual
do a un índice de precios. Estos contratos serán
no obliga a la aseguradora a investigar si el
contratos de seguro, siempre que el pago que
evento ha causado realmente un efecto adverso,
dependa del evento asegurado pueda ser signifi-
pero le permite denegar el pago si no se cumple
cativo. Por ejemplo, una renta vitalicia vinculada a
la condición de que el evento haya provocado
un índice del costo de la vida transfiere riesgo de
dicho efecto adverso.
seguro, puesto que el pago es provocado por un
suceso incierto la supervivencia del perceptor de B15. El riesgo de interrupción o persistencia (es decir,
la renta. La vinculación al índice de precios es un el riesgo de que la otra parte cancele el contrato
derivado implícito, pero también transfiere riesgo antes o después del momento esperado por la
de seguro. Si la transferencia de riesgo resultan- aseguradora al fijar el precio) no es un riesgo de
te es significativa, el derivado implícito cumple la seguro, puesto que el pago a la otra parte no de-
definición de contrato de seguro, en cuyo caso no pende de un evento futuro incierto que afecte de
será necesario separarlo y medirlo por su valor forma adversa a la misma. De forma similar, el
razonable (véase el párrafo 7 de esta NIIF). riesgo de gasto (es decir, el riesgo de aumentos
inesperados de los costos administrativos aso-
B12. La definición de riesgo de seguro hace referen-
ciados con la gestión del contrato, que no tenga
cia al riesgo que la aseguradora acepta del tene-
relación con costos asociados con los eventos
dor. En otras palabras, el riesgo de seguro es un
asegurados) no será un riesgo de seguro, pues-
riesgo preexistente, transferido del tenedor del
to que un aumento inesperado en los gastos no
seguro a la aseguradora. Por ello, el nuevo ries-
afecta de forma adversa a la contraparte del
go creado por el contrato no podrá ser un riesgo
contrato.
de seguro.
B16. Por tanto, un contrato que exponga a la asegu-
B13. La definición de contrato de seguro hace refe-
radora a riesgos de interrupción, persistencia o
rencia a que un evento pueda afectar de forma
gasto, no será un contrato de seguro, salvo que
adversa al tenedor de la póliza. Esta definición
también exponga a la aseguradora a un riesgo
no limita el pago, por parte de la aseguradora,
de seguro. No obstante, si el emisor de ese
a un importe que tenga que ser igual al impacto
645
contrato redujese dicho riesgo utilizando un se- tenedor por una pérdida en la que incurre
gundo contrato, para transferir parte de ese ries- porque un deudor específico incumple su
go a un tercero, ese nuevo contrato expondrá a obligación de pago en los plazos, originales
la otra parte a un riesgo de seguro. o modificados, establecidos por un instru-
mento de deuda. Estos contratos pueden re-
B17. Una entidad aseguradora podrá aceptar un ries-
vestir diferentes formas legales, tales como
go significativo del tenedor de un seguro solo si
la aseguradora es una entidad distinta del tene- la de un aval, algunos tipos de cartas de
dor. En el caso de que la aseguradora sea una crédito, un contrato de derivado de crédito
mutua, esta entidad mutualista acepta el riesgo para caso de incumplimiento o un contrato
procedente de cada uno de los tenedores de las de seguro. No obstante, si bien estos con-
pólizas y lo concentra. Aunque los tenedores de tratos se ajustan a la definición de contrato
las pólizas asumen este riesgo concentrado de de seguro, también se ajustan a la de con-
forma colectiva, en su condición de socios pro- trato de garantía financiera de la NIC 39 y,
pietarios, la mutua también ha aceptado el ries- por tanto, están dentro del alcance de las
go, lo que constituye la esencia de un contrato NIC 32(*) y NIC 39 no de esta NIIF [véase
de seguro. el apartado (d) del párrafo 4]. Sin embar-
go, si el emisor de un contrato de garantía
Ejemplos de contratos de seguro financiera hubiese manifestado previa y
explícitamente que considera a tales con-
B18. Los siguientes son ejemplos de contratos que tratos como de seguro y hubiese aplicado
cumplen las condiciones para ser contratos de la contabilidad de los contratos de seguro,
seguro, siempre que la transferencia de riesgo podrá optar entre la aplicación de las NIC
de seguro resulte significativa: 32(**) y 39 o de esta NIIF a dichos contratos
de garantía financiera.
a) Seguro contra el robo o los daños en la pro-
piedad. h) Garantías de productos. Las garantías de
productos, emitidas por un tercero, que cu-
b) Seguro de responsabilidad derivada de ga- bran los bienes vendidos por un fabrican-
rantía de productos, responsabilidad prote, mayorista o minorista entran dentro del
fesional, responsabilidad civil o gastos de alcance de esta NIIF. No obstante, las ga-
defensa jurídica. rantías de productos emitidas directamente
c) Seguro de vida y de decesos (aunque la por el fabricante, mayorista o minorista no
muerte sea cierta, es incierto el momento de entran dentro de su alcance, ya que están
ocurrencia o, para algunos tipos de seguro cubiertas por la NIC 18 y la NIC 37.
de vida, si ocurre o no en el periodo cubierto i) Seguros por vicios ocultos en los títulos de
por el seguro). propiedad (es decir, seguros contra el des-
d) Seguro de rentas vitalicias y pensiones cubrimiento de defectos en los títulos de
(es decir, contratos que prevén compen- propiedad de la tierra que no son aparentes
saciones por un evento futuro incierto –la cuando se suscribe el contrato de seguro).
supervivencia del que percibe las rentas o En este caso, el efecto asegurado es el des-
del pensionista– para ayudar al rentista o cubrimiento de un defecto en el título, no el
al pensionista a mantener un nivel de vida defecto en sí.
determinado, que podría verse en otro caso j) Asistencia en viaje (es decir, compensación,
afectado adversamente por el hecho de su en efectivo o en especie al tenedor de la póli-
supervivencia). za por las pérdidas sufridas durante un viaje).
e) Discapacidad y asistencia sanitaria. En los párrafos B6 y B7 se han analizado al-
gunos contratos de este tipo.
f) Bonos de caución, bonos de fidelidad, bo-
nos de rendimiento y bonos de aval para
licitaciones (esto es, contratos que prevén
compensaciones si la otra parte incumple
un compromiso contractual, por ejemplo la
obligación de construir un edificio).
(*) Cuando una entidad aplica la NIIF 7, la referencia a la NIC
g) Seguro de crédito, que prevé la realización 32 se sustituye por una referencia a la NIIF 7.
de pagos específicos para reembolsar al (**) Ídem.
646
NIIF 4
k) Bonos de catástrofe, en los que se prevén cuantificar la pérdida causada por eventos
reducciones en los pagos del principal, de tales como la muerte o un accidente (véase
los intereses o de ambos en caso de que un también el párrafo B13).
evento adverso específico afecte al emisor
e) Derivados que exponen a una de las partes
del bono (salvo en el caso de que el evento
a un riesgo financiero, pero no a un ries-
específico no cree un riesgo de seguro que
go de seguro, porque obligan a la misma
sea significativo, por ejemplo si se trata del
a realizar pagos basados exclusivamente
cambio en un tasa de interés o de cambio de
en los cambios experimentados por una o
moneda extranjera).
más variables como las siguientes: un tasa
l) Permutas de seguro y otros contratos que de interés específico, el precio de un instru-
establecen pagos basados en cambios cli- mento financiero determinado, el precio de
máticos, geológicos u otras variables de tipo una materia prima cotizada concreta, el tipo
físico que sean específicas para una de las de cambio de una divisa particular, un índice
partes del contrato. de precios o de tipos de interés específico,
una calificación crediticia o un índice crediti-
m) Contratos de reaseguro.
cio determinado, o bien otra variable similar,
B19. Los siguientes son ejemplos de contratos que no suponiendo, en el caso de las variables no
constituyen contratos de seguro: financieras, que no se trate de una variable
a) Contratos de inversión, que tienen la forma específica para una de las partes del contra-
legal de un contrato de seguro pero que no to (véase la NIC 39).
exponen a la aseguradora a un riesgo de f) Una garantía relacionada con un crédito (o
seguro significativo, por ejemplo los con- bien una carta de crédito, un contrato de
tratos de seguro de vida en que la asegu- derivado de crédito para caso de incumpli-
radora no soporta un riesgo de mortalidad miento o un contrato de seguro de crédito)
significativo (estos contratos son instrumen- que requiera la realización de pagos inclu-
tos financieros distintos del seguro, o son so cuando el tenedor no haya incurrido en
contratos de servicios, véanse los párrafos pérdidas debido a que el deudor no haya
B20 y B21). efectuado los pagos al vencimiento (véase
b) Contratos que tienen la forma legal de un la NIC 39).
seguro, pero transmiten todo el riesgo signi- g) Contratos que requieren pagos basados
ficativo de seguro al tenedor, mediante me- en variables climáticas, geológicas u otras
canismos, que son directamente ejecutables magnitudes físicas que no son específicas
y no prevén posibilidad de cancelación, por para una de las partes del contrato (denomi-
virtud de los cuales se ajustan los pagos futu- nados comúnmente derivados climáticos).
ros del tenedor como resultado directo de las
pérdidas aseguradas, por ejemplo algunos h) Bonos de catástrofe, en los que se prevean
contratos de reaseguro financiero o ciertos reducciones en los pagos del principal, de
contratos sobre colectividades (estos contra- los intereses o de ambos, basadas en varia-
tos son instrumentos financieros distintos del bles climáticas, geológicas u otras magnitu-
seguro, o son contratos de servicios, véanse des físicas que no son específicas para una
los párrafos B20 y B21). de las partes del contrato.
c) Autoseguro, en otras palabras, la retención B20. Si los contratos descritos en el párrafo B19 crean
de un riesgo que podría haber estado cu- activos financieros y pasivos financieros, están
bierto por un seguro (en este caso no hay dentro del alcance de la NIC 39. Entre otras
contrato de seguro porque no existe un cosas, esto significa que las partes del contrato
acuerdo con otra parte). utilizan lo que en ocasiones se denomina conta-
bilidad de depósitos, que implica lo siguiente:
d) Contratos (como los de apuestas) que obli-
gan a realizar pagos si ocurre un evento a) Una de las partes reconoce la contrapartida
futuro incierto, pero no requieren, como recibida como un pasivo financiero, en lugar
precondición contractual, que el evento de como un ingreso de actividades ordinarias.
afecte de forma adversa al tenedor. No obs- b) La otra parte reconoce la contrapartida reci-
tante, esto no impide la estipulación de un bida como un activo financiero, en lugar de
desembolso predeterminado con el fin de como un gasto.
647
B21. Si los contratos descritos en el párrafo B19 no potencial de comisiones futuras por gestión
crean activos financieros y pasivos financieros, de inversiones no será relevante al evaluar
se aplicará la NIC 18. Según la NIC 18, los in- cuánto riesgo de seguro se ha transferido
gresos de actividades ordinarias asociados con mediante el contrato.
una transacción que implica la prestación de b) La renuncia, en caso de muerte, de los
servicios se reconocerán en función del estado cargos que se hubieran practicado por can-
de terminación de dicho contrato, siempre que celación o rescate de la póliza. Puesto que
el resultado del mismo pueda ser estimado de el contrato ha hecho nacer esos cargos, la
forma fiable. renuncia a practicar los mismos no com-
Riesgo significativo de seguro pensa al tenedor del seguro de un riesgo
preexistente. Por tanto, no son relevantes
B22. Un contrato será de seguro solo si transfiere un al evaluar cuánto riesgo de seguro ha sido
riesgo significativo de seguro. En los párrafos B8 transferido mediante el contrato.
a B21 se ha analizado el riesgo de seguro. En c) Un pago, condicionado a un evento, que no
los párrafos que siguen se analiza la evaluación cause una pérdida significativa al tenedor
de si ese riesgo de seguro es significativo. de la póliza. Por ejemplo, considérese un
B23. El riesgo de seguro será significativo si, y solo contrato que obliga a la aseguradora a pa-
si, un evento asegurado podría hacer pagar a gar un millón de unidades monetarias si un
la aseguradora prestaciones adicionales signifi- activo sufre un daño físico, que cause al te-
cativas en cualquier escenario, excluyendo los nedor una pérdida económica insignificante
escenarios que no tienen carácter comercial (es por valor de una unidad monetaria. En ese
decir, que no tienen un efecto perceptible sobre contrato, el tenedor transfiere a la asegura-
los aspectos económicos de la transacción). El dora un riesgo insignificante de pérdida de
que las prestaciones adicionales significativas una unidad monetaria. Al mismo tiempo, el
se puedan producir en escenarios que tienen contrato crea un riesgo, que no es de segu-
carácter comercial, implica que la condición de ro, consistente en que el emisor debe pagar
la frase anterior podría cumplirse incluso si el 999.999 unidades monetarias si ocurre el
evento asegurado fuera extremadamente im- evento especificado. Puesto que el emisor
probable, o incluso si el valor presente esperado no acepta un riesgo significativo procedente
(esto es, ponderado en función de la probabili- del tenedor, este contrato no será de seguro.
dad) de los flujos de efectivo contingentes fuera
d) Posibles recobros vía reaseguro. La asegu-
una pequeña proporción del valor presente es-
radora contabilizará los mismos de forma
perado de todos los flujos de efectivo contrac-
separada.
tuales restantes.
B25. La aseguradora evaluará el carácter significativo
B24. Las prestaciones adicionales descritas en el pá-
del riesgo de seguro contrato por contrato, y no
rrafo B23 se refieren a importes que exceden a
por referencia a la importancia relativa con rela-
los que se habrían de pagar si no ocurriese el
ción a los estados financieros(*). De esta forma,
evento asegurado (excluyendo los escenarios
el riesgo de seguro podría ser significativo inclu-
que no tengan carácter comercial). Entre estos
importes adicionales se incluyen los costos de so si hubiera una probabilidad mínima de pér-
tramitación de las reclamaciones y de evalua- didas materiales para toda la cartera que com-
ción de los mismos, pero se excluyen: prenda un tipo de contratos. Esta evaluación,
realizada contrato por contrato hace más fácil la
a) La pérdida de capacidad para cobrar al te- clasificación de un contrato como de seguro. No
nedor del seguro por servicios futuros. Por obstante, si se sabe que dentro de una cartera
ejemplo, en un contrato de seguro de vida que comprenda un tipo de contratos pequeños y
vinculado a inversiones, la muerte del tene- relativamente homogéneos, todos ellos transfie-
dor del seguro implica que la aseguradora ren riesgo de seguro, la aseguradora no nece-
no pueda prestar ya servicios de gestión de sitará examinar cada contrato, dentro de dicha
inversiones y cobrar una comisión por ha-
cerlo. No obstante, esta pérdida económica
para la aseguradora no refleja ningún riesgo
de seguro, de la misma forma que el gestor
de un fondo de inversión no corre con nin- (*) Para este propósito, los contratos celebrados simultánea-
gún riesgo de seguro en relación con la po- mente con una sola contraparte (o contratos que serían en
sible muerte del cliente. Por tanto, la pérdida otro caso interdependientes) constituyen un contrato único.
648
NIIF 4
cartera, para acabar identificando un número una pérdida general en la cartera correspondien-
reducido de ellos que no sean derivados y trans- te a este tipo de contratos.
fieran un riesgo de seguro insignificante.
B28. Si se disocian, en un contrato de seguro, el com-
B26. De los párrafos B23 a B25 se deduce que, si ponente de depósito y el componente de segu-
un contrato contiene una prestación por falleci- ro, el carácter significativo del riesgo de seguro
miento que excede al importe a pagar en caso transferido se evaluará únicamente con referen-
de supervivencia, el contrato será un contrato cia al componente de seguro. El carácter signi-
de seguro salvo que la prestación adicional ficativo del riesgo de seguro transferido por un
en caso de muerte sea insignificante (juzgada derivado implícito se evaluará únicamente con
por referencia al contrato en sí, no a la carte- referencia a ese derivado implícito.
ra que comprenda todos los contratos de ese
tipo). Como se ha señalado en el apartado (b) Cambios en el nivel de riesgo de seguro
del párrafo B24, la renuncia de los cargos por
cancelación o rescate en caso de producirse la B29. Algunos contratos no transfieren, al comienzo,
muerte del tenedor, no se incluirá en la evalua- ningún riesgo de seguro a la aseguradora, si
ción si dicha renuncia no compensa al tenedor bien lo transferirán en un momento posterior. Por
del seguro por un riesgo preexistente. De forma ejemplo, considérese un contrato que prevea un
similar, un contrato de rentas donde se pagan rendimiento de inversión determinado, e incluya
sumas regulares para el resto de la vida del te- una opción para el tenedor del seguro que le
nedor del seguro será un contrato de seguro, a permita, al vencimiento, utilizar los ingresos pro-
no ser que el total de estos pagos vitalicios sea cedentes de dicha inversión para comprar una
insignificante. renta vitalicia, a los precios que habitualmente
cargue la aseguradora a otros rentistas en el
B27. El párrafo B23 hace referencia a prestaciones momento en que el tenedor ejercite la opción.
adicionales. Dichas prestaciones adicionales Este contrato no transfiere riesgo de seguro a la
podrían incluir la obligación de pagar antes las aseguradora hasta que sea ejercitada la opción,
prestaciones si el evento asegurado ocurriese puesto que la aseguradora es libre de poner pre-
anticipadamente, sin que por ello se ajustara el cio a la renta vitalicia con un criterio que refleje
pago para tener en cuenta el valor del dinero en el riesgo de seguro que se le va a transferir en
el tiempo. Un ejemplo es un seguro de vida com- esa fecha. No obstante, si el contrato especifica-
pleta por un importe fijo (en otras palabras, un se los precios de la renta vitalicia (o los criterios
seguro que prevé una prestación fija por muer- para establecer los mismos), transferiría el ries-
te, con independencia de cuando se produzca go de seguro desde su comienzo.
el deceso del tenedor de la póliza, y tiene una
cobertura ilimitada en el tiempo). La muerte del B30. Un contrato que cumpla las condiciones para ser
tenedor es un hecho cierto, pero la fecha de la calificado como contrato de seguro, continuará
misma es incierta. La aseguradora sufrirá una siéndolo hasta que todos los derechos y obli-
pérdida en aquellos contratos en que el tenedor gaciones que establezca queden extinguidos o
muera anticipadamente, incluso si no hubiera venzan.
649
Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y
Operaciones Discontinuadas
OBJETIVO se reclasificarán como corrientes a menos que

cumplan los criterios para ser clasificados como
mantenidos para la venta de acuerdo con esta
1. El objetivo de esta NIIF es especificar el trata- NIIF.
miento contable de los activos mantenidos para
la venta, así como la presentación e información 4. En ocasiones, una entidad dispone de un grupo
a revelar sobre las operaciones discontinuadas. de activos, posiblemente con algunos pasivos
En particular, la NIIF requiere que: directamente asociados, de forma conjunta y
en una sola transacción. Un grupo de activos
a) los activos que cumplan los criterios para para su disposición puede ser un grupo de
ser clasificados como mantenidos para la unidades generadoras de efectivo, una única
venta, sean valorados al menor valor entre unidad generadora de efectivo, o parte de una
su importe en libros y su valor razonable unidad generadora de efectivo(**). El grupo pue-
menos los costos de venta, así como que de incluir cualesquiera activos y pasivos de la
cese la depreciación de dichos activos; y entidad, incluyendo activos corrientes, pasivos
b) los activos que cumplan los criterios para corrientes y activos excluidos por el párrafo 5
ser clasificados como mantenidos para la de los requerimientos de medición de esta NIIF.
venta, se presenten de forma separada en Si un activo no corriente, dentro del alcance de
el estado de situación financiera, y que los los requisitos de medición de esta NIIF, forma-
resultados de las operaciones discontinua- se parte de un grupo de activos para su dispo-
das se presenten por separado en el estado sición, los requerimientos de medición de esta
del resultado integral. NIIF se aplicarán al grupo como un todo, de tal
forma que dicho grupo se medirá por el me-
nor valor entre su importe en libros y su valor
ALCANCE
razonable menos los costos de venta. Los re-
querimientos de medición de activos y pasivos
2. Los requerimientos de clasificación y presenta- individuales, dentro del grupo de activos para
ción de esta NIIF se aplicarán a todos los ac- su disposición, se establecen en los párrafos
tivos no corrientes(*) reconocidos, y a todos los 18, 19 y 23.
grupos de activos para su disposición que tiene
la entidad. Los requerimientos de medición de
esta NIIF se aplicarán a todos los activos no co-
rrientes reconocidos y a los grupos de activos
para su disposición (establecidos en el párrafo
4), excepto a aquellos activos enumerados en el (*) Para activos clasificados de acuerdo con la presentación en
párrafo 5, que continuarán midiéndose de acuer- función del grado de liquidez, los activos no corrientes son
do con la Norma que se indica en el mismo. aquellos que incluyen importes que se esperen recuperar
en más de doce meses después del periodo sobre el que se
3. Los activos clasificados como no corrientes de informa. El párrafo 3 es aplicable a la clasificación de estos
acuerdo con la NIC 1 Presentación de Estados activos.
Financieros no se reclasificarán como activos (**) No obstante, en cuanto se espere que los flujos de efectivo
corrientes hasta que cumplan los criterios para de un activo o grupo de activos surjan de la venta en lugar
de su uso continuado, estos pueden llegar a ser menos
ser clasificados como mantenidos para la ven-
dependientes de los flujos de efectivo surgidos de otros
ta de acuerdo con esta NIIF. Los activos de activos, y de esta forma un grupo de activos para su dispo-
una clase que una entidad consideraría nor- sición, que fue parte de una unidad generadora de efectivo,
malmente como no corriente que se adquieran podría convertirse en una unidad generadora de efectivo
exclusivamente con intención de reventa no separada.
650
NIIF 5
5. Los criterios de medición de esta NIIF(*) no son b) información a revelar sobre la medición de
aplicables a los siguientes activos, que quedan activos y pasivos dentro de un grupo de
cubiertos por las Normas indicadas en cada activos para su disposición que no están
caso, independientemente de que sean activos dentro del alcance de los requerimientos de
individuales o que formen parte de un grupo de medición de la NIIF 5 y dicha información
activos para su disposición. a revelar no se está proporcionando en las
otras notas de los estados financieros.
a) Activos por impuestos diferidos (NIC 12 Im-
puesto a las Ganancias). Para cumplir con los requerimientos genera-
les de la NIC 1, en particular con los párrafos
b) Activos procedentes de beneficios a los em- 15 y 125 de dicha norma, puede ser necesario
pleados (NIC 19 Beneficios a los Emplea- revelar información adicional sobre activos no
dos). corrientes (o grupos de activos para su disposi-
c) Los activos financieros dentro del alcance ción) clasificados como mantenidos para la ven-
de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. ta u operaciones discontinuadas.
d) Activos no corrientes contabilizados de

acuerdo con el modelo de valor razonable
CLASIFICACIÓN DE ACTIVOS
de la NIC 40 Propiedades de Inversión. NO CORRIENTES (O GRUPO DE
ACTIVOS PARA SU DISPOSICIÓN)
e) Activos no corrientes medidos por su valor COMO MANTENIDOS PARA LA
razonable menos los costos de venta, de VENTA O COMO MANTENIDOS PARA
acuerdo con la NIC 41 Agricultura. DISTRIBUIR A LOS PROPIETARIOS
f) Derechos contractuales procedentes de
contratos de seguro, definidos en la NIIF 4 6. Una entidad clasificará a un activo no corrien-
Contratos de Seguro. te (o un grupo de activos para su disposición)
como mantenido para la venta, si su importe en
5A. Los requerimientos de clasificación, presen-
libros se recuperará fundamentalmente a través
tación y medición de esta NIIF aplicables a un
de una transacción de venta, en lugar de por su
activo no corriente (o grupo de activos para su
uso continuado.
disposición), que se clasifique como mantenido
para la venta, se aplicarán también a un activo 7. Para aplicar la clasificación anterior, el activo (o
no corriente (o grupo de activos para su dispo- el grupo de activos para su disposición) debe
sición) que se clasifique como mantenido para estar disponible, en sus condiciones actuales,
distribuir a los propietarios, cuando actúan como para su venta inmediata, sujeto exclusivamente
tales (mantenido para distribuir a los propieta- a los términos usuales y habituales para la ven-
rios). ta de estos activos (o grupos de activos para
su disposición), y su venta debe ser altamente
5B. Esta NIIF especifica la información a revelar con
probable.
respecto a los activos no corrientes (o grupos de
activos para su disposición) clasificados como 8. Para que la venta sea altamente probable, el
mantenidos para la venta u operaciones discon- nivel apropiado de la gerencia, debe estar com-
tinuadas. La información a revelar en otras NIIF prometido con un plan para vender el activo (o
no se aplicará a estos activos (o grupos de acti- grupo de activos para su disposición), y debe
vos para su disposición) a menos que esas NIIF haberse iniciado de forma activa un programa
requieran: para encontrar un comprador y completar dicho
plan. Además, la venta del activo (o grupo de
a) información a revelar específica con respec-
activos para su disposición) debe negociarse
to a activos no corrientes (o grupos de acti-
activamente a un precio razonable, en relación
vos para su disposición) clasificados como
con su valor razonable actual. Asimismo, debe
mantenidos para la venta u operaciones dis-
esperarse que la venta cumpla las condiciones
continuadas; o
para su reconocimiento como venta finalizada
dentro del año siguiente a la fecha de clasifi-
cación, con las excepciones permitidas en el
párrafo 9, y además las actividades requeridas
(*) Distintas de las de los párrafos 18 y 19, donde se requiere para completar el plan deberían indicar que
que los activos en cuestión sean medidos de acuerdo con cambios significativos en el plan son improba-
otras NIIF que sean aplicables. bles o que el mismo vaya a ser cancelado. La
651
probabilidad de aprobación por los accionistas financieros, la entidad revelará en las notas la
(si se requiere en la jurisdicción) debe conside- información especificada en los apartados (a),
rarse como parte de la evaluación de si la venta (b) y (d) del párrafo 41.
es altamente probable.
12A. Cuando la entidad se comprometa a distribuir el
8A. Una entidad que esté comprometida en un plan activo (o grupo de activos para su disposición)
de venta, que implique la pérdida de control de a los propietarios, dicho activo no corriente (o
una subsidiaria, clasificará todos los activos y grupo de activos para su disposición) se clasi-
pasivos de esa subsidiaria como mantenidos ficará como mantenido para distribuir a los pro-
para la venta, cuando se cumplan los criterios pietarios. Para que este sea el caso, los activos
establecidos en los párrafos 6 a 8, independien- deben estar disponibles para la distribución in-
temente de que la entidad retenga después de mediata en sus actuales condiciones, y la distri-
la venta una participación no controladora en su bución debe ser altamente probable. Para que
anterior subsidiaria. la distribución sea altamente probable, deben
9. Existen hechos y circunstancias que podrían haberse iniciado las actividades para comple-
alargar el periodo para completar la venta más tar la distribución y debe esperarse que estén
allá de un año. Una ampliación del periodo exi- completadas en un año a partir de la fecha de
gido para completar una venta no impide que el clasificación. Las actividades requeridas para
activo (o grupo de activos para su disposición) completar la distribución deberían indicar que
sea clasificado como mantenido para la venta, si es improbable que puedan realizarse cambios
el retraso viene causado por hechos o circuns- significativos en la distribución o que ésta pue-
tancias fuera del control de la entidad, y existan da cancelarse. La probabilidad de aprobación
evidencias suficientes de que la entidad se man- por los accionistas (si es requerido por la ju-
tiene comprometida con su plan para vender el risdicción) deberá considerarse como parte de
activo (o grupo de activos para su disposición). la evaluación de si la distribución es altamente
Este sería el caso en que se cumplan los crite- probable.
rios contenidos en el Apéndice B.
10. Las transacciones de venta incluyen las permu- Activos no corrientes que van a ser
tas de activos no corrientes por otros activos no
abandonados
corrientes, cuando estas tengan carácter co-
mercial, de acuerdo con la NIC 16 Propiedades,
Planta y Equipo. 13. Una entidad no clasificará como mantenido para
11. Cuando una entidad adquiera un activo no cola venta un activo no corriente (o a un grupo
rriente (o grupo de activos para su disposición) de activos para su disposición) que vaya a ser
exclusivamente con el propósito de su poste- abandonado. Esto es debido a que su importe
rior venta, clasificará dicho activo no corriente en libros va a ser recuperado principalmente a
(o grupo de activos para su disposición) como través de su uso continuado. Sin embargo, si el
mantenido para la venta, en la fecha de adqui- grupo de activos para su disposición que va a
sición, solo si se cumple el requisito de un año ser abandonado cumpliese los criterios de los
del párrafo 8 (con las excepciones permitidas apartados (a) a (c) del párrafo 32, la entidad
en el párrafo 9) y sea altamente probable que presentará los resultados y flujos de efectivo del
cualquier otro requisito de los contenidos en los grupo de activos para su disposición como una
párrafos 7 y 8, que no se cumpla en esa fecha, operación discontinuada, de acuerdo con los pá-
sea cumplido dentro de un corto periodo tras la rrafos 33 y 34, en la fecha en que deja de utilizar-
adquisición (por lo general, en los tres meses si- lo. Los activos no corrientes (o grupos de activos
guientes). para su disposición) que van a ser abandonados
comprenderán tanto activos no corrientes (o gru-
12. Si se cumplen los criterios de los párrafos 7 y pos de activos para su disposición) que vayan
8 después del final del periodo sobre el que se a utilizarse hasta el final de su vida económica,
informa, una entidad no clasificará un activo no como activos no corrientes (o grupos de activos
corriente (o grupo de activos para su disposi- para su disposición) que vayan a cerrarse defini-
ción) como mantenido para la venta en los esta- tivamente en lugar de ser vendidos.
dos financieros que emita. No obstante, cuando
esos criterios se cumplan después del final del 14. La entidad no contabilizará un activo no corrien-
periodo sobre el que se informa pero antes de te, que vaya a estar temporalmente fuera de
la autorización para la emisión de los estados uso, como si hubiera sido abandonado.
652
NIIF 5
MEDICIÓN DE ACTIVOS NO b) Medición del valor razonable menos costo de venta

CORRIENTES (O GRUPOS DE
ACTIVOS PARA SU DISPOSICIÓN) Valor razonable - Costo de ventas
CLASIFICADOS COMO MANTENIDOS 170,000 20,000
PARA LA VENTA 150,000
c) Comparación
Medición de un activo no corriente
La empresa medirá los activos no corrientes clasificados como
(o grupo de activos para su disposición)
mantenidos para la venta, al menor de su importe en libros o su
valor razonable menos los costos de venta.
15. Una entidad medirá los activos no corrientes
(o grupos de activos para su disposición) clasifi- Valor en libros vs. Valor razonable menos costo de ventas
cados como mantenidos para la venta, al menor
147,000 150,000
de su importe en libros o su valor razonable me-
nos los costos de venta.
Como podemos observar el valor en libros resulta ser menor
que el valor razonable, por tanto el valor del activo de acuerdo
Caso práctico con la NIIF 5 se mantiene en S/. 87,500.
Activo fijo reclasificado como mantenido para la venta A continuación, veamos el asiento contable a efectuar por la
reclasificación:
Con fecha diciembre 2010 una empresa cuenta con una má- ------------------------ x-------------------------
quina procesadora que fue adquirida en octubre 2009 para uso 27 Activos no corrientes mantenidos
propio y se ha venido depreciando de acuerdo a su vida útil para la venta 150,000
(10 años), cuyo valor en libros asciende a S/. 147,000 neto de 272 Inmuebles, maquinaria y equipo
S/. 3,000. 2723 Maquinarias y equipos de
explotación
Si la empresa viene aplicando el método del costo y decide a di- 27231 Costo de adquisición o
cha fecha no seguir usando la máquina y venderla, por tanto, re- construcción
clasificarla como un activo no corriente mantenido para la venta, 39 Depreciación, amortización y
dado que, el valor en libros se recuperará a través de la venta y agotamiento acumulados 3,000
cumple con los requisitos de la NIIF 5 para ser clasificado como 391 Depreciación acumulada
mantenido para la venta. ¿Cómo tendría que medirse dicho ac- 3913 Inmuebles, maquinaria y
tivo, si además se sabe que el valor razonable es S/. 170,000 y equipos - Costo
los costos de venta a dicha fecha asciende a S/. 20,000? 39132 Maquinaria y equipos de
explotación
Solución: 27 Activos no corrientes mantenidos
para la venta 3,000
Tal como lo establece el párrafo 15 de la NIIF 5, la empresa an- 276 Depreciación acumuladas-
tes de la clasificación inicial del activo como mantenido para la Inmuebles, maquinaria y equipo
venta, medirá el importe en libros del activo de acuerdo con las 2723 Maquinarias y equipos de
NIIF que sean de aplicación, siendo en este caso el método del explotación
costo de acuerdo con la NIC 16 e inmediatamente la empresa 27231 Costo de adquisición o
medirá los activos no corrientes clasificados como mantenidos construcción
para la venta, al menor de su importe en libros o su valor razo- 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 150,000
nable menos los costos de venta.
explotación
De lo anterior debemos seguir los siguientes pasos: 3331 Maquinaria y equipos de
explotación
a) Medición de acuerdo con la NIIF que era de su aplicación 33311 Costo de adquisición o
La empresa utilizaba para medir la maquinaria el método del construcción
costo de acuerdo con la NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equi- x/x Por la reclasificación del la maquinaria
po, es decir, por su costo menos la depreciación acumulada, tal como mantenido para la venta.
como a continuación se muestra: ------------------------ x-------------------------
Modelo del costo = Costo - Depreciación acumulada

Modelo del costo = 150,000 3,000 15A. Una entidad medirá los activos no corrientes
(o grupo de activos para su disposición) clasi-
Modelo del costo = 147,000
ficados como mantenidos para distribuir a los
653
propietarios, al menor valor entre su importe en costos de venta, siempre que no se haya reco-
libros y su valor razonable menos los costos de nocido según el párrafo 19.
la distribución(*).
21. La entidad reconocerá una ganancia por cual-
16. Si un activo (o grupo de activos para su dispo- quier incremento posterior derivado de la me-
sición) adquirido recientemente cumple los cri- dición del valor razonable menos los costos
terios para ser clasificado como mantenido para de venta de un activo, aunque sin superar la
la venta (véase el párrafo 11), la aplicación del pérdida por deterioro acumulada que haya sido
párrafo 15 conducirá a que el activo (o grupo reconocida, ya sea de acuerdo con esta NIIF o
de activos para su disposición) se mida, en el previamente, de acuerdo con la NIC 36 Deterio-
momento de su reconocimiento inicial, al menor ro del Valor de los Activos.
valor entre su importe en libros si no se hubie- 22. La entidad reconocerá una ganancia por cual-
se clasificado de esta manera (por ejemplo, el quier incremento posterior en el valor razonable
costo) y su valor razonable menos los costos de menos los costos de venta de un grupo de acti-
venta. En consecuencia, si el activo (o grupo de vos para su disposición:
activos para su disposición) se hubiera adquirido
como parte de una combinación de negocios, se a) en la medida que no haya sido reconocido
medirá por su valor razonable menos los costos de acuerdo con el párrafo 19; excepto
de venta. b) no por encima de la pérdida por deterioro
17. Cuando se espere que la venta se produzca más acumulada que haya sido reconocida, ya
allá del periodo de un año, la entidad medirá los sea de acuerdo con esta NIIF o previamen-
costos de venta por su valor actual. Cualquier te, de acuerdo con la NIC 36, en los activos
incremento en el valor actual de esos costos de no corrientes que están dentro del alcance
venta, que surja por el transcurso del tiempo, se de los requisitos de medición establecidos
presentará en el estado de resultados como un en esta NIIF.
costo financiero. 23. La pérdida por deterioro (o cualquier ganancia
18. Inmediatamente antes de la clasificación inicial posterior) reconocida en un grupo de activos
del activo (o grupo de activos para su disposi- para su disposición, reducirá (o incrementará)
ción) como mantenido para la venta, el importe el importe en libros de los activos no corrientes
en libros del activo (o de todos los activos y pa- del grupo, que estén dentro del alcance de los
sivos del grupo) se medirá de acuerdo con las requisitos de medición de esta NIIF, en el orden
NIIF que sean de aplicación. de distribución establecido en los apartados (a) y
(b) del párrafo 104 y en el párrafo 122 de la NIC
19. Al proceder a medir un grupo de activos para su 36 (revisada en 2004).
disposición con posterioridad al reconocimiento
inicial, el importe en libros de cualquier activo y 24. La pérdida o ganancia no reconocida previamen-
pasivo que no entren dentro del alcance de los te a la fecha de la venta de un activo no corriente
requisitos de medición establecidos en esta NIIF, (o grupo de activos para su disposición), se reco-
pero que estén incluidos en un grupo de activos nocerá en la fecha en el que se produzca su baja
para su disposición clasificado como mantenido en cuentas. Los requerimientos que se refieren a
para la venta, se determinará de acuerdo con las la baja en cuentas están establecidos en:
NIIF aplicables, antes de volver a medir el valor a) los párrafos 67 a 72 de la NIC 16 (revisa-
razonable menos los costos de venta del grupo da en 2003) para las propiedades, planta y
de activos para su disposición. equipo, y
b) los párrafos 112 a 117 de la NIC 38 Activos
Reconocimiento y reversión de las Intangibles (revisada en 2004) para este tipo
pérdidas por deterioro de activos.
25. La entidad no depreciará (o amortizará) el activo
20. La entidad reconocerá una pérdida por deterioro no corriente mientras esté clasificado como man-
debida a las reducciones iniciales o posteriores tenido para la venta, o mientras forme parte de un
del valor del activo (o grupo de activos para su grupo de activos para su disposición clasificado
disposición) hasta el valor razonable menos los como mantenido para la venta. No obstante, con-
tinuarán reconociéndose tanto los intereses como
(*) Los costos de distribución son los costos incrementales otros gastos atribuibles a los pasivos de un grupo
directamente atribuibles a esta, excluyendo los costos fi- de activos para su disposición que se haya clasi-
nancieros y el gasto por impuestos a las ganancias. ficado como mantenido para la venta.
654
NIIF 5
Cambios en un plan de venta individualmente, cumplan los criterios para ser

clasificados como mantenidos para la venta, se
medirán individualmente por el menor valor en-
26. Si una entidad ha clasificado un activo (o grupo tre su importe en libros y su valor razonable me-
de activos para su disposición) como mantenido nos los costos de venta en esa fecha. Cualquier
para la venta, pero deja de cumplir los criterios activo no corriente que no cumpla los citados cri-
de los párrafos 7 a 9, dejará de clasificar los terios, dejará de ser clasificado como mantenido
activos o grupos de activos para su disposición para la venta, de acuerdo con el párrafo 26.
como tales.
27. La entidad medirá el activo no corriente que PRESENTACIÓN E INFORMACIÓN A
deje de estar clasificado como mantenido para REVELAR
la venta (o que deje de formar parte de un grupo
de activos para su disposición clasificado como
mantenido para la venta) al menor de: 30. Una entidad presentará y revelará información
que permita a los usuarios de los estados fi-
a) su importe en libros antes de que el activo (o nancieros evaluar los efectos financieros de las
grupo de activos para su disposición) fuera operaciones discontinuadas y las disposiciones
clasificado como mantenido para la venta, de los activos no corrientes (o grupos de activos
ajustado por cualquier depreciación, amorti- para su disposición).
zación o revaluación que se hubiera recono-
cido si el activo (o grupo de activos para su
disposición) no se hubiera clasificado como Presentación de operaciones
mantenido para la venta, y discontinuadas
b) su importe recuperable en la fecha de la de-
cisión posterior de no venderlo(*). 31. Un componente de una entidad comprende las
operaciones y flujos de efectivo que pueden ser
28. La entidad incluirá cualquier ajuste requerido al distinguidos claramente del resto de la entidad,
importe en libros de un activo no corriente, que tanto desde un punto de vista operativo como
deje de estar clasificado como mantenido para la a efectos de información financiera. En otras
venta, dentro de los resultados(**) de las operacio- palabras, un componente de una entidad habrá
nes continuadas, en el periodo en que dejen de constituido una unidad generadora de efectivo o
cumplirse los criterios de los párrafos 7 a 9. La un grupo de unidades generadoras de efectivo
entidad presentará ese ajuste en la misma parti- mientras haya estado en uso.
da del estado del resultado integral que, eventual-
mente, utilice para presentar la pérdida o ganan- 32. Una operación discontinuada es un componente
cia reconocida de acuerdo con el párrafo 37. de la entidad que ha sido dispuesto, o bien que
ha sido clasificado como mantenido para la ven-
29. Si la entidad retirase un determinado activo ta, y
individual o un pasivo, de un grupo de activos
para su disposición clasificado como mantenido a) representa una línea de negocio o un área
para la venta, los restantes activos y pasivos del geográfica, que es significativa y puede con-
grupo continuarán midiéndose como un grupo siderarse separada del resto;
solo si este cumpliese los requisitos estable- b) es parte de un único plan coordinado para
cidos en los párrafos 7 a 9. En otro caso, los disponer de una línea de negocio o de un
restantes activos no corrientes del grupo que, área geográfica de la operación que sea
significativa y pueda considerarse separada
del resto, o
c) es una entidad subsidiaria adquirida exclusi-
(*) Si el activo no corriente es parte de la unidad generadora vamente con la finalidad de revenderla.
de efectivo, su importe recuperable es el importe en libros
que habría sido reconocido tras la distribución de cualquier 33. Una entidad revelará:
pérdida por deterioro del valor surgida en dicha unidad ge- a) En el estado del resultado integral, un im-
neradora de efectivo de acuerdo con la NIC 36.
(**) A menos que el activo sea una propiedad, planta o equipo o porte único que comprenda el total de:
un activo intangible, que hubiera sido revaluado de acuerdo i) el resultado después de impuestos de
con la NIC 16 o la NIC 38 antes de su clasificación como las operaciones discontinuadas; y
mantenido para la venta, en cuyo caso el ajuste se tratará
como un incremento o decremento procedente de la reva- ii) la ganancia o pérdida después de im-
luación. puestos reconocida por la medición a
655
valor razonable menos costos de venta, controladora. Estas informaciones a revelar

o por la disposición de los activos o gru- podrían presentarse en las notas o en el es-
pos para su disposición que constituyan tado del resultado integral.
la operación discontinuada.
b) Un desglose del importe recogido en el resultado en un estado de resultados separado
apartado (a) anterior, detallando: como se describe en el párrafo 81 de la NIC 1
i) los ingresos de actividades ordinarias, (revisada en 2007), en dicho estado separado
los gastos y el resultado antes de im- se presentará una sección identificada como re-
puestos de las operaciones discontinua- lacionada con operaciones discontinuadas.
das; 34. Una entidad presentará la información a revelar
ii) el gasto por impuesto a las ganancias del párrafo 33 para los periodos anteriores pre-
relativo al anterior resultado, como re- sentados en los estados financieros, de manera
quiere el apartado (h) del párrafo 81 de que la información a revelar se refiera a todas
la NIC 12; las operaciones que tienen el carácter de dis-
continuadas al final del periodo sobre el que se
iii) el resultado que se haya reconocido por informa del último periodo presentado.
causa de la medición a valor razonable
menos los costos de venta, o bien por 35. Los ajustes que se efectúen en el periodo co-
causa de la disposición de los activos o rriente a los importes presentados previamente,
grupos de activos para su disposición que se refieran a las operaciones discontinuadas
que constituyan la operación disconti- y estén directamente relacionados con la dis-
nuada; y posición de las mismas en un periodo anterior,
se clasificarán de forma separada dentro de la
iv) el gasto por impuesto a las ganancias información correspondiente a dichas operacio-
relativo al anterior resultado, como re- nes discontinuadas. Se revelará la naturaleza e
quiere el apartado (h) del párrafo 81 de importe de tales ajustes. Ejemplos de circunstan-
la NIC 12; cias en las que podrían surgir estos ajustes son:
Este desglose podría presentarse en las a) La resolución de incertidumbres derivadas
notas o en el estado del resultado integral. de las condiciones de una disposición, tales
Si se presentase en el estado del resultado como la resolución de los ajustes al precio
integral, se hará en una sección identificada de compra y las indemnizaciones pactadas
como relativa a las operaciones disconti- con el comprador.
nuadas, esto es, de forma separada de las
operaciones que continúen. El desglose no b) La resolución de incertidumbres que surjan
se requiere para los grupos de activos para de y estén directamente relacionadas con
su disposición que sean subsidiarias adqui- la operación del componente antes de su
ridas recientemente y que cumplan los cri- disposición, como las obligaciones medio-
terios para ser clasificadas en el momento ambientales y de garantía que hayan sido
de la adquisición como mantenidas para la retenidas por el vendedor.
venta (véase el párrafo 11).
c) La cancelación de las obligaciones deri-
c) Los flujos netos de efectivo atribuibles a vadas de un plan de beneficios a los em-
las actividades de operación, de inversión pleados, siempre que la cancelación esté
y financiación de las operaciones disconti- directamente relacionada con la transacción
nuadas. Esta información a revelar podría disposición.
presentarse en las notas o en los estados
36. Si la entidad dejase de clasificar un componente
financieros. Esta información a revelar no
como mantenido para la venta, los resultados de
se requiere para los grupos de activos para
operación relativos al componente que se hayan
su disposición que sean subsidiarias adqui-
presentado previamente como procedentes de
ridas recientemente, y cumplan los criterios
operaciones discontinuadas, de acuerdo con los
para ser clasificadas en el momento de la
párrafos 33 a 35, se reclasificarán e incluirán en
adquisición como mantenidas para la venta
los resultados de las operaciones que continúan,
(véase el párrafo 11).
para todos los periodos sobre los que se presen-
d) El importe de ingresos por operaciones te información. Se mencionará expresamente
que continúan y de operaciones disconti- que los importes relativos a los periodos anterio-
nuadas atribuibles a los propietarios de la res han sido objeto de una nueva presentación.
656
NIIF 5
36A. Una entidad que esté comprometida con un plan 40. Una entidad no reclasificará ni presentará de
de venta, que implique la pérdida de control de nuevo importes ya presentados de activos no
una subsidiaria, revelará la información requeri- corrientes, o de activos y pasivos de grupos de
da en los párrafos 33 a 36, cuando la subsidiaria activos para su disposición, que hayan estado
sea un grupo de activos para su disposición que clasificados como mantenidos para la venta en
cumpla la definición de una operación disconti- el estado de situación financiera en periodos an-
nuada de acuerdo con el párrafo 32. teriores, a fin de reflejar la misma clasificación
que se les haya dado en el estado de situación
financiera del último periodo presentado.
Ganancias o pérdidas relacionadas con
las operaciones que continúan
ADICIONAL
37. Cualquier ganancia o pérdida que surja de vol-
ver a medir un activo no corriente (o grupo de
activos para su disposición) clasificado como 41. La entidad revelará en las notas la siguiente in-
mantenido para la venta, que no cumpla la defi- formación, referida al periodo en el cual el activo
nición de operación discontinuada, se incluirá en no corriente (o grupo de activos para su disposi-
el resultado de las operaciones que continúan. ción) haya sido clasificado como mantenido para
la venta o vendido:
Presentación de un activo no corriente a) una descripción del activo no corriente
o grupo de activos para su disposición (o grupo de activos para su disposición);
clasificado como mantenido para la b) una descripción de los hechos y circunstan-
venta cias de la venta, o de los que hayan llevado
a decidir la venta o disposición esperada,
38. Una entidad presentará en el estado de situa- así como la forma y momento esperados
ción financiera, de forma separada del resto de para dicha disposición;
los activos, los activos no corrientes clasificados c) la ganancia o pérdida reconocida de acuer-
como mantenidos para la venta como los activos do con los párrafos 20 a 22 y, si no se pre-
correspondientes a un grupo de activos para su sentase de forma separada en el estado del
disposición clasificado como mantenido para la resultado integral, la partida de dicha cuenta
venta. Los pasivos que formen parte de un grupo donde se incluya ese resultado;
de activos para su disposición clasificado como
mantenido para la venta, se presentarán en el d) si fuera aplicable, el segmento dentro del
estado de situación financiera de forma separa- cual se presenta el activo no corriente
da de los otros pasivos. Estos activos y pasivos (o grupo de activos para su disposición), de
no se compensarán, ni se presentarán como un acuerdo con la NIIF 8 Segmentos de Ope-
único importe. Se revelará información, por se- ración.
parado, de las principales clases de activos y pa-
42. Si se hubiese aplicado el párrafo 26 o el 29, la
sivos clasificados como mantenidos para la ven-
entidad revelará, en el periodo en el que se de-
ta, ya sea en el estado de situación financiera
cida cambiar el plan de venta del activo no co-
o en las notas, salvo la excepción permitida en
rriente (o grupo de activos para su disposición),
el párrafo 39. Una entidad presentará de forma
una descripción de los hechos y circunstancias
separada los importes acumulados de los ingre-
que hayan llevado a tomar tal decisión, así como
sos o de los gastos que se hayan reconocido en
el efecto de la misma sobre los resultados de
otro resultado integral y se refieran a los activos
las operaciones, tanto para dicho periodo como
no corrientes (o grupos de activos para su dis-
para cualquier periodo anterior sobre el que se
posición) clasificados como mantenidos para la
presente información.
venta.
39. Si el grupo de activos para su disposición es una
subsidiaria adquirida recientemente, que cumple
los criterios para ser clasificado como mantenido
para la venta en el momento de la adquisición 43. La NIIF será aplicada de forma prospectiva a los
(véase el párrafo 11), no se requiere revelar inactivos no corrientes (o grupos de activos para
formación sobre las principales clases de activos su disposición) que cumplan los criterios para
y pasivos. ser clasificados como mantenidos para la venta,
657
así como para las operaciones que cumplan los la fecha en que aplicó por primera vez la NIIF 5,
criterios para ser clasificadas como discontinua- sujeta a las disposiciones transitorias estableci-
das tras la entrada en vigor de la NIIF. La en- das en el párrafo 45 de la NIC 27 (modificada en
tidad puede aplicar los requerimientos de esta enero de 2008).
NIIF a todos los activos no corrientes (o grupos
de activos para su disposición) que cumplan los 44D. La CINIIF 17 Distribuciones, a los Propietarios,
criterios para ser clasificados como mantenidos de Activos Distintos al Efectivo emitida en no-
para la venta, así como para las operaciones viembre de 2008 añadió los párrafos 5A, 12A
que cumplan los criterios para ser clasificadas y 15A y modificó el párrafo 8. Esas modifica-
como discontinuada, en cualquier fecha anterior ciones se aplicarán de forma prospectiva a los
a la entrada en vigor de la NIIF, siempre que las activos no corrientes (o grupo de activos para su
valoraciones y demás información necesaria disposición) que se clasifiquen como manteni-
para aplicar la NIIF, sea obtenida en la fecha en dos para distribuir a los propietarios en periodos
que se cumplieron los mencionados criterios. anuales que comiencen a partir del 1 de julio
de 2009. No se permite la aplicación retroactiva.
Se permite su aplicación anticipada. Si la enti-
FECHA DE VIGENCIA dad aplicase las modificaciones a periodos que
comiencen antes del 1 de julio de 2009, revelará
44. Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos este hecho y también aplicará la NIIF 3 Com-
anuales que comiencen a partir del 1 de enero binaciones de Negocios (revisada en 2008), la
de 2005. Se aconseja su aplicación anticipada. NIC 27 (modificada en enero de 2008) y la CI-
NIIF 17.
Si la entidad aplicase la NIIF para un periodo
que comience antes del 1 de enero de 2005, re- 44E. El párrafo 5B fue añadido por Mejoras a las NIIF
velará este hecho. emitido en abril de 2009. Una entidad aplicará
44A. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termi- esas modificaciones de forma prospectiva a los
nología utilizada en las NIIF. Además, modificó periodos anuales que comiencen a partir del 1
los párrafos 3 y 38, y añadió el párrafo 33A. Una enero de 2010. Se permite su aplicación antici-
entidad aplicará esas modificaciones a periodos pada. Si una entidad aplicase la modificación en
anuales que comiencen a partir del 1 de enero un periodo que comience con anterioridad, reve-
lará ese hecho.
de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada
en 2007) a periodos anteriores, las modificacio-
nes se aplicarán también a esos periodos. DEROGACIÓN DE LA NIC 35
44B. La NIC 27 Estados Financieros Consolidados y
Separados (modificada en 2008) añadió el pá- 45. Esta NIIF reemplaza a la NIC 35 Operaciones en
rrafo 33(d). Una entidad aplicará esa modifica- Discontinuación.
ción para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de julio de 2009. Si una entidad aplica
APÉNDICE A
la NIC 27 (modificada en 2008) a periodos ante-
riores, las modificaciones se aplicarán también
a esos periodos. La modificación se aplicará de Definiciones de términos
forma retroactiva.
44C. Los párrafos 8A y 36A se añadieron mediante el Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
documento Mejoras a las NIIF emitido en mayo
de 2008. Una entidad aplicará esas modificacio- - activo corriente (current Una entidad clasificará un activo como
nes a periodos anuales que comiencen a partir asset): corriente cuando:
del 1 de julio de 2009. Se permite su aplicación a) espera realizar el activo, o tiene la in-
anticipada. Sin embargo, una entidad no aplica- tención de venderlo o consumirlo en
rá las modificaciones en los periodos anuales su ciclo normal de operación;
que comiencen antes del 1 de julio de 2009 a b) mantiene el activo principalmente con
menos que aplique también la NIC 27 (modifi- fines de negociación;
cada en enero de 2008). Si una entidad aplica-
c) espera realizar el activo dentro de los
se estas modificaciones antes del 1 de julio de doce meses siguientes después del
2009, revelará este hecho. Una entidad aplicará periodo sobre el que se informa; o
las modificaciones de forma prospectiva desde
658
NIIF 5
d) el activo es efectivo o equivalente al b) es parte de un único plan coordinado

efectivo (como se define en la NIC 7) a para disponer de una línea de negocio
menos que este se encuentre restringido o de un área geográfica de la opera-
y no pueda ser intercambiado ni utilizado ción que sea significativa y pueda
para cancelar un pasivo por un ejercicio considerarse separada del resto; o
mínimo de doce meses después del c) es una entidad subsidiaria adquirida
ejercicio sobre el que se informa. exclusivamente con la finalidad de
revenderla.
- activo no corriente Un activo que no cumple la definición de
(non-current asset): activo corriente. - probable (probable): Que tiene más probabilidad de que ocurra
que de lo contrario.
- altamente probable Con una probabilidad significativamen-
(highly probable): te mayor de que ocurra que de que no - unidad generadora de El grupo identificable de activos más pe-
ocurra. efectivo queño, que genera entradas de efectivo
(cash-generating unit): que sean, en buena medida, independien-
- componente de la Las operaciones y flujos de efectivo que
tes de los flujos de efectivo derivados de
entidad pueden ser distinguidos claramente del
otros activos o grupos de activos.
(component of an entity): resto de la entidad, tanto desde un punto
de vista de la operación como a efectos - valor en uso El valor actual de los flujos futuros estima-
de información financiera. (value in use): dos de efectivo que se espera se deriven
del uso continuado de un activo y de su
- compromiso firme de Un acuerdo con un tercero no vinculado,
disposición al final de su vida útil.
compra (firm purchase que compromete a ambas partes y por lo
commitment): general es exigible legalmente, que (a) es- - valor razonable El importe por el que puede ser intercam-
pecifica todas las condiciones significati- (fair value): biado un activo o cancelado un pasivo,
vas, incluyendo el precio y el plazo de las entre partes interesadas y debidamente
transacciones, y (b) incluye una penaliza- informadas, en una transacción realizada
ción por incumplimiento lo suficientemen- en condiciones de independencia mutua.
te significativa para que el cumplimiento
del acuerdo sea altamente probable.
APÉNDICE B
- costos de venta (costs Los costos incrementales directamente
to sell): atribuibles a la disposición de un activo
Suplemento de aplicación
(o grupo de activos para su disposición),
excluyendo los costos financieros y los
gastos por impuestos a las ganancias. Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
- grupo de activos para Un grupo de activos a ser dispuesto, ya
Extensión del periodo requerido para comple-
su disposición (disposal sea por venta o por otra vía, de forma
group): conjunta como grupo en una única opera-
tar una venta
ción, junto con los pasivos directamente
asociados con tales activos que se vayan B1. Como se recoge en el párrafo 9, una ampliación
a transferir en la transacción. El grupo del periodo requerido para completar una venta
incluirá la plusvalía adquirida en una com- no impide que un activo (o grupo de activos para
binación de negocios, si el grupo es una su disposición) se clasifique como mantenido
unidad generadora de efectivo a la que se para la venta, si el retraso está causado por he-
haya atribuido la plusvalía de acuerdo con chos o circunstancias fuera del control de la en-
los requisitos de los párrafos 80 a 87 de tidad y existen evidencias suficientes de que la
la NIC 36 Deterioro del Valor de los Acti- entidad sigue comprometida con su plan de ven-
vos (según la revisión de 2004) o bien si ta del activo (o grupo de activos para su disposi-
se trata de una operación dentro de esa ción). En consecuencia, se eximirá a la entidad
unidad generadora de efectivo. de aplicar el requisito de un año, establecido en
- importe recuperable El mayor entre el valor razonable menos el párrafo 8, en las siguientes situaciones en las
(recoverable amount): los costos de venta de un activo y su valor cuales se pongan de manifiesto estos hechos o
en uso. circunstancias:
- operación discontinuada Un componente de la entidad del que se a) En la fecha en que la entidad se compro-
(discontinued opera- ha dispuesto, o ha sido clasificado como meta con un plan para vender un activo
tion): mantenido para la venta, y no corriente (o grupo de activos para su
a) representa una línea de negocio o un disposición), exista una expectativa razo-
área geográfica, que es significativa y nable de que otros terceros (distintos del
puede considerarse separada del resto; comprador) impondrán condiciones sobre la
659
transferencia del activo (o grupo de activos ii) se espera una resolución favorable de
para su disposición) que ampliarán el perio- los factores que originan el retraso.
do necesario para completar la venta; y:
c) Durante el periodo inicial de un año, surgen
i) las acciones necesarias para responder circunstancias que previamente fueron con-
a esas condiciones no puedan ser inicia- sideradas improbables y, como resultado,
das hasta después de que se haya obte- el activo no corriente (o grupo de activos
nido el compromiso firme de compra; y para su disposición) previamente clasificado
como mantenido para la venta no se ha ven-
ii) sea altamente probable un compromiso
dido al final de ese periodo, y:
firme de compra en el plazo de un año.
i) durante el periodo inicial de un año, la
b) La entidad obtenga un compromiso firme de
entidad emprendió las acciones nece-
compra y, como resultado, el comprador u
sarias para responder al cambio de las
otros terceros hayan impuesto de forma ines-
circunstancias,
perada condiciones sobre la transferencia del
activo no corriente (o grupo de activos para ii) los activos no corrientes (o grupos de
su disposición) clasificado previamente como activos para su disposición) están sien-
mantenido para la venta, que extenderán el do comercializados de forma activa a un
periodo exigido para completar la venta, y: precio razonable, dado el cambio en las
circunstancias; y
i) han sido tomadas a tiempo las acciones
necesarias para responder a las condi- iii) se cumplen los criterios establecidos en
ciones impuestas; y los párrafos 7 y 8.
660
Exploración y Evaluación de Recursos Minerales
OBJETIVO RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS

PARA EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN
1. El objetivo de esta NIIF es especificar la infor-
mación financiera relativa a la exploración y Exención temporal relativa a los
evaluación de recursos minerales. párrafos 11 y 12 de la NIC 8
2. En particular, la NIIF requiere:
a) mejoras limitadas en las prácticas contables 6. Al desarrollar sus políticas contables, una en-
existentes para los desembolsos por explo- tidad que reconozca activos para exploración
ración y evaluación; y evaluación aplicará el párrafo 10 de la NIC 8
Políticas Contables, Cambios en las Estimacio-
b) que las entidades que reconozcan activos nes Contables y Errores.
para exploración y evaluación realicen una
comprobación de su deterioro del valor de 7. Los párrafos 11 y 12 de la NIC 8 establecen las
acuerdo con esta NIIF, y midan cualquier fuentes de la jerarquía normativa, así como las
deterioro de acuerdo con la NIC 36 Deterio- guías que la dirección está obligada a conside-
ro del Valor de los Activos; rar al desarrollar una política contable para una
partida, cuando ninguna NIIF sea aplicable es-
c) revelar información que identifique y expli-
pecíficamente. Supeditado a lo dispuesto en los
que los importes que en los estados finan-
párrafos 9 y 10 siguientes, esta NIIF exime a una
cieros de la entidad surjan de la exploración
entidad de aplicar los párrafos citados de la NIC
y evaluación de recursos minerales, que
ayude a los usuarios de esos estados finan- 8 a sus políticas contables para el reconocimien-
cieros a comprender el importe, calendario y to y la medición de los activos para exploración
certidumbre de los flujos de efectivo futuros y evaluación.
de los activos para exploración y evaluación
que se hayan reconocido. MEDICIÓN DE ACTIVOS PARA
EXPLORACIÓN Y EVALUACIÓN
ALCANCE
Medición en el momento del
3. Una entidad aplicará esta NIIF a los desembolsos reconocimiento
por exploración y evaluación en los que incurra.
4. La NIIF no aborda otros aspectos relativos a la 8. Los activos para exploración y evaluación se
contabilización de las entidades dedicadas a la medirán por su costo.
exploración y evaluación de recursos minerales.
5. Una entidad no aplicará la NIIF a los desembol- Caso práctico
sos en que haya incurrido:
Reconocimiento de una concesión minera
a) antes de la exploración y evaluación de los
recursos minerales, tales como desembol-
Una empresa minera adquiere de una persona natural me-
sos incurridos antes de obtener el derecho
diante un contrato de transferencia minera un derecho por
legal de explorar un área determinada;
concesión minera en el departamento de Arequipa, estimán-
b) después de que sean demostrables la facti- dose una vida probable de 20 años pagando por ello un im-
bilidad técnica y la viabilidad comercial de la porte de S/. 1’000,000. ¿Cómo sería el tratamiento contable
extracción de un recurso mineral. de dicho pago?
661
Solución: como activos para exploración y evaluación, y

aplicará dicha política de forma coherente. Al
El valor de adquisición de las concesiones incluirá el precio establecer esta política, una entidad considerará
pagado, o los gastos de petitorio, según el caso. En efecto, de el grado en el que los desembolsos puedan es-
conformidad con el segundo párrafo del artículo 74 del Texto tar asociados con el descubrimiento de recursos
Único Ordenado de la Ley General de Minería (Decreto Supre- minerales específicos. Los siguientes son ejem-
mo 014-92-EM), dependiendo de la forma en la que se adquiera plos de desembolsos que podrían incluirse en la
la concesión el costo de la misma incluirá el precio pagado (si se medición inicial de los activos para exploración y
adquiere de un tercero), o los gastos de petitorio (si se solicitó el evaluación (la lista no es exhaustiva):
denuncia ante la autoridad). a) adquisición de derechos de exploración;
En este sentido, siendo que se ha adquirido de un tercero, de-
b) estudios topográficos, geológicos, geoquí-
berá reconocerse como costo de adquisición de la concesión el
micos y geofísicos;
importe pagado al tercero que transfirió la concesión, como se
muestra a continuación: c) perforaciones exploratorias;
------------------------ x------------------------- d) excavaciones de zanjas y trincheras;
34 Intangibles 1,000,000 e) toma de muestras; y
341 Concesiones, licencias y otros
derechos f) actividades relacionadas con la evaluación
3411 Concesiones de la factibilidad técnica y la viabilidad comer-
34111 Costo cial de la extracción de un recurso mineral.
46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 1,000,000
inmovilizado
Caso práctico
4655 Intangibles
x/x Por el reconocimiento del derecho de Costo de exploración
la concesión minera.
------------------------ x------------------------- Una empresa minera dentro de sus actividades exploratorias
realiza los siguientes desembolsos: perforaciones exploratorias
Debe agregarse que conforme con el citado artículo 74, el intan-
S/. 150,000 y excavaciones de zanjas y trincheras S/. 350,000.
gible se amortizará a partir del ejercicio en que de acuerdo a ley
Se desea saber cómo se contabilizaría esta operación.
corresponda cumplir con la obligación de producción mínima,
en un plazo que el titular de la actividad minera determinará en Solución:
ese momento, con base en la vida probable del depósito, calcu-
lada tomando en cuenta las reservas probadas y probables y la
La empresa establecerá una política contable que especifique
producción mínima obligatoria de acuerdo a ley.
qué desembolsos se reconocerán como activos para explora-
Ahora bien, el asiento por la amortización sería: ción y aplicará dicha política en forma coherente.
------------------------ x------------------------- De conformidad con el artículo 74 del Texto Único Ordenado
68 Valuación y deterioro de activos y de la Ley General de Minería (Decreto Supremo 014-92-EM)
provisiones 50,000 se tiene que los costos de exploración incurridos hasta la fecha
682 Amortización de intangible
en que de acuerdo a ley corresponda cumplir con la producción
6821 Amortización de intangible - Costo
68211 Concesiones, licencias y otros
mínima obligatoria, a opción del titular pueden incrementar el
derechos costo de la concesión. En este sentido, bajo el supuesto que
39 Depreciación, amortización y la empresa minera hubiera escogido esta opción deberá incre-
agotamiento acumulados 50,000 mentar el costo de la concesión, siendo el registro bajo este
392 Amortización acumulada criterio tributario el siguiente:
3921 Intangibles - Costo
39211 Concesiones, licencias y otros ------------------------ x-------------------------
derechos 34 Intangibles 500,000
x/x Por la amortización de la concesión. 344 Costos de exploración y
------------------------ x------------------------- desarrollo
3441 Costos de exploración
34411 Costo
Elementos del costo de los activos para 40 Tributos, contraprestaciones
exploración y evaluación y aportes al sistema de pensiones
9. La entidad establecerá una política contable que 4011 Impuesto General a las Ventas
especifique qué desembolsos se reconocerán 40111 IGV - Cuenta propia
662
NIIF 6
46 Cuentas por pagar diversas - Terceros 590,000 14. Para justificar cambios en las políticas contables
465 Pasivos por compra de activo aplicadas a los desembolsos por exploración
inmovilizado y evaluación, una entidad demostrará que el
4655 Intangibles cambio aproxima sus estados financieros a los
x/x Por los desembolso para explotación. criterios de la NIC 8, sin que sea necesario que
------------------------ x------------------------- el cambio en cuestión cumpla por completo con
Debe agregarse que conforme con el citado artículo 74, el intan- esos criterios.
gible se amortizará a partir del ejercicio en que de acuerdo a ley
corresponda cumplir con la obligación de producción mínima, PRESENTACIÓN
en un plazo que el titular de actividad minera determinará en ese
momento, con base en la vida probable del depósito, calculada
tomando en cuenta las reservas probadas y probables y la pro- Clasificación de activos para
ducción mínima obligatoria de acuerdo a ley. exploración y evaluación
15. Una entidad clasificará los activos para ex-

10. Los desembolsos relacionados con el desarro- ploración y evaluación como tangibles o in-
llo de los recursos minerales no se reconocerán tangibles, según la naturaleza de los activos
como activos para exploración y evaluación. El adquiridos, y aplicará la clasificación de forma
Marco Conceptual y la NIC 38 Activos Intangi- coherente.
bles suministran guías sobre el reconocimiento 16. Algunos activos para exploración y evaluación
de activos que surjan de este desarrollo. se tratan como intangibles (por ejemplo, los de-
11. De acuerdo con la NIC 37 Provisiones, Pasi- rechos de perforación), mientras que otros son
vos Contingentes y Activos Contingentes, una tangibles (por ejemplo, vehículos y equipos de
entidad reconocerá cualquier obligación en la perforación). En la medida en que se consuma
que se incurra por desmantelamiento y restau- un activo tangible para desarrollar un activo
ración durante un determinado periodo, como intangible, el importe que refleje ese consumo
consecuencia de haber llevado a cabo activi- será parte del costo del activo intangible. Sin
dades de exploración y evaluación de recursos embargo, el uso de un activo tangible para desa-
minerales. rrollar un activo intangible no transforma a dicho
activo tangible en intangible.
Medición posterior al reconocimiento
Reclasificación de los activos para
12. Después del reconocimiento, la entidad aplicará
exploración y evaluación
el modelo del costo o el modelo de la revaluación
a los activos para exploración y evaluación. Si se 17. Un activo para exploración y evaluación dejará
aplicase el modelo de la revaluación (ya sea el de ser clasificado como tal cuando la fiabilidad
contenido en la NIC 16, Propiedades, Planta y técnica y la viabilidad comercial de la extracción
Equipo o el modelo contenido en la NIC 38), se de un recurso mineral sean demostrables. Antes
hará de forma coherente con la clasificación de de proceder a la reclasificación, se evaluará el
los activos (véase el párrafo 15). deterioro de los activos para exploración y eva-
luación, debiéndose reconocer cualquier pérdida
Cambios en las políticas contables por deterioro de su valor.
13. Una entidad puede cambiar las políticas conta- DETERIORO DEL VALOR
bles aplicadas a los desembolsos relacionados
con la exploración y evaluación, si el cambio Reconocimiento y medición
hace que los estados financieros sean más re-
levantes a los efectos de toma de decisiones
económicas por los usuarios sin mermar su fia- 18. Se evaluará el deterioro del valor de los activos
bilidad, o si los hace más fiables y no disminuye para exploración y evaluación cuando los he-
su relevancia para la adopción de decisiones. chos y circunstancias sugieran que el importe
Una entidad juzgará la relevancia y la fiabilidad en libros de un activo para exploración y eva-
empleando los criterios de la NIC 8. luación puede superar a su importe recuperable.
663
Cuando esto suceda, la entidad medirá, presen- grupos de unidades generadoras de efectivo,
tará y revelará cualquier pérdida por deterioro con la finalidad de comprobar si tales activos
del valor resultante de acuerdo con la NIC 36, han sufrido un deterioro en su valor. Ningu-
excepto por lo dispuesto en el párrafo 21 si- na unidad generadora de efectivo, o grupo de
guiente. unidades a las que se impute un activo de ex-
ploración y evaluación podrá ser mayor que un
19. Al identificar si se ha deteriorado un activo para
segmento de operación determinado de acuerdo
exploración o evaluación, y solo para este tipo
con la NIIF 8 Segmentos de Operación.
de activos, se aplicará el párrafo 20 de esta NIIF
en lugar de los párrafos 8 a 17 de la NIC 36. El 22. El nivel identificado por la entidad, a los efectos
párrafo 20 emplea el término “activos”, pero es de comprobar si el valor de los activos para ex-
aplicable por igual tanto a los activos para explo- ploración y evaluación se ha deteriorado, puede
ración y evaluación independientes como a una comprender una o más unidades generadoras
unidad generadora de efectivo. de efectivo.
20. Uno o más de los siguientes hechos y circuns-
tancias indican que la entidad debería compro- INFORMACIÓN A REVELAR
bar el deterioro del valor de los activos para ex-
ploración y evaluación (la lista no es exhaustiva):
23. Una entidad revelará la información que permita
a) El término durante el que la entidad tiene el identificar y explicar los importes reconocidos en
derecho a explorar en un área específica ha sus estados financieros que procedan de la ex-
expirado durante el periodo, o lo hará en un ploración y evaluación de recursos minerales.
futuro cercano, y no se espera que sea re-
24. Para cumplir lo dispuesto en el párrafo 23, una
novado.
entidad revelará:
b) No se han presupuestado ni planeado desem-
a) Las políticas contables aplicadas a los desem-
bolsos significativos para la exploración y
bolsos relacionados con la exploración y
evaluación posterior de los recursos minera-
evaluación, incluyendo el reconocimiento de
les en esa área específica.
activos por exploración y evaluación.
c) La exploración y evaluación de recursos
b) Los importes de los activos, pasivos, ingre-
minerales en un área específica no han
sos y gastos, así como los flujos de efectivo
conducido al descubrimiento de cantidades
por actividades de operación e inversión,
comercialmente viables de recursos mine-
surgidos de la exploración y evaluación de
rales, y la entidad ha decidido interrumpir
recursos minerales.
dichas actividades en la misma.
25. La entidad tratará los activos para exploración y
d) Existen datos suficientes para indicar que,
evaluación como una clase de activos indepen-
aunque es probable que se produzca un
diente y efectuará las revelaciones requeridas
desarrollo en un área determinada, resulta
por la NIC 16 o la NIC 38, según cómo haya cla-
improbable que el importe en libros del acti-
sificado los activos.
vo para exploración y evaluación pueda ser
recuperado por completo a través del desa-
rrollo exitoso o a través de su venta. FECHA DE VIGENCIA
En cualquiera de estos casos, o en casos simi-
lares, la entidad comprobará el deterioro del va- 26. Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos
lor de acuerdo con la NIC 36. Cualquier pérdida anuales que comiencen a partir del 1 de enero
por deterioro se reconocerá como un gasto de de 2006. Se aconseja su aplicación anticipada.
acuerdo con la NIC 36. Si la entidad aplicase la NIIF para un periodo
que comience antes del 1 de enero de 2006,
Especificación del nivel al que se revelará este hecho.
evalúa el deterioro de los activos para
exploración y evaluación DISPOSICIONES TRANSITORIAS
21. Una entidad establecerá una política contable 27. Si fuera impracticable aplicar un requerimiento
para asignar los activos para exploración y eva- concreto del párrafo 18 a la información com-
luación a unidades generadoras de efectivo o parativa que se refiera a periodos anuales que
664
NIIF 6
comiencen antes del 1 de enero de 2006, la en-

desembolsos relacionados con Desembolsos efectuados por una
tidad revelará este hecho. En la NIC 8 se explica la exploración y evaluación entidad en relación con la explo-
el significado del término “impracticable”. (exploration and evaluation ración y la evaluación de recursos
expenditures): minerales, antes de que se pueda
APÉNDICE A demostrar la factibilidad técnica y la
viabilidad comercial de la extracción
de recursos minerales.
exploración y evaluación de La búsqueda de recursos minera-
Definiciones de términos
recursos minerales (exploration les, incluyendo minerales, petróleo,
for and evaluation of mineral gas natural y recursos similares no
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. resources): renovables, realizada una vez que
la entidad ha obtenido derechos
legales para explorar en un área
activos para exploración y Desembolsos relacionados con la determinada, así como la determi-
evaluación (exploration and exploración y evaluación reconoci- nación de la factibilidad técnica y la
evaluation assets): dos como activos de acuerdo con la viabilidad comercial de la extracción
política contable de la entidad. de recursos minerales.
665
Instrumentos Financieros: Información a revelar
OBJETIVO menos que el derivado cumpla la definición

de un instrumento de patrimonio de la NIC
32.
1. El objetivo de esta NIIF es requerir a las enti-
dades que, en sus estados financieros, revelen b) Los derechos y obligaciones de los emplea-
información que permita a los usuarios evaluar: dores surgidos por los planes de retribucio-
nes a los empleados a los que se les aplique
a) la relevancia de los instrumentos financieros la NIC 19 Beneficios a los Empleados.
en la situación financiera y en el rendimiento
c) [eliminado]
de la entidad; y
d) Los contratos de seguro, según se definen
b) la naturaleza y alcance de los riesgos proce-
en la NIIF 4 Contratos de Seguro. No obs-
dentes de los instrumentos financieros a los
tante, esta Norma se aplicará a los deriva-
que la entidad se haya expuesto durante el
dos implícitos en contratos de seguro, siem-
periodo y lo esté al final del periodo sobre el
pre que la NIC 39 requiera que la entidad
que se informa, así como la forma de gestio- los contabilice por separado. Además, un
nar dichos riesgos. emisor aplicará esta Norma a los contratos
2. Los principios contenidos en esta NIIF com- de garantía financiera si aplica la NIC 39 en
plementan a los de reconocimiento, medición el reconocimiento y medición de esos con-
y presentación de los activos financieros y los tratos, pero aplicará la NIIF 4 si decidiese,
pasivos financieros de la NIC 32 Instrumentos de acuerdo con el apartado (d) del párrafo
Financieros: Presentación, de la NIC 39 Instru- 4 de la NIIF 4, aplicar dicha NIIF 4 para su
mentos Financieros: Reconocimiento y Medición reconocimiento y medición.
y de la NIIF 9 Instrumentos Financieros. e) Los instrumentos financieros, contratos y
obligaciones que surjan de transacciones
ALCANCE con pagos basados en acciones a los que
se aplique la NIIF 2 Pagos Basados en
Acciones, excepto los contratos que estén
3. Esta NIIF se aplicará por todas las entidades, a dentro del alcance de los párrafos 5 a 7 de
toda clase de instrumentos financieros, excepto a: la NIC 39, a los que se aplicará esta NIIF.
a) aquellas participaciones en subsidiarias, f) lnstrumentos que requieran ser clasificados
asociadas y negocios conjuntos, que se como instrumentos de patrimonio de acuer-
contabilicen de acuerdo con la NIC 27 Esta- do con los párrafos 16A y 16B o los párrafos
dos Financieros Consolidados y Separados, 16C y 16D de la NIC 32.
NIC 28 Inversiones en Asociadas, o NIC 31
Participaciones en Negocios Conjuntos. No 4. Esta NIIF se aplicará tanto a los instrumentos
obstante, en algunos casos la NIC 27, la financieros que se reconozcan contablemente
NIC 28 o la NIC 31 permiten que una en- como a los que no se reconozcan. Los instru-
tidad contabilice las participaciones en una mentos financieros reconocidos comprenden ac-
subsidiaria, asociada o negocio conjunto tivos financieros y pasivos financieros que estén
aplicando la NIC 39 y la NIIF 9; en esos dentro del alcance de la NIC 39 y la NIIF 9. Los
casos, las entidades aplicarán los requeri- instrumentos financieros no reconocidos com-
mientos de esta NIIF. Las entidades aplica- prenden algunos instrumentos financieros que,
rán también esta NIIF a todos los derivados aunque están fuera del alcance de la NIC 39 y
vinculados a las participaciones en subsi- NIIF 9, entran dentro del alcance de esta NIIF
diarias, asociadas o negocios conjuntos, a (como algunos compromisos de prestamo).
666
NIIF 7
5 Esta NIIF es aplicable a los contratos de compra momento de su reconocimiento inicial, y (ii)
o venta de elementos no financieros que estén los que cumplan la definición de mantenidos
dentro del alcance de la NIC 39 y NIIF 9 (véanse para negociar de la NIC 39.
los párrafos 5 a 7 de la NIC 39).
f) activos financieros medidos al costo amorti-
zado.
CLASES DE INSTRUMENTOS g) pasivos financieros medidos al costo amorti-
FINANCIEROS Y NIVEL DE zado.
INFORMACIÓN
h) activos financieros medidos al valor razona-
ble con cambios en otro resultado integral.
6 Cuando esta NIIF requiera que la información
se suministre por clases de instrumentos finan- Activos financieros o pasivos financieros al
cieros, una entidad los agrupará en clases que valor razonable con cambios en resultados
sean apropiadas según la naturaleza de la infor-
mación a revelar y que tengan en cuenta las ca- 9. Si la entidad ha designado como medido al valor
racterísticas de dichos instrumentos financieros. razonable un activo financiero (o grupo de acti-
Una entidad suministrará información suficiente vos financieros) que en otro caso sería medido
para permitir la conciliación con las partidas pre- al costo amortizado, revelará:
sentadas en las partidas del estado de situación
financiera. a) El máximo nivel de exposición al riesgo de
crédito [véase el apartado (a) del párrafo 36]
del activo financiero (o del grupo de activos
RELEVANCIA DE LOS financieros) al final del periodo sobre el que
INSTRUMENTOS FINANCIEROS EN se informa.
LA SITUACIÓN FINANCIERA Y EL
RENDIMIENTO b) El importe por el que se reduce dicho máxi-
mo nivel de exposición al riesgo de crédito
mediante el uso de derivados de crédito o
7 Una entidad suministrará información que per- instrumentos similares.
mita que los usuarios de sus estados financieros
evalúen la relevancia de los instrumentos finan- c) El importe de la variación, durante el periodo
cieros en su situación financiera y en su rendi- y la acumulada, del valor razonable del ac-
miento. tivo financiero (o del grupo de activos finan-
cieros) que sea atribuible a las variaciones
en el riesgo de crédito del activo financiero,
Estado de situación financiera
determinado como:
i) el importe de la variación del valor razo-
Categorías de activos financieros y pasivos nable que no sea atribuible a cambios
financieros en las condiciones de mercado que dan
lugar a riesgo de mercado; o
8 Se revelará, ya sea en el estado de situación fi-
nanciera o en las notas, los importes en libros de ii) el importe que resulte de la aplicación
cada una de las siguientes categorías de instru- de un método alternativo, si la entidad
mentos financieros especificadas en la NIIF 9 o cree que de esta forma representa más
en la NIC 39: fielmente la variación del valor razona-
ble que sea atribuible a cambios en el
a) activos financieros medidos al valor razona- riesgo de crédito del activo.
ble con cambios en resultados, mostrando
por separado: (i) los designados como tales Los cambios en las condiciones de mercado
que ocasionan riesgo de mercado incluyen
en el momento de su reconocimiento inicial,
las variaciones en una tasa de interés (de
y (ii) los medidos obligatoriamente al valor
referencia) observada, en el precio de una
razonable de acuerdo con la NIIF 9.
materia prima cotizada, en una tasa de cam-
b) - d) [eliminado] bio de moneda extranjera o en un índice de
e) pasivos financieros al valor razonable con precios o tasas.
cambios en resultados, mostrando por se- d) El importe de la variación del valor razona-
parado: (i) los designados como tales en el ble de cualesquiera derivados de crédito o
667
instrumentos similares vinculados, durante atribuible a cambios en su riesgo de crédito,

el periodo y la acumulada desde que el acti- las razones por las que ha llegado a esta
vo financiero se hubiera designado. conclusión y los factores que cree que son
relevantes.
10. Si la entidad hubiera designado un pasivo finan-
ciero como al valor razonable con cambios en Activos financieros medidos al valor razona-
resultados de acuerdo con el párrafo 9 de la NIC ble con cambios en otro resultado integral
39, revelará:
a) El importe de la variación del valor razona- 11A. Si una entidad ha designado inversiones en
ble del pasivo financiero, durante el periodo instrumentos de patrimonio a medir a valor ra-
y la acumulada, que sea atribuible a cam- zonable con cambios en otro resultado integral,
bios en el riesgo de crédito de ese pasivo, conforme permite el párrafo 5.4.4 de la NIIF 9,
determinado como: revelará:
i) el importe de la variación del valor razo- a) Qué inversiones en instrumentos de pa-
nable que no sea atribuible a cambios trimonio se han designado a medir a valor
en las condiciones de mercado que dan razonable con cambios en otro resultado
lugar a riesgo de mercado (véase el pá- integral.
rrafo B4 del Apéndice B); o
b) Las razones para utilizar esta presentación
ii) el importe que resulte de la aplicación alternativa.
de un método alternativo, si la entidad
c) El valor razonable de cada una de estas in-
cree que de esta forma representa más
versiones al final del periodo sobre el que se
fielmente la variación del valor razona-
informa.
ble que sea atribuible a cambios en el
riesgo de crédito del pasivo financiero. d) Los dividendos reconocidos durante el pe-
riodo, mostrando por separado los relacio-
Los cambios en las condiciones de mercado
nados con inversiones dadas de baja en
que ocasionan riesgo de mercado incluyen
cuentas durante el periodo sobre el que se
las variaciones en una tasa de interés de
informa y las relacionadas con inversiones
referencia, en el precio de un instrumento
mantenidas al final del periodo sobre el que
financiero de otra entidad, en el precio de
se informa.
una materia prima cotizada, en una tasa de
cambio de moneda extranjera o en un índice e) Cualquier transferencia de ganancias o
de precios o tasas. Para los contratos que pérdidas acumuladas dentro de patrimonio
incluyan un componente vinculado al resul- durante el periodo incluyendo la razón para
tado de las inversiones, los cambios en las estas transferencias.
condiciones de mercado incluyen cambios 11B. Si una entidad da de baja en cuentas inversiones
en el rendimiento del fondo de inversiones, en instrumentos de patrimonio a valor razonable
interno o externo, que esté vinculado con con cambios en otro resultado integral durante el
ellos. periodo sobre el que se informa, revelará:
b) La diferencia entre el importe en libros del a) Las razones para disponer de las inver-
pasivo financiero y el importe que la entidad siones.
estaría obligada contractualmente a pagar
al tenedor de la obligación, en el momento b) El valor razonable de la inversión en la fecha
del vencimiento. de baja en cuentas.
11 La entidad revelará: c) La ganancia o pérdida acumulada en el mo-

mento de la disposición.
a) Los métodos empleados para cumplir con lo
establecido en el apartado (c) del párrafo 9 Reclasificación
y en el apartado (a) del párrafo 10.
b) Si la entidad creyese que la información fa- 12-12A. [Eliminado]
cilitada para cumplir con lo establecido en 12B. Una entidad revelará si, en los periodos sobre los
el apartado (c) del párrafo 9 y el apartado que se informa corriente o anteriores, se ha recla-
(a) del párrafo 10 no representa fielmente sificado cualquier activo financiero de acuerdo con
la variación del valor razonable del activo el párrafo 4.9 de la NIIF 9. Para cada uno de estos
financiero o del pasivo financiero que sea sucesos, una entidad revelará:
668
NIIF 7
a) La fecha de reclasificación. Garantía

b) Una explicación detallada del cambio en el
modelo de negocio y una descripción cuali-
tativa de su efecto sobre los estados finan- a) el importe en libros de los activos financie-
cieros de la entidad. ros pignorados como garantía de pasivos o
pasivos contingentes, incluyendo los impor-
c) El importe reclasificado o fuera de cada una tes que hayan sido reclasificados de acuer-
de esas categorías. do con el apartado (a) del párrafo 37 de la
12C. Para cada periodo sobre el que se informa si- NIC 39; y
guiente a la reclasificación hasta la baja en b) los plazos y condiciones relacionados con
cuentas, una entidad revelará para los activos su pignoración.
reclasificados de forma que se midan al costo
15. Cuando una entidad haya recibido una garantía
amortizado de acuerdo con el párrafo 4.9 de la (consistente en activos financieros o no financie-
NIIF 9: ros) y esté autorizada a venderla o a pignorarla
a) la tasa de interés efectiva determinada en la sin que se haya producido un incumplimiento por
fecha de la reclasificación; y parte del propietario de la garantía, revelará:
b) el ingreso o gasto por intereses reconocido. a) el valor razonable de la garantía poseída;
12D. Si una entidad ha reclasificado los activos finan- b) el valor razonable de la garantía vendida o
nuevamente pignorada, y si la entidad tiene
cieros de forma que se miden al costo amortiza-
alguna obligación de devolverla; y
do desde su último periodo anual sobre el que se
informa, revelará: c) los plazos y condiciones asociadas a la utili-
zación de la garantía.
a) el valor razonable de los activos financieros
al final del periodo sobre el que se informa; y Cuenta correctora para pérdidas crediticias
b) la ganancia o pérdida del valor razonable 16. Cuando los activos financieros se hayan deterio-
que tendría que haber sido reconocido en rado por pérdidas crediticias y la entidad registre
resultados durante el periodo sobre el que el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo
se informa si los activos financieros no se una cuenta correctora utilizada para registrar los
hubieran reclasificado. deterioros individuales o una cuenta similar utiliza-
da para registrar un deterioro colectivo de activos)
Baja en cuentas en lugar de reducir directamente el importe en li-
bros del activo, incluirá una conciliación de las va-
13. Una entidad puede haber transferido activos fi- riaciones en dicha cuenta durante el periodo, para
nancieros de forma tal que una parte o todo el cada clase de activos financieros.
activo no cumpla las condiciones para darlos de
Instrumentos financieros compuestos con
baja en cuentas (véanse los párrafos 15 a 37 de
múltiples derivados implícitos
la NIC 39). La entidad revelará, para cada clase
de dichos activos financieros:
17. Cuando una entidad haya emitido un instrumen-
a) la naturaleza de los activos; to que contiene un componente de pasivo y otro
de patrimonio (véase el párrafo 28 de la NIC 32),
b) la naturaleza de los riesgos y beneficios in-
y el instrumento incorpore varios derivados im-
herentes a la propiedad a los que la entidad
plícitos cuyos valores fueran interdependientes
continúe expuesta;
(como es el caso de un instrumento de deuda
c) cuando la entidad continúa reconociendo convertible con una opción de rescate), informa-
la totalidad de los activos, los importes en rá la existencia de esas características.
libros de estos y de los pasivos asociados; y Incumplimientos y otras infracciones
d) cuando la entidad continúe reconociendo
los activos en la medida de su implicación 18. Para los prestamos por pagar reconocidos al
continuada, el importe en libros total de los final del periodo sobre el que se informa, una
activos originales, el importe de los activos entidad revelará:
que la entidad continúe reconociendo y el a) detalles de los incumplimientos durante el
importe en libros de los pasivos asociados. periodo que se refieran al principal, a los
669
intereses, a los fondos de amortización para viii) activos financieros medidos al valor ra-
cancelación de deudas o a las condiciones zonable con cambios en otro resultado
de rescate relativas a esos prestamos por integral;
pagar;
b) importes totales de los ingresos y de los
b) el importe en libros de los prestamos por pa- gastos por intereses (calculados utilizando
gar que estén impagados al final del periodo el método de la tasa de interés efectiva)
sobre el que se informa; y
producidos por los activos financieros que
c) si el incumplimiento ha sido corregido o si se miden al costo amortizado o los pasivos
se han renegociado las condiciones de los financieros que no se midan al valor razona-
prestamos por pagar antes de la fecha de ble con cambios en resultados;
autorización para emisión de los estados fi-
nancieros. c) ingresos y gastos por comisiones (distintos
de los importes incluidos al determinar la
19 Si durante el periodo se hubieran producido
tasa de interés efectiva) que surjan de:
infracciones de las condiciones del acuerdo de
prestamo, distintas de las descritas en el párra- i) activos financieros medidos al costo
fo 18, y que autoricen al prestamista a reclamar amortizado o pasivos financieros que
el correspondiente pago, una entidad incluirá la no se midan al valor razonable con cam-
misma información requerida en el párrafo 18 bios en resultados; y
(a menos que, al final del periodo sobre el que
se informa o antes, las infracciones se hubieran ii) actividades fiduciarias o de administra-
corregido o las condiciones del prestamo se hu- ción que supongan la tenencia o inver-
bieran renegociado). sión de activos por cuenta de individuos,
fideicomisos, planes de prestaciones
Estado del resultado integral por retiro u otras instituciones;
d) ingresos por intereses sobre activos finan-
cieros deteriorados, devengados de acuer-
Partidas de ingresos, gastos, ganancias o do con el párrafo GA93 de la NIC 39; y
pérdidas
e) el importe de las pérdidas por deterioro para
20. Una entidad revelará las siguientes partidas de cada clase de activo financiero.
ingresos, gastos, ganancias o pérdidas, ya sea
20A Una entidad revelará un desglose de la ganancia
en el estado del resultado integral o en las notas:
o pérdida reconocida en el estado del resulta-
a) ganancias o pérdidas netas por: do integral que surge de la baja en cuentas de
i) activos financieros medidos al valor activos financieros medidos al costo amortizado,
razonable con cambios en resultados, mostrando por separado las ganancias y pérdi-
mostrando por separado los designados das surgidas de la baja en cuentas de dichos
como tales en el momento de su recono- activos financieros. Esta información a revelar
cimiento inicial, y los medidos obligato- incluirá las razones para dar de baja en cuentas
riamente al valor razonable de acuerdo a esos activos financieros.
con la NIIF 9.
ii) - iv) [eliminado] Otra información a revelar
v) pasivos financieros al valor razonable
con cambios en resultado, mostrando
Políticas contables
por separado, los pasivos financieros
designados como tales en el reconoci-
miento inicial, y los que cumplen la de- 21 De acuerdo con el párrafo 117 de la NIC 1 Pre-
finición de mantenidos para negociar de sentación de Estados Financieros (revisada
la NIC 39. en 2007) una entidad revelará, en el resumen
de políticas contables significativas, la base (o
vi) activos financieros medidos al costo
bases) de medición utilizada al elaborar los es-
amortizado.
tados financieros, así como las demás políticas
vii) pasivos financieros medidos al costo contables utilizadas que sean relevantes para la
amortizado. comprensión de los estados financieros.
670
NIIF 7
Contabilidad de cobertura c) La ineficacia reconocida en el resultado del

periodo que surja de coberturas de inversio-
22.Una entidad revelará información, por separado, nes netas en negocios en el extranjero.
referida a cada tipo de cobertura descrita en la
Valor razonable
NIC 39 (es decir, cobertura del valor razonable,
cobertura de los flujos de efectivo y cobertura de
25. Salvo por lo establecido en el párrafo 29, una
la inversión neta en negocios en el extranjero)
entidad revelará el valor razonable correspon-
sobre los extremos siguientes:
diente a cada clase de activos financieros y de
a) una descripción de cada tipo de cobertura; pasivos financieros (véase el párrafo 6), de una
forma que permita la realización de comparacio-
b) una descripción de los instrumentos finan- nes con los correspondientes importes en libros.
cieros designados como instrumentos de
cobertura y de sus valores razonables al 26. Al revelar los valores razonables, una entidad
final del periodo sobre el que se informa; y agrupará los activos financieros y los pasivos fi-
nancieros en clases, pero solo los compensará
c) la naturaleza de los riesgos que han sido en la medida en que sus importes en libros estén
cubiertos. compensados en el estado de situación financiera.
23. Para las coberturas de flujos de efectivo, una en- 27. Una entidad revelará para cada clase de instru-
tidad revelará: mentos financieros los métodos y, cuando se uti-
lice una técnica de valoración, las hipótesis apli-
a) los periodos en los que se espera que se
cadas para determinar los valores razonables de
produzcan los flujos de efectivo, así como cada clase de activos financieros o pasivos finan-
los periodos en los que se espera que afec- cieros. Por ejemplo, siempre que fuera aplicable,
ten al resultado del periodo; una entidad revelará información sobre las hipóte-
b) una descripción de las transacciones pre- sis relativas a las ratios de cancelación anticipada,
vistas para las que se haya utilizado previa- las ratios por pérdidas de crédito estimadas y las
mente la contabilidad de coberturas, pero tasas de interés o de descuento. Si se hubiera pro-
cuya ocurrencia ya no se espere; ducido un cambio en la técnica de valoración, la
entidad revelará la naturaleza de ese cambio y las
c) el importe que haya sido reconocido en otro razones para haberlo realizado.
resultado integral durante el periodo;
27A. Para llevar a cabo las revelaciones requeridas
d) el importe que, durante el periodo, se haya por el párrafo 27B una entidad clasificará las me-
reclasificado desde el patrimonio al resulta- diciones a valor razonable realizadas utilizando
do, mostrando el importe incluido en cada una jerarquía de valor razonable, que refleje la
partida del estado del resultado integral; y relevancia de las variables utilizadas para llevar
a cabo dichas mediciones. La jerarquía de valor
e) el importe que, durante el periodo, se haya razonable tendrá los siguientes niveles:
eliminado del patrimonio y se haya incluido
en el costo inicial o en otro importe en libros a) precios cotizados (sin ajustar) en mercados
activos para activos o pasivos idénticos (Ni-
de un activo no financiero adquirido o de un
vel 1);
pasivo no financiero en el que se haya incu-
rrido y que hayan sido tratados como tran- b) variables distintas a los precios cotizados
sacciones previstas altamente probables incluidos en el Nivel 1 que sean observables
cubiertas. para el activo o pasivo, directamente (es
decir, como precios) o indirectamente (es
24. Una entidad revelará por separado: decir, derivadas de los precios) (Nivel 2); y
a) en las coberturas del valor razonable, las c) variables utilizadas para el activo o pasivo
ganancias o pérdidas: que no estén basadas en datos de mercado
i) del instrumento de cobertura; y observables (variables no observables) (Ni-
vel 3).
ii) de la partida cubierta que sea atribuible
El nivel en la jerarquía de valor razonable, dentro
al riesgo cubierto;
del cual se clasifica la medición del valor razona-
b) La ineficacia reconocida en el resultado del ble en su totalidad se determinará sobre la base
periodo que surja de coberturas de los flujos de la variable de nivel más bajo que sea rele-
de efectivo. vante para la medición del valor razonable en su
671
totalidad. A estos efectos, la relevancia de una d) El importe de las ganancias o pérdidas tota-
variable se evalúa con respecto a la totalidad de les del periodo mencionadas en el apartado
la medición al valor razonable. Si una medición (c)(i) anterior, reconocidas en el resultado
del valor razonable utiliza variables observables que sean atribuibles a las ganancias o pér-
que requieren ajustes importantes basados en didas relacionadas con aquellos activos y
variables no observables, la medición es de Ni- pasivos que se mantengan al final del pe-
vel 3. Evaluar la relevancia de una variable en riodo sobre el que se informa, así como una
particular para la medición del valor razonable descripción de dónde se presentan dichas
en su totalidad requiere la utilización del juicio, ganancias o pérdidas en el estado del re-
considerando los factores específicos del activo sultado integral o en el estado de resultados
o pasivo. separado (si se presenta).
27B. Para las mediciones del valor razonable, reco- e) Para mediciones del valor razonable de Ni-
nocidas en el estado de situación financiera, una vel 3 si el cambiar una o más variables a
entidad revelará para cada clase de instrumen- otras hipótesis alternativas razonablemente
tos financieros: posibles cambia en forma importante el va-
a) El nivel en la jerarquía de valor razonable en lor razonable, la entidad señalará ese hecho
el cual se clasifican las mediciones del valor y revelará el efecto de esos cambios. La
razonable en su totalidad, segregando las entidad revelará cómo se calculó el efecto
mediciones del valor razonable de acuerdo de los cambios hacia hipótesis alternativas
con los niveles definidos en el párrafo 27A. razonablemente posibles. A estos efectos,
b) Cualquier transferencia relevante entre los la relevancia se juzgará con respecto al
niveles 1 y 2 de la jerarquía de valor razona- resultado del periodo, así como al total de
ble y las razones de dichas transferencias. los activos o pasivos o, cuando los cambios
Las transferencias hacia cada nivel se reve- en el valor razonable se reconozcan en otro
larán y comentarán de forma separada de resultado integral, con respecto al total del
las transferencias detraídas de cada nivel. A patrimonio.
estos efectos, la relevancia se juzgará con Una entidad presentará la información a revelar
respecto al resultado del periodo, y al total de tipo cuantitativo requerida por este párrafo en
de activos o de pasivos. forma de tabla, a menos que sea más apropiado
c) Para mediciones al valor razonable de Nivel otro formato.
3, de la jerarquía de valor razonable, una
28. Si el mercado de un instrumento financiero no
conciliación de los saldos de apertura con
fuera activo, una entidad determinará su valor
los saldos de cierre, revelando de forma se-
parada los cambios durante el periodo atri- razonable utilizando una técnica de medición
buibles a lo siguiente: (véanse los párrafos GA74 a GA79 de la NIC
39). No obstante, la mejor evidencia del valor
i) pérdidas o ganancias totales del periodo razonable en el momento del reconocimiento ini-
reconocidas en el resultado, y una des- cial es el precio de la transacción (es decir, el va-
cripción de dónde están presentadas lor razonable de la contraprestación entregada o
dentro del estado del resultado integral recibida), salvo que se cumplan las condiciones
o dentro del estado de resultados sepa- descritas en el párrafo GA76 de la NIC 39. Por lo
rado (si se presenta);
tanto, podría existir una diferencia entre el valor
ii) pérdidas o ganancias totales reconoci- razonable, en el momento del reconocimiento
das en otro resultado integral; inicial, y el importe que pudiera haberse deter-
iii) compras, ventas, emisiones y liquidacio- minado en esa fecha utilizando una técnica de
nes (revelando de forma separada cada medición. Si dicha diferencia existiese, la enti-
tipo de movimiento); y dad revelará, para cada clase de instrumentos
financieros:
iv) transferencias hacia o desde el Nivel 3
(por ejemplo atribuibles a cambios en a) la política contable que utilice para reco-
la observabilidad de los datos del mer- nocer esa diferencia en el resultado del
cado) y las razones para efectuar esas periodo para reflejar las variaciones en los
transferencias. Para transferencias rele- factores (incluyendo el tiempo) que los parti-
vantes, las que sean hacia el Nivel 3 se cipantes en el mercado considerarían al es-
revelarán y comentarán de forma sepa- tablecer un precio (véase el párrafo GA76A
rada de las realizadas desde dicho nivel. de la NIC 39); y
672
NIIF 7
b) la diferencia acumulada que no haya sido Detalle 31/12/2012 31/12/2011

reconocida todavía en el resultado del pe-
Saldo inicial S/. 5,300 S/. 5,000
riodo al principio y al final del mismo, junto
con una conciliación de las variaciones en el Nuevas transacciones - 1,000
saldo de esa diferencia. Importes reconocidos en resultados
-700 -800
durante el año
Otros incrementos - 200
Caso práctico
Otros decrementos -100 -100
Valor razonable Saldo final S/. 4,500 S/. 5,300
El 1 de enero de 2011 una empresa compra activos financieros 29. La información a revelar sobre el valor razonable
no se requiere:
que no cotizan en bolsa por S/. 15,000. La empresa solo posee
una clase de dichos activos financieros. a) cuando el importe en libros sea una aproxi-
mación razonable al valor razonable, por
El precio de transacción de S/. 15,000 es el valor razonable en ejemplo para instrumentos financieros tales
el momento del reconocimiento inicial. como cuentas por pagar o por cobrar a corto
Tras el reconocimiento inicial, la empresa aplicará una técnica plazo;
de valoración para establecer el valor razonable del activo fi - b) para derivados vinculados con inversiones
nanciero. Esta técnica de valoración incluye variables distintas en instrumentos de patrimonio que no tenga
a los datos procedentes de mercados observables. un precio de mercado cotizado en un merca-
do activo que se miden al costo de acuerdo
En el momento del reconocimiento inicial, esta misma técnica con la NIC 39 porque su valor razonable no
de valoración habría resultado en un importe de S/. 14,000, lo puede ser determinado con fiabilidad; o
cual difiere del valor razonable en S/. 1,000.
c) para un contrato que contenga un compo-
El 1 de enero de 2011 la empresa tiene diferencias por S/. 5,000 nente de participación discrecional (como se
describe en la NIIF 4), si el valor razonable
Solución: de dicho componente no puede ser determi-
nado de forma fiable.
La información a revelar por la empresa en 2012 incluiría lo si- 30. En los casos descritos en los apartados (b) y
guiente: (c) del párrafo 29, una entidad revelará infor-
Políticas contables mación que ayude a los usuarios de los estados
financieros al hacer sus propios juicios acerca
La empresa utiliza la siguiente, técnica de valoración para de- del alcance de las posibles diferencias entre el
terminar el valor razonable de los instrumentos financieros que importe en libros de esos contratos y su valor
no cotizan en bolsa: (descripción de la técnica, no incluida en razonable, incluyendo:
este ejemplo). Pueden surgir diferencias entre el valor razona- a) el hecho de que no se ha revelado informa-
ble en el momento del reconocimiento inicial (que, de acuerdo ción sobre el valor razonable porque este no
con la NIC 39, generalmente es el precio de transacción) y el puede ser medido de forma fiable;
importe determinado utilizando la técnica de valoración en el
b) una descripción de los instrumentos finan-
momento del reconocimiento inicial.
cieros, su importe en libros y una explica-
Cualquiera de esas diferencias es (descripción de la política ción de la razón por la que el valor razonable
contable de la empresa). no puede ser determinado de forma fiable;
En las notas a los estados financieros c) información acerca del mercado para los
instrumentos;
Como se comenta en la nota X, la empresa utiliza (nombre de la
d) información sobre si la entidad pretende dis-
técnica de valoración) para medir el valor razonable del siguien-
poner de esos instrumentos financieros, y
te instrumento financiero que no cotiza en un mercado activo. cómo piensa hacerlo; y
Sin embargo, de acuerdo con la NIC 39, el valor razonable al
inicio de un instrumento financiero es generalmente el precio e) cuando algunos instrumentos financieros,
de transacción. Si el precio de transacción difiere del importe cuyo valor razonable no hubiera podido ser
estimado con fiabilidad previamente, hayan
determinado al inicio utilizando la técnica de valoración, esa
sido dados de baja en cuentas, informará de
diferencia es (descripción de la política contable de la entidad). este hecho junto con su importe en libros en el
Las diferencias pendientes de reconocimiento en resultados momento de la baja en cuentas y el importe de
son las siguientes: la ganancia o pérdida reconocida.
673
NATURALEZA Y ALCANCE DE LOS c) Las concentraciones de riesgo, si no resul-

RIESGOS QUE SURGEN DE LOS tan aparentes de los apartados (a) y (b).
INSTRUMENTOS FINANCIEROS 35. Si los datos cuantitativos revelados al final del
periodo sobre el que se informa fueran poco re-
31 Una entidad revelará información que permi- presentativos de la exposición al riesgo de la en-
ta que los usuarios de sus estados financieros tidad durante el periodo, una entidad suministra-
evalúen la naturaleza y el alcance de los riesgos rá información adicional que sea representativa.
que surgen de los instrumentos financieros a los
que la entidad esté expuesta al final del periodo Riesgo de crédito
sobre el que se informa.
32 Las informaciones requeridas por los párrafos 36. Una entidad informará, para cada clase de ins-
33 a 42 se centran en los riesgos procedentes trumento financiero:
de instrumentos financieros y en la manera en a) el importe que mejor represente su máxi-
que se los gestiona. Dichos riesgos incluyen por mo nivel de exposición al riesgo de crédito
lo general, sin que la enumeración sea taxativa, al final del periodo sobre el que se informa,
el riesgo de crédito, el riesgo de liquidez y el ries-
sin tener en cuenta ninguna garantía toma-
go de mercado.
da ni otras mejoras crediticias (por ejemplo,
acuerdos de liquidación por el neto que no
Información cualitativa cumplan las condiciones para su compensa-
ción de acuerdo con la NIC 32);
33. Para cada tipo de riesgo que surja de los instru- b) con respecto al importe revelado en (a), una
mentos financieros, una entidad revelará: descripción de las garantías tomadas y de
a) las exposiciones al riesgo y la forma en que otras mejoras crediticias;
estas surgen;
c) información acerca de la calidad crediticia
b) sus objetivos, políticas y procesos para la de los activos financieros que no estén en
gestión del riesgo, así como los métodos mora ni hayan deteriorado su valor; y
utilizados para medirlo; y
d) el importe en libros de los activos financie-
c) cualesquiera cambios habidos en (a) o (b) ros que estarían en mora o que se habrían
desde el periodo precedente. deteriorado, si no fuera porque sus condicio-
nes han sido renegociadas.
Información cuantitativa Activos financieros en mora o deteriorados
37. Una entidad revelará, para cada clase de activo
34. Para cada tipo de riesgo que surja de los instru-
financiero:
mentos financieros, una entidad revelará:
a) un análisis de la antigüedad de los activos
a) Datos cuantitativos resumidos acerca de
su exposición al riesgo al final del periodo financieros que al final del periodo sobre el
sobre el que se informa. Esta información que se informa estén en mora pero no dete-
a revelar estará basada en la que se sumi- riorados;
nistre internamente al personal clave de la b) un análisis de los activos financieros que se
dirección de la entidad (tal como se lo define hayan determinado individualmente como
en la NIC 24 Información a Revelar sobre
deteriorados al final del periodo sobre el que
Partes Relacionadas), por ejemplo al con-
se informa, incluyendo los factores que la
sejo de administración de la entidad o a su
entidad ha considerado para determinar su
ejecutivo principal.
deterioro; y
b) La información a revelar requerida por los
párrafos 36 a 42, en la medida en que no c) para los importes que se hayan revelado en
haya sido suministrada siguiendo el aparta- (a) y (b), una descripción de las garantías to-
do (a), salvo que el riesgo no sea significati- madas por la entidad para asegurar el cobro
vo (para una discusión sobre la importancia y de las otras mejoras crediticias, así como
relativa o materialidad, véanse en los párra- una estimación de su valor razonable, a me-
fos 29 a 31 de la NIC 1). nos que esta sea impracticable.
674
NIIF 7
Garantías y otras mejoras crediticias obtenidas 41. Si una entidad elaborase un análisis de sensibi-
38. Cuando una entidad obtenga, durante el perio- lidad, tal como el del valor en riesgo, que refleja-
do, activos financieros o no financieros mediante se las interdependencias entre las variables de
la toma de posesión de garantías para asegu- riesgo (por ejemplo, entre las tasas de interés y
rar el cobro, o ejecute otras mejoras crediticias de cambio) y lo utilizase para gestionar riesgos
(por ejemplo avales), y tales activos cumplan los financieros, podrá utilizar ese análisis de sensi-
criterios de reconocimiento contenidos en otras bilidad en lugar del especificado en el párrafo 40.
Normas, la entidad revelará: La entidad revelará también:
a) la naturaleza e importe en libros de los activos a) una explicación del método utilizado al elaborar
obtenidos; y dicho análisis de sensibilidad, así como de los
b) cuando los activos no sean fácilmente converti- principales parámetros e hipótesis subyacentes
bles en efectivo, sus políticas para disponer de en los datos suministrados; y
tales activos, o para utilizarlos en sus operacio- b) una explicación del objetivo del método utilizado,
nes. así como de las limitaciones que pudieran hacer
Riesgo de liquidez que la información no reflejase plenamente el valor
razonable de los activos y pasivos implicados.
39. Una entidad revelará: Otra información a revelar sobre el riesgo de mercado
a) Un análisis de vencimientos para pasivos 42. Cuando los análisis de sensibilidad, revelados
financieros no derivados (incluyendo con- de acuerdo con los párrafos 40 o 41, no fuesen
tratos de garantía financiera emitidos) que representativos del riesgo inherente a un ins-
muestre los vencimientos contractuales re-
trumento financiero (por ejemplo, porque la ex-
manentes.
posición al final de año no refleja la exposición
b) Un análisis de vencimientos para pasivos mantenida durante el mismo), la entidad reve-
financieros derivados. El análisis de venci- lará este hecho, así como la razón por la que
mientos incluirá los vencimientos contrac- cree que los análisis de sensibilidad carecen de
tuales remanentes para aquellos pasivos representatividad.
financieros derivados en los que dichos
vencimientos contractuales sean esenciales
para comprender el calendario de los flujos FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
de efectivo (véase el párrafo B 11B).
c) Una descripción de cómo gestiona el riesgo 43. Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos
de liquidez inherente en (a) y (b). anuales que comiencen a partir del 1 de enero
de 2007. Se aconseja su aplicación anticipada.
Riesgo de mercado Si una entidad aplicase esta NIIF en un periodo
anterior, revelará este hecho.
Análisis de sensibilidad
44. Si una entidad aplicase esta NIIF para periodos
40. Salvo que una entidad cumpla lo establecido en anuales que comiencen antes del 1 de enero de
el párrafo 41, revelará: 2006, no será necesario que presente informa-
a) un análisis de sensibilidad para cada tipo ción comparativa para la información a revelar
de riesgo de mercado al que la entidad esté que requieren los párrafos 31 a 42, sobre la na-
expuesta al final del periodo sobre el que se turaleza y el alcance de los riesgos surgidos de
informa, mostrando cómo podría verse afec- instrumentos financieros.
tado el resultado del periodo y el patrimonio
44A. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termi-
debido a cambios en la variable relevante de
nología utilizada en las NIIF. Además, modificó
riesgo, que sean razonablemente posibles
los párrafos 20, 21, 23(c) y (d), 27(c) y B5 del
en dicha fecha;
Apéndice B. Una entidad aplicará esas modifica-
b) los métodos e hipótesis utilizados al elabo- ciones para los periodos anuales que comiencen
rar el análisis de sensibilidad; y a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad
c) los cambios habidos desde el periodo an- aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos an-
terior en los métodos e hipótesis utilizados, teriores, las modificaciones se aplicarán también
así como las razones de tales cambios. a esos periodos.
675
44B. La NIIF 3 (revisada en 2008) eliminó el párrafo 44H. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, mo-
3(c). Una entidad aplicará esa modificación para dificó los párrafos 2, 3, 8, 9, 20, 29 y 30, añadió
los periodos anuales que comiencen a partir del los párrafos 11A, 11B, 12B a 12D y 20A y eli-
1 de julio de 2009. Cuando una entidad aplique minó los párrafos 12 y 12A. También modificó
la NIIF 3 (revisada en 2008) a periodos anterio- el último párrafo del apéndice A (Definición de
res, también las modificaciones se aplicarán a términos) y los párrafos B1, B5, B10, B22 y B27,
ellos. y eliminó el apéndice D (Modificaciones a la NIIF
44C. Una entidad aplicará las modificaciones del pá- 7 si las Modificaciones a la NIC 39 Instrumentos
rrafo 3 en los periodos anuales que comiencen Financieros: Reconocimiento y Medición- La Op-
a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad ción del Valor Razonable no han sido aplicadas).
aplica a un periodo anterior Instrumentos Finan- Una entidad aplicará esas modificaciones cuan-
cieros con Opción de Venta y Obligaciones que do aplique la NIIF 9.
Surgen en la Liquidación (Modificaciones a las 44I. Cuando una entidad aplica por primera vez la
NIC 32 y NIC 1), emitido en febrero de 2008, las NIIF 9, revelará para cada clase de activos fi-
modificaciones del párrafo 3 deberán aplicarse a nancieros en la fecha de la aplicación inicial:
dicho periodo.
a) la categoría de medición inicial y el importe
44D. El párrafo 3(a) fue modificado por el documen- en libros determinado de acuerdo con la NIC
to Mejoras a las NIIF emitido en mayo de 2008. 39;
Una entidad aplicará esa modificación para los
periodos anuales que comiencen a partir del 1 b) la nueva categoría de medición y el impor-
de enero de 2009. Se permite su aplicación ante en libros determinado de acuerdo con la
ticipada. Si una entidad aplicase las modificacio- NIIF 9;
nes en un periodo anterior revelará ese hecho y c) el importe de los activos financieros en el
aplicará en ese periodo las modificaciones del estado de situación financiera que estaban
párrafo 1 de la NIC 28, el párrafo 1 de la NIC anteriormente designados como medidos al
31 y el párrafo 4 de la NIC 32 emitidas en mayo valor razonable con cambios en resultados
de 2008. Se permite que una entidad aplique las pero que han dejado de estar designados
modificaciones de forma prospectiva. de esa forma, distinguiendo entre los que la
44E. Reclasificación de los Activos Financieros (Mo- NIIF 9 requiere que una entidad reclasifique
dificaciones a la NIIF 39 y la NIIF 7), emitido en y los que una entidad elige reclasificar.
octubre de 2008, modificó el párrafo 12 y añadió Una entidad presentará esta información a re-
el párrafo 12A. Una entidad aplicará esas modi-
velar de tipo cuantitativo en forma de tabla, a
ficaciones a partir del 1 de julio de 2008.
menos que sea más apropiado otro formato.
44F. Reclasificación de Activos Financieros - Fecha
44J. Cuando una entidad aplique por primera vez la
de Vigencia y Transición (Modificaciones a la
NIIF 9, revelará información cualitativa que per-
NIC 39 y la NIIF 7), emitido en noviembre de
mita a los usuarios comprender:
2008, modificó el párrafo 44E. Una entidad apli-
cará esas modificaciones a partir del 1 de julio a) Cómo aplicó los requerimientos de clasifica-
de 2008. ción de la NIIF 9 a los activos financieros
cuya clasificación ha cambiado como resul-
44G. Mejora de la Información a Revelar sobre Instru-
tado de aplicar la NIIF 9.
mentos Financieros (Modificaciones a la NIIF 7),
emitido en marzo de 2009, modificó los párrafos b) Las razones para cualquier designación o
27, 39 y B 11 y añadió los párrafos 27A, 27B, eliminación de la designación de activos
B 10A y B 11A a B 11F. Una entidad aplicará financieros o pasivos financieros como me-
esas modificaciones a periodos anuales que co- didos al valor razonable con cambios en re-
miencen a partir del 1 de enero de 2009. En el sultados.
primer año de aplicación, una entidad no necesi-
tará proporcionar información comparativa para
la información a revelar requerida por las modi-
ficaciones. Se permite su aplicación anticipada.
Si una entidad aplicase las modificaciones en un 45. Esta NIIF reemplaza a la NIC 30 Informaciones
periodo que comience con anterioridad, revelará a Revelar en los Estados Financieros de Bancos
este hecho. e Instituciones Financieras Similares.
676
NIIF 7
APÉNDICE A • costo amortizado de un activo financiero o de un

pasivo financiero
• baja en cuentas
Definiciones de términos • instrumento derivado
• método del interés efectivo
Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF. • instrumento de patrimonio
• valor razonable
En mora Un activo financiero está en mora cuando la • activo financiero
(past due) contraparte ha dejado de efectuar un pago
cuando contractualmente deba hacerlo. • los pasivos financieros que se contabilicen al va-
lor razonable con cambios en resultados
Otros riesgos de precio El riesgo de que el valor razonable o los flujos • contrato de garantía financiera
(other price risk) de efectivo futuros de un instrumento finan-
ciero puedan fluctuar como consecuencia • instrumento financiero
de variaciones en los precios de mercado • pasivo financiero
(diferentes de las que provienen del riesgo • transacción prevista
de tasa de interés y del riesgo de tasa de • instrumento de cobertura
cambio), sea que ellas estén causadas por
factores específicos al instrumento financiero
• mantenido para negociar
en concreto o a su emisor, o por factores que • compra o venta convencional
afecten a todos los instrumentos financieros
similares negociados en el mercado. APÉNDICE B
Prestamos por pagar Prestamos por pagar son pasivos financieros
(loans payable) diferentes de las cuentas comerciales por pa-
gar a corto plazo en condiciones normales de
Guía de aplicación
crédito.
Riesgo de crédito El riesgo de que una de las partes de un
(credit risk) instrumento financiero cause una pérdida Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
financiera a la otra parte por incumplir una
obligación. Clases de instrumentos financieros
Riesgo de liquidez El riesgo de que una entidad encuentre difi- y nivel de detalle de la información a
(liquidity risk) cultad para cumplir con obligaciones asocia- revelar (párrafo 6)
das con pasivos financieros que se liquiden
mediante la entrega de efectivo u otro activo
financiero. B1. El párrafo 6 requiere que una entidad agrupe
los instrumentos financieros en clases que sean
Riesgo de mercado El riesgo de que el valor razonable o los flujos
apropiadas según la naturaleza de la información
(market risk) de efectivo futuros de un instrumento finan-
revelada y que tenga en cuenta las característi-
ciero puedan fluctuar como consecuencia
cas de dichos instrumentos financieros. Las cla-
de variaciones en los precios de mercado.
El riesgo de mercado comprende tres tipos ses descritas en el párrafo 6 se determinarán por
de riesgo: riesgo de tasa de cambio, riesgo la entidad y son, por ello, distintas de las catego-
de tasa de interés y otros riesgos de precio. rías de instrumentos financieros especificadas en
la NIC 39 y en la NIIF 9 (que determinan cómo
Riesgo de tasa de cam- El riesgo de que el valor razonable o los flujos se miden los instrumentos financieros y dónde se
bio (currency risk) de efectivo futuros de un instrumento finan- reconocen los cambios en el valor razonable).
ciero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en las tasas de cambio de una B2. Al determinar las clases de instrumentos finan-
moneda extranjera. cieros, una entidad, como mínimo:
Riesgo de tasa de inte- El riesgo de que el valor razonable o los a) distinguirá los instrumentos medidos al cos-
rés (interest rate risk) flujos de efectivo futuros de un instrumento to amortizado de los medidos al valor razo-
financiero puedan fluctuar como consecuen- nable;
cia de variaciones en las tasas de interés de b) tratará como clase separada o clases se-
mercado. paradas a los instrumentos financieros que
Los siguientes términos se definen en el párrafo 11 de estén fuera del alcance de esta NIIF.
la NIC 32 o en el párrafo 9 de la NIC 39, y se utilizan B3. Una entidad decidirá, en función de sus circuns-
en esta NIIF con el significado especificado en la NIC tancias, el nivel de detalle que ha de suminis-
32 y NIC 39. trar para cumplir con los requerimientos de esta
677
NIIF, el énfasis que dará a los diferentes aspec- (i) la tasa de interés (de referencia) observada
tos de tales requerimientos y la manera en que al final del periodo y (ii) el componente especí-
agregará la información para presentar una ima- fico de la tasa interna de retorno para el instru-
gen global sin combinar información que tenga mento, calculado de la forma prevista en (a).
diferentes características. Es necesario lograr c) La diferencia entre el precio de mercado ob-
un equilibrio entre la sobrecarga de los estados servado del pasivo al final del periodo, y el
financieros con excesivos detalles que pudieran importe determinado en (b) es la variación del
no ayudar a los usuarios, y el oscurecimiento valor razonable que no es atribuible a cambios
de información importante como resultado de en la tasa de interés (de referencia) observada.
su agregación excesiva. Por ejemplo, una en- Este es el importe que se ha de revelar.
tidad no oscurecerá información importante in-
En este ejemplo, se supone que las variaciones
cluyéndola entre una gran cantidad de detalles
del valor razonable que surjan de factores distin-
insignificantes. De forma similar, una entidad no tos de los cambios en el riesgo de crédito o en
revelará información que esté tan agregada que el riesgo de tasa de interés del instrumento no
oscurezca diferencias importantes entre las tran- son significativas. Si el instrumento del ejemplo
sacciones individuales o los riesgos asociados. contuviese un derivado implícito, la variación del
valor razonable de este se excluiría al determi-
Relevancia de los instrumentos nar el importe a ser revelado según el apartado
financieros en la situación financiera y (a) del párrafo 10.
el rendimiento
Otra información a revelar - Políticas
contables (párrafo 21)
Pasivos financieros al valor razonable con
cambios en resultados (párrafos 10 y 11)
B5. El párrafo 21 requiere que se revele la base (o
B4. Si una entidad hubiese designado un pasivo fi- bases) de medición utilizada(s) al elaborar los
nanciero como al valor razonable con cambios en estados financieros y sobre las demás políticas
resultados, el apartado (a) del párrafo 10 requiere contables empleadas que sean relevantes para la
comprensión de ellos. Para los instrumentos finan-
que revele el importe de la variación del valor razo-
cieros, esta información a revelar podrá incluir:
nable de ese pasivo financiero que sea atribuible
a cambios en el riesgo de crédito del pasivo. El a) Para pasivos financieros designados como al
párrafo 10(a)(i) permite que una entidad determi- valor razonable con cambios en resultados;
ne este importe como la parte de la variación del i) la naturaleza de los pasivos financieros
valor razonable del pasivo que no sea atribuible a que la entidad haya designado como al va-
cambios en las condiciones de mercado que dan lor razonable con cambios en resultados;
lugar a riesgo de mercado. Si los únicos cambios ii) los criterios para designar así a los pa-
relevantes en las condiciones de mercado para el sivos financieros en el momento de su
pasivo fuesen los que se producen en una tasa reconocimiento inicial; y
de interés (de referencia) observada, este importe iii) la manera en que la entidad ha cumpli-
puede ser estimado como sigue: do las condiciones establecidas en los
a) En primer lugar, la entidad computa la tasa in- párrafos 9, 11A o 12 de la NIC 39 para
terna de rendimiento al comienzo del periodo, estas designaciones. Para los instru-
utilizando el precio de mercado observado del mentos designados de acuerdo con el
pasivo y los flujos de efectivo contractuales apartado (b)(i) de la definición de pa-
del mismo en ese momento. Deducirá de esta sivo financiero al valor razonable con
tasa, la tasa de interés (de referencia) obser- cambios en resultados de la NIC 39,
esta información a revelar incluirá una
vada al comienzo del periodo, para obtener el
descripción narrativa de las circunstan-
componente específico de la tasa interna de
cias subyacentes a la incoherencia, en
retorno, para el instrumento.
la medición o en el reconocimiento, que
b) A continuación, la entidad calculará el valor en otro caso podrían surgir. Para los
presente de los flujos de efectivo asociados instrumentos designados de acuerdo
con el pasivo utilizando los flujos de efectivo con el apartado (b)(ii) de la definición
contractuales del mismo al final del periodo de pasivo financiero al valor razonable
y una tasa de descuento igual a la suma de con cambios en resultados de la NIC
678
NIIF 7
39, esta información a revelar incluirá El párrafo 122 de la NIC 1 (revisada en 2007)
una descripción narrativa de la manera también requiere que las entidades revelen, en
en que la designación a valor razonable el resumen de políticas contables significativas o
con cambios en resultados resulta co- en otras notas, los juicios, diferentes de los que
herente con la estrategia de inversión o implican estimaciones, que la dirección haya
gestión del riesgo que tenga documen- realizado en el proceso de aplicación de las po-
tada la entidad. líticas contables de la entidad y que tengan el
aa) Para activos financieros designados como efecto más significativo sobre los importes reco-
medidos al valor razonable con cambios en nocidos en los estados financieros.
resultados:
i) la naturaleza de los activos financieros Naturaleza y alcance de los riesgos
que la entidad haya designado como que surgen de instrumentos financieros
medidos al valor razonable con cambios (párrafos 31 a 42)
en resultados;
ii) la forma en que la entidad ha satisfecho
los criterios del párrafo 4.5 de la NIIF 9 B6. La información a revelar requerida por los párra-
para esta designación. fos 31 a 42 se incluirá en los estados financieros
b) [eliminado] o mediante referencias cruzadas de los estados
financieros con otro estado, como por ejemplo
c) Si las compras y ventas convencionales de
un comentario de la dirección o un informe so-
activos financieros se contabilizan aplicando
bre riesgos, que esté disponible para los usua-
la fecha de negociación o la fecha de liqui-
rios de los estados financieros en las mismas
dación (véase el párrafo 38 de la NIC 39).
condiciones y al mismo tiempo que estos. Sin
d) Cuando se utilice una cuenta correctora
la información incorporada mediante referen-
para reducir el importe en libros de los ac-
cias cruzadas, los estados financieros estarán
tivos financieros deteriorados a causa de
incompletos.
pérdidas crediticias:
i) los criterios para determinar cuándo el
Información cuantitativa (párrafo 34)
importe en libros de un activo financiero
deteriorado se reduce directamente (o,
B7. El apartado (a) del párrafo 34 requiere la reve-
en el caso de reversión de un deterioro,
lación de datos cuantitativos resumidos sobre la
se incrementa directamente ese importe
en libros) y cuándo se utiliza una cuenta exposición de una entidad a los riesgos, basa-
correctora; y da en la información suministrada internamente
al personal clave de la dirección de la entidad.
ii) los criterios para dar de baja, contra la
Cuando una entidad utilice diversos métodos
cuenta correctora, importes de los acti-
vos financieros deteriorados (véase el para gestionar su exposición al riesgo, informará
párrafo 16). aplicando el método o métodos que suministren
la información más relevante y fiable. En la NIC
e) Cómo se han determinado las ganancias o
8 Políticas Contables, Cambios en las Estima-
pérdidas netas de cada categoría de instru-
ciones Contables y Errores, se discuten las ca-
mentos financieros [véase el apartado (a) del
párrafo 20]; por ejemplo, si las ganancias o racterísticas de relevancia y fiabilidad.
pérdidas netas en partidas registradas a valor B8. El apartado (c) del párrafo 34 requiere que se
razonable con cambios en resultados incluyen informe acerca de las concentraciones de ries-
ingresos por intereses o dividendos. go. Estas surgen de los instrumentos financie-
f) Los criterios que utiliza la entidad para de- ros que tienen características similares y están
terminar que existe evidencia objetiva de afectados de forma similar por cambios en con-
que se ha producido una pérdida por dete- diciones económicas o de otra índole. La identi-
rioro [véase el apartado (e) del párrafo 20]. ficación de concentraciones de riesgo requiere
g) Cuando se hayan renegociado las condicio- la realización de juicios que tengan en cuenta
nes de los activos financieros que de otro las circunstancias de la entidad. La revelación
modo estarían en mora, la política contable de concentraciones de riesgo incluirá:
adoptada para los activos financieros suje-
a) una descripción de la manera en que la di-
tos a esas condiciones renegociadas [véase
rección determina esas concentraciones;
el apartado (d) del párrafo 36].
679
b) una descripción de las características com- importe sobre la parte no dispuesta. El im-
partidas que identifican cada concentración porte del riesgo puede ser significativamen-
(por ejemplo la contraparte, el área geográ- te mayor que el importe reconocido como
fica, la moneda o el mercado); y pasivo.
c) el importe de la exposición al riesgo asocia- Información a revelar de tipo cuantitativo
da con todos los instrumentos financieros sobre el riesgo de liquidez [párrafos 34(a) y
que comparten esa característica. 39(a) y (b)]
Máximo nivel de exposición al riesgo de crédi-
B10A. De acuerdo con el párrafo 34(a) una entidad
to [apartado (a) del párrafo 36]
revelará datos cuantitativos resumidos, acerca
de su exposición al riesgo de liquidez, sobre
B9. El apartado (a) del párrafo 36 requiere la revelación
la base de la información proporcionada inter-
del importe que mejor represente el máximo nivel
namente al personal clave de la gerencia. La
de exposición al riesgo de crédito de la entidad. En
el caso de un activo financiero, generalmente es su entidad explicará cómo se determinan esos
importe bruto en libros, neto de: datos. Si las salidas de efectivo (u otro activo
financiero) incluidas en esos datos pueden:
a) cualquier importe compensado de acuerdo
con la NIC 32; y a) tener lugar de forma significativa con ante-
b) cualquier pérdida por deterioro reconocida rioridad a lo indicado en los datos, o
de acuerdo con la NIC 39. b) ser por importes significativamente dife-
rentes de los indicados en los datos (por
B10. Las actividades que dan lugar al riesgo de cré- ejemplo para un derivado que está incluido
dito y al máximo nivel de exposición asociado al
en los datos sobre una base de liquidación
mismo incluyen, sin limitarse a ellas:
neta pero para el cual la contraparte tiene la
a) La concesión de prestamos a los clientes, opción de requerir la liquidación bruta),
así como la realización de depósitos en
otras entidades. En estos casos, el máximo la entidad señalará ese hecho, y proporcionará
nivel de exposición al riesgo de crédito será información cuantitativa que permita a los usua-
el importe en libros de los activos financie- rios de sus estados financieros evaluar el alcan-
ros relacionados. ce de este riesgo, a menos que esa información
b) La realización de contratos de derivados, se incluya en los análisis de vencimientos con-
por ejemplo contratos sobre moneda extran- tractuales requeridos por el párrafo 39(a) o (b).
jera, permutas de tasas de interés o deriva- B11. Al elaborar el análisis de los vencimientos con-
dos de crédito. Cuando el activo resultante tractuales requeridos por el párrafo 39(a) y (b),
se mida al valor razonable, el máximo nivel una entidad empleará su juicio para determinar
de exposición al riesgo de crédito al final del
un número apropiado de bandas de tiempo. Por
periodo sobre el que se informa será igual a
ejemplo, una entidad podría determinar que resul-
su importe en libros.
tan apropiadas las siguientes bandas de tiempo:
c) La concesión de garantías financieras. En
a) hasta un mes;
este caso, el máximo nivel de exposición al
riesgo de crédito es el importe máximo que b) más de un mes y no más de tres meses;
la entidad tendría que pagar si se ejecutara c) más de tres meses y no más de un año; y
la garantía, que puede ser significativamente d) más de un año y no más de cinco años.
superior al importe reconocido como pasivo.
B11A. Para cumplir con el párrafo 39(a) y (b), una
d) La emisión de un compromiso de prestamo
entidad no separará el derivado implícito de
que sea irrevocable a lo largo de la vida de
un instrumento financiero híbrido (combinado).
la línea de crédito, o que solo sea revocable
Para tal instrumento, la entidad aplicará el pá-
en respuesta a un cambio adverso signifi-
rrafo 39(a).
cativo. Si el emisor no pudiese liquidar el
compromiso de prestamo en términos netos B11B. El párrafo 39(b) requiere que una entidad reve-
con efectivo u otro instrumento financiero, le información conteniendo un análisis de ven-
el máximo nivel de exposición al riesgo de cimientos, de tipo cuantitativo, para pasivos
crédito será el importe total del compromi- financieros derivados, donde se muestren los
so. Esto es así porque existe incertidumbre vencimientos contractuales remanentes, en
sobre si en el futuro se dispondrá de algún caso de que tales vencimientos contractuales
680
NIIF 7
sean esenciales para comprender el calenda- los que se intercambian flujos de efectivo
rio de los flujos de efectivo. Por ejemplo, este brutos; y
podría ser el caso de: e) los compromisos de prestamo, en términos
a) una permuta de tasas de interés con un ven- brutos.
cimiento remanente de cinco años, en una Estos flujos de efectivo no descontados difieren de
cobertura de flujo de efectivo de un activo o los importes incluidos en el estado de situación fi-
pasivo financiero con tasa de interés variable. nanciera, porque las cantidades de ese estado se
b) todos los compromisos de prestamo. basan en flujos de efectivo descontados. Cuando el
importe a pagar no sea fijo, el importe revelado se
B11C. El párrafo 39(a) y (b) requiere que una entidad
determinará por referencia a las condiciones exis-
revele información conteniendo un análisis de tentes al final del periodo sobre el que se informa.
vencimientos de los pasivos financieros, don- Por ejemplo, cuando el importe a pagar varíe con
de se muestren los vencimientos contractuales los cambios de un índice, el importe revelado pue-
remanentes para algunos pasivos financieros. de estar basado en el nivel del índice al final del
Dentro de esta información a revelar: periodo sobre el que se informa.
a) Cuando una contraparte pueda elegir cuán-
B11E. El párrafo 39(c) requiere que una entidad des-
do un importe ha de ser pagado, el pasivo
criba cómo gestiona el riesgo de liquidez inhe-
se asignará al primer periodo en el que se rente en las partidas incluidas dentro de la in-
pueda requerir a la entidad que pague. Por formación a revelar, en términos cuantitativos,
ejemplo, los pasivos financieros cuyo reem- requerida en el párrafo 39(a) y (b). Una entidad
bolso pueda ser requerido a la entidad de incluirá en la información a revelar un análisis
forma inmediata (por ejemplo los depósitos de los vencimientos de los activos financieros
a la vista) se incluirán en la banda de tiempo que mantiene para gestionar el riesgo de liqui-
más cercana. dez (por ejemplo activos financieros que son
b) Cuando una entidad esté comprometida a fácilmente realizables o se espera que gene-
tener cantidades disponibles en parcialida- ren entradas de efectivo para atender las sali-
des, cada parcialidad se asignará al primer das de efectivo por pasivos financieros), si esa
periodo en que pueda ser requerido el pago. información es necesaria para permitir a los
Por ejemplo, un compromiso de prestamo usuarios de sus estados financieros evaluar la
no dispuesto se incluirá en la banda de tiem- naturaleza y alcance del riesgo de liquidez.
po que contenga la primera fecha en la que B11F. Otros factores que una entidad puede considerar
se pueda disponer del mismo. al revelar la información requerida en el párrafo
c) Para los contratos de garantía financiera 39(c) incluyen, pero no se limitan a, si la entidad:
emitidos, el importe máximo de la garantía a) tiene concedida la disposición de créditos
se asignará al primer periodo en el que la (por ejemplo, créditos respaldados por pa-
garantía pueda ser requerida. pel comercial) u otras líneas de crédito (por
ejemplo, línea de crédito de disposición in-
B11D. Los importes contractuales a revelar en los mediata) a las que puede acceder para sa-
análisis de vencimientos, tal como se requie- tisfacer necesidades de liquidez;
ren en el párrafo 39(a) y (b), son los flujos de b) mantiene depósitos en bancos centrales
efectivo contractuales no descontados, por para satisfacer necesidades de liquidez;
ejemplo:
c) tiene muy diversas fuentes de financiación;
a) obligaciones brutas a pagar por arrenda-
d) posee concentraciones significativas de
mientos financieros (sin deducir los cargos
riesgo de liquidez en sus activos o en sus
financieros);
fuentes de financiación;
b) precios especificados en los acuerdos de
e) tiene procedimientos de control interno y
compra en el futuro de activos financieros planes de contingencias para gestionar el
en efectivo; riesgo de liquidez;
c) importes netos de las permutas de intereses f) tiene instrumentos con cláusulas que pro-
por las que se intercambian flujos de efecti- vocan el reembolso acelerado (por ejemplo
vo netos; en el caso de una rebaja en la calificación
d) importes contractuales a intercambiar en un crediticia de la entidad);
instrumento financiero derivado (por ejem- g) tiene instrumentos que pueden requerir la
plo una permuta financiera de divisas) por prestación de garantías adicionales (por
681
ejemplo aportación de garantías adicionales que hubiese ocurrido un cambio razonable-

en caso de evolución desfavorable de pre- mente posible en la variable relevante de
cios en derivados); riesgo en esa fecha, que se hubiera aplica-
h) tiene instrumentos que permiten a la entidad do a las exposiciones al riesgo existentes en
elegir si liquida sus pasivos financieros me- ese momento. Por ejemplo, si una entidad
diante la entrega de efectivo (u otro activo tiene un pasivo a tasa de interés variable,
financiero) o mediante la entrega de sus al final del año la entidad revelaría el efecto
propias acciones; o en el resultado del periodo (es decir, en el
(i) tiene instrumentos que están sujetos a gasto por intereses) para el periodo corrien-
acuerdos básicos de compensación. te si las tasas de interés hubiesen variado
en importes razonablemente posibles.
B12 a B16 [Eliminado]
b) No se requiere que las entidades revelen
el efecto en el resultado del periodo y en el
Riesgo de mercado - análisis de patrimonio para cada cambio dentro de un
sensibilidad (párrafos 40 y 41) rango de variaciones posibles de la variable
relevante de riesgo. Sería suficiente la reve-
lación de los efectos de los cambios en los
B17. El apartado (a) del párrafo 40 requiere un aná-
límites de un rango razonablemente posible.
lisis de sensibilidad para cada tipo de riesgo de
mercado al que la entidad esté expuesta. De B19. Al determinar qué constituye un cambio razo-
acuerdo con el párrafo B3, una entidad decidirá nablemente posible en la variable relevante de
la manera en que agregará la información para riesgo, una entidad deberá considerar:
presentar una imagen global, sin combinar infor-
a) Los entornos económicos en los que ope-
mación con diferentes características acerca de
ra. Un cambio razonablemente posible no
las exposiciones a riesgos que surjan de entor-
debe incluir escenarios remotos o de “caso
nos económicos significativamente diferentes.
más desfavorable”, ni “pruebas de tensión”.
Por ejemplo:
Además, si la tasa de cambio de la variable
a) Una entidad que negocie con instrumentos subyacente de riesgo es estable, la entidad
financieros podría revelar esta información no necesita alterar el patrón de cambio razo-
por separado para los instrumentos finan- nablemente posible escogido para la variable
cieros mantenidos para negociar y para los de riesgo. Por ejemplo, supóngase que las
no mantenidos para negociar. tasas de interés sean del 5 por ciento, y que
b) Una entidad no debería agregar su exposi- la entidad ha determinado que es razonable-
ción a los riesgos de mercado en áreas de mente posible una fluctuación en ellas de ±50
hiperinflación con su exposición a esos mis- puntos básicos. En tal caso, revelaría el efecto
mos riesgos de mercado en áreas de infla- en el resultado del periodo y en el patrimonio,
ción muy baja. de que las tasas de interés cambiasen al 4,5
Si una entidad estuviese expuesta a un único tipo por ciento o al 5,5 por ciento. En el periodo
de riesgo de mercado en un único entorno econó- siguiente, las tasas de interés se han incre-
mico, podría no mostrar información desagregada. mentado al 5,5 por ciento. La entidad continúa
B18. El apartado (a) del párrafo 40 requiere que el creyendo que las tasas de interés pueden
análisis de sensibilidad muestre el efecto sobre fluctuar ±50 puntos básicos (es decir, que la
el resultado del periodo y el patrimonio, de los tasa de variación de las tasas de interés es
cambios razonablemente posibles en la variable estable). La entidad revelaría el efecto en el
relevante de riesgo (por ejemplo, las tasas de resultado del periodo y en el patrimonio si las
interés prevalecientes en el mercado, las tasas tasas de cambio cambiasen al 5 por ciento o
de cambio, los precios de las acciones o los de al 6 por ciento. No se exigiría que la entidad
materias primas cotizadas). Con este propósito: revisase su evaluación de que las tasas de in-
a) No se requiere que las entidades determi- terés pueden fluctuar razonablemente en ±50
nen qué resultado del periodo podría ha- puntos básicos, salvo que existiera evidencia
berse obtenido si las variables relevantes de que dichas tasas se hubieran vuelto signifi-
hubieran sido diferentes. En su lugar, las cativamente más volátiles.
entidades revelarán el efecto sobre el resul- b) El marco temporal sobre el que está hacien-
tado del periodo y el patrimonio, al final del do la evaluación. El análisis de sensibilidad
periodo sobre el que se informa, suponiendo mostrará los efectos de los cambios que se
682
NIIF 7
han considerado razonablemente posibles, esta NIIF, el riesgo de tasa de cambio no surge
sobre el periodo que medie hasta que la de instrumentos financieros que son partidas no
entidad vuelva a presentar estas informacio- monetarias ni de instrumentos financieros deno-
nes, que es usualmente el próximo periodo minados en la moneda funcional.
anual sobre el que ella informe. B24. Se presentará un análisis de sensibilidad para
B20 El párrafo 41 permite que una entidad utilice un cada moneda en la que una entidad tenga una
análisis de sensibilidad que refleje interdepen- exposición significativa.
dencias entre las variables de riesgo, como por
Otros riesgos de precio
ejemplo la metodología del valor en riesgo, si uti-
lizase este análisis para gestionar su exposición
B25. Los otros riesgos de precio de los instrumentos
a los riesgos financieros. Esto se aplicará aun-
financieros surgen, por ejemplo, de variaciones
que esa metodología midiese solo el potencial
en los precios de las materias primas cotizadas
de pérdidas pero no el de ganancias. La entidad
o de los precios de los instrumentos de patrimo-
que haga esto puede cumplir con el apartado
nio. Para cumplir con lo dispuesto en el párrafo
(a) del párrafo 41 revelando el tipo de modelo
40, una entidad puede revelar el efecto de un de-
de valor en riesgo utilizado (por ejemplo, infor- cremento en un determinado índice de precios
mando si el modelo se basa en simulaciones de de mercado de acciones, un precio de materias
Montecarlo), una explicación acerca de cómo primas cotizadas u otra variable de riesgo. Por
opera el modelo y sus principales hipótesis (por ejemplo, si una entidad concediese garantías
ejemplo, el periodo de tenencia y el nivel de con- sobre valores residuales que sean instrumentos
fianza). Las entidades podrían también revelar el financieros, dicha entidad revelará los incremen-
intervalo histórico que cubren las observaciones tos o decrementos en el valor de los activos a los
y las ponderaciones aplicadas a las observacio- que se aplique la garantía.
nes dentro de dicho intervalo, una explicación de
B26. Dos ejemplos de instrumentos financieros que
cómo se han tratado las opciones en los cálculos
dan lugar a riesgo de precio de los instrumen-
y qué volatilidades y correlaciones se han utili-
tos de patrimonio son, (a) la tenencia de instru-
zado (o, alternativamente, qué distribuciones de
mentos de patrimonio de otra entidad y (b) la
probabilidad se han supuesto en las simulacio-
inversión en un fondo que, a su vez, posea in-
nes de Montecarlo).
versiones en instrumentos de patrimonio. Otros
B21 Una entidad proporcionará un análisis de sen- ejemplos son los contratos a término y las opcio-
sibilidad para la totalidad de su negocio, pero nes para comprar o vender cantidades específi-
puede suministrar diferentes tipos de análisis cas de un instrumento de patrimonio, así como
de sensibilidad para diferentes clases de instru- las permutas que están indexadas sobre precios
mentos financieros. de instrumentos de patrimonio. Los valores ra-
zonables de tales instrumentos financieros están
Riesgo de tasa de interés afectados por cambios en el precio de mercado
de los instrumentos de patrimonio subyacentes.
B22 El riesgo de tasa de interés surge de los instru- B27 De acuerdo con el párrafo 40(a), la sensibilidad
mentos financieros con interés reconocidos en del resultado del periodo (que surge, por ejem-
el estado de situación financiera (por ejemplo, plo, de instrumentos medidos al valor razonable
instrumentos de deuda adquiridos o emitidos), y con cambios en resultados) se revelará por se-
de algunos instrumentos financieros no recono- parado de la sensibilidad de otro resultado inte-
cidos en el estado de situación financiera (por gral (que procede, por ejemplo, de inversiones
ejemplo, algunos compromisos de prestamo). en instrumentos de patrimonio cuyos cambios se
presentan en otro resultado integral).
Riesgo de tasa de cambio
B28 Los instrumentos financieros que una entidad
B23. El riesgo de tasa de cambio (o riesgo de cambio clasifique como instrumentos de patrimonio no
de la moneda extranjera) surge de instrumentos vuelven a medirse. Ni el resultado del periodo ni
financieros denominados en una moneda ex- el patrimonio se verán afectados por el riesgo de
tranjera, es decir, de una moneda diferente de la precio de tales instrumentos. En consecuencia,
moneda funcional en que se miden. A efectos de no se requiere un análisis de sensibilidad.
683
Segmentos de Operación
PRINCIPIO BÁSICO 4. Si un informe financiero de una entidad contro-

ladora que se encuentre dentro del alcance de
por esta NIIF incluyese tanto sus estados finan-
1. Una entidad revelará información que permita
cieros consolidados como sus estados finan-
que los usuarios de sus estados financieros eva-
cieros separados, solo se requerirá información
lúen la naturaleza y los efectos financieros de
las actividades de negocio que desarrolla y los por segmentos en los estados financieros con-
entornos económicos en los que opera. solidados.
ALCANCE SEGMENTOS DE OPERACIÓN
2. Esta NIIF se aplicará a: 5. Un segmento de operación es un componente

de una entidad:
a) Los estados financieros separados o indivi-
duales de una entidad: a) que desarrolla actividades de negocio de las
que puede obtener ingresos de las activida-
i) cuyos instrumentos de deuda o de patri- des ordinarias e incurrir en gastos (incluidos
monio se negocien en un mercado públi- los ingresos de las actividades ordinarias y
co (ya sea una bolsa de valores nacional los gastos por transacciones con otros com-
o extranjera, o un mercado no organiza- ponentes de la misma entidad),
do, incluyendo los mercados locales y
regionales), o b) cuyos resultados de operación son revisa-
dos de forma regular por la máxima autori-
ii) que registre, o esté en proceso de re- dad en la toma de decisiones de operación
gistrar, sus estados financieros en una de la entidad, para decidir sobre los recur-
comisión de valores u otra organización sos que deben asignarse al segmento y
reguladora, con el fin de emitir algún tipo evaluar su rendimiento; y
de instrumento en un mercado público; y
c) sobre el cual se dispone de información
b) los estados financieros consolidados de un financiera diferenciada.
grupo con una controladora:
Un segmento de operación podrá comprender
i) cuyos instrumentos de deuda o de patri- actividades de negocio de las que aún no se
monio se negocien en un mercado públi- obtengan ingresos, por ejemplo, los negocios
co (ya sea una bolsa de valores nacional de nueva creación pueden ser segmentos de
o extranjera, o un mercado no organiza- operación antes de que se obtengan ingresos
do, incluyendo los mercados locales y de sus actividades ordinarias.
regionales), o
6. No todas las partes de una entidad son necesa-
ii) que registre, o esté en proceso de re- riamente segmentos de operación o integrantes
gistrar, los estados financieros consolide ellos. Por ejemplo, es posible que la sede
dados en una comisión de valores u otra
social o algunos departamentos funcionales no
organización reguladora, con el fin de
obtengan ingresos de las actividades ordinarias
emitir algún tipo de instrumento en un
o los obtengan con un carácter meramente ac-
mercado público.
cesorio a las actividades de la entidad, en cuyo
3. Cuando una entidad que no esté obligada a aplicar caso no serían segmentos de operación. A efec-
esta NIIF opte por revelar información sobre seg- tos de la presente NIIF, los planes de beneficios
mentos que no cumpla con ella, no describirá esa posempleo de una entidad no son segmentos de
información como información por segmentos. operación.
684
NIIF 8
7. La expresión “máxima autoridad en la toma de servicios en todo el mundo, mientras que otros lo
decisiones de operación” designa una función y son de zonas geográficas específicas. La máxi-
no necesariamente a un directivo con un cargo ma autoridad en la toma de decisiones de opera-
específico. Esa función consiste en la asigna- ción examina de forma regular los resultados de
ción de recursos a los segmentos de operación operación de ambos conjuntos de componentes
de una entidad y la evaluación de su rendimien- y cuenta con información financiera sobre am-
to. Con frecuencia, la máxima autoridad en la bos. En esa situación, la entidad determinará
toma de decisiones de operación de una entidad cuál es el conjunto cuyos componentes definen
es su presidente ejecutivo o su director de ope- los segmentos de operación por referencia al
raciones, pero podría ser también, por ejemplo, principio básico.
un grupo de directores ejecutivos u otros.
8. En muchas entidades, las tres características de SEGMENTOS SOBRE LOS QUE DEBE
los segmentos de operación descritas en el pá- INFORMARSE
rrafo 5 identifican claramente a sus segmentos
de operación. No obstante, una entidad puede
elaborar informes en los que sus actividades de 11. Una entidad revelará por separado información
negocio se presenten de diversas formas. Si la sobre cada uno de los segmentos de operación
máxima autoridad en la toma de decisiones de que:
operación utilizase más de un tipo de informa- a) se haya identificado de conformidad con los
ción segmentada, otros factores podrían servir párrafos 5 a 10 o resulte de la agregación de
para identificar a un determinado conjunto de dos o más de esos segmentos de acuerdo
componentes como segmentos de operación con lo señalado en el párrafo 12, y
de una entidad, entre ellos la naturaleza de las
b) exceda de los umbrales cuantitativos fijados
actividades de negocio de cada componente, la
en el párrafo 13.
existencia de gestores responsables de los mis-
mos y la información presentada al consejo de Los párrafos 14 a 19 especifican otras situacio-
administración. nes en las que se revelará información separada
sobre un segmento de operación.
9. Generalmente, un segmento de operación tiene
un responsable del segmento que rinde cuentas
directamente a la máxima autoridad en la toma Criterios de Agregación
de decisiones de operación y se mantiene regu-
larmente en contacto con ella, para tratar sobre
12. Con frecuencia, los segmentos de operación con
las actividades de operación, los resultados fi-
características económicas similares muestran
nancieros, las previsiones o los planes para el
un rendimiento financiero a largo plazo que es
segmento. El término “responsable del segmen-
similar. Por ejemplo, cabría esperar márgenes
to” identifica una función, y no necesariamente a
brutos medios a largo plazo similares en dos
un directivo con un cargo específico. En algunos
segmentos de operación con características
segmentos de operación, la máxima autoridad
económicas similares. Pueden agregarse dos o
en la toma de decisiones de operación podría
más segmentos de operación en uno solo cuan-
ser también el responsable del segmento. Un do la agregación resulte coherente con el princi-
mismo directivo podría actuar como responsable pio básico de esta NIIF y los segmentos tengan
del segmento para varios segmentos de opera- características económicas parecidas y sean si-
ción. Cuando en una organización haya más de milares en cada uno de los siguientes aspectos:
un conjunto de componentes que cumplen las
características descritas en el párrafo 5, pero a) la naturaleza de los productos y servicios;
solo uno de ellos cuente con responsable del b) la naturaleza de los procesos de produc-
segmento, este conjunto constituirá los segmen- ción;
tos de operación.
c) el tipo o categoría de clientes a los que se
10. Las características descritas en el párrafo 5 pue- destina sus productos y servicios;
den aplicarse a dos o más conjuntos de compo-
nentes que se solapen y para los que existan d) los métodos usados para distribuir sus pro-
responsables. Esta estructura es referida a ve- ductos o prestar los servicios; y
ces como organización matricial. Por ejemplo, e) si fuera aplicable, la naturaleza del marco
en algunas entidades, ciertos directivos son res- normativo, por ejemplo, bancario, de segu-
ponsables de diferentes líneas de productos y ros, o de servicios públicos.
685
Umbrales cuantitativos 16. La información relativa a otras actividades de

negocio y a los segmentos de operación sobre
los que no deba informarse se combinará y se
13. Una entidad informará por separado sobre cada
revelará dentro de la categoría “resto de los
uno de los segmentos de operación que alcance
segmentos” colocándola por separado de otras
alguno de los siguientes umbrales cuantitativos:
partidas de conciliación en las conciliaciones re-
a) Sus ingresos de las actividades ordinarias queridas por el párrafo 28. Deberán describirse
informados, incluyendo tanto las ventas a las fuentes de los ingresos de las actividades or-
clientes externos como las ventas o trans- dinarias incluidos en la categoría “resto de seg-
ferencias inter-segmentos, son iguales o mentos”.
superiores al 10 por ciento de los ingresos 17. Si la dirección juzgase que un segmento de ope-
de las actividades ordinarias combinados, ración identificado como un segmento sobre el
internos y externos, de todos los segmentos que debió informarse en el periodo inmediata-
de operación. mente anterior continúa siendo significativo, la
b) El importe absoluto de sus resultados in- información sobre ese segmento seguirá reve-
formados es, en términos absolutos, igual lándose por separado en el periodo actual, aun-
o superior al 10 por ciento del importe que que no cumpla los criterios para informar sobre
sea mayor entre (i) la ganancia combinada el mismo que se definen en el párrafo 13.
informada por todos los segmentos de ope- 18. Si un segmento de operación se identifica como
ración que no hayan presentado pérdidas; segmento sobre el que debe informarse en el
(ii) la pérdida combinada informada por to- periodo actual de conformidad con los umbra-
dos los segmentos de operación que hayan les cuantitativos, la información segmentada del
presentado pérdidas. periodo anterior presentada a efectos compara-
c) Sus activos son iguales o superiores al 10 tivos deberá reexpresarse para contemplar el
por ciento de los activos combinados de to- nuevo segmento sobre el que debe informarse
dos los segmentos de operación. como un segmento separado, incluso cuando
ese segmento, en el periodo anterior, no haya
Los segmentos de operación que no alcancen cumplido los criterios para informar sobre el mis-
ninguno de los umbrales cuantitativos podrán mo definidos en el párrafo 13, a menos que no
considerarse segmentos sobre los que deba in- se disponga de la información necesaria y su
formarse, en cuyo caso se revelará información costo de obtención resulte excesivo.
separada sobre los mismos, si la dirección esti-
ma que ella podría ser útil para los usuarios de 19. En la práctica, podría existir un límite al núme-
los estados financieros. ro de segmentos sobre los que la entidad debe
informar por separado, más allá del cual la infor-
14. Una entidad podrá combinar la información so- mación segmentada podría ser excesivamente
bre segmentos de operación que no alcancen detallada. Aunque no se haya determinado un
los umbrales cuantitativos, con la referida a límite preciso, cuando el número de segmentos
otros segmentos de operación que tampoco lo sobre los que deba informarse de conformidad
hagan, para formar un segmento sobre el que con los párrafos 13 a 18 exceda de diez, la en-
deba informarse, solo si unos y otros segmentos tidad debe considerar si se ha alcanzado ese
de operación tienen características económicas límite.
similares y comparten la mayoría de los criterios
de agregación enumerados en el párrafo 12.
15. Si el total de los ingresos externos de las activi-
dades ordinarias informados por los segmentos
20. Una entidad revelará información que permita
de operación es inferior al 75 por ciento de los
que los usuarios de sus estados financieros eva-
ingresos de las actividades ordinarias de la en-
lúen la naturaleza y los efectos financieros de
tidad, se identificarán segmentos de operación
las actividades de negocio que desarrolla y los
adicionales sobre los que deba informarse (in-
entornos económicos en los que opera.
cluso si estos no cumplen las condiciones seña-
ladas en el párrafo 13), hasta que no menos del 21. Con el objeto de dar cumplimiento al principio
75 por ciento de los ingresos de las actividades enunciado en el párrafo 20, una entidad revelará
ordinarias de la entidad provenga de segmentos la siguiente información para cada periodo por el
sobre los que deba informarse. que presente un estado del resultado integral:
686
NIIF 8
a) la información general indicada en el párrafo 22; máxima autoridad en la toma de decisiones de

operación. Una entidad revelará, asimismo, la
b) información sobre el resultado de los seg-
siguiente información acerca de cada segmento
mentos que se presentan, incluyendo los
sobre el que deba informar, cuando los impor-
ingresos de las actividades ordinarias y los
tes especificados estén incluidos en la medida
gastos específicos incluidos en dicho resul-
del resultado de los segmentos que examina la
tado, los activos de los segmentos, los pasi-
máxima autoridad en la toma de decisiones de
vos de ellos y la base de medición, según lo
operación, o cuando se le faciliten de otra forma
indicado en los párrafos 23 a 27; y
con regularidad, aunque no se incluyan en esa
c) las conciliaciones entre los totales de los in- medida del resultado de los segmentos:
gresos de las actividades ordinarias de los
a) los ingresos de actividades ordinarias pro-
segmentos, de sus resultados informados,
cedentes de clientes externos;
de sus activos, de sus pasivos y de otras
partidas significativas de ellos, con los im- b) los ingresos de las actividades ordinarias
portes correspondientes de la entidad, se- procedentes de transacciones con otros seg-
gún lo indicado en el párrafo 28. mentos de operación de la misma entidad;
Conciliaciones de los importes en el estado de c) los ingresos de actividades ordinarias por
situación financiera para los segmentos sobre intereses;
los que debe informarse con los importes en
d) los gastos por intereses;
el estado de situación financiera de la entidad
que se requieren para cada fecha en la que se e) la depreciación y amortización;
presenta este estado. La información sobre pe-
f) las partidas significativas de ingresos y gas-
riodos anteriores deberá reexpresarse según se
tos reveladas de acuerdo con el párrafo 97
describe en los párrafos 29 y 30.
de la NIC 1 Presentación de Estados Finan-
cieros (revisada en 2007);
Información general
g) la participación de la entidad en el resultado
de asociadas y de negocios conjuntos conta-
22. Una entidad revelará la siguiente información bilizados según el método de la participación;
general:
h) el gasto o el ingreso por el impuesto sobre
a) los factores que han servido para identificar las ganancias; y
los segmentos sobre los que debe informar-
i) las partidas significativas no monetarias dis-
se, incluyendo la base de organización (por
tintas de las de depreciación y amortización.
ejemplo, si la dirección ha optado por orga-
nizar la entidad según las diferencias entre Por cada segmento sobre el que deba informar,
productos y servicios, por zonas geográfi- una entidad deberá informar sobre los ingresos
cas, por marcos normativos o con arreglo por intereses separadamente de los gastos por
a una combinación de factores, y si se han intereses, salvo cuando la mayor parte de los in-
agregado varios segmentos de operación); gresos de las actividades ordinarias del segmen-
y to proceda de intereses y la máxima autoridad
en la toma de decisiones de operación evalúe
b) tipos de productos y servicios de los que
cada segmento sobre el que se debe infor- el rendimiento del segmento y decida acerca de
mar obtiene sus ingresos de las actividades los recursos que deben asignársele teniendo en
ordinarias. consideración, ante todo, los ingresos netos por
intereses. En tal caso, una entidad podrá infor-
mar los ingresos por intereses de ese segmen-
Información sobre resultados, activos y to netos de sus gastos por intereses, indicando
pasivos esta circunstancia.
24. Una entidad revelará la siguiente información
23. Una entidad informará sobre la medición de los respecto de cada segmento sobre el que deba
resultados de cada segmento sobre el que deba informar, siempre que las cantidades especifica-
informar. Una entidad deberá informar sobre la das se incluyan en la medida de los activos de
medición de los activos y pasivos totales para los segmentos que examina la máxima autori-
cada segmento sobre el que se deba informar, dad en la toma de decisiones de operación, o se
si estos importes se facilitan con regularidad a la le faciliten de otra forma con regularidad, aunque
687
no se incluyan en la medida de los activos de los autoridad en la toma de decisiones de operación

segmentos: utilizase más de una medida de los resultados
de un segmento de operación o de los activos o
a) el importe de las inversiones en asociadas y
pasivos del mismo, las medidas sobre las que se
en los negocios conjuntos que se contabili-
informe serán las que la dirección considere que
cen según el método de la participación, y
se hayan obtenido con arreglo a los principios de
b) el importe de las adiciones de activos no medición más coherentes con los utilizados en
corrientes(*) que no sean instrumentos fi- la medición de los importes correspondientes de
nancieros, activos por impuestos diferidos, los estados financieros de la entidad.
activos correspondientes a los beneficios
27. Para cada segmento sobre el que deba informar,
posempleo (véase la NIC 19, Beneficios a
una entidad explicará las mediciones de los re-
los empleados, párrafos 54 a 58) y derechos
sultados, los activos y los pasivos del segmento.
derivados de contratos de seguros.
Como mínimo, revelará:
a) Los criterios de contabilización de cuales-
MEDICIÓN
quiera transacciones entre los segmentos
sobre los que deba informar.
25. El importe de cada partida presentada por los
b) La naturaleza de cualesquiera diferencias
segmentos se corresponderá con la medida in-
entre las mediciones de los resultados de
formada a la máxima autoridad en la toma de
los segmentos sobre los que deba informar
decisiones de operación con el objeto de decidir
y los resultados de la entidad, antes de tener
sobre la asignación de recursos al segmento y
en cuenta el gasto o ingreso por el impuesto
evaluar su rendimiento. Los ajustes y eliminacio-
sobre las ganancias y las operaciones dis-
nes efectuados en la elaboración de los estados
continuadas (si no se deducen claramente
financieros de una entidad, así como la asig-
de las conciliaciones indicadas en el párra-
nación de los ingresos de las actividades ordi-
fo 28). Estas diferencias podrían incluir las
narias, gastos, y pérdidas o ganancias solo se
políticas contables y los métodos de asig-
tendrán en cuenta al determinar las pérdidas o
nación de los costos centralizados que re-
ganancias a presentar por los segmentos cuan-
sulten necesarios para la comprensión de la
do se incluyan en la medida de los resultados del
información segmentada proporcionada.
segmento utilizados por la máxima autoridad en
la toma de decisiones de operación. De forma si- c) La naturaleza de cualesquiera diferencias
milar, solo se informarán, en relación con un de- entre las mediciones de los activos de los
terminado segmento, los activos y pasivos que segmentos sobre los que deba informar y
se incluyan en la medida de los activos y pasivos los activos de la entidad (si no aparecen
de ese segmento utilizada por la máxima autori- claramente en las conciliaciones indicadas
dad en la toma de decisiones de operación. Si se en el párrafo 28). Estas diferencias podrían
asignasen importes a los resultados, activos o incluir las políticas contables y los métodos
pasivos presentados por los segmentos, deberá de asignación de activos utilizados conjun-
hacérselo con un criterio razonable de reparto. tamente que resulten necesarios para la
comprensión de la información segmentada
26. Si la máxima autoridad en la toma de decisio-
proporcionada.
nes de operación solo utilizase una medida del
resultado de un segmento de operación o de los d) La naturaleza de cualesquiera diferencias
activos o pasivos del mismo al evaluar el ren- entre las mediciones de los pasivos de los
dimiento de los segmentos y decidir sobre la segmentos sobre los que deba informar y
asignación de recursos, los resultados, los ac- los pasivos de la entidad (si no aparecen
tivos y los pasivos de los segmentos se presen- claramente en las conciliaciones indicadas
tarán con arreglo a esas medidas. Si la máxima en el párrafo 28). Estas diferencias podrían
incluir las políticas contables y los métodos
de asignación de pasivos utilizados conjun-
tamente que resulten necesarios para la
comprensión de la información segmentada
(*) Para activos clasificados de acuerdo con la presentación en proporcionada.
función del grado de liquidez, los activos no corrientes son
aquellos que incluyen importes que se esperen recuperar e) La naturaleza de cualesquiera cambios con
en más de doce meses después del periodo sobre el que respecto a periodos anteriores en los méto-
se informa. dos de medición empleados para determinar
688
NIIF 8
los resultados presentados por los segmen- Reexpresión de información presentada

tos y, en su caso, el efecto de tales cambios anteriormente
en la medida de los resultados de los seg-
mentos.
29. Si una entidad modificase la estructura de su
f) La naturaleza y el efecto de cualesquiera organización interna, de tal modo que la compo-
asignaciones asimétricas a los segmentos sición de los segmentos sobre los que deba in-
sobre los que deba informar. Por ejemplo, formarse se viera modificada, la información co-
una entidad podría asignar gastos por de- rrespondiente de periodos anteriores, incluidos
preciación a un segmento sin asignarle los los periodos intermedios, deberá reexpresarse,
correspondientes activos depreciables. salvo cuando no se disponga de la información
necesaria y su costo de obtención resulte exce-
Conciliaciones sivo. La determinación acerca de si la informa-
ción no está disponible y su costo de obtención
es excesivo deberá efectuarse con referencia a
28. Una entidad facilitará todas las conciliaciones cada partida individual de información a revelar.
siguientes: Tras una modificación de la composición de
a) El total de los ingresos de las actividades los segmentos de una entidad sobre los que
ordinarias de los segmentos sobre los que deba informar, una entidad deberá revelar si
deba informar con los ingresos de las activi- ha reexpresado la correspondiente información
dades ordinarias de la entidad. segmentada de periodos anteriores.
b) El total de la medida de los resultados de los 30. Si una entidad ha modificado la estructura de su
segmentos sobre los que deba informar con organización interna de tal modo que la compo-
los resultados de la entidad, antes de tener sición de los segmentos sobre los que deba in-
en cuenta el gasto (ingreso) por impuestos formar se haya visto modificada y la información
y las operaciones discontinuadas. No obs- segmentada de periodos anteriores, incluidos
tante, si una entidad asignase a segmentos los periodos intermedios, no se ha reexpresado
sobre los que deba informar partidas tales para reflejar la modificación, la entidad, en el
como el gasto (ingreso) por impuestos, periodo en que se produzca dicha modificación,
podrá conciliar el total de la medida de los revelará la información segmentada del periodo
resultados de los segmentos con los resulta- actual con arreglo tanto al criterio de segmenta-
dos de la entidad después de tener en cuen- ción anterior como al nuevo, salvo cuando no se
ta tales partidas. disponga de la información necesaria y su costo
de obtención resulte excesivo.
c) El total de los activos de los segmentos so-
bre los que deba informar con los activos de
la entidad. INFORMACIÓN A REVELAR SOBRE
LA ENTIDAD EN SU CONJUNTO
d) El total de los pasivos de los segmentos so-
bre los que deba informar con los pasivos de
la entidad, cuando los pasivos de los seg- 31. Los párrafos 32 a 34 se aplican a todas las enti-
mentos se presentan con arreglo al párrafo dades sujetas a la presente NIIF, incluidas aque-
23. llas con un solo segmento sobre el que se deba
informar. Las actividades de negocio de algunas
e) El total de los importes de cualquier otra entidades no están organizadas en función de
partida significativa presentada por los seg- sus diferentes productos o servicios ni en fun-
mentos sobre los que deba informar con el ción de las diferentes áreas geográficas en las
correspondiente importe para la entidad. que operan. Es posible que los segmentos sobre
Todas las partidas significativas de conciliación los que deba informar una entidad presenten los
se identificarán y describirán por separado. Por ingresos de las actividades ordinarias proceden-
ejemplo, se identificará y describirá por sepa- tes de una amplia gama de productos y servicios
rado el importe de todo ajuste significativo que muy distintos o que varios de tales segmentos
resulte necesario para conciliar los resultados ofrezcan esencialmente los mismos productos
de los segmentos sobre los que deba informar y servicios. De forma similar, puede ocurrir que
con los resultados de la entidad, que tenga su los segmentos sobre los que deba informar una
origen en la aplicación de diferentes políticas entidad tengan activos en distintas áreas geo-
contables. gráficas y presenten ingresos de las actividades
689
ordinarias procedentes de clientes de distintas de domicilio de la entidad y (ii) localizados, en

áreas geográficas o que varios de tales seg- total, en todos los países extranjeros donde la
mentos operen en la misma área geográfica. La entidad tenga activos. Cuando los activos en
información exigida en los párrafos 32 a 34 solo un país extranjero en particular sean significa-
se facilitará si no está ya contenida en la infor- tivos, se los revelará por separado.
mación exigida por esta NIIF en relación con los
segmentos sobre los que deba informar. Los importes informados se determinarán con
arreglo a la información financiera utilizada en
la elaboración de los estados financieros de la
Información sobre productos y servicios entidad. Cuando no se disponga de la informa-
ción necesaria y su costo de obtención resultase
32. Una entidad revelará los ingresos de las acti- excesivo, se revelará este hecho. Una entidad
vidades ordinarias procedentes de clientes ex- podrá facilitar, además de la información exigida
ternos por cada producto y servicio, o por cada en este párrafo, subtotales correspondientes a la
grupo de productos y servicios similares, salvo información geográfica por grupos de países.
cuando no se disponga de la información nece-
saria y su costo de obtención resulte excesivo, Información sobre los principales
en cuyo caso se indicará este hecho. Los impor- clientes
tes de los ingresos de las actividades ordinarias
presentados se basarán en la información finan-
ciera utilizada en la elaboración de los estados 34. Una entidad facilitará información sobre el grado
financieros de la entidad. en que dependa de sus principales clientes. Si
los ingresos de las actividades ordinarias proce-
dentes de transacciones con un solo cliente ex-
Información sobre áreas geográficas terno representan el 10 por ciento o más de sus
ingresos de las actividades ordinarias, la entidad
33. Una entidad revelará la siguiente información revelará este hecho, así como el total de los in-
geográfica, salvo cuando no se disponga de la gresos de las actividades ordinarias procedentes
información necesaria y su costo de obtención de cada uno de estos clientes y la identidad del
resulte excesivo: segmento o segmentos que proporcionan esos
a) Los ingresos de las actividades ordinarias pro- ingresos. La entidad no necesitará revelar la
cedentes de clientes externos (i) atribuidos al identidad de los clientes importantes o el impor-
país de domicilio de la entidad y (ii) atribuidos, te de los ingresos de las actividades ordinarias
en total, a todos los países extranjeros en los que presenta cada segmento por ese cliente. A
que la entidad obtenga ingresos de las activi- efectos de esta NIIF, un grupo de entidades sobre
dades ordinarias. Cuando los ingresos de las las que la entidad que informa conoce que están
actividades ordinarias procedentes de clientes bajo control común se considerará como un único
externos atribuidos a un país extranjero en par- cliente. Sin embargo, se requiere juicio para eva-
ticular sean significativos, se los revelará por luar si un gobierno (incluyendo agencias guber-
separado. Una entidad revelará los criterios de namentales y organismos similares ya sean inter-
asignación, a los distintos países, de los ingre- nacionales, nacionales o locales) y las entidades
sos de las actividades ordinarias procedentes que la entidad que informa conoce que están bajo
de clientes externos. el control de ese gobierno se consideran como
un único cliente. Al evaluar esto, la entidad que
b) Los activos no corrientes(*) que no sean ins-
trumentos financieros, activos por impuestos informa considerará el alcance de la integración
diferidos, activos correspondientes a bene- económica entre esas entidades.
ficios posempleo y derechos derivados de
contratos de seguros, (i) localizados en el país TRANSICIÓN Y FECHA DE VIGENCIA
35. Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos

(*) Para activos clasificados de acuerdo con la presentación en de 2009. Se permite su aplicación anticipada. Si
función del grado de liquidez, los activos no corrientes son una entidad aplicase la NIIF para periodos que
aquellos que incluyen importes que se esperen recuperar
en más de doce meses después del periodo sobre el que comiencen con anterioridad al 1 de enero de
se informa. 2009, revelará este hecho.
690
NIIF 8
35A. Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009, DEROGACIÓN DE LA NIC 14

modificó el párrafo 23. Una entidad aplicará
esa modificación para los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2010. Se 37. Esta NIIF sustituye a la NIC 14 Información Fi-
permite su aplicación anticipada. Si una entidad nanciera por Segmentos.
aplicase la modificación en un periodo que co-
mience con anterioridad, revelará ese hecho. APÉNDICE A
36. La información segmentada de periodos an-
teriores que se revele a efectos comparativos
con respecto al periodo inicial de aplicación Definición de término
(incluyendo la aplicación de la modificación del
párrafo 23 realizada en abril de 2009), deberá
reexpresarse de tal forma que cumpla los reque- Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
rimientos de esta NIIF, salvo que no se disponga
de la información necesaria y su costo de obten- Segmentos de operación Un segmento de operación es un compo-
ción resulte excesivo. (operating segment) nente de una entidad:
a) que desarrolla actividades de negocio
36A. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termi- de las que puede obtener ingresos de
nología utilizada en las NIIF. Además, modificó las actividades ordinarias e incurrir en
el párrafo 23 (f). Una entidad aplicará esas mo- gastos (incluidos los ingresos de las
dificaciones a periodos anuales que comiencen actividades ordinarias y los gastos por
a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad transacciones con otros componentes
aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos an- de la misma entidad),
teriores, las modificaciones se aplicarán también b) cuyos resultados de operación son re-
a esos periodos. visados de forma regular por la máxima
36B. La NIC 24 Información a Revelar sobre Partes autoridad en la toma de decisiones de
Relacionadas (revisada en 2009) modificó el pá- operación de la entidad, para decidir sobre
los recursos que deben asignarse al seg-
rrafo 34 para los periodos anuales que comience
mento y evaluar su rendimiento; y
aplica la NIC 24 (revisada en 2009) a un periodo c) sobre el cual se dispone de información
anterior, la modificación del párrafo 34 se aplica- financiera diferenciada.
rá también a ese periodo.
691
Instrumentos Financieros
CAPÍTULO 1 OBJETIVO mida posteriormente a costo amortizado o al va-

lor razonable sobre la base tanto del:
1.1. El objetivo de esta NIIF es establecer los princi- a) modelo de negocio de la entidad para ges-
pios para la información financiera sobre activos tionar los activos financieros, y
financieros de forma que presente información b) las características de los flujos de efectivo
útil y relevante para los usuarios de los estados contractuales del activo financiero.
financieros para la evaluación de los importes,
calendario e incertidumbre de los flujos de efec- 4.2. Un activo financiero deberá medirse al costo
amortizado si se cumplen las dos condiciones
tivo futuros de la entidad.
siguientes:
a) El activo se mantiene dentro de un modelo
CAPÍTULO 2 ALCANCE
de negocio cuyo objetivo es mantener los
activos para obtener los flujos de efectivo
2.1. Una entidad aplicará esta NIIF a todos los acti- contractuales.
vos dentro del alcance de la NIC 39 Instrumen-
b) Las condiciones contractuales del activo
tos Financieros: Reconocimiento y Medición.
financiero dan lugar, en fechas especifica-
das, a flujos de efectivo que son únicamente
CAPÍTULO 3 RECONOCIMIENTO Y pagos del principal e intereses sobre el im-
BAJA EN CUENTAS porte del principal pendiente.
Los párrafos B4.1 a B4.26 proporcionan guías
3.1. Reconocimiento inicial de los activos sobre cómo aplicar estas condiciones.
financieros 4.3. A efectos de esta NIIF, el interés es la contra-
prestación por el valor temporal del dinero y por
3.1.1. Una entidad reconocerá un activo financiero el riesgo de crédito asociado con el importe del
en su estado de situación financiera cuando, y principal pendiente durante un periodo de tiem-
solo cuando, dicha entidad pase a ser parte de po concreto.
las condiciones contractuales del instrumento 4.4. Un activo financiero deberá medirse al valor ra-
(véanse los párrafos GA34 y GA35 de la NIC zonable, a menos que se mida al costo amorti-
39). Cuando una entidad reconozca por pri- zado de acuerdo con el párrafo 4.2.
mera vez un activo financiero, lo clasificará de
acuerdo con los párrafos 4.1 a 4.5 y lo medirá Opción de designar un activo financiero
de acuerdo con el párrafo 5.1.1.
al valor razonable con cambios en
3.1.2. Una compra o venta convencional de un ac- resultados
tivo financiero se reconocerá y dará de baja
en cuentas de acuerdo con los párrafos 38 y 4.5. Sin perjuicio de lo señalado en los párrafos 4.1 a
GA53 a GA56 de la NIC 39. 4.4, una entidad puede, en el reconocimiento ini-
cial, designar un activo financiero como medido
CAPÍTULO 4 CLASIFICACIÓN al valor razonable con cambios en resultados si
haciéndolo elimina o reduce significativamente
una incoherencia de medición o reconocimiento
4.1. A menos de que aplique el párrafo 4.5, una en- (algunas veces denominada “asimetría conta-
tidad clasificará los activos financieros según se ble”) que surgiría en otro caso de la medición
692
NIIF 9
de los activos o pasivos o del reconocimiento de CAPÍTULO 5 MEDICIÓN

las ganancias o pérdidas de los mismos sobre
bases diferentes (véanse los párrafos GA4D a
GA4G de la NIC 39). 5.1. Reconocimiento inicial de los activos
financieros
Derivados implícitos
5.1.1. En el reconocimiento inicial, una entidad me-
4.6. Un derivado implícito es un componente de un dirá un activo financiero a su valor razonable
contrato híbrido, en el que también se incluye (véanse los párrafos 48, 48A y GA69 a GA82
un contrato anfitrión que no es un derivado –con de la NIC 39) más, en el caso de un activo
el efecto de que algunos de los flujos de efecti- financiero que no se lleve al valor razonable
vo del instrumento combinado varían de forma con cambios en resultados, los costos de tran-
similar a un derivado sin anfitrión. Un derivado sacción que sean directamente atribuibles a la
implícito provoca que algunos o todos los flujos adquisición del activo financiero.
de efectivo que de otra manera serían requeri-
dos por el contrato se modifiquen de acuerdo 5.2. Medición posterior de activos
con una tasa de interés especificada, el precio financieros
de un instrumento financiero, el de una materia
prima cotizada, una tasa de cambio, un índice de
precios o de tasas de interés, una calificación u 5.2.1. Después del reconocimiento inicial, una en-
otro índice de carácter crediticio, o en función de tidad medirá un activo financiero de acuerdo
otra variable, que en el caso de no ser financie- con los párrafos 4.1 a 4.5, al valor razonable
ra no sea específica para una de las partes del (véanse los párrafos 48, 48A y GA69 a GA82
contrato. Un derivado que se adjunte a un instru- de la NIC 39) o al costo amortizado.
mento financiero pero que sea contractualmente 5.2.2. Una entidad aplicará los requerimientos de de-
transferible de manera independiente o tenga terioro de valor, contenidos en los párrafos 58
una contraparte distinta a la del instrumento, no a 65 y GA84 a GA93 de la NIC 39, a los activos
es un derivado implícito sino un instrumento fi- financieros medidos al costo amortizado.
nanciero separado.
4.7. Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que Caso práctico
está dentro del alcance de esta NIIF, una enti-
dad aplicará los requerimientos de los párrafos Recuperación de cobranza dudosa
4.1 a 4.5 al contrato híbrido completo.
4.8. Si un contrato híbrido contiene un anfitrión que En el año 2009 una empresa había realizado el asiento por
no está dentro del alcance de esta NIIF, una en- provisión de cobranza dudosa de uno de sus clientes. Si la
tidad aplicará los requerimientos de los párrafos situación del cliente se modifica y mediante las gestiones de
11 a 13 y GA27 a GA33B de la NIC 39 para de- cobranza se logra que la empresa cancele con fecha abril 2011
terminar si debe separar el derivado implícito del el monto impago. ¿Cómo serían los asientos por la recuperación
anfitrión. Si el derivado implícito debe separarse de dicha deuda que ascendía a S/. 20,000?
del anfitrión, la entidad:
Solución:
a) clasificará el derivado de acuerdo con los
párrafos 4.1 a 4.4 para los activos deriva- Es posible que luego del reconocimiento de una pérdida por
dos, o con el párrafo 9 de la NIC 39 para deterioro de activo se produzca una modificación como conse-
todos los demás derivados; y cuencias de cambios en la situación del cliente.
b) contabilizará el anfitrión de acuerdo con De lo anterior, si en periodos posteriores, el importe de la
otras NIIF. pérdida de deterioro del valor disminuyese y la disminución
pudiera ser objetivamente relacionada con un evento posterior
Reclasificación al reconocimiento del deterioro (tal como una mejora en la ca-
lificación crediticia del deudor), la pérdida por deterioro reco-
4.9. Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su nocida previamente deberá revertirse, ya sea directamente o
modelo de negocio para la gestión de los activos mediante el ajuste de la cuenta correctora que se haya utilizado.
financieros, reclasificará todos los activos finan- Sin embargo, la reversión no dará lugar a un importe en libros
cieros afectados de acuerdo con los párrafos 4.1 del activo financiero que exceda al costo amortizado que habría
a 4.4.
693
sido determinado si no se hubiese contabilizado la pérdida por reexpresará las ganancias, pérdidas o intere-
deterioro del valor en la fecha de reversión. ses previamente reconocidos.
En este orden de ideas, de acuerdo con el párrafo 65 de la NIC 5.3.2. Si, de acuerdo con el párrafo 4.9, una entidad
39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y medición el im- reclasifica un activo financiero de forma que
porte de la reversión se reconocerá en el resultado del periodo, se mida al valor razonable, este se determina-
tal como se muestra en el siguiente asiento: rá en la fecha de la reclasificación. Cualquier
ganancia o pérdida que surja, por diferencias
Por el reconocimiento del ingreso en el resultado del periodo
entre el importe en libros previo y el valor razo-
de la reversión:
nable, se reconocerá en resultados.
------------------------ x-------------------------
19 Estimación de cuentas de 5.3.3. Si, de acuerdo con el párrafo 4.9, una entidad
cobranza dudosa 20,000 reclasifica un activo financiero de forma que se
191 Cuentas por cobrar comercial - mida al costo amortizado, su valor razonable
Terceros en la fecha de la reclasificación pasará a ser
1911 Facturas, boletas y otros su nuevo importe en libros.
755 Recuperación de cuentas
5.4. Ganancias y pérdidas
de valuación
7551 Recuperación - Cuentas de 5.4.1. Una ganancia o pérdida en un activo financie-
cobranza dudosa ro que se mida al valor razonable y no forme
x/x Por la recuperación de la deuda
parte de una relación de cobertura (véanse los
provisionada.
párrafos 89 a 102 de la NIC 39) deberá reco-
------------------------ x-------------------------
nocerse en resultados, a menos que el activo
Por el cobro al cliente:
financiero sea una inversión en un instrumento
------------------------ x------------------------- de patrimonio y la entidad haya elegido pre-
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 20,000 sentar las ganancias y pérdidas correspon-
104 Cuentas corrientes en dientes a esa inversión en otro resultado inte-
instituciones financieras gral, de acuerdo con el párrafo 5.4.4.
12 Cuentas por cobrar comerciales - 5.4.2. Una ganancia o pérdida en un activo financiero
Terceros 20,000 que se mida al costo amortizado y no forme
121 Facturas, boletas y parte de una relación de cobertura (véanse los
otros comprobantes por cobrar párrafos 89 a 102 de la NIC 39) deberá reco-
1212 Emitidas en cartera nocerse en resultados cuando el activo finan-
x/x Por el cobro de la deuda. ciero se dé de baja en cuentas, haya sufrido un
------------------------ x------------------------- deterioro de valor o se reclasifique de acuerdo
Tributariamente, el ingreso generado por la recuperación del con el párrafo 5.3.2, así como mediante el pro-
incobrable, correspondería a un ingreso gravable para la em- ceso de amortización.
presa, bajo el supuesto de que la provisión fue deducible como
5.4.3. Una ganancia o pérdida en activos financieros
gasto, acorde con el artículo 3 de la Ley del Impuesto a la Renta.
que sean:
a) Partidas cubiertas (véanse los párrafos 78
a 84 y GA98 a G101 de la NIC 39) deberá
5.2.3. Una entidad aplicará los requerimientos de la
reconocerse de acuerdo con los párrafos 89
contabilidad de coberturas, contenidos en los
a 102 de la NIC 39.
párrafos 89 a 102 de la NIC 39 a un activo fi-
nanciero que se designe como partida cubierta b) Contabilizadas utilizando la contabilidad de
(véanse los párrafos 78 a 84 y GA98 a GA101 la fecha de liquidación deberá reconocerse
de la NIC 39). de acuerdo con el párrafo 57 de la NIC 39.
5.3. Reclasificación Inversiones en instrumentos de

patrimonio
5.3.1. Si una entidad reclasifica los activos finan-
cieros de acuerdo con el párrafo 4.9, aplicará 5.4.4. En su reconocimiento inicial, una entidad pue-
dicha reclasificación prospectivamente desde realizar una elección irrevocable para pre-
de la fecha de reclasificación. La entidad no sentar en otro resultado integral los cambios
694
NIIF 9
posteriores en el valor razonable de una inver- entidades que apliquen inicialmente esta
sión en un instrumento de patrimonio que, es- NIIF antes del 1 de enero de 2011; o
tando dentro del alcance de esta NIIF, no sea
b) el comienzo del primer periodo sobre el que
mantenida para negociar. se informa en el que la entidad adopta esta
5.4.5. Si una entidad lleva a cabo la elección del pá- NIIF, para las entidades que apliquen inicial-
rrafo 5.4.4, reconocerá en resultados los divi- mente esta NIIF a partir del 1 de enero de
dendos procedentes de esa inversión cuando 2011.
se establezca el derecho de la entidad a recibir 8.2.3. Si la fecha de la aplicación inicial no es la del
el pago del dividendo, de acuerdo con la NIC comienzo de un periodo sobre el que se infor-
18 Ingresos de Actividades Ordinarias. ma, la entidad revelará ese hecho y las razo-
nes para utilizar esa fecha de aplicación inicial.
CAPÍTULO 6 CONTABILIDAD DE 8.2.4. En la fecha de la aplicación inicial, una enti-
COBERTURAS - NO UTILIZADO dad evaluará si un activo financiero cumple la
condición del párrafo 4.2(a) sobre la base de
los hechos y circunstancias que existen en la
CAPÍTULO 7 INFORMACIÓN A fecha de la aplicación inicial. La clasificación
REVELAR - NO UTILIZADO resultante deberá aplicarse retroactivamente
independientemente del modelo de negocio
de la entidad en los periodos anteriores sobre
los que informa.
CAPÍTULO 8 FECHA DE VIGENCIA Y
TRANSICIÓN 8.2.5. Si una entidad mide un contrato híbrido al va-
lor razonable de acuerdo con el párrafo 4.4 o
el párrafo 4.5 pero el valor razonable del con-
8.1. Fecha de vigencia trato híbrido no se ha determinado en perio-
dos comparativos sobre los que se informa,
8.1.1. Una entidad aplicará esta NIIF en los periodos el valor razonable del contrato híbrido en los
anuales que comiencen a partir del 1 de enero periodos comparativos sobre los que se infor-
de 2013. Se permite su aplicación anticipada. ma será la suma de los valores razonables de
Si una entidad aplica esta NIIF en sus estados los componentes (es decir el anfitrión que no
financieros para un periodo que comience con es un derivado y el derivado implícito) al final
anterioridad al 1 de enero de 2013, revelará de cada periodo comparativo sobre el que se
este hecho y al mismo tiempo aplicará las mo- informa.
dificaciones del Apéndice C. 8.2.6. En la fecha de la aplicación inicial, una entidad
reconocerá cualquier diferencia entre el valor
8.2 Transición razonable del contrato híbrido completo en la
fecha de la aplicación inicial y la suma de los
valores razonables de los componentes del
8.2.1. Una entidad aplicará esta NIIF retroactivamen- contrato híbrido en la fecha de la aplicación
te, de acuerdo con la NIC 8 Políticas Conta- inicial.
bles, Cambios en Estimaciones Contables y
Errores, excepto por lo especificado en los pá- a) en las ganancias acumuladas iniciales del
rrafos 8.2.4 a 8.2.13. Esta NIIF no se aplicará periodo sobre el que se informa de la aplica-
a los activos financieros que se hayan dado ya ción inicial, si la entidad aplica por primera
de baja en cuentas en la fecha de la aplicación vez esta NIIF al comienzo de un periodo so-
inicial. bre el que se informa; o
8.2.2. A efectos de las disposiciones transitorias de b) en resultados, si la entidad aplica inicial-

los párrafos 8.2.1 y 8.2.3 a 8.2.13, la fecha de mente esta NIIF a lo largo de un periodo
la aplicación inicial es la fecha en que una en- sobre el que se informa.
tidad aplica por primera vez los requerimientos 8.2.7. En la fecha de la aplicación inicial, una entidad
de esta NIIF. La fecha de la aplicación inicial puede designar:
puede ser:
a) un activo financiero como medido al valor
a) cualquier fecha entre la emisión de esta razonable con cambios en resultados, de
NIIF y el 31 de diciembre de 2010, para las acuerdo el párrafo 4.5; o
695
b) una inversión en un instrumento de patrimo- cotizado (o un derivado que está vinculado

nio como al valor razonable con cambios en y debe ser liquidado mediante la entrega de
otro resultado integral, de acuerdo con el este instrumento de patrimonio no cotizado) al
párrafo 5.4.4. costo de acuerdo con la NIC 39, medirá ese
instrumento al valor razonable en la fecha de
Esta designación deberá realizarse sobre la
la aplicación inicial. Cualquier diferencia entre
base de los hechos y circunstancias que existan
el importe en libros anterior y el valor razona-
en la fecha de la aplicación inicial. Esa clasifica-
ble deberá reconocerse en las ganancias acu-
ción deberá aplicarse de forma retroactiva.
muladas iniciales del periodo sobre el que se
8.2.8. En la fecha de la aplicación inicial, una entidad: informa que incluya la fecha de la aplicación
inicial.
a) Revocará su designación anterior de un
activo financiero como medido al valor ra- 8.2.12. Sin perjuicio del requerimiento del párra-
zonable con cambios en resultados si ese fo 8.2.1, una entidad que adopta esta NIIF
activo financiero no cumple la condición del para los periodos sobre los que informa que
párrafo 4.5. comiencen antes del 1 de enero de 2012 no
necesitará reexpresar los periodos anteriores.
b) Podrá revocar su designación anterior de un
Si una entidad no reexpresa los periodos ante-
activo financiero como medido al valor razo-
riores, reconocerá cualquier diferencia entre el
nable con cambios en resultados si ese activo
importe en libros anterior y el importe en libros
financiero cumple la condición del párrafo 4.5.
al comienzo del periodo anual sobre el que
Esta revocación deberá realizarse sobre la base se informa que incluya la fecha de aplicación
de los hechos y circunstancias que existan en inicial en las ganancias acumuladas iniciales
la fecha de la aplicación inicial. Esa clasificación (u otro componente de patrimonio, según pro-
deberá aplicarse de forma retroactiva. ceda) del periodo sobre el que se informa que
8.2.9. En la fecha de la aplicación inicial, una entidad incluya la fecha de la aplicación inicial.
aplicará el párrafo 103M de la NIC 39 para de- 8.2.13. Si una entidad prepara información financiera
terminar cuándo: intermedia de acuerdo con la NIC 34 Informa-
a) puede designarse un pasivo financiero ción Financiera Intermedia no necesita aplicar
como medido al valor razonable con cam- los requerimientos de esta NIIF para periodos
bios en resultados, y intermedios anteriores a la fecha de la aplica-
ción inicial si ello fuera impracticable (como se
b) revocará o podrá revocar su designación define en la NIC 8).
anterior de un pasivo financiero como medi-
do al valor razonable con cambios en resul-
tados. APÉNDICE A
Esta revocación deberá realizarse sobre la base
de los hechos y circunstancias que existan en Definiciones de términos
la fecha de la aplicación inicial. Esa clasificación
deberá aplicarse de forma retroactiva. Este Apéndice forma parte integrante de la NIIF.
8.2.10.Si para una entidad es impracticable (como se
define en la NIC 8) aplicar retroactivamente el Fecha de reclasificación: El primer día del primer periodo sobre el que
método del interés efectivo o los requerimien- se informa que sigue al cambio del modelo de
tos de deterioro de valor de los párrafos 58 a negocio que da lugar a que una entidad recla-
65 y GA84 a GA93 de la NIC 39, dicha entidad sifique los activos financieros.
tratará el valor razonable del activo financie-
ro al final de cada periodo comparativo como
Los siguientes términos se definen en el párrafo 11
su costo amortizado. En esas circunstancias,
de la NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación
el valor razonable del activo financiero en la
o en el párrafo 9 de la NIC 39, y se utilizan en esta
fecha de la aplicación inicial deberá tratarse
NIIF con el significado especificado en la NIC 32 o
como el nuevo costo amortizado de ese activo
en la NIC 39:
financiero en la fecha de la aplicación inicial
de esta NIIF. a) costo amortizado de un activo financiero o de un
pasivo financiero
8.2.11.Si una entidad contabilizó con anterioridad una
inversión en un instrumento de patrimonio no b) instrumento derivado
696
NIIF 9
c) método del interés efectivo gestiona para obtener flujos de efectivo con-
tractuales, y otra cartera de inversiones que
d) instrumento de patrimonio
gestiona para negociar para realizar cambios
e) valor razonable al valor razonable.
f) activo financiero B4.3. Aunque el objetivo del modelo de negocio de
g) instrumento financiero una entidad puede ser mantener activos fi-
nancieros para obtener los flujos de efectivo
h) pasivo financiero contractuales, la entidad no necesita mantener
i) partida cubierta todos los instrumentos hasta el vencimiento.
Por ello, el modelo de negocio de una entidad
j) instrumento de cobertura puede ser mantener los activos financieros
k) mantenido para negociar para obtener los flujos de efectivo contractua-
les incluso aunque tengan lugar ventas de acti-
l) compra o venta convencional
vos financieros. Por ejemplo, la entidad puede
m) costos de transacción. vender un activo financiero si:
a) dicho activo financiero deja de cumplir las
APÉNDICE B condiciones de la política de inversión de la
entidad (por ejemplo, la calificación credi-
ticia del activo desciende por debajo de lo
requerido por la política de inversión de la
entidad);
b) en el caso de una aseguradora, si la entidad
ajusta su cartera de inversión para reflejar
Clasificación un cambio en la duración esperada (es decir
el calendario esperado de desembolsos); o
Modelo de negocio de la entidad para gestio- c) dicha entidad necesita financiar desembol-
nar los activos financieros sos de capital.
Sin embargo, si se realiza un número excesiva-
B4.1. El párrafo 4.1(a) requiere que una entidad cla- mente infrecuente de ventas de una cartera, la
sifique los activos financieros conforme a su entidad necesitará evaluar si y cómo estas ven-
medición posterior al costo amortizado o al tas son coherentes con un objetivo de obtener
valor razonable, sobre la base del modelo de flujos de efectivo contractuales.
negocio de la entidad para gestionar los acti-
B4.4. Los siguientes son ejemplos de casos donde
vos financieros. Una entidad evaluará si sus
el objetivo del modelo de negocio de una en-
activos financieros cumplen esta condición ba-
tidad puede ser mantener activos financieros
sándose en el objetivo del modelo de negocio,
para obtener flujos de efectivo contractuales.
conforme esté determinado por el personal
Esta lista de ejemplos no es exhaustiva.
clave de la entidad (como se define en la NIC
24 Información a Revelar sobre Partes Rela-
cionadas). Ejemplo 1 Análisis
B4.2. El modelo de negocio de la entidad no depen- Una entidad mantiene inversiones Aunque una entidad puede consi-
derá de las intenciones de la gerencia para un para obtener sus flujos de efectivo derar, entre otra información, los
contractuales pero vendería una valores razonables de los activos
instrumento individual. Por consiguiente, esta
inversión en circunstancias parti- financieros desde una perspectiva
condición no es un enfoque de clasificación
culares. de liquidez (es decir, el importe
instrumento por instrumento, de forma que la de efectivo que se realizaría si la
citada clasificación debe determinarse a partir entidad necesitara vender los ac-
de un nivel más alto de agregación. Sin em- tivos), el objetivo de la entidad es
bargo, una única entidad puede tener más de mantener los activos financieros
un modelo de negocio para gestionar sus ins- y obtener los flujos de efectivos
trumentos financieros. Por ello, la clasificación contractuales. La realización de
no necesita determinarse a nivel de la entidad algunas ventas no estaría en con-
que informa. Por ejemplo, una entidad pue- tradicción con ese objetivo.
de mantener una cartera de inversiones que
697
surjan de cambios en diferenciales por riesgo

Ejemplo 2 Análisis
de crédito y curvas de rendimiento, su modelo
El modelo de negocio de una enti- El objetivo del modelo de nego- de negocio no es para mantener activos con
dad es comprar carteras de activos cio de la entidad es mantener los el fin de obtener los flujos de efectivo contrac-
financieros, tales como préstamos. activos financieros y obtener los tuales. El objetivo de la entidad dará lugar a
Las carteras pueden incluir o no flujos de efectivo contractuales. La
comprar y vender de forma activa y la entidad
activos financieros que hayan sufri- entidad no compra la cartera para
do pérdidas crediticias. Si el pago obtener un beneficio por medio de
gestiona los instrumentos para realizar ganan-
de los préstamos no se realiza a su venta. El mismo análisis se apli- cias del valor razonable, en lugar de para ob-
tiempo, la entidad pretende obtener caría incluso si la entidad no espera tener los flujos de efectivo contractuales.
los flujos de efectivo contractuales recibir todos los flujos de efectivo B4.6. Una cartera de activos financieros que se
a través de varias formas por ejem- contractuales (por ejemplo, algu-
gestiona –y cuyo rendimiento se evalúa– so-
plo, contactando con el deudor por nos de los activos financieros han
bre una base del valor razonable (como se
correo, teléfono u otros medios. sufrido pérdidas crediticias).
describe en el párrafo 9(b)(ii) de la NIC 39) no
En algunos casos, la entidad realiza Más aún, el hecho de que la enti- se mantiene para obtener flujos de efectivo
permutas financieras de tasas de dad haya contratado derivados para contractuales. Asimismo, una cartera de ac-
interés para cambiar la tasa de in- modificar los flujos de efectivo de la
tivos financieros que cumple la definición de
terés de activos financieros concre- cartera, no cambia por sí mismo el
tos, dentro de una cartera, de una modelo de negocio de la entidad. Si
mantenida para negociar no se mantiene con
tasa de interés variable a otra fija. la cartera no se gestiona sobre una el fin de obtener flujos de efectivo contrac-
base de valor razonable, el objetivo tuales. Estas carteras de instrumentos deben
del modelo de negocio podría ser medirse al valor razonable con cambios en
mantener los activos para obtener resultados.
los flujos de efectivo contractuales.
Flujos de efectivo contractuales que son úni-
camente pagos del principal e intereses so-
Ejemplo 3 Análisis bre el importe del principal pendiente
Una entidad tiene un modelo de ne- El grupo consolidado originó los

gocio con el objetivo de conceder préstamos con el objetivo de man- B4.7. El párrafo 4.1 requiere que una entidad (a me-
préstamos a clientes y posterior- tenerlos para obtener los flujos de nos que aplique el párrafo 4.5) clasifique un
mente vender esos préstamos a un efectivo contractuales. Sin embar- activo financiero, para su medición posterior
vehículo de titulización. Este emite go, la entidad que los origina tiene a costo amortizado o valor razonable, sobre
instrumentos para los inversores. un objetivo de realizar los flujos la base de las características de los flujos de
La entidad concedente controla el de efectivo de la cartera de prés- efectivo contractuales del activo financiero,
vehículo de titulización y por ello lo tamos mediante la venta de estos
que pertenece a un grupo de activos financie-
consolida. al vehículo de titulización, por ello
a afectos de sus estados financie-
ros gestionado para obtener los flujos de efec-
El vehículo de titulización obtiene ros separados no se consideraría tivo contractuales.
los flujos de efectivo contractuales que está gestionando esta cartera
procedentes de los préstamos y los B4.8. Una entidad evaluará si los flujos de efectivo
para obtener los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos del prin-
transfiere a sus inversores. contractuales.
cipal e intereses sobre el importe del principal
Se supone, a efectos de este ejem-
plo, que los préstamos continúan pendiente, tomando como referencia la mone-
siendo reconocidos en el estado da en la que esté denominado el activo finan-
de situación financiera consolida- ciero (véase también el párrafo B5.13).
do, porque no han sido dados de B4.9. El apalancamiento es una característica de
baja en cuentas por el vehículo de
los flujos de efectivo contractuales de algunos
titulización.
activos financieros. El apalancamiento incre-
menta la variabilidad de los flujos de efecti-
B4.5. Un modelo de negocio en el que el objetivo no vo contractuales, haciendo que no tengan
es mantener instrumentos para obtener los flu- las características económicas del interés.
jos de efectivo contractuales se da cuando una Ejemplos de activos financieros que incluyen
entidad gestiona el rendimiento de una cartera apalancamiento son los contratos simples
de activos financieros con el objetivo de reali- de opción, los contratos a término y los de
zar los flujos de efectivo mediante la venta de permuta financiera. Por ello estos contratos
los activos. Por ejemplo, si una entidad ges- no cumplen la condición del párrafo 4.2(b) y
tiona activamente una cartera de activos para no se pueden medir posteriormente al costo
realizar cambios en el valor razonable que amortizado.
698
NIIF 9
B4.10. Las cláusulas contractuales que permiten al a) se trate de una tasa de interés variable que
emisor (es decir, al deudor) pagar por anticipa- sea contraprestación por el valor temporal
do un instrumento de deuda (por ejemplo, un del dinero y el riesgo de crédito (que pue-
préstamo o un bono) o bien permiten al tene- de determinarse solo en el reconocimiento
dor (es decir, al acreedor) revenderlo al emisor inicial, y por ello puede ser fijada) asociada
antes del vencimiento, dan lugar a flujos de con el importe del principal pendiente; y
efectivo contractuales que son únicamente pa-
gos del principal e intereses sobre el importe b) si la condición contractual es una opción de
del principal pendiente solo si: pago anticipado, cumpla las condiciones del
párrafo B4.10; o
a) la cláusula no depende de hechos futuros,
distintos de los que protegen: c) si la condición contractual es una opción de
ampliación, cumpla las condiciones del pá-
i) al tenedor contra el deterioro del crédito rrafo B4.11.
del emisor (por ejemplo, incumplimien-
tos, rebajas crediticias o infracciones de B4.13. Los siguientes ejemplos ilustran flujos de efec-
cláusulas del préstamo), o de un cambio tivo contractuales que son únicamente pagos
en el control del emisor; o del principal e intereses sobre el importe del
principal pendiente. Esta lista de ejemplos no
ii) al tenedor o emisor contra cambios le-
es exhaustiva.
gales o fiscales relevantes; y
b) el importe pagado por anticipado representa Ejemplo Análisis
sustancialmente los importes sin pagar del
Instrumento A Los flujos de efectivo contractuales
principal e intereses sobre el importe del
El instrumento A es un bono con son únicamente pagos del principal
principal pendiente, que puede incluir una
una fecha de vencimiento señalada. e intereses sobre el importe del
compensación adicional razonable por la
Los pagos del principal e intereses principal pendiente. La vinculación
terminación anticipada del contrato. de los pagos del principal e intere-
sobre el importe del principal pen-
B4.11. Las cláusulas contractuales que permiten al diente están vinculados a un índice ses sobre el importe del principal
emisor o al tenedor ampliar la duración con- de inflación relacionado con la pendiente con un índice de inflación
tractual de un instrumento de deuda (es decir, moneda en la que se emitió el ins- no apalancado tiene el efecto de
una opción de ampliación) dan lugar a flujos de trumento. El vínculo de inflación no revisar el valor temporal del dinero,
efectivo contractuales que son únicamente pa- está apalancado y el principal está colocándolo a un nivel actual. En
gos del principal e intereses sobre el importe protegido. otras palabras, la tasa de interés
del principal pendiente solo si: sobre el instrumento refleja el inte-
rés “real”. Por ello, los importes de
a) la cláusula no depende de hechos futuros, intereses son contraprestaciones
distintos de los que protegen: por el valor temporal del dinero
i) al tenedor contra el deterioro del crédito sobre el importe del principal pen-
del emisor (por ejemplo, incumplimien- diente.
tos, rebajas crediticias o infracciones de Sin embargo, si los pagos de inte-
cláusulas del préstamo), o de un cambio reses se indexaron a otra variable
en el control del emisor; o tal como el rendimiento del deudor
ii) al tenedor o emisor contra cambios le- (por ejemplo, el resultado neto del
gales o fiscales relevantes; y deudor) o un índice de patrimonio,
los flujos de efectivo contractuales
b) las condiciones de la opción de ampliación no son pagos del principal e inte-
dan lugar a flujos de efectivo contractuales, reses sobre el importe del principal
durante el periodo de ampliación, que son pendiente. Esto es así porque los
únicamente pagos del principal e intereses pagos de intereses no implican
sobre el importe del principal pendiente. contraprestación por el valor tem-
B4.12. Una condición contractual que cambia el ca- poral del dinero y del riesgo de
lendario o importe de los pagos del principal o crédito asociado con el importe del
intereses no da lugar a flujos de efectivo con- principal pendiente. Existe variabili-
tractuales que son únicamente principal e inte- dad en los pagos de intereses con-
reses sobre el importe del principal pendiente tractuales, que es incoherente con
a menos que: las tasas de interés de mercado.
699
Ejemplo Análisis son pagos del principal e intereses

sobre el importe del principal pen-
Instrumento B Los flujos de efectivo contractuales
diente en la medida en que el inte-
El instrumento B es un instrumento serán únicamente pagos del princi-
rés refleja la contraprestación por el
de tasa de interés variable con una pal e intereses sobre el importe del
valor temporal del dinero y por el
fecha de vencimiento señalada que principal pendiente, en la medida riesgo de crédito asociado con el
permite al prestatario elegir la tasa en que el interés pagado a lo largo instrumento durante la duración del
de interés de mercado sobre una de la vida del instrumento refleje instrumento.
base de negocio en marcha. Por la contraprestación por el valor
temporal del dinero y por el riesgo Por ello, un instrumento que es
ejemplo, en cada fecha de revisión una combinación de (a) y (b) (por
de la tasa de interés, el prestatario de crédito asociado con el instru-
mento. El hecho de que la tasa de ejemplo, un bono con un límite de
puede elegir pagar el LIBOR a tres tasa de interés) puede tener flujos
meses por un periodo de tres me- interés LIBOR se revise durante la
vida del instrumento no descalifica de efectivo que son únicamente pa-
ses o el LIBOR a un mes para un gos del principal e intereses sobre
periodo de un mes. por sí mismo a este. Sin embargo,
si el prestatario puede elegir recibir el importe del principal pendiente.
el LIBOR a un mes por tres meses, Esta característica puede reducir la
y este LIBOR a un mes no se revi- variabilidad de los flujos de efectivo
al establecer un límite en la tasa de
sa cada mes, los flujos de efectivo
interés variable (por ejemplo, un
contractuales no son pagos del
límite máximo y mínimo de tasa de
principal e intereses.
interés) o incrementar la variabili-
El mismo análisis se aplicaría si el dad del flujo de efectivo porque una
prestatario puede elegir, de entre las tasa fija pasa a ser variable.
tasas que hace públicas el presta-
mista, la tasa de interés variable a Instrumento D El hecho de que un préstamo ga-
un mes y la tasa de interés variable El instrumento D es un préstamo rantizado tenga además recurso
a tres meses. garantizado por un activo que ade- total no afecta por sí mismo al
más goza de recurso total, y por análisis de si los flujos de efectivo
Sin embargo, si el instrumento tiene contractuales son únicamente pa-
una tasa de interés contractual ba- tanto, está respaldado también por
todos los activos del prestatario. gos del principal e intereses sobre
sada en una duración que supera la el importe principal pendiente.
vida restante del instrumento, sus
flujos de efectivo contractuales no B4.14. Los siguientes ejemplos ilustran flujos de
son pagos del principal e intere- efectivo contractuales que no son pagos del
ses sobre el importe del principal principal e intereses sobre el importe del prin-
pendiente. Por ejemplo, un bono cipal pendiente. Esta lista de ejemplos no es
de vencimiento constante con una exhaustiva.
duración de cinco años que paga
una tasa variable que se revisa Ejemplo Análisis
periódicamente pero que siempre
refleja un vencimiento de cinco Instrumento E El tenedor analizaría el bono con-
años no da lugar a flujos de efectivo El instrumento E es un bono convertible en su totalidad. Los flujos
contractuales que son pagos del vertible en instrumentos de patri- de efectivo contractuales no son
principal e intereses sobre el im- monio del emisor. pagos del principal e intereses
porte del principal pendiente. Esto sobre el importe del principal pen-
diente porque la tasa de interés no
es así porque el interés por pagar
refleja solo la contraprestación por
en cada periodo no está conectado
el valor temporal del dinero y el
con la duración del instrumento
riesgo de crédito. El rendimiento
(excepto en su origen).
está también vinculado al valor del
patrimonio del emisor.
Ejemplo Análisis Instrumento F Los flujos de efectivo contractuales

El hecho de que un préstamo ga- no son únicamente pagos del prin-
Instrumento C Los flujos de efectivo contractuales cipal e intereses sobre el importe
tanto de: rantizado tenga además recurso
El instrumento C es un bono con total no afecta por sí mismo al del principal pendiente. Los impor-
una fecha de vencimiento señalada a) un instrumento que tiene una análisis de si los flujos de efectivo tes de intereses no son contrapres-
y paga una tasa de interés de mer- tasa de interés fija como de contractuales son únicamente pa- taciones por el valor temporal del
cado variable. Esa tasa de interés b) un instrumento que tiene una gos del principal e intereses sobre dinero sobre el importe del principal
variable está limitada. tasa de interés variable el importe principal pendiente. pendiente.
700
NIIF 9
principal pendiente como se describe en los

Ejemplo Análisis
párrafos 4.2(b) y 4.3 de esta NIIF.
Instrumento G Los flujos de efectivo contractuales
no son pagos del principal e inte-
B4.16. Este puede ser el caso si el activo financiero
El instrumento G es un instrumen- representa una inversión en activos o flujos
to perpetuo, pero el emisor puede reses sobre el importe del principal
pendiente. Esto es así porque se de efectivo de carácter particular, y por ese
comprar el instrumento en cual-
puede requerir al emisor que difie- motivo los flujos de efectivo contractuales no
quier momento y pagar al tenedor
el importe nominal más el interés ra los pagos de intereses y no se constituyen únicamente pagos del principal e
acumulado (devengado). acumulan (devengan) intereses intereses sobre el importe del principal pen-
adicionales sobre los importes de diente. Por ejemplo, los flujos de efectivo con-
El instrumento G paga una tasa de intereses diferidos. Como resul- tractuales pueden incluir el pago de factores
interés de mercado pero el pago tado, los importes de intereses distintos a la contraprestación del valor tempo-
de intereses no puede realizarse a no son contraprestaciones por el ral del dinero y del riesgo de crédito asociado
menos que el emisor pueda man- valor temporal del dinero sobre el
tener la solvencia inmediatamente con el importe del principal pendiente durante
importe del principal pendiente. Si un periodo de tiempo concreto. Como resulta-
después. se acumulan (devengan) intereses
do, el instrumento no cumpliría la condición del
El interés diferido no acumula (de- sobre los importes diferidos, los
párrafo 4.2(b). Esto podría ser el caso cuando
venga) interés adicional. flujos de efectivo contractuales
pueden ser pagos del principal e
los derechos del acreedor se limitan a activos
intereses sobre el importe principal específicos del deudor o a los flujos de efectivo
pendiente. procedentes de dichos activos específicos (por
ejemplo un activo financiero “sin recurso”, que
El hecho de que el instrumento G
no está garantizado por ningún activo concre-
sea perpetuo no significa por sí
to).
mismo que los flujos de efectivo
contractuales no sean pagos del B4.17. Sin embargo, el hecho de que un activo finan-
principal e intereses sobre el im- ciero sea sin recurso no descarta por sí mismo
porte principal pendiente. En efec- que ese activo financiero deje de cumplir la
to, un instrumento perpetuo tiene condición del párrafo 4.2(b). En estas situacio-
continuas (múltiples) opciones de nes, se requiere al acreedor evaluar (“revisar”)
ampliación. Estas opciones pueden los activos subyacentes particulares o los flu-
dar lugar a flujos de efectivo con- jos de efectivo para determinar si los flujos de
tractuales que son pagos del princi- efectivo contractuales del activo financiero que
pal e intereses sobre el importe del se está clasificando son pagos del principal e
principal pendiente en tanto que los
intereses sobre el importe del principal pen-
pagos de intereses son obligatorios
diente. Si las condiciones del activo financiero
y deben pagarse a perpetuidad.
dan lugar a otros flujos de efectivo o limitan
Asimismo, el hecho de que el esos flujos de forma incoherente con la condi-
instrumento G sea rescatable no ción de ser pagos que representan el principal
significa que los flujos de efectivo e intereses, el activo financiero no cumple la
contractuales no sean pagos del condición del párrafo 4.2(b). El hecho de que
principal e intereses sobre el im- los activos subyacentes sean activos financie-
porte principal pendiente, a menos
ros o no financieros no afecta, por sí mismo, a
que sea rescatable a un importe
esta evaluación.
que no refleje sustancialmente el
pago del principal e intereses pen- B4.18. Si una característica de flujos de efectivo con-
dientes sobre ese principal. Incluso tractuales no es auténtica, ello no afecta a la
si el importe de rescate incluye un clasificación de un activo financiero. Una ca-
importe que compensa al tenedor racterística de flujos de efectivo no es autén-
de la resolución anticipada del tica si afecta a los flujos de efectivo contrac-
instrumento, los flujos de efectivo tuales del instrumento solo en el momento en
contractuales podrían ser pagos del que ocurre un suceso que es extremadamente
principal e intereses sobre el impor- excepcional, altamente anómalo y muy impro-
te del principal pendiente. bable de que ocurra.
B4.15. En algunos casos un activo financiero puede B4.19. En prácticamente la totalidad de las tran-
tener flujos de efectivo contractuales que se sacciones de préstamo, el instrumento del
describen como principal e intereses, pero di- acreedor es clasificado con respecto a los ins-
chos flujos de efectivo no representan el pago trumentos de otros acreedores del mismo deu-
del principal e intereses sobre el importe del dor. Un instrumento que está subordinado a
701
otros instrumentos puede tener flujos de efec- de efectivo establecidos en los párrafos
tivo contractuales que sean pagos del princi- B4.23 y B4.24. y
pal e intereses sobre el importe del principal
c) la exposición al riesgo de crédito del conjun-
pendiente, si el impago del deudor constituye
to subyacente de instrumentos financieros
una infracción al contrato, y el tenedor tenga
un derecho contractual a los importes impaga- correspondientes al tramo es igual o menor
dos del principal e intereses sobre el importe que la exposición al riesgo de crédito del
del principal pendiente aún en el caso de que conjunto total de instrumentos financieros
el deudor esté en quiebra. Por ejemplo, una subyacentes (por ejemplo, esta condición
cuenta comercial por cobrar que no dé ningu- se cumpliría si este conjunto subyacente
na prioridad al acreedor, colocándolo entre los total de instrumentos fuera a perder el 50
acreedores generales, cumpliría las condicio- por ciento como resultado de pérdidas cre-
nes de tener pagos del principal e intereses diticias y, en el peor de los casos, el tramo
sobre el importe del principal pendiente. Este perdería el 50 por ciento o menos).
sería el caso incluso si el deudor hubiera emi-
B4.22. Una entidad debe revisar hasta que pueda
tido préstamos garantizados con activos, que
identificar el conjunto subyacente de instru-
en el caso de quiebra dieran al tenedor de ese
mentos que están generando (y no meramente
préstamo prioridad sobre los derechos de los
acreedores generales con respecto a dichos transmitiendo) los flujos de efectivo. Este es el
activos, pero sin afectar al derecho contractual conjunto subyacente de instrumentos financie-
del acreedor general al principal no pagado y ros.
los otros importes debidos. B4.23. El conjunto subyacente debe estar compuesto
por uno o más instrumentos que tengan flujos
Instrumentos vinculados contractualmente
de efectivo contractuales que sean únicamen-
te pagos del principal e intereses sobre el im-
B4.20. En algunos tipos de transacciones, una enti-
porte del principal pendiente.
dad puede priorizar pagos a los tenedores de
activos financieros utilizando múltiples ins- B4.24. El conjunto subyacente de instrumentos puede
trumentos vinculados contractualmente que incluir también instrumentos que:
crean concentraciones de riesgos de crédito
a) reduzcan la variabilidad de los flujos de efec-
(tramos). Cada tramo tiene una clasificación
tivo de los instrumentos del párrafo B4.23
de prioridad que especifica el orden en el que
los flujos de efectivo generados por el emisor y, cuando se combinan con los instrumen-
se asignan al mismo. En estas situaciones, los tos del párrafo B4.23, dan lugar a flujos de
tenedores de un determinado tramo tienen el efectivo que son únicamente pagos del prin-
derecho a pagos del principal e intereses so- cipal e intereses sobre el importe principal
bre el importe del principal pendiente solo si pendiente (por ejemplo, un límite máximo o
el emisor genera suficientes flujos de efectivo mínimo de tasa de interés o un contrato que
para satisfacer pagos a los tramos clasificados reduzca el riesgo de crédito de alguno o to-
como de prioridad más alta. dos los instrumentos del párrafo B4.23); o
B4.21. En estas transacciones, un tramo tiene carac- b) alinean los flujos de efectivo de los tramos
terísticas de flujos de efectivo que constituyen con los flujos de efectivo del conjunto de
pagos del principal e intereses sobre el impor- instrumentos subyacentes del párrafo B4.23
te del principal pendiente solo si: para corregir diferencias cuando consistan
exclusivamente en:
a) las condiciones contractuales del tramo
que se están evaluando para la clasifica- i) si la tasa de interés es fija o variable;
ción (sin revisar el conjunto subyacente de
ii) la moneda en la que los flujos de efecti-
instrumentos financieros) dan lugar a flujos
vo se denominan, incluyendo la inflación
de efectivo que son únicamente pagos del
en esa moneda; o
principal e intereses sobre el importe del
principal pendiente (por ejemplo, la tasa de iii) el calendario de los flujos de efectivo.
interés sobre el tramo no está vinculada a
B4.25. Si cualquier instrumento en el conjunto no
un índice de materia prima cotizada);
cumple las condiciones del párrafo B4.23, o el
b) el conjunto subyacente de instrumentos fi- párrafo B4.24, no se cumple la condición del
nancieros tiene las características de flujos párrafo B4.21(b).
702
NIIF 9
B4.26. Si el tenedor no puede evaluar las condiciones mide al valor razonable y éste cae por debajo
del párrafo B4.21 en el reconocimiento inicial, de cero, será un pasivo financiero de acuer-
el tramo debe medirse al valor razonable. Si do con la NIC 39. Sin embargo, los contratos
el conjunto subyacente de instrumentos puede híbridos con activos financieros anfitriones se
cambiar después del reconocimiento inicial, de medirán siempre de acuerdo con la NIIF 9.
forma tal que el conjunto pudiera no cumplir
B5.4. El ejemplo siguiente ilustra la contabilidad de
las condiciones de los párrafos B4.23 y B4.24,
los costos de transacción en la medición inicial
el tramo no cumple las condiciones del párrafo
y posterior de un activo financiero medido al
B4.21 y debe medirse al valor razonable.
valor razonable con cambios en otro resultado
MEDICIÓN integral, de acuerdo con el párrafo 5.4.4. Una
entidad adquiere un activo por 100 u.m.(*) más
una comisión de compra de 2 u.m. Inicialmen-
Reconocimiento inicial de los activos te, la entidad reconoce el activo por 102 u.m.
financieros El periodo sobre el que se informa termina al
día siguiente, cuando el precio de mercado co-
tizado del activo es de 100 u.m. Si el activo
B5.1. El valor razonable de un activo financiero,
fuera vendido, se pagaría una comisión de 3
en el reconocimiento inicial, es normalmente
u.m. En esa fecha, la entidad mide el activo
el precio de la transacción (es decir, el valor
a 100 u.m. (sin tener en cuenta la posible co-
razonable de la contraprestación entregada,
misión de venta) y reconoce una pérdida de 2
véase también el párrafo GA76 de la NIC
u.m. en otro resultado integral.
39). No obstante, si parte de la contrapresta-
ción entregada se origina por algo distinto del Inversiones en instrumentos de patrimonio
instrumento financiero, el valor razonable del no cotizados (y contratos en las inversiones
instrumento financiero se estima utilizando que deben liquidarse mediante la entrega de
una técnica de valoración (véanse los párrafos instrumentos de patrimonio no cotizados)
GA74 a GA79 de la NIC 39). Por ejemplo, el
valor razonable de un préstamo o partida por B5.5. Todas las inversiones en instrumentos de pa-
cobrar a largo plazo, que no acumula (deven- trimonio y contratos relacionados con esos ins-
ga) intereses, puede estimarse como el valor trumentos deben medirse al valor razonable.
presente de todos los cobros de efectivo futu- Sin embargo, en circunstancias concretas, el
ros descontados utilizando la tasa o tasas de costo puede ser una estimación adecuada del
interés de mercado vigentes para instrumen- valor razonable. Ese puede ser el caso si la
tos similares (similares en cuanto a la moneda, información disponible reciente es insuficien-
plazo, tipo de tasa de interés y otros factores) te para determinar dicho valor razonable, o si
con calificaciones crediticias parecidas. Todo existe un rango amplio de mediciones posibles
importe adicional prestado será un gasto o un del valor razonable y el costo representa la
menor ingreso, a menos que cumpla con los mejor estimación del valor razonable dentro de
requisitos para su reconocimiento como algún ese rango.
otro tipo de activo.
B5.6. Indicadores de que el costo puede no ser re-
B5.2. Si una entidad origina un préstamo que acu- presentativo del valor razonable incluyen:
mula (devenga) una tasa de interés que está
fuera de mercado (por ejemplo, un 5 por ciento a) Un cambio significativo en el rendimiento de
cuando la tasa de mercado para préstamos la entidad participada, comparado con pre-
similares es del 8 por ciento) y recibe una co- supuestos, planes u objetivos.
misión por adelantado como compensación, la b) Cambios en las expectativas de que puedan
entidad reconocerá el préstamo por su valor lograrse los objetivos de producción técnica
razonable, es decir, neto de cualquier comi- de la entidad participada.
sión recibida.
c) Un cambio significativo en el mercado para
los instrumentos de patrimonio de la entidad
Medición posterior de activos
financieros
B5.3. Si un instrumento financiero, que se recono- (*) En esta NIIF, los importes monetarios se expresan en “uni-
cía previamente como un activo financiero, se dades monetarias” (u.m.).
703
participada o sus productos o productos po- y tiene un modelo de negocio que mantie-
tenciales. ne los préstamos para obtener los flujos de
efectivo contractuales. La cartera de présta-
d) Un cambio significativo en la economía glo-
mos comerciales deja de ser para la venta, y
bal o economía del entorno en el que opera
la cartera es ahora gestionada junto con los
la entidad participada.
préstamos comerciales adquiridos y todos
e) Un cambio significativo en el rendimiento de se mantienen para obtener flujos de efectivo
entidades comparables, o en las valoracio- contractuales.
nes sugeridas por el mercado mundial.
b) Una firma de servicios financieros decide
f) Problemas internos de la entidad participa- cerrar su negocio minorista de hipotecas.
da tales como fraude, disputas comerciales, Ese negocio deja de aceptar nuevas tran-
litigios, cambios en la gerencia o en la estra- sacciones y la firma de servicios financieros
tegia. pone a la venta activamente su cartera de
préstamos hipotecarios.
g) Evidencia procedente de transacciones ex-
ternas en el patrimonio de la entidad par- B5.10. El cambio en el objetivo del modelo de nego-
ticipada, ya estén causadas por la propia cio de la entidad debe efectuarse antes de la
entidad participada (tales como una emisión fecha de reclasificación. Por ejemplo, si una
reciente de instrumentos de patrimonio) o firma de servicios financieros decide el 15 de
por transferencias de instrumentos de patri- febrero cerrar su negocio minorista de hipote-
monio entre terceros. cas, y por ello debe reclasificar todos los acti-
vos financieros afectados al 1 de abril (es decir
B5.7. La lista del párrafo B5.6 no es exhaustiva. Una
el primer día del próximo periodo sobre el que
entidad utilizará toda la información sobre el
se informará), la entidad no debe aceptar nue-
rendimiento y operaciones de la entidad par-
vos negocios minorista de hipotecas ni realizar
ticipada que esté disponible después de la
otras actividades relacionadas con su anterior
fecha del reconocimiento inicial. En la medida
modelo de negocio después del 15 de febrero.
en que se den cualquiera de estos factores re-
levantes, pueden indicar que el costo pudiera B5.11. Las siguientes situaciones no constituyen
no ser representativo del valor razonable. En cambios en el modelo de negocio:
estos casos, la entidad debe estimar el valor
a) Un cambio de intención relacionado con
razonable.
activos financieros concretos (incluso en cir-
B5.8. El costo nunca es la mejor estimación del valor cunstancias de cambios significativos en las
razonable de las inversiones en instrumentos condiciones del mercado).
de patrimonio cotizados (o contratos sobre ins-
b) La desaparición temporal de un mercado
trumentos de patrimonio cotizados).
particular para activos financieros.
c) Una transferencia de activos financieros en-
Reclasificación
tre partes de la entidad con diferentes mo-
delos de negocio.
B5.9. El párrafo 4.9 requiere que una entidad recla-
sifique los activos financieros si cambia el ob- Ganancias y pérdidas
jetivo del modelo de negocio de la misma para
gestionar los activos financieros. Se espera
que dicho cambio sea muy poco frecuente. B5.12. El párrafo 5.4.4 permite a una entidad realizar
Cuando se produzcan, estos cambios deben una elección irrevocable consistente en pre-
ser determinados por la alta dirección de la sentar en otro resultado integral los cambios
entidad como resultado de cambios externos en el valor razonable de una inversión en un
o internos, y deben además ser significativos instrumento de patrimonio que no se man-
para las operaciones de la entidad y demostra- tenga para negociar. Esta elección se realiza
bles frente a terceros. Ejemplos de cambios en instrumento por instrumento (es decir acción
el modelo de negocio incluyen los siguientes: por acción). Los importes presentados en
otro resultado integral no serán transferidos
a) Una entidad tiene una cartera de préstamos posteriormente a resultados. Sin embargo, la
comerciales que mantiene para vender en entidad puede hacer transferencias de las ga-
el corto plazo. La entidad adquiere una em- nancias o pérdidas acumuladas dentro del pa-
presa que gestiona préstamos comerciales trimonio. Los dividendos de estas inversiones
704
NIIF 9
se reconocerán en resultados de acuerdo con integral de acuerdo con el párrafo 5.4.4 incluye
la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias, los componentes de las diferencias de cambio
a menos que el dividendo represente clara- de la moneda extranjera correspondientes.
mente una recuperación de parte del costo de
B5.15. Si existe una relación de cobertura entre un
la inversión.
activo monetario, que no sea un derivado, y
B5.13. Una entidad aplicará la NIC 21 Efectos de las un pasivo monetario que también sea distinto
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Mo- de un derivado, los cambios en el componente
neda Extranjera a los activos financieros que de la moneda extranjera de esos instrumentos
sean partidas monetarias, de acuerdo con la financieros se presentarán en resultados.
NIC 21, y estén denominados en una moneda
extranjera. La NIC 21 requiere que cualquier
TRANSICIÓN
ganancia o pérdida por diferencias de cambio
sobre activos monetarios se reconozca en los
resultados. Una excepción es una partida mo- Activos financieros mantenidos para
netaria que esté designada como instrumento negociar
de cobertura, ya sea en una cobertura del flujo
de efectivo (véanse los párrafos 95 a 101 de la
NIC 39) o en una cobertura de una inversión B8.1. En la fecha de la aplicación inicial de esta NIIF,
neta (véase el párrafo 102 de la NIC 39). una entidad debe determinar si el objetivo del
modelo de negocio de la entidad para gestio-
B5.14. El párrafo 5.4.4 permite a una entidad realizar nar cualquiera de sus activos financieros cum-
una elección irrevocable consistente en pre- ple la condición del párrafo 4.2(a) o si un activo
sentar en otro resultado integral los cambios financiero reúne los requisitos necesarios para
en el valor razonable de una inversión en un la elección del párrafo 5.4.4. A estos efectos,
instrumento de patrimonio que no se manten- una entidad determinará si los activos financie-
ga para negociar. Esta inversión no es una ros cumplen la definición de mantenido para
partida monetaria. Por consiguiente, la ganan- negociar como si la entidad hubiera adquirido
cia o pérdida que se presente en otro resultado los activos en la fecha de la aplicación inicial.
705
Introducción del Euro
INTERPRETACIÓN SIC-7
REFERENCIAS resultantes se reconocerán inmediatamente

como gastos o ingresos, salvo en el caso de
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros (re- las diferencias relacionadas con coberturas
visada en 2007) de riesgo de cambio de una transacción pre-
vista, donde la entidad continuará aplicando
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- su política contable anterior.
maciones Contables y Errores
b) Las diferencias de conversión acumuladas,
• NIC 10 Hechos Ocurridos después del Periodo relacionadas con la conversión de estados
sobre el que se Informa financieros de negocios en el extranjero,
• NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas reconocidas en otro resultado integral, de-
de Cambio de la Moneda Extranjera (revisada berán acumularse en el patrimonio, y debe-
en 2003) rán reclasificarse del patrimonio al resultado
• NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Se- solo por la disposición total o parcial de la
parados (modificada en enero de 2008) inversión neta del negocio en el extranjero; y
c) Y, por último, que las diferencias de cam-
PROBLEMA bio producidas por la conversión de pasivos
exigibles, expresados en monedas de los
1. Desde el 1 de enero de 1999, con el comien- países participantes, no deben ser incluidas
zo efectivo de la Unión Económica y Monetaria en el importe en libros de los activos relacio-
(UEM), el euro será una moneda autónoma, y nados con ellos.
las tasas de conversión entre el euro y las mone-
das de los países participantes quedarán irrevo- FECHA DEL ACUERDO
cablemente fijadas, es decir que a partir de esa
fecha quedará eliminado el riesgo de posteriores
diferencias de cambio entre esas monedas. Octubre de 1997
2. El problema planteado es la aplicación de la NIC
21 al cambio de las monedas de los Estados FECHA DE VIGENCIA
Miembros de la Unión Europea participantes en
el euro (“el cambio”). Esta Interpretación tendrá vigencia a partir del 1 de
junio de 1998. Los cambios en las políticas conta-
ACUERDO bles deben ser tratados de acuerdo con las disposi-
ciones transitorias contenidas en la NIC 8.
3. Los requisitos de la NIC 21, relativos a la con- La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología
versión de operaciones y de estados financieros
utilizada en las NIIF. Además modificó el párrafo 4.
de entidades en el extranjero, deben ser estric-
tamente aplicados en el caso del cambio al euro. Una entidad aplicará esas modificaciones en los pe-
El mismo razonamiento se aplicará tras la fija- riodos anuales que comiencen a partir del 1 de ene-
ción irrevocable de las tasas de cambio del resto ro de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada
de los países que se vayan incorporando a la en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones
UEM en posteriores etapas. se aplicarán también a esos periodos.
4. Esto significa que, en particular: La NIC 27 (modificada en 2008) modificó el párrafo
a) Los activos y pasivos monetarios en mo- 4(b). Una entidad aplicará esa modificación para los
neda extranjera, procedentes de transac- periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
ciones, se continuarán convirtiendo a la julio de 2009. Si una entidad aplica la NIC 27 (modi-
moneda funcional utilizando las tasas de ficada en 2008) a periodos anteriores, las modifica-
cambio de cierre. Las diferencias de cambio ciones se aplicarán también a esos periodos.
706
Ayudas gubernamentales - Sin Relación Específica
con Actividades de Operación
REFERENCIAS 2. El problema que se plantea es si tales ayudas

gubernamentales son “subvenciones del gobier-
no”, en función del alcance dado a estos térmi-
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- nos en la NIC 20, y por tanto deben ser conta-
maciones Contables y Errores bilizadas de acuerdo con lo establecido en esta
• NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Norma.
Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas
Gubernamentales ACUERDO
PROBLEMA 3 Las ayudas gubernamentales a las entidades

cumplen la definición de subvenciones del go-
bierno, dada en la NIC 20, incluso si no existen,
1. En algunos países, las ayudas gubernamentales para recibir las mismas, condiciones específi-
pueden estar dirigidas al apoyo genérico, o bien camente relacionadas con las actividades de
al sostenimiento a largo plazo, de las activida- operación de la entidad, distintas de los requi-
des de una cierta entidad, o bien de las entida- sitos de operar en cierta región o dentro de un
des que pertenezcan a un sector o una región determinado sector industrial. Estas ayudas no
en particular. En estos casos, las condiciones deberán, por tanto, ser acreditadas directamente
necesarias para recibir tales ayudas pueden no a las participaciones de los accionistas.
estar relacionadas, de forma específica, con las
actividades operativas llevadas a cabo por la en- FECHA DEL ACUERDO
tidad. Son ejemplos de tales tipos de ayudas las
transferencias de recursos, por parte de organis- Enero de 1998
mos gubernamentales, hacia entidades que:
a) operan en un sector industrial determinado; FECHA DE VIGENCIA
b) continúan en su actividad en sectores priva-
tizados recientemente; o Esta Interpretación tendrá vigencia a partir del 1 de
agosto de 1998. Los cambios en las políticas con-
c) comienzan o continúan desarrollando su ac-
tables deberán contabilizarse de acuerdo con los
tividad en áreas menos desarrolladas. requerimientos de la NIC 8.
707
Consolidación - Entidades de Cometido Específico
REFERENCIAS normalmente su creador o patrocinador) puede,

en esencia, controlar a esta entidad.
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- 3. Las modalidades de participación en la ECE
maciones Contables y Errores pueden, por ejemplo, tomar la forma de un
instrumento de deuda, de un instrumento de
• NIC 19 Beneficios a los Empleados
capital, de un derecho de participación, de una
• NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Se- participación en los excedentes o de un arren-
parados damiento. Algunos tipos de participación pue-
• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación den dar al poseedor, simplemente, una tasa
de rendimiento fijo o establecido de antemano,
• NIIF 2 Pagos Basados en Acciones mientras que otros le proporcionan derechos o
acceso a otros beneficios económicos futuros de
PROBLEMA las actividades de la ECE. En la mayoría de los
casos, el creador o patrocinador de la ECE (o
la entidad en nombre de la cual ha sido creada)
1. Una entidad puede haber sido creada para al- retiene para sí una parte importante de la parti-
canzar un objetivo concreto y perfectamente cipación en los beneficios de las actividades de
definido de antemano (por ejemplo, para llevar la entidad, incluso en el caso de que posea una
a cabo un arrendamiento, actividades de inves- parte pequeña o incluso no posea capital de la
tigación y desarrollo o la titulización de un ac- ECE.
tivo financiero). Tales Entidades de Cometido
Específico (ECE) pueden tener la forma jurídica 4. La NIC 27 exige la consolidación de las entida-
de sociedades de capital, fideicomisos o asocia- des que controla a la entidad que informa. Sin
ciones entre entidades, o bien ser una figura sin embargo, la citada Norma no proporciona ningu-
forma jurídica de sociedad. Las ECE se crean, na guía sobre la consolidación de las ECE.
a menudo, sujetas a condiciones legales que 5. El problema, pues, se centra en determinar bajo
imponen límites estrictos, y a veces permanen- qué circunstancias la entidad debe proceder a
tes, a los poderes que sus órganos de gobier- consolidar una ECE.
no, consejeros o directivos poseen sobre las
operaciones de la entidad. Con frecuencia, tales 6. Esta Interpretación no se aplicará a los planes
condiciones establecen que la política que guía de prestaciones post-empleo ni a otros planes
las actividades llevadas a cabo por la ECE no de beneficios a largo plazo a los empleados en
puede ser modificada más que, en su caso, por los que se aplique la NIC 19.
los creadores o patrocinadores de las mismas 7. Una transferencia de activos de la entidad prin-
(es decir, operan en un régimen que se podría cipal a la ECE puede cumplir los requisitos para
denominar “autopilotado”). ser considerada como una venta realizada por
2. Con frecuencia, el patrocinador (o la entidad en aquella. Aun en el caso de que se calificase
nombre de la cual se ha creado la ECE), le trans- como venta, las reglas establecidas en la NIC
fiere activos, obtiene el derecho de uso de los 27 pueden suponer que la entidad debe conso-
activos poseídos o ejecuta servicios para esta, lidar la ECE. Esta Interpretación no contempla
mientras que otros terceros implicados en la las circunstancias en las que se ha de aplicar el
operación (“suministradores de capital”), pueden tratamiento de venta a la operación descrita, ni
suministrar la financiación de la ECE. La entidad tampoco la eliminación de las consecuencias de
que realiza transacciones con la ECE (que será tal venta de activos al hacer la consolidación.
708
SIC 12
ACUERDO ventajas de las actividades de la ECE, o

bien, mediante el establecimiento de un me-
canismo de “autopilotaje”, ha delegado tales
8. Una ECE será consolidada cuando la esencia poderes de toma de decisiones;
de la relación entre la entidad que consolida y la
ECE indique que esta es controlada por aquella. c) la entidad tiene, en esencia, los derechos
para obtener la mayoría de los beneficios de
9. En el contexto de una ECE, el control puede sur- la ECE y, por tanto, puede estar expuesta a
gir, ya sea por la predeterminación de las activi-
todos los riesgos que inciden sobre las acti-
dades a llevar a cabo por la ECE (que opera en
vidades de esta; o
un régimen “autopilotado”) o de otra manera. El
párrafo 13 de la NIC 27, indica diversas circuns- d) en esencia, la entidad retiene para sí la ma-
tancias de las cuales se deriva control, incluso yoría de los riesgos inherentes a la propie-
en ciertos casos en los que la entidad posee la dad o residuales relativos a la ECE o a sus
mitad o menos de los derechos de voto de la otra activos, con el fin de obtener los beneficios
entidad. De forma similar, el control puede existir de sus actividades.
incluso en casos donde la entidad apenas posee
o no posee participación alguna en el capital de 11. [Eliminado]
la ECE. La aplicación del concepto de control
exige, en cada caso, el ejercicio de juicio en el FECHA DEL ACUERDO
contexto de todos los factores relevantes.
10. Además de las situaciones descritas en el men- Junio de 1998
cionado párrafo 13 de la NIC 27, las siguientes
circunstancias son ejemplos que pueden indicar
la existencia de una relación en la que una en- FECHA DE VIGENCIA
tidad controla a una ECE y, en consecuencia,
debe proceder a consolidarla (una guía adicional
acompaña a esta Interpretación): Esta Interpretación entrará en vigor para periodos
que comiencen a partir del 1 de julio de 1999, si bien
a) las actividades de la ECE han sido dirigidas,
se aconseja su aplicación con anterioridad a esa fe-
en esencia, en nombre de la entidad que
cha. Los cambios en las políticas contables se trata-
presenta sus estados consolidados, y de
acuerdo con sus necesidades específicas rán de acuerdo con la NIC 8.
de negocio, de forma que la entidad se be- Una entidad aplicará las modificaciones del párrafo
neficia con las actividades de la ECE; 6 en los periodos anuales que comiencen a partir del
b) la entidad que consolida tiene, en esencia, 1 de enero de 2005. Si una entidad aplicara la NIIF
los poderes de decisión necesarios para 2 en periodos anteriores, esta modificación también
obtener la mayoría de los beneficios u otras deberá aplicarse a los mismos.
709
Entidades Controladas Conjuntamente - Aportaciones
No Monetarias de los Participantes
REFERENCIAS a) cuándo debe procederse a reconocer, en

los resultados del participante, la porción
apropiada de pérdidas y ganancias deriva-
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- das de una aportación de activos no mone-
maciones Contables y Errores tarios al capital de la ECC;
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo b) cómo debe el participante contabilizar las
• NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias contraprestaciones adicionales; y
• NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos c) cómo debe proceder el participante a pre-
sentar, en sus estados financieros consoli-
dados, las pérdidas o ganancias no realiza-
PROBLEMA das por este tipo de operaciones.
4. Esta Interpretación aborda el tratamiento con-
1. El párrafo 48 de la NIC 31 se refiere a las ven- table, por el partícipe, de las aportaciones no
tas y a las aportaciones de capital hechas por monetarias a una ECC a cambio de una partici-
uno de los participantes al negocio conjunto en pación en el patrimonio de esta, la cual se con-
los siguientes términos: “Cuando un participante tabiliza utilizando el método de la participación o
aporta o vende activos al negocio conjunto, debe el método de consolidación proporcional.
reconocer su parte de cualquier ganancia o pér-
dida derivada de la operación, considerando la
sustancia de la transacción”. Además, el párrafo ACUERDO
24 de la NIC 31 dice que: “Una entidad bajo con-
trol común es un negocio conjunto que implica la 5. Al aplicar el párrafo 48 de la NIC 31, a la conta-
creación de una sociedad de capital, personalis- bilización de las aportaciones no monetarias que
ta u otra entidad similar, en cuya propiedad cada haya realizado al capital de una ECC, el partici-
partícipe toma una porción”. En la citada Norma pante reconocerá, en el resultado del periodo en
no hay una guía explícita sobre el reconocimien- que se produzca la operación, la porción corres-
to de las pérdidas o ganancias derivadas de las pondiente a las pérdidas o ganancias atribuibles
aportaciones de activos no monetarios, a título al capital poseído por los demás participantes,
de capital, a las Entidades Controladas Conjun- salvo cuando se de uno cualesquiera de los si-
tamente (ECC). guientes supuestos:
2. Las aportaciones a una ECC son transferencias a) no han sido transferidos a la ECC los ries-
de activos, procedentes de los participantes en gos y ventajas significativos inherentes a la
el negocio conjunto, quienes reciben a cambio propiedad del activo o activos no monetarios
instrumentos de patrimonio de la entidad. Tales aportados; o
aportaciones pueden tomar formas diferentes,
y pueden ser hechas por los participantes, de b) la pérdida o ganancia relativa a los bienes apor-
forma simultánea, ya sea en el momento de tados no puede ser medida de forma fiable; o
la creación de la ECC o con posterioridad. La c) la transacción de aportación no tenga carác-
contraprestación recibida por el participante a ter comercial, según la descripción dada a
cambio de su aportación puede incluir también estos términos en la NIC 16.
en efectivo, u otro tipo de pago, que no dependa
de los flujos futuros de efectivo de la ECC (“con- Si se aplica cualquiera de las excepciones de los
traprestación adicional”). párrafos (a), (b) o (c), la pérdida o ganancia se
consideraría no realizada, y por tanto, no se re-
3. Los problemas a tratar son los siguientes: conocerán, en el resultado del periodo, a menos
710
SIC 13
que fuera de aplicación lo establecido en el pá- FECHA DE VIGENCIA

rrafo 6.
6. Si, además de recibir instrumentos de capital Esta Interpretación entrará en vigor para periodos
de la ECC, el participante obtiene activos mo- contables anuales que comiencen a partir del 1 de
netarios o no monetarios, reconocerá la porción enero de 1999; si bien se aconseja su aplicación con
apropiada de la pérdida o ganancia derivadas de anterioridad a esa fecha. Los cambios en las polí-
la operación en el resultado del periodo.
ticas contables deberán contabilizarse de acuerdo
7. Las ganancias o pérdidas no realizadas, deriva- con los requerimientos de la NIC 8.
das de aportaciones de activos no monetarios a
las ECC, deben ser eliminadas del valor de los 14. Las modificaciones de la contabilización de las
activos respectivos cuando se utilice el método aportaciones no monetarias, especificadas en el
de consolidación proporcional, o bien del valor párrafo 5, se aplicarán de forma prospectiva a
de la inversión financiera si se utiliza el método las transacciones futuras.
de la participación. Tales pérdidas o ganancias
pendientes de realización no deben ser presen- 15. La entidad aplicará las modificaciones de esta
tadas como resultados diferidos en el estado de Interpretación hechas por la NIC 16 Propieda-
situación financiera del participante. des, Planta y Equipo, en los periodos anuales
que comiencen a partir del 1 de enero de 2005.
FECHA DEL ACUERDO Si la entidad aplicase dicha Norma en un periodo
anterior, también aplicará estas modificaciones
Junio de 1998 para ese periodo.
711
Arrendamientos Operativos - Incentivos
REFERENCIAS 4. El arrendador debe proceder a reconocer el cos-

to agregado de los incentivos que ha concedido,
como una reducción de los ingresos por cuotas,
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros (re-
a lo largo del periodo del arrendamiento, utili-
visada en 2007)
zando un sistema de reparto lineal, a menos que
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- cualquier otro procedimiento de reparto sistemá-
maciones Contables y Errores tico sea más representativo del patrón temporal
• NIC 17 Arrendamientos (revisada en 2003) según el cual van a ir disminuyendo los benefi-
cios económicos procedentes del activo arren-
dado.
PROBLEMA
5. El arrendatario debe reconocer el ingreso agre-
gado de los incentivos que ha recibido, como
1. Al proceder a negociar un contrato nuevo, o bien una reducción de los gastos por cuotas, a lo lar-
a la renovación de un arrendamiento operativo go del periodo del arrendamiento, utilizando un
ya existente, el arrendador puede ofrecer de-
sistema de reparto lineal, a menos que cualquier
terminados incentivos al arrendatario para que
otro procedimiento de reparto sistemático sea
acepte el acuerdo. Ejemplos de tales incentivos
más representativo del patrón temporal según el
son un pago inicial hecho por el arrendador al
cual van a ir apareciendo los beneficios econó-
arrendatario o bien el reembolso o asunción, por
parte del arrendador, de determinados costos micos procedentes del activo arrendado.
que vaya a tener el arrendatario (tales como los 6. Los costos incurridos por el arrendatario, inclu-
de reubicación, mejoras en los bienes objeto de yendo los que se relacionen con arrendamientos
arrendamiento o los asociados con los compro- mantenidos anteriormente (por ejemplo los que
misos anteriores sobre los activos arrendados procedan de la cancelación, del traslado o de
que se sustituyen). Alternativamente, los incen- las mejoras de los bienes arrendados), deben
tivos pueden consistir en que las cuotas de al- ser contabilizados por este de acuerdo con las
quiler de los periodos iniciales sean de importes Normas Internacionales de Contabilidad que re-
muy reducidos, o incluso que no existan.
sulten aplicables a dichos costos, entre los que
2. El problema consiste en determinar cómo se se habrán de incluir aquellos que vayan a ser
han de reconocer los incentivos derivados de un objeto de reembolso mediante el incentivo que
arrendamiento operativo en los estados financie- se acuerde con el nuevo arrendador.
ros, tanto del arrendador como del arrendatario.
FECHA DEL ACUERDO
ACUERDO
Junio de 1998
3. Todos los incentivos derivados del acuerdo de
renovación o constitución de un nuevo arrenda-
miento operativo, deben ser reconocidos como FECHA DE VIGENCIA
parte integrante del precio neto acordado por el
uso del activo arrendado, con independencia de Esta Interpretación tendrá vigencia para periodos
la naturaleza del incentivo o del calendario de contables que comiencen a partir del 1 de julio de
los pagos a realizar. 1999.
712
Impuesto a las Ganancias - Recuperación de Activos
No Depreciables Revaluados
REFERENCIAS Según decisión de la gerencia se acuerda contratar a un tasador

para que mida el inmueble que posee según su valor razonable.
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- Considerando que la empresa empleará el método de la reex-
maciones Contables y Errores presión proporcional, ¿cómo se efectuará el registro contable
de la revaluación?
• NIC 12 Impuesto a las Ganancias
Dato adicional
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada
en 2003) De acuerdo con el informe del tasador se tiene lo siguiente:
• NIC 40 Propiedades de Inversión (revisada en TERRENO

2003) Medición
Concepto
Al Costo Al Valor Razonable
PROBLEMA Costo 100,000 250,000
1 Según el párrafo 51 de la NIC 12, la medición de EDIFICIO

activos y pasivos por impuestos diferidos deberá
Medición
reflejar las consecuencias fiscales derivadas de Concepto
la forma en la que la entidad espera, al final del Al Costo Al Valor Razonable
periodo sobre el que se informa, recuperar o pa- Costo 140,000 225,000
gar el importe en libros de aquellos activos y pa- Depreciación Acumulada -28,000 -45,000
sivos que hacen surgir diferencias temporarias.
Valor en Libros 112,000 180,000
2 El párrafo 20 de la NIC 12 establece que la re-
valuación de un activo no siempre afectará a la Solución:
ganancia gravable (o a la pérdida impositiva)
en el periodo en que haya tenido lugar y que la Conforme con la Interpretación SIC 21 en el caso específico de
base fiscal del activo puede no ajustarse a con- un activo no depreciable (como es el terreno de vida ilimitada),
secuencia de la revaluación. Si la recuperación el activo o pasivo tributario diferido se determinará en función
futura del importe en libros va a ser gravada, de las consecuencias fiscales derivadas de la recuperación del
cualquier diferencia entre el importe en libros importe del activo a través de la venta.
del activo revaluado y su base fiscal es una dife-
rencia temporaria, y dará lugar a un activo o un En efecto, considerando que el activo no se deprecia no cabe
pasivo por impuestos diferidos. que ninguna parte de su importe se recupere a través del uso,
de tal forma que el activo o pasivo tributario asociado al bien
3 El problema consiste en cómo interpretar la expre-
solamente podrá determinarse en relación con las consecuen-
sión “recuperación” en relación con un activo que
no se deprecia (activo no depreciable) y haya sido cias fiscales que surjan de la venta del bien, no obstante que se
revaluado según el párrafo 31de la NIC 16. puede argüir que no se piensa enajenar el inmueble porque está
destinado a ser usado y no a otro fin.
Caso práctico A pesar de lo antes señalado, debe advertirse que según el

párrafo 16 de la NIC 12 deben reconocerse los pasivos por im-
Efectos de la revaluación de un activo no depreciable puestos diferidos, salvo en determinadas circunstancias, des-
critas en los párrafos 15 (transacción que no es una combina-
Una empresa dedicada a la producción de alimentos balancea- ción y además no afectó ni la ganancia contable ni la ganancia
dos cuenta con un único inmueble que emplea tanto para sus - pérdida fiscal y 39 (inversiones en subsidiarias, sucursales y
actividades productivas como administrativas. asociadas) de la NIC 12.
713
Entonces, de acuerdo con el método de la reexpresión propor- El efecto del pasivo tributario diferido se calculó multiplicando la
cional deberá modificar en primer lugar el valor en libros del bien tasa de impuesto esperada a pagar (30%) sobre el monto incre-
objeto de la tasación según se muestra en el siguiente asiento: mentado por la valorización al valor razonable (S/. 218,000) tal
------------------------ x------------------------- como a continuación se muestra:
331 Terrenos Base Base Diferencia Impuesto a la Renta
3311 Terrenos Contable Tributaria Temporal Diferido 30%
33112 Revaluación
332 Edificaciones 430,000.00 212,000.00 218,000.00 65,400.00
33212 Revaluación 4 Esta Interpretación también se aplica a las pro-
39 Depreciación, amortización y piedades de inversión que se contabilizan por
agotamiento acumulados 17,000 sus importes revaluados según el párrafo 33 de
3914 Inmuebles, maquinaria y la NIC 40, pero que podrían ser consideradas no
equipo - Revaluación depreciables si se aplicase la NIC 16.
39141 Edificaciones
571 Excedente de revaluación ACUERDO
x/x Por el incremento del valor del
bien como consecuencia del 5 El activo o pasivo por impuestos diferidos que
cambio de modelo. surge de la revaluación de un activo no depre-
------------------------ x------------------------- ciable, según el párrafo 31 de la NIC 16, se
Veamos a continuación la composición del valor del Inmueble: medirá en función de las consecuencias fisca-
VALOR DEL INMUEBLE (TERRENO Y EDIFICIO) les derivadas de la recuperación del importe en
libros de ese activo a través de la venta, sepa-
Valor
radamente de las bases de medición del importe
Concepto Asignado por
Inicial en Final en en libros del activo. Por lo tanto, si la norma fis-
Revaluación
Libros Libros cal especificara un tipo fiscal aplicable al importe
Voluntaria
tributable derivado de la venta de un activo, que
Terreno 100,000 150,000 250,000
fuese diferente del tipo fiscal aplicable al importe
Edificio gravable que se derivaría del uso del activo, se
Costo 140,000 85,000 225,000 aplicará el primer tipo en la medición del activo
Depreciación o pasivo por impuestos diferidos asociado con el
-28,000 -17,000 -45,000
Acumulada activo no depreciable.
Neto del Edificio 112,000 68,000 180,000
Total del Inmueble 212,000 218,000 430,000 Caso práctico
En este sentido, considerando que el mayor valor no tendría
efectos tributarios toda vez que conforme con el artículo 14 del Capitalización del excedente de revaluación de un terreno
Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta la revaluación
voluntaria no modifica el costo computable del bien ni su vida Una empresa posee un terreno revaluado y al 31.08.2011 lo ven-
útil y que en caso de una venta o mediante su uso en el caso de de a un precio total ascendente a S/. 740,000. ¿Puede realizar
la edificación no se aceptaría dicho mayor valor, ello significará la capitalización del excedente de revaluación de dicho bien?
que la empresa deberá efectuar un mayor pago de impuestos en
el futuro (pasivo). Consecuencia de lo anterior, para reconocer Datos adicionales
el efecto que podría tener el cambio de modelo de medición del
inmueble se efectuará el siguiente asiento: VALOR DEL TERRENO EN LIBROS
------------------------ x------------------------- Detalle Valor del activo
57 Excedente de Revaluación 65,400 Valor de costo 500,000
5712 Inmuebles, maquinaria y equipo Superávit de revaluación 150,000
49 Pasivos diferidos 65,400 Valor revaluado del activo 650,000
4911 Impuesto a la Renta diferido- Solución:
Patrimonio
x/x Por el monto del pasivo tributario
diferido que se generaría considerando De conformidad con el artículo 202 de la Ley General de Socie-
el efecto de su venta. dades – Ley Nº 26887, una de las modalidades de aumento de
------------------------ x------------------------- capital es la capitalización del excedente de revaluación.
714
SIC 21
Es importante señalar que de acuerdo con el artículo 228 de Sobre el particular, el párrafo 5 de la Interpretación SIC 21 esta-
la Ley en mención, los bienes inmuebles de una empresa se blece que el activo o pasivo por impuestos diferidos que surge
contabilizan por su valor de adquisición o de costo y pueden ser de la revaluación de un activo no depreciable, según el párrafo
objetos de revaluación. 31 de la NIC 16, se valorará en función de las consecuencias
fiscales derivadas de la recuperación del importe en libros de
De acuerdo con los párrafos 31 y 32 de la NIC 16 Inmuebles,
maquinaria y equipo el valor revaluado de los terrenos se deter- ese activo a través de la venta, separadamente de las bases de
minará a partir de la evidencia basada en el mercado mediante medición del importe en libros del activo.
una tasación, realizada habitualmente por tasadores calificados Por otro lado, en relación con la capitalización de este mayor
profesionalmente. valor el párrafo 41 de la NIC 16 establece que la revaluación de
Ahora bien, de lo señalado anteriormente y de acuerdo con los un activo fijo incluido en el patrimonio neto podrá ser transfe-
datos proporcionados, el asiento por el excedente de revalua- rida directamente a la cuenta de ganancias retenidas, cuando
ción que se debió haber efectuado en aquella oportunidad sería se produzca la baja en cuentas del activo. De igual forma, el
el siguiente: Consejo Normativo de Contabilidad ha dispuesto en el artículo
10 de la Resolución Nº 0121-98-EF-93.01 que el incremento
------------------------ x------------------------- patrimonial por valorización adicional será llevado a resulta-
33 Inmueble, maquinaria y equipo 150,000 dos acumulados o capital por aporte, solo en el caso de que
331 Terrenos se realice dicho mayor valor por venta a partir de la fecha de la
3311 Terrenos valorización adicional.
33112 Revaluación
57 Excedente de revaluación 150,000 De lo anterior, considerando que en este periodo se produce la
571 Excedente de revaluación venta del terreno y por ende, se produce la baja del activo; se
5712 Inmuebles, maquinaria y equipo podrá capitalizar el mayor valor por revaluación; efectuándose
x/x Por la revaluación del terreno. los siguientes asientos:
------------------------ x------------------------- Por la baja del bien de libros
En este orden de ideas, de conformidad con el párrafo 20 de la
NIC 12 la revaluación de un activo no siempre afectará a la ga- ------------------------ x-------------------------
nancia gravable (o a la pérdida impositiva) en el periodo en que 65 Otras cargas de gestión 650,000
haya tenido lugar y la base tributaria del activo puede no ajustar- 655 Costo neto de enajenación
se a consecuencias de la revaluación. Si la recuperación futura de activos inmovilizados y
del importe en libros va a ser gravada, cualquier diferencia entre operaciones discontinuadas
el importe en libros del activo revaluado y su base fiscal es una 6551 Costo neto de enajenación
diferencia temporal, y dará lugar a un activo o un pasivo por im- de activos inmovilizados
puestos diferidos, tal como se muestra en el siguiente asiento: 65513 Inmuebles, maquinaria y equipo
33 Inmueble, maquinaria y equipo 650,000
------------------------ x------------------------- 331 Terrenos
57 Excedente de revaluación 45,000 3311 Terrenos
571 Excedente de revaluación 33112 Revaluación
5712 Inmuebles, maquinaria y equipo x/x Por la desapropiación del terreno.
49 Pasivos diferidos 45,000
------------------------ x-------------------------
Por la venta del terreno
Patrimonio ------------------------ x-------------------------
x/x Por el pasivo tributario diferido 16 Cuentas por cobrar diversas -
(150,000 x 30%). Terceros 740,000
------------------------ x------------------------- 168 Otras cuentas por cobrar
Al respecto es importante señalar que la expresión “recupera- diversas
ción” en relación con un activo que no se amortiza (activo no 1682 Otras cuentas por cobrar
depreciable) y ha sido revaluado según el párrafo 31de la NIC diversas
16 y la Interpretación SIC 21 Impuesto a las Ganancias – Re- 75 Otros ingresos de gestión 740,000
cuperación de Activos no Depreciables Revaluados establece 756 Enajenación de activos
que también le sería aplicable a los activos no depreciables. En inmovilizados
base a lo anterior, en el asiento efectuado se reduce el exceden- 7564 Inmuebles, maquinaria y equipo
te de revaluación y se reconoce el pasivo correspondiente por el x/x Por la venta del terreno.
impuesto a pagar al momento que se vende el bien. ------------------------ x-------------------------
715
Por la capitalización del excedente de revaluación FECHA DEL ACUERDO

------------------------ x-------------------------
57 Excedente de Revaluación 105,000 Agosto de 1999
50 Capital 105,000 FECHA DE VIGENCIA
501 Capital social
5011 Acciones
x/x Por la capitalización del excedente de Este acuerdo tendrá vigencia a partir del 15 de ju-
revaluación. lio de 2000. Los cambios en las políticas contables
------------------------ x------------------------- deberán contabilizarse de acuerdo con los requeri-
mientos de la NIC 8.
716
Impuesto a las Ganancias - Cambios en la Situación
Fiscal de la Entidad o de sus Accionistas
REFERENCIAS ACUERDO
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros 4. Un cambio en la situación fiscal de una entidad

(revisada en 2007) o de sus accionistas no da lugar a incrementos o
disminuciones en los importes reconocidos fue-
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- ra del resultado. Las consecuencias fiscales co-
maciones Contables y Errores rrientes y diferidas de un cambio en la situación
• NIC 12 Impuesto a las Ganancias fiscal deberán incluirse en el resultado del perio-
do, a menos que las consecuencias asociadas a
transacciones y hechos que dieron lugar, en el
PROBLEMA mismo o diferente periodo, a un cargo o crédito
directos en el importe reconocido del patrimonio
1 Un cambio en la situación fiscal de la entidad o en el importe reconocido en otro resultado
o de sus accionistas puede tener consecuen- integral. Aquellas consecuencias fiscales que
estén asociadas a cambios en el importe reco-
cias para la entidad que provoquen un aumen-
nocido del patrimonio, ya sea en el mismo o en
to o disminución de sus activos o pasivos por
diferente periodo (no incluidas en el resultado),
impuestos. Esto puede ocurrir, por ejemplo, al deberán cargarse o acreditarse directamente a
registrarse públicamente los instrumentos patri- patrimonio. Aquellas consecuencias fiscales que
moniales o al reestructurarse el patrimonio de la estén asociadas a importes reconocidos en otro
entidad. También puede ocurrir al trasladarse resultado integral deberán reconocerse en otro
un accionista controlador a un país extranjero. resultado integral.
Como resultado de lo anterior, la entidad puede
soportar diferente imposición; lo que supone por
ejemplo que puede ganar o perder incentivos fis-
FECHA DEL ACUERDO
cales o estar sujeta a tasas fiscales diferentes en
el futuro. Agosto de 1999
2. Un cambio en la situación fiscal de la entidad o
de sus accionistas puede tener un efecto inme- FECHA DE VIGENCIA
diato en los pasivos o activos corrientes por im-
puestos. El cambio puede también incrementar Este acuerdo tendrá vigencia a partir del 15 de ju-
o disminuir los pasivos o activos por impuestos lio de 2000. Los cambios en las políticas contables
diferidos reconocidos por la entidad, dependien- deberán contabilizarse de acuerdo con los requeri-
do del efecto que tenga sobre las consecuencias mientos de la NIC 8.
fiscales que surgirán por la recuperación o can-
La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología
celación futura del importe en libros de los acti-
utilizada en las NIIF. Además modificó el párrafo 4.
vos y pasivos, respectivamente, de la entidad.
Una entidad aplicará esas modificaciones en los pe-
3. El problema planteado es cómo debe la entidad riodos anuales que comiencen a partir del 1 de ene-
contabilizar las consecuencias fiscales de un ro de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada
cambio en su situación fiscal o en la de sus ac- en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones
cionistas. se aplicarán también a esos periodos.
717
Evaluación de la Esencia de las Transacciones que
Adoptan la Forma Legal de un Arrendamiento
REFERENCIAS b) determinar si el acuerdo satisface la defini-

ción de un arrendamiento según la NIC 17;
y, en caso contrario;
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti-
maciones Contables y Errores i) si la cuenta separada de inversión y las
obligaciones de pago por arrendamiento
• NIC 11 Contratos de Construcción
que pudieran existir representan activos
• NIC 17 Arrendamientos (revisada en 2003) y pasivos de la Entidad [considérese,
por ejemplo, el caso descrito en el pá-
• NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias
rrafo A2(a) de la guía que acompaña a
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac- la Interpretación];
tivos Contingentes
ii) cómo debe la Entidad registrar otras
• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconoci- obligaciones derivadas del acuerdo; y
miento y Medición (revisada en 2003)
iii) cómo debe registrar la Entidad las even-
• NIIF 4 Contratos de Seguro tuales cuotas recibidas de un Inversio-
nista.
PROBLEMA
ACUERDO
1. Una Entidad puede realizar con un tercero no
relacionado (un Inversionista), una transacción 3. Una serie de transacciones que adoptan la for-
o una serie de transacciones estructuradas (un ma legal de un arrendamiento están relaciona-
acuerdo), cuya forma legal es la de un arrendadas, y deberán ser registradas como una única
miento. Por ejemplo, la Entidad puede arrendar transacción, cuando el efecto económico de las
activos a un Inversionista y a continuación tomar mismas no pueda ser comprendido sin referen-
los mismos activos en subarrendamiento o, al- cia al conjunto de transacciones como un todo.
ternativamente, vender legalmente los activos y Se da este caso, por ejemplo, cuando la serie
luego tomarlos en arrendamiento posterior. La de transacciones están íntimamente relaciona-
forma de cada acuerdo, así como sus plazos y das, se negocian como una única transacción,
condiciones, pueden variar significativamente. y tienen lugar de forma simultánea o como una
En el caso de arrendamiento inicial con sub- secuencia continua. (La Parte A de la guía com-
arrendamiento posterior, puede que el acuerdo plementaria proporciona ejemplos de la aplica-
ción de esta Interpretación).
haya sido diseñado para conseguir una ventaja
fiscal para el Inversionista, que la comparte con 4. La contabilidad deberá reflejar la esencia del
la Entidad en forma de honorarios o cuotas, y no acuerdo. Deben evaluarse todos los aspectos
se haya diseñado para transmitir el derecho de e implicaciones del acuerdo para determinar su
uso de un activo. esencia, poniendo énfasis sobre aquellos aspec-
tos e implicaciones que tengan un efecto econó-
2. Cuando el acuerdo con un Inversionista reviste mico.
la forma legal de arrendamiento, los problemas
son: 5. La NIC 17 se aplica cuando la esencia de un
acuerdo incluye la transmisión del derecho de
a) cómo determinar si una serie de transac- uso de un activo durante un periodo acordado.
ciones están interrelacionadas y deben ser Entre los indicadores que individualmente de-
registradas como una única transacción; muestran que un acuerdo puede, en esencia,
718
SIC 27
no implicar un arrendamiento según la NIC 17, riesgo remoto de pago cuando, por ejemplo,
se incluyen los siguientes (La Parte B de la guía los términos del acuerdo requieren que se
complementaria proporciona ejemplos de aplica- invierta un determinado importe anticipado
ción de esta Interpretación): en activos libres de riesgo, de los que se
espera que generen flujos de efectivo sufi-
a) la Entidad mantiene todos los riesgos y ven-
cientes para satisfacer las obligaciones de
tajas asociadas a la propiedad del activo
pago por arrendamiento, y
subyacente, y disfruta esencialmente de los
mismos derechos de uso que mantenía an- c) Además de los flujos de efectivo iniciales al
tes del acuerdo; comienzo del acuerdo, los únicos flujos de
efectivo esperados según el mismo son los
b) la razón fundamental del acuerdo es alcan-
pagos por arrendamiento que se satisfacen
zar un determinado resultado fiscal, y no
exclusivamente con fondos tomados de la
transmitir el derecho de uso de un activo; y
cuenta separada de inversión, establecida
c) en las condiciones del acuerdo se incluye con los flujos de efectivo iniciales.
una opción cuyos términos hacen casi segu-
7. El resto de las obligaciones de un acuerdo de
ro su ejercicio (por ejemplo, una opción de
arrendamiento, incluyendo cualesquiera garan-
venta que puede ejercerse a un precio sufi-
tías suministradas y las obligaciones asumidas
cientemente más alto que el valor razonable
en caso de una finalización anticipada, deben
esperado para cuando pueda ejercerse).
ser registradas según la NIC 37, la NIC 39 o la
6. Las definiciones y guías contenidas en los pá- NIIF 4, dependiendo de las condiciones existen-
rrafos 49 a 64 del Marco Conceptual deberán tes en el mismo.
aplicarse en la determinación de si, en esencia,
8. Los criterios del párrafo 20 de la NIC 18 deberán
una determinada cuenta separada de inversión
aplicarse a los hechos y circunstancias de cada
y las obligaciones de pago por el arrendamiento
acuerdo, con el fin de determinar cuándo reco-
representan activos y pasivos, respectivamente,
nocer como ingreso las cuotas que la Entidad
para la entidad. Los indicadores que, conjunta-
pueda recibir. Deberán considerarse factores
mente, demuestran que en esencia la cuenta se-
tales como si hay una responsabilidad continua-
parada de inversión y las obligaciones de pago
da en forma de obligaciones de desempeño, fu-
por arrendamiento no satisfacen las definiciones
turas y significativas, que sean necesarias para
de un activo y un pasivo, respectivamente, y por
obtener las cuotas, si hay riesgos que se han
tanto no deben ser reconocidos por la entidad,
retenido, los términos de cualquier acuerdo de
incluyen los siguientes:
garantía o el riesgo de reembolso de las cuotas.
a) La Entidad no es capaz de controlar la cuen- Entre los indicadores que, de forma individual,
ta de inversión para conseguir sus propios demuestran que es inadecuado el reconocimien-
objetivos y no está obligada a satisfacer los to del total de la cuota como ingreso cuando se
pagos por el arrendamiento. Esto ocurre reciben, si se recibieron al comienzo del acuer-
cuando, por ejemplo, se coloca un importe do, se incluyen los siguientes:
anticipado en una cuenta separada de inver-
a) La existencia de obligaciones, bien de rea-
sión para proteger al Inversionista, de for-
lizar o de abstenerse de ciertas actividades
ma que solo puede ser usada para efectuar
importantes, que son condiciones para ob-
pagos a este Inversionista, el Inversionista
tener las cuotas recibidas, y por tanto la eje-
acuerda que las obligaciones de pago por
cución de un acuerdo legalmente obligatorio
arrendamiento serán pagadas con fondos
no es el acto más relevante requerido por el
de la cuenta de inversión, y la Entidad no
acuerdo.
tiene capacidad para retener pagos al Inver-
sionista hechos desde esta cuenta de inver- b) Se imponen limitaciones al uso del activo
sión. subyacente que tienen el efecto práctico
de restringir y cambiar significativamente la
b) La Entidad solo tiene un riesgo remoto
capacidad de uso del activo para la Entidad
de reembolsar el importe completo de las
(por ejemplo, agotarlo, venderlo o darlo en
cuotas recibidas de un Inversionista y po-
prenda como garantía colateral).
siblemente pagar algún importe adicional,
o, cuando una cuota no ha sido recibida, c) La posibilidad de reembolsar cualquier im-
solo tiene un riesgo remoto de pagar un porte de la cuota y posiblemente pagar al-
importe en concepto de otras obligaciones gún importe adicional no es remota. Esto
(por ejemplo, una garantía). Existe solo un sucede cuando, por ejemplo:
719
i) El activo subyacente no es un activo a) una descripción del acuerdo que incluya:

especial que sea necesario para que
i) el activo subyacente y cualquier restric-
la entidad lleve a cabo sus negocios, y ción a su uso;
por ello existe una posibilidad de que la
entidad pueda pagar un importe para fi- ii) el periodo de vigencia y otros términos
nalizar pronto el acuerdo, o relevantes del acuerdo;
ii) La entidad está obligada por los térmi- iii) las transacciones que están relaciona-
nos del acuerdo, o tiene libertad total o das conjuntamente, incluyendo cual-
parcial, para invertir un importe anticipa- quier opción; y
do en activos que impliquen una canti- b) el tratamiento contable aplicado a cualquier
dad no insignificante de riesgo (como cuota recibida, el importe reconocido como
por ejemplo, divisas, tasa de interés o ingreso en el periodo, y la partida del estado
riesgo de crédito). En esta circunstan- del resultado integral en la que se ha inclui-
cia, el riesgo de que el valor de la inver- do.
sión sea insuficiente para satisfacer las
11. La información a revelar requerida, de acuerdo
obligaciones de pago por arrendamiento
con el párrafo 10 de esta Interpretación, debe ser
no es remoto, y por ello existe una posi-
suministrada individualmente para cada acuerdo o
bilidad de que la entidad pueda ser re-
de forma agregada para cada clase de acuerdos.
querida para que pague algún importe.
Una clase es un grupo de acuerdos con activos
9. La cuota deberá presentarse en el estado de subyacentes de naturaleza similar (por ejemplo,
resultado integral basándose en su esencia y plantas generadoras de energía).
naturaleza económica.
FECHA DEL ACUERDO
Febrero de 2000
10. Todos los aspectos de un acuerdo que, en esen-
cia, no supone un arrendamiento, según la NIC FECHA DE VIGENCIA
17, deberán ser considerados al determinar la
información a revelar adecuada que es necesa-
ria para comprender el acuerdo y el tratamiento Esta Interpretación tendrá vigencia a partir del 31
contable adoptado. Una entidad deberá revelar de diciembre de 2001. Los cambios en las políticas
lo siguiente, en cada periodo en el que exista un contables deberán contabilizarse de acuerdo con los
acuerdo: requerimientos de la NIC 8.
720
Acuerdos de Concesión de Servicios: Información a
Revelar
REFERENCIAS A cambio de lo anterior, el operador:

c) se compromete a proporcionar los servicios
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros (rede acuerdo con ciertos plazos y condiciones
visada en 2007) durante el periodo de concesión, y
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada d) en su caso, se compromete a devolver, al
en 2003) término del periodo de concesión, los dere-
chos que ha recibido a su comienzo o que
• NIC 17 Arrendamientos (revisada en 2003)
ha adquirido durante el periodo de duración
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac- de la misma.
tivos Contingentes
3. La característica común a todos los acuerdos de
• NIC 38 Activos Intangibles (revisada en 2004)
concesión de servicios es que el operador recibe
• CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios un derecho y asume, simultáneamente, una obli-
gación de proporcionar servicios públicos.
PROBLEMA 4. El problema es qué información debe ser reve-
lada en las notas a los estados financieros del
1. Una entidad (el operador) puede celebrar un operador y del concedente.
acuerdo con otra entidad (concedente) para 5 Ciertos detalles y revelaciones asociados con
proporcionar servicios que dan acceso público a algunos acuerdos de concesión de servicios han
importantes recursos económicos y sociales. El sido ya abordados por Normas Internacionales
concedente de la concesión puede ser una ende Información Financiera existentes (por ejem-
tidad perteneciente al sector público o privado, plo, la NIC 16 se aplica a las adquisiciones de
incluyendo a los organismos gubernamentales. partidas de propiedades, planta y equipo, la NIC
Ejemplos de acuerdos de concesión de servicios 17 se aplica a los arrendamientos de activos y la
incluyen el tratamiento de aguas e instalacio- NIC 38 se aplica a las adquisiciones de activos
nes de suministro, autopistas, aparcamientos, intangibles). Sin embargo, un acuerdo de conce-
túneles, puentes, aeropuertos y redes de tele- sión de servicios puede implicar la existencia de
comunicaciones. Ejemplos de acuerdos que
contratos pendientes de ejecución, que no han
no constituyen concesión de servicios incluyen
sido abordados por las Normas Internacionales
una entidad que contrata externamente parte
de Información Financiera, a menos que los con-
de sus servicios internos (por ejemplo, cafetería
tratos sean onerosos, en cuyo caso es de aplica-
para empleados, mantenimiento de edificios, así
como funciones de contabilidad y de tecnología ción la NIC 37. Por lo tanto, esta Interpretación
de la información). aborda información a revelar adicional sobre los
acuerdos de concesión de servicios.
2. Un acuerdo de concesión de servicios implica,
por lo general, la transferencia, del concedente
de la concesión al operador, durante el periodo ACUERDO
que dura esta:
a) del derecho a proporcionar servicios que 6. Todos los aspectos de un acuerdo de concesión
dan acceso público a importantes recursos de servicios deberán ser considerados a la hora
económicos y sociales, y de determinar las revelaciones apropiadas en
b) en algunos casos, el derecho a usar ciertos las notas a los estados financieros. Un operador
activos especificados, bien sean tangibles, y un concedente deberán revelar lo siguiente, en
intangibles o financieros. cada periodo:
721
a) una descripción del acuerdo; 6A. Un operador revelará el importe de ingresos de

b) los términos relevantes del acuerdo, que actividades ordinarias y los resultados reconoci-
pueden afectar al importe, calendario y certi- dos en el periodo por los servicios de construc-
dumbre de los flujos de efectivo futuros (por ción intercambiados por un activo financiero o un
ejemplo, el periodo de la concesión, fechas activo intangible.
de revisión de precios y las bases sobre las
7. Las informaciones a revelar exigidas, de acuer-
que se revisan los precios o se renegocian
las condiciones); do con el párrafo 6 de esta Interpretación, de-
berán ser suministradas en forma individual
c) la naturaleza y alcance (esto es, la cantidad, para cada acuerdo de concesión de servicios,
periodo de tiempo o importe, según lo que
o bien de manera agregada para cada clase de
resulte adecuado) de:
acuerdos de concesión. Una clase es un grupo
i) los derechos a usar determinados acti- de acuerdos de concesión de servicios de na-
vos; turaleza similar (por ejemplo, cobro de peajes,
ii) las obligaciones de proporcionar o los telecomunicaciones y servicios de tratamiento
derechos de recibir el suministro de ser- de aguas).
vicios;
iii) las obligaciones de adquirir o construir FECHA DEL ACUERDO
elementos de las propiedades, planta y
equipo;
Mayo de 2001
iv) las obligaciones de entregar o los dere-
chos a recibir determinados activos al
término del periodo de concesión; FECHA DE VIGENCIA
v) las opciones de renovación y termina-
ción, y Esta Interpretación tendrá vigencia a partir del 31 de
vi) otros derechos y obligaciones (por diciembre de 2001.
ejemplo, una inspección mayor); Una entidad aplicará la modificación en los párrafos
d) los cambios en el acuerdo que hayan ocurri- 6(e) y 6A para los periodos anuales que comiencen
do durante el periodo; y a partir del 1 de enero de 2008. Si una entidad aplica
e) cómo el acuerdo de servicios ha sido clasifi- la CINIIIF 12 a un periodo anterior, esta modificación
cado. debe aplicarse para dicho periodo anterior.
722
Ingresos - Permutas de Servicios de Publicidad
REFERENCIAS ACUERDO
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- 5. Los ingresos de actividades ordinarias por una
maciones Contables y Errores permuta de servicios publicitarios no pueden ser
• NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias medidos fiablemente según el valor razonable
de los servicios publicitarios recibidos. Sin em-
bargo, el Vendedor puede medir de forma fiable
PROBLEMA los ingresos de actividades ordinarias según el
valor razonable de los servicios publicitarios que
1. Una entidad (Vendedor) puede participar en una proporciona en contraprestación, únicamente
permuta para proporcionar servicios publicitarios por referencia a transacciones que no sean per-
a cambio de recibir otros servicios publicitarios mutas, y que:
de su cliente (Cliente). La publicidad puede ser
mostrada en Internet o en carteles publicitarios, a) conlleven publicidad similar a la publicidad
emitida en televisión o radio, difundida a través permutada;
de revistas o periódicos, o presentada a través b) sucedan frecuentemente;
de otros medios.
c) representen un número significativo de tran-
2. En algunos casos, no se intercambian ni efec- sacciones e importe cuando se las compara
tivo ni otras contrapartidas entre las entidades con todas las transacciones que proporcio-
participantes. En otros casos, se pueden inter- nan publicidad similar a la permutada;
cambiar importes iguales o aproximadamente
iguales de efectivo u otras contrapartidas. d) involucren efectivo u otra forma de contra-
partida (por ejemplo, títulos cotizados, ac-
3. Según la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordi-
tivos no monetarios, y otros servicios) que
narias, el Vendedor que proporciona servicios
publicitarios, en el curso de sus actividades or- tenga un valor razonable que se pueda me-
dinarias, reconocerá los ingresos por permuta dir de forma fiable; y
de servicios de publicidad cuando, entre otros e) no se realicen con la misma contraparte de
criterios, los servicios intercambiados sean dife- la permuta.
rentes (párrafo 12 de la NIC 18) y el importe de
ingresos pueda ser medido fiablemente (párrafo
20(a) de la NIC 18). Esta Interpretación solo se FECHA DEL ACUERDO
aplica a un intercambio de servicios publicitarios
diferentes. Un intercambio de servicios publicita- Mayo de 2001
rios similares no es una transacción que genere
ingresos de actividades ordinarias según la NIC
18. FECHA DE VIGENCIA
4. El problema planteado es bajo qué circunstan-
cias puede un Vendedor medir fiablemente los Esta Interpretación tendrá vigencia a partir del 31
ingresos por el valor razonable de los servicios de diciembre de 2001. Los cambios en las políticas
publicitarios recibidos o proporcionados en la contables deberán contabilizarse de acuerdo con los
permuta. requerimientos de la NIC 8.
723
Activos Intangibles - Costos de sitios webs
REFERENCIAS operativas, instalación de las aplicaciones

desarrolladas y la realización de pruebas de
fiabilidad.
visada en 2007) c) Desarrollo del diseño gráfico – incluye el di-
seño de la apariencia de las páginas web.
• NIC 2 Inventarios (revisada en 2003)
d) Desarrollo del contenido – incluye la crea-
ción, compra, preparación y carga de la in-
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada formación, de carácter gráfico o de texto, en
en 2003) el sitio web antes de completar el desarrollo
• NIC 17 Arrendamientos (revisada en 2003) del mismo. Esta información puede, o bien
ser almacenada en bases de datos indepen-
• NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos (revisa- dientes, que se integran en (o puede acce-
da en 2004)
derse a ellas desde) el sitio web, o bien ser
• NIC 38 Activos Intangibles (revisada en 2004) codificada directamente en las páginas web.
• NIIF 3 Combinaciones de Negocios 3. Una vez que el desarrollo del sitio web se ha
completado, comienza la fase operativa. Duran-
PROBLEMA te esta fase, una entidad mantiene y mejora las
aplicaciones, la infraestructura, el diseño gráfico
y el contenido del sitio web.
1. Una entidad puede incurrir en desembolsos in-
ternos para el desarrollo y mantenimiento de su 4 Al contabilizar los desembolsos internos para
sitio web, ya sea para el acceso interno o exter- desarrollar y operar un sitio web propiedad de
no. Un sitio web diseñado para el acceso exter- una entidad para su acceso interno o externo,
no puede ser usado para varios propósitos, tales los problemas que se plantean son:
como la promoción y el anuncio de los productos a) si el sitio web es un activo intangible gene-
y servicios de la entidad, el suministro servicios rado internamente, que está sujeto a los re-
electrónicos o la venta de productos y servicios. querimientos de la NIC 38; y
Un sitio web diseñado para el acceso interno
puede ser usado para almacenar información b) cuál es el tratamiento contable adecuado de
sobre las políticas de la compañía y los detalles tales desembolsos.
de clientes, así como para la búsqueda de infor- 5. Esta Interpretación no se aplica a los desembol-
mación relevante. sos para la adquisición, desarrollo y operación
2. Las fases para el desarrollo de un sitio web pue- del equipo de cómputo (por ejemplo, servido-
den describirse como sigue: res web, servidores de plataforma, servidores
de producción y conexiones a Internet) de un
a) Planificación – incluye estudios de viabili-
sitio web. Tales desembolsos se contabilizarán
dad, definición de objetivos y especificacio-
según la NIC 16. Adicionalmente, cuando una
nes, evaluación de alternativas y selección
entidad incurre en desembolsos para obtener el
de preferencias.
servicio de alojamiento de Internet del sitio web
b) Desarrollo de la aplicación y la infraestruc- de la entidad, los desembolsos se reconocerán
tura – incluye la obtención de un nombre de como gastos cuando se reciban los servicios,
dominio, adquisición y desarrollo de equi- según el párrafo 88 de la NIC 1 y el Marco Con-
po de cómputo y aplicaciones informáticas ceptual.
724
SIC 32
6. La NIC 38 no es de aplicación a los activos inde los empleados y mantenimiento del sitio
tangibles mantenidos por una entidad para su web), como la fase de desarrollo o posdesarrollo
venta en el curso habitual del negocio (véase la en que se encuentre el sitio web, con el fin de
NIC 2, y la NIC 11) ni a los arrendamientos que determinar el tratamiento contable adecuado (en
caen dentro del alcance de la NIC 17. Conse- los ejemplos ilustrativos que acompañan a esta
cuentemente, esta Interpretación no se aplica Interpretación se proporcionan guías adiciona-
a los desembolsos para desarrollar u operar un les). Por ejemplo:
sitio web (o los programas de cómputo de un si-
a) La fase de Planificación es de naturaleza
tio web) destinado a ser vendido a otra entidad.
similar a la fase de investigación, según se
Cuando un sitio web es arrendado a través de
contempla en los párrafos 54 a 56 de la NIC
un arrendamiento operativo, el arrendador apli-
38. Los desembolsos incurridos en esta fase
cará esta Interpretación. Cuando un sitio web es
deberán ser reconocidos como gastos cuan-
arrendado a través de un arrendamiento finan-
do se incurra en ellos.
ciero, el arrendatario aplicará esta Interpretación
después del reconocimiento inicial del activo b) La fase de Desarrollo de la Infraestructura
arrendado. y de la Aplicación, la fase de Diseño Grá-
fico y la fase de Desarrollo del Contenido,
son de naturaleza similar a la fase de desa-
ACUERDO
rrollo, según se contempla en los párrafos
57 a 64 de la NIC 38 en la medida que tal
7. El sitio web, propiedad de una entidad, que sur- contenido sea desarrollado para propósitos
ge del desarrollo y está disponible para acceso distintos de la promoción y el anuncio de
interno o externo, es un activo intangible gene- los productos y servicios propios de la en-
rado internamente, que está sujeto a los requeri- tidad. Los desembolsos incurridos en estas
mientos de la NIC 38. fases deben ser incluidos en el costo del
8. Un sitio web desarrollado debe ser reconocido sitio web que se reconoce como un activo
como un activo intangible si, y solo si, además intangible, de acuerdo con el párrafo 8 de
de cumplirse los requisitos generales descritos esta Interpretación cuando el desembolso
en el párrafo 21 de la NIC 38 para el reconoci- pueda ser asignado directamente, o distri-
miento y medición inicial, la entidad es capaz de buido utilizando criterios razonables y co-
satisfacer las exigencias contenidas en el párra- herentes, a la actividad de preparación del
fo 57 de la NIC 38. En particular, una entidad ha sitio web para el uso al que va destinado.
de ser capaz de satisfacer el requisito consis- Por ejemplo, los desembolsos realizados
tente en demostrar cómo puede el sitio web en para comprar o crear contenido (distinto de
cuestión generar beneficios económicos futuros los contenidos que anuncian y promocio-
probables, de acuerdo con el párrafo 57(d) de nan los productos y servicios de la propia
la NIC 38, lo que sucederá, por ejemplo, si el entidad) específicamente para el sitio web,
sitio web es capaz de generar ingresos de acti- o los desembolsos que permiten el uso del
vidades ordinarias, entre los que se incluyen los contenido del sitio web (por ejemplo, el cos-
ingresos de actividades ordinarias directos pro- to de adquirir una licencia para reproducir),
cedentes de la generación de pedidos. La enti- deben ser incluidos en el costo de desarrollo
dad no será capaz de demostrar la generación cuando se cumpla la anterior condición. Sin
de beneficios económicos futuros probables, en embargo, de acuerdo con el párrafo 71 de
el caso de que el sitio web se haya desarrollado la NIC 38, los desembolsos relativos a una
solo, o fundamentalmente, para promocionar y partida intangible, que inicialmente fue reco-
anunciar sus propios productos y servicios y, nocida como un gasto en estados financie-
consecuentemente, todos los desembolsos rea- ros previos, no deben ser reconocidos como
lizados para el desarrollo de dicho sitio web de- parte del costo de ningún activo intangible
ben ser reconocidos como un gasto cuando se en una fecha posterior (por ejemplo, cuan-
incurra en ellos. do los costos del derecho de autor han sido
completamente amortizados, y el contenido
9. Todo desembolso interno, hecho para desarro- es suministrado posteriormente a través del
llar y operar el sitio web propio de la entidad,
sitio web).
debe ser contabilizado de acuerdo con la NIC
38. Deberá evaluarse tanto la naturaleza de c) Los desembolsos realizados en la fase de
cada una de las actividades por las que se incu- Desarrollo del Contenido, en la medida que
rre el desembolso (por ejemplo, adiestramiento tal contenido sea desarrollado para anunciar
725
y promover los productos y servicios de la FECHA DE VIGENCIA

propia entidad (por ejemplo, fotografías digi-
tales de productos), deben ser reconocidos
como gastos cuando se incurra en ellos, de Esta Interpretación tendrá vigencia a partir del 25 de
acuerdo con el párrafo 69(c) de la NIC 38. marzo de 2002. Los efectos de la adopción de esta
Por ejemplo, al contabilizar los desembolsos Interpretación deberán ser contabilizados según las
realizados por los servicios profesionales disposiciones transitorias contenidas en la NIC 38
consistentes en tomar las fotografías digita- que fue emitida en 1998. Por tanto, cuando un si-
les de los productos de una entidad y para tio web no satisfaga los criterios de reconocimiento
mejorar su exhibición, los desembolsos de- como un activo intangible, pero haya sido recono-
ben ser reconocidos como gastos a medida cido previamente como un activo, la partida deberá
que se van recibiendo los servicios profesio- ser dada de baja cuando esta Interpretación entre
nales, no cuando las fotografías digitales se en vigor. Cuando exista un sitio web y los desem-
exhiben en el sitio web.
bolsos para su desarrollo satisfagan los criterios de
d) La fase de Operación comienza una vez que reconocimiento de un activo intangible, pero no haya
el desarrollo del sitio web esté completo. sido reconocido previamente como un activo, tam-
Los desembolsos acometidos en esta fase poco procederá reconocer el activo intangible cuan-
se reconocerán como un gasto cuando se do esta Interpretación entre en vigor. Sin embargo,
incurra en ellos, a menos que satisfagan los cuando exista la partida correspondiente a un sitio
criterios del párrafo 18 de la NIC 38. web y los desembolsos para su desarrollo satisfa-
10. Con posterioridad al reconocimiento inicial, un gan los criterios de reconocimiento como activo in-
sitio web que se ha reconocido como un activo tangible, y se diera el caso de haber sido reconocido
intangible según el párrafo 8 de esta Interpreta- previamente como un activo y medido al costo, se
ción, debe ser medido mediante la aplicación de considerará que el importe inicialmente reconocido
los requisitos contenidos en los párrafos 72 a 87 ha sido determinado de forma adecuada.
de la NIC 38. La mejor estimación de la vida útil
de un sitio web debe ser un intervalo corto de La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la terminología
tiempo. utilizada en las NIIF. Además modificó el párrafo 5.
Una entidad aplicará esas modificaciones en los pe-
riodos anuales que comiencen a partir del 1 de ene-
FECHA DEL ACUERDO
ro de 2009. Si una entidad aplica la NIC 1 (revisada
en 2007) a periodos anteriores, las modificaciones
Mayo de 2001 se aplicarán también a esos periodos.
726
Cambios en pasivos existentes por retiro de servicio,
restauración y similares
INTERPRETACIÓN CINIIF 1
REFERENCIAS a) Como parte del costo de un elemento de

propiedades, planta y equipo de acuerdo
con la NIC 16; y
visada en 2007) b) Como un pasivo de acuerdo con la NIC 37.
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- Por ejemplo, puede existir un pasivo por retiro
maciones Contables y Errores del servicio, restauración o similar por el retiro
de una planta, la rehabilitación de daños am-
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada
bientales en industrias extractivas, o la remoción
en 2003)
de ciertos equipos.
• NIC 23 Costos por Préstamos
• NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos (re- PROBLEMA
visada en 2004)
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac- 3. Esta interpretación aborda cómo debe contabi-
tivos Contingentes lizarse el efecto de los siguientes hechos que
cambian la medición de un pasivo existente por
ANTECEDENTES retiro, restauración o similar:
a) Una modificación en la salida estimada de
1. Muchas entidades tienen la obligación de des- recursos que incorporan beneficios econó-
mantelar, retirar y restaurar elementos de sus micos (por ejemplo, flujos de efectivo) re-
propiedades, planta y equipo. En esta inter- queridos para cancelar la obligación;
pretación dichas obligaciones se denominan
“pasivos por retiro del servicio, restauración y b) Un cambio en la tasa de descuento actual
similares”. Según la NIC 16, en el costo de un basada en el mercado, según se define en
elemento de propiedades, planta y equipo se in- el párrafo 47 de la NIC 37 (esto incluye tanto
cluirá la estimación inicial de los costos de retiro a las modificaciones en el valor del dinero
del servicio y retirada del elemento y la restaura- en el tiempo, como a los riesgos específicos
ción del lugar donde está situado, obligaciones asociados al pasivo en cuestión); y
en las que incurre la entidad ya sea cuando ad-
c) Un incremento que refleje el paso del tiem-
quiere el elemento o a consecuencia de haberlo
po (también denominado reversión del des-
utilizado durante un determinado periodo, con
cuento).
propósitos distintos de la producción de inven-
tarios. La NIC 37 contiene requerimientos sobre
cómo medir los pasivos por retiro del servicio,
ACUERDO
restauración y similares. Esta interpretación pro-
porciona guías para contabilizar el efecto de los 4. Los cambios en la medición de un pasivo exis-
cambios en la medición de pasivos por retiro del tente por retiro, restauración y similares, que se
servicio, restauración y similares. deriven de cambios en el calendario estimado o
importe de las salidas de recursos que incorpo-
ALCANCE ran beneficios económicos requeridas para can-
celar la obligación, o un cambio en la tasa de
descuento, se contabilizarán de acuerdo con los
2. Esta interpretación se aplica a los cambios en la párrafos 5 a 7 siguientes.
medición de cualquier pasivo existente por re-
tiro del servicio, restauración o similares que se 5. Si el activo correspondiente se mide utilizando el
haya reconocido: modelo del costo:
727
a) Los cambios en el pasivo se añadirán o de- 33 Inmuebles, maquinaria y equipo 8,000

ducirán del costo del activo correspondiente 332 Edificaciones
en el periodo actual, respetando lo estable- 3325 Planta nuclear
cido en el apartado b). x/x Por el ajuste de la modificación de
los flujos a pagar por concepto
b) El importe deducido del costo del activo no de retiro del bien
será superior a su importe en libros. Si la ------------------------ x-------------------------
disminución en el pasivo excediese el im- Tomando en cuenta lo antes señalado, el importe en libro del ac-
porte en libros del activo, el exceso se reco- tivo al 31/12/2011 se modificará siendo dicho valor el siguiente:
nocerá inmediatamente en el resultado del
periodo. DETALLE S/.
c) Si el ajuste diese lugar a una adición al costo Costo Inicial (incluye 10,000 por retiro de servicio) 120,000.00
del activo, la entidad considerará si esto es Depreciación (120,000 x 10 / 40) -30,000.00
un indicio de que el nuevo importe en libros
Reducción pasivo por retiro del servicio -8,000.00
del mismo podría no ser completamente recu-
perable. Si existiese dicho indicio, la entidad Importe en libros del activo 82,000.00
realizará una prueba del deterioro del valor
De esta forma la depreciación por los ejercicios siguientes del
estimando su importe recuperable, y contabi-
bien será de S/. 2,733.33 (S/. 82,000 / 30 años) anual en lugar
lizará cualquier pérdida por deterioro del valor
del monto de S/. 3,000 que se venía depreciando anteriormente.
del activo de acuerdo con la NIC 36.
Siendo el asiento el siguiente:
Caso práctico ------------------------ x-------------------------

Cambios en el pasivo existente por retiro del servicio y provisiones 2,733
cuando el activo se mide utilizando el modelo del costo 681 Depreciación
6814 Depreciación de inmuebles,
Una empresa, que cuenta con una planta nuclear que empezó a maquinaria y equipo – costo
operar a partir del 1 de enero de 2002, reconoció un pasivo por 68141 Edificaciones
retiro del servicio del mismo. El costo inicial fue de S/. 120,000 39 Depreciación, amortización y
(incluido el importe por costo de retiro del servicio de S/. 10,000) agotamiento acumulados 2,733
que representan S/. 70,400 en flujos de efectivo estimados pa- 391 Depreciación acumulada
gaderos en 40 años descontado a una tasa de riesgo ajustada 3913 Inmuebles, maquinaria
de 5%. La vida útil esperada de la planta es de 40 años. y equipo - costo
39131 Edificaciones
Si al 31/12/2011, a lo largo de 10 años el pasivo por retiro del x/x Por la depreciación anual de la planta
servicio ha aumentado de S/. 10,000 a S/. 16,300 como con- ------------------------ x-------------------------
secuencia de la reversión del descuento (5%) y se estima que,
Asimismo, respecto al incremento del pasivo veamos el siguien-
como resultado de avances tecnológicos, el valor neto actual
te cuadro que muestra la evolución de la obligación al 31 de
del pasivo por retiro del servicio ha disminuido en S/. 8,000,
diciembre de 2011:
donde se deberá de ajustar el pasivo del servicio de S/. 16,300
a S/. 8,300 ¿Cómo afectará el costo del activo? Monto Tasa
Ejercicio Incremento Saldo Final
Solución: Inicial Descuento (*)
2002 10,000.00 1.05 500 10,500.00
En este caso se advierte que como consecuencia de los avan-
2003 10,500.00 1.1025 525 11,025.00
ces tecnológicos al 31/12/2011, se produce una disminución en
el valor neto actual del pasivo por retiro de bienes en el monto 2004 11,025.00 1.157625 551.25 11,576.25
de S/. 8,000 (dato proporcionado). Consecuencia de lo anterior 2005 11,576.25 1.21550625 578.81 12,155.06
necesariamente deberá reducirse el pasivo por dicho monto, 2006 12,155.06 1.276281563 607.76 12,762.82
pero considerando lo señalado en el párrafo 5 de la Interpreta- 2007 12,762.82 1.340095641 638.14 13,400.96
ción CINIIF 1 deberá también disminuirse el costo del activo, tal
2008 13,400.96 1.407100423 670.04 14,071.00
como se muestra en el siguiente asiento:
2009 14,071.00 1.477455444 703.55 14,774.55
------------------------ x-------------------------
2010 14,774.55 1.551328216 738.73 15,513.28
46 Cuentas por pagar diversas - 2011 15,513.28 1.628894627 775.67 16,288.95
terceros 8,000
465 Pasivos por compra de activo (*) Cada año se incrementaba el factor de 1.05, así para el ejer-
inmovilizado cicio 2003 el factor era (1.05)2, para el ejercicio 2004 (1.05)3 y
4654 Inmuebles, maquinaria y equipo así sucesivamente.
728
CINIIF 1
Como consecuencia de la reducción del pasivo se reducirá el i) Una disminución en el pasivo (con su-
costo financiero de la reversión del descuento a partir del 2011; jeción a lo establecido en el párrafo b))
así, para el citado periodo dicho costo será S/. 415 tal como se se reconocerá en otro resultado integral
muestra en el siguiente cuadro que considera el cambio en la e incrementará el superávit de revalua-
estimación: ción en el patrimonio, salvo que se haya
de reconocer en el resultado en la medi-
Tasa Saldo da en que sea la reversión de un déficit
Ejercicio Monto Inicial Incremento
Descuento (*) Final
de revaluación en el activo previamente
2002 5,095.48 (*) 1.05 254.77 5,350.25 reconocido en resultados;
2003 5,350.25 1.1025 267.52 5,617.77
ii) Un aumento en el pasivo se reconocerá
2004 5,617.77 1.157625 280.89 5,898.66
en resultados, excepto que sea reco-
2005 5,898.66 1.21550625 294.93 6,193.59 nocido directamente en otro resultado
2006 6,193.59 1.276281563 309.68 6,503.27 integral y reducirá el superávit de reva-
2007 6,503.27 1.340095641 325.16 6,828.43 luación en el patrimonio, en la medida
2008 6,828.43 1.407100423 341.42 7,169.85 en que existiera saldo acreedor en el
2009 7,169.85 1.477455444 358.49 7,528.34 superávit de revaluación en relación con
2010 7,528.34 1.551328216 376.42 7,904.76 ese activo.
2011 7,904.76 1.628894627 395.24 8,300.00 b) En el caso de que la disminución del pasivo
2012 8,300.00 1.710339358 415 8,715.00 sea superior al importe en libros que ha-
bría sido reconocido si el activo se hubiera
(*) Monto obtenido de dividir la cifra estimada al 31/12/2011
contabilizado según el modelo del costo, el
(S/. 8,300) entre el costo financiero al ejercicio 2011 ascendente
exceso se reconocerá inmediatamente en el
a 1.628894627 (equivalente a 1.0510).
------------------------ x-------------------------
c) Un cambio en el pasivo es un indicio de que
el activo podría tener que ser revaluado
679 Otros gastos financieros
para garantizar que su importe en libros no
difiere significativamente del que se habría
terceros 415
determinado utilizando el valor razonable
465 Pasivos por compra de
al final del periodo sobre el que se informa.
activo inmovilizado
Cualquiera de estas revaluaciones se ten-
drá en cuenta al determinar los importes a
equipo
reconocer en el resultado o en otro resulta-
x/x Por el aumento de la provisión
do integral de acuerdo con a). Si fuera nece-
por el paso del tiempo
------------------------ x-------------------------
saria una revaluación, se revaluarán todos
(*) No obstante el asiento anterior, debe quedar claro que el gas- los activos de esa clase.
to no constituye un gasto por préstamos como se entiende para d) La NIC 1 requiere la revelación en el estado
la NIC 23 Costos de Financiamiento. del resultado integral de cada componente
Finalmente, debe señalarse que aun cuando la modificación de otro ingreso o gasto integral. Al cumplir
hubiera sido el resultado de un cambio en la tasa de descuento, con este requerimiento, el cambio en el
en lugar de un cambio en los flujos de efectivo estimados, la superávit de revaluación que surja por una
contabilización del cambio hubiera sido la misma; con la única variación en el pasivo, se identificará y reve-
modificación que el costo financiero del siguiente año hubiera lará por separado.
reflejado la nueva tasa de descuento. 7. El importe depreciable ajustado del activo se de-
preciará a lo largo de su vida útil. Por lo tanto,
una vez que el activo correspondiente haya al-
6. Si el activo correspondiente se mide utilizando el canzado el final de su vida útil, todos los cam-
modelo de revaluación: bios posteriores en el pasivo se reconocerán en
a) Los cambios en el pasivo modificarán la re- el resultado del periodo a medida que ocurran.
valuación o la devaluación reconocidas pre- Esto se aplicará tanto para el modelo del costo
viamente en ese activo, de forma que: como para el modelo de revaluación.
729
------------------------ x-------------------------
Caso práctico 68 Valuación y deterioro de activos
y provisiones 5,355
Desmantelamiento de activo 681 Depreciación
6814 Depreciación de inmuebles,
Una empresa a inicios del año empieza a utilizar una planta que maquinaria y equipo - costo
ha construido por el monto de S/. 200,000, comprometiéndose 68141 Edificaciones
a su desmantelamiento luego de un plazo de 40 años. En dicha 39 Depreciación, amortización y
oportunidad se ha estimado que los costos en que incurrirá para agotamiento acumulados 5,355
realizar el desmantelamiento serían de S/. 100,000 y la tasa de 391 Depreciación acumulada
riesgo para los flujos de efectivo es del 5% anual. 3913 Inmuebles, maquinaria y
equipo - costo
Considerando que la empresa mide el bien al costo. ¿Cuál será 39131 Edificaciones
el tratamiento aplicable en relación con los costos estimados x/x Por la depreciación anual de
de terminación? la planta S/. 214,205/40 años
------------------------ x-------------------------
Solución: Respecto de lo anterior, para mayor claridad la CINIIF 1 Cam-
bios en pasivos existentes por retiro de servicios, restauracio-
Una de las modificaciones más importantes que contiene la nes y similares señala en su párrafo 7 que el importe deprecia-
NIC 16 Inmuebles, maquinaria y equipo se encuentra referida al ble ajustado del activo, se depreciará a lo largo de su vida útil.
tratamiento de los costos de desmantelamiento, retiro y rehabi-
No obstante lo anterior, debe señalarse que para efectos del
litación de la ubicación. En este sentido, el párrafo 16 de la NIC
Impuesto a la Renta este ajuste efectuado por la empresa para
16 determinó que los referidos costos deben incluirse dentro de incrementar el costo del bien por el monto estimado de lo que
los costos del elemento del activo fijo, toda vez que se trata de piensa desembolsar en el futuro para la desinstalación del bien,
una obligación en que incurre la empresa como consecuencia no será aceptado. En efecto, de acuerdo con lo indicado en el
de la instalación. artículo 20 de la Ley del Impuesto a la Renta, el costo computa-
ble de los bienes solo puede ser el costo de adquisición, el costo
De esta manera, a efectos de que se muestre el bien por un
de fabricación o el valor de ingreso al patrimonio, dentro de los
costo adecuado deberá incorporar el monto estimado, a valor
cuales solo incluye los costos de adquisición o necesarios para
presente, de lo que piensa incurrir por el desmantelamiento de
su puesta en uso pero no de aquellos costos que se generan por
la planta tal como se muestra a continuación: su uso como sí lo hace la norma contable.
------------------------ x------------------------- Consecuencia de ello, el importe que la Administración Tributa-
33 Inmuebles, maquinaria y equipo 14,205 ria considerará como depreciación del periodo será aquella de-
332 Edificaciones terminada en base al costo de adquisición sin incluir los costos
3325 Planta de desmantelamiento multiplicado por la tasa del 5% dispuesta
48 Provisiones 14,205 por el artículo 39 de la Ley del IR. En este sentido, en este pri-
482 Provisión por desmantelamiento, mer ejercicio, se generará la siguiente diferencia:
retiro o rehabilitación del
Detalle Monto depreciable Depreciación
inmovilizado
Contable 214,205 5,355.13
x/x Por los costos de desmantelamiento
estimados S/. 100,000 /(1.05)40 Tributario 200,000 -10,000.00
------------------------ x------------------------- Diferencia (S/.) -4,644.87
Ahora bien, por la depreciación correspondiente al primer año, Lo anterior, significa que la empresa deberá deducir vía declara-
deberá considerar el importe total al cual se encuentra registra- ción jurada un importe de S/. 4,645, pero sin embargo habíamos
do el bien en libros, toda vez que conforme con el párrafo 50 dicho que el costo del activo se encontraba en exceso, lo que
de la NIC 16, la empresa debe distribuir el importe depreciable, ocurre es que al aplicar la empresa un monto menor de depre-
entendido este como el costo del activo, en forma sistemática a ciación la diferencia que se obtiene incluye dos situaciones: (i)
lo largo de su vida útil. la menor tasa aplicada por el contribuyente, y (ii) el mayor costo
Consecuencia de lo antes señalado, el registro de la deprecia- agregado. En este sentido, la diferencia determinada es una
ción por el primer ejercicio de la planta sería el siguiente, bajo diferencia neta.
el supuesto de que la empresa para reflejar la distribución del Si solo determinásemos la diferencia por tasa obtendríamos lo
costo emplea el método de la línea recta: siguiente:
730
CINIIF 1
Detalle Monto depreciable Tasa aplicada la actualización de un pasivo que no es reconocido por la em-
presa. Consideramos al respecto que se trata de una diferencia
Contable 200,000 5,000.00
temporal que podrá ser deducible en el ejercicio en el cual se
Tributario 200,000 10,000.00 realice efectivamente los gastos de desinstalación.
Diferencia por tasa -5,000.00
Lo que significa que por aplicar una tasa de depreciación me-

nor la empresa tiene una deducción de S/. 5,000 y por ende 8. La reversión periódica del descuento se reco-
la adición que se genera por el incremento de los costos de nocerá en el resultado como un costo financiero,
desmantelamiento ascenderían a S/. 355. Al respecto consi- a medida que se produzca. La capitalización,
deramos importante hacer esta separación con la finalidad de según la NIC 23 no está permitida.
ir controlando las diferencias temporales que se generen a lo
largo de la vida útil estimada del bien.
FECHA DE VIGENCIA
Ahora bien, al término del primer año debe reconocer el incre-
mento del pasivo por desinstalación por el paso del tiempo. En
este sentido, considerando lo señalado en la citada CINIIF 1, 9. Una entidad aplicará esta interpretación en los
la empresa como consecuencia de la reversión periódica del periodos anuales que comiencen a partir del 1
descuento debe reconocer en el estado de resultados como un de septiembre de 2004. Se aconseja su apli-
gasto financiero el incremento en el valor del pasivo. cación anticipada. Si una entidad aplicase la in-
A continuación se mostrará a manera de ejemplo el incremento terpretación en un periodo que comenzase con
que se produciría en los primeros tres años sobre los costos anterioridad al 1 septiembre de 2004, revelará
de desmantelamiento, retiro o rehabilitación activados por la este hecho.
empresa:
9A La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termi-
Monto Tasa Saldo nología utilizada en las NIIF. Además modificó
Ejercicio Incremento
Inicial Descuento (*) Final el párrafo 6. Una entidad aplicará esas modifica-
2010 14,205.00 1.05 710.25 14,915.25 ciones para los periodos anuales que comiencen
2011 14,915.25 1.05 746.01 15,661.01 a partir del 1 de enero de 2009. Si una entidad
2012 15,661.01 1.05 783.05 16,444.06 aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos an-
(*) Factor de ajuste anual es 1.05 a esos periodos.
De esta manera por el ejercicio 2010, la empresa deberá re-
conocer como consecuencia del paso del tiempo el siguiente TRANSICIÓN
gasto por reversión del descuento:
------------------------ x------------------------- 10. Los cambios en las políticas contables se con-
67 Gastos financieros 710 tabilizarán de acuerdo con los requerimientos
679 Otros gastos financieros de la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
6792 Gastos financieros en medición Estimaciones y Errores(*).
a valor descontado
48 Provisiones 710
482 Provisión por desmantelamiento,
retiro o rehabilitación del
inmovilizado
x/x Por el aumento de la provisión por el
paso del tiempo
------------------------ x-------------------------
Este mismo asiento deberá efectuarse en los siguientes ejerci- (*) Si una entidad aplica esta interpretación a periodos que co-
cios para reconocer el incremento en el valor del pasivo, tenien- miencen antes del 1 de enero de 2005, la entidad seguirá
do en cuenta que conforme lo señala el párrafo 8 de la CINIIF 1, los requerimientos de las versiones anteriores de la NIC 8
no puede capitalizar este costo financiero. que se denominaba Ganancia o Pérdida Neta del Periodo,
Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Con-
Este gasto financiero también deberá ser adicionado por la em- tables, a menos que la entidad esté aplicando la versión
presa para el cálculo de la renta neta, dado que se genera por revisada de esa norma para ese periodo anterior.
731
Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e
Instrumentos Similares
REFERENCIAS de Normas Internacionales de Contabilidad han

solicitado aclaraciones sobre la forma en que se
aplican los criterios de la NIC 32 a las aportacio-
• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación nes y a otros instrumentos financieros similares
e Información a Revelar (revisada en 2003)(*) con determinadas particularidades, poseídos
• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconoci- por los socios de las cooperativas, así como las
miento y Medición (revisada en 2003) circunstancias en las que dichas particularida-
des afectan a su clasificación como pasivos o
patrimonio.
ANTECEDENTES
ALCANCE
1. Las cooperativas y otras entidades similares
están constituidas por grupos de personas con
el fin de satisfacer necesidades económicas o 3. Esta interpretación se aplicará a los instrumen-
sociales que les son comunes. Las diferentes tos financieros que están dentro del alcance de
normativas nacionales definen, por lo general, la NIC 32, entre los que se incluyen los instru-
a la cooperativa como una sociedad que busca mentos financieros emitidos a favor de los so-
promover el progreso económico de sus socios cios de entidades cooperativas, que constituyen
mediante la realización conjunta de una activi- participaciones en la propiedad de dichas enti-
dad (principio de ayuda mutua). Las participa- dades. Esta interpretación no será de aplicación
ciones de los miembros en el patrimonio de una a los instrumentos financieros que vayan a ser o
cooperativa tienen con frecuencia el carácter de puedan ser liquidados con instrumentos de patri-
acciones, participaciones, unidades o título simi- monio de la entidad.
lar, y se hará referencia a ellas como “aportacio-
nes de los socios”. PROBLEMA
2. La NIC 32 establece criterios para la clasifica-
ción de los instrumentos financieros como pasi- 4. Muchos instrumentos financieros, incluidas las
vos financieros o patrimonio. En particular, estos
aportaciones de los socios, tienen característi-
criterios se aplican al clasificar los instrumentos
cas de patrimonio, como el derecho de voto y
rescatables que permiten al tenedor exigir del
el de participación en el reparto de dividendos.
emisor su reembolso, ya sea en efectivo o me-
Algunos instrumentos financieros otorgan al te-
diante la entrega de otro instrumento financiero.
nedor el derecho a solicitar su rescate en efec-
Resulta difícil la aplicación de los criterios cita-
tivo o mediante la entrega de otro instrumento
dos a las aportaciones de los socios en entida-
financiero, pudiendo incluir, o estar sujeto este
des cooperativas y a otros instrumentos simila-
rescate a determinadas limitaciones. ¿Cómo
res. Algunas partes constituyentes del Consejo
deben evaluarse esas condiciones de rescate al
determinar si los instrumentos deben clasificarse
como pasivo o como patrimonio?
(*) En agosto de 2005 la NIC 32 fue modificada como NIC 32

Instrumentos Financieros: Presentación. En febrero de 2008 ACUERDO
el IASB modificó la NIC 32 requiriendo que los instrumen-
tos se clasificasen como patrimonio si esos instrumentos
reunían todas las características y cumplían las condicio- 5. El derecho contractual del tenedor de un ins-
nes de los párrafos 16A y 16B o de los párrafos 16C y 16D trumento financiero (incluyendo las aportacio-
de la NIC 32. nes de los socios de entidades cooperativas)
732
CINIIF 2
a solicitar el rescate no obliga, por sí mismo, a reúnan todas las características y cumplan las
clasificar el citado instrumento como un pasivo condiciones de los párrafos 16A y 16B o de los
financiero. Más bien la entidad tendrá en cuenta párrafos 16C y 16D de la NIC 32. En algunos ca-
todos los términos y condiciones del instrumento sos, el número de aportaciones o el importe del
financiero al clasificarlo como pasivo financiero capital desembolsado sujeto a la prohibición de
o como patrimonio. Estos plazos y condiciones reembolso pueden cambiar en el tiempo. Este
incluyen las leyes locales y reglamentos aplica- cambio en la prohibición de reembolso dará lu-
bles o los estatutos de la entidad vigentes en la gar a una transferencia entre pasivos financieros
fecha de la clasificación, pero no incluyen las y patrimonio.
modificaciones esperadas de dichas leyes, re-
10. En el momento del reconocimiento inicial, la en-
glamentos o estatutos particulares.
tidad medirá su pasivo financiero por rescate a
6. Las aportaciones de los socios, que serían clasi- su valor razonable. En el caso de aportaciones
ficadas como patrimonio si los socios no tuvieran de socios con derecho de rescate, la entidad
un derecho a solicitar el reembolso, son patrimo- medirá el valor razonable del pasivo financiero
nio si se da alguna de las condiciones descritas rescatable será igual, al menos, a un importe no
en los párrafos 7 y 8 o las aportaciones de los inferior a la cantidad máxima a pagar, según las
socios reúnen todas las características y cum- cláusulas de rescate de sus estatutos u otra le-
plen las condiciones de los párrafos 16A y 16B gislación aplicable, descontado desde el primer
o de los párrafos 16C y 16D de la NIC 32. Los momento en que pueda requerirse el pago de
depósitos a la vista, incluyendo las cuentas co- dicho importe (véase el ejemplo 3).
rrientes, depósitos a plazo y contratos similares
que surjan cuando los socios actúan como clien- 11. Como establece el párrafo 35 de la NIC 32, las
tes son pasivos financieros de la entidad. distribuciones a los tenedores de instrumentos
de patrimonio se reconocerán directamente en
7. Las aportaciones de los socios serán conside- el patrimonio, por un importe neto de cualquier
radas patrimonio si la entidad tiene el derecho beneficio fiscal relacionado. Los intereses, divi-
incondicional a rechazar su rescate. dendos y otros rendimientos relativos a los ins-
8. Las leyes locales, los reglamentos o los esta- trumentos financieros clasificados como pasivos
tutos de la entidad pueden imponer diferentes financieros serán gastos, con independencia de
tipos de prohibiciones para el rescate de las que dichos importes pagados se califiquen le-
aportaciones de los socios, por ejemplo estable- galmente como dividendos o intereses, o bien
ciendo prohibiciones incondicionales o basadas reciban otras denominaciones.
en criterios de liquidez. Si el rescate estuviera
12. En el Apéndice, que es parte integrante de este
incondicionalmente prohibido por la ley local, por
acuerdo, se facilitan ejemplos de la aplicación
el reglamento o por los estatutos de la entidad,
del mismo.
las aportaciones de los socios serán clasificadas
como patrimonio. No obstante, las aportaciones
de los socios no integrarán el patrimonio si las INFORMACIÓN A REVELAR
citadas cláusulas de la ley local, del reglamento
o de los estatutos de la entidad prohíben el res-
13. Cuando un cambio en la prohibición de rescate
cate únicamente cuando se cumplen (o se dejan
dé lugar a una transferencia entre pasivos finan-
de cumplir) ciertas condiciones –tales como res-
cieros y patrimonio, la entidad revelará por sepa-
tricciones sobre la liquidez de la entidad–.
rado el importe, el calendario y la razón de dicha
9. Una prohibición incondicional podría ser absolu- transferencia.
ta, de forma que todos los reembolsos estén pro-
hibidos. Una prohibición incondicional puede ser
parcial, de forma que se prohíba el reembolso de
FECHA DE VIGENCIA
las aportaciones de los socios si este diese lugar
a que el número de aportaciones de socios o el 14. La fecha de vigencia y las disposiciones transi-
importe de capital desembolsado por los mismos torias de esta interpretación son las mismas que
cayese por debajo de un determinado nivel. Las se establecieron para la NIC 32 (revisada en
aportaciones de los socios por encima del nivel 2003). Una entidad aplicará esta interpretación
en que se prohíbe el reembolso son pasivos, a para los periodos anuales que comiencen a par-
menos que la entidad tenga el derecho incondi- tir del 1 de enero de 2005. Si una entidad aplica-
cional a negar el reembolso como se describe se esta interpretación en un periodo que comen-
en el párrafo 7 o las aportaciones de los socios zase antes del 1 de enero de 2005, revelará ese
733
hecho. Esta interpretación se aplicará de forma CLASIFICACIÓN

retroactiva.
14A. Una entidad aplicará las modificaciones de los A3. La entidad tiene un derecho incondicional para
párrafos 6, 9, A1 y A12 en los periodos anuales rechazar el rescate, y las aportaciones de los
que comiencen a partir del 1 de enero de 2009. socios son patrimonio. En la NIC 32 se esta-
Si una entidad aplica a un periodo anterior Ins- blecen criterios de clasificación, basados en las
condiciones pactadas para cada instrumento
trumentos Financieros con Opción de Venta y
financiero, y se señala que ni la historia pasa-
Obligaciones que Surgen en la Liquidación (Mo-
da, ni la intención de hacer pagos discreciona-
dificaciones a las NIC 32 y NIC 1), emitido en les determinarán su clasificación como pasivos
febrero de 2008, las modificaciones de los pá- financieros. En el párrafo GA26 de la NIC 32 se
rrafos 6, 9, A1 y A12 deberán aplicarse a dicho establece que:
periodo. Cuando las acciones preferentes no sean resca-
tables, su clasificación adecuada se determina-
APÉNDICE rá en función de los demás derechos que ellas
incorporen. Dicha clasificación se basará en una
evaluación de la esencia de los acuerdos con-
tractuales y en las definiciones de pasivo finan-
Ejemplos de Aplicación del Acuerdo ciero y de instrumento de patrimonio. Cuando
las distribuciones a favor de los tenedores de
Este Apéndice es parte integrante de la interpretación. las acciones preferentes, tengan o no derechos
acumulativos, queden a discreción del emisor,
A1. Este apéndice contiene siete ejemplos de apli- las acciones son instrumentos de patrimonio. La
cación del acuerdo alcanzado por el CINIIF. Los clasificación de una acción preferente como pa-
ejemplos no constituyen un listado exhaustivo; sivo financiero o instrumento de patrimonio, no
es posible encontrar otros supuestos en que se verá afectada a causa de, por ejemplo:
sea de aplicación. Cada ejemplo supone que no a) una historia de distribuciones efectivamente
existen condiciones distintas de las contenidas realizadas;
en los hechos del ejemplo que requerirían que el b) una intención de hacer distribuciones en el
instrumento financiero fuera clasificado como un futuro;
pasivo financiero y que el instrumento financiero
c) un posible impacto negativo de la ausencia
no reúna todas las características o no cumpla
de distribuciones sobre el precio de las ac-
las condiciones de los párrafos 16A y 16B o de ciones ordinarias del emisor (por causa de
los párrafos 16C y 16D de la NIC 32. las restricciones sobre el pago de dividen-
dos a las acciones ordinarias si no se ha
DERECHO INCONDICIONAL A RE- pagado primero a las preferentes);
CHAZAR EL RESCATE (PÁRRAFO 7) d) el importe de las reservas del emisor;
e) las expectativas que tenga el emisor sobre
una pérdida o una ganancia en el periodo; o
Ejemplo 1
f) la posibilidad o imposibilidad del emisor
para influir en el resultado del periodo.
Datos
Ejemplo 2
A2. Los estatutos de la entidad establecen que los
rescates se efectúan únicamente a discreción de
la misma. Los estatutos no contienen mayores Datos
detalles ni limitan el ejercicio de esta discreción.
A4. Los estatutos de la entidad establecen que los
A lo largo de su historia, la entidad no ha recha-
rescates se efectúan únicamente a discreción
zado nunca el rescate de las aportaciones pedi- de la misma. No obstante, los estatutos también
do por los socios, aunque el órgano de adminis- disponen que la aprobación de la solicitud de
tración de la misma tiene el derecho de hacerlo. rescate sea automática, salvo que la entidad no
734
CINIIF 2
pueda hacer frente a estos pagos sin incumplir b) 1 de enero de 20X2, 100.000 títulos de 20
la normativa local relativa a la liquidez o a las u.m. cada uno (2.000.000 u.m. adicionales,
reservas de la entidad. con lo que el total de los títulos emitidos su-
man 3.000.000 u.m.)
Clasificación
Las aportaciones son rescatables a petición del
tenedor, por el importe al que fueron emitidas.
A5. La entidad no tiene un derecho incondicional a
rechazar el rescate, y por tanto las aportaciones A7. Los estatutos de la entidad establecen que los
de los socios son pasivos financieros. Las res- rescates acumulados no pueden exceder el 20
tricciones descritas arriba se basan en la capa- por ciento del número máximo histórico de títu-
cidad de la entidad para liquidar su pasivo. En los en circulación. Al 31 de diciembre de 20X2, la
ellas se restringen los rescates solo cuando se entidad tiene 200.000 títulos en circulación, que
incumplen los requerimientos sobre liquidez o es el número máximo de títulos representativos
de aportaciones que han estado en circulación
reservas, y solamente hasta el momento en que
en su historia, y ninguno de ellos ha sido objeto
estos se cumplan. En consecuencia, siguiendo
de rescate en el pasado. El 1 de enero de 20X3,
los criterios establecidos en la NIC 32, no cabe
la entidad modifica sus estatutos, incrementan-
clasificar el instrumento financiero como patri- do el nivel permitido de rescates acumulados al
monio. En el párrafo GA25 de la NIC 32 se esta- 25 por ciento del número máximo histórico de
blece que: títulos en circulación.
Las acciones preferentes pueden emitirse con
Clasificación
derechos diversos. Al determinar si una acción
preferente es un pasivo financiero o un instru-
Antes de modificar los estatutos
mento de patrimonio, el emisor evaluará los
derechos particulares concedidos a la acción A8. Las aportaciones de los socios que superen el
para determinar si posee la característica fun- límite de la prohibición de rescate son pasivos
damental de un pasivo financiero. Por ejemplo, financieros. En el momento de su reconocimien-
una acción preferente que contemple su res- to inicial, la entidad cooperativa los medirá por
cate en una fecha específica o a voluntad del su valor razonable. Puesto que esas aportacio-
nes son rescatables a voluntad del tenedor, la
tenedor, contiene un pasivo financiero, porque
entidad cooperativa determinará el valor razo-
el emisor tiene la obligación de transferir activos
nable de los pasivos financieros como dispone
financieros al tenedor de la acción. La posible
el párrafo 49 de la NIC 39, donde se establece
incapacidad del emisor para satisfacer la obliga- que: “El valor razonable de un pasivo financiero
ción de rescatar una acción preferente, cuando con características de exigibilidad inmediata (por
sea requerido en los términos contractuales para ejemplo, un depósito a la vista) no será inferior
hacerlo, ya sea ocasionada por falta de fondos, al importe a pagar al convertirse en exigible (...)”.
por restricciones legales o por tener insuficientes De acuerdo con lo anterior, la entidad cooperati-
reservas o ganancias, no niega la existencia de va clasificará como un pasivo financiero el máxi-
la obligación. mo importe que se deba pagar a voluntad del
tenedor, según las cláusulas de rescate.
PROHIBICIÓN DE RESCATE A9. El 1 de enero de 20X1, el máximo importe que
(PÁRRAFOS 8 Y 9) se pagaría, según las cláusulas de rescate, es
de 20.000 títulos de 10 u.m. cada uno, por lo que
la entidad clasificará 200.000 u.m. como pasivo
financiero y 800.000 u.m. como patrimonio. No
Ejemplo 3 obstante, el 1 de enero de 20X2, tras la nueva
emisión de aportaciones de 20 u.m., el importe
máximo que se debería pagar según las cláu-
Datos
sulas de rescate se incrementará hasta 40.000
títulos de 20 u.m. cada uno. La emisión de los
A6. Una entidad cooperativa ha emitido aportacio-
títulos adicionales de 20 u.m. crea un nuevo
nes para sus socios en diferentes fechas y por
pasivo financiero que se medirá, al reconocerlo
distintos importes, con el siguiente detalle:
inicialmente, por su valor razonable. El pasivo
a) 1 de enero de 20X1, 100.000 títulos de 10 tras la emisión de las nuevas aportaciones es el
u.m. cada uno (1.000.000 u.m.); 20 por ciento del número de títulos que se han
735
emitido (200.000), medidos a 20 u.m. cada uno, como instrumentos de patrimonio de acuerdo con
lo que supone 800.000 u.m. Este hecho requiere los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D.
reconocer un pasivo adicional por 600.000 u.m. El instrumento financiero es un pasivo financiero
En este ejemplo no se reconoce ni ganancias ni incluso cuando el importe de efectivo u otro activo
pérdidas. Por consiguiente, la entidad clasifica- financiero se determine sobre la base de un índice
rá ahora 800.000 u.m. como pasivo financiero y u otro elemento que tenga el potencial de aumen-
2.200.000 como patrimonio. En el ejemplo se su- tar o disminuir. La existencia de una opción que
pone que estos importes no han cambiado entre proporcione al tenedor el derecho a devolver el
el 1 de enero de 20X1 y el 31 de diciembre de instrumento al emisor a cambio de efectivo u otro
20X2. activo financiero significa que el instrumento con
opción de venta cumple la definición de un pasivo
Después de modificar los estatutos
financiero, excepto en el caso de los instrumentos
A10. Después del cambio en sus estatutos, puede clasificados como instrumentos de patrimonio de
requerirse a la entidad cooperativa que resca- acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos
te un máximo del 25 por ciento de los títulos en 16C y 16D.
circulación, esto es, 50.000 títulos de 20 u.m.
A13. La prohibición de rescate descrita en este ejem-
cada uno. Por tanto, el 1 de enero de 20X3 la
plo es diferente de las restricciones aludidas en
entidad cooperativa clasificará como pasivo
los párrafos 19 y GA25 de la NIC 32. Esas res-
financiero, de acuerdo con el párrafo 49 de la
tricciones limitan la capacidad de la entidad para
NIC 39, 1.000.000 u.m., que es el importe máxi-
pagar el importe debido por un pasivo financie-
mo cuyo pago se le podría requerir, según las
ro, es decir, impiden el pago del pasivo cuando
cláusulas de rescate. Por tanto, el 1 de enero de
se dan ciertas condiciones específicas. Por el
20X3 transferirá un importe de 200.000 u.m. del
contrario, en este ejemplo se describe un caso
patrimonio, al pasivo financiero, dejando como
de una prohibición incondicional de rescatar por
patrimonio, 2.000.000 de u.m. En este ejemplo,
encima de un importe específico, con indepen-
la entidad no reconocerá ninguna ganancia o
dencia de la capacidad que tenga la entidad
pérdida por la transferencia.
para rescatar las aportaciones de los socios (por
ejemplo, contando con sus recursos líquidos,
Ejemplo 4 ganancias o reservas distribuibles). En efecto, la
prohibición de rescate en este supuesto impide
a la entidad incurrir, por efecto del rescate, en
Datos cualquier pasivo financiero para rescatar más de
un determinado monto de capital desembolsado.
A11. La ley local que regula las actividades de las Por lo tanto, la parte de los títulos sujeta a la pro-
cooperativas, o los requisitos de los estatutos de hibición de rescate, no será un pasivo financiero.
la entidad, prohíben el rescate de las aportacio- Aunque cada uno de los títulos que componen la
nes de los socios cuando eso suponga reducir aportación de los socios, individualmente consi-
el capital desembolsado correspondiente a las derado, puede ser rescatado, una parte del total
mismas, por debajo del 75 por ciento del importe de los títulos en circulación no es rescatable en
máximo que haya alcanzado. Este importe máxi- circunstancia alguna, excepto en caso de liqui-
mo asciende, para una cooperativa en particular, dación de la entidad.
a 1.000.000 de u.m. Al final del periodo sobre el
que se informa, el saldo del capital desembolsa-
do es de 900.00 u.m.
Ejemplo 5
Clasificación
Datos
A12. En este caso, 750.000 u.m. serían clasificadas
A14. Los datos de este ejemplo son los mismos que
como patrimonio y 150.000 u.m. como pasivos
los del ejemplo 4 anterior. Además, al final del
financieros. Además de los párrafos ya citados,
periodo sobre el que se informa, los requeri-
la NIC 32 establece en el párrafo 18 (b) en parte:
mientos de liquidez impuestos por la normativa
(...) un instrumento financiero que proporcione al local impiden a la entidad rescatar aportaciones
tenedor el derecho a devolverlo al emisor a cambio de sus socios, salvo en el caso de que sus dis-
de efectivo u otro activo financiero (un “instrumento ponibilidades de efectivo e inversiones a corto
con opción de venta”), es un pasivo financiero, ex- plazo sean superiores a un determinado impor-
cepto en el caso de los instrumentos clasificados te. Esta obligación dará lugar a que la entidad
736
CINIIF 2
no pueda, al final del periodo sobre el que se financiero igual al importe recibido por las apor-
informa, destinar más de 50.000 u.m. al rescate taciones emitidas, durante los tres años anterio-
de las aportaciones de los socios. res, neto de los rescates realizados durante ese
mismo periodo.
Clasificación
Ejemplo 7
A15. Al igual que en el ejemplo 4, la entidad clasificará
750.000 u.m. como patrimonio, y 150.000 u.m.
como pasivo financiero. Esto es así porque la Datos
clasificación del importe como pasivo se funda-
menta en el derecho incondicional de la entidad A18. La entidad es una cooperativa de crédito. Las
a rechazar el rescate, y no en las restricciones leyes locales que regulan la actividad de las
condicionales que impiden realizarlo exclusiva- cooperativas de crédito establecen que, como
mente cuando los requisitos de liquidez u otros mínimo, el 50 por ciento de los “pasivos en circu-
requisitos no se cumplan, y únicamente durante lación” (un término definido en los reglamentos
el tiempo en que esta circunstancia persista. Se que incluye las cuentas de aportaciones de so-
aplica en este caso lo previsto en los párrafos 19 cios) totales de la entidad, tienen que estar inte-
y GA25 de la NIC 32. grados por capital desembolsado por los socios.
El efecto de esta normativa es que, en el caso de
Ejemplo 6 que la totalidad de los pasivos en circulación de
la cooperativa fueran aportaciones de los socios,
sería posible rescatar todas las aportaciones. Al
Datos 31 de diciembre de 20X1, la entidad tiene unos
pasivos emitidos totales de 200.000 u.m., de los
A16. Los estatutos de la entidad prohíben el rescate cuales, 125.000 u.m. representan aportaciones
de las aportaciones de los socios, salvo que el de socios. Las condiciones de las mismas per-
importe utilizado proceda de la emisión de apor- miten a los tenedores solicitar en cualquier mo-
taciones adicionales a socios, ya sean nuevos mento su rescate, y los estatutos de la entidad
o antiguos, durante los tres años anteriores. El no limitan su capacidad de hacerlo.
producto de la emisión de aportaciones de los
socios debe aplicarse a pagar el rescate de las Clasificación
aportaciones que lo hayan solicitado. A lo lar-
go de los tres años anteriores, se han recibido A19. En este ejemplo, las aportaciones de los socios
12.000 u.m. por emisión de aportaciones de los se clasificarán como pasivos financieros. La pro-
socios, y no se ha realizado ningún rescate. hibición de rescate es similar a las restricciones
descritas en los párrafos 19 y GA25 de la NIC
Clasificación 32. La restricción es una limitación condicional
sobre la capacidad de la entidad para cancelar
A17. La entidad clasificará 12.000 u.m. de las apor- el importe vencido de un pasivo financiero, es
taciones de los socios como pasivo financiero. decir, impide el pago del pasivo solo si se cum-
De acuerdo con lo señalado en el ejemplo 4, plen determinadas condiciones. En concreto, a
las aportaciones de los socios sometidas a una la entidad se le podría requerir el rescate del
prohibición incondicional de rescatar no serán importe total de las aportaciones de sus socios
pasivo financiero. Esta prohibición incondicional (125.000 u.m.) siempre que se hubiesen can-
es aplicable a un importe igual a lo recibido de celado todos los demás pasivos (75.000 u.m.)
las aportaciones emitidas antes de los tres años que tuviere. En consecuencia, la prohibición
precedentes y, en consecuencia, esa cantidad de rescate no impide a la entidad incurrir en un
se clasificará como patrimonio. No obstante, un pasivo financiero por el rescate de más de un
importe equivalente a lo recibido por aportacio- número establecido de aportaciones de socios o
nes durante los tres últimos años no está sujeto de capital desembolsado. Permite a la entidad,
a la prohibición de rescate. Por consiguiente, los únicamente, diferir el rescate hasta que se cum-
importes recibidos por la emisión de aportacio- pla una condición, esto es, el reembolso de to-
nes en los tres años precedentes darán lugar a dos los demás pasivos. Las aportaciones de los
un pasivo financiero, hasta tanto no estén dis- socios en este ejemplo no están sujetas a una
ponibles para el rescate de aportaciones de los prohibición incondicional de rescatar, y por tanto
socios. Por ende, la entidad tendrá un pasivo se clasificarán como pasivo financiero.
737
Determinación de si un Acuerdo contiene un
Arrendamiento
REFERENCIAS 2. Esta Interpretación proporciona guías para de-

terminar si los acuerdos descritos son, o contie-
nen, arrendamientos que deberían contabilizar-
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- se de acuerdo con la NIC 17. No proporciona
maciones Contables y Errores guías para determinar cómo debería clasificarse
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada un arrendamiento según esa Norma.
en 2003) 3. En algunos acuerdos, el activo subyacente obje-
• NIC 17 Arrendamientos (revisada en 2003) to de arrendamiento es una parte de otro activo
mayor. Esta Interpretación no se ocupa de cómo
• NIC 38 Activos Intangibles (revisada en 2004) determinar cuándo una parte de dicho activo
• CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios mayor es, por sí misma, el activo subyacente a
los efectos de aplicar la NIC 17. No obstante,
los acuerdos en los cuales el activo subyacente
ANTECEDENTES podría representar una partida contable separa-
da en la NIC 16 o en la NIC 38, caen dentro del
1. Una entidad podrá realizar un acuerdo, que alcance de esta Interpretación.
comprenda una transacción o una serie de tran-
sacciones relacionadas que no tenga la forma ALCANCE
legal de un arrendamiento pero que implique el
derecho de uso de un activo (por ejemplo un ele-
mento de propiedades, planta y equipo), a cam- 4. Esta Interpretación no se aplica a acuerdos que:
bio de un pago o una serie de pagos. Ejemplos a) son, o contienen, arrendamientos excluidos
de acuerdos en los que una entidad (el provee- del alcance de la NIC 17; o
dor) puede traspasar el derecho de uso de un
activo a otra entidad (el comprador), a menudo b) son acuerdos de concesión servicios de en-
juntamente con otros servicios relacionados, se- tidades públicas con operadores privados
rían los siguientes: dentro del alcance de la CINIIF 12.
• Acuerdos de subcontratación (por ejemplo,
la subcontratación de las funciones de pro- PROBLEMAS
cesamiento de datos de una entidad).
• Acuerdos de la industria de telecomunica- 5. Los problemas abordados en esta Interpretación
ción, por los cuales un proveedor de capa- son:
cidad de red realiza contratos para suminis- a) cómo determinar si un acuerdo es, o contie-
trar a los compradores derechos sobre esa ne, un arrendamiento, tal como se define en
capacidad. la NIC 17;
• Acuerdos del tipo “tomar o pagar” y otros b) cuándo debería hacerse la evaluación o recon-
contratos similares en los cuales los com- siderar la hecha en otro momento sobre si un
pradores deben efectuar pagos específicos acuerdo es, o contiene, un arrendamiento; y
con independencia de si efectivamente ad-
quieren o no, los productos o servicios con- c) en el caso de que un acuerdo sea, o conten-
tratados (por ejemplo, un acuerdo del tipo ga, un arrendamiento, cómo deberían se-
“tomar o pagar” para adquirir en esencia pararse los pagos por el arrendamiento de
toda la producción de un proveedor de ge- los pagos derivados de cualesquiera otros
neración de energía). elementos contenidos en el acuerdo.
738
CINIIF 4
ACUERDO A partir de los hechos presentados, la empresa “A” no tiene la

capacidad o el derecho de operar la planta, o dirigir a otros para
que lo hagan, o controlar el acceso físico a la planta, y menos
Determinación de si un acuerdo es, o impedir que partes distintas al mismo obtengan probablemente
contiene, un arrendamiento más que un importe insignificante de los componentes produci-
dos en la planta es más que remota. Por lo tanto, partiendo que
6. La determinación de si un acuerdo es, o con- el acuerdo no contiene un arrendamiento dentro del alcance de
tiene, un arrendamiento deberá basarse en la la NIC 17 Arrendamiento, no se podrá aplicar lo señalado en
esencia económica del acuerdo, lo que requiere la CINIIF 4 Determinación de si un acuerdo contiene un arren-
que se evalúe si: damiento.
a) el cumplimiento del acuerdo depende del uso

de un activo o activos específico (el activo); y El cumplimiento del acuerdo depende
del uso de un activo específico
b) el acuerdo traspasa el derecho de uso del
activo.
7. Aunque un activo específico pueda estar explí-
citamente identificado en un acuerdo, no será
Caso práctico el objeto del arrendamiento si el cumplimiento
del acuerdo es independiente del uso de ese
Acuerdo que no contiene un arrendamiento activo. Por ejemplo, si el proveedor estuviese
obligado a entregar una cantidad determinada
La empresa “A” celebra un contrato con la empresa “B” quien le de bienes o servicios, y tuviese el derecho y la
suministrará bienes específicos para su producto manufactura- capacidad de suministrarlos utilizando otros ac-
do, durante un periodo especificado de tiempo. tivos no especificados en el acuerdo, entonces
Para este fin, la empresa “B”, diseñará y construirá una planta el cumplimiento del acuerdo sería independiente
en la fabrica de la empresa “A”, que le permitirá producir el bien del activo especificado y por tanto no contendría
específico, manteniendo la propiedad y control sobre todos los un arrendamiento. Una obligación de garantía
aspectos significativos de explotación del la planta. que permita o requiera la sustitución de un acti-
vo igual o similar, cuando el activo especificado
Según el contrato, la empresa “B” es responsable de las repa- no funcione adecuadamente, no impide su tra-
raciones, mantenimiento y desembolsos de la planta, siendo tamiento como arrendamiento. Asimismo, una
obligación de la empresa “A” pagar un precio fijo por unidad por cláusula contractual (contingente o de otro tipo)
la cantidad real obtenida, aunque sus necesidades sean tales que permita o requiera que el proveedor sustitu-
que no necesiten la cantidad mínima establecida. ya otros activos por cualquier razón a partir de
La empresa “B”, tiene el derecho a vender los componentes a una fecha especificada, no impide su tratamien-
otros clientes y en el pasado lo ha hecho así, esperándose que to como arrendamiento antes de la fecha de sus-
partes distintas a la empresa “A” obtengan más que un importe titución.
insignificante de los componentes producidos en la planta de 8. Un activo habrá sido especificado implícitamen-
la empresa. te si, por ejemplo, el proveedor tiene o arrienda
un único activo, con el cual cumple la obligación
Solución
y el cumplimiento de esta, utilizando activos al-
ternativos, no resulta factible o posible, desde el
Se advierte del contrato celebrado que el mismo es un contrato punto de vista económico, cumplir su obligación
de suministro de bienes, en el que existe un bien expresamente utilizando activos alternativos.
señalado (la planta) que será utilizada en la elaboración y entre-
ga de los bienes acordados (componentes).
El acuerdo traspasa el derecho de uso
Si bien la planta se especifica de forma clara en el acuerdo, la
del activo
empresa “B” tiene el derecho de enviar los componentes de otra
planta poseída por el mismo, aunque sin embargo, hacer esto
durante un periodo dilatado de tiempo resultaría poco rentable. 9. Un acuerdo traspasa el derecho de uso del ac-
tivo si transfiere al comprador (arrendatario) el
Asimismo se puede concluir que el cumplimiento del acuerdo
derecho a controlar el uso del activo subyacente.
depende del uso de la instalación, que se identifica de forma
Esto ocurre cuando se cumple alguna de las si-
explícita en el acuerdo y, aunque la empresa “B” tiene el dere-
guientes condiciones:
cho a suministrar los componentes a partir de otras fuentes, la
misma no tendría la capacidad para hacerlo porque resultaría a) El comprador tiene la capacidad o el dere-
poco rentable. cho de operar el activo, o dirigir a otros para
739
que lo operen en la forma que determine, c) Ha habido un cambio en la decisión de que

al mismo tiempo que obtiene o controla un el cumplimiento es, o no es, dependiente de
importe, que no sea insignificante, de la pro- un activo específico.
ducción u otros beneficios provenientes del
d) Se ha producido un cambio sustancial en el
activo.
activo, por ejemplo un cambio físico sustan-
b) El comprador tiene la capacidad o el dere- cial en las propiedades, planta y equipo.
cho de controlar el acceso físico al activo
11. La reconsideración de la evaluación anterior de
subyacente, al mismo tiempo que obtiene
un acuerdo se basará en los hechos y circuns-
o controla un importe, que no sea insigni-
tancias en la fecha de la reconsideración, inclu-
ficante, de la producción u otros beneficios
yendo el plazo restante del acuerdo. Los cam-
provenientes del activo.
bios en las estimaciones (por ejemplo, el importe
c) Los hechos y circunstancias indican que es estimado de productos a entregar al comprador
remota la probabilidad de que una o más o a otros compradores potenciales) no desenca-
partes, distintas del comprador, obtengan denarán necesariamente una reconsideración.
más que un importe insignificante de la pro- Si un acuerdo es reconsiderado y se determina
ducción u otros beneficios que el activo ge- que contiene un arrendamiento (o que no lo con-
nere durante el periodo del acuerdo, y que el tiene), la contabilización como arrendamiento
precio que el comprador pagará por la pro- deberá aplicarse (o dejar de aplicarse):
ducción no esta fijado contractualmente por
a) en los casos (a), (c) o (d) del párrafo 10,
unidad de producto ni es igual al precio de
desde el momento en que ocurra el cambio
mercado corriente, por unidad de producto,
en las circunstancias que den lugar a una
en la fecha de entrega de dicho producto.
reconsideración;
b) en el caso (b) del párrafo 10, desde el inicio
Evaluación o reconsideración de
del periodo de renovación o prórroga.
si un acuerdo es, o contiene, un
arrendamiento
Separación de los pagos específicos del
arrendamiento, de otros pagos
10. La evaluación de si un acuerdo contiene un
arrendamiento deberá efectuarse al inicio del
acuerdo, es decir, en la primera de las dos fe- 12. Si el acuerdo contiene un arrendamiento, las par-
chas siguientes: la del acuerdo o la del compro- tes aplicarán los requerimientos de la NIC 17 al
miso entre las partes sobre los términos funda- elemento de arrendamiento del acuerdo, a me-
mentales del acuerdo, considerando todos los nos que esté exento de dichos requerimientos de
hechos y circunstancias. La reconsideración de acuerdo con el párrafo 2 de la NIC 17. Por consi-
si el acuerdo contiene un arrendamiento, tras el guiente, si el acuerdo contiene un arrendamiento,
inicio del mismo, se hará solo si se cumple una será clasificado como arrendamiento financiero u
de las siguientes condiciones: operativo de acuerdo con los párrafos 7 a 19 de
a) Se ha producido un cambio en los términos la NIC 17. Los demás elementos del acuerdo, que
contractuales, a menos que dicho cambio estén fuera del alcance de la NIC 17, se contabi-
corresponda solamente a la renovación o lizarán de acuerdo con otras Normas.
prórroga del acuerdo. 13. A efectos de aplicar los requerimientos de la
b) Se ha ejercido la opción de renovación o NIC 17, los pagos y demás contraprestaciones
las partes han acordado una prórroga del requeridas por el acuerdo se separarán, al inicio
acuerdo, a menos que los términos de la del mismo o tras haber hecho la correspondiente
renovación o prórroga hubieran sido in- reconsideración, entre los derivados del arren-
cluidos inicialmente en las condiciones del damiento y los derivados de los otros elementos,
arrendamiento, de acuerdo con el párrafo 4 sobre la base de sus valores razonables relati-
de la NIC 17. Una renovación o prórroga del vos. Los pagos mínimos por el arrendamiento,
acuerdo que no incluya modificación alguna definidos en el párrafo 4 de la NIC 17, incluyen
de los términos del acuerdo original, ya se solo los pagos derivados del arrendamiento (es
produzca antes o al vencimiento de este, se decir, el derecho de uso del activo) y excluyen
evaluará, de acuerdo con los párrafos 6 a 9, los pagos por los otros elementos del acuerdo
solo en lo que concierne al periodo de reno- (por ejemplo, por servicios y el costo de los insu-
vación o prórroga. mos de producción).
740
CINIIF 4
14. En algunos casos, la separación de los pagos FECHA DE VIGENCIA

por el arrendamiento de los pagos por los otros
elementos del acuerdo obligará al comprador a
la utilización de alguna técnica de estimación. 16. Una entidad aplicará esta Interpretación en los
Por ejemplo, un comprador podría estimar los periodos anuales que comiencen a partir del 1
pagos del arrendamiento por referencia a un de enero de 2006. Se aconseja su aplicación
acuerdo de arrendamiento de activos compara- anticipada. Si una entidad aplicase la Interpreta-
bles que no contenga elementos adicionales, o ción en un periodo que comenzase con anterio-
estimando los pagos por los otros elementos del ridad al 1 de enero de 2006, revelará este hecho.
acuerdo por referencia a acuerdos comparables 16A. Una entidad aplicará la modificación en el párra-
y deduciendo luego tales pagos de los pagos to- fo 4(b) para los periodos que comiencen a partir
tales del acuerdo. del 1 de enero de 2008. Si una entidad aplica la
15. Si el comprador concluyera que es impracticable CINIIIF 12 a un periodo anterior, esta modifica-
separar con fiabilidad los pagos: ción debe aplicarse para dicho periodo anterior.
a) Si se trata de un arrendamiento financiero,

reconocerá un activo y un pasivo por un TRANSICIÓN
mismo importe, igual al valor razonable del
activo subyacente identificado en los párra- 17. La NIC 8 especifica cómo una entidad aplicará
fos 7 y 8 como objeto del arrendamiento. un cambio en una política contable que resulte
Posteriormente, el pasivo se reducirá por los de la aplicación inicial de una Interpretación.
pagos efectuados, reconociendo la carga fi- No se requiere cumplir con tales requerimientos
nanciera imputada a dicho pasivo mediante cuando se aplique por primera vez esta Interpre-
la utilización de la tasa de interés incremen- tación. Si una entidad aplica esta exención, apli-
tal del endeudamiento del comprador(*). cará los párrafos 6 a 9 de esta Interpretación a
b) Si se trata de un arrendamiento operativo, los acuerdos existentes al inicio del periodo más
tratará todos los pagos derivados del acuer- antiguo para el que presente información com-
do como pagos por arrendamiento a fin de parativa de acuerdo con las NIIF, considerando
cumplir con los requisitos de información de los hechos y circunstancias existentes al princi-
la NIC 17, pero pio de ese periodo.
i) revelará tales pagos separadamente de

los pagos mínimos de arrendamiento
procedentes de otros acuerdos que no
incluyan pagos por elementos no arren-
dados, y
ii) declarará que los pagos revelados tam-
bién incluyen pagos por elementos no (*) Es decir, la tasa de interés incremental del endeudamiento
arrendados dentro del acuerdo. del arrendatario, definido en el párrafo 4 de la NIC 17.
741
Derechos por la Participación en Fondos para el
Retiro del servicio, la Restauración y la Rehabilitación
Medioambiental
REFERENCIAS emplazamientos dispersos geográficamen-

te.
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- b) Fondos establecidos por múltiples contribu-
maciones Contables y Errores yentes, con el fin de constituir fondos para
cubrir sus obligaciones por retiro del servi-
• NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Se- cio, individuales o conjuntas, donde los con-
parados tribuyentes tienen derecho al reembolso de
• NIC 28 Inversiones en Asociadas gastos de retiro del servicio hasta el límite
de sus contribuciones más los rendimientos
• NIC 31 Participaciones en Negocios Conjuntos de las mismas, menos su participación en
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac- los costos de administración del fondo. Los
tivos Contingentes contribuyentes pueden tener la obligación
de efectuar aportaciones adicionales, por
• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconoci-
ejemplo, en el caso de la quiebra de algún
miento y Medición (revisada en 2003)
otro contribuyente.
• SIC-12 Consolidación-Entidades de Cometido
c) Fondos establecidos por múltiples contribu-
Específico (según la revisión de 2004)
yentes con el fin de constituir fondos para
sus obligaciones de retiro del servicio, in-
ANTECEDENTES dividuales o conjuntas, donde el nivel de
aportación requerido al contribuyente está
basado en su nivel de actividad corriente, y
1. La finalidad de la constitución de fondos para
la prestación obtenida por el contribuyente
retiro del servicio, la restauración y la rehabili-
está basada en su actividad pasada. En es-
tación medioambiental, que en lo sucesivo se
tos casos, podría existir un desajuste entre
denominarán “fondos para retiro del servicio” o
el montante de la aportación efectuada por
“fondos”, consiste en segregar activos para fi-
el contribuyente (basada en su actividad
nanciar algunos o todos los costos de retiro del
corriente) y el valor realizable a obtener del
servicio de una fábrica (por ejemplo una planta
fondo (basado en la actividad pasada).
nuclear) o de algún equipo (como un automó-
vil), o los derivados de un compromiso de reha- 3. Fondos como los descritos tienen generalmente
bilitación medioambiental (como la depuración las siguientes características:
de aguas o la restauración del terreno de una
a) El fondo es administrado separadamente
mina), actividades que se denominan genérica-
por gestores independientes.
mente de “retiro del servicio”.
b) Las entidades (contribuyentes) efectúan
2. Las aportaciones a estos fondos pueden ser vo-
aportaciones al fondo, que se invierten en
luntarias o requeridas por reglamentos o leyes.
una gama de activos, que puede compren-
Los fondos pueden tener alguna de las siguien-
der tanto instrumentos de deuda como de
tes estructuras:
patrimonio, que están disponibles para ayu-
a) Fondos establecidos por un único contri- dar a pagar los costos de retiro del servicio
buyente, para cubrir sus propias obligacio- de los contribuyentes. Los gestores deter-
nes por retiro del servicio, ya sea para un minan cómo se invierten las aportaciones,
emplazamiento particular, o para varios dentro de las restricciones establecidas por
742
CINIIF 5
los estatutos que regulen el fondo, así como ACUERDO

las contenidas en cualquier legislación o re-
gulación aplicable.
Contabilización de la participación en
c) Los contribuyentes conservan la obligación un fondo
de pagar los costos de retiro del servicio.
Sin embargo, los contribuyentes pueden
obtener del fondo reembolsos por el menor 7. El contribuyente reconocerá su obligación a
valor de: los costos de retiro del servicio en pagar los costos de retiro del servicio como
los que hayan incurrido y su participación en un pasivo y reconocerá su participación en
los activos del fondo. el fondo de forma separada, a menos que el
contribuyente no fuera responsable de pagar
d) Los contribuyentes pueden tener acceso los costos de retiro del servicio incluso en el
restringido, o no tener acceso, a cualquier caso de que el fondo no hiciese frente a los
superávit de activos del fondo sobre los que pagos.
se hayan calificado como costos de retiro
del servicio. 8. El contribuyente determinará si tiene control,
control conjunto o influencia significativa sobre
el fondo por referencia a las NIC 27, NIC 28,
ALCANCE NIC 31 y la SIC 12. Si así fuera, el contribuyente
contabilizará su participación en el fondo según
4. Esta Interpretación se aplica a la contabilización, establecen las citadas normas.
en los estados financieros del contribuyente, de
9. Si el contribuyente no tiene control, control con-
las participaciones surgidas de fondos para reti-
junto o influencia significativa sobre el fondo,
ro del servicio que contengan las dos caracterís-
reconocerá el derecho a recibir los pagos del
ticas siguientes:
fondo como un reembolso, tal como dispone la
a) los activos son administrados de forma se- NIC 37. Este reembolso se medirá por el menor
parada (ya sea por estar mantenidos en una de:
entidad diferente o como activos segrega-
a) el importe de la obligación de retiro del ser-
dos dentro de otra entidad); y
vicio reconocida; y
b) está restringido el derecho del contribuyente
b) la participación del contribuyente en el valor
a acceder a los activos.
razonable de los activos netos del fondo atri-
5. Una participación residual en un fondo más buibles a los contribuyentes.
allá del simple derecho al citado reembolso,
Los cambios del importe en libros del derecho
tal como un derecho contractual al reparto del
a recibir reembolsos, distintos de las aportacio-
remanente, una vez que todo el retiro del ser-
vicio haya sido completado o sobre la liquida- nes y los pagos del fondo, se reconocerán en
ción del fondo, podría ser un instrumento de el resultado del periodo en el que tengan lugar
patrimonio dentro del alcance de la NIC 39, y, dichos cambios.
por tanto, está fuera del alcance de esta Inter-
pretación. Contabilización de las obligaciones de
efectuar aportaciones adicionales
PROBLEMAS
10. Cuando el contribuyente tenga la obligación de
6. Los problemas abordados en esta Interpretación efectuar potenciales aportaciones adicionales,
son: por ejemplo, en el caso de quiebra de algún
otro contribuyente o si se redujese el valor de
a) ¿cómo contabilizaría un contribuyente su las inversiones del fondo, hasta el punto de ser
participación en un fondo? insuficientes para cumplir con sus compromisos
b) cuando un contribuyente tiene la obliga- de reembolso, esta obligación será un pasivo
ción de efectuar aportaciones adicionales, contingente dentro del alcance de la NIC 37. El
por ejemplo, en el caso de quiebra de otro contribuyente reconocerá un pasivo solo si fuera
contribuyente, ¿cómo se contabilizaría esa probable que tuviera que efectuar aportaciones
obligación? adicionales.
743
Información a revelar FECHA DE VIGENCIA
11. El contribuyente revelará la naturaleza de su 14. Una entidad aplicará esta Interpretación en los
participación en el fondo así como toda restric- periodos anuales que comiencen a partir del 1
ción al acceso a los activos en el fondo. de enero de 2006. Se aconseja su aplicación
anticipada. Si la entidad aplicase esta Interpre-
12. Cuando el contribuyente tenga la obligación de
tación en un ejercicio que comenzase con an-
efectuar aportaciones potenciales adicionales,
terioridad al 1 de enero de 2006, revelará este
que no estén reconocidas como pasivos (véase
hecho.
párrafo 10), deberá revelar la información reque-
rida por el párrafo 86 de la NIC 37.
TRANSICIÓN
13. Cuando el contribuyente contabilice su parti-
cipación en el fondo de acuerdo con el párra-
fo 9, deberá revelar las informaciones reque- 15. Los cambios en las políticas contables serán
ridas por el apartado (c) del párrafo 85 de la contabilizados de acuerdo con los requerimien-
NIC 37. tos de la NIC 8.
744
Obligaciones Surgidas de la Participación en Mercados
Específicos-Residuos de Aparatos Eléctricos y
Electrónicos
REFERENCIAS la legislación aplicable de cada Estado miembro

(el periodo de medición). La Directiva establece
que cada Estado miembro establecerá un meca-
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- nismo en virtud del cual los productores deberán
maciones Contables y Errores contribuir a los costos de manera proporcional,
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac- “por ejemplo, en proporción a la cuota de merca-
tivos Contingentes do que corresponda a cada uno de ellos por el
tipo de equipo”.
ANTECEDENTES 5. Varios términos empleados en esta Interpreta-
ción, como “cuota de mercado” y “periodo de
medición”, pueden definirse de maneras muy
1. El párrafo 17 de la NIC 37 dispone que el suce- diferentes en la legislación aplicable en cada Es-
so que da origen a una obligación es un suceso tado miembro. Por ejemplo, el periodo de medi-
pasado del que se deriva una obligación que la ción puede ser un año o solo un mes. De mane-
entidad no tiene otra alternativa más realista que ra similar, la evaluación de la cuota de mercado
liquidar. y las fórmulas para calcular la obligación pueden
2. El párrafo 19 de la NIC 37 establece que se re- diferir en las diversas legislaciones nacionales.
conocerán como provisiones solo “aquellas obli- No obstante, todos estos ejemplos afectan úni-
gaciones surgidas a raíz de sucesos pasados, camente a la medición de la obligación, cuestión
cuya existencia sea independiente de las accio- que es ajena al alcance de esta Interpretación.
nes futuras de la entidad”.
3. La Directiva de la Unión Europea sobre residuos ALCANCE
de aparatos eléctricos y electrónicos (RAEE),
que regula la recogida, el tratamiento, la recupe- 6. Esta Interpretación ofrece una guía para el re-
ración y la eliminación respetuosa con el medio conocimiento, en los estados financieros de los
ambiente de los RAEE, ha generado preguntas productores, de las obligaciones derivadas de la
sobre el momento en que debería reconocerse gestión de residuos conforme a la Directiva de
la obligación por el retiro del servicio de RAEE. la UE sobre RAEE, en cuanto se refiere a las
La Directiva distingue entre residuos “nuevos” y ventas de aparatos domésticos históricos.
residuos “históricos”, y entre residuos proceden-
7. La Interpretación no se refiere a los nuevos re-
tes de hogares particulares y residuos no proce-
siduos ni a los residuos históricos no proceden-
dentes de hogares particulares. Los nuevos resi-
tes de hogares particulares. La obligación de
duos se refieren a productos vendidos después
la gestión de estos residuos está debidamente
del 13 de agosto de 2005. Se considera que todo
cubierta en la NIC 37. Sin embargo, si en la le-
aparato doméstico vendido antes de dicha fecha
gislación nacional los nuevos residuos proce-
dará lugar a residuos históricos, a efectos de la
dentes de hogares particulares se tratasen de
Directiva.
manera similar a los residuos históricos proce-
4. La Directiva establece que los costos de gestión dentes de hogares particulares, los principios de
de los residuos de aparatos domésticos históri- la Interpretación se aplicarán por referencia a la
cos deben ser soportados por los productores jerarquía establecida en los párrafos 10 a 12 de
de ese tipo de aparatos que estén en el mer- la NIC 8. La jerarquía de la NIC 8 es también
cado durante un periodo a ser especificado en pertinente para otras regulaciones que imponen
745
obligaciones de una manera similar al modelo de venden. Puesto que la obligación relacionada
atribución de costos previsto en la Directiva de la con los aparatos domésticos históricos no está
UE. vinculada a la producción o venta de los artícu-
los que deben eliminarse, sino a la participación
PROBLEMA en el mercado durante el periodo de medición,
no existe obligación alguna a menos y hasta que
exista una cuota de mercado durante el periodo
8. Se pidió al CINIIF que determinara, en el con- de medición. El momento de aparición del su-
texto del retiro del servicio de RAEE, cuál es el ceso que da origen a la obligación puede ser
suceso que da origen a la obligación, de confor- también independiente del periodo concreto en
midad con el apartado (a) del párrafo 14 de la que se emprendan las actividades para ejecutar
NIC 37, para el reconocimiento de una provisión la gestión de residuos y se incurra en los costos
por costos de gestión de residuos: correspondientes.
• ¿la fabricación o la venta de aparatos domésti-
cos históricos? FECHA DE VIGENCIA
• ¿la participación en el mercado durante el perio-
do de medición? 10. Una entidad aplicará esta Interpretación en los
• ¿el incurrimiento de costos en la ejecución de periodos anuales que comiencen a partir del 1
actividades de gestión de residuos? de diciembre de 2005. Se aconseja su aplica-
ción anticipada. Si una entidad aplicase la In-
terpretación en un periodo que comenzase con
ACUERDO
anterioridad al 1 diciembre de 2005, revelará
este hecho.
9. La participación en el mercado durante el pe-
riodo de medición es el suceso que da origen
TRANSICIÓN
a la obligación, de acuerdo con el apartado (a)
del párrafo 14 de la NIC 37. Por consiguiente, la
obligación por los costos de gestión de residuos 11. Los cambios en las políticas contables deberán
procedentes de aparatos domésticos históricos contabilizarse de acuerdo con los requerimien-
no nace cuando los productos se fabrican o se tos de la NIC 8.
746
Aplicación del Procedimiento de Reexpresión
según la NIC 29. Información Financiera en Economías
Hiperinflacionarias
REFERENCIAS economía hubiese sido siempre hiperinflaciona-

ria. Por lo tanto, en relación con las partidas no
monetarias medidas al costo histórico, el estado
• NIC 12 Impuesto a las Ganancias de situación financiera de apertura de la entidad
• NIC 29 Información Financiera en Economías al principio del periodo más antiguo presentado
Hiperinflacionarias en los estados financieros se reexpresará de
forma que refleje el efecto de la inflación desde
la fecha en que los activos fueron adquiridos y
ANTECEDENTES los pasivos fueron incurridos o asumidos, has-
ta el final del periodo sobre el que se informa.
1. Esta Interpretación suministra guías acerca de Para las partidas no monetarias registradas en
la aplicación de los requerimientos de la NIC 29 el estado de situación financiera de apertura por
en un periodo en el que una entidad identifique(*) sus importes corrientes en fechas que sean dis-
la existencia de hiperinflación en la economía de tintas de la de adquisición o asunción, la reex-
su moneda funcional, cuando dicha economía presión reflejará el efecto de la inflación desde
no hubiese sido hiperinflacionaria en un periodo las fechas en que esos importes en libros fueron
anterior, y por lo tanto, reexpresa sus estados determinados, hasta el final del periodo sobre el
financieros de acuerdo con la NIC 29. que se informa.
4. Al final del periodo sobre el que se informa, las
PROBLEMAS partidas por impuestos diferidos se reconocerán
y medirán de acuerdo con la NIC 12. No obs-
tante, los importes por impuestos diferidos que
2. Los problemas tratados en esta Interpretación figuren en el estado de situación financiera de
son: apertura del periodo sobre el que se informa, se
a) ¿cómo se interpreta el requerimiento que determinarán de la siguiente manera:
figura en el párrafo 8 de la NIC 29 “(...) se a) la entidad volverá a medir las partidas por
establecerán en términos de la unidad de impuestos diferidos según la NIC 12 des-
medida corriente al final del periodo sobre pués de que haya reexpresado los importes
el que se informa” cuando la entidad aplique nominales en libros de sus partidas no mo-
esta Norma? netarias en la fecha del estado de situación
b) ¿cómo debería una entidad contabilizar las financiera de apertura del periodo sobre el
partidas iniciales por impuestos diferidos en que se informa, aplicando la unidad de me-
sus estados financieros reexpresados? dida en esa fecha.
b) las partidas por impuestos diferidos medidas
ACUERDO de nuevo de conformidad con el apartado
(a) anterior, se reexpresarán por la variación
3. En el periodo en el que una entidad identifique

la existencia de hiperinflación en la economía de
su moneda funcional, sin que haya sido hiperin-
flacionaria en el periodo anterior, la entidad apli- (*) La identificación de hiperinflación se base en la valoración
cará los requerimientos de la NIC 29 como si la de la identidad de los criterios del párrafo 3 de la NIC 29.
747
en la unidad de medida, desde la fecha del periodos posteriores, incluyendo las partidas por
estado de situación financiera de apertura impuestos diferidos, se reexpresarán aplicando
del periodo sobre el que se informa, hasta el la variación en la unidad de medida para esos
final del periodo sobre el que se informa. periodos posteriores, únicamente a los estados
financieros reexpresados en el periodo anterior.
La entidad aplicará el procedimiento que figura
en los apartados (a) y (b) anteriores en la reex-
presión de las partidas por impuestos diferidos FECHA DE VIGENCIA
en el estado de situación financiera de apertura
de cualquier periodo comparativo presentado en
6. Una entidad aplicará esta Interpretación en los
los estados financieros reexpresados para el pe-
riodo sobre el que se informa, al que le sea de
1 de marzo de 2006. Se aconseja su aplica-
aplicación la NIC 29.
ción anticipada. Si una entidad aplicase esta
5. Después de que una entidad haya reexpre- Interpretación para un periodo que comenzase
sado sus estados financieros, todas las cifras antes del 1 de marzo de 2006, revelará ese
comparativas que figuren en esos estados para hecho.
748
Nueva Evaluación de Derivados implícitos
REFERENCIAS todos los derivados implícitos incluidos en el al-

cance de la NIC 39.
• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconoci- 4. Esta Interpretación no trata los aspectos de nue-
miento y Medición vas mediciones que surjan de una nueva evalua-
ción de los derivados implícitos.
• NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera 5. Esta interpretación no se aplicará a los deriva-
dos implícitos en contratos adquiridos en:
• NIIF 3 Combinaciones de Negocios
a) una combinación de negocios (según se
define en la NIIF 3 Combinaciones de Nego-
ANTECEDENTES cios revisada en 2008);
b) una combinación de entidades o negocios
1. El párrafo 10 de la NIC 39 describe un derivado bajo control común según se describe en los
implícito como “un componente de un instrumen- párrafos B1 a B4 de la NIIF 3 (revisada en
to financiero híbrido (combinado) que también 2008); o
incluye un contrato anfitrión no derivado, cuyo
efecto es que algunos de los flujos de efectivo c) la formación de un negocio conjunto, según
del instrumento combinado varían de forma si- se definen en la NIC 31 Participaciones en
milar a un derivado independiente”. Negocios Conjuntos.
2. El párrafo 11 de la NIC 39 requiere que el deri- o su posible nueva evaluación en la fecha de ad-
vado implícito se separe del contrato anfitrión y quisición(*).
se contabilice como un derivado cuando, y solo
cuando: PROBLEMAS
a) las características económicas y los riesgos
inherentes al derivado implícito no estén 6. La NIC 39 requiere que una entidad, cuando se
relacionados estrechamente con los corres- convierta por primera vez en parte de un contra-
pondientes al contrato anfitrión; to, evalúe si ha de separar cualquier derivado
b) un instrumento separado con las mismas implícito de su contrato anfitrión y si ha de con-
condiciones del derivado implícito cumpliría tabilizarlo como un derivado según dicha Norma.
con la definición de un derivado; y Esta Interpretación trata las siguientes cuestio-
nes:
c) el instrumento híbrido (combinado) no se
mide al valor razonable con cambios en a) ¿Requiere la NIC 39 que esta evaluación se
resultados (es decir, un derivado que se realice solamente cuando la entidad se con-
encuentre implícito en un activo o pasivo vierta, por primera vez, en parte del contra-
financieros medidos al valor razonable con to, o debe esa evaluación ser reconsiderada
cambios en resultados del periodo, no se durante la vida del contrato?
separará). b) ¿Debería una entidad que adopta por pri-
mera vez las NIIF realizar esta evaluación
ALCANCE
(*) La NIIF 3 (revisada en 2008) trata la adiquisisción de con-
3. Con sujeción a lo establecido en los párrafos 4 tratos con derivados implícitos en una combinación de
y 5 siguientes, esta Interpretación se aplicará a negocios.
749
basándose en las condiciones que existían A efectos de esta evaluación no será de aplica-
cuando la entidad se convirtió, por primera ción el párrafo 11(c) de la NIC 39 (es decir, el
vez, en parte del contrato, o en las preva- contrato híbrido (combinado) se tratará como si
lecientes cuando la entidad adopte las NIIF no se hubiera medido a valor razonable con los
por primera vez? cambios en el valor razonable reconocidos en
resultados). Si a una entidad no le fuera posi-
ble realizar esta evaluación, el contrato híbrido
ACUERDO
(combinado) permanecerá clasificado en su to-
talidad como a valor razonable con cambios en
7. Cuando se convierta por primera vez en parte resultados.
del contrato, una entidad evaluará si es nece-
8. Una entidad que adopta por primera vez las
sario que un derivado implícito se separe de su
NIIF evaluará si es necesario que un derivado
contrato anfitrión y se contabilice como un deri-
implícito se separe de su contrato anfitrión y se
vado. Se prohíbe realizar nuevas evaluaciones
contabilice como un derivado basándose en las
con posterioridad a menos que haya (a) un cam-
condiciones existentes en la fecha en que la en-
bio en las condiciones del contrato que modifi-
tidad se convirtió, por primera vez, en parte del
que de forma significativa los flujos de efectivo
contrato o en la fecha en que se requiera una
que de otra forma serían exigidos de conformi-
nueva evaluación según el párrafo 7, si esta fue-
dad con el contrato o (b) una reclasificación de
se posterior.
un activo financiero desde la categoría de a valor
razonable con cambios en resultados, en cuyos
casos se requiere volver a realizar la evaluación. FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
Una entidad determinará si la modificación de
los flujos de efectivo es significativa, teniendo
en cuenta la forma en que han variado los flujos
de efectivo esperados asociados con el derivado
1 de junio de 2006. Se aconseja su aplicación
implícito, con el contrato anfitrión o con ambos,
anticipada. Si una entidad aplicase la Interpre-
y si ese cambio es significativo en relación con
tación en un periodo que comenzase con ante-
los flujos de efectivo esperados inicialmente del
rioridad al 1 junio de 2006, revelará este hecho.
contrato.
Esta Interpretación se aplicará de forma retro-
7A. La evaluación de si es necesario separar un de- activa.
rivado implícito del contrato anfitrión y contabi-
10. Derivados implícitos (Modificaciones a las CI-
lizarse como un derivado en el momento de la
NIIF 9 y NIC 39) emitido en marzo de 2009, mo-
reclasificación de un activo financiero, fuera de
dificó el párrafo 7 y añadió el párrafo 7A. Una
la categoría de a valor razonable con cambios
entidad aplicará esas modificaciones para los
en resultados de acuerdo con el párrafo 7, se
periodos anuales que terminen a partir del 20 de
realizará sobre la base de las circunstancias que
junio de 2009.
existían en la fecha que sea posterior entre:
11. Mejoras a las NIIF emitido en abril de 2009,
a) aquella en que la entidad se convirtió por
modificó el párrafo 5. Una entidad aplicará esa
primera vez en parte del contrato; y
modificación de forma prospectiva a los perio-
b) la del cambio en las condiciones del contra- dos anuales que comiencen a partir del 1 julio de
to que haya modificado de forma significa- 2009. Si una entidad aplica la NIIF 3 (revisada
tiva los flujos de efectivo que de otra forma en 2008) a un periodo anterior, las modificacio-
habrían sido exigidos de conformidad con el nes se aplicarán también a ese periodo y revela-
contrato. rá ese hecho.
750
Información Financiera Intermedia y Deterioro del Valor
REFERENCIAS 4. El párrafo 124 de la NIC 36 establece que “Una

pérdida por deterioro del valor reconocida en la
plusvalía no revertirá en los periodos posterio-
• NIIF 9 Instrumentos Financieros res”.
• NIC 34 Información Financiera Intermedia
5-6. [Eliminado]
• NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos
7. Esta Interpretación trata la siguiente cuestión:
miento y Medición ¿Debería una entidad revertir las pérdidas por
deterioro del valor de la plusvalía reconocidas en
ANTECEDENTES un período intermedio cuando, en el caso de que
una evaluación del deterioro del valor se hubiese
realizado en un periodo posterior sobre el que se
1. Se requiere que una entidad evalúe el deterioro informa, no se habría reconocido ninguna pérdi-
de valor de la plusvalía al final de cada periodo da o esta habría sido por una cantidad inferior?
sobre el que se informa y, si fuera preciso, reco-
nozca una pérdida por deterioro de valor en esa
fecha de acuerdo con la NIC 36. Sin embargo, al ACUERDO
final de un periodo posterior sobre el que se in-
forma, las condiciones pueden haber cambiado 8. Una entidad no deberá revertir una pérdida por
de tal manera que la pérdida por deterioro del deterioro del valor de la plusvalía reconocida en
valor se podría haberse reducido o evitado si di- un periodo intermedio anterior.
cha evaluación se hubiese realizado únicamen-
te en esa fecha. Esta Interpretación proporciona 9. Una entidad no deberá extender este acuerdo,
guías sobre si tales pérdidas por deterioro del por analogía, a otros ámbitos de conflicto poten-
valor deben revertirse en algún momento. cial entre la NIC 34 y otras normas.
2. Esta Interpretación aborda la interacción entre

los requerimientos de la NIC 34 y el reconoci- FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
miento de las pérdidas por deterioro del valor de
la plusvalía conforme a la NIC 36, así como el 10. Una entidad aplicará esta Interpretación, en los
efecto de dicha interacción en los estados finan- periodos anuales que comiencen a partir del 1
cieros intermedios y anuales posteriores. de noviembre de 2006. Se aconseja su aplica-
ción anticipada. Si una entidad aplicase la Inter-
PROBLEMA pretación en un periodo que comenzase con an-
terioridad al 1 noviembre de 2006, revelará este
3. El párrafo 28 de la NIC 34 requiere que una enti- hecho. Una entidad aplicará esta Interpretación
dad aplique en sus estados financieros interme- a la plusvalía de forma prospectiva a partir de la
dios las mismas políticas contables que en sus fecha en que haya aplicado por primera vez la
estados financieros anuales. También señala NIC 36; y a las inversiones en instrumentos de
que “la frecuencia con que la entidad presente patrimonio o en activos financieros contabiliza-
información (anual, semestral o trimestralmente) dos al costo, de forma prospectiva a partir de la
no debe afectar a la medición de las cifras con- fecha en que haya aplicado por primera vez los
tables anuales. Para conseguir tal objetivo, las criterios de medición de la NIC 39.
mediciones realizadas de cara a la información 11. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, modi-
intermedia deben abarcar todo el intervalo trans- ficó los párrafos 1, 2, 7 y 8 y eliminó los párrafos
currido desde principio del periodo anual hasta 5 y 6. Una entidad aplicará esas modificaciones
la fecha final del periodo intermedio”. cuando aplique la NIIF 9.
751
Acuerdos de Concesión de Servicios
REFERENCIAS prisiones, hospitales, aeropuertos, instalaciones

de distribución de agua, redes de suministro de
energía y de telecomunicaciones– han sido tra-
• Marco Conceptual para la Preparación y Presen- dicionalmente construidas, operadas y manteni-
tación de Estados Financieros. das por el Sector Público y financiadas mediante
• NIIF 1 Adopción por Primera Vez de las Normas asignaciones del presupuesto público.
Internacionales de Información Financiera.
2. En algunos países, los gobiernos han introducido
• NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar. acuerdos de servicio contractuales para atraer la
• NIIF 9 Instrumentos Financieros. participación del Sector Privado en el desarrollo,
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- la financiación, la operación y el mantenimiento
maciones Contables y Errores. de dichas infraestructuras. La infraestructura en
• NIC 11 Contratos de Construcción. cuestión puede existir previamente, o puede te-
nerse que construir durante el periodo del acuer-
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo. do de servicios. Un acuerdo que esté dentro del
• NIC 17 Arrendamientos. alcance de esta Interpretación involucra habitual-
• NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias. mente a una entidad del sector privado (un ope-
• NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del rador) que construye o mejora la infraestructura
Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas utilizada para proporcionar el servicio público (por
Gubernamentales. ejemplo, mediante el incremento de su capaci-
dad) y que opera y mantiene esa infraestructu-
• NIC 23 Costos por Préstamos.
ra durante un periodo especificado. El operador
• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación. recibe pagos por sus servicios durante el tiempo
• NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos. del acuerdo. Este se rige por un contrato que es-
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac- tablece los niveles de ejecución, los mecanismos
tivos Contingentes. para ajustar los precios y los acuerdos para arbi-
• NIC 38 Activos Intangibles. trar disputas. Tal acuerdo a menudo se describe
como un acuerdo de concesión del tipo “construir-
operar-transferir”, o bien de “rehabilitar-operar-
miento y Medición.
transferir”, o bien como un acuerdo de concesión
• CINIIF 4 Determinación de si un Acuerdo contie- de un “servicio público a un operador privado”.
ne un Arrendamiento.
3. Una característica de estos acuerdos de servi-
• SIC-29 Acuerdos de Concesión de Servicios: In-
cios es la naturaleza de servicio público de la
formación a Revelar(*).
obligación asumida por el operador. Existen
políticas públicas que hacen referencia a los
ANTECEDENTES servicios relacionados con la infraestructura que
se proporcionan al público, independientemente
1. En muchos países, las infraestructuras de servi- de quien sea la parte que opera el servicio. El
cio público –como carreteras, puentes, túneles, acuerdo de servicio obliga contractualmente al
operador a proporcionar los servicios al públi-
co en nombre de la entidad del Sector Público.
Otras características comunes son:
a) la parte que concede el acuerdo de servi-
(*) El título de la SIC-29, anteriormente Información a Revelar cio (la concedente) es una entidad del sec-
- Acuerdos de Concesión de Servicios fue modificado por
la CINIIF 12. tor público, incluyendo a los organismos
752
CINIIF 12
gubernamentales, o bien una entidad del reconocido y mantuviera como propiedades,

sector privado en la que se ha delegado la planta y equipo el operador antes del comienzo
responsabilidad del servicio. del acuerdo de servicio. A tales infraestructuras
b) el operador es responsable al menos de una se aplican los requerimientos de baja en cuentas
parte de la gestión de la infraestructura y ser- de las NIIF (establecidos en la NIC 16).
vicios relacionados y no actúa simplemente 9. Esta Interpretación no aborda la contabilización
como un agente por cuenta de la concedente. a llevar a cabo por las entidades concedentes.
c) el contrato establece los precios iniciales
que debe recaudar el operador y regula las
revisiones de precios durante el periodo de PROBLEMAS
acuerdo del servicio.
d) el operador está obligado a entregar la in- 10. Esta Interpretación establece principios generales
fraestructura a la concedente en unas con- de reconocimiento y medición de las obligaciones
diciones especificadas al final del periodo y derechos relacionados en los acuerdos de con-
del acuerdo, sin contraprestación o con una cesión de servicios. Los requerimientos relativos
contraprestación pequeña, independiente- a la información a revelar sobre los acuerdos de
mente de cual haya sido la parte que la haya concesión de servicios están en la SIC-29. Los pro-
financiado inicialmente. blemas abordados en esta Interpretación son:
ALCANCE a) tratamiento de los derechos del operador
sobre la infraestructura;
b) reconocimiento y medición de la contrapres-
4. Esta Interpretación proporciona guías para la
tación del acuerdo;
contabilización de los acuerdos de concesión de
servicios públicos a un operador privado. c) servicios de construcción o mejora;
d) servicios de operación;
5. Esta Interpretación se aplica a los acuerdos de
e) costos por préstamos;
concesión de servicios públicos a un operador
privado si: f) tratamiento contable posterior de los activos
a) la concedente controla o regula qué servi- financieros y los activos intangibles; y
cios debe proporcionar el operador con la in- g) elementos proporcionados al operador por
fraestructura, a quién debe proporcionarlos la concedente.
y a qué precio; y
b) la concedente controla –a través de la propie- ACUERDO
dad, del derecho de uso o de otra manera–
cualquier participación residual significativa en
la infraestructura al final del plazo del acuerdo.
6. La infraestructura usada en acuerdos de conce-
Tratamiento de los derechos del
sión de servicios públicos a un operador privado operador sobre la infraestructura
durante toda su vida útil (toda la vida de los activos)
queda dentro del alcance de esta Interpretación si 11. Las infraestructuras que entran dentro del alcan-
se cumplen las condiciones contenidas en el párra- ce de esta Interpretación no deben ser reconoci-
fo 5(a). Los párrafos GA1-GA8 proporcionan guías das como elementos de propiedad, planta y equi-
para determinar si los acuerdos de concesión de po del operador, porque el acuerdo contractual de
servicios públicos a un operador privado están den- servicios no otorga a este el derecho a usarlas.
tro del alcance de esta Interpretación y, en tal caso, El operador tiene acceso a la operación de la in-
en qué medida lo están. fraestructura para proporcionar el servicio público
7. Esta Interpretación se aplica tanto a: en nombre de la concedente, de acuerdo con los
a) las infraestructuras que el operador construya términos especificados en el contrato.
o adquiera de un tercero para ser destinadas al
acuerdo de prestación de servicios; y Reconocimiento y medición de la
b) las infraestructuras ya existentes a las que contraprestación del acuerdo
el operador tenga acceso, con el fin de pres-
tar los servicios previstos en la concesión, 12. Según los términos de los acuerdos que consti-
por acuerdo de la entidad concedente. tuyen el alcance de la Interpretación, el opera-
8. Esta Interpretación no especifica la forma de dor actúa como un suministrador de servicios.
contabilizar las infraestructuras que hubiera El operador construye o mejora la infraestructura
753
(servicios de construcción o mejora) utilizada Se estima que para la construcción de la carretera se requerirá
para proporcionar un servicio público y la opera desembolsos ascendentes a S/. 1’000,000 para cada uno de los
y mantiene (servicios de operación) durante un dos periodos, además se incurrirá por servicios de operación
periodo de tiempo específico. anualmente la suma de S/. 30,000 y la nueva pavimentación
de la carretera requerirá se invierta adicionalmente la suma de
13. El operador debe reconocer y medir los ingresos
S/. 250,000. La empresa constructora estima que la contrapres-
de actividades ordinarias, para los servicios que
tación por los servicios de construcción equivalen al costo más
preste, de acuerdo con las NIC 11 y 18. Si el ope-
un (5%) cinco por ciento, asimismo considera que el número de
rador presta más de un servicio (es decir, servicios
vehículos permanecerá constante a lo largo de la duración del
de construcción o mejora y servicios de operación)
contrato y que recibirá peajes de 400,000 en los periodos en los
bajo un mismo contrato o acuerdo, la contrapres-
tación recibida o por recibir debe ser distribuida cuales tiene la licencia de efectuar el cobro.
tomando como referencia los valores razonables Solución:
relativos de los servicios prestados, cuando los
importes sean identificables por separado. La na- Considerando lo dispuesto por la CINIIF 12, en el caso presen-
turaleza de la contraprestación determina su trata-
te se tiene que la empresa constructora tiene garantizado un
miento contable posterior. El tratamiento contable
importe mínimo así como un derecho de cobrar a los usuarios
posterior de la contraprestación recibida como ac-
debe reconocer un activo financiero y un intangible, para lo cual
tivo financiero y como activo intangible se detalla
debe proceder a dividir las contraprestaciones a recibir como se
más adelante, en los párrafos 23 a 26.
muestra en el siguiente cuadro:
Servicios de construcción o de mejora Concepto Total A. financiero Intangible

Servicio de construcción
1’050,000 750,000 300,000
14. El operador debe contabilizar los ingresos de (año 1) (a) (c)
actividades ordinarias y los costos relacionados Servicio de construcción
1’050,000 750,000 300,000
con los servicios de construcción o de mejora de (año 2) (a) (c)
acuerdo con la NIC 11. Servicios de construcción
2’100,000 1’500,000 600,000
Contraprestación dada por la concedente al totales
operador Porcentaje atribuible (b) 100% 71.43% 28.57%
Ingreso financiero año 2 (d) 97,500 97,500
15. Si el operador proporciona servicios de cons- Valor razonable total de la
trucción o de mejora, la contraprestación recibi- 2’197,500 1’597,500 600,000
contraprestación
da o a recibir por dicho operador se reconocerá
por su valor razonable. La contraprestación pue- a) Ingreso considerando la tasa del cinco por ciento sobre el
de consistir en derechos sobre: costo de construcción (1’000,000 x 1.05 = 1’050,000).
a) un activo financiero, o b) Según contrato el Estado garantiza la suma de S/. 1’500,000
que corresponde al 71.43% del monto total.
b) un activo intangible.
c) Bajo el entendido que los ingresos serán constantes se di-
viden las sumas que corresponde entre los dos primeros
Caso práctico ejercicios de la construcción.
Acuerdo de concesión d) Interés en el año 2 sobre la cuenta por cobrar al final del año
1 (S/. 750,000 x 6.50%)
Como consecuencia de su participación en una licitación para Conforme con lo anterior por los desembolsos incurridos para la
la concesión de una carretera con el Estado, una empresa construcción de la carretera en el primer año se deberá efec-
constructora ganó la misma celebrando en el mes de enero un tuar los siguientes asientos:
contrato con el Estado representado por el Ministerio de Trans-
Asimismo, por el segundo año, la empresa deberá efectuar los
portes y Comunicaciones comprometiéndose a la construcción
siguientes asientos:
de una carretera (dentro de dos años), que opere y se mantenga
de acuerdo con un estándar especificado (por ocho años luego ------------------------ x-------------------------
de construido). Los términos del acuerdo requieren que cuando 34 Intangibles 300,000
se produzca el deterioro del pavimento de la carretera que se 341 Concesiones, licencias y
prevé ocurrirá el octavo año, asimismo, contempla que la em- otros derechos
presa constructora cobre peajes a los conductores que utilicen 3411 Concesiones
la carretera, garantizando además al operador un importe mí- 34111 Costo
nimo de S/. 1’500,000 y el interés a una tasa especificada del 70 Ventas 300,000
6.50% para reflejar el calendario de cobros. 704 Prestación de servicios
754
CINIIF 12
7041 Terceros entre los importes recibidos de los usuarios del

x/x Por el reconocimiento del intangible servicio público y los importes especificados o
incurrido en el periodo. determinables, incluso cuando el pago esté con-
------------------------ x------------------------- dicionado a que el operador garantice que la in-
12 Cuentas por cobrar comerciales - fraestructura cumple con los requerimientos de
terceros 750,000 calidad o eficiencia especificados.
comprobantes por cobrar 17. El operador reconocerá un activo intangible en
1212 Emitidas en cartera la medida en que reciba un derecho (una licen-
70 Ventas 750,000 cia) a efectuar cargos a los usuarios del servicio
704 Prestación de servicios público. El derecho para efectuarlos no es un de-
7041 Terceros recho incondicional a recibir efectivo porque los
x/x Por el reconocimiento del activo importes están condicionados al grado de uso
financiero ganado. del servicio por parte del público.
------------------------ x-------------------------
18. Si se paga al operador por los servicios de cons-
92 Costo de construcción 1,000,000
trucción, en parte mediante un activo financiero
924 Carretera XYZ
y en parte mediante un activo intangible, es ne-
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,000,000
cesario que cada componente de la contrapres-
tación del operador se contabilice por separado.
La contraprestación recibida o a recibir por am-
x/x Por el reconocimiento de los costos
de construcción del periodo.
bos componentes deberá ser inicialmente reco-
------------------------ x------------------------- nocida por el valor razonable de la contrapresta-
Adviértase que el activo intangible se amortizará a lo largo del ción recibida o por recibir.
periodo en que se espera esté disponible para el uso por el ope- 19. La naturaleza de la contraprestación dada por la
rador, es decir, se amortizará a partir del ejercicio 3 al año 10. concedente al operador se determinará por refe-
De esta forma se amortizará a partir del año 3, bajo el supues- rencia a las condiciones del contrato y, cuando
to se emplea el método línea, la suma de S/. 75,000 por año exista, a la ley de contratos pertinente.
(S/. 600,000 / 8).
------------------------ x-------------------------
Servicios de operación
y provisiones 75,000
682 Amortización de intangibles 20. El operador contabilizará los ingresos de activida-
6821 Amortización de intangibles - des ordinarias y los costos relacionados con los
costo servicios de operación de acuerdo con la NIC 18.
agotamiento acumulados 75,000 Obligaciones contractuales para restaurar la
392 Amortización acumulada infraestructura y darle una capacidad especi-
3921 Intangibles - costo ficada de servicio
39211 Concesiones, licencias y
otros derechos
x/x Por la amortización del periodo. 21. El operador puede tener obligaciones contrac-
------------------------ x------------------------- tuales que deba cumplir como una condición de
su licencia, para (a) mantener la infraestructura
con una capacidad especificada de servicio, o
16. El operador reconocerá un activo financiero en para (b) restaurar la infraestructura hasta darle
la medida que tenga un derecho contractual una condición de servicio especificada antes de
incondicional a recibir de la concedente, o de
entregarla a la concedente al final del acuerdo
una entidad bajo la supervisión de ella, efecti-
de servicio. Excepto por lo que se refiere a los
vo u otro activo financiero por los servicios de
elementos de mejora (véase el párrafo 14), es-
construcción; y que la concedente tenga poca
o ninguna capacidad de evitar el pago, normal- tas obligaciones contractuales para mantener o
mente porque el acuerdo es legalmente exigible. restaurar la infraestructura deberán reconocerse
El operador tiene un derecho incondicional a y medirse de acuerdo con la NIC 37, es decir,
recibir efectivo cuando la concedente garantiza según la mejor estimación del desembolso que
el pago al operador de (a) importes especifica- se requeriría para cancelar la obligación presen-
dos o determinables o (b) el déficit, si lo hubiere, te al final del periodo sobre el que se informa.
755
Costos por préstamos incurridos por el de la contraprestación a ser pagada por la con-
operador cedente por los servicios, no son subvenciones
del gobierno según se las define en la NIC 20.
Se reconocen como activos del operador, me-
22. De acuerdo con la NIC 23, los costos por prés- didos al valor razonable en el reconocimiento
tamos que sean atribuibles a estos acuerdos se inicial. El operador deberá reconocer un pasivo
reconocerán como un gasto en el periodo en por las obligaciones que haya asumido a cambio
que se incurra en ellos, a menos que el opera- de los activos y que todavía no haya cumplido.
dor tenga un derecho contractual a recibir un
activo intangible (un derecho para cobrar a los FECHA DE VIGENCIA
usuarios del servicio público). En este caso, los
costos por préstamos que sean atribuibles a es-
tos acuerdos se capitalizarán durante la fase de
construcción del acuerdo según esta Norma.
de enero de 2008. Se permite su aplicación anti-
cipada. Si una entidad aplicase la Interpretación
Activo financiero en un periodo que comenzase con anterioridad
al 1 de enero de 2008, revelará este hecho.
23. Las NIC 32 y 39 y las NIIF 7 y 9 se aplican al 28A. La NIIF 9, emitida en noviembre de 2009, modi-
activo financiero que se haya reconocido según ficó los párrafos 23 a 25. Una entidad aplicará
los párrafos 16 y 18. esas modificaciones cuando aplique la NIIF 9.
24. El importe debido por la concedente o por una
entidad bajo la supervisión de ella se contabiliza TRANSICIÓN
de acuerdo con la NIIF 9 como:
a) al costo amortizado; o 29. Conforme al párrafo 30, los cambios en las po-
líticas contables se contabilizan de acuerdo con
b) medido al valor razonable con cambios en la NIC 8, es decir, retroactivamente.
resultados.
30. Si, para algún acuerdo de servicios particular, la apli-
25. Cuando el importe debido por la concedente se cación retroactiva de esta Interpretación al comienzo
contabiliza al costo amortizado, la NIIF 9 requie- del periodo más antiguo presentado por parte de un
re que el interés calculado utilizando el método operador resulta impracticable, este deberá:
del interés efectivo, se reconozca en resultados. a) reconocer los activos financieros y activos
intangibles que existieran al principio del pe-
Activo intangible riodo más antiguo presentado;
b) utilizar los importes en libros previos de
26. La NIC 38 se aplica al activo intangible recono- esos activos financieros e intangibles (sin
cido según los párrafos 17 y 18. Los párrafos 45 embargo, previamente clasificados) como
a 47 de la NIC 38 proporcionan guías para la sus importes en libros en esa fecha; y
medición de los activos intangibles adquiridos a c) comprobar el deterioro de valor de los acti-
cambio de uno o varios activos no monetarios, vos financieros e intangibles en esa fecha, a
o bien a cambio de una combinación de activos menos que no sea practicable, en cuyo caso
monetarios y no monetarios. deberá comprobarse el deterioro de valor de
los importes al principio del periodo corriente.
Elementos proporcionados al operador
APÉNDICE A
por la concedente
Guía de Aplicación
27. De acuerdo con el párrafo 11, los elementos de
infraestructura a los que la concedente haya
dado acceso al operador para los propósitos Este Apéndice es parte integrante de la Interpretación.
del acuerdo de servicio, no se reconocen como
propiedades, planta y equipo del operador. La ALCANCE (PÁRRAFO 5)
concedente puede también proporcionar otros
elementos al operador para que los conserve o GA1. El párrafo 5 de esta Interpretación especifica
trate como desee. Si dichos activos forman parte que la infraestructura está dentro del alcan-
756
CINIIF 12
ce de la Interpretación cuando concurren las en el párrafo 5(a), así como cualquier partici-
siguientes condiciones: pación residual en la infraestructura, el ope-
a) la concedente controla o regula qué servi- rador solo está gestionando la infraestructura
cios debe proporcionar el operador con la in- en nombre de la concedente– aun cuando, en
fraestructura, a quién debe proporcionarlos muchos casos, pueda tener amplia discreción
y a qué precio; y gerencial.
b) la concedente controla –a través de la propie- GA6. Las condiciones (a) y (b), de forma conjunta,
dad, del derecho de uso o de otra manera– identifican cuándo la infraestructura, incluyendo
cualquier participación residual significativa en cualquier sustitución requerida (véase el párrafo
la infraestructura al final del plazo del acuerdo. 21), está controlada por la concedente durante la
totalidad de su vida económica. Por ejemplo, si
GA2. El control o regulación a que se refiere la
el operador tiene que sustituir un elemento de in-
condición (a) podría ejercerse mediante con-
fraestructura durante el periodo del acuerdo (sea,
trato o de otra manera (por ejemplo, a través
la capa superior de una carretera o el tejado de
de un regulador), e incluye los casos en que un edificio), el elemento de infraestructura deberá
la concedente compra toda la producción, así considerarse en su conjunto. Por tanto, la condi-
como aquellos en las que la producción es ción (b) se cumple para la totalidad de la infra-
comprada total o parcialmente por otros usua- estructura, incluyendo la parte que es sustituida,
rios. Al aplicar esta condición, la concedente siempre que la concedente controle cualquier
y cualesquiera partes relacionadas con ella participación residual significativa en la sustitu-
deberán considerarse de forma conjunta. Si ción final de esa parte.
la concedente es una entidad del sector público,
a los efectos de esta Interpretación deberá con- GA7. A veces, la utilización de la infraestructura está
en parte regulada de la manera descrita en el
siderarse al Sector Público en su conjunto, junto
párrafo 5(a) y en parte no regulada. Sin embar-
con cualquier otro regulador que actúe en interés
go, estos acuerdos toman varias formas:
público, como vinculado con la concedente.
a) Cualquier infraestructura que se pueda se-
GA3. Para el propósito de la condición (a), no es ne- parar físicamente, que sea susceptible de
cesario que la concedente tenga el control com- ser operada de forma independiente, y que
pleto del precio: es suficiente que este sea regu- cumpla la definición de unidad generadora
lado por la concedente, contrato o regulador, por de efectivo tal como se define en la NIC
ejemplo, a través de un mecanismo que lo limite. 36, deberá analizarse de forma separada
No obstante, la condición deberá aplicarse a la cuando se utiliza enteramente para fines no
esencia del acuerdo. Deberán ignorarse las ca- regulados. Esto podría aplicar, por ejemplo,
racterísticas no sustantivas, tales como un límite a un ala privada de un hospital, cuando la
que se aplicará solo en circunstancias remotas. concedente utiliza el resto del hospital para
Por el contrario, si por ejemplo, un contrato pre- tratar pacientes públicos.
tende dar libertad al operador para establecer los
precios, pero cualquier ganancia en exceso se b) Cuando las actividades puramente comple-
devuelve a la concedente, el retorno del operador mentarias (como una tienda en un hospital)
está limitado y se cumple el elemento de precio no están reguladas, la comprobación del
de la prueba de control. control deberá aplicarse como si esos ser-
vicios no existiesen, porque en los casos en
GA4. Para los propósitos de la condición (b) el con- los que la concedente controla los servicios
trol de la concedente sobre cualquier partici- de la forma descrita en el párrafo 5, la exis-
pación residual significativa debe restringir la tencia de actividades complementarias no
capacidad práctica del operador de vender o limita el control de la concedente sobre la
pignorar la infraestructura, y debe conceder a infraestructura.
la concedente un derecho de uso continuado
GA8. El operador puede tener un derecho a utilizar
a lo largo del periodo del acuerdo. La partici-
la infraestructura separable descrita en el pá-
pación residual en la infraestructura es el valor
rrafo GA7(a) o las instalaciones utilizadas para
corriente estimado de la infraestructura como
proporcionar los servicios complementarios
si ya tuviera los años y se encontrara en las
no regulados descritos en el párrafo GA7(b).
condiciones en las que se espera que esté al
En otros casos, puede existir, en sustancia,
final del periodo del acuerdo.
un arrendamiento de la concedente al opera-
GA5. El control debe distinguirse de la gestión. Si la dor; en cuyo caso deberá contabilizárselo de
concedente retiene el grado de control descrito acuerdo con la NIC 17.
757
Programas de Fidelización a Clientes
REFERENCIAS b) sujetos al cumplimiento de cualquier con-

dición adicional estipulada como requisito,
los clientes puedan canjear en el futuro en
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- forma de bienes o servicios gratuitos o des-
maciones Contables y Errores cuentos sobre estos.
• NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias La interpretación aborda la contabilización por
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac- la entidad que concede créditos-premio a sus
tivos Contingentes clientes.
ANTECEDENTES PROBLEMAS
1. Las entidades utilizan los programas de fideli- 4. Los problemas abordados en esta interpretación
zación de clientes para proporcionarles incenti- son:
vos para comprar sus bienes y servicios. Si un
cliente compra bienes y servicios, la entidad le a) si la obligación que la entidad tiene de pro-
concede créditos-premio (a menudo denomina- porcionar en el futuro bienes o servicios gra-
dos “puntos”). El cliente puede canjear los crédi- tuitos o descuentos sobre estos (los “pre-
tos-premio mediante adjudicaciones tales como mios”) debe reconocerse y medirse:
bienes o servicios gratuitos o descuentos sobre
i) asignando parte de la contraprestación
estos.
recibida o por recibir, derivada de tran-
2. Los programas operan según una variedad de sacciones de venta, a los créditos-pre-
formas. Se puede exigir a los clientes que acu- mio y diferir el reconocimiento del ingre-
mulen un número o valor mínimo especificado so de actividades ordinarias (aplicando
de créditos-premio antes de que pueda canjear- el párrafo 13 de la NIC 18); o
los. Los créditos-premio pueden estar vincula-
dos a compras individuales o grupos de compras ii) previendo la estimación de los costos
o a la continuidad del cliente durante un periodo futuros de suministrar los premios (apli-
especificado. La entidad puede gestionar el pro- cando el párrafo 19 de la NIC 18) y
grama de fidelización de clientes por sí misma o b) si la contraprestación se asigna a los crédi-
participar en un programa gestionado por terce- tos-premio:
ros. Los premios ofrecidos pueden incluir bienes
o servicios suministrados por la propia entidad, i) cuánto debe asignarse entre los mis-
así como derechos a reclamar bienes o servicios mos;
a terceros.
ii) cuándo debe reconocerse el ingreso de
actividades ordinarias; y
ALCANCE
iii) si un tercero suministra los premios,
cómo debe medirse el ingreso de activi-
3. Esta interpretación se aplica a créditos-premio dades ordinarias.
por fidelización de clientes que:
a) una entidad conceda a sus clientes como ACUERDO
parte de una transacción de venta, es decir,
una venta de bienes, prestación de servicios
o uso por parte de un cliente de activos de la 5. Una entidad aplicará el párrafo 13 de la NIC 18
entidad, y que y contabilizará los créditos-premio por separado
758
CINIIF 13
como un componente identificable de las tran- x/x Por los ingresos obtenidos en el
sacciones de venta en las que estos se conce- periodo y la porción correspondiente
dan (la “venta inicial”). El valor razonable de la a los créditos - premios ofrecidos a
contraprestación recibida o por recibir con res- los clientes
pecto a la venta inicial deberá distribuirse entre ------------------------ x-------------------------
los créditos-premio y los otros componentes de
la venta.
6. La contraprestación asignada entre los créditos-
premio deberá medirse tomando como referen-
Caso práctico cia su valor razonable, es decir según el importe
por el que los créditos-premio podrían venderse
Programas de fidelización de clientes por separado.
La empresa A con el propósito de conseguir la lealtad de sus 7. Si la entidad suministra los premios, ella misma
clientes ha organizado un programa por el cual durante dos me- reconocerá la contraprestación asignada a los
ses sus clientes por sus compras obtendrán puntos, los cuales créditos-premio como ingreso de actividades or-
–llegado a determinado nivel– podrán canjearlos para adquirir dinarias cuando estos sean canjeados y cumpla
de manera gratuita otros bienes. Para poner en práctica esta con su obligación de suministrar los premios. El
política, la empresa contrató los servicios de la empresa B. importe de los ingresos de actividades ordina-
rias reconocidos deberá basarse en el número
Solución: de créditos-premio que se hayan canjeado a
cambio de los premios, tomados en relación con
Toda vez que los puntos se otorgan de acuerdo con las com- el número total de rescates esperados.
pras que realicen los clientes, el importe total recibido no puede
reconocerse como ingreso inmediatamente, sino que debe di- Caso práctico
ferirse una parte a efecto de reconocer dicha parte en la opor-
tunidad en la cual se produzca el canje de los puntos por parte Premios suministrados por la empresa – puntos con ven-
del cliente por uno de los bienes ofrecidos, según sus puntos. cimiento
Sobre este tema el CINIIF se ha pronunciado y ha emitido la
interpretación CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes, Con fecha 2 de enero de 2011, un cliente compra una refrige-
donde aborda este tema estableciendo que el importe de las radora por un valor de S/. 5,000 y se hace acreedor de 500
ventas efectuadas no puede reconocerse íntegramente como puntos los que se encuentran valorizados a S/. 1.00 cada uno
ingreso toda vez que del monto cobrado una parte corresponde y vencen el día 30/04/2011. Asimismo, se sabe que el costo de
a los premios que deberá entregar. la refrigeradora asciende a S/. 2,000 y que el día 25/03/2011 el
cliente ha canjeado por 400 puntos una batidora de mano cuyo
A continuación, se muestra el asiento que se generaría como
costo asciende a S/. 160. Si al 30/04/2011 vencen los puntos
consecuencia de esta Interpretación en aplicación a lo dispues-
restantes, sin que hayan sido canjeados por el cliente ¿Cómo
to en el párrafo 13 de la NIC 18 Ingresos.
sería el tratamiento contable?
------------------------ x-------------------------
12 Cuentas por cobrar comerciales - Solución:
terceros xxxx
121 Facturas, boletas y otros En la oportunidad en la cual se realiza la venta del bien el cual
comprobantes por cobrar permite acceder al cliente a la obtención de puntos:
• Asiento por la venta de la refrigeradora
aportes al sistema de pensiones y ------------------------ x-------------------------
de salud por pagar xxx 12 Cuentas por cobrar comerciales -
401 Gobierno Central Terceros 5,900
4011 Impuesto General a las Ventas 121 Facturas, boletas y otros
40111 IGV - Cuenta propia comprobantes por cobrar
12 Cuentas por cobrar comerciales - 1212 Emitidas en cartera
Terceros xxx 40 Tributos, contraprestaciones y
122 Anticipos de clientes aportes al sistema de pensiones y de
70 Ventas xxx salud por pagar 900
701 Mercaderías 401 Gobierno Central
7011 Mercaderías manufacturadas 4011 Impuesto General a las Ventas
70111 Terceros 40111 IGV - Cuenta propia
759
70 Ventas 4,500
• Por el costo de venta de la batidora de mano canjeada
701 Mercaderías
7011 Mercaderías manufacturadas ------------------------ x-------------------------
70111 Terceros 69 Costo de ventas 160
691 Mercaderías
Terceros(*) 500
122 Anticipos de clientes 6911 Mercaderías manufacturadas
x/x Por la venta de la refrigeradora 69111 Terceros
------------------------ x------------------------- 20 Mercaderías 160
• Asiento por la cancelación 201 Mercaderías manufacturadas
------------------------ x------------------------- 2011 Mercaderías manufacturadas
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 5,900 20111 Costo
104 Cuentas corrientes en x/x Por el costo de venta de la batidora
instituciones financieras de mano canjeada
------------------------ x-------------------------
terceros 5,900 • Ingreso por vencimiento de puntos
121 Facturas, boletas y otros ------------------------ x-------------------------
x/x Por la cancelación de la factura terceros 100
------------------------ x------------------------- 122 Anticipos de clientes
• Por el costo de venta 75 Otros ingresos de gestión 100
------------------------ x------------------------- 759 Otros ingresos de gestión
69 Costo de ventas 2,000 x/x Por vencimiento de puntos
691 Mercaderías ------------------------ x-------------------------
69111 Terceros
8. Si es un tercero quien suministra los premios,
la entidad evaluará si recibe la contraprestación
20111 Costo asignada a los créditos-premio en su propio
x/x Por el costo de venta de la nombre (es decir como el principal en la transac-
mercadería vendida ción) o en nombre del tercero (es decir como un
------------------------ x------------------------- agente que obra por cuenta del tercero).
• Por el canje de los puntos
------------------------ x------------------------- a) Si la entidad recoge la contraprestación en
12 Cuentas por cobrar comerciales - nombre del tercero:
terceros 400 i) medirá su ingreso de actividades ordina-
rias como el importe neto retenido a su
70 Ventas 400
701 Mercaderías favor, es decir la diferencia entre la con-
7011 Mercaderías manufacturadas traprestación asignada a los créditos-
70111 Terceros premio y el importe por pagar al tercero
x/x Por el canje de puntos por por el suministro de los premios; y
la batidora de mano
------------------------ x------------------------- ii) reconocerá este importe neto como in-
greso de actividades ordinarias cuando
el tercero pase a estar obligado a su-
ministrar el premio y tenga derecho a
recibir la contraprestación por hacerlo.
(*) En este caso el ingreso que se difiere, es decir, que se
posterga su reconocimiento, por el importe que se recibirá Estos hechos pueden tener lugar tan
en efectivo antes de realizar la entrega del bien se debe pronto como se concedan los crédi-
reconocer como un pago anticipado, no pudiendo utilizar tos-premio. De forma alternativa, si el
la cuenta 496 Ingresos Diferidos, toda vez que la operación cliente puede elegir entre reclamar los
aún no ha ocurrida y que conforme con el Plan Contable premios a la entidad o al tercero, estos
General Empresarial esta cuenta no se utiliza para ingresos
de contratos de construcción, anticipos por venta futura de hechos pueden tener lugar solo cuando
bienes o servicios, ni los adelantos por venta de bienes fu- el cliente elija reclamar los premios a
turas. este último.
760
CINIIF 13
b) Si la entidad recoge la contraprestación en MEDICIÓN DEL VALOR RAZONABLE

su propio nombre, medirá su ingreso de acti- DE LOS CRÉDITOS-PREMIO
vidades ordinarias como la contraprestación
bruta distribuida entre los créditos-premio y
lo reconocerá cuando cumpla con sus obli- GA1. El párrafo 6 del acuerdo requiere que la parte
gaciones con respecto a dichos premios. contraprestación asignada a los créditos-pre-
mio se mida por referencia a su valor razona-
9. Si en cualquier momento los costos necesarios
ble, es decir el importe por el que los créditos-
para cumplir con las obligaciones de suministrar
premio podrían venderse por separado. Si el
los premios se espera que excedan la contra-
prestación recibida y pendiente de recibir por valor razonable no es directamente observa-
este concepto (es decir la contraprestación ble, debe estimarse.
asignada a los créditos-premio en el momento GA2. Una entidad puede estimar el valor razonable
de la venta inicial que no se ha reconocido toda- de los créditos-premio por referencia al valor
vía como ingreso de actividades ordinarias más razonable de los premios por los que se po-
cualquier contraprestación adicional por recibir drían canjear. El valor razonable de estos pre-
cuando el cliente canjee los créditos-premio), la mios debería reducirse para tener en cuenta:
entidad tiene un contrato oneroso. Se reconocerá
un pasivo por el exceso de acuerdo con la NIC 37. a) el valor razonable de los premios que debe-
La necesidad de reconocer este pasivo podría ría ofrecerse a los clientes que no hayan ob-
surgir si los costos esperados por suministrar el tenido créditos-premio por una venta inicial; y
premio se incrementan, por ejemplo si la enti- b) la proporción de créditos-premio que no
dad revisa sus expectativas sobre el número de espera que vayan a ser canjeados por los
créditos-premio que se canjearán. clientes.
Si los clientes pueden elegir entre una variedad
de premios diferentes, el valor razonable de los
créditos-premio reflejará los valores razonables
10. Una entidad aplicará esta Interpretación en los de la variedad de premios disponibles, ponde-
periodos anuales que comiencen a partir del 1 rados en proporción a la frecuencia con que se
de julio de 2008. Se permite su aplicación antici- espere que cada premio sea seleccionado.
pada. Si una entidad aplicase esta Interpretación
GA3. En algunas circunstancias, pueden estar dis-
en un periodo que comenzase antes del 1 de ju-
ponibles otras técnicas de estimación. Por
lio de 2008, revelará ese hecho.
ejemplo, si es un tercero el que va a suminis-
11. Los cambios en las políticas contables se trata- trar los premios y la entidad paga a este por
rán de acuerdo con la NIC 8. cada crédito-premio que concede, se puede
estimar el valor razonable de los créditos de
APÉNDICE premio por referencia al importe que paga al
tercero, añadiendo un margen razonable de
ganancia. Se requiere utilizar el juicio profesio-
Guía de aplicación nal para seleccionar y aplicar la técnica de es-
timación que satisfaga los requerimientos del
párrafo 6 del acuerdo y sea la más adecuada
Este Apéndice es parte integrante de la Interpretación. en función de las circunstancias.
761
NIC 19-El Límite de un Activo por Beneficios
Definidos, Obligación de Mantener un Nivel Mínimo de
Financiación y su Interacción
REFERENCIAS no afectaría a la medición del activo o del pasi-

vo por beneficios definidos. Esto ocurre porque
las aportaciones, una vez pagadas, pasarán a
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros ser activos del plan, de modo que el pasivo neto
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- adicional es cero. Sin embargo, la obligación de
maciones Contables y Errores mantener un nivel mínimo de financiación puede
ocasionar un pasivo si la entidad no va a dispo-
• NIC 19 Beneficios a los Empleados ner de las aportaciones requeridas una vez que
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac- hayan sido pagadas.
tivos Contingentes 3A. En noviembre de 2009 el Consejo de Normas
Internaciones de Contabilidad modificó la CINIIF
ANTECEDENTES 14 para eliminar una consecuencia no preten-
dida que surge del tratamiento de los pagos
anticipados de aportaciones futuras en algunas
1. El párrafo 58 de la NIC 19 limita la medición de circunstancias cuando existe una obligación de
un activo por beneficios definidos al “valor actual mantener un nivel mínimo de financiación.
de los beneficios económicos que vayan a surgir
en forma de reembolsos procedentes del plan
o de reducciones en las aportaciones futuras al ALCANCE
mismo” más las ganancias y pérdidas no reco-
nocidas. Han surgido preguntas sobre cuándo 4. Esta interpretación se aplica a todos los bene-
deben considerarse disponibles los reembolsos ficios definidos posempleo y a otros beneficios
o reducciones en aportaciones futuras, en parti- definidos a los empleados a largo plazo.
cular cuando existe el requerimiento de mante-
5. A efectos de esta Interpretación, se consideran
ner un nivel mínimo de financiación.
requerimientos de mantener un nivel mínimo de
2. En muchos países existe el requerimiento de financiación a cualesquiera exigencias de finan-
mantener un nivel mínimo de financiación, con ciar un plan de beneficios definidos posempleo u
el fin de mejorar la seguridad de las promesas otro plan de beneficios definidos a largo plazo.
de beneficios posempleo hechas a los miembros
de un plan de beneficios a los empleados. Estos PROBLEMAS
requisitos estipulan normalmente un importe o
nivel mínimo de aportaciones que deben efec-
tuarse al plan durante un periodo determinado. 6. Los problemas abordados en esta Interpretación
Por lo tanto, un requerimiento de mantener un son:
nivel mínimo de financiación puede limitar la ca- a) cuándo deben considerarse como disponi-
pacidad de una entidad para reducir aportacio- bles los reembolsos o reducciones en las
nes futuras. aportaciones futuras de acuerdo con el pá-
3. Además, el límite de la medición de un activo rrafo 58 de la NIC 19.
por beneficios definidos puede ocasionar que b) cómo puede una obligación de mantener
la obligación de mantener un nivel mínimo de un nivel mínimo de financiación afectar a la
financiación sea onerosa. Normalmente, un re- disponibilidad de reducciones en las aporta-
querimiento de efectuar aportaciones a un plan ciones futuras.
762
CINIIF 14
c) cuándo puede ocasionar un pasivo el reque- a) durante la vida del plan, sin suponer que
rimiento de mantener un nivel mínimo de los pasivos del plan deban liquidarse para
financiación. obtener el reembolso (por ejemplo, en algu-
nas jurisdicciones, la entidad puede tener el
derecho a un reembolso durante la vida del
ACUERDO
plan independientemente del hecho de que
los pasivos de este se hayan liquidado); o
Disponibilidad de un reembolso o b) en caso de la liquidación gradual de los pa-
reducción en aportaciones futuras sivos del plan a lo largo del tiempo hasta
que todos los miembros hayan abandonado
7. Una entidad determinará la disponibilidad de un el plan; o
reembolso o de una reducción en las aportacio- c) en caso de liquidación total de los pasivos
nes futuras de acuerdo con los términos y condi- del plan en un solo acto (es decir como una
ciones del plan y con los requerimientos legales liquidación del plan).
en la jurisdicción del mismo.
Un derecho incondicional a un reembolso puede
8. Un beneficio económico en forma de un reembol- existir cualquiera que sea el nivel de financiación
so o de una reducción en las aportaciones futu- de un plan al final del periodo sobre el que se
ras está disponible si la entidad puede realizarla informa.
en algún momento durante la vida del plan o
cuando se liquiden los pasivos de este. En parti- 12. Si el derecho de la entidad al reembolso de un
superávit depende de que ocurran o no, uno o
cular, podría estar disponible aun cuando no fue-
más hechos futuros inciertos que no están total-
ra realizable inmediatamente al final del periodo
mente bajo su control, la entidad no tendrá un
sobre el que se informa.
derecho incondicional y no reconocerá un activo.
9. El beneficio económico disponible no depende de
la manera en que la entidad pretenda utilizar el su- Disponibilidad del beneficio económico
perávit. Una entidad determinará el beneficio eco-
nómico máximo que está disponible a partir de los 13. Una entidad medirá el beneficio económico que
reembolsos, de las reducciones en aportaciones vaya a surgir en forma de un reembolso como el
futuras o de una combinación de ambos. Una enti- importe del superávit al final del periodo sobre
dad no reconocerá beneficios económicos a partir el que se informa (que será el valor razonable
de una combinación de reembolsos y de reduccio- de los activos del plan menos el valor actual de
nes en aportaciones futuras que esté basada en la obligación por beneficios definidos) que la
hipótesis que sean mutuamente excluyentes. entidad tiene derecho a recibir en forma de re-
embolso, menos cualquier costo asociado. Por
10. De acuerdo con la NIC 1, la entidad revelará infor-
ejemplo, si un reembolso estuviera sujeto a un
mación sobre los datos clave de la incertidumbre
impuesto distinto del impuesto sobre las ganan-
en la estimación al final del periodo sobre el que se
cias, una entidad medirá el importe del reembol-
informa siempre que lleven asociados un riesgo
so neto de impuestos.
significativo de provocar ajustes significativos al
importe en libros del activo o pasivo neto reco- 14. Al medir el importe de un reembolso disponible
nocido en el estado de situación financiera. Esto cuando el plan se liquide [párrafo 11(c)], una en-
puede incluir revelaciones acerca de cualquier tidad incluirá el costo que para el plan tengan
restricción sobre la realización presente del supe- la liquidación de sus pasivos del plan y la reali-
rávit o sobre el criterio utilizado para determinar el zación del reembolso. Por ejemplo, una entidad
importe del beneficio económico que vaya a surgir. deducirá los honorarios profesionales si estos
son pagados por el plan y no por la entidad, y los
costos de cualquier prima de seguros que pueda
Beneficio económico disponible en
exigirse para garantizar el pago del pasivo en la
forma de una reducción de la aportación liquidación.
15. Si el importe de un reembolso se determina
El derecho a un reembolso como el importe total o como una proporción del
superávit y no como un importe fijo, una entidad
11. Para una entidad, un reembolso estará dispo- no realizará ajustes derivados del valor del dine-
nible solo si ella tiene un derecho incondicional ro en el tiempo, aunque el reembolso se realice
sobre el mismo: únicamente en una fecha futura.
763
Beneficio económico disponible en a) cualquier importe que reduzca las aportacio-

forma de una reducción de la aportación nes derivadas de la obligación de mantener
un nivel mínimo de financiación para servi-
cios futuros porque la entidad realizó pagos
16. Cuando no existe obligación de mantener un anticipados (es decir pagó el importe antes
nivel mínimo de financiación para aportaciones de requerírsele que lo hiciera); y
relacionadas con un servicio futuro, el beneficio
económico disponible en forma de una reduc- b) el costo del servicio futuro estimado en cada
ción en las aportaciones futuras es el costo del periodo de acuerdo con los párrafos 16 y 17,
servicio futuro para la entidad para cada perio- menos las aportaciones estimadas deriva-
do durante la más corta entre la vida esperada das de la obligación de mantener el nivel mí-
del plan y la de la entidad. El costo del servicio nimo de financiación que serían requeridas
futuro para la entidad excluye los importes que para el servicio futuro en esos periodos si no
correrán a cargo de los empleados. hubiera habido pagos anticipados conforme
se describe en (a).
17. Una entidad determinará el costo de los servi-
cios futuros utilizando hipótesis coherentes con 21. Una entidad estimará las aportaciones futuras
las empleadas para determinar la obligación por derivadas de la obligación de mantener un nivel
beneficios definidos y con la situación que exista mínimo de financiación para el servicio futuro te-
al final del periodo sobre el que se informa como niendo en cuenta el efecto de cualquier superávit
establece la NIC 19. Por lo tanto, una entidad existente determinado utilizando la base de man-
supondrá que no habrá cambios en los benefi- tener un nivel de mínimo financiación pero exclu-
cios a proporcionar por un plan en el futuro hasta yendo el pago anticipado descrito en el párrafo
que el plan se modifique y supondrá una plantilla 20(a). Una entidad utilizará hipótesis coherentes
de trabajadores que permanecerá estable en el con la base del nivel mínimo de financiación y,
futuro, a menos que la entidad pueda demostrar para cualesquiera otros factores no especificados
su compromiso, al final del periodo sobre el que sobre esa base, hipótesis coherentes con las uti-
se informa, de reducir el número de empleados lizadas para determinar la obligación por benefi-
cubiertos por el plan. En este último caso, la hi- cios definidos y con la situación existente al final
pótesis sobre la plantilla de trabajadores futura del periodo sobre el que se informa como esta-
incluirá la citada reducción. blece la NIC 19. La estimación incluirá cualquier
cambio esperado como resultado del pago por
parte de la entidad de las aportaciones mínimas
Efecto de la obligación de mantener cuando se deban realizar. Sin embargo, la estima-
un nivel mínimo de financiación sobre ción no incluirá el efecto de cambios esperados
el beneficio económico disponible en los términos y condiciones de la base del nivel
en forma de una reducción en las mínimo de financiación que no estén prácticamen-
aportaciones futuras te a punto de aprobarse o acordados contractual-
mente al final del periodo sobre el que se informa.
18. Una entidad discriminará cualquier requerimien- 22. Cuando una entidad determine el importe des-
to de mantener un nivel mínimo de financiación, crito en el párrafo 20(b), si la aportación futura
en una fecha determinada, entre las aportacio- derivada de la obligación de mantener un nivel
nes que se exijan para cubrir (a) cualquier déficit mínimo de financiación para el servicio futuro
por servicios pasados sobre la base de la finan- excede el costo del servicio futuro de la NIC 19
ciación mínima y (b) el servicio futuro. en cualquier periodo dado, ese exceso reducirá
el importe del beneficio económico disponible
19. Las aportaciones para cubrir cualquier déficit
como una reducción de aportaciones futuras.
de financiación mínima atribuible a servicios ya
Sin embargo, el importe descrito en el párrafo
recibidos no afectan a las aportaciones futuras
20(b) nunca puede ser menor que cero.
por servicios futuros. Estas pueden ocasionar un
pasivo de acuerdo con los párrafos 23 a 26.
Cuándo puede dar lugar a un pasivo la
20. Si existe una obligación de mantener un nivel
obligación de mantener un nivel mínimo
mínimo de financiación para las aportaciones
relacionadas con servicios futuros, el beneficio
de financiación
económico disponible en forma de una reduc-
ción en las aportaciones futuras, será la suma 23. Cuando una entidad tenga una obligación de pa-
de: gar aportaciones a efectos de mantener un nivel
764
CINIIF 14
mínimo de financiación, para cubrir un déficit de enero de 2008. Se permite su aplicación anti-
existente, con respecto a servicios ya recibidos, cipada.
calculado sobre la base de la mencionada finan-
27A. La NIC 1 (revisada en 2007) modificó la termino-
ciación mínima, ella determinará si, tras pagar
logía utilizada en las NIIF. Además modificó el
las aportaciones al plan, estas estarán dispo-
párrafo 26. Una entidad aplicará esas modifica-
nibles en forma de reembolso o reducción en
ciones para los periodos anuales que comiencen
aportaciones futuras.
24. En la medida en que dichas aportaciones a pa- aplica la NIC 1 (revisada en 2007) a periodos an-
gar no vayan a estar disponibles después de ha- teriores, las modificaciones se aplicarán también
ber efectuado los pagos al plan, la entidad reco- a esos periodos.
nocerá un pasivo cuando surja la obligación. El
27B. Pagos Anticipados de un Requerimiento de
pasivo reducirá el activo por beneficios definidos
Mantener un Nivel Mínimo de Financiación
o incrementará el pasivo por beneficios definidos
añadió el párrafo 3A y modificó los párrafos
de forma que no se esperen ganancias o pérdi-
16 a 18 y 20 a 22. Una entidad aplicará esas
das como resultado de aplicar el párrafo 58 de la
modificaciones para los periodos anuales que
NIC 19 cuando se paguen las aportaciones.
comiencen a partir del 1 de enero de 2011. Se
25. Una entidad aplicará el párrafo 58A de la NIC 19 permite su aplicación anticipada. Si una enti-
antes de determinar el pasivo de acuerdo con el dad aplicase las modificaciones en un periodo
párrafo 24. que comience con anterioridad, revelará este
hecho.
26. Tanto el pasivo referido a la obligación de man-
tener un nivel mínimo de financiación como
cualquier nueva medición posterior del mismo TRANSICIÓN
se reconocerán inmediatamente de acuerdo con
la política adoptada por la entidad para recono-
28. Una entidad aplicará esta Interpretación desde
cer el efecto del límite establecido en el párrafo
el comienzo del primer periodo que se presente
58 de la NIC 19 sobre la medición del activo por
dentro de los primeros estados financieros a los
beneficios definidos. En particular:
que se aplique esta Interpretación. Una entidad
a) una entidad que reconozca en resultados reconocerá cualquier ajuste inicial que surja de
el efecto del límite establecido en el párra- la aplicación de esta Interpretación en las ga-
fo 58, de acuerdo con el párrafo 61(g) de la nancias acumuladas al comienzo de dicho pe-
NIC 19, reconocerá el ajuste inmediatamen- riodo.
te en resultados.
29. Una entidad aplicará las modificaciones de
b) una entidad que reconozca en otro resulta- los párrafos 3A, 16 a 18 y 20 a 22 desde el
do integral el efecto del límite establecido en comienzo del primer periodo comparativo an-
el párrafo 58, de acuerdo con el párrafo 93C terior presentado en los primeros estados
de la NIC 19, reconocerá el ajuste inmedia- financieros en los que la entidad aplica esta
tamente en otro resultado integral. Interpretación. Si la entidad hubiera aplicado
anteriormente esta Interpretación antes de
FECHA DE VIGENCIA que aplicara las modificaciones, reconocerá
el ajuste procedente de la aplicación de las
modificaciones en las ganancias acumuladas
27. Una entidad aplicará esta Interpretación en los al comienzo del primer periodo comparativo
periodos anuales que comiencen a partir del 1 anterior presentado.
765
Acuerdos para la Construcción de Inmuebles
REFERENCIAS Puede requerirse al comprador a que realice pa-

gos en función del grado de avance de la cons-
trucción, entre el momento del acuerdo inicial y
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros el de finalización del contrato. La construcción
(revisada en 2007) puede tener lugar sobre un terreno que sea pro-
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- piedad del comprador, o que haya arrendado
maciones Contables y Errores antes de que comience la construcción.
ALCANCE
• NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Ac-
4. Esta Interpretación se aplicará a la contabilidad
tivos Contingentes
de los ingresos de actividades ordinarias y gas-
• CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios tos asociados de las entidades que lleven a cabo
la construcción de inmuebles directamente o a
• CINIIF 13 Programas de Fidelización de Clientes
través de subcontratistas.
5. Los acuerdos incluidos en el alcance de esta
ANTECEDENTES Interpretación son los de construcción de inmue-
bles. Además de la construcción de inmuebles,
1. En el sector inmobiliario, las entidades que em- estos acuerdos pueden incluir la entrega de
prenden la construcción de inmuebles, ya sea otros bienes o servicios.
directamente o a través de subcontratistas,
pueden alcanzar acuerdos con uno o más com-
PROBLEMAS
pradores antes de que finalice la construcción.
Estos acuerdos toman diversas formas.
6. Esta Interpretación aborda dos cuestiones:
2. Por ejemplo, las entidades que emprenden la
construcción de inmuebles de carácter residen- a) ¿Se encuentra el acuerdo dentro del alcan-
cial pueden empezar a comercializar unidades ce de la NIC 11 o de la NIC 18?
individuales (apartamentos o casas) “sobre
b) ¿Cuándo debe reconocerse el ingreso de
plano“, es decir, mientras la construcción está
actividades ordinarias procedente de la
aún en curso, o incluso antes de que haya
construcción de inmuebles?
comenzado. Cada comprador acuerda con la
entidad la adquisición de una unidad especifi-
cada cuando esté lista para ser ocupada. Ha- ACUERDO
bitualmente, el comprador abona un depósito a
la entidad que es recuperable solo si esta no
7. La siguiente discusión supone que la entidad ha
cumpliese la entrega de la unidad terminada,
analizado previamente el acuerdo de construc-
según las condiciones contratadas. El resto del
ción de inmuebles y cualesquiera otros acuerdos
importe del precio de compra, generalmente, se
relacionados y ha concluido que no conservara
abona a la entidad en el momento de completar
para sí ninguna participación en la administra-
el contrato, cuando el comprador tome pose-
ción continua en el grado generalmente aso-
sión de la unidad.
ciado con la propiedad, ni retendrá el control
3. Las entidades que emprenden la construcción efectivo sobre el inmueble construido hasta el
de inmuebles industriales o comerciales pueden punto de que pudiera impedir el reconocimien-
alcanzar un acuerdo con un único comprador. to de alguna o todas las contraprestaciones
766
CINIIF 15
como ingreso de actividades ordinarias. Si se importantes una vez que la construcción esté
impidiese el reconocimiento de alguna de las en curso (independientemente de que ejerza o
contraprestaciones como ingreso de actividades no esa capacidad). Cuando sea de aplicación
ordinarias, la siguiente discusión se aplicará solo la NIC 11, el contrato de construcción también
a la parte del acuerdo por el que se reconozca el incluirá cualesquiera contratos o componentes
ingreso de actividades ordinarias. para la prestación de servicios directamente re-
lacionados con la construcción del inmueble, de
8. Dentro de un único acuerdo, una entidad pue-
conformidad con el párrafo 5(a) de la NIC 11 y el
de contratar la entrega de bienes o servicios,
párrafo 4 de la NIC 18.
además de la construcción del inmueble (por
ejemplo la venta de un terreno o la prestación de 12. Por el contrario, un acuerdo para la construcción
servicios de gestión del inmueble). Según el pá- de inmuebles en el que los compradores tengan
rrafo 13 de la NIC 18, puede que sea necesario solo una capacidad limitada para influir en el di-
dividir el mismo en componentes identificables seño del inmueble, por ejemplo seleccionar un
de forma separada, incluyendo uno que sea la diseño a partir de un rango de opciones especifi-
construcción del inmueble. El valor razonable de cado por la entidad, o especificar solo pequeñas
la contraprestación total recibida, o por recibir, variaciones del diseño básico, es un acuerdo de
derivada del acuerdo se distribuirá entre sus venta de bienes dentro del alcance de la NIC 18.
componentes. Si se identificasen los componen-
tes separados, la entidad aplicará los párrafos
10 a 12 de esta Interpretación al componente Contabilidad de ingresos de actividades
de construcción del inmueble para determinar si ordinarias procedentes de la construc-
este se encuentra dentro del alcance de la NIC ción de inmuebles
11 o de la NIC 18. Los criterios de segmentación
de la NIC 11 se aplicarán entonces a cualquier El acuerdo es un contrato de construcción
componente del acuerdo que sea un contrato de
construcción. 13. Cuando el acuerdo esté dentro del alcance de
la NIC 11 y su resultado pueda estimarse de for-
9. La siguiente discusión se refiere a un acuerdo ma fiable, la entidad reconocerá el ingreso de
para la construcción de inmuebles pero también actividades ordinarias por referencia al grado de
es aplicable a un componente de construcción avance de la actividad del contrato, de conformi-
de inmuebles, identificado dentro de un acuerdo dad con la NIC 11.
que incluya otros componentes.
14. Pudiera ser que el acuerdo no cumpla la defini-
ción de un contrato de construcción y por ello,
Determinación de si el acuerdo está se incluya en el alcance de la NIC 18. En este
dentro del alcance de la NIC 11 o de la caso, la entidad determinará si el acuerdo es de
NIC 18 prestación de servicios o de venta de bienes.
El acuerdo es de prestación de servicios
10. La determinación de si un acuerdo para la cons-
15. Si no se requiere que la entidad adquiera y su-
trucción de inmuebles está dentro del alcance de
ministre materiales de construcción, el acuerdo
la NIC 11 o de la NIC 18 dependerá de sus con-
puede ser solo un acuerdo para la prestación de
diciones y de todos los hechos y circunstancias
servicios, de conformidad con la NIC 18. En este
entorno al mismo. Esta determinación implicará
caso, si los criterios del párrafo 20 de la NIC 18
la realización de juicios con respecto a cada
se cumplen, la NIC 18 requiere que los ingresos
acuerdo.
de actividades ordinarias se reconozcan en fun-
11. La NIC 11 se aplicará cuando el acuerdo cum- ción del grado de avance de la prestación, apli-
pla la definición de un contrato de construcción, cando el método del porcentaje de realización.
según el párrafo 3 de la NIC 11 “un contrato, Los requerimientos de la NIC 11 son, por lo ge-
específicamente negociado, para la fabricación neral, aplicables al reconocimiento de los ingre-
de un activo o un conjunto de activos (...)”. Un sos de actividades ordinarias y gastos asociados
acuerdo para la construcción de inmuebles cum- a este tipo de transacción (NIC 18 párrafo 21).
ple la definición de un contrato de construcción
El acuerdo es de venta de bienes
cuando el comprador sea capaz de especificar
los elementos estructurales más importantes del 16. Si se requiere que la entidad proporcione ser-
diseño del inmueble antes de que comience la vicios junto con los materiales de construcción
construcción, y/o los cambios estructurales más para llevar a cabo su obligación contractual de
767
entregar el inmueble al comprador, el acuerdo porcentaje de realización para acuerdos que

será de venta de bienes, y se aplicarán los crite- cumplan todos los criterios del párrafo 14 de la
rios de reconocimiento de ingresos de activida- NIC 18 de forma continuada a medida que la
des ordinarias establecidos en el párrafo 14 de construcción se realiza (véase el párrafo 17 de
NIC 18. esta Interpretación), revelará:
17. La entidad puede transferir al comprador el con- a) cómo determina qué acuerdos cumplen to-
trol y los riesgos y ventajas significativas inhe- dos los criterios del párrafo 14 de la NIC 18
rentes a la propiedad de la obra en curso en su de forma continuada a medida que la cons-
estado actual tal como la construcción progrese. trucción se realiza;
En este caso, si todos los criterios del párrafo 14
b) el importe de los ingresos de actividades or-
de la NIC 18 se cumpliesen de forma continuada
dinarias que surgen de estos acuerdos en el
a medida que la construcción avanza, la entidad
periodo; y
reconocerá los ingresos de actividades ordina-
rias por referencia al grado de avance, utilizan- c) los métodos aplicados para determinar el
do el método del porcentaje de realización. Los grado de avance del acuerdo en curso.
requerimientos de la NIC 11 son, por lo general,
21. Para los acuerdos descritos en el párrafo 20 que
aplicables al reconocimiento de los ingresos de
estén en curso en la fecha en la que se informa,
actividades ordinarias y gastos asociados a este
la entidad revelará también:
tipo de transacción.
a) la cantidad acumulada de costos incurridos,
18. La entidad puede transferir al comprador el con-
y de ganancias reconocidas (menos las co-
trol y los riesgos y ventajas significativas inheren-
rrespondientes pérdidas reconocidas) hasta
tes a la propiedad en el inmueble por completo en
la fecha; y
un único momento (por ejemplo en el momento
de la finalización, en, o después de la entrega). b) el importe de los anticipos recibidos.
En este caso, la entidad reconocerá los ingresos
de actividades ordinarias solo cuando se satisfa- MODIFICACIONES A LOS EJEMPLOS
gan todos los criterios del párrafo 14 de la NIC 18.
ILUSTRATIVOS QUE ACOMPAÑAN A
19. Cuando se requiera que la entidad realice traba- LA NIC 18
jos posteriores en el inmueble ya entregado al
comprador, esta reconocerá un pasivo y un gas-
22-23. [Modificaciones incorporadas en los ejemplos
to, como establece el párrafo 19 de la NIC 18. El
ilustrativos que acompañan a la NIC 18]
pasivo se medirá según lo dispuesto en la NIC
37. Cuando se requiera que la entidad entre-
gue posteriormente bienes o servicios que sean FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN
identificables de forma separada del inmueble
ya entregado al comprador, esta habría de iden-
tificar los bienes o servicios pendientes como un
componente separado de la venta, como señala
de enero de 2009. Se permite su aplicación anti-
el párrafo 8 de esta Interpretación.
cipada. Si una entidad aplicase la Interpretación
en un periodo que comenzase con anterioridad
Información a revelar al 1 de enero de 2009, revelará este hecho.
25. Los cambios en las políticas contables se conta-
20. Cuando una entidad reconozca ingresos de bilizarán de forma retroactiva, de acuerdo con la
actividades ordinarias utilizando el método del NIC 8.
768
Coberturas de una Inversión Neta en un Negocio en el
Extranjero
REFERENCIAS la inversión neta, la ganancia o pérdida del ins-

trumento de cobertura que se determine como
cobertura eficaz de la inversión neta se recono-
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- cerá en otro resultado integral, y se incluirá con
maciones Contables y Errores las diferencias de cambio que surjan de la con-
• NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas versión de los resultados y la situación financiera
de Cambio de la Moneda Extranjera del negocio en el extranjero.
• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconoci- 4. Una entidad con varios negocios en el extranje-
miento y Medición ro puede estar expuesta a una serie de riesgos
de tasa de cambio. Esta Interpretación contie-
ne guías para la identificación de los riesgos de
ANTECEDENTES tasa de cambio que cumplen los requisitos para
considerarse como riesgo cubierto en la cober-
1. Muchas entidades que publican estados finan- tura de una inversión neta en un negocio en el
cieros tienen inversiones en negocios en el ex- extranjero.
tranjero (como se definen en el párrafo 8 de la 5. La NIC 39 permite que una entidad designe un
NIC 21). Esos negocios en el extranjero pueden instrumento financiero derivado o un instrumen-
ser subsidiarias, asociadas, negocios conjuntos to financiero no derivado (o una combinación de
o sucursales. La NIC 21 requiere que una en- instrumentos financieros derivados y no deriva-
tidad determine la moneda funcional de cada dos) como instrumentos de cobertura del riesgo
uno de sus negocios en el extranjero como la de tasa de cambio. Esta Interpretación contiene
moneda primaria del entorno económico de ese guías sobre qué entidad dentro del grupo, puede
negocio. Cuando se conviertan los resultados y mantener instrumentos de cobertura que sean
la situación financiera de un negocio en el ex- de cobertura de una inversión neta en un nego-
tranjero a la moneda de presentación, la entidad cio en el extranjero, para que cumplan los requi-
reconocerá las diferencias de cambio en otro re- sitos de la contabilidad de coberturas.
sultado integral, hasta la disposición del negocio
en el extranjero. 6. Cuando la controladora disponga del negocio
en el extranjero, la NIC 21 y la NIC 39 requie-
2. La contabilidad de coberturas del riesgo de tasa ren que los importes acumulados reconocidos
de cambio que surge de una inversión neta en en otro resultado integral que estén relacio-
un negocio en el extranjero, solo se aplicará nados tanto con las diferencias de cambio
cuando los activos netos de ese negocio en el que surjan de la conversión de los resultados
extranjero estén incluidos en los estados finan-
cieros(*). La partida cubierta con respecto al ries-
go de tasa de cambio que surge de la inversión
neta en un negocio en el extranjero, puede ser
un importe de activos netos igual, o menor, al im- (*) Este será el caso de los estados financieros consolidados,
porte en libros de los activos netos del negocio los estados financieros en los que las inversiones se con-
en el extranjero. tabilicen utilizando el método de la participación, los esta-
dos financieros en los que las participaciones en negocios
3. En una relación de contabilidad de coberturas,
conjuntos se consolidan proporcionalmente (sujeto a mo-
la NIC 39 requiere la designación de una partida dificación como propone el Proyecto de Norma 9 Acuerdos
cubierta elegible, y de un instrumento de cober- Conjuntos publicado por el Consejo de Normas Internacio-
tura elegible. Si existiese una relación de cober- nales de Contabilidad en setiembre de 2007) y los estados
tura designada, en el caso de una cobertura de financieros que incluyen una sucursal.
769
y de la situación financiera del negocio en el de la diferencia entre la moneda de

extranjero, como con las ganancias o pérdidas presentación de los estados financieros
procedentes del instrumento de cobertura que consolidados de la entidad controladora
se determina como cobertura eficaz de la in- y la moneda funcional del negocio en el
versión neta, se reclasifiquen del patrimonio a extranjero;
resultados, como un ajuste de reclasificación.
ii) si la entidad controladora mantuviese el
Esta Interpretación proporciona guías sobre
negocio en el extranjero indirectamente,
cómo una entidad determinará los importes a
ya sea si el riesgo cubierto puede incluir
reclasificar del patrimonio a resultados, tanto
solo las diferencias de cambio que sur-
del instrumento de cobertura como de la partida
cubierta. jan de las diferencias entre las monedas
funcionales del negocio en el extranjero
y de su entidad controladora inmediata,
ALCANCE o si el riesgo cubierto también puede
incluir cualquier diferencia de cambio
7. Esta Interpretación se aplicará por las entida- entre la moneda funcional del negocio
des que cubran el riesgo de tasa de cambio en el extranjero y la de cualquier enti-
que surja de su inversión neta en negocios en dad controladora intermedia o última
el extranjero y deseen cumplir los requisitos de (es decir si el hecho de que la inversión
la contabilidad de coberturas de acuerdo con la neta en el negocio en el extranjero se
NIC 39. Por simplificación, cuando esta Inter- mantenga a través de una controladora
pretación se refiera a “la entidad”, se tratará de intermedia afecta al riesgo económico
una entidad controladora, y la referencia a “los de la controladora última).
estados financieros en los que se incluyen los b) qué entidad dentro del grupo puede mante-
activos netos de los negocios en el extranjero”, ner el instrumento de cobertura:
será a los estados financieros consolidados. To-
das las referencias a la entidad controladora se i) ya sea si una relación que cumple las
aplicarán igualmente a una entidad que tenga condiciones de la contabilidad de cober-
una inversión neta en un negocio en el extranje- turas se puede establecer únicamente
ro, ya sea un negocio conjunto, una asociada o cuando la entidad que cubre su inver-
una sucursal. sión neta es una de las partes que inter-
vienen en el instrumento de cobertura, o
8. Esta Interpretación únicamente se aplicará a las si cualquier entidad del grupo, indepen-
coberturas de inversiones netas en negocios en dientemente de su moneda funcional,
el extranjero; no se aplicará por analogía a otros puede mantener el instrumento de co-
tipos de contabilidad de coberturas.
bertura;
ii) ya sea si la naturaleza del instrumento
PROBLEMAS de cobertura (derivado o no derivado)
o el método de consolidación afecta a
9. Las inversiones en negocios en el extranjero la evaluación de la eficacia de la co-
pueden mantenerse directamente por una enti- bertura.
dad controladora, o indirectamente a través de c) qué importes deben reclasificarse desde el
su subsidiaria o subsidiarias. Los problemas patrimonio a resultados como ajustes de re-
abordados en esta Interpretación son:
clasificación cuando se disponga del nego-
a) la naturaleza del riesgo cubierto y el importe cio en el extranjero:
de la partida cubierta para la cual puede de-
i) cuando se disponga de un negocio en
signarse una relación de cobertura:
el extranjero que estaba cubierto, qué
i) ya sea si la entidad controladora puede importes de la reserva de conversión de
designar como riesgo cubierto solo las moneda extranjera de la entidad contro-
diferencias de cambio que surjan de la ladora, con respecto al instrumento de
diferencia entre las monedas funcio- cobertura, y con respecto a dicho nego-
nales de la entidad controladora y sus cio en el extranjero, se reclasificarán del
negocios en el extranjero, o si también patrimonio a resultados, en los estados
puede designar como riesgo cubierto, financieros consolidados de la entidad
las diferencias de cambio que surjan controladora;
770
CINIIF 16
ii) si el método de consolidación afecta a la controladora directa y por una indirecta), solo
determinación de los importes a reclasi- una de esas relaciones de cobertura cumplirá
ficar del patrimonio a resultados. los requisitos para la contabilidad de coberturas
en los estados financieros consolidados de la
controladora última. Una relación de cobertura
ACUERDO
designada por una entidad controladora en sus
estados financieros consolidados no es nece-
Naturaleza del riesgo cubierto e sario que se mantenga por otra entidad contro-
importe de la partida cubierta para la ladora de nivel superior. Sin embargo, si no se
cual puede designarse una relación de mantuviese por la entidad controladora de nivel
cobertura superior, la contabilidad de coberturas aplicada
por la de inferior nivel deberá revertirse antes de
que la controladora de nivel superior registre la
10. La contabilidad de coberturas puede aplicarse contabilidad de coberturas.
solo a las diferencias de cambio que surgen
entre la moneda funcional del negocio en el
extranjero y la moneda funcional de la entidad Dónde puede mantenerse el instrumento
controladora. de cobertura
11. En una cobertura del riesgo de tasa de cambio
que surge de una inversión neta en un negocio 14. Un instrumento financiero derivado o un instru-
en el extranjero, la partida cubierta puede ser un mento financiero no derivado (o una combina-
importe de activos netos igual o menor, al im- ción de instrumentos derivados y no derivados)
porte en libros de los activos netos del negocio puede designarse como instrumento de cobertu-
en el extranjero que figura en los estados finan- ra, en una cobertura de una inversión neta en un
cieros consolidados de la entidad controladora. negocio en el extranjero. El (los) instrumento(s)
El importe en libros de los activos netos de un de cobertura puede(n) mantenerse por cualquier
negocio en el extranjero que pueda designarse entidad o entidades dentro del grupo mientras
como partida cubierta en los estados financieros se cumplan los requerimientos sobre designa-
consolidados de una controladora, dependerá ción, documentación y eficacia del párrafo 88 de
de si una controladora de nivel inferior del ne- la NIC 39 que hacen referencia a la cobertura
gocio en el extranjero ha aplicado la contabilidad de una inversión neta. En concreto, la estrate-
de coberturas para todos o parte de los activos gia de cobertura del grupo debe documentarse
netos de ese negocio en el extranjero, y dicha claramente, debido a que existe la posibilidad de
contabilidad se ha mantenido en los estados fi- distintas designaciones en niveles diferentes del
nancieros consolidados de la controladora. grupo.
12. Se puede designar como riesgo cubierto, a la ex- 15. A efectos de evaluar la eficacia, el cambio en el
posición a la tasa de cambio que surge entre la valor del instrumento de cobertura con respec-
moneda funcional del negocio en el extranjero y to al riesgo de tasa de cambio se calculará por
la moneda funcional de cualquier entidad contro- referencia a la moneda funcional de la entidad
ladora de dicho negocio en el extranjero (ya sea controladora contra cuya moneda funcional se
inmediata, intermedia o controladora última). El mide el riesgo cubierto, de acuerdo con la docu-
hecho de que la inversión neta se mantenga a mentación de la contabilidad de coberturas. De-
través de una controladora intermedia no afecta pendiendo de dónde se mantenga el instrumen-
a la naturaleza del riesgo económico que surge to de cobertura, en ausencia de contabilidad de
de la exposición a la tasa de cambio de la enti- coberturas el cambio total en el valor se podría
dad controladora última. reconocer en resultados, en otro resultado inte-
13. Una exposición al riesgo de tasa de cambio que gral, o en ambos. Sin embargo, la evaluación de
surge de una inversión neta en un negocio en la eficacia no se verá afectada por el reconoci-
el extranjero puede cumplir los requisitos para miento del cambio en el valor del instrumento de
la contabilidad de coberturas solamente una vez cobertura en resultados, o en otro resultado inte-
en los estados financieros consolidados. Por gral. Como parte de la aplicación de la contabili-
ello, si los mismos activos netos de un negocio dad de coberturas, la parte total del cambio que
en el extranjero están cubiertos por más de una se considere eficaz se incluirá en otro resultado
entidad controladora dentro del grupo, respecto integral. La evaluación de la eficacia no se verá
al mismo riesgo (por ejemplo, por una entidad afectada porque el instrumento de cobertura sea
771
o no un instrumento derivado, ni por el método modificación del párrafo 14 realizada por Mejo-
de consolidación aplicado. ras a las NIIF emitido en abril de 2009 a los pe-
julio de 2009. Se permite la aplicación anticipada
Disposición de un negocio en el extranjero
de ambas. Si una entidad aplica esta Interpreta-
cubierto
ción a un periodo que comience antes del 1 de
octubre de 2008, o la modificación del párrafo 14
16. Cuando se disponga de un negocio en el ex- antes del 1 de julio de 2009, revelará ese hecho.
tranjero objeto de cobertura, el importe recla-
sificado a resultados de la reserva de conver- TRANSICIÓN
sión de moneda extranjera, como un ajuste
de reclasificación, en los estados financieros
consolidados de la controladora correspon- 19. La NIC 8 especifica cómo una entidad aplicará
diente al instrumento de cobertura, será el im- un cambio en una política contable que resulte
porte a identificar según el párrafo 102 de la de la aplicación inicial de una Interpretación. No
NIC 39. Ese importe es la ganancia o pérdida se exige que una entidad cumpla con estos re-
acumulada de la parte del instrumento de co- querimientos cuando aplique esta Interpretación
bertura designada como eficaz. por primera vez. Si una entidad hubiese desig-
nado un instrumento de cobertura como una co-
17. El importe reclasificado a resultados de la re-
bertura de una inversión neta pero la cobertura
serva de conversión de moneda extranjera en
no cumpliese los requisitos de la contabilidad
los estados financieros consolidados de la con-
de coberturas de esta Interpretación, la entidad
troladora con respecto a la inversión neta en
aplicará la NIC 39 para suspender esa contabili-
el negocio en el extranjero, de acuerdo con el
dad de coberturas de forma prospectiva.
párrafo 48 de la NIC 21, será el importe inclui-
do en dicha reserva de conversión de moneda
extranjera, correspondiente a ese negocio en el APÉNDICE
extranjero. En los estados financieros consolida-
dos de la controladora última, la suma del impor-
te neto reconocido en la reserva de conversión
de moneda extranjera correspondiente a todos
los negocios en el extranjero no se verá afectada Este Apéndice es parte integrante de la Interpreta-
por el método de consolidación. Sin embargo, si ción.
la controladora última utilizase el método de con-
GA1. Este apéndice ilustra la aplicación de la Inter-
solidación directo o el de por etapas(*), el importe
pretación utilizando la estructura corporativa
incluido en su reserva de conversión de moneda
ilustrada más adelante. En todos los casos
extranjera correspondiente a un negocio en el
debería comprobarse la eficacia de las relacio-
extranjero concreto, podría verse afectado. El
nes de cobertura descritas de acuerdo con la
uso del método de consolidación por etapas po-
NIC 39, aunque esta evaluación no se trata en
dría dar lugar a la reclasificación a resultados de
este apéndice. La controladora, que es la enti-
un importe diferente al utilizado para determinar
dad controladora última, presenta sus estados
la eficacia de la cobertura. Esta diferencia puede
financieros consolidados en euros, su moneda
eliminarse mediante la determinación del impor-
funcional (EUR). Cada una de las subsidiarias
te relacionado con ese negocio en el extranjero
está totalmente poseída. La inversión neta de
que habría surgido, si se hubiese utilizado el
método directo de consolidación. La NIC 21 no
requiere la realización de este ajuste. No obs-
tante, esta sería una política contable que habría
de aplicarse de forma coherente para todas las (*) El método directo es el método de consolidación en el
inversiones netas. que los estados financieros del negocio en el extranjero se
convierten directamente a la moneda funcional de la con-
troladora última. El método por etapas es el método de con-
FECHA DE VIGENCIA solidación por el cual los estados financieros del negocio
en el extranjero se convierten en primer lugar, a la moneda
funcional de la controladora, o controladoras, intermedia y
18. Una entidad aplicará esta Interpretación en los seguidamente se convierten a la moneda funcional de la
periodos anuales que comiencen a partir del controladora última (o a la moneda de presentación si fuese
1 de octubre de 2008. Una entidad aplicará la diferente).
772
CINIIF 16
500 millones de libras esterlinas de la contro- podría designar el riesgo de tasa de cambio
ladora en la subsidiaria B [moneda funcional: a plazo.
libras esterlinas (GBP)] incluye el equivalente
a 159 millones de libras esterlinas de la inver-
Importe de la partida cubierta para el
sión neta de 300 millones de dólares USA de
cual puede designarse una relación de
la subsidiaria B en la subsidiaria C [moneda
funcional: dólares USA (USD)]. En otras pala- cobertura (párrafos 10 a 13)
bras, los activos netos de la subsidiaria B dis-
tintos de su inversión en la subsidiaria C, son GA3. La controladora desea cubrir el riesgo de tasa
341 millones de libras esterlinas. de cambio de su inversión neta en la subsi-
diaria C. Supongamos que la subsidiaria A ha
Naturaleza del riesgo cubierto para el recibido un prestamo externo de 300 millones
cual puede designarse una relación de de dólares USA. Los activos netos de la subsi-
cobertura (párrafos 10 a 13) diaria A al comienzo del ejercicio sobre el que
se informa, son 400.000 millones de yenes ja-
poneses, incluyendo el importe del prestamo
GA2. La controladora puede cubrir sus inversiones externo de 300 millones de dólares USA.
netas en cada una de las subsidiarias A, B y
C para el riesgo de tasa de cambio entre sus GA4. La partida cubierta puede ser un importe de
respectivas monedas funcionales [yen japo- activos netos igual o inferior al importe en li-
nés (JPY)), libras esterlinas y dólares USA] y bros de la inversión neta de la controladora
el euro. Además, la controladora puede cubrir en la subsidiaria C en sus estados financieros
el riesgo de tasa de cambio USD/GBP entre consolidados (300 millones de dólares USA).
las monedas funcionales de la subsidiaria B En sus estados financieros consolidados, la
y la subsidiaria C. En sus estados financieros controladora puede designar el prestamo ex-
consolidados, la subsidiaria B puede cubrir su terno de 300 millones de dólares USA en la
inversión neta en la subsidiaria C respecto al subsidiaria A como una cobertura del riesgo de
riesgo de tasa de cambio entre sus monedas tasa de cambio al contado EUR/USD asociado
funcionales dólares USA y libras esterlinas. En con su inversión neta de 300 millones de dóla-
los siguientes ejemplos, el riesgo designado res USA en los activos netos de la subsidiaria
es el riesgo de tasa de cambio al contado de- C. En este caso, tanto la diferencia de cam-
bido a que los instrumentos de cobertura no bio EUR/USD del prestamo externo de 300
son derivados. Si los instrumentos de cober- millones de dólares USA en la subsidiaria A
tura fuesen contratos a plazo, la controladora como la diferencia de cambio EUR/USD de la
Controladora
Moneda Funcional EUR £ 500 millones
¥ 400,000 millones
Subsidiaria B
Moneda Funcional GBP
Subsidiaria A
Moneda Funcional JPY US$ 300 millones
(£ 159 millones equivalentes)
Subsidiaria C
Moneda Funcional USD
773
inversión neta de 300 millones de dólares USA ¿Qué entidad dentro del grupo puede
en la subsidiaria C, se incluirán en la reserva mantener el instrumento de cobertura
de conversión de moneda extranjera en los (párrafos 14 y 15)?
ladora tras la aplicación de la contabilidad de
coberturas. GA7. Como se señaló en el párrafo GA5, la varia-
ción total en el valor con respecto al riesgo de
GA5. En ausencia de contabilidad de coberturas, la tasa de cambio del prestamo externo de 300
diferencia de tasa de cambio USD/EUR total millones de dólares USA en la subsidiaria A,
del prestamo externo de 300 millones de dó- debería registrarse en los estados financieros
lares USA en la subsidiaria A se reconocería consolidados de la controladora, en ausencia
en los estados financieros consolidados de la de contabilidad de coberturas, en resultados
controladora de la siguiente forma: (riesgo al contado USD/JPY) y en otro resulta-
• la variación de la tasa de cambio al contado integral (riesgo al contado EUR/JPY). Am-
do USD/JPY, convertida a euros, en resul- bos importes se incluirán a efectos de evaluar
tados, y la eficacia de la cobertura designada en el pá-
rrafo GA4, porque tanto el cambio en el valor
• la variación de la tasa de cambio al conta- del instrumento de cobertura como en el de la
do JPY/EUR, en otro resultado integral. partida cubierta se calculan por referencia a
En lugar de realizar la designación del párrafo la moneda funcional euro de la controladora,
GA4, la controladora, en sus estados financie- contra la moneda funcional dólar USA de la
ros consolidados podría designar el prestamo subsidiaria C, de acuerdo con la documenta-
externo de 300 millones de dólares USA en ción de la relación de cobertura. El método de
la subsidiaria A, como una cobertura del ries- consolidación (es decir, el método directo o el
go de tasa de cambio al contado GBP/USD método por etapas) no afectará a la evaluación
entre la subsidiaria C y la subsidiaria B. En de la eficacia de la cobertura.
este caso, la diferencia de tasa de cambio
USD/EUR total del prestamo externo de 300 Importes reclasificados a resultados en
millones de dólares USA en la subsidiaria A, el momento de la disposición del negocio
se reconocería, entonces, en los estados fi- en el extranjero (párrafos 16 y 17)
nancieros de la controladora de la siguiente
forma:
GA8. Cuando se disponga de la subsidiaria C, los
• la variación de la tasa de cambio al conta-
importes reclasificados a resultados en los
do GBP/USD, en la reserva de conversión
de moneda extranjera que corresponda a
ladora, que procedan de la reserva de conver-
la subsidiaria C,
sión de moneda extranjera (RCME) serán:
• la variación de la tasa de cambio al conta-
a) con respecto al prestamo externo de 300
do GBP/JPY, convertida a euros, en resul-
millones de dólares USA de la subsidiaria
tados, y
A, el importe que la NIC 39 requiere sea
• la variación de la tasa de cambio al conta- identificado, es decir el cambio total en
do JPY/EUR, en otro resultado integral. el valor con respecto al riesgo de tasa de
cambio que se reconoció en otro resultado
GA6. La controladora no puede designar el presta-
integral por ser una parte eficaz de la co-
mo externo de 300 millones de dólares USA en
bertura; y
la subsidiaria A como una cobertura de ambos
riesgos, es decir, del riesgo de tasa de cambio b) con respecto a la inversión neta de 300
al contado EUR/USD y del riesgo de tasa de millones de dólares USA en la subsidiaria
cambio al contado GBP/USD, en sus estados C, el importe determinado por el método
financieros consolidados. Un único instrumen- de consolidación de la entidad. Si la con-
to de cobertura puede cubrir el mismo riesgo troladora utilizase el método directo, su
designado solo una vez. La subsidiaria B no RCME correspondiente a la subsidiaria
puede aplicar la contabilidad de coberturas en C, se calculará directamente por la tasa
sus estados financieros consolidados porque de cambio EUR/USD. Si la controladora
el instrumento de cobertura se mantiene fuera utilizase el método por etapas, su RCME
del grupo que comprende a la subsidiaria B y a correspondiente a la subsidiaria C se de-
la subsidiaria C. terminará por la RCME reconocida por la
774
CINIIF 16
subsidiaria B que refleje la tasa de cambio financieros consolidados, incluyen, pero no se

GBP/USD, convertido a la moneda funcio- limitan a las siguientes:
nal de la controladora utilizando la tasa
a) Instrumento de cobertura de 300 millones
de cambio EUR/GBP. La aplicación por la
de dólares USA designado como cobertu-
controladora del método de consolidación
ra de los 300 millones de dólares USA de
por etapas en ejercicios anteriores, no re-
inversión neta en la subsidiaria C, siendo
quiere, ni impide, al determinar el importe el riesgo la exposición a la tasa de cambio
de la RCME a reclasificar cuando se dis- al contado (EUR/USD) entre la controla-
ponga de la subsidiaria C, que este sea el dora y la subsidiaria C, y hasta 341 millo-
importe que se habría reconocido si hubie- nes de libras esterlinas de instrumento de
ra utilizado siempre el método directo, de- cobertura designado como cobertura de
pendiendo de la política contable aplicada. los 341 millones de libras esterlinas de in-
versión neta en la subsidiaria B, siendo el
Cobertura de más de un negocio en el riesgo, la exposición a la tasa de cambio al
extranjero (párrafos 11, 13 y 15) contado (EUR/GBP) entre la controladora
y la subsidiaria B.
GA9. Los siguientes ejemplos muestran que en los b) Instrumento de cobertura de 300 millones
estados financieros consolidados de la con- de dólares USA designado como cobertu-
troladora, el riesgo que puede ser cubierto es ra de los 300 millones de dólares USA de
siempre el riesgo entre su moneda funcional inversión neta en la subsidiaria C, siendo
(euro) y las monedas funcionales de las subsi- el riesgo, la exposición a la tasa de cambio
diarias B y C. No importa cómo se designen las al contado (GBP/USD) entre la subsidia-
coberturas, los importes máximos que pueden ria B y la subsidiaria C, y hasta 500 mi-
llones de libras esterlinas de instrumento
ser coberturas eficaces a incluir en la reserva
de cobertura designado como cobertura
de conversión de moneda extranjera en los es-
de los 500 millones de libras esterlinas de
tados financieros consolidados de la controla-
inversión neta en la subsidiaria B, siendo
dora, cuando ambos negocios en el extranjero
el riesgo, la exposición a la tasa de cambio
estén cubiertos son: 300 millones de dólares
al contado (EUR/GBP) entre la controlado-
USA para el riesgo EUR/USD y 341 millones
ra y la subsidiaria B.
de libras esterlinas para el riesgo EUR/GBP.
Otros cambios en el valor resultantes de va- GA11. El riesgo EUR/USD procedente de la inver-
riaciones en las tasas de cambio, se incluirán sión neta de la controladora en la subsidiaria
en el resultado consolidado de la controladora. C, es un riesgo diferente del procedente del
Asimismo, la controladora podría designar 300 riesgo EUR/GBP de la inversión neta de la
millones de dólares USA solo para variaciones controladora en la subsidiaria B. Sin embargo,
en la tasa de cambio al contado USD/GBP, o en el caso descrito en la párrafo GA10(a), por
500 millones de libras esterlinas únicamente la designación del instrumento de cobertura
para variaciones en la tasa de cambio al con- en dólares USA que mantiene, la controlado-
tado GBP/EUR. ra ya tiene completamente cubierto el riesgo
EUR/USD procedente de su inversión neta
en la subsidiaria C. Si la controladora también
La controladora mantiene instrumentos hubiese designado un instrumento en libras
de cobertura en dólares USA y libras esterlinas que mantiene como cobertura de
esterlinas su inversión neta de 500 millones de libras
esterlinas en la subsidiaria B, 159 millones de
GA10. La controladora puede desear cubrir el riesgo libras esterlinas de dicha inversión neta, que
de tasa de cambio con relación a su inversión representan el equivalente en libras esterlinas
neta en la subsidiaria B, así como con relación de su inversión neta en dólares USA en la
a la subsidiaria C. Supongamos que la con- subsidiaria C, estaría cubierto dos veces por
troladora mantiene instrumentos de cobertura el riesgo GBP/EUR en los estados financieros
adecuados denominados en dólares USA y en consolidados de la controladora.
libras esterlinas que podría designar para cu- GA12. En el caso descrito en el párrafo GA10(b), si
brir sus inversiones netas en la subsidiaria B la controladora designase como riesgo cu-
y en la subsidiaria C. Las designaciones que bierto la exposición a la tasa de cambio al
puede hacer la controladora en sus estados contado (GBP/USD) entre la subsidiaria B y
775
la subsidiaria C, solo la parte GBP/USD del USA, pero no el riesgo total EUR/USD. Por lo
cambio en el valor de su instrumento de co- tanto, el riesgo total EUR/GBP, procedente de
bertura de 300 millones de dólares USA se in- la inversión neta de 500 millones de libras es-
cluirá en la reserva de conversión de moneda terlinas de la controladora en la subsidiaria B
extranjera de la controladora, correspondiente podría cubrirse en los estados financieros con-
a la subsidiaria C. La diferencia (equivalente al solidados de la controladora.
cambio GBP/EUR sobre los 159 millones de
GA14. No obstante, la contabilidad del prestamo a
libras esterlinas) se incluirá en los resultados
pagar de 159 millones de libras esterlinas de
consolidados de la controladora de la forma
la controladora a la subsidiaria B también debe
indicada en el párrafo GA5. Puesto que la de-
considerarse. Si el prestamo a pagar por la
signación del riesgo USD/GBP entre las sub-
sidiarias B y C no incluye el riesgo GBP/EUR, controladora no se considerase parte de su in-
la controladora también podrá designar hasta versión neta en la subsidiaria B porque no sa-
500 millones de libras esterlinas de su inver- tisface las condiciones del párrafo 15 de la NIC
sión neta en la subsidiaria B, siendo el riesgo, 21, la diferencia de tasa de cambio GBP/EUR
la exposición a la tasa de cambio al contado que surge de la conversión, debería incluirse
(GBP/EUR) entre la controladora y la subsidia- en el resultado consolidado de la controlado-
ria B. ra. Si el prestamo a pagar de 159 millones de
libras esterlinas a la subsidiaria B se conside-
rase parte de la inversión neta de la controla-
La subsidiaria B mantiene el instrumento dora, dicha inversión neta sería solo de 341
de cobertura en dólares USA millones de libras esterlinas y el importe que
la controladora podría designar como partida
GA13. Supongamos que la subsidiaria B mantiene cubierta para el riesgo GBP/EUR debería re-
una deuda externa de 300 millones de dólares ducirse, por consiguiente, de 500 millones de
USA que transfirió a la controladora mediante libras esterlinas a 341 millones.
un prestamo intragrupo denominado en libras GA15. Si la controladora revirtiese la relación de co-
esterlinas. Puesto que sus activos y pasivos bertura designada por la subsidiaria B, la con-
se incrementan en 159 millones de libras es- troladora podría designar el prestamo externo
terlinas, los activos netos de la subsidiaria B de 300 millones de dólares USA mantenido
no cambian. La subsidiaria B podría designar por la subsidiaria B, como cobertura de su in-
la deuda externa, como cobertura del riesgo
versión neta de 300 millones de dólares USA
GBP/USD de su inversión neta en la subsidia-
en la subsidiaria C por el riesgo EUR/USD,
ria C, en sus estados financieros consolidados.
y designar el instrumento de cobertura en li-
La controladora podría mantener la designa-
bras esterlinas que mantiene como de cober-
ción de la subsidiaria B de dicho instrumento
tura, pero únicamente hasta los 341 millones
de cobertura como cobertura de su inversión
de libras esterlinas de la inversión neta en la
neta de 300 millones de dólares USA en la
subsidiaria B. En este caso, la eficacia de am-
subsidiaria C por el riesgo GBP/USD (véase el
párrafo 13), y la controladora podría designar bas coberturas se valorará por referencia a la
el instrumento de cobertura en libras esterlinas moneda funcional de la controladora (euros).
que mantiene, como cobertura de su inversión Por consiguiente, tanto el cambio USD/GBP
neta total de 500 millones de libras esterlinas en el valor del prestamo externo que mantiene
en la subsidiaria B. La primera cobertura, de- la subsidiaria B, y el cambio GBP/EUR en el
signada por la subsidiaria B, debería evaluar- valor del prestamo a pagar por la controladora
se por referencia a la moneda funcional de la a la subsidiaria B (equivalente en total a USD/
subsidiaria B (libras esterlinas) y la segunda EUR) deberían incluirse en la reserva de con-
cobertura, designada por la controladora, de- versión de moneda extranjera en los estados
bería evaluarse por referencia a la moneda financieros consolidados de la controladora.
funcional de la controladora (euros). En este Puesto que la controladora ya tiene completa-
caso, solo el riesgo GBP/USD que procede mente cubierto el riesgo EUR/USD procedente
de la inversión neta de la controladora en la de su inversión neta en la subsidiaria C, podría
subsidiaria C ha sido cubierto en los estados fi- cubrir solo hasta 341 millones de libras esterli-
nancieros consolidados de la controladora me- nas del riesgo EUR/GBP de su inversión neta
diante el instrumento de cobertura en dólares en la subsidiaria B.
776
Distribuciones, a los Propietarios, de Activos Distintos
al Efectivo
REFERENCIAS recíprocas realizadas por una entidad a sus pro-

pietarios cuando actúan como tales:
• NIIF 3 Combinaciones de Negocios (revisada en a) distribuciones de activos distintos al efec-

2008). tivo (por ejemplo partidas de propiedades,
planta y equipo, negocios –como se defi-
• NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la nen en la NIIF 3–, participaciones en el pa-
Venta y Operaciones Discontinuadas trimonio de otra entidad o grupos de activos
• NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a para su disposición –como se definen en la
Revelar NIIF 5); y
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros b) distribuciones que dan a los propietarios
(revisada en 2007) la posibilidad de elegir entre recibir activos
distintos al efectivo o una alternativa en
• NIC 10 Hechos Ocurridos después del Periodo efectivo.
sobre el que se Informa
4. Esta Interpretación se aplicará solo a las distri-
• NIC 27 Estados Financieros Consolidados y buciones en las que todos los propietarios de la
Separados (modificada en mayo de 2008) misma clase de instrumentos de patrimonio se
tratan de igual manera.
ANTECEDENTES 5. Esta Interpretación no será de aplicación a las
distribuciones de activos distintos al efectivo
1. En algunas ocasiones una entidad distribuye que estén, en última instancia, controlados por
activos distintos al efectivo como dividendos a la misma parte o partes antes y después de la
sus propietarios(*) cuando actúan como tales. En distribución. Esta exclusión se aplicará a los
esas situaciones, la entidad puede también dar estados financieros separados, individuales y
a sus propietarios la posibilidad de elegir entre: consolidados de la entidad que realice la distri-
recibir activos distintos al efectivo o una alterna- bución.
tiva en efectivo. La CINIIF ha recibido peticiones 6. De acuerdo con el párrafo 5, esta Interpretación
para establecer guías sobre cómo debe una en- no se aplicará cuando el activo distinto al efec-
tidad contabilizar dichas distribuciones. tivo esté controlado en última instancia por las
2. Las Normas Internacionales de Información mismas partes antes y después de la distribu-
Financiera (NIIF) no proporcionan guías sobre ción. El párrafo B2 de la NIIF 3 señala que “se
cómo una entidad debe medir las distribuciones considerará que un grupo de personas físicas
a sus propietarios (comúnmente denominadas controlan una entidad cuando, mediante acuer-
como dividendos). La NIC 1 requiere que una dos contractuales, tienen colectivamente el po-
entidad presente información detallada de los di- der para dirigir sus políticas financieras y de ope-
videndos reconocidos como distribuciones a los ración, con el fin de obtener beneficios de sus
propietarios, ya sea en el estado de cambios en actividades”. Por ello, para que una distribución
el patrimonio o en las notas a los estados finan- quede fuera del alcance de esta Interpretación
cieros. porque las mismas partes controlan el activo
ALCANCE
3. Esta Interpretación se aplicará a las siguien- (*) El párrafo 7 de la NIC 1 define a los propietarios como tene-
tes categorías de distribuciones de activos no dores de instrumentos clasificados como patrimonio.
777
antes y después de la distribución, el grupo de accionistas, si la jurisdicción requiere esa

accionistas individuales que reciba la distribu- aprobación, o
ción ha de tener, como resultado de acuerdos
b) en que se declare el dividendo, por ejemplo
contractuales, ese poder colectivo último sobre
por la dirección o el consejo de administra-
la entidad que realiza la distribución.
ción, si la jurisdicción no requiere otra apro-
7. De acuerdo con el párrafo 5, esta Interpreta- bación adicional.
ción no será de aplicación cuando una enti-
dad distribuya una parte de su participación
Medición de un dividendo a pagar
en la propiedad de una subsidiaria, pero siga
conservando el control sobre esta. La entidad
que realice una distribución que dé lugar a que 11. La entidad medirá el pasivo, por distribución de
dicha entidad reconozca una participación no un dividendo en activos distintos al efectivo a
controladora en su subsidiaria, contabilizará la sus propietarios, por el valor razonable de los
distribución de acuerdo con la NIC 27 (modifi- activos a distribuir.
cada en 2008). 12. Si la entidad permitiese a sus propietarios elegir
8. Esta Interpretación aborda únicamente la conta- entre recibir un activo distinto al efectivo o una
bilidad de la entidad que realiza una distribución alternativa en efectivo, la entidad estimará el
de un activo distinto al efectivo. No determina la dividendo a pagar teniendo en cuenta el valor
contabilidad de los accionistas que reciben esta razonable de cada alternativa, y la probabilidad
distribución. asociada de que los propietarios seleccionen
cada una de las alternativas.
PROBLEMAS 13. Al final de cada periodo sobre el que se informa,

así como en la fecha de liquidación, la entidad
revisará y ajustará el importe en libros del divi-
9. Cuando una entidad declare una distribución y dendo a pagar, reconociendo cualquier variación
tenga la obligación de distribuir los activos im- en dicho importe a pagar en el patrimonio, como
plicados entre sus propietarios, debe reconocer un ajuste al importe de la distribución.
un pasivo por el dividendo a pagar. Por consi-
guiente, esta Interpretación trata los siguientes
problemas: Contabilización de cualquier diferencia
entre el importe en libros de los activos
a) ¿Cuándo debería reconocer la entidad el distribuidos y el importe en libros del
dividendo a pagar? dividendo a pagar, cuando una entidad
b) ¿Cómo debería medir una entidad el divi- liquide el dividendo a pagar
dendo a pagar?
c) Cuando una entidad liquide el dividendo a 14. Cuando una entidad liquide el dividendo a pagar,
pagar, ¿cómo debería contabilizar cualquier reconocerá en el resultado del periodo la dife-
diferencia entre el importe en libros de los rencia, si la hubiera, entre el importe en libros de
activos distribuidos y el importe en libros del los activos distribuidos y el importe en libros del
dividendo a pagar? dividendo a pagar.
ACUERDO Presentación e información a revelar
Cuándo reconocer un dividendo a pagar 15. La entidad presentará la diferencia descrita en

el párrafo 14 como una partida separada en el
10. El pasivo por el pago de un dividendo se recono-
cerá cuando el dividendo esté debidamente au- 16. La entidad revelará la siguiente información, si
torizado y no quede a discreción de la entidad, procede:
que será la fecha: a) el importe en libros del dividendo a pagar al
a) en que la declaración del dividendo, reali- principio y al final del periodo; y
zada por ejemplo por la dirección o el con- b) el incremento o disminución en el importe en
sejo de administración, se apruebe por la libros reconocido en el periodo de acuerdo
autoridad correspondiente, por ejemplo los con el párrafo 13 como consecuencia de un
778
CINIIF 17
cambio en el valor razonable de los activos método utilizado para determinar ese valor
a distribuir. razonable requerido por la NIIF 7 párrafo
27(a) y (b).
17. Si, después del cierre de un periodo sobre el
que se informa pero antes de que los estados
financieros sean autorizados para su emisión,
FECHA DE VIGENCIA
una entidad declarase un dividendo a distribuir
mediante un activo distinto al efectivo, reve-
lará: 18. Una entidad aplicará esta Interpretación, de
a) la naturaleza del activo a distribuir; forma prospectiva, en los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de julio de 2009. No se
b) el importe en libros del activo a distribuir a la permite la aplicación retroactiva. Se permite su
fecha de cierre del periodo sobre el que se aplicación anticipada. Si una entidad aplicase
informa; y esta Interpretación a periodos que comiencen
c) el valor razonable estimado del activo a antes del 1 de julio de 2009, revelará este hecho
distribuirse, al final del periodo sobre el que y también aplicará la NIIF 3 (revisada en 2008),
se informa si fuese diferente a su importe la NIC 27 (modificada en mayo de 2008) y la
en libros, así como la información sobre el NIIF 5 (modificada por esta Interpretación).
779
Transferencias de Activos procedentes de Clientes
REFERENCIAS acceso continuo al suministro de bienes o ser-

vicios y que será el receptor de dichos bienes
o servicios. Sin embargo, por conveniencia esta
• Marco Conceptual para la Preparación y Presen- Interpretación considera a la entidad que trans-
tación de Estados Financieros fiere el activo como el cliente.
• NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera (revi- ALCANCE
sada en 2008)
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- 4. Esta Interpretación se aplicará a la contabiliza-
maciones Contables y Errores ción de transferencias de elementos de propie-
• NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo dades, planta y equipo por parte de las entida-
des que reciben dichas transferencias de sus
clientes.
• NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del
5. Entran dentro del alcance de esta Interpretación
Gobierno e Información a Revelar sobre Ayudas
los acuerdos por los que una entidad recibe de
Gubernamentales
un cliente un elemento de propiedades, planta y
• CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios equipo que debe utilizar para conectar al cliente
a una red o para proporcionarle un acceso con-
tinuo al suministro de bienes o servicios, o para
ANTECEDENTES ambas cosas.
6. Esta Interpretación también se aplicará a los
1. En el sector de servicios públicos, una entidad acuerdos en los que una entidad recibe efectivo
puede recibir de sus clientes elementos de pro- de un cliente, cuando ese importe de efectivo
piedades, planta y equipo que deben utilizarse deba utilizarse solo para construir o adquirir un
para conectar a estos clientes a una red y pro- elemento de propiedades, planta y equipo, y la
porcionarles un acceso continuo a suministros entidad deba utilizar el elemento de propieda-
básicos tales como electricidad, gas o agua Al- des, planta y equipo para conectar al cliente a
ternativamente, una entidad puede recibir efecti- una red o para proporcionarle un acceso conti-
vo de clientes para la adquisición o construcción nuo al suministro de bienes o servicios, o para
de estos elementos de propiedades, planta y ambas cosas.
equipo. Habitualmente, se exige a los clientes
que paguen importes adicionales por la compra 7. Esta Interpretación no es de aplicación a los
de bienes o servicios basados en su uso. acuerdos en los que la transferencia sea una
subvención del gobierno, en los términos defini-
2. Las transferencias de activos procedentes de dos en la NIC 20, o una infraestructura utilizada
clientes pueden también tener lugar en sectores en un acuerdo de concesión de servicios que se
industriales distintos de los de servicios públi- encuentre dentro del alcance de la CINIIF 12.
cos. Por ejemplo, una entidad que subcontrate
sus funciones de tecnología de la información
PROBLEMAS
puede transferir sus elementos de propiedades,
planta y equipo al prestador del servicio que sub-
contrata. 8. Esta Interpretación trata los siguientes proble-
mas:
3. En algunos casos, el cedente del activo pue-
de no ser la entidad que eventualmente tendrá a) ¿Se cumple la definición de activo?
780
CINIIF 18
b) Si se cumple la definición de activo, ¿cómo que controla el elemento de propiedades, planta

se debe medir el elemento de propiedades, y equipo transferido.
planta y equipo transferido en el momento
del reconocimiento inicial?
¿Cómo debe medirse al reconocerse
c) Si el elemento de propiedades, planta y inicialmente el elemento de propiedades,
equipo se mide a su valor razonable en el planta y equipo transferido?
momento del reconocimiento inicial, ¿cómo
debe contabilizarse la contrapartida corres-
pondiente? 11. Si la entidad concluye que se cumple la defini-
ción de activo, reconocerá el activo transferido
d) ¿Cómo debe contabilizar la entidad una como un elemento de propiedades, planta y
transferencia de efectivo procedente de su equipo, de acuerdo con el párrafo 7 de la NIC
cliente? 16, y al reconocerlo inicialmente medirá su costo
a su valor razonable, de acuerdo con el párrafo
ACUERDO 24 de esa Norma.
¿Se cumple la definición de activo? ¿Cómo debe contabilizarse la

contrapartida correspondiente?
9. Cuando una entidad recibe un elemento de pro-

piedades, planta y equipo que le ha transferido 12. El siguiente punto presupone que la entidad que
un cliente evaluará si el elemento transferido recibe un elemento de propiedades, planta y
cumple la definición de activo establecida en el equipo ha concluido que el elemento transferido
Marco conceptual. El párrafo 49(a) del Marco debe reconocerse y medirse de acuerdo con los
conceptual señala que “un activo es un recurso párrafos 9 a 11.
controlado por la entidad como resultado de su- 13. El párrafo 12 de la NIC 18 señala que “Cuando
cesos pasados, del que la entidad espera obte- los bienes se vendan, o los servicios se presten,
ner, en el futuro, beneficios económicos.” En la recibiendo en contrapartida bienes o servicios
mayoría de las circunstancias, la entidad obtiene de naturaleza diferente, el intercambio se con-
el derecho de propiedad del elemento de propie- sidera como una transacción que produce ingre-
dades, planta y equipo transferido. Sin embargo, sos de actividades ordinarias”. De acuerdo con
para determinar si existe un activo, el derecho los términos de los acuerdos considerados den-
de propiedad no es esencial. Por ello, si el clien- tro del alcance de esta Interpretación, una trans-
te mantiene el control del elemento transferido, ferencia de un elemento de propiedades, planta
no se cumpliría la definición de activo a pesar de y equipo sería un intercambio de bienes o servi-
la transferencia de propiedad. cios de naturaleza diferente. Por consiguiente,
la entidad reconocerá ingresos de actividades
10. Una entidad que controla un activo puede ge-
ordinarias de acuerdo con la NIC 18.
neralmente hacer uso de ese activo como
considere oportuno. Por ejemplo, la entidad
puede intercambiar ese activo por otros, em- Determinación de los servicios
plearlo para producir bienes o servicios, cargar identificables de forma separada
a terceros un precio por su uso, utilizarlo para
liquidar pasivos, conservarlo o distribuirlo a sus
14. Una entidad puede acordar la entrega de uno o
propietarios. Al evaluar el control del elemento
más servicios a cambio del elemento de propie-
transferido, la entidad que reciba de un cliente
dades, planta y equipo transferido, tales como
la transferencia de un elemento de propiedades,
conectar al cliente a una red, proporcionarle ac-
planta y equipo considerará todos los hechos y
ceso continuo al suministro de bienes o servi-
circunstancias relevantes. Por ejemplo, aunque
cios, o ambas cosas. De acuerdo con el párrafo
la entidad deba utilizar el elemento de propieda-
13 de la NIC 18, la entidad determinará los ser-
des, planta y equipo transferido para proporcio-
vicios que se puedan identificar de forma sepa-
nar uno o más servicios al cliente, podría tener la
rada en el acuerdo.
capacidad de decidir cómo opera y mantiene el
elemento de propiedades, planta y equipo trans- 15. Entre las características que indican que la co-
ferido, así como el momento de su reemplazo. nexión de un cliente a una red es un servicio
En este caso, la entidad normalmente concluiría identificable de forma separada, se incluyen:
781
a) que la entrega del servicio de conexión al 20. Si se identifica, como parte del acuerdo, la exis-
cliente representa un valor por sí mismo tencia del derecho a un servicio continuo, el pe-
para ese cliente; riodo durante el cual se reconocerá el ingreso de
actividades ordinarias por ese servicio se deter-
b) que el valor razonable del servicio de co-
minará generalmente en función de las condicio-
nexión puede ser medido de forma fiable.
nes del acuerdo con el cliente. Si el acuerdo no
16. Una característica que indica que proporcionar especifica un periodo, el ingreso de actividades
al cliente acceso continuo al suministro de bie- ordinarias se reconocerá durante un periodo no
nes o servicios es un servicio identificable de mayor que la vida útil del activo transferido utili-
forma separada es que, en el futuro, el cliente zado para proporcionar el servicio continuo.
que realiza la transferencia recibirá el acceso
continuo, los bienes o servicios, o ambas cosas,
¿Cómo debe contabilizar la entidad una
a un precio inferior al que hubiera pagado sin
la transferencia del elemento de propiedades, transferencia de efectivo procedente de
planta y equipo. su cliente?
17. Por el contrario, una característica que indica

que la obligación de proporcionar al cliente ac- 21. Cuando una entidad reciba una transferencia
ceso continuo al suministro de bienes o servicios de efectivo de un cliente, evaluará si el acuerdo
surge de los términos de la licencia de explota- está dentro del alcance de esta Interpretación de
ción de la entidad u otra regulación, en lugar de acuerdo con el párrafo 6. Si así fuera, la entidad
estar relacionada con el acuerdo que da lugar evaluará si el elemento de propiedades, planta
a la transferencia del elemento de propiedades, y equipo construido o adquirido cumple la defi-
nición de activo de acuerdo con los párrafos 9 y
planta y equipo, es que los clientes que realizan
10. Si cumple la definición de activo, la entidad
la transferencia pagan el mismo precio que los
reconocerá el elemento de propiedades, planta
que no realizan dicha transferencia para tener el
y equipo a su costo, de acuerdo con la NIC 16,
acceso continuo, o por los bienes o servicios, o
así como el ingreso de actividades ordinarias, de
por ambas cosas.
acuerdo con los párrafos 13 a 20, por el importe
del efectivo recibido del cliente.
Reconocimiento de ingresos de
actividades ordinarias
18. Si se identifica un único servicio, la entidad re-

22. Una entidad aplicará esta Interpretación de for-
conocerá ingresos de actividades ordinarias
ma prospectiva a las transferencias de activos
cuando el servicio se realice de acuerdo con el
procedentes de clientes recibidas a partir del 1
de julio de 2009. Se permite la aplicación anti-
19. Si se identifica la existencia de más de un ser- cipada siempre que las valoraciones y demás
vicio identificable de forma separada, el párrafo información, que se necesiten para aplicar la
13 de la NIC 18 requiere que se distribuya el Interpretación a transferencias pasadas, se pue-
valor razonable de la contraprestación total del dan obtener con referencia al momento en que
acuerdo, recibida o por recibir, entre los distintos dichas transferencias tuvieron lugar. Una enti-
servicios, y que luego se aplique el criterio de dad revelará la fecha a partir de cual aplica la
reconocimiento de la NIC 18 a cada uno de ellos. Interpretación.
782
Cancelación de Pasivos Financieros con Instrumentos
de Patrimonio
REFERENCIAS b) El acreedor y la entidad están controlados

por la misma parte o partes antes y des-
pués de la transacción y la sustancia de
• Marco Conceptual para la Preparación y Presen- la transacción incluye una distribución de
tación de Estados Financieros patrimonio por parte de la entidad, o una
• NIIF 2 Pagos Basados en Acciones contribución de patrimonio a esta.
• NIIF 3 Combinaciones de Negocios c) La cancelación del pasivo financiero me-

diante la emisión de participaciones en
• NIC 1 Presentación de Estados Financieros el patrimonio es acorde con las condiciones
• NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Esti- iniciales del pasivo financiero.
maciones Contables y Errores
• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación PROBLEMAS
miento y Medición 4. Esta Interpretación trata las siguientes cuestio-
nes:
ANTECEDENTES a) ¿Son los instrumentos de patrimonio de una

entidad emitidos para cancelar total o par-
cialmente un pasivo financiero “contrapres-
1. Un deudor y un acreedor pueden renegociar las tación pagada” de acuerdo con el párrafo 41
condiciones de un pasivo financiero con el resul- de la NIC 39?
tado de que el deudor cancela el pasivo total o
b) ¿Cómo debería medir inicialmente una enti-
parcialmente mediante la emisión de instrumen-
dad los instrumentos de patrimonio emitidos
tos de patrimonio para el acreedor. Estas tran-
para cancelar este pasivo financiero?
sacciones se denominan en algunas ocasiones
como “permutas de deuda por patrimonio”. El c) ¿Cómo debería contabilizar una entidad las
CINIIF ha recibido peticiones de guías sobre la diferencias entre el importe en libros del pa-
contabilidad de estas transacciones. sivo financiero cancelado y el importe de la
medición inicial de los instrumentos de patri-
monio emitidos?
ALCANCE
ACUERDO
2. Esta Interpretación trata de la contabilidad por
una entidad cuando las condiciones de un pa-
sivo financiero se renegocian y dan lugar a que 5. La emisión de instrumentos de patrimonio de
la entidad que emite los instrumentos de patri- una entidad para un acreedor con el fin de can-
monio para un acreedor de esta cancele total o celar total o parcialmente un pasivo financiero es
parcialmente el pasivo financiero. No se trata la contraprestación pagada de acuerdo con el pá-
contabilidad por el acreedor. rrafo 41 de la NIC 39. Una entidad dará de baja
un pasivo financiero (o una parte del mismo) de
3. Una entidad no aplicará esta Interpretación a su estado de situación financiera cuando, y solo
transacciones en situaciones en las que: cuando, se haya extinguido de acuerdo con el
a) El acreedor sea también un accionista direc-
to o indirecto y esté actuando en su condi- 6. Cuando se reconocen inicialmente los instru-
ción de tal. mentos de patrimonio emitidos para un acreedor
783
con el fin de cancelar total o parcialmente un el párrafo 41 de la NIC 39. Los instrumentos de
pasivo financiero, una entidad los medirá al va- patrimonio emitidos deberán reconocerse inicial-
lor razonable de los instrumentos de patrimonio mente y medirse en la fecha en que se cancela
emitidos, a menos que el valor razonable no el pasivo financiero (o parte de ese pasivo).
pueda medirse con fiabilidad.
10. Cuando se cancele solo parte del pasivo finan-
7. Si el valor razonable de los instrumentos de ciero, la contraprestación deberá distribuirse de
patrimonio emitidos no puede medirse con fia- acuerdo con el párrafo 8. La contraprestación
bilidad, entonces los instrumentos de patrimonio asignada al pasivo que permanece formará par-
deberán medirse para reflejar el valor razonable te de la evaluación si las condiciones de ese pa-
del pasivo financiero cancelado. Al medir el va- sivo han sido sustancialmente modificadas. Si el
lor razonable de un pasivo financiero cancelado pasivo que permanece ha sido sustancialmente
que incluye una característica que lo haga exigi- modificado, la entidad contabilizará la modifica-
ble a petición del acreedor (por ejemplo un de- ción como la cancelación del pasivo original y
pósito a la vista), no se aplicará el párrafo 49 de el reconocimiento de un nuevo pasivo conforme
la NIC 39. requiere el párrafo 40 de la NIC 39.
8. Si solo se cancela parte del pasivo financiero, la 11. Una entidad revelará la ganancia o pérdida re-
entidad evaluará si parte de la contraprestación conocida de acuerdo con los párrafos 9 y 10 en
pagada está relacionada con una modificación una partida separada del resultado o en la notas.
de las condiciones del pasivo que permanece
pendiente. Si parte de la contraprestación paga-
da está relacionada con una modificación de las
condiciones de la parte del pasivo que perma-
nece, la entidad distribuirá la contraprestación 12. Una entidad aplicará esta Interpretación en los
pagada entre la parte del pasivo cancelado y la periodos anuales que comiencen a partir del 1
parte del pasivo que permanece pendiente. Para de julio de 2010. Se permite su aplicación antici-
realizar la distribución, la entidad considerará to- pada. Si una entidad aplicase esta Interpretación
dos los hechos y circunstancias relevantes rela- en un periodo que comenzase antes del 1 de ju-
tivos a la transacción. lio de 2010, revelará ese hecho.
9. La diferencia entre el importe en libros del pa- 13. Una entidad aplicará un cambio en una política
sivo financiero (o parte de un pasivo financiero) contable de acuerdo con la NIC 8 a partir del co-
cancelado, y la contraprestación pagada, debe- mienzo del primer periodo comparativo presen-
rá reconocerse en resultados, de acuerdo con tado.
784

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CONTADORES

Martha Abanto Bromley

Av. Angamos Oeste 526-Miraflores

© Martha Abanto Bromley

HECHO EL DEPÓSITO LEGAL EN LA

LEY Nº 26905 / D.S. Nº 017-98-ED

REGISTRO DE PROYECTO EDITORIAL

GACETA JURÍDICA S.A.

PRÓLOGO d) evaluar la seguridad de los fondos prestados a la

número de tratamientos contables alternati- d) los conceptos de capital y de mantenimiento

financiera, desempeño y cambios en la posición predecir las necesidades futuras de prestamos,

un activo a un tercero de tal manera que la do- Comparabilidad

de reconocimiento de estas partidas no se pue- debe menoscabar su fiabilidad. No obstante, cuan-

a) Costo histórico. Los activos se registran por Conceptos de capital y de mantenimiento

y las distribuciones hechas a los mismos en de unidades monetarias nominales, y el resul-

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 1

OBJETIVO 6. Similarmente, las entidades que carecen de pa-

individualmente o en su conjunto, influir en las 21 Efectos de la variación en las Tasas de

ESTADOS FINANCIEROS una entidad aplique una política contable

Características generales tan engañoso como para entrar en conflicto con

q) Participaciones no controladoras, presenta- Activos no Corrientes

Caso práctico Activos no Corrientes

Activos Corrientes Total Activos

Propiedades de Total Pasivos

-Pasivos Corrientes Provisiones 0 0

Otros Pasivos Provisión por Benefi-

Cuentas por Pagar Otros Pasivos 0 0

Provisiones 16 62,459 47,310 -Patrimonio

Saldo deudor en Se trata de efectivo u otro Pasivos corrientes

Total activo Pasivos corrientes S/. Motivo

(1) Detalle de las otras cuentas por pagar diversas.

d) Las provisiones se desglosarán, de forma participación proporcional de los activos ne-

b) un instrumento que impone a la entidad Ganancia (Pérdida)

Ingresos Financieros 29 1,631 2,990 Diluida por Acción de In-

Ganancia (Pérdida) Neta Ganancias (Pérdidas)

Ganancia (Pérdida) Neta Variación Neta por

ii) la ganancia o pérdida después de im-

Otros Resultado Integral 62,223 12,123 a) resultado del periodo atribuible a:

incluyan la materialidad (importancia relativa) y por reclasificación. Un ajuste por reclasificación

a) la rebaja de los inventarios hasta su valor Gastos por depreciación y amortización X

Caso práctico Estado de flujos de efectivo

Modelo de forma de presentación del Estado de Cambios

financieros, y sobre las políticas contables Titulización de activos fijos

a) Base de preparación y presentación efectivo, con cualquier informaci6n relacionada

En la preparación y presentación de los estados financieros ii) revelaciones de información no financie-

Información a revelar sobre políticas conta-

Causas de incertidumbre en las estimaciones pueden cambiar significativamente dentro del

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 2

OBJETIVO industriales. En el caso de que esos inven-

Inventarios son activos: Asimismo, de conformidad con el párrafo 14 de la NIC 18 In-

Solución: 79 Cargas imputables a cuentas de

Costo de los inventarios 92 Costo de producción 2,000

61 Variación de existencias 500 • Por el ingreso al almacén de las mercaderías adquiridas

Producción conjunta Producto “P” 5,000,000 0.625 3,225,000

Ahora bien, no siendo una prestación que califique como ren-

20. De acuerdo con la NIC 41 Agricultura, los inven-

22. El método de los minoristas se utiliza a menudo,

Entrada Salida Saldo

03-Abr 001-6363 60 600 70 10 700.00

03-Abr 001-1011 60 10 600 10 10 100.00